AYLIK BÜLTEN AĞUSTOS 2012 Sayı: 179 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
AĞUSTOS 2012
Temmuz ayında AB Liderler
zirvesinin sonuçları, merkez
bankalarının faiz indirimleri ve
FED’in üçüncü parasal
genişlemeye gideceği
beklentileriyle global
piyasalarda yaşanan yükseliş,
daha sonra yerini kar
satışlarına bıraktı.
İMKB, Temmuz ayının ilk
yarısında yurt dışına paralel
yükselişini sürdürerek 63,500
üzerini test ederken, PPK
toplantısında TCMB’nin
temkinli duruşunu devam
ettireceği açıklamaları ve yurt
dışındaki kar satışlarının
ardından, ay sonuna doğru bir
realizasyon sürecine girdi.
Ağustos ayında, başta İspanya
olmak üzere Avrupa’daki borç
krizi ve FED’in yeni parasal
genişleme konusunda vereceği
sinyallere odaklanacak olan
piyasaların dalgalı bir seyir
izlemesini bekliyoruz.
Bu ayın şirket analizleri: Yapı
Kredi Bankası ve Aygaz
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 179
İçindekiler
Ağustos 2012
Ajanda
Ağustos ayında yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek önemli gündem maddeleri,
gelişmeler ve başlıklar...
Strateji
İMKB, Temmuz ayının ilk yarısında yurt dışına paralel yükselişini sürdürerek 63,500 üzerini
test ederken, PPK toplantısında TCMB’nin temkinli duruşunu devam ettireceği açıklamaları
ve yurt dışındaki kar satışlarının ardından, ay sonuna doğru bir realizasyon sürecine girdi.
Yurtdışı piyasaları odak noktasında tutmaya devam eden İMKB cephesinde TCMB’nin
söylemleri ve duruşu yakından izlenirken, İMKB şirketlerinin 2Ç bilançoları da piyasanın
seyri üzerinde belirleyici olacaktır. Avrupa’dan yeni bir şok gelmez ve Suriye ile devam eden
gerginlik piyasaları rahatsız edecek boyuta ulaşmaz ise İMKB’nin mevcut seviyelerdeki
dengelenme çabalarının devam edeceği görüşümüzü koruyoruz. FED’den gelebilecek
parasal genişleme konusundaki olası net bir sinyal ise global çaptaki tüm varlık fiyatlarıyla
birlikte İMKB cephesinde de yukarı yönde hareketi beraberinde getirecektir.
Makro Ekonomi
•
•
•
•
Tüketici fiyatları endeksi Haziran ayında önceki aya göre %0,9 oranında geriledi.
Buna rağmen yıllık enflasyon geçen yılki yüksek baz nedeniyle Mayıs’taki %8,28’den
%8,87’ye yükseldi.
Ekonomik aktivite yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %3,2 oranında artarak %2,8
seviyesindeki piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
Mayıs ayı cari açığı 5,8 milyar $ olarak açıklandı. Aylık rakam böylece piyasa
beklentisi olan 6,1 milyar $ ve tahminimiz 6,0 milyar $ altında kaldı.
Merkezi yönetim bütçesi Haziran’da 6,3 milyar TL açık verirken faiz-dışı açık 4,4
milyar TL olarak gerçekleşti.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki %60 tahvil, %10 döviz ve %30 hisse ağırlığını Ağustos ayında da
koruyoruz.
Şirket Raporları
Yapı Kredi Bankası
Aygaz
Yapi Kredi Bankası için 3.97 TL hedef fiyat ve alım
önerimiz sürmektedir.
Aygaz için 11.10 TL hedef hisse fiyatı belirlerken “AL”
önerisinde bulunuyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Ağustos 2012
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
n
n
01 Ağustos Çar
İMKB'de şirketlerinin 2. çeyrek mali verileri izlenecek,
Merkez Bankalarının alacağı kararlar izlenecek,
AB tarafında sorunlu ülkelerdeki tahvil faizleri izlenecek,
ABD tarafında ekonomik veriler izlenecek,
Uluslararası derecelendirme kuruluşlarından (özellikle Fitch) gelebilecek ülke notuna ilişkin açıklamalar izlenecek,
Cari açık, petrol fiyatları, kur ve faizlerdeki değişim izlenmeye devam edilecek...
04 Ağustos Cmt
05 Ağustos Paz
06 Ağustos Pzt
*TCMB, Temmuz ayı fiyat gelişmeleri raporu.
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu ve 10 yıl
vadeli TÜFE'ye endeksli devlet tahvillerini
yeniden ihraç edecek.
11 Ağustos Cmt
12 Ağustos Paz
13 Ağustos Pzt
*TCMB, Haziran ayı ödemeler dengesi.
