Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Transkript

Akçansa Çimento Sanayi ve
Ticaret Anonim Şirketi
30 Haziran 2007 Tarihli
Ara Dönem
Konsolide Finansal Tablolar
Hakkında İnceleme Raporu
İçindekiler
Sayfa
Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu
Konsolide Bilanço
Konsolide Gelir Tablosu
Konsolide Finansal Tablo Dipnotları
1
2-3
4
5-49
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2007 ARA DÖNEM
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
İNCELEME RAPORU
Ortakları’na:
Giriş
Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Şirket)’nin ve bağlı ortaklığının (birlikte “Şirket” olarak
anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2007 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir
tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin
sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal
raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara
dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin Kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak
yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden
sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır.
Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan
bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken
tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir
bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim
Şirketi’nin 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu ve altı aylık döneme ilişkin finansal performansını,
Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir
biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.
Diğer Husus
17 ve 32 numaralı mali tablo dipnotlarında ayrıca belirtildiği üzere, Şirket 1 Mayıs 2007 tarihinde Türkerler İnşaat
Turizm Madencilik A.Ş.’den satın aldığı Ladik Çimento Fabrikası'nın ilk kayda alınışını Uluslararası Finansal
Raporlama Standardı 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında provizyonel esasa göre gerçekleştirmiştir. Satın alım
tarihinden itibaren bir yıl içinde, satın alım kapsamındaki varlık ve yükümlülüklerin rayiç değer belirlenmesine ait tüm
işlemler sonuçlandığı aşamada, Şirket tarafından gerekirse ilgili hesaplara düzeltme kaydı yapılacaktır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
An Affiliated Firm of Ernst & Young International
Ertan Ayhan, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
22 Ağustos 2007
İstanbul, Türkiye
30 Haziran 2007 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE BİLANÇO
(Para Birimi - Yeni Türk Lirası (YTL))
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran 2007
Geçmiş Dönem
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2006
261.080.989
306.945.344
32.228.382
134.206.320
586.144
37.240.619
53.178.189
3.641.335
148.429.279
103.124.046
3.190.333
3.276.271
47.052.276
1.873.139
904.257.041
621.492.504
20.836
135.765.770
128.010.888
598.265.500
37.233.606
2.565.547
2.394.894
19.404
161.731.061
439.024.247
15.144.231
2.802.760
2.770.801
1.165.338.030
928.437.848
Cari Dönem
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari/Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Cari Olmayan/Duran Varlıklar
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenmiş Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
Toplam Varlıklar
İlişikte 5 ile 49'uncu sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların
tamamlayıcı parçalarıdır.
(2)
KONSOLİDE BİLANÇO
Cari Dönem
Dipnot
Referansları
YÜKÜMLÜLÜKLER
218.927.687
90.744.533
119.606.849
3.071.183
72.744.057
6.092.276
1.273.874
11.751.686
4.387.762
548.043
1.887.980
55.908.995
4.474.479
824.143
21.062.155
6.038.738
172.661.508
35.941.923
6
8
10, 31
7
9
21
23
14
10
131.837.841
5.040.312
11.214.185
24.569.170
-
4.150.532
9.400.001
22.391.390
-
24
11.531.628
12.026.586
762.217.207
789.724.806
25, 27-28
191.447.068
25, 26, 27-28
233.177.582
233.177.582
168.175.855
50.022.448
35
21.770.209
96.383.163
191.447.068
233.177.582
233.177.582
129.574.012
29.370.297
35
2.591.080
97.612.600
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
6
6
8, 31
10
7
9
21
13
23
14
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
OZSERMAYE
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Sermaye Yedekleri
Hisse Senedi İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Diğer Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış
Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı
Geçmiş Yıllar Karları
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran 2007
27-28
102.103.983
67.312.719
146.465.575
89.060.569
1.165.338.030
928.437.848
27-28
27-28
Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler
Geçmiş Dönem
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2006
(3)
30 Haziran 2007 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Hesap Dönemine Ait
KONSOLİDE GELİR TABLOSU
Cari Dönem
İncelemeden
İncelemeden
Geçmemiş
Geçmiş
1 Nisan 2007 30 Haziran
30 Haziran 2007
2007
Geçmiş Dönem
İncelemeden
İncelemeden
Geçmemiş
Geçmiş
1 Nisan 2006 30 Haziran
30 Haziran 2006
2006
36
36
36
194.862.897
(135.085.819)
1.206.479
341.011.521
(233.578.097)
2.625.839
170.420.804
(107.812.480)
1.187.747
256.102.942
(169.854.583)
2.379.150
36
-
-
-
-
60.983.557
110.059.263
63.796.071
88.627.509
(6.340.683)
(13.258.174)
(5.489.421)
(10.338.329)
54.642.874
96.801.089
58.306.650
78.289.180
29.577.198
(6.761.698)
(3.004.346)
38.573.776
(11.454.561)
(3.099.379)
18.382.139
(8.282.447)
(22.954)
26.579.812
(11.833.886)
(197.463)
74.454.028
120.820.925
68.383.388
92.837.643
Dipnot
Referansları
Esas Faaliyet Gelirleri
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
Hizmet Gelirleri (net)
Esas Faaliyetlerden Diğer
Gelirler/faiz+temettü+kira (net)
Brüt Esas Faaliyet Karı
Faaliyet Giderleri (-)
37
Net Esas Faaliyet Karı
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
Finansman Giderleri,net (-)
38
38
39
Faaliyet Karı
Net Parasal Pozisyon Zararı
40
-
-
-
-
Ana Ortaklık Dışı (Kar) /Zarar
24
(402.477)
(705.540)
(933.632)
(54.010)
74.051.551
120.115.385
67.449.756
92.783.633
(8.676.969)
(18.011.402)
(12.071.305)
(5.651.580)
65.374.582
102.103.983
55.378.451
87.132.053
0,3415
0,5333
0,2893
0,4551
Vergi Öncesi Kar
Vergiler
41
Net Dönem Karı
Hisse Başına Kazanç (Yeni Kuruş)
42
(4)
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL))
1.
ŞİRKET BİLGİLERİ
Genel
Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Akçansa) 1967 yılında kurulmuş olan Akçimento Ticaret
Anonim Şirketi (Akçimento) ile 1974 yılında kurulmuş olan Çanakkale Çimento Sanayi Anonim Şirketi’nin
(Çanakkale) birleşmesi ile 30 Eylül 1996 tarihinde kurulmuştur. 12 Ocak 1996 tarihinde tamamı Cimenteries
CBR S.A. (CBR)'a ait olan Mortelmaattschappij Eindhoven B.V. (Mortel), Çanakkale’nin %97,7 payını satın
almıştır. 24 Nisan 1996 tarihinde de, CBR grup, Çanakkale'deki hisselerini, çoğunlukla Hacı Ömer Sabancı
Holding Anonim Şirketine bağlı şirketlerin elinde tuttuğu Akçimento hisselerinin %30’u ile takas etmiştir.
1 Ekim 1996 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Akçimento, Çanakkale ile birleşmiş ve varlığını sona
erdirmiş olup, Çanakkale’nin ismi Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
Akçansa’nın hisseleri 1986 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem görmektedir. 27
Kasım 2006 tarihinde, HeidelbergCement A.G.'nin % 100 oranında iştiraki olan CBR International Holdings
B.V.’nin sahibi olduğu %39,72 oranında Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin tamamı yine
HeidelbergCement A.G.'nin % 100 oranında iştiraki olan HeidelbergCement Mediterranean Basin Holdings S.L.
şirketine devir olmuştur.
Akçansa’nın genel merkezi ve kayıtlı ofisinin adresi Kozyatağı Mahallesi, Kaya Sultan Sokak, Hüseyin
Bağdatlıoğlu İş Merkezi, No: 97, Kat: 5 - 8, Kozyatağı, İstanbul’dur.
Konsolide mali tablolar yayınlanmak üzere 22 Ağustos 2007 tarihinde Akçansa yönetimi tarafından
onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş mali tabloları ve bu
mali tabloları tashih etme hakkı vardır. 25 no’lu dipnot da detaylarıyla anlatıldığı üzere Akçansa’yı Hacı Ömer
Sabancı Holding A.Ş. ve HeidelbergCement Mediterranean Basin Holdings S.L. birlikte kontrol etmektedir.
Konsolide mali tabloların sunumu amacıyla, Akçansa ve Karçimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Karçimsa %50,99’u Akçansa’ya ait olan bağlı ortaklık) bundan böyle “Akçansa ve bağlı ortaklığı” veya “Şirket” olarak
adlandırılacaktır.
Faaliyet Konusu
Şirket, çimento, klinker, hazır beton ve agrega üretimi konusunda faaliyet göstermektedir.
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Mali Tabloların Hazırlanma İlkeleri
Şirket'in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine
(SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no’lu "Sermaye Piyasalarında Muhasebe
Standartları" tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)
tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş
sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve
SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Mali tablolar, yukarıda
bahsedilen SPK'nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıştır. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK
tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(5)
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Akçansa ve konsolide olan bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası
Kurulu (Akçansa için), Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca
yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır.
Konsolide mali tablolar Akçansa'nın ve bağlı ortaklığının yasal kayıtlarına dayandırılmış ve YTL cinsinden ifade
edilmiş olup SPK tarafından yayınlanmış muhasebe standartlarına göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz
edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme
kayıtlarının başlıcaları, tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyonun yapılması, işletme birleşmelerinin kayda
alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, alacak, borç ve diğer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, kıdem tazminatı
ve diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Rayiç değerden taşınan finansal varlıklar hariç, mali tablolar maliyet
esasına göre hazırlanmıştır.
İşlevsel ve Raporlama Para Birimi
Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak kabul edilmiştir.
SPK'nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden mali tablolardaki tutarları yeniden ifade etme
işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK'nın varolan verilere
dayanarak ileride bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle,
mali tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde
Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 31 Aralık 2006 tarihli bilançoda
yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar
olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal
değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır.
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Şirket muhasebe politikalarını aşağıdakiler haricinde bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır:
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Şirket, yenilenen ve düzeltilen, Şirket’in faaliyetleriyle ilgili olan ve 1 Ocak
2007’den itibaren geçerli olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nı ve Uluslararası Muhasebe
Standartları Birliği (UMSB) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (UFRYK)’nın
yorumlarını incelemiştir.
Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması
UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar ve UMS 1’de uygulanan tamamlayıcı değişiklik, Finansal Tabloların
Sunumu – Sermaye Açıklamaları
UFRYK 7, UMS 29’a göre Hiperenflasyon Dönemlerinde Yeniden Değerleme Yaklaşımının Uygulanması
UFRYK 8, UFRS 2’nin Kapsamı
UFRYK 9, Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi
UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Revize edilen standartların ve yorumların uygulanmasının bazı ek dipnotlar getiren UFRS 7 haricinde Şirket’in
finansal tabloları ve dipnotları üzerinde herhangi bir önemli etkisi bulunmamaktadır.
(6)
2.
MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
30 Haziran 2007 Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar
Finansal tablolarının onaylandığı tarihte, Şirket’in etkisini incelediği ve 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle henüz
yürürlülükte olmayan yeni standartlar ve var olan standartlara ilişkin yorumlar aşağıdaki gibidir:
UFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir)
UMS 23, Borçlanma Maliyetleri (Yeni) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir)
UFRYK 11, UFRS 2 – Grup Hisse Senetleri ve Geri Alım Hisse Senetleri Sözleşmeleri
UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları (1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir)
UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Uygulamaları (1 Temmuz 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerlidir)
Şirket, yukarıdaki standartları erken uygulama yoluna gitmemiştir.
Kullanılan Tahminler
Mali tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek,
bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider
tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve
varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve sayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme
ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan tahminler,
başlıca varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıkları ile
ilgilidir.
Uygulanan Konsolidasyon Esasları
Konsolide mali tablolar Akçansa’nın ve %50,99'una sahip olduğu Karçimsa'nın mali tablolarını kapsamaktadır.
