28.01.2014

yaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
28.01.2014
BakıĢ Açısı
Piyasa Verileri
Ġç Piyasalar
Kapanış
27.01.2014
BIST-100
BIST-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
64.569
78.626
2.3125
1.3666
1260
107.15
0,22
0,34
-0,62
-0,07
-0,73
-0.70
28.01.2014
MB USD/TL
Dün 2,3184
EUR/USD
1,3683
Tahvil (07.10.2015)
%10,97
BRENT 107,56
2,3470
1,3680
%10,87
106,91
DıĢ Piyasalar
27.01.2014
Kapanış Değişim %
NASDAQ
DAX
DOW JONES
FTSE
NIKKEI
S&P 500
Vadeli Piyasalar
28.01.2014
4,083
9,349
-1.08
-0.46
15,837
6,550
14,980
1,781
-0.26
-1.70
-0.17
-0.49
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0.33
0.28
2.757%
Bizi takip etmek için
Veri Gündemi

ABD Aralık dayanıklı mal siparişleri önc
%3,5 bekl %1,6 15:30

ABD Ocak CB tüketici güven endeksi önc
78,1 bekl 79 17:00

ABD S&P Case-Shiller Kasım bek 0.8%
önc 1.0% 16.00
ABD Richmand FED Ocak bek 10 önc 13
17.00


Apple 54,7 mn beklentinin altında 51 mn
iPhone sattı
+0.4 PUAN & 109$ GÜNCELLENİR(Mİ)?
TCMB enflasyon raporu ile TCMB PPK toplantı tutanakları açıklanacak olup Başçı
Ekim ayında yaptığı açıklamalarda aşağıdaki noktalara dikkat çekmişti.
 Döviz kuru gelişmelerinin enflasyonu artırıcı etkisi 0.4 puan.
 2013 yılı ortalama petrol fiyatı varsayımı 109 dolara yükseltildi.
 Enflasyonun 2014 yılı başında önemli bir düşüş göstereceğini tahmin
ediyoruz.
 2014 sonunda enflasyonun 70% olasılıklı orta nokta 5.3% olmak üzere 3.86.8% aralığında gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
 Ocak ayında enflasyon bir miktar düşebilecek. Tedbir alınması gereken bir
durum ortaya çıkarsa gereken tedbirleri faiz oranları ile alabiliriz.
 TL şu an net biçimde aşırı satış bölgesinde. Reel efektif döviz kurunun
107'de, TL'de değerlenme için alan var" diyen Başçı, "Orta-uzun vadede reel
efektif kur tahminimiz 117-122 aralığını koruyor.
2011 AĞUSTOS
PPK 28 OCAK 2014 SALI AKŞAMI TOPLANACAKTIR-TCMB.
 24 Temmuz 2013’de borç verme faiz oranı yüzde 6,5’ten yüzde 7,25’e
yükseltildi. 21 Ağustos 2013’de ise borç verme faiz oranı yüzde 7,25’ten
yüzde 7,75’e yükseltildi.
 2011 Ağustos ayında 1.Politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı
yüzde 6,25’ten yüzde 5,75’e düşürüldü.
 2.Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 1,50’den yüzde 5’e yükseltildi.
 3.Gerek gördüğü günlerde döviz satım ihaleleri yoluyla piyasaya döviz
likiditesi sağlamasına karar verdi.
%4 BÜYÜME ZOR(MU)?
İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına
göre 1,5 puan artarak yüzde 73,9 seviyesinde gerçekleşti. Ancak kapasite kullanımı
geçen yılın Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine indi.
 Aralık ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, geçen yılın
aynı ayına göre 0,4 puan artarak %76 seviyesinde gerçekleşmişti.
 2013 OVP büyüme oranı hedefi %3.6 (önceki %4.0), 2014 %4.0, 2015 ve
2016 %5.0 olarak belirtilmişti.
 3Ç’de büyüme %4,1 beklentinin üzerinde %4,4 olarak gerçekleşmişti. Üçüncü
çeyrek verileri yılın tamamı için %4.0 büyüme beklentimizi güçlendirmişti.
ABD Dayanıklı Mal SipariĢleri
GÜNLÜK BÜLTEN
28.01.2014
Küresel Piyasalar






