Piyasa Bülteni

Piyasa Bülteni
HABERLER & YORUMLAR
[email protected] +90 212 314 8181
İMKB 100
Hisse Senedi
Kapanış:
62,423 puan
2.0
Hacim adet
Günlük Hacim: 2.071 Mily ar TL
Piyasa Değeri:
Fiyat / Kazanç:
+1.43%
354 mily ar TL
12.34x
Fiyat / Defter Değeri:
Temettü Verimi:
Ay lık
3 Ay lık
6 Ay lık
Yıllık
2.8%
21.8%
4.57%
-3.12%
3.5
İşlem Hacmi (TRY milyar)
90 Günlük Hareketli Ortalama
3.0
max 70,072
1.5
70
2.5
64,435
1.0
62,423
60 63%
62.8%
0.5
50
2.0
USD / bl
VIX 15.50
0.0
31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011
Bono Tahvil
Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet)
450
300
266.8
150
40
Ptesi
Salı
2.07
USD / ounce
1.89
123.1
2.68
min 49,622
1,669
0
350
68%
1.5
Emtia – TSİ 8:47 am
600
80
2.41
1.64%
0.10x
1.89%
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
2.48
Günlük Haf talık
1.43%
02 Nisan 2012
Pazartesi
58%
1.0
0.5
Çşba Pşbe Cuma
Yeni çeyreğin ilk gününe Çin’den beklentilerin üstünde gelen imalat verisi ve
Japonya’dan beklentilerin altında gelen Tankan ile başlıyoruz. Çin’den dün gelen
PMI rakamı hisse senedi ve emtia piyasalarında Cuma günkü yukarı trend’i
devam ettirecek gibi. Çin’deki iç talebinden beklenenden iyi çıkması aslında diğer
Asya ülkelerinin Çin’e olan ihracatı için pozitif olarak algılanıyor – Japon Nikkei
endeksi 0.6% alıcılı. Çin’den gelen kuvvetli imalat verisi sonrası emtia piyasaları
alıcılı; Brent petrol tekrar 123 doların üzerine çıkmış durumda.
CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi)
275
228.4
200
125
12
11
10
9
8
7
31/03/2011
10
Tankan anketinin beklenenden düşük çıkması Japonya’da işveren güveninin
yüksek olmadığının işareti – Japon Merkez Bankası’na ileriki likidite
operasyonları için daha çok manevra alanı sağlayan bu sabahki veri sonrası, yen
satıcılı – USD/JPY cross Cuma günkü 82 seviyesinden 83.05’e yükseldi.
Faiz % (Aktif 2 Yıllık %10 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi)
9.31%
30/09/2011
Güncel
1 Hafta
9
Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri %
8
6A 1Y
2Y
Bu haftanın açılışında yine önemli makro veriler var – 10tsi’de 4. Çeyrek GSYH
verisi geliyor. Bizce iki çeyrek öncesinin GSYH verisi ilerisi için fazla birşey
söylemeyeceği için çok dikkate alınan verilerden olmayabilir. Ancak Avrupa ve
Amerika imalat verileri çok önemli. Avrupa Mart ayı PMI saat 11TSİ, Amerika
Mart ayı PMI saat 17tsi’de gelecek – Amerika PMI için 53 olan beklentinin
üzerinde bir rakam çıkması önemli.
3Y
4Y
5Y
10Y
2012 senesinde gelişmekte olan ülkeler bono piyasasındaki raliden nasibini
alamayan ve Şubat başından beri yatay bir seyir izleyen Türk bonolarında
Perşembe ve Cuma günleri yabancı girişi oldu – 2012 senesi içinde Latin
Amerika ve Asya ülkeleri bonoları üzerine yoğunlaşan EM alımlarında Doğu
Avrupa-Rusya-Orta Doğu-Afrika bölgesi ‘’yaya’’ kalmış, hatta para çıkışları
yaşamıştı. Son iki gün Türkiye bonolarında gördüğümüz alımların Cuma akşamı
saat 17’de açıklanan Hazine iç borçlanma programı sonrası devam edeceğini
düşünüyoruz. Hazine borçlanmasının beklenenden düşük olması ve son PPK
toplantısı sonrası Merkez Bankası’nın lirayı koruyacak önlemler alacağını açık ve
net ortaya koyması kısa vade bonoları destekleyici nedenler.
