DenizEmeklilik

Transkript

DenizEmeklilik

2
Bölüm I Şunuş
İçindekiler
1
2
4
5
6
8
10
11
11
11
12
15
19
24
Bölüm I - Genel Bilgiler
Yönetim Beyanı
Özet Finansal Bilgiler
Vizyon, Misyon ve Hedefler
DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
Bir Bakışta
Kısaca Dexia
Kısaca DenizBank
Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcılarının
Varsa Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Genel Müdür’ün Mesajı
2010 Yılı Faaliyetleri
Araştırma Geliştirme Uygulamaları
28
29
30
31
32
33
34
Bölüm II - Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları
Yönetim Kurulu
Üst Yönetim, Denetçiler ve İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan
Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
Şirket’in Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
Bölüm III - Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
35 Denetçi Raporu
36 İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
37 Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
40 Bağımsız Denetim Raporu
42 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan Yıl Sonu Konsolide Olmayan Finansal Rapor
103Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
104Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme
105Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikaları
106Rapor Dönemi Dahil Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
DenizEmeklilik Faaliyet Raporu 2010
Yönetim Beyanı
Bu raporda yer alan finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların sigortacılık
mevzuatı, muhasebe ilke ve standartları ve “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin
Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlandığını beyan ederiz.
Levent Yılmaz
Mali İşler Müdürü
Raif Deniz Yurtseven
Genel Müdür
Dirk G. M. Bruneel
Yönetim Kurulu Başkanı
1
2
Bölüm I Şunuş
Özet Finansal Bilgiler
Mali Sonuçlar
2009
2010
%
Matematik Karşılık ve Kâr Payı Karşılığı-Net
29.419.490
40.063.334
36
Emeklilik Fon Büyüklüğü
11.879.871
42.604.259
259
Katılımcı Sayısı
903
28.003
3001
Katkı Payı
11.870.725
40.379.850
240
Ödenmiş Sermaye
14.500.000
14.500.000
-
Özsermaye
42.448.092
64.871.959
53
Aktif Toplamı
105.049.312
174.310.276
66
Prim Üretimi
55.864.847
72.437.894
30
Teknik Bölüm Dengesi
17.024.107
23.804.630
40
Yatırım Gelirleri (Net)
4.074.949
4.801.449
18
Vergi Öncesi Kâr
20.708.804
28.552.535
38
Dönem Net Kârı
16.317.402
22.778.899
40
2009
2010
132
112
Prim Üretimi / Aktif Büyüklüğü Oranı
53
42
Özkaynak / Aktif Büyüklüğü Oranı
40
37
Rasyolar (%)
Prim Üretimi / Özkaynak Oranı
Özkaynak / Teknik Karşılıklar (Matematik+Kâr Payı)
144
162
Hayat Hasar / Prim Oranı
27
23
Ferdi Kaza Hasar / Prim Oranı
30
19
Teknik Kâr / Prim Oranı
30
33
Özkaynak Kârlılığı Oranı
49
42
Aktif Kârlılığı Oranı
20
16
72,4
55,9
24,8
43,4
42,4
3
‘10
174,3
‘09
105,0
62,1
‘10
%66
‘09
‘10
‘09
(milyon TL)
‘08
Aktif Toplam
Net Kâr (milyon TL)
%40
‘08
‘10
22,8
‘09
%30
9,3
16,3
%53
Prim Üretimi (milyon TL)
‘08
Özsermaye (milyon TL)
‘08
DenizEmeklilik’in
özsermayesi 2010
yılında %53 artarak
64.871.959 TL
olmuştur. Şirket’in
net kârı ise %40’lık
artışla 22.778.899
TL’ye ulaşmıştır.
64,9
4
Bölüm I Şunuş
Vizyon, Misyon, Hedefler
Türkiye’deki bireysel müşteriler ve işverenler için en güvenilir ve en çok tercih edilen
emeklilik şirketi olmak, DenizEmeklilik’i hedeflediği başarılara ulaştıran vizyonudur.
Vizyonumuz
Türkiye’deki bireysel müşteriler ve işverenler için en güvenilir ve en çok
tercih edilen emeklilik şirketi olmaktır.
Misyonumuz
Müşterilerimize zamanında ve istikrarlı yaptıkları katkılar ile büyüyen emeklilik kazançları üzerinden
güvenilir bir emeklilik geliri sağlamak; Bireysel Emeklilik sektörünün gelişimine kapsamlı, yaratıcı,
yenilikçi, kişi ve kurumlara özel, kaliteli ürün ve hizmetlerin sunumu ile katkı vermektir.
Bu amaca ulaşırken;
• Müşterilerimize yaratıcı ve kolay anlaşılır emeklilik planları sunmak,
• Müşterilerimize piyasadaki en mükemmel, benzersiz, kişiselleştirilmiş servisi vermek,
• Doğru finansal kararlar almalarına yardımcı olarak müşterilerimiz için artı değer yaratmak ve böylece onlar için vazgeçilmez olmak,
• Kanunlara, ahlaki ve profesyonel standartlara bağlılığımızı göstermek,
• Her müşterimize içten ve onu düşünen bir yaklaşım göstermek,
• Müşterilerimizin finansal çıkarlarını Şirketimizin finansal çıkarlarının önünde tutmak,
• Anında, güncel ve doğru bilgi vermek,
• Hayat sigortaları ve emeklilik planları yönetiminde sürekli gelişmeyi aramak,
• Her zaman müşteri beklentilerinin ötesine geçmek gayretindeyiz.
Hedeflerimiz
• Güçlü büyüme ile hissedarlara değer yaratmak,
• Yüksek seviyede müşteri tatmini sağlamak,
• Yaratıcılığı ve gelişimi destekleyerek ilerici olmak,
• Yüksek teknoloji kullanımı ile verimlilik artışı ve rekabet üstünlüğü yakalamak,
• Çalışanının gelişimini desteklemek; motivasyon ve iş tatminini sağlamaktır.
5
DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
1998 yılında kurulan DenizEmeklilik, DenizBank ile tam entegre IT altyapısı ve
güçlü iş birliği sayesinde faaliyetlerini başarıyla sürdürmektedir. DenizEmeklilik
2010 yılında tüm DenizBank şubelerinden bireysel emeklilik ürünlerinin satışına başlamıştır.
1998
Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi
(Şirket), Toprak Hayat Sigorta A.Ş. unvanıyla
2 Şubat 1998 tarihinde hayat, sağlık ve ferdi
kaza branşlarında faaliyet göstermek üzere
kurulmuştur.
2003
1 Mayıs 2003 tarihinde Şirket’in sermaye
yapısında değişiklik olmuş ve hisselerinin
%99,6’lık kısmının Global Yatırım Holding
tarafından satın alınmasından sonra, Global
Hayat Sigorta Anonim Şirketi unvanıyla
faaliyetlerini sürdürmüştür.
2007
DenizBank Anonim Şirketi tarafından 30 Mart
2007 tarihinde %99,6 oranındaki hisselerinin
Global Holding’den satın alınmasıyla Şirket,
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu’na
katılmıştır. Satış sürecini takiben 14 Ağustos
2007 tarihinde Şirket’in unvanı Deniz Hayat
Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
2008
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 24
Eylül 2008 tarihinde Deniz Hayat Sigorta
Anonim Şirketi’ne vermiş olduğu emeklilik
şirketi kuruluş izni çerçevesinde, 24 Kasım
2008 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü
Genel Kurul toplantısı ile Şirket unvanının
Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi
olarak değiştirilmesine karar verilmiş
ve Şirket’in yeni unvanı 25 Kasım 2008
tarihinde tescil edilmiştir.
2009
DenizEmeklilik, 21 Mayıs 2009 tarihinde
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan
emeklilik ruhsatı almış, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun 2 Temmuz 2009 tarih ve
B.02.1.SPK.0.15.548 sayılı yazısı ile Şirket’in
emeklilik yatırım fonlarına kuruluş izni
verilmiştir. Şirket, 18 Kasım 2009 tarihinde
az sayıda şube ile bireysel emeklilik ürünleri
pilot satışına başlamıştır.
2010
DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010
tarihi itibarıyla tüm DenizBank
şubelerinden bireysel emeklilik
ürünlerinin satışına başlamıştır.
6
Bölüm I Şunuş
Bir Bakışta
2010
DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010’da bireysel emeklilik planları satışına
başlamıştır.
14 Ocak-14 Nisan 2010 tarihleri arasında gerçekleşen “Hoşgeldiniz
Kampanyası” kapsamında, bireysel emeklilik katkı payı ödemelerini 24
ay boyunca Deniz Bonus card ile yapmayı taahhüt eden DenizEmeklilik
müşterilerine ilk katkı payları kadar bonus hediye edilmiştir.
• DenizEmeklilik Haziran 2010’da Aktif Bank ile dağıtım kanalı
anlaşması imzalamış; önemli bir iş birliğine adım atmıştır.
• Ekim 2010’da gerçekleşen online display kampanyası
kapsamında portallar, bloglar, sosyal ağlar ve arama motorlarında
DenizEmeklilik’in görünürlüğü artmış; daha fazla kişi DenizEmeklilik
ile tanışmıştır. Kullanıcılar www.denizemeklilik.com.tr internet
adresini ziyaret ederek bireysel emeklilik planları; hayat, ferdi kaza
ve işsizlik sigortaları hakkında daha detaylı bilgi aldılar. BESmetre’yi
kullanarak bireysel emeklilik sisteminde elde edecekleri muhtemel
birikimi eğlenerek hesapladılar.
Haziran 2010’da Kariyer.net üzerinden hedef kullanıcılara Kurtaran
İşsizlik Sigortası önerilmiş; ilgilenen kişilerle iletişime geçilerek detaylı
bilgilendirme yapılmış ve sigorta talepleri işleme alınmıştır.
7
DenizEmeklilik’le
Geleceğiniz Güvence Altında
DenizEmeklilik, bireysel müşterilerine sunduğu “Deniz Plan”a
ek olarak 2010 yılında iki yeni emeklilik planı geliştirmiştir. “Afili Plan”
ve “Emeklilik Plus” ile DenizBank Afili Bankacılık ve DenizBank Özel
Bankacılık müşterilerine çok özel avantajlar sunulmaktadır. Afili Plan
satışları 2011 yılı başında hayata geçirilmiştir.
DenizEmeklilik, “Kritik Hastalıklar Sigortası” ile kritik olarak
nitelendirilen 13 hastalıktan birine yakalanılması durumunda
karşılaşılan yüksek mali külfetlere karşı müşterilerine finansal güvence
sağlamaktadır. “Kurtaran Kredi Sigortası” ve “Kurtaran Mortgage
Sigortası” ile müşterilerin kredi ödemeleri istem dışı işsizlik riskine
karşı teminat altına alınmaktadır.
2010 yılında “Raporlama Projesi” kapsamında Qlikview programı satın
alınarak sigortacılık yazılımı ile entegrasyonu sağlanmıştır. Böylece
esnek raporlama altyapısı ile performans takibi ve karar alma süreçleri
daha verimli hale getirilmiştir.
2010 yılında iki kez “DenizEmeklilk Ritim Toplantıları”nı gerçekleştiren
DenizEmeklilik, satış ekibi performansını tüm detayları ile
değerlendirmiş, geri bildirimler paralelinde gelişim için yaratıcı
çalışmalar ve eğitimler düzenlenmiştir. 2010 yılında satış ekibi
performans değerlendirme kıstasları revize edilerek yeni “Ritim”
hedefleri belirlenmiştir
8
Bölüm I Şunuş
Kısaca Dexia
Dexia, yerel tesislerin ve altyapıların, sağlık ve sosyal konut sektörlerinin ve sosyal
ekonominin finansmanında önemli bir rol oynamaktadır. Aynı zamanda Dexia, kamu
kuruluşlarına ve yarı kamu niteliğindeki kuruluşlara proje uygulamalarında destek olmakta,
yerel altyapıların ve hizmetlerin geliştirilmesi faaliyetlerine katılmaktadır.
Dexia, 31 Aralık 2010 itibarıyla yaklaşık
35.200 çalışana ve 19,2 milyar avro
özkaynağa sahip bir Avrupa bankacılık
grubudur. Grubun faaliyetleri genel olarak
Belçika, Lüksemburg, Fransa ve Türkiye’de
yoğunlaşmış durumdadır.
İş Kolları
Dexia hisseleri Euronext Brüksel ve Paris
Borsaları ile Lüksemburg Borsası’na kote
olup Brüksel Borsası’nın referans hisse
senetleri endeksi olan BEL20’ye ve Dow
Jones EuroStoxx Bankalar endeksine dahildir.
Dexia, Belçika ve Lüksemburg’daki en büyük
üç banka arasındadır. Dexia, Belçika’da 4
milyon müşterisine yaklaşık 850 şube ile
hizmet sunmaktadır. Lüksemburg, Grubun
uluslararası servet yönetimi merkezi olmanın
yanı sıra, tüm ülkeyi kapsayan bir şube
ağına sahiptir. Dexia, Türkiye’deki özel
bankalar arasında altıncı sırada bulunan
ve müşterilerine yurt çapına yayılmış 500
şubesiyle hizmet vermekte olan DenizBank
vasıtasıyla Türkiye’de de güçlü bir konumda
yer almaktadır. Perakende ve ticari bankacılık
faaliyetlerinin yanında kurumsal bankacılık
alanında da önemli bir konuma sahip olan ve
müşterilerine varlık yönetimi ve sigortacılık
ürünleri de sunan DenizBank, tüm bankacılık
hizmetlerini bir arada sunan tam teşekküllü
bir bankadır.
DEXIA 2014: 10 MİLYON MÜŞTERİYE
HİZMET VEREN BİR PERAKENDE BANKA
Dexia Grubu 2014 yılı için net hedefler
belirlemiş ve amaçlarını şu şekilde
açıklamıştır;
• Ticari faaliyet gelirlerine öncelik vererek
finansal yapılanmasını tamamlamak
• Güçlü perakende dağıtım altyapısını
pekiştirmek, geliştirmek ve ticari faaliyet
portföyünü perakende bankacılık etrafında
yeniden dengeleyerek Türkiye pazarındaki
büyüme fırsatlarını değerlendirmek
• Sinerji ve verimlilik artışıyla desteklenen
etkin bir operasyonel model benimsemek
Grubun stratejik konumlanmasındaki
değişim sonucu ortaya çıkan bu öze dönüş,
tüm çalışanlar tarafından benimsenen üç
amaç olan saygı, mükemmeliyet ve atiklik
olarak ifade edilen Dexia değerlerinde de
yansımasını bulmaktadır.
Perakende ve Ticari Bankacılık
Dexia, 8 milyondan fazla müşteriye çok
çeşitli perakende, ticari ve özel bankacılık
hizmetleri sunmaktadır.
Grup, Belçika ve Lüksemburg’daki ticari
faaliyetlerini geliştirmeye devam etmeyi ve
Türkiye’deki önemli büyüme potansiyelinden
pay almayı amaçlamaktadır. Dexia’nın
hedefi, %29’u Türkiye’den elde edilmekte
olan perakende ve ticari bankacılık faaliyet
gelirlerinin Grup genelindeki toplam gelirler
içinde %60 seviyesinde olan payını artırmak
ve 2014 yılı itibarıyla 4 milyonu Belçika ve
Lüksemburg’da, 6 milyonu ise Türkiye’de
olmak üzere toplam 10 milyonluk bir müşteri
tabanına ulaşmaktır.
Kamu Bankacılığı ve Toptan Bankacılık
Dexia, Belçika ve Fransa başta olmak
üzere yerel tesislerin ve altyapıların, sağlık
ve sosyal konut sektörlerinin ve sosyal
ekonominin finansmanında önemli bir rol
oynamaktadır.
Dexia’nın faaliyet gösterdiği alanlar arasında;
• hem Avrupa hem de Kuzey Amerika’da
altyapı ve yenilenebilir enerjiler gibi
sektörlerde seçici bir yaklaşımla yürüttüğü
proje finansmanı iş kolu ve
• Belçika’da orta ölçekli şirketlere
odaklanırken büyük şirketler pazarında da
fırsatları kollayarak varlığını sürdürdüğü
kurumsal bankacılık iş kolu
yer almaktadır.
Ayrıca, Grup Pfandbriefe piyasasına
Almanya’daki kuruluşu üzerinden
erişebilmektedir.
Müşterilerine yakın olan ve faaliyetlerini
tamamen müşterilerinin ihtiyaçlarına
göre şekillendiren Dexia, ürün ve hizmet
yelpazesini sürekli olarak geliştirmekte ve
genişletmektedir. Dexia’nın hedefi, hazine
yönetimi, bütçe optimizasyonu, bilişim
çözümleri gibi bileşenlerden oluşan, bu
iş kolundaki müşterilerinin ihtiyaçlarına en
uygun entegre çözümler sunarak uzman bir
kreditör olmanın ötesine geçmektir.
19,2
(milyar avro)
Dexia, 2010 yılsonu itibarıyla 19,2
milyar avro özkaynağa sahip bir
Avrupa bankacılık grubudur.
Varlık Yönetimi ve Hizmetleri
Varlık Yönetimi iş kolu; varlık yönetimi,
yatırımcı hizmetleri ve sigorta olmak
üzere Dexia’nın üç alandaki faaliyetlerini
kapsamaktadır. Bu iş kolu, geniş tabanlı
müşteri portföyü ve Grubun diğer ticari
faaliyet alanlarıyla olan yakın iş birliği
sayesinde yüksek bir büyüme potansiyeli
vadetmektedir.
31 Aralık 2010 itibarıyla 86,4 milyar
avro tutarında aktifi yöneten Dexia Asset
Management, Grubun varlık yönetimi merkezi
konumundadır. Şirket’in sahip olduğu dört
ana yönetim merkezi (Belçika, Fransa,
Lüksemburg ve Avustralya) geniş bir müşteri
tabanına hizmet vermektedir.
Yatırımcı hizmetleri faaliyetleri, Dexia’nın
Royal Bank of Canada ile ortak girişim
şeklinde kurmuş olduğu RBC Dexia Investor
Services şirketi aracılığıyla yürütülmektedir.
Bu şirket, dünyanın her yerindeki kuruluşlara
global düzeyde saklama, fon ve emeklilik
fonu yönetimi ve hissedar hizmetleri
sunmaktadır. Saklama hizmeti sunulan aktif
tutarı 31 Aralık 2010 itibarıyla 2.101 milyar
avrodur.
9
%60
Dexia gelirlerinin %60’ını oluşturan
perakende ve ticari bankacılık
gelirlerinin %29’u Türkiye
faaliyetlerinden elde edilmektedir.
Dexia’nın sigorta faaliyetleri temel olarak
Belçika ve Lüksemburg piyasalarına
odaklanmış durumdadır. Grup; perakende,
ticari ve özel bankacılık segmentlerindeki
müşterileriyle kamu ve yarı kamu
niteliğindeki kuruluşlara hayat ve
hayat dışı sigorta alanlarında çok geniş bir
ürün yelpazesi sunmaktadır. Bu faaliyet, hem
banka sigortacılığı yaklaşımıyla hem de bağlı
acenteler ağı üzerinden yürütülmektedir.
Kredi Notları
Grup’un ana kuruluşları olan Dexia Bank
Belgium, Dexia Crédit Local ve Dexia
Banque Internationale à Luxembourg; Fitch
tarafından A+, Moody’s tarafından A1 ve
Standard & Poor’s tarafından A kredi notuyla
derecelendirilmiştir. Dexia’nın Avrupa’daki
iştiraklerinden üçü (Dexia Municipal Agency,
Dexia Kommunalbank Deutschland ve Dexia
LDG Banque), AAA notuna sahip teminatlı
tahvil ihraç etmektedirler.
10
Bölüm I Şunuş
Kısaca Denizbank
“Finansal süpermarket” anlayışıyla tüm finansal hizmetleri aynı çatı altında toplayan
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu; DenizBank’ın yanı sıra sekiz yerli, üç uluslararası
finansal, dört yerli finansal olmayan iştirake ve Bahreyn’de bir şubeye sahiptir.
DenizBank, gelişmekte olan Türk denizcilik
sektörüne finansman sağlama hedefi ile
bir kamu iktisadi teşebbüsü olarak 1938
yılında kurulmuştur. Bir bankacılık lisansı
olarak Zorlu Holding tarafından Özelleştirme
İdaresi’nden 1997 yılının başında satın alınan
DenizBank, kısa süre içinde Türkiye’nin
sayılı bankalarından biri haline gelmiştir.
Ekim 2006’da, Avrupa’nın lider finans
gruplarından biri olan Dexia tarafından
satın alınan DenizBank, faaliyetlerini halen
ana hissedarı olan Dexia çatısı altında
sürdürmektedir.
Bankacılıkta “finansal
süpermarket” dönemi
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu’nda
DenizBank’ın yanı sıra sekiz yerli ve üç
uluslararası finansal iştirak, dört yerli
finansal olmayan iştirak ve Bahreyn’de bir
şube bulunmaktadır. Grup’un yerli iştirakleri
DenizYatırım, EkspresYatırım, DenizYatırım
Ortaklığı, DenizPortföy Yönetimi, DenizTürev,
DenizLeasing, DenizFaktoring, DenizEmeklilik,
Intertech, DenizKültür, Bantaş ve Pupa;
Uluslararası iştirakleri ise EuroDeniz,
DenizBank AG ve CJSC Dexia Bank’tır.
Hızlı ve büyük bir dönüşüm süreci
Başarılı bir şekilde tamamlanan özelleştirme
sürecinin ardından, DenizBank bir “hayata
dönüş” programı uygulamasına başlamış ve
yeni kurumsal kimliği çerçevesinde personel
alımı ve şube açılışlarına başlanmıştır.
Bu çalışmalar beş yıllık bir stratejik plan
çerçevesinde yürütülmüş ve öngörülen
büyüme hedefine başarıyla ulaşılmıştır.
Stratejik planda öngörülen büyüme süreci,
TMSF’ye devrolan bazı banka şubelerinin
satın alınması ve 2002 sonunda Tarişbank’ın
Gruba dahil edilmesiyle desteklenmiştir.
Bu süreçte DenizBank; mevcut bankacılık
ürün ve hizmetlerini tamamlamak üzere
faktoring, finansal kiralama ve yatırım
şirketleri kurmuş, portföy yönetimi şirketi ile
Avusturya ve Rusya’da banka satın almıştır.
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu’nun
önde gelen müşteri segmentleri perakende
müşteriler, küçük ve orta ölçekli işletmeler,
ihracatçılar, kamu, proje finansmanı
kullanıcıları ve kurumsal müşterilerdir.
Grubun faaliyetlerinde öncelikli olarak
belirlediği pazarlar, tarım, enerji, turizm,
eğitim, sağlık, spor, altyapı ve denizciliktir.
Merkezi Viyana’da bulunan iştiraki DenizBank
AG aracılığı ile AB ülkelerinde de faaliyet
gösteren grup, CJSC Dexia Bank aracılığıyla
Rusya ile ticaret yapan mevcut müşterilere
yurt dışında hizmet götürmekte ve çeşitli
finansal gereksinimlerini karşılamaktadır.
Güçlü sermaye tabanından ve dengeli
finansal yapısından aldığı destekle ve
sektörde yaşanan hızlı gelişmelerin etkisiyle
DenizBank, çok kısa bir sürede mevcut
konumunu geliştirmiştir. 2003 yılında çeşitli
finansal hizmetleri aynı çatı altında toplayan
bir “finansal süpermarket” oluşturmak
amacıyla DenizBank Finansal Hizmetler
Grubu kurulmuştur.
Kısa zamanda bir bankacılık lisansından
kapsamlı bir “finansal süpermarket”e
dönüşen Grup; operasyon, finansal kontrol
ve muhasebe fonksiyonlarını merkezde
toplayarak DenizBank şubelerini pazarlama
merkezlerine dönüştürmüştür. Bu strateji
sonucunda çalışan sayısı optimum düzeyde
tutulurken işletme verimliliği de artmıştır.
Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. bünyesinde 1 Ocak 2010 - 31 Aralık 2010 tarihleri arasında meydana gelmiş herhangi bir Ana Sözleşme
değişikliği bulunmamaktadır.
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
Şirket’in 31.12.2010 tarihi itibarıyla 24.500.000 TL olan sermayesi, 1 Krş değerindeki
2.450.000.000 adet paydan oluşmaktadır.
Hesap dönemi içinde ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıda sunulmuştur:
Ortaklar
Pay Tutarı (TL)
Pay Adedi
Pay Oranı (%)
DenizBank A.Ş.
24.465.942,90
2.446.594.290
99,86
Euro Sigorta A.Ş.
24.500,00
2.450.000
0,10
Ayla Toprak
3.185,70
318.570
0,01
Yeşim Toprak
3.185,70
318.570
0,01
Sevgi Toprak Tunga
3.185,70
318.570
0,01
24.500.000,00
2.450.000.000
100,00
Toplam
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile
Genel Müdür ve Yardımcılarının varsa
Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
Sermaye içinde Şirket’in Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcılarının sahip olduğu paylar bulunmamaktadır.
11
12
Bölüm I Şunuş
2010 yılını 22,8 milyon TL net kârla kapatan DenizEmeklilik,
özkaynak kârlılığını %42, aktif kârlılığını da %16’ya çıkararak 2010
yılı üçüncü çeyrek verilerine göre hayat sigortası şirketleri arasında
operasyonel kârlılıkta sektör lideri konumuna erişmiştir.
Değerli DenizEmeklilik Paydaşları,
2008 yılının son çeyreğinde dünyaya yayılan
küresel mali krizi takip eden 2009 yılı, tarihe
küresel ekonominin 2. Dünya Savaşı’ndan bu
yana küçüldüğü ilk yıl olarak geçti. Birçok
ülke, mali piyasalarda yeniden güven tesis
edebilmek için para ve maliye politikalarını
hızla gevşeterek borçlanma ve tüketim
koşullarını iyileştirmeye çalıştı.
2010 yılında, ülkeler arasında yüksek
eşgüdümle yürütülen bu politikalar sonuç
vermeye başlamış ve yeniden büyüme
trendine giren küresel ekonomi %4,8
oranında genişlemiştir. Küresel ekonomide
yaşanan bu toparlanma umut verici olmakla
birlikte krizden çıkış sürecinin problemsiz
bir şekilde devam edeceğini söyleyebilmek
zordur.
2010 yılında kaydedilen %7,8 büyüme
ile Türkiye ekonomisi, gelişmekte olan
ülkeler arasında ilk sıralara yerleşti.
Büyümenin kompozisyonu incelendiğinde
yatırımların önemli bir paya sahip olması,
yakalanan ivmenin önümüzdeki yıllarda da
sürdürülebilirliği açısından umut vericidir.
2011 yılında başta AB olmak üzere
Türkiye’nin ihracat pazarlarında yaşanacak
olan toparlanma ile birlikte dış talep
koşullarının da büyümeye önemli oranda
destek olması beklenmektedir.
Her ne kadar enflasyon 2010 yılında
mevsimsel faktörlerin de etkisiyle
hedeflenenin biraz üzerinde seyretmiş olsa
da, 2011 yılı enflasyon gerçekleşmelerinin
hedeflerden çok fazla sapması
beklenmemektedir. Bu nedenle tarihi düşük
seviyelerde seyreden politika faizlerinin
daha uzun süre bu seviyelerde kalması
öngörülebilir.
