NOT 1 – ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Transkript

ALESTA GİRİŞİM SERMAYESİ
YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2014
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA
SINIRLI DENETİM RAPORU
ALESTA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA
SINIRLI DENETİM RAPORU
Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Giriş
1. Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.‟nin (Şirket) ekte yer alan 30 Haziran 2014 tarihli
bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve
önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir.
İşletme yönetiminin sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan
sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar
içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol
sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin
yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir..
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun
açıklanmasıdır.
İncelemenin Kapsamı
4. İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine
uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama
sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin
uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan
bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar
olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya
çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim
görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
5. İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
A.Ş.’nin 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal
performansını ve nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından
yayımlanan finansal raporlama standartları (Dipnot 2) çerçevesinde, doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı
konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Açıklayıcı Paragraf
6. Şirket 31.12.2013 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda; bağlı ortaklıkları olan Teknoban
Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. ve Turera Teknolojik Ürünler A.Ş.yi finansal ve faaliyet
politikalarını yönetme gücüne sahip olması sebebiyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiş,
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş.’yi ise finansal ve faaliyet politikaları üzerinde
önemli bir etkiye sahip olması sebebiyle özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.
05.03.2014 tarihinde yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğlerde Değişiklik
Yapılmasına İlişkin Tebliği (Sıra No: 13) ile 28/10/2011 tarihli ve 28098 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 10)
Hakkında Tebliğ (Sıra No: 216)’in Ek’inde yer alan “TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar” Standardında
değişiklik yapmıştır. Söz konusu değişiklik yatırım işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide
edilmesine ilişkin istisna getirmektedir. Şirket kendini Yatırım işletmesi olduğunu belirlemiş, yatırım
işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide edilmesine ilişkin istisnadan yararlanarak söz konusu
değişiklikle gelen 31. Paragrafa göre, “bağlı ortaklıktaki yatırımını TFRS 9’a göre gerçeğe uygun değer
farkını kâr veya zarara yansıtarak” ölçmüştür.
Karşılaştırmalı sunulan finansal tablolardaki geçmiş dönem tutarları muhasebe politikalarındaki değişiklik
nedeniyle yeniden düzenlenmiş olup, geçmiş dönemde, tam konsolidasyon ve özkaynak yöntemiyle
konsolide edilen finansal yatırımlar TFRS 9’a göre gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak
ölçmüştür.
İstanbul, 11/ 08 / 2014
BİLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM VE
YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Rafet KALKAN
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Değirmen Sok. Cemal Bey İş Merk. A Blok No:11 Kat:3
D: 11-14 Kozyatağı Kadıköy-İSTANBUL
İÇİNDEKİLER
FİNANSAL DURUM TABLOSU
KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
NAKİT AKIM TABLOSU
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
NOT 1 Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
NOT 3 İşletme Birleşmeleri
NOT 4 Diğer İşletmelerdeki Paylar
NOT 5 Bölümlere Göre Raporlama
NOT 6 İlişkili Taraf Açıklamaları
NOT 7 Ticari Alacaklar ve Borçlar
NOT 8 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar ve Borçlar
NOT 9 Diğer Alacaklar ve Borçlar
NOT 10 Stoklar
NOT 11 Canlı Varlıklar
NOT 12 Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler
NOT 13 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
NOT 14 Maddi Duran Varlıklar
NOT 15 Hizmetten Çekme, Restorasyon ve Çevre Rehabilitasyon Fonlarından Kaynaklanan Paylar
Üzerindeki Haklar
NOT 16 Üyelerin Kooperatif İşletmelerdeki Hisseleri ve Benzeri Finansal Araçlar
NOT 17 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
NOT 18 Şerefiye
NOT 19 Maden Kaynaklarının Araştırılması ve Değerlendirilmesi
NOT 20 Kiralama İşlemleri
NOT 21 İmtiyazlı Hizmet Anlaşmalar
NOT 22 Varlıklarda Değer Düşüklüğü
NOT 23 Devlet Teşvik ve Yardımları
NOT 24 Borçlanma Maliyetleri
NOT 25 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar
NOT 26 Taahhütler
NOT 27 Çalışanlara Sağlanan Faydalar
NOT 28 Niteliklerine Göre Giderler
NOT 29 Diğer Varlık ve Yükümlülükler
NOT 30 Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri
NOT 31 Hasılat ve Satışların Maliyeti
NOT 32 İnşaat Sözleşmeleri
NOT 33 Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama Giderleri, Araştırma ve Geliştirme Giderleri,
NOT 34 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Giderler
NOT 35 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ve Giderler
NOT 36 Çeşit Esasına Göre Sınıflandırılmış Giderler
NOT 37 Finansman Gelirleri ve Giderleri
NOT 38 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Analizi
NOT 39 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
NOT 40 Gelir Vergileri (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil)
NOT 41 Pay Başına Kazanç
NOT 42 Pay Bazlı Ödemeler
NOT 43 Sigorta Sözleşmeleri
NOT 44 Kur Değişiminin Etkileri
NOT 45 Yüksek Enflasyonlu Ekonomide Raporlama
NOT 46 Türev Araçlar
NOT 47 Finansal Araçlar
NOT 48 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
NOT 49 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi
Çerçevesindeki Açıklamalar)
NOT 50 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
NOT 51 Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve
anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar
NOT 52 TMS’ye İlk Geçiş
NOT 53 Nakit Akış Tablosuna İlişkin Açıklamalar
NOT 54 Özkaynaklar Değişim Tablosuna İlişkin Açıklamalar
NOT 55
Portföy Sınırlamaları, Finansal Borç ve Toplam Gider Tutarları
Sayfa No
I-III
IV
V
VI
1-38
1-2
3-12
12
13
13
14-15
15
15
14
16
16
16
16
17
17
17
17
17
17
17
18
18
18
18
18
18
19
20
20
21-22
23
23
23
23
24
24
25
25
25
26
26
26
26
27
27
27
27
28-35
36
36
36
36
37
37
38
30.06.2014 VE 31.12.2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
Geçmiş
Cari
Geçmiş
Dönem
Dönemi
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Stoklar
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
30.06.2014
31.12.2013
53
4
14.879
0
2.054.731
0
6
7
110.726
0
151
0
6
8
0
0
0
0
6
9
46
10
11
12
40
29
40.399
482
0
0
0
0
9.112
25.795
201.393
0
201.393
40.399
440
0
0
0
0
6.669
16.736
2.119.127
0
2.119.127
4
8.118.178
5.389.767
6
7
0
0
0
0
6
8
0
0
0
0
6
9
46
4
11
13
14
0
0
0
0
0
0
1.307
0
0
0
0
0
0
1.145
18
17
12
40
29
0
0
0
0
0
8.119.485
8.320.878
0
0
0
0
0
5.390.913
7.510.040
39
Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
I
Geçmemiş
Geçmiş
Cari
Geçmiş
Dönem
Dönemi
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
30.06.2014
31.12.2013
47
47
47
0
0
0
0
0
0
6
7
218.136
2.255
5.840
937
6
8
27
0
0
13.868
0
0
3.635
6
9
46
23
12
40
175.000
1.053
0
0
0
0
0
47
0
0
0
0
27
25
29
0
0
8.227
418.539
0
418.539
0
0
13.232
23.691
0
23.691
47
47
0
0
0
0
6
7
0
0
0
0
6
8
0
0
0
0
6
9
46
23
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27
25
40
40
29
5.807
0
0
0
0
5.807
3.461
0
0
0
0
3.461
39
II
Geçmemiş
Geçmiş
Cari
Geçmiş
Dönem
Dönemi
Dipnot
Referansları
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler veya Giderler
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler veya Giderler
Yabancı Para Çevirim Farkları
Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM ÖZKAYNAKALAR
TOPLAM KAYNAKLAR
30.06.2014
31.12.2013
30
30
30
30
30
7.896.532
5.000.000
0
0
0
0
7.482.888
5.000.000
0
0
0
0
30
30
0
0
0
0
30
30
30
30
30
30
41
30
0
0
0
0
0
2.482.887
413.645
0
7.896.532
8.320.878
0
0
0
0
0
-13.846
2.496.733
0
7.482.888
7.510.040
III
01.01.-30.06.2014 DÖNEMİNE İLİŞKİN
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
Cari
Dönem
01.01.30.06.2014
Geçmiş
Dönemi
01.04.30.06.2014
Geçmiş
Dönem
01.01.30.06.2013
Geçmiş
Dönemi
01.04.30.06.2013
2.440
0
2.440
0
0
0
2.440
(160.462)
0
0
5.614
(1.708)
(154.116)
559.604
(593)
0
404.895
15.357
(6.607)
413.645
0
0
0
413.645
0
413.645
352
0
352
0
0
0
352
(86.479)
0
0
4.459
(1.612)
(83.280)
559.604
0
0
476.324
0
(1.544)
474.780
0
0
0
474.780
0
474.780
0
