Fortis Emeklilik ve Hayat Faaliyet Raporu 2009

Transkript

Fortis Emeklilik ve Hayat
Faaliyet Raporu 2009
03 May›s 2010
FORTIS EMEKL‹L‹K VE HAYAT A.fi.
2009 YILI FAAL‹YET RAPORU
UYGUNLUK BEYANI
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi.
Yönetim Kurulu
fiirketimizin 2009 y›l› faaliyet raporu 07 A¤ustos 2007 ve 26606 say›l› Resmi Gazete’de
yay›mlanarak yürürlü¤e giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Mali
Bünyelerine ‹liflkin Yönetmelik’te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde haz›rlanm›fl olup
onay›n›za sunulmaktad›r.
Stefan G.L. Braekeveldt
Barend van Dam
Yönetim Kurulu Baflkan›
Yönetim Kurulu Üyesi ve
Genel Müdür
Sema Akça
Cuma Y›lmaz
Yönetim Kurulu Üyesi ve
Genel Müdür Yard›mc›s›
Muhasebe Yöneticisi
‹Ç‹NDEK‹LER
Genel Bilgiler
Tarihsel Geliflim ...............................................................................................................................................................................1
Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n Mesaj› ..................................................................................................................................................2
Genel Müdür’ün Mesaj›....................................................................................................................................................................3
Sermaye ve Ortakl›k Yap›s› ..............................................................................................................................................................4
Dünya ve Türkiye Ekonomisindeki Geliflmeler...................................................................................................................................5
Yasal Düzenlemeler ve Geliflmeler....................................................................................................................................................7
Sektörel Geliflmeler ve Fortis Emeklilik ve Hayat ...............................................................................................................................9
Özet Finansal Bilgiler......................................................................................................................................................................10
Mali Bünyeye ‹liflkin De¤erlendirme ................................................................................................................................................11
2009 Y›l›nda Fortis Emeklilik ve Hayat ............................................................................................................................................12
Üst Yönetim...................................................................................................................................................................................13
Organizasyon fiemas› ....................................................................................................................................................................14
Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalar›na ‹liflkin Bilgiler
Yönetim Kurulu..............................................................................................................................................................................18
‹ç Denetim .....................................................................................................................................................................................21
fiirket Denetçileri............................................................................................................................................................................22
‹nsan Kaynaklar› Uygulamalar›........................................................................................................................................................23
fiirketin Dahil Oldu¤u Risk Grubu ile Yapt›¤› ‹fllemler ......................................................................................................................25
Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine ‹liflkin De¤erlendirmeler
2009 Y›l› Dönemine Ait Yönetim Kurulu Raporu..............................................................................................................................28
Denetçi Raporu .............................................................................................................................................................................30
‹ç Denetim Faaliyetleri ....................................................................................................................................................................31
Risk Yönetimi Politikalar› ................................................................................................................................................................32
Befl Y›ll›k Özet Finansal Bilgiler .......................................................................................................................................................34
Ba¤›ms›z Denetim Raporlar› ...........................................................................................................................................................36
1
Tarihsel Geliflim
1997 y›l›nda hayat sigortac›l›¤› alan›nda faaliyet göstermek
üzere kurulan flirketimiz 21 Kas›m 2005 tarihinde,
Avrupa’n›n önde gelen finans gruplar›nda Fortis bünyesine
dahil olarak Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. ad›n› alm›flt›r.
Bireysel Emeklilik Sistemi’nin hayata geçti¤i ilk günden
itibaren hayat sigortac›l›¤›n›n yan› s›ra emeklilik ürünleriyle
de uzun vadeli çözümler sunan Fortis Emeklilik ve Hayat,
profesyonel acenteleri ve uzman finansal dan›flman
kadrosuyla müflterilerini hedeflerine ulaflt›ran güvenilir bir
finansal ortakt›r.
180 y›l› aflk›n sigortac›l›k deneyimi olan Fortis Grubu, çok
say›da ülke pazar›nda edindi¤i deneyimleri ve uluslararas›
yayg›n örgütlenmesinin avantajlar›n› Türkiye’deki
faaliyetlerine de yans›tmakta, sigorta ve bireysel emeklilik
hizmetlerini Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. ile sunmaktad›r.
Fortis Emeklilik ve Hayat 2007 y›l›nda Fortis Holding’in
Asya ve Avrupa’daki sigortac›l›k faaliyetlerini yürüten Fortis
Insurance International’a ba¤lanm›flt›r. Bu geliflmenin
sa¤lad›¤› avantajlar:
• Uluslararas› sigortac›l›k deneyim ve bilgi birikiminden
faydalanabilmek,
• ‹fl süreçlerinin gelifltirilmesi ve efektif hale getirilmesi
için gerekli teknik bilginin sa¤lanmas›,
• De¤iflen müflteri ihtiyaçlar›na uluslararas› alanda
tecrübe edilmifl ürün portföyü ile h›zl› cevap
verebilmektir.
Fortis Grubu 2009 y›l›nda, 15,8 milyar Euro toplam prim
üretimi gerçeklefltirmifltir. 31 Aral›k 2009 itibar›yla Fortis’in
net özsermayesi 8,4 milyar Euro olarak gerçekleflmifltir.
Fortis Insurance International’›n sigorta aktiviteleri ödeme
gücü rasyosu (solvency) ise %300 olmufltur.
Fortis Grubu 10.000’i aflk›n çal›flan›yla 14 farkl› ülkede
hizmet sunmaktad›r.
2
Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n mesaj›
De¤erli ifl ortaklar›m›z,
2009 y›l› Fortis Holding için stratejisini ve yönetim fleklini yeniden belirledi¤i bir y›l
olmufltur. Yeni stratejiler ve yap›lanmas› ile birlikte Fortis bugün kendisini Avrupa ve
Asya'da iddal› büyüme planlar› olan güçlü bir uluslararas› sigortac›l›k flirketi olarak
konumland›rm›flt›r. 2009 y›l› içinde gerçeklefltirdi¤imiz yeni sat›n almalar ve kurmufl
oldu¤umuz güçlü ortakl›klar da bunun en önemli göstergesi olmufltur.
Fortis 10.000'i aflk›n çal›flan› ile Avrupa ve Asya'da 13 ülkede faaliyet gösteren
Fortis Insurance International'›n %100'üne, Belçika'da sigortac›l›k faaliyetlerinde
pazar lideri olan AG Insurance'in %75 hissesine, Royal Park Investment'›n %45
hissesine (yap›land›r›lm›fl kredi portföy flirketi) ve farkl› bir çok finansal yat›r›m arac›na
sahiptir.
Fortis Insurance Intenational de ba¤l› bulundu¤u Fortis Grup'un büyüme stratejilerine paralel olarak güçlü ortakl›klar ve
sat›n almalarla faaliyet alanlar›n› gelifltirecektir. Türkiye sahip oldu¤u genç nüfusu, geliflen ekonomisi ve düflük sigorta
sahipli¤i oranlar› ile bizim için önemli ve parlak gelecek vadeden bir ülkedir.
Türkiye'deki hayat sigortac›l›¤› ve bireysel emeklilik faaliyetlerimizi yürüten Fortis Emeklilik ve Hayat, geçti¤imiz birkaç y›l
içinde geliflen müflteri portföyü ve da¤›t›m kanallar› ile ciddi büyüme potansiyeline sahip oldu¤unu kan›tlam›flt›r.
Fortis Emeklilik ve Hayat yerel pazarda edinmifl oldu¤u bilgi ve tecrübesi ile uluslararas› bir gruba ait olman›n avantajlar›n›
çok iyi harmanlam›fl, di¤er ülkelerdeki baflar›l› uygulamalar› örnek al›rken kendi baflar›l› ve fark yaratan uygulamalar›yla
da grup için önemli bir kaynak olmufltur.
Fortis Emeklilik ve Hayat'›n Genel Müdürü Barend van Dam liderli¤indeki yönetim kadrosu ve çal›flanlar›na göstermifl
olduklar› performans, stratejik bak›fl aç›s› ve herfleyden önemlisi sigortac›l›k mesle¤ine karfl› duymufl olduklar› inanç ve
sayg›dan dolay› gurur duydu¤umu belirtmek isterim. Tüm müflterilerimize ve ifl ortaklar›m›za da bizlere olan güvenleri
için çok teflekkür ediyorum.
Sayg›lar›mla,
Steven Braekeveldt
Yönetim Kurulu Baflkan›
3
Genel Müdür’ün mesaj›
De¤erli ifl ortaklar›m›z, müflterilerimiz ve çal›flanlar›m›z,
2009 y›l› tüm dünya ekonomisi için oldu¤u gibi sigortac›l›k sektör için de zorlu bir
y›ld›. Fortis Emeklilik ve Hayat olarak geçirdi¤imiz bu dönemde yeni müflteri say›m›z›
art›rman›n yan› s›ra, mevcut müflterilerimize ve ifl süreçlerimizi gelifltirmeye odakland›k.
Müflteri Yönetim Merkezi faaliyetlerimizden bilgi sistemleri teknolojilerimize kadar
uzanan tüm süreçlerimizi gözden geçirdik ve bu dönemi hem sat›fl öncesi hem de
sat›fl sonras› hizmetlerimizi gelifltirebilece¤imiz bir f›rsata dönüfltürdük.
Fortis Emeklilik ve Hayat olarak temel amac›m›z; müflterilerimizin hayatlar›n›n her
dönemindeki finansal güvence ihtiyaçlar›na cevap verebilecek nitelikte yenilikçi ürünler
sunabilmek, sat›fl öncesinde oldu¤u gibi sat›fl sonras›nda da müflterilerimizle kurulan
sa¤lam iletiflimin devam ettirilmesi ve sunulan hizmetlerin kalitesinin sürekli gelifltirilmesidir.
Biz 10.000'i aflk›n çal›flan› ve güçlü sermaye yap›s› ile uluslararas› sigortac›l›k faaliyetlerinde büyümeye odaklanan Fortis
Holding'in bir parças›y›z. Ana sermayedar›m›z ile sahip oldu¤umuz finansal gücün yan› s›ra, çoklu da¤›t›m kanal› stratejimize
de uygun olarak yayg›n bir sat›fl kanal›na sahibiz.
Fortis Bank ile uzun y›llard›r süren sa¤lam bankasürans yap›m›z ve profesyonel acenteler a¤›m›z ile Türkiye'nin dört bir
yan›ndaki müflterilerimize Bireysel Emeklilik, Hayat Sigortac›l›¤› ve Ferdi Kaza Sigortas› ürünleri sunuyoruz.
Bu vesile ile ana ifl orta¤›m›z olan Fortis Bank A.fi. üst yönetimine, profesyonel yaklafl›mlar› ile Bireysel Emeklilik ve Hayat
Sigortac›l›¤›’n› gelifltirdiklerine inand›¤›m acente kanal›m›za, müflterilerimize sürekli daha iyi hizmet sunabilmenin yollar›n›
arayan geliflime aç›k çal›flanlar›m›za ve bize her zaman inanan ve güvenen müflterilerimize çok teflekkür ederim.
Sayg›lar›mla,
Barend van Dam
Genel Müdür
4
Sermaye ve ortakl›k yap›s›
25 Mart 2008 tarihli Yönetim Kurulu karar› do¤rultusunda,
fiirket sermayesi tamam› nakit karfl›l›¤› olmak üzere
11.740.000 TL art›r›larak 37.700.000 TL’den 49.440.000
TL’ye yükseltilmifltir. fiirketimiz sermayesinin 49.440.000
TL’den 51.100.000 TL’ye art›r›lmas› amac›yla fiirketimiz
ana hissedar› Fortis Insurance International N.V 02 Aral›k
2008 tarihinde 1.660.000 TL sermaye avans› göndermifl
olup tescil ifllemleri 04.05.2009 tarihinde tamamlanm›flt›r.
Sermaye Yap›s›
Fortis Emeklilik Ve Hayat A.fi.
Fortis Insurance International N.V
Barend van Dam
Sema Akça
Fortis Insurance N.V
Sycamore Insurance 2 B.V
TL
%
51.099.996
1
1
1
1
51.100.000
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
5
Dünya ve Türkiye ekonomisindeki geliflmeler
Global krizin etkisiyle 2009 y›l›nda rezerv para birimi konusu
tart›flmalar›na hedef olan ABD Dolar› y›l içerisinde dalgal›
bir seyir izlemifl 1.41 seviyesinden y›la bafllayan Euro/Usd
paritesi y›l içerisinde 1.25 ile en düflük seviyeyi görürken,
en yüksek 1.51 seviyelerini görmüfl ve y›l› 1.43 seviyesinden
tamamlam›flt›r.
2008 y›l›nda finansal sektörün önderli¤inde bafllayan global
kriz, 2009 y›l›n›n ikinci yar›s› ile birlikte yine finansal sektörün
liderli¤inde bir toparlanma sürecine girmifltir. Reel sektör
2008 y›l›nda daha geç etkilenirken, 2009 y›l›nda global
krizin etkilerini fazlas›yla hissetmeye devam etmifltir. Büyük
Buhran'dan bu yana yaflanan en derin krize karfl›
uygulamaya konulan mali teflvikler ve gevflek para
politikalar›n›n bir sonucu olarak global toparlanma sürecinin
2009 y›l›n›n ikinci yar›s›ndan sonra bafllad›¤›n› belirtebiliriz.
Toparlanman›n ilk sinyallerinin öncelikle Asya ekonomilerinde
görülmesiyle birlikte bu ülkelerin dünya büyümesine
katk›s›n›n artaca¤›na iliflkin görüfller a¤›rl›k kazanm›flt›r.
Toparlanma sinyallerinin artmas› ile birlikte, öncelikle
geliflmifl ülke merkez bankalar›n›n esnek para
politikalar›ndan ç›k›fla yönelik tart›flmalar›, piyasa içerisinde
büyük önem teflkil etmifltir. Kas›m ay›nda yap›lan G-20
toplant›s›nda global ekonominin büyümeye bafllad›¤›
konusunda ülkeler fikir birli¤inde olmakla birlikte, toparlanma
sürecinde politik deste¤in sürdürülmesi ve her ülkenin
içinde bulundu¤u duruma göre ç›k›fl stratejileri oluflturmas›
gereklili¤i konusunda ortak görüfllerini aç›klam›fllard›r.
Genel olarak geliflmekte olan ülkelerde 2010 y›l›n›n son
çeyre¤ine kadar faizlerin düflük seviyelerde devam edece¤i
beklentisi oluflmufltur.
2009 sonu itibar›yla k›sa vadeli faiz oranlar› ABD'de %00.25 band›nda, Euro bölgesinde %1 ve Japonya'da ise
%0.10 düzeyinde gerçekleflmifltir.
Global ekonomide toparlanma sürecinin bafllamas› ile
birlikte y›l bafl›nda 40 Dolar seviyesinde olan Brent petrolün
varil fiyat› y›l›n ilk çeyre¤inde 40-45 Dolar band›nda
seyrederken ikinci çeyrekten sonra global arenada yaflanan
toparlanman›n etkisiyle y›l› 78 Dolar civar›nda kapatm›flt›r.
Türkiye'de 2009 y›l›nda global krizden pay›n› fazlas›yla
alm›fl, hem iç hem de d›fl talep koflullar›nda yaflanan
kötüleflme nedeniyle en h›zl› daralan ülkeler kategorisinde
bafl› çekmifltir. 2008 y›l› son çeyre¤inden bafllayarak
ardarda dört çeyrek daralan Türkiye ekonomisi 1999
krizinden sonra yaflanan en uzun süreli daralma sürecine
maruz kalm›flt›r. Bu dönemde global krizin etkileri finansal
sektöre oranlara reel sektörde daha fazla hissedilmifltir.
Türkiye'nin en büyük ihracat pazar› olarak görülen AB
ülkelerindeki daralma ihracat sektöründe üretimin büyük
ölçüde azalmas›na neden olmufl bu durum da istihdam›n
azalmas›na yol açm›flt›r.
‹flflizlik oran› 2008 y›l›nda %10.2 seviyesinden 2009 sonu
itibar›yla %14'e yükselmifltir. Türkiye ekonomisi y›l›n ilk
çeyre¤inde %14.7, ikinci çeyre¤inde %7.9, üçüncü
çeyre¤inde ise %3.3 daralm›fl, 9 ayl›k toplam daralma
%8.4 olarak gerçekleflmifltir. 2009 y›l›n›n son çeyre¤i ile
beraber geçmifl y›l›n baz etkisinin de olumlu etkisiyle % 6
büyümüfltür. 2009 y›lının genelinde sabit fiyatlar ile %4,7
daralma yaflanırken, GSYH cari fiyatlar ile 953.974 TL kifli
baflına gayri safi yurt içi hasıla ise 8.590 - ABD Doları
olmufltur.
6
Cari aç›k, d›fl ticaret aç›¤›ndaki daralmaya paralel olarak
y›l genelinde gerilemifl, %67 daralan cari aç›k 2009 Aral›k
itibar›yla 12 ayl›k kümülatif rakamlarla 13.9 milyar ABD
Dolar› olarak gerçekleflmifltir. Ayn› dönemde net do¤rudan
yabanc› sermaye girifli 6 milyar ABD Dolar› olurken, portföy
yat›r›mlar› kanal›yla giren sermaye 0.2 milyar ABD Dolar’›nda
kalm›flt›r.
Enflasyon 2009 y›l›nda yak›n tarihte görülmeyen düflük
seviyelere inmifltir. 2009 sonu itibar›yla TÜFE'de %6.53,
ÜFE'de ise %5.93 olarak gerçekleflmifltir. Zay›f talep
koflullar›, ekonomideki toparlanman›n zay›f olaca¤›na dair
beklentiler ve düflen emtia fiyatlar› gerçekleflmelerde önemli
rol oynam›flt›r.
Merkez Bankas› ekonomik aktivitelerdeki daralma,
enflasyonist bask›lar›n gücünü yitirmesi, zay›f talep ve
istihdam koflullar›nda yaflanan olumsuzluklar gibi nedenler
baflta olmak üzere para politikas›n› gevfleterek h›zl› bir
faiz indirim sürecine girmifl, Kas›m 2008'de %16.75
seviyesinde olan gösterge niteli¤indeki gecelik faizleri y›l
s o n u n d a % 6 . 5 s e v i y e s i n e k a d a r i n d i r m i fl t i r .
2009 y›l›nda bütçe bir önceki y›la göre olumsuz performans
göstermifltir. Kamu maliyesi taraf›nda ekonomik aktivitedeki
yavafllamaya ba¤l› olarak, vergi gelirlerinin beklentilerin
alt›nda kalmas› ve harcamalarda bir k›s›nt›ya gidilmemesiyle
birlikte 2008 y›l›nda GSMH'nin %1.8'i olan bütçe aç›¤›n›n
2009 y›l›nda %5.5'e yükselece¤i tahmin edilmektedir.
2009 y›l›nda uluslararas› derecelendirme kurulufllar›n›n
Türkiye'nin görünümüne iliflkin yapt›klar› de¤erlendirmeler
ve y›l›n son ay›nda Ficth'in kredi notunu 2 derece birden
art›rmas› ve art›fl sonras›nda Türkiye'nin yat›r›m yap›labilir
ülke s›n›fland›rmas›na kademe olarak bir kademesinin
kalmas› piyasalar taraf›ndan olumlu alg›lanm›flt›r. 2010
y›l›n›n Ocak ay›nda S&P ve Moody's de ülke notunu bir
kademe art›rm›flt›r.
TÜ‹K verilerine göre 2009 y›l›nda TÜFE ile indirgendi¤inde
yat›r›m araçlar› reel getiri performans›nda ilk s›ray› %83.5
ile borsa endeksi al›rken, külçe alt›n %25.3, mevduat faizi
%8.8 reel getiri sa¤lam›flt›r. Euro %-1.8, ABD Dolar› ise
%-8.4 oran›nda yat›r›mc›s›na kaybettirmifltir.
Bireysel Emeklilik Sistemi kat›l›mc› say›s› baz›nda 2008
y›l›nda %19.7 artarken, 2009 y›l›nda bu say› %14 artm›fl,
31 Aral›k 2009 itibar›yla 1.987.940 kifliye ulaflm›flt›r. Portföy
büyüklü¤ünde ise 2008 y›l›nda %41 artan yat›r›mc› fon
büyüklü¤ü 2009 y›l›nda %43 artarak 9.1 milyar TL
seviyesine ulaflm›flt›r.
Global krizin etkileri Bireysel Emeklilik Sisteminde
müflterilerin ç›k›fl say›s›n› art›rsa da sisteme yeni dahil olan
veya geçmifl senelerde sisteme girip düzenli katk› pay›
ödeyen kat›l›mc›lar sayesinde Bireysel Emeklilik Sistemi
büyümeye devam etmifltir. 2009 y›l› yat›r›mc› tercihleri
do¤rultusunda 130 adet Emeklilik Yat›r›m Fonu’nun portföy
da¤›l›m›n›n %68.7'si kamu borçlanma araçlar›nda, %15.3'ü
ters repo'da de¤erlendilirken, %9.9'u hisse senetlerinde
de¤erlendirilmifl , kalan %6.1'lik tutar ise di¤er yat›r›m
araçlar›na yat›r›lm›flt›r. 2008 y›l›na göre yap›lacak bir
k›yaslamada, Bireysel Emeklilik Fonu yat›r›mc›lar›n›n
portföylerini de¤ifltirmedikleri ve a¤›rl›kl› olarak sabit getirili
enstrümanlara yat›r›m yapt›klar› yönündedir. 2008 y›l›nda
fon portföylerinin % 85.4'ü sabit getirili enstrümanlarla
yönetilirken, 2009 y›l›nda bu oran %84.4'e gerilemifl fakat
yüksek seviyesini korumufltur.
7
Yasal düzenlemeler ve geliflmeler
2009 y›l› içinde yay›nlanan Hayat Sigortas›, Ferdi Kaza Sigortas› ve Bireysel Emeklilik Sistemi’ni ilgilendiren de¤ifliklikler
ve geliflmeler afla¤›daki flekilde özetlenmeye çal›fl›lm›flt›r.
Yönetmelikler:
Tebli¤:
1. Emeklili¤e Yönelik Taahhütte Bulunan Kurulufllar›n
Aktüeryal Denetimi Hakk›nda Yönetmelik (R.G
01.03.2009 - 27156)
9. Sigorta ve Reasürans ‹le Emeklilik fiirketlerinin Teknik
Karfl›l›klar›n›n Yat›r›laca¤› Yabanc› Varl›klara ‹liflkin
Tebli¤ (R.G 21.01.2009 - 27117)
2. Sigorta ve Reasürans ‹le Emeklilik fiirketlerinin Mali
Bünyelerine ‹liflkin Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na
Dair Yönetmelik (R.G 01.03.2009 - 27156)
10. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik
Karfl›l›klar›n›n Yat›r›laca¤› Yabanc› Varl›klara ‹liflkin
Tebli¤
3. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Sermaye
Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve De¤erlendirilmesine
‹liflkin Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair
Yönetmelik (R.G 01.03.2009 - 27156)
Genelgeler:
4. Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinde
Ba¤›ms›z Denetim Yap›lmas›na ‹liflkin Yönetmelikte
De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Yönetmelik (R.G
01.03.2009 - 27156)
5. Sigortac›l›k Ba¤›ms›z Denetim ‹lkelerine ‹liflkin
Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Yönetmelik
(R.G 01.03.2009 - 27156)
6. Emeklilik fiirketleri Kurulufl ve Çal›flma Esaslar›na ‹liflkin
Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Yönetmelik
(R.G 31.07.2009 - 27305)
7. Bireysel Emeklilik Arac›lar› Hakk›nda Yönetmelik (R.G
29.08.2009 - 373334)
8. Hayat Sigortalar› Yönetmeli¤inde De¤ifliklik Yap›lmas›na
Dair Yönetmelik (R.G 01.03.2009)
11. Emeklilik Planlar›n›n Tasdiki ve Elektronik Plan
Tan›mlama Sistemi Hakk›nda Genelge (2009/3)
12. Bireysel Emeklilik Sisteminde Kullan›lacak Muhtemel
Birikim ve Geri Ödeme Tablolar›na ‹liflkin Genelge
(2009/10)
13. Bireysel Emeklilik Arac›lar›na ‹liflkin Genelge (2009/15)
14. Hayat Sigortalar› Aktüerya Raporunun Sigorta Bilgi
Merkezine Gönderimine ‹liflkin Genelge (2009/15)
15. Bireysel Kredilerle Ba¤lant›l› Sigortalar Uygulama
Esaslar› Yönelik Baz› Maddelerin Uygulanmas›
Hakk›nda Genelgede De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair
Genelge (2009/16)
16. Hayat, Ferdi Kaza, Sa¤l›k ve Hastal›k Sigortas›
Tarifelerinin Sigorta Bilgi Merkezi’ne Gönderimine
‹liflkin Genelge (2009/13)
17. 2007/24 Say›l› Aktüeryal Zincirleme Merdiven
Metoduna ‹liflkin Genelgede De¤iflikli¤ik Yap›lmas›na
Dair Genelge (2009/11)
8
Sektör Duyurusu:
18. 5684 say›l› Sigortac›l›k Kanunu Gere¤ince Yay›m›
Zorunlu K›l›nm›fl ‹lanlar›n Bas›n ‹lan Kurumu Arac›l›¤›
ile Yap›lmas›na ‹liflkin Sektör Duyurusu (2009/28)
19. Sigorta Sözleflmelerinde Bilgilendirmeye ‹liflkin
Yönetmelik Uyar›nca ‹nternet Sitesi Kurma Zorunlulu¤u
Hakk›nda Sektör Duyurusu (2009/27)
20. Ayl›k Döviz Varl›k ve Yükümlülükleri Tablosunun
Sigortac›l›k Gözetim Sistemi’ne Yüklenme Süresine
‹liflkin Sektör Duyurusu (2009/26)
21. Asistans Hizmetleri Çerçevesinde 2009/9, 2009/14
ve 2009/16 numaral› duyurulara iliflkin ek sektör
duyurusu (2009/24)
9
Sektörel geliflmeler ve Fortis Emeklilik ve Hayat
Bireysel Emeklilik
Sektöre Bak›fl*
Hayat Sigortas›
Sektöre Bak›fl*
• 2009 y›l› sonu itibar›yla bireysel emeklilik branfl›nda 13
flirket faaliyet göstermifltir.
• 2009 y›l›nda hayat sigortas› branfl›nda 26 flirket faaliyet
göstermifltir.
• Bireysel Emeklilik Sektörü 2009 senesinde de
büyümesini devam ettirmifltir. Toplam fon büyüklü¤ü
%43 oran›nda artarak 9.097.436.467 TL'ye ulaflm›flt›r.
• Sektördeki hayat sigortal› say›s› 13.266.971 kifliye
ulaflm›fl olup toplam prim üretimi 1.821.653.559 TL
olarak gerçekleflmifltir.
• Kat›l›mc› say›s› %14 oran›nda artarak 1.987.940 kifli
olurken toplam sözleflme say›s› %14 artarak 2.203.886
olmufltur.
• Prim üretimi bir önceki y›la oranla %15,6 oran›nda,
sigortal› say›s› ise %24 oran›nda artm›flt›r.
• Grup sigortal› oran› %80, bireysel sigortal› oran› %20'dir.
• Toplam katk› pay› %30 oran›nda art›flla 7.102.007.561
TL, yat›r›ma yönlenen toplam tutar %30 oran›nda art›flla
6.869.992.691 TL olarak gerçekleflmifltir.
• Fortis Emeklilik ve Hayat fon tutar›n› %35 oran›nda
art›rarak 323.396 bin TL fon büyüklü¤üne ulaflm›flt›r.
• Toplam katk› pay› %23 oran›nda art›flla 262.574.220
TL'ye ulaflm›flt›r.
• Fortis Emeklilik ve Hayat'›n sigortal› say›s› 145.054'e,
prim üretimi ise 19.409.335 TL'ye ulaflm›flt›r.
Ferdi Kaza Sigortas›
• 2009 y›l› sonu itibar›yla ferdi kaza branfl›nda 56 flirket
faaliyet göstermifltir.
• Sektördeki ferdi kaza sigortas› prim üretimi 505.591.674
TL, sigortal› say›s› ise 9.600.507'dir.
• Fortis Emeklilik ve Hayat'›n tüm sigorta primlerinin
%18'i 4.254.385 TL ile ferdi kaza sigortas› branfl›na
aittir.
* Emeklilik Gözetim Merkezi taraf›ndan aç›klanan 31.12.2008 - 31.12.2009
* Türk Sigorta ve Reasürans fiirketleri Birli¤i taraf›ndan aç›klanan
tarihli veriler kullan›lm›flt›r.
31.12.2008 - 31.12.2009 tarihli veriler kullan›lm›flt›r.
10
Özet finansal bilgiler
Finansal Göstergeler
BES Katk› Pay› Üretimi
Toplam Prim Üretimi
Hayat Prim Üretimi
Ferdi Kaza Prim Üretimi
Toplam Teknik Kar
Toplam Aktifler
2009 (Bin TL)
111.373
23.664
19.409
4.254
-8.298
398.805
Ödenmifl Sermaye
51.100
Özkaynaklar
14.045
Mali Gelirler
4.765
Hayat Matematik Karfl›l›¤›
BES Fon Büyüklü¤ü
37.372
323.396
Toplam Teknik Gelirler
40.962
Toplam Teknik Giderler
-49.260
Vergi Sonras› Kâr
-4.874
Bafll›ca Rasyolar
Hayat Teknik Kâr / Hayat Prim Üretimi
%5.1
Hayat Prim Üretimi / Toplam Aktifler
%4.9
BES Fon Büyüklü¤ü / Toplam Aktifler
%81.1
Teknik Karfl›l›klar / Toplam Aktifler
%9.4
Özkaynaklar / Toplam Aktifler
%3.5
11
Mali bünyeye iliflkin de¤erlendirme
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. (FEH) bu faaliyet döneminde
sa¤lam sermaye yapısını korumufl, yüksek likiditesi ile
ekonomik krizin getirdi¤i negatif ortama ra¤men, en kısa
sürede yükümlülüklerini yerine getirebilme ilkesinden
sapmadan faaliyetlerini sürdürmüfltür. Bunun sonucunda;
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. ana hissedarı Fortis Insurance
International’ın devam eden güçlü deste¤i ile hem aktif
toplamı hem de teknik karflılıklar ile karflılafltırıldı¤ında
sektör ortalamasının üzerinde bir sermaye ile çalıflmaktadır.
Aynı flekilde likit aktiflerinin toplam aktiflerine oranı sektör
ortalamasının iki katından daha fazla olması Fortis Emeklilik
ve Hayat A.fi.’ye duyulan güveni güçlendirmektedir. FEH’in
2009 yılı tazminat tediye oranı, %85,19 olarak
gerçekleflmifltir. FEH, 2009 yılı içerisinde tazminat
ödemelerini ihbar tarihinden itibaren ortalama 11,40 günde
gerçeklefltirmifltir. Verimlilik alanında da geliflimini
sürdürmüfl, bunun göstergesi olarak yazılan primlerin
özkaynaklara oranı geçmifl dönemde oldu¤u gibi bu faaliyet
döneminde de sektör ortalamasının üzerinde
gerçekleflmifltir.
Seçilmifl Rasyolar
Özkaynaklar / Toplam Aktifler (1)
Özkaynaklar / Hayat Matematik Karfl›l›¤› (2)
Likit Aktifler/Toplam Aktifler (3)
Yaz›lan Primler (Brüt)/Özkaynaklar (4)
FEH
% 3.52
% 37.58
% 8.20
% 168.49
(1) Özkaynaklar / (Toplam Aktifler)
(2) Özkaynaklar / (K›sa Vadeli Hayat Matematik Karfl›l›¤› + Uzun Vadeli Hayat Matematik Karfl›l›¤›)
(3) (Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar + Finansal Yatırımlar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Varlıklar - Riski Hayat Poliçesi
Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar / (Toplam Aktifler)
(4) (Brüt Yaz›lan Primler (Ferdi Kaza) + Brüt Yaz›lan Primler (Hayat) / Özkaynaklar
12
2009 y›l›nda Fortis Emeklilik ve Hayat
2009 y›l› Fortis Emeklilik ve Hayat için birçok önemli projenin
hayata geçti¤i bir dönem oldu. Fortis Bank A.fi. ile olan
organik ba¤›m›z›n ayr›lmas›ndan sonra bilgi sistemlerimizin
yeniden yap›land›r›lmas›n›n yan› s›ra sat›fl öncesi ve sonras›
süreçlerimizi gelifltirebilmek, sat›fl kanallar›m›z›n ve
müflterimizin memnuniyetini art›rabilmek için de projeler
hayat geçirildi.
En önemli projelerimizden birisi bireysel emeklilik altyap›m›z›
yeniden kurgulamakt›, bilgi sistemleri ve operasyon bölümü
baflta olmak üzere flirketin hemen her departman›n›n
yo¤un çal›flmalar› sonucu planlamalara uygun olarak proje
2009 y›l› içinde hayata geçirildi. Proje kapsam›nda internet
flubemiz tamamen yenilenirken sat›fl sonras› hizmetlerimizin
kalitesini art›rabilmek, müflterilerimize en k›sa sürelerde
çözüm üretebilmek için Müflteri Yönetim Merkezi ve
bankasürans sat›fl ekiplerimizin kullan›m›na webcc ismi
ile bir altyap› oluflturduk. Yine ayn› proje kapsam›nda
acente kanal›m›za özel olarak haz›rlanan acente portal›m›z›
da de¤erlendirdik ve interaktif uygulamalar›n da
yap›labilece¤i bir flekilde gelifltirdik.
Hayata geçirilen yeni sistemlerimizin hizmet kalitemizi
art›raca¤›na ve sat›fl ekiplerimize sundu¤umuz sat›fl sonras›
destek noktalar›n› güçlendirece¤ine dair inanc›m›z tam.
Fortis Emeklilik ve Hayat olarak benimsedi¤imiz “sürekli
geliflim” ilkemiz do¤rultusunda bir sonraki ad›m›m›z bilgi
sistemlerimizde gerçeklefltirdi¤imiz projelerimizi
kullan›c›lar›m›zdan ald›¤›m›z geri dönüfllerle daha da
gelifltirmek olacakt›r.
Sistemsel gelifltirmelerin yan› s›ra 2009 y›l›nda birçok
alanda süreçlerimizi de gözden geçirdik ve müflteri
memnuniyetine odakland›k. Bu kapsamda oluflturdu¤umuz
projelerle müflterilerimizle daha çok iletiflime geçmenin
yollar›n› arad›k. Pazarlama departman›m›z›n önderli¤inde
gelifltirdi¤imiz “periodik müflteri dokunma faaliyetleri”,
“Müflteri Segmentasyonu” ve Müflteri Yönetim
Merkezi'mizin hayata geçirdi¤i “Müflteri Hayat Döngüsü”
projelerimize gerek müflterilerimizden gerekse da¤›t›m
kanallar›m›zdan ald›¤›m›z olumlu yorumlar, bu projelerin
baflar›s›n›n göstergesi olmufltur.
Fortis Emeklilik ve Hayat olarak 2008 y›l›ndan itibaren
benimsemifl oldu¤umuz çoklu da¤›t›m kanal› stratejisi ile
bankasürans ve acenteler kanal›ndaki büyüme
sürdürülmektedir. Fortis Bank ile kurmufl oldu¤u güçlü
bankasürans modeli 2009 y›l›nda da ortak hedefler ve
bak›fl aç›s› ile geliflmeye devam etmifltir. Acente kanal›nda
ise 2008 y›l›nda temellerini att›¤›m›z modelin sürdürülmesi
ile ulaflt›¤› üretim rakamlar› ve kaliteli müflteri portföyü ile
acenteler 2009 y›l›nda Fortis Emeklilik ve Hayat'›n lokomotif
da¤›t›m kanallar›ndan birisi haline gelmifltir. Hayat sigortac›l›¤›
ve bireysel emeklili¤e inanan, profesyonel acenteler ile
çal›flan Fortis Emeklilik ve Hayat 2010 y›l›nda da bu kanalda
büyümesini sürdürecektir.
fiirketimiz 2009 y›l› içinde genel merkezinin yan› s›ra 8
bölgesi ve 55 aktif acentesi ile hizmet vermifltir.
Bankasürans kanal›ndaki sat›fl kadrosu 150 finansal
dan›flman, 13 ekip lideri ve 8 bölge yöneticisinden
oluflmaktad›r. Acenteler kanal›nda ise 3 bölge sorumlusu,
3 yönetici ve kanal direktöründen oluflmaktad›r.
Fortis Emeklilik ve Hayat olarak hayat sigortac›l›¤› ve
Bireysel Emeklilik Sistemi'ne dair elde etmifl oldu¤umuz
yerel bilgi ve tecrübenin yan› s›ra dahil oldu¤umuz, Fortis
Insurance International'›n uluslaras› platformda sahip
oldu¤u bilgi birikiminden de maksimum derecede
faydalan›yoruz. Fortis Emeklilik ve Hayat olarak alternatif
da¤›t›m kanallar›nda elde edilen tecrübelerin paylafl›m›,
Müflteri Yönetim Merkezi uygulamalar›, yenilikçi ürünler
gibi bir çok bafll›kta gruba ba¤l› di¤er ülkelerden
alabilece¤imiz her türlü bilgi birikimini inceliyor ayn› flekilde
kendi tecrübelerimizi de di¤er ülkeler ile paylafl›yoruz.
13
Üst Yönetim
(Soldan sa¤a: Orhan Pamir, Barend van Dam, Sema Akça ve Mehmet Sinan Eriflen)
Barend van Dam - Genel Müdür
Orhan Pamir - Genel Müdür Yard›mc›s›, Sat›fl ve Pazarlama
Sema Akça - Genel Müdür Yard›mc›s›, Mali ve ‹dari ‹fller
Mehmet Sinan Eriflen - Genel Müdür Yard›mc›s›, Operasyon ve Sistem Gelifltirme
14
Organizasyon flemas›
Yönetim Kurulu
‹ç Denetim
Genel Müdür ve
Yönetim Kurulu Üyesi
‹nsan Kaynaklar›
Hukuk
Uyum Yönetimi
Risk Yönetimi
Sat›fl ve
Pazarlama
Operasyon ve
Sistem Gelifltirme
Mali ve ‹dari ‹fller
Bankasürans Sat›fl
Kanal›
Sistem Gelifltirme
Bütçe ve
Performans Yönetimi
Acente Sat›fl
Kanal›
Operasyon ve
Tahsilat
Teknik, Reasürans
ve Aktüerya
Kurumsal Sat›fl
Kanal›
Nakit ve
Fon Yönetimi
Pazarlama
Fon Mali Kontrol
Ürün Gelifltirme ve
Aktüerya
Muhasebe
Müflteri Yönetim
Merkezi
‹dari ‹fller
Yönetim ve kurumsal yönetim
uygulamalar›na iliflkin bilgiler
18
Yönetim Kurulu
Stefan G.L. Braekeveldt - Yönetim Kurulu Baflkan›
Göreve Atanma Tarihi
Ö¤renim Durumu
23.01.2008
Program
Enstitü
Master in Law
Catholic University of Leuven (Belçika)
Master in European Law
University of Nancy (Fransa)
Superior Studies in Europen Law
Europen College Nancy (Fransa)
European Law Certificate
International Institute Luxembourg (Lüksemburg)
MA, Economics
Catholic University of Leuven (Belçika)
MBA, Major in Finance
University of Brussels (Belçika)
Mesleki Deneyimleri
Süre
Pozisyon
1985-1986
Üniversite Stajyeri
Organizasyon
BBL, Belgium
1986-1996
Finansal Pazarlar Sorumlusu
BBL, Belgium
1996-1997
Genel Müdür
BBL, Hong Kong
1997-2001
Genel Müdür
BBL/ING, Singapore
2001-2006
Yürütme Kurulunda Finansal fiubeler, Genel Hizmetler,
ING Commercial America, Mexico
Tahvilat ve CAM Sorumlusu
2006-2007
Murahhas Üye M&A
Fortis Insurance International
2007-
Murahhas Üye Avrupa
Fortis Insurance International
19
Barend van DAM - Yönetim Kurulu Üyesi
Ö¤renim Durumu
29.12.2006
Program
Enstitü
School for Higher Economics Studies
HEAO
Mesleki Deneyimleri
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1983-1999
Müflteri ‹liflkileri Müdürü / Büyük Hesaplar için
Swiss Life
Grup Yaflam Emeklili¤i ve Bireysel Yaflam Sorumlusu
1999-2000
Mortgage Bölümü Yöneticisi
2000-2002
Grup Hayat Emeklili¤i Yöneticisi / Büyük Hesaplar
Delta Lloyd
2002-2006
Direktör / Emeklilik Fonlar›
Fortis Netherland
Yönetim Kurulu Üyesi / Fortis Grup Emeklilik ve Hayat
Fortis Netherland
Genel Müdür
2007-
SNS/Real
Sema AKÇA - Yönetim Kurulu Üyesi
Sorumlu Oldu¤u Alanlar
Ö¤renim Durumu
29.12.2006
Mali ve ‹dari ‹fller
Program
Enstitü
‹ktisat
Marmara Üniversitesi ‹ktisadi ve ‹dari Bilimler Fakültesi
Finansal Yönetim
‹stanbul Üniversitesi ‹flletme ‹ktisad› Enstitüsü
Mesleki Deneyimleri
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1992-1993
‹hracat Departman› / Yönetici
Rabak Elektrolitik Bak›r ve Mamülleri A.fi.
