Günlük Bülten

Günlük Bülten
05.02.2009
İMKB - Endeksler
GÜNDEM'DEN BAŞLIKLAR
Değişim
(%)
Kapan ış
Endeks
IMKB 100
26.141,06
1,88
IMKB 30
33.867,34
2,04
IMKB SINA İ
19.406,69
2,63
IMKB H İ Z M E T L E R
23.489,28
0,84
IMKB MAL İ
35.965,61
1,98
· Firma yükümlülükleri yüzde 33,5 arttı.
· JP Morgan: “TCMB'nin faiz indirimleri sürecek” · MB: Enflasyonda düşüş sürecek.
· TL, Ocak'ta TÜFE-ÜFE bazında değer kaybetti.
Firma yükümlülükleri yüzde 33,5 artt ı. Merkez Bankas ının Finansal Kesim D ışındaki
Firmaların Döviz Varl ık ve Yükümlülüklerine ili şkin verilere göre, firmalar ın 2008 y ılın ilk dokuz
ayında döviz varl ıkları bir önceki y ılın aynı dönemine göre yüzde 19,6 artarak 87 milyar 8 milyon
dolara ç ıktı. Firmaların döviz varl ıkları 2007 yılının ilk dokuz ay ında 72 milyar 722 milyon dolar
idi. Ayn ı dönemde, firmalar ın döviz yükümlülükleri yüzde 33,5 yükselerek 129 milyar 714 milyon
dolardan 173 milyar 144 milyon dolara ç ıktı. Böylelikle 2008 y ılının ilk dokuz ay ında net döviz
pozisyon aç ığı yüzde 51,1 artarak 56 milyar 993 milyon dolardan 86 milyar 136 milyon dolara
yükseldi.
İMKB - 100
JP Morgan: “TCMB'nin faiz indirimleri sürecek ” JP Morgan taraf ından yay ınlanan raporda
Türkiye'de aç ıklanan Ocak ay ı enflasyonuna ili şkin de ğerlendirmelere yer verilerek dü şüş
trendini sürdüren enflasyon oranlar ının TCMB'nin faiz indirimlerine devam etmesine imkan
sağladığı ifade edildi. JP Morgan' ın raporunda şöyle denildi: “Ocak ay ı enflasyon oranlar ı
enflasyonist bask ıların azald ı ğ ı yönündeki görü şleri do ğr ulayan bir i şa r e t o l d u v e p a r a
politikaların d a g e v şeme beklentimizi destekledi. Bizim görü şü m ü z e g ö r e T Ü F E a r t ışının
beklentilerin üzerinde olmas ı büyük ölçüde yüzde 1.5 oran ın d a a r t a n g ıda fiyatlar ından
kaynakland ı. Kurum olarak g ıda fiyatlar ında bu ölçüde bir art ış yaşanmasını bekliyorduk. Ancak
bunun geçici bir art ış olduğunu dü şünüyoruz. İç talepte ya şanan gerileme ve enerji fiyatlar ının
düşük seviyesi dezenflasyon sürecinin güçlü olmas ını sağlıyor. İç talepte ya şanan gerileme
kendini en belirgin şekilde gösteriyor. Ocak ay ında kira fiyatlarındaki enflasyon yüzde 11 ile tüm
zamanlar ın en dü şük seviyesine geriledi. Önemli bir geli şmede döviz fiyatlar ındaki yükseli şten
kaynaklanan enflasyonist bask ıların azalm ış olması ile ya şandı. Öte yandan ÜFE'de gözlenen
yüzde 0.2 oran ındaki art ışa kar şın imalat sektörü fiyatlar ında yüzde 0.3 oran ında bir dü şüş
yaşanması maliyet enflasyonunun da ılımlılaştığını gösteriyor ”
İMKB - İstatistikler
En Çok Artanlar
Kapan ış (TL)
Değişim (%)
BUCIM E
5,50
19,57
MYZYO E
0,69
15,00
GEDIZ E
0,50
11,11
BJKAS E
1,70
10,39
INFYO E
0,46
En Çok Dü şenler
9,52
Kapan ış (TL)
YYGYO E
Değişim (%)
0,44
- 10,20
ISATR E
17.205,00
- 10,02
ALCTL E
1,10
- 9,84
EVNYO E
0,91
- 8,08
INTEM E
2,78
- 6,71
İşlem Hacmi En Yüksekler
Hacim (TL)
GARAN E
234.056.407
ISCTR E
74.856.178
AKBNK E
45.758.694
VAKBN E
40.644.814
EREGL E
37.647.138
DÜNYA BORSALARI
Kapan ış
Endeks
Değişim
(%)
DOW JONES IND.