18 Ağustos Cmt
25 Ağustos Cmt
19 Ağustos Paz
26 Ağustos Paz
*ABD, FED faiz kararı.
*ABD, Haziran ayı inşaat harcamaları,
Temmuz ayı ISM ve ADP işsizlik verisi.
*Euro Bölgesi, Temmuz İmalat sanayi PMI.
*Markit, Türkiye Temmuz Imalat Sanayi PMI.
*TİM, Temmuz ayı ihracat verileri.
*İTO, Temmuz ayı İstanbul enflasyonu.
07 Ağustos Sal
*Hazine, 2 yıl ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu
tahvilleri yeniden ihraç edecek.
14 Ağustos Sal
*Almanya, ZEW anketi.
*Euro Bölgesi, 2. çeyrek büyüme verisi.
*Euro Bölgesi, Haziran ayı sanayi üretimi.
*ABD, Temmuz ayı ÜFE verileri.
*ABD, Temmuz ayı perakende satış verisi.
*Hazine, 13 ay vadeli kuponsuz tahvil ihraç
edecek.
20 Ağustos Pzt
21 Ağustos Sal
*Ramazan Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasalar
kapalı.
*Ramazan Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasalar
kapalı.
27 Ağustos Pzt
28 Ağustos Sal
*TCMB, Ağustos ayı kapasite kullanım oranı ve *ABD, Ağustos ayı Conference Board Tüketici
reel kesim güven endeksi.
Güveni.
*ABD,Temmuz ayı bekleyen ev satışları.
*Kültür Bakanlığı Temmuz ayı turizm
istatistiklerini açıklayacak.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım
08 Ağustos Çar
*TÜİK, Haziran sanayi üretimi.
*Hazine, Temmuz ayı nakit bütçe
gerçekleşmeleri.
*Hazine, 14.3 milyar TL iç borç ödemesi.
*TCMB, Ağustos ayı 1. beklenti anketi.
15 Ağustos Çar
*ABD, Temmuz ayı TÜFE verileri.
*ABD, Temmuz ayı sanayi üretimi verileri.
*TÜİK, Mayıs dönemi işsizlik verileri.
*Maliye Bakanlığı, Haziran ayı Merkezi
Yönetim bütçe gerçekleşmeleri.
22 Ağustos Çar
*Hazine, Temmuz ayı merkezi yönetim borç
istatistikleri.
*ABD, Temmuz ayı ikinci el konut satışları.
*ABD, FED tutanakları.
29 Ağustos Çar
*ABD, 2Ç12 büyüme 2. tahmin.
02 Ağustos Per
*İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz
kararları.
*Euro Bölgesi, Haziran ayı ÜFE.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Haziran ayı fabrika siparişleri.
*Euro Bölgesi, Mayıs ayı istihdam.
09 Ağustos Per
*ABD, Haziran ayı dış ticaret verisi.
03 Ağustos Cum
*TÜİK, Temmuz enflasyonu.
*Euro Bölgesi, Temmuz PMI Hizmetler sektörü.
*ABD, Temmuz ayı işsizlik ve ISM hizmet sektörü.
10 Ağustos Cum
*CNBC-e Temmuz ayı tüketim endeksi.
*Japonya Merkez Bankası faiz kararı.
16 Ağustos Per
*TCMB, PPK faiz kararı.
*TCMB-TÜİK, Temmuz ayı Tüketici Güveni.
17 Ağustos Cum
*ABD, Ağustos ayı 1. Michigan Tüketici Güveni.
*ABD, Temmuz ayı konut başlangıçları.
*ABD, Ağustos ayı Philadelphia FED anketi.
23 Ağustos Per
*ABD, Temmuz ayı yeni ev satışları.
30 Ağustos Per
*Zafer Bayramı nedeniyle yurtiçi piyasalar
kapalı.
*Euro Bölgesi, Ağustos ayı ekonomik
görünümü.
*ABD, Temmuz ayı kişisel gelir ve harcamalar.
24 Ağustos Cum
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*TCMB, Ağustos ayı 2. beklenti anketi.
*ABD, Temmuz ayı dayanıklı mal siparişleri.
31 Ağustos Cum
*Euro Bölgesi, AB uyumlu TÜFE.
*Euro Bölgesi, Haziran ayı istihdam.
*ABD, Ağustos ayı 2. Michigan Tüketici Güveni.
*ABD, Temmuz ayı fabrika siparişleri.
*TÜİK, Temmuz ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Eylül-Kasım iç borçlanma programı.
Strateji
Strategy
Piyasalar Temmuz ayında soluklandı...
İMKB Temmuz ayıda
dalgalı bir seyir
izledi...
ISE 100 followed a
fluctuation course in
July...
Temmuz ayının ikinci
yarısında İMKB yurt
dışına düşüşlerde
eşlik etti…
ISE-100 moved
parallel to global
markets in second half
of July…
Merkez Bankası
faizleri sabit bıraktı...