1995-1999
Denetçi
Price Waterhouse Coopers
1999-2003
‹ç Denetim Müdürü
Anadolu Endüstri Holding A.fi.
2003-2003
Sat›fl ve Pazarlama Müdürü
Anadolu Endüstri Holding A.fi./Atim Biliflim A.fi.
2003-
Mali ve ‹dari ‹fllerden Sorumlu
20
Orhan PAM‹R - Yönetim Kurulu Üyesi
Sorumlu Oldu¤u Alanlar
Ö¤renim Durumu
03.02.2009
Sat›fl ve Pazarlama
Program
Enstitü
Çal›flma Ekonomisi ve Endüstri ‹liflkileri
Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi
Mesleki Deneyimleri
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1990-1991
Bankac›l›k Okulu
Ziraat Bankas›
1991-1996
Döviz ve TL Dealer
Ziraat Bankas›
1996-1996
Döviz ‹fllemleri Yöneticisi
Park Yat›r›m Bank
1996-2003
Commercial Union Hayat Sigorta
2003-
Sat›fl ve Pazarlamadan Sorumlu
Barry SMITH - Yönetim Kurulu Üyesi
Ö¤renim Durumu
21.10.2008
Program
Enstitü
‹flletme (Lisans)
Pazarlama (Yüksek lisans)
Mesleki Deneyimleri
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1990-1995
Direktör Yard›mc›s› (Entegrasyon)/
Homeloan management Limited
Operasyon Direktörü/Ticari Hizmetler Direktörü
1995-1999
Program Müdürü/Operasyon Direktörü
AA Insurance
Yönetici Direktör
1999-2001
Direktör
AXA Insurance pcl
2001
CEO
Fortis Insurance Limited / Fortis UK
Yönetim Kurulu Üyelerinin 2009 içinde yap›lan ilgili
toplant›lara kat›l›mlar›
2009 y›l› içerisinde minimum 4 üyenin kat›l›m› ile toplam 14 adet Yönetim Kurulu toplant›s› gerçekleflmifltir.
21
‹ç Denetim
Bülent KÜÇÜKÇET‹N
Mesleki Deneyimleri
01.09.2006
Süre
Pozisyon
1999-2006
Teftifl Kurulu / Yönetici Yard›mc›s›
Organizasyon
‹ç Kontrol / Yönetici Yard›mc›s›
‹ç Kontrol / Yönetici
Teftifl kurulu / Yönetici
Fortis Bank A.fi.
‹ç Dönetim Müdürü
Süre
Pozisyon
Organizasyon
2005
‹ç Denetim / Yönetici Yard›mc›s›
2006-
Selim BALO⁄LU
Mesleki Deneyimleri
02.05.2005
22
fiirket Denetçileri
Emine SEB‹LC‹O⁄LU
Mesleki Deneyimleri
29.04.2009
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1994-1998
Yönetici Yard›mc›s›
Pricewaterhouse Coopers
1998-2002
Yönetici
Pricewaterhouse Coopers
2002-2007
Fortis Yat›r›m Menkul De¤erler
2007-2008
Fortis Portföy Yönetimi
2008-2009
Genel Müdür Temsilcisi
2009-
Süre
Pozisyon
Organizasyon
1995-1997
Program Destek Teknisyeni
IDP Bilgisayar
1997-2000
Bölge Koordinatörü
IDP Bilgisayar
2000-2004
Operasyon Kontrolü ve
Inter Portföy Yönetimi
Mehmet SOYSAL
Mesleki Deneyimleri
29.05.2009
Finans Yönetici Yard›mc›s›
‹nsan Kaynaklar›
2004-2004
IK ve Muhasebe Prosesleri Kontrolü
‹stanbul Spor
2004-
Finansal Kontrol Yöneticisi
Not: Denetçiler 3 y›ll›k görev süresi için seçilmektedir.
23
‹nsan Kaynaklar› Uygulamalar›
‹fle Al›m Uygulamalar›
Fortis Emeklilik ve Hayat ifle al›m uygulamalar›nda genel
kriterler:
• 18 yafl›n› doldurmufl olmak,
• ‹flin niteli¤ine göre gereken e¤itim düzeyine sahip
olmak,
• Erkeklerde askerlik görevini tamamlam›fl veya tecil
ettirmifl olmak,
• Sa¤l›k durumu aç›s›ndan flirketin görevlendirdi¤i her
yerde görev yapmaya ve seyahat etmeye uygun
olmak,
• ‹flin niteli¤ine göre yap›lacak mülakatlarda baflar›l›
olmak.
‹fl Baflvurusu
Fortis Emeklilik ve Hayat gelecekteki yöneticilerini kendi
içinden yetifltirmeyi amaçlayan bir kurumdur. fiirketimiz
öncelikle girifl pozisyonlar› için, gerekti¤inde de yönetici
pozisyonlar›nda personel al›m› gerçeklefltirmektedir.
fiirketimizdeki pozisyonlar için ifl baflvurular› internette
(kariyer.net ve secretcv.com) duyurulmakta ayr›ca e-mail,
faks veya referans yoluyla gelen baflvurular da baflvuru
havuzunda toplanarak de¤erlendirilmektedir.
E¤itim
Çal›flanlar›m›za, kariyer planlar›na uygun olarak görevlerinin
gerektirdi¤i teknik ve kiflisel geliflimlerine yönelik e¤itimler
kurum içi veya kurum d›fl› e¤itmenler taraf›ndan verilir.
Çal›flanlar›m›za sa¤lad›¤›m›z e¤itim olanaklar› için 4 ana
kaynak kullan›lmaktad›r:
• fiirket içi e¤itimler
• fiirket d›fl›ndan e¤itim firmalar› taraf›ndan verilen
e¤itimler
• Yurtd›fl› e¤itimler
• e-learning olarak adland›rd›¤›m›z, uzaktan e¤itimler
Terfiler
fiirketimiz organizasyonunda yer alan unvanlara ve
grade'lere iliflkin yükselme koflullar›, ilgili ifl ak›fl maddelerine
istinaden gerçeklefltirilir. Genel olarak uyulan prensipler
afla¤›daki gibidir:
• Bulundu¤u unvanda, belirlenen minimum süresinin
doldurulmufl olmas›
• Yükselmek için gerekli olan sicili alm›fl olmas›
• Yükselece¤i unvanda bofl kadro bulunmas›
• fiirket taraf›ndan esaslar› belirlenen yeterlilik
uygulamalar›n› baflar› ile bitirmifl olmas› (Performans
de¤erlendirmesi, reyting baflar›s› vb)
• Z o r u n l u e ¤ i t i m l e r i n i t a m a m l a m › fl o l m a s ›
24
Performans Yönetimi
Ücretlendirme:
Çal›flanlar›m›z y›lda bir kere performans de¤erlendirmesine
tabi tutulurlar. “Fortioma & Temel Sorumluluklar” ve
“Hedefler” olmak üzere 2 bölümden oluflan de¤erlendirme
sonucunda geliflim ihtiyaçlar› belirlenir.
Fortis Emeklilik ve Hayat'ta ücretlendirme tüm flirket için
belirlenmifl olan HAY Grade sistemine göre flekillenir. Her
pozisyonun belli bir grade aral›¤› ve her grade de¤erinin
belirlenmifl ücret aral›klar› mevcuttur. Ücret art›fllar› ve
jestiyonlar, performansa dayal› olarak her y›l›n Nisan ay›nda
belirlenir. fiirketimiz yan haklar olarak ö¤le yeme¤i ücreti,
servis, özel sa¤l›k sigortas› ve özel hayat sigortas› imkanlar›n›
çal›flanlar›na sunmaktad›r.
Motivasyon
Çal›flanlar›m›z›n ifl motivasyonlar›n›n artt›r›lmas› ve kurum
içi iletiflimin güçlenmesi amac› ile sosyal aktiviteler (geziler,
yar›flmalar vb) düzenlenmektedir. Sat›fl ekiplerinin
motivasyonunun artt›r›lmas› amac› ile sat›fl konferanslar›
ve bilgilendirme toplant›lar› düzenlenmekte ve kurum içi
ba¤l›l›¤›n artt›r›lmas› sa¤lanmaktad›r.
K›dem Ödülleri
Fortis Emeklilik ve Hayat çal›flanlar› için K›dem Ödülleri
sistemi oluflturulmufltur. K›dem Ödülleri; Fortis Emeklilik
ve Hayat'ta kesintisiz veya toplam süre olarak ödülün
verilece¤i y›l›n son günü itibar›yla 5.10.15. 20. ve 25. y›l›n›
dolduranlara verilir. Y›llara göre belirlenen K›dem Ödülleri
Fortis Emeklilik ve Hayat üst yönetimi taraf›ndan,
düzenlenen törenle sahiplerine verilir.
‹zin Süreci
Y›ll›k izin deneme süresi dahil olmak üzere Fortis Emeklilik
ve Hayat'ta bir tam hizmet y›l›n› tamamlayan çal›flanlara
verilir. Çal›flanlar›n hizmet sürelerine göre izin haklar›
Cumartesi günleri hariç;
• Bir y›ldan befl y›la kadar olanlara y›lda 15 ifl günü
• Befl y›ldan fazla ve onbefl y›ldan az olanlara y›lda 20
ifl günü, (6. y›ldan itibaren)
• Onbefl y›l ve daha fazla olanlara y›lda 26 ifl günüdür.
(16. y›ldan itibaren)
25
fiirketin dahil oldu¤u risk grubu ile
yapt›¤› ifllemler
fiirketimizin dahil oldu¤u risk grubu ile olan finansal iliflkileri
1 Ocak - 31 Aral›k 2009 Hesap Dönemine ait Finansal
Tablolar ve Ba¤›ms›z Denetim Raporu Finansal Tablolara
iliflkin Aç›klay›c› Dipnotlar› 1.6 ve 45. maddelerinde yer
almaktad›r.
Finansal bilgiler ve risk yönetimine
iliflkin de¤erlendirmeler
28
2009 y›l› çal›flma dönemine ait
Yönetim Kurulu Raporu
fiirketimizin 2009 yılına ait Yönetim Kurulu Raporu, Denetim Kurulu Raporu, Bilanço ve Kar - Zarar hesaplarını tetkik ve
onaylarınıza sunar; toplantımıza katılan de¤erli ortaklarımız ile temsilcilerini saygı ile selamlıyoruz.
TÜRK‹YE S‹GORTA SEKTÖRÜ
2009 yılı teknik neticelerine bakıldı¤ında, dönemi Hayat ve Hayat Dıflı Branflların toplamında 12.435.971.258 TL. prim
ile kapatan sektör, 2008 yılına göre sırasıyla Hayat Dıflı branfllarda % 4,02, Hayat branflında %15,57 ve toplamda %5,57
bir prim artıflı gerçekleflmifltir.
HAYAT S‹GORTALARININ SEKTÖRDEK‹ PAYLARI
(B‹N TL-BRÜT)
S‹GORTA SEKTÖRÜ
Y›llar
1994
Toplam
Prim
32.679
Hayat
Primi
Hayat Primi
Toplam Prim (%)
3.864
11.82
Toplam
Prim
Pazar
Pay› (%)
Hayat
Primi
Pazar
Pay› (%)
1995
64.188
8.168
12.73
1996
130.204
19.035
14.62
1997
286.618
45.002
15.70
1998
557.905
94.199
16.88
1.067
0.19
185
0.20
1999
960.000
177.000
18.43
3.835
0.40
1.037
0.59
2000
1.776.898
326.205
18.36
7.420
0.42
2.985
0.92
2001
2.504.862
461.350
18.42
12.690
0.51
5.809
1.26
2002
3.718.522
686.350
18.46
16.667
0.45
9.655
1.40
2003
5.088.125 1.032.552
20.29
13.662
0.27
13.611
1.32
2004
6.785.792 1.223.945
18.04
19.191
0.28
18.364
1.50
2005
7.814.639 1.240.135
15.87
17.625
0.23
16.338
1.32
2006
9.667.541 1.385.801
14.33
25.860
0.27
25.470
1.84
2007
11.009.667 1.412.199
12.83
19.370
0.18
19.110
1.35
2008
11.774.239 1.574.896
13.38
28.645
0.24
23.017
1.46
2009
12.435.971 1.821.653
14.65
23.664
0.19
19.409
1.07
29
B‹REYSEL EMEKL‹L‹K S‹STEM‹
27 Ekim 2003 tarihinde bafllayan bireysel emeklilik uygulamas› 2008 y›l›nda h›zla devam etmifltir. 31.12.2009 itibar›yla
sektördeki toplam sözleflme say›s› 2.203.886’ya; kat›l›mc› say›s› ise 1.987.940’a ulaflm›flt›r. Yine 04.01.2010 itibar›yla
toplam katk› pay› 7,122 milyon TL’ye; toplam fon büyüklü¤ü 9.097 milyon TL’ye ulaflm›flt›r.
BES TEMEL GÖSTERGELER‹ - 31.12.2009
SEKTÖR
FORTIS
EMEKL‹L‹K
FEH
SEKTÖR
PAYI
Sözleflme Say›s›
2.203.886
84.133
%3.82
Kat›l›mc› Say›s›
1.987.940
75.946
%3.82
Kat›l›mc›lar›n Toplam
Fon Tutar› (TL)
9.097.436.467
323.396.394
%3,55
Yat›r›ma Yönlenen
Toplam Tutar (TL)
6.869.992.691
253.672.894
%3,69
2009 YILI DE⁄ERLEND‹RMES‹
fiirketimiz 2010 y›l›nda bireysel emeklilik, hayat ve ferdi kaza branfllar›nda faaliyet göstermeye devam edecektir.
2009 y›l›na yepyeni inanç, hedef ve umutlarla giren flirketimizin tüm taahhüt ve vecibelerine sad›k, tüm yasa ve temaüllere
sayg›l›, disiplinli ve ad›na yak›fl›r prensipli çal›flma ve sorumluluk anlay›fl› içinde yürüttü¤ü faaliyetleri afla¤›da takdir ve
tensiplerinize arz edilmifltir.
30
Denetçi raporu
DENET‹M KURULU RAPORU
Ortakl›¤›n
Ünvan›:
Merkezi:
Ödenmifl Sermayesi
Faaliyet Konusu:
‹STANBUL
51.100.000.-TL
B‹REYSEL EMEKL‹L‹K
Denetçilerin Ad›, Soyad›, Görev Süresi: Emine SEB‹LC‹O⁄LU
Mehmet SOYSAL
Ortak opup olmad›¤›:
29.04.2009
29.05.2009
Ortak de¤iller.
Kat›l›nan Yönetim kurulu ve Denetleme Kurulu Toplant› Say›s›: Dört toplant›ya kat›l›nm›flt›r.
Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri üzerinde yap›lan incelemelerin kapsam› hangi tarihlerde inceleme yap›ld›¤› ve var›lan
sonuç: FORTIS EMEKL‹L‹K VE HAYAT A.fi. Defterleri taraf›m›zdan muhtelif tarihlerde ve 2009 y›l› sonu hesap kapanmas›ndan
önce incelenerek tenkidi gerektiren bir husus görülmemifltir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin 1. F›kras›n›n 3 numaral› bendi gere¤ince ortakl›k vesnesinde yap›lan ve say›mlar
ve sonuçlar›: Her üç ayd› bir yapt›¤›m›z tetkikler sonucunda tenkit edilecek bir husus görülmemifltir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin 1. F›kras›n›n 4 numaral› bendi gere¤ince yap›lan inceleme tarihleri ve sonuçlar›:
Her ay yapt›¤›m›z incelemeler sonuçlar›nda, rehin ve teminat ile her nevi k›ymetli evrak›n kay›tl› ve mevcut oldu¤u tespit
edilmifltir.
‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakk›nda yap›lan ifllemler: ‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluk olmam›flt›r.
FORTIS EMEKL‹L‹K VE HAYAT A.fi. 01.01.2009 - 31.12.2009 dönemi hesap ve ifllemlerini Türk Ticaret Kanunu,
Ortakl›¤›n›n Esas Sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar›na göre incelenmifl
bulunmaktay›z.
Görüfllerimize göre; ‹çeri¤ini benimsemedi¤imiz ekli 31.12.2009 tarihi itibari ile düzenlenmifl Bilanço Ortakl›¤›n o tarihteki
gerçek durumunu, 01.01.2009 - 31.12.2009 dönemine ait Kar - Zarar tablosu an›lan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlar›n›
yans›tmakta ve dönem Kar - Zarar hakk›ndaki öneri yasalara ve Ortakl›k Esas Sözleflmesi’ne uygun bulunmaktad›r.
Bilanço’nun ve Kar - Zarar Tablosunun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulu Üyelerinin ibras›n› onaylar›n›za arz ederiz.
Denetçiler
Mehmet SOYSAL
31
‹ç Denetim Faaliyetleri
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. ‹ç Denetim Bölümü, 2008
y›l›nda yay›mlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
fiirketlerinin ‹ç Sistemlerine ‹liflkin Yönetmeli¤i’ne uygun
ba¤›ms›z yap› ve ifl süreçleri ile direkt Yönetim Kuruluna
raporlama yaparak faaliyetlerini sürdürmektedir.
fiirket içerisindeki denetim alanlar›n›n risklilik analizi
kapsam›nda belirlenen alanlara öncelik verilmek suretiyle
oluflturulan ve Yönetim taraf›ndan onaylanan 2009 denetim
plan›, baflar› ile programa uygun olarak ifa edilmifltir.
Denetim çal›flmalar›na iliflkin olarak oluflturulan raporlar
Yönetim Kurulu’na sunularak Kurul'un flirket içi denetim
sürecinde kat›l›m› sa¤lanm›flt›r.
Fortis Emeklilik ‹ç Denetim Bölümü, flirket içi yönetim, risk
ve kontrol süreçlerinin etkinli¤ini de¤erlendirerek bu
süreçlerin verimli ve etkin çal›flmas› yönünde öneriler
yapmak suretiyle Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi.'nin
amaçlar›na ulaflmas›n› desteklemeye yönelik olarak
profesyonel ve ba¤›ms›z güvence sa¤lamay› misyon
edinmifltir.
Tüm denetim aktiviteleri uluslararas› denetim standartlar›na
uygun olarak yap›land›r›lm›fl “Fortis Denetim Servisi” çal›flma
metodolojilerine ve Yönetim Kurulu taraf›ndan onaylanm›fl
‹ç Denetim Yönetmeli¤i’ne uygun olarak sürdürülmektedir.
‹ç Denetim Bölümü bu faaliyetlerini gerçeklefltirmek
amac›yla etkin ifl gücü kalitesini art›rmak üzere sürekli
e¤itimler ile kiflisel geliflimi desteklemektedir. ‹ç denetim
faaliyetlerine yönelik yaz›l›m ve donan›m araçlar› ile de
mevcut ifl kalitesinin art›r›lmas› için yeterli teknolojik
kaynaklara sahip olarak risk odakl› denetim faaliyetleri
yürütülmektedir.
32
Risk Yönetim Politikalar›
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi.'nin risk yönetimi
uygulamalar›n›n temel hedefi; “Fortis Emeklilik ve Hayat
A.fi.'nin maruz kald›¤› tüm risklerin tan›mlanmas›, ölçülmesi
ve izlenmesi ile bu risklerin raporlanmas› ve yönetilmesi
ile ilgili gerekli yap›lar›n Fortis Grup politika, prosedür ve
stratejileri ile ve 2008 y›l›nda yürürlü¤e girmifl olan ‹ç
Sistemler Yönetmeli¤i'ne uyumlu olarak yönetilmesi”dir.
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. risk yönetimi organizasyon
yap›s› afla¤›daki gibidir:
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. bünyesinde risk yönetimi
aktiviteleri 3 ana bafll›kta ele al›nmaktad›r. Finansal riskler
piyasa, kredi, likidite ve aktif-pasif risklerinden oluflmaktad›r.
Operasyonel riskler ifl süreçleri, personel ve sistemlerden
ya da d›flsal olaylardan kaynaklanan, do¤rudan veya dolayl›
yoldan flirketin maruz kald›¤› riskleri içermektedir. Sigortac›l›k
faaliyetlerinden do¤an riskler ise sigortac›l›k ve reasürans
riskleri çerçevesinde ele al›nmaktad›r. Finansal ve
Operasyonel Riskler Risk Yönetimi, Sigortac›l›k Riskleri ise
Teknik Reasürans ve Aktüerya departman› taraf›ndan
yönetilmektedir. Ayr›ca, flirketin maruz kald›¤› uyum riskinin
yönetilmesine yönelik olarak do¤rudan Genel Müdür'e
raporlayan bir “uyum görevlisi” bulunmaktad›r.
Risk Organizasyonu
Genel Müdür
Risk Yönetimi
Uyum
Mali ‹fller
Teknik, Reasürans ve
Aktüerya
33
operasyonel riskler ve bu riskleri gidermeye yönelik al›nmas›
gereken aksiyonlar belirlenmektedir. Bu çal›flman›n bir
devam› olarak ayr›ca bir flirket risk haritas› haz›rlanm›flt›r.
Yap›lan bu çal›flmalar Fortis Grubu'nun belirlemifl oldu¤u
risk s›n›fland›rmas› dikkate al›narak haz›rlanmaktad›r. ‹fl
süreklili¤i plan› 2009 y›l› içerisinde tamamlanm›fl ve flirket
çal›flanlar› ile çeflitli e¤itim toplant›lar› ve sunumlar vas›tas›yla
paylafl›lm›flt›r. Ayr›ca kay›p veri toplama çal›flmalar›na da
bafllan›lm›fl olup, yeterli say›da veri elde edilmesine müteakip
olas› kay›plarla ilgili istatistiki analizler yap›lacak ve risklerin
azalt›lmas›na yönelik olarak kontrol noktalar› daha belirgin
olarak tespit edilebilecektir.
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. Avrupa Birli¤i ülkelerinde
2012 y›l› itibar›yla bir zorunluluk haline gelecek Solvency
II standartlar›na yönelik Fortis Grubu'nun yürütmüfl oldu¤u
uyum çal›flmalar›na kat›lmaktad›r. Bu kapsamda ilk olarak
bir fark (Gap) analizi yap›lm›fl, Solvency II'ye uyum ile ilgili
eksiklikler ve ihtiyaçlar tespit edilmifl ve aksiyon plan›
tasarlanm›flt›r.
Finansal riskler kapsam›nda hayat fonlar› ve bilanço döviz
pozisyonu ile ilgili olarak performans ve risk raporlamalar›
mevcuttur. Bu rapor içeri¤inde hassasiyet analizleri (DV01:
Faiz oranlar›ndaki 1 puan de¤iflimin portföy de¤erine olan
etkisi), senaryo analizleri (kurlardaki 10% de¤iflimin kar/zarar
etkisi), riske maruz de¤er (RMD; VaR) hesaplamalar›
bulunmaktad›r. Bireysel emeklilik fonlar› ise içerisinde çeflitli
risk ve portföy kavramlar›n›n da oldu¤u 10 performans
ölçütü ile takip edilir ve dashboard fleklinde raporlan›r.
Likidite riskinin takibi konusunda ise likidite mali rasyolar›n›n
izlenmesi benimsenmifltir. Aktif-pasif yönetimi kapsam›nda
Riske Maruz De¤er'le iliflkin olarak Ekonomik Sermaye
hesaplamalar› yap›lmaktad›r. Bu amaçla bilançoda bulunan
çeflitli aktif ve pasif kalemlerinin makul (fair) de¤erleri
geliflmifl programlar vas›tas›yla hesaplanmaktad›r. Bütün
bu risklerin yönetimin belirledi¤i limitler çerçevesinde olup
olmad›¤› ise düzenli olarak raporlan›r.
Kredi riski bünyesinde çal›fl›lan bankalar›n ve reasürans
flirketlerin rating notlar› izlenmektedir.
Operasyonel risklerle ilgili olarak Kontrol Risk Öz
De¤erlendirme (CRSA) çal›flmas› ile flirketin maruz kald›¤›
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi. 2009 y›l›nda Piyasa Uyumlu
Gömülü De¤er (Embedded Value) çal›flmalar›n›
tamamlayarak ürün karl›l›¤› ve risklerine yönelik olarak
daha gerçekçi verilere ulaflm›flt›r.
Fortis Emeklilik ve Hayat A.fi., sigortac›l›k faaliyetleri
nedeniyle üzerine ald›¤› mortalite riskini kontrol alt›nda
tutup antiseleksiyon riskini elimine etmek amac›yla
underwriting kontrollerini reasürörler ile ortaklafla belirlenen
politikalar çerçevesinde gerçeklefltirmektedir. Katastrofik
risklere karfl› her y›l yenilenen katastrofik riskler reasürans
anlaflmas› bu türden risklere karfl› al›nan bir önlemdir.
fiirketin mevcut portföyü ve yeni ürünlerinin reasürans
ihtiyaçlar› ile flirket sermaye yap›s› göz önünde tutularak
belirlenen reasürans politikalar› çerçevesinde reasürans
devirleri yap›lmaktad›r. Ayr›ca 3'er ayl›k dönemler itibar›yla
Borç Yeterlilik Testi (LAT) yap›lmaktad›r.
Reasürans devirlerinin yap›ld›¤› reasürörlere iliflkin riskler,
reasürans flirketlerinin finansal durumlar›, uluslararas›
derecelendirme kurulufllar›nca verilen dereceler ve flirketlerin
finansal sonuçlar› ile takip edilmektedir.
34
Befl y›ll›k özet finansal bilgiler
Finansal Göstergeler
2005 (Bin TL)
2006 (Bin TL)
2007 (Bin TL)
2008 (Bin TL)
2009 (Bin TL)
BES Katk› Pay› Üretimi
31,395
48,233
64,309
127,006
111,373
Toplam Prim Üretimi
16,751
23,834
17,598
25,317
23,664
Hayat Prim Üretimi
15,775
23,607
17,498
19,987
19,409
Di¤er Prim Üretimi
977
227
100
5,331
4,254
Toplam Teknik Kar
-4,689
-8,065
-11,087
-10,089
-8,298
Toplam Aktifler
90,738
139,856
201,359
328,966
398,805
Ödenmifl Sermaye
21,200
26,700
37,700
51,100
51,100
Özkaynaklar
9,088
6,982
9,412
18,882
14,045
Mali Gelirler
1,639
2,781
4,117
6,394
4,765
Hayat Matematik Karfl›l›¤›
31,219
37,496
36,330
41,746
37,372
BES Fon Büyüklü¤ü
44,177
83,153
138,818
238,250
323,396
Toplam Teknik Gelirler
24,069
33,791
28,909
42,579
40,962
Toplam Teknik Giderler
28,758
41,856
39,996
52,668
-49,260
Vergi Sonras› Kar
(4,169)
(7,496)
(8,737)
(4,705)
-4,874
Hayat Teknik Kâr / Hayat Prim Üretimi
% 13,1
% 10,0
% 19,7
% -1,4
5.1%
Hayat Prim Üretimi / Toplam Aktifler
% 17,4
% 16,9
% 8,7
% 6,1
4.9%
BES Fon Büyüklü¤ü / Toplam Aktifler
% 48,7
% 59,5
% 68,9
% 72,4
81.1%
Teknik Karfl›l›klar / Toplam Aktifler
% 34,4
% 26,8
% 18,0
% 12,7
9.4%
Özkaynaklar / Toplam Aktifler
% 10,0
% 5,0
% 4,7
% 5,7
3.5%
Bafll›ca Rasyolar
2005 yılı sonrası mali tablolar 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlü¤e giren Sigorta Hesap Planı ve ‹zahnamesine göre hazırlanmıfltır.
35
Fon Gruplar› Büyüklükleri ve
Ortalama Getirileri
2008
2009
De¤iflim
Fon Grubu Net Varl›k
2009
Oran› %
De¤erinin Toplam
Y›l› Getirisi*
‹çindeki Oran› 2009 %
FEK
GEL‹R AMAÇLI KAMU
BORÇLANMA ARAÇLARI EYF
132.642.487
190.122.979
% 43.3
% 58.8
% 14.06
65.871.664
75.661.857
% 14.9
% 23.4
% 8.97
7.558.028
8.931.791
% 18.2
% 2.8
% 7.83
10.352.961
21.046.047
% 103.3
% 6.5
% 91.75
7.632.798
10.674.274
% 39.8
% 3.3
% 35.07
11.036.959
13.675.031
% 23.9
% 4.2
% 3.11
3.155.540
3.284.415
% 4.1
% 1.0
% 6.18
238.250.437
323.396.394
% 35.7
% 100.0
519.560
% 15.8
% 100.0
FEL
PARA P‹YASASI L‹K‹T KAMU EYF
FGD
GEL‹R AMAÇLI KARMA BORÇLANMA
ARAÇLARI DÖV‹Z EYF**
FEH
BÜYÜME AMAÇLI H‹SSE
SENED‹ EYF**
FEE
ESNEK EYF
FGK
GEL‹R AMAÇLI KARMA BORÇLANMA
ARAÇLARI USD EYF***
FEP
PARA P‹YASASI EMANET
L‹K‹T KAMU EYF
FEG
GRUPLARA YÖNEL‹K GEL‹R AMAÇLI
KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EYF
448.563
% 15.85
*Fon Performanslar›,"1 Ocak - 31 Aral›k 2009 Hesap Dönemine Ait Performans Sonuç Raporu ve Yat›r›m Performans› Konusunda Kamuya Aç›klanan
Bilgilere ‹liflkin Rapor"'lar›ndan al›nm›flt›r.
**Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Yat›r›m Araçlar› EYF (FED) fonu 18.02.2010 tarihinde Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› Döviz EYF (FGD) olarak
de¤ifltirilmifltir.
***Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçlar› EYF (FEB) fonu 18.02.2010 tarihinde Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› USD EYF (FGK)
olarak de¤ifltirilmifltir.
36
31 ARALIK 2009
TAR‹H‹ ‹T‹BARIYLA
F‹NANSAL TABLOLAR VE
BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU
Akis Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi
12 Mart 2010
Bu rapor 2 sayfa ba¤›ms›z denetim
raporu ile 76 sayfa finansal tablo ve
dipnotlar›ndan oluflmaktad›r.
37
Ba¤›ms›z Denetim Raporlar›
Yönetim Kurulu'na
Fortis Emeklilik ve Hayat Anonim fiirketi'nin 31 Aral›k 2009
tarihi itibar›yla haz›rlanan ve ekte yer alan bilançosunu,
ayn› tarihte sona eren y›la ait gelir tablosunu, özsermaye
de¤iflim tablosunu ve nakit ak›fl tablosunu, önemli
muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl
bulunuyoruz. fiirket'in 31 Aral›k 2008 tarihinde sona eren
y›la ait finansal tablolar›n›n ba¤›ms›z denetimi baflka bir
ba¤›ms›z denetim flirketi taraf›ndan gerçeklefltirilmifltir.
Söz konusu ba¤›ms›z denetim flirketi 13 Mart 2009 tarihli
tam kapsaml› denetim raporunda fiirket'in 31 Aral›k 2008
tarihi itibar›yla finansal tablolar› üzerinde olumlu görüfl
bildirmifltir.
Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak fiirket Yönetiminin
Sorumlulu¤u
fiirket yönetimi finansal tablolar›n sigortac›l›k mevzuat›
gere¤i yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlar›na
göre haz›rlanmas› ve dürüst bir flekilde sunumundan
sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar›n hata ve/veya
hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar
içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir
flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla gerekli iç sistemlerin
tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini,
koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n›
ve uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini ve
uygulanmas›n› içermektedir.
Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u
Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak
bu finansal tablolar hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z
denetimimiz, sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte bulunan
ba¤›ms›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun
olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere
uyulmas›n› ve ba¤›ms›z denetimin, finansal tablolar›n
gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p yans›tmad›¤›
konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere
planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Ba¤›ms›z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve
dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla,
ba¤›ms›z denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir.
Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolar›n
hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p
kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli
yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk de¤erlendirmesini de
kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r.
Bu risk de¤erlendirmesinde, fiirket'in iç sistemleri göz
önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z iç sistemlerin
etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim
tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla,
fiirket yönetimi taraf›ndan haz›rlanan finansal tablolar ile
iç sistemler aras›ndaki iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z
denetimimiz, ayr›ca fiirket yönetimi taraf›ndan benimsenen
muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe
tahminlerinin ve finansal tablolar›n bir bütün olarak
sunumunun uygunlu¤unun de¤erlendirilmesini içermektedir.
Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z
denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli
ve uygun bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.
Ba¤›ms›z Denetçi Görüflü
Görüflümüze göre, iliflikteki finansal tablolar, Fortis Emeklilik
ve Hayat Anonim fiirketi'nin 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla
finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait finansal
performans›n› ve nakit ak›fllar›n›, sigortac›l›k mevzuat›
gere¤i yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlar›
(bak›n›z 2 no'lu dipnot) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir
biçimde yans›tmaktad›r.
Görüflü Etkilemeyen Hususlar
Görüflümüzü etkilememekle birlikte afla¤›daki hususlara
dikkat çekilmesi gerekli görülmüfltür:
fiirket çoklu da¤›t›m kanal› stratejisine ba¤l› olarak acente
kanal›na yat›r›m yapmay› 2009 y›l›nda da sürdürmüfl, bu
strateji do¤rultusunda sigorta ve emeklilik dallar›nda yeni
ifl üretimlerinin s›ras›yla %8.9 ve %64.7'sini acente kanal›
arac›l›¤› ile gerçeklefltirmifltir. Ancak, 1.4 no'lu dipnotta
aç›kland›¤› üzere, fiirket'in, 2009 y›l› üretim verilerine göre
toplam sigorta primlerinin %81.3'ü, emeklilik sözleflmelerinin
ise %52.6's› taraflar aras›nda imzalanan bankasürans
anlaflmas› çerçevesinde Fortis Bank Anonim fiirketi (“Fortis
Bank”) arac›l›¤›yla gerçeklefltirilmifltir. Taraflar aras›nda
imzalanan bankasürans anlaflmas›n›n süresi 31 Aral›k
2009 tarihi itibar›yla dolmufl olup, fiirket ve Fortis Bank
yöneticileri aras›nda yap›lan görüflmeler ve al›nan yaz›l›
mutabakat çerçevesinde bankasürans anlaflmas›n›n süresi
1 Nisan 2010 tarihine kadar uzat›lm›flt›r.
2008 y›l›n›n son çeyre¤inde bafllayan ve özellikle uluslararas›
finansal piyasalarda etkisini gösteren küresel krizden
etkilenen Fortis Bank'›n ana orta¤› Fortis SA/NV, önce
Belçika Devleti'nin kontrolüne ve daha sonras›nda yaflanan
bir tak›m geliflmeler sonucunda da Frans›z Bankac›l›k
Grubu BNP Paribas'›n kontrolüne geçmifltir. Bu ifllemlerin
sonucunda Fortis Bank, BNP Paribas Grubu'nun dolayl›
ortakl›¤› konumuna gelmifl, Bankac›l›k Düzenleme ve
Denetleme Kurumu'nun onay›yla da bu ortakl›k iliflkisi
resmiyet kazanm›flt›r. BNP Paribas'›n Türkiye'deki bankac›l›k
sektöründe faaliyet gösteren bir di¤er ifltiraki Türk Ekonomi
Bankas› Anonim fiirketi (“TEB”) olup, BNP Paribas
Türkiye'deki bankac›l›k faaliyetlerini, ortakl›¤› konumundaki
bu iki bankay› birlefltirmek suretiyle devam ettirme karar›
alm›flt›r. TEB ve Fortis Bank aras›nda iyi niyet sözleflmesi
imzalanm›fl olup, rapor tarihi itibar›yla birleflmeye yönelik
bafllat›lan görüflmeler devam etmektedir.
fiirket yönetimi mevcut iliflkilerin korunarak bankasürans
anlaflmas›n›n yenilenece¤ini, Fortis Bank ile beraber
çal›flmaya önümüzdeki y›llarda da devam edilece¤ini
düflünmekte ve uzun süreli ifl planlar›n› bu çerçevede
oluflturmaktad›r.
Akis Ba¤›ms›z Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi.
‹stanbul, 12 Mart 2010
Filiz Demiröz
Sorumlu Ortak, Bafldenetçi
38
FORTIS EMEKL‹L‹K VE HAYAT A,fi.'N‹N
31 ARALIK 2009 TAR‹H‹ ‹T‹BARIYLA
HAZIRLANAN YIL SONU
KONSOL‹DE OLMAYAN F‹NANSAL RAPORU
T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan yap›lan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan muhasebe ilke
ve standartlar›na göre haz›rlanan y›l sonu konsolide olmayan finansal tablolar ile bunlara iliflkin aç›klama ve dipnotlar›n
“Sigorta ve Reasürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Finansal Raporlamalar› Hakk›nda Yönetmelik” hükümlerine ve
fiirketimiz muhasebe kay›tlar›na uygun oldu¤unu belirtiriz.
Sayg›lar›m›zla,
‹stanbul, 12 Mart 2010
Ad / Soyad
Ünvan
Barend Van DAM
Yönetim Kurulu Üyesi, Genel Müdür
Sema AKÇA
Mali ve ‹dari ‹fller Genel Müdür Yard›mc›s›
Cuma YILMAZ
Muhasebe Yöneticisi
Kanuni Denetçi
Mehmet SOYSAL
Kanuni Denetçi
Halil KOLBAfiI
Aktüer
‹mza
39
1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEM‹NE A‹T F‹NANSAL TABLOLAR
‹Ç‹NDEK‹LER
B‹LANÇO
GEL‹R TABLOSU
NAK‹T AKIfi TABLOSU
ÖZKAYNAK DE⁄‹fi‹M TABLOSU
F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N AÇIKLAYICI D‹PNOTLAR
D‹PNOT 1
GENEL B‹LG‹LER
40
AYRINTILI B‹LANÇOLAR
(Para birimi Türk Liras› (TL) olarak ifade edilmifltir.)
