Dosya Büyüklüğü: 384 Kb.

Direkt Hat: (+90) 212-384-1010
e-mail: arastõ[email protected]
6 Temmuz 2012
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
P"YASA EKRANI
05/07/2012
Kapanõ$ (TL/$) Gün. De#. (TL)
61972 / 34414
-1.6%
88757 / 49288
-2.3%
53397 / 29652
-1.2%
"MKB
Endeksler
!MKB-100
Mali
Sanayi
Para Piyasasõ
Döviz Kur. (MB Alõ$)
ABD$/TL
€/TL
05/07/2012
1.80
2.25
Aylõk De#.
($)
13.6%
16.6%
7.1%
1 Yõllõk
YBB De#.
De#. ($)
($)
26.8%
-11.6%
31.2%
-13.6%
16.1%
-12.9%
Aylõk De#.
Gün. De#.
($)
0.4%
-2.2%
-0.2%
-1.7%
YBB De#.
1 Yõllõk
($)
De#. ($)
-4.7%
10.8%
-7.9%
-3.5%
De#. Tablosu (IMKB-100)
2012T
F/K
9.8
FD/FVAÖK
6.6
IMKB
YTP*
62,74%
2013T
8.9
6.0
*Yabancõ Takas Payõ
Piyasa De#eri (mn)
Toplam
!MKB (TL)
124,308
!MKB (ABD$)
69,029
Hacim (mn)
1,899
1,055
BORSA EKRANI ("MKB-100)
GARANT" YATIRIM TAVS"YE L"STES"
!irket
Anel Elektrik
Bimeks
Bizim Toptan
Emlak Konut
"$ Bankasõ
Koza Anadolu Metal
Migros
TAV Havalimanlarõ
Tofa$ Otomobil Fab.
Torunlar Gayrimenkul
Türk Hava Yollarõ
Güçlü Yön
Beklenen i" artõ"õ
Büyüme hikayesi
Güçlü büyüme potansiyeli
Ba"arõlõ i" modeli
Yüksek !skonto
Maden Projeleri
Büyüme hikayesi
Güçlü büyüme ve artan marjlar
Güçlü operasyonel karlõlõk
Büyüyen portföy
!yile"en operasyonel marjlar
IMKB-100 (2012 sonu)
Yükseli" potansiye
Potansiyeli
27%
27%
17%
30%
16%
34%
18%
17%
23%
31%
23%
1,000
16,000
"$lem Hacmi (ABD$mn)
2,000
22,000
0
06.12
03.12
12.11
08.11
05.11
02.11
10.10
07.10
03.10
10,000
12.09
Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)
33.6
1,397.1
13.2
577.4
94.3
9,175.0
23.8
1,013.2
4.3
750.0
28,000
09.09
% De#i$im
-4.5%
-4.0%
-3.7%
-3.2%
-3.1%
3,000
05.09
En Yük. % Kayõp
Koza Anadolu Metal
Kardemir (D)
T. Vakõflar Bankasõ
!pek Do$al Enerji Kaynak
Sinpa" G.M.Y.O.
34,000
02.09
Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)
5.0
139.7
7.2
199.2
30.3
20,064.0
8.3
1,100.0
3.8
386.1
4,000
40,000
10.08
% De#i$im
2.8%
2.3%
2.0%
1.9%
1.8%
46,000
07.08
En Yük. % Kazanç
!hlas Ev Aletleri
Be"ikta" Futbol Yat.
Turkcell
#ekerbank
Banvit
5,000
52,000
04.08
Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)
365.8
29,148.0
180.8
21,689.9
160.9
16,084.1
156.3
26,320.0
94.3
9,175.0
12.07
% De#i$im
-2.8%
-3.0%
-2.9%
-2.7%
-3.7%
"MKB-100 Endeksi (ABD$)
En Yük. Hacim
Garanti Bankasõ
!" Bankasõ (C)
Yapõ Ve Kredi Bankasõ
Akbank
T. Vakõflar Bankasõ
P"YASALARA BAKI!
