12 Aylık

Transkript

12 Aylık

AK-AL TEKSTİL SANAYİİ A.Ş.
31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait
Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetim Raporu
31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait
Finansal Tablolar ve
İÇİNDEKİLER
Sayfa
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerindeki
Finansal Durum Tabloları
-
1-2
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllara ait
Kapsamlı Gelir Tabloları
3
Özkaynak Değişim Tabloları
4
Nakit Akış Tabloları
5
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
6 - 65
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Yönetim Kurulu ve Hissedarlara
Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.
Giriş
Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal
durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim
tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları
denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
İşletme yönetimi finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK)’ca yayımlanan
ve Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) ile uyumlu olan Türkiye
Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)’ye uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir
şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve
usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst
bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını,
uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını
ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve
bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız
iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini
koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal
tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca
işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe
tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini
içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.’nin 31 Aralık 2009 tarihi
itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit
akımlarını, TMSK’ca yayımlanan TMS/TFRS çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte yapılan açıklamalar aşağıdaki gibidir;
1. Dipnot 1’de belirtildiği üzere, Şirket, 1 Aralık 2009 tarihi itibariyle Aksu İplik Dokuma ve Boya
Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve pasifinin kül halinde devralınması
suretiyle birleşmiştir. İlişikteki finansal tablolar söz konusu birleşme dikkate alınarak
hazırlanmıştır.
2. Dipnot 10’da belirtildiği üzere, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.’nin
%100’üne sahip olduğu bağlı ortaklık Aksu Textiles E.A.D.’nin henüz faaliyete geçmemesi ve
ilişikteki finansal tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle, adı geçen şirket ilişikteki
finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir.
İstanbul,
8 Mart 2010
Denet Bağımsız Denetim
Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.
Member firm of BDO International
Ömür Günel
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Dipnot
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
113.453.917
99.799.169
Nakit ve Nakit Benzerleri
2,4
21.188.998
35.234.126
Ticari Alacaklar
2,7
43.807.964
53.483.640
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
2,8
24.984.080
-
- Diğer Alacaklar
Diğer Alacaklar
2,8
1.500
20.841
Stoklar
2,9
22.234.669
10.142.365
Diğer Dönen Varlıklar
2,15
1.204.706
918.197
113.421.917
99.799.169
32.000
-
70.414.127
26.677.887
Ara Toplam
Satış Amacıyla
Elde Tutulan Duran Varlıklar
2,23
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
2,7
20.247.793
-
Diğer Alacaklar
2,8
19.030
18.867
Finansal Yatırımlar
2,10
897.621
-
Maddi Duran Varlıklar
2,11
47.425.160
25.121.886
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
2,12
73.334
86.352
Ertelenmiş Vergi Varlığı
2,24
1.694.172
1.450.782
57.017
-
183.868.044
126.477.056
Diğer Duran Varlıklar
2
TOPLAM VARLIKLAR
6
Dipnot
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
56.308.609
16.484.318
Finansal Borçlar
2,5
32.177.054
4.300.116
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
2,6
9.937.620
-
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
2,7
5.142.530
5.673.337
- Diğer Ticari Borçlar
2,7
3.716.619
1.838.054
Diğer Borçlar
2,8
1.134.784
765.331
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
2,24
-
-
Borç Karşılıkları
2,13
900.741
634.083
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
2,15
3.299.261
3.273.397
30.862.904
1.943.406
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
2,5
5.646.375
-
2,6
19.875.240
-
Kıdem Tazminatı Karşılığı
2,14
5.341.289
1.943.406
96.696.531
108.049.332
96.696.531
108.049.332
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
16
41.091.670
30.014.121
Sermaye Düzeltmesi Farkları
16
143.640.036
80.942.678
202.158
5.272
16.056.937
15.673.539
2.359
-
Hisse Senedi İhraç Primleri
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
16
Finansal Varlıkların Değer Artış Fonu
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
16
(110.748.340)
(36.913.152)
Net Dönem Karı/(Zararı)
25
6.451.711
18.326.874
-
-
183.868.044
126.477.056
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
7
Dipnot
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri
17
68.485.719
63.473.847
Satışların Maliyeti (-)
17
(56.678.726)
(53.326.574)
11.806.993
10.147.273
BRÜT KAR / (ZARAR)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
18
(2.856.683)
(2.433.994)
Genel Yönetim Giderleri (-)
18
(6.594.348)
(6.056.288)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
18
(33.634)
-
Diğer Faaliyet Gelirleri
20
2.772.561
2.328.115
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
20
(35.938)
(476.782)
5.058.951
3.508.324
FAALİYET KARI / (ZARARI)
Finansal Gelirler
21
26.385.789
32.536.012
Finansal Giderler (-)
22
(25.237.009)
(14.695.537)
6.207.731
21.348.799
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI)
- Dönem Vergi Gelir / (Gideri)
2,24
-
-
- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri)
2,24
243.980
(3.021.925)
243.980
(3.021.925)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI)
6.451.711
18.326.874
DÖNEM KARI / (ZARARI)
6.451.711
18.326.874
2.359
-
6.454.070
18.326.874
-
-
6.451.711
18.326.874
0,21
0,61
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)
DİĞER KAPSAMLI KAR / (ZARAR)
TOPLAM KAPSAMLI KAR / (ZARAR)
Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı
- Azınlık Payları
- Ana Ortaklık Payları
Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına
- kazanç/(zarar)
2,25
8
1.
Organizasyon ve Faaliyet Konusu
Ana faaliyet konusu akrilik esaslı dokuma ve yün örgü ipliği üretimi, boyaması ve ticareti olan
Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. (Şirket) İstanbul’da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket’in bağlı
ortaklığı aşağıdaki gibidir:
Şirket :
Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. - Türkiye
Bağlı Ortaklık :
Aksu Textiles E.A.D.* - Bulgaristan
*
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle henüz faaliyete geçmediğinden finansal tablolarda maliyet
bedeliyle gösterilmiştir.
Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Ömer Avni Mahallesi İnönü Cad. Dersan Han. No:46 Kat:2 Beyoğlu/İstanbul - Türkiye
Şirket ve bağlı ortaklığı Akkök Grubu şirketidir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’ya kayıtlı olup hisselerinin %38,65’i halka açıktır. 19 Mart
1986 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)’de işlem görmektedir.
Şirket, Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile 1 Aralık 2009 tarihinde birleşme
sözleşmesi imzalamış ve söz konusu birleşme 1 Aralık 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel
Kurul kararı ile onaylanmış ve 2 Aralık 2009 tarihinde tescil edilmiştir.
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket’in yeni ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir (TL):
Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.
Diğer*
Toplam
*
Pay Oranı (%)
Pay Tutarı (TL)
52,36
47,64
21.513.577
19.578.093
100,00
41.091.670
Sermayenin %5’inden daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Dipnot 29 (xiii)’de detaylı olarak belirtildiği üzere Şirket, Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre
Fabrikaları T.A.Ş.'yi tüm aktif ve pasifi ile birlikte kül halinde devralmış ve adı geçen şirketin
infisahı sureti ile bu şirketle birleşmiştir. Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş.'nin
aktifinde kayıtlı bulunan Şirket’e ait ve sermayesinin % 26,83'üne tekabül eden 8.053.992 TL
tutarında 805.399.243 adet pay Şirket’e intikal etmiş olup, bu paylar 1 Aralık 2009 tarihli
Olağanüstü Genel Kurul’ca onaylanan Birleşme Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde Türk Ticaret
Kanunu'nun 329. maddesinin birinci fıkrasının (3) no.lu bent hükmü ile ikinci fıkra hükmü
uyarınca Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. hissedarlarına bedelsiz olarak
kayden tahsis edilmiştir. Şirket’in mevcut 80.000.000 TL'lik kayıtlı sermaye tavanı içerisinde
çıkarılmış sermayesi 30.014.121 TL'den 41.091.670 TL'ye artırılmış ve artırılan 11.077.549 TL'lik
sermaye tutarı Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş.’nin birleşme sonucunda intikal
eden ve Beyoğlu 2. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2009/65 D.İş sayılı dosyası kapsamında alınan
bilirkişi raporu ile belirlenen öz varlığından karşılanmıştır.
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle toplam çalışan personel sayısı 1.137’dir (31 Aralık 2008 - 584).
9
2.
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
(i)
Sunuma İlişkin Temel Esaslar :
Şirket muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas
alarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No:
29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne göre
hazırlanmıştır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal
tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, 5. Maddesinde SPK’ya tabi
işletmelerin Avrupa Birliği (AB) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası
Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen
standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından
yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)’nin esas
alınacağı hükmü yer almaktadır. Diğer taraftan, aynı Tebliğ’in Geçici 2. Maddesinde, Avrupa
Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Kurulu (UMSK)
tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’nin
uygulanacağı ve bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK’ca yayımlanan
TMS/TFRS’nin esas alınacağı belirtilmektedir.
Ancak, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) henüz AB tarafından kabul edilen
UMS/UFRS’nin
Uluslararası
Muhasebe
Standartları
Kurulu
(UMSK)
tarafından
yayımlananlardan farklarını ilan etmediği için, ilişikteki finansal tablolar, UMS/UFRS’ye göre
hazırlanmış olup, bu kapsamda, belirlenen standartlara aykırı olmayan, TMSK’ca yayımlanan
TMS/TFRS’ler esas alınmıştır. TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara
göre hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere,
TMS/TFRS’ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır.
İlişikteki finansal tablolar, SPK’nın 14-18 Temmuz 2008 tarihli ve 2008-16 sayılı Haftalık
Bülteni’nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve bazı dipnot
gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan finansal dönemler için geçerli olan TMS 1’deki değişikliklere uygun olarak bilanço,
finansal durum tablosu adıyla ve kar/zarar bölümleri tek bir kapsamlı gelir tablosunda
sunulmuştur.
4 Temmuz 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Yeni Türk Lirası ve
Yeni Kuruşta yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden geçerli olmak üzere
kaldırılmıştır. Buna göre, 1 YTL (Yeni Türk Lirası)= 1 TL (Türk Lirası) olacaktır.
Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) olup, ilişikteki finansal tablolar ve dipnotlar
Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur.
Şirket’in Seri: XI/29 nolu Tebliğ’e göre hazırlanan 31 Aralık 2009 tarihli finansal tabloları
5 Şubat 2010 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Şirket’in Yönetim Kurulu ile SPK’nın ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK’nın
yıllık finansal tabloları değiştirme gücü vardır.
10
2.
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam)
(ii) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
TMS 29’a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini
kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri
raporlama tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı
geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın 17
Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona
göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004
tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Parasal olmayan
kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değerleriyle gösterilmiştir.
(iii) Düzeltmeler :
İlişikteki finansal tablolar TMS/TFRS’ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer
almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir.
- Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, borç senetleri ve satıcılar için reeskont
hesaplanması
- Sabit kıymet amortismanının faydalı ömürlerine göre düzeltilmesi
- Şüpheli alacaklara karşılık ayrılması
- Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer ile değerlenmesine ilişkin olarak oluşan farklar
için düzeltme kaydı verilmesi
- Kıdem tazminatı, ihbar tazminatı ve izin karşılığının düzeltilmesi
- Ertelenmiş vergi düzeltmesi
- Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi
- Şerefiye düzeltmesi
- Türev finansal araçlara ilişkin düzeltme
(iv) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerindeki finansal durum tabloları ve bunlara ilişkin dipnotlar
ile 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllara ait kapsamlı gelir, nakit akış ve
özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Bahse konu
karşılaştırmalı finansal tabloların değerlendirilmesinde aşağıda belirtilen birleşmelerin
etkisi göz önünde bulundurulmalıdır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk
sağlanması
açısından
karşılaştırmalı
bilgiler
gerekli
görüldüğünde
yeniden
sınıflandırılmıştır.
Şirket, Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. ile 25 Ağustos 2008 tarihinde birleşme
sözleşmesi imzalamış ve 8 Ekim 2008 tarihi itibariyle tüm aktif ve pasifinin kül halinde
devralınması suretiyle birleşmiştir.
Şirket, Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile 1 Aralık 2009 tarihinde
birleşme sözleşmesi imzalamış ve 2 Aralık 2009 tarihi itibariyle tüm aktif ve pasifinin kül
halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.
11
2.
(v)
Netleştirme:
Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin
bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.
(vi) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar:
Şirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe
politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin
yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde
hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
(vii) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları :
Şirket, cari dönemde TMSK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 ve 1 Temmuz 2009
tarihlerinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlardan kendi faaliyet
konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
2009 Yılında Yürürlüğe Giren Ancak Şirket’in Operasyonları ile İlgili Olmadığından
Uygulanmayan Standartlar, Değişiklikler ve Yorumlar:
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1
Ocak 2009 tarihinde ve 1 Temmuz 2009 tarihinde veya söz konusu tarihlerden sonra
başlayan finansal dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir
veya uygulaması tercih edilmemiştir.
1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan dönemler için geçerli olan
değişiklikler ;




TFRS 8 – “Faaliyet Bölümleri”
TMS 16 – “Maddi Duran Varlıklar - Geri Kazanabilir Tutar, Kiralama Amacıyla Elde
Bulundurulan Varlıkların Satışı”
TMS 19 – “Çalışanlara Sağlanan Faydalar - Azaltma ve Negatif Geçmiş Hizmet
Maliyeti, Plan Yönetim Maliyetleri, Vadesi Gelen Deyiminin Değiştirilmesi, Şarta Bağlı
Yükümlülüklere İlişkin Rehber”
TMS 20 – “Devlet Teşviklerinin Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının
Açıklanması – Piyasa Faiz Oranlarının Altında Faiz İçeren Devlet Kredileri”
1 Temmuz 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan dönemler için geçerli
olan değişiklikler ;


TFRS 1 – “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması”
TFRS 3 – “İşletme Birleşmeleri”
12
2.
(vii) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları (devam):