Varl›klar
I-Cari Varl›klar
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varl›klar
1- Kasa
2- Al›nan Çekler
3- Bankalar
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri
5- Di¤er Nakit ve Nakit Benzeri Varl›klar
B- Finansal Varl›klar ile Riski Sigortal›lara Ait Finansal Yat›r›mlar
1- Sat›lmaya Haz›r Finansal Varl›klar
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varl›klar
3- Al›m Sat›m Amaçl› Finansal Varl›klar
4- Krediler
5- Krediler Karfl›l›¤›
6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yat›r›mlar
7- fiirket Hissesi
8- Finansal Varl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤›
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar Karfl›l›¤›
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karfl›l›¤›
5- Sigorta ve Reasürans fiirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortal›lara Krediler (‹krazlar)
7- Sigortal›lara Krediler (‹krazlar) Karfl›l›¤›
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan fiüpheli Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›
D- ‹liflkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- ‹fltiraklerden Alacaklar
3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar
4- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Di¤er ‹liflkili Taraflardan Alacaklar
7- ‹liflkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu
8- ‹liflkili Taraflardan fiüpheli Alacaklar
9- ‹liflkili Taraflardan fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›
E- Di¤er Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacaklar›
2- Kazan›lmam›fl Finansal Kiralama Faiz Gelirleri
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Di¤er Çeflitli Alacaklar
5- Di¤er Çeflitli Alacaklar Reeskontu
6- fiüpheli Di¤er Alacaklar
7- fiüpheli Di¤er Alacaklar Karfl›l›¤›
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkuklar›
1- Gelecek Aylara Ait Giderler
2- Tahakkuk Etmifl Faiz ve Kira Gelirleri
3- Gelir Tahakkuklar›
4- Gelecek Aylara Ait Di¤er Giderler ve Gelir Tahakkuklar›
G- Di¤er Cari Varl›klar
1- Gelecek Aylar ‹htiyac› Stoklar
2- Peflin Ödenen Vergiler ve Fonlar
3- Ertelenmifl Vergi Varl›klar›
4- ‹fl Avanslar›
5- Personele Verilen Avanslar
6- Say›m ve Tesellüm Noksanlar›
7- Di¤er Çeflitli Cari Varl›klar
8- Di¤er Cari Varl›klar Karfl›l›¤›
I- Cari Varl›klar Toplam›
‹liflikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Dipnot
14
14
14
14
11
11
11
12
12
4.2,12
12
2.8,12
12,17
12
4.2,12
12
45
12
17
17
12
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
25,777,439
2,641
16,975,928
8,798,870
34,920,234
6,910,265
28,009,969
5,896,922
3,415,226
(534,926)
185,367
914,816
1,916,439
358,803
(358,803)
8,767
1,868
6,899
7,592
2,579
5,013
4,192,917
4,192,917
719,499
75,168
635,583
1,117
7,631
71,523,370
30,953,974
5,217
23,108,352
7,840,405
42,448,489
12,447,262
30,001,227
9,807,351
1,810,408
(350,940)
981,175
7,366,708
29,922
(29,922)
16,778
16,778
8,242
5,420
2,822
4,337,002
4,286,850
50,152
488,164
79,402
398,589
2,660
7,513
88,060,000
41
Varl›klar
II-Cari Olmayan Varl›klar
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar Karfl›l›¤›
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karfl›l›¤›
5- Sigorta ve Reasürans fiirketleri Nezdindeki Depolar
6- Sigortal›lara Krediler (‹krazlar)
7- Sigortal›lara Krediler (‹krazlar) Karfl›l›¤›
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan fiüpheli Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›
B- ‹liflkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
2- ‹fltiraklerden Alacaklar
3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar
4- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüslerden Alacaklar
5- Personelden Alacaklar
6- Di¤er ‹liflkili Taraflardan Alacaklar
7- ‹liflkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu
8- ‹liflkili Taraflardan fiüpheli Alacaklar
9- ‹liflkili Taraflardan fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›
C- Di¤er Alacaklar
1- Finansal Kiralama Alacaklar›
2- Kazan›lmam›fl Finansal Kiralama Faiz Gelirleri
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
4- Di¤er Çeflitli Alacaklar
5- Di¤er Çeflitli Alacaklar Reeskontu
6- fiüpheli Di¤er Alacaklar
7- fiüpheli Di¤er Alacaklar Karfl›l›¤›
D- Finansal Varl›klar
1- Ba¤l› Menkul K›ymetler
2- ‹fltirakler
3- ‹fltirakler Sermaye Taahhütleri
4- Ba¤l› Ortakl›klar
5- Ba¤l› Ortakl›klar Sermaye Taahhütleri
6- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüsler
7- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüsler Sermaye Taahhütleri
8- Finansal Varl›klar ve Riski Sigortal›lara Ait Finansal Yat›r›mlar
9- Di¤er Finansal Varl›klar
10- Finansal Varl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤›
E- Maddi Varl›klar
1- Yat›r›m Amaçl› Gayr›menkuller
2- Yat›r›m Amaçl› Gayr›menkuller De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤›
3- Kullan›m Amaçl› Gayr›menkuller
4- Makine ve Teçhizatlar
5- Demirbafl ve Tesisatlar
6- Motorlu Tafl›tlar
7- Di¤er Maddi Varl›klar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8- Kiralama Yoluyla Edinilmifl Maddi Varl›klar
9- Birikmifl Amortismanlar
10- Maddi Varl›klara ‹liflkin Avanslar (Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Dahil)
F- Maddi Olmayan Varl›klar
1- Haklar
2- fierefiye
3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri
6- Di¤er Maddi Olmayan Varl›klar
7- Birikmifl ‹tfalar
8- Maddi Olmayan Varl›klara ‹liflkin Avanslar
G- Gelecek Y›llara Ait Giderler ve Gelir Tahakkuklar›
1- Gelecek Y›llara Ait Giderler
2- Gelir Tahakkuklar›
3- Gelecek Y›llara Ait Di¤er Giderler ve Gelir Tahakkuklar›
H- Di¤er Cari Olmayan Varl›klar
1- Efektif Yabanc› Para Hesaplar›
2- Döviz Hesaplar›
3- Gelecek Y›llar ‹htiyac› Stoklar
4- Peflin Ödenen Vergiler ve Fonlar
5- Ertelenmifl Vergi Varl›klar›
6- Di¤er Çeflitli Cari Olmayan Varl›klar
7- Di¤er Cari Olmayan Varl›klar Amortisman›
8- Di¤er Cari Olmayan Varl›klar Karfl›l›¤›
II- Cari Olmayan Varl›klar Toplam›
Varl›klar Toplam›
Dipnot
12,17
12,17
9
9
9
9
6
6
6
6
8
8
8
8
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
323,396,394
323,396,394
338,466
263,470
149,996
(75,000)
998,312
1,536,115
1,662,867
(2,200,670)
2,548,727
5,421,033
(2,872,306)
327,281,899
398,805,269
238,250,436
238,250,436
263,470
263,470
1,228,250
1,338,186
1,662,159
(1,772,095)
1,163,411
3,379,303
(2,449,752)
233,860
240,905,567
328,965,567
42
YÜKÜMLÜLÜKLER
III-K›sa Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kurulufllar›na Borçlar
2- Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar
3- Ertelenmifl Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri
5- Ç›kar›lm›fl Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6- Ç›kar›lm›fl Di¤er Finansal Varl›klar
7- Ç›kar›lm›fl Di¤er Finansal Varl›klar ‹hraç Fark›
8- Di¤er Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
1- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Borçlar
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans fiirketlerinden Al›nan Depolar
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5- Di¤er Esas Faaliyetlerden Borçlar
6- Di¤er Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu
C-‹liflkili Taraflara Borçlar
1- Ortaklara Borçlar
2- ‹fltiraklere Borçlar
3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar
4- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüslere Borçlar
5- Personele Borçlar
6- Di¤er ‹liflkili Taraflara Borçlar
D- Di¤er Borçlar
1- Al›nan Depozito ve Teminatlar
2- Di¤er Çeflitli Borçlar
3- Di¤er Çeflitli Borçlar Reeskontu
E- Sigortac›l›k Teknik Karfl›l›klar›
1- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤› - Net
2- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤› - Net
3- Hayat Matematik Karfl›l›¤› - Net
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karfl›l›¤› - Net
5- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤› - Net
6- Yat›r›m Riski Hayat Sigortas› Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k - Net
7- Di¤er Teknik Karfl›l›klar - Net
F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Di¤er Yükümlülükler ‹le Karfl›l›klar›
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3- Vadesi Geçmifl, Ertelenmifl veya Taksitlendirilmifl Vergi ve Di¤er Yükümlülükler
4- Ödenecek Di¤er Vergi ve Benzeri Yükümlülükler
5- Dönem Kar› Vergi ve Di¤er Yasal Yükümlülük Karfl›l›klar›
6- Dönem Kar›n›n Peflin Ödenen Vergi ve Di¤er Yükümlülükleri
7- Di¤er Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karfl›l›klar›
G- Di¤er Risklere ‹liflkin Karfl›l›klar
1- K›dem Tazminat› Karfl›l›¤›
2- Sosyal Yard›m Sand›¤› Varl›k Aç›klar› Karfl›l›¤›
3- Maliyet Giderleri Karfl›l›¤›
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkuklar›
1- Gelecek Aylara Ait Gelirler
2- Gider Tahakkuklar›
3- Gelecek Aylara Ait Di¤er Gelirler ve Gider Tahakkuklar›
I- Di¤er K›sa Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmifl Vergi Yükümlü¤ü
2- Say›m ve Tesellüm Fazlal›klar›
3- Di¤er Çeflitli K›sa Vadeli Yükümlülükler
III - K›sa Vadeli Yükümlülükler Toplam›
Dipnot
19,20
19,20
19
19
17,19
19
19
19
17
17
17
17
19
23
23
19
19
19
19
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
224,304
224,304
9,678,827
1,271,358
8,407,469
43,353
43,353
598,479
31,550
566,929
8,223,585
6,409,006
1,753,009
61,570
1,184,589
951,295
233,294
2,932,318
2,932,318
207,638
207,638
329,296
329,296
23,422,389
237,723
237,723
15,522,159
1,011,497
14,510,662
30,249
30,249
1,465,994
32,351
1,433,643
8,457,833
7,256,366
1,201,467
1,172,728
994,738
177,990
2,714,151
2,714,151
247,769
247,769
148,120
148,120
29,996,726
43
YÜKÜMLÜLÜKLER
IV-Uzun Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kurulufllar›na Borçlar
2- Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar
3- Ertelenmifl Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri
4- Ç›kar›lm›fl Tahviller
5- Ç›kar›lm›fl Di¤er Finansal Varl›klar
6- Ç›kar›lm›fl Di¤er Finansal Varl›klar ‹hraç Fark›
7- Di¤er Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
1- Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Borçlar
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans fiirketlerinden Al›nan Depolar
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5- Di¤er Esas Faaliyetlerden Borçlar
6- Di¤er Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu
C- ‹liflkili Taraflara Borçlar
1- Ortaklara Borçlar
2- ‹fltiraklere Borçlar
3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar
4- Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüslere Borçlar
5- Personele Borçlar
6- Di¤er ‹liflkili Taraflara Borçlar
D- Di¤er Borçlar
1- Al›nan Depozito ve Teminatlar
2- Di¤er Çeflitli Borçlar
3- Di¤er Çeflitli Borçlar Reeskontu
E- Sigortac›l›k Teknik Karfl›l›klar›
1- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤› - Net
2- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤› - Net
3- Hayat Matematik Karfl›l›¤› - Net
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karfl›l›¤› - Net
5- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤› - Net
6- Yat›r›m Riski Hayat Sigortas› Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k - Net
7- Di¤er Teknik Karfl›l›klar - Net
F- Di¤er Yükümlülükler ve Karfl›l›klar›
1- Ödenecek Di¤er Yükümlülükler
2- Vadesi Geçmifl, Ertelenmifl veya Taksitlendirilmifl Vergi ve Di¤er Yükümlülükler
3- Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar›
G- Di¤er Risklere ‹liflkin Karfl›l›klar
1- K›dem Tazminat› Karfl›l›¤›
2- Sosyal Yard›m Sand›¤› Varl›k Aç›klar› Karfl›l›¤›
H-Gelecek Y›llara Ait Gelirler ve Gider Tahakkuklar›
1- Gelecek Y›llara Ait Gelirler
2- Gider Tahakkuklar›
3- Gelecek Y›llara Ait Di¤er Gelirler ve Gider Tahakkuklar›
I- Di¤er Uzun Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmifl Vergi Yükümlülü¤ü
2- Di¤er Uzun Vadeli Yükümlülükler
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplam›
Dipnot
17,19
17,19
17
17
17
23
23
21
21
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
323,396,394
323,396,394
37,889,561
37,371,706
517,855
51,931
51,931
361,337,886
238,250,436
238,250,436
41,746,147
41,746,147
49,538
49,538
40,644
40,644
280,086,765
44
ÖZSERMAYE
V-Özsermaye
A- Ödenmifl Sermaye
1- (Nominal) Sermaye
2- Ödenmemifl Sermaye
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farklar›
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farklar›
B- Sermaye Yedekleri
1- Hisse Senedi ‹hraç Primleri
2- Hisse Senedi ‹ptal Karlar›
3- Sermayeye Eklenecek Sat›fl Karlar›
4- Yabanc› Para Çevirim Farklar›
5- Di¤er Sermaye Yedekleri
C- Kar Yedekleri
1- Yasal Yedekler
2- Statü Yedekleri
3- Ola¤anüstü Yedekler
4- Özel Fonlar (Yedekler)
5- Finansal Varl›klar›n De¤erlemesi
6- Di¤er Kar Yedekleri
D- Geçmifl Y›llar Karlar›
1- Geçmifl Y›llar Karlar›
E- Geçmifl Y›llar Zararlar›
1- Geçmifl Y›llar Zararlar›
F- Dönem Net Kar›
1- Dönem Net Kar›
2- Dönem Net Zarar›
V- Özsermaye Toplam›
Yükümlülükler Toplam›
Dipnot
2.13,15
15
11,15
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
51,100,000
51,100,000
280,061
224,906
55,155
(32,461,081)
(32,461,081)
(4,873,986)
(4,873,986)
14,044,994
398,805,269
51,100,000
51,100,000
243,157
224,906
18,251
(27,755,759)
(27,755,759)
(4,705,322)
(4,705,322)
18,882,076
328,965,567
45
31 ARALIK 2009 TAR‹H‹NDE SONA EREN YILA A‹T
AYRINTILI GEL‹R TABLOSU
I-Teknik Bölüm
A- Hayat D›fl› Teknik Gelir
1- Kazan›lm›fl Primler (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1- Yaz›lan Primler (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1.1- Brüt Yaz›lan Primler
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler
1.2- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
K›s›m Düflülmüfl Olarak)
1.2.1- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›
1.2.2- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
1.3- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
1.3.1- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›
1.3.2- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
2- Teknik Olmayan Bölümden Aktar›lan Yat›r›m Gelirleri
3- Di¤er Teknik Gelirler (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
3.1- Brüt Di¤er Teknik Gelirler
3.2- Brüt Di¤er Teknik Gelirlerde Reasürör Pay›
B- Hayat D›fl› Teknik Gider
1- Gerçekleflen Hasarlar (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar
1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Pay›
1.2- Muallak Hasarlar Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
1.2.1- Muallak Hasarlar Karfl›l›¤›
1.2.2- Muallak Hasarlar Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
2- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
2.1- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›
2.2- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
3- Di¤er Teknik Karfl›l›klarda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
4- Faaliyet Giderleri
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat D›fl› (A - B)
D- Hayat Teknik Gelir
1- Kazan›lm›fl Primler (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1- Yaz›lan Primler (Reasürör pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1.1- Brüt Yaz›lan Primler
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler
1.2- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
1.2.1- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›
1.2.2- Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
1.3- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
1.3.1- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›
1.3.2- Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
2- Hayat Branfl› Yat›r›m Geliri
3- Yat›r›mlardaki Gerçekleflmemifl Karlar
4- Di¤er Teknik Gelirler (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
Dipnot
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
17
5,17
5,17
5,17
6,241,372
6,229,293
4,078,022
4,254,385
(176,363)
2,124,724
1,962,721
5,330,510
5,628,099
(297,589)
5,17,29
17
17
2,151,271
2,170,395
(19,124)
(3,367,789)
(3,424,068)
56,279
11,737
342
342
(3,792,349)
(194,355)
(176,954)
(180,373)
3,419
162,003
(1,464,314)
(121,912)
(30,143)
(30,143)
-
(17,401)
(17,401)
-
(91,769)
(91,769)
-
-
-
17
17
5,17
5,10,17
(91,522)
(3,506,472)
2,449,023
20,050,693
16,245,055
17,548,966
19,409,334
(1,860,368)
(1,342,402)
660,410
27,364,592
18,056,942
19,986,653
23,017,459
(3,030,806)
5,17,29
17
10,17
(1,303,911)
(1,453,865)
149,954
(1,929,711)
(2,248,319)
318,608
3,805,638
-
9,307,650
-
5
17
17,29
5,17
5
5,17,29
5,17
5,17,29
32
5
46
I-Teknik Bölüm
E- Hayat Teknik Gider
1- Gerçekleflen Hasarlar (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Pay› Düflülmüfl Olarak)
1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar
1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Pay›
1.2- Muallak Tazminatlar Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
1.2.1- Muallak Tazminatlar Karfl›l›¤›
1.2.2- Muallak Hasarlar Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
2- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
2.1- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›
2.2- ‹kramiye ve ‹ndirimler Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
3- Hayat Matematik Karfl›l›¤›nda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden
3.1- Hayat Matematik Karfl›l›¤›
3.2- Hayat Matematik Karfl›l›¤›nda Reasürör Pay›
4- Yat›r›m Riski Hayat Sigortas› Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler ‹çin Ayr›lan
Karfl›l›klarda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden K›s›m Düflülmüfl Olarak)
4.1- Yat›r›m Riski Hayat Sigortas› Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›klar
4.2- Yat›r›m Riski Hayat Sigortas› Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler ‹çin Ayr›lan
Karfl›l›klarda Reasürör Pay›
5- Di¤er Teknik Karfl›l›klarda De¤iflim (Reasürör Pay› ve Devreden K›s›m
Düflülmüfl Olarak)
7- Yat›r›m Giderleri
8- Yat›r›mlardaki Gerçekleflmemifl Zararlar
9- Teknik Olmayan Bölüme Aktar›lan Yat›r›m Gelirleri
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D - E)
G- Emeklilik Teknik Gelir
1- Fon ‹flletim Gelirleri
2- Yönetim Gideri Kesintisi
3- Girifl Aidat› Gelirleri
4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6- Sermaye Tahsis Avans› De¤er Art›fl Gelirleri
7- Di¤er Teknik Gelirler
H- Emeklilik Teknik Gideri
1- Fon ‹flletim Giderleri
2- Sermaye Tahsis Avanslar› De¤er Azal›fl Giderleri
4- Di¤er Teknik Giderler
I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H)
Dipnot
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
17
17,29
5,17
5,10,17
(19,052,506)
(10,060,392)
(9,526,251)
(9,900,804)
374,553
(27,647,704)
(8,197,181)
(7,791,029)
(8,324,252)
533,223
17,29
5,17
5,10,17
(534,141)
(553,002)
18,861
(406,152)
(581,812)
175,660
5,17,29
5,17,29
(61,570)
(61,570)
-
-
5,29
5
5,10
4,374,441
4,641,556
(267,115)
(8,079,014)
(8,392,974)
313,960
-
-
-
-
(426,333)
(11,365,160)
(1,298,599)
(214,893)
998,187
14,670,047
6,889,694
3,495,510
4,283,886
957
(26,415,432)
(1,047,228)
(25,335,497)
(32,707)
(11,745,385)
(9,572,492)
(1,629,709)
(169,308)
(283,112)
13,089,747
4,615,308
4,305,224
4,168,890
325
(23,555,891)
(1,110,900)
(22,442,946)
(2,045)
(10,466,144)
5,17,29
32
5
5
5
5
5
5
32
47
Dipnot
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat D›fl› (A-B)
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)
I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K- Yat›r›m Gelirleri
5
1- Finansal Yat›r›mlardan Elde Edilen Gelirler
2- Finansal Yat›r›mlar›n Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar
3- Finansal Yat›r›mlar›n De¤erlemesi
4- Kambiyo Karlar›
5- ‹fltiraklerden Gelirler
6- Ba¤l› Ortakl›klar ve Müflterek Yönetime Tabi Teflebbüslerden Gelirler
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9- Di¤er Yat›r›mlar
10- Hayat Teknik Bölümünden Aktar›lan Yat›r›m Gelirleri
L- Yat›r›m Giderleri
5
1- Yat›r›m Yönetim Giderleri - Faiz Dahil
2- Yat›r›mlar De¤er Azal›fllar›
3- Yat›r›mlar›n Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluflan Zararlar
4- Hayat D›fl› Teknik Bölümüne Aktar›lan Yat›r›m Gelirleri
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluflan Zararlar
6- Kambiyo Zararlar›
7- Amortisman Giderleri
5,6,8
8- Di¤er Yat›r›m Giderleri
M- Di¤er Faaliyetlerden ve Ola¤and›fl› Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar
1- Karfl›l›klar Hesab›
47
2- Reeskont Hesab›
3- Özellikli Sigortalar Hesab›
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesab›
5- Ertelenmifl Vergi Varl›¤› Hesab›
35
6- Ertelenmifl Vergi Yükümlülü¤ü Gideri
35
7- Di¤er Gelir ve Karlar
8- Di¤er Gider ve Zararlar
9- Önceki Y›l Gelir ve Karlar›
10- Önceki Y›l Gider ve Zararlar›
N- Dönem Net Kar› veya Zarar›
1- Dönem Kar› ve Zarar›
2- Dönem Kar› Vergi ve Di¤er Yasal Yükümlülük Karfl›l›klar›
3- Dönem Net Kar veya Zarar›
4- Enflasyon Düzeltme Hesab›
2,449,023
998,187
(11,745,385)
(8,298,175)
4,764,714
4,780,018
110,957
(726,730)
385,547
29
214,893
(1,132,270)
(7,422)
(11,737)
(251,070)
(862,041)
(208,255)
(290,347)
40,644
200,102
(158,654)
(4,873,986)
(4,873,986)
(4,873,986)
-
660,410
(283,112)
(10,466,144)
(10,088,846)
6,372,404
4,846,771
23,448
555,519
777,342
16
169,308
(1,181,683)
(84)
(162,003)
(342,857)
(676,739)
192,803
316,846
18,954
186,946
(329,943)
(4,705,322)
(4,705,322)
(4,705,322)
-
I-Teknik Olmayan Bölüm
48
NAK‹T AKIfi TABLOSU
Dipnot
A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak›mlar›
1. Sigortac›l›k faaliyetlerinden elde edilen nakit giriflleri
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit giriflleri
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit giriflleri
4. Sigortac›l›k faaliyetleri nedeniyle yap›lan nakit ç›k›fl›
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit ç›k›fl›
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit ç›k›fl›
7. Esas faaliyetler sonucu oluflan nakit
8. Faiz ödemeleri
9. Gelir vergisi ödemeleri
10. Di¤er nakit giriflleri
11. Di¤er nakit ç›k›fllar›
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B. Yat›r›m faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak›mlar›
1. Maddi varl›klar›n sat›fl›
2. Maddi varl›klar›n iktisab›
3. Mali varl›k iktisab›
4. Mali varl›klar›n sat›fl›
5. Al›nan faizler
6. Al›nan temettüler
9. Yat›r›m faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak›mlar›
1. Hisse senedi ihrac›
2. Kredilerle ilgili nakit giriflleri
3. Finansal kiralama borçlar› ödemeleri
4. Ödenen temettüler
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D. Kur farklar›n›n nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net (azal›fl)/art›fl
F. Dönem bafl›ndaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
6,8
5,6,8
14
14
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2009
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2008
30,591,118
307,062
20,120,316
(30,312,778)
(20,000)
(32,423,069)
(11,737,351)
815,707
(1,288,312)
(12,209,956)
31,071,836
14,881,998
(16,716,942)
(8,824,093)
20,412,799
(21,862,622)
(1,449,823)
1,865
(2,019,284)
(14,325,532)
14,471,799
6,127,805
29
7,273
(7,422)
4,256,533
86,103
(2,303,421)
(35,790,358)
26,648,902
7,382,006
16
2,346
(84)
(3,974,490)
(13,419)
(13,419)
(7,966,842)
27,103,425
19,136,583
13,400,000
13,400,000
434,485
8,410,172
18,693,253
27,103,425
I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aral›k 2008
A - Sermaye Art›r›m›
1 - Nakit
2 - ‹ç Kaynaklardan
B - ‹flletmenin Ald›¤› Kendi Hisse Senetleri
C - Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kay›plar
D - Finansal Varl›klar›n De¤erlemesi
E - Yabanc› Para Çevrim Farklar›
F - Di¤er Kazanç ve Kay›plar
G - Enflasyon Düzeltme Farklar›
H - Net Dönem Zarar›
I - Geçmifl Y›llar Zararlar›na Transferler
J - Da¤›t›lan Temettü
II - Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aral›k 2009
I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aral›k 2007
II - Türkiye Muhasebe Standartlar›'n›n ‹lk Defa Uygulan›yor
Olmas›n›n Aç›l›fl Bilançosuna Etkileri
III - Yeni Bakiye - 31 Aral›k 2007
A - Sermaye Art›r›m›
1 - Nakit
2 - ‹ç Kaynaklardan
B - ‹flletmenin Ald›¤› Kendi Hisse Senetleri
C - Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kay›plar
D - Finansal Varl›klar›n De¤erlemesi
E - Yabanc› Para Çevrim Farklar›
F - Di¤er Kazanç ve Kay›plar
G - Enflasyon Düzeltme Farklar›
H - Net Dönem Zarar›
I - Geçmifl Y›llar Zararlar›na Transferler
J - Da¤›t›lan Temettü
II - Dönem Sonu Bakiyesi - 31 Aral›k 2008
11.15
Dip
Not
11.15
2.13
2.13
2.1.6
Dip
Not
ÖZ KAYNAK DE⁄‹fi‹M TABLOSU
-
55,589
(37,338)
18,251
55,589
-
-
Öz sermaye
Enflasyon
Varl›klarda Düzeltmesi
De¤er Art›fl›
Farklar›
-
-
Yabanc›
Para
Çevrim
Farklar›
224,906
224,906
224,906
Yasal
Yedekler
51,100,000
51,100,000
Sermaye
-
‹flletmenin
Kendi Hisse
Senetleri
18,251
36,904
55,155
-
Öz sermaye
Enflasyon
Varl›klarda Düzeltmesi
De¤er Art›fl›
Farklar›
-
Yabanc›
Para
Çevrim
Farklar›
224,906
224,906
Yasal
Yedekler
-
-
-
-
Di¤er
Yedekler ve
Statü
Da¤›t›lmam›fl
Yedekleri
Karlar
-
-
Di¤er
Yedekler ve
Statü
Da¤›t›lmam›fl
Yedekleri
Karlar
Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl Özkaynak De¤iflim Tablosu - 31 Aral›k 2008
37,700,000
13,400,000
13,400,000
51,100,000
37,700,000
Sermaye
‹flletmenin
Kendi Hisse
Senetleri
Ba¤›ms›z Denetimden Geçmifl Özkaynak De¤iflim Tablosu - 31 Aral›k 2008
(4,705,322)
(4,873,986)
4,705,322
(4,873,986)
Net Dönem
Zarar›
(8,736,649)
(4,705,322)
8,736,649
(4,705,322)
(8,736,649)
Net Dönem
Zarar›
(27,755,759)
(4,705,322)
(32,461,081)
Geçmifl Y›llar
Zarar›
812,414
(19,019,110)
(8,736,649)
(27,755,759)
(19,831,524)
Geçmifl Y›llar
Zarar›
Toplam
18,882,076
36,904
(4,873,986)
14,044,994
Toplam
812,414
10,224,736
13,400,000
13,400,000
(37,338)
(4,705,322)
18,882,076
9,412,322
49
50
31 ARALIK 2009 TAR‹H‹NDE SONA EREN YILA ‹L‹fiK‹N
KAR DA⁄ITIM TABLOSU
Dipnot
I.
DÖNEM KARININ DA⁄ITIMI
1.1. DÖNEM KARI
1.2.
ÖDENECEK VERG‹ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Di¤er Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A
NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2)
1.3. GEÇM‹fi DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4.
B‹R‹NC‹ TERT‹P YASAL AKÇE
1.5.
fi‹RKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B
DA⁄ITILAB‹L‹R NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]
1.6. ORTAKLARA B‹R‹NC‹ TEMETTÜ (-)
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3 Kat›lma ‹ntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4 Kara ‹fltirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5 Kar ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8. YÖNET‹M KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.9. ORTAKLARA ‹K‹NC‹ TEMETTÜ (-)
1.9.2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.3. Kat›lma ‹ntifa Senedi Sahiplerine
1.9.4. Kara ‹fltirakli Tahvil Sahiplerine
1.9.5. Kar ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine
1.10. ‹K‹NC‹ TERT‹P YASAL YEDEK AKÇE (-)
1.11. STATÜ YEDEKLER‹ (-)
1.12. OLA⁄ANÜSTÜ YEDEKLER
1.13. D‹⁄ER YEDEKLER
1.14. ÖZEL FONLAR
II.
YEDEKLERDEN DA⁄ITIM
2.1. DA⁄ITILAN YEDEKLER
2.2. ‹K‹NC‹ TERT‹P YASAL YEDEKLER (-)
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
2.3.2 ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.3. Kat›lma ‹ntifa Senedi Sahiplerine
2.3.4 Kâra ‹fltirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortakl›¤› Belgesi Sahiplerine
2.4. PERSONELE PAY (-)
2.5. YÖNET‹M KURULUNA PAY (-)
III.
H‹SSE BAfiINA KAR
3.1. H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE
3.2. H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE ( % )
3.3. ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE
3.4. ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE ( % )
IV.
H‹SSE BAfiINA TEMETTÜ
4.1. H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE
4.2. H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE ( % )
4.3. ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE
4.4. ‹MT‹YAZLI H‹SSE SENED‹ SAH‹PLER‹NE ( % )
Cari Dönem
31 Aral›k 2009
Önceki Dönem
31 Aral›k 2008
(4,873,986)
(4,873,986)
(32,461,081)
-
(4,705,322)
(4,705,322)
(27,755,759)
-
(*) 1 Ocak - 31 Aral›k 2009 ve 1 Ocak - 31 Aral›k 2008 hesap dönemlerinde kâr gerçekleflmedi¤inden kâr da¤›t›m tablosu haz›rlanmam›flt›r.
51
31 ARALIK 2009 TAR‹H‹ ‹T‹BARIYLA HAZIRLANAN
F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR
1 Genel Bilgiler
1.1 Ana flirketin ad› ve grubun son sahibi
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, Fortis Emeklilik ve Hayat Anonim fiirketi'nin (“fiirket”) sermayesinde do¤rudan hakimiyeti
söz konusu olan sermaye grubu %99.99 pay ile Fortis Insurance International NV olup, fiirket'in nihai ana orta¤›
Fortis NV'dir (“Fortis Holding”). Fortis Holding, Fortis SA/NV ve Fortis NV gruplar›n› kapsamaktad›r.
fiirket'in ana hissedar› olan Fortis Insurance International NV'nin dahil oldu¤u Fortis Holding'in yap›s›nda son
dönemdeki ekonomik geliflmelerle ba¤lant›l› olarak 2008 y›l› Ekim ay›ndan sonra önemli de¤ifliklikler gerçekleflmifl
ve bir dizi hisse devri sonucunda Belçika Devleti'nin fiirket'in en önemli sat›fl kanal› olan Fortis Bank Anonim fiirketi'nin
(“Fortis Bank”) ana hissedar› Fortis SA/NV'deki toplam hisse oran› %99.93'e ulaflm›flt›r. Bunlar› takiben 6 Ekim 2008
tarihinde var›lan anlaflma çerçevesinde hisselerin %75'lik bölümünün baz› koflullara ba¤l› olmak üzere Frans›z
Bankac›l›k Grubu BNP Paribas'a sat›fl›n› öngören bir protokol imzalanm›flt›r. Bununla birlikte, Belçika Devleti'ne
hisselerin devri ifllemi, Fortis Holding'in 11 fiubat 2009 tarihinde toplanan Genel Kurul'unda görüflülmüfl ve kabul
edilmemifltir. Devam eden görüflmeler sonucunda Belçika Devleti, BNP Paribas ve Fortis Holding 6 Mart 2009
tarihinde Fortis Bank'›n ana sermayedar› Fortis SA/NV'nin sahipli¤i için yeni bir anlaflmaya varm›fllard›r. Bu anlaflma
Fortis Holding Genel Kurulu'nda kabul edilmeyen önceki anlaflman›n yerine geçmektedir. Bu yeni anlaflma
çerçevesinde, Fortis SA/NV'nin %75'inin Belçika Devleti taraf›ndan BNP Paribas'a sat›lmas›, geri kalan %25 oran›ndaki
hissenin de Belçika Devleti'nde kalmas› karara ba¤lanm›fl ve ilgili anlaflma 28 ve 29 Nisan 2009'da s›ras›yla Belçika
ve Hollanda'da yap›lan Fortis Holding Genel Kurulu'nda onaylanm›flt›r. Söz konusu hisse devir ifllemleri 13 May›s
2009 tarihinde tamamlanm›flt›r.
fiirket'in do¤rudan orta¤› olan Fortis Insurance International NV ile Fortis Bank, farkl› ortakl›k yap›lar›na sahip tüzel
kiflilikler olup, fiirket'in ba¤l› oldu¤u Fortis Insurance International NV'nin ortakl›k yap›s›nda herhangi bir de¤ifliklik
olmam›flt›r.
fiirket'in 31 Aral›k 2008 tarihine kadar Fortis Bank'tan “Teknik Destek Anlaflmas›” kapsam› alt›nda ald›¤› bilgi ifllem,
donan›m, yaz›l›m ve insan kaynaklar› hizmetlerinin bir k›sm›, Fortis Bank'›n söz konusu sermayedar de¤iflikli¤inden
dolay›, 2009 y›l›ndan itibaren al›nmamaya bafllanm›flt›r.
1.2 Kuruluflun ikametgah› ve yasal yap›s›, flirket olarak olufltu¤u ülke ve kay›tl› büronun adresi (veya e¤er kay›tl›
büronun oldu¤u yerden farkl›ysa, faaliyetin sürdürüldü¤ü esas yer)
fiirket, 1997 y›l›nda Türkiye'de tescil edilmifl olup, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) hükümlerine göre kurulmufl Anonim
fiirket statüsündedir. fiirket, Tekfen Tower Eski Büyükdere Cad. No:209 4.Levent/‹stanbul adresinde faaliyet
göstermektedir.
52
1.3 ‹flletmenin fiili faaliyet konusu
fiirket, 13 Kas›m 1997 tarihinde “Do¤an Hayat Sigorta Anonim fiirketi” ad›yla Türkiye'de ve yabanc› ülkelerde hayat
sigortalar› grubuna giren her branflta sigorta faaliyetini yürütmek ve özellikle ferdi hayat, grup hayat, ferdi kaza ve
hastal›k sigortalar› ile ilgili sigorta, reasürans, retrosesyon ifllemleri yapmak ve arac›l›k etmek amac›yla kurulmufl
olup, 1998 y›l›ndan itibaren sigortac›l›k faaliyetlerine bafllam›flt›r.
fiirket'in, 7 Nisan 2001 tarih ve 4366 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan 4632 say›l› Bireysel Emeklilik Tasarruf ve
Yat›r›m Sistemi Kanunu'nun (“Bireysel Emeklilik Kanunu”) Geçici 1 inci maddesinin 2 nci f›kras› uyar›nca hayat sigorta
flirketinden emeklilik flirketine dönüflüm için yapt›¤› baflvuru, 17 Ocak 2003 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM0.2.3.1 say›l›
T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤› (“Hazine Müsteflarl›¤›”) onay›yla kabul edilmifl ve fiirket'in unvan› “Do¤an
Emeklilik Anonim fiirketi” olarak de¤ifltirilmifltir.
fiirket'in Fortis Grubu bünyesine dahil olmas›yla, 8 Kas›m 2005 tarihinde yap›lan Ola¤anüstü Genel Kurul toplant›s›nda
“Do¤an Emeklilik Anonim fiirketi” olan unvan›n›n “Fortis Emeklilik ve Hayat Anonim fiirketi” olarak de¤ifltirilmesine
ve bu amaçla ana sözleflmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasar›s› uyar›nca tadil edilmesine karar verilmifltir. Bu
karar ‹stanbul Ticaret Memurlu¤u'nda tescil ettirilmifl ve 24 Kas›m 2005 tarih ve 6438 say›l› Ticaret Sicil Gazetesi'nde
ilan edilmifltir.
27 A¤ustos 2003 tarihli yönetim kurulu karar›na ve 7 Ekim 2003 tarihli Sermaye Piyasas› Kurulu'ndan al›nan izine
istinaden yedi adet emeklilik yat›r›m fonu kurulmufltur. Söz konusu fonlar Fortis Portföy Yönetimi Anonim fiirketi
(“Yönetici”) taraf›ndan yönetilmekte olup ilgili Fon Portföy Yönetim Hizmet Sözleflmesi, 17 Ekim 2003 tarihinde
taraflar aras›nda imzalanm›flt›r. Fonlar süresiz olup fonlar›n halka arz edilme tarihleri 1 Aral›k 2003'tür. fiirket, kurulufl
aflamas›nda fonlara toplam 2,080,000 TL tutar›nda sermaye avans› tahsis etmifltir.
20 Haziran 2007 tarihli yönetim kurulu karar›na ve 28 Aral›k 2007 tarihli Sermaye Piyasas› Kurulu'ndan al›nan izine
istinaden bir adet Gruplara Yönelik Gelir Amaçl› Kamu Borçlanma Araçlar› Emeklilik Yat›r›m Fonu kurulmufltur. Söz
konusu fon süresiz olup fonun halka arz edilme tarihi 7 May›s 2008'dir. fiirket, kurulufl aflamas›nda fona toplam
400,000 TL tutar›nda sermaye avans› tahsis etmifltir.
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla toplam 8 adet (31 Aral›k 2008: 8 adet) emeklilik yat›r›m fonu bulunmaktad›r.
25 Mart 2008 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “‹htisaslaflm›fl ‹MKB Ulusal 30 Endeks Emeklilik
Yat›r›m Fonu”nun ünvan› “Büyüme Amaçl› Hisse Senedi Fonu” olarak de¤ifltirilmifltir.
4 Eylül 2009 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma
Araçlar› Emeklilik Yat›r›m Fonu”nun ünvan› “Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› (USD) Emeklilik Yat›r›m Fonu”
olarak de¤ifltirilmifltir.
4 Eylül 2009 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Yat›r›m Araçlar›
Emeklilik Yat›r›m Fonu”nun ünvan› “Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› (Döviz) Emeklilik Yat›r›m Fonu” olarak
de¤ifltirilmifltir.
53
1.4 Kuruluflun faaliyetlerinin ve esas çal›flma alanlar›n›n niteliklerinin aç›klanmas›
Faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan 5684 say›l› Sigortac›l›k Kanunu
(“Sigortac›l›k Kanunu”) ile Bireysel Emeklilik Kanunu ve yürürlükte bulunan di¤er yönetmelik ve düzenlemeler
çerçevesinde yürütmekte olan fiirket, 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla hayat, ferdi kaza ve emeklilik branfllar›nda
poliçe/sözleflme imzalamaktad›r.
fiirket çoklu da¤›t›m kanal› stratejisine ba¤l› olarak acente kanal›na yat›r›m yapmay› 2009 y›l›nda da sürdürmüfl, bu
strateji do¤rultusunda sigorta ve emeklilik dallar›nda yeni ifl üretimlerinin s›ras›yla %8.9 ve %64.7'sini acente kanal›
arac›l›¤› ile gerçeklefltirmifltir. Ancak, fiirket'in, 2009 y›l› üretim verilerine göre toplam sigorta sözleflmelerinin %81.3'ü,
emeklilik sözleflmelerinin ise %52.6's› taraflar aras›nda imzalanan bankasürans anlaflmas› çerçevesinde Fortis Bank
arac›l›¤›yla gerçeklefltirilmifltir. En son imzalanan bankasürans anlaflmas›n›n süresi 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla
dolmufl olup, fiirket ve Fortis Bank yöneticileri aras›nda yap›lan görüflmeler ve al›nan yaz›l› mutabakat çerçevesinde
bankasürans anlaflmas›n›n süresi 1 Nisan 2010 tarihine kadar uzat›lm›flt›r.
Yukar›da “1.1 - Ana flirketin ad› ve grubun son sahibi” notunda daha detayl› anlat›ld›¤› üzere Fortis Bank, BNP
Paribas Grubu'nun dolayl› ortakl›¤› konumuna gelmifl olup, Bankac›l›k Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun onay›yla
da bu ortakl›k iliflkisi resmiyet kazanm›flt›r. BNP Paribas'›n Türkiye'deki bankac›l›k sektöründe faaliyet gösteren bir
di¤er ifltiraki de Türk Ekonomi Bankas› Afi'dir (“TEB”). Bu geliflmelere müteakip, BNP Paribas Türkiye'deki bankac›l›k
faaliyetlerini, ortakl›¤› konumundaki bu iki bankay› birlefltirmek suretiyle devam ettirme karar› alm›flt›r. TEB ve Fortis
Bank aras›nda iyi niyet sözleflmesi imzalanm›fl olup, rapor tarihi itibar›yla birleflmeye yönelik bafllat›lan görüflmeler
devam etmektedir. BNP Paribas Grubu ayn› zamanda hayat ve hayat-d›fl› dallarda Türkiye'de de faaliyet gösteren
bir sigorta grubunun orta¤› konumundad›r. Söz konusu sigorta flirketlerinin Türkiye'de bireysel emeklilik faaliyeti
bulunmamaktad›r.
fiirket yönetimi mevcut iliflkilerin korunarak bankasürans anlaflmas›n›n yenilenece¤ini, Fortis Bank ile beraber
çal›flmaya önümüzdeki y›llarda da devam edilece¤ini düflünmekte ve uzun süreli ifl planlar›n› bu çerçevede
oluflturmaktad›r.
1.5 Kategorileri itibar›yla y›l içinde çal›flan personelin ortalama say›s›
Kategorileri itibar›yla y›l içinde çal›flan personelin ortalama say›s› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Üst ve orta kademe yöneticiler
Di¤er personel
62
233
61
241
Toplam
295
302
1.6 Üst yönetime sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatler
31 Aral›k 2009 tarihinde sona eren y›la iliflkin, yönetim kurulu baflkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür
yard›mc›lar› gibi üst kademe yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar› 1,596,260
TL'dir (31 Aral›k 2008: 1,537,361 TL).