Makroekonomik ortamı
Türkiye’nin büyümeye devam
etmesi açısından son derece
olumlu görüyoruz.
Türkiye’nin son dönemlerde yakaladığı
politik istikrarın devam edeceğine ve güçlü
bankacılık sektörünün katkılarıyla 2011’de
de tıpkı 2009 ve 2010 yılında olduğu gibi
ekonomide yeni rekorlar kıracağımıza olan
inancım tamdır. Bu ortamda Türkiye’nin
büyüme hızını dinamik tutabilmek için
doğru makroekonomik politikalar izlemeye,
sosyal sigorta sistemi, hukuk, vergi ve
işgücü reformlarını gerçekleştirerek reform
dinamiğini sürdürmeye ve özelleştirmeye
devam ederek uzun vadeli yabancı sermaye
girişini desteklemeye her zamankinden daha
fazla ihtiyaç duyulacaktır.
Büyük Potansiyel gösteren
Sigorta ve Emeklilik sektörü
Türkiye’de büyümeye devam
edecektir.
Küresel krizin etkileri ile 2008 ve 2009
yıllarında hızları yavaşlasa da büyüme
trendlerini korumayı başaran Hayat sigortası
ve Bireysel Emeklilik sektörleri, 2010 yılında
krizin etkilerini atlatarak sağlıklı büyüme
trendlerine devam etmişlerdir. Türk hayat
sigortacılığı 2010 yılında, bir önceki yıla
oranla %20 büyümeyle 2,2 milyar TL prim
üretmiştir.
Gayri Safi Yurt İçi Hasılanın %0,2’si
seviyesinde olan hayat sigortası prim üretimi,
Türkiye’nin ekonomik gelişmişliğine paralel
büyüklükte bir hayat sigortası sektörüne
sahip olması düşüncesinden hareketle büyük
bir potansiyeli işaret etmektedir.
Bireysel Emeklilik yatırım fonları 2010
yılında enflasyon gerçekleşmeleri
neticesinde düşen gösterge bono faizleri
ve geçen seneye göre düşen hisse senedi
performanslarının sonucunda %9,40
oranında ağırlıklı ortalama getiri sağlamıştır.
Ayrıca düzenli katkı payları sayesinde
emeklilik fonlarının 2010 yılındaki toplam
tutarı, 2009 yılına göre %33 büyüyerek
yaklaşık 12 milyar TL’ye ulaşmıştır. Yıllık
bazda %15 oranında artarak 2,3 milyon
katılımcıya ulaşan Bireysel Emeklilik Sistemi,
sağlıklı büyümesini önümüzdeki yılarda da
devam ettirecektir.
13
14
Bölüm I Şunuş
DenizEmeklilik, bireysel emeklilik sektöründeki ilk yılında
yeni satışlarda 6. sırada yer alarak iddialı bir başlangıç
yapmıştır.
Sektörün üzerinde büyümeye
devam edeceğiz
2010 yılında Hayat branşındaki payını
%2,3’ten %2,8’e taşıyan Şirketimiz, Hayat
sigortası prim üretiminde ilk 10 şirket
arasına girmiştir. Şirketimiz, Ferdi Kaza
branşında Hayat Sigortası şirketleri arasında
%13,3 pazar payı ile de 3. sırada yer
almaktadır. Bireysel Emeklilik branşında
da sektördeki ilk yılında yeni satışlarda
6. olmayı başaran Şirketimiz, emeklilik
branşında kısa sürede yakaladığı başarıyı
2011 yılında da devam ettirecektir.
2010 yılını 22,8 milyon TL net kârla
kapatan Şirketimizin 2010 yılında özkaynak
kârlılığı %42, aktif kârlılığı da %16 olarak
gerçekleşmiştir. Şirketimiz, 2010 yılı 3.
çeyrek verilerine göre hayat sigortası
şirketleri arasında operasyonel kârlılıkta
sektör lideri konumundadır.
Dünyada ve ülkemizde ekonominin 2010
yılında tekrar büyümeye başlamasının
ardından DenizEmeklilik 2011 yılında da
geçmiş yıllardaki başarısını tekrarlayarak
emeklilik, hayat ve ferdi kaza branşlarında
sektörün üzerinde büyümesini sürdürme,
referans gösterilen ve en çok tercih edilen
emeklilik şirketi olma hedefindedir.
Sektöründe en iyi şirket olmayı hedefleyen
DenizEmeklilik, DenizBank Finansal Hizmetler
Grubu’ndaki etkin iş birliği, üstün hizmet
altyapısı, başarı ve müşteri odaklı vizyonu ile
istikrarlı büyümesini sürdürecektir.
DenizEmeklilik’i tercih ederek bize güvenen
tüm müşterilerimize, başarılı konumumuzun
ve istikrarlı büyümemizin mimarları tecrübeli
yönetim ekibimiz ve tüm çalışanlarımıza
teşekkürlerimi sunarım.
Saygılarımla
Dirk Bruneel
15
DenizEmeklilik, 2010 yılında toplam prim üretimini %30 artırarak
Hayat branşındaki pazar payını %2,29’dan %2,77’ye taşımış ve
bu branşın ilk 10 şirketi arasında yer almayı başarmıştır.
Değerli ortaklarımız, müşterilerimiz ve
çalışanlarımız,
DenizEmeklilik, 2010 yılında hayat
sigortacılığındaki hızlı ve kârlı büyümesini
sürdürmenin yanında, 14 Ocak 2010
tarihinde Bireysel Emeklilik branşında
da Türkiye çapında faaliyete başlamıştır.
Şirketimiz Emeklilik branşında ilk yılında yeni
satışlarda 6. sırada yer alarak 42,6 milyon
TL fon büyüklüğüne ulaşmış ve sektöre son
derece başarılı bir giriş yapmıştır.
Sigorta sektörü 2010 yılında, %14
büyüme ve 14,1 milyar TL prim üretimi
ile enflasyonun üzerinde büyümeyi
başarmıştır. %7,1 seviyesinde gerçekleşen
reel büyüme ile sektör, global mali krizi
aştığını göstermiştir. Hayat dışı sigortalar
prim üretimi bir önceki seneye göre %13
artışla 11,9 milyar TL olurken, hayat
sigortaları prim üretimi %20 artışla 2,2
milyar TL olmuştur. Hayat sigortalarındaki
büyüme, önceki yıllarda olduğu gibi, banka
kredilerinin ve krediler ile birlikte sunulan
risk bazlı hayat sigortalarının artışından
kaynaklanmıştır.
Diğer taraftan emeklilik sektörüne
baktığımızda, bireysel emeklilik sektörünün
geçmiş yıllardaki başarılı performanslarını
tekrarlayarak 2010 yılı sonunda 2,3 milyon
katılımcı ve 12 milyar TL fon büyüklüğüne
ulaştığını görmekteyiz. 2010 yılında emeklilik
fonları yıllık bazda %33 büyümüştür.
Bireysel emeklilik fonları 2010 yılında
enflasyon gerçekleşmeleri neticesinde düşen
gösterge bono faizleri ve geçen seneye
göre düşen hisse senedi performanslarının
sonucunda %9,4 oranında ağırlıklı ortalama
getiri sağlamıştır. Bireysel Emeklilik Sistemi,
tüm dünyayı etkileyen global mali krizden
etkilenmeden çıkmayı başararak büyük
potansiyelini bir kez daha göstermiştir.
DenizEmeklilik, toplam prim üretimini
%30 oranında artırmış ve 72,4 milyon TL
toplam prim üretimine ulaşmıştır. Bu sonuç
Şirketimizin Hayat branşındaki pazar payını
%2,29’dan %2,77’ye ulaştırmış ve Şirketimiz
Hayat branşında ilk 10 şirket içerisinde yer
almayı başarmıştır. DenizEmeklilik Ferdi Kaza
branşında da Hayat ve Emeklilik şirketleri
arasında %13,29’luk pazar payıyla üçüncü
sırada yer almıştır.
2010 yılı sonunda toplam aktiflerimiz %66
artışla 174,3 milyon TL’ye, özsermayemiz ise
%53 artışla 64,9 milyon TL’ye yükselmiştir.
2010 yılında Şirketimizin vergi öncesi kârı
28,6 milyon TL, net kârı ise 22,8 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir.
Sağlam finansal temeller üzerinde duran
Şirketimiz, net kârını bir önceki seneye
göre %40 oranında artırmıştır. Bu başarıda
DenizEmeklilik ile DenizBank arasında iyi
yapılandırılmış, verimli ve etkin iş birliğinin
payı çok yüksektir.
Şirket, alternatif dağıtım kanallarından da
faydalanarak büyümesini ve kârlılığını
ağırlıklı olarak risk hayat ürünlerinden
sağlamıştır. Özellikle alternatif dağıtım
kanallarından faydalanılarak sunulan
ürünlerin satışında önemli başarılar elde
edilmiştir. 2010 yılında doğrudan bankacılık
modelinin başarılı uygulayıcısı Aktif Bank
ile gerçekleştirdiğimiz dağıtım kanalı
anlaşmamız ile kredi hayat ürünlerimizin
Aktif Bank üzerinden satışına başladık.
Başarılı bir başlangıç yakalayan bu
iş birliğimizin güçlü ve istikrarlı bir şekilde
devam etmesini diliyorum.
DenizEmeklilik, 2009 yılı Haziran ayından
itibaren sunduğu işsizlik teminatlı
ürünleriyle, kendi isteği dışında işini
kaybeden müşterilerini işsizliğin etkilerinden
korumaktadır. 2010 yılında Kurtaran İşsizlik
Sigortası paketimize iki yeni sigorta daha
ekleyerek müşterilerimize ihtiyaçlarına
yönelik ürünlerle ulaşma yolunda bir adım
daha attık. Yeni işsizlik ürünlerimiz Kurtaran
Kredi Sigortası ve Kurtaran Mortgage
Sigortası ile birlikte Kurtaran Ferdi Kaza
Sigortası, Kurtaran Hayat Sigortası ve
Kurtaran Kredi Kartı Sigortası’ndan oluşan
Kurtaran İşsizlik ürün paketimizle işsizlik
ürünlerinde ihtiyaca yönelik özelleşme
sağlıyoruz. Kurtaran İşsizlik Sigortaları
paketimizde ayrıca tüm müşterilerimize Tıbbi
Yardım ve Konut Onarım Hizmetleri teminatını
sunuyoruz. 2010 yılında Şirketimiz, Kurtaran
İşsizlik Sigortaları ile toplam 7,6 milyon TL
prim üretimi gerçekleştirmiştir.
Kurtaran Kredi ve Mortgage Sigortaları ile
çalışanlar için istem dışı işsizlik, serbest
meslek sahipleri için ise kaza veya hastalık
sonucu geçici iş göremezlik durumunda,
kredi taksitlerini altı ay boyunca ödüyoruz.
Sigortalının yaşamını kaybetmesi halinde
ya da SGK’ya mensup olmayıp kritik
olarak nitelendirilen 13 hastalıktan birine
yakalanması durumunda ise kredi borcunu
tek seferde kapatıyoruz.
16
Bölüm I Şunuş
Sağlam finansal temeller üzerinde yükselen DenizEmeklilik,
DenizBank ile kurduğu iyi yapılandırılmış, verimli ve etkin
iş birliği sayesinde net kârını bir önceki seneye kıyasla %40
oranında artırmıştır.
Hayat sigortacılığı kapsamında
müşterilerimize 2010 yılında sunduğumuz bir
diğer yeni ürünümüz ise “Kritik Hastalıklar
Sigortası”. Ciddi sağlık risklerine karşı
müşterilerimize finansal destek sağladığımız
Kritik Hastalıklar Sigortası kapsamında
kaza veya hastalık sonucu maluliyet ve
vefat teminatları yanı sıra tedavisi büyük
mali külfetler getiren kritik hastalıklara
karşı da ek güvence sağlıyoruz. Kritik
Hastalıklar Sigortası ile müşterilerimize kritik
hastalıkların maliyetli tedavi süreçlerinde
finansal destek sağlamayı; vefat durumunda
ise kişinin sevdiklerine bir finansal güvence
sunmayı hedefliyoruz.
Şirketimiz, hayat sigortası sektöründeki
büyümesine devam ederken Bireysel
Emeklilik branşında ürünleri, web sitesi,
internet şubesi, IVR ve iletişim merkezi ile
sektöre örnek bir yapı oluşturarak 14 Ocak
2010 itibarıyla Türkiye çapında DenizBank
şubelerinde bireysel emeklilik sözleşme
satışlarına başlamıştır.
Bireysel emeklilik sektöründe bireysel
müşterilerimize sunduğumuz “Deniz
Plan”a ek olarak 2010 yılında iki yeni
bireysel emeklilik planı daha sunmaya
başladık. “Emeklilik Plus” ile DenizBank
Özel Bankacılık müşterilerine; “Afili Plan”
ile DenizBank Afili Bankacılık müşterilerine
özel avantajlar sunuyoruz. “Deniz Plan”
kapsamında yer alan ve ilk üç yıl boyunca
ücretsiz verdiğimiz işsizlik teminatıyla, işsiz
kalan katılımcının katkılarını altı ay boyunca
ödeyerek şirkete ve sisteme bağlılığının
devam etmesini amaçlıyoruz. Gruba bağlı
bireysel emeklilik planlarımız ve işveren grup
emeklilik sözleşmelerimiz ile KOBİ’lere, ticari
ve kurumsal müşterilerimize ulaşmaya devam
ediyoruz.
“En çok tercih edilen emeklilik şirketi” olmak
vizyonumuz ışığında bireysel emeklilik
sistemi katılımcı pastasını geliştirmeyi
planlarken, katılımcılarımızın sisteme ve
Şirkete bağlılığını artırmak da orta ve uzun
dönemde önem verdiğimiz bir konu. Bu
amaçla müşteri hizmetleri ve müşteri ilişkileri
yönetimine özel önem vererek müşteri
memnuniyetinin artırılmasını amaçlıyoruz.
Müşterilerimize piyasadaki en nitelikli,
yenilikçi, kişiselleştirilmiş servisi güncel ve
doğru olarak verebilmek, hayat sigortaları
ve emeklilik planları yönetiminde sürekli
gelişmeyi aramak ve yüksek seviyede
müşteri tatmini sağlayabilmek rekabet
üstünlüğü ile mümkün olacaktır. Bunun için
de yüksek teknoloji kullanımı ile sağlanacak
operasyonel verimlilik esas alınmalıdır.
Operasyonel verimliliği artırmak ve daha iyi
hizmet sunabilmek amacıyla 2010 yılında iki
önemli proje gerçekleştirdik. Halen devam
eden “Hayat Sigortacılığı Süreçleri İyileştirme
Projesi”nde süreç analizleri yapılarak gerekli
yerlerde yeni düzenlemelere gidilmektedir.
“Raporlama Projesi” kapsamında ise
Qlickview raporlama aracının sigortacılık
yazılımı ile tam entegrasyonu sağlanmış;
performans takibi güçlendirilerek karar
süreçlerinde gelişime olanak sağlanmıştır.
Müşterilerimiz, Şirketimizin
www.denizemeklilik.com.tr internet sitesi
üzerinden ulaşılan internet bankacılığı
platformu ya da DenizBank’ın internet
bankacılığı platformu olan @çıkdeniz
üzerinden diledikleri takip ve değişiklikleri
kolaylıkla ve zaman kaybetmeden
gerçekleştirebilmekteler. Çok kapsamlı
bir yapıda hizmet sunduğumuz internet
bankacılığı platformumuz, sektörde örnek
oluşturan niteliktedir.
DenizEmeklilik Türkiye’de banka
sigortacılığının en iyi uygulayıcılarından
biridir. Bu başarımızda DenizBank Finansal
Hizmetler Grubu içindeki güçlü iş birliğimiz,
müşterilerimizi iyi tanıyarak yalın ve amaca
yönelik ürünlerle onlara ulaşabilmemiz ve
DenizBank ile tam entegre IT altyapımız
sayesinde sağladığımız operasyonel
verimlilik önemli rol oynamaktadır. Banka
sigortacılığının en iyi uygulayıcılarından biri
olan Şirketimiz, 2011 yılında da DenizBank’ın
yeni müşteri segmentasyonuna uyumlu
ürün ve hizmet sunumu gerçekleştirmeye ve
Banka’nın giderek genişleyen dağıtım kanalı
imkânlarından en etkin şekilde yararlanmaya
devam edecektir.
2010 yılında başarılı bir giriş yaptığımız
emeklilik sektöründe vereceğimiz hizmetlerle
müşterilerimize emeklilik dönemine kadar
olan uzun yolculuklarında her zaman
yanlarında olduğumuzu hissettirmeyi
planlamaktayız.
DenizEmeklilik, kalite ve müşteri
memnuniyetini her zaman ön planda
tutarak istikrarlı gelişimini sürdürmeyi
hedeflemektedir. Başarımıza güvenerek
DenizEmeklilik’i tercih eden tüm
müşterilerimiz başta olmak üzere, yükselen
konumumuzda önemli katkıları bulunan
hissedarlarımıza, yöneticilerimize ve
çalışanlarımıza en içten teşekkürlerimi
sunarım.
Genel Müdür
17
18
Bölüm I Şunuş
Büyüyen ve gelişimini sürdüren
DenizEmeklilik’in çalışan sayısı 2010
sonu itibarıyla 148’e çıkmıştır. İşe alım
sürecinde “Uygun İşe, Uygun Çalışan”
ilkesi dikkate alınarak personelin
maksimum verimlilikle çalışması
hedeflenmektedir.
19
2010 Yılı Faaliyetleri (Personel Sayısı, Bölge Müdürlüğü,
İrtibat Bürosu ve Şube Sayısı, Şirket’in Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına
İlişkin Açıklamalar ve Şirket’in Sektördeki Konumu)
Bireysel emeklilik sektöründe kısa zamanda güçlü bir performans sergileyen
DenizEmeklilik, 2010 yılı sonunda 32.412 sözleşme ve sertifika sayısına ulaşmış,
fon büyüklüğünü 42,6 milyon TL’ye çıkarmıştır.
Yıllara Göre Toplam Sözleşme-Sertifika Sayısı ve Toplam Fon Tutarı - Sektör
Toplam Sözleşme ve Sertifika Sayısı (milyon)
Toplam Fon Tutarı (milyon TL)
2007
2008
2009
2010
1,6
1,9
2,2
2,5
4.566
6.373
9.000
11.929
* 24/12/2010 EGM verileri
Sektör ve DenizEmeklilik
Emeklilik
Küresel mali krizin dibinin görülmesinin
ardından 2009 yılında başlayan sert piyasa
yükselişi 2010 yılında da devam etmiştir.
Dünyadaki ekonomik büyüme, merkez
bankalarının aldığı tedbirler, üretim ve
istihdamdaki artış bunda etkili olmuştur.
Gelişmiş ülkeler, gelişmekte olan ülkelere
göre küresel mali krizden daha fazla
etkilenmiş ve devlet borçluluk oranları
yükselmiştir. Avrupa’da birçok devlet borç
sorunlarıyla karşı karşıya gelmiştir. Bu
ortam bir yandan da daha hızlı gelişen ve
kamu borçluluk oranı düşük olan Türkiye’nin
yıldızını parlatmaya devam etmiştir. Kamu
borcunun GSYİH’lerinin %100’ünü aştığı
pek çok AB ülkesine göre, bu oranda
sadece %40 seviyesinde bulunan Türkiye
mukayeseli olarak uzun yıllar devam edecek
bir avantaj yakalamıştır. Dış talepteki
yavaşlamaya rağmen iç piyasadaki dinamizm
ile hızlı büyümeye devam eden Türkiye’de
istihdamda 2009 yılına göre iyileşme
sağlanmıştır. 2009 yılı sonunda %14 olan
işsizlik oranı 2010 yılında %11’in altına
gerilemiştir.
Bu olumlu gelişmeler bireysel emeklilik
sistemine de yansımıştır. 2009 yılı sonunda
9,1 milyar TL olan toplam fon büyüklüğü 12
milyar TL’ye yaklaşmıştır. Sektör fonlarının
toplam büyümesi %30 seviyelerinde
gerçekleşmiştir. Büyümenin %9’u fonlardaki
varlıkların getirilerinden kaynaklanırken,
geriye kalan %20 civarındaki büyümenin
kaynağı, katılımcılardan tahsil edilen katkı
paylarından fona yönlendirilen tutarlar
olmuştur.
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş., 18 Kasım
2009 tarihi itibarıyla bireysel emeklilik pilot
sözleşme satışına; 14 Ocak 2010 tarihinden
itibaren de Türkiye çapındaki tüm DenizBank
şubelerinde bireysel emeklilik planları
satışına başlamıştır.
DenizBank Bonus ile ortaklaşa başlattığı
kampanya ile sektöre başarılı bir giriş
yapan DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010 - 14
Nisan 2010 tarihleri süresince devam eden
“BES Bonus Kampanyası” ile Deniz Plan’a
dahil olarak katkı paylarını iki yıl süresince
DenizBank Bonus Kredi Kartı ile ödemeyi
taahhüt eden müşterilerine ilk katkı payları
kadar Bonus’u hediye etmiştir.
Bireysel emeklilik sektörüne güçlü giren
DenizEmeklilik, 2010 yılı sonunda 32.412
sözleşme ve sertifika sayısına ulaşmıştır.
2010 yıl sonu itibarıyla 16.089 adet bireysel
emeklilik sözleşmesi, 6.767 adet gruba bağlı
bireysel emeklilik sözleşmesi ve 9.556 adet
işveren grup emeklilik sertifikası satılmıştır.
DenizEmeklilik, 2010 yılında gerçekleşen yeni
satışlar bakımından sektördeki ilk 6 şirket
arasına girerek ilk yılında sektörün önemli
oyuncularından biri haline gelmiştir.
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. 2010 yılında
beş adet bireysel ve iki adet gruplara
yönelik olmak üzere toplam yedi adet fon
ile BES faaliyetlerini sürdürmüştür. 2009
yılı sonunda 11,9 milyon TL olan Şirket
emeklilik fonlarının toplam büyüklüğü
2010 yıl sonunda 42,6 milyon TL’ye
ulaşarak toplamda %258’lik bir büyüme
gerçekleştirmiştir. Büyümenin 25,7
milyon TL’si katılımcılardan tahsil edilen
katkı paylarından fona yönlendirilen
tutarlardan kaynaklanırken 2,2 milyon TL’si
ise fonlardaki varlıkların getirilerinden
kaynaklanmıştır.
DenizEmeklilik emeklilik fonlarının 2010
yılı ağırlıklı ortalama getiri performansı
%9,40 olarak sektör genel ortalaması
seviyelerinde gerçekleşmiştir. Yılın ilk
döneminde sektördeki diğer fonlara göre
büyüklük dezavantajı ile faaliyet gösteren
DenizEmeklilik fonları, bu etkinin zaman
içinde bertaraf edilmesi ve fon portföy
yapılarının stabilize olmaya başlaması ile
birlikte yılın ikinci yarısı itibarıyla sektöre
göre daha iyi bir performans sergilemiştir.
Yılın ikinci yarısındaki Şirket ağırlıklı
ortalama fon performansı %5,65 olarak
gerçekleşmiştir.
2010 yılı Haziran ayında yürürlüğe giren ve
Emeklilik Fonları Yönetmeliği’nde değişiklikler
yapan yeni yönetmelik ile emeklilik
fonlarının yatırım olanakları genişletilmiştir.
Mevduat yanında katılma hesaplarına da
yatırım olanağı verilmiş, toplam mevduat
yatırım oranı %20’ye çıkarılmıştır. Yatırım
yapılacak araçlara varantlar, borsa dışı
ters repolar, borsada işlem görmeyen özel
20
Bölüm I Şunuş
DenizEmeklilik, 2010 yılında prim üretimini 2009 yılına göre %30 artırarak
55,9 milyon TL’den 72,4 milyon TL’ye yükseltmiş ve hayat sigortası şirketleri
arasında ferdi kaza prim üretiminde üçüncü sırada yer almıştır.
sektör borçlanma araçları da belirli oranlarla
sınırlı olmak üzere eklenmiştir. Bazı yatırım
sınırlamaları genişletilmiştir. Vadeli işlemlerde
kısa pozisyona ilave olarak yatırım amaçlı
pozisyon alınmasına da olanak sağlanmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu, mevcut içtüzük ve
izahnameler değiştirilmeksizin, 31.12.2010
tarihine kadar içtüzük ve izahname
değişikliği için Kurul’a başvuru yapılması
koşuluyla, yeni değişikliklerin fonlar
tarafından uygulanmasına izin vermiştir.
Şirketimiz, Aralık başında tüm fonlar için
içtüzük ve izahname değişikliği talebiyle
SPK’ya başvuru yapmıştır. Başvurunun SPK
tarafından sonuçlandırılması beklenmektedir.
Şirket’in mevzuat gereği olarak kuruluş
için fonlara tahsis ettiği tüm avansın geri
alınması işlemi 28 Nisan 2010’da sona
ermiştir.
Hayat ve Ferdi Kaza
Sektör 2010 yılında güçlü büyümesini
sürdürmüştür. 2010 yılında Hayat branşı,
2.181,3 milyon TL’lik prim üretimiyle 2009
yılına göre toplamda %20 oranında artış
göstermiştir. Hayat Sigortası Şirketleri Kaza
branşı (Ferdi Kaza branşı) prim üretimi ise
toplamda %9 oranında artarak 90,1 milyon
TL’ye ulaşmıştır.
Banka sigortacılığı 2010 yılında da
büyümesini sürdürmüştür. 2010 yılı banka
kaynaklı toplam prim üretimi %34 oranında
artarak 3.106 milyon TL’ye ulaşmıştır.
Hayat sigortacılığının gelişiminde en büyük
pay sahibi olan banka prim üretimi de
2009 yılına göre %48 artışla 1.517 milyon
TL’ye yükselmiştir. Hayat sigortacılığında,
banka üzerinden gerçekleşen prim üretimini
393 milyon TL ile acenteler üzerinden
gerçekleşen üretim izlemektedir.
DenizEmeklilik, 2010 yılında prim üretimini
2009 yılına göre %30 artırarak 55,9 milyon
TL’den 72,4 milyon TL’ye yükseltmiştir.
Toplam ulaşılan poliçe ve sertifika adedi
916.728’dir. Hayat Sigortası şirketleri ferdi
kaza prim üretiminde DenizEmeklilik 3.
sırada yer almaktadır.
Hayat branşında %45 büyüyerek
60,5 milyon TL prim üretimi gerçekleştiren
DenizEmeklilik, Hayat branşı prim üretiminde
sektörün ilk 10 şirketi arasına yükselmiştir.
Hayat branşı prim üretiminin %0,8’i
birikimli hayat sigortalarından, %99,2’si
risk hayat sigortalarından oluşmuştur. 14
Ocak 2010’dan itibaren bireysel emeklilik
sözleşme satışına başlayan DenizEmeklilik,
Sağlık Sigortası branşında artık faaliyet
göstermemektedir.