Döviz – TSİ 8:49 am
2.4
Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması)
2.2
12 Mart 2009
2.0799
2.0
2.0441
1.8
1.6
19 Ekim 2011
1.4
2.2197
1.2
2/4/07
2/4/08
2/4/09
2/4/10
2/4/11
2/4/12
0.24%
-0.06%
-0.17%
-0.23%
-0.06%
0.07%
Hafta sonu basında yer alan ‘’Japon finans devlerinin yeni hedefi Türkiye’’, ‘’Azeri
finans kuruluşları Türkiye’de banka alıyor’’ gibi spekülatif haberlerin sektör için ilgi
yarattığını düşünmemize rağmen Türk bankacılık sektörü için yabancıların bono
piyasasında alım yapmasını daha önemsiyoruz.
0.01%
EUR
USD
GBP
JPY
CHF
BRL
€/$
2.3809
1.7815
2.8488
0.0215
1.9740
0.9762
1.3344
Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am
Ülke
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Almanya
Fransa
İngiltere
Brezilya
Amerika
Index
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
DAX
CAC 40
FTSE 100
BOVESPA
DJ 30
Amerika
S&P 500
Son
10,140.9
2,030.3
2,262.8
1,640.2
6,946.8
3,423.8
5,768.5
64,511.0
13,212.0
%
0.56%
0.81%
0.47%
0.15%
1.04%
1.26%
0.46%
-0.56%
0.50%
1,408.5
0.37%
SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR
Arşiv için lütfen tıklayınız
Haftalık Değerlendirme: Üçüncü Likidite Genişlemesi Beklentisi ve Piyasalar, Azmi Dölen, 29.03.2012
Yıllık Değerlendirme: Görünüm 2012 – “Değişim Rüzgarı”, 30.12.2011
Türkiye Ekonomisi: QE3?, Bora Tamer Yılmaz, 12.03.2012
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
Bora Tamer Yılmaz, Yönetmen
2
02 Nisan 2012 Pazartesi
TÜRKİYE EKONOMİSİ
Devil in the Details (Şubat Dış Ticaret Dengesi)
Şekil Paneli
Şubat ayı dış ticaret istatistikleri bugün TSİ 10:00'da
TÜİK tarafından açıklandı. İhracat geçen senenin aynı
ayına göre %17.1 oranında artarak 11.8 milyar Dolar
seviyesine yükselirken, ithalat ise yalnızca %1.1
oranında artarak 17.7 milyar Dolar oldu. Böylece dış
ticaret açığı 7.5 milyar Dolar'dan 5.9 milyar Dolar'a
geriledi ve ihracatın ithalatı karşılama oranı %66.5
seviyesine çıktı.
Şekil 1: Dış Ticaret Açığı
3 aylık ortalama mevsim ve takvim etkisinden
arındırılmış ticaret açığı “J-Eğrisi” etkisi ile düzelme
eğiliminde… Ancak son dönemde güçlenen Lira’ya
rağmen açıktaki düzelmenin bir sebebi de ekonomideki
gelişmeler olabilir!
2.4
10
Sepet
Dış Ticaret Açığı (USD milyar, sağ eksen)
2.2
8
2.0
Bloomberg anketinde piyasa beklentisinin 6.9 milyar
Dolar ve Ocak ayı dış ticaret açığının 7 milyar Dolar
olduğu göz önüne alındığında ilk bakışta çok olumlu
gözüken verinin olumsuz yanları olduğu kanısındayız.
1.8
6
1.6
4
1.4
2
1.2
Petrol tarafında ise bildiğimiz üzere Şubat fiyatların
hızla yükseldiği ay olmuş, artan jeopolitik riskler,
gelişmekte olan makroekonomik görünüm neticesinde
arz yönlü kaygılar petrolün varilinin 125 Dolar üzerine
çıkmasına neden olmuştu. Ham petrol ithalatımız
kayda değer şekilde gerilemediği halde dış ticaret
dengemizdeki bu gelişme argümanımızın Şubat
sınavını geçtiğine işaret ediyor. (Şekil 2)
Şub-03
Ağu-03
Şub-04
Ağu-04
Şub-05
Ağu-05
Şub-06
Ağu-06
Şub-07
Ağu-07
Şub-08
Ağu-08
Şub-09
Ağu-09
Şub-10
Ağu-10
Şub-11
Ağu-11
Şub-12
Kaynak: TUİK
Şekil 2: Ticaret Açığı ve Petrol Fiyatları
Önceki grafikte kullandığımız aynı seriyi petrol fiyatları
ile mukayese ettiğimizde dış ticaretin yalnızca ihraç
ettiğimiz bölgelere göre değil aynı zamanda petrol
fiyatlarına da dayanıklı hale geldiğinden söz
edebiliriz… Ticaret Dengesi Şubat ayında petrol testini
geçmeyi başardı.
