AYLIK BÜLTEN Şubat 2014 Sayı:197 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Şubat 2014
Yurtiçi piyasalardaki negatif
algı Ocak ayında da devam etti.
Özellikle Lira’daki değer kaybı
hisse piyasasında sert
satışlara, faiz tarafında ise
yukarı yönlü hareketlere neden
oldu.
FED’in tahvil alımlarında
azaltım kararının ardından
piyasaların en önemli gündem
maddesi yine FED’in bu yönde
atacağı adımlar olacaktır.
Tahvil alımlarındaki azaltıma
ilişkin piyasaların takip
edebileceği bir programın
olmaması, nispeten azalmış
olsa dahi belirsizliğin
sürmesine neden olacaktır.
Şubat ayında FED toplantısı
olmaması nedeniyle ABD
verileri yakından izlenecektir.
Yurt içinde ise Merkez
Bankası’nın politikaları ve
açıklanacak yıl sonu şirket
bilançolarının dalgalanmaya
neden olacağını düşünüyoruz.
Şirket analizleri: Anadolu Cam
ve Türk Hava Yolları...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:197
İçindekiler
Şubat 2014
Ajanda
Şubat ayında piyasaların yakından takip edeceği başlıklar...
Strateji
FED’in tahvil alımlarında azaltım kararının ardından önümüzdeki 2014 yılının en önemli
gündem maddesi yine FED’in bu yönde atacağı adımlar olacaktır. Tahvil alımlarındaki
azaltıma ilişkin piyasaların takip edebileceği bir programın olmaması, nispeten azalmış olsa
dahi belirsizliğin sürmesine neden olacaktır. Özellikle ABD tarafından gelen ekonomi verileri
izlenmeye devam edilerek FED’in atabileceği adımlara ilişkin öngörüler oluşturulmaya
çalışılacaktır. Yurt içinde ise Merkez Bankası’nın politikaları ve makro verilerin yanında artan
politik riskin ve açıklanacak yıl sonu şirket bilançolarının dalgalanmaya neden olacağını
düşünüyoruz.
Makro Ekonomi

Aralık ayında tüketici fiyatlarındaki aylık artış %0.46 ile piyasa beklentisinin (%0.42)
paralelinde, bizim beklentimizin (%0.3) ise hafif üzerinde gerçekleşmiştir.

TUİK Kas13 sanayi üretim rakamlarını açıkladı. Buna göre Kasım ayında SÜ yıllık
bazda %4.6 artış kaydetti. Piyasa beklentisi ve Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %4.1
ve %2 seviyelerindeydi.

Kasım ayında cari açık 3.4 milyar dolarlık seviyesi (%4 yıllık daralma) ile beklentilerin
altında gerçekleşmiştir.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Anadolu Cam
2,78 TL fiyat
sürdürüyoruz.
Türk Hava Yolları
Türk Hava Yolları için hedef fiyatımız 9,00 TL seviyesinde
olup “AL” önerimizi koruyoruz.
hedefi
ile
hissede
alım
önerimizi
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Şubat 14
Ana Başlıklar;
29 Ocak Çar
FED'in toplantısı olmaması nedeniyle ABD'den gelecek ekonomi verileri yakından izlenecek,
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek,
 Borsa İstanbul şirketlerinin yıl sonu rakamları izlenecek.
 Yurt içi gündemi meşgul eden gelişmeler takip edilecek,

