Piyasa Bülteni

Piyasa Bülteni
PERŞEMBE
HABERLER & YORUMLAR
[email protected] +90 212 314 8181
İMKB 100
Emtia – TSİ 8:30 am
1,794
87.2
USD / ounce
USD / bl
Kapanış:
VIX 31.58
+0.22%
Bono Tahvil
800
18 Ağustos 2011
Spread bps
10.50x
Fiyat / Defter Değeri:
Piyasa Değeri:
Temettü Verimi:
2.0
700
Fiyat / Kazanç:
54,218 puan
Günlük Hacim: 2.183 Mily ar TL
313 mily ar TL
1.43x
2.43%
80
75%
1.5
70
70%
1.0
59,443
60
65%
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
Hacim adet
675.7
max 71,543
600
500
325
CDS bps
250
224.8
175
54,218 61.7%
100
10
Faiz %
0.5
9
8
50
min 50,308
60%
7.88%
7
6
17/08/2010
17/02/2011
17/08/2011
0.0
17/08/2010
Döviz Sepeti ((1 EURO + 1 DOLAR) / 2)
2.2
Günlük Haf talık
1.8
1.6
1.4
18/8/06
18/8/07
18/8/08
18/8/09
18/8/10
18/8/11
Döviz Kurları (TL’ye karşı) ve Parite – TSİ 8:30 am
-0.23%
-0.38%
0.22%
2.1630
12 Mart 2009
2.0441
2.0
0.03%
0.12%
17/11/2010
-0.37%
-0.08%
7.77%
USD
GBP
JPY
CHF
€/$
2.5532
1.7698
2.9291
0.0231
2.2314
1.4415
Dünya Piyasaları – TSİ 8:30 am
Amerika
S&P 500
Son
8,944.1
1,865.5
2,584.2
1,653.1
5,948.9
3,254.3
5,331.6
55,073.0
11,410.2
%
-1.33%
-1.69%
-0.74%
-0.64%
-0.77%
0.73%
-0.49%
1.38%
0.04%
1,193.9
0.09%
XU100: En İyi 5 – En Kötü 5
AFYON GOLTS AKFEN KONYA HURGZ
21.3%
15.5%
8.5%
-1.8%
-2.9%
-4.2%
8.4%
5.6%
TSİ
-4.4%
12:00 AB
15:30 ABD
15:30
15:30
17:00
17:00
BJKAS GSRAY TSPOR FENER
Ülke Dönem Gündem
11:30 İNG
ABD
ABD
ABD
ABD
Tem Perakende Satışlar (yıllık %)
 Benzin Dışı (yıllık %)
Haz İnşaat Üretimi (aylık %, mea)
Tem TÜFE (yıllık %)
 Enerji ve Yiyecek Dışı (yıllık %)
 Çekirdek TÜFE
Ağu13 İlk İşsizlik Başvuruları
Ağu6 Devam Eden Başvurular
Ağu Philedelphia FED Beklenti Anketi
Tem İkinci El Konut Satışları
B: Milyar, M: Milyon, K: Bin, mea: mevsimsel etkilerden
arındırılmış
3 Ay lık
6 Ay lık
-17.1%
-17.82%
55%
Direnç: 55.000-55.800-56.800
Açılışla birlikte ralli yapan ABD borsaları gün içinde Dell’in satış tahminlerini
indirmesi ve bazı Fed yetkililerinin parasal genişlemelere dair endişelerini dile
getirmesiyle günü içi kazançlarının tamamına yakınını geri verdi. S&P500 günü
%0.1 yükselerek tamamladı. Avrupa’da borsalarında da zayıfta olsa alımlar
hakimdi. Geçen haftaki düşüşlerde bazı şirketlerin aşırı satılmasının yarattığı
alımlarla Avrupa borsaları yükselişler gösterdi. Stoxx 600 endeksi %0.2
yükseldi. Asya borsalarında değerlenen Yen’in tekrar yeni zirvelere doğu
değerlenmesi ve Fed’in para politikalarının sorgulanması ile olumsuz bir hava
var. MSCI Asya Pasifik endeksi %1.3 ekside işlem görmeye devam ediyor.
