Günlük Bülten

Günlük Bülten
26 Temmuz 2011
PİYASA GÖRÜŞÜ
Merkez Bankası, TL’de yaşanan değer kaybına yönelik dün döviz
alım ihalelerine ara verdi ve ayrıca yabancı para zorunlu karşılık
oranlarını düşürerek piyasaya 590 mn dolarlık likidite sağladı.
Merkez Bankasının önlemlerinin ilk etkisi ile TL’de yaşanan hızlı
değer kaybı ivme kaybetse de, Euro-dolar sepeti karşısında TL
günü %1.40 değer kaybı ile tamamladı. İMKB Endeksi ise 58,500
puan seviyelerinden gelen tepki alımları ile günü 61,000 puan
seviyesinin üstünde tamamladı. ABD’nin borçlanma limiti krizine
yönelik çözüm arayışı sürüyor ancak hala uzlaşma
sağlanamamasının baskısı küresel piyasalarda devam ediyor.
İMKB’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi dün günü %2.1 oranında değer kazanarak
61,048 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
PİYASA KAPANIŞLARI
İMKB-100 (TL)
İMKB-30 (TL)
IMKB-BANKA (TL)
USD/TL
DAX
FTSE
DOW JONES
S&P
VIX
MSCI EM INDEX
NIKKEI 225
GÜNDEM
EMTIALAR*
27 Temmuz 2011
ALTIN
BRENT
Hazine'nin 673 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 1,514 milyon
TL iç borç ödemesi bulunmaktadır.
Turkcell 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi:
60mn TL net kar.
28 Temmuz 2011
Hamitabat özelleştirmesi için son teklif verme tarihi.
Günlük
Kapanış Değişim
61,048
2.1%
74,254
2.3%
125,809 2.7%
1.7110
2.6%
7,345
0.2%
5,925
-0.2%
12,593 -0.7%
1,337
-0.6%
19.4
10.4%
1,148
-0.4%
10,114
0.6%
Aylık
Değişim
-1.7%
-1.9%
-2.4%
5.4%
3.1%
4.0%
5.5%
5.4%
-8.3%
3.9%
4.5%
1,613.9
118.07
0.0%
0.3%
7.6%
13.9%
13.7%
24.2%
36.1%
52.3%
8.87%
6.25%
5.77%
28 bps
0 bps
8 bps
-26 bps
0 bps
-6 bps
179 bps
-25 bps
11 bps
68 bps
-75 bps
-27 bps
* Sabah saat 08:30 değerleridir
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
Gösterge tahvil (20 Şubat 2013)
Haftalık TL Repo oranı
Eurobond (2030)
İMKB
Merkez Bankası yılın 3. enflasyon raporunu açıklayacak.
3,500
3,000
64,000
63,596
EKONOMİ HABERLERİ
63,000
63,000
Merkez Bankası’ndan dövize yönelik iki adım…
62,000
62,000
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
61,000
61,000
GLYHO, Global Liman’daki %22.1 hissesini 77.4 milyon dolara
(350 milyon dolar toplam şirket değeri) bir İtalyan özel sermaye
yatırım fonu olan VEI’ye satmak üzere anlaşmaya vardığını
açıkladı...
60,000
60,000
59,000
59,000
58,000
Özelleştirme İdaresi Başkent Doğalgaz özelleştirmesi için
yeniden ihale sürecini başlatıyor...
Halkbank’ın 500mnTL nominal değerli 6 ay vadeli ilk bono
ihracının talep toplaması 27-29 Temmuz tarihleri arasında
gerçekleşecek...
BDDK tarafından açıklanan haftalık bankacılık verilerine göre, 15
Temmuz haftasında krediler %0.65 oranında haftalık artış
gösterdi...
Elektrik dağıtım özelleştirmelerinde süre uzatımı yok...
