2004 çal›flma raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.

Transkript

2004 çal›flma raporu
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.
‹Ç‹NDEK‹LER
K›saca Eczac›bafl› Toplulu¤u 01
Yönetim Kurulu 02
Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n Mesaj› 04
2004 Y›l› Faaliyetleri 06
2004 Y›l›nda Türk Sermaye Piyasalar› ve Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› 08
Y›ll›k Çal›flma Raporu 15
Ola¤an Genel Kurul Toplant› Gündemi 52
Dr. Nejat F. Eczac›bafl› taraf›ndan 1942’de
temelleri at›lan Eczac›bafl› Toplulu¤u, sanayi
alan›ndaki ilk giriflimini, 1952’de ‹stanbul’da
kurulan Türkiye’nin ilk modern ilaç fabrikas›
ile gerçeklefltirdi.
“Eczac›bafl›” bugün, temel olarak ilaç, yap›
malzemeleri ve tüketim ürünleri üretimi
alan›nda, ulusal ve uluslararas› pazarlara
yönelik olarak çal›flan bir sanayi kurulufllar›
toplulu¤udur. Topluluk yap›s›nda, bu temel
sektörler d›fl›nda finans, bilgi teknolojileri ve
kaynak teknolojileri alan›nda etkinlik gösteren
kurulufllar da yer almaktad›r.
Topluluk, günümüzün en ileri teknolojisi ile
donat›lm›fl bir ilaç üretimi kompleksine ve
dünyan›n tek çat› alt›nda toplanm›fl en büyük
seramik sa¤l›k gereçleri fabrikalar›ndan birine
sahip bulunmaktad›r. Temizlik ka¤›tlar›
konusunda Türkiye’deki toplam üretim
kapasitesinin yar›s›ndan fazlas›na sahip olan
Eczac›bafl›, pazar liderli¤ini elinde tutmaktad›r.
Eczac›bafl›, 2004 y›l› sonu itibariyle, sekizi
yabanc› ortakl› olmak üzere 36 kuruluflu, 2,2
milyar ABD Dolar›’n› aflan cirosu ve 8.000’i
aflan çal›flan› ile Türkiye’nin önde gelen sanayi
topluluklar› aras›nda yer almaktad›r.
Toplulu¤un sermayesi halka aç›k kurulufllar›n›
E‹S Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi.,
Eczac›bafl› Yap› Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.fi.,
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.,
Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. ve ‹ntema
‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve
Pazarlama A.fi. oluflturmaktad›r.
ECZACIBAfiI YAPIGEREÇLER‹ SANAY‹ VET‹CARET A.fi.
00
01
Giderek yo¤unlaflan rekabete
karfl›n, al›nan önlemler
sayesinde ifltiraklerimizin
toplam kar›ndaki art›fl yüzde
70’i geçmifltir.
1
Bülent Eczac›bafl› Yönetim Kurulu Baflkan›
2
Faruk Eczac›bafl› Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›
7
Öztin Akgüç Üye
4
H. Toker Alban Üye
5
M. Sacit Basmac› Üye
3
Sezgin Bayraktar Üye
6
Z. Fehmi Özalp Üye
7
4
2
1
3
6
5
02
03
Ekonomideki olumlu
geliflmelerin 2004 y›l›nda da
kesintiye u¤ramadan devam
etmesi, Eczac›bafl› Yat›r›m
Holding Ortakl›¤› ifltiraklerinin
performans›n›n, geçen y›lki
beklentilerimizi de aflmas›n›
sa¤lad›.
2004 y›l›n›n, Türkiye ekonomisi aç›s›ndan
özelli¤i, üç y›ld›r sürdürülen ekonomik istikrar
program›n›n meyvelerinin toplanmaya
bafllanmas› oldu. Sürdürülebilir büyüme ve
düflük enflasyon ortam›na do¤ru sa¤lam
ad›mlarla ilerlemeye devam edildi. Enflasyon
oran›, çok uzun y›llar sonra ilk defa, tek haneli
bir düzeye geriledi. Büyüme cephesinde,
yüzde 5’lik hedefin oldukça üzerine ç›k›ld›.
Türkiye siyasi gündeminin önde gelen
maddeleri olaca¤›n› tahmin edebiliyoruz.
K›br›s’ta seçimlerin ard›ndan, Nisan ay›ndan
itibaren çözüm giriflimlerinin artmas›n›
bekliyoruz. 3 Ekim 2005’te üyelik
müzakerelerinin bafllayabilmesi için K›br›s’ta
ortak bir çözüme ulafl›lamasa bile, Gümrük
Birli¤i’nin “Güney” K›br›s’› da kapsayacak
flekilde geniflletilmesi gerekmektedir.
Y›l›n ikinci yar›s›nda IMF ile üç y›ll›k yeni bir
stand-by anlaflmas› konusunda uzlaflmaya
var›lmas› ve nihayet Avrupa Birli¤i’nden uzun
süredir beklenen müzakere tarihinin al›nmas›,
olumlu geliflmelerin sürece¤ine yönelik
ümitleri art›rd›. Bu baflar›l› tabloya, politik
istikrar ve mali disiplinden taviz verilmemesi
sayesinde ulafl›labildi.
Amerikan Merkez Bankas›’n›n faiz art›rma
politikas›n›n sürmesi ve bunun geliflmekte
olan ülkeler üzerinde finansal bir bask›
oluflturmas› gibi global riskler de 2005 y›l›nda
yat›r›mc›lar›n gündeminde olmaya devam
edecektir. ‹çeride ise, art›fl› yavafllam›fl olmakla
birlikte, cari ifllemler hesab›ndaki yüksek aç›k,
Türkiye ekonomisinin k›r›lganl›¤›n› art›ran
bafll›ca risk unsurlar›ndan birisi olarak
kalacakt›r. Ancak, IMF ile üç y›ll›k yeni
anlaflman›n imzalanmas› ve Avrupa Birli¤i’ne
2004 y›l›nda oldu¤u gibi 2005 y›l›nda da, AB
üyelik müzakereleri ve K›br›s konular›n›n,
Kaynak Tekni¤i, ‹ntema ve E-Kart gibi ifltiraklerimizin net sat›fllar›ndaki art›fl yüzde 40’›
geçerken, ifltiraklerimizin toplam›ndaki net sat›fl art›fl› yüzde 30’a yaklaflt›. Bundan da
daha sevindirici olan geliflme, giderek yo¤unlaflan rekabete karfl›n, ifltiraklerimizin
karl›l›¤›n›n artmas›d›r.
uyum süreci için gerekli olan yap›sal
reformlar›n h›zlanmas› durumunda, Türkiye
d›fl finansman kayna¤› bulmakta geçmifl y›llara
göre rahatlayacak ve bahsetti¤imiz riskleri
etkisiz hale getirecek gücü kazanacakt›r.
Ekonomideki olumlu geliflmelerin 2004 y›l›nda
da kesintiye u¤ramadan devam etmesi,
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤›
ifltiraklerinin performans›n›n, geçen y›lki
beklentilerimizi de aflmas›n› sa¤lad›. Kaynak
Tekni¤i, ‹ntema ve E-Kart gibi ifltiraklerimizin
net sat›fllar›ndaki art›fl yüzde 40’› geçerken,
ifltiraklerimizin toplam›ndaki net sat›fl art›fl›
yüzde 30’a yaklaflt›. Bundan da daha
sevindirici olan geliflme, giderek yo¤unlaflan
rekabete karfl›n, ifltiraklerimizin karl›l›¤›n›n
artmas›d›r.
Özellikle Eczac›bafl› Menkul De¤erler ve
Kaynak Tekni¤i’nin karlar›ndaki yüksek art›fllar
sonucunda, ifltiraklerimizin toplam kar›ndaki
art›fl yüzde 70’i geçmifltir. 2005 y›l›nda bu
olumlu performans›n iyileflerek devam
etmesini bekliyoruz.
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding, nakit varl›klar›n›
risk-getiri dengelerini gözeterek de¤erlendirme
politikas›n› 2004 y›l›nda da devam ettirmifltir.
Yap›lan de¤erlendirmeler sonucunda, yeni bir
flirkete ifltirak edilmemesi ve mevcut
ifltiraklerin korunmas› görüflü benimsenmifltir.
Ekonomideki istikrarl› ortam›n 2005 y›l›nda da
devam edece¤ini düflünerek, özellikle mevcut
ifltiraklerimizin yeni bir yat›r›m dalgas›
yaratmas›n› ve dolay›s›yla elimizdeki nakdin,
uzun vadeli sabit sermaye yat›r›mlar›na
dönüfltürebilece¤ini ümit ediyoruz.
Bülent Eczac›bafl›
Yönetim Kurulu Baflkan›
2004 y›l›nda ifltiraklerde önemli boyutta bir
sermaye art›r›m› yap›lmam›fl, az say›daki
kuruluflun düflük tutarlardaki sermaye
art›r›mlar›na kat›l›nm›flt›r.
04
05
Ana faaliyet konusu “ticari ve s›nai flirketlere ifltirak
etmek” olan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding, 2004 y›l›nda
do¤ru ve karl› alanlara ifltirak etmek için uygun zaman›
beklerken, nakit pozisyonunu yüzde 40 döviz ve
yüzde 60 TL olarak korumay› seçti.
2004 Y›l›nda Türk Sermaye Piyasalar› ve
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤›
2004 y›l›nda günlük ortalama
ifllem hacmi, bir önceki y›la
göre yaklafl›k yüzde 50
artarak 600 milyon dolar
seviyesine yükseldi. Yabanc›
yat›r›mc›lar da y›l içinde
toplam 1,4 milyar dolar
tutar›nda net hisse senedi
al›m› yapt›.
2004 y›l›nda Türkiye’nin siyasi gündeminin
tepesinde AB’den müzakere tarihi almak
bulunmaktayd›. AB Komisyonu ekim ay›nda
Türkiye ile ilgili aç›klad›¤› ilerleme raporunda,
demokrasi, insan haklar› ve hukuk devleti
reformlar›n›n ard›ndan art›k Türkiye’nin
Kopenhag Siyasi Kriterleri’yle ilgili kritik efli¤i
aflt›¤›n› ve ortakl›k görüflmelerine
bafllayabilece¤ini belirtti. 17 Aral›k 2004’te
Brüksel’de yap›lan zirvede de Avrupa Birli¤i’ne
üye ülkelerin liderleri, AB ile Türkiye aras›nda
üyelik müzakerelerinin Ekim 2005’te
bafllayabilece¤ine karar verdiler. Böylece 17
Aral›k 2004 tarihi, Türkiye’nin k›rk y›l› aflk›n bir
süredir devam ettirdi¤i AB yolculu¤unda çok
önemli bir dönemeç oldu.
Sabit getirili piyasalarda y›la oldukça olumlu
bir atmosferde girilirken, ilk çeyrekte bono
piyasas›nda reel faiz beklentisi yüzde 11
civar›nda seyretti. Nominal bazda ise y›ll›k
bileflik bono faizleri y›la yüzde 25 civar›nda
bafllad›. Benzer flekilde TL, reel bazda h›zla
de¤er kazanmaya devam etti. Ancak,
beklentilerin çok ötesinde ivmelenen büyüme
ve güçlenen TL sonucunda h›zla aç›lmaya
bafllayan cari ifllemler hesab›n›n yaratt›¤›
endiflenin, Amerika’n›n faiz art›r›m›
politikas›n›n bütün geliflmekte olan
piyasalarda tetikledi¤i dalgalanma ile
birleflmesi özellikle Nisan-Temmuz döneminde
finansal piyasalar› olumsuz etkiledi. Y›l›n ikinci
yar›s›na yönelik verilerin, büyümedeki
canlanman›n biraz yavafllayarak daha sa¤l›kl›
bir platforma oturmaya bafllad›¤›n› ortaya
koymas› ve AB’den tarih al›nmas› sonucunda
finansman olanaklar›n›n iyileflmesi beklentisi
ile cari aç›¤a yönelik endifleler azald›. Nitekim,
may›s ay›nda yüzde 15’in üzerine ç›kan reel
faizler y›l sonunda yeniden yüzde 11
seviyesine geriledi. Böylece, y›l içerisinde bir
ara yüzde 30’un üzerine kadar ç›kan bileflik
faizler y›l› 20 puan dolay›nda gerileyerek
kapatm›fl oldu. Y›lbafl›na göre nominal bileflik
faizlerdeki düflüfl ise befl puan düzeyinde
gerçekleflti. 2002 y›l›ndan beri döviz sepeti
karfl›s›nda de¤erlenmekte olan Türk Liras›
2004 y›l›nda da bu trendi devam ettirdi. Y›la
güçlü bafllayan, ancak y›l ortas›nda bir miktar
de¤er kaybeden TL y›l›n son aylar›nda olumlu
sonuçlanan AB zirvesinin de etkisiyle y›l›
yüksek kapad›. Yüzde 12 dolay›nda y›ll›k paçal
enflasyona karfl›n dolar euro sepet
devalüasyonu yüzde s›f›r dolay›nda kald›.
Ekonomik ve siyasi kazan›mlar 2004 y›l›nda
do¤al olarak hisse senedi piyasas›n› da olumlu
etkiledi. Nitekim, ‹MKB-100 endeksi 2004
y›l›nda TL baz›nda yüzde 34, dolar baz›nda ise
yüzde 40 civar›nda de¤er kazand›. Y›l
Eczac›bafl› Menkul De¤erler, Vadeli ‹fllemler Borsas›’nda ifllem yapmak üzere Türev Araçlar›n
Al›m Sat›m›na Arac›l›k Yetki Belgesi de alarak, faaliyet alan›na bir yenisini daha ekledi.
içerisinde yat›r›mc› ilgisi artarak devam etti ve
2004 y›l›nda günlük ortalama ifllem hacmi, bir
önceki y›la göre yaklafl›k yüzde 50 artarak 600
milyon dolar seviyesine yükseldi. Yabanc›
yat›r›mc›lar da y›l içinde toplam 1,4 milyar
dolar tutar›nda net hisse senedi al›m› yapt›.
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi.
1982 y›l›nda kurulmufl olan Eczac›bafl› Menkul
De¤erler; ‹stanbul’daki flirket merkezinde,
Ankara ve ‹zmir’deki flubelerinde, ‹stanbulKad›köy, Ankara-Beypazar›, Afyon, Bursa ve
Antalya’daki irtibat bürolar›nda, en yeni
teknoloji ile hizmet vermektedir.
‹sviçre’nin varl›k yönetimi alan›nda
uzmanlaflm›fl ve bünyesinde 120 civar›nda
yat›r›m fonu bulunduran bankas› Union
Bancaire Privée ile eflit ortakl›kla kurdu¤u
Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi.
bünyesinde, portföy yönetimi ve yat›r›m fonu
yönetimi hizmetleri artarak devam etmektedir.
MAL‹ PERFORMANS
Ana faaliyet konusu “ticari ve s›nai flirketlere
ifltirak etmek” olan Eczac›bafl› Yat›r›m Holding,
2004 y›l›nda do¤ru ve karl› alanlara ifltirak
etmek için uygun zaman› beklerken, nakit
pozisyonunu yüzde 40 döviz ve yüzde 60 TL
olarak korumay› seçti. Y›l içinde gerçekleflen
ifltirak sermaye art›r›mlar›na nakit kat›l›mlar›
ise özsermayesinden karfl›layarak finansal borç
yaratmad›. 2004 y›l›n›n faiz oranlar›n›n düflük
seyretmesi ve yine TL’nin döviz karfl›s›nda
de¤erlenmesi nedeniyle faiz ve kur fark›
gelirleri önceki y›llara göre düflük seyretti.
YATIRIM PORTFÖYÜ
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤›’n›n, 17’si
Eczac›bafl› Toplulu¤u kuruluflu olan, 18 ifltiraki
bulunmaktad›r. Kuruluflun, sermayesinin
yüzde 10’undan fazlas›na sahip oldu¤u
ifltirakleri hakk›nda k›sa bilgiler afla¤›da
verilmifltir.
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun izin verdi¤i tüm
alanlarda, bireysel yat›r›mc›lara hisse senedi,
hazine bonosu, eurobond, repo gibi her türlü
menkul k›ymetin al›m sat›m›na arac›l›k,
yat›r›m dan›flmanl›¤›, yat›r›m fonlar› al›m
sat›m› hizmetleri, kurumsal ve uluslararas›
yat›r›mc›lara arac›l›k ve dan›flmanl›k
hizmetleri sunmaktad›r. Ayr›ca flirketlerin
halka arzlar›na dan›flmanl›k ve arac›l›k hizmeti
vermektedir. Kurulufl, Vadeli ‹fllemler
Borsas›’nda ifllem yapmak üzere Türev
Araçlar›n Al›m Sat›m›na Arac›l›k Yetki Belgesi
de alarak, faaliyet alan›na bir yenisini daha
ekledi.
Ayr›ca ileri teknolojiye sahip Tele Yat›r›m 24,
Net Yat›r›m 24, Net Analist ve Net Mesaj
sistemleriyle, gerek menkul k›ymet al›m
sat›m›na arac›l›k hizmetleri, gerekse sermaye
piyasalar› ile ilgili analiz ve yorumlar, daha
h›zl›, daha ucuz ve hatas›z olarak
verilmektedir.
Eczac›bafl› Menkul De¤erler’in 31 Aral›k 2004
tarihi itibariyle ödenmifl sermayesi 11 trilyon
TL’dir.
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri Sanayi
ve Ticaret A.fi.
Türkiye’nin ilk ve tek yüksek teknoloji
kuruluflu olan E-Kart Elektronik Kart Sistemleri
A.fi.’nin yüzde 50 hissesi 2001 y›l›nda, kendi
alan›nda dünyan›n üçüncü büyük kuruluflu
olan Giesecke & Devrient GmbH'a sat›ld›.
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri A.fi., günümüz
ifl yaflam flekli olarak tan›mlanan “e-ticaret” ve
“e-ifl” alan›nda, yüksek güvenlik, yetki
belirleme ve tan›mlama, ucuz veri saklama ve
yönetimi konular›na iliflkin yak›n bir gelecekte
ortaya ç›kacak beklentileri karfl›lamaya dönük
ak›ll› kart çözümleri gelifltirmek ve üretmek
amac›yla 1999 y›l›nda kurulmufltur.