Monetary Policy
Committee (MPC) has
kept interest rates
unchanged…
AB Liderler zirvesinden borç krizinin
çözümüne yönelik alınan kararlar, Avrupa
Merkez Bankası’nın faiz indirimine ve
FED’in ise üçüncü parasal genişlemeye
gideceği beklentisiyle, global piyasalar
Temmuz ayına olumlu başladı. Çin’den
gelen faiz indirimi, İngiltere Merkez
Bankası’nın
varlık
alım
programını
genişletmesi ve Avrupa Merkez Bankası’nın
25 baz puanlık faiz indirimine gitmesi
piyasalarda yükselişin devamını sağladı.
Ancak, FED’den net bir yeni parasal
genişleme sinyali alınamamasının yanında
İspanya’da yerel yönetimlerin merkezi
hükümetten
yardım
çağrısında
bulunmasıyla alevlenen borç krizi endişeleri
ay sonuna doğru kazançların geri
verilemesine neden olurken, ekonomik
verilerdeki zayıf seyir de borsalar üzerinde
baskısını artırdı.
Haziran ayını düşen petrol fiyatlarının
enflasyon ve cari açık endişelerini azaltması
ve Moody’s’den gelen not artırımının
desteğiyle benzerlerine göre çok daha
yüksek bir performansla kapatan İMKB de
Temmuz ayının ilk yarısında alternatif
piyasalarda yaşanan iyimser havanın
desteğinde yükselişini 63.500 seviyelerine
kadar sürdürdü. Merkez Bankası’nın 19
Temmuz’da gerçekleştirdiği toplantısında
temkinli duruşun devam edeceğini ifade
etmesi ve gösterge faizleri sabit tutması
sonrasında yurt dışı piyasalardaki satışlara
eşlik eden İMKB 60.000 seviyelerine kadar
geriledi.
Merkez Bankası Para Politikası Kurulu 19
Temmuz’da gerçekleştirdiği aylık faiz
toplantısında
beklediğimiz
gibi
faiz
oranlarında değişikliğe gitmedi. Beklenti
anketi katılımcılarının yarısı ise faiz
koridorunun üst sınırı olan gecelik borç
verme faiz faizinde (%11.50) 50-100 baz
puan
düşüş
bekliyordu.
Kurul
açıklamasında ilave sıkılaştırmaya yer
vermezken, enflasyon tahmininin sınırlı
oranda aşağı çekilebileceğini ifade etti.
Kurul ayrıca enflasyonun bir süre daha
hedefin üzerinde seyredecek olması ve
küresel
ekonomiye
dair
belirsizlikler
nedeniyle para politikasında esnekliğin
korunması gerektiğini belirtti.
Markets took a breath in July…
Global markets began the month of July in
positive mood on decisions taken at the
EU leaders’ summit to solve the debt
crisis, plus expectations of the European
Central Bank’s interest rate cut and the
Fed’s third monetary expansion. Interest
deduction from China, expansion of the
Bank of England asset purchase program
and the European Central Bank interest
rate cut of 25 basis points helped markets
to continue rising. However, the Fed's
unclear signal on monetary expansion,
combined with a call from local
governments in Spain for central
government help fueled the reversal of
gains towards the end of the month.
What’s
more,
downward
pressure
increased at the stock markets on weak
macro data.
After completing the month of June in
positive aspect with the support of
declining inflation and current account
deficit expectations, as well as Moody's
rating upgrade, the ISE-100 continued to
rise to 63,500 levels in the first half of July,
buoyed by optimism in alternative markets.
The ISE-100 declined to 60,000 levels in
line with the foreign market trend once the
CBRT had maintained its cautious stance
at its July 19 meeting by keeping interest
rates constant.
In line with our forecast, the Monetary
Policy Committee (MPC) kept interest
rates unchanged at its 19 July meeting.
Recall that half of survey participants had
been expecting a 50-100 bps cut in the
upper boundary of the corridor (O/N
lending rate), while the other half had been
expecting no changes. The MPC has
dropped mention of additional tightening
compared to the previous release in June,
which is positive for the market. It has
added that preserving monetary policy
flexibility would be appropriate given
uncertainty in the global economy and
inflation remaining above target for a while
in the upcoming period, which necessitates
caution.
Strateji
Ağustos ayında
portföy dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
August 2012…
Strategy
Ağustos ayında da, özellikle İspanya
özelinde Avrupa’daki borç krizine ilişkin
gelişmeler ve atılacak olası adımlar,
piyasada öncelikli gündem maddesi olmayı
sürdürecek. Ayın başında gerçekleşecek
toplantı’da FED’in yeni parasal genişleme
(QE3) konusunda vereceği sinyal de
piyasaların seyri açısından kritik önemde
olacak. Alınacak kararlar ve gelecek
sinyallerle
Ağustos
ayında
küresel
piyasalarda dalgalı seyrin devam edeceğini
düşünüyoruz.
