14.Hafta Bülteni

HAFTALIK
BAKIR
BÜLTENİ
14. HAFTA
(04–08 Nisan 2011)
13 Nisan 2011, Çarşamba
LME BAKIR FĐYATLARI – CASH SETTLEMENT SELLER, SON 1 AY
LME BAKIR FĐYATLARI – CASH SETTLEMENT SELLER, SON 3 AY
SON 1 YILIN LME BAKIR FĐYATI VE STOK SEVĐYELERĐ
Fabrika : A. Nuri ERĐKOĞLU
Cad. 20085 Gümüşler / DENĐZLĐ
Vergi Dairesi : Gökpınar
Vergi No : 336 006 27 21
Tel : +90 (258) 295 19 00 Pbx
Faks : +90 (258) 371 21 94
e-posta : [email protected]
Web : www.erbakir.com.tr
14. HAFTA PĐYASA VERĐLERĐ
LME VERĐLERĐ
HAFTALIK VE YILLIK DEĞĐŞĐM %
TARĐH
CASH
(USD/t)
CASH
(EUR/t)
CASH
(GBP/t)
3 AYL
(USD/t)
ÖNCEKĐ
HAFTA
ORT. ($/t)
04.04.2011
05.04.2011
06.04.2011
07.04.2011
08.04.2011
9.420
9.251,5
9.475,5
9.697
9.823
.622,1
6.527,1
6.628,5
6.791,6
6.816,8
5.831,7
5.696,7
5.815,3
5.947,6
6.004,7
9.440
9.272
9.505
9.717,5
9.851
9.450
9.450
9.450
9.450
9.450
HAFTA
ORTALAMA
9.533,4
6.677,2
5.859,2
9.557,1
COMEX
DEĞĐŞĐM
%
2010
YILSONU
LME ($/t)
-0,32%
-2,10%
0,27%
2,61%
3,95%
9.739,5
9.739,5
9.739,5
9.739,5
9.739,5
ALTIN - GÜMÜŞ
COMEX
ALTIN
ALTIN
GÜMÜŞ
TARĐH
SETT.
$/Lb
AM-FIX
USD/Ons
PM-FIX
USD/Ons
FIX
Cent/Ons
04.04.2011
05.04.2011
06.04.2011
07.04.2011
08.04.2011
HAFTA
ORTALAMA
4,2465
4,2580
4,3635
4,4090
4,4950
1.432,5
1.434,5
1.457,0
1.456,5
1.470,5
1.435,5
1.433,5
1.461,5
1.459,5
1.469,5
3.846
3.808
3.963
3.951
4.022
4,3544
1.450,2
1.451,9
3.918
DEL NOTIZ
DEĞĐŞĐM
%
DEL
NOTIZ
(€/100Kg)
DEL
NOTIZ
HGH
-3,28%
-5,01%
-2,71%
-0,44%
0,86%
670,90
661,40
670,69
687,90
690,06
673,29
663,80
673,08
690,29
692,43
676,19
678,58
BAKIR STOK VERĐLERĐ
(Ton)
2010
YILSONU
STOK
LME
STOK
DEĞĐŞĐM
COMEX
STOK
TOPLAM
STOK (Ton)
437.900
442.325
440.875
442.375
444.175
377.550
377.550
377.550
377.550
377.550
15,98%
17,16%
16,77%
17,17%
17,65%
101.020
101.020
101.020
101.020
100.076
538.920
543.345
541.895
543.395
544.251
LME STOK
LME BASE METAL VERĐLERĐ
TARĐH
04.04.2011
05.04.2011
06.04.2011
07.04.2011
08.04.2011
HAFTA
ORTALAMA
KALAY
(USD/t)
KURŞUN
(USD/t)
ÇĐNKO
(USD/t)
ALÜMĐNYUM
(USD/t)
NĐKEL
(USD/t)
AL. ALAŞIM
(USD/t)
BAKIR (€/Ton)
31.700
31.500
31.930
32.625
33.005
2.840
2.778
2.815
2.878
2.905
2.409
2.392
2.399
2.441
2.480
2.611
2.593
2.626
2.660
2.672
25.605
25.150
25.955
27.130
27.405
2.390
2.360
2.380
2.400
2.411
6.769
6.686
6.780
6.943
6.974
32.152
2.843
2.424
2.632
26.249
2.388
6.830
TCMB DÖVĐZ KURLARI
TARĐH
04.04.2011
05.04.2011
06.04.2011
07.04.2011
08.04.2011
HAFTA
ORTALAMA
GIRM
REUTER 11:00 FX FIXING KURLARI
USD
ALIŞ
USD
SATIŞ
EUR
ALIŞ
EUR
SATIŞ
USD
ALIŞ
USD
SATIŞ
EUR
ALIŞ
EUR
SATIŞ
GBP
ALIŞ
GBP
SATIŞ
1,5360
1,5279
1,5273
1,5157
1,5085
1,5434