Sektörel Veriler
Sektör Yıllara Göre Toplam Prim Üretimleri (milyon TL)
Branş
2006
2007
2008
2009
2010
Hayat
1.386
1.331
1.575
1.822
2.181
Hayat Dışı
8.282
9.600
10.199
10.614
11.948
Toplam
9.668
10.931
11.774
12.436
14.129
Sektör Hayat Branşı Kanal
Bazında Prim Üretimi
Merkez
%11,7
Acente
%18,0
Banka
%69,5
Broker
%0,8
%20
%45
Sektör Hayat branşı
prim üretimi büyüme oranı
21
%30
DenizEmeklilik Hayat branşı
DenizEmeklilik toplam
DenizEmeklilik Üretim Analizleri
DenizEmeklilik Sigorta Branş Bazında Prim Üretimi
2008
Prim Üretimi
(milyon TL)
Branş
2009
Pazar
Payı (%)
Prim Üretimi
(milyon TL)
2010
Pazar
Payı (%)
Prim Üretimi
(milyonTL)
Pazar
Payı (%)
Büyüme
(%)
9,4
2,01
14,2
2,82
12,0
13,29
-15,49
Hayat
34,0
2,16
41,6
2,29
60,5
2,77
45,33
Sağlık
(0,017)
0,01
-
-
-
-
-
Ferdi Kaza (Hayat Sigortası Şirketleri)
* Pazar payları ve sıralamalar TSRSB’nin web sitesinden alınmıştır (www.tsrsb.org.tr).
Sigorta Branşı Bazında Prim Üretimi
Hayat
%83,5
Ferdi Kaza
%16,5
DenizEmeklilik Dağıtım
Kanalı Bazında Prim Üretimi
Risk
Birikim
%99,2
%0,8
Fon Büyüklüğü Gelişimi
DenizBank
%97,3
Diğer
%2,7
Fon Tutarının Planlara Göre Dağılımı
Gruba Bağlı Bireysel
Emeklilik Sözleşmesi
%20,9
İşveren Grup
Emeklilik Sertifikası
%29,5
Bireysel Emeklilik
Sözleşmesi
‘10
%49,6
‘09
Bireysel Emeklilik
Sözleşmesi
11,9
42,6
Bireysel Emeklilik Planları Dağılımı
Hayat Branşı Kırılımı
%27,1
Gruba Bağlı Bireysel
Emeklilik Sözleşmesi
%26,1
İşveren Grup
Emeklilik Sertifikası
%46,8
22
Bölüm I Şunuş
DenizEmeklilik, müşteri ihtiyaçları doğrultusunda oluşturduğu ürünlerini,
iş birliği yaptığı bankalar ve PTT’nin yanı sıra DenizEmeklilik telesatış ve direkt
satış ekipleri aracılığıyla müşterilerine sunmaktadır.
DenizEmeklilik Dağıtım Kanalı Gücü
DenizEmeklilik; müşterilerinin ihtiyaçları
doğrultusunda oluşturduğu ürünlerini,
birlikte çalıştığı bankalar ile PTT’nin yanı
sıra kendi bünyesinde görev yapmakta olan
telesatış ve direkt satış ekipleri aracılığıyla
müşterilerine sunmaktadır. Dağıtım
kanallarıyla iyi yapılandırılmış, verimli ve
etkin bir iş birliği oluşturularak güçlü bir
sinerji yaratılmıştır.
banka personeli DenizEmeklilik ürünleri
hakkında eğitimlidir. Ayrıca, yaklaşık 900
Banka çalışanı, Bireysel Emeklilik Aracısı
olarak DenizEmeklilik’in Bireysel Emeklilik
ürünlerinin satışını yapmaktadır. Satış yapan
banka personelleri çeşitli satış yarışmaları,
ödül sistemleri ve kampanyalar aracılığıyla
sigorta satışı yapmaları yönünde teşvik
edilmektedir.
Aktif Bank ile 2010 yılı Haziran ayında hayat
ve ferdi kaza sigortalarının satışı konusunda
iş birliği başlatılmıştır. İş birliğinin başladığı
ilk yılda Aktif Bank aracılığı ile 1,4 milyon
TL prim üretimi gerçekleştirilmiştir. Bu
başarılı iş birliği, gün geçtikçe daha da
geliştirilmektedir.
DenizEmeklilik, banka sigortacılığının
Türkiye’deki en başarılı uygulayıcılarından
biridir. Şirket, banka sigortacılığı alanında
DenizBank ve Aktif Bank ile iş birliği içinde
çalışmaktadır. Birlikte çalışılan bankaların
iş kollarıyla birlikte ortak geliştirilen
stratejiler ve çapraz satışı artırmaya yönelik
olarak oluşturulan süreçler Şirket’in banka
sigortacılığındaki başarısının temel taşlarını
oluşturmuştur.
Tüm Türkiye genelinde 3.000’i aşkın
noktada hizmet vermekte olan PTT aracılığı
ile Şirket’in hayat ve ferdi kaza sigortası
ürünleri müşterilere sunulmaktadır.
Şirket’in ana dağıtım kanalı olan DenizBank’ın
süreçleriyle tam entegrasyon sağlayan
altyapılar sayesinde Banka’nın müşterilerine
temas ettiği her noktada DenizEmeklilik
ürünlerinin sunulabilmesi sağlanmıştır. Bu
kapsamda, şube portföy yöneticileri, şube
gişe görevlileri, direkt satış temsilcileri
ve iletişim merkezi görevlilerinden oluşan
satış noktalarında müşterilere ürün teklifi
yapılmaktadır. Bu satış noktalarında
görev yapmakta olan yaklaşık 3.500
Banka ve PTT dağıtım kanallarına ek olarak,
Şirket’in 62 kişiden oluşan Direkt Satış Ekibi
DenizBank Şubeleri ve PTT Merkezleri’ne
düzenli ziyaretler yaparak bu dağıtım
kanallarına satış desteği vermektedir. Ayrıca,
Denizbank İletişim Merkezi lokasyonunda
görev yapan DenizEmeklilik TeleSatış Ekibi,
segmente edilmiş DenizBank müşterilerine
dış arama yaparak telefonda hayat ve ferdi
kaza sigortası ürünleri satışı yapmaktadır.
2010 Yılı Deniz Emeklilik Poliçe/Sertifika Adetleri
Ferdi
Ferdi Kaza
Hayat
Genel Toplam
Grup
Toplam
104.339
580
104.919
64.322
747.487
811.809
168.661
748.067
916.728
Bankacılık ürünleri ile sigorta ürünlerini
birlikte paketleyerek müşterileri için
değer yaratan çözümler sunan
DenizEmeklilik, müşterilerine farklı seçenek
ve kampanyalarla ulaşarak“en çok tercih
edilen emeklilik şirketi” olmayı ve hizmette
fark yaratmayı hedeflemektedir.
23
24
Bölüm I Şunuş
Müşterilerine en iyi hizmeti vererek en güvenilir ve en çok tercih edilen şirket olma
vizyonunu benimseyen DenizEmeklilik, 2010 yılında da yeni ürün ve hizmetleriyle
ana dağıtım kanalı DenizBank’la tam entegre şekilde faaliyetlerini sürdürmüştür.
Müşterilerine en iyi hizmeti vererek en
güvenilir ve en çok tercih edilen şirket olma
misyonunu benimseyen DenizEmeklilik, 2010
yılında da yeni ürünleri ve yeni hizmetleriyle
ana dağıtım kanalı DenizBank’la tam
entegre şekilde faaliyetlerini sürdürmüştür.
DenizBank müşterilerine, “Deniz” markası
altında hayat sigortası ile bireysel emeklilik
ürün ve hizmetlerinin sunulmasına 2010
yılında da devam edilmiştir. PTT ile yapılan
iş birliği güçlendirilerek, PTT şubelerinden
online sigorta poliçesi kesimine devam
edilmiştir.
DenizEmeklilik;
• DenizBank ve PTT dağıtım kanallarının
gücüyle
• Banka sigortacılığındaki deneyimi ve
hizmet kalitesiyle
• Kaliteli insan kaynağı ve güçlü teknolojik
altyapısı ve
• Dexia’nın Avrupa ve dünya genelindeki 75
yılı aşkın sigortacılık birikimiyle
sektörün başarılı şirketleri arasında yer
almaktadır.
Süreç Geliştirme Proje ve
Uygulamaları
Hayat Sigortacılığı Süreçleri
İyileştirme Projesi
Müşterilerimize hayat sigortacılığında iyi
hizmet verebilmek, operasyonel verimliliği
artırabilmek amacıyla “Hayat Sigortacılığı
Süreçleri İyileştirme Projesi” başlatılmıştır.
Proje dört fazdan oluşmakta olup, 2011
yılında tamamlanması planlanmaktadır;
• 1. Faz..............İptal Süreci
• 2. Faz..............Tahsilatsızlık Süreci
• 3. Faz..............Hasar Süreci (Test)
• 4. Faz..............Üretim Süreci (2011)
Raporlama Projesi
2010 yılının bir diğer önemli projesi de
Raporlama Projesi’dir. Qlikview programı
satın alınmış olup sigortacılık yazılımı ile
entegrasyonu sağlanmıştır. Esnek raporlama
altyapısı performans takibinin verimliliğini
artırdığı gibi, karar alma süreçlerine önemli
katkılar sağlamıştır.
Diğer Süreçler
Sigortacılık yazılımının esnek yapısı,
Aktifbank dağıtım kanalı ile 1 ay gibi kısa bir
zaman diliminde sistemsel olarak çalışmaya
hazır olma imkânı sağlamıştır.
Banka sigortacılığının gereklerinden biri
olarak gördüğümüz banka süreçlerine
entegrasyon konusunda bir aksiyon daha
alınarak Tarımsal Bankacılık kredi süreçlerine
hayat sigortacılığı anlamında dahil
olunmuştur.
Ayrıca yenileme süreçlerine Banka Şubeleri
ve İletişim Merkezi’nin de iş akış programı
üzerinden dahil olabilmesi için geliştirmeler
tamamlanmış olup 2011’in ilk çeyreğinde
kullanıma açılacaktır.
Yeni Ürünler
DenizEmeklilik Hayat Sigortalarına 2010
yılında eklediği “Kritik Hastalıklar Sigortası”
ile müşterilerine ciddi sağlık risklerine karşı
finansal güvence sağlamaktadır.
2010 yılında Kurtaran İşsizlik Sigortaları’na
iki yeni işsizlik sigortası ürünü ekleyen
DenizEmeklilik, müşterilerine toplamda beş
işsizlik sigortası sunmaktadır. Emeklilik
branşında ise iki yeni emeklilik planı olan
Emeklilik Plus ve Afili Plan ile niş müşterilere
özel planlarla ulaşılması hedeflenmiştir.
Kritik Hastalıklar Sigortası
Ciddi sağlık risklerine karşı kendisi ve
sevdiklerini finansal güvence altına almak
isteyen müşteriler için hazırlanmıştır. Vefat,
kritik hastalıklar, kaza veya hastalık sonucu
daimi maluliyet teminatlarını kapsamaktadır.
Sigorta dahilinde kritik olarak nitelendirilen
ve tedavisi ciddi mali külfetler getiren
13 hastalığa karşı teminat verilmektedir.
Asistans hizmeti kapsamında müşterilere
ayrıca Tıbbi Yardım ve Konut Onarım
Hizmetleri verilmektedir.
Kurtaran İşsizlik Sigortası ana başlığında
müşterilere sunulan iki yeni ürün şunlardır:
Kurtaran Kredi Sigortası
Tüketici kredisi müşterileri için hazırlanan
Kurtaran Kredi Sigortası kapsamında vefat,
kritik hastalıklar, istem dışı işsizlik, kaza
veya hastalık sonucu geçici iş göremezlik
teminatları sunulmaktadır. Asistans
hizmeti kapsamında müşterilere ayrıca
Tıbbi Yardım ve Konut Onarım hizmetleri
verilmektedir. Vefat/kritik hastalıklar
risklerinin gerçekleşmesi durumunda
sigortalının tüketici kredisi borcunun tamamı
kapatılmaktadır. İstem dışı işsizlik/geçici
iş göremezlik durumlarında ise aylık tüketici
kredisi borç tutarı 6 ay süre ile sigortalı
adına ödenmektedir.
Kurtaran Mortgage Sigortası
Mortgage müşterileri için hazırlanan Kurtaran
Mortgage Sigortası kapsamında vefat,
kritik hastalıklar, istem dışı işsizlik, kaza
veya hastalık sonucu geçici iş göremezlik
teminatları sunulmaktadır. Asistans hizmeti
kapsamında müşterilere ayrıca Tıbbi Yardım
ve Konut Onarım hizmetleri verilmektedir.
Vefat/kritik hastalıklar risklerinin
gerçekleşmesi durumunda sigortalının
mortgage kredisi borcunun tamamı
kapatılmaktadır. İstem dışı işsizlik/geçici iş
göremezlik durumlarında ise aylık mortgage
kredisi borç tutarı altı ay süre ile sigortalı
adına ödenmektedir.
2010 yılında hazırlanan yeni emeklilik
planları şunlardır:
Emeklilik Plus
DenizBank Özel Bankacılık müşterileri için
özel olarak hazırlanan bireysel emeklilik
planıdır. Emeklilik Plus, özel avantajlar
içermektedir.
Afili Plan
DenizBank Afili Bankacılık müşterileri için
özel olarak hazırlanan bireysel emeklilik
planıdır.
25
26
Bölüm I Şunuş
www.denizemeklilik.com.tr üzerinden emeklilik fon performanslarını takip edebilir; internet
şubesi üzerinden dilediğiniz tüm işlemleri online olarak gerçekleştirebilir; BESmetre’yi kullanarak
bireysel emeklilik sistemindeki emeklilik dönemi muhtemel birikiminizi ve sistemdeki toplam
vergi avantajınızı hesaplayabilirsiniz.
OnlIne Hizmetler
DenizEmeklililik, müşterilerine internet
sitesi ve müşteri hizmetleri kanallarından
operasyonel mükemmellik stratejisi ile hizmet
vermektedir.
Diledikleri hizmete, diledikleri anda ve
diledikleri yerden erişim olanağı sunulan
DenizEmeklilik müşterileri; fon karması
değişiklikleri, adres değişiklikleri, ödeme
seçenekleri gibi tüm değişiklikleri 444 1
369 aracılığı ile müşteri hizmetlerinden,
www.denizemeklilik.com.tr adresi üzerinden
ulaşabilecekleri internet şubesinden ya da
DenizBank’ın internet bankacılığı platformu
@çıkdeniz’den her an yapabilirler.
Müşterilere internet şubesinden ve
@çıkdeniz’den katkı payları için anında
ödeme yapma kolaylığı sunularak, bireysel
emeklilik sisteminin en önemli avantajı
olan vergi avantajından etkin bir şekilde
yararlanabilmeleri için makbuzlarını
internet veya sesli yanıt sistemi aracılığıyla,
istedikleri bir adrese faks veya e-posta
yoluyla gönderebilmeleri sağlanmaktadır.
DenizEmeklilik müşterileri, internet şubesi
ve @çıkdeniz aracılığıyla kendilerine yapılan
tüm gönderimleri ve talep ettikleri tüm
değişiklik işlemlerini takip edebilmektedir.
DenizEmeklilik ile bireysel emeklilik hakkında
daha fazla bilgiye www.denizemeklilik.com.tr
adresinden ulaşılabilmektedir. DenizEmeklilik
internet anasayfasındaki BESMETRE,
müşterilere gelecek planlarını oluşturmada
değişik seçenekler sunmaktadır. Müşteriler,
BESMETRE’yi kullanarak animasyonların da
yardımıyla, gelecekte kendilerini ne
gibi senaryoların beklediğini eğlenerek
hesaplayabilmektedir.
DenizEmeklilik müşterileri, emeklilik fon
performansları başlığında ise;
• Alternatif yatırım araçları ve fon getirileri,
• Cari varlık dağılımı,
• Emeklilik fonları karşılaştırması,
• Fon ve performans ölçütü getiri
karşılaştırması,
• Fon karması getirileri,
• Varlık dağılımı gelişimine dair grafik ve
analizlere ulaşabilmektedir.
Bankacılık ürünleri ile sigorta ürünlerini
paketleyerek müşterileri için değer yaratan
çözümler sunmayı planlayan DenizEmeklilik;
müşterine ihtiyaçlarını karşılayacak paket
ürünlerle farklı seçenek ve kampanyalarla
ulaşarak “en çok tercih edilen emeklilik
şirketi” olmak, hizmette fark yaratmak
hedefindedir.
2010 yılında emeklilik fonları ile ilgili olarak
web sitesinde mevcut olan performans analiz
grafiklerinde bir takım görsel iyileştirmeler
yapılmıştır. Mevcut analizlere ek olarak risk/
getiri analizi grafiği eklenmesi için altyapı
çalışmaları yapılmıştır.
Web sitesi sürekli bilgilendirme sayfalarına
üç aylık fon bağımsız denetim raporları,
mali tablolar, üç aylık raporlar, aracılık
komisyonları bilgilendirme raporları ve
faaliyet raporları zamanında eklenmiştir.
2010 yılında SPK’nın sektörden talebi
üzerine, web sitesi sürekli bilgilendirme
formlarına aylık bazda fon ve fon
benchmark’ının getiri bilgisi eklenmiştir.
DenizEmeklilik İletişim Merkezi
Faaliyetleri
DenizEmeklilik, müşterilerine en iyi hizmet
veren emeklilik şirketi olmak vizyonu ile
hareket etmektedir.
Müşterilerimiz;
• 444 1 369 nolu İletişim Merkezi
numarasından DenizEmeklilik Müşteri
Hizmetleri’ne bağlanarak
• 444 1 369 nolu İletişim Merkezi
numarasından Sesli Yanıt Sistemi (IVR)
üzerinden
• www.denizemeklilik.com.tr internet
adresi üzerinden Deniz Emeklilik İnternet
Şubesi’ni kullanarak
• www.denizbank.com.tr internet adresi
üzerinden DenizBank İnternet Şubesi
@çıkdeniz’de “Bireysel Emeklilik” sekmesi
üzerinden,
• mü[email protected]
adresine e-posta göndererek ve
• 212 336 33 76’ya faks göndererek
hizmet alabilmektedir.
DenizEmeklilik Müşteri Hizmetleri,
hafta içi 09:00-18:00 saatleri arasında
müşterilerimize hizmet vermektedir.
Müşterilerimiz DenizEmeklilik Müşteri
Hizmetleri’ne ulaşarak şu işlemleri
gerçekleştirebilirler:
• Ürün, sözleşme, poliçe bilgilendirmeleri
• Değişiklik işlemleri
• Poliçe, tahsilat makbuzu, sözleşme ve
diğer formların gönderimi
• Her türlü poliçe/sözleşme sonlandırma/
iptal talebinin iletilmesi, taleplerin işleme
alınması
• Her türlü bilgilendirme ve taleplerin
iletilmesi yanında ürün, hizmet veya diğer
konularla ilgili şikayetlerin iletilmesi
Ayrıca müşteriler, IVR (Sesli Yanıt Sistemi)
kullanarak müşteri temsilcisine bağlanmadan;
• Sözleşmeleri ile ilgili birikim bilgisine,
poliçeleri ile ilgili teminat tutarı, başlangıç
ve bitiş tarihi bilgisine ulaşabilmekte,
• Poliçe/Sözleşmeleri ile ilgili tahsilat
makbuzlarının e-posta ve/veya fakslarına
otomatik olarak gönderilmesini
sağlayabilmektedir.
Müşteri Memnuniyeti ve
Şikayet Yönetimi
Her türlü kanaldan iletilen müşteri şikayetleri
için Müşteri Hizmetleri değerlendirme
yaparak en geç 2 iş günü içerisinde
müşteriye bilgilendirmede bulunmakta
ve en geç 5 iş günü içerisinde konuyu
çözüme kavuşturarak müşteri memnuniyeti
sağlamaya çalışmaktadır.
DenizEmeklilik’in potansiyel ve mevcut
müşterilerle iletişime geçerek verdiği
hizmetler:
• Hoşgeldin Aramaları: Bireysel emeklilik
sözleşmesi düzenlenen müşterilere
yürürlük tarihi öncesinde arama yapılarak
sözleşmeleri, sözleşme kapsamında hak
ve yükümlülükleri hakkında bilgilendirme
yapılması.
• Katkı Payı Artış Aramaları: Bireysel
emeklilik müşterilerine sözleşme
yıldönümlerinde arama yapılarak katkı
payı artışı önerilmesi.
• Tutundurma Aramaları (Aktarım, Cayma,
Erken Çıkış): Ayrılma talebinde bulunan
bireysel emeklilik müşterilerinin aranarak
ikna edilmesi.
27
• Tahsilatsızlık Dış Aramaları: Tahsilat
sorunu olan sözleşme ve poliçeler için
tekrar tahsilat sağlanması amacıyla
müşterilerin aranması.
• İletişim Bilgisi Güncelleme Aramaları: İade
edilen gönderilere ilişkin iletişim bilgisi
güncellemesi için müşterilerin aranması.
DenizEmeklilik İletişim
Merkezi Gelişmeler
TeleSatış Ekibi ile Kritik Hastalıklar Sigortası
müşterilere sunulmaya başlanmıştır. TeleSatış
Ekibi bu sayede Ferdi Kaza ve İşsizlik
ürünlerinin yanı sıra Kritik Hastalıklar ürünü
ile de müşteri ihtiyaçlarına uygun ürün
sunma imkânına kavuşmuştur.
İletişim Merkezi altyapısı DenizBank İletişim
Merkezi altyapısı ile birlikte değiştirilmiş,
performans takibinin daha kolay yapılabildiği
esnek ve verimli bir sisteme geçilmiştir.
Müşterilere verilen hizmetlerin kapsamında
yapılan değişiklikler ve performansın
görev tanımına uygun olarak daha etkin
takip edilmesinin yanı sıra artan iş hacmi
nedeniyle bağlı olarak İletişim Merkezi
organizasyon yapısında değişikliğe gidilerek
Satış Sonrası Hizmetler ve Kalite/Performans
Takip birimleri de organizasyona eklenmiştir.
Dış aramalara ilişkin sistemsel geliştirmeler
yapılarak arama listelerinin otomatik olarak
sistem tarafından oluşturulması sağlanmıştır.
28
Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları
Yönetim Kurulu
DIrk G. M. Bruneel
1950 yılında Diksmuide’de doğdu.
1972 yılında Belçika’da bulunan Gent
Üniversitesi’ni bitirerek, 1982 yılında
Vlaamse Ekonomische Hogeschool’da yüksek
lisansını tamamladı. Kariyerine 1973 yılında
ASLK-CGER Bankası’nda başlayan Dirk G.
M. Bruneel daha sonra Bacob Bank, Artesia
Bank ve Dexia Bank olmak üzere pek çok
bankada başarılı çalışmalar yürüttü. Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş. bünyesinde 29
Nisan 2009 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile
Yönetim Kurulu Başkanı olarak atanan
Dirk G. M. Bruneel, aynı zamanda Şirket’in
İç Sistemlerden sorumlu Yönetim Kurulu
Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Hakan ATEŞ
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
1959 doğumlu olan Ateş, ODTÜ İdari
Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü
mezunudur. Bankacılık kariyerine
1981 yılında İş Bankası’nda müfettiş
olarak başladı. 1986-1994 döneminde,
Interbank’ta Genel Müdürlük ve şubelerdeki
yöneticilik görevlerinden sonra Merkezi
Operasyondan Sorumlu Genel Müdür
Yardımcılığı görevine atandı 1994-1996
yılları arasında Bank Ekspres’te Mali İşler,
Teknoloji ve Operasyondan Sorumlu Genel
Müdür Yardımcısı olarak Banka’nın yeniden
yapılandırılması projesini yürüttü. Garanti
Bank Moscow’da kurucu Genel Müdür
olarak görev yaptı. 1997’nin Haziran ayında
DenizBank’ta kurucu Genel Müdür olarak
başladığı görevine halen Yönetim Kurulu
Üyeliği göreviyle birlikte devam etmekte
olup 26.03.2010 tarihinden beri aynı
zamanda Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
nezdinde de Yönetim Kurulu Üyeliği görevini
sürdürmektedir.
Gökhan Ertürk
1970 yılında Babaeski’de doğdu. 1992
yılında Boğaziçi Üniversitesi Elektronik
Programlama ile İş İdaresi Bölümü’nden
mezun oldu. 1996 yılında aynı üniversitenin
Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler
Bölümü’nü bitirdi. Kariyerine 1993 yılında
THY Bilgi İşlem Merkezi’nde başladı.
Sırasıyla 1996 yılında İktisat Bankası
Nakit Yönetimi ve Elektronik Bankacılık
Yönetmenliği, 1997 yılında Türk Ekonomi
Bankası Nakit Yönetimi Müdürlüğü ve 2002
yılında ise Akbank İşletme Bankacılığı, Tarım
Bankacılığı ve Nakit Yönetiminden Sorumlu
Bölüm Başkanlığı görevlerini üstlendi.
Kasım 2006’da DenizBank İşletme ve Tarım
Bankacılığı Grubu’ndan Sorumlu Genel
Müdür Yardımcılığı görevine atanan Ertürk,
aynı zamanda Mart 2007 tarihinde atanmış
olduğu Deniz Emeklik ve Hayat A.Ş. Yönetim
Kurulu Üyeliği görevini sürdürmektedir.
Gökhan Sun
Yönetim Kurulu Üyesi
1970 yılında İzmir’de doğdu. 1992 yılında
Bilkent Üniversitesi Mühendislik Fakültesi
Elektronik Mühendisliği Bölümü’nden mezun
oldu. 2009 yılında ise Bilgi Üniversitesi
Sosyal Bilimler Enstitüsü Ekonomi Hukuku
Yüksek Lisans Programı’nı tamamladı.
İş hayatına 1992 yılında Yapı ve Kredi
Bankası’nda Müşteri Temsilcisi olarak
başlayan Sun, daha sonra Körfezbank’ta
Şube Müdürü, Dışbank N.V. nezdinde Ülke
Temsilcisi, Ak Emeklilik’te Kurumsal Projeler
Müdürü olarak çeşitli görevlerde bulundu.
2003 yılında Bölge Müdürü olarak göreve
başladığı DenizBank A.Ş.’de İşletme ve Tarım
Bankacılığı Grubu Genel Müdür Yardımcısı
olarak görev yapmakta olan Gökhan Sun,
06.11.2009 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu
Üyeliği görevine atanmıştır.
Murat Çelik
Boğaziçi Üniversitesi Bilgisayar Mühendisliği
Bölümü’nden mezun oldu. 1992 yılında
Bimep A.Ş.’de Yönetici Ortak sıfatıyla
başladığı kariyerine Adana Askeri İdaresi,
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama A.Ş.’de
çeşitli yönetici pozisyonlarında görev alarak
devam etti. Şubat 2009 tarihinden bu yana
DenizBank A.Ş. iştiraki olan Intertech Bilgi
İşlem ve Pazarlama A.Ş.’de Genel Müdür
olarak görevini yürüten Çelik, 04.09.2009
tarihinden bu yana Deniz Emeklilik ve Hayat
A.Ş. bünyesinde Yönetim Kurulu Üyesi olarak
görevini sürdürmektedir.
Fatih ARABACIOĞLU
1966 yılında doğdu. 1988 yılında
Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler
Fakültesi’ni bitirdi. Edinburgh Heriot Watt
Üniversitesi’nde Uluslararası Bankacılık
ve Finans üzerine yüksek lisans yaptı.
