GÜNLÜK BÜLTEN 12 Ocak 2015 Pazartesi

GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
12 Ocak 2015 Pazartesi
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%)
BIST-100
87,648
-0.05
2.56
BIST-30
108,468
-0.12
2.55
2.24
BIST-Sınai
80,588
-0.16
162,554
0.14
2.83
4,824
13.84
97.30
MSCI EM End.(US$)
961
0.26
2.20
MSCI Türkiye End.(US$)
553
0.43
4.47
1,684
-0.61
0.75
BIST-Banka
İşlem Hacmi TL mn
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0.69
0.66
0.63
0.60
0.57
0.54
0.51
0.48
0.45
0.42
0.39
0.36
0.33
0.30
Gösterge Tahvil
7.60
-0.91
-11.11
Eurobond - 2030
4.63
-0.01
-0.63
2.5015
-0.12
-2.99
VIX Endeksi
17.55
3.17
-1.35
Altın $/ ons
1,218
0.38
2.57
50
-1.67
-11.18
6,090
-0.23
-2.64
2015T
Sepet(%50 $- %50 €)
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
So n 1 2 Ay
2014T
BIST F/ K
10.71
10.56
9.13
MSCI EM F/ K
12.41
11.36
10.08
BIST FD/ FAVÖK
11.23
8.31
7.54
7.35
7.60
7.00
MSCI EM FD/ FAVÖK
BIST-100
En Çok Yükselen
En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek
Gün ∆ (%) Hisse
M n TL
OTKAR
8.33 ITTFH
-3.59 GARAN
832
AKSA
4.92 HURGZ
-3.45 HALKB
406
AFYON
3.70 VKGYO
-2.86 ISCTR
312
ECILC
3.38 AKENR
-2.24 VAKBN
246
METRO
3.13 TUPRS
-2.21 THYAO
243
Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
Cuma günü
ABD istihdam verisi öncesinde yatay seyreden BIST 100
endeksi istihdam verisi ardından 88,000 puanı aştı ancak daha sonra artan satış
baskısı sonucu gerileyerek günü %0.05 düşüşle 87,648.35 puandan kapattı.
Endeks böylece haftalık bazda %2.56 değer kazandı. Bu hafta Kasım ayı cari
işlemler dengesi TCMB tarafından Salı günü saat 10:00'da açıklanacak. Kasım
ayında 5.5 milyar dolar cari açığın gerçekleştiği tahmin ediliyor. Ekim ayında cari
işlemler dengesi 2.03 milyar dolar açık şeklinde açıklanmıştı.
Deflasyon endişeleri nedeniyle Avrupa borsaları Cuma gününü satıcılı kapattı.
ABD’de artış gösteren satış baskısının etkisi ile hızla gerileyen Stoxx Europe 600
endeksi %1.3 düşüşle 337.93 puandan günü tamamladı. Bloomberg haberine göre,
Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri parasal genişleme için 500 milyar euroluk
(591 milyar dolar) devlet tahvili alım planı hazırladı. Habere göre, taslak plan 7
Ocak tarihinde AMB yönetim kurulu üyeleriyle paylaşıldı. ECB taslak plan
çerçevesinde yatırım yapılabilir ülkelerin tahvillerini alabilecek. Ayrıca yetkiliye göre
aylık hedeflerle birlikte 500 milyar euro altında tahvil alımları da ihtimaller
arasına alındı. Açıklamaları yapan yetkili ayrıca politika yapıcıların raporlarıyla ilgili
yorum yapmayı reddetti. Taslağa göre Yunanistan gibi yatırım yapılamaz tahviller
dahil edilmedi, ECB Yunan tahvilleri için ayrı bir plan üzerinde çalışıyor. Ancak bu
haberin ardından endeksler ekside kalmaya devam etti.
ABD endeksleri haftanın son işlem gününü satıcılı tamamladı. Böylece S&P 500
endeksi %0.84 düşüşle 2,044.81, Dow Jones endeksi %0.95 düşüşle
17,737.37, Nasdaq endeksi ise %0.68 düşüşle 4,704.07 puandan günü kapattı.
