İndirmek için tıklayınız

Transkript

AYLIK BÜLTEN
MART 2014
Yurt içi piyasalar
Pi ya sa Ve ri l e ri
Bo rsa l a r
Ka p a n ı ş
Ayl ı k ∆ (% )
BIST - 100
62,553.32
106,746.02
58,267.34
966.42
1,675.40
137.84
1.12
0.28
0.21
3.19
4.81
2.25
1,322.49
109.07
6.56
3.08
BIST - Banka
BIST - Sınai
MSCI G.O.P
MSCI Dünya*
MSCI Asya-Pasifik
Em ti a
Altın
Petrol
D ö vi z
Sepet
2.62
(1.29)
10.84
6.45
(3.47)
(5.88)
2013T
2014T
8.69
10.58
7.24
7.19
7.25
9.55
6.28
6.67
Ta h vi l Fa i z Ora n l a rı
Gösterge Tahvil
Eurobond- 2040
D e ğ e rl e m e Ora n l a rı
F/ K (BIST 100)
F/ K (MSCI G.O.P)
FD/ FAVÖK(BIST 100)
FD/ FAVÖK(MSCI G.O.P)
Öze t M a kro e ko n o m i k Gö ste rg e l e r
Ve ri
Dönem
Bü yü m e
GSYH, Mlr $
Eylül 13
Büyüme(TL) Y/ Y %
Eylül 13
En fl a syo n
TÜFE(Aylık %)
TÜFE(Yıllık %)
Değer
822
4.40
Şubat 14
Şubat 14
0.43
7.89
Ocak 14
Ocak 14
-6.82
-106.66
Aralık 13
Aralık 12
-8.32
-6.13
Aralık 13
Aralık 13
Eylül 13
-11.17
-9.26
-1.25
D ı ş Ti ca re t
Dış Ticaret Dengesi(Aylık), Mlr $
Dış Ticaret Dengesi(Yıllık), Mlr $
İşsi zl i k
İşsizlik Oranı(%)
Öd e m e l e r D e n g e si
Cari Dengesi(Aylık), Mlr $
Cari Denge/ GSYH(%)
Bü tçe
Bütçe Dengesi(Aylık), Mlr TL
Faiz Dışı Denge(Aylık), Mlr TL
Bütçe Dengesi/ GSYH(%)
TCM B
Mart gündemine ilişkin önemli başlıklar
*5 Mart Türkiye İlerleme Raporu gözden geçirmesi
*6 Mart AMB faiz kararı
*11 Mart BOJ faiz kararı
*17 Mart İran–P5+1 ülkeleri görüşmeleri
*18 Mart TCMB faiz kararı
*19 Mart FED toplantısı
*20 Mart Dodd-Frank yasası çerçevesinde yapılan
FED stres testi sonuçları
*26 Mart FED stres testi sonuçları
*30 Mart Türkiye yerel seçimler
*31 Mart Türkiye 4. çeyrek büyümesi
Yurtiçi piyasalar Şubat ayında da oldukça volatil bir seyir izledi. Merkez Bankası gerçekleştirdiği ara
PPK toplantısında faiz oranlarında piyasa beklentilerinin üzerinde bir artış yapması ile kurların rekor
seviyelerden gerilemesi borsayı olumlu etkiledi. FED’in tahvil alımlarında azaltıma devam edeceği ve
yurtiçinde artan siyasi tansiyon zaman zaman satışlara neden oldu. Yeni yıl ile birlikte gelen zamlar,
enflasyonun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi olumsuz havaya katkıda bulundu. BIST-100
endeksi Şubat %1.12 yükselişle 62,553.32 seviyesinden kapatırken, banka endeksi %0.28, sınai
endeks ise %0.21 yükseliş gösterdi. Dolar bazında ise BIST 100 %3.88 artarken, MSCI G.O.P.
endeksi %3.19 artış gösterdi.
Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK), Şubat toplantısında faiz oranlarında değişiklik
yapmayarak sabit tuttu. TCMB son vergi ayarlamaları, kur gelişmeleri ve yüksek gıda fiyatları
nedeniyle enflasyonun bir süre %5 hedefinin üzerinde dolaşmasının büyük olasılık olduğunu
vurguladı. TCMB’nin para politikası kurulu faiz kararı toplantısı 18 Mart’ta gerçekleştirilecek. Merkez
Bankası’nın bu ay bir değişiklik yapması beklenmiyor.
S&P, Türkiye'nin yabancı para cinsinden uzun ve kısa vadeli kredi notlarını BB+/B olarak yinelerken,
uzun vadeli kredi notlarının görünümünü 'durağan'dan 'negatif'e indirdiğini açıkladı. S&P görünümün
aşağı yönlü revize edilmesinde maliye ve para politikalarının dış şartların sıkılaşmasına bağlı olarak
potansiyel bir sert inişe açık olmasını işaret etti. S&P, Türkiye'nin dış ve mali pozisyonunun önceki
raporundaki temel tahminlerin ötesinde sıkıntı çekebileceğini ve GSYH performansının cari
tahminlerin ötesinde kötüleşeceğini öngördüklerini belirterek, Türkiye için GSYH, döviz rezervi, kur
istikrarı, yurt içi faiz oranları ve kredi şartları projeksiyonlarını aşağı yönlü revize ettiklerini vurguladı.
S&P, 'negatif' görünümün Türkiye'nin kredi notunu gelecek 12 ay içinde düşürülmesi olasılığının üçte
bir olduğu görüşünü yansıttığını belirtirken, kredi notları üzerinde aşağı yönlü baskının mali ve
parasal politikaların daha dengeli ekonomik büyüme tarafından desteklenmeleri halinde
azalabileceğine inandıklarını da ifade etti.
Yurtiçinde BIST şirketleri için bilanço açıklama sezonu Mart ayında tamamlanıyor. BIST şirketlerinin
2013 4. çeyrek konsolide olmayan finansal sonuçlarının açıklanma süresi 03 Mart 2014 itibariyle
sona eriyor. 2013 4. çeyrek konsolide finansal sonuçlarının açıklanma süresi ise 11 Mart 2014 ile
sona erecek. Şu ana kadar açıklanan bilançolara göre, BIST 100 endeksine dahil olan şirketlerin
2013 4.çeyrekte net karları 2012 yılının aynı dönemine göre %27 azalırken, FAVÖK’leri %13, net
satış gelirleri ise %1 artış göstermiştir. 2013 yılında ise net karları 2012 yılına göre %2, FAVÖK’leri
%9, net satış gelirleri ise %5 artış göstermiştir. BIST 100 endeksi son açıklanan verilere göre
9.2x F/K, 7.9x FD/FAVÖK ve 1.3x PD/DD çarpanları ile işlem görmektedir. Açıklanan bilançolara
göre, banka karları piyasa beklentilerine paralel gelirken, sanayi ve hizmet sektörü şirketlerinin
karları beklentilerin yaklaşık %10.5 altında gerçekleşti.
Geçtiğimiz ay İngiltere'de yayımlanan Times gazetesi haberine göre, 5 Mart'ta AB Dışişleri Bakanları
Konseyi, Avrupa Parlamentosu ve Avrupa Komisyonu'nu Türkiye İlerleme Raporu'nda Ankara'nın
birliğe katılımının yerinde olup olmadığını gözden geçirmeye çağıran bir değişiklik önergesini
oylayacak.
TL dolar karşısında 2013 yılbaşından bu yana yaklaşık %19 değer kaybetti ve döviz cinsinden
borçluluk durumu ülke için temel endişe kaynağı olmuştur. Kamunun net dış yükümlülükleri son 10
yılda hızla azalış göstermiş ve 2013 yılı 3.çeyrekten itibaren kamunun dışarıya karşı dövizli
yükümlülüğü kalmamıştır. Türkiye’de hanehalkı dövizde uzun pozisyon taşımaktadır ve yerel
düzenlemelere göre, tüketiciler döviz cinsinden kredi kullanamamaktadır. Dolayısıyla oluşan döviz
yükümlülüğü özel sektör ve bankalara aittir. Türkiye’de bankalar da çok sınırlı açık pozisyon
taşımaktadır buna karşılık özel sektörün döviz yükümlülüğü en önemli temel kırılganlık kaynağıdır.
Türkiye'deki büyük şirketlerin %63'ünün, KOBİ'lerin ise %66'sının döviz borcu yoktur. KOBİ'lerin
sadece %12'sinin döviz geliri olmadan döviz borcu olması nedeniyle KOBİ ve büyük şirketlerde bir
sorun yaşanmayacağını düşünüyoruz. Reel sektörün yüksek açık pozisyonu TL'nin değer kaybına
bağlı olarak, şirketlerin karlılıklarına çok önemli negatif yansımaları olmakla birlikte, kur riskine maruz
kalan kısmının bir yıllık ihracatın üzerinde olmasına rağmen, kısa vadeli kısmının düşüklüğü
nedeniyle borç çevirememe riskleri 2014 yılında düşük kalacaktır. Özel sektörün kur riski esasen
bankacılığın gerçek kredi riskidir. Türk şirketlerinde banka kredilerinin içerisinde dövizli kredilerin
payı hala yerel para kredilerinden yüksektir. TL’nin değer kaybı, yurtiçi artan siyasi risk ve küresel
gelişmelere paralel döviz cinsinden kredilerin bankacılık bilançosu içerisindeki yerinin giderek
düşeceğini beklemekteyiz.
Mart ayında yurtiçinde en önemli gündem yerel seçimler ve 4. çeyrek büyüme verisi olacak. 30
Mart’ta yapılacak yerel seçimlerden sonra yurtiçi piyasalarda artan siyasi tansiyonun
rahatlayacağına yönelik genel görüş hakim. 31 Mart’ta ise 4. çeyrek GSYH verisi açıklanacak.
OVP’ye göre 2013 büyüme beklentisi %3.6, Bloomberg konsensüs tahminler %3.9 seviyesinde.
Vakıf Yatırım Araştırma
[email protected]
1 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
AYLIK BÜLTEN
MART 2014
ABD
ABD endeksleri yükseldi. S&P rekor
tazeledi.
Dow Jones endeksi aylık bazda %3.97 yükseliş ile 16,321.71 , S&P 500 endeksi %4.31 yükseliş ile 1,859.45,
Nasdaq endeksi ise %4.98 yükseliş ile 4,308.12 puandan kapattı. FED tahvil alımlarını azaltsa da güvenli liman
özelliği taşıyan ABD 10 yıllık tahvil faizleri önceki değişim göstermeyerek %2.65’te kaldı.
Tarımdışı istihdam kötü hava şartları
nedeniyle
beklentilerin altında
açıklandı.
ABD’de tarım dışı istihdam Ocak’ta 180bin olan beklentinin altında 113bin kişi artış gösterdi. Öte yandan, bir
önceki ayda 74bin artış gösteren tarım dışı istihdam 75bin artışa revize edildi. Aynı dönemde işsizlik oranı ise
%6.6 ile 2008 Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. İşgücüne katılım oranı aynı ayda %62.8'den
%63.0'e çıktı. Tarım dışı istihdamdaki sert düşüşün ülkedeki ağır kış şartlarından kaynaklandığı düşünülüyor.
ABD’de borç tavanı limitinin 17.2 trilyon dolara yükseltildi. Senato'dan geçen, Obama’nın da imzaladığı tasarıya
göre borçlanma limiti 15 Mart 2015'e kadar uzatılmış oldu.
FOMC tutanaklarına göre;
*FED faiz artırımını konuşmaya
başladı.
*İşsizlik oranı hedefi aşağı yönlü
güncellenebilir.
*Gelişmekte olan piyasalardaki
kargaşanın ABD piy asalarını
etkilemeyeceği ancak görünüm için
risk yaratabileceği düşünülüyor.
FED’in 2 gün süren ve Ben Bernanke'nin son kez katıldığı Ocak toplantısı sonrasında, tahvil alım programı piyasa
beklentilerine paralel aylık 75 milyar dolardan 65 milyar dolara düşürülmüştü. FED Şubat ayında toplantı
yapmadı. ABD'de FOMC’nin 28-29 Ocak tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarına göre Fed yetkilileri,
faiz oranlarının ne zaman artırılacağını tartışmaya başlamışlar. Tahvil alım programının azaltılmaya devam
edilmesinin geniş destek bulduğu toplantıda birkaç üye, faizlerin artırılması konusunda beklenenden daha erken
harekete geçmenin gerekebileceğini ifade ederken, az sayıda üye ise Fed'in kısa vadede faizleri yakın gelecekte
artırmasının gerekebileceğini dile getirmişler. Ancak tutanaklar, FOMC üyelerinin çoğunun faiz oranlarının 2015
veya daha sonrasından önce artırılmasını uygun olmayacağına inandıklarını ortaya koyuyor. Tutanaklara göre,
bazı üyeler işsizlik oranı eşiğinin düşürülmesini önerirken, diğerleri ise kamuoyuna hangi faktörlerin FOMC
üyelerine faiz artırımını düşündürtebileceği konusunda daha fazla bilgi vermeyi öngören 'kalitatif yaklaşım'
sergilenmesini savundular. Gelişmekte olan piyasaların ABD finansal piyasalarına sınırlı etkisi olacağını
öngörürken, bu gelişmelerin yakından izlenmeye devam edilmesi gerektiğini, kargaşanın devam etmesinin
görünüm için aşağı yönlü risk yaratabileceğini de vurguluyorlar.
Yellen, tahvil alımlarının kademeli
olarak azaltımına devam edileceğini,
varlık fiyatlarının balon bölgesinde
olmadığını ifade etti.
ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'ndeki sunumunun ardından soruları yanıtlayan Yellen,
Fed'in ABD finansal sistemine yönelik tehditleri belirlemeye odaklandığını, ancak şu anda finansal sistemin
istikrarı için büyük bir tehdit görmediğini söyledi. Yellen, "Kaldıraç, kredi büyümesi ve varlık fiyat seviyelerinin,
endişe verici noktalara geldiğini söyleyebilecek durumda değilim. Bir dizi geleneksel değerleme tedbirine
baktığımızda varlık fiyatlarının genel olarak bir 'balon bölgesinde' olmadıklarına işaret ediyorlar" diye konuştu.
Fed'in yeni başkanı Janet Yellen, Fed'in tahvil alım miktarında kademeli olarak azaltıma gitmeyi durdurması için
ABD'nin ekonomik görünümde belirgin, kayda değer bir kötüleşmenin olması gerektiğini söyledi. Yellen ayrıca
Aralık ve Ocak ayı istihdam verilerinin kendisini şaşırttığını, ancak istihdam piyasası için uzun vadeli
değerlendirmeler yapmak, bu iki aylık veri üzerinden sonuçlar çıkarmak konusunda çok dikkatli olmaları
gerektiğine inandığını vurguladı. Yellen, regülatörlerin Volcker Kuralı'nın ABD şirketlerinin kredi temini açısından
büyük bir piyasa olan CLO'ya (teminatlı kredi yükümlülükleri) etkilerini değerlendireceklerini söyledi.
Bölgesel FED başkanları tahvil
alımlarında yapılan azaltımda görüş
birliği içindeler. FOMC tutanaklarında
faiz artırımının 2014 içinde yapılması
gerektiğini söyleyen 2 üyeden biri
olan Bullard önümüzdeki toplantı
görüşünü değiştirebileceğini açıkladı.
Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, ABD ekonomisinde büyümenin hızının artması halinde, Fed'in tahvil
alımlarının azaltımını hızlandırmasına açık olduğunu söylemesi dikkat çekti. Philadelphia FED Başkanı Charles
Plosser, FED'in tahvil alımlarında azaltımı hızlandırması ve yıl ortasında sona erdirmesi taraftarı olduğunu
belirtirken, Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart ise, ekonomi beklendiği gibi büyümeye devam ettiği sürece
FED'in tahvil alım programında daha fazla kesintiye gideceğini ve programı bu yıl sona erdireceğini öngördüğünü
söyledi. Fed Yönetim Kurulu üyesi Daniel Tarullo, tehlikeli varlık balonlarına karşı faiz artışının bir seçenek
olduğunu dile getirdi. St. Louis Fed Başkanı James Bullard kötü verilerin hava koşullarından kaynaklandığını ve
ekonominin güç kazanmakta olduğunu söyledi. Aralık ayı anketinde 2014 yılı içinde faiz artırımı yapılmasını
bekleyen 2 Fed yöneticisinden biri olan Bullard, Mart ayında tahminini gözden geçireceğini ve tahminini 2015 ilk
çeyreğe öteleyebileceğini söyledi. Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, işgücü piyasasındaki zayıflıklara dikkat
çekerek, Fed'in parasal genişleme programından çıkarken sabırlı olması gerektiğini söyledi. Cleveland Fed
Başkanı Sandra Pianalto Merkez Bankası’nın varlık alımlarının uzun vadeli faizleri indirdiğini ve iletişimle faizlerin
düşük kalmaya devam edeceği politikası izlediğini belirterek yol haritasının etkili olduğunu söyledi.
19
Mart
toplantısında
tahvil
alımlarında 10 milyar dolarlık azaltım
ve işsizlik oranı hedefinde değişiklik
bekleniyor
19 Mart 2014’te ise FED’in iki gün süren FOMC toplantısı sona erecek. Ayrıca toplantı sonrasında FED Başkanı
Yellen’in basın toplantısı olacak. FED tahvil alımlarında azaltıma devam edebilir ve ayrıca %6.5 olarak belirlenen
hedef işsizlik oranı eşiğinde ise değişiklik yapabilir. FED’in son açıklanan toplantı tutanaklarına göre faiz artırımı
konusunda üyeler arasında fikir ayrılıkları görülmüştü. Ayrıca tahvil alımlarının kademeli olarak azaltımı ve
önümüzdeki sonbaharda sona erdirilmesi öngörülüyor.
FED
yapacağı
stres
sonuçlarını 20 ve 26
açıklayacak.
Fed, muhtemel bir krize karşı şirketleri daha dirençli yapmak için, yabancı bankalara büyük ABD bankaları ile aynı
sıkı kuralları uygulama kararı aldı. Kabul edilen düzenlemeler ile en büyük 15-20 banka, büyük ABD bankalarında
olduğu gibi stres testlerine dahil edilecekler, ABD bankaları ile aynı sermaye seviyesi ve kaldıraç kurallarına tabi
olacaklar. Kurallar 2016 Temmuz ayında yürürlüğe girecek.
FED, ülkenin en büyük 30 bankasının sermaye planları için stres testlerinin sonuçlarını 26 Mart’ta açıklayacağını
duyurdu. FED'in açıklayacağı sonuçlar, bankaların temettü ödeme veya hisse geri alma kapasiteleri olup
olmadığını ortaya koyacak. Fed ayrıca, Dodd-Frank yasası çerçevesinde talep edilen farklı bir stres testinin
sonuçlarını da 20 Mart tarihinde duyuracak. Her iki testin sonuçları da TSİ 23.00'den sonra duyurulacak.
testinin
Mart’ta
AYLIK BÜLTEN
MART 2014
Euro Bölgesi
AMB Şubat toplantısında değişiklik
yapmadı. 6 Mart’ta gerçekleşecek
toplantıda da değişiklik beklenmiyor.
Ancak negatif mevduat faizi hala
gündemde.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) 2014 Şubat ilk toplantısında gösterge faiz oranında değişikliğe gitmedi. AMB
Başkanı Mario Draghi, Banka'nın gerektiği sürece faiz oranlarını düşük tutma taahhüdünü tekrarladı. Draghi,
enflasyonun düşük seviyelerdeki seyrine devam edeceğini ve %2’lik hedefinin altında kalmasına karşılık
yükselmesinin beklendiğini ve deflasyon riski görmediklerini, gelişmekte olan ülkelerdeki belirsizliklerin ekonomiyi
olumsuz etkileme potansiyeline sahip olabileceğini, AMB’nin faiz indirimi için daha fazla veriye ihtiyacı olduğunu,
faiz indirimine gerekmesi halinde hazır olduklarını ve Mart ayını beklediklerini açıkladı. Draghi G-20 toplantısında
yaptığı açıklamada, "Avrupa'da toparlanma ılımlı, kırılgan ve inişli çıkışlı. Hala ilerleme görüyoruz, ancak
toparlanma için hala aşağı yönlü risklerde görüyoruz. Gerektiğinde harekete geçmeye hazırız" ifadeleri Mart
toplantısında faiz indirimine gideceği spekülasyonlarını kuvvetlendirdi. AMB’nin 2016'ya kadarki dönem için yeni
ekonomik tahminlerinin ortaya çıkacağına işaret eden Draghi, "Harekete geçip geçmeme konusunda karar
vermek için ihtiyacımız olan tüm veri setine sahip olacağız" diye konuştu.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Benoit Coeure, Banka'nın gecelik mevduat faiz oranını negatife
indirmeyi ciddi şekilde düşündüğünü ancak negatif faiz oranından çok fazla şey beklememek gerekli diye
konuştu. AMB’nin hali hazırda %0.0 olan gecelik mevduat faizini negatife çekmesinin bankaların her gece
AMB’ye yatırdıkları mevduatları krediye dönüştürmelerine yol açacağı öngörülüyor.
Avrupa’da gözler Merkez Bankası’nın 6 Mart’ta gerçekleştireceği faiz kararı toplantısında olacak. Geçen ay AMB
Başkanı Mario Draghi yaptığı açıklamada, Banka'nın Mart ayında yapılacak politika toplantısında AMB'nin Avro
Bölgesi ekonomisine daha fazla teşvik sağlayıp sağlamayacağı konusunun belirlenmesi açısından kritik önemde
olacağını söylemişti. Şimdilik Banka tarafından faiz oranlarında değişiklik yapılması beklenmiyor.