"MKB-100 endeksinin güne kõsmi satõcõlõ bir seyirle ba$lamasõnõ bekliyoruz. Dün
Çin, "ngiltere ve Avrupa Merkez Bankalarõndan gelen çe$itli parasal geni$leme
uygulamalarõ piyasalarõ tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa’da sorunlu ülke
tahvillerinde
alõm
yapõlmasõnõ
bekleyen
yatõrõmcõlar,
beklentinin
gerçekle$memesi üzerine satõ$a geçerken, EUR sert $ekilde de#er kaybetti.
Bugün ise ABD’de açõklanacak tarõm dõ$õ istihdam verisi izlenecek. Beklenenin
altõnda bir istihdam artõ$õ piyasalarda FED’den de yeni bir destek paketi gelece#i
beklentisini güçlendirecektir.
11%
DÜNYA P"YASALARI
Ülke
Türkiye (IMKB-100)
Polonya (WIG)
Rusya (IRTS)
Brezilya (BVSP)
!ngiltere(FTSE100)
Japonya (N225)
ABD (DJI)
Endeks
61,972
40,636
1,388
56,379
5,693
9,000
12,897
%De#i$im YBB (ABD$)
-1.6%
26.8%
0.9%
10.6%
0.0%
-0.8%
0.5%
-8.4%
0.1%
2.3%
-0.9%
2.4%
-0.4%
5.6%
SEKTÖR & !"RKET HABERLER"
- Havacõlõk Sektörü
TAHV"L-BONO P"YASASI
TL Bonolar
7 Kas 2012
17 Tem 2013
20 #ub 2013
Eurobond
14 Oca 2041
15 Oca 2030
Faiz
8.68%
8.44%
8.63%
Faiz
5.48%
4.98%
FA"Z ORANLARI
Kõsa Dönem
Gecelik Faiz
O/N
Fiyat Fiyat De#. %
97.19
0.11%
91.97
0.01%
94.92
0.09%
Fiyat
Spread
108.20
280.0
179.96
297.0
GÜNDEM
6 Temmuz
6 Temmuz
6 Temmuz
6 Temmuz
IMF Ba"kanõ Lagarde Japonya’da konu"acak
Almanya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Beklenti: %0.2
ABD Tarõm Dõ"õ !stihdam (Haziran) – Beklenti: 100 bin ki"i
ABD !"sizlik Oranõ (Haziran) – Beklenti: %8.20
Faiz Oranõ
5.75%
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu
bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir "ekilde sorumlu tutulamaz.
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
P"YASALARA BAKI!
#MKB-100 endeksinin güne kõsmi satõcõlõ bir seyirle ba"lamasõnõ bekliyoruz. Dün Çin, #ngiltere ve Avrupa Merkez
Bankalarõndan gelen çe"itli parasal geni"leme uygulamalarõ piyasalarõ tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa’da
sorunlu ülke tahvillerinde alõm yapõlmasõnõ bekleyen yatõrõmcõlar, beklentinin gerçekle"memesi üzerine satõ"a
geçerken, EUR sert "ekilde de!er kaybetti. Bugün ise ABD’de açõklanacak tarõm dõ"õ istihdam verisi izlenecek.
Beklenenin altõnda bir istihdam artõ"õ piyasalarda FED’den de yeni bir destek paketi gelece!i beklentisini
güçlendirecektir.
Tahvil-Bono Piyasasõ: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %8.15 bile"ik ile i"lem görürken, valörlü i"lemlerdeki
ortalamasõ %8.09 oldu. Bu sabah bankalararasõ piyasada güne %8.07 bile"ik seviyesinden ba"layan gösterge
tahvilin gün içinde %8.00-%8.15 bile"ik aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasasõ: Türkiye’nin 5 yõllõk CDS fiyatõ dün 227-234 baz puan aralõ!õnda i"lem görürken, bu sabah 233
bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $179.7 seviyesinden açõldõ.