54
1.7
Finansal tablolarda; yat›r›m gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araflt›rma gelifltirme,
pazarlama ve sat›fl, d›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler ile di¤er faaliyet giderleri) da¤›t›m›nda kullan›lan
anahtarlar
fiirketlerce haz›rlanacak olan finansal tablolarda kullan›lan anahtara iliflkin usul ve esaslar, Hazine Müsteflarl›¤›
taraf›ndan 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 say›l› “Sigortac›l›k Hesap Plan› Çerçevesinde Haz›rlanmakta Olan Finansal
Tablolarda Kullan›lan Anahtarlar›n Usul ve Esaslar›na ‹liflkin Genelge”si çerçevesinde belirlenmifltir. Buna göre;
fiirket taraf›ndan hayat d›fl› teknik karfl›l›klar› karfl›layan varl›klar›n yat›r›ma yönlendirilmesinden elde edilen tüm
gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktar›lmaktad›r.
Matematik ve kar pay› karfl›l›klar› karfl›l›¤›nda yat›r›ma yönlendirilen k›ymetlerden elde edilen gelirler, teknik bölümde
b›rak›lmakta, bu tutarlar haricindeki k›s›mlar ise teknik olmayan bölüme aktar›lmaktad›r.
Söz konusu Genelge uyar›nca Hazine Müsteflarl›¤›'ndan al›nan onay çerçevesinde fiirket, faaliyet giderlerini hayat
d›fl›, hayat ve emeklilik branfllar› aras›nda çeflitli kriterleri göz önünde bulundurarak haz›rlad›¤› anahtar çerçevesinde
da¤›tmaktad›r.
1.8
Finansal tablolar›n tek bir flirket mi yoksa flirketler grubunu mu içerdi¤i
‹liflikteki finansal tablolar, sadece fiirket'in finansal bilgilerini içermekte olup, Not 2.2'de daha detayl› anlat›ld›¤› üzere
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla konsolide finansal tablolar haz›rlanmam›flt›r.
1.9
Raporlayan iflletmenin ad› veya di¤er kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan
de¤ifliklikler
fiirket'in Ticaret Unvan›
fiirket'in Genel Müdürlü¤ü'nün Adresi
fiirket'in elektronik site adresi
: Fortis Emeklilik ve Hayat Anonim fiirketi
: Tekfen Tower Eski Büyükdere Cad. No:209
4.Levent/‹stanbul
: www.fortisemeklilik.com.tr
Yukar›da sunulan bilgilerde bilanço tarihinden itibaren herhangi bir de¤ifliklik olmam›flt›r.
1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylara iliflkin aç›klamalar “46 - Bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan olaylar” notunda
detayl› olarak sunulmufltur.
55
2
Önemli Muhasebe Politikalar›n›n Özeti
2.1
Haz›rl›k esaslar›
2.1.1 Finansal tablolar›n düzenlenmesinde kullan›lan temeller ve kullan›lan özel muhasebe politikalar›yla ilgili
bilgiler
fiirket, finansal tablolar›n›, Sigortac›l›k Kanunu'nun 18. maddesi ile Bireysel Emeklilik Kanunu'nun 11. maddelerine
dayan›larak Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Finansal
Raporlamalar› Hakk›nda Yönetmelik” hükümleri gere¤ince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye
Muhasebe Standartlar› (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartlar› (“TFRS”) ve Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan
muhasebe ve finansal raporlama esaslar›na iliflkin yay›mlanan di¤er yönetmelik, aç›klama ve genelgelere (tümü
“Raporlama Standartlar›”) uygun olarak haz›rlamaktad›r.
Söz konusu yönetmeli¤in 4 üncü maddesinde; sigorta sözleflmelerine, ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k
ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya aç›klanacak finansal tablolar ile bunlara
iliflkin aç›klama ve dipnotlar›n düzenlenmesine iliflkin usul ve esaslar›n Hazine Müsteflarl›¤›'nca ç›kar›lacak tebli¤ler
ile belirlenece¤i belirtilmifltir.
Türkiye Muhasebe Standartlar› Kurulu'nun (“TMSK”) “Sigorta sözleflmelerine” iliflkin 4 numaral› Standard› 31 Aral›k
2005 tarihinden sonra bafllayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlü¤e girmifl
olmakla birlikte Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu'nun sigorta sözleflmelerine iliflkin projesinin ikinci bölümü
henüz tamamlanmad›¤› için TFRS 4'ün bu aflamada uygulanmayaca¤› belirtilmifl, bu kapsamda 7 A¤ustos 2007
tarih ve 26606 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlü¤e giren teknik karfl›l›klar›
konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara
‹liflkin Yönetmelik” (“Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i”) ve sonras›nda bu yönetmeli¤e istinaden aç›klama ve düzenlemelerin
oldu¤u bir tak›m genelge ve sektör duyurular› yay›mlanm›flt›r. Bu yönetmelik, genelge ve sektör duyurular› ile getirilen
düzenlemelere iliflkin uygulanan muhasebe politikalar› ileriki bölümlerde her biri kendi bafll›¤› alt›nda özetlenmifltir.
Ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesi hususu Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan
yay›mlanan 28 Aral›k 2007 tarih ve 2007/26 say›l› “Ba¤l› Ortakl›k, Birlikte Kontrol Edilen Ortakl›k ve ‹fltiraklerin
Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Genelge” ile düzenlenmifltir. Buna göre; ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k
ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesine iliflkin Hazine Müsteflarl›¤›'nca tebli¤ ç›kar›l›ncaya kadar, uygulamada aksakl›k
olmamas›n› teminen, ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesinin TMSK'n›n
ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yap›lmas› gerekli görülmüfltür. 31 Aral›k 2008 tarih ve 27097 say›l› (4. Mükerrer)
Resmi Gazete'de yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Konsolide Finansal Tablolar›n›n
Düzenlenmesine ‹liflkin Tebli¤” yay›mlanarak söz konusu tebli¤de ön görülen tarihler itibar›yla konsolidasyon esaslar›
yürürlü¤e konulmufltur.
Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 12 A¤ustos 2008 tarihli 2008/36 say›l› “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Ba¤l›
Ortakl›k, Birlikte Kontrol Edilen Ortakl›k ve ‹fltiraklerdeki Yat›r›mlar›n›n Bireysel Finansal Tablolar›na Yans›t›lmas›na
‹liflkin Sektör Duyurusu”nda, flirketlerin TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standard›ndan muaf
tutulmufl olmas›na ra¤men, bireysel finansal tablo haz›rlanmas› s›ras›nda ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k
ve ifltiraklerdeki yat›r›mlar›n TMS 27'nin 37 nci paragraf›nda belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 - Finansal
Araçlar: Muhasebelefltirme ve Ölçme standard›na uygun olarak muhasebelefltirilmesinin mümkün oldu¤u belirtilmifltir.
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan “Finansal Tablolar›n Sunumu Hakk›nda Tebli¤”
ile finansal tablolar›n önceki dönemlerle ve di¤er flirketlerin finansal tablolar› ile karfl›laflt›r›lmas›n› teminen, flirketlerin
haz›rlayacaklar› finansal tablolar›n flekil ve içeri¤i düzenlenmifltir.
56
2.1.2 Finansal tablolar›n anlafl›lmas› için uygun olan di¤er muhasebe politikalar›
Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebelefltirme
Türkiye'de faaliyet gösteren flirketlerin finansal tablolar› 31 Aral›k 2004 tarihi itibar›yla TMS 29 - Yüksek Enflasyonlu
Ekonomilerde Finansal Raporlama'ya uygun olarak, TL'nin genel sat›n al›m gücündeki de¤iflmeler nedeniyle yap›lan
düzeltmeleri yans›tacak flekilde ifade edilmifltir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile haz›rlanan
finansal tablolar›n bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de ayn›
birimden gösterilmesini öngörmektedir.
Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaral› yaz›s›na istinaden fiirket, 31 Aral›k 2004 tarihli
finansal tablolar›n›, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak
yürürlü¤e giren “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤”de (“Seri: XI No: 25 Say›l› Tebli¤”)
yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesi” ile ilgili k›s›mdaki hükümlere göre düzelterek
2005 y›l› aç›l›fl finansal tablolar›n› haz›rlam›flt›r. Hazine Müsteflarl›¤›'n›n ayn› yaz›s›na istinaden 2005 y›l› bafl›ndan
itibaren finansal tablolar›n enflasyona göre düzeltilmesi uygulamas› sona ermifltir. Dolay›s›yla, 31 Aral›k 2009 tarihi
itibar›yla haz›rlanan bilançoda yer alan parasal olmayan varl›k ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri,
31 Aral›k 2004 tarihine kadar olan girifllerin 31 Aral›k 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi, bu tarihten
sonra oluflan girifllerin ise nominal de¤erlerden tafl›nmas›yla hesaplanm›flt›r.
Di¤er muhasebe politikalar›
Di¤er muhasebe politikalar›na iliflkin bilgiler, yukar›da “2.1.1 - Finansal tablolar›n düzenlenmesinde kullan›lan temeller
ve kullan›lan özel muhasebe politikalar›yla ilgili bilgiler” k›sm›nda ve bu raporun müteakip bölümlerinde her biri kendi
bafll›¤› alt›nda aç›klanm›flt›r.
2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi
‹liflikteki finansal tablolar, fiirket'in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden sunulmufltur.
2.1.4 Finansal tablolarda sunulan tutarlar›n yuvarlanma derecesi
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yak›n tam TL de¤erine yuvarlanarak gösterilmifltir.
2.1.5 Finansal tablolar›n düzenlenmesine kullan›lan ölçüm temeli
Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olmas› durumunda gerçe¤e uygun de¤erleri ile ölçülen fiirket'in kendi
portföyündeki sat›lmaya haz›r finansal varl›klar ile riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar içinde al›msat›m amaçl› finansal varl›k olarak s›n›flanm›fl finansal varl›klar hariç, yüksek enflasyon döneminin sona erdi¤i tarih
kabul edilen 31 Aral›k 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmifl tarihi maliyet esas›na
göre haz›rlanm›flt›r.
57
2.1.6 Muhasebe politikalar›, muhasebe tahminlerinde de¤ifliklikler ve hatalar
Finansal tablolar›n› daha önce yine Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan belirlenen esaslara uygun olarak haz›rlayan fiirket,
ilk defa 2008 y›l› içerisinde Raporlama Standartlar›'na uygun olarak finansal tablo haz›rlamaya bafllam›flt›r.
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak yürürlü¤e giren “Finansal Tablolar›n Sunumu
Hakk›nda Tebli¤” in Geçici 1 inci maddesinde 2008 y›l› içerisinde haz›rlanacak finansal tablolarda 2007 y›l› içerisinde
haz›rlanan finansal tablolarla karfl›laflt›rma flart›n›n aranmayaca¤› belirtilmifltir. Dolay›s›yla fiirket, Raporlama
Standartlar›'n›n ilk uygulamas›na iliflkin olarak sadece 2008 y›l› finansal tablolar›n›n, aç›l›fl bilançosu olan 1 Ocak
2008 tarihi itibar›yla haz›rlanan bilançolar›n› Raporlama Standartlar›'na uygun olarak yeniden düzenlemifltir.
Raporlama Standartlar›'n›n ilk defa uygulanmas›na iliflkin 1 Ocak 2008 tarihi itibar›yla haz›rlanan bilançolarda yap›lan
düzeltme kay›tlar›n›n detay› afla¤›da verilmifltir:
Daha Önce
yay›mlanan
bilanço de¤erleri
1 Ocak 2008
Raporlama
Standartlar›’n›n ilk
uygulanmas›n›n etkileri
1 Ocak 2008
Raporlama
Standartlar›’na göre
yeniden düzenlenmifl
bilanço de¤erleri
1 Ocak 2008
VARLIKLAR
Nakit ve nakit benzeri varl›klar
Finansal varl›klar ile riski sigortal›lara ait finansal yat›r›mlar
Esas faaliyetlerden alacaklar
Di¤er alacaklar
Gelecek aylara ve y›llara ait giderler ve gelir tahakkuklar›
Finansal varl›klar
Maddi ve maddi olmayan varl›klar
Di¤er cari ve cari olmayan varl›klar
Varl›klar toplam›
19,561,260
33,344,472
145,788,556
142,607
565,262
263,369
1,341,545
352,387
201,359,458
-
19,561,260
33,344,472
145,788,556
142,607
565,262
263,369
1,341,545
352,387
201,359,458
YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZSERMAYE
Esas faaliyetlerden borçlar
‹liflkili taraflara borçlar
Di¤er borçlar
Sigortac›l›k teknik karfl›l›klar›
Di¤er yükümlülükler ve karfl›l›klar
Yükümlülükler toplam›
149,674,365
37,147
550,765
36,329,545
5,355,314
191,947,136
(812,414)
(812,414)
149,674,365
37,147
550,765
36,329,545
4,542,900
191,134,722
Özsermaye
Ödenmifl sermaye
Finansal varl›klar›n de¤erlemesi
Da¤›t›lmam›fl karlar ve di¤er yedekler
Geçmifl y›llar zararlar›
Özsermaye toplam›
37,700,000
55,589
224,906
(28,568,173)
9,412,322
812,414
812,414
37,700,000
55,589
224,906
(27,755,759)
10,224,736
Yükümlülükler ve özsermaye toplam›
201,359,458
-
201,359,458
Raporlama Standartlar›'n›n ilk uygulamas›na iliflkin düzeltme kay›tlar›n›n özsermaye etkileri afla¤›da gösterilmifltir:
TMS 19 - K›dem tazminat› karfl›l›¤›n›n düzeltilmesi
TMS 19 - Kullan›lmayan izin karfl›l›¤›n›n düzeltilmesi
TMS 12 - Ertelenmifl vergi yükümlülü¤ünün muhasebelefltirilmesi
Toplam özsermaye etkisi
1 Ocak 2008
1,084,750
(212,738)
(59,598)
812,414
58
2.2
Konsolidasyon
Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan 31 Aral›k 2008 tarih ve 21097 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan “Sigorta ve
Reasürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Konsolide Finansal Tablolar›n›n Düzenlenmesine ‹liflkin Tebli¤”i ile
sigorta, reasürans ve emeklilik flirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablo yay›mlamas›
istenmektedir.
Bununla birlikte, söz konusu tebli¤in aflamal› konsolidasyon süresini düzenleyen Geçici 2 nci maddesi gere¤ince
sigorta ve reasürans ve emeklilik flirketleri d›fl›ndaki ba¤l› ortakl›k, ifltirak ve birlikte kontrol edilen ortakl›klar›n finansal
tablolar› için 31 Mart 2010 tarihine kadar konsolidasyon gerekliliklerinin uygulanmayaca¤› hüküm alt›na al›nm›flt›r.
Bu çerçevede 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, konsolide finansal tablolar haz›rlanmam›flt›r.
Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 12 A¤ustos 2008 tarihli 2008/36 say›l› “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Ba¤l›
Ortakl›k, Birlikte Kontrol Edilen Ortakl›k ve ‹fltiraklerdeki Yat›r›mlar›n›n Bireysel Finansal Tablolar›na Yans›t›lmas›na
‹liflkin Sektör Duyurusu”nda, flirketlerin TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standard›ndan muaf
tutulmufl olmas›na ra¤men, bireysel finansal tablo haz›rlanmas› s›ras›nda ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k
ve ifltiraklerdeki yat›r›mlar›n TMS 27'nin 37 nci paragraf›nda belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 - Finansal
Araçlar: Muhasebelefltirme ve Ölçme standard›na uygun olarak muhasebelefltirilmesinin mümkün oldu¤u belirtilmifltir.
Bu çerçevede, ifltirak ve ba¤l› ortakl›klar fiirket'in konsolide olmayan finansal tablolar›nda maliyet yöntemine göre
muhasebelefltirilmektedir.
2.3
Bölüm raporlamas›
Bir faaliyet bölümü, fiirket'in faaliyet gösterdi¤i ifl alanlar›n›n, di¤er faaliyet bölümleri ile yap›lan ifllemlerden do¤an
has›lat ve harcamalar dahil, has›lat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya yetkili mercii
olarak) taraf›ndan faaliyet sonuçlar› düzenli bir flekilde gözden geçirilen, performans› ölçülen ve finansal bilgileri
ay›rt edilebilen bir parças›d›r. fiirket'in faaliyet gösterdi¤i ana co¤rafi alan Türkiye oldu¤u için co¤rafi bölümlere göre
raporlama sunulmam›fl, faaliyet alan› bölümlerine göre raporlama sunulmufltur.
2.4
Yabanc› para karfl›l›klar›
‹fllemler, fiirket'in fonksiyonel para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabanc› para cinsinden gerçeklefltirilen
ifllemler, ifllemlerin gerçeklefltirildi¤i tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan yabanc›
para cinsinden parasal varl›k ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki kurlardan TL'ye çevrilmekte ve çevrim sonucu
oluflan çevrim farklar› net gösterilmek suretiyle, sonucun pozitif veya negatif olmas›na göre iliflikteki finansal tablolarda
kambiyo karlar› ve kambiyo zararlar› hesaplar›na yans›t›lmaktad›r.
2.5
Maddi duran varl›klar
Maddi duran varl›klar, 31 Aral›k 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona göre düzeltilmifl maliyet tutarlar›
ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varl›klar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yap›lmam›fl,
31 Aral›k 2004 tarihi itibar›yla enflasyona göre endekslenmifl tutarlar maliyet tutar› olarak kabul edilmifltir. 1 Ocak
2005 tarihinden itibaren sat›n al›nan maddi duran varl›klar, maliyetlerinden varsa kur fark› ve finansman giderleri
gibi tutarlar düflüldükten sonra kalan de¤erleriyle kay›tlara yans›t›lmaktad›r.
Maddi duran varl›klar›n elden ç›kar›lmas›ndan do¤an kazanç ve kay›plar net elden ç›karma has›lat› ile, ilgili maddi
duran varl›¤›n net defter de¤erinin aras›ndaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r.
Maddi duran varl›klara yap›lan normal bak›m ve onar›m harcamalar› gider olarak muhasebelefltirilmektedir.
Maddi duran varl›klar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktad›r.
59
Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olmas›
beklenen de¤ifliklik bulunmamaktad›r.
Maddi duran varl›klar için ilgili amortisman paylar› faydal› ömürleri esas al›narak maliyet de¤erleri üzerinden do¤rusal
amortisman yöntemi kullan›larak hesaplanmaktad›r.
Maddi duran varl›klar›n amortisman›nda kullan›lan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler
Maddi Duran Varl›klar
Tahmini Ekonomik
Ömür (Y›l)
Amortisman
Oran› (%)
3-10
4-5
5
10-33
20-25
20
Demirbafl ve tesisatlar
Motorlu tafl›tlar
Di¤er maddi varl›klar (özel maliyet bedelleri dahil)
2.6
Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller
fiirket'in yat›r›m amaçl› elinde bulundurdu¤u gayrimenkulü bulunmamaktad›r.
2.7
Maddi olmayan duran varl›klar
fiirket'in maddi olmayan duran varl›klar› yaz›l›m programlar›ndan oluflmaktad›r. Maddi olmayan duran varl›klar TMS
38 - Maddi Olmayan Duran Varl›klar›n Muhasebelefltirilmesi standard› uyar›nca kay›tlara maliyet bedelleri üzerinden
al›nmaktad›r. Maddi olmayan duran varl›klar›n maliyetleri, 31 Aral›k 2004 tarihinden önce aktife giren varl›klar için
aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdi¤i tarih kabul edilen 31 Aral›k 2004 tarihine kadar
geçen süre dikkate al›n›p enflasyon düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girifller ise ilk al›fl bedelleri
dikkate al›narak finansal tablolara yans›t›lm›flt›r.
fiirket, maddi olmayan duran varl›klara iliflkin tükenme paylar›n›, ilgili varl›klar›n faydal› ömürlerine göre do¤rusal
amortisman yöntemini kullanarak maliyet de¤erleri üzerinden %6.66 ile %20 oranlar› aras›nda ay›rmaktad›r.
2.8
Finansal varl›klar
S›n›flama ve ölçme
Finansal varl›klar; nakit mevcudunu, sözleflmeden do¤an ve karfl› taraftan nakit veya baflka bir finansal varl›k edinme
veya karfl›l›kl› olarak finansal araçlar› de¤ifltirme hakk›n› ya da karfl› taraf›n sermaye arac› ifllemlerini ifade eder.
Finansal varl›klar, al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varl›klar, sat›lmaya haz›r
finansal varl›klar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta s›n›fland›r›labilir.
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar, gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu oluflan kazanç
ya da kay›plar gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r. Al›m-sat›m amaçl› menkul de¤erlerin elde tutulmas› süresince
kazan›lan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul de¤erlerin gerçe¤e uygun de¤erleri aras›ndaki fark, gelir
tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varl›klar›n vadesinden önce elden ç›kar›lmas›
sonucunda oluflan kazanç veya kay›plar ticari gelir/gider olarak muhasebelefltirilmektedir.
Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada ifllem görmeyen ve
borçluya para, mal ve hizmet sa¤lama yoluyla yarat›lan türev olmayan finansal varl›klard›r. fiirket'in finansal
tablolar›nda kredi ve alacaklar, var ise de¤er düflüklü¤ü için ayr›lan karfl›l›k tutar› düflülerek, faizsiz bir alacak olmas›
durumunda iskonto edilmifl bedelleri üzerinden; faizli bir alacak olmas› durumunda ise, etkin faiz yöntemiyle
hesaplanan itfa edilmifl maliyet bedelleri üzerinden muhasebelefltirilmektedir.
60
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varl›klar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti
dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koflullar›n sa¤lanm›fl oldu¤u, sabit veya
belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar d›fl›nda kalan finansal varl›klardan oluflmaktad›r.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varl›klar ilk kayda al›mlar›n› takiben, var ise de¤er düflüklü¤ü için ayr›lan karfl›l›k
tutar› düflülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmifl maliyet bedelleri üzerinden muhasebelefltirilmektedir.
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yat›r›mlar ve al›m-sat›m amaçl›lar
d›fl›nda kalan finansal varl›klardan oluflmaktad›r.
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar maliyet bedelleri üzerinden kay›tlara al›nmakta olup, müteakip dönemlerde ilgili
finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçülmektedir. Aktif bir piyasada ifllem görmeyen yat›r›mlar
için gerçe¤e uygun de¤er, de¤erleme yöntemleri kullan›larak hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri di¤er koflullar
bak›m›ndan ayn› nitelikli piyasalarda ifllem gören benzer menkul de¤erlerin piyasa fiyatlar› baz al›narak gerçe¤e
de¤er tespiti yap›lmaktad›r. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerindeki de¤iflikliklerden
kaynaklanan ve ilgili finansal varl›klar›n etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmifl maliyet bedelleri ile gerçe¤e
uygun de¤erleri aras›ndaki farklar› ifade eden gerçekleflmemifl kazanç ve kay›plar özkaynak kalemleri içerisinde
“Finansal Varl›klar›n De¤erlemesi” hesab›nda muhasebelefltirilmektedir. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n elden
ç›kar›lmas› durumunda gerçe¤e uygun de¤er uygulamas› sonucunda özkaynak hesaplar›nda oluflan de¤er, gelir
tablosuna aktar›lmaktad›r.
Menkul de¤erlerin al›m ve sat›m ifllemleri teslim tarihinde muhasebelefltirilmektedir.
Ba¤l› ortakl›klar, fiirket'in faaliyetlerinden fayda sa¤lamak amac›yla finansal ve faaliyet politikalar›n› yönetme gücüne
sahip oldu¤u iflletmelerdir. Ba¤l› ortakl›klar, fiirket'in konsolide olmayan finansal tablolar›nda, varsa de¤er düflüklü¤ü
ile ilgili karfl›l›klar düflüldükten sonra maliyet yöntemi ile takip edilmektedir.
‹fltirakler, fiirket'in konsolide olmayan finansal tablolar›nda sat›lmaya haz›r finansal varl›k olarak s›n›fland›r›lmakta
ve teflkilatlanm›fl piyasalarda ifllem görmeyen ve gerçe¤e uygun de¤eri güvenilir bir flekilde belirlenemeyen ifltirakler,
de¤er düflüklü¤ü ile ilgili karfl›l›k düflüldükten sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yans›t›lmaktad›r.
Özel araçlar
‹krazlar, fiirket'in tasdikli hayat sigortas› tarifelerine iliflkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat
Sigortas› Genel fiartlar›na göre bu süre asgari 3 y›ld›r) prim ödemesi yapan hayat sigortal›lar›yla ilgili tarifenin ifltira
tablosundaki tutarlar›n belirli bir oran› dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi karfl›l›¤›nda verdikleri ödünç para
tutarlar›n› ifade etmektedir. fiirket'in, 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla sigortal›lara kulland›rd›¤› kredilerin toplam tutar›
914,816 TL'dir (31 Aral›k 2008: 981,175 TL).
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar, fiirket taraf›ndan hayat poliçesi sahipleri ad›na yat›r›ma
yönlendirilen tutarlar üzerinden iktisap edilen finansal varl›klardan oluflmaktad›r. Riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yat›r›mlar, sigortal›lar›n hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmamas› kayd›yla, her biri kendi içinde;
al›m-sat›m amaçl›, sat›lmaya haz›r ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varl›klar olarak s›n›fland›r›labilmekte ve
yukar›daki esaslar dahilinde de¤erlemeye tabi tutulmaktad›r.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, riski hayat poliçesi sahiplerine ait yat›r›mlar, al›m-sat›m amaçl› finansal
varl›klar ve kredi ve alacaklar olarak s›n›fland›r›lm›flt›r.
61
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yat›r›m fonlar›na yap›lan sermaye avanslar›, fonlardan fon iflletim kesintisi
alacaklar›, emeklilik sistemine girifl aidatlar› ve saklay›c› flirketten alacaklardan oluflmaktad›r. fiirket, fonlardan fon
iflletim kesintisi alacaklar› hesab› alt›nda, fonlar›n yönetiminden kaynaklanan ve ayn› gün içerisinde tahsil edilemeyen
fon iflletim gideri kesintisi alacaklar›n› takip etmektedir. fiirket taraf›ndan kurulan emeklilik yat›r›m fonlar›na tahsis
edilen avanslar, emeklilik yat›r›m fonlar›na yap›lan sermaye avanslar› hesab›nda takip edilmektedir. Kat›l›mc›lar ad›na
saklay›c› flirketten fon baz›nda alacaklar, saklay›c› flirketten alacaklar kalemi alt›nda s›n›fland›r›lmaktad›r. Bu tutar
ayn› zamanda bireysel emeklilik sistemi borçlar› kalemi alt›nda sat›fl› gerçekleflen fonlar için kat›l›mc›lara borçlar
olarak gösterilmektedir.
Kay›tlardan ç›karma
Finansal varl›klar, fiirket'in bu varl›klar üzerindeki sözleflmeye ba¤l› haklardaki kontrolünü kaybetti¤i zaman kay›tlardan
ç›kar›lmaktad›r. Bu durum bu haklar›n gerçekleflmesi, vadesinin dolmas› veya teslim edilmesi durumunda oluflur.
2.9
Varl›klarda de¤er düflüklü¤ü
Finansal varl›klarda de¤er düflüklü¤ü
Bir finansal varl›k ya da finansal varl›k grubu, sadece ve sadece ilgili varl›¤›n ilk muhasebelefltirilmesinden sonra
bir veya birden fazla zarar/kay›p olay›n›n meydana geldi¤ine ve söz konusu zarar olay›n›n ilgili finansal varl›¤›n veya
varl›k grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit ak›fllar› üzerindeki etkisi sonucunda
de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›na iliflkin tarafs›z bir göstergenin bulunmas› durumunda de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›
varsay›l›r ve de¤er düflüklü¤ü zarar› oluflur. fiirket her bilanço döneminde, bir finansal varl›k veya finansal varl›k
grubunun de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›na iliflkin ortada tarafs›z göstergelerin bulunup bulunmad›¤› hususunu
de¤erlendirmektedir.
Kredi ve alacaklar finansal tablolarda, tahsil edilememe riskine karfl› ayr›lan özel karfl›l›klar düflüldükten sonraki net
tutarlar›yla gösterilmifltir. Kredi ve alacaklar tutarlar›n›n tahsil edilemeyecek oldu¤unu düzenli incelemeler neticesinde
gösteren bir durumun söz konusu olmas› halinde alacaklar için tahsil edilebilece¤i tutara kadar özel karfl›l›k
ayr›lmaktad›r.
Sermaye araçlar›n›n geri kazan›labilir tutar› o arac›n gerçe¤e uygun de¤eridir. Gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden
ölçülen borçlanma araçlar›n›n geri kazan›labilir tutar› tahmini gelecekteki nakit ak›mlar›n›n piyasadaki faiz oranlar›
ile bugünkü de¤ere indirgenmifl halini ifade eder.
De¤er düflüklü¤ü kay›tlara al›nd›ktan sonra oluflan bir olay e¤er de¤er düflüklü¤ünün geri çevrilmesini nesnel olarak
sa¤l›yorsa de¤er düflüklü¤ünün geri çevrimi yap›l›r. ‹tfa edilmifl maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varl›klar
ile sat›lmaya haz›r finansal varl›k olarak s›n›fland›r›lm›fl borçlanma senetlerindeki de¤er düflüklü¤ünün geri çevrilmesi
kar veya zarardan yap›l›r. Sat›lmaya haz›r finansal varl›k olarak s›n›fland›r›lm›fl sermaye araçlar›ndan oluflan finansal
varl›klardaki de¤er düflüklü¤ünün geri çevrilmesi ise do¤rudan özkaynak hesaplar›ndan yap›l›r.
Duran varl›klarda de¤er düflüklü¤ü
fiirket, her bilanço döneminde varl›klar›n›n de¤er düflüklü¤üne u¤ram›fl olabilece¤ine dair herhangi bir belirtinin
bulunup bulunmad›¤›n› de¤erlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olmas› durumunda ilgili varl›¤›n geri
kazan›labilir tutar›n› TMS 36 - Varl›klarda De¤er Düflüklü¤üne ‹liflkin Türkiye Muhasebe Standard› çerçevesinde
tahmin etmekte ve geri kazan›labilir tutar›n ilgili varl›¤›n defter de¤erinin alt›nda olmas› durumunda de¤er düflüklü¤ü
karfl›l›¤› ay›rmaktad›r.
Dönemin reeskont ve karfl›l›k giderleri Not 47'de detayl› olarak sunulmufltur.
62
2.10 Türev finansal araçlar
Bilanço tarihi itibar›yla fiirket'in türev finansal araçlar› bulunmamaktad›r.
2.11 Finansal varl›klar›n netlefltirilmesi
Finansal varl›k ve yükümlülükler finansal tablolarda, fiirket'in netlefltirmeye yönelik bir hakka veya yapt›r›m gücüne
sahip olmas›, ilgili finansal varl›k ve yükümlülü¤ü net tutarlar› üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olmas› veya
ilgili finansal varl›k ve yükümlülü¤ü eflzamanl› olarak sonuçland›rma hakk›na sahip olmas› durumlar›nda net tutarlar›
üzerinden gösterilmektedir.
Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartlar›'nca izin verildi¤i sürece veya fiirket'in al›m sat›m ifllemleri gibi
benzer ifllemler sonucu oluflan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.
2.12 Nakit ve nakit benzeri varl›klar
Nakit ak›fl tablolar›n›n haz›rlanmas›na esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; fiirket'in serbest kullan›m›nda olan veya
bloke olarak tutulmayan kasa, al›nan çekler, di¤er nakit ve nakit benzeri varl›klar ve vadesiz banka mevduatlar› ile
orijinal vadesi üç aydan k›sa olan bankalardaki vadeli mevduat ile menkul k›ymetlere yap›lan yat›r›mlar olarak
tan›mlanmaktad›r.
Dönemin nakit ve nakit benzeri varl›klar› Not 14'de detayl› olarak sunulmufltur.
2.13 Sermaye
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, fiirket'in sermayesinde do¤rudan hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu %99.99
pay ile Fortis Insurance International NV olup, nihai ana orta¤› Fortis Holding'tir.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, fiirket'in sermaye ve ortakl›k yap›s› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Ad›
Pay Tutar›
(TL)
Pay Oran›
(%)
Pay Tutar›
(TL)
Pay Oran›
(%)
Fortis Insurance International NV
Di¤er
51,099,996
4
99.99
0.01
51,099,996
4
99.99
0.01
Ödenmifl sermaye
51,100,000
100.00
51,100,000
100.00
25 Mart 2008 tarihinde al›nan Yönetim Kurulu karar› do¤rultusunda fiirket'in sermayesinin 37,700,000 TL'den
49,440,000 TL' ye ç›kar›lmas›na karar verilmifl olup, söz konusu art›r›m tutar›n›n 9,500,000 TL'lik k›sm› 31 Mart
2008 tarihinde, 2,240,000 TL'lik k›sm› ise 2 Aral›k 2008 tarihinde fiirket ana orta¤› Fortis Insurance International
NV taraf›ndan nakden ödenmifltir.
2 Aral›k 2008 tarihinde al›nan Yönetim Kurulu karar› do¤rultusunda fiirket'in sermayesinin 49,440,000 TL'den
51,100,000 TL'ye ç›kar›lmas›na karar verilmifl olup, bu defa artt›r›lan 1,660,000 TL 2 Aral›k 2008 tarihinde fiirket
ana orta¤› Fortis Insurance International NV taraf›ndan nakden ödenmifltir.
Dönem içinde yap›lan sermaye art›r›mlar› ve kaynaklar›: Yoktur.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyazlar: Yoktur.
fiirket'te kay›tl› sermaye sistemi: Yoktur.
fiirket'in geri sat›n al›nan kendi hisseleri: Yoktur.
63
2.14 Sigorta ve yat›r›m sözleflmeleri - s›n›fland›rma
Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tan›mlanm›fl gelecekteki belirsiz bir olay›n (sigorta
ile teminat alt›na al›nan olay) gerçekleflmesi durumunda, fiirket'in poliçe sahibinin zarar›n› tazmin etmeyi kabul
etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendi¤i sözleflmeler sigorta sözleflmesi olarak s›n›fland›r›lmaktad›r.
Sigorta riski, finansal risk d›fl›nda kalan riskleri kapsamaktad›r. Sigorta sözleflmeleri kapsam›nda al›nm›fl olan bütün
primler yaz›lan primler hesab› alt›nda gelir olarak muhasebelefltirilmektedir.
De¤iflkeni sözleflmenin taraflar›ndan birine özgü olmayan finansal olmayan, bir de¤iflken durumunu hesaba katan,
belirli bir faiz oran›, finansal araç fiyat›, mal fiyat›, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu ya da kredi endeksi
veya di¤er de¤iflkenlerin bir veya daha fazlas›ndaki yaln›zca de¤iflikliklere dayanan ödemeyi yapmay› öngören
sözleflmeler yat›r›m sözleflmeleri olarak s›n›fland›r›lmaktad›r.
fiirket taraf›ndan üretilen ana sözleflmeler, afla¤›da da anlat›ld›¤› gibi ferdi kaza ve hayat branfllar› sözleflmeleri ile
bireysel emeklilik sözleflmeleridir.
Risk poliçeleri
Y›ll›k Hayat: Fortis Emeklilik ve Hayat Y›ll›k Hayat Sigortas›, sigortal›n›n karfl›laflaca¤› risklere karfl› 1 y›l süre ile
güvence sa¤lamaktad›r. Bu sigorta, ecelen vefat ana teminat›n›n yan›nda, kaza sonucu vefat, kaza sonucu maluliyet,
hastal›k sonucu maluliyet ve tehlikeli hastal›klar ek teminatlar› vererek, poliçe süresi boyunca sigortal›n›n bafl›na
gelebilecek riskleri teminat alt›na almaktad›r. Y›ll›k Hayat sigortas› poliçeleri risk a¤›rl›kl› olup, birikim içermez, ifltira
ve ikraz hakk› yoktur. Grup ve ferdi olarak sat›labilmektedir. Yafl s›n›r› 18-65 yafl aras› olup, primler yafla, cinsiyete
ve sa¤l›¤a ba¤l› risk de¤erlendirmesine göre de¤iflmektedir.
Uzun Süreli Hayat: Uzun Süreli Hayat Sigortas›, ecelen vefat ana teminat›n›n yan›nda, kaza sonucu vefat, kaza
sonucu maluliyet, hastal›k sonucu maluliyet ek teminatlar› vererek, poliçe süresi boyunca sigortal›n›n bafl›na
gelebilecek risklere karfl›, uzun süreli maddi güvence sa¤lamaktad›r. Sigorta süresi 1 - 30 y›l aras›nda belirlenebilir.
Uzun süreli hayat poliçeleri koruma amaçl› olup, risk a¤›rl›kl›d›r ve birikim içermemektedir. Ferdi olarak sat›lmaktad›r.
Yafl s›n›r› 18-70 yafl aras› olup, primler yafla, cinsiyete ve sa¤l›¤a ba¤l› risk de¤erlendirmesine göre de¤iflmektedir.
Kredili Hayat: Kredili Hayat Sigortas›, hayatta karfl›laflabilecek olumsuz durumlara karfl› (vefat veya maluliyet)
kullan›lan kredi süresi boyunca güvence sa¤layan bir sigortad›r. Kredi süresinde olumsuz bir durum olmas›
durumunda kredi borcu kredili hayat sigortas› taraf›ndan kapat›lmaktad›r. Böylece hem borçlu, hem de kredi
sahibinin ailesi finansal koruma alt›na al›nmaktad›r. Teminatlar ço¤unlukla sadece vefat içermekte olup, birikim
içermemektedir. Yafl s›n›r› 18-70 yafl aras› olup primler yafla, cinsiyete ve sa¤l›¤a ba¤l› risk de¤erlendirmesine göre
de¤iflmektedir.
Ferdi Kaza Sigortas›: Kaza sonucu oluflabilecek risklere karfl› güvence sa¤layan bir sigortad›r. Yafl s›n›r› 18-65 yafl
aras› olup, primler yafla veya cinsiyete ba¤l› olmay›p, mesle¤e göre belirlenen risk s›n›flar›na göre belirlenmektedir.
Uzun süreli veya y›ll›k olabildi¤i gibi grup veya ferdi olarak sat›lmaktad›r.
Tek Bafl›na Sat›lan Ferdi Kaza: Tek bafl›na, bir krediye ba¤l› olmadan sat›labilen ve kaza sonucu oluflabilecek
risklere karfl› güvence sa¤layan bir sigortad›r. Kazaen vefat teminat›n›n yan›nda kazaen maluliyet, kaza tedavi
masraflar› gibi ek teminatlar da sunulabilmektedir.
Kredili Ferdi Kaza: Kredi borcunu korumaya yönelik, kaza sonucu meydana gelebilecek risklere, kazaen vefat,
kazaen maluliyet, iflsizlik ya da geçici maluliyet risklerine teminat sunan bir sigortad›r.
64
Birikim poliçeleri
Birikimli Hayat: Birikimli Hayat ürünleri yat›r›m amaçl›, birikim a¤›rl›kl›, en az 10 y›ll›k sigorta poliçeleridir. En az 10
y›ll›k süre sonunda oluflan birikimler poliçe sahibine ödenmektedir. Beklenmedik bir yaflam kayb› durumundaysa,
vefat teminat› güvence sa¤lar. Ürününe göre 2 veya 3 y›ll›k primi ödenmifl birikim poliçelerinde ifltira, ikraz ve tenzil
hakk› bulunmaktad›r. Ayr›ca ödenen primlerden yap›lacak olan risk primi kesintileri ile, kazaen vefat ve daimi
maluliyet ek teminatlar› da sigorta kapsam›na al›nabilmektedir.
fiirket'in birikimli hayat sigortas› ürünlerinde, sigortal›lar›n birikimlerinin yat›r›ma sevk edilmesi sonucu elde edilecek
getiri oran›n›n, “teknik faiz”in alt›nda olmas› durumunda aradaki fark fiirket taraf›ndan karfl›lanmakta, üzerinde
olmas› durumunda ise garanti unsuruna ilaveten sigortal›lara kar pay› olarak da¤›t›lmaktad›r. Bu ürünlerde, birikimlerin
yat›r›ma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, yukar›da bahsedilen muhasebe politikalar›na uygun
olarak gelir tablosunda veya özsermaye hesaplar› alt›nda muhasebelefltirilmekte, tüm sözleflmeler borç olarak
hayat matematik karfl›l›¤› içerisinde gösterilmektedir.
Bireysel emeklilik sözleflmeleri
fiirket, bireylerin ileriki yafllar›nda kullanmalar› amac›yla güvenli bir tasarruf yapmalar›na olanak sa¤lamak, bu
tasarruflar› yönlendirmek, düzenlemek ve teflvik etmek amac›yla yap›land›r›lan bireysel emeklilik sistemi içerisinde
bireysel emeklilik sözleflmeleri düzenlemektedir.