Düşük enflasyon endişe yaratıyor
ancak Draghi cansız iç talep ve
enerji f iy at lar ından k ay nak lı
olduğunu belirtiyor.
Euro Bölgesi'nde enflasyonun Ocak’ta %0.8 olan beklentilere paralel gelse de aylık bazda bugüne kadar görülen
en büyük düşüşü yaşaması deflasyon endişelerini artırdı. Draghi Şubat toplantısında Euro bölgesindeki düşük
enfyasyonun arkasında gıda, enerji fiyatları ve zayıf talebin yer aldığını belirterek, çekirdek enflasyonda düşüşün
büyük bölümünün kurtarma programı uygulayan ülkelerden geldiğini de ifade etmişti. Enflasyon AMB’nin
hedefinin oldukça altında bulunuyor.
Euro Bölgesi için açıklanan GSYH 2013 yılı 4.çeyrekte %0.3 büyüme gösterirken, Almanya ve Fransa
ekonomilerinin 2013 yılının son çeyreğinde beklentinin üzerinde %0.3 büyüme gösterdiği açıklandı. İtalya
ekonomisi ise %0.1 büyüme göstererek 2 yıllık resesyondan çıktığını işaret etti.
İtalya’da hükümet kuruldu. Hazine
10 yıllık tahvil ihalesinde borçlanma
oranları Ekim 2005’ten bu yana en
düşük seviyede gerçekleşti.
İtalya’da Demokratik Parti'nin desteğini çekmesinin ardından istifa eden Enrico Letta'nın yerine Floransa'nın
Belediye Başkanı olan Matteo Renzi tarafından yeni hükümet kuruldu. Renzi, 2008'den bu yana hükümet kuran
3. isim oldu. İtalyanlar en son başbakan olarak 2008 yılında Silvio Berlusconi'yi seçmişti. Berlusconi'nin ardından
2011 yılında ekonomik kriz nedeniyle Mario Monti liderliğindeki teknokrat kabine, 2013 yılında da Enrico Letta
liderliğinde koalisyon hükümeti kurulmuştu.
İtalya Hazine'sinin düzenlediği 5 ve 10 yıl vadeli tahvil ihalelerinde, faiz oranları düşüş gösterdi. 10 yıl vadeli
tahvilde faiz oranı Ekim 2005'den bu yana görülen en düşük seviyede (%3.42) gerçekleşti.
Yunanistan PMI büyümeye işaret
ediyor. Ayrıca yeni bir yardım paketi
gündemde. Olumlu gelişmelere
paralel faiz oranlarında gerileme
yaşanıyor.
Yunanistan PMI imalat Ağustos 2009’dan bu yana ilk defa büyümeye işaret ederek 51.2 olarak gerçekleşti.
Avrupa Birliği Yunanistan için yeni bir yardım paketi planlıyor. Bloomberg News haberine göre, paket
Yunanistan'a verilmiş olan kredilerin vadelerinin 50 yıla kadar uzatılmasının müzakere edilmesini içeriyor ve
Yunanistan'a verilmiş olan kurtarma kredilerinin faizinin 50 baz puan indirilmesi tartışılacak. IMF Dış ilişkiler
Direktörü Gerry Rice, Yunanistan'da bulunan AB-IMF-ECB uzmanlarının temaslarının birkaç hafta içinde
tamamlanmasının beklendiğini söyledi.
Yunanistan’da gerçekleşen olumlu gelişmelere paralel, 26 Şubat’ta Yunanistan'da 10 yıllık tahvil faizi %7,235'le
Mayıs 2010'dan bu yana en düşük düzeye indi.
İran ile P5+1 ülkeleri müzakerelere
devam ediyor.
İran ve P5+1 (ABD, İngiltere, Fransa, Rusya, Çin ve Almanya) ülkelerinin Viyana’da gerçekleştirdikleri Tahran’ın
nükleer programı ile ilgili uluslararası kamuoyundaki kaygıları azaltacak bir planın çerçevesi hakkında mutabık
olduklarını açıklandı. Bir sonraki toplantı 17 Mart’ta yine Viyana’da düzenlenecek. P5+1 ülkeleri, Tahran’nın
nükleer programını silah üretebilme kapasitesi sebebiyle kısıtlamaya ikna için uğraşıyor. İran, nükleer silah
üretme gibi bir niyeti olmadığını söylese de uluslararası güçler bu ülkeye uyguladıkları yaptırımların tamamen
sona ermesi için bir anlaşmanın imzalanması gerektiğini belirtiyor.
İngiltere’de yabancı bankaların
faaliyet göstermelerine yönelik
yeniden düzenleme önerileri ortaya
kondu.
İngiltere, bazı yabancı bankaların ülkede faaliyet göstermelerini zorlaştıran, bazıları için ise bunu kolaylaştıran
yeni düzenleme önerilerini ortaya koydu. Açıklanan yeni kurallar, vergi mükelleflerinin gelecekte yaşanacak
iflaslardan korunmaları amacıyla dünya genelinde gözlenen perakende bankacılık üzerinde ulusal kontrolün
yeniden sağlanması amacına yönelik girişimlerin bir parçası. Prudential Regulatory Authority tarafından ortaya
konulan önerilerin tartışılması için kamuoyuna 27 Mayıs tarihine kadar süre tanındı. Nihai karar bu sürecin
sonunda verilecek.
Ukrayna’da yaşanan karışıklık, ülke
endekslerinde sert satışlara neden
olsa da mali yardım haberleriyle
toparlanıyor.
Hükümet karşıtı gösterilerde onlarca kişinin hayatını kaybetmesinin ardından Devlet Başkanı Yanukoviç'in ülkeyi
terk etmesiyle yönetimin el değiştirdiği Ukrayna'da Merkez Bankası sabit kur rejimini bırakarak esnek kur rejimine
geçme kararı aldı. Ukrayna Maliye Bakanlığı, ülkenin gelecek iki yıl içinde yaklaşık 35 milyar dolar tutarında mali
yardıma ihtiyacı olacağını belirtmiş, bir veya iki hafta içinde yardımın ilk diliminin verilmesini istemişti. Ukrayna'nın
bu yıl karşılaması gereken 6 milyar dolar civarında borcu bulunuyor. Ayrıca Avrupa Birliği, bir fonlama paketi
üzerinde IMF ile anlaşmaya varması haline Ukrayna'ya 1,6 milyar euro kısa vadeli finansman sağlayabileceği
konuşuluyor.
AYLIK BÜLTEN
MART 2014
Asya Piyasaları
Japonya'da Yen’in değer kaybının %2 enflasyon hedefi için yeterli olmayacağı düşüncesiyle endeksler değer
kaybetti. Nikkei endeksi Şubat ayında dolar bazında %0.34, yerel para bazında ise %0.49 değer kaybetti.
BOJ fonlama programını ikiye
katlayarak 7 trilyon Yen’e yükseltti.
BOJ bu ayki toplantısını 11 Mart’ta
yapacak.
Japonya Merkez Bankası(BOJ), Şubat toplantısında faiz oranında değişikliğe gitmezken, aylık 60-70 trilyon yen
olan para tabanı artış miktarını aynı tutarda bıraktı. BOJ büyümeyi fonlama programını ikiye katlayarak 7 trilyon
yene yükseltti BOJ, bireysel bankaların, 2. programı kapsamında iki katı düşük faizli para borçlanabileceklerini
söyledi. BOJ aynı zamanda her iki programın süresini de 1 yıl uzattı. Kararın ardından yen, dolar ve euro
karşısında zayıflamasıyla Tokyo Borsası kazançlarını genişletti. Japonya Başbakanı Shinzo Abe'nin ekonomi
danışmanı Etsura Honda, BOJ'un ek parasal gevşeme adımlarına ihtiyaç olup olmadığı konusunda karar verme
ihtiyacı ile Mayıs ayında karşı karşıya kalacağını söyledi. 2 gün sürecek BOJ toplantısında faiz kararı 11 Mart’ta
açıklanacak.
TÜFE’de artış devam ediyor, Nisan
ayında devreye girecek satış
vergilerinden önce ücretlerde önemli
artışlar yapılması gerekiyor.
Japonya'da tüketici fiyatları Ocak ayında BOJ’un %2 enflasyon hedefine 2 yıllık süreçte ulaşma hedefi
çerçevesinde uyguladığı agresif parasal teşviklerin desteği ile beklentilerden biraz daha keskin bir yükseliş
gösterdi. Ocak ayında ülke genelinde çekirdek tüketici fiyat endeksi geçen yılın aynı ayına göre %1.3 arttı.
Beklenti %1.2 artış yönündeydi. Japonya'da çekirdek TÜFE 8 aydır artış gösteriyor. Tokyo bölgesinde ise Şubat
ayında çekirdek TÜFE ise %0.8 olan beklentinin üzerinde %0.9 arttı. Bu, Kasım 2008'deki %1.1'den bu yana
görülen en hızlı artış oldu. Japon hükümetinin açıkladığı bütçede 2014 tüketici fiyat artışının, %1.2'ye yükseleceği
de öngörülüyor. Diğer taraftan ücretler yükseltilmezse, hızlanan enflasyon, hanehalklarının harcama gücünü
tehdit edebilir. Nisan ayında yapılacak satış vergisi artırımının ekonomiye etkilerinin hafifletilmesi için, Nisan
ayından önce ücretlerin artırılması politikaların başarısı için büyük önem teşkil ediyor.
BOJ yönetim kurulu üyelerinden Sayuri Shirai, merkez bankasının, fiyat kazançlarının hedefe yaklaşmasının
ardından %2 enflasyon hedefini rakamsal bir band şeklinde genişletebileceği önerisinde bulundu.
Japonya'da sanayi üretimi Ocak ayında piyasa beklentilerinin üzerinde %4 artış gösterdi. Sanayi üretimi yıllık
bazda da %10.6 artarak, beklenti olan %9.4 artışın üzerinde geldi. Bakanlığın anketine göre, Şubat’ta sanayi
üretiminin %1.3 artması, Mart ayında %3.2 azalması bekleniyor. Japonya'da perakende satışlar Ocak ayında
geçen yılın aynı dönemine göre %4.4 artış gösterdi. Satışların artmasında, tüketicilerin Nisan ayında satış
vergisinin yükseltilecek olması nedeniyle harcamalarını öne çekmeleri etkili oldu.
Hükümet ihracat ve istihdam için
değerlendirmelerini yükseltti.
İlk kez fiyatlar ılımlı şekilde artıyor
ifadesini kullandı.
Japon hükümeti, Kabine Ofisi tarafından yayınlanan aylık ekonomi raporunda, ekonominin geneli için görüşlerini
değiştirmeyerek "Ekonomi ılımlı bir hızla toparlanıyor" ifadesini korurken, ihracat ve istihdam için
değerlendirmelerini yükseltti. Bunun yanı sıra Japan hükümeti Ekim 2008'de yayınladığı aylık rapordan bu yana ilk
kez fiyat gelişmeleri için 'fiyatlar ılımlı şekilde artıyor' ifadelerini kullandı. Aylık raporda, ihracat için 'yatay'
değerlendirmesi yapılırken, istihdam için ise 'istikrarlı şekilde iyileşiyor' ifadeleri kullanıldı.
Çin borsasında Fed'in tahvil alımlarında azaltıma gitmesiyle yedi ayın en sert düşüşünü yaşanırken, yuan da dolar
karşısında yüksek gerilemeye sahne oldu. Yuan Temmuz 2012’den bu yana ilk kez %1 olan günlük işlem bandı
sınırına ulaştı. Şubat ayında Çin borsası dolar bazında %0.22 düşüş gösterirken, yuanın değer kaybetmesi ile
yerel para cinsinden %1.14 artış gerçekleştirdi.
Çin’de resmi ve HSBC imalat PMI HSBC Çin İmalat PMI verisinin ardından açıklanan Çin'in resmi imalat endeksi de, üretim ve siparişlerdeki
verileri zayıf açıklandı.
yavaşlamanın etkisiyle düşük açıklandı. Resmi imalat endeksi, hükümetin, dünyanın en büyük 2. ekonomisindeki
fazla kredileri kontrol etme çabalarının, büyümeyi soğutacağı sinyallerine bir yenisini daha ekledi. Çin'de bir
önceki ay 50.5 olan imalat sektörü PMI Şubat ayında 50.2 puana indi. İmalat dışı PMI Şubat ayında, Ocak
ayındaki 53.4 puandan 55.0 puana yükseldi. HSBC Çin İmalat PMI Şubat ayında nihai verilerle 48.5 puana
geriledi. PMI, Ocak ayında 49.5 puan olmuştu. HSBC, Şubat ayı PMI verisini 20 Şubat'ta öncü veriler ile 48.3
puan olarak açıklamıştı. Şubat ayı imalat sektörü PMI, Çin'de hem üretim hem de yeni siparişlerin Temmuz
2013'den bu yana birlikte geriledikleri ilk ay oldu.
Çin MB toplantısında yuanın işlem
bandının
%2’ye ç ık arılm as ı
bekleniyor.
Çin Merkez Bankası, yuanın günlük işlem bandını 2014 yılında düzenli şekilde genişleteceğini ve yuan sermaye
hesabı konvertibilitesi için süreci hızlandırma çabalarını artıracak. Bloomberg'in düzenlediği ankete katılan 29
analistin 20'si Nisan-Haziran döneminde yuanın işlem bandında bir değişiklik yapılacağını öngörürken, 4'ü bu
düzenlemenin Mart'ta, 4'ü 3. çeyrekte ve 1'i de yılın son çeyreğinde yapılmasını bekliyor. Çin merkez Bankası
yuanın günlük referans oranından en fazla %1 dalgalanmasına izin veriyor ve ankete katılan 21 analist, bu bandın
bir sonraki düzenlemede %2'ye çıkarılacağını düşünüyor.
Çin’de konut piyasasına ilişkin endişeler ve para biriminin değer kaybetmesi ardından Çin Merkez Bankası’nın
atacağı adımlar önem taşıyor.
Çin reformist çalışmalara devam
ediyor.
Çin hükümeti, piyasaya girişi kolaylaştırmayı hedefleyen işletme kayıt sistemiyle ilgili reform planını açıkladı. Söz
konusu reformun, ülkede uygulanan kapsamlı reform paketinin önemli bir parçası olduğu belirtildi. Açıklamada,
reformun hayata geçirilmesiyle piyasaya girişin kolaylaşacağı, piyasa ortamının iyileşeceği ve toplumun piyasa
üzerindeki denetiminin etkinleşeceği ifade edildi.
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun 1 Mart tarihinde yürürlüğe sokacağı yeni kurallar bankalar için likidite
karşılama oranının 2018'e kadar %100'e çıkarılmasını öngörüyor. Komisyon ayrıca ticari bankalardan
kredi/mevduat rasyosunun %75'den daha yüksek olmamasını da talep edecek.
Hisse Senetleri Piyasaları
İçeride artan siyasi tansiyon endekste dalgalanma yaşattı.
İşlem Hacmi, Mn $
BIST 100 Endeksi (Sol Eksen)
3,300
90,000
2,800
85,000
2,300
80,000
1,800
75,000
1,300
70,000
65,000
800
60,000
300
Ocak ayında dolar bazında %13.2 düşüş ile en çok değer kaybeden
borsa konumda yer alan BIST 100 endeksi Şubat ayında ise %3.88
yükseliş gösterdi. TL bazında ise endeksin kazancı %1.1 düzeyinde
oldu. Ayrıca yurtiçi gündemde Şubat ayında diğer gelişmekte olan ülke
para birimlerine paralel değer kazanan TL’nin yanı sıra, artan siyasi
tansiyon endekste sert dalgalanmalara yol açtı. Geçtiğimiz ay S&P,
Türkiye'nin uzun vadeli kredi notlarının görünümünü 'durağan'dan
'negatif'e indirdiğini açıklamıştı. S&P, yabancı para cinsinden uzun ve
kısa vadeli kredi notlarını BB+/B olarak yineledi. (S&P Türkiye’ye
yatırım yapılabilir notu vermemişti.) Ancak Türkiye’yi yatırım yapılabilir
seviyesine yükselten Moody’s ve Fitch’ten görünüm indirim haberleri
moral bozabilir. 4 Nisan’da Fitch ve 11 Nisan’da Moody’s tarafından
gözden geçirme raporları açıklanacak. Yılbaşından bu yana ise BIST
100 endeksi dolar bazında %9.8, yerel para bazında %7.7 satıcılı
konumda.
Şubat’ta banka ve sınai endeksi yatay kapanış gerçekleştirdi.
BIST Banka Endeksi (Sol Eksen)
130,000
BIST Sınai Endeksi (Sağ Eksen)
64,000
125,000
120,000
61,000
115,000
110,000
Şubat ayında %14.3 yükseliş ile en çok BIST Aracı Kurumlar endeksi
değer kazanırken, bunu %5.7 getiri ile BIST Ticaret endeksi izledi.
Geçtiğimiz ay %4.1 kayıpla BIST Gıda, İçecek endeksi en çok düşüş
gösteren endeks oldu. Bunu %2.1 kayıpla BIST Finansal Kiralama ve
Faktoring endeksi ve yine %1.4 düşüşle BIST Tekstil endeksi takip etti.
Önceki TCMB’nin agresif faiz artışı ve 1 Şubat’tan itibaren kredi kartı
düzenlemesi ile taksit sınırlandırması da karlılığı olumsuz
etkileyebileceği endişeleri ile BIST Banka endeksi sadece %0.3 değer
kazandı. Öte yandan BIST 30 endeksi %1.3, sanayi endeksi %0.2
yükseliş gösterdi.
58,000
105,000
100,000
55,000
Yabancı takas oranı 2005’ten bu yana en düşük seviyede
MSCI Türkiye(Sol Eksen)
490
470
MSCI G.O.P. (Sağ Eksen)
1,010
990
970
450
430
410
950
930
910
890
390
370
870
850
Ocak ayında %13.2 değer kaybederek gelişmekte olan ülke borsalarına
göre olumsuz ayrışan MSCI Türkiye endeksi Şubat ayında %3.6
primlendi. Aynı dönemde MSCI G.O.P endeksi ise %3.2 artış gösterdi.
MSCI G.O.P endeksi yılbaşından bu yana ise %3.6 satıcılı görünüyor.
2013 yılında BIST’te yaklaşık 429.8 dolarlık net satıcılı konumda olan
yabancı yatırımcılar 2014 yılının ilk ayında ise banka hisselerinde
öncülüğünde yaklaşık 497.1 milyon dolarlık net satım gerçekleştirdiler.
TCMB’nin piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerine göre
ise, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stoğunda,
3-21 Ocak 2014 döneminde 17 milyon dolar azalış gerçekleşti. 31 Ocak
2014 itibariyle %61.35 olan yabancı takas oranı 27 Şubat itibariyle
%61.0’e gerileyerek Temmuz 2005’den bu yana en düşük seviyeye
düştü.
Borsa İstanbul yaklaşık %17 iskontolu işlem görüyor
Şubat ayında gelişmekte olan ülke borsalarına paralel Borsa
İstanbul’da yükselişler görüldü. Şubat gündeminde ise Avro Bölgesi
deflasyon riski tartışmaları, Ukrayna’da artış gösteren siyasi tansiyon
ve Çin ekonomisine ilişkin endişeler ön plana çıktı.
BIST 100 endeksi MSCI G.O.P. İle kıyaslandığında 2014T F/K’ya göre
hesaplanan iskonto oranı 2013 yılı sonunda %20.1 iken, 28 Şubat 2014
itibariyle %16.6’ya geriledi. (31 Ocak 2014: %17.9)
Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların 2014T F/K’sı 2013 yılı sonu
itibariyle 7.13x düzeyine kadar gerilemişti. Özellikle Şubat sonunda
7.0x F/K ile işlem görmektedir. Aynı tarihte MSCI G.O.P. banka
endeksi 7.73x F/K ile işlem görüyor.
Teknik Analiz: BIST 100
Mart ayı başlangıcı itibari ile kanal
direnci 62,500 puanda bulunuyor.
Muhtemel gerilemede ise 61,000
puanlar güçlü destek konumuna
gelmiş durumda.
Ocak ayını 61,858 puanla tamamlayan BIST 100 Endeksi, Şubat ayını %1.12 oranında değer artışıyla 62,553
puandan tamamladı. Endeks Şubat ayı içerisinde 60,800 puanlardan başlayan yükselişini 65,000 puanlara kadar
sürdürmüştü. 65,000 puanlarda etkisini göstermeye başlayan satışlar, endeksin ay sonunu 62,553 puan ile
kapatmasına sebep oldu. Endeks yaklaşık 1,5 aylık sürede, aşağı yönlü formasyon kanalı içerisinde hareket
ediyor. Birkaç kez kanal dışına çıkış çabası görülse de, başarısız deneme şeklinde sonuçlandı. Her seferinde
formasyon kanalı içerisine geri dönüldü. Mart ayı başlangıcı itibari ile kanal direnci 62,500 puanda bulunuyor.
Direnç kırılacaksa işlem hacmiyle desteklenmesi gerekecek. Muhtemel gerilemede ise 61,000 puanlar güçlü
destek konumuna gelmiş durumda. Dalga sayımında ise, düzeltme dalgalarından en uzun geri çekilme dalgası
olan C dalgasının alt dereceli 4. Dalgası tamamlanmış durumda. Sayım doğruysa, C dalgası içinde 5 nolu sayımı
yapıyoruz. C içinde 5 geri çekilme hareketinin,61,000 puanları aşağı yönlü kırması durumunda büyük ölçekli
düzeltme hareketinin daha derinlerde olan son hedefine ulaşmasını bekleyeceğiz.
Uluslararası Piyasalar
Hisse Senetleri Piyasaları
MSCI G.O.P endeksi Şubat’ta 3.2 değer kazandı.