08
09
2001 y›l›nda üretime bafllayan ve Türkiye’nin
ilk Visa/Europay onayl› kredi kart›, ak›ll› kredi
kart› üretimi ve personalizasyonu yapabilecek
tesisine sahip olan E-Kart, bafllang›ç olarak
y›ll›k 30 milyon kart üretebilecek
kapasitededir.
Visa/Europay uluslararas› güvenlik
sertifikasyonu gereksinimlerinin yan› s›ra, Milli
Savunma Bakanl›¤› ve NATO’nun güvenlik
standartlar› da göz önünde bulundurularak
düzenlenen tesislerde “birinci derece kozmik
güvenlik” seviyesinde kart üretimi, yaz›l›m ve
personalizasyonu yapabilecek bir alt yap›ya
sahiptir. Kurulufl, 2004 y›l›nda ISO 9001 belgesi
ald›.
2004 y›l sonu itibariyle kuruluflun ödenmifl
sermayesi 10,8 trilyon TL’dir.
Atl› Zincir ‹¤ne ve Makina Sanayii A.fi.
1951 y›l›ndan beri zincir üretimi yapmakta
olan Atl› Zincir, bu alanda Türkiye’nin en
büyük fabrikas› konumundad›r. Yapt›¤›
modernizasyon ve yenileme yat›r›mlar›yla,
dünyada kendi konusunda en ileri
teknolojileri kullanan bir kurulufl haline gelen
Atl›, halen 3.500 ton/y›l üretim kapasitesine
sahiptir. Önümüzdeki y›llarda bu kapasitenin
5.000 ton/y›la yükseltilmesi hedeflenmektedir.
Yurtiçi pazar›n yüzde 60’›na hakim olan Atl›,
ABD, Fransa, Almanya, ‹ngiltere, ‹talya ve
Yunanistan’a d›flsat›m yapmaktad›r. ABD,
Fransa ve Belçika Savunma Bakanl›klar› ve bu
ülkelerin kara kuvvetlerin patinaj zincirleri
y›llard›r Atl› taraf›ndan üretilmektedir.
Kuruluflun patentli markas› Takmatik, bugün
jenerik bir ürün ismi haline gelmifltir.
Atl›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ödenmifl
sermayesi 1 trilyon TL’dir.
Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri
Sanayi ve Ticaret A.fi.
olmas›n›n getirdi¤i avantajlar› kullanarak,
kalitesini, tasar›m›n› ve çeflitlerini sürekli
olarak gelifltirmektedir.
Küvet Grubu ise, akrilik küvet ve dufl tekneleri
üretiminde Türkiye lideri olup, tüketici
taleplerine cevap verebilecek esneklik ve
büyüklükte üretim kapasitesine sahiptir.
Yurtiçi pazardaki liderli¤inin yan› s›ra
d›flsat›mda da giderek yükselen bir trend
gösteren Küvet Grubu’nun d›flsat›m›n›n
yar›dan fazlas› Avrupa Toplulu¤u ülkelerine
yap›lmaktad›r.
‹fltiraklerimizden, 1991 y›l›nda kurulmufl olan
Eczac›bafl› Mutfak ve Banyo Gereçleri A.fi. ile
yine 1991 y›l›nda kurulan Eczac›bafl› Banyo
Küvetleri Sanayi ve Ticaret A.fi., mutfak ve
banyo ürünleri alan›ndaki yetkinli¤in,
verimlili¤in art›r›lmas› ve sinerji sa¤lanmas›
amac›yla, 29 Haziran 2001 tarihinde birleflerek
Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri Sanayi ve
Ticaret A.fi. ad›n› ald›.
Kuruluflun 2004 y›l sonu itibariyle ödenmifl
Kuruluflun Mobilya Grubu, yüksek üretim
kalitesiyle mutfak mobilyalar›nda konusunda
yetkin mimar kadrosu taraf›ndan gelifltirilen
projelerle üretim yapmakta ve genifl bir renk,
ölçü ve tamamlay›c› ürün yelpazesine sahip
Dünyan›n önde gelen ilaç kurulufllar›yla
iflbirli¤ini sürdürmekte olan Eczac›bafl› ‹laç,
2004 y›l›nda bir yabanc› ilaç kuruluflu ile daha
iflbirli¤i anlaflmas› imzalad›. Kuruluflun güçlü
ifl ortaklar›n›n bulunmas›, d›flsat›m›n a¤›rl›kl›
E‹S Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi.
Uluslararas› otoriteler taraf›ndan onaylanm›fl
Lüleburgaz’daki modern üretim tesisinde
teknolojinin en son olanaklar›ndan yararlanan
Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi. Eczac›bafl›
Toplulu¤u’nun en büyük kurulufludur.
Eczac›bafl› ‹laç Sanayi'nin güçlü ifl ortaklar›n›n bulunmas›,
d›flsat›m›n a¤›rl›kl› k›sm›n› oluflturan AB ülkeleri, Rusya ve
Türki Cumhuriyetler’e yap›lan sat›fllarda geçmifl y›llara oranla
önemli bir art›fl sa¤lanmas›na yol açt›.
10
11
k›sm›n› oluflturan AB ülkeleri, Rusya ve Türki
Cumhuriyetler’e yap›lan sat›fllarda geçmifl
y›llara oranla önemli bir art›fl sa¤lanmas›na
yol açt›. Bu bölgelerdeki yo¤un pazarlama ve
sat›fl faaliyetlerinin yan› s›ra, son y›llarda, yeni
pazarlar yaratma konusundaki çal›flmalara da
a¤›rl›k verilmektedir.
Kuruluflun 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle,
kay›tl› sermaye tavan› 200 trilyon TL, ç›kar›lm›fl
sermayesi ise 182,7 trilyon TL’dir.
2004 y›l›na 3.900 TL fiyatla
bafllayan Eczac›bafl› Yat›r›m
Holding hisse senetleri, y›l›
6.300 TL’den tamamland›.
Dönem bafl›nda endeks
yükseliflinin gerisinde kalan
hisse senedi fiyat art›fl›,
A¤ustos 2004 - Ekim 2004
döneminde endeksin üstünde
bir getiri sa¤lad›.
‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri
Yat›r›m ve Pazarlama A.fi.
‹ntema, Eczac›bafl› Toplulu¤u ve Vitra yetkili
bayileri taraf›ndan 1978 y›l›nda kuruldu ve
1990 y›l›nda ‹MKB’ye kote oldu.
‹ntema, kuruluflundan bu yana banyo ve
mutfaklarda kullan›lan ürün ve hizmetlerin
proje ve tasar›m›ndan bafllayarak tan›t›m,
teflhir, dan›flmanl›k, sat›fl ve sat›fl sonras›
hizmetlerinin gerçeklefltirilmesi faaliyetlerini
yürütmektedir. “Kifliye özel çözüm” yaklafl›m›n›
sürdürerek projeden uygulamaya bir süreç
bütünlü¤ü içinde 2004 sonu itibariyle, ikisi
‹stanbul’da olmak üzere toplam alt› ma¤azas›
ile hizmet verdi. ‹ntema, Türkiye’nin farkl›
bölgelerindeki tüketicilerin eflit kalitede
hizmet alabilmelerini sa¤lamak amac›yla 60
adedi “Münhas›r Yetkili Sat›c›” olmak üzere
toplam 95 adet yetkili sat›c› ile çal›flmaktad›r.
2004 y›l sonu itibariyle ‹ntema’n›n kay›tl›
sermaye tavan› 10 trilyon TL, ç›kar›lm›fl
Kaynak Tekni¤i Sanayi ve Ticaret A.fi.
Kaynak ifllerinde gereksinim duyulan her çeflit
elektrodlar ile gazalt› ve tozalt› kaynak tellerini
üreten Kaynak Tekni¤i, 1974 y›l›nda üretime
geçerek, ürünlerini Askaynak ve Kobatek
ad›yla pazara sunmaktad›r.
Yüzde 50 hissesi 1998 y›l›nda Eczac›bafl›
Toplulu¤u taraf›ndan dünyan›n kendi
alan›ndaki en büyük kurulufllar›ndan biri olan
The Lincoln Electric Company’e sat›lan
kurulufl, kendi ürünlerini pazarlaman›n yan›
s›ra Lincoln Electric’in kaynak makinelerinin ve
donan›mlar›n›n sat›fl›n› da gerçeklefltirdi.
Yeni ortakl›k yap›s›n›n da etkisiyle özellikle
d›flsat›m alan›nda önemli bir geliflme sa¤layan
ve 2004 y›l›nda tam kapasitede çal›flan
kurulufl, Rusya, Ukrayna ve Türki
Cumhuriyetler’e önemli ölçekte d›flsat›m
gerçeklefltirdi, yurtiçinde de pazar pay›nda
kayda de¤er art›fl sa¤lad›.
2004 y›l sonu itibariyle, kuruluflun ödenmifl
Eczac›bafl› Holding A.fi.
1969 y›l› sonunda kurulan Eczac›bafl› Holding,
tüm Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun stratejik
planlama, mali yönetim, denetim ve yeni
proje de¤erlendirmelerini gerçeklefltirmekte ve
yönlendirmektedir. Bunlar›n yan› s›ra Topluluk
kurulufllar›n›n organizasyon ve insan
kaynaklar› çal›flmalar›nda dan›flmanl›k ifllevini
ve ayr›ca Toplulu¤un kurumsal iletiflim
faaliyetlerini yürütmektedir.
2000’li y›llarda Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun
üretim ve çal›flma alanlar›nda bütünleflmeyi
daha ileri aflamalara ulaflt›ran, küreselleflen
dünyaya tümüyle aç›k yeni yat›r›mlar› ve
uluslararas› ortakl›klar› amaçlayan Eczac›bafl›
Holding’in 2004 y›l sonu itibariyle ödenmifl
BORSA PERFORMANSI
Hisse Senedi Fiyatlar›
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› 1973
y›l›nda kuruldu ve 1974 y›l›nda sermayesinin
yüzde 50’si halka arz edildi. Halka aç›kl›k oran›
yüzde 43,44’tür.
(ay sonlar› itibariyle)
2004 y›l›na 3.900 TL fiyatla bafllayan Eczac›bafl›
Yat›r›m Holding hisse senetleri, y›l› 6.300
TL’den tamamland›. Dönem bafl›nda endeks
yükseliflinin gerisinde kalan hisse senedi fiyat
art›fl›, A¤ustos 2004 - Ekim 2004 döneminde
endeksin üstünde bir getiri sa¤lad›.
2004 y›l›n›n tamam› dikkate al›nd›¤›nda,
‹MKB-100 endeksinin y›ll›k art›fl› yüzde 34
oran›nda gerçekleflirken, Eczac›bafl› Yat›r›m
Holding hisselerindeki fiyat art›fl› y›ll›k yüzde
62 oran›nda gerçekleflti. Bu da, Eczac›bafl›
Yat›r›m Holding hisselerinin ‹MKB-100
endeksinin üzerinde getiri sa¤lad›¤›n›
göstermektedir.
Ocak
fiubat
Mart
Nisan
May›s
Haziran
Temmuz
A¤ustos
Eylül
Ekim
Kas›m
Aral›k
4.150 TL
4.025 TL
4.750 TL
4.250 TL
4.200 TL
4.250 TL
4.375 TL
4.825 TL
5.800 TL
6.100 TL
6.000 TL
6.300 TL
2004 y›l›n›n tamam› dikkate al›nd›¤›nda, ‹MKB-100
endeksinin y›ll›k art›fl› yüzde 34 oran›nda gerçekleflirken,
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding hisselerindeki fiyat art›fl› y›ll›k
yüzde 62 oran›nda gerçekleflti
12
13
I. G‹R‹fi
Raporun Dönemi
Bu rapor 01.01.2004 - 31.12.2004 çal›flma dönemini kapsamaktad›r.
Ortakl›¤›n Unvan›
Dönem ‹çinde Görevli Kurullar
Yönetim Kurulu
F. Bülent Eczac›bafl›
R. Faruk Eczac›bafl›
Sezgin Bayraktar
Dr. Öztin Akgüç
Z. Fehmi Özalp
H. Toker Alban
M. Sacit Basmac›
Baflkan
Baflkan Yard›mc›s›
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Yönetim Kurulu Üyeleri, 18 May›s 2004 tarihli Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda üç y›l için seçilmifllerdir ve 2007 y›l›nda yap›lacak Ola¤an Genel Kurul
toplant›s›na kadar görevlidirler.
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleflme ile, özellikle genel kurula verilmifl yetkiler d›fl›nda kalan bütün ifller hakk›nda karar vermeye
yetkilidir.
Denetleme Kurulu
Esat Berksan
Bülent Avc›
Denetçi
Denetçi
Denetleme Kurulu Üyeleri, 18 May›s 2004 tarihli Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda bir y›l için seçilmifllerdir ve Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleflmede
yaz›l› görevleri yapmakla yükümlüdürler.
Ana Sözleflmede Meydana Gelen De¤ifliklikler
Dönem içinde ana sözleflmede herhangi bir de¤ifliklik yap›lmam›flt›r.
Sermayede Meydana Gelen De¤ifliklikler
Kuruluflun kay›tl› sermaye tavan› 50 trilyon TL’dir. Dönem içinde 19,8 trilyon TL olan ç›kar›lm›fl sermayenin, özsermaye enflasyon düzeltme fark›ndan
karfl›lanmak suretiyle bedelsiz %100 art›r›lmas› için kay›tlar üzerinde gerekli ifllem yap›lm›fl, Sermaye Piyasas› Kurulu’ndan onay al›nm›flt›r. Ancak
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas› Kurulu’ndan “Sermaye Tamamlanmas›na ‹liflkin Belge” henüz al›nmam›fl oldu¤undan de¤ifliklik tescil
edilememifltir.
Ortak Say›s›
Kuruluflun yaklafl›k 10500 orta¤› bulunmaktad›r.
Da¤›t›lan Kar Pay› ve Oran›
2001 y›l›na ait kar, ola¤anüstü yedek akçeye aktar›lm›flt›r.
2002 y›l›na ait kardan net %20 kar pay› da¤›t›lm›flt›r.
2003 y›l›na ait da¤›t›labilir kar oluflmam›flt›r.
Ortakl›k Sermayesinin %10’undan Fazlas›na Sahip Ortaklar:
Ortak Ad›
Pay Tutar› (TL)
22.398.859.460.000
Pay Oran› (%)
56,56
II. ÇALIfiMALAR
Yat›r›mlarda Geliflmeler
Dönem içinde ifltirakler portföyümüzde bulunan;
Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi.’ye ait toplam 223.212.772 adet hisse senedi iki kademede toplam 512.986,03 YTL bedelle sat›n al›nm›fl, bu
ifltirakimizdeki ortakl›k pay›m›z %14.56’ya yükselmifltir.
Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi. sermayesini 4.987.500 YTL’den 9.975.000 YTL’ye art›rm›flt›r. Bu art›r›mda %5’i ortakl›k pay›, %5’i portföyümüzde
bulunan hisse senetleri karfl›l›¤› rüçhan hakk› kullan›larak tamam› bedelli 499.521.300 adet hisse al›nm›flt›r.
EKS Eczac›bafl› Karo Seramik San. ve Tic. A.fi. sermayesini 50.114.500 YTL’den 55.000.000 YTL’ye art›rm›fl, bu art›r›mda rüçhan hakk› kullan›larak
63.424.171 adet bedelli hisse al›nm›flt›r.
Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi. sermayesini 9.576.000 YTL’den 11.495.000 YTL’ye art›rm›fl, bu art›r›mdan 516.782.407 adet
bedelsiz hisse edinilmifltir.
Yönetim Çal›flmalar›
Üst Yönetim De¤iflikli¤i
Dönem içinde üst yönetimde herhangi bir de¤ifliklik olmam›flt›r. Halen görev bafl›nda bulunan yönetici kadro:
H. Toker Alban
Genel Müdür
A.Ü. Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye ve Ekonomi Bölümü mezunu ve Oxford Üniversitesi Ekonomi konusunda lisansüstü e¤itimi
Onur Do¤usan
Mali ‹fller Yöneticisi
‹stanbul Üniversitesi, ‹ktisat Fakültesi Mezunu
Personel Hareketleri
Y›l içinde bir kifli göreve bafllat›lm›fl, ayn› kifli dönem içinde görevden ayr›lm›flt›r.
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle flirketimizde maafll› üç kifli görev yapmaktad›r. Yönetim hizmetleri, önceki y›llarda oldu¤u gibi, hizmet sat›n alma
yoluyla yap›lmaktad›r.
Toplu Sözleflme Uygulamalar›
fiirketimizin toplu sözleflmeye tabi personeli yoktur.
K›dem Tazminatlar› Yükümlülük Durumu
Y›l sonu itibariyle personelin k›dem tazminat› yükü 43.358 YTL’dir.
Personele Sa¤lanan Hak ve Menfaatler
Personele her ay sosyal yard›m bedeli verilmekte, y›ll›k dört maafl tutar›nda ikramiye ödenmekte, ayr›ca; çocuk, do¤um, ölüm, evlenme yard›m›
yap›lmaktad›r.
III. KAR DA⁄ITIM ÖNER‹S‹ VE SONUÇ
- Sermaye Piyasas› Kurulu Seri XI, No. 21 say›l› tebli¤ hükümleri esas al›narak düzenlenmifl bulunan konsolide mali tablolarda oluflan
11.707.253 YTL dönem kazanc›ndan, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25.2.2005 tarih ve 7/242 say›l› karar› uyar›nca, ifltiraklerimiz genel kurullar›nca
henüz kar da¤›t›m karar› al›nmam›fl bulunan 8.888.737 YTL tutar›ndaki k›sm›n da¤›t›m konusu yap›lamayaca¤› hususu dikkate al›narak, vergi
karfl›l›¤› ve yasal yedekler ayr›ld›ktan sonra kalan k›s›mdan ç›kar›lm›fl sermayemizin %4'ü oran›nda (1.584.000 YTL) brüt kar pay›n›n nakit olarak
ortaklar›m›za da¤›t›lmas›n›
- Kalan kar k›sm›n›n ola¤anüstü yedeklere aktar›lmas›n›
- Kar da¤›t›m›na 31.5.2005 tarihinde bafllan›lmas›n›
genel kurulumuzun onaylar›na sunar›z.