TMS 27 – “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”
TMS 28 – “İştiraklerdeki Yatırımlar”
TMS 31 – “İş Ortaklıklarındaki Paylar”
TFRS Yorum 9 ve UMS 39 – “Saklı Türev Ürünleri”
TFRS Yorum 17 – “Gayrinakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması
(viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri
(a)
Finansal Araçlar :
Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır :
i. Nakit ve Nakit Benzerleri
Kasa, bankalar ve alınan çekler, nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır.
Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler
kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz
kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden
oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise
raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk
Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.
Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup
raporlama tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma
senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.
Yabancı para cinsinden çekler Libor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi
tutulmuştur.
Gerçeğe Uygun Değer
Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli
kurlardan Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun
değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.
Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa
vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe
uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.
ii. Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır.
Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Şüpheli ticari
alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı,
alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde
bulundurularak ayrılır.
13
2.
(viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam)
(a) Finansal Araçlar (devam) :
Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır :
ii. Ticari Alacaklar (devam)
Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin,
varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
iii. İlişkili Taraflar
İlişkili taraflar; Şirket’i doğrudan veya dolaylı olarak kontrol eden, Şirket ile ortak
kontrol altında bulunan, Şirket üzerinde önemli etkileri bulunan, tüzel veya gerçek
kişiler ile, Şirket’in bağlı ortaklığı, iştiraki veya Şirket’in ortak girişimci olduğu iş
ortaklığındaki diğer ortaklardır. Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personeli,
yukarıda tanımlanan tarafların herhangi bir yakın aile üyesi, ve Şirket ya da Şirket ile
ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda
planlarını temsil eden taraflar da, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır.
iv. Kısa Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar
Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz
giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto
edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan
mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile
kayıtlarda gösterilmektedir.
Kısa vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların
maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp raporlama tarihleri itibariyle tahakkuk
etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu
varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri
gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir.
v. Türev Finansal Araçlar
Şirket, operasyonel ve finansal faaliyetlerinden kaynaklanan yabancı para riskine karşı
korunmak amacıyla vadeli alım-satım sözleşmesi yapmaktadır. Henüz vadesi gelmemiş
alım-satım sözleşmelerinin rayiç değerleri iç fiyatlama modelleri kullanılarak
hesaplanmış ve gerçekleşmemiş kur gelir-giderleri kapsamlı gelir tablosuna
yansıtılmıştır.
14
2.
(b)
Stoklar:
Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı
esas alınmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan
tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli
tahmini satış giderleri toplamının düşülmesiyle elde edilen tutardır.
Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde,
malzeme, işçilik ve genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır.
(c) Finansal Yatırımlar :
Şirket finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırmıştır.
Satılmaya hazır finansal yatırımlar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar
elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal yatırımlar dışında kalan finansal yatırımlardan
oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal yatırımlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde
rayiç (gerçeğe uygun) değerle değerlenmiştir.
Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya
%20’nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar
açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe
uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar,
maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık
2004 tarihi itibarıyla Türk Lirası’nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak finansal
tablolara yansıtılmıştır. Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç
değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç
(gerçeğe uygun) değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır.
Satılmaya hazır finansal yatırımların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden
kaynaklanan kazanç ve zararlar, diğer kapsamlı kar ve zararlarda ertelenmiş vergi etkisi de
dikkate alınarak net olarak yer almıştır. Gerçeğe uygun değerde meydana gelen azalmalar
doğrudan diğer kapsamlı kar ve zararlarda muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal
varlığın değerinin düştüğüne ilişkin tarafsız göstergelerin bulunması durumunda, doğrudan
diğer kapsamlı kar ve zararlarda muhasebeleştirilmiş bulunan toplam zarar, ilgili finansal
varlık bilanço dışı bırakılmamış dahi olsa özkaynaktan çıkarılarak kapsamlı gelir tablosuna
aktarılmıştır.
(d) Maddi Duran Varlıklar :
Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer
düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek raporlama tarihindeki
Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak
2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar
için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005
tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri
esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
15
2.
(d) Maddi Duran Varlıklar (devam):
Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis, makine ve cihazlar
Taşıt araç ve gereçleri
Döşeme ve demirbaşlar
Diğer maddi duran varlıklar
8 - 20 yıl
5 - 50 yıl
4 - 50 yıl
4 - 5 yıl
3 - 50 yıl
5 yıl
(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar :
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer
varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek raporlama
tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate
alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi
olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005
tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde
faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:
Özel maliyetler
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
(f)
5 yıl
3-50 yıl
Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :
Finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama
tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.
Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar
kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri
kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir.
(g) Varlıkların Değer Düşüklüğü :
Bir varlığın defter değeri geri kazanılabilir tutarından fazla olduğunda, değer düşüklüğü
karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve
karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.
Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlığın gerçeğe uygun
değerinden satış gideri çıkarılarak bulunan değeri ile kullanım değerinden büyük olanıdır.
Bahse konu varlıkların kullanım değeri, varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit
akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değeri hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit
akışları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı
kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
16
2.
(h) Ertelenmiş Vergiler :
Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin
indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan
geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin
TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde
muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm
geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi
varlıkları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançların olacağı varsayımıyla
hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi
yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın
bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri,
karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(i)
Vergiler :
Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar,
kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup
edilebilmekte olup, önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir.
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. İstisna kaynaklı olsun olmasın
tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara ve vergiden muaf olan
kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi
stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999,
2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan veya üzerinden %19,8 stopaj
yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi
stopajı doğmaz. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar
dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmaz. Diğer yandan tam mükellef kurumlara
yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmaz.
Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen
matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.
Vergi Usul Kanunu’nun 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere 5024 sayılı
Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesine göre, kazançları bilanço esasına göre
tespit edilen mükellefler, fiyat endekslerindeki artışın içinde bulunulan dönem dahil son üç
hesap döneminde % 100’den ve içinde bulunulan hesap döneminde % 10’dan fazla olması
halinde finansal tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutarlar. 2009 ve 2008 hesap
dönemlerinde de ÜFE’de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon
düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır.
17
2.
(i)
Vergiler (devam) :
8 Nisan 2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 5479 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi
Kanunu(GVK)’nun yatırım indirimine ilişkin düzenlemeleri 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren
geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılarak, yatırım indirimi uygulamasına son verilmiştir.
Aynı Kanun’la GVK’na eklenen geçici 69’uncu madde ile, kazanılmış hakların kısmen
korunmasına yönelik geçiş düzenlemeleri yapılmış olup, bu geçiş düzenlemesi ile;
-
-
2006 yılına devreden yatırım indirimi istisnası tutarlarının,
24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik
belgeleri kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden sonra yapılan yatırımlar nedeniyle doğan
yatırım indirimi istisnası tutarlarının,
GVK md. 19 kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak,
yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan
yatırım harcamaları üzerinden hesaplanacak istisna tutarlarının,
sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirim konusu yapılmasına devam
edileceği hükmüne bağlanmıştır.
Sözkonusu geçici madde ile yatırım indiriminden yararlanma hakkının son olarak 2008 yılı
kazançları ile sınırlandırılmış olması nedeniyle, 2008 yılı itibariyle mevcut olduğu halde,
kazancın yetersiz olması dolayısıyla kullanılmayan yatırım indirimi haklarının 2009 ve
müteakip yıllarda uygulanması imkanı yasal olarak ortadan kaldırılmıştır.
Sözkonusu GVK’nun geçici 69’uncu maddesinde yer alan;
-
Kaldırılan yatırım indirimi istisnasının uygulama süresini üç yılla sınırlayıp 2008 yılı
sonuna kadar kullanılmayan yatırım indirimi haklarının ortadan kalkması sonucunu
doğuran “…sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait…” ibaresi, Anayasa Mahkemesi
tarafından iptal edilmiş olup, 8 Ocak 2010 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak
yürürlüğe girmiştir.
Yatırım indirimi uygulama hakkı yasal olarak 2008 yılında sona erdikten sonra, iptal kararı
ile birlikte yeniden doğduğundan, Şirket önceki yıllarda kullanamadığı yatırım indirimi
tutarlarını 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ilişikteki finansal tablolarda yer alan vergi
hesaplamalarında dikkate almıştır.
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı
çerçevesinde ayrılmıştır.
(j)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar :
İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. maddesinde
belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl
içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem
tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş
tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.365,16 TL ile
sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2008 – 2.173,19 TL).
18
2.
(j)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devam):
İlişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan
Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma
Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu
yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar
kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.
-
Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal
güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.
-
Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek
yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet
tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2009
değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve
daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak
öngörülen %11’inin (31 Aralık 2008 - %12), öngörülen enflasyon oranı %4,8’e (31 Aralık
2008 - %5,4) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık %5,92 (31 Aralık 2008 - %6,26) reel
iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki
net bugünkü değeri hesaplanmıştır.
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için
kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
İskonto oranı
Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına
hak kazanan çalışanların toplam
çalışanlara oranı
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
%5,92
%6,26
% 100
% 100
(k) Gelir ve Giderler :
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre,
hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde
muhasebeleştirilmektedir.
Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde
alıcıya devredilmiş olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili
kontrolün olmaması, hasılat tutarının güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak
ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması ve
hasılata ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması
durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.
19
2.
(k) Gelir ve Giderler (devam):
Faiz gelirleri, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanarak tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkuller ile ilgili kira gelir ve giderleri faaliyet kiralamalarından oluşmaktadır.
Faaliyet kiralamasından doğan kira gelir/giderleri, doğrusal (eşit) olarak kiralama süresi
boyunca gelir/gider olarak muhasebeleştirilerek finansal tablolara yansıtılır.
Temettü gelirleri, tahsil edilme hakkı ortaya çıktığında finansal tablolara alınmaktadır.
(l)
Hisse Başına Kazanç/(Zarar) :
Hisse başına kazanç/(zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi
sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle
hesaplanmaktadır.
Türkiye’de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon
düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini
arttırabilirler. Hisse başına kazanç/(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış
hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç/(zarar) hesaplamasında kullanılan
ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak
suretiyle elde edilir.
(m) Muhasebe Tahminleri :
Finansal tabloların TMS/TFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, raporlama tarihi
itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço
dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek
sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
(n)
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar:
Raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda,
finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzeltilmekte, raporlama
döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli
olması durumunda ilgili dönemde açıklanmaktadır.
(o)
Koşullu Varlık ve Yükümlülükler:
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde
bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip
gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara
alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
20
2.
(p) Borçlanma Maliyetleri :
Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma
maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir
varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli
faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine
son verilir.
(r)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar :
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerlerinin, kullanılmak suretiyle değil,
satış işlemi sonucu geri kazanıldığı durumlarda satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
olarak sınıflandırılır ve amortisman ayrılması durdurulur. Satış amaçlı elde tutulan duran
varlıklar kayıtlı değerleri ile gerçeğe uygun değerlerinden satış giderlerinin çıkarılması
sonucu oluşan değerden düşük olanı ile değerlenir.
Şirket tahsil edemediği alacağına karşılık olarak aldığı duran varlığı satmak amacıyla elinde
tutmaktadır.
3.
İşletme Birleşmeleri
Şirket, Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve pasifini
kül halinde devralması suretiyle birleşmiş olup, söz konusu yasal birleşme işlemi 8 Ekim 2008
tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket, Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve
pasifini kül halinde devralması suretiyle birleşmiş olup, söz konusu yasal birleşme işlemi 2 Aralık
2009 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket, yasal birleşmelerde devir alınan şirketin birleşme tarihine kadar olan faaliyet sonuçlarını
özkaynak değişim tablosunda birleşme etkisi olarak göstermekte olup, birleşme tarihinden sonra
gerçekleşen gelir ve giderlerini kapsamlı gelir tablosunda göstermektedir. Yasal birleşmelerde
şerefiye oluşmamaktadır.
21
4.
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (TL) :
Kasa
Banka (Dipnot 27 (i))
-
vadesiz TL mevduat
vadesiz döviz mevduat
vadeli TL mevduat *
vadeli döviz mevduat **
Alınan çekler
Toplam
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
36.832
18.874.990
76.075
34.233.800
385.165
1.832.868
11.854.900
4.802.057
183.951
2.961.176
8.200.662
22.888.011
2.277.176
924.251
21.188.998
35.234.126
*
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bankalarda bulunan vadeli TL mevduatların faiz oranları %
5,53 ile % 9,80 arasında; vade tarihleri 4 Ocak 2009 ile 18 Ocak 2009 arasında
değişmektedir (31 Aralık 2008 - %19,75 ile %23,10; 2 Ocak 2009 ile 28 Ocak 2009).
**
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bankalarda bulunan vadeli ABD Doları mevduatın faiz oranı
%1,35’dir. Vade tarihi 4 Ocak 2010’dur (31 Aralık 2008 - % 3,00 ile % 7,50 arasında; vade 2
Ocak 2009).
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bankalarda bulunan vadeli Euro mevduatın faiz oranı %
1,00’dir. Vade tarihi 4 Ocak 2010’dur (31 Aralık 2008 - Yoktur).
Kasa ve alınan çeklere ait bakiyeler toplamı Kredi Risk Tablosunda “Diğer” olarak
belirtilmiştir (Dipnot 27 (i)).
5.
Finansal Borçlar
Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Kısa vadeli krediler *
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli
anapara taksitleri ve faizleri
Uzun vadeli krediler **
26.117.520
4.300.116
6.059.534
5.646.375
-
Toplam (Dipnot 27 (ii))
37.823.429
4.300.116
*
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle alınan kısa vadeli krediler için faiz oranları; Avro cinsinden
alınan krediler için %5,50 ile %12, ABD Doları cinsinden krediler için %4,50 ile %12 arasında,
TL cinsinden krediler için %6 ile %10,25 arasında değişmektedir (31 Aralık 2008 tarihinde TL
cinsinden krediler %10 ile %14 arasında faiz oranlarına sahiptir).
**
Uzun vadeli kredi ABD Doları cinsinden olup vadesi 3 Ocak 2013’tür. Uzun vadeli kredinin
faiz oranı Libor+1,60%’dır (31 Aralık 2008 - Yoktur).
22
6.
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülükler faktoring borçlarından
oluşmakta olup aşağıdaki gibidir (TL) :
7.
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Kısa vadeli faktoring borçları (Dipnot 7)
Uzun vadeli faktoring borçları (Dipnot 7)
9.937.620
19.875.240
-
Toplam (Dipnot 27(i))
29.812.860
-
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Ticari Alacak ve Borçlar
Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Alıcılar
Alacak senetleri ve vadeli çekler
Faktoringe verilen senetler (Dipnot 6)
Alacak reeskontu (-)
Şüpheli ticari alacaklar (Dipnot 27 (i))
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
Toplam
13.320.883
20.935.346
9.937.620
(
385.885)
7.520.216
( 7.520.216)
31.146.575
22.599.427
( 262.362)
482.331
(
482.331)
43.807.964
53.483.640
Şüpheli ticari alacak karşılığının, 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri
içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
Açılış bakiyesi
Tahsilatlar (-)
Birleşme etkisi
Ayrılan karşılıklar (Dipnot 18)
482.331
243.358)
7.155.433
125.810
144.878
337.453
7.520.216
482.331
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
(
Kapanış bakiyesi
31 Aralık 2008
Uzun vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Alacak senetleri
Faktoringe verilen senetler (Dipnot 6)
Alacak reeskontu (-)
376.425
19.875.240
(
3.872)
-
Toplam
20.247.793
-
23
7.
Ticari Alacak ve Borçlar (devam)
Kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
İlişkili taraflara ticari borçlar
İlişkili taraflara borç reeskontu (-)
8.
31 Aralık 2008
5.243.209
100.679)
5.852.964
( 179.627)
İlişkili taraflara ticari borçlar toplamı (Dipnot 26(b))
5.142.530
5.673.337
Satıcılar
Diğer borçlar
Borç reeskontu (-)
3.743.323
698
( 27.402)
1.851.961
(
13.907)
Diğer ticari borçlar
3.716.619
1.838.054
Toplam ticari borçlar (Dipnot 27 (ii))
8.859.149
7.511.391
(
Diğer Alacak ve Borçlar
Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
İlişkili taraflardan
diğer alacaklar (Dipnot 26 (a) ve 27 (i))
Verilen depozito ve teminatlar
Şüpheli diğer alacaklar (Dipnot 27 (i))
Şüpheli diğer
alacaklar karşılığı (-) (Dipnot 27 (i))
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
24.984.080
1.500
234.176
20.841
444.248
(
Toplam
234.176)
24.985.580
(444.248)
20.841
Şüpheli diğer alacak karşılığının, 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri
içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
Açılış bakiyesi
Ayrılan karşılıklar
Değersiz hale gelen alacaklar (-)
Tahsilatlar (-)
Kapanış bakiyesi
31 Aralık 2008
444.248
(132.753)
( 77.319)
141.876
305.372
( 3.000)
234.176
444.248
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
19.030
18.867
Uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Verilen depozito ve teminatlar
24
8.
Diğer Alacak ve Borçlar (devam)
Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
Personele borçlar
Ortaklara temettü borçları (Dipnot 26 (c))
Ödenecek giderler
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Toplam kısa vadeli diğer borçlar (Dipnot 27 (ii))
9.
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
410.936
368
705
305.521
417.254
384.322
335
176.361
204.313
1.134.784
765.331
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
8.885.319
7.183.984
6.161.161
4.205
4.342.881
1.841.880
3.953.399
4.205
22.234.669
10.142.365
Stoklar
Stoklar aşağıdaki gibidir (TL) :
İlk madde ve malzeme
Yarı mamuller
Mamuller
Ticari mallar
Toplam
10. Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli
finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir (TL) :
İştirak oranı %
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
100
752.114
-
**
**
143.910
1.597
-
145.507
-
897.621
-
Bağlı ortaklık ;
Aksu Textiles E.A.D.*
Diğer satılmaya hazır finansal yatırımlar;
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.
Türkiye Vakıflar Bankası A.Ş.
Toplam
*
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle henüz faaliyete geçmemesi ve ilişikteki finansal tabloları
önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle maliyet bedeliyle gösterilmiştir.
**
İştirak oranı %1’in altındadır.
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle diğer satılmaya hazır finansal yatırımların gerçeğe uygun
değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu 590 TL ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak
oluşan toplam 2.359 TL tutarındaki net değer artışı, diğer kapsamlı karlarda finansal varlıkların
değer artış fonu olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2008: Yoktur).
25
11. Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle;
Maliyet Değeri
Açılış
1 Ocak 2009
Arazi ve arsalar
Yer altı ve
yer üstü düzenleri
Binalar
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıt araç ve
gereçleri
Döşeme ve
demirbaşlar
Toplam
Birleşme
Etkisi
İlaveler
Kapanış
31 Aralık 2009
Satışlar
2.350.798
852.654
-
-
3.203.452
1.551.424
38.790.755
391.578
14.007.821
-
-
1.943.002
52.798.576
85.340.726
160.111.952
111.470
(1.320.794)
244.243.354
177.700
518.058
-
( 160.493)
535.265
8.086.836
4.374.340
18.802
136.298.239
180.256.403
130.272
(
6.980)
12.472.998
(1.488.267)
315.196.647
Birikmiş Amortismanlar (-)
Yer altı ve
yer üstü düzenleri
Binalar
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıt araç ve
gereçleri
Döşeme ve
demirbaşlar
Toplam
Net değer
( 1.415.238)
( 18.337.119)
(
(
391.578)
5.641.235)
( 29.000)
( 667.094)
-
( 1.835.816)
( 24.645.448)
( 83.339.698)
(146.033.016)
( 695.833)
1.252.033
(228.816.514)
(
177.700)
(
476.079)
(
1.399)
160.493
(
7.906.598)
(
3.992.045)
(
82.865)
2.484
( 11.979.024)
(1.476.191)
1.415.010
(267.771.487)
(111.176.353)
25.121.886
(156.533.953)
23.722.450
(1.345.919)
(
73.257)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
26
(
494.685)
47.425.160
11. Maddi Duran Varlıklar (devam)
Maliyet Değeri
Arazi ve arsalar
Binalar
Toplam
Açılış
1 Ocak 2008
İlaveler
Satışlar
Birleşme Etkisi
Konsolidasyondan Çıkan
Bağlı Ortaklık Etkisi
Kapanış
31 Aralık 2008
2.130.362
1.449.811
35.161.085
84.541.056
349.420
9.564.545
680
532.237
21.508
-
(64.968)
-
220.436
101.613
7.505.613
676.594
7.693
-
(3.875.943)
( 409.161)
( 106.752)
(1.506.910)
(
680)
2.350.798
1.551.424
38.790.755
85.340.726
177.700
8.086.836
-
133.196.959
553.745
(64.968)
8.511.949
(5.899.446)
136.298.239
Birikmiş Amortismanlar (-)
Binalar
( 1.350.267)
( 12.919.569)
( 82.944.263)
(
340.756)
( 9.183.115)
(
680)
( 24.348)
( 602.794)
( 419.699)
(
4.332)
( 140.299)
-
60.636
-
( 40.623)
(6.003.213)
( 338.364)
(
4.970)
-
1.188.457
362.628
106.752
1.421.786
680
( 1.415.238)
( 18.337.119)
( 83.339.698)
(
177.700)
( 7.906.598)
-
Toplam
(106.738.650)
(1.191.472)
60.636
(6.387.170)
3.080.303
(111.176.353)
( 637.727)
( 4.332)
2.124.779
(2.819.143)
Net Değer
26.458.309
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
24
25.121.886
12. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL):
Açılış
1 Ocak 2009
Birleşme
Etkisi
İlaveler
Kapanış
31 Aralık 2009
Satışlar
Maliyet Değeri
Özel maliyetler
Diğer maddi olmayan
duran varlıklar
274.608
-
-
-
274.608
1.736.097
414.973
7.295
-
2.158.365
Toplam
2.010.705
414.973
7.295
-
2.432.973
Özel maliyetler
duran varlıklar
( 232.000)
-
(21.033)
-
(
(1.692.353)
(392.531)
(21.722)
-
( 2.106.606)
Toplam
(1.924.353)
(392.531)
(42.755)
-
( 2.359.639)
(35.460)
-
Birikmiş İtfa Payları (-)
Net değer
86.352
22.442
25
253.033)
73.334
12. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devam)
Konsolidasyondan
Çıkan
Açılış
Bağlı Ortaklıkların
1 Ocak 2008
Etkisi
İlaveler
Kapanış
31 Aralık 2008
Satışlar
Maliyet Değeri
Haklar
Özel maliyetler
duran varlıklar
360.114
274.608
1.719.549
Toplam
2.354.271
Haklar
Özel maliyetler
duran varlıklar
Toplam
(360.114)
-
-
-
274.608
16.548
-
1.736.097
(360.114)
16.548
-
2.010.705
( 350.963)
( 209.522)
350.963
-
(22.478)
-
( 232.000)
(1.637.434)
-
(54.919)
-
(1.692.353)
(2.197.919)
350.963
(77.397)
-
(1.924.353)
(60.849)
-
-
Birikmiş İtfa Payları (-)
Net Değer
156.352
(
9.151)
86.352
13. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Dava karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 14)
İhbar tazminatı karşılığı (Dipnot 18)
İhracat komisyon giderleri karşılığı
Kullanılmayan izin karşılıkları
Diğer borç ve gider karşılıkları
110.741
231.674
551.455
6.871
9.200
287.224
63.448
270.537
3.674
Toplam
900.741
634.083
26
13. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devam)
Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir (TL) :
a)
Şirketin kendi tüzel kişiliği adına üçüncü şahıslara vermiş olduğu teminat, rehin ve
ipoteklerin toplam tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (TL) :
Verilen teminat mektupları
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
1.300.203
1.224.886
Şirket’in vermiş olduğu tüm teminat, rehin ve ipoteklerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 31
Aralık 2009 tarihi itibariyle % 1,34’dür (31 Aralık 2008 % 1,13)
b)
Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler
aşağıdaki gibidir (TL) :
Alınan teminat mektupları
Alınan teminat çek ve senetleri
Alınan nakit teminatlar
Alınan ipotekler
c)
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
11.761.952
45.656.404
158.098
32.860.000
13.610.700
24.816.477
158.791
20.285.000
90.436.454
58.870.968
Tedarikçi firmalardan alınmış teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler aşağıdaki
gibidir (TL) :
Alınan teminat mektupları
Alınan teminat senetleri
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
75.285
448.821
75.615
279.945
524.106
355.560
d)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket’in üçüncü kişiler ve kurumlar aleyhine açmış olduğu
ve devam etmekte olan hukuki ihtilafların toplam tutarı 7.754.571 TL ve 100.239 ABD
Doları’dır (31 Aralık 2008 – 466.576 TL ve 35.000 ABD Doları).
e)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle üçüncü kişiler tarafından Şirket aleyhine açılmış ve devam
etmekte olan hukuki ihtilafların toplam tutarı 94.738 TL’dir (31 Aralık 2008 - 19.200 TL).
27
14. Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülükler kıdem tazminatı karşılıklarından oluşmakta
olup aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı
Kısa vadeli kısım (Dipnot 13)
Konsolidasyondan çıkan bağlı ortaklıkların etkisi
Birleşme etkisi
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 18)
Dönem içinde konusu kalmayan karşılıklar
1.943.406
287.224
2.870.226
428.334
( 187.901)
2.674.517
( 287.224)
( 521.897)
160.723
( 82.713)
Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı
5.341.289
1.943.406
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
251.249
14.196
672.327
54.959
1.550
210.425
-
174.899
335.955
102.587
96.815
250
136.373
60.790
10.528
1.204.706
918.197
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Gelecek aylara ait gelirler
Forward işlemi gider tahakkukları (Dipnot 28)
Gider tahakkukları
Diğer KDV
Alınan sipariş avansları
52.333
231.889
3.015.039
151.770
346.638
10.528
2.764.461
Toplam
3.299.261
3.273.397
15. Diğer Varlık ve Yükümlülükler
Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Gelecek aylara ait giderler
Forward işlemi gelir tahakkuku (Dipnot 28)
Peşin ödenen vergi ve fonlar
Stoklar için verilen sipariş avansları
İş avansları
Personel avansları
Devreden KDV
Diğer KDV
Toplam
Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (TL) :
28
16. Özkaynaklar
(a) Ödenmiş Sermaye
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle Şirket’in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
Pay Oranı
Pay Tutarı
Adı
Akkök Sanayi Yatırım
ve Geliştirme A.Ş.
% 52,36
21.513.577
% 26,07
7.824.992
-
-
% 26,83
8.053.993
% 47,64
19.578.093
% 47,10
14.135.136
Aksu İplik Dokuma ve Boya
Apre Fabrikaları T.A.Ş.
Diğer *
31 Aralık 2008
Pay Oranı
Pay Tutarı
Sermaye
41.091.670
30.014.121
Sermaye düzeltmesi farkları
80.942.678
80.942.678
Sermaye düzeltmesi farkları
birleşme etkisi
62.697.358
-
Alt toplam
143.640.036
80.942.678
Toplam sermaye
184.731.706
110.956.799
*
Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 80.000.000 TL’dir. Şirket’in ödenmiş sermayesi 41.091.670
TL olup, 1 kr nominal değerli 4.109.167.033 adet hisseden oluşmaktadır.
Şirket’in 26 Eylül 2008 tarihinde gerçekleştirilen ve 8 Ekim 2008 tarihinde tescil edilen
Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı uyarınca, kayıtlı sermaye tavanı 30.000.000 TL’den
80.000.000 TL’ye çıkarılmıştır.
Şirket’in mevcut 80.000.000 TL'lik kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesi
30.014.121 TL'den 41.091.670 TL'ye artırılmış ve artırılan 11.077.549 TL'lik sermaye tutarı
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş.’nin birleşme sonucunda intikal eden öz
varlığından karşılanmıştır.
(b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden ve iştirak satış kazancından oluşmakta
olup aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Yasal yedekler
Yasal yedekler birleşme etkisi
İştirak satış kazancı
1.206.276
401.321
14.449.340
1.206.276
17.923
14.449.340
Toplam
16.056.937
15.673.539
29
16. Özkaynaklar (devam)
(b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (devam)
Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere
aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır :
a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip
yedek akçe olarak ayrılır.
b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i
tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip
yedek akçe olarak ayrılır.
Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında
veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya
sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
(c) Geçmiş Yıl Kar/(Zararları)
Geçmiş yıl kar/(zararlarının) dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Geçmiş yıl zararları
2007 yılı karının transferi
2008 yılı karının transferi
İştirak satış kazancı
Birleşme etkisi
Aksu T.A.Ş. birleşme zararı
Bozüyük A.Ş. birleşme karı
( 36.913.152)
18.326.874
( 71.177.566)
( 20.984.496)
-
(28.589.054)
3.121.426
(14.449.340)
2.799.194
204.622
Toplam
(110.748.340)
(36.913.152)
Geçmiş yıl kar/(zararları) dağılımı aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Geçmiş yıl zararları
Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları
Birleşme etkisi
Aksu T.A.Ş. birleşme zararı
Bozüyük A.Ş. birleşme karı
( 36.060.678)
14.470.584
( 68.378.372)
( 20.984.496)
204.622
(54.387.552)
14.470.584
2.799.194
204.622
Toplam
(110.748.340)
(36.913.152)
Enflasyon düzeltme farkları bedelsiz sermaye artırımı ve zarar mahsubunda
kullanılabilecektir. Ayrıca, üzerinde kar dağıtımını engelleyici herhangi bir kayıt bulunmayan
yedek kalemlerinden kaynaklanan enflasyon düzeltme farkları kar dağıtımında
kullanılabilecektir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle kar dağıtımına konu olabilecek diğer
kaynakların toplam tutarı 47.543.194 TL’dir.
Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ uyarınca “Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden
gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar
geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir. Yine bu Tebliğ uyarınca, net dönem karı
dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğinde olan
olağanüstü yedekler ile birlikte “Geçmiş Yıllar Kar/Zararları” kaleminde gösterilmiştir.
30
17. Satışlar ve Satışların Maliyetleri
Satışlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer satışlar
Satıştan iadeler (-)
Satış iskontoları (-)
35.371.250
33.349.241
37.514
( 136.759 )
( 135.527 )
32.851.155
30.955.780
(
333.088)
-
Toplam
68.485.719
63.473.847
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (TL) :
İlk madde ve malzeme gideri
Doğrudan işçilik gideri (Dipnot 19)
Genel üretim gideri
Amortisman giderleri (Dipnot 19)
Yarı mamül stoklarındaki değişim
Mamül stoklarındaki değişim
Satılan mamüllerin maliyeti
32.802.187
5.644.930
16.351.833
901.845
(
732.761 )
1.646.581
33.556.268
4.950.841
15.177.628
554.760
( 360.985)
( 916.974)
56.614.615
52.961.538
61.897
365.036
2.214
-
56.678.726
53.326.574
Satılan ticari malların maliyeti
Diğer satışların maliyeti
Satışların maliyeti
18. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri ve Genel Yönetim Giderleri
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Personel giderleri (Dipnot 19)
Kira giderleri
Sigorta giderleri
İletişim giderleri
Seyahat ve ulaşım giderleri
Reklam ve tanıtım giderleri
Banka ve komisyon giderleri
Nakliye giderleri
Diğer giderler
836.642
51.509
96.221
77.900
13.128
123.027
108.546
398.658
1.039.103
111.949
705.442
37.165
73.379
68.568
13.303
72.390
64.483
286.620
982.197
130.447
Toplam
2.856.683
2.433.994
31
18. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri ve Genel Yönetim Giderleri (devam)
Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Personel giderleri
Kira giderleri
Sigorta giderleri
İletişim giderleri
Vergi, resim ve harç giderleri
Eğitim ve danışmanlık giderleri
Bakım ve tamir giderleri
Büro giderleri
Aidat giderleri
Dava, noter ve hukuki giderler
Reklam ve ilan giderleri
Kıdem tazminatı karşılık gideri (Dipnot 14)
Kullanılmayan izin karşılık gideri
İhbar tazminatı karşılık gideri (Dipnot 13)
Şüpheli alacak karşılık gideri (Dipnot 7)
Diğer giderler
2.549.933
149.757
36.718
75.687
603.973
426.783
106.315
1.312.776
20.419
31.565
107.195
57.964
62.943
428.334
137.793
125.810
360.383
2.386.750
123.431
29.279
97.487
700.806
372.296
209.388
806.685
20.020
34.266
37.325
20.644
24.825
160.723
125.028
63.448
642.825
201.062
Toplam
6.594.348
6.056.288
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Personel giderleri (Dipnot 19)
Sigorta giderleri
Diğer giderler
31.436
1.264
74
860
-
Toplam
33.634
-
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
901.845
603.973
13.128
554.760
700.806
13.303
1.518.946
1.268.869
Araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
19. Niteliklerine Göre Giderler
Amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
Genel üretim giderleri (Dipnot 17)
Genel yönetim giderleri (Dipnot 18)
Pazarlama satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 18)
Toplam
32
19. Niteliklerine Göre Giderler (devam)
Amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Maddi duran varlık amortismanı (Dipnot 11)
Maddi olmayan
duran varlık amortismanı (Dipnot 12)
1.476.191
1.191.472
42.755
77.397
Toplam
1.518.946
1.268.869
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
4.370.405
5.644.930
836.642
31.436
3.116.060
4.156.974
4.950.841
705.442
2.516.348
13.999.473
12.329.605
11.703.537
1.208.784
566.127
521.025
10.394.222
1.174.489
272.921
487.973
13.999.473
12.329.605
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir (TL) :
Genel üretim gideri
Doğrudan işçilik gideri (Dipnot 17)
Pazarlama ve satış giderleri (Dipnot 18)
Araştırma ve geliştirme giderleri (Dipnot 18)
Genel yönetim gideri
Normal ücret giderleri
Yemek ve ulaşım giderleri
Kıdem, izin ve ihbar giderleri
Sosyal giderler
20. Diğer Faaliyet Gelirleri ve Giderleri
Diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir (TL) :
Konusu kalmayan karşılıklar
Kira gelirleri
İştirak satış karı
Sabit kıymet satış karı
Diğer gelir ve karlar
*
578.499
1.751.874
104.157
338.031
86.113
1.558.902
190.553*
13.489
479.058
2.772.561
2.328.115
Şirket’in iştiraklerinden Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.’ye ait olan iştirak hissesinin
satışından elde edilen kardır.
33
20. Diğer Faaliyet Gelirleri ve Giderleri (devam)
Diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Sabit kıymet satış zararı
Diğer gider ve zararlar
31.429
4.509
476.782
Toplam
35.938
476.782
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
3.811.051
2.563.372
19.492.272
519.094
2.535.522
687.393
28.322.027
265.869
725.201
26.385.789
32.536.012
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
20.636.987
606.895
3.993.127
13.500.721
785.127
409.689
25.237.009
14.695.537
21. Finansal Gelirler
Finansal gelirler aşağıdaki gibidir (TL) :
Faiz gelirleri
Vade farkı gelirleri
Kambiyo karları
İştiraklerden temettü gelirleri
Reeskont faiz gelirleri
22. Finansal Giderler
Finansal giderler aşağıdaki gibidir (TL) :
Kambiyo zararları
Reeskont faiz giderleri
Borçlanma gideri
23. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Açılış
1 Ocak 2009
Binalar
-
İlaveler
32.000
Satışlar
Kapanış
31 Aralık 2009
-
Satış amacıyla elde tutulan duran varlık 4 Şubat 2010 tarihinde 52.000 TL’ye satılmıştır.
34
32.000
24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
a) Kurumlar Vergisi
Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20’dir (2008-%20). Bu oran, kurumların ticari
kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi
yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına
uygulanır.
Kapsamlı gelir tablosunda yer alan kurumlar vergisi karşılığı hesaplaması aşağıda
özetlenmiştir (TL):
31 Aralık 2009
Ticari bilanço karı
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergiye tabi olmayan gelirler
Kullanılacak yatırım indirimi
Mahsup edilen geçmiş yıllar zararları
5.636.285
3.074.863
(1.029.585 )
(2.259.165 )
(5.422.398 )
Ara toplam
Vergi oranı (%)
Vergi karşılığı
35
31 Aralık 2008
4.530.226
3.510.973
(1.554.496)
(6.486.703)
-
-
20
20
-
-
24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devam)
b) Ertelenmiş Vergi
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi
hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir (TL):
Ertelenmiş Vergi
Toplam Geçici Farklar
Varlığı/(Yükümlülüğü )
31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008
Alacak reeskontu düzeltme
kaydı
356.825
262.362
71.365
52.472
Şüpheli alacak karşılığı
kaydı
-
337.453
-
67.491
Kıdem, ihbar tazminatı
ve izin karşılığı kaydı
5.892.744
2.564.615
1.178.549
512.923
76.290
-
15.258
-
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların kayıtlı değerleri ile
vergi matrahlarındaki net fark
2.290.228
4.283.015
458.045
856.603
Ertelenmiş Vergi Varlığı
8.616.087
7.447.445
1.723.217
1.489.489
Borç reeskontu düzeltme
kaydı
( 128.081)
( 193.534)
(
25.616)
Finansal yatırımlar
değer düşüklüğü/artışı
(
2.949)
-
(
590)
-
Türev finansal araçlara ilişkin
gelir tahakkuku
(
14.196)
-
(
2.839)
-
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
( 145.226)
( 193.534)
(
29.045)
Ertelenmiş Vergi
Varlığı/(Yükümlülüğü), Net
8.470.861
7.253.911
Kredi iskontosu kaydı
36
1.694.172
(
(
38.707)
38.707)
1.450.782
24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devam)
b) Ertelenmiş Vergi (devam)
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) (TL):
Cari dönem ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)
Diğer kapsamlı kar ile ilişkilendirilen
ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)
Konsolidasyondan çıkan bağlı ortaklıkların etkisi
Birleşme etkisi
Önceki dönem ertelenmiş vergi
(yükümlülüğünün)/varlığının iptali
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
1.694.762
1.450.782
(
590)
-
89.970
( 892.911)
(1.450.782)
(3.669.766)
243.390
(3.021.925)
Şirket’in 2005 yılından devreden ve kullanılmayan mali zararları aşağıdaki gibidir (TL):
2009 yılında sona eren
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
-
5.422.398
Kapsamlı gelir tablosunda yer alan vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir (TL):
31 Aralık 2009
Cari dönem vergi karşılığı
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)
- Sürdürülen faaliyetlerle ilişkili kısım
- Diğer kapsamlı gelir ile ilişkili kısım
Toplam vergi geliri/(gideri)
31 Aralık 2008
243.980
(
590)
(3.021.925)
-
243.390
(3.021.925)
25. Hisse Başına Kazanç
Hisse başına kazanç/(zarar) oluşumu aşağıdaki gibidir;
Dönem karı/(zararı) (TL)
Dönem başı adi hisse
senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi *
Birleşme etkisi
Yeniden düzenlenmiş dönem sonu adi hisse
senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi *
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
6.451.711
18.326.874
30.014.121
11.077.549
30.000.000
14.121
30.937.250
30.003.530
0,21
0,61
-
-
Hisse başına kazanç/(zarar) (TL)
- Sürdürülen faaliyetlerden
hisse başına kazanç (TL)
- Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş
hisse başına kazanç (TL)
*
(1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden)
Şirket’in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ilişikteki finansal tablolara göre dönem karı 6.451.711
TL ve kar dağıtımına konu olabilecek diğer kaynakların toplam tutarı 47.543.194 TL’dir.
Şirket’in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle yasal kayıtlarda yer alan net dönem karı 5.636.284 TL ve
yasal kayıtlarındaki kar dağıtımına konu olabilecek diğer kaynakların toplam tutarı 54.024.056
TL’dir.
37
26. İlişkili Taraf Açıklamaları
(a) İlişkili taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. (Dipnot 8)*
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
24.984.080
-
* Grup şirketlerinden Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’ye 5 Ocak 2009 tarihli değerleme raporu
ve Yönetim Kurulu kararı uyarınca, 5 Ocak 2010 vadeli, yıllık % 9 faiz oranlı ve vade
sonunda faiz ödemeli 15.000.000 ABD Doları; Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.’ye
27 Temmuz 2009 tarihli değerleme raporu ve Yönetim Kurulu kararı uyarınca, 29 Haziran
2009 vadeli, yıllık % 7,50 faiz oranlı ve vade sonunda faiz ödemeli 7.500.000 ABD Doları
tutarında ödünç para verilmiştir. Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.’ye verilen ödünç
para 25 Haziran 2009 tarihli Yönetim Kurulu kararı uyarınca aynı şartlarda 17 Ağustos
2009 tarihine, 14 Ağustos 2009 tarihli değerleme raporu ve Yönetim Kurulu kararı uyarınca
% 4,50 yıllık faiz oranı ile 30 Eylül 2009 tarihine ve 30 Eylül 2009 tarihli değerleme raporu
ve Yönetim Kurulu kararı uyarınca % 3,75 yıllık faiz oranı ile 31 Aralık 2009 tarihine kadar
uzatılmış olup 5 Kasım 2009 tarihinde tahsil edilmiştir.
(b) İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
4.255.620
457.736
273.001
6.798
1.828
89.069
53.835
105.322
5.524.275
8.857
59.284
193.956
5.758
4.731
25.560
30.543
Borç reeskontu (-)
( 100.679)
( 179.627)
Toplam (Dipnot 7)
5.142.530
5.673.337
Aksa Akrilik Kimya San. A.Ş.
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fab. A.Ş.
Ak-kim Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Akhan Bakım Yön. Ser. Hiz. Tic. A.Ş.
Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş.
Aktek Bilgi İletişim Tek. San. ve Tic. A.Ş.
Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.
(c) İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
Ortaklara temettü borçları (Dipnot 8)
38
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
368
335
26. İlişkili Taraf Açıklamaları (devam)
