2009 YILI

Transkript

2009 YILI

2009 YILI
FAALiYET RAPORU
2009 YILI FAALİYET RAPORU
OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI
15 Nisan 2010 Saat: 15:00
FAALİYET RAPORU 2009
İçindekiler
Başkan’ın Mesajı
2
Genel Müdür’ün Mesajı
4
Dünyanın Alışveriş Uzmanı: CARREFOURSA
6
Hesaplı Alışveriş Yanıbaşınızda: CARREFOURSA EXPRES
8
Özel Markalı Ürünler
10
Yönetim Kurulu Raporu
15
Denetçiler Raporu
18
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
19
Bağımsız Denetim Raporu
24
Başkan’ın
mesajı
Değerli Ortaklarımız,
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim
Şirketi’nin
01.01.2009–31.12.2009
Hesap
Dönemi
faaliyetlerine ilişkin açıklamalarımızı ve mali tablolarımızı
sizlere sunarken, Genel Kurul’umuzu şereflendirmenizden
dolayı hepinizi saygı ile selamlıyoruz.
Genel Kurul toplantısına hoş geldiniz.
2
CarrefourSA olarak 2009 yılını, kuruluşumuzdan bu
yana en yüksek sayıda açılışın gerçekleştirildiği, market formatlarımızın çeşitlendirildiği ve finansal hizmetler
alanındaki önemli projenin hayata geçirildiği başarılı bir
dönem olarak tamamlamanın mutluluğunu ve gururunu
taşıyoruz. Hepimizin bildiği zorluklarla geçen bir yıl olan
2009’da bu başarıları elde eden CarrefourSA üst yönetimini ve yaklaşık sekiz bin kişilik CarrefourSA ekibini en içten
dileklerimle kutluyorum. Sizlere kısaca geçtiğimiz yılı özetlemek ve 2010 yılı için beklentilerimizi aktarmak istiyorum.
2009 yılına global perspektiften baktığımızda, elbette en
önemli gündem maddesi tüm dünyayı saran ekonomik
daralmadır. ABD’deki finans sektöründe yaşanan sıkıntılarla
başlayan sürecin devamında şirket karlılıkları azaldı, artan
işsizlik ve yavaşlayan ekonomik aktivite ile karşılaşıldı. Bu
sürecin zincirleme etkileri azaltmak için öncelikle merkez
bankaları büyük miktarda likidite yarattılar, hükümetler sorunlu bankalara finansal destek verdiler. Ardından, global
krize global çözümler üretebilmek için uluslararası işbirliği
çabaları geldi. G-8 toplantıları yerini G-20’ye bıraktı. Alınan
büyük çaplı önlemler sonucunda, yılın ikinci yarısı şirket
bilançolarında, tüketici güveninde iyileşmeler görülmeye
başlandı.
Bu gelişmeler ışığında ülkemizdeki duruma baktığımızda,
bankacılık sektörümüzün dayanıklılığının bizi geçmişte
yaşanan tarzda büyük şoklardan korumakta olduğunu
memnuniyetle görüyoruz. Buna rağmen, ülkemiz de global
ekonomik sistemin bir parçası olarak tüm bu gelişmelerden
etkilendi. İhracat pazarlarımızdaki talep daralması, bazı
sektörleri ve buna bağlı bölgeleri olumsuz etkiledi. Özellikle
yılın ilk çeyreğindeki kur hareketleri ve işsizlik oranlarındaki
artışlar tüketici güveninin düşmesine sebep oldu. Önlemler tarafında ise, Merkez Bankası’nın aldığı ciddi faiz indirim kararları ve hükümetin vergi desteklerinin etkileri
yaz aylarından itibaren görülmeye başlandı. Yılın ikinci
yarısındaki olumlu gelişmelere rağmen, maalesef 2009 yılı
ekonominin reel olarak küçüldüğü, işsizliğin ortalamada üç
puan arttığı, tüketici güven endeksinin 100 baz seviyesinin
altında kaldığı bir sene olarak geride kaldı.
Makro alandaki bu gelişmelerin yanı sıra, sizlere sektörümüzle ilgili birkaç önemli noktadan bahsetmek istiyorum.
Perakendenin köklü ve en büyük segmenti olan gıda
perakendeciliği, yılda yaklaşık 130 milyar dolarlık gıda
harcamasının yapıldığı ülkemizde henüz neredeyse emekleme aşamasında olup büyük bir gelişme potansiyeli
taşımaktadır. Ulusal organize perakendeciler pazarın
yalnızca %15’ini oluşturmaktadır. Türkiye’de sektörün bu
potansiyelini ortaya koyan önemli trendler, sosyal açıdan
nüfus artışı ve şehirleşme, ekonomik açıdan artan gelir
düzeyi ve bağlantılı olarak artan hijyen ve kalite bilinci ile
yaygın ödeme sistemleridir.
Bu potansiyel çerçevesinde, Avrupa’nın lider, dünyanın
ikinci büyük gıda perakendecisi Carrefour ile Sabancı
Holding’in güç ve desteğini alan CarrefourSA, 2009
yılında yatırımlarını daha da hızlandırmıştır. 4 hipermarket ve 54 süpermarket ile en yüksek açılış sayısını
gerçekleştirerek, 2009 sonu itibarı ile 26 hipermarket ve
160 süpermarkete ulaşmıştır.
2009 yılında elde edilen başarılar, 2005-2008 döneminde
oluşturulan stratejilerin ve kurulan altyapının doğruluğunu
bir kez daha kanıtlamıştır. Ana faaliyet dışı varlıkları elden çıkarma kararı paralelinde Ocak 2008’de Merter
arsasının satışı, şirkete planlanan yatırımlar için gerekli
finansman gücünü vermiştir. Süpermarket formatının
dört farklı model ile yeniden tanımlanması, her müşteri
segmentine hitap etme imkanını sağlamıştır. Tüketicilere
katma değerli hizmetler sunarak farklılaşmayı hedefleyen Carrefoursa, Akbank ile ortak finansal hizmetler projesinin lansmanını Haziran ayında yapmıştır. Kapsamında,
şirketin sadakat kartı sistemine entegre çalışan bir ortak
markalı “Carrefoursa Axess“ kredi kartı ve hipermarketlerde yer alan Kredi Ekspres şubelerinde sunulacak
tüketici kredileri gibi hizmetler bulunan projenin önemli
bir kar merkezi olması hedeflenmektedir.
2010 yılının dünyada belirsizliklerin azalmasına rağmen
devam ettiği, ekonomilerin kırılganlığını koruduğu ve
büyümelerin ancak makul seviyelerde gerçekleşeceği
bir dönem olması bekleniyor.
Benzer öngörüler,
canlanmanın yavaş ve kademeli olacağı Türkiye ekonomisi için de geçerli.
CarrefourSA olarak, doğru stratejilerimizin 2010
yılında bizi daha da ileriye götüreceğine ve dünyada
yeni dengelerin kurulduğu bu dönemi kazanımlarla
tamamlamamızı sağlayacağına eminiz. 2010 yılında
güçlü nakit pozisyonumuz sayesinde yatırımlara hızla
devam ederek, hipermarket segmentinde iddiamızı
sürdürmeyi ve süpermarket segmentinde ivme kazanan
açılışlarla pazar payımızı artırmayı hedefliyoruz. Marka
ve fiyat imajımıza yaptığımız yatırımlarla, müşterilerimize
daha iyi hizmet verirken, ekonomik zorluklar karşısında
aile bütçesini de desteklemeyi sürdüreceğiz.
Türkiye ekonomisine ve insanına güvenimiz neticesinde,
2010 yılında 110 milyon TL yatırım öngörüyoruz. Tecrübeli kadro, doğru iş modeli ve güçlü bir bilanço ile 2009
yılında başardığımız gibi 2010 yılında da bugüne kadarki en yüksek açılış hızını elde etmeye kararlıyız.
Hep beraber daha da büyük başarıların altına imza
atacağımıza olan inancımızla 2009 yılı çalışmalarımıza
katkıda bulunan ortaklarımıza, müşterilerimize ve
çalışanlarımıza teşekkür eder, 2010 yılının ülkemize ve
dünyaya huzur ve refah getirmesini dilerim.
Saygılarımla,
AMPD istatistiklerine göre organize perakende sektöründeki oyuncular, alışveriş merkezi açılışlarının da etkisi ile
son birkaç yılda mağaza ağlarını yıllık %15’in üzerinde bir
mertebede büyütmüştür. 2009 gibi zor bir yılda dahi %10’a
yakın ciro artışı sağlamışlardır. Organize perakende sektörü
ekonomik gelişmelerin üzerinde bir ivmeye ve potansiyele
sahiptir.
Haluk DİNÇER
Yönetim Kurulu Başkanı
3
Genel
Müdür’ün
mesajı
Sayın Ortaklarımız,
2009 senesinde Türkiye’de CarrefourSA’nın 16. yılını kutladık.
Sizlere, gerçekleştirmiş olduğumuz faaliyetleri sunmaktan
gurur duyuyorum.
4
Saygıdeğer Hissedarlarımız, İş Ortaklarımız
ve Çalışanlarımız
Sizlerin de bildiği üzere, 2009 yılı sadece Türkiye
için değil, tüm dünya için ekonomik açıdan oldukça
zorlu geçen bir yıl oldu. Bir önceki yıldan miras kalan finansal kriz etkilerini devam ettirirken, iç tüketimle
doğru orantıda büyüyen perakende sektörünün yatırım
planları da etkilendi. Sektörün en büyük oyuncularından
CarrefourSA’nın aldığı pozisyon ise iki kelimeyle özetlenebilirdi, “özveri” ve “güven”...
Şirketler küçülürken, CarrefourSA büyüme
hızını artırdı...
İstihdam azalır ve işsizlik artarken, CarrefourSA işe alımlara sürat verdi...
Alım gücü düşerken, CarrefourSA ürün kalitesini artırdı...
Evet, şirketler küçülürken, CarrefourSA
büyüme hızını artırdı...
Kurulduğu yıldan beri metrekare anlamındaki en yüksek büyüme oranını yakalayan CarrefourSA, krize
adeta kafa tutarak yıl sonu itibarıyla ülke genelinde 7
coğrafi bölgede, 26 hipermarket ve 160 süpermarket
mağazasına ulaştı. 54 yeni süpermarket ve 4 yeni hipermarket açmayı başararak, bir önceki senenin tam iki katı
bir hızla büyüdü. 2010 senesi için ise hedefimiz, 2009
senesini de ikiye katlayabilmektir.
Bahçelievler, Pendik, Bağcılar ve Erzurum hipermarketlerimizi hizmete açarak, kendi formatımızda lider
olmamızı sağlayan ticari planımızı uygulamaya devam
ettik. Bahçelievler’de tamamı şirketimiz mülkiyetinde bulunan bir Ticaret Merkezi inşaatını tamamlayarak hizmete
açtık. Kriz sebebiyle büyük gayrimenkul yatırımcılarının
gerçekleştiremedikleri projelere, perakendeci sıfatımızla
dahil olduk.
Türkiye’nin batısından doğusuna yaptığımız yatırımlarla,
Türkiye’nin her yerinde olma sözümüzü kanıtlamış ve
özellikle süpermarket açılışlarımızla, Türkiye’nin 42 ilinde varlığımızı sağlamış bulunuyoruz. Tüketiciye
yakın olmak adına, kimi zaman düşük alanlı dahi olsa,
yatırım yapmaktan çekinmedik, mağaza açılışlarımızı
gerçekleştirdik. Mağaza sayımız arttıkça daha yakın
olduk, daha ucuz sattık ve daha kaliteli hizmet verdik.
Evet, istihdam azalır ve işsizlik artarken, CarrefourSA işe
alımlara sürat verdi... Geçtiğimiz yıl CarrefourSA ailesine
3700 yeni kişi katıldı. Şirket içerisinde gerçekleştirdiğimiz
eğitim programları, insana verdiğimiz değer, faaliyet
gösterdiğimiz diğer ülkelerdekine paralel kariyer gelişim
programlarımız sayesinde çalışan kalitemiz arttı ve bu
artış verdiğimiz hizmete yansıdı.
Çalışanlarımıza toplam 100.000 saat eğitim verdik,
ürünü, fiyatı, müşteriyi ve tabii ki hizmeti anlattık. Her
geçen gün hem kendisini, hem de şirketini geliştiren
çalışanlarımızdan 175 kişi, terfi ederek daha fazla sorumluluk aldı. Çalışan sayımız da bugün için 8.000 kişi
sınırına dayandı.
Evet, alım gücü düşerken, CarrefourSA ürün
kalitesini artırdı...
Krizin doğal neticesi, ülkede işsizliğin % 15’lere kadar
gelmesi, tüketim sıklığını da alışkanlıklarını da derinden
etkiledi. Buna karşı Türk üreticisinin kalitesiyle, marka
gücümüzü birleştirdik, ucuz ve kaliteli ürün arayışına Private Label ürünler ile karşılık verdik. Bugün, CarrefourSA
mağazalarında 3000’e yakın ürün, “Carrefour” markası
adı altında hard discount fiyatına satışa sunulmaktadır.
Krizin en etkili olduğu 2009 senesinde özel markalı bu
ürünlerde % 20’lik bir ciro artışı yakaladık.
Kaynağından satışa sunulduğu ana kadar izlenen, kontrol edilen 17 çeşit ürünle, Doğa Tat formatımızla en lezzetli, en sağlıklı ve en kaliteliyi yakalamak üzere emsalsiz bir gelişme kaydettik. Özetle fiyatlarımızdan ödün
verdik, ancak kaliteden ödün vermedik.
Özveri ve Güven
Yazımın başında da belirttiğim üzere, bütün bunları
iki ana dayanak ile gerçekleştirdik. Ekonomik kriz gibi
kısa vadeli sorunları yatırım planlarımızda pek az dikkate alarak özveriyle çalıştık. Bu ülkenin dinamizmine,
gücüne ve gelişimine güvendik. Geçtiğimiz senenin
olumsuz ekonomik koşullarından doğan belirsizliğe
rağmen CarrefourSA olarak kendimizin ve Türkiye’nin
gücüne inanıyor ve organize perakendenin ülke ekonomisine çok daha etkin biçimde katkıda bulunacağını
düşünüyoruz.
Önümüzdeki sene de büyüme hızımızı artırmayı ve
istihdama elimizden geldiğince katkıda bulunmayı
planlıyoruz. İnanıyorum ki bir sonraki Genel Kurul’umuzda
yokuştan değil, düzlükten bahsedeceğiz. Kriz etkilerini azaltmış olacak ve bizler gösterdiğimiz özverinin
ve duyduğumuz güvenin karşılığını, hissedarlarımızla,
çalışanlarımızla ve müşterilerimizle birlikte alacağız.
Saygılarımla,
Jacobo Caller Celestino
Genel Müdür
5
DÜNYANIN
ALIŞVERİŞ UZMANI:
CARREFOURSA
Dünyada ilk mağazasını 15 Haziran 1963’te Fransa’da açarak
modern perakendeciliğin temelini oluşturan Carrefour,
Türkiye’de ilk mağazasını 1993 yılında İçerenköy’de
açmıştır. 1996 yılında da Sabancı Grubu ile işbirliği yaparak
CarrefourSA ismini almış, ilk CarrefourSA mağazasını bir yıl
sonra Adana’da açmıştır.
6
Carrefour bugün 35 ülkede, 15 binden fazla
mağazasıyla yılda ortalama üç milyar kişinin
alışverişlerinde tercih ettiği, Avrupa’nın
bir
numaralı perakende zinciridir. Türkiye CarrefourSA
kasalarından, yılda 88 milyondan fazla müşteri
geçmektedir. Carrefour,
müşterilerine; rahat bir
alışveriş ortamı, ücretsiz otopark hizmeti, hizmet
verdiği ülke insanlarının alışveriş alışkanlıklarına ve
kültürüne göre sentezlediği geniş bir ürün yelpazesi
sunmaktadır.
Şu an itibariyle 26 hipermarketi ile 160 süpermarketi
bulunan ve yaklaşık 8.000 personeli olan CarrefourSA,
yaptığı yatırımlarla ülke ekonomisine ve istihdam
artışına önemli katkılar sağlamaktadır.
Yaklaşık 1.500 gıda ve gıda dışı marka üreticisi
firmayla çalışan CarrefourSA, Türkiye’de ucuz fiyat
politikası, hijyen ve sağlığa verdiği önem, yaptığı
yatırımlar ve ihracatla modern perakendeciliğin temel
taşlarından birini oluşturmaktadır.
CarrefourSA, düşük fiyat politikasını aktiviteleriyle
desteklerken aynı zamanda piyasada yer alan tüm farklı
ürün gruplarını bünyesinde barındırarak müşterilerine geniş
bir ürün ve fiyat yelpazesi sunmaktadır. Örneğin; gıda ve
gıda dışı ürünlerde 50.000’den fazla ürün çeşidine sahiptir.
Gıda güvenliğine büyük önem veren CarrefourSA, dünya
çapında tüm Carrefour’larda uygulanan kalite ve hijyen
standartlarını ilk günden bu yana ülkemizde de başarıyla
uygulamaktadır.
Tüketici memnuniyeti prensibi çerçevesinde hareket
eden CarrefourSA, üreticiden başlayıp rafa kadar uzanan
kontrol zinciriyle ürünleri müşterilerine en sağlıklı şekilde
ulaştırmaktadır. CarrefourSA bünyesinde bulunan
alışveriş merkezleri, ailelerin büyük çoğunluğunun
özellikle haftasonlarında, alışverişlerini zevkli hale
getirmektedir.
Türk tüketicisine ucuz, kaliteli ve zengin ürün çeşidiyle
seslenip, farklı ve kazançlı bir alışveriş ortamı sunan
CarrefourSA, aynı zamanda Türk ekonomisine de büyük
katkı sağlamaktadır. Şirketimiz bugüne kadar 1,1 milyar
doların üzerinde yapılan yatırımların yanı sıra geniş kapsamlı
istihdam alanları da yaratmıştır.
7
KALİTELİ VE HESAPLI
ALIŞVERİŞ YANIBAŞINIZDA:
CARREFOURSA EXPRES
CARREFOURSA MARKA İMAJI:
Türkiye perakende sektörünün başrol oyuncularından biri
olan CarrefourSA, bugüne kadar hipermarket alanında
hızlıbir büyüme politikası izlemiş ve bu alanda da
son
derece başarılı bir marka imajı yaratmıştır. İşte CarrefourSA
markasının Türkiye perakende sektöründeki bu olumlu
imajı, CarrefourSA Expres formatının geliştirilmesindeki ana
nedenlerden biri olmuştur.
8
CarrefourSA, 2009’da Expres mağaza sayısını 160’a çıkarmıştır. 2010 sene sonu hedef ise 260 olarak
belirlenmiştir. CarrefourSA’nın agresif büyüme modeli süpermarket konsepti üzerine inşaa edilmektedir. Tecrübeli
personelimiz ve güler yüzlü hizmet anlayışımız ile sizleri CarrefourSA Expres’lere bekliyoruz.
CARREFOURSA EXPRES TİCARİ MODELİ
CarrefourSA Expres, tıpkı sloganı “kaliteli ve hesaplı alışveriş yanı başınızda” da olduğu gibi müşterilerinin bulunduğu
semtlere CarrefourSA’nın güvenilir hizmeti ve ürün kalitesini ulaştırmayı hedeflemektedir. Bu stratejinin ana unsurları
ise şu şekildedir:
Uygunluk; En iyi fiyat ve kaliteli ürünleri mağazalarımızda bulabilirsiniz. Ayrıca özel markalı ürünlerimizden “No 1”
markalı en hesaplı ürünleri, “Carrefour” markalı ürünlerle de kaliteyi en iyi fiyatla satın alabilirsiniz.
Tazelik; En taze ürünleri her zaman CarrefourSA Expres mağazalarımızda bulabilirsiniz,
Ucuzluk; Müşterilerimize söz verilen en düşük fiyat garantisini sağlamak adına oluşturulan ekiplerimizle
CarrefourSA Expres mağazalarımızda uygulanmaktadır.
Hizmet; Müşteri hizmetleri ve tüketici talepleri konusunda 444 10 00 -Sizi Dinliyoruz- numarasından ve
mü[email protected] adresinden bizlere tüm isteklerinizi ve şikayetlerinizi iletebilirsiniz.
CARREFOURSA EXPRES STRATEJİK KATEGORİLER
CarrefourSA Expres formatında stratejik öneme sahip olan kategoriler öncelikli olarak taze ürünler, gıda dışı,
snacking world ve parfümeridir. Bu öncelikli alanlar, konseptin ana eksenlerini oluşturur. Gıda dışı ve taze ürünlerde bol çeşit, kalite ve hesaplı ürünlerin sunulması hedeflenmektedir. Bunun yanında, parfümeri ve kozmetik
kategorisi CarrefourSA Expres formatında çok önemli bir yere sahiptir. Kuru gıda kategorisi ise, müşterilerin temel
ihtiyaçlarına cevap verecek ürün seçenekleri ve hesaplı fiyatlar sunulması üzerine konumlandırılmıştır.
9
CARREFOURSA
HİPERMARKETLERİ
ÖZEL MARKALI ÜRÜNLER
Carrefour Hipermarket ve Süpermarketlerinde yaklaşık
3000’e yakın ürün Carrefour markası adı altında satışa
sunulmaktadır. Üretiminin her aşamasında kontrol edilen
Carrefour ürünleri, lider ürünlerden en az %40 daha ucuz
bir fiyat yapısına sahip olmasının yanı sıra kalitede kategori
liderliğini hedeflemiştir.
Yaklaşık 550 ürün ise en ucuz ürünler kapsamında satışa sunulmaktadır. Standart bir kaliteye sahip bu ürünler
CarrefourSA raflarında ve piyasada en ucuz olacak şekilde konumlanmaktadır. En ucuz ürünler için No 1 markası
kullanıldığı gibi firma markası da kullanılmaktadır.
Carrefour markalı ürünler 2008 yılında da kaliteyi ekonomi ile birleştiren fiyat yapısı sayesinde müşterilerimiz tarafından
artan oranda talep görmüş ve cirosunda önemli artışlar kaydetmiştir. Özel markalı ürünlerimiz bazı kategorilerde alt
gamlar yaratarak (Carrefour Baby – Les cosmetics v.s) müşteri odaklılığını artırmıştır.
Carrefour marka ürünler müşteri ihtiyaçlarını ve pazarı tanıyan ve bu bilgileri Carrefour değerleriyle harmanlayarak ürün
geliştiren bir ekip tarafından satışa hazırlanır. Carrefour marka ürünler geliştirme kararının alımından pazara sunumuna
kadar uzun ve titiz bir çalışmanın ürünüdür. Satın alma süreci, ürün geliştirme, ambalaj geliştirme , mağazaya hazırlık bu
sürecin aşamalarıdır. İçeriğine ya da ambalajına polemik konusu herhangi bir hammadde girmemiş, yüksek teknolojiye
sahip hijyen şartlarında üretilmiş ve stoklanmış olan Carrefour ürünleri, tüketici sağlığına ve gıda güvenliğine özen
gösterilerek üretilmiş ürünlerdir. Süt, şeker, yağ, deterjan gibi temel kategorilerin yanı sıra paketli şarküteri ürünleri,
dondurma ve kozmetik gibi ürün grupları da mevcuttur.
Carrefour markalı ürünler üretimlerinin ilk aşamasından reyona gelene kadar CarrefourSA yetkilileri ve akredite bir
laboratuar tarafından kontrol edilir. Reyonda satışa sunulduktan sonra da periyodik analizlerle ürünlerin takibine titizlikle
devam edilmektedir.Tüm Carrefour ürünleri ilgili bakanlık onaylı üretim iznine sahiptir.
Carrefour ürünleri en iyi kalite-fiyat dengesiyle piyasaya sunulmakta ve tüm dünyada lider markalar ile kaliteleriyle
rekabet etmektedir.
Carrefour markalı ürünler besinsel nitelikleriyle sağlıklı, güvenli ve lezzetli ürünlerdir. Kozmetik ve deterjan katerorilerinde
ise marka sadakati sağlayarak aranan ürün olma kimliğine sahiptirler.
10
12
• Yönetim Kurulu Raporu
• Denetçiler Raporu
• Kurumsal Yönetim İlkeleri
Uyum Raporu
YÖNETİM
KURULU
Görevi
Seçiliş Tarihi
Görev Süresi
1- Haluk Dinçer
2- Jacobo Caller Celestino
3- David Murciano
4- Christophe Guillaume Martin
5- Franck Emile Tassan
6- Faruk Bilen
7- Thierry Garnier
8- Muhterem Ahmet Aykaç
9- Hayri Çulhacı
10- Pierre Bouchut
Başkan
Genel Müdür
Finans Direktörü
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
DENETÇİLER
DENETİM KOMİTESİ
1- Ömer Tanrıöver
2- Fuat Öksüz
1- Franck Emile Tassan
2- Faruk Bilen
10.04.2008
25.11.2009
30.06.2009
15.08.2008
10.04.2008
10.04.2008
03.09.2008
10.04.2008
01.12.2008
03.07.2009
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
1) Guillaume Henri Marie Vicaire’in yerine atanan Jacobo Caller Celestino’nin ataması, 15.04.2010 tarihinde yapılacak Genel Kurul ile onaylanacaktır.
2) Christophe Emmanuel Rabatel’in yerine atanan David Murciano’nun ataması, 15.04.2010 tarihinde yapılacak Genel Kurul ile onaylanacaktır.
3) Eric Reiss’in yerine atanan Pierre Bouchut’nun ataması, 15.04.2010 tarihinde yapılacak Genel Kurul ile onaylanacaktır.
4) Şirketimizdeki denetçilik görevinde bulunan Fuat Öksüz’ün istifası sebebi ile boşalan denetçiliğe şirketimizin diğer denetçisi Ömer Tanrıöver tarafından TTK’nın 351.maddesi gereğince,
selefinin görev süresi sonuna kadar görev yapmak ve Genel Kurul’un tasvibine sunulmak üzere Bülent Bozdoğan seçilmiştir.
2009 YILI YÖNETİM KADROSU
Adı, Soyadı
Görevi
David Murciano
Stephane Thouin
Guillaume Deruyter
Meltem Azbazdar
Esra Daver
Edouard Adnot
Uğur Demirel
Jean Pierre Celerier
Murat Akdağ
Av. Merter Özay
Jerome Alexandre Negre
İşe Başlama Tarihi
Genel Müdür
25.11.2009
Finans Direktörü
30.06.2009
Hipermarketler İşletme Direktörü
01.09.2006
Süpermarketler İşletme Direktörü 07.11.2008
Aktifler ve İş Geliştirme Direktörü
17.01.2005
İnsan Kaynakları Direktörü
01.02.2009
Org. Sistem ve Tedarikci il. Direktörü 01.11.2008
Gıda Ticari Direktörü
23.01.1998
Gıda Dışı Ticari Direktörü
01.01.2008
Pazarlama Direktörü
01.11.2008
Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü
01.09.2004
Risk, Kalite ve Sürdürülebilir Gelişim Direktörü14.08.2009
2009 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi
1. Açılış ve Divan teşekkülü,
2. Toplantı tutanağının imzalanması hususunda divana yetki verilmesi,
3. 2009 yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu ile Denetçi Raporları’nın okunması ve müzakeresi,
4. 2009 yılı içinde yapılan bağışların ortakların bilgisine sunulması,
5. 2009 yılı bilanço kar zarar hesaplarının okunması müzakeresi ve tasdiki ile kâr dağıtımıyla ilgili teklifin görüşülerek kabulü veya reddi,
6. Yıl içinde boşalan Yönetim Kurulu Üyeliklerine yapılan atamaların onaylanması,
7. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin ibra edilmeleri,
8. Görev süresi sona ermiş olan denetçinin seçilmesi ve görev süresinin tesbiti,
9. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin tesbiti,
10. Yönetim Kurulunca belirlenen Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu’nun onayı,
11. Yönetim Kurulu Üyelerine şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmesi hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri gereğince izin verilmesi,
12. Şirket bilgilendirme politikasının Genel Kurul’un bilgisine sunulması.
14
YÖNETİM KURULU RAPORU
Tarihçe ve Tanıtım
Şirketimiz, İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu’nun 278724/226306 ticaret
sicil numarasında kayıtlı olup 09.09.1991 tarihinde Ticaret Sicili’ne tescil
edilerek ana sözleşmesi Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 12.09.1991
tarihli ve 2858 sayılı nüshasında ilan edilmiştir.
Kuruluş sermayemiz 250.-TL’dir.
Şirketimiz 31.10.1996 tarihinde, Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ile
imzalanan Hissedarlık Sözleşmesi uyarınca Hacı Ömer Sabancı Holding’le
bir ortak girişim haline gelerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin
27.01.1997 tarihli ve 4217 sayılı nüshasında CarrefourSA unvan değişikliği
ve sair ana sözleşme tadilleri neşr ve ilan olunmuştur.
2001 yılı içinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu’nun 285913/233495 sicil
sayısında kayıtlı Continent Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. unvanlı şirketi
ile Türk Ticaret Kanunu’nun 451 ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 37-39
maddeleri hükümleri dairesinde devir alma işlemi suretiyle birleşmiştir.
