Piyasa Bülteni

Piyasa Bülteni
ÇARŞAMBA
HABERLER & YORUMLAR
[email protected] +90 212 314 8181
Emtia – TSİ 8:47 am
İMKB 100
1,602
112.0
USD / ounce
USD / bl
Kapanış:
VIX 22.97
+2.96%
Bono Tahvil
600
4 Ocak 2012
52,859 puan
430.6
Piyasa Değeri:
Temettü Verimi:
2.96%
2.0
11.37x
Fiyat / Defter Değeri:
Günlük Haf talık
Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet)
450
Fiyat / Kazanç:
Günlük Hacim: 2.043 Mily ar TL
300
0.57%
300 mily ar TL
Ay lık
3 Ay lık
6 Ay lık
Yıllık
-3.5%
-11.1%
-16.45%
-21.82%
1.36x
2.44%
68%
80
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
Hacim adet
150
max 70,072
0
350
1.5
CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi)
70
67,608
289.8
275
200
1.0
62.1%
125
11
10
9
8
7
6
03/01/2011
12
11.53%
Faiz % (Aktif 2 Yıl Kuponsuz Tahvil Getirisi)
min 49,622
03/07/2011
1 Gün
03/01/2012
1 Hafta
1 Ay
11
10
29 Aralık itibariyle Merkez Bankası'nın döviz piyasasına
müdahale ederek “ek sıkılaştırma” önlemlerine gitmesi kısa
taraftaki faizlere yukarı yönlü baskı yapıyor.
8
Merkez, “geçici” politika kapsamında enflasyon düşmeden
koridor seviyelerinde değişikliğe gitmeyecek. Bu da faizlerin
yüksek seyredeceği anlamına geliyor…
7
52,859
50
0.5
Güncel
9
0.0
03/01/2011
03/04/2011
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
58%
METRO YKBNK ISCTR ADNAC VAKBN
8.8%
-0.3%
7.0%
6.0%
5.2%
-0.5%
-0.8%
4.9%
SASA
-1.3%
-1.8%
FROTO GLYHO
İMKB 100’ün önceki işlem gününde en çok artan ve en çok düşen hisse senetleri
Öne Çıkanlar
Döviz – TSİ 8:49 am
2.4
Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması)
2.2
2.1599
12 Mart 2009
2.0
2.0441
1.8
19 Ekim 2011
1.6
2.2197
1.4
1.2
4/1/07
4/1/08
4/1/09
4/1/10
4/1/11
4/1/12
0.07%
40
03/01/2012
03/10/2011
GSRAY ANELE
6
3A6A 1Y
03/07/2011
Bir süredir 52.500 seviyelerini aşmakta zorlanan İMKB 100 endeksinde dün kapanışa doğru artan
alımlar ile 52.500 direnci aşıldı. Gün içinde yukarı yönlü hareketlerde 52.200 seviyelerinden kar
satışları ile karşılaşmış olan endeks 51.500 seviyelerinden aldığı destek ile kapanışa doğru
yükselişe geçti. Kademeli olarak 51.800 ve 52.500 dirençlerini aşan endeks, 5 ve 22 günlük
AO’ların ardından 50 günlük AO’yı da aştı. Kapanış 50 günlük AO’nın hemen üzerinden günün
en yüksek seviyesi olan 52.836 seviyesinden gerçekleşti.
Destek: 52.500-51.800-51.300 Direnç:53.300-54.000-54.500
Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri %
-0.03%
63%
60
0.10%
0.17%
-0.14%
-0.24%
-0.09%
Şirketin mevcut sermayesini temsil eden 8.000.000 TL
ile artırılacak sermayeyi temsil eden 2.500.000 TL
nominal değerli paylarının tamamı Kurul kaydına
alınmıştır. (SPK Haftalık Bülten, 2011/52)
Aracı Kurum: Halk Yatırım Pay Fiyatı: TRY 3.90 – 4.30
Haftasonu  Yeni Başkan Turhan (Dr. İbrahim Mustafa Turhan’ın İMKB
Başkanlığı’na atanmasına ilişkin kararname Resmi Gazete’de yayınlandı.)