Kariyerine 1988 yılında Deloitte Touche’de
müfettiş olarak başlayan Arabacıoğlu,
sırasıyla Vakif Yatırım, Bayındır Menkul
Değerler, Kent Yatırım Menkul Değerler ve
İktisat Yatırım’daki çeşitli pozisyonlarda
devam ettikten sonra, 2004 yılında Deniz
Portföy Yatırım A.Ş.’de Genel Müdürlük
görevine getirildi. Ayrıca, Ağustos 2010
tarihinden bugüne Deniz Emeklilik ve Hayat
A.Ş. bünyesinde Yönetim Kurulu Üyesi
olarak da görevini sürdürmektedir.
JImmy HendrIckx
Teknik, Operasyon ve IT Genel Müdür
Yardımcısı, Yönetim Kurulu Üyesi
1974 yılında Belçika’da doğdu. 1998 yılında
Katholieke Universiteit Leuven Uygulamalı
Bilimler Fakültesi’ni, 2000 yılında da
yine aynı üniversitenin Aktüerya Bilimleri
Bölümü’nü bitirdi. Kariyerine 1999 yılında
De Volksverzekering’de başladı; daha
sonra aynı şirkette 2001 yılında Aktüerya
Departmanı Hayat ve Perakende Satış
Müdürlüğü görevine getirildi. 2003 yılında
Dexia Insurance’te Ürün Geliştirme ve
Pazarlama Müdürlüğü’ne atandı. 2005 yılında
Dexia Insurance Uluslararası Departman
Müdürlüğü, Dexia Life Yönetim Kurulu
Üyeliği ile Aktüerlik görevlerinde bulundu.
30.04.2010 tarihi itibarıyla Deniz Emeklilik
ve Hayat A.Ş. nezdindeki Yönetim Kurulu
üyeliği görevinden ayrılmış bulunmaktadır.
Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi
1965 yılında Çorlu’da doğdu. 1988 yılında
Marmara Üniversitesi Ekonomi Bölümü’nü
bitirdi. 1988-1990 yılları arasında aynı
üniversitede işletme yüksek lisansı yaptı.
Kariyerine 1990 yılında Pamukbank Menkul
Değerler A.Ş.’de Uzman olarak başladı. 1995
yılında Ekinciler Menkul Değerler A.Ş.’de
Pazarlama Müdürlüğü görevine getirildi.
1998 yılında Merrill Lynch’te (ABD) Vadeli
İşler Piyasası alanında çalışmalarda bulundu.
2000 yılında Axa Oyak Sigorta’da Kurumsal
Satış Müdürlüğü, 2002 yılında da Oyak
Emeklilik Satış ve Pazarlama Yöneticiliği
görevlerini yürüttü. 2004 yılında DenizBank
Banka Sigortacılığı Grup Müdürlüğü görevine
atandı. Mart 2007 tarihinden beri Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Müdürlüğü
ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerini
sürdürmektedir.
29
Üst Yönetim, Denetçiler ve
İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Adı Soyadı
Görev Süresi
Sorumlu Olduğu Alan
Öğrenim
Durumu
Mesleki
Deneyim
30.03.2007
Devam ediyor
Genel Müdür
Yüksek Lisans
20 Yıl
Fatih Çelik
01.12.2007
Devam ediyor
Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı
Üniversite
14 Yıl
Volkan Terzioğlu
08.11.2010
Devam ediyor Teknik, Operasyon & IT Genel Müdür Yardımcısı
Yüksek Lisans
19 Yıl
Jimmy Hendrickx
30.03.200730.04.2010
Teknik, Operasyon & IT Genel Müdür Yardımcısı
Yüksek Lisans
12 Yıl
Alp Kaymaz
04.11.2010
Devam ediyor
İç Denetim
Üniversite
9 Yıl
Aydın Çağlan
01.05.2007
Devam ediyor
Banka ve PTT Satış
Üniversite
11 Yıl
Aytekin Güleşan
01.06.2010
Devam ediyor
İletişim Merkezi
Üniversite
10 Yıl
Erkan Özbekar
04.06.2008
Devam ediyor
Süreç Geliştirme
Üniversite
11 Yıl
Esat Bayram Burak Uygun
27.10.2008
Devam ediyor
Teknik ve Risk Yönetimi
Yüksek Lisans
11 Yıl
Levent Yılmaz
04.01.2005
Devam ediyor
Mali ve İdari İşler
Üniversite
20 Yıl
M. Erol Arsal
21.05.2007
Devam ediyor
Operasyon
Üniversite
13 Yıl
Mutlu Özcan
20.04.2008
Devam ediyor
Finansman ve Fon Yönetimi
Üniversite
20 Yıl
Dr. Özlem Şuekinci
01.06.200917.05.2010
İç Denetim
Doktora
10 Yıl
Av. Öykü Güneş
16.06.2008
Devam ediyor
Hukuk & İç Kontrol
Üniversite
7 Yıl
Özlem Erken
06.05.2010
Devam ediyor
İç Kontrol
Üniversite
9 Yıl
İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Dr. Özlem Şuekinci
İç Denetim Departmanı Yöneticisi
1977 yılında İstanbul’da doğdu. Lisans
eğitimini İstanbul Üniversitesi İktisat
Fakültesi’nde, yüksek lisans eğitimini
Marmara Üniversitesi Bankacılık ve
Sigortacılık Enstitüsü Sermaye Piyasası
ve Borsa Bölümü’nde, doktora eğitimini
ise İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler
Enstitüsü İktisat Ana Bilim Dalı’nda
tamamladı. Profesyonel iş yaşamına
1999 yılında başladı. Sırası ile bankacılık
sektöründe, dış denetim firmalarında ve
sigorta sektöründe çeşitli kademelerde
görev yapmış olan Şuekinci, 2009 yılında
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. İç Denetim
Departmanı Yöneticiliğine atanmıştır. 17
Mayıs 2010 tarihinde görevinden istifa
etmiştir.
Alp Kaymaz
İç Denetim Müdürü
1978 yılında İstanbul’da doğdu. Orta
öğrenimini İstanbul Erkek Lisesi’nde, lisans
eğitimini Boğaziçi Üniversitesi İktisadi İdari
Bilimler Fakültesi’nde tamamladı. Profesyonel
iş yaşamına 2002 yılında başladı. Bankacılık
sektöründe Müfettiş, bağımsız dış denetim
firmasında Kıdemli Danışman, sigorta
sektöründe İç Kontrol Müdürü olarak görev
yapan Alp Kaymaz, 4 Kasım 2010 tarihinde
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. İç Denetim
Departmanı Müdürü görevine atanmıştır.
30
Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
Suavi Demircioğlu
Denetçi
1967 yılında Edirne’de doğdu. 1990 yılında
ODTÜ İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi
İşletme Bölümü’nden mezun oldu. Bankacılık
kariyerine Finansbank’ta başladı ve sekiz
yıl süresince Mali Kontrol ve Planlama
Grubu’nda çalıştı. Bu kurumda ALCO
üyeliği ve Ana Bankacılık Yazılım Projesi
Eş Liderliği görevlerinde bulundu, son
olarak Grup Başkanı olarak görev yaptı.
1998 yılında Alternatif Bank’a katılarak
Mali Kontrol Planlama ve Muhasebe Genel
Müdür Yardımcısı unvanıyla görev yaptıktan
sonra TÜSİAD Risk Yönetimi Alt Komite
Üyeliği görevini sürdürdü. 2000 yılında
bir yıl süreyle Osmanlı Bankası’nda Genel
Müdür Yardımcılığı ve iştiraklerinde Yönetim
Kurulu Üyeliği ve Genel Kurul Denetçiliği
görevlerinde bulundu. Bu görevin ardından
Halkbank’ta Genel Müdür Yardımcılığı ve
2002 yılında The Marmara Otelleri’nde Mali
İşler Direktörlüğü görevini üstlendi. 2005
yılı Ocak ayından bu yana DenizBank’ta
Mali İşler Grubu’ndan Sorumlu Genel Müdür
Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir.
Aynı zamanda Mart 2007’den bu yana
DenizEmeklilik Yönetim Kurulu Denetçiliği’ne
devam etmektedir.
Kürşad Taçalan
Denetçi
İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Fakültesi
İşletme Mühendisliği Bölümü’nden mezun
oldu. Bankacılık kariyerine Egebank’ta Mali
Kontrol bölümünde analist olarak başladı.
1995 yılından itibaren Demirbank’ta Mali
Kontrol ve Bütçe MIS bölümünde yönetici
olarak görev aldı. 1998 yılında Körfezbank’a
katılarak Mali Kontrol, Bütçe ve MIS ile
Muhasebe Bölümlerinden Sorumlu Grup
Müdürü olarak görev yaptı. 2002 yılında
Bank Europa’da Mali İşlerden Sorumlu
Direktör göreviyle mali kontrol, bütçe ve
muhasebeden sorumlu olarak çalıştı. 2005
yılı Mayıs ayından bu yana DenizBank’ta
Mali İşler Grubu’nda Genel Muhasebe Grup
Müdürü olarak görevini sürdürmektedir.
Aynı zamanda Mart 2007’den bu yana
DenizEmeklilik Yönetim Kurulu Denetçiliği’ne
devam etmektedir.
Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi
İçinde Yapılan Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
2010 yılı içinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu, toplam 27 adet toplantı
düzenlemiştir. Yönetim Kurulu üyelerinin söz konusu toplantılara iştirakleri aşağıdaki şekilde
gerçekleşmiştir.
Düzenlenen
Toplantı Sayısı
Toplantılara
Katılım Sayısı
Dirk G. M. BRUNEEL
27
21
Hakan ATEŞ
27
15
Gökhan ERTÜRK
27
27
Gökhan SUN
27
27
Murat ÇELİK
27
27
Fatih ARABACIOĞLU
27
12
R. Deniz YURTSEVEN
Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür
27
27
Jimmy HENDRICKX*
Yönetim Kurulu Üyesi-Teknik, Operasyon ve
IT Genel Müdür Yardımcısı
27
11
Adı Soyadı
* Söz konusu üye yıl içinde görevlerinden istifa etmiş bulunmaktadır.
31
32
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
Sayın Ortaklarımız,
Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi’nin 2010 yılına ilişkin hesapları ile faaliyet sonuçlarını
Genel Kurul’un inceleme ve onaylarına sunarız.
DenizEmeklilik, 2010 yılında gerek sigortacılık gerekse de emeklilik faaliyet performansını
artırarak devam ettirmiştir.
Prim üretimi bir önceki yıla göre Hayat branşında %45 oranında artarak 60.459.461 TL, Ferdi
Kaza branşında %16 oranında azalarak 11.978.433 TL olmak üzere toplamda %30 oranında
artarak 72.437.894 TL’ye ulaşmıştır.
Bireysel Emeklilik faaliyetlerine ilişkin olarak yürürlükte olan sözleşmelerin 31.12.2009
sonunda 903 olan katılımcı sayısı 31.12.2010 tarihinde 28.003 adete ulaşmıştır. 31.12.2009
sonunda 11.879.871 TL olan toplam Fon Büyüklüğü ise 31.12.2010 tarihinde 42.604.259 TL’ye
ulaşmıştır.
2010 yılında Hayat branşındaki payını %2,29’dan %2,77‘ye taşıyan şirketimiz Hayat sigortası
prim üretiminde ilk 10 şirket arasına girmiştir. Şirketimiz, Ferdi Kaza branşında Hayat Sigortası
şirketleri arasında %13,29 pazar payı ile de 3. sırada yer almaktadır. Bireysel Emeklilik
branşında da sektördeki ilk yılında yeni satışlarda 6. sıradaki yerini almıştır.
Şirket’in özkaynakları bir önceki yıla göre %53 oranında artarak 64.871.959 TL’ye, Şirket’in
toplam aktifleri ise %66 oranında artarak 174.310.276 TL’ye yükselmiş bulunmaktadır.
Nominal sermayemiz 24.500.000 TL olup, 14.500.000 TL’si ödenmiş durumdadır.
Şirket’in 2010 sonu vergi öncesi kârı bir önceki yıla göre %38 oranında artarak 28.552.535
TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in net kârı, ayrılan 5.773.636 TL Kurumlar Vergisi
karşılığından sonra 22.778.899 TL olarak mali tablolarımıza yansımış bulunmaktadır.
Özverili çalışmalar neticesinde Şirketimiz Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş., gerek banka
sigortacılığı gerekse de bireysel emeklilik branşında başarılı bir yılı daha geride bırakmış olup
bu çalışmanın mimarı olan tüm yönetici ve çalışanlarımıza, destek ve güvenleri için de değerli
hissedarlarımıza teşekkür ederiz.
Yönetim Kurulu
İşe alım sürecinde “Uygun İşe, Uygun Çalışan” ilkesini dikkate alarak personelin
maksimum verimlilikle çalışabilmesini hedefleyen DenizEmeklilik, çalışan sayısını
yılsonu itibarıyla 148’e çıkarmıştır.
Büyüyen ve gelişimini sürdüren
DenizEmeklilik’in çalışan sayısı yılsonu
itibarıyla 148’e çıkmıştır. İşe alım sürecinde
“Uygun İşe, Uygun Çalışan” ilkesi dikkate
alınarak personelin maksimum verimlilikle
çalışabilmeleri hedeflenmektedir.
Yılda bir kez toplanan Terfi Komitesi,
çalışanların bir üst unvana yükselmeleri ile
ilgili talepleri karara bağlamaktadır.
DenizBank insan kaynakları politikaları ve
ilgili prosedürleri, DenizEmeklilik tarafından
da uygulanmaktadır. Söz konusu politika ve
ilgili prosedürler, tüm çalışanların ulaşabildiği
intranet ortamı olan DenizPortal ve internet
sitesinde güncel olarak yer almaktadır.
• Başarının ilk şartının kişiye ve insan
onuruna saygı olduğu ilkesini benimsemek,
• İnsan kaynağının ve bunun geliştirilmesinin
kalıcı bir kurumun en değerli faktörü
olduğuna inanmak,
• Kişiler arasında hiçbir ayrım gözetmeksizin
tüm çalışanlara, yeteneklerini ve
becerilerini kullanabilecekleri,
geliştirebilecekleri mesleki ortam ve
koşulları sağlamak,
• Piyasanın ve günün koşullarına uygun
yeterli ücret ve diğer olanakları sunmak,
• Çalışanlara görevleriyle ilgili gelişmelerini
sağlayıp başarılarını artıracak eğitim ve
staj imkânları yaratmak,
• Karşılıklı güven, anlayış ve iletişim
içinde yeni fikirlere zemin hazırlamak ve
sorunlara çözüm bulmak,
• Başarıyı ve mükemmelliği özendiren ve
ödüllendiren bir sistem kurmak.
Çalışanların kariyer planlarına uygun
kişisel ve teknik konularda Şirket içi/
dışı eğitimlere ve sertifika programlarına
katılımları teşvik edilerek gelişimlerine
yönelik fırsatlar sağlanmaktadır. Böylelikle
geleceğin yöneticilerinin Şirket içinden
yetiştirilmesine önem verilmektedir. Bu
amaçla, 2010 yılında 117 personelimizin
eğitim alması sağlanmıştır. Personel başına
ortalama 37,5 saat eğitim verilmiştir. 110
farklı konuda verilen eğitimler İletişim
Merkezi, Fon Yönetimi, Hukuk-Mevzuat,
İç Kontrol-Denetim, Oryantasyon, Kariyer,
Kişisel Gelişim, Muhasebe, Pazarlama, Süreç,
Teknik ve Aktüerya, Şirket Ürün Eğitimleri ve
Yöneticilik-Liderlik başlıklarında toplanmıştır.
DenizEmeklilik insan kaynakları politikası,
aşağıda özetlenen ilkelere dayanmaktadır:
DenizEmeklilik Çalışanları Eğitim Durumu
Eğitim Durumu
Yüksek Lisans
Lisans
Erkek
Kadın
Toplam
5
2
7
40
46
86
Ön Lisans
6
41
47
Lise
3
4
7
Ortaokul
1
Toplam
55
1
93
148
33
34
DenizEmeklilik çalışanlarının kariyer planlarına uygun kişisel ve teknik konularda Şirket içi/dışı
eğitimlere katılmaları teşvik edilerek gelişimlerine yönelik fırsatlar sağlanmaktadır. Böylelikle,
geleceğin yöneticilerinin Şirket içinden yetiştirilmesine önem verilmektedir.
Organizasyon Şeması
Yönetim
Kurulu
İç Denetim
Genel Müdür
Avukat
İç Kontrol
Satış ve
Pazarlama
GMY
Pazarlama ve
Stratejik
Planlama
Banka ve
PTT Satış
Aktüer
Risk Yönetimi
Teknik,
Operasyon ve
IT GMY
Mali İşler
GMY
İletişim
Merkezi
Mali İşler
Finansman
ve Fon
Yönetimi
Teknik
Operasyon
Süreç
Geliştirme
Şirket’in Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
Bkz. Bağımsız Denetim Raporu’nun 12 ve 45 numaralı dipnotları
Denetçi Raporu
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Olağan Genel Kurul Divan Başkanlığı’na
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 2010 yılı hesapları, kanunların verdiği yetki dahilinde
tarafımızca incelenmiştir.
Bu incelemeler sonucunda;
1. Şirket hesaplarının Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre noterden tasdikli defterlere genel
kabul görmüş muhasebe prensiplerine uygun olarak kaydedildiği,
2. Kayıtların Şirket’çe muhafaza edilmekte olan belgelere dayalı bulunduğu ve ilgili
mevzuatlara uygun olduğu,
3. Tetkik ve tasviplerinize sunulan bilanço ve gelir tablosunun Türk Ticaret Kanunu, Vergi
Kanunları, Sigortacılık Mevzuatı ve Şirket Ana Sözleşmesi hükümlerine göre hazırlanmış
olduğu görülmüştür.
Keyfiyeti saygılarımızla bilgilerinize sunarız. 02 Şubat 2011
Denetçi
Kürşad Taçalan
Denetçi
Suavi Demircioğlu
35
36
Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
Şirketimizde İç Denetim faaliyetleri yasal mevzuat, genel kabul görmüş denetim standartları ve
sigorta sektöründe iç denetim faaliyetinin tabi olduğu düzenlemeler eşliğinde, Şirketimizin ve
Grubumuzun gereksinimleri göz önünde bulundurulmak suretiyle yerine getirilmektedir.
2010 yılı İç Denetim faaliyetleri, risk analizleri yapılarak hazırlanmış olan denetim planı
çerçevesinde yürütülmüştür. Bu kapsamda Şirketimizin çeşitli birimlerinde ve işlemlerinde
gerçekleştirilen denetim sonuçları Yönetim Kurulu’na raporlanmıştır. Denetim sonuçları
esas alınarak oluşturulan öneriler, denetlenen birimlerin yöneticileriyle paylaşılmış, süreç
iyileştirmeye ilişkin önerilerle ilgili olarak düzeltici önlemler alınması konusunda birim
yöneticileriyle koordinasyon içinde çalışmalar yürütülmüştür.
2010 yılı içinde Şirketimizde İç Denetim departmanı ile birlikte, Risk Yönetimi ve İç Kontrol
mekanizmalarından oluşan İç Sistemler organizasyonu güçlendirilmiştir. Söz konusu birimler
Şirketimiz bünyesindeki faaliyetlerini operasyonel riski kabul edilebilir seviyede tutmak,
Şirketimiz kaynaklarının etkin ve verimli kullanımını gözetmek, finansal bilgilerin doğruluğunu
test etmek, yasalara, kurallara uygun faaliyet yapılmasını gözetmek amacıyla sürdürmüşlerdir.
Şirketimizde Uyum faaliyetleri yasal mevzuata paralel olarak yürütülmektedir.
Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
Yıllık Faaliyet Raporu
Uygunluk Görüşü
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Kurulu’na;
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık
faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibarıyla düzenlenen
bağımsız denetim raporu ile uyumluluğunu ve doğruluğunu denetlemiş bulunuyoruz. Rapor
konusu yıllık faaliyet raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan
kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin
bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilişkin olarak
denetlenen yıllık faaliyet raporu üzerinde görüş bildirmektir.
Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet raporu
hazırlanmasına ve yayımlanmasına ilişkin usul ve esaslar ile bağımsız denetim ilkelerine ilişkin
düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, yıllık faaliyet raporunda
önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzere planlanmasını
ve yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçekleştirilen denetimin, görüşümüzün oluşturulmasına
makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemli
taraflarıyla, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 5684 sayılı
Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen usul ve esaslara
uygun olarak şirketin finansal durumuna ilişkin bilgileri doğru bir biçimde yansıtmakta ve
özet yönetim kurulu raporu ile tarafımızca verilen bağımsız denetçi görüşünü içermekte
olup, bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile
uyumludur.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM
İstanbul, 25 Şubat 2011
37
DENİZ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
31 ARALIK 2010 TARİHİNDE
SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLAR
Denizbank A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
İstanbul
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu’na,
1. Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren
yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş
bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu:
2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması
ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli
yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını,
uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini
ve uygulanmasını içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu:
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz,
sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu
düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim
tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak
şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız
iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi
tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun
uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak
oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş:
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyla finansal durumunu, aynı tarihte
sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları
(bkz. 2 no’lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Member of Deloitte Touche Tohmatsu
31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN
YIL SONU KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL RAPORU
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından düzenlenen mevzuata göre hazırlanan yıl sonu konsolide olmayan finansal tablolar ile
bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”
hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu beyan ederiz.
Raif Deniz
YURTSEVEN
Genel Müdür
Levent YILMAZ
Mali İşler
Müdürü
Suavi
DEMİRCİOĞLU
Yasal Denetçi
Kürşad
TAÇALAN ERŞEN
Yasal Denetçi
Belkıs Sema
Aktüer
Sicil No:20
42
Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve Dipnotları
DenizEmeklilik ve Hayat A.Ş.
Ayrıntılı Bilanço
VARLIKLAR
I-CARİ VARLIKLAR
Dipnot
A-Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
1-Kasa
2-Alınan Çekler
3-Bankalar
4-Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-)
5-Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
B-Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3-Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4-Krediler
5-Krediler Karşılığı (-)
6-Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7-Şirket Hissesi
8-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
C-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
F-Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Giderler
2-Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri
3-Gelir Tahakkukları
G-Diğer Cari Varlıklar
1-Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
3-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
4-İş Avansları
5-Personele Verilen Avanslar
6-Sayım Ve Tesellüm Noksanları
7-Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8-Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)
I-Cari Varlıklar Toplamı
14
11
12
12
12
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2010)
91.329.169
154
88.668.652
2.660.363
29.212.040
24.699.745
4.512.295
46.645.966
3.827.113
(97.205)
16.693
42.899.365
160.205
(160.205)
894
894
6.622
6.622
5.247.321
5.247.321
172.442.012
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
Önceki Dönem
(31/12/2009)
41.180.970
399
40.798.898
381.673
42.189.327
35.079.135
644.602
6.465.590
15.138.185
3.319.271
(99.661)
21.989
11.896.586
38.815
(38.815)
2.947
2.947
4.932.816
4.932.816
103.444.245
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Faaliyet Raporu 2010
43
II-CARİ OLMAYAN VARLIKLAR
Dipnot
A-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
C-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
D-Finansal Varlıklar
1-Bağlı Menkul Kıymetler
2-İştirakler
3-İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4-Bağlı Ortaklıklar
5-Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8-Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9-Diğer Finansal Varlıklar
10-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
E-Maddi Varlıklar
1-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3-Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
4-Makine Ve Teçhizatlar
5-Demirbaş Ve Tesisatlar
6-Motorlu Taşıtlar
7-Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8-Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9-Birikmiş Amortismanlar (-)
10-Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F-Maddi Olmayan Varlıklar
1-Haklar
2-Şerefiye
3-Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4-Araştırma Ve Geliştirme Giderleri
5-Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
6-Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-)
7-Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Yıllara Ait Giderler
2-Gelir Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları
H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1-Efektif Yabancı Para Hesapları
2-Döviz Hesapları
3-Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
5-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
6-Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
II-Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı (I+II)
6
8
21
Cari Dönem
(31/12/2010)
293.705
868.726
132.603
(707.624)
1.251.967
3.018.853
(1.766.886)
322.592
322.592
1.868.264
174.310.276
Önceki Dönem
(31/12/2009)
5.270
5.270
344.922
581.057
125.086
207.215
(568.436)
1.187.503
2.247.487
(1.059.984)
67.372
67.372
1.605.067
105.049.312
44
YÜKÜMLÜLÜKLER
III-KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri
5-Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
7-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
8-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C-İlişkili Taraflara Borçlar
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D-Diğer Borçlar
1-Alınan Depozito ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı-Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin
Ayrılan Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
F-Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları
1-Ödenecek Vergi Ve Fonlar
2-Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer
Yükümlülükler
4-Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler
5-Dönem Kârı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
6-Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-)
7-Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
3-Maliyet Giderleri Karşılığı
H-Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
I-Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2-Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları
3-Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
20, 43
19
19
19
17.2
4.1
Cari Dönem
(31/12/2010)
44.200.878
15.602
44.157.089
28.187
15.162
15.155
7
518.033
518.033
23.956.738
15.730.044
2.461.368
4.741.531
-
Önceki Dönem
(31/12/2009)
11.205
11.588
(383)
11.989.425
23.200
11.966.225
2.047
2.047
335.584
335.584
20.923.579
15.224.516
2.424.373
2.964.356
-
1.023.795
1.698.274
368.167
115.737
310.334
969.005
111.255
80.177
5.773.636
(4.559.266)
708.514
708.514
626.163
626.163
71.723.762
4.391.402
(3.613.829)
830.896
830.896
526.738
526.738
100
100
35.588.579
2.1
35
35
23
19, 23
45
IV-UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Cari Dönem
(31/12/2010)
-
Önceki Dönem
(31/12/2009)
-
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Çıkarılmış Tahviller
5-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
7-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
20, 43
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
-
-
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
-
-
C-İlişkili Taraflara Borçlar
-
-
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
-
-
D-Diğer Borçlar
-
-
1-Alınan Depozito Ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu
-
-
17.2.
37.601.966
26.995.117
17.2.
