AYLIK BÜLTEN NİSAN 2009 Sayı: 139 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
NİSAN 2009
Piyasalar, ABD ve Avrupa
bankacılık sektörüne
yönelik artan endişeler
nedeniyle Mart ayı başında
da satıcılı seyrini
sürdürdü...
Mart ayının ikinci yarısında,
Citigroup’un ilk iki ayda
karlılığının iyi olduğunu
açıklaması ve FED’in 300
milyar dolarlık hazine
tahvili alacağını belirtmesi,
piyasalarda bir
toparlanmaya neden oldu...
Piyasaların Nisan ayındaki
seyri açısından ABD’de
açıklanan bankacılık
planının kredi
piyasalarındaki sıkışıklığı
ne ölçüde gidereceğinin
takip edilmesi gerektiğini
düşünüyoruz...
Bu ayın şirket analizleri:
Çimsa ve Kardemir...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 139
İçindekiler
NİSAN 2009
Ajanda
2009 yılı Nisan ayında yatırımcıların gündeminde olacak, piyasaların seyrini etkilemesi
muhtemel önemli başlıklar.
Strateji
Yurt dışında ABD bankacılık sektörüne yönelik endişelerin azalması, yurt içinde ise iç talebi
canlandırmaya yönelik açıklanan ekonomik paketin etkisi piyasaların son haftalarda
toparlanmasını sağladı. Yükselişin Nisan ayında da devam edebilmesi için, ABD’de
açıklanan bankacılık planının kredi piyasalarındaki sıkışıklığı ne ölçüde gidereceğinin takip
edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
Makro Ekonomi
2009 yılının Şubat ayında bir önceki aya göre %0,34 düşüş gösteren TÜFE, yıllık
bazda ise %7,73 seviyesine gerilemiştir...
Aylık Sanayi Üretim Endeksi, 2009 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre
%21,3 azalarak 88,6 olmuştur...
İmalat sanayiinde kapasite kullanım oranı, Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre
15,5 puan azalmış ve %63,8 seviyesinde gerçekleşirken, Ocak ayındaki seviyesini
korumuştur...
Portföy Önerileri
Nisan ayının Mart ayına göre daha iyi olacağını düşündüğümüzden dolayı portföyümüzün
dağılımında değişikliğe gidiyoruz. Daha önce %20 olan hisse senedi portföyümüzü %30'a
yükseltirken, %65 olan hazine bonosu oranını %55'e çekiyor, %15 olan döviz pozisyonun da
ise herhangi bir değişiklik yapmıyoruz.
Şirket Raporları
Çimsa
Çimsa için 4,06 TL seviyesinde hisse başı fiyat hedefi belirliyor,
bu hedefimize göre %28 gibi sınırlı bir prim potansiyeli taşıması
nedeniyle daha önce vermiş olduğumuz alım önerimizi "TUT"
olarak revize ediyoruz.
Kardemir
Kardemir’in (KRDMD) İNA analizine göre hedef hisse fiyatını
0,75 TL seviyesinde hesaplıyoruz. Kısa ve orta vadede
getirilerinin endekse paralel kalacağını düşündüğümüz şirket
için önerimizi “TUT” olarak koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Nisan 2009
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
1 Nisan Çar
IMF ile yeni Stand-by anlaşmasına yönelik gelişmeler,
G20 toplantsından küresel krizle mücadeleye ilişkin çıkabilecek kararlar,
ABD ve diğer yurt dışı piyasalarda açıklanacak ekonomik veriler,
Kur ve faizlerdeki hareketlerin yanısıra uluslararası piyasalar, takip edilecek.
2 Nisan Per
3 Nisan Cum
*ABD'de ADP işsizlik raporu açıklanacak.
*ABD'de haftalık işsizlik başvuruları verisi
açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı işsizlik verileri
açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı ISM imalat endeksi
açıklanacak.
*ABD'de Şubat ayı fabrika siparişleri verisi
açıklanacak.
*TÜİK, Mart ayı enflasyon verilerini
açıklayacak.
*ABD'de Şubat ayı inşaat harcamaları ve
bekleyen konut satışları verisi açıklanacak.
*Avrupa Merkez Bankası faizlere ilişkin
kararını açıklayacak.
*ABD'de Mart ayı ISM imalat dışı endeksi
açıklanacak.
*G20 toplantıları başlayacak.
4 Nisan Cmt
11 Nisan Cmt
18 Nisan Cmt
5 Nisan Paz
12 Nisan Paz
19 Nisan Paz
6 Nisan Pzt
7 Nisan Sal
*Euro Bölgesi, Şubat ayı perakende satışlar
ve ÜFE verisi açıklanacak.
*ABD'de, FED faiz kararını ilişkin
tutanakları açıklayacak.
*TCMB, Mart ayı fiyat gelişmeleri raporunu
açıklayacak.
13 Nisan Pzt
20 Nisan Pzt
8 Nisan Çar
*TÜİK, Şubat ayı sanayi üretimi verilerini
açıklayacak.
26 Nisan Paz
27 Nisan Pzt
*ABD'de Şubat ayı tüketici kredileri verisi
açıklanacak.
*ABD'de, Şubat ayı dış uluslararası ticaret
verileri açıklanacak.
*TCMB, Şubat ayı cari işlemler dengesi
verilerini açıklayacak.
*Japonya Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
*TCMB, Nisan ayı 1. beklenti anketi
*Euro Bölgesi, 4Ç08 GSYİH (final) verisi
açıklanacak.
*İngiltere Merkez Bankası faizlere ilişkin
kararını açıklayacak.
*Halka açık şirketlerin 2008 yıl sonu
konsolide mali tablolarını açıklamaları için
son tarih.
14 Nisan Sal
15 Nisan Çar
*ABD'de Mart ayı ÜFE verileri açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı TÜFE verisi açıklanacak.
*TCMB Para Politikası Kurulu toplanarak
faiz kararını açıklayacak.
*ABD'de Tüketici Güveni verileri
açıklanacak.
*ABD'de, Mart ayı perakende satış verisi
açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı sanayi üretimi ve kap. kul.
oranı açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı ayı konut başlangıçları
verisi açıklanacak.
*Euro Bölgesi, Şubat inşaat üretimi ve dış
ticaret dengesi verileri.
*TÜİK, Ocak ayı işsizlik verilerini
açıklayacak.
açıklanacak.
*Milli Piyango ihalesi için son teklif tarihi.
*Euro Bölgesi, Mart ayı TÜFE ve Şubat ayı
sanayi üretimi verileri.
21 Nisan Sal
22 Nisan Çar
28 Nisan Sal
29 Nisan Çar
16 Nisan Per
23 Nisan Per
17 Nisan Cum
24 Nisan Cum
açıklanacak.
*ABD'de Mart ayı dayanıklı mal siparişleri
*ABD'de Mart ayı mevcut konut satışları
*ABD'de Şubat ayı yeni konut satışları
30 Nisan Per
1 Mayıs Cum
*ABD'de, 1Ç09 GSYİH verisi (1.tahmin)
açıklanacak.
*ABD'de Şubat ayı kişisel gelir ve
harcamalar verisi açıklanacak.
*ABD'de Tüketici Güveni verileri
açıklanacak.
*ABD'de, FED faiz oranına ilişkin kararını
açıklayacak.
açıklanacak.
*ABD'de Nisan ayı ISM imalat endeksi
açıklanacak.
*TCMB, enflasyon raporunu açıklayacak.
*ABD'de Mart ayı fabrika siparişleri verisi
açıklanacak.
*Hazine, Mart ayı konsolide bütçe verilerini
açıklayacak.
Kaynak: Resmi Kurumlar, Forex, Şeker Yatırım
10 Nisan Cum
*TÜİK, Mart ayı öncü göstergeler ve KKO
*TCMB, Nisan ayı 2. beklenti anketi
25 Nisan Cmt
9 Nisan Per
açıklanacak.
Strateji
FED 300 milyar
dolarlık hazine
tahvili alacağını
açıkladı…
FED announced
that it would buy
up to US$300
billion longer-term
U.S. government
bonds...
ABD Hazinesi 1
trilyon dolarılık
bankacılık planını
açıkladı...
The US Treasury
unveiled a $1,000
bn plan...
MB faizlerde 100
baz puan indirime
gitti...
CBRT decreased
its key lending
rate by 100 bps...
Mart’ın ikinci yarısında piyasalarda bir
toparlanma yaşandı...
The markets recovered in the second
half of the March...
Beklentilerden kötü gelen makro verilerin
arttırdığı resesyon endişeleri nedeniyle
Şubat ayını satıcılı geçiren piyasalar, ABD
ve Avrupa bankacılık sektörüne yönelik
artan endeşeler nedeniyle Mart ayı
başında da satıcılı seyrini sürdürdü.
Ancak, Mart ayının ikinci yarısında,
Citigroup’un 2009 yılının ilk iki ayında
karlılığının iyi olduğunu açıklaması ve
FED’in altı ay içinde 300 milyar dolarlık
uzun vadeli hazine tahvili alacağını
belirtmesi, piyasalarda bir toparlanmaya
neden oldu. Ardından, ABD Hazinesi’nin
bankacılık planın detayların açıklaması ile
alışlar hızlandı.
While the markets were under selling
pressure in February, the bearish trend in
the markets has been further accelerated in
the beginning of the March by the
increasing worries about US and European
banking sector. However, the global market
rebounded in the second half of the March
as the Citigroup announced that it was
profitable during the first two months of
2009
combined
with
the
FED’s
announcement that it would buy up to
US$300 billion of longer-dated government
bonds to help spur economic recovery. The
buyings gained momentum by the US
Treasury’s unveil of a detailed banking plan.
FED,
18
Mart’ta
gerçekleştirdiği
toplantısında, faiz oranlarını değiştirmedi
ve bir süre daha gösterge faiz oranlarının
%0-0.25 bant aralığında kalmasını
beklediğini ifade etti. FED, açıklamasında
ayrıca kredi piyasalarındaki sıkışıklığı
azaltmak amacı ile altı ay içinde 300
milyar dolarlık uzun vadeli hazine tahvili
ve 750 milyar dolarlık Fannie Mae ve
Freddie Mac tahvilli alacağını açıkladı. Bu
açıklamanın ardından ABD hazine Bakanı
22 Mart’ta piyasaların bir süredir beklediği
bankacılık planının detaylarını açıkladı.
500 milyar dolarlık alım gücü olan ve 1
trilyon dolara yükselmesi beklenen plana
göre hazine 75 ila 100 milyar dolarlık
sermaye koyarak özel sektörün de
katılımı ile ve FDIC’in (Federal Mevduat
Sigorta Şirketi) garantisi altında bir fon
kuracak ve bu fon bankaların elindeki
sorunlu menkul kıymetleri alacak.
The FED announced on 18th of March that it
made no changes on interest rates and
expected the benchmark federal funds rate
to stay within the band of 0-0.25%. The
FED said it would buy up to US$300 billion
worth of longer-term U.S. government debt
over the next six months and expand
purchases of mortgage-related debt to help
ease credit market conditions. It announced
plans to buy up to US$750 billion more of
mortgage-backed
securities
from
government-controlled
housing
giants
Fannie Mae and Freddie Mac. Following
these announcements, the US Treasury
unveiled a $1,000 bn plan on 22nd of March.
The Treasury will put US$75 bn to US$100
bn into a Public Private Investment
Program. Treasury would be partner with
private investors to buy a pool of troubled
assets, providing up to 50% of the needed
money. The FDIC could then leverage the
buying power by as much as 6 times.
Merkez Bankası 19 Mart’taki toplantısında
gösterge faizlerini beklentiler dahilinde
100 baz puan daha düşürdü. MB Para
Politikası Kurulu gecelik borçlanma faiz
oranını %11.50’den %10.50’ye, borç
verme faiz oranını ise %14’ten %13’e
indirdi. Son dönemde açıklanan veriler
iktisadi
faaliyetteki
yavaşlamanın
sürdüğüne işaret etmektedir. Uluslararası
kredi piyasalarındaki sorunlar devam
etmekte ve küresel büyümeye ilişkin
tahminler aşağı yönlü güncellenmektedir.
Bu
çerçevede
iktisadi
faaliyetteki
toparlanmanın
zaman
alacağı
ve
enflasyon
üzerindeki
aşağı
yönlü
baskıların sürecaği düşünülmektedir.
Ayrıca, petrol ve diğer emtia fiyatlarındaki
birikimli düşüşlerin enflasyon üzerindeki
olumlu etkileri devam etmektedir.
The CBRT cut its borrowing and lending
rates by 100 basis points on the 19th of
March monetary policy meeting as
expected. The Monetary Policy Committee
has decided to lower the policy rates as
follows: Borrowing rate is decreased from
11.50% to 10.50%, while lending rate is
decreased from 14% to 13%. Recent data
releases indicate that domestic economic
activity continues to slow down. Problems in
international credit markets persist while
forecasts of global economic growth are
consistently revised downwards, suggesting
that the economic activity is not likely to
recover anytime soon. Therefore, downward
pressures on inflation are expected to
continue. Moreover, ongoing declines in oil
and other commodity prices are having a
favorable impact on disinflation.
Strateji
29 Mart yerel
seçimlerinden
sonra, IMF ile
görüşmelerin
tekrar
başlayacağını
düşünüyoruz…
We expect the IMF
negotiations to
begin following
the local elections
in March...
Başbakan
Erdoğan, vergi
indirimlerini de
içeren, piyasayı
canlandırma
paketini açıkladı...
PM Erdogan’s
stimulus package
for Turkey
includes tax
breaks …
Nisan ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendation
for April…
Başbakan Erdoğan, IMF ile Türkiye
arasındaki
stand-by
pazarlıklarının
düğümlendiği
üç
konuyu
açıkladı.
Başbakan Erdoğan, IMF’in hükümetten 1Gelir
İdaresi'nin
özerk
kuruma
dönüştürülmesini, 2- Merkezi yönetim
bütçesinden yerel yönetimlere ilave
kaynak
aktarılmamasını
ve
3Mükelleflere, harcamalarının kaynağının
sorulmasını istediğini ifade ettikten sonra
bu isteklerinin yapılmasının mümkün
olmadığını,
Türkiye'nin
çıkarına
olmayacak
IMF
anlaşmasını
imzalamayacaklarını söyledi.
Prime Minister announced 3 main points
that stop the agreement with the IMF. This
points are 1- IMF asks from the government
to give an independent status to the
Administration
of
Revenues,
2-IMF
challenges the transfer of resources from
the central government to the local
administrations, 3- IMF that asks tax payers
the source of their spending. The Prime
Minister added, it is impossible to sign an
agreement with the IMF under these
circumstances.
IMF, 13 Mart’ta Türkiye’ye yeni öneriler
sundu. IMF sözcüsü düzenlediği basın
toplantısında IMF’in, Türkiye'ye ekonomi
politikası ve reform önerilerinden oluşan
yeni bir teklifler dizisini ilettiğini açıkladı.
IMF'nin Türkiye ile görüşmelere yeniden
başlamaya hazır olduğunu ifade etti. IMF
tarafından yapılan bu açıklamanın
ardından, yaşanan küresel kriz nedeniyle
dış kaynak ihtiyacı olan Türkiye’nin, 29
Mart yerel seçimlerinden sonra IMF ile
görüşmelere tekrar başlayacağını ve
piyasaların da bu gelişmeden olumlu
etkileneceğini düşünüyoruz.
IMF has new loan proposal to Turkey. IMF
spokesman
said
that
the
lending
organization had modified "policy and
reform proposals" in response to Turkish
PM Erdogan's concerns. The spokesman
stated that discussions were continuing and
that IMF was prepared to go to Ankara
when Turkey is ready. We expect the IMF
negotiations to begin following local
elections in March as Turkey needed
foreign sources which climbed by the global
crisis. In short, we believe the market will
positively affected by the start of
negotiations with the IMF.
Başbakan Erdoğan vergi indirimleri de
içeren “piyasayı canlandırma” paketini
açıkladı. Yaklaşık 5,5 milyar TL’lik
pakette, otomotiv ve beyaz eşyada OTV,
konut sektöründe ise KDV üç ay süre ile
indirilirken, Kaynak Kullanım Destek Fonu
(KKDF) oranının da 5 puan azalacağı ve
Kobiler’e 75 milyon TL ek ödenek
verileceği açıklanmıştır. Yapılan bu
açıklamanın ardından özellikle otomotiv
sektöründe
yaşanan
canlanamanın
piyasalar tarafından olumlu algılandığı
görüşündeyiz.
Özet olarak, Mart ayının ilk yarısında da
satıcılı seyrini sürdüren piyasalar ikinci
yarıda, yurt dışında ABD bankacılık
sektörüne yönelik endişelerin azalması ve
yurt içinde de ise iç talebi canlandırmaya
yönelik açıklanan paketin etkisi ile bir
toparlanma yaşadı. Yükselişin Nisan
ayında da devam edebilmesi için, ABD’de
açıklanan bankacılık planının kredi
piyasalarındaki sıkışıklığı ne ölçüde
gidereceğinin takip edilmesi gerektiğini
düşünüyoruz. Sonuç olarak, piyasalar
açısından Nisan ayının Mart ayına göre
daha iyi olacağını düşündüğümüzden,
portfoyümüzde hisse senetleri oranını bu
ay 20%’den 30%’a çıkardık. Döviz (%15)
payında bir değişikliğe gitmezken bono
oranını 65%’ten 55%’e düşürdük.
According the new stimulus package
unveiled by Prime Minister Erdoğan, the
private consumption tax rate on automotive
and white goods will be lowered and the
Value Added Tax rate on housing will be cut
for three months. In addition, the Resource
Utilizations Support Fund (RUSF) will be
lowered 5 points combined with the
government’s financial support of TRY 75
million to small and medium-sized
enterprises. Following the announcement of
new package, demand in the automotive
sector has fostered which was welcomed by
the markets.
In summary, while sell off continued in the
first half of March, we observed some
recovery due to easing worries regarding
US banking sector and stimulus package to
trigger the domestic demand. In order to
experience the sustainability of rise in
markets in April, we believe that investors
should check to what extend the US
banking rescue plan will relieve the
tightness in credit markets. As a result,
considering a relatively better environment
in April than March, we increase the share
of equities to 30% from 20% in our portfolio.
While there is no change in the share of fX
(15%), we reduced the share of bonds to
55% from 65%.
Makro Görünüm
Şubat ayı
itibariyle yıllık
enflasyon %7.73’e
geriledi...
The annual
inflation
decreased to
7.73% in
February...
Önümüzdeki
dönemde
enflasyondaki
düşüşün devam
etmesi
beklenmektedir...
Inflation is
expected to edge
further down in
the upcoming
period...
TÜFE, Şubat ayında %0.34 düştü...
2009 yılının Şubat ayında bir önceki aya
göre %0,34 düşüş gösteren TÜFE, yıllık
bazda ise %7,73 seviyesine gerilemiştir.
Şubat ayında, döviz kurundaki hareketlerin
kısa dönemli etkilerinin büyük ölçüde sınırlı
kalmaya devam ettiği görülürken, petrol ve
diğer emtia fiyatlarındaki gelişmeler
enflasyondaki
aşağı
yönlü
eğilimi
desteklemeye devam etmiştir. İşlenmemiş
gıda fiyatları yanı sıra hizmet fiyatları ve
diğer temel fiyat göstergelerinin yıllık artış
hızlarının
düşmeye
devam
etmesi
TÜFE’deki düşüşü desteklemiştir. Bunun
sonucunda 2008 Temmuz ayında %12.06
seviyesinde gerçekleşen yıllık bazda TÜFE
rakamı 2009 Şubat ayı itbariyle %8’in
altına gerilemiştir. Hizmet fiyatları ve diğer
temel fiyat göstergelerinin yıllık artış
hızlarının
düşmeye
devam
etmesi
enflasyonun ana eğiliminin aşağı yönlü
olduğuna işaret etmektedir. Bu çerçevede,
önümüzdeki
dönemde
enflasyonun
kademeli olarak düşüşünü sürdürmesi
beklenmektedir.
Ana harcama grupları itibariyle bir ay
önceye göre en yüksek artış %3,43 ile
çeşitli mal ve hizmetler grubunda
gerçekleşirken, en büyük düşüş ise %-5,58
ile giyim ve ayakkabıda gerçekleşmiştir.
Öte yandan bir önceki yılın aynı ayına göre
TÜFE’de en yüksek artış %17,04 ile konut
grubunda gerçekleşirken, alkollü içecekler
ve tütün grubu %0,42 artış ile yükselişin en
düşük olduğu harcama kalemi olmuştur.
Şubat
TÜFE
Gıda ve alkolsüz içecekler
Alkollü içecekler ve tütün
Aylık(%)
-0.34
0.02
0.10
Giyim ve ayakkabı
-5.58
Konut
-0.99
Ev eşyası
Sağlık
-1.00
0.10
Ulaştırma
1.40
CPI fell 0.34% in February...
The Consumer Price Index declined by
0.34% compared to the previous month.
As a result, the annual CPI figure retreated
to 7.73%.
While we oberved that the short term
results of fluctuations in Turkish Lira
remained mostly limited, the price
developments in petrol and other
commodities continued to support the
downward trend in inflation. The prices of
unprocessed food combined with service
prices and other main price indicators
have kept to go down and support the
downward trend in CPI. As a result, while
the annual CPI was 12.06% at the end of
July 2008, it retreated below 8% at the end
of February 2009. Annual inflation in
services prices and other key price
indicators continued to slide, suggesting
that inflation remained on a downward
trend. On balance, inflation is expected to
edge further down in the upcoming period.
While the highest monthly increase was
3,43% for miscellaneous goods and
services by main expenditure groups, the
highest monthly decrease was -5,58% for
clothing and footwear. On the other hand,
the highest increase was 17,04% in the
index for housing compared with the same
month of the previous year and the lowest
increase was 0.42% for alcoholic
beverages and tobacco.
Yıllık(%) February
7.73 CPI
6.16 Food and non-alcoholic beverages
0.42 Alcoholic beverages and tobacco
2.10 Clothing and footwear
17.04 Housing, water, electricity, gas and fuels
7.36 Furnishings, household equipment
2.02 Health
2.77 Transport
Montly(%)
-0.34
Annual(%)
7.73
0.02
0.10
6.16
0.42
-5.58
2.10
-0.99
17.04
-1.00
0.10
7.36
2.02
1.40
2.77
Haberleşme
-1.18
4.14 Communications
-1.18
4.14
Eğlence ve kültür
-0.17
-0.17
9.91
Eğitim
-0.34
9.91 Recreation and culture
6.96 Education
-0.34
6.96
Lokanta ve oteller
0.59
12.85 Hotels, cafes and restaurants
0.59
12.85
Çeşitli mal ve hizmetler
3.43
14.23 Miscellaneous goods and services
3.43
14.23
TÜFE (Mevsimsellikten Arındırılmış)
İşlenmemiş gıda ürünleri hariç
0.05
-0.52
9.91 CPI (Excluding seasonal products)
8.97 Excluding unprocessed food products
0.05
-0.52
9.91
8.97
Enerji Hariç
-0.26
6.72 Excluding energy
-0.26
6.72
1.17
6.43
1.63
-1.69
1.07
0.33
8.46
4.95
ÜFE
1.17
Tarım
1.63
Sanayi
İmalat Sanayi
1.07
0.33
Kaynak:TUİK
6.43 PPI
-1.69 Agriculture
8.46 Industry
4.95 Manufacturing industry
Source:TurkStat
Makro Görünüm
Oca.09
Kas.08
Eyl.08
Tem.08
Mar.08
May.08
Oca.08
Kas.07
Eyl.07
May.07
Tem.07
Oca.07
Mar.07
Kas.06
Eyl.06
May.06
Tem.06
Oca.06
Mar.06
Kas.05
Eyl.05
May.05
Tem.05
Oca.05
9.23
8.69
7.94
8.18
8.70
8.95
7.82
7.91
7.99
7.52
7.61
7.72
7.93
8.15
8.16
8.83
9.86
10.12
11.69
10.26
10.55
9.98
9.86
9.65
9.93
10.16
10.86
10.72
9.23
8.60
6.90
7.39
7.12
7.7
8.4
8.39
8.17
9.1
9.15
9.66
10.74
10.61
12.06
11.77
11.13
11.99
10.76
10.06
9.50
7.73
TÜFE Yıllık (%)
Mar.05
19
17
15
13
11
9
7
5
Kaynak:TUIK
Jan-09
Nov-08
Sep-08
Jul-08
Mar-08
May-08
Jan-08
Nov-07
Jul-07
Sep-07
May-07
Mar-07
Jan-07
Nov-06
Jul-06
Sep-06
Mar-06
May-06
Jan-06
Nov-05
Jul-05
Sep-05
Mar-05
May-05
Jan-05
19
17
15
13
11
9
7
5
9.23
8.69
7.94
8.18
8.70
8.95
7.82
7.91
7.99
7.52
7.61
7.72
7.93
8.15
8.16
8.83
9.86
10.12
11.69
10.26
10.55
9.98
9.86
9.65
9.93
10.16
10.86
10.72
9.23
8.60
6.90
7.39
7.12
7.7
8.4
8.39
8.17
9.1
9.15
9.66
10.74
10.61
12.06
11.77
11.13
11.99
10.76
10.06
9.50
7.73
CPI (%, Annual)
Source:TurkStat
Şubat ayında mal
ve hizmet grubu
fiyatları azaldı...
Prices of goods
and services
decreased in
Feruary...
Doğalgaz indirimi
enerji fiyatlarının
gerilemesine
neden oldu...
Energy prices
dropped by
natural gas
cutback...
Enerji, işlenmemiş gıda ürünleri, alkollü
içecekler ve tütün ürünleri ile altını dışlayan
ÖKTG-H endeksinin yıllık artış oranı bir
önceki aya kıyasla önemli oranda
gerileyerek %8,17 olarak gerçekleşmiştir.