9 Ocak  Merkozy (Alman Başbakanı Merkel ve Fransız Başbakanı Sarkozy yılın
ilk ikili zirvesini gerçekleştirebilirler.)
EUR
USD
GBP
JPY
CHF
BRL
€/$
2.4450
1.8749
2.9349
0.0245
2.0071
1.0208
1.3038
Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am
Ülke
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Almanya
Fransa
İngiltere
Brezilya
Amerika
Index
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
DAX
CAC 40
FTSE 100
BOVESPA
DJ 30
Amerika
S&P 500
9:45
10:45
10:50
10:55
11:00
14:00
PER
PER
PER
PER
FRA
İTA
FRA
ALM
AB
ABD
İTA
AB
AB
ABD
Kasım
Aralık
Aralık
Aralık
Aralık
30 Ara
Kasım
Ekim
Kasım
31 Ara
Tüketici Harcamaları (Yıllık)
Hizmet Sektörü PMI
Hizmet Sektörü PMI
Hizmet Sektörü PMI
Hizmet Sektörü PMI
MBA Mortgage Başvuruları
İşsizlik Oranı (mea)
Sanayi Yeni Siparişler (mea-aylık)
Euro Bölgesi ÜFE (yıllık)
Başlangıç İşsizlik Başvuruları
Son
8,560.1
1,866.2
2,175.0
1,432.5
6,166.6
3,245.4
5,699.9
59,264.9
12,397.4
%
1.24%
-0.49%
-1.12%
-0.12%
1.50%
0.72%
2.29%
2.48%
1.47%
1,277.1
1.55%
Beklenti
-1,80%
45,3
50,2
52,7
48,3
8,5%
2,5%
5,2%
375K
Önceki
-0,90%
45,8
50,2
52,7
48,3
8,5%
-6,4%
5,5%
381K
EB: Euro Bölgesi, B: Milyar, M: Milyon, K: Bin, mea: mevsimsel etkilerden arındırılmış
23 Ocak  Yine Toplantı (AB Maliye Bakanları yılın ilk toplantısı ile kaldıkları
yerden devam edecekler…)
Enflasyon’un Belini Bükmek…
Çekirdek serinin sarı renkli temell mallardan oluşan kısmındaki
artış döviz nedeni ile ve geçici özelliğe sahip. Şubat ayında
gerilemesi beklenen çekirdek serinin TÜFE enflasyonuna
yansıması ise Mayıs ayını bulacak… Kaynak: TCMB
GMY: Azmi Dölen ([email protected]) Analist: Bora Tamer Yılmaz ([email protected])
SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR
Haftalık Değerlendirme: Mutlu Yıllar, Azmi Dölen, 29.12.2011
Makro Veri: TCMB PPK Toplantısı, Işıl Bük, 22.12.2011
Makro Veri: Haftalık Makro-Not, Işıl Bük, 27.12.2011
Makro Veri: Merkezi Yönetim Bütçe Gerçekleşmesi, Işıl Bük, 15.12.2011
Teknik Analiz: Haftalık Teknik Analiz Çalışması, Işıl Bük, 02.01.2011
Makro Veri: Dış Ticaret Verileri, Işıl Bük, 30.12.2011
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Arşiv için lütfen tıklayınız
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
2
HİNDİSTAN EKONOMİSİ
Panel 1: Türkiye ve Hindistan Borsaları İlişkisi
Yazılarımızda anlatımımızı teşvik edebilmek için zaman zaman tarihi
zaman zaman da kültürel öğelere başvurduğumuz oluyor. Sık sık da pop
kültürün merkezi Hollywood’da çevrilen filmlerinden bahsediyoruz. Bugün
ise ABD ya da diğer gelişmiş ülkelerden değil, bizim gibi kimilerine göre
“gelişmekte”
kimilerine göre “büyüme piyasası” olarak tanımlanan
ekonomilerden birisine Hindistan’a bakacağız. Bollywood ismi de
etimolojik olarak Bombay (yeni ismi ile Mumbai) şehrinin baş harfi ve
Hollywood kelimesi ile oluşturulmuş, sözlüklerde yerini almış Hindistan
sinemasını tabir etmek için kullanılan bir kavram.Hindistan’ın sermaye
piyasası Bombai Stock Exchange (BSE) de yine bu şehirde yer alıyor.