(d) 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflara yapılan mal ve hizmet
satışları aşağıdaki gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş.
Ak-Tops Tekstil San A.Ş.
Aktek Bilgi İletişim Teknolojisi A.Ş.
Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Akiş Gayrimenkul Yatırımı A.Ş.
1.004.952
8.976
41.540
600
1.400
10.000
-
1.174.796
48.723
1.508
55.943
1.208.950*
28.343
Toplam
1.067.468
2.518.263
*
365.037 TL tutarında Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. hisse satış tutarını
içermektedir.
(e) 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflardan yapılan mal ve
hizmet alışları aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş.
Ak-Tops Tekstil San A.Ş.
Akhan Bakım Yön. Ser. Hiz. Tic. A.Ş.
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre
Fabrikaları T.A.Ş.
Bozüyük Orman Ürünleri
Sanayi Tesisleri A.Ş.
Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Akiş Gayrimenkul Yatırımı A.Ş.
Aktek Bilgi İletişim Teknolojisi
San. ve Tic. A.Ş.
24.818.088
387.912
9.060
63.693
28.317.480
1.945.418
39.827
74.991
-
56.434
Toplam
*
805.176
18.365
591.369
-
321.090*
720.929
335.059
39.212
256.246
283.013
26.949.909
32.133.453
Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş.’ye ödenen dokuz aylık kira gideri olup, 8
Ekim 2008 tarihi itibariyle Şirket ile tüm aktif ve pasifinin kül halinde devredilmesi
suretiyle birleşmiştir.
39
26. İlişkili Taraf Açıklamaları (devam)
(f) 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflara kullandırılan
kredilerle ilgili faiz gelirleri ve kambiyo karları aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
5.063.187
481.730
-
Toplam
5.544.917
-
(g) 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflara kullandırılan
kredilerle ilgili kambiyo zararları aşağıdaki gibidir (TL):
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
3.384.492
1.068.493
-
Toplam
4.452.985
-
(h) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.’den elde edilen temettü
tutarı 265.869 TL’dir.
(i) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel
müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin
toplam tutarı 1.454.439 TL'dir (31 Aralık 2008 – 1.248.531 TL).
(j) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alınmış yada ilişkili taraflara verilmiş
teminat mektupları, teminat çek ve senetleri ile ipotekler bulunmamaktadır (31 Aralık 2008
- Yoktur).
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
Şirket’de maruz kalınan riskleri tanılama, değerleme ve yönetmek üzere bir Risk Yönetim ve
Takip Sistemi oluşturulmuş ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Risk yönetimini etkin bir şekilde gerçekleştirmek amacıyla haftada bir gün periyodik olarak
Genel Müdür başkanlığında ve Mali İşler ve Satış/Pazarlama bölümlerinin sorumlularının
katılımıyla “Finansman” toplantıları yapılır. Bu haftalık toplantılarda Şirket’in mali
performansının yanı sıra Şirket’in ticari ve finansal riskleri değerlendirilir. Genel Müdür aylık
olağan toplantıda Yönetim Kurulu’na, risk yönetimi toplantılarında alınan aksiyonlar neticesinde
yapılan uygulamalar hakkında bilgi verir.
Söz konusu finansal riskler kredi riski, likidite riski, faiz haddi riski ve yabancı para riskini
kapsamaktadır.
40
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam)
i. Kredi Riski
Şirket’in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket yönetimi, ticari
alacaklarını geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durumu göz önüne alarak değerlendirmekte
ve gerekli görüldüğü durumlarda şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Şirket yönetimi ayrılan
karşılıklar dışında Şirket’in ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir.
Şirket, 2009 yılında ticari alacaklarında yeniden yapılandırma gerçekleştirmiş ve ana para ve
faizi ile birlikte 29.812.860 TL tutarındaki alacak senetlerini faktoring firmasını devretmiştir.
Şirket’in devredilen senetlerden kaynaklanan riskleri önemli ölçüde elinde bulundurmaya
devam etmesi nedeniyle devredilen senetler finansal durum tablosu dışı bırakılmamış olup
finansal durum tablosunda yansıtılmaya devam edilmiş ve elde edilen tutar finansal borç
olarak muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 6 ve 7).
41
i. Kredi Riski (devam)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket’in alacaklarının ve nakit ve nakit benzerleri değerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler
aşağıdaki gibidir (TL) (devam):
Alacaklar
Cari Dönem
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer Taraf
İlişkili Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
31.12.2009 tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) ** (Dipnot 4, 7 ve 8)
-
64.055.757
24.984.080
20.530
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı ***
-
(89.728.616)
-
-
-
30.520.848
24.984.080
20.530
-
29.812.860
-
-
3.722.050
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-
- Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 7 ve 8)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
Türev
Araçlar
-
2.314.008
-
(324.740)
18.874.997
-
1.856.619
-
-
-
-
-
-
-
457.390
(1.861.743)
-
-
-
-
(324.740)
-
-
-
-
-
-
7.520.216
234.176
-
-
-
-
(7.520.216)
(234.176)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Değer düşüklüğü (-)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş
veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter
değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net
defter değeri
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
*
**
***
18.874.990
Diğer*
Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa ve alınan çekler toplamından oluşmaktadır.
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Tutarın 32.860.000 TL’si alınan ipoteklerden, 45.506.404 TL’si alınan teminat çek ve senetlerinden ve 11.686.952 TL’si teminat mektuplarından oluşmaktadır.
42
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket’in alacaklarının ve nakit ve nakit benzerleri değerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler
aşağıdaki gibidir (TL) (devam) :
Alacaklar
Önceki Dönem
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraf
31.12.2008 tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) ** (Dipnot 4, 7 ve 8)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı ***
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
Diğer Alacaklar
Diğer Taraf
İlişkili Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
Türev
Araçlar
Diğer*
-
53.483.640
-
39.708
34.233.800
-
1.000.326
-
(45.101.477)
-
-
-
-
( 508.340)
-
30.439.929
-
39.708
34.233.800
-
491.986
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş
veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter
değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net
defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
-
23.043.711
-
-
-
-
508.340
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
(37.123.345)
-
-
-
-
(508.340)
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
-
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 7 ve 8)
-
482.331
-
444.248
-
-
-
482.331)
-
(444.248)
-
-
-
- Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 7 ve 8)
-
-
-
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
(
-
-
-
-
-
-
-
- Değer düşüklüğü (-)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
*
**
***
Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa ve alınan çekler toplamından oluşmaktadır.
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Tutarın 20.285.000 TL’si alınan ipoteklerden, 24.816.477 TL’si alınan teminat çek ve senetlerinden oluşmaktadır.
43
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
yaşlandırılması aşağıdaki gibidir (TL):
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün
geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay
geçmiş
geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl
geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla
geçmiş
Toplam
Teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı
1.864.571
Diğer
(Nakit ve Nakit Benzerleri)
-
127.950
-
120.010
-
209.430
-
-
-
-
-
3.722.050
-
457.390
(1.861.743)
-
(324.740)
1.261.752
593.037
2.690
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
yaşlandırılması aşağıdaki gibidir (TL):
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün
geçmiş
geçmiş
geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl
geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla
geçmiş
Toplam
Teminat vb. ile güvence
altına alınmış kısmı (-)
Diğer
(Nakit ve Nakit Benzerleri)
2.919.450
-
159.858
8.972.405
-
348.482
11.139.439
-
-
12.417
-
-
23.043.711
-
508.340
(37.123.345)
-
(508.340)
44
ii. Likidite Riski
Şirket’in, likit varlıklarının (dönen varlıklar - stoklar), kısa vadeli yükümlülüklerinin üzerinde olan kısımları, 31 Aralık 2009 ve 2008
tarihleri itibariyle sırasıyla, 34.910.639 TL ve 73.172.486 TL’dir.
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket’in finansal yükümlülüklerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir (TL):
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler
Banka Kredileri (Dipnot 5)
(Dipnot 6)
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan
Ticari Borçlar (Dipnot 7)
Diğer Borçlar (Dipnot 8)
Beklenen (veya sözleşme uyarınca)
vadeler
Türev Finansal
Yükümlülükler (net)
Defter
Değeri
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı (I+II+III+IV)
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
1-5 yıl arası (III)
5 yıldan uzun (IV)
67.636.289
37.823.429
68.317.048
38.504.188
34.908.745
32.424.340
7.453.215
-
25.955.088
6.079.848
-
29.812.860
29.812.860
2.484.405
7.453.215
19.875.240
Beklenen nakit
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
5 yıldan uzun (IV)
10.122.014
8.987.230
1.134.784
5.842.002
4.707.218
1.134.784
4.280.012
4.280.012
-
-
-
Sözleşme uyarınca
/Beklenen nakit
çıkışlar toplamı (I+II+III+IV))
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
5 yıldan uzun (IV)
Defter
Değeri
9.993.933
8.859.149
1.134.784
Defter
Değeri
-
Türev Nakit Girişleri
-
14.695
89.980
14.695
89.980
-
-
-
Türev Nakit Çıkışları
-
(75.285)
(75.285)
-
-
-
45
ii.
Likidite Riski (devam)
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket’in finansal yükümlülüklerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir (TL):
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Defter
Değeri
Sözleşme uyarınca nakit
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
5 yıldan uzun (IV)
Türev Olmayan
4.300.116
4.386.644
3.863.505
523.139
-
-
Banka Kredileri (Dipnot 5)
4.300.116
4.386.644
3.863.505
523.139
-
-
Beklenen nakit
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
5 yıldan uzun (IV)
Ticari Borçlar (Dipnot 7)
8.276.722
7.511.391
8.470.256
7.704.925
5.450.545
4.685.214
3.019.711
3.019.711
-
-
Diğer Borçlar (Dipnot 8)
765.331
765.331
765.331
-
-
-
Sözleşme uyarınca
/Beklenen nakit
3 aydan kısa (I)
3-12 ay arası (II)
5 yıldan uzun (IV)
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan
Defter
Değeri
-
Beklenen (veya Sözleşme Uyarınca)
Vadeler
Defter
Değeri
Türev Finansal
Yükümlülükler (net)
126.775
126.775
95.775
31.000
-
-
Türev Nakit Girişleri
7.975.625
7.975.625
5.966.225
2.009.400
-
-
Türev Nakit Çıkışları
(7.848.850)
(7.848.850)
(5.870.450)
(1.978.400)
-
-
46
iii. Faiz Haddi Riski
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir (TL):
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Değişken faizli finansal araçlar
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Vadeli mevduatlar
Diğer alacaklar
Banka kredileri-TL
Banka kredileri-Döviz
16.656.957
24.984.080
5.096.375
20.053.182
31.088.673
4.098.583
-
Banka kredileri-TL
Banka kredileri-Döviz
224.405
12.038.217
-
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı TL kredilerin faiz oranları, %1
yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi kar/zarar 6 TL
daha düşük/yüksek olacaktı.
31 Aralık 2009 tarihinde ABD Doları cinsinden olan faiz % 0,5 yüksek/düşük olsaydı ve diğer
tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi kar/zarar 4.634 TL daha düşük/yüksek olacaktı.
iv. Yabancı Para Riski
İşletme, yatırım ve finansal faaliyetlerden doğan dövizli işlemlerin rapor tarihi itibariyle
bakiyeleri aşağıdaki tabloda açıklanmıştır. Yabancı para riski, döviz cinsinden alacak ve
borçların sürekli analiz edilmesi suretiyle sınırlandırılmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2009 tarihi
itibari ile net yabancı para fazlası 29.352.768 TL’dir (31 Aralık 2008 - 71.100.288 TL yabancı
para fazlası).
47
iv. Yabancı Para Riski (devam)
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle döviz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir :
31 Aralık 2009
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe
Uygun Değeri
23. Döviz Varlıklarının Hedge Edilen Kısmının Tutarı
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı
25. İhracat
26. İthalat
*
ABD Doları
31 Aralık 2008
Avro
CHF
GBP
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
ABD Doları
Avro
GBP
37.746.586
32.928.948
70.675.534
70.675.534
6.227.912
26.521.316
3.002.448
35.751.676
5.646.375
5.646.375
41.398.051
20.942.627
20.679.606
41.622.233
41.622.233
3.647.145
11.827.692
1.993.011
17.467.848
3.750.000
3.750.000
21.217.848
2.481.456
828.704
3.310.160
3.310.160
328.950
4.032.940
226
4.362.116
4.362.116
400
400
400
12.613
12.613
12.613
356.849
350
357.199
357.199
3.137
454
3.591
3.591
53.113.906
25.951.587
79.065.493
79.065.493
6.763.465
2.714.040
9.477.505
9.477.505
33.574.116
17.101.243
50.675.359
50.675.359
4.357.481
1.794.644
6.152.125
6.152.125
717.381
41.618
758.999
758.999
81.113
81.113
81.113
366.722
129
366.851
366.851
-
75.285
75.285
50.000
50.000
20.454.385
(12.213)
353.608
1.512.300
4.536.900
3.024.600
71.100.288
72.302.028
1.000.000
3.000.000
2.000.000
45.523.234
46.317.878
-
29.352.768
(1.051.956)
677.886
677.886
366.851
366.851
32.279.931
22.397.396
(1.051.730)
(12.213)
354.062
33.349.241
7.788.569
14.520.823
4.153.082
3.728.716
690.754
-
1.161.156
-
29.556.730
3.389.821
16.501.480
1.468.046
2.880.261
836.199
1.201.709
-
İhracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirasına çevrilmesinde ağırlıklı ortalama kurlar esas alınmıştır.
48
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir (TL):
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer
değer
değer
değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları
net varlık/yükümlülüğü
3.072.288
(3.072.288)
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
(8.998)
8.998
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
3.063.290
(3.063.290)
-
-
-
-
227.254
-
-
-
-
-
-
(227.254)
227.254
-
-
Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:
4- Avro
net varlık/yükümlülüğü
5- Avro riskinden korunan
kısım (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
(227.254)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net
varlık/yükümlülüğü
82.714
(
82.714)
8- Diğer döviz kuru riskinden
korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net
Etki (7+8)
82.714
(
82.714)
TOPLAM (3+6+9)
2.918.750
49
(2.918.750)
-
-
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir (TL):
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer
değer
değer
değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net
6.733.249
2- ABD Doları riskinden korunan
kısım (-)
( 116.470)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
6.616.779
-
-
-
-
-
-
Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü
145.122
(145.122)
5- Avro riskinden korunan
kısım (-)
-
-
-
-
-
6- Avro Net Etki (4+5)
-
-
145.122
(6.733.249)
116.470
(6.616.779)
(145.122)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net
80.428
( 80.428)
8- Diğer döviz kuru riskinden
korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net
Etki (7+8)
80.428
( 80.428)
TOPLAM (3+6+9)
6.842.329
(6.842.329)
v.
Sermaye Riski Yönetimi
Şirket’in sermaye yönetimindeki hedefleri; faaliyetlerinin devamlılığını sağlayarak
ortaklara getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlayabilmek ve hizmetleri risk seviyesine
uygun bir şekilde fiyatlandırarak karlılığını arttırmaktır.
Şirket sermaye miktarını risk düzeyi ile orantılı olarak belirlemektedir. Ekonomik koşullara
ve varlıkların risk karakterine göre Şirket özkaynakların yapısını düzenlemektedir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran, net
borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri
değerlerinin toplam borç (finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli
yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal
durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.
50
-
v.
Sermaye Riski Yönetimi (devam)
31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle toplam sermayenin net borçlara oranı aşağıdaki
gibidir (TL) :
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
87.171.513
18.427.724
(21.188.998 )
(35.234.126)
Net borç
65.982.515
(16.806.402)
Toplam sermaye
96.696.531
108.049.332
% 68
-% 16
Toplam borç
Eksi: nakit ve nakit benzerleri
Borç/sermaye oranı
Borç/sermaye oranındaki değişimin nedeni, Şirket’in, finansal borçlarının artmasından ve
yasal birleşmeden, yıl sonuna doğru gerçekleşen geri dönülebilir faktoring işleminden, ilişkili
şirketlere finansman sağlanmasından kaynaklanmaktadır. 1 Aralık 2009 tarihi itibariyle Aksu
İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm aktif ve pasifinin kül
halinde devralınması suretiyle birleşmiş olmasıdır.
28. Finansal Araçlar
Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığını
düşünmektedir. Gerçeğe uygun değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf
arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa
değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım
satım değeri, gerçeğe uygun değer olarak kabul edilir. Şirket’in finansal araçlarla ilgili önemli
muhasebe politikaları 2 numaralı “Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar” (a) “Finansal
Araçlar” notunda açıklanmaktadır.
51
28. Finansal Araçlar (devam)
Şirket kur riskine karşı korunmak amacıyla vadeli işlemlerden olan forward işlemleri yapmıştır. 31
Aralık 2009 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemiş forward sözleşmelerinin rayiç değeri faiz
parite kuramına göre hesaplanmış ve 14.196 TL (Dipnot 15) tutarındaki gerçekleşmemiş kur geliri
cari dönem kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle henüz vadesi
gelmemiş forward sözleşmelerinin rayiç değeri iç fiyatlama modelleri kullanılarak hesaplanmış ve
335.955 TL (Dipnot 15) tutarındaki gerçekleşmemiş kur geliri ve 346.638 TL (Dipnot 15)
tutarındaki gerçekleşmemiş kur gideri; vadesi gelmiş forward sözleşmelerinden kaynaklanan
387.470 TL kur geliri ve 214.825 TL (31 Aralık 2008 - 659.025 TL) kur gideri cari dönem kapsamlı
gelir tablosuna yansıtılmıştır. 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihi itibariyle forward sözleşmelerinin
tutarı, vadesi ve hesaplanan gelir ve gider tahakkukları aşağıdaki gibidir :
31 Aralık 2009;
Sözleşme Tutarı
(ABD Doları)
50.000
Vadesi
15.01.2010
Hesaplanan Gelir Tahakkuku
(TL)
14.196
31 Aralık 2008;
Sözleşme Tutarı
(ABD Doları)
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
Vadesi
28.01.2009
28.01.2009
25.02.2009
25.02.2009
27.03.2009
27.03.2009
28.04.2009
28.04.2009
2.000.000
Sözleşme Tutarı
(ABD Doları)
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
250.000
Hesaplanan Gelir Tahakkuku
(TL)
54.155
33.751
51.061
33.540
48.921
33.345
33.385
47.797
335.955
Vadesi
28.01.2009
28.01.2009
28.01.2009
25.02.2009
25.02.2009
25.02.2009
27.03.2009
27.03.2009
27.03.2009
28.04.2009
28.04.2009
28.04.2009
3.000.000
Hesaplanan Gider Tahakkuku
(TL)
24.337
35.051
19.218
38.356
26.072
21.113
27.024
22.507
40.328
41.606
27.653
23.373
346.638
52
29. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve
Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar
i)
Şirket’in 5 Ocak 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
aşağıdaki gibidir:
“Şirketimizin Yönetim Kurulu tarafından 5 Ocak 2009 tarihinde alınan karar uyarınca; 1Şirketimizce; Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası
Kurulunun Seri: IV No.41 sayılı Tebliği uyarınca düzenlenen rapor ile adil ve makul bulunan;
dönem sonunda faiz ödemeli, bir yıl vadeli ve yıllık % 9 faiz oranı ile 15.000.000 ABD Doları
tutarında ödünç paranın grup içi ilişkili firmalarımızdan Akenerji Elektrik Üretim Anonim
Şirketi’ne verilmesine, 2- Bu işlemin Sermaye Piyasası Kurulu’nun Özel Durumların Kamuya
Açıklanmasına İlişkin Tebliği çerçevesinde Borsa bülteninde ilan edilmek üzere Borsaya
bildirilmesine, 3- Yukarıda belirtilen konuların 2008 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında
ortaklarımızın bilgisine sunulmasına, oybirliği ile karar verilmiştir. Yönetim Kurulu kararına
konu işlem, Şirketimizin bağlı bulunduğu Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme Anonim
Şirketi’nin iştiraki olan Akenerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ile Şirketimiz arasında
gerçekleşecektir. İşlemin hukuki niteliği; ödünç para verilmesidir. Değerlemede kullanılan
varsayımlar ile değerleme sonuçlarını içeren rapor özeti aşağıdaki gibidir;
1. Değerlemede Kullanılan Yöntemler: Değerlemede kullanılan yöntemler arasında en uygun
yöntem olarak “Karşılaştırılabilir Fiyat Yöntemi”nin olduğu görülmüştür. Bu yöntemin
tercih edilme nedeni bu konuda emsallere uygunluk ilkesinin en dolaysız ve güvenilir
biçimde uygulanmasına olanak sağlamasıdır.
1.1 Değerlemede Kullanılan Varsayımlar:
a) Grup şirketi Akenerji mali riskler taşımamaktadır;
b) Nakit fazlası olan Akal’ın çalışmış olduğu bankalardan almış olduğu mevduat faiz oranı
teklifleri piyasa gerçekleri ile uyumlu, emsal fiyatlara uygun makul fiyatlardır;
c) Banka kredi tekliflerini alan Akenerjinin almış olduğu kredi faiz oranı teklifleri kredi
piyasası gerçeklerini yansıtmakta, şu an içinde yaşanılan finans piyasası koşullarında
emsal fiyatlara uygun makul olduğu faizlerdir;
2. Değerleme sonuçlarını içeren rapor özeti:
Ak-Al Tekstil’in ilişkili firma Akenerji’ye dönem sonunda faiz ödemeli, bir yıl vadeli olarak
kullandıracağı 15.000.000 ABD dolarını %7,76 ve %9,60 emsal fiyat aralığı sınırları içinde
kalan bir oranla kullandırması adil ve makul olacaktır.”
53
Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar (devam)
ii)
Şirket’in 4 Şubat 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Şirketimizin 4 Şubat 2009 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca, mali kriz olarak başlayan
ve reel sektöre sıçrayan dünya krizinin tekstil piyasasına olan etkilerinin sürmesi ile
meydana gelen talep daralması ve belirsizlik neticesinde, 1- Ak-Al Alaplı fabrikamızda 7 gün
üretimden 6 gün üretime (4’lü vardiya sisteminden 3’lü vardiya sistemine) geçilmesine, 2Üretimde yaklaşık % 15 azalma sağlayacak bu küçülme nedeni ile kesin rakam daha detaylı
çalışmalarda bildirilmek üzere 60-70 arasında çalışanımızın iş akitlerinin İş Kanunu ve ilgili
mevzuat hükümleri çerçevesinde feshedilmesine ve toplu işçi çıkarma konusundaki tüm yasal
bildirim yükümlülüklerimizin ilgili makamlar nezdinde yerine getirilmesine, 3- İşbu kararın
Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Tebliğ kapsamında kamuya açıklanmasına,
oybirliği ile karar verildi.”
iii) Şirket’in 27 Nisan 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VIII, No: 54 sayılı Tebliği uyarınca yapılan ve ilişkili
şirketlerimizden Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.’ne verilen ödünç para ile ilgili kamu
açıklamasıdır.
Şirketimizin Yönetim Kurulu tarafından 27.04.2009 tarihinde alınan karar uyarınca;
1) Şirketimizce; Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası
Kurulu’nun Seri: IV No: 41 sayılı Tebliğ uyarınca düzenlenen rapor ile adil ve makul