0
0
0
0
0
0
(133.352)
0
0
4.092
0
(129.260)
0
0
0
(129.260)
26.243
(385)
(103.402)
0
0
0
(103.402)
0
(103.402)
0
0
0
0
0
0
0
(92.218)
0
0
885
75
(91.259)
0
0
0
(91.259)
13.490
(279)
(78.047)
0
0
0
(78.047)
0
(78.047)
30
41
0
413.645
0
474.780
0
(103.402)
0
(78.047)
41
0,08
0
0,09
0
(0,10)
0
(0,08)
0
41
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
413.645
0
0
0
474.780
0
0
474.780
0
0
0
(103.402)
0
0
(103.402)
0
0
0
(78.047)
0
0
(78.047)
Dipnot
Referansları
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar
BRÜT KAR/ZARAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI
Finansman Gelirleri
Finansman Giderleri (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
Dönem Vergi Gideri/Geliri
Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI
Dönem Karı/Zararının Dağılımı
Ana Ortaklık Payları
Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden
Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir
Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma
Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden
Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
Gelir/Giderleri
DİĞER KAPSAMLI GELİR
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Ana Ortaklık Payları
31
31
31
31
33
33
33
34
34
35
35
35
37
37
40
40
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
38
0
413.645
-IV-
01.01.-30.06.2014 DÖNEMİNE AİT
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
Kar veya Zararda
Yeniden
Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler ve
Giderler
ÖNCEKİ DÖNEM
01.01.2013 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı)
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Artırımı
Temettüler
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış
Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış
30.06.2013 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu)
CARİ DÖNEM
01.01.2014 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı)
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Artırımı
Temettüler
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış
Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış
30.06.2014 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu)
Kar veya Zararda
Yeniden
Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler
ve Giderler
Birikmiş Karlar
Net
Geçmiş
Dönem
Yıllar Kar
Karı
/ Zararları
Zararı
Sermaye
Düzeltme
Farkları
Geri
Alınmış
Paylar
Karşılıklı
İştirak
Sermaye
Düzeltmesi
2
2
30
41
30
30
30
30
30
30
30
1.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(13.843)
0
0
0
0
0
0
0
0
(13.843)
2
2
30
41
30
30
30
30
30
30
30
5.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(77.827)
63.981
0
2.496.733
0
0
0
0
0
0
0
0
2.482.888
Dipnot
Referansları
Ödenmiş
Sermaye
Pay İhraç
Primleri/
İskontoları
1
2
3
4
5
1, Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,
2, Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,
3, Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr
veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)
4, Yabancı para çevirim farkları,
5, Satılmaya hazır finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,
6, Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden
kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş
tutarları)
ifade eder.
-V-
6
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Ana
Ortaklığa
Ait
Özkaynaklar
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
Özkaynaklar
(13.843)
0
(3)
13.843
(103.402)
0
0
0
0
0
0
0
(103.405)
986.157
0
(3)
0
(103.402)
0
0
0
0
0
0
0
882.753
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
986.157
0
(3)
0
(103.402)
0
0
0
0
0
0
0
882.753
(492.458)
2.989.191
0
(2.496.733)
413.645
0
0
0
0
0
0
0
413.645
4.429.715
3.053.173
0
0
413.645
0
0
0
0
0
0
0
7.896.532
(38.432)
38.432
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.391.283
3.091.605
0
0
413.645
0
0
0
0
0
0
0
7.896.532
01.01.-30.06.2014 DÖNEMİNE AİT
NAKİT AKIM TABLOSU
Dipnot
Referansları
A.
B.
C.
D.
E.
İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı/Zararı
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler
Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler
- Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler
- Şüpheli Alacak Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler
- Dava Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler
- İzin Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler
- Faiz Geliri
- Faiz Gideri
Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler
Pay Bazlı Ödemeler ile İlgili Düzeltmeler
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler
İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler
Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler
Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
İlişkili Taraflardan Alacaklardaki Artış İli İlgili Düzeltmeler
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
İlişkili Taraflara Borçlardaki Azalış İle İlgili Düzeltmeler
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Canlı Varlıklardaki Azalış İle İlgili Düzeltmeler
Diğer Cari/Dönen Varlıklardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler
Diğer Duran Varlıklardaki Artış İle İlgili Düzetmeler
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeler
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeler/İadeler
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)
-VI-
41
36
34
27
47
40
10
7
6
8
9
7
6
8
9
11
29
29
12
27
40
30
14, 17
14, 17
47
30
53
53
Cari
Dönem
01.01.30.06.2014
129.933
413.645
(556.442)
223
0
0
2.346
0
0
0
Geçmiş
Dönemi
01.01.30.06.2013
(101.087)
(103.402)
174
174
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(559.011)
0
0
0
0
0
272.729
0
0
(110.575)
0
(42)
1.318
387.296
0
1.007
0
0
0
0
10.233
(16.508)
0
0
0
0
0
0
0
(2.169.784)
0
(2.169.400)
0
0
(384)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.141
0
0
0
0
(294)
(474)
0
0
(575)
0
0
0
0
(4.943)
8.426
0
0
0
0
0
0
0
(10.807)
0
(10.000)
0
0
(807)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(2.039.852)
(111.894)
0
(2.039.852)
2.054.731
14.879
0
(111.894)
988.425
876.530
30.06.2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Genel Bilgi
Alesta Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin ana faaliyet konusu; Şirket, kayıtlı sermayeli olarak ve
çıkarılmış sermayesini, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin
düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak
olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara
yöneltmektir.
Şirket’in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası
Kurulu'nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulur. Şirket, döviz, faiz ve piyasa riskleri gibi risklere karsı
korunması amacıyla, yatırım amacına uygun portföy yönetim teknikleri ile para ve sermaye piyasası araçlarını
kullanabilir, bu amaçla Kurulca belirlenecek esaslar çerçevesinde opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal
vadeli işlemler, vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemlerine taraf olabilir.
Şirket’in adresi, ticaret sicil kaydı ile vergi dairesi, vergi no’su ve iletişim araçları aşağıda açıklanmıştır.
Merkez Adresi
Kuruluş Yılı
Ticaret Sicil Numarası
Vergi Dairesi
Vergi Numarası
Telefon - Faks
İnternet Adresi
Atakan Sokak No: 14 Mecidiyeköy, Şişli - İSTANBUL
2012
844403
Zincirlikuyu VD
051 023 2040
0 212 340 60 01 0 212 213 82 41
www.alestagirisim.com.tr
30.06.2014 tarihi itibariyle şirkette çalışan personel sayısı 2’dir. (31 Aralık 2013: 2)
Sermaye Yapısı
Şirket kayıtlı sermaye tavanı 10.000.000.-TL’dir.
Şirket çıkarılmış sermayesi 5.000.000.-TL olup, ortaklarının ad ve soyadları ile sermaye payları aşağıda
açıklanmıştır.
30.06.2014
Pay Oranı
(%)
Pay Tutarı
100,00 5.000.000
100,00 5.000.000
Escort Teknoloji Yatırım A.Ş.
Toplam
Pay Sahibi
A Grubu Toplamı
B Grubu Toplamı
Toplam
Grup
A
B
30.06.2014
Hisse
Nominal
Adedi
Tutar
Grup
100
100 A
100
100
4.999.900 4.999.900
B
4.999.900 4.999.900
5.000.000 5.000.000
-1-
31.12.2013
Pay Oranı
Pay
(%)
Tutarı
100,00 1.000.000
100,00 1.000.000
31.12.2013
Hisse
Nominal
Adedi
Tutar
100
100
100
100
999.900
999.900
999.900
999.900
1.000.000
1.000.000
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
İştirak ve Bağlı Ortaklıklar
Şirketin bağlı ortaklığının unvanları, faaliyet konusu ve iş merkezi aşağıda açıklanmıştır.
Faaliyet Konusu
Telekomünikasyon Çözümleri
Bankacılık Altyapı Hizmetleri
Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş.
Turera Teknolojik Ürünler A.Ş.
İş Merkezi
İstanbul-Türkiye
İstanbul-Türkiye
Şirketin bağlı ortaklıktaki pay oranları aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
Pay %
80,00%
60,00%
Ünvan
31.12.2013
Pay %
80,00%
60,00%
Şirketin iştiraklerinin unvanları, faaliyet konusu ve iş merkezi aşağıda açıklanmıştır.
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş.
Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş.
İntegreen Yenilenebilir Enerji Sistemleri A.Ş.
Faaliyet Konusu
Elektronik Veri İşleme Hizmeti
Tasarım
Yenilenebilir Enerji
Ünvan
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş.
Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş.
30.06.2014
Pay %
35,00%
16,00%
35,00%
İş Merkezi
İstanbul-Türkiye
İstanbul-Türkiye
İstanbul-Türkiye
31.12.2013
Pay %
35,00%
8,00%
-
Grup Yapısındaki Değişiklikler
30.06.2014
-
-
Şirket 04.02.2014 tarihinde nominal sermayesi 4.500.000.-TL olan Pavo Tasarım Üretim Elektronik
Ticaret A.Ş.’nin (Girişim Şirketi) % 8’ine tekabül eden 360.000 adet hissesini 1.994.400.-TL
karşılığında girişim sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır.
Şirket 04.06.2014 tarihinde nominal sermayesi 500.000.-TL olan İntegreen Yenilenebilir Enerji
Sistemleri A.Ş.’nin (Girişim Şirketi) % 35’ine tekabül eden 175.000 adet hissesini nominal bedel
31.12.2013
-
-
-
Şirket 24.06.2013 tarih ve 8348 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi ile 18.06.2013 tarihinde tescil edilmiş olan
Teknoban Telekomünikasyon Teknolojileri A.Ş.’nin % 80 payla kurucu ortağı olmuştur.
Şirket 31.07.2013 tarihinde nominal sermayesi 600.000.-TL olan Veriban Elektronik Veri İşleme ve
Saklama Hizmetleri A.Ş.’nin (Girişim Şirketi) % 35’ine tekabül eden 210.000.-TL’lik hissesini girişim
sermayesi yatırımı kapsamında satın almıştır.
Şirket 01.08.2013 tarihinde nominal sermayesi 450.000.-TL olan Turera Teknolojik Ürünler A.Ş.’nin
(Girişim Şirketi) % 60’ına tekabül eden 270.000.-TL’lik hissesini girişim sermayesi yatırımı
kapsamında satın almıştır.
Şirket 30.12.2013 tarihinde nominal sermayesi 4.500.000.-TL olan Pavo Tasarım Üretim Elektronik
Ticaret A.Ş.’nin (Girişim Şirketi) % 8’ine tekabül eden 360.000 adet hissesini 1.994.400.-TL
-2-
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1) Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk
Lirası (TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 13 Haziran
2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5.
Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından
yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile
bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.
İlişikteki finansal tablolar, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni’nde yayımladığı
duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak
sunulmuştur.
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca
belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Finansal tablolar, Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nın
tebliğlerine uygun olarak, Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım tashihlere ve
sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, maddi duran
varlıklardaki ömür farklılıklarının ve kıst amortisman uygulamasının etkilerinin yansıtılması, ertelenmiş
vergi, alıcı ve satıcı hesapların üzerinden hesaplanan reeskont gelir ve giderlerinin hesaplara yansıtılması,
satış dönemsellik düzeltmesinin hesaplara yansıtılması, kıdem tazminatı karşılığının ”Projeksiyon Metodu”
kullanılarak yansıtılması ve değerini yitirmiş ve hareket görmeyen envanter için değer düşüklüğü karşılığının
kayıtlara yansıtılmasından oluşmaktadır.
Mali tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
2.2) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi
Grup’un işlevsel ve raporlama para birimi TL’dir.
2.3) Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye
yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara
yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere
ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana
geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler
yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce
hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
-3-
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin
toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de
yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini
izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki
dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve
karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın
yapılmadığı kamuya açıklanır.
Şirket 31.12.2013 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda; bağlı ortaklıkları olan Teknoban
Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. ve Turera Teknolojik Ürünler A.Ş.yi finansal ve faaliyet politikalarını
yönetme gücüne sahip olması sebebiyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiş, Veriban
Elektronik Veri İşleme ve Saklama Hizmetleri A.Ş.’yi ise finansal ve faaliyet politikaları üzerinde önemli bir
etkiye sahip sahip olması sebebiyle özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.
yayımlanan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 10) Hakkında
Tebliğ (Sıra No: 216)’in Ek’inde yer alan “TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar” Standardında değişiklik
yapmıştır. Söz konusu değişiklikle gelen 2 nci paragrafın e bendine göre “ (e) Yatırım işletmesini
tanımlamakta ve yatırım işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide edilmesine ilişkin istisna
getirmektedir.” Söz konusu değişiklikle gelen 27. Paragrafta ise;
“ 27 Ana ortaklık, yatırım işletmesi olup olmadığını belirler. Yatırım işletmesi;
(a) Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,
(b) Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım
geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve
(c) Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası
üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.”
hükmü düzenlenmiştir. Ana ortaklık (Şirket) kendini yukarıda açıklanan kriterlere göre Yatırım işletmesi
olduğunu belirlemiş, yatırım işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide edilmesine ilişkin istisnadan
yararlanarak söz konusu değişiklikle gelen 31. Paragrafa göre, “bağlı ortaklıktaki yatırımını TFRS 9’a göre
gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak” ölçmüştür.
Karşılaştırmalı sunulan finansal tablolardaki geçmiş dönem tutarları muhasebe politikalarındaki değişiklik
nedeniyle yeniden düzenlenmiş olup, geçmiş dönemde, tam konsolidasyon ve özkaynak yöntemiyle
konsolide edilen finansal yatırımlar TFRS 9’a göre gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak
ölçmüştür.
Yukarıda ayrıntısı açıklanan muhasebe politikasındaki değişikliğin 31.12.2013 tarihli Özkaynak Değişim
Tablosuna etkisi aşağıda açıklanmıştır.
Teknoban Konsolidasyon İptali
Turera Konsolidasyon İptali
Veriban Özkaynak Yöntemine Göre Zarar İptali
Teknoban Telekominikasyon Teknolojileri A.Ş. 2013 GUD Farkı
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama A.Ş. 2013 GUD Farkı
Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş. 2013 GUD Farkı
Turera Teknolojik Ürünler A.Ş. 2013 GUD Farkı
Alesta Ertelenmiş Vergi Düzeltmesi (*)
Toplam
(*)- Hata
-4-
Geçmiş Yıllar Net Dönem Ana Ortaklığa Kontrol Gücü
Kar /
Karı
Ait
Olmayan
Zararları
Zararı
Özkaynaklar
Paylar
0
18.171
18.171
2.043
63.984
65.599
129.583
36.389
0
146.634
146.634
0
0
606.891
606.891
0
0
1.148.428
1.148.428
0
0
(593)
(593)
0
0
1.005.640
1.005.640
0
(3)
(1.580)
(1.583)
0
63.981
2.989.191
3.053.173
38.432
2.5) Konsolidasyon Esasları
yayımlanan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 10) Hakkında
Tebliğ (Sıra No: 216)’in Ek’inde yer alan “TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar” Standardında değişiklik
yapmıştır. Söz konusu değişiklikle Ana ortaklık (Şirket) kendini Yatırım işletmesi olduğunu belirlemiş,
yatırım işletmesinin belirli bağlı ortaklıklarının konsolide edilmesine ilişkin istisnadan yararlanmıştır.
2.6) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
2.6.1) Hasılat
Satış gelirleri, ürün ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın
işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir
oluşmuş sayılır. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit
benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri,
alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin
belirlenmesinde; satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz
oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri
olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak
karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır. Net satışlar,
indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır (Dipnot 31).
Faiz geliri, etkin faiz yöntemine göre kaydedilmektedir.
2.6.2) Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Net
gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için
gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve
konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir (Dipnot 10).
2.6.3) İlişkili taraflar
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Grup sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar,
ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Grup’un iştirakleri ve bağlı
ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Grup faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan
veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Grup’un yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici
personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan
şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında
açıklanır (Dipnot 6).
-5-
2.6.4) Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL'nin 31.12.2004 tarihindeki
satın alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 01.01.2005 tarihinden sonra
iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer
düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılır. Diğer maddi duran
varlıklar, ilk kayda alındıkları anda önemli bölümlere dağıtılır ve her bir bölüm ilgili faydalı ömürleri göz
önünde bulundurularak amortismana tabi tutulur. Amortisman, maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik
ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır.
Arsaların, ekonomik ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmaz.
Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya
hazır olduğu ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda aktifleştirilir ve
amortismana tabi tutulmaya başlanırlar. Maddi duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarda olmadığı
tahmin edilmektedir. Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar
diğer duran varlıklar kalemi altında takip edilmektedir.
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürlerine göre belirlenmiş amortisman ömürleri aşağıda
belirtilmiştir:
Yıl
4
Döşeme, demirbaş ve ofis ekipmanları
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler.
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte yenilemeden önceki durumdan daha iyi bir performans ile
ekonomik fayda sağlanmasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir
şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenirler. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar
kapsamındaki değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup
tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu
aktifleştirme sonrası harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar.
