Sermaye Piyasaları Gelir Artırma Trendleri

Sermaye Piyasaları
Gelir Artırma Trendleri ve Yaklaşımları
Şubat 2015
Yönetici özeti
2008 eşik-altı ipotek kredisi piyasası krizi ve ardından yaşanan Euro bölgesi
borç krizi finansal hizmetlerin yapı ve işleyişinde temel değişiklikler getirdi.
Global seviyede başlayan ve konvansiyonel bankacılık ile yatırım bankacılığının
ayrılmasını getiren bu değişiklikler Türkiye’nin finansal hizmetler sektöründe
yasal düzenlemeler ve teknoloji altyapısının yenilenmesini gerektiren bir dizi
düzenleme ile kendisini göstermeye başlıyor.
İlerleyen dönemde bankacılık alanında yasal düzenlemelerin sıkılaşması,
Internet ve yeni teknolojilerle iç içe olan yeni neslin oranının giderek arttığı bir
müşteri kitlesi, müşteri odaklılığın artması, hızlı değişen ürün yapıları ve farklı
sektörlerde yer alan oyuncuların bankacılık ile ilgili alanlara girmesi yeni
ortamın parametreleri olarak beklenmektedir.
Page 2
Presentation title
Bankalar bu zorlu dönemin olumsuz etkilerini en aza indirebilmek, hatta
zorlukları fırsata çevirebilmek için, hızlı hareket ederek hem müşteri değerini
artırmalı, hem de yeni gelir alanları yaratmalılar. Bununla birlikte kurum içi
etkinlik ve verimliliğin artırılmasına yönelik çalışmalar yaparak çevresel
baskıların maliyetlerini şişirmesine engel olmalılar.
Bu çerçevede ekonomik arka plan göz önüne alındığında, bankacılık sektöründe
gelir artışı sağlayacak yaklaşımlar geliştirilmesi ve bunların sağlıklı bir şekilde
hayata geçirilmesi sektörde yer alan oyuncular açısından kritik önem taşıyor.
1
Şu sıralar
gündemde neler var?
Sermaye piyasaları sektörüne baktığımızda, önceki yıllara göre düşme eğilimi görülen bir büyüme
ile karşılaşılsa da Türkiye’de artan genç ve varlıklı kesimlerin yetişmesinin ek bir potansiyel
yaratacağı öngörülüyor.
Artan yerel müşteri potansiyeli ile birlikte uluslararası varlıklı yatırımcıların hızlı
gelişen
ekonomilere yönelmesine paralel olarak Türkiye’ye dönük artan ilgiler piyasanın canlılığını
sürdürmesi için uygun koşullar yaratıyor.
Buradaki büyüme potansiyeli ve
yatırımcı ilgisi, diğer sektörlerde olduğu
kadar sermaye piyasalarında da
yenilikçi ürün ve danışmanlık modelleri
ihtiyacı doğuyor.
Bu yükselen potansiyel döneminde
sermaye piyasalarında faaliyet gösteren
kurumların büyüme hedeflerini
yakalamak ve karlılıklarının
sürdürülebilirliğini sağlamak üzere
değişen çevresel koşulları yakından
takip etmeleri gerekiyor. Özellikle yeni
dönemde değişen müşteri beklentileri,
yasal düzenlemeler ve teknolojik
gelişmelerin dikkat ve çeviklikle
yanıtlanması kurumlar için büyük
avantaj sağlayacak.
Page 3
Regülasyonların gelişiyle
piyasa yapısı değişiyor.
Teknoloji alanındaki
gelişmeler altyapıyı
etkiliyor. İş modelini bu
doğrultuda kurgulayan
oyuncular avantaj
yakalayacaklar.
2
Neden şimdi?
Global piyasada 2008 finansal krizi sonrası yaşanan gelişmeler ve yeni
düzenlemelerin yaratmakta olduğu trendler yerel piyasadaki sermaye piyasaları
yaklaşımı ve iş yapış modellerini de etkilemeye başlıyor. Yeni çıkan mevzuatsal
düzenlemeler ile banka ve yatırım faaliyetlerinin ayrılması zorunluluğu getiriliyor.