1,5353
1,5347
1,5230
1,5158
2,1739
2,1733
2,1660
2,1669
2,1548
2,1844
2,1838
2,1764
2,1774
2,1652
1,5263
1,5312
1,5203
1,5114
1,5004
1,5372
1,5405
1,5275
1,5195
1,5059
2,1710
2,1717
2,1739
2,1590
2,1622
2,1868
2,1855
2,1845
2,1709
2,1709
2,4630
2,4729
2,4826
2,4671
2,4604
2,4807
2,4887
2,4950
2,4810
2,4701
1,5231
1,5304
2,1670
2,1774
1,5179
1,5261
2,1676
2,1797
2,4692
2,4831
Fabrika : A. Nuri ERĐKOĞLU
Cad. 20085 Gümüşler / DENĐZLĐ
Vergi Dairesi : Gökpınar
Vergi No : 336 006 27 21
Tel : +90 (258) 295 19 00 Pbx
Faks : +90 (258) 371 21 94
e-posta : [email protected]
Web : www.erbakir.com.tr
DEĞERLENDĐRME – BEKLENTĐLER
Japonya’daki deprem nedeniyle yaşanan radyoaktif tehlike, Portekiz’deki yoluna koyulamayan borç
krizi, emtia fiyatlarındaki artışlardan dolayı ülkelerdeki enflasyonist baskı gibi konular geçtiğimiz
haftanın da önemli gündem maddelerini oluşturdu. Geçtiğimiz haftanın ilk iki işlem gününde Çin
piyasalarının tatil olmasından dolayı düşük bir işlem hacmine sahip olan bakır kontratları, geçtiğimiz
Salı günü 9.400 $/ton seviyelerinde tutunmaya çalıştı. Çin’in 25 baz puanlık beklenmeyen mevduat faiz
artırımı ile birlikte yaşanan kısa düşüş ile birlikte bakır 9.300 $/ton seviyelerine kadar gerilese de; hafta
ortasında zayıf doların ve rekor kıran altının desteği ile 9.500 $/ton seviyesini kırarak hafta boyunca
yükselişine devam etti.
Hafta ortasına geldiğimizde, Avrupa Merkez Bankası’nın yapacağı toplantı, neticesi bilinmesine
rağmen; küresel piyasalar için büyük bir öneme sahipti. Toplantı öncesinde Euro, Japon Yen’i
karşısında 11, Amerikan Doları karşısında da 14 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Toplantı sonrasında
Trichet’in gösterge faizini 25 baz puan artırması ve ardından piyasaları rahatlatan açıklamaları, küresel
piyasaların rahat bir nefes almasını sağladı. Aynı zamanda, Portekiz’in de ülkede yaşanan gerçekleri
kabul ederek yardım talebinde bulunması Avrupa bölgesindeki belirsizliklerin ortadan kalkmasına
yardımcı oldu. Yaşanan bu olumlu gelişmeler doğrultusunda bakır, EUR/USD paritesinden destek
alarak ve teknik olarak belirtilen direnç noktalarını kırarak hızlı yükselişine devam etti ve haftayı
9.896 $/ton seviyesinden sonlandırdı. Libya’daki olayları neden göstererek yükselişine devam eden ham
petrol ise, Amerika piyasalarında 127 $/varil seviyelerine kadar yükselerek haftayı sonlandırdı. Altın,
dolardaki düşüş beklentisinin yatırımcıları altına yöneltmesiyle geçtiğimiz hafta başından itibaren her
gün yükseliş kaydetti ve haftayı 1.474 $/ons rekor seviyesinden sonlandırdı.
