Eylül 2007 - Turkish Airlines
Transkript
Eylül 2007 - Turkish Airlines
December 8, 2006 Türk Hava Yolları A.O. Ocak-Eylül 2007 Uyarı Bu sunumda yer alan bilgiler, Türk Hava Yolları A.O. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır ve herhangi bir yatırım aracının satın alınması veya satılması için teklif veya teşvik yahut yatırım hizmeti verilmesine ilişkin bir talebin kabulü olarak yorumlanamaz. Bu sunumda yer alan bilgi, düşünce ve yorumlar, yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak sözleşme çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sunumdaki yorum ve bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi uygun değildir. Bu sunumda yer alan bilgilerin tam ve doğru oldukları tarafımızca garanti edilmemekte olup, bunlar önceden herhangi bir bildirimde bulunulmaksızın her zaman değiştirilebilir. Bu sunum ve muhtevasının herhangi bir şekil ve surette neşredilmesi, kopyalanması, ifşa edilmesi, tadil ve tahrifi, çoğaltılması, dağıtılması ve/veya yayımlanması kesinlikle yasaktır. Bu sunumda sunulan bilgiler, doğru olduğu kabul edilen kaynaklardan temin edilmiştir. Türk Hava Yolları A.O., THY ile bağlantılı gerçek veya tüzel kişiler, personeli, acenteleri ve/veya danışmanları, bu bilgilerin kullanılması nedeniyle meydana gelecek olumlu veya olumsuz herhangi bir neticeden, bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğabilecek herhangi bir maddi veya manevi zarardan sorumlu tutulamaz. 2 Eylül 2007 Konuşmacı Doç. Dr.Temel KOTİL, Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi Mart 2003 yılında Genel Müdür Teknik Yardımcısı olarak göreve başlamış olup Nisan 2005 yılında Genel Müdür görevine atanmıştır. Michigan University , ABD ‘den Makine Mühendisliği dalında Doktorası bulunmaktadır. Michigan University, ABD’den Makine Mühendisliği dalında Yüksek Lisans diploması almıştır. İstanbul Teknik Üniversitesi, İstanbul’dan Uçak Mühendisliği dalında Yüksek Lisans Diploması mevcuttur. Sun Express Yönetim Kurulu Üyesi Coşkun KILIÇ, Genel Müdür Mali Yardımcısı Mart 2006 itibariyle Genel Müdür Mali Yardımcısı olarak görev yapmaktadır Urbana Champaign Illinois University, ABD’den Finans dalında Yüksek Lisans Diploması almıştır Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi mezunudur Sun Express Yönetim Kurulu Üyesi 3 Eylül 2007 Tükiye’de Havacılık Sektörü Yolcu Trafiği Hava Trafiğinin Gelişimi 2006 Oca-Eyl'06 Oca-Eyl '07 Dış hat hava trafiği, toplam trafik içindeki payı %52’dir. Yolcu Sayısı (milyon) Toplam Hava Trafiğinin Gelişimi Ekonominin istikrarlı şekilde büyümesi ile hız kazanıyor Eylül 2007 Oca-Eyl '07 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 Dış Hat Kaynak:DHMI 4 46,2 37,5 59,2 54,5 44,8 34,3 33,6 33,6 35,0 30,0 34,4 34,2 1998 0,0 27,8 1987 Oca-Eyl '07 Oca-Eyl '06 2006 8,9 İç Hat Oca-Eyl '06 Toplam 2005 2004 2003 2002 2000 1999 1998 1997 1996 2001 Dış Hat 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 YIL (Milyon) 457 402 522 534 440 368 371 374 391 389 415 404 372 348 1995 İç Hat 23% 1994-2006 CAGR 8.46% 14% 1994-2006 CAGR 5% 123 650 550 450 350 250 150 50 1987 ('000) Uçak Sayısı (‘000) 30,8 2005 1997 2004 1996 2003 Ocak-Eylül 2007 döneminde iç hat yolcu trafiği 2006 yılının aynı dönemine kıyasla %32 büyümüştür. Dış hat trafiği ise aynı dönem içinde 2006 yılına kıyasla %17 büyüdüğü gözlenmektedir. 