Verilen hizmetlerin ayrılması ve beraberinde gelen sermaye yeterlilik gereksinimleri
hem bankaları hem de faaliyet göstermekte olan yatırım ve portföy şirketlerini
mevcut iş modellerini yeniden düşünmeye zorluyor.
Bu nedenle, kurumların ileriye dönük olarak nasıl bir iş modeli ile ilerleyeceklerini,
nasıl bir müşteri yaklaşımı oluşturacaklarını şimdiden planlamaya başlamaları
ilerleyen dönemde rekabet avantajı yakalamak için kritik önem taşıyor.
Yakın zamanda faaliyete geçen TEFAS düzenlemesi ile birlikte sektörde yeni ürün
ve iş modellerinin oluşumunun hızlanması beklenmektedir.
Page 4
Yakın zamanda sermaye piyasaları
kurumlarının iş yapış şekillerini
kısıtlayan regülasyonlara karşılık
olarak bu kurumların zamana karşı
yarışarak daha inovatif düşünmeleri
ve hızlı harekete geçmeleri
gerekiyor
3
Sizi nasıl etkiliyor?
Birçok farklı faaliyet alanını içerisinde bulunduran ve her kategoride
yoğun rekabetin bulunduğu sermaye piyasalarında yapılan düzenlemeler
ile birlikte bu alandaki oyun kurallarının yeniden şekillenmesini
bekliyoruz.
Değişimlerin yoğun olarak yaşandığı bu dönemde proaktif bir şekilde
aksiyon almak pazar payınızı ve karlılığınızı korumak açısından önem
taşıyor.
İlerleyen dönemde aşağıdaki dinamikler doğrultusunda aksiyon alan
kurumların piyasada rekabet avantajı yakalamasını öngörmekteyiz.
►
►
►
Page 5
Banka ve yatırım kurumlarının temel aktivite ve sorumluluklarının
ayrılması
Yatırım kurumlarının aktivitelerinde sermaye alt sınırları getirilmesi
Yatırım danışmanlığı ve varlık yönetimi alanında yeni iş
modellerinin gelişimi
4
Çözüm nedir?
Birbiri ardına ortaya çıkan ihtiyaçlar ve regülasyonlar ile parçalı veya reaktif bir yaklaşım ile baş etmek mümkün olmayacaktır. İlerleyeceğiniz
yolu belirlemek için hem kurumunuzun iç dinamiklerini tüm güçlü ve zayıf yönleriyle incelemeli hem de çevresel etmenleri ve iş modelinize
olan etkilerini uçtan uca değerlendirmelisiniz.
Müşteri
değeri artırıcı
ve yeni gelir
alanları
yaratacak
çalışmalar
Etkinlik ve
verimlilik
artırıcı
çalışmalar
Page 6
4
Çözüm nedir?
Çözüm yaklaşımına baktığımızda ön plana çıkan iki unsur yer alıyor.
•
Müşteri Değeri Artırıcı ve Yeni Gelir Alanları Yaratacak Çalışmalar: Değişen ekonomik koşullar ve yeni düzenlemeler ışığında
farklılık yaratma yoluyla pazar payı ve karlılık sağlayacak yeni ürün ve hizmetlere yönelmek.
Bu alanda yurtdışındaki örnek uygulamalar ve yurtiçi dinamikleri göz önüne alınarak yeni ürün ve hizmetlere yönelmek kurumun
değişen koşullara ayak uydurması ve karlılığını koruması konularında önemli yere sahip olacaktır. Bu kapsam altında son dönemde
ortaya çıkan teknoloji yenilikleri de göz önüne alınarak ortaya konan Sanal Yatırım Merkezleri, konum tabanlı servisler ve değer
bazlı fiyatlandırma gibi girişimler yer almaktadır.
•
Etkinlik ve Verimlilik Artırıcı Çalışmalar: Kurumun mevcutta yapmakta olduğu işlerin daha etkin ve verimli hale getirilmesi için
yapılması gereken çalışmalar.
Kurum içerisinde halihazırda yürütülen işleri ve müşteriye yaklaşım şeklini optimize etmek daralan pazar payı ve değişken kar
marjlarının olduğu bir ortamda kuruma yardımcı bir unsur olarak ortaya çıkacaktır. Eldeki imkanlardan daha iyi faydalanmayı hedef
alan bu yaklaşım kurum içi operasyonel iyileştirmeler, iş birimleri ve BT arasında doğru ilişkinin kurulması, sistem geliştirmeleri,
performans modellemesi ve işleyiş modeli oluşturma gibi alanları kapsamaktadır.