Haftalık bazda ise S&P 500 endeksi %0.70, Dow Jones endeksi %3.5, Nasdaq
endeksi %0.5 değer kaybetti. ABD'de Aralık ayında tarım dışı istihdam beklentilerin
üzerinde bir artış gösterdi, işsizlik oranı tahminlerin altına indi. Tarım dışı istihdam
252 bin kişi ile beklentilerin üzerinde arttı. (beklenti: 240 bin) Bir önceki ayda tarım
dışı istihdam 321 bin artıştan 353 bin artışa revize edildi. Ülkenin işsizlik oranı aynı
ayda %5.6'e geriledi. Piyasa beklentisi %5.8 olan oranın %5.7'ye ineceği
yönündeydi. Ancak haftalık ortalama çalışma saati değişmeyerek 34.6 saat,
saatlik kazanç ise 0.05 dolar düşüşle 24.57 dolar olarak açıklandı. Bugün ABD’de
Alcoa ile 4.çeyrek bilanço dönemi başlıyor. Ayrıca bu hafta ABD’nin büyük
bankaları çeyreklik bilançolarını açıklamaya başlayacak.
Cuma günü Çin Merkez Bankası yaptığı açıklamada 2015 yılında ihtiyatlı para
politikası izlemeye devam edeceğini bildirdi. Banka, hedefli gevşek para politikasını
2015 yılında da devam ettireceğini belirtirken, faiz oranlarının serbestleştirilmesini
hızlandıracağını vurguladı. Banka ayrıca, 2015 yılında mevduat sigortası programı
oluşturmanın önemli bir hedef olduğuna vurguladı.
Bu sabah Asya borsalarında karışık bir seyir var. ABD vadelileri ise şu sıralar yatay
seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne hafif düşüşlerle başlamaları beklenirken,
BIST-100 endeksi ise yeni güne hafif alıcılı başlayabilir.
BIST-100 Teknik Analiz
Ajanda
Ü lke
TSİ D ö n e m
Türkiye 10:00
ABD
1Ç15
19:40
Ve ri
Ta h m .
Ön c.
İhracat Beklenti Endeksi
114.10
FED Lockhart konuşması
Dünya End e ksle ri
Ülke
Endeks
Japonya
NKY Index
Çin
SHCOMP Index
Rusya
RTSI$ Index
Almanya
T Sİ: 8:50 AM
Son
Günlük ∆(%)
Haftalık ∆(%)
17,198
0.18
-1.45
3,231
-1.66
-3.57
767
-1.96
-2.97
DAX Index
9,649
-1.92
-1.19
Fransa
CAC Index
4,179
-1.90
-1.72
Ingiltere
UKX Index
6,501
-1.05
-0.71
Brezilya
IBOV Index
48,840
-2.21
0.68
Amerika
INDU Index
17,737
-0.95
-0.54
Amerika
SPX Index
2,045
-0.84
-0.65
Portekiz
BVLX Index
2,080
-1.30
-3.63
İrlanda
ISEQ Index
5,125
-0.26
-1.98
İtalya
FTSEMIB Index
18,177
-3.27
-4.98
Yunanistan
ASE Index
780
2.35
-5.64
İspanya
IBEX Index
9,719
-3.91
-6.10
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
BIST 100 Endeksi haftayı 87648 puanla trend kanalı içerisinde kapattı. Endeksin
hareket aralığı 86500 destek, 93000 direnç aralığına yerleşmiş durumda.
1
VİOP Teknik Analiz
BIST-30 Teknik Analiz
Endeks 30 kontratları Cuma günü gerçekleşen işlemlerde kapanışa doğru
gelen satışlarla bir miktar geriledi ve önceki güne göre 550 puan
gerileyerek 109,650 uzlaşma fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise
2,681 kontrat azaldı ve 237,692 kontrata indi. Endeks 30 kontratları önceki
bültenimizde belirttiğimiz gibi 109,000 puan seviyesinin altına inmedikçe
yükseliş potansiyelini koruyacaktır şeklinde düşünüyoruz. Bugün için
109,000 ve 107,500 puan seviyeleri destek, 110,500 ve 112,000 puan
seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor.