Şubat’ta 3.2 değer kazanan MSCI G.O.P endeksi yılbaşından bu
yana ise hala %3.6 satıcılı görünüyor. Çin ekonomisine ilişkin
endişelerin yanı sıra Ukrayna’da artan siyasi tansiyon piyasaların
odak noktasında.
Gelişen Ülkelerin Getirileri (% $)
20.00
15.00
10.64
10.00
9.94
9.37
9.03
5.56
5.00
4.25
3.88
3.19
2.45
2.29
0.00
-0.22
-2.59
-5.00
-3.62
-4.19
-10.00
-15.00
Aylık
Yılbaşından bu yana
Şubat ayında gelişmekte olan ülkeler (21 ülke) arasında
primlenen borsalar; Polonya (+%10.6), Endonezya (+%9.9) ve
Güney Afrika (+%9.4). Türkiye ise %3.9 yükseliş ile değer
kazanan ülke borsalarında arasında yer aldı. Ayrıca Meksika (-%
4.2), Macaristan(-%3.6), Rusya (-%2.6) düşüş gösteren borsalar
arasında yer aldı. Yılbaşından bu yana dolar bazında %12.2
düşüş ile Rusya en çok değer kaybeden borsa olarak
görünmektedir.
Şubat ayında Çin ekonomisine yönelik artan endişeler gündemde
yer aldı. Ocak ayında 2000 puan seviyesinin altına inerek son 5.5
ayın en düşük seviyesine ulaşan ve %4.1 değer kaybeden Çin
Shanghay Bileşik Endeksi Şubat ayında zayıf seyrine devam etti
ve dolar bazında %0.2 düşüş gösterdi.
Şubat ayında Japonya Nikkei endeksi olumsuz ayrıştı.
Gelişmiş Ülkelerin Getirileri (% $)
10.00
8.19
8.00
7.64
6.00
6.48
6.31
4.98
4.81
4.00
2.00
0.00
-2.00
-4.00
-6.00
-8.00
H i sse Se n e d i
MSCI Dünya
MSCI G.O.P
MSCI Asya-Pasifik
ABD-Dow Jones
ABD-S&P 500
ABD-Nasdaq
Almanya-Dax
Fransa-CAC 40
İngiltere-FTSE 100
Japonya- Nikkie
İspanya
İtalya
Macaristan
Güney Kore
Mısır
Güney Afrika
Rusya
Çek Cumh.
Hindistan
Endonezya
Brezilya-BOVESPA
Çin-Shanghai
Türkiye-BIST 100
BIST 30
BIST Banka
BIST Sınai
Ocak ayında %3.8 düşüş gösteren MSCI dünya endeksi Şubat
ayında %4.8 yükseliş ile kayıpları geri aldı. ABD’de 28 Şubat’ta
S&P 500 endeksi 1,859.45 puan ile kapanış rekorunu tazeledi.
Şubat ayında ABD’de FOMC toplantı tutanaklarında faiz artırımı
4.33
4.31
4.24
konusunda üyelerinde fikir ayrılığı yaşaması ve FED Başkanı
3.97
3.72
Yellen’in Senato’da yaptığı sunumda ekonominin beklendiği gibi
toparlanması durumunda tahvil alımlarının önümüzdeki
sonbaharda sona erebileceğini belirtmesi dikkat çekti. ABD’de
geçtiğimiz ay Dow Jones %3.9, S&P 500 %4.3 ve Nasdaq
-0.34
endeksi %4.9 değer kazandı. Böylece yılbaşından bu yana Dow
Jones %1.5 satıcılı, S&P 500 %0.6 ve Nasdaq endeksi %3.1
alıcılı konumda.
Avro Bölgesi için açıklanan PMI verileri Ocak ayında bölge
ekonomisinin toparlanmaya devam ettiğini teyit ederken, zayıf
gelen enflasyon bir miktar moral bozdu. Avrupa’da gösterge
Stoxx Europe 600 endeksi dolar bazında Şubat’ta %7.1 yükseliş
gösterdi. Şubat ayında %14.2 getiri ile İrlanda ve %13.8 yükseliş
ile Yunanistan borsası olumlu ayrıştı.
Aylık Yılbaşından bu yana
Gelişmiş ülke borsaları arasında %0.34 kayıpla sadece Japonya
Nikkei endeksi olumsuz ayrıştı.
Ka p a n ı ş
5 2 H En D ü şü k
5 2 H En Yü kse k
Ayl ı k ∆ (% ) Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% )
1,675.40
966.42
137.84
16,321.71
1,859.45
4,308.12
9,692.08
4,408.08
6,809.70
14,841.07
10,114.20
20,442.41
17,744.92
1,979.99
799.26
42,771.61
1,267.27
1,015.11
21,120.12
4,620.22
47,094.40
2,056.30
62,553.32
75,758.49
106,746.02
58,267.34
1,390.99
877.73
123.85
13,937.60
1,501.48
3,129.40
7,418.36
3,575.17
6,023.44
11,464.71
7,508.40
14,901.46
16,852.81
1,770.53
459.44
33,156.72
1,107.13
846.19
17,448.71
3,837.74
44,107.06
1,849.65
60,753.53
73,435.12
103,477.00
55,410.61
1,679.93
1,066.81
144.93
16,588.25
1,867.92
4,342.59
9,794.05
4,420.94
6,875.62
16,320.22
10,552.70
20,584.47
19,880.60
2,063.28
804.40
43,178.99
1,556.58
1,049.48
21,483.74
5,251.30
59,472.49
2,369.65
93,398.33
115,861.80
200,307.45
73,968.36
4.81
3.19
2.25
3.97
4.31
4.98
4.14
5.82
4.60
(0.49)
1.96
5.27
(6.40)
2.00
9.02
5.38
(2.59)
2.47
2.96
4.56
(1.14)
1.14
1.12
1.34
0.28
0.21
0.86
(3.62)
(2.48)
(1.54)
0.60
3.15
1.46
2.61
0.90
(8.90)
1.99
7.77
(4.41)
(1.56)
18.34
3.11
(12.16)
2.64
(0.24)
8.10
(8.57)
(2.82)
(7.74)
(8.11)
(12.45)
(6.55)
Değişimler yerel para cinsinden hesaplanmıştır.
Uluslararası Piyasalar
Döviz Piyasaları
Şubat ayında Ukrayna’da artış gösteren siyasi tansiyon ve Çin
ekonomisine ilişkin endişeler ön plana çıktı.
Gelişmekte Olan Ülkeler, Doların Ülke Para Birimleri Karşısında Değişimi, Aylık
Rusya
2.02
Çin
- Merkez Bankası Şubat ayında faiz oranlarında beklentiye paralel
değişikliğe gitmedi. Enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme
sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruş sürdürüleceğini
belirten Merkez Bankası açıklanacak her türlü yeni verinin ve haberin
Kurul’un geleceğe yönelik politika duruşunu değiştirmesine neden
olabileceğini vurguladı. Şubat ayında genel olarak doların gelişmekte
olan ülke para birimlerine karşı değer kaybettiği görülmekte. Dolar TL
karşısında Şubat’ta %2.23 değer kaybetmiştir. Ancak yılbaşından bu
yana %2.61 primli konumdadır.
- Geçtiğimiz ay Çin Merkez Bankası’nın önümüzdeki çeyrekte yuanın
işlem bandını ikiye katlayabileceği haberleri ardından yuan dolar
karşısında 10 ayın en düşük seviyesine geriledi.
- Gelişmekte olan piyasalar içinde Ruble dolar karşısında en çok
değer kaybeden para birimlerinden biri oldu. Merkez Bankası
müdahalelerine rağmen, Şubat ayında dolar ruble karşısında %2.02,
yılbaşından bu yana %9.11 civarında değer kazandı.
- BOE Şubat’ta yayınladığı çeyrek dönem enflasyon raporunda, faiz
artırımına karar verirken daha geniş verilere bakılacağını ve para
politikasının sıkılaştırmasına ihtiyaç olup olmadığı konusunda istihdam
piyasasına ilişkin diğer verilere bakılarak karar verileceğini
vurgulaması bir miktar kafa karıştırdı. BOE ayrıca ilkbaharda işsizlik
oranının %7.0 eşiğine ulaşabileceğini ancak düşük faiz seviyelerini
daha önce belirtilenden daha erken 2015 ikinci çeyreğine kadar
sürdürüleceğini belirtmesi dikkat çekti. Dolar İngiliz sterlini karşısında
Ocak ayında %1.82 geriledi.
1.38
Tayvan
(0.01)
Mısır
(0.05)
(0.81)
(1.24)
(1.39)
(1.44)
(1.51)
(1.98)
(2.23)
(2.84)
(3.00)
(3.00)
(3.29)
(4.44)
(4.94)
(3.00)
(2.00)
(1.00)
-
1.00
2.00
3.00
Gelişmiş Ülkeler, DolarınÜlke Para Birimlerinin Karşısında Değişimi, Aylık
İsviçre
(2.89)
Almanya
(2.28)
İngiltere
(1.82)
Japonya
(0.24)
(3.50)
(3.00)
(2.50)
(2.00)
(1.50)
(1.00)
(0.50)
-
SEPET
DOLAR/TL
2.00
1.90
1.80
Mart 13
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
Ekim 13
Eylül 13
Ağustos 13
Temmuz 13
Haziran 13
Mayıs 13
Nisan 13
Mart 13
1.70
Temmuz 13
2.10
Haziran 13
2.20
Mayıs 13
2.30
Nisan 13
2.85
2.75
2.65
2.55
2.45
2.35
2.25
2.15
2.05
1.95
2.40
Şubat 14
(4.00)
Şubat 14
(5.00)
Ocak 14
(6.00)
Ocak 14
Polonya
Endonezya
Aralık 13
Macaristan
Güney Afrika
Aralık 13
Brezilya
Çek Cumh.
Kasım 13
Türkiye
Kasım 13
Malezya
Ekim 13
Filipinler
Eylül 13
Tayland
Hindistan
Ağustos 13
Meksika
Güney Kore
EURO/DOLAR
DOLAR ENDEKSİ
Ekim 13
Eylül 13
Ağustos 13
Temmuz 13
Haziran 13
Mayıs 13
Mart 13
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
Ekim 13
Eylül 13
Ağustos 13
Temmuz 13
Haziran 13
Mayıs 13
Nisan 13
Mart 13
D ö vi z
Dolar Endeksi
USD/TRY
EUR/TRY
Sepet(0.50$+0.50€)
EUR/USD
USD/JPY
GBP/USD
Nisan 13
1.4
1.38
1.36
1.34
1.32
1.3
1.28
1.26
1.24
1.22
1.2
86
85
84
83
82
81
80
79
78
77
Ka p a n ı ş
5 2 H En D ü şü k
5 2 H En Yü kse k
Ayl ı k ∆ (% )
Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% )
79.69
2.21
3.05
2.64
1.38
101.80
1.67
79.00
1.78
2.29
2.05
1.27
92.57
1.48
84.75
2.39
3.27
2.78
1.39
105.44
1.68
(1.99)
(2.23)
0.01
27.54
2.34
(0.24)
1.86
(0.43)
2.61
2.73
4.13
0.09
(3.29)
1.08
Makroekonomik Gelişmeler
Cari İşlemler Dengesi
78.0
Doğrudan Yatırımlar (Sağ Eksen)
Net Portföy Yatırımları (Sağ Eksen)
Cari Açık (Sol Eksen)
58.0
38.0
18.0
Jan-09, 17.2
May-10, 5.2
-2.0
-22.0
May-13, 52.5
Oct-09, -10.7
-42.0
Mar-13, -48.7
-62.0
Dec-13, -65.0
Oct-11, -76.8
-82.0
2013 yılında cari açık 65 milyar dolara
yükselirken, GSYH’nin %8’ine ulaştı.
2013 Aralık’ta cari işlemler açığı 8.32 milyar dolar ile piyasa beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Cari işlemler
açığının oluşmasında, dış ticaret açığı ve gelir dengesindeki çıkış etken olurken, turizm gelirleri ise hafif arttı.
Aralık’ta net hata ve noksan kalemindeki giriş ise 1.6 milyar dolar oldu. Aralık ayında elektrik
özelleştirmelerinden sağlanan gelirin de etkisiyle doğrudan yatırımlardan yaklaşık 1.5 milyar dolarlık bir
finansman sağlandı. Portföy yatırımlarında 180 milyon dolarlık net çıkış görüldü.
Aralık’ta yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında ise 0.9 milyar dolarlık, kamu borçlanma kağıtlarında 0.2
milyar dolarlık çıkış yaptılar. Böylece 2013 yılında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında net 0.68 dolarlık
alım gerçekleştirirken, kamu borçlanma kağıtlarındaki satışları ise 4.1 milyar dolar oldu.
2013 yılında cari açık geçen yılın aynı dönemine göre 16.5 milyar dolar artarak 65 milyar dolara yükselirken,
GSYH’nin %8’ine ulaştı. Altın hariç bakıldığında cari açık 53.2 milyar dolar enerji dışı cari açık 15.8 milyar dolar
olurken, altın dış ticaretinde ise 11.8 milyar dolarlık açık kaydedildi. Hizmetler dengesi fazlası 23.1 milyar dolar,
net turizm gelirleri 2013’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %9.1 artarak 23.2 milyar dolar oldu. Gelir
dengesinde ise 9.5 milyar dolarlık bir çıkış oldu. Cari transferlerden kaydedilen giriş ise 1.2 milyar dolar olarak
gerçekleşti. Sermaye ve finans hesaplarındaki, 2012’de 70.3 milyar dolar olan sermaye girişinin 2013’te 72
milyar dolara yükseldiği görülmekte. 2012’de 9.2 milyar dolar olan net doğrudan yatırımlar, 2013’de 9.6 milyar
dolara yükseldi. Aynı dönemde yabancıların Türkiye’de gerçekleştirdikleri net gayrimenkul alımlarından gelen
tutar ise 3.1 milyar dolar oldu. 2012’de 40.8 milyar dolar giriş kaydedilen portföy yatırımları 2013’te 23.7 milyar
dolara geriledi. Net hata ve noksan kaleminde ise 2013 yılında 3.8 milyar dolarlık bir giriş oldu. Merkez Bankası
rezervlerinde ise Aralık ayında kaydedilen 3.7 milyar dolarlık azalışa rağmen aynı yılda 9.9 milyar dolarlık artış
kaydedildi. Sonuçta, 2012’de 22.8 milyar dolar giriş kaydedilen rezerv hareketlerinde, 2013’de 10.8 milyar
dolarlık artış meydana geldi.
2014’te FED’in tahvil alımlarında azaltımına devam etmesi dolayısıyla portföy akımlarının gelişmekte olan
ülkelerden çıkışına şahit olabiliriz.
BDDK’nın tasarrufları arttırmaya yönelik attığı adımları, vergi artışları ile birlikte 2014 yılında iç tüketimi sınırlayıcı
etkisi bireysel kredilerin artış hızında bir ivme kaybına sebep olarak, cari işlemler dengesine pozitif katkı
sağlamasını bekliyoruz.
Bütçe Dengesi
MER KEZİ YÖN ET İM BÜ T ÇE GER ÇEKLEŞMELER İ
Oc a k
Milyon TL
Bütç e Gid e rle ri
Faiz Hariç Giderler
Faiz Giderleri
Bütç e Ge lirle ri
Vergi Gelirleri
Bütç e D e ng e s i
Fa iz D ış ı D e ng e
Ocak sonuçları Maliye politikasındaki
disiplinin genel olarak korunduğunu
göstermeyi sürdürdü.
Oc a k -Ara lık
2013
2014
Değişim(%)
2012
2013
Değişim(%)
30,933
25,710
5,222
36,872
28,446
5,939
11,162
30,985
30,985
5,016
37,908
32,707
1,907
6,923
0.2
20.5
-4.0
2.8
15.0
-67.9
-38.0
361,887
313,471
48,416
332,475
278,781
-29,412
19,004
407,890
357,904
49,986
389,441
326,125
-18,449
31,537
12.7
14.2
3.2
17.1
17.0
-37.3
65.9
Merkezi yönetim bütçesi 2013 yılı Ocak ayında 5.94 milyar dolar fazla vermiş iken, 2014 yılı Ocak ayında 1.9
milyar TL fazla verdi. 2013 yılı Ocak ayında 11.16 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2014 yılı Ocak ayında
6.92 milyar TL faiz dışı fazla verildi. Aralık ayında bütçe giderleri yıllık bazda %16.4 ile bütçe gelirlerindeki
%2.8’lik oranın üstünde artmıştır. 2014 Ocak ayında bütçe giderleri %16.4 oranında artarak 36.1 milyar TL,
bütçe gelirleri ise %2.8 artarak 37.9 milyar TL oldu. Vergi gelirleri %15 artış gösterdi. Alt kalemler itibariyle
bakıldığında ithalde alınan katma değer vergisi %38.7, damga vergisi %22.1, gelir vergisi %21.4, banka ve
sigorta muameleleri vergisi %18.2, dahilde alınan katma değer vergisi %15.7, harçlar %12 ve diğer vergiler
tahsilatı %11.3 oranında artarken, özel tüketim vergisi %0.008 ve kurumlar vergisi %0.003 oranında azalmıştır.
2014 bütçesine göre, gelirlerin 403.2 milyar, giderlerinin 436.4 milyar TL olması hedeflenirken, bütçe açığının
33.2 milyar TL (GSYH’nin %1.9’u) seviyelerinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Ocak sonuçları Maliye politikasındaki disiplinin genel olarak korunduğunu göstermeyi sürdürdü fakat, geçen
yılki istisnai olumlu seyrin etkisi azaldığından, Aralık itibarıyla 18 milyar TL olan on iki aylık bütçe açığı toplamı
Ocak itibarıyla 22 milyara yükseldi ancak bu rakam OVP hedefi dahilinde bulunuyor. On iki aylık toplam olarak
bakıldığında faiz dışı fazla da 32 milyar TL’den 27 milyara geriledi fakat yine 19 milyarlık OVP öngörüsü
dahilinde kaldı.
Makroekonomik Gelişmeler
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%)
17.0
12.0
7.0
2.0
-3.0
Aralık’ta geçen yılın düşük bazı
nedeniyle beklentilerin üzerinde %7.1
artış gösterdi.
Enflasyon
TÜİK’in açıkladığı takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Aralık’ta beklentilerin üzerinde geçen yılın aynı
ayına göre %7.1 artış gösterdi. Aralık ayındaki yükselişte 2012 yılının aynı döneminde yaşanan %2.8 oranındaki
gerilemenin neden olduğu baz etkisi belirleyici oldu. Kasım’da arındırılmamış veride de beklentilerin üzerinde
%6.9 artış kaydedildi. Sanayi üretiminde 2013 yılının son çeyreğinde ise %3.7 artış gerçekleşmiş oldu. Böylece
2013 yılında sanayi üretimi artışı 2012’ye göre takvimden etkisinden arındırılmış veriyle %3.4 oldu.
Sanayi üretim endeksi ana sektörler itibarıyla incelendiğinde, Aralık ayında tüm sektörlerde üretimin arttığı
görülüyor. Yıllık bazda en hızlı üretim artışı %11.2 oranı ile dayanıklı tüketim malı imalatında yaşandı. 2012 yılının
Kasım ayından bu yana en hızlı yıllık artışın gerçekleştiği dayanıklı tüketim malı imalatını, %10.3 oranında artan
sermaye malı imalatı izledi. Dayanıksız tüketim malı imalatı yıllık bazda %5.1 artışla Temmuz ayından beri en
hızlı performansını kaydetti. Alt sektörler itibarıyla Aralık ayında en dikkat çekici gelişme, %5.0 artan enerji
sektöründe yaşandı. Ocak-Kasım aylarında yıllık bazda ortalama %2.1 gerileyen enerji üretimi, Aralık ayında
Temmuz 2012’den bu yana en hızlı artışını yaşadı.
Sanayi üretimi aylık değişimler itibarıyla incelendiğinde, arındırılmamış endeksin Aralık ayında Kasım ayına göre
%1.7 arttığı, takvim etkisinden arındırılmış endeksin ise %0.5 gerilediği dikkat çekiyor. Mevsim ve takvim
etkisinden arındırılmış endeks ise aylık bazda Kasım ayındaki %2.9 oranındaki artışın ardından değişim
göstermemiştir.
Kasım ayında 32 ayın en yüksek değerine ulaşan HSBC Imalat PMI endeksi endeks Aralık- Ocak döneminde
%4,2 düşmüştü. Kapasite kullanım oranının %76’dan %73.9’a inmesi, sanayi üretiminin Ocak ayında
yavaşlayacağına işaret ediyor. Buna karşılık, Aralık ayında nötr olan takvim etkisinin Ocak ayında olumluya
dönmesi, sanayi üretimini olumlu etkileyecektir, ancak önemli bir baz etkisinin söz konusu olmadığı görülüyor.