Bu endeksten işlenmiş gıda ürünleri
çıkarılarak
elde
edilen
ÖKTG-I
göstergesinin yıllık artış oranı ise 0,15
puan düşerek %7,21 olmuştur. Şubat
ayında mal ve hizmet grubu fiyatları
sırasıyla %0,44 ve %0,05 oranlarında
azalmıştır. Yıllık enflasyon mal grubunda
%7,21’e, hizmet grubunda ise %9,27’ye
gerilemiştir.
The CPI index excluding energy,
unprocessed food, alcoholic beverages,
tobacco products and gold (SCA-H) was
significantly down from January to 8.17%
yoy in February. With a further exclusion of
processed food prices, the index (SCA-I)
was down 0.15 points to 7.21% yoy. Prices
of goods and services decreased by 0.44
and 0.05%, respectively. Annual inflation
dropped to 7.21% in goods and 9.27% in
services.
Şubat ayı başında doğalgaz fiyatlarında
%15,51 oranında indirime gidilmesi, enerji
grubu fiyatlarının Şubat ayında %0,82
oranında azalmasına, dolayısıyla grup
yıllık
enflasyonunun
%13,74’ye
gerilemesine önemli etki etmiştir. Petrol ve
diğer
emtia
fiyatlarındaki
birikimli
düşüşlerin, özellikle enerji ve gıda fiyatları
aracılığıyla
enflasyona
olumlu
yansımasının sürmesi beklenmektedir.
Energy prices dropped by 0.82% in
February, bringing the group’s inflation
down to 13.74% yoy. The main driver of
this decline was a 15.51% cutback in
natural gas rates, effective February 1,
which also put significant downward
pressure on consumer prices. The
changes in oil and other commodity prices
continued to support disinflation. In
addition, the rate of increase in
unprocessed food prices decelerated
markedly.
Diğer yandan işlenmemiş gıda fiyatları ise
Şubat ayında geçtigimiz yıla göre çok daha
düşük düzeyde artmış ve bu grupta yıllık
enflasyon %0,63’e gerilemiştir. Olumlu
hava koşulları ile dış talepteki daralma
sonucunda fiyatları gerileyen taze meyve
ve sebze ürünleri bu düşüşte etkili
olmuştur.
Unprocessed food prices rose at a more
modest pace in February than a year
earlier, and the group’s annual inflation
was down to 0.63% on falling fresh fruit
and vegetable prices driven by favorable
weather conditions and weaker foreign
demand.
5.5 9
4.2 5
4.2 6
4.3 2
4.3 8
2.5 7
1.6 0
2.6 6
5.1 1
5.2 6
4.2 1
4.9 6
7.6 6
12. 52
14. 34
12. 32
11. 19
10. 94
11. 67
11. 58
9.3 7
10. 13
10. 92
9.6 8
7.1 4
2.8 9
2.0 8
3.7 2
5.0 2
4.4 1
5.6 5
5.9 4
6.4 4
8.1 5
10. 50
14. 56
16. 53
17. 03
18. 41
14. 67
12. 49
13. 29
12. 25
8.1 1
7.9 0
6.4 3
Makro Görünüm
ÜFE Yıllık (%)
15.00
10. 70
10. 58
11. 33
10. 17
20.00
10.00
5.00
Oca.09
Eyl.08
Kas.08
Tem.08
Mar.08
May.08
Oca.08
Eyl.07
Kas.07
Tem.07
May.07
Oca.07
Mar.07
Eyl.06
Kas.06
May.06
Tem.06
Oca.06
Mar.06
Eyl.05
Kas.05
May.05
Tem.05
Oca.05
Mar.05
0.00
Kaynak:TUIK
20.00
15.00
10.00
5.00
10.70
10.58
11.33
10.17
5.59
4.25
4.26
4.32
4.38
2.57
1.60
2.66
5.11
5.26
4.21
4.96
7.66
12.52
14.34
12.32
11.19
10.94
11.67
11.58
9.37
10.13
10.92
9.68
7.14
2.89
2.08
3.72
5.02
4.41
5.65
5.94
6.44
8.15
10.50
14.56
16.53
17.03
18.41
14.67
12.49
13.29
12.25
8.11
7.90
6.43
PPI (%, Annual)
Jan-09
Sep-08
Nov-08
May-08
Jul-08
Jan-08
Mar-08
Sep-07
Nov-07
May-07
Jul-07
Jan-07
Mar-07
Sep-06
Nov-06
May-06
Jul-06
Nov-05
Jan-06
Mar-06
Jul-05
Sep-05
Mar-05
May-05
Jan-05
0.00
Source:TurkStat
Üretici fiyatları
Şubat ayında
%1,17 oranında
arttı...
PPI was up by
1.17% in
February...
Tüketici fiyatları
üzerinde üretici
fiyatlarından
kaynaklanan
maliyet yönlü
önemli bir baskı
görülmemiştir…
Consumer prices
did not face a
serious cost
pressure from
producer prices...
Üretici fiyatları, Şubat ayında bir önceki
aya
göre
%1,17
oranında
artış
göstermiştir. Tarım ürünleri fiyatlarının yıllık
enflasyonunda
2008
yılının
ikinci
yarısından itibaren süregelen azalış eğilimi
Şubat ayında da devam etmiştir. Böylece
2008 Temmuz ayında %18.41 seviyesine
yükselen yıllık ÜFE rakamı Şubat ayı
itibariyle %6,43’e gerilemiştir.
Mevcut durumda, tarım fiyatları bir önceki
yıldaki seviyesinin altında seyretmektedir.
Imalat sanayi fiyatları Şubat ayında %0,33
oranında artmıştır. Petrol ürünleri imalat
sanayi fiyatları %4,41 oranında artarken,
petrol ürünleri dışında kalan imalat sanayi
fiyatları Ocak ayındaki düzeyini koruyarak
olumlu görünümünü sürdürmüştür.
Şubat ayında ara malları fiyatlarında
önemli
bir
değişim
gözlenmemiştir.
Sermaye malları fiyatları %0,57 oranında
gerilerken, dayanıklı tüketim malları
fiyatlarındaki azalış %1,47 olmuştur. Öte
yandan, dayanıksız tüketim malları fiyatları
temelde gıda ve giyim imalatı fiyatları
kaynaklı olarak %0,81 oranında artmıştır.
Söz konusu alt grupların tamamında yıllık
fiyat artışı Şubat ayında önemli ölçüde
gerilemiştir.
Sonuç
olarak
emtia
fiyatlarındaki
düşüş,
döviz
kuru
hareketlerinin imalat sanayi fiyatları
üzerindeki etkisini sınırlamaya devam
etmiş ve tüketici fiyatları üzerinde üretici
fiyatlarından kaynaklanan maliyet yönlü
önemli bir baskı görülmemiştir.
Producer prices were up 1.17% in
February, whereas PPI inflation was down
to 6.43% yoy. The downtrend in prices of
agricultural products that started in mid2008 continued in February. Recently,
prices of agricultural products have sunk
below their year ago level.
Recently, prices of agricultural products
have sunk below their year ago level.
Manufacturing industry prices increased by
0.33% in February. Manufacturing industry
prices for petroleum products jumped by
4.41%, while those excluding petroleum
products barely changed from January.
Prices of intermediate goods remained
basically unchanged month-on-month,
while prices of capital goods and durable
goods decreased by 0.57% and 1.47%,
respectively. However, prices for nondurable goods increased by 0.81% due to
rising producer prices for food and
clothing. Yet, annual inflation in all subcategories
dropped
remarkably
in
February. In sum, the decline in commodity
prices continued to offset the exchange
rate pass-through on manufacturing
industry prices, and consumer prices did
not face a serious cost pressure from
producer prices.
Makro Görünüm
Şubat ayında
KKO, Ocak ayına
göre değişmezken
yıllık bazda 15.5
puan geriledi...
Production quantity are not change in
February, it is expected that it will
increased by 4,7% in March 2009. Sales
quantity increased by 2,0% in February, it
is expected that it will increased by 3,2% in
March. Sales prices increased by 0,2% in
February, it is expected that it will
decreased by 0,3% in March. Raw material
prices increased by 0,1% in February, it is
expected that it will decreased by 0,1% in
March.
CUR realized at 63,8% in February...
İm alat Sanayi Aylık Kapas ite Kullanım Oranları
90.0
85.0
80.3
79.3
81.2
81.7
82.4
82.3
80.0
79.8
76.7
76.2
80.0
72.9
75.0
70.0
65.0
63.8
64.7
63.8
2008
2009
Aralık
Kasım
Ekim
Eylül
Ağustos
Temmuz
Kaynak:TUİK
Haziran
Mayıs
Nisan
Şubat
Mart
60.0
M anufacturing Indus try M onthly Capacity Utilization Rate s
80.0
79.8
76.2
72.9
November
December
64.7
2009
August
2008
76.7
October
82.3
September
Source:TurkStat
82.4
July
63.8
81.7
June
63.8
81.2
May
79.3
April
80.3
March
90.0
85.0
80.0
75.0
70.0
65.0
60.0
February
The production is
expected to
increase by 4.7%
in March...
İşyerlerinde Şubat ayı üretim miktarı bir
önceki aya göre değişmemiştir. 2009 yılı
Mart ayında üretim miktarının %4,7
artacağı beklenmektedir. Şubat ayı satış
miktarı %2,0 artmıştır. Mart ayında %3,2
artacağı beklenmektedir. Şubat ayı satış
fiyatları %0,2 artmıştır. Mart ayında %0,3
azalacağı beklenmektedir. Şubat ayı
hammadde fiyatları %0,1 artmıştır. Mart
ayında %0,1 azalacağı beklenmektedir.
Ocak
Mart ayında
üretim miktarının
%4,7 artacağı
beklenmektedir...
While the rate of capacity utilisation that is
weighted by production declined by 15,5
points to 63,8% in February of 2009 yoy, it
did not chang mom. In February 2009, the
first reason for not working in full capacity
was the shortage of demand. Shortage of
raw materials, financial problems, labour
problems and shortage of energy were
other reasons for the case. The weights of
shortage of demand in domestic and
foreign markets were 28,9% and 49,8%,
respectively. The decline in CUR is
contributed by financial problems (4,0%),
shortage of raw domestic materials (3,1%),
shortage of imported raw materials (1,6%)
and labour problems (1,2 %).
January
The CUR did not
change mom but
declined 15.5
points yoy...
KKO Şubat’ta %63,8 olarak gerçekleşti...
İmalat sanayiinde kapasite kullanım oranı,
geçen yılın aynı ayına göre 15,5 puan
azalmış
ve
%63,8
seviyesinde
gerçekleşirken Ocak ayındaki seviyesini
korumuştur.
2009
Şubat
ayında,
işyerlerinin,
tam
kapasite
ile
çalışmamasının nedenleri arasında talep
yetersizliği ilk sıradadır. Hammadde
yetersizliği, mali imkansızlıklar, işçilerle
ilgili meseleler ve enerji yetersizliği diğer
nedenlerdir. İç pazarda talep yetersizliği
%49,8 ve dış pazarda talep yetersizliği
%28,9 oranında etkili olmuştur. Mali
imkansızlıklar
%4,0,
yerli
mallarda
hammadde yetersizliği %3,1 ve İthal
mallarda hammadde yetersizliği %1,6,
işçilerle ilgili meseleler ise %1,2 oranında
etkili olmuştur.
Makro Görünüm
Sanayi üretimi
geriledi...
Ocak
ayında
%21,3
Aylık Sanayi Üretim Endeksi, 2009 yılı
Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre %21,3 azalarak 88,6 olmuştur.
Aylık sanayi
üretimindeki
daralma devam
ediyor...
Monthly industrial
production
continued to
contract yoy...
Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde,
2009 yılı Ocak ayında, bir önceki yılın aynı
ayına göre Madencilik ve Taşocakçılığı
sektörü endeksi %3,8 azalarak 110,5’ten
106,2’e, İmalat Sanayi sektörü endeksi
%24,2 azalarak 110,2’den 83,5’e; Elektrik,
Gaz ve Su sektörü endeksi ise %6,0
azalarak 132,5’den 124,6’ya gerilemiştir.
Ana Sanayi Grupları Sınıflamasına göre
diğer gruplar incelendiğinde, Dayanıklı
Tüketim Malı İmalatı %25,4, Aramalı Malı
İmalatının %24,0, Dayanıksız Tüketim Malı
İmalatının %10,1 ve Enerjinin %6,4
oranında düştüğü görülmektedir.
Monthly Industrial Production Index
decreased by 21,3% in January...
Monthly industrial production continued to
contract sharply to 88.6 by 21.3% in
January.
Considering the sub sectors of the whole
industry, Mining Sector index reached from
110,5 to 106,2 by decreasing 3,8%,
Manufacturing Industry Sector Index
reached from 110,2 to 83,5 by decreasing
24,2%, Electricity, Gas and Water Index
reached from 132,5 to 124,6 by decreasing
6,0% in January of 2008 compared with
the same month of the previous year.
According to Main Industrial Groupings;
production of Durable Consumer Goods
decreased by 25,4%, Intermediate Goods
decreased
by
24,0%,
Undurable
Consumer Goods decreased by 10,1%,
and Energy decreased by 6,4%.
-13.3%
-17.8%
-21.3%
Oca.09
Kas.08
-3.5%
-4.2%
-6.7%
Eyl.08
Tem .08
M ay.08
M ar.08
Oca.08
Kas.07
Eyl.07
Tem .07
M ay.07
M ar.07
Oca.07
-1.9%
11.7%
8.2%
2.4%
6.9%
3.1%
2.5%
3.8%
18.9%
9.2%
6.3%
5.5%
7.2%
4.2%
6.2%
7.9%
3.9%
10.3%
8.5%
15.1%
2.7%
Kas.06
Eyl.06
Tem .06
M ay.06
-3.4%
9.0%
13.1%
11.3%
12.7%
11.3%
9.9%
6.8%
5.0%
M ar.06
Oca.06
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0%
-25.0%
1.4%
Sanayi Üre tim Ende k s i Aylık De ğiş im i
Kayn ak:TUİK
Jan-09
-6.7%
-13.3%
-17.8%
-21.3%
Nov-08
Sep-08
-3.5%
-4.2%
Jul-08
M ay-08
M ar-08
Jan-08
Nov-07
Sep-07
Jul-07
M ay-07
M ar-07
-1.9%
2.4%
6.9%
3.1%
2.5%
3.8%
11.7%
8.2%
9.2%
6.3%
5.5%
7.2%
4.2%
6.2%
7.9%
3.9%
10.3%
8.5%
18.9%
Jan-07
2.7%
15.1%
Nov-06
Sep-06
Jul-06
M ay-06
-3.4%
9.0%
13.1%
11.3%
12.7%
11.3%
9.9%
6.8%
5.0%
M ar-06
Jan-06
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0%
-25.0%
1.4%
M onthly Change in Indus trial Production Inde x
Source:TurkStat
En büyük daralma
motorlu kara taşıtı
üretiminde
gerçekleşmiştir...
The highest
decrease was in
manufacture of
vehicles
İmalat Sanayi Üretim Endeksi alt
gruplarının 2009 yılı Ocak ayında 2008 yılı
aynı ayına göre yüzde değişim oranları
incelendiğinde, en yüksek düşüş oranının
%60,3 ile Motorlu Kara Taşıtı, Römork ve
Yarı Römork İmalatında gerçekleştiği
görülmektedir. Bunu, %55,7 ile Radyo, TV,
Haberleşme Teçhizatı ve Cihazları İmalatı
ve %32,1 ile Büro Makineleri ve Bilgisayar
imalatı takip etmektedir.
Compared to the Manufacture Industry
Production Index in January of 2009 with
January of 2008, the highest decrease was
in Manufacture of Vehicles, Trailers and
Semi-Trailers by 60,3%, followed by the
Manufacture
of
Radio,
TV,
and
Communication Apparatus by 55,7% and
Manufacture
of
Office
accountingcomputing Machinery Products by 32,1%.
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Portföyümüzün dağılımında değişikliğe gittik...
Döviz
15%
Hazine
Bonosu
55%
Hisse
Senedi
30%
Şubat
Kapanış Mart Kapanış Aylık Getiri
27/02/09
24/03/09
(TL)
1.69
1.56
-7.7%
6.30
6.20
-1.6%
3.90
3.84
-1.5%
3.28
3.66
11.6%
0.81
0.87
7.4%
7.05
7.35
4.3%
2.07
2.30
11.1%
0.95
0.99
4.2%
4.1%
24,027
25,002
Aylık Performans Tablosu
Hisse
Selçuk Ecza Deposu
Ak Enerji
Türk Telekom
İş Bankası
Trakya Cam
Coca Cola İçecek
Garanti Bankası
Şişe Cam
Endeks (İMKB-100)
Aylık İMKB
Relatif Getiri
-11.3%
-5.4%
-5.4%
7.2%
3.2%
0.2%
6.8%
0.1%
-0.57%
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
1.08%
Döviz Sepeti
2.54%
Hazine Bonosu
Portföy Getirisi
1.70%
60,000
3
İMKB
Özet Bilanço (Bin TL)
SELEC
50,000
2
T. Dönen Varlıklar
2
T. Duran Varlıklar
40,000
30,000
1
20,000
1
10,000
0
15.01.08
06.06.08
Performans
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
2.0%
20.0%
-14.7%
3.0%
9.4%
-36.5%
-2.0%
25.1%
40.3%
100,779
112,071 Türkiye ilaç dağıtım sektörünün en büyük şirketlerinden birisi olan Selçuk Ecza
2,129,776 Deposu, bugün itibariyle 27 ana depo ve 73 bölgesel şube olmak üzere 100 deposu
Kısa Vadeli Borçlar
1,144,442
1,304,926
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
18,377
19,827
706,448
805,024
1,869,267
2,129,776
Bin TL
2008/12
%Değ.
Satış Gelirleri
3,628,366 4,046,511
2007/12
11.5%
3,283,200 3,693,182
12.5%
TL
Usd
2.07
1.75
Satışların Maliyeti (-)
12 Aylık En Düşük
0.89
0.53
Brüt Kar / Zarar
345,166
353,330
2.4%
Faaliyet Giderleri
162,780
184,743
13.5%
-66.2%
2008/12
2009T
5.02
4.75
PD/Ciro
0.20
0.18
-3,657
-1,237
PD/DD
1.00
-
Faaliyet Kar / Zarar
178,730
167,350
-6.4%
FD/FAVÖK
4.60
-
2007/12
2008/12
2009T
Finansal Gelir/Gider
27,123
33,876
24.9%
9.5%
8.7%
8.8%
Vergi Öncesi Kar / Zarar
205,853
201,225
-2.2%
Operasyonel Kar Marjı
5.0%
4.2%
4.4%
Vergi Gelir/Gideri
-41,439
-40,552
-2.1%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
5.4%
4.4%
4.7%
4.5%
4.0%
3.8%
Dönem Kar / Zarar
164,414
160,673
-2.3%
Marjlar
Brüt Kar marjı
60,000
İMKB
AKENR
12
50,000
40,000
30,000
10,000
Performans
06.06.08
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
2.5%
2.5%
-30.7%
Değişim $ (%)
3.5%
-6.5%
-48.4%
-1.5%
6.8%
14.0%
Relatif İMKB (%)
12 Aylık En Yüksek
Rasyolar
12 Aylık
TL
Usd
11.80
9.70
4.26
2.51
2008/12
196,028
238,050
622,745
Operasyonel faaliyetlerdeki olumlu gelişmeler şirketin mali tablolarını olumlu
860,795 etkilemiştir. Özellikle, elektrik fiyatlarına gerçekleştirilen zamlar, DUY sistemine
111,161 gerçekleştirilen satışların artması ve son yıllarda ekonomik verimliliğini yitirmiş ve
yüksek operasyonel maliyetle çalışan santrallerini kapatılması, Akenerji’nin
270,428
maliyetlerini azaltmış ve net karlılığını olumlu etkileyen gelişmeler olmuştur. Artan
479,205 net satış gelirleri ve azalan maliyetler şirketin YS07’de 39.7 milyon TL olan net zarar
860,795 rakamının YS08’de 89.1 milyon TL net kara dönmesini sağlamıştır. Halen 427.5
MW yıllık üretim kapasitesine sahip 5 elektrik üretim tesisinde faaliyetini sürdüren
şirket son olarak Cez A.S ile gerçekleştirilen ortaklık sonrası, Sakarya Elektrik
%Değ. Dağıtım A.Ş.’yi bünyesine katmıştır. Doğalgaz kaynaklı maliyetlerini düşürmek için
34.3% üretim kaynaklarında çeşitliliğe giden ve bu kapsamda daha çok hidroelektrik ve
rüzgar santrali yatırımlarına ağırlık veren şirketin gerek bu yatırımlarının
15.7% tamamlaması ve gerekse de Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş'nin entegrasyonu
636.3% sonrasında mali tablolarının olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Öte yandan 2009’un ilk
çeyreğinde doğalgaz fiyatlarında %18 indirime gidilmesinin de şirketin maliyet
-48.7%
kalemlerini olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla İNA analizine göre hedef
845.5% piyasa değerini 320 milyon dolar hesapladığımız Ak Enerji için AL önerimizi
A.D. sürdürüyoruz.
T. Duran Varlıklar
399,747
Toplam Aktifler
595,775
4
Kısa Vadeli Borçlar
56,877
2
Uzun Vadeli Borçlar
148,848
T.Öz Sermaye
390,049
Toplam Pasifler
595,775
Bin TL
2007/12
2008/12
Satışlar
452,074
607,056
Satışların Maliyeti(-)
438,553
507,495
Brüt Kar
13,521
99,561
Faaliyet Giderleri(-)
68,935
35,359
2008/12
2009T
F/K
4.54
6.15
PD/Ciro
0.67
0.57
PD/DD
0.85
-
Faaliyet Karı / (Zararı)
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar marjı
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
6.2 TL/ 3.76 Dolar
2007/12
T. Dönen Varlıklar
8
0
19.03.09
27.10.08
ile 20 bine yakın eczaneye ilaç satışı gerçekleştirmektedir. İlaç fiyatlarına 2008
Temmuz ayının sonundan itibaren %5 zam yapılması ve mevsimsel olarak yılın son
çeyreğinde artan net satış gelirleri şirketin mali tablolarına olumlu katkı yapmıştır.
Şirket 2008 yılında yıllık bazda net satış gelirlerini 2007 yılına göre %12 artışla 4.04
milyar TL seviyesine yüksetmiştir. Selçuk Ecza Deposu, 2008'in son çeyreğinde
kaydetmiş olduğu güçlü operasyonel faaliyetler sonrasında 55.2 milyon TL net kar
elde etmiştir. Dolayısıyla son çeyrekte kaydedilen yüksek kar rakamı, şirketin
YS08’i 160.7 milyon TL net kar ile tamamlamasını sağlamıştır. İlaç
fiyatlandırmasında kullanılan referans kur (Euro/TL) yabancı paraların TL karşısında
değer kazanması sonrası Şubat ayı içerisinde artırılmış (mevcut referans kur
1,9595 TL) böylece ilaç fiyatlarına %8 zam yapılmıştır. Fiyat artışının Nisan ayı
başından itibaren geçerli olması nedeniyle ilaç fiyatlarındaki ayarlamanın şirketin
mali tablolarına olan etkisinin ikinci çeyrekten itibaren görüleceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 2008’in son çeyreğinde net satış geliri ve karlılığını artıran şirketin 2009
yılında da başarılı performansını sürdürmesini bekliyoruz. Öte yandan Euro/TL
kurunun mevcut referans kurunun üzerinde seyretmesi sebebiyle önümüzdeki
dönemlerde yeni bir fiyat ayarlamasının daha gündeme gelebileceğini görüşüü
taşıyoruz. İNA analizine göre hedef piyasa değerini 740 milyon dolar hesapladığımız
şirket için "AL" olan önerimizi sürdürüyoruz.
10
6
20,000
0
15.01.08
Net Diğer Faaliyet Gelirleri/G
14
1.56 TL/ 0.95 Dolar
1,869,267
Rasyolar
F/K
SELÇUK ECZA DEPOSU
(SELEC.IS)
Toplam Aktifler
12 Aylık
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
2008/12
2,017,705
Uzun Vadeli Borçlar
0
19.03.09
27.10.08
2007/12
1,768,488
Mart ayını piyasalar dalgalı bir seyir izleyerek geçirdi. Yurt dışında açıklanan makro
ekonomik verilerin ve şirket karlarının beklentilerden kötü gelmesi sonrası global
resesyonun derinleşeceği kaygıları piyasaların Mart ayına satıcılı bir seyirle
başlamasına neden oldu. Ancak ay içinde IMF’e dönük olumlu beklentiler ve Hükümetin
açıkladığı yeni ekonomik paketinin detaylarının netleşmesi piyasalardaki havanın
olumluya dönmesini sağladı. Buna ek olarak FED'in faiz toplantısının ardından uzun
vadeli hazine tahvili ve sorunlu varlık alımı yapacağını açıklaması, bunun yanı sıra
ABD'de banka kurtarma planına ilişkin yapılan açıklamalar sonrası global borsalarda
yaşanan yükseliş hareketi İMKB’ye de yansıdı. Mart ayının ikinci yarısında piyasalarda
oluşan olumlu havanın Nisan ayında da devam edeceğini düşünüyoruz. Yurt içinde 29
Mart tarihinde yapılacak yerel seçimler sonrası oluşacak siyasi tablo ve seçimler
sonrasında IMF ile yeni Stand-by anlaşmasına dönük gelişmelerin piyasalar üzerinde
belirleyeci olmasını beklerken, yurt dışında ise ABD ve Euro bölgesinde açıklanacak
ekonomik verilerin piyasaların takip edeceği diğer önemli gelişmeler olmasını
bekliyoruz. Bu beklentilerimiz paralelinde portföyümüzün dağılımında değişikliğe
gidiyoruz. Buna göre daha önce %20 olan hisse senedi portföyümüzü %30'a
yükseltiyoruz. Bununla birlikte daha önce %65 olan hazine bonosu oranını %55'e
çekerken, %15 olan döviz pozisyonun da herhangi bir değişiklik yapmıyoruz.