Hindistan borsasının ana endeksi BSE 30 ya da SENSEX (sensitive –
bağlı ve index – endeks kelimelerinin birleşimi) ile İMKB 100 endeksinin
birbirleri ile uyum içinde hareket ettikleri bilinen bir gerçek. Hatta aradaki
zaman farkından dolayı pek çok günü içi işlem yapan yatırımcı Hindistan
piyasasındaki gelişmeleri takip ederek hisse senedi portföylerini
yönetiyor. Her iki borsanın endekslerinin 2001 yılı başından itibaren
korelasyonu 1 üzerinden 0.96 yani nerdeyse mükemmel. Yıllık ve 3 yıllık
bazda incelediğimizde de iki borsa endeksinin düşüş ve yükselişi
arasındaki ilişki yine tarihi seviyelere yaklaşmış durumda.
Peki iki ülkenin ekonomileri bezer şekilde mi işliyor? 2012 Görünümü’nde
de belirttiğimiz gibi Hindistan ekonomisi bir yandan yeniden yükselme
eğilimine giren enflasyon bir yanda yavaşlayan ekonomi arasında
sıkışmış durumda. SENSEX endeksinin geçen sene kaybettiği değerin
arkasında yatan bir neden bu. Diğer taraftan para birimleri Rupee de bu
sene diğer gelişen ülke para birimleri gibi ciddi şekilde değerini yitiren bir
para birimi oldu.
2010 yılına geri gidecek olursak, yıl başında enflasyon %16 seviyesine
çıkmıştı. Üstelik bu yükseliş 2009 yılının Mart ayında %8 seviyesinden
başlamış ve 9 ay gibi kısa bir süre içinde iki katına ulaşmıştı. Buna
karşılık Hindistan Merkez Bankası (RBI) klasik / konvansiyonel
yöntemlerle faiz artırımına başladı. 13 kez peş peşe gelen artırımların
ardından faizleri %4.75’den %8.5 seviyesine getiren RBI haliyle iç talebi
olumsuz etkiledi ve aynı süreçte ekonominin büyüme hızı %9.4
seviyesinden 2011’in 3. çeyreğine ait elimizdeki güncel veri ile %6.9
seviyesine geriledi. Kurdaki artışın enflasyona etkisini göz önüne
aldığımızda, klasik ve katı yöntemler kullanması sonucu faiz haddi
yükselmiş olan RBI’ın gelişmelere artık yeteri kadar esnek ve etkili
müdahale etmesi kolay olmayacak. Aralık ayındaki son toplantıda faiz
artırımına ara veren RBI’dan piyasa oyuncuları ekonomiyi canlandıracak
genişleyici yöntemler kullanmasını bekliyorlar.
Kendi ülkemize dönecek olursak, aynı süreçte faizleri düşüren Merkez
Bankası döviz kurundaki hareketlilik nedeni ile oluşan enflasyon
karşısında klasik yöntemler yerine Eylül ayından itibaren faiz koridoru
üzerinden sıkılaştırma yapmayı tercih etti. Bunun karşılığında ilgili
dönemde en az değer kaybeden para birimlerinden birisi TRY olurken, 29
Aralık itibariyle sterilize edilmeyen döviz müdahaleleri ile ek parasal
sıkılaştırma yöntemleri ile dalgalı kur uygulamasına devam ederken
likidite üzerinden hem enflasyonu hem de TRY’nin değerini hedeflemiş
oluyor. Politika faizi %5.75 ile %12 bandında olan Merkez Bankası’nın ve
Türkiye ekonomisinin esnekliği Hindistan’a göre bir hayli fazla. Bu da
2012 yılında İMKB ve SENSEX endeksleri arasındaki korelasyonun
azalma olasılığına işaret ediyor.