12.00
11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
Enflasyon-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%)
Şubat ayında enflasyon beklentilere paralel aylık bazda %0.43 arttı. Enflasyon yıllık bazda 2014 Ocak’taki
Şubat enflasyonu aylık bazda %0.43
%7.75’ten %7.89 seviyesine yükseldi. Enflasyonun beklentilerin üzerinde yükselmesinde gıda ve ulaştırma
arttı. Yıllık bazda %7.89 seviyesine
fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi etkili oldu. 2014 yılında 2013 yılına göre ağırlığı 2.45 puan azaltılan
yükseldi.
ulaştırma grubu ise Şubat ayında aylık bazda %2.29 oranında artarak enflasyona 0.36 puan ile en fazla artış
yönlü katkı yapan grup oldu. Şubat ayında enflasyona en yüksek katkıyı yapan ikinci grup lokanta ve oteller
grubu oldu. Lokanta ve oteller grubu Şubat ayında bir önceki aya göre %1.42 oranında artarken, enflasyona da
0.09 puan artış yönlü katkı yaptı. Şubat ayında özellikle sebze fiyatlarındaki düşüşten kaynaklı olarak gıda ve
alkolsüz içecekler grubu fiyatları genel trendinin altında bir önceki aya göre %0.13 oranında arttı. Şubat ayında
gıda ve alkolsüz içecekler grubu fiyatlarının enflasyona katkısı ise 0.03 puan oldu. Devam eden indirimlerin
etkisiyle giyim grubu fiyatları ise Şubat ayında bir önceki aya göre %5.1 düştü. Böylece giyim grubu Şubat
enflasyonuna 0.36 puan ile düşüş yönlü katkıda bulunan tek grup oldu. BDDK düzenlemelerinin tüketicilerin ev
eşyası alım taleplerini öne çekmesi sonucu, Ocak’ta geçmiş yıllar ortalamasının oldukça üzerinde %1.55’lik bir
artış gösteren ev eşyası grubu fiyatları Şubat ayında da genel trendinin üzerindeki artışı dikkat çekiyor. Ocak
ayında aylık bazda %0.7 oranında yükselen çekirdek I endeksi, yıllık bazda ise Ocak ayındaki %7.59
seviyesinden %8.43’e sert bir yükseliş gösterdi. Böylece çekirdek endeks yıllık bazda 2007 yılının Mayıs ayından
sonraki en yüksek seviyesine ulaştı. TCMB tarafından yakından takip edilen ve gıda ve enerji gibi kontrol
edilemeyen kalemleri içermeyen çekirdek I endeksindeki bu yükseliş, giyim grubundaki düşüşe rağmen kurdaki
artışların ve bazı kalemlerdeki vergi ayarlamalarının fiyatlara yansıdığını gösteriyor.
Ocak ayında tütün ve alkollü içecekler ile otomobilde yapılan ÖTV artışı enflasyonu olumsuz etkileyecektir.
Enflasyon görünümü açısından TL’nin önümüzdeki günlerdeki seyri kritik önem taşıyor. TCMB’nin bir şekilde
TL’de yeni değer kayıplarını engellemesi için sıkı para politikasını devam ettirmesi gerekiyor, aksi halde 2014
enflasyon açısından ciddi risk teşkil ediyor.
AJANDA
Mart 2014
Pa za rte s i
Sa lı
Ça rş a mb a
3 M a rt 1 4
4 M a rt 1 4
Pe rş e mb e
5 M a rt 1 4
Cuma
Cuma rte s i
6 M a rt 1 4
7 M a rt 1 4
Çin PMI İmalat Dışı, Şubat
Avro Bölgesi ÜFE, Ocak
Çin HSBC PMI İmalat Dışı, Şub.
Almanya Fabrika Siparişleri, Ocak
Almanya Sanayi Üretimi, Ocak
Türkiye Enflasyon, Şubat
Türkiye Konut Fiyat Endeksi, Ara.
Avro Bölgesi PMI İmalat Dışı, Şubat
Türkiye İşsizlik Oranı, 2013
ABD Tarım Dışı İstihdam, Şubat
Türkiye TİM İhracat Rakamları, Şub.
Türkiye TCMB Reel Efektif Kur, Şub.
Avro Bölgesi GSYH, 4Ç13(Öncü)
BOE Faiz Kararı
ABD Dış Ticaret Dengesi, Ocak
Avro Bölgesi PMI İmalat, Şubat
ABD New York ISM, Şubat
ABD ADP İstihdam, Şubat
ECB Faiz Kararı
ABD ISM İmalat, Şubat
ABD ISM İmalat Dışı, Şubat
ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması
ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması
ABD FED'in Bej Kitabı
ABD Fabrika Siparişleri, Ocak
1 0 M a rt 1 4
1 1 M a rt 1 4
1 2 M a rt 1 4
1 3 M a rt 1 4
1 4 M a rt 1 4
Japonya Dış Ticaret Dengesi(BoP), Oca.
BOJ Faiz Kararı
Türkiye Cari Denge, Ocak
Çin Perakende Satışlar, Şubat
Japonya Sanayi Üretimi, Oca.
Japonya GSYH 4Ç13(Final)
Almanya Dış Ticaret Dengesi, Oca.
Avro Bölgesi Sanayi Üretimi, Oca.
Çin Sanayi Üretimi, Şubat
Almanya TÜFE, Şubat
Türkiye Sanayi Üretimi, Ocak
İngiltere Sanayi Üretimi, Ocak
ABD Hazine Bütçe Dengesi, Şubat
ECB Aylık Rapor
Rusya MB Faiz Kararı
Türkiye Bankacılık Sek.Net Kar, Oca.
ABD Toptan Stoklar, Ocak
ABD Perakende Satışlar, Şub.
Türkiye TCMB Beklenti Anketi, Mar
ABD İşletme Stokları, Oca.
ABD ÜFE, Şubat
Pa za r
8 M a rt 1 4
9 M a rt 1 4
Çin Dış Ticaret Dengesi, Şub. Çin Enflasyon, Şubat
1 5 M a rt 1 4
1 6 M a rt 1 4
2 2 M a rt 1 4
2 3 M a rt 1 4
ABD Michigan Güven End. Mar(Öncü)
1 7 M a rt 1 4
1 8 M a rt 1 4
Türkiye İşsizlik Oranı, Oca.
Almanya Zew Güven End., Mar.
Türkiye Bütçe Dengesi, Şub.
Avro Böl. TÜFE, Şub.
1 9 M a rt 1 4
Japonya Dış Ticaret Dengesi, Şub.
2 0 M a rt 1 4
2 1 M a rt 1 4
Almanya ÜFE, Şubat
Avro Böl. Cari Denge, Ocak
Avro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi, Oca. BOE Toplantı Tutanakları
ABD 2. El Konut Satışları, Şubat
Avro Böl. Güven End, Mar(Öncü)
TCMB PPK Faiz Kararı
İngiltere ILO İşsizlik Oranı, Oca.
AB Liderler Zirvesi
AB Liderler Zirvesi
ABD Sanayi Üretimi, Şub.
ABD TÜFE, Şubat
ABD Cari Denge, 4Ç13
ABD Kapasite Kullanım Oranı, Şub.
ABD Konut Başlangıçları, Şubat
ABD FED FOMC Faiz Kararı
FED Başkanı Yellen'in konuşması
2 4 M a rt 1 4
2 5 M a rt 1 4
Çin HSBC PMI İmalat, Mar(Öncü)
Almanya IFO Güven End. Mar.
Almanya PMI İmalat, Mar(Öncü)
ABD Chicago İmalat End. Şubat
ABD Markit PMI, Mar(Öncü)
2 6 M a rt 1 4
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, Şub.
2 7 M a rt 1 4
2 8 M a rt 1 4
İngiltere Perakende Satışlar, Şubat
Japonya TÜFE, Şubat
İngiltere TÜFE, Şubat
ABD GSYH 4Ç13(Final)
Türkiye T. Güven End, Mart
Türkiye Kapasite Kullanımı, Mar.
ABD Bekleyen Konut Satışları, Şub.
Avro Böl. T. Güven End, Mart
Türkiye Reel Kesim Güven End. Mar.
ABDKansas FED İmalat,Mar.
Almanya TÜFE, Mar.(Öncü)
ABD T. Güven End. Mart
2 9 M a rt 1 4
3 0 M a rt 1 4
Türkiye 2014 Yerel Seçimler
ABD Michigan Güven End. Mart(Final)
ABD Yeni Konut Satışları, Şub.
3 1 M a rt 1 4
1 N i sa n 1 4
2 N i sa n 1 4
3 N i sa n 1 4
4 N i sa n 1 4
5 N i sa n 1 4
6 N i sa n 1 4
Japonya Sanayi Üretimi, Şub.(Öncü)
Türkiye GSYH 4Ç13
Türkiye Dış Ticaret Dengesi, Şub.
Avro Bölgesi Tahmini TÜFE, Mart
ABD Chicago PMI. Mar.
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
11
B I S T TE ME L V E RI L E R TA B L O S U
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Halka
Açık
Akbank
İş BankasI (C)
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
Vakıflar Bankası
Bankalar
Min. 5
Yıllık
mn TL
Kapanış TL
AKBNK
ISCTR
GARAN
HALKB
YKBNK
VAKBN
Büyük Ölçekli
Max. 5
Yıllık
Son 1 Ay
Ort.İşlem Halka Açıklık
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
AYLIK
YILBAŞINA GÖRE
Temettü
Verimliliği(%)
Değerleme Oranları
Net Kar, mn TL
TL
XU100
Rel.
TL
XU100
Rel.
TL
XU100 Rel.
2010
2011
2013
2014T
2013
2014T
2015T
2013
1.5%
2.7%
2.4%
2.1%
1.5%
2.1%
1.4%
2.0%
1.3%
0.7%
2,942.0
3,163.1
3,005.6
2,750.8
3,203.0
1,585.5
2,671.0
2,539.0
2,203.0
1,938.0
1,614.0
1,102.0
7.78
5.82
8.47
4.93
4.49
5.20
6.18
8.57
7.25
11.55
7.00
8.91
7.49
8.53
6.69
5.30
8.06
5.42
6.20
5.55
6.29
1.07
0.78
1.13
0.96
0.83
0.65
0.92
22,880
18,405
25,452
13,563
14,389
8,250
102,938
9,610
5,706
12,217
6,646
2,590
2,063
38,830
41,800
34,740
47,250
27,063
27,126
17,850
10,800
8,600
8,022
4,025
6,564
2,700
170.7
192.1
536.9
349.3
91.1
130.0
42.00
31.00
48.00
49.00
18.00
25.00
37.72
4,000
4,500
4,200
1,250
4,347
2,500
1.2%
0.5%
0.3%
0.9%
1.2%
0.6%
0.0%
-0.8%
-0.9%
-0.3%
0.0%
-0.6%
-2.9%
-3.1%
-3.0%
-5.2%
-2.4%
-5.4%
-0.8%
-1.0%
-1.0%
-3.2%
-0.3%
-3.4%
-14.6%
-12.0%
-12.9%
-10.7%
-11.0%
-13.6%
-6.9%
-4.3%
-5.2%
-3.0%
-3.3%
-5.9%
ALNTF
AlternatifBank
DENIZ
Denizbank
FINBN
Finansbank
SKBNK
Şekerbank
TEBNK
T. Ekonomi Bank.
TEKST
Tekstilbank
Küçük-Orta Ölçekli Bankalar
1.6
7.8
3.0
2.4
2.0
1.1
998
5,571
8,181
2,400
4,299
462
21,911
40
8
15
240
172
111
586
1,302
13,319
14,024
2,440
5,864
756
192
3,581
6,540
336
594
160
0.2
0.1
0.6
0.7
0.4
5.6
4.00
0.15
0.18
10.00
4.00
24.00
2.67
620
716
2,700
1,000
2,204
420
-0.6%
3.2%
12.6%
3.9%
2.1%
1.9%
-1.9%
1.9%
11.4%
2.6%
0.8%
0.6%
-10.6%
0.5%
13.9%
0.0%
-2.5%
-0.9%
-8.5%
2.6%
16.0%
2.1%
-0.4%
1.2%
-4.5%
0.0%
15.6%
15.4%
-11.4%
2.8%
3.2%
7.7%
23.4%
23.1%
-3.6%
10.5%
76.3
454.2
734.2
210.2
535.0
43.8
ALBRK
Albaraka Türk
ASYAB
Asya Katılım Bankası
Katılım Bankaları
1.5
1.2
1,359
1,071
2,430
285
546
832
1,989
3,744
528
864
0.9
21.8
21.00
51.00
34.22
900
900
2.7%
0.0%
1.5%
-1.3%
0.7%
-4.8%
2.8%
-2.7%
-1.9%
-17.9%
5.8%
-10.2%
241.4
197.0
KLNMA
T. Kalkınma Bank.
TSKB
T.S.K.B.
Yatırım ve Kalkınma Bankalar
Bankalar
5.1
1.7
816
2,249
3,065
130,344
7
877
884
41,132
2,144
3,025
0.90
39.00
28.86
31.56
160
1,300
Cari
Halka
Açık
0.0
4.1
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
mn Hisse
TL
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
3.7
4.4
0.7
6.7
8.2
7.8
4.6
17.3
1,088
992
1,691
21,376
20,744
15,976
1,717
2,760
66,344
229
258
541
2,565
4,564
7,030
601
497
16,283
1,841
1,453
3,553
22,528
29,797
26,627
3,012
4,752
998
365
1,103
6,120
4,065
4,194
724
781
1.4
3.5
6.2
18.9
36.8
57.3
13.5
3.3
21.00
26.00
32.00
12.00
22.00
44.00
35.00
18.00
24.54
291
223
2,450
3,200
2,536
2,040
370
160
ATSYH
Atlantis Yatirim Holding
BRYAT
Borusan Yat. Paz.
DAGHL
Dagi Yatırım Holding
ECZYT
Eczacıbaşı Yatırım
EGCYH
Egeli&Co Yatırım Holding
GLYHO
Global Yat. Holding
GNPWR
Genpower Holding
GSDHO
GSD Holding
IEYHO
Işıklar Enerji Yapı Hol.
IHLAS
Ihlas Holding
ISYHO
Işıklar Yat. Holding
ITTFH
Ittifak Holding
KOMHL
Kombassan Holding
NTHOL
Net Holding
POLHO
Polisan Holding
VERUS
Verusa Holding
Küçük-Orta Ölçekli Holdingler
Holding
1.5
12.3
1.4
5.1
0.6
1.2
0.9
0.9
0.4
0.4
0.5
2.0
2.4
2.3
2.1
13.5
12
345
15
356
24
266
74
220
39
285
63
122
407
827
781
269
4,102
70,446
8
45
5
117
12
135
16
145
29
228
44
89
130
281
39
30
1,353
17,636
16
442
17
531
46
441
166
385
189
1,107
216
470
1,319
925
1,177
287
2
82
4
116
6
50
2
70
8
75
34
93
384
102
666
245
0.1
0.7
0.0
0.9
0.1
0.6
4.8
6.2
1.2
10.6
1.3
3.3
0.6
1.8
0.8
1.6
70.00
13.00
30.00
33.00
48.00
51.00
22.00
66.00
73.00
80.00
70.00
73.00
32.00
34.00
5.00
11.00
32.97
25.03
TCELL
Turkcell
TTKOM
Türk Telekom
Telekom Operatör
11.5
5.9
25,344
20,790
46,134
6,336
2,703
9,039
28,050
32,830
16,192
13,230
50.7
20.4
AEFES
CCOLA
KRSTL
TBORG
Içecek
23.3
42.7
1.0
2.5
13,796
10,862
48
813
25,518
4,415
2,715
27
33
7,190
18,947
15,008
84
1,155
4,478
1,717
15
93
15.4
122.0
28.3
15.6
6.6
1.0
374
1,189
2,894
5,667
9,080
191
19,396
452
1,456
6,860
396
1,236
5,325
546
2,989
19,261
82
155
1,013
2,267
4,540
31
8,088
72
379
1,235
127
334
1,278
93
717
4,234
707
1,213
4,449
6,248
12,006
604
770
2,970
10,983
580
2,292
7,250
715
3,629
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
AKFEN
ALARK
DOHOL
ENKAI
KCHOL
SAHOL
TKFEN
YAZIC
Büyük Ölçekli
Akfen Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Enka ınşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Tekfen Holding
Yazıcılar Holding
Holdingler
Anadolu Efes
Coca Cola İçecek
Kristal Kola
T. Tuborg
CLEBI
Çelebi
DOCO
DO-CO Restaurants
PGSUS
Pegasus
TAVHL
TAV Havalimanları
THYAO
Türk Hava Yolları
UCAK
Usaş
Ulaştırma&Serv.
ASUZU
Anadolu Isuzu
DOAS
Doğuş Otomotiv
FROTO
Ford Otosan
KARSN
Karsan Otomotiv
OTKAR
Otokar
TOASO
Tofaş Oto. Fab.
TMSN
Tümosan
TTRAK
Türk Traktör
Otomotiv Ana San.
17.8
6.6
19.6
0.9
51.5
10.7
4.8
56.0
-0.4%
-1.1%
1.7%
0.9%
-11.1%
-5.5%
-3.4%
2.3%
GETİRİLER %
396,771
130,344
129,746
430,964
BIST
BIST
BIST
BIST
0.1%
-1.3%
GÜNLÜK
62,553
106,746
58,267
63,520
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
1.4%
0.0%
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-0.5%
-0.2%
0.0%
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
-1.1%
0.9%
-1.4%
4.0%
1.7%
1.0%
0.9%
1.2%
-2.3%
-0.3%
-2.7%
2.8%
0.5%
-0.2%
-0.4%
-0.1%
8
28
11
70
40
225
85
250
112
790
140
60
171
366
370
20
2.7%
0.0%
-0.7%
0.4%
0.0%
0.9%
2.4%
0.0%
0.0%
0.0%
4.7%
1.5%
1.3%
-0.4%
0.5%
0.0%
25.00
13.00
19.59
2,200
3,500
5.7
11.5
1.7
0.4
32.00
25.00
57.00
4.00
28.18
164
479
1,861
988
928
37
3.4
1.4
81.9
20.8
208.3
1.9
69
182
1,411
59
191
600
417
191
4.9
16.8
10.9
7.4
9.4
13.8
6.1
5.6
22.00
13.00
35.00
40.00
50.00
16.00
41.70
16.00
26.00
18.00
32.00
27.00
24.00
17.00
24.00
21.98
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-5.8%
-3.9%
0.0%
2.8%
-0.2%
-3.5%
-3.3%
-3.9%
-3.7%
-1.8%
2.1%
4.9%
1.8%
-1.4%
-1.2%
-1.8%
-12.0%
-4.9%
-4.2%
11.0%
-7.0%
-9.4%
-7.4%
-8.0%
-4.3%
2.8%
3.6%
18.7%
0.7%
-1.6%
0.4%
-0.3%
1.5%
-1.3%
-2.0%
-0.9%
-1.3%
-0.4%
1.1%
-1.3%
-1.3%
-1.3%
3.4%
0.2%
0.0%
-1.7%
-0.8%
-1.3%
-0.7%
-5.4%
-2.8%
-3.1%
-1.6%
-3.3%
-4.4%
-5.4%
-7.9%
-5.3%
0.0%
1.5%
-0.8%
-2.2%
-5.0%
-6.3%
1.4%
-3.3%
-0.7%
-1.0%
0.5%
-1.2%
-2.3%
-3.3%
-5.8%
-3.2%
2.1%
3.6%
1.3%
-0.1%
-2.9%
-4.2%
-10.7%
-2.0%
7.7%
-2.3%
1.7%
0.9%
-19.4%
1.1%
-5.4%
-14.3%
-2.2%
21.6%
-0.8%
-7.4%
14.1%
8.0%
-3.0%
5.7%
15.4%
5.4%
9.4%
8.6%
-11.7%
8.9%
2.3%
-6.5%
5.6%
29.3%
6.9%
0.4%
21.8%
15.8%
1.5%
0.3%
0.2%
-0.9%
-0.4%
-1.3%
1.7%
0.8%
1.5%
-0.3%
9.2%
7.4%
592
254
48
323
2.6%
2.2%
2.1%
-0.8%
1.4%
0.9%
0.8%
-2.0%
2.4%
-3.0%
-8.3%
-4.5%
4.5%
-0.9%
-6.2%
-2.5%
0.2%
-17.5%
17.9%
-20.8%
8.0%
-9.7%
25.6%
-13.0%
24
46
102
363
1,380
184
-4.0%
-0.8%
0.0%
0.6%
0.6%
0.0%
-5.3%
-2.1%
-1.3%
-0.6%
-0.6%
-1.3%
5.1%
0.8%
-6.3%
-1.9%
-3.9%
-2.8%
7.2%
2.9%
-4.2%
0.2%
-1.9%
-0.7%
33.3%
16.2%
-22.0%
1.0%
2.2%
1.0%
41.1%
23.9%
-14.3%
8.7%
9.9%
8.7%
25
220
351
460
24
500
115
53
4.7%
0.6%
2.1%
1.2%
4.0%
2.4%
2.2%
1.4%
3.5%
-0.6%
0.8%
-0.1%
2.8%
1.2%
0.9%
0.1%
5.6%
-5.4%
-0.5%
-6.5%
0.5%
-0.9%
-3.8%
-3.4%
7.7%
-3.3%
1.6%
-4.4%
2.6%
1.2%
-1.8%
-1.4%
10.2%
-1.2%
-13.9%
-3.4%
-6.4%
-20.5%
-2.9%
-8.9%
18.0%
6.5%
-6.1%
4.4%
1.4%
-12.8%
4.9%
-1.2%
0.5%
2.4%
0.7%
2.2%
Temettü
Verimliliği(%)
2011
2012
0.7%
1.6%
0.9%
1.6%
1.9%
1.5%
3.5%
2.1%
1.4%
1.7%
0.9%
4.9%
0.9%
3.3%
4.0%
2.2%
2.1%
5.8%
3.9%
2.9%
1.2%
36.6
326.1
13.09
12.27
11.14
11.42
8.03
10.54
10.67
175.0
407.0
2013
-63.0
157.5
-13.2
1212.0
2679.7
2227.2
107.3
1231.5
-1.4
32.6
-1.7
14.3
-5.1
-39.7
-0.1
50.7
4.1
-191.7
16.5
-15.6
12.4
67.2
48.0
9.6
2014T
86.0
143.0
132.0
1614.5
2549.5
2163.5
248.0
328.0
2.03
1.20
1.61
1.01
2014T
2015T
13.6%
13.7%
13.7%
20.8%
18.7%
12.9%
15.2%
11.8%
10.2%
9.3%
12.8%
8.9%
8.4%
10.3%
13.3%
12.5%
12.0%
14.4%
11.6%
10.3%
12.4%
6.0%
24.6%
15.6%
8.2%
6.9%
4.4%
14.5%
12.9%
18.1%
13.9%
14.6%
11.0%
4.9%
14.0%
13.1%
9.1%
9.8%
10.8%
10.6%
7.5%
10.0%
17.2%
10.6%
12.7%
17.3%
8.5%
11.4%
17.8%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
4.6%
19.4%
15.2%
16.0%
7.9%
19.7%
16.6%
15.6%
6.6%
20.4%
16.8%
14.5%
24.8%
21.4%
10.5%
12.5%
0.00
0.84
17.8%
FD/ FAVÖK
2014T
2015T
2013
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
12.66
6.94
12.81
13.24
8.14
7.38
6.92
8.41
9.13
7.61
8.20
12.52
12.88
7.38
6.65
5.84
7.13
8.34
0.83
0.86
0.53
1.95
1.15
0.94
0.87
0.68
1.15
6.30
17.64
7.74
7.17
16.00
2.24
8.80
11.54
1.53
0.78
1.06
0.30
0.74
0.56
FD/ SATIŞ
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
0.90
0.59
1.66
1.21
0.96
1.14
0.89
1.05
9.47
4.38
5.39
9.79
9.82
4.26
24.25
6.28
6.86
42.52
5.81
3.63
8.19
5.07
4.61
4.46
12.05
5.57
31.97
5.36
3.37
7.82
4.38
3.96
3.53
11.46
4.88
1.91
0.29
0.56
1.48
0.44
1.85
0.40
1.86
0.78
14.31
0.62
0.48
1.24
0.39
0.83
0.34
1.62
0.62
12.51
0.61
0.47
1.22
0.36
0.79
0.34
1.51
0.59
0.84
7.95
1.71
0.33
0.89
0.49
0.94
0.12
8.93
2.60
5.34
18.00
67.63
-23.35
9.34
9.13
8.34
0.70
0.85
14.68
7.07
5.57
4.88
3.58
0.44
0.38
0.41
0.63
6.64
1.81
3.75
0.83
0.78
0.62
0.59
2330.3
1303.0
2497.0
2208.0
10.88
15.95
12.70
10.15
9.42
9.81
9.92
8.70
9.33
1.70
3.90
2.28
2.10
3.71
2.91
5.97
5.85
5.90
5.33
5.48
5.42
5.04
5.35
5.22
1.80
2.13
1.97
1.68
2.04
1.87
1.59
1.96
1.79
4.76
20.15
17.72
8.86
7.23
23.11
19.78
19.94
16.00
9.15
13.98
12.84
6.05
10.51
7.10
9.19
1.31
1.55
9.70
7.86
1.60
2.33
1.22
1.84
1.85
1.48
1.90
17.99
2.92
3.33
0.64
2.68
2.39
8.64
11.63
21.52
1.46
4.30
0.72
3.70
2.08
1.63
1.40
7.80
15.36
8.82
10.57
7.88
8.51
13.40
6.75
8.53
5.36
6.05
1.77
4.51
4.64
5.13
6.66
4.90
0.96
0.56
1.11
2.46
0.72
0.88
0.48
0.97
2.41
0.63
6.58
6.08
5.30
0.94
0.83
7.55
12.43
14.13
12.12
10.17
7.99
9.83
10.62
6.12
8.65
7.72
2.45
7.22
14.27
7.42
57.28
8.00
9.66
7.18
11.98
17.72
9.86
7.22
8.38
8.96
9.28
5.21
5.53
5.76
7.06
5.80
8.96
8.29
2.40
2.57
3.25
1.34
0.61
1.84
1.24
1.36
3.07
1.17
4.52
2.80
2.56
4.02
2.70
7.67
10.51
9.80
8.90
6.62
6.04
8.04
8.35
7.14
7.56
0.38
0.78
0.89
1.03
0.76
1.06
1.31
0.76
0.37
0.66
3.82
32.68
12.30
16.28
28.11
48.0
77.4
328.0
536.0
1153.0
10.2%
1.35
1.19
1.23
0.94
2013
14.9%
16.3%
15.8%
24.8%
12.7%
13.8%
16.0%
0.35
0.25
0.46
0.28
0.40
0.60
3.54
1.35
2.28
0.72
1.11
-3.8
61.4
199.8
336.1
1083.5
30.2
4.8%
7.9%
4.1%
6.1%
1.28
1.09
1.18
2013
4.34
9.64
3.9%
6.1%
6.3%
0.91
0.43
0.61
2012
13.6%
15.3%
18.1%
25.4%
15.8%
13.7%
16.4%
PD/ DD
24.95
597.0
549.0
8.2%
3.2%
0.92
1.09
0.70
0.93
2011
0.95
0.70
1.03
0.84
0.76
0.60
0.83
1.22
1.64
Son 5 Yıllık
Ort.