Philadelphia Fed Başkanı Charles Plosser, Fed´in 2013 yılının ortalarından
önce muhtemelen faiz artırımına ihtiyaç duyacağını söyledi ve politika
yapıcıların, faizi iki yıl daha rekor düşük seviyede tutma taahhüdünde
bulunmadan önce ekonominin nasıl performans göstereceğini görmeyi
beklemeleri gerektiğini kaydetti. Dallas FED Başkanı Richard Fisher, ABD´de
işletmelerin daha fazla parasal genişlemeden çok, mali politikalar ve düzenleyici
politikalar konusunda belirginliğe ihtiyacı olduğunu, belirginliğin istihdam
yaratımı açısından gerekli olduğunu bildirdi.
Avrupa´daki borç krizine verilen yetersiz yanıta, zayıflayan güvene ve mali
sıkılaştırma uygulamalarına işaret eden Morgan Stanley, global ekonomi için
2011 yılı büyüme tahminini aşağı çekti. Morgan Stanley, daha önce %4.2 olarak
ifade ettiği 2011 yılı büyüme tahminini %3.9´a indirdi. 2012 yılı için büyüme
tahminini de %4.5´den 3.8´e çekti.
-8.4%
SASA
Ay lık
-13.4%
40
17/08/2011
Haberler
EUR
Index
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
DAX
CAC 40
FTSE 100
BOVESPA
DJ 30
17/05/2011
İMKB 100 endeksinde zayıf açılışın ardından 53.416 seviyesine kadar gerileme
görülmesine karşın, bu seviyeden gelen destek ile yukarı yönlü hareket hız
kazandı. Endekste gün içinde 54.853 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştikten
sonra kapanış 54.664 seviyesineden gerçekleşti. 55.000 direncine
yaklaştıkça endekste satış baskısı oluşmasına karşın kapanış itibarıyla 54.40054.600 bölgesinin aşılmış olması olumludur. RSI ve MACD’de pozitif seyir
sürmektedir.
Destek: 54.400-53.500-53.000
Ülke
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Almanya
Fransa
İngiltere
Brezilya
Amerika
17/02/2011
Beklenti Önceki
0.3%
0.1%
3.3%
1.7%
225.80
400K
3700K
2.0
4.90M
0.4%
0.2%
-1.1%
3.6%
1.6%
225.72
395K
3688K
3.2
4.77M
S&P´nin ABD´nin kredi notunu AAA´dan AA+´ya indirmesi sonrasında, ABD
Adalet Bakanlığı, S&P´nin düzinelerce mortgage menkul kıymetine uygun
şekilde not verip vermediğini soruşturmaya başladı.
ARAŞTIRMA DEPARTMANI RAPOR VE LİNKLERİ
Arşiv için lütfen tıklayınız
Haftalık Değerlendirme: Merkez Bankası Politikaları, Azmi Dölen
Sektörel Tablo: Temel Sektörel Veriler Tablosu, Recep Bozkurt, 15.08.2011
Net Karlar: IMKB Net Karlar 2011/q2, Recep Bozkurt, 12.08.2011
Makro Veri: Sanayi Üretimi, Bora Tamer Yılmaz, 09.08.2011
Makro Veri: Cari Islemler Dengesi, Bora Tamer Yılmaz, 12.08.2011
Makro Grafik: İşsizlik Verisi, Işıl Bük, 15.08.2011
Günlük Haberler için tıklayınız.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
18 Ağustos 2011 Perşembe
EURO BÖLGESİ BORÇ KRİZİ
2
Jackson Hole İçin Geri Sayım
Jackson Hole, ABD’nin kuzeybatısında ünlü Yellowstone Milli Parkı’na yakın turistik bir kayak merkezi, aynı zamanda ABD’nin merkez bankası
sistemini oluşturan 12 adet bölgesel merkez bankasından biri olan Kansas City Merkez Bankası’nın sponsorluğunda Dünya genelinde aktörlerin
katıldığı ekonomik politikalar sempozyumunun 1978 yılından beri gerçekleştirmek için seçilmiş konferans merkezi. Bu yazıyı ilgilendiren kısım da
burası.
