Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde

Altunizade Mah. Sırma Perde Sok.
Sırma Apt. No:23/2 Üsküdar / İST.
Tel
: (216) 474 03 44
Faks
: (216) 474 03 46
[email protected]
www.ygd.com.tr
KASTAMONU İLİ, CİDE İLÇESİ, DOĞANKAYA KÖYÜ
2 ADET ARAZİ DEĞERLEME RAPORU
EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
İSTANBUL, ARALIK 2011
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
GAYRİMENKUL DEĞERLEME RAPOR ÖZETİ
DEĞERLEME KONUSU İŞİN İSMİ
KASTAMONU İLİ CİDE İLÇESİ DOĞANKAYA KÖYÜ 2 ADET
PARSEL DEĞERLEME RAPORU
DEĞERLEMEYİ TALEP EDEN KURUM EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
RAPORU HAZIRLAYAN KURUM YETKİN GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş.
RAPOR TARİHİ 30.12.2011
DEĞERLEME KONUSU GAYRİMENKULLER HAKKINDA ÖZET BİLGİ
Tamamı Emlak Kont GYO A.Ş. ye ait olan 106 ada 7 no.lu 118
TAPU BİLGİLERİ ada 8 no.lu parsellerin üzerinde herhangi bir takyidat
bulunmamaktadır.
MEVCUT KULLANIM BOŞ
İMAR DURUMU Bkz. Rapor-Gayrimenkullerin İmar Durumları Sayfa:12
DEĞERLEME RAPORUNDA TAKDİR OLUNAN DEĞERLER (KDV HARİÇ)
ARSA DEĞERİ
72.000,00 TL
1
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
RAPOR BİLGİLERİ ........................................................................................................................ 4
Rapor Tarihi ........................................................................................................................................ 4
Rapor Numarası................................................................................................................................... 4
Rapor Türü .......................................................................................................................................... 4
Şirket Bilgileri ...................................................................................................................................... 4
Raporu Hazırlayanlar ........................................................................................................................... 4
Sorumlu Değerleme Uzmanları ............................................................................................................ 5
Müşteri Adı ve Bilgileri......................................................................................................................... 5
Müşteri Taleplerinin Kapsamı (varsa getirilen kısıtlamalar) ................................................................... 5
Değerleme Tarihi ................................................................................................................................. 5
Dayanak Sözleşme Tarih ve No.su: ....................................................................................................... 5
GAYRİMENKULLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER ........................................................................... 6
Gayrimenkullerin Yeri, Konumu ve Çevre Özelikleri .............................................................................. 6
Gayrimenkullerin Takyidatlı Tapu Bilgileri ............................................................................................ 8
118 Ada 8 no.lu parselin tapu ve takyidat bilgileri ....................................................................................8
106 Ada 7 no.lu parselin tapu ve takyidat bilgileri ....................................................................................9
Gayrimenkullerin Kadastral Bilgileri ................................................................................................... 10
Gayrimenkullerin İmar Durumu ......................................................................................................... 12
Plansız Alanlar İmar Yönetmeliği Bilgileri ................................................................................................12
Gayrimenkullerin Kullanımına Dair Yasal İzinler ve Belgeler ................................................................ 12
GAYRİMENKULLERE İLİŞKİN ANALİZLER ..................................................................................... 13
Bölge Analizi...................................................................................................................................... 13
Kastamonu İli ............................................................................................................................................13
Cide İlçesi...................................................................................................................................................14
Doğankaya Köyü .......................................................................................................................................15
Gayrimenkullerin Yakın Çevre Analizi ................................................................................................. 15
Gayrimenkullerin Yapısal ve Teknik Özelliklerinin Analizi .................................................................... 15
Gayrimenkullerin Karakteristik Özellikleri Ve Hukuki Durum Analizi .................................................... 16
2
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
GAYRİMENKULLERİN NİHAİ DEĞERLENDİRMESİ ........................................................................ 17
Gayrimenkullerin Kullanım Amacına Etki Eden Olumlu Etmenler......................................................... 17
Gayrimenkullerin Kullanım Amacına Etki Eden Olumsuz Etmenler ....................................................... 17
GAYRİMENKUL DEĞERLEME SÜRECİ .......................................................................................... 18
Gayrimenkul Değerleme İşleminde Kullanılan Varsayımlar ................................................................. 18
Emsallerin Karşılaştırılması ( Piyasa ) Yöntemi ........................................................................................18
Yeniden İnşa (ikame) Etme Maliyeti Yaklaşımı ........................................................................................18
Gelir Yöntemi Yaklaşımı............................................................................................................................19
Kullanılan Değerleme Yöntemleri ve Kullanılma Nedenleri.................................................................. 19
NİHAİ DEĞER TAKDİRİ ............................................................................................................... 20
Gayrimenkullerin Vergi Beyanına Esas Arsa Değerleri ......................................................................... 20
Emsal Yöntemi ile Değer Takdiri (Pazar Değeri) ................................................................................... 20
Kapitalizasyon Faiz Oranı ................................................................................................................... 21
Münavebeli Ürünlerin Üretim Masrafları............................................................................................ 21
Münavebeli Ürünlerin Net Gelir Hesabı Tablosu ................................................................................. 21
Gelir Yöntemi ile Değer Takdiri (Pazar Değeri) .................................................................................... 22
En Verimli Kullanım Analizi ................................................................................................................ 23
Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi ................................................................................... 23
RAPOR EKLERİ: ......................................................................................................................... 24
3
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
1. RAPOR BİLGİLERİ
1.1 Rapor Tarihi
30.12.2011
1.2 Rapor Numarası
EMLAKKONUT – 10.11 – 144
1.3 Rapor Türü
Bu rapor, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Yetkin Gayrimenkul Değerleme ve
Danışmanlık A.Ş. arasında imzalanan 14.06.2011 tarihli sözleşme gereği “İşverenin portföyünde
değerleme yaptırılması gereken her bir varlık için gayrimenkul değerleme raporlarının
hazırlanması işi” kapsamındaki Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan 2 adet
parselin Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatı gereği, güncel rayiç değerlerinin tespitine yönelik,
Yetkin Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. firmasınca ilgili tüm kurum ve
kuruluşlardan temin edilebilen güncel ve doğru bilgiler kullanılarak hazırlanmış Gayrimenkul
Değerleme Raporudur.