Döviz Piyasasõ: Euro, ECB'nin politika faizinde indirim kararõna ra!men tahvil alõm programõnõ tekrar ba"latmak gibi
güçlü bir adõm atmamasõ üzerine, dolar kar"õsõnda de!er kaybetti. €/$ paritesi bu sabah 1.2380, $/Yen paritesi 79.9,
€/Yen paritesi 98.9 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8110 seviyesinden ba"larken, gün içinde 1.8000 1.8250 aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz. 1.8080 ve 1.8030 destek, 1.8180 ve 1.8250 ise direnç seviyesidir.
Uluslararasõ Piyasalar: Dün Almanya’da açõklanan ISM hizmet endeksi 50 seviyesinin altõna dü"erek, Avrupa’daki
sorunlarõn Alman ekonomisini de olumsuz etkilemeye ba"ladõ!õnõ gösterdi. Çin’den gelen sürpriz faz indiriminin
ardõndan #ngiltere MB de piyasaya sa!ladõ!õ likiditeyi artõraca!õnõ duyurdu. ECB ise dün yapõlan toplantõda beklendi!i
üzere politika faizini çeyrek puan indirirken, mevduat oranõnõ da sõfõra çekti. Global merkez bankalarõnõn tekrar
parasal geni"lemeye ba"lamalarõna ra!men global piyasalarda ö!leden sonra satõ" e!ilimi hakim oldu. ABD’de ise
bugünkü kritik istihdam verileri öncesinde temkinli görünüm korundu. Gün sonunda Dow Jones %0.36, S&P500
endeksi ise %0.47 geriledi. ABD 10 yõllõk tahvil faizi %1.58, Brent petrol varil fiyatõ ise $99.9 seviyesinden i"lem
gördü. Asya borsalarõ bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i"lem sözle"meleri ise yatay i"lem görüyor. Bugün
piyasalarda ABD tarõm dõ"õ istihdam verisi izlenecek.
De#erli Madenler: Altõn bu sabah $1,605, gümü" ise $27.7 seviyelerinden i"lem görüyor. Platin fiyatlarõ $1,473,
paladyum ise $585 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakõr sözle"meleri ise $348 seviyesinden i"lem görüyor.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
2
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
TEKN"K ANAL"Z
BEKLENEN REAL"ZASYON GELD", YAVA!LAYARAK DEVAM EDEB"L"R…
Düne yatay bir seyirle ba"layan #MKB’de ilk yarõda yatay seyir izlenirken ikinci seanslar beraber beklenen kar
satõ"larõ görüldü ve endeks günü %1.61 kayõpla 61,972 seviyesinden kapattõ. #"lem hacmi önceki güne göre %9
artõ"la 1.9 milyar TL olarak gerçekle"ti.
#MKB’de güne kõsmi satõ"larla ba"lamasõnõ bekliyoruz. Kõsa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden endekste
63,000 direncinden gelen kar satõ"larõyla gerileme izlendi. Bu a"amada 61,800-61,250 destek seviyeleri iken 61,800
altõna gelinmesi halinde satõ"larõn bir sure daha devamõyla zayõf bir seyir izlenebilir. Endekste 62,100-62,500 direnç
seviyeleri iken 62,500 a"õlmadõkça zayõf seyir devam edecektir. Endeksin güne kõsmi satõ"larla ba"lamasõnõ
bekliyoruz, bu a"amada gerilemelerde destek seviyeleri takip edilmelidir.
Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler
Hisse
Destekler
Dirençler
72.00 – 71.25
73.00 – 73.50
BIMAS
3.87 – 3.83
3.92 – 3.96
IPEKE
7.50 – 7.46
7.60 – 7.64
SAHOL
9.50 – 9.40
9.60 – 9.70
TAVHL
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
3
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
SEKTÖR HABERLER"
Havacõlõk
Devlet Hava Meydanlarõ #"letmesi 2012 yõlõ Ocak-Haziran dönemi istatistik sonuçlarõnõ
yayõmladõ. Güçlü büyüme Haziran ayõnda da devam ediyor; TAVHL ve THYAO
için olumlu.
