PDF 187 KB - Sonae Sierra

Maia, Portekiz - 9 Mart 2016
Sonae Sierra 2015’i 142 milyon Avro’luk
Toplam Net Kârla kapattı
• Net Kâr geçen yıla göre %47 arttı
• Doğrudan Net Kâr 61 milyon avroya ulaştı
• 105 milyon € FVÖK
• Dolaylı Net Kâr 81 milyon avroya ulaştı
• Geliştirme aşamasındaki projelere yapılan yatırımlar iki katına çıktı
• Üçüncü kişilere verilen profesyonel hizmetlerde büyüme kaydedildi
• Kiracı satışları ve doluluk oranlarında pozitif performanslar görüldü
Sonae Sierra, uluslararası alışveriş merkezi uzmanı, 2015'te 142 milyon avro Net Kâr
kaydederek, 2014'te elde ettiği 96 milyon avro net kârını %47 artırmış oldu.
Doğrudan Net Kâr, faaliyet sonuçlarının iyileşmesi, üçüncü partilere verilen profesyonel
hizmetlerin büyümesi ve faiz oranlarının düşmesi sayesinde, bir önceki yıla göre %16 artarak
61 milyon avroya ulaştı. Karşılaştırılabilir portföy temelinde ve Brezilya Reali ortalama kurunun
olumsuz etkisi dikkate alınmadığında, Doğrudan Net Kâr, varlık portföyünün esneklik ve
kalitesinin ve şirketin yönetim yeteneğinin bir sonucu olarak %22 oranında artmıştır.
Dolaylı Net Kâr, 2014'ün aynı döneminde elde edilen 44 milyon avroya göre %85 büyüyerek
81 milyon avroya ulaştı. Olumlu yöndeki bu değişim öncelikle, Avrupa pazarlarındaki, özellikle
Portekiz ve İspanya'daki toparlanma süreci ve onu izleyen gelir daralması ile birlikte
İspanya'daki Zubiarte ile Portekiz'deki Torre Ocidente Alışveriş Merkezleri satışlarının olumlu
etkisiyle gerçekleşmiştir.
1/6
Operasyonel anlamda, 2015 yılında Avrupa portföyündeki kiracı satışlarında, ağırlıklı %3,5'le
Portekiz ve %5,3'le İtalya olmak üzere, 2014'ün aynı dönemine göre %2,5 oranında bir
karşılaştırılabilir artış kaydedilmiştir. Bu performans, pazardaki genel düzelmenin ve perakende
alışverişlerinin vazgeçilmez adresleri olan alışveriş merkezlerimizin sunduğu kaliteyle doğru
orantılıdır. Brezilya da içinde bulunduğu durum ve ülkenin siyasi istikrarsızlığından etkilenen
ekonomik krize rağmen, kiracı satışlarında, yine 2014'ün aynı dönemine göre, Brezilya Reali
bazında %2,2'lik oranla olumlu bir performans sergiledi.
Avrupa portföyünde %96'lık bir orana ulaşıldıysa da, Portföyün Küresel Doluluk Oranı, geçen
yılın aynı döneminde kaydedilen %95,5'in biraz altına inerek %95,2 oldu. Sonae Sierra'nın
küresel portföyü 2015'te 430 binin üzerinde ziyaret aldı.
Sonae Sierra CEO'su Fernando Guedes Oliveira; "2015’te faaliyet sonuçlarımızda önemli
gelişmeler sağlandı ve mali performansımız konsolide edildi. Yeni projelerin geliştirilmesi
açısından 2015, Kolombiya pazarında yapılacak ilk yatırımın ilanı ve Romanya ve Fas’ta ilgili
projelerde sağlanan önemli ilerlemelerin damga vurduğu, büyümeye yönelik bir fırsat yılı oldu.
2016’da üçüncü partilere verilen hizmetler ve 'capital light' stratejisi üzerine odaklanmayı
sürdürerek Kuzey Afrika ve diğer yükselen pazarlarda mevcudiyetimizi güçlendirmeye
çalışacağız.” şeklinde yorum yapmıştır.
Yeni projeler geliştirme, portföy değerleme ve hizmet sağlama
Sonae Sierra yeni geliştirme fırsatlarına, varlık değerlemeye ve üçüncü partilere profesyonel
hizmet vermeye daha fazla açık olma stratejisini sürdürüyor.
