09.12.2015

p
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
09.12.2015
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
08.12.2015
Bakış Açısı
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
73.101
89.595
3.0458
1,0896
1.074
40,33
-1,09
-1,05
0,27
0,53
0,24
-0,81
BÜYÜK İKRAMİYE 100 MLN$
TCMB 2016 Para ve Kur Politikası sunumu 10.30’da yapılacak olup, döviz satım
ihale tutarı 2014 yılının Ocak ayında her gün için minimum 100 milyon ABD
doları olacaktı.
Bankalararası piyasada 2,0976’dan başlayan Dolar/TL MB Başkanı açıklamaları
sonrası 2,0800 TL’nin altına gerilemişti.
2014 para ve kur politikası raporunda aşağıdaki noktalara dikkat çekilmişti.
1. Yıl sonuna kadar en az 3 mlr$ dolar döviz likiditesi sağlanacaktı.
09.12.2015
USD/TL
2,9120
EUR/USD
1,0861
Tahvil (14.06.2017)
%10,59
BRENT 42,70
Dış Piyasalar
08.12.2015
2,9082
2.Enflasyonun yıl sonunda %7'nin biraz üzerinde gerçekleşmesi mümkün.
3.ROK'lar kademeli artırılacak,
1,0911
%10,82
40,78
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
17.568
2.064
-0,92
-0.55
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
5.098
10.674
6.135
19.492
-0.07
-1.95
-1.42
-1.04
-1.89
3.470
Vadeli Piyasalar
09.12.2015
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,31
0,23
2,22
Bizi takip etmek için
4. ZK düzenlemesinde sadeleştirme yapılacak, bu şekilde piyasaya 1 milyar dolar
sağlanacaktı.
5.TL veya yabancı para zorunlu karşılıklarla ilgili değişiklik gündemde değildi.
5.Reel efektif döviz kurunun 107'de, TL'de değerlenme için alan var" diyen Başçı,
"Orta-uzun vadede reel efektif kur tahminimiz 117-122 aralığını koruyor
açıklamasında bulunmuştu.
%3 ÜZERİ BÜYÜME GARANTİ
Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre
%4,6 arttı. Sanayi üretimi arındırılmamış verilerle aylık yüzde 12,3, yıllık yüzde
14,7 arttı.
 Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi, Eylül'de geçen yılın
aynı ayına göre %2.8 artarken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış
sanayi üretimi bir önceki aya göre değişiklik göstermemişti.
 Hatırlayacak olursak %3.3 beklenen TR 2.Çeyrek GSYH verisi %3.8
olmuştu.
 %1.6 beklentinin üzerinde %2.3 artan 2015 1Ç GSYH büyümesi %2.5’e
revize edilirken,
 Şimşek: 2015 büyümesi % 3'ün üzerinde olacak.
Piyasa Beklentisi
 73000-72600 bandında piyasayı

Veri Gündemi




TCMB, "2016 Para ve Kur Politikası"
10.30 İhraç edilen eurotahvillerin
teminata kabulündeki oranları kademeli
olarak artırabilecekti
Almanya Ekim İhracat 09.00 önc y/y
%4.4, ABD Ekim Toptan Stoklar 17.00
bek %0.2 önc %0.5
EIA Petrol Stokları önc 1,2 mln
Irak Başbakanı Türk Askerinin
K.Irak'tan Çıkarılması İçin NATO’yu
Göreve Çağırdı
tepki amaçlı alım yönünde izlemenin daha
doğru bir strateji olacağını düşünüyoruz.
73800-74200 tepkide öncelikli direnç bandıdır.
Brent Petrol 1995-2015 (Bloomberg)


Brent satış baskısının devamında ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 39.4436.40$ bandına yöneldi.
Petrol fiyatlarındaki 10 dolarlık düşüş Türkiye'nin cari açığını 5 mlr$
kadar daraltabiliyordu.
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar







USD/TRL Dün 2.9244 gören dolarda haftalık
bazda 2.9346-2.9362 direnç konumuna geldi.
Bu bandı geçemeyen tepkiler satış yönünde
izlenebilir. ABD Ekim açık iş verisi 5.540 mn
beklenti 5.383 mn oldu. Eylül'de (JOLTS) açık
iş sayısı 5.53 milyonla 2. en yüksek seviyeye
ulaşmıştı. ABD Ağustos açık iş verisi 5.370 mn
olarak, Temmuz açık iş verisi 5,753 mn ile 5.3
mn beklentinin üzerinde gerçekleşmişti (5.668
m revize rakam). ABD haftalık işsizlik
başvuruları Mart ayından beri 300,000
seviyesinin altında.
Euro Bölgesi %0.4 büyüme sonrası üçüncü
çeyrekte % 0.3'te büyüdü. 2016 ECB büyüme
beklentisi %1.7’di.
Endonezya 7 yıl sonra yeniden OPEC'e üye
oldu.
ABD/Kerry: Suriye için uluslararası toplantı
Newyork’ta 18 Aralık’ta yapılacak.Air
Canada, İstanbul'u köprü olarak kullanacak.
Irak Kürt Bölgesel Yönetimi (IKBY) Başkanı
Mesut Barzani, Ankara'ya resmi ziyaret
düzenleyecek.
Morgan Stanley 1200 çalışanını işten
çıkaracak.Avrupa’da hisse senetleri madencilik
şirketleri öncülüğünde değer kaybederken,
BHP %5.5, Rio Tinto %8.4 düştü; ASE endeksi
%4.4 düşerken Piraeus Bank SA ve National
Bank of Greece SA %20 değer kaybettiler.
Çin Kasım TÜFE %1,5 ile beklentilerin hafif
üstünde geldi. Çin MB’sı Yuan’ın referans
kurunu 2011’den bu yana en düşük seviyeye
indirdi (%0,1 düşüşle 6,414’e indirdi).
09.12.2015
Şirket Haberleri
GALATASARAY Divan Kurulu Aralık ayı Olağan Toplantısı 13.30
SAHOL: Carrefoursa’da önümüzdeki dönemde satın almaların olacağına yönelik
sinyaller verirken, çimentoda yurtıdışı alımlar planlandığını, Enerjisa’yı kısa
sürede halka arza hazır hale getirmeye çalıştıkları, birkaç şirketin halka arzı için
çalıştıkları, bu planların bir kaç yıl içinde gerçekleştirilmesinin hedeflendiği
belirtildi.
ASELS ile bir yurtdışı müşteri arasında “Gece Görüş Sistemleri” satışına ilişkin
olarak toplam bedeli 16.958.550 $ tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.
Teslimatlar 2016 yılında gerçekleştirilecektir.
BIMAS hissedarı Abdulrahman El Khereiji Kurul kaydında olan ancak Borsada
işlem görmeyen statüde 1.518 bin TL nominal tutarlı hissenin (sermayenin
%0,50’si) Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla MKK’ya başvurdu
KAPLM DS Smith'e ait olan 5.833.245,82 TL Nominal değerdeki hisselerin
Çukurova Investments N.V'ye devredilmesi ile ilgili Rekabet Kurumu onayı
alınmıştır.
TÜRK HAVA YOLLARI (THY) Kuzey Irak hava sahasının kapatılması nedeniyle
bugün ve yarın planlanan bazı seferleri iptal etti. Rusya ile yaşanan olumsuzlardan
dolayı Türk Hava Yolları,bu ülkeye seyahat edecek yolcular için bir duyuru
yaparak bilet iptal işlemleri ve güzergah değişikliklerinde faydalanabilecekleri yeni
haklarını duyurdu.
BORSA İSTANBUL Paydaşları Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası’na Pay
Devrini Onayladı.
VİOP Döviz Opsiyon Sözleşmeleri Webinarı 10 Aralık 2015 tarihinde
gerçekleştirilecektir
AKFEN bağlı ortaklıklarından Russian Hotel Investment BV (RHI), ve Hotel
Development Investment BV (HDI) ile Credit Europe Bank arasında mevcut
kredilerin refinansmanında kullanılmak üzere toplam 44.000.000 Avro tutarında 2
yılı ana para geri ödemesiz 10 yıl vadeli kredi sözleşmeleri imzalanmıştır.
HALKB, HLGYO’da 0,99 TL/hs fiyattan 500.000 adet alış işlemi
gerçekleştirmiştir. Bu işlemle HLGYO sermayesindeki HALKB payı %78,68'e
yükselmiştir.
Ekonomi Haberleri