10
160
8
110
6
60
4
10
2
Şub-12
0
Ağu-11
Şub-11
Ağu-10
Şub-10
Ağu-09
Şub-09
-40
Ağu-08
Petrol Fiyatı (USD)
Dış Ticaret Açığı (USD milyar, sağ eksen)
Şub-08
Reel bazda döviz kurunu incelediğimizde hem gelişmiş
hem de gelişen ülkelere endeksli Lira'nın Merkez
Banakası hesabına göre son 6 ayın en değerli
seviyesinde bu performansın gösterilmiş olması da
dikkat çekici. (Şekil 1)
0
Ağu-07
Şubat dış ticaret dengesi argümanımızı test ettiğimiz
bir ay oldu. En önemli dış ticaret ortağımız Avrupa'ya
olan ihracatımız %41.9'a gerilemesine rağmen
ihracatımızın arttığını görüyoruz. 1 milyar Dolar hacimli
Almanya'yı 800 milyon Dolar hacimle izleyen Irak en
önemli ikinci ihracat istikametimiz oldu. Kapasite
kullanımındaki ciddi miktarda ihracat yaptığımız
Avrupa'daki düşük yeni sınai siparişler (Hava Hala
Serin, 27 Şubat 2010) nedeniyle ara mal kapasitesinin
baskı altında kaldığına zaten dikkat çekmiştik.
1.0
Şub-07
İlk önce verinin olumlu kısmına bakalım. Son iki ayki
dış ticaret analizlerimizde Türkiye dış ticaretinin hem
bölgesel şoklara hem de petrol fiyatlarına daha
dayanıklı hale geldiğini savunuyoruz. (Dış Ticaret
Dengesi, 29 Şubat 2012, Dış Ticaret Analizi, 2 Şubat
2012).
Kaynak: TUİK, Bloomberg
Şekil 3: Ticaret Açığı ve Kapasite Kullanım Gelişimi
Kapasite kullanımının yavaşlaması ve ithalatın
azalması Türkiye ekonomisi için ithalat serisinin alt
kırılımlarının detaylı incelenmesini gerektiriyor.
120%
Dış Ticaret Açığı (YoY %)
100%
Kapasite Kullanım Oranı
(YoY %, sağ eksen)
80%
60%
12%
10%
8%
6%
40%
4%
20%
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Şubat
Ocak
Aralık
Ekim
Kasım
Eylül
Ağustos
Temmuz
Haziran
-2%
Mayıs
-40%
Mart
0%
Nisan
-20%
Şubat
2%
Ocak
0%
Kaynak: Bloomberg
Piyasa Bülteni
3
02 Nisan 2012 Pazartesi
TÜRKİYE EKONOMİSİ
Devil in the Details (Şubat Dış Ticaret Dengesi)
Şekil Paneli
Verinin olumsuz yanlarına geldiğimizde ise bir süredir
savunduğumuz gibi Türkiye ekonomisinin ciddi oranda
yavaşlamış olduğu gerçeğiyle karşılaşıyoruz. (Şekil 3)
Şubat ayı sınai üretim verisi henüz yayınlanmasa da
hem yurt içi hem de Avrupa PMI değerlerinden
Şubat'ın soğuk hava koşulları neticesinde ekonomik
anlamda da buz gibi geçtiğini biliyoruz. (Şekil 4)
(Türkiye de Buz Gibi, 2 Mart 2012) Merkez Bankası da
bu durumu ifade ediyor ve son iş gününü geçirdiğimiz
2012 yılı ilk çeyreğinde yatay büyüme bekliyor. (Şekil
5) (Yolculuk Notu, 8 Mart 2012)
Şekil 4: Türkiye PMI
>50 = ekonomi büyüyor
53.3
54
53
52.3
52.3
52.0
51.7
51.5
52
51
50
49
49.6
Şubat
Ocak
Kasım
Ekim
Eylül
Ağustos
48
Aralık
<50 = ekonomi küçülüyor
48.8
Temmuz
Bu yönde seçtiğimiz gösterge kapasite kullanım oranı
ve dış ticaret dengesi serilerinin yıllık artış oranı.
Kapasite kullanımındaki yavaşlama ile dış ticaret
dengesindeki gelişme paralellik arz ediyor. İthalatın
yukarıda bahsettiğimiz reel bazda güçlü kura rağmen
sınırlı artışı iç talepteki yetersizliğin bir işareti.
