yılı faaliyet raporu

VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
2003
YILI FAALİYET RAPORU
Genel Müdürlük: Büyükdere Cad. Gazeteciler Sitesi Matbuat
Sok No: 17 Esentepe/İstanbul
Tel: 90 (212) 3376767 – (Santral)
Fax: 90 (212) 3376799
www.vakifleasing.com.tr
1
GÜNDEM
1. Divan Heyetinin seçimi ve Genel Kurul Tutanağının imzası için Divan Heyetine
yetki verilmesi ,
2. Yönetim ve Denetim Kurulu üyeliklerinin 2003 yılı içerisinde yapılan
değişikliklerinin Genel Kurul'un onayına sunulması ,
3. 2003 yılı Faaliyet Raporu ve Murakıp Raporunun okunması ve Genel Kurulca
kabul edilmesi ,
4. 2003 yılı Bilanço ve Kar - Zarar hesabının okunması ve Genel Kurulca tasdik
edilmesi ,
5. Yönetim Kurulu ve Denetçilerin ayrı ayrı ibra edilmeleri ,
6. 2003 yılı kar dağıtımının kararlaştırılması ,
7. Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi ve ücretlerinin saptanması ,
8. Denetçilerin seçimi ve ücretlerinin saptanması ,
9. Dilek ve Temenniler
2
ORTAKLIK YAPISI
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş
KURULUŞ TARİHİ
BAŞLICA FAALİYET ALANI
GENEL MERKEZ
GENEL MÜDÜR
KAYITLI SERMAYE TAVANI
ÖDENMİŞ SERMAYE
PERSONEL SAYISI
: 1988
: FİNANSAL KİRALAMA
: İSTANBUL
: FATİH KÜÇÜKCAN
: 20.000.000.000.000.-TL
: 13.150.000.000.000.-TL
: 35
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. ORTAKLIK YAPISI
ORTAK ÜNVANI
T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O
T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O MEMUR VE
HİZMETLİLERİ EMEKLİ VE SAĞLIK YARDIM
SANDIĞI VAKFI
VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL
GÜVENLİK HİZMETLERİ VAKFI
GÜNEŞ SİGORTA A.Ş
HALKA ARZ
TOPLAM
SERMAYE
PAYI (%)
58,712
2,062
TUTAR
(000.-TL)
7.720.655.466
271.122.822
1,039
136.625.765
15,649
22,538
100
2.057.841.826
2.963.754.121
13.150.000.000
YILLAR İTİBARIYLE KAR DAĞITIM TABLOSU
YILLAR
SERMAYE
DAĞITILAN KAR
(Milyar TL)
(Milyar TL)
1989
30
3.5
1990
30
8
1991
75
30
1992
120
42
1993
180
90
1994
450
157,5
1995
607.5
152
1996
1.200
1.020
1997
3.000
1.039
1998
4.050
950
1999
4.812
538
2000
5.350
2.350
2001
12.400
750
2002
13.150
--------2003
13.150
--------3
YÖNETİM KADROSU
YÖNETİM KURULU ÜYELERİ
Kerim KARAKAYA
Başkan
Mehmet AYDOĞDU
Başkan Vekili
Halit ÖZEN
Üye
İbrahim YILDIRIM
Üye
Yahya ATICI
Üye
Fatih KÜÇÜKCAN
Üye - Genel Müdür
YÖNETİM KADROSU
Fatih KÜÇÜKCAN
Genel Müdür
Mehmet Feridun ÖZGEL
Genel Müdür Yardımcısı
Özgür SELÇUK
Genel Müdür Yardımcısı
Aysun TANDOĞAN
Hukuk Müşaviri
Giray YAVUZ
Pazarlama Müdürü
Yılmaz A.AYDIN
Krediler Müdürü
Mehmet İlkay COŞKUN
Muhasebe ve Mali İşler Müdürü
DENETİM KURULU ÜYELERİ
Zeynep Işık KURAL
06.03.2003 – Devam ediyor.
Yıldırım EROĞLU
06.03.2003 – Devam ediyor.
Arif ARIOĞLU
22.08.2003 – Devam ediyor.
4
YÖNETİM KURULU RAPORU
Sayın ortaklarımız, Değerli Konuklar, 14. Genel Kurul toplantımıza Hoşgeldiniz.