Ko n tra t
Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%)
F_XU0300215S0
110.200
109.650
-0.50
F_TRYUSD0215S0
2.3288
2.3189
-0.43
F_TRYEUR0215S0
2.7453
2.7301
-0.55
91.32
90.71
-0.67
F_XAUTRYM0215S0
Sabit Getirili Piyasalar
Cuma günü gelen ABD'de Aralık ayında tarım dışı istihdam beklentilerin
üzerinde bir artış gösterdi, işsizlik oranı tahminlerin altına indi. Ülkenin
işsizlik oranı aynı ayda %5,6'ya geriledi. ABD Çalışma Bakanlığından
yapılan açıklamaya göre, tarım dışı istihdam 252 bin kişi arttı. Ekonomistlerin
beklentisi istihdamın 240 bin kişi artması yönündeydi. FED yetkilisinin
yaptığı açıklamasında faiz artırımı konusunda sabırlı olunması gerektiğini
söyledi. 2016’dan önce faiz artırılmaması gerektiğini savundu. Cuma sabahı
güne 2.30 seviyesinden başlayan dolar/TL, ABD verisi sonrası 2.30 altına
gelerek akşam saatlerinde 2.293 seviyesindeydi. Altının ons fiyatı ise
uluslararası piyasalarda dün güne 1.218 dolardan işlem görmeye
başlayarak gün içinde en yüksek 1.219 doları gördüyse de akşam
saatlerinde 1.217 seviyesindeydi. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge
tahvilin bileşik faizi %7,60 seviyesinden gerçekleşirken, valörlü işlem ise
%7,44 seviyesinden gerçekleşti.
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
3M
%
6M
1Y
2Y
3Y
Nominal İşlem Tutarı TL
4Y
5Y
G österge Tahvil Getirisi
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
6Y
8Y
Bileşik Faiz(%)
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
4.0
10.0
3 Ay Önce
11.00
10Y
Mn TL
200
100
0
Döviz Piyasaları
Döviz
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
Aylık ∆(%)
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.70
US$/ TRY
2.3047
-0.31
-1.89
1.83
2.65
EUR/ TRY
2.7218
-0.11
-3.85
-2.73
2.60
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.5133
-0.20
-2.96
-0.69
2.50
Eur/ US$
1.1843
0.40
-0.58
-4.74
2.55
2.45
2.40
2.35
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
2
Şirket Haberleri
AKSA
Ak sa
Kapanış, TL
8.11
Piyasa Değeri, Mn TL
1,500.35
Halka Açıklık(%)
37.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
1.78
Değerleme
F/ K
Cari
2014T
10.36
10.21
1.42
1.26
PD/ DD
DOAS
Doğuş Otomotiv
Kapanış, TL
13.05
Piyasa Değeri, Mn TL
2,871.00
Halka Açıklık(%)
26.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
4.84
Değerleme
F/ K
Cari
2014T
12.66
12.59
2.57
2.14
PD/ DD
DYOBY
2.30
Piyasa Değeri, Mn TL
230.00
Halka Açıklık(%)
24.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
Cari
F/ K
2014T
10.46
PD/ DD
1.94
Kardemir (D)
Kapanış, TL
2.09
Piyasa Değeri, Mn TL
1,630.67
Halka Açıklık(%)
89.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
83.42
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
8.05
14.84
PD/ DD
1.61
1.70
Şirket üretim kapasitesinin artırılması yatırımları kapsamında yer alan, 5 no.lu
Yüksek Fırın yatırımı, ateşlenerek devreye alınmıştır.
T .S.K.B.
Kapanış, TL
2.13
Piyasa Değeri, Mn TL
3,195.00
Halka Açıklık(%)
39.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
4.73
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
8.65
8.43
PD/ DD
1.49
1.41
PGSUS
Şirketin 09.01.2015 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında, %100 oranında ortağı
bulunduğu Rusya'da mukim "Kemipex Joınt-Stock Co" nun yapacağı 6.068.160
Ruble tutarındaki nakit sermaye artırımının tamamına katılınmasına karar verilmiştir.