55
Kaynak: Bloomberg
Şekil 5: Ara Mal İthalatı ve Ekonomik Büyüme
18%
60%
13%
Diğer yandan geçmişe yönelik özel olarak Şubat
aylarını incelediğimizde Şubat ayı dış ticaret
dengesinin hep aylık bazda ani bir düşüş gösterdiğini
görüyoruz. 2012 yılı da çok farklı bir tablo çizmedi.
Bu noktada yılın ikinci çeyreğinde ilk çeyrek
performansını telafi etmesi beklenen Türkiye
ekonomisinin artan iç talebi ile ihracatın ithalatı
karşılama oranında bir miktar gerileme beklenebilir.
Diğer taraftan ekonominin yeniden ne kadar kısa süre
içerisinde dinamizmini yakalayacağını ise açıklanan
verileri yakından ve detaylı takip ederek anlamaya
çalışacağız.
40%
20%
0%
Ara mal ithalat
gelişimi
ilk
çeyrekte yatay
büyüme
performansına
işaret ediyor…
Reel GSYİH
(YoY, sol eksen)
-20%
-40%
Şub 12
Ağu 11
Şub 11
Ağu 10
Şub 10
Ağu 09
Şub 09
-60%
Ağu 08
Şub 08
Ağu 07
Şub 07
Ağu 06
Şub 06
Ara Mal İthalatı
(YoY, sağ eksen)
Ağu 05
İthalat tarafında mal grupları bazında inceleme
8%
yaptığımızda ara malı ithalatının Türkiye ekonomik
canlılığına yakından bağlı olduğunu görebiliyoruz. Bu
3%
noktada hızla gerileyen yıllık bazdaki ara mal ithalat
artışı Türkiye’de yılın ilk çeyreğinin zor geçtiğine bir -3%
diğer işaret. Yatırım mallarının da yıllık artışında ciddi
bir yavaşlama dikkat çekerken tüketim mallarının -8%
geçen senenin aynı dönemine göre %17 daralması da -13%
ilk bakışta cesaret verici gözükse de aslında güçlenen
kur neticesinde burada bir miktar hızlanma -18%
gözlemliyoruz. (Şekil 6)
Kaynak: Bloomberg
Şekil 6: İthalat – Alt Kırılımlar
Ara mal ithalat artışı istikrarlı bir şekilde gerilerken,
sermaye malı ithalat artışı da geçtiğimiz ay kurun
etkisiyle gerilemiş olabilir. Tüketim malları ise yıllık
bazda gerilemeye devam ettiyse de kurdaki güçlenme
bir aylık bazda bir miktar artışa neden olmuş olabilir.
70%
80%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
Bizce Pazartesi sabah TSİ 10:00′da yayınlanacak
0%
Türkiye PMI verisi aynı anda yayınlanmak üzere
belirtilen geçtiğimiz yılın son çeyreğine ilişkin GSYİH -20%
istatistiğinden çok daha önemli. Ardından Salı günü
-40%
gelecek enflasyon verisi bize iç talep ile ilgili bazı
ipuçları sunabilir.
-60%
Ara Malları (YoY)
-10%
Sermaye Malları (YoY)
-30%
-50%
Şub 12
Kas 11
Ağu 11
May 11
Şub 11
Kas 10
Ağu 10
May 10
Kas 09
Şub 10
Ağu 09
May 09
Şub 09
Kas 08
Ağu 08
Şub 08
May 08
Tüketim Mallerı (YoY,
sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
02 Nisan 2012 Pazartesi
LİKİDİTE KOŞULLARI
4
APİ Stok Bilgisi
Merkez Bankası 6 günün ardından Cuma günü normal gün uygulamasına geçti. Haftalık vadede miktar ihalesi
yöntemi ile 6 milyar TL, aylık vadede ise geleneksel yöntemle 5 milyar TL fonlama yaptı. Böylece APİ stok tutarı
44 milyar TL, ortalama bileşik faiz ise bir miktar gerileyerek %10,16 seviyesinde oluştu.
Zorunlu karşılıklara getirilen ince ayara bağlı olarak önümüzdeki dönemde APİ stok tutarının ve devamında
ortalama maliyetin kademeli olarak düşmesini öngörüyoruz.