1.4 Şirket Bilgileri
Yetkin Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş; tecrübeli ve uzman kadrosu ile çözüm
ortaklığını üstlendiği gerçek ve tüzel kişilerin, gayrimenkul konusunda alacakları tüm
kararlarına bilimsel ve fiziki verilere dayalı, doğru ve güvenilir bilgiler ışığında, yön verebilmek
amacıyla 24.10.2007 tarihinde kurulmuş, 29.05.2009 tarihinde ISO 9001:2000 Kalite Yönetim
Sistemi kriterlerine uygun olarak hizmet verdiğine ilişkin Kalite Sistem Sertifikasını almış ve
Sermaye Piyasası Kurulu’nca, Seri VIII No:35 sayılı “Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde
Değerleme Hizmeti Verecek Şirketlere ve Bu Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına İlişkin
Esaslar Hakkında Tebliğ” çerçevesinde değerleme hizmeti vermek üzere 24.12.2009 tarihi
itibariyle, Gayrimenkul Değerleme Şirketleri listesine alınmış bir Anonim Şirkettir. Şirket
Merkezi, İstanbul Üsküdar İlçesi, Altunizade Mahallesi, Sırmaperde Sokak Sırma Apartmanı
No:23/2 adresindedir. Şirketimiz internet adresi www.ygd.com.tr olup, şirketimize ilişkin
detaylı bilgilere bu siteden ulaşılabilir.
1.5 Raporu Hazırlayanlar
Bu rapor şirketimiz Değerleme Uzman Yardımcısı Enis AKKUŞ ile Şirketimiz Değerleme Uzmanı
Mustafa PINAR tarafından hazırlanmış ve Sorumlu Değerleme Uzmanı Harita Yüksek Mühendisi
Fatih PEKTAŞ tarafından kontrol edilmiştir.
4
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
1.6 Sorumlu Değerleme Uzmanı
Şirketimizin Yönetim Kurulu üyesi olan Fatih PEKTAŞ, Harita Yüksek Mühendisidir. Tapu ve
Kadastro Genel Müdürlüğü bünyesinde 2 yıl çalıştıktan sonra ayrılıp, Harita Mühendislik
hizmetleri sunan bir şirket kurmuş ve 10 yıl süre ile bu hizmeti sürdürmüştür. Bu arada
Değerleme Uzmanlığı lisansını alan Fatih PEKTAŞ, Şirketimiz kurucu ortaklarındandır.
1.7 Müşteri Adı ve Bilgileri
Müşteri Unvanı
: EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM Ortaklığı A.Ş.
Müşteri Adresi
: Atatürk Mah. Turgut Özal Bulvarı Gardenya Plaza No: 11/B Kat: 1–8
Ataşehir / İSTANBUL
1.8 Müşteri Taleplerinin Kapsamı (varsa getirilen kısıtlamalar)
“İşverenin portföyünde değerleme yaptırılması gereken her bir varlık için gayrimenkul
değerleme raporlarının hazırlanması işi” kapsamındaki Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya
Köyünde bulunan 2 adet parselin SPK mevzuatı ve sözleşme gereğince; İşin Kapsamı başlığı
altında bulunan araştırmaların yapılması, belgelerin temini ve güncel rayiç değerlerinin tespiti
ile bu araştırmalara ilişkin bilgi ve belgeleri içerir değerleme raporlarının hazırlanmasıdır.
1.9 Değerleme Tarihi : 30.12.2011
1.10 Dayanak Sözleşme Tarih ve No.su:
Dayanak Sözleşme, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Yetkin Gayrimenkul
Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. arasında 14.06.2011 tarihinde imzalanan sözleşmedir.
Değerleme Uzmanı
Sorumlu
Değerleme Uzmanı
Mustafa PINAR
Lisans No: 400550
Fatih PEKTAŞ
(Harita Yüksek Mühendisi)
Lisans No: 400375
5
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
2. GAYRİMENKULLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
2.1 Gayrimenkullerin Yeri, Konumu ve Çevre Özelikleri
Rapora konu taşınmazlar; Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan 2 adet
parseldir. Cide İlçesinin 50 km. doğusunda bulunan Doğankaya Köyünde yer alan
gayrimenkullerden 106 ada, 7 parsel köy merkezinin kuzeyinde, 118 ada, 8 parsel
güneybatısında köy yolu üzerinde yer almaktadır. Parsellerin toplam yüzölçümü 10.262,82 m²
olup maliki Emlak Konut GYO A.Ş dir.