News flow on the ongoing debt crisis in
Europe and expectations of possible steps
to be taken will continue to top the agenda
in August, as well. Any possible signal of
fresh monetary easing (QE3) from the FED
at the FOMC at the beginning of the month
would also be critical for the market trend.
We expect volatility in global markets to
continue in August due to decisions to be
taken and signals to be given by
government officials and central bankers.
Diğer taraftan yurtdışı piyasaları odak
noktasında tutmaya devam eden İMKB
cephesinde
TC
Merkez
Bankası’nın
söylemleri ve duruşu yakından izlenirken
açıklanmaya başlanan 2Ç bilançoları da
piyasanın seyri üzerinde belirleyici olacak.
Avrupa’dan yeni bir şok gelmez ve Suriye
ile devam eden gerginlik piyasaları rahatsız
edecek boyuta ulaşmaz ise İMKB’nin
mevcut
seviyelerdeki
dengelenme
çabalarının devam edeceğini düşünüyoruz.
FED’den gelebilecek parasal genişleme
konusundaki olası net bir sinyal ise global
çaptaki tüm varlık fiyatlarıyla birlikte İMKB
cephesinde de yukarı yönde hareketi
beraberinde getirecektir.
On the other hand, while global markets
remain under close scrutiny, we will be
watching the softening tone of the central
bank on tightening policy, plus the release
of second quarter financials on the
domestic front in August. We believe that
recovery efforts at the ISE should continue
in August, assuming no fresh negative
surprises from the European front, and that
tension with Syria does not escalate.
Furthermore, any possible signal of further
monetary easing (QE3) from the FED
would support all asset prices globally,
including the ISE.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzü
%60 tahvil, %10 döviz ve %30 hisse
olarak koruyoruz.
We maintain our portfolio coverage of
60% in government securities, 10% in
FX and 30% in equities.
Makro Görünüm
Gıda ve ulaştırma
grupları olumlu
gelen Haziran
enflasyonu
arkasındaki temel
faktörler oldu…
Food and
transportation the key
factors behind
favorable monthly
CPI print…
Enflasyonun yılı
%5,8 seviyesinde
tamamlamasını
bekliyoruz...
We project annual
inflation declining to
5.8% by year-end…
Macro Outlook
Stabil TL, enerji ve işlenmemiş gıda
fiyatlarındaki düşüş enflasyon görünümünü
olumlu etkiledi
Tüketici fiyatları endeksi Haziran ayında önceki
aya göre %0,9 oranında geriledi. Buna rağmen
yıllık enflasyon geçen yılki yüksek baz
nedeniyle Mayıs’taki %8,28’den %8,87’ye
yükseldi.
Gıda ve ulaştırma grubu fiyatlarındaki düşüşler
olumlu açıklanan Haziran enflasyonunun
arkasındaki ana nedenler oldu. Detaylara
bakıldığında
gıda
grubunda
fiyatların
Haziran’da önceki aya göre %3,4 düştü. Bu
düşüş aylık enflasyon verisindeki düşüşün 0.88
puanına karşılık geliyor. Diğer yandan, düşen
benzin ve motorin fiyatlarının etkisi ile ulaştırma
grubunda fiyatlar %1,4 gerilerken, bu düşüş
aylık enflasyonun 0.23 puan daha düşük
gelmesinde neden oldu.
Yıllık çekirdek enflasyon göstergeleri Mayıs’taki
düşüşü
Haziran’da
sürdürdü.
Merkez
Bankası’nın
favori
çekirdek
enflasyon
göstergesi olan I endeksinin yıllık artış hızı
Mayıs’taki %7,67’den Ekim 2011’den bu yana
en düşük seviye olan %7,43’e geriledi. I
endeksinin TÜFE sepetine göre gıda, enerji,
tütün ürünleri, alkolik içecekler ve altını
dışladığını belirtmekte fayda görüyoruz.
Son aylarda gıda fiyatlarının olumlu seyretmesi
ve petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon
verilerine olumlu yansıması ile birlikte Merkez
Bankası’nın %6,5 seviyesindeki enflasyon
tahmininin gerçekleşebileceği görüşündeyiz.
Temmuz’da
%9
seviyesinin
üzerine
yükselmesini beklediğimiz yıllık enflasyonun
yılsonuna kadar düşerek seneyi %5,8
seviyesinde bitirmesini tahmin ediyoruz.
Enflasyon: Haziran 2012
(yüzde)
TÜFE
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
Tütün ve Alkollü İçecek
June inflation decreases need for additional
tightening by making CBRT’s year-end
forecast reachable
Monthly CPI inflation has come in at -0.90%
MoM. Yet annual inflation rose to 8.87% from
the 8.28% registered in May due to the low base
of June 2011.