Geçtiğimiz yıl 26 Ağustos tarihinde FED Başkanı Ben Bernanke, Jackson Hole konuşmasında 2008 yılında başlayan parasal genişleme
politikasının QE2’nin devam edeceğine yönelik sinyaller vermişti. Konuşmada, FED’in ekonomik göstergelerde en ufak bir bozulma sezilmesi
durumunda varlık alımı konusunda tereddüt etmeyeceğini, devlet tahvillerine ve mortgage varlıklarına yatırım yapacağını söyledi. Konuşmayı
takiben gelişmiş ülke piyasalarında bu yılın Mayıs ayına kadar sürecek olan boğa piyasası başladı. Kasım ayında İrlanda, Mart ayında ise Japonya
depremlerinde bir miktar patinaj yaptılarsa da 29 Nisan tarihindeki zirvelere kadar piyasalar değer kazanmaya devam ettiler.
Bugün 18 Ağustos, bu da bizim önümüzdeki hafta 25 Ağustos tarihinde başlayacak olan sempozyumdan bir hafta uzaklıkta olduğumuz anlamına
geliyor. Geçtiğimiz yıl Yunanistan borç krizi sonraında piyasaların yönlerini bulmasını sağlayan sempozyum benzer bir konjonktürde olduğumuz bu
günlerde tüm piyasa aktörlerinin gözünü diktiği olay. Önümüzdeki günlerde bizim de radarımızda kalacak olan Jackson Hole toplantısına ve olası
senaryolara daha detaylı değineceğiz. Bazı çevreler geçtiğimiz günlerde 2013 yılında kadar faizleri artırmayacağını açıklayan FED’in geçen sene
olduğu gibi bu sene de parasal genişleme politikasının devam edeceğini açıklamak için Jackson Hole konferansını seçtiği yönünde. Papaz her
zaman pilav yiyor mu bunu hep birlikte göreceğiz...
26 Ağustos
Jackson Hole
4 Kasım
QE2
Yunanistan
Borç Sorunu
Japonya
Depremi
İrlanda
Borç Sorunu
S&P 500
Dow Jones
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
DAX
Piyasa Bülteni
18 Ağustos 2011 Perşembe
3
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Uzlaşma Fiyatı
Önceki Uzlaşma
fiyatı
Değ.(%)
Güniçi En Yüksek
Değer
Güniçi En Düşük
Değer
Hacim (TL)
XU30 Ağustos 11
65.3250
65.4750
-0.23%
66.3500
64.7750
13,614,264
168,150
65.029
XU30 Ekim 11
66.0250
66.2500
-0.34%
67.0000
65.5250
349,391
7,414
65.994
Dolar Ağustos 11
1.7650
1.7790
-0.79%
1.7850
1.7640
137,317
104,961
1.7505
Dolar Ekim 11
1.7845
1.7970
-0.70%
1.8040
1.7840
4,481
16,430
1.7678
Euro Ağustos 11
2.5590
2.5590
0.00%
2.5610
2.5515
371
26,899
2.5257
Euro Ekim 11
2.5800
2.5855
-0.21%
2.5845
2.5755
1,037
7,872
2.5504
Altın Ağustos 11
100.9200
101.225
-0.30%
102.050
100.500
70,038
1,154
0.000
Altın Ekim 11
101.9850
102.170
-0.18%
103.385
101.015
21,417
589
0.000
Sözleşmeler
Açık Pozisyon
Teorik Fiyat
VOB Endeks (VIX0300811) – Levent Bayar
Orta vadeli aşağı trend eğiliminin devam ettiği sözleşmede
67,800 pivot seviyesine uzun bir aradan sonra ilk defa bu kadar
yaklaşıldı ve düşündüğümüz gibi alım iştahında bir zayıflama
görüldü. Bugün hafif satıcılı bir açılış beklediğimiz sözleşmede ilk
etapta 64,800 seviyesinin üstünde tutunma çabası bekliyoruz.
Eğer 64,800 seviyesinin üstünde tutunamazsa tepki sürecide
oldukça zayıflayacaktır ve orta vadeli satışların devamını
görebiliriz.