32.569 26.644 34.583 19.734 30.361 14.427 16.092 9.125 20.000 10.000 Dış Hat 32% 58% 30.000 ('000) İç Hat 35% 1995 37% 40.000 İç hat pazarı 2002 yılından buyana istikrarlı büyüme kaydetmektedir. Genel Bakış Yatırım nedenleri Tanınmış markası ile Türkiye’de lider konumunda olan havayollarından biri THY, Avrupa’da da büyük Yakın bir gelecek için diğer ulaşım sektörlerini rakip olarak görmeyen THY Türkiye’deki hava sektöründeki büyümeyi avantaja dönüştürecek kapasite ve konumda THY’nin büyümesi gerek Türkiye ekonomisinin gerekse turist sayısının büyümesi ile beslenmektedir Kar odaklı yapısı ile giderlerini daha da indirmeye hedefli ve imkana sahip 3 saatlik uçuş mesafesi ile 55 ülkeye ulaşım sağlayan kuvvetli bir uçuş ağına sahip 2008 yılı itibariyle filosunu 100 uçak üzerinde ve ortalama uçak yaşını 6 yıl’a çekmeyi hedeflemekte 5 Eylül 2007 Genel Bakış 2007 yılının ilk 9 ayında 15 mn yolcu taşıdı 68 Ülke, 131 şehir ve 134 uçuş noktası ile hizmet vermektedir 100 uçaklık filo ile 17,666 koltuk kapasitesine sahip Dış hatlarda %45, İç hatlarda %62 tarifeli uçuşlarda Pazar payını elinde tutmaktadır Gelirlerinin %80’ini dış hat yolcularından ve %9’unu kargodan elde etmekte Eylül 2007 itibariyle Avrupa Havayolları arasında ÜYK değişimi bazında 5. sırada AKK değişimi bazında ise 7. sırada yer almıştır. 2007 yılı için ana hedef Avrupa’da pazarlamaya ağırlık vererek, özellikle 2006 yılında açılan yeni hatların verimliliğini arttırmak Pazarlamaya verilen ağırlıkla yolcu doluluk oranının, dolayısı ile de gelirlerin artması ile hedefe ulaşmak Star Alliance’a üye olarak bazı faaliyet giderlerinde tasarruf sağlamak ve uçuş ağını daha da arttırmak. 6 * AEA= Association of European Airlines Eylül 2007 Genel Bakış Uçuş Noktaları AVRUPA (62) AMSTERDAM DONETSK MANCHESTER SARAYBOSNA ATİNA DUBLIN MİLANO SİMFEREPOL BAKÜ DÜSSELDORF MINSK BARCELONA FRANKFURT MOSKOVA BASEL CENEVRE BATUM HAMBURG CHICAGO BELGRAD NEW YORK 107 Dış Hatlar K .AMERİKA (2) K.AFRİKA ( 5 ) CEZAYİR UZAKDOĞU ( 17 ) ALMATY ÜSKÜP YENİ DELHİ SOFYA ASTANA OSAKA MUHİH STPETERSBURG BANGKOK SEUL NICE STOKHOLM BEIJING SANGHAY HANNOVER NÜRNBERG STRASBURG BERLIN HELSİNKİ ODESSA STUTTGART BISHKEK SİNGAPUR BRÜKSEL KAZAN OSLO TİFLİS DUSANBE TASKENT BÜKREŞ KİEV PARİS TİRAN BUDAPEŞTE LEFKOSA PRAG VENEDİK KİŞİNEV LİZBON PRİSTİNA VİYANA HONG KONG TOKYO KARAÇİ KAHİRE KÖLN LUBLJANA RİGA VARŞOVA KOPENHAG LONDRA ROMA EKATERINBURG CASABLANCA DNEPROPETROVSK LYON ROSTOV ZAGREB TRİPOLİ MADRİD ORTADOĞU ( 16 ) ABU DHABI ZÜRİH TUNUS G.AFRİKA(2) CAPETOWN JOHANNESBURG D.AFRİKA (2) B.AFRİKA (1) ADISABABA LAGOS KHARTOUM İstanbul MEDİNAH BAHREYN MUSCAT BEYRUT RİYAD SAM SANAA DOHA TEBRİZ DUBAI TAHRAN CİDDE TEL AVIV Trabzon Ankara Kars