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri
kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki
değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak
maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam
edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş
tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasında elde edilen kar ya da zarar, maddi duran varlığın taşıdığı
değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir (Dipnot 37).
-6-
2.6.5) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL'nin 31.12.2004
tarihindeki satın alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 01.01.2005 tarihinden
sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı
değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılır. Maddi olmayan
duran varlıkların, hurda değerlerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmiştir. Değer düşüklüğünün olması
durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir.
2.6.6) Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 40) dışında kalan her bir finansal varlık için her bir bilanço tarihinde,
söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir.
Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma hazır olmayan
maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Varlığın
geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın satış için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatı ile
kullanım değerinin yüksek olanıdır.
Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanırlar.
Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde
tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri,
kullanım veya satılması için gerekli olan giderler düşüldükten sonraki satış yoluyla geri elde edilecek tutardan
yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosuna gider
olarak yansıtılır.
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer
düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi
durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Grup tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:
-
Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,
Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın
uymaması,
Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı,
Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,
Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit
akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.
2.6.7) Finansal araçlar
Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan
finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Grup’un herhangi bir
borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden
itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde
gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir.
Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve
alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.
-7-
2.6.8) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine
çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve
yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri
kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
2.6.9) Hisse başına kazanç
Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak
(“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı
çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi
ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
2.6.10) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Grup’un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve
yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir
tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki
bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün
yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak
değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (Dipnot 25). Gelecek dönemlerde oluşması
beklenen operasyonel zararlar için herhangi bir karşılık ayrılmamaktadır.
Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların
işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir
tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karşılık
olarak finansal tablolara alınır.
2.6.11) Kiralama işlemleri
Grup’un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve getirileri üstüne aldığı maddi duran varlık kiralaması, finansal
kiralama şeklinde sınıflandırılır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama
döneminin başındaki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük
olanı üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, finansal kiralama borcu üzerinde sabit bir oranın elde edilmesi
amacıyla borç ve finansal giderler arasında tahsis edilir. Finansman giderleri, kira dönemi boyunca gelir
tablosuna gider olarak yansıtılır.
Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, varlığın tahmini faydalı ömrü doğrultusunda
amortismana tabi tutulur. Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama
işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralaması (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten
sonra) altında yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak
kaydedilir.
2.6.12) Çalışanlara sağlanan faydalar
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme
tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı
karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine
göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır (Dipnot 27).
-8-
2.6.13) Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler
Alınan krediler alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki
değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet
değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri
arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Alınan
kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 27).
Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde,
12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir (Dipnot 47).
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya
yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma
maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır
hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin
aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilir.
2.6.14) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, makul değerleriyle
finansal tablolara kaydedilmekte ve sonraki dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş
maliyetinden, mevcutsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı
bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura
tutarından değerlendirilmiştir (Dipnot 7).
2.6.15) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi
içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço
tarihinde geçerli olan vergi oranlan ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Dipnot 40). Geçmiş
yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtları ise diğer faaliyetlerden gider ve zararlar kalemi
altında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi geliri veya gideri ertelenmiş verginin doğrudan özkaynak
altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmadığı durumlarda, dönemin kar veya zararına dahil edilir.
Ertelenmiş vergi özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemden kaynaklanıyorsa, ilgili özkaynaklar
kalemi altında muhasebeleştirilir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen
değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço
yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak
hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Dipnot 40).
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki
dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapılacağı tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal
tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için
hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici
farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi
varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali
kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır
21.06.2006 tarih ve 26205 no.lu Resmi Gazete’de yayınlanan 5520 no.lu Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5.
maddesinin 1. fıkrasının d- 3 bendi uyarınca “Girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının
kazançları” Kurumlar Vergisinden istisnadır.
-9-
2.6.16) Netleştirme/ mahsup
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı
gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler
itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve
olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları
üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup’un normal iş akışı
içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, "Hasılat" başlıklı kısımda tanımlanan gelirler dışında elde ettiği
gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.
2.6.17) Ticari borçlar
Ticari borçlar finansal tablolara alındıkları tarihte makul değerleri ile, müteakip dönemde ise indirgenmiş
maliyet bedeli üzerinden kaydedilir (Dipnot 7).
2.6.18) Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde
edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde
edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Devletten temin edilen feragat
edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence
oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
2.6.19) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin
kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için
yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Dipnot 50).
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara
alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan
düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar
olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
2.6.20) Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir
biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas
faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un
yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit
akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde
kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve
banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay
veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
2.6.21) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tabloların
kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki
dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama
yapılır. Bkz. Not: “2.4) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler”
- 10 -
2.6.22) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Faaliyet bölümleri, Şirket’in kendi faaliyetleri ve girişim sermayesi olarak yatırım yaptığı şirket faaliyetlerine
paralel olarak belirlenmiştir (Dipnot 5).
2.7) Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması
Şirket; Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş
olan ve 30.06.2014 tarihinde geçerli olan yeni ve revize edilmiş, Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye
Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan (TMS/TFRS) kendi faaliyet konusu ile
ilgili olanları uygulamıştır.
31.12.2013 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yayımı
tarihinde (05.03.2014) yürürlüğe giren ve isteyen işletmelerce 01.01.2014 tarihinden önce başlayan
hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolara uygulayabilen değişiklikler:
28/10/2011 tarihli ve 28098 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Türkiye
TFRS 10
TFRS 1
TFRS 3
TFRS 7
TMS 7
TMS 12
TMS 24
TMS 32
TMS 34
TMS 39
TFRS 12
TMS 27
Finansal Raporlama Standardı (TFRS 10) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 216)’in Ek’inde yer alan “TFRS 10
Konsolide Finansal Tablolar” Standardı (Değişiklik)
3/5/2009 tarihli ve 27217 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk
Uygulamasına İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 1) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 146)’in
Ek’inde yer alan “TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” Standardı (Değişiklik)
13/8/2008 tarihli ve 26966 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan İşletme Birleşmelerine Türkiye Finansal
Raporlama Standardı (TFRS 3) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 67)’in Ek’inde yer alan “TFRS 3 İşletme
Birleşmeleri” Standardı (Değişiklik)
30/1/2007 tarihli ve 26419 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Finansal Araçlar: Açıklamalara ilişkin Türkiye
Finansal Raporlama Standardı (TFRS 7) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 42)’in Ek’inde yer alan “TFRS 7 Finansal
Araçlar: Açıklamalar” Standardı (Değişiklik)
18/1/2005 tarihli ve 25704 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Nakit Akış Tablolarına İlişkin Türkiye Muhasebe
Standardı (TMS 7) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 4)’in Ek’inde yer alan “TMS 7 Nakit Akış Tabloları” Standardı
(Değişiklik)
28/3/2006 tarihli ve 26122 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe
Standardı (TMS 12) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 31)’in Ek’inde yer alan “TMS 12 Gelir Vergileri” Standardı
(Değişiklik)
31/12/2009 tarihli ve 27449 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan İlişkili Taraf Açıklamalarına İlişkin Türkiye
Muhasebe Standardı (TMS 24) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 167)’in Ek’inde yer alan “TMS 24 İlişkili Taraf
Açıklamaları” Standardı (Değişiklik)
28/10/2006 tarihli ve 26330 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Finansal Araçlar: Sunuma İlişkin Türkiye
Muhasebe Standardı (TMS 32) Hakkında Tebliğ (Sıra No:40)’in ekinde yer alan “TMS 32 Finansal Araçlar:
Sunum” Standardı (Değişiklik)
02/02/2006 tarih ve 26068 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Ara Dönem Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye
Muhasebe Standardı (TMS 34) Hakkında Tebliğ’in ekinde yer alan TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama
Standardı (Değişiklik)
3/11/2006 tarihli ve 26335 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye
İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 39) Hakkında Tebliğ (Sıra No:41)’in ekinde yer alan “TMS 39
Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardı (Değişiklik)
28/10/2011 tarihli ve 28098 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin
Açıklamalarla İlgili Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS 12) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 218)’in
Ek’inde yer alan “TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar” Standardı (Değişiklik)
28/10/2011 tarihli ve 28098 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye
Muhasebe Standardı (TMS 27) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 214)’in Ek’inde yer alan “TMS 27 Bireysel Finansal
Tablolar” Standardı (Değişiklik)
- 11 -
31.12.2013 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yayımı
tarihinde (11.02.2014) yürürlüğe giren ve isteyen işletmelerce 01.01.2014 tarihinden önce başlayan
hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolara uygulayabilen değişiklikler:
18/3/2006 tarih ve 26112 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan “TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin
TMS 36
Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 36) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 28)’in” Ek’inde yer alan “TMS 36 Varlıklarda
Değer Düşüklüğü” Standardı
3/11/2006 tarihli ve 26335 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye
TMS 39
İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 39) Hakkında Tebliğ (Sıra No:41)’in ekinde yer alan “TMS 39
Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardı
Şirket, yukarıda açıklanan değişiklik, standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde finansal
tablolara olan etkileri değerlendirerek, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.
NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Yoktur. (31.12.2013: Yoktur).
- 12 -
NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
Gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtılan yatırımlar:
30.06.2014
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama A.Ş.
Pavo Tasarım Üretim Elektronik Ticaret A.Ş
Toplam
31.12.2013
Toplam
Şirket
Değerleme
Rapor
Tarihi
29.04.2014
29.04.2014
25.12.2013
29.04.2014
25.07.2014
Şirket
Değerleme
Rapor
Tarihi
29.04.2014
29.04.2014
25.12.2013
29.04.2014
Şirket
Değerleme
Tutarı
808.614
3.881.225
24.922.588
2.317.734
2.098.867
34.029.029
Pay
Gerçeğe Uygun
Yüzdesi
Değeri
80,00
646.891
35,00
1.358.429
16,00
3.987.614
60,00
1.390.641
35,00
734.604
8.118.178
Şirket
Değerleme
Tutarı
808.614
3.881.224
24.922.588
2.317.734
31.930.161
Pay
Gerçeğe Uygun
Yüzdesi
Değeri
80,00
646.891
35,00
1.358.428
8,00
1.993.807
60,00
1.390.640
5.389.767
Gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtılan yatırımların hareket tablosu aşağıda
açıklanmıştır.
Taahhüt
GUD
GUD
31.12.2013 Alışlar Satışlar Kapaması Kazançları Kayıpları 30.06.2014
646.891
0
0
0
0
0
646.891
0
0
0
0
0 1.358.429
Veriban Elektronik Veri İşleme ve Saklama A.Ş. 1.358.429
1.993.807 1.994.400
0
0
(593)
0 3.987.614
1.390.641
0
0
0
0
0 1.390.641
0
175000
0
0
0
559.604
734.604
5.389.768
2.169.400
0
0
(593)
559.604
8.118.178
Toplam
Taahhüt
GUD
GUD
31.12.2013 Alışlar Satışlar Kapaması Kazançları Kayıpları 30.06.2014
0
40.000
0
0
0
606.891
646.891
0
210.000
0
0
0 1.148.428 1.358.428
0 1.994.400
0
0
(593)
0 1.993.807
0
385.000
0
0
0 1.005.640 1.390.640
Toplam
0 2.629.400
0
0
(593) 2.760.960 5.389.767
NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Yoktur. (31.12.2013: Yoktur).
- 13 -
NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar:
30.06.2014
112.338
(1.612)
110.726
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Tahakkuk etmemiş finansman geliri (-)
Toplam
31.12.2013
153
(2)
151
İlişkili kuruluşlardan alacakların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır.
Teknoban Telekomünikasyon Tekn. .A.Ş.
Unica Teknoloji Dan.ve Tic. .A.Ş.
Toplam
30.06.2014
112.338
0
(1.612)
110.726
31.12.2013
0
153
(2)
151
30.06.2014
221.312
(3.176)
218.136
31.12.2013
5.922
(83)
5.840
Kısa Vadeli Ticari Borçlar:
İlişkili Taraflara Borçlar
Ertelenen Finansman Gideri ( - )
Toplam
İlişkili kuruluşlara borçların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
221.312
0
(3.176)
218.136
Teknoban Telekomünikasyon Tekn.A.Ş.
Tahakkuk etmemiş finansman gideri (-)
Toplam
31.12.2013
5.922
0
(83)
5.840
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar:
30.06.2014
31.12.2013
40.399
40.399
0
0
40.399
40.399
Toplam
İlişkili kuruluşlardan diğer alacakların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
31.12.2013
40.399
40.399
0
0
40.399
40.399
Turera Teknoloji Ürünler A.Ş.
Toplam
- 14 -
NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
Kısa Vadeli Diğer Borçlar:
30.06.2014
175.000
0
175.000
Toplam
31.12.2013
0
0
0
İlişkili kuruluşlara diğer borçların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
175.000
0
175.000
31.12.2013
0
0
0
30.06.2014
26.958
26.958
31.12.2013
49.637
49.637
Toplam
30.06.2014
3.942
3.942
31.12.2013
3.144
3.144
Yönetim Kurulu
Toplam
30.06.2014
27.768
27.768
31.12.2013
59.020
59.020
30.06.2014
0
0
0
31.12.2013
0
0
0
30.06.2014
2.288
(33)
2.255
31.12.2013
950
(13)
937
Aytaç Biter
Toplam
Alışlar
Toplam
Satışlar
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Alıcılar
Toplam
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Satıcılar
Ertelenen Finansman Gideri ( - )
Toplam
NOT 8 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Yoktur (31.12.2013: Yoktur).
- 15 -
NOT 9 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Diğer
Toplam
30.06.2014
482
482
31.12.2013
440
440
30.06.2014
1.053
1.053
31.12.2013
47
47
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Diğer
Toplam
NOT 10 – STOKLAR
NOT 11 – CANLI VARLIKLAR
NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
NOT 13 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
- 16 -
NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
30.06.2014 tarihinde sona eren dönem içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen
hareketler aşağıdaki gibidir:
31.12.2013
1.525
1.525
Giriş
384
384
Çıkış
0
0
30.06.2014
1.909
1.909
Birikmiş Amortisman
Demirbaşlar
Toplam
(379)
(379)
(223)
(223)
0
0
(602)
(602)
Net Değer
1.145
Maliyet
Demirbaşlar
Toplam
1.307
31.12.2013 tarihinde sona eren dönem içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen
hareketler aşağıdaki gibidir:
31.12.2012
718
718
Giriş
807
807
Çıkış
0
0
31.12.2013
1.525
1.525
Birikmiş Amortisman
Demirbaşlar
Toplam
(15)
(15)
(364)
(364)
0
0
(379)
(379)
Net Değer
703
Maliyet
Demirbaşlar
Toplam
NOT 15 – HİZMETTEN ÇEKME, RESTORASYON VE ÇEVRE
FONLARINDAN KAYNAKLANAN PAYLAR ÜZERİNDEKİ HAKLAR
1.145
REHABİLİTASYON
Yoktur (31.12.2013 : Yoktur.)
NOT 16 – ÜYELERİN KOOPERATİF İŞLETMELERDEKİ HİSSELERİ VE BENZERİ FİNANSAL
ARAÇLAR
NOT 17 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
NOT 18 – ŞEREFİYE
NOT 19 – MADEN KAYNAKLARININ ARAŞTIRILMASI VE DEĞERLENDİRİLMESİ
NOT 20 – KİRALAMA İŞLEMLERİ
- 17 -
NOT 21– İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI
NOT 22– VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
NOT 23 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 24 – BORÇLANMA MALİYETLERİ
NOT 25 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Grup Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ)
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri
Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu
TRİ’lerin Toplam Tutarı
Toplam
Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı
NOT 26 – TAAHHÜTLER
- 18 -
30.06.2014
31.12.2013
-
-
--
--
----
---
--
-
--
--
-
-
NOT 27 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR
Kısa vadeli diğer yükümlülükler:
30.06.2014
10.365
3.503
13.868
Personele Borçlar
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Toplam
31.12.2013
0
3.635
3.635
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar:
30.06.2014
5.807
5.807
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Toplam
31.12.2013
3.461
3.461
T.C. Kanunlarına göre Grup, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik
hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30.06.2014 tarihi itibariyle,
3.438,22.-TL ( 31 Aralık 2013: 3.438,22.-TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Grubun çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Grup’un
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak
olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki
beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30.06.2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar,
geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri
tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Bilanço tarihindeki karşılıklar, yıllık %7,00 (31 Aralık 2013: % 7,00)
enflasyon ve % 9,25 (31 Aralık 2013: % 9,25) faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 2,10 (31 Aralık
2013: % 2,10) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir.
Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir.