Hızla büyümekte olan Dünya ve Türkiye ekonomisi için 2003 yılı gerek toplum gerekse iş
dünyası açısından istikrarlı bir yıl olmuştur. Bu gelişmelerin Dünya ve Türkiye üzerindeki
etkilerine bir göz atalım.
DÜNYA EKONOMİSİ 2003
2002 Yılında dünya ekonomisi jeopolitik, ekonomik ve mali piyasalardaki gelişmelerden
olumsuz etkilenmiş, güvensizlik ve gelecekle ilgili belirgin bir perspektifin olmayışı ekonomik
sorun haline gelmişti.
2003 yılı gevşek para politikalarının izlendiği ve faiz oranlarının düştüğü bir yıl olmuştur.
2003 Yılı başlarındaki Orta Doğu’da artan gerilimin yarattığı belirsizlik ve yüksek petrol fiyatları
küresel ekonomiyi olumsuz etkilemiştir. Gelişmekte olan ülkeler ve geçiş sürecinde olan
ülkelerin büyüme hızı %5, gelişmiş ülkelerin büyüme hızı bir önceki yıla göre değişmeyerek
%1.8 olmuştur. Dünya ticareti artış oranı % 2.9 gibi düşük bir oranda kalmıştır. Global
Ekonomiye yön veren ABD ve Euro bölgesinde canlanma kaydedilmemiş, Japonya’da deflasyon
süregelmiştir. Yılın ortalarına doğru ABD ekonomisinde iyileşme süreci başlamış fakat yüksek
bütçe ve cari işlem açıkları ile yüksek işsizlik oranı ekonomiyi tehdit etmeye devam etmiştir.
Euro bölgesindeki durgunluk devam etmektedir. Almanya’nın durgunlukta olduğunu
resmen açıklamasının ardından, İtalya, Hollanda ve Fransa’da üretimlerinde kaydedilen
daralmalar bölgedeki iyileşme beklentilerini azaltmıştır. Bazı Avrupa ülkeleri işsizliğin artması ve
bütçe açıkları nedeniyle ciddi sorunlarla karşılaşmışlardır. Orta ve Doğu Avrupa ülkeleri Euro
bölgesindeki ekonominin yavaşlamasından etkilenmektedir. Yüksek petrol fiyatları sayesinde
BDT ülkelerinin büyümeleri canlı kalmaktadır.
AB’ye aday ülke ekonomilerinde canlanma ve kısa vadede olumlu bir görünüm söz
konusudur. İhracattaki artış, yapısal reformlar aday ülkelerdeki olumlu ekonomik havanın
sürmesine yol açmıştır.
Yılın ikinci çeyreğinde büyüyen Japonya ekonomisinde iyileşme umutları, sanayi
üretiminin daralması, kronikleşen deflasyon, mali sektördeki kırılganlıklarla yerini durgunluğa
bırakmıştır.
Asya ülkelerinde, yükselen piyasa ekonomisi ve ticaretteki canlılığa bağlı olarak büyüme
hızları sürmektedir. Latin Amerika ülkeleri geçen yıla kıyasla daha iyi bir performans
göstermekte, yabancı sermaye girişi artmaktadır. Orta Doğu bölgesinde yüksek petrol fiyatları
ile büyüme artmış ekonomileri olumlu bir havada seyretmiştir.
TÜRKİYE EKONOMİSİ 2003
Ülkemiz toparlanmaya çalışarak geçirdiği 2002 yılından sonra, Irak Savaşının olumsuz
etkilerinin de azalmasıyla ekonomik göstergelerde bu yıl istikrarı yakalamış gözüktü. 2003 yılı;
5
hedeflenenin üzerinde bir büyüme, düşük enflasyon, faiz oranlarının düşmesi, ihracat rekorları,
sanayi üretiminde yaşanan artış ve değerlenen Türk Lirası ile geride kaldı. Özellikle
enflasyondaki düşüş ve büyümede sağlanan başarıyla, ekonomide güven ortamının oluşmaya
başladığı ve artık istikrarda kalıcılığın konuşulmaya başladığı bir yıl oldu.