Net Diğer Gel/Gid
317
3,001
-55,097
67,203
6.26
-
2007/12
2008/12
2009T
3.0%
16.4%
21.7%
Vergi Öncesi Kar
-54,466
99,063
A.D.
-12.3%
10.6%
15.4%
Vergi(-)
14,763
-9,911
A.D.
-0.9%
15.8%
21.2%
-8.8%
14.7%
9.3%
Net Dönem Karı
-39,703
89,153
A.D.
631
31,861 4951.4%
AK ENERJİ (AKENR.IS)
İMKB
50,000
TTKOM
40,000
30,000
5
5
Dönen Varlıklar
4
Duran Varlıklar
4
20,000
10,000
0
15.05.08
Toplam Varlıklar
3
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Performans
1 Aylık
Değişim TL (%)
0.5%
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
Özkaynaklar
15.02.09
3 Aylık
8.5%
Toplam Kaynaklar
12 Aylık
A.D.
1.5%
-1.1%
A.D.
-3.4%
13.0%
A.D.
TL
Usd
Satış Gelirleri
4.62
3.84
Bin TL
3.00
1.80
2008/12
2009T
F/K
8.52
7.24
Faaliyet Giderleri
PD/Ciro
1.36
1.25
Faaliyet Karı/Zararı
FD/Ciro
1.60
-
PD/DD
2.71
-
Diğer Gelir/Gider
FD/FAVÖK
3.98
-
Vrgi Öncesi Karı/Zararı
Brüt Kar
Piyasa Göstergeleri
Marjlar
2009T
52.1%
49.6%
Vergi Gelir/Gideri
-409,786
-508,774
-24.2%
27.2%
26.6%
22.6%
Dönem Karı/Zararı
2,591,656
1,627,370
-37.2%
41.1%
40.1%
38.0%
16.0%
17.3%
İMKB
Gelir Tablosu (mn TL)
7
ISCTR
6,785
29
3,175
5
Diğer Faiz Gelirleri
646
635
5
Faiz Giderleri
6,174
6,978
4
Mevduata Verilen Faizler
4,669
5,502
4
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
887
769
İş Bankası’nın YS08 net karı geçen yılın aynı dönemine kıyasla %11
gerileyerek 1,509 milyon TL seviyesine düşmüştür. Banka'nın YS08'de kredi
13 faizi ve kambiyo karlılığında yaşanan iyileşmeye rağmen sermaye piyasası ve
18 diğer faaliyet giderlerinde yaşanan artışın etkisi ile net karında gerileme
(13) yaşanmıştır.
Diğer Faiz Giderleri
618
708
14
2,960
3,618
22
Kambiyo Karı/Zararı
-119
935
a.d.
Sermaye Piy. İşl. Kar/Zararı
546
-462
a.d.
Net Faiz Geliri
2
19.03.09
2007/12
2008/12
(1)
(2)
Net Ücret ve Komisyon Gel.
1,075
1,204
12
Diğer Faaliyet Gel./Gid
-2,358
-3,497
a.d.
Vergi Giderleri (-)
401
289
(28)
Net Dönem Karı
1,702
1,509
(11)
Likit Aktif/T.Aktif
48%
45%
Menkul Değ./T.Aktif
30%
26%
Performans
1 Aylık
3 Aylık
Mevduat/T.Aktif
61%
65%
Değişim TL (%)
11.6%
-10.3%
-29.8%
Krediler/T.Aktif
42%
49%
Değişim $ (%)
12.7%
-18.2%
-47.7%
Takipteki Al./Krediler
4.4%
4.6%
7.3%
-6.5%
15.5%
Karşılık Oranı
100%
100%
TL
5.90
Usd
5.00
58%
64%
3.06
1.76
2007/12
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
3.66 TL/ 2.22 Dolar
5,267
3
Rasyolar
İŞ BANKASI (ISCTR.IS)
3,222
10,000
27.10.08
16
Menkul Değ. Alınan Faizler
3
06.06.08
%
10,596
Kredilerden Alınan Faizler
30,000
20,000
9,134
6
50,000
40,000
2007/12 2008/12
Faiz Gelirleri
6
3.84 TL/ 2.33 Dolar
Gerek sabit hatlar ve ADSL pazarında tekel konumu, gerek ise mobil
piyasada yakaladığı güçlü büyüme sayesinde 2008 yılında büyümesini
sürdüren Türk Telekom, özellikle Mobil ve ADSL segmentlerindeki büyüme
3,980,720 3,997,151
sonrasında net satış gelirlerini YS07’ye göre %8 artırarak 10.2 milyar TL
6,159,840 5,113,607 seviyesine yükseltmiştir. YS08 konsolide verilerine göre yaklaşık 2.3 milyar
12,770,134 12,659,446 TL açık pozisyonu bulunan Türk Telekom’un net finansal gelir pozisyonu,
kurlarda yaşanan yükseliş nedeniyle 2007’deki 574 milyon TL net finansal
2007/12
2008/12
% gelir durumundan, 2008 yılında 435 milyon TL net finansal gider durumuna
dönüşmüştür. Bu durum şirketin karlılığı üzerinde bir baskı yaratırken,
9,423,567 10,194,947
8.2%
YS07’de kaydedilen 2.591 milyon TL net kar rakamı Y08’de 1.627 milyon TL
-5,258,137 -4,885,789
7.1% seviyesine gerilemiştir. Kurlardaki dalgalanmaya açık olan şirketin özellikle
4,165,430 5,309,158 27.5% Mobil ve ADSL segmentlerindeki büyümeye devam etmesini ve 2009 yıl
sonunu 1.9 milyar TL net kar rakamı ile tamamlayacağını tahmin ediyoruz.
-1,599,281 -2,599,335 -62.5%
İNA yöntemi ile hisse başına 5.0 TL hedef fiyat hesapladığımız Türk
2,566,149 2,709,823
5.6% Telekom’un, kriz dönemlerinde daha defansif olduğunu düşündüğümüz
435,293 -573,679 -231.8% sektörlerden birisi olan telekom sektöründe faaliyet göstermesi nedeniyle
3,001,442 2,136,144 -28.8% daha önceden vermiş olduğumuz AL önerisini koruyoruz.
2008/12
27.5%
TÜRK TELEKOM (TTKOM.IS)
3,548,688
44.2%
FAVÖK
Net Kar
0
15.01.08
9,660,966
2007/12
Brüt Kar
EFK
60,000
9,546,126
2,629,574
Uzun Vadeli Yükümlülükler
2
15.11.08
2008/12
2,998,480
12,770,134 12,659,446
3
15.08.08
2007/12
3,224,008
Relatif İMKB (%)
12 Aylık
İş Bankası için yaptığımız temettü indirgeme modeli değerlemesi sonucunda
hisse için 5.48 TL hedef fiyat belirledik. Sağlam finansal yapısı ve zengin
iştirak portföyünün yanısıra olumlu operasyonel karlılığı nedeniyle de İş
Bankası'nın iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL"
tavsiyemizi koruyoruz.
0.87 TL/ 0.53 Dolar
3
50,000
3
Dönen Varlıklar
439,980
40,000
2
Duran Varlıklar
1,216,061
533,889
1,203,115 Bulgaristan’da ikinci düzcam fabrikası ile beraber, otomotiv camları, kaplamalı
30,000
2
Toplam Varlıklar
1,656,041
1,737,004
20,000
1
10,000
1
60,000
0
15.01.08
İMKB
06.06.08
Performans
1 Aylık
TRKCM
27.10.08
3 Aylık
0
19.03.09
12 Aylık
2008/09
İş Bankası'nın toplam kredi hacmi cari YS08'de YS07'ye göre %40 oranında
yüksek bir artış göstererek 47.6 milyar TL seviyesine ulaşmış, bankanın kredi
pazar payı ise %13.5 seviyesine yükselmiştir. Öte yandan, İş Bankası'nın
yüksek getirili KOBİ ve tüketici kredileri üzerinde uzmanlaşması, kredi faizi
gelirlerinde yüksek bir artış yaşanmasını sağlamış ve bankanın kredilerden
aldığı faiz gelirleri YS07'ye göre %29 artışla 6,785 milyon TL seviyesine
yükselmiştir.
189,489
160,885
328,989
311,229
Özkaynaklar
1,137,563
1,264,890
Toplam Kaynaklar
1,656,041
1,737,004
Değişim TL (%)
6.1%
-1.1%
-50.3%
Değişim $ (%)
7.1%
-9.8%
-63.0%
Relatif İMKB (%)
2.0%
3.0%
-18.2%
Bin TL
2007/09
2008/09
%Değ.
TL
Usd
Satış Gelirleri
660,664
769,913
16.5%
2.28
1.90
-404,702
-487,327
20.4%
0.78
0.44
Ticari Faal Brüt Kar/Zarar
255,961
282,587
10.4%
2008/09
2008/12T
Faaliyet Giderleri (-)
-108,132
-109,987
1.7%
2.82
2.90
Net Diğer Faaliyet Gelirleri
19,198
4,201
-78.1%
PD/Ciro
0.46
0.46
167,027
176,800
5.9%
PD/DD
0.37
-
FD/FAVÖK
2.19
-
5,070
5,827
14.9%
F/K
Marjlar
Brüt
2007/09
2008/09
2008/12T
38.7%
36.7%
36.3%
EFK Marjı
22.4%
22.4%
21.3%
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
32.1%
33.1%
32.0%
22.5%
18.2%
15.8%
Özkaynak Yön.Değ.Yat.Kar/Zarar
Sürdürülen Faal. Vergi Öncesi Kar/Zarar
4,399
-14,464
A.D.
176,496
168,163
-4.7%
Vergi Gelir/Gideri
-28,011
-28,175
0.6%
Net Dönem Karı / Zararı
148,485
139,989
-5.7%
TRAKYA CAM (TRKCM.IS)
ve lamine cam fabrikalarını içeren 415 milyon dolarlık ikinci aşama yatırımlarını
2010 yılına kadar tamamlayacağını açıklayan Trakya Cam, yurt içinde Bursa
Yenişehir’de yer alan iki hattının devreye almıştır. Bulgaristan yatırımlarının
devreye girmesiyle şirketin yurt dışı satışları 9A08'de %43.6 artış gösterirken
yurt içi satışları, özellikle inşaat ve otomotiv sektöründe görülen yavaşlama
nedeniyle sadece %7.1 artış göstermiş ve şirketin konsolide cirosu %16.5
artarak 769.9 milyon TL'ye yükselmiştir. Gerçekleşen ciro artışına karşın,
enerji ve hammadde fiyatlarında yaşanan yükseliş şirketin SMM/Ciro oranında
2 puanlık yükselişe neden olurken genel yönetim giderleri ve satış-pazarlama
giderlerinde yaşanan düşüş, faaliyet/giderleri oranında yaklaşık 2 puanlık
iyileşme sağlamıştır. Bu gelişmeler sonrasında Trakya Cam'ın FAVÖK marjı 1
puan gerilemesine rağmen FAVÖK %20.1 artarak 254.6 milyon TL'ye
yükselmiştir. Ancak, kurlarda yaşanan hereketlilik sonucunda yükselen
finansman giderleri şirketin net karının %5.7 azalarak 140 milyon TL'ye
gerilemesine neden olmuştur. Yurt içinde yaşanan talep daralmasına rağmen
artan yurt dışı gelirleri ile büyümesini sürdüren Trakya Cam için "AL" önerisi
veriyoruz.
İMKB
60,000
CCOLA
2007/12
2008/09
14
Dönen Varlıklar
533,174
883,779
12
Duran Varlıklar
1,143,881
1,415,388
10
Toplam Varlıklar
1,677,055
2,299,167
8
419,720
436,443
332,915
771,616
Özkaynaklar
924,420
1,091,108
1,677,055
2,299,167
16
50,000
40,000
30,000
6
20,000
4
10,000
0
15.01.08
2
06.06.08
Performans
1 Aylık
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
3 Aylık
12 Aylık
%
1,564,492
10.0%
3.1%
-47.8%
Satışların Maliyeti
-915,800 -1,064,125 16.2%
4.7%
17.8%
TL
13.50
15.3%
Usd
11.11
5.60
3.36
2008/09
2008T
F/K
9.99
8.24
PD/Ciro
0.77
0.78
FD/Ciro
1.08
-
PD/DD
1.56
-
2007/09
7.22
2008/09
2008T
Brüt Kar
41.5%
41.8%
41.7%
EFK
15.3%
14.8%
13.7%
FAVÖK
20.6%
18.1%
17.8%
Net Kar
10.9%
10.2%
9.4%
İMKB
GARAN
6.0
50,000
5.0
40,000
4.0
30,000
3.0
20,000
2.0
10,000
1.0
0
15.01.08
2008/09
Satış Gelirleri
60,000
2007/09
-30.0%
FD/FAVÖK
Marjlar
Bin TL
13.1%
8.9%
İMKB Relatif (%)
Toplam Kaynaklar
0
19.03.09
27.10.08
06.06.08
0.0
19.03.09
27.10.08
Rasyolar
2007/12
2008/12
Likit Aktif/T.Aktif
40.7%
39.8%
Menkul Değ./T.Aktif
25.3%
28.1%
Mevduat/T.Aktif
57.9%
59.3%
Krediler/T.Aktif
55.1%
56.1%
Takipteki Al./Krediler
1,827,947 16.8%
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar)
648,692
763,822 17.7%
Faaliyet Giderleri
-403,206
-498,811 23.7%
-6,151
6,044
239,335
A.D.
271,055 13.3%
İştirak Karı / (Zararı)
-414
-16,344
-39,482 141.6%
Vergi Öncesi Karı/Zararı
222,577
231,824
Vergi Gelir/Gideri
-52,635
-46,177 -12.3%
169,942
185,647
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Kambiyo Karı/Zararı
Sermaye Piy. İşl. Kar/Zararı
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel./Gid
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zararı
Performans
251
2007/12
7,217
4,254
2,215
748
4,413
3,074
619
720
2,804
199
(335)
1,198
(1,094)
457
2,316
2008/12
9,378
5,757
2,956
666
6,200
4,318
714
1,168
3,178
(278)
529
1,441
(2,708)
412
1,750
A.D.
4.2%
9.2%
%
30
35
33
(11)
41
41
15
62
13
a.d.
a.d.
20
a.d.
(10)
(24)
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
11.7%
-10.9%
-39.5%
Değişim $ (%)
12.7%
-18.7%
-54.9%
7.3%
-7.1%
-0.4%
Relatif İMKB (%)
2.5%
2.5%
63.7%
63.7%
TL
4.86
Usd
4.09
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
59.0%
61.4%
1.78
1.07
İMKB
SISE
3
50,000
2
40,000
2007/12
2008/09
Dönen Varlıklar
1,775,187
2,234,728
Duran Varlıklar
3,422,195
3,643,075
Toplam Varlıklar
5,197,382
5,877,803
2
30,000
1
940,771
938,613
1
913,519
1,290,095
0
Özkaynaklar
3,343,092
3,649,096
Toplam Kaynaklar
5,197,382
5,877,803
20,000
10,000
0
15.01.08
06.06.08
Performans
27.10.08
1 Aylık
19.03.09
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
4.2%
-3.9%
-41.4%
Değişim $ (%)
5.2%
-12.3%
-56.4%
Relatif İMKB (%)
0.2%
0.2%
-3.6%
TL
Usd
1.98
1.65
0.89
0.52
F/K
Bin TL
2007/09
2008/09
%
Satış Gelirleri
2,438,496
2,876,333
18.8%
-1,675,813 -1,972,269
24.6%
Ticari Faal. Brüt Kar/Zararı
762,683
904,064
Faaliyet Giderleri
-459,074
-487,997
0.3%
22,146
1,071
-90.9%
325,756
417,138
-6.3%
9,900
6,707
26.8%
2008/09
2008T
3.86
3.14
PD/Ciro
0.27
0.27
PD/DD
0.27
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt
2.30
-
Özkaynak Yön. Değ. Yat. Kar/Zararı
9.7%
-
2007/09
2008/09
2008T
31.3%
31.4%
30.0%
Vergi Öncesi Karı/Zararı
378,911
367,975
-63.3%
Vergi Gelir/Gideri
-63,255
-72,257
A.D.
315,656
295,718 -57.39%
EFK Marjı
12.5%
14.5%
12.0%
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
22.4%
24.7%
22.8%
12.9%
10.3%
8.7%
43,256
7.35 TL/ 4.46 Dolar
Alkolsüz içecek üretim ve satışı konusunda faaliyet gösteren Coca Cola İçecek (CCİ),
ortağı konumunda olan The Coca Cola Company'in sahip olduğu markaların üretim ve
dağıtımının yanında Schweppes Holdings'in sahip olduğu Schweppes markalı ürünlerin
ve Beverage Partners Worldwide'ın sahip olduğu Nestea ve Nescafe Xpress
ürünlerinin şişeleme ve dağıtımını yapmaktadır. Türkiye, Kazakistan, Azerbaycan,
Ürdün ve Kırgızistan'da gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını
gerçekleştiren CCİ, Irak ve Suriye'deki The Coca Cola Company'nin markalarının
dağıtım haklarına sahip olan ortaklıklardaki payları sayesinde ileride Irak ve Suriye'de
tek üretici olma opsiyonuna sahiptir. 3Ç08'de hacim bazında konsolide satışlarını %10
artıran şirketin konsolide cirosu ürün fiyatlarındaki artış ve ürün yelpazasindeki
genişleme ile birlikte %17 artarak 1.828 milyon TL'ye yükseltmiştir. Coca Cola Zero'nun
lansmanı ve Ramazan promasyonları nedeniyle pazarlama giderlerinin olumsuz
etkilediği faaliyet giderlerinde yaşanan 150 baz puanlık artış FAVÖK marjının 130 baz
puan daralarak 19.9%'den 18.7%'ye gerilemesine neden olmuştur. Bu gelişmeler
sonrasında CCİ, 2008'in ilk dokuz ayında net karını %9.2 arttırarak 185.6 milyon TL'ye
yükseltmiştir. 2008'in ilk dokuz ayda olumlu bir görüntü çizen CCİ'nin Türkiye
operasyonlarında, yaşanan kriz nedeniyle yılın son çeyreğinde bir yavaşlama
bekliyoruz. Yurt dışı oprasyonlarda ise Pakistan'ın yaratacağı olumlu etkinin yanında
Kazakistan'da krizin devam etmesi nedeniyle büyüme hızındaki yavaşlamanın devam
etmesini bekliyoruz. Türkiye, Güney Avrasya ve Orta Doğu'yu kapsayan, büyük fırsatlar
ve hızlı büyüme potansiyeline sahip bir coğrafyada faaliyet gösteren Coca Cola
İçecek'e orta ve uzun vadeli AL önerisi veriyoruz.
GARANTİ BANKASI (GARAN.IS)
2.3 TL/ 1.4 Dolar
Garanti Bankası'nın YS08 net karı geçen yılın aynı dönemine göre %24
azalarak 1,750 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Öte yandan Garanti'nin
2007'de gerçekleşen 762 milyon TL'lik sigorta iştiraklerindeki hisse satışları ve
140 milyon TL'lik saklama hizmetlerinin satışından elde ettiği tek seferlik
gelirler hariç tutulduğunda net karının aynı dönemde %16 artığı
görülmektedir. Garanti Bankası’nın YS08’de net faiz gelirleri %13.3 artarken
net ücret ve komisyon gelirleri sektör ortalamasının üzerinde %20.3 artış
göstermiştir.
Garanti Bankası'nın toplam kredi hacmi cari YS08'de YS07'ye göre %34.1
oranında yüksek bir artış göstererek 49.9 milyar TL seviyesine ulaşmış,
bankanın kredi pazar payı ise %14.1 seviyesine yükselirken mevduat hacmi
ise %34.8 artış ile 52.7 milyar TL’ye ulaşmış ve mevduat pazar payı ise
%11.8 seviyesine yükselmiştir.
12 Aylık
Karşılık Oranı
60,000
COCA COLA İÇECEK
(CCOLA.IS)
-55,869 4577.9%
Garanti Bankası için yaptığımız temettü indirgeme modeli değerlemesi
sonucunda hisse için 3.50 TL hedef fiyat belirledik. Sağlam finansal yapısı ve
sektör ortalamalarının üzerinde bulunan öz sermaye ve aktif karılılığı
nedeniyle de Garanti Bankası'nın orta ve uzun vadeli iyi bir yatırım fırsatı
sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL" tavsiyemizi koruyoruz.
ŞİŞE CAM (SISE.IS)
0.99 TL/ 0.6 Dolar
Şişe Cam'ın Düz Cam Grubu, Bulgaristan’da 415 milyon dolarlık ikinci aşama
yatırımlarını 2010 yılına kadar tamamlayacağını açıklarken yurt içinde yeni
gelişme bölgesi olarak seçilen Ankara-Polatlı'da 7. float hattı yatırımına
başlamıştır. Cam Ambalaj Grubu ise Yenişehir'de 3. fırın yatırımına
başlarken halen Rusya-Krasnodar ve Novosibirsk'te iki yeni fabrika yatırımı
sürdürmekte olup, St. Petersburg yakınlarındaki Kirishsky şirketinin satın
alımını Mart 2008 itibariyle tamamlanmıştır. Şişe Cam Holding, hem yurt
içinde hem de yurt dışında kapasite artırıcı yatırımlarının etkisi ile konsolide
cirosunu, 2008 yılının ilk dokuz ayında %18 arttırarak 2,876 milyon TL’ye
yükseltmiştir. Şirketin yurt içi satışları %9.1 artarken Rusya yatırımlarının
devreye girmesinin olumlu etkisi ile yurt dışı satışları %27.1 artış göstermiştir.
Yılın ilk dokuz ayında brüt kar marjını koruyan şirketin faaliyet giderlerininde
yaşanan iyileşme sonrasında FAVÖK’ü %30 artarak 709.6 milyon TL’ye
yükselmiştir. Ciroda yaşanan yükseliş ve FAVÖK'de yaşanan artışa rağmen
Holding’in faiz gideri ve kambiyo zararlarının yükselmesi sonrasında net
dönem karı, %6.3 azalarak 295.7 milyon TL'ye gerilemiştir. Yıllık 3 milyon
tonu aşan üretimi ile Türkiye’de lider, Avrupa’da ilk beş, dünyada ilk on içinde
yer alan Şişe Cam Holding'in bölgesel bir oyuncu olma stratejisine bağlı
olarak hızlı büyümesini sürdüreceğini düşünüyoruz. Yaşanan kriz nedeniyle
cazip seviyelere gelen Şişe Cam Holding'e daha önceden vermiş olduğumuz
orta ve uzun vadeli "AL" önerisini koruyoruz.
ÇİMSA (CIMSA.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (TL)
2007
2008
2009T
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
429.6
260.8
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
210,240,343
159,763,776 133,010,162
Faaliyet Kar/Zarar
170,393,335
121,532,617 101,448,074
548.5
333.0
Kapanış
3.18
1.93
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
151
574,985,695
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Çimento
Faaliyet Alanı
Çimento, klinker ve HB üretimi-satışı
Ödenmiş Sermaye (mnTL)
135.1
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Sabancı Holding
610,473,254 534,950,645
40,508,845
-38,101,797
-27,469,327
290,274,845
76,154,807
64,442,997
n 2009 yılında yurt içi talepte yaşanan daralmanın satış gelirlerine olumsuz
etkileri, ihracat performansıyla aşılmaya çalışılacaktır.
