Piyasalarda Bugün

Piyasalarda Bugün
Bugün
Takvim
3 Ekim 2013, Perşembe
ABD’de bütçe konusunda anlaşma sağlanabileceği beklentileri
3-Eki
gelişmekte olan ülkelerde önceki gün oluşan iyimserliği tersine çevirdi.
BIST 100 endeksi global günü %1,7 düşüşle 75.162 seviyesinden tamamladı. Dün akşam ABD’de kapanmaya çözüm konusunda anlaşma
sağlanamamasına rağmen, ABD borsalarının kayıplarında azalma izlenir- 4-Eki
ken, bu sabah Asya’dan başlayarak piyasalarda iyimserlik yayılıyor. Euro/
dolar’ın da 1,36’ya güçlenmesiyle dolardaki değer kaybı belirginleşirken,
dolar/TL 2 liranın altına gevşemiş durumda. Dün kapanışında 75.000’in
üzerinde tutunan BIST-100 endeksinin güne pozitif başlamasını bekliyoruz. Önceki gün aşamadığı 76.300 seviyesi direnç olarak izlenecektir. Bu
seviyenin aşılması durumunda önümüzdeki günlerde 79.000’e doğru bir 7-Eki
yükseliş izlenebilir. Kritik sayılabilecek destek ise 74.000’e bulunuyor.
TÜİK eylül enflasyon verilerini 10:00’da açıklayacak. CNBCE an8-Eki
ketine göre %0,60 (TSKB: 0,70) olan enflasyon beklentisi, yıllık rakamı
%8,17’den %7, 71’e (TSKB: 7,81) çekiyor.
9-Eki
TÜİK, enflasyon, Eyl
Çin tatil
Fed, Williams konuşması
Japonya MB toplantısı
MB, Reel efektif döviz kuru, Eyl
MB, konut fiyat endeksi, Tem
ABD, tarım dışı istihdam, Eyl, bek:180b, önceki:169b
ABD, işsizlik, Eyl, bek: %7,3, önceki: %7,3
Fed, Fisher konuşması
Hazine nakit gerçekleşmeleri, Eylül 2013
2014-2016 OVP bekleniyor
TÜİK, sanayi üretimi, Ağu
IMF, Dünya ekonomik görünümü raporu
Brezilya MB toplantısı
İtfa: 12,7mlr TL (11,8mlr TL piyasaya)
P iyasa Özeti
BİST-100
BİST-30
Gündem
Hazine'nin uluslararası piyasalarda ikinci kira sertifikası (sukuk)
ihracında 6,5 milyar doların üzerinde talep oluştu. 1 milyar dolar olması beklenen ihracın bugün sonuçlanması bekleniyor.
S&P Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika Bölge sorumlusu Zeynep
Holmes bu yıl bitmeden Türkiye’nin kredi notu ile ilgili yeni bir gözden
geçirme yapacaklarını, projeksiyonların ve sermaye akımlarındaki değişikliklerin Türkiye’deki yeniden dengelenme sürecinin değerlendirileceğini
açıkladı.
02-Oct
75,163
92,249
Günlük (%)
-1.71
-1.88
Aylık (%)
9.7
10.1
2.0187
2.7305
1.3526
96.98
0.42
0.20
-0.22
-0.46
En son
0.1
2.5
2.3
-1.9
Önceki
8.38
159.24
1,309.74
108.81
8.43
158.70
1,291.30
107.51
Dolar/TL (TCMB Alış)
Euro/TL (TCMB Alış)
Euro/Dolar
Dolar/JPY
Gösterge tahvil (13/05/15)
Eurobond (15 Jan 2030)
Altın ($/oz, uluslararası borsalar)
Ham petrol ($/varil, BRENT)
TSKB Fonları
TBMM Genel Kurulunda yurtdışına asker gönderilmesiyle ilgili
hükümete izin veren tezkerenin süresinin 1 yıl uzatılması için görüş- B Tipi Değ.Dört Mevsim
B Tipi Değişken Fon
meler bugün yapılacak. Görüşmeler 15:00’te başlayacak.
B Tipi Likit Fon
Fiyat (TL)
Günlük (%)
0.061604
4.734066
0.03
0.01
-4.51
2.46
1.814045
0.01
3.22
Avrupa Merkez Bankası politika faizini beklentilere paralel olarak
değiştirmeden %0,5’te bıraktı. Başkan Mario Draghi para piyasası oranla*Yılbaşından Beri
rını kontrol altında tutmak için her türlü gelişime karşı bütün araçları kullanmaya hazır olduklarını belirtirken, geleceğe yönelik bir mesaj vermedi.