Food and transportation price declines were
behind favorable June inflation. Digging deeper
into the details, food prices displaying a notable
3.4% decline in June, were responsible for 0.88
pp of the monthly inflation figure. On the other
hand, thanks to lower gasoline prices,
transportation group prices declined 1.4% MoM,
erasing 0.23pp from the monthly inflation figure.
Annual core inflation indicators continued the
decline started in May. The CBRT’s most
preferred core inflation indicator (annual I index
inflation, which excludes food, energy, tobacco
products, alcoholic beverages and gold) eased
to 7.43% in June – the lowest level since
October 2011- from 7.67% in May.
Benign unprocessed food prices plus favorable
developments in energy prices increased the
chances of the CBRT achieving its 6.5% yearend inflation forecast in our opinion. Annual
inflation may end the year at 5.8% by our
forecasts even after incorporating a potential
10% hike in electricity prices in October. We
project annual inflation rising above 9% in July,
and declining gradually until year end with a
significant fall in the last quarter.
Summary Inflation Data: June 2012
(in percent)
Aylık
12-aylık
Haz 12 Haz 11
Haz 12 May 12
-0.90
-3.42
-1.43
-6.40
8.87
7.38
8.28
4.07
CPI
Food and Beverages
Tobacco and Liquor
0.00
0.00
18.69
18.70
-0.82
0.64
7.00
8.58
0.14
0.24
12.43
12.54
sak: Kira
0.54
0.36
4.80
4.62
Ev Eşyası
0.49
0.13
0.55
0.04
9.83
1.37
9.89
1.27
-1.39
0.32
5.98
7.81
Transportation
-3.66
-0.47
2.17
5.55
1.92
0.71
3.28
2.05
Giyim ve Ayakkabı
Konut
Sağlık
Ulaştırma
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
İletişim
Monthly
12-month
Jun 12 Jun 11
Jun 12 May 12
-0.90
-3.42
-1.43
-6.40
8.87
7.38
8.28
4.07
18.70
0.00
0.00
18.69
-0.82
0.64
7.00
8.58
0.14
0.24
12.43
12.54
o/w: Rent
0.54
0.36
4.80
4.62
Houseware
0.49
0.13
0.55
0.04
9.83
1.37
9.89
1.27
7.81
Clothing and Footwear
Housing
Health
-1.39
0.32
5.98
-3.66
-0.47
2.17
5.55
Communication
1.92
0.71
3.28
2.05
o/w: Maintenance
Eğlence ve Kültür
0.90
1.19
6.87
7.17
Entertainment and Culture
0.90
1.19
6.87
7.17
Eğitim
1.67
1.41
6.75
6.47
Education
1.67
1.41
6.75
6.47
Lokanta ve Oteller
0.49
0.48
9.44
9.43
Hotels, Cafes and Restaurants
0.49
0.48
9.44
9.43
Çeşitli Mal ve Hizmetler
0.88
1.07
14.92
15.15
Miscellaneous goods and services
0.88
1.07
14.92
15.15
8.06
ÜFE
PPI
-1.49
0.01
6.44
8.06
-1.49
0.01
6.44
Tarım
-6.12
-3.13
4.39
7.72
Agriculture
-6.12
-3.13
4.39
7.72
Sanayi
-0.49
0.68
6.87
8.13
Industry
-0.49
0.68
6.87
8.13
-0.55
-0.05
11.43
11.99
-0.55
-0.05
11.43
11.99
-0.75
0.68
5.97
7.49
-0.75
0.68
5.97
7.49
1.72
1.04
13.87
13.10
1.72
1.04
13.87
13.10
sak: Maden ve taşocakçılığı
İmalat Sanayi
Elektrik, Gaz ve Su
Kaynak: TUIK
o/w: Mining and Quarrying
Manufacturing Industry
Electricity, Gas and Water
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
14
13
12
14
TÜFE (12-aylık, %)
13
I Endeksi (12-aylık, %)
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TÜİK
Ekonomik aktivitedeki sağlıklı yeniden
dengelenme yılın ilk çeyreğinde devam etti
Ekonomik aktivite
yılın ilk çeyreğinde
önceki çeyreğe göre
%0,4 daralma
gösterdi…
Economic activity
contracted 0.4% QoQ
in the first quarter…
Ekonomik aktivite yılın ilk çeyreğinde yıllık
bazda
%3,2
oranında
artarak
%2,8
seviyesindeki piyasa beklentisinin üzerinde
gerçekleşti. Diğer yandan tahminimiz %3,3
seviyesindeydi. Mevsim ve takvim etkilerinden
arındırıldığında ekonomik aktivite 2011’in son
çeyreğine göre %0,4 daralarak ekonomideki
yavaşlamaya işaret etti. Bu açıdan bakıldığında
ekonomi geçen yılın son çeyreğinde de %0,4
büyüme göstermişti.