İNA analizine göre Çimsa için hedef piyasa değerimizi 333 milyon dolar
(hisse başına 4,06 TL) seviyesinde belirlemekteyiz.
n
49.4
14.1
Adana Çimento
Akçansa Çimento
9.0
Halka Açık ve Diğer
27.5
İMKB-100
CIMSA
60,000
8.00
7.00
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
15.01.2008
Yurt içi satış gelirlerindeki daralmaya karşın ihracat gelirlerinde yakalanan
toplamda 610 milyon TL satış gelirine ulaşarak tamamlamıştır. Yurt içi satış gelirlerine
brüt olarak bakıldığında, 2008 yılında 2007 yılına göre %7 düzeyinde gerileme görülen
Çimsa'nın, brüt ihracat gelirlerinde ise 2007 yılına göre %47 büyüme yakaladığı
görülmüştür. İhracat gelirleri tarafında yakalanan bu büyüme ise, şirketin toplam satış
6.00
gelirlerinde 2007 yılına göre yaşanan %6 düzeyindeki yükselişin esas nedenini
5.00
oluşturmuştur. Özellikle yılın son çeyreğinde, hem krizin hem de sektördeki
4.00
mevsimselliğin bir sonucu olarak yurt içi talepte görülen daralmanın toplam satış gelirleri
3.00
üzerinde yaratması beklenen baskının, ihracat gelirlerindeki büyüme ile kapatılmaya
2.00
çalışıldığı görülmüştür. 2008 yılına çeyrekler bazında baktığımızda, yılın son çeyreğinde
1.00
brüt 76 milyon TL ihracat geliri elde eden Çimsa'nın, bu dönemde 74.8 milyon TL
15.03.2009
15.08.2008
n
büyüme, toplam satış gelirlerindeki yükselişi beraberinde getirdi - Çimsa 2008 yılını
düzeyinde yurt içi satış geliri elde ettiği ve ihracat gelirlerinin sadece yılın son çeyreğinde
yurt içi satış gelirlerinin üzerinde gerçekleştiği göze çarpmıştır. Aynı zamanda yılın son
çeyreğinde, 3Ç08 dönemine göre brüt yurt içi satış gelirlerinde %47 gerileme görülen
Performans
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
10.4%
Değişim $ (%)
12 Aylık
8.2%
-43.3%
12.9%
-1.6%
-56.9%
6.0%
12.7%
-7.7%
TL
ABD$
6.33
5.27
2.46
1.45
İMKB Relatif (%)
Çimsa'nın brüt ihracat gelirlerinde ise %132 büyüme kaydetmesi, 4Ç08 döneminde
toplam satış gelirlerinde 3Ç08 dönemine göre yaşanan düşüşün %12 ile sınırlı kalmasını
sağlamıştır.
n
Esas faaliyet karında %29 gerileme görülen Çimsa'nın net karındaki gerileme ise
%74 seviyesinde gerçekleşti - Özellikle enerji fiyatlarındaki yükselişler ve bu maliyet
artışlarının 2008 yılında ürün fiyatlarına tam olarak yansıtılamaması, şirketin kar
rakamlarında ve kar marjlarında 2007 yılına göre gerilemeler yaşanmasını da
beraberinde getirmiştir. 2008 yılında Çimsa'nın satış gelirlerinde yakalanan %6
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2008
5.64
0.70
1.03
0.57
3.67
2009T
6.67
0.80
-
düzeyindeki
büyümeye
karşın,
üretim
maliyetlerinde
%24
düzeyinde
büyüme
yaşanmıştır. Bu nedenle şirketin brüt karı 2007 yılındaki 210 milyon TL seviyesinden 160
milyon TL seviyesine doğru %24 daralma gösterirken, brüt kar marjı 11 puanlık gerileme
ile %26 seviyesine düşmüştür. Çimsa'nın esas faaliyet karında ise 2008 yılında %29
gerileme gerçekleşmiş ve 2007 yılındaki 170 milyon TL seviyesindeki esas faaliyet karı
2008 yılında 121.5 milyon TL seviyesine gerilerken, esas faaliyet kar marjında 10
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2007
37%
30%
2008
26%
20%
2009T
25%
19%
37%
28%
29%
Net Kar
50%
12%
12%
puanlık düşüş görülmüştür. Şirketin iştiraki Exsa'nın konsolidasyonundan 2007 yılında
kaydedilen 95 milyon TL'lik gelirin 2008 yılında 8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesi
ve net yabancı para yükümlülük pozisyonuna bağlı olarak son çeyrekte kaydedilen kur
farkı giderleri nedeniyle, 2007 yılında 40.5 milyon TL'lik finansal gelirin 2008 yılında 38
milyon TL finansal gidere dönmesi ise, net kar rakamına olumsuz yansımıştır. Ayrıca,
Oysa Çimento’ya ait
İskenderun
İşletmesi’nin
2007
yılı
içerisinde
satışından
kaynaklanan 25 milyon TL'lik karın da etkisiyle, şirketin net kar rakamında 2007 yılındaki
290 milyon TL'ye göre %74 seviyesinde düşüş yaşanmıştır. 2008 yılını 76 milyon TL net
Özet Bilanço (TL)
kar ile tamamlayan Çimsa'nın net kar marjı ise 2007 yılına göre 38 puan azalarak %12
2007
2008
Dönen Varlıklar
268,317,076
288,677,961
Duran Varlıklar
863,357,199
796,342,961
1,131,674,275
1,085,020,922
149,428,322
277,638,266
55,673,907
48,474,216
sınırlandırmaya çalışacağını düşünüyoruz. Buna karşın maliyet tarafındaki olumsuz
926,572,046
758,908,440
görünümde veya ürün fiyatlarında iyileşme yönünde, kısa vadede önemli bir değişim
1,131,674,275
1,085,020,922
TOPLAM VARLIKLAR
ÖZKAYNAKLAR
TOPLAM KAYNAKLAR
seviyesine gerilemiştir.
n
Çimsa için alım önerimizi "TUT" olarak revize ediyoruz - Çimsa'nın yurt içi
piyasada talep tarafında görülen daralmadan 2009 yılında da olumsuz etkilenmeye
devam edeceğini ve ihracat tarafındaki performansı ile bu talep daralmasının etkilerini
olmayacağını öngörmekteyiz. Bu beklentimiz paralelinde yapmış olduğumuz değerleme
sonrasında Çimsa için 4,06 TL seviyesinde hisse başı fiyat hedefi belirliyoruz. Bu
hedefimize göre %28 gibi sınırlı bir prim potansiyeli taşıyan Çimsa için, daha önce
vermiş olduğumuz alım önerimizi "TUT" olarak revize ediyoruz.
KARDEMİR (KRDMD.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
192.0
116.5
Hedef Değer (mn TL, mn $)
284.0
172.4
0.51
0.31
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
Finansal Veriler (Bin TL)
Sektör
Demir-Çelik
Faaliyet Alanı
Demir-Çelik Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
376.4
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Kardemir Çalışanları
Karabük ve Safranbolu San. ve Tic. Odası
21.08%
10.48%
Kardemir A.Ş. Emeklilikleri
68.44%
2009T
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
180,805
349,732 178,450
Faaliyet Kar/Zarar
147,727
346,532 157,138
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
2008
743,041 1,081,440 943,112
16,824
2007
Satış Gelirleri
-1,266
-22,273 -30,000
124,602
256,691 101,710
n Net kar rakamını 2007 yılına göre %106 artıran şirket 2008 yılını 256.7 milyon TL
net kar ile tamamlamıştır.
n Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar nedeniyle kısa ve orta vadede getirilerinin
endekse paralel kalacağını düşündüğümüz Kardemir’e daha önce vermiş
olduğumuz “TUT” önerisini koruyoruz.
n
Net satış gelirleri 2008 yılında 1.08 milyar TL seviyesinde gerçekleşti - 2008 yılının ilk
sekiz ayında demir–çelik sektöründe yaşanan olumlu gelişmeler sonrası ürün fiyatlarının rekor
seviyelere yükselmesi Kardemir’in yıl sonu mali tablolarını olumlu etkilemiştir. Dolayısıyla bu
İMKB-100
KRDMD
60,000
1.40
50,000
1.20
1.00
40,000
dönemde yaşanan olumlu operasyonel faaliyetler sonrası şirket, miktar bazında satışlarını 2008
yılında 2007 yılına göre %4,5 artırarak 1 milyon ton seviyesinde gerçekleştirirken, net satış
gelirlerini de 2008 yılında %46 artırarak 1.08 milyar TL seviyesine yükseltmiştir. Kardemir'in
artan net satış gelirlerine bağlı olarak 2007 yılında %24.3 ve %27.8 seviyesinde bulunan brüt ve
FAVÖK marjı 2008 yıl sonunda sırasıyla %32.3 ve %34.8 seviyesine çıkmıştır.
0.80
30,000
20,000
10,000
0
15.01.2008
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
İMKB Relatif (%)
0.60
n
0.40
milyon ton sıvı ham demir kapasitesi ile Türkiye’nin tek ray ve büyük boy profil üreticisi
konumunda bulunmaktadır. Yeni yüksek fırın yatırımları yanı sıra mevcut fırınlarının
modernizasyon yatırımlarını sürdüren şirket 2008 yılında toplam 114 milyon TL tutarında yatırım
gerçekleştirmiştir. Kardemir, yatırımlarının tamamlamasıyla birlikte sıvı ham demir kapasitesini
ilk olarak 2009 yılı içinde yıllık 2 milyon ton seviyesine çıkarmayı amaçlamaktadır. Diğer yandan
0.20
15.03.2009
15.08.2008
1 Aylık
3 Aylık
0.0%
8.5%
12 Aylık
-54.1%
1.0%
-1.0%
-65.8%
-3.9%
13.1%
-24.4%
TL
ABD$
1.33
1.11
0.40
0.24
şirket 2007 yılının sonunda 400.000 ton/yıl kapasiteli yeni ray ve profil haddehanesi yatırımını
tamamlayarak faaliyete geçirmiştir. Şirket bu yatırımla birlikte daha önce 18 m uzunluğa kadar
gerçekleştirdiği ray üretimini 72 m uzunluğa kadar gerçekleştirmeye başlamıştır. Katma değeri
diğer ürünlere göre daha yüksek olan bu ürünler kardemir’in 2008 yılında net satış gelirleri ve
kar marjlarını olumlu etkileyen diğer önemli etkenler olmuştur. Ayrıca ürünlerinin tamamına
yakınını yurt içine satan Kardemir, özellikle katma değeri daha yüksek olan bu ürünlerle ihracat
payını artırmaya başlamıştır. 2007 yılında toplam 37 milyon TL ihracat geliri elde eden Kardemir
2008 yılında bunu 75 milyon TL seviyesine yükseltmiştir.
n
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2008
0.75
0.18
0.31
0.33
0.89
2009T
1.89
0.20
-
2007
24.3%
21.7%
2008
32.3%
29.8%
2009T
18.9%
16.7%
27.8%
34.8%
17.6%
16.8%
23.7%
10.8%
Katma değeri yüksek ürünler satış gelirlerine olumlu yansıdı - Kardemir, halen yıllık 1,1
Küresel kriz ile birlikte çelik sektöründe yaşanan gelişmeler Kardemir’i de olumsuz
etkiledi - Eylül ayından itibaren etkisini artıran küresel kriz sonrasında global piyasalarda
ekonomik yavaşlamanın baş göstermesi sonrası demir–çelik sektöründe yaşanan gelişmeler
Kardemir’i de olumsuz etkilemiştir. Yaşanan olumsuz gelişmeler üretim kesintilerini gündeme
getirirken, artan stoklar demir-çelik fiyatlarının Eylül ayının sonundan itibaren rekor düşüşler
göstermesine neden olmuştur. Dolayısıyla yılın son çeyreğinde küresel kriz nedeniyle ürün
fiyatlarının %60 seviyesinde düşüren Kardemir’in miktar bazında azalan satışlar nedeniyle
cirosu 4Ç08’de 3Ç08’e göre %27 gerilemiştir. Azalan satış gelirlerine bağlı olarak 3Ç08’de
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
Net Kar
%44.0 ve %45.9 seviyesinde gerçekleşen brüt ve FAVÖK marjı 4Ç08’de %12.9 ve %13.7
seviyesine düşmüştür.
n
2008 yılını 256.7 milyon TL net kar rakamı ile tamamladı - Düşen çelik fiyatlarının karlılığını
olumsuz etkilemesine rağmen Kardemir 4Ç08’de 32.3 milyon TL net kar kaydetmiştir. Kardemir,
2008 yılının son çeyreğinde kendi mülkiyetine ait varlıkların bir kısmını iştiraklerine satmış ve
bunun karşılığında mali tablolarına yılın son çeyreğinde 40 milyon TL net diğer faaliyet geliri
kaydetmiştir. Dolayısıyla bu durum yılın son çeyreğinde çelik fiyatları ve talebindeki sert
2007
2008
Dönen Varlıklar
324,551
480,820
Duran Varlıklar
559,950
804,180
Toplam Varlıklar
884,502
1,285,000
205,766
215,062
168,487
208,371
düşüşten kaynaklı olumsuz etkinin şirket karlılığına yansımasını sınırlamıştır. Tüm bu gelişmeler
sonrasında net kar rakamını 2007 yılına göre %106 artıran şirket 2008 yılını 256.7 milyon TL net
kar ile tamamlamıştır.
n
Kardemir için önerimiz “TUT”– Kardemir’in, %60 oranında bedelsiz sermaye artırımına
gideceğini ifade etmesi ve 2008 yılında beklentilerin üzerinde kar açıklaması, şirket hisseleri
üzerinde kısa vadeli bir beklenti yaratmıştır. Ancak, kısa vade de hisseye dönük bu beklentiye
rağmen, 4Ç08’den itibaren şirketin mali tablolarında görülen çelik fiyatlarındaki sert düşüşten
Özkaynaklar
510,249
861,568
kaynaklı olumsuz etkinin 2009 yılında da süreceği beklentisi nedeniyle bunun sınırlı kalacağını
Toplam Kaynaklar
884,502
1,285,000
düşünüyoruz. Kardemir (KRDMD) için İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 0,75 TL
seviyesinde hesaplıyoruz. Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar nedeniyle kısa ve orta vadede
getirilerinin endekse paralel kalacağını düşündüğümüz Kardemir’e daha önce vermiş
olduğumuz “TUT” önerisini koruyoruz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
25,001.59
XU100
31,955.07
XU030
25,129.69
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
100
21
1.81
BSHEV
24
20.80
IHEVA
100
76
0.62
SILVR
37
0.48
VESBE
100
31
1.11
Kahverengi Eşya
GRUND
100
13
0.66
VESTL
100
68
0.77
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
16
6.45
BURCE
46
37.50
BURVA
50
0.62
CELHA
37
2.78
CEMTS
46
0.84
DMSAS
100
0.66
ERBOS
59
5.08
EREGL
30
50
3.02
IZMDC
100
46
1.49
KRDMA
100
0.77
KRDMB
100
0.77
KRDMD
30
100
0.51
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
29
3.48
GOLDS
100
62
0.78
SARKY
100
1.58
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
75
1.92
AYEN
15
1.60
Otoprodüktör
AKENR
100
53
6.20
ZOREN
100
32
2.05
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
30
45
10.30
TBORG
18
1.09
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
52
0.47
FRIGO
37
0.61
KERVT
50
9.55
MERKO
100
71
1.93
PENGD
29
0.60
SELGD
98
0.33
TATKS
100
47
1.14
TUKAS
28
0.45
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
27
2.16
PETUN
44
2.56
SKPLC
30
1.85
VANET
43
3.08
Meşrubat
ERSU
41
0.65
CCOLA
100
25
7.35
KNFRT
50
1.97
KRSTL
59
0.80
PINSU
32
3.48
Diğer Gıda
KENT
10
31.75
MRTGG
52
0.85
PNSUT
41
2.68
ULKER
100
31
1.74
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
23
6.80
THYAO
30
54
6.30
UCAK
44
1.24
Hisse
Adeti
399,960,000
42,000,000
95,685,001
30,400,000
190,000,000
478,000,000
175,456,275
28,350,000
648,000
8,280,000
15,000,000
69,638,400
28,000,000
5,220,000
1,148,812,500
124,500,000
115,935,970
57,639,205
376,424,825
26,000,000
80,000,000
50,000,000
8,352,000
119,610,000
65,340,000
81,665,350
450,000,000
99,971,560
34,798,080
12,000,000
3,744,000
27,150,000
50,600,000
21,317,786
136,000,000
100,000,000
100,023,579
43,335,000
22,000,000
40,000,000
36,000,000
254,370,782
6,600,000
24,000,000
12,732,754
24,509,143
8,408,944
44,951,051
268,600,000
24,300,000
175,000,000
34,200,000
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
119,386,846,560
169,506,258,780
2,332,925,632
1,882,344,300
723,927,600
873,600,000
59,324,700
14,592,000
210,900,000
450,581,332
315,480,000
135,101,332
4,569,913,251
4,338,033,251
182,857,500
24,300,000
5,133,600
41,700,000
58,496,256
18,480,000
26,517,600
3,469,413,750
185,505,000
89,270,697
44,382,188
191,976,661
231,880,000
90,480,000
62,400,000
79,000,000
779,933,808
207,411,840
16,035,840
191,376,000
572,521,968
405,108,000
167,413,968
8,938,137,325
4,743,969,000
4,635,000,000
108,969,000
349,264,667
16,355,098
7,320,000
35,755,200
52,399,500
30,360,000
7,034,869
155,040,000
45,000,000
490,888,531
216,050,931
110,937,600
40,700,000
123,200,000
1,969,537,230
23,400,000
1,869,625,248
13,002,000
19,200,000
44,309,982
1,384,477,897
778,165,290
7,147,602
120,468,817
467,364,000
1,310,148,000
165,240,000
1,102,500,000
42,408,000
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
72,474,258,824
102,899,446,840
1,416,211,760
1,142,684,575
439,463,121
530,322,346
36,013,295
8,858,131
128,027,682
273,527,185
191,513,386
82,013,799
2,774,183,969
2,633,420,295
111,004,371
14,751,411
3,116,372
25,314,150
35,510,384
11,218,357
16,097,614
2,106,121,380
112,611,546
54,192,131
26,942,383
116,540,194
140,763,674
54,926,243
37,880,168
47,957,263
473,461,912
125,910,180
9,734,620
116,175,560
347,551,732
245,922,419
101,629,313
5,425,931,721
2,879,845,201
2,813,695,137
66,150,064
212,022,502
9,928,427
4,443,635
21,705,336
31,809,324
18,430,158
4,270,545
94,117,647
27,317,429
297,995,830
131,154,575
67,345,110
24,707,096
74,789,049
1,195,615,389
14,205,063
1,134,963,424
7,892,916
11,655,436
26,898,550
840,452,800
472,388,327
4,338,980
73,131,073
283,715,170
795,330,541
100,309,598
669,276,999
25,743,945
2007/09K*4
24,327,156,393
20,140,292,820
25,301,521,603
221,561,832
290,061,832
163,249,000
54,167,677
3,167,939
751,716
68,725,500
-68,500,000
-51,004,000
-17,496,000
788,436,276
745,989,385
35,555,246
-1,619,028
-1,114,710
1,481,457
14,650,999
3,477,192
10,162,547
573,664,086
16,543,963
19,643,270
9,765,929
63,778,434
42,446,891
4,406,716
16,663,674
21,376,501
-69,116,850
40,359
259,695
-219,336
-69,157,209
-44,803,886
-24,353,323
879,909,107
362,441,313
388,907,000
-26,465,687
60,781,509
34,826,087
-441,974
17,073,028
1,683,977
2,797,453
-7,437,529
15,105,535
-2,825,068
99,755,538
59,415,985
22,685,575
17,606,606
47,372
181,820,575
280,010
169,942,000
3,594,507
-62,293
8,066,351
175,110,172
12,312,250
-1,019,512
30,171,334
136,256,912
229,346,662
28,314,683
194,193,935
6,838,044
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
21,786,414,465
22,386,217,507
26,322,942,822
29,112,211,262
-5,981,490
247,409,615
216,589,510
327,058,615
112,791,000
157,765,000
65,652,598
89,779,740
-7,476,346
5,702,279
103,530
143,557
45,518,728
73,668,039
-222,571,000
-79,649,000
-102,836,000
-97,662,000
-119,735,000
18,013,000
1,947,922,388
973,706,129
1,915,029,154
933,829,087
45,601,296
48,549,357
-438,330
-512,778
-920,464
-1,696,534
8,347,739
614,761
23,021,297
17,505,435
9,017,480
2,277,072
8,667,302
10,226,590
1,458,784,621
679,425,900
138,560,900
52,836,971
47,299,201
26,265,255
23,515,466
13,058,142
153,572,646
85,278,916
32,893,234
39,877,042
6,810,819
3,358,110
10,320,390
15,639,824
15,762,025
20,879,108
49,153,512
-27,833,939
31,511,509
22,000,087
898,783
379,723
30,612,726
21,620,364
17,642,003
-49,834,026
67,877,517
-40,280,291
-50,235,514
-9,553,735
510,521,068
820,307,525
254,176,618
332,511,872
350,553,000
374,482,000
-96,376,382
-41,970,128
-68,711,452
50,553,547
-27,569,875
35,768,605
-2,758,280
-1,251,375
425,872
12,772,997
-5,020,091
-3,590,644
-1,759,838
44,080
-4,302,606
-8,509,505
6,730,547
11,028,934
-34,457,181
4,290,455
17,025,336
104,660,194
1,341,889
56,839,739
26,455,894
30,408,191
-10,666,903
16,986,045
-105,544
426,219
192,825,921
166,413,060
229,017
242,884
185,647,000
153,665,000
401,250
4,466,180
495,076
-297,928
6,053,578
8,336,924
115,204,645
166,168,852
17,789,262
15,917,821
-1,220,674
-1,255,830
26,151,288
39,660,157
73,171,331
116,054,667
718,553,012
307,457,218
37,748,479
26,141,069
667,530,752
291,892,623
13,273,781
-10,576,474
Net Kar
2008/12
Değişim
18,948,184,758
3.6%
16,763,610,498
8.2%
20,061,009,347
4.0%
-42,358,014 -119.3%
108,833,986 -119.3%
6,556,000
-95.8%
71,461,491
-20.4%
-336.0%
-86.2%
30,816,495
-58.2%
-151,192,000
a.d.
-151,192,000
a.d.
a.d.
482,246,048
87.7%
475,294,357
161.2%
-37,625,165 -177.5%
-469,822
a.d.
-1,048,360
a.d.
5,355,464
771.1%
21,991,311
25.6%
2,705,978
18.8%
-14.7%
227,693,594
-66.5%
737.5%
54,108,657
106.0%
26,900,883
106.0%
175,681,817
106.0%
6,951,691
14.2%
6,951,691
107.0%
-38.1%
-26.3%
89,152,729 7151.5%
- 7151.5%
246.1%
- 14057.0%
89,152,729
a.d.
89,152,729
321.3%
a.d.
-92,146,531 -103.0%
-9.9%
-9.9%
a.d.
-83,124,274 -448.8%
-179.2%
a.d.
-97.5%
-9,938,054
a.d.
-162.9%
a.d.
-7,105,994 -164.4%
-66,080,226 -1640.2%
-24,003,319 -161.3%
-97.7%
16.6%
-24,003,319 -241.3%
-322.8%
-2,433,526
114.1%
-138,773 -157.1%
9.2%
-2,294,753 -151.4%
894.8%
-25.0%
17,414,588
-8.9%
21,158,163
32.9%
-3,743,575
a.d.
-13.3%
-46.3%
51,864,095
188.9%
29,761,568
13.8%
243.7%
22,102,527
309.0%
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
5.89
0.94
4.32
0.46
5.73
1.00
4.19
0.51
6.54
0.98
4.56
0.44
16.62
0.53
5.04
0.42
16.62
0.61
6.23
0.52
110.42
0.37
6.27
0.56
12.22
1.64
10.84
0.61
a.d.
0.73
a.d.
0.48
a.d.
0.45
9.91
0.44
6.84
0.44
1.40
0.14
0.00
0.34
1.48
0.25
a.d.
1.02
a.d.
0.73
a.d.
0.13
1.48
0.11
5.92
0.56
5.45
0.51
5.91
0.56
4.19
0.73
a.d.
0.81
a.d.
0.21
a.d.
3.24
10.56
0.89
a.d.
1.04
468.16
1.10
7.79
1.22
5.18
0.52
2.66
0.39
1.05
0.17
6.83
0.26
2.09
0.35
3.04
0.51
2.97
0.16
15.24
0.58
8.18
1.03
1.06
0.44
0.62
0.08
1.65
0.49
1.50
0.52
1.65
0.49
1.50
0.52
1.09
0.33
1.12
0.39
6.14
0.52
28.88
0.10
13.02
2.08
13.84
1.32
4.12
0.35
4.11
0.02
5.05
0.36
45.75
0.19
a.d.
0.87
7.96
2.52
5.75
0.91
6.87
3.85
12.85
0.49
17.10
9.89
5.50
0.98
6.56
3.79
4.54
0.86
8.48
2.41
4.54
0.85
6.26
0.99
a.d.
0.90
25.84
3.82
11.68
1.70
7.80
1.17
13.02
2.24
7.11
1.60
13.02
2.21
7.11
1.63
a.d.
4.10
46.71
0.93
0.00
1.41
9.29
1.02
a.d.
a.d.
47.86
2.32
a.d.
1.19
a.d.
0.80
a.d.
a.d.
10.42
0.84
a.d.
25.18
8.54
1.28
a.d.
1.15
34.50
0.96
a.d.
0.92
a.d.
1.56
a.d.
1.11
8.81
0.71
a.d.
1.56
a.d.
1.42
3.25
1.28
6.55
0.63
a.d.
1.66
10.37
0.62
3.25
0.51
3.25
0.41
a.d.
2.90
a.d.
0.52
a.d.
5.13
30.25
2.58
10.77
1.63
6.97
1.14
a.d.
1.13
a.d.
0.86
10.82
1.73
7.04
1.16
a.d.
0.84
3.18
0.52
69.67
0.49
15.05
0.75
7.01
0.80
4.20
0.81
11.45
1.07
11.76
0.89
36.78
3.53
13.70
1.77
a.d.
2.67
a.d.