BIST-100 ve İşlem Hacmi
Yeni bir LTRO ihalesi konusunun uzun vadeli hedeflere ulaşmak için ge- (mn TL)
rekirse düzenlenebileceğini belirtti.
8,500
76,470
8,000
76,234
7,500
7,000
75,618
6,500
6,000
75,163
5,500
74,772
ABD’de eylülde ADP raporuna göre özel sektör istihdamı 166.000 5,000
4,500
74,487
arttı. Beklenti 190.000’di.
4,000
3,500
3,955
İtalya’da Berlusconi’nin Başbakan Letta’yı desteklemesiyle gü- 3,000 3,597
3,153
ven oylaması sorunsuz atlatıldı. Mevcut hükümet güven oylamasını 70’e 2,500
2,980
2,654 2,410
2,000
karşı 235 oyla kazandı.
1,500
1,000
Ekim başında 11 kuruş artırılan benzin fiyatı 7 kuruş indirildi.
25/Sep 26/Sep 27/Sep 30/Sep 01/Oct 02/Oct
ABD Başkanı Barack Obama, Temsilciler Meclisi'nin Cumhuriyetçi Sözcüsü John Boehner, azınlıktaki Demokratların lideri Nancy Pelosi
ve Senato'dan her iki partinin de temsilcileriyle görüştü. Görüşmelerdin
anlaşmaya varmaktan çok uzak bir noktada olduğu açıklandı.
Bizi Twitter üzerinden takip edebilirsiniz.
@TSKB_Turkey
YBB* (%)
77,000
76,500
76,000
75,500
75,000
74,500
74,000
73,500
73,000
Sayfa 2
Piyasalarda Bugün
Yabancı Borsalar
ABD (DJ Ind.)
Kapanış
15,133
ABD (Nasdaq Comp.)
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Brezilya'nın kredi görünümünü 'pozitif'ten 'durağan'a indirdi. Ülkenin kredi notu ise yatırım yapılabilir
-0.08 olan Baa2 seviyesinde kaldı.Ülkenin büyüme görünümünün zayıf olduğu ve
-0.15 2013 ve 2014’te %2 büyüme beklendiği açıklandı.
Günlük (%)
-0.39
3,815
Brezilya (Bovespa)
Almanya (DAX)
53,100
8,629
Fransa (CAC 40)
Londra (FTSE 100)
4,158
6,438
-0.92
-0.35
Hong Kong (Heng Seng)
23,180
0.85
Tokyo (Nikkei 225)
14,157
-0.09
02-Oct
75,163
Günlük (%)
Aylık (%)
-1.71
9.7
3.72
-2.12
9.5
BİST Mali
103,939
-2.29
9.7
BİST Sınai
65,252
-0.96
7.5
54,131
-0.65
11.3
02-Oct
3,954.8
01-Oct
3,153.1
229.3
70.7
233.9
72.3
BİST Endeksler
BİST-100
BİST-100 (sent)
BİST Hizmetler
BİST -100 Özet
İşlem Hacmi (mn TL)
Piyasa Değeri (mlyr $)
Halka açık (mlyr $)
En çok yükselenler
-0.69
Kapanış
Değişim (%)
Niğbaş Niğde Beton
0.99
17.9
Yapı Kredi Koray GMYO
Ansa Yatırım Holding
1.53
1.20
11.7
11.1
Kristal Kola
0.84
9.1
3.99
Kapanış
8.7
Değişim (%)
Taraf Gazetecilik
13.65
-19.2
Beşiktaş Futbol Yat.
Esem Spor Giyim
2.40
1.39
-15.8
-10.3
Mazhar Zorlu Holding
Söktaş
0.93
3.15
-9.7
-6.5
Sönmez Filament
En çok düşenler
En çok işlem görenler
Kapanış
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
7.92
15.05
902.2
476.0
Beşiktaş Futbol Yat.