Gıda ve gıda dışı ürünlerde müşterilerine 50.000’den fazla ürün çeşidi
sunmaktadır.
CarrefourSA “gıda güvenliği” uygulamasıyla tüketici için gitgide önemli
hale gelen bu alanda lider konuma gelmektedir. CarrefourSA, dünya
çapında tüm Carrefour’larda uygulanan kalite ve hijyen standartlarını
ilk günden bu yana ülkemizde de başarıyla sürdürmektedir.
Tüketici memnuniyeti prensibi çerçevesinde hareket eden
CarrefourSA, üreticiden başlayıp rafa kadar uzanan kontrol zinciriyle
tüketiciye ürünleri en sağlıklı biçimde ulaştırmaktadır.
CarrefourSA bünyesinde bulunan alışveriş merkezleri, ailelerin büyük
çoğunluğunun, özellikle hafta sonlarında, alışverişlerini zevkli hale
getirmektedir.
Türk tüketicisine ucuz, kaliteli ve zengin ürün çeşidiyle seslenip, farklı
ve kazançlı alışveriş ortamı sunan CarrefourSA, Türk ekonomisine
de katkı sağlamaktadır. Şirketimiz bugüne kadar 1,1 milyar doların
üzerinde yapılan yatırımların yanı sıra geniş kapsamlı istihdam alanları
da yaratmıştır.
Bilindiği üzere; 2005 yılının Mayıs ayında gerçekleştirilen satın alma
operasyonuyla Gima ve Endi Şirketleri satın alınmıştır.
Yönetim Kurulu
Şirketin işleri ve idaresi Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde
hissedarlar arasından seçilecek 10 üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu
tarafından yürütülür.
Bu operasyonla, halka açık bir şirket olan Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri
T.A.Ş.’ nin (“Gima”) %60,179 hissesi Fiba Grubu’ndan, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun onayıyla da %5,150 oranındaki hisseleri ise çağrı yoluyla
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda satın alınmıştır. Bunun sonucu
olarak Gima’nın %65,329 oranındaki hissesine CarreforSA sahip olmuş ve
şirket yönetimi el değiştirmiştir.
Yönetim Kurulu’nun 6 üyesi, A Grubu pay sahiplerinin toplanarak
ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından; diğer 4 üyesi ise, B
Grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar
arasından Genel Kurul tarafından seçilir.
CarrefourSA ve Gima Yönetim Kurulları; basitleştirilmiş bir şirket yapısı
oluşturmak amacıyla ve her iki şirketin birleşmesinden doğacak işbirliği
ve sinerjiden daha etkin bir şekilde faydalanılması beklentisiyle Türk
Ticaret Kanunu’nun 451. maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 37, 39.
maddeleri çerçevesinde Gima’nın, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret
Merkezi A.Ş.’ye devrolması suretiyle birleşmesine karar verilmişlerdir.
Birleşme işlemi, 31.07.2006 tarihinde yapılan, her iki şirketin Olağanüstü
Genel Kurul toplantılarında onaylanarak gerçekleşmiştir.
Birleşme sonrası, İMKB Yönetim Kurulu’nun 16.08.2006 tarihli toplantısında
alınan karar çerçevesinde, Gima A.Ş. hisse senetlerinin işlem sırası
22.08.2006 tarihinden itibaren kapatılmış olup, 24.08.2006 tarihinden
itibaren CarrefourSA A.Ş.’nin A ve B grubu paylarının işlem sıraları CARFA
ve CARFB kodlarıyla açılarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda
serbest fiyatla işlem görmeye başlamıştır.
Bugün itibarıyla Türkiye’de CarrefourSA; yaklaşık olarak 8000 çalışana
sahiptir.
CarrefourSA grup olarak; Hipermarket ve Süpermarket formatlarında
faaliyet gösteren, eksiksiz portföyü ile Türkiye’deki müşterilerinin
ihtiyaçlarını sürekli karşılayan bir markadır. 31.12.2009 tarihi itibarıyla
Türkiye’de CarrefourSA tüzel kişiliği altında 26 Hipermarket ve 160
Süpermarket ile hizmet vermektedir.
Türkiye CarrefourSA kasalarından yılda 88 milyondan fazla müşteri
geçmektedir.
CarrefourSA, yaklaşık 1.500 gıda ve gıda dışı marka üreticisi firmayla
çalışmaktadır.
2009 yılında 2.326.449.164 TL tutarında ciro elde edilmiştir.
CarrefourSA, Türkiye’de ucuz fiyat politikası, hijyen ve sağlığa verdiği
önem, yaptığı yatırımlar ve ihracatla modern perakendeciliğin temel
taşlarında birini oluşturmakladır.
CarrefourSA düşük fiyat politikasını promosyon aktiviteleriyle desteklemekte
ve aynı zamanda piyasada yer alan tüm farklı ürün gruplarını bünyesinde
barındırarak müşterilerine geniş bir ürün ve fiyat yelpazesi sunmaktadır.
Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her
zaman değiştirebilir. Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma durumu
olması halinde; yeni Yönetim Kurulu üyesi, üyelikten ayrılan üyeyi
belirlemiş hissedar grubu tarafından gösterilen adaylar arasından
seçilir.
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Ana Sözleşmesi ile
Genel Kurul’a verilen yetkiler dışında tüm işler hakkında karar almaya
yetkilidir.
Yönetim Kurulu toplantı nisabı en az 7 üyenin mevcudiyetiyle hasıl olur.
Yönetim Kurulu kararları, toplantıya katılan üyelerin en az 6’sının olumlu
oyuyla alınır.
Aşağıda yer alan konulara ilişkin kararlar en az 7 üyenin olumlu oyuyla
alınır.
• Genel Müdür tarafından şirket için hazırlanan diğer işlemler arasında yatırımları, sermaye artırımlarını ve şirket borçlanmalarını da kapsayacak yıllık güncelleştirmelerin ve iş planlarının kabulü ve bunların tadilleri,
• İş planı içinde yer alan yıllık bütçenin kabulü ve değişiklikleri,
• Şirket Ana Sözleşmesi tadil önerileri,
• Gayrimenkullerin kiraya verilmesi ve satılması,
• İş planında özellikleri, satış şartları ve fiyatları tanımlanmış gayrimenkullerin satın alınması halleri hariç, gayrimenkul satın alınması ve kiralanması,
• Şirket tarafından ipotek ve teminat verilmesi,
• Şirket tarafından başkaca şirketlere ait hisselerin iktisabı ve elden çıkarılması,
• Birleşme veya tasfiye veya devralma veya kısmi bölünme önerileri.
Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilirler. Görev süresi sona
eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden seçilebilir. Genel Kurul lüzum
gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir.
Denetçiler
Denetçiler, Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü ve 356’ncı maddelerinde sayılan görevleri yapmakla yükümlü olmaktan başka, Şirket’in iyi
şekilde yönetiminin sağlanması ve Şirket çıkarlarının korunması hususunda gerekli görecekleri bütün tedbirlerin alınması için
15
Yönetim Kurulu’na teklifte bulunmaya ve gerektiği takdirde Genel
Kurul’u toplantıya çağırmaya ve toplantı gündemini saptamaya, Türk
Ticaret Kanunu’nun 354’üncü maddesinde yazılı raporu düzenlemeye
yetkili ve görevlidir.
CarrefourSA’nın Sektördeki Yeri
CarrefourSA 1991 yılından beri organize perakendecilik sektöründe yer
almakta olup, 31.12.2009 tarihi itibarıyla 26 Hipermarket, 160 Süpermarket
ile faaliyet göstermektedir.
Genel Kurul, biri A Grubu, diğeri B Grubu hissedarlarca teklif edilecek
kişiler arasında seçilmek üzere iki murakıp seçer.
CarrefourSA Türkiye’de bugüne kadar 1,1 milyar USD tutarında yatırım
yapmıştır. Organize perakendecilik pazarında ulusal bazda faaliyet
gösteren diğer başlıca teşebbüsler Migros, BİM, Real, Kiler ve Tesco Kipa
olarak sayılabilir.
Denetimden Sorumlu Komite
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:X, No: 22 sayılı tebliği gereği Denetimden Sorumlu Komite kurulmuş olup, Denetimden Sorumlu Komite
üyeliklerine Franck Emile Tassan ve Faruk Bilen seçilmiştir.
Denetimden Sorumlu Komite tarafından, 31.12.2009 tarihli denetim
çalışmaları ve bağımsız denetim raporu incelenmiştir.
Buna göre, Denetim Komitesi tarafından SPK Seri:XI, No: 29 sayılı
tebliğ hükümleri uyarınca, SPK tarafından yayımlanmış bulunan muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanan mali tabloların, şirketimizin
31.12.2009 tarihindeki gerçek mali durumuyla aynı döneme ait gerçek
faaliyet sonuçlarını doğru bir biçimde yansıttığı görüşlerini Yönetim
Kurulu’muza iletmiştir.
Ana Sözleşme Değişikliği
2009 yılı içinde Ana Sözleşmemizde herhangi bir değişiklik
yapılmamıştır. Ancak, daha önceleri Ana Sözleşme’nin amaç ve konusuyla ilgili 3., merkez ve şubelerle ilgili 4., Sermaye’yle ilgili 6., hisse
senetlerinin devriyle ilgili 7., borçlanma senetleri ihracıyla ilgili 8.,
Yönetim Kurulu’yla ilgili 9., 12., 13., 14.., murakıplarla ilgili 18., Genel
Kurul’la ilgili 20., 21., 23., 24., 25., 26., 27., kârın dağıtımıyla ilgili 29.,
Bağımsız Dış Denetim’le ilgili 30., 31. ve kanuni hükümlerle ilgili 32.
maddelerinin değiştirilmesini 31.07.2006 tarihinde yapılan Olağanüstü
Genel Kurul Toplantısı’nda kararlaştırılarak Sermaye Piyasası Kurulu
Kanunu ve Mevzuatı’na uygunluğu sağlanmıştır.
Sermaye
Şirketin ödenmiş sermayesi 113.421.624,57.-TL’si (Yüzonüçmilyon
dörtyüz yirmibirbin altıyüz yirmidört Türk Lirası ve elliyedi Kuruş) olup,
her biri 1.-Kr değerinde 11.342.162.457 adet paya bölünmüştür.
Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıştır. 11.342.162.457 adet payın
%60’ına tekabül eden 6.805.297.474 adet pay nama yazılı A Grubu, %40’ına tekabül eden 4.536.864.983 adet pay ise nama yazılı
B Grubu’nu oluşturur. Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme
esasları çerçevesinde kayden izlenir.
Türkiye Cumhuriyeti Başbakanlık Devlet Planlama Teşkilatı Müsteşarlığı
Yabancı Sermaye Başkanlığı’nın 08.08.1991 tarih ve 1326 sayılı izniyle
yabancı ortakların şirkete iştirakine izin verilmiştir.
113.421.624,57.-TL olan ödenmiş sermayenin 31.12.2009 tarihi
itibarıyla hissedarlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir.
HİSSEDARLAR
HİSSE TUTARI TL
İŞTİRAK
ORANI %
Carrefour Nederland B.V.
Hacı Ömer Sabancı
Holding A.Ş.
İMKB’de İşlem Gören
Diğer
65.997.666
%58,2
43.998.444
2.481.546
943.969
%38,8
%2,2
%0,8
TOPLAM
113.421.625
%100
Günlük tüketici ürünleri perakende satış pazarı tüm temel ihtiyaç ve gıda
ürünlerini içermektedir. Bunlar çoğunlukla günlük tüketilen ürünlerdir.
Pazarın kapsadığı temel kategoriler;
1) Tüm paketli kuru gıda ürünleri: Bakliyat, yağlar, makarnalar, şekerlemeler,
bisküviler, konserveler, kahvaltılıklar, dondurulmuş gıdalar,
2) Taze paketli gıda ürünleri: Yoğurt, süt, peynir,
3) Paketli etler: Kırmızı etler, tavuk etleri, hindi etleri, sosis, salam, sucuk,
4) İçecekler: Su, gazlı içecekler, alkollü içecekler, meyve suları, çay, kahve,
5) Temizlik ürünleri: Deterjanlar, ev temizlik maddeleri, çamaşır-bulaşık
ürünleri, kokular,
6) Kişisel bakım ürünleri: Saç bakım, ağız bakım, vücut bakım ürünleri,
temizlik kağıtları, pedleri ve bezleri, tıraş ürünleri, günlük tüketici ürünleri.
Perakende satış pazarında; hipermarket, süpermarket, küçük süpermarket, market, bakkal, indirim mağazaları, benzin istasyonlarında bulunan
marketler gibi satış noktaları faaliyet göstermektedir.
Kalite Politikamız
Kalite, CarrefourSA için önceliği olan ayırıcı bir eksendir. Kalite, kesin
bir şekilde dile getirilmiş olan ya da olmayan müşteri gereksinimlerine
dayanmaktadır.
Her gereklilik/kalite düzeyine bir fiyat düzeyi tekabül eder. Tüm fiyat düzeylerinde kalite/fiyat dengesi gözetilmektedir.
Misyonumuz
Misyonumuz, kaliteli ürünlerden oluşan geniş bir ürün yelpazesini, mümkün olan en iyi fiyatlarla ve üstün kalitedeki hizmet anlayışıyla sunmaktır.
Hedeflerimiz
Tüm çabalarımız, müşterilerin memnun edilmesine yöneliktir. Hedeflerimiz;
aşağıdaki noktaların gerçekleşmesini sağlayarak, tüm pazarlarda modern
dağıtım sektörünün örneği olmaktır.
Müşterilerimize: Dünyadaki tüm mağazalarda; en iyi ürünü, en iyi fiyata
sunmaktır.
Çalışanlarımıza: Motive eden bir iş ve motive eden bir kazançla, güven
ortamı içinde gelişme ve ilerleme olanağı sunmaktır.
Hissedarlarımıza: Yatırım süresi boyunca en yüksek kârlılığı ve uluslararası
çok boyutlu bir grubun gelişim perspektiflerini sunmaktır.
Mal ve hizmet sağlayan firmalara: Yeni pazarlar, müşterileri tanıma, kalıcı
ve dengeli ilişkiler çerçevesinde ürünleri iyileştirmek için işbirliği sunmaktır.
Kamu, yerel ve ulusal idarelere: Sorumlu ve saygılı bir yurttaş olarak,
bulunduğu çevrede mali bir rol üstlendiğinin taahhüdünü vermektir.
Vizyonumuz
Müşterilerilerimizin değişen yaşam şekillerine, gereksinimlerine uyum
sağlayan hizmet ve uygulamalar geliştirerek en yüksek katma değeri
yaratmak, ek hizmetlerle Hipermarket ve Süpermarket alışverişini gerçek
bir zevk haline dönüştürerek müşterilerimiz için rahat, cazip ve sıcak bir
alışveriş ortamı sunmaktır.
Perakendecilik standartlarını yükseltmek amacıyla sürekli gözlem yapmakta, yeni fikir ve kavramlar yaratmaktayız. Müşterilerimize samimi, keyifli,
cazip ve rahat bir alışveriş ortamı sağlamaktayız.
Temel hedefimiz, müşteri beklentilerinin karşılanmasıdır. Bu amaçla, toplam
müşteri memnuniyetinin sağlanmasını ve beklentilere karşılık veremeyen
ürünlerin bedellerinin geri ödeneceğini garanti ediyoruz. Faaliyetlerimiz,
16
müşterilerimizin görüş ve önerilerinden yola çıkarak tasarlanmakta ve
düzenlenmektedir.
İnsan Kaynakları
• Üst Düzey Yöneticiler: 2009 yılı içinde 6 üst düzey yönetici görevden
ayrılmış, 5 üst düzey yönetici atanmıştır.
• Personel Durumu: Şirketimizde yaklaşık olarak 6.600 “mavi yakalı”,
1.400 “beyaz yakalı” olmak üzere toplam 8.000 kişi istihdam edilmektedir.
• Toplu Sözleşme Uygulaması: 31.12.2009 tarihi itibarıyla çalışan 5390
sendikalı personel bulunmakta olup, imzalanan Toplu İş Sözleşmesi
01.01.2007-31.12.2009 dönemini kapsamaktadır.
• Kıdem Tazminatları: Şirket mali tabloları, SPK tarafından kabul
görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Kıdem
tazminatı karşılığı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün
çalışanların işine son verilmesi varsayımıyla ödenmesi gerekecek
olan yükümlülüğün hesaplanmasına dayanmaktadır. Gelecek kıdem
tazminatı ödemeleri uygun iskonto oranıyla tahmin edilen enflasyon
oranının neti ile reeskonta tâbi tutularak bilanço tarihindeki değerine
getirilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığı uzun vadeli borç karşılıkları içinde yer almakta olup, 31.12.2009 tarihi itibarıyla 17.554.565.-TL’ dir.
• Personele Sağlanan Haklar: Şirketimiz çalışanlarına Toplu İş
Sözleşmesi, İş Kanunu ve ilgili mevzuatlarda belirtilen haklar sağlanmış
ve sağlanmaktadır.
Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret
Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine
uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”). Seri: XI. No: 29 sayılı “Sermaye
Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler
tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve
ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu
Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait
ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve
bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe
Standartları Hakkında Tebliğ” yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul
edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/
UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe
Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları
Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas
alınacaktır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/
UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından
henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri:
XI. No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış
olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve
9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara
uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Özet olarak Bilanço verileri ve bunun üzerinden hesaplanan finansal
oranlar aşağıda yer almaktadır.
Dönen varlıklar
Duran varlıklar
Aktif Toplam
31.12.2009
599.423.656
1.091.260.907
1.690.684.563
31.12.2008
823.322.689
886.768.770
1,710,101,459
Kısa vadeli borçlar
Uzun vadeli borçlar
Özkaynaklar
Pasif Toplamı
645.190.819
23.668.877
1.021.824.867
1.690.684.563 532.598.170
5.052.563
1.152.450.726
1,710,101,459
Cari Oran (Dönen Varlık/Kısa
Vadeli Borçlar)
Likitide oranı (Dönen VarlıklarStoklar/K.V. Borçlar)
Sermaye yapısı (Toplam Borçlar/
Özsermaye)
Aktif yapısı (Dönen Varlıklar/Aktif
Toplamı)
Gelir Tablosu
Net Satışlar
Brüt esas faaliyet karı
Faaliyet karı/ (zararı)
Vergi öncesi kar/ (zarar)
Brüt faaliyet kar marjı
Faaliyet kar marjı
0,93
1,55
0,66
1,24
0,65
0,48
0,35
0,48
31.12.2009
2.326.449.164
554.474.109
(118.876.609)
(106.799.972)
24%
(5%)
31.12.2008
2.159.145.113
502.335.456
379.512.138
445.618.507
23%
18%
Şirketimizin 2008 yılı Aralık ayında 2.159.145.113 TL olan net satışları,
2009 yılında ve bir önceki yıla göre %7,7 artış göstererek 2.326.449.164
TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışta ana etken olarak, Şirketimizin
bu bir senelik periyotta gerçekleştirmiş olduğu 4 hipermarket ve 54
süpermarket açılışı gösterilebilir. Ayrıca 20 adet mağazamızda da faaliyetlerimiz sonlandırılmıştır.
2008 yılı Aralık dönemi sonunda 502.335.456 TL olan brüt esas faaliyet
kârı tutarı ise %10,4 artış göstererek 554.474.109 TL olmuştur.
Brüt esas faaliyet kâr marjı bir önceki yıla göre artmış ve %24 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Faaliyet karı 2008 yılında, Merter projesi satışı nedeniyle cari yıla
oranla oldukça yüksek gerçekleşmiştir. Ayrıca Şirket 2009 yılında,
104.996.965 TL ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşme karşılığı
ayırmış, bu da cari yılda zararın oluşmasına neden olmuştur.
2009 yılı faaliyeti sonucu Şirketimizin vergi öncesi zararı 106.799.972,TL olarak gerçekleşmiş ve sözkonusu dönem 88.659.859,- TL zararla
kapatılmıştır.
KÂR DAĞITIM POLİTİKASI VE KÂR DAĞITIMI
Sermaye Piyasası Kurulu’nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009
yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak;
payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine (31 Aralık 2008: %20
), bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un Seri:IV, No:27 sayılı “ Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların
Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde
yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler
ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları
çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Şirketimizin 2009 yılı faaliyetleri sonucunda kar dağıtılmayacaktır.
17
Sayın Ortaklarımız,
2009 yılı faaliyetlerimizi ve sonuçlarını bilgilerinize sunmuş bulunmaktayız.
31.Aralık.2009 tarihli bilanço ve gelir tablosunu onayınıza arz ederiz.
Saygılarımızla,
Yönetim Kurulu
Haluk Dinçer
Yönetim Kurulu Başkanı
ORTAKLIĞIN
18
Genel Müdür
2009 YILI DENETİM KURULU RAPORU
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
GENEL KURULU’ NA
Ünvanı
: CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.
Merkezi.
: Küçükbakkalköy Mahallesi, Dudullu Asfaltı No:1
Ataşehir - İSTANBUL
Ödenmiş Sermayesi
: 113.421.624,57 TL.
Faaliyet Konusu : Ana Sözleşmenin 3. maddesinde yer alan Amaç ve Konusuna göre şirketin kuruluş amacı, her türlü ürün, emtia ve yedek parçaların üretimi, işlenmesi, satın alınması, hazırlanması, paketlenmesi, depo edilmesi, toptan veya perakende ticareti, hazır yemek satımı ve buna benzer faaliyetlerdir.
Denetçilerin Adı ve Görev Yerleri
: Ömer TANRIÖVER – İSTANBUL
Fuat ÖKSÜZ
– İSTANBUL
Ortak veya Şirket Personeli Olup
Olmadıkları
: Şirket ortaklıkları yoktur ve şirket çalışanı değildir.
Seçiliş Tarihleri
: Ömer TANRIÖVER
Fuat ÖKSÜZ
Yapılan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı
: 2009 Yılında 119 karar alınmıştır.
Ortaklık Hesapları Defter ve Belgeleri
İçerisinde yapılan incelemenin kapsamı
Ve varılan sonuçlar
: Şirkette iştigal konusu gereği işin mahiyet ve önemine göre tutulması zorunlu defter ve belgelerin bulunduğu, defterlerin onaylanmasında Vergi Usul Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun kayıt yapıldığı görülmüştür.
T.T.K.’ nun 353. maddesinin 3 numaralı
Bendi gereğince ortaklık veznesinde
Yapılan sayımların sayı ve sonuçları : 2009 yılında şirketin Genel Müdürlük veznesinde toplam 4 (dört) kez kasa sayımı yapılmış olup, sayımlarda kayıtlarla mevcutların mutabık olduğu tespit edilmiştir.
T.T.K.’ nun 353.maddesinin 4 numaralı
Bendi gereğince yapılan incelemenin
Tarihleri ve sonuçları : Şirketin defterleri ; incelenmiş ve usulüne uygun olarak tutulmakta olduğu görülmüştür.
İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve
Bunlar hakkında yapılan işlemler
: Şirket Yönetim Kurulu hakkında , herhangi bir Şikayet olmamıştır. Şirket yönetimiyle ilgili kararların usulüne uygun şekilde karar defterine kaydedildiği görülmüştür.
Esas Sözleşmenin Değişimi : 2009 yılı içinde mukavele tadili yapılmamıştır.
Sermaye Artışı
: Şirketin son sermayesi 113.421.624,57 TL’sı olup, herhangi
bir artış yapılmamıştır.
- 09.04.2008
- 09.04.2008
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.‘nin 2009 dönemi hesap ve işlemleri Türk Ticaret Kanunu, Şirketin Esas Sözleşmesi, mali ve
hukuki diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız.
Yaptığımız tespitlere göre muhteviyatını benimsediğimiz 31.12.2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, şirketin 01.01.2009 ile 31.12.2009 dönemine
ait gerçek mali durumu ve faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır.
İstanbul, 13 / 3 / 2009
Saygılarımızla,
Ömer TANRIÖVER
DENETÇİ
Fuat ÖKSÜZ
DENETÇİ
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU
1) Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş., Sermaye Piyasası
Kurulu tarafından 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararıyla kabul edilen
ve 2003 yılı Temmuz ayında ilk olarak kamuya açıklanan “Kurumsal Yönetim İlkeleri”ni prensip olarak benimsemiştir.
BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ
2) Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi
Pay sahiplerinden gelen bilgi talepleri Hukuk Müşavirliği bünyesinde
oluşturulan bir birim tarafından karşılanmaktadır. Oluşturulan bu birim
tarafından sermaye artırım işlemleri, temettü dağıtımları ve genel kurul işlemleri yürütülmekte olup, pay sahipleri tarafından bu konularda
yöneltilen istek ve işlemler de bu birim tarafından yerine getirilir.
Şirketimiz ile ilgili bilgi almak isteyen tüm pay sahipleri aşağıda belirtilen
adreslere telefon veya e-posta yoluyla ulaşabilirler.
Birim Yöneticisi : Fatih Türkarslan
Küçükbakkalköy Mahallesi, Dudullu Asfaltı, No: 1 Ataşehir-İstanbul
Telefon No
: 0216 655 14 10
E-Posta : [email protected]
3) Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarını Kullanımı
Pay sahiplerinden gelen talepler şirketin mesai saatleri içinde telefon
ve elektronik posta aracılığıyla cevaplandırılır. Pay sahipliği kullanımıyla
ilgili değişiklikler elektronik ortamda SPK mevzuatı çerçevesinde
yayımlanmaktadır.
Pay sahipleriyle ilişkiler birimi şirketimizle ilgili olarak gelen her türlü bilgilendirme taleplerini yerine getirir.
Şirkemiz Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine tabi bir anonim şirket
olduğundan ortaklarımızın hisse senetlerini mutlaka kaydileştirmiş olmaları
gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu ve Merkezi Kayıt Kuruluşu
A.Ş. düzenlemesi çerçevesinde kaydileştirilmemiş hisse senetleri için
yatırımcılarımız bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımlarından ve temettü ödemelerinden yararlandırılamamaktadır.
4) Genel Kurul Bilgileri
Yıl içinde 2008 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı 03.04.2009 tarihinde yapılmıştır.