Türkiye genelinde;
! Havalimanõ ve meydanlardaki gelen-giden yolcu trafi!i, Ocak-Haziran 2012’de
bir önceki yõla göre %10.4 oranõnda artarak 57.0mn olarak gerçekle"ti. Aynõ
dönemde iç hatlardaki yolcu artõ"õ %11.4, dõ" hatlardaki yolu artõ"õ ise %9.3
düzeyinde gerçekle"ti.
! Toplam uçak trafi!i ise yõllõk %6.9 artarak 435bin oldu. Söz konusu dönemde
iç hatlardaki trafikte %7.0 ve dõ" hat trafi!inde de %6.7 oranlarõnda artõ"
gerçekle"ti.
! Kargo trafi!i ise aynõ döneminde yõllõk %4.7 artõ" kaydetti.
! Di!er taraftan TAV’õn i"letmekte oldu!u en büyük havalimanõ olan #stanbul
Atatürk Havalimanõ’nda yolcu trafi!i yõllõk bazda %22 artarak 20.569mn yolcu
olarak gerçekle"irken, iç hatlardaki büyüme %14, dõ" hatlardaki büyüme ise
%26 düzeyinde olu"tu.
! TAV ayrõca iletti!i di!er havalimanlarõndaki yolcu trafi!ini de açõkladõ. $irket,
6A12’de yurtiçi ve yurtdõ"õnda yõllõk %34 artõ"la 31.4mn yolcuya hizmet verdi.
$irket Ocak 2012’den itibaren #zmir iç hatlar terminalini i"letmeye ba"lamõ"tõr;
#zmir iç hatlar hariç $irket’in i"letti!i aynõ terminallerde yolcu büyümesi %20
seviyesindedir.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
4
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
KURUMSAL "!LEMLER
!irket
"MKB Kodu
Kron Telekomünikasyon KRONT
Do & Co Restaurants & CDOCO
Feni" Alüminyum
FENIS
Martõ G.M.Y.O.
MRGYO
Põnar Entegre Et Ve Un PETUN
Põnar Süt
PNSUT
Bossa
BOSSA
Altõnya!
ALYAG
Anadolu Cam
ANACM
Aselsan
ASELS
Ataç #n"aat
ATAC
Ata Y.O.
ATAYO
Aviva Sigorta
AVIVA
Avod Gõda
AVOD
Bagfa"
BAGFS
Bisa" Tekstil
BISAS
Brisa
BRISA
Berkosan Yalõtõm Ve Tec BRKSN
Birlik Mensucat
BRMEN
Borova Yapõ
BROVA
Batõ Çimento
BTCIM
Ege Gübre
EGGUB
Escort Computer
ESCOM
Finansbank
FINBN
Halk Sigorta
HALKS
Haznedar Refrakter
HZNDR
I"õklar Enerji Ve Yapõ Hol IEYHO
#" Y.O.
ISYAT
#zmir Demir Çelik
IZMDC
Kapital Yatõrõm Holding KPHOL
Mango
MANGO
Mata" Matbaacõlõk
MATAS
Menderes Tekstil
MNDRS
Neta" Telekom.
NETAS
Selçuk Gõda
SELGD
$i"e Cam
SISE
Torunlar G.M.Y.O.
