Yatırımcı Sunumları 2014 1. Yarı

İÇİNDEKİLER
1.
Yönetim Özeti
•
Şişecam’a Genel Bakış
•
Faaliyet Profili
2.
Trakya Cam Sanayii A.Ş.
•
Genel Bakış
- Özet
- Tarihçe ve Gelişim
- Vizyon ve Strateji
- Hissedar Yapısı
- Finansallar
•
Faaliyet Profili
- Düzcam Sanayi Dinamikleri
- Küresel düzcam oyuncuları
- Rekabet Ortamı
- Faaliyet Alanları
- Önemli Yatırımlar
- Ürün Portföyü
- Üretim&Satışlar
- Teknoloji
2
I. ŞİŞECAM GRUBU
3
Özet

Şişecam Topluluğu…

1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu.

Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallardır.

13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek,
Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat.

Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi.

Piyasa Değeri 2.2 milyar USD (Ağustos 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS) BIST’de işlem
görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir.

3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi.

Küresel oyuncularla işbirliği.
4
Tarihçe
2013 VE SONRASI…İLK 3
KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA
GİRMEK
2000 VE SONRASI
KÜRESEL VİZYON
2000 VE SONRASI
KÜRESEL VİZYON
* Artan piyasa payı
* «Bölgesel Lider»
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
1960 – 1990 GÜÇLÜ
BÜYÜME
1935 - 1960
KURULUŞ VE TEK FABRİKA
DÖNEMİ
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
5
Misyon, Vizyon ve Strateji
MİSYON
Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan;
insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir şirket
olmak.
VİZYON
Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe
oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji
ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir
dünya şirketi olmaktır.
STRATEJİ
Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek
Organik ve inorganik karlı büyüme
Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici
6
GRUP ORTAKLIK YAPISI
İŞBANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Trakya
Cam *
Trakya
Yenişehir
SGGE
TRSG
**Richard
Fritz
Almanya
**HNGIL
Hindistan
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
TRGlass
Glass
TR
Bulgaristan
Bulgaria
EAD
EAD
Trakya
Polatlı
Anadolu
Cam *
OOO Ruscam
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Anadolu
Cam
Eskişehir
Anadolu
Cam
Yenişehir
Paşabahçe
Bulgaristan
Posuda
TRSG
Otocam
OOO
Ruscam
Kuban
Glass
Corp.
Romanya
OOO
Ruscam
Holding
Merafa
Glass Co.
OOO Ruscam
Glass
Packaging
Holding
OAO Ruscam
Pokrovsky
Camiş
Ambalaj
Paşabahçe
USA
Paşabahçe
GMBH
PB
Mağazaları
JSC
Mina
Soda
Sanayii *
Camiş
Madencilik
Soda
Lukavac
Diğerleri; dış ticaret , yatırım,
logjistik ve diğer şirketler
(*) Halka açık şirketler
Cam
Elyaf
Solvay
Sodi