bulunan; dönem sonunda faiz ödemeli, iki ay vadeli ve yıllık % 7,50 faiz oranı ile
7.500.000 ABD Doları tutarında ödünç paranın grup içi ilişkili firmalarımızdan Akkök
Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.’ne verilmesine,
2) Yukarıda belirtilen konuların yapılacak olan ilk Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın
bilgisine sunulmasına,
Oybirliği ile karar verilmiştir.”
“Yönetim Kurulu kararına konu işlem, Şirketimizin bağlı bulunduğu Akkök Sanayi Yatırım ve
Geliştirme A.Ş. ile Şirketimiz arasında gerçekleşecektir. İşlemin hukuki niteliği; ödünç para
verilmesidir. Değerlemede kullanılan varsayımlar ile değerleme sonuçlarını içeren rapor
özeti aşağıdaki gibidir;
1. Değerlemede Kullanılan Yöntemler:
Değerlemede kullanılan yöntemler arasında en uygun yöntem olarak “Karşılaştırılabilir Fiyat
Yöntemi”nin olduğu görülmüştür. Bu yöntemin tercih edilme nedeni bu konuda emsallere
uygunluk ilkesinin en dolaysız ve güvenilir biçimde uygulanmasına olanak sağlamasıdır.
54
iii) Şirket’in 27 Nisan 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
aşağıdaki gibidir (devam):
1.1. Değerlemede Kullanılan Varsayımlar:
a) Nakit fazlası olan Akal’ın çalışmış olduğu bankalardan almış olduğu mevduat faiz oranı
teklifleri piyasa gerçekleri ile uyumlu, emsal fiyatlara uygun makul fiyatlardır.
b) Banka kredi tekliflerini alan Akkök’ün almış olduğu kredi faiz oranı teklifleri kredi piyasası
gerçeklerini yansıtmakta, şu an içinde yaşanılan finans piyasası koşullarında emsal fiyatlara
uygun makul olduğu faizlerdir.
2. Değerleme sonuçlarını içeren rapor özeti:
Ak-Al Tekstil’in ilişkili firma Akkök’e dönem sonunda faiz ödemeli, iki ay vadeli olarak
kullandıracaği 7.500.000 ABD Dolarını % 5,40 ve % 7,53 emsal fiyat aralığı sınırları içinde
kalan bir oranla veya şirketin uygulamayı planladığı % 7,50 yıllık faiz oranı ile kredi
kullandırması adil ve makul olacaktır.”
iv) Şirket’in 25 Haziran 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV, No: 41 sayılı Tebliğ'i uyarınca gerçekleştirilen ve
27.04.2009 tarihinde yapılan kamu açıklaması ile kamuya duyurulan ilişkili taraf işleminde
taraflarca mutabık kalınan vade uzatımının kamu açıklanmasıdır.
Şirketimizin Yönetim Kurulu tarafından 25.06.2009 tarihinde alınan karar uyarınca ;
1- Grup içi ilişkili firmalarımızdan Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme Anonim Şirketi'ne,
Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun
Seri: IV, No:41 sayılı Tebliğ'i uyarınca düzenlenen ve 27.04.2009 tarihli kamu açıklaması
ile özeti kamuya duyurulan rapor ile adil ve makul bulunan, dönem sonunda faiz ödemeli,
iki ay vadeli ve yıllık % 7,50 faiz oranı ile verilen 7.500.000-Amerikan Doları tutarındaki
ödünç paranın işlemin taraflarınca varılan karşılıklı mutabakat çerçevesinde ve söz konusu
meblağ için işletilecek yıllık % 7,50 faiz oranının yapılan piyasa araştırmaları sonucunda
Şirketimizin menfaatlerine daha uygun görülmesi nedeni ile kredi geri ödeme vadesinin
aynı şartlarla 17.08.2009 tarihine kadar uzatılmasına,
2- Yukarıda belirtilen konuların yapılacak olan İlk Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın
bilgisine sunulmasına,
Oybirliği ile karar verilmiştir.”
55
v)
Şirket’in 29 Haziran 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Ortaklık Aleyhine Dava Açılması/ Davaya İlişkin Gelişmeler
16.06.2009 tarihinde hissedarlarımızdan Selahattin Tunç CECAN tarafından Şirketimiz
aleyhine İstanbul 14. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 2009/444 Esas sayılı dosya ile
19.03.2009 tarihli olağan genel kurul toplantısında alınan Şirketimizin Aksu İplik Dokuma ve
Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'ni devralarak, bu şirketle birleşmesi ve birleşmedevir sözleşmesi dahil birleşme ile ilgili tüm işlemlerin başından sonuna kadar takibi ve
sonuçlandırılması konusunda Yönetim Kuruluna tam yetki verilmesine ilişkin genel kurul
kararının iptali istemi ile kararın icrasının geri bırakılması talepli olarak dava açılmıştır.
Mahkemece duruşma günü 07.10.2009 saat 14:30 olarak belirlenmiştir.”
Söz konusu davanın yukarıda belirtilen tarihte yapılan duruşmasında dava dilekçesinin yetki
nedeniyle reddine karar verilmiştir.
vi) Şirket’in 1 Temmuz 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: I, No: 31 sayılı Tebliği kapsamında Şirketimizin
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'ni tüm hak ve vecibeleriyle
birlikte bir kül halinde devralmasına ilişkin işlemler hakkında yapılan kamu açıklamasıdır.
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'nin tüm aktif ve pasifi ile
birlikte kül halinde Şirketimiz tarafından devralınması sureti ile iki şirketin birleşmesi
işleminde; Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09.06.2009 tarihli, 7344 sayılı ve 12.06.2009 tarihli,
7477 sayılı yazıları uyarınca birleşme işleminde Borsa Rayici Yöntemi de uygulanmak ve
31.03.2009 tarihli Mali Tablolar esas alınmak sureti ile güncellenen İş Yatırım Menkul
Değerler A.Ş.'nin Haziran/2009 tarihli Uzman Kuruluş Raporu ve Beyoğlu 2. Asliye Ticaret
Mahkemesi'nin 2009/65 Değişik İş sayılı dosyası kapsamında düzenlenen 26.06.2009 tarihli
Bilirkişi Raporu ile:
- Birleşme işleminde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: XI, No: 29 sayılı 'Sermaye Piyasasında
Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği' hükümleri çerçevesinde Uluslararası Finansal
Raporlama Standartlarına göre hazırlanan 31.03.2009 tarihli Mali Tabloları uyarınca
Özkaynak Yöntemi, Borsa Rayici Yöntemi ve Varlıkların Rayiç Değer Üzerinden Değerlemesi
(Düzeltilmiş Özkaynak) Yöntemi uygulanmış ve
- Gerek bilirkişi raporunda ve gerekse uzman kuruluş raporunda, her iki şirketin mevcut
duran varlıklarının rayiç değerlerini tam olarak yansıtması nedeni ile birleşme işleminde
Varlıkların Rayiç Değer Üzerinden Değerlemesi (Düzeltilmiş Özkaynak) Yönteminin
kullanılmasının uygun, makul ve yerinde olduğu,
- Seçilen işbu yöntem uyarınca birleşme oranının % 53,44180; hisse değiştirme oranının
0,95657709; AK-AL'ın netleştirilmiş sermayesinin birleşme oranına bölünmesi sureti ile
ulaşılacak sermaye tutarının 41.091.670,33-TL; AK-AL tarafından gerçekleştirilecek sermaye
artırım tutarının 11.077.549,33-TL olduğu, hususları tespit edilmiştir. Ayrıca, birleşilmesine
karar verilen AKSU İPLİK DOKUMA VE BOYA APRE FABRİKALARI TÜRK ANONİM ŞİRKETİ'nin
aktifinde Şirketimizin sermayesinin % 26,834011'ine tekabül eden 8.053.992,43 TL tutarında
805.399.243-adet AK-AL hissesi bulunmaktadır.
56
vi) Şirket’in 1 Temmuz 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
Bu nedenle, AKSU'nun aktifinde kayıtlı bulunan ve birleşme neticesinde AK-AL tarafından
iktisap edilecek AK-AL paylarının Türk Ticaret Kanunu'nun 329. maddesinin birinci fıkrasının
(3) no.lu bent hükmü ile ikinci fıkra hükmü uyarınca AKSU hissedarlarına bedelsiz olarak
tahsis edilmesi ve sermaye artırımının sadece işbu AK-AL payları ile karşılanmayan tutarda
yapılması öngörülmektedir. Bu çerçevede; AK-AL'ın sermayesi, kayıtlı sermaye tavanı
içerisinde 11.077.549,33 TL artırılarak, 30.014.121,00 TL'den 41.091.670,33 TL'ye
çıkarılacaktır. AKSU hissedarlarına verilecek 19.131.541,76 TL tutarında 1.913.154.176-adet
AK-AL payının;
-8.053.992,43 TL'ye tekabül eden 805.399.243-adedi AKSU'nun aktifinde kayıtlı bulunan ve
birleşme neticesinde AK-AL tarafından iktisap edilecek AK-AL paylarından;
-Bakiye 11.077.549,33 TL'ye tekabül eden 1.107.754.933-adedi ise kayıtlı sermaye tavanı
içerisinde yapılacak sermaye artırımı ile ihraç edilecek paylardan karşılanmak sureti ile
AKSU'nun hissedarlarına bedelsiz olarak hisseleri nispetinde kayden tahsis edilecektir.
Ancak, birleşme işlemleri, yukarıda açıklanan birleşme ve hisse değiştirme oranları, bunların
sonucunda yapılacak sermaye artırım işlemleri gibi hususlar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ön
iznine tabidir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun birleşme ön izin müracaatımıza ilişkin nihai
kararı doğrultusunda birleşme ve sermaye artırımı ile ilgili gerekli duyurular ayrıca yapılacak
olup, birleşme ile ilgili esaslar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun onayından sonra her iki şirketin,
tarihi bilahare açıklanacak olağanüstü Genel Kurul Toplantılarında görüşülüp karara
bağlanacaktır.”
vii) Şirket’in 14 Ağustos 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV, No: 41 sayılı Tebliğ'i uyarınca 27.04.2009
tarihinde gerçekleştirilen ve kamuya da duyurulan ilişkili şirketlerimizden Akkök Sanayi
Yatırım Ve Geliştirme A.Ş.'ne verilen ödünç para işleminin vade uzatımına ilişkin kamu
açıklamasıdır.
1- Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun
Seri: IV, No: 41 Sayılı Tebliği uyarınca düzenlenen ve 27.04.2009 tarihli kamu açıklaması ile
özeti kamuya duyurulan rapor ile adil ve makul bulunan, dönem sonunda faiz ödemeli, iki ay
vadeli ve yıllık % 7,50 faiz oranı ile Şirketimizin grup içi ilişkili firmalarından AKKÖK SANAYİ
YATIRIM VE GELİŞTİRME ANONİM ŞİRKETİ'ne verilen 7.500.000-Amerikan Doları tutarında
ödünç paranın vadesi Şirketimizce kamuya da açıklanan 25.06.2009 tarihli yönetim kurulu
kararı ile ve aynı şartlarla 17.08.2009 tarihine uzatılmış olup; bu defa söz konusu ödünç
paranın vadesinin Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından düzenlenen
14.08.2009 tarihli raporu ile adil ve makul bulunan; dönem sonunda faiz ödemeli, 45 gün
vadeli ve yıllık % 4,50 faiz oranı ile 30.09.2009 tarihine kadar uzatılmasına,
2- Yukarıda belirtilen konuların yapılacak olan ilk Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın
bilgisine sunulmasına, oybirliği ile karar verilmiştir.
Değerlemede kullanılan varsayımlar ile değerleme sonuçlarını içeren rapor özeti aşağıdaki
gibidir:
57
vii) Şirket’in 14 Ağustos 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
Değerlemede Kullanılan Yöntemler:
Değerlemede kullanılan yöntemler arasında en uygun yöntem olarak "Emsal Karşılaştırma
Yöntemi"nin olduğu görülmüştür. Bu yöntemin tercih edilme nedeni bu konuda emsallere
Değerlemede Kullanılan Varsayımlar:
a- Akal'ın çalışmış olduğu bankalardan almış olduğu mevduat faiz oranı teklifleri piyasa
gerçekleri ile uyumlu, emsal fiyatlara uygun makul fiyatlardır.
İncelemenin yapıldığı gün itibariyle 45 gün vadeli mevduata bankalarca verilen en iyi ABD
Doları mevduat faizi oranı yıllık % 3'tür.
b- Banka kredi tekliflerini alan Akkök'ün almış olduğu kredi faiz oranı teklifleri kredi piyasası
uygun makul olduğu faizlerdir;
İncelemenin yapıldığı gün itibariyle iki ay vadeli borçlanma için bankalardan temin edilen en
düşük borçlanma oranı yıllık % 4,50'dir.
Değerleme Sonuçlarını İçeren Rapor Özeti:
Akal'ın ilişkili firma Akkök'e önceden vermiş olduğu dönem sonu faiz ödemeli 7.500.000.-USD
tutarındaki ödünç paranın geri ödeme süresinin 30.09.2009 tarihine kadar uzatılmasında
uygulanacak faiz oranının yıllık bazda (% 3,00 - % 4,50) emsal fiyat aralığı sınırları içinde
olması adil ve makul olacaktır.”
viii) Şirket’in 30 Eylül 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV, No: 41 sayılı Tebliğ'i uyarınca 27.04.2009
tarihinde gerçekleştirilen ve kamuya da duyurulan ilişkili şirketlerimizden Akkök Sanayi
Yatırım Ve Geliştirme A.Ş.'ne verilen ödünç para işleminin kısmi vade uzatımına ilişkin kamu
açıklamasıdır.
58
1- Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun
Seri: IV, No: 41 Sayılı Tebliği uyarınca düzenlenen ve 27.04.2009 tarihli kamu açıklaması ile
özeti kamuya duyurulan rapor ile adil ve makul bulunan, dönem sonunda faiz ödemeli, iki ay
vadeli ve yıllık %7,50 faiz oranı ile Şirketimizin grup içi ilişkili firmalarından Akkök Sanayi
Yatırım Ve Geliştirme Anonim Şirketi'ne verilen 7.500.000-Amerikan Doları tutarında ödünç
paranın vadesi şirketimizce kamuya açıklanan 25.06.2009 tarihli yönetim kurulu kararı ile ve
Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş.'nin 25.06.2009 tarihli raporu uyarınca aynı
şartlarla 17.08.2009 tarihine uzatılmış; bilahare ise sözkonusu ödünç paranın vadesi Kapital
Karden Bağımsız Denetim ve YMM. A.Ş. tarafından düzenlenen 14.08.2009 tarihli raporu ile
adil ve makul bulunan, dönem sonunda faiz ödemeli, 45 gün vadeli ve yıllık % 4,50 faiz oranı
ile 30.09.2009 tarihine kadar uzatılmış ve 30.09.2009 tarihinde Akkök Sanayi Yatırım Ve
Geliştirme Anonim Şirketi tarafından ödünç paranın 3.750.000-USD'lik kısmı ile ödünç verilen
ana para tutarının 30.09.2009 tarihine kadar tahakkkuk etmiş faizi ödenmiş olup, bu defa
ödünç paranın bakiye 3.750.000-USD'lik kısmının vadesinin Kapital Karden Bağımsız Denetim
ve YMM. A.Ş. tarafından düzenlenen 30.09.2009 tarihli raporu ile adil ve makul bulunan,
dönem sonunda faiz ödemeli ve yıllık % 3,75 faiz oranı ile 31.12.2009 tarihine kadar
uzatılmasına,
2- Yukarıda belirtilen konuların yapılacak olan ilk Genel Kurul toplantısında ortaklarımızın
bilgisine sunulmasına, Oybirliği ile karar verilmiştir.
Değerlemede kullanılan varsayımlar ile değerleme sonuçlarını içeren rapor özeti aşağıdaki
gibidir:
Değerlemede Kullanılan Yöntemler:
Değerlemede kullanılan yöntemler arasında en uygun yöntem olarak "Emsal Karşılaştırma
Yöntemi"nin olduğu görülmüştür. Bu yöntemin tercih edilme nedeni bu konuda emsallere
Değerlemede Kullanılan Varsayımlar:
a- Akal'ın çalışmış olduğu bankalardan almış olduğu mevduat faiz oranı teklifleri piyasa
gerçekleri ile uyumlu, emsal fiyatlara uygun makul fiyatlardır.
İncelemenin yapıldığı gün itibariyle 90 gün vadeli mevduata bankalarca verilen en iyi ABD
Doları mevduat faizi oranı yıllık % 2,75'tir.
b- Banka kredi tekliflerini alan Akkök'ün almış olduğu kredi faiz oranı teklifleri kredi piyasası
uygun makul olduğu faizlerdir;
İncelemenin yapıldığı gün itibariyle üç ay vadeli borçlanma için bankalardan temin edilen en
düşük borçlanma oranı yıllık % 3,79'dur.
59
Değerleme Sonuçlarını İçeren Rapor Özeti:
Akal tarafından Akkök'e ABD doları cinsinden 31.12.2009 vadeli ve dönem sonu faiz ödemeli
ödünç para verme işleminde uygulanacak yıllık bazda faiz oranının, uygulanmakta olan (%
3,00 - % 4,50) emsal fiyat aralığından (% 2,75 - % 3,79) emsal fiyat aralığı sınırları içine
çekilmesinin veya tarafların uygulamayı planladığı % 3,75 yılık faiz oranının adil ve makul
olacağı sonucuna varılmıştır.”
ix) Şirket’in 2 Kasım 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII, No: 54 sayılı Tebliğ'i uyarınca; Şirketimizin
maliki bulunduğu Yalova ilindeki gayrimenkule ait kira sözleşmesinin sona erdirilmesi
hakkında kamu açıklamasıdır.
Şirketimizin sahip ve maliki bulunduğu Yalova ili, Çiftlikköy ilçesi, Denizçalı Köyü,
Topçuçiftliği Mevkii adresinde vaki ve kain ve Yalova Tapu Sicil Müdürlüğü'nün Pafta No: 1/1
ve Parsel No: 1117'de kayıtlı 117.707,00-m2 yüzölçümlü kargir fabrika binası ve arsası vasıflı
gayrimenkulün kiralanmasına ilişkin olarak Şirketimiz ile ERSUR TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET
LİMİTED ŞİRKETİ arasında akdedilen 27.01.2006 tarihli ve 01.02.2010 tarihine kadar
yürürlükte ve geçerli olan Kira Sözleşmesi'nin tarafların karşılıklı mutabakatı çerçevesinde
02.11.2009 tarihi itibariyle feshedilmesine,Oybirliği ile karar verilmiştir.”
x)
Şirket’in 24 Kasım 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII, No: 54 sayılı Tebliği uyarınca yapılan, Yönetim
Kurulu Üyelerimiz aleyhine açılan tazminat davasına ilişkin kamu açıklamasıdır.
03.07.2009 tarihinde Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinin aleyhine, T.C. Beyoğlu 2.Asliye
Ticaret Mahkemesi nezdinde 2009/516 Esas Sayılı dosya ile görevlerini ifa ederken şirket
ortaklarını zarara uğrattıkları gerekçesi ile tazminat davası açılmıştır.
Mahkemece duruşma günü 01.02.2010 saat 14:40 olarak belirlenmiştir.”
xi) Şirket’in 1 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII No: 54 sayılı Tebliği uyarınca; 01.12.2009
tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısına ait kamu açıklamasıdır.
Şirketimizin 01.12.2009 tarihinde saat 10:00'da Şehit Muhtar Caddesi, No: 42, Taksim,
34437, İstanbul adresindeki Elit World Hotel, Galata Salonu, (-2). Katta yapılan ve saat
11:30'da sona eren olağanüstü genel kurul toplantısında alınan kararlar aşağıda arz
edilmiştir:
60
xi) Şirket’in 1 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
1- Gündemin 2. maddesinde; T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.10.2009
tarihli ve B.02.1.SPK.0.13-1653/12743 sayılı izin yazısı ile bildirilen Sermaye Piyasası
Kurulu'nun 27.10.2009 tarihli ve 32/889 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca ve Türk
Ticaret Kanunu'nun 451. ve ilgili diğer maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18 ila 20.
maddeleri ve 14.07.2003 tarihli ve 25168 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Sermaye
Piyasası Kurulu'nun Seri: I, No: 31 sayılı 'Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği'
hükümleri çerçevesinde; Şirketimiz tarafından İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu'nun 47006
sicil numarasında kayıtlı Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'nin
tüm aktif ve pasifi ile birlikte kül halinde devralınması ve adı geçen şirketin infisahı sureti
ile bu şirketle birleşilmesine, Şirketimizin 31.03.2009 tarihli bilançosu ile 19.03.2009 tarihli
olağan genel kurul toplantısında yönetim kurulumuza verilen yetkiye istinaden hazırlanan
ve Sermaye Piyasası Kurulu'nca da onaylanan 02.11.2009 tarihli Birleşme Sözleşmesinin ve
31.03.2009 tarihli Birleşik Bilançonun aynen kabulüne oyçokluğu ile karar verildi.
2- Gündemin 3. maddesinde; Şirket denetçiliğine ilk yapılacak olağan genel kurul
toplantısına kadar görev yapmak üzere; Celalettin Özel, Ali Fecri Bayüstün Ve Recep
Albayrak'ın seçilmesine oyçokluğu ile karar verildi.
3- Gündemin 4. maddesinde; Seri: IV, No: 41 sayılı 'Sermaye Piyasası Kanunu'na Tabi Olan
Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ' hükümleri uyarınca alınan
değerleme raporları çerçevesinde gerçekleştirilen ve kamuya da açıklanan ilişkili taraf
işlemleri ile ilgili olarak ortaklarımıza bilgi verildi.
Toplantı tutanağı ekte sunulmuştur."
xii) Şirket’in 4 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII, No: 54 sayılı Tebliği'nin 9. ve 21. madde
hükümleri uyarınca yapılan kamu açıklamasıdır.
Şirketimiz tarafından Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'nin
ile bu şirketle birleşilmesi neticesinde Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk
Anonim Şirketi'nin aktifinde kayıtlı bulunan Şirketimize ait ve sermayemizin % 26,834011'ine
tekabül eden 8.053.992,43-TL tutarında 805.399.243 adet pay Şirketimize intikal etmiş
olup, bu paylar genel kurulumuzca da onaylanan Birleşme Sözleşmesi hükümleri
çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu'nun 329. maddesinin birinci fıkrasının (3) no.lu bent
hükmü ile ikinci fıkra hükmü uyarınca Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk
Anonim Şirketi hissedarlarına bedelsiz olarak kayden tahsis edilecektir. Bu payların ve ayrıca
birleşme neticesinde yapılan sermaye artırımı nedeni ile ihraç edilecek payların dağıtımına
ilişkin duyuru metni, SPK tarafından onaylandığında ilan edilerek kamuya açıklanacaktır."
61
xiii) Şirket’in 7 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Artırımına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı
Yönetim Kurulu Karar Tarihi
Mevcut Kayıtlı Sermaye Tavanı (TL)
Mevcut Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye (TL)
Artırım Sonrası Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye (TL)
Bedelli Artırım Tutarı (TL)
Rüçhan Hakkı Kullandırılan Tutar (TL)
Rüçhan Hakkı Kısıtlanan Tutar (TL)
Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%)
Rüçhan Hakkı Kullandırma Fiyatı (TL)
Rüçhan Haklarının Kullanımına İlişkin Kısıtlama
Rüçhan Haklarının Kısıtlanması Durumunda Bu Payların Satışına İlişkin Açıklama
Satılamayan Payların Taahhüdüne İlişkin Açıklama
Bedelsiz Artırım Tutarı (TL)
Temettüden (TL)
İç Kaynaklardan (TL)
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş ile devralma suretiyle birleşme nedeniyle
Bedelsiz Artırım Oranı (%)
Ana Sözleşme Değişikliğine İlişkin Bilgi (varsa)
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
07.12.2009
80.000.000,00
30.014.121,00
41.091.670,33
0
0
0
0
0
Yok
11.077.549,33
0
11.077.549,33
11.077.549,33
36,91
-
Yönetim Kurulumuzca alınan 7.12.2009 tarihli karar uyarınca:
1- Şirketimiz tarafından Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi'nin
ile bu şirketle birleşilmesine ilişkin olarak hazırlanan ve genel kurulumuzca da onaylanan
Birleşme Sözleşmesi çerçevesinde; Şirketimizin mevcut 80.000.000,00-TL'lik kayıtlı sermaye
tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesi 30.014.121,00-TL'den 41.091.670,33-TL'ye artırılmış
ve artırılan 11.077.549,33-TL'lik sermaye tutarı Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları
Türk Anonim Şirketi'nin birleşme sonucunda intikal eden ve Beyoğlu 2. Asliye Ticaret
Mahkemesi'nin 2009/65 D.İş sayılı dosyası kapsamında alınan bilirkişi raporu ile belirlenen
özvarlığından karşılanmış olup, Şirketimizin çıkarılmış sermayesinin 30.014.121,00-TL'den
41.091.670,33-TL'ye artırılması işleminin tamamen ve usulüne uygun olarak tamamlandığının
tespiti çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli bildirimin yapılmasına,
2- Birleşme neticesinde yapılan 11.077.549,33-TL tutarındaki sermaye artırımı nedeni ile
ihraç edilecek payların Kurul kaydına alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat
edilmesine ve yeni sermaye tutarının Ticaret Sicilinde tescil edilebilmesi için gerekli
belgenin talep edilmesine,
3- Sermaye Piyasası Kurulu'ndan gerekli belgenin alınmasını takiben 10 gün içinde şirketin
çıkarılmış sermayesinin 41.091.670,33-TL olduğunun Ticaret Siciline tescili için gerekli
işlemlerin yapılmasına,
62
xiii) Şirket’in 7 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
4- Birleşme nedeni ile kayıtlı sermaye tavanı içerisinde yapılan sermaye artırımında ihraç
edilecek 11.077.549,33-TL tutarında 1.107.754.933-adet hamiline payın ve ayrıca birleşme
neticesinde Şirketimize intikal eden Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk
Anonim Şirketi'nin aktifindeki Şirketimize ait 8.053.992,43-TL tutarında 805.399.243 adet
payın; toplamda 19.131.541,76-TL tutarındaki 1.913.154.176 adet payın devrolan şirketin
hissedarlarına 1'e 0,95657709 değiştirme oranında bedelsiz olarak kayden verilmesi ile ilgili
olarak hazırlanan duyuru metninin onaylanmak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na
sunulmasına,
5- Bedelsiz pay dağıtımı işlemi için bir süre sınırlaması olmadığına ve pay dağıtımı ile ilgili
olarak SPK'ca onaylanacak duyuru metninin ilan edilmesine,
6- Birleşme nedeni ile Aksu İplik Dokuma Ve Boya Apre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi
hissedarlarına verilecek payların kaydi olarak dağıtımı konusunda Merkezi Kayıt Kuruluşu
nezdinde gerekli işlemlerin yapılmasına,
Katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.”
xiv) Şirket’in 10 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Ortaklık Aleyhine Dava Açılması / Davaya İlişkin Gelişmeler
Şirketimizin sahibi bulunduğu Ak-Al Tekstil San. A.Ş.'ye ait hisselerin Aksu İplik Dokuma ve
Boya Apre Fab. T.A.Ş.'ye satışına ilişkin 28.06.2007 tarihli ve 2007/33 sayılı Yönetim Kurulu
kararının yeterli nisap oluşmadan alındığı ve bu nedenle batıl olduğu iddiasıyla Selahattin
Tunç CECAN tarafından Beyoğlu 2. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 25.11.2009 tarihinde
alınan kararın batıl olduğunun tesbitine ilişkin dava açılmıştır. Dava 2009/535 Esas
numarasına kaydedilmiş olup, Aksa'ya 09.12.2009 tarihinde tebliğ edilmiş bulunmaktadır. İlk
duruşması 03.02.2010 tarihinde saat 14:55'te yapılacaktır."