TRGYO
Trakya Cam
TRKCM
Trabzonspor
TSPOR
Yapõ Kredõ Sõgorta
YKSGR
Tarih
06/07/2012
09/07/2012
20/07/2012
29/08/2012
25/09/2012
25/09/2012
Nakit Tem ettü Da#õtõm õ
Brüt
Hisse
Tem ettü
Ba$õna
Verim i
Toplam
(%)
(m n TL) Brüt (TL)
4.4
0.4500
1%
0.5
13.4
32.6
28.9
0.0047
0.3100
0.7250
0.2680
1%
6%
5%
13%
Serm aye Artõrõm õ
Bedelli Bedelsiz
(%)
(%)
0
75
Mevcut
Serm aye
(m n TL)
8.2
0
11
41.0
117
0
0
0
0
100
0
200
83
0
0
229
50
0
398
50
0
75
37
111
0
0
1076
65
0
0
0
200
0
0
0
0
0
0
15
113
25
21
0
37
0
0
4000
30
0
0
6
0
176
5
0
13
0
0
25
0
0
63
11
900
0
11
123
15
92
27
27.6
398.2
235.2
100.0
7.9
75.0
21.2
3.0
12.0
7.4
12.0
24.8
24.2
75.0
2.0
15.3
2440.0
40.0
10.5
112.0
134.7
300.0
4.3
22.0
8.0
225.0
6.5
21.3
1353.2
224.0
603.2
25.0
80.0
Kapanõ$
(TL)
3.07
69.75
1.52
0.55
5.40
15.35
2.12
1.92
2.30
12.10
1.94
1.57
8.36
1.25
177.50
1.06
340.00
19.05
0.52
1.05
6.56
106.00
9.80
3.78
6.46
4.86
0.48
0.88
5.22
1.15
1.53
3.33
0.80
196.00
0.58
2.95
5.48
2.38
12.05
17.85
Referans
Fiyat (TL)
1.77
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
5
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
AL TAVS"YELER"M"Z"N GÜNLÜK PERFORMANSI
Anel Elektrik
Bimeks
Bizim Toptan
Emlak G.M.Y.O.
#" Bankasõ (C)
Koza Anadolu Metal
Migros
Tav Havalimanlarõ
Tofa" Otomobil Fab.
Torunlar G.M.Y.O.
Türk Hava Yollarõ
Portföyümüzün Getirisi
"MKB-100
Relatif Performans
Kapanõ$ Fiyatõ (TL)
05/07/2012
04/07/2012
2.20
2.21
1.33
1.35
25.40
25.50
2.20
2.21
4.82
4.97
3.60
3.77
18.55
19.05
9.54
9.70
7.98
8.04
5.48
5.48
3.14
3.19
61,972
De#i$im
-0.45%
-1.48%
-0.39%
-0.45%
-3.02%
-4.51%
-2.62%
-1.65%
-0.75%
0.00%
-1.57%
-1.54%
-1.61%
0.08%
62,986
AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, ISCTR, MGROS, TAVHL, TOASO, TRGYO, THYAO
hisselerinden olu"maktadõr.
2012
30%
2011
29%
25%
20%
22%
16%
10%
20%
0%
15%
10%
6%
-10%
-10%
5%
-20%
0%
-22%
-5%
-30%
AL Tavsiyelerimiz
#MKB-100 Endeks
Relatif
AL Tavsiyelerimiz
#MKB-100 Endeks
Relatif
* AL listemizin performansõ 29 Haziran tarihinde hesaplanmõ!tõr.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
6
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
TAVS"YE L"STES"
!irket
Hisse
Piyasa De#eri
(TL)
Hedef
Fiyat *
Artõ$
Tavsiye
Potansiyeli
(mn ABD$)
TUT
TUT
AL
SAT
TUT
6.58
6.94
14.25
4.82
3.67
3.70
6.70
15.50
5.60
3.50
4.10
2%
9%
16%
-5%
11%
14,616
16,186
9,891
12,045
5,095
8,932
Temel Kapanõ$
Ort.
F/K
F/DD
Özkaynak Get.