Sivas Erzurum Eskişehir Erzincan Bursa Nevşehir Malatya Konya Adıyaman K.Maraş 7 Adana Muş Elazığ Diyarbakır Bodrum Antalya Ağrı Kayseri İzmir Denizli KUVEYT AMMAN Samsun İstanbul 31 İç Hatlar BOMBAY ASKABAT Van Batman Mardin Gaziantep Şanlıurfa Eylül 2007 Genel Bakış Hizmetler HABOM Projesi Sabiha Gökçe Havalimanında HABOM Projesi kapsamında Bakım Merkezi kurulacak HABOM porjesi ile bakım kapasitesi 350 uçağa çıkarılacaktır. Eğitim THY, RJ-100, B737-400, B737-800 full flight simulatörü ve A320 kabin eğitim simulatörüne sahiptir. Ayrıca THY bünyesinde 2012 yılı itibariyle 500 milyon US dolar bakım geliri hedeflenmekte A340”First class”, B737 “Ekonomi Class” Cabin Service Trainer (CST) HABOM Projesi THY Teknik AŞ tarafından hayata geçirilecek B737/A310/A340 Cabin Acil Tahliye Eğitim (CEET) E-Bilet E-bilet 2007 yılı sonunda IATA tarafından IATA üye havayolları için zorunlu kılınmıştır. THY’nın iç hat satış ofislerinin tamamı ve acentaları e-bilete geçmiştir. • bulunmaktadır. Kabin Eğitimi ile ilgili THY 16 yabancı havayoluna cabin ve kokpit eğitimi vermiştir. Diğer havayollarının yanı sıra THY 2006 yılında 6692 kendi kabin ekibine ve 3110 pilotlarına da eğitim vermiştir. 107 Yurtdışı ofislerinin 104’ünde E-bilet düzenlenmektedir. 8 THY , HABOM Projesi ile bölgede teknik bakım hizmetinde söz sahibi olmayı hedeflemektedir. Eylül 2007 Genel Bakış Yolcu Dağılımı Yolcu Dağılımı 2002 – Oca-Eyl 2007 Dış Hat Bölgesel Dağılım (Oca-Eyl 2007) K.Afrika 3,4% G.Afrika 0,0% Ortadoğu 11,0% 40.000 16.946 35.000 K.Amerika 0,4% 30.000 25.000 Uzakdoğu 2,6% 20.000 10.383 10.420 B.Afrika 12,9% Avrupa 69,3% 5.000 - D.Afrika 0,3% 5.413 5.389 4.970 5.031 2002 2003 14.795 11.991 12.813 15.000 10.000 15% 14.137 6.141 6.986 7.151 5.850 2004 8.089 8.857 2005 2006 Diğer Türk Havayolları ; 8,64 Dış Hat 7.567 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 Toplam THY, Ocak-Eylül 2007 döneminde, 2006 yılın aynı dönemine oranla %15 artış ile toplam 15 milyon yolcu taşıdı. THY; 44,50 Yabancı Havayolları ; 46,86 9 İç Hat İç Hatlar 4.233 6.690 Pazar Payı (Oca-Eyl’07) Dış Hatlar 3.520 Diğer Türk Havayollar ı; 37,78 THY; 62,22 İç hat ve Dış hat yolcu dağılımı yıllar itibariyle aynı oranda devam etmekte. Hac&Ümre ve tarifesiz seferlerin, toplam trafikteki payı %2’dir. Pazar Payı ve yolcu dağılımı tutarlı bir seyir izelemektedir Eylül 2007 Genel Bakış Yolcu Trafiği Ocak-Eylül 2007, iç hat kapasite %31, trafik ise %28 artmış, L/F ise 0.3 pt azalarak %73,7 olmuştur. Dış hatlarda ise kapasite %12.6 artarken trafik %19.6 artış göstermiş, L/F ise 4.3 pt artarak %73,1 olarak gerçekleşmiştir. Toplam kapasite ise %13.3, trafik %18.8 oranlarında artmış, L/F ise 3.4 pt artarak %73,1 olarak sonuçlanmıştır. Kapasite, Trafik Gelişimi, Doluluk Oranı % AKK ÜYK L/F % 40.000 35.000 70,2 68,9 71,5 68,7 69,7 73,1 70,0 67,0 30.000 65,0 25.000 60,0 20.000 55,0 15.000 50,0 10.000 45,0 5.000 THY Yolcu Trafiği THY - İç Hat Konma AKK (milyon) ÜYK (m ilyon) Yolcu Sayısı (milyon) L/F % THY - Dış Hat Konma AKK (milyon) ÜYK (m ilyon) Yolcu Sayısı (milyon) L/F % THY - Toplam Konma AKK (milyon) ÜYK (m ilyon) Yolcu Sayısı (milyon) L/F % 10 2005 65.140 5.431 3.992 7.151 73,5 2005 56.864 22.741 16.355 6.483 71,9 2005 122.004 28.172 20.347 13.634 71,6 2006 78.595 7.097 5.187 8.857 73,1 2006 68.673 28.113 19.141 7.580 68,1 2006 147.268 35.210 24.328 16.437 68,7 Oca-Eyl '06 58.794 4.012 3.030 6.690 74,0 Oca-Eyl '06 54.689 22.161 15.209 6.123 68,8 Oca-Eyl '06 113.483 27.413 19.097 12.813 69,7 40,0 0 Oca-Eyl '07 65.884 5.251 3.888 7.567 73,7 Oca-Eyl '07 59.952 24.946 18.185 7.228 73,1 Oca-Eyl '07 125.836 31.063 22.693 14.795 73,1 Değişim % 12,1% 30,9% 28,3% 13,1% -0,3 pt Değişim % 9,6% 12,6% 19,6% 18,0% 4,3 pt Değişim % 10,9% 13,3% 18,8% 15,5% 3,4 pt 75,0 2002 2003 2004 2005 2006 Oca-Eyl'06Oca-Eyl'07 Toplam Yolcu Trafiği (Ocak-Eylül 2007) Konma : % 10.9 artış AKK : % 13.3 artış ÜYK : % 18.8 artış Yolcu : % 15.5 artış Operasyonel Faaliyetlerde önemli artış elde edilmiştir. Eylül 2007 Genel Bakış Filo Filo ( 30 Kasım 2007 itibariyle) Tip # B737-800 B737-400 A320-200 A321-200 A319-100 A330-200 A340 A310 A310 Kargo 41 10 16 12 2 5 7 6 1 100 Toplam Sahip Finansal Kira 7 5 12 31 5 7 5 48 - Operasyonel Kira 10 10 11 5 2 1 1 40 Planlanan Filo Büyümesi Tip B737-400 A320-200 A321-200 A319-100 Toplam Koltuk Kapasite 2007 2008 Toplam 1 0 1 17266 8 6 5 19 20071 8 7 5 0 20 20071 Kira Dönemi Sona Eren Uçaklar Tip B 737-400 A 320 – 200 A 321 - 200 A310 Toplam 2007 2008 2009 Toplam 1 1 0 0 2 0 0 0 1 1 0 0 1 0 1 1 1 1 1 4 2004 yılı filo planı çerçevesinde alınması kararlaştırılan 59 adet uçaktan 39’u teslim alınmıştır. 2007 yılında 1, 2008 yılında ise 19 uçak filoya dahil olacaktır. 2006 ve 2007 yıllarına ait uçakların toplamı için 1,9 milyar USD tutarında T.C. Hazine Müsteşarlığının garantisi olmaksızın, piyasanın altında, USD bazlı krediler için ortalama Libor; Euro bazlı krediler için ise ortalama Euribor oranından Finansman başarı ile tamamlanmıştır. 2007 sonunda %64 Finansal kira, %36 operasyonel kira olmak üzere toplam yaklaşık 358 milyon USD kira gideri olacaktır. 2007 Capex (Mil. USD) 11 634 2008 yılında Koltuk Kapasitesi %28 artış ile filo yaşı altının altında olacak. Eylül 2007 Genel Bakış Filo Koltuk Kapasitesi Ortalama Günlük Uçak Kullanımı (saat) 11,2 11,10 22.000 6% 11,0 20.000 10,8 1% 18.000 10.858 12.000 10.672 2002 2003 (S a a t) 20.071 17.288 17.666 17.921 14.000 10.672 10.598 16.000 18.239 10,6 10,44 10,4 10,2 10,31 10,12 10,17 10,0 9,8 10.000 2004 2005 2006 Oca-Eyl Oca-Eyl 2007E 2008E '06 '07 9,6 2004 2005 2006 Oca-Eyl '06 Oca-Eyl '07 Eylül 2007 itibariyle 17,666 olan koltuk kapasitesinin 2008 yılında 20,071olması planlanmaktadır. 2004 yılından Eylül 2007’ye kadar toplam %46 kapasite artışı gerçekleştirilmiştir. Kapasite artışı nedeniyle, uçak kullanım saatleri de artış göstermektedir. 12 Güçlü Kapasite Artışı Eylül 2007 Genel Bakış Pazarlama & Satış Ağı On-line hizmetler Genel Bakış Satışların %80’i acentalar kanalı ile yapılmaktadır. Nisan 2007 itibariyle acenta komisyon uygulaması kaldırılmıştır. Internet ve çağrı merkezi satışları düşük olmakla birlikte büyüme trendindedir. 