Panel 3: Hindistan Ekonomisi’nin Görünümü
12%
18%
GSYİH Büyüme Hızı (%)
11%
Enflasyon (%)
16%
10%
BSE 30 (SENSEX) ve İMKB 100 Endeks Gelişimi (günlük)
80,000
25,000
İMKB
SENSEX
70,000
20,000
Birlikte
hareketleri
gözle görülebilen iki
endeksin…
60,000
50,000
15,000
40,000
10,000
30,000
20,000
5,000
10,000
0
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Korelasyon Gelişimi
1.0
0.96
0.8
0.6
…istatistiksel
korelasyonlarını
hesapladığımızda
2001’den beri 0.96.
0.4
0.2
0.0
1 Yıllık
-0.2
2002
2003
2004
2005
3 Yıllık
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Kaynak: Bloomberg, Halk Yatırım Araştırma
Panel 2: Türkiye ve Hindistan Para Politikaları
54
Faiz (bps, sağ eksen)
900
Kur
850
Hindistan
52
800
50
750
700
48
650
46
600
550
44
500
42
450
Ocak 10
Şubat 10
Mart 10
Nisan 10
Mayıs 10
Haziran 10
Temmuz 10
Ağustos 10
Eylül 10
Ekim 10
Kasım 10
Aralık 10
Ocak 11
Şubat 11
Mart 11
Nisan 11
Mayıs 11
Haziran 11
Temmuz 11
Ağustos 11
Eylül 11
Ekim 11
Kasım 11
Aralık 11
Bollywood
RBI, yalnızca faiz artırımı ile Rupee’yi koruyamazken, TCMB
faiz indirimlerine rağmen uyguladığı faiz koridoru politikası ile
sıkılaştırmaya geçtiği Eylül itibariyle kurun değer kaybını
göreceli olarak frenliyor.
2
Faiz (bps, sağ eksen)
1.9
Kur
700
Türkiye
14%
1.8
9%
12%
650
1.7
8%
1.6
5%
6%
1.5
4%
4%
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Aralık 11
Kasım 11
Eylül 11
Ekim 11
Ağustos 11
Mayıs 11
Haziran 11
Mart 11
Nisan 11
Ocak 11
Şubat 11
Aralık 10
Kasım 10
Eylül 10
Ekim 10
550
Ağustos 10
1.4
Temmuz 11
Kaynak: Bloomberg
600
Temmuz 10
Eylül 11
Mart 11
Haziran 11
Eylül 10
Aralık 10
Mart 10
Haziran 10
Eylül 09
Aralık 09
Mart 09
Haziran 09
Eylül 08
Aralık 08
Mart 08
Haziran 08
Eylül 07
Aralık 07
Mart 07
Haziran 07
6%
Mayıs 10
10%
7%
Haziran 10
8%
Kaynak: Bloomberg
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
3
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Son
Uzlaşma Fiyatı
Önceki
Uzlaşma Fiyatı
Değişim %
Güniçi
En Yüksek
Değer
Güniçi
En Düşük
Değer
İlk Vade: Aralık 2011
61.6000
#N/A N/A
#VALUE!
63.1750
61.5500
#N/A N/A
66,356
60.7482
2. Vade: Şubat 2012
64.3500
62.2250
3.4%
64.6000
62.3250
220,024
163,352
63.7224
İlk Vade: Aralık 2011
#N/A N/A
#N/A N/A
#VALUE!
#N/A N/A
#N/A N/A
#N/A N/A
#N/A N/A
1.7703
Sözleşmeler
İMKB Endeks 30
Dolar
Euro
Altın
Vade
2. Vade: Şubat 2012
1.9040
1.9175
-0.7%
1.9180
1.9015
İlk Vade: Aralık 2011
#N/A N/A
#N/A N/A
#VALUE!