6
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
İncelemeye konu alana ulaşım tarifi; D-010 Karayolunda, Bartın-İnebolu yolu üzerinde İnebolu
yönünde ilerlerken Uğurlu Köyünü geçtikten sonra ilk sapaktan sağa Alayüz Köy Yoluna girilir.
Alayüz Köy yolunu bitirdikten sonra yol ayrımından ilk sağa dönülerek bu yol üzerinde takribi 4,4
km gidilir ve Kovaören Köy çıkışından sola Doğankaya Köy yoluna girilir. Bu yol üzerinde takribi
3,2 km gidilerek gayrimenkullerin bulunduğu köy merkezine gelinmiş olunur. Köy merkezinin
kuzeyinde yer alan 106 ada, 7 parsel köy yoluna cepheli, güneybatısında yer alan 118 ada, 8
parsel ise köy yoluna 20 m mesafede yer almakta olup, gayrimenkullere bu yol üzerinden ulaşım
sağlanmaktadır.
İncelemeye konu alanın ana arterlere göre konumu; Bartın-İnebolu (D-010) Karayoluna
Kovaören, Toygarlı ve Alayüz köyleri üzerinden ulaşım sağlanmakta olup 7,6 km mesafede yer
almakta olup, Bartın-İnebolu Karayolu üzerinde Bartın istikametinde 42,4 km gidilerek Cide İlçe
merkezine ulaşım sağlanmaktadır.
7
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
2.2 Gayrimenkullerin Takyidatlı Tapu Bilgileri
Rapora konu gayrimenkullerin tapu ve takyidat bilgileri Cide Tapu Sicil Müdürlüğünden
14.10.2011 tarihinde saat 14’00 da temin edilmiştir.
2.2.1 118 Ada 8 no.lu parselin tapu ve takyidat bilgileri
TAŞINMAZ BİLGİLERİ
İl
KASTAMONU
Ada
118
İlçe
CİDE
Parsel
8
Mahalle
DOĞANKAYA
Yüzölçümü
9.110,04 m²
Cilt/Sayfa
2/169
Ana Taşınmaz Nitelik
TARLA
MÜLKİYET BİLGİLERİ
Malik ve Hissesi
EMLAK KONUT ANONİM ŞİRKETİ - TAM
Tarih ve Yevmiye No
11.04.2011/711
Edinme Sebebi
CEBRİ SATIŞ
TAKYİDAT BİLGİLERİ
Haciz
YOKTUR
Şerh
YOKTUR
Rehin
YOKTUR
Hak ve Mükellefiyet
YOKTUR
Beyan
YOKTUR
Son Üç Yıllık Takyidat
Hareketleri
12.06.2008 Tarihli Kadastro Uygulaması Sonucu “Osman Altın” Adına Kayıtlı Olup,
11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No.Lu Cebri Satış İle Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı Anonim Şirketi Adına Tescil Edilmiştir. Şerhler Hanesinde; 13.11.2008 Tarih, 1356
Yevmiye No.Lu, 49.093,58 Ytl Borç Tutarlı Kadıköy 1. İcra Müdürlüğünce Haciz Konulduğu Ve
11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No İle Terkin Edildiği, 10.01.2011 Tarih, 48 Yevmiye No.Lu
Satışa Arz Şerhi Konulduğu Ve 11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No İle Terkin Edildiği Tespit
Edilmiştir.
8
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
2.2.2 106 Ada 7 no.lu parselin tapu ve takyidat bilgileri
TAŞINMAZ BİLGİLERİ
İl
KASTAMONU
Ada
106
İlçe
CİDE
Parsel
7
Mahalle
DOĞANKAYA
Yüzölçümü
1.152,78 m²
Cilt/Sayfa
1/13
Ana Taşınmaz Nitelik
BAHÇE
MÜLKİYET BİLGİLERİ
Malik ve Hissesi
EMLAK KONUT ANONİM ŞİRKETİ - TAM
Tarih ve Yevmiye No
11.04.2011/711
Edinme Sebebi
CEBRİ SATIŞ
TAKYİDAT BİLGİLERİ
Haciz
YOKTUR
Şerh
YOKTUR
Rehin
YOKTUR
Hak ve Mükellefiyet
YOKTUR
Beyan
YOKTUR
Son Üç Yıllık Takyidat
Hareketleri
12.06.2008 Tarihli Kadastro Uygulaması Sonucu “Osman Altın” Adına Kayıtlı Olup,
11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No.Lu Cebri Satış İle Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı Anonim Şirketi Adına Tescil Edilmiştir. Şerhler Hanesinde; 13.11.2008 Tarih, 1356
Yevmiye No.Lu, 49.093,58 Ytl Borç Tutarlı Kadıköy 1. İcra Müdürlüğünce Haciz Konulduğu Ve
11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No İle Terkin Edildiği, 10.01.2011 Tarih, 48 Yevmiye No.Lu
Satışa Arz Şerhi Konulduğu Ve 11.04.2011 Tarih, 711 Yevmiye No İle Terkin Edildiği Tespit
Edilmiştir.
9
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
2.3 Gayrimenkullerin Kadastral Bilgileri
Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan incelemeye konu 2 adet gayrimenkulün
ada ve parsel bilgileri aşağıdaki tabloda verilmiştir.