2.40
320.4
Akbank
İş Bankası (C)
7.54
5.36
228.6
200.2
Eurobond
Kupon (%)
Fiyat
7-Nov-19
7.50
115.76
4.51
15-Jan-30
11.88
159.24
6.09
14-Feb-34
8.00
119.65
6.28
VOB
BİST30
Ekim 2013
Aralık 2013
Dolar
Ekim 2013
Aralık 2013
Uzl. Fiyatı
Getiri (%)
Günlük (%)
Hacim (TL)
93.000
93.875
-2.05
-1.93
1,924,568,355
10,556,360
2.0175
2.0400
-0.20
-0.10
79,766,813
1,350,795
Yabancı Takası (%)
BIST’de Beklentiler
Önceki günlerde ABD’de bazı devlet işlerinin durdurulmasını kısa sürede çözüleceği beklentisi ile göz ardı eden piyasalarda dün ABD’de Başkan
ve parti temsilcilerin görüşmesi, büyük ölçekli finans şirketlerinin açıklamaları ve
Moody’sin uyarıları ile satış başkısı oluştu. Yurtiçi piyasaların kapanışına doğru
ve ABD borsaları açılışı sonrasında ivmelenen satışlar BIST100 endeksinin günü
%1.7 düşüşle 75,162 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Borsa güne önceki gün
yükselişini devam ettirerek 76,800 puan seviyesini deneyerek başlasa da gün
içinde 75,500 altına gevşeyip tekrar 76,300 seviyesine doğru toparlanmıştı.
Dolar kuru da gün ortasında 2.0200 seviyesini denese de dün yurtiçi piyasa
saatleri içinde 2.0000 seviyesine kadar geri çekilmişti.
Sabah saatlerinde yurtdışı borsalarda gerilemeler izlenirken, dolar
kuru 2.0000 altında başlıyor. Dün açıklanan ABD istihdam verisinin beklentilerin altında kalması ve bütçe tartışmalarının ay ortasında gündeme gelecek
olan borç tavanı süreci konusunda da olumsuz algı yaratmaya başlamasının
yurtdışı piyasalarda negatif etkisi ağırlaşıyor. Son iki günde izlenen yükselişde
76,200 puan seviyesindeki 200 günlük ortalamasını aşamayan endeks 75,300
puandaki 5 günlük ortalamasında da tutunuyor. Alt destek olarak 74,500 izlenebilir.
Şirket Haberleri
Otomotiv sektörü; Otomotiv Distribütörleri Derneği verilerine göre eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre otomobil pazarı %7 arttı, hafif ticari araç pazarı
%26 azaldı. Toplam otomotiv pazarı eylülde %2 daraldı.
Telekom sektörü; Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurulu mobil elektronik haberleşme hizmetlerinde 1 Ekim'den geçerli olacak azami ücret tarifesini açıklarken,
1 Ocak 2014'ten itibaren yurtiçi kısa mesaj (SMS) ücretinde azami tarifenin
41.54 kuruştan 33.25 kuruşa indirileceğini duyurdu.
Kardemir (KRDMD); bağlı ortaklığı Karçel A.Ş. Japon "IHI Infrastructure
Systems Co. Ltd" firması ile 3.5mn USD + KDV tutarlı anlaşma imzaladı. Kredi
İzmit Körfez Köprüsü için çelik konstrüksiyon imalatlarının yapımında kullanılacak.
Akfen Holding (AKFEN); HES grubu yatırımları refinansmanı için Ziraat Bankası ile 275mn USD tutarında kredi sözleşmesi imzaladı.
Bank Pozitif (BPOZ); nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 456 gün vadeli
toplam 50mn TL nominal değerdeki bonoların satışını tamamladı.
Akbank (AKBNK); 50mn TL nominal değerli, 385 gün vadeli tahvilin nitelikli
yatırımcılara ihracı gerçekleştirdi.
Migros (MGROS); 2 adet Migros, 2 adet Ramstore formatında toplam 4 adet
satış mağazası Eylül ayı içerisinde hizmete açtı. 30 Eylül 2013 itibariyle mağaza
sayısı yurtiçinde 959 (939süpermarket ve 20 hipermarket), yurtdışında iştirakleri vasıtasıyla 36 olmak üzere toplam 998. (2012 sonu: yurtiçi 850, toplam 882
mağaza)
İş Yatırım (ISMEN); yurt içinde Nitelikli Yatırımcılara ihraç edilmek üzere
toplam 500mn TL tutara kadar tertipler halinde Borçlanma Aracı ihraç edilmesi
için SPK’ya başvurdu.