Önceliklendirme: Piyasada oluşması beklenen makro ekonomik, yasal düzenleme ve rekabet koşullarına göre yukarıdaki iki boyutta
yer alan insiyatiflerin kısa ve uzun vade için önceliklendirilmesi ve kaynak planlamanın bu doğrultuda yapılması önem
kazanmaktadır.
Page 7
4
Çözüm nedir?
Gelir Artırmaya dönük değerlendirme ve aksiyon planlaması
Temel Faydalar
•
•
•
•
Page 8
Bütünsel bir yaklaşım ile değerlendirme ve planlamanın yapılması
EY’ın en iyi uygulamaları çerçevesinde gelir artırıcı yaklaşımların formule edilmesi
Sektör koşullarını da gözönüne alan uygulanabilir bir yol haritasına dönüşüm sağlanması
Gelir artırıcı yaklaşımları hayata geçirecek ve izleyecek yönetim ve metrik yapılarının geliştirilmesi
5
Sonuç
Türkiye sermaye piyasaları sektöründeki güncel
gelişmeleri göz önüne aldığımızda sektörün iş
modelinde önemli değişiklikler ile sunulan ürün ve
hizmetler açısından inovatif yaklaşımlara ihtiyaç
olduğu sonucuna varıyoruz. Burada yer alan
temel değişim alanları:
►
►
►
►
►
Page 9
Yasal düzenlemelerin piyasa üzerindeki
etkilerinin doğru analiz edilmesi ve proaktif
bir şekilde aksiyon alınması
Yeni iş modelleri, ürün ve hizmetler sunmak
amacı ile yeni modellerin ortaya konulması
Kurum içerisinde yürütülmekte olan işlerin
daha etkin ve verimli hale getirilmesi
Kurumun hem iç hem dış yapısında değişim
getirecek ve bu doğrultuda gereken
yetkinliklerin oluşturulması
Yukarıda belirtilen çalışmalara dönük olarak
üst yönetim katılımının sağlanması
Regülasyonların getirdiği
yeni piyasa koşullarında
değişimleri doğru okuyup
yeni pazar fırsatlarına
yönelmek ve içeride yer
alan süreç ve araçların en
verimli şekilde kullanımını
sağlamak kritik önem
taşıyacak
Daha fazlası için…
Page 10
Gökhan Gümüşlü
Finansal Hizmetler Danışmanlık Sektör Lideri
+90 212 408 56 82
[email protected]
Murat Hatipoğlu
Yönetici Direktör, Danışmanlık Hizmetleri
+90 212 408 51 42
[email protected]
Fatih Öğün
Kıdemli Müdür, Danışmanlık Hizmetleri
+90 212 408 51 42
[email protected]
Cenk Küçükünal
Müdür, Danışmanlık Hizmetleri
+90 212 408 57 93
[email protected]
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
EY Hakkında
EY bağımsız denetim, vergi, kurumsal finansman ve danışmanlık
hizmetlerinde bir dünya lideridir. Anlayışımız ve kaliteli hizmetlerimiz dünya
ekonomisi ve sermaye piyasalarında güvenin oluşmasına katkıda
bulunmaktadır. EY, güçlü yönetim ekibiyle tüm paydaş gruplarına verdiği
Sözleri yerine getirmekte ve bu şekilde çalışanları, müşterileri ve içinde yer
aldığı diğer çevreler için daha iyi bir çalışma dünyası yaratılmasında önemli
bir rol üstlenmektedir.
EY, her biri ayrı birer tüzel kişiliğe sahip Ernst & Young Global Limited'e üye
firmalardan oluşan küresel bir organizasyon olup, tüm hizmetlerini bu üye
firmalar tarafından sunmaktadır. Sınırlı sorumlu bir Birleşik Krallık şirketi
olan Ernst & Young Global Limited müşteri hizmeti sunmamaktadır.
Daha fazla bilgi için lütfen www.ey.com adresini ziyaret ediniz.
© Ernst & Young 2015
Tüm Hakları Saklıdır.