Camiş
Egypt
Camiş
Elektrik
Şişecam
Bulgaria
Rudnik
Vijenak
Cromital
Oxyvit
Kimya
OOO
Ruscam
Sibir
Şişecam’ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur.
Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır.
Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir.
Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir.
Kimyasallar
Şişecam
Shanghai
Üretim Alanları
(**) Gruba yeni katılan.
7
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum
Pazar Payları (%)*
Küresel Derecelendirme*
Şişecam’ın Pozisyonu*
Doğu Rusya & O.Doğu&
Türkiye Avrupa Kafkas K. Afrika
(000 tons)
Düzcam
Cam Ev
Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
1
1
N/A
1
Dünya 3. Büyük Cam Ev Eşya
üreticisi
1
1
1
1
1
1
2
1
(**) Üretim kapasitesi bazında
Avrupa
Dünya
3
2
4
4
6
3
5
10
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
(*)Mart 2014 itibari ile
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler
Sıralama
1
2
3
4
5
6
7
8
Şirketler
Saint Gobain
Asahi
NSG
NEG
Schott
ŞİŞECAM
Owens Corning
Johns Manville
Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir.
(**) FG : Düzcam
CH : Kimyasallar,
TF : Teknik Cam,
Ülke
Fransa
Japonya
Japonya
Japonya
Almanya
Türkiye
Amerika
Amerika
Kuruluş
Yılı
1665
1907
1826
1949
1884
1935
1938
1958
Satışlar
(Mil $)
58.592
15.241
6.993
4.701
4.016
2.980
5.335
2.500
Toplam Cam Satışları
(Mil $)
12.643
6.956
6.896
4.701
4.016
2.265
1.976
1.850
GP : Cam Ambalaj,
GF : Cam Elyaf
OG : Optik Cam
İş
Alanları **
FG, GP, GF, CE
FG,OP
FG, TG
GF, TG, EL
GP, TG, OG
FG, GP, GW, CH
GF
GF, TF, CH
GW: Cam Ev Eşyası,
CE : Seramik
EL : Elektronikler
(**) Üretim kapasitesi bazında
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
8
KÜRESEL RAKİPLER VE ŞİŞECAM (30.06.2013)
Net Marj (%)
Brüt Marj (%)
Vitro
31,0
Şişecam
24,6
Ardagh
Vitro
14,6
Owens…
NSG
Owens Corning
23,5
Asahi
Asahi
20,1
10,0
2,7
Owens Illinois
20,0
6,2
St. Gobain
24,0
0,0
2,7
NSG
-3,5
24,2
St. Gobain
5,8
Ardagh
-6,3
17,8
Owens…
3,7
Şişecam
30,0
40,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
1,6
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
EBITDA Marj (%)
Vitro
Şişecam
Ardagh
Owens Corning
NSG
Asahi
Owens Illinois
St. Gobain
8,4
9,5
0,0
5,0
10,0
12,3
22,5
20,5
15,3
Cam Sektörü’nde yer alan küresel
rakiplerin marjlarının karşılaştırılması.
15,9
14,9
15,0
20,0
25,0
9
FAALİYET ALANI - TÜRKİYE
ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye
Lüleburgaz
 Düzcam
 Otocam
 Ayna
 Lamine Cam
 Cam Ev Eşyası
 Elektrik santrali
İstanbul
 Kağıt ambalaj paketleme.
Kocaeli
 Cam Elyaf
 Kalıp
 Kalıp dökme
Eskişehir
 Cam Ev Eşyası
 Cam Ambalaj
 Kağıt Ambalaj
Polatlı
 Düzcam
Bursa
Yenişehir
 Cam Ambalaj
 Düzcam
Denizli
 Cam Ev Eşyası
Mersin








Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
Krom kimyasalları
Kalıp cam
Cojenerasyon Santrali
Vitamin K-SMBS
10
FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
11
ŞİŞECAM KREDİ DERECELENDİRME
Rating
Nisan 2013
Mayıs 2014
MOODY's
Ba1/Durağan
Onaylandı
S&P
BB+/Durağan
Onaylandı
12
FİNANSAL GÖSTERGELER
ŞİŞECAM
$mn
2009
2010
2011
2012
2013
2013 İlk yarı
Net Satışlar
2.357
2.806
2.980
2.971
3.133
1.525
1.582
FAVÖK
446
678
758
539
643
251
335
Net Fin. Borç
606
254
315
543
765
746
*907
Cari Oran
2,48
3,07
2,79
1,81
2,55
2,31
2,36
Borç/Varlık
0,45
0,38
0,38
0,36
0,42
0,42
0,42
2.465
2.682
2.729
3.148
3.105
3.160
3.209
Brüt Marj (%)
21,2
31,2
35,6
25,6
28,3
24,6
28,0
FAVÖK Marj (%)
21,4
24,2
25,4
18,5
20,5
16,5
21,2
Net Kar
72
275
378
185
239
88
135
Net Kar Marjı(%)
3,1
9,8
12,7
6,2
7,6
5,7
8,5
Özsermaye
2014
İlk yarı
* Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, 2013-2014 yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır.
Dönem sonu:
Dönem ortalaması:
2009
1.51
1.55
2010
1.55
1.5
2011
1.89
1.67
2012
1.78
1.79
2013
2.13
1.9
2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
1.92
2.12
1.80
2.16
14
FİNANSAL GÖSTERGELER
Şirketin FAVÖK ve ciro yaratma gücü, yatırımların finansmanını kolaylaştırmaktadır.
3.500
2.806
3.000
2.500
2.980
3.133
2.984
2.357
2.000
1.525
1.582
1.500
1.000
500
759
678
446
643
539
251
333
0
2009
2010
2011
Net Satışlar
2012
2013 İlk yarı
2014 İlk yarı
FAVÖK
1.000
876
800
759
678
600
400
2013
497
446
277
565 539
643
366
254
251
319 333
200
0
2009
2010
2011
Yatırım Harcamaları
2012
2013
2013 İlk yarı
2014 İlk yarı
FAVÖK
15
Segmentler - Homojen Satış ve FAVÖK katılımları
2013 İlk yarı - FAVÖK
2013 İlk yarı - Satışlar
23%
25%
23%
31%
20%
27%
Düzcam
25%
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
26%
Düzcam
2014 İlk yarı - Satışlar
22%
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
2014 İlk yarı - FAVÖK
32%
33%
30%
23%
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
16%
20%
23%
Düzcam
Kimyasallar
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
Düzcam tarafında sürmekte olan yatırımlar kapsamında gerek Satışlar gerek ise FAVÖK tarafındaki payı diğer
segmentlere kıyasla yüksek kalmış, özellikle FAVÖK’deki payı 2013 yılına göre artmıştır. Kimyasallar’ın ise satıştaki payı
16
16
düşük olmasına rağmen FAVÖK’deki katılımı diğer segmentlerden daha yüksektir.
16
Satışlar
SATIŞLAR
3.500
3.000
615
880
804
525
2.500
636
572
357
2.000
797
839
751
1.500
1.000
1.243
1.484
1.528
1.552
1.658
500
353
431
414
434
758
717
2013 H1
2014 H1
0
2009
2010
Yurtdışı üretimden satışlar
2011
2012
2013
İhracat
Yurtiçi
Yurtdışı faaliyetlerden Satışlar 2013 İlk yarıdan 2014 İlk yarıya kadar %22 oranında artmıştır.
17
Satışlar - İHRACAT KIRILIMI
SATIŞLAR
2014 İlkyarı itibari ile Konsolide İhracat Kırılımı (%)
4%
14%
49%
14%
11%
6%
48%
6%
5%
9%
Avrupa
6%
5%
Kuzey Amerika
Güney Amerika
Kuzey Afrika
4%
Asya
Orta Doğu
4%
Diğerleri
4%
 2014 İlkyarı ihracat bedeli 434 milyon $’dır.
 Avrupa Bölgesi, toplam ihracatın yarısını oluşturmaktadır.
 2014 İlkyarı itibari ile ilk 10 ülke toplam ihracatın
%52’sini oluşturmaktadır.
İtalya
Bulgaristan
Almanya
İspanya
4%
Mısır
Birleşik Krallık
ABD
Diğer
4%
4%
Fransa
Çin
Lübnan
18
FİNANSAL GÖSTERGELER - KAR MARJLARI
35
33
30
29
28
26
25
25
24
25
25
24
21
20