30.06.2014
3.461
2.346
0
5.807
Dönem Başı
Dönem Gideri
Ödemeler / İptaller
Dönem Sonu
- 19 -
31.12.2013
0
3.635
0
3.635
NOT 28 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Genel Yönetim Giderleri
Personel Giderleri
Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri
Amortisman Giderleri
Vergi Resim ve Harçlar
Haberleşme Giderleri
Bina Kira ve Giderleri
Danışmanlık Giderleri
Müşavirlik Giderleri
Taşıt Yakıt ve Kira Giderleri
Diğer
Toplam
01.01.30.06.2014
(96.634)
(2.346)
(223)
(2.991)
(118)
(3.199)
(1.031)
(24.918)
(12.890)
(16.112)
(160.462)
01.04.30.06.2014
(49.583)
(1.185)
(115)
(499)
(80)
(2.000)
(547)
(19.959)
(4.957)
(7.555)
(86.479)
30.06.2014
25.795
0
25.795
31.12.2013
15.536
1.200
16.736
30.06.2014
8.227
8.227
31.12.2013
13.232
13.232
NOT 29 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer dönen varlıklar:
Devreden KDV
İş Avansları
Toplam
Kısa vadeli diğer yükümlülükler:
Ödenecek Vergi ve Fonlar
Toplam
- 20 -
01.01.30.06.2013
(60.263)
0
(174)
(43.280)
(289)
(519)
0
(612)
(1.764)
(26.450)
(133.352)
01.04.30.06.2013
(32.803)
0
(95)
(43.040)
(289)
(519)
0
(459)
(705)
(14.308)
(92.218)
NOT 30 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
30.1) Ödenmiş Sermaye
30.06.2014 tarihi itibariyle Grup’un nominal sermayesi 5.000.000 TL (31.12.2013: 5.000.000 TL )’dir.
Nominal sermaye her biri 1 TL kıymetinde 5.000.000 adet (31.12.2013: 5000.000 adet) hisseye ayrılmıştır.
Şirket çıkarılmış sermayesi 5.000.000.-TL olup, ortaklarının ad ve soyadları ile sermaye payları aşağıda
açıklanmıştır.
30.06.2014
Pay Oranı
(%)
Pay Tutarı
100,00 5.000.000
100,00 5.000.000
Toplam
Pay Sahibi
A Grubu Toplamı
B Grubu Toplamı
Toplam
Grup
A
B
30.06.2014
Hisse
Nominal
Adedi
Tutar
Grup
100
100 A
100
100
4.999.900 4.999.900
B
4.999.900 4.999.900
5.000.000 5.000.000
31.12.2013
Pay Oranı
Pay
(%)
Tutarı
100,00 1.000.000
100,00 1.000.000
31.12.2013
Hisse
Nominal
Adedi
Tutar
100
100
100
100
999.900
999.900
999.900
999.900
1.000.000
1.000.000
2013 Yılı sermaye artışı:
30.12.2013 tarihinde Şirket sermayesi 1.000.000.-TL’den 5.000.000.-TL’ye çıkarılmış olup,
4.000.000.-TL’lik sermaye artışının tamamı nakden karşılanmıştır. Sermaye artışına ilişkin husus 30.06.2014
tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş, 09.01.2014 tarih ve 8482 sayılı ticaret
Sicil Gazetesi ile ilan edilmiştir.
Şirket kayıtlı sermaye tavanı 10.000.000.-TL’dir.
30.2) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Grupun ödenmiş sermayesinin %20’sine
ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin
%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin
%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde
kullanılması mümkün değildir.
- 21 -
NOT 30 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
SPK’nın 2008/18 sayılı haftalık bülteninde yapmış olduğu duyuruda;
“Özkaynak kalemlerinden, “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve Türk Ticaret
Kanunu’nun 466’ncı maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin,
yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde
yapılan değerlemelerde farklılıklar ortaya çıkması halinde (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar
gibi); söz konusu farklılıklar, “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave
edilmemişse, “ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “sermaye düzeltmesi farkları”
kalemiyle; “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla
ilişkilendirilecektir.
Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilecektir. Bu
kapsamda, daha önce yasal kayıtlardaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine ilişkin,
ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili
oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılacaktır. Dolayısıyla, daha önce oluşmuş düzeltme farkları,
-
ödenmiş sermayeden kaynaklanmaktaysa, açılacak “sermaye düzeltme farkları” kalemine,
kardan ayrılan kısıtlanmamış yedeklerden veya ihraç primlerinden kaynaklanmaktaysa geçmiş yıllar
kar/zararına,
diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden) kaynaklanmaktaysa, ilgili oldukları özkaynak kalemine
dağıtılır.
Diğer taraftan, daha önce oluşmuş düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda
kullanılmış ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/ UFRS’ye göre tespit edilmiş
tutarından düşülür.” denilmektedir.
30.3) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) ile Dönem Net Karı Zararı
30.06.2014
2.482.887
413.645
2.896.532
Birikmiş Karlar / ( Zararlar)
Dönem Net Karı Zararı
Toplam
31.12.2013
(13.846)
2.496.733
2.482.888
UMS 29 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş
yıllar zararında izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre
düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması
esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararında izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış
geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler,
özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden
mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.
30.4) Kontrol Gücü Olmayan Paylar
30.5) Değer artış fonu
- 22 -
NOT 31 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Yurtiçi Satışlar
Yurtdışı Satışlar
Diğer Satışlar
Brüt Satışlar
Satış iadeleri
Satış İskontoları
Net Satışlar
Satılan Mamül Maliyeti ( - )
Satılan Ticari Mal Maliyeti ( - )
Satılan Hizmet Maliyeti ( - )
Diğer Satışların Maliyeti
Esas Faaliyet Geliri ( Net )
01.01.30.06.2014
2.440
0
0
2.440
0
0
2.440
0
0
0
0
2.440
01.04.30.06.2014
352
0
0
352
0
0
352
0
0
0
0
352
01.01.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
01.04.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
NOT 32 – İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ
NOT 33 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE
GELİŞTİRME GİDERLERİ
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
Toplam
01.01.30.06.2014
0
(160.462)
(160.462)
01.04.30.06.2014
0
(86.479)
(86.479)
01.01.30.06.2013
0
(133.352)
(133.352)
01.04.30.06.2013
0
(92.218)
(92.218)
01.01.30.06.2013
13
4.080
4.092
01.04.30.06.2013
(39)
924
885
NOT 34 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Tahakkuk etmemiş finansman geliri
Diğer
Toplam
01.01.30.06.2014
3.211
2.403
5.614
01.04.30.06.2014
3.034
1.425
4.459
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Tahakkuk etmemiş finansman gideri
Diğer
Toplam
01.01.30.06.2014
(1.708)
0
(1.708)
- 23 -
01.04.30.06.2014
(1.612)
0
(1.612)
01.01.30.06.2013
0
0
0
01.04.30.06.2013
75
0
75
NOT 35 – YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER
Yatırım Faaliyetlerden Gelirler
Toplam
01.01.30.06.2014
0
0
0
0
559.604
559.604
01.04.30.06.2014
0
0
0
0
559.604
559.604
01.01.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
01.04.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
01.01.30.06.2014
0
0
(593)
0
0
(593)
01.04.30.06.2014
0
0
0
0
0
0
01.01.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
01.04.30.06.2013
0
0
0
0
0
0
Yatırım Faaliyetlerden Giderler
Toplam
NOT 36 – ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER
Amortisman ve İtfa Giderleri
01.01.30.06.2014
0
0
(223)
(223)
Satılan Hizmet Maliyeti
Pazarlama ve satış giderleri
Genel yönetim giderleri
Toplam
01.04.30.06.2014
0
0
(115)
(115)
01.01.30.06.2013
0
0
(174)
(174)
01.04.30.06.2013
0
0
(95)
(95)
01.01.30.06.2013
0
0
0
0
01.04.30.06.2013
0
0
0
0
Çalışanlara sağlanan fayda ve hizmetler (Kıdem Tazminatı Karşılık Giderleri):
01.01.30.06.2014
0
0
(2.346)
(2.346)
Üretim maliyeti
Pazarlama ve satış giderleri
Genel yönetim giderleri
Toplam
- 24 -
01.04.30.06.2014
0
0
(1.185)
(1.185)
NOT 37 – FİNANSMAN GİDERLERİ / GELİRLERİ
Finansman gelirleri
Faiz/Vade Farkı Gelirleri
Kambiyo Karları
Toplam
01.01.30.06.2014
15.357
0
15.357
01.04.30.06.2014
0
0
0
01.01.30.06.2013
26.137
106
26.243
01.04.30.06.2013
13.425
65
13.490
01.01.30.06.2014
0
(1.493)
(414)
(4.700)
(6.607)
01.04.30.06.2014
0
(1.493)
(51)
0
(1.544)
01.01.30.06.2013
0
(13)
(318)
(55)
(385)
01.04.30.06.2013
0
0
(224)
(55)
(279)
Finansman giderleri
Faiz Gideri
Kambiyo Zararları
Havale Gideri
Diğer
Toplam
NOT 38 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ
Yoktur (31.12.2013 : Yoktur).
