31.03.2015

LA125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
31.03.2015
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
30.03.2015
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Büyüme Nerde? Teşvik Nerde?
Kapanış
Değişim %
82.184
100.979
2.7127
1,0842
1.186
56,25
1,59
1,67
-0,46
-0,51
-1,09
0,41
31.03.2015
USD/TL
2,6025
EUR/USD
1,0864
Tahvil (16.11.2016)
%8,77
BRENT 55,96
Dış Piyasalar
30.03.2015
2,6117
1,0792
%8,77
55,87
Harcamayan ABD
Kapanış Değişim %
NASDAQ
DAX
4.947
12.086
1.15
1.83
DOW JONES
FTSE
NIKKEI
S&P 500
SHANGHAI
17,976
6.891
19,334
2.086
1.49
0.53
-0,40
1.22
0,14
Vadeli Piyasalar
31.03.2015
Türkiye 4.Çeyrek GSYH verisi açıklanacak olup, Cnbc-e anketinde beklenti %2.3, %1.23.8 beklenti aralığı, y/y bek %2.7, beklenti aralığı %2.4-3.1. 2015 T %3.2 (2, 4.2%
beklenti aralığı).
 %2.9 beklenen 3Ç büyüme verisi %1.7 olarak gerçekleşmişti. 2012 yılının dördüncü
çeyreğinden bu yana en düşük oranda büyümeydi.
 Hatırlayacak olursak, %2.7 artması beklenen TR 2Ç büyüme verisi %2.1 olarak
gerçekleşmişti.Veri %2.2’e revize edildi.
 2014 09 ayda ise yıllık büyüme %2.8 oldu.
 OVP 2014 hedefi olan %3,3 büyümeyi yakalayabilmek için 4Ç/2014’de büyümenin
%4,8 olması gerekiyor.
 Babacan, Türkiye'nin 2014'ü %3'ün biraz altında bir rakamla kapatacağını,
 Zeybekci, %2.8-3 aralığında rakamın geleceğini bekliyor.
 10.00’da TR Şubat dış ticaret dengesi açıklanacak. Ocak ayında dış ticaret açığı
%37,5 azalarak 6 milyar 886 milyon dolardan 4 milyar 305 milyon dolara
düştü.İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014 Ocak ayında %64,3 iken, 2015 Ocak
ayında %74,1’e yükseldi. İthalatta ilk sırayı Çin aldı (2014 Aralık –8.5).
3.791
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
-0,10
-0,17
1,9545
Bizi takip etmek için
%0.2 artması beklenen ABD Şub Kişisel Harcamalar %0.1 arttı. Tasarruf oranı %5.5’den
%5.8 ile 2012 Aralıktan beri en yüksek seviyede.
 ABD Aralık kişisel harcamalar -%0,3 ile 5 yılın en sert düşüşünü göstermişti. -0.1%
beklenen Ocak ABD kişisel harcamalar ise %-0.2 azalmıştı.
 Beige Book raporunda petrol fiyatlarında düşüşün tüketicilerin harcanabilir
gelirlerini artırdığı, enerji şirketleri için ise problem yarattığı vurgulanmıştı.
 Petrol fiyatlarından sağlanan tasarrufu Amerikalılar saklama eğilimindeydiler.
Bankacılık 2015 Şubat
Bankacılık sektörünün Şubat ayı sonunda net karı %8.6 artışla 3.459 (3.184) milyon TL,
sermaye yeterliliği standart oranı %15,72.
 Ocak 2015 döneminde Türk Bankacılık Sektörünün dönem net kârı 2.151 (1.415)
milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %16,0 (15,1) seviyesindeydi.
Piyasa Beklentisi
 82800, alçalan