Irak Savaşının etkileri ekonominin önde gelen konusunu oluştururken, savaşın
beklenenden oldukça kısa sürmesi kötü senaryoların rafa kalkmasına yol açtı. Buna bağlı olarak
ilk tezkerenin T.B.M.M.’de reddedilmesi ve ABD’den alınacak yardıma ait görüşmeler piyasaları
etkiledi.
2003 Yılı öncelikle enflasyonla mücadelede etkin bir yıl oldu. Özellikle Mayıs ayında
TEFE’de –0.6 ile 1985 yılından bu yana ilk defa eksiye düşüldü.
2003 Yılı doların düşüş yılı oldu. Güven ortamına bağlı olarak kriz sırasında yüksek
boyutlarda gerçekleşen Türk Lirası’ndan dövize kaçış, son aylarda tersine döndü. Dolarda 2002
yılı sonuna oranla %14’lük bir düşüş yaşandı. Merkez Bankası dalgalı kur uygulaması
çerçevesinde piyasaya zorunlu haller dışında müdahale etmedi. 2003 yılı boyunca euro/dolar
paritesinde beklenenin üzerinde euro yönlü artış ihracat performansımıza önemli katkıda
bulunmuştur.
Para politikası uygulamalarında Merkez Bankası Hazine ile birlikte borçlanma
programını büyük bir uyum içinde sürdürdü.
Vergi Barışı, Kambiyo Barışı, SSK ve Bağ-Kur barışı ile tahsil edilemeyen devlet
gelirlerinin bir kısmı tahsil edilerek, ekonomide de canlanma meydana geldi.
Buna karşılık tek olumsuzluk geçtiğimiz yıl, özelleştirme hedeflerinin çok altında
kalınması oldu. Bunda iptal edilen Petkim özelleştirmesi etkili oldu.
Bu gelişmelerin ışığı altında, 2003 yılı sonunda TEFE %13.9, TÜFE % 18.4 olarak
gerçekleşti. Üretim artışlarında 2003 yılının ortalaması yine bir önceki yılın ortalaması ile
karşılaştırıldığında, toplam sanayi sektöründe % 7.5, imalat sanayi sektöründe % 8.0, elektrik,
gaz ve su sektöründe % 8.5 artış, madencilik sektöründe ise % 5.7 azalış gerçekleşmiştir.
İhracat ve ithalat rakamları 2003 yılı programında belirlenen hedefleri fazlasıyla aşmıştır.
İhracatımız 46 milyar dolar, ithalatımız 67 milyar dolar olarak gerçekleşmiş, cari dengedeki açık
7.7 milyar dolar olmuştur.
2003 yılında ekonomi dışında gündemde yer alan önemli konulardan biri de AB ile
ilişkiler olmuştu. 2002 Aralık ayının sonlarına doğru Kopenhag Zirvesin’nden müzakere tarihi
çıkmaması sonucunda piyasadaki dalgalanmalar 2003 yılının ilk aylarında da devam etmişti.
2003 Yılının son çeyreğinde Kıbrıs’ta yaşanan ve “Annan Planı” ile doruğa çıkan
gerginlik, Ülkemiz gündeminde de önemli bir yer işgal etmiştir.
Önümüzdeki yıl beklentileri, ekonomideki canlanma ve düşük enflasyonla birlikte
büyümenin devam etmesi yolunda. Enflasyonun tek haneli rakamlara inmesi ve bunun kalıcı
olması durumunda ekonomideki canlanma da süreklilik kazanacaktır. Bunda gerekli unsurların
başında faizlerdeki düşüşün sürmesi ve yapısal reformların devamı gelmektedir. TL’deki reel
değerlemenin 2004 yılında devam edip etmeyeceği ve Ortadoğu Bölgesinde siyasi istikrarın
sağlanıp sağlanamayacağı ekonomimiz üzerine etki edecektir.
Mart ayı sonunda yapılacak yerel seçimler 2004 ile ilgili beklentilerdeki gerçekleşmeyi
etkileyecek diğer bir faktördür. IMF ile ilişkilerdeki olumlu havanın devam etmesi ekonomimiz
üzerinde etkili olacaktır. 2004 ile ilgili ekonomi dışı en önemli belirsizlik Kıbrıs konusunda Mayıs
ayında Rum tarafının AB’ye tam üyelik aşamasına girecek olmasıdır. Ayrıca 2004 Aralık ayında
Türkiye’nin tam üyelik konusunda AB ile ilgili sürecin devam edip etmeyeceği de bundan sonraki
yılların ekonomik tablosunu etkileyecektir.