7.956,66
- 1,51
C A C - 40
3.060,27
2,61
DAX
4.492,79
2,69
FTSE - 1 0 0
4.228,60
1,58
BOVESPA
40.108,24
0,91
NASDAQ
1.521,56
0,35
NIKKEI -225
7.949,65
- 1,11
SERMAYE ARTIRIMI VE
TEMETTÜ ÖDEMELERİ
Hisse
TAVHL
Tarih
Oran (%)
30.01.2009
50,00
Tanım
Bedelli
MB: Enflasyonda dü şüş sürecek. Merkez Bankas ı, TÜİK taraf ından aç ıklanan enflasyon
verileri sonras ı, Ocak Ay ı Fiyat Gelişmelerine ilişkin değerlendirmede bulundu. TCMB'den yap ılan
açıklamada, Ocak ay ında tüketici fiyat endeksinin yüzde 0,29 oran ında artt ı ğ ı v e y ıllık
enflasyonun yüzde 9,50'ye geriledi ği anımsatıldı. Değerlendirmede; döviz kurundaki hareketlerin
kısa dönemli etkilerinin büyük ölçüde s ınırlı kaldığının g ö zlendiği , p e t r o l v e d i ğer emtia
fiyatlarındaki geli şmelerin enflasyondaki a şağı yönlü e ğilimi desteklemeye devam etti ği bildirildi.
Diğer yandan sezon indirimlerinin erkene al ınması nedeniyle Aral ık ay ında tarihsel ortalamalara
kıyasla daha belirgin bir dü şüş gösteren giyim fiyatlar ının Ocak ay ında kısmi bir düzeltme yaptığı
ortaya konurken, bu geli şmenin, Ocak ay ında temel enflasyon göstergelerini geçici olarak
olumsuz etkiledi ği vurguland ı. Öte yandan, hizmet fiyatlar ı yıllık art ış hızındaki yava şlamanın
beklendiği gibi belirginle şmesinin, enflasyonun ana e ğiliminin aşağı yönlü oldu ğuna işaret ettiği
kaydedildi. Merkez Bankas ı bu çerçevede de, önümüzdeki dönemde enflasyonun kademeli
olarak dü şüşünü sürdürmesinin beklendi ğini aktardı.
TL, Ocak'ta TÜFE -ÜFE baz ında de ğer kaybetti. Türk Liras ı (TL) Ocak ay ında, Tüketici
Fiyatları Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyatlar ı Endeksi (ÜFE) baz ında de ğer kaybetti. Merkez
Bankas ı verilerine göre, 1995=100 bazl ı reel efektif döviz kuru endeksi, Kas ım ayında bir önceki
aya göre, TÜFE baz ında yüzde 1,7 azalarak 168,2'den 165,3'e; ÜFE baz ında da yüzde 2,6 de ğer
kaybederek 137,8'den 134,2'ye geriledi. TL'nin de ğeri, küresel ekonomik krizin ç ıktığı Eylül
ayından bu yana TÜFE baz ında 13,9, ÜFE baz ında da yüzde 17,2 oran ında geriledi. TL'nin değeri
ise Ocak ay ı itibariyle bir y ılda TÜFE baz ında yüzde 13,4, ÜFE baz ında ise yüzde 15,2 azal ış
gösterdi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
Güneş Sigorta'n ın 2008 y ılı toplam prim üretimi 709.62 mln TL oldu. Güneş Sigorta,
geçen y ıl toplam prim üretiminin 709,62 milyon lira olarak gerçekle ştiğini aç ıkladı. Şirketin
İMKB'ye yapt ığı açıklamaya göre, hayat d ışı toplam prim üretimi 709,29 milyon lira olurken, en
büyük bran şı 355,45 milyon liral ık prim üretimiyle oto kaza sigortalar ı oluşturdu.