YÖNET‹M KURULU
16
17
Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu
1. Kurumsal Yönetim ‹lkelerine Uyum Beyan›:
1 Ocak 2004 - 31 Aral›k 2004 faaliyet dönemi içinde, Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nde yer alan
prensiplerin baz›lar› uygulanm›fl, baz›lar› uygulanamam›flt›r.
Söz konusu prensiplerin tam olarak uygulanamama nedeni; flirketimizin saf holding olmas› dolay›s›yla mal ya da hizmet üretimi bulunmamas›,
toplam üç çal›flan› olmas› ve ifllemlerin büyük k›sm›n›n hizmet sat›n alma yoluyla yap›lmas›d›r.
Ancak uygulanamayan prensipler, pay sahipleri ya da menfaat sahiplerine zarar verici nitelikte olmay›p, bugüne kadar herhangi bir ç›kar çat›flmas›na
da yol açmam›flt›r.
BÖLÜM I. PAY SAH‹PLER‹
2. Pay Sahipleri ‹le ‹liflkiler Birimi:
fiirketin 1990 y›l›ndan beri Ortakl›k ‹liflkileri birimi mevcuttur. Bu birimde do¤rudan genel müdüre ba¤l› bir sorumlu bulunmaktad›r.
Ortakl›k ‹liflkileri Sorumlusu ile ilgili iletiflim bilgileri:
Ad› Soyad›
Telefon
Faks
e-posta adresi
: Sevin Funda
: (212) 319 58 81
: (212) 319 59 90
: [email protected]
Dönem içinde yürütülen bafll›ca faaliyetler
- Telefon ile gelen bilgi talepleri yan›tlanm›flt›r. Ayr›ca yaz›l› olarak dört adet, telefon ile üç adet faaliyet raporu talebi derhal yerine getirilmifltir.
- Genel kurul toplant›s›n›n yürürlükteki mevzuata, ana sözleflmeye ve di¤er flirket içi düzenlemelere uygun olarak yap›lmas› sa¤lanm›flt›r.
- Genel kurulda pay sahiplerinin yararlanabilece¤i doküman haz›rlanm›flt›r.
- Oylama sonuçlar›n›n kayd› tutulmufltur. Pay sahiplerinden, bu kay›tlar› talep eden olmam›flt›r.
- Mevzuat gere¤i kamuyu ayd›nlatma ile ilgili her türlü husus gözetilmifl ve izlenmifltir.
3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m›:
Dönem içinde pay sahiplerinden yaz›l› bilgi talebi gelmemifltir. Genel kurul tarihini ö¤renmek, kar da¤›t›m› ya da sermaye art›r›m› olup olmad›¤›n›
ö¤renmek amac›yla 12 kifli telefon ile bilgi talebinde bulunmufl ve kendilerine gerekli bilgi verilmifltir. Pay sahipli¤i haklar›n›n kullan›m›n› etkileyecek
geliflmeler ‹MKB yoluyla yap›lan aç›klamalar ve mevzuat gere¤i bas›n yoluyla duyurulmaktad›r. Dönem içinde elektronik ortam bu amaçla
kullan›lmam›flt›r. Ana sözleflmemizde özel denetçi atanmas› hakk›nda bir düzenleme yoktur. Bu konuda dönem içinde herhangi bir talep olmam›flt›r.
4. Genel Kurul Bilgileri:
Dönem içinde ola¤an genel kurul toplant›s› yap›lm›flt›r. Bu toplant› %57 nisap ile gerçekleflmifltir. Toplant›ya, halka aç›k hisse senedi sahiplerinden
yedi kifli kat›lm›flt›r. Medyadan kat›l›m olmufltur. Davet ‹MKB bülteni ve bas›n yoluyla yap›lm›flt›r.
Genel kurul öncesi faaliyet raporu ve mali tablolar, ana sözleflme, kar da¤›t›m önerisi flirket merkezinde incelemeye aç›k tutulmufltur. Genel kurulda
pay sahipleri soru sorma haklar›n› kullanm›fllard›r. Sorular konular›na göre yönetim kurulu üyesi veya genel müdür taraf›ndan cevaplanm›flt›r.
Bölünme, önemli miktarda mal varl›¤› sat›m›, al›m›, kiralanmas› gibi konularda kararlar›n genel kurul taraf›ndan al›nmas› konusunda ana
sözleflmede hüküm yoktur. Ancak bu tür önemli konular, her hal ve flartta genel kurul gündemine getirilmektedir.
Genel kurula kat›l›m› kolaylaflt›rmak amac›yla toplant›lar flehir merkezinde yap›lmakta, genel kurula ça¤r› ilan›, pay sahiplerinin yo¤un flekilde takip
etti¤i düflünülen gazetede yay›nlanmaktad›r. Genel kurul tutana¤› ‹MKB ve SPK’ya gönderilmekte ayr›ca flirket merkezinde incelemeye aç›k
tutulmaktad›r.
5. Oy Haklar› ve Az›nl›k Haklar›:
Oy hakk›nda imtiyaz yoktur. fiirketimiz sermayesinin %56,56’s›na sahip olan ve karfl›l›kl› ifltirak içinde oldu¤umuz Eczac›bafl› Holding A.fi. genel
kurulda oy kullanmaktad›r. Bugüne kadar az›nl›k pay›na sahip oldu¤unu belirten hak sahibi olmam›flt›r. Birikimli oy kullanma yöntemi
uygulanmamaktad›r.
6. Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman›:
Kara kat›l›mda imtiyaz yoktur. Kar da¤›t›m karar› genel kurulun yetkisine b›rak›lm›flt›r. Faaliyet sonuçlar› uyar›nca kar da¤›t›m karar› al›nd›¤›
takdirde, yasal süreleri aflmamak kayd›yla genel kurulca belirlenen tarihte da¤›t›l›r.
7. Paylar›n Devri:
Ana sözleflmemizde pay devrini k›s›tlayan hüküm bulunmamaktad›r
BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK
8. fiirket Bilgilendirme Politikas›:
Bas›ndan, pay sahiplerinden ya da potansiyel yat›r›mc›lardan bilgi talebi oldu¤u takdirde flirket yetkilileri taraf›ndan yaz›l› ya da sözlü bilgilendirme
yap›lmaktad›r.
9. Özel Durum Aç›klamalar›:
Dönem içinde alt› adet özel durum aç›klamas› yap›lm›flt›r. Bu aç›klamalar hakk›nda ‹MKB ve SPK taraf›ndan ek aç›klama istenmemifltir. Hisse
senetlerimiz yurtd›fl› borsalarda kote de¤ildir. Özel durum aç›klamalar› zaman›nda yap›ld›¤› için, SPK’n›n bu konuda bir yapt›r›m› yoktur.
10. fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i:
fiirketimize ait internet sitesi yoktur. Ancak, Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde belirtilen bilgilerin yer ald›¤› ve Eczac›bafl› web sitesinde aç›lacak bir link
ile eriflilebilecek bir bölüm 2005 y›l› içinde tamamlanarak aktif kullan›ma aç›lacakt›r.
11. Gerçek Kifli Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Aç›klanmas›:
Bilindi¤i üzere, Kuruluflumuz Eczac›bafl› Toplulu¤una ba¤l› bir kurulufl olarak faaliyette bulunmakta olup, bu konuda bir çal›flmas› bulunmamaktad›r.
12. ‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas›:
‹çeriden ö¤renebilecek durumda olan kifliler yönetim kurulu üyeleri ve üst yönetimde görev alan kiflilerdir ve bu kiflilerin isimleri faaliyet
raporumuzda yer almaktad›r.
18
19
BÖLÜM III - MENFAAT SAH‹PLER‹
13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi:
Menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren konularda, talep oldu¤u takdirde yaz›l› ya da sözlü olarak bilgilendirilmektedirler. Pay sahipleri d›fl›nda,
dileyen gerçek kifli ya da tüzel kifli temsilcisi (arac› kurum çal›flan›, potansiyel yat›r›mc›, v.s.) genel kurul toplant›lar›na dinleyici olarak
kat›labilmektedir.
14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m›:
Menfaat sahiplerinin yönetime kat›lmalar› konusunda herhangi bir çal›flma yap›lmam›flt›r.
15. ‹nsan Kaynaklar› Politikas›:
Eczac›bafl› Toplulu¤unun insan kaynaklar› politikas› uygulanmaktad›r. Bugüne kadar çal›flanlardan ayr›mc›l›kla ilgili olarak herhangi bir flikayet
al›nmam›flt›r.
16. Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgiler:
fiirketimizin faaliyet konusu gere¤i mal veya hizmet üretimi olmamas› nedeniyle müflterisi ve tedarikçisi bulunmamakta, dolay›sayla da bu konuda
bir çal›flma yap›lmamaktad›r.
17. Sosyal Sorumluluk:
fiirketimizin sosyal sorumluluk kapsam›nda kamuya yönelik do¤rudan faaliyetleri bulunmamaktad›r. Ancak Eczac›bafl› Toplulu¤u’nun faaliyetleri
çerçevesinde, sosyal, kültürel ve baz› sportif faaliyetler desteklenmektedir. fiirketimizin üretimi olmad›¤›ndan çevreye zarar vermesi de söz konusu
de¤ildir.
BÖLÜM IV - YÖNET‹M KURULU
18. Yönetim Kurulunun Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler:
Yönetim Kurulu, biri icrac› (Genel Müdür) olmak üzere yedi kifliden oluflmaktad›r.
Bülent Eczac›bafl›
Faruk Eczac›bafl›
Sezgin Bayraktar
Z. Fehmi Özalp
H. Toker Alban
Öztin Akgüç
M. Sacit Basmac›
(Baflkan)
(Baflkan yard›mc›s›)
(Üye)
(Üye)
(Üye ve Genel Müdür)
(Üye)
(Üye)
icrac› olmayan
icrac› olmayan
icrac› olmayan
icrac› olmayan
icrac›
icrac› olmayan
icrac› olmayan
Yönetim Kurulumuzda ba¤›ms›z üye bulunmamaktad›r. Çünkü bu konuda bir talep ve/veya gerek görülmedi¤i gibi, halk ortaklar›n görüflleri yak›ndan
takip edilmekte ve bir d›flsal bak›fl aç›s›na ihtiyaç oldu¤u durumlarda da d›flar›dan dan›flmanl›k hizmeti al›nmaktad›r.
Yönetim kurulu üyeleri Eczac›bafl› Toplulu¤una ba¤l› flirketlerde görev alabilirler, prensip olarak Topluluk d›fl›nda görev alamazlar.
19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri:
Yönetim kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri IV. Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5. maddelerinde yer alan
niteliklerle örtüflmektedir. Buna iliflkin esaslar ana sözleflmede yer almamaktad›r.
20.fiirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri:
fiirket ana sözleflmesinin amaç ve konu maddeleri oldukça kapsaml› olarak düzenlenmifltir ve flirket bu kapsam dahilinde çal›flmaktad›r.
21. Risk Yönetim ve ‹ç Kontrol Mekanizmas›:
Bu konuda; yönetim kurulu üyelerinden ikisinin oluflturdu¤u denetim komitesinden, Holding bünyesindeki mali ifller koordinatörlü¤ünden ve tam
tasdik sözleflmesi imzalanan YMM firmas›ndan destek al›nmaktad›r.
22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar›:
Yönetim Kurulu üyeleri ile yöneticilerin yetki ve sorumluluklar› ana sözleflmede aç›kça belirlenmifltir.
23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslar›:
Yönetim kurulu toplant›lar›n gündemi, yönetim kurulu baflkan›n›n kendisine verdi¤i görev ile genel müdür taraf›ndan belirlenmektedir. Dönem
içinde yönetim kurulumuz 19 toplant› yapm›flt›r. Toplant›lar üyelerin tamam›n›n kat›l›m›yla gerçekleflmifltir. Ça¤r›lar telefon ve/veya
e-posta yoluyla yap›lmaktad›r. Yönetim kurulu üyelerini bilgilendirme ve iletiflimi sa¤lama, ortakl›k iliflkileri sorumlusu taraf›ndan yap›lmaktad›r.
Dönem içinde yap›lan yönetim kurulu toplant›lar›nda kararlar, muhalefet flerhi olmaks›z›n al›nm›flt›r. SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nin IV. Bölümün
2.17.4’üncü maddesinde yer alan konularda yönetim kurulu üyeleri toplant›lara fiilen kat›lm›fllard›r.
Yönetim kurulu üyelerinin a¤›rl›k oy hakk› ve veto hakk› yoktur.
24. fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤›:
Yönetim Kurulu üyelerimize yasalar çerçevesinde genel kurul taraf›ndan flirketle ifllem yapma yetkisi verilmifl olmakla beraber, Eczac›bafl›
Toplulu¤u’nun genel prensipleri do¤rultusunda yönetim kurulu üyeleri flirket ile ifllem yapmamaktad›r.
25. Etik Kurallar:
Eczac›bafl› Toplulu¤u taraf›ndan oluflturulmufl bulunan etik kurallar uygulanmaktad›r. Bu kurallar flirket çal›flanlar›na yaz›l› olarak bildirilmifl, ancak
kamuya aç›klanmam›flt›r.
26. Yönetim Kurulunda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤›:
Kuruluflumuzda Denetimden Sorumlu Komite d›fl›nda, Kurumsal Yönetim Komitesi veya baflkaca komite bulunmamaktad›r. Yönetim Kurulunun
görev ve sorumluluklar›n› sa¤l›kl› olarak yerine getirebilmesi amac›yla gerekli dan›flmanl›k ve hizmetler, gerekti¤inde d›flar›dan sat›n al›nd›¤›ndan
kurumsal yönetim komitesi oluflturulmam›flt›r.
27. Yönetim Kuruluna Sa¤lanan Mali Haklar:
Yönetim kurulu üyelerine genel kurul kararlar› do¤rultusunda herhangi bir ücret ödenmemektedir. Yönetim kurulu üyelerinin hiç biri flirket ile ilgili
herhangi bir mali ifllem yapmam›flt›r. Performansa dayal› bir ödül sistemi yoktur. fiirket 2004 y›l›nda hiçbir Yönetim Kurulu üyesi veya yöneticisine
kefalet veya borç vermemifl, kredi kulland›rmam›flt›r.
20
21
31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait
Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide (Seri XI, No: 20 ve 21) Ayr›nt›l› Bilançolar
(Tutarlar Yeni Türk Liras› "YTL" olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
AKT‹F
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Haz›r De¤erler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Di¤er Haz›r De¤erler
B. Menkul K›ymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonolar›
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonolar›
4. Di¤er Menkul K›ymetler
5. Menkul K›ymetler De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-)
C. K›sa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Al›c›lar
2. Alacak Senetleri
3. Verilen Depozito ve Teminatlar
4. Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar
5. Alacak Reeskontu (-)
6. fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-)
D. Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar
1. Ortaklardan Alacaklar
2. ‹fltiraklerden Alacaklar
3. Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar
4. K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar
E. Stoklar
1. ‹lk Madde ve Malzeme
2. Yar› Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Di¤er Stoklar
7. Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-)
8. Verilen Siparifl Avanslar›
F. Di¤er Dönen Varl›klar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Al›c›lar
2. Alacak Senetleri
4. Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
B. Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar
4. Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar
C. Finansal Duran Varl›klar
1. Ba¤l› Menkul K›ymetler
2. Ba¤l› Menkul K›y. De¤. Düfl. Karfl›l›¤› (-)
3. ‹fltirakler
4. ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
5. ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-)
6. Ba¤l› Ortakl›klar
7. Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Ba¤l› Ortakl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-)
9. Di¤er Finansal Duran Varl›klar
D. Maddi Duran Varl›klar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Tafl›t Araç ve Gereçleri
6. Döfleme ve Demirbafllar
7. Di¤er Maddi Duran Varl›klar
8. Birikmifl Amortismanlar (-)
9. Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar
E. Maddi Olmayan Duran Varl›klar
1. Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. fierefiye
4. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri
5. Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar
6. Verilen Avanslar
F. Di¤er Duran Varl›klar
AKT‹F TOPLAMI
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2004
65.271.906
24.528.682
14.997
24.513.685
29.759.131
3.757.041
26.002.090
8.977.126
612.924
8.570.560
(206.358)
349.018
6.300
342.718
1.657.949
198.311.873
3.373
3.373
194.923.345
75.431.699
119.491.646
1.226.528
662.675
1.065.829
5.267.108
(5.769.084)
1.104.320
297.586
806.734
1.054.307
263.583.779
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2003
64.932.940
27.078.759
28.889
27.049.870
26.490.825
3.371.856
23.118.969
8.978.418
591.415
8.583.813
(196.810)
301.859
1.793
300.066
2.083.079
188.918.450
3.585
3.585
184.917.688
73.581.899
111.335.789
1.611.571
651.577
1.167.688
5.089.331
(5.307.462)
10.437
1.462.840
375.731
1.076.669
10.440
922.766
253.851.390
PAS‹F
I. KISA VADEL‹ BORÇLAR
A. Finansal Borçlar
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler
5. Di¤er Finansal Borçlar
B. Ticari Borçlar
1. Sat›c›lar
2. Borç Senetleri
3. Al›nan Depozito ve Teminatlar
4. Di¤er Ticari Borçlar
5. Borç Reeskontu (-)
C. Di¤er K›sa Vadeli Borçlar
1. Ortaklara Borçlar
2. ‹fltiraklere Borçlar
3. Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di¤er Kesintiler
6. Ertelenen ve Taksite Ba¤lanan Devlet Alacaklar›
7. K›sa Vadeli Di¤er Borçlar
D. Al›nan Siparifl Avanslar›
E. Borç ve Gider Karfl›l›klar›
1. Vergi Karfl›l›klar›
2. Ertelenen Vergi Karfl›l›¤›
3. Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar›
II. UZUN VADEL‹ BORÇLAR
1. Banka Kredileri
2. Ç›kar›lm›fl Tahviller
3. Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler
B. Ticari Borçlar
1. Sat›c›lar
2. Borç Senetleri
C. Di¤er Uzun Vadeli Borçlar
5. Uzun Vadeli Di¤er Borçlar
1. K›dem Tazminat› Karfl›l›klar›
III. ANA ORTAKLIK DIfiI ÖZSERMAYE
IV. ÖZSERMAYE
A. Sermaye
B. Emisyon Primi
C. Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl›
1. Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl›
2. ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl›
3. Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl›
D. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Ola¤anüstü Yedek
5. Maliyet Art›fl Fonu
6. Serm.Eklenecek ‹flt. His. ve Gayr. Sat›fl Kazançlar›
7. Geçmifl Y›l Kar›
E. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›
F. Dönem Kar›/Zarar› (-)
G. Geçmifl Y›llar Zararlar› (-)
1. ........... Y›l› Zarar›
2. ........... Y›l› Zarar›
PAS‹F TOPLAMI
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2004
2.452.606
509.943
48.218
461.725
691.127
85.070
553.008
53.049
1.251.536
546.097
42.268
663.171
1.541.947
1.541.947
1.541.947
389.007
259.200.219
39.600.000
37.082.121
3.632.604
33.449.517
170.810.845
11.707.253
-
Ba¤›ms›z
Denetimden
31 Aral›k 2003
4.594.941
424.822
107.538
317.284
821.933
150.254
671.679
1.056.801
125.994
548.835
381.972
2.291.385
1.901.183
366.523
23.679
1.386.307
1.386.307
1.386.307
377.177
247.492.965
19.800.000
36.731.156
3.281.639
33.449.517
219.519.796
14.553.032
(43.111.019)
(43.111.019)
-
263.583.779
253.851.390
22
23
31 Aral›k 2004 Tarihi ‹tibariyle Konsolide Bilanço Dipnotlar›
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
1. ‹flletmenin fiili faaliyet konusu:
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. (flirket) 29 Aral›k 1973 tarihinde ‹stanbul'da kurulmufltur. fiirketin ana faaliyet konusu kar etme yetene¤ine
veya potansiyeline sahip sermaye flirketlerinin sermayelerine ifltirak etmek veya bu flirketlerin ç›karm›fl oldu¤u veya ç›karaca¤› hisse senetleri ile di¤er
menkul k›ymetlere yat›r›m yapmakt›r.