37.601.966
-
26.995.117
-
-
-
F-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları
-
-
1-Ödenecek Diğer Yükümlülükler
2-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer
Yükümlülükler
3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları
-
-
-
-
112.589
17.524
112.589
-
17.524
-
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
-
-
1-Gelecek Yıllara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
-
-
I-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
-
-
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
-
-
37.714.555
27.012.641
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin
Ayrılan Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
22
IV-Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
46
ÖZSERMAYE
V-ÖZSERMAYE
A-Ödenmiş Sermaye
1-(Nominal) Sermaye
2-Ödenmemiş Sermaye (-)
3-Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4-Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
B-Sermaye Yedekleri
1-Hisse Senedi İhraç Primleri
2-Hisse Senedi İptal Kârları
3-Sermayeye Eklenecek Satış Kârları
4-Yabancı Para Çevirim Farkları
5-Diğer Sermaye Yedekleri
C-Kâr Yedekleri
1-Yasal Yedekler
2-Statü Yedekleri
3-Olağanüstü Yedekler
4-Özel Fonlar (Yedekler)
5-Finansal Varlıkların Değerlemesi
6-Diğer Kâr Yedekleri
D-Geçmiş Yıllar Kârları
1-Geçmiş Yıllar Kârları
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1-Geçmiş Yıllar Zararları
F-Dönem Net Kârı
1-Dönem Net Kârı
2-Dönem Net Zararı (-)
Özsermaye Toplamı
Yükümlülükler ve Özsermaye Toplamı (III+IV+V)
Dipnot
15
15
16, 27
Cari Dönem
(31/12/2010)
21.539.838
24.500.000
(10.000.000)
7.039.838
3.139.012
1.506.430
486.260
1.146.322
26.004.044
26.004.044
(8.589.834)
(8.589.834)
22.778.899
22.778.899
64.871.959
174.310.276
Önceki Dönem
(31/12/2009)
21.539.838
24.500.000
(10.000.000)
7.039.838
2.678.174
690.560
486.260
1.501.354
10.502.512
10.502.512
(8.589.834)
(8.589.834)
16.317.402
16.317.402
42.448.092
105.049.312
47
Ayrıntılı Gelir Tablosu
I-TEKNİK BÖLÜM
Dipnot
A-Hayat Dışı Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
3-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
3.1-Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)
3.2-Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)
B-Hayat Dışı Teknik Gider(-)
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Hasarlar (-)
1.1.2-Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Hasarlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)
(+/-)
4-Faaliyet Giderleri (-)
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı (A-B)
D-Hayat Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Hayat Branşı Yatırım Geliri
3-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Kârlar
4-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
E-Hayat Teknik Gider
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Tazminatlar (-)
1.1.2-Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Tazminatlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)(+/-)
3.1-Hayat Matematik Karşılığı (-)
3.2-Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+)
4-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda
Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
4.1-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-)
4.2-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda
Reasürör Payı (+)
5-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)
(+/-)
7-Yatırım Giderler (-)
8-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-)
9-Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat (D – E)
G-Emeklilik Teknik Gelir
1-Fon İşletim Gelirleri
2-Yönetim Gideri Kesintisi
3-Giriş Aidatı Gelirleri
4-Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5-Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6-Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
7-Diğer Teknik Gelirler
H-Emeklilik Teknik Gideri
1-Fon İşletim Giderleri (-)
2-Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-)
4-Diğer Teknik Giderler (-)
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik (G – H)
24
25
10.2
Cari Dönem
(01/01/2010-31/12/2010)
10.331.863
9.832.841
8.436.730
11.978.433
(3.541.703)
Önceki Dönem
(01/01/2009-31/12/2009)
9.534.853
8.744.683
11.206.239
14.233.206
(3.026.967)
1.396.111
1.228.097
168.014
(2.461.556)
(2.151.170)
(310.386)
499.022
(6.097.936)
(1.722.548)
(1.439.019)
(2.511.963)
1.072.944
787.075
3.095
3.095
(4.931.387)
(2.127.837)
(1.535.086)
(2.454.580)
919.494
(283.529)
2.026
(285.555)
(592.751)
(1.251.410)
658.659
-
-
(4.375.388)
4.233.927
60.361.539
55.084.430
56.986.069
60.459.461
(3.473.392)
(2.803.550)
4.603.466
41.414.800
36.279.983
39.423.471
41.631.641
(2.208.170)
(1.901.639)
(1.989.179)
87.540
(3.143.488)
(3.294.387)
150.899
5.274.821
2.288
(39.766.833)
(13.177.472)
(11.683.826)
(11.897.131)
213.305
5.130.456
4.361
(25.916.182)
(10.830.386)
(10.013.601)
(10.364.862)
351.261
(1.493.646)
(1.577.198)
83.552
(816.785)
(753.342)
(63.443)
-
-
(10.794.218)
(11.765.168)
970.950
(5.114.038)
(5.111.326)
(2.712)
-
-
4.1
10.2
32
24
25
10.2
4.1
10.2
32
32
-
-
(713.461)
(15.081.682)
20.594.706
3.078.509
359.005
580.519
2.087.287
51.698
(4.102.511)
(71.801)
(2.031)
(3.783.608)
(245.071)
(1.024.002)
(310.334)
(9.661.424)
15.498.618
40.783
21.766
526
10.440
8.051
(3.118.760)
(4.353)
(2.884.755)
(229.652)
(3.077.977)
48
Ayrıntılı Gelir Tablosu
II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM
Dipnot
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik
J-Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K-Yatırım Gelirleri
1-Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar
3-Finansal Yatırımların Değerlemesi
4-Kambiyo Kârları
5-İştiraklerden Gelirler
6-Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7-Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8-Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9-Diğer Yatırımlar
10-Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L-Yatırım Giderleri (-)
1-Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (-)
2-Yatırımlar Değer Azalışları (-)
3-Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
4-Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
5-Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
6-Kambiyo Zararları (-)
7-Amortisman Giderleri (-)
8-Diğer Yatırım Giderleri (-)
M-Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden
Gelir ve Kârlar ile Gider ve Zararlar (+/-)
1-Karşılıklar Hesabı (+/-)
2-Reeskont Hesabı (+/-)
3-Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-)
4-Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)
5-Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)
6-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)
7-Diğer Gelir ve Kârlar
8-Diğer Gider ve Zararlar (-)
9-Önceki Yıl Gelir ve Kârları
10-Önceki Yıl Gider ve Zararları(-)
N-Dönem Net Kârı veya Zararı
1-Dönem Kârı Ve Zararı
2-Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları(-)
3-Dönem Net Kâr veya Zararı
4-Enflasyon Düzeltme Hesabı
26
26
26
36
36
6, 8
34
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(01/01/2010-31/12/2010)
4.233.927
20.594.706
(1.024.002)
23.804.631
6.339.490
6.181.989
934.674
(905.515)
128.342
(1.538.041)
(32.002)
(499.022)
(160.852)
(846.090)
(75)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(01/01/200931/12/2009)
4.603.466
15.498.618
(3.077.977)
17.024.107
5.590.115
3.240.878
3.401.375
(1.143.093)
90.955
(1.515.166)
(787.075)
(106.044)
(614.957)
(7.090)
(53.545)
(91.619)
(4.468)
128.869
104
(86.431)
22.778.899
28.552.535
(5.773.636)
-
(390.252)
(696.924)
(29.774)
308.433
37.539
(9.526)
16.317.402
20.708.804
(4.391.402)
-
21, 35
35
35
CARİ DÖNEM
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31/12/2009)
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
1-Nakit
2-İç kaynaklardan
B-İşletmenin aldığı kendi hisse
senetleri
C-Gelir tablosunda yer almayan
kazanç ve kayıplar
D-Varlıklarda Değer Artışı
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan Temettü
J-Yedeklere Transfer
II-Dönem Sonu
Bakiyesi (31/12/2010)
(I+A+B+C+D+E+F+G+H+I)
İşletmenin
kendi
hisse
senetleri (-)
-
Sermaye
14.500.000
-
-
-
14.500.000
7.039.838
-
-
7.039.838
-
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
-
-
-
-
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
1.506.430
815.870
-
690.560
-
Yasal
Yedekler
-
-
-
-
Statü
Yedekleri
1.146.322
(355.032)
-
-
1.501.354
-
Varlıklarda
Değer
Artışı
486.260
-
-
486.260
-
Diğer
Yedekler ve
dağıtılmamış
kârlar
22.778.899
22.778.899
-
-
-
-
Net Dönem
Kârı (veya
zararı)
17.414.210
(815.870)
-
18.230.080
-
Geçmiş Yıllar
Kârları/
(Zararları)
Toplam
64.871.959
(355.032)
22.778.899
-
-
42.448.092
-
49
Özsermaye Değişim Tablosu
(Bağımsız Denetimden Geçmiş)
ÖNCEKİ DÖNEM
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31/12/2008)
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
1-Nakit
2-İç kaynaklardan
B-İşletmenin aldığı kendi hisse
senetleri
C-Gelir tablosunda yer almayan
kazanç ve kayıplar
D-Varlıklarda değer artışı
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan temettü
J-Yedeklere transfer
II-Dönem Sonu Bakiyesi
(31/12/2009)
(I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)
İşletmenin
kendi hisse
senetleri (-)
-
Sermaye
14.500.000
-
-
-
14.500.000
7.039.838
-
-
7.039.838
-
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
-
-
-
-
Yabancı
Para Çevrim
Farkları
690.560
100.667
-
589.893
-
Yasal Yedekler
-
-
-
-
Statü
Yedekleri
1.501.354
1.364.043
-
-
137.311
-
Varlıklarda
Değer Artışı
486.260
-
-
486.260
-
Diğer
Yedekler ve
dağıtılmamış
kârlar
16.317.402
16.317.402
-
-
-
-
Net Dönem
Kârı (veya
zararı)
1.912.678
(100.667)
-
2.013.345
-
Geçmiş Yıllar
Kârları/
(Zararları)
42.448.092
1.364.043
16.317.402
-
-
24.766.647
-
Toplam
50
Özsermaye Değişim Tablosu
51
Nakit Akış Tablosu
Dipnot
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)
8. Faiz ödemeleri (-)
9. Gelir vergisi ödemeleri (-)
10. Diğer nakit girişleri
11. Diğer nakit çıkışları (-)
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Maddi varlıkların satışı
2. Maddi varlıkların iktisabı (-)
3. Mali varlık iktisabı (-)
4. Mali varlıkların satışı
5. Alınan faizler
6. Alınan temettüler
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Hisse senedi ihracı
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)
4. Ödenen temettüler (-)
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D)
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(01/01/2010-31/12/2010)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Geçmiş Dönem
(01/01/2009–31/12/2009)
71.222.695
4.212.865
(37.808.534)
(4.048.784)
33.578.242
(5.336.839)
7.048.042
(2.571.076)
32.718.369
50.976.214
127.138
(24.258.490)
(3.135.470)
23.709.392
(4.179.610)
6.374.620
(3.700.663)
22.203.739
125.690
(157.542)
(14.418.619)
4.567.310
75.446
(1.951.962)
(11.759.677)
(127.670)
(127.670)
10.316.392
30.666.252
40.982.644
6
14
(87.971)
10.905.555
7.830.749
158.918
(1.463.317)
17.343.934
(11.205)
(11.205)
50.051.098
40.982.644
91.033.742
52
Kâr Dağıtım Tablosu
Dipnot
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2010) (*)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(31/12/2009)
28.552.535
(5.773.636)
(5.773.636)
20.708.804
(4.391.402)
(4.391.402)
22.778.899
16.317.402
I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KÂRI
1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A NET DÖNEM KÂRI (1.1 – 1.2)
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [ (A-(1.3 + 1.4 + 1.5) ]
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)
1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.10.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.10.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)
1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
1.14 DİĞER YEDEKLER
1.15 ÖZEL FONLAR
II. YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4. PERSONELE PAY (-)
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
III. HİSSE BAŞINA KÂR
3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
(815.870)
22.778.899
15.501.532
-
(*) 2010 yılına ilişkin kar dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylanmak üzere henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmamış olduğundan 2010
yılı kar dağıtım tablosunda sadece dağıtılabilir kar tutarı belirtilmiştir.
53
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası [TL] olarak gösterilmiştir)
1. Genel Bilgiler
1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
1998 yılında kurulan Toprak Hayat Sigorta Anonim Şirketi 1 Mayıs 2003 tarihinde Global Yatırım Holding A.Ş. (“Global Holding”) tarafından
satın alınarak ismi Global Hayat Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
26 Ocak 2007 tarihinde Global Holding sahibi olduğu Şirket sermayesinin %99,6’sını temsil eden hisselerinin Denizbank A.Ş.’ye (“Denizbank”)
devrine ilişkin olarak Global Holding ve Denizbank arasında “Hisse Alım Satım Sözleşmesi” imzalanmış olup, T.C. Başbakanlık Hazine
Müsteşarlığı’ndan (“Hazine Müsteşarlığı”) alınan izne müteakiben ilgili hisse devri 30 Mart 2007 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Şirket ünvanı
14 Ağustos 2007 tarihinde Deniz Hayat ve Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere Hazine
Müsteşarlığı tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik
şirketi kuruluş izni verilmiştir ve ticaret ünvanı 25 Kasım 2008 tarihinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Şirket”) olarak değiştirilmiştir. Şirket,
Hazine Müsteşarlığı’nın 22 Mayıs 2009 tarihli 21924 sayılı izni ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca
bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere emeklilik faaliyet ruhsatnamesi almıştır. 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve
Yatırım Sistemi Kanununun 9’uncu maddesinin ikinci fıkrası uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2 Temmuz 2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15.548
yazılı onayını müteakip Deniz Emeklilik Likit Fon, Deniz Emeklilik Esnek Fon, Deniz Emeklilik Hisse Fon, Deniz Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu
Borçlanma Araçları Fonu, Deniz Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Fonu, Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik Esnek Fon ve
Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Fonu‘nun içtüzükleri 9 Temmuz 2009 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili
Memurluğu tarafından 129882-2009 sayı ile tescil edilmiş ve fonların kuruluşu tamamlanmıştır. Şirket’in nihai ortaklık yapısı aşağıda yer
almaktadır.
Şirket’in ana sermayedarı olan Denizbank A.Ş.’nin ana hissedarı olan Zorlu Grubu’na ait hisseler, Dexia Grubu’nun bir üyesi olan Dexia
Participation Belgique S.A.’ye devri için 31 Mayıs 2006 tarihinde satış anlaşması imzalanmış ve yasal mercilerden alınan onayların ardından
Denizbank A.Ş.’nin Dexia Participation Belgique S.A.’ye hisse devir süreci 17 Ekim 2006 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket hisselerinin % 99,60’ı
30 Mart 2007 tarihinde Denizbank’a devredilmiştir. Bu tarihten itibaren Şirket, Dexia Grubu’nun bir üyesi olan Dexia Participation Belgique S.A.
grubuna bağlı olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.
Denizbank A.Ş. (*)
Diğer
Pay Tutarı
TL
24.465.943
34.057
31 Aralık 2010
Pay Oranı
%
99,86
0,14
Pay Tutarı
TL
24.465.943
34.057
31 Aralık 2009
Pay Oranı
%
99,86
0,14
Toplam
24.500.000
100
24.500.000
100
(*) 10.000.000 TL ödenmemiş sermaye taahhüdü bulunmaktadır.
1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun
olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Şirket, Salih Tozan Sokak Karamancılar İş Merkezi No:16/A-Blok Esentepe İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu
hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik
Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununda belirlenen esaslara göre yürütmektedir.
1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu
Şirket’in fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları, bireysel
emeklilik faaliyetleri ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.
1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması
Şirket, bireysel ve kurumsal müşterilerine yaşamsal risk ve yatırım sigortası ürünleri sunmak üzere yapılanmış olup, hayat, ferdi kaza ve
bireysel emeklilik branşlarında faaliyet göstermektedir. Faaliyet konularının esasları 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel
Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve yürürlükte olan diğer mevzuatta belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir.
Şirket’e, bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere Hazine Müsteşarlığı tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve
Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik şirketi kuruluş izni ve 22 Mayıs 2009 tarihi itibariyle faaliyet izni
verilmiştir. Bireysel emeklilik alanında sözleşme düzenlenmesine 18 Kasım 2009 tarihinde başlanmıştır.
54
1.5 Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı
31 Aralık 2010
Adet
3
8
137
148
Üst düzey yönetici
Yönetici
Sözleşmeli personel
Toplam
31 Aralık 2009
Adet
3
6
111
120
1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri
menfaatlerin 1 Ocak – 31 Aralık 2010 dönemi itibarıyla toplam (ödenen ve ayrılan karşılıklar dahil) brüt tutarı 1.327.470 TL’dir
(31 Aralık 2009: 1.157.946 TL).
1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve
satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar
Finansal tablolarda teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet
giderleri ile diğer faaliyet giderleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı
Çerçevesinde Hazırlanmakta olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” ile söz konusu genelgede
değişiklik yapan 9 Ağustos 2010 tarihli 2010/9 sayılı genelge hükümlerini dikkate alarak dağıtmaktadır.
1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
Finansal tablolar yalnızca Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. hakkındaki finansal bilgileri içermektedir.
1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler
Adı/Ticari Ünvanı
Yönetim Merkezi Adresi
Telefon
Faks
İnternet Sayfası Adresi
Elektronik Posta Adresi
: Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
: Karamancılar İş Merkezi, Salih Tozan Sokak, No:16 A Blok 34394 Esentepe Şişli/İstanbul
: 0212 370 15 00
: 0212 336 33 76
: www.denizemeklilik.com.tr
: [email protected]
Önceki bilanço tarihinden itibaren yukarıda yer alan kimlik bilgilerinde değişiklik bulunmamaktadır.
1.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kâra ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya
çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma
uygun şekilde düzeltir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar için ayrıca dipnot 46’ya bakınız
55
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.1 Hazırlık Esasları
2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler
Uygulanan Muhasebe İlkeleri
Sigorta ve reasürans şirketleri, Hazine Müsteşarlığı 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren
“Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ”e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır.
14 Temmuz 2007 tarihli 26852 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle
Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”in 4. maddesinin birinci fıkrasına göre, finansal tabloların hazırlanmasında
Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) hükümleri esastır. 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal
Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar şekil açısından söz konusu tebliğ ekinde yer alan biçim ve standartlarda
hazırlanmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarihli “Finansal Raporlama Kapsamında Müsteşarlığımızca Hazırlanacak Tebliğlere İlişkin Sektör
Duyurusu”na göre; söz konusu Yönetmeliğin 4. maddesinin birinci fıkrası; “Şirket faaliyetlerinin 2. fıkrada belirtilen konularda Müsteşarlıkça
çıkarılacak tebliğler hariç olmak üzere bu Yönetmelik ile TMSK’nın finansal tabloların hazırlanma ve sunulma esaslarına ilişkin mevzuat
hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirilmesi esastır” hükmünü amirdir.
Bu kapsamda, bahse konu Yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına ilişkin 18 Şubat 2008 tarih ve 2008/9 sayılı sektör duyurusunda:
TMSK’nın “Sigorta Sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak
üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin
projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) 4 bu aşamada uygulanmayacaktır. Ancak
gerekli görülmesi halinde sigorta sözleşmeleri ile ilgili açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esaslar önümüzdeki dönemlerde
Hazine Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğ ile belirlenecektir, hükmü bulunmaktadır. Söz konusu duyuruya istinaden ekli finansal tablolarda
TFRS 4 uygulanmamıştır.
a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tabloların, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı “Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili
kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal
tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir.
31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye
genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır.
b. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolarında geçmiş yıl kâr-zararına Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal
Raporlamaları Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca düzeltme yapılmasını gerektirecek herhangi bir husus bulunmamaktadır.
2.1.2 Finansal Tabloların Anlaşılması İçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları
a. Teknik Karşılıklar
Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, muallak hasar karşılıkları ve bu karşılıkların
reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 16’ncı maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel
Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu’nun 8’inci maddesine dayanılarak hazırlanan Hazine Müsteşarlığı’nın 7 Ağustos 2007 tarihli 26606
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara
İlişkin Yönetmelik”e uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir.
56
Kazanılmamış primler karşılığı:
Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için kazanılmamış primler karşılığı ayırmak zorundadır. Yıllık
yenilenen ve sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de
kazanılmamış primler karşılığı ayrılır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaşama ihtimallerine bağlı teminatlar ile
bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği sözleşmeler hayat sigortası
sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar
teminatının hayat sigortası sözleşmesi ile beraber paket sözleşme olarak verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası
sözleşmelerinden tamamıyla bağımsız olarak değerlendirilir.
Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir
indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşur. Yürürlükte bulunan
yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan
kısım düşüldükten sonra kalan tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluşur.
Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur
belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate
alınır.
Üretime bağlı olarak tahakkukunun yapılması kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar,
bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleşmelerinin hazırlanması ve satışı için yapılan değişken
üretim giderleri ve destek hizmetlerine ilişkin ödemelerin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş
giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilir. Bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmeleri için gelir ve giderlerin
ertelenmesine ilişkin usul ve esaslar Müsteşarlıkça ayrıca belirlenir. Her ne ad altında olursa olsun; sözleşmeye bağlı olarak verilmeyen ve
sözleşmenin yürürlükten kalkmasına bağlı olarak iadeye konu olmayan teşvik, kârlılık ve benzeri komisyonlar ile giderler ertelenmiş gelir ve
gider hesaplamalarında dikkate alınmaz.
Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınır. İlgili hesap
yılı içerisinde; cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken “Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı” rakamı olarak, bir önceki
hesap yılı sonunun finansal tablolarında yer alan Kazanılmamış Primler Karşılığı rakamı yazılmalı, dönem “Kazanılmamış primler Karşılığı”
olarak ise finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleşme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan
kazanılmamış kısımlarının toplamı alınmalıdır.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin
Sektör Duyurusu” ve 28 Temmuz 2010 tarihli “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve bu Karşılıkların Yatırılacağı
Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik”e istinaden sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün
olarak dikkate alınır ve buna göre hesaplama yapılır.
Diğer taraftan, kazanılmamış primler karşılığına paralel olarak aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan komisyonların
ertelemesinde de yukarıda belirtilen şekilde yürürlükte kalan sürelerin dikkate alınarak hesaplanması gerekmektedir.
Devam eden riskler karşılığı:
Sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen
sigorta branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının şirketin taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde
ayrılır. Şirket, devam eden riskler karşılığı ayırırken, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların ilgili
sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak
şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması
gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net)-devreden muallak
tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net)-kazanılmamış primler karşılığı (net))
bölünmesi suretiyle bulunur.
Her bir branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile
çarpılması sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması
sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak finansal tablolarda yer alır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise
reasürör payı olarak dikkate alınır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarların ilgili döneme tekabül eden kısmı net prim hesabında
devredilen prim olarak kabul edilir. Devam eden riskler karşılığının hesabı sırasında kullanılan muallak tazminat karşılıklarının; tahakkuk etmiş
ve hesaben tespit edilmiş ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar ile gider paylarını ve gerekli durumlarda muallak tazminat
yeterlilik farkını içerir.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in devam eden riskler karşılığı hesaplaması yapılmış olup herhangi bir karşılık yükümlülüğü çıkmamıştır.
57
Muallak tazminat karşılığı:
Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat
bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat
karşılığı ayırmak zorundadır.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedelleri olarak kabul edilir. Hayat branşı hariç olmak üzere, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile içeriği ve
uygulama esasları Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedelidir. Hayat branşına ilişkin gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat karşılığına ilişkin
hesaplama esasları bu branşa ilişkin teminat tutarları dikkate alınacak şekilde Müsteşarlık tarafından belirlenir. Buna göre hayat branşında ilgili
yıla ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarlarının hesaplanmasında geçmiş yıllara ilişkin gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
tazminat tutarlarının bir önceki yıla ilişkin yıllık ortalama teminata bölünmesi sonucu elde edilen ağırlıklı ortalama oran dikkate alınır ve cari yıl
için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarı, hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama oran ile cari yıl itibarıyla yıllık ortalama teminat
tutarının çarpılması suretiyle bulunur. Hesaplama brüt tutarlar üzerinden yapılır, Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına
bağlı olarak net rakamlara ulaşılır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılır. Bu
hesaplama sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde brüt olarak dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş
ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya
daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri
gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı
ortalama dikkate alınır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış
olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Hayat dışı branşlar
için test sonucunda bulunan tutar ile yukarıda belirtilen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar branşların toplamı
itibariyle kıyaslanır ve hangi tutar daha büyük ise bu yöntemin her bir branşına ilişkin tutarları gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tutar olarak
finansal tablolara yansıtılır. Bu çerçevede Şirket 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, hayat ve ferdi kaza branşına ait gerçekleşmiş ancak rapor
edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarında 1.621.978 TL (31 Aralık 2009: 991.412 TL) tutarında net muallak tazminat
karşılığı ayırmıştır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri yeni kurulan branşlar için her hesap yılı sonunda branşlar
itibarıyla brüt tutarlar üzerinden muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosunu Müsteşarlıkça belirlenen formatta düzenlemek ve hesap yılını
takipeden on hafta içerisinde Müsteşarlığa göndermek zorundadır. Bu bağlamda yeni kurulan branş olmadığı için yeterlilik testi yapılmamıştır.
Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin tazminatlar öncelikle sözleşmede yazılı olan kurdan değerlenir. Sözleşmede ödeme tarihindeki
kurdan ödenmesi kararlaştırılmış ise tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurlarına göre
değerlenir. Dava aşamasında olan hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak öncelikle dava değeri esas alınır.
Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki tazminatın sigorta
sözleşmesi teminat limitlerini aşması durumunda, şirketler aşan kısmı muallak tazminat tutarlarından indirmelidir.
Dava değerine rağmen bilirkişi raporu, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna kadar işlemiş
gecikme faizi, avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallak tazminat karşılık tutarı belirlenir.
Matematik karşılıklar:
Hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri için sigorta
ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini karşılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karşılık ayırır.
Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aşağıda (a) ve (b)
bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karşılıklar ile taahhüt edilmişse bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden
sigortalılara ayrılan kâr payı karşılıkları toplamından oluşur.
a) Bir yıldan uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar
teminatının verildiği hallerde; hayat sigortaları matematik karşılık tutarı ek teminatlara ilişkin aktüeryal esaslara göre hesaplanan matematik
karşılık tutarını da içerecek şekilde hesaplanır.
58
Aktüeryal matematik karşılıklar, şirketlerin üstlendiği riziko için alınan primler ile sigorta ettirenler ve lehdarlara olan yükümlülüklerin peşin
değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin onaylı teknik esaslarında
belirtilen formül ve esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karşılıklar, sigortacının ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri
ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif yöntem) hesaplanır.
Ancak, aktüeryal matematik karşılıkların sigorta ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri
arasındaki farkın hesaplanması şeklinde (retrospektif yöntem) veya Müsteşarlıkça kabul edilen genel kabul görmüş aktüeryal yöntemlere göre
hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik karşılıklar toplamı bu toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karşılığın negatif olarak
hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık,
primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşur. Aktüeryal matematik karşılıklar tarifenin teknik özelliklerine göre tahakkuk veya tahsil
esasına göre hesaplanabilir.
b) Kâr payı karşılıkları şirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleşmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerine
istinaden ayrılan karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine
göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı
karşılıklarından oluşur.
Dengeleme karşılığı:
Şirketlerin, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik
Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik’in 9 uncu maddesinde takip
eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere ek
teminatlarda dahil olmak üzere tüm branşlarda verilen kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından 27 Mart 2009 tarihinde yayımlanan 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin
Sektör Duyurusu”nda sigorta şirketlerin deprem dolayısıyla meydana gelebilecek ölüm ve maluliyet, hayat ve kaza branşlarında deprem ek
teminat verdikleri tarifeler için de dengeleme karşılığı ayırması gerektiği belirtilmiş olup, 28 Nisan 2009 tarihinde yayımlanan 2009/14 sayılı
sektör duyurusu ile bu uygulama 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 20 Temmuz 2009 tarihli 2009/19 sayılı “Vefat Teminatı Priminin Depreme Ait Kısmının Tespit
Edilmesine İlişkin Sektör Duyurusu” ile şirketlerin dengeleme karşılığı ayırırken portföyünü deprem bölgesine göre ayrıştırarak, birinci
derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar için vefat priminin %12,5’ini; ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar içinde vefat
priminin %10’unu deprem primi olarak kabul etmeleri gerektiği belirtilmiştir. Birinci ve ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar için
hesaplanan deprem primlerinden bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için yapılan ödemeler düşüldükten sonra bulunan tutarların %12’si oranında
dengeleme karşılığı hesaplanmaktadır.