Otomotiv üretim ve ihracat ında 2009'da %25 gerileme bekleniyor. Otomotiv Sanayi
Derne ği (OSD), global ekonomik kriz nedeniyle bu y ıl otomotiv sektöründe üretim ve ihracat ın
geçen y ıla göre yüzde 25 gerilemesinin beklendi ğini aç ıkladı. OSD verilerine göre, otomotiv
sektöründe 2008 y ılında toplam ta şıt arac ı ihracatı, 2007'ye göre yüzde 11 art ışla 910,270 adet
olarak gerçekle şti. Toplam ta şıt aracı üretimi ise 2008'de, May ıs ayına kadar devam eden üretim
artışının etkisiyle, 2007 y ılına göre yüzde 4.3 artarak 1,147,110 adede yükseldi. OSD'nin
"Otomotiv Sanayi 2008 y ılı Değerlendirme Raporu"nda yer alan gelecek beklentilerine göre,
Türkiye otomotiv pazar ının bu y ıl yüzde 20 daralmas ı bekleniyor. Yat ırımların ve buna ba ğlı
olarak büyümenin 2009 y ılın d a d a h a d a y a v a şlayacak olmas ından, özellikle ticari araç
satışlarının önemli oranda etkilenece ğine dikkat çekilen raporda, en iyimser tahminle 2009 y ılının
son çeyre ğinde az da olsa bir canlanma ya şanabilece ği belirtildi.
Dikkat: Burada yer alan yat ırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yat ırım dan ışmanlığı kapsamında de ğildir. Yat ırım dan ışmanlığı hizmeti; arac ı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile mü şteri aras ında imzalanacak yat ırım dan ışmanlığı sözle şmesi çerçevesinde sunulmaktad ır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum
ve tavsiyede bulunanlar ın ki şisel görü şlerine dayanmaktad ır. Bu görü şler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayan ılarak yat ırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar do ğurmayabilir.
AJANDA
Tarih
Tanım
TCMB Beklenti Anketi Şubat I.
HİSSE SENETLERİ PİYASASI
IMF program ına yönelik güçlü beklenti zay ıflasa da, görü şmelerden ç ıkacak sonuç beklenmeye
AJANDA
Tarih
HİSSE SENETLERİ PİYASASI
Tanım
IMF program ına yönelik güçlü beklenti zay ıflasa da, görü şmelerden ç ıkacak sonuç beklenmeye
devam ediliyor. Yurtd ışında ise ABD'de canland ırma paketine yönelik de ğişiklik önerileriyle ilgili
gelişmeler izleniyor. Öte yandan dün ABD'de özel sektör istihdam verisi 530 bin azal ış
beklentisine kar şın, 522 bin azal ış olarak gerçekle şti. Yurtdışı endekslerde yukar ı yönlü hareket
ağırlık kazan ırken; İMKB'de de toparlanma çabalar ı devam etti. 26 bin seviyesinin üzerini test
eden bile şik endeks, günü 481 puan (yüzde 1,88) art ışla 26.141 puandan tamamlad ı. Gün
sonunda 938 milyon TL i şlem hacmi olu ştu. Bugün endekste kar satışlarının ağırlık kazanmas ı ile
TCMB Beklenti Anketi Şubat I.
09.02 Dönem, Ocak Hazine Nakit Dengesi,
Aral ık Sanayi Üretim Endeksi
Ocak 2009 Kapasite Kullan ım
10.02 Oran ı, Aral ık 2008 Ödemeler Dengesi
TAHVİL-BONO, REPO, TL
Ortalama Bile şik
(%)
Aktif Ka ğıtlar
25.500’e doğru gevşemenin ya şanabilece ğini düşünüyoruz. Önceki (%)
TRT031110T10
15,16
15,39
TRT230610T13
15,04
15,29
TRT071009T51
13,48
13,45
Destek
TL
$
TRT031110T10
:
:
25.000
1.53
Direnç 23.500
1.44
19.500
1.20
TL
$
:
:
27.000
1.66
DÜN ÖNERİLEN HİSSE SENETLERİNİN PERFORMANSLARI
Senet
En
En
Dünkü
Yüksek Düşük Fiyat
Önceki
Fiyat
32.800
2.01
BUGÜN ÖNERİLEN HİSSELER
Getiri
(%)
29.400
1.80
Senet
Destek
Direnç TAHVİL BONO, REPO, TL, DÖVİZ PİYASALARI
Eurobond
Fiyat
1 5 / 0 1/ 2 0 3 0
143.000,00
1 4 / 0 2/ 2 0 3 4
7,70
93.750,00
8,61
Ortalama Bile şik
(%)
Para Piyasas ı
Overnight Repo
7 Gün. Repo
Interbank
İstanbul Menkul K ıymetler Borsas ı (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasas ı Kesin Al ım Sat ım Pazar ında
işlem gören 3 Kas ım 2010 vadeli tahvilin dün, ayn ı güne valörlü bile şik faizi, önceki günkü
kapanışa göre 0,26 puan azalarak yüzde 15,16'ya geriledi. Bu tahvilin basit getirisi de yüzde
16,01'den kapand ı. Bu kağıdın önceki günkü kapan ıştaki basit getirisi yüzde 16,30, bileşik getirisi
yüzde 15,42 olmu ştu. Bankalararas ı piyasada dolar kotasyonlar ı, alışta en dü şük 1,6310 TL, en
yüksek 1,6330 TL, sat ışta en dü şük 1,6370 TL, en yüksek 1,6420 TL seviyesindeydi. Uluslararas ı
piyasalarda euro -dolar paritesi 1,3071 -1,2813, yen -dolar paritesi ise 89,70 -88,84 band ında
seyretti.