01 Şubat Cmt
03 Şubat Pzt
02 Şubat Paz
*ABD, Ocak ISM ve PMI.
*Almanya ve Euro Böl., Ocak İmalat Sanayi PMI.
*Markit, Türkiye Ocak Imalat Sanayi PMI.
*TÜİK, Ocak enflasyonu.
08 Şubat Cmt
10 Şubat Pzt
09 Şubat Paz
*ABD, FED toplantı sonucu açıklanacak.
*Hazine, 9.5 milyar TL iç borç ödemesi.
04 Şubat Sal
*Euro Bölgesi, Aralık ÜFE.
*ABD, Aralık fabrika siparişleri.
*TCMB, Ocak fiyat gelişmeleri raporu.
*TCMB, Ocak Reel Efektif Döviz Kuru.
11 Şubat Sal
*TÜİK, Aralık sanayi üretimi.
15 Şubat Cmt
16 Şubat Paz
17 Şubat Pzt
*ABD, tüm piyasalar kapalı olacak.
TÜİK, Kasım işgücü istatistikleri.
*Maliye, Ocak bütçe gerçekleşmeleri.
22 Şubat Cmt
23 Şubat Paz
24 Şubat Pzt
*TCMB, Şubat kapasite kullanımı.
*TCMB, Şubat reel kesim güven endeksi.
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden
ihraç edecek. Ayrıca, 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli
tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım
05 Şubat Çar
*Euro Bölgesi, Ocak bileşik PMI.
*Almanya, Ocak bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Aralık perakende satışlar.
*ABD, Ocak ADP istihdam versisi.
*ABD, Ocak ISM hizmet sektörü.
*BIST, Ocak yabancı işlemleri.
12 Şubat Çar
*Euro Bölgesi, Aralık sanayi üretimi.
18 Şubat Sal
*Almanya, ZEW anketi.
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak.
*Hazine, 13 ay vadeli kuponsuz tahvili yeniden
ihraç edecek.
25 Şubat Sal
*ABD, CB Şubat tüketici güveni.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*Hazine, 2 yıl sabit kuponlu tahvilin ilk ihracını
gerçekleştirecek. Ayrıca, 7 yıl vadeli değişken faizli
ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvillerin yeniden
ihracını gerçekleştirecek.
19 Şubat Çar
*ABD, Ocak konut başlangıçları.
*ABD, Ocak ÜFE.
*ABD, Ocak ayına ilişkin FED toplantı tutanakları.
30 Ocak Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Aralık bekleyen konut satışları.
*ABD, 1Ç büyüme ilk tahmin
06 Şubat Per
*Almanya, Aralık fabrika siparişleri.
*İngiltere, MB (BOE) toplantı sonuçları.
*Euro Bölgesi, Avrupa MB (ECB) toplantı sonuçları.
*BDDK, Bankacılık sektörü toplu bilanço.
13 Şubat Per
*ABD, Ocak perakende satışlar.
*TCMB, Aralık ödemeler dengesi.
20 Şubat Per
*Almanya, Şubat öncü PMI.
*Euro Bölgesi, Şubat öncü PMI.
*ABD, Ocak TÜFE.
31 Ocak Cum
*ABD, Ocak 2. Michigan tüketici güveni
*Euro Bölgesi, Ocak öncü AB uyumlu TÜFE
*ABD, Aralık kişisel gelir-harcamalar.
*ABD, Ocak Chicago PMI
*TÜİK, Aralık dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Şubat borçlanma programı.
07 Şubat Cum
*Almanya, Aralık sanayi üretimi.
*ABD, Ocak istihdam verisi.
*Hazine, Ocak nakit dengesi gerçekleşmeleri.
14 Şubat Cum
*Euro Bölgesi, 4Ç büyüme verileri.
*ABD, Aralık sanayi üretimi.
*ABD, Şubat 1. Michigan tüketici güveni
*TCMB, Şubat beklenti anketi.
21 Şubat Cum
*ABD, Ocak ikinci el konut satışları.
*ABD, Şubat öncü PMI.
*ABD, Şubat Philadelphia FED anketi.
26 Şubat Çar
*ABD, Ocak yeni konut satışları.
*Hazine, 14 milyar TL iç borç ödemesi.
27 Şubat Per
*Euro Bölgesi, Avrupa MB (ECB) toplantı sonuçları.
*Euro Bölgesi, Şubat ekonomik görünüm.
*ABD, Ocak dayanıklı mal siparişleri.
*TÜİK, Şubat tüketici güveni.
28 Şubat Cum
*Euro Bölgesi, Şubat AB uyuymlu TÜFE.
*Euro Bölgesi, Ocak istihdam verileri.
*ABD, 4Ç büyüme (ikinci tahmin)
*ABD, Şubat 2. Michigan tüketici güveni
*ABD, Şubat bekleyen konut satışları.
*TÜİK, Ocak dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Mart borçlanma programı.
Strateji
Yurt içi piyasalar
Ocak ayında dalgalı
bir seyir izledi…
On the domestic front,
the markets followed
a fluctuating course...
TCMB faizlerde bir
değişikliğe
gitmedi…
MPC has maintained
the policy rate and
upper-lower bounds
of the interest rate
corridor...
İc siyasi gerginlik ve
FED piyasalarda ana
gündem olarak
kalmaya devam
edecek…
Domestic political risk
and FED actions will
be the main
determinants…
Piyaslardaki dalgalı
seyirin Şubat ayında
devamı muhtemel…
We believe that high
volatility will persist in
February...
Şubat 2014 portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
February 2014…
Strategy
TL’deki aşağı yönlü baskı nedeniyle BİST 100
endeksi yurtdışı piyasalardan negatif ayrıştı…
The BIST 100 Index has underperformed global
equity markets in January…
Yurtiçi piyasalardaki negatif algı Ocak ayında da
devam etti. Özellikle liradaki değer kaybı pay
piyasasında sert satışlara, faiz tarafında ise yukarı
yönlü hareketlere neden oldu. FED’in Aralık’taki
varlık alım programında azaltıma gitme kararı
öncesinde piyasalarda politik risk algısını artıran
yolsuzluk operasyonu ile birlikte hızla 61,000
seviyelerine geri çekildi. Ancak,
gelen tepki
alımlarıyla beraber Ocak ayında yeniden 69,000
seviyelerine kadar yukarı hareket görüldü. Bu
dönemde, iç gündem nedeniyle yurtiçi piyasaların
global piyasalardan negatif ayrıştığını gördük.
Volatility remains high in Turkish capital markets in
January and the BIST 100 Index decoupled
negatively from its peers. A sharp selloff in the lira
triggered asset price decline, though interest rates
have risen. Risk aversion in the markets increased
in December 17 due to the corruption investigation,
just before the critical FED’s tapering decision. The
BIST index rebounded from its low of 61,000 in
December to the 69,000 level in January.
Merkez Bankası 21 Ocak’taki PPK toplantısında
beklentilere paralel olarak her üç faiz oranında da
bir değişikliğe gitmemiştir. Diğer yandan baz
senaryomuza paralel olarak likidite önlemleri ile
bankalararası piyasada oluşan faizlerin %7.75
seviyesinden %9’da oluşmasının sağlanması
kararlaştırılmıştır. Kurul’un ekonomik görünüme
ilişkin görüşlerinin Aralık ayı toplantısındaki
görüşlere paralel olduğunu görmekteyiz. Her ne
kadar kararın ayrıntıları genel olarak beklentiler
dahilinde olsa da önemli bir ayrıntı bulunmaktadır.
Kurul daha öncesinde sıkça tekrarladığı retoriğini
“şu anki para politikası duruşunun enflasyona
ilişkin riskleri sınırlandırmak için yeterlidir” yerine
“Kurul, enflasyon görünümünü orta vadeli
hedeflerle uyumlu hale getimek amacıyla likidite
duruşunun sıkılaştırılması gerektiği” belirtilmiştir.
Son atılan adımın ortalama fonlama maliyetini
yukarı çekecek bir adım olmasına rağmen ne
sıklıkta uygulanacağı Merkez Bankası’nın kararına
göre şekilleneceğinden faiz artırımından daha üstü
kapalı ve de daha az ikna edici olduğunu
düşünüyoruz.
The MPC moved parallel to expectations by keeping
all interest rates on hold across the board at its
January meeting. Yet, by adjusting TRL liquidity
provided to the market, the interbank rate is
projected rising to 9% levels from 7.75%. Regarding
the inflation outlook, the Committee deleted the
phrase “inflation is expected to fall in the coming
period”, portraying a rather cautious stance
regarding its outlook. As such, the Committee, this
time round, stated that its current liquidity stance
should be tightened in order to bring inflation
indicators in harmony with medium term targets.
Accordingly, on additional tightening days, interbank
rates are targeted to realize at around 9%, rather
than 7.75%. Regarding the latest move, it will
clearly increase the average funding cost, and is
thus a tightening move, albeit with a magnitude
depending on the number of additional tightening
days. We believe that compared to an outright hike,
it is less convincing for the market, as the CBT will
decide on which days constitute additional
tightening and which are normal.
Global piyasalarda, FED’in tahvil alımlarında
azaltım kararının ardından önümüzdeki yılın en
önemli gündem maddesi yine FED’in bu yönde
atacağı adımlar olacaktır. Tahvil alımlarındaki
azaltıma ilişkin piyasaların takip edebileceği bir
programın olmaması, nispeten azalmış olsa dahi
belirsizliğin sürmesine neden olacaktır. Özellikle
ABD tarafından gelen ekonomi verileri izlenmeye
devam edilerek FED’in atabileceği adımlara ilişkin
öngörüler oluşturulmaya çalışılacaktır.
On the Global front, after starting to taper in the
monthly asset buyback program, the FED’s actions
will continue to determine the trend of market
movements in 2014. Despite the exit strategy
having already started, the road map is not yet
clear. The FED didn’t define any definitive strategy
at its latest FOMC meeting, which will increase
volatility in asset prices ahead of each FOMC
meeting (the next meeting is on Jan 29, 2014).
Yurt içinde ise Merkez Bankası’nın politikaları ve
makro verilerin yanında artan politik riskin ve
açıklanacak
yılsonu
şirket
bilançolarının
dalgalanmaya neden olacağını düşünüyoruz. Bu
bağlamda Şubat ayında volatilitenin yüksek
seyredeceğini düşünmekteyiz.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve
hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
On the domestic front, the markets in January will
focus on the actions taken by the CBRT, macro
releases and developments on the widespread
investigation into fraud and bribery, as well as
earning releases for FY2013. Thus, we expect high
volatility to persist in February.
In line with the current environment, we
maintain our portfolio coverage of 65% in bond,
15% in FX and 20% in equities.
Makro Görünüm
2013 YS enflasyonu
%7.4 olmuştur…
2013 YE CPI at
7.4%...
Macro Outlook
TÜFE yılı %7.4’de Merkez Bankası’nın%5
hedefinin bir hayli üzerinde kapamıştır…
CPI closes the year at 7.4%, far off the 5%
target...
Aralık ayında tüketici fiyatlarındaki aylık artış
%0.46 ile piyasa beklentisinin (%0.42)
paralelinde, bizim beklentimizin (%0.3) ise hafif
üzerinde gerçekleşmiştir.
December CPI: 0.46% (market consensus
:0.42%, Seker Invest forecast: 0.3%. December
PPI: 1.1% (market consensus: 0.62%)
With December’s reading, YE inflation reached
7.4% while annual PPI jumped to 7% from 5.7%
recorded in November.
Aralık verisi ile yıllık enflasyon %7.4
seviyesinde gerçekleşmiştir. ÜFE ise %1.1 aylık
artış ile piyasa tahmini olan %0.62’nin üzerinde
gerçekleşmiştir. Aralık gerçekleşmesi ile yıllık
enflasyon Kasım ayı seviyesi olan %5.7’den
%7’ye yükselmiştir.
Regarding the details of the CPI print; “food”
prices (1.46% MoM) was the main contributor to
the headline figure followed by “transportation”
(1.1% MoM).
Detaylarına bakmak gerekirse; gıda alt kalemi
%1.46’lık aylık artışla manşet enflasyona en
önemli katkı sağlayıcı olmuştur. Gıda alt
kalemini ulaştırma alt kalemi aylık %1.1 ile takip
etmiştir.
As for the 2013 FY CPI inflation outlook, the
“food” sub-item with 9.7% YoY inflation stands
out as the main contributor to the headline with
2.3pps, followed by the “transportation” sub-item
with 9.8% YoY inflation (1.8 pps contribution).
2013 genelinde gıda kalemi yıllık %9.7 artış ve
2.3 baz puan ile enflasyona en önemli katkı
sağlayıcı olurken, liradaki değer kaybını yansıtır
şekilde ulaştırma kalemi de %9.8 yıllık artış (1.8
baz puan) enflasyon artışındaki ikinci en önemli
kalem olmuştur.
Accordingly, they make up ~4.1 pps, a
significant portion of the YoY CPI inflation of
7.4%.
In terms of core inflation, parallel to our
expectation, core “H” and core “I” indices closed
the year above 7% YoY at 7.2% and 7.1%,
respectively, reflecting the pressure from the
lagged pass-through effect.
İki kalemin yıllık enflasyon değeri olan %7.4’ün
içerisinde 4.1 baz puan olmuştur.
Temel enflasyon göstergelerinden H ve I
endeksleri de %7 seviyelerinin üzerinde %7.2
ve %7.1 yıllık artışla kurdan gelen baskıyı
yansıtmaya devam etmişlerdir.
Comment
As might be recalled, in November, a
remarkable decline in “food” and “transportation”
sub-items, which have been exerting the
greatest pressure on the headline print, were
that time the main reasons behind the lower than
expected MoM increase, pulling down annual
inflation to 7.3%.
Yorum
Hatırlanacağı üzere, Kasım ayında son
dönemde enflasyon üzerine baskı kurmakta
olan gıda ve ulaştırma kalemleri aylık bazda
gerileyerek yıllık manşet enflasyonu %7.3’e
çekmişlerdi.
Yet, we had stated that in our November note
that apart from putting a downside risk on our
8% YE inflation forecast, and thus helping YE
inflation, November inflation would not be a
determiner of the inflation outlook, and thus, the
monetary stance of the CBRT.
Kasım notunda belirttiğimiz üzere, Kasım ayı
gerçekleşmesi bizim yılsonu %8 olan enflasyon
tahminimizin üzerine aşağıya yönlü baskı
koyma dışında Merkez Bankası’nın elini
rahatlatacak özellikte bir veri değildir.
Aylık
Ara 13
TÜFE
Ara 12
TÜFE
enflasyonuna
k tk
Ara 13 Ara 12
12-aylık
Ara 13
Monthly
Ara 12
0.46
0.38
0.46
0.38
7.40
6.16
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
1.46
1.55
0.35
0.39
9.67
3.90
Tütün ve Alkollü İçecek
-2.66
0.01
-0.13
0.00
10.52
0.98
Giyim ve Ayakkabı
-2.58
-1.50
-0.17
-0.10
4.87
8.17
Konut
0.89
0.24
0.15
0.04
4.84
11.37
Dec 13 Dec 12
CPI
Contribution to
12-month
CPI inflation
Dec 13 Dec 12
Dec 13 Dec 12
0.46
0.38
0.46
0.38
7.40
6.16
Food and Beverages
1.46
1.55
0.35
0.39
9.67
3.90
Tobacco and Liquor
-2.66
0.01
-0.13
0.00
10.52
0.98
Clothing and Footwear
-2.58
-1.50
-0.17
-0.10
4.87
8.17
Housing
0.89
0.24
0.15
0.04
4.84
11.37
sak: Kira
0.54
0.37
…
…
6.50
5.46
o/w: Rent
0.54
0.37
…
…
6.50
5.46
Ev Eşyası
0.19
0.21
0.01
0.02
5.95
5.89
Houseware
0.19
0.21
0.01
0.02
5.95
5.89
Sağlık
0.78
0.04
0.02
0.00
4.85
1.68
Health
0.78
0.04
0.02
0.00
4.85
1.68
Ulaştırma
1.10
-0.27
0.19
-0.04
9.77
5.54
Transportation
1.10
-0.27
0.19
-0.04
9.77
5.54
3.77
-0.44
…
…
10.87
10.05
3.77
-0.44
…
…
10.87
10.05
İletişim
-0.13
1.23
-0.01
0.05
1.20
5.90
Communication
-0.13
1.23
-0.01
0.05
1.20
5.90
Eğlence ve Kültür
0.19
-0.17
0.01
0.00
5.18
1.98
Entertainment and Culture
0.19
-0.17
0.01
0.00
5.18
1.98
Eğitim
0.01
0.02
0.00
0.00
10.05
4.81
Education
0.01
0.02
0.00
0.00
10.05
4.81
Lokanta ve Oteller
0.81
0.39
0.05
0.02
9.86
9.31
Hotels, Cafes and Restaurants
0.81
0.39
0.05
0.02
9.86
9.31
Çeşitli Mal ve Hizmetler
-0.01
0.10
0.00
0.00
2.24
8.66
Miscellaneous goods and services
-0.01
0.10
0.00
0.00
2.24
8.66
1.11
-0.12
…
…
6.97
2.45
1.11
-0.12
…
…
6.97
2.45
Tarım
2.49
-0.39
…
…
7.58
-4.17
Agriculture
2.49
-0.39
…
…
7.58
-4.17
Sanayi
0.84
-0.07
…
…
6.85
3.83
Industry
0.66
-0.33
…
…
12.64
5.49
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
ÜFE
sak: Maden ve taşocakçılığı
o/w: Maintenance
PPI
o/w: Mining and Quarrying
0.84
-0.07
…
…
6.85
3.83
0.66
-0.33
…
…
12.64
5.49
İmalat Sanayi
0.82
0.01
…
…
8.45
1.27
Manufacturing Industry
0.82
0.01
…
…
8.45
1.27
Elektrik, Gaz ve Su
1.00
-0.46
…
…
-8.92
23.64
Electricity, Gas and Water
1.00
-0.46
…
…
-8.92
23.64
Kaynak: TUIK
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
Aralık verisi ile 2013 yılsonu enflasyonu %7.4
ile Merkez Bankasının %6.8 olan revize
enflasyon tahminin ve %5 olan enflasyon
hedefinin üzerinde kalmıştır.
Önümüzdeki döneme ilişkin olarak; lira üzerinde
devam eden değer kaybetme baskısı, enerji
fiyatlarında olası yukarı yönlü ayarlamalar,
ÜFE’den TÜFE’ye gelecek olası baskı ile 2014
yılsonu enflasyon tahminimiz %7.5 seviyesidir.
Bu anlamda Merkez Bankasından 28 Ocak
enflasyon raporunda şu an %5.3 olan enflasyon
tahmininde
yukarı
yönlü
bir
revizyon
görebileceğimizi düşünüyoruz.
Para Politikasına ilişkin olarak faiz oranlarında
kesin bir artışa gitmeden önce, PPK’nun likidite
araçlarını kullanarak (TL ve yabancı parada)
sıkılaştırma
yönünde
hareket
edeceğini
düşünüyoruz.
Hatırlanacağı
üzere,
faiz
oranlarında (üst band ve/veya politika faiz
oranı) bir değişikliğin zamanlamasının Fed’in
varlık alım takvimi detaylarına bağlı olduğunu
belirtmiştik. Fakat Fed tarafındaki baskıya
ilaveten, politik tansiyonun artması ülkenin risk
primini arttırarak TL’nin döviz sepeti karşısında
tarihi rekor seviyelere gerilemesine sebep
olmaktadır.
Bu bağlamda, politik çerçeveye bağlı olarak,
TL’nin değeri ve onun makro göstergeler
üzerinde bozucu etkisine bağlı olarak (özellikle
enflasyon) PPK’nun yerel seçimler sonrasında
olmak üzere faiz oranlarında ikna edici bir artışa
gideceğini düşünüyoruz.
As for monetary policy; we maintain our view
that before going for an outright hike in interest
rates, the MPC will continue to be tilted towards
tightening via liquidity tools (TRY and FX
measures). As may be recalled, we had linked
the timing of the interest rate hike (adjustment to
the upper band of the corridor and/or rise in the
1 week repo rate) to the function of timing and
details of the Fed's tapering schedule. Yet, on
top of the Fed’s tapering schedule pressure, we
now have political tension that contributes to the
risk premium of the country, which results in
record weak levels for the lira against the FX
basket.
Therefore, depending on the political framework,
lira value, and its distorting effects on other
macro indicators such as inflation, we believe
that the MPC might have to go for an outright
convincing adjustment in interest rates, not in
1Q14, but after the local elections.
14
14
12
For the coming period, with continuing
deprecation risk on the lira, likely upwards
adjustments in energy prices, and potential
pressure from PPI to CPI in the coming period
lead us pencil in 7.5% YE inflation forecast for
2014. Accordingly, we can see some revisions to
the CBT’s 2014 YE inflation forecast of 5.3% in
th
the first inflation report of the year due Jan28 .
CPI and Core Inflation (12-month, %)
TÜFE Enflasyonu ve Çekirdek Enflasyon (12-aylık, %)
13
With December data, CPI closed the year at
7.4%, surpassing the CBT’s revised forecast of
6.8% and target of 5% with a significant margin.
TÜFE (12-aylık, %)
I Endeksi (12-aylık, %)
13
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TUIK
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Sanayi üretimi 11
ayda ortalama yıllık
%2.6 artış
gösterdi…
IP posted 2.6% YoY
growth in the first
11 mnths of the
year…
Macro Outlook
Sanayi üretimindeki zigzag devam ediyor…
IP Zigzag continues...
TUİK Kas13 sanayi üretim rakamlarını açıkladı.
Buna göre Kasım ayında SÜ yıllık bazda %4.6
artış kaydetti. Piyasa beklentisi ve Şeker
Yatırım tahmini sırasıyla %4.1 ve %2
seviyelerindeydi. Mevsimsellikten ve takvim
etkisinden arındırılmış SÜ ise aylık bazda %2.9
artış gösterdi.
Turkstat has released the Nov13 IP reading,
where the IP index posted 4.6% YoY growth.
The market expectation and Seker Invest
forecast were at 4.1% and 2% YoY growth,
respectively. Seasonality and calendar effectadjusted (SCE) IP posted 2.9% MoM growth in
November.
Hatırlanacağı üzere, Ekim ayında SÜ yıllık
bazda %0.5 daralma göstererek %1.7’den %3’e
uzanan tahmin aralığının bir hayli altında
kalmıştır. Mevsimsellikten ve takvim etkisinden
arındırılmış SÜ da aylık bazda %3.1 daralma
göstermişti. Bu bağlamda, büyümenin önde
gelen göstergesi olan SÜ’nde volatilite devam
etmiştir.
As may be recalled, in October, IP had
contracted 0.5% YoY, versus growth forecasts
hovering in a range of 1.7% to 3% YoY, while in
October SCE-adjusted data posted a 3.1% MoM
contraction, one of the weakest performances
YtD, after September’s 5.8% MoM growth.
Accordingly, volatility in one of the leading
growth indicators continued in November.
Yorum:
Comment
Öncü göstergelerde volatilite Kasım ayında da
devam etmiştir. Hatırlanacağı üzere Eylül
ayında, Ağustos ayındaki daralma sonrasında
%6.4 yıllık artış ile sürpriz yapmıştı. Sonrasında
ise Ekim ayında %0.5 yıllık daralma göstermişti.
Kasım ayında ise, Kasım ayı ihracat
performansı gözönüne alındığında bir iyileşme
olacağını bekliyor olsak da bizim beklentimizin
ve piyasa öngörüsünün üzerinde bir artış
gözlemlenmiştir.
Volatility in the leading indicator of growth
continued in November. As may be recalled
September IP had posted the best YtD
performance of 6.4% YoY growth, which was a
positive surprise after August’s 1.4% YoY
contraction, followed again by a contraction of
0.5% in October.
Kasım ayı ile birlikte ilk 11 ayda SÜ’nde
ortalama yıllık artış %2.6 olmuş ve geçen
senenin aynı dönem rakamı olan %3.2’nin
gerisinde kalmıştır. Hatırlanacağı üzere 2012
YS GSYH büyümesi %2.2 olmuştu.
Now, in November, although we had expected a
recovery considering the strong export
performance in November, the realization was
above the MC and our expectation. As for
December,
Turkish
Exporters’
Assembly
preliminary figures imply around 10% YoY
growth in exports which signals a strong IP for
December as well. Other than help from strong
export data, the base effect will also support IP
in December. With November’s data release, the
first eleven months’ YoY growth in IP realized at
2.6%, versus 2012’s first eleven month IP
average of 3.2%. Remember that FY12 GDP
growth was 2.2%.
2013 yılı için her ne kadar SÜ zayıf seyrediyor
olsa da, 3Ç13 GSYH’nın %4.4 ile beklentilerin
üzerinde kalması ile 2013 yılsonu GSYH
büyüme beklentimizi %3’den %3.5’e revize
ettik.
In 2013, although IP performed weaker than the
average for the same period of 2012, following
the 3Q13 GDP release that realized at 4.4%,
exceeding expectations, we have revised our
2013 YE GDP forecast from 3% to 3.5%.
Aralık ayına ilişkin olarak Türkiye İhracatçılar
Meclisi geçici ihracat sonuçlarına göre ihracat
Aralık ayında %10 yıllık artış göstermiştir. Bu
anlamda hem ihracatın iyi performansı hem de
baz etkisi Aralık ayında SÜ’ne yardımcı
olacaktır.
30.0%
4.00%
30.0%
IP YoY %
4.00%
SA IP 3MMA % (rhs)
3.00%
20.0%
3.00%
20.0%
2.00%
10.0%
1.00%
2.00%
10.0%
0.00%
0.0%
-1.00%
-10.0%
1.00%
0.00%
0.0%
-1.00%
-2.00%
-10.0%
-2.00%
-3.00%
-20.0%
-3.00%
SÜ yıllık %
-4.00%
-20.0%
-4.00%
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
-30.0%
-5.00%
-30.0%
-5.00%
Makro Görünüm
Macro Outlook
Kasım itibariyle cari açık 56 milyar dolara
ulaşmıştır...
Cari açık 2013 yılını
60 milyar dolar
(GSYH’nın %7.3’ü)
seviyesinde
bitirecek
görünmektedir…
CA deficit seems to
finish the year at
USD60bn (7.3% of
GDP)
Kasım ayında cari açık 3.4 milyar dolarlık
seviyesi (%4 yıllık daralma) ile beklentilerin
altında gerçekleşmiştir. Kasım ayı verisi ile
birlikte 12 aylık cari açık 61 milyar dolar
seviyesini korumuştur.
11 aylık cari açık ise yıllık %28 artışla 56 milyar
dolara ulaşmıştır.
Finansman tarafının ayrıntılarına bakıldığında
ise;
-Ekim ayına göre bir yavaşlama görülüyor olsa
da Kasım ayında da sermaye girişleri cari
açığın üzerinde gerçekleşmiştir.
Hatırlanacağı üzere, Ekim ayında gözlemlenen
6.5 milyar dolarlık sermaye girişi Nisan ayındaki
15.9 milyar dolarlık giriş sonrasında May-Eki13
dönemindeki en yüksek rakamdı.
-Detaylarda yabancıların Türk piyasasına
ilgilerinin 1.1 milyar dolar ile devam ettiğini
görmekteyiz.
Yorum
As of November, CAD reaches USD56bn...
November’s current account deficit (CAD) of
USD3.4bn (4% YoY contraction) realized slightly
below expectations. With November’s print, the
12mth rolling deficit stayed at ~USD61bn.
The November print meant that the first eleven
months’ CAD reached USD56bn, implying a
28% YoY average increase.
Regarding the details of November BoP data
release;
-On the financing front, in November, although
we observe a deceleration compared to October,
capital inflows surpassed the headline deficit. As
may be recalled, after April’s record inflow of
USD15.9bn on the eve of becoming an
investment grade country, October inflows were
the strongest at USD6.5bn in May-Oct13
-In the details, we see that foreigners’ appetite
for Turkish debt instruments and the equity
market continued in November with a USD1.1bn
inflow.
Comment
Görülmektedir ki; cari açık yılı 60 milyar dolar
seviyelerinde
bitirecektir.
Şeker
Yatırım
beklentisi 59 milyar dolar seviyesi idi (GSYH’nın
%7.3’ü). 2012 yılsonu gerçekleşmesi %6.1 idi.
It seems that CAD will finish the year at around
USD60bn. Seker Invest’s YE forecast is
USD59bn (7.3% of GDP). Recall that 2012YE
CAD/GDP was at 6.1%.
Orta Vadeli Program’da cari açık/GSYH %7.1
seviyesinde
58.8
milyar
dolar
olarak
öngörülmüştü.
Bu
anlamda
potansiyel
büyümenin altında kalınan 2012 ve 2013
yıllarında bile cari açık/GSYH oranının %7
seviyelerinde yapışkan bir görünüm çizdiğini
düşünüyoruz.
This year’s revised Medium Term Economic
Program (MTEP) foresees CAD/GDP of 7.1%
implying USD58.8bn after 2012 realization of
6.1% (USD47.8bn). As such, we observe some
stickiness in the CAD/GDP ratio at around 7%
levels even with below-potential growth rates
(2012 GDP growth realization: 2.2%, 2013 YE
government GDP growth forecast: 3.6% revised
down from 4%).
2014 ile ilgili olarak, cari açık/GSYH oranında
çok fazla bir gelişme beklemiyoruz ve oranın
yine
%7
seviyelerinde
gerçekleşeceğini
düşünüyoruz.
Küresel ve sermaye akımlarında beklenen
azalmanın yerel piyasalarda önümüzdeki
dönemde volatiliteyi arttırması beklentimiz
paralelinde yüksek cari açık/GSYH oranlarının
TL üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini
düşünmekteyiz.
Meanwhile, for 2014, we do not foresee very
much improvement in the CAD/GDP arena again
hovering around 7% levels.
Considering that volatility in the global, and thus
domestic markets, will likely increase in the
coming period with an expected decline in
capital inflows to emerging markets, we believe
that fragilities tied to high CAD/GDP levels
continue to dominate the economic outlook,
notably putting depreciation pressure on the lira.
40000
40000
20000
20000
-40000
-60000
Cari Denge
-20000
-40000
Enerji Dışı Cari Denge
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
-80000
0
37622
37742
37865
37987
38108
38231
38353
38473
38596
38718
38838
38961
39083
39203
39326
39448
39569
39692
39814
39934
40057
40179
40299
40422
40544
40664
40787
40909
41030
41153
41275
41395
41518
-20000
Oca-03
Haz-03
Kas-03
Nis-04
Eyl-04
Şub-05
Tem-05
Ara-05
May-06
Eki-06
Mar-07
Ağu-07
Oca-08
Haz-08
Kas-08
Nis-09
Eyl-09
Şub-10
Tem-10
Ara-10
May-11
Eki-11
Mar-12
Ağu-12
Oca-13
Haz-13
Kas-13
0
CAD
-60000
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-80000
Makro Görünüm
Ortalama fonlama
maliyeti
önümüzdeki
dönemde %7.75
seviyelerine çıkacak
görünmektedir…
Average funding
cost is likely raise to
7.75% in the coming
period…
Macro Outlook
PPK sıkılaştırmaya likidite önlemleri ile
devam etti…
Tightening
continues…
Haftalık REPO Faiz Oranı: %4.5 (sabit)
Weekly repo funding (policy rate): 4.5% (on
hold)
O/N
borrowing
rate:
3.5%
(on
hold)
O/N
lending
rate:
7.75%
(on
hold)
O/N lending to primary dealers: 6.75% (on hold)
Gecelik Borç Alma Faiz Oranı: %3.5 (sabit)
Gecelik Borç Verme Faiz Oranı: %.7.75 (sabit)
PD’lere borçlanma faiz oranı: 6.75% (sabit)
Beklentilere paralel olarak PPK her üç faiz
oranında da bir değişikliğe gitmemiştir. Diğer
yandan likidite önlemleri ile bankalararası
piyasada oluşan faizlerin %7.75 seviyesinden
%9’da
oluşmasının
sağlanması
kararlaştırılmıştır. Beklentimiz her üç faiz
oranında
da
herhangi
bir
değişikliğe
gidilmemesi yönündeydi. Diğer yandan likidite
önlemleri ile ortalama fonlama maliyetinin %7.1
seviyelerinden
%7.75
çıkarmasını
beklemekteydik.
Bu
bağlamda
PPK
beklentimize paralel olarak likidite önlemleri ile
ortalama fonlama maliyetini arttırma yolunu
seçmiştir.
Aralık ayı notundan farklı olarak Ocak ayı
notunda “enflasyonun önümüzdeki dönemde
düşmeye devam etmesi beklenmektedir”
cümlesi çıkarılmış ve
onun yerine “Kurul, enflasyon görünümünü orta
vadeli hedeflerle uyumlu hale getirmek
amacıyla likidite duruşunun sıkılaştırılması
gerektiği” belirtilmiştir. Bu çerçevede ek
sıkılaştırma günlerinde bankalararası faiz
oranının %7.75’den %9 seviyelerine çıkması
öngörülmektedir.
Yorum
Her ne kadar kararın ayrıntıları genel olarak
beklentiler dahilinde olsa da önemli bir ayrıntı
bulunmaktadır. Kurul daha öncesinde sıkça
tekrarladığı retoriğini “şu anki para politikası
duruşunun
enflasyona
ilişkin
riskleri
sınırlandırmak için yeterlidir” yerine “Kurul,
enflasyon görünümünü orta vadeli hedeflerle
uyumlu hale getirmek amacıyla likidite
duruşunun
sıkılaştırılması
gerektiği”
belirtilmiştir. Bu durum bizim baz senaryomuzun
bir anlamda teyidi olduğunu düşünmekteyiz.
Yerel seçimlere kadar baz senaryomuz Kurulun
duruşunu gerektiğinde sıkılaştırma yapılacaksa
bunu öncelikle likidite yönetimi metotlarını
kullanarak yapmayı tercih edeceği, yerel
seçimlerden sonra ise kur üzerindeki baskının
enflasyon dinamiklerindeki bozucu etkisinin
PPK’unu
“açık”
ve
“ikna
edici”
faiz
ayarlamalarına yönelteceğini düşünüyoruz.
Son atılan adımın ek sıkılaştırma günlerinin
sıklığına bağı olsa bile ortalama fonlama
maliyetini yukarı çekecek bir adımdır. Açık bir
faiz artışına göre ne sıklıkta uygulanacağı
Merkez
Bankasının
kararına
göre
şekilleneceğinden daha üstü kapalı ve de daha
az ikna edici olduğunu düşünüyoruz.
via
liquidity
measures
The Committee moved parallel to expectations
by keeping all interest rates on hold across the
board. Yet, by adjusting TRL liquidity provided to
the market, the interbank rate is projected rising
to 9% levels from 7.75%. Our forecast was for
no change in the three interest rates, although
we expected some tightening measures from the
Committee that would increase the average
funding cost from current levels of 7.1% to