xv) Şirket’in 16 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: Vııı No: 54 Sayılı Tebliği Uyarınca; Seri: IV, No: 41
Sayılı Tebliğ Kapsamındaki Yaygın Ve Süreklilik Arz Eden İşlemlerin Değerleme Sonucu
Hakkında Yapılan Kamu Açıklamasıdır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV, No: 41 sayılı Tebliği'nin 'Yaygın ve Süreklilik Arz Eden
İşlemlerin Değerlendirilmesi' başlıklı 5. maddesi kapsamında, ilişkili taraf Aksa Akrilik Kimya
Sanayi A.Ş. ile gerçekleştirilmekte olan hammadde alımı işlemlerinin tutarının, kamuya
açıklanacak yıllık finansal tablolarımızda yer alan aktif toplamımızın veya brüt satışlar
toplamımızın % 10'una veya daha fazlasına ulaşacağı öngörüldüğünden; işlemin şartlarının
adil ve makul olup olmadığı yönünde Kapital Karden Bağımsız Denetim Yeminli Mali
Müşavirlik A.Ş.'ye değerleme yaptırılmış ve değerleme raporunda işlem şartlarının adil ve
makul bulunması neticesinde yönetim kurulumuzca değerlemeye konu işlemin
sürdürülmesine karar verilmiştir.
63
xv) Şirket’in 16 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
Değerlemeye konu işlem ile ilgili olarak, değerleme kuruluşu tarafından işlemler öncesinde
yapılan değerleme çalışmasında ulaşılan sonuçlar ile bu sonuçlar çerçevesinde yönetim
kurulumuz tarafından belirlenen şartlara uyulup uyulmadığı hususunda hesap dönemi
sonunda hazırlanacak rapor özeti, yıllık olağan genel kurul toplantısından 15 gün önce
ortaklarımızın incelemesine açılacak ve söz konusu işlemler hakkında genel kurul
toplantısında ortaklarımıza bilgi verilecektir. Kapital Karden Bağımsız Denetim Yeminli Mali
Müşavirlik A.Ş. tarafından değerlemeye konu işlem ile ilgili olarak hazırlanan 30.11.2009
tarihli Değerleme Raporu'nun özeti aşağıdaki gibidir:
İşlemin Taraflarının Birbirleri İle Olan İlişkisi:
Hammadde alımının gerçekleştirildiği AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ,
Şirketimizin bağlı bulunduğu AKKÖK Grubu'na dahil grup şirketlerimizdendir.
Değerlemeye Konu İşlemin Niteliği:
Değerlemeye konu işlem, Şirketimiz ile AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ
arasında gerçekleştirilen hammadde alımı işlemidir.
Değerlemede Kullanılan Yöntem:
Hammadde alımına ilişkin işlem şartlarının incelenmesinde en uygun yöntem olarak "Emsal
Karşılaştırma Yöntemi"nin seçildiği belirtilmiştir.
Değerleme Sonuçları:
Raporun Sonuç bölümünde; Yapılan inceleme neticesinde, fiyatların ürünü satın alan
firmanın Ak-Al veya ilişkili olmayan taraf olmasına göre farklılık göstermediği ifade
edilmiştir.”
xvi) Şirket’in 21 Aralık 2009 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Ortaklık aleyhine dava açılması / davaya ilişkin gelişmeler.
Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. ("AKSU T.A.Ş.") ve Şirketimizin
01/12/2009 tarihinde gerçekleştirilerek 02/12/2009 tarihinde Ticaret Siciline tescil edilen
Genel Kurul Kararları tahtında, Şirketimiz ile birleşmiş olan AKSU T.A.Ş.'nin 12.06.2007
tarihli ve 2007/11 Sayılı AKSU T.A.Ş.'nin sahibi bulunduğu Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'ye
ait hisselerin Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'ye satışına ilişkin Yönetim Kurulu
kararının yeterli nisap oluşmadan alındığı ve bu nedenle batıl olduğu iddiasıyla Fatma Pınar
Yeşilkaya tarafından Beyoğlu 1. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde, 25.11.2009 tarihinde,
alınan kararın batıl olduğunun tesbitine ilişkin dava açılmıştır. Dava 2009/539 Esas
numarasına kaydedilmiş olup, Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. adresine
16.12.2009 tarihinde tebliğ edilmiş bulunmaktadır. İlk duruşması 11.02.2010 tarihinde saat
13:40'ta yapılacaktır."
xvii) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 119.609.481 TL ve
45.163.650 ABD Doları'dır (31 Aralık 2008 - 1.164.195 TL ve 54.638.065 ABD Doları).
64
30. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
i.
Şirket’in 9 Şubat 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na yaptığı açıklama
“Konu: Ortaklık Aleyhine Dava Açılması / Davaya İlişkin Gelişmeler
Özet Bilgi: Dava ile ilgili dosya üzerinde yapılan inceleme neticesinde ihtiyati tedbir
talebinin reddine dair kararın bildirimi.
Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Özel Durum Açıklamasının Tarihi: 11.01.2010
18.12.2009 tarihinde Şirketimiz aleyhine T.C.Beyoğlu 1.Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde
2009 / 575 Esas sayılı dosya ile Şirketimizin 01.12.2009 Tarihli Olağanüstü Genel Kurul
Toplantısı'nda alınan Aksu T.A.Ş. ile devralmak suretiyle birleşilmesine ilişkin kararın iptali
ve tümünün yokluğuna karar verilmesi istemiyle açılmış olan davada, davacı tarafından
24.12.2009 tarihli dilekçe ile anılan Genel Kurul Kararının uygulanmasının ertelenmesine
karar verilmesi talep edilmişti.
Birleşmeye ilişkin Genel Kurul kararının iptaline ilişkin Beyoğlu Asliye 1. Ticaret
Mahkemesi'nde 2009/575 Esas sayılı dosya üzerinde yapılan inceleme sonucunda davacının
ihtiyati tedbir talebinin Reddine karar verilmiştir.”
ii.
31 Aralık 2009 tarihinde 2.365,16 TL’sı olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2010 tarihinden
geçerli olmak üzere 2.427,04 TL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2008 – 2.173,19 TL).
65
AK-AL TEKSTİL SANAYİİ
ANONİM ŞİRKETİ
1 Ocak- 31 Aralık 2009
FAALİYET RAPORU
66
YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU ................................................................................................................. 69
A.
B.
RAPORUN DÖNEMİ, ORTAKLIĞIN ÜNVANI, DÖNEM İÇİNDE YÖNETİM VE DENETLEME
KURULLARINDA GÖREV ALAN BAŞKAN VE ÜYELER ................................................................................................... 70
C.
İŞLETMENİN PERFORMANSINI ETKİLEYEN ANA ETMENLER, İŞLETMENİN FAALİYETTE
BULUNDUĞU ÇEVREDE MEYDANA GELEN ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER, ................................................................... 71
ŞİRKETİMİZİN FİNANSMAN KAYNAKLARI VE RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI........................................ 72
D.
12-
FİNANSMAN KAYNAKLARI ........................................................................................................................................................ 72
RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI .................................................................................................................................................... 72
E.
FİNANSAL TABLOLARDA YER ALMAYAN ANCAK PAY SAHİPLERİ İÇİN FAYDALI OLACAK DİĞER
HUSUSLAR ................................................................................................................................................................................... 73
F.
ŞİRKETİMİZİN ORTAKLIK YAPISI ............................................................................................................................ 74
G.
İŞLETMENİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER ............................................................................ 74
H.
YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ ................................................................................... 74
I.
İŞLETMENİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ HAKKINDA
BİLGİ ............................................................................................................................................................................................. 74
ÜRETİM & SATIŞ BİLGİLERİ VE GELİŞMELER .................................................................................................... 75
J.
K.
FİNANSAL TABLO VE BİLGİLER ESAS ALINARAK HESAPLANAN FİNANSAL DURUM, KARLILIK
VE BORÇ ÖDEME DURUMLARINA İLİŞKİN TEMEL RASYOLAR ................................................................................ 76
L.
ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ ............................................................................................................................ 77
M.
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU ............................................................................................... 77
1-
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM BEYANI .............................................................................................................................. 77
BÖLÜM I-PAY SAHİPLERİ ....................................................................................................................................................... 77
234567-
PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ ............................................................................................................................................ 77
PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI .............................................................................................................. 78
GENEL KURUL BİLGİLERİ.......................................................................................................................................................... 78
OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI .............................................................................................................................................. 79
KÂR DAĞITIM POLİTİKASI VE KÂR DAĞITIM ZAMANI ...................................................................................................................... 79
PAYLARIN DEVRİ ................................................................................................................................................................... 79
BÖLÜM II-KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK........................................................................................................ 79
89101112-
ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI ............................................................................................................................................ 79
ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI................................................................................................................................................... 80
ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ ....................................................................................................................................... 81
GERÇEK KİŞİ NİHAİ HÂKİM PAY SAHİBİ/SAHİPLERİNİN AÇIKLANMASI ............................................................................................ 81
İÇERİDEN ÖĞRENEBİLECEK DURUMDA OLAN KİŞİLERİN KAMUYA DUYURULMASI ............................................................................. 81
BÖLÜM III-MENFAAT SAHİPLERİ ........................................................................................................................................ 81
1314151617-
MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ ........................................................................................................................... 81
MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI ......................................................................................................................... 82
İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI ............................................................................................................................................ 82
MÜŞTERİ VE TEDARİKÇİLERLE İLİŞKİLER HAKKINDA BİLGİLER ....................................................................................................... 82
SOSYAL SORUMLULUK ....................................................................................................................................................... 83
BÖLÜM IV-YÖNETİM KURULU ............................................................................................................................................. 83
181920-
YÖNETİM KURULUNUN YAPISI, OLUŞUMU VE BAĞIMSIZ ÜYELER ................................................................................................. 83
YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN NİTELİKLERİ ............................................................................................................................ 83
ŞİRKETİN MİSYON VE VİZYONU İLE STRATEJİK HEDEFLERİ ........................................................................................................... 84
67
2122232425262728-
RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI ........................................................................................................................ 84
YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE YÖNETİCİLERİN YETKİ VE SORUMLULUKLARI .................................................................................... 85
YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI ............................................................................................................................ 85
ŞİRKETLE MUAMELE YAPMA VE REKABET YASAĞI .................................................................................................................... 85
ETİK KURALLAR ............................................................................................................................................................... 85
YÖNETİM KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE BAĞIMSIZLIĞI ........................................................................... 86
YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR ...................................................................................................................... 86
ÜST YÖNETİM ................................................................................................................................................................. 86
68
A. YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
Tüm dünyanın küresel krize karşı mücadele ettiği 2009 yılı, Ak-Al için dönüşüm ve yeniden yapılanma yılı oldu.
Akkök Grubu’nun kendi alanlarının en önemli markaları olan Ak-Al ve Aksu markalarını, Ak-Al çatısı altında
birleştirerek, gücümüze güç kattığımız başarılı bir yılı geride bıraktık.
2008 yılında baş gösteren küresel krizin yarattığı talep kaybı, özellikle reel sektörlerde kapasite kullanımını
düşürmüş, ihracata dayalı gelişmekte olan ekonomilerde önemli ölçüde daralmalara neden olmuştur. 2009 yılının
ikinci yarısından itibaren, dünya merkez bankalarının müdahaleleriyle sistem yeniden çalışmaya başlasa da
krizden çıkışın uzun süreceği, istihdamın krizden önceki düzeye dönmesinin üç dört yıl alacağı öngörülmektedir.
Tekstil sektörü, tasarım ve markaya yönelme çabasında…
Yaşanan tüm bu olumsuzluklara karşın Türk tekstil ve konfeksiyon sektörü dünya pazarlarında ihtiyacın yaklaşık
%4’ünü tek başına karşılamakta ve net ihracatçı konumunu sürdürmektedir. Buna karşın, küresel krizin etkisiyle,
2009 yılında sektör ihracatı düşüş eğilimine girmiştir. Özellikle %25 artış sağlanan Afrika ve %12 artış sağlanan
Orta Doğu bölgelerinde yarattığı yeni pazarlarla 2009 yılını ayakta geçiren sektörde; küçük ölçekli ve/veya iç
pazar ağırlıklı çalışan pek çok firma, ekonomik kriz ve yoğun rekabetin etkisiyle kapanma noktasına gelmiştir.
Türk tekstil ve konfeksiyon sektörü, yeni rekabet ortamından çok büyük bir hasar almadan çıkmak için
çabalamaktadır. Önceleri hammadde ve emeğe dayalı temeller özerine oturtulan sektör; teknolojideki hızlı
gelişme, küreselleşme ve artan rekabet sonucunda yeni temellerini tasarım, marka, teknoloji üzerine oturtmaya
çalışmaktadır. Yenilikçi yatırımlara yönelen, hızlı servis, tasarım, marka, teknoloji konusunda atılım yapan
firmalar rekabette üstünlük sağlayarak ayakta kalmaya devam edecektir.
2009’da yeniden yapılanan Ak-Al, birleşmeyle ürün çeşitliliğine gidiyor.
Ak-Al olarak, tekstil sektörünün küresel krizden etkilendiği 2009 yılını, dönüşüm ve yeniden yapılanma yılı
olarak değerlendirdik. Akkök Grubu’nun iki büyük tekstil şirketini, kendi alanlarının en önemli markaları olan
Ak-Al ve Aksu’yu Ak-Al çatısı altında birleştirdik. Böylelikle birbiriyle sinerji oluşturacak iki köklü şirketimizin
birleşmesinin yaratacağı güç birliği ile şirket varlıklarını, verimliliğini ve şirket değerini artırma yolunu seçtik.
Birleşmenin getireceği fırsatlarla rekabette avantaj sağlamayı hedefliyoruz. Ürün çeşitliliği, her iki şirkette ortak
olan üretim hatlarında sadeleşmenin yanı sıra satın alma, lojistik, mali işler, bilgi teknolojileri gibi maliyet
kalemlerinde yaratılacak avantajlar, bizi hedefimize ulaştıracak önemli fırsatlar arasındadır.
Birleşmenin getirdiği ilk büyük fırsat, ürün çeşitliliği şeklinde yansıdı. Birleşme sonrasında Alaplı fabrikamızda
ürettiğimiz Ak-Al markalı triko ipliklerinin yanı sıra, üretilen ve geniş bir ürün yelpazesine sahip Aksu marka
yünlü kumaşlar ile ürün gamımızı çeşitlendirmiş olduk.
1952’den bu yana sektörde faaliyet gösteren Aksu markası, Ak-Al çatısı altında üretimine devam edecektir. Aksu
markası ile hem iç pazarı korumayı hem de ihracatı artırmayı hedefliyoruz. İleri teknoloji yatırımlarımız, yüksek
katma değerli Aksu ürünleriyle artan verimliliğimiz ve genişleyen ürün yelpazemiz, bu hedefimize ulaşmada
etkili olacaktır.
Ak-Al Tekstil, 1974’ten bu yana akrilik ve akrilik karışımlı triko ipliğinde Ak-Al markası ve bünyesine kattığı,
1952 den bu yana yünlü kumaş sektöründe önemli bir yere sahip Aksu markası ile yurtiçi ve yurtdışı pazarlarda
faaliyetlerini sürdürerek sektörün öncü kuruluşları arasında yerini almıştır. Birleşme sonrası doğacak sinerji ve
güç birliğiyle ihracatın ve pazar payının artırılması hedeflenmektedir.
Ak-Al Tekstil, iplik üretiminin yaklaşık %50’ini, kumaşların ise yaklaşık %75’ini ihraç etmektedir. Özellikle son
yıllarda, iç piyasanın daralması ve iç piyasa satış riskinin yükselmesi nedeniyle, toplam satışlar içinde ihracatın
payı artış göstermektedir.
İplik ihracatının büyük bir oranını Doğu Avrupa ülkelerine gerçekleştiren Ak-Al, Orta Doğu, Batı Avrupa ve
Kuzey Afrika’ya da ihracat yapmaktadır. Kumaşta ise başlıca ihracat pazarları ABD, Batı Avrupa ülkeleri ve
Uzak Doğu pazarlarıdır.
69
İhracatı artırmak için, ürün geliştirme ve daha yüksek müşteri memnuniyetine yönelik aktif satış çalışmalarıyla
öncelikle mevcut pazarlardan mümkün oldukça fazla pay almak gayretindeyiz. Ayrıca, hızlı bir talep artışı
görülen ve talebin uzun soluklu olacağı tahmin edilen Rusya’da pazar payımızı artırmak için yeni bir dağıtım ve
satış organizasyonu oluşturmaya çalışmaktayız. Bunun yanında büyüme potansiyeli gösteren yeni pazarlarda
(Afrika, Ortadoğu, Uzakdoğu, Çin) satış organizasyonu kurma ve geliştirme çalışmalarıyla ihracatı artırma
çalışmalarını sürdürmekteyiz.
Ak-Al’ın rekabet gücünün sırrı: Üretim, üretim kalitesi, tedarik, satış
İplik satışında Ak-Al’ı rekabette öne çıkaran faktörler, tedarik, üretim ve satış konularıdır.
İplik kalitesinin sürekliliği, kalite kontrolüne ve kazan boyalarda renk tekrarlarına gösterilen özen sonucu
sağlanan üretim kalitesi, boyahanesinin kısa sürede küçük kilolarda hızlı servis sağlayabilmesi; Ak-Al’ı rekabette
öne çıkaran unsurlardır.
Kumaşta ise temelde Uzak Doğu’nun yarattığı düşük fiyatlı sıradan ürünlerle rekabet etmek yerine; ürün
geliştirme çalışmalarıyla sağlanan yenilikçi tasarımlar, ürün kalitesi ve hızlı servis, rekabet gücünü artıran
unsurlardır.
Satış konusunda; ihracatta uzun zamandır sürdürülen, geniş satış ağının ve iyi müşteri ilişkilerinin korunmasının
yanı sıra tüm pazarlarda güven ve iyi servise dayalı hizmetler, Ak-Al’ın rekabet gücünü korumasını
sağlamaktadır.
Müşteri odaklı yaklaşım
Ak-Al’ın şirket politikasında müşteri odaklı yaklaşım ön planda tutulmaktadır. Müşterilerimizin ihtiyaç ve
beklentilerini karşılamak ve aşmak, kalite/fiyat dengesini gözeterek, müşterinin istediği ürünü, istenilen sürede ve
kalitede teslim etmek önceliğimizdir. Bunu sağlamak amacıyla, sektördeki gelişmeleri yakından takip etmekteyiz.
Ürün çeşitliliği ve kalitesinde sürekli iyileştirmeye gitmek, tasarım ekibimiz ve danışman tasarımcılarımızla
müşteri beklentilerine ve trendlere uygun koleksiyonlar hazırlamak, uluslararası fuarlar ve birebir müşteri
ziyaretleriyle müşterilerimizin beğenisini yakalamak, müşteri odaklı çalışmalarımız arasında yer almaktadır.
2010’da değişime açık, yaratıcı ekibimizle birleşmeyi tüm süreçlere yayacağız
Geçmişte gerçekleştirdiğimiz tüm başarılar, 2010 yılının da teminatıdır. Yıl içinde öncelikle, birleşmenin
yaratacağı güç birliğiyle şirket varlıklarının, verimliliğinin ve şirket değerinin artırılması hedefine odaklanacağız.
2010 yılı, Şirketimiz için birleşmenin tüm iç süreçlerde tamamlanacağı bir yıl olacaktır.
İnsan kaynakları yönetim politikamız doğrultusunda takımın parçası olan, ortak hedefe ulaşmak için birlikte
çalışan, değişime açık, yaratıcı, kendini geliştiren çalışanlarımızla bu hedefimize ulaşacağımıza inanıyoruz.
B. RAPORUN DÖNEMİ, ORTAKLIĞIN ÜNVANI, DÖNEM İÇİNDE YÖNETİM VE
DENETLEME KURULLARINDA GÖREV ALAN BAŞKAN VE ÜYELERİN,
MURAHHAS ÜYELERİN AD VE SOYADLARI, YETKİ SINIRLARI, BU
GÖREVLERİNİN SÜRELERİ (BAŞLANGIÇ VE BİTİŞ TARİHLERİ)
Rapor Dönemi
Ortaklığın Ünvanı
:
01.01.2009-31.12.2009
:
70
Yönetim Kurulu Üyeleri
:
ADI SOYADI
GÖREVİ
GÖREV SÜRESİ
Raif Ali Dinçkök
Yönetim Kurulu Başkanı
Ayça Dinçkök
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
İzer Lodrik
Yönetim Kurulu Üyesi
Mustafa Yılmaz
(Denetimden Sorumlu)
(Denetimden Sorumlu)
Yönetim Kurulu Üyesi ve
Genel Müdür
19.03.2009 tarihinde 3 yıl
yapmak üzere seçilmiştir.
Sabri Arca
Cengiz Taş
Denetçiler
ADI SOYADI
CELALETTİN ÖZEL
ALİ FECRİ BAYÜSTÜN
RECEP ALBAYRAK
süre ile görev
süre ile görev
süre ile görev
süre ile görev
süre ile görev
süre ile görev
:
GÖREV SÜRESİ
01.12.2009 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul
toplantısında ilk yapılacak olağan genel kurul toplantısına
kadar görev yapmak üzere seçilmiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyeleri'nin yetki ve sorumlulukları Ana Sözleşme'de belirlenmiştir. Yetkiler, imza
sirkülerinde daha detaylı olarak yer almaktadır.
Şirketimiz Denetim Kurulu Üyeleri'nin yetki ve sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu'na uygun olarak Ana
Sözleşme'de belirlenmiştir.
Yönetim kurulu Üyelerine Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı yetki ve izinler verilmiştir.
C. İŞLETMENİN PERFORMANSINI ETKİLEYEN ANA ETMENLER, İŞLETMENİN
FAALİYETTE BULUNDUĞU ÇEVREDE MEYDANA GELEN ÖNEMLİ
DEĞİŞİKLİKLER, İŞLETMENİN BU DEĞİŞİKLİKLERE KARŞI UYGULADIĞI
POLİTİKALAR, İŞLETMENİN PERFORMANSINI GÜÇLENDİRMEK İÇİN
UYGULADIĞI YATIRIM POLİTİKASI
Dünyada yaşanan ekonomik kriz, gelişmiş ülkelerde süren durgunluk, bunların yanı sıra uzun süredir iç ve dış
kaynaklı rekabet koşullarına bağlı kar marjlarının düşmesi diğer tüm sektörlerde olduğu gibi tekstil sektöründe de
pazar ve yatırım imkânlarını önemli ölçüde daraltmıştır. Ancak tekstilin ülkemiz üretim ve ihracat içindeki payı
azalsa da dünya ticaretindeki yerini korumaktadır.
Sektörde yaşanan bu sorunların, karlılığı yüksek ürünler, verimlilik artışları ve maliyet iyileştirmeleriyle
aşılabileceği düşüncesiyle; Aksu İplik ile birleşilmesine karar verilmiştir.
Bu süreçte öncelikle Rekabet Kurumu’ndan izin alınmış, bağımsız denetim şirketi tarafından mali tablolar tam
kapsamlı denetimden geçirilmiş, Sermaye Piyasası Kurulu listelerinde yer alan uzman değerleme kuruluşu
71
tarafından gayrimenkullerin ekspertiz değerleri hazırlanmış, uzman kuruluş tarafından şirket ve birleşme değerleri