0.75
3.51
0.45
2.95
0.30
7.32
0.59
16.10
0.80
1.60
0.47
3.15
0.59
5.55
1.27
2.20
0.60
1.44
0.43
3.21
0.59
1.92
0.54
3.45
0.14
Tarih
TL/USD
İMKB-100
24.03.09
1.6473
25,002
Hisse
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
35,170,784,259
6.60
4.03 -39.23 İMKB-100 Endeksi
27,305,665,392
7.34
3.74 -37.61 İMKB-30 Endeksi
39,008,036,900
6.17
4.43 -38.01 İMKB-TÜM Endeksi
4,367,496,842
-0.06
-0.02
4.87
14.10 -43.48
3,408,595,842
-0.03
0.01
7.15
11.50 -49.55
3,075,522,000
0.00
0.03
9.70
11.73 -66.78 Arçelik
353,951,276
0.04
0.04
6.67
10.05 -13.58 BSH Ev Aletleri
-20,877,434
-0.13
-0.04
5.08
12.73 -68.29 İhlas Ev Aletleri
9,115,749
0.00
0.04
11.63
14.29 -74.74 Silverline Endüstri
-38,160,018
0.02
0.07
3.74
3.74 -48.74 Vestel Beyaz Eşya
958,901,000
-0.08
-0.04
2.58
16.71 -37.40
627,636,000
-0.12
-0.09
6.45
34.69 -22.78 Grundig Elektronik
331,265,000
-0.04
0.01
-1.28
-1.28 -52.02 Vestel
4,040,816,190
0.05
0.09
2.17
4.17
5.27
3,703,260,211
0.08
0.14
2.27
3.87 -26.12
59,801,762
-0.03
-0.02
7.50
24.04 -20.47 Borusan Mannesmann
3,849,031
-0.01
0.02
-3.23
-9.64 106.04 Burçelik
1,780,650
-0.17
-0.09
10.71
8.77 -31.87 Burçelik Vana
10,405,299
0.05
0.09
-6.71
-4.14
-8.67 Çelik Halat
-27,341,384
0.12
0.18
6.33
13.51 -46.13 Çemtaş
33,487,903
0.02
0.09
6.45
11.86 -41.00 Demisaş Döküm
-10,133,304
0.10
0.11
6.28
13.39 -27.12 Erbosan
3,560,847,038
0.03
0.08
4.14 -10.12 -55.37 Ereğli Demir Çelik
-72,401,834
0.12
0.16
2.05
-1.32 -41.06 İzmir Demir Çelik
30,135,985
0.24
0.35
-3.75
-1.28 -46.90 Kardemir (A)
14,982,531
0.24
0.35
-2.53
1.32 -46.90 Kardemir (B)
97,846,535
0.24
0.35
0.00
0.00 -54.05 Kardemir (D)
337,555,979
0.03
0.04
2.07
4.47
36.66
39,623,788
0.07
0.10
-1.14
-7.94 211.13 Feniş Alüminyum
23,170,362
0.00
0.00
1.30
6.85 -68.55 Goldaş Kuyumculuk
274,761,829
0.01
0.02
6.04
14.49 -32.60 Sarkuysan
2,559,070,655
0.42
0.68
6.15
8.38 -40.15
194,761,484
0.81
1.26
5.62
12.41 -35.36
-4,853,003
1.23
1.98
6.67
12.94 -37.66 Aksu Enerji
199,614,487
0.39
0.53
4.58
11.89 -33.05 Ayen Enerji
2,364,309,171
0.02
0.10
6.68
4.35 -44.94
194,069,256
0.15
0.22
8.77
2.48 -30.73 Ak Enerji
2,170,239,915
-0.10
-0.01
4.59
6.22 -59.16 Zorlu Enerji
3,776,802,583
-0.11
-0.05
14.82
29.05 -23.17
1,120,756,018
-0.28
-0.02
0.54
16.71
-9.87
1,065,878,000
0.12
0.22
1.98
-2.83
-7.65 Anadolu Efes
54,878,018
-0.69
-0.25
-0.91
36.25 -12.10 T. Tuborg
852,850,714
-0.29
-0.37
19.36
27.29 -36.06
243,295,580
-0.29
-0.27
74.07
80.77 -34.72 Dardanel
13,317,167
-0.14
-0.08
3.39
24.49 -37.76 Frigo Pak Gıda
70,735,599
0.00
0.02
13.69
14.37 -24.80 Kerevitaş Gıda
41,578,409
-0.13
-0.09
1.05
-4.93 -13.06 Merko Gıda
38,047,633
-0.03
0.00
17.65
27.66 -49.58 Penguen Gıda
2,052,704
-1.27
-2.11
26.92
37.50 -17.50 Selçuk Gıda
291,312,124
-0.01
0.02
2.70
20.00 -58.39 Tat Konserve
152,511,498
-0.48
-0.45
15.38
18.42 -52.63 Tukaş
267,101,990
-0.00
0.03
29.09
46.42 -11.18
178,928,308
0.00
0.04
46.94
57.66 -10.30 Banvit
14,891,401
0.11
0.17
13.27
11.30 -24.25 Pınar Et Ve Un
63,518,970
-0.12
-0.13
56.78 112.64 -44.61 Şeker Piliç
9,763,311
-0.00
0.05
-0.65
4.05
34.45 Vanet
694,630,173
0.03
0.08
14.95
41.94 -24.74
-188,381
-0.01
0.01
47.73 124.14
8.33 Ersu Gıda
678,708,000
0.10
0.17
1.38
8.89 -29.96 Coca Cola
5,948,995
-0.06
-0.03
4.23
24.68 -35.62 Konfrut Gıda
4,701,366
0.02
0.06
15.94
23.08 -14.89 Kristal Kola
5,460,193
0.12
0.21
5.45
28.89 -51.58 Pınar Su
841,463,688
-0.02
0.02
10.19
12.89 -33.98
113,481,572
0.04
0.10
6.72
12.39 -18.89 Kent Gıda
4,138,105
-0.25
-0.19
11.84
18.06 -34.11 Mert Gıda
26,333,278
0.07
0.12
8.50
10.74 -49.79 Pınar Süt
696,579,103
0.07
0.09
6.75
6.10 -40.34 Ülker Bisküvi
2,040,411,514
0.26
0.40
7.38
18.31
5.83
16,580,343
0.10
0.28
8.37
37.22
32.08 Çelebi
2,060,372,664
0.15
0.25
9.57
5.00
1.61 Türk Hava Yolları
-36,541,493
0.53
0.68
4.20
12.73 -16.22 Usaş
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
25,001.59
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0.18
CBSBO
60
0.15
DYOBY
62
0.24
EMNIS
17
3.70
MEGES
35
0.66
MRSHL
32
6.40
PRTAS
86
0.16
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
25
1.09
DENCM
49
1.77
TRKCM
100
34
0.87
Çimento
ADANA
100
86
3.38
ADBGR
15
2.25
ADNAC
50
0.39
AFYON
100
48
810.00
AKCNS
100
20
2.40
ASLAN
2
65.00
BOLUC
51
1.37
BSOKE
26
1.04
BTCIM
44
5.10
BUCIM
61
5.25
CIMSA
100
29
3.18
CMBTN
58
12.70
CMENT
65
5.30
GOLTS
66
23.10
KONYA
33
40.75
MRDIN
52
3.94
NUHCM
12
8.75
UNYEC
11
3.30
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
15
7.30
BROVA
99
0.24
DOGUB
49
0.79
ECYAP
30
0.98
EGPRO
31
1.78
EPLAS
25
0.64
HZNDR
18
2.05
INTEM
48
2.86
IZOCM
5
14.40
PIMAS
10
1.64
TUDDF
4
3.54
Seramik Ürünleri
EGSER
100
76
0.40
KUTPO
23
1.04
USAK
52
0.49
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
30
74
67.50
EGGUB
100
69
21.80
GUBRF
100
25
5.25
Tarım İlaçları
HEKTS
46
0.67
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
29
4.16
SODA
20
1.26
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
92
0.16
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
100
41
1.16
DOBUR
19
1.19
HURGZ
100
40
0.55
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
10
33.50
GOODY
48
6.10
KORDS
8
1.32
Hisse
Adeti
34,476,000
19,693,050
226,027,699
6,128,500
15,642,900
10,000,000
24,880,928
346,248,380
6,000,000
535,563,765
67,704,918
63,473,361
126,946,721
120,000
191,447,068
6,425,678
128,564,800
56,250,000
64,400,000
105,815,808
135,084,442
1,770,000
75,749,968
7,200,000
4,873,440
90,515,700
150,213,600
95,151,117
10,800,000
19,819,687
15,800,000
100,000,000
59,566,900
20,000,000
10,500,000
4,860,000
24,534,143
18,000,000
54,000,000
75,000,000
28,512,000
14,445,310
3,000,000
2,008,800
83,500,000
64,334,690
24,725,000
209,490,969
28,000,000
105,000,000
18,283,125
460,000,000
7,441,875
11,917,664
194,529,076
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
7,724,943,279
164,386,998
6,205,680
2,953,958
54,246,648
22,675,450
10,324,314
64,000,000
3,980,948
853,971,210
377,410,734
10,620,000
465,940,476
5,717,550,318
228,842,623
142,815,061
49,509,221
97,200,000
459,472,964
417,669,100
176,133,776
58,500,000
328,440,000
555,532,992
429,568,526
22,479,000
401,474,830
166,320,000
198,592,680
356,631,858
1,314,369,000
313,998,687
922,304,071
78,840,000
4,756,725
12,482,000
98,000,000
106,029,082
12,800,000
21,525,000
13,899,600
353,291,664
29,520,000
191,160,000
66,730,682
30,000,000
29,652,480
7,078,202
1,094,585,703
684,666,840
202,500,000
43,791,840
438,375,000
43,104,243
43,104,243
366,814,621
102,856,000
263,958,621
4,480,000
4,480,000
396,556,919
121,800,000
21,756,919
253,000,000
4,143,678,445
578,778,943
249,302,813
72,697,750
256,778,380
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
4,689,457,463
99,791,779
3,767,183
1,793,212
32,930,643
13,765,222
6,267,416
38,851,454
2,416,651
518,406,611
229,108,683
6,446,913
282,851,014
3,470,861,603
138,919,822
86,696,450
30,054,769
59,005,646
278,924,885
253,547,684
106,922,707
35,512,657
199,380,805
337,238,507
260,771,278
13,645,966
243,716,888
100,965,216
120,556,474
216,494,784
797,892,916
190,614,149
559,888,345
47,860,135
2,887,589
7,577,248
59,491,289
64,365,375
7,770,291
13,066,837
8,437,807
214,467,106
17,920,233
116,044,436
40,509,125
18,211,619
18,000,656
4,296,851
664,472,594
415,629,721
122,928,428
26,584,010
266,117,283
26,166,601
26,166,601
222,676,271
62,439,143
160,237,128
2,719,602
2,719,602
240,731,451
73,939,173
13,207,624
153,584,654
2,515,436,438
351,350,053
151,340,261
44,131,458
155,878,334
2007/09K*4
24,327,156,393
1,606,648,589
-1,039,404
1,185,403
3,581,692
-16,457,809
-280,705
-6,240,311
13,550,695
3,621,631
232,923,759
85,492,500
-1,053,790
148,485,049
1,294,724,057
84,896,588
56,597,725
15,721,590
10,055,780
166,167,139
29,046,312
38,702,471
18,650,059
52,053,476
67,987,534
265,869,480
2,016,151
88,238,000
41,745,146
34,755,401
70,266,372
181,654,368
70,300,464
63,521,055
16,268,547
-3,105,898
-989,688
-16,844,598
12,960,330
3,875,726
1,059,443
1,239,682
37,836,053
6,956,724
4,264,734
16,519,122
11,865,650
2,312,698
2,340,774
97,293,716
49,711,324
20,368,860
6,929,874
22,412,590
10,810,970
10,810,970
36,771,422
18,195,780
18,575,642
-99,224,202
-99,224,202
103,174,103
9,929,041
3,617,484
89,627,578
755,500,882
106,697,638
43,130,690
11,635,313
51,931,635
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
939,136,239
1,742,495,299
-16,064,220
-19,558,476
644,446
375,337
-8,817,636
-98,298
-15,245,267
-23,429,666
-2,421,365
-917,621
-1,293,929
-11,552,013
14,974,624
14,975,379
-3,905,093
1,088,406
214,037,500
242,427,906
75,657,570
70,711,886
-1,608,608
-1,796,768
139,988,538
173,512,788
740,812,401
1,464,562,050
51,192,633
99,345,607
34,128,422
66,230,405
9,480,117
18,397,335
4,451,715
11,522,323
106,847,763
185,798,034
9,195,035
35,935,200
33,351,324
48,355,328
3,535,251
19,032,220
21,771,982
55,619,780
53,165,197
72,296,072
90,742,377
290,274,845
-4,736,540
2,435,646
12,256,000
104,489,000
23,221,028
-4,517,945
26,373,978
46,627,247
54,841,933
94,023,734
150,939,538
230,808,195
60,054,647
87,889,025
2,198,410
45,678,826
14,850,612
19,083,147
-853,333
-1,926,332
-896,439
-1,262,705
-13,610,896
-42,567,115
6,658,741
15,453,638
-6,848,463
923,141
43,078
1,076,478
2,282,006
-855,714
30,836,077
51,691,160
-676,311
9,835,748
-29,586,662
-5,772,620
-1,847,853
9,384,993
-5,327,512
7,808,974
2,254,721
237,135
1,224,938
1,338,884
515,455,044
123,777,463
447,464,396
80,152,513
83,049,320
31,228,896
13,502,302
9,720,597
350,912,774
39,203,020
11,593,609
9,848,775
11,593,609
9,848,775
56,397,039
33,776,175
17,766,642
18,230,111
38,630,397
15,546,064
5,955,667
-106,009,882
5,955,667
-106,009,882
96,822,718
108,287,835
14,977,713
8,833,100
4,511,402
5,267,594
77,333,603
94,187,141
825,766,218
1,030,404,929
107,277,665
101,129,138
42,899,057
62,508,387
11,433,332
14,909,014
52,945,276
23,711,737
2008/12
18,948,184,758
641,983,869
-6,754,979
179,202
-6,934,181
675,081,406
57,902,656
38,601,771
10,722,714
3,658,113
104,515,992
6,477,601
39,281,163
578,423
56,063,376
76,154,807
-5,843,373
-32,755,000
35,242,969
68,401,818
149,596,995
66,481,381
-23,358,577
22,836,450
-1,024,518
-1,168,903
-85,410,454
-1,471,324
-1,094,283
-291,211
44,265,666
-2,983,981
-2,983,981
404,276,642
368,942,043
82,770,955
3,902,265
282,268,823
11,213,823
11,213,823
24,120,776
24,120,776
778,981,034
85,750,204
31,795,956
7,713,871
46,240,377
Net Kar
Değişim
3.6%
-118.8%
-148.9%
-52.3%
-346.2%
a.d.
a.d.
a.d.
10.5%
-207.8%
-8.6%
-11.5%
a.d.
-5.7%
-67.6%
-41.7%
-41.7%
-41.7%
-68.3%
-43.7%
-82.0%
-18.8%
-97.0%
-58.2%
-22.5%
-73.8%
-339.9%
-131.3%
-44.4%
-24.4%
-27.3%
-35.2%
-24.4%
-212.3%
19.7%
a.d.
a.d.
a.d.
-109.5%
-276.7%
-201.7%
a.d.
-14.4%
-109.7%
-793.8%
-156.8%
-144.9%
-2.5%
-322.9%
108.6%
241.7%
165.0%
-59.9%
620.0%
13.9%
13.9%
70.1%
32.3%
108.0%
106.0%
106.0%
20.6%
50.8%
24.7%
-13.7%
-257.4%
-0.8%
-49.1%
-48.3%
95.0%
F/K
5.89
0.94
4.32
0.46
7.04
1.05
6.49
1.22
4.23
0.72
1.70
0.70
34.63
4.34
4.54
0.44
a.d.
a.d.
31.68
1.25
a.d.
0.83
12.99
0.91
a.d.
2.38
13.18
1.45
a.d.
3.86
a.d.
1.85
3.90
0.56
1.62
0.22
a.d.
0.13
16.37
1.99
3.41
0.44
2.68
0.75
4.75
0.54
3.02
0.82
a.d.
0.42
256.16
0.30
2.78
0.38
2.19
0.69
6.89
1.01
6.50
1.23
3.95
1.68
4.86
1.27
3.70
1.12
4.30
1.12
4.62
0.19
0.95
0.25
26.57
1.77
291.45
2.03
4.40
0.61
2.91
0.84
64.48
2.79
16.35
2.00
4.48
0.86
3.10
0.89
101.14
0.31
4.33
0.50
10.92
0.92
5.44
0.85
9.91
2.29
7.80
1.24
5.64
0.57
3.59
1.03
a.d.
0.71
a.d.
0.22
a.d.
0.72
8.92
1.82
a.d.
0.63
1.60
0.56
5.63
0.61
4.31
0.90
5.21
1.62
3.96
1.60
8.79
1.74
6.13
1.69
4.72
1.21
3.16
1.30
6.66
1.22
4.97
0.62
3.45
0.39
2.37
0.20
a.d.
0.71
a.d.
a.d.
1.13
a.d.
9.00
a.d.
0.96
53.53
0.90
a.d.
1.21
4.61
0.51
a.d.
a.d.
10.13
0.71
a.d.
1.69
9.89
0.94
a.d.
1.51
2.51
0.03
7.98
2.31
5.51
1.31
13.40
0.43
13.02
0.79
a.d.
2.15
a.d.
0.61
165.51
0.28
20.35
0.38
a.d.
0.23
7.40
0.46
165.51
0.34
29.84
0.21
a.d.
0.33
2.64
0.52
1.99
0.87
2.32
0.56
1.86
1.14
1.73
0.53
2.45
1.11
1.57
0.45
11.22
0.41
4.58
0.54
1.55
1.41
1.72
0.55
3.84
0.54
2.20
0.38
3.84
0.54
2.20
0.38
2.50
0.63
4.37
0.68
4.26
0.82
3.08
0.73
7.84
0.58
4.97
0.66
0.00
0.00
4.56
0.68
a.d.
a.d.
4.56
0.68
3.72
0.36
4.52
0.55
8.79
0.47
17.69
0.32
3.53
0.59
1.74
0.19
2.93
0.31
3.07
0.66
4.21
0.70
3.54
0.34
6.75
0.42
3.73
0.38
7.84
0.60
4.54
0.59
9.42
0.28
3.38
0.12
5.55
0.38
3.19
0.40
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
35,170,784,259
6.60
4.03
2,172,434,454
-0.01
0.06
7.70
10.93
202,450,765
-0.16
-0.12
4.84
3.69
7,773,099
0.01
0.03
0.00
0.00
36,799,186
-0.35
-0.40
0.00
-6.25
148,424,210
-0.08
-0.07
20.00
20.00
14,409,836
-0.27
-0.15
0.54
4.52
6,756,421
-0.16
-0.13
0.00
0.00
-20,723,312
0.09
0.14
6.67
7.56
9,011,325
-0.34
-0.28
6.67
0.00
697,198,355
0.07
0.19
4.82
6.98
471,778,548
0.09
0.23
7.92
10.10
-355,595
-0.06
0.00
1.72
4.73
225,775,402
0.18
0.32
4.82
6.10
659,005,875
0.16
0.26
5.08
13.91
-22,424,153
0.36
0.47
5.62
11.18
-21,022,644
0.36
0.47
3.69
19.05
-42,045,288
0.36
0.47
-2.50
14.71
-15,415,724
0.09
0.19
3.18
17.39
219,797,964
0.13
0.23
7.62
17.07
35,892,062
0.03
0.09
2.36
20.37
-27,131,925
0.23
0.33
3.01
13.22
-17,020,729
0.01
0.08
10.64
26.83
-38,057,137
0.08
0.15
3.66
3.66
-18,221,235
0.13
0.21
0.96
0.00
201,002,558
0.12
0.23
3.25
8.16
-955,776
-0.06
-0.04
16.51
23.90
452,234,000
-0.07
0.00
31.84
35.90
-60,755,747
0.16
0.33
-1.28
-6.48
-30,340,833
0.19
0.23
1.24
0.00
-24,447,889
0.33
0.45
3.14
27.92
125,425,765
0.18
0.26
-2.78
6.71
-57,507,394
0.34
0.48
1.23
10.74
536,644,930
-0.10
-0.05
6.02
14.15
-22,434,121
0.08
0.12
9.77
13.18
348,102
20.00
20.00
-1,647,114
-0.97
-0.77
9.72
9.72
245,791,125
-0.22
-0.12
4.26
8.89
-794,420
-0.01
0.03
5.33
41.27
59,226,996
-0.08
-0.05
3.23
16.36
26,428,579
-0.02
-0.01
16.48
36.67
-2,353,973
-0.00
0.01
0.00
12.60
-29,975,676
0.18
0.27
5.88
1.41
65,479,898
-0.01
0.04
-0.61 -17.17
196,575,534
-0.06
-0.05
-7.81
12.74
77,134,529
-0.02
0.04
6.94
17.69
43,511,463
-0.04
0.02
5.26
11.11
1,358,746
0.02
0.06
15.56
25.30
32,264,320
-0.04
0.04
0.00
16.67
482,435,500
0.15
0.21
6.75
11.74
369,498,678
0.14
0.18
5.14
4.53
-27,978,122
0.21
0.29
8.00
7.14
61,275,766
0.02
0.04
2.83
7.39
336,201,034
0.20
0.22
4.58
-0.94
-18,232,227
0.17
0.23
9.84
15.52
-18,232,227
0.17
0.23
9.84
15.52
131,169,049
0.12
0.21
5.29
15.18
5,151,290
0.16
0.27
1.96
16.85
126,017,759
0.08
0.16
8.62
13.51
13,167,708
0.30
0.56
6.67
6.67
13,167,708
0.30
0.56
6.67
6.67
405,560,235
0.08
0.14
4.59
13.04
-13,302,698
0.06
0.09
1.75
3.57
-5,381,126
0.07
0.11
6.25
13.33
424,244,059
0.10
0.21
5.77
22.22
2,841,927,946
0.05
0.10
3.65
6.08
427,061,008
0.03
0.09
4.35
5.40
205,942,831
0.04
0.12
6.35
7.20
18,837,024
0.01
0.04
5.17
3.39
202,281,153
0.04
0.10
1.54
5.60
Yıllık
-39.23
-38.41
-45.64
-25.00
-65.12
-61.29
-2.12
-46.34
-41.55
-78.08
-48.52
-56.73
-38.54
-50.29
-24.63
-35.13
-29.49
-26.56
-29.37
-50.27
16.70
-8.27
-53.84
-33.67
-10.24
-46.95
-13.01
3.65
-55.06
4.22
-9.56
-26.53
-40.02
-40.41
-21.63
-54.72
-50.07
-60.96
-45.65
-14.67
-9.69
-42.34
-31.21
-50.30
-63.32
-58.49
-78.38
-42.88
-54.21
-35.08
-48.57
-45.95
-64.96
-34.79
-44.21
-44.21
-12.46
-41.92
17.00
-52.94
-52.94
-52.00
-47.27
-34.29
-74.43
-45.07
-44.84
-39.56
-50.41
-44.54
24.03.09
1.6473
25,002
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Meges Boya
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Lafarge Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Borova Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
25,001.59
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
3.00
DOAS
100
34
1.95
FROTO
100
18
4.26
KARSN
100
78
0.73
OTKAR
100
28
8.30
TOASO
30
24
1.47
TTRAK
22
3.80
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
20
37.50
DITAS
48
1.91
COMDO
6
3.86
EGEEN
34
7.40
FMIZP
15
5.80
MUTLU
25
0.89
PARSN
31
0.86
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
45
1.29
BAKAB
48
2.26
DENTA
20
0.51
ISAMB
100
77
0.34
KAPLM
17
5.25
KARTN
100
97
57.50
OLMKS
13
5.70
TIRE
75
8.20
VKING
47
0.41
Kırtasiye
ADEL
28
4.14
SERVE
94
0.70
Matbaacılık
DURDO
55
2.06
IPMAT
39
0.94
KOZAA
100
45
1.62
Mobilya
GENTS
96
0.83
KLBMO
64
0.49
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
34
0.41
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
100
50
32.00
BOYNR
100
40
0.50
CARFA
3
9.45
CARFB
3
8.55
MIGRS
100
2
13.20
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
45
1.94
PETKM
30
39
4.08
TUPRS
30
49
15.90
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
29
3.46
TRCAS
100
74
2.56
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
4.82
ECILC
100
31
0.91
SELEC
100
20
1.56
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
6.25
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
38
1.24
ARMDA
31
1.09
DGATE
30
0.92
ESCOM
49
0.91
INDES
21
0.85
LINK
30
1.57
LOGO
22
0.95
Hisse
Adeti
25,419,707
110,000,000
350,910,000
100,000,000
24,000,000
500,000,000
53,369,000
2,500,000
10,000,000
63,360,000
3,150,000
14,276,790
56,700,000
64,260,000
52,500,000
9,000,000
70,000,000
116,000,000
4,800,000
2,837,014
32,602,500
39,545,214
65,000,000
7,875,000
7,250,000
6,630,315
129,892,781
194,040,000
58,631,040
50,000,000
36,130,406
75,900,000
92,070,000
68,052,975
45,368,650
178,030,000
300,000,000
204,750,000
250,419,200
550,000,000
136,500,000
48,000,000
548,208,000
517,500,000
100,000,000
16,000,000
12,000,000
10,000,000
11,010,000
56,000,000
5,500,000
25,000,000
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
2,995,637,920
76,259,120
214,500,000
1,494,876,600
73,000,000
199,200,000
735,000,000
202,802,200
569,261,582
93,750,000
19,100,000
244,569,600
23,310,000
82,805,382
50,463,000
55,263,600
1,468,282,048
907,338,322
67,725,000
20,340,000
35,700,000
39,440,000
25,200,000
163,128,317
185,834,250
324,270,755
45,700,000
37,677,500
32,602,500
5,075,000
450,102,463
13,658,449
122,099,214
314,344,800
73,163,763
48,663,763
24,500,000
14,813,467
14,813,467
6,305,312,437
2,428,800,000
46,035,000
643,100,611
387,901,956
2,349,996,000
7,651,485,280
5,399,045,280
582,000,000
835,380,000
3,981,665,280
2,252,440,000
1,903,000,000
349,440,000
2,162,529,280
1,537,529,280
231,360,000
498,869,280
807,300,000
625,000,000
625,000,000
31,150,182,718
132,124,100
19,840,000
13,080,000
9,200,000
10,019,100
47,600,000
8,635,000
23,750,000
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
1,818,513,883
46,293,401
130,213,076
907,470,770
44,314,940
120,925,150
446,184,666
123,111,880
345,572,502
56,911,309
11,594,731
148,466,946
14,150,428
50,267,336
30,633,764
33,547,988
891,326,442
550,803,328
41,112,730
12,347,478
21,671,827
23,942,208
15,297,760
99,027,692
112,811,419
196,849,848
27,742,366
22,872,276
19,791,477
3,080,799
273,236,486
8,291,416
74,120,812
190,824,258
44,414,353
29,541,531
14,872,822
8,992,574
8,992,574
3,827,664,928
1,474,412,675
27,945,729
390,396,777
235,477,421
1,426,574,394
4,644,864,493
3,277,511,856
353,305,409
507,120,743
2,417,085,704
1,367,352,638
1,155,223,699
212,128,938
1,312,771,978
933,363,249
140,448,006
302,840,575
490,074,668
379,408,729
379,408,729
18,909,841,995
80,206,459
12,043,951
7,940,266
5,584,896
6,082,134
28,895,769
5,241,911
14,417,532
2007/09K*4
24,327,156,393
610,339,035
15,362,266
56,204,000
329,463,880
-30,766
13,214,718
122,352,000
73,772,937
38,464,209
100,188
266,720
9,147,596
1,013,693
2,149,300
5,180,634
20,606,078
194,204,228
82,158,365
5,968,293
1,588,890
9,912,844
4,945,637
803,580
34,582,886
27,180,919
6,241,771
-9,066,455
13,072,540
12,200,994
871,546
93,462,855
-1,715,075
46,611,582
48,566,348
5,510,468
8,565,568
-3,055,100
-1,660,243
-1,660,243
128,882,586
75,793,000
9,959,718
-16,653,366
-11,102,244
141,207,000
1,699,952,020
1,433,054,994
363,156,288
93,409,706
976,489,000
266,897,026
188,581,183
78,315,843
743,520,591
726,424,359
100,334,191
503,842,719
122,247,449
17,096,232
17,096,232
3,141,673,046
20,590,942
7,180,480
2,346,833
964,687
306,523
8,461,847
-1,529,780
2,860,352
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
632,889,738
880,945,855
18,212,992
25,206,414
-32,004,000
64,327,000
385,970,674
484,242,121
-21,417,425
1,051,623
39,578,348
37,572,934
167,273,000
175,819,000
75,276,149
92,726,763
85,598,815
48,329,936
-3,173,242
1,125,052
-480,712
-528,961
30,131,521
8,887,026
6,056,150
1,937,775
12,620,239
3,021,841
8,536,092
14,027,522
31,908,767
19,859,681
59,126,887
148,339,238
-38,511,286
82,033,168
4,563,471
6,234,519
2,296,792
2,611,411
-12,250,111
8,253,198
-7,633,863
12,175,056
-985,840
859,639
11,057,934
37,854,276
3,505,366
28,539,767
-22,126,022
333,904
-16,939,013
-14,828,602
16,791,285
8,609,980
16,544,754
7,726,990
246,531
882,990
74,848,045
51,986,513
-398,427
-3,353,323
37,547,027
17,057,047
37,699,445
38,282,789
5,998,843
5,709,577
4,049,726
9,200,377
1,949,117
-3,490,800
-2,393,788
-3,108,995
-2,393,788
-3,108,995
580,771,486
633,953,934
92,807,000
108,472,000
6,133,156
14,039,868
219,588,194
19,522,550
146,392,129
13,015,034
194,655,000
552,875,000
1,614,068,115
2,221,785,650
1,295,862,940
1,803,524,714
201,869,295
439,527,287
-52,938,355
65,958,427
1,146,932,000
1,298,039,000
318,205,175
418,260,936
249,741,366
310,708,212
68,463,809
107,552,724
91,803,071
717,044,718
102,557,353
703,624,974
-42,191,311
90,605,443
39,372,690
451,442,492
105,375,974
161,577,039
-10,754,282
13,419,744
-10,754,282
13,419,744
3,599,215,597
4,486,560,756
6,911,015
33,940,614
4,605,470
10,723,270
-1,150,532
3,027,328
302,121
1,854,560
-280,784
237,443
4,232,725
12,649,226
-300,636
-1,716,576
-497,349
7,165,363
Net Kar
2008/12
Değişim
18,948,184,758
3.6%
669,753,447 -647.1%
-465,483 -101.8%
-156.9%
436,204,278
-9.9%
-43,386,304 -4225.7%
34,855,400
-7.2%
175,754,000
0.0%
66,791,556
-28.0%
23,477,383 -124.2%
-13,522,939 -1302.0%
-972,575
a.d.