7.75%. Accordingly, the Committee moved
parallel to our expectation and again took
“liquidity” measures in pursuit of increased
average funding cost.
Regarding the inflation outlook, the Committee
deleted the phrase “inflation is expected to fall in
the coming period”, portraying a rather cautious
stance regarding its outlook. As such, the
Committee, this time, stated that its current
liquidity stance should be tightened in order to
bring inflation indicators in harmony with medium
term targets. Accordingly, on additional
tightening days, interbank rates are targeted to
realize at around 9%, rather than 7.75%.
Comment
Although most points of the decision summary
are in line with expectations, there is an
important detail in the announcement. The
Committee deleted the often repeated statement
of “the current monetary stance is adequate to
limit inflation-related risks”, but stated that the
“liquidity stance should be tightened to bring
inflation indicators in harmony with medium term
targets”, which is in line with our base case
scenario.
As such, especially beyond the March local
elections, should pressure on the lira continue,
thus
pressuring
the
inflation
outlook,
“convincing” and “explicit” interest rate
adjustments would be due to address the
deteriorating in inflation outlook, yet up until local
elections, tightening measures via liquidity
adjustments, which lead to an increased
average funding cost of the system seem to be
the main tools for managing volatility, in our
view.
Regarding the current move, it will clearly
increase the average funding cost, and is thus a
tightening move albeit the magnitude depending
on the number of additional tightening days. We
believe that compared to an outright hike, it is
less convincing for the market, as the CBT will
decide on which days constitute additional
tightening and which are normal.
Portföy Önerileri
İMKB & Portfoy
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
23/01/09
250
200
150
100
50
23/01/10
23/01/11
İMKB
23/01/12
A ra lık
Ka pa nış
3 1/ 12 / 13
Ocak
Ka pa nış
2 3 / 0 1/ 14
G e t iri
( %)
İM KB
R e la t if
G e t iri
A rç e lik
12.15
12.75
4.9%
8.7%
T o faş
13.40
10.95
-18.3%
-15.3%
2.54
2.23
-12.2%
-9.0%
43.40
38.00
-12.4%
-9.3%
T urk c e ll
11.35
11.28
-0.6%
3.0%
A k ba nk
6.70
6.29
-6.1%
-2.7%
İş B a nk a s ı
4.65
4.47
-3.9%
-0.4%
T H YA O
6.44
6.99
8.5%
12.5%
67,802
65,429
-3.5%
A ylık P e rf o rm a ns T a blo s u
22/01/13
0
22/01/14
Relatif İMKB
D ö v iz
15%
H azin e Bo n osu
65%
H is s e
T ra k ya C a m
B IM
E nde k s ( İM KB - 10 0 )
-
H is s e S e ne t le rinin R e la t if G e t iris i
H is s e Sen edi
20%
D ö v iz S e pe t i
6 .10 %
H a zine B o no s u
0 .3 2 %
A ylık P o rt f ö y G e t iris i
1.2 0 %
BIM (BIMAS)
Bim, perakende sektörünün yüksek-indirim mağazası (hard-discount)
formatının oluşturucusu ve bu alanın en güçlü oyuncusu konumundadır.
Şirket, Türkiye operasyonlarının yanında Fas ve Mısır’da da sırasıyla
2009 ve 2013 yıllarında faaliyet göstermeye başlamıştır. Bim’in Türkiye’de 30 Eylül 2013 itibariyle 3,922 (31 Aralık 2012 itibariyle 3,655) mağazası bulunurken, bu sayı Fas için 150 ve Mısır için 29’dur. Şirket, 2013 yılı
hedefini (Türkiye’de 4000+ mağaza) gerçekleştirerek 23 Ocak 2014
itibariyle 4014 mağaza sayısına ulaşmıştır. Bununla birlikte Bim’in 2014
yılı hedefi ise Türkiye yaklaşık 350-400 mağaza açılışı iken, Şirket,
Fas’da 50 ve Mısır’da 20 mağaza açılışı hedeflemektedir. Şirket’in mali
tablolarından kısaca bahsetmek gerekirse, 3Ç13 için açıklamış olduğu
net kâr rakamı olan 117 milyon TL, bizim beklentimiz olan 107 milyon
TL’nin ve 102 milyon TL’lik piyasa beklentisinin biraz üzerindedir. Şirket’in net satışları da 9A13 itibariyle bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %21.4 artış göstermiştir. Bunun içerisinde Şirket’in geçmiş iki senedir açık bulunmakta olan mağazalarından elde ettiği satış tutarındaki (like
for like)artış 30 Eylül 2013 itibariyle bir önceki seneye kıyasla %11.7
olmuştur. Bim’in güçlü mali yapısının en önemli kaynağı mali borcunun
olmamasıdır. Özellikle bu durum, TL’nin değer kaybettiği bir ortamda
Şirket için oldukça olumlu olmaktadır. Bununla birlikte Bim, 2006 yılından
beri düzenli olarak temettü (ortalama kâr dağıtım oranı %69.7) ödemektedir. Ayrıca, kendi market markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin karlılığı daha yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payını her
yıl (30.09.2013: %67.1, 31.12.2012: %65.7) arttırmaktadır. Buna ilaveten,
Şirket’in neredeyse tüm operasyonlarının TL cinsinden olması da, kur
riskini minimize etmektedir. Tüm bu verilerin eşliğinde, Şirket için olan
İNA modelimize dayanarak hesapladığımız hedef fiyatımızı 42.20 TL
olarak belirliyor ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
38.5 TL/ 16.93 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
T. Dönen Varlıklar
1,257,369
1,578,314
T. Duran Varlıklar
876,018
981,331
90,000
Toplam Aktifler
2,133,387
2,559,645
70,000
Kısa Vadeli Borçlar
1,288,960
1,620,421
50,000
31,421
50,828
813,006
888,396
2,133,387
2,559,645
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
30,000
20,000
10,000
14/11/12
19.0%
6,173,595
7,346,826
1,151,074
1,369,818
19.0% Relatif İM KB (%)
19.0%
Faaliyet Giderleri(-)
857,622
1,008,461
17.6%
Faaliyet Karı / (Zararı)
293,452
361,357
23.1%
-877
-1,563
-78.2%
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
-
-
8,746
19,135
311,952
390,755
65,316
83,467
246,636
307,288
-
-
246,636
307,288
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
A.D.
04/04/13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
8,716,644
23/08/13
1 A ylık 3 A ylık 12 A ylık
-13.6%
-9.3%
-14.2%
-21.1%
-20.1%
-33.0%
-8.2%
4.8%
7.5%
TL
47.25
37.50
U sd
26.36
16.85
2 0 13 / 0 9
29.25
2 0 13 T
27.00
1.02
0.97
0.96
0.91
12.92
19.01
10.00
18.09
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
118.8% FD/Ciro
25.3%
PD/DD
FD/FAVÖK
27.8% M ar jlar
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
15.7%
15.7%
24.6% Brüt Kar M arjı
A.D.
Operasyonel Kar M arjı
FAVÖK M arjı
24.6% Net Kar M arjı
2 0 13 T
15.7%
4.0%
4.9%
4.1%
5.1%
4.2%
5.1%
3.4%
3.5%
3.5%
10.2 TL/ 4.49 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
3,579,968
3,453,594
T. Duran Varlıklar
2,481,566
2,401,886
İMKB
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
Toplam Aktifler
6,061,534
5,855,480
2,464,687
2,476,719
50,000
1,534,746
1,564,832
30,000
T.Öz Sermaye
2,062,101
1,813,929
Toplam Pasifler
6,061,534
5,855,480
B in T L
2 0 12 / 0 9
Satışlar
4,936,389
5,148,207
4,371,298
4,529,718
Satışların M aliyeti(-)
Brüt Kar
2 0 13 / 0 9
%D eğ .
TOASO
100,000
70,000
10.00
60,000
8.00
6.00
40,000
4.00
2.00
20,000
10,000
14/11/12
04/04/13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
23/08/13
0.00
11/01/14
-13.6%
-9.3%
-14.2%
4.3% Değişim $ (%)
-21.1%
-8.2%
-20.1%
4.8%
-33.0%
7.5%
TL
47.25
U sd
26.36
602,649
658,241
9.2%
259,401
275,276
6.1%
343,248
382,965
11.6%
Net Diğer Gel/Gid
-136,290
-191,090
A.D.
R asyo lar
F/K
-
-
A.D.
PD/Ciro
0.83
0.81
-53,272
83,203
A.D.
FD/Ciro
0.89
0.87
Vergi Öncesi Kar
352,410
371,123
PD/DD
3.17
7.23
2.41
7.23
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
12.2%
12.8%
2 0 13 T
12.8%
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Portföy Önerileri
40,000
7,324,669
Net Diğer Gel/Gid
50.00
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
11/01/14
60,000
2 0 12 / 0 9
Brüt Kar
BIMAS
80,000
Satışlar
2 0 13 / 0 9 %D eğ .
İMKB
100,000
B in T L
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren
ve 30 Eylül 2013 itibariyle adetsel bazda satışlarının 60%’ı yurt dışı satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Otomotiv Distribütörleri
Derneği’nin perakende satış verilerine göre, Tofaş’ın yurt içi piyasadaki
pazar payı 11A13 itibariyle binek otomobilde %8.0 ve hafif ticari araçlar
segmentinde %25.1 olmuştur. Şirket, 2015-2023 yılları arasında 580,000
adet üretilmesi planlanan ve 520 milyon ABD Doları yatırım gerektiren
yeni bir binek otomobil üretimine başlamayı ve bu sayede bu segmentteki
pazar payını yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket’in açıklamış olduğu
güncel mali tablolara göz atıldığında, 3Ç13’de net kârın yıllık bazda %6.4
yükselerek 104 milyon TL’ye ulaştığı görülüyor. Bunun yanında, net
satışlar ise yıllık bazda %8 oranında artışa işaret ediyor. Yurt içi satışlar,
pazar payındaki gerilemeyle doğru orantılı olarak adetlerdeki gerilemeye
paralel %5.6 düşüş gösterirken, yurt dışı satışlar TL’deki değer kaybının
da etkisiyle aynı kalan ihraç adetlerine rağmen %19.3 artış göstermiş
bulunuyor. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı
maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında düzenli bir şekilde temettü ödüyor olması (9 yıllık ortalaması %59)
ve global emsalleriyle kıyaslandığında uygun fiyatlı oluşu (2013T FD/
FAVÖK rasyosuna göre %34.5, 2013T F/K oranına göre 24.2% indirimli
iken 2014T FD/FAVÖK rasyosuna göre %6.6 indirimli ve 2014T F/K
oranına göre %3.4 yüksek fiyatlı olduğu görülmektedir) nedeniyle Tofaş
için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bu bilgilerin ışığında Şirket için “AL”
tavsiyemizi korurken, hedef fiyatımızı modelimizde yaptığımız güncellemeler sonrasında 13.30 TL olarak belirlemiş bulunuyoruz.
0 .4 0 %
5.3% FD/FAVÖK
46.6% M ar jlar
34,522
50,599
317,888
320,524
-
-
A.D.
317,888
320,524
0.8%
37.50
16.85
2 0 13 / 0 9
12.89
2 0 13 T
12.82
FAVÖK M arjı
Net Kar M arjı
7.0%
7.4%
7.4%
12.2%
6.4%
12.1%
6.2%
12.0%
6.3%
Trakya Cam (TRKCM)
Trakya Cam’ın satışlarının %70’ini inşaat sektörüne, %20’sini dayanıklı
tüketim ve mobilya sektörüne ve %10 kadarını otomotiv sektörü gibi
makro dalgalanmalara duyarlı sektörlere yapmaktadır. Trakya Cam diğer
bir grup şirketi olan Anadolu Cam’dan farklı olarak doğalgaz fiyat değişimlerinden daha fazla etkilenmektedir. Maliyet tarafına baktığımızda
maliyetlerin yaklaşık %28’sini oluşturan enerji maliyetlerinde 2014 içinde
artış (2Ç2014 sonrası) beklemekteyiz. Trakya Cam yılın üçüncü çeyreğinde 415 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı
döneme göre %78,5 ve bir önceki çeyreğe göre ise %20’lik bir yükselişe
işaret etmektedir. Şirketin brüt kar marjı da satışlardaki iyileşmeye ve
etkin maliyet yönetimine paralel geçen seneye göre iyileşme göstermiştir.
FAVÖK rakamı bizim beklentimiz olan 61 milyon TL düzeyinde gerçekleşirken piyasa beklentisi olan 67 milyon TL’nin hafif altında gerçekleşmiştir. FAVÖK artışı yıllık bazda %190,0 çeyreklik bazda ise %25,2 gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise öte yandan yıllık bazda iyileşmeye devam
ediyor. Şirket için fırsatlara baktığımızda devreye giren yeni yatırımların
şirketin operasyonel kar marjlarını olumlu etkilemesini beklemekteyiz.
Ayrıca şirketin Mısır, Rusya, Hindistan ve son olarak Almanya yatırımları
ile pazar çeşitlendirmesini şirketin pazar konumunu güçlendireceğini
düşünmekteyiz. Öte yandan global makro ekonomideki olası bir kötüleşme, doğal gaz ve hammadde fiyatlarındaki olası artışlar ve global
rakip firmaların yeni kapasite artışlarıyla beraber orta vadede rekabetin
artması şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır. Sonuç olarak
operasyonel performansını beğendiğimiz ve marjlarında iyileşmenin
devam etmesini beklediğimiz Trakya Cam için hedef fiyatımız 2,80 TL
olup “AL” önerimizi koruyoruz.
2.19 TL/ 0.96 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
1,010,589
1,461,880
İMKB
2,649,446
3,643,123
70,000
240,637
528,081
398,639
Toplam Aktifler
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
80,000
934,267
2,010,170
2,180,775
2,649,446
3,643,123
1.50
10,000
14/11/12
997,620
8.9%
666,632
742,901
Brüt Kar
249,048
254,719
2.3%
182,019
192,708
5.9%
67,029
62,012
-7.5%
-
-24,902
A.D.
1,867
-1,333
A.D.
-
-2,604
75,019
98,041
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
%D eğ .
A.D.
04/04/13
Perf o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
2 0 13 / 0 9
915,680
0.50
20,000
2 0 12 / 0 9
1.00
30,000
Satışlar
1 A ylık
3 A ylık 12 A ylık
-3.0%
-6.3%
-20.1%
-29.8%
-26.3%
-15.2%
3.1%
8.3%
0.1%
TL
3.12
2.12
U sd
7.87
4.79
2 0 13 / 0 9
17.88
1.04
1.18
2 0 13 T
11.94
1.04
1.18
0.77
9.67
0.68
7.42
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
27.2%
25.5%
7.3%
6.2%
2 0 13 T
25.4%
6.7%
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
8,950
16,767
66,069
81,274
23.0%
Brüt Kar M arjı
5,751
5,226
-9.1% FAVÖK M arjı
60,319
76,048
0.00
11/01/14
23/08/13
30.7% FD/FAVÖK
87.3% M arjlar
12.3%
6.6%
14.2%
7.6%
14.8%
8.1%
12.1 TL/ 5.32 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
6,736,678
7,864,634
3,491,475
T. Duran Varlıklar
İMKB
3,718,767
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
Toplam Aktifler
10,228,153
11,583,401
3,949,762
4,228,665
50,000
2,351,156
3,312,488
30,000
3,927,235
4,042,248
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
10,228,153
B in T L
%D eğ .
5,618,965
Brüt Kar
2,293,516 2,436,921
6.3%
1,684,173 1,823,503
8.3%
609,343
613,418
0.7%
Net Diğer Gel/Gid
29.8%
-113,865
31,333
30,390
-81,441 -265,098
Vergi Öncesi Kar
523,855
Vergi(-)
544,808
75,582
87,295
448,273
457,513
22,062
15,716
426,211
441,797
Net Dönem Karı
4.00
2.00
10,000
14/11/12
-162,297
6.00
20,000
7,912,481 7,998,107
8.00
40,000
Satışlar
5,561,186
10.00
60,000
11,583,401
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
ARCLK
100,000
70,000
1.1%
04/04/13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
9.9%
5.8%
10.3%
Değişim $ (%)
-29.8%
-26.3%
-15.2%
16.9%
22.3%
38.2%
TL
14.45
U sd
7.87
9.34
4.79
2 0 13 / 0 9
15.73
2 0 13 T
14.31
0.80
1.10
0.77
1.05
R asyo lar
F/K
-3.0% PD/Ciro
-225.5% FD/Ciro
4.0%
PD/DD
FD/FAVÖK
15.5% M ar jlar
2.14
1.93
10.80
13.74
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
29.0%
30.5%
-28.8%
0.00
11/01/14
23/08/13
-1.0% Relatif İM KB (%)
FAVÖK M arjı
TURKCELL (TCELL)
2 0 13 T
30.5%
7.7%
7.7%
7.7%
10.1%
10.5%
10.3%
5.4%
5.5%
5.4%
11.05 TL/ 4.86 Dolar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
9,775,154
11,201,498
8,877,890
9,231,943
18,653,044
20,433,441
4,191,773
3,903,156
1,726,338
2,125,392
T.Öz Sermaye
12,734,933
14,404,893
Toplam Pasifler
18,653,044
20,433,441
14.00
12.00
80,000
60,000
8.00
50,000
6.00
40,000
10,000
14/11/12
4,722,605
5,210,082
10.3%
2,977,117 3,314,264
11.3%
1,382,053
1,582,801
Net Diğer Gel/Gid
-304,669
-24,392
176,019
221,548
99,854
-468,341
Vergi Öncesi Kar
1,991,847
2,291,479
Vergi(-)
386,864
472,398
1,604,983
1,819,081
Net Dönem Karı
-17,795
-4,516
1,622,778
1,823,597
2.00
20,000
10.7% Değişim TL (%)
1,731,463
4.00
30,000
7,699,722 8,524,346
1,595,064
10.00
70,000
2 0 12 / 0 9
%D eğ .
04/04/13
Per f o r mans
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
-4.8%
-8.7%
-8.3%
-29.8%
-26.3%
-15.2%
1.2%
5.6%
14.9%
Değişim $ (%)
Relatif İM KB (%)
TL
12.75
10.20
U sd
7.87
4.79
2 0 13 / 0 9
10.91
2 0 13 T
11.33
2.20
1.80
1.71
5.78
2.16
1.76
1.63
5.71
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
38.7%
38.9%
17.9%
18.6%
30.4%
31.4%
2 0 13 T
38.7%
18.5%
31.1%
14.5%
92.0% R asyo lar
F/K
25.9% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
15.0% PD/DD
FD/FAVÖK
22.1% M ar jlar
0.00
11/01/14
23/08/13
8.6% 12 Aylık En Yüksek
74.6%
TCELL
90,000
Satışlar
Brüt Kar
2 0 13 / 0 9
İMKB
100,000
B in T L
Portföy Önerileri
2.00
50,000
B in T L
Net Diğer Gel/Gid
2.50
60,000
40,000
ARÇELİK (ARCLK)
Turkcell yılın üçüncü çeyreğinde 699 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu
rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan
571 milyon TL’ye göre %22,2 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net
karı olan 588 milyon TL’ye göre de %25,2’lik bir yükselişe denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 3. çeyrek net karı, hem bizim beklentimiz
olan 614 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 644 milyon TL’nin
üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin beklentilerin üzerinde net kar açıklaması özellikle iştiraklerinin gelirlerinde önemli artışlar, operasyonel verimlilik
ve etkin maliyet yönetimi sayesinde gerçekleşmiştir. Sene başında fiyatlarda aşağı yönlü baskı oluşturan sert rekabet koşullarının ikinci çeyrekte
bir miktar iyileştiğini gördük. Rekabette iyileşme üçüncü çeyrekte de
devam etti. Karma ARPU bir önceki seneye göre %3,2 artarak 22,7 TL
seviyesine çıktı. Öte yandan fiber ağlarla yüksek hızlı internet erişimi
hizmeti veren Superonline yatırımlarının meyvelerini toplamaya devam
ediyor. Superonline gelirlerini yıllık bazda %27 artırdı ve müşteri sayısı
521 bine yükseldi. FAVÖK rakamı hem bizim beklentimiz olan 908 milyon
TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 945 milyon TL’nin üzerinde yıllık
bazda %12,5 artarak 1.006 milyon TL gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise
öte yandan iyileşmeye devam ediyor. Üçüncü çeyrekte FAVÖK marjı %
33,8 gerçekleşti. FAVÖK marjı bir önceki senenin aynı döneminde %32,5
düzeyindeydi. Sonuç olarak operasyonel performansını beğendiğimiz
Turkcell için 13,75 TL hedef fiyatımızı ve “AL” önerimizi koruyoruz.
3.00
2,181,243
Arçelik yılın üçüncü çeyreğinde hem beklentimiz olan 1.576 milyon
TL’nin üzerinde ancak piyasa beklentisi olan 167 milyon TL’nin altında
161 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı
olan 151 milyon TL’ye göre %6’lık ve geçmiş senenin aynı dönem net kar
rakamı olan 137 milyon TL’ye göre ise %17’lik artışa denk gelmektedir.
Satış gelirlerine bakıldığında ise, şirket 3. çeyrekte 2.902 milyon TL gelir
açıklarken, bir önceki çeyrekte elde etmiş olduğu 2.665 milyon TL’lik
gelirine göre %9’luk ve geçen sene aynı dönemde elde ettiği 2.728 milyon TL’lik gelirine göre ise %6’lık bir artışa işaret etmektedir. Şirketin 9
aylık net satış gelirleri yıllık bazda %1 artarken 7.998 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Satış gelirlerinde yıllık bazda artışa bağlı geçen
sene 3. çeyrekte %29,8 seviyesinde olan brüt kar marjı bu çeyrekte %
30,9 düzeyine yükselmiştir. Şirketin 9 aylık net karı ise yıllık bazda %3,7
artarak 442 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel karlılığa
baktığımızda ise esas faaliyet karı üçüncü çeyrekte 237 milyon TL gerçekleşerek geçen senenin aynı dönemine göre %7.5 artmıştır. FAVÖK
tarafına bakıldığında ise, şirket 3. çeyrekte 314 milyon TL FAVÖK elde
ederken bu rakam, geçtiğimiz senenin aynı döneminde elde etmiş olduğu
281 milyon TL’ye göre %12’lik ve bir önceki çeyreğe göre de %21’lik bir
yükselişe işaret etmektedir. Böylece şirketin FAVÖK marjı 3. çeyrekte
geçen senenin aynı dönemine ve bir önceki çeyreğe göre iyileşme göstererek %10,8 olmuştur. Yurtdışı satışlarının olumlu seyretmesi ve liradaki
değer kaybının FAVÖK üzerindeki katkısı nedeniyle Arçelik’i beğenmekteyiz. Ancak şirketin işletme sermayesi ihtiyacı ve nakit yaratmadaki
zayıf performansı şirket için aşağı yönlü risk oluşturmaktadır. Bu aşamada hisse için hedef fiyatını 14,00 TL hesaplıyor ve hisse için “AL” önerisi
veriyoruz.
3.50
1,638,858
90,000
T. Duran Varlıklar
TRKCM
100,000
FAVÖK M arjı
21.1%
21.4%
20.5%
AKBANK (AKBNK)
Akbank 2014 tahmini 1,07 fiyat/defter değeri ve 7,55 fiyat/kazanç
oranı ile rakiplerine göre sırasıyla %17 ve %7 primli işlem görmektedir. 2014 tahmini sermaye getirisi ise %15 olup rakip ortalamasının (%14) üzerindedir. 2,5 aylık aktif-pasif vade farkı sektörün (6
ay) oldukça altında olan Akbank’ın yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı olduğunu düşünmekteyiz. %20 sürdürülebilir sermaye getirisi, %15,5 sermaye maliyeti ve %5 uzun vadeli
büyüme oranıyla Akbank için hedef fiyatımız 8,51TL olup %29
getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için “AL” tavsiyemizi
korumaktayız. %15 çekirdek sermaye oranı (rakipler %12), yüksek
serbest sermaye aktif oranı %11, (rakipler %8) ve düşük takipteki
krediler oranı (%1,3) ile Akbank bankacılık sektörü için zor geçmesini beklediğimiz 2014 yılında defansif özellikleri ile rakiplerinden
olumlu ayrışmaktadır. 2014 yılında Akbank’ın net karının yıldan yıla
%11 artarak (rakipler yatay) 3,5 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.
Akbank’ın rakiplerine göre kaldıraç oranını daha kolay artırabileceğini ve uzun vadede %20 sermaye getirisi elde edeceğini beklemekteyiz. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon
ile beklentilerden iyi büyüme bankanın TÜFE’ye endeksli menkul
kıymet gelirlerini artıracağından net karlılığa ek katkı yapabilir.
Basel 3 sürecindeki belirsizlikler ile bankacılık komisyonlarındaki
potansiyel düzenlemeler hisse için ve sektör için risk oluşturmaktadır.
6.13 TL/ 2.7 Dolar
Gelir Tab lo su ( mn TL)
2 0 12 / 0 9
2 0 13 / 0 9
%
Faiz Gelirleri
8 ,4 3 5.8
8 ,3 2 8 .0
- 1.3 %
İMKB
Kredilerden Alınan Faizler
5,211.0
5,925.5
13.7%
M enkul Değ. Alınan Faizler
3,185.6
2,377.8
-25.4%
70,000
24.8
-36.6%
4 ,72 7.2
3 ,76 9 .8
- 2 0 .3 %
30,000
3,658.6
2,817.8
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
509.8
414.1
-18.8%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
233.3
194.6
-16.6%
39.1
Faiz Giderleri
M evduata Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
N et Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri To plamı
6.00
40,000
4.00
2.00
20,000
10,000
14/11/12
04/04/13
Perf o r mans
Değişim TL (%)
5.4% Değişim $ (%)
325.4
343.2
3 ,70 8 .5
4 ,558 .3
2 2 .9 %
1,263.5
1,635.0
29.4%
55.7
29.2
-47.6%
35.8
625.9
1650.7%
273.8
291.3
6.4%
0.00
11/01/14
23/08/13
-11.4%
-17.2%
-30.3%
-29.8% -26.3%
-15.2%
Relatif İM KB (%)
-5.8%
-4.3%
-12.6%
TL
10.45
6.12
U sd
7.87
4.79
R asyo lar
2 0 12
2 0 13 T
M enkul Değ./T.Aktif
17.5%
Krediler/T.Aktif
61.2%
59.8%
102.0%
104.0%
5,3 3 7.3
7,13 9 .7
3 3 .8 %
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
787.9
1,446.4
83.6%
Faaliyet Giderleri (-)
2,116.1
2,601.8
Vergi Giderleri (-)
563.3
746.7
23.0% Takipteki Al./Krediler
32.6% Net Faiz M arjı
1,8 6 9 .9
2 ,3 4 4 .8
Krediler/M evduat
Özsermaye Karlılığı
2 5.4 %
26.6%
3.3%
1.4%
4.5%
4.0%
13.9%
14.5%
4.33 TL/ 1.9 Dolar
Gelir Tablosu ( mn TL)
2 0 12 / 0 9
2 0 13 / 0 9
%
Faiz Gelirleri
10 ,0 72 .5
9 ,9 4 7.2
- 1.2 %
100,000
9.00
90,000
8.00
5.6%
80,000
7.00
70,000
6.00
-18.2%
60,000
5.00
50,000
4.00
-20.4%
40,000
3.00
30,000
2.00
4 ,8 54 .4 - 16 .5%
20,000
Kredilerden Alınan Faizler
7,186.1
M enkul Değ. Alınan Faizler
7,588.1
2,840.1
Diğer Faiz Gelirleri
2,322.3
46.3
Faiz Giderleri
36.8
5,8 16 .8
İMKB
04/04/13
M evduata Verilen Faizler
4,232.7
3,477.1
1,028.1
664.4
-35.4% Perf o r mans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
185.0
241.0
30.3% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
370.9
471.9
4 ,2 55.7
5,0 9 2 .7
19 .7%
1,205.2
1,431.4
417.7
450.3
Net Ticari Kar/Zarar
263.9
293.3
Diğer Faaliyet Gelirleri
819.2
792.5
6 ,9 6 1.7
8 ,0 6 0 .2
N et Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
Faaliyet Giderleri (-)
Vergi Giderleri (-)
-
ISCTR
1.00
10,000
14/11/12
Para Piyasasına Verilen Faizler
N et D önem Kar/ Zarar
12.6%
18.8% 12 Aylık En Yüksek
7.8%
11.1% R asyolar
-3.3% M enkul Değ./T.Aktif
15.8 % Krediler/T.Aktif
971.8
1,413.4
45.5% Krediler/M evduat
3,099.8
3,541.4
14.2% Takipteki Al./Krediler
544.8
571.9
2 ,3 4 5.4
2 ,53 3 .5
0.00
11/01/14
23/08/13
5.9% -13.3%
23.1%
-29.8% -30.2%
-15.2%
Değişim $ (%)
5.0% Net Faiz M arjı
8 .0 % Özsermaye Karlılığı
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
0.3%
54.2%
TL
8.70
5.23
U sd
7.87
4.79
2 0 12
2 0 13 T
21.2%
18.2%
60.5%
65.3%
82.0%
112.0%
2.9%
1.8%
5.1%
4.2%
24.8%
13.5%
6.9 TL/ 3.03 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 9
3,899,761
4,960,538
İMKB
14,881,141
19,387,939
18,780,902
24,348,478
70,000
4,533,668
6,348,895
8,842,191
11,207,775
T.Öz Sermaye
5,405,044
6,791,808
18,780,902
24,348,478
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Toplam Pasifler
B in T L
Satışlar
2 0 12 / 0 9
2 0 13 / 0 9 %D eğ .
11,162,125 13,886,925
24.4%
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
14/11/12
04/04/13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
8,662,749
10,957,065
Brüt Kar
2,499,376
2,929,860
17.2%
23/08/13
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
-4.8%
-8.7%
-8.3%
-29.8%
-26.3%
-15.2%
1.2%
1,420,788
1,689,501
18.9%
1,078,588
1,240,359
15.0%
-76,915
-126,567
A.D.
R asyo lar
F/K
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
11/01/14
80,000
Net Diğer Gel/Gid
THYAO
100,000
90,000
5.6%
14.9%
TL
12.75
10.20
U sd
7.87
4.79
2 0 13 / 0 9
8.86
2 0 13 T
9.57
5,188
97,875
A.D.
PD/Ciro
0.54
0.51
-16,734
-317,799
A.D.
FD/Ciro
1.06
1.00
Vergi Öncesi Kar
1,151,747
1,131,097
PD/DD
1.42
7.59
1.38
6.93
Vergi(-)
283,373
304,812
-1.8% FD/FAVÖK
7.6% M ar jlar
Net Dönem Karı
868,374
826,285
-4.8% Brüt Kar M arjı
Portföy Önerileri
8.00
60,000
50,000
Diğer Faiz Gelirleri
10.00
80,000
ISBANK (ISCTR)
2013 yılı sonu itibariyle 233 uçağa ulaşan THY, yeni açtığı yeni
uçuş noktaları ile organik büyümesini sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten ve yeni uçuş noktalarını
sonrasında toplam yolcu sayısını 2013 yıl sonu itibariyle 48.3
milyon kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket 2014 yılında 267 uçağa ulaşmayı hedeflerken bunu 2015 yılında 288’e 2021 yılında
ise 436’ya yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket ayrıca 2014
yılında toplam yolcu sayısını 59.5 milyon seviyesine çıkarmayı
planlamaktadır. Yeni açılan hatlara bağlı olarak artan yolcu
sayısı ve son dönemde dövizin TL karşısında değer kazanması
şirketin satış gelirlerine olumlu yansımaktadır. Şirketin artan
trafik verilerinin finansallarına pozitif yansımasının 2014 yılında
da devam edeceğini düşünüyoruz. 2013 yılını 18.9 milyar TL net
satış geliri ile tamamlamasını beklediğimiz THY’nin 2014 yılında
net satış gelirlerinin 24.6 milyar TL seviyesine yükseleceğini
tahmin ediyoruz. Şirketin 2013 yılı sonunda FAVÖK rakamının
2.72 milyar TL seviyesinde olmasını beklerken, 2014 yılında
bunun 3,4 milyar TL seviyesine yükseleceğini öngörüyoruz.
Güçlü trafik verilerine bağlı olarak olumlu operasyonel karlılığını
önümüzdeki dönemde sürdürmesini beklediğimiz THY ile ilgili
olarak “AL” önerimizi sürdürüyoruz. Şirket için hedef hisse
fiyatımız 9.0 TL seviyesinde bulunurken, cari hisse fiyatına göre
%29 kazandırma potansiyeli taşımaktadır.
12.00
90,000
N et D önem Kar/ Z arar
İş Bankası 2014 tahmini 0.80 fiyat/defter değeri ve 6.59 fiyat/
kazanç oranı ile rakiplerine göre sırasıyla %17 ve %9 iskontolu
işlem görmektedir. 2014 tahmini sermaye getirisi ise %13 olup
rakip ortalamasının (%14) biraz altındadır. 5,2 aylık aktif-pasif vade
farkı sektörün (6 ay) altında olan İş Bankası yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı olmakla birlikte toplam kredilerinin %33’ünü (rakipler %24) oluşturan KOBI kredilerinin artan faiz
ortamında hızlı fiyatlanması sayesinde de 2014 yılında rakiplerinden olumlu ayrışacağını düşünmekteyiz. %16 sürdürülebilir sermaye getirisi, %15,5 sermaye maliyeti ve %5 uzun vadeli büyüme
oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 5,81TL olup %24 getiri
potansiyeline işaret etmektedir. Banka için “AL” tavsiyemizi korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının 2013 yılında %6
azaldıktan sonra yıldan yıla %3 artacağını beklemekteyiz. Böylece
İş Bankası takibimizdeki bankalar arasında yıldan yıla karlılıkta en
yüksek ivmeyi göstermektedir. Bankanın takipteki krediler oranının
(%1,8) rakiplerinin (%2,8) oldukça altında olması avantaj yaratmaktadır. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon ile
beklentilerden iyi büyüme bankanın TÜFE’ye endeksli menkul
kıymet gelirlerini artıracağından net karlılığa ek katkı yapabilir.
Basel 3 sürecindeki belirsizlikler ile bankacılık komisyonlarındaki
potansiyel düzenlemeler hisse için ve sektör için risk oluşturmaktadır.
AKBNK
100,000
-
-
868,374
826,285
A.D.
2 0 12 / 0 9 2 0 13 / 0 9
22.4%
21.1%
FAVÖK M arjı
-4.8% Net Kar M arjı
2 0 13 T
20.9%
9.7%
8.9%
7.9%
15.8%
7.8%
15.4%
6.0%
14.4%
5.4%
ANADOLU CAM (ANACM.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Finansal Veriler (Bin TL)
726
319
Satış Gelirleri
2.355
1.036
1,75
0,77
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
Hedef Değer (mn TL, mn $)
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
925
2013/09
2012/12
2013T
1.152.905
1.475.212
1.566.687
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
291.600
201.310
342.407
279.929
Faaliyet Kar/Zarar
114.330
29.451
110.957
58.467
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
247.240
-43.262
181.480
-74.797
290.385
-52.194
260.388
6.736
69.992
52.443
71.606
158.768
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Cam Sanayi
Faaliyet Alanı
Cam Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
415,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Şişe Cam
79,0
Halka Açık Kısım
20,2
Diğer
Yeni yatırımların
marjlarını olumlu etkileyeceğini düşündüğümüz
Anadolu Cam için "AL" önerimizi koruyoruz.

İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2,78TL hesapladığımız ANACM
%57 iskonto ile işlem görmektedir.

0,8
İMKB REL.
ANACM
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
Performans
1 Aylık
08.01.14
06.12.13
30.10.13
23.09.13
15.08.13
09.07.13
06.06.13
10.05.13
0,00
13.04.13
2012/09
1.138.082
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-12,9%
-29,1%
-41,1%
Değişim $ (%)
-20,3%
-38,4%
-54,3%
-6,0%
-12,6%
-20,3%
TL
ABD$
3,00
1,71
1,65
0,76
İMKB Relatif (%)
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/09
11,35
0,49
1,12
0,60
7,41
2013T
4,57
0,46
1,06
0,3
6,4
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/09
25,6%
10,0%
2013/09
17,5%
2,6%
2013T
17,9%
3,7%
21,7%
15,7%
16,6%
Net Kar
5,3%
4,5%
10,1%
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/09
Dönen Varlıklar
705.071
996.689
Duran Varlıklar
1.697.221
2.041.465
Toplam Varlıklar
2.402.293
3.038.154
Kısa Vadeli Yükümlülükler
800.451
923.135
Uzun Vadeli Yükümlülükler
491.436
823.320
Özkaynaklar
1.110.405
1.291.699
Toplam Kaynaklar
2.402.293
3.038.154
 Gıda, içecek gibi ekonomik dalgalanmalardan göreceli çok fazla
etkilenmeyen sektörlere değişik coğrafyalarda cam ambalaj üreten şirketi
beğeniyoruz. Ayrıca yatırımlardan ötürü 2013 yılında daralan marjların 2014
yılında tekrar tarihsel ortalama düzeyine ulaşacağını öngörmekteyiz.
Anadolu Cam'ın maliyet kalemlerini inclediğimizde maliyetlerin yaklaşık
%20'sini enerji maliyetleri oluşturmaktadır. Bu bağlamda diğer maliyetler
sabit kalmak şartıyla enerji maliyetlerinde her %10'luk artış şirketin FAVÖK
kaleminde 10 baz puan azalış yaratmaktadır. Ancak üetimin büyük bir
bölümünün Rusya'da olmasından ötürü Türkiye'deki doğalgaz fiyat artışlarının
şirketin maliyetlerine etkisinin sınırlı olacağını düşünmekteyiz. Doğalgaz
fiyatlarında 2014 yılının ikinci çeyreğine kadar bir artış beklemiyoruz.