Ayrıca her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans
anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. Birden fazla branşı kapsayan bölüşmesiz reasürans anlaşmalarında
devredilen prim tutarının deprem ve kredi branşlarına isabet eden kısmı, şirket tarafından başka bir hesaplama yöntemi öngörülmemişse, bu
branşların toplam prim tutarı içerisindeki ağırlıkları dikkate alınarak belirlenir.
Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci yılın
geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılkibilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük
çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kâr yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak
tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Vefat teminatının verildiği hayat sigortalarında
dengeleme karşılığının hesabı sırasında şirketler kendi istatistik verilerini kullanacaklardır. Gerekli hesaplamayı yapabilecek veri seti bulunmayan
şirketler vefat net priminin %11’ini deprem primi kabul edecek ve bu tutarların %12’si oranında karşılık ayıracaklardır. Depremin meydana
gelmesi veya kredi branşında ilgili finansal yılda teknik zarar gerçekleşmesi durumunda, kredi ve deprem teminatları için ayrılan karşılıklar
tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda,reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet
limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez.
Buna göre Şirket’in hayat sigortaları vefat primi üzerinden 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 1.023.795 TL (31 Aralık 2009: 310.334 TL)
dengeleme karşılığı hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda “Diğer Teknik Karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir.
59
b. Sigorta Gelir ve Giderleri
Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, reasürörlere
devredilen hisse indirildikten sonra oluşmaktadır. Hayat branşında prim gelirinin tahakkuku ilgili primlerin vadelerinde yapılmaktadır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında
reasürörlerden alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden
önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla
ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet
sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
hasarlar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir.
Diğer teknik karşılıklarla ilgili giderler yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda detaylı olarak anlatılmıştır.
c. Esas Faaliyetlerden Alacaklar ve Borçlar
Şirket, reasürans ve sigorta şirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını şirket bazında netleştirmek suretiyle finansal tablolarına yansıtmış
bulunmaktadır. Şirket, şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar için
karşılık ayırmaktadır.
İkrazlar, Şirket’in tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat Sigortası Genel Şartlarına göre
bu süre asgari 3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin iştira tablosundaki tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat
sigorta poliçesinin iadesi karşılığında verdikleri ödünç para tutarlarını ifade etmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları, emeklilik
sistemine giriş aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların
yönetiminden kaynaklanan ve aynı gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından
kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir.
Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı
zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar, katılımcılara borçlar hesabı, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır.
Katılımcılara borçlar hesabı, bireysel emeklilik sözleşmesi sahipleri adına yatırıma yönlendirilen katkı payları tutarları ile bu yatırımlardan
elde edilen gelirlerin takip edildiği hesap olup, bilanço tarihi itibarıyla bireysel emeklilik sözleşmesi sahiplerine olan borçları ifade etmektedir.
Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş katkı payları ile katılımcıların sistemden ayrılması veya birikimlerini
başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası, söz konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş
aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.
Bireysel emeklilik aracılarına borçlar hesabı, Şirket’in bireysel emeklilik sözleşmesi üretimine aracılık eden acente ve kuruluşlara sağladıkları
hizmet karşılığı oluşan Şirket’in yükümlülüklerini ifade etmektedir.
2.1.3. Kullanılan para birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur.
Şirket finansal tabloları, Şirket’in finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
2.1.4. Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi
Finansal tablolarda tutarlar TL tam sayı olarak gösterilmişlerdir.
2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)
Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen Şirket’in kendi portföyündeki
satılmaya hazır finansal varlıklar ve riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar içinde satılmaya hazır finansal varlık olarak
sınıflandırılmış finansal varlıklar hariç tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
2.1.6. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan yeni ve güncellenmiş standart ve yorumların detayları
aşağıda açıklanmıştır.
60
2010 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
UFRYK 17 “Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için
geçerlidir. Şirket, nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Şirket,
müşterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır.
“UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar” (UFRS 1’deki değişiklik), Temmuz 2009 tarihinde yayınlanmıştır. Bu değişikliklerin
1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Şirket, UFRS’yi ilk defa uygulamadığı için
bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler – Şirket’in nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaşmalar”, 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan
mali dönemler için geçerlidir. Şirket’in hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan değişiklikler, bir işletmenin sahip olduğu bir
bağlı ortaklığa ait çoğunluk hisselerini satmayı planladığı durumda yapması gereken açıklamaları belirtir. Bir bağlı ortaklığın satış amacıyla
elde tutulması durumunda bu bağlı ortaklığa ait tüm varlık ve yükümlülükler, işletmenin satış sonrasında bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan
hisselere sahip olması durumunda bile, UFRS 5 standardı kapsamında sınıflandırılmalıdır.
UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri
UFRS 3 (revize), “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar”
ve UMS 31, “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standartlarındaki değişiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme birleşmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değişikliklerin
uygulanmasının başlıca etkileri aşağıdaki gibidir:
a) önceden ‘azınlık payları’ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların
edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her işlem bazında ölçümüne izin
vermesi,
b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe işlemlerine ilişkin şartların değişmesi,
c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin
genellikle oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmesi.
d) aşamalı satın alım işlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden
değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi.
e) UFRS 3 (2008) standardı uyarınca, Şirket ile satın alınan işletme arasında işletme birleşmesi öncesinde bir ilişkinin olduğu durumunda, bu
ilişki işletme birleşmesi sonrasında sonlanarak, birleşme sonucu oluşan kâr/zarar muhasebeleştirilir.
Şirket’in sahip olduğu bir bağlı ortaklık olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
UMS 27 (2008) Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar
Yeniden düzenlenen bu standart, özellikle, bağlı ortaklıklardaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler ile ilgili muhasebe
politikaları üzerinde etkisi olmuştur. Önceki dönemlerde, UFRS standartlarında bu konuya ilişkin kuralların olmadığı durumlarda, mevcut bağlı
ortaklıkların payındaki artışlar, bağlı ortaklık satın alımında kullanılan aynı yöntemle, şerefiye ya da pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç
ile sonuçlanacak şekilde, muhasebeleştirilmekteydi; mevcut bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan azalışlarda
ise alınan ücret ile kontrol gücü olmayan paylarda yapılan düzeltmeler arasındaki fark kapsamlı gelir tablosu içinde muhasebeleştirilmekteydi.
UMS 27(2008) standardı uyarıca tüm artış ve azalışların özkaynak içinde muhasebeleştirilmesi ve şerefiye ya da kâr/zarar üzerinde bir etkisinin
olmaması gerekmektedir.
Bir bağlı ortaklığın bir işlem, olay ya da bir başka neden sonucu kontrolünün kaybedilmesi durumunda, bu standart uyarınca tüm varlıklarını,
yükümlülüklerini ve kontrol gücü olmayan paylarını defter değerleriyle bilanço dışı bırakmalı ve karşılığında alınan bedeli gerçeğe uygun
değeri üzerinden muhasebeleştirmelidir. İlgili bağlı ortaklıkta kalan pay, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değer üzerinden
muhasebeleştirilmelidir. Aradaki fark, kazanç ya da zarar olarak kâr/zarar içinde gösterilmelidir.
Şirket’in sahip olduğu bir bağlı ortaklık olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
61
UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar
UMS 28’e yapılan değişiklikler neticesinde, bir iştirak üzerindeki önemli etki kaybedildiğinde, Şirket kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle
hesaplar. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark kâr/zarar içinde muhasebeleştirilir.
2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir bölümünde, yatırımcının bir iştirak üzerinde önemli etkisini kaybettiği işlemlerle
ilgili UMS 28 (2008) standardındaki değişikliklerin ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirilmiştir.
Şirket’in sahip olduğu bir iştiraki olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileştirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıştır.
İyileştirmeler aşağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan
Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal
Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net
Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileştirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle
geçerlidir.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen
değişiklikler ve yorumlar
UFRS 1 (değişiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar
1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7
gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS’leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir.
20 Aralık 2010 tarihinde ise UFRS 1’e, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS’ye geçiş dönemi öncesinde
ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS’ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden
yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla ilave değişiklikler getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Temmuz
2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır.
Şirket halihazırda UFRS’ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değişiklikler Şirket için geçerli değildir.
UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dışı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalışmalarının bir parçası olarak Ekim
2010 tarihinde değiştirilmiştir. Bu değişiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara ilişkin devir işlemlerini ve devri gerçekleştiren
işletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değişiklikler uyarınca, oransız devir işlemlerinin
raporlama dönemi sonunda gerçekleştirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde
ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında
oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
UFRS 9 ‘Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme’
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci
kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme’nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların,
işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha
sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da
bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında
oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
UMS 12 “Gelir Vergisi”
UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı
sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40
‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin
geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan
değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu
değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması
sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
62
UMS 24 (2009) ‘İlişkili Taraf Açıklamaları’
Kasım 2009’da UMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot
açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, revize edilen standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz
değerlendirmemiştir.
UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu
UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir.
Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların
(haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak
muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı
için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Şirket, değişikliklerin uygulanması
UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi
UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış
fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden
etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. Şirket, bu
değişikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düşünmektedir.
UFRYK 19 ‘Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’
UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün
tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir.
Şirket, değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler
UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 7 standardı/
yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması;
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan
Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih
sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27’deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak
2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır. Şirket, yukarıdaki standartlar ile değişikliklerin uygulanması
2.2 Konsolidasyon
Şirket’in iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
2.3 Bölüm Raporlaması
Şirket, ferdi veya grup hayat sigortaları, bunlara bağlı kaza sigortaları ve bireysel emeklilik alanlarında faaliyette bulunmaktadır. Şirket, söz
konusu ürünlerin nitelik bakımından farklılaşması nedeniyle bölüm raporlaması yapmaktadır (Bakınız dipnot 5).
2.4 Yabancı Para Karşılıkları
Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki
kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde
geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin
belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir.
63
2.5 Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden
gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet
değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan
değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile ve sahip olunan maddi duran
varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile
varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklar, varlığın cinsine göre, aşağıda belirtilen sürelerde amortismana tabi tutulmaktadır.
Demirbaşlar
Özel Maliyetler
Ekonomik Ömrü
3-25 yıl
5 yıl
2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır.
2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar,
maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı
ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden
geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden
aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir.
Kontrolü Şirket’in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile
maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren
çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme
maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir (3 yılı geçmemek kaydıyla).
2.8 Finansal Varlıklar
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”,
“satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin
faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini
nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
64
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar)
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık
kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak
belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal
varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yeralan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi
kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları,
vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş
maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır
finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote
olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak
ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan
faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kâr/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar
diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer
düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kâr/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar
Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü
zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı
gelir tablosunda iptal edilebilir.
Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan
varlıklar gerçeğe uygun değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, gerçeğe uygun
değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %15’i özsermaye altında, sigortalılara ait olan %85’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat
Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş
değerleriyle izlenmektedir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve
alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer
düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri
kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır.
Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten
birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço
tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun
güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne
uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
65
Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto
edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının
muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer
düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş
maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda
muhasebeleştirilir.
2.10. Türev Finansal Araçlar
Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.
2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya
varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri en fazla 3 ay olan, hemen nakde
çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
2.13. Sermaye
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi nominal 24.500.000 TL’dir (31 Aralık 2009: 24.500.000 TL).
Şirket cari ve önceki dönemde sermaye artışında bulunmamıştır.
2.14. Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma
Sigorta Sözleşmeleri:
Gelecekte gerçekleşmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat
ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir.
Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (reasürör) tarafından diğer bir sigortacıya (sedan işletme)
karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeleri olan reasürans sözleşmeleri de yapmaktadır. Sigorta sözleşme sınıflamasına, Şirket’in
yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans sözleşmeleri dahil olur.
Şirket sözleşmeleri, sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklanan bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya
itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır.
Yatırım Sözleşmeleri:
Şirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim unsurunu ayrı bir şekilde ölçebilmekte; fakat muhasebe politikalarının,
birikim unsurundan kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın, anılan hak ve yükümlülüklerin
muhasebeleştirilmesini gerekli kılması nedeniyle, sigorta ve birikim unsuru ayrıştırılmamıştır.
66
2.15. Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya
yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.
• Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
• Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve
• Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
a. Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
b. İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya
c. Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kâr veya zararına.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.
2.16. İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmesi
Şirket’in birikimli hayat sigortası ürünlerinde, sigortalıların birikimlerinin yatırıma sevk edilmesi sonucu elde edilecek getiri oranının, “teknik
faiz”in altında olması durumunda aradaki fark Şirket tarafından karşılanmakta, üzerinde olması durumunda ise garanti unsuruna ilaveten
sigortalılara kâr payı olarak dağıtılmaktadır. Ancak Şirket, kullanmada bazı sözleşmesel ve rekabete dayalı kısıtlamaların bulunmasından dolayı
bu sözleşmelerini isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi olarak sınıflamaktadır.
Bu ürünlerde, birikimlerin yatırıma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, bu raporda bahsedilen muhasebe politikalarına uygun
olarak gelir tablosunda veya özsermaye hesapları altında muhasebeleştirilmekte, bunun karşılığında tüm sözleşme borç olarak hayat matematik
karşılığı içerisinde gösterilmektedir.
2.17. Borçlar
Şirket’in “TMS 17 Kiralama İşlemleri” standardına tabi olan finansal kiralama işlemlerinden borçlar haricinde finansal borcu bulunmamaktadır.
2.18. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı
hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate
alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir
geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın
kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/zararı etkilemeyen işleme ilişkin
geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa
muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya
tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen
ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş
vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da
yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, ekli finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmiştir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de
doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilenler haricindeki döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak
muhasebeleştirilir.
2.19. Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak
nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük
tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
67
2.20. Karşılıklar
Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış davalara karşın ekli finansal tablolarda Maliyet Giderleri Karşılığı altında 58.700 TL (31 Aralık
2009: 1.000 TL) karşılık bulunmaktadır. Şirket tarafından, alacakları için üçüncü kişiler aleyhine devam eden davalar için ekli finansal tablolarda
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı altında 38.675 TL (31 Aralık 2009: 38.815 TL) karşılık ayrılmıştır. Aynı hesap
altında geri kalan karşılık rakamı gecikmiş bireysel emeklilik giriş aidatı alacaklarından oluşmaktadır.
2.21. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi
Prim ve Komisyon Geliri
Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçelerden ya da bir önceki yıl tanzim edilmiş poliçelerin yıl içerisinde uğrayacağı değişikliklerin yarattığı
gelirlerden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak
hesaplanmıştır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında
reasürörlerden alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden
önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla
ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet
sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Emeklilik Faaliyetlerinden Gelirler
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon işletim gideri kesintisi, Şirket
hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici arasında, anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu
ücretlerin tamamı Şirket’in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak “Fon işletim gelirleri” hesabında, yöneticiye ait olan kısmı
ise Şirket’in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak “Fon işletim giderleri” hesabında gösterilmektedir.
Katılımcılardan bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri,
yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir.
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni bir bireysel emeklilik hesabı
açtırması durumunda, emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarının yarısını aşmamak kaydıyla tahakkuk
ettirilen tutarlar izlenmektedir. Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının satıldığı tarih arasında
oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak gelir tablosunda kaydedilmektedir.
Faiz, Gelir ve Gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler “TMS 39 Finansal
Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardında belirlenen etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Alım-satım
amacıyla elde tutulan finansal varlıklara ilişkin kazanç ya da kayıplar gerçeğe uygun değer dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara
alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle
değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle
gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların
gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer
düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kâr/zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık
olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları,
sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı
sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa,
önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
68
Riski hayat sigortası poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak
sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar gerçeğe uygun değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan
değerleme farkı gelir tablosunda, gerçeğe uygun değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %15’i Özsermaye altında, sigortalılara ait olan
%85’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri bulunmayan varlıklar
etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.
Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen kârlar ve yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar; gerçeğe uygun
değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve
kayıpları içermektedir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
2.22. Finansal Kiralamalar-Kiralayan Açısından
Kiralama-kiracı durumunda şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer
kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü
değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir.
Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlülüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve
böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda
ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında gelir tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
Kiralama-kiralayan durumunda şirket
Şirket’in finansal kiralama işlemlerinden alacağı bulunmamaktadır.
2.23. Kâr Payı Dağıtımı
Bulunmamaktadır.
3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri
Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı
tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler
tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri 2.1. Hazırlık Esasları, Teknik Karşılıklar notunda açıklanmıştır.
4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi
4.1. Sigorta Riski
4.1.1 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar:
Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan
hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez.
Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize
etmektedir. Söz konusu risk kabul politikasına göre teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte ürün bazında minimum ve maksimum
limitler belirlenmektedir.
Sigortalama riski, alınan primlerin ödenen tazminatları karşılamaması ihtimalini ifade etmektedir.
69
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Şirket’in hayat sigortaları Hasar/Prim oranı % 23 seviyesindedir (31 Aralık 2009: % 27). Şirket’in hayat
sigortası üretiminde Şirket için sürekli risk teşkil eden bir satış kanalı bulunmamaktadır. Şirket, sigortalama riskinin tespit edilmesi için belirli
aralıklarla Hasar/Prim oranını analiz etmektedir. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ferdi kaza sigortalarında ise hasar prim oranı % 19 oranında
gerçekleşmiştir (31 Aralık 2009: % 30). Ferdi kaza sigortaları portföyünün genel portföy içerisinde düşük bir paya sahip olması sebebiyle
tazminat ödenmeyen dönemlerde bu oranın düşük, tazminat ödenen dönemlerde ise yüksek olması olağan bir durumdur.
31 Aralık 2009 – 31 Aralık 2010 dönemindeki Hasar/Prim oranları finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2009
%29
%24
%30
Yıllık Hayat Sigortaları
Uzun Süreli Hayat Sigortaları
Ferdi Kaza
31 Aralık 2010
%25
%21
%19
Şirket, deprem gibi doğal afetlerde, terör veya büyük boyutlu kazalarda oluşabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar fazlası
anlaşmalarıyla reasürörle paylaşmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle işsizlik sigortası teminatı portföye eklenmiş olup, bu riskin %99’u
reasürörle paylaşılmaktadır.
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen
Vefat
%8
Kazaen
Vefat
%36
Kazaen
Maluliyet
%29
Hastalık
Maluliyet
%7
Tehlikeli
Hastalık
%9
İşsizlik/Geçici
İşgöremezlik
%99
İşsizlik/Gündelik
Hastane
%99
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen
Vefat
%7
Kazaen
Vefat
%26
Kazaen
Maluliyet
%22
Hastalık
Maluliyet
%3
Tehlikeli
Hastalık
%5
İşsizlik/Geçici
İşgöremezlik
%99
İşsizlik/Gündelik
Hastane
%99
4.1.2. Sigorta riski hakkında bilgiler (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki);
4.1.2.1 Sigorta riskine karşı duyarlılık
Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne, göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır.
Şirket, eksedan ve hasar fazlası anlaşmaları yapmaktadır. Bu reasürans anlaşmaları sonucunda Şirket, toplam net sigorta hasarlarından ferdi
kaza branşı için 20.000 Avro (31 Aralık 2009: 20.000 Avro), hayat branşı için 20.000 Avro (31 Aralık 2009: 20.000 Avro), katastrofik bir
hasar meydana gelmesi durumunda ise 200.000 Avro (31 Aralık 2009: 200.000 Avro) üzerinde olanlarını reasüröre devretmektedir. Bununla
birlikte, Şirket’in reasürans programı çerçevesinde sigorta riskleri için ihtiyari (fakültatif) reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.
70
4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti,
coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları:
Şirket, hayat sigortası ve ferdi kaza branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalanın
mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
31 Aralık 2010
Toplam Brüt
Risk Yükümlülüğü
3.621.744
2.050.094
Toplam Risk
Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
(198.457)
(731.850)
Şirket’in
Net Hasar
Yükümlülüğü
3.423.287
1.318.244
5.671.838
(930.307)
4.741.531
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk
Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirket’in Net Hasar
Yükümlülüğü
Hayat
Hayat dışı
2.044.546
2.052.120
(114.905)
(1.017.405)
1.929.641
1.034.715
Toplam
4.096.666
(1.132.310)
2.964.356
Branş
Hayat
Hayat dışı
Toplam
31 Aralık 2009
Branş
Şirket, sigorta sözleşmelerinin tamamını Türkiye Cumhuriyeti’nde düzenlemektedir.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla muallak hasar karşılığını oluşturan poliçelerin %99’unu TL cinsinden (31 Aralık 2009: %99), geriye kalan %1’ini
(31 Aralık 2009: %1) ise Amerikan Doları cinsinden düzenlenen poliçeler oluşturmaktadır.
Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları dipnot 17.3’de belirtilmiştir.
4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci
Gerçekleşen hasarların 31 Aralık 2006 – 31 Aralık 2010 dönemindeki reasürör payları düşülmüş net tutarı aşağıda sunulmuştur.
Gerçekleşen Hasarlar
31 Aralık
2006
1.060.343
31 Aralık
2007
2.559.230
31 Aralık
2008
11.392.715
31 Aralık
2009
12.958.222
31 Aralık
2010
14.900.020
4.1.2.4. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının
ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri
Bulunmamaktadır.
4.2 Finansal Risk
Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine ilişkin açıklamalar
Şirket’in sermaye yönetimindeki amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını
gözetmek, aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltmak için en verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
71
Şirket için gerekli öz sermaye tutarı Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin Yönetmelik
uyarınca her finansal tablo dönemi itibarıyla hesaplanmaktadır. Şirket’in mevcut öz sermayesi her iki yönteme göre de hesaplanan asgari
sermaye gereksinimini karşılamaktadır.
Sermaye Yeterliliği Tablo Özeti
1.YÖNTEM
Hayat Dışı Branşlar İçin Gerekli Özsermaye
Hayat Branşı İçin Gerekli Özsermaye
Emeklilik Branşı İçin Gerekli Özsermaye
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
2.YÖNTEM
Aktif Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Reasürans Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Aşırı Prim Artışı İçin Gerekli Öz Sermaye
Muallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli Öz Sermaye
Yazım Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Faiz İle Kur Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
ÖZKAYNAK (*)
GEREKLİ ÖZ SERMAYE
SERMAYE YETERLİLİĞİ SONUCU
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
1.301.581
10.618.212
319.532
12.239.325
1.360.149
7.978.583
89.099
9.427.831
3.592.007
511.652
2.797.628
118.545
3.276.570
30.055
10.326.457
65.895.754
12.239.325
53.656.429
3.109.970
433.349
915.227
74.116
2.536.694
53.533
7.122.889
42.758.426
9.427.831
33.330.595
(*) Sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği 1.023.795 TL (31 Aralık 2009: 310.334 TL) dengeleme karşılığı özsermaye tutarına ilave
edilmiştir.
Şirketin Sermaye Yeterliliği, 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde hesaplanan sermaye yeterliliği
sonucuna göre, gerekli özsermaye tutarına göre önemli oranda yüksektir.
Finansal Risk Faktörleri
Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz
etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde faiz ve fiyat riskine, sigorta alacakları
sebebiyle kredi riskine ve dövizli poliçe ve varlıkları sebebiyle de kur riskine maruz kalmaktadır.
Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının
nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan prosedürler oluşturulur.
Faiz oranı riski
Faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini
doğurmaktadır. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden
etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla TL faiz oranlarında 1 puanlık artış ya da azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, net değişim
aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
31 Aralık 2010
TL Faiz
(1 Puanlık artış)
(1.215.724)
31 Aralık2009
TL Faiz
(1 Puanlık azalış)
1.310.834
(1 Puanlık artış)
(763.669)
(1 Puanlık azalış)
792.927
72
Faiz oranı riski tablosu
31 Aralık 2010
Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait
Finansal Yatırımlar
Esas Faaliyetlerden Alacaklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir
Tahakkukları
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Esas Faaliyetlerden Borçlar
Ilişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler
İle Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider
Tahakkukları
Özsermaye
Toplam Yükümlülükler ve Özsermaye
Net Pozisyon
Vadesiz
1 Aya Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
2.394.157
41.657.392
47.277.620
-
-
-
-
91.329.169
-
3.400.838
928.790
894
6.622
13.420.105
1.556.482
-
11.993.749
1.090.824
-
-
-
397.348
43.069.870
-
29.212.040
46.645.966
894
6.622
2.394.157
38.125
46.032.661
415.737
62.669.944
4.793.459
17.878.032
-
-
293.705
1.251.967
322.592
45.335.482
5.247.321
293.705
1.251.967
322.592
174.310.276
-
1.581.016
15.162
518.033
134.438
15.602
1.254.506
16.797.050
28.591.204
8.982.385
42.604.260
5.799.121
44.200.878
15.162
518.033
61.558.704
-
483.904
-
1.214.370
482.717
225.797
112.589
-
-
1.698.274
821.103
2.394.157
2.855
2.735.408
43.297.253
26.870
2.994.065
59.675.879
- 64.871.959
8.982.385 113.275.340
(8.982.385) (67.939.858)
626.163
64.871.959
174.310.276
-
596.438
17.619.285 28.703.793
258.747 (28.703.793)
73
Faiz oranı riski tablosu
31 Aralık 2009
Varlıklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Cari Olmayan Diğer Alacaklar
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
Vadesiz
1 Aya Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
112.527
41.068.443
-
-
-
-
-
41.180.970
-
1.303.323
1.000.609
2.947
24.635.535
1.097.276
-
14.776.480
868.150
-
-
-
1.473.989
12.172.150
-
42.189.327
15.138.185
2.947
112.527
39.689
43.415.011
335.909
26.068.720
4.557.218
20.201.848
-
-
4.932.816
5.270
5.270
344.922
344.922
1.187.503
1.187.503
67.372
67.372
15.251.206 105.049.312
-
2.047
335.584
161.890
11.205
109.554
1.283.974
16.203.046
20.074.466
6.920.630
11.879.871
100
3.274.690
11.205
11.989.425
2.047
335.684
47.918.696
-
191.432
6.200
777.573
714.804
109.892
17.524
-
-
969.005
848.420
112.527
2.938
700.091
42.714.920
24.422
2.921.532
23.147.188
499.378
16.812.316 20.091.990
3.389.532 (20.091.990)
526.738
- 42.448.092 42.448.092
6.920.630 57.602.753 105.049.312
(6.920.630) (42.351.547)
-
Kur Riskine Duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in yabancı para cinsinden alacak ve borçları not 12’de
verilmiştir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını ve değişimler sonucunda karşılaşacağı
kazanç ya da kaybı göstermektedir.
31 Aralık 2010
USD
(%10 değer artışı)
37.914
USD
(%10 değer azalışı)
(37.914)
USD
2.159
USD
(2.159)
USD
(38.463)
USD
32.914
USD
(32.914)
31 Aralık 2009
USD
38.463
74
Kredi Riski
Kredi Riski, Şirket’in ilişkide bulunduğu üçüncü tarafların, yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen veya tamamen
zamanında yerine getirememelerinden dolayı Şirket’in karşılaşacağı durumu ifade eder. Şirket’in faaliyet konusu göz önünde bulundurulduğunda
kredi riskinin nispeten az olduğu düşünülmektedir. Şirket’in üçüncü taraflar itibarıyla değerlendirmeleri aşağıda yer almaktadır.