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
Yılbaşından
Bugüne
Yıllık
Değişim değişim
-7.5%
2.9%
-8.7%
-0.9%
-12.4%
-11.0%
11.3%
13.2%
6.2%
18.6%
0.4%
10.7%
8.8%
19.6%
6.3%
19.9%
9.0%
-14.9%
0.2%
17.0%
-1.1%
6.4%
58,000
57,000
62,909
62,909 62,690
62,690
63,261
63,261
62,744
62,744 62,635
62,635
3,000
62,025 61,840
62,025
61,840 61,637
61,637
60,882
60,882
59,802
59,802
2,000
2,500
61,048
61,048
2,000
1,000
1,500
1,713
1,196
2,410
1,905
1,725
1,371
1,229
1,217
1,246
2,269
1,579
1,845
1,713
1,196
2,410
1,905
1,725
1,371
1,229
1,217
1,246
2,269
1,579
1,845
1,000
0
57,000
500
8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Hacmi
(mn TL)
Fiyat (TL)
Günlük
Değişim
GARAN
ISCTR
EKGYO
535
129
88
7.22
4.80
2.47
%3.1
%2.3
%0.0
AKBNK
HALKB
86
70
7.24
11.20
%3.7
%1.8
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Günlük Bülten
26 Temmuz 2011
EKONOMİ HABERLERİ
Merkez Bankası’ndan dövize yönelik iki adım… Merkez Bankası önümüzdeki günlerde, Avrupa
ülkelerinin kamu borcu sorunlarına yönelik Avrupa Birliği Liderler Zirvesi'nde alınan kararların
uygulanmasının ve piyasalara yansımasının izlenecek olması nedeniyle döviz alım ihalelerine ara
verdi.
Açıklamada,
döviz
alım
ihalelerine
ilişkin
stratejinin
önümüzdeki
dönemde
tekrar
değerlendirilebileceği ve söz konusu ihalelere yeniden başlanabileceği belirtildi. Banka , günlük döviz
alım ihalelerinde son olarak 30 milyon dolar alıyordu. Açıklama sonrasında dolar 1,71'e geriledi.
Merkez Bankası ayrıca yabancı para zorunlu karşılık oranlarında da değişikliğe gitti. 5 Ağustos 2011
itibarıyla geçerli olacak yeni düzenlemeye göre; 1 yıl ve 1 yıldan daha uzun vadeli DTH ve YP
yükümlülüklerdeki oran %11’den %10’a, 3 yıla kadar vadeli YP yükümlülüklerdeki oran %11.5’ten
%10’a, 3 yıldan uzun vadeli YP yükümlülüklerdei oranda %11’den %9’a düşürüldü. Merkez
Bankası’ndan yapılan açıklamaya göre, bu değişiklik ile piyasaya yaklaşık 590mnUSD likidite
sağlanacak.
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
GLYHO, Global Liman’daki %22.1 hissesini 77.4 milyon dolara (350 milyon dolar toplam şirket
değeri) bir İtalyan özel sermaye yatırım fonu olan VEI’ye satmak üzere anlaşmaya vardığını
açıkladı... VEI (Venice European Investment Capital) Generali Assicurazioni, Palladio Finanziara,
Banca Intesa Sanpaolo, Banca Popolare di Vicenza ve Veneto Banca gibi önemli finans kurumlarınca
oluşturulan bir özel sermaye yatırım fonudur ve Global Limana stratejik ortak olarak Venice Shipping
and Logistic ile yatırım yapacak. Hisse devrinin bugün tamamlanması bekleniyor.
Anlaşmaya göre VEI’nin payı üç yıl sonra %25'e yükselecek ve ayrıca 31 Aralık 2011 tarihine kadar
kullanılması kaydı ile aynı şartlarla Generali Assicurazioni, Unicredit ve Venice Shipping and
Logistics tarafından kullanılmak üzere Global Liman'ın sermayesinin %10'una karşılık gelen ek
hisseleri satın alma opsiyonu bulunacaktır.