Obama’nın
Birliğin
Durumu
konuşmasında ekonomiye ağırlık vermesi
bekleniyor.
Eylül ayında %2.5 beklentinin üzerinde
%3.7 artan , Ekim ayında %2 azalan
ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri
verisi Kasım ayında %1,5 beklentinin
üzerinde %3,5 olmuştu.
Ekim ayında bir yıl öncesine göre 20
şehirde %13,5 artması beklenen S&P
Case
Shiller
endeksi
%13,6
olmuştu.2006 Şubat’tan bu yana en
yüksekti.
110,0 beklenen Almanya Ocak IFO
Güven Endeksi 110,6 olarak gerçekleşti.
Üçüncü ayda da artmış oldu. Alman
ekonomisinin 2014 yılına parlak bir
başlangıç yaptığı belirtildi. Ekim’deki
beklenmedik düşüşten sonra (107,4
olmuştu) Kasım’da beklentinin üzerinde
109,3’e yükselmişti (2012 Nisan’dan beri
en yüksek seviye).Kasım ayında 445k
beklentinin altında %2,1 azalarak 464k
olan veriden sonra dün 457k olarak
beklenen Aralık yeni konut satışları verisi
%7 azalarak 414k oldu.2013’de veri 428k
ile 2008’den bu yana en yüksek seviyede
gerçekleşti.
Hollande:
Türkiye'nin
AB
üyeliği
Fransa'da referanduma tabidir.
Hindistan Merkez Bankası, repo ve ters
repo faiz oranlarını 25 baz puan artırdı.
ġirket Haberleri
BIST 30 HĠSSELERĠ ĠÇĠN BLOOMBERG TAHMĠNLERĠNE göre haftalık bazda
değerlendirildiğinde EREGL konsensus ortalama hedef fiyatında 26% ve PGSUS
ve KRDMD'de %16 ve %15 artış, YKBNK konsensus ortalama hedef fiyatında
18% ve ASYAB'da %9 azalış görülüyor. Ortalama hedef fiyatına göre SISE %24,
SAHOL %40 yükseliş potansiyeli taşımaktadır.
ÇELĠK ĠPLĠK’ĠN Duyarlılık analizi sonucunda Gelir Yaklaşımı kapsamında hisse
değer aralığı 43,9m TL ile 54,0m TL arasında tahmin edilmiştir.
TÜRK HAVA YOLLARI A.O. uçak müsaitliğine bağlı olarak İtalya'nın Pisa şehrine
tarifeli yolcu seferleri başlatılmasına karar verilmiştir.
DENTA
BIST
kotundan
çıkarılması
ile
ilgili
olarak;
hakim
ortak Mosburger GmbH tarafından bir zorunlu pay alım teklifi
gerçekleştirme yükümlülüğü doğmuştur. Sözkonusu yükümlülüğün yerine
getirilmesi adına Mosburger GmbH bugün SPK'ya başvuruda bulunmuştur. SPK
onayı ardından zorunlu pay alım sürecinin başlatılması planlanmaktadır. Zorunlu
pay alım fiyatı işlemin ilk defa kamuya açıklandığı tarih olan 10 Eylül 2013
tarihinden önceki otuz gün içinde borsada oluşan düzeltilmiş ağırlıklı ortalama
fiyatların aritmetik ortalamasıdır.
EMLAK KONUT payları ile ilgili olarak 2,10 - 2,16 fiyat aralığından 14.187.318 lot
alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Geri alınan Emlak Konut Gayrimenkul
Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerinin toplam adedi 88.887.318 lota ve geri alınan
payların şirket sermayesine oranı % 2,33914 seviyesine ulaşmıştır.
SAY REKLAMCILIK Yapı Dekorasyon Proje Taahhüt Sanayi ve Ticaret A. Ş.'nin
satışa hazır bekletilen %25'lik paylarının satışının gerçekleşmesi hk.
MENSA dava sonuçlanıncaya ve süreç yeniden belirgin hale gelene kadar ayrılma
hakkı bedellerine ilişkin olarak herhangi bir işlem tesis edilmeyecektir.
SPK, BSH EV ALETLERĠ'NĠN borsa kotundan çıkarılması için belirlenen pay alım
teklifi bilgi formunu onayladı 164,17 TL
Ekonomi Haberleri
IRAK'TAN PARA TRANSFERĠ SORUNU ÇÖZÜLDÜ. Ekonomi Bakanı Zeybekci, Irak'a gerçekleştirilen ihracattan ve Irak'ta yürütülen
işlerden kaynaklanan alacakların Türkiye'ye transferinde yaşanan sorunun dün itibari ile çözüme kavuşturulduğunu duyurdu.
TUĠK: TEFE ve ÜFE olarak kullanılan endekslerin yerine bundan sonra yurt içi üretici fiyat endeksi kullanılacak. AB standartlarına uyum
amaçlı olarak geçmişte toptan eşya fiyat endeksi (TEFE) ve ÜFE olarak kullanılan endekslerin yerine bundan sonra yurt içi üretici fiyat
endeksi kullanılacaktır.
AVRUPALILAR ĠRAN KUYRUĞUNA GĠRDĠ. P5+1 ülkeleriyle vardığı nükleer anlaşma sonucunda kendisine uygulanan ambargoların
kaldırılması yönünde ilk adımı atan İran, Batılı ülkelerle ekonomik entegrasyonu başlattı. İran-Türk İş Konseyi Eşbaşkanı ve İranlı işadamı