Bağlı ortaklık, kontrolün Akçansa’ya geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün
Akçansa’dan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur.
Yukarıda da belirtildiği üzere konsolide mali tablolar Akçansa ve onun kontrol ettiği bağlı ortaklığın mali
tablolarından oluşur. Akçansa direkt veya indirekt olarak bir şirketteki oy haklarının %50 sinden fazlasına sahip
olduğunda ve o şirketin faaliyetlerinden yarar sağlamak amacıyla finansal ve faaliyet politikalarını yönlendirme
hakkı elde ettiğinde kontrol’ü ele geçirmiş sayılır. Bağlı ortaklığın karının (zararının) ve özkaynağının azınlık
payına düşen kısmı gelir tablosunda ve bilançoda ayrı birer kalem olarak gösterilmektedir.
Akçansa ve bağlı ortaklığı arasındaki işlemler ve bakiyeler ile bu işlemlerle ilgili olarak oluşan kar marjları
elimine edilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer işlemler için aynı muhasebe prensipleri kullanılarak
hazırlanmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve
söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin
olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
(7)
3.
UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI
Hazır Değerler
Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasadaki nakit varlığı,
bankalardaki nakit para, çekler ve orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir.
Nakit ve nakit eşdeğerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Ticari ve Diğer Alacaklar
Ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayıtlara alınmakta ve efektif faiz oranı (YTL için %22,30, Amerikan
Doları (ABD$) için %5,32 ve EURO için %4,11) (31 Aralık 2006 – YTL için %24,13, ABD$ için %5,32 ve
EURO için %3,63) metoduyla indirgenmiş net değeri ile ve varsa şüpheli alacak karşılığı düşüldükten sonra
taşınmaktadır.
Ticari alacakların tahsil süresi ürün niteliğine ve müşteri ile yapılan sözleşmelere bağlı olarak değişmekte olup,
çimento için ortalama 47 gün, hazır beton için 62 gündür.
Ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler efektif faiz oranı metoduyla reeskonta tabi tutularak
indirgenmiş değerleri ile taşınır.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, Şirket yönetimi tarafından tahmin
edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları
karşıladığı düşünülen tutardır.
Stoklar
Stoklar maliyet değeri veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stokları bulundukları
duruma getirmek için yapılan harcamalar aşağıdaki gibi muhasebeleştirilmiştir :
İlk madde ve malzemeler – aylık ağırlıklı ortalama belirlenmektedir.
Mamul ve yarı mamüller – Direkt malzeme ve işçilik giderleri, değişken ve sabit genel üretim giderleri belli
oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Envanter değerleme yöntemi aylık
ağırlıklı ortalama yöntemidir.
Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek tahmin
edilen tutardır.
Finansal Varlıklar
Tüm finansal varlıklar ilk alım anındaki rayiç değeri ifade ettiği düşünülen ve işlem maliyetlerini de içeren
maliyet bedeli ile kayıtlara alınır ve 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle tüm finansal varlıklar,
“satılmaya hazır finansal varlıklar”dır.
İlk kayda alımdan sonra finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Finansal yatırımlardan elde edilen faiz,
faiz geliri olarak gösterilmiştir. Finansal yatırımlardan elde edilen diğer kazanç veya kayıplar, ilgili varlıklar
satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya herhangi bir şekilde değer düşüklüğüne
maruz kalana kadar özkaynaklar içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise gelir ve gider hesapları
ile ilişkilendirilir.
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören finansal varlıklar, bilanço tarihindeki iş günü sonunda
borsada oluşan piyasa fiyatları esas alınarak değerlenmiştir. Borsada işlem görmeyen finansal varlıkları
değerlemek için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman, ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile
değerlenmiştir.
(8)
3.
UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
Maddi Varlıklar
Maddi varlığın maliyet değeri; alış fiyatı ve iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi varlığı kullanıma hazır
hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır.
Maddi varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve var ise değer düşüklüğü karşılığı çıkartıldıktan
sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi amortismana tabi tutulmamıştır.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine
dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.
Yerüstü yer altı düzenleri ve binalar
Makina tesis ve cihazlar
Döşeme ve demirbaşlar
Taşıt araç ve gereçleri
Özel maliyetler
20-50 yıl
5-20 yıl
5-10 yıl
5 yıl
5-47 yıl
Maddi varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi
durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya
taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine
indirgenmektedir. Maddi varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük
olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, gelecekteki nakit akışları, cari piyasa koşullarındaki paranın zaman değeri
ve bu varlığa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız olarak
büyük bir nakit girişi sağlamayan bir varlığın geçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim
için belirlenmektedir. Değer düşüklükleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Maddi Olmayan Varlıklar
Maddi olmayan varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilir. Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman
yöntemine göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü (5-30 yıl) üzerinden itfa edilmektedir.
Maddi olmayan varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü
olup olmadığını test etmek için incelenmektedir.
Şerefiye
Şerefiye, satın alınan ortaklığın veya satın alınan varlıkların satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin
(satın alınan varlıklar için varlığın) rayiç bedelleri arasında kalan farktır.
Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UFRS) 3 “Birleşmeler” çerçevesinde şerefiye tutarı itfa
edilmemektedir. Şerefiye, taşındığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere olmak
üzere gerekli görüldüğü zamanlarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Şirket Not 17 ve Not 32’de detayları ile açıklandığı üzere, 1 Mayıs 2007 tarihinde Türkerler İnşaat Turizm
Ticaret ve Sanayi AŞ’den Ladik çimento fabrikasını satın almıştır. Şirket söz konusu satın alımları dâhilinde elde
etmiş olduğu belirlenebilen varlık ve yükümlülükleri, UFRS 3 “Birleşmeler” uyarınca, tüm kalemler provizyonel
olarak anlaşmaların yürürlük tarihlerindeki rayiç bedelleri ile kayıtlarına almış ve satın alma maliyeti ile
belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerden rayiç bedelleri arasında kalan değeri, ertelenmiş vergi etkisi
düşüldükten sonra, şerefiye olarak kayıtlarına yansıtmıştır.
(9)
3.
Belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri UFRS 3 uyarınca aşağıdaki şekilde tespit edilmiştir:
Arsa, bina, makine, teçhizatlar, demirbaşlar ve maddi olmayan duran varlıklar (başlıca maden işletme hakları);
-
Bağımsız bir değerleme uzmanı tarafından satınalma tarihi itibariyle tespit edilen piyasa rayiç değerleri
kullanılarak,
Stoklar;
-
Şirketler arasında gerçekleşen satış işleminin tarafsızlık ilkesi çerçevesinde gerçekleştirilmiş bir emsal
bedel işlemi olduğu varsayılarak faturaların maliyet bedelleri kullanılarak,
Kıdem tazminatı yükümlülüğü;
-
Devralınan faaliyet kolunda hizmet veren çalışanların kıdem tazminatları “Projeksiyon Yöntemi”
kullanılarak,
Ertelenmiş vergi;
-
Söz konusu belirlenebilir varlık ve yükümlülüklerin yasal vergi hesabındaki bazları ile rayiç bedelleri
arasındaki geçici farklar dikkate alınarak hesaplanmıştır.
Varlıkların Değer Düşüklüğü
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup
olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık
gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter
değerinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa
kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü
karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri
çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Ancak, değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın
taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde
belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır.
Yabancı Para Cinsinden İşlemler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki kurlarla YTL’ye çevrilmiştir. 30 Haziran
2007 tarihindeki yabancı para cinsinden aktif ve pasifler, bilanço tarihindeki Merkez Bankası alış kuru ile
değerlenmiş olup ortaya çıkan kur farkları ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılmıştır.
Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
Tarih
Alış kuru
30 Haziran 2006
31 Aralık 2006
30 Haziran 2007
(10)
YTL / ABD$
YTL/EURO
1,6029
1,4056
1,3046
2,0095
1,8515
1,7585
3.
Banka Kredileri
Bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren
maliyet bedeli ile kaydedilir.
İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş
değer hesaplanırken ilk ihraç anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde
bulundurulur.
İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile
ilişkilendirilir.
Ticari ve Diğer Borçlar
Normalde ödeme süresi ortalama 35 gün olan ticari ve diğer borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak
faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer
almaktadır. İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranları YTL için %22,30 (31 Aralık 2006 %24,13), ABD$ için %5,32 (31 Aralık 2006 - %5,32) ve EURO için %4,11 (31 Aralık 2006 - %3,63)’dir.
Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Karşılıklar
Karşılıklar ancak Şirket’in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal)
varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut
ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer
kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş
değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana
gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.
Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda
yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri
yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi
karşılıklarının tamamıdır.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan
değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak
yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi
için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden
ayrılır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir
olması ihtimalini gözönüne alarak muhasebeleştirmektedir.
Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve
yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle uygulanan
vergi oranları (vergi mevzuatı) baz alınarak hesaplanır.
(11)
3.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatı Karşılığı
a)
Tanımlanan Fayda Planı :
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya
istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı
ödemekle yükümlüdür.
Not 23’de daha detaylı belirtildiği üzere, Şirket mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını, bağımsız bir
aktüer tarafından yapılan aktüer çalışmasına dayanarak “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak yansıtmıştır. Kıdem
tazminatı yükümlülüğü, profesyonel aktüerler tarafından tahmin edilen faiz oranı ile iskonto ederek
hesaplanmıştır.
Konsolide bilançolarda kıdem tazminatı karşılıkları uzun vadeli borçlar altında ayrı bir kalem olarak
gösterilmiştir.
(b)
Tanımlanan Katkı Planları :
Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in bu primleri
ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine
yansıtılmaktadır. İlgili primlere ilişkin 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle toplam 2.845.966 YTL (30 Haziran 2006
– 2.449.285 YTL) tutarında gider gerçekleşmiştir.
Yatırım Teşvikleri
Yatırım teşvikleri teşvikin alınacağına ve beraberindeki tüm koşullara uyulacağına dair makul güvence
sağlanmış ise rayiç değeri üzerinden değerlenir. Teşvik bir gider kalemi ile ilişkilendirildiği zaman, telafi etmesi
düşünülen giderleri kapsayacak şekilde sonraki dönemlerde sistematik bir şekilde gelir olarak kaydedilir. Eğer
teşvik bir varlık kalemi ile ilişkilendirilmiş ise, rayiç değeri sermaye hesabı altında tutulur (ertelenmiş gelir gibi)
ve yatırım teşvikinin ilgili olduğu varlığın tahmin edilen ekonomik ömrü üzerinden yıllık eşit taksitlere ayrılarak
gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Kiralamalar
Finansal Kiralama
Şirket’e kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar,
finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın rayiç değeri ile kira ödemelerinin
bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her
bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman
gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri dönemler itibariyle doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.
Operasyonel Kiralama
Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel
kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal
olarak gider kaydedilmektedir.
(12)
3.
İlişkili Taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i)
İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında
bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak
üzere);
(ii)
Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(ii)
Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması ;
Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen
herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
veya
Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi
Gelir, ekonomik faydanın işletmeye geleceğinin muhtemel olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde
ölçülebildiği zaman kaydedilmektedir. Gelirler, indirimler ve katma değer vergisi düşüldükten sonra net olarak
gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.
Malların Satışı
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde
hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki
faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Hizmet Satışı
Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan
anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda, gelir, katlanılan giderlerin geri
kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Kira Geliri
Kira gelirleri aylık olarak kazanıldığında mali tablolara yansıtılır.
Faiz
Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.
Temettü
Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir.
(13)
3.
Borçlanma Maliyetleri
Borçlanma maliyetleri gerçekleştiği dönemde giderleştirilir.
Hisse Başına Kar / (Zarar)
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, çeşitli içsel kaynaklardan “bedelsiz hisse”
yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç
edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz
konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve Şirket’in bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek hususlar
konsolide mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan
hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
İşlem ve Teslim Tarihindeki Muhasebeleştirme
Tüm finansal varlık alış ve satışları işlem tarihinde, bir başka deyişle Şirket'in alımı veya satımı
gerçekleştireceğini taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Olağan alış ve satışlar, varlığın teslim süresinin
genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendiği alış ve satışlardır.
Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna
yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu
sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal
yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar
ise kayıttan çıkartır.
Bölümlere Göre Raporlama
Şirket, satışlarının büyük çoğunluğunu Türkiye’de gerçekleştirmektedir. Şirket yönetimi bölümlere göre
raporlama yapmayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve farklı coğrafi bölgeler olmadığı için bölümlere göre
finansal bilgilerin raporlamasını yapmamaktadır.
(14)
4.
HAZIR DEĞERLER
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
Banka (kısa vadeli mevduatlar dahil)
Vadesi raporlama döneminden önce olan çekler
Kasa
29.288.824
2.931.600
7.958
144.586.922
3.840.792
1.565
Toplam
32.228.382
148.429.279
Vadeli mevduatlar Şirket'in acil nakit ihtiyaçlarına bağlı olarak Yeni Türk Lirası için 1-3 gün (31 Aralık 2006 4-68 gün) Amerikan Doları için 1-3 gün (31 Aralık 2006 - 8-90 gün) Euro için 1-3 gün (31 Aralık 2006 - 8-26
gün) arasında değişen vadelerde yapılmıştır. Faiz oranları Yeni Türk Lirası vadeli mevduat için %18,15 (31
Aralık 2006 - %18,75 - %20,75) ve Euro için %4,20 (31 Aralık 2006 - %3,60 - %3,85)’dir. 30 Haziran 2007
tarihi itibariyle Amerikan Doları vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - %5,50 -%5,75).
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle bloke mevduat bulunmamaktadır.
5.
MENKUL KIYMETLER (Net)
Şirket'in, 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle menkul kıymetleri bulunmamaktadır.
6.
FİNANSAL BORÇLAR (Net)
Kısa Vadeli Finansal Borçlar
30 Haziran 2007
Para Birimi
Teminatsız Krediler
ABD$ 50.474.818 (**)
ABD$ 40.367.767
YTL 1.085.041 (*)
Vade
8 Mayıs 2008
3 Aralık 2007
3 Temmuz 2007
Bakiye
65.854.278
52.667.530
1.085.041
119.606.849
31 Aralık 2006
Para Birimi
YTL (*)
Vade
4 Ocak 2007
Bakiye
548.043
548.043
(*)
(**)
Geçici amaçla kullanılan faizsiz kısa vadeli krediler.
Ladik çimento fabrikasının alınması ile ilgili olarak kullanılan krediler.
Amerikan Doları cinsinden alınan krediler ihracat kredileri olup Şirket’in bu kredilerle ilgili 41.340.166
Amerikan Doları tutarında ihracat taahhüdü vardır.
(15)
6.
FİNANSAL BORÇLAR (Net) (devamı)
Uzun Vadeli Finansal Borçlar
30 Haziran 2007
Para Birimi
ABD$ 50.523.985 (*)
ABD$ 50.523.985 (*)
Vade
2 Mayıs 2013
2 Mayıs 2013
Bakiye
65.918.920
65.918.921
131.837.841
(*)
Ladik çimento fabrikasının alınması ile ilgili olarak kullanılan krediler.
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, Şirket’in çeşitli bankalardan kullanmış olduğu 150.000.000 Amerikan Doları
tutarında kredinin 100.000.000 ABD$ tutarındaki uzun vadeli kısmının faiz ödemeleri yıllık, anapara ödemeleri
ise iki yıl ödemesiz dört yıl eşit taksitlerle, geri kalan 50.000.000 ABD$ tutarındaki kısa vadeli kredinin ana para
ve faiz ödemeleri ise kredinin vadesinde yapılacaktır.
Şirket’in kullanmış olduğu bu kredilerle ilgili olarak uyması gereken bazı sözleşme şartları bulunmaktadır.
Finansal tablolarla ilgili olan bu şart, toplam konsolide dış borçlanma tutarının; vergi, faiz, amortisman ve itfa
payı giderleri öncesi kar tutarına bölünmesi sonucu oluşan oranın “3,5”den fazla olmamasını içermektedir. 30
Haziran 2007 tarihi itibariyle, Şirket’in mali tabloları bu şarta uymaktadır.
Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran
2007
1 yıldan az
1-5 yıl
5 yıldan fazla
105.745.841
26.092.000
Toplam uzun vadeli finansal borçlar
131.837.841
7.
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
Ticari Alacaklar
a)
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
30 Haziran 2007
Ticari alacaklar
Vadeli çekler ve alacak senetleri
Şüpheli alacaklar
Şüpheli alacak karşılığı (-)
31 Aralık 2006
92.695.868
41.510.452
1.698.364
(1.698.364)
60.533.673
42.590.373
1.732.121
(1.732.121)
134.206.320
103.124.046
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Şirket, şüpheli alacaklar için 6.048 YTL (31 Aralık 2006 - 61.911 YTL)
tutarında ek karşılık ayırmıştır. Şüpheli alacaklardan 39.805 YTL (31 Aralık 2006 - 265.698 YTL) tutarlık kısmı
(Not 38) 2007 yılı içerisinde tahsil edilmiştir.
(16)
7.
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net) (devamı)
b)
Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
30 Haziran 2007
Verilen depozito ve teminatlar
31 Aralık 2006
20.836
19.404
20.836
19.404
Ticari Borçlar
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
69.031.017
3.494.179
218.861
55.057.274
762.012
89.709
72.744.057
55.908.995
Satıcılar (Net)
Alınan depozito ve teminatlar
Diğer ticari borçlar
8.
FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (Net)
Finansal Kiralama Taahhütleri
a)
Kısa Vadeli Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
2007 yılında Şirket makine, teçhizat ve taşıt alımıyla ilgili olarak beş yeni kiralama sözleşmesi imzalamıştır.
Toplam 2.025.349 EURO tutarındaki gelecekte yapılacak net minimum ödemelerin bugünkü değeri, Şubat
2007’den başlayarak, Haziran 2010’a kadar aylık taksitler halinde ödenecektir. Şirket'in, 30 Haziran 2007 tarihi
itibariyle kısa vadeli kiralama işlemlerinden 2.914.631 YTL (1.657.453 EURO) (31 Aralık 2006 – 1.761.476
YTL (951.378 EURO)) tutarında bir borcu bulunmaktadır.
Ayrıca, kiralama anlaşması kapsamında, 900.000 Amerikan Doları tutarındaki gelecekte yapılacak net minimum
ödemelerin bugünkü değeri, Nisan 2007’de aylık 10.000 Amerikan Doları olarak eşit taksitlerle ödenmeye
başlanmış ve Eylül 2014’e kadar ödenecektir. Şirket’in, 30 Haziran 2007 itibariyle Amerikan Doları kısa vadeli
kiralama işlemlerinden 156.552 YTL (31 Aralık 2006 – 126.504 YTL) tutarında bir borcu bulunmaktadır.
b)
Uzun Vadeli Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle finansal kiralama işlemine istinaden ödenecek uzun vadeli kısım 4.061.862
YTL (2.309.845 EURO) (31 Aralık 2006 - 3.011.996 YTL (1.626.787 EURO))’dir.
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle yukarıda bahsi geçen 900.000 Amerikan Doları tutarındaki finansal kiralama
işlemine istinaden ödenecek uzun vadeli kısmı 978.450 YTL (31 Aralık 2006 – 1.138.536 YTL)’dir.
(17)
9.
İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşların bakiyeleri ve 30 Haziran 2007 ve 30
Haziran 2006 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler içerisinde bu kuruluşlarla yapılan toplam işlem tutarları
ana hatlarıyla şöyledir:
İlişkili Kuruluş
Mamul
İlişkili Taraflara Satışlar
30 Haziran 2006
30 Haziran 2007
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
Hizmet
Diğer (*)
Ortaklar
Aksigorta Sigortacılık A.Ş.
-
-
-
-
-
14.698
Finansal varlıklar
Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. (Enerjisa)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Çimsa)
Arpaş Ambarlı Römorkaj Pilataj Ticaret A.Ş. (Arpaş)
Lafarge Aslan Çimento A.Ş. (Lafarge)
-
96.885
-
1.085
50.207
-
1.900.409
102.573
59.378
-
77.675
-
10.103.457
1.575
-
-
115.335
45.465
1.586
1.800
21.793.674
744.964
1.628
7.891
-
-
75.825
1.593
1.221
-
Diğer
HC Trading B.V. – Turkey Branch
HeidelbergerCement A.G.
Exsa San.Mam.Satış ve Araş.A.Ş.
Kardemir Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş.
Maxit Yapı Malzemeleri San. ve Tic.
Oysa Niğde Çimento A.Ş.
S.A.Cimenteries Cbr.
İlişkili Kuruluş
İlişkili Taraflara Satışlar
1 Nisan - 30 Haziran 2006
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
Ortaklar
-
-
-
-
-
14.698
Finansal varlıklar
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Çimsa)
Arpaş Ambarlı Römorkaj Pilataj Ticaret A.Ş. (Arpaş)
-
80.690
35.616
-
1.213.782
-
29.858
39.238
-
2.415.543
-
-
(7.055)
13.757
793
585
1.917.642
1.628
744.964
-
-
62.849
611
-
Diğer
Exsa San.Mam.Satış ve Araş.A.Ş.
(*)
Büyük bir çoğunluğu, maddi varlık alımı veya satımı, elektrik alımı, vade farkı ve kur farkı gelir giderlerinden
oluşmaktadır.
(18)
9.
İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net) (devamı)
İlişkili Kuruluş
Ortaklar
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Finansal varlıklar
Enerjisa
Çimsa
Liman İşletmeleri ve Nakliyecilik A.Ş.
(Liman İşletmeleri)
Lafarge
Eterpark Endüstri Ürünleri İmalat Ticaret İthalat
İhracat Pazarlama A.Ş. (Eterpark)
Altaş
Diğer
Scancem Int.Ans.
Brisa Bridgestone Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Bimsa Uluslararası İş Bilgi ve Yönetim Sistemleri A.Ş.
Temsa Termo Mekanik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Beksa Çelik Kord. San. ve Tic. A.Ş.
HeidelbergerCement Group Technology Center GmbH
Akhayat Sigorta A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Tic. A.Ş.
Ak Finansal Kiralama A.Ş.
HC Fuels Limited
Maxit Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş.
Çukurova Dış Ticaret A.Ş.
(*)
İlişkili Taraflardan Alımlar
30 Haziran 2006
30 Haziran 2007
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
Hizmet
Diğer (*)
Mamul
-
62.971
3.543.601
16.000
-
-
80.577
2.059.670
-
-
-
13.382.881
275.727
-
-
23.760.478
2.700
107.558
118.374
262.269
2.613
97.923
-
274.230
-
-
88.235
99.344
29.459
87.895
-
88.104
122.628
24.673
-
9.718.106
83.600
159.135
231
990.537
1.678.571
-
172.931
3.478
1.420.165
17.251
144.420
-
9.281
6.869
385.544
15.241
158.444
1.741
825
161.457
16.918.965
41.016
1.068
659.305
950.631
-
212.789
1.322
20.038
871
177.554
24.401
410.865
41.108
39.246
-
Büyük bir çoğunluğu, maddi varlık alımı veya satımı, elektrik alımı, vade farkı ve kur farkı gelir giderlerinden
oluşmaktadır.
(19)
9.
İlişkili Kuruluş
Ortaklar
Finansal varlıklar
Enerjisa
Çimsa
Liman İşletmeleri ve Nakliyecilik A.Ş.
(Liman İşletmeleri)
Lafarge
Eterpark Endüstri Ürünleri İmalat Ticaret İthalat
İhracat Pazarlama A.Ş. (Eterpark)
Altaş
Diğer
Scancem Int.Ans.
Teknosa İç ve Dış Tic. A.Ş.
Akçansa Taşımacılık
HC Fuels Limited
Maxit Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş.