İMKB: Bankacılık ve Sınai Sektör Endeksleri
900%
4 Mayıs 2001 bazlı %
800%
700%
600%
500%
400%
300%
200%
100%
180,000
0%
160,000
Kapanış Değerleri
70,000
Banka
Sınai (sağ eksen)
60,000
140,000
50,000
120,000
100,000
40,000
80,000
30,000
60,000
20,000
40,000
10,000
20,000
0
May 01
Ağu 01
Kas 01
Şub 02
May 02
Ağu 02
Kas 02
Şub 03
May 03
Ağu 03
Kas 03
Şub 04
May 04
Ağu 04
Kas 04
Şub 05
May 05
Ağu 05
Kas 05
Şub 06
May 06
Ağu 06
Kas 06
Şub 07
May 07
Ağu 07
Kas 07
Şub 08
May 08
Ağu 08
Kas 08
Şub 09
May 09
Ağu 09
Kas 09
Şub 10
May 10
Ağu 10
Kas 10
Şub 11
May 11
Ağu 11
Kas 11
Şub 12
0
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Kaynak:
Bloomberg
Piyasa Bülteni
5
02 Nisan 2012 Pazartesi
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Son
Uzlaşma Fiyatı
Önceki
Uzlaşma Fiyatı
Değişim %
Güniçi
En Yüksek
Değer
Güniçi
En Düşük
Değer
İlk Vade: Nisan 2012
75.0250
75.0250
0.0%
75.3750
74.3000
143,606
169,394
73.8728
2. Vade: Haziran 2012
75.0000
75.0000
0.0%
75.3250
74.3000
1,785
3,859
74.0856
İlk Vade: Nisan 2012
1.7945
1.7945
0.0%
1.7990
1.7900
57,267
98,754
1.6750
2. Vade: Haziran 2012
1.8160
1.8160
0.0%
1.8200
1.8130
4,982
11,970
1.6972
İlk Vade: Nisan 2012
2.3960
2.3960
0.0%
2.4025
2.3910
707
7,531
2.2305
2. Vade: Haziran 2012
2.4300
2.4300
0.0%
2.4330
2.4240
37
8,780
2.2616
İlk Vade: Nisan 2012
95.9350
95.9350
0.0%
96.2500
95.8550
150
557
-
2. Vade: Haziran 2012
97.5000
97.5000
0.0%
98.9250
97.2500
45
138
-
Sözleşmeler
İMKB Endeks 30
Vade
Günlük
Açık
Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı
Teorik Fiyat
Dolar
Euro
Altın
Tahvil/Bono – Ali İhsan ÇAMCI:
VOB Endeks (VIX0300412) - Ege Saba Eren
Haftanın son işlem gününde dış piyasalarda hakim olan iyimserlik
paralelinde pozitif açılış gerçekleştiren Nisan vadeli kontratta; gün
içinde 74300-75375 puan bandında geçen işlemlerin ardından;
günü %1,11 artışla 75025 uzlaşma fiyatı ile kapattık. Sözleşmede
açık pozisyon sayısında nette 1728 adet azalma gerçekleşti.
Haftaya başlarken bugün için teknik olarak 74875-74975 puan
bandı izlenmeli. Bandın üzerinde tutunum devam ettiği takdirde
yukarı yönlü hareketin devamında ilk etapta 75450 direnç noktası
ve 75950-76500 dirençlerine yükseliş yaşanabilir. Gerilemelerde
74375-73800 seviyeleri destek konumunda. Sözleşmede; Orta
vadeli yükseliş kanalında hareketin devamında; haftalık bazda
74800-74900 (ana pivot) puan bölgesinin üzerinde kalınması
önem taşıyor. Veriler açısından içerde 4. çeyrek GSYİH verisi
takip edilirken; Euro bölgesi işsizlik rakamı ve ABD cephesinden
ISM imalat endeksi diğer öne çıkan başlıklar.
Destekler : 74375-73800
Dirençler : 75450-76500
YATIRIM FONLARI
LİKİT FON
Merkez’in Cuma günü istisnai gün uygulamasına son verip miktar
yöntemi ile repo ihalesi açarak normal gün ilan etmesi ve Şubat ayı
dış ticaret açığı rakamının beklentilerden daha iyi gelmesi bono
faizlerinde yeni alımlara neden olurken, ilk çeyrek sonu olması
nedeniyle bilanço makyajı da alımlarda etkiliydi. %9,50 bileşik
seviyesinden gerileyerek 50 günlük hareketli ortalamayı 5.kez
aşağı yönlü test eden 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil %9,31
bileşiğe kadar gerileyerek günü bu seviyeden tamamlarken
Perşembe günü başlayan yabancı alımlarının Cuma günü de
sürdüğü görüldü. Diğer taraftan Cuma günü piyasalar kapandıktan
sonra açıklanan Nisan ayı iç borçlanma programında görülen
%67’lik borç çevirme oranı faizler üzerindeki aşağı yönlü baskının
devamını sağlayacaktır. Cuma gününü %9,31 bileşik seviyesinden
kapatan gösterge tahvil güne OTC işlemlerde %9,30 bileşik ile
başlarken hafta sonu açıklanan enerji zamları piyasaların alım
iştahını törpüleyebilir.