73.00
72.00
71.00
70.00
69.00
68.00
67.00
66.00
65.00
64.00
63.00
62.00
61.00
Jun-13
Jan-13
Aug-12
Oct-11
Mar-12
May -11
Jul-10
Kaynak : Merkezi Kayıt Kuruluşu
Veriler 10 gün gecikmelidir
Dec-10
Feb-10
Apr-09
Sep-09
Jun-08
Nov-08
Jan-08
Aug-07
Akbank (AKBNK); icra satışında Ak-Öz İnşaat ve Turizm’e ait Antalya’da bir
oteli 140mn TL bedel ile satın aldı. Söz konusu alım şirketin bankaya olan kredi
borcu ile ilgili olup, söz konusu kredi için özel karşılık ayrılmıştır.
Sayfa 3
Piyasalarda Bugün
Merkez Bankaları Faiz Oranları
TR
4.50%
EU
USD
0-0.25%
JPY 0-0.10%
0.50%
UK
0.50%
CHF 0-0.25%
SA
5.00%
RUS 8.25%
BR
9.00%
CN 6.00%
03/10/2013
Son
1.9946
2.7103
2.3525
Günlük
-0.74%
-0.31%
-0.49%
Haftalık
-1.13%
-0.71%
-0.89%
Aylık
-3.12%
-0.08%
-1.39%
Yıllık
10.47%
16.30%
13.76%
Yılbaşından
beri
11.75%
15.00%
13.60%
1.3582
97.35
132.20
1.6224
0.9386
0.9027
0.8333
79.90
0.40%
-0.65%
-0.25%
0.17%
-0.17%
-0.32%
0.69%
-0.30%
0.42%
-1.11%
-0.70%
0.90%
0.20%
-0.74%
1.13%
-0.54%
3.10%
-2.24%
0.79%
4.29%
3.54%
-3.62%
6.82%
-2.99%
5.27%
23.99%
30.50%
0.92%
-8.07%
-3.83%
1.71%
-0.08%
2.86%
12.25%
15.46%
-0.21%
-9.71%
-1.35%
0.68%
0.16%
1.2747
86.54
113.55
1.4815
0.8848
0.8993
0.7683
78.92
1.3711
103.73
134.96
1.6382
1.0602
0.9838
0.8679
84.75
CNY(Çin)
HUF(Macar)
PLN(Polonya)
RUB(Rusya)
ZAR(G. Afrika)
BRL(Brezilya)
6.1222
218.34
3.1029
32.2405
10.0134
2.1925
0.01%
-0.24%
-0.46%
0.12%
-1.13%
-1.04%
0.02%
-1.47%
-0.54%
0.59%
0.21%
-1.52%
0.02%
-4.95%
-4.37%
-3.64%
-3.07%
-7.05%
-3.18%
-1.71%
-2.00%
3.44%
18.76%
8.45%
-1.77%
-1.01%
0.62%
5.41%
18.36%
6.84%
6.0796
212.68
3.0383
29.5215
8.4118
1.9417
6.3309
240.35
3.3877
33.5590
10.5078
2.4553
DJI
S&P500
NASDAQ (Comp)
DAX
CAC40
NIKKEI25
VIX
Son
15,133
1,694
3,815
8,629
4,158
14,157
16.60
Günlük
-0.39%
-0.07%
-0.08%
-0.69%
-0.92%
-0.14%
6.82%
Haftalık
-0.92%
0.06%
1.43%
-0.42%
-0.89%
-4.34%
18.49%
Aylık
2.02%
3.30%
5.60%
5.48%
4.63%
0.74%
-0.06%
Yıllık
12.14%
16.74%
21.68%
17.85%
22.08%
60.43%
7.58%
Yılbaşından
beri
15.48%
18.77%
26.35%
13.36%
14.20%
36.19%
-7.88%
75,163
18,645
969
2,011
53,100
2,175
19,789
50,803
-1.71%
-0.88%
0.21%
-0.63%
-0.15%
0.00%
1.39%
0.04%
-1.41%
-0.23%
0.95%
-2.37%
-2.14%
0.64%
-0.67%
1.00%
12.23%
2.05%
2.72%
10.66%
2.86%
2.27%
6.58%
3.75%
12.48%
-1.49%
0.59%
-6.29%
-9.43%
4.24%
3.83%
15.21%
-3.89%
2.60%
-6.67%
-8.26%
-12.88%
-4.16%
0.29%
7.04%
Son
0.32
2.62
3.70
0.17
1.78
2.59
0.10
0.64
1.64
Günlük
-3.57%
-1.24%
-0.43%
0.00%
0.00%
0.00%
-5.61%
-3.45%
-2.90%
Haftalık
-6.85%
-0.41%
0.86%
-12.31%
-2.40%
-1.99%
7.45%
-4.31%
-2.84%
Aylık
-23.53%
-8.41%
-2.45%
-36.25%
-6.60%
-3.63%
-13.68%
-14.36%
-9.34%
Yıllık
37.62%
62.10%
31.33%
457.63%
22.66%
12.62%
1.00%
-15.26%
-14.08%
Yılbaşından
beri
28.42%
48.93%
25.47%
556.04%
35.18%
19.00%
3.06%
-19.30%
-16.95%
0.2444
0.3668
0.6232
0.2250
0.3370
0.5370
-0.61%
-0.20%
-0.56%
0.00%
-0.30%
-0.19%
-1.31%
-0.47%
-1.57%
1.81%
0.00%
0.56%
-5.84%
-6.80%
-6.87%