Reasürörler: Şirket, finansal açıdan güçlü uluslararası reasürans şirketleri ile çalışmaktadır. Bu şirketler ile bakiye transferi konusunda bir sorun
yaşanmamakta olup risk seviyesinin de düşük olduğu düşünülmektedir.
Acenteler: Şirket, banka ve PTT şubeleri yolu ile poliçe satmaktadır. Şirkete bağlı çalışan acentesi bulunmamakla beraber, banka şubeleri ile
ilişkileri ise parasal anlamda sınırlı düzeyde risk teşkil etmektedir.
Sigortalılar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle sigortacılık faaliyetlerinden olan alacakları, bu alacaklara ilişkin alınan teminat ve ayrılan şüpheli
alacak karşılıkları not 12’de belirtilmiştir. Yeniden yapılandırılmış ticari alacaklar bulunmamaktadır.
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının
düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı
bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket, ödeme yükümlülüğü doğuran hususları kendi özkaynaklarından karşılamaktadır.
Şirket’in raporlama tarihi itibarıyla kredi veya benzeri bir finansal borcu bulunmamaktadır.
31 Aralık 2010
Varlıklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Ilişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
1 Yıl-5 yıl
arası 5 Yıl ve Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
-
-
91.329.169
18.533.423
-
9.211.375
-
397.348
43.069.870
-
29.212.040
46.645.966
894
6.622
4.793.459
5.906.217
18.533.423
9.211.375
293.705
1.251.967
322.592
45.335.482
5.247.321
293.705
1.251.967
322.592
174.310.276
15.602
1.254.506
16.797.050
28.591.204
8.982.385
42.604.260
5.799.121
44.200.878
15.162
518.033
61.558.704
1.214.370
482.717
225.797
112.589
-
-
1.698.274
821.103
- 64.871.959
8.982.385 113.275.340
228.990 (67.939.858)
626.163
64.871.959
174.310.276
-
Vadesiz
1 Aya Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
2.394.157
41.657.392
47.277.620
-
-
-
17.964
928.790
894
6.622
1.029.996
1.556.482
-
21.934
1.090.824
-
2.394.157
38.125
42.649.787
415.737
50.279.835
-
1.581.016
15.162
518.033
134.438
-
483.904
-
2.394.157
2.855
2.735.408
39.914.379
26.870
596.438
2.994.065 17.619.285 28.703.793
47.285.770 (11.713.068) (10.150.370)
75
31 Aralık 2009
Varlıklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Cari Olmayan Varlıklar
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçlar
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
Vadesiz
1 Aya Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
112.527
41.068.443
-
-
-
-
-
41.180.970
-
1.078.081
663.149
14.747.378
24.179.032
47.698
1.473.989
42.189.327
-
1.000.609
2.947
1.097.276
-
868.150
-
-
-
12.172.150
-
15.138.185
2.947
112.527
39.689
43.189.769
335.909
2.096.334
4.557.218
20.172.746
24.179.032
47.698
-
2.047
335.584
161.890
11.205
109.554
1.283.974
16.203.046
20.074.466
6.920.630
11.879.871
100
3.274.690
11.205
11.989.425
2.047
335.684
47.918.696
-
191.432
6.200
777.573
714.804
109.892
17.524
-
-
969.005
848.420
-
2.938
700.091
42.489.678
24.422
2.921.532
(825.198)
499.378
16.812.316
3.360.430
20.091.990
4.087.042
112.527
4.932.816
5.270
5.270
344.922
344.922
1.187.503
1.187.503
67.372
67.372
15.251.206 105.049.312
526.738
- 42.448.092 42.448.092
6.920.630 57.602.753 105.049.312
(6.872.932) (42.351.547)
-
76
Diğer Riskler
Finansal Araçlar Kategorileri:
Gerçeğe uygun değeri belirlenen finansal araçlara ilişkin döküm aşağıda yer almaktadır.
31 Aralık 2010
Gerçeğe uygun
değeri
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
Defter değeri
31 Aralık 2009
Gerçeğe uygun
değeri
Defter değeri
Cari Finansal Varlıklar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal
Yatırımlar
Diğer Alacaklar
24.699.745
-
24.699.745
-
35.079.135
648.191
35.079.135
644.602
4.512.299
46.645.966
894
6.622
4.512.295
46.645.966
894
6.622
6.463.891
15.138.185
2.947
6.465.590
15.138.185
2.947
Cari Finansal Borçlar
Finansal Kiralamalardan Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar
44.200.878
15.162
518.033
44.200.878
15.162
518.033
11.205
11.989.425
2.047
335.584
11.205
11.989.425
2.047
335.584
77
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
Finansal varlıklar
Borçlanma senetleri
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
Borçlanma senetleri ve vadeli mevduat
24.699.745
24.302.397
-
397.348
4.512.299
3.464.339
-
1.047.960
Diğer alacaklar
46.645.966
894
6.622
-
-
46.645.966
894
6.622
Finansal yükümlülükler
44.200.878
15.162
518.033
-
-
-
-
44.200.878
15.162
518.033
31 Aralık 2009
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
35.079.135
34.681.787
-
397.348
648.191
648.191
-
-
6.463.891
15.138.185
2.947
6.463.891
-
-
1.076.493
15.138.185
2.947
11.205
11.989.425
2.047
335.584
-
-
11.205
11.989.425
2.047
335.584
Finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Borçlanma senetleri ve vadeli mevduat
Diğer alacaklar
Finansal yükümlülükler
Finansal Kiralamalardan Borçlar
-
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıklar yukarıdaki tabloda değerleme yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye ayrılarak
gösterilmiştir. “Kategori 1”, teşkilatlanmış piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre, ”Kategori 2” emsal teşkil
eden gerçekleşmiş işlemlere göre ve ”Kategori 3” ise gelecekteki nakit akımların bugüne indirgenmiş değerlerine göre değerlenmekte olan
finansal varlıkları temsil etmektedir.
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri:
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el
değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini
kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme
gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
78
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki
yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
5. Bölüm Bilgileri
Şirket’in hayat sigortası ve hayat dışı branşındaki faaliyetlerine ilişkin bölüm raporlaması aşağıda sunulmuştur.
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010
Faaliyet bölümlerinin dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
(Hayat dışı)
Emeklilik
Toplam
60.361.539
(24.685.151)
(15.081.682)
20.594.706
10.331.863
(1.722.548)
(4.375.388)
4.233.927
3.078.509
(318.903)
(3.783.608)
(1.024.002)
73.771.911
(26.726.602)
(23.240.678)
23.804.631
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
Vergi
Net dönem kârı
4.747.904
28.552.535
(5.773.636)
22.778.899
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009
Faaliyet bölümlerinin dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
Vergi
Net dönem kârı
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
(Hayat dışı)
Emeklilik
Toplam
41.414.800
(16.254.758)
(9.661.424)
15.498.618
9.534.853
(2.127.837)
(2.803.550)
4.603.466
40.783
(234.005)
(2.884.755)
(3.077.977)
50.990.436
(18.616.600)
(15.349.729)
17.024.107
3.684.697
20.708.804
(4.391.402)
16.317.402
79
6. Maddi Duran Varlıklar
Cari Dönem:
Demirbaş ve
Tesisatlar (Finansal
Kiralama Yoluyla
Edinilmiş
Olanlar Dahil)
Özel Maliyetler
Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2010 itibarıyla açılış bakiyesi
Alımlar
31 Aralık 2010 itibarıyla kapanış bakiyesi
788.272
80.454
868.726
125.086
7.517
132.603
913.358
87.971
1.001.329
Birikmiş Amortismanlar
Dönem gideri
31 Aralık 2010 itibarıyla kapanış bakiyesi
(514.761)
(114.279)
(629.040)
(53.675)
(24.909)
(78.584)
(568.436)
(139.188)
(707.624)
31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri
239.686
54.019
293.705
Önceki dönem:
Kullanım Amaçlı
Gayrimenkuller
Maliyet Değeri
Alımlar
Satımlar
31 Aralık 2009 itibarıyla kapanış
bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
Dönem gideri
Dönem içinde çıkanlara ait
amortisman
31 Aralık 2009 itibarıyla kapanış
bakiyesi
31 Aralık 2009 itibarıyla net defter
değeri
7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Bulunmamaktadır.
Demirbaşlar
(Finansal Kiralama
Yoluyla Edinilmiş
Motorlu Taşıtlar
Olanlar Dahil)
Özel Maliyetler
Toplam
96.953
(96.953)
23.484
(23.484)
659.124
129.148
-
96.692
28.394
-
876.253
157.542
(120.437)
-
-
788.272
125.086
913.358
(1.158)
-
(13.396)
-
(405.604)
(109.157)
(32.881)
(20.794)
(453.039)
(129.951)
1.158
13.396
-
-
14.554
-
-
(514.761)
(53.675)
(568.436)
-
-
273.511
71.411
344.922
80
8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Cari Dönem:
Maliyet Değeri
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi
Alımlar
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi
31 Aralık
2010
Haklar
2.247.487
771.366
3.018.853
31 Aralık
2009
Haklar
1.215.542
1.031.945
2.247.487
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi
Dönem gideri
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi
(1.059.984)
(706.902)
(1.766.886)
(574.978)
(485.006)
(1.059.984)
1.251.967
1.187.503
31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri
9. İştiraklerdeki Yatırımlar
Bulunmamaktadır.
10. Reasürans Varlıkları
10.1. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri
Şirket’in sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve varlık olarak muhasebeleştirilen ve ekli finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden
alacaklar hesabında gösterilen 426.006 TL reasürans şirketlerinden alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 334.392 TL).
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar.
Reasüröre Devredilen Primler (-)
Alınan Reasürans Komisyonları
Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürans Payı (-)
Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı
Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı
Devreden Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı(-)
Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı
Devreden Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (-)
Toplam
1 Ocak – 31 Aralık
2010
(7.015.095)
3.137.133
2.401.594
(2.146.040)
1.286.249
930.307
(1.132.310)
1.219.615
(248.665)
(1.567.212)
Şirket, sedan işletme olarak satın almış olduğu reasürans anlaşmalarından kaynaklanan komisyon gelirlerini ertelemektedir.
1 Ocak – 31 Aralık
2009
(5.235.137)
2.540.216
2.146.040
(2.305.527)
1.270.755
1.132.310
(537.094)
248.665
(251.377)
(991.149)
81
11. Finansal Varlıklar
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılar Ait Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2010
24.699.745
4.512.295
3.442.401
21.934
1.047.960
29.212.040
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
-Vadeli Mevduat
Toplam
31 Aralık 2009
35.079.135
644.602
6.465.590
5.210.993
178.104
1.076.493
42.189.327
Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları
31 Aralık 2010
Devlet Tahvili
Hisse Senedi (*)
Toplam
Maliyet Bedeli TL
21.451.970
397.348
21.849.318
Borsa Rayici TL
24.302.397
397.348
24.699.745
Kayıtlı Değer TL
24.302.397
397.348
24.699.745
(*) Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak aracı
bulunmakta ve gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değeriyle gösterilmektedir.
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
Emeklilik Yatırım Fonları
Hisse Senedi (*)
Toplam
Maliyet Bedeli TL
29.607.006
1.032.774
397.348
31.037.128
Borsa Rayici TL
33.605.148
1.076.639
397.348
35.079.135
Kayıtlı Değer TL
33.605.148
1.076.639
397.348
35.079.135
(*) Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak aracı
bulunmakta ve gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değeriyle gösterilmektedir.
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık bulunmamaktadır.
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
Toplam
Maliyet Bedeli TL
608.183
608.183
Borsa Rayici TL
648.191
648.191
Kayıtlı Değer TL
644.602
644.602
Maliyet Bedeli TL
3.080.484
277.923
Borsa Rayici TL
3.174.745
267.656
Kayıtlı Değer TL
3.174.745
267.656
24.885
21.937
21.934
Vadeli Mevduat
1.047.502
1.047.960
1.047.960
Toplam
4.430.794
4.512.298
4.512.295
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar:
31 Aralık 2010
Devlet Tahvili
Eurobond
Eurobond
82
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
Eurobond
Maliyet Bedeli TL
4.306.668
259.719
Borsa Rayici TL
4.931.350
279.643
Kayıtlı Değer TL
4.931.350
279.643
174.315
176.405
178.104
Vadeli Mevduat
1.070.861
1.076.493
1.076.493
Toplam
5.811.563
6.463.891
6.465.590
31 Aralık 2010
TL
2.850.427
102.235
2.952.662
31 Aralık 2009
TL
4.042.007
36.419
654.027
4.732.453
31 Aralık 2008
TL
2.903.486
47.189
725.333
3.676.008
Eurobond
Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları
Finansal Varlığın Türü
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yat.
Toplam
Değer artışları, finansal varlıkların, dönem sonu kayıtlı değer ile maliyet bedelleri arasındaki farkları yansıtmaktadır.
Şirket’in yıl içinde ihraç edilen ve itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri bulunmamaktadır.
Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış
bulunan menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket, finansal riskten korunma muhasebesi uygulamamaktadır.
Şirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebeleştirme sırasında çevrildiklerinden farklı kurlardan
çevrilmelerinden kaynaklanan kur farklarını, oluştukları dönemde kâr veya zararda muhasebeleştirmektedir.
12. Borçlar ve Alacaklar
Şirket’in alacaklarının dökümü aşağıdaki gibidir:
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı(-)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Şüpheli alacak karşılığı (-)
İkrazlar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar
Esas faaliyetlerden alacaklar toplamı
İlişkili taraflardan olan alacaklar
Diğer alacaklar
Toplam alacaklar
31 Aralık 2010
3.827.113
(97.205)
160.205
(160.205)
16.693
42.899.365
46.645.966
894
6.622
46.653.482
31 Aralık 2009
3.319.271
(99.661)
38.815
(38.815)
21.989
11.896.586
15.138.185
8.217
15.146.402
83
Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
22.517
13.273
118.229
46.491.947
46.645.966
31 Aralık 2009
97.189
139.772
55.319
14.845.905
15.138.185
31 Aralık 2010
1.047
1.047
31 Aralık 2009
980
980
1 Ocak-31 Aralık
2010
(99.661)
2.456
(97.205)
1 Ocak-31 Aralık
2009
(99.661)
(99.661)
(38.815)
(121.530)
140
(160.205)
(42.936)
4.121
(38.815)
Alacaklar
Ticari
Ticari Olmayan
870.030 (*)
36.902.731 (**)
-
Ticari
10.613(***)
Borçlar
Ticari Olmayan
-
Alacaklar
Ticari
Ticari Olmayan
734.896 (*)
1.945.867 (**)
-
Ticari
(1.681) (***)
Borçlar
Ticari Olmayan
(11.205 ) (****)
0-30 gün
31-60 gün
61-90 gün
90 gün üzeri
Vadesi gelmemiş alacaklar
Şirket’in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur:
Teminat Türü
Garanti ve Kefaletler
Toplam
Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı hareketi
Açılış bakiyesi
Dönem gideri
Tahsilatlar
Kapanış bakiyesi
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı hareketi
Açılış bakiyesi
Dönem gideri
Tahsilatlar
Kapanış bakiyesi
Şirket’in şüpheli alacakları için teminatı bulunmamaktadır.
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak-borç ilişkisi:
31 Aralık 2010
Ortaklar
Diğer
31 Aralık 2009
Ortaklar
Diğer
(*) Ortaklardan ticari alacakların tamamı prim alacağı olup, finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar hesabında gösterilmektedir.
(**) Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka mevduat hesaplarından oluşmaktadır.
(***) Ticari borçlar Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.’e olan emeklilik faaliyeti borcu olup, bilançoda emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesabında
gösterilmektedir.
(****) Ticari olmayan borçlar finansal kiralama borcu olup, finansal tablolardada finansal borçlar hesabında gösterilmektedir.
84
Şirket’in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlarının tutarı aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2010
Yabancı para alacaklar
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
218.571
17.763
1,5460
2,0491
337.911
36.398
183.136
3.154
1,5460
2,0491
283.128
6.462
663.899
Yabancı para borçlar
Teknik Karşılıklar
Amerikan Doları
Avro
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
156.467
10.381
1,5460
2,0491
241.898
21.272
263.170
Net Yabancı Para Pozisyonu
31 Aralık 2009
Yabancı para alacaklar
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
400.729
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
207.612
147.780
1,5057
2,1603
312.601
319.249
287.240
11.688
1,5057
2,1603
432.497
25.250
1.089.597
Yabancı para borçlar
Finansal Kiralama Borçları
Amerikan Doları
Amerikan Doları
Avro
Net Yabancı Para Pozisyonu
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
7.442
1,5057
11.205
231.961
7.108
1,5057
2,1603
349.264
15.355
375.824
713.773
85
13. Türev Finansal Araçlar
Bulunmamaktadır.
14. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit mevcudu
Bankadaki nakit
Vadesiz mevduatlar
Vadeli mevduatlar
Diğer hazır varlıklar (*)
Toplam
Nakit ve nakit benzeri bakiyeler üzerinde faiz gelir tahakkuku (-)
Nakit akım amaçlı genel toplam
Bloke banka mevduatları ve bloke kredi kartı alacakları (-)
31 Aralık 2010
TL
154
88.668.652
268.189
88.400.463
2.660.363
91.329.169
(295.427)
91.033.742
31 Aralık 2009
TL
399
40.798.898
112.128
40.686.770
381.673
41.180.970
(198.326)
40.982.644
(32.353.656.)
(23.521.002)
(*) Diğer hazır varlıklar, kredi kartı alacakları ve ters repo alacaklarından oluşmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri Not 12’de sunulmuştur.
Bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden ve TL cinsinden vadeli mevduatların vadeleri 1 aya kadar (31 Aralık 2009: 1 aya kadar) olup, faiz
oranları yabancı para için %2,00-%3,00 (31 Aralık 2009: % 0,25-% 2,70), TL için %6,25-%9,00 (31 Aralık 2009: %6,25-%10,60) aralığındadır.
15. Sermaye
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 1.1.’de verilmiştir.
Nominal Sermaye
Ödenmemiş Sermaye (-)
31 Aralık 2010
24.500.000
(10.000.000)
31 Aralık 2009
24.500.000
(10.000.000)
Şirket’in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla nominal sermayesi 24.500.000 TL olup ve her biri 1 Krş değerindeki
2.450.000.000 paydan ibarettir.
Cari ve önceki dönemde sermaye artışı gerçekleşmemiştir .
Şirket, 2008/5 numaralı Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karar üzerine 14 Mayıs 2008 tarihinde toplanan Genel Kurulu’nda sermayesini
4.500.000 TL’den 24.500.000 TL’ye çıkarma kararı almıştır. Taahhüt edilen sermayenin 10.000.000 TL‘si nakden ödenmiş, geri kalanı ise
Yönetim Kurulu’nun tespit edeceği esaslara göre sermaye artışına ilişkin kararın tescilinden itibaren 3 yıl içinde ödenecektir.
16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal
varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim haricinde özsermaye içinde gösterilen diğer yedekler bulunmamaktadır.
86
Şirket, yatırım sözleşmesi olarak sınıflanan birikimli hayat sigortalarına ilişkin tüm yükümlülüğünü borç olarak hayat matematik karşılığı
içerisinde sınıflandırmaktadır. Şirket, bu ürünlerle ilgili olarak sadece, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi
sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların Şirket’e ait olan kısmını özsermaye içinde “finansal
varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin gelir ve
gider kalemleri aşağıdaki gibidir:
Satılmaya hazır finansal varlıklardan değerleme farkı
Ertelenmiş vergi etkisi
Net tutar
31 Aralık 2010
1.019.971
126.351
1.146.322
31 Aralık 2009
1.899.672
(398.318)
1.501.354
17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları
17.1 Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve hayat dışı
dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Hayat
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
Tesis Edilmesi Gereken
TL
46.084.819
-
Mevcut Blokaj
TL (*)
46.964.166
16.858.345
30.105.821
Hayat Dışı
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
TOPLAM
674.637
46.759.456
3.526.203
2.366.315
1.159.888
50.490.369
Tesis Edilmesi Gereken
TL
31.384.422
Mevcut Blokaj
TL (*)
32.194.165
9.746.865
22.447.300
824.632
2.006.962
933.260
1.073.702
34.201.127
31 Aralık 2009
Hayat
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
Hayat Dışı
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
TOPLAM
32.209.054
(*) “Sigorta ve Resürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların değerlemesini düzenleyen 6 ncı
maddesi uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 31
Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla açıklanan günlük fiyatları, bu değerler yoksa borsa değerleri ile; yatırım fonu katılma belgeleri
ise ilan edilen günlük fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir.
87
17.2. Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan ve mevcut hayat sigortalarının adet ve matematik
karşılıkları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2010
Giriş
Çıkış
Zeyil nedeniyle azalış
Reasürör payı
31 Aralık 2010
Adet
(*) 594.320
651.859
(434.370)
811.809
Matematik Karşılık
TL
29.419.490
24.891.561
(6.106.586)
(6.921.516)
(1.219.615)
40.063.334
1 Ocak 2009
Giriş
Çıkış
Zeyil nedeniyle azalış
Reasürör payı
31 Aralık 2009
Adet
29.894
83.507
(31.524)
(*) 81.877
TL
24.076.221
13.346.249
(3.679.436)
(4.074.879)
(248.665)
29.419.490
Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir.
(*) Yukarıdaki tablolarda 2009 yılında adet olarak grup sayılarına yer verilmiş olup, 2010 yılında adet olarak grupların altında yeralan poliçe
sayılarına yer verilmiştir. 2009 yılı için tabloda yer alan 81.877 adet grupların altındaki poliçe sayısı 594.320 adet poliçedir.
17.3. Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
Kaza vefat teminatı
Kaza maluliyet teminatı
İşsizlik teminatı
Toplam
31 Aralık 2010
5.663.166.852
5.663.166.852
14.407.750
11.340.741.454
31 Aralık 2009
8.326.105.521
8.326.105.521
7.917.000
16.660.128.042
17.4. Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonlarının 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla birim fiyatları:
Fon Adı
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Emeklilik Yatırım Fonu (DHL)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY)
(*) 31 Aralık 2010 piyasa kapanışı sonrası verileriyle oluşup takip eden ilk iş günü geçerli olan birim fiyatları göstermektedir.
Birim Fiyat TL (*)
0,010639
0,010853
0,009356
0,011495
0,015081
0,10380
0,011335
88
Fon Adı
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY)
Birim Fiyat TL (*)
0,010138
0,010273
0,009635
0,010633
0,012053
0,009670
0,010179
17.5. Dolaşımdaki katılım belgelerinin adet ve tutarları:
Dolaşımdaki katılım belgeleri 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Dolaşımdaki Katılım Fonları (EYF)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Emeklilik Yatırım Fonu
(DHL)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
(DHE) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu (DHH) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon
(DHY) (*)
Adet
Tutar
231.201.795
2.459.756
671.282.494
7.285.429
47.000.797
439.739
373.140.165
4.289.246
131.552.826
1.983.948
1.278.892.665
13.274.906
1.135.530.215
12.871.235
(*) Fon muhasebesinde, günlük olarak gerçekleşen pay alım satım işlemleri yanında, pay satımında valör uygulaması olan fonlardaki valörlü
pay işlemleri de cari günde muhesebeleşmektedir. Aynı zamanda valörlü pay hareketleri, fon net varlık değeri tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
Valörlü pay satışları Takasbank’taki cari pay adetlerinden düşülmekte, ilgili payların valördeki ödeme tutarları da fona borç kaydedilmektedir.
Böylece fon fiyatı hesaplanırken SPK’nın düzenlemesine uygun olarak valörlü paylar da fiyatla ilişkilendirilmiş olmaktadır. Şirket muhasebesinde
cari günde fiilen gerçekleşen işlemler dikkate alındığı halde, fon muhasebesinde valörlü pay işlemleri de dikkate alınmaktadır. Şirket sistemi
ile fon muhasebesi arasındaki yukarıda belirtilen farklar, ilgili fonlardaki katılımcıların pay satım bedellerinin ilgili valörde ödenecek olan borç
tutarlarıdır. DHL, DHK ve DHG fonlarda satışta valör uygulaması olmadığından şirket muhasebesi ile fon muhasebesi arasında bir farklılık
oluşmamaktadır.
89
Dolaşımdaki katılım belgeleri 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Dolaşımdaki Katılım Fonları (EYF)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
(DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım
Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY) (*)
Adet
44.078.135
Tutar
446.864
203.002
2.085
1.410.703
108.957
23.949.904
13.592
1.159
288.668
571.089.551
550.650.049
5.522.436
5.605.067
(*) Söz konusu tutar 31 Aralık 2009 tarihinde fiilen alım/satım işlemi gerçekleşmiş pay adetlerine istinaden oluşmuştur. Sermaye Piyasası
Kurulu’nun uygulamaları gereği fon raporunda ‘T+1 katılımcı pay hareketi’ olarak görünen 1.854.960 adet paya karşılık gelen 18.856 TL, 31
Aralık 2009 tarihi itibari ile Şirket kayıtlarında ilgili fon tutarı içinde gösterilmiştir.
17.6. Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adet ve portföy
tutarları:
1 Ocak – 31 Aralık 2010
Ferdi
Giriş
Çıkış
Mevcut
Adet
17.216
(3.769)
13.447
Grup
TL
11.354.658
(274.861)
11.079.797
Adet
12.261
(1.054)
11.207
TL
31.348
(3.626)
27.722
Adet
1.830
(2)
1.828
TL
14.364.113
(1.443.333)
12.920.780
1 Ocak – 31 Aralık 2009
Ferdi
Giriş
Çıkış
Mevcut
Adet
181
(11)
170
Grup
TL
11.872.881
(20.732)
11.852.149
Giriş: Belirtilen tarih aralığında yürürlüğe giren sözleşme adedi ve bu sözleşmelere ait belirtilen tarih bitimindeki (dönem sonu) birikim tutarları
ile dönem içinde yürürlüğe girip yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihindeki birikim tutarları
toplamıdır.
Çıkış: Belirtilen dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihlerindeki birikim tutarıdır.
Mevcut: Belirtilen dönem sonu itibariyla yürürlükte olan sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin dönem sonu itibarıyla mevcut birikim tutarlarıdır.
17.7. Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri:
Şirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları “Satılmaya Hazır” ve “Vadeye Kadar Elde Tutulacak” finansal varlıklar olarak
sınıflandırmıştır. Bu varlıklar, 2 numaralı dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi tutulmuştur. Bu esaslar doğrultusunda
bulunan ve bilanço ile gelir tablosuna yazılan değerleme farkları kâr payı hesaplamasında dikkate alınmıştır.
90
17.8. Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal
olarak dağılımları:
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010
Bireysel
Kurumsal
Toplam
Adet
18.532
15.067
33.599
Katkı Payı
(Brüt) TL
9.628.031
7.123.830
16.751.861
Katkı Payı
(Net) TL (*)
9.079.916
7.107.643
16.187.559
Adet
44
126
170
Katkı Payı
(Brüt) TL
4.673
64.400
69.073
Katkı Payı
(Net) TL (*)
4.360
64.400
68.760
1 Ocak 2009– 31 Aralık 2009
Bireysel
Kurumsal
Toplam
(*) Net tutarlar Yönetim Gider Kesintisi sonrası tutarları göstermektedir.