Destekler : 9,35 – 9,50
Direnç
: 9,15 – 9,00
DİBS FONLARI
KISA VD.DIBS FONLARI
HİSSE SENEDİ FONLARI
http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92
DÜŞÜK
Risk Seviyesi
Kurucu
Halk Bank
Tip
B Likit
Kod
HLL
Karşılaştırma Ölçütü
Halk Bank
ORTA
Halk Yatırım
B Ks.Vadeli Tahvil Bono Fonu
HKV
HLV
YÜKSEK
ORTA
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Bank
Halk Yatırım
B Tahvil Bono
Özel Sektör Tahvil Bono
B Değişken
B Değişken Relatif
A Karma
A Değişken
A İMKB 30 Endeks
HLT
HYT
HBD
HLD
HLK
HAF
HLE
KYD ÖST Sabit %55
KYD547 %80
KYDO/N Brüt %100
İMKB-30 %40
İMKB-30 %75
İMKB-30 %90
KYDO/N Brüt %25
KYDO/N Brüt %10
KYD91 %15
KYD91 %59
KYD365 %80
KYD ÖST Sabit %5
KYD ÖST Sabit %1
KYDO/N Brüt %20
KYDO/N Brüt %80
KYDO/N Brüt %40
KYD365 %25
İMKB-30 %1
KYD365 %40
KYDO/N Brüt %20
KYDO/N Brüt %19
KYDO/N Brüt %20
65% - 95%
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları
DİBS
0% - 30%
30% - 60%
30% - 60%
65% - 95%
15% - 45%
Özel Sektör Borçlanma Senedi
0% - 30%
0% - 30%
0% - 30%
-
50% - 80%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0% - 10%
60% - 90%
25% - 55%
60% - 90%
80% - 100%
65% - 95%
10% - 40%
10% - 40%
5% - 35%
5% - 35%
5% - 35%
10% - 40%
20% - 50%
10% - 40%
0% - 20%
-
0% - 20%
0% - 20%
-
-
-
-
-
-
-
0,62
0,47
0,47
0,01
0,22
0,05
-0,74
2,05
2,59
0,92
-0,10
Hisse Senedi
Ters Repo
BPP
Aybaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Yılbaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Fon Fiyatı
En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları
0,01
-
25% - 55%
-
-
0,02
0,03
-0,06
-0,13
-1,17
1,49
1,63
-0,25
2,14
1,95
1,98
2,66
2,04
2,95
0,99
13,41
19,51
17,95
-0,02
-0,02
0,02
0,07
0,01
-0,43
-0,49
4,17
4,57
-0,27
0,0259
45,084054
0,037886
37,379553
0,010331
15,446068
0,00993
33,975798
0,139935
0,010907
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
100 Pay
1.000 Pay
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
02 Nisan 2012 Pazartesi
TÜRK ŞİRKET HABERLERİ
6
Sermaye Arttırmları/ Kap Haberleri
Sermaye Artırımı, Temettü Ödemeleri ve Genel Kurul Tarihleri;
•
Halk Bankası—Şirket hisse başına brüt 0.245416TL , net 0. 208604 TL temettü dağıtımını Genel Kurul
onayına sunacak.Olağan Genel Kurul toplantısı 18 Nisan 2012 Çarşamba günü yapılacak.Temettü verimi
%1.6
•
Vakıflar Bankası—Şirket hisse başına brüt 0.014800,net 0.012580TL temettü dağıtımına 31 Mayıs 2012
Perşembe dağıtacağını bildirdi.Temettü verimi %0.37
•
Mustafa Yılmaz Yatırım Ort.—Şirket kar dağıtmama yönündeki kararını Genel Kurul onayına sunacak.Olağan
Genel Kurul toplantısı 3 Mayıs 2012 Perşembe günü yapılacak.
•
Haznedar Refrakter Sanayii—Şirket sermaye arttırımına ilişkin Olağanüstü Genel Kurul toplantısını
Nisan 2012 Pazartesi yapılacağını bildirdi.
•
Akbank—Şirket hisse başına brüt 0.104500,net 0.088825TL temettü dağıtımına 2 Nisan 2012 Pazartesi
başlayacağını bildirdi.Temettü verimi %1.26
•
Işıklar Enerji—Şirket olağan Genel Kurul toplantısını 25 Nisan 2012 Çarşamba günü yapacağını bildirdi.