NOT 39 – SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALİYETLER
- 25 -
NOT 40 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
DAHİL)
21.06.2006 tarih ve 26205 no.lu Resmi Gazete’de yayınlanan 5520 no.lu Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5.
maddesinin 1. fıkrasının d- 3 bendi uyarınca “Girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının
kazançları” Kurumlar Vergisinden istisnadır. Söz konusu kanunun yürürlük tarihi 01.01.2006 olan vergi
kesintilerine ilişkin 15. maddesinin; 3. fıkrasına göre, dağıtılsın veya dağıtılmasın, kazançlardan,, kurum
bünyesinde % 15 oranında vergi kesintisi yapılır, 4. fıkrasına göre ise Bakanlar Kurulu, bu maddede
belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar
vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya
ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir.
Bakanlar Kurulu’nca 12.01.2009 tarih ve 2009/14594 sayılı Kararname ekinin 10-c maddesine göre Girişim
sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançlarından % 0 kesinti yapılmaktadır
Şirketin kurum kazancı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5. maddesi gereğince kurumlar vergisinden istisna
olduğundan ertelenmiş vergi karşılığı hesaplanmamıştır.
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar:
Peşin Ödenen Vergiler
Toplam
30.06.2014
9.112
9.112
31.12.2013
6.669
6.669
30.06.2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem Vergi Karşılığı
Ertelenen Vergi Gideri
Toplam
01.01.30.06.2014
0
0
0
01.04.30.06.2014
0
0
0
01.01.30.06.2013
0
0
0
01.04.30.06.2013
0
0
0
NOT 41 – PAY BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karının ihraç
edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
Net Dönem Karı
Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi
Hisse Başına Kar/Zarar
01.01.30.06.2014
413.645
5.000.000
0,08
NOT 42 – PAY BAZLI ÖDEMELER
NOT 43 – SİGORTA SÖZLEŞMELERİ
- 26 -
01.04.30.06.2014
474.780
5.000.000
0,09
01.01.30.06.2013
(103.402)
1.000.000
(0,10)
01.04.30.06.2013
(78.047)
1.000.000
(0,08)
NOT 44 – KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
Şirket’in 30.06.2014 tarihi itibariyle döviz kuru riski dipnot 48’deki tabloda gösterilmiş olup, 30.06.2014
tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle oluşan 0.-TL (Dipnot 37) tutarındaki kur farkı geliri ile 1.493.TL (Dipnot 37) tutarındaki kur farkı gideri ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla finansman gelirleri ve
finansman giderleri hesabında gösterilmiştir.
NOT 45 – YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA
01.01.2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen finansal tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki
değişimin gösterilmesi amacıyla, TMS 29 kapsamında toptan eşya genel fiyat endeksleri kullanılarak
enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. Söz konusu standartta yüksek enflasyon dönemlerinde para birimi ile
hazırlanan finansal tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma gücündeki
değişmelerin finansal tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, finansal tabloların paranın cari satın alma
gücü cinsinden ifade edilmesi öngörülmektedir.
SPK, 17.03.2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul
edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Finansal Raporlama Standartları") uygun finansal tablo
hazırlayan şirketler için, 01.01.2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 01.01.2005 tarihinden
başlamak kaydıyla, KGK tarafından yayımlanmış 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
Raporlama" standardı ("TMS 29") uygulanmamıştır.
NOT 46 – TÜREV ARAÇLAR
NOT 47 – FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal Borçlar
- 27 -
NOT 48 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Risk Tanımlamaları:
Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir
kayıp/zarar meydana gelmesi riskidir.
Likidite riski
Bir işletmenin finansal borçlardan kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmekte zorlanması riskidir.
Piyasa riski
Piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya
gelecekteki nakit akışlarında dalgalanma olması riski. Piyasa riski üç türlü riskten oluşur: yabancı para riski,
faiz oranı riski ve diğer fiyat riskidir.
-
Yabancı para riski
Döviz kurlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya
gelecekteki nakit akışlarında dalgalanma olması riskidir.
-
Faiz oranı riski
Faiz oranlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya
gelecekteki nakit akışlarında dalgalanma olması riskidir.
-
Diğer fiyat riski
Meydana gelen değişimin ilgili finansal aracın kendisinden veya ihraç edenden ya da piyasada işlem
gören benzeri finansal araçların tamamını etkileyen faktörlerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına
bakılmaksızın, piyasa fiyatlarında oluşan değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun
değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanma olması (faiz oranı riski veya yabancı para
riskinden kaynaklananlar dışında) riskidir.
Finansal Risk Yönetimi:
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki
değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un toptan risk yönetim programı,
mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, şirketin mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz
etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır. Ayrıca Grup, yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla
işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini
azaltmaya çalışmaktadır. Ticari alacaklar, donanım ve yazılım sektörüne ilişkin ve coğrafi alanlara dağılmış,
çok sayıda müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden devamlı kredi
değerlendirmeleri yapılmaktadır.
Şirket’in Finansal Risk Tabloları ve İlgili Analizler:
Şirket’in; “finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri”, “vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlarına ilişkin açıklamalar”, “likidite riski tablosu”, “döviz pozisyonu
tablosu ve ilgili duyarlılık analizi”, “faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi” aşağıda açıklanmıştır.
- 28 -
NOT 48 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Cari Dönem
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
Değer düşüklüğü (-)
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Toplam
110.726
0
110.726
0
0
0
0
0
40.399
0
40.399
0
482
0
482
0
14.879
0
14.879
0
166.486
0
166.486
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(*)-"Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır"
- 29 -
Nakit ve
Nakit
Benzerleri
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Önceki Dönem
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
151
0
151
0
0
0
0
0
40.399
0
40.399
0
440
0
440
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(*)-"Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır"
- 30 -
Nakit ve
Nakit
Benzerleri
Toplam
2.054.378 2.095.368
0
0
2.054.378 2.095.368
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Likidite Riskine İlişkin Açıklamalar:
Cari Dönem:
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Banka kredileri
Borçlanma senedi ihraçları
Finansal kiralama yükümlülükleri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Diğer Yükümlülükler
Beklenen vadeler
Defter Değeri
418.539
0
0
0
220.391
189.922
8.226
Defter Değeri
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
0
0
0
0
0
0
0
Sözleşme uyarınca
nakit çıkışlar toplamı
3 aydan kısa 3-12 ay arası
(=I+II+III+IV)
(I)
(II)
418.539
418.539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
220.391
220.391
0
189.922
189.922
0
8.226
8.226
0
Beklenen nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası
toplamı
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Defter Değeri
0
0
0
Sözleşme uyarınca/
Beklenen nakit çıkışlar
toplamı
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sözleşme uyarınca vadeler
Beklenen (veya sözleşme uyarınca) vadeler
Türev Finansal Yükümlülükler (Net)
Türev Nakit Girişleri
Türev Nakit Çıkışları
- 31 -
1-5 yıl arası
(III)
0
0
0
0
0
0
0
1-5 yıl arası
5 yıldan uzun
(IV)
0
0
0
0
0
0
0
5 yıldan uzun
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 yıldan uzun
0
0
0
1-5 yıl arası
Likidite Riskine İlişkin Açıklamalar:
Önceki Dönem:
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Beklenen vadeler
Defter Değeri
23.691
0
0
0
6.776
3.682
13.232
Defter Değeri
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
0
0
0
0
0
0
0
Sözleşme uyarınca
nakit çıkışlar toplamı
(=I+II+III+IV)
(I)
(II)
23.691
23.691
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6.776
6.776
0
3.682
3.682
0
13.232
13.232
0
Beklenen nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası
toplamı
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Defter Değeri
0
0
0
Sözleşme uyarınca/
Beklenen nakit çıkışlar
toplamı
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sözleşme uyarınca vadeler
Beklenen (veya sözleşme uyarınca) vadeler
Türev Finansal Yükümlülükler (Net)
Türev Nakit Girişleri
Türev Nakit Çıkışları
- 32 -
1-5 yıl arası
(III)
0
0
0
0
0
0
0
1-5 yıl arası
5 yıldan uzun
(IV)
0
0
0
0
0
0
0
5 yıldan uzun
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 yıldan uzun
0
0
0
1-5 yıl arası
(Devamı)
Likidite riski ve Yönetimi:
Grup kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi
oluşturmuştur. Tahmini ve fiili nakit akımları düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamı
sağlanarak, likidite riski yönetilmektedir.
Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı:
30.06.2014
Vadesiz
Nakit ve Nakit Benzeri
14.879
Ticari Alacaklar
0
Diğer Alacaklar
40.399
0
0
0
0
0
Ertelenen Vergi Varlıkları
0
0
Toplam Varlıklar
55.278
Finansal Borçlar
0
Ticari Borçlar
0
Diğer Borçlar
0
0
0
Ertelenen Vergi Yük.