2003 yılında Miles&Smiles frequent flyer programı yürürlüğe girmiştir. Online bilet satışı E-bilet satışı Online check-in Miles & Smiles hizmeti Kayıp bagaj Kargo geliş/gidiş bilgileri On-line bilet satışına başlanmıştır. E-bilet hizmete girmiş. Satış Ağı 13 İç hat satış ofisi 72 Dış hat satış ofisi 104 İç hat satış acentası 83 Dış hat satış acentası 32 Almanya bilet satış acentası 113 Diğer Acentalar(IATA dahil) 27,000 Internet Satışlarının arttırılarak pazarlama ve satış giderleri düşürülmesi hedeflenmektedir. Eylül 2007 Genel Bakış Personel Toplam personel sayısı Eylül 2006 dönemine kıyasla %4 artmıştır. Personel Sayısı 4% Ocak-Eylül 2007 döneminde pilot ve hosteslerin sayısı filo büyümesine paralel olarak %21 artmıştır. 13.500 12.000 10.500 10.239 10.956 11.121 2002 2003 2004 2005 4.500 3.000 12.846 10.984 6.000 12.807 7.500 13.319 9.000 Eylül 2007 itibariyle, THY Teknik AŞ’nin toplam 2,518 personeli toplam personele dahildir. 1.500 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 Uçak Başına Personel Personel Başına Yolcu 14 2005 2006 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 2004 2005 2006 136 2003 122 2002 124 2004 150 - 11% 158 1.323 1.111 2003 997 2002 1.094 1.018 500 945 1.000 1.271 11% 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 166 1.500 134 2006 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 Filo büyümesi ile birlikte Personel Verimliliği arttırıldı Eylül 2007 Genel Bakış Verimlilik AKK Başına Personel Gideri (US¢,Oca-Eyl 2007) 4,80 6 5 4 3 2 1 0 3,90 Lufthansa Air- Rakiplerine oranla THY avantajını yaşamakta personel verimliliğinin AKK başına personel gideri sadece 1.83 US sent 3,20 Iberia 2,90 British 2,90 Austrian 2,30 Alitalia 1,83 THY 1,40 Uçak başına 136 personel ve personel başına 1,111 yolcu ile oldukça verimli bir şirket olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. 1,00 Ry anair Easy Jet France KLM Source: Company annual reports & websites Personel Başına Yolcu (Oca-Eyl 2007) 6.040 6000 Uçak Başına Personel (Oca-Eyl 2007) 5.295 500 5000 400 4000 3000 300 1.683 2000 1000 1.111 1.008 972 281 206 200 556 436 425 0 172 151 141 136 100 60 45 38 Alitalia Easy Jet Ry anair 0 Easy Jet Ry anair Alitalia THY Austrian Iberia Air- Lufthansa British Air- France France KLM KLM Lufthansa British Iberia Austrian THY Kaynak:Şirket Faaliyet Raporları&Web Siteleri Avrupa’da en verimli havayollarından biri 15 Eylül 2007 Finansal Veriler Gelir Toplam Gelirin Hizmet Bazında Dağılımı Toplam Gelir (Milyon US$) 3.000 2.832 İç Hat 2005 Dış Hat 2006 OcaEyl'06 OcaEyl'07 Diğer 1.400 2004 586 597 499 406 2003 500 1.268 2002 452 - 2002 2003 1.640 1.000 500 102 163 2.351 153 155 227 164 252 189 115 199 137 175 1.810 1.765 1.848 1.503 1.500 1.359 1.044 356 1.234 978 290 1.000 Yolcu 2.000 391 307 1.500 165 222 265 1.791 1.575 313 2.000 2.500 2.075 441 2.081 Kargo 2.445 2.316 2.002 2.500 Diğer 3.000 311 387 2.663 %28 2004 