2. Sermayenin %10 ve daha fazlas›na sahip ortaklar:
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle flirketin ç›kar›lm›fl ve tamam› ödenmifl sermayesi beher hissenin nominal de¤eri 0,001 YTL olan 39.600.000.000 adet
hisseden oluflmakta olup, sermayenin %10 ve daha fazlas›na sahip ortaklar itibariyle da¤›l›m› afla¤›daki gibidir:
Ad› Unvan›
Halka arz
31 Aral›k 2004
Pay Oran›
Pay Tutar›
(%)
YTL
56.56
22.398.860
43.44
17.201.140
100.00
Sermaye düzeltmesi
Toplam Sermaye
39.600.000
31 Aral›k 2003
Pay Oran›
Pay Tutar›
(%)
YTL
56.56
11.199.430
43.44
8.600.570
100.00
151.477.619
191.077.619
19.800.000
171.277.619
191.077.619
Sermaye düzeltmesi, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri XI, No: 20 say›l› “Yüksek Enflasyon Döneminde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve
Esaslar Hakk›nda Tebli¤i'nin “Enflasyon Tebli¤i” 14. maddesi uyar›nca yap›lan enflasyona göre düzeltme sonucunda ortaya ç›kan tutard›r.
3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tan›nan imtiyazlar (hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle ayr› ayr›):
Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur).
4. Kay›tl› sermayeli ortakl›klarda kay›tl› sermaye tutar›:
fiirket kay›tl› sermaye sistemine tabi olup, kay›tl› sermaye tutar› 50.000.000 YTL'dir
(31 Aral›k 2003: 50.000.000 YTL).
5. Y›l içinde yap›lan sermaye art›r›mlar› ve kaynaklar›:
fiirket yönetim kurulunun 8 Kas›m 2004 tarihinde ald›¤› 17 say›l› karar› esas al›narak, sermayenin, 19.800.000 YTL'den, tamam› özsermaye enflasyon
düzeltmesi farklar› hasab›ndan karfl›lanmak üzere 39.600.000 YTL'ye art›r›lm›flt›r, ancak Sermaye Piyasas› Kurulu'nun tescile mesnet belgeyi
1 Nisan 2005 tarihinde vermesi nedeniyle sermaye tescili 11 Nisan 2005 tarihinde yap›lm›fl, hisse da¤›t›m›na 18 Nisan 2005 tarihinde bafllanm›flt›r (31
Aral›k 2003: Yoktur).
6. Y›l içinde ihraç edilen hisse senedi d›fl›ndaki menkul k›ymetler:
7. Y›l içinde itfa edilen borçlanmay› temsil eden menkul k›ymetler:
8. Cari dönemde duran varl›k hareketleri:
a) Sat›n al›nan, imal veya infla edilen maddi ve maddi olmayan duran varl›klar›n maliyeti: 463.032 YTL (31 Aral›k 2003: 1.428.603 YTL).
b) Sat›lan veya hurdaya ayr›lan maddi ve maddi olmayan duran varl›k maliyeti: 337.422 YTL (31 Aral›k 2003: 8.022.793 YTL).
c) Yap›lmakta olan yat›r›mlar›n niteli¤i, toplam tutar›, bafllang›ç ve bitifl tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aral›k 2003: Yoktur).
9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlan›lacak yat›r›m indiriminin toplam tutar›:
10. ‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klarla olan alacak-borç iliflkisi:
‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar ve grup flirketleri ile olan alacak ve borç iliflkisi afla¤›daki gibidir:
a) ‹fltirakler:
- Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi.
a) Ortaklar:
- Eczac›bafl› Holding A.fi.
- Di¤er (Gerçek kifliler)
Ticari
Alacaklar
31 Aral›k 2004
Ticari Olmayan
Alacaklar
31 Aral›k 2003
Ticari
Ticari Olmayan
Alacaklar
Alacaklar
6.300
-
1.793
-
Ticari
Borçlar
Ticari Olmayan
Borçlar
Ticari
Borçlar
Ticari Olmayan
Borçlar
-
75.563
9.507
85.070
-
112.545
13.449
125.994
11. Stoklar ve di¤er bilanço kalemlerinde uygulanan de¤erleme, envanter ve amortisman ay›rma yöntemleri, bunlarda ve di¤er muhasebe
politikalar›nda önceki dönemlere göre yap›lan de¤ifliklikler, bu de¤iflikliklerin parasal etkileri ve iflletmenin süreklili¤i ve dönemsellik
varsay›mlar›n› de¤ifltirecek muhtemel geliflmeler ve bunlar›n gerekçeleri:
Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK), XI/1 say›l› tebli¤ ve bu tebli¤e de¤ifliklik ve eklemeler yapan di¤er tebli¤leriyle, 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren
yürürlü¤e girmifl olan SPK'n›n yüksek enflasyon dönemlerinde haz›rlanacak mali tablolara iliflkin Seri: XI, No: 20 say›l› “Yüksek Enflasyon
Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤i” ve Seri XI, No:21 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali
Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤” (Konsolidasyon Tebli¤i) ile Sermaye Piyasas› Kanunu'na tabi
ortakl›klar ve arac› kurumlar taraf›ndan mali tablo ve raporlar›n haz›rlan›p sunulmas›na iliflkin ilke ve kurallar›n› belirlemifltir. Bütün bu ilke ve
kurallar bundan sonra SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkeleri olarak an›lacakt›r. Dolay›s›yla flirket, mali tablolar›n›
yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile SPK taraf›ndan yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine göre haz›rlam›flt›r.
Bu mali tablolar›n haz›rlanmas›nda kullan›lan önemli muhasebe ilkeleri afla¤›daki gibidir:
Enflasyona göre düzeltilmifl mali tablolar›n haz›rlanmas›nda uygulanan esaslar:
Tarihi maliyet esas al›narak düzenlenmifl mali tablolara Türk Liras›'n›n dönem sonundaki al›m gücünde meydana gelen de¤iflikli¤i yans›tmak
amac›yla yap›lacak düzeltmeler, SPK'n›n Seri XI, No: 20 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar
Hakk›ndaki Tebli¤i'ne dayand›r›lm›flt›r. Bu ilkeler yüksek enflasyonun hakim oldu¤u ekonomiye ait para birimlerinin kullan›ld›¤› durumlarda, SPK
taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine uygun olarak haz›rlanan mali tablolar›n, bilançolar›n düzenlendi¤i tarihte geçerli
olan Türk Liras›'n›n cari sat›n alma gücünü esas alarak haz›rlanmas›n› ve önceki dönem mali tablolar›n da karfl›laflt›rma amac›yla ayn› de¤er ölçüleri
kullan›larak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu tebli¤in uygulanmas›n› öngören bir di¤er sebep ise y›ll›k bilanço tarihindeki fiyat endeksi
rakam›n›n, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin bafl›ndaki fiyat endeksi rakam›n›n iki kat›n› aflmas› ve ilgili dönemin bilanço
tarihindeki fiyat endeksi rakam›n›n, hesap döneminin bafl›na göre %10 veya daha fazla bir oranda artmas› halinde, içinde bulunulan hesap
döneminde yüksek enflasyon döneminin bafllamas›d›r.
24
25
‹liflikteki mali tablolar›n yeniden düzenlenmelerinde kullan›lan endeks ve dönüflüm faktörleri afla¤›da aç›klanm›flt›r:
Tarihler
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
31 Aral›k 2002
Endeks
8.403,8
7.382,1
6.478,8
Düzeltme Katsay›s›
1,000
1,139
1,297
Yukar›da belirtilen mali tablolar›n enflasyona göre düzeltilmesine iliflkin ana kurallar afla¤›daki gibidir:
- Yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle haz›rlanan mali tablolar, bilanço günündeki cari sat›n alma gücünü esas alarak düzenlenmifltir.
- Mevcut parasal varl›k ve borçlar, paran›n de¤erindeki de¤iflmeler karfl›s›nda nominal de¤erlerini aynen koruyan ancak sat›n alma güçleri düflen
kalemler oldu¤u için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmifl oldu¤u için ayr›ca düzeltme ifllemine tabi tutulmazlar.
- Parasal olmayan varl›k ve borçlar ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluflmad›klar› için, uygun düzeltme katsay›s›
kullan›larak çevrilmektedirler. Sabit k›ymet al›mlar›, sat›n alma senesine ait, uygun düzeltme katsay›s› ile çevrilmektedirler.
- Karfl›laflt›rmal› mali tablolar en son bilanço tarihindeki al›m gücünü ifade eden düzeltme katsay›lar› kullan›larak yeniden düzenlenmifltir.
- Gelir tablosundaki tüm kalemler bilanço günündeki paran›n sat›n alma gücü cinsinden ifade edilmek amac›yla, gelir ve giderin tahakkuk etti¤i
tarihler esas al›narak bulunan uygun düzeltme katsay›s› (ayl›k, y›ll›k ortalama) kullan›larak düzeltme ifllemine tabi tutulur.
- Grup'un net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyon etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kar veya zarar› olarak gösterilmektedir.
Konsolide mali tablolar›n haz›rlanmas›nda uygulanan esaslar:
Konsolide mali tablolar, ana ortakl›k Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin, ba¤l› ortakl›k, müflterek yönetime tabi ortakl›k ve ifltiraklerine
(tümü 'Grup' olarak ifade edilmifltir) ait hesaplar›n› içerir. Konsolidasyon kapsam›na dahil edilen flirketlerin mali tablolar›n›n haz›rlanmas› s›ras›nda,
Grup taraf›ndan uygulanan muhasebe politikalar›na ve sunum biçimlerine uyumluluk aç›s›ndan, mali tablolar›n Türk Liras›n›n bilanço tarihindeki
cari sat›n alma gücüne getirilmesi de dahil olmak üzere, gerekli düzeltme ve s›n›fland›rmalar yap›lm›flt›r.
Ba¤l› ortakl›k
Ba¤l› ortakl›k, ana ortakl›k Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin ya (a) do¤rudan ve/veya dolayl› olarak kendisine ve Eczac›bafl› Yat›r›m Holding
Ortakl›¤› A.fi.'nin üzerinde oy haklar›na sahip oldu¤u (bundan ekonomik bir faydas› olmad›¤› halde) hisseler neticesinde flirketlerdeki hisselerle ilgili
oy hakk›n›n %50'den fazlas›n› kullanma yetkisine sahip oldu¤u ya da (b) oy hakk›n›n %50'den fazlas›n› kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte
mali ve iflletme politikalar› üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve iflletme politikalar›n› Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤›
A.fi.'nin menfaatleri do¤rultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip oldu¤u flirketleri ifade eder.
31 Aral›k 2004 tarihli itibariyle flirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen ba¤l› ortakl›¤›n unvan›, sermayesi ve sermayesi içinde ana ortakl›¤›n
sahip oldu¤u paylar afla¤›daki gibidir;
Ana Ortakl›¤›n
Ana Ortakl›¤›n
Ana Ortakl›k
Nominal
Do¤rudan
Dolayl›
D›fl›
Ba¤l› Ortakl›k Unvan›
Sermaye
Pay› (%)
Pay› (%)
Pay (%)
11.000.000
98,65
1,35
Ana ortakl›k flirket ile ba¤l› ortakl›¤›n ödenmifl sermayesi ve sat›n alma tarihindeki özsermaye d›fl›ndaki bilanço kalemleri toplanm›fl ve yap›lan
toplama iflleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›¤›n birbirlerinden olan alacak ve borçlar› karfl›l›kl› indirilmifltir.
Konsolide bilançonun ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesi ilke olarak ana ortakl›¤›n ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesidir; konsolide bilançoda ba¤l› ortakl›¤›n
ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermayesi yer almam›flt›r.
Konsolidasyon kapsam›ndaki ba¤l› ortakl›¤›n ödenmifl/ç›kar›lm›fl sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortakl›k ve ba¤l› ortakl›k
d›fl› paylara isabet eden tutarlar indirilmifl ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce “Ana Ortakl›k D›fl› özsermaye” hesap grubu
ad›yla gösterilmifltir.
Ana ortakl›k ile ba¤l› ortakl›¤›n gelir tablosu kalemleri ayr› ayr› toplan›p, yap›lan toplama iflleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›¤›n
birbirinden yapm›fl olduklar› mal ve hizmet sat›fllar›, toplam sat›fl tutarlar›ndan ve sat›lan mal maliyetinden indirilmifltir. Konsolidasyon yöntemine
tabi ortakl›klar›n birbirleriyle olan ifllemleri nedeniyle oluflmufl gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplara karfl›l›kl› mahsup edilmifltir. Konsolidasyon
kapsam›ndaki ba¤l› ortakl›¤›n net dönem kar veya zarar›ndan konsolidasyon yöntemine tabi ortakl›k d›fl›ndaki paylara isabet eden k›s›m, net
konsolide kar öncesi “Ana Ortakl›k D›fl› Kar/Zarar” hesap grubu ad›yla indirim olarak gösterilmifltir.
Müflterek yönetime tabi ortakl›k
Müflterek yönetime tabi ortakl›k, Grup'un bir veya daha fazla müteflebbis ortak taraf›ndan müfltereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin
üstlenilmesi için bir sözleflme dahilinde oluflturulmufltur. fiirket bu müflterek kontrolü, kendisinin do¤rudan ya da dolayl› olarak sahip oldu¤u
hisselerden sa¤lamaktad›r. Müflterek yönetime tabi ortakl›k, müflterek yönetim konsolidasyon yöntemi kullan›lmak suretiyle konsolidasyon
kapsam›na al›n›rlar. Müflterek konsolidasyon yönteminde, müflterek yönetime tabi ortakl›¤a ait mali tablolarda yer alan varl›k, yükümlülük,
özsermaye, gelir ve giderler Grup'un sahip oldu¤u oy haklar› ile konsolidasyon ifllemine tabi tutulmaktad›r.
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, flirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen müflterek yönetime tabi ortakl›¤›n unvan›, sermayesi ve sermayesi
içinde ana ortakl›k ile di¤er ba¤l› ortakl›¤›n sahip olduklar› paylar afla¤›daki gibidir;
Ana Ortakl›¤›n Ana Ortakl›¤›n
Nominal
Do¤rudan
Dolayl›
Müflterek yönetime tabi ortakl›k unvan›
Sermaye
Pay› (%)
Pay› (%)
Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi.
3.000.000
49,99
‹fltirakler
‹fltirakler Grup'un %20-50 aras›nda oy hakk›na ya da önemli etkiye sahip oldu¤u ancak kontrol etmedi¤i flirketlerdir. ‹fltirakler öz kaynak yöntemi ile
konsolide edilmifltir. Öz kaynak yönteminde ifltiraklerin kar veya zararlar›n›n ana ortakl›¤›n pay›na düflen k›sma isabet eden tutar konsolide gelir
tablosunda “‹fltirak kar-zararlar›” olarak yans›t›lm›flt›r. ‹fltiraklerin net varl›klar›nda ana ortakl›¤›n pay›na düflen k›sma isabet eden tutar kadar
konsolide mali tablolarda gösterilir.
26
27
fiirketin konsolide mali tablolar›na dahil edilen ifltiraklerin unvanlar›, sermayesi ve sermayeleri içinde ana ortakl›k ile di¤er ba¤l› ortakl›klar›n sahip
olduklar› paylar afla¤›daki gibidir:
Ana Ortakl›¤›n
Ana Ortakl›¤›n
Nominal
Do¤rudan
Dolayl›
‹fltirak Unvan›
Sermaye
Pay› (%)
Pay› (%)
Eczac›bafl› ‹laç Sanayi ve Ticaret A.fi.
182.736.000
20,88
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri ve Sanayi A.fi.
10.839.500
31,01
Eczac›bafl› Banyo Mutfak Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.fi.
11.495.000
26,93
‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi.
4.860.000
20,86
Atl› Zincir ‹¤ne ve Makina Sanayi A.fi.