23.0
2897.1
539.1
2.7
91.7
3.1%
9.6%
6.0%
5.10
6.20
10.55
1.7%
0.5%
3.3%
1.6%
0.2%
5.53
8.40
1.34
0.96
0.85
2014T
1.5%
1.0%
7.9%
3.16
3.16
1.59
1.20
1.68
1.13
1.07
1.17
0.81
0.77
1.04
F/K
8.1%
2.6%
22.28
6.90
8.45
6.68
6.12
6.12
Son 5 Yıllık
Ortlama
Net Kar, mn TL
7.6%
1.5%
5.63
5.44
5.54
Ortalama Özsermaye Karlılığı(%)
PD/ DD
mn Hisse
5.7
4.1
6.1
10.9
3.3
3.3
467
315
F/K
198.7
220.2
641.5
-30.0
96.6
434.2
50.8
279.9
193.0
552.0
28.0
102.0
523.5
68.4
304.0
19.37
14.48
16.86
8.38
6.34
11.36
2.28
6.61
10.69
12.80
12.26
10.76
10.68
10.18
9.89
8.95
6.71
8.95
8.50
0.80
0.69
2.07
2.74
0.88
2.29
1.18
2.94
1.78
2.69
2.34
2.55
1.93
15.60
32.31
7.18
79.47
10.77
7.52
5.79
5.05
7.33
6.86
1.20
0.69
1.51
3.60
1.03
2.86
1.33
0.58
0.37
0.78
0.88
1.21
0.83
1.37
1.44
0.78
1.12
0.64
0.93
1.22
0.67
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Kapanış TL
Halka
Açık
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
XU100
Rel.
HAFTALIK
mn Hisse
TL
62,553
106,746
58,267
63,520
396,771
130,344
129,746
430,964
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
-0.5%
-0.2%
0.0%
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
1.2
1.1
17.5
3.4
20.4
1.7
0.9
4.8
1.7
2.3
1.1
1.3
1.3
1.0
0.3
4.3
0.8
2.1
3.9
0.4
0.5
1.2
0.7
1.9
2.8
0.7
11.6
15.0
0.4
1.1
102
206
652
437
217
40
64
1,095
83
8,550
754
13
800
123
37
170
84
331
342
34
98
1,028
408
101
1,415
99
1,227
806
92
43
19,451
16
49
13
118
104
11
33
88
11
4,361
174
3
384
43
18
34
24
10
44
17
30
298
151
13
198
29
123
621
22
19
7,058
155
407
1,274
490
259
42
492
1,181
133
10,374
894
97
1,032
551
152
376
125
454
407
101
236
1,392
1,225
144
2,210
176
1,274
857
524
118
58
191
318
23
57
4
2
45
14
4,700
741
12
392
118
36
14
5
199
322
19
89
22
186
97
871
83
20
699
14
26
1.1
0.2
0.2
0.2
5.8
0.0
4.2
6.5
1.5
184.0
1.8
0.1
1.9
0.6
0.2
3.0
0.2
1.3
0.2
0.3
0.7
0.5
4.0
0.1
2.2
1.4
1.1
0.2
0.5
0.7
16.00
24.00
2.00
27.00
48.00
27.00
51.00
8.00
13.00
51.00
23.00
25.00
48.00
35.00
48.00
20.00
28.00
3.00
13.00
51.00
31.00
29.00
37.00
13.00
14.00
29.00
10.00
77.00
24.00
44.00
36.29
84
184
37
128
11
24
72
227
50
3,800
674
10
630
124
110
40
100
157
87
89
217
887
600
52
500
150
106
54
235
40
0.8%
0.9%
4.2%
0.3%
-0.2%
3.1%
2.3%
0.0%
-2.9%
2.3%
0.9%
0.8%
1.6%
1.0%
0.0%
0.7%
0.0%
2.4%
0.0%
-2.6%
0.0%
1.8%
1.5%
-3.5%
1.4%
3.1%
0.0%
0.7%
0.0%
0.9%
AKPAZ
Akyürek Tüketim
BIMAS
Bim Mağazalar
BIZIM
Bizim Mağazaları
BOYNR
Boyner Mağazacılık
CARFA
Carrefoursa(A)
CARFB
Carrefoursa(B)
KILER
Kiler Gıda
KIPA
Tesco Kipa
MGROS
Migros Ticaret
MIPAZ
Milpa
SANKO
Sanko Pazarlama
UYUM
Uyum Gıda
Perakende Tic.
2.0
41.0
20.9
6.0
12.0
14.3
1.4
4.7
14.8
1.6
3.4
1.8
92
12,448
836
549
713
766
188
824
2,635
280
124
110
19,565
31
7,469
293
16
21
15
28
58
501
36
21
33
8,523
118
14,573
1,324
958
1,786
1,917
1,169
1,572
6,658
337
221
218
87
2,296
728
40
582
354
168
407
2,021
14
61
89
1.6
33.1
3.8
0.9
0.1
0.0
0.5
0.5
11.4
2.1
0.3
0.5
34.00
60.00
35.00
3.00
3.00
2.00
15.00
7.00
19.00
13.00
17.00
30.00
43.56
46
304
40
92
60
54
135
175
178
178
36
60
AVTUR
Avrasya Petrol ve Tur.
AYGAZ
Aygaz
ATPET
Atlantik Petrol Ürünleri
PETKM
Petkim
PTOFS
OMV Petrol Ofisi
TRCAS
Turcas Petrol
TUPRS
Tüpraş
Petrol & P.Kimya
1.6
7.9
3.5
2.5
4.1
2.2
38.9
72
2,370
21
2,480
2,362
504
9,741
17,551
4
569
14
843
94
116
4,773
6,413
225
3,495
29
3,310
5,521
992
13,961
2
561
12
762
1,848
325
3,481
0.5
1.4
2.0
28.9
1.1
2.4
36.2
5.00
24.00
67.00
34.00
4.00
23.00
49.00
36.54
ALCAR
Alarko Carrier
ARCLK
Arçelik
BSHEV
BSH Ev Aletleri
IHEVA
Ihlas Ev Aletleri
KLMSN
Klimasan Klima
SILVR
Silverline Endüstri
TUDDF
T. Demir Döküm
VESBE
Vestel Beyaz Eşya
VESTL
Vestel
Dayanıklı Tük.
26.9
11.9
0.0
0.4
3.0
0.7
4.5
3.1
1.6
291
8,007
6,888
69
89
20
241
595
523
16,723
41
2,002
45
52
28
8
10
42
115
2,342
568
9,764
6,909
325
163
63
1,064
908
980
70
644
785
52
66
12
181
194
133
1.5
20.9
0.7
1.1
1.2
0.3
0.1
1.2
3.2
ADANA
ADBGR
ADNAC
AFYON
AKCNS
ASLAN
BOLUC
BSOKE
BTCIM
BUCIM
CIMSA
CMBTN
CMENT
GOLTS
KONYA
MRDIN
NUHCM
UNYEC
Çimento
3.7
2.5
0.5
49.4
10.8
26.2
2.4
1.3
5.7
4.1
11.7
32.3
6.2
46.3
240.0
4.4
9.3
5.2
323
208
88
148
2,058
1,913
338
103
459
434
1,574
57
538
333
1,170
476
1,397
645
12,263
187
19
43
70
391
38
88
13
69
104
393
27
11
190
175
157
154
52
2,181
520
312
164
707
2,431
13,797
414
173
747
635
1,959
114
1,071
785
1,857
969
2,193
737
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
AGYO
AKFGY
AKMGY
AKSGY
ALGYO
ATAGY
AVGYO
DGGYO
DZGYO
EKGYO
HLGYO
IDGYO
ISGYO
KLGYO
MRGYO
NUGYO
OZGYO
OZKGY
PAGYO
PEGYO
RYGYO
SAFGY
SNGYO
SRVGY
TRGYO
TSGYO
VKGYO
YGGYO
YGYO
YKGYO
Gayrimenkul
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
Atakule GMYO
Akfen GMYO
Akmerkez GMYO
Akiş GMYO
Alarko GMYO
Ata GMYO
Avrasya GMYO
Doğuş GMYO
Deniz GMYO
Emlak Konut GMYO
Halk GMYO
Idealist GMYO
Iş GMYO
Kiler GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Özderici GMYO
Özak GMYO
Panora GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
Servet GMYO
Torunlar GMYO
TSKB GMYO
Vakıf GMYO
Yeni Gimat GMYO
Yeşil GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Yat. Ort.
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
210
126
44
83
398
344
150
45
309
422
403
18
288
163
194
302
1,247
297
0.3
0.0
0.4
3.6
0.6
2.5
0.4
0.3
0.3
0.1
2.2
0.9
0.0
12.7
4.6
0.2
0.2
0.1
TL
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-0.4%
-0.4%
2.9%
-1.0%
-1.5%
1.8%
1.0%
-1.3%
-4.2%
1.0%
-0.4%
-0.5%
0.3%
-0.2%
-1.3%
-0.5%
-1.3%
1.2%
-1.3%
-3.8%
-1.3%
0.5%
0.2%
-4.7%
0.2%
1.9%
-1.3%
-0.6%
-1.3%
-0.3%
-5.5%
-3.4%
-1.8%
0.3%
-0.6%
1.5%
0.6%
2.7%
-3.1%
-1.0%
1.2%
3.3%
-6.3%
-4.2%
-6.6%
-4.5%
-8.8%
-6.8%
1.4%
3.4%
-2.6%
-0.5%
-5.8%
-3.7%
-2.3%
-0.2%
-6.6%
-4.5%
-5.6%
-3.5%
-13.3% -11.2%
-3.4%
-1.4%
-3.2%
-1.1%
-2.2%
-0.2%
-5.0%
-2.9%
-4.3%
-2.2%
-4.9%
-2.8%
-2.9%
-0.8%
0.0%
2.1%
-3.7%
-1.7%
-4.3%
-2.3%
-0.9%
1.2%
-2.3%
-0.2%
-7.1%
-5.1%
-5.3%
-3.2%
-1.6%
-5.1%
15.9%
-10.3%
13.3%
7.7%
-4.3%
17.0%
-29.8%
7.1%
-8.2%
1.6%
-9.3%
-2.0%
-10.5%
6.0%
-1.2%
52.9%
2.1%
-9.5%
9.8%
4.5%
-17.1%
-10.6%
2.5%
-10.8%
1.3%
10.7%
-4.9%
-7.8%
6.1%
2.7%
23.6%
-2.5%
21.1%
15.4%
3.4%
24.7%
-22.0%
14.9%
-0.5%
9.3%
-1.5%
5.8%
-2.8%
13.7%
6.6%
60.6%
9.8%
-1.8%
17.5%
12.2%
-9.3%
-2.9%
10.3%
-3.1%
9.1%
18.4%
2.9%
0.0%
1.5%
4.9%
2.5%
2.8%
-0.4%
-2.4%
0.7%
5.1%
1.0%
-0.6%
0.9%
1.1%
0.3%
3.6%
1.2%
1.5%
-1.7%
-3.7%
-0.5%
3.9%
-0.2%
-1.9%
-0.4%
-0.1%
1.5%
3.0%
-1.2%
-6.0%
-4.0%
-2.4%
-6.0%
22.0%
-3.6%
0.0%
-3.7%
2.2%
3.6%
5.1%
0.9%
-3.9%
-1.9%
-0.3%
-4.0%
24.0%
-1.5%
2.1%
-1.6%
4.3%
-15.3%
-5.5%
-11.6%
-17.5%
2.1%
-5.3%
6.1%
29.7%
-7.5%
-8.7%
0.9%
6.4%
-7.6%
2.2%
-3.9%
-9.7%
9.9%
2.4%
13.8%
37.4%
0.2%
-1.0%
8.6%
14.1%
45
300
6
1,000
578
225
250
0.6%
-5.5%
-1.4%
0.0%
0.2%
0.0%
-0.1%
-0.6%
-6.8%
-2.7%
-1.3%
-1.0%
-1.3%
-1.4%
-6.9%
-6.8%
-2.5%
-4.2%
-7.3%
-6.3%
-1.5%
-4.9%
-4.8%
-0.4%
-2.2%
-5.2%
-4.2%
0.5%
-8.5%
-3.7%
23.5%
-9.2%
-1.2%
-10.0%
-9.3%
-0.8%
4.1%
31.2%
-1.4%
6.5%
-2.3%
-1.6%
14.00
25.00
0.66
75.00
31.00
42.00
4.00
7.00
22.00
14.00
11
676
42
191
30
30
54
190
335
-1.5%
3.0%
0.0%
0.0%
-0.7%
0.0%
1.6%
1.3%
0.6%
-2.7%
1.8%
-1.3%
-1.3%
-1.9%
-1.3%
0.3%
0.0%
-0.6%
-7.9%
-1.3%
0.3%
-2.7%
-2.6%
-4.4%
-0.9%
-1.3%
-3.1%
-5.8%
0.8%
2.4%
-0.6%
-0.5%
-2.3%
1.2%
0.8%
-1.0%
3.9%
-2.5%
4.1%
-12.2%
14.7%
-8.5%
-2.8%
3.0%
0.6%
11.6%
5.3%
11.9%
-4.5%
22.4%
-0.7%
4.9%
10.7%
8.4%
58.00
9.00
49.00
47.00
19.00
2.00
26.00
13.00
15.00
24.00
25.00
47.00
2.00
57.00
15.00
33.00
11.00
8.00
17.79
88
83
165
3
191
73
143
79
80
106
135
2
87
7
5
110
150
124
Temettü
Verimliliği(%)
2011
2012
0.9%
4.8%
1.7%
5.9%
4.4%
1.0%
2.0%
2.6%
4.0%
3.4%
0.8%
0.7%
16.4%
4.3%
3.2%
1.9%
2.3%
Net Kar, mn TL
F/K
2013
-7.3
-26.6
59.8
25.0
84.4
-0.1
10.2
37.3
-1.0
1131.4
31.5
-0.3
116.2
12.4
-20.0
-10.6
-6.7
-2.7
33.9
-4.6
24.6
-20.7
30.7
0.7
195.6
-26.2
4.4
105.8
35.9
-19.8
2014T
2013
2014T
2015T
2013
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
8.59
10.90
17.46
2.57
1.4%
0.8%
0.0%
2.3%
2.9%
0.4%
0.9%
3.1%
2.9%
-0.2%
2.2%
0.9%
-0.3%
1.8%
1.5%
0.5%
0.2%
0.4%
0.1%
-0.5%
-1.3%
1.0%
1.6%
-0.9%
-0.4%
1.9%
1.6%
-1.5%
0.9%
-0.3%
-1.6%
0.5%
0.2%
-0.8%
-1.0%
-0.9%
-1.6%
-3.1%
-3.6%
-3.6%
-3.2%
-5.1%
-3.7%
-5.1%
-0.3%
-0.7%
-1.3%
-4.2%
-2.8%
-3.7%
-3.2%
-2.0%
-3.5%
-2.2%
0.5%
-1.0%
-1.6%
-1.5%
-1.1%
-3.0%
-1.6%
-3.0%
1.7%
1.4%
0.8%
-2.1%
-0.7%
-1.7%
-1.1%
0.1%
-1.4%
-0.2%
1.4%
-1.9%
-5.4%
-7.7%
-8.9%
-5.4%
-4.5%
10.1%
1.4%
-0.7%
2.2%
-1.2%
2.3%
-2.7%
-3.2%
2.1%
0.9%
-12.4%
9.1%
5.8%
2.4%
0.1%
-1.2%
2.3%
3.3%
17.8%
9.2%
7.0%
9.9%
6.5%
10.1%
5.0%
4.5%
9.9%
8.6%
-4.7%
1.8%
1.4%
5.5%
1.6%
1.0%
9.2%
3.0%
1.4%
8.8%
0.9%
7.1%
1.9%
5.5%
1.5%
4.0%
10.5%
10.7%
5.5%
6.0%
6.4%
3.9%
5.6%
0.4%
9.4%
1.8%
0.2%
3.4%
8.8%
5.2%
1.3%
6.5%
2.9%
1.8%
4.8%
11.0%
3.2%
9.5%
2.0%
6.5%
1.6%
4.8%
5.6%
2.6%
7.4%
-0.2
205.3
-0.1
92.6
28.7
48.1
1197.2
34.5
597.8
241.0
-27.5
15.7
-0.7
-9.1
52.7
-169.5
44.2
29.4
8.2
-2.6
145.7
24.1
43.6
4.4
23.2
30.7
298.4
3.3
-8.9
15.6
30.8
45.2
108.5
61.2
6.79
1192.0
7.56
23.94
7.17
19.75
81.3
6.89
9.89
9.84
9.50
10.10
3.97
271.5
13.30
141.22
7.23
3.36
3.85
5.21
2.64
281.44
7.62
2.56
10.85
3.8
392.0
39.8
3.3
-40.5
-27.0
-8.4
-390.8
-335.6
-7.5
9.3
-2.9
6.58
6.29
29.33
121.5
486.0
38.0
10.6
23.89
31.76
20.99
168.58
6.73
25.61
22.00
51.77
-3.0
9.57
21.72
17.42
17.31
43.33
106.0
24.86
20.83
13.32
264.0
74.3
1438.5
693.5
11.55
26.77
82.31
10.48
8.14
11.17
8.43
13.39
28.58
26.12
21.26
8.98
8.17
6.78
6.77
7.10
11.55
6.18
7.21
7.32
10.84
5.68
107.0
11.29
5.56
5.72
22.76
10.75
10.20
35.6
23.7
3.6
7.31
7.08
10.72
9.07
8.79
24.64
10.56
10.22
15.48
175.1
14.13
79.35
7.75
23.30
19.76
14.12
5.27
17.08
11.76
10.66
43.4
154.0
51.1
64.0
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
24.0
33.0
PD/ DD
21.32
37.97
10.53
12.87
10.53
13.55
7.79
10.22
9.23
9.32
10.08
10.37
10.12
0.43
0.28
3.36
0.60
0.56
1.45
0.72
4.65
0.49
1.68
0.98
1.49
0.69
0.40
0.31
2.72
0.86
0.63
0.56
0.22
0.28
5.20
0.39
0.54
0.51
0.47
6.21
0.62
0.40
1.20
1.07
1.10
14.01
6.14
5.27
1.42
2.29
0.92
1.83
2.70
2.95
0.69
2.43
4.89
1.12
1.06
1.32
1.45
1.18
0.69
1.91
1.48
0.94
1.97
4.97
0.37
1.41
0.75
3.90
1.10
0.45
2.15
1.91
1.32
0.28
3.73
2.14
8.53
1.53
0.53
1.07
1.62
1.50
1.49
0.70
1.20
3.91
2.09
1.56
2.45
1.80
4.90
0.71
0.84
1.08
0.68
0.67
FD/ SATIŞ
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
2.87
2.71
2.88
2.55
6.83
4.43
1.23
1.84
3.26
2.11
2.80
2.46
0.85
0.31
0.47
0.72
0.27
0.43
0.39
0.36
0.52
0.47
0.66
0.58
0.36
0.35
38.52
24.97
10.69
36.57
1.96
0.00
5.58
114.67
4.88
4.44
6.81
16.24
6.61
15.93
6.83
6.47
31.98
9.59
9.09
5.78
6.34
6.84
4.35
1.38
0.40
1.81
0.76
2.44
1.03
1.19
13.59
2.82
1.73
1.58
2.53
1.99
0.89
3.14
1.02
1.20
1.18
1.09
2.31
1.36
0.90
1.66
19.76
8.41
351.49
3.70
29.76
11.94
18.71
26.29
257.09
9.93
30.53
12.18
5.80
20.89
11.50
11.74
21.58
34.28
8.62
7.64
7.07
8.59
7.72
69.06
8.75
21.15
12.56
10.87
8.45
7.80
10.30
8.40
1862.76
9.60
46.20
12.64
16.37
12.43
13.43
0.87
2.19
1.10
0.88
0.61
0.91
5.48
4.69
10.75
2.27
2.27
2.27
5.48
7.20
6.90
9.18
167.36
9.24
49.37
5.73
6.31
8.27
8.27
7.50
8.26
7.36
6.62
22.63
9.19
10.31
7.65
10.12
1.00
1.38
2.64
2.52
1.98
1.79
2.32
8.83
14.19
7.42
6.60
10.15
6.62
9.45
25.03
24.12
6.05
6.32
10.07
1.01
0.52
1.15
2.03
1.12
6.76
16.61
9.06
8.28
9.08
9.59
5.36
6.21
8.19
7.33
4.50
4.21
7.72
6.95
6.73
6.45
8.58
7.03
6.74
8.96
7.74
7.14
5.36
6.68
5.99
7.31
7.58
7.11
6.66
6.83
16.41
7.41
12.56
1.52
0.00
0.31
70.02
3.03
10.20
227.35
2.82
3.59
8.94
72.16
828.88
6.07
6.43
3.76
2.98
152.83
1.88
7.11
9.61
13.49
173.46
7.02
0.81
2.87
4.47
0.13
1.06
0.35
0.55
0.50
0.79
0.45
0.59
0.60
42.43
0.15
0.36
0.74
35.56
0.41
1.26
0.63
0.24
19.99
0.31
0.32
0.47
0.99
2.01
0.44
0.62
0.38
0.92
0.43
0.21
0.85
1.58
1.51
2.01
2.75
2.02
12.11
1.35
1.06
1.27
0.88
1.79
0.36
0.96
1.39
3.99
2.50
1.77
2.49
1.94
0.54
0.50
25.77
0.27
0.32
25.77
0.25
0.30
0.87
0.80
0.28
0.27
0.75
0.70
1.53
1.47
1.95
1.52
1.45
1.93
1.74
1.61
1.22
1.55
1.49
2.14
2.35
1.69
1.55
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
62,553
106,746
58,267
63,520
396,771
130,344
129,746
430,964
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
Çemtaş
Ereğli Demir Çelik
Izmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
1.1
2.4
2.4
2.2
5.1
1.2
110
8,470
911
487
563
830
11,371
35
2,710
100
317
360
739
4,262
156
9,800
1,812
534
563
1,233
52
3,309
173
83
40
177
0.2
30.9
1.7
4.9
4.6
39.3
32.00
32.00
11.00
65.00
64.00
89.00
37.48
101
3,500
375
222
111
722
Altınyağ
Ar Tarım Organik Gıda
Banvit
Ersu Gıda
Kent Gıda
Kerevitaş Gıda
Konfrut Gıda
Merko Gıda
Metro Holding
Mert Gıda
Oylum Sinai Yat.