Genel Kurul’a davetler, Türk Ticaret Kanunu ve şirket ana sözleşmesinde
ve öngörülen usuller çerçevesinde azami sayıda pay sahibine
ulaşılabilecek şekilde yapılmaktadır.
Genel Kurul’da pay sahipleri soru sorma hakkına sahiptir. Genel Kurullara ilişkin tutanaklar internet sitesinde yer almaktadır.
5) Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Şirket’in işleri ve idaresi Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu
hükümleri dairesinde pay sahipleri arasından seçilecek 10 (on)
üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.
Yönetim Kurulu’nun 6 (altı) üyesi A Grubu pay sahiplerinin toplanarak
ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından, diğer 4 (dört) üyesi ise
B grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar
arasından Genel Kurul tarafından seçilir.
Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma durumu olması halinde, yeni
Yönetim Kurulu üyesi, üyelikten ayrılan üyeyi belirlemiş hissedar grubu
tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir.
Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir.
Hükmi şahıslar Yönetim Kurulu’nda bir veya birden fazla temsilcileri
tarafından temsil edilirler. Yönetim Kurulu’nda hükmi şahıs pay sahibini
temsil eden her üyenin bağımsız bir oy hakkı vardır.
Şirkette pay sahibi olan bir hükmi şahsın temsilcisi olan gerçek kişinin,
mezkur hükmi şahısla artık bir ilişkisinin kalmadığının o hükmi şahıs
tarafından Yönetim Kurulu’na yazılı olarak bildirilmesiyle söz konusu
Yönetim Kurulu üyesi üyelikten ayrılmış addedilir.
6) Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı
Kâr dağıtım politikası; Ortaklara Sermaye Piyasası Mevzuatı’na göre
belirlenen dağıtılabilir kârın en az oranı dikkate alınarak nakit veya bedelsiz hisse şeklinde kâr payı dağıtmaktır. Bu politika, ulusal ve global ekonomik şartlarda herhangi bir olumsuzluk olması, gündemdeki
projelere ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl
gözden geçirilir.
Şirket ana sözleşmesine göre; genel masraflar ile amortisman gibi,
şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile şirket tüzel
kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda
tespit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kâr, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden
19
sonra sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde ayrılır ve dağıtılır.
ilendirme yapılır.
Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe :
a) %5’ i kanuni yedek akçeye ayrılır.
9) Özel Durum Açıklamaları
Şirketimiz tarafından 2009 yılı içinde, Seri: VIII, No: 54 sayılı Özel
Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında
şirketimiz hakkında diğer şirketler tarafından yapılan açıklamalar dışında
toplam 62 adet özel durum açıklaması yapılmıştır.
Birinci Temettü :
b)Kalandan Sermaye Piyasası Kurulu’nca saptanan oran ve miktarda
birinci temettü ayrılır.
İkinci Temettü :
c) Safi kârdan a ve b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten
sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü
hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya
yetkilidir.
İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe :
d) Pay sahipleri ile kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması
kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5’i oranında kâr
payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri TTK’nin 466. maddesinin 2.fıkrası 3. bendi uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe
olarak ayrılır.
e) Kanuni yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya kaydi pay biçiminde dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla
kâr aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine,
katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri
ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş olan
vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar
verilemez.
f) Temettü hesap dönemi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların
ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
7) Payların Devri
Şirket ana sözleşmesinde payların devrine yönelik hükümler aşağıda
yer aldığı şekildedir.
A) Genel Olarak
1- Şirket, sadece nama muharrer paylar ihraç edebilir ve hamiline muharrer paylar ihraç edemez.
2- Özel olarak açıklanan durum dışındaki nama yazılı payların devri
Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri
çerçevesinde hiçbir koşula bağlı olmaksızın tamamen serbesttir.
B) Özel Olarak
1- Şirket ortakları CARREFOUR NEDERLAND BV, BILFER MADENCILIK, AFIFE OZEL ve HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM
ŞİRKETİ’nin kendi aralarında yapacakları pay devirleri tamamen serbesttir.
2- Şirket ortakları CARREFOUR NEDERLAND BV, BILFER MADENCILIK, AFIFE OZEL ve HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM
ŞİRKETİ’nin üçüncü şahıslara yapacakları pay devirleri ise Yönetim
Kurulu’nun kararına tâbidir.
3- Yukarıda 2. bentte belirtilen kısıtlama İMKB’de yapılacak satışlar
için uygulanmaz.
BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK
8) Şirket Bilgilendirme Politikası
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Özel Durumların Kamuya Açıklanması’yla
ilgili Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliği kapsamında bulunan hususlar dikkate alınarak, kamuoyu doğru bir şekilde ve zamanında bilgilendirilir.
Bu çerçevede, bağımsız dış denetimden geçmiş 6. ve 12. ay ile denetimden geçmemiş 3. ve 9. ay Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları (UFRS) doğrultusunda hazırlanan raporların duyurusu
SPK tarafından belirtilen süreler içinde kamuoyuna yapılmıştır.
Şirket açısından ticari sır niteliği taşımayan hususlarla ilgili olarak pay
sahiplerine pay sahibiyle ilişkiler birimi tarafından, şirket bilgilendirme
politikası doğrultusunda eşitlik ilkesi dikkate alınarak gerekli bilg-
20
10) Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Şirketimizin internet sitesi bulunmakta olup, internet adresi www.carrefour.com.tr’dir. İnternet sitesinde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesi
içerisindeki bilgiler yer almaktadır.
11) Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açıklanması
Şirketimizin ödenmiş sermayesi 113.421.625-TL’sı olup, Ortaklık yapısı
aşağıda yer almaktadır.
Ortağın Adı Soyadı/Ticaret Unvanı Pay Tutarı (TL) Oranı (%)
Carrefour Nederland BV
65.997.666 58,2
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 43.998.444 38,8
İMKB’de İşlem Gören 2.481.546 2,2
Diğer 943.969 0,8
TOPLAM
113.421.625
100
12) İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya
Duyurulması
Şirketimizin Yönetim Kurulu üyeleri, denetçileri ve üst düzey yöneticileri
değiştikçe kamuya açıklanmakta, ayrıca faaliyet raporlarında da yer
verilmektedir.
2009 yılı itibarıyla:
Yönetim Kurulu Üyeleri
Adı, Soyadı
Haluk Dinçer
David Murciano
Franck Emile Tassan
Faruk Bilen
Christophe Guillaume Martin
Thierry Garnier
Pierre Bouchut
Muhterem Ahmet Aykaç
Hayri Çulhacı
Görevi
Başkan
Genel Müdür
Finans Direktörü
Denetim Komitesi Üyesi
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
Denetçiler
Adı, Soyadı
Ömer Tanrıöver
Fuat Öksüz
Görevi
Denetçi
Denetçi
Denetim Komitesi Üyeleri
Adı, Soyadı
Franck Emile Tassan
Faruk Bilen
Görevi
Üye
Üye
Yönetim Kadrosu
Adı, Soyadı
David Murciano Meltem Azbazdar
Uğur Demirel
Edouard Adnot
Stephane Thouin
Guillaume Deruyter
Jean Pierre Célerier
Esra Daver
Murat Akdağ
Av. Merter Özay
Jerome Alexandre Negre
Görevi
Genel Müdür
Finans Direktörü
Aktifler ve İş Geliştirme Direktörü
Gıda Ticari Direktörü
Organizasyon, Sistem & Tedarikçi İl.
Direktörü
Hipermarketler İşletme Direktörü
Süpermarketler İşletme Direktörü
Gıda Dışı Ticari Direktörü
İnsan Kaynakları Direktörü
Pazarlama Direktörü
Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü
Risk, Kalite ve Sürdürülebilir Gelişim Direktörü
Ümit Kocagil
Fatih Türkarslan
İletişim Müdürü
Kutay Kartallıoğlu
Raporlama ve Muhasebe Direktörü
Raporlama, Konsolidasyon ve Finansal
yıl için seçilirler. Görev süresi sona eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden
seçilebilir. Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu
üyelerini her zaman değiştirebilir.
Bütçe Kontrol ve Planlama Direktörü
BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ
13 ) Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
CarrefourSA kurumsal yönetim uygulamaları, menfaat sahiplerinin
mevzuat ve karşılıklı sözleşmelerle düzenlenen haklarını garanti altına
alır. Bu kapsamda menfaat sahipleriyle kendilerini ilgilendiren konularda
bilgilendirme toplantıları yapılarak, basın yayın organları aracılığıyla da
iletişim sağlanmaktadır.
14) Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılması
Menfaat sahiplerinin yönetime katılması konusunda gerekli hassasiyet
gösterilerek iç düzenlemeler yapılarak, üst düzey yöneticilere ve Yönetim
Kurulu üyelerine kolaylıkla öneri ve talepler iletilmektedir.
15) İnsan Kaynakları Politikası
Politikamız; herkese din, dil, ırk, yaş, cinsiyet gözetmeksizin, ayırım
yapmadan eşit davranmak suretiyle, İnsan Kaynakları stratejimizi şirketin
stratejileriyle uyumlu hale getirmek, perakende sektöründe çalışanlar
tarafından en çok tercih edilen şirketlerden biri olmak ve hizmet
kalitemizdeki üstün standartlarımızı korumaya devam etmektir. Bunu
yapmanın tek yolunun “hedeflerini bilen ve yüksek motivasyona sahip
en iyi ve uygun” kişilerle çalışmak olduğunun bilincindeyiz.
Kurum kimliğimizi yansıtan değerlerimiz saptanmış ve “Ahlaki Değerler”le
tanımlanan kurallarımız oluşturulmuştur.
Başarıya ulaşmak için verimlilik ve personel niteliklerinin temel faktör
olduğunun bilincinde olan şirketimiz, personelin bireysel gelişimini teşvik
eden bir çalışma ortamı yaratmıştır. Şirket, düzenlediği çeşitli eğitim
programlarıyla kariyer planlamasına yardımcı olmakta, ayrıca profesyonel
ve bireysel gelişim için olanaklar sunmaktadır. Sürekli büyüme sonucu
ortaya çıkan açık pozisyonlar, öncelikle şirket bünyesinde terfi yoluyla
doldurulmaktadır.
16) Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Tüm çabalarımız, müşterilerin memnun edilmesine yöneliktir Rekabetin
devamlı arttığı bir piyasada, CarrefourSA müşterilerin güvenine layık
olma iddiasındadır. Müşterilerimizin bizden her zaman en iyi ürünü ve en
iyi fiyatı, aynı zamanda beklentilerine uygun cevabı bekledikleri bilinciyle
hareket etmekteyiz. Müşteri, şirketimizin sürekliliğini birlikte inşa ettiğimiz
partnerlerimizdir. Müşterilerimize samimi, keyifli, cazip ve rahat bir alışveriş
ortamı sağlamaktayız.
CarrefourSA, tedarikçileriyle açıklık, güvenilirlik ve dürüstlük ilkelerine
dayanan ve karşılıklı kazanım ve getiri sağlayan iş ortaklıkları kurmuştur.
Kendi müşterilerinin tedarikçilerin de müşterileri olduğu ilkesini göz
önünde bulunduran CarrefourSA, nihai müşteri memnuniyetini sağlamak
için mümkün olan her alanda tedarikçileriyle yakın iş ilişkileri kurmaktadır.
YÖNETİM KURULU
Adı, Soyadı
Haluk Dinçer
David Murciano
Franck Emile Tassan
Faruk Bilen
Christophe Guillaume Martin
Thierry Garnier
Pierre Bouchut
Muhterem Ahmet Aykaç
Hayri Çulhacı
Görevi
Başkan
Genel Müdür
Finans Direktörü
Üye
Üye
Üye
Üye
Üye
19) Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
Üyeler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümünde yer alan 3.1.1,
3.1.2 ve 3.1.5 maddelerinin öngördüğü niteliklere sahip olmakla
beraber belli bir tecrübe ve geçmişe sahip profesyonellerdir.
20) Şirket’in Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri
Misyonumuz, yüksek kaliteli ürünlerden oluşan geniş bir ürün
yelpazesini, mümkün olan en iyi fiyatlarla ve üstün kalitede hizmet
anlayışıyla sunmaktır.
Vizyonumuz; değerlerimiz, görevimiz ve politikalarımız ile ahlaki
değerlerimiz, müşteriler, çalışanlar, tedarikçiler, hizmet sağlayıcılar,
hissedarlar ve toplumla verimli ve sağlıklı ilişki kurmamızı sağlamaktır.
Hedeflerimiz; tüm çabalarımız, müşterilerin memnun edilmesine
yöneliktir. Hedefimiz aşağıdaki hususların gerçekleşmesini sağlayarak,
tüm pazarlarda modern dağıtım sektörünün örneği olmaktır.
• Müşterilerimize tüm mağazalarda, en iyi ürünü en iyi fiyatla sunmak,
• Çalışanlarımıza motive eden bir iş ve motive eden bir kazançla,
güven ortamı içinde gelişme ve ilerleme olanağı sunmak,
• Hissedarlarımıza yatırım süresi boyunca en yüksek kârlılığı ve
uluslararası çok boyutlu bir grubun gelişim perspektiflerini sunmak,
• Ortak, franchise veya üye partnerlerimize lider mağazalar, markalar,
ticaret becerisi ve deneyimi, satın alma gücü ve sürekli ilerleyen
teknikler sunmak,
• Mal sağlayan firmalara yeni pazarlar, müşterilerimizi tanıma, kalıcı ve
dengeli ilişkiler çerçevesinde ürünleri iyileştirmek için işbirliği sunmak,
• Kamu, yerel ve ulusal idarelere sorumlu ve saygılı bir yurttaş olarak,
bulunduğu çevrede mali bir rol üstlendiğinin taahhüdünü vermektir.
21) Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması
Şirket içi inceleme ve denetimin yapılması amacıyla üç adet kontrol
birimi kurulmuştur.
17) Sosyal Sorumluluk
CarrefourSA, bulunduğu çevredeki rolünü ve kent yaşamındaki
yükümlülüğünü göz önünde bulundurur. Carrefour’un bulunduğu ülkenin
ekonomik ve sosyal yapısıyla bütünleşmesine yardımcı olur. CarrefourSA
kendi sosyal kurallarının, kendine mal sağlayan firmalar tarafından da
benimsenip uygulanmasını sağlar.
• Risk Yönetimi ve Kayıp ve Kaçakları Önleme Birimi: Şirket varlıklarının
korunması ve güvenliğine yönelik inceleme yapar ve gerekli tedbirleri
alır.
BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU
• SPK ve Raporlama Birimi: Finans bölümünün bünyesinde raporlama
konularında sürekli denetim ve kontroller yaparak, dış denetim
çalışmalarına yönelik katkı sağlar.
18) Yönetim Kurulu’nun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler
Yönetim Kurulu 10 üyeden oluşmakta olup, Türk Ticaret Kanunu ve Şirket
Ana Sözleşmesi ile Genel Kurul’a verilen yetkiler dışında tüm işler hakkında
karar almaya yetkilidir.
• Denetim Birimi: İdari ve mali konularda yasaların ve şirket prosedürlerinin uygulanıp uygulanmadığına yönelik inceleme ve soruşturma yapar.
22) Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve
Sorumlulukları
Ana Sözleşme’nin 10. maddesine göre Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç
21
Şirketimizin Yönetim Kurulu üyeleri ve yöneticilerin yetki ve
sorumluluklarına şirket esas sözleşmesinde yer verilmiş olup, Şirket
Ana Sözleşmesi’ne CarrefourSA resmi internet sitesinden ulaşılabilir.
23) Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim Kurulu’muz 2009 yılı içinde toplam 119 adet karar almıştır.
Toplantıya katılım, toplantıya çağrı, üyelerin bilgilendirilmesi ve
iletişimi sekretarya vasıtasıyla yürütülmektedir. 2009 yılı içinde yapılan
toplantılarda toplantı tutanağına geçirilen karşı görüş bulunmamaktadır.
Yönetim Kurulu üyelerinin her birinin tek bir oy hakkı vardır. Üyelere
ağırlıklı oy hakkı ve olumsuz veto hakkı tanınmamıştır.
24) Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı
Dönem içinde Yönetim Kurulu üyeleri şirketle işlem gerçekleştirmemiş
olup, Şirketimizle rekabet faaliyeti içinde bulunulmamıştır.
25) Etik Kurallar
Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış etik kurallar elektronik ortamda
ve yazılı olarak şirket içi günlük tamimler şekliyle çalışanlara duyurulur.
26) Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve
Bağımsızlığı
CarrefourSA Yönetim Kurulu, Franck Emile Tassan ve Faruk Bilen
olmak üzere 2 kişiden oluşan Denetimden Sorumlu Komite kurmuştur.
Bu komite yılda dört kez toplanmaktadır.
27) Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar
Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir hak, menfaat ve ücret ödemesi
yapılmamıştır. Dolayısıyla, Yönetim Kurulu üyelerinin mali haklarının
tespitinde performansa dayalı ve şirketin performasını yansıtacak
ödüllendirme uygulanmamıştır.
22
BAĞIMSIZ
DENETİM RAPORU
CARREFOURSA CARREFOUR
SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLAR
CarrefourSA Carrefour Sabancı
Ticaret Merkezi Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte
yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit
akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
İşletme yönetimi, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Finansal Raporlama Standartları’na
göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya
hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde
yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini,
koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini
içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir.
Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak
gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve
dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini
gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla,
bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların
hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık
içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu
risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol
sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak
amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya
koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan
24
önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini
içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve
uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi’nin 31
Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını,
Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmaktadır.
İstanbul, 12 Mart 2010
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Ömer Tanrıöver
Sorumlu Ortak Başdenetçi
25
26
31 ARALIK 2009 TARİHİ
İTİBARIYLA
MALİ TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
28
SAYFA
BİLANÇOLAR
29-30
KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
31
31
NAKİT AKIM TABLOLARI
32-41
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
41-61
NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI
NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR
NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
NOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR NOT 13 STOKLAR
NOT 14 CANLI VARLIKLAR
NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR
NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
NOT 20 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 23 TAAHHÜTLER
NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI
NOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 27 ÖZKAYNAKLAR
NOT 28 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
NOT 29 ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
NOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDER VE KAR/ZARARLAR
NOT 32 FİNANSAL GELİRLER
NOT 33 FİNANSAL GİDERLER
NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ
NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR
NOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
NOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
33
33-40
40
40
40
40-41
41
41
41
42
42
42
42-43
43
43
43
43
44
45
45
45
46
46
46
46
46
47
47
47
48
48
48
48
48-49
49-50
50
50-52
52-59
60
61
61
31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
31 Aralık 2009
Geçmiş Dönem
31 Aralık 2008
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
599.423.656
823.322.689
378.965.159
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
260.530.214
Finansal Yatırımlar
7
-
Diğer Ticari Alacaklar
10
115.011.830
114.042.486
105.853.720
105.600.158
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
37
969.344
253.562
Diğer Alacaklar
11
36.757.380
30.026.824
6.684.176
209.452
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
37
6.730.556
6.474.724
Stoklar
13
172.830.959
163.754.701
Diğer Dönen Varlıklar
26
14.293.273
22.405.945
599.423.656
677.663.701
-
145.658.988
1.091.260.907
886.778.770
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
34
Duran Varlıklar
-
Diğer Alacaklar
11
16.596.340
46.946.784
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
17
160.933.784
42.355.293
Maddi Duran Varlıklar
18
595.407.819
531.604.806
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
19
20.162.260
13.511.371
Şerefiye
20
253.709.345
237.369.902
Ertelenmiş Vergi Varlığı
35
44.451.359
14.990.614
1.690.684.563
1.710.101.459
TOPLAM VARLIKLAR
29
31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO
KAYNAKLAR
Dipnot
Referansları
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Geçmiş
Dönem
31 Aralık 2008
645.190.819
532.598.170
8
3.260.362
9.798.422
Diğer Ticari Borçlar
10
412.538.329
407.770.806
383.949.189
378.371.612
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
37
4.767.523
5.577.577
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
57.092.557
41.311.477
Diğer Kısa Vadeli Borçlar
11
52.594.415
39.253.870
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
37
4.498.142
2.057.607
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
35
1.716.949
34.397.209
Borç Karşılıkları
22
159.103.654
51.053.597
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
24
2.797.675
3.313.467
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
26
8.681.293
8.774.809
645.190.819
532.598.170
23.668.877
25.052.563
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
8
-
-
Ticari Borçlar
10
6.114.312
10.883.983
İlişkili Taraflara Borçlar
37
6.114.312
10.883.983
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
24
17.554.565
14.168.580
1.021.824.867
1.152.450.726
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
1.021.824.867
1.152.450.726
Ödenmiş Sermaye
27
113.421.625
113.421.625
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
27
678.006.480
678.006.480
Hisse Senedi İhraç Primleri
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
30
Cari Dönem
31 Aralık 2009
27
34.691.309
34.691.309
284.365.312
(78.503.868)
Net Dönem Karı/Zararı
(88.659.859)
404.835.180
TOPLAM KAYNAKLAR
1.690.684.563
1.710.101.459
31 ARALIK 2009 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT GELİR TABLOSU
Dipnot
Referansları
FAALİYETLER
Satış Gelirleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Satışların Maliyeti (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
BRÜT KAR/ZARAR
Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
FAALİYET KARI/ZARARI
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/
ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI
DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
01 Ocak31 Aralık 2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
2.326.449.164
53.019.314
(1.812.693.883)
(12.300.486)
554.474.109
(50.076.213)
(489.187.288)
52.027.767
(186.114.984)
(118.876.609)
49.685.394
(37.608.757)
2.159.145.113
47.935.740
(1.685.575.982)
(19.169.415)
502.335.456
(46.186.838)
(410.826.380)
359.869.415
(25.679.515)
379.512.138
165.762.660
(99.656.291)
(106.799.972)
445.618.507
18.140.113
(11.320.632)
29.460.745
(40.783.327)
(34.397.209)
(6.386.118)
(88.659.859)
404.835.180
(88.659.859)
-
404.835.180
-
(88.659.859)
(0,782)
404.835.180
3,569
28
28
28
28
29
29
31
31
32
33
35