6
İŞTİRAKLERİMİZ
İŞTİRAKLERİMİZ
VAKIF SİGORTA ARAC.HİZ.LTD.ŞTİ
İŞTİRAK
ORANI
% 84.85
İŞTİRAK
TUTARI
SERMAYESİ
19.833.738.286
23.373.828.635
VAK-BEL İTH. İHR. TİC.A.Ş.
<%1
2.875.000 9.200.000.000.000
VAKIF FİNANS FACTORING A.Ş.
% 3.8
850.000.000.000 22.400.000.000.000
VAKIF DENİZ LEASING
% 2.9
723.375.350.000 24.950.000.000.000
VAKIF SİSTEM PAZ.YAZILIM
SERV.TİC.SAN.A.Ş.
%5
150.000.000.000 3.000.000.000.000
WORD VAKIF OFFSHORE BANKING
LTD.
%1
60.408.950
USD 500.000
OBAKÖY OTELCİLİK TURİZM SAN.
<%1
VAKIF RİSK SERMAYESİ YATIRIM
ORTAKLIĞI
<%1
850.000.000
900.000.000.000
DOĞU YATIRIM HOLDİNG A.Ş.
<%1
12.500.000.000
875.000.000.000
VAKIF YATIRIM MENKUL
DEĞERLER A.Ş.
<%1
15.000.000.000 6.000.000.000.000
TOPLAM
13.840.000 18.966.934.086.000
1.771.636.212.236
7
2003 YILINDA LEASING
2003 Yılı Leasing sektörüyle ilgili yasal düzenlemelerin yürürlüğe girdiği bir yıl oldu. 1 Temmuz
2003 tarihinde yürürlüğe giren Vergi Usül Kanunu’nda meydana gelen değişikliklerin etkisiyle
leasing şirketleri yatırım kredisi veren finansal kuruluşlar haline dönüştü. Bu değişikliğin etkisiyle
cironun % 45’lik bölümü yılın ikinci çeyreğinde gerçekleşti. Yapılan bu düzenlemeyle finansal
kiralama işlemlerinde kiralanan malın amortisman hakkı, leasing şirketinden alınarak ekonomik
malik olan kiracı şirkete devredildi.
Fider verilerine göre, 2003 Yılında 24.250 işlem yapılmış, 2.166 milyar USD işlem hacmine
ulaşılarak, bir önceki yıla oranla % 63 oranında artış gerçekleşmiştir. Sektörün net kira
alacakları bir önceki yıla oranla % 48 oranında artmıştır. Sektörel bazda bakıldığında geçen yıl
finanse edilen projelerin %61’inin imalat, %35’inin hizmet sektöründe faaliyet gösteren şirketlere
gerçekleşirildiği görülmektedir. Geçtiğimiz yıl tıbbi cihaz, kara ulaşım araçları, iş ve inşaat
makineleri ile makine ekipman ve gayrımenkul leasingi artış gösterdi. Tıbbi cihaz, gayrımenkul
ve iş ve inşaat makineleri leasinginde % 100’lerin üzerinde bir artış meydana geldi. Özellikle
vergi yükü fazla olduğu için şirketlerin ilgi göstermediği gayrımenkul leasingine 2004 yılında da
ilginin fazla olması beklenmektedir.