Sosyal Güvenlik Sistemi’nin tamamlay›c›s› olan bu birikim içinde oluflan tasarruflar ömür boyu emeklilik maafl›
ve/veya toplu para fleklinde geri ödenmektedir. Bireysel emeklilik sistemi dahilinde medeni haklar›n› kullanma
ehliyetine sahip, 56 yafl›n› tamamlayan, en az 10 y›l sistemde kalan ve asgari katk› pay›n› ödeyen herkes emeklilik
hakk› kazanmaktad›r.
Girifl aidat› gelirleri hesab›nda, kat›l›mc›lar›n bireysel emeklilik sözleflme koflullar›na ba¤l› olarak sisteme kat›ld›klar›nda
ödedikleri aidatlar ile kat›l›mc›lar›n 5 y›l içerisinde ç›kmas› durumunda asgari ücretin ayl›k tutar›n› aflmamak kayd›yla
kat›l›mc›dan tahsil edilen tutarlardan oluflmaktad›r. Kat›l›mc›n›n bireysel emeklilik hesab›n› 5 y›l süre ile kesintisiz
olarak fiirket'te bulundurmas› durumunda herhangi bir girifl aidat› tahsil edilmemektedir.
Kat›l›mc›lar›n bireysel emeklilik hesab›na sözleflme koflullar›na ba¤l› olarak yap›lan katk› paylar› üzerinden azami
yüzde sekiz oran›n› aflmamak kayd›yla al›nan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesab› alt›nda takip edilmektedir.
Reasürans sözleflmeleri
Reasürans sözleflmeleri, fiirket taraf›ndan imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleflmesiyle ilgili oluflabilecek
kay›plar için fiirket ve reasürans flirketi taraf›ndan yürürlü¤e konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleflmeleri olarak
s›n›fland›r›labilmesi için gerekli flartlar› karfl›layan sözleflmelerdir.
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla hayat ve ferdi kaza branfllar›nda bölüflmeli y›ll›k eksedan anlaflmalar›
bulunmaktad›r. Söz konusu eksedan anlaflmalar›, reasürans anlaflmalar› sona ermesine ra¤men devredilen
primlerden do¤an yükümlülüklerden reasürörün sorumlulu¤unun devam etti¤i “run-off” sistemine göre düzenlenmifltir.
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla hayat branfl› alt›nda verilen “Tehlikeli Hastal›k, ‹flsizlik ve Kaza ve Hastal›k
Sonucu Daimi Geçici Maluliyet” teminatlar› için bölüflmeli y›ll›k kot-par anlaflmas› vard›r. Söz konusu kot-par
anlaflmalar›, reasürans anlaflmalar› sona ermesine ra¤men devredilen primlerden do¤an yükümlülüklerden reasürörün
sorumlulu¤unun devam etti¤i “run-off” sistemine göre düzenlenmifltir.
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla reasürans anlaflmalar›n› yapt›¤› flirketler Munich Re, Scor Re, Milli Reasürans
ve Financial Insurance Company Limited'dir.
65
2.15 Sigorta ve yat›r›m sözleflmelerinde iste¤e ba¤l› kat›l›m özellikleri
Sigorta ve yat›r›m sözleflmelerindeki iste¤e ba¤l› kat›l›m özelli¤i, garanti edilen faydalara ilaveten, afla¤›da yer alan
ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleflmeye dayal› bir hakt›r.
(i) Sözleflmeye dayal› toplam faydalar›n önemli bir k›sm›n› teflkil etmeye namzet;
(ii) Tutar› ve zamanlamas› sözleflme gere¤i ihraç edenin takdirinde olan; ve
(iii) Sözleflme gere¤i afla¤›dakilere dayal› olan:
(1) Belirli bir sözleflmeler havuzunun veya belirli bir sözleflme türünün performans›na;
(2) ‹hraç eden taraf›ndan elde tutulan belirli bir varl›k havuzunun gerçeklemifl ve/veya gerçekleflmemifl
yat›r›m gelirlerine; veya
(3) Sözleflme ihraç eden flirketin, fonun veya baflka bir iflletmenin kar veya zarar›na.
fiirket'in bilanço tarihi itibar›yla, iste¤e ba¤l› kat›l›m özelli¤i olan sigorta veya yat›r›m sözleflmesi bulunmamaktad›r.
2.16 ‹ste¤e ba¤l› kat›l›m özelli¤i olmayan yat›r›m sözleflmeleri
fiirket'in birikimli hayat sigortas› ürünlerinde, poliçe sahiplerinin birikimlerinin yat›r›ma sevk edilmesi sonucu elde
edilecek getiri oran›n›n, “teknik faiz”in alt›nda olmas› durumunda aradaki fark fiirket taraf›ndan karfl›lanmakta,
üzerinde olmas› durumunda ise garanti unsuruna ilaveten poliçe sahiplerine kar pay› olarak da¤›t›lmaktad›r. Ancak
fiirket, kullanmada baz› sözleflmesel ve rekabete dayal› k›s›tlamalar›n bulunmas›ndan dolay› bu sözleflmelerini
iste¤e ba¤l› kat›l›m özelli¤i olmayan sözleflmeler olarak s›n›flamaktad›r.
Bu ürünlerde, birikimlerin yat›r›ma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, yukar›da bahsedilen muhasebe
politikalar›na uygun olarak gelir tablosunda muhasebelefltirilmekte, bunun karfl›l›¤›nda tüm sözleflme borç olarak
hayat matematik karfl›l›¤› içerisinde gösterilmektedir.
2.17 Borçlar
Finansal yükümlülükler; baflka bir iflletmeye nakit yada baflka bir finansal varl›k verilmesini gerektirecek ifllemler
sonucunda oluflan yükümlülükleri ifade etmektedir. fiirket'in finansal tablolar›nda finansal yükümlülükler, itfa edilmifl
maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Bir finansal yükümlülük ödendi¤inde kay›tlardan ç›kar›lmaktad›r.
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar, kat›l›mc›lara borçlar hesab›, kat›l›mc›lar geçici hesab› ve bireysel emeklilik arac›lar›na
borçlardan oluflmaktad›r. Kat›l›mc›lara borçlar hesab›, bireysel emeklilik sözleflmesi sahipleri ad›na yat›r›ma
yönlendirilen katk› paylar› tutarlar› ile bu yat›r›mlardan elde edilen gelirlerin takip edildi¤i hesap olup, bilanço tarihi
itibar›yla bireysel emeklilik sözleflmesi sahiplerine olan borçlar› ifade etmektedir. Kat›l›mc›lar geçici hesab›, kat›l›mc›lar
ad›na henüz yat›r›ma yönlendirilmemifl katk› paylar› ile kat›l›mc›lar›n sistemden ayr›lmas› veya birikimlerini baflka
bir flirkete aktarmas› durumunda, kat›l›mc›ya ait fon paylar›n›n sat›fl› sonras›, söz konusu sat›fl iflleminden elde
edilen bedelden varsa girifl aidat› borçlar› ve benzeri kesintilerin yap›larak kat›l›mc›lara ödenecek veya di¤er bir
flirkete aktar›m yap›lacak tutar›n izlendi¤i hesap kalemidir. Bireysel emeklilik arac›lar›na borçlar hesab›, fiirket'in
bireysel emeklilik sözleflmesi üretimine arac›l›k eden acente ve kurulufllara sa¤lad›klar› hizmet karfl›l›¤› oluflan
fiirket'in yükümlülüklerini ifade etmektedir.
66
2.18 Vergiler
Kurumlar vergisi
Kurum kazançlar› %20 oran›nda kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumlar›n ticari kazanc›na vergi yasalar›
gere¤ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar›nda yer alan istisna (ifltirak kazançlar›
istisnas› gibi) ve di¤er indirimlerin (yat›r›m teflvikleri gibi) düflülmesi sonucu bulunacak vergi matrah›na uygulan›r.
Kar da¤›t›lmad›¤› takdirde baflka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye'deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac›l›¤› ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleflik kurumlara
ödenen kar paylar›ndan (temettüler) stopaj yap›lmaz. Bunlar d›fl›ndaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oran›nda
stopaj uygulan›r. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kiflilere yap›lan kar da¤›t›mlar›na iliflkin stopaj oranlar›n›n
uygulanmas›nda, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaflmalar›nda yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur.
Kar›n sermayeye ilavesi, kar da¤›t›m› say›lmaz ve stopaj uygulanmaz.
Geçici vergiler o y›l kazançlar›n›n tabi oldu¤u kurumlar vergisi oran›nda hesaplanarak ödenir. Y›l içinde ödenen
geçici vergiler, o y›l›n y›ll›k kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup
edilebilmektedir.
Türk vergi mevzuat›na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönem kurum
kazanc›ndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmifl y›l karlar›ndan mahsup edilemez. fiirket'in 31 Aral›k 2009
tarihi itibar›yla indirilebilir mali zararlar›n›n toplam› 25,176,264 TL (31 Aral›k 2008: 32,125,777 TL) tutar›ndad›r.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa¤lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad›r.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapand›¤› ay› takip eden dördüncü ay›n 25'inci günü akflam›na
kadar ba¤l› bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar befl y›l zarf›nda
muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlar› de¤iflebilir.
Ertelenmifl vergi
Ertelenmifl vergi borcu veya varl›¤›, TMS 12 - Gelir Vergileri standard› uyar›nca varl›klar›n ve borçlar›n finansal
tablolarda gösterilen de¤erleri ile yasal vergi matrah› hesab›nda dikkate al›nan tutarlar› aras›ndaki “geçici farklar”
üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmas›yla belirlenmektedir. Vergi mevzuat›na göre varl›klar›n ya da borçlar›n iktisap
tarihinde oluflan mali ya da ticari kar› etkilemeyen farklar bu hesaplaman›n d›fl›nda tutulmaktad›r.
Hesaplanan ertelenmifl vergi varl›klar› ile ertelenmifl vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece ve sadece
iflletmelerin cari vergi varl›klar›n›, cari vergi yükümlülükleri ile netlefltirmek için yasal bir hakk› varsa ve ertelenmifl
vergi varl›k ve yükümlülü¤ü ayn› vergilendirilebilir iflletmenin gelir vergisi ile iliflkili ise net olarak gösterilebilmektedir.
TMS 12 çerçevesinde, ertelenmifl vergi varl›klar›, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan
yararlanman›n kuvvetle muhtemel olmas› flart›yla muhasebelefltirilebilmektedir. Bu kapsamda, fiirket'in mevcut
karl›l›¤› de¤erlendirilerek, ertelenmifl vergi varl›¤› kay›tlara al›nmam›flt›r.
Transfer fiyatland›rmas›
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatland›rmas› yoluyla “örtülü kazanç da¤›t›m›” bafll›¤›
alt›nda transfer fiyatland›rmas› konusu ifllenmekte olup; 18 Kas›m 2007 tarihinde yay›mlanan “Transfer Fiyatland›rmas›
Yoluyla Örtülü Kazanç Da¤›t›m› Hakk›nda Genel Tebli¤”i bu konu hakk›nda uygulamadaki detaylar› belirlemifltir.
‹lgili tebli¤e göre, e¤er vergi mükellefleri ilgili kurulufllarla (kiflilerle), fiyatland›rmalar› emsallere uygunluk ilkesi
çerçevesinde yap›lmayan ürün, hizmet veya mal al›m ve sat›m ifllemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlamas›
yoluyla örtülü bir flekilde da¤›t›ld›¤› kanaatine var›lacakt›r. Bu tarz transfer fiyatlamas› yoluyla örtülü kar da¤›t›mlar›
kurumlar vergisi aç›s›ndan vergi matrah›ndan indirilemeyecektir.
67
2.19 Çal›flanlara sa¤lanan faydalar
K›dem tazminat› karfl›l›¤›
Türk ‹fl Kanunu'na göre, fiirket bir senesini doldurmufl olan ve istifa veya kötü davran›fl d›fl›ndaki sebeplerden
fiirket'le iliflkisi kesilen veya hizmet y›l›n› dolduran ve emeklili¤ini kazanan, askere ça¤r›lan veya vefat eden personeli
için k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl tutar› kadard›r
ve bu miktar 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, hükümet taraf›ndan belirlenen 2,365 TL (31 Aral›k 2008: 2,173 TL) ile
s›n›rland›r›lm›flt›r.
TMS 19 - Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalara ‹liflkin Türkiye Muhasebe Standard› k›dem tazminat› karfl›l›¤› hesaplamas›nda
aktüeryal metotlar›n kullan›lmas›n› gerektirmektedir. 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla kullan›lan aktüeryal
tahminler flöyledir:
‹skonto Oran›
Beklenen Maafl/Tavan Art›fl Oran›
Tahmin Edilen Personel Devir H›z› (Finansal Dan›flman Kadrosu)
Tahmin Edilen Personel Devir H›z› (Finansal Dan›flman Harici Kadro)
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
%5.92
%4.80
%74.78
%89.24
%6.26
%5.40
%67.72
%88.76
Çal›flanlara sa¤lanan di¤er faydalar
fiirket, çal›flanlar›n›n bir hesap dönemi boyunca sundu¤u hizmetler karfl›l›¤›nda ödenmesi beklenen iskonto
edilmemifl, çal›flanlara sa¤lanan di¤er faydalar için finansal tablolar›nda TMS 19 kapsam›nda karfl›l›k ay›rmaktad›r.
2.20 Karfl›l›klar
Geçmifl olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülü¤ün bulunmas›, yükümlülü¤ün yerine getirilmesinin muhtemel
olmas› ve yükümlülük tutar›n›n güvenilir bir flekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karfl›l›k
muhasebelefltirilmektedir. Karfl›l›klar, bilanço tarihi itibar›yla yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için yap›lacak harcaman›n
fiirket yönetimi taraf›ndan yap›lan en iyi tahminine göre hesaplan›r ve etkisinin önemli oldu¤u durumlarda bugünkü
de¤erine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutar›n yeterince güvenilir olarak ölçülemedi¤i ve yükümlülü¤ün yerine
getirilmesi için fiirket'ten kaynak ç›kma ihtimalinin bulunmad›¤› durumlarda söz konusu yükümlülük “koflullu” olarak
kabul edilmekte ve dipnotlarda aç›klanmaktad›r.
Koflullu varl›klar geçmifl olaylardan kaynaklanan ve fiirket'in tam anlam›yla kontrolünde bulunmayan, bir veya daha
fazla kesin mahiyette olmayan olay›n ileride gerçekleflip gerçekleflmemesi ile teyit edilecek olan varl›klard›r. fiirket
koflullu varl›klar› finansal tablolara yans›tmamaktad›r ancak ilgili geliflmelerin finansal tablolarda do¤ru olarak
yans›t›lmalar›n› teminen koflullu varl›klar›n› sürekli olarak de¤erlendirmeye tabi tutmaktad›r. Ekonomik faydan›n
fiirket'e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varl›k ve buna iliflkin gelir, de¤iflikli¤in olufltu¤u
dönemin finansal tablolar›na dahil edilmekte, ekonomik fayda giriflinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz
konusu koflullu varl›k finansal tablo dipnotlar›nda gösterilmektedir.
68
2.21 Gelirlerin muhasebelefltirilmesi
Yaz›lan primler
Yaz›lan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yan› s›ra geçmifl y›llarda tanzim edilen poliçe primlerinden
iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düflüldükten sonra kalan tutar› temsil etmektedir.
Al›nan ve ödenen komisyonlar
Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili arac›lara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karfl›l›¤›nda reasürörlerden
al›nan komisyon gelirleri afla¤›da 2.24 nolu dipnotta daha detayl› anlat›ld›¤› üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce
üretilen poliçeler için kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesaplamas›nda, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler
için ise s›ras›yla ertelenmifl komisyon giderleri ve ertelenmifl komisyon gelirleri hesaplar›nda dikkate al›nmak suretiyle
poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlar›na yans›t›lmaktad›r.
Bireysel emeklilik sözleflmelerinin üretimi ile ilgili arac›lara tahakkuk ettirilen komisyon giderleri olufltuklar› dönemlerde
kay›tlara al›nmak suretiyle giderlefltirilmekte ve emeklilik branfl› teknik giderleri alt›nda faaliyet giderleri hesab›nda
muhasebelefltirilmektedir.
Ayr›ca, hayat ve iflsizlik branfllar›nda reasürör firman›n kazanc› üzerinden, mevcut anlaflmalarda belirlenen oranlar
dahilinde ilgili döneme isabet eden kar komisyonlar› için gelir tahakkuku hesaplanmakta ve kay›tlara al›nmaktad›r.
Söz konusu kar komisyonlar›, fiirket'in geçmifl performans›na ba¤l› olarak belirlendi¤inden ve poliçelerle
iliflkilendirilemedi¤inden dönem sonlar› itibar›yla hesaplanarak, ertelemeye tabi tutulmadan gelir tablosuna
yans›t›lmaktad›r.
Faiz gelir ve giderleri
Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esas›na göre etkin faiz yöntemi kullan›larak muhasebelefltirilmektedir. Etkin faiz,
finansal varl›k ya da yükümlülü¤ün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve ak›mlar›n› defter de¤erine
iskontolayan orand›r. Etkin faiz oran› bir finansal varl›k ya da yükümlülü¤ün ilk kay›tlara al›nmas›yla hesaplanmakta
ve müteakip olarak de¤ifltirilmemektedir.
Etkin faiz oran› hesaplamas›, etkin faizin ayr›lmaz bir parças› olan iskonto ve primleri, ödenen ya da al›nan ücret
ve komisyonlar› ve ifllem maliyetlerini kapsamaktad›r. ‹fllem maliyetleri, finansal bir varl›k ya da yükümlülü¤ün iktisap
edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden ç›kar›lmas› ile direkt iliflkili olan ek maliyetlerdir.
Ticari gelir/gider
Ticari gelir/gider, gerçe¤e uygun de¤er fark› kar veya zarara yans›t›lan finansal varl›klar ile sat›lmaya haz›r finansal
varl›klar›n elden ç›kar›lmas› sonucu ortaya ç›kan kazanç ve kay›plar› içermektedir. Ticari gelir ve ticari gider, iliflikteki
finansal tablolarda s›ras›yla “Finansal yat›r›mlar›n nakde çevrilmesinden elde edilen karlar” ve “Yat›r›mlar›n nakde
çevrilmesi sonucunda oluflan zararlar” hesaplar› içerisinde gösterilmifltir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakk›n›n ortaya ç›kmas› ile muhasebelefltirilmektedir.
69
Emeklilik faaliyetlerinden gelirler
Fonlar›n yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donan›m, personel ve muhasebe hizmetleri karfl›l›¤› olan fon
iflletim gideri kesintisi, fiirket hesaplar›nda gelir olarak kaydedilmekte ve fiirket ile Yönetici aras›nda, anlaflma
dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaflt›r›lmaktad›r. Söz konusu ücretlerin tamam› fiirket'in emeklilik branfl› teknik
gelirleri içerisinde fon iflletim gider kesintisi olarak “Fon iflletim gelirleri” hesab›nda, yöneticiye ait olan k›sm› ise
fiirket'in emeklilik branfl› teknik giderleri içerisinde fon iflletim karfl›l›¤›nda ödenen tutar olarak “Fon iflletim giderleri”
hesab›nda gösterilmektedir.
Kat›l›mc›lardan bireysel emeklilik hesab›na yap›lan katk› paylar› üzerinden azami yüzde sekiz oran›n› aflmamak
kayd›yla al›nan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesab› alt›nda takip edilmektedir.
Girifl aidat› gelirleri hesab›nda, kat›l›mc›lar›n bireysel emeklilik sistemine ilk kez kat›lmas› s›ras›nda veya yeni bir
bireysel emeklilik hesab› açt›rmas› durumunda kat›l›mc›lardan emeklilik sözleflmesinin imzaland›¤› tarihte geçerli
olan asgari ücretin ayl›k tutar›n› aflmamak kayd›yla tahakkuk eden tutar izlenmektedir.
Emeklilik yat›r›m fonlar›na iliflkin fon portföyünün oluflturuldu¤u tarih ile fon paylar›n›n sat›ld›¤› tarih aras›nda oluflan
portföy de¤er de¤iflimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak emeklilik branfl› teknik gelirleri içerisinde
gösterilmek suretiyle gelir tablosunda kaydedilmektedir.
2.22 Kiralama ifllemleri
Finansal kiralama sözleflmelerinin süresi azami 4 y›ld›r. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varl›klar
fiirket'in aktifinde varl›k, pasifinde ise finansal kiralama ifllemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda
varl›k ve borç olarak yer alan tutarlar›n tespitinde, varl›klar›n rayiç de¤erleri ile kira ödemelerinin bugünkü de¤erlerinden
küçük olan› esas al›narak, kiralamadan do¤an finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oran›
oluflturacak flekilde dönemlere yay›lmaktad›r.
Finansal kiralama yoluyla edinilen varl›klardan gelecekte beklenen yarar, varl›¤›n defter de¤erinden düflükse, kiralanan
varl›klar net gerçekleflebilir de¤eri ile de¤erlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla al›nan varl›klara, maddi duran
varl›klar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktad›r.
Faaliyet kiralamalar›nda yap›lan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eflit tutarlarda gider kaydedilmektedir.
2.23 Kar pay› da¤›t›m›
Temettü borçlar› kar da¤›t›m›n›n bir unsuru olarak beyan edildi¤i dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara
yans›t›lmaktad›r. fiirket'in faaliyetleri sonucunda net dönem zarar› olufltu¤undan, da¤›t›labilir dönem kar›
bulunmamaktad›r.
70
2.24 Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca, kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›, yürürlükte bulunan sigorta sözleflmeleri için
tahakkuk etmifl primlerin herhangi bir komisyon veya di¤er bir indirim yap›lmaks›z›n brüt olarak gün esas›na göre
ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan k›sm›ndan oluflmaktad›r.
Yürürlükte bulunan ferdi kaza, y›ll›k hayat sigortalar› ile y›ll›k yenilenen süresi bir y›l› aflan hayat sigortalar›nda yaz›lan
brüt primlerden varsa birikime ayr›lan k›s›m düflüldükten sonra kalan tutar›n takip eden dönem veya dönemlere
sarkan k›s›mlar› için kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesaplanmaktad›r.
Önceki y›llarda, kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› yürürlükte bulunan poliçeler için tahakkuk etmifl primlerden komisyonlar
düflüldükten sonra hesapland›¤›ndan, 28 Aral›k 2007 tarihli Hazine Müsteflarl›¤›'n›n “Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›n›n
Hesaplanmas›na ve Ertelenmifl Komisyon Gelir ve Giderleri ‹çin Kullan›lacak Hesap Kodlar›na ‹liflkin 2007/25 say›l›
Genelgesi”nde 2007 y›l› için komisyon düflülerek ayr›lan kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›n›n 2008 y›l› finansal tablolar›na
devredilmesinde uygulamada ortaya ç›kacak sorunlar›n önlenmesini teminen, 1 Ocak 2008 tarihinden önce tanzim
edilen poliçeler için komisyonlar düflüldükten sonra kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› ayr›lmas› uygulamas›na devam
edilmesi, bu tarihten sonra tanzim edilecek poliçeler için ise yeni sisteme göre ifllem yap›lmas› gerekti¤i belirtilmifltir.
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›; Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan yay›mlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9 say›l›
“Teknik Karfl›l›klarla ‹lgili Mevzuat›n Uygulanmas›na ‹liflkin Sektör Duyurusu”na istinaden bütün poliçelerin ö¤leyin
saat 12:00'da bafllay›p yine ö¤leyin saat 12:00'da bitti¤i dikkate al›narak hesaplanmaktad›r.
2.25 Devam eden riskler karfl›l›¤›
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i kapsam›nda flirketler, kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›n› ay›r›rken yürürlükte bulunan
sigorta sözleflmeleri dolay›s›yla ortaya ç›kabilecek hasar ve tazminatlar›n ilgili sözleflmeler için ayr›lan kazan›lmam›fl
primler karfl›l›¤›ndan fazla olma ihtimaline karfl›, her hesap dönemi itibar›yla, son 12 ay› kapsayacak flekilde yeterlilik
testi yapmak zorundad›r. Bu test yap›l›rken, net kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›n›n beklenen net hasar prim oran›
ile çarp›lmas› gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oran›, gerçekleflmifl hasarlar›n (muallak hasar ve tazminatlar,
net + ödenen hasarlar ve tazminatlar, net - devreden muallak hasar ve tazminatlar, net) kazan›lm›fl prime (yaz›lan
primler, net + devreden kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›, net - kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›, net) bölünmesi suretiyle
bulunur. Kazan›lm›fl primlerin hesaplamas›nda; devreden kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› ile ilgili dönemin kazan›lmam›fl
primler karfl›l›¤› içinde net olarak gösterilen arac›lara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden al›nan komisyonlar›n
ertelenen k›s›mlar› dikkate al›nmaz.
Her bir branfl için beklenen hasar prim oran›n›n %95'in üzerinde olmas› halinde, %95'i aflan oran›n net kazan›lmam›fl
primler karfl›l›¤› ile çarp›lmas› sonucunda bulunan tutar o branfl›n kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›na ilave edilir. Teknik
Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca, devam eden riskler karfl›l›¤›n›n hesaplamas›nda kullan›lan beklenen hasar prim
oran›; 2008 y›l› hesaplamalar›nda geçifl y›l› olmas› itibar›yla %100 oran›nda dikkate al›nm›flt›r. ‹lgili test sonucu, 31
Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla fiirket'in ay›rmas› gereken devam eden riskler karfl›l›¤› ç›kmamaktad›r.
71
2.26 Muallak tazminat karfl›l›¤›
Tahakkuk etmifl ve hesaben tespit edilmifl ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde
fiilen ödenmemifl tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamam›fl ise tahmini bedelleri ile gerçekleflmifl ancak
rapor edilmemifl tazminat bedelleri için muallak tazminat karfl›l›¤› ayr›lmaktad›r.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmifl ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmifl tazminatlar, gerçekleflmifl
ancak rapor edilmemifl tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir. Bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla
y›llarda; hesap dönemlerinden önce meydana gelmifl ancak sonras›nda rapor edilmifl tazminatlar›n, bunlara iliflkin
rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlar›n›n tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlar›n›n, söz konusu y›llara iliflkin prim
üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan a¤›rl›kl› ortalama dikkate al›nmaktad›r. Cari hesap dönemi için gerçekleflmifl
ancak rapor edilmemifl tazminat bedeli, bu paragrafta belirtildi¤i flekliyle hesaplanm›fl olan a¤›rl›kl› ortalama ile cari
hesap döneminden önceki 12 ayl›k toplam prim üretiminin çarp›lmas› suretiyle hesaplanm›flt›r. Bu çerçevede fiirket,
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal
tablolar›nda 225,641 TL (31 Aral›k 2008: 188,725 TL) tutar›nda net muallak tazminat karfl›l›¤› ay›rm›flt›r.
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca, sigorta ve reasürans ile emeklilik flirketleri mali y›l sonlar›nda muallak tazminat
karfl›l›¤› yeterlilik testi yapmak zorundad›r. Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan belirlenecek esaslar çerçevesinde ayr›
ayr› hesaplanacak muallak tazminat karfl›l›¤› yeterlilik oran›n›n, cari hesap y›l› hariç olmak üzere, son befl y›ll›k
aritmetik ortalamas›n›n %95'in alt›nda olmas› halinde, bu oran ile %95 oran› aras›ndaki fark, cari y›l muallak tazminat
karfl›l›¤› ile çarp›larak yeterlilik oran› fark tutar› bulunur. Yeterlilik oran› fark tutar› her bir branfl için ayr› ayr› hesaplan›r.
Yeterlilik tablosu düzenlemesi s›ras›nda ve muallak tazminat karfl›l›¤› hesab›nda; tahakkuk etmifl ve hesaben tespit
edilmifl, gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl muallak tazminatlar ile tüm gider paylar› dikkate al›n›r. 31 Aral›k 2009
ve 2008 tarihleri itibar›yla yap›lan muallak tazminat karfl›l›¤› yeterlilik testi sonucu ilave olarak ayr›lmas› gereken bir
karfl›l›k ç›kmam›flt›r.
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca, ilgili hesap dönemi muallak tazminat karfl›l›¤› tutar›, Hazine Müsteflarl›¤›'nca
belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan düflük olamaz. Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i'nin
Geçici 2 nci maddesinde geçifl y›l› olmas› itibar›yla 2008 y›l› hesaplamalar›nda aktüeryal zincirleme merdiven
metoduna istinaden bulunan muallak hasar tutar›n›n %80'inin dikkate al›naca¤› belirtilmifltir. 31 Aral›k 2009 tarihi
itibar›yla yap›lan hesaplamalar sonucunda aktüeryal zincirleme merdiven metodu uyar›nca ayr›lmas› gereken ilave
bir muallak tazminat karfl›l›¤› ç›kmam›flt›r (31 Aral›k 2008: 46,217 TL).
2.27 Hayat matematik karfl›l›klar›
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca, hayat ve hayat d›fl› branfl›nda faaliyet gösteren flirketler bir y›ldan uzun
süreli hayat, sa¤l›k ve ferdi kaza sigorta sözleflmeleri için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini
karfl›lamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karfl›l›k ay›rmak zorundad›r. Matematik karfl›l›klar,
aktüeryal matematik karfl›l›klar› ve kar pay› karfl›l›klar›ndan oluflmaktad›r.
Aktüeryal matematik karfl›l›klar, bir y›ldan uzun süreli hayat sigortalar› için tarifelerin onayl› teknik esaslar›nda belirtilen
formül ve esaslara göre; fiirket'in ileride yerine getirece¤i yükümlülüklerinin peflin de¤eri ile sigorta ettiren taraf›ndan
ileride ödenecek primlerin bugünkü de¤eri aras›ndaki fark›n bulunmas› fleklinde (prospektif yöntem) hesaplanmaktad›r.
Birikim priminin de al›nd›¤› hayat sigortalar›nda aktüeryal matematik karfl›l›k, primlerin birikimine kalan k›s›mlar›n›n
toplam›ndan oluflmaktad›r.
Kâr pay› karfl›l›klar›, fiirket'in kâr pay› vermeyi taahhüt etti¤i sözleflmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan
yükümlülüklerine istinaden ay›rd›¤› karfl›l›klar›n yat›r›ld›klar› varl›klar›n gelirlerinden, onayl› kâr pay› teknik esaslar›nda
belirtilen kâr pay› da¤›t›m sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile s›n›rl› olmak kayd›yla garanti edilen k›sm›n
da dahil oldu¤u miktar ile önceki y›llara ait birikmifl kâr pay› karfl›l›klar›ndan oluflmaktad›r.
72
Kar payl› hayat sigortalar›nda kar pay›n›n hesaplanmas›nda kullan›lan de¤erleme yöntemi, fiirket'in lehdarlara olan
yükümlülüklerine istinaden ay›rd›¤› karfl›l›klar›n yat›r›ld›klar› varl›klar›n finansal tablolarda yukar›da “2.8 - Finansal
varl›klar” notunda da belirtilen esaslar çerçevesinde dahil edildikleri portföye iliflkin de¤erleme esaslar› ile ayn›d›r.
2.28 Dengeleme karfl›l›¤›
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i ile birlikte flirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat
oranlar›ndaki dalgalanmalar› dengelemek ve katastrofik riskleri karfl›lamak üzere kredi ve deprem teminatlar› için
dengeleme karfl›l›¤› ay›rmas› gerekmektedir.
Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan 27 Mart 2009 tarihinde yay›mlanan 2009/9 say›l› “Teknik Karfl›l›klarla ‹lgili Mevzuat›n
Uygulanmas›na ‹liflkin Sektör Duyurusu”nda sigorta flirketlerinin deprem dolay›s›yla meydana gelebilecek ölüm ve
maluliyet, hayat ve kaza branfllar›nda deprem ek teminat verdikleri tarifeler için de dengeleme karfl›l›¤› ay›rmas›
gerekti¤i belirtilmifl olup, 28 Nisan 2009 tarihinde yay›mlanan 2009/14 say›l› sektör duyurusu ile bu flekilde ayr›lacak
dengeleme karfl›l›¤›n›n hesaplanmas›na yönelik gerekli istatistiksel çal›flman›n yap›labilmesini teminen bu uygulaman›n
30 Eylül 2009 tarihinde yürürlü¤e girece¤i belirtilmifltir. Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan yay›mlanan 20 Temmuz
2009 tarihli 2009/19 say›l› “Vefat Teminat› Priminin Depreme Ait K›sm›n›n Tespit Edilmesine ‹liflkin Sektör Duyurusu”
ile flirketlerin dengeleme karfl›l›¤› ay›r›rken portföyünü deprem bölgesine göre ayr›flt›rarak, birinci derece deprem
bölgesinde oturan sigortal›lar için vefat priminin %12.5'ini; ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortal›lar içinde
vefat priminin %10'unu deprem primi olarak kabul etmeleri gerekti¤i belirtilmifltir. Birinci ve ikinci derece deprem
bölgesinde oturan sigortal›lar için yukar›daki oranlar kullan›lmak suretiyle hesaplanan deprem primlerinden bölüflmesiz
reasürans anlaflmalar› için yap›lan ödemeler düflüldükten sonra bulunan tutarlar›n %12'si oran›nda dengeleme
karfl›l›¤› hesaplanm›flt›r.
Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i uyar›nca karfl›l›k ayr›lmas›na son befl finansal y›lda yaz›lan net primlerin en yüksek
tutar›n›n %150'sine ulafl›l›ncaya kadar devam edilir. Hasar›n meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden
miktarlar ile sözleflmede belirtilen muafiyet limitinin alt›nda kalan miktarlar dengeleme karfl›l›klar›ndan indirilemez.
Verilen teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci y›l ayr›lan karfl›l›klardan bafllamak üzere ilk giren ilk ç›kar
yöntemine göre dengeleme karfl›l›klar›ndan düflülür.
Dengeleme karfl›l›klar›, iliflikteki finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler alt›nda “di¤er teknik karfl›l›klar” hesab›
içerisinde gösterilmifltir.
2.29 ‹liflkili taraflar
Finansal tablolar›n amac› do¤rultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri
taraf›ndan kontrol edilen veya kendilerine ba¤l› flirketler ile birlikte, ifltirakler ve müflterek yönetime tabi ortakl›klar
iliflkili taraflar olarak kabul edilmifltir.
2.30 Hisse bafl›na kazanç
Hisse bafl›na kazanç fiirket'in dönem net kar›n›n, dönemin a¤›rl›kl› ortalama hisse senedi say›s›na bölünmesi ile
hesaplanm›flt›r. Türkiye'de firmalar mevcut sermayedarlar›n pay› oran›nda da¤›tmak suretiyle geçmifl y›llar karlar›ndan
sermaye art›fl› (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse bafl›na kazanç hesaplamas›nda bedelsiz hisseler ihraç edilmifl
hisseler olarak de¤erlendirilmektedir.
73
2.31 Bilanço tarihinden sonraki olaylar
fiirket'in bilanço tarihi itibar›yla finansal pozisyonu hakk›nda ilave bilgi sa¤layan bilanço sonras› olaylar (bilanço
tarihinden sonra ortaya ç›kan ve düzeltme kayd› gerektiren olaylar) finansal tablolara yans›t›l›r. Bilanço tarihinden
sonra ortaya ç›kan ve düzeltme kayd› gerektirmeyen önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.
2.32 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar
31 Aral›k 2009 tarihinde sona eren hesap dönemi itibar›yla henüz yürürlü¤e girmemifl olan ve iliflikteki finansal
tablolar›n haz›rlanmas›nda uygulanmam›fl olunan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yap›lan bir tak›m
güncellemeler bulunmaktad›r. TMSK taraf›ndan henüz yay›mlanmam›fl olmas›na ra¤men, Uluslararas› Finansal
Raporlama Standartlar› (“UFRS”) içerisinde yerini alan ve TMSK taraf›ndan da yay›mlanmas› beklenen afla¤›da
belirtilen düzenleme haricinde, bu düzenlemelerin iliflikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas›
beklenmemektedir.
UFRS 9 - Finansal Araçlar, UMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebelefltirme ve Ölçme standard› yerine yeni
düzenlemeler getirilmesini hedefleyen genifl kapsaml› bir projenin bir parças› olarak Uluslararas› Muhasebe
Standartlar› Kurulu taraf›ndan Kas›m 2009'da yay›mlanm›flt›r.
Bafllat›lan bu proje ile birlikte finansal araçlara iliflkin finansal raporlaman›n ilke bazl› ve daha az karmafl›k bir hale
getirilmesi hedeflenmifl ve projenin birinci faz› olan UFRS 9 ile finansal varl›klar›n raporlanmas› ile ilgili prensiplerin
oluflturularak, finansal tablo okuyucular›n›n iflletmelerin gelecekteki nakit ak›mlar› hakk›ndaki belirsizlikleri, zamanlamalar›
ve tutarlar› konusunda kendi de¤erlendirmelerini oluflturabilmeleri için ilgili ve faydal› bilgilerin sa¤lanmas› amaçlanm›flt›r.
UFRS 9, finansal varl›klar için gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçülen finansal varl›klar ve itfa edilmifl maliyet
bedelleri üzerinden ölçülen finansal varl›klar olmak üzere iki ana müteakip ölçüm s›n›fland›rmas› getirmektedir. Bu
s›n›flaman›n temeli iflletmenin ifl modeline ve finansal varl›klar›n sözleflmeye dayal› nakit ak›mlar›n›n niteliklerine
dayanmaktad›r. Finansal varl›klar›n de¤er düflüklü¤üne ve riskten korunma muhasebesine iliflkin UMS 39 içerisindeki
düzenlemelerin devam edece¤i belirtilmifltir.
UFRS 9, 1 Ocak 2013 tarihi itibar›yla veya sonras›nda bafllayan y›ll›k hesap dönemleri için yürürlü¤e girecek olup,
bu standard›n erken uygulanmas›na izin verilmektedir. 1 Ocak 2012 öncesinde bafllayan raporlama dönemlerinde
bu standard› uygulamaya bafllayan iflletmeler için geçmifl dönem finansal tablolar›n›n yeniden düzenlenmesi flart›
aranmamaktad›r.
74
3
Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri
Bu bölümde verilen notlar, Not 4.1 - Sigorta riskinin yönetimi ve Not 4.2 - Finansal riskin yönetimi notlar›nda verilen
aç›klamalara ilave olarak sa¤lanm›flt›r.
Finansal tablolar›n haz›rlanmas›, raporlanan aktif ve pasif tutarlar›n›, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin
uygulanmas›n› etkileyecek baz› tahmin ve yorumlar›n yap›lmas›n› gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden
farkl› olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teflkil eden varsay›mlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe
tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yap›ld›¤› dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen
müteakip dönemlerde kay›tlara al›n›r.
Özellikle, iliflikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere
ve kritik olan yorumlara ait bilgiler afla¤›daki notlarda aç›klanm›flt›r:
Not 4.1 - Sigorta riskinin yönetimi
Not 4.2 - Finansal riskin yönetimi
Not 6 - Maddi duran varl›klar
Not 8 - Maddi olmayan duran varl›klar
Not 9 - ‹fltiraklerdeki yat›r›mlar
Not 10 - Reasürans varl›klar›/borçlar›
Not 11 - Finansal varl›klar
Not 12 - Kredi ve alacaklar
Not 14 - Nakit ve nakit benzeri varl›klar
Not 17 - Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varl›klar›
Not 17 - Ertelenmifl üretim komisyonlar›
Not 23 - Di¤er yükümlülük ve masraf karfl›l›klar›
75
4
Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi
4.1
Sigorta riskinin yönetimi
Fiyatland›rma politikalar›
Sigorta sözleflmelerine iliflkin risk, sigorta konusu olay›n gerçekleflmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan
hasar tutar›n›n bilinemiyor olmas›d›r. Sigorta sözleflmelerinin do¤as› gere¤i, söz konusu risk rastlant›sald›r ve
dolay›s›yla tam olarak tahmin edilemez.
Fiyatland›rma ve karfl›l›k ay›rma metotlar›na ihtimal teorisinin uyguland›¤› bir poliçe portföyünde, fiirket'in sigorta
sözleflmeleriyle ilgili olarak maruz kald›¤› temel risk, ödenen hasar ve tazminatlar›n sigortac›l›k karfl›l›klar›n›n kay›tl›
de¤erlerinin üstünde gerçekleflmesidir. fiirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve
oluflan hasarlara göre belirlemektedir.
fiirket'in fiyatland›rmas›, istatistiksel analize, geçmifl dataya, ve ilgili ürüne uygun düflen mortalite tablolar›na bak›larak
yap›lmaktad›r.
fiirket söz konusu riskleri, flekillendirmifl oldu¤u poliçe yazma stratejisi ve bütün branfllarda taraf› oldu¤u reasürans
anlaflmalar› ile yönetmektedir.
fiirket'in vermifl oldu¤u teminat tiplerine göre adetleri ve tutarsal da¤›l›mlar› afla¤›daki tabloda görülmektedir. fiirket
yönetimi adetsel ve tutarsal olarak yeterli bir da¤›l›m›n olufltu¤una inanmaktad›r.