35
TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER)
Hisse Başına Kazanç / Kayıp
36
31 ARALIK 2009 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
Hisse
Senedi
İhraç
Primleri
Sermaye
Sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
1 Ocak 2008 itibariyle
113.421.625
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2008
itibariyle
-
-
113.421.625
Transfer
Transfer
Ödenen temettü
Toplam kapsamlı gider
31 Aralık 2009
itibariyle
-
34.691.309
678.006.480
Net Dönem
Karı/(Zararı)
Geçmiş
Yıllar Kar/
(Zararları)
Toplam
32.537.584
(111.041.452)
747.615.546
-
(32.537.584)
-
404.835.180
32.537.584
-
34.691.309
678.006.480
404.835.180
(78.503.868)
1.152.450.726
113.421.625
34.691.309
678.006.480
404.835.180
(78.503.868)
1.152.450.726
-
-
(41.966.000)
-
(41.966.000)
-
-
113.421.625
34.691.309
-
-
362.869.180
-
404.835.180
-
(362.869.180)
-
-
(88.659.859)
- (88.659.859)
678.006.480
(88.659.859)
284.365.312
1.021.824.867
31
31 ARALIK 2009 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansı
Net dönem (zararı) / karı
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit
akımına getirmek için yapılan düzeltmeler
-
Maddi duran varlıkların amortismanı
18
-
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları
19
-
-
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı
Satış vaadi sözleşmesiyle satılacak maddi duran varlıklarınkarşılık
iptali
Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin satışından gelen zararlar
Satılan satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların satışından gelen kar
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş 1 Ocak31 Aralık 2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş 1 Ocak31 Aralık 2008
(88.659.859)
404.835.180
57.281.305
43.854.549
4.715.302
2.825.438
8.933.408
2.302.063
31
(40.126.841)
(1.890.209)
31
3.571.473
17
31
9.707.422
(318.154.021)
-
Risk ve dava karşılıkları iptali
31
(11.174.776)
-
Risk ve dava karşılıkları dönem gideri
31
129.944.154
-
Maliyet paylaşım karşılıkları iptali
31
(25.201.419)
6.137.029
(15.300.483)
-
Vakıf bağış giderleri
31
6.586.439
5.500.000
-
Sabit kıymet değer düşüş karşılığı gideri
31
38.714.392
-
-
Kıdem tazminatı karşılığı
24
11.248.726
5.917.767
-
Şüpheli ticari alacak karşılığı dönem gideri
10
305.166
2.049.621
1.892.136
2.666.040
(4.315.890)
(7.051.569)
(1.101.749)
(24.519.001)
26
(150.278)
-
35
(18.140.113)
99.522.995
40.783.327
134.618.953
-
Stok değer düşüş karşılığındaki değişim
13
-
Tahakkuk faiz gideri
8
-
Tahakkuk faiz geliri
6
-
Gerçekleşmemiş kur farkı geliri
-
Vadeli döviz opsiyonu değerleme farkları
Vergi karşılığı
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım
157.219
-
Ticari alacaklardaki( artış)/azalış
10
(8.747.494)
2.714.443
-
Stoklardaki artış
13
(10.968.394)
(29.803.459)
-
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış
-
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış/(artış)
37
(971.614)
(60.961)
11-26
8.796.022
(34.812.967)
-
Diğer kısa vadeli borçlardaki artış/( azalış)
11
13.340.545
(29.433.845)
-
Ticari borçlardaki artış
10
29.399.194
17.456.005
-
İlişkili taraflara borçlardaki (azalış)/artış
37
(3.139.190)
1.295.662
-
Gider tahakkuklarındaki (azalış)/artış
35-22-24
(17.821.552)
22.945.861
-
Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalış
26
(93.516)
109.316.996
(22.847.019)
62.072.673
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit
-
Ödenen vergi
35
(44.000.892)
(15.696.326)
-
Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı
24
(7.862.741)
57.453.363
(3.751.282)
42.625.065
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
-
Maddi duran varlık alımları
18
(100.478.340)
(108.234.905)
-
Maddi olmayan duran varlık alımları
19
(14.024.086)
(6.018.015)
-
Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları
17
(341.801)
(660.217)
Satın alınan supermarketler için yapılan ödeme
20
(18.765.000)
(3.000.000)
17-18-19-31
807.340
(132.801.887)
471.653.144
353.740.007
-
Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin satışından elde edilen hasılat
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) /elde edilen nakit
32
FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
- Alınan kredi
- Ödenen kredi
- Ödenen temettü
8
3.260.362
9.798.422
8
(9.798.422)
(101.459.539)
27
(41.966.000)
-
(48.504.060)
(123.852.584)
(91.661.117)
304.703.955
378.965.159
41.126.434
4.315.890
7.051.569
Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit
NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET DEĞİŞİM
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER
-
Faiz tahakuku
6
-
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı geliri
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER
Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı 1.239.177 TL ve alınan faiz tutarı 25.272.833 TL’dir
(31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ödenen faiz: 5.759.843 TL ve alınan faiz tutarı 42.453.644 TL).
31 ARALIK 2009 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi
(“Şirket”) 1991 yılında hipermarket ve süpermarket sektöründe
hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı No:1.
34750 Küçükbakkalköy Ataşehir, İstanbul adresinde faaliyetlerini
sürdürmektedir. 31 Aralık sonu itibariyle personel sayısı 7.749’dur
(2008: 7.112).
1996 yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş.
arasında Şirket hisselerinin % 40’ının Sabancı Holding A.Ş.’ye
satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma
sonucunda Şirket, Carrefour S.A. (%60) ve Sabancı Şirket (%40)’in
ortak yönetimine tabi olmuştur.
Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde, Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri
T.A.Ş. hisselerinin ( “Gima”) %65,33’ünü ve Endi Tüketim Malları
Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Endi”) hisselerinin %34,95’ini satın almıştır.
24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla,. %100
Endi hisseleri DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri Tic. A.Ş.’ye
20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34,95 oranındaki
CarrefourSa’ya ait hisseler için 7 Milyon ABD Doları ve %65,05
oranındaki Gima’ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış tutarı
belirlenmiş ve 24 Ocak 2006’da nakit olarak tahsil edilmiştir).
Şirket’in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel
Kurul Toplantısı’nda, Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri T.A.Ş.’nin 1
Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül
halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine
karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık Statüsü
kazanmıştır.
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, Şirket 26 hipermarkete ve 160
süpermarkete sahiptir
Şirket’in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve
12 Mart 2010 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret
Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe
ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”). Seri: XI. No: 29 sayılı “Sermaye
Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile
işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların
hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları
belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan
hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak
1.101.749
26.083.201
260.530.214
378.965.159
üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25
“Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”
yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal
tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası
Finansal Raporlama Standartları (“ UMS/UFRS”)’na göre
hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul
edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu
(“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe
Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/
UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara
aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/
Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/
UFRS’nin UMSK
tarafından yayımlananlardan farkları TMSK
tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal
tablolar SPK Seri: XI. No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/
UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar,
SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile
uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu
kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Türk Lirası Sunum
31 Aralık 2009 itibariyle Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para
birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları 1 YTL = 1 TL oranı
kullanılarak TL olarak sunulmuştur.
2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca,
Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na
(UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak
finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden
itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına
son verilmiştir. Buna istinaden. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren
UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu
Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”)
uygulanmamıştır.”
2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal
Tabloların Düzeltilmesi
Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı
olarak sunulmuştur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi
veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak
amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak
yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır.
Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu 31
Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile, 1 Ocak - 31
Aralık 2009 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu
ve özsermaye değişim tablosunu da 1 Ocak - 31 Aralık 2008
hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye
değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
33
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Diğer Ticari Borçlar” içerisinde
gösterilen 334.529 TL tutarındaki kalemler ile “Borç Karşılıkları”
içerisinde gösterilen 351.784 TL, 31 Aralık 2009 tarihli bilançosu
ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Diğer Kısa Vadeli
Yükümlülükler” içerisinde gösterilmiştir.
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Maddi Duran Varlıklar” içerisinde
gösterilen 13.137.608 TL tutarındaki kalemleri, 31 Aralık 2009 tarihli
bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Maddi
Olmayan Duran Varlıklar” içerisinde gösterilmiştir.
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Ticari Borçlar” içerisinde bakiyesi
borç veren ticari borçlar ile ilgili 17. 864.069 TL tutarındaki kalemleri,
31 Aralık 2009 tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal
tablolarda “Ticari Alacaklar” içerisinde gösterilmiştir.
31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer
Giderler” içerisinde gösterilen 9.598.197 TL tutarındaki kalemleri;
UFRYK 13 kapsamında. 31 Aralık 2009 tarihli gelir tablosu ile
karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Net Satışlar” içerisinde
gösterilmiştir.
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler”
içerisinde gösterilen 3.313.467 TL tutarındaki kalemleri, 31 Aralık
2009 tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda
“Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” içerisinde
gösterilmiştir.
2.4 Netleştirme/ Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme
hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili
düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün
yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda
bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları
Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu
(UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları
Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009
tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar
ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
Bu yeni ve güncellenmiş standartların ve yorumların uyarlanması
Şirket’in aşağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarında
değişikliklere yol açmıştır:
• UMS 1 (Revize) “Finansal Tabloların Sunumu”
Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan
işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen
değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim
tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir
ve giderlerin özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak “Kapsamlı
Gelir Tablosu”’nda gösterilmesi gerekmektedir. İşletmeler tek bir
performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki
tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte
özgür bırakılmıştır. Buna bağlı olarak, Şirket 1 Ocak 2009’dan
itibaren UMS 1’deki değişiklikleri uygulamış ve tek bir performans
tablosu (kapsamlı gelir tablosu) vermeyi seçmiştir.
UMS 1 (Revize) ayrıca İşletmelerin yeni dönemde bir önceki
döneme ait finansal tablolarını yeniden düzenlediklerinde veya
sınıfladıklarında cari dönem ve bir önceki dönemle birlikte
karşılaştırılabilir en erken döneme ait bilançonun da verilmesini
gerektirmektedir. UMS 1(revize)’in uygulamasının Şirket’in
raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi
olmamıştır.
• UFRS 7 (Değişiklik). “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
Mart 2009’da yayınlanan UFRS 7 değişiklikleri Şirket için 1 Ocak
34
2009’dan itibaren geçerlidir. Değişiklikler gerçeğe uygun değer
belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili genişletilmiş açıklamalar
getirmektedir. Özellikle değişiklik, Şirket’in her bir sınıf finansal
araçları için gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan
değerleme tekniklerinde değişiklik olduğunda dipnotlarda
açıklanmasını gerektirmektedir. Ayrıca finansal araçların gerçeğe
uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin kaynağının üç
seviyede açıklamasını gerekli kılmaktadır. Finansal araçların gerçeğe
uygun değerlemelerinde kullanılan değerleme tekniklerinde bir
değişiklik olursa, seviyeler arasında yapılan transferlerin dipnotlarda
açıklanmaları gerekmektedir. Ayrıca Şirket’in piyasada gözlenebilir
bir veriye dayanmayan girdilerden değerlemesi yapılan finansal
araçların gerçeğe uygun değerlerinin dönem başı ve dönem sonu
mutabakatlarının yapılmaları gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir
bir veriye dayanmayan girdilerdeki değişiklikler gerçeğe uygun
değerlerde önemli sapmalara yol açıyorsa, bu girdilerdeki
değişikliklerin etkilerini gösterecek duyarlılık analizleri de verilmelidir.
Ayrıca finansal garanti sözleşmeleri gibi türev olmayan finansal
araçların da vade dağılımı tablosuna dahil edilmeleri gerekmektedir.
Türev finansal yükümlülükler için de ayrı bir vade dağılımı tablosu
verilmelidir.
Şirket UFRS 7 ile ilgili değişiklikleri 2009 yılı içerisinde uygulamış
ve not 39’da gerçeğe uygun seviyelerle ilgili bilgileri vermiştir. Cari
yılda Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken
kullanılan girdilerin üç seviyesi arasında önemli bir sınıflama
yapmamıştır.
• UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 8, UMS 14 ‘Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmekte
olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini
getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan
bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir.
UFRS 8’in uygulamasının Şirket’in raporlanan sonuçları veya finansal
durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
• UFRYK 13. “Müşteri Bağlılık Programları”
UFRYK 13 standardının uygulanması, Şirket’in Müşteri Bağlılık
Programları ile ilgili hasılatın kayda alınmasının finansal tablolarda
gösteriminde değişikliğe neden olmuştur. Şirket’in müşterilerinin
faydalanması için düzenlendiği para puan ve hediye çekleri, UFRYK
13’ün kapsamına girmektedir. Bu kapsamda, Şirket’in ürünlerinden
satın alan müşterilerin, bu satışlara istinaden kazandıkları para
puanları 3 ay içerisinde kullanmaları gerekmektedir. Hediye
çekleri ise kendi özel şartları ile yapılmakta ve yine ürün satın alan
müşteriler, sonraki satın alım işlemlerinde kullanılmak üzere hediye
çekleri kazanmaktadır. Şirket, satışlarından müşterilerinin elde
ettikleri puanların gerçeğe uygun değerlerini ertelenmiş gelir olarak
kayda almakta ve UFRYK 13 standardı uyarınca bu tür işlemler yurt
içi satışlardan düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Şirket, 31 Aralık
2009 finansal tabloları ile karşılaştırmalı verilen finansal tablolarında
gerekli sınıflamaları yapmıştır, ilgili açıklama not 2.3’te verilmiştir.
2009 tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket’in operasyonları ile ilgili
olmadığından uygulanmayan standartlar. değişiklikler ve yorumlar
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen
değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu
tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde
Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir:
UFRS 1 ‘Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın İlk
Olarak Uygulanması’ ve UMS 27 ‘Konsolide ve Konsolide Olmayan
Finansal Tablolar –Bağlı Ortaklık ya da Müşterek Olarak Kontrol
Edilen İşletme ve İştirakteki Yatırımların Maliyeti’ Standartlarında
Yapılan Değişiklikler Yapılan bu değişiklikler, UFRS’lerin ilk olarak
uygulanmasında bağlı ortaklık, müşterek olarak kontrol edilen işletme
ve iştirakteki yatırımların maliyetinin ölçümü ve bağlı ortaklıktan elde
edilen temettü gelirlerinin ana ortağın bireysel finansal tablolarında
muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir.
UFRS 2 ‘Hisse Bazlı Ödemeler- Hakediş Koşulları ve İptaller’
Standardında Yapılan Değişiklikler
Yapılan değişiklikler UFRS 2’nin amacına uygun olarak
hakediş koşulları tanımına açıklık getirir, hakediş koşullarının
karşılanmaması kavramını ortaya koyar ve iptaller için uygulanacak
muhasebeleştirme işlemlerini belirler.
UMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ ve UMS 1 ‘Finansal Tabloların
Sunumu – Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve
Yükümlülükler’ Standartlarında Yapılan Değişiklikler
UMS 32 standardında yapılan değişiklikler, belirli kriterlerin
karşılanması doğrultusunda belirli satılabilir finansal araçlar ile
işletmenin net varlıklarını yalnızca tasfiye halinde oransal bir
dağılım doğrultusunda bir başka tarafa vermesi zorunluluğu getiren
araçların (ya da araç unsurların) özkaynak olarak sınıflandırılmasına
imkan sağlayarak, borç/özkaynak sınıflandırması için olan kriterlerin
değişmesine neden olmuştur.
UMS 39 ‘Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm – Finansal
Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemler’ Standardında
Yapılan Değişiklikler
Değişiklikler finansal riskten korunma muhasebesinin iki yönüne
açıklık getirir: enflasyonun finansal riskten korunan risk veya bölüm
olarak tanımlanması ve opsiyonlar ile finansal riskten korunma
işlemlerinin uygulanması.
Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan
Değişiklikler)
Değişiklikler, Ekim 2008 tarihinde UMS 39 ‘Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçüm’ standardındaki değişiklik ile (yukarıya
bakınız) verilen izin sonucu finansal varlıkların ‘gerçeğe uygun
değeri kar/zarar içerisinde gösterilen finansal varlıklar’ kategorisi
dışında yeniden sınıflandırılması durumunda saklı türevler için
uygulanacak muhasebe işlemlerine açıklık getirir.
UFRYK 15 ‘Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar’ Yorum, bir
gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 “İnşaat
Sözleşmeleri” standardı veya UMS 18 “Hasılat” standardı kapsamına
girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul
inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin
belirlenmesi konusunda yol gösterir. Bu Yorum’da belirtilen
gerekliliklerin Şirket’in inşaat faaliyetlerinin muhasebeleştirme
işlemleri üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 16 ‘Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal
Riskten Korunması’
Bu Yorum’da finansal riskten korunma muhasebesi ile
ilgili net yatırım ile ilgili riskten korunma işlemlerine ilişkin ayrıntılı
gerekliliklerin açıklamalarına yer verilir.
UFRYK 18 ‘Müşterilerden Varlık Transferleri’ (müşteriden 1 Temmuz
2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan varlıkların transfer
edildiği tarih öncesinde uygulanır) Bu Yorum ‘müşterilerden’ transfer
edilen maddi duran varlıklar için alıcılar tarafından yapılacak
muhasebeleştirme işlemine açıklık getirir ve transfer edilen maddi
duran varlıkların alıcı açısından varlık tanımını karşıladığı durumlarda,
alıcının varlığı transfer tarihinde gerçeğe uygun değer üzerinden
varlık ve aynı zamanda UMS 18 ‘Hasılat’ standardı uyarınca alacak
kaydı ile gelir olarak muhasebeleştirmesi gerektiğini belirtir.
UFRS’lerdeki İyileştirmeler (2008) Yukarıda açıklanan ve finansal
tablolarda raporlanan tutarları etkileyen değişikliklerin yanı sıra,
yapılan iyileştirmeler Şirket’in muhasebe politikalarında birçok
değişikliği de beraberinde getirmiştir. Bu değişikliklerin bazıları
yalnızca terimler ile ilgiliyken, bazıları da kapsamlı değişiklikler
olup, raporlanan tutarlar üzerinde önemli etkileri bulunmamaktadır.
Bu değişikliklerin çoğu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir.
UFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’ (2008)
UFRS 3 (2008) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme
birleşmeleri için geçerlidir. Bu standardın uygulanmasının başlıca
etkileri aşağıdaki gibi olacaktır:
a) önceden ‘azınlık payları’ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan
payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan
payların edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe
uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her işlem bazında
ölçümüne izin vermesi,
b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe
işlemlerine ilişkin şartların değişmesi,
c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı
olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve, bunun sonucunda bu tür
maliyetlerin genellikle oluştukları dönem kar/zarar içinde gider
olarak kaydedilmesi.
Şirket, UFRS 3 (Revize) standardını 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren
her türlü işletme birleşmesi için ileriye dönük olarak uygulayacaktır.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması
benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen
değişiklikler ve yorumlar
Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma
tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir:
UFRS 9 ‘Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme’
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım
2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü
ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39’un yerine
kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal
varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı
nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra
gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini
gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya
da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması
zorunludur.
UMS 24 (2009) ‘İlişkili Taraf Açıklamaları’
Kasım 2009’da UMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiştir.
Standarta yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması
gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır.
Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih
sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.
Şirket yöneticilerinin, bu Yorum’un uygulanmasının finansal tablolar
üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı
henüz olmamıştır.
UFRYK 17 ‘Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı’
UFRYK 17, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında
başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu yorum, bir işletmenin
hissedarlarına temettü olarak nakit yerine varlıklar vermesi
durumunda uygulanacak uygun muhasebeleştirme işlemi ile ilgili
bilgiler sunar. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum’un uygulanmasının
finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası
etkiler konusunu
değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.
UFRYK 19 ‘Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları
Kullanılarak Ödenmesi’
UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında
başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir
yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla
özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe
35
uygulamalarına açıklık getirir. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum’un
uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler
konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.
Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı
için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların
muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun
Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir.
Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının
gelecek dönemlerde Şirket’in mali tabloları üzerinde önemli bir etki
yaratmayacağını düşünmektedir.
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.6.1 Hasılat
Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir
şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e
akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin
rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net
satışlar, mal satışlarından iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle
gösterilmiştir. Ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler, satıcıların
hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre
muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Perakende
satışlar genellikle nakit ya da kredi kartı karşılığında yapılır.
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı
yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
• Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
• Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
• Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
• İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve
• İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir
bir şekilde ölçülmesi.
Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar
çerçevesinde yansıtılır:
Kira geliri - dönemsel tahakkuk esası
Faiz geliri - kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili
finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu
varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili
dönemde tahakkuk ettirilir.
2.6.2 Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet
bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet bedelleri en
güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir
değer, satış fiyatından stokları hazır hale getirebilmek için yapılan
pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir.
2.6.3 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak
veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde
etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan
araziler ve binalar (2500 m2’nin üstünde olanlar), yatırım amaçlı
gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller
elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle
gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç)
doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur (Not
17). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin
edilen faydalı ömürleri esas alınarak belirlenmiştir. Bu varlıkların
tahmini ekonomik ömürleri 20-49 yıl arasındadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün
tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı
gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla
36
ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine
indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün
mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından
yüksek olanı olarak kabul edilir.
2.6.4 Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler
için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş
maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler
için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı
değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi
bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri
ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise,
aktifleştirilebilirler.
Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde
muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman ve itfa payları, varlıkların faydalı
ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri gözönüne alınarak
belirlenen amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir:
Binalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar
Diğer maddi duran varlıklar
40 yıl
4-20 yıl
4-20 yıl
5-10 yıl
2.6.5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar finansal tablolarda diğer cari
/ dönen varlıkların içinde sınıflanmaktadır. Varlığın elden çıkarılması
veya değer düşüklüğü olması durumunda ilgili kar zarar olarak gelir
tablosunda muhasebeleştirilir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlık,
değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer
düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen
bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer
düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
2.6.6 Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım haklarını ve diğer hakları
içermektedir ve 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için
31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş
maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler
için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer
kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlık amortismanları, gelir tablosuna ilgili
varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden normal amortisman
yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu yansıtılırlar. Bu varlıkların
tahmini ekonomik ömürleri 3-5 yıl arasındadır.
2.6.7 Varlıklarda değer düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar
için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için
ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da
olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın
defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer
düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri
düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki
değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için
varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede
gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne
tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer
düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
2.6.8 Borçlanma giderleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen
özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya
üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli
varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine
dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem
içerisinde gider olarak finansal tablolara alınmaktadır.
2.6.9 Finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara
yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal
varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle
doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan
tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili
piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu
taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya
kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak
yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar”
olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile
değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması
yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca
veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince
tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam
olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun
değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında
sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi
kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal
varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal
varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir
finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği
zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı
etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil
eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı
kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu
kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit
veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma
araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre
itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek
kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle
hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak
finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık
olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal
varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor
olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve
aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle
gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya
zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür
varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak
hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması
veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki
tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır
finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik
yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen
değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal
edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları
haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve
azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında
meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal
edilebilir.
Şirket, satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verilen
bir duran varlığı;
(a) Satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasından önceki ve
varlığın satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmamış olması
durumunda ortaya çıkan amortisman, itfa veya yeniden değerleme
ile ilgili düzeltmeler göz önüne alınarak belirlenen defter değeri, ve
(b) Sonradan satılmamasına karar verildiği gündeki geri kazanılabilir
tutarından, düşük olanı ile ölçer.
Şirket, 2007 yılı sonunda Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş
Merkezi’ni, 2008 yılı Haziran ayında ise Maltepe Hipermarket ve
Alışveriş Merkezi’ni “Satılmaya hazır varlık” olarak sınıflamış ve
2009 yılında bu iki mağazanında satışından vazgeçilmesiyle tekrar
“Yatırım amaçlı gayrimenkul” olarak sınıflamıştır.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen
ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır.
Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş
maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları,
her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin
göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi
tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir
veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın
ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi
sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer
düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü
tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın
etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü
değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı
ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü
doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari
alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık
hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir
tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü
zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü
zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir
olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer
düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte
yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş
olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak
şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde
değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan
özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve
satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az
olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer
37
değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli
yatırımlardır. Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları,
sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve
özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.
Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı
temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli
finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için
uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara
yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler
olarak sınıflandırılır.
yükümlülükler
yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her
raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle
yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir
tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen
net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için
ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden
arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer
finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden
hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa
edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi
Şirket yabancı para piyasalarında vadeli işlem anlaşmaları
yapmaktadır. Şirket’in risk yönetim politikalarına göre riskten
korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, UMS
39’a (Finansal Araçların Değerlenmesi) göre riskten korunma
muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda
alım satım amaçlı türev işlemleri olarak değerlendirilmiştir. Türev
finansal araçlar ilk kayıt anında türev sözleşmesinin imzalandığı
tarihteki piyasa değeri ile kaydedilir ve bunu müteakip piyasa
değeriyle yeniden değerlendirilir. Riskten korunma muhasebesi için
yeterli şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış
veya azalıştan kaynaklanan kazanç veya kayıplar doğrudan gelir
tablosu ile ilişkilendirilir.
Rayiç değerler mümkün olduğunca aktif piyasalardaki geçerli
piyasa fiyatlarından, yoksa iskonto edilmiş nakit akımları ve opsiyon
fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç değeri
pozitif olan türevler varlık olarak, rayiç değeri negatif olan türevler
ise yükümlülük olarak bilançoda taşınırlar.
2.6.10 İşletme birleşmeleri
UFRS 3 – “İşletme Birleşmeleri” çerçevesinde 31 Mart 2004 tarihinden
sonra gerçekleşen satın almalardan kaynaklanan pozitif şerefiye
için amortisman muhasebesi uygulanmamakta, hesaplanan pozitif
şerefiye gözden geçirilerek varsa değer düşüklüğü ayrılmaktadır.
Yine aynı tarihten sonra gerçekleşen satın almalara ilişkin iktisap
edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerinde Şirket’in
payının iktisap maliyetini aşması, diğer bir ifadeyle negatif şerefiye
oluşması söz konusu ise, bu tutar oluştuğu dönemde gelir olarak
kaydedilmektedir.
2.6.11 Kur değişiminin etkileri
Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki
para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar
kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan
dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar
kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli
işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları /
zararları gelir tablosunda yer almaktadır.
38
2.6.12 Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, net dönem karı veya zararından adi hisse senedi
sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi
hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
2.6.13 Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında,
işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi
itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması
veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda,
Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya
çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma
uygun şekilde düzeltir.
2.6.14 Karşılıklar. şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması,
yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu
yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması
durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler
göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün
yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla
hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit
akımlarının kullanılarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın
defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da
tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda,
tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen
kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak
muhasebeleştirilir.
2.6.15 Muhasebe politikaları. muhasebe tahminlerinde değişiklik ve
hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen
önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki
dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki
değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı
dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.6.16 İlişkili taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden
fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya
da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı
ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması;
veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir
üyesi olması;
(e )Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile
üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında
veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da
dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin
çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması
gerekir.
2.6.17 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin
benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet
bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini
düşünmektedir.Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet bölümlerini; benzer
ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım
ve hizmet sunumuna sahip olduğu ve bunlara ek olarak benzer
yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak
raporlamaktadır.
2.6.18 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı
üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir
ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da
vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması
nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya
da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen
kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi
de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya
da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar
haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir
tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme
birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın,
satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve
şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın
satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz
önünde bulundurulur.
2.6.19 Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm
çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen
yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve
finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar
ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
2.6.18 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve
yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal
vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış
vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların
tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan
ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde
etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle
muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık
ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme
ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk
defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında)
kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
2.6.20 Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım
ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak
raporlanır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle
gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir
kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine
imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı
ölçüde azaltılır.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden
itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde
çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini
taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Ertelenmiş
vergi
varlıkları
ve
yükümlülükleri
varlıkların
gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde
geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya
önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri)
üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin
hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının
defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine
getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla
cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın
olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii
tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in
cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme
niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in hızlı tüketim