ParkLake (Romanya), Cucuta (Kolombiya), Zenata (Fas), Malaga Designer Outlet (İspanya)
projelerinin ilerleme kaydetmesi ve NorteShopping (Portekiz) projesinin genişletmesi ile
geliştirme aşamasında olan projelere yatırımlarımızı iki katına çıkarmamış bulunmaktayız.
70.000 m2 Brüt Kiralanabilir Alana (BKA) sahip, 180 milyon avro değerinde bir yatırım olan
ParkLake, yüksek bir tempo ile geliştirilmekte olup, şimdiden ticari alanlarının %93'ü daha
kiralanmış ve/veya taahhüt edilmesi ile dikkat çekmektedir. Projenin finansman sözleşmesi
2015'in
üçüncü
çeyreğinde
gerçekleşmesi planlanmaktadır.
2/6
imzalanmış
olup,
resmi
açılışının
2016
Eylül
ayı
içinde
Sonae Sierra, 2015 yılında, açılışının 2017'de yapılması planlanan 47 milyon avroluk bir
yatırımla 45.000 m2 BKA'ya sahip yeni bir alışveriş merkezinin inşa edileceği Cucuta'da bir
arazi satın alarak, Kolombiya'daki ilk yatırımını duyurmuştur.
Aynı zamanda, 2017'de açılmaları planlanan iki projenin, 90.000 m2 BKA ile 250'den fazla
mağazaya sahip ve 100 milyon avroluk bir yatırım olan Zenata Alışveriş Merkezi (Fas), ve
30.000 m2 BKA'ya sahip 115 milyon avroluk bir yatırım olan Malaga Designer Outlet (İspanya)
projeleri geliştirilmektedir.
Profesyonel hizmetler alanında, İtalya, Rusya, Türkiye ve Tunus ilk defa olmak üzere 11
coğrafyaya dağılmış müşterilerle 24 adet geliştirme hizmeti sözleşmesi imzalanmıştır.
Ayrıca, üçüncü partiler için alışveriş merkezi mülk yönetimi ve kiralama hizmetleri kapsamında,
alışveriş merkezlerinin Almanya, Romanya, İspanya ve Türkiye olmak üzere ve yedisine hizmet
sağlamaya başladığımız toplamda 13 adet hizmet sözleşmesi imzalanmıştır.
İtalya Milano'da, benzersiz, yenilikçi ve üst sınıf bir perakende alışveriş adresi olan CityLife
Alışveriş Bölgesi için geliştirme, mülk yönetimi ve kiralama hizmetleri sağlamak üzere Generali
Real Estate ile de anlaşma imza yapıldığını vurgulamak isteriz.
Net Varlık Değeri (NVD) ve Finansal Oranlar
Sonae Sierra, NVD'sini (Net Varlık Değeri), INREV (Avrupa Kote Olmayan Gayrimenkul Araç
Yatırımcıları Örgütü) tarafından 2007’de yayımlanmış esaslara göre hesaplar.
Bu yönteme dayanarak, Sonae Sierra’nın NVD’si, 31 Aralık 2015 itibariyle, 2014'e göre %6
oranında artarak 1.180 milyon € olmuştur. NVD artışının başlıca kaynağı, Brezilya Reali
kurunun güçlü olumsuz etkisine rağmen (yıl sonunda real %25 oranında devalüe edilmiştir),
artan Net Kârdır.
Net Varlık Değeri (NVD)
tutarlar milyon €
Mali Tablolara göre NVD
31 Aralık 13
31 Aralık 14
938,3
898,0
3,0
4,1
Gayrimenkuller için ertelenen vergi
238,1
213,2
Ertelenen vergiye ilişkin şerefiye
-14,3
-14,3
14,7
13,8
1.179,8
1.114,7
Geliştirmelerin Rayiç Değerine göre Yeniden Değerleme
Brüt Varlıklar
NVD
3/6
Hisse basına NVD (€)
36,29
34,29
Şirket ölçülü ve dengeli uzun vadeli kaynak yaratma ve riskten korunarak borçlanma
stratejisini sürmüştür. Sermaye yapısı, %39’u sabit faiz maliyetli olan, 4,2 yıllık bir ortalama
borç vadesiyle desteklenmektedir.
Aşağıdaki
grafik,
Sonae
Sierra’nın
31
Aralık
2015
tarihi
itibariyle
mevcut
borcunu
göstermektedir.