Ekonomide iç ve dış talep arasındaki yeniden
dengelenme süreci 1. Çeyrekte hızlanarak
devam etti. İç talebin büyümeye katkısı 2011
son çeyrekteki 2,4 puandan 1,0 puana
gerilerken, dış talebin katkısı son çeyrekteki 3,2
puandan 4,5 puana yükseldi. Özel tüketim yılın
ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre
yatay kalırken, özel yatırımlar sadece %1,6
artış gösterdi. Stoklardaki düşüş büyümeden
2,3 puan silerken, bunun iç talepteki zayıflığın
üreticiler
üzerinde
oluşturduğu
etkiden
kaynaklandığı görüşündeyiz.
1.
çeyrek
verileri
sonrasında,
küresel
ekonomideki belirsizlikler ve sınırlı iç talep
büyümesi nedeniyle piyasa beklentisinin altında
bulunan %1,6 seviyesindeki 2012 büyüme
tahminimizde değişikliğe gitmiyoruz.
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
Source: TurkStat
Healthy rebalancing continued in Q1
GDP expanded by 3.2% YoY in Q1, compared
to the 2.8% market consensus and our 3.3%
forecast. Recall that GDP grew by 5.2% YoY in
Q4 of last year and 8.5% for the full year of
2011. Meanwhile, adjusted for seasonality and
working-day
effects,
economic
activity
contracted by 0.4% over Q4 2011 following a
0.4% growth. Adjusted data clearly shows that
the slowdown in economic activity continued in
the first quarter.
Rebalancing in economic activity gained pace
in the first quarter as domestic demand
contribution to GDP growth declined to 1.0 pp
from 2.4 pp in the last quarter of 2011, while the
contribution of external demand was 4.5 pp
compared to 3.2 pp in Q4-11. Digging deeper
into the details, private consumption remained
flat over Q1 of last year, while private
investments rising 1.6% YoY also lost
pace. Stocks declined by a notable amount
erasing 2.3 pp off GDP growth in Q1, and in our
view reflecting the effect of weakness in
domestic demand on producers.
Following the Q1 GDP figures, we retain our
lower than consensus growth forecast (1.6%)
due to weakness in the global economy and
limited domestic demand growth. We expect
the contribution of domestic demand at around
zero, while foreseeing almost all growth coming
from external demand in 2012.
Makro Görünüm
Macro Outlook
6.0
14.0
6.0
14.0
5.0
5.0
11.0
4.0
11.0
4.0
8.0
3.0
8.0
3.0
5.0
2.0
5.0
2.0
1.0
2.0
1.0
2.0
0.0
0.0
-1.0
-1.0
-4.0
Büyüme (yıllık %; sol eksen)
-7.0
-2.0
-4.0
-3.0
-7.0
-4.0
-10.0
-13.0
Mevsim ve takvim etkisinden
arındırılmıú çeyreklik büyüme
(%; sa÷ eksen)
-16.0
-1.0
-7.0
-13.0
-16.0
Kaynak: TÜøK
Birikimli cari
açıktaki düúüú
Mayıs’da devam
etti…
Decline in cumulative
current account
deficit continued in
May...
Do÷rudan yabancı
yatırım Mayıs’ta
yüksek
gerçekleúti…
FDI strong in May...
-2.0
Growth (% y/y; left scale)
-3.0
-4.0
-10.0
-5.0
-6.0
-1.0
Mayıs ayı cari açı÷ı piyasa beklentisinin
altında gelirken, birikimli cari açıktaki
düzelme önceki aylara göre sınırlı oldu
Mayıs ayı cari açı÷ı 5,8 milyar $ olarak
açıklandı. Aylık rakam böylece piyasa beklentisi
(6,1 milyar $) ve tahminimizin (6,0 milyar $)
altında kaldı. 12-aylık birikimli cari açık böylece
Nisan’a göre 2,0 milyar $ daralma göstererek
67,0 milyar $’a geriledi. Bu da Mart ve Nisan’da
sırasıyla 3,3 ve 2,7 milyar $ olarak gerçekleúen
düzelmeye göre daha yavaú bir daralmaya
iúaret ediyor. Di÷er yandan enerji hariç cari açık
18,5 milyar $’dan Mayıs’ta 16,2 milyar $’a
geriledi.