1.28
Değerleme
T SKB
Doğuş Otomotiv CEO'su Ali Bilaloğlu, Euro'daki değer kaybının otomobil
fiyatlarında zammın düşük kalmasını sağlayacağını söyledi. 2014 rakamlarını
yorumlayan Bilaloğlu şunları söyledi: "İkinci 6 ayda pazar toparlandı. Aralık'ta
toplam satışlar yüzde 15 arttı. Yılın başlangıcına göre daha iyi oldu, başlarda daha
karamsar tablo çizmiştik. Toplam pazar 4-5 yıldır 800 bin civarında. Bu yıl da son
beş yıl ortalaması gibi geçti. Dizeldeki oran artıyor. Tüm markalarda 1,6 motorlu
hacmin altında dizel seçeneği sunuluyor. Tüketici dizel ve otomatik aracı tercih
ediyor. Ocak bir miktar yavaş başladı, ama beklentilerin çok altında değil.
Değerlendirmek için çok erken." Kaynak: cnbce.com
Dyo Boya
Kapanış, TL
KRDMD
2014 yılı ve öncesi için geçerli olan 308.083 ton/ yıl olarak hesaplanmış olan Akrilik
Elyaf (Tow) üretim kapasitesi, son dönem modernizasyon ve verimlilik proje ve
yatırımları sonrasında 315.240 ton/ yıl olarak hesaplanmıştır. 2015 yılı ve sonrası
için hesaplanacak kapasite kullanım oranlarında, toplam kapasite 315 bin ton/ yıl
olarak kabul edilecektir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB), Avusturya Kalkınma Bankası’ndan
(Oesterreichische Entwicklungsbank, OeEB) 20 milyon Euro tutarında kredi temin
etti. Türkiye genelinde yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği yatırımlarının
finansmanında kullandırılacak olan kredi, TSKB tarafından Avusturya Kalkınma
Bankası’ndan temin edilen ilk kredi olma özelliğini taşıyor. TSKB Kıdemli Genel
Müdür Yardımcısı Orhan Beşkök, “TSKB olarak, bu yıl uluslararası piyasalardan
sağladığımız yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği kredilerinin toplamı 570 milyar
Euro’ya ulaştı. Bankamızın sürdürülebilir yatırımların finansmanına dair sağladığı bu
krediler, önümüzdeki dönemde de devam edecek” dedi.
Pegasus
Kapanış, TL
34.25
Piyasa Değeri, Mn TL
3,502.82
Halka Açıklık(%)
35.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
55.68
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Cari
2014T
21.21
18.15
2.61
2.62
Mart 2014’ten beri uçtuğu Kuveyt hattının tarifeli seferlerini artıracak olan Pegasus
Hava Yolları haftada 7 sefer olan uçuş frekansını Nisan ayında 8, Mayıs ayında 10
sefere çıkartacak ve Temmuz ayı itibariyle günde iki frekans uçuş
gerçekleştirecek.
3
Ekonomi ve Sektör Haberleri

Fitch Ratings, Avrupa, Ortadoğu, Afrika (EMEA) bölgesinden şirketlerin 2015 yılında jeopolitik riskler, deflasyon korkusu ve zayıf büyüme görünümü
ile karşıya olduklarını, bunların şirketlerin 2015'de kredi görünümlerini etkileyeceğini bildirdi. Fitch, Euro Bölgesi çevre ülkelerinden B kategorisinde
not sahip küçük şirketlerin, deflasyon senaryosundan yatırım yapılabilir seviyede nota sahip büyük şirketlere göre daha kötü etkileneceklerini belirtti.