2005 2006 OcaEyl'06 OcaEyl'06 Yolcu Geliri Bölgesel Dağılım (%) Avrupa; 40,59% İç Hat; 24,92% K.Af rika; 2,28% G.Af rika; 0,04% Amerika; 4,64% O.Af rika; 0,41% Orta Doğu; 9,53% Yıllar itibari ile gelirlerin yaklaşık %80’nini yolcu gelirleri oluşturmaktadır. THY Avrupa’da yaşayan Türk asıllı yolcuların tercihi olup, THY bunun avantajını yaşamaktadır. Uzak Doğu; 17,26% B.Af rika; 0,32% 16 THY Gelirleri Türkiye ekonomisindeki büyüme paralel olarak seyretmektedir. Eylül 2007 THY Döviz Dağılımı Döviz Bazında Gelir Dağılımı (Eylül 2007) DİĞER 21% YEN 3% AVRO 45% Önemli döviz cinsleri ile THY’nin döviz sepeti çeşitlendirilmiştir. Çeşitli döviz sepetiyle, dövizdeki hareket alanı oldukça rahattır. GBP 3% YTL 19% USD 9% Döviz Bazında Gider Dağılımı (Eylül 2007) YEN; 1% GBP; 1% YTL; 44% DİĞER; 5% USD gelirleri, USD giderlerinden hernekadar düşük olsa da THY Avro/USD paritesindeki yükseklikten faydalanarak Avro ile USD giderlerini karşılayabilmektedir. Aynı işlem YTL giderler için de geçerlidir. AVRO; 13% USD; 36% Döviz gider ve gelir dağılımı döviz riskini ortadan kaldırmaktadır. 17 Eylül 2007 Finansal Veriler Faaliyet Gideri Faaliyet Gider Dağılımı Oca-Eyl 2007) Faaliyet Gideri (Milyon US$) (Oca-Eyl 2007) ($ Milyon) Oca-Eyl'07 Toplam içinde Toplam içinde Değişim % % % Oca-Eyl'07 Personel 568 24% 418 20% 36% Akaryakıt 638 27% 590 29% 8% Satış ve Pazarlama 246 10% 225 11% 9% Amortisman 202 9% 174 8% 16% Konma & Konaklama 187 8% 177 9% 5% Yer Hizmetleri 131 6% 104 5% 26% Ikram 114 5% 92 5% 23% Diğer 265 11% 272 13% -3% TOPLAM 2.350 2.053 Personel; 24% Diğer; 11% Ikram; 5% Yer Hizmetleri; 6% Konma & Konaklama; Amortisman; 8% 9% 15% Satış ve Pazarlama; 10% Akaryakıt; 27% AKK Başına Faaliyet Gideri (US¢,Oca-Eyl 2007) Akaryakıt ve personel toplam giderin %50’sini oluşturmaktadır. Filo büyümesine paralel olarak Personel gideri artmıştır. Do & Co Restaurants & Catering A.G ile kurmuş olduğu Ortak ikram şirketi sayesinde 2007 yılında ikram giderlerinin düşürülmesi kalitenin arttırılması 25 20 15 10 5 0 19,6 13,8 Lufthansa Austrian 13,0 Alitalia 12,8 Air-France 11,7 Iberia 10,6 British 7,7 7,6 Easy Jet THY KLM hedeflenmektedir. Akaryakıt fiyatlarındaki artış Faaliyet Giderlerindeki artışta önemli etkendir. 18 Eylül 2007 Akaryakıt Filo Büyümesi Akaryakıt Giderlerinde ve Filo Yaşında Düşüş sağlayacak Petrol Fiyatı ( Brent US$/vb) AKK Başına Yakıt (US Cent) 100 90 80 70 4 60 3 50 3,3 2,7 2,7 2,5 2,5 2,4 Air-France Iberia Austrian 2,1 2,0 THY Easy Jet 2 40 1 30 0 20 Lufthansa 10 0 Oca Oca British Alitalia KLM Şub Mar 2000 2001 Nis 2002 May Haz Tem Tem Aug 2003 2004 Eyl 2005 Eki Kas 2006 Kas Ara 2007 Kaynak:Şirket Faaliyet Raporu Kaynak: Bloomberg Günlük ortalama ham petrol 2006 Eylül ayına kıyasla Eylül 2007’de %4 artmıştır. THY, Akaryakıtta hedge yapmamakla birlikte AKK başına akaryakıt gideri diğer havayollarına kıyasla daha düşüktür. Filo büyümesine paralel olarak ortalama filo yaşı düşecek ve genç uçaklar akaryakıt kullanımını düşüreceğinden, akaryakıt giderlerinde THY avantaj sağlayacaktır. 