Pilsa A.Ş.
Carrefoursa Türkiye
İlişkili Taraflardan Alımlar
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
Mamul
Hizmet
Diğer (*)
-
46.220
485.549
-
-
46.907
91.588
-
-
-
6.500.758
53.283
-
-
13.661.474
2.700
53.382
-
45.755
-
137.162
-
2.613
54.377
-
165.334
-
-
39.333
62.750
16.764
36.491
-
59.203
86.728
12.713
-
5.352.367
40.004
122.421
196
585.101
1.217.253
-
44.500
3.478
887.778
144.420
-
9.281
207.404
13.226
102.998
-
16.918.965
28.792
61
472.644
557.255
-
17.980
149.292
41.108
39.246
-
1.322
17.993
871
177.554
-
(20)
9.
İlişkili Taraflardan Alacaklar
31 Aralık 2006
30 Haziran 2007
İlişkili Taraflara Borçlar
31 Aralık 2006
30 Haziran 2007
Ortaklar
Diğer Ortaklara Temettü Borçları
-
Toplam
369.248
-
222.679
54.280
738.081
15.088
446.951
369.248
1.015.040
462.039
Finansal varlıklar
Arpaş
Enerjisa
Çimsa
Liman İşletmeleri
Eterpark
Altaş
11.107
14.252
-
9.058
-
2.753.694
100.058
4.533
46.917
2.421.604
147.616
80.617
24.608
39.426
Toplam
25.359
9.058
2.905.202
2.713.871
4.563
4.009
312
551.901
2.470.813
8.475
4.009
2.243
326.487
3.540
144.275
3.478
38.819
15.136
24.603
67.169
162
315.247
374.435
336
445.165
46.599
693.070
17.570
220.753
35.073
1.367
184.552
8.094
70
311.736
14.274
475.237
5.622
2.162
22.059
560.785
2.812.027
2.172.034
1.298.569
586.144
3.190.333
6.092.276
4.474.479
Diğer
HC Trading B.V. - Turkey Branch
HC Fuels Limited
Teknosa A.Ş.
Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş.
Akçansa Taşımacılık
Maxit Yapı Malzemeleri San. ve Tic.
Personel
Toplam
Ayrıca, 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle "Kısa Vadeli Yükümlülükler" içinde yeralan 2.840.856 YTL (31 Aralık
2006 – 1.887.980 YTL) tutarındaki "Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)" ve "Uzun Vadeli
Yükümlülükler" içinde yeralan 4.008.778 YTL (31 Aralık 2006 – 4.150.532 YTL) tutarındaki "Finansal
Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)" bakiyeleri "Ak Finansal Kiralama A.Ş."ne aittir (Not 8).
(21)
9.
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
Bankalar
Akbank T.A.Ş.
1.927.188
30 Haziran 2007
11.974.479
30 Haziran 2006
İlişkili kuruluşlara finansal giderler
Akbank T.A.Ş.
1.546.897
163.634
139.289
-
1.710,531
139.289
437.753
3.548.874
96.885
59.379
23.200
37.514
İlişkili kuruluşlardan faiz gelirleri
Akbank T.A.Ş.
Komisyon gelirleri (Hizmet gelirleri içinde)
Arpaş
Yapılan bağışlar
Sabancı Üniversitesi
Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı
Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı 1.318.770 YTL’dir (30 Haziran 2006 - 1.154.936
YTL). Üst yönetime verilen toplam SSK işveren payı toplamı 46.685 YTL’dir (30 Haziran 2006 - 42.775 YTL).
10.
DİĞER ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Net)
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Devreden KDV
Satıcılara verilen iş avansları
İadesi talep edilecek KDV
Diğer
(22)
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
35.854.441
816.566
238.653
330.959
2.163.936
327.871
784.464
37.240.619
3.276.271
10.
DİĞER ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Net) (devamı)
Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler
30 Haziran 2007
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Ödenecek diğer yükümlülükler
Tecil edilebilir KDV
Diğer çeşitli borçlar
11.
31 Aralık 2006
1.962.892
1.861.486
181.612
119.326
262.446
4.370.351
859.896
299.988
327.871
180.632
4.387.762
6.038.738
CANLI VARLIKLAR (Net)
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle canlı varlıkları bulunmamaktadır.
12.
STOKLAR (Net)
30 Haziran 2007
Hammadde stokları, net
Yarı mamul stokları
Mamul stokları
Sipariş avansları
Yoldaki mallar
13.
31 Aralık 2006
37.888.442
6.888.772
4.870.539
1.657.665
1.872.771
31.115.062
4.474.051
3.569.881
1.838.357
6.054.925
53.178.189
47.052.276
DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden alacakları ve
borçları bulunmamaktadır.
(23)
14.
ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıklarının ve
yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir :
Ertelenmiş
Vergi Varlıkları
30 Haziran 2007 31 Aralık 2006
Maddi ve Maddi Olmayan varlık
üzerindeki geçici farklar
Şerefiye
Stoklar
Kıdem tazminatı karşılıkları
Alacak ve borç reeskontu
Diğer geçici farklar, net
Ladik çimento fabrikası satın alımından
kaynaklanan girişler (Not 17)
(*)
-
Ertelenmiş Vergi
Yükümlülükleri
Ertelenmiş
Vergi Geliri (Gideri)
2.456.550
1.880.000
265.675
1.152.213
(26.781.996)
(2.523.274)
-
(25.343.068)
-
(1.438.928)
(2.523.274)
1.277.491
140.260
30.672
98.786
16.137.030
(664.022)
(714.270)
72.019
341.321
7.301.647 (*)
5.754.438
(29.305.270) (*)
(25.343.068)
(2.414.993)
15.172.078
-
-
-
-
445.254
-
(1.969.739)
15.172.078
3.734.041
2.020.260
296.347
1.250.999
Bu iki bakiyenin toplam net tutarı bilançoda 2.565.547 YTL (31 Aralık 2006 - 2.802.760 YTL) tutarında
ertelenmiş vergi varlıkları ve 24.569.170 YTL (31 Aralık 2006 - 22.391.390 YTL) tutarında ertelenmiş
vergi yükümlülüğü olarak gösterilmiştir.
Net ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
1 Ocak bakiyesi
Ladik çimento fabrikası satın alımından kaynaklanan
girişler (Not 17)
Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi (Not 41)
19.588.630
34.760.708
445.254
1.969.739
(15.172.078)
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 net bakiyeleri
22.003.623
19.588.630
Şirket’in ekteki finansal tablolarında konsolide ettiği bağlı ortaklığına ait 30 Haziran 2007’den devreden
2.821.183 YTL tutarında yatırım indirimi teşviği bulunmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2007 itibariyle devreden
yatırım indirimini 2007 ve 2008 yılları için kullanmaya karar vermiştir. Bu bağlamda 2007 ve 2008 yılları içinde
Şirket yönetimi tarafından kullanılabilecek yatırım indirimi 1.781.417 YTL tutarındadır. Ertelenmiş vergi
hesaplaması bu karara dayanarak yapılmıştır ve dolayısıyla ertelenmiş vergiyi oluşturan geçici farkların tahmini
gerçekleşme tarihlerine bağlı olarak hesaplamada farklı (%20, %30) vergi oranları kullanılmıştır. Olası bir karar
değişikliği vergi hesaplamasında değişikliğe yol açacaktır.
(24)
15.
DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2007
Diğer Cari / Dönen Varlıklar
Peşin ödenen giderler
Diğer
Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Peşin ödenen kiralar
Tahsil edilemeyen alacaklara karşılık müşterilerden alınan varlıklar
16.
31 Aralık 2006
3.583.476
57.859
1.870.595
2.544
3.641.335
1.873.139
2.394.894
-
2.534.630
236.171
2.394.894
2.770.801
FİNANSAL VARLIKLAR (Net)
30 Haziran 2007
Pay Oranı
(%)
Tutar
Çimsa
Enerjisa
Liman İşletmeleri
Eterpark
Arpaş
Lafarge
Altaş
10,00
15,00
8,73
16,00
0,05
12,25
109.175.039
22.662.688
2.686.527
841.399
198.207
201.910
135.765.770
31 Aralık 2006
Pay Oranı
(%)
Tutar
10,00
5,30
15,00
8,73
16,00
0,05
12,25
110.388.096
24.735.854
22.662.688
2.686.527
841.399
214.587
201.910
161.731.061
Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören Çimsa ve Lafarge, 30 Haziran 2007 ve 31
Aralık 2006 tarihli iş günleri sonunda borsada oluşan piyasa fiyatları ile değerlenmiştir. 1.229.437 YTL (31
Aralık 2006 – 5.486.599 YTL gelir) tutarındaki cari dönemde ortaya çıkan rayiç değer farkı (eksi yönde),
özkaynaklar içinde gösterilmiştir.
Eterpark ve Liman İşletmeleri’nin hisseleri borsada işlem görmemektedir. Akçansa ürünlerini deniz yoluyla sevk
etmek istediğinde bu iki şirketin işlettiği limanlardan faydalanmaktadır. Bu iki finansal varlığa ilişkin değer
düşüklüğü olup olmadığı, kara taşımacılığı ile kıyaslandığında deniz taşımacılığının kullanılması durumunda
gelecekte bu şirketlerden sağlanacak faydanın bilanço tarihine indirgenmesi yolu ile hesaplanmaktadır. Her
dönem sonunda Şirket, sözkonusu finansal duran varlıklardan gelecekte elde edilecek faydanın bilanço tarihine
indirgenmiş tutarının söz konusu varlıkların enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden yüksek
olduğundan emin olduktan sonra, bu finansal varlıkları (2004 yılı sonuna kadar enflasyona göre düzeltilmiş)
maliyet bedelleri ile bilançoda taşımaktadır.
22 Mart 2007 tarihli “Özel Durum” açıklaması ile kamuya duyurulan Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. hisse
senetlerinin Verbund (Österreichische Elektrizitätswirtschafts-Aktiengesellschaft) şirketine satış işlemleri 31
Mayıs 2007 tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Şirket 13.779.495 YTL nominal değerli Enerjisa hisse senetlerinin
tamamını 28.798.104 YTL (16.177.801 EURO) bedelle satmış ve satış bedeli nakden tahsil edilmiştir. Satış
işlemi ile oluşan 4.062.250 YTL (Not 38) tutarındaki menkul kıymet satış karı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Arpaş ve Altaş’ın rayiç bedellerini makul bir şekilde hesaplamak mümkün olmadığı için sözkonusu finansal
duran varlıklar (2004 yılı sonuna kadar enflasyona göre düzeltilmiş) maliyet bedelleri üzerinden bilançoda
taşınmaktadır.
(25)
17.
POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE (Net)
1 Mayıs 2007 tarihi itibari ile satın alınan Ladik çimento fabrikasına ait varlık ve yükümlülüklerin satın alım
sözleşmesi itibari ile rayiç değerleri ve defter(vergi) değerleri aşağıdaki gibidir.
Ladik çimento fabrikası
Piyasa Değeri
Defter Değeri
Stoklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Kıdem tazminatı yükümlülüğü (Not 23)
İzin karşılığı yükümlülüğü (Not 23)
Ertelenmiş vergi (Not 14)
Hurda olarak giderleştirilen maddi varlıklar
Şerefiye (Not 32)
11.952.720
66.086.751
22.519.417
(443.500)
(110.680)
(445.254)
21.668
128.010.888
11.952.720
81.043.966
4.781.762
94.396
129.719.166
Yapılan nakit ödeme
227.592.010
227.592.010
18.
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulleri
bulunmamaktadır.
19.