Veri Gündemi






Almanya Şubat perakende satışlar aylık bekl
-%0,7 önc %2,3 09:00
TR Şubat dış ticaret deng bekl -4,32 mlyr $ önc
-4,31 mlyr $ 10:00
İngiltere 4Ç GDP yıllık büyüme bekl ve önc %2,7
11:30
Euro B Mart yıllık TÜFE tahmin bekl -%0,1 önc
-%0,3. 12:00
ABD S&P/Case-Shiller Ocak Konut Fiyat
Endeksi, 16.00 bek 0.7%, önc 0.87%
ABD Mart Tüketici Güven Endeksi 17.00 bek ve
önc 96,4
trend direnci 83000’lerde kar satışlarının
düşünüyoruz.
81500-81350 ara destek olarak tepki amaçlı izlenebilir.
TR BÜYÜME y/y bek %2.7
görülebileceğini
GÜNLÜK BÜLTEN
31.03.2015
Küresel Piyasalar












S&P 500 şirketlerindeki karların mevcut çeyrekte
%5.1 düşmesi bekleniyor (önc%4.4+).
Çarşamba ABD Mart ADP bek 230 bin. 220 bin
beklenen Şubat verisi 212 bin olmuştu.
Goldman Sachs, Türkiye'nin 2015 büyüme
tahminini %4'ten %2.8'e düşürdü. Banka bu yıl
Ağustos ayında enflasyonun %5'e kadar
düşeceğini 2015 yılsonu ise %6.9 ile kapatacağını
tahmin etti. 2016 yıl sonu enflasyon tahmini ise
%8 oldu.3 ay için Dolar tahmini 2.55TL, 6 ay için
2.70 TL, 12 ay için 2.95TL.
Cuma ABD’de tüm piyasalar kapalı.Almanya,
İngiltere, Yunanistan kutsal Cuma nedeniyle
kapalı.
Arap Birliği zirvesinde liderler Şii Husi isyancıları
ele geçirdikleri topraklardan çekilinceye kadar
hava saldırılarını sürdürme ve bir ortak askeri güç
kurma kararı aldı (VOA).
ISM İmalat-Hizmet endekslerinde ilk çeyrekte
düşüş görülürken, Mart verisi Çaşamba
açıklanacak olup bek 52.5 (bek aralığı 50.9-54.1),
Şubat ISM imalat endeksi 52,9 ile 2014 Ocak’tan
beri en düşüktü.
ABD Şubat bekleyen konut satışları endeksi %8.7
beklentinin üzerinde y/y %12 artış gösterdi.2013
Haz’dan beri en yüksek.
27 Mart itibarı ile ECB’nin devlet tahvili alım
miktarı 41 mlyr €.
Richmond Fed Lacker konuşması 14:55; FED
Lockhart 15:50; Mester 16:00, George 22:00
ABD API Petrol Stokları 23.30 önc 4,8 mln
FED Chicago Mart PMI bekl 51,8 önc 45,8 16:45
İran ile yürütülen görüşmelerde sona geliniyor.
Şirket Haberleri
TCELL Dağıtım Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 1,7840909 en geç 6 Nisan 2015
01/04/2015
BIST
30
ENDEKSİ
ALINACAK
ÇIKARILACAK PAYLAR:TRAKYA CAM.
PAYLAR:OTOKAR,
BIST 30 şirketleri Bloomberg analist tavsiyeleri TCELL ve AKBNK konsensus
ortalama hedef fiyatlarında %17 ve %16 artış, ULKER ve PGSUS konsensus
ortalama hedef fiyatında %%11 ve %10 azalış görülüyor.
OLAĞAN GENEL KURULLARI 31 Mart : TUPRS Nakit Temettü
Ödenmeyecek, PETKM Nakit Temettü Ödenmeyecek, TAVHL 0,8424681 TL,
VAKBN 0,04 TL. TTKOM 0.5259580 10.30 , ASELS 14.00 0.05, EREGL 14.00
0.40 en geç 15 Aralık 2015 tarihine kadar tek seferde , TEKST 14.30
KARSN 19.01.2015 Hyundai Motor Company (HMC) 7 yılda toplam 200 bin
adedin üzerinde üretilmesine yönelik olan anlaşma kapsamında, gerekli endüstriyel
yatırımlar tamamlanmıştı. Seri üretime 2015 Martta başlanması planlanmaktaydı.
HAK KULLANIMI
31.03.2015 SAHOL
KARSUSAN Satılan Finansal Duran Varlığın Ünvanı Etiler Gıda,Satış Sonucu
Oluşan Kar/Zarar Tutarı:(836.250) TL. TÜRK DEMİR DÖKÜM Vaillant Saunier
Duval Iberica S.L.'nin Türk Demir Döküm Fabrikaları A.Ş.'ye ortaklıktan çıkartma
başvurusu.
GEN YATIRIM 31.12.2014 142.886.20 (128) 2014 09 121
ŞEKERBANK tahsili geçikmiş alacak portföy satışı yapılmıştır 15.100.000.-TL'ye;
Bakanlar Medya, matbaacılık faaliyetlerinden çıkarak, enerji ve madencilik
sektöründe faaliyet göstermek için çalışmalara başlayacak.
TRABZONSPOR 28.02.2015 Net Dönem Karı/Zararı -45.176.983
AKSA Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,66 02.04.2015
Pegasus, İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı yer hizmetleri ön izni aldı.
Halk GYO, Salıpazarı binasını Beril Otelcilik'e kiraladı. 20 yıllık süre dahilinde ve
toplamda 34.350.000 Euro + KDV olarak belirlenmiştir.
TUPRS GK’nda 2015 hesap dönemi ile sınırlı olmak koşuluyla, ortaklara kar payı
avansı dağıtılabilmesi hakkında karar alındı.
Ekonomi Haberleri