Sıra No
İl
İlçe
Mahalle
Mevkii
Ada
Parsel
Alan
1
Kastamonu
Cide
Doğankaya
Orta Göynük
118
8
9.110,04 m²
2
Kastamonu
Cide
Doğankaya
Harman Altı
106
7
1.152,78 m²
10
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
11
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
2.4 Gayrimenkullerin İmar Durumu
2.4.1
Plansız Alanlar İmar Yönetmeliği Bilgileri
Cide Belediyesinden alınan bilgiye göre gayrimenkullerin bulunduğu bölgenin mücavir alan
dışında kaldığı, Kastamonu İl Özel İdaresine bağlı olduğu bilgisi edinilmiştir. Kastamonu İl Özel
İdaresinden alınan bilgiye göre taşınmazların 02.09.1999 tarihli 23804 sayılı Plansız Alanlar İmar
Yönetmeliği kapsamında Tarımsal ve Hayvansal Amaçlı Yapı Yapılması Kaydıyla Emsal=0,40
yapılaşma koşulu ile “Kümes, ahır, ağıl, arı hane, kömürlük, odunluk, samanlık, ticari amaçlı
olmayan kiler ve yem deposu” yapılabileceği öğrenilmiştir.
2.5 Gayrimenkullerin Kullanımına Dair Yasal İzinler ve Belgeler
Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan 2 adet parselin üzerinde herhangi bir
yapı bulunmamaktadır. Gayrimenkullerden 118 ada, 8 parsel Tarla vasıflı, 106 ada, 7 parsel ise
Bahçe vasıflıdır.
12
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
3 GAYRİMENKULLERE İLİŞKİN ANALİZLER
3.1 Bölge Analizi
3.1.1 Kastamonu İli
Kastamonu ili Batı Karadeniz bölgesinde yer almakta olup, kuzeyinde Karadeniz, güneyinde
Çankırı ve Çorum İlleri, doğusunda Sinop İli, batısında Bartın ve Karabük İlleri ile komşudur.
Deniz seviyesinden yüksekliği 775m.dir. Yüzölçümü 13.108,1 km²dir. Bu ülke topraklarının
%1,7’sini oluşturur.
Kastamonu İli çoğunlukla engebeli arazilerden oluşmaktadır, ilin kuzeyinde Batı Karadeniz
Dağları bulunmaktadır. Karadeniz sahiline paralel olarak İsfendiyar (Küre) Dağları il
merkezinin kuzeyinde, güneyinde ise yine doğu batı uzantılı Ilgaz dağları yer alır.
Türkiye’nin Karadeniz’e doğru uzanan çıkıntısının büyük bölümünü kapsar. Doğuda
Çatalzeytin ilçesinin Sinop ile birleştiği noktadan, batıda Kerempe burnuna kadar kıyı düz bir
şerit halinde uzanır. Kerempe Burnunda bariz bir çıkıntı meydana getirerek güney batı
doğrultusunda Bartın il sınırına kadar kıyı devam eder. Karadeniz’e olan bu kıyının uzunluğu
170 km.dir.
13
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
Kastamonu’nun yüzölçümünün %74,6’sı dağlık ve ormanlık, %21,6’sı plato ve %3,8’i ovadan
oluşur. Dağılımdan da anlaşılacağı gibi ilin tarıma elverişli geniş alanları yoktur. Ancak vadiler
etrafında küçük ovalar göze çarpar. Bunlardan önemlileri Daday ve Taşköprü ovalarını içine
alan Gökırmak ile Tosya tarım alanını kapsayan Devrez vadileridir. Ayrıca Araç, Cide ve
Devrekâni çay yatakları çevresinde de ekim ve dikime elverişli alanlar bulunmaktadır.
2010 yılında Adrese Dayalı Nüfus Sayımına göre nüfusu 361.222 olarak tespit edilmiştir. Bu
verilere göre, 2009 – 2010 yılları arasında il nüfusu %039 oranında artmıştır.
Kastamonu ilinin; Merkez, Abana, Araç, Bozkurt, Ağlı, Azdavay, Cide, Çatalzeytin, Devrekani,
Daday, Doğanyurt, Hanönü, Hanönü, İhsangazi, İnebolu, Tosya, Küre, Taşköprü, Seydiler,
Pınarbaşı ve Şenpazar olmak üzere toplam 20 ilçesi vardır.
3.1.2
Cide İlçesi
Kastamonu İline bağlı bir ilçe olan Cide, kuzeyinde Karadeniz, kuzeydoğusunda Doğanyurt,
doğusunda Şenpazar,
güneyinde Azdavay ve Pınarbaşı ilçeleri,
batısında Bartın iline
bağlı Kurucaşile ilçesi ile çevrilidir. 2010 yılında Adrese Dayalı Nüfus Sayımına göre nüfusu
20.204 olarak tespit edilmiştir. Bu verilere göre, 2009 – 2010 yılları arasında il nüfusu %024
oranında azalmıştır.
Cide’nin ovalık alanları oldukça sınırlıdır. Toprakları çok sayıda çay ve derelerle
bölünmüştür. İlçenin güney ve güneydoğusunda Küre Dağları'nın uzantıları yer alır.