MADDİ VARLIKLAR (Net)
1 Ocak
2007
Maliyet
Arazi, yerüstü ve yeraltı düzenleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar (*)
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları (*)
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar ve sipariş avansları
Girişler
Transferler
(**)
Çıkışlar
30 Haziran
2007
111.967.979
169.309.041
825.893.183
59.531.576
42.836.978
74.567.127
9.260.988
17.502.839
39.024.748
401.108
112.789.901
560.639
2.168.308
4.740.005
61.143
(8.049.206)
(6.367.508)
(1.852.458)
(2.152.745)
-
121.789.606
186.811.880
860.718.731
62.820.231
40.745.376
179.307.822
1.284.105.884
178.979.584
(519.111)
(10.372.711)
1.452.193.646
Eksi: Birikmiş Amortisman
Arazi, yerüstü ve yer altı düzenleri
Binalar
Makine tesis ve cihazlar
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları
Özel maliyetler
54.244.917
68.451.290
656.370.520
40.834.456
25.180.454
1.521.343
1.736.734
11.660.237
2.998.157
814.862
-
(6.009.352)
(1.722.727)
(2.152.745)
55.766.260
70.188.024
662.021.405
42.109.886
23.842.571
Toplam
845.081.637
18.731.333
-
(9.884.824)
853.928.146
Maddi Varlıklar, net
439.024.247
Toplam
598.265.500
(*)
31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, “Makine, tesis ve cihazlar” içerisinde sınıflanan 212.330 YTL tutarındaki
maddi duran varlıklar, “Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları” grubu içerisinde sınıflanmıştır.
(**)
Yapılmakta olan yatırımlardaki çıkışların 519.111 YTL (31 Aralık 2006 – 2.675.884 YTL) tutarındaki
kısmı maddi olmayan varlıklara transferdir.
(26)
19.
MADDİ VARLIKLAR (Net) (devamı)
1 Ocak
2006
Maliyet
Arazi, yerüstü ve yeraltı düzenleri
Binalar
Makina tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yoluyla alınan maddi
varlıklar (**)
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar ve sipariş avansları
Girişler
Transferler
(*)
30 Haziran
2006
Çıkışlar
102.689.394
168.959.979
835.446.810
59.204.091
5.449
14.164
3.245.430
70.036
2.366.655
966.510
(216.119)
(1.266.369)
(2.923.484)
105.718.705
169.030.015
836.552.545
57.261.281
6.402.848
40.765.484
4.098.559
42.510.475
179.550
(7.044.273)
-
6.402.848
40.945.034
39.564.761
1.217.567.165
42.530.088
(216.092)
(4.405.972)
1.255.475.189
51.216.079
65.358.633
651.476.998
43.966.957
1.514.260
1.545.423
11.029.090
2.332.342
-
(1.114.120)
(2.864.193)
52.730.339
66.904.056
661.391.968
43.435.106
1.184.805
23.590.589
10.339
1.151.709
-
-
1.195.144
24.742.298
Toplam
836.794.061
17.583.163
-
(3.978.313)
850.398.911
Maddi Varlıklar, net
380.773.104
Toplam
Eksi: Birikmiş Amortisman
Arazi, yerüstü ve yer altı düzenleri
Binalar
Makine tesis ve cihazlar
Finansal kiralama yoluyla alınan maddi
varlıklar (**)
Özel maliyetler
405.076.278
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla alınan maddi varlıkların toplam maliyet tutarı
15.695.596 YTL (30 Haziran 2006 - Yoktur), toplam birikmiş amortisman tutarı 2.271.575 YTL (30 Haziran
2006 - Yoktur)’dır.
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, “Arazi, yerüstü ve yer altı düzenleri”ne 9.260.988 YTL, “Binalar”a 17.502.839
YTL, “Makina, tesis ve cihazlar”a 38.990.263 YTL ve “Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları”na 332.661 YTL
olmak üzere toplam 66.086.751 YTL tutarındaki maddi duran varlık girişleri Ladik Çimento”nun alımı ile
ilgilidir.
Ayrıca, 2007 yılı içinde gerçekleşen maddi varlık alımlarının 3.656.063 YTL’lık kısmı finansal kiralama yolu ile
gerçekleştirilmiştir.
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar esasen Çanakkale 2. Klinker hattı
ve değirmen makinaları için yapılan yatırımlardan oluşmaktadır.
Şirket yönetimi, 9 Haziran 2005 tarihinde almış olduğu 560 no’lu Yönetim Kurulu kararıyla, Çanakkale çimento
fabrikasının 2 milyon ton mevcut klinker kapasitesinin %100 oranında artırılması amacıyla, 108 milyon Euro
tutarında yeni klinker üretim tesisi yapılmasına ve tesisle ilgili yatırımın 2008 yılı başına kadar tamamlanmasına
karar vermiştir. 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, bu projeyle ilgili olarak "Yapılmakta olan yatırımlar ve sipariş
avansları" hesabına yaklaşık 146.021.841 YTL giriş yapılmıştır.
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle halen kullanımda olan ama tamamen amorte olmuş maddi ve maddi olmayan
varlıkların brüt değeri 35.398.801 YTL'dir (31 Aralık 2006 – 31.930.891 YTL).
Varlıklar Üzerinde Rehin ve İpotekler
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle maddi varlıkları üzerinde ipotek veya rehin
bulunmamaktadır.
(27)
20.
MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
1 Ocak 2007
Girişler / İtfa
Gideri
Yapılmakta olan
yatırımlardan
transfer
30 Haziran
2007
Çıkışlar
Maliyet
Haklar ve Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
24.582.775
22.520.428 (*)
519.111
-
47.622.314
Eksi: Birikmiş İtfa Payları
9.438.544
950.164
-
-
10.388.708
Maddi Olmayan Varlıklar, net
15.144.231
37.233.606
1 Ocak 2006
Girişler / İtfa
Gideri
Yapılmakta olan
yatırımlardan
transfer
30 Haziran
2006
Çıkışlar
Maliyet
21.906.891
-
216.092
-
22.122.983
Eksi: Birikmiş İtfa Payları
8.241.124
592.603
-
-
8.833.727
Maddi Olmayan Varlıklar, net
13.665.767
13.289.256
Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar başlıca haklar, bilgisayar yazılımları ve maden çıkarma
haklarından oluşmaktadır.
(*)
22.519.417 YTL tutarındaki kısmı, Ladik çimento fabrikasının satın alınması sonucu devralınan maden
çıkarma haklarından oluşmaktadır ve kalan tahmini ekonomik ömrü 15 yıldır.
21.
ALINAN AVANSLAR
Alınan sipariş avansları
22.
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
1.273.874
824.143
1.273.874
824.143
EMEKLİLİK PLANLARI, (Net)
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.
(28)
23.
BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa Vadeli Borç Karşılıkları
31 Aralık 2006
30 Haziran 2007
Vergi ve diğer yükümlülükler, net (Not 41)
İzin karşılığı
Rekabet Kurulu ceza karşılığı (Not 31)
Yasal davalar karşılığı (Not 31)
Kıdem teşvik karşılığı
Üst düzey yönetime ödenecek prim karşılığı
Rekabet kurulu
cezaları (Not 31)
1 Ocak 2007
Cari yıl gideri
Karşılığın iskonto edilmesinden kaynaklanan faiz
Ödemeler
Tahminlerde değişikliklerden kaynaklanan artış/azalış
Ladik çimento fabrikasının satın alımından
kaynaklanan artışlar (Not 17)
Kullanılan izinler
30 Haziran 2007
5.800.978
2.110.768
1.896.018
1.642.779
301.143
-
10.980.790
2.299.890
5.526.364
1.555.111
700.000
11.751.686
21.062.155
Yasal davalar
(Not 31)
İzin
Karşılığı
5.526.364
885.787
27.838
(4.543.971)
-
1.555.111
474.595
(386.927)
2.299.890
-
-
-
110.680
(299.802)
1.896.018
1.642.779
2.110.768
Uzun Vadeli Borç Karşılıkları
30 Haziran 2007
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem teşvik karşılığı
31 Aralık 2006
10.101.302
1.112.883
9.400.001
-
11.214.185
9.400.001
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25
hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için
kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve
bu miktar 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, 1.961 YTL (31 Aralık 2006 – 1.857 YTL) ile sınırlandırılmıştır.
1 Temmuz 2007 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.030 YTL’ye yükselmiştir.
Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 29 (Çalışanlara Sağlanan Faydalar)’a uygun olarak Şirket’in
yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını,
Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 29’a uygun olarak “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve profesyonel aktüer
tarafından yapılan hesaplamaları baz alarak aktüer metod ve varsayımlar çerçevesinde mali tablolara
yansıtmıştır. Oluşan tüm aktüer kazanç ve kayıplar, gelir tablosunda “Faaliyet giderleri” içerisinde yansıtılmıştır.
(29)
23.
BORÇ KARŞILIKLARI (devamı)
Bilanço tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan temel aktueryal varsayımlar aşağıdaki
gibidir:
İskonto oranı
Tahmin edilen maaş artış oranı
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
%11
%5
%12
%6
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur:
Kıdem Tazminatı Karşılıkları
30 Haziran 2007
1 Ocak
Ödenen kıdem tazminatı
Aktueryal kazanç/kayıp
Ladik çimento fabrikasının satın alımından kaynaklanan
kıdem tazminatı (Not 17)
Faiz gideri
Dönem içinde giderleştirilen tutar
24.
31 Aralık 2006
9.400.001
(569.471)
(230.854)
8.647.568
(1.600.145)
371.236
443.500
800.325
257.801
476.487
1.504.855
10.101.302
9.400.001
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR /ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap
grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide
bilançoda özsermaye hesap grubundan önce “Ana Ortaklık Dışı Paylar” hesap grubu adıyla gösterilir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından tam konsolidasyon yöntemine
tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net vergi öncesi kar veya zarardan önce “ Ana Ortaklık Dışı
Kar / Zarar” hesap grubu adıyla indirim veya arttırım olarak gösterilir.
30 Haziran 2007 tarihli konsolide mali tablolarda, Şirket’in %50,99 oranında bağlı ortaklığı konumunda bulunan
Karçimsa’nın mali tablolarından kaynaklanan 11.531.628 YTL (31 Aralık 2006 – 12.026.586 YTL) tutarında ana
ortaklık dışı pay ve 705.540 YTL (30 Haziran 2006 – 54.010 YTL kar) tutarında ana ortaklık dışı kar
bulunmaktadır.
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle azınlık paylarının hareketi aşağıdaki gibidir :
1 Ocak bakiyesi
Cari dönem kar/zarar payı
Azınlık Payı Kar Dağıtımı
(30)
30 Haziran 2007
31 Aralık 2006
12.026.586
705.540
(1.200.498)
11.233.909
792.677
-
11.531.628
12.026.586
25.
SERMAYE-KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
30 Haziran 2007
Adi hisse adedi (onaylanmış, basılmış ve dolaşımda olan)
0.01 YTL hisse değeri
19.144.706.825
31 Aralık 2006
19.144.706.825
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle şirketin ödenmiş yasal sermayesi, 191.447.068 YTL’dir (31 Aralık 2006
191.447.068) (tarihi maliyet esasına göre).
Ödenmiş sermayenin 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 dönemleri boyunca detayı (hisse adedi ve tarihi maliyet
esasına göre YTL olarak) aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2007
Adet
YTL
1 Ocak
Sermaye artırımı
31 Aralık 2006
Adet
YTL
19.144.706.825
-
191.447.068
-
16.647.571.152
2.497.135.673
166.475.712
24.971.356
19.144.706.825
191.447.068
19.144.706.825
191.447.068
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle şirketin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıdaki
gibidir:
30 Haziran 2007
Tutar
%
Ak Sigorta A.Ş.
HeidelbergCement Mediterranean Basin Holdings S.L.
Halka açık kısım
31 Aralık 2006
Tutar
%
61.722.378
14.312.758
76.035.135
39.376.797
32,24
7,48
39,72
20,56
61.722.378
14.312.758
76.035.135
39.376.797
32,24
7,48
39,72
20,56
Nominal sermaye toplamı
191.447.068
100,00
191.447.068
100,00
Enflasyon muhasebesi uygulama etkisi
233.177.582
233.177.582
Mali tablolardaki toplam
424.624.650
424.624.650
Hisselerle ilgili hiçbir ilave hak, imtiyaz ve sınırlama bulunmamaktadır.
26.