19 Eylül 2007 Finansal Veriler EBITDAR 2003 2004 2005 2.081 2006 Eyl.06 Eyl.07 Gelir 1.791 EBIT 233 EBIT Marjını 13% 5% EBITDA 431 330 292 299 EBITDA Marjını 24% 16% 13% 11% 9% 19% 106 2.316 2.832 2.075 2.663 70 63 22 312 1% 12% 196 514 3% 2% EBITDAR 480 415 399 460 315 650 EBITDAR Marjını 27% 20% 17% 16% 15% 24% 153 80 103 132 92 161 Net Gelir Amortisman 198 224 223 236 174 202 49 85 106 161 119 135 Kira Akaryakıt fiyatlarındaki düşüş ve Ortaklığın maliyet azaltıcı önlemleri EBITDAR marjınında olumlu etki yapmıştır. Ortaklık 2007 yıl sonu %17 EBITDAR Marjın hedefi gerçekleştirilmiş hatta üzerinde sonuçlanmıştır. EBITDAR Marjın % Karşılaştırma (Eyl 2007) 37 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 24 Ry anair THY 21 British 18 Air- 17 Iberia 17 15 13 Easy Jet Austrian Lufthansa 10 Alitalia France KLM Kaynak:Şirket Faaliyet Raporu Akaryakıt Fiyatlarındaki Yüksek Artış EBITDAR’ı olumsuz etkilemiştir 20 Eylül 2007 THY KARGO Kargo Geliri Dış Hat 2006 THY Pay ı 350.000 132.432 47% 281.448 251.063 160.711 348.722 145.996 324.588 136.325 50.000 125.089 100.000 276.283 150.000 126.838 200.000 331.116 250.000 46% 46% 44% 115.867 42% 0 2002 21 2003 2004 2005 2006 OcaEyl'06 OcaEyl'07 İç Hat ve Dış hat kargo taşıma dağılımı yıllar itibariyle aynı oranda devam etmektedir. THY (TON) 45% 2005 0 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 Türkiy e Marketi (Ton) 50% 2004 175 2005 2003 163 2004 2002 234 2003 28.925 209 2002 24.125 188 33.799 100 167 30.786 150 50 Türkiye Kargo Pazarı ve THY 300.000 7% 158 30.561 103.146 27.967 91.252 115.210 126.911 105.764 28.438 400.000 CAGR 9% 200 97.122 125.089 98.400 126.838 136.325 250 %14 160.711 145.711 Milyon $ İç Hat 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 251.987 (Ton) THY – Kargo (Ton) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ocak-Eylül 2007 döneminde 2006 yılının aynı dönemine kıyasla %14 artış ile THY 132,071 bin Ton kargo taşımıştır. İlk 9 Aylık dönemde artmıştır. kargo geliri %7 2006 Oca-Eyl Oca-Eyl '06 '07 Kargo Kapasitesi dolayısıyla Kargo Gelirini arttırmak amacı ile 3 Kargo uçağı alınması planlanmaktadır Source: Company Eylül 2007 THY VARLIKLAR & YÜKÜMLÜLÜKLER VARLIKLAR (M ilyon USD) 2002 Nakit ve Benzeri 2004 2005 * 2006* Yıllık * % De ğiş im Oca-Eyl'07 247 473 272 360 260 638 -28% Net Ticari Alacaklar 85 85 118 143 193 283 35% Diğer Alacaklar 83 71 114 113 153 156 36% 416 628 505 616 606 1.077 -2% Cari/Döne n Varlık lar Toplam ı Ticari Alacaklar (uzun vade) 26 38 0 0 11 12 1.690 1.413 1.355 1.965 2.498 2.935 27% 41 33 337 261 154 172 -41% Cari Olm ayan / Duran Varlık lar 1.757 1.483 1.692 2.226 2.662 3.118 20% Toplam Varlık lar 2.173 2.111 2.197 2.842 3.268 4.195 15% Yıllık * % De ğiş im 17% Net Duran Varlıklar Diğer Uzun Vade Alacaklar YÜKÜM LÜLÜKLER (M ilyon USD) 2002 2003 2004 2005 * 2006 * Oca-Eyl'07 Kısa Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 209 175 151 133 156 Ticari Borçlar 108 130 148 191 226 312 19% 58 80 138 154 199 249 29% Diğer