1.000.000
30,00
Konsolide mali tablolara dahil edilen ana ortakl›k, ba¤l› ortakl›k ve müflterek yönetime tabi ortakl›k aras›ndaki ifllemlerle ilgili olarak, bilanço ve gelir
tablosu ana kalemleri itibariyle, elimine edilen kalemler ve 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ve bu tarihte sona eren döneme ait tutarlar› afla¤›daki
gibidir;
Ana Hesap Kalemi
Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar
‹fltirakler
Ortaklara Borçlar
Sermaye ve Sermaye Düzeltmesi
Sat›fllar
Faaliyet Giderleri
Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
Parasal Pozisyon Kar/Zarar
Tutar›
(91.967)
(2.761.564)
91.967
2.761.130
(508.987)
1.348.760
(839.773)
434
Ba¤l› menkul k›ymetler
Grup'un do¤rudan ve dolayl› pay toplam› %20'nin alt›nda olan veya %20'nin üzerinde olmakla birlikte Grup'un önemli bir etkiye sahip olmad›¤› ba¤l›
menkul k›ymetler, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Türk Liras›n›n cari al›m gücüne göre düzeltilmifl maliyet bedellerinden de¤er kayb› ile ilgili karfl›l›k
düflüldükten sonra konsolide mali tablolara yans›t›lm›flt›r.
Ba¤l› menkul k›ymet olarak nitelendirilen flirketlerin yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yap›lan
sermaye art›fllar› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisseler konsolide gelir tablosunda “Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri” kaleminde
muhasebelefltirilmektedir.
‹lgili flirketler
Bu konsolide mali tablolar aç›s›ndan flirketin ortaklar›, ba¤l› menkul k›ymetleri, Eczac›bafl› grubuna dahil di¤er flirketler ve bu flirketler üzerinde
kontrolü ve/veya önemli etkinli¤i bulunan gerçek kifli veya di¤er tüzel kiflilikler ve yönetim kurulu üyeleri “ilgili flirketler” olarak tan›mlanmaktad›r.
Maddi duran varl›klar
Amortismana tabi maddi duran varl›klar, ilgili varl›klar›n elde etme maliyetinin, Seri XI, No: 20 tebli¤in 11. maddesinde aç›kland›¤› flekliyle, sat›n
alma tarihine iliflkin düzeltme katsay›s› kullan›lmak suretiyle yeniden düzenlenmifl de¤erleri üzerinden paran›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n alma
gücü ile gösterilmektedir. ‹lgili amortisman paylar› enflasyona göre düzeltilmifl de¤erleri üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi kullan›larak
hesaplan›r.
Amortisman, afla¤›da belirtilen ekonomik ömürler esas al›narak ayr›lmaktad›r.
Tafl›t araç ve gereçleri
Döfleme ve demirbafllar
Ekonomik Ömür
5 y›l
4-5 y›l
Maddi olmayan duran varl›klar
Amortismana tabi maddi olmayan duran varl›klar, ilgili varl›klar›n elde etme maliyetinin, Seri XI, No: 20 tebli¤in 11. maddesinde aç›kland›¤› flekliyle,
sat›n alma tarihine iliflkin düzeltme katsay›s› kullan›lmak suretiyle yeniden düzeltilmifl de¤erleri üzerinden paran›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n
alma gücü ile gösterilmektedir. ‹lgili tükenme ve itfa paylar› enflasyona göre düzeltilmifl de¤erleri üzerinden do¤rusal amortisman yöntemi
kullan›larak hesaplan›r.
‹tfa paylar› afla¤›da belirtilen ekonomik ömürler esas al›narak ayr›lmaktad›r.
Maddi olmayan duran varl›klar
Ekonomik Ömür
3-5 y›l
Menkul k›ymetler
Hisse senetleri elde etme maliyeti ile kay›tlara al›nmaktad›r. Hisse senetleri bilanço gününden önceki befl iflgünü boyunca oluflan günlük a¤›rl›kl›
ortalama fiyatlar›n ortalamas› üzerinden de¤erlenmifltir. Bilanço gününden önceki befl iflgünü içinde elde edilen hisse senetleri ise, elde etme
maliyeti ve bilanço gününde oluflan a¤›rl›kl› ortalama fiyat›n düflük olan› ile de¤erlenmifltir. Hisse senetlerinin de¤erlemesi sonucunda ortaya ç›kan
de¤er art›fl› veya azal›fl› konsolide gelir tablosunda “Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar” içerisinde net tutarlar› üzerinden kaydedilmifltir.
Ters repo yoluyla iktisap edilen menkul k›ymetler, elde etme maliyetlerine vadelerinde elde edilecek gelirin sözkonusu menkul k›ymetlerin
iktisab›ndan bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden k›sm› için içverim yöntemine göre hesaplanan gelir reeskontlar›n›n eklenmesi suretiyle
konsolide mali tablolarda gösterilmektedir.
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolar›, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle SPK'n›n 22 Temmuz 2002 tarihli ve MSD-10 /489-9670 say›l› yaz›s›na istinaden,
SPK'n›n Seri: XI, No: 1 say›l› tebli¤inin 21'inci maddesine uygun olarak iç verim oran› yöntemi ile hesaplanan de¤er ile konsolide mali tablolara
yans›t›lm›flt›r.
Grup, istenildi¤i zaman çekilebilen, ifllem limiti karfl›l›¤› yat›r›lan teminat niteli¤inde olan menkul k›ymetlerini Finansal Duran Varl›klar - Ba¤l›
Menkul K›ymetler olarak s›n›fland›rm›fl ve bu menkul k›ymetlerin de¤erlemesi sonucu oluflan de¤er art›fl tutar›n› konsolide gelir tablosunda faaliyet
sonuçlar›na yans›tm›flt›r.
Menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n, kay›tl› de¤erleri ve rayiç de¤erleri 20 no'lu bilanço dipnotunda aç›klanm›flt›r.
Alacak ve borçlar› de¤erleme
Alacak ve borçlar bilançoda kay›tl› de¤erleri ile gösterilmifltir.
fiüpheli alacak karfl›l›¤›
fiüpheli alacak karfl›l›¤› SPK'n›n belirledi¤i çerçevede yönetimin, alacaklar› üzerinde yapt›¤› de¤erlendirmeler ve önceki y›llarda tahsil edilemeyen
alacaklara iliflkin veriler sonucunda ayr›lan karfl›l›klardan oluflmaktad›r. Cari döneme isabet eden karfl›l›klar konsolide cari dönem faaliyetlerine
intikal ettirilmektedir.
28
29
Finansal kiralama ifllemleri- Kirac› olarak
Grup, 1 Temmuz 2003 tarihinden itibaren yürürlükteki mevzuat gere¤i, finansal kiralama yoluyla elde etti¤i sabit k›ymetlerini maddi olmayan duran
varl›klar içinde s›n›fland›rmakta ve bu sabit k›ymetler amortismana tabi tutulmaktad›r. Finansal kiralama sözleflmelerinden kaynaklanan borçlar
pasifte “Di¤er Finansal Borçlar” hesab›nda gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur fark› giderleri konsolide gelir tablosuna
yans›t›lmaktad›r.
Yabanc› para cinsinden varl›k ve borçlar
Konsolide bilançoda yer alan yabanc› para cinsinden borçlar bilanço tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankas›'nca belirlenen döviz sat›fl kurlar›, yabanc›
para cinsinden varl›klar ise döviz al›fl kurlar› esas al›narak Türk Liras›'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleflen yabanc› para cinsinden ifllemler
ifllem tarihindeki döviz kurlar› esas al›narak Türk Liras›'na çevrilmektedir. Yabanc› para cinsinden varl›klar, borçlar ve ifllemlerden do¤an kur fark›
gelir ve giderleri konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir.
K›dem tazminat› karfl›l›¤›
Yürürlükte olan ‹fl Kanunu uyar›nca Grup bir hizmet y›l›n› doldurmufl her personeline sebepsiz olarak iflten ç›karma veya emeklili¤e hak kazanma, 25
hizmet y›l›n› doldurma (kad›nlarda 20 y›l), askere ça¤r›lma veya ölüm hallerinde k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat
çal›fl›lan her sene için bir ayl›k maafl tutar› olup, bu tutar 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 1.574,74 YTL (31 Aral›k 2003: 1.389,95 YTL) ile
s›n›rland›r›lm›flt›r.
Gelir ve giderler
Gelir ve gider kalemleri tahakkuk esas›na göre muhasebelefltirilmektedir.
Vergi karfl›l›¤›
Türkiye'de, kurumlar vergisi oran› 2004 y›l› için %33'tür. Bu oran daha sonraki y›llar için %30 olacakt›r. Kurumlar vergisi oran›, kurumlar›n ticari
kazanc›na vergi yasalar› gere¤ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar›nda yer alan istisna (ifltirak kazançlar› istisnas› gibi)
ve indirimlerin (yat›r›m indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrah›na uygulan›r. Kar da¤›t›lmad›¤› takdirde baflka bir vergi
ödenmemektedir.
30 Aral›k 2003 tarihinde Resmi Gazete'de yay›mlanan, 5024 say›l› Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nda De¤ifliklik
Yap›lmas› Hakk›nda Kanun (5024 say›l› Kanun), kazançlar›n› bilanço esas›na göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolar›n›
1 Ocak 2004 tarihinden bafllayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmas›n› öngörmektedir. Mükellefler ayr›ca 31 Aral›k 2003 tarihli bilançolar›n› da söz
konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundad›rlar. Mükellefler, 31 Aral›k 2003 tarihli bilançolar›n› 5024
say›l› Kanun ve Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan 28 fiubat 2004 tarihinde yay›mlanan 328 say›l› Vergi Usul Kanunu Genel Tebli¤i (Tebli¤) hükümleri; 2004
y›l› geçici vergi beyanlar›n› da 5024 say›l› kanun ve 13 A¤ustos 2004 tarihinde Resmi Gazete'de yay›nlanm›fl bulunan 338 Numaral› Vergi Usul
Kanunu Tebli¤i ve di¤er düzenlemelere göre beyan etmek zorundad›rlar. Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan yay›mlanan bu Genel Tebli¤le enflasyon
düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme flartlar›n›n oluflmas› halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali
tablolardan sadece bilançolar›n› düzeltme ifllemine tabi tutmalar› zorunlu tutulmufltur.
Türkiye'deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac›l›¤› ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleflik kurumlara ödenen kar paylar›ndan
(temettüler) stopaj yap›lmaz. Bunlar›n d›fl›nda kalanlara yap›lan temettü ödemeleri %10 oran›nda stopaja tabidir. Kar›n sermayeye ilavesi, kar
da¤›t›m› say›lmaz ve stopaj uygulanmaz.
fiirketler üçer ayl›k mali karlar› üzerinden %33 oran›nda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ay›n 10'uncu gününe kadar beyan edip
17'inci günü akflam›na kadar öderler. Y›l içinde ödenen geçici vergi o y›la ait olup izleyen y›l verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden
hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karfl› olan herhangi bir baflka mali borçlara da mahsup edilebilir.
En az iki y›l süre ile elde tutulmufl ba¤l› ortakl›klardaki ifltirakler ile gayri menkullerin sat›fl›ndan do¤an karlar, sat›ld›klar› y›l sermayeye eklenmeleri
flart› ile 31 Aral›k 2004 tarihine kadar kurumlar vergisinden istisnad›r.
Kurumlar›n 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varl›klara iliflkin 6.000 YTL'nin üzerindeki yat›r›m harcamalar›n›n %40'› -baz› istisnalar hariçyat›r›m indirimi istisnas›ndan yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. ‹stisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da
hesaplanmaz. Kurum kazanc›n›n yeterli olmamas› halinde hesaplanan yat›r›m indirimi hakk› sonraki y›llara devrolunur. Yat›r›m indirimi
istisnas›ndan yararlanmak için “Yat›r›m Teflvik Belgesi” alma zorunlulu¤u bulunmamaktad›r.
24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazan›lm›fl yat›r›m indirimi hakk›n›n kullan›lmas› halinde yararlan›lan yat›r›m indirimi
istisnas› tutar› üzerinden, kar›n da¤›t›l›p da¤›t›lmad›¤›na bak›lmaks›z›n %19,8 oran›nda stopaj hesaplanacakt›r.
Türk vergi mevzuat›na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar befl y›l› aflmamak kayd›yla dönem kurum kazanc›ndan indirilebilirler.
Ancak, mali zararlar, geçmifl y›l karlar›ndan mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa¤lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad›r. Kurumlar vergisi beyannameleri
hesap döneminin kapand›¤› ay› takip eden dördüncü ay›n 15'inci günü akflam›na kadar ba¤l› bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber,
vergi incelemesine yetkili makamlar befl y›l zarf›nda muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlar›
de¤iflebilir.
Bu esaslar çerçevesinde konsolide bilançoda “K›sa Vadeli Borç ve Gider Karfl›l›klar›” alt›nda gösterilen vergi karfl›l›klar› 546.097 YTL (31 Aral›k 2003:
1.901.183 YTL), hisse senedi de¤erlemeleri ve faiz reeskontlar› nedeniyle hesaplanan ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü ise 42.268 YTL (31 Aral›k 2003:
366.523 YTL)'dir.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi
fiirket, Seri XI, No: 20 tebli¤inin 14. maddesinde de¤ifliklik yapan Seri XI, No: 26 tebli¤ine uygun olarak Enflasyon Tebli¤'ine göre düzeltilen ilk mali
tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Ola¤anüstü
Yedekler” kalemlerine bilançoda kay›tl› de¤erleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farklar› toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar›” hesab›nda yer al›r (Bilanço dipnotu 33(d) ).
Kar da¤›t›m›
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci yasal yedeklerden oluflmaktad›r. Birinci yasal yedekler ticari kar›n %5'i ödenmifl
sermayenin %20'sine varana dek ayr›l›r. ‹kinci yasal yedekler ise sermayenin %5'ini aflan temettüler üzerinden %10 oran›nda ayr›l›r. Enflasyon Tebli¤'i
gereklerince özsermayenin düzeltme ifllemine tabi tutulmas›nda ortaya ç›kan art›fllar kar da¤›t›m›na konu edilemeyecektir. Enflasyon ve
Konsolidasyon Tebli¤leri'ne göre düzeltilmifl mali tablolarda bulunan net dönem kar›n›n, SPK'n›n Muhasebe Standartlar› ile ilgili di¤er
düzeltmelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde (SPK XI, No. 20 ve 21 tebli¤leri hariç olarak) haz›rlanan mali tablolar›ndaki net dönem kar›ndan daha
az olmas› durumunda kar da¤›t›m› için daha az olan tutar esas al›nacakt›r.
12. Tebli¤in 1 no'lu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve aç›klamay› gerektiren hususlara iliflkin bilgi:
K›dem tazminat› ödemelerinin tavan› 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL'ye yükseltilmifltir.
30
31
fiirketin müflterek yönetime tabi ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi.'nin, portföy yöneticili¤i hizmetleri karfl›l›¤›nda elde etmifl oldu¤u
portföy yönetim komisyon oranlar› 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere afla¤›daki gibi de¤iflmifltir:
Portföy Yönetim Komisyon
Oran› (%)
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fon
0,017
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi De¤iflken Fon
0,020
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi De¤iflken Fon
0,012
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fonu
0,012
13. Tebli¤in 2 no'lu ekinde belirtilen flarta ba¤l› zararlar ve her türlü flarta ba¤l› kazançlara iliflkin bilgi (iflletmeyi borç alt›na sokacak ve dönem
sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilaflar›n mahiyetleri bu bölümde aç›klan›r):
14. ‹flletmenin gayri safi kar oranlar› üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde de¤iflikliklere iliflkin bilgi ve bunlar›n
parasal etkileri:
15. Aktif de¤erler üzerinde mevcut bulunan ipotek veya teminat tutarlar›:
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un portföyündeki 1.525.000 YTL (31 Aral›k 2003: 1.479.923 YTL) nominal de¤erindeki devlet tahvili hisse senedi
ifllem limiti karfl›l›¤› olarak ‹MKB Takas ve Saklama Bankas› A.fi. (Takasbank)'de bloke hesapta tutulmaktad›r.
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle, Grup'un portföyündeki 3.224.985 YTL (31 Aral›k 2003: 2.397.745 YTL) nominal de¤erindeki devlet tahvili sermaye
blokaj› nedeniyle Takasbank ve T.C.M.B.'de bloke hesapta tutulmaktad›r.
16. Aktif de¤erlerin toplam sigorta tutar›:
Grup'un, 100.000 ABD Dolar› (31 Aral›k 2003: 100.000 ABD Dolar›) tutar›nda ‹MKB ve Takasbank'ta çeflitli risklere karfl› korunma sigortas› bulunmaktad›r.
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kasa mevcudu ve maddi duran varl›klara iliflkin toplam sigorta tutar› 4.190.537 YTL (31 Aral›k 2003: 5.652.300 YTL)'dir.
17. Alacaklar için al›nm›fl olan ipotek ve di¤er teminatlar›n toplam tutar›:
D›flar›dan sa¤lanan hizmet sözleflmelerine iliflkin olarak toplam 41.000 YTL, 30.361 ABD Dolar› ve 2.700 EUR (31 Aral›k 2003: 65.702 YTL, 30.361 ABD
Dolar› ve 2.700 EUR) tutar›nda teminat çeki al›nm›flt›r.
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kredili menkul k›ymet ifllemleri ile ilgili oluflan 8.247.973 YTL alacak karfl›l›¤›nda (31 Aral›k 2003: 7.885.768 YTL)
müflterilerden teminat olarak al›nan hisse senetlerinin rayiç bedeli 32.081.035 YTL (31 Aral›k 2003: 29.139.125 YTL)'dir.