31 Aral›k 2009
Vefat teminat›
Deprem dahil kaza sonucu vefat teminat›
Deprem dahil kaza sonucu maluliyet teminat›
Kaza sonucu vefat teminat›
Kaza sonucu maluliyet teminat›
Daimi maluliyet teminat›
Tehlikeli hastal›klar teminat›
Hastal›k sonucu maluliyet teminat›
Geçici maluliyet veya iflsizlik teminat›
Kaza sonucu geçici maluliyet teminat›
Geçici maluliyet teminat›
Deprem dahil tedavi masraflar› teminat›
Deprem hariç daimi maluliyet teminat›
Kaza sonucu tedavi masraflar› teminat›
Kaza sonucu gündelik teminat›
31 Aral›k 2008
Teminat Tutar›
(TL)
Adet
Teminat Tutar›
(TL)
Adet
3,320,499,254
974,079,848
670,875,946
608,677,282
524,366,568
517,683,360
272,481,365
117,002,992
42,805,470
26,885,657
7,666,400
2,546,000
792,000
69,515
400
130.876
60.380
58.786
18.260
17.643
15.261
5.100
2.704
11.012
44.095
8.619
1.994
24
125
2
3,798,206,908
820,758,269
846,150,061
658,928,429
533,513,229
111,626,283
2,405,706
210,304,477
46,267,450
46,104,673
8,170,250
34,088
65,000
129,414
672,200
188.122
99.109
99.732
18.400
16.999
9.701
94
5.193
16.095
86.652
7.019
17
2
146
3.361
fiirket riskin küçük miktarlarda genifl bir tabana yay›lmas›na özen göstermektedir.
Risk de¤erlendirme politikalar›
Hayat ve ferdi kaza branfllar›nda risk kabul politikas›nda afla¤›daki unsurlar dikkate al›nmaktad›r:
• Bireysel sigortalarda sigortal› yafl›, sigorta bedeli dikkate al›narak sa¤l›k beyanlar› ve raporlar›,
• Grup sigortalarda gruptaki kifli say›s›na ve sigortal›n›n zorunlu veya ihtiyari olmas›na göre sa¤l›k beyanlar› ve
raporlar›,
• Fiyatland›rmada, sigortal›n›n sa¤l›k durumuna göre sür prim uygulanmas›, ek flart konulmas› veya teminat›n
indirilmesi veya reddedilmesi ile ilgili bilgiler,
• Yüksek tutarl› teminatlarda sa¤l›k belgeleri yan›nda, sigortal›n›n maddi durumu ile ilgili belgeler.
76
fiirket'in fiyatland›rma politikalar›na ba¤l› olarak maruz kald›¤› riskler afla¤›daki gibidir:
Mortalite Riski
Gerçekleflen ölüm hasarlar›n›n, ölüm riskinin fiyatland›rmas›nda kullan›lan mortalite tablolar›ndaki ölüm ihtimallerinden
daha yüksek olmas›d›r. fiirket, ürüne göre uygun mortalite tablolar›n› kullanmaktad›r. fiirket, hayat sigortas›
sözleflmelerinin fiyatland›rmas›n› yaparken CSO 53-58 ve CSO 80 mortalite tablolar›n› kullanmaktad›r.
Teknik Faiz Riski
Birikimli hayat ürünlerinde sigortal›lara minimum “teknik faiz oran›” kadar faiz garanti edilmektedir. fiirket, piyasa
faiz oranlar›n›n garanti edilen faiz oran›ndan düflük olmas› durumunda teknik faiz riskine maruz kalmaktad›r. Bununla
birlikte, fiirket, tüm hayat sigortas› portföyünü dikkate ald›¤›nda bu portföyden gelecekte elde edece¤i karlar›n
piyasa faiz oranlar›ndaki muhtemel azal›fl sonucunda oluflabilecek kay›plardan daha fazla olaca¤›n› öngörmektedir.
fiirket'in birikimli ürünleri için garanti etti¤i faiz oranlar› afla¤›daki tabloda belirtilmifltir:
Garanti Edilen Faiz Oranlar›
Ürün
Döviz Birikimli Ürün (END)
‹deal Birikimli Hayat (DBH)
TL Birikimli Ürün (BÜ) (*)
Do¤an Devir Portföy (DVR) (*)
Biriktiren Hayat Risk (BHR) (**)
Döviz
TL
%3.5
%1.0
%3.0
-
%4.0
%9.0
%9.0
%2.0
(*) fiirket 2003 y›l›ndan itibaren %9 teknik faiz garantili poliçe üretimini durdurmufl olup, bu tarihten sonra üretilen poliçeler %4 teknik faiz
garantisi içermektedir.
(**) fiirket'in 17 Eylül 2009 tarihi itibar›yla tescil ettirmifl oldu¤u yeni birikimli ürünüdür.
Reasürans politikas›
fiirket taraf›ndan hayat sigortalar›nda sadece risk teminatlar› (vefat ve ek teminatlar) üzerinden reasürans çal›flmas›
yap›lmaktad›r. Risk unsurlu hayat sigortas› tarifelerinin teknik karl›l›k oran›n›n yüksek olmas› nedeniyle her y›l aktüeryal
hesaplamalar sonucu belirlenen azami konservasyon tutar› kadar k›s›m fiirket üzerinde tutulmakta ve bunun
üzerindeki k›s›m eksedan reasürans treteleriyle devredilmektedir. Bununla birlikte fiirket aç›s›ndan daha belirsiz
risk teminatlar› (örne¤in tehlikeli hastal›klar teminat› vb) üzerinden ise daha s›n›rl› oran ve tutarlarda konservasyon
tutulmaya dikkat edilmektedir. Ayr›ca fiirket taraf›ndan her y›l deprem, sel vb büyük do¤al afetler veya toplu tafl›ma
araçlar›ndaki trafik kazalar› ya da terörist sald›r›lar gibi olaylar neticesinde konservasyonundaki riskten korunmak
için portföy yap›s›na en uygun flekilde katastrofik hasar fazlas› teminatlar› sa¤layan reasürans sözleflmeleri
yap›lmaktad›r.
Reasürans flirketleri
fiirket'in tedarik zincirinde en önemli hizmet sunucular›, hayat sigortalar› ve ek teminatlar›nda fiirket için reasürans
güvencesi sa¤layan reasürans flirketleridir, reasürörlerle olan ifl iliflkilerinde afla¤›daki kriterler belirleyici olmaktad›r.
- Finansal güçlülük
- ‹fl iliflkilerinde uzun vadeli yaklafl›m
- Rekabetçi prim fiyatlar›
- ‹htiyari ifllerde ve bölüflmesiz (katastrofik) reasürans sözleflmelerinde sa¤lanan kapasite imkan›,
- Risk de¤erlendirme, sektördeki yeni geliflmeler hakk›nda bilgilendirme, ürün gelifltirme, e¤itim vb konularda
fiirket'e sa¤lanan imkanlar.
77
Sat›n al›nan hizmet ile ilgili performans, trete anlaflmalar› için her y›l olmak üzere; sigorta tazminat›nda reasürör
hissesinin ve reasürans ifllemlerinden kaynaklanan fiirket lehine olan bakiyelerin zaman›nda ve tam olarak ödenip
ödenemedi¤i, ihtiyari ifllerde fiirket'e sa¤lanan kapasite, operasyonel reasürans ifllemlerindeki sürat ve fiirket'e
aktar›lan teknik bilgi ve piyasa bilgileri kriterleri ile de¤erlendirilmektedir. Performans›n yetersiz olmas› durumunda
alternatif reasürans firmalar›ndan hizmet sat›n al›nmas› karar› verilmektedir.
Reasürans sözleflmelerinde lider reasürör, merkezi Almanya'da bulunan Münchener Rückversicherungs AG
(“Munich RE”) flirketidir. Reasürans sözleflmelerindeki pay büyüklü¤üne göre ikinci s›radaki reasürör firma, merkezi
‹sviçre'de bulunan Scor Global Life Rückversicherungs Schweiz AG (“Scor RE”) flirketidir. Üçüncü s›radaki reasürör
firma, Milli Reasürans TAfi'dir (“Milli Re”). Dördüncü reasürör firma ise merkezi ‹ngiltere'de bulunan Financial
Insurance Company Limited (“Financial Insurance”) flirketidir. Bu flirketlere ait son kredi derecelendirme notlar› da
afla¤›daki tabloda gösterilmektedir;
Standart & Poors
Reasürör
Munich RE
Score Re
Milli RE
Financial Insurance
Derecelendirme
Görünüm
AA- (Very strong)
A
trA+
A-
Dura¤an
Dura¤an
Dura¤an
Tarih
22 Aral›k 2006
13 Mart 2009
23 Eylül 2009
23 Nisan 2009
A.M. Best
Reasürör
Munich RE
Score Re
Milli RE
Financial Insurance
Derecelendirme
Görünüm
A+ (Superior)
AB++ (Good)
NR-5
Dura¤an
Pozitif
Dura¤an
-
Tarih
7 Eylül 2007
4 Eylül 2009
11 A¤ustos 2009
3 Kas›m 2008
Fitch
Reasürör
Munich RE
Score Re
Milli RE
Financial Insurance
Derecelendirme
Görünüm
AA- (Very strong)
A
-
Dura¤an
Dura¤an
-
Tarih
19 Temmuz 2005
21 A¤ustos 2008
-
Moody’s
Reasürör
Munich RE
Score Re
Milli RE
Financial Insurance
Derecelendirme
Görünüm
Aa3 (Excellent)
A2
-
Dura¤an
Dura¤an
-
Tarih
17 Mart 2005
4 Aral›k 2008
-
78
4.2
Finansal riskin yönetimi
Girifl ve genel aç›klamalar
Bu not, afla¤›da belirtilenlerin her biri için fiirket'in maruz kald›¤› riskleri, fiirket'in bu do¤rultuda risklerini yönetmek
ve ölçmek için uygulad›¤› politika ve prosedürlerini ve amaçlar›n›, ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir.
fiirket finansal araçlar›n kullan›m›ndan kaynaklanan afla¤›daki risklere maruz kalmaktad›r:
• Kredi Riski
• Likidite Riski
• Piyasa Riski
Risk yönetim yap›s›n›n tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu'ndad›r. Yönetim Kurulu risk
yönetim sisteminin etkinli¤ini fiirket'in iç denetim departman› arac›l›¤›yla yürütmektedir.
fiirket'in risk yönetim politikalar›; fiirket'in karfl›laflt›¤› riskleri tan›mlamak ve analiz etmek, risk limitlerini ve kontrolleri
belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmifltir. Risk yönetim politikalar› ve sistemleri,
piyasa koflullar›ndaki ve sunulan ürün ve hizmetlerdeki de¤iflikleri yans›tacak flekilde düzenli bir flekilde gözden
geçirilir. fiirket, e¤itim ve yönetim standartlar› ve prosedürleri ile bütün çal›flanlar›n›n kendi görev ve sorumluluklar›n›
anlad›¤›, disipline edilmifl ve yap›c› bir kontrol çevresi gelifltirmeyi amaçlamaktad›r.
Kredi riski
Kredi riski en basit flekilde karfl› taraf›n üzerinde mutab›k kal›nan sözleflme flartlar›na uygun olarak yükümlülüklerini
yerine getirememe olas›l›¤› olarak tan›mlan›r. fiirket'in kredi riskine maruz kald›¤› bafll›ca bilanço kalemleri afla¤›daki
gibidir:
• Bankalar
• Di¤er nakit ve nakit benzeri varl›klar
• Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
• Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar
• Sigortal›lardan prim alacaklar›
• Acentelerden alacaklar
• Bireysel emeklilik faaliyeti ile ilgili emeklilik yat›r›m fonlar› ve kat›l›mc›lardan alacaklar
• Reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar
• Sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans paylar›
• ‹liflkili taraflardan alacaklar
• Di¤er alacaklar
• Peflin ödenen vergiler ve fonlar
• ‹fltirakler ve ba¤l› ortakl›klar
Sigorta riskini yönetmede en yayg›n yöntem reasürans sözleflmesi yapmakt›r. Fakat reasürans sözleflmesi yoluyla
sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak fiirket'in yükümlülü¤ünü ortadan kald›rmamaktad›r. E¤er
reasürans flirketi hasar› ödemezse, fiirket'in poliçe sahibine karfl› olan sorumlulu¤u devam etmektedir. fiirket,
reasürans flirketinin güvenilirli¤ini, y›ll›k yap›lan sözleflme öncesi söz konusu flirketin finansal durumunu inceleyerek
de¤erlendirmektedir.
79
Kredi riskine maruz varl›klar›n defter de¤erleri afla¤›daki tabloda gösterilmifltir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12)
Finansal varl›klar ile riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar (Not 11)
Nakit benzeri varl›klar (Not 14)
Peflin ödenen vergiler ve fonlar (Not 12)
Cari olmayan finansal varl›klar (Not 9)
Muallak tazminat karfl›l›¤›ndaki reasürör pay› (Not 10), (Not 17)
‹liflkili taraflardan alacaklar (Not 12)
Di¤er alacaklar (Not 12)
329,293,316
34,920,234
25,774,798
635,583
338,466
311,812
8,767
7,592
248,057,787
42,448,489
30,948,757
398,589
263,470
292,951
16,778
8,242
Toplam
391,290,568
322,435,063
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, esas faaliyetlerden alacaklar›n yaflland›rmas› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Brüt Tutar
Ayr›lan Karfl›l›k
Brüt Tutar
Ayr›lan Karfl›l›k
Vadesi gelmemifl alacaklar
Vadesi 0-30 gün gecikmifl alacaklar
Vadesi 1 y›ldan fazla gecikmifl alacaklar
329,218524
262,005
242,532
431,130
1,944
30,910
(218,879)
(221,244)
(422,827)
(1,590)
(29,189)
248,057,787
186,055
140,002
13,316
6,399
35,090
(186,055)
(140,002)
(13,316)
(6,399)
(35,090)
Toplam
330,187,045
(893,729)
248,438,649
(380,862)
fiirket vadesi geçen ve belli bir süre tahsil edilmeyen sigorta primlerini iptal etmekte, yaz›lan primlerden ve prim
alacaklar›ndan düflmektedir.
Esas faaliyetlerden alacaklar karfl›l›¤›n›n dönem içindeki hareketi afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Dönem bafl› esas faaliyetlerden alacaklar karfl›l›¤›
Dönem içinde yap›lan tahsilatlar (Not 47)
Dönem içinde ayr›lan de¤er düflüklü¤ü karfl›l›klar› (Not 47)
(380,862)
325,812
(838,679)
(1,210,414)
1,180,492
(350,940)
Dönem sonu esas faaliyetlernden alacaklar karfl›l›¤›
(893,729)
(380,862)
80
Likidite riski
Likidite riski, fiirket'in parasal yükümlülüklerinden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaflamas›
riskidir.
Likidite riskinin yönetimi
Likidite riskinden korunmak amac›yla varl›k ve yükümlülükler aras›nda vade uyumunun sa¤lanmas› gözetilmekte,
ortaya ç›kabilecek likidite ihtiyac›n›n eksiksiz bir biçimde sa¤lanabilmesi amac›yla likit de¤erler muhafaza edilmektedir.
Parasal varl›k ve yükümlülüklerin kalan vade da¤›l›mlar›:
31 Aral›k 2009
Defter de¤eri
1 aya kadar
1-3 ay
3-6 ay
6-12 ay
1 y›ldan uzun
Finansal varl›klar ve riski sig. ait F.Y.
‹liflkili taraflardan alacaklar
Peflin ödenen vergiler ve fonlar
Di¤er alacaklar
25,777,439
34,920,234
329,293,316
8,767
635,583
7,592
25,557,605
2,137,045
1,514,789
8,767
7,592
219,834
6,656,230
1,239,783
-
4,807,951
1,278,449
-
3,749,642
1,863,901
635,583
-
17,569,366
323,396,394
-
Toplam parasal varl›klar
390,642,931
29,225,798
8,115,847
6,086,400
6,249,126
340,965,760
Finansal borçlar
224,304
333,075,221
43,353
Di¤er borçlar
598,479
Muallak tazminat karfl›l›¤› (*)
1,753,009
Birikimli hayat sigortalar› için hesaplanan
hayat matematik karfl›l›klar›
26,794,694
Ödenecek vergi ve benzeri di¤er yük.
1,184,589
Di¤er risklere iliflkin karfl›l›klar
3,010,365
224,304
43,353
566,929
462,166
9,678,827
924,333
276,349
31,550
67,048
323,396,394
23,113
1,184,589
504,685
39,621
2,073,180
340,948
26,794,694
51,931
Toplam parasal yükümlülükler
2,986,026 10,642,781
2,349,529
439,546
350,266,132
31 Aral›k 2008
366,684,014
Defter de¤eri
1 aya kadar
1-3 ay
3-6 ay
6-12 ay
1 y›ldan uzun
Finansal varl›klar ve riski sig. ait F.Y.
‹liflkili taraflardan alacaklar
Peflin ödenen vergiler ve fonlar
Di¤er alacaklar
30,953,974
42,448,489
248,057,787
16,778
398,589
8,242
22,399,149
7,882,805
929,208
632
8,242
8,554,825
9,628,128
6,850,377
1,896
-
6,315,570
642,604
5,823
-
4,843,364
1,385,162
8,427
398,589
-
13,778,622
238,250,436
-
Toplam parasal varl›klar
321,883,859
31,220,036 25,035,226
6,963,997
6,635,542
252,029,058
Finansal borçlar
237,723
253,772,595
30,249
Di¤er borçlar
1,465,994
Muallak tazminat karfl›l›¤› (*)
1,201,467
28,858,970
Ödenecek vergi ve benzeri di¤er yük.
1,172,728
Di¤er risklere iliflkin karfl›l›klar
2,651,120
237,723
- 15,522,159
30,249
1,433,643
338,846
677,690
156,895
32,351
18,360
238,250,436
9,676
1,172,728
1,057,786
40,872
58,458
1,444,466
28,858,970
49,538
Toplam parasal yükümlülükler
4,270,975 16,240,721
215,353
1,495,177
267,168,620
289,390,846
(*) Muallak tazminat karfl›l›klar› iliflikteki finansal tablolarda k›sa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmifltir.
81
Piyasa riski
Piyasa riski, faiz oran› ve döviz kurlar› gibi piyasa fiyatlar›nda olabilecek de¤iflikliklerin fiirket'in gelirini veya elinde
bulundurdu¤u finansal araçlar›n de¤erini etkileme riskidir. Piyasa riski yönetiminin amac›, risk karl›l›¤›n›n optimize
edilerek, piyasa riski tutar›n›n kabul edilebilir parametrelerde kontrol edilebilmesidir.
Kur riski
fiirket dövize dayal› yap›lan sigortac›l›k faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktad›r.
Yabanc› para ifllemlerden do¤an kur fark› gelirleri ve giderleri ifllemin yap›ld›¤› dönemde kay›tlara intikal ettirilmektedir.
Dönem sonlar›nda, yabanc› para aktif ve pasif hesaplar›n bakiyeleri, dönem sonu kurlardan evalüasyona tabi
tutularak TL'ye çevrilmifl ve oluflan kur farklar› kambiyo ifllemleri kar› veya zarar› olarak kay›tlara yans›t›lm›flt›r.
fiirket'in maruz kald›¤› kur riskine iliflkin detaylar afla¤›daki tabloda verilmifltir:
ABD Dolar›
Avro
Di¤er
Toplam
Finansal varl›klar ve riski sigortal›lara ait finansal yat›r›mlar
31 Aral›k 2009
25,766
21,277,326
1,076,863
14,118
4,553,620
284,646
219,835
28,404
259,719
25,830,946
1,389,913
Toplam yabanc› para cinsinden parasal varl›klar
22,379,955
4,852,384
248,239
27,480,578
Muallak tazminat karfl›l›¤›
Di¤er borçlar
4,648
370,498
36,411
-
4,648
406,909
20,519,342
22,069
4,293,017
-
-
24,812,359
22,069
Toplam yabanc› para cinsinden parasal yükümlülükler
20,916,557
4,329,428
-
25,245,985
1,463,398
522,956
248,239
2,234,593
ABD Dolar›
Avro
Di¤er
Toplam
Finansal varl›klar ve riski sigortal›lara ait finansal yat›r›mlar
Di¤er alacaklar
467,424
23,400,104
923,921
3,048
719,155
4,774,003
260,698
-
214,712
11,710
-
1,401,291
28,174,107
1,196,329
3,048
Toplam yabanc› para cinsinden parasal varl›klar
24,794,497
5,753,856
226,422
30,774,775
Bilanço pozisyonu
31 Aral›k 2008
Di¤er borçlar
20,887
299,151
19,478
27,519
5,532
-
45,897
326,670
22,571,857
23,526
4,772,996
-
441,090
-
27,785,943
23,526
Toplam yabanc› para cinsinden parasal yükümlülükler
22,915,421
4,819,993
446,622
28,182,036
1,879,076
933,863
(220,200)
2,592,739
Bilanço pozisyonu
Yukar›daki tablonun de¤erlendirilebilmesi amac›yla ilgili yabanc› para tutarlar›n›n TL karfl›l›klar› gösterilmifltir.
82
Dövize dayal› ifllemler ifllem tarihindeki geçerli kurlar esas al›narak muhasebelefltirilmifl olup, bilanço tarihi itibar›yla
yabanc› para cinsinden varl›k ve yükümlülükler 31 Aral›k 2009 tarihli T.C. Merkez Bankas› (“TCMB”) al›fl kurlar› ile
de¤erlenmifltir. Yaln›zca hayat matematik karfl›l›klar› ve ikrazlar, poliçeler üzerinde belirtildi¤i üzere TCMB efektif
sat›fl kurlar› ile de¤erlenmifltir.
Bilanço tarihi itibar›yla yabanc› para bakiyelerin çevriminde kullan›lan kurlar afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Bilanço kalemlerinin çevriminde kullan›lan döviz kurlar›
Hayat matematik karfl›l›klar› ve ikrazlar›n çevriminde kullan›lan döviz kurlar›
31 Aral›k 2008
Bilanço kalemlerinin çevriminde kullan›lan döviz kurlar›
Hayat matematik karfl›l›klar› ve ikrazlar›n çevriminde kullan›lan döviz kurlar›
ABD Dolar›
Avro
1.5057
1.5153
2.1603
2.1740
ABD Dolar›
Avro
1.5123
1.5219
2.1408
2.1543
Maruz kal›nan kur riski
TL'nin afla¤›daki para birimlerine karfl› yüzde 10 de¤er kaybetmesi durumunda 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihlerinde
sona eren y›llarda özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluflacak art›fl ve azal›fllar afla¤›daki tabloda
gösterilmifltir. Bu analiz tüm di¤er de¤iflkenlerin, özellikle faiz oranlar›n›n, sabit kald›¤› varsay›m›yla haz›rlanm›flt›r.
TL'nin ilgili para birimlerine karfl› yüzde 10 de¤er kazanmas› durumunda etki ayn› tutarda fakat ters yönde olacakt›r.
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Gelir
Özkaynak(*)
Gelir
Özkaynak(*)
ABD Dolar›
Avro
Di¤er
146,340
52,296
24,824
146,340
52,296
24,824
190,979
93,386
(22,020)
187,908
93,386
(22,020)
Toplam, net
223,460
223,460
262,345
259,274
(*) Özkaynak etkisi, TL'nin ilgili yabanc› para birimlerine karfl› %10'luk de¤er kayb›ndan dolay› oluflacak gelir tablosu etkisini
de içermektedir.
83
Maruz kal›nan faiz oran› riski
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›k portföyünün maruz kald›¤› risk, faiz oranlar›ndaki de¤iflim sonucu ilgili menkul
k›ymetlerin piyasa fiyatlar›ndaki dalgalanmad›r. Al›m-sat›m amaçl› olmayan portföylerin maruz kald›¤› temel risk,
piyasa faiz oranlar›ndaki de¤iflim sonucu, gelecek nakit ak›mlar›nda meydana gelecek dalgalanma ve finansal
varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerindeki azalma sonucu oluflacak zarard›r. Faiz oran› riskinin yönetimi faiz oran›
aral›¤›n›n izlenmesi ve yeniden fiyatland›rma bantlar› için önceden onaylanm›fl limitlerin belirlenmesi ile yap›lmaktad›r.
Bilanço tarihi itibar›yla, fiirket'in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varl›k ve yükümlülüklerinin faiz profili afla¤›daki
tabloda detayland›r›lm›flt›r:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
16,444,887
446,378
22,636,080
-
17,302,758
5,715,540
10,185,919
14,182,672
1,443,767
1,532,837
-
323,079
6,910,265
914,816
405,830
11,340,026
587,539
461,199
981,175
49,178,411
62,636,356
De¤iflken faizli finansal varl›klar:
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Al›m sat›m amaçl› F.V. Devlet tahvilleri (Not 11)
3,547,904
3,370,890
De¤iflken faizli finansal varl›klar toplam›
3,547,904
3,370,890
52,726,315
66,007,246
-
58,498
224,304
237,723
Sabit getirili finansal varl›klar:
Sabit faizli finansal varl›klar:
Bankalar (Not 14)
Ters repo ifllemleri (Not 14)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Al›m sat›m amaçl› F.V. Eurobondlar (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Vadeli mevduat (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Al›m sat›m amaçl› F.V. Devlet tahvilleri (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Al›m sat›m amaçl› F.V. Hazine bonolar› (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar - Al›m sat›m amaçl› F.V. Özel sektör tahvilleri (Not 11)
Sat›lmaya haz›r F.V. - Devlet tahvilleri (Not 11)
Sat›lmaya haz›r F.V. - Hazine bonolar› (Not 11)
Sat›lmaya haz›r F.V. - Eurobondlar (Not 11)
Sigortal›lara krediler (‹krazlar) (Not 12)
Sabit faizli finansal varl›klar toplam›
Sabit getirili finansal varl›klar toplam›
Sabit getirili olmayan finansal varl›klar:
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar - Yat›r›m fonlar› (Not 11)
Finansal yükümlülükler:
Faizsiz spot banka kredileri (Not 20)
84
Finansal enstrümanlar›n faize duyarl›l›¤›
Gelir tablosunun faize duyarl›l›¤›, afla¤›da varsay›lan nispetlerde faiz oranlar›ndaki de¤iflimin; 31 Aral›k 2009 ve
2008 tarihlerinde sona eren y›llarda, gerçe¤e uygun de¤er fark› kar veya zarara yans›t›lan finansal varl›klar›n gerçe¤e
uygun de¤erlerine ve de¤iflken faizli al›m-sat›m amaçl› olmayan finansal varl›k ve yükümlülüklerin net faiz gelirine
olan etkisidir. Özkaynaklar›n faize duyarl›l›¤›, faiz oranlar›nda varsay›lan de¤iflim sonucu 31 Aral›k 2009 ve 2008
tarihleri itibar›yla portföyde bulunan sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerindeki de¤iflim dikkate
al›narak hesaplanmaktad›r. Bu analiz s›ras›nda, di¤er de¤iflkenlerin, özellikle döviz kurlar›n›n, sabit oldu¤u
varsay›lmaktad›r. Afla¤›da verilen nispetlerde faiz oranlar›ndaki de¤iflimin gelir tablosuna ve özkaynaklara etkisi,
ilgili kazanç ve kay›plar›n vergi etkileri dikkate al›nmadan gösterilmifltir.
Gelir tablosu
31 Aral›k 2009
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait al›m sat›m amaçl›
finansal varl›klar
Toplam, net
Özkaynak (*)
100 bp art›fl
100 bp azal›fl
100 bp art›fl
100 bp azal›fl
-
-
(45,614)
46,517
(27,292)
28,514
(27,292)
28,514
(27,292)
28,514
(72,906)
75,031
Gelir tablosu
31 Aral›k 2008
Özkaynak (*)
100 bp art›fl
100 bp azal›fl
100 bp art›fl
100 bp azal›fl
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait al›m sat›m amaçl›
finansal varl›klar
-
-
(63,353)
65,288
(15,942)
16,392
(15,942)
16,392
Toplam, net
(15,942)
16,392
(79,295)
81,680
(*) Özkaynak etkisi, faiz oran›ndaki 100 baz puan (bp) art›fl ve azal›flta meydana gelen gelir tablosu etkisini de
içermektedir.
Gerçe¤e uygun de¤er gösterimi
Finansal araçlar›n tahmini piyasa de¤erleri, elde bulunan piyasa verileri kullan›larak ve e¤er mümkünse uygun
de¤erleme yöntemleri kullan›larak belirlenmektedir.
fiirket, finansal tablolarda 'Finansal varl›klar ve riski sigortal›lara ait yat›r›mlar' hesab› içerisinde gösterdi¤i yat›r›mlar›n›
al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar veya sat›lmaya haz›r finansal varl›klar olarak s›n›fland›rmakta ve ilgili finansal
varl›klar› dönem sonlar› itibar›yla gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçmektedir. Bu yat›r›mlar›n tamam› borsalarda
ifllem gören finansal varl›klardan oluflmakta olup, bilanço tarihleri itibar›yla borsalarda ifllem gördükleri fiyatlar
üzerinden ölçülmek suretiyle finansal tablolarda gösterilmifllerdir. Sadece eurobondlar borsada son ifllem gördükleri
günde oluflan fiyatlar›n üzerine dönem sonuna kadar birikmifl kuponlar›n eklenmesi suretiyle belirlenen fiyatlar
üzerinden ölçülmüfllerdir.
fiirket yönetimi, di¤er finansal varl›k ve yükümlülüklerin gerçe¤e uygun de¤erlerinin kay›tl› de¤erlerinden önemli
ölçüde farkl› olmad›¤›n› tahmin etmektedir.
85
Gerçe¤e uygun de¤er ile ölçüme iliflkin s›n›fland›rma
“TFRS 7 - Finansal Araçlar: Aç›klama” standard› finansal tablolarda gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçülerek
gösterilen finansal araçlar›n gerçe¤e uygun de¤erlerinin belirlenmesinde kullan›lan verilerin önemini yans›tan bir
s›ra dahilinde s›n›fland›r›larak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu s›n›fland›rma esas olarak söz konusu verilerin
gözlemlenebilir nitelikte olup olmamas›na dayanmaktad›r. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, ba¤›ms›z kaynaklardan
edinilen piyasa verilerinin kullan›lmas›; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise fiirket'in piyasa tahmin ve
varsay›mlar›n›n kullan›lmas› anlam›na gelmektedir. Bu flekilde bir ay›r›m, genel olarak afla¤›daki s›n›flamalar› ortaya
ç›karmaktad›r.
1. S›ra: Özdefl varl›klar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kay›tl› (düzeltilmemifl) fiyatlar;
2. S›ra: 1 inci s›rada yer alan kay›tl› fiyatlar d›fl›nda kalan ve varl›klar ya da borçlar aç›s›ndan do¤rudan (fiyatlar
arac›l›¤›yla) ya da dolayl› olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3. S›ra: Varl›k ya da borçlara iliflkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir
nitelikte olmayan veriler).
S›n›fland›rma, kullan›labilir olmas› durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullan›lmas›n› gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçe¤e uygun de¤erleri üzerinden ölçülen finansal varl›k ve yükümlülüklerin gerçe¤e uygun de¤er
s›n›fland›rmas› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
1. S›ra
2. S›ra
3. S›ra
Toplam
6,910,265
-
-
6,910,265
Finansal varl›klar:
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar (Not 11)
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar olarak s›n›fland›r›lm›fl riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar (Not 11)
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar - saklay›c› flirketten
alacaklar (Not 17)
1,656,958
20,637,471
-
22,294,429
323,396,394
-
-
323,396,394
Toplam finansal varl›klar
331,963,617
20,637,471
-
352,601,088
Finansal yükümlülükler:
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar kat›l›mc›lara borçlar (Not 17)
Birikimli hayat sigortalar›nda hayat matematik
karfl›l›klar› (Not 17)
323,396,394
-
-
323,396,394
26,794,694
-
-
26,794,694
Toplam finansal yükümlülükler
350,191,088
-
-
350,191,088
Sermaye yönetimi
fiirket'in sermayeyi yönetirken amaçlar›:
• Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan belirlenen sermaye yeterlili¤i flartlar›na uymak
• fiirket'in süreklili¤ini sa¤layarak hissedarlara ve paydafllara devaml› getiri sa¤lamak.
Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan “Sigorta ve
Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve De¤erlendirilmesine ‹liflkin Yönetmelik”
uyar›nca 30 Haziran 2009 tarihi itibar›yla fiirket taraf›ndan yap›lan hesaplamalarda gerekli özsermaye tutar› 9,479,033
TL olarak belirlenmifltir. 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla fiirket özsermayesi s›ras›yla 14,044,994 TL ve
18,882,076 TL olup, yönetmelik uyar›nca hesaplanan gerekli özsermaye tutar›n›n üzerindedir.
86
Finansal varl›klardan kaynaklanan kazanç ve kay›plar
Gelir tablosunda muhasebelefltirilen finansal kazanç ve kay›plar:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri
Banka mevduatlar›ndan elde edilen faiz gelirleri
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar›n rayiç de¤erlerinde meydana gelen
de¤ifliklikler (Not 11)
Kambiyo karlar›
Sigortal›lara kredilerden (ikrazlar) al›nan faiz gelirleri
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klardan elde edilen gerçekleflmemifl kazanç ve
kay›plardan ilgili finansal varl›klar›n elden ç›kar›lmas› sonucu özsermayeden
gelir tablosuna aktar›lan kazançlar (Not 15)
Repo ifllemlerinden elde edilen faizler
Yat›r›m fonu kat›lma belgelerinden elde edilen gelirler
‹fltiraklerden elde edilen gelirler
3,181,601
2,838,949
3,067,953
4,244,639
830,369
136,878
97,859
115,955
6,736,834
69,051
15,396
9,396
7,273
29
51,921
363
2,346
16
Yat›r›m gelirleri
7,117,750
14,289,078
(97,067)
(581,590)
(7,422)
(84)
Yat›r›m giderleri
(104,489)
(581,674)
Gelir tablosunda muhasebelefltirilen finansal kazanç ve kay›plar, net
7,013,261
13,707,404
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
52,300
15,895
(15,396)
(51,921)
-
(1,312)
36,904
(37,338)
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar›n rayiç de¤erlerinde meydana gelen
de¤ifliklikler (Not 11)
Al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar›n elden ç›kar›lmas› sonucu oluflan kay›plar
Özsermayede muhasebelefltirilen finansal kazanç ve kay›plar:
kay›plardaki de¤iflimler (Not 15)
kay›plardan ilgili finansal varl›klar›n elden ç›kar›lmas› sonucu özsermayeden
gelir tablosuna aktar›lanlar (Not 15)
kay›plardaki kur de¤ifliminin etkileri (Not 15)
Özsermayede muhasebelefltirilen finansal kazanç ve kay›plar
87
5
Bölüm Bilgileri
Bölümlere göre raporlama, fiirket'in faaliyet alan› ve co¤rafi bölümlerine göre sunulmaktad›r. fiirket'in temel bölüm
raporlama esas› faaliyet alan›na dayanmaktad›r. ‹lgili bölümlerin aktif ve pasifleri ile bölümlerin faaliyet sonuçlar›,
“Önemli Muhasebe Politikalar›” k›sm›nda anlat›lan muhasebe uygulamalar›na uygun olarak haz›rlanm›flt›r.
Co¤rafi bölümlere göre raporlama: fiirket'in faaliyet gösterdi¤i ana co¤rafi bölge Türkiye oldu¤u için co¤rafi
bölümlere göre raporlama sunulmam›flt›r.
Faaliyet alan› bölümleri:
31 Aral›k 2009
Hayat
Hayat-d›fl›
Emeklilik
Da¤›t›lamayan
Toplam
19,409,334
(1,860,368)
976,567
(1,303,911)
4,254,385
(176,363)
307,386
2,151,271
14,669,090
-
-
23,663,719
(2,036,731)
15,953,043
847,360
Brüt ödenen tazminatlar
(9,900,804)
Ödenen tazminatlardaki reasürör pay›
374,553
Sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan brüt teknik
karfl›l›klardaki de¤iflim
1,536,375
karfl›l›klar reasürör pay›ndaki de¤iflim
(248,254)
Birikimli hayat sigortas› sözleflmelerinden kaynaklanan
teknik karfl›l›klardaki de¤iflim (Not 29)
2,064,276
Fon iflletim giderleri
Komisyon giderleri (Not 32)
(3,515,223)
(180,373)
3,419
-
-
(10,081,177)
377,972
(108,923)
-
-
1,427,452
-
-
-
(248,254)
(3,066,761)
(1,047,228)
(8,426,529)
-
2,064,276
(1,047,228)
(15,008,513)
3,805,638
(1,513,492)
(8,826,504)
998,187
-
11,737
(746,755)
2,449,023
-
(16,940,718)
(11,745,385)
-
4,764,714
(1,132,270)
(208,255)
3,424,189
-
8,582,089
(2,645,762)
(26,722,232)
(4,873,986)
-
998,187
2,449,023
(11,745,385)
3,424,189
(4,873,986)
(154,064)
-
(358,803)
(428,842)
(433,199)
-
(428,842)
(433,199)
(512,867)
Brüt yaz›lan primler
Yaz›lan primlerde reasürör pay›
Ücret, kesinti ve komisyon gelirleri (Not 32)
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda de¤iflim
Di¤er gelir/(giderler)
Vergi öncesi kar
Dönem kar› kurumlar vergisi karfl›l›¤›
Dönem net kar› veya (zarar›)
Di¤er bölüm kalemleri:
Amortisman giderleri (Not 6)
Tükenme paylar› (Not 8)
fiüpheli alacaklar karfl›l›¤› (Not 47)
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, bölüm varl›k ve yükümlülükleri ile sabit sermaye yat›r›mlar› afla¤›daki gibidir:
Hayat
Hayat-d›fl›
Emeklilik
Da¤›t›lamayan
Toplam
‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klar (Not 9)
Maddi ve maddi olmayan duran varl›klar
Ertelenmifl üretim giderleri (Not 17)
Di¤er aktifler
31 Aral›k 2009
3,619,671
2,750,651
45,732,738
360,812
490,227
964,544
263,223
325,312,833
-
75,243
3,547,039
15,688,288
338,466
329,293,316
3,547,039
3,240,878
62,385,570
Toplam aktifler
52,103,060
1,815,583
325,576,056
19,310,570
398,805,269
Sigorta sözleflmeleri teknik karfl›l›klar›
Birikimli hayat sigortalar› için hesaplanan hayat
matematik karfl›l›klar›
Ertelenmifl komisyon gelirleri (Not 10), (Not 19)
Di¤er yükümlülükler
Özsermaye
17,487,472
1,830,980
-
-
19,318,452
26,794,694
151,760
1,634,680
-
25,708
-
331,999,490
-
4,835,491
14,044,994
26,794,694
177,468
338,469,661
14,044,994
Toplam pasifler
46,068,606
1,856,688
331,999,490
18,880,485
398,805,269
-
-
-
2,019,284
2,019,284
Sabit sermaye yat›r›mlar› (Not 6,8)
88
Hayat
Hayat-d›fl›
Emeklilik
Da¤›t›lamayan
Toplam
Brüt yaz›lan primler
Yaz›lan primlerde reasürör pay›
Ücret, kesinti ve komisyon gelirleri (Not 32)
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda de¤iflim
31 Aral›k 2008
23,017,459
(3,030,806)
1,104,430
(1,929,711)
5,628,099
(297,589)
87,666
(3,367,789)
13,089,422
-
-
28,645,558
(3,328,395)
14,281,518
(5,297,500)
Brüt ödenen tazminatlar
Ödenen tazminatlardaki reasürör pay›
karfl›l›klardaki de¤iflim
karfl›l›klar reasürör pay›ndaki de¤iflim
Birikimli hayat sigortas› sözleflmelerinden
kaynaklanan teknik karfl›l›klardaki de¤iflim (Not 29)
Fon iflletim giderleri
(8,324,252)
533,223
(30,143)
-
-
-
(8,354,395)
533,223
(3,208,374)
(91,769)
-
-
(3,300,143)
489,620
-
-
-
489,620
(5,766,412)
(2,105,154)
(866,604)
(1,110,900)
(7,018,853)
-
(5,766,412)
(1,110,900)
(9,990,611)
Di¤er gelir/(giderler)
Vergi öncesi kar
Dönem kar› kurumlar vergisi karfl›l›¤›
9,307,650
(1,799,017)
(8,571,768)
(283,112)
-
162,003
(563,464)
660,410
-
(15,425,813)
(10,466,144)
-
6,372,404
(1,181,683)
192,803
5,383,524
-
15,842,057
(2,980,700)
(24,368,242)
(4,705,322)
-
(283,112)
660,410
(10,466,144)
5,383,524
(4,705,322)
-
-
-
(510,966)
(165,773)
-
(510,966)
(165,773)
-
Dönem net kar› veya (zarar›)
Di¤er bölüm kalemleri:
Amortisman giderleri
Tükenme paylar›
fiüpheli alacaklar karfl›l›¤›
fiirket'in 31 Aral›k 2008 tarihi itibar›yla, bölüm varl›k ve yükümlülükleri ile sabit sermaye yat›r›mlar› afla¤›daki gibidir:
Hayat
Hayat-d›fl›
Emeklilik
Da¤›t›lamayan
Toplam
‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klar (Not 9)
Maddi ve maddi olmayan duran varl›klar
Ertelenmifl üretim giderleri (Not 17)
Di¤er aktifler
31 Aral›k 2008
2,439,325
1,702,155
41,928,792
1,318
1,663,049
582,077
263,223
245,617,144
-
247
2,391,661
32,376,576
263,470
248,057,787
2,391,661
3,365,204
74,887,445
Toplam aktifler
46,070,272
2,246,444
245,880,367
34,768,484
328,965,567
Sigorta sözleflmeleri teknik karfl›l›klar›
Birikimli hayat sigortalar› için hesaplanan hayat
Ertelenmifl komisyon gelirleri (Not 10), (Not 19)
Di¤er yükümlülükler
Özsermaye
17,522,456
3,822,554
-
-
21,345,010
28,858,970
172,589
421,060
-
29,941
49,338
-
252,761,098
-
6,445,485
18,882,076
28,858,970
202,530
259,676,981
18,882,076
Toplam pasifler
46,975,075
3,901,833
252,761,098
25,327,561
328,965,567
-
-
-
2,303,421
2,303,421
Sabit sermaye yat›r›mlar› (Not 6,8)
89
6
Maddi Duran Varl›klar
1 Ocak - 31 Aral›k 2009 dönemleri aras›ndaki maddi duran varl›k hareketleri afla¤›daki gibidir:
Maliyet:
Özel maliyet bedelleri
Birikmifl amortismanlar:
Net defter de¤eri
1 Ocak 2009
Girifller
Ç›k›fllar
31 Aral›k 2009
1,662,159
1,338,186
3,000,345
708
200,061
200,769
(2,132)
(2,132)
1,662,867
1,536,115
3,198,982
(1,026,197)
(745,898)
(1,772,095)
(231,720)
(197,122)
(428,842)
267
267
(1,257,917)
(942,753)
(2,200,670)
1,228,250
998,312
1 Ocak - 31 Aral›k 2008 dönemleri aras›ndaki maddi duran varl›k hareketleri afla¤›daki gibidir:
Maliyet:
Motorlu tafl›tlar
Birikmifl amortismanlar:
Motorlu tafl›tlar
Net defter de¤eri
1 Ocak 2008
Girifller
Ç›k›fllar
31 Aral›k 2008
1,610,715
1,076,861
26,974
2,714,550
248,414
438,151
686,565
(196,970)
(176,826)
(26,974)
(400,770)
1,662,159
1,338,186
3,000,345
(864,021)
(693,880)
(17,895)
(1,575,796)
(302,493)
(205,098)
(3,375)
(510,966)
140,317
153,080
21,270
314,667
(1,026,197)
(745,898)
(1,772,095)
1,138,754
1,228,250
Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yap›lan bir de¤ifliklik bulunmamaktad›r.