Do÷rudan yabancı Yatırım ve uzun vadeli
borçlanmada Mayıs ayında görülen düzelmeye
ra÷men kısa vadeli akımlar finansman tarafında
a÷ırlı÷ını korudu. Do÷rudan yabancı yatırımlar
1,3 milyar $ ile Mayıs’ta kuvvetli gerçekleúirken,
yılın ilk dört ayında ortalama rakam 0,4 milyar
$’dı. Di÷er yandan, portföy yatırımları yılın ilk
dört ayındaki ortalama 1,6 milyar $’a göre 0,4
milyar $ ile zayıf kaldı. Yurtdıúı yerleúikler
Türkiye’deki mevduatlarını 1,1 milyar $
artırırken,
yurtiçi
yerleúikler
yurtdıúında
tuttukları mevduatlarını 1,3 milyar $ azaltarak
finansmana katkıda bulundu. Di÷er yandan
bankalar 1,6 milyar $, di÷er sektörler 0,8 milyar
$ kısa vadeli kredi kullanarak finansmanda
önemli rol oynadı. Uzun vadeli kredi olarak bu
sektörler sırasıyla 36 milyon $ ve 0,8 milyar $
net kredi kullandı. Merkez Bankası’nın
rezervlerinde 0.9 milyar $ artıú yaúanırken
Nisan ayında 1.0 milyar $ çıkıú yaúanan net
hata ve noksan kaleminde Mayıs ayında 1.4
milyar $ çıkıú yaúandı. Mayıs’ta 3-aylık
ortalama borç yenileme oranları ise %94
(Nisan:% 93) ve %129 (Nisan: %117) olarak
gerçekleúirken,
úirketlerin
uzun
vadeli
borçlanma açısından sorun yaúamadıklarına
iúaret etti.
Petrol fiyatlarında düúüú ve enerji-dıúı cari
açıkta
ekonomik
aktivitedeki
yavaúlama
kaynaklı daralmanın etkisiyle cari açı÷ın bu yıl
58 milyar $ (GSYøH’nin %7,4’ü) olarak
gerçekleúmesini tahmin ediyoruz. Geçti÷imiz yıl
cari açık 76,9 milyar $ (GSYøH’nin %10’u)
olarak gerçekleúmiúti.
Growth (% Q/Q SA&WD
adjusted; right scale)
-5.0
-6.0
-7.0
Source: Turkstat
CAD Improvement decelerates in May,
despite better than expected monthly figure
At USD 5.8bn, May’s current account deficit
came in below both the consensus (USD 6.1bn)
and our in-house forecast (USD 6.0bn),
compared to USD 7.8bn in May 2011. Hence
12-month rolling CAD declined to USD 67.0bn
improving by USD 2.0bn over April, a slower
adjustment compared to April (USD 2.7bn) and
March (USD 3.3bn) due to the relative revival of
imports in May. On the other hand, the current
account deficit excluding energy declined to
USD 16.2bn from USD 18.5bn, improving by
USD 2.3bn over April.
On the financing side of the equation, net FDI
was strong with a USD 1.3bn inflow, while
portfolio inflows remained weak at USD0.4bn
compared to an average USD 1.6bn in the first
four months of the year. There was a USD
0.4bn outflow from equities, while the
government’s domestic debt securities saw
USD 0.8bn of inflows in May. Meanwhile,
deposits of the private sector in correspondent
banks abroad declined by USD 1.3bn, being an
important financing item in May. On the other
hand, non-residents increased their deposits in
Turkey by USD 1.1bn for the month.
Meanwhile, short term borrowing of USD 1.6bn
by banks and USD 0.8bn by other sectors also
supported the financing side in May. Reserves
of the CBRT rose by USD 0.9bn in May, while
there was a USD 1.4bn outflow under net errors
and omissions, following USD 1.0bn in April.
The 3-month average rollover ratio for the
banking sector slightly increased to 94% from
93% in April, while that of the corporate sector
rose to 129% from 117%, clearly signposting
healthy long-term borrowing by the Turkish
corporate sector.
Thanks to lower energy prices and contraction
in non-energy CAD, we foresee the cumulative
current account deficit declining to some USD
58bn (7.4% of GDP) by year-end from USD
67.0bn as of May and USD 76.9bn (10% of
GDP) in 2011.