18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutar›:
a) 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un müflterileriyle yapm›fl oldu¤u repo sözleflmeleri dolay›s›yla 1.268.637 YTL (31 Aral›k 2003: 1.734.476 YTL)
tutar›nda geri al›fl taahhüdü bulunmaktad›r.
b) Grup, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹MKB, T.C.M.B, Ankara fiube kiras› ile ilgili olarak SSK Genel Müdürlü¤ü'ne, Avrupa Yakas› Telefon
Baflmüdürlü¤üne, kurumlar vergisi iadesi için Bo¤aziçi Vergi Dairesi'ne verilmek üzere çeflitli bankalardan toplam 15.433.899 YTL ve 82.250 ABD
Dolar› (31 Aral›k 2003: SSK, ‹MKB, T.C.M.B., Avrupa Yakas› Telefon Baflmüdürlü¤üne, kurumlar vergisi iadesi için Bo¤aziçi Vergi Dairesi'ne verilmek
üzere çeflitli bankalardan toplam 8.187.845 YTL ve 82.250 ABD Dolar›) tutar›nda teminat mektubu alm›flt›r.
c) Grubun müflterek yönetime tabi ba¤l› ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi'nin 400.475 YTL (31 Aral›k 2003: 248.417 YTL) nominal bedelli hisse
senedi, 236 YTL (31 Aral›k 2003: 248 YTL) nominal bedelli yat›r›m fonu ve 7.049.232 YTL (31 Aral›k 2003: 1.286.151 YTL) nominal bedelli devlet tahvili
ve hazine bonosu Takasbank'ta emanet olarak tutulmaktad›r.
19. Bankalardaki mevduat›n bloke olan›na iliflkin tutarlar:
20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri
üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n maliyet bedellerine göre de¤erlerini gösteren bilgi:
a) Menkul k›ymetler
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolar›
Ters repo
Hisse senetleri:
Eczac›bafl› Yap› Gereçleri A.fi.
Eczac›bafl› Yat›r›m Ortakl›¤› A.fi.
Di¤er hisse senetleri
Toplam
31 Aral›k 2004
Maliyet Bedeli
(YTL)
9.287.014
16.511.394
2.338.855
1.828.515
510.340
28.137.263
31 Aral›k 2004
Borsa Rayici
(YTL)
9.537.198
16.519.517
3.757.041
3.132.676
624.365
29.813.756
31 Aral›k 2004
Kay›tl› De¤eri
(YTL)
9.482.573
16.519.517
3.757.041
3.132.676
624.365
29.759.131
31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003
Maliyet Bedeli
Borsa Rayici Kay›tl› De¤eri
(YTL)
(YTL)
(YTL)
6.043.226
6.629.798
6.545.375
16.551.546
16.573.594
16.573.594
2.377.793
3.371.858
3.371.858
2.081.585
2.951.253
2.951.253
296.205
420.603
420.603
3
2
2
24.972.565
26.575.250
26.490.827
31 Aral›k 2004
Maliyet Bedeli
(YTL)
31 Aral›k 2004 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2003
Borsa Rayici Maliyet Bedeli
Borsa Rayici
(YTL)
(YTL)
(YTL)
b) Ba¤l› menkul k›ymetler, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar
a) Ba¤l› Menkul K›ymetler
Kamu kesimi tahvil ve bonolar›
Hisse senetleri:
Eczac›bafl› Yap› Gereçleri A.fi.
Di¤er hisse senetleri, net
Ara Toplam
b) ‹fltirakler
Eczac›bafl› ‹laç ve Sanayi Ticaret A.fi.
‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malz. Yat. ve Paz. A.fi.
Ara Toplam
Genel Toplam
3.686.154
4.219.863
3.282.291
3.339.536
5.594.063
311.220
4.978
9.596.415
5.594.063
311.220
10.125.146
5.270.091
419.304
5.667
8.977.353
5.270.091
419.304
9.028.931
110.634.829
1.929.987
112.564.816
122.161.231
83.753.770
2.775.203
86.528.973
96.654.119
101.746.092
2.171.382
103.917.474
112.894.827
62.421.541
2.701.967
65.123.508
74.152.439
Kamu kesimi tahvil ve bonolar›n›n 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle kay›tl› de¤eri 4.123.982 YTL (31 Aral›k 2003: 3.333.868 YTL)'dir.
Ba¤l› menkul k›ymetlerde s›n›fland›r›lan hisse senetlerinin maliyet bedeli, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Türk Liras›'n›n cari al›m gücüne göre
düzeltilmifl maliyet bedellerinden de¤er kayb› ile ilgili karfl›l›k düflülmüfl olup konsolide bilançolardaki kay›tl› tutarlar›na eflittir.
Di¤er hisse senetlerinin, tahtas› kapand›¤› için borsa de¤eri mevcut de¤ildir.
‹fltirakler için maliyet bedeli yerine, ifltiraklerin konsolide bilançolardaki kay›tl› de¤erleri ve öz kaynak yöntemine göre hesaplanm›fl net özsermaye
tutarlar› gösterilmifltir.
32
33
21. Menkul k›ymetler ve ba¤l› menkul k›ymetler grubu içinde yer al›p iflletmenin ortaklar›, ifltirakleri ve ba¤l› ortakl›klar› taraf›ndan ç›kar›lm›fl
bulunan menkul k›ymet tutarlar› ve bunlar› ç›karan ortakl›klar:
31 Aral›k 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, Grup'un ba¤l› menkul de¤erleri içerisinde yer alan Eczac›bafl› Holding A.fi., flirketin ayn› zamanda orta¤›d›r.
22. Mali tablolardaki “Di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n %20'sini veya bilanço aktif
toplam›n›n %5'ini aflan kalemlerin ad ve tutarlar›:
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar
Kredili müflteriler
8.041.621
7.885.767
Müflteriler cari hesab›
516.652
375.845
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu
7.069
71.821
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Karma Fonu
91.072
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fonu
58.990
Tahsil edilecek komisyonlar
100.318
Di¤er
5.218
8.570.560
8.583.813
K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar
2003 y›l› vergi alacaklar›
Union Bancaire Privée'den alacaklar
Personelden alacaklar
Di¤er
Di¤er Dönen Varl›klar
Peflin ödenen vergi ve fonlar
Peflin ödenen kira giderleri
Di¤er
Di¤er Duran Varl›klar
Gelecek y›llara ait giderler
Devreden KDV
Di¤er Finansal Borçlar
Finansal kiralama borçlar›
K›sa Vadeli Di¤er Ticari Borçlar
Yat›r›mc›lar cari hesab›
‹MKB'ye borçlar
Bank Europa Bankas› A.fi.
Takasbank'a borçlar
SPK'ya borçlar
UBP Asset Management'a borçlar (Bermuda Fonlar›)
Di¤er
248.706
85.548
8.464
342.718
41.113
256.676
2.277
300.066
1.590.451
52.058
15.440
1.657.949
2.019.057
55.927
8.095
2.083.079
552.953
501.354
1.054.307
558.441
364.325
922.766
-
317.284
343.226
40.958
37.995
19.671
19.532
343
461.725
364.694
31.979
14.337
242.353
18.316
671.679
Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar›
2004 y›l› personel prim karfl›l›klar›
Genel yönetim giderleri ile ilgili karfl›l›klar
Di¤er
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
631.431
31.352
388
663.171
23.679
23.679
SPK'n›n gelir tablosundaki “di¤er” ibaresi tafl›yan kalemlerin uygulama esaslar›na iliflkin 31 May›s 2001 tarih ve OFD/1376-6216 say›l› yaz›s› uyar›nca,
gelir tablosundaki “di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinin bu dipnotta belirtilen kapsam dahilinde de¤erlendirilmesi sonucu aç›klanmas› gereken
hesap kalemleri afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
Di¤er ‹ndirimler
Arac›l›k komisyon iadeleri
1.358.736
721.058
Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelir ve Karlar
Menkul k›ymet al›m-sat›m karlar›
Menkul k›ymet de¤erleme farklar› ve faiz reeskont gelirleri
Ba¤l› menkul k›ymet de¤er art›fl›, net
Hizmetlerden sa¤lanan gelirler
Di¤er
Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar
Geçmifl y›l faiz, reeskont ve tahakkuk iptalleri
Menkul k›ymet al›m-sat›m zararlar›
Kambiyo zarar›
Ba¤l› menkul k›ymet de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤›, net
Di¤er
Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar
Maddi duran varl›k sat›fl kar›
Sigorta gelirleri
Tazminat gelirleri
Di¤er
Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar
Kurucu olarak karfl›lanan yat›r›m fonu tutar art›r›m gideri
fiüpheli alacak karfl›l›k gideri
2003 y›l› stopaj fon paylar›
Nejat Eczac›bafl› Vakf›'na yap›lan ba¤›fllar
Duran varl›k sat›fl zarar›
Di¤er
3.763.015
2.684.683
205.422
908.689
253.257
7.815.066
2.735.737
3.154.640
698.164
88.505
6.677.046
713.074
578.393
3.218
1.294.685
2.704.014
1.146.380
465.206
1
4.315.601
51.427
45.775
6.172
103.374
20.785
28.098
13.903
62.786
243.908
34.056
31.115
309.079
178.689
53.912
143.924
67.079
214.488
2.959
661.051
34
35
23. “Di¤er Alacaklar” ile “Di¤er K›sa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplam›n›n yüzde birini aflan,
personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlar›n›n ayr› ayr› toplamlar›:
31 Aral›k 2004 itibariyle personele ödenecek primler 631.431 YTL'dir (31 Aral›k 2003: 36.562 YTL).
24. Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klardan alacaklar nedeniyle ayr›lan flüpheli alacak tutarlar› ve bunlar›n borçlular›:
25. Vadesi gelmifl bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayr›lan flüpheli alacak tutarlar› (bu tutarlar ayr› toplamlar olarak gösterilir):
Grup, 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹MKB'de tahtas› kapat›lan hisse senetleri nedeniyle borçlu kalan müflteri cari hesaplar›ndan oluflan alaca¤› için
35.241 YTL (31 Aral›k 2003: 53.400 YTL) tutar›nda “fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤›” ay›rm›flt›r.
26. ‹flletme ile dolayl› yönetim iliflkisine sahip ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar›n dökümü ile ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar hesab›nda yer alan
ortakl›klar›n isimleri ve ifltirak oran ve tutarlar›, söz konusu ortakl›klar›n düzenlenen en son mali tablolar›nda yer alan dönem kar› veya zarar›,
net dönem kar› veya zarar› ile bu mali tablolar›n ait oldu¤u dönem, Kurulumuz standartlar›na göre haz›rlan›p haz›rlanmad›¤›, Ba¤›ms›z
denetime tabi tutulup tutulmad›¤› ve Ba¤›ms›z denetim raporunun olumlu olumsuz ve flartl› olmak üzere hangi türde düzenlendi¤i:
a) 31 Aral›k 2004 itibariyle;
‹fltirak
Oran›
Sermayesi
(%)
‹fltirak
Tutar›
(*)
En Son
Mali Tablo
Tarihi
Net Dönem
Kar/(Zarar›)
(**)
Kurul
Standartlar›nda
Haz›rlanm›fl
Ba¤›ms›z
Denetimden
Geçmifl
Ba¤›ms›z
Denetçi
Görüflü
20,88
110.634.829
31.12.2004
46.777.392
Evet
Evet
Olumlu
20,86
1.929.987
31.12.2004
(1.157.032)
Evet
Evet
Olumlu
26,93
30,00
3.772.045
2.613.109
31.12.2004
31.12.2004
(2.063.150)
882.575
Evet
Evet
Evet
Evet
31,01
541.675
31.12.2004
(540.182)
Evet
Evet
Ticaret Unvan›
‹fltirakler:
Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi. 182.736.000
Intema ‹nfl. ve Tesisat Malz.
Yat. ve Paz. A.fi.
4.860.000
Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak
Ürünleri San. ve Tic. A.fi.
11.495.000
Atl› Zincir ‹¤ne Makina San. A.fi.
1.000.000
E-Kart Elektronik Kart
Sistemleri San. ve Tic. A.fi.
10.839.500
* ‹fltiraklerin 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle SPK'n›n Enflasyon ve Konsolidasyon Tebli¤'lerine göre düzenlenmifl olan mali tablolar›ndan öz kaynak
yöntemine göre hesaplanan tutar› ifade etmektedir.
** ‹fltiraklerin 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle itibariyle SPK'n›n Enflasyon ve Konsolidasyon Tebli¤lerine göre düzenlenmifl olan mali tablolar›ndaki net
dönem kar/(zarar›) ifade etmektedir.
27. ‹fltirakler, ba¤l› ortakl›klar ve ba¤l› menkul k›ymetler de içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›r›m› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse
senetleri:
Ba¤l› ortakl›k, ifltiraklerin yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yap›lan sermaye art›fllar› nedeniyle elde
edilen bedelsiz hisseler konsolide mali tablolarda elemine edilmifltir.
Grup, 1 Ocak-31 Aral›k 2004 döneminde ba¤l› menkul k›ymetlerde yeniden de¤erleme de¤er art›fl fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan
yap›lan sermaye art›fllar› nedeniyle 538.125 YTL tutar›nda bedelsiz hisse elde etmifltir. (31 Aral›k 2003: 45.637 YTL).
28. Tafl›nmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar:
29. Duran varl›klarda son üç y›lda yap›lan yeniden de¤erlemeler:
30. Yabanc› paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc› paralar›n ayr› ayr› tutarlar› ve TL'ye
dönüfltürülme kurlar›:
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
Döviz
Döviz De¤erleme
Döviz
Döviz
De¤erleme
Cinsi
Miktar› Kuru (TL)
YTL
Cinsi
Miktar›
Kuru (TL)
YTL
VARLIKLAR
Bankalar
EUR
5.727.223
1,8268
10.462.491
EUR
8.543.573
1,745072
16.972.611
USD
5.898.270
1,3421
7.916.068
USD
3.920.181
1,395835
6.229.253
Devlet Tahvilleri
USD
USD
2.283.057
1,395835
3.627.829
Dövizli alacaklar
USD
189.478
1,3421
254.298
USD
95.251
1,395835
151.355
Varl›klar toplam›
18.632.857
26.981.048
BORÇLAR
Dövizli borçlar
USD
EUR
GBP
Borçlar toplam›
1.500
702
1,3486
2,5900
2.023
1.818
3.841
USD
EUR
GBP
351.072
3.160
-
1,402567
1,753489
-
560.550
6.308
566.858
31. Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar ve grup flirketleri lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutar›:
Ticaret Unvan›
Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi.
E‹S Ecac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi.
Eczac›bafl› Yap› Gereçleri San. ve Tic. A.fi.
‹pek Ka¤›t San. ve Tic. A.fi.
Yükümlülük Türü
Kefalet
Kefalet
Kefalet
Kefalet
Kefalet
31 Aral›k 2004
405.530
35.576
30.000
250
10
471.366
31 Aral›k 2003
461.656
40.500
34.152
285
11
536.604
2004
2
1
17
160
180
2003
1
1
18
150
170
32. Kategorileri itibariyle y›l içinde çal›flan personelin ortalama say›s›:
31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Grup'un ortalama personel say›s› 182'dir (31 Aral›k 2003: 157).
Genel müdür
Genel müdür yard›mc›s›
Bölüm yöneticisi
Di¤er personel
Toplam
33. Mali tablolar› önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolar›n aç›k, yorumlanabilir ve anlafl›labilir olmas› aç›s›ndan aç›klanmas›
gerekli olan di¤er hususlar:
a) 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete'de yay›nlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakk›ndaki 5083 say›l› kanun uyar›nca, 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Liras› “YTL” ve Yeni Kurufl “YKr”, Türkiye Cumhuriyeti'nin yeni para birimi olmufltur. Yeni Türk
Liras›'n›n alt birimi Yeni Kurufltur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Liras› de¤erleri YTL'ye dönüfltürülürken 1 milyon Türk Liras›,
1 YTL'ye eflit tutulmaktad›r. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti'nin para birimi Türk Liras›'ndan alt› s›f›r at›larak sadelefltirilmifltir.
Hukuki sonuç do¤uran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki ifllem, mahkeme karar›, k›ymetli evrak ve her türlü belgenin yan› s›ra ödeme ve de¤iflim
araçlar›nda, Türk Liras›'na yap›lan referanslar, yukar›da belirtilen dönüflüm oran› ile YTL cinsinden yap›lm›fl say›lmaktad›r. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kay›tlar›n tutulmas› ve gösterimi aç›s›ndan Türk Liras›'n›n yerini alm›fl bulunmaktad›r.
Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 30 Kas›m 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aral›k 2004 tarihinde sona eren döneme iliflkin mali tablolar,
karfl›laflt›rma amac›yla kullan›lacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, Yeni Türk Liras› cinsinden gösterilmifl, önceki
dönem mali tablolar› da sadece karfl›laflt›rma amac›yla YTL cinsinden ifade edilmifltir.
36
37
b) SPK'n›n, 15 Kas›m 2003 tarihli Seri XI, No: 25 say›l› “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤”i ''Tebli¤'' 1 Ocak 2005 tarihinden
sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü¤e girmifltir. Ayr›ca SPK'n›n bu Tebli¤'e eklemeler yapan Seri: XI, No: 27 say›l›
“Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤'de De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Tebli¤” Madde 1'de de iflletmelerin Uluslararas› Finansal
Raporlama Standartlar›'n› uygulamalar›, Tebli¤'de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde oldu¤u
belirtilmektedir.