Kuzeyde kıyıya yakın kesimlerde kuzeydoğu-güneybatı doğrultusunda uzanan Kestane
Dağı bulunmaktadır. İlçenin doğusunu Kestane Dağı engebelendirmektedir. Bu dağların
üzerleri zengin bir orman örtüsü ile kaplıdır. Zeytinlik Tepe (1.282 m), Kaleburnu Tepesi
(1.078 m), Halla Tepesi (1.231 m), Karakaya Tepesi (1.443 m), Kemrelik Tepesi (1.220 m)
ilçenin belli başlı yükseltileridir. İlçenin en önemli akarsuyu Devrekâni Çayı olup, kuzeybatıgüneydoğu doğrultusunda akar. Bu çay ilçe topraklarını geçerek Karadeniz’e dökülür.
İlçenin diğer akarsuları Aydos Çayı, Soğuksu Çayı Çataloluk-Akbayır Çayı ve Fakaz Çayı’dır.
İlçede yazları serin, kışları ise fazla soğuk olmayan, her mevsim yağışlı Karadeniz iklimi
hâkimdir. Kışın en düşük ortalama sıcaklık şubat ayında 5,2 santigrat derece, yazın ise 22
derecedir. Yıllık ortalama sıcaklık 13,3 derecedir. Yıllık toplam yağış 1228 mm civarındadır.
14
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
Engebeli arazi yapısı yüzünden yağış ve sıcaklıkta iç kesimlere doğru gidildikçe azalma
görülür. Gece -gündüz sıcaklık farkı azdır.
İlçenin ekonomisi, tarım, hayvancılık, ormancılık ve balıkçılığa dayalıydı fakat ülkemizle eş
zamanlı gelişen tersanecilik faaliyetleri Cide'nin de ekonomisinde ciddi pay sahibi olmaya
başlamaktadır. İlçede şu an faaliyette olan ve inşası sürüp faaliyete geçecek birçok tersane
bulunmaktadır. Tahıl üretiminin dışında genellikle bağcılık, meyvecilik, sebzecilik
yapılmaktadır. Tarımsal üretimin dışında ilçe halkının gelir kaynaklarını küçük ölçekli orman
ürünleri imalatından sağlanmaktadır. Küçük tekne yapımcılığı geçim kaynaklarının önünde
gelmektedir. Ayrıca ilçedeki torna tezgâhlarında tahta kaşık üretimi yöredeki çok sert şimşir
ağacından yapılmaktadır. Hayvancılıkta mera hayvanları ön planda olup, yeni sığır türleri
elde etmek üzere Jersey Suni Tohumlaması yapılmaktadır.
3.1.3
Doğankaya Köyü
Doğankaya Köyü; Cide ilçesine bağlı olup ilçe merkezine takribi 50 km mesafededir. Köyün
iklimi, Karadeniz iklimi etki alanı içerisindedir. Köyde, ilköğretim okulu vardır ancak
kullanılamamasının yanı sıra taşımalı eğitimden yararlanılmaktadır. Köyün içme suyu
şebekesi vardır ancak kanalizasyon şebekesi yoktur. PTT şubesi ve PTT acentesi, sağlık
ocağı ve sağlık evi yoktur. Köye ayrıca ulaşımı sağlayan yol asfalt olup, elektrik ve
sabit telefon vardır. Köyün 4 tarafı ormanlarla çevrilidir.
3.2 Gayrimenkullerin Yakın Çevre Analizi
Rapora konu gayrimenkullerin yakın çevresinde Beltepe Köyü, Kovaören Köyü, İshakça Köyü ve
Toygarlı Köyü bulunmaktadır. Cide İlçe merkezine ulaşımın sağlandığı ana arter olan D-010
Karayolu üzerinden diğer ilçe ve il merkezlerine de ulaşım sağlanmaktadır.
3.3 Gayrimenkullerin Yapısal ve Teknik Özelliklerinin Analizi
Rapora konu gayrimenkuller; Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan toplam
yüzölçümleri 10.262.82 m² olan 2 adet parseldir. Parsellerin tamamı Emlak Konut Gayrimenkul
Yatırım Ortaklığı A.Ş.’ye aittir. Gayrimenkuller üzerinde herhangi bir yapı bulunmamaktadır.
15
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
3.4 Gayrimenkullerin Karakteristik Özellikleri Ve Hukuki Durum Analizi
4 Mart 2005 tarih ve 25745 sayı ile Resmi Gazetede yayınlanan 5302 sayılı İl Özel İdare
Kanununun 6. maddesinin (b) bendi gereğince “İl Özel İdareleri imar, yol, su, kanalizasyon, katı
atık, çevre, acil yardım ve kurtarma, kültür, turizm, gençlik ve spor; orman köylerinin
desteklenmesi, ağaçlandırma, park ve bahçe tesisine ilişkin hizmetleri belediye sınırları dışında
yapmakla görevli ve yetkilidir.” hükmü bulunmaktadır. Bu nedenle Kastamonu İli sınırları içinde
imar işleri kontrol ve denetimi, belediye ve mücavir alan sınırları içindeki alanlarda
belediyelerce, belediye ve mücavir alan sınırları dışında kalan alanlarda Kastamonu İl Özel
İdaresi tarafından yapılmaktadır.
Rapora konu gayrimenkuller, Plansız Alanlar İmar Yönetmeliğine tabii olup, Tarımsal ve
Hayvansal Amaçlı “Kümes, ahır, ağıl, arı hane, kömürlük, odunluk, samanlık, ticari amaçlı
olmayan kiler ve yem deposu” yapı yapılabileceği ön görülmüştür.