Kısa Vade Yükümlülükler 120 140 106 415 179 379 -57% Kıs a Vadeli Yük üm lülük ler Toplam ı 496 525 542 894 760 1121 -15% Uzun Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 61% Yolcu Uçuş Yükümlülüğü 181 1.171 861 714 638 1.027 1.221 Kıdem tazminat Karşılığı 53 56 74 85 83 115 -1% Diğer Uzun Vade Yükümlülük 44 38 39 295 252 242 -15% Uzun Vadeli Yüküm lülük ler Toplam ı 1.269 955 827 1.018 1.363 1.578 34% Sermaye 1.029 1.205 1.426 130 125 145 -5% 0 1 1 1.396 1.365 1.592 -2% 76 89 105 6 6 7 -5% (697) (664) (705) (602) (351) (248) -42% 408 631 827 930 1145 1496 23% 2.173 2.111 2.197 2.842 3.268 4.195 15% Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Toplam Özs e rm aye Toplam Özs e rm aye ve Yük üm lülükle r 22 2003 Eylül 2007 THY GELİR TABLOSU 2002 2004 2005 2006 Oca-Eyl'06 Oca-Eyl'07 1.584 1.791 2.081 2.316 2.832 2.075 2.663 Esas Faaliyet Gideri (1.379) (1.558) (1.975) (2.246) (2.770) 206 233 Diğer Faaliyetlerden Gelirler 23 64 44 Diğer Faaliyetlerden Gider / Zararlar (4) (8) (12) 139 Faaliyet Kar / (Zarar) Finansman Gelir/Gider Öncesi Kar Finansal Zarar 23 2003 Esas Faaliyet Geliri 225 290 (2.053) (2.350) 15% 63 22 312 1314% 317 615 281 79 -72% (205) (469) (39) (285) 629% 181 208 264 106 -60% (136) 114 -184% 106 (236) 186 28 Finansal Kazanç / Kayıp 257 (270) (84) Vergi Öncesi Kar / (Zarar) 246 206 82 % Değişim 28% 70 (46) (69) - - - - 135 139 129 220 71% Vergi (60) (53) (2) (32) (7) (43) (58) 34% Net Kar / (Zarar) 187 153 80 103 132 85 161 89% Eylül 2007 THY Grup Şirketleri THY TEKNİK A.Ş. BAĞLI ORTAKLIKLAR %100’ü THY’ye ait Kompanent ve uçak yedek parçalardan oluşan 271,325,800 YTL sermaye ile 23 Mayıs 2006 tarihinde, kuruldu. Ocak-Eylül 2007 döneminde kayd edilen gelir ve zarar sırasıyla US$ 333 (mn) ve US$ 7 (mn) Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi 10 havayoluna uçak bakım hizmeti vermekte. Ana hedefi bölgede en büyük MRO Bakım Merkezinden biri olmak SUN EXPRESS A.Ş. %50’si THY’ye diğer %50’si Lufthansa’ya ait. Charter havayolları olarak Almanya ve Antalya havaalanlarında faaliyet göstermekte.3 Kasım 2005 itibariyle tarifeli uçuşlara başlamıştır. 26 Mart 2006 tarihi itibariyle de Izmİr’den iç hat seferlerine başlamıştır. Almanya’da 20 havalanında, Türkiye’de 12 ve 42 diğer ülkelerde 725 personeli ile faaliyet göstermektedir. Filosunda 10 B737 & 4 B757 adet toplam 14 uçak ve 2796 koltuk kapasitesi ile 30 Eylül 2007 tarihine kadar %77,13 doluluk oranı ile 2.293.336 yolcu taşımıştır. 9 aylık 2007 döneminde 230.7 Milyon USD gelir ve 15.4 milyon USD kar kaydetmiştir. THY DO & CO Catering A.Ş. JV anlaşması 15.09.2006 tarihinde imzalandı; %50 THY -%50 Do & Co Restaurants & Catering A.G 2007 ilk 9 aylık dönemde US$85 (mn) gelir ve US$10 (mn) gelir kaydetmiştir. 24 HABOM Projesi, THY Teknik A.Ş. Tarafından kurulacaktır. Eylül 2007 TEŞEKKÜR EDERİZ Türk Hava Yolları A.O. Yatırımcı İlişkileri Departmanı Genel Yönetim Binası 5. Kat Yeşilköy, 34149 İstanbul / TÜRKİYE ℡ 90-212-463-6363 X-3630 90-212-465-2307 [email protected] 25 Eylül 2007