Penguen Gıda
Pınar Et Ve Un
Pınar Su
Pınar Süt
Tat Gıda
Tukaş
Ülker Bisküvi
0.8
2.3
2.0
0.7
61.8
35.4
7.9
0.9
0.7
0.4
0.9
1.3
9.8
3.6
18.1
2.1
1.0
12.3
48
53
204
23
1,789
133
52
23
195
6
8
71
426
46
811
287
97
4,190
8,462
14
28
39
9
9
17
12
9
111
5
3
19
140
14
252
118
17
1,634
2,451
90
131
665
60
11,591
350
133
61
369
63
25
161
432
78
908
589
243
5,934
9
31
137
10
668
30
10
17
87
6
6
24
92
34
106
131
38
430
0.8
3.5
0.9
0.1
0.0
0.5
0.7
1.0
7.6
0.1
0.3
0.7
0.4
0.9
0.2
0.5
5.5
11.8
30.00
54.00
19.00
40.00
0.50
13.00
22.00
37.00
57.00
83.00
36.00
27.00
33.00
31.00
31.00
41.00
18.00
39.00
28.96
ANACM
Anadolu Cam
DENCM
Denizli Cam
ECYAP
Eczacıbaşı Yapı
EGSER
Ege Seramik
KUTPO
Kütahya Porselen
SISE
Şişe Cam
SODA
Soda Sanayii
TRKCM
Trakya Cam
USAK
Uşak Seramik
Cam&Seramik
1.7
6.5
4.3
2.6
2.1
2.3
2.9
2.1
0.8
701
39
485
194
85
3,550
1,339
1,456
35
7,884
140
14
24
66
19
1,030
134
408
28
1,862
1,420
169
650
244
132
5,445
1,394
2,322
254
329
10
90
27
24
906
235
423
6
2.0
0.5
0.0
1.5
1.0
11.6
1.3
4.8
1.0
ARENA
Arena Bilgisayar
ARMDA
Armada Bilgisayar
ASELS
Aselsan
BMEKS
Bimeks
DESPC
Despec Bilgisayar
DGATE
Datagate Bilgisayar
ERICO
Ericom Telekomünikasyon
ESCOM
Escort Teknoloji
INDES
Indeks Bilgisayar
KAREL
Karel Elektronik
KRONT
Kron Telekomünikasyon
LINK
Link Bilgisayar
LOGO
Logo Yazılım
PKART
Plastikkart
TKNSA
Teknosa
Telekom & Teknoloji
2.4
1.8
8.0
1.6
1.7
1.6
2.2
0.8
3.3
1.5
1.0
2.4
6.9
2.3
10.7
76
43
4,000
192
39
16
12
40
185
81
14
13
173
51
1,177
6,112
36
20
560
77
13
5
9
13
76
18
6
4
45
18
129
1,029
116
59
5,900
278
132
86
111
166
289
153
37
65
175
71
1,529
19
12
318
128
31
9
9
10
45
24
13
8
22
33
783
IHMAD
IPEKE
KOZAA
KOZAL
PRKME
Madencilik
5.7
2.5
2.3
19.0
4.4
455
657
873
2,890
659
5,535
105
237
384
838
204
1,768
780
1,605
2,297
7,320
1,084
12.3
32.7
14.1
3.5
1.8
303
294
141
1,152
133
2,023
94
168
60
254
54
630
386
693
277
1,549
174
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
CEMTS
EREGL
IZMDC
KRDMA
KRDMB
KRDMD
Demir&Çelik
ALYAG
ARTOG
BANVT
ERSU
KENT
KERVT
KNFRT
MERKO
METRO
MRTGG
OYLUM
PENGD
PETUN
PINSU
PNSUT
TATGD
TUKAS
ULKER
Gıda
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
Park Elek. Madencilik
ALKIM
Alkim Kimya
BAGFS
Bagfaş
EGGUB
Ege Gübre
GUBRF
Gübre Fabrik.
HEKTS
Hektaş
Kimya & Tarım İlaçları
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
XU100
Rel.
HİSSELER
28/02/2014
CARİ
HALKA
AÇIK
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
2.8
5.1
1.4
3.1
1.8
0.8
22.5
857
1,771
720
465
270
134
2,290
6,506
146
301
259
5
32
5
23
771
1,714
1,946
790
1,103
416
321
4,069
XU100
Rel.
TL
TL
XU100 Rel.
-0.5%
-0.2%
0.0%
-1.8%
-1.6%
1.7%
3.3%
4.5%
7.5%
-3.1%
-2.9%
0.4%
2.0%
3.3%
6.2%
60
23
100
36
29
4
7
27
300
17
9
56
43
13
45
136
100
342
0.0%
0.0%
0.5%
1.6%
1.2%
1.1%
1.5%
1.2%
0.0%
0.0%
-1.1%
1.6%
-0.3%
-0.6%
0.8%
0.0%
0.0%
-0.8%
20.00
35.00
5.00
34.00
22.00
29.00
10.00
28.00
82.00
23.62
415
6
113
75
40
1,571
457
710
43
0.6%
0.9%
0.7%
1.2%
0.0%
0.4%
1.0%
0.5%
1.3%
0.6
0.1
5.7
2.7
0.1
0.1
1.5
0.5
0.2
0.6
0.2
0.2
1.1
0.1
2.0
48.00
47.00
14.00
40.00
32.00
33.00
78.00
32.00
41.00
22.00
43.00
30.00
26.00
35.00
11.00
16.84
32
24
500
120
23
10
6
50
56
54
14
6
25
23
110
-0.4%
1.7%
2.8%
0.0%
1.8%
0.6%
-0.9%
1.3%
3.8%
14.5%
0.0%
0.8%
5.8%
0.0%
-0.9%
-1.7%
0.4%
1.6%
-1.3%
0.5%
-0.6%
-2.2%
0.0%
2.5%
13.3%
-1.3%
-0.4%
4.6%
-1.3%
-2.2%
-1.3%
-1.6%
0.0%
-1.8%
-2.3%
-4.1%
-0.5%
3.9%
-0.3%
8.7%
-5.9%
-5.5%
10.2%
-1.3%
-7.0%
0.8%
0.5%
2.1%
0.2%
-0.2%
-2.0%
1.6%
6.0%
1.8%
10.8%
-3.8%
-3.4%
12.3%
0.8%
-4.9%
16.3%
6.5%
-7.4%
-14.0%
19.6%
-4.7%
25.1%
0.0%
-19.5%
7.9%
2.1%
17.2%
53.0%
-2.2%
-16.1%
24.0%
14.2%
0.3%
-6.2%
27.3%
3.1%
32.9%
7.7%
-11.8%
15.7%
9.9%
24.9%
60.7%
5.6%
-8.3%
13
110
270
1,875
164
1.0
37.9
30.7
33.9
2.4
23.00
36.00
44.00
29.00
31.00
31.94
80
260
388
153
149
0.4%
-1.6%
-4.3%
1.9%
1.1%
-0.9%
-2.8%
-5.5%
0.6%
-0.1%
-12.0%
-8.0%
-1.7%
-0.8%
-6.1%
-9.9%
-5.9%
0.3%
1.3%
-4.1%
-20.3%
-18.9%
-7.0%
-14.6%
-10.0%
-12.6%
-11.2%
0.7%
-6.9%
-2.2%
90
188
41
418
38
2.5
1.3
0.2
13.8
0.3
31.00
57.00
43.00
22.00
41.00
31.15
25
9
10
334
76
2.1%
-0.3%
0.4%
1.2%
0.6%
0.8%
-1.6%
-0.9%
-0.1%
-0.7%
-4.7%
-1.2%
-1.1%
0.3%
-3.8%
-2.6%
0.9%
1.0%
2.4%
-1.8%
-15.2%
-5.2%
12.9%
25.0%
6.1%
-7.5%
2.5%
20.6%
32.7%
13.8%
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-5.2%
-5.5%
12.0%
3.8%
13.6%
4.5%
-3.1%
-3.4%
14.1%
5.9%
15.7%
6.6%
-1.8%
-6.2%
13.0%
14.7%
50.6%
8.5%
5.9%
1.5%
20.8%
22.4%
58.3%
16.2%
-1.3%
-1.3%
-0.8%
0.3%
0.0%
-0.1%
0.3%
-0.1%
-1.3%
-1.3%
-2.4%
0.3%
-1.6%
-1.8%
-0.4%
-1.3%
-1.3%
-2.1%
-3.6%
-4.9%
-0.5%
0.0%
-2.0%
-2.2%
-9.4%
6.2%
-8.5%
-2.6%
0.0%
-3.8%
-0.8%
-9.4%
0.8%
-5.0%
-5.8%
-5.8%
-1.5%
-2.8%
1.6%
2.1%
0.1%
-0.1%
-7.3%
8.3%
-6.4%
-0.5%
2.1%
-1.7%
1.3%
-7.3%
2.9%
-2.9%
-3.7%
-3.7%
-2.4%
13.6%
-1.9%
10.2%
4.7%
-5.3%
10.3%
-2.3%
-8.5%
-13.6%
19.2%
-3.8%
30.9%
11.9%
2.6%
-14.9%
6.6%
-19.4%
5.3%
21.3%
5.8%
17.9%
12.4%
2.4%
18.0%
5.4%
-0.7%
-5.9%
26.9%
4.0%
38.7%
19.6%
10.3%
-7.2%
14.3%
-11.7%
-0.7%
-0.3%
-0.6%
-0.1%
-1.3%
-0.8%
-0.2%
-0.8%
0.0%
-5.1%
-2.4%
-2.9%
-4.8%
-4.9%
-5.8%
1.4%
-3.8%
-3.6%
-3.0%
-0.3%
-0.8%
-2.7%
-2.8%
-3.7%
3.5%
-1.7%
-1.5%
-12.0%
8.4%
0.0%
-5.5%
3.4%
-16.9%
12.7%
-19.3%
2.6%
-4.2%
16.1%
7.7%
2.3%
11.2%
-9.2%
20.4%
-11.6%
10.3%
Temettü
Verimliliği(%)
2011
4.2%
4.6%
2012
1.6%
5.1%
3.4%
6.4%
5.4%
7.5%
3.9%
5.6%
12.2%
3.3%
1.4%
8.9%
9.4%
1.5%
1.5%
2.9%
0.8%
3.4%
4.5%
2.0%
3.8%
6.5%
1.4%
8.5%
9.5%
4.1%
5.7%
5.6%
1.8%
12.6%
2.7%
5.2%
5.7%
0.5%
1.7%
1.7%
1.0%
10.1%
9.9%
Net Kar, mn TL
F/K
2013
13.5
920.0
-77.1
21.1
10.5
68.5
0.5
1.1
-37.8
-1.2
-28.3
-31.2
3.9
-3.1
-10.1
-1.9
-3.8
-16.3
35.2
-2.5
58.0
2.5
-40.0
148.8
54.1
-4.4
-23.1
24.9
11.2
290.5
185.8
88.1
-3.7
14.4
8.1
180.1
3.2
8.8
-1.9
-1.1
-0.6
3.3
14.1
-1.4
0.1
19.3
2.1
56.7
-2.6
63.9
175.1
536.2
77.5
18.0
2.0
-7.9
97.7
18.0
2014T
1149.0
33.9
16.8
109.9
PD/ DD
2014T
2015T
2013
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
0.65
1.00
1.80
1.86
4.32
0.98
1.09
0.67
5.61
5.77
724.45
9.55
18.85
6.22
6.84
5.29
5.27
0.99
0.97
8.92
17.59
5.81
5.63
7.17
14.15
4.67
5.43
1.51
2.98
0.98
1.03
1.23
2.43
0.80
0.99
9.45
62.74
7.88
5.67
4.71
0.40
0.35
7.71
7.08
0.81
0.74
0.55
0.53
1.49
0.97
1.27
0.86
0.92
0.82
0.80
0.75
8.13
9.21
7.37
7.36
23.07
53.62
12.11
11.89
14.39
33.44
7.55
7.90
11.53
26.80
6.05
7.66
6.80
5.46
90.89
47.24
13.33
38.0
12.07
20.0
13.98
115.06
14.35
10.59
200.0
28.16
114.62
20.95
17.73
14.75
13.13
56.3
12.97
12.47
6.49
109.0
359.0
12.0
7.0
38.4
19.9
67.7
98.6
169.0
535.0
90.0
21.1
182.5
Min. 5
Yıllık
349
315
312
355
152
95
404
0.6
1.0
0.8
0.2
0.1
0.0
1.1
17.00
17.00
36.00
1.00
12.00
4.00
1.00
11.85
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GÜNLÜK
AYLIK
FD/ SATIŞ
2013
30.0
432.5
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
11.20
10.53
7.80
7.54
12.22
7.21
16.51
8.21
6.66
13.35
11.55
12.65
9.55
7.44
5.26
5.35
22.22
59.89
4.49
11.14
16.00
5.62
10.80
56.60
5.75
163.21
8.95
24.56
20.75
20.04
2.53
1.29
1.32
0.60
1.03
0.72
0.96
1.31
0.59
1.78
1.42
2.45
4.50
2.72
1.51
8.32
0.89
2.55
0.58
1.50
4.79
1.21
0.58
0.67
1.18
0.71
0.38
0.78
2.22
1.15
8.00
135.77
17.58
6.56
9.25
5.20
0.96
0.77
0.70
1.28
1.94
1.61
1.48
2.25
27.81
9.48
11.54
11.00
7.97
7.67
15.91
16.07
13.11
10.38
10.08
8.44
1.04
6.90
5.19
4.43
3.79
0.74
0.76
0.78
0.84
0.85
0.61
1.18
13.99
4.33
5.57
5.94
6.07
7.15
7.88
6.57
4.08
3.63
6.01
4.49
4.56
3.92
0.90
0.88
2.06
8.58
4.18
7.64
0.98
3.40
3.42
12.42
8.93
3.47
3.93
1.82
1.16
0.76
5.89
4.65
3.69
4.38
8.11
0.89
0.65
1.79
1.30
1.30
1.40
0.71
-0.59
-0.22
3.13
3.54
1.25
1.81
1.32
1.26
1.65
1.29
1.55
1.30
1.94
1.58
2.17
0.98
1.59
9.08
26.45
9.89
3.10
5.35
4.43
8.67
10.28
4.99
5.39
8.51
6.51
6.67
5.17
5.40
7.33
5.69
6.15
4.29
5.23
4.69
16.85
147.56
13.95
8.41
6.31
5.08
7.11
5.52
11.79
7.36
15.82
1.01
1.70
1.30
0.70
5.20
14.08
11.40
4.81
17.39
11.44
1.48
0.70
0.70
0.70
0.71
0.65
0.75
3.02
1.65
0.81
0.54
1.68
0.75
1.50
0.53
1.25
1.19
2.92
1.58
4.66
2.55
GETİRİLER %
Son 1 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
mn TL
Kapanış TL
AKGRT
ANHYT
ANSGR
AVIVA
GUSGR
RAYSG
YKSGR
Sigortacılık
Max. 5
Yıllık
YILBAŞINA GÖRE
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HAFTALIK
1.51
1.88
1.33
1.43
74.41
6.53
10.40
6.61
9.15
0.51
1.15
1.07
1.74
3.42
1.13
1.17
1.58
4.14
0.48
1.35
3.20
1.64
1.12
0.74
0.29
1.68
1.91
1.32
0.90
0.53
1.04
0.65
1.85
1.71
1.20
1.09
0.85
1.13
0.75
0.48
0.92
1.05
1.10
1.00
0.98
0.98
0.84
0.85
0.78
1.72
0.23
1.58
4.80
6.94
0.10
0.09
2.16
0.51
0.24
0.07
3.10
0.35
0.14
0.57
1.62
1.43
2.50
0.64
0.29
0.65
0.23
0.62
0.19
0.72
-0.51
-0.21
2.94
2.56
0.92
-0.26
2.27
2.11
1.45
769.19
-0.32
-0.12
2.20
1.74
0.73
-0.28
-0.11
1.92
1.60
0.53
-0.12
1.55
1.42
0.87
10.56
6.43
1.12
0.90
3.45
2.92
4.02
3.30
7.06
5.73
7.31
1.60
1.25
1.09
0.72
1.10
0.88
0.13
2.70
0.58
0.56
0.65
0.61
YILBAŞINA GÖRE
Temettü
Verimliliği(%)
Ortalama Özsermaye
Karlılığı(%)
Net Kar, mn TL
F/K
PD/ DD
PD/PRİM
mn Hisse
TL
XU100
Rel.