21
18
19
16
15
16
13
13
10
10
8
10
7
11
6
8
7
5
9
6
3
0
2009
2010
Brüt Marj
2011
FAVÖK Marjı
2012
2013
FVÖK Marjı
2013 İlk yarı
2014 İlk yarı
Net Kar Marjı
Güçlü faaliyet sonuçları, güçlü Karlılık Oranları’nı beraberinde getirmektedir.
19
FİNANSAL GÖSTERGELER
Finansal Kaldıraç
$ mio
1.000
3,5
907
900
3,0
800
765
746
2,5
700
606
600
543
2,0
500
1,5
400
315
300
254
1,0
200
0,5
100
0
0,0
2009
2010
2011
2012
Net Borç
Net Borç/
FAVÖK
1,36X
0,37X
0,42X
1,01X
2013
2013 İlk yarı
2014 İlk yarı
Net Borç/FAVÖK
1,19X
1,48*X
1,32*X
* Kaldıraç oranı, ağır yatırım sürecinin tamamlanlandığı 2013 yıl sonu ile karşılaştırıldıgında 2014 ün ilk yarısında gelişme göstermiştir.
20
YATIRIMLAR & YATIRIM STRATEJİLERİ
Ağır yatırım süreci tamamlandı.
Şişecam Grubu, hissedar değerini arttırma amaçlı, büyüme stratejisi kapsamında, güçlü bir yatırım
süreci takip etmiştir.
2014 İlkyarı itibari ile gerçekleşmiş olan yatırım bedeli 319 milyon $’dır.
2013 Yılı ve 2014 İlkyarıda tamamlanan yatırımlar:
-Fritz’in HNG’nin satın alımı(%50)(Mayıs, Haziran 2013)
-Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırını(Aralık 2013)
-Polatlı, Türkiye’de 1. Düzcam Hattı(Mart 2014)
-Gürcistan, Mina ‘da 2. fırın (Nisan 2014)
-Rusya’da 1. Düzcam ve 1. Otocam hattı(Mayıs 2014)
-Glasscorp Romanya’nın Modernizasyonu
2014 yılının geri kalanında tamamlanması beklenen yatırımlar:
-Bulgaristan’da 2. Düzcam hattı (2014 III. Çeyrek)
21.
ŞİŞECAM ORTA VADEDE STRATEJİ VE YATIRIMLAR
$ Mio
Azalan Yatırım Harcamaları.
1.000
30%
28%
900
876
24%
25%
800
22%
700
20%
19%
17%
600
565
497
500
15%
12%
400
366
9%
300
319
10%
277
254
200
5%
100
0
0%
2009
2010
2011
Yatırım Harcamaları
2012
2013
2013 H1
2014 H1
Yatırım Harcamaları/Satışlar(%)
22.
23
Özet
Türkiye düzcam sektör birincisi...
Bölgesinde düzcam alanında öncü firma...
1978 yılında Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. iştiraki olarak kurulmuştur.
Piyasa Değeri 893,2 milyon USD (Eylül 2014), hisselerinin %30’u halka açık olup (TRKCM) BIST’de işlem
görmekte, %70’i ise Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.’ye aittir.
Şirket yurtiçi ve uluslararası pazarlara yüksek kaliteli düzcam, buzlucam, kaplamalı cam, enerji camları, beyaz
eşya camları, lamine, ayna, otocam ve enkapsule camları üretimi yapmaktadır.
Bulgaristan’da en büyük doğrudan yabancı yatırımcı olan Trakya Cam; Romanya, Rusya, Almanya, Slovakya
Macaristan ve Hindistan’daki yatırımlarıyla uluslararası alanda büyümeye devam etmektedir.
10 düzcam hattı ile 2.3 Milyon ton düzcam kapasitesi, birkaç yıl içerisinde 3,5 hat daha devreye girecektir.
Üretim kapasitesiyle kendi alanında Dünyada 6., Avrupa’da ise 3. büyük firma konumundadır.
24
Tarihçe ve Gelişim
1978
1981
1991
Trakya Cam
Lüleburgaz Türkiye
de kurulmuştur.
Lüleburgaz Fabrikası
bölgede float
teknolojisi kullanan
ilk firma olarak
üretime başlamıştır.
Lüleburgaz otocam
tesisi üretime
başlamıştır.
Mersin Fabrikası
üretime başlamıştır.
2011
2012
2007
Yenişehir
Fabrikası üretime
başlamıştır.
2010
Bulgaristan’da otocam
üretimine
başlanmıştır. Saint
Gobain ile Mısır ve Rus
Projeleri için ortak
girişim sözleşmeleri
imzalanmıştır.
Rusya,Romanya,Hin
distan ve Almanya
projeleri küresel
büyüme politikamız
çerçevesince
uygulamaya
konmuştur.
1996
Romanya’da yerleşik
olan Glasscorp adlı
şirket satın alınmıştır.