Yeni teşvik paketi yolda.Başbakan Davutoğlu, hem yatırımı teşvik edecek, hem istihdamı artıracak yeni bir paket açıklanacağını belirtti.
Nükleer Görüşmelerde 31 Mart Telaşı. İran ve Amerika heyetlerinin Lozan’daki görüşmelerde amaç 31 Mart tarihine kadar bir çerçeve
anlaşmasına ulaşabilmek. Ancak bazı diplomatik kaynaklar bu sürenin Haziran sonuna kadar uzatılabileceğini söylüyor.
Pariteden dolayı ihracatımız düşüyor.İlk ve ikinci çeyrek ihracatının sorunlu geçtiğine işaret eden TİM Başkanı Büyükekşi, "Pariteden
dolayı ihracatımız düşüyor. İnşallah üçüncü çeyrekten itibaren ihracatımızda bir toparlanma olacak" açıklamasını yaptı.
The Wall Street Journal'ın haberine göre, yatırımcılar tarafından hamleleri çok yakından izlenen dünya genelindeki merkez bankaları
rezervlerindeki 12 trilyon dolar ile döviz piyasasının en önemli aktörleri durumunda (Dünya).
Son 5 yılda Türkiye ile Afrika ülkeleri arasındaki dış ticaret hacmi yüzde 40 artarak 19,7 milyar dolara ulaştı (AA).
Kalkınma Bakanı Yılmaz, Başbakan Davutoğlu'nun bugün partisinin grup toplantısında Ekonomi Koordinasyon Kurulu'nda ele alınan
konularla ilgili açıklamalarda bulunacağını bildirdi. Gelir dağılımına ilişkin hususlar olacak" yanıtını verdi.
Borsa İstanbul tarihsel fiyat verisini sermaye artırımları/azaltımları ve temettü ödemelerine göre düzeltiyor. Payların ilk işlem fiyatlarının
31.12.2014 itibariyla kaç katına ulaştığının da görülebileceği bu çalışma yılda iki kez güncellenecektir.
23 Nisan 2015 Perşembe seans yapılmayacaktır. 21 Nisan 2015 tarihli işlemlerin takası 24 Nisan 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.22
Nisan 2015 tarihli işlemlerin takası 27 Nisan 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.
Aygaz A.Ş. tarafından 30/03/2015 tarihinde ihraç edilen, 60.000.000 TL nominal değerli, 1092 gün vadeli, 26/03/2018 itfa tarihli
"TRSAYGZ31818" ISIN kodlu tahviller, 01/04/2015 tarihinden itibaren işlem görmeye başlayacaktır.
Fitch Ratings, niceliksel gevşemeye rağmen Euro Bölgesi'nde deflasyon riskinin radarlarındaki en büyük risk olduğunu açıkladı.
S. Arabistan Kralı Yemen'deki tüm taraflara Körfez İşbirliği Konseyi (KİK) çatısı altında toplanmaları için kapılarının açık olduğunu belirtti.
Yunanistan, reform listesini sundu, reformlarla kamu gelirlerinin 3 milyar Euro artırılması hedefleniyor. Yunanistan Başbakanı
Çipras'a göre borç yeniden yapılandırma müzakereleri Haziran'da.
TMSF, Adabank’ın satış takvimini uzattı. Son teklif tarihi 25 Mayıs ve ihale tarihi 26 Mayıs’a uzatıldı.
GÜNLÜK BÜLTEN
31.03.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,59 artış
oldu.
82184 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,5 milyar TL