ürünleri satışı ve ticaret merkezi kira gelirlerinden kaynaklanan nakit
akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım
faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve
elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman
faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri
ödemelerini gösterir.
2.6.21 Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden
dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan
indirilerek kaydedilir.
2.6.22 Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmelerden kaynaklanan mevcut
yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve muhasebeleştirilir.
Şirket’in, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için
katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse konu sözleşmeye
ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan
sözleşmesinin bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek
sözleşmenin varolduğu kabul edilir.
Şirket 31 Aralık 2009 tarihinde, ekonomik açıdan dezavantajlı
olan bir sözleşmesi için, söz konusu sözleşmeye ilişkin mevcut
yükümlülük karşılığı ayırmıştır. Not 22 de detayları açıklanmıştır.
39
2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
2.6. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde
yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde
önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki
yorumları yapmıştır:
2.7.1 Şerefiye üzerindeki tahmini değer düşüklüğü
Not 2.6.7’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, şerefiye
Şirket tarafından her sene yıl sonunda değer düşüklüğü için
gözden geçirilir. Söz konusu nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir
değeri kullanım değeri hesaplamalarına göre tespit edilmiştir. Bu
kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit
akım projeksiyonlarını içermekte olup TL bazında tespit edilen bu
projeksiyonlar Şirket yönetimi tarafından onaylanan uzun vadeli
planlara dayanmaktadır. Kullanım değeri hesaplamalarında iskonto
oranı %15,6 olarak kullanılmıştır. Kullanılan iskonto oranı vergi
sonrası iskonto oranı olup şirkete özgü riskleri de içermektedir.
2.7.2 Karşılıklar
Not 2.6.14’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar,
Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya
da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü
yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının
muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde
tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle mevcut risklerini değerlendirmiş olup
ileride Şirket için yükümlülük doğuracak riskleri için gerekli karşılığı
ayırmıştır (Not:22).
2.7.3 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Not 2.6.18’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, Şirket’in
bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen
dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde
geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan cari yıl vergi yükümlülüğü
için karşılık ayrılmaktadır.
2.7.4 Türev araçların gerçeğe uygun değerleri
Şirket, aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçeğe uygun
değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer
işlemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçeğe uygun
değerlerinin referans alınması ve indirgenmiş nakit akım analizlerini
kullanarak hesaplamaktadır (Not 39).
2.7.5 Stok değer düşüklüğü
Şirket, stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket
gören stoklardaki istatistiki etkisini göz önünde bulundurarak
hesaplamaktadır. Yapılan tahminler neticesinde, stokların değeri
9.433.637 TL tutarında indirilmiş ve bu tutar satışların maliyeti
içerisinde muhasebeleştirilmiştir (Not 13) ( 31 Aralık 2008: 7.541.501
TL).
2.7.6 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 18’de belirtilen faydalı
ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş.’den Mardin
Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd Şti.’den Göcek
mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’den Adana’da
2 mağaza, Pınar Marketçilik’ten Samsun’da 12 mağaza ve Süphan
Öngül’den Diyarbakır Kantar mağazası olmak üzere toplam 17
adet süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Şirket,
söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL ödemiştir. Satın
alım tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin makul değeri 2.425.557
TL’dir. Bu işlemin sonucu olarak cari dönemde, sabit kıymetler hariç
değer yaratıcı başka bir varlık alınmadığı için, Şirket’in şerefiyesi
16.339.443 TL tutarında artış göstermiştir (31 Aralık 2008: Yoktur).
4. İŞ ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
40
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Yoldaki para
Banka mevduatı
Vadeli
Vadesiz
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
6.883.773
6.912.293
4.959.960
7.622.157
238.172.840
8.561.308
260.530.214
366.194.369
188.673
378.965.159
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle üç aydan kısa vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2009
Para cinsi
Etkin Faiz Oranı
Vade
TL
EURO
%6,5-%10
%3-%4,9
1-14 Ocak 2010
14-29 Ocak 2010
Faiz tahakkuku
Para cinsi
Etkin Faiz Oranı
Vade
TL
EURO
%17-%20
%4,95
2-12 Ocak 2009
29 Ocak 2009
Faiz tahakkuku
111.800.000
122.056.950
4.315.890
238.172.840
31 Aralık
2008
217.850.000
141.292.800
7.051.569
366.194.369
278.212 TL (2008: Yoktur) tutarındaki nakit ve nakit benzerleri Şirket’in devam eden faaliyetlerinde ve yükümlülüklerini
yerine getirmede kullanımı kısıtlandığı için, “Diğer Dönen Varlıklar” içerisinde ayrı olarak sınıflanmıştır. Bu bloke mevduat
Şirket aleyhine açılan bir dava ile ilgilidir.
7. FİNANSAL YATIRIMLAR
8. FİNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli banka kredileri
Para Cinsi
Etkin Faiz Oranı
TL
-
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
3.260.362
9.798.422
3.260.362
9.798.422
Döviz Miktarı
31 Aralık 2009
3.260.362
3.260.362
3.260.362
Para Cinsi
Etkin Faiz Oranı
Döviz Miktarı
31 Aralık 2008
ABD Doları
TL
Libor + % 0,50-0,55
-
4.500.000
2.835.853
Faiz tahakkuku
6.805.350
2.835.853
157.219
9.798.422
9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
41
10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık
2009
Diğer Ticari Alacaklar (Cari /
Dönen Varlıklar)
Kredi kartı alacakları
Ciro primi ve diğer ticari
alacaklar
Ticaret merkezi alacakları
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
91.166.068
85.661.726
19.261.319
10.936.162
(7.321.063)
21.563.561
5.539.019
(7.164.148)
114.042.486
105.600.158
İlişkili Taraflardan Ticari
Alacaklar (Not 37)
969.344
Ticari Alacaklar
31 Aralık
2008
115.011.830
253.562
105.853.720
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle kredi kartı
alacakları, ciro primi ve diğer ticari alacakların vadesi bir aydan
kısadır.
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar
karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Tahsilatlar
Dönem gideri
Kapanış bakiyesi
7.164.148
(148.251)
305.166
7.321.063
5.163.077
(48.550)
2.049.621
7.164.148
Şirket alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken,
sözkonusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço
tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok
sayıda müşteriyle çalışılması sebebiyle Şirket’in kredi riski dağılmış
durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur.
Şirket’in ticari alacakları için almış olduğu teminatların toplamı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
Ticaret merkezi
alacakları
için alınan
teminat
mektupları
Alınan
ipotekler
31 Aralık 2008
Nominal
Değeri
Makul
Değeri
Nominal
Değeri
Makul
Değeri
7.051.892
7.051.892
6.484.201
6.484.201
220.000
220.000
220.000
220.000
7.271.892
7.271.892
6.704.201
6.704.201
Kısa Vadeli Ticari
Borçlar
Ticari borçlar
İlişkili Taraflara Ticari
Borçlar (Not 37)
Ticari Borçlar
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
407.770.806
407.770.806
378.371.612
378.371.612
4.767.523
5.577.577
412.538.329
383.949.189
Ticari malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi
sektör ve firma bazında değişiklik göstermektedir. Taze gıda
sektöründe ortalama ödeme vadesi bir aydan azdır. Diğer
sektörlerde ise ortalama ödeme vadesi üç ayın altındadır. Şirket’in
42
tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin
etmek üzere uygulamaya koyduğu finansal risk yönetimi politikaları
bulunmaktadır.
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle. Şirket’in üçüncü
şahıslara uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır
Uzun Vadeli Ticari
Borçlar
İlişkili taraflara ticari
borçlar (Not 37)
Ticari borçlar
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
6.114.312
10.883.983
6.114.312
10.883.983
11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Merter projesi satış
alacakları (*)
Personelden alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Diğer
Alacaklar (Not 37)
Diğer Alacaklar
Uzun Vadeli Diğer
Alacaklar
Merter projesi satış
alacakları (*)
Verilen depozitolar
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
29.717.700
-
305.701
3.423
30.026.824
209.452
209.452
6.730.556
36.757.380
6.474.724
6.684.176
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
-
29.717.700
16.596.340
16.596.340
17.229.084
46.946.784
(*) Şirket, 29 Ocak 2008 tarihinde Merter Projesi’ni MultiTurkmall GYO Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. ve Apollo
Real Estate Ortaklık Girişimi’ne 267 Milyon Euro karşılığı 466.7 Milyon TL‘ye satmış, satış bedelinin 250 Milyon
Euro karşılığı 437 Milyon TL’lik kısmı peşin tahsil edilmiştir. Geriye kalan kısım TL olarak 2010 yılında tahsil
edilecektir ve “Kısa Vadeli Diğer Alacaklar” hesabında takip edilmektedir.
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Personele borçlar ve
ödenecek SSK primleri
Ödenecek vergi ve harçlar
Sabit kıymet satıcılarına
borçlar
Alınan avanslar ve
depozitolar
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
(Not 37)
Diğer Borçlar
31 Aralık
2009
31 Aralık 2008
24.963.967
11.579.166
2.536.839
4.075.682
23.670.852
22.321.415
1.422.757
1.277.607
52.594.415
39.253.870
4.498.142
2.057.607
57.092.557
41.311.477
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK
VE BORÇLAR
13. STOKLAR
Ticari mallar
Stok değer düşüş karşılığı
31 Aralık 2009
182.264.596
(9.433.637)
172.830.959
31 Aralık 2008
171.296.202
(7.541.501)
163.754.701
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemlerde stok değer
düşüş karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak1 Ocak31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Açılış bakiyesi
7.541.501
4.875.461
Dönem gideri /(geliri)
1.892.136
2.666.040
Kapanış bakiyesi
9.433.637
7.541.501
14. CANLI VARLIKLAR
15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ
ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN
YATIRIMLAR
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Arazi ve
Arsalar
Binalar
Tesis,
Makina ve
Cihazlar
Maliyet değeri
1 Ocak 2009 açılış bakiyesi
Diğer
Maddi
Duran
Varlıklar
Maddi
Olmayan
Duran
Varlıklar
Yapılmakta
olan
yatırımlar
Toplam
19.660.970
26.827.584
5.819.036
-
-
-
52.346.405
Alımlar
-
174.935
166.866
-
-
-
341.801
Satışlar
-
-
(57.748)
(1.530)
-
(59.278)
81.002.719
48.149.719
20.000.479
67.889
2.440
81.281
149.304.527
100.663.689
75.152.238
25.928.633
105.174
2.440
81.281
201.933.455
(5.952.714
(4.018.144)
(20.254)
-
-
(9.991.112)
(3.463.064)
(5.454.291)
(16.053)
-
-
(8.933.408)
Satılmaya hazır varlıklara transferler
31 Aralık 2009 kapanış bakiyesi
Birikmiş amortismanlar
Dönem gideri
-
Çıkışlar
-
-
23.551
217
-
-
23.768
-
(9.286.019)
(12.805.075)
(5.385)
(2.440)
-
(22.098.919)
(18.701.797)
(22.253.959)
(41.475)
(2.440)
-
(40.999.671)
19.660.970
20.874.870
1.800.892
18.561
-
-
42.355.293
100.663.689
56.450.441
3.674.674
63.699
-
31 Aralık 2008 itibarıyla net defter
değeri
31 Aralık 2009 itibariyle net defter
değeri
-
81.281 160.933.784
(*) Şirket, 2007 yılı sonunda Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni, 2008 yılı Haziran ayında ise Maltepe Alışveriş Merkezi’ni “Satılmaya hazır varlık” olarak sınıflamış ve 2009 yılında bu iki mağazanın da satışından
vazgeçilmesiyle tekrar “Yatırım amaçlı gayrimenkul” ve “Maddi Duran Varlık” olarak sınıflamıştır. Şirket’in 31 Aralık 2009 tarihindeki satılmaya hazır varlıklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere ve maddi duran varlıklara sınıfladığı
Maltepe Alışveriş Merkezi ve Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’nin gerçeğe uygun değeri şirket ile ilişkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz şirketi tarafından 18 Kasım 2009 tarihinde gerçekleştirilen değerlemeye göre elde
edilmiştir. Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız ekspertiz şirketi olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. söz konusu yerlerdeki taşınmazların değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime
sahiptir. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, İskontolu Nakit Akış Yöntemi’ ne göre hesaplanmıştır. Bu değerler sırasıyla 184.807.153 TL ve 91.166.036 TL olarak belirlenmiştir. Bu varlıkların satış amacıyla
elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasından önceki ve varlığın satış amacıyla elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmamış olması durumunda ortaya çıkması gereken amortisman ile ilgili düzeltmeler göz önüne alınarak hesaplanan
defter değeri, geri kazanılabilir tutardan düşük olduğu için, defter değeriyle yatırım amaçlı gayrimenkullere alınmıştır. Söz konusu 2008 döneminde hesaplanması gereken amortisman tutarı 5.264.557 TL olup “Diğer Faaliyetlerden
Gider ve Zarar” notunda gösterilmiştir. Geriye kalan 3.668.851 TL, 2009 yılına ait amortisman gideri ise “Faaliyet Giderleri” notunda gösterilmiştir.
Maliyet değeri
Alımlar
Çıkışlar
Maddi
Tesis,
Diğer Maddi
Makina ve Duran
Varlıklar DuranOlmayan
Varlıklar
Cihazlar
Arazi ve
Arsalar
Binalar
80.703.541
51.086.070
15.361.178
76.203
2.313
147.229.305
-
17.892
312.224
4.703
325.398
660.217
Toplam
-
-
(1.412.522)
(798)
-
(1.413.320)
(61.042.571)
19.660.970
(24.276.378
26.827.584
(8.441.844)
5.819.036
(41.2937
38.815
(327.711)
-
(94.129.797)
52.346.405
-
(7.899.423)
(8.701.408)
(26.366)
(1.662)
(16.628.859)
(1.168.339)
(7.611)
(351)
(2.302.063)
Çıkışlar
-
(1.125.762)
-
1.407.604
227
-
1.407.831
-
3.072.471
4.443.999
13.496
2.013
7.531.979
-
(5.952.714)
(4.018.144)
(20.254)
-
(9.991.112)
31 Aralık 2007 itibariyle net defter değeri
80.703.541 43.186.647
6.659.770
49.837
19.660.970 20.874.870
1.800.892
18.561
Dönem gideri
651 130.600.446
-
42.355.293
Şirket, 27.050.449 TL tutarındaki kira gelirini faaliyet kiralamaları altında kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerinden elde etmektedir (1 Ocak – 31 Aralık 2008: 5.699.260TL). Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile
ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı amortisman gideri dahil olmak üzere 10.778.786 TL’dir (1 Ocak - 31 Aralık 2008: 2.304.670 TL).
43
18. MADDİ DURAN VARLIKLAR
Arazi ve
Arsalar
Binalar
Tesis, Makina
ve Cihazlar
Diğer Maddi
Duran
Varlıklar
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
136.339.366
217.561.938
474.562.601
43.970.641
75.942.087
948.376.633
-
14.605.869
56.576.332
755.016
28.541.123
100.478.340
-
-
2.413.996
11.561
-
2.425.557
34.554.633
(15.657.369)
695.126
(1.204.002)
(79.563.587)
(384.528)
Maliyet değeri
Alımlar (*)
Satın alınan supermarket yoluyla
alımlar (**)
Transferler
Satışlar
Satılmaya hazır varlıklardan transfer
13.566.388
(3.703)
32.833.000
(30.226)
Toplam
25.367.118
28.974.200
10.792.672
-
1.241.667
2.085.560
(17.279.828)
66.375.657
175.269.169
293.944.781
563.242.865
44.228.342
25.776.762
1.102.461.919
-
(56.335.059)
(8.412.109)
(320.775.542)
(47.617.708)
(39.661.226)
(1.251.488)
-
(416.771.827)
(57.281.305)
-
(1.896.991)
(5.906.868)
-
-
(7.803.859)
Dönem gideri
Satılmaya hazır varlıklardan transfer
(***)
Sabit kıymet değer düşüklüğü (****)
-
(34.993.399)
(3.107.906)
(58.618)
-
(38.159.923)
Satışlar
-
3.023
11.770.036
1.189.755
-
12.962.814
31 Aralık 2008 itibarıyla
net defter değeri
31 Aralık 2009 itibarıyla
net defter değeri
- (101.634.535)
(365.637.988)
(39.781.577)
-
(507.054.100)
136.339.366
161.226.879
153.787.059
4.309.415
75.942.087
531.604.806
175.269.169
192.310.246
197.604.877
4.446.765
25.776.762
595.407.819
(*) Şirket, 31 Aralık 2008 kapanış bakiyesinde “Yapılmakta Olan Yatırımlar” ve “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” arasında 13.137.608 TL tutarında sınıflama yapmış ve ilgili dipnotlardaki açılış tutarlarını yeniden düzenlemiştir.
(**) Cari dönem alımları içerisinde yer alan 2.413.996 TL tutarındaki Tesis, Makina ve Cihazlar ile 11.561 TL tutarındaki Diğer Maddi Duran Varlıklar Şirket’in, 2009 yılında satın aldığı süpermarketlerinden kaynaklanmaktadır. Satın
alma tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin net aktif değeri 2.425.557 TL’dir.
(***) Şirket, 2007 yılı sonunda Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni, 2008 yılı Haziran ayında ise Maltepe Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni “Satılmaya hazır varlık” olarak sınıflamış ve 2009 yılında bu iki mağazanında
satışından vazgeçilmesiyle tekrar ilgili varlıkları maddi duran varlık olarak sınıflamıştır.
(****) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve
Zararlar hesabına kaydetmiştir.
Arazi ve
Arsalar
Binalar
Tesis, Makina
ve Cihazlar
Diğer Maddi
Duran
Varlıklar
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
108.044.720
216.072.972
440.227.667
43.686.095
35.087.016
843.118.470
17.009.317
8.274.085
42.365.345
3.107.789
38.584.275
109.340.811
-
-
21.375.853
101.050
(10.305.626)
11.171.277
13.395.424
-
-
-
13.395.424
26.533.032
Maliyet değeri
Alımlar(*)
Transferler (**)
Satılmaya hazır varlıklara yapılan
transferler
Satışlar
Toplam
(2.110.095)
(6.785.119)
(29.406.264)
(2.924.293)
(561.186)
(41.786.957)
136.339.366
217.561.938
474.562.601
43.970.641
75.942.087
948.376.633
-
(54.763.776)
(311.046.337)
(41.975.800)
-
(407.785.913)
Dönem gideri
Satışlar
değeri
değeri
-
(5.207.951)
3.636.668
(56.335.059)
(38.070.628)
28.341.423
(320.775.542)
(575.970)
2.890.544
(39.661.226)
-
(43.854.549)
34.868.635
(416.771.827)
108.044.720
161.309.196
129.181.330
1.710.295
35.087.016
435.332.557
136.339.366
161.226.879
153.787.059
4.309.415
75.942.087
531.604.806
(*) Alımlar içerisinde yer alan 1.078.812 TL tutarındaki Tesis, Makina ve Cihazlar ile 27.094 TL tutarındaki Diğer Maddi Duran Varlıklar Şirket’in, Kasım 2008’de satın aldığı Doğ-pa süpermarketlerinden kaynaklanmaktadır. Satın
alma tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin net aktif değeri 1.105.906 TL’dir.
44
19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet değeri
1 Ocak 2009 açılış bakiyesi (*)
Alımlar
Satılmaya hazır varlıklardan transfer (**)
Toplam
Maliyet değeri
Toplam
42.627.395
14.024.086
Alımlar
57.826.575
6.018.015
27.605
Satışlar
(10.045.918)
Transferler
(11.171.277)
Satışlar
(31.875)
Transfer
(2.085.872)
54.561.339
Birikmiş itfa payları
Birikmiş itfa payları
Dönem gideri
Satılmaya hazır varlıklardan transfer (**)
Satışlar
Değer düşüklüğü
(29.116.024)
(4.715.302)
(19.181)
42.627.395
(30.708.684)
Dönem gideri
(2.825.438)
Satışlar
4.418.098
(29.116.024)
5.896
27.117.891
(554.468)
13.511.371
(34.399.079)
13.511.371
20.162.260
(*) Şirket, 31 Aralık 2008 kapanış bakiyesinde “Yapılmakta Olan Yatırımlar” ve “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” arasında 13.137.608 TL tutarında sınıflama yapmış ve ilgili dipnotlardaki açılış tutarlarını yeniden düzenlemiştir.
(**) Şirket, 2007 yılı sonunda Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni, 2008 yılı Haziran ayında ise Maltepe Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni “Satılmaya hazır varlık” olarak sınıflamış ve 2009 yılında bu iki mağazanın
da satışından vazgeçilmesiyle tekrar ilgili kıymetleri maddi olmayan duran varlıklara sınıflamıştır
20. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
Şerefiye’nin 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle sona eren dönemlerdeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Pozitif / Negatif Şerefiye
237.369.902
Giriş
16.339.443
31 Aralık 2009 itibariyle
253.709.345
235.475.807
Giriş / çıkış
1.894.095
31 Aralık 2008 itibariyle
237.369.902
Şerefiye tutarı aşağıdaki yatırımlarla ilgili oluşmuştur
Yatırım
Gima
Pınar Market
İntem
Doğ-pa
Göcek
My Market
Diyarbakır Kantar
Mardin Kızıltepe
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
225.419.453
13.226.515
10.056.354
1.894.095
1.179.797
1.020.524
557.403
355.204
253.709.345
225.419.453
10.056.354
1.894.095
237.369.902
Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş.’den Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd Şti.’den Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’den Adana’da 2 mağaza, Pınar Marketçilik’ten
Samsun’da 12 mağaza ve Süphan Öngül Faruk Alışveriş Merkezleri’nden 1 mağaza olmak üzere toplam 17 adet süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Bu satın alım dahilinde oluşan şerefiye aşağıda sunulmuştur:
Yatırım
Pınar Market
Göcek
My Market
Mardin Kızıltepe
Diyarbakır Kantar
Sabit Kıymetlerin
Ödenen Toplam Nakit
Makul Değeri
1.273.484
14.500.000
10.204
1.190.000
179.476
1.200.000
894.796
1.250.000
67.597
625.000
2.425.557
18.765.000
Şerefiye
13.226.516
1.179.796
1.020.524
355.204
557.403
16.339.443
Şirket, söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL ödemiştir. Satın alım tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin makul değeri 2.425.557 TL’dir. Bu işlemin sonucu olarak cari dönemde Şirket’in şerefiyesi 16.339.443 TL tutarında
artış göstermiştir
21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır
45
Kıdem Tazminatı Karşılıkları:
22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE
YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları
Kısa Vadeli Borç
Karşılıkları
Ekonomik açıdan
dezavantajlı sözleşmeler (*)
Risk ve dava karşılıkları(*)
Personel ve SSK karşılıkları
Vakıf bağış gider karşılığı
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
104.996.965
41.236.736
11.796.321
1.073.632
26.028.243
19.525.354
5.500.000
159.103.654
51.053.597
(*) Şirket, faaliyette bulunduğu bir Hipermarket ve Alışverişi Merkezi için imzalanmış kira anlaşmasının
şartlarının Şirket’e ekonomik açıdan dezavantaj sağlaması nedeniyle ileride oluşacak yükümlülükleri için ekli
mali tablolarda 104.996.965 TL karşılık ayırmıştır.
Ekonomik
açıdan
dezavantajlı
sözleşme
karşılığı
Risk ve dava
karşılıkları
Personel ve
SSK
karşılıkları
Vakıf bağış
gider
karşılığı
104.996.965
-
26.028.243
24.457.533
(7.532.041)
(1.716.999)
19.525.354
489.658
(7.459.100)
(759.591)
19.525.354
489.658
(7.459.100)
(759.591)
104.996.965
41.236.736
11.796.321
1.073.632
Açılış bakiyesi 1 Ocak 2009
Dönem gideri
İptal edilen karşılık
Yapılan ödemeler
Kapanış bakiyesi 31 Aralık
2009
Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Şirket aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar
bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını Sosyal Sigortalar Kurumu
ile Türkiye’de çalışan yabancı uyruklu çalışanlarının primleriyle ilgili
davalar, alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi,
her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal
etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası
yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. 31
Aralık 2009 tarihi itibariyle söz konusu davalar için ayrılan karşılık
tutarı 11.713.706 TL’dir (31 Aralık 2008: 15.141.219 TL).
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, Şirket’in satıcılara 25.249.226 TL ve
10.246.207 ABD Doları tutarında verilmiş olan teminat mektupları
mevcuttur (31 Aralık 2008: 27.054.573 TL. 10.247.807 ABD Doları
ve 24.000 EUR).
23. TAAHHÜTLER
Şirket’in kendi tüzel kişiliği
adına vermiş olduğu
teminat mektupları
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
40.676.940
42.603.711
40.676.940
42.603.711
Şirket’in vermiş olduğu teminatların Şirket’in özkaynaklarına oranı
31 Aralık 2009. tarihi itibariyle %4’dür. (31 Aralık 2008: % 3,7)
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara Sağlanan
Faydalar
Kullanılmayan İzin
Karşılığı
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
2.797.675
3.313.467
2.797.675
3.313.467
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan
fayda karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Çalışanlara Sağlanan
Faydalar
46
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
17.554.565
17.554.565
14.168.580
14.168.580
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem
tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere,
hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü
vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar
Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih,
4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince
kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal
kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş
üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek
kıdem tazminatı, aylık 2.427,04 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2008:
2.260,05 TL). Şirket’in çalışanlarının gelecekteki emekliliğinden
kaynaklanan tahmini yükümlülüğün bugünkü değerlerinin tahmin
edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. 31 Aralık 2009
itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %11 enflasyon ve
%4,8 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık %5,92 reel
iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir (2008: %6.26).
Kıdem tazminatı karşılığının, 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde
sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
14.168.580
11.208.192
887.217
(846.683)
(7.862.741)
17.554.565
12.002.095
6.043.080
753.613
(878.926)
(3.751.282)
14.168.580
1 Ocak itibarıyla
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Aktüeryal kazanç
Ödenen tazminatlar
31 Aralık itibarıyla
25. EMEKLİLİK PLANLARI
26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Cari Dönen Varlıklar
Gelecek aylara ait giderler
Devreden KDV
Bloke mevduat
Verilen sipariş avansları
Türev finansal araçlar (*)
Peşin ödenen vergi ve fonlar
31 Aralık
2009
9.997.144
3.665.382
278.212
201.395
150.278
862
14.293.273
31 Aralık
2008
5.973.980
11.142.589
5.266.574
22.802
22.405.945
(*) Şirket, Ocak 2009’da 66.000.000 Euro tutarında Ocak 2010
vadeli döviz opsiyon sözleşmesi yapmıştır. Haziran 2009’da
opsiyonun 6.000.000 Euro’luk kısmı kullanılmıştır. Vadeli döviz
opsiyonu sözleşmesi ekteki finansal tablolarda gerçeğe uygun
değeriyle gösterilmektedir
Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler
Tahakkuk etmiş giderler
Alışveriş puanları ertelenmiş
geliri
Gelecek dönemlere ait gelirler
31 Aralık
2009
7.120.792
31 Aralık
2008
7.445.925
799.085
761.416
8.681.293
686.313
642.571
8.774.809
27. ÖZKAYNAKLAR
28. ESAS FAALİYET GELİRLERİ
a) Sermaye
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde
esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009 ve 2008 itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
Carrefour
Nederland BV
Hacı Ömer Sabancı
Holding A.Ş.
Halka açık kısım
Diğer
Nominal sermaye
31 Aralık
2008
(%)
(%)
31 Aralık
2007
58,2
65.997.666
58,2
65.997.666
38,8
43.998.444
38,8
43.998.444
2,2
2.481.546
0,8
943.969
100,0 113.421.625
2,2
2.481.546
0,8
943.969
100,0 113.421.625
NET SATIŞLAR
Yurt içi satışlar
Müşteri sadakat programı
Satıştan iadeler
SATIŞLARIN MALİYETİ
Stok açılış bakiyesi
Şirket’in 31 Aralık 2009 itibariyle sermayesi 113.421.625 TL
olup (31 Aralık 2008: 113.421.625 TL) her biri 1 Kr değerinde
11.342.162.457 adet (31 Aralık 2008: 11.342.162.457 adet) paya
bölünmüştür. Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıştır. Toplam payın
%60’ına tekabül eden kısım A Grubunu, %40’a tekabül eden kısım
ise B Grubunu oluşturmaktadır.
Alımlar
Amortisman ve itfa
giderleri
Stok kapanış bakiyesi
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 itibariyle sermaye enflasyon
düzeltmesi aşağıdaki gibidir:
ESAS FAALİYETLERDEN
DİĞER GELİRLER
Sermaye enflasyon düzeltmesi
farkları
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
678.006.480
678.006.480
678.006.480
678.006.480
b) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Kira gelirleri
Kampanya katılım gelirleri
Diğer gelirler
ESAS FAALİYETLERDEN
DİĞER GİDERLER
Muhtelif alışveriş çekleri
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
Geçmiş yıl kar/
(zararları)
326.331.312
(78.503.868)
Ödenen kar payları
(41.966.000)
-
284.365.312
(78.503.868)
2.366.149.385   2.192.205.852
(11.530.053)
(9.598.197)
(28.170.168)  
(23.462.542)
2.326.449.164   2.159.145.113
163.754.701
139.372.531
1.821.510.586
1.709.640.092
259.555
318.060
(172.830.959)
(163.754.701)
1.812.693.883
1.685.575.982
47.231.065
43.417.300
672.206
5.116.043  
1.572.827
2.945.613
53.019.314
47.935.740
(12.300.486)
(12.300.486)
(19.169.415)
(19.169.415)
29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ;
PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ;
GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
Kar Dağıtımı:
Sermaye Piyasası Kurulu’nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde
2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile
ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için,
herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine (31
Aralık 2008: %20), bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un Seri:IV,
No:27 sayılı “ Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık
Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları
Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların
esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından
kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde
gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap döneminde
faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
FAALİYET GİDERLERİ
Genel Yönetim Giderleri
Pazarlama, Satış ve Dağıtım
Giderleri
489.187.288
410.826.380
50.076.213
46.186.838
539.263.501
457.013.218
47
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar:
30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
GENEL YÖNETİM
GİDERLERİ
1 Ocak1 Ocak31 Aralık 2009 31 Aralık 2008
Personel giderleri
204.898.484
170.661.896
Kira giderleri
103.982.985
82.838.974
Amortisman ve itfa giderleri
65.405.901
48.663.990
Dışarıdan sağlanan hizmetler
57.685.683
50.221.098
Reklam giderleri
39.667.030
36.597.956
Bakım ve onarım giderleri
27.816.725
24.864.781
Seyahat giderleri
5.246.263
4.720.544
Vergi ve diğer yükümlülükler
4.635.511
4.652.206
Dağıtım giderleri
3.800.890
3.362.425
İletişim giderleri
3.397.535
3.651.930
Sigorta giderleri
3.245.407
2.777.269
Katalog ve broşür giderleri
2.868.248
2.903.498
Dekorasyon malzeme giderleri
2.843.995
3.200.865
Diğer
13.768.844
17.895.786
539.263.501
457.013.218
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar:
İptal edilen karşılıklar
Satış amaçlı elde tutulan
duran varlık satışından
karlar
Maliyet paylaşım karşılıkları
iptali
Diğer gelir ve karlar
-
(38.714.392)
-
(13.292.585)
(111.323)
(11.654.604)
(6.586.439)
(6.137.029)
(5.500.000)
(5.264.557)
-
(3.571.473)
(2.033.969)
(186.114.984)
(9.707.422)
(2.532.368)
(1.691.373)
(25.679.515)
(*) Şirket, faaliyette bulunduğu bir Hipermarket ve Alışveriş Merkezi için imzalanmış kira anlaşmasının şartlarının
Şirket’e ekonomik açıdan dezavantaj sağlaması nedeniyle ileride oluşacak yükümlülükleri için ekli mali tablolarda
karşılık ayırmıştır.
(**) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş
Merkezi’nin sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden
Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir.
(***) Şirket, satış amaçlı olarak elde tuttuğu Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi ile Maltepe Alışveriş
Merkezi’nin satışından vazgeçerek bu duran varlıkları tekrar Sabit Kıymet olarak sınıflamış, Satış Amaçlı Elde
Tutulan Duran Varlık olarak kaldığı süre boyunca ayrılmayan amortismanlarını hesaplayarak 2008 yılına ait
amortisman düzeltmesini, Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir.
32. FİNANSAL GELİRLER
Faiz gelirleri
22.537.154
49.497.523
Kambiyo karı
27.148.240
116.265.137
49.685.394
165.762.660
Finansman Gelirleri
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap
döneminde, diğer faaliyetlerden gelir/ karlar ve gider/zararlar
duran varlık satış karşılığı
iptali(*)
(104.996.965)
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap döneminde,
finansal gelirler aşağıdaki gibidir:
31.DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE
KAR/(ZARARLAR)
Ekonomik açıdan dezavantajlı
sözleşme karşılığı (*)
Sabit kıymet değer düşüş
karşılığı (**)
Kapanacak mağaza zararları
karşılığı
Karşılık giderleri
Vakıf bağış giderleri
Satış amaçlı elde tutulan duran
varlıkların amortisman
düzeltmesi (***)
Sabit kıymet satışından zararlar
Merter projesi satış giderleri
Diğer
33. FİNANSAL GİDERLER
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap döneminde,
finansal giderler aşağıdaki gibidir:
40.126.841
-
11.174.776
25.201.419
-
318.154.021
-
15.300.483
726.150
1.213.492
52.027.767
359.869.415
(*) Şirket, Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’nin
satışının gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek zarar için
daha önceki senelerde ayırdığı 40.126.841 TL tutarındaki
karşılığı hukuki zorunluluğu kalmadığı ve satıştan vazgeçildiği
için ekli mali tablolarda geri çekmiştir.
Finansman Giderleri
Faiz giderleri
Kambiyo zararı
Diğer finansman giderleri
(1.081.958)
(5.708.186)
(31.447.159)
(91.816.727)
(5.079.640)
(2.131.378)
(37.608.757)
(99.656.291)
34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN
VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
duran varlıklar
duran varlıklar (*)
Karşılıklar
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
-
185.785.829
-
(40.126.841)
145.658.988
Şirket, “Satış Vaadi Sözleşmesi” ile imzaladığı Bayrampaşa
Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni 2007 sonunda satılmaya
hazır varlıklar olarak sınıflamış ancak sözleşmedeki şartların
uygulanmamasından dolayı bu satış işleminden vazgeçmiş ve
48
satılmaya hazır varlık olarak sınıflanan varlığı tekrar sabit kıymetlere
transfer etmiştir.
Şirket, 2008 yılı içinde Maltepe Alışveriş Merkezi’nin satışı için
potansiyel müşterilerle görüşmelere başlamıştır. Satış işleminin
bir sene içerisinde gerçekleşmesi planlanmış ama satış
gerçekleşmeyince Maltepe Alışveriş Merkezi’ni satılmaya hazır
varlıklardan sabit kıymetlere sınıflanmıştır.
Şirket, Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’nin satışının
gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek zarar için daha önceki
senelerede ayırdığı 40.126.841 TL tutarındaki karşılığı hukuki
zorunluluğu kalmadığı ve satıştan vazgeçtiği için ekli mali tablolarda
geri çekmiştir.
31 Aralık 2009 ve 2008 itibariyle ertelenen vergi varlığının hareket
tablosu aşağıda verilmiştir:
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ödenecek kurumlar vergisi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre
hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan
geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi alacağı ve
yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar
genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile
UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer
almasından kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi. 31 Aralık 2009 ve 2008 dönemleri için %20
üzerinden aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
31 Aralık 2009
Ertelenmiş vergiye baz
teşkil eden zamanlama
farklılıkları:
Ekonomik açıdan
dezavantajlı sözleşmeler
Diğer yükümlülükler için
ayrılan karşılıklar
Sabit kıymet değer
düşüklüğü karşılığı
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Finansal varlıkların makul
değer düzeltmesi
Maddi ve maddi olmayan
duran varlıklar
Diğer kısa vadeli
yükümlülükler
Diğer
Ertelenmiş vergi varlığı /
(yükümlülüğü) :
Ekonomik açıdan dezavantajlı
sözleşmeler
Diğer yükümlülükler için ayrılan
karşılıklar
Sabit kıymet değer düşüklüğü
karşılığı
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Finansal varlıkların makul değer
düzeltmesi
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıklar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Diğer
31 Aralık 2008
104.996.965
-
63.540.979
77.278.613
38.714.392
-
38.682.781
21.551.475
17.554.565
23.366.326
11.919.858
14.168.580
295.174
-
(61.820.918)
(60.651.855)
(1.586.482)
8.543.545
327.864
222.256.795
328.002
74.953.069
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
20.999.393
-
12.708.196
15.455.723
7.742.878
7.736.556
4.310.295
3.510.913
4.673.265
2.383.972
2.833.716
59.035
-
(12.364.184)
(317.296)
65.573
44.451.359
(12.130.371)
1.708.709
65.600
14.990.614
Ertelenmiş vergi varlığı /
(yükümlülüğü) hareketleri:
1 Ocak açılış bakiyesi
Ertelenmiş vergi aktifi /
(yükümlülüğü)
31 Aralık kapanış bakiyesi
14.990.614
21.376.732
29.460.745
44.451.359
(6.386.118)
14.990.614
Dönem Karı Vergi
Yükümlülüğü
Dönem karı vergi karşılığı
Peşin ödenen vergi
Geçmiş yıl yatırım indirimi stopaj
vergi düzeltmesi
31 Aralık
2009
10.573.388
(9.603.683)
31 Aralık
2008
35.609.188
-
747.244
1.716.949
(1.211.979)
34.397.209
01 Ocak31 Aralık
2009
01 Ocak31 Aralık
2008
(10.573.388)
(35.609.188)
(747.244)
1.211.979
Ertelenmiş vergi gelir / (gideri)
29.460.745
(6.386.118)
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir
/ (gideri)
18.140.113
(40.783.327)
Dönem Vergi Gideri
Yatırım indirimi kullanımından
kaynaklanan stopaj
Geçmiş yıl yatırım indirimi stopaj
vergi düzeltmesi
Kurumlar Vergisi:
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in
cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri
için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek
kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan
vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiye
tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden
hesaplanmaktadır.
2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2008: %20)’dir.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta
ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 hesap dönemi kurum kazançlarının
geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum
kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır
(2008: %20).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan
düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar
geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir
mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın
hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi
tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5
yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
49
Gelir Vergisi Stopajı:
36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde
eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden
tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine
dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi
stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan
2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır.
Bu oran, 5520 sayılı Kanun’un 15 maddesinde 21.06.2006 tarihinden
geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak yeni Bakanlar
Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır.
23 Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanan Bakanlar
Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi
Stopajının %10’dan %15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp
sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine
istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19.8 vergi
tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik
belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle
doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir.
Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı
yapılmamaktadır.
Yatırım İndirimi Uygulaması:
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak
üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir
kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek
vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara
taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006,
2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum
kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere
devri mümkün değildir.
Anayasa Mahkemesi, 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, kazanılmış
hakları ortadan kaldıran bu yasal düzenlemeyi, Anayasaya aykırı
bularak iptal etmiş ve böylece yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması
da raporlama tarihi itibariyle ortadan kalkmıştır. Söz konusu karar ise
8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıştır.
Şirket yatırım indiriminden faydalandığı için kurumlar vergisi oranını
%30 olarak uygulamıştır. (2008: 30%).
Vergi karşılığının
mutabakatı:
Vergi öncesi kar/
(zarar)
Etkin vergi oranı
Hesaplanan vergi
Kanunen kabul
edilmeyen giderler
ve istisnalar
Bayrampaşa satış
zararı karşılığı iptali
Gayrimenkul satış
karı istisnası
Geçmiş yıl yatırım
indirimi stopaj vergi
düzeltmesi
Yatırım teşviklerinin
etkisi
50
(106.799.972)
%30
32.039.992
445.618.507
%30
(133.685.552)
(6.561.479)
(4.152.770)
(12.038.053)
-
-
77.498.889
(747.244)
1.211.979
5.446.897
18.140.113
18.344.127
(40.783.327)
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde,
Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi ve birim hisse başına kar
hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak1 Ocak31 Aralık
31 Aralık 2008
2009
Tedavüldeki hisse senedi adedi
Dönem başı itibariyle
113.421.625
113.421.625
Çıkartılan hisse senetleri
-
-
Tedavüldeki hisse senedi adedi
Dönem sonu itibariyle (toplam)
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
(88.659.859)
404.835.180
(0,782)
3,569
Tedavüldeki hisse senedinin
Ağırlıklı ortalama adedi
Net dönem karı / (zararı) (TL)
1 TL’lik Hisse başına (zarar) /
kar (TL)
37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili şirketlerden ticari
alacaklar
Akbank Ticaret T.A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Brisa-Bridgestone Sabancı
Lastik Sanayi ve tTicaret A.Ş.
Dönkasan-Dönüşen Kağıt
Hammaddeleri Sanayi ve
Ticaret A.Ş.
Philip Morris Sabancı Sigara ve
Tütüncülük Sanayi ve Ticaret
A.Ş.
Diğer
31 Aralık 2009 31 Aralık 2008
707.312
162.755
54.041
113.668
58.615
-
13.432
19.820
27.230
969.344
39.474
26.559
253.562
İlişkili şirketlerden diğer
alacaklar
Carrefour World Trade
3.138.622
2.806.589
Dia Süpermarketleri Ticaret A.Ş.
2.871.629
2.871.629
Carrefour Import SAS
565.742
Carrefour SA
233.033
Carrefour Hypermarches France
59.649
489.603
Diğer
94.914
73.870
6.730.556
6.474.724
Şirket’in 31 Aralık 2009 itibariyle, Akbank Ticaret T.A.Ş.’de çeşitli
şubelerinde 86.412.000 TL tutarında vadeli mevduatı (31 Aralık 2008:
216.292.800 TL) ve 8.576.239 TL vadesiz mevduatı bulunmaktadır
(31 Aralık 2008: 180.801 TL).
İlişkili taraflara kısa vadeli
ticari borçlar
Enerjisa Enerji Üretim Anonim
Şirketi
Hacı Ömer Sabancı Holding
A.Ş.
Şirketi
Aksigorta A.Ş.
A.Ş.
2.458.829
1.138.751
1.857.730
-
358.592
1.441.025
2.452.433
56.698
-
Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Diğer
İlişkili taraflara kısa vadeli
diğer borçlar
Carrefour Direction Générale
Diğer
İlişkili taraflara uzun vadeli
diğer borçlar
Carrefour Nederland BV
Carrefour Europe
İlişkili şirketlerden mal
alımları
Philip Morris Sabancı Sigara
ve Tütüncülük Sanayi ve
Ticaret A.Ş
Olmuksa International Paper
Sabancı Ambalaj Sanayi ve
Ticaret A.Ş.
Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi
Ticaret A.Ş.
İlişkili şirketlerden hizmet
alımları
Enerjisa Toptan Elektrik Satış
Anonim Şirketi
Aksigorta A.Ş.
Ak Yatırım Menkul Değerler
A.Ş.
DiaSA Dia Sabancı
Süpermarketleri Tic. A.Ş.
Avivasa Emeklilik ve Hayat
A.Ş.
Hilton
Ticaret A.Ş.
Şirketi
Diğer
İlişkili şirketlerden kira
gelirleri
İlişkili şirketlere ödenen
personel giderleri
Dia Süpermarketleri Ticaret
A.Ş.
-
515.211
35.674
4.767.523
30.157
5.577.577
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
4.389.439
108.703
4.498.142
2.003.312
54.295
2.057.607
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
5.390.395
723.917
6.114.312
5.390.395
5.493.588
10.883.983
42.288.133
38.378.714
424.024
1.599.928
9.232
-
-
1.715.380
42.721.389
41.694.022
24.077.490
10.518.855
5.470.608
5.462.340
52.593
-
49.473
-
19.123
-
1.277
4.830
-
4.131
-
12.524.959
-
45.526
29.670.564
28.560.641
2.099.873
1.932.706
821.163
593.673
2.921.036
2.526.379
171.098
İlişkili şirketlerden ciro primi
ve diğer gelirler
Carrefour World Trade
6.636.148
5.407.661
Carrefour Import
1.990.080
1.972.279
A.Ş.
1.286.402
116.458
928.002
1.232.231
365.241
351.768
190.489
174.568
173.496
243.381
Kordsa Global
167.870
-
Carrefour Brazil
87.033
-
Carrefour Europe Management
59.649
-
Carrefour Polska
Dönkasan-Dönüşen Kağıt
Hammaddeleri Sanayi ve
Ticaret A.Ş.
Carrefour Hypermarches
France
45.676
35.106
44.558
254.698
32.157
577.268
Carrefour Italy
8.243
-
-
90.407
-
200.308
Carrefour China
Ticaret A.Ş.
Diğer
İlişkili şirketlere diğer
giderler
Hacı Ömer Sabancı Holding
A.Ş.
Carrefour Italy
Carrefour Polska
Diğer
-
-
12.015.044
10.656.133
6.235.423
3.907.287
61.943
10.204.653
5.863.923
134.308
80.632
6.078.863
İlişkili şirketlerden faiz gelirleri
İlişkili şirketlere faiz ve kredi
kartı komisyon giderleri
9.904.058
40.722.518
1.990.466
9.942.309
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ilişkili şirketlerle yapılan diğer önemli
işlemler aşağıdaki gibidir:
- Centre de Coordination Carrefour SNC tarafından hesaplanan
finansal giderlerin tutarı 177.001 TL’dir (1 Ocak-31 Aralık 2008:
5.392.730 TL).
- Carrefour Europe tarafından hesaplanan ve faaliyet giderlerine
dahil edilmiş yönetim gideri 5.260.453 TL tutarındadır (1 Ocak-31
Aralık 2008: 8.502.128 TL).
151.563
51
- Cari dönemde, üst düzey yönetime sağlanan ücret ve benzeri
menfaatlerin detayı şu şekildedir;
 