0.00%
-1.46%
-2.36%
-30.68%
-41.07%
-35.02%
3.21%
-21.99%
-21.15%
-20.15%
-27.84%
-26.12%
20.32%
5.31%
-1.10%
0.2444
0.3665
0.6232
0.1870
0.2930
0.4730
0.3060
0.5083
0.8435
0.2340
0.3800
0.6220
Bakır
Nikel
Petrol
Çinko
Altın
Gümüş
3.29
6.22
108.80
0.84
1320.60
21.90
1.07%
0.21%
1.22%
0.58%
2.69%
3.41%
1.40%
-0.17%
0.99%
0.38%
-1.15%
0.27%
0.64%
0.21%
-5.79%
-1.21%
-6.45%
-10.19%
-12.12%
-26.45%
0.78%
-9.40%
-25.80%
-36.88%
-8.10%
-19.46%
-2.20%
-9.44%
-21.20%
-27.56%
3.00
6.00
96.73
0.81
1179.40
18.19
3.75
8.47
119.14
1.00
1697.80
32.49
Buğday
Mısır
Pamuk
Kahve
Kakao
Soya fasulyesi
Şeker
688.75
440.75
87.05
114.45
2636.00
1280.50
18.48
1.06%
0.92%
-0.07%
0.31%
0.46%
1.11%
0.93%
2.38%
-3.34%
2.35%
-2.39%
2.85%
-2.64%
5.24%
8.51%
-10.78%
4.88%
1.37%
10.29%
-9.52%
12.20%
-21.11%
-41.76%
20.63%
-36.79%
9.11%
-16.40%
-14.37%
-11.47%
-36.88%
15.85%
-20.41%
17.89%
-9.74%
-5.28%
623.00
435.00
73.72
111.55
2034.00
1263.50
15.93
799.75
749.00
93.93
157.90
2657.00
1630.00
19.75
USDTL
EURTL
SEPET
EURUSD
USDJPY
EURJPY
GBPUSD
AUDUSD
USDCHF
NZDUSD
DXY
BIST100
BUX(Macar)
PXI(Çek)
RTX(Rusya)
BOVESPA(Brezilya)
SHCOMP(Çin)
SENSEX(Hindistan)*
WIG(Polonya)
US2
US10
US30
GE2
GE10
GE30
JP2
JP10
JP30
LIBOR-3ay
LIBOR-6ay
LIBOR-1yıl
EURIBOR-3ay
EURIBOR-6ay
EURIBOR-1yıl
*9:00 değerlerine göredir.
Yılbaşından Beri
min
max
1.7420
2.0839
2.3065
2.7709
2.0468
2.4183
Yılbaşından Beri
min
max
13,104
15,710
1,426
1,730
3,077
3,819
7,418
8,770
3,575
4,227
10,399
15,943
11.05
21.91
63,888
17,694
846
1,734
44,107
1,850
17,449
42,842
93,398
19,881
1,069
2,335
63,473
2,445
20,740
51,150
Yılbaşından Beri
min
max
0.19
0.53
1.61
3.00
2.81
3.94
0.00
0.34
1.15
2.09
2.04
2.81
0.02
0.18
0.33
1.01
1.04
2.03
TSKB
Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü
[email protected]
MECLISI MEBUSAN CAD. NO 81
FINDIKLI ISTANBUL 34427, TÜRKİYE
(90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34
Bizi Twitter üzerinden takip edebilirsiniz.
@TSKB_Turkey
2013 Ekim Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve
bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler
sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat,
uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul
kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir
yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim
taahhüdünde bulunmuş olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil
olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz
kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.
Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.
Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul
kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına
yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri
bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu
şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi
olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.
TSKB ARAŞTIRMA