0
0
Özkaynaklar
0
Toplam Kaynaklar
0
Net Likidite
55.278
31.12.2013
Vadesiz
Nakit ve Nakit Benzeri
53.797
Ticari Alacaklar
0
Diğer Alacaklar
40.399
0
0
0
0
0
Ertelenen Vergi Varlıkları
0
Diğer Duran Varlıklar
0
Toplam Varlıklar
94.196
Finansal Borçlar
0
Ticari Borçlar
0
Diğer Borçlar
0
0
0
Ertelenen Vergi Yük.
0
0
Özkaynaklar
0
0
Toplam Kaynaklar
Net Likidite
94.196
1 aya
kadar
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13.868
0
0
0
0
13.868
-13.868
1 aya
kadar
2.000.934
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.000.934
0
0
0
3.635
0
0
0
0
3.635
1.997.299
- 33 -
1-3 ay
0
110.726
482
0
9.112
0
0
0
0
0
120.320
0
220.391
176.053
0
0
0
0
0
396.445
-276.124
3 ay -1 yıl
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1-3 ay
0
151
440
0
6.669
0
0
0
0
0
7.261
0
6.776
47
0
0
0
0
0
6.823
437
3 ay -1 yıl
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1-5
yıl Dağıtılamayan
Toplam
0
0
14.879
0
0
110.726
0
0
40.881
0
0
0
0
0
9.112
0
25.795
25.795
0
1.307
1.307
0
0
0
0
0
0
0
8.118.178 8.118.178
0
8.145.280 8.320.878
0
0
0
0
0
220.391
0
0
176.053
0
0
13.868
0
8.226
8.226
0
0
0
0
5.807
5.807
0
7.896.533 7.896.533
0
7.910.565 8.320.878
0
234.715
0
1-5
yıl Dağıtılamayan
Toplam
0
0 2.054.731
0
0
151
0
0
40.839
0
0
0
0
0
6.669
0
16.736
16.736
0
1.145
1.145
0
0
0
0
0
0
0
5.389.767 5.389.767
0
5.407.649 7.510.040
0
0
0
0
0
6.776
0
0
47
0
0
3.635
0
13.232
13.232
0
0
0
0
3.461
3.461
0
7.482.888 7.482.888
0
7.499.581 7.510.040
0
-2.091.932
0
Döviz pozisyonu tablosu:
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Finansal durum tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS
7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı
Cari Dönem
TL
ABD
Avro
Yen
Karşılığı Doları
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
221.312 104.225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
221.312 104.225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
221.312 104.225
0
0
GBP
Diğer
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TL
ABD
Karşılığı Doları
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Önceki Dönem
Avro
Yen
Diğer
GBP
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-221.312 -104.225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-221.312 -104.225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
- 34 -
(Devamı)
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi:
Cari Dönem
Kar/Zarar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
Avro kurunun % 10 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü
5- Avro riskinden korunan kısım (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi
halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
-2.213
0
-2.213
2.213
0
2.213
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2.213
0
0
0
2.213
0
0
0
0
0
0
0
0
Önceki Dönem
Kar/Zarar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın
Değer
Değer
Kazanması Kaybetmesi
ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
Avro kurunun % 10 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü
5- Avro riskinden korunan kısım (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi
halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın Değer
Değer
Kaybetmesi
Kazanması
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Paranın
Paranın Değer
Değer
Kaybetmesi
Kazanması
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Faiz Pozisyonu Tablosu ve Duyarlılık Analizi:
Şirket’in faize dayalı varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. (31.12.2013: Yoktur).
Şirket’inn değişken faizli finansal aracı bulunmamaktadır. (31.12.2013: Yoktur.)
- 35 -
NOT 49 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer Alacaklar
Kayıtlı Değer
31.12.2013
Gerçeğe Uygun Değeri
Kayıtlı Değer
Gerçeğe Uygun Değeri
14.879
110.726
40.881
166.486
14.879
110.726
40.881
166.486
2.054.731
151
40.839
2.095.721
2.054.731
151
40.839
2.095.721
Toplam Yükümlülükler
0
220.391
189.922
410.313
0
220.391
189.922
410.313
0
6.776
3.682
10.459
0
6.776
3.682
10.459
Net likidite pozisyonu
-243.827
-243.827
2.085.263
2.085.263
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Şirket’in finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesinde yapmış olduğu finansal
bulunmamaktadır.
uygulamaları
NOT 50 – RAPOLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Finansal Tabloların Onaylanması:
Şirket finansal tabloları 11.08.2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
NOT 51 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
NOT 52 – TMS’YE İLK GEÇİŞ
Grup, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk Lirası
(TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 13.06.2013 tarih ve
28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine
istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş
olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve
yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.
İlişikteki finansal tablolar, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni’nde yayımladığı
duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak
sunulmuştur.
- 36 -
NOT 53 – NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Nakit ve Nakit Benzerleri
30.06.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:
30.06.2014
0
0
0
0
14.879
14.879
14.879
0
0
0
0
0
0
0
14.879
Kasa
TL
USD
EUR
Bankalar
Vadesiz Mevduat
TL
USD
EUR
Vadeli Mevduat
TL
USD
EUR
Diğer Hazır Değerler
Toplam
31.12.2013
353
353
0
0
2.054.378
53.444
53.444
0
0
2.000.934
2.000.934
0
0
0
2.054.731
Vadeli mevduatın tutar, faiz ve vade aralığı aşağıda açıklanmıştır.
30.06.2014
0
0
0
Tutar
Faiz Aralığı (%)
Vade Aralığı (gün)
31.12.2013
2.000.934
0,09
25
NOT 54 – ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Dipnot 2’de açıklanan muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ile birikmiş kar/zararlar hesabı ile
diğer kapsamlı gelirde gösterilen kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/giderlerin etkileri özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
- 37 -
NOT 55 – PORTFÖY SINIRLAMALARI, FINANSAL BORÇ VE TOPLAM GIDER TUTARLARI
Cari
Dönem
Para ve Sermaye Piyasası Araçları
14.879
Girişim Sermayesi Yatırımları
8.118.178
Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler
0
Diğer Varlıklar
187.821
Ortaklık Aktif Toplamı
8.320.878
Finansal Borçlar
0
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler)
0
Özsermaye
7.896.533
Diğer Kaynaklar
424.346
Ortaklık Toplam Kaynakları
8.320.878
Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri
A
B
C
D
E
F
G
H
I
E
Cari
Dönem
Bireysel Diğer Finansal Bilgiler
Önceki
Dönem
2.054.378
5.389.767
0
65.895
7.510.040
0
0
7.482.888
27.152
7.510.040
Önceki
Dönem
Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım
A1 1. Sermaye piyasası aracı A
0
0
2. Sermaye piyasası aracı B
0
0
A2 TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı
14.879 2.054.378
B1 Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu
0
0
B2 Borç ve Sermaye Karması Finansman
40.399
40.399
B3 Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları
0
0
B4 Özel Amaçlı Şirket
8.118.178 5.389.767
C1 Portföy Yönetim Şirketine İştirak
0
0
C2 Danışmanlık Şirketine İştirak
0
0
F1 Kısa Vadeli Krediler
0
0
F2 Uzun Vadeli Krediler
0
0
F3 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları
0
0
F4 Uzun Vadeli Borçlanma Araçları
0
0
F5 Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar
0
0
F6 Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar
0
0
G1 Rehin
0
0
G2 Teminat
0
0
G3 İpotekler
0
0
I
Dışardan sağlanan hizmet giderleri
(160.462) (41.134)
Portföy Sınırlamaları Ve Finansal Borç Sınırı Kontrol Tablosu (Paylarını Nitelikli Yatırımcılara Satan
Ortaklıklar İçin)
Cari Önceki Asgari/Azami
Dönem Dönem
Oran
Para ve sermaye piyasası araçları
0,00
0,27 ≤ %49
Girişim sermayesi yatırımları
0,98
0,72 ≥ %51
Portföy yönetim şirketi ve danışmanlık şirketindeki iştirakler
0,00
0,00 ≤ %10
Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri
0,00
0,00 ≤ %50
Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri
0,00
0,00 ≤ %200
Portföy Sınırlamaları
1
2
3
4
5
- 38 -

NOT 1 – ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Transkript

Benzer belgeler

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama Micro MBA

Abstract

dosyayı indir

KPMG Gündem 12 Bilgi Sistemleri Risk Yönetimi Dosyası

Danışmanlık Hizmetleri

KÜRESEL FİNANSAL KRİZ: NEDENLERİ VE SONUÇLARI

Ticari Profil Raporu (BPR) – Türk Şirketi

Yükünüzü hafifletecek 2. El Actros 1841 LSnRL fırsatı!

Türkiye`de Gerçek Lehtarlığın Şeffaflığı

Slayt 1 - Yrd. Doç. Dr. Tahsin KARABULUT