Gap seviyeleri 80190 78484, 80014 kuvvetli destek,

200 günlük ortalama 82789 ara direnç, Alçalan trend direnci 83000’lerde.

83768 üzerinde 84674 satış fırsatı yaratabilir.

Haftalık bazda 84350-84674*, 84940, 87048 dirençler.
BIST 100 Alçalan Trend Direnci 83000’ler...
95000
95000
94000
94000
93000
93000
92000
92000
91000
91000
90000
90000
89000
89000
88000
88000
87000
87000
86000
86000
85000
85000
84000
84000
83000
83000
82000
82000
81000
81000
80000
80000
79000
79000
78000
78000
77000
77000
76000
76000
75000
75000
74000
74000
73000
73000
72000
72000
71000
71000
70000
70000
69000
69000
68000
68000
67000
67000
66000
66000
65000
65000
64000
64000
63000
63000
62000
62000
61000
61000
60000
60000
59000
August
59000
September
November
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
November
2015
February
March
Bilgi Notu
Hisse
EREGL
HLGYO
Kapanış
4.05
1.23
Destek
4.01-4.00
1.21-1.20
Direnç
4.09 4.14-4.20
1.29 1.33-1.35
Not
0,40 Temettü en geç 15 Aralık 2015
April
GÜNLÜK BÜLTEN
31.03.2015
SGMK & FAİZ
16 Kasım 2016 vadeli
li
bandında
hareket etti.
tahvil
TRT161116T19
8.77-8.77%
Cnbc-e anketine göre 2015 sonu enflasyon
beklentisi beklentisi %6.57 seviyesindedir. 2014
Ara %8.17.
 Baz etkisi görülecek. Enflasyon 2014 Mart
%1.13, Nisan %1.34 olarak gerçekleşmişti.
 Mart ayına ilişkin göstergeler gıda yıllık
enflasyonunun
yüksek
seyrini
koruyabileceğine işaret etmektedir. Enerji
grubunun
yıllık
tüketici
enflasyonu
üzerindeki sınırlayıcı katkısının azalacağı
tahmin edilmektedir.
 Kısa vadede, baz etkisinin de desteğiyle
çekirdek göstergelerin yıllık artış oranının
düşmeye
devam
edeceği
tahmin
edilmektedir. Ancak gıda fiyatlarının yüksek
seyri ve yakın zamanda gözlenen döviz kuru
hareketleri nedeniyle enflasyon bir süre daha
Ocak Enflasyon Raporunda ifade edilen
patikanın üzerinde seyretmeye devam
edecektir (PPK 17 Mart 2015).
Vadeli İşlemler
Kapanış
%1,91 artışla
gerçekleşti. -95 APD (112).
ViOP ENDEKS KONTRATI
99,925 puandan
10 günlük ortalama 100150 tpekinin gücünde
referans alınabilir.
100600-100800, 101500
satışlar görülebilir.
sonraki
dirençler,
102700-103175 bandı üzerinde 104800-105,000
önceki tepe nokta hedeflenebilir..
96900-96050 destekler.Bu seviyelere yaklaştıkça
tepki alımları görülebilir.
GÜNLÜK BÜLTEN
31.03.2014
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.