31 Aralık
31 Aralık
 
Ücret ve diğer kısa vadeli
faydalar
2009
2008
9.948.610
9.275.138
Diğer uzun vadeli faydalar
1.389.314
1.081.389
11.337.924
10.356.527
 
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN
RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(a) Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini
sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini
en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren
borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve 27. notta
açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl zararlarını içeren
özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu
yılda üç kere olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul,
sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen
riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak,
sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri
ödenmesi yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Şirket’in hazine bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı
zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir
şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan
finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren
şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden
ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski
(döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de
içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal
riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçları
kullanmıştır. 2007 yılında finansal risklerin boyutları çok daha sınırlı
olduğu için herhangi bir türev ürün kullanılmamış olmasına rağmen,
Şirket, 2008 ve 2009 yıllarında türev ürün niteliğinde finansal araç
kullanmıştır. Kullanılan türev ürün niteliğindeki finansal araçlar,
yönetim kurulu tarafından onaylanmış olan Şirket politikaları yoluyla
belirlenmiştir ve gelecekte tekrar türev ürün kullanımının gerekmesi
halinde uygun ürünler yönetim kurulu onayına sunulacaktır. Bu
politikalar döviz kuru riski ve faiz oranı riski konusunda yazılı kuralları
belirtir. Politikalara ve risk limitlerine uyum, Şirket içindeki denetçiler
ve Carrefour Grubu merkezi hazinesi (Centre de Coordination
Carrefour) aracılığıyla tutarlı olarak incelemelere tabi tutulur. Şirket’in
spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal
araçlar da dahil olmak üzere) bulunmamaktadır ve bu tür araçların
alım-satımı ile ilgili faaliyetler Şirket’in ana ortakları tarafından
yasaklanmıştır.
Şirket’in hazine bölümü, karşılaşılabilecek riskleri azaltmak için
riskleri ve uygulanan politikaları takip eden yönetim kuruluna yılda
üç kere, Şirket ana ortaklarına aylık bildirimlerde bulunmaktadır
Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu
oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç,
nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda
gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama
ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye,
bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla
hesaplanır.
(b) -1 Kredi riski yönetimi
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle net borç/toplam
sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
Şirket’in yatırımları ile ilgili olarak vermiş olduğu avans, depozito,
vs, nedeniyle doğan riskler, çeşitli bankalardan talep edilen teminat
mektupları ile kontrol altında tutulmaktadır. Şirket’in prosedürlerine
göre banka teminat mektubu olmaksızın hiçbir şekilde avans,
depozito, vs, ödemesi yapılmamaktadır.
Toplam borçlar
Eksi: Hazır değerler
Net borç
Toplam öz sermaye
Toplam sermaye
Net Borç/Toplam Sermaye
oranı
31 Aralık 2009
421.913.003
(260.530.214)
161.382.789
1.021.824.867
1.183.207.656
31 Aralık 2008
404.631.593
(378.965.159)
25.666.434
1.152.450.726
1.178.117.160
13,64%
2,18%
Şirket’in genel stratejisi 2001 yılından beri önemli bir değişiklik
göstermemiştir.
52
(b) Finansal Risk Faktörleri
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü
yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması
riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket’in müşterileri gerçek tüketici
seviyesindeki müşteriler olduğu için satışlardan doğan herhangi bir
kredi riski bulunmamaktadır.
Şirket’in ticaret merkezlerinden bulunan kira alacaklarına ilişkin
olarak doğan riskler, kiracılardan alınan minimum 3 aylık kira karşılığı
nakit depozito ve / veya banka teminat mektupları aracılığıyla kontrol
altında tutulmaktadır.
Alacaklar
Finansal araç türleri itibariyle
maruz kalınan kredi riskleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
31 Aralık 2009
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz
kalınan azami kredi riski (*)
969.344
114.042.486
6.730.556
30.026.824
253.646.441
129.618.000
-
-
7.271.892
-
-
-
-
-
969.344
103.127.081
6.730.556
30.026.824
253.646.441
129.618.000
-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş
bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
-
10.915.405
2.871.629
-
-
-
-
- Teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı
-
6.280.007
-
-
-
-
-
-
7.321.063
-
-
-
-
-
-
(7.321.063)
-
-
-
-
-
- Net değerin teminat, vs ile
güvence altına alınmış kısmı
-
991.885
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter
değeri)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren
unsurlar
-
-
-
-
-
-
-
- Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmış kısmı(**)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
Türev
Araçlar
Diğer
D. Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar müşterilerden alınan teminat senetlerinden ve ipoteklerden oluşmaktadır.
53
Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz
kalınan kredi riskleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
31 Aralık 2008
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf
İlişkili
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz
kalınan azami kredi riski (*)
253.562
105.600.158
6.474.724
209.452
374.005.199
-
-
-
6.704.201
-
-
-
-
-
253.562
94.857.157
6.474.724
209.452
374.005.199
-
-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş
bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
-
10.743.001
2.871.629
-
-
-
-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı
-
5.317.030
-
-
-
-
-
-
7.164.148
-
-
-
-
-
-
(7.164.148)
-
-
-
-
-
-
1.387.171
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter
değeri)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren
unsurlar
-
-
-
-
-
-
-
- Azami riskin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı(**)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
Diğer
Taraf
D. Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetlerinden ve ipoteklerden oluşmaktadır.
54
 
 
Alacaklar
Ticari
Diğer
Alacaklar
Alacaklar
31 Aralık 2009
Alacaklar
Ticari
Diğer
Alacaklar
Alacaklar
31 Aralık 2008
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
1.116.860
-
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
1.096.691
-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
1.933.522
-
1.898.606
-
1.038.231
-
1.019.483
-
14.147.855
-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
13.892.369
-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
-
-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
18.236.468
-
7.271.892
-
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı
-
-
17.907.149
-
6.704.201
-
Şirket yönetimi vadesi geçen ancak karşılık ayrılmayan alacaklar
tutarlarını tahsil edeceğini düşünmektedir.
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar:
 
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
6.280.007
5.317.030
Teminat Mektupları
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmış alacaklar için alınan teminatlar:
 
Teminat Mektupları
991.885
1.387.171
(b) -2 Likidite risk yönetimi
Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla
yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
Likidite riski tabloları
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir ve yükümlülüklerin ödenmesi
gereken en erken tarihlerde ödeneceği varsayımına göre hazırlanmıştır. Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en
erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.
Sözleşme uyarınca vadeler
31.12.2009
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer kısa vadeli borçlar
Borç karşılıkları
Toplam yükümlülük
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışlar
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
Defter Değeri
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
3.260.362
418.652.641
57.092.557
150.939.441
629.945.001
3.260.362
418.652.641
57.092.557
150.939.441
629.945.001
3.260.362
404.146.860
57.092.557
464.499.779
150.278
129.618.000
(129.618.000)
-
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
8.391.469
37.726.736 113.212.705
46.118.205 113.212.705
129.618.000
(129.618.000)
6.114.312
6.114.312
-
-
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
Sözleşme uyarınca vadeler
31.12.2008
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışlar
Defter Değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
9.894.362
394.833.172
41.311.477
36.454.721
482.493.732
9.894.362
394.833.172
41.311.477
36.454.721
482.493.732
376.309.469
41.311.477
417.620.946
9.894.362
7.639.720
21.100.454
38.634.536
15.354.267
15.354.267
10.883.983
10.883.983
-
-
-
-
-
-
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
55
(b) -3 Piyasa riski yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, çok sınırlı olmak kaydıyla döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ile
ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, bilançosundaki kısa vadeli döviz pozisyonlarını vadeli döviz opsiyon sözleşmesiyle
dengelemektedir (Not 39).
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riski, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı
yöntemde, önceki seneye göre önemli bir değişiklik olmamıştır.
(b) -3.1 Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit
akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskinden korunmak amacıyla türev finansal araçlardan yararlanmaktadır. Şirket, döviz kurundaki
dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine taraftır. Satın alınan türev araç esas olarak Şirket’in faaliyette
bulunduğu piyasadaki döviz cinsindendir. Vadeli döviz opsiyonu 39 nolu notta açıklanmıştır.
Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
ABD Doları
Euro
1. Ticari Alacak
2.427.199
8
1.123.541
1a. İlişkili Şirketlerden Alacaklar
3.858.927
-
1.786.292
2. Hazır değerler
125.972.694
-
58.312.593
3. DÖNEN VARLIKLAR
132.258.820
8
61.222.426
4. Diğer
15.570.168
9.109.803
858.000
5. DURAN VARLIKLAR
15.570.168
9.109.803
858.000
6. TOPLAM VARLIKLAR
147.828.988
9.109.811
62.080.426
7. Ticari Borçlar
8.704.243
177.173
3.905.695
7a. İlişkili taraflara borçlar
5.222.059
-
2.417.284
-
-
9a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
8. Finansal Yükümlülükler
1.172.366
746.990
22.045
10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
15.098.668
924.163
6.345.024
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
15.098.668
924.163
6.345.024
132.730.320
8.185.648
55.735.402
(7.449.410)
(924.155)
(2.804.199)
129.618.000
-
60.000.000
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
129.618.000
-
60.000.000
16. İthalat
32.300.136
12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
-
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
14. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
56
14.951.690
 
31 Aralık 2008
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacak
ABD Doları
1.113.521
3.165.492
147.752.081
-
69.017.228
-
-
-
156.212.744
1.113.521
72.182.720
4. Diğer
17.607.372
9.122.103
1.780.650
5. DURAN VARLIKLAR
17.607.372
9.122.103
1.780.650
6. TOPLAM VARLIKLAR
173.820.116
10.235.624
73.963.370
16.743.713
205.020
7.676.411
6.962.554
4.603.950
-
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
3. DÖNEN VARLIKLAR
7. Ticari Borçlar
8. Finansal Yükümlülükler
8.460.663
Euro
9a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
1.121.704
741.721
-
10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
24.827.971
5.550.691
7.676.411
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
24.827.971
5.550.691
7.676.411
12. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu
-
-
-
12.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
-
-
-
12 b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
-
-
-
13. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
148.992.145
4.684.933
66.286.959
14. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
131.384.773
(4.437.170)
64.506.309
pozisyonu
15. İthalat
19.537.973
-
9.126.482
Kur riskine duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve EURO kurlarındaki
%10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, %10’luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla
şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın
başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları’nın ve EURO’nun TL
karşısında %10’luk değer artışının net karda azalış etkisini ifade eder.
57
31 Aralık 2009
Kar / Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer
kazanması
değer
kaybetmesi
değer kazanması
değer
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
986.010
(986.010)
-
-
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
(-)
-
-
3- ABD Doları net etki (1 +2)
986.010
(986.010)
-
-
Euro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Euro net varlık / yükümlülük
9.632.415
(9.632.415)
-
-
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
(10.369.440)
10.369.440
-
-
6- Euro net etki (4+5)
(737.025)
737.025
-
-
Toplam(3 + 6 )
248.985
(248.985)
-
-
Kar / Zarar
Özkaynaklar
31 Aralık 2008
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer
kazanması
değer
kaybetmesi
değer kazanması
değer
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
708.502
(708.502)
-
-
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
(-)
-
-
- - 3- ABD Doları net etki (1 +2)
708.502
(708.502)
-
-
Euro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
58
4 - Euro net varlık / yükümlülük
14.190.712
(14.190.712)
-
-
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
-
-
- - 6- Euro net etki (4+5)
14.190.712
(14.190.712)
-
-
Toplam (3 + 6)
14.899.214
(14.899.214)
-
-
Şirket uzun vadeli finansmanını ortakların sermaye taahhüdü altında bulunan döviz kredilerle yapmış, 2008 yılı içerisinde bu kredilerin
tamamı ödenmiştir. Kısa vadeli finansman ise gecelik spot TL kredilerle karşılandığından herhangi bir faiz oranı riski taşımamaktadır.
Şirket’in maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 8 nolu dipnotta finansal borçlar bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
Faiz oranı duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine
göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi değişken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor faiz oranında
%0,5’lik bir dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Euribor / libor faiz oranında %0,5’lik bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda:
Şirket’in hesap dönemine ait net karı 423.132 TL değerinde artacaktır (31 Aralık 2008 dönemine ait net karı 49.471 TL değerinde azalacaktır).
Bunun sebebi ise, Şirket’in yeniden düzenlendiğinde değişken faizli finansal borçlarıdır, Euribor faiz oranının %0,5’lik düşmesi durumunda
ise Şirket’in hesap döneminde net karı aynı tutarda artacaktır.
Şirket’in herhangi bir faiz oranı takas sözleşmesi bulunmamaktadır.
Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
 
 
 
 
Sabit Faizli Araçlar
 
 
 
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
 
 
 
 
Finansal Varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan varlıklar
 -
-
 
Satılmaya hazır finansal varlıklar
 -
 -
 
 
-
-
 
 
 
 
 
 
 
 
- 
-
-
6. 962.569
 
 
Finansal Yükümlülükler 
 
 
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar
Finansal Yükümlülükler
(b) -3.3 Diğer fiyat riskleri
Şirket’in herhangi bir hisse / bono, vs, gibi fiyat oynaklığına maruz kalabilecek herhangi bir yatırımı veya yükümlülüğü bulunmamaktadır.
39. FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçlar kategorileri
Krediler ve
alacaklar
(nakit ve nakit
benzerleri dahil)
Gerçeğe
uygun değer
farkı kar
ve zarara
yansıtılan
varlıklar
İtfa edilmiş
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal
yükümlülükler
Kayıtlı
değer
Not
260.530.214
114.042.486
-
-
260.530.214
114.042.486
6
10
7.699.900
-
150.278
Gerçeğe
uygun değer
farkı kar
ve zarara
yansıtılan
varlıklar
3.260.362
407.770.806
15.379.977
159.103.654
52.594.415
7.699.900
150.278
3.260.362
407.770.806
15.379.977
159.103.654
52.594.415
37
26
8
10
37
22
11
İtfa edilmiş
değerlerinden
gösterilen diğer
finansal
yükümlülükler
Kayıtlı
değer
Not
378.965.159
105.600.158
-
-
378.965.159
105.600.158
6
10
6.728.286
-
-
9.798.422
378.371.612
18.519.167
6.728.286
9.798.422
378.371.612
18.519.167
37
26
8
10
37
-
-
51.053.597
51.053.597
22
Diger kısa vadeli borçlar
-
-
39.253.870
39.253.870
11
31 Aralık 2009
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari ve diğer
alacaklar
Türev finansal araçlar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar
31 Aralık 2008
Finansal varlıklar
Hazır değerler
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari ve diğer
alacaklar
Türev finansal araçlar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar
Krediler ve
alacaklar
(nakit ve nakit
benzerleri dahil)
Şirket finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Türev Finansal Araçlar
Döviz türev işlemleri:
Şirket, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev araçlarından yararlanır. Şirket, döviz
kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine taraftır.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in 60.000.000 Euro tutarında Ocak 2010 vadeli döviz opsiyon sözleşmesi bulunmaktadır. Opsiyon, Satış
Opsiyon Sözleşmesi olup anlaşma kuru 1 Euro için 2.1408 TL olarak belirlenmiştir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Raporlama tarihi itibariyle
gerçeğe uygun değer seviyesi
Finansal varlıklar
31 Aralık 2009
1. Seviye-TL
2. Seviye-TL
3. Seviye-TL
150.278
150.278
-
150.278
150.278
-
Gerçeğe uygun değer farkı kar/
zarara yansıtılan finansal varlıklar
60
40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket, 31 Aralık 2009 tarihinden sonra Istanbul Esatpaşa, Fatih Akdeniz, Soyak Yenişehir, İzmir Çeşme, Diyarbakir Çavuşoğlu, Ankara
Köroğlu, Mersin Otagar ve Mezitli süpermarketlerini açmış, İstanbul Bahçeşehir ve Kemermall mağazalarını kapatmıştır. Bu kapanışlarla
alakalı olarak ekli mali tablolarda karşılık ayrılmıştır.
41. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE
ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
61
62
Küçükbakkalköy Mahallesi Dudullu asfaltı
No: 1 34752 Ataşehir/ İstanbul/ TÜRKİYE

2009 YILI

Transkript

Benzer belgeler

Brandeval

başvuru formunu indir

buradan - Anadolu Hayat Emeklilik

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklık Ünvanı : Uyum Gıda

Türkiye Üniversite Sporları Federasyonu

izlemek için 13 ya da öylesine başlatılması

Tavsiye Nedenleri SNGYO (AL) • Şirketin projelerine göre yaptığımız