 Yatırımlara baktığımızda şirket 2013 yılı içerisinde Bursa Yenisehir'de
120.000 tonluk yatırımını tamamlamıştır. Öte yandan İstanbul Topkapı
fabrikasını Eskişehir'e taşımıştır. Ayrıca Eskişehir fabrikasında 164 milyon
dolarlık yatırım yapmıştır. Şirket bu iki fırınla beraber Eskişehir fabrikasında yıllık
180.000 üretim yapmayı planlamaktadır. Ek olarak 2014 ve 2015 yıllarında
Eskişehir fabrikasında iki yeni fırın kurmayı amaçlayan şirket 2015 yılı sonu
itibariyle bu fabrikada yıllık üretimini 420 bin tona çıkarmayı hedeflemektedir.
Şirket Eskişehir'deki bu yeni yatırım kararı ve yaptığı üretim preojeksiyonları ile
yurtiçi pazar konumunu güçlendirmeyi hedeflemektedir.
4. çeyrekte arsa satışından 110 milyon TL satış karı yazmasını
beklemekteyiz. Şirket, Topkapı'da bulunan eski fabrika arazisini toplam 294
milyon TL'ye satmıştı. Anadolu Cam'ın bu arsa satışından 4. çeyrekte 110
milyon TL arsa satış karı yazmasını beklemekteyiz.

 Şirket
Türkiye, Rusya ve BDT'de 10 üretim tesisiyle faaliyet
göstermektedir. Şirketin 2,2 milyon ton olan üretim kapasitesinin yaklaşık %60'ı
Rusya ve Bağımsız Devletler Topluluğu'ndadır. Geriye kalan üretim kapasitesi
ise Türkiye'dedir. Şirketin üretminin ve satışlarının önemli bir bölümü yurtdışında
olduğundan ötürü kurlardaki dalgalanma şirket finansallarında etkisi daha fazla
olabilmektedir.
Hisse performansına baktığımızda Trakya Cam'ın BİST 100 endeksine
göre daha düşük bir getiri performansı sergilediğini görmekteyiz. Hisse
senedinin 22 Ocak 2014 itibariyle yıl başından ve bir senelik getiri performansı
sırasıyla -%4 ve -%36 gerçekleşmiştir. BİST 100 endeksine göreceli yıl
başından bu yana ve bir yıllık hisse getirisi sırasıyla %3 ve %19'dur.

 Şirket için fırsatlara baktığımızda devreye giren yeni yatırımların şirketin
operasyonel kar marjlarını olumlu etkilemesini beklemekteyiz. Öte yandan
global makro ekonomideki olası bir kötüleşme, doğal gaz ve hammade
fiyatlarındaki olası artışlar, kurlardaki dalgalanma ve iç pazarda yeni rakiplerin
girmesi şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır.
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
9.646
4.242
Hedef Değer (mn TL, mn $)
4.091
1.799
6,99
3,07
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
24.275
Firma Bilgileri
Sektör
Ulaştırma
Faaliyet Alanı
Yolcu Taşımacılığı
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
1.380,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Özelleştirme İdaresi
49,1
Halka Açıklık
50,9
İMKB REL.
THYAO
120
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
100
80
60
40
20
0
29.07.13
24.09.13
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
İMKB Relatif (%)
22.11.13
1 Aylık
16.01.14
3 Aylık
12 Aylık
-16,2%
-
-3,2%
-26,6%
-
1,0% TL
ABD$
8,70
4,51
5,80
2,77
2013/09
4,75
0,34
0,67
1,42
7,68
2013T
9,55
0,51
1,00
1,4
6,9
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/09
2,0%
-6,3%
2013/09
21,1%
8,9%
2013T
20,9%
7,9%
0,0%
15,4%
14,4%
Net Kar
-8,7%
6,0%
5,4%
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/09
Dönen Varlıklar
3.899.761
4.960.538
Duran Varlıklar
14.881.141
19.387.939
Toplam Varlıklar
18.780.902
24.348.478
Kısa Vadeli Yükümlülükler
4.533.668
6.348.895
Uzun Vadeli Yükümlülükler
8.842.191
11.207.775
Özkaynaklar
5.405.044
6.791.808
18.780.902
24.348.478
D
Toplam Kaynaklar
2012/09
2013/09
Satış Gelirleri
799.255
13.886.925
2013T
2014T
14.909.004 18.885.096
2012/12
24.555.227
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
15.814
2.929.860
3.015.407
3.952.701
Faaliyet Kar/Zarar
-50.484
1.240.359
1.047.818
1.497.639
2.033.825
FAVÖK
FAVÖK-K
-0,002
56.989
2.143.594
200.136
306.867
391.629
2.719.454
548.624
3.413.177
4.274.897
Net Dönem Karı/Zararı
-69.712
826.285
1.133.367
1.010.453
1.292.376
5.275.115
 İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 9.0 TL hesapladığımız THY için AL
önerimizi koruyoruz.
Artan trafik verilerinin finansallara olumlu etkisinin 2014 yılında sürmesini
bekliyoruz

 Filosunu 2014 yılında 267'ye yükseltecek - Uçak sayısı açısından agresif
büyümesini sürdüren THY, 2012 yılında 202 olan uçak sayısını 2013 yılı sonu
itibariyle 233'e yükseltmiştir. Şirket ayrıca 2013 yılında koltuk kapasitesini %15.7
artışla 42.236'ya yükseltirken, 2012 yılında 217 olan uçulan nokta sayısını 2013 yılı
itibariyle 243'e çıkarmıştır. THY artan uçak ve uçuş noktasına paralel yolcu
saysını'da 2012 yılına göre %22.6 artışla 48.3 milyon yolcu sayısına yükseltmiştir.
THY, 2014 yılında toplam 35 uçağı filosuna katarak toplam uçak sayısını 2014 yılı
sonunda 267'ye, 2015 yılında 288'e, 2021 yılında ise 436'ye yükseltmeyi
planlamaktadır. Şirketin yeni uçaklarının filoya katılması ile birlikte toplam koltuk
kapasietesinin de 2014 yılı sonunda 49.487 olması amaçlanmaktadır. Şirket ayrıca
2014 yılında toplam 16 yeni uçuş noktası açması ve böylece uçuş noktasını 259'a
yükseltmeyi hedeflerken, 2014 yılında toplam 26.2 milyonu iç hatlar, 32.3 milyonu
dışhatlar ve 1 milyonu da charter ve hac, umre yolcusu olmak üzere toplam 59.5
milyon yolcu taşımayı planlamaktadır. Şirket öte yandan 203 yılı sonunda %79.0 olan
yolcu doluluk oranını 2014 yılı sonunda %78.8 seviyesinde gerçekleceğini
öngörmüştür.
Sabiha Gökçen'de büyümeyi planlıyor - Hatırlanacağı üzere Anadolu Jet ile
Sabiha Gökçen'de faaliyet gösteren şirket Aattürk Havalimanı'ndaki kapasite
problemleri nedeniyle uçaklarının bir kısmını bu havalimanına kaydırmıştır. Şirket
2013 yılı itibariyle 14 uçak ile (7 AnadoluJet+7 THY) 19 iç hat ve 11 dış hat olmak
üzere toplam 30 noktaya uçuş gerçekleştirmektedir. THY, 2014 yılı için bu
havalimanındaki uçklarını 24'e (9 AnadoluJet+15 THY) çıkarmayı planlarken ve dış
hat uçuç noktasını 27'ye yükseltmeyi amaçlamaktadır. Şİrket üçünü havalimanı
açılana kadar burada büyümesini sürdürmeyi planlareken üçünüc haval,manı
açılmasından sonra da burada faaliyetini sürdürmeyi hedeflemektedir.

5,9%
12,6%
Finansal Veriler (Bin TL)
 Artan trafik verilerinin finansallara olumlu etkisinin 2014 yılında sürmesini
bekliyoruz - Artan yolcu sayısı ile birlikte doluluk oranlarındaki artış ve dövizin TL
karşısında değer kazanması şirketin net satış gelrilerine 2013 yılında olumlu
yansımıştır. Ancak 2013 yılındaki net satış gelrilerindeki artışa rağmen artan
maliyetler (özellikle artan filoya bağlı olarak yükselen akaryakıt giderleri ve yer
hizmetleri gibi giderler ) şirketin marjlarını baskı altına almıştır. 2014 yılında da
şirketin trafik verilerindeki artışın şirketin finansalları üzerindeki olumlu etkisini
sürdüreceğini düşünüyoruz. THY'nın 2014 yılında 58.3 milyon yolcu taşıyacağını
yolcu doluluk oranının ise %79.5 seviyesinde gerçekleceğini tahmin ediyoruz. 2013
yılını 18.9 milyar TL net satış geliri ile tamamlamasını beklediğimiz THY'nın 2014
yılında bunun 24.6 milyar TL seviyesine yükselteceğini öngörüyoruz. Şirketin 2103
yılında 2.72 milyar TL FAVÖK ve 3.57 milyar TL FAVÖK-K ile tamamlayacağını 2014
yılında bunları sırasıyla 3.4 milyar TL ve 4.2 milyar TL seviyesine yükselteceğini
tahmin ediyoruz. Öte yandan şirketin artan filsouna paralel artan perseonel ve
akaryakıt giderlerinin marjlar üzerinde baskısını sürdürmesini bekliyoruz.
 Lufthansa ile işbirliği sona mı eriyor- 2013 yılında Lufthansa ile Türk Hava
Yolları'nı ortak işletmeciliği yönünde yapmış olduğu açıklamalar THY'na yönelik yeni
beklenti oluşturmuştu. Ancak Lufthansa halen THY ile devam etmekte olan codeshare anlaşmasının ekonomik ve karlı olmadığı gerekçesi ile 31 Mart 2014 tarihinden
,
itibaren sonladırma kararı aldığını açıkladı. Hernekadar THY yaptığı
açıklamada
Lufthansa ile işbiriliğinin sona ermediği yönünde açıklamalar yapsada Lufthsa'nın
yaptığı açıklamalar işbirliğinin yara aldığını gösteriyor. Halihazırda code-share
anlaşmaları THY'nın net satış gelileri içindeki payı yaklaşık %2 seviyesinde
bulunmkatadır. Dolayısıyla Lufthsa'nın almış olduğu bu kararın THY'nın finansalları
üzerinde herhangi bir etkisi olacağını beklemiyoruz.
Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Şirket için İNA analizi ve benzer
şirket çarpanlarına göre şirketin hedef hisse fiyatını 9.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.
Cari hisse fiyatı 6.99 TL seviyesinde bulunan THY'nın gerek hedef hisse fiyatımıza
göre %29'luk bir yükselme poatansiyeli taşıması nedeniyle AL olan önerimizi
koruyoruz.

Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
64.427,52
XU100
78.359,92
XU030
64.570,49
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
12,40
BSHEV
1
158,00
IHEVA
100
75
0,36
SILVR
42
0,69
VESBE
7
3,15
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
1,43
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
4,66
BURCE
38
3,13
BURVA
54
1,79
CELHA
20
2,01
CEMTS
32
1,11
CEMAS
28
0,70
DMSAS
37
1,15
ERBOS
44
21,85
EREGL
30
32
2,80
IZMDC
100
11
2,06
KRDMA
65
2,01
KRDMB
64
3,85
KRDMD
30
89
1,03
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,36
METAL
99
0,68
KRATL
25
0,97
SARKY
66
3,02
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6,60
AYEN
14
1,14
AKENR
100
25
1,03
AKSEN
100
21
2,26
ODAS
29
3,67
ZOREN
100
15
0,99
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
22,55
TBORG
4
2,65
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0,82
FRIGO
47
0,22
KERVT
13
37,30
MERKO
37
0,88
PENGD
27
1,34
SELGD
92
0,35
TATKS
TUKAS
18
1,02
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,09
PETUN
33
7,92
SKPLC
26
0,36
METRO
100
57
0,63
Meşrubat
ERSU
40
0,59
CCOLA
100
25
45,00
KNFRT
22
7,26
KRSTL
57
0,82
PINSU
31
3,61
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,82
EKIZ
71
0,33
KENT
1
57,50
MANGO
92
0,18
MRTGG
83
0,42
PNSUT
31
17,35
ULKER
30
39
14,15
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
11,80
DOCO
13
115,50
THYAO
30
50
7,07
PGSUS
30
35
33,40
UCAK
16
1,04
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
222.386.269
110.562.475
722.051.256
50.447.572
5.900.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
100.000.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
311.009.188.272
478.176.858.350
16.183.101.416
15.703.398.942
8.379.029.742
6.636.000.000
68.893.200
20.976.000
598.500.000
479.702.473
479.702.473
13.739.243.048
13.350.322.423
660.555.000
26.367.120
9.070.574
33.165.000
112.083.005
165.900.000
40.250.000
114.057.000
9.800.000.000
772.500.000
446.996.401
425.665.529
743.712.794
388.920.626
18.161.126
4.012.000
64.747.500
302.000.000
3.036.052.549
55.123.200
194.988.222
751.038.920
1.385.762.207
154.140.000
495.000.000
34.297.923.902
14.206.620.551
13.351.973.681
854.646.870
381.762.851
28.534.426
5.720.000
139.651.200
23.892.000
74.504.000
7.461.225
102.000.000
757.102.480
209.049.280
343.213.200
15.840.000
189.000.000
11.601.370.726
21.240.000
11.446.685.190
47.916.000
39.360.000
46.169.536
7.351.067.294
49.200.000
2.368.651
1.666.215.508
6.942.397
7.140.000
779.900.739
4.839.300.000
14.776.049.421
286.740.000
1.125.432.000
9.756.600.000
3.415.884.800
191.392.621
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
134.391.663.759
206.627.283.013
6.992.957.141
6.785.670.617
3.620.702.507
2.867.513.612
29.769.769
9.064.039
258.620.690
207.286.524
207.286.524
5.936.929.845
5.768.871.499
285.435.572
11.393.622
3.919.529
14.331.086
48.432.722
71.687.840
17.392.619
49.285.714
4.234.724.743
333.808.660
193.153.747
183.936.362
321.369.283
168.058.347
7.847.691
1.733.644
27.978.351
130.498.660
1.311.923.148
23.819.549
84.257.291
324.535.010
598.808.317
66.606.171
213.896.811
14.820.639.488
6.138.890.567
5.769.585.032
369.305.536
164.965.366
12.330.147
2.471.696
60.345.346
10.324.086
32.194.279
3.224.106
44.075.707
327.155.164
90.333.282
148.307.493
6.844.698
81.669.691
5.013.123.639
9.178.118
4.946.281.735
20.705.211
17.008.037
19.950.539
3.176.504.751
21.260.047
1.023.529
719.996.330
2.999.912
3.085.299
337.006.628
2.091.133.005
6.384.949.192
123.904.589
486.315.789
4.215.970.962
1.476.054.274
82.703.578
2011/12
29.728.060.412
27.914.634.250
33.610.408.912
697.350.957
732.789.957
506.506.000
231.932.600
-26.171.540
377.897
20.145.000
-35.439.000
-35.439.000
1.741.610.525
1.703.658.082
52.556.892
274.804
-1.203.545
-2.849.769
23.754.411
3.321.541
1.768.526
12.257.315
1.005.562.503
52.627.221
185.196.061
185.196.061
185.196.061
37.952.443
4.405.732
-714.788
3.971.318
30.290.181
-725.417.529
-5.076.799
23.587.121
-211.048.080
-124.489.820
-1.027.951
-407.362.000
991.918.432
332.722.255
341.175.000
-8.452.745
-169.015.402
-82.274.414
-3.220.564
-27.033.906
-2.146.984
-16.130.521
278.304
-38.487.317
-49.418.839
-59.676.547
29.731.877
-12.910.357
-6.563.812
145.034.000
-3.144.657
140.279.000
8.613.273
157.289
-870.905
732.596.418
-2.234.434
-4.746.538
5.974.008
4.769.868
-2.092.105
72.920.142
658.005.477
71.851.903
7.623.634
45.856.661
18.516.632
-15.323.004
15.177.980
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
32.957.766.347
23.857.969.240
45.002.520.851
33.678.206.622
560.777.041
531.009.016
673.602.041
565.356.016
524.764.000
426.211.000
149.416.790
111.897.419
20.292.048
30.699.112
-2.379.797
-327.515
-18.491.000
-3.124.000
-112.825.000
-34.347.000
-112.825.000
-34.347.000
1.106.833.384
1.026.577.543
1.068.819.880
992.039.114
39.502.676
36.861.769
-1.120.547
-763.566
-844.590
-1.023.106
389.900
1.369.238
8.503.477
9.452.678
3.746.915
12.519.120
-4.676.052
-3.493.813
15.998.297
9.427.709
424.181.040
370.918.908
414.348
-1.566.633
194.241.472
186.112.270
194.241.472
186.112.270
194.241.472
186.112.270
38.013.504
34.538.429
5.327.394
4.369.315
-1.716.494
-1.195.469
1.014.796
4.536.601
33.387.808
26.827.982
943.448.819
342.686.355
7.056.159
7.215.209
22.611.347
30.575.000
79.014.305
101.225.162
230.134.463
175.514.858
15.439.545
14.560.126
589.193.000
13.596.000
1.204.952.461
1.264.274.331
647.354.975
603.290.324
606.870.000
584.250.000
40.484.975
19.040.324
-9.500.737
-4.210.935
7.439.510
3.910.133
-1.401.321
-378.886
-784.818
1.572.361
398.988
1.506.849
2.134.429
556.935
911.376
883.089
-18.198.901
-12.261.416
-18.019.073
66.979.907
8.743.584
36.456.860
30.541.386
25.445.667
-49.549.203
5.936.906
-7.754.840
-859.526
384.311.740
385.325.638
-78.438
161.947
380.128.000
379.211.000
5.580.811
4.579.295
-1.434.803
-1.292.056
116.170
2.665.452
200.805.556
212.889.397
-9.340.737
-8.248.433
-11.899.370
-526.564
15.586.649
37.483.468
-14.750.675
1.946.843
-564.526
-437.352
54.806.212
41.898.574
166.968.003
140.772.861
1.333.578.338
951.979.537
21.103.781
34.681.107
52.570.156
42.155.617
1.133.367.233
876.188.216
126.303.516
4
233.652
-1.045.407
2013/09
34.839.145.903
27.016.366.607
37.363.451.356
583.958.452
674.969.452
441.797.000
203.449.548
-17.110.417
1.304.321
45.529.000
-91.011.000
-91.011.000
917.102.996
897.571.499
36.217.695
-1.699.719
-359.297
-42.457
10.290.692
23.467.119
-978.589
9.728.718
767.880.403
-79.084.053
44.050.329
44.050.329
44.050.329
19.531.497
-8.590.014
250.295
9.913.914
17.957.302
-346.991.827
1.415.142
-21.713.905
-70.536.498
-75.318.662
2.459.096
-183.297.000
3.514.215.018
2.944.783.480
2.874.529.000
70.254.480
-82.618.915
-3.213.500
-4.648.788
-28.846.474
-2.002.392
-17.911.247
-167.766
-25.828.748
-34.750.575
-10.061.966
30.151.508
-61.100.868
6.260.751
542.987.865
-990.276
538.218.000
2.928.844
2.824.098
7.199
143.813.163
1.620.435
-4.965.746
-6.447.554
-15.677.101
-1.755.185
45.124.178
122.568.825
1.026.618.314
9.745.726
826.285.018
161.691.882
28.895.688
Net Kar
Değişim
14,1%
13,2%
10,9%
10,0%
19,4%
3,7%
81,8%
a.d.
a.d.
a.d.
-165,0%
-165,0%
-10,7%
-9,5%
-1,7%
-122,6%
64,9%
a.d.
8,9%
87,5%
72,0%
3,2%
107,0%
-4948,0%
-76,3%
-76,3%
-76,3%
-43,4%
a.d.
a.d.
118,5%
-33,1%
a.d.
-80,4%
a.d.
a.d.
a.d.
-83,1%
a.d.
178,0%
388,1%
392,0%
269,0%
-1862,0%
a.d.
-1127,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-110,7%
a.d.
a.d.
18,5%
a.d.
a.d.
40,9%
a.d.
41,9%
-36,0%
a.d.
-99,7%
-32,4%
a.d.
-843,0%
a.d.
a.d.
-301,3%
7,7%
-12,9%
7,8%
-71,9%
12,8%
-5,7%
a.d.
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
9,18
1,34
7,86
0,75
8,23
1,23
6,77
0,72
9,62
1,35
8,37
0,71
19,24
2,23
11,14
0,88
19,24
2,58
12,56
1,16
15,51
2,10
10,78
1,08
27,54
4,79
24,03
1,93
a.d.
0,37
24,12
0,44
a.d.
0,79
6,49
0,39
19,84
1,17
7,44
0,44
a.d.
0,42
4,39
0,21
a.d.
0,42
4,55
0,21
13,04
1,17
8,09
0,99
13,07
1,18
8,08
1,16
17,00
0,96
14,27
0,84
a.d.
1,59
a.d.
1,35
a.d.
5,00
19,71
1,55
a.d.
1,16
5,83
0,48
12,00
0,67
7,81
0,54
11,29
0,59
a.d.
1,88
a.d.
0,61
9,45
0,54
7,00
1,10
6,50
0,57
11,93
1,19
7,08
1,23
a.d.
1,52
663,27
0,98
40,64
1,79
11,30
1,66
77,84
3,42
19,14
2,81
20,83
0,92
7,13
1,05
11,86
0,80
8,32
0,25
a.d.
0,31
a.d.
0,25
a.d.
2,10
a.d.
10,13
0,62
10,93
0,17
12,32
0,95
8,11
0,28
1,40
0,94
8,63
2,58
43,88
1,46
34,32
20,79
a.d.
0,82
10,56
2,34
a.d.
0,84
13,90
3,34
a.d.
1,33
9,00
1,58
46,17
1,45
4,63
0,45
1,26
1,30
27,97
7,12
8,41
2,24
12,62
1,68
4,75
1,47
10,18
1,58
4,61
1,41
8,90
1,56
9,32
3,89
6,38
1,94
90,33
1,31
23,69
1,89
90,33
a.d.
65,53
4,18
a.d.
0,66
a.d.
0,79
a.d.
a.d.
17,89
1,67
a.d.
1,37
9,40
0,75
a.d.
1,00
28,60
1,36
a.d.
0,79
a.d.
1,44
a.d.
a.d.
a.d.
1,90
a.d.
1,84
9,35
0,90
6,92
0,48
a.d.
1,33
7,93
0,48
9,74
1,06
7,58
0,72
a.d.
a.d.
a.d.
1,01
a.d.
0,55
5,20
0,28
21,13
4,23
14,79
2,38
a.d.
0,64
a.d.
1,22
21,23
4,53
14,64
2,44
12,19
1,18
6,12
1,04
14,68
0,60
10,59
1,01
a.d.
0,60
a.d.
0,53
27,22
4,08
19,84
1,91
93,16
1,03
9,66
1,61
a.d.
9,98
a.d.
0,98
a.d.
4,84
126,84
2,99
a.d.
0,40
a.d.
1,45
a.d.
1,14
a.d.
1,81
13,44
1,71
11,09
1,00
32,53
5,20
18,23
1,95
9,46
1,69
6,94
1,11
a.d.
6,35
6,66
1,04
19,83
2,44
2,41
0,67
9,01
1,44
7,70
1,06
17,09
3,03
8,32
1,73
6,34
0,61
57,28
2,86
Tarih
TL/USD
BIST 100
24.01.14
2,3142
64.428
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Hisse
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
62.840.941.703
-1,84
-6,62
-25,46 İMKB-100 Endeksi
37.351.415.371
-2,08
-6,69
78.705.582.369
-1,76
-6,48
-24,23 İMKB-TÜM Endeksi
4.531.199.365
-2,5%
5,7%
-3,26 -10,36
-17,21
3.593.032.365
-2,5%
6,7%
-3,14
-6,34
-2,85
3.148.883.000
5,1%
10,3%
-1,98
3,33
4,67 Arçelik
31.033.176
7,0%
8,2%
-2,17
-0,63
42,34 BSH Ev Aletleri
-21.631.789
-25,0%
2,9%
-5,26 -21,74
-55,56 İhlas Ev Aletleri
27.066.978
-0,6%
6,1%
-5,48
-4,17
-34,29 Silverline Endüstri
407.681.000
1,3%
6,1%
-2,17
3,28
14,55 Vestel Beyaz Eşya
938.167.000
-2,5%
4,7%
-3,38 -14,37
-31,58
938.167.000
-2,5%
4,7%
-3,38 -14,37
-31,58 Vestel
4.366.507.753
0,4%
5,0%
-0,08
-5,85
-21,18
3.927.256.139
2,5%
8,6%
-1,23
-5,62
-8,77
386.636.254
3,1%
6,0%
-2,51 -12,08
-16,91 Borusan Mannesmann
11.585.661
-8,0%
0,5%
-1,57 -14,25
-54,77 Burçelik
4.794.930
-2,0%
11,5%
-1,10 -10,05
-47,44 Burçelik Vana
28.899.256
-0,8%
8,4%
-4,29
-6,94
-45,08 Çelik Halat
-593.355
4,5%
7,7%
-0,89
-4,31
-9,76 Çemtaş
-4.959.078
17,2%
0,0%
-4,11
-5,41
-42,15 Çemaş Döküm
35.908.104
-1,5%
6,1%
0,88
-1,71
-6,50 Demisaş Döküm
6.231.522
7,8%
8,9%
4,05
3,31
-1,81 Erbosan
2.049.245.914
8,7%
18,0%
3,32
14,29
28,42 Ereğli Demir Çelik
731.791.735
-5,7%
0,4%
-1,90 -12,34
-48,24 İzmir Demir Çelik
142.857.397
3,1%
14,9%
-3,83
-3,83
39,49 Kardemir (A)
71.023.573
3,1%
14,9%
-3,02
-7,00 113,00 Kardemir (B)
463.834.226
3,1%
14,9%
-0,96 -12,71
-22,23 Kardemir (D)
439.251.614
-1,7%
1,4%
1,07
-6,08
-33,59
9.909.182
-6,9%
-0,7%
0,00 -12,20
-70,44 Feniş Alüminyum
-1.877.861
a.d.
a.d.
1,49
-8,11
-36,45 Metal Gayrimenkul
66.683.567
0,8%
1,5%
2,11
-6,73
-42,88 Karakaş Atlantis
364.536.726
1,0%
3,5%
0,67
2,72
15,42 Sarkuysan
7.042.670.143
17,2%
26,3%
-2,54 -11,47
-30,64
-4.770.982
51,9%
67,9%
0,30
-5,17
20,00 Aksu Enerji
656.569.139
-8,1%
22,1%
-2,56 -12,31
-47,71 Ayen Enerji
1.607.370.254
-13,1%
24,2%
-5,50 -12,71
-44,32 Ak Enerji
1.390.391.536
-1,2%
17,5%
-2,59 -14,39
-53,40 Aksa Enerji
89.551.196
0,0%
0,0%
-2,91 -13,44
-27,18 Odaş Elektrik
3.303.559.000
73,6%
25,8%
-1,98 -10,81
-31,25 Zorlu Enerji
6.315.571.476 #SAYI/0!
#SAYI/0!
1,34
-6,45
-15,78
2.827.515.492
24,7%
22,9%
-2,05
-7,52
9,76
2.853.679.000
27,9%
14,8%
6,37
3,68
-15,68 Anadolu Efes
-26.163.508
21,5%
30,9%
-10,47 -18,71
35,20 T. Tuborg
862.735.053 #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,47
-2,17
-13,32
356.496.086
0,1%
6,8%
5,13
18,84
5,13 Dardanel
12.098.892
-25,3%
0,4%
4,76
-8,33
-70,27 Frigo Pak Gıda
270.301.490
-12,7%
10,0%
0,81
-0,53
-12,85 Kerevitaş Gıda
28.147.074
-4,5%
8,3%
-8,33
-9,28
-9,28 Merko Gıda
46.133.929
-18,4%
5,7%
0,00 -15,19
-8,84 Penguen Gıda
1.106.772
-2,5%
-4,3%
6,06
0,00
-16,67 Selçuk Gıda
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
0,00
148.450.810
-23,0%
-6,7%
-4,67
-2,86
6,25 Tukaş
724.679.975
-18,5%
-4,3%
-0,32 -16,48
-26,84
549.936.358
-2,4%
6,3%
-4,57 -11,81
-50,00 Banvit
-14.740.191
8,1%
10,2%
0,00
-2,46
25,88 Pınar Et Ve Un
130.745.889
-80,0%
-38,9%
0,00 -29,41
-83,26 Şeker Piliç
58.737.919
0,2%
5,4%
3,28 -22,22
0,00 Metro Holding
1.492.368.480
2,9%
7,7%
0,10
-7,43
-13,68
-60.758
-7,1%
-2,2%
0,00
-4,84
-35,16 Ersu Gıda
1.464.562.000
10,2%
16,4%
-5,06 -15,49
6,70 Coca Cola İçecek
14.983.985
6,5%
17,1%
-1,89
-9,93
-43,06 Konfrut Gıda
-933.282
7,0%
9,9%
0,00 -12,77
9,33 Kristal Kola
13.816.535
-2,1%
-2,7%
7,44
5,87
-6,23 Pınar Su
408.272.476
-31,2%
-21,5%
8,50
1,34
-34,82
7.251.772
1,6%
12,3%
-1,20
-9,89
-45,33 Altınyağ
26.392.240
-55,8%
-27,6%
-2,94
-5,71
-70,80 Ekiz Yağ Sanayii
83.523.967
-4,9%
2,6%
1,77
-9,80
-51,27 Kent Gıda
27.026.411
-137,8%
-128,7%
50,00
50,00
-72,73 Mango Gıda
2.549.612
-35,1%
-29,6%
5,00 -12,50
-56,70 Mert Gıda
-4.679.113
7,7%
9,4%
2,06
3,58
9,70 Pınar Süt
266.207.587
5,7%
11,3%
4,81
-6,29
43,40 Ülker Bisküvi
9.819.308.965
3,1%
19,4%
0,50
-2,97
10,16
266.519.431
-0,8%
16,5%
0,85
-8,88
-41,23 Çelebi
-141.552.794
3,9%
27,9%
8,45
7,44
39,16 DO-CO
9.171.190.304
6,1%
13,9%
4,12
7,45
13,85 Türk Hava Yolları
536.724.892
a.d.
a.d.
-7,22
-9,73
78,13 Pegasus
-13.572.868
a.d.
a.d.
-3,70 -11,11
-39,09 Usaş
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
64.427,52
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
1,42
EMNIS
13
1,45
MRSHL
8
32,70
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,75
DENCM
35
6,40
TRKCM
100
28
2,23
Çimento
ADANA
58
3,43
ADBGR
9
2,42
ADNAC
49
0,56
AFYON
100
47
49,50
AKCNS
100
19
11,55
ASLAN
2
26,90
BOLUC
26
2,32
BSOKE
13
1,18
BTCIM
15
5,70
BUCIM
24
4,13
CIMSA
100
25
12,60
CMBTN
47
32,80
CMENT
2
6,20
GOLTS
100
57
46,80
KONYA
100
15
241,50
MRDIN
33
4,21
NUHCM
11
9,08
UNYEC
8
5,24
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
26,00
BROVA
DOGUB
43
1,03
ECYAP
5
4,24
EGPRO
2
4,09
EPLAS
25
0,89
KLMSN
31
2,60
HZNDR
6
4,42
INTEM
23
8,38
IZOCM
5
27,40
PIMAS
16
2,89
TUDDF
4
4,52
Seramik Ürünleri
EGSER
34
2,53
KUTPO
22
2,05
USAK
82
0,82
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
33,60
EGGUB
43
12,95
GUBRF
100
22
3,19
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1,67
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
12,75
SODA
10
2,84
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
39
0,98
BAYRD
27
2,72
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,35
DOBUR
15
2,96
IHGZT
31
0,45
HURGZ
100
21
0,58
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5,06
GOODY
100
23
48,10
KORDS
7
2,94
Hisse
Adeti
34.476.000
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
415.000.000
6.000.000
710.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
30.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
9.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
457.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
17.931.583.443
503.087.110
6.205.680
4.135.541
142.000.000
18.520.895
327.000.000
5.224.995
2.347.950.000
726.250.000
38.400.000
1.583.300.000
12.523.502.464
302.453.576
200.055.846
92.587.830
148.500.000
2.211.213.638
1.963.700.000
332.305.966
92.925.000
456.000.000
437.019.287
1.702.063.969
58.056.000
540.097.272
336.960.000
1.176.935.760
461.096.040
1.363.939.488
647.592.792
2.249.928.965
280.800.000
20.600.000
478.403.016
243.628.621
17.800.000
78.000.000
69.615.000
40.726.800
672.235.528
104.040.000
244.080.000
307.114.903
189.750.000
81.829.440
35.535.463
3.237.164.996
1.497.360.000
302.400.000
129.500.000
1.065.460.000
126.681.246
126.681.246
1.613.123.750
315.243.750
1.297.880.000
98.000.000
98.000.000
22.576.000
573.805.158
141.750.000
57.895.158
54.000.000
320.160.000
23.667.761.689
2.689.046.508
1.543.891.388
573.239.637
571.915.483
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
7.748.502.049
217.391.371
2.681.566
1.787.028
61.360.297
8.003.152
141.301.530
2.257.797
1.014.583.874
313.823.352
16.593.207
684.167.315
5.411.590.383
130.694.657
86.447.086
40.008.569
64.169.043
955.498.072
848.543.773
143.594.316
40.154.265
197.044.335
188.842.489
735.486.980
25.086.855
233.384.008
145.605.393
508.571.325
199.246.409
589.378.398
279.834.410
972.227.536
121.337.827
8.901.564
206.725.009
105.275.525
7.691.643
33.704.952
30.081.670
17.598.652
290.482.900
44.957.221
105.470.573
132.708.886
81.993.778
35.359.710
15.355.399
1.398.826.807
647.031.372
130.671.506
55.958.863
460.401.003
54.740.837
54.740.837
697.054.598
136.221.480
560.833.117
42.347.247
42.347.247
9.755.423
247.949.684
61.252.269
25.017.353
23.334.198
138.345.865
10.227.189.391
1.161.976.712
667.138.271
247.705.314
247.133.127
2011/12
29.728.060.412
1.168.270.929
-88.381.708
-23.020.704
-57.090.022
-2.998.108
-1.764.959
-3.507.915
362.708.441
134.292.862
4.094.540
224.321.039
836.325.378
77.056.539
77.056.539
77.056.539
-5.292.417
100.287.554
13.356.360
20.063.406
2.530.296
25.500.682
45.368.513
123.378.926
11.984.736
21.184.000
4.316.117
30.426.000
84.197.912
75.507.440
52.346.236
26.807.077
52.475.537
-1.309.386
-42.881.865
10.736.787
-9.010.085
4.570.046
776.083
214.320
34.624.441
-10.440.099
-12.948.702
30.811.741
19.005.802
10.510.791
1.295.148
421.309.100
203.648.821
73.828.982
-175.370
129.995.209
12.881.924
12.881.924
204.778.355
20.226.911
184.551.444
-20.810.662
-20.810.662
321.361
-200.073.941
30.259.282
2.927.029
716.134
-233.976.386
2.050.475.089
221.150.820
71.871.945
61.584.443
87.694.432
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
1.092.645.755
874.215.793
3.827.465
16.192.175
-2.205.341
-646.354
14.936.965
15.189.103
-7.158.858
-4.467.387
-3.584.664
4.647.223
1.839.363
1.469.590
142.325.859
131.188.620
71.605.985
69.991.816
-1.684.362
878.294
72.404.236
60.318.510
808.866.811
607.221.534
86.953.159
52.809.362
86.953.159
52.809.362
86.953.159
52.809.362
-7.216.059
-3.255.968
120.033.265
93.213.473
37.189.537
33.991.250
24.034.968
15.768.487
5.197.314
6.853.045
17.435.302
23.464.680
11.992.330
15.423.900
115.352.589
85.943.434
-566.715
-1.417.525
9.798.000
12.637.000
18.088.362
20.441.920
37.047.888
29.303.476
36.671.412
27.684.903
64.411.696
48.822.769
58.537.445
39.918.604
106.325.056
90.991.370
26.919.273
15.550.753
-3.369.807
-830.684
27.567.491
37.048.027
19.716.258
14.586.049
-1.570.108
231.378
4.599.699
3.748.662
4.623.071
4.106.772
-2.250.378
2.451.557
24.061.794
16.582.890
5.634.945
4.108.144
392.818
-6.592.178
31.300.564
28.622.094
22.818.133
19.191.868
7.484.154
9.132.667
998.277
297.559
390.726.962
276.935.525
225.447.567
160.890.827
23.902.851
21.467.576
11.756.502
7.611.807
189.788.214
131.811.444
19.454.269
21.349.183
19.454.269
21.349.183
145.825.126
94.695.515
14.802.928
11.251.126
131.022.198
83.444.389
-17.570.449
-19.497.425
-17.570.449
-19.497.425
85.744
-769.640
175.504.135
167.388.419
19.199.798
6.675.363
7.075.787
4.126.643
-1.434.078
-632.820
150.662.628
157.219.233
2.002.708.565
1.513.996.565
182.134.799
147.293.031
92.885.190
53.117.053
49.594.261
42.077.724
39.655.348
52.098.254
2013/09
34.839.145.903
1.042.668.435
-9.938.975
-12.067.989
11.460.002
-7.883.223
-457.959
-989.806
126.692.856
52.442.876
-1.797.894
76.047.874
858.505.633
47.629.816
47.629.816
47.629.816
1.398.822
118.856.516
20.905.803
35.350.338
6.083.178
29.265.239
25.503.215
268.956.702
2.497.231
-6.101.000
17.991.314
23.056.272
36.262.486
92.960.717
42.629.352
35.227.622
20.908.830
-903.113
-13.572.942
9.382.736
2.982.954
14.836.945
2.643.159
1.281.836
18.761.108
-5.000.582
-16.093.309
32.181.299
21.274.649
12.864.404
-1.957.754
199.852.328
28.592.943
389.309
-11.556.181
39.759.815
18.649.771
18.649.771
152.609.614
14.424.725
138.184.889
-14.727.813
-14.727.813
-792.230
22.424.897
1.871.465
-3.980.339
-21.108.253
1.751.566.660
173.669.000
108.867.172
53.894.529
10.907.299
Net Kar
Değişim
14,1%
19,3%
a.d.
a.d.
-1767,1%
-24,6%
-76,5%
a.d.
a.d.
-3,4%
-25,1%
a.d.
26,1%
41,4%
-9,8%
-9,8%
-9,8%
a.d.
27,5%
-38,5%
124,2%
-11,2%
24,7%
65,3%
212,9%
a.d.
a.d.
-12,0%
-21,3%
31,0%
90,4%
6,8%
-61,3%
34,5%
a.d.
-8,7%
a.d.
-35,7%
1189,2%
295,8%
-35,6%
-47,7%
13,1%
a.d.
-144,1%
12,4%
10,9%
40,9%
a.d.
-28%
-82,2%
-98,2%
a.d.
-69,8%
-12,6%
-12,6%
61,2%
28,2%
65,6%
0
24,5%
-274,8%
a.d.
235,9%
-54,6%
-529,0%
a.d.
16%
17,9%
105,0%
28,1%
-79,1%
F/K
9,18
1,34
7,86
0,75
14,25
1,96
10,95
1,89
12,67
2,26
8,44
0,98
a.d.
a.d.
a.d.
103,90
a.d.
a.d.
50,51
5,31
12,67
1,48
5,12
0,74
a.d.
1,97
a.d.
0,82
a.d.
2,95
22,03
1,22
a.d.
2,95
19,16
1,37
16,24
0,72
8,32
1,14
13,43
0,60
7,00
1,11
a.d.
1,49
a.d.
0,84
17,96
0,77
7,70
1,18
13,06
1,84
10,27
1,98
6,85
1,79
6,74
1,47
6,80
1,26
6,62
1,45
11,32
0,29
9,79
2,14
a.d.
3,74
167,71
2,75
15,18
2,29
9,85
2,15
81,47
8,75
50,66
12,43
7,62
1,50
5,63
1,33
20,99
0,48
5,67
0,96
19,62
1,06
8,23
1,27
19,80
1,65
13,36
0,92
5,70
1,63
8,06
1,93
17,34
1,52
8,40
0,37
a.d.
0,71
7,38
0,96
21,55
1,21
6,68
1,40
38,21
3,94
22,78
4,02
10,19
2,03
8,91
2,43
12,57
1,52
10,11
1,73
10,57
2,46
7,68
2,50
14,66
2,35
10,58
0,87
8,70
0,95
6,84
0,48
a.d.
a.d.
a.d.
1,30
a.d.
13,24
a.d.
4,73
13,88
1,12
16,79
1,52
8,40
1,00
15,07
a.d.
7,59
0,52
4,97
1,23
5,59
0,58
22,03
2,89
13,91
0,95
a.d.
1,73
a.d.
0,06
25,62
4,82
16,27
2,05
a.d.
1,60
11,26
0,96
a.d.
3,94
a.d.
0,93
7,52
0,77
5,41
0,71
7,62
1,18
4,22
0,74
7,30
0,56
5,42
0,46
a.d.
0,38
10,72
1,04
4,65
0,67
4,83
5,98
13,60
1,46
3,98
0,78
107,06
1,37
28,32
1,19
a.d.
1,20
13,53
1,26
10,90
1,53
2,93
0,68
7,56
1,22
6,46
1,28
7,56
1,22
6,54
1,28
0,00
0,00
6,32
15,12
17,54
1,89
9,40
1,66
6,99
1,14
5,89
1,02
0,00
0,00
23,22
2,12
a.d.
a.d.
10,63
2,12
a.d.
1,80
9,75
1,18
5,01
0,46
6,07
0,69
4,06
0,44
3,80
0,43
12,01
1,66
6,35
0,50
a.d.
0,27
a.d.
0,73
a.d.
0,46
6,78
0,77
10,03
2,47
8,71
0,82
10,08
1,50
8,08
0,89
10,39
2,89
7,60
1,39
9,33
1,38
6,38
0,51
a.d.
0,67
13,08
0,67
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
62.840.941.703
-1,84
-6,62
3.321.604.889 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,12
-3,65
370.355.408
-161,8%
-134,7%
-0,66
1,19
7.987.002
-835,1%
-840,5%
0,00
0,00
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
16,67
263.281.026
2,0%
14,7%
-0,70
-8,39
17.945.564
-23,7%
-6,0%
0,00
-9,38
963.594
-3,2%
5,6%
-3,25
-8,40
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
16,67
1.145.221.088
0,2%
5,6%
-3,06
-6,49
938.051.652
3,6%
15,1%
-6,91 -12,94
2.873.761
-8,9%
-10,9%
-3,61
-4,76
204.295.675
5,8%
12,5%
1,36
-1,76
885.134.727
12,9%
19,0%
-1,15
-5,91
-6.981.150
22,1%
22,0%
-1,44
-9,74
-6.544.828
22,1%
22,0%
-1,22
-8,33
-13.089.656
22,1%
22,2%
-1,75
-3,45
-6.013.142
-3,6%
3,5%
-5,71 -13,16
262.583.955
12,7%
22,1%
3,59
-2,12
32.969.727
15,2%
24,9%
-2,89 -12,38
-8.749.271
18,0%
23,5%
-1,28
-7,20
-1.458.111
4,6%
18,3%
-0,84
-6,35
124.875.201
5,5%
16,3%
0,00
-1,38
41.990.160
4,2%
7,2%
-1,67
-3,05
137.596.650
31,2%
24,5%
0,00
2,86
-4.633.126
2,3%
4,5%
0,61
-7,87
98.749.000
-1,3%
13,3%
0,32
4,73
78.591.579
5,3%
21,1%
0,65 -11,70
-88.769.373
11,4%
18,2%
-0,41
-8,17
18.209.856
22,9%
26,9%
-3,88
-4,75
265.652.582
11,5%
17,9%
-1,52
-5,61
-39.845.326
25,3%
32,8%
-3,32
-8,71
802.692.613 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-2,92
-6,25
-100.846.183
8,7%
7,4%
-5,11
-6,81
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-129.585
-222,6%
-15,9%
-1,90
-6,36
387.891.228
-3,0%
9,5%
-0,24
-2,08
70.679.706
4,6%
12,4%
-3,08 -17,87
53.056.671
0,9%
7,0%
-5,32 -10,10
57.905.949
6,9%
10,7%
-0,76
-8,45
7.556.335
3,9%
6,9%
-5,96
4,99
-5.271.695
-0,6%
0,2%
-2,78 -11,42
32.570.519
7,8%
13,1%
-11,90
-5,84
62.978.489
-2,0%
8,4%
4,33
0,35
236.301.179
-1,5%
-0,6%
-2,38 -11,37
118.201.053
5,0%
12,5%
-0,56
-8,47
-9.306.671
10,4%
18,5%
-1,94 -13,06
16.076.945
5,3%
9,1%
-0,97
-5,53
111.430.779
-0,7%
10,1%
1,23
-6,82
699.241.233
8,7%
16,7%
0,37
-2,93
566.282.935
0,5%
12,7%
1,21
-0,25
69.190.426
0,9%
4,4%
0,00
-4,55
102.158.966
-4,1%
11,2%
2,37
-1,15
394.933.543
4,6%
22,6%
1,27
4,93
19.943.219
14,7%
19,9%
-1,18
-4,02
19.943.219
14,7%
19,9%
-1,18
-4,02
113.015.079
11,1%
17,6%
1,07
-4,53
45.069.281
8,3%
17,6%
-3,04 -13,85
67.945.798
13,8%
17,5%
5,19
4,80
18.416.884
-15,1%
10,9%
-2,00
-6,67
9.624.094
-29,2%
9,1%
-2,00
-6,67
8.792.790
-1,0%
12,6%
2,64
-9,33
273.220.843
3,3%
4,9%
-1,33
-7,59
-53.200.743
17,3%
11,5%
-1,46
-3,57
-7.634.447
4,8%
7,8%
0,00
-0,67
2.885.716
-5,8%
-11,3%
-2,17 -18,18
331.170.317
-3,2%
11,7%
-1,69
-7,94
4.976.054.671
7,1%
11,3%
-1,03
-8,56
949.704.643
5,1%
10,8%
-0,19
-8,41
536.074.823
9,9%
18,6%
2,02
-6,64
-2.185.588
5,5%
8,3%
-2,24 -11,34
415.815.408
-0,1%
5,3%
-0,34
-7,26
Yıllık
-25,46
-11,54
-24,82
0,00
-32,26
-2,07
-46,99
-42,63
-25,00
-34,61
-41,08
-38,16
-24,59
-12,77
-11,21
-8,69
-26,22
-35,29
1,56
-35,89
57,10
-19,01
-16,48
-19,61
33,76
-35,69
-23,46
-28,76
-27,97
-20,92
-16,73
3,70
-18,64
-39,17
0,00
-35,63
-18,46
-19,81
-47,34
-3,35
38,99
-31,59
-34,58
18,43
-51,19
-10,08
26,33
-13,50
-43,06
-10,00
-38,03
-42,31
-43,47
-28,31
-0,39
-0,39
8,42
-3,17
20,01
-20,44
-20,44
-41,76
-25,24
-6,81
7,32
-56,73
-44,76
-6,17
-20,62
-8,18
-28,84
-24,85
24.01.14
2,3142
64.428
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
64.427,52
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
16,55
DOAS
100
26
6,64
FROTO
100
18
19,40
KARSN
100
32
0,90
OTKAR
100
27
50,00
TOASO
30
24
10,60
TMSN
100
17
4,46
TTRAK
100
24
59,50
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
114,00
DITAS
25
2,39
COMDO
6
3,57
EGEEN
34
56,50
FMIZP
13
11,85
KATMR
24
2,40
MUTLU
100
23
9,22
PARSN
18
2,72
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,29
BAKAB
21
2,22
DENTA
4
3,33
ISYHO
70
0,46
KAPLM
16
2,49
KARTN
100
26
221,50
OLMIP
12
5,12
TIRE
31
0,97
VKING
38
0,67
Kırtasiye
ADEL
22
42,00
SERVE
64
1,13
Matbaacılık
DURDO
40
2,20
IPEKE
100
36
2,62
Mobilya
GENTS
27
1,16
KLBMO
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1,13
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
39,80
BIZIM
100
35
21,35
BOYNR
3
6,50
CARFA
3
11,70
CARFB
2
14,35
MGROS
30
19
14,20
KILER
15
1,47
UYUM
30
1,67
KIPA
7
3,60
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
8,06
PETKM
30
34
2,60
TUPRS
30
49
37,66
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,25
TRCAS
100
23
2,36
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
1,77
ECILC
100
24
2,18
SELEC
15
1,81
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24,85
LKMNH
45
3,86
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
42
1,93
FENER
100
19
30,60
GSRAY
100
43
21,90
TSPOR
45
4,25
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2,11
ARMDA
47
1,76
BMEKS
100
40
1,72
DESPC
32
1,52
DGATE
33
1,68
ESCOM
32
0,80
INDES
41
3 20
3,20
LINK
30
2,55
LOGO
26
4,61
TKNSA
100
11
11,50
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
259.785.561
95.000.000
178.354.952
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
174.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
100.000.000
16.000.000
240.000.000
25.000.000
13.940.422
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56 000 000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
19.291.505.643
420.696.143
1.460.800.000
6.807.654.000
414.000.000
1.200.000.000
5.300.000.000
512.900.000
3.175.455.500
1.687.209.538
285.000.000
23.900.000
238.635.936
177.975.000
169.179.962
60.000.000
522.774.000
209.744.640