#N/A N/A
#N/A N/A
2. Vade: Şubat 2012
2.4860
2.4720
0.6%
2.4975
2.4775
İlk Vade: Aralık 2011
#N/A N/A
#N/A N/A
#VALUE!
#N/A N/A
#N/A N/A
2. Vade: Şubat 2012
97.8050
96.7500
1.1%
98.1550
97.3500
Günlük
Açık
Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı
Teorik Fiyat
63,712
94,226
1.8014
#N/A N/A
#N/A N/A
2.3082
2,888
17,990
2.3488
#N/A N/A
#N/A N/A
-
216
938
-
Dış piyasalarda süren iyimserliğin etkisinde güne olumlu açılış
gerçekleştiren Şubat vadeli endeks kontratlarında, dün gün içi
63000 puanın üzerinde hızlanan alımlarla
64600 puan
seviyelerine kadar yükseliş kaydedildi, günü %3,3 artışla 64325
uzlaşma fiyatından kapattık. Gün içinde Merkez Bankası’nın döviz
satarak doğrudan piyasa müdahalesi devam ederken, dolar
kurunda 1.8750 seviyelerinde dengelenme oldu. Yukarı yönde
hareketlerin devamında, yurtdışı piyasaların yönü ve içerde dolarTL’nin seyri belirleyici olmayı sürdürecektir. 63000 puanın
üzerinde orta vadeli aşağı yönlü trendin yukarı doğru kırıldığını
gözlemliyoruz. Bugün için 63700-63750 puan bandının üzerinde
kalınması kontratta, 65200-66000 puan dirençlerini hedef haline
getirebilir. Gerilemelerde 63750 pivot desteğin altında 62900 ve
61500 puan destekleri öne çıkıyor.
Tahvil/Bono – Ebru Ercin:
Dün açıklanan Aralık ayı enflasyon rakamı beklentilerin üzerinde
%0,58 yükselirken yıllık bazda Tüfe %10,45 artış göstermiş oldu.
Beklentilerin üzerindeki artış bono piyasasında hacimsiz yükselişe
neden olurken 04.12.2013 vadeli benchmark tahvil %11,50
bileşiğin üzerini test ederek %11,61 bileşiğe yükseldi. Dün ayrıca
gündemde Merkez Bankası’nın ekonomistlerle gerçekleştirdiği
toplantı vardı. Önceki açıklamalarından farklı bir şey söylemezken
29 Aralık’tan itibaren ek sıkılaştırmaya geçildiğini ve enflasyon
beklentilerinde iyileşme görülene kadar bu politikanın devam
edeceğini yineledi. Merkez geçen hafta açıkladığı 2012 yılı para
politikasında piyasayı normal günler ve istisnai günler olarak
ayırmış ve bu günlerde uygulanacak politikalarını açıklamıştı.
Sonrasında yaptığı açıklama ve uygulamaları ile önümüzdeki
günlerin (enflasyonda belirgin düşüş olana kadar) istisnai gün
olarak değerlendirilmesi gerektiği mesajını vermesi piyasadaki
belirsizliğin nispeten azalmasını sağlamış oldu. Günü %11,54
bileşik seviyeden kapatan gösterge tahvil sabah tezgahüstü ilk
işlemlerde %11,45 seviyesinden güne başlarken fonlama
maliyetindeki artış bono faizlerinde baskının sürmesine sebep
olacaktır.