Yaşanan jeopolitik krizin Rus şirketlerinin 2014'ün ikinci yarısından itibaren uluslararası tahvil piyasalarına ulaşımlarını engellediğini belirten Fitch,
bunun etkilerinin yaptırımlar ve kurlarda oynaklık nedeniyle arttığını vurguladı. Türkiye'de ise şirketlerin döviz cinsinden risklerinin büyük ölçüde
hedge edilmediğine işaret eden Fitch, bu durumun Türk şirketlerini devalüasyonun etkilerine karşı kırılgan yaptığını belirtti.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yapılan açıklamaya göre, en yüksek aylık reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %5,16, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %4,82 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde yatırım
araçlarından Borsa İstanbul (BIST) 100 Endeksi %4,56, Amerikan Doları %3,42, Euro %2,16, Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %1,34 ve
mevduat faizi %1,18 oranında reel getiri sağladı. TÜFE ile indirgendiğinde ise BIST 100 Endeksi %4,23, Amerikan Doları %3,08, Euro %1,83, Devlet
İç Borçlanma Senetleri %1,01 ve mevduat faizi %0,85 oranında reel getiri sağladı.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, AB ile ABD arasında görüşmeleri süren Transatlantik Ticaret ve Yatırım Anlaşması'nın imzalanması durumunda
Türkiye'nin büyük zarar göreceğini söyledi. Brüksel ile Washington arasında müzakereleri devam eden yatırım anlaşmasına değinen Zeybekci
"Bunun uygulamaya girmesi, ABD'nin AB'den elde ettiği imtiyazların aynısını da Türkiye'den elde etmesi demektir. ABD, bunu elde ederken
Türkiye'nin elinin kolunun bağlı kalması demektir." dedi. Zeybekci açıklamalarının devamında, bu anlaşmayla ABD ürünlerinin Türkiye'yi işgal
edeceğini de ifade etti ve AB yetkilileriyle yaptığı görüşmelerde de bunu dile getirdiğini aktardı. Gümrük Birliği anlaşmasının AB ile Türkiye arasında
yaşayan en canlı mekanizma olduğunu da ifade eden Zeybekci "Korkarım ki bu durumda Gümrük Birliği anlaşması sürdürülemez." dedi.

Trakya'da faaliyet gösteren Kanada menşeli Marsa Enerji firmasınca, Poyraz sahasında yeni doğalgaz rezervi bulunduğu açıklandı. Marsa
Enerji'den yapılan açıklamada, yeni keşfedilen doğalgaz rezervinin 600 milyon metreküp olduğu belirtildi. Sahadaki kanıtlanmış rezervin 277 milyon
metreküp olduğu ifade edilen açıklamada, bu sahadaki toplam doğalgazın mali değerinin yaklaşık 86 milyon doları bulduğu kaydedildi. Açıklamada,
söz konusu sahadaki gazın, 2016 yılının ilk çeyreğinde dolaşıma verilmesinin planlandığı bildirildi. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumunun verilerine
göre, Türkiye’nin üretilebilir doğalgaz rezervi 6,8 milyar metreküp olarak belirtiliyor. Türkiye'de 29 yerli, 17 yabancı olmak üzere toplam 46 petrol
şirketi faaliyet gösteriyor. Kaynak: cnbce.com

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, Akkuyu’da Ruslar tarafından yapılacak nükleer santral inşaatının bu ülkedeki ekonomik krizden
etkilenip etkilenmeyeceğiyle ilgili bir soruya, “En önemli petrol üreticilerinden birisi olarak Rusya’nın düşen petrol fiyatlarından dolayı gelirleri azaldı.
Ama bütçede 50 milyar rublelik bir rakamı Akkuyu santrali için ayırdı. TL olarak bahsedecek olursak bu yıl 2,5 milyar liralık bir sermaye girişi
bekleniyor. Bundan öncekilerle birlikte 6.8 milyar liralık bir rakama ulaşıyor. Bu para olumsuz bir durum olmazsa artık harcanacak para anlamına
gelmektedir. Dolayısıyla biz kısa vadeli herhangi bir problem görmüyoruz." dedi.

2014 yılında otomotiv sektörü toplam üretimi yüzde 4, otomobil üretimi ise yüzde 16 artış gösterdi. Otomotiv Sanayi Derneği(OSD) tarafından
açıklanan verilere göre, 2013 yılında 1 milyon 125 bin 534 olan otomotiv üretimi, geçen yıl 1 milyon 170 bin 445'e çıktı. Aynı dönemde otomobil
üretimi ise 633 bin 604'ten 733 bin 439'a yükseldi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların
ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa
olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
4