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
F"NANSAL
Bankalar
Akbank
Garanti Bankasõ
Halk Bankasõ
#" Bankasõ
Vakõfbank
YKB
Banks
AKBNK
GARAN
HALKB
ISCTR
VAKBN
YKBNK
!irket
Hisse
Holdingler
Do!an Holding
#pek Enerji
Koç Holding
Koza Anadolu Metal
Sabancõ Holding
$i"e Cam
DOHOL
IPEKE
KCHOL
KOZAA
SAHOL
SISE
!irket
Hisse
GYO
Emlak GYO
#" GYO
Sinpa" GYO
Torunlar GYO
EKGYO
ISGYO
SNGYO
TRGYO
!irket
Hisse
SANAY"
Anadolu Efes
Akçansa
Ak Enerji
Aksa Enerji
Anadolu Cam
Anel Elektrik
Arçelik
Aygaz
B#M
Bimeks
Bizim Toptan
Coca-Cola #çecek
Çimsa
Do!u" Otomotiv
Enka #n"aat
Ere!li Demir Çelik
Ford Otosan
Ipek Enerji
Koza Maden
Koza Altõn
Kardemir (D)
Migros
Tat Konserve
TAV Havalimanlarõ
Tekfen Holding
Turkcell
Türk Hava Yollarõ
Tofa"
Trakya Cam
Türk Telekom
Türk Traktör
Tüpra"
Zorlu Enerji
AEFES
AKCNS
AKENR
AKSEN
ANACM
ANELE
ARCLK
AYGAZ
BIMAS
BMEKS
BIZIM
CCOLA
CIMSA
DOAS
ENKAI
EREGL
FROTO
IPEKE
KOZAA
KOZAL
KRDMD
MGROS
TATKS
TAVHL
TKFEN
TCELL
THYAO
TOASO
TRKCM
TTKOM
TTRAK
TUPRS
ZOREN
"MKB-100
XU100
Temel Kapanõ$
Tavsiye
(TL)
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
0.85
3.90
6.80
3.60
7.54
2.95
Temel Kapanõ$
Tavsiye
(TL)
AL
TUT
TUT
AL
2.20
1.16
1.25
5.48
Temel Kapanõ$
Tavsiye
(TL)
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
TUT
AL
AL
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
AL
TUT
TUT
AL
TUT
AL
TUT
TUT
AL
AL
TUT
TUT
TUT
TUT
TUT
Hedef
Fiyat *
0.96
4.27
7.89
4.82
8.12
3.30
Hedef
Fiyat *
2.85
1.40
1.40
7.20
Hedef
Fiyat *
53.1
201.9
42.0
111.2
59.0
52.0
8.3
10.2
7.7
8.1
6.8
7.9
7.4
8.8
7.0
7.6
6.2
6.9
Artõ$
Piyasa De#eri
Ort.
F/K
Hacim** 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
13%
9%
16%
34%
8%
12%
1,156
563
9,576
776
8,543
2,217
9.7
8.2
13.8
9.8
13.9
4.3
18.0
7.9
8.2
6.4
7.9
7.0
17.1
6.6
7.1
5.3
6.9
6.3
1.20
1.30
1.72
1.05
0.86
1.17
1.06
1.16
1.42
0.94
0.77
1.00
3,054
386
416
682
41.9
1.3
5.3
1.3
9.8
11.1
7.9
3.6
6.0
10.0
6.6
3.1
15.1%
14.0%
22.4%
13.1%
13.1%
15.6%
Düz. NAD
(mnTL)
Düz. NAD
prim / iskonto
3,687
1,664
18,782
3,048
22,320
4,380
-44%
-39%
-8%
-54%
-31%
-9%
Ort.
F/K
FD/FVAÖK
Artõ$
Piyasa De#eri
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
30%
20%
12%
31%
15.6%
13.7%
24.3%
14.0%
13.5%
16.1%
10.0
6.5
10.5
24.8
F/DD
Trailing
1.5
0.7
0.7
0.5
5.7
5.7
8.7
9.8
Ort.