TL
XU100
Rel.
TL
XU100 Rel.
2010
2011
2013
2014T
2013
2014T
2015T
2013
Son 5 Yıllık
Ortlama
2012
2013
2014T
2012
2013
2014T
306
350
500
150
150
163
102
0.0%
-1.2%
0.0%
0.6%
0.0%
2.5%
3.0%
-1.3%
-2.4%
-1.3%
-0.6%
-1.3%
1.2%
1.7%
-5.7%
2.4%
-0.7%
-4.3%
-5.3%
0.0%
-4.9%
-3.6%
4.5%
1.4%
-2.2%
-3.2%
2.1%
-2.8%
4.9%
-3.8%
8.3%
-19.5%
-7.7%
0.0%
2.0%
12.6%
3.9%
16.0%
-11.7%
0.0%
7.7%
9.8%
5.1%
3.3%
6.2%
2.2%
159.8
83.2
67.5
-32.4
-53.7
10.9
88.0
92.1
98.7
74.6
5.36
21.29
10.67
9.30
17.94
9.65
8.89
15.01
7.80
1.61
3.32
0.79
7.77
0.81
1.47
4.98
2.22
1.39
2.71
0.80
7.11
1.32
3.09
3.42
2.83
0.95
5.10
0.43
1.80
0.63
0.88
2.73
1.41
0.83
4.62
0.39
0.71
3.35
0.35
11.8%
16.7%
31.7%
14.7%
8.5%
14.6%
15.0%
8.7%
20.6%
13.4%
12.4%
3.8%
12.25
26.01
20.13
12.61
10.92
0.50
2.42
1.25
0.00
4.2%
20.6%
2.8%
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
62,553
106,746
58,267
63,520
396,771
130,344
129,746
430,964
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
1.1
5.9
0.9
1.0
2.8
0.4
1.0
0.8
32
32
44
7
58
103
160
34
469
9
11
10
3
8
47
19
16
124
160
43
75
89
655
263
475
71
28
11
17
6
57
37
50
12
0.2
0.5
0.2
0.1
1.0
0.9
0.9
0.2
30.00
34.00
22.00
44.00
14.00
46.00
12.00
48.00
26.41
29
5
49
7
21
250
160
43
565
ARSAN
Arsan Tekstil
ATEKS
Akın Tekstil
BISAS
Bisaş Tekstil
BOSSA
Bossa
BRKO
Birko Mensucat
BRMEN
Birlik Mensucat
KRTEK
Karsu Tekstil
LUKSK
Lüks Kadife
SKTAS
Söktaş
SNPAM
Sönmez Pamuklu
Tekstil-Pamuklu
2.0
5.4
0.7
1.6
0.4
0.6
0.7
2.3
2.2
1.7
117
137
14
171
25
10
25
23
69
132
722
41
18
4
10
22
4
5
4
16
4
127
150
228
34
502
90
29
173
73
239
436
28
20
3
161
25
7
11
16
30
52
1.2
0.8
0.0
6.0
0.3
0.0
0.0
0.0
0.9
0.2
35.00
13.00
25.00
6.00
88.00
43.00
20.00
16.00
23.00
3.00
17.59
AKSA
Aksa
SASA
Advansa Sasa
SONME
Sönmez Filament
Tekstil-Sentetik
8.1
1.1
2.8
1,502
231
159
1,893
556
111
10
676
1,643
519
782
176
50
37
2.0
4.9
0.8
ALTIN
YUNSA
Tekstil-Yün
Altınyıldız
Yünsa
47.0
4.1
1,880
118
1,998
226
15
241
2,230
183
106
21
0.3
0.2
5,082
1,168
BFREN
BRISA
CEMAS
DITAS
COMDO
EGEEN
FMIZP
GOODY
KORDS
MUTLU
PARSN
Otomotiv Yan
Bosch Fren Sistemleri
Brisa
Çemaş Döküm
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Good-Year
Kordsa Global
Mutlu Akü
Parsan
San.
119.0
5.6
0.7
2.8
3.6
58.8
12.1
50.5
3.0
9.1
2.9
298
1,703
164
28
239
185
172
602
580
515
221
4,705
45
170
46
7
14
63
22
138
41
51
40
638
623
3,289
345
39
655
292
378
959
1,074
523
292
88
229
39
17
220
19
79
67
237
45
48
1.1
3.2
1.7
0.1
0.6
2.4
0.6
5.9
0.4
2.6
0.3
AKENR
AKSEN
AKSUE
AYEN
EMKEL
ODAS
ORGE
ZOREN
Elektrik
Ak Enerji
Aksa Enerji
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Emek Elektrik
Odaş Elektrik
Orge Enerji
Zorlu Enerji
1.0
2.3
6.1
1.1
1.2
3.7
3.6
0.9
729
1,410
51
193
29
157
36
470
3,075
182
296
34
27
19
45
16
71
691
1,558
3,199
66
416
61
240
297
969
372
1,294
14
170
6
142
29
156
ACSEL
ADEL
ADESE
AKGUV
AKSEL
AVOD
BLCYT
BRKSN
CLKHO
FLAP
GEREL
GLRYH
HZNDR
JANTS
KATMR
KRATL
KRSAN
MEPET
MMCAS
NIBAS
OSTIM
OZBAL
PRZMA
ROYAL
ROYAL
SAMAT
SERVE
TGSAS
YAPRK
Diğer
Aciselsan Acıpayam Selüloz
Adel Kalemcilik
Adese Alışveriş Ticaret
Akdeniz Güvenlik
Aksel Enerji Yat. Hol.
A.V.O.D. Gıda ve Tarım
Bilici Yatırım
Berkosan Yalıtım
CLK Holding
Flap Kongre Toplantı Hiz.
Gersan Elektrik
Güler Yat. Holding
Haznedar Refrakter
Jantsa Jant Sanayi
Katmerciler Ekipman
Karakaş Atlantis
Karsusan Su Ürünleri San.
Metro Petrol ve Tesisleri
MMC San. ve Tic. Yat. A.ş.
Niğbaş Niğde Beton
Ostim Endüstriyel Yat.
Özbal Çelik Boru
Prizma Pres Matbaacilik
Royal Halı
Royal Halı
Saray Matbaacılık
Serve Kırtasiye
TGS Dis Ticaret
Yaprak Süt ve Besi Çift.
29.2
48.4
16.3
9.4
18.2
1.2
1.1
1.8
1.7
1.1
1.3
0.6
4.3
18.7
2.4
1.0
5.0
4.5
16.5
0.7
3.4
0.9
1.8
2.8
2.8
1.7
1.1
4.6
2.6
18
381
489
212
146
34
50
27
45
28
38
6
67
208
59
63
24
249
220
19
61
18
42
166
166
31
10
35
18
2,929
9
84
59
25
57
25
14
18
37
9
15
4
4
25
14
16
21
22
75
8
15
6
20
48
48
16
6
13
5
719
110
504
495
304
146
77
147
230
85
197
57
18
79
506
181
172
72
473
223
92
426
81
132
267
267
135
11
94
62
17
30
146
121
15
21
46
16
31
26
8
2
14
121
58
62
16
64
20
17
36
18
41
166
166
30
4
21
14
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
DAGI
DERIM
DESA
DIRIT
HATEK
MNDRS
VAKKO
YATAS
Tekstil-Diğer
Dagi Giyim
Derimod
Desa Deri
Diriteks Diriliş Tekstil
Hatay Tekstil
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Yataş
Tekstil-Tüm
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-0.5%
-0.2%
0.0%
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
0.9%
-0.3%
1.1%
0.0%
0.4%
0.0%
1.0%
0.0%
-0.3%
-1.6%
-0.1%
-1.3%
-0.9%
-1.3%
-0.2%
-1.3%
59
25
21
108
60
16
35
10
32
80
446
2.1%
0.7%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
1.4%
0.9%
-2.2%
0.6%
37.00
48.00
6.00
35.74
185
216
56
457
12.00
13.00
12.06
40
29
69
22.99
1,537
15.00
10.00
28.00
25.00
6.00
34.00
13.00
23.00
7.00
10.00
18.00
13.55
1.4
3.0
0.1
0.2
0.8
0.5
3.9
1.2
0.7
0.9
3.2
1.7
2.9
0.7
0.3
1.3
8.2
1.2
0.1
0.0
0.1
9.5
0.4
0.3
3.1
4.9
0.0
1.1
1.1
0.2
10.6
0.2
0.2
2.7
0.6
1.1
0.1
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-0.9%
-0.7%
16.9%
-3.0%
-3.8%
-6.8%
-2.0%
-7.0%
1.2%
1.4%
19.0%
-0.9%
-1.7%
-4.7%
0.1%
-4.9%
0.9%
-1.7%
28.6%
-16.4%
-2.8%
-2.4%
11.1%
-5.9%
8.7%
6.1%
36.3%
-8.6%
4.9%
5.4%
18.9%
1.9%
0.8%
-0.5%
-1.3%
-1.3%
-1.3%
-1.3%
0.2%
-0.4%
-3.5%
-0.6%
-5.7%
-6.6%
-1.5%
-5.4%
-6.8%
-4.6%
-2.7%
-1.3%
-6.0%
-3.5%
-3.6%
-4.5%
0.6%
-3.3%
-4.7%
-2.5%
-0.6%
0.8%
-3.9%
-1.4%
-1.5%
33.2%
4.7%
0.6%
-16.3%
-6.1%
2.9%
1.3%
-8.4%
3.1%
6.3%
40.9%
12.4%
8.4%
-8.6%
1.7%
10.6%
9.1%
-0.7%
10.9%
2.0%
0.9%
-0.4%
0.8%
-0.3%
-1.6%
-2.6%
-2.7%
-2.4%
-0.6%
-0.6%
-0.3%
1.2%
21.6%
-2.4%
9.0%
29.3%
5.3%
2.2%
0.0%
0.9%
-1.3%
-3.1%
-6.7%
-1.0%
-4.6%
-3.9%
-1.7%
3.9%
6.0%
3
305
237
10
67
3
14
12
195
57
77
1.7%
0.7%
1.5%
8.4%
-0.3%
0.4%
0.8%
1.8%
-0.7%
0.0%
0.4%
0.5%
-0.5%
0.2%
7.2%
-1.5%
-0.8%
-0.4%
0.6%
-1.9%
-1.3%
-0.9%
-4.8%
1.1%
-4.2%
1.1%
-1.7%
-9.3%
-2.8%
-6.5%
-4.8%
0.0%
-3.1%
-2.7%
3.2%
-2.1%
3.2%
0.4%
-7.2%
-0.7%
-4.4%
-2.7%
2.1%
-1.0%
5.8%
14.3%
-2.8%
4.0%
2.6%
15.8%
4.3%
1.0%
6.8%
9.7%
1.4%
13.5%
22.1%
4.9%
11.8%
10.3%
23.5%
12.1%
8.7%
14.6%
17.4%
9.2%
25.00
21.00
67.00
14.00
64.00
29.00
46.00
15.00
22.46
729
613
8
171
24
42
10
500
0.0%
2.2%
0.3%
0.0%
6.1%
1.9%
0.0%
0.0%
-1.3%
1.0%
-0.9%
-1.3%
4.9%
0.7%
-1.3%
-1.3%
-2.9%
-0.9%
-4.1%
-5.0%
0.0%
1.9%
-10.1%
-4.1%
-0.8%
1.2%
-2.0%
-3.0%
2.1%
4.0%
-8.0%
-2.0%
-16.7%
-10.9%
-8.5%
-3.4%
5.2%
-2.4%
12.3%
-9.6%
-8.9%
-3.1%
-0.7%
4.3%
13.0%
5.4%
20.1%
-1.9%
51.00
22.00
12.00
12.00
39.00
74.00
27.00
67.00
83.00
34.00
40.00
63.00
6.00
12.00
24.00
25.00
87.00
9.00
34.00
42.00
24.00
35.00
48.00
29.00
29.00
51.00
64.00
37.00
26.00
24.54
1
8
30
23
8
29
45
16
26
25
30
9
16
11
25
67
5
55
13
27
18
21
24
60
60
18
9
8
7
0.0%
1.0%
0.3%
-0.2%
0.8%
0.9%
0.0%
0.0%
7.5%
0.9%
0.0%
0.0%
0.0%
-3.1%
0.4%
2.2%
0.0%
0.2%
0.6%
1.4%
-0.3%
1.1%
2.9%
0.0%
0.0%
0.6%
0.9%
0.0%
0.8%
-1.3%
-0.2%
-0.9%
-1.5%
-0.4%
-0.4%
-1.3%
-1.3%
6.3%
-0.3%
-1.3%
-1.3%
-1.3%
-4.4%
-0.8%
0.9%
-1.3%
-1.0%
-0.6%
0.2%
-1.5%
-0.1%
1.7%
-1.3%
-1.3%
-0.7%
-0.3%
-1.3%
-0.5%
-2.0%
0.1%
0.0%
1.3%
3.3%
2.3%
1.9%
4.0%
35.8%
-4.7%
-2.6% -12.0%
1.1%
3.2%
79.3%
-3.3%
-1.2%
1.7%
0.9%
3.0%
-3.4%
-3.3%
-1.2%
-0.6%
11.0% 13.1% 32.6%
-1.8%
0.3%
2.8%
-6.0%
-3.9%
5.0%
-4.5%
-2.4%
12.3%
-3.0%
-0.9%
-0.7%
-6.3%
-4.2% -16.0%
-4.5%
-2.4%
-8.2%
-5.0%
-2.9%
-5.9%
-3.3%
-1.2%
-6.7%
-7.0%
-4.9% -19.3%
13.0% 15.1% 114.8%
-4.0%
-1.9%
2.9%
-13.6% -11.5% 15.4%
-1.1%
1.0%
-15.2%
-5.9%
-3.8% -38.1%
-7.4%
-5.3% -14.8%
-7.4%
-5.3% -14.8%
-2.3%
-0.2%
-1.2%
-0.9%
1.2%
0.0%
-10.4% -8.3%
7.7%
0.4%
2.5%
-7.3%
7.7%
10.1%
43.6%
-4.2%
87.1%
9.5%
4.3%
7.2%
40.3%
10.5%
12.7%
20.0%
7.0%
-8.2%
-0.5%
1.8%
1.0%
-11.5%
122.6%
10.6%
23.2%
-7.5%
-30.4%
-7.0%
-7.0%
6.6%
7.7%
15.4%
0.5%
Temettü
Verimliliği(%)
2011
2012
5.4%
2.0%
6.0%
0.7%
5.9%
9.1%
1.0%
4.0%
2.1%
4.3%
10.2%
4.5%
1.5%
1.3%
4.4%
1.8%
11.2%
1.2%
3.8%
F/K
2013
2014T
-17.1
3.3
4.9
-0.6
-2.1
12.2
-7.8
-0.5
2.5%
2.7%
2.2%
0.1%
4.5%
140.7
6.2
1.3
-127.1
-131.6
1.3
-29.7
2.0
3.3
1.6
392.3
0.6
48.5
2.5
11.4
-1.6
1.6
4.7
-1.9
5.7
1.6
-5.0
1.1
3.2
16.7
-4.1
8.4
-6.8
0.5
-0.6
-3.7
-14.4
-10.7
0.9
23.0
23.0
0.8
0.2
3.0
0.0
2013
2014T
2015T
2013
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
0.86
1.16
0.66
0.56
0.59
0.36
1.35
0.45
0.65
9.19
20.14
6.10
24.36
165.0
10.68
37.08
121.91
12.77
9.10
8.39
9.10
8.39
4.16
9.96
4.31
156.5
95.05
11.79
11.13
32.42
15.59
7.75
22.60
9.80
13.21
50.85
15.03
-34.0
67.0
10.88
8.62
10.88
8.62
21.05
30.38
16.21
40.29
-144.2
38.0
14.60
46.93
22.12
1.20
27.41
30.62
7.86
196.01
18.63
30.52
20.64
10.03
21.31
10.65
7.86
16.84
5.37
21.19
12.43
7.59
532.14
32.0
32.0
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
8.42
452.0
11.9
3.1
144.3
14.7
0.9
15.3
23.9
7.6
61.4
-1.5
39.0
4.3
PD/ DD
9.72
9.02
12.7
-6.9
0.7
28.0
-4.4
-2.9
-6.1
-1.1
-57.1
5.4
13.3%
5.1%
3.9%
3.4%
1.9%
9.1%
Net Kar, mn TL
49.53
7.24
7.24
39.19
51.90
11.56
27.05
5.19
5.19
6.39
6.39
0.48
1.36
0.63
0.49
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
0.84
0.33
0.81
0.32
0.65
0.63
1.27
1.13
1.27
1.13
2.30
1.45
1.58
1.22
5.31
2.41
4.76
1.92
0.78
0.78
0.72
0.72
7.89
7.12
8.82
16.84
44.92
6.13
21.77
5.20
8.63
0.67
0.49
0.47
1.47
0.87
0.62
0.76
0.56
0.63
20.97
1.51
1.16
1.36
0.89
0.72
1.67
0.74
1.68
1.66
4.71
1.20
0.98
0.76
2.86
0.41
0.20
0.50
0.45
0.43
0.49
1.46
0.60
0.74
2.39
0.98
1.43
0.93
3.25
1.41
0.75
0.79
4.79
2.11
6.43
10.87
6.25
6.67
6.00
5.74
7.51
6.33
5.95
4.32
1.61
3.93
2.40
1.24
1.82
51.79
8.50
38.30
7.56
2.99
0.58
1.33
0.72
2.17
5.82
1.45
0.68
2.47
0.90
1.53
39.61
1.90
23.78
9.05
1.23
1.50
1.61
7.42
1.08
0.70
0.98
0.62
5.67
14.44
8.47
7.71
28.25
6.70
13.18
9.03
14.35
9.99
0.88
1.43
1.34
0.82
0.68
1.47
1.73
1.23
1.16
1.29
15.31
9.41
31.25
10.54
4.08
4.68
21.37
27.78
13.81
4.09
2.58
1.30
4.11
45.07
0.97
0.65
1.65
1.33
1.24
0.95
0.52
2.78
2.25
1.91
0.62
0.86
2.20
20.68
0.61
0.79
1.51
1.23
0.89
0.89
1.52
2.63
1.60
1.05
1.62
1.14
0.51
FD/ SATIŞ
0.74
0.59
0.76
0.93
1.10
1.11
1.94
8.56
12.60
5.76
20.55
6.41
26.37
29.67
2.44
0.88
2.17
7.30
6.38
7.30
6.38
12.09
8.36
7.76
6.06
16.77
11.76
15.03
8.71
25.99
10.87
46.16
17.92
11.36
17.90
0.86
0.79
2.34
9.97
25.19
54.66
13.42
5.98
15.08
11.49
40.44
1.90
1.57
22.74
19.23
4.77
4.77
18.02
33.16
7.68
43.39
14.44
0.92
0.34
56.91
0.75
4.43
4.43
4.10
4.10
4.31
1.53
1.86
0.59
0.90
1.35
4.13
0.54
0.67
1.22
1.72
1.06
3.29
1.64
18.93
2.33
0.56
0.46
1.83
7.08
2.57
2.26
2.60
0.94
1.03
5.46
1.62
1.43
1.47
0.91
1.20
0.75
-0.25
0.91
1.62
1.16
0.16
3.21
1.01
45.17
0.51
5.77
0.47
2.50
0.89
0.89
0.99
2.73
4.08
2.60
1.02
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
62,553
106,746
58,267
63,520
396,771
130,344
129,746
430,964
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
Deva Holding
Eczacıbaşı ılaç
Lokman Hekim
Selçuk Ecza Deposu
1.7
2.1
3.6
1.9
332
1,168
58
1,192
2,750
56
280
26
179
542
644
1,612
111
1,838
230
439
38
756
0.4
2.4
1.0
0.2
17.00
24.00
45.00
15.00
19.70
200
548
16
621
DGZTE
DOBUR
DURDO
DYHOL
HURGZ
IHGZT
IHYAY
TARAF
Basın
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
Duran Doğan Basım
Doğan Yayın Hol.
Hürriyet Gzt.
İhlas Gazetecilik
İhlas Yayın Holding
Taraf Gazetecilik
1.4
3.0
2.3
0.5
0.6
0.5
0.4
5.5
147
58
37
1,214
309
55
72
53
1,946
7
9
15
206
65
17
24
20
363
520
79
80
2,230
1,275
474
442
210
117
19
12
285
212
50
70
45
0.2
0.0
0.5
3.8
1.4
0.3
0.3
6.7
5.00
15.00
40.00
17.00
21.00
31.00
33.00
37.00
18.64
DOGUB
EGPRO
EMNIS
INTEM
IZOCM
MRSHL
PIMAS
DYOBY
Inşaat Malz.
Doğusan
Ege Profil
Eminiş Ambalaj
Intema
Izocam
Marshall
Pimaş
Dyo Boya
1.1
4.1
1.4
9.0
28.9
33.3
3.4
1.4
21
245
17
44
709
333
122
139
1,631
9
5
2
10
35
27
20
33
141
87
667
56
87
1,546
1,015
122
236
11
82
17
12
309
58
27
43
0.6
0.1
0.1
0.4
0.4
1.7
0.7
0.5
ALKA
BAKAB
DENTA
KAPLM
KARTN
OLMIP
TIRE
VKING
Kağıt
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
1.5
2.2
3.4
2.8
219.5
7.0
0.9
0.7
77
78
241
56
623
228
186
26
1,514
15
16
10
9
162
27
58
10
306
100
105
409
136
888
483
466
98
53
17
32
19
156
121
169
19
BRSAN
Borusan Mannesmann
BURCE
Burçelik
BURVA
Burçelik Vana
CELHA
Çelik Halat
DMSAS
Demisaş Döküm
ERBOS
Erbosan
MAKTK
Makina Takım
SARKY
Sarkuysan
Metal İş. & Çelik Dök.