SERMAYE YEDEKLERİ
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle sermaye yedekleri, özsermaye enflasyon düzeltme
farklarından oluşmaktadır.
(31)
27-28. KAR YEDEKLERİ - GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI
Yasal Yedekler
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle kar yedekleri içinde gösterilen diğer yedekler, finansal
varlıklar üzerindeki gerçekleşmemiş gelirden oluşmaktadır.
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle finansal varlıklar üzerindeki gerçekleşmemiş gelirin
tamamı (31 Aralık 2006 – 97.612.600 YTL), Çimsa ve Lafarge hisse senetlerinin 30 Haziran 2007 tarihli iş
günündeki piyasa fiyatları ile değerlenmesi sonucu oluşan geliri içerir.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler Şirket’in ödenmiş sermayesinin (SPK’nın yayınladığı
tebliğlere ve duyurulara göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın
(SPK’ya göre enflasyona göre düzeltilmiş kar) %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş
sermayenin (SPK’ya göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk
Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları
netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar :
25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar
üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım
tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın
tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır.
SPK düzenlemelerine göre hazırlanan mali tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması
durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15 Madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme
işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri
çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi
olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem
karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek
akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye
yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Ayrıca, iç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımlarında
SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kayıtlardaki
tutardan düşük olanı esas alınacaktır.
SPK’nın 18 Ocak 2007 tarih ve 2/53 sayılı kararı ile şirketlere, 2006 yılı karlarından yapacakları kar payı
dağıtımları ile ilgili olarak, Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları’na uygun olarak
hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan dağıtılabilir karın en az %20’si (2005 yılı karlarına ilişkin olarak
%30) oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı
olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %20’sinden aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da
belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir.
Net dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide mali tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık,
müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide mali tablolarına intikal eden, ancak
genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarları dikkate alınmaz.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı;
nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
(32)
27-28. KAR YEDEKLERİ - GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI (devamı)
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle, Şirket'in yasal kayıtlarındaki konsolide yasal yedekler,
statü yedekleri, olağanüstü yedekler, birikmiş karlar (zararlar) ve diğer yedekler aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2007
Yasal yedekler
Statü yedekleri
Olağanüstü yedekler
Birikmiş karlar (zararlar)
Diğer yedekler
Yenileme fonları (*)
(*)
50.022.448
35
21.770.209
7.758.970
226.413
124.381
31 Aralık 2006
29.370.297
35
2.591.080
7.758.970
44.168
124.381
Yenileme fonundan oluşan 124.381 YTL yasal kayıtlarda “Özsermaye” içinde gösterilirken, 30 Haziran
2007 itibariyle konsolide gelir tablosunda “Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar” grubu içerisinde
kayıtlara alınmıştır.
Kar payları
2006 yılına ilişkin açıklanan ve onaylanan kar payı aşağıdaki gibidir :
Adi hisselere
Hisse başına nominal değeri ile, brüt
0,67 Yeni Kuruş
Şirket, 30 Mart 2007 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında, 2006 yılına ilişkin 128.382.145 YTL
temettü dağıtılmasını onaylamıştır.
(33)
31 Aralık 2006 Tarihi İtibariyle
27-28.
KAR YEDEKLERİ - GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI (devamı)
Özkaynak Değişim Tablosu
Sermaye
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Yasal
Yedekler
166.475.712
235.418.128
24.971.356
-
30 Haziran 2006 Bakiyesi
1 Ocak 2007 Bakiyesi
1 Ocak 2006 Bakiyesi
Transferler
Ödenen Temettüler
Gelir Kaydedilen Yatırım Teşvikleri
Finansal Varlıklar Üzerindeki Gerçekleşmemiş Net Gelir
Net Dönem Karı
Transferler
Ödenen Temettüler
Finansal Varlıklar Üzerindeki Gerçekleşmemiş Net
Gider (Not 16)
Net Dönem Karı
30 Haziran 2007 Bakiyesi
Statü
Yedekleri
Olağanüstü
Yedekler
Özel
Yedekler
Diğer
Yedekler
16.493.413
35
10.656.637
1.358.666
103.099.199
113.565.095
91.409.354
738.476.239
(2.240.546)
-
12.876.884
-
-
(1.358.666)
-
-
(113.565.095)
(39.217.568)
-
87.132.053
78.007.945
(80.356.730)
-
(89.730.409)
(39.217.568)
87.132.053
191.447.068
233.177.582
29.370.297
35
1.308.122
(9.373.679)
2.591.080
-
63.881.631
87.132.053
89.060.569
696.660.315
191.447.068
233.177.582
29.370.297
35
2.591.080
-
97.612.600
146.465.575
89.060.569
789.724.806
-
-
20.887.703
(235.552)
-
21.534.656
(2.355.527)
-
-
(146.465.575)
-
104.043.216
(125.791.066)
(128.382.145)
-
-
-
-
-
-
(1.229.437)
-
102.103.983
-
(1.229.437)
102.103.983
191.447.068
233.177.582
50.022.448
35
21.770.209
-
96.383.163
102.103.983
67.312.719
762.217.207
(34)
Net
Dönem Karı
Geçmiş Yıllar
Karları
Toplam
Özsermaye
29.
YABANCI PARA POZİSYONU
30 Haziran 2007
USD
EURO
SEK
GBP
TOPLAM (YTL)
Varlıklar
131.679
9.003.287
4
10
16.004.109
Hazır Değerler
8.459
123.220
6.058.515
2.678
2.942.094
4
-
10
-
10.664.974
4.710
5.334.425
Yükümlülükler
(193.491.181)
(15.906.002)
0
(34.515)
(280.489.472)
Finansal Borçlar
Finansal Kiralama İşlemlerinden
Borçlar (net)
(730.626)
(191.890.555)
(11.624.872)
-
-
(1.215)
-
(21.398.686)
(250.340.418)
(870.000)
-
(3.967.298)
(313.832)
-
(33.300)
(8.111.495)
(638.873)
Net Bilanço Pozisyonu (pasif)
(193.359.502)
(6.902.715)
4
(34.505)
(264.485.363)
31 Aralık 2006
USD
EURO
SEK
GBP
TOPLAM (YTL)
Varlıklar
13.683.715
16.273.271
4
1
49.363.795
Hazır Değerler
11.883.662
1.800.053
-
15.546.253
727.018
4
-
1
-
45.487.567
2.530.155
1.346.073
Yükümlülükler
(4.711.530)
(10.946.060)
-
(31.880)
(26.977.045)
Finansal Kiralama İşlemlerinden
Borçlar (net)
(3.811.530)
(900.000)
(7.860.306)
(2.578.165)
-
(380)
-
(19.911.891)
(6.038.512)
-
(507.589)
-
(31.500)
(1.026.642)
8.972.185
5.327.211
4
(31.879)
22.386.750
Net Bilanço Pozisyonu (aktif)
30.
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket'in çeşitli yatırım teşvik belgeleri vasıtasıyla sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir :
-
Yapılan yatırım harcamasının %40’ının kurumlar vergisinden düşülmesi (Yeni Vergi Kanunu kapsamında
%20 vergi oranının seçilmesi durumunda bu avantaj kullanılmayacaktır).
-
İthal edilen makine ve teçhizat ile ilgili makine ve teçhizat ile ilgili gümrük vergilerinden muafiyet.
-
Yurt içinden yapılan alımlarda KDV oranında teşvik primi
(35)
30.
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI (devamı)
Şirket’in almış olduğu yatırım teşvik belgeleri ile ilgili taahhütleri aşağıdaki gibidir :
Akçansa için;
Belge 1
Belge No
:
4818
Belge Tarihi
:
22 Mart 2006
Yatırım Başlangıç Tarihi
:
29 Aralık 2005
Yatırım Bitiş Tarihi
:
29 Aralık 2007
Toplam sabit yatırımın %20'si özkaynaklardan karşılanacaktır.
Belge 2:
Belge No
:
4800
Belge Tarihi
:
24 Şubat 2006
Yatırım Başlangıç Tarihi
:
29 Aralık 2005
Yatırım Bitiş Tarihi
:
29 Aralık 2008
Toplam sabit yatırımın %20'si özkaynaklardan karşılanacaktır.
31.
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Alınan ve Verilen Teminatlar
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle alınan ve verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:
Para Birimi
Alınan teminat mektupları
Alınan ipotekler
Alınan çek ve senetler
EURO
USD
YTL
YTL
YTL
EURO
USD
DEM
30 Haziran 2007
Orijinal Tutar
YTL Karşılığı
16.655.851
745.978
397.563
160.225
200.000
16.265.235
207.813
309.663
160.225
200.000
YTL
USD
EURO
6.000.000
827.500
Toplam verilen teminatlar
4.035.761
7.827.600
1.455.159
13.318.520
30.115.083
292.102
74.576.114
12.226.108
10.814.022
573.341
225.212
189.331
129.011.313
168.229.379
Toplam alınan teminatlar
Verilen teminat mektubu
29.289.315
973.203
108.934.464
17.342.327
10.602.104
699.115
209.030
179.821
31 Aralık 2006
Orijinal Tutar
YTL Karşılığı
6.000.000
327.500
4.593.479
8.433.600
606.366
13.633.445
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle, kullanılan ihracat kredileri ile ilgili olarak, Şirket'in 41.340.166 Amerikan
Doları tutarında ihracat taahhüdü vardır.
(36)
31.
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
Operasyonel ve Finansal Kiralama Taahhütleri
İptal edilemeyecek durumdaki operasyonel ve finansal kiralamalarla ilgili gelecekte yapılacak olan ödemeler
aşağıdaki gibidir:
Operasyonel Kiralama Taahhütleri
30 Haziran 2007
Bir yıl içerisinde
Bir-beş yıl arasında
Beş yıldan uzun
31 Aralık 2006
46.966
187.862
1.573.348
50.602
202.406
1.720.454
1.808.176
1.973.462
Şirket'in 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle operasyonel kiralama faaliyetleriyle ilgili olarak 2.425.001 YTL (30
Haziran 2006 - 1.894.470 YTL) tutarında gider konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Finansal Kiralama Taahhütleri
30 Haziran 2007
Bir yıl içerisinde
Bir-beş yıl arasında
Beş yıldan uzun
31 Aralık 2006
3.468.228
4.902.902
352.242
2.187.647
4.347.719
-
8.723.372
6.535.366
Aktifler Üstündeki Sigorta Tutarı
Aktif değerler içinde yer alan kasa mevcudu, stoklar ve maddi varlıklara ilişkin sigorta tutarı 1.146.322 YTL’dir
(31 Aralık 2006 – 1.049.035 YTL).
Davalar
a)
Rekabet Kurumu, Şirket’in de aralarında bulunduğu bazı çimento şirketlerinin Ege ve Marmara
Bölgesi’ndeki faaliyetleri üzerinde yaptığı inceleme sonucunda, söz konusu şirketlerin rekabetin
korunması hakkında kanunu ihlal ettiklerine karar vermiş ve Şirket’e toplam 7.112.681 YTL (tarihsel
değeri ile) tutarında ceza tahakkuk etmiştir. Şirket, 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle bu cezanın 4.795.603
YTL’lik kısmını ödemiş, geri kalan tutarın zaman değeri göz önüne alınarak 1.896.018 YTL tutarında
indirgenmiş tutarı kadar 30 Haziran 2007 konsolide mali tablolarına karşılık yansıtmıştır.
b)
Bir taşeron teknisyeni tarafından 2000 yılında Karçimsa aleyhine açılan 550.000 Alman Markı tutarında
manevi tazminat davasından avukatdan gelen cevap doğrultusunda toplam riskin %50 miktarı olan
475.000 YTL tutarında karşılık ayrılmıştır. Bununla beraber aynı davayla ilgili olarak Karçimsa’ya karşı
sigorta şirketi tarafından ayrıca 1.100.000 Alman Markı tutarında maddi tazminat istemli dava halen
devam etmekte olup, davanın sonucu bilanço tarihi itibariyle kesin olmadığı için Karçimsa bu davayla
ilgili olarak herhangi bir karşılık ayırmamıştır.
c)
30 Haziran 2007 tarihi itibariyle şirket aleyhine açılmış ve sürmekte olan tamamı 2.525.818 YTL (31
Aralık 2006 – 1.876.281 YTL) ve 110.000 sterlin ve 171.000 Alman Markı tutarında yasal davalar vardır.