16
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
4 GAYRİMENKULLERİN NİHAİ DEĞERLENDİRMESİ
4.1 Gayrimenkullerin Kullanım Amacına Etki Eden Olumlu Etmenler
 D-010 Karayoluna yakın konumlu olması,
 Doğal bitki örtüsüne ve temiz havaya sahip bir bölge olması,
 Tarım ürünlerine elverişli topraklar olması,
4.2 Gayrimenkullerin Kullanım Amacına Etki Eden Olumsuz Etmenler
 Gayrimenkullerin ilçe merkezine uzak konumlu olması,
 Taşınmazların plansız olması ve mücavir alan dışında kalması,
 Gayrimenkullerin bulunduğu bölgenin alt yapı çalışmalarının tamamlanmamış olması,
 Bölgede oturumun ve nüfusun az olması ile sosyal donatı alanlarının bulunmaması,
 Yakın çevresinde boş arazi ve harabe tarzı yapılar olması,
 Engebeli arazi yapısı ile dağlık bir bölge olması.
17
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
5 GAYRİMENKUL DEĞERLEME SÜRECİ
5.1 Gayrimenkul Değerleme İşleminde Kullanılan Varsayımlar
5.1.1 Emsallerin Karşılaştırılması (Piyasa) Yöntemi
Piyasa Yaklaşımı, öncelikle bir gayrimenkulün yeni satılmış olan diğer benzer gayrimenkuller ile
yapılan bir mukayesesine ve ayrıca cari fiyat talebi ve tekliflerine dayanır, böylece sözkonusu
gayrimenkule karşı piyasanın gösterdiği reaksiyon ölçülmüş olur. Gayrimenkuller arasındaki farkı
göstermek için mukayese sürecinde ayarlamalar genellikle para birimi veya yüzde olarak
gayrimenkullerin gerçek satış bedelleri üzerinden yapılır. Fonksiyonel ve ekonomik sapmalar ile
birlikte fiziksel varyasyonlar (değişimler) da dikkate alınarak ayarlamalar bunlara uygun olarak
yapılmalıdır. Örneğin; zayıf zemin planı olan veya bir benzin istasyonuna bitişik konumdaki bir
konut ile bu olumsuz özelliklere sahip olmayan bir ev şüphesiz tam olarak karşılaştırılamaz.
Satılan gayrimenkullerin birbirleriyle karşılaştırılması çeşitli ayarlamalar için sıklıkla en mantıklı
temeli oluşturur.
Mutlaka her gayrimenkul eşsizdir ancak bölgesel, fiziksel ve lokasyon özellikleri bakımından
bulunan emsaller ile bunların farklılıkları calibre edilerek nihai piyasa rayiç değerine ulaşılmaya
çalışılmaktadır. Emsal alınan gayrimenkullerin çokluğu piyasa rayiç fiyatına ulaşmadaki standart
sapmaları minimum düzeye çekmektedir. Emsallerin karşılaştırılması yönteminde temel; değer
tespiti yapılacak gayrimenkul ile aynı bölgede ve yakın özellikteki emsal mülklerin yaş, bakım,
kat, ısıtma sistemi, asansör, otopark, manzara, güvenlik, ulaşım, sosyal donatılar vs. gibi olumlu
yada olumsuz farklılıkları ortaya konularak, piyasa rayiç fiyatına etkileri değerlendirilmesidir.
5.1.2 Yeniden İnşa (ikame) Etme Maliyeti Yaklaşımı
Bu yöntemde, var olan bir yapının günümüz ekonomik koşulları altında yeniden inşa edilme
maliyeti gayrimenkulün değerlemesi için baz kabul edilir. Bu anlamda maliyet yaklaşımının ana
ilkesi kullanım değeri ile açıklanabilir. Kullanım değeri ise, "Hiçbir şahıs ona karşı istek duymasa
veya onun değerini bilmese bile malın gerçek bir değeri vardır" şeklinde tanımlanmaktadır. Bu
yöntemde gayrimenkulün, kalan ekonomik ömür beklentisine sahip olduğu kabul edilir. Bu
nedenle gayrimenkulün değerinin fiziki yıpranmadan, fonksiyonel ve ekonomik açıdan demode
olmasından dolayı zamanla azalacağı varsayılır. Bir başka deyişle, mevcut bir gayrimenkulün bina
değerinin, hiçbir zaman yeniden inşa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilir.
18
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
5.1.3 Gelir Yöntemi Yaklaşımı
Bir gayrimenkulün geri kalan ekonomik ömrü içinde bir yatırımcı veya bir kullanıcı için muhtemel
net gelir akışını ele alır. Bu gelir akışı benzer gayrimenkullerden elde edilen gelirle karşılaştırılır
ve yatırımdan elde edilecek olan muhtemel kazanç benzer gayrimenkullerden veya diğer tür
yatırımlardan elde edilen kazançlar ile karşılaştırılır. Söz konusu gayrimenkulün, tahmini net gelir
akışının, adı geçen gayrimenkulün piyasa değerinin bir göstergesine yansıtılmasında kullanılacak
olan faiz ve kapitalizasyon oranı için çeşitli teknikler kullanılır. Söz konusu gayrimenkulün diğer
benzer gayrimenkuller ile mukayesesinde, özellikle kira konusunda, piyasa yaklaşımında olduğu
gibi aynı temel fiziksel, fonksiyonel ve ekonomik faktörler dikkate alınır.