2.678.799.074
1.511.068.448
67.725.000
79.920.000
233.100.000
64.400.000
49.800.000
628.398.648
166.924.800
194.000.000
26.800.000
340.425.723
330.750.000
9.675.723
717.104.903
36.466.733
680.638.171
110.200.000
110.200.000
201.541.096
201.541.096
18.460.197.391
12.083.280.000
854.000.000
598.455.000
698.072.868
771.416.923
2.528.026.000
197.891.400
100.200.000
628.855.200
17.434.162.072
14.448.787.072
2.418.000.000
2.600.000.000
9.430.787.072
2.985.375.000
2.454.375.000
531.000.000
5.219.863.440
2.673.103.440
354.000.000
1.195.093.440
1.124.010.000
2.546.760.000
2.485.000.000
61.760.000
1.639.745.240
463.200.000
765.000.000
305.295.240
106.250.000
51.216.537.077
716.388.680
67.520.000
42.240.000
206.400.000
34.960.000
16.800.000
39.993.680
179 200 000
179.200.000
14.025.000
115.250.000
1.265.000.000
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
8.336.144.518
181.789.017
631.233.256
2.941.687.840
178.895.515
518.537.724
2.290.208.279
221.631.665
1.372.161.222
729.068.161
123.152.709
10.327.543
103.118.113
76.905.626
73.105.160
25.926.886
225.898.367
90.633.757
1.157.548.645
652.954.994
29.264.973
34.534.612
100.725.953
27.828.191
21.519.316
271.540.337
72.130.672
83.830.265
11.580.676
147.102.983
142.921.960
4.181.023
309.871.620
15.757.814
294.113.806
47.619.048
47.619.048
87.088.884
87.088.884
7.976.923.944
5.221.363.754
369.026.013
258.601.244
301.647.597
333.340.646
1.092.397.373
85.511.797
43.297.900
271.737.620
7.533.558.928
6.243.534.298
1.044.853.513
1.123.498.401
4.075.182.384
1.290.024.631
1.060.571.688
229.452.943
2.255.580.088
1.155.087.477
152.968.628
516.417.527
485.701.322
1.100.492.611
1.073.805.203
26.687.408
708.558.137
200.155.561
330.567.799
131.922.582
45.912.194
22.131.422.123
309.562.129
29.176.389
18.252.528
89.188.488
15.106.732
7.259.528
17.281.860
77 434 967
77.434.967
6.060.410
49.801.227
546.625.184
2011/12
29.728.060.412
1.649.759.893
13.352.821
141.753.000
662.088.726
-27.818.600
54.846.604
474.165.000
53.950.773
277.421.569
179.564.376
-2.043.596
1.609.939
42.052.337
27.932.391
9.496.495
2.470.727
68.476.806
29.569.277
216.967.698
69.220.365
12.175.202
16.624.140
8.174.040
9.107.221
-4.067.559
36.953.717
15.710.209
1.575.897
-27.032.502
24.488.990
25.964.758
-1.475.768
97.950.194
3.493.194
94.457.000
25.308.149
25.308.149
-22.805.727
-22.805.727
98.655.575
298.910.000
29.860.963
23.854.239
-37.266.180
-37.266.180
-163.245.000
-13.001.000
-11.917.267
8.726.000
1.616.821.637
1.723.776.325
379.697.000
102.341.325
1.241.738.000
-106.954.688
-204.870.000
97.915.312
205.275.661
211.434.384
-15.638.653
88.510.000
138.563.037
-6.158.723
-7.267.553
1.108.830
-169.225.549
-150.801.385
11.698.070
-35.883.289
5.761.055
3.470.487.659
61.179.704
10.122.475
7.239.553
3.969.569
9.689.510
5.498.896
-3.817.221
18 447 861
18.447.861
6.904.063
3.124.998
50.225.000
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
1.695.714.619
1.255.732.046
1.268.501
-4.579.063
255.932.000
211.053.000
675.022.759
480.872.359
-59.052.549
-20.948.022
76.384.978
55.265.863
448.325.000
317.888.000
29.636.315
268.197.615
216.179.909
124.859.147
110.971.488
28.088.638
31.438.242
-2.165.781
-475.432
14.839.399
22.740.003
18.830.112
16.149.273
5.301.383
3.613.619
10.160.085
7.013.977
41.056.480
19.687.460
8.748.831
10.804.346
217.785.104
210.710.940
90.811.167
87.184.806
6.768.621
6.323.333
10.891.440
8.626.260
29.051.865
25.664.666
-3.642.312
568.882
1.168.610
1.104.020
27.061.619
21.808.870
16.854.678
15.994.133
12.026.276
10.921.248
-9.369.630
-3.826.606
22.970.718
29.744.718
24.024.989
30.422.231
-1.054.271
-677.513
89.820.425
80.887.375
6.846.425
5.602.375
82.974.000
75.285.000
14.182.794
12.894.041
14.182.794
12.894.041
-28.547.687
-29.864.075
-28.547.687
-29.864.075
138.697.376
220.094.143
331.321.000
246.636.000
26.097.011
19.431.876
6.868.185
3.235.277
-5.496.004
-10.274.187
-5.496.004
-10.274.187
88.063.000
117.039.000
5.664.000
951.000
-15.861.812
-11.229.636
-292.462.000
-135.421.000
1.867.778.592
1.260.804.265
1.781.709.618
1.194.611.351
303.487.000
242.424.000
17.428.618
-26.605.649
1.460.794.000
978.793.000
86.068.974
66.192.914
15.430.000
2.661.000
70.638.974
63.531.914
215.786.247
142.313.453
210.613.566
137.989.569
34.240.843
26.927.851
32.689.000
-5.321.000
143.683.723
116.382.718
5.172.681
4.323.884
5.172.681
4.323.884
-239.996.455
-160.465.958
-68.299.282
-31.064.635
-10.633.926
-20.214.694
-99.881.636
-58.913.847
-61.181.611
-50.272.782
5.127.984.077
3.967.909.424
65.200.451
47.400.340
15.709.315
10.305.950
9.479.246
6.974.301
2.209.618
289.156
7.932.811
5.660.802
1.898.778
1.440.671
1.959.161
1.841.916
16 646 294
16.646.294
14 554 187
14.554.187
-1.049.777
-1.182.370
10.415.005
7.515.727
50.443.000
-
2013/09
34.839.145.903
1.518.632.304
184.563.448
175.360.000
516.197.800
8.147.540
67.340.183
320.524.000
41.167.555
205.331.778
59.265.356
6.479.479
2.563.239
13.764.478
21.193.597
5.371.018
-7.236.919
10.738.191
6.392.273
155.532.433
33.903.617
3.500.289
3.950.201
-9.519.366
20.688.114
135.097
24.334.373
10.565.922
700.575
-20.451.588
55.442.787
54.882.899
559.888
50.674.092
-5.566.908
56.241.000
15.511.937
15.511.937
-8.840.938
-8.840.938
-354.927.962
307.288.000
34.350.354
-377.876
-72.212.363
-72.212.363
-306.584.000
-13.155.000
1.776.286
-233.801.000
1.415.363.821
1.326.735.371
194.440.000
48.597.371
1.083.698.000
88.628.450
47.649.000
40.979.450
181.748.436
180.807.778
12.949.656
49.818.000
118.040.122
940.658
940.658
3.016.993.268
29.789.446
8.948.640
5.612.209
1.285.467
5.043.948
-2.388.803
-688.311
1 172 753
1.172.753
-52.055
10.855.598
45.019.000
Net Kar
Değişim
14,1%
20,9%
a.d.
-16,9%
7,3%
a.d.
21,8%
0,8%
a.d.
-5,0%
-46,6%
-79,4%
a.d.
-39,5%
31,2%
48,6%
a.d.
-45,5%
-40,8%
-26%
-61,1%
-44,6%
-54,2%
a.d.
3536,6%
-87,8%
11,6%
-33,9%
-93,6%
-434,5%
86,4%
80,4%
a.d.
-37,4%
a.d.
-25,3%
20,3%
20,3%
a.d.
70%
70,4%
a.d.
24,6%
a.d.
a.d.
-602,9%
-602,9%
a.d.
a.d.
a.d.
-72,6%
12%
11,1%
-19,8%
a.d.
10,7%
33,9%
1690,6%
-35,5%
28%
31,0%
-51,9%
a.d.
1,4%
-78,2%
a.d.
-78,2%
-29,5%
120,8%
a.d.
-64,1%
a.d.
-24%
-37,2%
-13,2%
-19,5%
344,6%
-10,9%
a.d.
a.d.
-91,9%
91 9%
95,6%
44,4%
a.d.
F/K
9,18
1,34
7,86
0,75
9,59
2,82
8,60
0,78
2,21
1,20
11,41
0,54
6,63
1,36
7,20
0,37
9,58
3,19
10,77
0,77
a.d.
1,22
18,13
0,90
13,57
4,92
10,06
1,20
11,75
2,92
6,66
0,83
10,10
2,41
7,86
1,29
12,34
4,75
9,96
1,59
21,31
1,79
11,72
1,29
91,06
7,24
22,67
4,11
27,38
1,12
12,28
0,50
40,70
0,77
12,02
0,85
7,45
2,09
7,43
1,30
23,97
6,20
27,64
4,30
a.d.
1,95
15,19
1,16
16,28
2,90
10,14
1,33
48,36
0,85
13,73
1,65
11,96
1,20
3,01
0,70
17,97
1,28
13,28
0,91
17,16
0,66
11,59
0,83
12,86
0,78
5,84
0,54
a.d.
3,11
13,00
1,15
3,91
0,29
a.d.
0,39
249,39
1,82
14,24
0,80
21,24
2,63
18,03
2,63
14,61
0,73
10,11
0,45
107,44
1,25
19,98
0,66
a.d.
1,04
a.d.
0,98
6,99
2,25
9,30
2,33
6,82
2,24
9,73
2,32
52,84
2,67
33,70
2,78
10,65
0,95
0,18
0,09
a.d.
2,32
13,15
1,22
10,65
0,93
a.d.
a.d.
6,56
0,75
4,88
0,59
6,56
0,75
4,93
0,59
a.d.
a.d.
0,00
2,12
0,00
30,73
a.d.
2,12
a.d.
30,73
30,65
5,08
15,16
0,74
30,83
13,60
20,25
1,02
20,82
6,53
11,35
0,37
183,86
5,74
12,52
0,59
a.d.
1,39
21,15
0,49
a.d.
2,30
34,51
0,79
a.d.
2,59
9,89
0,59
a.d.
0,97
8,81
0,46
a.d.
2,22
8,13
0,34
a.d.
1,39
a.d.
0,50
8,68
1,49
10,67
0,30
7,58
1,61
11,58
0,31
9,46
1,06
10,54
0,42
28,07
1,52
13,26
0,66
6,02
1,90
10,27
0,26
27,74
1,08
8,71
0,28
40,62
1,21
8,70
0,25
11,04
0,73
a.d.
20,65
16,70
1,06
10,89
0,65
10,53
0,57
9,32
0,31
17,47
0,90
9,27
1,53
13,61
0,42
22,41
0,42
7,73
0,80
7,11
0,19
43,50
10,06
12,33
2,44
43,79
12,83
12,41
2,58
34,51
1,04
8,93
0,87
123,70
2,84
a.d.
a.d.
a.d.
4,02
a.d.
14,18
123,70
4,22
a.d.
a.d.
a.d.
1,55
a.d.
a.d.
a.d.
2,33
12,15
2,30
6,01
1,66
13,07
1,20
5,31
0,22
4,70
0,58
3,14
0,10
5,20
0,73
3,34
0,09
64,38
1,77
9,36
0,53
4,78
0,78
3,16
0,18
a.d.
0,55
4,10
0,08
a.d.
0,75
5,89
0,35
54 89
54,89
1 45
1,45
4 53
4,53
0 14
0,14
174,14
1,27
85,47
1,65
8,38
2,58
6,32
2,32
20,39
5,24
9,82
0,39
Tarih
TL/USD
BIST 100
24.01.14
2,3142
64.428
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
62.840.941.703
-1,84
-6,62
3.525.300.609
9,7%
10,2%
-2,80 -12,03
-2,27
-102.841.422
32,3%
5,5%
2,16
-8,06
-23,38 Anadolu Isuzu
792.317.000
3,6%
5,1%
7,10
-9,04
-23,46 Doğuş Otomotiv
1.551.043.715
6,6%
7,4%
-6,95 -18,32
-8,69 Ford Otosan
408.361.267
-3,3%
5,6%
-6,25
-8,16
-21,11 Karsan Otomotiv
410.964.751
6,7%
12,3%
-6,54 -12,66
16,66 Otokar
410.976.000
6,5%
12,8%
-10,55 -21,48
-2,15 Tofaş Oto. Fab.
-7.980.774
12,9%
16,4%
-3,04 -19,78
18,42 Tümosan Motor ve Traktör
62.460.072
12,7%
16,2%
1,71
1,28
25,59 Türk Traktör
501.049.419
6,4%
12,8%
-0,10
-5,24
4,36
-28.665.251
5,4%
19,8%
-0,44
-5,79
-36,49 Bosch Fren Sistemleri
1.174.651
1,8%
6,5%
-3,24 -15,85
-25,31 Ditaş Doğan
340.032.578
0,9%
7,5%
0,56 -10,97
-34,99 Componenta Dökümcülük
13.446.972
16,2%
19,2%
5,12
1,80
-8,68 Ege Endüstri
-15.226.698
19,7%
16,0%
-2,87
-5,20
-33,17 F-M İzmit Piston
116.528.205
-3,0%
7,9%
-4,38 -16,08
-38,71 Katmerciler Ekipman
47.228.830
7,5%
13,2%
6,22
17,30 214,05 Mutlu Akü
26.530.132
3,0%
12,5%
-1,81
-7,17
-1,81 Parsan
-519.661.089 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-1,91
-5,93
-12,76
323.638.079
1,2%
5,6%
0,35
-5,41
-20,67
24.523.355
3,6%
7,5%
9,32
2,38
-5,01 Alkim Kağıt
25.195.201
3,1%
10,5%
0,00
-3,06
-9,02 Bak Ambalaj
117.208.186
-2,0%
8,9%
2,46
3,42
11,01 Dentaş Ambalaj
-12.616.860
12,3%
-4,0%
-2,13
-9,80
-36,11 Işıklar Yat. Holding
23.157.766
0,2%
5,6%
-3,11 -12,63
-40,20 Kaplamin
-53.602.438
13,6%
15,2%
1,37
-7,90
-16,59 Kartonsan
26.098.489
2,7%
4,3%
-2,29
-8,90
-36,00 Olmuksan-IP
91.087.616
0,4%
3,1%
-1,02
-3,96
-18,49 Mondi Tire Kutsan
82.586.764
-22,8%
-0,8%
-1,47
-8,22
-35,58 Viking Kağıt
98.411.660
15,6%
16,8%
-5,34
-8,37
28,21
97.276.312
26,4%
25,4%
-2,55 -12,50
1,62 Adel Kalemcilik
1.135.348
4,7%
8,2%
-8,13
-4,24
54,79 Serve Kırtasiye
-944.839.719
0,4%
30,9%
-3,50
-8,30
-51,91
65.760.281
-5,1%
9,8%
1,38
3,77
-48,84 Duran Doğan Basım
-1.010.600.000
5,9%
52,0%
-8,39 -20,36
-54,98 İpek Doğal Enerji
3.128.891 #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,88
-1,67
-6,67
3.128.891
8,8%
12,2%
1,75
-3,33
-13,34 Gentaş
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
0,00
4.481.300
-112,2%
-67,9%
-21,53 -39,57
10,98
4.481.300
-112,2%
-67,9%
-21,53 -39,57
10,98 Milpa
1.972.235.811
-2,8%
2,4%
-0,78
-9,63
-23,81
-503.469.000
3,5%
5,1%
6,13
-6,35
-10,14 Bim Mağazalar
-50.105.392
1,9%
3,3%
-5,11 -10,67
-27,67 Bizim Mağazaları
197.207.099
0,2%
4,6%
-0,31 -15,58
40,09 Boyner Mağazacılık
28.515.766
-3,0%
2,2%
-2,50
-7,14
-32,17 Carrefoursa(A)
19.010.511
-3,0%
2,2%
-4,65 -10,87
-21,15 Carrefoursa(B)
1.558.809.000
-4,8%
6,4%
-1,39
-9,27
-37,03 Migros Ticaret
254.916.000
-0,8%
5,6%
0,68
-9,26
-51,96 Kiler Gıda
25.612.827
-0,7%
2,2%
1,21
-7,73
-26,75 Uyum Gıda
441.739.000
-18,2%
-10,5%
-1,10
-9,77
-47,52 Tesco Kipa
6.400.358.677
31,1%
-4,3%
-3,54
-9,38
-28,19
2.608.178.019
3,4%
3,7%
-5,69
-8,66
-20,45
63.996.000
4,3%
4,0%
-2,18
-2,66
-16,57 Aygaz
-18.829.981
2,4%
4,9%
0,00
-5,11
-19,50 Petkim
2.563.012.000
3,4%
2,3%
-11,39 -12,21
-21,39 Tüpraş
3.792.180.658
58,8%
-12,3%
-1,39 -10,10
-35,94
3.476.833.000
0,3%
2,9%
-0,70
-4,49
-33,39 OMV Petrol Ofisi
315.347.658
117,3%
-27,5%
-2,07 -15,71
-38,49 Turcas Petrol
11.522.379
4,1%
11,1%
-1,36
-4,39
-4,46
-529.299.370
4,8%
6,9%
-0,49
-3,05
-11,11
286.569.029
4,8%
16,2%
-1,67
-9,69
-19,55 Deva Holding
-640.430.000
6,7%
1,9%
2,35
0,00
3,61 Eczacıbaşı İlaç
-175.438.399
2,9%
2,7%
-2,16
0,56
-17,38 Selçuk Ecza Deposu
540.821.749
3,3%
15,3%
-2,23
-5,73
2,18
512.041.100
4,9%
20,7%
0,00
0,00
0,00 Acıbadem Sağlık
28.780.649
1,8%
10,0%
-4,46 -11,47
4,36 Lokman Hekim
705.814.218
0,0%
0,0%
-3,35
-3,15
-38,05
121.467.713
-73,8%
-27,2%
-1,03
-0,52
-12,93 Beşiktaş Futbol Yat.
248.248.406
-24,4%
2,9%
0,00
6,62
-28,34 Fenerbahçe Futbol
242.801.128
-43,5%
-10,2%
-4,37
-7,98
-50,90 Galatasaray Sportif
93.296.971
-73,7%
-34,4%
-8,01 -10,71
-60,05 Trabzonspor Sportif
3.236.926.877
3,8%
11,7%
-0,76
-4,57
-13,44
99.990.636
3,8%
6,9%
0,64
-4,01
-21,05
29.541.890
1,4%
3,1%
0,00
-4,09
-12,93 Arena Bilgisayar
5.017.798
1,5%
2,7%
1,15
0,00
-8,55 Armada Bilgisayar
109.084.151
0,5%
5,8%
-2,27 -12,24
29,32 Bimeks
-10.856.928
5,5%
5,7%
3,40
-3,80
-30,88 Despec Bilgisayar
-4.596.476
-1,2%
1,9%
0,60
-9,19
-35,14 Datagate Bilgisayar
52.654.995
-0,2%
6,1%
-2,44
-6,98
-68,75 Escort Teknoloji
43 077 941
43.077.941
0 2%
0,2%
3 0%
3,0%
-6,98
6 98 -15,79
15 79
-26,48
26 48 Indeks
I d k Bilgisayar
Bil i
-7.230.087
1,9%
-2,5%
12,33
16,44
-26,09 Link Bilgisayar
10.415.352
25,8%
38,8%
0,00
-0,43
-9,96 Logo Yazılım
-127.118.000
2,1%
4,5%
-3,77 -12,88
28,06 Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
24
KAREL
22
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
17
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
13
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
30
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
64.427,52
Hisse
Adeti
7,86
500.000.000
2,39
2,73
1,51
5,12
5,90
11,39
38.700.772
50.000.000
54.000.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,24
0,84
22.727.083
42.799.695
0,35
0,85
0,41
0,98
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
47,50
5,96
0,20
0,67
1,64
0,63
1,12
2,31
0,16
1,62
0,23
4,46
40.000.000
25.200.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
79.931.250
82.497.317
29.160.000
1,99
0,45
0,87
0,69
3,36
2,81
58.812.500
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
7,98
1,04
185.000.000
216.300.000
6,40
0,75
5.400.000
49.221.970
4,12
0,22
11,30
0,59
0,50
0,91
52,50
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
4,94
7,00
2,35
20,35
148.867.243
79.542.538
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
219.505.776
26.001.000
37.500.000
156.004.776
3.930.000.000
3.930.000.000
46.350.642.621
92.494.845
136.500.000
81.540.000
332.107.776
20.650.000.000
25.058.000.000
5.454.950.001
41.406.244
5.454.500
35.951.744
476.594.953
205.976.778
11.318.175
102.500.000
156.800.000
2.660.155.458
1.900.000.000
150.192.000
1.040.000
14.070.000
177.120.000
10.355.450
8.064.000
23.100.000
25.920.000
129.488.625
18.974.383
130.053.600
504.064.869
117.036.875
27.000.000
56.550.000
24.219.344
121.716.000
157.542.650
1.701.252.000
1.476.300.000
224.952.000
71.476.477
34.560.000
36.916.477
564.854.109
69.037.769
6.378.784
62.325.557
10.620.000
43.560.000
318.500.000
54.432.000
5.307.564.946
735.404.180
556.797.766
911.988.000
3.103.375.000
1,07
1,25
1,39
24.300.000
30.000.000
112.233.652
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
94.851.688
11.235.416
16.204.304
67.411.968
1.698.211.045
1.698.211.045
20.028.797.261
39.968.389
58.983.666
35.234.638
143.508.675
8.923.169.994
10.827.931.899
2.357.164.463
17.892.249
2.356.970
15.535.279
205.943.718
89.005.608
4.890.751
44.291.764
67.755.596
1.149.492.463
821.018.062
64.900.181
449.399
6.079.855
76.536.168
4.474.743
3.484.574
9.981.851
11.200.415
55.953.947
8.199.111
56.198.081
217.813.875
50.573.362
11.667.099
24.436.090
10.465.536
52.595.281
68.076.506
735.136.116
637.931.034
97.205.082
30.886.042
14.933.886
15.952.155
244.081.803
29.832.240
2.756.367
26.931.794
4.589.059
18.822.919
137.628.554
23.520.871
2.293.477.204
317.779.008
240.600.538
394.083.485
1.341.014.173
2011/12
29.728.060.412
-1.721.573
762.470
-6.014.416
3.530.373
160.755.145
160.755.145
3.250.274.383
-12.401.347
-18.771.545
11.530.615
17.976.660
2.068.676.000
1.183.264.000
260.241.791
-5.816.330
-10.448.831
4.632.501
101.211.367
3.161.483
40.211.624
49.412.456
8.425.804
58.326.310
28.031.002
412.290
-33.803.942
-3.890.678
51.204.400
-5.440.510
8.379
1.974.402
-17.981.491
4.854.714
14.271.758
-35.764.306
6.258.530
-16.059.788
-46.156.342
4.363.891
13.798.380
2.031.023
139.159.000
97.049.000
42.110.000
3.125.750
1.861.262
1.264.488
43.037.812
-677.021
10.225.854
4.146.970
-6.560.854
-9.112.175
38.176.704
6.838.334
736.026.387
100.895.711
656.676
173.980.000
460.494.000
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
4.919.955
1.318.362
-2.591.305
-2.101.751
-192.323
2.708.380
7.703.583
711.733
293.202.668
240.974.943
293.202.668
240.974.943
4.764.661.003
3.678.215.779
17.971.753
11.751.585
-3.431.403
-7.245.913
12.879.865
10.586.727
17.088.788
2.775.380
2.637.107.000
2.037.570.000
2.083.045.000
1.622.778.000
69.838.498
71.740.688
-24.333.550
-8.539.654
-22.436.134
-9.254.667
-1.897.416
715.013
1.797.734
-1.201.842
-252.603
-144.629
5.083.462
1.631.194
-6.058.552
-3.342.768
3.025.427
654.361
-82.728.504
-97.217.374
-62.944.608
-71.010.700
6.018.121
-4.370.420
-5.165.234
-3.974.826
-1.351.881
-1.359.367
21.053.783
4.222.611
-1.815.707
-1.032.800
-1.549.182
-1.009.917
2.238.802
2.863.265
-9.472.561
-7.062.984
3.204.432
2.543.697
7.426.765
6.912.281
35.464.511
43.566.717
5.525.843
8.534.847
3.531.978
2.148.025
29.407.873
33.591.247
-8.080.156
-6.757.952
3.488.445
4.366.793
1.590.528
1.683.757
135.184.000
136.554.000
165.993.000
151.501.000
-30.809.000
-14.947.000
4.454.307
-1.421.159
1.625.352
483.987
2.828.955
-1.905.146
12.607.193
34.076.081
1.301.889
2.731.953
789.733
1.989.539
3.293.164
2.864.921
4.653.232
5.106.509
-17.499.278
-1.801.496
24.598.711
25.468.702
-4.530.258
-2.284.047
938.128.730
724.737.845
107.315.083
87.690.289
-6.982.353
-4.359.444
195.672.000
154.691.000
642.124.000
486.716.000
2013/09
34.839.145.903
7.270.682
2.502.818
-2.078.911
6.846.775
127.823.889
127.823.889
2.852.109.251
-1.282.729
-16.095.096
7.207.117
-4.221.041
1.042.904.000
1.823.597.000
510.356.371
-3.556.705
-5.677.939
2.121.234
8.495.983
6.088.345
-2.328.117
14.890.588
-10.154.833
404.656.328
443.946.793
-17.305.503
579.809
11.134.042
-2.057.955
-144.944
-1.009.647
-5.869.458
4.753.306
11.338.381
-12.848.425
15.744.035
-5.815.810
-29.565.711
-4.788.063
10.177.805
1.399.319
111.318.000
103.657.000
7.661.000
2.291.190
2.115.738
175.452
121.263.055
1.352.998
-4.740.325
347.156
-3.646.507
124.253.082
3.696.651
572.909.130
57.888.082
49.048
134.154.000
380.818.000
Net Kar
Değişim
14,1%
451,5%
a.d.
a.d.
862,0%
-47,0%
-47,0%
-22,5%
a.d.
-122,1%
-31,9%
a.d.
-48,8%
12,4%
611%
58,4%
38,6%
196,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-296,0%
554,5%
a.d.
163,7%
-99,3%
85,6%
a.d.
16,9%
86,9%
a.d.
64,0%
a.d.
84,5%
a.d.
a.d.
29,1%
133,1%
-16,9%
-18,5%
-31,6%
a.d.
a.d.
337,1%
a.d.
256%
-50,5%
a.d.
-87,9%
a.d.
-47,9%
387,9%
a.d.
-21%
-34,0%
a.d.
-13,3%
-21,8%
F/K
9,18
1,34
7,86
0,75
11,48
1,02
5,13
0,18
12,91
0,60
3,61
0,50
a.d.
0,95
54,45
0,75
11,27
1,17
2,52
0,08
21,83
2,97
11,43
2,12
21,83
2,97
12,22
2,12
11,70
2,30
5,80
1,92
18,73
1,35
7,82
0,50
a.d.
4,88
a.d.
5,70
8,58
0,56
5,27
0,59
32,91
1,27
20,58
0,64
12,57
4,07
5,82
2,12
10,97
1,72
5,73
1,81
6,91
1,27
14,41
1,19
0,45
5,15
0,61
a.d.
0,34
a.d.
1,16
a.d.
0,48
5,28
0,57
16,17
0,65
15,98
1,23
34,44
0,68
238,32
6,90
2,05
0,43
a.d.
0,30
8,42
0,36
6,13
0,62
a.d.
1,33
21,46
0,75
4,73
1,68
27,58
1,95
4,20
4,36
52,14
2,46
a.d.
0,83
a.d.
1,28
a.d.
a.d.
a.d.
23,96
2,98
8,22
1,25
6,33
0,43
12,86
0,91
a.d.
0,49
a.d.
1,74
a.d.
0,48
a.d.
a.d.
0,42
7,71
1,91
a.d.
0,18
a.d.
22,87
23,92
1,43
25,80
4,61
a.d.
a.d.
a.d.
10,97
1,77
8,95
0,93
16,97
0,91
12,89
0,85
9,19
0,98
20,97
1,51
a.d.
0,22
5,90
0,74
a.d.
2,26
14,61
7,01
a.d.
0,43
20,27
0,73
13,09
0,67
67,41
0,14
120,62
3,22
a.d.
56,27
12,50
1,37
8,69
0,81
12,50
1,48
7,72
1,05
a.d.
0,91
21,50
0,44
8,75
0,76
7,40
0,46
10,61
1,27
7,39
0,50
7,52
0,55
8,06
0,43
3,59
0,78
35,19
5,28
a.d.
0,69
18,09
3,21
a.d.
0,24
a.d.
20,80
80,38
1,24
329,97
6,22
a.d.
48,45
a.d.
40,92
a.d.
0,88
24,96
3,18
2,58
0,67
186,75
11,37
37,53
2,40
15,59
2,06
6,02
6,64
2,01
1,46
9,49
1,45
4,12
2,02
a.d.
9,92
a.d.
941,42
5,21
0,68
a.d.
a.d.
5,79
1,93
3,46
2,43
Getiri (%)
Aylık
62.840.941.703
-1,84
-6,62
-55.066.341
0,3%
6,3%
-2,29
-4,59
29.061
3,9%
14,5%
-5,31 -12,30
39.738.107
-4,8%
1,3%
-1,57
3,31
-94.833.509
1,8%
3,1%
0,00
-4,79
176.053.359
9,3%
18,6%
-1,26
-2,96
176.053.359
9,3%
18,6%
-1,26
-2,96
3.015.949.223
1,8%
14,9%
-0,11
-6,70
77.931.159
1,4%
6,4%
-3,24 -14,34
92.257.470
-30,6%
-0,6%
4,20
7,06
22.458.138
5,4%
11,8%
11,85
2,72
56.475.456
1,7%
3,4%
-4,48 -14,38
7.315.752.000
12,4%
36,7%
2,08
-3,91
-4.548.925.000
20,2%
31,4%
2,06
-1,81
3.484.004.005
-12,9%
-0,4%
0,10
-5,94
92.442.388
-65,1%
-29,9%
10,00
-9,90
11.357.360
-130,0%
-70,8%
20,00 -11,11
81.085.028
-0,2%
11,0%
0,00
-8,70
575.375.947
2,6%
5,2%
-5,03
-8,25
338.500.661
7,6%
7,1%
-7,89 -22,22
283.825
2,9%
-1,0%
-5,56
-1,16
171.673.352
2,8%
10,9%
-4,65 -12,77
64.918.109
-2,7%
3,9%
-2,00
3,16
1.852.005.175
-15,9%
1,1%
1,80
-5,99
1.126.355.156
36,6%
5,2%
0,00
-4,81
-10.101.096
-6,8%
-9,1%
-0,67
19,92
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.165.563
5,4%
15,6%
-1,47
-2,90
149.617.057
7,9%
8,3%
0,00
-5,75
8.908.570
-25,6%
-5,2%
-1,56 -14,86
-50.162
a.d.
a.d.
31,76
-8,94
23.882.530
-6,7%
27,2%
-2,12
-3,35
72.559.075
-168,1%
-56,6%
0,00 -30,43
-20.462.137
22,9%
17,1%
-0,61 -11,48
63.900.833
a.d.
a.d.
0,00
0,00
105.199.177
4,7%
11,6%
-1,98
0,00
376.805.771
-4,6%
6,6%
-1,74 -11,17
56.988.728
11,0%
8,5%
1,02
-9,95
78.156.326
-3,1%
15,0%
-2,17 -10,00
233.332.873
-81,6%
48,1%
-4,40 -13,00
52.320.591
-5,9%
4,1%
-2,82 -13,75
-32.637.891
1,5%
0,3%
0,00
-3,72
-11.354.856
50,3%
-36,6%
-2,09 -16,62
499.956.000
3,2%
8,2%
-2,35
-0,61
254.178.000
7,2%
13,5%
-0,99
-5,23
245.778.000
-0,8%
2,8%
-3,70
4,00
87.418.724
2,4%
6,3%
-2,10
0,30
46.510.521
2,0%
6,9%
-4,19
-2,14
40.908.203
2,7%
5,7%
0,00
2,74
509.457.382
23,4%
10,6%
-3,42 -14,58
5.263.252
0,0%
18,4%
1,98 -11,59
84.323.288
-136,2%
-11,3%
-12,00 -45,00
-10.650.974
11,8%
16,1%
-2,59 -17,22
8.623.065
a.d.
a.d.
-4,84
-4,84
260.341.301
-36,9%
13,7%
-1,96 -10,71
154.178.566
296,8%
6,5%
0,00
4,60
7.378.884
4,8%
20,0%
-4,55 -17,32
-2.058.498.612
-83,2%
-102,0%
-1,90 -12,88
-195.512.751
29,0%
49,5%
0,61
-8,18
-297.861
-436,0%
-583,2%
-5,41
-8,62
-1.004.013.000
16,1%
55,3%
-2,08 -14,86
-858.675.000
58,0%
70,4%
-0,73 -19,88
Yıllık
-25,46
-3,16
0,00
-11,97
2,48
-4,61
-4,61
-24,94
-41,99
76,13
-28,66
-50,79
-17,02
-7,02
-18,65
-48,39
-66,20
-30,58
-49,03
-60,67
-73,27
-31,67
-30,50
-27,73
34,94
-15,10
-47,37
-30,21
-8,26
-53,95
-56,92
-29,57
-66,67
-37,45
0,00
-6,21
-27,10
-10,84
-16,67
-35,94
-46,09
-20,94
-32,13
17,45
56,12
-21,21
22,92
64,10
-18,27
-36,59
-45,50
-74,12
-37,40
-43,27
-38,27
5,81
-23,36
-36,04
-26,49
-2,51
-59,76
-55,42
24.01.14
2,3142
64.428
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Altınyıldız
Akın Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
Koza Madencilik
Koza Altın
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
89
0,67
0,11
0,48
110.000.000
20.000.000
39.500.000
94.860.000
73.700.000
2.200.000
18.960.000
40.990.407
31.846.859
950.652
8.192.896
-33.399.069
-15.735.943
-10.357.291
-7.305.835
-19.314.572
-680.719
-14.450.690
-4.183.163
-14.008.728
-4.181.795
-8.473.153
-1.353.780
15.670.627
15.472.771
197.856
a.d.
a.d.
-28,3%
a.d.
3,88
3,88
a.d.
a.d.
0,09
0,48
1,63
0,50
3,74
2,87
a.d.
27,24
0,65
0,62
0,23
0,83
187.961.265
125.407.717
2.580.155
59.973.393
-21,3%
5,9%
-66,9%
-2,8%
-3,4%
21,7%
-37,4%
5,3%
-3,65
-6,94
0,00
-4,00
-6,69
-4,29
0,00
-15,79
-51,09
-17,28 Reysaş Lojistik
-79,63 Ran Lojistik
-56,36 Latek Lojistik
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
52
44
28
45
37
48
67
35
12,60
1,01
0,69
1,19
0,97
5,50
0,60
1,80
2,33
13.490.363
60.000.000
30.000.000
310.500.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
873.811.073
169.978.573
60.600.000
20.700.000
369.495.000
106.700.000
41.250.000
24.000.000
28.080.000
53.007.500
377.586.670
73.450.252
26.186.155
8.944.776
159.664.247
46.106.646
17.824.734
10.370.754
12.133.783
22.905.324
91.153.478
4.834.468
1.049.807
3.483.000
52.403.229
25.265.497
1.981.497
-470.778
600.052
2.006.706
78.696.785
10.211.452
-8.728.574
1.294.000
68.738.451
15.464
3.113.156
1.610.347
341.728
2.100.761
63.692.127
6.901.407
-10.029.587
1.158.000
52.801.766
5.528.150
1.998.649
2.946.097
408.048
1.979.597
58.949.546
886.680
9.330.315
-3.820.000
52.701.970
1.341.345
1.895.158
-3.717.990
-1.837.298
2.169.366
-7%
-87,2%
a.d.
a.d.
-0,2%
-75,7%
-5,2%
a.d.
a.d.
9,6%
7,82
40,50
5,70
a.d.
5,38
a.d.
13,71
a.d.
a.d.
23,14
0,87
5,56
0,95
0,32
0,73
0,46
1,90
0,72
1,70
1,64
2,79
8,61
0,45
a.d.
a.d.
19,73
9,11
a.d.
a.d.
10,42
0,01
2,01
0,63
16,17
a.d.
0,67
4,83
8,77
1,50
0,68
-294.842.835
34.590.819
-55.847.222
50.422.000
-477.947.350
155.043.419
3.025
-1.714.844
10.099.328
-9.492.010
-11,9%
4,1%
141,2%
-83,7%
0,1%
-1,1%
35,3%
-198,9%
-7,5%
3,6%
7,1%
23,6%
142,9%
-31,7%
0,2%
3,4%
53,1%
-131,2%
-3,4%
6,6%
-2,82
-0,40
-4,72
-4,17
0,85
-3,96
-8,64
-1,64
-2,70
0,00
-4,88
-3,82
-0,98
-8,00
-11,19
-11,01
0,00
-4,76
-7,69
3,56
-14,04
-4,55
-3,81
-21,59
-24,74
-56,11
59,59
-23,28
-55,00
3,10
100
AFM Film
Euro Yat.Men.Değ.
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
64.427,52
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
6,10
GARAN
30
48
6,40
HALKB
30
49
12,25
ISCTR
30
31
4,37
VAKBN
30
25
3,74
YKBNK
30
18
3,47
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,78
ASYAB
30
51
1,30
ALBRK
21
1,42
DENIZ
0
7,74
FINBN
0
2,61
SKBNK
100
10
2,09
TEBNK
100
4
2,03
TEKST
100
24
1,10
KLNMA
1
5,38
TSKB
100
39
1,76
Sigorta
AKGRT
17
2,90
ANHYT
100
17
5,02
ANSGR
36
1,37
HALKS
2,51
AVIVA
1
3,46
GUSGR
12
1,71
RAYSG
4
0,84
YKSGR
1
27,90
Faktoring
CRDFA
14
1,78
GARFA
8
1,78
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,58
ISFIN
30
0,92
SEKFK
20
0,68
FONFK
12
1,13
VAKFN
22
0,98
YKFIN
0
4,98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,26
ATAGY
27
1,64
AKSGY
27
3,64
AKFGY
24
1,09
AVGYO
51
0,75
AKMGY
2
16,50
ALGYO
100
48
19,55
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,13
DGGYO
7
4,12
YGYO
24
0,38
IDGYO
25
1,38
HLGYO
100
23
1,15
ISGYO
100
48
1,30
KLGYO
35
1,03
MRGYO
48
0,36
NUGYO
20
4,05
PEGYO
51
0,41
RYGYO
31
0,43
OZGYO
28
0,85
TRGYO
100
14
2,81
VKGYO
10
11,35
SRVGY
13
1,96
SAFGY
29
1,18
SNGYO
100
37
0,74
TSGYO
29
0,71
YKGYO
44
1,13
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
420.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.700.000.000
1.000.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.300.000.000
306.000.000
350.000.000
500.000.000
70.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
424.365.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
389.927.705
84.000.000
23.750.000
128.200.841
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
3.800.000.000
93.780.000
235.115.706
10.000.000
673.638.704
630.000.000
124.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
217.000.000
100.000.000
500.000.000
106.200.000
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
138.742.062.555
110.691.636.855
24.400.000.000
26.880.000.000
15.312.500.000
19.664.868.900
9.350.000.000
15.084.267.955
28.050.425.700
747.600.000
1.170.000.000
1.278.000.000
5.542.614.000
7.047.000.000
2.090.000.000
4.474.911.700
462.000.000
860.800.000
2.288.000.000
7.263.135.000
887.400.000
1.757.000.000
685.000.000
175.700.000
519.000.000
256.500.000
136.978.679
2.845.556.321
283.910.000
142.400.000
141.510.000
3.006.192.746
526.700.000
390.415.800
30.600.000
52.936.976
63.700.000
1.941.839.971
16.778.623.133
105.840.000
38.950.000
466.651.063
200.560.000
54.000.000
614.856.000
208.223.023
14.000.000
8.094.000.000
386.373.600
89.343.968
13.800.000
774.684.510
819.000.000
127.720.000
39.600.000