Yukarıdaki tabloda, dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve dönem içinde yürürlüğe girip, yine dönem içinde sona eren sözleşme
adedi toplamı ile bu sözleşmeler için dönem içinde tahsil edilmiş olan katkı payı toplamı ve bu katkı paylarının yatırıma yönlendirilen kısmı
belirtilmiştir. Dönem içindeki aktarım adet ve tutarları dahil değildir.
17.9. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve
kurumsal olarak dağılımları:
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010
Bireysel
Kurumsal
Toplam
Adet
235
2.213
2.448
Katkı Payı
(Brüt) TL
3.214.570
7.897.729
11.112.299
Katkı Payı
(Net) TL (*)
3.203.259
7.896.192
11.099.451
Adet
747
747
Katkı Payı
(Brüt) TL
11.768.571
11.768.571
Katkı Payı
(Net) TL (*)
11.768.571
11.768.571
1 Ocak 2009– 31 Aralık 2009
Bireysel
Kurumsal
Toplam
(*) Bireysel emeklilik sözleşme sayısını göstermektedir.
(**) Net tutarlar Yönetim Gider Kesintisi sonrası tutarları göstermektedir.
17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve
net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Hayat portföyünden bireysel emekliliğe aktarım işlemlerinin yasal süresi 7 Ekim 2006 tarihinde sona ermiş olup cari ve önceki dönemde
herhangi bir aktarım işlemi bulunmamaktadır (1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır).
17.11. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel
emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcıları
bulunmamaktadır (1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır).
91
17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adet ile brüt ve ilk prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları:
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010
Ferdi
Grup
Toplam
Adet (**)
44.105
607.754
651.859
Prim Tutarı TL
6.252.331
58.745.806
64.998. 137
Adet (**)
83.500
7
83.507
Prim Tutarı TL
8.263.040
35.700.961
43.964.001
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009
Ferdi
Grup
Toplam
(*) Prim tutarı dönem içindeki prim iptallerini içermemektedir.
(**) Yukarıdaki tabloda 2009 yılında adet olarak grup sayılarına yer verilmiş olup, 2010 yılında adet olarak grupların altında yeralan poliçe
sayılarına yer verilmiştir.
17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalılarının adet ve matematik karşılık tutarlarının ferdi ve grup olarak
dağılımları:
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010
Ferdi
Grup
Toplam
Adet (**)
(61.627 )
(372.743)
(434.370)
TL
(2.061.494)
(4.045.092)
(6.106.586)
Adet (**)
(31.512)
(12)
(31.524)
TL
(2.054.638)
(1.624.799)
(3.679.437)
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009
Ferdi
Grup
Toplam
(*) Yukarıdaki tabloda 2009 yılında adet olarak grup sayılarına yer verilmiş olup, 2010 yılında adet olarak grupların altında yeralan poliçe
sayılarına yer verilmiştir.
17.14. 1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010 döneminde hayat sigortalılarına kâr payı dağıtım oranı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
Kâr Payı Dağıtım Oranı:
FON TL-90 (*)
FON TL-93 (*)
FON TL-95 (*)
FON USD-90 (*)
FON USD-93 (*)
FON EUR-90 (*)
FON EUR-93 (*)
31 Aralık 2010
%9,45
%9,78
%10,01
%4,22
%4,36
%3,28
%3,39
31 Aralık 2009
%13,61
%14,09
%11,03
% 4,66
% 4,82
% 4,55
% 0,25
(*) Sigortalıların birikimlerinin yatırıma yönlendirilmesi ile elde edilen gelirler üzerinden sigortalılara yapılan kâr paylarının dağıtımında
sigortalılık süresi gözönüne alınmaktadır. Buna göre sigortalılık süresi 1-5 yıl arasındaki sigortalılara elde edilen gelirin % 90’ı, 5-10 yıl
arasındaki sigortalılara % 93’ü, 10 yıl üzerindeki sigortalılara ise % 95’i kâr payı olarak verilmektedir.
92
17.15. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgiler
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Artışı
Yeni yazılan poliçeler
İptallerden yürürlüğe konanlar
Matematik Karşılıklar TL
298.068
18.031
316. 099
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Artışı
İptallerden yürürlüğe konanlar
2.203.686
70.331
2.274.017
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
Vade gelimi
Fesih ve iptaller
Riskin oluşması ile sona erenler
Portföy azalışı toplamı
(903.034)
(1.129.880)
(22.195)
(6.385)
(2.061.494)
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar (-)
Vade gelimi (-)
Fesih ve iptaller (-)
Riskin oluşması ile sona erenler (-)
(1.215.573)
(651.309)
(171.157)
(16.599)
(2.054.638)
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
Portföy artışı toplamı
24.575.462
24.575.462
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Artışı
Portföy artışı toplamı
11.072.232
11.072.232
93
1 Ocak 2010 – 31 Aralık 2010 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
Vade gelimi
Fesih ve iptaller
(1.285.813)
(1.297.827)
(1.401.679)
(59.773)
4.045.092
1 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda
sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
Fesih ve iptaller
Vade gelimi
(665.915)
(242.390)
(53.698)
(662.796)
(1.624.799)
17.16. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca,
sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda;
Reasürans Varlıkları
Reasürans Şirketlerinden Alacaklar
Kazanılmamış Primler Karşılığı-Reasürör Payı
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı-Reasürör Payı
Hayat Matematik Karşılığı-Reasürör Payı
Toplam
Reasürans Borçları
Reasürörlere Borçlar
Toplam
31 Aralık 2010
426.006
2.401.594
930.307
1.219.615
31 Aralık 2009
334.392
2.146.040
1.132.310
248.665
4.977.522
3.861.407
31 Aralık 2010
3.189
31 Aralık 2009
13.388
3.189
13.388
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar 10 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.17. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve
borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.
94
17.19 Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki değişikliklerin
mutabakatı:
Dönem başı
Dönem içindeki değişiklik
Dönem sonu
31 Aralık 2010
Sigorta Borçları Reasürans Varlıkları
23.200
3.861.407
(7.598)
1.077.169
15.602
4.938.576
31 Aralık 2009
Sigorta Borçları Reasürans Varlıkları
15.197
3.372.965
8.003
488.442
23.200
3.861.407
18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri
Birikimli hayat sigortalarında hayat matematik karşılıkları
Dönem başı yatırım anlaşması yükümlülükleri (hayat matematik karşılıkları)
Giriş
Yeni iş
Meriyet
Çıkış
İştira/Vefat
Vade gelimi
Fesih
Zeyil nedeniyle artış/(azalış)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların poliçe sahiplerine ait olan kısmı
(%95)
Dönem sonu yatırım anlaşması yükümlülükleri
31 Aralık 2010
4.295.047
18.031
18.031
(1.891.385)
(871.927)
(1.019.458)
749.692
31 Aralık 2009
5.061.906
71.662
12.346
59.316
(959.309)
(680.419)
(234.089)
(44.801)
504.653
(33.795)
3.137.590
(383.865)
4.295.047
31 Aralık 2010
15.602
44.157.089
28.187
15.162
518.033
626.163
45.360.236
31 Aralık 2009
23.200
11.966.225
2.047
335.584
526.738
12.853.794
19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar
Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer çeşitli borçlar
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları
Toplam
Şirket’in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibarıyla olan bakiyelerinin detaylı açıklaması “İlişkili taraf açıklamaları” dipnotunda
verilmiştir.
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları; 625.590 TL (31 Aralık 2009: 525.235 TL) tutarında ertelenmiş komisyon gelirlerinden ve 573
TL (31 Aralık 2009: 1.503 TL) ikraz faiz gelirlerinde oluşmaktadır.
Diğer çeşitli borçlar; 208.491 TL (31 Aralık 2009: 326.560 TL) tutarında satıcılara borçlardan ve 309.542 TL (31 Aralık 2009: 9.024 TL)
personele ödenecek ücretlerden oluşmaktadır.
95
20. Borçlar
Kısa ve uzun vadeli finansal borçlar
Şirket’in kısa ve uzun vadeli finansal borçları finansal kiralama işlemlerinden borçlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2010
-
31 Aralık 2009
11.205
21. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş Vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici
zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.
Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda
farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir.
Ertelenen Vergiye Baz Teşkil Eden Zamanlama Farklılıkları:
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) bazları:
Maddi varlıkların amortisman/maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Kıdem tazminatı karşılıkları
Kullanılmamış izin karşılığı
Teknik karşılıklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Dava karşılığı
İkramiye karşılığı
Diğer karşılıklar
Finansal varlıkların değerleme farkları
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri):
Maddi varlıkların amortisman/maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Kıdem tazminatı karşılıkları
Kullanılmamış izin karşılığı
Teknik karşılıklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Dava karşılığı
İkramiye karşılığı
Diğer karşılıklar
Finansal varlıkların değerleme farkları
31 Aralık 2010
(408.729)
112.589
167.098
1.023.795
97.205
58.700
460.000
144.247
(41.943)
1.612.962
31 Aralık2009
(383.135)
17.524
108.890
99.661
1.000
300.000
421.005
(228.085)
336.860
31 Aralık 2010
(81.746)
22.518
33.420
204.759
19.441
11.740
92.000
28.849
(8.389)
322.592
31 Aralık 2009
(76.627)
3.505
21.778
19.932
200
60.000
84.201
(45.617)
67.372
96
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi aktifleri/(pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareketleri:
Açılış bakiyesi
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen
Özkaynak altında muhasebeleştirilen
Kapanış bakiyesi
1 Ocak-31 Aralık 2010
67.372
128.869
126.351
322.592
157.257
308.433
(398.318)
67.372
22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları
yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart
1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak
işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı
geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli
olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS
19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri
kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda
belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto
oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ekli
finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin
edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 5,1 enflasyon (31 Aralık 2009: % 4,8) ve %10 iskonto oranı (31 Aralık 2009:
% 11) varsayımlarına göre yaklaşık %4,66 (31 Aralık 2009: %5,92) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem
tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 31 Aralık 2010 tarihinden itibaren
geçerli olan 2.517,01 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2009: 2.427,04 TL).
Dönem başı itibarıyla karşılık
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
Dönem sonu itibarıyla karşılık
17.524
113.459
1.035
(19.429)
112.589
19.981
1.066
1.182
(4.705)
17.524
31 Aralık 2010
626.163
625.590
573
708.514
58.700
167.098
460.000
22.716
1.334.677
31 Aralık 2009
526.738
525.235
1.503
830.896
1.000
108.891
300.000
421.005
1.357.634
23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları
Gelecek aylara ait gelirler
-Ertelenmiş komisyon geliri
-İkraz faiz geliri
Maliyet giderleri karşılığı
-Dava karşılığı
-Kullanılmamış izin karşılığı
-İkramiye Karşılığı
-Diğer gider karşılıkları
97
24. Net Sigorta Prim Geliri
Hayat Dışı
Hayat
Toplam
8.436.730
56.986.069
65.422.799
11.206.239
39.423.471
50.629.710
25. Aidat (Ücret) Gelirleri
TMS 18 uyarınca 1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde hizmet sunumlarından elde edilen hasılat tutarı bireysel emeklilik, hayat ve hayat dışı
alanlarında aşağıda sunulmuştur.
Hayat/Hayat Dışı
1 Ocak –31 Aralık 2010 1 Ocak –31 Aralık 2009
Brüt Prim Geliri
Hayat dışı
Hayat
Toplam
11.978.433
60.459.461
72.437.894
14.233.206
41.631.641
55.864.847
Bireysel Emeklilik
1 Ocak-31 Aralık 2010 1 Ocak –31 Aralık 2009
Fon İşletim Geliri
Giriş Aidatı Gelirleri
Yönetim Gideri Kesintisi
Toplam
359.005
2.087.287
580.519
3.026.811
21.766
10.440
526
32.732
2.741.784
28.564
3.440.800
6.211.148
2.922.130
29.553
2.547.477
5.499.160
(995.290)
1.146.322
(1.042.332)
1.501.354
(2.154)
148.878
25.660
484.682
26. Yatırım Gelirleri
Satılmaya hazır menkul kıymetler
Vadeye kadar elde tutulacak kıymetler
Vadeli mevduat
Toplam
27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri
Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri aşağıda sunulmuştur:
Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler
Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
Özkaynak altında muhasebeleştirilen
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Kıymetler
Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Aktifler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılmış finansal varlıkların bilanço tarihi itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan
net kazanç tutarı bulunmamaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2009: bulunmamaktadır).
98
29. Sigorta Hak ve Talepleri
1 Ocak – 31 Aralık 2010 dönemine ait branş bazında rücu geliri bulunmamaktadır (1 Ocak – 31 Aralık 2009: bulunmamaktadır).
30. Yatırım Anlaşması Hakları
Bulunmamaktadır.
31. Zaruri Diğer Giderler
Giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama 32 numaralı dipnotta sunulmuştur.
32. Faaliyet Giderlerinin Dökümü
Üretim Komisyon Giderleri (-)
Personele İlişkin Giderler (-)
Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama ve Satış Giderleri (-)
Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (-)
Diğer Giderler (-)
Toplam
1 Ocak–31 Aralık 2010
12.136.662
6.796.485
1.942.982
1.450.903
401.454
512.193
23.240.679
7.858.800
4.125.039
1.039.706
1.615.792
405.035
305.357
15.349.729
33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri
Kıdem tazminat karşılığı gideri
Personel ücret ve giderleri
Yöneticilere ödenen ücret ve benzeri menfaatler tutarı
Toplam
Cari dönemde TFRS 2 kapsamında nitelendirilen hisse bazlı ödeme bulunmamaktadır.
95.065
2.248
5.469.015
3.366.602
1.327.470
758.437
6.891.550
4.127.287
99
34. Finansal Maliyetler
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle finansal kiralama borcu bulunmamakta olup 31 Aralık 2009 itibariyle finansal kiralama borcu haricinde finansal
borcu bulunmamaktadır.
Dönem içinde doğrudan gider yazılan finansal kiralama giderlerinin tutarı 75 TL’dir (31 Aralık 2009 : 7.090 TL).
35. Gelir Vergileri
Cari vergi yükümlülüğü
Cari kurumlar vergisi karşılığı
Eksi: Peşin ödenen vergiler ve kesintiler
Gelir tablosundaki vergi gideri
Vergi gideri/(geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Cari vergi gideri
Ertelenmiş vergi gideri/(geliri)
Toplam vergi gideri
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi
Ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemesi
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
5.773.636
(4.559.266)
1.214.370
4.391.402
(3.613.829)
777.573
5.773.636
(128.869)
5.644.767
4.391.402
(308.433)
4.082.969
126.351
126.351
(398.318)
398.318
100
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli
finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından
indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım
indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2010 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2009:%20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 yılı kurum kazançlarının geçici vergi
dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kârdan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki
yıllarda oluşan kârlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili
yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1– 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır.
Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek
değiştirilebilmektedir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kâr paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam
mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kâr payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı
hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23
Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kâr payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
101
Dönem cari vergi giderinin dönem kârı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Cari vergi karşılığının mutabakatı:
Vergi öncesi kâr
Hesaplanan vergi: %20
28.552.535
(5.710.507)
20.708.804
(4.141.761)
Sigorta teknik karşılıklar etkisi
Kıdem ve izin karşılığı etkisi
İkramiye karşılığının etkisi
Menkul kıymetler TMS-VUK değerleme farkları
Diğer karşılıkların etkisi
İndirilemeyen diğer giderlerin (ilavelerin) ve indirimlerin vergi etkisi
Dönem Kârı Cari Vergi ve Yasal Yükümlülük Karşılığı
(142.692)
(55.937)
(92.000)
89.074
(63.362)
201.788
(5.773.636)
(25.283)
(60.000)
(45.700)
(104.333)
14.325
(4.391.402)
128.342
(160.852)
(32.510)
90.955
(106.044)
(15.089)
36. Net Kur Değişim Gelirleri
Kâr/Zarar kalemlerinde muhasebeleşen
Kambiyo kârları
Kambiyo zararları
37. Hisse Başına Kazanç
TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda
değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.
38. Hisse Başı Kâr Payı
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır)
102
39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit
Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur.
40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır).
41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri
42. Riskler
2 numaralı dipnotta sunulmuştur.
43. Taahhütler
Finansal Kiralama Borçları:
Finansal kiralama borçları
Bir yıl içinde
İki ile beş yıl arasındakiler
44. İşletme Birleşmeleri
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
-
11.205
11.205
103
45. İlişkili Taraflarla İşlemler
a. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
Şirket’in ana ortağı %99,86 pay ile Denizbank A.Ş.’dir.
b. Kuruluşun faaliyetlerine uygun, kalemlerin alt sınıflamaları
Şirket faaliyet konusu itibarıyla bireysel emeklilik, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can
sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktadır.
c. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları.
d. Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan
ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem kârı veya
zararı, net dönem kârı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim
raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:
e. İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları.
f. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı.
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır)
g. İlişkili Taraf Açıklamaları
İlişkili taraflardan hizmet alımları
Denizbank A.Ş.
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama A.Ş.
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.
(14.994.972)
(212.400)
(71.801)
(10.310.582)
(212.400)
(4.353)
2.069.208
(75)
(106.395)
359.005
1.067.666
(7.091)
(127.792)
21.766
İlişkili taraflarla olan alacak ve borçlar 12 no’lu dipnotta sunulmuştur.
Faiz ve benzeri gelirler/giderler
Faiz ve benzeri gelirler/giderler
Denizbank A.Ş. faiz geliri
Deniz Finansal Kiralama A.Ş. kira gideri
Denizbank A.Ş.kira gideri
Deniz Emeklilik Fonları fon işletim gelirleri
46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar
Bulunmamaktadır.
104
47. Diğer
47.1. Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya
bilanço aktif toplamının % 5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları.
Gelir Tablosu – Diğer gider ve zararlar
Kanunen kabul edilmeyen giderler
86.431
9.526
86.431
9.526
47.2. “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının
yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları.
47.3. Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutar
47.4. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları ve kaynakları.
47.5. Diğer hususlar
Avrupa Komisyonu, Belçika, Fransa ve Lüksemburg hükümetleri ile DFH Grup ana hissedarı Dexia Grubu arasında yürütülen yeniden
yapılandırma çalışmaları konusunda 5 Şubat 2010 tarihinde mutabakat sağlanmıştır. Dexia Grubu’nca 6 Şubat 2010 tarihinde yayınlanan basın
bülteninde Dexia Grubu Türkiye’deki sigorta operasyonlarını 31 Ekim 2012 tarihine kadar elden çıkartma kararı almıştır.
Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Şirketimiz 2010 yılında da aktif ve kârlılık açısından hızlı büyümesini sürdürmüştür.
Vergi öncesi kâr 2009 yılına göre %38 oranında artarak 48.552.534 TL’ye ulaşmıştır. Teknik
Kârlılık %40 oranında artarak 23.804.630 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin vergi sonrası
22.778.899 TL olan net kârındaki artış ise %40’tır. Teknik Kârın prime oranı bir önceki yıl %30
olarak gerçekleşmişken, 2010 yılında bu oran %33’e çıkmıştır.
Şirketimizin özsermaye toplamı 2010 yılı sonunda bir önceki dönem sonuna göre %53
oranında artarak, 64.871.959 TL’ye ulaşmıştır.
Aktiflerdeki artış %66 oranında olmuş ve toplam aktiflerimiz 2010 sonunda 174.310.276 TL’ye
ulaşmıştır. Özsermayenin aktif içindeki payı 2010 yılında %37 olarak gerçekleşmiştir.
Hayat matematik karşılıklarının pasifler içindeki payı 2009 yılında %28 iken, bu oran 2010
yılında %24 olarak gerçekleşmiştir.
105
106
Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme
Gücüne İlişkin Değerlendirme
Branş bazında uğranılan hasarlar bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında hayat branşında %21 oranında artış ile 13,5
milyon TL, ferdi kaza branşında %32 oranında azalış ile 2,5 milyon TL olmuştur.
2010 yılında hayat branşında 11,9 milyon TL, Ferdi Kaza branşında ise 2,5 milyon TL miktarında hasar ödemesi
yapılmıştır.
Hayat branşında ödenen hasar tutarının 8,7 milyon TL’si 1.295 adet vefat tazminatı ödemesinden, 70,7 bin TL’si 5
adet maluliyet tazminatı ödemesinden, 3,1 milyon TL’si 5.176 adet iştira ve vade gelimi ödemelerinden, 53,8 bin
TL’si de 38 adet işsizlik tazminatı ödemesinden oluşmuştur.
Ferdi Kaza branşında ise ödenen hasar tutarının 2 milyon TL’si 40 adet vefat tazminatı ödemesinden, 3 bin TL’si
23 adet maluliyet tazminatı ödemesinden, 2,5 bin TL’si ise 149 adet işsizlik tazminatı ödemesinden oluşmuştur.
Hasar Ödeme Hızı
Hayat (TL)
Ödenen Hasar
Muallak Hasar
Raporlanan
Raporlanmayan
Devir Muallak Hasar
Uğranılan Hasar
2009
10.364.862
2.044.547
1.295.177
749.370
1.291.204
11.118.205
Pay (%)
83,52
16,48
63,35
36,65
475
2010
11.897.130
3.621.744
2.141.146
1.480.598
2.044.546
13.474.328
Pay (%)
76,66
23,34
59,12
40,88
Değişim (%)
14,78
77,14
65,32
97,58
58,34
21,19
Ferdi Kaza (TL)
Ödenen Hasar
Muallak Hasar
Raporlanan
Raporlanmayan
Devir Muallak Hasar
Uğranılan Hasar
2009
2.454.580
2.051.659
1.680.172
371.487
800.249
3.705.990
Pay (%)
54,47
45,53
81,89
18,11
2010
2.511.962
2.049.633
1.733.402
316.231
2.051.658
2.509.937
Pay (%)
55,07
44,93
84,57
15,43
Değişim (%)
2,34
(0,10)
3,17
(14,87)
156,38
(32,27)
Sağlık (TL)
Ödenen Hasar
Muallak Hasar
Raporlanan
Raporlanmayan
Devir Muallak Hasar
Uğranılan Hasar
2009
0
461
461
0
461
0
Pay (%)
0,00
100,00
0,00
0,00
2010
0
461
461
0
461
0
Pay (%)
0
100
100
0
Değişim (%)
0
0,09
0,09
0,00
0,09
0,00
Toplam (TL)
Ödenen Hasar
Muallak Hasar
Raporlanan
Raporlanmayan
Devir Muallak Hasar
Uğranılan Hasar
2009
12.819.442
4.096.667
2.975.810
1.120.857
2.091.914
14.824.195
Pay (%)
75,78
24,22
72,64
27,36
2010
14.409.092
5.671.838
3.875.009
1.796.829
4.096.666
15.984.264
Pay (%)
71,76
28,24
68,32
31,68
Değişim (%)
12,40
38,45
30,22
60,31
95,83
7,83
Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan
Risk Yönetimi Politikaları
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri ile doğru orantılı olarak, aşağıdaki başlıklarda özetlenen çeşitli
riskleri bulunmaktadır.
Kur Riski
Gerek düzenlenen poliçelerin bir kısmının dövize endeksli olmaları gerekse de reasürans
anlaşmalarının döviz bazında yapılıyor olması nedenleri ile Şirket’in kur riski bulunmaktadır.
Reasürans anlaşmalarında ödemelerin hesaplama tarihini takip eden iki ay sonra yapılması
nedeniyle, bu süre içinde Şirket kur riskine muhatap olmaktadır. Bu riski minimize etmek için,
hesap tarihi itibarıyla ödemelerin karşılığı olan döviz alınmakta, bu sayede kur riski oluşması
engellenmektedir.
Bunun yanında, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin dövize endeksli poliçelere olan
yükümlülükleri 31.12.2010 itibarıyla net 263.170 TL’dir. Buna karşılık olarak Şirket,
portföyünde 510.883 TL tutarında dövizli karşılık bulundurmaktadır.
Operasyonel Riskler
2010 yılı Temmuz ayı içinde “Risk Yönetimi Faaliyetleri Yönetmeliği” hazırlanmış ve yürürlüğe
konulmuştur. Bu yönetmeliğin oluşturulması sürecinde şirketin riskleri ve risk limitleri
belirlenmiş ve içlerinden öncelikli 10 adedi seçilerek üçer aylık dönemlerde takip edilmeye
başlanmıştır.
Varlık Yükümlülük Dengesindeki Süre Riski ve Piyasa Riski
Hayat sigortalarında poliçelerin uzun süreli düzenlenmesi, şirket yükümlülüklerinin de uzun
süreli olmasını gerektirmektedir. Yükümlülüklerin poliçe sonuna kadar sürmemesi, özellikle
değişen piyasa koşullarında erken çıkışların artması, şirketlerin varlık-yükümlülük dengelerinde
büyük riskler oluşturmaktadır.
Portföyde yer alan uzun süreli yükümlülüklerin yerine getirilebilmesi için varlıkların da aynı
sürelerde seçilmesi ve bu seçimler sırasında sürenin kısalmasını sağlayabilecek faktörlerin
göz önünde bulundurulması gerekmektedir. Şirket, portföy yönetimi konusunda, yatırımlarını
mümkün olduğunca bu bakış açısıyla yapmakta ve risklerin asgari düzeye indirilmesi amacıyla
çalışmalarına devam etmektedir.
107
108
Rapor Dönemi Dahil
Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
Finansal Bilgiler (Bin TL)
2006
2007
2008
2009
2010
7.800
21.513
35.251
47.919
61.559
Ödenmiş Sermaye
3.185
4.500
14.500
14.500
14.500
Özsermaye
2.712
5.333
24.767
42.448
64.872
Aktif Toplamı
10.919
28.103
62.077
105.049
174.310
Prim Üretimi
3.240
23.084
43.385
55.865
72.438
Teknik Bölüm Dengesi
496
1.284
9.443
17.024
23.805
Yatırım Gelirleri (Net)
229
548
2.455
4.075
4.801
Vergi Öncesi Kâr
(974)
1.297
11.716
20.709
28.553
Net Kâr
(974)
1.297
9.306
16.317
22.779
2006
2007
2008
2009
2010
TL 90
14,4
16,6
15,6
13,6
9,5
TL 93
14,9
17,2
16,2
14,1
9,8
TL 95
-
-
-
11,0
10,0
Birikimli Hayat Sigortasına Ait Fon Kâr Payı Oranları (%)
ABD Doları 90
6,1
5,1
5,3
4,7
4,2
ABD Doları 93
6,3
5,3
5,4
4,8
4,4
Avro 90
4,0
3,9
4,4
4,5
3,3
Avro 93
-
-
-
0,25
3,4

DenizEmeklilik

Transkript

Benzer belgeler

Brandeval

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama Micro MBA

başvuru formunu indir

Abstract

2015 Yılı Aktüerlik Sınavları Kapsamı

dosyayı indir

2011 Yılı Yönetim Kurulu Kararları

Yiyecekler bile artık sigortalı