Getiri (%)
Önceki (%)
13,00
13,00
13,00
12,99
12,65
15,00
ULUSLARARASI PİYASALAR
DÖVİZ
MB
Döviz Al ış
Değişim
(%)
TL
Amerikan Dolar ı
1,6311
- 0,46
Euro
2,1082
0,22
Çapraz
Kurlar
Değişim
(%)
Dün
EUR/USD
USD/JPY
1,2925
0,69
89,1
- 0,48
ALTIN
Dün
Altın
USD/Ons
Değişim (%)
902,80
- 0,13
YATIRIM FONLARI
Yat. Fonlar ı Endeksi
Dün
Değişim
(%)
A Tipi Fon
Endeksi
364.280,00
0,70
B Tipi Fon
Endeksi
1.289.906,00
0,04
Ziraat Fonlar ı
Fiyat
TL
Getiri
(%)
ZRY FONLARI
(A) De ğ. Fon
0 , 0 5 6 8 2 4 256,15
(B) De ğ. Fon
32,258776
(B) Likit Fon
102,768842
12,78
9,94
(B) Tahvil - Bono Fonu 1 1 2 , 1 7 7 3 4 6
18,88
TCZB FONLARI
(A) De ğ. Ba ş ak Fon
0 , 0 0 6 6 3 8 110,31
(A) De ğ. De ğer Fon
0 , 0 0 8 7 4 9 285,91
(A) De ğ. Fon
2 4 , 0 5 7 8 6 239,82
(A) IMKB30 End.
Fonu
0 , 0 0 8 5 8 7 710,67
(A) Karma Fon
0 , 0 3 8 3 6 5 321,52
(B) Büy.Ama.T/B Fonu
0,011212
19,54
(B) De ğ. Fon
60,620528
10,74
(B) Likit Fon
68,384169
7,83
(B) Tahvil - Bono Fonu
57,786561
18,14
Asya borsalar ı, ABD'de tüketicilerin harcamalar ını ne kadar azaltacaklar ı konusundaki
endişeleriyle, iki günlük yükseli şinin ard ından dü ştü. Avrupa ve İngiltere Merkez Bankalar ı kurul
toplantıları öncesinde ise euronun de ğerinde bir de ğişiklik olmazken, sterlin de ğer kaybetti.