Destekler : 62900-61500
Dirençler : 65200-66000
Destekler : 11,50 – 12,10
Direnç
: 11,10 – 10,90
VOB Endeks (VIX0300212) - Ege Saba Eren
YATIRIM FONLARI
LİKİT FON
DİBS FONLARI
KISA VD.DIBS FONLARI
HİSSE SENEDİ FONLARI
http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92
DÜŞÜK
Risk Seviyesi
Kurucu
Tip
Kod
Karşılaştırma Ölçütü
Halk Bank
B Likit
HLL
Halk Bank
ORTA
Halk Yatırım
B Ks.Vadeli Tahvil Bono Fonu
HKV
HLV
YÜKSEK
ORTA
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Bank
Halk Yatırım
B Tahvil Bono
Özel Sektör Tahvil Bono
B Değişken
B Değişken Relatif
A Karma
A Değişken
A İMKB 30 Endeks
HLT
HYT
HBD
HLD
HLK
HAF
HLE
KYD91 %15
KYD91 %59
KYD365 %80
KYD365 %80
KYD547 %80
KYDO/N Brüt %100
İMKB-30 %50
İMKB-30 %70
İMKB-30 %90
KYD ÖST Sabit %5
KYD ÖST Sabit %1
KYDO/N Brüt %20
KYDO/N Brüt %20
İMKB-30 %10
KYD365 %30
KYDO/N Brüt %30
KYDO/N Brüt %10
KYDO/N Brüt %80
KYDO/N Brüt %40
KYDO/N Brüt %10
KYDO/N Brüt %20
-
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları
DİBS
0% - 30%
30% - 60%
30% - 60%
65% - 95%
50% - 80%
65% - 95%
-
20% - 50%
-
Özel Sektör Borçlanma Senedi
0% - 30%
0% - 30%
0% - 30%
-
15% - 45%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0% - 30%
60% - 90%
35% - 65%
55% - 85%
80% - 100%
65% - 95%
10% - 40%
10% - 40%
5% - 35%
5% - 35%
0% - 30%
10% - 40%
10% - 40%
15% - 45%
0% - 20%
-
0% - 20%
0% - 20%
-
-
-
-
-
-
-
0,03
0,01
0,01
-0,10
-0,11
-0,22
0,18
-0,11
-0,11
-0,02
-0,05
-0,05
-0,05
-0,08
-0,09
-0,19
0,11
-0,13
-0,15
-0,06
0,03
0,01
0,01
-0,10
-0,11
-0,22
0,18
-0,11
-0,11
-0,02
-0,05
-0,05
-0,05
-0,08
-0,09
-0,19
0,11
-0,13
-0,15
-0,06
03 Ocak Salı Fon Fiyatı
0,025364
44,225289
0,037156
36,373279
0,010113
14,970307
0,009851
29,924602
0,116968
0,009245
En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
100 Pay
1.000 Pay
Hisse Senedi
Ters Repo
BPP
Aybaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Yılbaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
GÜNLÜK GELİŞMELER
4
Günlük Gelişmeler
1)
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bütçede aralık ayında bir miktar açık verileceğini belirterek, "Bu açık, doğru alanlara ilave kaynak
aktarılması nedeniyle verilecek" dedi.Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Trakya Elektrik Dağıtım AŞ'nin hisse devir imza töreninde yaptığı
konuşmada, 2011 yılını geride bırakıldığını hatırlatarak, bütçede aralık ayında bir miktar açık verileceğini söyledi. Bu açığın, doğru
alanlara ilave kaynak aktarılması nedeniyle verileceğini bildiren Şimşek, ulaştırmaya neredeyse ilave 10 milyar, Van depreminin
yaralarının sarılması için ilave 2,2 milyar lira kaynak olmak üzere eğitime, sağlığa bir çok alana, Türkiye'de önceliklendirilen bir çok
alana ilave kaynak aktarıldığını söyledi.
http://www.dunya.com/İlave-kaynak-aktardık-bütçe-aralıkta-açık-verecek_142234_haber.html
2)
TRAKYA Elektrik Dağıtım A.Ş.’ye (TREDAŞ) nihai pazarlık görüşmesinde 575 milyon dolar bedelle en yüksek ikinci teklifi veren IC
İbrahim Çeçen Yatırım Holding (İçtaş) dün hisse devir sözleşmesini imzaladı. Ödemenin yüzde 20’sini peşin, geri kalan bölümünü 4
taksit halinde gerçekleştirecek IC İçtaş’ın Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Çeçen, “43 yıldır bu işleri yapıyorum, hiç teminat mektubu
yakmadım. 10 milyon dolarlık teminat mektubuna kıyamadığım için bunu alıyorum” dedi. Devir sözleşmesinin arkasından İbrahim Çeçen
TREDAŞ’ın Garanti, Vakıfbank ve İş Bankası genel müdürleriyle 2 yılı ödemesiz, 13 yıl vadeli, 700 milyon dolar tutarında finansman
kredisini de imzaladı.