Dolay›s›yla, flirket 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere mali tablolar›n› yukar›da belirtilen tebli¤
kapsam›nda Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›'na uygun olarak haz›rlayacakt›r.
c) ‹ç kaynaklardan yap›lacak sermaye art›r›m›nda, SPK muhasebe uygulamalar› sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kay›tlardaki tutarlardan hangisi
düflük ise onun esas al›nmas› gerekmektedir. Ayr›ca, kar da¤›t›m› için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyar›nca yasaldan yedek akçe
ayr›lmas›, SPK net da¤›t›labilir kar üzerinden da¤›t›lacak tutar›n tamam›, yasal net da¤›t›labilir kardan karfl›lanabiliyorsa, bu tutar›n tamam›, yasaldan
karfl›lanam›yorsa, yasal kay›tlardaki net da¤›t›labilir tutar›n tamam›n›n da¤›t›lmas› gerekmektedir. SPK'da veya yasalda zarar varsa, kar da¤›t›m›
yap›lmamaktad›r.
d) Enflasyon Tebli¤i'nin 14. maddesi uyar›nca yap›lan özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesi sonucunda ortaya ç›kan ve özsermaye
hesap kalemleri içerisinde gösterilen “Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›” hesab›n›n detay› iliflikte sunulmufltur:
31 Aral›k 2004
Tarihi De¤erler
fiirket
Sermaye
39.600.000
Yasal Yedekler
2.367.955
Ola¤anüstü Yedek
23.981.686
Toplam
Geçmifl y›l zararlar› mahsubu (*)
Toplam
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
1.264.649
9.467.830
Endekslenmifl De¤erler
Toplam
39.600.000
3.632.604
33.449.516
fiirket
191.077.619
8.400.560
53.078.821
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
1.264.649
9.467.830
Toplam
191.077.619
9.665.209
62.546.651
Özsermaye ve Enflasyon
Düzeltme Farklar›
fiirket
151.477.619
6.032.605
29.097.135
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
-
Toplam
151.477.619
6.032.605
29.097.135
186.607.359
(15.796.514)
170.810.845
31 Aral›k 2003
Tarihi De¤erler
Sermaye
Yasal Yedekler
Ola¤anüstü Yedek
Toplam
fiirket
19.800.000
2.081.639
23.981.686
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
1.200.000
9.467.831
Endekslenmifl De¤erler
Toplam
19.800.000
3.281.639
33.449.517
fiirket
191.077.619
8.102.320
53.085.537
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
4.742.631
19.042.845
Toplam
191.077.619
12.844.951
72.128.382
Özsermaye ve Enflasyon
Düzeltme Farklar›
fiirket
171.277.619
6.020.681
29.103,851
Konsolide
Olan Grup
fiirketleri
3.542.631
9.575.014
Toplam
171.277.619
9.563.312
38.678.865
219.519.796
(*) fiirketin 18 May›s 2004 tarihinde yapt›¤› Ola¤an Genel Kurul toplant›s›nda ald›¤› kararlara istinaden, Konsolidasyon ve Enflasyon Tebli¤i'ne göre
düzeltme ifllemine tabi tutulan 2003 y›l› mali tablolar›nda görülen kardan, birinci tertip yasal yedek akçe ve vergi karfl›l›klar› ayr›ld›ktan sonra kalan
k›sm›n konsolide mali tablolarda oluflan geçmifl y›l zararlar›na mahsup edilmesi ve nihai olarak kalan geçmifl y›l zarar›n›n özsermaye enflasyon
düzeltmesi farklar› tutar›ndan mahsup edilmesine karar verilmifltir.
e) Grup'un müflterek yönetime tabi ortakl›¤› Eczac›bafl›-UBP Portföy Yönetimi A.fi., portföy yöneticili¤i hizmetleri karfl›l›¤›nda yönetim ücreti elde
etmektedir. Portföy yönetim komisyon oranlar› afla¤›daki gibidir.
Portföy Yönetim Komisyon
Oran›
(%)
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fon
0,020
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. A Tipi De¤iflken Fon
0,020
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi De¤iflken Fon
0,015
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fon
0,020
0,010
BankEuropa B Tipi Likit Fonu
0,008
BankEuropa B Tipi Tahvil Bono Fonu
0,010
BankEuropa A Tipi De¤iflken Fonu
0,015
TekfenBank A.fi. B Tipi De¤iflken Fonu
0,015
TekfenBank A.fi. B Tipi Likit Fonu
0,015
Bermuda Yat›r›m Fonlar›
0,0068
Ankara Emeklilik Gelir Amaçl› Hisse Senedi Emeklilik Yat›r›m Fonu (*)
0,00603
Ankara Emeklilik Dengeli Emeklilik Yat›r›m Fonu (*)
0,00603
(*) Söz konusu ücretten fonun net varl›k de¤eri üzerinden hesaplanan günlük yüzbinde 3,01 oran›nda olan k›s›m portföy yöneticisine ödenir.
Sat›fl komisyon oranlar› ise afla¤›daki gibidir:
UBAM - European, US Equity ($2.000 - $25.000 aras›)
UBAM - European, US Equity ($25.000 - $100.000 aras›)
UBAM - European, US Equity ($100.000'den fazlas› için)
UBAM - Short Term Dollar, Medium Term Dollar, Euro Fixed Income
Sat›fl Komisyon Oranlar›
(%)
2,00
1,50
1,00
0,75
34. Arac›l›k yüklenim sözleflmelerinin konusunu oluflturan menkul k›ymetlerin toplam nominal tutarlar›:
fiirket 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle ‹fl Giriflim Sermayesi Yat›r›m Ortakl›¤›'n›n (nominal tutar› 1.287.258 YTL) ve Türk Hava Yollar›'n›n
(nominal tutar› 236.991 YTL) halka arz›na arac›l›k etmifltir (31 Aral›k 2003: Yoktur).
35. Saklama veya anapara ve gelirlerinin tahsili amac›yla emanet olarak b›rak›lan menkul k›ymet ve kuponlar›n toplam nominal tutarlar›:
Saklama veya anapara ve gelirlerinin tahsili amac›yla emanet olarak b›rak›lan menkul k›ymet ve kuponlar›n toplam nominal tutarlar›
196.132.571 YTL (31 Aral›k 2003: 117.717.216 YTL)'dir.
36. Portföyde bulunan menkul k›ymetlerin toplam nominal tutar›:
31 Aral›k 2004
Menkul K›ymet Tan›m›
Nominal De¤eri YTL
Devlet tahvilleri
16.249.885
Hazine bonosu
Ters repo
21.057.595
Hisse Senetleri
2.075.293
31 Aral›k 2003
Menkul K›ymet Tan›m›
Nominal De¤eri YTL
Devlet tahvilleri
7.204.042
Hazine bonosu
7.152.842
Ters repo
19.803.684
Hisse Senetleri
2.077.748
38
39
1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemlerine Ait
Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide (Seri XI No.20 ve 21) Ayr›nt›l› Gelir Tablosu
(Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
A. Brüt Sat›fllar
1. Yurtiçi Sat›fllar
2. Yurtd›fl› Sat›fllar
3. Di¤er Sat›fllar
B. Sat›fllardan ‹ndirimler (-)
1. Sat›fltan ‹adeler (-)
2. Sat›fl ‹skontolar› (-)
3. Di¤er ‹ndirimler (-)
C. Net Sat›fllar
D. Sat›fllar›n Maliyeti (-)
BRÜT SATIfi KARI (ZARARI)
E. Faaliyet Giderleri (-)
1. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-)
2. Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-)
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
ESAS FAAL‹YET KARI (ZARARI)
F. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
1. ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri
2. Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Gelirleri
3. Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar
G. Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. Finansman Giderleri (-)
1. K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
I. ‹fltirak Karlar›/(Zararlar›)
FAAL‹YET KARI (ZARARI)
J. Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar
1. Konusu Kalmayan Karfl›l›klar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karlar›
3. Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar
K. Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-)
1. Çal›flmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-)
2. Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-)
3. Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-)
L. Net Parasal Pozisyon Kar›/(Zarar›)
DÖNEM KARI (ZARARI)
M. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-)
N. Ertelenen Vergi
O. Ana Ortakl›k D›fl› Kar/(Zarar)
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
Ba¤›ms›z
Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl Denetimden Geçmifl
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
2.631.657.811
1.712.959.542
2.631.657.811
1.712.959.542
(1.358.736)
(721.058)
(1.358.736)
(721.058)
2.630.299.075
1.712.238.484
(2.611.104.260)
(1.696.084.290)
19.194.815
16.154.194
(20.278.028)
(18.786.366)
(810.610)
(989.450)
(19.467.418)
(17.796.916)
(1.083.213)
(2.632.172)
13.210.530
16.096.174
340.280
5.055.184
9.419.128
7.815.066
6.677.046
(1.294.685)
(4.315.601)
(96.610)
(558.859)
(38.896)
(519.354)
(57.714)
(39.505)
9.361.312
17.206.163
20.097.334
25.795.705
105.445
71.610
2.071
8.824
103.374
62.786
(309.079)
(665.440)
(4.389)
(309.079)
(661.051)
(7.908.216)
(9.156.120)
11.985.484
16.045.755
(540.911)
(1.944.328)
274.509
417.091
(11.829)
34.514
11.707.253
14.553.032
1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Hesap Dönemine Ait
Konsolide Gelir Tablosu Dipnotlar›
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar›:
Döneme ait amortisman giderleri 709.302 YTL (31 Aral›k 2003: 1.191.558 YTL), itfa ve tükenme paylar› 422.415 YTL (31 Aral›k 2003: 294.282 YTL)'dir.
2. Dönemin reeskont ve karfl›l›k giderleri:
K›dem tazminat› karfl›l›k gideri: 345.055 YTL (31 Aral›k 2003: 202.538 YTL)'dir.
Di¤er borç ve gider karfl›l›klar› gideri: 663.171 YTL (31 Aral›k 2003: 24.217 YTL)'dir.
3. Dönemin tüm finansman giderleri:
Dönemin tüm finansman giderleri 96.610 YTL olup bu tutarlar do¤rudan gider yaz›lm›flt›r. (31 Aral›k 2003: 558.859 YTL). Bu tutar›n 38.896 YTL'si (31
Aral›k 2003: 519.354 YTL) k›sa vadeli finansman giderlerinden 57.714 YTL'si (31 Aral›k 2003: 39.505 YTL) ise uzun vadeli finansman giderlerinden
oluflmaktad›r.
4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ifltirak ve di¤er grup flirketleri ile ilgili k›sm›n tutar› (toplam tutar içindeki paylar›
%20'yi aflanlar ayr›ca gösterilecektir):
5. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ifltirakler ile grup flirketleri ile yap›lan al›fl ve sat›fllar (toplam tutar içindeki paylar› %20'yi aflanlar ayr›ca
gösterilecektir):
6. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k, ve ifltirakler ile grup flirketlerinden al›nan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (toplam tutar içindeki paylar›
%20'yi aflanlar ayr›ca gösterilecektir):
fiirket 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle Eczac›bafl› Holding A.fi.'den 2.745.207 YTL tutar›nda hizmet sat›n alm›flt›r (31 Aral›k 2003: 2.155.601 YTL).
7. Yönetim Kurulu baflkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör genel müdür yard›mc›lar› gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde
sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam›:
Grup'un, yönetim kurulu baflkan ve üyeleriyle; genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yard›mc›lar› gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde
sa¤lad›¤› ücret ve benzeri menfaatlerin toplam› 1.006.251 YTL (31 Aral›k 2003: 937.649 YTL)'dir.
8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yap›lan de¤iflikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdi¤i art›fl (+)
veya azal›fl (-):
Amortisman ay›rma yöntemi 11 no'lu bilanço dipnotunda aç›klanm›flt›r. fiirket dönem içerisinde amortisman hesaplama yönteminde de¤ifliklik
yapmam›flt›r.
9. Stok maliyeti hesaplama sistemleri (safha veya siparifl maliyeti gibi) ve yöntemleri (a¤›rl›kl› ortalama maliyet, ilk giren ilk ç›kar, hareketli
ortalama maliyet gibi):
fiirketin üretim faaliyeti ve stoklar› bulunmamakla beraber flirket, hisse senetlerinin maliyet hesaplamas›nda a¤›rl›kl› ortalama, hazine bonolar› ve
devlet tahvillerinin maliyet hesaplamas›nda ise ilk giren ilk ç›kar maliyet yöntemini uygulamaktad›r.
10. Varsa, tamamen veya k›smen fiili stok say›m› yap›lamamas›n›n gerekçeleri:
Grup'un sto¤u bulunmamaktad›r. Grup'un ifltirak, ba¤l› ortakl›k ve ba¤l› menkul hisse senetleri flirket kasas›nda, hazine bonosu ve devlet tahvili gibi
menkul k›ymetler ise Takasbank'ta saklamada bulunmaktad›r.
40
41
11. Yurtiçi ve yurtd›fl› sat›fllar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin sat›fllar› ile hizmet sat›fllar›n›n ayr› ayr›
toplamlar›n›n brüt sat›fllar›n›n yüzde 20'sini aflmas› halinde bu madde ve hizmetlere iliflkin tutarlar›:
Sat›fllar›n tümü menkul k›ymet sat›fllar›d›r.
12. ‹flletmenin varsa sat›fllar›yla ilgili teflvik ve sübvansiyonlar hakk›nda bilgi:
13. Önceki döneme iliflkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlar›n tutarlar›n› ve kaynaklar›n› gösterir aç›klay›c› not:
Önceki Dönem Gelir ve Karlar›
Bütçelenen ve gerçekleflen aidat gideri fark›
Di¤er
Önceki Dönem Gider ve Zararlar›
‹zmir fiube kiras› kur fark› gideri
31 Aral›k 2004
31 Aral›k 2003
2.071
2.071
8.824
8.824
-
4.389
14. Adi ve imtiyazl› hisse senetleri için ayr› ayr› gösterilmek kofluluyla, hisse bafl›na net dönem kar› ve kar pay› oranlar›:
Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25 fiubat 2005 tarih ve 7/242 no'lu yaz›s› uyar›nca konsolide mali tablolarda oluflan kar›n ba¤l› ortakl›k, müflterek
yönetime tabi ortakl›k ve ifltiraklerden gelen k›sm›n›n genel kurullar›nca da¤›t›m karar› al›nmam›fl tutarlar› kar da¤›t›m›na konu edilememektedir. Bu
nedenle bu tutarlar da¤›t›labilir kar hesab›ndan düflülmüfltür. Buna göre konsolide mali tablolarda oluflan hisse bafl›na kar; adi hisse senedi sahipleri
için 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle 0,296 YTL olup (31 Aral›k 2003: Yoktur) kar da¤›t›m tablosunda konu edilen net kara göre 0,074 YTL'dir. Yönetim
Kurulu'nun rapor tarihi itibariyle kar da¤›t›m›na iliflkin bir karar› bulunmamaktad›r.
15. Her bir ana üretim grubu için ayr› ayr› olmak üzere iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet üretim miktarlar›ndaki
de¤iflmeler:
16. Her bir ana sat›fl grubu için ayr› ayr› olmak üzere, iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet sat›fl miktarlar›ndaki de¤iflmeler:
1 Ocak - 31 Aral›k 2004 ve 2003 Hesap Dönemlerine Ait
Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Nakit Ak›m Tablosu
(Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
Cari Dönem
31.12.2004
A. DÖNEM BAfiI NAK‹T MEVCUDU
B. DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T G‹R‹fiLER‹
1.Sat›fllardan Elde Edilen Nakit
a) Net Sat›fl Has›lat›
2.630.299.075
b) Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Azal›fllar
c) Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Art›fllar
2. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlardan Dolay›
Sa¤lanan Nakit
3. Ola¤anüstü Gelir ve Karlardan Sa¤lanan Nakit
4. K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ‹lgili Olmayan)
a) Menkul K›ymet ‹hraçlar›ndan
b) Di¤er Art›fllar
5. Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ‹lgili Olmayan)
a) Menkul K›ymet ‹hraçlar›ndan
b) Di¤er Art›fllar
6. Sermaye Art›r›m›ndan Sa¤lanan Nakit
7. Di¤er Nakit Giriflleri
C. DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T ÇIKIfiLAR
1.Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit ÇIk›fl›
a) Sat›fllar›n Maliyeti
2.611.104.260
b) Stoklardaki Art›fl
3.268.306
c) Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Azal›fl
d) Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Art›fl (-)
e) Amortisman ve Karfl›l›klar Gibi Nakit Ç›k›fl›
Gerektirmeyen Giderler (-)
f) Stoklardaki Azal›fl (-)
2. Faaliyet Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl›
a) Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri
b) Pazarlama Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri
810.610
c) Genel Yönetim Giderleri
19.467.418
d) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-)
(1.926.849)
3-Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan
Dolay› Nakit Ç›k›fl›
a) Di¤er Faaliyetlerle ‹lgili Giderler ve Zararlar
1.294.685
b) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar
4. Finansman Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl›
5. Ola¤anüstü Gider ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fl›
a) Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar
309.079
b) Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler ve Zararlar (-)
6. Duran Varl›k Yat›r›mlar› Nedeniyle Nakit Ç›k›fl›
7. K›sa Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri
(Al›mlarla ‹lgili Olmayan)
a) Menkul K›ymetler Anapara Ödemeleri
b) Di¤er Ödemeler
8. Ödenen Vergi ve Benzeri
9. Ödenen Temettüler
10. Di¤er Nakit Ç›k›fllar›
11. Parasal Pozisyon Kar Zarar›
D. DÖNEM SONU NAK‹T MEVCUDU
E. NAK‹T ARTIfi veya AZALIfiI (D-A)
Önceki Dönem
31.12.2003
27.078.759
2.653.391.715
55.549.569
1.749.165.834
2.630.299.075
1.712.238.484
1.712.238.484
-
22.560.561
105.445
-
33.302.337
71.610
508.572
508.572
-
-
426.634
3.044.831
2.655.941.792
2.614.372.566
-
1.777.636.644
1.708.732.977
1.696.084.290
12.648.687
-
18.351.179
17.300.525
989.450
17.796.915
(1.485.840)
1.294.685
4.337.559
4.315.601
21.958
96.610
309.079
558.859
665.440
665.440
-
10.457.779
21.671.622
-
-
2.267.706
884.343
7.907.845
7.203.869
4.749.902
3.259.771
9.156.120
24.528.682
(2.550.077)
27.078.759
(28.470.810)
42
43
Enflasyona Göre Düzeltilmifl Konsolide Sat›fllar›n Maliyeti Tablosu
(Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
Cari Dönem
31.12.2004
A. Hisse Senedi ve Geçiçi ‹lm. Sat›fllar›n Maliyeti
1- Dönem Bafl› Stok (+)
2-Dönem ‹çi Al›fllar (+)
3-Dönem Sonu Stok (-)
B. Özel Kesim Tahvili Sat›fllar›n Maliyeti
C. Finansman Bonolar› Sat›fllar›n Maliyeti
D. Di¤er Özel Kesim Senet ve Bono Sat. Maliyeti
E. Devlet Tahvilleri Sat›fllar›n Maliyeti
1-Dönem Bafl› Stok (+)
F. Hazine Bonosu Sat›fllar›n Maliyeti
G. Di¤er Kamu K. Sen. ve Bono Sat. Mal.
H. Di¤er Menkul K›ymet Sat›fllar›n Maliyeti
I- SATILAN BELGE MAL‹YET‹
II- SATILAN H‹ZMET MAL‹YET‹
SATIfiLARIN MAL‹YET‹
4.207.153
3
4.207.150
2.514.283.419
6.752.912
2.519.807.178
(12.276.671)
92.536.042
92.536.042
77.646
77.646
-
.