hesaplanmış, yetkili mahkemenin atamış olduğu bilirkişiler tarafından bilirkişi raporu hazırlanmış ve Sermaye
Piyasası Kurulu’nun onayına sunulmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun onayından sonra Aralık ayında Genel Kurul onayları ile yasal prosedürler
tamamlanmıştır.
Birleşmenin gerekçeleri:
Birleşmeye taraf şirketlerin her ikisi de AKKÖK SANAYİ YATIRIM VE GELİŞTİRME A.Ş. (kısaca
‘AKKÖK A.Ş.’ olarak anılacaktır.) tarafından kontrol edilmekte olup, Şirketimizin ve AKSU’ nun
hakim ortağı AKKÖK A.Ş.’dir. Birleşme işlemine taraf Şirketimizin ve AKSU’ nun ortaklık yapısı,
yönetim kurulları ve karar alma mekanizmaları incelendiğinde, tarafların aynı ekonomik bütünlük içinde
bulundukları ve birleşme işlemi neticesinde Şirketimizde kontrol değişikliği olmayacağı açıktır.
Pazardaki daralmanın ve sektörde yaşanan iç ve dış kaynaklı yoğun rekabetin etkisi; ancak ürün
gruplarında çeşitlilik, verimlilik artışı, satış, pazarlama, genel yönetim faaliyetlerinde sağlanacak tasarruf
ve sinerji ile azaltılabilecektir. AKKÖK A.Ş. tarafından kontrol edilmekte olan iki şirketin birleşmesi
neticesinde mevcut sinerjinin arttırılması ve maliyetlerin düşürülerek rekabetçi bir yapı sağlanması
hedeflenmektedir.
Ayrıca, her iki şirketin sahip olduğu markaların ve varlıkların birleştirilmesi neticesinde Şirketimizin
liderlik konumu güçlendirilecek ve yatırım imkanları artacaktır. Her iki şirketin bünyesinde yer alan ve
birleşme neticesinde mükerrerlik arz edecek olan satın alma, lojistik, sabit kıymetler, bilgi teknolojileri
gibi maliyet kalemlerinde tasarruf sağlanacak ve bu şekilde elde edilecek verimlilik artışı ile pazardaki
rekabet gücü arttırılacak ve uygun fiyatlı mal sunma imkanı doğacaktır.
Öte yandan, aynı sermaye grubu içinde yer alan fakat ayrı tüzel kişiliğe sahip bulunan şirketlerin ayrı
vergi mükellefiyetine sahip olmaları nedeni ile bağımsız olarak vergilendirilmeleri vergisel açıdan
dezavantaj yaratmaktadır.
Vergi optimizasyonunu sağlamak, mali ve vergisel teşvik ve avantajları daha etkili bir şekilde yerinde ve
zamanında kullanmak bakımından da şirketlerin birleştirilmesinin yararlı olacağı kanaatine varılmıştır.
Yönetim, denetim, kontrol ve koordinasyon fonksiyonlarının daha etkin olmasının sağlanması, ayrı tüzel
kişilik olmaktan kaynaklanan genel yönetim ve denetim masraflarının azaltılması gibi tali hususlar da
birleşmenin gerekliliğini ortaya koymaktadır.
Ak-Al, kârlılık ve verimlilik artışına odaklanarak mali yapısını her türlü riskten arındırmayı planlamaktadır.
Bünyesine kattığı Aksu kumaş markası ile birlikte, kurumsal yönetim anlayışı, çevreyle uyumlu üretime verdiği
önem ve ürünlerinin yüksek kalitesi sayesinde Ak-Al sektörünün lider kuruluşları arasındaki konumunu
koruyacaktır.
2009 yılında 137 bin TL idame yatırım harcaması yapılmıştır.
D. ŞİRKETİMİZİN FİNANSMAN KAYNAKLARI VE RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI
1- Finansman Kaynakları
Ak-Al faaliyetinin tamamına yakınını öz kaynakları ile finanse etmekle birlikte Eximbank kaynaklı, kısa vadeli
“Sevk Öncesi Türk Lirası Kalkınmada Öncelikli Yöreler (KÖY) İhracat Kredileri” kullanmakta, Yatırım
ihtiyaçlarına göre Orta ve Uzun Vadeli Yatırım Kredileri, İşletme kredileri kullanabilmektedir.
2- Risk Yönetim Politikaları
Şirketimizdeki risk politikası Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporumuzda belirtildiği üzere aşağıdaki şekilde
yürütülmektedir.
72
Finansal Riskler
Şirketimizde Risk Yönetim ve Takip Sistemi oluşturulmuş ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Şirketimizde, risk yönetimini etkin gerçekleştirmek amacıyla haftada bir gün Genel Müdür ile Mali İşler
ve Pazarlama/Satış bölümlerinin sorumlularının katılımıyla “Finansman” toplantısı yapılır. Kurula Genel
Müdür başkanlık eder. Bu haftalık toplantıda Şirketin mali performansını değerlendirmenin yanı sıra
Şirketin ticari ve finansal riskleri değerlendirilir.
Özellikle alacak riski yönetiminde ne tür finansal enstrümanlar kullanılacağı, müşteri bazında risk
seviyeleri değerlendirilir.
Finansal borç ve alacakların vade yapıları birbirine uygun olarak düzenlenmekte, herhangi bir vade
uyumsuzluğuna izin verilmemektedir.
Şirketin net döviz pozisyonu takip edilerek kur riski taşımaması sağlanır.
Diğer Riskler
Deprem, sel baskını gibi doğal afetlere karşı “Acil Eylem Merkezi ve Yönetim Sistemi” oluşturulmuş
olup, gerekli ekipmanı içeren acil eylem konteynerleri bulunmaktadır. Periyodik toplantılar yapılarak,
Acil Eylem Durum Planında gerekli revizyonlar yapılır.
Ak-Al; fabrikalarında oluşabilecek risklerin çalışanların sağlıklarına ve güvenliklerine, işyerimize ve
çevreye herhangi bir tehlike oluşturmayacak şekilde kontrol altında tutulmalarının izlenmesini sağlamak
amacıyla “İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Kurulu” bulundurmaktadır. Fabrikalarımızda İşçi Sağlığı ve İş
Güvenliği Mühendisi mevcuttur. Kurulumuz yedi kişiden oluşmakta, fabrikamızın iç yönetmelik ve risk
değerlendirmelerini oluşturmaktadırlar. İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Kurulu her ay düzenli toplanarak
gerekli kararları almaktadır. Ayrıca yangın röle ekipleri oluşturulmuş olup, gerekli kontroller sözleşmeli
firmalar tarafından yapılmaktadır.
E. FİNANSAL TABLOLARDA YER ALMAYAN ANCAK PAY SAHİPLERİ İÇİN
FAYDALI OLACAK DİĞER HUSUSLAR
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.10.2009 tarihli, B.02,1.SPK.0.13-1653/12743 sayılı izni uyarınca ve T.T.K.'nun
451.ve ilgili diğer maddeleri, K.V.K.'nun 18 ila 20. Maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:1,No: 31
sayılı "Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği" hükümleri çerçevesinde Şirketimiz tarafından İstanbul
Ticaret Sicili Memurluğu'nun 47006 sicil numarasında kayıtlı AKSU İPLİK DOKUMA VE BOYA APRE
FABRİKALARI TÜRK ANONİM ŞİRKETİ'nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte kül halinde devralınması ve adı
geçen Şirketin infisahı sureti ile bu Şirketle birleşilmesine, her iki şirketin 01.12.2009 tarihinde yapılan
Olağanüstü Genel Kurullarında karar verilmiş olup bu kararlar 02.12.2009 tarihinde Ticaret Siciline tescil
edilerek birleşme işlemi gerçekleştirilmiştir.
Bunun neticesinde her iki Şirketin Olağanüstü Genel Kurullarına ait Tutanakları, Birleşme Sözleşmesi,
31.03.2009 tarihli Birleşik Bilançosu ve 31.03.2009 tarihli konsolide mali tabloları 08 Aralık 2009 tarihli
T.Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
18.12.2009 tarihinde şirketimiz aleyhine TC. Beyoğlu 1.Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 2009/575 Esas
sayılı dosya ile şirketimizin 01.12.2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan Aksu T.A.Ş ile
devralmak suretiyle birleşilmesine ilişkin kararın iptali ve tümünün yokluğuna karar verilmesi istemi ile dava
açılmıştır.
24.12.2009 tarihli ek dilekçe ile Genel Kurul Kararının uygulanmasının ertelenmesine karar verilmesi talep
edilmiştir. Dosya üzerinde yapılan inceleme sonucunda davacının ihtiyati tedbir talebinin reddine karar
verilmiştir.
Davanın 25.02.2010 tarihinde saat 13.55'de yapılan duruşmasında taraflara delillerini ibraz etmek üzere süre
verilmesine karar verilmiştir.
73
Birleşme ile ilgili bilgilere ve Özel Durum Açıklamalarına şirketimizin internet sitesinden, Kamuyu Aydınlatma
Platformundan erişilebilir.
F. ŞİRKETİMİZİN ORTAKLIK YAPISI
Ortağın Adı, Soyadı/Unvanı
Hisse
Adedi
2.151.357.71
Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 3
1.957.809.32
Diğer
0
4.109.167.03
TOPLAM
3
Sermaye Payı Sermaye Oranı
(TL)
(%)
21.513.577,13 52,3551
19.578.093,20 47,6449
41.091.670,33 100,0000
G. İŞLETMENİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER
Dünyada yaşanan ekonomik kriz, gelişmiş ülkelerde süren durgunluk, diğer tüm sektörlerde olduğu gibi tekstil
sektöründe de pazar ve yatırım imkânlarını önemli ölçüde daraltmıştır. Ancak tekstilin ülkemiz üretim ve ihracat
içindeki payı azalsa da dünya ticaretindeki yerini korumaktadır.
Küresel rekabet koşullarından oldukça fazla etkilenen tekstil sektöründe Ak-Al, Aksu birleşmesi ile maliyetlerin
aşağı çekilmesi, verimliliğin artırılması dolayısıyla rekabet avantajı kazandırılması hedeflenmektedir. Kendi
faaliyet alanının öncüleri olan iki şirketin birleşmesi sayesinde, büyüme ve sektörün getirdiği zorlukların
beraberce göğüslenmesi planlanmaktadır.
Mükerrer üretim parklarında sadeleştirilmeye gidilmesiyle üretim maliyetlerinin düşürülmesi, her iki şirketin
bünyesinde yer alan, birleşme nedeniyle tekrar eden, yönetim, denetim, satın alma, lojistik, sabit kıymetler ve
bilgi teknolojileri gibi süreçlerin yeniden yapılandırılmasına yönelik çalışmalar yapılmış olup bu çalışmaların
sonucunda verimlilik artışı ile Ak-Al’ın rekabet gücü artırılarak, pazardaki liderlik konumu güçlendirilecektir.
Ak-Al, Aksu markası için marka geliştirme programı olan Turquality - Marka Destek kapsamına alınması için
çalışmalarını sürdürmektedir.
Ak-Al, kârlılık ve verimlilik artışına odaklanarak mali yapısını her türlü riskten arındırmayı planlamaktadır.
Bünyesine kattığı Aksu kumaş markası ile birlikte, kurumsal yönetim anlayışı, çevreyle uyumlu üretime verdiği
önem ve ürünlerinin yüksek kalitesi sayesinde Ak-Al Tekstil, sektörünün lider kuruluşları arasındaki konumunu
koruyacaktır.
H. YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ
Şirketimiz bünyesinde kurulmuş geniş kapsamlı AR-GE birimi bulunmamakla beraber üretim konumuzla ilgili
piyasa taleplerine uygun olarak laboratuar, tasarım ve ürün ve üretim geliştirme çalışmaları yapılmaktadır.
I. İŞLETMENİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ
YERİ HAKKINDA BİLGİ
Ak-Al markası ile akrilik ve akrilik karışımlı iplik üretimi, Aksu markası ile kumaş üretimi yapan Ak-Al Tekstil,
bugün Türkiye ve dünya pazarlarında tanınan, saygın ve prestijli bir şirkettir.
Ak-Al’ın başarısının ardında sürekli gelişen, istikrarlı ve kaliteli üretimi vardır. Yüksek nitelikli insan gücü, 35
yılı aşkın bir geçmişe dayanan pazarlama-satış deneyimi ve ürün geliştirmeye verdiği önem sayesinde Ak-Al,
ülkemizde ve dünyada sektörün öncü kuruluşlarından biri olmuştur.
74
Eğitime verdiği önemle yetiştirdiği kadrolar yalnızca kendisinin değil, sektörün gelişimine de önemli ölçüde
katkıda bulunmuştur.
ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemleri, Oeko-Tex Standard 100 ve TSE 18001 (OHSAS) İşçi Sağlığı ve İş
Güvenliği Yönetim Sistemi belgelerine sahip olan Ak-Al’ın, rakiplerine göre en büyük farkı, iplik kalitesi ve
boyahanesinin kısa sürede küçük kilolarda hızlı servis sağlayabilmesidir. Alaplı Fabrikası’nın boyahanesinde
yılda ortalama 5.000 yeni renk tutturulmaktadır.
Ak-Al Çerkezköy Fabrikasında üretilen Aksu Kumaşları yarım asrı aşan başarılarla yüklü deneyimiyle, yalnızca
yurtiçinde değil, yurtdışında da adı kaliteyle birlikte anılan saygın bir marka olmayı başarmıştır.
Tekstil sektörünün giderek keskinleşen rekabet koşullarında, en son yeniliklerle geliştirdiği koleksiyonları ve
müşteri odaklı yaklaşımla desteklediği üretim ve satış hizmetleri, Aksu markasını rakiplerinden ayıran başlıca
özelliklerdir.
Ürün geliştirme alanında kaydettiği istikrarlı başarı, Aksu’nun rekabet gücünü perçinleyen bir başka yanıdır.
Dünya pazarlarında Uzakdoğu rekabetinin dışında kalma ve fark yaratma perspektifiyle Aksu, katma değeri ve
“know-how”ı yüksek, ileri teknolojinin kullanıldığı ürünlere yönelmiştir. Bu perspektifle her yıl hem tasarım,
hem konstrüksiyon hem de apre proseslerinde fark yaratacak yeni ürünler geliştirmektedir.
Kumaşta performansa yönelik teknolojiler uygulanmış, farklı elyaf çeşitleri kullanılarak yeni ürünler geliştirilmiş
ve art arda üretime geçilmiştir.
Aksu, nano teknolojiyi yünlü kumaşta ilk uygulayan markalardan biri olmuştur. Nano teknoloji sayesinde
kimyasal maddeler kullanılmadan ve kumaşın tuşesini sertleştirmeden su itici, anti bakteriyel, leke tutmayan ve
nefes alabilen kumaşlar üretilmektedir.
Ak-Al, Aksu markası ile 2010 yılı boyunca etkin müşteri ilişkileri geliştirilerek kumaş sektöründe pazar payını ve
kârlılığını artırmayı hedeflemektedir
Aksu markalı kumaşlar ISO 9001:2000 kalite belgesine, üretilen kumaşlarda çevreye ve sağlığa zararlı maddeler
içermeyen Oeko-Tex Standart 100 belgesine de sahiptir.
J. ÜRETİM & SATIŞ BİLGİLERİ VE GELİŞMELER
Şirketimizin Alaplı’ da bulunan tesisinde trikotaj ve çorap sektörüne yönelik akrilik ve akrilik karışımlı iplik
üretimi, Çerkezköy’de bulunan tesisinde ise kumaş üretimi yapılmaktadır.
01.01.2009-31.12.2009 dönemine ait faaliyet raporundaki 2008 ve 2009 verileri SPK Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ
gereği solo değerlerdir. Ancak 02 Aralık 2009 tarihinde tescil olan birleşme işlemiyle birlikte, Aksu İplik
Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. infisah olmuştur. Yasal birleşmelerde devir alınan şirketin birleşme
tarihine kadar olan faaliyet sonuçları özkaynak değişim tablosunda birleşme etkisi olarak görünmekte olup,
birleşme tarihinden sonra gerçekleşen gelir ve giderler kapsamlı gelir tablosunda yer almaktadır.
SPK Seri: XI No: 29 sayılı tebliği gereği düzenlenen mali tablolarında, 2008 yılında 63,473 bin TL olan net
satışlar, 2009 yılında 68,485 bin TL’ye ulaşmıştır. İç piyasa satışları 35,136 bin TL ihracat satışları 33,349 bin
TL, ihracatın toplam satışlara oranı %49 olarak gerçekleşmiştir. (Birleşmeye kadar olan dönemde Aksu satışları
46,262 bin TL’dir. Toplam net satışlar bu rakamın da ilavesi ile 114,747 TL olmaktadır.)
Üretim ve Satış Miktar Bilgileri:
SATIŞLAR
2009/12
2008/12
İplik (ton)
8.629
8.330
Kumaş (km) *
284
0
75
* 2009 yılı Ocak -Kasım Dönemi, Kumaş Satışları 3,476 km, yıllık toplam 3,760 km, 2008 yılı Ocak-Aralık
dönemi 3,987 km dir
ÜRETİM
2009/12
2008/12
İplik (ton)
8.176
8.399
Kumaş (km) *
155
0
* 2009 yılı Ocak -Kasım Dönemi, Kumaş Üretimi 2,927 km, yıllık üretim 3,082 km, 2008 yılı üretimi 4,707 km
dir.
K. FİNANSAL TABLO VE BİLGİLER ESAS ALINARAK HESAPLANAN FİNANSAL
DURUM, KARLILIK VE BORÇ ÖDEME DURUMLARINA İLİŞKİN TEMEL
RASYOLAR
CARİDÖNEM 2009/12
CARİ ORAN
(Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar)
LİKİDİTE RASYOSU
(Dönen Varlıklar-Stoklar/Kısa Vadeli Borçlar)
RANTABİLİTE
(Net Kar / Öz sermaye)
BRÜT SATIŞ KARLILIK ORANI
(Brüt Kar / Net Satışlar)
FAALİYET KARLILIK ORANI
(Faaliyet Karı / Net Satışlar)
NET SATIŞ KARLILIK ORANI
(Net Kar / Net Satışlar)
DÖNEM
2,01
6,05
1,62
5,44
% 6,7
% 17,0
% 17,2
% 16,0
%7,4
%5,5
% 9,4
% 28,9
CARİDÖNEM 2009/12
BRÜT SATIŞLAR
İÇ PİYASA SATIŞLARI
İHRACAT
NET DÖNEM KARI
ÖZSERMAYE
ÖNCEKİ
2008/12
68.720.491
35.371.250
33.349.241
6.451.711
96.696.531
ÖNCEKİ
DÖNEM
2008/12
63.806.935
32.851.155
30.955.780
18.326.874
108.049.332
Ak-Al Çerkezköy Fabrikasında; Ekonomik krizin etkilerinin en aza indirilmesi ve istihdamın çalışanlar lehine
korunması ve çalışılmayan günlerde eksik ücret alan personele işsizlik fonundan destek sağlanması amacıyla,
işyerinde 6 gün- 45 saat olarak uygulanmakta olan çalışma süresinin, 01.10.2009 tarihinden itibaren 4 gün- 30
saat olarak uygulanmasına, çalışılmayan sürelerin öncelikle personelin yıllık izinlerinden, sonrasında ise kısmi
olarak ücretlerinden kesilmesine karar verilmiş ve kısa çalışma ödeneği için ilgili mevzuat çerçevesinde
30.09.2009 tarihinde müracaat edilmiştir.
Talebimiz, Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı tarafından işyerinde yapılan inceleme sonucunda kısa çalışma
başlama tarihi 01.11.2009, kısa çalışma bitiş tarihi 30.04.2010 olmak üzere 06.11.2009 tarihinde uygun
görülmüştür.
76
L. ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ
2009 yılında Ana Sözleşmede değişiklik yapılmamıştır.
M. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU
1- Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Beyanı
Müşterileri, çalışanları ve hissedarları için sürekli değer yaratmayı amaçlayan Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.
rekabetin ve değişimin hızlandığı bir dönemde, finansal performans kadar kurumsal yönetim uygulamalarının
kalitesinin de önem kazandığının bilincindedir. Şirketimiz kurulduğu günden bugüne kadar kurumsal yönetim
anlayışı çerçevesinde; hissedarlarımız, çalışanlarımız, müşterilerimiz, tedarikçilerimiz ve diğer kurum ve
kuruluşlarla olan ilişkilerimizde uyguladığımız temel yönetim prensiplerimiz mevcuttur.
Bunlar;
Güven: Güven ve istikrar en önem verdiğimiz değerlerin başında gelmektedir. Tüm ticari ilişkilerin temelinde
güvenin yattığı bilinciyle müşterilere, hissedarlara, çalışanlara, tedarikçilere, açık anlaşılır ve doğru bilgiler
verilir. Zamanında, eksiksiz, verilen sözler doğrultusunda etkin bir çalışma içinde bulunmaktayız.
Dürüstlük: Çalışma ve faaliyetlerimizde, müşteriler, tedarikçiler, çalışanlar, hissedarlar, grup şirketleri, bankalar
ve diğer kurum ve kuruluşlar ile olan ilişkilerimizde dürüstlük ilkesine, ahlaki ve mesleki kurallara bağlı kalırız.
Hesap Verebilirlik: Şirketimiz yönetim kurulu ve üst düzey yönetimi şirketimizin kârlılığını, pay sahiplerinin
menfaatlerini ön planda tutarak görevlerini ifa ederler. Bu doğrultuda şirketin tüzel kişiliğine ve dolaysıyla pay
sahiplerine hesap verme zorunluluğu taşır.
Müşteri Memnuniyeti: Kaliteyi ve müşteri memnuniyetini daima ön planda tutarız.
Şeffaflık: Müşterilerimizin, tedarikçilerimizin, çalışanlarımızın, pay sahiplerinin, denetleyici kurumların kamunun
şirketimizin durumu hakkında bilgi sahibi olmalarını sağlayacak düzenlemeleri yaparız. Ticari sır niteliğindeki ve
henüz kamuya açıklanmamış bilgiler hariç olmak üzere, şirket ile ilgili finansal ve finansal olmayan bilgileri
zamanında, doğru, anlaşılabilir, yorumlanabilir ve kolay erişilebilir bir şekilde kamuya duyururuz.
Müşterilerimize, kendilerine sunulan ürünlere ilişkin olarak açık ve net bir şekilde bilgiler veririz.
Sosyal Sorumluluk: Şirketimiz tüm yatırımlarında şirket imajı ve kârlılığı ile birlikte toplumsal faydanın
gözetilmesi ve çevreye saygı ilkeleri ışığında sosyal ve kültürel etkinliklere destek olmaya özen gösterir.
Şirketimiz dikkatli, istikrarlı ve güvene dayalı bir yönetim tarzını benimsemiştir.
Dünyadaki uygulamalara paralel olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) oluşturduğu “Kurumsal Yönetim
İlkeleri” mevcut ve potansiyel ortaklarımızın, çalışanlarımızın, müşterilerimizin, tedarikçilerimizin, düzenleyici
otoritenin, uluslararası ve ulusal kamuoyunun güvenini güçlendirmek ve şeffaflık amacını taşımaktır. Bu
doğrultuda Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkelerini uygulayacağını ve bu ilkelerin gerektirdiği
düzenlemeleri güncel uygulamalar çerçevesinde hayata geçireceğini beyan etmektedir.
BÖLÜM I-PAY SAHİPLERİ
2- Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi
Pay sahipleri ile ilişkiler Mali ve İdari İşler Genel Müdür Yardımcılığı bünyesinde yürütülmektedir. Hisse
senetleriyle ilgili temettü ve sermaye artırım işlemleri SPK tebliğlerine uyularak şirket merkezinde ya da şirketin
2006 yılından beri anlaşmalı olduğu Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. merkez ve şubeleri ile yapılmaktadır.
Aracı kurumlar, yatırımcı kuruluşlar ve bireysel yatırımcılardan gelen bilgi talepleri kamuya açıklanmış bilgiler
77
doğrultusunda cevaplanmaktadır. Tüm bu faaliyetler mevcut Mali İşler organizasyonu görevleri arasında ifa
edilmektedir.
Pay Sahipleri İle İlişkiler Biriminin Görev ve Sorumlulukları:
a) Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak,
b) Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere pay
sahiplerinin şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak,
c) Genel Kurul toplantısının yürüklükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun
olarak yapılmasını sağlamak,
ç) Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanları hazırlamak,
d) Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine yollanmasını
sağlamak,
e) Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek
ve izlemek
Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi:
Adı-Soyadı
: Cemal AŞULA
Görevi
: Muhasebe ve İdari İşler Müdürü
Telefon : 0212 251 15 63
Faks
: 0212 251 62 53
e-posta : [email protected]
Adı-Soyadı
: Bengü TUTAK
Görevi
: Muhasebe Uzmanı
Telefon : Telefon: 0212 251 15 63
Faks
: 0212 251 62 53
e-posta : [email protected]
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV, No: 41 sayılı,” Sermaye Piyasası Kanunu’na Tabi Olan Anonim
Ortaklıkların Uyacakları Esaslar “ başlıklı Tebliği’nin 8.maddesi uyarınca ortaklığımızın sermaye piyasası
mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerinin yerine getirilmesinden ve kurumsal yönetim uygulamalarında
koordinasyonun sağlanmasından sorumlu olarak, “Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı” ve “Kurumsal
Derecelendirme Lisansı” na sahip olan Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Veysi Küçük atanmıştır.
Adı-Soyadı
Telefon
Faks
e-posta
:
:
:
:
Veysi Küçük
0212 251 15 63
0212 251 62 53
[email protected]
3- Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Şirketimizin bilgilendirme politikası çerçevesinde; gerekli bilgilendirmeler İMKB ve SPK’ ya yapılan Özel
Durum Açıklamaları ile yapılmaktadır. Pay sahiplerinin bilgi talepleri eşitlik ilkesi gözetilerek yazılı, telefon ve
elektronik ortamda cevaplandırılmaktadır. Ayrıca şirketin faaliyetleri ve finansal durumu hakkında web sayfamız
mevcut olup gerekli güncellemeler devamlı yapılmaktadır. Ana sözleşmede, özel denetçi atanması talebinin
bireysel bir hak olarak düzenlenmesine ait hüküm bulunmamaktadır.
Dönem içinde veya önceki dönemlerde özel denetçi tayin talebi olmamıştır.
4- Genel Kurul Bilgileri
Genel kurul ilanı Genel Kurul tarihinden en az 15 gün önce bir Türkiye baskısı gazete ile Türkiye Ticaret Sicili
Gazetesinde yayımlanır ve İMKB’ye bildirilir. Yayımlanan Genel Kurul ilanı; gündemi, Genel Kurul tarihi, saati,
yeri ve katılma bilgilerini içerir. Toplantı tutanağı ve hazirun cetvelleri isteyen ortağa verilir. Borsa, Aracı Kurum
78
ve basın temsilcileri Genel Kurula katılmaktadırlar. Toplantı sonrasında toplantı evrakları SPK ve İMKB’ye
ulaştırılmakta, Kamuyu Aydınlatma Platformuna ve Şirketimizin internet sitesine yüklenmektedir.
19.03.2009 tarihli, 2008 yılına ait Olağan Genel Kurul toplantı nisabı %69,29, 20.04.2009 tarihli, 2008 yılına
ait Ertelenen Olağan Genel Kurul toplantı nisabı % 68,61, 01.12.2009 tarihli, Olağanüstü Genel Kurul toplantı
nisabı % 39,98 olarak gerçekleşmiştir.
Genel Kurullar ile ilgili bilgilere şirketimizin internet sitesinden ve Kamuyu Aydınlatma Platformundan
erişilebilir.
5- Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Şirket Ana Sözleşmesinde imtiyazlı oy hakkı yoktur. Her pay bir oy hakkına sahiptir. Azınlık paylarının
yönetimde temsiline ve birikimli oy kullanma yöntemine ait uygulamamız bulunmamaktadır.
6- Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı
Şirketimizin Kurumsal Yönetim ilkeleri uyum çerçevesinde kâr dağıtım politikası
1. Ortaklarımızın, hisse senetleri getirileri yanında düzenli kâr payı elde etmelerini teminen, 2006 ve izleyen
yıllarda, Sermaye Piyasası Kurulu’nun mevcut düzenlemeleriyle çelişmemek kaydı ile ulusal ve global ekonomik
şartlarda herhangi bir olumsuzluk olmaması, şirketimizin öngörülecek yatırım harcamaları ve diğer fon ihtiyaçları
dikkate alınarak her yıl dağıtılabilir kârın en az %30’u nakit ve bedelsiz olarak dağıtılacak,
2. Bu kâr dağıtım politikasının şirketin finansal performansı, öngörülen yatırım projeleri, sektörel ve ekonomik
koşullar dikkate alınarak her yıl yeniden gözden geçirilecek,
şekilde tespit edilmiştir.
Şirketimizin kar dağıtımı Türk Ticaret Kanununa ve Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olacak şekilde yasal
süreler içerisinde gerçekleştirilmektedir.
7- Payların Devri
Şirketimizin hisse senetleri hamiline olup, ana sözleşmede payların devrine ilişkin kısıtlayıcı bir hüküm yoktur.