Gelir yaklaşımı tıpkı maliyet yönteminde olduğu gibi piyasa rayicini oluşturan yeterli emsal
bulunamadığı takdirde çoğunlukla kullanılmaktadır. Bu yaklaşım, detaylı matematiksel
formüllere ve bu formüllerde kullanılan fazla sayıda değişkenin kapsamlı araştırmalar ile doğru
tespit edilmesine dayanmaktadır.
5.2
Kullanılan Değerleme Yöntemleri ve Kullanılma Nedenleri
Rapora konu taşınmazların bulunduğu bölgede güncel satış yapılmadığı için taşınmazlara uygun
emsal olmadığından Gelir Yöntemi kullanılmıştır. Taşınmazların topografik yapısı, mevcut
ekolojik koşullar çerçevesinde uygun tarım tekniklerinin kullanımı, Bölgede genellikle yapılan
tarım türü, 2011 yılı ürün girdi ve satış fiyatları esas alınarak, Arazinin olduğu gibi kullanılması
halinde getireceği net gelir hesabından hareket edilerek değerlendirme yapılmıştır.
19
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
6 NİHAİ DEĞER TAKDİRİ
6.1 Gayrimenkullerin Vergi Beyanına Esas Arsa Değerleri
Cide Belediyesinde yapılan araştırmaya göre Doğankaya Köyü için 2011 yılı Emlak Vergi
Beyanına Esas ilan edilen arsa ve arazi asgari (m²) birim değerleri 0,35 TL/m²’dir.
Buna göre;
Ada
Parsel
Alan (m²)
Rayiç m² Fiyatı(TL/m²)
Rayiç Değer(TL)
118
8
9110,04
0,35
3.188,51
106
7
1152,78
0,35
403,47
Gayrimenkullerin Vergi Beyanına Esas Toplam Değeri
3.591,98
6.2 Emsal Yöntemi ile Değer Takdiri (Pazar Değeri)
Edinilen güncel bilgiler, mahallinde yapılan araştırmalar doğrultusunda; gayrimenkullerin
bulunduğu köy içerisinde herhangi bir güncel satış ve satışa çıkarılan gayrimenkul olmadığı köy
sakinlerinden öğrenilmiştir. Buna göre Emlak Konut G.Y.O A.Ş’nin 11.04.2011 tarihinde 118 ada,
8 parselin 50.000 TL, 106 ada, 7 parselin 13.750 TL tutarla Cebri Satış ile mülkiyetine haiz
olduğu tespit edilmiştir. Buna göre Emlak Konut G.Y.O. A.Ş’nin Cebri Satış ile almış olduğu
parsellerin değerleri güncel rayiç değerine emsal olabileceği kanaatine varılmış ve m² birim
değerlerinin 7 TL/m² olabileceği hesap ve takdir edilmiştir.
Emsal Tablosu;
Ada
Brüt Arsa Değeri
(TL)
Parsel
Alan (m²)
Birim Fiyat
(TL/m²)
118
8
50.000
9110,04
5.48
106
7
13.750
1152,78
11.92
63.750
10.262,82
6.21
Toplam Ve Ortalama Değerler
20
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
6.3 Kapitalizasyon Faiz Oranı
Güvenli yatırımlar arasında yer alan araziye yatırılan sermayenin kapitalizasyon faiz oranı
tespitinde aşağıdaki hususlar dikkate alarak değerlendirme yapılmıştır.
 Devlet ve şirket tahvillerinin faiz getirileri,
 Ülkemizde gayrimenkullerin özellikle arazinin en büyük güvence olarak görülmesi,
 Daha çok küçük işletmelerde mevcut olan toprak sevgisi ve bölgenin gelişmişlik durumu ve
parsel büyüklüğü,
 Arazi verimliliği ve yapılan tarım türü,
gibi hususlar göz önünde bulundurularak taşınmazın yer aldığı bölgede kapitalizasyon faiz
oranının % 4 olacağı kanaatine varılmıştır.
6.4 Münavebeli Ürünlerin Üretim Masrafları
TARIMSAL İŞLEMLER
MISIR
FINDIK
Toprak İşleme ve Ekim - Bakım İşleri –
Hasat - Harman - Taşıma – Girdiler - Çeşitli
Giderler Genel Toplam Maliyeti
97.50 TL/DA
150.00 TL/DA
6.5 Münavebeli Ürünlerin Net Gelir Hesabı Tablosu
Ürün cinsi
Verim
Kg/da
Fiyat
TL
Brüt Gelir
TL/da
Yan
Gelir
TL/da
Toplam Üretim
Gelir
Masrafları
TL/da
TL/da
Net
Gelir
Yıllık Ort.
TL/da
Net Gelir
MISIR
250
1.25
312.50
-
312.50
97.50
215.00
FINDIK
120
4.05
486.00
-
486.00
150.00
336.00
TOPLAM
551.00
275.50
21
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
Yukarıda yer alan bilgiler Cide İlçe Tarım Müdürlüğünden şifahen öğrenilmiştir.
Arazi Çıplak Değeri = Net Gelir / Kapitalizasyon Oranı
İkili münavebe dikkate alındığında, Arazi bedeli;
/
275.50
0.04
=
6.887,50 TL /Da olarak hesaplanmıştır.