Dönem içerisinde finansal kiralama ödemesi yap›lmam›flt›r.
7
Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller
Yoktur.
8
Maddi Olmayan Duran Varl›klar
1 Ocak - 31 Aral›k 2009 dönemleri aras›ndaki maddi olmayan duran varl›k hareketleri afla¤›daki gibidir:
Maliyet:
Haklar ve yaz›l›mlar
Maddi olmayan varl›klara iliflkin avanslar
Birikmifl tükenme paylar›:
Net defter de¤eri
1 Ocak 2009
Girifller
Transfer
Ç›k›fllar
31 Aral›k 2009
3,379,303
233,860
3,613,163
1,818,515
1,818,515
233,860
(233,860)
-
(10,645)
(10,645)
5,421,033
5,421,033
(2,449,752)
(2,449,752)
(433,199)
(433,199)
-
10,645
10,645
(2,872,306)
(2,872,306)
1,163,411
2,548,727
90
1 Ocak - 31 Aral›k 2008 dönemleri aras›ndaki maddi olmayan duran varl›k hareketleri afla¤›daki gibidir:
1 Ocak 2008
Girifller
Ç›k›fllar
De¤er
Düflüklü¤ü(*)
31 Aral›k 2008
1,996,307
1,996,307
1,382,996
233,860
1,616,856
-
-
3,379,303
233,860
3,613,163
(1,793,516)
(1,793,516)
(165,773)
(165,773)
-
(490,463)
(490,463)
(2,449,752)
(2,449,752)
Maliyet:
Maddi olmayan varl›klara iliflkin avanslar
Birikmifl tükenme paylar›:
Net defter de¤eri
202,791
1,163,411
(*) 2 Aral›k 2008 tarihinde al›nan Yönetim Kurulu karar› do¤rultusunda Fortis Bank'›n fiirket'in nihai ana orta¤› Fortis Holding'ten ayr›lmas›
sebebiyle Fortis Bank'tan “Teknik Destek Anlaflmas›” kapsam› alt›nda al›nan hizmetlerin al›nmayaca¤› ve buna istinaden; daha önce
aktiflefltirilmifl olan “E-sigorta” bireysel emeklilik yaz›l›m›n›n gelecek oprerasyonlar dahilinde kullan›lamayaca¤›ndan hareketle
giderlefltirilmesine karar verilmifltir. Bu kapsamda net defter de¤eri 490,463 TL olan yaz›l›m›n›n tamam› için de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤›
ayr›lm›flt›r.
9
‹fltirakler ve Ba¤l› Ortakl›klardaki Yat›r›mlar
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Kay›tl› De¤er
‹fltirak Oran›
(%)
Kay›tl› De¤er
‹fltirak Oran›
(%)
Emeklilik Gözetim Merkezi Afi
Fortis Yat›r›m Menkul De¤erler Afi
3D Güvenlik Sistemleri ve Organizasyon Tic. Afi
Fortis Finansal Kiralama Afi
263,223
145
100
2
7.69
0.0008
0.2
0.0000035
263,223
145
100
2
8.33
0.0008
0.2
0.0000035
‹fltirakler
263,470
263,470
31 Aral›k 2009
Pusulam›z Sigorta Arac›l›k Hizmetleri Afi
Ba¤l› ortakl›klar sermaye taahhütleri
Ba¤l› Ortakl›klar
31 Aral›k 2008
Kay›tl› De¤er
‹fltirak Oran›
(%)
Kay›tl› De¤er
‹fltirak Oran›
(%)
149,996
(75,000)
99.9973
-
-
74,996
-
Aktif
Toplam
Özkaynak
Toplam›
Geçmifl Y›llar
Kâr / (Zarar›)
Dönem Net
Kâr / (Zarar›)
Ba¤›ms›z
Denetim
Görüflü
Finansal Tablo
Dönemi
Emeklilik Gözetim Merkezi Afi
6,097,858
64,106
62,344,661
3D Güvenlik Sistemleri ve
Organizasyon Tic. Afi
233,793
928,251,770
4,279,306
32,066
45,300,054
955,717
39,539
(42,934)
4,375,961
Geçmedi
Geçmedi
Geçmedi
31 Aral›k 2009
30 Eylül 2009
30 Eylül 2009
233,793
106,363,991
141,436
20,027,044
(27,770)
38,454,536
Geçmedi
-
30 Eylül 2009
31 Aral›k 2009
Ad›
Cari dönemde, ifltirak ve ba¤l› ortakl›klarda içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›r›m› nedeniyle edinilen bedelsiz
hisse senedi bulunmamaktad›r.
91
10
Reasürans Varl›klar›/Borçlar›
fiirket'in sedan iflletme s›fat›yla mevcut reasürans anlaflmalar› gere¤i reasürans varl›klar› ve yükümlülükleri afla¤›daki
tabloda detayl› olarak gösterilmifltir:
Reasürans varl›klar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
635,170
311,812
35,799
310,289
504,340
292,951
577,404
1,293,070
1,374,965
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Reasürans flirketlerine yaz›lan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19)
Ertelenmifl komisyon gelirleri (Not 19)
144,341
177,468
470,458
202,530
Toplam
321,809
672,988
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›ndaki reasürör pay› (Not 17)
Muallak tazminat karfl›l›¤›ndaki reasürör pay› (Not 17)
Reasürans flirketlerinden alacaklar (Not 12)
Hayat matematik karfl›l›klar›nda reasürör pay› (Not 17)
Toplam
Reasürans varl›klar› ile ilgili muhasebelefltirilen de¤er düflüklü¤ü bulunmamaktad›r.
Reasürans borçlar›
fiirket'in sedan iflletme s›fat›yla reasürans sözleflmeleri gere¤i gelir tablosunda muhasebelefltirilmifl kazanç ve
kay›plar afla¤›daki tabloda gösterilmifltir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
(2,036,731)
(504,340)
635,170
(1,905,901)
(3,328,395)
(129,453)
504,340
(2,953,508)
377,972
(292,951)
311,812
396,833
533,223
(117,291)
292,951
708,883
1,258,891
202,530
(177,468)
1,283,953
1,394,626
-(*)
(202,530)
1,192,096
Dönem sonu hayat matematik karfl›l›klar›ndaki reasürör pay›
Dönem bafl› hayat matematik karfl›l›klar›ndaki reasürör pay›
Hayat matematik karfl›l›klar›ndaki reasürör pay›
310,289
(577,404)
(267,115)
577,404
(263,444)
313,960
Toplam, net
(492,230)
(738,569)
Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17)
Dönem bafl› kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda reasürör pay› (Not 17)
Dönem sonu kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda reasürör pay› (Not 17)
Reasüröre devredilen primler (Not 17)
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör pay› (Not 17)
Dönem bafl› muallak tazminat karfl›l›¤›nda reasürör pay› (Not 17)
Dönem sonu muallak tazminat karfl›l›¤›nda reasürörör pay› (Not 17)
Hasarlardaki reasürör pay› (Not 17)
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri (Not 32)
Dönem bafl› ertelenmifl komisyon gelirleri (Not 19)
Dönem sonu ertelenmifl komisyon gelirleri (Not 19)
Reasürörlerden kazan›lan komisyon gelirleri (Not 32)
(*) Not 2.24'te daha detayl› anlat›ld›¤› üzere 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilmifl poliçelere iliflkin dönem bafl›nda hesaplanan
ertelenmifl komisyon gelirleri kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesab› içerisinde net olarak dikkate al›nm›flt›r.
92
11
Finansal Varl›klar
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla fiirket'in finansal varl›k portföyü afla¤›daki gibidir:
Finansal varl›klar ile riski sigortal›lara ait finansal yat›r›mlar
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar
6,910,265
28,009,969
12,447,262
30,001,227
Toplam
34,920,234
42,448,489
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, fiirket'in kendi portföyünde bulunan sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n
detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Borçlanma araçlar›:
Devlet Tahvili - TP
Nominal
De¤eri
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
7,317,000
6,511,546
6,511,546
6,910,265
6,910,265
6,910,265
6,910,265
6,511,546
6,910,265
6,910,265
Toplam sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
31 Aral›k 2008
Nominal
De¤eri
Devlet Tahvili - TP
12,134,931
Hazine Bonosu - TP
600,000
Türkiye Cumhuriyeti Devleti taraf›ndan ihraç edilen Eurobondlar
453,690
Hisse senedi ve di¤er sabit getirili olmayan finansal varl›klar:
Yat›r›m fonlar›
3,640
Toplam sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
10,168,662
576,754
482,626
11,228,042
11,340,026
587,539
461,199
12,388,764
11,340,026
587,539
461,199
12,388,764
58,480
58,480
58,498
58,498
58,498
58,498
11,286,522
12,447,262
12,447,262
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, al›m-sat›m amaçl› finansal varl›k ve kredi ve alacaklar olarak s›n›flanan
riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar›n (“RHPSFY”) detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Nominal
De¤eri
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
Türkiye Cumhuriyeti Devleti taraf›ndan ihraç edilen Eurobondlar 14,932,826
Devlet Tahvili - YP
3,299,959
Devlet Tahvili - TP
1,700,000
Toplam al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar
16,754,206
3,336,932
1,595,759
21,686,897
17,302,758
3,334,713
1,656,958
22,294,429
17,302,758
3,334,713
1,656,958
22,294,429
520,689
5,178,080
5,698,769
522,065
5,193,475
5,715,540
522,065
5,193,475
5,715,540
27,385,666
28,009,969
28,009,969
Vadeli Mevduat - TP
Vadeli Mevduat - YP
Toplam kredi ve alacaklar
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar
93
31 Aral›k 2008
Nominal
De¤eri
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
Türkiye Cumhuriyeti Devleti taraf›ndan ihraç edilen Eurobondlar 9,292,011
Devlet Tahvili - YP
3,290,997
Devlet Tahvili - TP
1,606,642
Hazine Bonosu - TP
325,000
Özel Sektör Tahvili - YP
380,475
Toplam al›m-sat›m amaçl› finansal varl›klar
10,390,388
3,328,158
1,421,448
297,837
378,634
15,816,465
10,185,919
3,370,890
1,532,837
323,079
405,830
15,818,555
10,185,919
3,370,890
1,532,837
323,079
405,830
15,818,555
Vadeli Mevduat - TP
Vadeli Mevduat - YP
Toplam kredi ve alacaklar
428,816
13,723,145
14,151,961
432,403
13,750,269
14,182,672
432,403
13,750,269
14,182,672
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar
29,968,426
30,001,227
30,001,227
fiirket'in yukar›daki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamam› borsalarda ifllem gören menkul k›ymetlerden
oluflmaktad›r.
fiirket'in iliflkili kurulufllar› taraf›ndan ç›kar›lm›fl finansal varl›klar› bulunmamaktad›r.
Dönem içerisinde fiirket taraf›ndan ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmifl olunup dönem içerisinde itfa edilen
borçlanmay› temsil eden menkul k›ymet bulunmamaktad›r.
fiirket'in finansal varl›k portföyleri içerisinde vadesi geçmifl ancak henüz de¤er düflüklü¤üne u¤ramam›fl finansal
varl›k bulunmamaktad›r.
Finansal varl›klarda son üç y›lda meydana gelen de¤er art›fllar›:
Y›l
De¤er Art›fl›nda
De¤iflim
Toplam De¤er
Art›fl›
2009
2008
2007
36,904
(37,338)
167,010
55,155
18,251
55,589
fiirket'in kendi portföyünde bulunan sat›lmaya haz›r finansal varl›klar ile al›m-sat›m amaçl› olarak s›n›flanan riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar›n (“RHPSFY”) y›l içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Dönem bafl›ndaki de¤er
Parasal varl›klarda gerçekleflmemifl kur farklar›
Dönem içindeki al›mlar
Elden ç›kar›lanlar (itfa veya sat›fl)
Finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerindeki de¤iflim (Not 4.2),(Not 15)
Finansal varl›klar›n itfa edilmifl maliyet gelirlerindeki de¤iflim
Dönem sonundaki de¤er
Sat›lmaya haz›r
FV
RHPSFY
Toplam
12,447,262
6,511,546
(12,431,866)
36,904
346,419
15,818,555
43,515
7,738,990
(2,039,933)
733,302
-
28,265,817
43,515
14,250,536
(14,471,799)
770,206
346,419
6,910,265
22,294,429
29,204,694
94
31 Aral›k 2008
Sat›lmaya haz›r
FV
RHPSFY
Toplam
Dönem bafl›ndaki de¤er
Parasal varl›klarda gerçekleflmemifl kur farklar›
Dönem içindeki al›mlar
Elden ç›kar›lanlar (itfa veya sat›fl)
Finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerindeki de¤iflim (Not 4.2),(Not 15)
Finansal varl›klar›n itfa edilmifl maliyet gelirlerindeki de¤iflim
9,277,247
(18,765)
8,486,991
(5,786,613)
(36,026)
524,428
18,296,145
1,604,681
8,348,813
(11,965,449)
(465,635)
-
27,573,392
1,585,916
16,835,804
(17,752,062)
(501,661)
524,428
Dönem sonundaki de¤er
12,447,262
15,818,555
28,265,817
fiirket'in sigortac›l›k faaliyetleri gere¤i Hazine Müsteflarl›¤› lehine teminat olarak verdi¤i finansal varl›klar›n detay›
31 Aral›k 2009
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar borçlanma senetleri (Not 17)
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar borçlanma senetleri (Not 17)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar vadeli mevduat (Not 17)
Nominal
De¤eri
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
19,932,785
21,686,897
22,294,429
22,294,429
6,717,000
5,987,379
6,386,098
6,386,098
-
5,698,769
5,715,540
5,715,540
33,373,045
34,396,067
34,396,067
Toplam
31 Aral›k 2008
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar borçlanma senetleri (Not 17)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar vadeli mevduat (Not 17)
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar borçlanma senetleri (Not 17)
Toplam
Nominal
De¤eri
Maliyet
Bedeli
Gerçe¤e
Uygun De¤eri
Defter
De¤eri
14,895,125
15,816,465
15,818,555
15,818,555
-
14,151,961
14,182,672
14,182,672
12,734,931
10,745,416
11,927,565
11,927,565
40,713,842
41,928,792
41,928,792
95
12
Kredi ve Alacaklar
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2)
Peflin ödenen vergiler ve fonlar (Not 4.2)
‹liflkili taraflardan alacaklar (Not 4.2)
Di¤er alacaklar (Not 4.2)
329,293,316
635,583
8,767
7,592
248,057,787
398,589
16,778
8,242
Toplam
329,945,258
248,481,396
K›sa vadeli alacaklar
Orta ve uzun vadeli alacaklar
6,548,864
323,396,394
10,230,960
238,250,436
Toplam
329,945,258
248,481,396
fiirket'in 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla esas faaliyetlerden alacaklar hesab›n›n detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
3,176,381
203,046
35,799
(534,926)
2,880,300
1,810,408
(350,940)
1,459,468
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 17)
Sigortal›lara krediler (ikrazlar) (Not 4.2)
Reasürans faaliyetleri ile ilgili sedan flirketten alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan flüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan flüpheli alacaklar karfl›l›¤› (Not 4.2)
325,312,833
914,816
185,367
358,803
(358,803)
245,617,144
981,175
29,922
(29,922)
329,293,316
248,057,787
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
50,586
24,500
31,550
47,320
32,351
29,500
106,636
109,171
Sigortal›lardan alacaklar
Acentelerden alacaklar
Reasürans flirketlerinden alacaklar (Not 10)
Sigortal›lardan alacaklar karfl›l›¤› (Not 4.2)
Sigortac›l›k faaliyetlerinden alacaklar, net
Alacaklar için al›nm›fl olan ipotek ve di¤er teminatlar›n detay› afla¤›daki gibidir:
Teminat mektuplar›
Di¤er garanti, kefalet ve teminatlar
‹potek senetleri
Toplam
Vadesi gelmifl bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayr›lan flüpheli alacak tutarlar›
a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar karfl›l›klar› (vadesi gelmifl): 358,803 TL (31 Aral›k 2008: 29,922 TL).
b) Prim alacak karfl›l›klar› (vadesi gelmifl): 534,926 TL (31 Aral›k 2008: 350,940 TL).
‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klarla olan alacak ve borç iliflkisi Not 45'te detayl› olarak verilmifltir.
Yabanc› paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc› paralar›n ayr›
ayr› tutarlar› ve TL'ye dönüfltürme kurlar› Not 4.2'de verilmifltir.
13
Türev Finansal Araçlar
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla türev finansal arac› bulunmamaktad›r.
96
14
Nakit ve Nakit Benzeri Varl›klar
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, nakit ve nakit benzeri varl›klar›n detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Dönem sonu
Dönem bafl›
Dönem sonu
Dönem bafl›
Kasa
Bankalar
Di¤er nakit ve nakit benzeri varl›klar
Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varl›klar
2,641
16,975,928
8,798,870
25,777,439
5,217
23,108,352
7,840,405
30,953,974
5,217
23,108,352
7,840,405
30,953,974
1,690
13,774,328
5,785,242
19,561,260
Bankalar mevduat› reeskontlar›
Bloke edilmifl tutarlar (Not 17)
(55,181)
(6,585,675)
(219,202)
(3,631,347)
(219,202)
(3,631,347)
(42,971)
(825,036)
Nakit ak›fl tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin
mevcudu
19,136,583
27,103,425
27,103,425
18,693,253
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla bankalar hesab›n›n detay› afla¤›daki gibidir:
Yabanc› para bankalar mevduat›
- vadeli
- vadesiz
TL bankalar mevduat›
- vadeli
- vadesiz
Ters repo ifllemleri
Bankalar
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
219,834
39,885
1,353,338
47,953
16,225,053
44,778
21,282,742
424,319
446,378
-
16,975,928
23,108,352
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, fiirket'in sigortac›l›k faaliyetleri gere¤i Hazine Müsteflarl›¤› lehine bloke olarak tutulan
bankalar mevduat›n›n tutar›, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yat›r›mlar içerisinde gösterilen bankalar
mevduat› dahil 12,301,215 TL'dir (31 Aral›k 2008: 17,814,019 TL) (Not 17).
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla di¤er nakit ve nakit benzeri varl›klar›n tamam› kredi kart› yoluyla yap›lan
tahsilatlardan oluflmaktad›r.
15
Özsermaye
Ödenmifl sermaye
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, fiirket'in ödenmifl sermayesi 51,100,000 TL olup fiirket'in sermayesi,
ihraç edilmifl ve her biri 1 TL nominal de¤erde 51.100.000 adet hisseden meydana gelmektedir.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyaz bulunmamaktad›r.
fiirket taraf›ndan veya ifltiraki veya ba¤l› ortakl›klar› taraf›ndan bulundurulan fiirket'in kendi hisse senedi bulunmamaktad›r.
Vadeli ifllemler ve sözleflmeler gere¤i yap›lacak hisse senetleri sat›fllar› için ç›kar›lmak üzere fiirket'te hisse senedi
bulunmamaktad›r.
fiirket'in sermayesinde do¤rudan veya dolayl› hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu %99.99 pay ile Fortis
Insurance International NV'dir.
97
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluflmaktad›r.
Birinci tertip yasal yedek akçeler, fiirket sermayesinin %20'sine ulafl›ncaya kadar, kanuni dönem kar›n›n %5'i
oran›nda ayr›lmaktad›r. ‹kinci tertip yasal yedek akçeler, flirket sermayesinin %5'ini aflan tüm kar pay› da¤›t›mlar›n›n
%10'u oran›nda ayr›lmaktad›r. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aflmad›¤› sürece
da¤›t›lamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararlar›n karfl›lanmas›nda kullan›labilirler.
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla yasal yedeklerin toplam tutar› 224,906 TL'dir (31 Aral›k 2008: 224,906 TL).
Ola¤anüstü yedekler
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla ola¤anüstü yedek bulunmamaktad›r.
Finansal varl›klar›n de¤erlemesi
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar de¤erleme farklar›na iliflkin hareket tablolar› afla¤›da sunulmufltur:
Dönem bafl›ndaki de¤erleme farklar›
Dönem içindeki de¤iflimler:
kay›plardaki de¤iflimler (Not 4.2)
kay›plardaki kur de¤ifliminin etkileri (Not 4.2)
Dönem içindeki sat›fl veya itfalar:
Sat›lmaya haz›r olarak s›n›flanm›fl finansal varl›klardan elde edilen
gerçekleflmemifl kazanç ve kay›plardan ilgili finansal varl›klar›n elden
ç›kar›lmas› sonucu özsermayeden gelir tablosuna aktar›lanlar (Not 4.2)
Dönem sonundaki de¤erleme farklar›
16
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
18,251
55,589
52,300
15,895
-
(1,312)
(15,396)
(51,921)
55,155
18,251
Di¤er Yedekler ve ‹ste¤e Ba¤l› Kat›l›m›n Sermaye Bilefleni
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerinde meydana
gelen de¤ifliklikler üzerinden hesaplanan gerçekleflmemifl kazanç ve kay›plar haricinde özsermayede muhasebelefltirilen
di¤er yedekler bulunmamaktad›r. Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤er de¤iflim farklar›na ve
ilgili vergi etkilerine iliflkin hareket tablosu yukar›da Not 15'de verilmifltir.
98
17
Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varl›klar›
fiirket'in 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, sigorta sözleflmeleri için ayr›lan teknik karfl›l›klar›n›n detay›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Brüt kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda reasürör pay› (Not 10)
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›, net
7,044,176
(635,170)
6,409,006
7,760,706
(504,340)
7,256,366
Brüt muallak tazminat karfl›l›¤›
Muallak tazminat karfl›l›nda reasürör pay› (Not 10)
Muallak tazminat karfl›l›¤›, net
2,064,821
(311,812)
1,753,009
1,494,418
(292,951)
1,201,467
10,887,301
(310,289)
26,794,694
37,371,706
13,464,581
(577,404)
28,858,970
41,746,147
61,570
-
517,855
-
Toplam teknik karfl›l›klar, net
46,113,146
50,203,980
K›sa vadeli
Orta ve uzun vadeli
8,223,585
37,889,561
8,457,833
41,746,147
Toplam sigorta teknik karfl›l›klar›, net
46,113,146
50,203,980
Hayat matematik karfl›l›¤› - risk
Hayat matematik karfl›l›¤› - risk, reasürör pay› (Not 10)
Hayat matematik karfl›l›¤› - birikimliler
Hayat matematik karfl›l›¤›, net
‹kramiye ve indirimler karfl›l›¤›, net
Dengeleme karfl›l›¤›, net
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varl›klar›n›n hareket tablosu afla¤›daki
gibidir:
31 Aral›k 2009
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Dönem bafl› kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Dönem içerisinde yaz›lan primler
Dönem içerisinde kazan›lan primler
Dönem sonu kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Brüt
Reasürör pay›
Net
7,760,706
23,663,719
(24,380,249)
(504,340)
(2,036,731)
1,905,901
7,256,366
21,626,988
(22,474,348)
7,044,176
(635,170)
6,409,006
31 Aral›k 2008
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Dönem bafl› kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› (*)
Dönem içerisinde yaz›lan primler
Dönem içerisinde kazan›lan primler
Dönem sonu kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Brüt
Reasürör pay›
Net
2,088,319
28,645,558
(22,973,171)
(129,453)
(3,328,395)
2,953,508
1,958,866
25,317,163
(20,019,663)
7,760,706
(504,340)
7,256,366
(*) Not 2.24'te daha detayl› anlat›ld›¤› üzere 31 Aral›k 2008 tarihli hareket tablosunun dönem bafl›nda, 1 Ocak 2008 tarihinden önce
üretilmifl poliçelere iliflkin hesaplanan ertelenmifl komisyon gelirleri ile ertelenmifl üretim komisyonlar› kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
hesab› içerisinde net olarak dikkate al›nm›flt›r. 31 Aral›k 2009 ve 31 Aral›k 2008 tarihleri itibar›yla, 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilmifl
poliçeler için kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesab›nda muhasebelefltirilen ertelenmifl komisyon gelirleri ile ertelenmifl üretim komisyonlar›
bulunmamaktad›r.
99
31 Aral›k 2009
Dönem bafl› muallak tazminat karfl›l›¤›
Dönem içerisinde bildirimi yap›lan hasarlar ve dönem bafl› muallak
tazminat karfl›l›¤›na iliflkin tahminlerdeki de¤ifliklikler
Dönem içinde ödenen hasarlar
Dönem sonu muallak tazminat karfl›l›¤›
Brüt
Reasürör pay›
Net
1,494,418
(292,951)
1,201,467
10,651,580
(10,081,177)
(396,833)
377,972
10,254,747
(9,703,205)
2,064,821
(311,812)
1,753,009
31 Aral›k 2008
Dönem bafl› muallak tazminat karfl›l›¤›
Dönem içerisinde bildirimi yap›lan hasarlar ve dönem bafl› muallak
tazminat karfl›l›¤›na iliflkin tahminlerdeki de¤ifliklikler
Dönem içinde ödenen hasarlar
Dönem sonu muallak tazminat karfl›l›¤›
Brüt
Reasürör pay›
Net
820,837
(117,291)
703,546
9,027,976
(8,354,395)
(708,883)
533,223
8,319,093
(7,821,172)
1,494,418
(292,951)
1,201,467
Hasarlar›n geliflimi tablosu
Muallak tazminat karfl›l›¤›n›n tahmin edilmesinde kullan›lan ana varsay›m fiirket'in geçmifl dönemlerdeki hasar
geliflim tecrübesidir. Hukuk kararlar› veya yasalardaki de¤ifliklikler gibi d›fl faktörlerin muallak tazminat karfl›l›¤›n›
nas›l etkileyece¤inin belirlenmesinde, fiirket yönetimi kendi hükümlerini kullanmaktad›r. Yasal de¤ifliklikler ve tahmin
etme sürecindeki belirsizlikler gibi baz› tahminlerin duyarl›l›¤› ölçülebilir de¤ildir. Ayr›ca, hasar›n meydana geldi¤i
zamanla ödemenin yap›ld›¤› zaman aras›ndaki uzun süren gecikmeler, bilanço tarihi itibar›yla muallak tazminat
karfl›l›¤›n›n kesin olarak belirlenebilmesini engellemektedir. Dolay›s›yla, toplam yükümlülükler, müteakip yaflanan
geliflmelere ba¤l› olarak de¤iflebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin edilmesi sonucu oluflan farklar
daha sonraki dönemlerde finansal tablolara yans›maktad›r.
Sigorta yükümlülüklerin geliflimi, fiirket'in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performans›n› ölçmeye
olanak sa¤lamaktad›r. Afla¤›daki tablolar›n üst k›s›mlar›nda gösterilen tutarlar, hasarlar›n meydana geldi¤i y›llardan
itibaren, fiirket'in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip y›llardaki de¤iflimini göstermektedir. Tablolar›n alt
k›sm›nda gösterilen tutarlar ise toplam yükümlülüklerin, finansal tablolarda gösterilen muallak tazminat karfl›l›klar›
ile mutabakat›n› vermektedir.
31 Aral›k 2009
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Toplam
3,631,547
3,829,128
3,832,459
3,853,333
3,877,576
3,878,556
6,006,516
6,168,080
6,084,332
6,147,289
6,122,056
-
9,314,115
9,464,759
9,550,305
9,523,679
-
9,015,541
9,344,093
9,296,377
-
8,718,831
8,896,130
-
10,591,502
-
47,278,052
37,702,190
28,763,473
19,524,301
9,999,632
3,878,556
Hasarlar›n cari tahmini
3,878,556
Bugüne kadar yap›lan toplam
ödemeler
(3,860,578)
Finansal tablolardaki toplam
karfl›l›k
17,978
6,122,056
9,523,679
9,296,377
8,896,130
10,591,502
48,308,300
(6,035,077)
(9,400,839)
(9,037,259)
(8,630,735)
(9,278,991)
(46,243,479)
86,979
122,840
259,118
265,395
1,312,511
2,064,821
Hasar y›l›
Hasar y›l›
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karfl›l›¤›
2,064,821
100
31 Aral›k 2009
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Toplam
3,531,322
3,705,468
3,676,880
3,701,474
3,709,239
3,725,660
5,778,103
5,787,812
5,758,064
5,798,655
5,786,205
-
9,238,281
9,388,925
9,450,082
9,440,758
-
8,502,125
8,694,149
8,736,556
-
8,875,588
8,285,275
-
10,162,244
-
46,087,663
35,861,629
27,621,582
18,940,887
9,495,444
3,725,660
3,725,660
ödemeler
(3,708,719)
karfl›l›k
16,941
5,786,205
9,440,758
8,736,556
8,285,275
10,162,244
46,136,698
(5,704,245)
(9,325,005)
(8,563,937)
(8,035,193)
(9,046,590)
(44,383,689)
81,960
115,753
172,619
250,082
1,115,654
1,753,009
Hasar y›l›
Hasar y›l›
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karfl›l›¤›
1,753,009
31 Aral›k 2008
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Toplam
4,967,436
4,904,229
5,017,660
5,018,428
4,989,854
5,009,687
3,631,547
3,829,128
3,832,459
3,853,333
3,877,576
-
6,006,516
6,168,080
6,084,332
6,147,289
-
9,314,115
9,464,759
9,550,305
-
9,015,541
9,344,093
-
8,718,831
-
41,653,986
33,710,289
24,484,756
15,019,050
8,867,430
5,009,687
5,009,687
ödemeler
(4,970,482)
karfl›l›k
39,205
3,877,576
6,147,289
9,550,305
9,344,093
8,718,831
42,647,781
(3,842,536)
(6,034,181)
(9,395,336)
(9,037,149)
(7,873,679)
(41,153,363)
35,040
113,108
154,969
306,944
845,152
1,494,418
Hasar y›l›
Hasar y›l›
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karfl›l›¤›
1,494,418
31 Aral›k 2008
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Toplam
3,478,367
3,415,509
3,528,940
3,529,708
3,485,928
3,500,239
3,531,322
3,705,468
3,676,880
3,701,474
3,709,239
-
5,778,103
5,787,812
5,758,064
5,798,655
-
9,238,281
9,388,925
9,450,082
-
8,502,125
8,694,149
-
8,875,588
-
39,403,786
30,991,863
22,413,966
13,029,837
7,195,167
3,500,239
3,500,239
ödemeler
(3,466,557)
karfl›l›k
33,682
3,709,239
5,798,655
9,450,082
8,694,149
8,875,588
40,027,952
(3,690,677)
(5,703,349)
(9,319,503)
(8,563,937)
(8,082,462)
(38,826,485)
18,562
95,306
130,579
130,212
793,126
1,201,467
Hasar y›l›
Hasar y›l›
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karfl›l›¤›
1,201,467
101
fiirket'in hayat ve hayat d›fl› dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarlar› ile varl›klar itibar›yla hayat
ve hayat d›fl› dallara göre tesis edilmifl teminat tutarlar›
31 Aral›k 2009
Tesis edilmesi
gereken (**)
Hayat:
Bankalar mevduat› (Not 11), (Not 14)
Finansal varl›klar (*) (Not 11)
Tesis
edilen (*)
31 Aral›k 2008
Tesis edilmesi
gereken (**)
Tesis
edilen (*)
11,924,427
28,089,982
Toplam
40,916,655
Hayat d›fl›:
Bankalar mevduat› (Not 11), (Not 14)
Finansal varl›klar (*) (Not 11)
17,552,096
27,141,361
40,014,409
39,388,234
44,693,457
376,788
587,372
261,923
320,154
Toplam
884,268
964,160
214,261
582,077
Toplam
41,800,923
40,978,569
39,602,495
45,275,534
(*) “Sigorta ve Resürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Mali Bünyelerine ‹liflkin Yönetmelik”in teminatlar›n de¤erlemesini düzenleyen
6 nc› maddesi uyar›nca finansal varl›klar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine bonolar›, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas›
taraf›ndan 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla aç›klanan günlük fiyatlar› ile; yat›r›m fonu kat›lma belgeleri ise ilan edilen günlük
fiyatlar› ile de¤erlenerek gösterilmifltir.
(**) “Sigorta ve Reasürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Mali Bünyelerine ‹liflkin Yönetmelik”in teminatlar›n tesisi ve serbest
b›rak›lmas›n› düzenleyen 7 nci maddesi uyar›nca sigorta flirketleri ile hayat ve ferdi kaza branfl›nda faaliyet gösteren emeklilik flirketleri
teminatlar›n›, sermaye yeterlili¤i hesaplama dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundad›r. “Sigorta ve Reasürans ile
Emeklilik fiirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve De¤erlendirilmesine ‹liflkin Yönetmelik” uyar›nca flirketler sermaye yeterlili¤i
tablosunu Haziran ve Aral›k dönemleri olmak üzere y›lda iki defa haz›rlar ve 2 ay içinde Hazine Müsteflarl›¤›'na gönderirler. Dolay›s›yla,
31 Aral›k 2009/(31 Aral›k 2008) tarihi itibar›yla tesis edilmesi gereken tutarlar 30 Haziran 2009/(30 Haziran 2008) tarihi itibar›yla yap›lan
hesaplamalar üzerinden gösterilmifltir.
Birikimli hayat sözleflmelerinde hayat matematik karfl›l›klar›
fiirket'in 31 Aral›k 2009 ve 31 Aral›k 2008 tarihleri itibar›yla birikimli hayat sözleflmeleri için ayr›lan hayat matematik
karfl›l›klar›n›n hareketi afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Dönem bafl› birikimli hayat sözleflmelerinde hayat matematik karfl›l›klar›
Kur farklar›
Dönem içinde yaz›lan primler (birikimler), net
Dönem içinde ç›k›fllar (ifltiralar)
Dönem içinde ç›k›fllar (vade gelimi)
Kar paylar›
Birikimli hayat sözleflmelerinde hayat matematik karfl›l›klar›
28,858,970
50,472
3,540,348
(5,448,508)
(1,159,200)
952,612
23,092,558
6,288,791
3,926,049
(4,690,159)
(478,228)
719,959
Dönem sonu birikimli hayat sözleflmelerinde hayat matematik karfl›l›klar›
26,794,694
28,858,970
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla dönem içinde birikimli hayat sözleflmelerinde kar pay› da¤›t›m oranlar›
31 Aral›k 2009
ABD Dolar›
Avro
TL
31 Aral›k 2008
Ray Fonu
Do¤an
Emeklilik
Fonu
‹deal Hayat
Fonu
Ray Fonu
%8.5
%6.5
%13.9
%8.5
%6.4
%13.9
%8.2
%6.1
%13.0
%4.2
%4.0
%18.1
Do¤an
Emeklilik
Fonu
%4.3
%4.0
%18.1
‹deal Hayat
Fonu
%4.6
%4.6
%17.5
102
fiirket'in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayr›lan hayat ve mevcut hayat sigortal›lar›n adet ve
31 Aral›k 2009
Dönem içinde giren
Dönem içinde ayr›lan
Mevcut
31 Aral›k 2008
Sigorta
say›s›
Matematik
karfl›l›klar›
Sigorta
say›s›
Matematik
karfl›l›klar›
66.078
111.163
159.390
4,086,457
8,460,898
37,371,706
137.302
65.912
204.475
12,168,172
3,774,471
41,746,147
Dönem içinde yeni giren hayat sigortal›lar›n adet ile brüt ve net prim tutarlar› ferdi ve grup olarak da¤›l›mlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Sözleflme
say›s›
Brüt prim
Net prim
Sözleflme
say›s›
Bireysel
Grup
50.984
15.094
14,069,222
1,669,903
12,535,566
1,630,062
125.318
11.984
17,999,946
924,667
17,856,247
924,559
Toplam
66.078
15,739,125
14,165,628
137.302
18,924,613
18,780,806
Brüt prim
Net prim
Dönem içinde portföyden ayr›lan hayat sigortal›lar›n adet ile brüt ve net prim tutarlar› matematik karfl›l›klar›n›n
tutarlar›n›n ferdi ve grup olarak da¤›l›mlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Sözleflme
say›s›
Brüt prim
Net prim
Matematik
karfl›l›k
Sözleflme
say›s›
Brüt prim
Net prim
Matematik
karfl›l›k
Bireysel
Grup
102.889
8.274
9,379,204
531,431
7,898,254
502,504
8,394,896
66,002
59.891
6.021
9,377,861
457,976
8,658,110
424,215
3,774,471
-
Toplam
111.163
9,910,635
8,400,758
8,460,898
65.912
9,835,837
9,082,325
3,774,471
Ertelenmifl üretim komisyonlar›
fiirket, poliçe üretimi ile ilgili arac›lara ödenen komisyonlar›n›n ertesi dönemlere sarkan k›s›mlar› ile y›ll›k sigorta
sözleflmeleri ile y›ll›k yenilenen sigorta teminat› içeren bir y›ldan uzun süreli sigorta sözleflmelerinde gider ertelemelerini
“gelecek aylara ait giderler” hesab› içerisinde aktiflefltirmektedir. 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla ertelenmifl üretim
komisyonlar› ile ertelenmifl giderler s›ras›yla, 2,866,722 TL ve 374,156 TL (31 Aral›k 2008: 3,136,891 TL ve 228,313
TL) tutar›ndad›r. Finansal tablolarda gösterilen 4,192,817 TL (31 Aral›k 2008: 4,286,850 TL) tutar›ndaki gelecek
aylara ait giderler; 3,240,878 TL (31 Aral›k 2008: 3,365,204 TL) tutar›nda ertelenmifl üretim komisyonlar› ile
ertelenmifl giderler toplam›ndan ve 952,039 TL (31 Aral›k 2008: 921,646 TL) tutar›nda peflin ödenmifl di¤er
giderlerden oluflmaktad›r.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla ertelenmifl üretim komisyonlar›n›n hareketi afla¤›daki gibidir:
Dönem bafl›ndaki ertelenmifl üretim komisyonlar›
Dönem içinde tahakkuk eden arac›lara komisyonlar (Not 32)
Dönem içinde giderleflen komisyonlar (Not 32)
Dönem sonu ertelenmifl üretim komisyonlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
3,136,891
6,311,815
(6,581,984)
-(*)
6,108,649
(2,971,758)
2,866,722
3,136,891
(*) Not 2.24'te daha detayl› anlat›ld›¤› üzere 31 Aral›k 2008 tarihli hareket tablosunda, dönem bafl›nda hesaplanan ertelenmifl üretim
komisyonlar› kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesab› içerisinde net olarak dikkate al›nm›flt›r.