Bu davalar çoğunlukla işçiler veya onların aileleri tarafından iş kazaları veya üçüncü kişiler tarafından
Şirket’in çalışanlarının iddia edilen dikkatsizlikleri dolayısıyla açılmış davalardan oluşmaktadır.
Davaların Şirket'in aleyhine sonuçlanma riski olanları için 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle 1.642.779
YTL tutarında karşılık ayrılmıştır.
(37)
31.
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
Çevre ve Toprak Koruma ve Arazi Kullanım Kanunlarına göre doğabilecek muhtemel yükümlülükler
2872 sayılı ve 09.08.1983 tarihli Çevre (26.04.2006 tarih ve 5491 sayılı Kanunla değiştirilmiştir.) ve 5403 sayılı
ve 03.07.2005 tarihli Toprak Koruma ve Arazi Kullanım Kanunlarına göre, Şirket'in maden çıkarma, çimento
üretimi gibi faaliyetleri yürürlükteki mevzuat hükümlerine tabidir. İşbu mevzuat dolayısıyla doğan tüm vergi,
harç ve emisyon ücreti vb. yükümlülükler, Şirket tarafından yerine getirilmektedir. Ancak söz konusu mevzuat,
maden ocaklarının terk edilmesi sırasında ortaya çıkabilecek, toprağı kirletici ve bozucu olumsuzlukların
giderilmesi sırasında gerekli maliyetler hakkında düzenleme içermemektedir. İlerleyen yıllarda mevzuatta
yapılabilecek olası değişiklikler dolayısıyla bu konulara ilişkin olarak Şirket’in bazı maddi yükümlülükleri
doğması muhtemeldir. Düzenlemelerin yapılmamış olması nedeniyle, bu tür muhtemel yükümlükleri ve bunların
parasal boyutlarını tahmin etmek mümkün görünmemektedir.
Vadeli Döviz Alımı ve Opsiyon Sözleşmeleri
Şirket’in 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle açık olan 15.000.000 ABD$ tutarında bir adet vadeli döviz alımı
sözleşmesi bulunmaktadır. Şirket vadeli döviz alımı sözleşmesine ek olarak 15.000.000 ABD$ tutarında opsiyon
sözleşmesi yapmıştır. Opsiyon sözleşmesinin gerçekleşmesi, vadeli döviz alımı tarihinde piyasada oluşan döviz
kurunun, vadeli döviz alımı sözleşmesinde belirtilen kurdan daha düşük olmasına bağlıdır. 30 Haziran 2007
tarihi itibariyle döviz kurlarının yapılan vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmelerinde belirlenmiş olan
kurlardan daha yüksek gerçekleşmesi neticesinde Şirket, sözkonusu sözleşmelerin piyasa değeriyle değerlenmesi
ile oluşan 55.781 YTL’lik olumlu rayiç değer farkını ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır.
32.
İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Şirket 1 Mayıs 2007 tarihinde Türkerler İnşaat Turizm Madencilik A.Ş.’den satın aldığı Ladik Çimento Fabrikası'nın
ilk kayda alınışını Uluslararası Finansal Raporlama Standardı 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında provizyonel esasa
göre gerçekleştirmiştir. Satın alım tarihinden itibaren bir yıl içinde, satın alım kapsamındaki varlık ve yükümlülüklerin
rayiç değer belirlenmesine ait tüm işlemler sonuçlandığı aşamada, Şirket tarafından gerekirse ilgili hesaplara düzeltme
kaydı yapılacaktır.
33.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama yapmasını gerektiren
faaliyetleri bulunmamaktadır.
34.
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bilanço tarihinden sonra raporlanacak olay
bulunmamaktadır.
35.
DURDURULAN FAALİYETLER
Şirket’in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır.
(38)
36.
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (Net)
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Satış iskontoları (-)
Diğer indirimler (-)
İncelemeden
Geçmemiş
1 Nisan 2007 30 Haziran 2007
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
204.071.271
2.407.655
(7.154.832)
(4.461.197)
352.011.014
10.166.513
(12.995.301)
(8.170.705)
168.867.257
12.742.745
(7.120.187)
(4.069.011)
250.129.825
22.674.626
(10.632.055)
(6.069.454)
194.862.897
341.011.521
170.420.804
256.102.942
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
Hizmet Gelirleri (Net)
Yurtiçi hizmet satışları
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
1.206.479
2.625.839
1.187.747
2.379.150
1.206.479
2.625.839
1.187.747
2.379.150
Satışların Maliyeti
İncelemeden
Geçmemiş
Direkt hammadde ve malzeme giderleri
Direkt işçilik giderleri
Tükenme payları ve amortisman giderleri
Diğer üretim giderleri
Toplam üretim maliyeti
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
98.085.156
9.811.224
9.634.762
13.667.259
131.198.401
175.845.441
16.457.532
18.771.152
22.048.383
233.122.508
78.609.107
4.715.886
8.341.225
7.451.475
99.117.693
122.730.080
11.818.547
16.734.224
14.810.651
166.093.502
Yarı mamül değişimi
Dönem başı yarı mamül
Dönem sonu yarı mamül
(557.178)
6.331.594
6.888.772
(2.414.721)
4.474.051
6.888.772
5.893.001
9.656.745
3.763.744
451.811
4.215.555
3.763.744
Mamül değişimi
Dönem başı mamül
Dönem sonu mamül
806.366
5.676.905
4.870.539
(1.300.658)
3.569.881
4.870.539
(326.831)
3.025.110
3.351.941
(430.495)
2.921.446
3.351.941
Satılan ticari malların maliyeti
3.548.938
3.958.160
3.038.589
3.476.631
89.292
212.808
90.028
263.134
135.085.819
233.578.097
107.812.480
169.854.583
Yurtiçi hizmet satış maliyeti
Toplam
(39)
37.
FAALİYET GİDERLERİ
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden Geçmiş
1.533.561
4.807.122
2.731.600
10.526.574
(1.205.250)
(4.284.171)
(2.153.952)
(8.184.377)
6.340.683
13.258.174
(5.489.421)
(10.338.329)
İncelemeden
Geçmemiş
Satış ve pazarlama giderleri
Genel yönetim giderleri
38.
30 Haziran
2006
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE KAR/ZARARLAR
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle diğer faaliyetlerden gelir ve karların detayı aşağıdaki
gibidir :
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
İncelemeden
Geçmemiş
Kur farkı gelirleri
Temettü gelirleri (*)
İştirak satış karları (Not 16)
Faiz gelirleri
Yasal davalar için ayrılan karşılığın ters çevrilmesi
Vade farkı gelirleri, net
Kira geliri
Şüpheli alacak karşılıklarından
tahsilatlar (Not 7)
Maddi varlık satış karı, net
Diğer
(*)
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
12.505.823
11.450.817
4.062.250
608.254
222.251
162.247
15.183.566
11.450.817
4.062.250
5.986.495
386.927
357.097
299.337
10.616.630
4.656.536
1.821.229
9.702
209.609
12.444.897
4.656.536
7.358.916
142.076
342.679
24.805
540.751
39.805
807.482
73.784
537.373
457.276
122.405
889.549
622.754
29.577.198
38.573.776
18.382.139
26.579.812
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle temettü gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir :
İncelemeden
Geçmemiş
Çimsa
Arpaş
Diğer iştirakler
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
10.553.587
879.125
18.105
10.553.587
879.125
18.105
4.488.307
160.000
8.229
4.488.307
160.000
8.229
11.450.817
11.450.817
4.656.536
4.656.536
(40)
38.
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE KAR/ZARARLAR (devamı)
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
İncelemeden
Geçmemiş
Kur farkı giderleri
Tazminat ve cezalar
Rekabet kurumu cezası karşılığı
Emlak vergisi
Çalışmayan kısım giderleri (esasen amortismandan
oluşmaktadır)
Yardım ve teberrular
Kiralanan terminallerin amortisman gideri
Yasal davalar için ayrılan karşılık gideri
Reeskont giderleri,net
Maddi duran varlık satış zararı, net
Diğer
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
2.025.209
2.339.370
885.787
768.132
4.965.362
2.339.370
885.787
788.183
4.952.883
640.995
7.188.876
657.237
276.630
146.893
125.151
51.645
154.157
(175.698)
164.422
505.127
345.407
284.449
474.595
154.157
137.535
574.589
50.726
1.153.658
399.901
211.648
470.513
402.123
98.251
1.641.690
800.016
303.553
482.760
661.503
6.761.698
11.454.561
8.282.447
11.833.886
Amortisman ve itfa payı giderleri
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
Maddi duran varlıklar
Üretim maliyetleri
Satış ve dağıtım giderleri
Diğer faaliyet giderleri
9.527.608
233.400
16.828
12.857
17.936.229
506.038
32.712
256.354
8.341.225
98.761
15.841
424.033
16.734.224
198.444
33.588
846.964
Toplam amortisman giderleri
9.790.693
18.731.333
8.879.860
17.813.220
Maddi olmayan duran varlıklar
Üretim maliyetleri
Satış ve dağıtım giderleri
549.353
56.443
183
834.923
114.876
365
181.157
-
362.546
-
Toplam itfa payı
605.979
950.164
181.157
362.546
İncelemeden
Geçmemiş
Personel giderleri ve ortalama personel sayısı
Maaş ve ücretler
Diğer sosyal giderler
Kıdem tazminatı karşılık gideri, net (Not 23)
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
8.866.581
3.007.938
(408.071)
17.358.537
5.634.094
827.272
6.981.505
2.280.231
469.419
14.267.589
4.475.577
996.236
11.466.448
23.819.903
9.731.155
19.739.402
2007 ve 2006 yıllarındaki ortalama personel sayısı (hepsi Türkiye’de istihdam edilmiş) sırasıyla 1056 ve
840’dür.
(41)
39.
FİNANSMAN GİDERLERİ (Net)
30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir :
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
Kısa vadeli finansman giderleri
Uzun Vadeli Finansman Giderleri
1.213.674
1.790.672
1.308.707
1.790.672
22.954
-
197.463
-
Toplam finansal giderler
3.004.346
3.099.379
22.954
197.463
40.
NET PARASAL POZİSYON KAR /ZARAR
Yoktur.
41.
VERGİLER
Şirket faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (30 Haziran 2006 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap
döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın
sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar
üzerinden %20 (31 Aralık 2006 - %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen
tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
2003 ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından
hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali
tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan
bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlemesi çerçevesinde ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye
tabi tutulmamış, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul
edilmemiştir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş
yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınmaktadır.
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yatırım indirimi uygulamasına son verilmiştir. 31 Aralık 2005 tarihi
itibariyle kullanılamayan yatırım indirimi tutarları 31 Aralık 2008 tarihine kadar indirim konusu yapılabilecektir.
Ancak bu durumda uygulanacak kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Ayrıca 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
başlamış olan yatırımlara ilişkin 31 Aralık 2008 tarihine kadar yapılacak olan yatırım harcamaları da 31 Aralık
2008 tarihine kadar indirim konusu yapılabilecektir. Şirket'in 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle kullanacağı
yatırım indirimi 1.781.417 YTL tutarındadır.
Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin
vermemektedir. Bu yüzden mali tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
(42)
41.
VERGİLER (devamı)
Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş
yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Şirket’in 30 Haziran 2007 tarihi
itibariyle, taşınan mali zararı yoktur.