17,938,002
101.8%
3,474,634
79.3%
15,517,475
413.5%
1,042,786
-92.6%
54.9%
-54,432,695 -636.7%
-66,945,818 -2501.9%
8,825,598
41.6%
2,072,709
-20.6%
-223.6%
-254.4%
-1,374,614 -259.9%
14,648,388
-61.3%
3,745,244
-86.9%
-63,609,910 -19150.4%
-31,253,233
a.d.
12,513,122
-79.4%
13,716,499
77.5%
-1,203,377 -236.3%
-20.9%
a.d.
-19.4%
-22.4%
55.5%
-52.7%
163.8%
a.d.
a.d.
519,410,680
272.5%
114,180,000
5.3%
395,500
-97.2%
242,901,108 1144.2%
161,934,072 1144.2%
37.9%
437,204,260 -100.5%
329,941,921 -162.0%
41,850,071
-90.5%
-151,258,150 -329.3%
439,350,000
-66.2%
107,262,339
-39.0%
107,262,339
-65.5%
-12.6%
160,672,841 -120.6%
160,672,841
-78.3%
-142.1%
-92.2%
160,672,841
-0.6%
-162.9%
-162.9%
3,878,702,046
162.4%
2,572,968
-80.1%
2,076,480
-80.6%
-149.0%
262,323
-85.9%
-191.6%
-50.0%
234,165
113.6%
-117.4%
F/K
5.89
0.94
4.32
0.46
3.69
0.76
3.20
0.32
a.d.
0.41
3.15
0.14
a.d.
0.50
4.90
0.13
3.43
0.87
2.12
0.23
a.d.
1.13
a.d.
1.42
5.72
1.35
5.68
0.72
4.18
0.66
4.07
0.41
3.04
0.71
7.04
0.78
6.36
0.93
6.89
0.61
a.d.
9.24
61.32
0.77
a.d.
0.73
a.d.
0.50
13.63
1.29
6.13
0.62
6.71
0.59
6.12
0.42
5.34
2.62
22.46
2.54
48.39
0.45
4.61
0.47
1.64
0.27
1.57
0.46
24.46
1.13
13.40
0.95
14.92
1.32
46.21
1.09
7.67
0.69
5.77
0.86
9.81
0.38
2.55
0.29
a.d.
0.47
a.d.
0.97
a.d.
0.46
11.29
0.70
a.d.
0.81
12.65
0.53
11.14
1.07
7.46
1.07
49.62
1.12
573.32
0.86
a.d.
22.02
a.d.
1.98
a.d.
6.25
280.59
1.04
2.38
0.65
1.14
0.31
2.38
0.66
1.14
0.30
a.d.
0.62
a.d.
0.37
31.82
1.02
2.19
0.81
a.d.
2.12
6.13
0.65
2.91
0.73
0.99
0.38
6.56
1.17
3.20
1.27
11.80
0.66
3.85
0.71
10.39
0.53
3.00
0.61
16.19
1.28
6.42
0.88
0.00
0.82
0.00
37.09
a.d.
0.82
a.d.
37.09
5.20
1.80
5.75
0.36
21.27
9.13
12.65
0.56
116.40
0.90
4.23
0.21
2.65
0.93
7.64
0.32
2.40
0.84
6.53
0.28
3.88
1.53
3.43
0.25
9.93
0.80
2.32
0.14
9.48
0.86
2.85
0.16
13.91
0.42
1.85
0.17
a.d.
0.62
a.d.
0.36
9.06
1.13
3.08
0.14
10.99
0.68
1.04
0.09
17.74
0.69
1.44
0.08
3.58
0.65
a.d.
6.01
5.02
0.77
6.28
0.42
5.02
0.57
4.96
0.29
a.d.
1.03
a.d.
1.86
a.d.
0.30
10.64
0.28
5.02
1.00
4.67
0.20
5.04
14.42
1.96
a.d.
5.04
14.42
1.96
3.78
1.88
4.08
1.05
7.15
0.58
3.77
0.10
9.55
0.47
3.03
0.07
a.d.
0.72
10.44
0.09
35.07
0.54
3.18
0.04
a.d.
0.48
3.36
0.31
5.37
0.55
4.28
0.09
36.88
1.32
a.d.
1.58
6.24
0.65
3.34
0.88
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
35,170,784,259
6.60
4.03
2,226,979,569
0.00
0.04
3.48
8.62
-5,264,921
-0.00
0.02
1.35
4.17
116,890,000
-0.02
-0.01
2.63
8.94
117,609,384
0.06
0.11
4.93
1.91
220,892,341
-0.21
-0.16
-1.35
21.67
144,419,545
0.07
0.09
2.47
7.10
1,222,684,000
0.04
0.09
10.53
17.60
409,749,220
0.08
0.12
3.83
-1.04
187,887,369
0.11
0.18
3.12
4.21
17,004,156
-0.09
-0.05
4.17
2.74
-2,067,128
-0.03
0.03
-5.45 -19.07
50,746,946
0.04
0.08
-1.53
0.52
23,598,594
0.03
0.06
4.96
21.31
-9,551,238
0.54
0.72
3.57
-3.33
91,745,488
0.00
0.04
7.23
12.66
16,410,551
0.26
0.37
8.86
14.67
265,744,271
0.04
0.10
3.92
12.98
317,052,785
-0.07
-0.02
6.63
23.19
9,538,102
0.10
0.19
-6.52
10.26
10,547,699
0.02
0.07
14.72
17.10
77,837,914
-0.13
-0.07
4.08
6.25
-335,032
-0.18
-0.14
6.25
21.43
1,848,237
-0.03
0.03
27.43
35.31
-18,765,772
0.11
0.19
-8.99
4.83
3,960,367
0.02
0.02
19.25
17.28
175,896,644
-0.25
-0.23
-17.17
64.00
56,524,626
-0.32
-0.25
20.59
32.26
-10,631,383
0.02
0.05
6.04
15.31
-8,814,027
0.18
0.23
0.98
7.81
-1,817,356
-0.14
-0.14
11.11
22.81
-41,873,137
0.14
0.26
1.15
10.77
19,622,219
-0.01
0.04
1.98
10.75
-35,173,235
0.22
0.37
-1.05
3.30
-26,322,121
0.22
0.37
2.53
18.25
1,196,006
0.07
0.13
1.87
2.64
-7,866,204
0.08
0.16
3.75
9.21
9,062,210
0.07
0.10
0.00
-3.92
18,118,695
5.13
5.13
18,118,695
5.13
5.13
-1,368,542,735
0.06
0.09
5.45
4.35
-34,669,000
0.03
0.04
1.59
-7.25
50,846,512
0.00
0.03
11.11
11.11
-221,500,042
0.19
0.23
3.28
5.59
-147,666,695
0.19
0.23
3.64
4.27
-1,001,045,000
0.05
0.08
10.00
3.12
-333,133,954
0.41
0.44
3.55
5.43
307,255,953
-0.01
0.02
5.71
5.22
42,330,759
0.01
0.04
3.19
-0.51
917,953
-0.07
-0.02
6.81
8.51
306,338,000
0.01
0.02
4.61
1.92
-640,389,907
0.83
0.87
1.39
5.64
-552,227,876
0.01
0.02
-3.89
5.49
-88,162,031
1.65
1.73
6.67
5.79
154,643,333
-0.04
0.02
2.68
7.05
-44,641,786
-0.04
-0.02
4.55
0.46
203,050,241
-0.23
-0.22
0.00 -11.56
-266,535,611
0.06
0.10
9.64
10.98
18,843,584
0.04
0.05
4.00
1.96
199,285,119
-0.03
0.06
0.81
13.64
199,285,119
-0.03
0.06
0.81
13.64
-1,465,174,802
-0.82
-0.58
3.09
6.46
80,417,116
0.00
0.05
1.95
13.91
24,925,296
0.00
0.01
3.33
4.20
10,214,924
-0.01
-0.00
-5.22
28.24
-499,931
0.00
0.00
2.22
9.52
524,655
-0.02
-0.01
4.60
4.60
47,797,216
0.01
0.01
3.66
6.25
-1,945,763
0.06
0.15
0.64
35.34
-599,281
-0.03
0.19
4.40
9.20
Yıllık
-39.23
-60.48
-65.87
-65.98
-53.97
-65.07
-38.64
-64.85
-69.01
-29.89
-47.92
-20.08
19.53
-19.28
-28.55
-55.28
-57.64
-26.04
-7.60
38.71
-14.39
-34.62
-50.72
-19.85
18.59
49.28
3.14
-58.59
-28.60
-4.81
-52.38
-41.50
-18.25
-57.69
-48.56
-26.44
-31.91
-20.97
-73.55
-73.55
-33.25
-11.44
-70.41
-21.90
-29.92
-30.65
-45.30
-41.06
-48.41
-45.60
-36.53
-49.55
-33.31
-65.78
-32.32
-36.08
-66.29
-27.21
-14.73
-28.57
-28.57
-33.12
-48.23
-53.76
-23.48
-71.43
-26.61
-51.88
-46.23
-64.18
24.03.09
1.6473
25,002
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Ipek Matbaacılık
Koza Madencilik
Gentaş
Kelebek Mobilya
Milpa
BİM Birleşik Mağ.
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa (A)
Carrefoursa (B)
Migros
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
EİS Eczacıbaşı İlaç Sınai
Selçuk Ecza Deposu
Acıbadem Sağlık
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Computer
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
78
GEREL
60
PRKAB
16
Savunma Sanayii
ASELS
100
15
Telekominikasyon
ALCTL
34
ANELT
100
41
KAREL
31
NETAS
32
TTKOM
30
15
TCELL
30
33
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
100
YATAS
40
Konfeksiyon
CEYLN
20
ESEMS
16
MNDRS
52
VAKKO
16
Kumaş
AKIPD
18
ALTIN
21
ATEKS
19
BERDN
28
BISAS
41
BOSSA
32
BRMEN
66
GEDIZ
94
LUKSK
95
MEMSA
79
SNPAM
3
TUMTK
93
YUNSA
27
İplik
AKALT
64
ARSAN
15
EDIP
28
KRTEK
25
MTEKS
82
OKANT
74
SANKO
25
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
38
SASA
100
49
Deri Konfeksiyon
DERIM
31
DESA
35
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
51
MAALT
29
METUR
41
MARTI
100
86
NTTUR
100
91
PKENT
46
DİĞER
AFMAS
ISMEN
CYTAS
KLMSN
RYSAS
PKART
PRKTE
100
100
2
30
37
9
60
49
35
Kapanış
(TL)
25,001.59
Hisse
Adeti
0.29
0.67
2.01
21,969,208
13,482,000
39,312,000
2.84
117,612,000
1.29
1.11
1.08
12.90
3.84
7.70
38,700,772
44,000,000
25,000,000
6,486,480
3,500,000,000
2,200,000,000
1.07
1.21
6,000,000
17,010,000
0.71
0.33
0.22
0.40
6,830,000
13,315,500
184,000,000
160,000,000
0.87
2.78
1.15
0.80
0.54
2.26
0.31
0.47
1.63
0.22
0.67
0.20
0.76
20,000,000
40,000,000
25,200,000
5,200,000
6,300,000
108,000,000
24,786,000
7,200,000
10,000,000
92,000,000
79,931,250
82,497,317
29,160,000
0.82
0.83
2.42
0.37
0.34
1.74
1.80
0.67
30,014,121
37,800,000
17,595,000
35,100,498
25,000,000
18,000,000
36,225,000
56,065,000
1.76
0.26
110,000,000
216,300,000
2.08
0.39
5,400,000
49,221,970
2.64
1.66
6.95
0.92
0.45
0.59
25.00
16,756,740
6,500,000
5,515,536
8,000,000
87,120,000
99,784,440
1,036,800
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
94,600,950
6,371,070
9,032,940
79,017,120
334,018,080
334,018,080
30,589,439,588
49,923,996
48,840,000
27,000,000
83,675,592
13,440,000,000
16,940,000,000
1,257,537,958
27,002,100
6,420,000
20,582,100
113,723,415
4,849,300
4,394,115
40,480,000
64,000,000
582,404,661
17,400,000
111,200,000
28,980,000
4,160,000
3,402,000
244,080,000
7,683,660
3,384,000
16,300,000
20,240,000
53,553,938
16,499,463
22,161,600
254,141,214
24,611,579
31,374,000
42,579,900
12,987,184
8,500,000
31,320,000
65,205,000
37,563,550
249,838,000
193,600,000
56,238,000
30,428,568
11,232,000
19,196,568
224,717,588
44,237,794
10,790,000
38,332,975
7,360,000
39,204,000
58,872,820
25,920,000
9.55
0.95
1.65
5.15
0.81
1.52
1.54
13,490,363
119,387,000
24,960,000
15,000,000
59,000,000
22,750,000
120,000,000
627,854,616
128,832,966
113,417,650
41,184,000
77,250,000
47,790,000
34,580,000
184,800,000
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
57,427,882
3,867,584
5,483,482
47,967,656
202,767,001
202,767,001
18,569,440,653
30,306,560
29,648,516
16,390,457
50,795,600
8,158,805,318
10,283,494,203
763,393,406
16,391,732
3,897,286
12,494,445
69,036,250
2,943,787
2,667,465
24,573,545
38,851,454
353,551,060
10,562,739
67,504,401
17,592,424
2,525,345
2,065,198
148,169,732
4,664,396
2,054,271
9,894,980
12,286,772
32,510,130
10,016,065
13,453,287
154,277,432
14,940,557
19,045,711
25,848,297
7,883,922
5,159,959
19,012,930
39,582,954
22,803,102
151,665,149
117,525,648
34,139,501
18,471,783
6,818,430
11,653,353
136,415,704
26,854,728
6,550,112
23,270,185
4,467,917
23,798,944
35,738,979
15,734,839
2007/09K*4
24,327,156,393
2,515,192
-421,998
486,878
2,450,312
67,753,666
67,753,666
3,050,813,246
2,507,959
4,761,173
5,849,626
10,216,488
1,793,363,000
1,234,115,000
52,408,383
-1,553,291
-3,616,726
2,063,435
60,297,211
570,091
2,221,867
-5,206,440
62,711,693
1,153,020
164,643
4,102,362
-3,546,537
-3,427,430
-13,343,034
13,019,048
5,610,270
36,288
-519,972
-17,342,351
2,257,703
1,947,640
4,119,084
-4,657,976
4,327,372
-4,928,036
-2,040,888
5,388,182
-3,528,744
-1,347,742
-269,187
-2,258,933
2,708,554
14,338,935
-11,630,381
-5,539,136
1,821,755
-7,360,891
30,192,478
-1,476,002
4,939,603
-446,354
215,500
28,857,922
-1,898,191
381,141,635
78,208,563
68,850,634
25,000,911
46,894,919
29,011,109
20,991,926
112,183,573
73,518,921
1,118,624
50,706,393
-4,459,774
3,250,453
10,546,719
297,113
12,059,393
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
15,187,633
17,102,679
1,402,437
-23,135
1,612,882
565,677
12,172,314
17,083,505
59,060,230
100,187,250
59,060,230
100,187,250
3,518,056,719
4,335,330,213
3,306,791
1,443,761
7,564,469
5,310,954
6,898,597
8,104,510
6,101,862
8,856,988
1,645,126,000
2,552,989,000
1,849,059,000
1,758,625,000
-111,895,197
34,384,559
-12,199,912
-3,362,765
-10,864,624
-6,827,183
-1,335,288
3,464,418
-31,956,642
64,714,283
-4,050,970
664,553
-1,421,712
3,791,209
-16,134,060
-2,764,664
-10,349,900
63,023,185
-49,813,086
18,255,652
-10,527,261
-6,148,207
-13,453,933
11,048,928
-7,838,115
-6,793,416
8,647,226
-5,515,746
2,653,015
-372,461
25,376,526
20,926,796
-13,500,184
1,481,107
-1,750,072
-727,586
-738,708
-880,667
-2,908,732
-17,411,697
-18,796,562
8,319,051
-14,766,228
1,145,128
-4,759,703
2,568,861
-34,507,425
-14,884,717
3,758,657
5,065,217
-13,291,471
-10,438,839
-7,376,924
-2,807,552
-1,091,377
3,781,086
-2,715,365
-4,716,621
-7,575,851
-488,655
4,244,806
518,046
-10,459,900
-5,797,399
15,915,824
-39,389,496
29,840,270
4,530,504
-13,924,446
-43,920,000
666,044
9,051,602
1,049,193
2,561,282
-383,149
6,490,320
-88,246,795
42,131,859
-721,766
-2,872,419
-11,889,116
7,348,565
46,583
-3,814,892
-3,605,093
-951,728
6,534,947
-4,878,009
-81,066,271
50,737,805
2,453,921
-3,437,463
68,929,462
-5,953,297
33,145,285
-2,545,549
4,192,606
5,665,682
969,323
33,455,412
59,724,842
1,503,919
33,726,303
-5,058,005
764,591
9,639,019
-285,298
19,434,313
2008/12
18,948,184,758
20,965,722
412,226
2,548,766
18,004,730
8,179,759
8,179,759
3,846,983,597
6,574,611
9,140,818
12,289,168
1,627,370,000
2,191,609,000
-108,112,030
-3,541,318
-3,541,318
-40,929,336
-16,423,319
-5,133,718
-19,372,299
-103,022,262
-24,067,034
-6,707,165
672,631
26,143,831
-33,679,564
-1,183,276
-41,572,808
-29,237,572
14,601,239
18,326,874
-3,540,158
-8,411,312
8,225,835
24,518,410
75,216,410
-50,698,000
261,237
261,237
-45,438,271
-3,567,489
-33,062,586
-1,090,806
-7,717,390
-
Net Kar
Değişim
3.6%
745.9%
1881.8%
350.6%
5.4%
-91.8%
-91.8%
75.7%
355.4%
58.9%
12.8%
38.8%
-36.3%
24.6%
-42.7%
-202.2%
a.d.
-202.2%
-979.2%
-2571.3%
-235.4%
a.d.
-130.7%
-1063.9%
a.d.
-160.7%
a.d.
352.3%
280.6%
24.9%
-2373.9%
-4922.7%
a.d.
a.d.
-932.6%
-2653.2%
-215.6%
518.7%
261.8%
a.d.
a.d.
-193.6%
a.d.
a.d.
1487.9%
a.d.
1560.2%
1560.2%
a.d.
-89.8%
-89.8%
a.d.
-175.4%
a.d.
-549.9%
a.d.
a.d.
a.d.
-380.9%
229.3%
74,445,259
-2,108,432
1,724,793
74,828,898
61.1%
-632.2%
-34.6%
a.d.
29.0%
-46.3%
704.6%
285.0%
F/K
5.89
0.94
4.32
0.46
4.50
0.55
2.44
0.10
15.46
a.d.
1.46
0.15
3.54
0.53
8.60
0.21
4.39
0.56
1.66
0.09
40.83
0.69
1.75
0.34
40.83
0.69
1.75
0.34
3.70
2.01
4.12
1.40
7.59
1.09
1.06
0.05
5.94
0.60
45.38
0.97
2.95
0.34
1.67
0.16
6.81
0.36
a.d.
a.d.
5.59
2.63
3.37
1.45
7.73
2.10
4.06
1.49
3.80
0.42
9.06
0.63
0.37
0.74
a.d.
0.29
a.d.
0.97
a.d.
0.40
8.69
0.66
0.35
0.50
a.d.
2.55
a.d.
0.54
a.d.
1.41
a.d.
5.85
a.d.
0.19
3.57
0.44
a.d.
0.58
a.d.
0.48
6.80
0.56
7.69
0.98
a.d.
0.77
a.d.
1.07
a.d.
0.57
40.48
1.00
a.d.
0.26
a.d.
0.49
0.49
a.d.
a.d.
0.91
5.06
1.38
9.18
0.86
9.34
0.84
7.73
0.89
a.d.
0.22
199.68
0.82
a.d.
0.14
a.d.
1.82
a.d.
1.48
15.05
2.27
a.d.
0.44
7.37
3.68
a.d.
0.70
a.d.
1.27
a.d.
a.d.
a.d.
3.09
a.d.
0.32
9.05
0.60
3.38
0.48
0.07
0.55
1.34
0.23
a.d.
a.d.
a.d.
0.33
a.d.
1.01
a.d.
0.93
a.d.
4.13
a.d.
0.18
6.20
0.46
a.d.
0.76
a.d.
2.35
a.d.
2.40
a.d.
7.93
0.53
a.d.
0.09
a.d.
0.64
19.32
0.98
2.57
0.27
5.38
0.41
2.57
0.28
5.38
0.41
a.d.
0.24
a.d.
0.43
2.22
0.39
56.47
0.31
43.00
0.92
3.27
0.37
1.43
0.30
59.25
0.27
28.34
0.64
9.96
4.39
a.d.
0.56
24.21
3.65
a.d.
0.34
199.99
36.82
a.d.
0.95
a.d.
3.76
a.d.
1.56
a.d.
14.12
a.d.
0.43
10.93
3.00
a.d.
0.66
a.d.
4.37
28.34
2.03
10.45
2.04
3.57
a.d.
2.50
a.d.
57.28
10.04
20.05
2.47
0.84
8.46
0.43
0.68
2.19
0.38
1.43
0.83
3.59
27.70
2.49
a.d.