Tamamı İMKB’ye kote olan hisse senetlerinin devri TTK ve SPK hükümlerine göre yapılabilir.
BÖLÜM II-KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK
8- Şirket Bilgilendirme Politikası
Ak-Al bilgilendirme politikası, Sermaye Piyasasının Kurumsal Yönetim İlkeleri, Özel Durumların Kamuya
Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği, Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği
Çerçevesinde Hazırlanan Özel Durum Açıklamalarına İlişkin Rehber ile Seri: XI, No:29 sayılı “Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği” hükümlerine bağlı olarak uygun şekilde oluşturulmaktadır.
Ak-Al tabi olduğu yasal mevzuat çerçevesinde, faaliyetleri ile ilgili olarak açıklanması gereken hususları
zamanında tam ve doğru olarak kamuoyuna duyurmakta ve tüm ilgililerin şeffaf bir şekilde bilgilenmesini
sağlamaktadır.
Sermaye Piyasası mevzuatı gereğince, şirketin hisse fiyatını etkileyecek derecede öneme sahip bilgiler Sermaye
Piyasası Kurumu’na ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sına bildirildikten sonra aracı kurumlar ile paylaşılır.
79
Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin
şirket ile ilgili yazılı bilgi talepleri Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi tarafından yanıtlanmaktadır.
Ak-Al hisse senedi analiziyle ilgilenen yatırımcı, aracı kurum ya da bankalardan gelen görüşme talepleri Pay
Sahipleri ile İlişkiler Birimi bünyesinde gerçekleştirilir. Fabrikamıza ziyaret talepleri sonuçlandırılarak; Ak-Al’ın
üretim süreçleri, ürünleri, yeni ürünler ve teknolojiler hakkında bilgi verilir. Aracı kurumlardan gelen sorulara
verilecek bilgiler Mali ve İdari İşler Genel Müdür Yardımcılığı onayına sunulur. Yatırımcılara verilen bilgiler,
toplantı sonuçları, bilgilendirme amaçlı olarak hazırlanan sunumlar internet sitesinin “Yatırımcı İlişkileri”
bölümünde yer almakta ve düzenli olarak güncellenmektedir.
Kuruluşumuzun finansal performansının düzenli bir şekilde takip edilebilmesi için web sitesi üzerindeki “
Yatırımcı İlişkileri “ bölümünde gerekli finansal bilgiler mevcuttur.
Ak-Al hakkında basın-yayın organlarında veya internet sitelerinde çıkan haberler, anlaşmalı olduğumuz Medya
Takip Şirketinin günlük bildirimleri ve Ak-Al tarafından ilgili şirketin veri tabanından sorgulama yapılarak
günlük olarak takip edilmektedir.
Ortaklıklar hakkında, yatırımcıların yatırım kararlarını ve sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek
öneme sahip, basın-yayın organları veya kamuoyunda çıkan, ortaklığı temsile yetkili kişiler kaynaklı olmayan ve
daha önce özel durum açıklaması, izahname, sirküler, Kurulca onaylanan duyuru metinleri, finansal raporlar ve
diğer kamuyu aydınlatma dokümanları vasıtasıyla kamuya duyurulmuş bilgilerden farklı içerikteki haber veya
söylentilerin varlığı halinde, bunların doğru veya yeterli olup olmadığı konusunda, Özel Durumların Kamuya
Açıklanması Tebliği çerçevesinde açıklama yapılır.
Kamuya açıklanmış olan bilgiler, finansal tablolar üzerinden yapılan analizler, yorumlar, analistlerin hazırlamış
oldukları analiz raporları kendi sorumluluklarında olup değerlendirme kapsamının dışında tutulmaktadır. Aynı
şekilde hisse analizi ile ilgili siteler ve forumlar takip edilememektedir.
Basın-yayın organlarında çıkan fakat Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca özel durum açıklaması yapılması
yükümlülüğü doğurmayan haberlere ilişikin açıklamalar, Sermaye Piyasası Kurumu veya İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası tarafından talep edilmesi durumunda Özel Durum Açıklaması ile kamuya duyurulmakta ve AkAl’ın internet sitesinde bu açıklamalara yer verilmektedir.
İdari sorumluluğu bulunan kişiler Sermaye Piyasası Kurumu’nun hazırlamış olduğu Tebliğ’de Ortaklığın,
yönetsel veya denetsel organlarının üyeleri ve bu organların üyesi olmayan, doğrudan ya da dolaylı olarak
ortaklık ile ilişkili içsel bilgilere düzenli erişen ve bu ortaklığın gelecekteki gelişimini ve ticari hedeflerini
etkileyen yönetsel kararlar verme yetkisi olan kişiler olarak tanımlanmaktadır. Şirketimiz tarafından idari
sorumluluğu bulunan kişiler; gerek yurtiçinde ve gerekse yurtdışında eğitim almış, profesyonel, konusunda
uzman, dürüst, çalışkan, sosyal, ekip çalışmasına uyumlu, görev ve sorumluluk bilincine sahip kişiler arasından
seçilmektedir.
Özel Durumların kamuya açıklanmasına kadar bilgilerin gizliliğinin sağlanması amacıyla bu bilgiye sahip olan
Ak-Al yönetim ve denetim organlarının üyeleri, çalışanları Sermaye Piyasası Mevzuat’ı kapsamında bu bilgiyi
gizli olarak tutmaları gerektiği konusunda bilgilendirilmekte, şirket çalışanı olmamakla birlikte sorumlulukları
gereği saklı tutulması gereken içsel bilgiye sahip olan kuruluşlar gizlilik sözleşmeleri ile İçsel Bilgileri saklama
yükümlüğüne tabi kılınmaktadır.
9- Özel Durum Açıklamaları
Kamuyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi çerçevesinde, başta ortaklarımız olmak üzere menfaat sahipleri ile diğer
ilgililerin zamanında bilgilendirilmesini temin etmek amacıyla 2009 yılında 36 adet “Özel Durum Açıklaması”
yapılmıştır.
80
10- Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Kuruluşun www.ak-al.com adresinden ulaşılabilinen bir internet sitesi mevcuttur.
İnternet sitemizde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II. Bölüm Madde 1.11.5’te yer alan bilgileri büyük çapta
kapsayacak şekilde yeniden düzenlenmiştir.
11- Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması
Şirketin ana ortağı olan Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.’de Dinçkök Ailesi hâkim pay sahibidir.
Ortaklık yapısı her yıl Faaliyet Raporu’nda yayınlanmaktadır.
12- İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması
Şirketimiz, Seri: VIII, No: 54 Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği’ne uygun olarak
içsel bilgilere erişimi bulunan şirket ya da şirketimiz nam veya hesabına hareket eden gerçek veya tüzel kişiler, iş
akdi ile veya kişilerin bir listesini hazırlamakta ve bu listeyi değişiklik olduğunda güncellemektedir. İçsel
bilgilere erişimi olanların listesi ve listede yapılan güncellemeler talep üzerine Sermaye Piyasası Kuruluna ve
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasına gönderilmektedir.
Tüm şirket çalışanlarının içsel bilgilerin kullanımı ile ilgili kurallara dikkat etmesine önem verilmekte ve gizlilik
sağlanmaktadır.
BÖLÜM III-MENFAAT SAHİPLERİ
13- Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Ak-Al ile ilgili menfaat sahipleri (paydaşlar) Hissedarlar, Çalışanlar, Müşteriler, Tedarikçiler, Toplum ve Resmi
Kurumlar olarak belirlenmiştir. Ak-Al, politika, strateji ve şirket hedeflerini paydaşlarının mevcut ve gelecekteki
beklentilerini dikkate alarak belirlemektedir.
Tedarikçilerimizin temel yetkinlik alanlarının belirlenmesi, geliştirilmesi, karşılıklı gelişimin desteklenmesi ve
yıllık performanslarının değerlendirilmesi amacıyla Tedarikçi Performans Sistemi uygulanmaktadır. Bu sistem
kapsamında değerlendirilen tedarikçilere hem sistem hakkında bilgi, hem de aldıkları notlar ve varsa
iyileştirmeleri gereken alanlara ilişkin bilgiler düzenli olarak paylaşılmaktadır. Ayrıca şirket politikası, şartname
ve sözleşmeler de tedarikçilerimizle paylaşılan bilgiler kapsamına girmektedir.
Müşterilerimize siparişlerine ilişkin olarak termin, fiyat, sipariş üretim durumu, sevkiyat bilgileri düzenli olarak
bildirilmektedir. ISO 9001/2000 gereği her bir sipariş için hazırlanan sipariş doğrulama formunda siparişe ilişkin
tüm detaylar, ürünün teknik özellikleri belirtilmekte ve müşteriye gönderilmektedir. Satış şartlarında, ürünün
teknik özelliklerinde gerçekleşen değişiklikler müşterilere anında iletilmekte ve onay alınmaktadır. Müşteri
şikâyetleri ISO 9001/2000 gereği oluşturulan prosedür çerçevesinde değerlendirilmekte ve sonuçları müşterilerle
paylaşılarak neticelendirilmektedir.
Pay sahiplerinin bilgilendirilmesi “Şirket Bilgilendirme Politikası”nda belirtilen hususlar çerçevesinde yasal
bildirimler aracılığı ile gerçekleştirilmektedir.
Ak-Al, hedeflerine ulaşabilmesi için sahip olduğu insan kaynağının değerinin farkındadır ve şirket kültürünün en
iyi şekilde anlaşılabilmesi için kurum içi iletişime önem verir. Alaplı ve Çerkezköy fabrikalarımız ve merkez ofis
genelinde intranet sistemi kullanılarak şirket hedef ve politikaları, stratejileri ve diğer uygulamalar hakkında
çalışanların bilgilendirilmesi ve görüşlerinin alınması sağlanmaktadır. Aylık periyodik üst düzey toplantıları ve
yıl içinde daha kapsamlı olarak çalışanlarla yapılan toplantılarda bilgi alışverişi sağlanmaktadır.
81
14- Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Pay sahipleri Yönetim Kurulu’nda bulunmaları dolayısıyla yönetime katılmaktadırlar. Çalışanlar ise Genel Müdür
liderliğinde her ay periyodik olarak yapılan toplantılar yoluyla yönetime katılmaktadırlar. Bu toplantılarda alınan
kararlar Genel Müdür tarafından Yönetim Kurulu’na iletilmektedir. Genel Müdür’ün organize ettiği geniş
katılımlı yılda dört kez yapılan Değerlendirme toplantıları kanalıyla çalışanların yönetime katılımı
sağlanmaktadır.
15- İnsan Kaynakları Politikası
Ak-Al, her başarının ardında takım çalışmasının ve profesyonelliğin olduğuna inanarak İnsan Kaynakları
politikasını belirlemiştir: “Takımın parçası olacak, ortak hedefe ulaşmak için birlikte çalışacak, değişime açık,
yaratıcı, kendini geliştiren ve Ak-Al’lı olmaktan mutlu çalışanları şirketimize kazandırmaktır”. Bu politikanın
uygulanabilmesi için de işe alım, ücretlendirme, eğitim, işten ayrılma gibi süreçleri önceden belirlenen kurallar
çerçevesinde sistematik uygulamalar yapılmaktadır.
Adil bir işe alım süreci ile Ak-Al Kurumsal Yetkinliklerine sahip kişilerin şirketimize kazandırılması için
çalışılmakta; değişime açık, takım çalışmasına yatkın, tutarlı, enerjik, takipçi, dürüst ve çözüm üretebilen adaylar
arasından yapılan seçim ile Ak-Al’a değerli insan kaynağı kazandırılmaktadır.
Ak-Al’da, her pozisyonun tanımı ve değerlemesi yapılmış olup, dönemsel olarak revize edilerek geçerliliği
sağlanmaktadır.
Ak-Al’da çalışanların gelişimine yönelik olarak temel eğitimlerin yanı sıra, kişisel gelişim ve ihtiyaçlara yönelik
olarak eğitim programları düzenlenmektedir.
Ak-Al, yeni gelişimlere ve yapılanmalara ön ayak olmak, Ak-Al’a donanımlı, vizyonu geniş kişiler kazandırmak,
çalışanların motivasyonunun her an yüksek tutulabileceği bir çalışma ortamı yaratmak, düzenlediği eğitim
faaliyetleri ile yetenekleri ve görev gerekleri doğrultusunda gelişmelerini sağlamak; performanslarını artırmak,
Ak-Al değerlerinin tüm çalışanlar tarafından benimsenmesini sağlamak için çalışmaktadır.
16- Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Ak-Al, gittikçe beklentilerin arttığı günümüz rekabet ortamında hizmet ve ürün sunmayı hedeflediği
müşterilerinin talepleri doğrultusunda üretim yapmaktadır. Globalleşen rekabet ortamında yeni müşterilere
ulaşabilmek ve rekabet gücümüzü artırabilmek için müşteri ziyaretlerinde bulunarak; fuarlara katılarak pazarlama
planlaması yapılmaktadır.
Ak-Al müşteri odaklı yönetim anlayışını benimsediğinden; satış ve servis konularında müşteri memnuniyetinin
daha iyi hale getirilmesi yönünde çalışmaktadır. Müşteri memnuniyetinde en büyük etken olan; siparişlere termin
verme, termine uyma, müşteri renklerinin zamanında tutturulması, yeni numunelerin zamanında hazırlanması
konularında rakamsal bazda aylık takipler yapılmakta olup, Alaplı ve Çerkezköy fabrikalarımızın performansları
bu kriterler göz önüne alınarak puanlamaya tabi tutulmaktadır.
Tedarikçilerimizle ilgili olarak kullandığımız Tedarikçi Performans Sistemi ile zamanında, uygun kalite ve fiyatta
girdi temin ederek; müşterilerimizi her yönüyle tatmin edecek ürün sunulması amaçlanmaktadır.
Ticari sır kapsamında müşteriler ve tedarikçiler hakkındaki bilgilerin gizliğine önem gösterilir.
82
17- Sosyal Sorumluluk
Ak-Al çevreye önem veren bir kuruluştur.
Alaplı fabrikamızın üretim tesislerinin çevreye zarar vermemesi için arıtma tesisleri kurulmuş olup, günlük COD
değerleri kontrol edilip, standartların altındaki değerlerle çalışılması sağlanmaktadır. Şirketimizin Çevre Etkinlik
Değerlendirme Raporu (ÇED) bulunmaktadır.
Fabrikalarımızdaki atık su arıtma değerleri yasal limitlerin çok altındadır.
Tekstil ürünleri, bir dizi analiz sonucunda bağımsız ve uzman bir kuruluş tarafından insan sağlığına uygunluğu
açısından değerlendirilir ve belgelenir. Bu kapsamda, şirketimizin yılda bir yenilenen Oeko-Tex Standard 100
Tekstilde Sağlığa Uygunluk Belgesi vardır ve bununla ilgili standart gereklilikleri üretim süreçlerimizin
tasarlanması ve iyileştirilmesinde kullanılmaktadır. Boyahanelerimizde kullandığımız boya ve kimyevi maddeler
insan ve çevre sağlığına zararlı maddeler içermemektedir.
Ak-Al 2006 yılından beri sürdürdüğü çalışmalarını tamamlayarak; 2007 yılında TSE tarafından gerçekleştirilen
dış denetim sonucunda TS-18001 (OHSAS) İş Sağlığı ve Güvenliği Sistemi standardının gerekliliklerini
karşılayarak belge almaya hak kazanmıştır.
Parçası olduğumuz Akkök Grubu, 2007 yılında Küresel İlkeler Sözleşmesi’ni imzalamıştır. Bu sözleşmenin
uzantısı olarak bugün tüm dünyada sayıları 6.000’e yaklaşan Birleşmiş Milletler kurumsal vatandaşlık ağının bir
parçası olmaktan gurur duyuyoruz. Bu kapsamda insan haklarına saygılı, çevreye duyarlı, yasalara ve etik
değerlere bağlı duruşumuzdan ödün vermeksizin yolumuza devam edeceğiz.
BÖLÜM IV-YÖNETİM KURULU
18- Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler
Altı kişiden oluşan Yönetim Kurulu, Başkan, Başkan Yardımcısı ve dört üyeden oluşmaktadır. Bunlardan iki
tanesi denetimden sorumlu üyedir.
Yönetim kurulu üyelerinin şirket dışında başka görev veya görevler alması belirli kurallara bağlanmamıştır.
19- Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
Yönetim Kurulumuz, Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin ilgili maddelerde belirtilen niteliklerin tamamına haiz
kişilerden oluşmaktadır.
Yönetim Kurulumuz:
Raif Ali DİNÇKÖK (Yönetim Kurulu Başkanı)
1971 doğumlu olup, Boston Üniversitesi İşletme Bölümü’nden mezun olmuştur. İngilizce bilmektedir.
Ayça DİNÇKÖK (Yönetim Kurulu Başkan Vekili)
1973 doğumlu olup, Boston Üniversitesi İşletme Bölümü’nden mezun olmuştur. İngilizce bilmektedir.
İzer LODRİK (Yönetim Kurulu Üyesi)
1971 doğumlu olup, Northeastern Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunudur. İngilizce ve Fransızca bilmektedir.
Mustafa YILMAZ (Yönetim Kurulu Üyesi)
1949 doğumlu olup, Ankara Üniversitesi Fen Fakültesi Kimya Mühendisliği bölümünden mezun olmuş, yüksek
lisans eğitimini yine aynı üniversitede tamamlamıştır. İngilizce bilmektedir.
83
Sabri ARCA (Yönetim Kurulu Üyesi)
1960 doğumlu olup, Southern California Üniversitesi İşletme bölümünden mezun olmuştur. İngilizce ve
Fransızca bilmektedir.
Cengiz TAŞ (Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür)
1966 doğumlu olup, Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği Bölümünde lisans eğitimini tamamlamıştır.
İngilizce ve Fransızca bilmektedir..
20- Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri
Misyonumuz: Dünya triko ipliği ve yünlü kumaş sektöründe, çevreye saygılı, verimli, kaliteli ürünleriyle, saygın,
prestijli markalarıyla, müşteri ve tüm paydaşların memnuniyetini sağlayarak karlı bir şekilde varlığını
sürdürmektir.
Vizyonumuz: Tasarımıyla öne çıkan, kalitesiyle güven veren yenilikçi ve yaratıcı bir marka olmak ve karlı bir
şekilde varlığımızı sürdürmektir.
Şirketin vizyon ve misyonu çalışanlarla paylaşılmıştır. Şirketin vizyon ve misyonuna uygun olarak; yöneticiler
tarafından oluşturulan strateji ve yıllık şirket hedefleri Yönetim Kurulu tarafından onaylanmakta, çalışanlarla
paylaşılmakta ve hedefe ulaşma derecesi aylık Yönetim Kurulu toplantılarında değerlendirilmektedir.
Kalite Politikamız: Kalitenin çok yönlü bir süreç olduğu bilinciyle, müşteri memnuniyetini tam sağlamak üzere;
istenen kalitede, sağlıklı bir çevrede, güvenli bir ortamda, minimum maliyette ürünler üretmek temel
politikamızdır. Bu politikanın tam uygulanabilmesi için; sürekli iyileştirilen bir Kalite Yönetim Sisteminin etkili
ve sürekli bir eğitimin, teknoloji üstünlüğünün, verimliliğin, tüm çalışanların katılımı ile sağlanmasının şart
olduğunu biliyor ve taahhüt ediyoruz.
21- Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
Finansal Riskler
Şirketimizde Risk Yönetim ve Takip Sistemi oluşturulmuş ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Şirketimizde, risk yönetimini etkin gerçekleştirmek amacıyla haftada bir gün Genel Müdür ile Mali İşler
ve Pazarlama/Satış bölümlerinin sorumlularının katılımıyla “Finansman” toplantısı yapılır. Kurula Genel
Müdür başkanlık eder. Bu haftalık toplantıda Şirketin mali performansını değerlendirmenin yanı sıra
Şirketin ticari ve finansal riskleri değerlendirilir.
Özellikle alacak riski yönetiminde ne tür finansal enstrümanlar kullanılacağı, müşteri bazında risk
seviyeleri değerlendirilir.
Finansal borç ve alacakların vade yapıları birbirine uygun olarak düzenlenmekte, herhangi bir vade
uyumsuzluğuna izin verilmemektedir.
Şirketin net döviz pozisyonu takip edilerek kur riski taşımaması sağlanır.
Diğer Riskler
Deprem, sel baskını gibi doğal afetlere karşı “Acil Eylem Merkezi ve Yönetim Sistemi” oluşturulmuş
olup, gerekli ekipmanı içeren acil eylem konteynerleri bulunmaktadır. Periyodik toplantılar yapılarak,
Acil Eylem Durum Planında gerekli revizyonlar yapılır.
Ak-Al; fabrikalarında oluşabilecek risklerin çalışanların sağlıklarına ve güvenliklerine, işyerimize ve
çevreye herhangi bir tehlike oluşturmayacak şekilde kontrol altında tutulmalarının izlenmesini sağlamak
amacıyla “İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Kurulu” bulundurmaktadır. Fabrikalarımızda İşçi Sağlığı ve İş
Güvenliği Mühendisi mevcuttur. Kurulumuz yedi kişiden oluşmakta, fabrikamızın iç yönetmelik ve risk
değerlendirmelerini oluşturmaktadırlar. İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Kurulu her ay düzenli toplanarak
84
gerekli kararları almaktadır. Ayrıca yangın röle ekipleri oluşturulmuş olup, gerekli kontroller sözleşmeli
firmalar tarafından yapılmaktadır.
22- Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları
Şirket yöneticilerinin görevleri yazılı iş çerçeveleri ile belirlenmiş olup yapılan görev değişikliklerine göre
devamlı güncellenmektedir. Şirket yönetim kurulunun yetkileri ana sözleşmede belirlenmiştir. Yöneticilerin
yetkileri imza sirküleri ile belirlenmektedir.
23- Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Şirket yönetim kurulu üyelerini bilgilendirmek ve iletişimi sağlama görevini Yönetim Kurulu Başkanının
sekreterliği yapmaktadır. Şirketin ana sözleşmesinde belirlenen yetkiler çerçevesinde Yönetim Kurulu
faaliyetlerini icra etmekte olup bugüne kadar tüm kararlar oybirliğiyle alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin
ağırlıklı oy hakkı veya veto hakkı yoktur.
24- Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı
Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddeleri gereğince Genel Kurul’da Yönetim Kurulu üyelerinin rekabet
etme yasağı kaldırılmış olup bugüne kadar hiçbir Yönetim Kurulu üyesinin şirketle rekabetinden dolayı bir çıkar
çatışması oluşmamıştır.
25- Etik Kurallar
Tüm Ak-Al çalışanları 57 yıllık geçmişi olan büyük bir grubun parçası olarak; devralmış olduğu kurum
kültürünün ana öğeleri olan Dürüstlük, Güven, Hesap Verebilirlik, Şeffaflık ve Müşteri Memnuniyeti
kavramlarını çok iyi bir şekilde benimsemiş olup uygulamaktadırlar.
İnsan Kaynaklarının yeniden yapılandırılması çalışmaları sırasında Ak-Al Ortak Yetkinlikleri belirlenmiş,
Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve çalışanlara duyurulmuştur. Buna göre Ak-Al çalışanlarının ortak
yetkinlikleri şöyledir:
Dürüstlük: İnsan ilişkilerimizde yalın, açık ve empatik davranırız.
Değişime Açıklık: Yeni girişimlere ve yapılanmalara önayak olmaya çalışırız.
Yargı: Kararlarımızı mantıklı, gerçekçi ve ahlaki açıdan tutarlı bilgiler doğrultusunda alırız.
Çözüm Üretme: Çözümlerimizi veri ve gerçeklere dayandırarak belirleriz.
Aktif Dinleme: Dikkatle dinler ve doğru anladığımızdan emin olmak için doğru soruları sorarız.
Takım Çalışması: Takım içinde uyum, dayanışma ve işbirliğine dikkat ederiz.
Tutarlılık: Ahlaki ve hukuksal konularda prensiplerimize bağlı kalırız.
Enerji: İşimize daima dinamizm ve bağlılıkla yaklaşırız.
Takip: Ortak belirlenen hedefler elde edilinceye kadar işimizi sahipleniriz
85
26- Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Şirket Yönetim Kurulunda denetimden sorumlu iki üyeden oluşan Denetim Komitesi, mevcuttur. Denetim
komitesi her üç ayda bir mali tabloları onaylayıp yönetim kurulunun görüşlerine sunar.
27- Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar
Şirket Yönetim Kuruluna sağlanan maddi haklar şirket ana sözleşmesinde yazılıdır. Şirket ana sözleşmesinin 7.
maddesine göre her yıl genel kurulda tespit edilen aylık ücretler ile yine ana sözleşmenin 25/4 maddesindeki safi
kârdan %2,5 nispetinde temettü, SPK mevzuatına göre dağıtılan kârdan ayrılır ve ödenir.
28- Üst Yönetim
Cengiz TAŞ (Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür)
Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği Bölümünde lisans eğitimini tamamlamıştır. 1991 yılından itibaren
Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.’de çalışmaktadır. Toplam 22 yıl sektör tecrübesi bulunmaktadır. İngilizce ve
Fransızca bilmektedir.
Murat İnceoğlu B.S.c-M.phil. (Genel Müdür Yardımcısı – Kalite ve Teknik)
Leeds Üniversitesi, Tekstil Bölümü, Textile Process Engineer - B.Sc - mezunudur. “The Identification Of
Spinning Different Textile Fibres in Open End Spinning” araştırma konusu ile Leeds Üniversitesi Tekstil
Bölümünde Master eğitimini - M.Phil. Degree - tamamlamıştır. 1981 yılından itibaren Ak-Al Tekstil Sanayii
A.Ş.’de çalışmaktadır. Toplam 29 yıl sektör tecrübesi bulunmaktadır. İngilizce bilmektedir.
Fethi Baytan (Genel Müdür Yardımcısı – Satınalma ve Sistem Geliştirme)
1988 yılında Boğaziçi Üniversitesi Bilgisayar Mühendisliğinden mezundur.2000 yılından itibaren Ak-Al Tekstil
Sanayii A.Ş.’de çalışmaktadır. Toplam 22 yıllık tecrübesi bulunmaktadır. İngilizce ve Fransızca bilmektedir.
Veysi Küçük (Genel Müdür Yardımcısı – Mali ve İdari İşler)
İstanbul Üniversitesi, İşletme Fakültesi İngilizce İşletme Bölümünden mezunudur. 2008 yılından itibaren Ak-Al
Tekstil Sanayii A.Ş.’de çalışmaktadır. Toplam 11 yıl Finans tecrübesi bulunmaktadır. İngilizce bilmektedir.
Emre Akalın (Genel Müdür Yardımcısı – Kumaş Satış ve Pazarlama)
İ.T.Ü. Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun olmuştur. Aksu’da 2006 yılında Satış ve Pazarlama Direktörü
olarak göreve başlamış olup birleşme sonrası görevini Kumaş satış ve pazarlamadan sorumlu genel müdür
yardımcısı olarak sürdürmektedir. Emre Akalın 16 yıldır aktif olarak satış ve pazarlamada görev yapmaktadır.
İngilizce bilmektedir..
Serhan Belener (Genel Müdür Yardımcısı Vekili – İplik Satış ve Pazarlama)
Boğaziçi Üniversitesi Uluslararası Ticaret bölümünden mezunudur. 2004 yılından itibaren Ak-Al Tekstil Sanayii
A.Ş. de çalışmaktadır. . Toplam 10 yıl sektör tecrübesi bulunmaktadır. İngilizce ve Fransızca bilmektedir.
Saygılarımızla,
08.03.2010
AK – AL TEKSTİL SANAYİİ ANONİM ŞİRKETİ
RAİF ALİ DİNÇKÖK
Yönetim Kurulu Başkanı
CENGİZ TAŞ
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
86

12 Aylık

Transkript

Benzer belgeler

Türkiye Üniversite Sporları Federasyonu

Aralık 2014

Yeni Türk Ticaret Kanununa Göre Finansal

buradan - Anadolu Hayat Emeklilik

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklık Ünvanı : Uyum Gıda

BB-SIRA-26: "İŞ-LOG 5-9 Aralık 2005.doc"

Sayı:65 - İTÜ Uçak ve Uzay Bilimleri Fakültesi