F/K
FD/FVAÖK
FD/Satõ$
Artõ$
Piyasa De#eri
Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
Potansiyeli (mn ABD$)
23.15
7.48
2.09
3.64
2.30
2.20
8.66
7.92
72.75
1.33
25.40
28.00
8.38
5.70
4.69
2.02
16.15
3.90
3.60
36.20
0.96
18.55
2.10
9.54
6.42
9.12
3.14
7.98
2.38
6.92
31.50
38.50
1.12
25.85
8.30
2.50
4.25
2.72
2.80
9.45
9.04
73.50
1.68
29.80
29.05
8.85
5.34
2.34
18.79
4.27
4.82
40.20
1.06
21.90
2.70
11.15
7.20
10.22
3.85
9.82
2.96
8.15
36.59
44.74
1.30
12%
11%
20%
17%
18%
27%
9%
14%
1%
27%
17%
4%
6%
14%
16%
16%
9%
34%
11%
10%
18%
29%
17%
12%
12%
23%
23%
24%
18%
16%
16%
16%
7,612
795
436
1,167
509
134
3,250
1,319
6,133
89
564
3,955
629
696
7,292
3,466
3,147
563
776
3,066
321
1,834
159
1,925
1,319
11,142
2,092
2,216
797
13,450
934
5,354
311
3.5
0.6
2.8
1.4
0.5
0.6
4.2
2.4
8.8
2.0
2.2
1.1
0.9
1.8
4.1
21.9
2.7
8.2
9.8
7.2
6.3
13.6
0.4
3.3
3.4
14.0
36.5
4.1
2.4
11.7
4.2
25.5
1.2
11.1
20.4
11.2
40.1
9.9
7.6
5.9
8.5
10.1
30.5
14.5
24.8
28.7
9.6
14.9
7.2
10.3
7.9
6.4
8.8
4.3
29.0
11.9
14.7
11.8
11.5
12.0
8.9
9.0
9.0
8.4
9.1
-
10.3
17.9
10.7
15.6
6.4
4.7
8.2
9.3
24.7
14.5
19.9
22.4
9.3
14.2
7.2
9.5
6.6
5.3
7.5
4.5
27.1
9.5
12.8
11.5
10.4
9.2
8.9
7.9
8.6
7.1
7.5
-
6.6
10.7
6.9
19.3
9.1
5.2
6.5
7.1
8.2
20.4
4.9
13.4
13.3
7.0
8.5
6.2
6.7
0.5
6.0
4.0
11.4
8.7
7.2
5.6
5.5
6.6
6.5
4.1
5.3
7.0
7.2
22.3
6.0
9.5
6.5
12.8
9.4
4.7
5.9
6.3
7.4
16.5
4.3
11.1
11.4
6.7
8.1
5.3
6.2
0.4
5.2
3.6
10.4
7.4
6.3
6.0
5.2
5.8
6.7
3.5
5.1
5.6
6.3
10.1
0.9
2.3
1.4
2.9
1.6
1.2
0.7
0.8
0.4
1.1
0.3
0.5
2.0
1.6
1.2
1.0
0.6
0.3
4.5
0.6
0.7
0.7
2.1
0.5
1.7
0.7
0.7
1.0
2.2
1.2
0.3
3.3
0.9
2.1
1.3
3.1
1.5
1.1
0.7
0.7
0.4
0.9
0.3
0.4
1.7
1.5
1.2
0.9
0.6
0.3
3.9
0.6
0.7
0.6
1.9
0.5
1.6
0.6
0.7
0.9
2.1
1.1
0.3
2.6
61,972
68,627
11%
197,661
1,154
9.8
8.9
6.6
6.0
0.9
0.9
*: 2012-sonu
**: 6 aylõk
Halka açõk grup !irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmõyoruz
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
7
GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"
6 Temmuz 2012
VER" AKI!I
6 Temmuz Cuma
IMF Ba"kanõ Lagarde Japonya’da konu"acak
13:00 – Almanya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: -%2.20 / Beklenti: %0.2
15:30 – ABD Tarõm Dõ"õ #stihdam (Haziran) – Önceki Veri: 69 bin ki"i / Beklenti: 100 bin ki"i
15:30 – ABD #"sizlik Oranõ (Haziran) – Önceki Veri: %8.20 / Beklenti: %8.20
9 Temmuz Pazartesi
02:50 – Japonya Makine Sipari"i (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %5.70 / Beklenti: %-3.00
04:30 – Çin Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Yõllõk) – Önceki Veri: %3.00 / Beklenti: %2.30
04:30 – Çin Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Yõllõk) – Önceki Veri: %-1.40 / Beklenti: %-1.90
10:00 – Türkiye Endüstriyel Üretim (Mayõs) (Mayõs) – Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d.