16.17
4.03
8.64
3.38
0.03
2.69
0.00
3.26
1.37
0.77
0.87
1.89
24.03.09
1.6473
25,002
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
35,170,784,259
6.60
4.03 -39.23 İMKB-100 Endeksi
-24,583,112
-3.41
-2.64
2.87
5.30 -23.86
-2,254,175
0.01
-0.01
7.41
3.57 -50.00 Emek Elektrik
-161,797
0.06
0.09
1.52
4.69 -27.17 Gersan Elektrik
-22,165,909
0.03
0.05
2.55
12.92 -35.45 Türk Prysmian Kablo
-92,791,040
0.01
0.07
3.65
3.65 -39.88
-92,791,040
0.01
0.07
3.65
3.65 -39.88 Aselsan
-1,428,217,766
0.12
0.21
3.91
2.98 -20.52
-33,739,462
0.02
0.03
3.20 -15.69 -16.23 Alcatel Lucent Teletaş
34,381,437
0.13
0.16
5.71
6.73 -59.79 Anel Telekom
-12,281,900
0.10
0.14
4.85
14.89 -28.56 Karel Elektronik
-106,866,766
0.07
0.13
15.18
22.86 -16.90 Netaş Telekom.
2,413,260,000
0.16
0.37
-1.54
0.52 -16.88 Türk Telekom
-3,734,611,000
0.25
0.42
-1.91 -14.44 -27.78 Turkcell
1,357,682,294
-0.21
-0.14
1.84
12.58 -20.65
105,088,792
-0.17
-0.15
2.16
37.87 -38.35
36,817,155
-0.31
-0.29
0.00
2.88 -69.08 İdaş
68,271,637
-0.03
-0.01
4.31
72.86
-7.63 Yataş
137,185,244
-0.55
-0.46
-2.86
18.90 -53.83
11,901,791
-0.53
-0.52
-19.32
44.90 -71.37 Ceylan Giyim
15,559,591
-1.50
-1.21
3.13
10.00 -76.09 Esem Spor Giyim
79,856,289
-0.08
-0.05
4.76
-8.33 -45.00 Menderes Tekstil
29,867,573
-0.10
-0.07
0.00
29.03 -22.85 Vakko Tekstil
661,688,232
-0.35
-0.15
3.91
4.65 -34.94
56,496,997
-0.35
-0.28
-1.14
17.57 -35.07 Aksu İplik
132,250,814
-0.03
0.01
0.00
-6.71 -56.22 Altınyıldız
35,861,095
-0.08
-0.04
38.55
45.57 -29.01 Akın Tekstil
49,216,316
0.22
0.26
1.27
3.90 -41.18 Berdan Tekstil
4,244,581
0.08
0.33
-5.26
8.00 -42.55 Bisaş Tekstil
-3,835,033
0.10
0.22
-3.00
2.26 104.32 Bossa
66,877,097
-0.37
-0.32
3.33
-3.13 -61.73 Birlik Mensucat
2,101,506
-0.98
-0.19
0.00
-4.08 -44.71 Gediz İplik
5,004,619
-0.13
0.01
2.52
-2.40 -22.01 Lüks Kadife
71,671,734
-1.66
-0.81
4.76
0.00 -65.63 Mensa Mensucat
4,263,083
-0.52
-0.47
1.52
-1.47 -56.49 Sönmez Pamuklu
59,296,905
-1.19
-1.08
0.00
0.00 -44.44 Tümteks
78,197,718
-0.04
0.01
2.70
4.11 -44.12 Yünsa
158,152,078
-0.15
-0.09
1.60
2.21
69.53
-30,934,010
0.29
0.36
3.80
7.89
0.00 Akal Tekstil
59,742,681
-0.19
-0.12
5.06
18.57 -13.54 Arsan Tekstil
123,763,145
-0.25
-0.14
2.54
5.68 -60.33 Edip İplik
31,259,360
-0.04
0.00
12.12
5.71 -51.32 Karsu Tekstil
4,843,426
-0.69
-0.55
3.03 -38.18 -48.48 Metemteks
-24,708
-17.54
12.99 815.79 Okan Tekstil
-31,664,802
0.02
0.03
2.27
6.51 -30.23 Sanko Pazarlama
1,166,986
-0.37
-0.28
1.52
-1.47 -55.63 Sönmez Filament
273,536,720
-0.03
0.03
6.24
8.15 -20.87
175,988,720
0.08
0.14
-0.56
7.98
1.73 Aksa
97,548,000
-0.14
-0.09
13.04
8.33 -43.48 Advansa Sasa
22,031,227
-0.00
0.02
-0.02
3.69 -45.43
12,822,304
0.00
0.01
-5.45
-0.95 -37.84 Derimod
9,208,923
-0.00
0.02
5.41
8.33 -53.01 Desa Deri
238,488,321
-2.94
-2.59
6.84
16.66 -28.80
-208,305
-0.30
0.01
-8.97
8.20 -28.65 Altınyunus Çeşme
105,327,071
-10.48
-9.33
15.28
25.76 -41.13 Favori Dinlenme Yer.
2,313,432
-0.10
0.13
12.10
23.01 -39.04 Marmaris Altınyunus
18,597,268
-4.20
-3.83
10.84
12.20 -51.06 Metemtur Otelcilik
87,890,189
0.16
0.28
12.50
36.36 -45.78 Martı Otel
11,570,525
-5.83
-5.55
11.32
15.69 -28.05 Net Turizm
12,998,141
0.15
0.19
1.63
12.11
3.31 Petrokent Turizm
238,195,969
34,441,200
-30,816,744
-689,867
54,970,680
161,166,630
-5,640,232
24,764,302
0.07
-0.14
0.00
-0.17
0.05
0.03
0.05
0.68
0.17
-0.01
0.00
-0.02
0.10
0.10
0.10
0.92
5.22
1.06
6.74
7.14
9.11
5.19
-1.94
9.22
9.18
15.06
7.95
13.01
5.53
6.58
2.01
14.07
-16.07
94.90
-42.72
-29.18
-8.04
-80.57
-32.44
-14.44
AFM Film
İş Y.Men.Değ.
Ceytaş Madencilik
Klimasan Klima
Reysaş Lojistik
Plastikkart
Park Elek. Madencilik
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
25,001.59
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
36
4.74
GARAN
30
56
2.30
HALKB
30
25
3.52
ISCTR
30
33
3.66
VAKBN
30
25
1.24
YKBNK
30
24
1.68
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
5
0.70
ASYAB
30
45
1.10
ALBRK
100
21
2.30
DENIZ
0
6.35
FORTS
100
6
0.73
FINBN
17
4.62
SKBNK
30
100
0.91
TEBNK
30
20
0.65
TEKST
100
25
0.43
TKBNK
1
3.20
TSKB
30
54
0.72
Sigorta
AKGRT
30
39
2.74
ANHYT
100
21
1.41
ANSGR
100
48
0.99
AVIVA
9
8.20
GUSGR
100
14
1.12
RAYSG
14
1.33
YKSGR
100
34
6.00
Faktoring
CRDFA
25
1.47
GARFA
35
2.11
OZGYO
49
0.75
Finansal Kiralama
FFKRL
100
42
1.24
ISFIN
100
43
0.57
SEKFK
51
0.39
TEKFK
46
0.49
FONFK
16
4.52
VAKFN
23
1.29
YKFIN
17
1.67
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
100
49
0.76
AKMGY
49
25.00
ALGYO
49
10.90
EGYO
72
0.23
DGGYO
49
0.50
YYGYO
95
0.43
ISGYO
30
55
0.93
NUGYO
57
1.47
PEGYO
100
100
0.24
VKGYO
45
1.16
SAGYO
50
0.45
SNGYO
100
49
1.68
YKGYO
49
0.83
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
13
6.10
KCHOL
30
20
2.29
SAHOL
30
26
2.80
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
1.77
DOHOL
30
34
0.50
DYHOL
30
34
0.51
SISE
30
37
0.99
TKFEN
30
34
2.90
TAVHL
30
24
2.88
YAZIC
100
26
5.00
Küçük Ölçekli
BRYAT
33
3.14
ECZYT
100
44
1.75
Hisse
Adeti
3,000,000,000
4,200,000,000
1,250,000,000
2,756,555,000
2,500,000,000
4,347,051,284
300,000,000
900,000,000
269,500,000
716,100,000
1,050,000,000
1,500,000,000
400,000,000
1,100,000,000
420,000,000
160,000,000
500,000,000
306,000,000
250,000,000
350,000,000
50,000,000
150,000,000
77,000,000
80,000,000
30,000,000
17,960,000
7,800,000
105,000,000
185,000,000
40,000,000
17,000,000
15,615,627
20,000,000
389,927,705
84,000,000
13,700,000
5,490,100
50,000,000
93,780,000
33,162,530
450,000,000
10,000,000
96,000,000
19,300,000
56,000,000
136,974,510
40,000,000
1,200,000,000
2,012,617,500
1,800,000,000
215,876,230
2,450,000,000
618,500,000
1,006,222,184
296,775,000
363,281,250
160,000,000
28,125,000
70,000,000
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
65,004,312,457
48,809,127,457
14,220,000,000
9,660,000,000
4,400,000,000
10,088,991,300
3,100,000,000
7,303,046,157
16,195,185,000
210,000,000
990,000,000
619,850,000
4,547,235,000
766,500,000
6,930,000,000
364,000,000
715,000,000
180,600,000
512,000,000
360,000,000
2,697,850,000
838,440,000
352,500,000
346,500,000
410,000,000
168,000,000
102,410,000
480,000,000
87,845,600
44,100,000
37,895,600
5,850,000
1,007,141,901
130,200,000
105,450,000
15,600,000
8,330,000
70,582,634
25,800,000
651,179,267
1,305,977,155
63,840,000
342,500,000
59,842,090
11,500,000
46,890,000
14,259,888
418,500,000
14,700,000
23,040,000
22,388,000
25,200,000
230,117,177
33,200,000
23,123,084,818
16,968,894,075
7,320,000,000
4,608,894,075
5,040,000,000
5,608,640,264
382,100,927
1,225,000,000
315,435,000
996,159,962
860,647,500
1,029,296,875
800,000,000
545,550,479
88,312,500
122,500,000
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
39,461,125,756
29,629,774,453
8,632,307,412
5,864,141,322
2,671,037,455
6,124,562,193
1,881,867,298
4,433,343,142
9,831,351,302
127,481,333
600,983,427
376,282,402
2,760,417,046
465,306,866
4,206,883,992
220,967,644
434,043,586
109,633,946
310,811,631
218,539,428
1,637,740,545
508,978,328
213,986,523
210,344,200
248,892,127
101,985,066
62,168,397
291,385,904
53,327,020
26,771,080
23,004,674
3,551,266
611,389,487
79,038,427
64,013,841
9,470,042
5,056,760
42,847,468
15,661,992
395,300,958
792,798,613
38,754,325
207,915,984
36,327,378
6,981,121
28,464,761
8,656,522
254,052,085
8,923,693
13,986,523
13,590,724
15,297,760
139,693,545
20,154,192
14,036,960,370
10,301,034,465
4,443,635,039
2,797,847,432
3,059,551,994
3,404,747,322
231,955,884
743,641,110
191,486,068
604,722,857
522,459,479
624,838,751
485,643,174
331,178,583
53,610,453
74,364,111
2007/09K*4
24,327,156,393
8,523,754,000
7,173,602,000
1,574,131,000
1,985,029,000
813,807,000
1,359,747,318
808,681,000
632,110,000
1,350,152,000
54,477,000
140,512,000
57,329,000
143,263,000
133,712,000
458,053,000
108,675,000
104,678,000
33,678,000
33,002,000
82,773,000
-
13,843,297
9,921,265
4,013,800
-91,768
116,825,375
21,289,308
21,847,000
766,110
2,647,637
8,499,100
-545,000
62,321,220
125,296,407
10,321,143
40,045,344
3,759,681
-3,929,627
8,164,200
-1,035,292
40,506,569
1,685,977
-2,107,417
3,744,535
2,001,046
9,492,121
12,648,127
7,442,507,270
5,224,956,000
548,009,000
2,707,347,000
1,969,600,000
2,113,152,839
17,480,672
633,025,000
665,250,000
315,655,998
224,396,000
-34,281,085
291,626,254
104,398,431
11,358,074
100,733,409
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
8,061,037,000
10,652,506,000
6,687,241,000
8,882,641,000
1,493,000,000
1,994,294,000
1,400,508,000
2,315,616,000
910,101,000
1,131,039,000
1,309,424,896
1,701,686,005
568,640,000
1,030,700,000
1,005,474,000
709,185,000
1,373,796,000
1,769,865,000
54,559,000
63,320,000
161,642,000
221,337,000
90,687,000
84,979,000
176,647,000
211,250,000
162,219,000
150,080,000
308,266,000
552,726,000
122,524,000
122,861,000
154,665,000
130,286,000
11,241,000
42,457,000
30,525,000
43,088,000
100,821,000
147,481,000
216,055,553
11,486,511
30,384,953
96,348,686
13,573,966
17,394,369
-1,682,917
48,549,985
14,275,649
18,146,705
7,714,454
12,164,442
5,376,612
5,724,025
1,184,583
258,238
236,249,259
115,885,067
39,561,000
21,289,308
66,039,000
21,847,000
1,782,817
766,110
5,075,103
1,707,329
29,220,518
8,499,100
1,479,000
-545,000
93,091,821
62,321,220
99,030,896
205,702,449
13,317,656
22,242,555
35,805,819
51,181,260
11,635,826
3,106,176
511,032
8,525,936
312,429
19,131,915
-1,509,164
-1,440,154
37,971,528
54,942,236
722,587
6,570,869
-3,903,287
4,240,369
6,026,779
5,197,227
645,386
2,101,510
4,438,239
18,544,326
-6,943,934
11,358,224
7,284,285,125
6,027,967,528
6,360,375,000
4,011,994,000
713,056,000
747,088,000
3,617,963,000
2,295,419,000
2,029,356,000
969,487,000
955,348,269
1,780,946,982
25,988,449
37,644,509
171,606,000
395,244,215
-23,667,000
616,757,000
295,718,162
277,899,767
217,999,000
279,257,000
19,183,384
-68,100,478
248,520,274
242,244,969
-31,438,144
235,026,546
8,317,178
15,442,055
3,132,281
92,427,562
2008/12
18,948,184,758
9,476,503,000
7,778,563,000
1,704,553,000
1,750,488,000
1,018,315,000
1,509,300,684
753,198,000
1,042,601,000
1,697,940,000
53,016,000
246,529,000
136,242,000
278,090,000
144,671,000
362,648,000
144,307,000
164,198,000
12,579,000
36,679,000
118,981,000
308,371,136
51,970,364
52,944,732
117,666,276
19,679,361
11,081,365
644,563
54,384,475
7,361,745
7,081,782
279,963
267,944,800
47,840,000
76,309,000
6,742,420
4,255,000
132,798,380
134,674,538
16,072,656
48,343,215
25,809,371
-675,193
-2,150,614
53,095,234
6,368,837
8,113,009
-8,653,899
-11,648,078
3,443,411,805
3,437,103,000
859,122,000
2,577,981,000
6,308,805
6,308,805
-
Net Kar
Değişim
3.6%
-4.5%
-7.8%
-14.5%
-24.4%
-10.0%
-11.3%
-26.9%
47.0%
-1.1%
-16.3%
11.4%
60.3%
31.6%
-3.6%
-34.4%
17.5%
26.0%
-70.4%
-14.9%
-19.3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3.3%
-22.2%
23.7%
8.4%
291.3%
124.7%
249.3%
132.7%
294.9%
243.8%
880.7%
113.1%
43.0%
-27.7%
-5.5%
730.9%
-107.9%
-96.2%
a.d.
-3.4%
-3.1%
a.d.
56.1%
-511.8%
-53.2%
-202.6%
-21.6%
10.1%
15.0%
12.3%
3.0%
1.2%
48.7%
-72.9%
-103.6%
-6.3%
-2.9%
156.0%
-14.8%
-76.1%
-59.1%
-96.9%
F/K
5.89
0.94
4.32
0.46
6.86
1.08
6.27
1.04
8.34
1.27
5.52
1.02
4.32
1.03
6.68
1.07
4.12
0.55
7.00
1.07
9.54
1.23
3.96
0.56
4.02
0.71
4.55
0.97
16.35
2.24
5.30
0.42
19.11
2.44
2.52
0.37
4.35
0.50
14.36
0.40
13.96
1.06
3.03
0.48
8.75
0.78
16.13
0.47
6.66
1.01
2.94
0.57
20.83
3.58
15.16
0.73
158.88
1.65
8.83
1.56
4.95
0.88
0.85
4.25
0.95
3.88
13.99
5.35
0.91
a.d.
-0.19
20.90
0.50
18.85
7.59
3.36
0.68
1.20
5.86
2.72
0.42
a.d.
1.38
0.38
a.d.
7.80
1.62
1.26
3.17
1.24
0.21
0.36
2.40
0.37
2.23
7.43
6.06
0.69
a.d.
4.90
1.06
2.33
6.60
0.45
8.39
3.22
3.97
0.36
2.98
0.95
7.08
2.78
7.34
5.01
2.32
0.33
a.d.
1.57
a.d.
0.13
a.d.
20.61
4.16
0.35
124.98
7.42
a.d.
0.59
a.d.
14.10
7.88
0.46
6.45
4.11
2.31
0.27
a.d.
2.31
9.43
0.23
a.d.
2.76
0.32
1.50
1.00
a.d.
0.50
37.06
19.39
17.06
0.26
a.d.
3.91
a.d.
0.34
a.d.
1.04
4.00
0.65
5.96
0.63
4.11
0.87
5.36
0.98
8.52
1.48
7.48
0.91
1.79
0.47
3.04
0.28
2.35
0.54
4.48
1.04
3.83
0.44
7.14
0.36
7.98
0.55
123.03
0.18
5.83
0.31
1.73
0.10
a.d.
0.23
4.72
0.46
2.75
0.36
2.29
0.55
3.15
0.61
2.43
0.41
a.d.
1.63
6.42
2.10
2.97
0.57
2.55
0.52
2.42
0.27
3.47
0.29
14.00
0.72
4.88
a.d.
0.19
a.d.
0.02
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
35,170,784,259
6.60
4.03
7.23
9.77
8.50
9.17
19.10
22.16
7.48
11.65
8.64
1.15
13.66
11.59
5.98
13.76
8.39
2.44
5.95
10.38
4.48
6.06
5.77
14.58
4.07
17.35
3.25
30.93
4.29
5.80
-0.86
-3.75
7.06
3.41
12.07
16.07
10.26
10.26
5.96
5.96
9.09
7.46
7.94
11.77
15.61
16.10
5.22
13.71
4.21
7.61
15.49
16.31
6.67
9.80
3.10
0.76
5.26
18.11
81,678,489
6.93
5.29
137,876,570
5.00
7.30
-55,486,700
0.08
0.91
5.50
1.44
-711,381
0.41
0.42
10.29
7.14
-446,517,046
4.99
10.96
-243,883,000
6.90
9.73
-165,411,000
5.56
7.55
2,945,592
2.63
0.00
-482,230
0.00
22.50
3,957,965
3.67
4.15
-40,021,000
8.40
15.18
-3,623,373
7.74
17.61
-100,027,060
-0.00
0.00
3.65
2.24
-15,638,192
0.32
0.32
2.70
8.57
-16,701,385
0.74
0.79
5.04
7.30
-21,794,148
1.06
1.13
0.93 -15.50
8,212,246
-0.71
-0.65
0.00
-4.17
28,581,863
0.05
-0.65
-1.96
-7.41
-1,814,758
-2.44
-2.39
2.38
-6.52
-86,203,958
0.66
0.93
6.90
-1.06
-7,514,047
2.04
2.05
5.76
2.08
26,373,234
14.29
9.09
-9,216,883
0.61
0.67
2.65
5.45
46,526,595
-2.34
-2.19
4.65
2.27
-91,419,655
0.13
0.16
9.80
18.31
40,582,028
-0.16
-0.16
-5.68
10.67
19,939,130,486
0.08
0.15
8.81
7.50
16,503,032,000
0.17
0.22
14.20
8.31
911,830,000
0.10
0.14
18.45
2.52
9,248,766,000
0.05
0.08
11.71
9.05
6,342,436,000
0.35
0.43
12.45
13.36
3,454,025,784
0.08
0.18
5.99
5.38
-232,408,063
0.04
0.08
3.51
2.31
-5,340,000
0.02
0.06
6.38
2.04
1,044,598,000
-0.01
0.08
8.51
13.33
1,002,823,182
0.10
0.23
6.45
4.21
70,944,000
0.12
0.20
10.69
9.02
1,810,257,100
0.02
0.26
4.35
5.11
-236,848,435
0.30
0.35
2.04
1.63
-17,927,298
0.01
0.05
6.23
8.82
-52,597,925
3.29
3.97
-84,110,679
0.00
0.00
2.94
3.55
Yıllık
-39.23
-36.19
-32.82
-20.94
-39.46
-48.95
-29.80
-52.42
-31.55
-39.56
-50.35
-68.53
-50.64
61.07
-44.86
-4.81
-67.92
-55.16
-70.26
-58.06
-25.62
-33.14
-46.76
-39.18
-2.00
-12.44
-19.73
-59.97
-51.91
-44.23
-53.87
-20.24
-58.56
-28.96
23.12
-22.07
-29.09
-19.67
-63.55
-46.25
-45.19
-47.06
-52.20
-29.90
-43.71
-62.30
-55.75
-44.87
-14.42
-34.08
-75.05
-31.94
-40.79
-64.85
-61.93
-44.47
-41.76
-56.97
-32.82
-35.50
-48.25
-35.65
-42.49
-78.39
-41.42
-62.05
-47.25
-30.47
-43.40
23.89
-26.98
24.03.09
1.6473
25,002
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Fortis Bank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Özderici GMYO
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Tekstil Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Yapı Kredi Fin. Kir.
Atakule G.M.Y.O.
Akmerkez G.M.Y.O.
Alarko GMYO
EGS G.M.Y.O.
Doğuş GE GMYO
Y ve Y GMYO
İş GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Vakıf GMYO
Sağlam GMYO
Sinpaş GYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Eczacıbaşı Yatırım
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
GLYHO
100
100
GSDHO
100
100
IHLAS
100
88
MZHLD
35
NTHOL
100
94
TRNSK
96
Yatırım Ortaklığı
AKYO
66
ARFYO
96
ATAYO
90
ATLAS
100
ATSYO
100
AVRSY
100
BSKYO
99
BUMYO
100
DJIMT
DJIST
DNZYO
100
ECBYO
80
EGCYO
100
EMBYO
100
ETYAT
99
EVNYO
99
FNSYO
90
GDKYO
100
GRNYO
100
HDFYO
99
IBTYO
100
INFYO
99
ISGSY
43
ISYAT
90
MRBYO
99
METYO
99
MYZYO
100
MZBYO
99
NFIST
OYAYO
100
TCRYO
85
TACYO
91
TKSYO
99
TSKYO
69
VARYO
100
VKFRS
69
VKFYT
46
YKRYO
89
YTFYO
66
Kapanış
(TL)
25,001.59
0.25
0.31
0.20
0.40
0.34
0.17
Hisse
Adeti
225,003,687
250,000,000
395,200,000
10,836,000
338,442,000
14,955,160
0.93
0.40
0.59
0.46
0.39
0.36
0.57
0.43
6.60
7.30
1.66
0.49
0.35
1.09
0.96
0.80
0.77
0.77
0.36
0.55
0.50
0.46
1.76
0.53
0.92
0.52
0.55
0.70
7.92
0.35
0.38
1.28
0.59
0.43
0.70
5.25
0.62
0.51
0.41
18,000,000
22,268,013
7,946,201
3,432,000
6,000,000
6,000,001
4,475,640
6,000,000
14,985,000
14,000,000
17,000,000
8,940,000
5,000,000
2,500,000
18,000,000
6,930,000
22,950,000
4,250,000
5,000,000
4,500,000
23,400,000
134,662,500
3,000,000
3,000,000
5,000,000
3,000,000
10,000,000
5,000,000
3,600,000
2,700,000
18,000,000
9,027,000
900,000
7,500,000
31,425,000
10,000,000
Piyasa Değeri
(TL)
146,218,155,338
56,250,922
77,500,000
79,040,000
4,334,400
115,070,280
2,542,377
307,027,374
16,740,000
8,907,205
4,688,259
1,578,720
2,340,000
2,160,000
2,551,115
2,580,000
24,875,100
6,860,000
5,950,000
9,744,600
4,800,000
2,000,000
13,860,000
5,336,100
8,262,000
2,337,500
2,500,000
2,070,000
41,184,000
71,371,125
2,760,000
1,560,000
2,750,000
2,100,000
3,500,000
1,900,000
4,608,000
1,593,000
7,740,000
6,318,900
4,725,000
4,650,000
16,026,750
4,100,000
Piyasa Değeri
($)
88,762,311,259
34,147,345
47,046,682
47,981,546
2,631,215
69,853,870
1,543,360
186,382,186
10,162,083
5,407,154
2,846,026
958,368
1,420,506
1,311,237
1,548,664
1,566,199
15,100,528
4,164,390
3,611,971
5,915,498
2,913,859
1,214,108
8,413,768
3,239,301
5,015,480
1,418,989
1,517,635
1,256,602
25,000,911
43,326,125
1,675,469
947,004
1,669,398
1,274,813
2,124,689
1,153,403
2,797,305
967,037
4,698,598
3,835,913
2,868,330
2,822,801
9,729,102
2,488,921
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir
2007/09K*4
24,327,156,393
22,501,084
48,428,000
-7,841,485
4,384,293
26,112,167
-101,277,111
109,721,719
8,641,222
6,652,920
443,688
2,128,102
2,253,845
1,277,607
812,583
8,996,319
4,813,622
2,325,600
725,806
214,236
3,713,198
1,094,889
4,588,504
338,672
451,000
356,128
4,485,285
31,452,006
470,428
438,625
918,395
-127,357
1,007,484
247,531
2,153,581
60,648
1,782,930
1,331,529
-34,078
2,094,021
11,250,018
2,362,732
Net Kar (TL)
2008/09
2007/12
25,196,908,678
27,685,471,638
-20,065,442
30,225,149
22,905,000
45,813,000
-69,388,425
-12,289,598
-6,100,123
-658,146
26,335,394
76,521,671
3,425,993
-12,455,147
-63,537,634
120,233,243
-4,575,410
9,052,645
-3,939,428
6,789,429
-2,238,729
469,519
-3,221,705
2,262,948
-5,434,082
2,189,593
-2,729,553
1,168,657
-267,062
508,680
-569,671
721,757
-2,507,203
10,505,332
-2,574,410
6,028,420
-5,933,328
2,915,670
310,396
964,305
357,789
168,898
-905,606
148,732
-7,548,670
3,466,444
-1,520,589
1,301,626
-2,495,470
5,145,095
-321,986
257,797
139,979
557,245
-888,661
310,305
15,750,464
2,625,900
-6,849,976
36,822,429
251,610
596,161
-1,241,933
383,226
-2,606,470
927,405
-198,657
-232,214
-1,487,757
728,416
-929,464
98,958
-2,425,408
2,378,115
-728,149
-313,343
-2,502,254
2,131,497
-1,991,321
1,554,768
222,879
-58,972
-2,670,103
2,227,516
-6,335,001
13,340,749
-2,932,696
2,089,535
2008/12
18,948,184,758
-111,725,770
-8,762,557
-8,930,533
-2,334,123
-4,277,466
-7,567,332
-3,705,411
-278,917
-518,437
-2,637,937
-3,632,749
-10,225,824
8,853
257,434
-1,332,141
-11,806,457
-1,830,716
-3,963,702
-502,826
159,413
-1,317,216
-7,089,710
468,261
-1,613,646
-3,524,549
-81,631
-2,614,619
-1,183,805
-2,924,304
-902,692
-3,081,433
-1,953,451
327,827
-4,518,523
-6,123,157
-3,711,693
Net Kar
Değişim
3.6%
-189.2%
-52.7%
a.d.