2.611.104.260
2.611.104.260
Önceki Dönem
31.12.2003
3.338.455
3.393
3.335.065
(3)
1.533.544.792
2.963.732
1.537.333.972
(6.752.912)
159.201.043
133.558
159.067.485
1.696.084.290
1.696.084.290
Kar Da¤›t›m Tablosu
(Tutarlar Yeni Türk Liras› “YTL” olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
Cari Dönem
31.12.2004
A. DÖNEM KARININ DA⁄ITIMI
1.Dönem Kar›
2. Geçmifl Y›llar Zararlar›
3.Ödenecek Vergiler
- Kurumlar Vergisi
- Gelir Vergisi Kesintisi
- Di¤er Vergi ve Benzerleri
4. Ertelenen Vergi
- Kurumlar Vergisi
- Gelir Vergisi Kesintisi
- Di¤er Vergi ve Benzerleri
- Önceki Y›l Ertelenen Vergi Karfl›l›¤›
5. Birinci Tertip Yasal Yedek
Net Da¤›t›labilir Dönem Kar›
6. Ortaklara Birinci Temettü
- Adi Hisse Senedi Sahiplerine
- ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine
7. Memur ve ‹flçilere Temettü
8. Yönetim Kuruluna Temettü
9. Ortaklara ‹kinci Temettü
10. ‹kinci Tertip Yasal Yedek
11. Statü Yedekleri
12. Özel Yedekler
Ola¤anüstü Yedek
B. YEDEKLERDEN DA⁄ITIM
1. Ortaklara Pay
2. Memur ve ‹flçilere Pay
3.Yönetim Kuruluna Pay
C. H‹SSE BAfiINA KAR (TL/%)
1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%)
2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%)
D. H‹SSE BAfiINA KAR PAYI
1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%)
2. ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%)
Önceki Dönem
31.12.2003
2.715.637
62.107
62.107
-
7.375.508
(43.111.019)
1.280.174
1.280.174
-
(274.509)
41.055
(315.564)
(423.511)
359.239
(782.750)
146.402
2.781.637
834.491
834.491
-
325.942
(36.918.116)
-
749.509
749.509
-
-
1.947.637
-
-
69/7
69/7
0/0
0/0
040/4
040/4
0/0
0/0
Konsolide mali tablolarda oluflan kar 11.707.253 YTL olup, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun 25.2.2005 tarih 7/242 say›l› kanun uyar›nca, henüz genel
kurullar›nca kar da¤›t›m karar› almam›fl ifltiraklerimizin karlar›n›n indirimi sonras› (Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. A.fi.: 8,888,737 YTL) hesaplanan kar
2.818.516 YTL olup, yasal kay›tlardaki kar›n daha düflük olmas› nedeniyle kar da¤›t›m tablosu yasal kay›tlara göre düzenlenmifltir.
44
45
31 Aral›k 2004 Tarihli Ayr›nt›l› Bilanço
(Tutarlar YTL olarak Türk Liras›n›n 31.12.2004 tarihindeki al›m gücü ile ifade edilmifltir.)
AKT‹F
I. DÖNEN VARLIKLAR
A. Haz›r De¤erler
1. Kasa
2. Bankalar
3. Di¤er Haz›r De¤erler
B. Menkul K›ymetler
1. Hisse Senetleri
2. Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonolar›
3. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonolar›
4. Di¤er Menkul K›ymetler
5. Menkul K›ymetler De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-)
C. K›sa Vadeli Ticari Alacaklar
1. Al›c›lar
2. Alacak Senetleri
4. Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar
D. Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar
4. K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar
E. Stoklar
1. ‹lk Madde ve Malzeme
2. Yar› Mamüller
3. Ara Mamüller
4. Mamüller
5. Emtia
6. Di¤er Stoklar
7. Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-)
F. Di¤er Dönen Varl›klar
II. DURAN VARLIKLAR
A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
1. Al›c›lar
2. Alacak Senetleri
4. Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
B. Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar
4. Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar
C. Finansal Duran Varl›klar
1. Ba¤l› Menkul K›ymetler
2. Ba¤l› Menkul K›y. De¤. Düfl. Karfl›l›¤› (-)
3. ‹fltirakler
4. ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
5. ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-)
6. Ba¤l› Ortakl›klar
7. Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-)
8. Ba¤l› Ortakl›klar De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-)
9. Di¤er Finansal Duran Varl›klar
D. Maddi Duran Varl›klar
1. Arazi ve Arsalar
2. Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri
3. Binalar
4. Makine, Tesis ve Cihazlar
5. Tafl›t Araç ve Gereçleri
6. Döfleme ve Demirbafllar
7. Di¤er Maddi Duran Varl›klar
9. Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar
E. Maddi Olmayan Duran Varl›klar
1. Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri
2. Haklar
3. fierefiye
4. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri
5. Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar
6. Verilen Avanslar
F. Di¤er Duran Varl›klar
AKT‹F TOPLAMI
Enflasyona Göre Düzeltilmifl
Konsolide Olmayan
31.12.2004
41.703.392
19.753.473
119
19.753.354
0
20.950.062
3.624.212
0
17.325.850
0
0
0
0
0
0
0
0
0
253.363
0
0
0
253.363
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
746.494
242.027.604
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
241.525.431
69.078.626
0
114.443.421
0
0
58.003.384
0
0
0
819
0
0
0
0
0
1.148
0
(329)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
501.354
283.730.996
PAS‹F
I. KISA VADEL‹ BORÇLAR
1. Banka Kredileri
2. Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri
3. Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri
4. Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler
B. Ticari Borçlar
1. Sat›c›lar
2. Borç Senetleri
C. Di¤er K›sa Vadeli Borçlar
4. Ödenecek Giderler
5. Ödenecek Vergi, Harç ve Di¤er Kesintiler
7. K›sa Vadeli Di¤er Borçlar
1. Vergi Karfl›l›klar›
II. UZUN VADEL‹ BORÇLAR
1. Banka Kredileri
2. Ç›kar›lm›fl Tahviller
3. Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler
B. Ticari Borçlar
1. Sat›c›lar
2. Borç Senetleri
C. Di¤er Uzun Vadeli Borçlar
5. Uzun Vadeli Di¤er Borçlar
1. K›dem Tazminat› Karfl›l›klar›
Konsolide Olmayan
31.12.2004
111.479
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
49.332
36.906
0
6.436
0
5.840
0
150
0
0
62.147
62.107
40
43.358
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
43.358
43.358
0
IV. ÖZSERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
D. Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl›
1. Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl›
2. ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl›
3. Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl›
E. Yedekler
1. Yasal Yedekler
2. Statü Yedekleri
3. Özel Yedekler
4. Ola¤anüstü Yedek
5. Maliyet Art›fl Fonu
6. Serm. Eklenecek ‹flt. His. ve Gayr. Sat›fl Kazançlar›
7. Geçmifl Y›l Kar›
F. Net Dönem Kar›
G. Dönem Zarar› (-)
H. Geçmifl Y›llar Zararlar› (-)
I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›
283.576.159
39.600.000
0
0
0
0
0
0
54.372.003
2.367.955
0
0
23.981.686
0
0
28.022.362
2.969.094
0
186.635.062
PAS‹F TOPLAMI
283.730.996
46
47
1 Ocak - 31 Aral›k 2004 Ayr›nt›l› Gelir Tablosu
A. Brüt Sat›fllar
1. Yurtiçi Sat›fllar
2.Yurtd›fl› Sat›fllar
3. Di¤er Sat›fllar
B. Sat›fllardan ‹ndirimler (-)
1.Sat›fltan ‹adeler (-)
2.Sat›fl ‹skontolar› (-)
3.Di¤er ‹ndirimler (-)
C. Net Sat›fllar
D. Sat›fllar›n Maliyeti (-)
BRÜT SATIfi KARI (ZARARI)
E. Faaliyet Giderleri (-)
1. Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-)
2. Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-)
3. Genel Yönetim Giderleri (-)
ESAS FAAL‹YET KARI (ZARARI)
F. Di¤er Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar
1. ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri
2. Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Gelirleri
3. Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri
4. Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar
G. Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-)
H. ENFLASYON FARKLARI ZARARI
I. Finansman Giderleri (-)
1. K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-)
FAAL‹YET KARI (ZARARI)
J. Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar
1. Konusu Kalmayan Karfl›l›klar
2. Önceki Dönem Gelir ve Karlar›
3. Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar
K. Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-)
1. Çal›flmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-)
2. Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-)
3. Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-)
DÖNEM KARI (ZARARI)
VERG‹ KARfiILI⁄I
NET DÖNEM KARI
Konsolide Olmayan
31.12.2004
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(1.321.697)
0
0
(1.321.697)
(1.321.697)
9.503.166
1.812.926
0
3.731.155
3.959.085
(1.012.187)
(4.453.641)
0
0
0
2.715.641
0
0
0
0
(4)
0
0
(4)
2.715.637
253.457
2.969.094
31 Aral›k 2004 Tarihli
‹fltirakler, Ba¤l› Menkul K›ymetler, Ba¤l› Ortakl›klar Tablosu (YTL)
Unvan›
Eczac›bafl› ‹laç San. ve Tic. Afi.
Eczac›bafl› Yap› Gereçleri San. ve Tic. A.fi.
Eczac›bafl›-Baxter Hastane Ürünleri San. ve Tic. A.fi.
Eczac›bafl› ‹laç Pazarlama A.fi.
‹ntema ‹nflaat ve Tesisat Malzemeleri Yat›r›m ve Pazarlama A.fi.
Eczac›bafl› Bilgi ‹letim San. ve Tic. A.fi.
‹pek Ka¤›t San. ve Tic. A.fi.
Kaynak Tekni¤i San. ve Tic. A.fi.
Eczac›bafl› Karo Seramik San. ve Tic. A.fi.
EKOM Eczac›bafl› D›fl Ticaret A.fi.
Eczac›bafl› Sigorta Acenteli¤i A.fi.
Eczac›bafl› Banyo ve Mutfak Ürünleri San. ve Tic. A.fi.
Eczac›bafl›-Schwarzkopf Kuaför Ürünleri Pazarlama A.fi.
E-Kart Elektronik Kart Sistemleri San. ve Tic. A.fi.
Atl› Zincir ‹¤ne Makina San. A.fi.
Nominal
Sermaye
182.736.000
56.250.000
30.319.300
7.750.000
190.100.000
4.860.000
1.135.000
105.750.000
4.835.000
55.000.000
3.481.000
11.000.000
100.000
9.975.000
11.495.000
2.500.000
10.839.500
1.000.000
Nominal
‹fltirak
38.156.616
2.812.500
298
1.550
21.937.548
1.013.958
5.675
1.049.146
706.713
458.263
66.256
10.850.950
2.500
498.750
3.095.580
25.000
3.360.953
300.000
‹fltirak
Tutar›
38.156.629
2.812.540
298
1.550
22.007.918
1.029.988
5.675
1.049.164
996.487
458.263
66.256
10.850.961
2.500
498.750
4.203.369
25.000
3.361.223
300.013
(Seri:XI No.20-21)
Enflasyona Göre
Düzeltilmifl Tutar
110.634.829
5.594.063
865
992
58.884.983
1.929.987
10.934
1.284.842
2.347.089
656.637
141.498
28.319.929
6.136
311.220
3.772.045
44.792
541.675
2.613.109
‹fltirak
Oran› %
20,88
5,00
0,00
0,02
11,54
20,86
0,50
0,99
13,50
0,79
2,00
98,65
2,50
5,00
26,93
1,00
31,01
30,00
Eczac›bafl› Menkul De¤erler A.fi. tam konsolidasyon yöntemi ile mali tablolara al›nm›fl olup, 28.319.929 YTL'lik tutar›n 6.147.651 YTL'si Eczac›bafl›
Menkul De¤erler A.fi'nin ifltirakleri olarak ba¤l› menkul k›ymetler hesab›na yans›m›fl, kalan tutar ise tüm bilanço kalemlerine da¤›t›lm›flt›r.
48
49
Denetleme Kurulu Raporu
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi. Genel Kurulu’na
Ortakl›¤›n Unvan›
Merkezi
Kay›tl› Sermayesi
Ç›kar›lm›fl Sermayesi
Çal›flma Konusu
Denetçi veya Denetçilerin ad› ve görev
süreleri, ortak veya flirket personeli
olup olmad›klar›
‹stanbul
50.000.000.000.000.-TL
39.600.000.000.000.-TL
S›nai ve ticari flirketlere ifltirak etmek.
Esat Berksan - Bülent Avc›, 2004 y›l› hesaplar›n› incelemek
üzere toplanacak Ola¤an Genel Kurul’a kadar görevlidirler.
Kuruluflun orta¤› veya personeli de¤illerdir.
Kat›l›nan Yönetim Kurulu ve yap›lan
Denetleme Kurulu toplant›lar› say›s›
Yönetim Kurulu toplant›lar›na kat›l›nmam›fl, dört kez denetleme
kurulu toplant›s› yap›lm›flt›r.
Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri üstünde
yap›lan incelemenin kapsam›; hangi tarihlerde
inceleme yap›ld›¤› ve var›lan sonuç
21 May›s, 5 Temmuz, 26 A¤ustos, 25 Ekim ve 28 Aral›k 2004
itibariyle bütün faaliyetler denetlenmifl, kanun ve
yönetmeliklere uygun oldu¤u sonucuna var›lm›flt›r.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin
1’inci f›kras›n›n 3 numaral› bendi gere¤ince
ortakl›k veznesinde yap›lan say›mlar›n say›s› ve sonuçlar›
‹ki ayda bir defa olmak üzere y›lda alt› kez say›m yap›lm›fl ve
say›m sonuçlar›n›n kay›tlara uygun oldu¤u görülmüfltür.
Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin
1’inci f›kras›n›n 4 numaral› bendi gere¤ince
yap›lan inceleme tarihleri ve sonuçlar›
Her ay sonunda inceleme ve tetkik yap›lm›fl ve say›mlar›n
kay›tlara uygun oldu¤u görülmüfltür.
‹ntikal eden flikayet ve yolsuzluklar
ve bunlar hakk›nda yap›lan ifllemler
fiikayet ve yolsuzluk yoktur.
Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› Anonim fiirketi’nin 1.1.2004 - 31.12.2004 dönemi hesap ve ifllemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortakl›¤›n ana
sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve standartlar›na göre incelemifl bulunmaktay›z.
Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz ekli 31.12.2004 tarihi itibariyle düzenlenmifl bilanço, ortakl›¤›n an›lan tarihteki gerçek mali durumunu ve
1.1.2004 - 31.12.2004 dönemine ait gelir tablosu da an›lan döneme ait çal›flma sonuçlar›n› gerçe¤e uygun olarak do¤ru biçimde yans›tmakta, kar›n
da¤›t›m› önerisi yasalara ve ortakl›k ana sözleflmesine uygun bulunmaktad›r.
Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulunun aklanmas›n› oylar›n›za sunar›z.
Denetleme Kurulu
Esat Berksan
Bülent Avc›
Ba¤›ms›z Denetim Raporu
1. Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin (fiirket) 31 Aral›k 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmifl konsolide bilançosunu ve bu tarihte
sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmifl konsolide gelir tablosunu incelemifl bulunuyoruz. Bu konsolide mali tablolar›n tümü Türk
Liras›'n›n 31 Aral›k 2004 tarihindeki sat›n alma gücü cinsinden Yeni Türk Liras› olarak ifade edilmifltir. ‹ncelememiz, Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK)
taraf›ndan yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl denetim ilke, esas ve standartlar›na uygun olarak yap›lm›fl ve dolay›s›yla hesap ve ifllemlerle ilgili olarak
muhasebe kay›tlar›n›n kontrolü ile gerekli gördü¤ümüz di¤er denetim yöntem ve tekniklerini içermifltir.
2. Görüflümüze göre, söz konusu konsolide mali tablolar tüm önemli taraflar›yla, Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.'nin, 31 Aral›k 2004
tarihindeki gerçek konsolide mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek konsolide faaliyet sonucunu, SPK taraf›ndan
yay›mlanm›fl genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine (bak›n›z konsolide bilanço dipnotu 11) uygun olarak do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r.
Baflaran Nas Serbest Muhasebeci
Mali Müflavirlik Anonim fiirketi
a member of
PricewaterhouseCoopers
Cansen Baflaran Symes
Sorumlu Ortak, Bafldenetçi
‹stanbul, 22 Nisan 2005
50
51
12 May›s 2005 Tarihli
Ola¤an Genel Kurul Gündemi
1.
Aç›l›fl ve baflkanl›k divan› seçimi,
2.
Toplant› tutana¤›n›n imzalanmas› hususunda divana yetki verilmesi,
3.
Yönetim Kurulu faaliyet raporu ve denetçi raporlar›n›n okunmas›, müzakere edilmesi ve onaylanmas›,
4.
2004 y›l› bilanço ve gelir tablosunun okunmas›, müzakeresi ve onaylanmas›,
5.
Yönetim Kurulunun 2004 y›l› kar›na iliflkin teklifinin görüflülerek karara ba¤lanmas›,
6.
Yönetim kurulu üyelerinin ve denetçilerin ibra edilmesi,
7.
Denetleme kurulu üyelerinin seçilmesi ve görev sürelerinin tayini,
8.
Yönetim kurulu üyeleri ile denetçilere verilecek ücretlerin tespiti,
9.
Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu'nun 334. ve 335. maddelerinde belirtilen konularda yetki verilmesi,
10. Yönetim Kurulumuz taraf›ndan seçilen ba¤›ms›z denetleme kuruluflunun Genel Kurulun onay›na sunulmas›,
11. Y›l içinde yap›lan ba¤›fllar hakk›nda bilgi sunulmas›,
12. Dilekler.
Aksoy Kurumsal Tasar›m 0212 274 77 34
Büyükdere Caddesi No: 209 Tekfen Tower Kat: 6
Levent 34394, ‹stanbul
Tel: (0212) 319 59 99 Faks: (0212) 319 57 90
www.eczacibasi.com.tr

2004 çal›flma raporu Eczac›bafl› Yat›r›m Holding Ortakl›¤› A.fi.

Transkript

Benzer belgeler