Reza Kami, İran’a son iki ayda Almanya ve İngiltere başta olmak üzere bir çok Avrupa ülkesinden işadamı heyetlerinin ve resmi heyetlerin
geldiğini belirterek, “Nükleer anlaşmadan sonra Avrupalı işadamları süratle buraya gelip İran’la iş yapmak istediklerini söylüyorlar” dedi.
KIRAÇ VE NAHUM'A SUÇ DUYURUSU. SPK, tasarım ve mühendislik hizmeti kapsamında Nahum'lara ait Heksagon firmasına 8 milyon lira
fazladan ödeme yapan Karsan Başkanı İnan Kıraç ve yardımcısı Jan Nahum ile Klod Nahum hakkında suç duyurusu kararı aldı.
EKONOMĠYE CAN SUYU PAKETĠ. Hükümet dört önemli adımla ekonomide muslukları açıyor. İşsizlere ve esnafa kredi, teknolojiye fon ve
büyük projelere sukukla borçlanma imkânı verilecek.
BEKLENTĠ 200-500 BAZ PUAN. Merkez Bankası’nın para politikasının sadeleşmesi ve daha anlaşılır olması gerektiğine vurgu yapan piyasa
analistlerinin bugünkü ara PPK toplantısında alınacak kararla ilgili tahminleri şöyle: * Faiz koridorunun üst bandını oluşturan yüzde 7.75’teki
gecelik borç verme faizi 200 ile 500 baz puan arasında artabilir. * Ek parasal sıkılaştırma (EPS) uygulanan gün sayısını artırabilir. Böylece,
daha sık yüzde 9 faizle piyasayı fonlayabilir. Ayrıca, EPS günlerinde yüzde 9 olarak belirlenen faizi yukarı çekebilir. * Faiz artışlarının yanı
sıra zorunlu karşılık oranlarında da indirime gidebilir. * Yüzde 4.5’teki haftalık repo faizi ve yüzde 6.75’te bulunan piyasa yapıcı bankalara
uygulanan gecelik borç faizinde de artış yapabilir.
GÜNLÜK BÜLTEN
28.01.2014
Teknik BakıĢ
#BIST-100 günü %0,22 artış ve 64569 (+141) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 milyar TL oldu.
 %161,8 geri çekilme seviyesi 63229’a 2.kez yönelen endekste 10-22 gnlk ort. 65721-66492.Satış denenebilir.
 Perşembe 66172, 66500 tepkinin ilk geldiği seviye direnç –67050. 67200-67450 direnç bandı önemini
koruyor.
 62650, 61900-61620, 61150 saatlik grafiklerde sonraki destekler.
BIST-100
82000
82000
81000
81000
80000
80000
79000
79000
78000
78000
77000
77000
76000
76000
75000
75000
74000
74000
73000
73000
72000
72000
71000
71000
70000
70000
69000
69000
68000
68000
66000
0.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
65000
100.0%
67000
67000
66000
65000
64000
64000
161.8%
63000
63000
62000
62000
61000
61000
261.8%
60000
8
15
60000
22
29
0.7
5
August
19
26
2
9
16
September
23
30
7
October
14
28
4
11
N ov ember
18
25
2
9
16
D ecember
23
30 6
2014
Bilgi Notu
Hisse
TTKOM
GARAN
HALKB
GUBRF
KapanıĢ
5,98
6,44
12,45
3,32
Destek
5,82-5,80
6,42-6,38
12,35-12,20
3,28
Direnç
6,12-6,16
6,59-6,61 6,67
12,70 13,0-13,10
3,43-3,46
Not
13
20
27
3
10
February
GÜNLÜK BÜLTEN
28.01.2014
SGMK & FAĠZ
Gösterge Tahvil
07 Ekim 2015 vadeli tahvil, %11,17-10,66
li
bandında
hareket etti.
Haftalık bazda 10,51-10,46 öncelikli olmak
üzere, 10,37-10,24 dirençler.
TR Hazine’nin bugün 2 ve 10 yıl vadeli hazine
ihaleleri var.
MB kararı öncesi 2,2350-2,2330 bandında olan
Dolar/TL 2,2689 görmüştü.
Merkez Bankası, 27 Ocak ve 30 Ocak EPS
günlerinde minimum 100 milyon dolarlık satış
ihalesi gerçekleştirecek.
Döviz kurlarında görülen sağlıksız fiyat
oluşumları nedeniyle piyasaya satım yönünde
doğrudan müdahale edildiği açıklandı.
Merkez Bankasından %6.75 ve %7.75'in 2'şer
puan artırılması ve %9 olarak uygulamaya
koyduğu faizi tedavülden kaldırması bekleniyor.
Vadeli ĠĢlemler
Kapanış 1,08% artışla
Değişimi 756 (8.726).
79.600. Açık Poz.
Seans içinde önem kazanan seviyeler yukarıda
80675, 81500, 82450, 82700-82850.
Aşağıda 77500-77350 ; 77200-77000, 7625076050, 75700-75625 önceki dip.
Kısa vadeli ortalamalar 80600-81600 bandında,
50 günlük ortalama 84050’dedir.
Satış
denenebilir.
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
28.01.2014
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Tülin Tekin
AraĢtırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
AraĢtırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleĢtiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaĢabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.