Yarın TCMB Ekim cari işlemler dengesi ile TR 3. çeyrek büyüme verisi açıklanacak olup, Eylül ayında 27 mln dolar açık vermesi
beklenen cari denge 95 mln dolar ile 2009 Ekim'den bu yana ilk kez fazla vermişti. 2015 Eylül –40,569. 2014 Ara –46,5. Ağustos'ta
cari açık -163 mn dolar ile Ekim 2009'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. 2014 Ekim Kasım Aralık rakamlarının: -2,310
–5,794 -6,904 milyon ABD Doları olduğunu, son aylarda iyileşmenin etkisini olumlu anlamda hissettireceğini düşünüyoruz.Foreks
anketinde beklenti 263 mln$ açık. En yüksek beklenti 300 milyon dolar fazla olurken, en düşük beklenti ise 800 milyon dolar açık.
AA Finans Beklenti Anketi'ne göre ekonomistler büyümenin 2015 yılı 3. çeyrekte yüzde 2,7 olmasını bekliyor.
Reform paketinden üretim ve sanayileşmeye destek çıkacak. Başbakan Davutoğlu'nun perşembe günü açıklaması beklenen yeni
reform paketinin temelini yerli sanayi oluşturacak. Tarsus’ta 10.5 mlyr $’lık yatırımla iki doğalgaz deposu kuruluyor.
İran'dan, teknik yetersizlik nedeniyle Türkiye'ye doğal gaz ihracatını artıramayacağı açıklaması yapıldı (Dünya).
Merkez Bankası'nın 5 üyesi değişiyor. PPK'nın 2 üyesi hariç tamamı yenilenebilecek.Habertürk Gazetesi'nden Ahmet Kıvanç'ın
haberine göre, Başçı'nın görev süresi 19 Nisan 2016 tarihinde sona erecek. Hükümet Nisan ayında yapılacak Merkez Bankası Genel
Kurulu'nda yeniden atama yapmadığı takdirde, Başçı ile birlikte Merkez Bankası yönetiminde de önemli ölçüde değişikliğe gidilecek.
Başçı tekrar atanmazsa yeni seçilecek başkan, birlikte çalışabileceği kendi ekibini oluşturabilecek (FRT).
Borsa İstanbul Genel Müdürü Dinç, önümüzdeki dönemde ruble/TL opsiyonlarını vadeli işlemlerde hizmete açacaklarını söyledi.
Otomotivde sanayi üretimi Ocak-Kasım'da yüzde 17 artışla 1.23 milyon adete yükselerek rekor kırdı. OSD'nin yıl sonu üretim hedefi
1.325-1.35 milyon, ihracat hedefi 950,000-970,000 adet aralığında bulunuyor.
1.325-1.35 milyon, ihracat hedefi 950,000-970,000 adet aralığında bulunuyor.
Başbakan Yrd. Şimşek: “vergide başta gayrimenkul olmak üzere belli alanlarda çok büyük istisnalar var, bunlar düzeltilecek”
(kurumlar vergisinden muaf olan GYO sektörü ıcın olumsuz görüyoruz); BES'e %25'lik destek bütçede çok önemli bir kaleme ulaşmaya
başladı(şimdilik %25 devlet desteği devam edecek); maliye politikasındaki güçlü duruş devam ederse para politikasında bir miktar
alan açılıyor; AB yeniden önemli bir çıpa olacak” (AB ekonomisindeki iyileşmeleri bu bölgeye ihracat yapan şirketler açısından
olumlu buluyoruz) açıklamalarında bulundu.
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
09.12.2015
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,09 azalışla 73101 (2014 Ara 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,3 milyar TL.




73000,72600 ; 71776 –70835 aylık bazda sonraki destekler.
Yatay bandın yukarı sonlanması için 74678 geçilmeli. 75100-75400 sonraki direnç bandıdır.
10-22 günlük ortalamalar 74827-76663 satışlar görülebilir.
Olası 77767 üzerinde 78100 sonraki direnç seviyesidir (81000’den başlayan düşüşte endeksin tepki verdiği seviye)
Max
77,766
77,766
Min
74,824
74,824
Fark
4760
7702
Fib(%)
1.618
2.618
Hedef
73,006
70,064
BIST100
Bilgi Notu
Hisse
GARAN
BIMAS
PETKM
SISE
Kapanış
Destek
Direnç
7.31
53.25
4.45
2.90
7.26
52.65-52.50
4.40
2.85
7.45-7.46 7.55-7.62
53.85-54.35 55.10
4.53-4.56
2.94-3.00
Not
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
09.12.2015
İç Borç Ödemeleri 2015 Kasım Ayı İhraç Takvimi
Sgmk & Faiz
14 Haziran 2017 vadeli tahvil %10.79-10.86
bandında
hareket etti.
li

Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
4,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Haftalık bazda belirttiğimiz %10.95 üzerinde
11.15-11.25% fırsat yaratabilir.

15.12.2015 5 yıl ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu ihaleler yapılacak.

Ocak ayında toplam 16,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık
toplam 13,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

BDDK, repo ve ters repo işlemlerine ilişkin usul ve esasları
belirleyen yönetmelikleri yayımlandı (aracı kurumlar ve bankalar).
Geri çekilmelerde 22-200 gnlk ortalamalar
%10.49-10.35’dedir.
%0.62 beklenen Kasım TÜFE %0.67 olarak
gerçekleşirken, yıllık TÜFE %7.58’den %8.10
seviyesine yükseldi.

MB yıl sonu tahmini %7,9.

Geçen sene Aralık rakamının tahminin
tutmasını zorlaştıracağını düşünüyoruz.

TÜFE Aralık rakamının -0.63% gelmesi
gerekir.

%7.5 repo FED faiz kararı ile birlikte
ortalama fonlamaya yönelebilir.
Viop Endeks Kontratı
Vadeli İşlemler
91550-92000’i geçemeyen endeks dün 90000’e
kadar geri çekildi.

İşlemler 09:10gerçekleştirilir.
Saatlik grafikte 91550
ara dirençler...
91900-92000 92400

BISTECH sistemi devreye alım tarihi olarak duyurulan 30/11/2015
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere;
Tepkide 92750 üzerinde kalıcılık referans
alınabilir.

Mini BIST 30 Endeks Opsiyon Sözleşmeleri 09:10 - 17:45 saatleri
arasında tek bir seansta gerçekleştirilir.
10 günlük ortalama 92468, 93875 satış
denenebilir.
22 günlük ortalama 95032,
Haftalık bazda 96000-96725 dirençler.
Satış baskısının devamında 89950,
88800,
88075, 87150-87000
desteklerdir.
kuvvetli
sonraki
17:40
saatleri
arasında
tek
bir
seansta
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
09.12.2015
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.