2000
Mersin Fabrikası'nda
2. düzcam hattı
üretime başlamıştır.
2013
Almanya da FRITZ
Grubu bünyemize
katılmıştır, HNG
Float Glass Lmited
ile JVA
imzalanmıştır.
2006
Bulgaristanda düzcam
üretim hattı üretime
başlamış, ayna ve
işlenmiş camları da
portföye katılmıştır.
2014
Polatlı ve Rusya
tesisleri üretime
başlamıştır.
25
Vizyon ve Strateji
Güçlü markaları ile hızlı
VİZYON:büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel
bir düzcam şirketi olmak
- Küreselleşme(Organik ve İnorganik)
- Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme
STRATEJİ:
- Katma değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi
- Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge
- Etkili Toplam Maliyet Yönetimi
- Çevre ve Sürdürülebilirlik
- Pazar ve Müşteri Odaklılık
26
Kurumsal Yapı
TRAKYA CAM
SANAYİİ A.Ş.
Trakya
Yenişehir Cam
San. A.Ş.
85 %
Trakya Cam
Investment
B.V.
70 %
Trakya Glass
Bulgaristan
EAD
Trakya
Polatlı Cam
Sanayii A.Ş.
Trakya
Investment
B.V.
85 %
100 %
Trakya Glass
Kuban OOO
100 %
100 %
Saint Gobain
Glass Mısır
(JVA with Saint
Gobain)
HNG Float
Glass Limited
(JVA with HNG)
70 %
50 %
Glasscorp
S.A.
Fritz Holding
GMBH
Trakya Glass
Rus ZAO
100 %
Trakya Glass
Rus Trading
OOO
Automotive
Glass Alliance
Rus ZAO
100 %
100 %
100 %
90 %
30 %
Richard Fritz
INC.
100 %
TRSG
Autoglass
Holding B.V.
TRSG Glass
Holding B.V.
Automotive
Glass Alliance
Rus Trading OOO
100
%
100 %
Fritz
Beteiligungsgeselsch
aft mbh
Richard Fritz
GMBH&Co
RF Spol S.R.
100 %
100 %
Richard Fritz
Prototype+Spare
Parts Gmbh
100 %
100 %
Richard Fritz Kft.
100 %
27
Trakya Cam Finansal Göstergeler
$mn
Net Satışlar
Favök
Net Finansal Borç
Cari Oran
Borç/Varlık(%)
Brüt Kar Marjı(%)
FAVÖK(%)
2008
745
234
170
3,10
29%
33%
23%
2009
574
123
68
3,39
29%
21%
19%
2010
698
204
-88
5,72
24%
31%
24%
2011
751
216
-105
4,84
24%
36%
25%
2012
577
108
-55
4,45
18%
26%
18%
2013 2013 1Y 2014 1Y
782
322
441
141
53
85
144
147
235
2,86
3,13
2,20
40%
39%
42%
28%
26%
28%
18%
17%
19%
28
29
Düzcam Sektör Dinamikleri
Küresel Cam Tüketim Dağılımı
Cam
Ambalaj
50%
Küresel olarak, düzcam toplam cam
tüketimin
30%’undan
fazlasını
oluşturmaktadır. Yıllık toplam üretim
kapasitesi 397 adet düzcam üretim hattı
ile 70 milyon tondur.
Cam Ev
Eşyası 4%
Cam Elyaf
2%
Diğer 11%
Düzcam
33%
4 global üretici, Saint Gobain, NSG
Pilkington, Asahi ve Guardian dünya
düzcam
üretiminin
31%
‘ini
karşılamaktadır.
Büyümenin en önemli sebebi ekonomik
refahtır. Düzcam tüketimi kişi başına
büyüme ile doğru orantılıdır.
Düzcam tüketimi açısından yılda yaklaşık
olarak 2 milyon ton tüketimiyle Rusya
Doğu Avrupa’daki en büyük pazarlardan
birisidir. 1.8 milyon ton tüketim miktarı ile
Türkiye ise
ikinci en büyük pazar
konumundadır.
30
Düzcam Sektör Dinamikleri
Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında
kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan
bir ürün olup, ekonomiye bu yaygın kullanım alanı ile
büyük katkı sağlamaktadır.
Düzcam’ın ana kullanım alanları; bina camları,
otomotiv sektörü ve beyaz eşyadır. Bunun yanı sıra
kullanılan lamine, kaplamalı, ayna, buzlucam,
LCD/düz, panel, ve enerji camları da katma değeri
oldukça
yüksek
olan
camlar
olarak
nitelendirilmektedir.
İnşaat
Elektronik
Otomotiv
DÜZCAM
Mobilya
Enerji
Beyaz
Eşya
Tarım
31
Dünya Düzcam Kapasitesi
Asahi
10%
Diğer
63%
NSGPilkington