5.5
3.2
1.7
2.3
1.1
22.1
1.0
3.2
782
27
9
37
40
115
96
316
1,422
133
10
5
7
15
51
37
209
467
1,094
185
41
77
70
152
272
421
CRDFA
Creditwest Faktoring
FFKRL
Finans Fin. Kir.
FONFK
Fon Fin.Kir.
GARFA
Garanti Faktoring
GSDDE
GSD Denizcilik
ISFIN
Iş Fin. Kir.
SEKFK
Şeker Fin. Kir.
VAKFN
Vakıf Fin. Kir.
Finansal Kiralama & Faktoring
1.6
4.2
1.3
1.7
0.7
0.9
0.8
1.0
131
485
60
134
22
378
34
62
1,307
18
5
7
11
10
113
5
14
183
EGLYO
GDKGS
RHEAG
ISGSY
GOZDE
Girişim Serm.
3.1
1.0
0.7
2.6
4.1
62
21
29
171
546
746
2.5
2.2
5.0
1.3
Altınyunus Çeşme
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Tek-Art Turizm
Utopya Turizm
EUROM
Euro Yat.Men.Değ.
GEDIK
Gedik Y. Men. Değ.
GLBMD
Global Men. Değ.
INFO
İnfo Yatırım
ISMEN
Iş Y. Men. Değ.
Aracı Kurumlar
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
DEVA
ECILC
LKMNH
SELEC
İlaç
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
Egeli&Co Girişim
Gedik Girişim
Rhea Girişim
İş Girişim
Gözde Girişim
Ort.
ALCTL
Alcatel Lucent Teletaş
ANELT
Anel Telekom
NETAS
Netaş Telekom.
PRKAB
Türk Prysmian Kablo
Telekom Ekipman
AYCES
MAALT
METUR
MARTI
NTTUR
TEKTU
UTPYA
Turizm
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-0.5%
-0.2%
0.0%
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
0.6%
0.9%
0.8%
4.3%
-0.6%
-0.3%
-0.4%
3.1%
105
20
17
2,429
552
120
200
10
0.7%
0.7%
2.7%
0.0%
0.0%
0.0%
2.9%
0.0%
43.00
2.00
13.00
23.00
5.00
8.00
16.00
24.00
8.67
20
60
13
5
25
10
36
100
0.7
0.1
0.1
0.9
11.3
0.5
0.6
0.1
19.00
21.00
4.00
16.00
26.00
12.00
31.00
38.00
20.23
149
15
5
29
16
23
4
68
3.7
0.8
0.4
0.1
0.0
0.6
2.0
0.3
198
823
170
232
96
519
65
144
38
117
51
34
7
94
15
23
5
3
25
53
131
209
65
22
111
209
890
97
108
327
144
676
32
26
114
22
194
4.1
11.5
0.6
0.5
1.0
0.6
1.5
68
63
10
44
340
83
36
644
1.3
2.5
0.5
0.9
1.3
76
116
20
16
401
628
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-3.5%
-2.7%
-7.4%
4.3%
-1.4%
-0.7%
-5.3%
6.4%
-10.3%
0.9%
-11.2%
3.2%
-2.5%
8.7%
-3.5%
11.0%
-0.5%
-0.6%
1.5%
-1.3%
-1.3%
-1.3%
1.6%
-1.3%
0.0%
0.7%
-3.4%
0.0%
0.0%
-4.2%
-5.3%
-3.5%
2.1%
2.8%
-1.3%
2.1%
2.1%
-2.1%
-3.2%
-1.4%
5.3%
0.0%
3.2%
-9.1%
-6.7%
-9.8%
-10.0%
-14.9%
13.0%
7.7%
11.0%
-1.4%
1.1%
-2.1%
-2.3%
-7.1%
1.0%
1.0%
-2.2%
0.2%
0.7%
0.3%
2.1%
1.5%
-0.3%
-0.3%
-3.4%
-1.0%
-0.6%
-1.0%
0.8%
0.2%
-1.9%
-6.4%
-2.9%
-4.0%
-2.0%
-5.7%
13.7%
-3.5%
0.2%
-4.3%
-0.8%
-2.0%
0.1%
-3.6%
15.8%
-1.4%
5.0%
-0.5%
-11.2%
8.7%
11.6%
-2.3%
23.6%
3.0%
12.7%
7.3%
-3.4%
16.4%
19.3%
5.4%
31.4%
10.7%
53
36
70
20
3
33
200
40
2.1%
0.0%
0.0%
-2.5%
0.7%
0.3%
0.0%
0.0%
0.8%
-1.3%
-1.3%
-3.7%
-0.6%
-1.0%
-1.3%
-1.3%
-4.5%
-5.3%
1.2%
7.3%
-7.8%
0.6%
-3.1%
-3.0%
-2.5%
-3.2%
3.3%
9.4%
-5.7%
2.7%
-1.0%
-0.9%
21.5%
-1.4%
4.6%
10.3%
-3.1%
32.7%
-8.8%
-5.8%
17.00
38.00
54.00
20.00
37.00
44.00
39.00
66.00
32.82
142
8
5
17
35
5
100
100
0.7%
1.0%
1.2%
12.4%
-0.9%
1.1%
1.1%
1.0%
-0.5%
-0.3%
-0.1%
11.1%
-2.1%
-0.1%
-0.2%
-0.3%
-4.5%
-1.6%
-2.9%
9.7%
-3.4%
-4.5%
-6.8%
-3.7%
-2.4%
0.5%
-0.8%
11.7%
-1.3%
-2.5%
-4.7%
-1.6%
0.1
0.0
0.1
1.3
0.2
0.5
0.2
0.3
14.00
1.00
12.00
8.00
44.00
30.00
15.00
22.00
13.99
80
115
47
80
30
424
45
65
-0.6%
1.9%
4.0%
0.6%
0.0%
3.5%
4.1%
1.1%
-1.9%
0.7%
2.8%
-0.7%
-1.3%
2.2%
2.9%
-0.2%
-5.2%
-3.2%
0.8%
-4.5%
-3.9%
2.3%
1.3%
-4.0%
11
3
4
34
45
0.2
0.1
0.9
0.4
9.5
8.00
14.00
87.00
31.00
24.00
28.06
20
20
42
67
134
243
-4.0%
10.6%
0.0%
-0.4%
0.0%
-5.3%
9.4%
-1.3%
-1.6%
-1.3%
0.6%
3.0%
-4.1%
0.8%
-7.3%
207
190
1,888
203
48
39
63
71
1.2
1.2
3.1
0.1
33.00
24.00
35.00
15.00
28.70
39
50
65
112
0.8%
-2.7%
0.6%
0.0%
5
18
5
27
102
38
15
209
293
146
47
138
343
294
140
41
32
6
29
50
34
24
0.1
1.0
0.0
0.7
1.3
0.4
0.4
7.00
28.00
48.00
61.00
30.00
46.00
40.00
32.37
17
6
18
87
350
146
25
39
10
4
6
112
172
99
122
70
60
572
33
64
17
11
104
2.7
0.0
0.1
0.1
0.2
52.00
9.00
22.00
37.00
28.00
27.42
60
47
40
18
311
Temettü
Verimliliği(%)
2011
5.0%
2012
3.1%
3.9%
1.9%
2.2%
3.3%
5.9%
11.9%
2.5%
2.6%
29.2%
6.4%
12.3%
18.1%
4.7%
40.4%
-1.1%
1.9%
10.9%
5.8%
3.7%
9.3%
0.9%
0.5%
16.2%
0.0%
-9.6%
4.6%
0.9%
6.3%
-3.0%
6.4%
24.0%
7.7%
-1.9%
12.3%
8.6%
14.0%
4.7%
14.1%
4.0%
3.0%
-3.1%
-1.1%
2.9%
-2.4%
-1.9%
4.4%
3.4%
-2.0%
-8.9%
-13.0%
16.2%
1.2%
12.3%
-7.3%
-7.3%
-1.0%
-1.1%
-5.2%
24.0%
8.9%
20.0%
0.4%
0.4%
6.7%
5.3%
2.7%
5.1%
-2.0%
2.9%
-5.2%
2.6%
1.0%
0.0%
-1.5%
-24.3%
10.4%
8.7%
7.7%
6.2%
-16.5%
-0.4%
-4.0%
-0.7%
-1.3%
-8.1% -6.0%
-20.6% -18.5%
-3.4% -1.4%
-7.9% -5.8%
6.4%
-16.9%
-6.3%
-12.3%
14.1%
-9.2%
1.4%
-4.6%
0.2%
0.0%
1.8%
0.0%
0.0%
1.8%
-1.4%
-1.0%
-1.3%
0.5%
-1.3%
-1.3%
0.5%
-2.6%
-3.8%
-4.6%
-1.7%
-2.0%
-1.0%
-5.0%
-5.2%
-1.7%
-2.5%
0.4%
0.1%
1.1%
-2.9%
-3.1%
2.8%
-3.0%
-8.1%
-3.8%
10.2%
0.0%
40.8%
10.5%
4.8%
-0.3%
3.9%
18.0%
7.7%
48.5%
4.1%
0.0%
-2.0%
1.1%
3.2%
2.9%
-1.3%
-3.2%
-0.1%
1.9%
4.1%
0.0%
6.4%
-6.4%
1.6%
6.2%
2.1%
8.5%
-4.3%
3.7%
26.0%
2.5%
8.7%
14.3%
0.8%
33.7%
10.2%
16.4%
22.0%
8.5%
Net Kar, mn TL
F/K
2013
20.3
87.8
1.8
145.3
34.9
4.8
-4.3
-77.5
-27.7
2.3
-8.1
-8.4
-1.3
14.5
-10.6
-2.0
27.0
-8.7
-3.5
11.2
3.9
6.2
-6.1
0.2
35.8
16.7
1.8
-26.0
2014T
171.0
4.4%
3.3%
1.7%
6.9%
2.3%
9.5%
2.5%
1.8%
4.6%
3.8%
29.2
41.5
8.4
15.3
-3.7
39.6
5.2
1.3
-1.4
0.1
-7.2
68.7
24.5
4.9
-13.7
10.1
13.8
-0.1
1.0
-5.0
-45.9
123.4
2.9
-6.4
5.1%
5.9%
3.1%
4.1%
10.6
8.7
1.6
0.9
70.8
FD/ FAVÖK
FD/ SATIŞ
2013
2014T
2015T
2013
Son 5 Yıllık
Ort.
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
0.85
0.41
0.98
0.84
0.58
1.37
0.45
8.96
21.31
8.58
7.62
9.47
0.19
0.18
0.87
0.70
0.86
0.66
0.83
0.81
16.38
13.30
32.55
8.20
10.78
6.97
6.18
4.21
12.05
107.0
27.7
11.35
11.16
11.35
6.63
11.31
9.92
24.29
16.91
26.24
12.40
60.93
19.56
12.51
0.45
1.67
2.37
1.45
0.45
0.26
0.48
3.54
0.85
1.38
1.53
1.83
2.16
4.78
3.01
1.88
1.45
2.61
0.76
0.76
3.21
2.03
2.49
0.96
1.20
1.01
1.55
1.06
0.96
1.05
6.48
5.98
5.65
4.85
1.39
9.20
8.81
6.37
5.47
1.87
2.50
3.74
2.06
5.46
2.56
0.86
2.72
0.78
8.44
18.11
16.71
22.43
12.50
5.08
10.91
12.78
5.72
13.28
15.37
17.32
10.37
19.42
14.46
0.94
15.93
7.64
1.29
1.62
0.55
0.89
12.89
23.60
0.99
1.18
0.63
0.99
18.99
6.23
9.37
6.27
10.44
8.28
11.15
4.49
11.68
7.21
8.78
0.95
0.95
0.57
1.12
0.34
0.64
0.69
0.57
0.77
1.15
0.96
1.20
1.66
20.14
9.54
6.52
47.03
9.54
1.19
32.39
10.38
44.40
1.42
3.52
1.25
1.08
1.37
2.05
1.79
1.56
0.97
1.59
0.68
1.24
1.52
61.84
2.49
22.32
8.81
19.67
0.46
0.50
1.23
1.01
0.76
0.72
0.49
3.04
0.91
14.08
1.00
0.79
0.07
2.14
1.24
1.06
0.74
0.90
0.92
0.53
1.17
0.87
2.51
0.57
0.64
0.97
0.96
0.94
1.36
1.49
0.52
0.54
0.55
2.09
0.28
0.54
0.65
2.27
0.66
9.21
1.29
0.71
0.47
0.35
0.69
0.85
7.11
13.28
12.25
18.59
5.66
6.78
1.19
1.41
0.38
0.70
0.77
0.85
1.03
1.03
2.75
28.96
1.48
0.40
0.83
0.20
0.32
0.95
0.99
1.57
3.51
0.79
0.69
1.52
1.08
361.05
5.56
3.49
1.46
0.93
1.14
1.60
4.72
1.31
0.60
1.06
278.44
17.40
13.63
103.01
5.81
4.02
6.38
13.26
8.37
6.66
1.35
1.86
2.32
0.99
6.23
2.15
2.24
46.53
38.9
-2.1
-0.2
-1.0
-2.2
15.1
-12.8
24.5
PD/ DD
0.73
1.15
8.03
20.31
2.01
12.47
17.93
29.17
27.79
195.05
14.42
17.22
37.98
0.51
5.98
0.63
0.06
0.46
3.18
8.05
41.99
3.35
11.87
5.24
2.48
5.14
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
28/02/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
ANELE
Anel Elektrik
EDIP
Edip Gayrimenkul
KUYAS
Kuyumcukent Gayrimenkul
MUTGG
Mutlu Yatırım Gayrimenkul
SANEL
Sanel Mühendislik
YYAPI
Yeşil Yapı
İnşaat ve Bayındırlık
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
62,553
106,746
58,267
63,520
396,771
130,344
129,746
430,964
122,771
41,132
35,184
124,550
615,898
197,200
187,972
150,248
139,781
42,301
30,141
23,507
2,842
1,504
575
2,748
30.94
31.56
27.12
28.90
77,143
26,038
24,122
105,406
1.3%
0.8%
1.1%
1.2%
0.9
0.8
121.5
17.3
3.9
0.7
103
53
68
123
45
161
554
47
17
55
31
13
13
176
315
158
90
200
46
326
103
39
31
105
39
4
0.6
0.2
0.8
0.8
1.3
0.9
45.00
32.00
81.00
25.00
29.00
8.00
31.69
110
65
1
7
12
233
0.0%
0.0%
3.8%
0.0%
-1.3%
1.5%
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-0.5%
-0.2%
0.0%
-2.1%
-3.4%
-1.9%
-2.1%
-1.3%
-1.3%
2.6%
-1.3%
-2.5%
0.2%
-3.1%
-6.8%
12.8%
-5.5%
1.3%
-4.2%
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-1.3%
0.2%
-0.1%
-7.7%
-12.4%
-6.5%
-7.6%
-4.7%
1.2%
0.1%
-1.0%
-4.7%
14.8%
-3.4%
3.4%
-2.1%
-6.0%
-14.6%
53.8%
-15.8%
12.6%
-41.5%
1.7%
-6.8%
61.5%
-8.1%
20.3%
-33.8%
Temettü
Verimliliği(%)
2011
2012
3.2%
Net Kar, mn TL
F/K
2013
-4.2
-33.7
10.8
-12.0
3.8
-26.1
2014T
PD/ DD
2013
2014T
2015T
2013
Son 5 Yıllık
Ort.
9.10
6.68
10.88
9.59
9.60
8.40
10.66
9.73
8.07
6.20
9.51
8.05
1.30
0.94
1.62
1.31
1.55
1.01
1.92
1.77
14.5
7.13
6.29
11.96
FD/ FAVÖK
FD/ SATIŞ
2013
2014T
2015T
2013
2014T
2015T
7.84
6.39
5.72
0.84
0.83
0.77
9.11
8.18
7.03
6.38
6.11
5.65
0.82
0.82
0.76
0.79
0.70
0.73
19.48
14.45
12.27
7.62
0.66
6.93
1.50
0.49
0.44
2.13
0.82
0.91
1.88
0.84
0.80
2.34
1.97
22.13
0.95
0.87
1.34
0.82
2.21
1.51
5.34
99.61
17.12
0.64
5.90
1.83
1.61
7.86
GENTS
DGKLB
Mobilya
Gentaş
Doğtaş Kelebek Mobilya
1.3
1.6
120
330
450
32
26
59
171
370
45
24
0.2
0.1
27.00
8.00
13.05
95
209
-1.6%
-0.6%
-2.8%
-1.9%
-3.1%
-3.1%
-1.0%
-1.0%
7.7%
-5.4%
15.4%
2.4%
7.5%
3.7%
16.8
1.1
7.12
299.86
25.14
0.82
12.94
2.61
ARFYO
ATLAS
ECBYO
EGCYO
EMBYO
ETYAT
EUKYO
FNSYO
GDKYO
GRNYO
ISYAT
OYAYO
VKBYO
Yat Ort.
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro B Tipi Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Euro Kapital Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Iş Yat. Ort.
Oyak Yat.Ort.
Vakıf B Tipi Yat. Ort.
1.3
0.6
0.9
0.7
0.7
0.7
0.6
1.0
1.0
0.6
1.1
1.3
0.9
29
6
19
15
9
9
12
18
10
19
170
15
14
345
9
6
10
10
5
8
9
3
1
18
97
5
6
189
45
14
27
42
34
63
199
30
11
33
217
26
26
8
1
6
6
6
3
10
13
5
7
66
3
4
0.1
1.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.4
1.8
0.0
2.8
0.3
2.6
1.1
33.00
100.00
54.00
66.00
62.00
86.00
74.00
19.00
11.00
95.00
57.00
35.00
46.00
54.75
22
10
21
22
13
13
20
18
10
32
161
12
15
-1.5%
0.0%
0.0%
-1.5%
0.0%
1.5%
1.7%
2.0%
2.0%
0.0%
-0.9%
0.8%
0.0%
-2.8%
-1.3%
-1.3%
-2.7%
-1.3%
0.2%
0.5%
0.8%
0.7%
-1.3%
-2.2%
-0.5%
-1.3%
0.8%
-8.6%
-4.2%
3.1%
-2.9%
-9.2%
-3.3%
-4.7%
2.0%
-3.3%
2.9%
-8.8%
-4.3%
2.9%
-6.5%
-2.1%
5.2%
-0.9%
-7.1%
-1.2%
-2.6%
4.0%
-1.2%
5.0%
-6.8%
-2.2%
-7.2%
-9.9%
-5.2%
39.6%
6.5%
16.9%
7.3%
-21.7%
0.0%
-6.5%
8.2%
-23.0%
9.8%
0.5%
-2.1%
2.6%
47.3%
14.2%
24.7%
15.0%
-14.0%
7.7%
1.3%
15.9%
-15.2%
17.5%
0.3%
2.9%
0.0
-0.8
2.8
-1.8
0.4
0.2
0.4
-2.1
0.0
0.9
4.4
-0.1
-0.9
2792.23
0.92
0.74
0.45
0.84
0.41
0.49
0.55
0.93
0.99
0.54
0.65
1.39
1.02
0.68
0.60
AFMAS
Eğlence
AFM Film
13.4
181
181
20
20
254
86
0.7
11.00
11.00
13
-0.4%
-1.6%
3.5%
5.6%
5.5%
13.3%
4.2
43.07
5.91
9.85
9.06
2.11
LATEK
RYSAS
Lojistik
Latek Lojistik
Reysaş Lojistik
0.4
0.7
17
72
89
15
41
56
233
278
15
44
2.0
1.9
89.00
57.00
63.26
40
110
0.0%
0.0%
-1.3%
-1.3%
-4.3%
-7.1%
-2.3%
-5.1%
-10.2%
0.0%
-2.5%
7.7%
-2.6
19.0
3.77
5.44
0.46
0.47
0.47
1.40
1.40
26.69
2.84
3.80
0.82
0.62
0.66
4.4%
0.1%
1.6%
1.2%
2.1%
1.7%
13.4%
4.6%
15.9%
1.2%
6.83
21.95
38.02
31.17
19.72
38.89
98.32
39.2
1.82
1.82
1.65
1.65
1.14
0.51
0.84
0.73
0.67
0.89
0.64
2.36
2.36
2.29
2.29
0.59
0.59
0.58
0.58
Kaynak: Bloomberg, Vakıf Yatırım Araştırma
F/K: Piyasa Değeri/Son Dört Çeyrek Net Kar
FD/FAVÖK: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek FAVÖK
FAVÖK: Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar
FD/SATIŞ: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek Net Satışlar
PD/DD: Piyasa Değeri/Özkaynaklar
2013: Son açıklanan kaydırılmış 12 aylık veriler üzerinden hesaplama yapılmıştır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu
tutulamaz.

İndirmek için tıklayınız

Transkript

Benzer belgeler

S trateji – N isan

Günlük Bülten - Asya Yatırım

GÜNLÜK BÜLTEN

04.04.2016 Günlük Piyasa Analizi

Manşetlerde Haftalık İhracat Risk Görünümü

Günlük Rapor - 17 Ağustos 2016 Çarşamba Sayı: 1000

28.01.2014