Destekler: 64,700 – 63,800
Dirençler : 65,600 – 66,200
USD / TRY (Spot) – Selçuk Yılmaz: Bir süredir devam eden
USD/TRY kurunun 1,7600-1,7800, döviz sepetininde 2,15-2,17
bandında yatay hareketi, piyasalardaki sürekliliğini koruyacak gibi
görünmektedir. EUR/USD paritesinin 1.4400 seviyesinin üzerinde
durması ve Merkez Bankasının döviz satım ihaleleri TRY’ye güç
kazandıracak gibi görünsede, kısa vadede piyasalardaki tedirginlik
bu etkinin ortaya çıkmasını engellemektedir. Bu sabah
bankalararası spot piyasada USD/TRY 1.7700-1.7720 aralığında
işlem görmektedir.
Destekler: 1,7610 – 1,7470
Dirençler : 1,7860 – 1,8000
LİKİT FONLAR
YATIRIM FONLARI
DİBS FONLARI
HİSSE SENEDİ FONLARI
http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92
DÜŞÜK
Risk Seviyesi
YÜKSEK
ORTA
Halk Bank
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Bank
Halk Bank
Halk Bank
Halk Yatırım
Tip
B Likit
B Likit (Elektronik)
B Likit
B Tahvil Bono
B Değişken
A Karma
A Değişken
A İMKB 30 Endeks
Kod
HLL
HEF
HLB
Kurucu
Karşılaştırma Ölçütü
HLT
HBD
HLK
HAF
HLE
KYD91 %15
KYD365 %80
KYD547 %80
İMKB-100 %50
İMKB-100 %70
İMKB-30 %90
KYD ÖST Sabit %5
KYDO/N Brüt %20
KYDO/N Brüt %30
KYDO/N Brüt %10
-
KYDO/N Brüt %80
İMKB-100 %10
KYD365 %30
KYDO/N Brüt %10
KYDO/N Brüt %20
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları
DİBS
0% - 30%
0% - 30%
0% - 30%
65% - 95%
65% - 95%
20% - 50%
-
Özel Sektör Borçlanma Senedi
0% - 20%
0% - 20%
0% - 20%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0% - 30%
35% - 65%
55% - 85%
80% - 100%
65% - 95%
65% - 95%
65% - 95%
5% - 35%
5% - 35%
10% - 40%
15% - 45%
0% - 20%
0.21
0.23
0.24
1.13
-0.85
-6.65
-11.12
-12.39
-0.04
-0.03
-0.01
0.14
-0.60
-0.29
-1.79
-0.21
2.05
2.00
2.02
1.28
-2.29
3.02
-9.80
-18.14
Hisse Senedi
Ters Repo
Aybaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Yılbaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
0.29
0.23
0.26
-0.60
-3.27
11.50
3.91
0.95
17 Ağustos 2011 Fon Fiyatı
0.024841
43.524581
0.036545
36.230587
16.046876
32.445169
0.134617
0.009921
En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1 Pay
1 Pay
100 Pay
1.000 Pay
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
18 Ağustos 2011 Perşembe
KÜNYE
4
ARAŞTIRMA BİRİMİ
Azmi DÖLEN
G. Müdür Yrd.
(212) 314 81 07
[email protected]
Işıl BÜK
Uzman
(212) 314 81 83
[email protected]
Bora Tamer YILMAZ
Uzman
(212) 314 81 86
[email protected]
Celal Levent BAYAR
Yönetmen
(212) 314 81 02
[email protected]
Ege Saba EREN
Yönetmen
(212) 314 81 02
[email protected]
Ilgın DEMİR
Uzman
(212) 314 81 02
[email protected]
Zübeyde DEMİRYÜREK
Uzman Yrd.
(212) 314 81 02
[email protected]
Feridun ŞEN
Müdür
(212) 314 81 01
[email protected]
Burak AYDIN
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Cengiz GÜRBÜZ
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Selami YILDIRIM
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Ayşe ÖĞÜT
Yönetmen
(212) 314 81 01
Ufuk Hakkı ÇAYHAN
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Soner AYDIN
Servis Yetkilisi
(212) 314 81 01
[email protected]
Ali İhsan ÇAMCI
Müdür
(212) 314 81 06
[email protected]
Ebru ERCİN
Yönetmen
(212) 314 81 06
[email protected]
Selçuk YILMAZ
Yönetmen
(212) 314 81 06
[email protected]
TÜREV ARAÇLAR BİRİMİ
SATIŞ VE PAZARLAMA BİRİMİ
[email protected]
VARLIK YÖNETİMİ BİRİMİ
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.