9%
Saint
Gobain
8%
Diğer
Asahi
NSG-Pilkington
Saint Gobain
Guardian
Trakya Cam
Guardian
7%
Trakya Cam
%3
Global Düzcam Oyuncuları
Dünya Düzcam Kapasitesi
Fırın
Asahi 8%
NSGPilkington 9%
ASAHİ
1
35,5
5.900
NSG-PILKINGTON
37,8
6.242
SAINT GOBAIN
30
5.186
4
GUARDIAN
GUARDIAN
28
4.735
5
TAIWAN GLASS IND. (*)
15
2.420
10
2.330
242
43.690
2
Saint Gobain
7%
Diğer 65%
3
Guardian 7%
6
Trakya Cam 7
3%
Kapasite
TRAKYA CAM
DİĞER
(*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir.
Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. (Haziran 2014 itibarıyla)
4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 31%’ini oluşturmaktadır. Asahi ve NSG Pilkington sektör
liderliğini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain ve Guardian onları takip etmektedirler.
Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır.
32
Rekabetçi Piyasa
Trakya Cam üretim hatları
Diğer Düzcam Üretim Hatları
Rusya
Romanya
Rusya
Bulgaristan
Türkiye
Romanya
Suriye
Bulgaristan
İran
İsrail
Türkiye
Suriye
Mısır
Mısır
İsrail
Suudi
Arabistan
İran
Hindistan
Hindistan
S.Arabistan
33
Faaliyet Bölgeleri
TARGOVISHTE
- 1 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- İşlenmiş Cam Hattı
- Lamine Hattı
- Otocam Hattı
- Kaplamalı Cam Hattı
RUSYA
- 1 Düzcam Hattı
LÜLEBURGAZ
- 2 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- Otocam Hattı
YENİŞEHİR
- 2 Düzcam Hattı
- Kaplamalı Cam Hattı
- Lamine Hattı
HİNDİSTAN
-1 Düzcam Hattı
JVA
%50 Trakya Cam
%50 HNG Glass LTD.
POLATLI
- 1 Düzcam Hattı
MERSİN
- 2 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- Buzlu cam Hattı
- Enerji Camları Hattı
SLOVAKYA
- Enkapsule Otocam Hattı
ALMANYA
- 2 Enkapsule
Otocam Hattı
MACARİSTAN
- Enkapsule Otocam Hattı
MISIR
- 1 Düzcam Hattı
(JVA with
Saint Gobain)
34
Önemli Yatırımlar
Romanya’da
Otocam Fabrikası
Balkanlar –
Bulgaristan’da
1 Düzcam Hattı
Rusya’da
1 Otocam fabrikası
1 Ayna fabrikası
•
Halihazırda, yukarıda yeralan tüm yatırımlar eş zamanlı yürütülmektedir.
35
Ürün Portföyü
Temel Camlar
Otocam
Beyaz Eşya Camları
● Düzcam
● Isı Kontrollü Cam (Low EKaplamalı Cam)
● Isı ve Güneş Korumalı Cam (Solar
Low E-Kaplamalı Cam)
● Güneş Korumalı Cam (Online
Kaplamalı Cam)
● Güvenlikli ve Güvenilir Camlar
● Ses Geçirmez Camlar
● Dekoratif Camlar
◦ Ayna
Öncam
Otomatik Kapı Camları
Sabit,Enkapsule Kelebek Camları
İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar
Arka Kapı Camları
Tavan Camları
Otobüsler için Arka Camlar
Otobüs Yan Isı Camları
Savaş Gemisi Nitelikli Camlar
● Enkapsule Camlar
Fırın Camları
● Buzdolabı Camları
● Ticari Buzdolabı Camları
Enerji Camları
● Güneş enerjisi kolaktörleri ve PV
modülleri için işlenmiş enerji
camları
36
Satışlar
Satışlar
900
800
700
698
30%
574
500
31%
751
29%
577
34%
19%
28%
441
322
70%
200
72%
69%
71%
1.282
1.400
400
300
1.600
782
745
600
Satışlar
(000 USD)
81%
66%
1.159
1.000
30%
1.108
1.404
29%
30%
1.104
11%
29%
74%
0
1.171
13%
800
600
7%
93%
100
26%
1.200
(000 TON)
400
70%
71%
70%
71%
89%
87%
604
531
19%
15%
81%
85%
200
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2013-1Y 2014-1Y
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2013-1Y 2014-1Y
Yurtiçi
Yurtdışı
37
Teknoloji
Ar & Ge Merkezi 1979 yılında kurulmuştur. (ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonları )
Kurum içi Ar & Ge;