30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir:
31 Aralık 2006
30 Haziran 2007
Cari dönem kurumlar vergisi
Dönem içinde peşin ödenen vergi
16.041.663
(10.240.685)
41.415.933
(30.435.143)
5.800.978
10.980.790
Ödenecek gelir vergisi (Not 23)
30 Haziran sonu bileşenleri aşağıdaki gibidir:
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2007
İncelemeden
Geçmemiş
İncelemeden
Geçmiş
30 Haziran
2006
Konsolide gelir tablosu
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenmiş vergi (Not 14)
(5.848.545)
(2.828.424)
(16.041.663)
(1.969.739)
(13.429.401)
1.358.096
(18.929.004)
13.277.424
Konsolide gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri/geliri
(8.676.969)
(18.011.402)
(12.071.305)
(5.651.580)
Vergi öncesi kar’a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 30 Haziran 2007 ve 2006
tarihleri itibariyle konsolide gelir tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat:
30 Haziran 2007
30 Haziran 2006
Vergi ve azınlık payları öncesi kar
120.820.925
92.837.643
Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı 20%
(Bağlı ortaklık için %30)
Vergiden istisna gelirlerin etkisi
Vergi matrahından indirilemeyen giderlerin etkisi
Enerjisa finansal varlığının satılmasının etkisi
Vergi oranı değişmesinin etkisi
Diğer
(24.346.792)
2.722.648
(773.893)
3.289.627
1.097.008
(18.755.409)
1.040.961
(93.791)
11.194.231
962.428
(18.011.402)
(5.651.580)
(43)
42.
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar/zarar, net dönem karının yıl sonu itibariyle bulunan hisse senedi adedinin ağırlıklı ortalamasına
bölünmesi ile hesaplanır. 30 Haziran 2007 itibariyle hisse senedi adedinin ağırlıklı ortalaması 19.144.706.825
adettir.
Türkiye’de şirketler çeşitli içsel kaynaklarından karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla
sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Hisse başına karın hesaplanması sırasında sözkonusu arttırımlar temettü
olarak dağıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmişlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı
şekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl
boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. Bu sebeple, hisse başına düşen karı hesaplamakta kullanılan hisse
adedinin ağırlıklı olmaması geriye dönük etkiler de gözönünde bulundurularak belirlenmiştir.
Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle ve bu konsolide mali tabloların tamamlanmasından önce, çıkarılan
veya çıkarılacak olan adi hisse senetleri yoktur.
43.
FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE POLİTİKALARI
Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları
Şirketin kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka
mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Şirket’in operasyonları için finansman yaratmaktır. Şirket
ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Şirket
yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Şirket ayrıca finansal araçların kullanılmasından
ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı Para Riski
Yabancı para riski Şirket'in çoğunlukta ABD$ ve bir miktar EURO yükümlülüklere sahip olmasından
kaynaklanmaktadır.
Şirket'in ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Şirket'in değerleme para birimi
dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi
kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Şirket'in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 deki net yabancı para pozisyonu yaklaşık olarak sırasıyla,
264.485.363 YTL kısa (pasif) ve 22.386.750 YTL uzun (aktif) pozisyondur.
Şirketin maruz olduğu kur riski, kullanmış olduğu yaklaşık 190 milyon ABD$ tutarındaki kredilerinden
kaynaklanmaktadır. Şirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit
akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal
işlemler yapmaktadır.
(44)
43.
FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE POLİTİKALARI (devamı)
Aşağıdaki tabloda, YTL’deki %10 oranındaki bir değer kaybının, vergi öncesi kar seviyesinde etkisi
gösterilmektedir :
Kur Birimi
USD / YTL
EURO / YTL
Kur Değer Kaybı
Vergi Öncesi Kar Üzerindeki Etkisi
%10
%10
(23.994.781) YTL
(1.213.842) YTL
Fiyat Riski
Fiyat riski yabancı para, faiz ve piyasa riskinin bir kombinasyonu olup, Şirket tarafından aynı para biriminden
borç ve alacakların, faiz taşıyan varlık ve yükümlülüklerin birbirini karşılaması yoluyla doğal olarak
yönetilmektedir. Piyasa riski, Şirket tarafından piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun değerleme metodları
vasıtasıyla yakından takip edilmektedir.
Aşağıdaki tabloda, faiz oranlarındaki %0.2’lik bir artışın, vergi öncesi kar seviyesinde, değişken faizli krediler
üzerindeki etkisi gösterilmektedir :
Faiz artışı
%0.2
Vergi Öncesi Kar Üzerindeki Etkisi
(195.690) YTL
Kredi Riski
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine
getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Şirket, kredi riskini belli taraflarla
yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek
yönetmeye çalışmaktadır.
Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunmasıyla, aynı coğrafi bölgede yer
almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu
şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir.
Kredi riskinin yoğunlaşması Şirket'in performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen
gelişmelere duyarlılığını göstermektedir.
Şirket kredi riskini, satış faaliyetlerini geniş bir alana yayarak belli bir sektör veya bölgedeki şahıslar veya
gruplar üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Şirket ayrıca gerekli
gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
(45)
43.
Likidite Riski
Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi
kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle
düşürülmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre
dikkate alınarak gösterilmiştir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varlık ve yükümlülükler bir yıldan uzun vadeli
olarak sınıflandırılmıştır.
1 aya kadar
Parasal Varlıklar
Hazır değerler
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Ticari alacaklar (net)
Diğer cari/dönen varlıklar ve diğer alacaklar
(net)
Diğer cari olmayan/duran varlıklar
Toplam parasal varlıklar
1-3 ay
3-6 ay
6-12 ay
1 yıldan uzun
Toplam
32.228.382
48.845
80.730.093
97.691
52.285.844
146.536
1.190.383
293.072
-
-
32.228.382
586.144
134.206.320
3.419.920
-
6.361.925
-
10.085.442
-
15.760.220
-
5.254.447
2.415.729
40.881.954
2.415.729
116.427.240
58.745.460
11.422.361
16.053.292
7.670.176
210.318.529
1.085.041
-
52.667.530
65.854.278
131.837.841
119.606.849
131.837.841
Parasal Yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
(kısa vadeli)
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
(uzun vadeli)
İlişkili taraflara borçlar (net)
Ticari borçlar (net)
Alınan avanslar
Kısa vadeli borç karşılıkları
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kısa vadeli diğer yükümlülükler (net)
248.114
500.414
761.217
1.561.438
-
3.071.183
4.771.460
42.053.960
1.273.874
4.387.762
280.296
17.069.671
5.800.978
-
671.479
13.618.752
411.803
-
369.041
1.674
5.538.905
-
5.040.312
11.214.185
-
5.040.312
6.092.276
72.744.057
1.273.874
11.751.686
11.214.185
4.387.762
Toplam parasal yükümlülükler
53.820.211
23.651.359
68.130.781
73.325.336
148.092.338
367.020.025
Likidite açığı
62.607.029
35.094.101
(56.708.420)
(57.272.044)
(140.422.162)
(156.701.496)
Rayiç Değer
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan
döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın
rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
(46)
43.
Finansal Varlıklar
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar ile
tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu
düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç
değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Finansal Yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları
değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri
kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği
için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle
ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Türev Finansal Araçlar (Vadeli İşlem Anlaşmaları)
Şirket yabancı para piyasasında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket'in risk yönetim politikalarına göre
riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, UMS 39 (Finansal Araçlar : Kayda Alma ve
Ölçüm)’a göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, mali tablolarda “alım-satım
amaçlı türev araçları” arasında sınıflandırılarak rayiç değerleri ile yansıtılırlar.
Türev finansal araçların rayiç değerleri halka açık organize olmuş piyasalardaki fiyatları veya bilanço tarihine
indirgenmiş gelecekteki nakit getirileri olarak kabul edilmiştir. Bütün türev araçlar rayiç değerleri pozitif
olduğunda varlık, negatif olduğunda ise borç olarak taşınır.
Riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış veya
azalıştan kaynaklanan kazanç veya kayıplar direkt olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Konsolide bilançoda, henüz gerçekleşmemiş gelir yaratan türev araçlar gelir tahakkuku kalemine (diğer dönen
varlıklar) ve henüz gerçekleşmemiş zarar yaratan türev araçlar gider tahakkukları kalemine dahil edilir.
(47)
44.
NAKİT AKIM TABLOSU
30 Haziran 2007
30 Haziran 2006
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Vergi karşılığı, azınlık payları ve parasal kayıp öncesi kar
Vergi karşılığı, azınlık payları ve parasal kayıp öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan
nakit arasındaki mutabakat:
Gerçekleşmemiş kur farkı giderleri/geliri
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Maddi ve maddi olmayan varlık satış karı/zararı
Faiz gideri
Ceza karşılıklarının iskonto edilmesinden kaynaklanan faiz
Şüpheli alacak (tahsilatı) karşılığı, net
Temettü gelirleri
Satılmaya hazır finansal varlıklar satış karı
Ladik çimento fabrikası alımı sırasında hurda olarak giderleştirilen maddi varlıklar
Rekabet Kurulu cezası
120.820.925
92.837.643
(10.193.373)
19.681.497
827.272
137.535
3.099.379
27.838
(33.757)
(11.450.817)
(4.062.250)
21.668
885.787
306.584
18.175.766
996.234
(889.549)
197.463
(439.952)
(76.900)
(4.656.536)
-
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı
119.761.704
106.450.753
Net işletme sermayesindeki değişim
Ticari alacaklar (net) (Kısa vadeli)
Ticari alacaklar (net) (Uzun vadeli)
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Diğer alacaklar (net)
Stoklar
Diğer cari / dönen varlıklar
Diğer cari olmayan / duran varlıklar
Ticari borçlar (net)
İlişkili taraflara borçlar (net)
Alınan avanslar
Diğer yükümlülükler (net)
Borç karşılıkları (kısa vadeli)
Borç karşılıkları (uzun vadeli)
Ödenen faiz
Ödenen vergi
Ödenen kıdem tazminatı ve primler
Ödenen cezalar
(31.048.517)
(1.432)
2.604.189
(33.964.348)
5.826.807
(1.768.196)
375.907
16.835.062
1.326.667
449.731
(1.650.976)
89.009
1.112.883
(613.730)
(21.221.475)
(1.269.471)
(4.543.971)
(41.057.429)
(53)
1.780.442
(1.088.752)
(8.775.063)
(802.150)
(123.368)
8.833.800
4.363.551
915.865
2.952.445
303.552
(329.878)
(17.159.298)
(591.562)
-
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişi
52.299.843
55.672.855
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akımları
Menkul kıymetler ve finansal varlıklardaki değişim
Maddi varlık alımları, net
Maddi olmayan varlık alımları
Maddi ve maddi olmayan varlık satış hasılatı
Alınan temettü
Fabrika alımından kaynaklanan nakit çıkışı
28.798.104
(110.300.739)
(520.122)
350.352
11.450.817
(227.592.010)
(31.865.375)
(42.079.007)
(216.092)
1.317.209
4.656.536
-
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(297.813.598)
(68.186.729)
Finansman faaliyetleri ile ilgili nakit akımları
Alınan kısa vadeli kredilerden sağlanan nakit
Alınan uzun vadeli kredilerden sağlanan nakit
Ödenen kısa vadeli krediler
Ödenen temettü
118.499.041
140.653.373
(548.043)
(129.291.513)
2.220.812
(7.765.119)
(89.730.409)
129.312.858
(95.274.716)
(116.200.897)
(107.788.590)
148.429.279
148.298.901
32.228.382
40.510.311
7.911.267
8.451.482
Finansman faaliyetlerinde sağlanan / (kullanılan) net nakit
Nakit ve nakit eşdeğerlerindeki net azalış
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit eşdeğerleri
Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit eşdeğerleri
Nakit akışları için ek bilgi
Faiz gelirlerinden elde edilen nakit
(48)
45.
MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ
OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
(49)

Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Transkript

Benzer belgeler

01 - 04 Haziran Louis Olympia ile Yunan Adaları ve Atina

5 Yıldızlı Brilliance of the Seas ile

2011 Yılı 2. Çeyrek Faaliyet Raporu

Majesty Of The Seas ile Bahamalar ve Orlando

Yeni Gemi NCL Escape İle Doğu Karayipler Rota