http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/19596644.asp
3)
Başarılı yatırımcı Jim Rogers, 2011'de rekor üzerine rekor kıran altın fiyatlarının 2012'de düşebileceğini belirtti. CNBC kanalına konuşan
Rogers, bugün bin 566 ile bin 597 dolar arasında seyreden altının ons fiyatlarının 1.200-1.300 dolar seviyesine gerilemesinin kendisini
şaşırtmayacağını ifade etti.
http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1223909&title=altin-1200-dolara-kadar-dusebilir
4)
Şeker özelleştirmesinde Danıştay'dan vize çıktı. Şeker-İş Sendikası, özelleştirilen B ve C portföyünde yer alan 10 şeker fabrikasının
ihale şartnamesinde üretimin devamlılığının garanti altına alınmadığı gerekçesiyle Danıştay 13'üncü Dairesi'ne yürütmenin durdurulması
için dava açmıştı.
http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1223863&title=seker-ozellestirmesine-danistay-vizesi
5)
Asya genelindeki piyasaların görünümünü gösteren FTSE CNBC Asya 100 endeksi %1,03 yukarıda. ABD Çin ve Almanya’ dan
beklenenden daha iyi gelen ekonomik veriler ile Nikkei %1 den fazla yükselerek 25 günlük hareketli ortalamasının üzerinde.
http://www.cnbc.com/id/45862468
6)
Merkez bankası, piyasaya döviz satım ihalesiyle 350 milyon dolar verirken, bankalara da doğrudan müdahale yoluyla yaklaşık 300
milyon dolar sattı. Böylece Merkez’in piyasaya dünkü müdahalesi toplam 650 milyon doları bulurken, dolar 1.89 liradan 1.87 liraya
geriledi.
http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/19597077.asp
7)
Uluslararası kredi derecelendirme kurumu Fitch, 2012 yılında İspanya'nın gayri safi yurtiçi hasılasında büyüme öngörmedi. Fitch, daha
önceden 2012 için yüzde 0,5'lik ekonomik büyüme öngördüğü İspanya'da yarım puanlık düşüş yaparak, büyüme oranını sıfıra indirdi.
Fitch, İspanya'nın 2013 için öngörülen yüzde 1,5'lik büyüme tahminini ise aynı oranda tuttu.
http://www.dunya.com/fitche-göre-İspanya-bu-yıl-büyümeyecek_142251_haber.html
Şirket Haberleri
8)
Halk Bankası, iş oluşturulması ve korunmasının teşvik edilmesi amacıyla Türkiye'de yerleşik mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelerdeki
üretken yatırım projelerinin kısmi finansmanı için Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası ile 100 milyon Euro'luk kredi anlaşması imzaladı.
http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1223864&title=kobiler-icin-100-milyon-euroluk-kredi-getirdi
9)
Kartonsan, şirketin çoğunluk hissedarı Pak Grubu'nun yurtdışındaki iştiraki Pak Group B.V'nin, Yunanistan'da karton üreticisi
Macedonian Paper Mills'in yüzde 99,92 hisselerini satın almak üzere hisse devir anlaşması imzaladığını açıkladı.
http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1223912&title=kartonsan-yunanli-sirketi-satin-aldi
10) Zorlu Enerji Grubu, Pakistan'da kuracağı 56.4 MW'lık rüzgar santrali için türbin üreticisi Vestas'tan 28 adet türbin alımı için anlaşma
imzaladı. Şirketten gönderilen basın bülteninde yer alan bilgilere göre, Pakistan'ın güneyindeki Jhimpir bölgesinde yapımı devam eden
ve 56.4 MW kurulu güce sahip olacak rüzgar santrali için Danimarkalı rüzgar türbini üreticisi Vestas'tan 28 adet türbin alımı
gerçekleştirildi. Açıklamaya göre, her biri 18 MW kurulu güce sahip olan türbinler, Zorlu Enerji Grubu'na bu yılın ilk yarısında teslim
edilmeye başlanacak.