2002-2003 YILLARI KARŞILAŞTIRMASI
MİLYON USD
2002
2003
MAL GRUPLARI
12 AYLIK
12 AYLIK
KARA ULAŞIM ARAÇLARI
195.350
334.547
71 %
HAVA ULAŞIM ARAÇLARI
6.000
0
-100 %
DENİZ ULAŞIM ARAÇLARI
17.011
6.833
-60 %
İŞ VE İNŞAAT MAKİNALARI
99.588
201.741
102 %
MAKİNA VE EKİPMANLAR
278.568
547.874
97 %
TIBBİ CİHAZLAR
42.725
100.345
135 %
TEKSTİL MAKİNALARI
310.808
413.293
33 %
TURİZM EKİPMANLARI
36.095
42.864
19 %
ELEKTRONİK VE OPTİK
CİHAZLAR
50.378
75.904
51%
BASIN YAYIN İLE İLGİLİ
DONANIMLAR
38.306
56.523
48 %
BÜRO EKİPMANLARI
137.895
185.320
34 %
GAYRIMENKULLER
68.766
144.051
109 %
8
DEĞİŞİM
MİLYON
USD
MAL GRUPLARI
KARA ULAŞIM
ARAÇLARI
HAVA ULAŞIM
ARAÇLARI
DENİZ ULAŞIM
ARAÇLARI
İŞ VE İNŞAAT
MAKİNALARI
MAKİNA VE
EKİPMANLAR
TIBBİ
CİHAZLAR
TEKSTİL
MAKİNALARI
TURİZM
EKİPMANLARI
ELEKTRONİK VE
OPTİK CİHAZLAR
BASIN YAYIN İLE
İLGİLİ
DONANIMLAR
BÜRO
EKİPMANLARI
GAYRIMENKULLER
Bugüne kadar sektörün yeterli düzeyde gelişmesine engel olarak gözüken mevcut
Finansal Kiralama Kanununun değişen Türkiye ekonomisi ve piyasa şartları dahilinde
revize edilmesi gerekmektedir. Ayrıca, 2004 yılında leasing şirketlerinin denetimi
BDDK’ya bağlanacak. Bu aşamada BDDK çatısı altında banka dışındaki finans
kuruluşlarının denetimi için farklı bir yapı oluşturulması gerekmektedir.
01/01/2003-31/12/2003
Finansal Kiralama Derneği verilerine göre leasing işlemlerinin sektörel dağılımı
(Milyar TL)
FATURA DEĞERİ
ORAN%
KİRA ALACAĞI
ORAN%
İMALAT
1,912,044
60,98
2,200,887
60,69
HİZMET
1,099,789
35,08
1,295,673
35,33
TARIM
49,088
1,57
57,568
1,57
DİĞER
74,438
2,37
88,392
2,41
9
2003 YILINDA VAKIF LEASING
Vakıf Leasing, 2003 yılında da ilk sıralarda yerini almıştır. Şirketimizin ana hedefi,
finansman ihtiyacı olan gerçek yatırımcıların yanında yer almaktır. 2004 yılında
dileğimiz, sektör bazında Finansal Kiralama Kanunu’nda gerekli yasal düzenlemelerin
yapılması ve sektörün önünün açılmasıyla yatırımların gelişerek daha canlanmasıdır.
SERMAYE ARTIŞI (000.000.000.-TL)
YILLAR
KAYITLI
SERMAYE
ÖDENMİŞ
SERMAYE
ARTIŞ
(%)
1990
30
30
0
1991
250
75
150
1992
250
120
60
1993
250
180
50
1994
500
450
150
1995
2.000
607.5
35
1996
2.000
1.200
98
1997
5.000
3.000
150
10
1998
5.000
4.050
35
1999
5.000
4.812
19
2000
5.350
5.350
11
2001
20.000
12.400
131
2002
20.000
13.150
6
2003
20.000
13.150
-
Vakıf Leasing 2003’de ağırlıklı olarak makina ve ekipmanlar, gayrimenkul, ulaşım
araçları ile büro ekipmanları alımlarına finansal destek sağlamıştır. Sektörel dağılımın %
61’ini hizmet, % 39’unu imalat sektörleri oluşturmaktadır.
KİRALANAN EKİPMAN PROFİLİ
(USD)
11
İŞLEM ADEDİ
2003 Yılında 380 adet sözleşme ile 49 Milyon USD tutarında işleme ulaşan Vakıf
Leasing 44.8 trilyon TL tutarında yerli alım, 19.4 trilyon TL tutarında ithalat olmak üzere
toplam 64.2 Trilyon TL işlem hacmine erişmiştir. Şirketimiz 2003 yılı içerisinde ortalama
2 yıl vadeli 4 milyon USD ve 7 milyon € işletme sermayesi kredisi kullanmıştır.