Đçinde bulunduğumuz haftanın ilk gününe EUR/USD paritesinden destek almış ve 5 haftanın en yüksek
noktası olan 9.898 $/ton seviyesine ulaşmış şekilde başlayan bakırda, fon satışları görüldü. Ham
petrolün 127 $/varil’e ulaşan rekor fiyatı tüm piyasalarda satış havasının oluşmasına neden oldu.
Pazartesi Uluslar arası Para Fonu (IMF)'nun ABD ve Japonya'nın için 2011 yılı büyüme beklentisini
aşağı çekmesi ve dev alüminyum şirketi Alcoa'nın açıkladığı bilançosuna göre satışlarının tahminlerin
altında kalması, başta Amerika piyasaları olmak üzere genel anlamda piyasalarda belirsizliğin
oluşmasına neden oldu. Dün de Goldman Sachs Group’un analist ekibinin yatırımcılarına yüksek emtia
fiyatlarından short pozisyon alarak kar elde etmelerini ve ilerisi için long pozisyon almamalarını
önermesinin ardından bakır, haftanın ikinci gününde de geriledi. Bakır ile birlikte LME’ de çinko ve
kurşun fiyatlarında da düşüş gözlenirken; petrol % 3,5 değer kaybetti. Bugün ise güne daha pozitif
başlayan bakır, ABD seansı öncesinde olumlu gelen perakende satışlar ve JP Morgan bilanço ile
9.600 $/ton seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor.
Amerika tarafında gelecek verilerle birlikte bilanço açıklamalarının başladığı bu hafta içerisinde, bakır
için global bakır stok miktarları, veriler sonrası doların değeri ve Japonya haberleri büyük bir öneme
sahip ve metalin yönünü bulması için büyük en büyük etkenler olarak görülmektedir. Ayrıca Cuma
sabahı açıklanacak olan Çin verileri (sanayi üretimi, ÜFE, TÜFE, GSYH, perakende satışlar), enflasyon
baskılarını üzerinde hisseden emtialar için önemli olacaktır.
Fabrika : A. Nuri ERĐKOĞLU
Cad. 20085 Gümüşler / DENĐZLĐ
Vergi Dairesi : Gökpınar
Vergi No : 336 006 27 21
Tel : +90 (258) 295 19 00 Pbx
Faks : +90 (258) 371 21 94
e-posta : [email protected]
Web : www.erbakir.com.tr
ÖNEMLĐ HABERLER
Türkiye toplam kablo ihracatının önemli bir kısmını oluşturan enerji kabloları ihracat miktarlarını
içeren yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi; 2004–2008 döneminde yıllık ortalama % 19 büyüme
gösteren enerji kabloları ihracatı, küresel krize rağmen 2009 yılında bir önceki yıla göre sadece % 2
küçülme göstermiştir.
Enerji kabloları bazında 2009 yılında dünya genelinde -% 6, Avrupa’da -% 20 seviyesinde tüketim
küçülmesi olduğu (Kaynak: CRU) dikkate alındığında, bu sonucun dünya pazarlarında çok eski bir
geçmişi olmayan Türk kablo üreticileri için başarı olduğu rahatlıkla ifade edilebilir. 2010 yılı ihracat
miktarına bakıldığında, 2009 yılının tamamına göre % 7 oranında bir artış gerçekleşmiştir. Yaşanan
bu artış, enerji kabloları ihracatı 2008 yılı rakamlarının da % 4 üstünde gerçekleşmiş olup, krizin
etkilerinin ortadan kalktığının işaretçisidir.
Not: 15.hafta bültenimizde Türkiye’nin Haberleşme Kablosu ihracatı verilerine yer verilecektir.
Standard Bank’ın hazırladığı ve haftalık olarak yenilediği bazı metaller ile ilgili çeşitli dönemlere ait
fiyat tahminleri aşağıdaki tablodaki gibidir.