http://www.dunya.com/zorlu-pakistandaki-res-için-vestastan-28-türbin-aldı_142188_haber.html
11) Yıldız Holding ve Alman Laurens Spethman Holding, Karadeniz’deki 15 üreticiden 45 farklı çay alarak ideal Türk çayını sofralara
getirecek. Ülker iştiraki Obaçay'ın Karadeniz serisi, Karadeniz'in yüksek yamaçlarında yetiştirilen körpe üst yaprakları, toplayıp
harmanlayacak. Çay uzmanları tarafından geliştirilen Obaçay Karadeniz Serisi, tüketici araştırmalarının ardından piyasaya sürüldü.
Karadeniz Serisi için, Karadeniz'deki 15 üreticiden 45 farklı çay alınıp işleniyor ve her gün 30 tadım yapılıyor.
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012/01/03/ulker-obacayla-iddiali
12) Türkiye'ye 2005'te finansla giren Dubaili Abu Al Haj Holding şimdi de tarıma göz kırptı. Dubaili şirket 50 milyon dolarlık tarım yatırımı
yapacak, iki ülke arasındaki altın ticaretini de yarım milyar dolara çıkaracak.
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012/01/04/iktisatla-geldi-topraga-50-milyon--yatiracak
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
5
VERİM EĞRİLERİ: BÜYÜME PİYASALARI (GROWTH MARKETS)
TÜRKİYE
BREZİLYA
RUSYA
12
12
Güncel
Güncel
1 Hafta
9
Güncel
1 Hafta
1 Hafta
8
11
11
7
10
10
6
9
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
9
6M
1Y
2Y
HİNDİSTAN
3Y
5Y
9Y
ÇİN
2Y
4Y
5Y
10Y
5
1 Hafta
4
8.25
3
3
2
6M
10Y
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
2
6M
1Y
2Y
3Y
5Y
10Y
GÜNEY AFRİKA
MALEZYA
5
9.0
Güncel
1 Hafta
1 Hafta
1 Hafta
6
4
8.0
5
3
7.0
2
4
3Y
5Y
4
Güncel
2Y
4Y
Güncel
1 Hafta
7
1Y
3Y
8.5
ENDONEZYA
Güncel
2Y
5
Güncel
1 Hafta
8
1Y
1Y
GÜNEY KORE
8.75
Güncel
6M
5
6M
4Y
5Y
10Y
6M
1Y
3Y
5Y
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
10Y
6.0
2Y
3Y
4Y
9Y
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
6
VERİM EĞRİLERİ: GELİŞMİŞ PİYASALAR (DEVELOPED MARKETS)
ABD
Güncel
İNGİLTERE
ALMANYA
1 Hafta
Güncel
1Y
2Y
3Y
5Y
10Y
1 Hafta
2.0
2.0
2.0
1.0
1.0
1.0
0.0
0.0
6M
Güncel
1 Hafta
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
0.0
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
7
VERİM EĞRİLERİ: SORUNLU PİYASALAR
İSPANYA
FRANSA
İTALYA
4.0
Güncel
8.0
8.0
Güncel
1 Hafta
Güncel
1 Hafta
1 Hafta
7.0
7.0
3.0
6.0
5.0
2.0
6.0
4.0
5.0
3.0
1.0
2.0
4.0
1.0
0.0
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
3.0
0.0
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
Piyasa Bülteni
4 Ocak 2012 Çarşamba
KÜNYE
Azmi DÖLEN
G. Müdür Yrd.
(212) 314 81 07
[email protected]
Uzman
(212) 314 81 86
[email protected]
8
YURTDIŞI İLİŞKİLER
Bora Tamer YILMAZ
ARAŞTIRMA
Işıl BÜK
Uzman
(212) 314 81 83
[email protected]
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.