İŞLEM
HACMİ (USD)
12
İŞLEM TUTARI (USD)
2004 yılı için hedefimiz; öngördüğümüz işlem hacmini, ödemeleri sorunsuz olan bir
müşteri portföyü ile yakalamak. KOBİ’lere yönelik çalışmalarımızı arttırarak orta ve
büyük ölçekli firmalar ağırlıklı müşteri portföyümüzü geliştirmek. Orta vadedeki
hedefimiz leasing firmaları arasında ilk 5 firma içinde olmaktır. Uzun vadede ise genç,
dinamik ve profesyonel kadromuzla sektördeki değişiklik ve büyümelere ayak uydurarak
leasing dendiğinde akla gelen ilk şirket olmak hedefimizdir. Bugüne kadar sektörde
edinmiş olduğumuz tecrübeler ile ileri teknolojiyi kullanabilen ve global boyutta
düşünebilen çalışanlarımızla, bize destek veren ortaklarımızla, güven duyan
müşterilerimizle, Şirketimizin büyüme ve gelişme hedeflerini gerçekleştirerek, Vakıf
Leasing’i geleceğe taşıyacağız.
13
DENETÇİ RAPORU
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. GENEL KURULU'NA
Ortaklığın Ünvanı : VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
Merkezi : Basın Ekspres Yolu Onura İş Merkezi Kat:7
Halkalı/İSTANBUL
Kayıtlı Sermaye : 20.000.000.000.000.- TL
Ödenmiş Sermaye : 13.150.000.000.000.- TL
Faaliyet Konusu : Finansal Kiralama
Denetçi veya Denetçilerin Adı ve Görev süreleri Ortak veya Şirketin Personeli olup
olmadıkları
Doğan PENÇE, Yıldırım EROĞLU, Zeynep Işık KURAL, Arif ARIOĞLU Levent Can
ÜLFER,
Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu Toplantıları ve sayısı
4 Yönetim Kuruluna katılınmıştır. 12 adet Denetleme Kurulu toplantısı yapılmıştır.
Ortakların Hesapları, Defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı,
hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç
31.03.2003 30.06.2003 30.09.2003 31.12.2003 tarihlerinde denetleme yapılmış olup,
kayıtların Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olduğu görülmüştür.
Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi
gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları
31.01.2003 28.02.2003 31.03.2003 30.04.2003 31.05.2003 30.06.2003 31.07.2003
31.08.2003 30.09.2003 31.10.2003 30.11.2003 31.12.2003 tarihlerinde kasa sayımı
yapılmış ve kayıtlarla sayım neticesinde mutabık olduğu görülmüştür.
14
Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi
gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları
31.01.2003 28.02.2003 31.03.2003 30.04.2003 31.05.2003 30.06.2003 31.07.2003
31.08.2003 30.09.2003 31.10.2003 30.11.2003 31.12.2003 tarihlerinde kontroller
yapılmış, Türk Ticaret Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu Vergi Usul Kanunu, Kurumlar
Vergisi Kanunu ve diğer ilgili kanunlara uygun olarak defterlerin tutulduğu görülmüştür.
İntikal eden Şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler
Hiçbir şikayet intikal etmemiştir.
Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.'nin 01.01.2003 - 31.12.2003 dönemi hesap ve
işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın Anasözleşmesi ve diğer mevzuat ile
genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş
bulunmaktayız.
Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2003 tarihi itibari ile
düzenlenmiş bilanço ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu 01.01.2003
31.12.2003 dönemine ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak
yansıtmakta, karın dağıtımı önerisi, yasalar ve ortaklık Anasözleşmesine uygun
bulunmuştur. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim
Kurulu'nun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz.
ADI SOYADI GÖREV SÜRESİ
Doğan PENÇE 06.03.2003 – 07.05.2003
Yıldırım EROĞLU 06.03.2003 – Devam ediyor
Zeynep Işık KURAL 06.03.2003 Devam ediyor.
Arif ARIOĞLU 22.08.2003 – Devam ediyor.
Levent Can ÜLFER 07.05.2003 – 22.08.2003
15
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
1 OCAK – 31 ARALIK 2003 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
1. Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.’nin (“Şirket”) Türk Lirasının 31 Aralık 2003
tarihindeki satın alma gücüne eşdeğer olarak hazırlanan 31 Aralık 2003 tarihi
itibariyle konsolide edilmiş bilançosu ve aynı tarihte sona eren yıla ait gelir,
özsermaye değişim ve nakit akım tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Bu mali
tablolardan Şirket yönetimi sorumludur. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız
denetime dayanarak bu mali tablolar üzerinde görüş bildirmektir.