162.000.000
36.531.000
93.310.000
85.000.000
1.405.000.000
1.205.370.000
101.920.000
1.046.189.969
444.000.000
106.500.000
45.200.000
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
59.952.494.406
47.831.491.166
10.543.600.380
11.615.245.009
6.616.757.411
8.497.480.296
4.040.273.097
6.518.134.973
12.121.003.241
323.049.002
505.574.281
552.242.676
2.395.045.372
3.045.112.782
903.119.869
1.933.675.439
199.637.024
371.964.394
988.678.593
3.138.507.908
383.458.647
759.225.650
295.998.617
75.922.565
224.267.565
110.837.438
59.190.510
1.229.606.914
122.681.704
61.533.143
61.148.561
1.299.020.286
227.594.849
168.704.433
13.222.712
22.874.849
27.525.711
839.097.732
7.250.290.871
45.735.027
16.830.870
201.646.816
86.664.938
23.334.198
265.688.359
89.976.243
6.049.607
3.497.536.946
166.957.739
38.606.848
5.963.184
334.752.618
353.901.996
55.189.698
17.111.745
70.002.593
15.785.585
40.320.629
36.729.755
607.121.251
520.858.180
44.041.137
452.074.138
191.858.958
46.020.223
19.531.588
2011/12
29.728.060.412
16.014.428.000
13.261.994.000
2.394.527.000
3.070.575.000
2.045.134.000
2.667.487.000
1.226.785.000
1.857.486.000
2.752.434.000
28.263.000
216.090.000
160.155.000
873.974.000
848.112.000
118.044.000
206.675.000
22.018.000
23.761.000
255.342.000
135.371.099
32.029.319
64.669.510
4.068.758
-8.042.062
-35.105.255
22.225.575
340.377
55.184.877
59.780.618
25.246.618
34.534.000
256.091.000
36.352.000
52.473.000
4.956.000
5.184.000
14.390.000
142.736.000
1.149.921.950
-8.738.123
-1.422.074
13.182.693
199.798.774
777.514
42.013.558
39.961.181
-223.650.528
228.322.000
13.205.290
14.644.527
-237.906
30.421.790
66.953.531
54.199.034
1.900.837
1.206.776
-2.200.253
23.172.170
2.948.028
177.312.000
25.790.717
-5.839.678
329.488.345
140.010.918
-2.837.538
-10.461.633
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
18.568.257.000
13.242.260.000
15.299.257.000
10.798.266.000
2.949.862.000
1.869.919.000
3.070.325.000
2.319.567.000
2.595.211.000
1.853.053.000
3.310.307.000
2.345.399.000
1.460.080.000
1.009.348.000
1.913.472.000
1.400.980.000
3.269.000.000
2.443.994.000
68.148.000
57.246.000
190.392.000
154.321.000
191.835.000
149.154.000
812.632.000
585.050.000
902.346.000
659.934.000
240.302.000
178.071.000
485.627.000
370.546.000
26.824.000
16.471.000
43.630.000
33.580.000
307.264.000
239.621.000
83.304.539
45.374.273
48.672.723
27.122.874
79.575.486
60.901.860
-63.981.132
-49.010.762
15.444.718
9.633.589
-55.931.251
-37.952.748
-19.985.770
-13.369.114
3.737.122
-6.055.233
75.772.643
54.103.807
50.823.252
39.396.130
30.363.252
22.757.130
20.460.000
16.639.000
105.078.000
76.453.000
46.984.000
31.810.000
40.805.000
29.955.000
3.546.000
2.583.000
8.341.000
7.951.000
5.402.000
4.154.000
1.400.979.902
753.421.457
48.190.748
26.823.699
1.055.266
1.280.909
44.195.111
12.338.366
24.201.835
17.702.727
1.180.018
941.107
54.321.987
40.238.835
14.271.557
3.779.866
-2.694.620
-5.479.162
523.402.000
277.977.000
37.452.486
9.759.613
15.030.749
-9.978.534
-28.719
49.954
12.065.699
9.922.448
65.408.398
49.613.626
40.495.007
28.517.355
1.174.504
1.367.958
7.166.308
10.402.664
-1.966.728
-1.866.804
31.015.378
14.071.603
-917.020
-682.900
336.888.000
125.494.000
6.217.962
3.688.376
95.767.277
92.105.989
-38.677.691
-27.985.054
75.786.232
66.268.973
17.047.938
10.002.320
-7.069.780
-2.933.477
2013/09
34.839.145.903
15.649.743.000
13.359.556.000
2.344.786.000
2.520.593.000
2.010.301.000
2.533.458.000
1.161.207.000
2.789.211.000
2.290.187.000
46.136.000
160.887.000
151.687.000
419.263.000
627.030.000
130.772.000
430.012.000
50.221.000
29.620.000
244.559.000
305.459.175
143.029.423
62.948.724
53.727.023
-14.416.846
-65.402.460
1.123.637
124.449.674
34.542.210
21.641.210
12.901.000
95.494.000
35.937.000
45.093.000
2.641.000
7.988.000
3.835.000
1.010.147.468
-1.286.564
113.515
-27.982.456
-33.058.416
2.382.130
45.310.681
46.646.145
885.970.000
9.646.526
10.868.009
-237.651
17.112.353
91.848.179
439.592
-7.315.139
-4.513.238
7.672.407
-6.441.570
-15.754.000
3.276.729
-2.946.930
4.628.921
21.159.545
-11.566.864
-25.824.436
Net Kar
Değişim
14,1%
18%
23,7%
25,4%
8,7%
8,5%
8,0%
15,0%
99,1%
-6,3%
-19,4%
4,3%
1,7%
-28,3%
-5,0%
-26,6%
16,0%
204,9%
-11,8%
2,1%
573%
427,3%
3,4%
a.d.
a.d.
62,0%
-389,2%
a.d.
130,0%
-12%
-4,9%
-22,5%
25%
13,0%
50,5%
2,2%
0,5%
-7,7%
a.d.
34%
a.d.
-91,1%
a.d.
a.d.
153,1%
12,6%
1134,1%
8199,9%
218,7%
-1,2%
a.d.
a.d.
72,5%
85,1%
-98,5%
-61,8%
a.d.
-141,8%
-45,5%
-843,3%
a.d.
-11,2%
a.d.
a.d.
-68,1%
a.d.
-780,3%
F/K
9,18
1,34
7,86
0,75
6,61
1,01
6,20
1,02
7,12
1,16
8,22
1,22
5,56
1,16
5,62
0,85
5,80
0,77
4,57
0,88
8,94
0,97
13,11
1,30
5,94
0,47
6,58
0,94
8,57
1,13
8,11
0,94
10,83
1,07
8,21
0,86
7,63
0,76
21,70
1,44
7,33
1,25
14,08
2,45
5,39
1,72
21,53
3,38
17,67
0,80
10,15
1,39
a.d.
8,68
a.d.
0,89
12,55
1,50
19,47
5,59
6,18
1,11
2,78
4,87
1,03
4,56
8,46
1,20
1,39
11,15
1,32
4,77
10,31
1,05
0,42
6,98
0,66
2,26
8,49
0,65
4,96
6,32
0,50
6,35
12,53
0,57
a.d.
13,34
2,14
9,18
8,31
1,08
10,01
3,92
5,27
0,43
36,97
6,28
a.d.
1,42
1.394,48
1,65
a.d.
0,71
66,14
4,86
a.d.
0,27
24,75
16,27
20,60
0,67
9,37
0,12
10,35
3,43
10,41
7,21
3,64
0,60
1,62
1,28
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
7,15
1,59
6,36
2,83
10,35
1,64
37,58
22,95
2,49
0,39
30,32
0,81
a.d.
1,55
a.d.
a.d.
40,23
1,03
25,32
17,94
7,61
0,72
5,27
2,04
10,29
0,42
6,57
3,65
a.d.
0,31
25,03
7,80
a.d.
2,59
a.d.
71,07
a.d.
0,24
369,39
3,96
3,79
0,27
3,60
2,89
a.d.
0,87
a.d.
835,29
7,18
0,51
18,64
9,57
207,60
6,14
1.443,95
404,00
142,67
0,55
12,09
7,19
a.d.
4,69
a.d.
155,06
14,47
0,42
30,93
1,95
a.d.
0,48
31,79
14,61
a.d.
1,53
a.d.
2,96
Tarih
TL/USD
BIST 100
24.01.14
2,3142
64.428
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
62.840.941.703
-1,84
-6,62
-2,81
-8,52
-28,20
-4,11
-9,03
-37,33
-4,24 -12,36
-39,58 Akbank
-2,14
-8,31
-35,25 Garanti Bankası
-3,16
-4,67
-36,71 T. Halk Bankası
-5,82
-9,71
-39,50 İş Bankası (C)
-2,86
-8,33
-34,41 Vakıflar Bankası
-6,47 -10,80
-38,53 Yapı ve Kredi Bank.
-1,51
-8,01
-19,08
-6,32 -16,82
-25,83 AlternatifBank
2,36 -18,24
-48,82 Asya Katılım Bankası
-2,74 -11,25
-29,00 Albaraka Türk
-2,03
-8,29
-33,85 Denizbank
-0,38
-9,69
-24,73 Finansbank
1,46
10,00
-3,24 Şekerbank
-4,25
-9,78
-6,02 T. Ekonomi Bank.
-0,90 -14,73
1,85 Tekstilbank
-1,10
-6,60
-28,07 T. Kalkınma Bank.
-2,76
-2,76
-12,12 T.S.K.B.
5,22
1,41
3,14
0,00
2,47
32,10 Aksigorta
0,40
-3,83
11,30 Anadolu Hayat Emek.
0,00
5,38
11,38 Anadolu Sigorta
8,19
19,52
20,10 Halk Sigorta
-3,35 -14,57
-39,30 Aviva Sigorta
-2,29
-6,56
-28,75 Güneş Sigorta
0,00
-2,33
-28,21 Ray Sigorta
38,81
11,16
46,46 Yapı Kredi Sigorta
216.167.101
-0,24
-8,68
-8,82
218.130.101
-2,20 -10,55
1,56 Creditwest Faktoring
-1.963.000
1,71
-6,81
-19,20 Garanti Faktoring
-641.102.000
-2,19
-2,97
-20,41
-497.323.000
-4,18
-8,03
-19,08 Finans Fin. Kir.
-59.650.000
-3,16
-8,00
-8,76 İş Fin. Kir.
73.362.000
-4,23
13,33
-17,07 Şeker Fin. Kir.
-14.505.000
-2,59
-5,04
-36,52 Fon Fin.Kir.
-81.175.000
1,03 -10,09
-41,02 Vakıf Fin. Kir.
-61.811.000
0,00
0,00
0,00 Yapı Kredi Fin. Kir.
1.801.320.471
-156,2%
44,0%
-1,45
-7,70
-10,26
-61.619.250
285,0%
17,8%
-4,55 -14,86
-17,44 Atakule GMYO
-11.379.778
-0,7%
-2,1%
3,14
4,46
22,39 Ata G.M.Y.O.
268.831.569
2,6%
14,2%
-0,55
-2,15
40,48 Akiş GMYO
413.472.110
-70,4%
67,4%
-8,40
-9,17
-35,50 Akfen Gayrimenkul
-20.107.510
0,9%
1,3%
2,74 -25,74
22,95 Avrasya GMYO
-40.455.933
74,6%
69,3%
3,45
11,11
-24,59 Akmerkez GMYO
-166.978.579
183,2%
79,1%
3,17
-2,25
-9,83 Alarko GMYO
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-17,65 EGS GMYO
-1.636.493.000
50,3%
44,5%
0,00
-4,48
-36,09 Emlak Konut GMYO
-40.876.107
248,0%
61,3%
-2,60
-8,65 126,37 Doğuş GMYO
243.009.796
8,7%
2,7%
-5,00 -17,39
-47,22 Yeşil GMYO
-781.873 1476,3%
1542,6%
-1,43
-7,38
-45,88 İdealist GMYO
-139.006.803
54,4%
77,3%
-0,86
-4,17
-13,38 Halk GMYO
-69.607.116
29,3%
38,6%
-1,52
-0,76
-13,29 İş GMYO
175.890.199
14,9%
55,6%
-0,96 -10,43
-50,72 Kiler GMYO
104.773.850
-57,6%
32,6%
-5,26 -10,00
-35,71 Martı GMYO
359.524.479
-143,8%
-163,7%
-1,70 -13,65
-49,50 Nurol GMYO
18.636.798
-32,4%
6,7%
-2,38
-8,89
-38,81 Pera GMYO
56.649.466
47,5%
80,4%
-10,42
-6,52
-34,52 Reysaş GMYO
45.244.858 -4281,3%
-610,8%
2,41
-5,56
-21,30 Özderici GMYO
1.205.967.000
71,7%
51,5%
2,18
-6,02
-14,39 Torunlar GMYO
-54.800.430
203,9%
163,1%
-2,16
-3,81 122,47 Vakıf GMYO
-15.607.702
6,0%
59,6%
-5,31 -15,88
-27,94 Servet GMYO
213.461.446
-74,6%
-112,3%
2,61
-1,67
16,83 Saf GMYO
511.556.509
6,3%
6,4%
-3,90 -17,78
-50,70 Sinpaş GMYO
125.213.106
-28,5%
53,7%
1,43 -14,46
-15,48 TSKB GMYO
53.633.181
-89,7%
-11,9%
-3,42 -11,72
-28,48 Yapı Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
28
DOHOL
100
32
DYHOL
100
17
SISE
30
29
TKFEN
30
35
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
70
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
71
DAGHL
35
ECZYT
100
33
GLYHO
51
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
33
IEYHO
73
ICGYH
30
MZHLD
37
LTHOL
22
KPHOL
59
KOMHL
32
NTHOL
34
YESIL
30
TRNSK
88
ITTFH
100
73
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
8
ARFYO
33
ATLAS
100
COSMO
64
DNZYO
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
62
ETYAT
86
FNSYO
19
GDKYO
11
GRNYO
95
ISGSY
31
ISYAT
57
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
35
TCRYO
TSKYO
25
RHEAG
87
VKBYO
46
YKBYO
4
Kapanış
(TL)
64.427,52
Hisse
Adeti
6,96
7,46
7,63
3.200.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,78
4,08
0,74
0,54
2,51
4,99
16,45
17,95
223.467.000
291.000.000
2.450.000.000
2.428.550.000
1.571.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
12,05
1,54
2,30
1,05
1,60
1,38
5,04
1,18
0,92
0,37
0,37
0,37
6,34
0,76
0,78
0,91
2,41
2,40
1,04
0,24
1,83
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
790.400.000
200.000.000
112.031.689
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
20.623.284
60.000.000
2,87
1,33
0,67
0,88
0,96
0,50
0,65
0,70
1,11
1,01
0,62
2,57
0,99
0,99
1,56
1,43
0,84
0,74
0,97
2,77
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.410.000
13.176.430
18.000.000
10.000.000
32.000.000
66.654.000
160.599.284
20.000.000
45.000.000
11.500.000
29.067.736
41.550.000
15.000.000
31.425.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
406.337.037.675
80.026.272.043
56.758.081.447
22.272.000.000
18.917.799.453
15.568.281.994
20.017.355.823
1.068.172.260
1.187.280.000
1.813.000.000
1.311.417.000
3.943.210.000
1.846.300.000
5.975.976.563
2.872.000.000
3.250.834.774
338.906.250
12.320.000
23.000.000
10.500.000
42.000.000
14.904.000
352.800.000
265.504.351
230.000.000
292.448.000
74.000.000
41.451.725
63.400.000
8.235.360
66.300.000
3.867.500
411.628.000
877.800.000
7.020.000
4.949.588
109.800.000
791.516.678
57.400.000
29.616.458
6.700.000
5.280.000
20.160.000
11.000.000
8.716.500
9.223.501
19.980.000
10.100.000
19.840.000
171.300.780
158.993.291
19.800.000
70.200.000
16.445.000
24.416.898
30.747.000
14.550.000
87.047.250
Piyasa Değeri
($)
175.584.235.449
34.580.534.113
24.526.005.292
9.624.060.150
8.174.660.554
6.727.284.588
8.649.795.101
461.573.010
513.041.224
783.424.077
566.682.655
1.703.919.281
797.813.499
2.582.307.736
1.241.033.619
1.404.733.720
146.446.396
5.323.654
9.938.640
4.537.205
18.148.820
6.440.239
152.450.091
114.728.352
99.386.397
126.371.100
31.976.493
17.911.903
27.396.076
3.558.621
28.649.209
1.671.204
177.870.538
379.310.345
3.033.446
2.138.790
47.446.202
342.026.047
24.803.388
12.797.709
2.895.169
2.281.566
8.711.434
4.753.262
3.766.528
3.985.611
8.633.653
4.364.359
8.573.157
74.021.597
68.703.349
8.555.872
30.334.457
7.106.127
10.550.902
13.286.233
6.287.270
37.614.402
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2011/12
29.728.060.412
3.991.286.780
4.852.102.000
849.646.000
2.124.469.000
1.877.987.000
-762.168.413
113.680.476
-64.724.000
-753.735.000
-1.194.273.000
631.505.111
242.440.000
122.639.000
140.299.000
-98.646.807
23.001.367
-2.142.245
-228.856
792.422
1.687.044
-1.107.863
19.673.516
-81.954.759
26.254.000
-85.377.003
4.991.968
-5.627.476
-782.979
-7.224.210
-802.275
-454.794
6.287.768
7.653.109
-452.431
-7.327.445
4.494.335
-3.565.373
-4.643.533
216.760
-1.105.433
-783.917
-4.646.436
-569.233
-824.467
-800.445
-2.135.551
352.904
-637.551
42.022.704
-6.162.847
330.173
-2.166.038
-2.478.466
-3.526.691
-13.719.971
-1.759.881
-527.454
Net Kar (TL)
2012/12
2012/09
41.384.135.293
30.531.934.908
8.413.696.207
6.721.082.471
5.298.570.000
3.750.194.000
1.127.936.000
845.060.000
2.314.880.000
1.706.687.000
1.855.754.000
1.198.447.000
2.878.828.185
2.620.791.642
76.190.388
71.392.955
662.854.000
649.232.000
155.671.000
127.683.000
197.242.000
169.556.000
294.074.797
262.289.687
299.305.000
197.841.000
285.858.000
240.397.000
907.633.000
902.400.000
236.298.022
350.096.829
34.094.580
29.106.670
1.110.354
716.110
-827.102
-290.828
-1.834.484
-1.489.739
4.176.472
1.767.669
793.002
545.475
15.300.838
6.222.111
108.074.628
131.740.588
32.037.000
22.083.000
-54.315.622
-9.456.358
-6.580.644
-2.052.901
2.235.328
1.057.316
1.670
110.365
-2.060.817
-623.685
-2.057.715
-2.219.090
124.229
151.191
7.959.959
10.118.364
75.676.137
87.590.538
-2.136.911
-246.311
34.671.792
78.735.490
-10.144.672
-3.469.146
126.147.210
89.642.544
2.448.097
2.542.476
4.629.040
5.965.850
71.553
-15.278
41.943
-14.102
10.445.602
6.724.098
-419.459
344.329
1.671.140
903.593
1.418.932
686.316
3.691.327
3.351.774
379.396
224.268
4.101.730
3.553.057
50.085.823
32.327.852
47.526.852
33.891.053
184.798
158.377
-2.035.946
-1.456.812
2.561.148
1.546.632
-9.635.716
-8.212.386
676.386
445.761
8.304.564
6.675.686
2013/09
34.839.145.903
6.430.374.839
4.738.867.000
929.079.000
2.239.849.000
1.569.939.000
1.699.941.996
152.679.106
-76.641.000
-41.184.000
-105.191.000
258.672.890
5.858.000
279.462.000
1.226.286.000
-8.434.157
27.654.649
-1.795.783
1.805.473
-1.072.289
3.303.202
-1.531.759
5.174.957
-16.025.441
40.752.000
-146.827.109
-3.536.326
2.887.613
149.679
1.414.516
-262.538
342.175
14.595.971
79.140.937
-773.254
-4.902.404
-8.928.426
67.782.301
-1.281.906
1.041.085
-763.388
-723.963
-894.350
-1.037.369
-364.329
-493.483
-1.040.096
-163.722
1.354.334
72.182.592
8.356.985
31.189
-1.587.408
-1.072.688
-5.750.588
-1.164.125
1.153.531
Net Kar
Değişim
14,1%
-4%
26,4%
9,9%
31,2%
31,0%
-35,1%
113,9%
a.d.
a.d.
a.d.
-1,4%
-97,0%
16,3%
35,9%
a.d.
-5,0%
a.d.
a.d.
28,0%
86,9%
a.d.
-16,8%
a.d.
84,5%
-1452,7%
-72,3%
173,1%
35,6%
a.d.
88,2%
126,3%
44,3%
-9,6%
-213,9%
a.d.
-157,4%
-24%
a.d.
-82,5%
-4896,6%
-5033,8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-61,9%
123,3%
-75,3%
-80,3%
-9,0%
a.d.
a.d.
a.d.
30,0%
a.d.
-82,7%
F/K
9,18
1,34
7,86
0,75
8,72
1,14
7,26
0,77
9,03
1,25
6,30
0,68
18,38
2,03
10,27
1,55
6,64
1,07
4,50
0,35
6,99
0,92
4,18
1,82
7,46
1,04
10,65
1,16
6,78
0,93
4,93
0,33
a.d.
0,91
9,90
2,00
a.d.
0,57
5,74
0,59
a.d.
1,57
8,69
1,05
13,58
0,75
6,39
0,99
17,20
0,94
26,20
0,43
18,39
3,77
16,98
2,97
2,33
0,71
6,53
1,94
12,63
0,64
13,93
0,74
10,38
0,77
7,75
a.d.
1,57
a.d.
1,75
18,12
0,86
7,32
0,37
a.d.
2,43
a.d.
3,70
7,35
1,24
9,55
0,87
a.d.
1,03
a.d.
24,75
0,29
a.d.
0,12
a.d.
0,56
18,00
2,60
4,54
0,37
a.d.
a.d.
0,47
15,89
0,45
a.d.
0,49
a.d.
0,50
10,20
0,26
a.d.
3,68
1.546,95
5,81
a.d.
0,24
a.d.
a.d.
6,47
0,45
a.d.
a.d.
60,90
4,81
12,27
1,04
14,17
33,10
0,61
7,23
0,63
13,06
3,76
83,23
6,95
a.d.
1,46
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
0,36
31,28
0,40
4,29
0,77
0,82
0,06
a.d.
1,46
115,59
5,41
a.d.
0,64
58,42
a.d.
a.d.
0,77
3,51
a.d.
a.d.
1,10
a.d.
0,01
a.d.
a.d.
7,13
0,47
a.d.
a.d.
a.d.
0,63
a.d.
10,94
21,62
0,41
a.d.
a.d.
38,57
0,50
a.d.
a.d.
a.d.
0,97
6,16
0,00
a.d.
0,96
a.d.
a.d.
10,43
0,57
a.d.
a.d.
1,90
0,61
0,48
0,14
7,23
0,60
a.d.
a.d.
343,69
3,34
118,81
11,94
a.d.
1,10
a.d.
40,96
a.d.
1,48
a.d.
0,07
a.d.
a.d.
37,83
0,57
a.d.
a.d.
a.d.
0,84
a.d.
1,96
a.d.
1,10
a.d.
0,02
31,28
1,89
14,12
0,09
Tarih
TL/USD
BIST 100
24.01.14
2,3142
64.428
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
62.840.941.703
-1,84
-6,62
21.177.740.572
7,1%
10,7%
-1,92
-4,66
-6,76
13.271.539.000
10,1%
20,5%
-3,90
-2,68
-4,58
-3.007.668.000
9,7%
15,1%
3,88
20,83
40,57 Enka İnşaat
8.054.225.000
3,7%
5,0%
-9,90 -16,37
-25,94 Koç Holding
8.224.982.000
17,0%
41,3%
-5,69 -12,50
-28,36 Sabancı Holding
7.315.477.256
12,4%
10,4%
-1,79
-2,20
-14,77
-381.717.814
7,5%
5,0%
-1,65
-4,78
-13,55 Alarko Holding
1.101.432.000
-5,6%
7,1%
-2,63
-8,93
-28,82 Akfen Holding
167.921.000
-0,3%
10,7%
-3,90
5,71
-33,93 Doğan Holding
1.401.981.000
-3,0%
12,4%
-5,26
-5,26
-43,75 Doğan Yayın Hol.
1.605.493.070
5,2%
15,9%
-1,57
-8,06
-22,66 Şişe Cam
-101.513.000
2,7%
1,9%
-6,55
0,40
-33,79 Tekfen Holding
3.485.613.000
10,4%
16,7%
7,52
14,24
60,42 TAV Havalimanları
36.268.000
82,1%
13,0%
-0,28 -10,92
-2,10 Yazıcılar Holding
590.724.316
-1,3%
1,3%
-0,06
-9,10
-0,93
-114.786.786
a.d.
a.d.
0,42
-2,03
-1,50 Borusan Yat. Paz.
1.810.399
-17,4%
-5,3%
-3,75
-3,75
-31,86 Atlantis Yatırım Holding
7.013.406
1,6%
5,3%
4,55 -19,01
5,50 Artı Yat. Holding
4.139.660
-35,9%
-15,3%
-5,41 -12,50
-26,57 Ansa Yatırım Holding
23.346.242
7,6%
9,2%
2,56 -18,37
1,45 CLK Holding
-147.795
a.d.
a.d.
2,99
-2,82
-13,11 Dagi Yatırım Holding
-172.260.659
1,0%
-0,4%
-0,79 -10,64
-25,19 Eczacıbaşı Yatırım
675.294.563
-10,9%
15,4%
-2,48
-4,07
-9,78 Global Yat. Holding
-810.872.000
a.d.
a.d.
-5,15 -10,68
-2,13 GSD Holding
141.410.068
-19,9%
4,1%
-2,63 -33,93
-69,17 İhlas Holding
8.528.544
-4,8%
-5,9%
-5,13 -17,78
-54,32 İhlas Yayın Holding
42.265.369
20,0%
-19,5%
0,00
-7,50
-35,09 Işıklar Enerji Yapı Hol.
-42.791
0,0%
-0,1%
8,19
37,53 471,17 İCG Yatırım Holding
53.044.843
0,0%
7,1%
0,00
-5,00
-36,67 Mazhar Zorlu Holding
2.909.935
-0,7%
7,9%
-9,30 -46,58
-47,65 Latek Holding
-1.155.717
a.d.
a.d.
-1,09 -11,65
8,33 Kapital Yat. Holding
216.705.255
1,3%
9,0%
1,26
-3,21
-55,16 Kombassan Holding
256.124.021
41,2%
7,5%
0,84
-2,44
17,29 Net Holding
-2.819
a.d.
a.d.
4,00
-7,14
-7,96 Yeşil Yatırım
1.955.345
a.d.
a.d.
-4,00 -17,24
-74,74 Transtürk Hold.
255.445.233
-2,1%
1,0%
13,66
7,65
-32,47 İttifak Holding
-722.636.722 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,44
-7,62
2,84
-6.304.957
-14,6%
-16,1%
1,06
-9,18
21,25 Egeli&Co Girişim
-44.941.472
-0,1%
0,0%
1,53
-4,32
58,89 Alternatif Yat.Ort.
-9.096.051
-0,5%
-0,5%
1,52 -19,28
-38,53 Atlas Yat. Ort.
-4.975.728
-2,4%
-2,3%
1,15
-2,22
1,15 Cosmos Yatırım Holding
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
0,00
-43.069.193
2,2%
2,2%
-1,03 -11,93
-21,49 Eczacıbaşı Yat. Ort.
-3.265.660
-254,9%
-203,8%
-1,96
0,00
-35,06 Egeli & Co Tarım Girişim
-21.252.940
0,1%
0,1%
0,00
-2,99
-10,72 Euro B Tipi Yat.Ort.
-18.458.014
0,1%
0,1%
11,11
4,48
-5,53 Euro Trend Yat.Ort.
-20.933.476
0,2%
0,1%
-3,48 -29,75
0,00 Finans Yat. Ort.
-10.551.581
0,0%
0,0%
-2,88
-0,98
-0,98 Gedik Yat. Ort.
-33.021.116
1,3%
1,4%
0,00 -24,39
1,91 Garanti Yat. Ort.
-131.775.698
31,3%
28,8%
2,80
-5,17
28,76 İş Girişim
-259.830.545
3,7%
3,7%
-1,00
-1,00
-0,12 İş Yat. Ort.
-5.960.094
4,6%
10,0%
-1,98
-1,00
-7,84 Gedik Girişim
-578.718
-126,7%
-15,5%
-2,50 -15,68
-17,46 Avrasya Petrol ve Tur.
-11.301.818
-0,1%
-0,1%
-6,54 -13,86 122,64 Oyak Yat.Ort.
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
0,00
-41.926.313
0,8%
0,8%
0,00
0,00
0,00 TSKB Yat. Ort.
4.509.500
-39,8%
-52,5%
-7,50 -10,84
-57,47 Rhea Girişim
-12.987.378
-1,0%
-1,0%
0,00
6,59
-16,38 Vakıf B Tipi Yat. Ort.
-46.915.470
0,6%
0,6%
0,00 -26,13
39,55 Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
TAMER TÜRKEL DALGIÇ
AKSARAY
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312 8379263
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
FATİH AKYILDIZ
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
RECEP İSSİ
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
DİYARBAKIR
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
İLTER ŞİŞMAN
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
0312-4359936
0312-2320092
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0266-2458900
0266-3735255
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
BEŞİKTAŞ
0488-2150072
0458-2119691
0228-3140140
0374-2136263
0224-3624154
0224-4436384
0224-7111737
0224-6141802
0224-7730159
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2206143
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
0476-2276813
0312-4333560
0312-4404130
0312-6220825
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
GAZİ BULVARI
0242-2215040
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4838741
0242-3397348
0242-7229503
0242 3163874
0242-3163874
0242-8890841
KINIK
0242-8454900
ÇALLI
0242-3457282
ARTVİN
0466-2127025
0232-2504363
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
AHMET ÇEVİK
TİRE
0212-4360488
0212-2335613
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
0212-2931876
0212-6577452
0212-8863397
0216-6801620
0216-3786617
0216-5762595
0216-4890741
0212-2793789
0212-2866681
0212 2887470
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0216-3948483
0216-4433164
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
0232-2641664
0232 3682105
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
TOSYA
ALİ KARA
KAYSERİ
ERCİYES
S NACİ SEMERCİ
S.NACİ
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0288-2129521
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
DERYA DEMİR
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
Hale ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0464-2130025
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0212-6638915
0212-6716071
SİVAS
CEM BAHADIR ÇIĞĞIN
YENİÇUBUK
0346-2248410
0346-6548885
0212-6795460
0216-4186138
0344-2230032
0344-4131091
0338-2131551
0474-2120335
0366-2141419
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0366-4171127
0232-4576263
0386-2139014
0422-3246611
0216-4412381
0216-5183121
0318-2244115
0288-5231051
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
KİLİS
YILMAZ CANÇELİK
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
TEKİN ÖZKAVACIKLI
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
0216-4632182
0212-6743378
TUZLA
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARAŞ
ERCAN EŞELİOĞLU
AFŞİN
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
0212-5427646
0344-5114372
HATAY
0242-7421925
0212-5098484
0212-5165450
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ETİLER
NİHAN KURT
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
KAVACIK
MURAT NAİL ÜZEL
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞİNKUT ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞANER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0222-2219646
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
0212-2515880
0212-2587980
ÇAĞLAYAN
TUBA ATAMAN
ÇEMBERLİTAŞ
0266-7631691
0246-4113968
0312-2361040
SERİK
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
0256-5851926
0412-2287081
0312-3656301
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BARIŞ TOLGA YETKİN
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
0256-2254930
0224-6761308
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
MAMAK
0466-3515948
ACENTELER
0266-7146664
0264-4182465
0382-2125284
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
YATIRIM
0366-3135590
0352 3207480
0352-3207480
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0276-2151520
0276-3153400
0432 2161625
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0354-6451122
0372-2531469
0352-3115155
KARADENİZ EREĞLİ
TAYFUN AKÇAY
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür: İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür: Nursel SARI
Yetkili:
CEBECİ
Müdür: Yiğit EMEK
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür: Resul Koç
Yetkili: Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür:
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: Lale POYRAZ
Yetkili: Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür: Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür:
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür: Mehtap KARANİS
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür: Doğan BATUR
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür:
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşinkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
4.LEVENT
Müdür: Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili:
SULTANHAMAM
Müdür:
Yetkili: Gülay TOPARSLAN - Fatma ALDOĞAN
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zafer YILDIRIM
Yetkili: Özcan ŞEN
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Zeynep EKŞİ
KADIKÖY
Müdür:
Yetkili: Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür:
Yetkili: Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885355
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür: Nursun KIRANOĞLU
Yetkili: F.Mine ŞENTÜRK - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Sinan ÇELİK
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür: Ebru Songül YALÇIN
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür:
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür:
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: İbrahim Oktay Kardaş
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür: Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili: İhsan AYTEMİZ
BANDIRMA
Müdür:
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür: Tuğrul TURGUT
Yetkili: Fatih Mehmet UMAT
ÇORUM
Müdür:
Yetkili: Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür:
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür: Tolga ATALAN
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Özlem ÇETİN
Yetkili:
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür: Selahadtin EGE
Yetkili: Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Nurhan KOCAMAN
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0344-2350825
0344-2350716
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0370-4127579
0372-4124903
İZMİT / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Tarık YURT
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili:
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Erman DİKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Bekir AYDOĞDU
Yetkili: Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Kerem AKYAZI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili:
TRABZON
Müdür: Orkun BAYRAM
Yetkili: Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür: Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili: Hatice Selma DOĞAN
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0262-3221080
0262-3217471
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2733026
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
[email protected]
[email protected]
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Telekom, Cam, GYO
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Evin DOĞAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 199
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

AYLIK BÜLTEN Şubat 2014 Sayı:197 www

Transkript

Benzer belgeler

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

i "i KAySlS

Ocak 2014 - Şeker Yatırım

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN Kasım 2015 Sayı:218 www

Ekim 2013 - Şeker Yatırım

AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192 www

AYLIK BÜLTEN Haziran 2013 Sayı: 189 www