Cam Bileşimleri

Eritme Teknolojileri

Hammadde

Cam üzeri kaplamalar


Mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings

Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama

Banyo havuzundaki reflektif kaplama

Hidrofobik kaplama

Anti-reflektif kaplama

Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama

Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava)
Hızlı çözün yaratan (kalıntılar, eritme, akıtma, yakma, yüzeyler)
38
Teknoloji – Düzcam
Teknolojik mükemmellik ve sürekli gelişim…
Trakya Cam’ın birincil önceliğidir…
Son model teknolojiler kullanmak
Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş
değer şekilde sağlanması
Teknoloji sağlayıcıları ile uygun maliyetli uzun
vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı
Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi , zaman
aşımı, ince pencere camı gibi konularda
mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik
uygulamaların tahsis edilmesi
Homojenleştirme , yüzey özellikleri ve renk
betimleyicileri açısından mükemmel kalite
sağlama
Teknolojik know-how vasıtası ile yeni
yatırımlar gerçekleştirme
Teknolojik mükemmellik ve gelişme için
sürekli yatırımlar
Kum ve soda gibi hammaddeler için kurum içi
hafriyat ve gelişim gösterme
39
Teknoloji - Otocam
Teknolojik kapasite ve tüm OEM bölümlerinin kalite beklentilerini karşılamak
Teknolojik çeşitlilik
 Akustik (ses yalıtımlı) ön camlar
 Akustik (ses yalıtımlı) ve ısıtmalı ön camlar
 Kamera ve yağmur sensör plaket
uygulanmış giydirmeli ön camlar
 Güneş ışığını yansıtan (atermik) kaplamalı ön
ve yan camlar
 Derin ve kompleks bombeli arka camlar
camlar
 Akustik ve atermik (ses ve ısı yalıtımlı)
Üretim Teknolojisi ve know-how ;
 En yeni üretim teknolojileri ve üretim
yöntemleri
•
Cam şekillendirme ve
temperleme ,teknolojileri,çeşitli
fonksiyona sahip yüzey kaplama
teknolojileri, öz tasarım üretim
makine ve yöntemleri
 Kurum içinde geliştirilmiş otomasyon
uygulama ve yazılımları
lamine yan ve arka camlar
 Enkapsüle ön , yan ve arka camlar
 Akustik ve atermik (ses ve ısı yalıtımlı)
nitelikli tavan camları
40
İrtibat Bilgileri
www.trakyacam.com.tr
İş Kuleleri Kule 3 Kat:13
34330 4.Levent – İstanbul
Turkey
Tel : (+90) 212 350 3707
Fax: (+90) 212 350 4707
GRUP BAŞKANI
•Reha Akçakaya
•Tel : (+90) 212 350 3707
•Fax: (+90) 212 350 4707
•[email protected]
MALİ İŞLER
DİREKTÖRÜ
•Beyza GENÇ
•Tel : (+90) 212 350 3687
•Fax: (+90) 212 350 4687
•[email protected]
41
Yasal Uyarı
Aşağıda yer alan kurlar kullanılmıştır.
•
2008
2009
2010
2011
2012-3H
2012 2013-3H
2013 2013-1Y 2014-1Y
Dönem sonu
Period End
kuru
1,51
1,51
1,55
1,89
1,78
1,89
1,78
2,13
1,78
2,13
Period
Ortalama kur
Average
1,30
1,55
1,50
1,67
1,79
1,90
1,79
1,90
Bu belgedeki bilgiler Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
sağlanmıştır, ancak; Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini
garanti etmez. Bu belge yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır . Trakya Cam Sanayi A.Ş.
tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak
kabul edilir . Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu belgenin kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış
anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk
kabul etmez. Bu belgede yer alan tüm tahminler Trakya Cam Sanayi A.Ş.’ nin görüşüdür ve
önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu belge yatırımcılar için bir tavsiye
olarak yorumlanamaz ve Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım
kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu belge
kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla
paylaşılamaz.
42
Modern
Güçlü
Çeşitli
Bütünleşmiş
Yüksek Kaliteli
Güvenilir
İlerici
Monolitik
43