2. Denetimimiz Uluslararası Denetim Standartları'na uygun olarak yapılmıştır. Bu
standartlar, denetimin mali tablolarda önemli bir yanlışlığın olup olmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yapılmasını
gerektirmektedir. Denetim, mali tablolardaki tutarlara ve açıklamalara baz olan
kanıtların incelenmesini içerir. Denetim, aynı zamanda, uygulanan muhasebe
ilkelerinin ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve genel
olarak, mali tabloların sunumunun değerlendirilmesini de içerir. Denetimimizin,
beyan ettiğimiz görüşümüze makul bir baz teşkil ettiği kanısındayız.
3. Şirket’in Vakıf Finans Faktoring A.Ş.’ye olan iştirakinin bilanço tarihi itibariyle
tutarı 2,326,218 Milyon TL’dır. Ancak Vakıf Finans Faktoring A.Ş.’nin önemli
düzeyde bir iştirakinin bilanço tarihi itibariyle faaliyetlerinin devamlılığı şüphelidir.
Bu durum Vakıf Finans Faktoring A.Ş.’nin özkaynaklarını ve dolayısıyla Şirket’in
Vakıf Finans Faktoring A.Ş.’deki iştirakinin değerini önemli düzeyde etkiliyebilir.
4. Görüşümüze göre, yukarıdaki üçüncü paragrafta açıklanan hususun muhtemel
etkisi hariç olmak üzere, söz konusu mali tablolar Şirket’in 31 Aralık 2003 tarihi
itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını ve
nakit akımlarını, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UFRS”)
uygun olarak arzetmektedir.
5. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli
görülmüştür:
SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI No:25 sayılı “Sermaye Piyasasında
Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yayımlamış bulunmaktadır. Bu
Tebliğ, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan
geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bununla birlikte,
dileyen işletmeler 31 Aralık 2003 veya izleyen tarihler itibariyle sona eren
yıllık veya ara hesap dönemlerinden başlamak üzere Seri XI No:25 sayılı
Tebliğ hükümlerini uygulayabilecektir.
16
Sözkonusu Tebliğ’in Otuzdördüncü Kısım – Muhtelif Hükümler, mali tablo
yükümlülüklerine ilişkin geçici birinci maddesinde belirtildiği üzere, mali
tablo ve raporların Seri XI No:25 sayılı Tebliğ hükümlerine göre zorunlu
olarak düzenleneceği ilk hesap döneminin başına kadar geçen süre
zarfında, UFRS’ye göre mali tablo ve raporların düzenlenmesi ve kamuya
açıklanması, Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’de öngörülen düzenleme ve ilan
yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmündedir.
Buna istinaden Şirket, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap dönemi
itibariyle mali tablolarını UFRS’ye uygun olarak hazırlamayı ve kamuya
açıklamayı benimsemiştir.