•
Aslan Çimento—Şirket hisse başına brüt 0.219300 ,net 0.186400TL temettü dağıtımına 31 Mayıs 2012
Perşembe dağıtacağını bildirdi.Temettü verimi %0.29
•
Mondi Tire Kutsan Kağıt—Şirket olağan Genel Kurul toplantısını 27 Nisan 2012 Cuma günü yapacağını
bildirdi.
•
Pimaş Plastik—Şirket kar dağıtmama kararını Genel Kurul onayına sunacak.
•
Penguen Gıda—Şirket Olağan Genel Kurul toplantısını 25 Nisan Çarşamba günü yapacağını bildirdi.
•
İş Bankası—Şirket temettü dağıtım tarihini 2 Nisan 2012 Pazartesi olarak belirledi.
A Grubu Brüt (TL) : 0,205397
B Grubu Brüt (TL) : 0,132699
C Grubu Brüt (TL) : 0,120582
1 Adet Kurucu Brüt (TL) : 1,015828
A Grubu Net (TL) : 0,174588
B Grubu Net (TL) : 0,112794
C Grubu Net (TL) : 0,102495
1 Adet Kurucu Net (TL) : 0,863454
•
Borusan—Şirket hisse başına brüt 1.140000TL, net 0.969000TL
Perşembe günü başlayacağını bildirdi.Temettü Verimi %3.74
•
Tofaş—Şirket hisse başına brüt 0.500000TL, net 0.425000TL temettü dağıtımına 6 Nisan 2012 Cuma günü
başlayacağını bildirdi.Temettü Verimi %5.62
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
30
temettü dağıtımına 31 Mayıs 2012
Piyasa Bülteni
02 Nisan 2012 Pazartesi
TÜRK ŞİRKET HABERLERİ
7
Sermaye Arttırmları/ Kap Haberleri (2. Sayfa)
Sermaye Artırımı, Temettü Ödemeleri ve Genel Kurul Tarihleri;
•
Türk Telekominikasyon—Şirket bağlı ortaklığı Avea’nın sermayesinin azaltılmasına ve emisyon primli olarak
arttırılmasına ve bu süreçte Avea’nın %18,63 ortağı İş Bankası’nın sermaye arttırımına katılmadığını
,kullanılmayan rüçhan haklarınında T.Telekom tarafından kullanılmasına karar verildiği bildirdirldi
•
Doğan Gazetecilik—Şirket kar dağıtmama teklifini Genel Kurul onayına sunacak.
•
T. Kalkınma Bankası—Şirket kar dağıtmama teklifini Genel Kurul onayına sunacak.
•
Pera GYO—Şirket Olağan Genel Kurul toplantısını 9 Mayıs 2012 Çarşamba günü yapacağını bildirdi.
•
Ege profil—Şirket kar dağıtmama teklifini Genel Kurul onayına sunacak.
İMKB Kap Haberleri:
•
Ataç İnşaat—Şirket inşa edilmekte olan ve müşterek yönetime tabi ortakklığı Nisan Elektromekanik Enerji
‘nin sahip olduğu üretim lisansı ile işleteceği Umut I Barajında su tutma işleminin tamamlandığını bildirdi.
•
Mataş Matbaacılık—Şirket ,ortaklarından bir kısmının şirket sermayesinin %46.88’ine tekabbül eden payların
toptan satışlar pazarında VBG Holding’e satışının yapılacağını bildirdi.
•
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ort.—Şirket iştiraki Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ortopro"),
Ortopedi Sektörü'nde yerli üretimi destekleyen politikaların uygulanmaya başlanmasının etkisiyle
gerçekleştirdiği yeniden yapılandırma çalışmaları çerçevesinde ithal ürünlerin distribütörlüğünü gerçekleştiren
Ortopro'nun bağlı ortaklığı Orsem Ortopedik Aletler ve Medikal Cihazlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.'deki paylarının
tamamının Sigma Ortopedik Aletler ve Medikal Cihazlar Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ("Sigma")'ye 700.000
(yediyüzbin) TL karşılığında satılması için gerekli işlemlerin yürütülmesine Ortopro yönetim kurulu tarafından
karar verildiğini bildirdi.
•
Bimeks—Şirket kendi payları ile ilgili olarak 2.83 fiyat seviyesinden 102.671 adet işlem gerçelşetirdi.İşlem
sonrası sahip olunan payların şirket sermayesi içindeki oranı %6.68’e yükseldi.
•
T.Sinai Kalkınma Bankası—Fitch Rating tarafından yabancı para cinsinden uzun vadeli temerrüt
derecelendirme notu BB+, kısa vadeli temerrüt derecelendirme notu B,destek notu 3, yerel para cinsinden
uzun vadeli temerrüt derecelendirme notu BB+,kısa vadeli temerrüt derecelendirme notu B, ulusal not AA+
görünüm durağan olarak belirlendi.