Yapılan anlaşmaya göre belirlenen 350 milyon dolarlık değer şirket için bizim belirlediğimiz 280
milyon dolarlık değerin %25 üzerinde bulunuyor. Bu anlaşmanın GLYHO’nun borçluluk durumuna
olumlu yansıyacağından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Özelleştirme İdaresi Başkent Doğalgaz özelleştirmesi için yeniden ihale sürecini başlatıyor...
Açıklamaya göre ilgili şirketlerin tekliflerini 31 Ekim tarihine kadar iletmeleri gerekiyor. Hatırlanacağı
gibi daha önceki ihalede MMEKA 1,211 milyon dolar ile en yüksek teklifi vermiş ancak finansmanı
sağlayamadığı için ihale iptal olmuştu.
Halkbank’ın 500mnTL nominal değerli 6 ay vadeli ilk bono ihracının talep toplaması 27-29
Temmuz tarihleri arasında gerçekleşecek... Banka belirlenen gösterge tahvillerin 55baz puan
üzerinde getiri ödeneceğini açıkladı.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
2
Günlük Bülten
26 Temmuz 2011
BDDK tarafından açıklanan haftalık bankacılık verilerine göre, 15 Temmuz haftasında krediler
%0.65 oranında haftalık artış gösterdi... Geçtiğimiz haftalarda ortalama %0.7 oranında artan
tüketici kredilerinde hafif yavaşlama gözlendi. 3. Çeyreğin 2. Haftasında tüketici kredileri %0.64
oranında artış gösterdi.
Elektrik dağıtım özelleştirmelerinde süre uzatımı yok... Özelleştirme İdaresi ek süre uzatımı için
ek teminat yatıran yeni şirket olmadığını ve ihalelerin sıradaki şirketlerle devam edeceğini duyurdu.
Hatırlanacağı gibi Dicle için daha önce Karavil Grubu ek teminatı yatırmıştı. Akdeniz bölgesi içinse
Park Holding ihaleye devam etmeyeceğini bildirmiş bu durumda bölge ikinci sıradaki şirket olan
Enerjisa’ya teklif edilmişti. Eletkrik dağıtım özelleştirmelerinin finansman konusunda yaşanabilecek
sıkıntılar nedeniyle daha da uzayabileceğini ve özellikle farklı bölgelere teklif vermiş bulunan
şirketlerin de o bölgelerin kendilerine gelip gelmediğini görmek için bekleyebileceğini düşünüyoruz.
Ayedas
MMEKA (USD1,813mn) – ek teminat yatırılmadı
Yidizlar (USD1,812mn)
Enerjisa (USD1,515mn)
Aksa Elektrik (USD1,459mn)
Bogazici
MMEKA (USD2,990mn) – ek teminat yatırılmadı
Aksa Elektrik (USD2,751mn)
Park (USD2,496mn)
Gediz
EtiGumus-Sogut (USD1,915mn) – ek teminat yatırılmadı
Enerjisa (USD1,800mn)
Toroslar
Yildizlar (USD2,075mn) – ek teminat yatırılmadı
Park Holding (USD2,074mn)
Turkerler (USD2,016mn)
Cengiz-Kolin-Limgaz (USD1,952mn)
Trakya
Aksa Elektrik (USD622mn) – ek teminat yatırılmadı
IC Ictas (USD575mn)
KCETAS-Ayen-Rel-Petco (USD572mn)
Dicle
Karavil-Ceylan Insaat (USD228mn)
Calik (USD227mn)
EtiGumus-Sogut (USD168mn)
Akdeniz
Enerjisa (USD1,125mn)
EMKAT (USD1,100mn)
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
3
Günlük Bülten
26 Temmuz 2011
Sermaye Arttırımı
Hisse
ALYAG
AVTUR
CEYLN
FVORI
KATMR
RAYSG
SERVE
SNGYO
TRNSK
ULKER
YATAS
Bedelli %
Bedelsiz %
15.00%
2400.00%
222.11%
483.75%
0.00%
18.97%
40.00%
0.00%
199.52%
0.00%
150.00%
Sermaye Azaltımı %
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%
0.00%
0.00%
20.00%
8.07%
5.21%
0.00%
Tarih
0.00%
0.00%
0.00%
66.67%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Baz Fiyat
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Kaynak: IMKB
Temettü Ödemeleri
Hisse
Hisse Başına Brüt
Nakit Temmettü
MRGYO
0.050
Tarih
26 Ağustos 11
Kaynak: IMKB
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
4
Temettü Getirisi (%)
4.8%
Hisse Fiyatı TL
1.05
Baz Fiyat
n.a.