ABD'li g ıda üreticileri ve perakendeci Costco'dan gelen olumsuz kar tahminleri ise Asyal ı
ihracatçıların en önemli pazar ında tüketici harcamalar ının ne kadar azalaca ğı konusundaki
endişeleri kuvvetlendirdi. ABD'de aç ıklanan ISM hizmet sektörü endeksi sektörün Ocak'ta bir
önceki aya göre daha yava ş bir h ızda küçüldü ğünü gösterirken, istihdam verisi olumsuz
görünümünü sürdürdü. Asya tahvillerinin de ğer kazanmas ı ise piyasalardaki tedbirli havay ı
gösteriyordu. Ancak analistler Çin'in toparlanma umutlar ının y a t ırımcılara umut verdi ğini
belirttiler. ABD borsalar ı, gıda üreticisi Kraft Foods'un kar tahminlerinde a şağı yönlü revizyona
g i t m e s i n i n t ü k e t i c i l e r i n e n b a s i t g ıda harcamalar ın d a b i l e k ısıntıy a g i t t i k l e r i şeklinde
yorumlanmas ı ve ABD hükümetinin bankalar ı kurtarma önlemlerinin hissedarların elindeki değeri
sıfırlayabilece ği konusundaki endi şelerle dü şt ü . B u n a r a ğmen hizmet sektörünün Ocak'ta
beklentilerin alt ında küçüldü ğünü gösteren veri özellikle de teknoloji ve bili şim hisselerini olumlu
etkiledi ve Nasdaq seans ı çok az gerilemeyle bitirdi. Ancak bili şim sektörü için gösterge
niteliğindeki a ğ donanımları üreticisi Cisco Systems' ın içinde bulunulan çeyrekte gelirlerinin
yüzde 20 kadar azalmas ını bekledi ği yönündeki aç ıklamas ı, seans sonras ında di ğer teknoloji ve
bilişim sektörü hisselerini de etkiledi. Seans i şlemlerinde Kraft' ın hisseleri yüzde 9'un üzerinde
geriledi ve Dow Jones endeksini a şağı yönlü etkileyen en büyük hisse oldu. Walt Disney ise
çeyreklik kar ında dü şüş olduğu aç ıklamas ının bir gün ard ından yüzde 8'e yak ın de ğer kaybetti.
ABD'nin en büyük toptan perakendecilerinden Costco Wholesale Corp ise çeyrek kar ının Wall
Street beklentilerinin alt ında olaca ğı açıklamas ının ard ından yüzde 7'ye yak ın de ğer kaybetti.
Euro, Avrupa Merkez Bankas ı faiz karar ı öncesinde dolar kar şısında de ğişmedi. Euro, dün
Rusya'nın kredi notunun dü şürülmesinin ard ından, Do ğu Avrupa'daki ciddi bir küçülmenin Euro
Bölgesi ’ni derinden etkileyebilece ği yönündeki endi şelerle keskin dü şüş göstermişti. Petrol,
ABD'deki petrol rezervlerinin ekonomideki yava şlamanın etkisiyle artmas ı sonrasında varil
başına 40 dolar seviyesine geriledi. Latin Amerika borsalar ı, emtia fiyatlar ındaki art ışla birlikte
yükselirken, ABD hizmet sektöründe beklentilerden daha iyi aç ıklanan veriler, yat ırımcıların
gelişmekte olan ülke piyasalar ı riskine olan i ştahını artırdı. Altın, New York'taki güvenli liman
alımlarıyla yükseli şinin ard ından bir miktar de ğer kaybetti. Ancak dünyanın,büyük borsada i şlem
g ö r e n e n b ü y ü k a l t ın fonunun alt ın rezervlerinin rekor seviyelerde olmas ı alım havas ını
destekliyordu.
VOB
VOB’da dün, 33,550 - 34,275 fiyat aral ığında hareket eden IMKB Endeks 30 Şubat kontrat ında
uzlaşma fiyat ı bir önceki güne göre %2,92 art ışla 34,200 olarak gerçekle şti. IMKB Endeks 30
Şubat kontrat ında aç ık pozisyon say ısı %6,28 azalarak 164.860 adet kontrata dü ştü. IMKB
Endeks 30 Şubat kontrat ında 33,300 - 32,500 - 31,800 - 31,300 seviyeleri destek, 33,800 34,400 - 35,500 - 36,300 seviyeleri ise günlük direnç olarak al ım ve sat ım seviyeleri olarak
izlenebilir. Endeks kontratlarının güne 300 - 500 puan düşüşle başlamasını beklemekteyiz.
Sözleşmeler
111F_IX0300209
301F_FXUSD0209
Uzlaşma Fiyatı (TL)
34,2000
1,6455
Değ (%)
2,32
-0,75
Açık Pozisyon
Sayısı
164.860
106.783
Dikkat: Burada yer alan yat ırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yat ırım dan ışmanlığı kapsamında de ğildir. Yat ırım dan ışmanlığı hizmeti; arac ı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile mü şteri aras ında imzalanacak yat ırım dan ışmanlığı sözle şmesi çerçevesinde sunulmaktad ır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum
ve tavsiyede bulunanlar ın ki şisel görü şlerine dayanmaktad ır. Bu görü şler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayan ılarak yat ırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar do ğurmayabilir.