•
Adesa—Konya Ereğli' de bulunan Alışveriş Merkezinde kurulması planlanan 0,637MWe gücündeki Adese
Alışveriş Merkezleri Ereğli Kojenerasyon Tesisi için otoprodüktör vasfında elektrik enerjisi üretmek maksadıyla
EPDK'ya lisans başvurusunda bulunulduğu bildirildi.
•
Tüpraş—Şirket İran’dan ham petrol alımlarının %20 oranında azaltımlasına karar verildiğini bildirdi.
•
Global Yatırım—Şirket %99.99 oranında iştirak ettiği Global Enerji’de azınlık pay sahibi olmak için henüz
bağlayıcı olmayan ortaklık teklifleri aldığını bildirdi.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
02 Nisan 2012 Pazartesi
BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
8
Haber Paketi
•
Japon Finans Devlerinin Yeni Hedefi Türkiye—Trilyon dolarlık bilançoya sahip Japon bankaları arasındaki
rekabet Türkiye’ye sıçradı. Japon bankacılık devleri Sumitomo ve Mizuho’nun geçtiğimiz aylarda Türkiye’de
temsilcilik açması rekabeti körükledi. Bank of Tokyo Mitsubishi Bank’ı Türkiye’de banka kurma veya satın
almaya rakiplerinin gelişi itmiş olabilir mi? http://haber.gazetevatan.com/Haber/440379/1/Gundem
•
BDDK'dan Yeni Eylem Planı—BDDK, vatandaşı bankalara karşı korumak için eylem planı hazırladı.
http://www.finansgundem.com/haber/BDDK-dan-yeni-eylem-plani/88159
•
Azeri Finans Kuruluşları Türkiye’de Banka Arıyor—TÜRKİYE ekonomisindeki istikrar yatırımcı şirketler
kadar finans kurumlarının da ilgisini çekiyor. http://www.stargazete.com/ekonomi/azeri-finans-kuruluslariturkiye-de-banka-ariyor-haber-439133.htm
•
Merakla Beklenen Teşvik Paketinin Tarihi Belli Oldu—Ekonomi Bakanı Çağlayan Mersin'de: ''Bu hafta yeni
teşvik sistemini açıklayacağız. Artık Türkiye 2023'e emin ve kararlı adımlarla gidecek'‘.
http://www.patronlardunyasi.com/haber/Merakla-beklenen-tesvik-paketinin-tarihi-belli-oldu/124068
•
Başbakan Erdoğan, Yatırımcı Peşinde Devr-i Alem Yapacak—2023'te 500 milyar dolar ihracat hedefi koyan
hükümet, krizi fırsata çevirecek ciddi atak başlatıyor. Erdoğan, önümüzdeki 3 ay içerisinde Çin'den Meksika'ya
Pakistan'dan Kazakistan'a kadar birçok ülkeye çıkarma yapacak. Ziyaret yapılacak olası ülkeler arasında
Brezilya, Küba ve Şili de var. http://www.aksam.com.tr/basbakan-erdogan,-yatirimci-pesinde-devr-i-alemyapacak--107865h.html
•
Elektriğe Zam!—Elektriğe 1 Nisan'dan itibaren geçerli olmak üzere zam geldi. EPDK'nın yaptığı zamma göre
evlere verilecek elektrik fiyatında yüzde 9.26 artış olacak. http://ekonomi.haberturk.com/makroekonomi/haber/729751-elektrige-zam
•
Dünyanın Yükü Omzumuzda Zammı Baskı Altında Yaptık—Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız,
yüzde 18.2’lik doğalgaz zammıyla ilgili olarak, “Kuzey Afrika ve Suriye’deki olaylar ile İsrail - İran gerginliğinin
oluşturduğu
siyasi
istikrarsızlığın
bedelini
enerji
sektörü
olarak
ödüyoruz”
dedi.
http://ekonomi.milliyet.com.tr/dunyanin-yuku-omzumuzda-zammi-baski-altindayaptik/ekonomi/ekonomidetay/02.04.2012/1522755/default.htm?ref=OtherNews
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
02 Nisan 2012 Pazartesi
KÜNYE
Azmi DÖLEN
G. Müdür Yrd.
(212) 314 81 07
[email protected]
Işık ÖKTE
Direktör
(212) 314 81 82
[email protected]
Bora Tamer YILMAZ
Yönetmen
(212) 314 81 86
[email protected]
9
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.