Günlük Bülten
26 Temmuz 2011
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış
Günlük Değişim
ABD´de borçlanma limitinin artırılması için sürdürülen görüşmelerde
hala
DOW JONES
NASDAQ Combined CI
olması
dün
ABD
endekslerinin düşüşle kapanmasına neden olurken Asya endeksleri
ise bu sabah genelde alıcılı. Petrol fiyatları yatay. Brent petrolü
1,337
-0.56%
0.25%
Fransa CAC 40
3,813
-0.77%
Kore KOSPI**
sağlanamamış
-0.56%
7,345
Brezilya BOVESPA
ilerleme
2,843
S&P 500
Japonya NIKKEI 225**
bir
-0.70%
Almanya XETRA DAX
Rusya RTS
somut
12,593
117.9 dolar. Petrol fiyatları yatay. Brent petrolü 117.9 dolar. ABD
veri gündeminde bugün S&P Case Shiller ev fiyat endeksi,
10,117
0.67%
Conference Board tüketici güven endeksi ve yeni ev satışları
1,978
-0.07%
verileri açıklanacak.
2,164
0.65%
59,971
-0.50%
Gündem ABD
* Kaynak: Bloomberg
Piyasa
Beklentisi Açıklanan
**Saat 8:30 itibariyle
Dow Jones
Önceki
Dönem
25.Tem
15:30
Chicago Fed ulusal iş aktivitesi
-0.40
-0.46
-0.55
S&P Case-Shiller Compasite-20
Tüketici Güven Endeksi
Yeni Konut Satışları
Richmond Fed İmalat Endeksi
-4.50%
56.00
0.30%
5.00
---------
3.96%
58.50
-2.10%
3.00
0.30%
---
1.90%
26.Tem
DJ Kapanış
16:00
17:00
17:00
17:00
12,800
12,700
27.Tem
12,600
15:30
Dayanıklı mal siparişleri
Kaynak: Bloomberg
12,500
VOLATİLİTE ENDEKSİ
12,400
12,300
12,200
18 Tem
19 Tem
20 Tem
21 Tem
PARİTELER
Kapanış*
EURO / DOLAR
DOLAR / YEN
*Kaynak: TCMB
1.44
78.22
22 Tem
25 Tem
Günlük OYAK
Değişim Yatırım
-0.26%
-0.39%
1.35
Kapanış
Günlük Değişim
VIX
19.35
10.45%
10 YILLIK TAHVİL
Faiz
Günlük Değişim
ABD
3.02
2.00%
LIBOR
3 Ay
12 Ay
DOLAR
EURO
0.26
1.38
0.74
2.12
Kapanış
Günlük Değişim
118.25
1614.3
0.14%
0.02%
EMTİA FİYATLARI
BRENT PETROLÜ ($/varil)
ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
Petrol (Brent)
EURO / DOLAR
#DIV/0!
119
1.450
1.440
118.5
1.430
118
1.420
117.5
1.410
117
1.400
116.5
1.390
1.380
116
18 Tem
19 Tem
20 Tem
21 Tem
22 Tem
25 Tem
19 Tem
20 Tem
21 Tem
22 Tem
25 Tem
26 Tem
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım
satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı
kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor
tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve
bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş
fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.