103 Faaliyet Raporu 2009
Bireysel emeklilik
fiirket'in 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, emeklilik faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar hesaplar›n›n detay›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Saklay›c› flirketten alacaklar
Kat›l›mc›lardan alacaklar (girifl aidatlar›)
Fon iflletim gider kesintisi alacaklar›
Emeklilik yat›r›m fonlar› sermaye avans›
Sat›fl emirleri
323,396,394
719,758
677,121
519,560
-
238,250,436
140,308
472,201
448,563
6,305,636
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 12)
325,312,833
245,617,144
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Kat›l›mc›lara borçlar
Kat›l›mc›lar geçici hesab›
Bireysel emeklilik arac›lar› komisyon borçlar›
Kat›l›mc›lar cayma hesab›
Portföy yönetim flirketine borçlar
Emeklilik Gözetim Merkezi'ne borçlar
Al›m emirleri
323,396,394
6,743,073
1,007,151
541,528
109,858
5,859
-
238,250,436
559,497
481,524
111,251
156,387
13,202,003
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (Not 19)
331,803,863
252,761,098
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, fiirket'in kurdu¤u emeklilik yat›r›m fonlar› ve birim fiyatlar› afla¤›daki gibidir:
Gelir Amaçl› Kamu Borç. Araç. Em. Yat. Fonu
Para Piyasas› Likit Kamu Em. Yat. Fonu
Gelir Amaçl› Karma Borç. Araç. (Döviz) Em. Yat. Fonu (****)
Büyüme Amaçl› Hisse Senedi Em. Yat. Fonu (**)
Esnek Em. Yat. Fonu
Gelir Amaçl› Karma Bor. Araç. (USD) Em. Yat. Fonu (***)
Para Piyasas› Emanet Likit Kamu Em. Yat. Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaç. Kamu Borç. Araç. Em. Yat. Fonu (*)
31 Aral›k 2009
Birim fiyatlar›
31 Aral›k 2008
Birim fiyatlar›
0.027750
0.024109
0.016792
0.028872
0.023724
0.014071
0.019697
0.012989
0.024329
0.022126
0.015572
0.015054
0.017563
0.013645
0.018550
0.011214
(*) 20 Haziran 2007 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar›yla kurulan “Gruplara Yönelik Gelir Amaçl› Kamu Borçlanma Araçlar› Emeklilik
Yat›r›m Fonu” 7 May›s 2008 tarihinde halka arz olunmufltur.
(**) 25 Mart 2008 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “‹htisaslaflm›fl ‹MKB Ulusal 30 Endeks Emeklilik Yat›r›m Fonu”nun
unvan› “Büyüme Amaçl› Hisse Senedi Fonu” olarak de¤ifltirilmifltir.
(***) 4 Eylül 2009 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçlar› Emeklilik
Yat›r›m Fonu”nun unvan› “Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› (USD) Emeklilik Yat›r›m Fonu” olarak de¤ifltirilmifltir.
(****) 4 Eylül 2009 tarihinde al›nan yönetim kurulu karar› do¤rultusunda “Gelir Amaçl› Döviz Cinsinden Yat›r›m Araçlar› Emeklilik Yat›r›m
Fonu”nun unvan› “Gelir Amaçl› Karma Borçlanma Araçlar› (Döviz) Emeklilik Yat›r›m Fonu” olarak de¤ifltirilmifltir.
104
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, portföydeki kat›l›m belgeleri ve dolafl›mdaki kat›l›m belgelerinin adet ve
tutarlar› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Dolafl›mdaki kat›lma belgeleri
Gelir Amaçl› Karma Borç. Araç. (Döviz) Em. Yat. Fonu
Büyüme Amaçl› Hisse Senedi Em. Yat. Fonu
Esnek Em. Yat. Fonu
Gelir Amaçl› Karma Bor. Araç. (USD) Em. Yat. Fonu
Tutar
Adet
Tutar
6.851.301.129
3.138.374.279
531.910.813
728.944.722
449.937.628
971.888.501
166.747.481
190,122,979
75,661,857
8,931,791
21,046,047
10,674,274
13,675,031
3,284,415
33.148.698.871
26.861.625.721
29.468.089.187
14.271.055.278
14.550.062.372
9.028.111.499
4.833.252.519
919,876,394
647,606,935
494,828,154
412,033,908
345,185,680
127,034,557
95,200,575
Gruplara Yönelik Gelir Amaç. Kamu Borç. Araç.
Em. Yat. Fonu
Portföydeki kat›lma belgeleri
Adet
323,396,394
3,041,766,203
40,000,000
Toplam
519,560
519,560
29,960,000,000
389,150,440
389,150,440
323,915,954
3,430,916,643
31 Aral›k 2008
Tutar
Adet
Tutar
5.451.961.147
2.977.113.289
Gelir Amaçl› Karma Borç. Araç. (Döviz) Em. Yat. Fonu
485.363.944
Büyüme Amaçl› Hisse Senedi Em. Yat. Fonu
687.719.825
Esnek Em. Yat. Fonu
434.602.215
Gelir Amaçl› Karma Bor. Araç. (USD) Em. Yat. Fonu
808.838.602
170.110.344
Gruplara Yönelik Gelir Amaç. Kamu Borç. Araç. Em. Yat. Fonu
-
Adet
132,642,487
65,871,664
7,558,028
10,352,961
7,632,798
11,036,958
3,155,540
-
34.548.038.853
27.022.886.711
29.514.636.056
14.312.280.175
14.565.397.785
9.191.161.398
4.829.889.656
40.000.000
840,530,164
597,908,894
459,598,304
215,457,623
255,808,036
125,417,434
89,594,258
448,563
238,250,436
2,584,763,276
Gruplara Yönelik Gelir Amaç. Kamu Borç. Araç. Em. Yat. Fonu 40.000.000
Toplam
448,563
448,563
238,698,999
29.960.000.000
335,971,440
335,971,440
2,920,734,716
Dönem içinde giren, ayr›lan iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik kat›l›mc›lar›n›n
adetçe portföy tutarlar›
31 Aral›k 2009
Dönem içinde
giren
Dönem içinde
ayr›lan/iptal edilen
Mevcut
Mevcut tutar
Bireysel
Grup
14.233
1.585
18.140
2.018
78.428
5.683
298,761,471
24,634,923
Toplam
15.818
20.158
84.111
323,396,394
31 Aral›k 2008
Dönem içinde
giren
Dönem içinde
ayr›lan/iptal edilen
Mevcut
Mevcut tutar
Bireysel
Grup
35.302
2.270
19.049
1.138
82.335
6.116
220,011,428
18,239,008
Toplam
37.572
20.187
88.451
238,250,436
Dönem içinde giren bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve
kurumsal olarak da¤›l›mlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Bireysel
Grup
12.393
1.539
30,630,104
1,028,578
30,044,705
1,024,317
30.495
2.128
26,283,508
1,339,199
25,178,889
1,334,097
Toplam
13.932
31,658,682
31,069,022
32.623
27,622,707
26,512,986
Dönem içinde baflka flirketten gelen bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n
bireysel ve kurumsal olarak da¤›l›mlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Bireysel
Grup
1.840
46
21,341,351
245,569
21,315,616
245,475
4.807
142
52,109,848
470,344
52,049,208
470,189
Toplam
1.886
21,586,920
21,561,091
4.949
52,580,192
52,519,397
Dönem içinde fiirket'in hayat portföyünden bireysel emeklili¤e geçen bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n
adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak da¤›l›m›
Dönem içinde fiirket'in hayat portföyünden bireysel emeklili¤e geçen bireysel emeklilik kat›l›mc›s› bulunmamaktad›r.
Dönem içinde fiirket'in portföyünden ayr›lan baflka flirkete geçen veya baflka flirkete geçmeyen her ikisi
birlikte bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak
da¤›l›mlar›
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Sözleflme
say›s›
Brüt kat›l›m
pay›
Net kat›l›m
pay›
Bireysel
Grup
18.140
2.018
64,833,631
3,637,189
62,334,559
3,623,608
19.049
1.138
42,573,025
2,874,783
40,527,340
2,859,114
Toplam
20.158
68,470,820
65,958,167
20.187
45,447,808
43,386,454
18
Yat›r›m Anlaflmas› Yükümlülükleri
fiirket'in yat›r›m anlaflmas› yükümlülüklerine iliflkin bilgiler, Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan 18 Nisan 2008 tarih ve
26851 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan “Finansal Tablolar›n Sunumu Hakk›nda Tebli¤” uyar›nca “17 - Sigorta
yükümlülükleri ve reasürans varl›klar›” notunda verilmifltir.
19
Ticari ve Di¤er Borçlar, Ertelenmifl Gelirler
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Ödenecek vergi ve benzer di¤er yükümlülükler
Di¤er çeflitli borçlar
Di¤er k›sa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar (Not 20)
Ertelenmifl komisyon gelirleri
Ertelenmifl ikraz faiz gelirleri
333,075,221
1,184,589
598,479
329,296
224,304
177,468
43,353
30,170
253,772,595
1,172,728
1,465,994
148,120
237,723
202,530
30,249
45,239
Toplam
335,662,880
257,075,178
K›sa vadeli borçlar
Orta ve uzun vadeli borçlar
12,266,486
323,396,394
18,824,742
238,250,436
Toplam
335,662,880
257,075,178
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla di¤er çeflitli borçlar, d›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler için yap›lacak
olan ödemelerden oluflmaktad›r.
Gelecek aylara/y›llara ait gelirler ve gider tahakkuklar›; 177,468 TL (31 Aral›k 2008: 202,530 TL) tutar›nda ertelenmifl
komisyon gelirleri ile 30,170 TL (31 Aral›k 2008: 45,239 TL) tutar›nda ertelenmifl ikraz faiz gelirlerinden oluflmaktad›r.
fiirket'in 31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, esas faaliyetlerden borçlar hesab›n›n detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Acentelere borçlar
Reasürans flirketlerine borçlar (Not 10)
Sigortal›lara borçlar
1,127,017
144,341
-
536,133
470,458
4,906
Toplam sigortac›l›k faaliyetlerinden borçlar
1,271,358
1,011,497
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (Not 17)
331,803,863
252,761,098
333,075,221
253,772,595
Cari ve gelecek dönemlerde yararlan›lacak yat›r›m indiriminin toplam tutar›
Yoktur.
20
Finansal Borçlar
fiirket'in 31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla finansal borcu; 224,304 TL (31 Aral›k 2008: 237,723 TL) tutar›nda vergi
ödemeleri için bankalardan kullan›lan k›sa vadeli spot kredilerinden oluflmaktad›r.
21
Ertelenmifl Vergiler
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, ertelenmifl vergi varl›k ve yükümlülüklerini do¤uran kalemler afla¤›daki
gibidir:
22
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Ertelenmifl vergi
Varl›¤› /
(Yükümlülü¤ü)
Ertelenmifl vergi
Varl›¤› /
(Yükümlülü¤ü)
Maddi ve maddi olmayan duran varl›klar için Vergi Mevzuat› ile Raporlama
Standartlar› aras›ndaki fark
-
(40,644)
Ertelenmifl vergi varl›¤›/(yükümlülü¤ü)
-
(40,644)
Emeklilik Sosyal Yard›m Yükümlülükleri
Yoktur.
23
Di¤er Yükümlülükler ve Masraf Karfl›l›klar›
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla, di¤er riskler için ayr›lan karfl›l›klar›n detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Personel jestiyon prim karfl›l›¤›
Sat›fl kampanya karfl›l›¤›
Kullan›lmayan izinler için ayr›lan karfl›l›klar
Dava karfl›l›klar›
Sat›fl personeli prim karfl›l›¤›
Takasbank bak›m komisyon karfl›l›¤›
Fortis Bank teknik destek anlaflma karfl›l›¤›
Di¤er gider karfl›l›klar›
1,486,073
410,638
303,180
227,190
179,012
130,499
125,252
70,474
1,292,390
260,689
48,828
277,139
152,076
342,146
340,883
Maliyet giderleri karfl›l›¤›
2,932,318
2,714,151
K›dem tazminat› karfl›l›¤›
51,931
49,538
2,984,249
2,763,689
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
49,538
3,186
11,303
(255,311)
243,215
33,172
1,919
5,934
(95,565)
104,078
51,931
49,538
Di¤er riskler için ayr›lan karfl›l›klar›n toplam›
K›dem tazminat› karfl›l›¤›n›n dönem içindeki hareketi afla¤›daki gibidir:
Dönem bafl› k›dem tazminat› karfl›l›¤›
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Dönem içindeki ödemeler
Aktüeryal fark
Dönem sonu k›dem tazminat› karfl›l›¤›
24
Net Sigorta Prim Geliri
Hayat ve hayat d›fl› dallar itibar›yla net sigorta prim gelirleri iliflikteki gelir tablosunda detayland›r›lm›flt›r.
25
Aidat (Ücret) Gelirleri
fiirket'in aidat gelirleri bireysel emeklilik ifllemleri ile ilgili kat›l›mc›lardan ve emeklilik yat›r›m fonlar›ndan al›nan aidatlar
ve birikimli hayat sigortalar›nda poliçe sahiplerinden al›nan fiirket gider kesintilerinden oluflmaktad›r.
Bireysel emeklilik ifllemleri ile ilgili kat›l›mc›lardan ve emeklilik yat›r›m fonlar›ndan al›nan aidat ve ücretler iliflikteki
gelir tablosunda detayland›r›lm›flt›r. 31 Aral›k 2009 tarihinde sonra eren y›la iliflkin, birikimli hayat sigorta poliçesi
sahiplerinden al›nan fiirket gider kesintisi toplam› 239,642 TL (31 Aral›k 2008: 275,741 TL) tutar›ndad›r.
26
Yat›r›m Gelirleri
Yukar›da “4.2 - Finansal riskin yönetimi” notunda gösterilmifltir.
27
Finansal Varl›klar›n Net Tahakkuk Gelirleri
28
Gerçe¤e Uygun De¤er Fark› Kâr veya Zarara Yans›t›lan Aktifler
29
Sigorta Hak ve Talepleri
31 Aral›k 2009
Ödenen hasarlar, reasürör pay› düflülmüfl olarak
Hayat matematik karfl›l›klar›ndaki de¤iflim, reasürör pay›
düflülmüfl olarak - risk
Hayat matematik karfl›l›klar›ndaki de¤iflim - birikim
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda de¤iflim, reasürör pay›
düflülmüfl olarak
Muallak tazminatlar karfl›l›¤›nda de¤iflim, reasürör pay›
düflülmüfl olarak
Dengeleme karfl›l›¤›nda de¤iflim
‹kramiye ve indirimler karfl›l›¤›nda de¤iflim
Toplam
30
31 Aral›k 2008
Hayat
Hayat d›fl›
Hayat
Hayat d›fl›
(9,526,251)
(176,954)
(7,791,029)
(30,143)
2,310,165
2,064,276
-
(2,312,602)
(5,766,412)
-
(1,303,911)
2,151,271
(1,929,711)
(3,367,789)
(534,141)
(426,333)
(61,570)
(17,401)
(91,522)
-
(406,152)
-
(91,769)
-
(7,477,765)
1,865,394
(18,205,906)
(3,489,701)
Yat›r›m Sözleflmeleri Haklar›
Yoktur.
31
Zaruri Di¤er Giderler
Giderlerin fiirket içindeki niteliklerine veya ifllevlerine dayanan gruplama afla¤›da Not 32'de verilmifltir.
32
Gider Çeflitleri
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihlerinde sona y›llara iliflkin faaliyet giderlerinin detay› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
Çal›flanlara sa¤lanan fayda giderleri (Not 33)
Ertelenmifl üretim komisyonlar›ndaki de¤iflim (Not 17)
Müflavirlik giderleri
Kira giderleri
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon
gelirleri (Not 10)
Ertelenmifl komisyon gelirlerindeki de¤iflim
Teknik destek giderleri
Haberleflme giderleri
Tan›t›m ve pazarlama giderleri
Büro giderleri
Bak›m onar›m giderleri
Ortak giderlere kat›lma paylar›
E¤itim, kültür ve yay›n giderleri
Seyahat giderleri
Vergi, resim ve harçlar
Havale ve tahsil komisyon giderleri
Emeklilik fonlar› operasyon giderleri
Sat›fl ve pazarlama toplant› giderleri
Tafl›t giderleri
Aidat giderleri
Ertelenen gider paylar›
Acente giderleri
Temizlik giderleri
Dava icra ve noter giderleri
Enerji, yak›t ve su giderleri
Poliçe kabul giderleri
Tescil ve ilan giderleri
Temsil ve a¤›rlama giderleri
Reklam giderleri
Fortis grup hayat poliçesi kara ifltirak tutar›
fiirket toplant› giderleri
Asistans hizmetleri
Sigorta giderleri
Nakliye giderleri
Di¤er giderler
Toplam
Hayat
Hayat d›fl›
Emeklilik
Toplam
(5,212,430)
(3,515,223)
(4,456,982)
941,759
(668,204)
(519,585)
976,567
(420,952)
(3,066,761)
(1,854,833)
(1,211,928)
(88,454)
(40,658)
307,386
(11,159,931)
(8,426,529)
(8,426,529)
(792,184)
(946,543)
-
(16,793,313)
(15,008,513)
(14,738,344)
(270,169)
(1,548,842)
(1,506,786)
1,283,953
955,739
20,828
(391,352)
(198,361)
(295,656)
(224,109)
(185,357)
(148,983)
(146,002)
(108,700)
(169,743)
(4,071)
(184,854)
(59,464)
(53,327)
145,843
(39,898)
(45,801)
(34,051)
(31,048)
(50,573)
(11,782)
(17,789)
(4,291)
(28,116)
(14,269)
(8,180)
(5,091)
(3,515)
(107,745)
303,152
4,234
(30,679)
(5,250)
(2,827)
(46,917)
(16,903)
(13,714)
(6,179)
(1,511)
(16,837)
(463)
(853)
(2,906)
(17,434)
(1,644)
(3,540)
(2,611)
(2,198)
(5,891)
(681)
(895)
(500)
(9,567)
(242)
(1,758)
(5,033)
(613,690)
(579,037)
(231,540)
(241,222)
(268,870)
(255,638)
(258,897)
(300,805)
(98,056)
(262,679)
(226,459)
(21,754)
(102,801)
(82,520)
(100,665)
(80,422)
(61,820)
(54,771)
(21,600)
(17,367)
(29,131)
(12,758)
(13,812)
(1,758)
(72,238)
1,258,891
25,062
(1,035,721)
(782,648)
(530,023)
(512,248)
(471,130)
(418,335)
(411,078)
(411,016)
(284,636)
(267,213)
(226,459)
(207,461)
(165,171)
(153,281)
145,843
(142,207)
(129,763)
(98,482)
(88,017)
(50,573)
(39,273)
(35,837)
(34,317)
(28,116)
(27,527)
(17,747)
(19,145)
(7,031)
(185,016)
(11,365,160)
(3,506,472)
(25,335,497)
(40,207,129)
31 Aral›k 2008
Hayat
Hayat d›fl›
Emeklilik
Toplam
Çal›flanlara sa¤lanan fayda giderleri (Not 33)
Ertelenmifl üretim komisyonlar›ndaki de¤iflim (Not 17) (*)
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon
gelirleri (Not 10)
Ertelenmifl komisyon gelirlerindeki de¤iflim (Not 10) (*)
Kira giderleri
Teknik destek giderleri
Haberleflme giderleri
Müflavirlik giderleri
Vergi, resim ve harçlar
Büro giderleri
Seyahat giderleri
Ortak giderlere kat›lma paylar›
Tan›t›m ve pazarlama giderleri
Bak›m onar›m giderleri
Havale ve tahsil komisyon giderleri
Acente giderleri
fiirket toplant› giderleri
Fortis grup hayat poliçesi kara ifltirak tutar›
Ertelenen gider paylar›
E¤itim, kültür ve yay›n giderleri
Emeklilik fonlar› operasyon giderleri
Tafl›t giderleri
Temizlik giderleri
Reklam giderleri
Aidat giderleri
Enerji, yak›t ve su giderleri
Dava icra ve noter giderleri
Poliçe kabul giderleri
Temsil ve a¤›rlama giderleri
Sigorta giderleri
Tescil ve ilan giderleri
Nakliye giderleri
Di¤er giderler
(5,378,507)
(2,105,154)
(4,327,286)
2,222,132
1,104,430
(365,706)
(866,604)
(1,781,363)
914,759
87,666
(10,545,617)
(7,018,853)
(7,018,853)
-
(16,289,830)
(9,990,611)
(13,127,502)
3,136,891
1,192,096
1,292,066
(187,636)
(366,853)
(313,877)
(168,532)
(344,746)
(436,391)
(222,476)
(148,650)
(149,969)
(272,057)
(135,376)
132,463
(93,621)
(134,090)
(234,494)
228,313
(58,605)
(167,667)
(47,802)
(46,321)
(16,166)
(18,673)
(27,805)
(22,557)
(65,911)
(27,675)
(8,353)
(6,844)
(7,288)
(11,238)
102,560
(14,894)
(25,692)
(23,264)
(3,217)
(14,911)
(20,562)
(26,710)
(2,691)
(11,798)
(4,867)
(11,380)
(579)
(18,513)
(4,542)
(5,165)
(2,793)
(3,444)
(3,953)
(1,732)
(1,690)
(1,471)
(1,100)
(543)
(3,422)
(3,644)
(75)
(701,504)
(511,594)
(631,638)
(383,620)
(115,715)
(314,231)
(319,812)
(232,173)
(116,179)
(224,310)
(426,609)
(158,065)
(115,831)
(112,435)
(100,014)
(82,644)
(99,197)
(82,904)
(41,528)
(42,317)
(28,046)
(16,338)
(12,547)
(3,644)
(5,581)
1,394,626
(202,530)
(1,094,049)
(848,735)
(803,387)
(743,277)
(572,668)
(563,417)
(471,153)
(393,940)
(393,103)
(371,066)
(294,725)
(270,199)
(254,463)
(234,494)
228,313
(176,205)
(167,667)
(150,609)
(132,409)
(119,316)
(103,309)
(71,023)
(66,345)
(65,911)
(56,821)
(25,234)
(22,813)
(14,576)
(16,894)
Toplam
(9,572,492)
(1,342,402)
(22,442,946)
(33,357,840)
(*) Not 2.24'te daha detayl› anlat›ld›¤› üzere dönem bafl›ndaki ertelenmifl üretim komisyonlar› ile ertelenmifl komisyon gelirleri kazan›lmam›fl
primler karfl›l›¤› hesab› içerisinde net olarak gösterilmifltir. Dolay›s›yla ertelenmifl üretim komisyonlar›ndaki ve ertelenmifl komisyon
gelirlerindeki de¤iflim rakamlar› dönem sonundaki ertelenmifl üretim komisyonlar› ve ertelenmifl komisyon gelirleri ile ayn›d›r.
33
Çal›flanlara Sa¤lanan Fayda Giderleri
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin çal›flanlara sa¤lanan fayda giderlerinin detay› afla¤›daki
gibidir:
31 Aral›k 2009
Hayat
Hayat d›fl›
Emeklilik
Toplam
Maafl ve ücretler
Sosyal güvenlik primleri iflveren pay›
‹fl Kanununa istinaden ödenen tazminatlar
Bonus, prim ve komisyonlar
Di¤er yan haklar
(3,284,670)
(472,621)
(160,793)
(583,871)
(710,475)
(273,710)
(29,093)
(14,260)
(54,153)
(49,736)
(6,046,151)
(966,916)
(471,846)
(2,346,595)
(1,328,423)
(9,604,531)
(1,468,630)
(646,899)
(2,984,619)
(2,088,634)
Toplam (Not 32)
(5,212,430)
(420,952)
(11,159,931)
(16,793,313)
31 Aral›k 2008
34
Hayat
Hayat d›fl›
Emeklilik
Toplam
Maafl ve ücretler
Sosyal güvenlik primleri iflveren pay›
‹fl Kanununa istinaden ödenen tazminatlar
Bonus, prim ve komisyonlar
Di¤er yan haklar
(2,906,802)
(568,321)
(71,348)
(1,147,804)
(684,232)
(233,702)
(31,325)
(1,490)
(54,884)
(44,305)
(5,392,892)
(1,208,798)
(170,371)
(2,466,639)
(1,306,917)
(8,533,396)
(1,808,444)
(243,209)
(3,669,327)
(2,035,454)
Toplam (Not 32)
(5,378,507)
(365,706)
(10,545,617)
(16,289,830)
Finansal Maliyetler
Dönemin tüm finansman giderleri yukar›da “Finansal riskin yönetimi” notunda (Not 4.2) gösterilmifltir. Üretim
maliyetine veya sabit varl›klar›n maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktad›r. Finansal giderlerin tamam›
gelir tablosuna yans›t›lm›flt›r.
35
Gelir Vergileri
Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluflturan kalemler afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
-
-
Ertelenmifl vergi:
‹ndirilebilir geçici farklar›n oluflmas›ndan ve kapanmas›ndan kaynaklanan vergi
Vergilendirilebilir geçici farklar›n oluflmas›ndan ve kapanmas›ndan kaynaklanan vergi
40,644
18,954
Gelir tablosuna yans›yan toplam gelir vergisi gideri/(geliri)
40,644
18,954
Kurumlar vergisi karfl›l›k gideri:
Kurumlar vergisi karfl›l›¤›
36
Net Kur De¤iflim Gelirleri
37
Hisse Bafl›na Kazanç / Kay›p
Hisse bafl›na kay›p fiirket'in dönem net zarar›n›n, dönemin a¤›rl›kl› ortalama hisse senedi say›s›na bölünmesi ile
hesaplanm›flt›r.
Hesap dönemi itibar›yla zarar
A¤›rl›k ortalama hisse senedi say›s›
Hisse bafl›na kay›p (TL)
38
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
(4,873,986)
51.100.000
(0.0954)
(4,705,322)
45.150.000
(0.1042)
Hisse Bafl› Kâr Pay›
Yoktur.
39
Faaliyetlerden Yarat›lan Nakit
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak›mlar› iliflikteki nakit ak›fl tablolar›nda gösterilmifltir.
40
Hisse Senedine Dönüfltürülebilir Tahvil
Yoktur.
41
Paraya Çevrilebilir ‹mtiyazl› Hisse Senetleri
Yoktur.
42
Riskler
Normal faaliyetleri içerinde fiirket, a¤›rl›kl› olarak sigortac›l›k faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere çok say›da hukuki
anlaflmazl›klar, davalar ve tazminat davalar› ile karfl› karfl›yad›r. Bu davalar, gerek muallak tazminat karfl›l›¤› gerekse
de maliyet gider karfl›l›klar› içerisinde gerekli karfl›l›klar ayr›lmak suretiyle finansal tablolara yans›t›lmaktad›r.
31 Aral›k 2009 tarihi itibar›yla, fiirket'in daval› oldu¤u tüm davalar›n fiirket aleyhine sonuçlanmas› durumunda
do¤acak muhtemel sorumluluk miktar› brüt olarak 606,835 TL'dir (31 Aral›k 2008: 359,674 TL). fiirket, söz konusu
aleyhte aç›lan davalar için masraf ve faizler dahil 775,578 TL (31 Aral›k 2008: 359,674 TL) karfl›l›k tutar›n›, iliflikteki
finansal tablolarda ilgili karfl›l›k hesaplar›nda dikkate alm›flt›r.
43
Taahhütler
fiirket'in faaliyetleri gere¤i hayat ve hayat d›fl› sigorta branfllar›nda vermifl oldu¤u teminatlar›n detay› “4.1 - Sigorta
riskinin yönetimi” notunda verilmifltir.
Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullan›m› için kiralanm›fl gayrimenkuller ile pazarlama ve sat›fl ekibine tahsis
edilen kiral›k araçlar için faaliyet kiralamas› çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin toplam› afla¤›daki
gibidir:
44
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
1 y›ldan az
Bir y›ldan fazla befl y›ldan az
Befl y›ldan fazla
1,716,500
2,539,705
-
1,532,622
3,901,218
-
Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplam›
4,256,205
5,433,840
‹flletme Birleflmeleri
Yoktur.
45
‹liflkili Taraflarla ‹fllemler
Toplamda fiirket'in ödenmifl sermayesinde %99,99 paya sahip Fortis Insurance International NV ve bunlar›n ba¤l›
oldu¤u gruplar ve bu gruplar›n ifltirak ve ba¤l› ortakl›klar› ile fiirket'in ifltirak ve ba¤l› ortakl›klar› bu finansal tablolar
aç›s›ndan iliflkili kurulufl olarak tan›mlanm›flt›r.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihleri itibar›yla iliflkili kurulufl bakiyeleri afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Fortis Yat›r›m Menkul De¤erler Afi - prim alacaklar›
3,233
3,233
-
Ba¤l› ortakl›klardan alacaklar
1,868
1,868
-
Emeklilik Gözetim Merkezi
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar
5,859
5,859
156,387
156,387
‹liflkili kurulufllardan olan alacaklar için teminat al›nmam›flt›r.
Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klardan alacaklar nedeniyle ayr›lan flüpheli alacak tutar› ve bunlar›n borçlar›
bulunmamaktad›r.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin iliflkili kurulufllarla gerçeklefltirilen ifllemler afla¤›daki
gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
6,965
6,250
13,215
6,880
5,471
378,867
3,522
2,015
396,755
Fortis Bank (*) (**)
Ödenen komisyonlar
-
6,211,446
6,211,446
Fortis Bank (*) (**) - mevduattan al›nan faiz gelirler
-
245,962
245,962
Fortis Portföy Yönetimi Afi (*) (**) - portföy iflletim bedeli
Fortis Bank Afi (*) (**) - teknik destek hizmet bedeli
Faaliyet giderleri
-
788,491
626,504
1,414,995
21,485
25,204
46,689
-
Fortis Bank (*) (**)
Fortis Faktoring Afi(*) (**)
Fortis Portföy Yönetimi Afi(*) (**)
Yaz›lan primler
Pusulam›z Sigorta Arac›l›k Hizmetleri Afi - ortak giderlere kat›l›m pay›
Pusulam›z Sigorta Arac›l›k Hizmetleri Afi - kira gelirleri
Di¤er gelirler
(*) Not 1.1'de daha detayl› anlat›lan geliflmeler neticesinde Fortis Bank'›n sermayedar yap›s›ndaki de¤ifliklikler nedeniyle 31 Aral›k 2009
tarihinde sona eren y›la iliflkin Fortis Bank ve ifltirakleri Fortis Faktoring Afi, Fortis Portföy Yönetimi Afi ile yap›lan ifllemler iliflkili
kurulufllarla yap›lan ifllemlere dahil edilmemifltir.
(**) Not 1.1'de daha detayl› anlat›lan geliflmeler neticesinde Fortis Bank'›n sermayedar yap›s›ndaki de¤ifliklikler nedeniyle 31 Aral›k 2008
itibar›yla düzenlenen finansal tablolarda Fortis Bank ve ifltirakleri Fortis Faktoring Afi, Fortis Portföy Yönetimi Afi ile 30 Eylül 2008
tarihine kadar olan ifllemler iliflkili kurulufllarla yap›lan ifllemlere dahil edilmifltir.
Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›lar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler
bulunmamaktad›r.
46
Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Ç›kan Olaylar
•
4 Ocak 2010 tarihinde al›nan Yönetim Kurulu karar› do¤rultusunda 30 Kas›m 2006 tarihli hisse sat›n al›m anlaflmas›
ile fiirket taraf›ndan sat›n al›nan Fortis Yat›r›m Menkul De¤erler Afi'nin 145 TL nominal de¤erdeki 145 adet hissenin
toplam 145 TL bedelle Genfinance International SA'ya sat›lmas›na karar verilmifltir.
•
Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan 7 Ocak 2010 tarih ve B.02.1.HZN.0.10.03.01 say›l› yaz› ile Türkiye Sigorta ve
Reasürans fiirketleri Birli¤i'ne gönderilen yaz›da, teknik karfl›l›klar ve aktüeryal zincirleme merdiven metoduna iliflkin
mevzuat hükümleri çerçevesinde yap›lan hesaplamalarla ilgili olarak sektörden al›nan bildirimlerin, hali haz›rda
aktüeryal yöntemin ifllevselli¤i ve do¤ru sonuç üretebilme kapasitesine iliflkin bir tak›m sorunlar›n bulundu¤unu
ortaya koydu¤u ve bu çerçevede gelen talep ve önerilere istinaden aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile ilgili
yeni yöntemler üzerinde çal›fl›larak, oluflturulan yeni aktüeryal zincirleme merdiven metodu tablosunun flirketlere
test amaçl› gönderildi¤i belirtilmifltir. fiirketlerden gelen geri bildirimlerin de¤erlendirilmesi sonucu, Standart Zincir,
Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/fiiddet ve Munich Zinciri olmak üzere 5 yöntem belirlenmifltir.
1 Ocak 2010 tarihinden itibaren yürürlü¤e girecek olan yeni aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamas›
için, 2010 y›l›n›n ilk üç çeyre¤inde flirketlere her branfl için 5 yöntem içinde kendi belirleyecekleri yöntemi seçme
hakk› tan›naca¤› ve deneme süresinin sonunda 2010 y›l›n›n dördüncü çeyre¤inde kullan›lmak üzere her bir branfl
için kullanacaklar› nihai yöntemi belirlemeleri ve seçecekleri yöntemi 3 y›l boyunca de¤ifltirmemelerinin talep edilece¤i
belirtilmifltir. An›lan yöntemlere iliflkin hem ödenen hem de gerçekleflen hasarlar üzerinden hesaplama yap›lmas›,
ancak gerçekleflen hasarlar üzerinden yap›lan yöntemlerle ulafl›lan sonuçlar›n finansal tablolarda karfl›l›k ayr›l›rken
dikkate al›nmas› gerekti¤i belirtilmifltir. Bu çerçevede, flirketlerin daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapabilmesini
teminen, büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayr› bir tabloda/dosyada istatistiki yöntemlerle elimine
edilebilecektir. Hesaplanan karfl›l›ktan düflülecek rücu ve sovtaj tutarlar›n›n ise tahakkuk yöntemi yerine tahsil esasl›
olmas› ve düflme esnas›nda tahsil edildi¤i dönemin dikkate al›nmas› uygun görülmüfltür. Aktüeryal zincirleme
merdiven metodu hesab› s›ras›nda ayr›ca rücu tahakkuklar›n›n dikkate al›nmayaca¤› belirtilmifltir.
Yeni düzenleme detaylar›yla, flirketlerin ay›racaklar› muallak hasar karfl›l›¤›na iliflkin usul ve esaslarda de¤ifliklik
yap›lmas›n› teminen gereken ilgili mevzuat düzenlemelerinin 31 Mart 2010 tarihine kadar yap›laca¤›, bu düzenlemeyle;
- Aktüeryal zincirleme merdiven metodu sonucunda bulunan sonucun gerçeklemifl ancak rapor edilmemifl hasar
(“IBNR”) olarak tan›mlanaca¤› ve ayr›ca bir hesaplama yap›lmayaca¤›,
- Muallak tazminat yeterlilik tablosunun yaln›zca kullan›lan yöntemlerin etkinli¤ini ve flirketlerin politikalar›n› test
etmek amac›yla doldurulaca¤›, herhangi bir ek karfl›l›k ayr›lmas› için kullan›lmayaca¤›,
- fiirketlerin yeni aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamas›na uyum sa¤lamalar›n› teminen kademeli bir
geçiflin öngörüldü¤ü, bu çerçevede hesaplamalarda ç›kan sonucun ilk y›l %80'inin, ikinci y›l %90'›n›n, üçüncü y›l
ise %100'ünün muallak hasar karfl›l›¤› olarak ayr›lmas›n›n uygun görüldü¤ü,
- Aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamalar›n›n brüt tutarlar üzerinden yap›laca¤› ve flirketlerin reasürans
anlaflmalar›na ba¤l› olarak net tutarlara ulafl›laca¤›,
- Dosya ile iliflkisi kurulamayan endirekt al›nan ifllerle ilgili tutarlar›n aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesab›nda
dikkate al›nmayaca¤› belirtilmifltir.
Hayat branfl›n›n yukar›da belirtilen aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamalar›n›n d›fl›nda b›rak›laca¤› ve
bu branfl›n gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl hasar›n›n hesaplanmas›na iliflkin ayr›ca bir tan›mlama yap›laca¤›
belirtilmifltir.
47
Di¤er
Finansal tablolardaki “di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n
%20'sini veya bilanço aktif toplam›n›n %5'ini aflan kalemlerin ad ve tutarlar›
Yukar›daki notlarda her notun kendi içerisinde gösterilmifltir.
“Di¤er alacaklar” ile “Di¤er k›sa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif
toplam›n›n yüzde birini aflan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlar›n›n ayr› ayr› toplamlar›
Yoktur.
Naz›m hesaplarda takip edilen rücu alacaklar›na iliflkin tutarlar
Naz›m hesaplarda takip edilen rücu alacaklar› bulunmamaktad›r.
Tafl›nmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlar›n de¤erleri
Yoktur.
Önceki döneme iliflkin gelir ve karlar ile önceki döneme ait gider ve zararlar›n tutarlar›n› ve kaynaklar›
gösteren aç›klay›c› not
Yoktur.
31 Aral›k 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin reeskont ve karfl›l›k giderlerinin detay› afla¤›daki
gibidir:
31 Aral›k 2009
31 Aral›k 2008
Esas faaliyetlerden alacaklar karfl›l›¤› gideri (Not 4.2)
Konusu kalmayan karfl›l›klar
‹zin ücret karfl›l›k gideri
K›dem tazminat› karfl›l›¤› gideri (Not 23)
Gayrimaddi duran varl›klar de¤er düflüfl gideri (Not 8)
Stopaj vergi inceleme karfl›l›k gideri
(512,867)
267,404
(42,491)
(2,393)
-
829,552
43,799
(47,951)
(16,366)
(490,463)
(1,725)
Karfl›l›klar hesab›
(290,347)
316,846
‹letiflim bilgileri
Genel Müdürlük
Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower, No: 209 34394 4.Levent/‹stanbul
Telefon: (0212) 319 32 00 Faks: (0212) 357 00 90
Bat› Akdeniz Bölge
K›z›lsaray Mh. fiarampol Cad. Do¤ruer-Nokta ‹fl Mrk. No: 113 D: 28 Kat: 6 Antalya
Telefon: (0242) 244 73 23 Faks: (0242) 244 39 79
Do¤u Akdeniz Bölge
Atatürk Caddesi No: 15 Kat: 2 Seyhan/Adana
Telefon: (0322) 459 12 74 Faks: (0322) 459 17 08
Ege Bölge
fiair Eflref Bulvar› No: 23/A Kat: 1 Çankaya/‹zmir
Telefon: (0232) 425 74 66 Faks: (0232) 425 73 68
Güney Marmara Bölge
K›rcali Mah. Kayal› Sok. Do¤anbey ‹fl Merkezi No: 50/5 Osmangazi/Bursa
Telefon: (0224) 272 42 42 Faks: (0224) 251 73 74
‹ç Anadolu Bölge
Ball› Sokak No: 8/2 Kavakl›dere / Ankara
Telefon: (0312) 419 45 39 Faks: (0312) 425 71 49
Müflteri Yönetim Merkezi 444 43 23
117
Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower
No: 209 4. Levent
34394 ‹stanbul
Telefon: (0212) 319 32 00
Faks: (0212) 357 00 90

Fortis Emeklilik ve Hayat Faaliyet Raporu 2009

Transkript

Benzer belgeler

Sami ÜNLÜ 1973 İstanbul Fatih doğumludur. Pertevniyal Lisesini

MB5002 NÜMER K ANAL Z QUIZ I