-239.1%
0.9%
103.4%
-277.7%
-196.8%
-231.5%
-597.1%
-289.0%
-445.6%
-417.1%
-154.8%
-171.8%
a.d.
a.d.
-125.1%
-160.3%
-450.7%
-99.1%
52.4%
-995.7%
-440.6%
-240.6%
-177.0%
-295.0%
-71.4%
-524.5%
251.2%
-119.3%
-21.5%
-521.1%
-480.0%
a.d.
a.d.
-458.9%
-1296.3%
-223.0%
a.d.
-244.6%
-225.6%
655.9%
-302.9%
-145.9%
-277.6%
F/K
5.89
0.94
4.32
0.46
a.d.
0.22
90.69
2.69
2.55
0.17
a.d.
0.35
a.d.
0.21
3.16
0.32
a.d.
a.d.
9.91
0.63
1.45
0.92
a.d.
2.18
a.d.
a.d.
13.49
0.90
3.81
0.45
2.80
0.02
a.d.
0.44
a.d.
0.05
a.d.
0.31
0.58
a.d.
a.d.
0.65
a.d.
0.07
a.d.
0.50
a.d.
0.00
a.d.
0.66
a.d.
0.05
a.d.
0.76
a.d.
0.00
a.d.
0.54
a.d.
0.00
a.d.
0.46
14.62
a.d.
a.d.
0.62
a.d.
0.58
a.d.
0.31
0.40
a.d.
a.d.
0.62
a.d.
0.02
1,100.71
0.97
875.51
0.02
18.65
0.88
14.38
0.01
a.d.
0.99
a.d.
0.00
a.d.
0.85
a.d.
0.04
a.d.
0.90
a.d.
0.01
a.d.
0.41
a.d.
0.13
a.d.
0.76
a.d.
0.04
15.68
0.47
a.d.
a.d.
a.d.
0.67
a.d.
0.00
2.57
0.34
1.98
0.79
a.d.
0.40
a.d.
0.13
5.89
0.73
5.89
0.14
a.d.
1.19
a.d.
0.01
a.d.
1.01
a.d.
0.03
a.d.
0.75
1.41
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
0.42
a.d.
0.01
a.d.
0.49
0.22
a.d.
a.d.
0.58
a.d.
0.09
a.d.
1.48
a.d.
0.01
a.d.
0.43
a.d.
0.20
a.d.
0.67
a.d.
0.02
14.41
1.05
a.d.
a.d.
0.40
a.d.
0.03
a.d.
0.30
1.87
a.d.
a.d.
0.39
a.d.
0.05
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
35,170,784,259
6.60
4.03
291,322,507
-0.17
-0.12
4.17
13.64
-356,835,000
6.90
6.90
59,441,097
-0.22
-0.12
-4.76
5.26
59,219,657
-0.08
-0.04
14.29
17.65
44,711,700
0.50
0.66
9.68
13.33
20,921,345
a.d.
a.d.
13.33
6.25
-159,288,336
-0.02
-0.02
4.36
9.02
-9,269,797
-0.06
-0.06
36.76
47.62
-14,141,215
-0.07
-0.07
5.26
11.11
-2,391,328
-0.07
-0.07
7.27
7.27
-1,340,073
-0.02
-0.02
6.98
17.95
-321,874
-0.18
-0.18
14.71
18.18
-1,229,175
-0.01
-0.01
2.86
0.00
-3,402
-0.00
-0.00
3.64 -12.31
-4,015,000
-0.06
-0.06
0.00
4.88
1.54
-4.62
6.73
3.40
-14,067,035
-0.14
-0.14
-0.60
41.88
-8,080,353
-0.03
-0.03
6.52
8.89
-465,821
-0.04
-0.04
2.94
6.06
-1,790,634
0.00
0.00
4.81
-3.54
-1,055,756
0.00
0.00
23.08
54.84
-1,613,489
-0.00
-0.00
-9.09 -22.33
-6,468,124
-0.06
-0.06
5.48
6.94
-489,976
-0.00
-0.00
4.05
11.59
-956,427
-0.07
-0.07
5.88
20.00
-1,547,115
-0.03
-0.03
5.77
10.00
-5,224,172
0.00
0.00
-13.79
11.11
-1,624,637
-0.00
-0.00
-9.80
-8.00
-23,039,845
0.67
0.70
1.73
18.92
-17,578,929
-0.02
-0.02
3.92
6.00
-549
0.02
0.02
1.10
-8.00
-709,006
-0.01
-0.01
0.00
10.64
-23,476
-0.04
-0.04
1.85
0.00
-2,208,549
-0.00
-0.00
1.45
0.00
3.39
1.28
-2,122,692
-0.02
-0.02
2.94
2.94
-2,157,038
-0.01
-0.01
5.56
8.57
-1,067,611
-0.08
-0.08
6.67
36.17
-1,158
-0.00
-0.00
-3.28 -21.33
-2,514,894
-0.12
-0.12
7.50
13.16
-22,994
-0.01
-0.01
6.06
7.69
-4,383,325
a.d.
a.d.
7.14
11.23
-2,211,401
-0.06
-0.06
1.64
14.81
-23,930,713
-0.02
-0.02
6.25
10.87
-1,220,754
-0.07
-0.07
5.13
7.89
Yıllık
-39.23
-75.73
-67.68
-72.22
-34.43
-50.72
-43.33
-12.90
-25.96
-35.79
-1.67
-38.52
-40.91
-32.08
3.64
-24.56
-36.54
-33.64
50.91
-19.39
-36.36
78.69
-20.66
30.77
28.33
6.94
-27.76
1.85
-14.11
-25.81
-7.64
-26.44
8.24
-25.71
-12.70
40.00
-36.13
-38.60
-24.00
-15.92
-1.67
-6.04
-30.91
-16.67
-41.01
-26.09
-29.31
24.03.09
1.6473
25,002
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
Mazhar Zorlu Holding
Net Holding
Transtürk Hold.
Ak Yat. Ort.
Alternatif Yat. Ort.
Ata Yat. Ort.
Atlas Yat. Ort.
Atlantis Yat. Ort.
Avrasya Yat. Ort.
Başkent Yat. Ort.
Bumerang Yat. Ort.
DJIM Türkiye A Tipi BYF
DJ İstanbul 20
Deniz Yat. Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli Co. Yat. Ort.
Euro Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
EVG Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Hedef Yat. Ort.
İnfotrend Yat. Ort.
İnfo Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Marbaş B Tipi Yat. Ort.
Metro Yat. Ort.
M. Yılmaz Yat. Ort.
Merkez B Tipi Yat.Ort.
Mali Sek Dışı NFIST20 BYF
Oyak Yat.Ort.
Tacirler Yat.Ort.
Taç Yat. Ort.
Taksim Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Varlık Yat. Ort.
Vakıf Girişim
Vakıf Yat. Ort.
Yapı Kredi Yat. Ort.
Yatırım Fin. Yat. Ort.
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Ayfer ÇETİN
Yetkili : Ayşe ANDUV
CEBECİ
Müdür : Leyla YALÇIN
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Elif Esin ALPDÜNDAR
Yetkili : Özlem BOZOĞLU - Mine AKIŞIN
OSTİM
Müdür : Hüseyin POLAT
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Mesut Kemal ALTAN
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Güven SEVİNÇ
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Abdurrahman KAYA
Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Ender DİLEKÇİ
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Tiraje TOP
Yetkili : Pınar RAMADAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Ercan DİKMEN-Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Ali ALDEMİR
Yetkili : Münevver AKTÜNEL
KOZYATAĞI
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Gökhan EMEK
Yetkili : Erkan YILMAZ
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPASLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Hüseyin ÜST
Yetkili : Derya ÖZER
PENDİK ÇARŞI
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Mehmet BAYSA
KADIKÖY
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Metin ERKAN
MEGACENTER
Müdür : Sezar PEKSÖZ
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959853
0312-4961255
0312-3626699
0312-3629355
0312-4187032
0312-4195451
0312-3852266
0312-3852525
0312-3508276
0312-6518277
0312-3122868
0312-3096738
0212-5873601
0212-6332539
0216-4749888
0216-4740917
0212-5010413
0212-6128949
0212-8721319
0212-8734798
0212-2926478
0212-2926544
0216-4140609
0216-4140348
0212-5639303
0212-5636198
0216-3061045
0216-4882630
0216-3686399
0216-3685874
0212-2703800
0212-2833962
0212-2744880
0212-2885355
0212-5123016
0212-5228827
0212-5519967
0212-6539609
0216-4910816
0216-3908577
0216-3465530
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3422681
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Tahir Gürkan HAMZAKADI
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Alper ÇOBAN
AKDENİZ
Müdür : Ömer Faruk ÇALLI
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
DİĞER SEANS SALONLARI
ADAPAZARI
Müdür :
Yetkili : Melek GENÇ
ADIYAMAN
Müdür : Akif BİNGÖL
Yetkili : Mahmut YILDIZ
AFYON
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Mine TAKTAK
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
ANTAKYA
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür : Sadi TAŞ
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BODRUM
Müdür : Ahmet GÜMÜŞ
Yetkili : Özlem G. ERDEMİR
ÇORUM
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür : Korkmaz ÜNAL
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
DÜZCE
Müdür : Hasan KIRLI
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ-Nilüfer KARACA
FETHİYE
Müdür :Ziya SAVAŞ
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA/ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Dilek ARIKAN - Nuray YÜRÜK
ISPARTA
Müdür : Bilal BOLAT
Yetkili : Filiz DOĞU
İSKENDERUN
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Ebru FARSAK
İZMİT
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür : Orhan ANGIN
Yetkili : Cem TOPÇUHASANOĞLU
KUŞADASI/AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Tamer SARAÇOĞLU
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ/AYDIN
Müdür : Serpil GÜVEN
Yetkili : Eser YEŞİLDAĞ
NEVŞEHİR
Müdür : Fikret MOLU
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR/TOKAT
Müdür : Kadir ÇELEBİ
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
ORDU
Müdür : M. Ufuk KALKAN
Yetkili : Seval GÜLSEREN
0242-2485950
0242-2447394
0242-2480191
0242-2442823
0264-2771202
0264-2776304
0416-2138945
0416-2138911
0272-2137710
0272-2139072
0242-5191494
0242-5117368
0326-2251960
0326-2251978
0248-2340856
0248-2339636
0252-3135467
0252-3135468
0364-2138600
0364-2139262
0258-2412100
0258-2416810
0380-5245900
0380-5240709
0284-2122290
0284-2130284
0252-6128984
0252-6120298
0322-4595027
0322-4584737
0246-2322248
0246-2329446
0326-6137560
0326-6144601
0262-3218785
0262-3317450
0352-2311532
0352-2223394
0256-6128674
0256-6128090
0324-2373965
0324-2389736
0256-3125345
0256-3156263
0384-2127456
0384-2123950
0388-2326143
0388-2334889
0356-5277626
0356-5279152
0452-2230050
0452-2250198
OSMANİYE
Müdür :
Yet.: Emine POLAT- F.Dilek YÜKSEL
PORSUK/ESKİŞEHİR
Müdür : Ahmet ÇELİK
Yetkili : İsmail EKMEKÇİBAŞI
RİZE
Müdür : Feyzi GÖKAL
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Bahri ŞEN
Yetkili : Sonay LİKOĞLU
SOMA/MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE/AYDIN
Müdür : Emin ERENSOY
Yetkili : Özlem AVCI
SUSURLUK/BALIKESİR
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
0328-8142440
0328-8146085
0222-2211703
0222-2215638
0464-2131046
0464-2130025
0362-4324464
0362-4353164
0236-6124082
0236-6125713
0256-5124387
0256-5127275
0266-8654606
0266-8651890
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİT KAMİL/GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür :
Yetkili : Harun YILMAZ
TRABZON
Müdür : Bülent HAMİTOĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür : Ali ARABACI
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0226-8138573
0226-8115112
BURSA SEANS SALONLARI
BURSA
Müdür : Ş
Tijen UYSAL
Önder DOĞAN
0224-2240691
0224-2202160
0342-2152670
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630879
0282-2619548
0462-3261666
0462-3265549
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
İ. EROL ANDIÇ
CEYHAN
HİKMET EROL AKÇA
KOZAN
CAN KOLAT
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
ADAPAZARI
AKYAZI
MUSTAFA FAZLIOĞLU
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
MAHMUT ÖZDOĞAN
SANDIKLI
MEHMET ERSİN OYAL
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
MERKEZ
YILDIZ BAYCAN
AKSARAY
0322-3512075
0322-6125613
0322-5150807
0322-2323664
0264-4182464
0272-6325504
0272-3536492
0272-4427201
G.O.PAŞA
GÖKNUR SERDAR
GÖLBAŞI
ZİYA ARITÜRK
İVEDİK OSB.
SÜLEYMAN KUTLU
KAZIM KARABEKİR
FATİH DÖĞME
KIZILAY
KAZIM KAYHAN
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
NAMIK KEMAL ERGENOĞLU
REŞİTGALİP
0272-6564556
0272-7183428
0472-2153362
0358-2186850
0358-5133525
0312-3093502
0312-2213447
0312-2866265
0312-4276652
0312-7636078
0312-4406221
0312-8386734
0312-3320574
0312-4782349
0312-3211447
0312-2456424
0312-4466163
0312-4845702
0312-3943771
0312-3843038
0312-4359599
0312-2316228
0312-3656300
0312-2308664
0312-4480338
SİNCAN
ŞENEL GÜNEN
ŞAŞMAZ
EMRULLAH DAĞLI
ÜMİTKÖY
ŞENAY GÜRSOY
YENİŞEHİR
GÖKHAN PULAK
YILDIZEVLER
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
POLATLI
RESUL KOÇ
ANTALYA
MANAVGAT
NADİR YILDIRIM
HAL
HİLMİ ÖZYÜREK
SERİK
YILDIRAY ÖZKAN
LARA
DUYGU YARIMSAKAL
KUMLUCA
KEMAL GÖKÇE
ARTVİN
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
MERKEZ
EROL ÜNAL
AYDIN
BEKİR AYDOĞDU
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
ERGİN GÜDÜCÜ
GÖNEN
SEMRA DEMİR
BATMAN
NURİ HALLAÇ
BAYBURT
MERKEZ
MURAT EROĞLU
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
BÜLENT SEÇGİN
BURSA
ANKARA CADDESİ
ACENTELER
0266-2442828
0266-7143581
0266-7631690
0488-2153399
0458-2116201
0228-3141808
0374-2125200
0224-3621447
0272-5152943
0382-2124959
AMASYA
BARIŞ TOLGA YETKİN
MERZİFON
FİKRİ EYMİRLİ
ANKARA
ANAFARTALAR
GÜLDENUR MUTLUAY
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
NURAY GÜLEN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
LEVENT ÜSTÜN
ÇANKAYA
ÖZLEM ALPER
ÇUBUK
İBRAHİM BADEM
DEMETEVLER
GÜRSEL UYSAL
DİKMEN
ALİ ASLAN ERDEM
ETLİK
EMRAH ÖZDEMİR
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
YATIRIM
0312-2707150
0312-2782253
0312-2361045
0312-4356312
0312-4416266
0312-6232685
0242-7421357
0242-3397242
0242-3397242
0242-3164094
0242-8890840
0466-3512747
0466-2123550
0256-2120299
BEŞEVLER
TUNAY BALABAN
İNEGÖL
YUSUF ZİYA ÖZENÇ
KARACABEY
SEDAT İNAL
ULUDAĞ
MUZAFFER BESİMOĞLU
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
İSMAİL ERKEN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
ALİ ARSLAN
BİGA
FATİH BOZTEPE
DENİZLİ
ÇİVRİL
NEZİH ŞAFAK
DİYARBAKIR
TURGUT KILIÇ
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
TEVFİK FİKRET DİLAVER
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
DİLBER PEKDEMİR
GAZİANTEP
VAHAP TAŞ
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SADİYE ERTÜRK
IĞDIR
HALİL TOPÇU
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
OSMAN AKÇAY
YALVAÇ
MUSTAFA GÖK
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
M.KÜRŞAT ŞİŞİK
AYRANCILAR
ALİ SAİD OĞUZLU
BORNOVA
KEREM AKYAZI
GAZİ BULVARI
ALEV SEZGİN
HATAY
ZÜMRÜT ŞAHİN
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ERDAL GÜNEŞ
KARABAĞLAR
HALUK DEMETOĞLU
KARŞIYAKA
LEVENT ARIER
ÖDEMİŞ
SEDA CERİT
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
HASAN SABAH
İZMİT
GEBZE
SELÇUK ÖZMEN
İSTANBUL
SERMİN EJDER
AVCILAR
FUAT KARVAN
BAKIRKÖY
0224-4436380
0224-7111830
0224-6760161
0224-2733070
0224-7730772
0248-3250222
0376-2131573
0286-2175404
0286-3174490
0258-7137590
0412-2287080
BEŞİKTAŞ
NECATİ ÜNLÜ
ÇAĞLAYAN
ALİ ERDOĞAN
ÇEMBERLİTAŞ
SELMA ÇAGILTAY
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
M. AHSEN ERKUT
GÜMÜŞSUYU
CANAN AYDINOL
GÜNEŞLİ
LEYLA ERTÜZ
HADIMKÖY
BÜLENT KARASU
KAVACIK
HİLAL ŞENER
KAZASKER
MELTEM SÜREL
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKYALI
BELMA CUROĞLU
LEVENT ÇARŞI
CAN SUBUTAY ÖNCEL
MALTEPE
EBRU ERYILMAZ
MASLAK
AHMET GENCER
MERTER
H.REMZİ AKBEN
NİŞANTAŞI
GÜL TEZEL
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
ATALAY GÖKÇE
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
AHL SERBEST BÖLGE
0284-5135761
0284-7147588
0424-2369668
0446-2238431
0442-2141673
0222-2219646
0222-2203022
0342-2315312
0342-5171463
0454-2160679
0476-2278007
0246-4114065
0246-4415515
0232-4821892
0232-6170091
0232-8548332
0232-3883951
0232-4838741
0232-2277466
0232-4576755
0232-2539558
0232-3692479
0212-2587748
0212-2335613
0212-5160958
0212-2961642
0212-2655588
0216-3020099
0212-2931553
0212-6562312
0212-8861514
0216-6801625
0216-4633049
0216-3786400
0216-4891252
İKİTELLİ
CİHANGİR ATEŞ
ZEYTİNBURNU
ENGİN UCA
ZİVERBEY
ZAFER SARIKAYA
KAHRAMANMARAŞ
HÜSEYİN BAL
AFŞİN
AHMET ER
ELBİSTAN
ZUHAL ÇITAK
KARABÜK
SEMA YÜKSEL
KARAMAN
İBRAHİM GÜLCAN
KARS
MERKEZ
MUSTAFA ŞENYIL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
MEHMET BODUR
TOSYA
FATİH SARIBOĞA
KAYSERİ
ERCİYES
FERİDE BİLGİN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
YENİ SANAYİ
ATİLA ALPARSLAN
SERBEST BÖLGE
0216-4412380
0212-2866685
0212-6378081
0212-2301548
0232-4792801
0232-5112139
0262-6410200
0212-2519055
0212-5098484
0212-5423746
KIRIKKALE
MURAT TOPÇU
KIRŞEHİR
MUSTAFA PEKER
KIRKLARELİ
SEDAT KANCAN
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
HÜSNÜ ÇINAR
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
NURSEL SARI
0332-5826158
0332-8137752
0332-5124948
0332-7139570
0332-2374047
0332-3213105
0274-2120150
0422-3233823
0236-2375193
0236-4149358
0236-7142466
MARDİN
MERKEZ
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
ŞERAFETTİN KAÇAR
HAL
LÜTFİ BALCI
SİLİFKE
0482-2124160
0324-8148889
0324-2355312
0324-7146101
0216-6226872
0212-5802370
0216-3026566
0216-4989495
0216-4996316
0212-6740027
0216-3948490
0216-4433162
TARSUS
OKAN ÜNAL
MUĞLA
MERKEZ
AHMET ŞAHAN
MİLAS
CEMAL TÜRKSEVER
MARMARİS
ŞAKİR TÜMER
ORDU
ÜNYE
NESLİHAN HANCIOĞLU
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
İLVAN KABATAŞ
ÇARŞAMBA
0212-5734422
0212-6616070
0344-2236010
0344-5118488
0344-4133006
0370-4121975
0338-2126889
0474-2123055
0366-2122491
0366-4173215
0324-6130391
0252-2131515
0252-5137723
0252-4137750
0452-3236721
0452-4236256
0362-5425100
0362-8337090
SİVAS
GÖKÇEN TURAN
YENİ ÇUBUK
0212-6795464
0216-3309707
0346-2212494
0346-6548882
ŞANLIURFA
YILMAZ BİLGEN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
RECEP BORA DİNÇ
ÇERKEZKÖY
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
TOKAT
MUSTAFA YILDIZ
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
ABDULLAH SARI
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
0414-3157452
0282-6527800
0282-7269400
0356-2124093
0356-7158551
0356-2758500
0462-2288088
0276-2276529
0276-3151832
0366-3134106
0352-3207414
0352-6210662
0352-3369441
0352-3115155
0232-5450064
0332-3453355
0236-3120012
0212-3250845
0212-4650337
İMES
DOĞAN BATUR
TOPÇULAR
ZAFER YILDIRIM
TUZLA
İSMET ERTÜRK
ÜMRANİYE
LATİF MENET
YEŞİLKÖY
F.BERNA TURGUT
KONYA
BÜSAN
AHMET DİLEK
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
ORHAN GÜLMEZ
EREĞLİ
MURAT ŞAHİN
KARATAY SANAYİ
TUĞBA DOĞDU
KONYA
ÖZGÜR YILDIZ
KÜTAHYA
ÜNAL BURSAL
MALATYA
AYŞE ELİF AKTAN
MANİSA
ALPER YÜKSEL
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
SALİHLİ
MUSTAFA TEKİŞ
TURGUTLU
0318-2247991
0386-2120303
0288-2153399
0288-5232187
0288-5124689
0288-4172882
0348-8222288
VAN
METİN BAYRAKÇI
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
BAKİ KASIRGA
ZONGULDAK
MAHİR İNAM
KARADENİZ EREĞLİ
ALİ TANDOĞAN
0432-2144166
0354-6451208
0372-2521141
0372-3161918
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir Tezeller, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Holding, Cam, Dayanıklı Tüketim
[email protected]
Burak Demirbilek, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Perakende, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
[email protected]
Selahattin Aydın, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Petrol-Petro Kimya, Çimento, Otomotiv
[email protected]
Engin Değirmenci, Analist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yalçın Karapınar, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 115
[email protected]
Burak Böke, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 109
[email protected]
Anıl Yılmaz, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 176
[email protected]
Ebru Baycin, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
A.Selim Baycin, Broker
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali Öcal, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
[email protected]
Özcan Uzun, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
Nilgün Bayri, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
[email protected]
Lale Filiz, M.Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
Zehra Hırca, Broker
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 200
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
Beril Kurt, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
Özlem Sezen, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.169-170
[email protected]
Dilek Kurban, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
[email protected]
U. Volkan Yörük, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Burak Caba, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
Sevnur Can, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
[email protected]
Cemre Akkaya, M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah.154
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Melek Kantar, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
[email protected]
Mustafa Bayram, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
[email protected]
Ayten Demirbaş, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Bülent Ülke, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 252
[email protected]
Erden A. Er, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 191
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet Nurdoğan, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
[email protected]
Ümit Kozarva, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
Yasemin Baturu, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN NİSAN 2009 Sayı: 139 www

Transkript

Benzer belgeler

AYLIK BÜLTEN MART 2009 Sayı: 138 www

TBB Risk Merkezi

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2009 Sayı: 144 www

i "i KAySlS

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklığın Ünvanı : KARSAN

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN HAZİRAN 2009 Sayı: 141 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN MART 2011 Sayı: 162 www

AYLIK BÜLTEN Kasım 2013 Sayı:194 www