15:30 – AB Merkez Bankasõ Ba"kanõ Draghi Brüksel’de Avrupa Parlamentosu’nda Konu"acak
18:00 – AB Euro Bölgesi Ekonomi Bakanlarõ Brüksel’de Toplanacak
10 Temmuz Salõ
04:45 – Fransa Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: m.d.
10:00 – Avrupa Birli!i Ekonomi Bakanlarõ Brüksel’de Bulu"acak
11:00 – #talya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: m.d.
11:30 – #ngiltere Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d.
14:30 – ABD NFIB #"letme #yimserlik Endeksi (Haziran) – Önceki Veri: 94.4 / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD IBD/TIPP Ekonomi #yimserlik Endeksi (Temmuz) – Önceki Veri: 46.7 / Beklenti: m.d.
11 Temmuz Çar$amba
09:00 – Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Cari #"lemler Dengesi (Mayõs) – Önceki Veri: $-5.0 mlr / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Dõ" Ticaret Dengesi (Mayõs) – Önceki Veri: $-50.1 mlr / Beklenti: $-48.5 mlr
17:00 – ABD Toptan Satõ" Stoklarõ (Mayõs) – Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: %0.30
21:00 – ABD Fed FOMC toplantõsõnõn tutanaklarõ yayõnlanacak
12 Temmuz Per$embe
08:30 – Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.
12:00 – AB Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD #thalat Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-1.60
15:30 – ABD Haftalõk #"sizlik Ba"vurularõ – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
13 Temmuz Cuma
05:00 – Çin Reel GSYH (2Ç12) (Yõllõk) – Önceki Veri: %8.10 / Beklenti: %7.80
07:30 – Japonya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %-3.10 / Beklenti: m.d.
11:00 – #talya AB Uyumlu TÜFE (Haziran) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-0.60
16:55 – ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Temmuz)– Önceki Veri: 73.2 / Beklenti: 74
16 Temmuz Pazartesi
TTKOM 1Ç12 Kar Açõklamasõ
10:00 – Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: 92.1 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye #"sizlik Oranõ (Nisan) – Önceki Veri: %9.90 / Beklenti: m.d.
10:00 – AB Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Empire State #malat Anketi (Temmuz) – Önceki Veri: 2.29 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Perakende Satõ"larõ (Haziran) – Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD IMF Global Büyüme Tahminlerini Güncelleyecek
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir
"ekilde sorumlu tutulamaz.
8
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Be"ikta", #stanbul
Telefon:
Faks:
E-mail:
+90 212 384 11 21
+90 212 352 42 40
[email protected]
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam
kaynaklardan derlemi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT#
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.$.’nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu
bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn
sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir "ekilde sorumlu tutulamaz. Ayrõca,
Garanti Yatõrõm Menkul Kõymetler A.$.'nin yazõlõ izni olmadõkça bu
raporlarõn içeri!i kõsmen ya da tamamen üçüncü ki"ilerce hiç bir "ekil
ve ortamda yayõnlanamaz, iktisab edilemez, alõntõ yapõlamaz,
kullanõlamaz. Rapor gönderilen ki"iye özel ve münhasõrdõr.3#lave olarak,
bu raporun gönderildi!i ve yukarõdaki açõklamalarõmõz do!rultusunda
kullanõldõ!õ ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklõ tüm talep ve
dava haklarõmõz saklõdõr.