Borç Yapısı
Tahvil
Borçları
€ 98m
Borç Vadesi - 100%
Ticari
Senet
€ 25m
22%
22%
21%
14%
14%
7%
Banka
Kredileri
€ 806m
1y
1-2y
2-3y
3-4y
4-5y
>5y
2015'te, Sonae Sierra dört adet Alışveriş Merkezi’nin toplam 210 milyon avro tutarındaki
borcunu yeniden yapılandırmıştır. Daha önce de belirtildiği gibi, ParkLake (Romanya) için olan
ve ulusal ve uluslararası bankalar, şirketin ve varlıklarının yönetimine, sağlamlığına olan
güvenini yansıtan bir finansman anlaşması imzalanmıştır.
Sonae Sierra’nın 31 Aralık 2015 itibariyle ağırlıklı ortalama borç maliyeti, önceki yılın sonuna
göre 10 baz puan düşerek %4,1 oldu. Brezilya hariç, ağırlıklı ortalama borç maliyeti %3,2'dir.
Finansal oranlar öngörülü ve sağlam bir yaklaşıma dayanırken, Şirketin güçlü mali dengesine
işaret etmektedir.
Oranlar
Borç Varlık Değeri
Faiz Kapsamı
4/6
31 Aralık 15
31 Aralık 14
%39,5
%41,5
3,0
2,4
Sonae Sierra’nın Konsolide Kâr Zarar Hesabı ve Bilançosu
Konsolide Kâr Zarar
2015
2014
% 15/14
154,7
55,7
99,0
157,7
56,5
101,1
-%2
Verilen hizmetler
Hizmetlerden elde edilen dolaysız masraflar
Hizmetlerden FVÖK
70,9
64,8
6,1
68,0
63,0
5,0
Net Finansal Harcamalar
Vergi Öncesi Doğrudan Kar
Dönem vergisi
Dolaysız Net Gelir
31,0
74,1
13,1
61,0
40,5
65,6
12,9
52,7
-%23
2,6
109,1
2,1
33,1
80,7
141,7
3,4
89,4
-24,0
25,1
43,6
96,3
-%24
(milyon €)
Mülklerden elde edilen doğrudan gelir
Mülklerden elde edilen doğrudan masraflar
Mülklerden elde edilen FVÖK
Yatırımların Satışından Elde Edilen Gelir
Yatırımlardan Elde Edilen Değer
Karşılık
Ertelenmiş Vergi
Dolaylı Net Kâr
Net Kâr
Konsolide Bilanço
-%2
-%2
%4
%3
%21
%13
%1
%16
%22
%109
%32
%85
%47
31 Aralık 15
31 Aralık 14
Değişim
(milyon €)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Geliştirme aşamasındaki mülkler
Diğer Varlıklar
Nakit ve Hazır Değerler
2.007,5
120,3
101,3
70,6
2.016,3
63,5
105,4
97,4
-9
57
-4
-27
Toplam Yükümlülükler
2.299,7
2.282,6
17
938,3
898,0
40
Banka Kredileri
Ertelenmiş Vergiler
Diğer Yükümlülükler
Toplam Yükümlülükler
904,5
286,1
170,7
1.361,3
953,8
271,5
159,2
1.384,6
-49
15
11
-23
Net Sermaye ve Yükümlülükler
2.299,7
2.282,6
17
Net Sermaye
5/6
Sonae Sierra hakkında:
Sonae Sierra, www.sonaesierra.com, yenilikçi alışveriş deneyimleri yaratmaya tutkulu bir uluslararası
alışveriş merkezi uzmanıdır. Şirket 3 kıtada 11 ülkede faaliyet göstermektedir: Portekiz, Cezayir,
Brezilya, Kolombiya, Almanya, Yunanistan, İtalya, Fas, Romanya, İspanya ve Türkiye ve başka
coğrafyalarda bulunmaktadır. Sonae Sierra, pazar değeri 6 milyon avro olan 45 alışveriş merkezinin
sahibidir ve 2,3 milyon metrekare Brüt Kiralanabilir Alanı ve 9.000 kadar kiracısı bulunan 80 alışveriş
merkezini yönetmekte ve/veya kiraya vermektedir. 2015 yılında, Şirketin yönettiği alışveriş merkezleri
430 milyonun üzerinde ziyaret almıştır. Sonae Sierra'nın halen, 4'ü müşterileri için ve 7'si kendi yeni
projeleri olarak geliştirilmekte olan 11 projesi bulunmaktadır.
6/6