1 Da = 1000 m²
M² Birim Fiyatı= 6.887,50 / 1.000 = 6.89 TL/m²’dir.
6.6 Gelir Yöntemi ile Değer Takdiri (Pazar Değeri)
Edinilen güncel bilgiler, mahallinde yapılan araştırmalar doğrultusunda; taşınmazların
topografik yapısı, arazi üzerinde kuru tarım yapılması, mevcut ekolojik koşullar çerçevesinde
uygun tarım tekniklerinin kullanımı ile calibre edilerek bölgede ortalama arazi m² birim
değerinin 7.00 TL/m² olabileceği hesap ve takdir edilmiştir.
Buna göre;
Arsa Değeri= Arsa Alanı (m²) X Birim Değer (TL/m²) olarak,
Değerlemeye esas gayrimenkullerin ada parsel bazında hesap edilen toplam değerleri ve
Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. hissesine düşen alanların toplam değerleri
aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
Ada
Parsel
118
106
Emsal
Değeri
Kdvsiz
Arsa m²
Birim
Değeri
Brüt Arsa
Değeri (TL)
Aylık m² Birim
Kira Değeri (TL)
Alan (m²)
Hisse
Fonksiyon
8
9110,04
Tam
Tarımsal ve
Hayvansal
0,40
7,00
63.770,28
265.70
7
1152,78
Tam
Tarımsal ve
Hayvansal
0,40
7,00
8.069,46
33.62
71.839,74
299.32
Toplam Değer
22
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
6.7 En Verimli Kullanım Analizi
Yasalarca izin verilmeyen ve fiziki açıdan mümkün olmayan kullanım yüksek verimliliğe sahip
olsa da en verimli kullanım olarak kabul edilemez. Rapora konu gayrimenkuller kurumunuzca
değerlendirildiği takdirde; yasalardan kaynaklanan plan yapma ve uygulama yetkinize binaen üst
ölçek plan kararlarına uygun olarak yapılacak Nazım İmar ve Uygulama İmar Planlarında
“Yerleşim Alanı” olarak belirlenmesi halinde en verimli kullanımın gerçekleşebileceği
düşünülmektedir.
6.8 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi
Değerleme raporuna konu olan, Kastamonu İli, Cide İlçesi, Doğankaya Köyünde bulunan
yüzölçümleri 10.262,82 m² olan 2 adet parseldir. Gayrimenkullerin tamamı Emlak Konut
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş mülkiyetindedir.
Bölgede emsal teşkil edecek güncel satış olmadığından taşınmazların 11.04.2011 tarihinde Cebri
Satış değerleri emsal alınarak ve taşınmazların tarımsal özellikleri göz önüne alınarak gelir
yöntemi ile calibre edilerek değer takdirinde bulunulmuştur.
Sonuç olarak takdir edilen nihai pazar değerleri;
Toplam 10.262,82 m² alan için takdir edilen nihai değer;
71.839,74 TL ≈ 72.000,00 TL (Yetmişikibin Türk Lirası), olarak hesap ve takdir
edilmiştir.
Bu değerlere Katma Değer Vergisi (KDV) dâhil değildir.
Rapora konu gayrimenkuller ile ilgili herhangi bir takyidat (devredilebilmesine ilişkin bir
sınırlama) bulunmadığından gayrimenkullerin Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Portföyünde
bulunmasının Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri çerçevesinde engel oluşturmadığı
düşünülmektedir.
23
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
İşbu Değerleme Raporu, İncelemeye konu taşınmaz için resmi kurumlardan temin edilebilen
arşiv kayıtları ile ilgililerinden alınan bilgi ve belgeler uyarınca Şirketimiz Değerleme
Uzmanlarının tecrübe ve bilgileri doğrultusunda Uluslararası Değerleme Standartlarına uygun
olarak, azami dikkatle hazırlanmıştır. Temin edilemeyen bilgi ve belgeler sonucu oluşabilecek
değişimlerden rapor etkilenebilir.
İşbu rapor, üç nüsha olarak, Şirketimizce oluşturulan “Gayrimenkul Değerleme Rapor
Formatı”nda düzenlenmiştir. Kopyaların kullanımları halinde ortaya çıkabilecek sonuçlardan
şirketimiz sorumlu değildir.
Şirketimiz işbu raporu Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. dışında farklı gerçek ve
tüzel kişilere vermeyeceğini taahhüt etmektedir.
Değerleme Uzmanı
Sorumlu
Değerleme Uzmanı
Mustafa PINAR
Lisans No: 400550
Fatih PEKTAŞ
(Harita Yüksek Mühendisi)
Lisans No: 400375
RAPOR EKLERİ:
 Rapora Konu Gayrimenkullere Ait Fotoğraflar
 Değerleme Uzmanları Lisans Belgeleri
 Rapora Konu Gayrimenkullere Ait Tapu Kayıtları
24
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
Rapora Konu Gayrimenkullere Ait Fotoğraflar
25
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
26
YETKİNDEĞERLEME
GAYRİMENKUL
DEĞERLEME VEA.Ş.
DANIŞMANLIK A.Ş.
YETKİN GAYRİMENKUL
VE DANIŞMANLIK
EMLAK KONUT–10.11– 144 No.lu Rapor
27