Metal ($/ton)
Bakır
Alüminyum
Kurşun
Nikel
Kalay
Çinko
Q2:2011
9.200
2.550
2.630
30.000
31.000
2.490
Q3:2011
9.500
2.475
2.520
27.500
29.000
2.250
Q4:2011
9.750
2.440
2.600
25.000
28.500
2.380
2011 Ort.
9.525
2.490
2.585
27.500
29.625
2.390
2012 Ort.
10.000
2.570
2.600
23.000
29.500
2.500
Çin Gümrük Yönetimi, ülkenin Mart ayındaki bakır ithalatının bir önceki aya göre % 29 oranında
artış ile 304.299 tona yükseldiğini; ancak 2010 yılının aynı ayına göre ise % 33 düşüş gösterdiğini
açıkladı.
Fabrika : A. Nuri ERĐKOĞLU
Cad. 20085 Gümüşler / DENĐZLĐ
Vergi Dairesi : Gökpınar
Vergi No : 336 006 27 21
Tel : +90 (258) 295 19 00 Pbx
Faks : +90 (258) 371 21 94
e-posta : [email protected]
Web : www.erbakir.com.tr
Çin endüstriyel metaller bilgi sağlayıcısı Antaike, 2011 yılında ülkenin bakır tüketiminin % 7’den
fazla büyüyerek 7,3 milyon tona ulaşmasını beklediklerini açıkladı.
Metal danışmalık firması CRU’ nun Şili’de düzenlediği Dünya Bakır Konferansı’nda bir araştırmacı,
gelişmiş ülkelerde bakır tüketiminin en uç noktaya ulaştığını; sadece Çin ve Türkiye’de bakır
tüketiminin istenilen düzeyde olmadığını belirtti. Ayrıca konferansta, yılın 2. çeyreğinde bakır
fiyatlarının yaşanan deprem nedeniyle düşüşe geçeceği belirtildi.
Korea Exchange Bank yetkilisi, bakırın işlem gördüğü bugünkü seviyelerde halen Çinli tüccarların
piyasada işlem yapmadığını; yükselen bakır fiyatının ise, bu yıl oluşması beklenen arz eksikliği
endişelerinden dolayı kaynaklanabileceğini belirtti.
Rio Tinto, Çin ve gelişmekte olan ülkelerdeki bakır talep artışının üretim artışından daha fazla
olacağını ve o ülkelerdeki ev-araba satışlarındaki artışın buna gösterge olduğunu açıkladı. Ayrıca
firma, 2011 yılında 400.000- 500.000 ton arasında bakır arzı eksikliğinin oluşacağını belirtti.
Güney Afrikalı bakır üreticisi Metorex, 2011 yılının ilk çeyreğindeki bakır üretiminin bir önceki
çeyreğe göre % 8 oranında artış ile 13.334 ton olarak gerçekleştiğini açıkladı.
Çin’in en büyük metal firması Minmetals Resource Ltd., Afrika ve Güney Amerika’da önümüzdeki
3-5 yıl içerisinde bakır yatırımı yapmayı istediklerini açıkladı.
Japonya’nın en büyük bakır dökümcüsü Pan Pacific Ltd., 2011 mali yılının ilk yarısında (NisanEylül dönemi) 257.494 ton bakır üretmeyi planladıklarını açıkladı.
First Quantum Minerals Ltd., 2014 yılı ile birlikte Zambiya’daki yeni bakır madenindeki toplam
üretimin yıllık 1 milyon tona ulaşacağını açıkladı.
Mitsubishi Materials, Japonya’da yaşanan depremin ardından operasyonlarını durdurduğu;
Onahama’daki üretim merkezinde, Temmuz ayının ortasına doğru tekrar üretime başlayacağını
açıkladı.
Zambiya Finans Bakanı, ülkenin 2011 yılında bakır ihracatından 7 milyar $ gelir elde etmesini
beklediklerini açıkladı.
HAZIRLAYAN: ER-BAKIR A.Ş. Ticaret Bölümü, Hedging Departmanı
NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile
yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu
çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin
edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu
düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin
sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve
grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya
dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin
uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Fabrika : A. Nuri ERĐKOĞLU
Cad. 20085 Gümüşler / DENĐZLĐ
Vergi Dairesi : Gökpınar
Vergi No : 336 006 27 21
Tel : +90 (258) 295 19 00 Pbx
Faks : +90 (258) 371 21 94
e-posta : [email protected]
Web : www.erbakir.com.tr