DENETİM SERBEST MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Anthony Wilson
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 5 Mart 2004
17
AYRINTILI BİLANÇO
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
Bağımsız Denetim'den
GENEL KURUL'A SUNULACAK
AYRINTILI BİLANÇO(MİLYON TL)
Geçmiş
Geçmiş
31.12.2003
31.12.2002
Milyon TL
Milyon TL
9.990.415
20.794.471
168.562
0
47.611.248
58.976.943
DÖNEN VARLIKLAR
Kasa ve banka
Menkul değerler
Finansal kiralama alacakları (net)
Diğer alacaklar ve diğer dönen
varlıklar
1.835.228
714.581
59.605.453
80.485.995
44.456.768
46.301.987
İştirakler
2.938.734
2.809.684
Maddi duran varlıklar (net)
1.175.157
972.762
805.110
962.093
49.375.769
51.046.526
108.981.222
131.532.521
Dönen Varlıklar Toplamı
DURAN VARLIKLAR
Finansal kiralama alacakları (net)
Diğer duran varlıklar
Duran Varlıklar Toplamı
AKTİF TOPLAMI
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
GENEL KURUL'A SUNULACAK
18
Geçmiş
31.12.2003
31.12.2002
Milyon TL
Milyon TL
61.952.962
34.172.730
7.891.952
3.308.446
987.832
1.180.166
1.244.191
116.582
208.583
183.185
72.285.520
38.961.109
22.271.757
85.855.789
359.133
265.339
22.630.890
86.121.128
34.118
0
124.468.941
124.468.941
Emisyon primi
150.491
150.491
Yasal yedekler
12.650.234
12.483.828
-123.238.972
-130.652.976
14.030.694
6.450.284
108.981.222
131.532.521
AYRINTILI BİLANÇO(MİLYON TL)
KISA VADELİ BORÇLAR
Banka kredileri
Ticari borçlar
Alınan avanslar
Ödenecek kurumlar vergisi
Diğer borçlar ve gider tahakkukları
Kısa Vadeli Borçlar Toplamı
UZUN VADELİ BORÇLAR
Banka kredileri
Kıdem tazminatı karşılığı
Uzun Vadeli Borçlar Toplamı
AZINLIK PAYLARI
ÖZSERMAYE
Sermaye
Birikmiş zararlar
Özsermaye Toplamı
PASİF TOPLAMI
19
AYRINTILI GELİR TABLOBU
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
31.12.2003
31.12.2002
Milyon TL
Milyon TL
14.306.876
28.662.824
Faiz gelirleri
802.123
2.988.596
Diğer gelirler
1.164.477
1.018.576
16.273.476
32.669.996
Genel yönetim giderleri
-2.901.930
-3.585.235
Finansman giderleri (net)
-4.205.686
-23.159.164
9.165.860
5.925.597
-333.980
605.229
8.831.880
6.530.826
-1.249.205
-148.313
7.582.675
6.382.513
-2.265
0
7.580.410
6.382.513
576
490
GENEL KURUL'A SUNULACAK
AYRINTILI GELİR TABLOSU(MİLYON
TL)
Finansal kiralama gelirleri
Vergi ve parasal (kayıp) / kazanç
öncesi kar
Parasal (kayıp) / kazanç
Vergi ve azınlık payı öncesi kar
Vergi gideri
Azınlık payı öncesi kar
Azınlık payı
Net dönem karı
Hisse başına kar (TL)
20
NAKİT AKIM TABLOSU
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.
31 ARALIK 2003 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
NAKİT AKIM TABLOSU (MİLYON TL)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
31.12.2003 31.12.2002
Milyon TL
Milyon TL
7,580,410
6,382,513
Amortisman ve İtfa Payları
425
412
Kıdem Tazminatı Karşılığı
94
49
-
997
-129
-
-
911
İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Net dönem karı
Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akımına Ulaşmak İçin
Yapılan Düzeltmeler
İştirak Değer Düşüş Karşılığı
İştirak Kazancı
Satılmak Üzere Elde Tutulan Sabit Kıymet Değer Düşüklüğü
Şüpheli Alacak Karşılıklarındaki Değişim
(2,635,254) (7,450,987)
Faaliyet Aktifleri ve Pasiflerindeki Değişiklikler:
Finansal Kiralama Alacakları
15,846,168
1,640,390
Kısa Vadeli Alacaklar ve Diğer Aktifler
(1,120,647)
545
4,583,506
-245
25
-894
-192
1,180,166
157
1,504,192
34
-
1,127,609
162
25,795,406
5,194,180
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar ve Gider Tahakkukları
Alınan Avanslar
Diğer duran varlıklarda değişim
Azınlık Payları
Kurumlar Vergisi
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit
YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLAR
21
Menkul Kıymetlerdeki Değişim
-169
-
-
-514
Maddi Duran Varlık Alımları
-680
-200
Maddi Duran Varlık Çıkışları
53
-
-796
-714
(35,803,800)
-427
Ödenen Temettüler
-
-937
Sermaye Artışı
-
1,009,311
Finansman Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit
(35,803,800)
-355
NAKİT DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM
(10,804,056)
4,124,626
İştirak Alımları / (Cıkışı)
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit
FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLAR
Kredilerdeki azalış
SENE BAŞI NAKİT MEVCUDU
20,794,471 16,669,845
SENE SONU NAKİT MEVCUDU
9,990,415 20,794,471
22