Makro Görünüm
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
Macro Outlook
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
Cari Denge (12-aylık toplam; milyar $)
Cari Denge (enerji hariç; 12-aylık toplam; milyar $)
Current Account Balance (12-month rolling; $ bn)
Current Account Balance (exc. energy; 12-month rolling; $ bn)
Kaynak: TCMB
Cari Denge
(milyon $)
Current Account Developments
(in millions of US$)
May
12-Aylık Toplam
May
2012
2011
May
Nis
-5,828
-7,836
-66,965
-68,973
-1,597
-7,052
-3,929
-8,913
-16,209
-80,787
-18,540
-82,648
13,895
20
-20,947
11,539
11
-20,452
151,017
205
-231,804
148,661
195
-231,309
2
1,626
45
1,437
166
19,153
209
18,964
Turizm (net)
%
1,460
2
1,437
19
18,257
83
Gelir (net)
Faiz Harcamaları
Cari Transfer
-494
-430
92
-508
-364
148
-8,584
-4,231
-4,353
Cari açık
Enerji Dışı 1/
Dış Ticaret Dengesi
İhracat
%
İthalat
%
Hizmetler (net)
Memo 2/
Dış Ticaret Dengesi
Enerji 3/
Enerji Dışı
Source: CBRT
12-month rolling
2012
2011
May
Apr
-5,828
-7,836
-66,965
-68,973
-1,597
-7,052
-3,929
-8,913
-16,209
-80,787
-18,540
-82,648
13,895
20
-20,947
11,539
11
-20,452
151,017
205
-231,804
148,661
195
-231,309
%
Services (net)
2
1,626
45
1,437
166
19,153
209
18,964
18,234
100
o/w: Tourism (net)
%
1,460
2
1,437
19
18,257
83
18,234
100
-7,023
-5,527
1,692
-7,037
-5,461
1,748
Income (net)
o/w: Interest Expenditure
Current Transfers
-494
-430
92
-508
-364
148
-7,023
-5,527
1,692
-7,037
-5,461
1,748
-10,164
-97,619
-99,199
Memorandum Items: 2/
Trade Balance
-8,584
-10,164
-97,619
-99,199
-3,907
-6,257
-50,756
-46,863
-50,433
-48,766
Energy 3/
Non-Energy
-4,231
-4,353
-3,907
-6,257
-50,756
-46,863
-50,433
-48,766
Current Account
o/w: Non-Energy 1/
Trade Balance
Exports
%
Imports
1/ Enerji açığı (TURKSTAT tanımlı) hariç cari açık
1/ Current account less energy deficit by TURKSTAT definition, i.e. energy imports
including cost-insurance-freight.
2/ TUIK tanımı
2/ TURKSTAT definitions.
3/ STIC tanımlı; ham petrol, petrol ürünleri ve doğalgaz içerir.
3/ STIC definition; including crude oil, petroleum products and natural gas.
Yeniden yapılandırmadan gelen gelirlerde
gözlenen sert düşüş Haziran bütçesini
olumsuz etkiledi
Yeniden
yapılandırma
gelirleri Haziran’da
geçen yılki 5,5
milyar TL’den 0,1
milyar TL’ye
geriledi...
Revenues from
restructuring declined
to TRY 0.1bn
compared to TRY
5.5bn in June 2011…
Merkezi yönetim bütçesi Haziran’da 6,3 milyar
TL açık verirken faiz-dışı açık 4,4 milyar TL
olarak gerçekleşti. SGK ve Merkezi hükümete
ait yeniden yapılandırmadan gelen gelirlerin
önemli
ölçüde
azalması
Haziran
gerçekleşmelerinin bütçenin 4,7 milyar TL faizdışı fazla verdiği Haziran 2011’e göre oldukça
olumsuz görünmesine neden oldu. Bütçe
böylece yılın ilk yarısında 6,7 milyar TL açık
verirken, geçen yılın aynı döneminde 2,9 milyar
TL fazla vermişti. Cari transferler altında SGK
açık finansmanı için ayrılan 3,4 milyar TL
kaynak, yeniden yapılandırmadan gelen
merkezi yönetim gelirlerinin geçen yılın aynı
ayındaki 5,5 milyar TL’den 0,1 milyar TL’ye
düşmesi ve ilk yarı memur maaş zam farklarının
Haziran ayında ödenmesi bütçeyi olumsuz
etkileyen unsurlar oldu.
Removal of revenues from restructuring hits
June budget
The central government budget posted a deficit
of TRY 6.3bn last month compared to a surplus
of TRY 3.1bn in June 2011. On the other hand,
the primary balance posted a deficit of TRY
4.4bn compared to a TRY 4.7bn surplus in the
same month of 2011. Surge in primary
expenditures and decline in tax revenues due to
slowdown in economic activity hit budget
balances in recent months. The Removal of
one-off revenues from the restructuring and
payment of wage differences for the first half
was influential in the deterioration, although the
surge in the non-interest expenditures was not
limited to this item. Deterioration in the monthly
budget figures seems mostly to stem from three
facts. 1) The high base in revenues in June
2011 thanks to collections from the regulation
on unpaid public receivables. 2) The Ministry of
Finance paid salary differences for the first half
of 2012 in June. 3) The surge in social security
deficit finance as revenues of the social security
agency from restructuring significantly declined.
Makro Görünüm
Macro Outlook
12-aylık birikimli faiz-dışı fazla Nisan’da 28,1
milyar TL’den (GSYİH’nin 2,1’i) 19,0 milyar
TL’ye (GSYİH’nin %1,4’ü) gerilemiş oldu. Bir
seferlik 2-B gelirleri gibi gelirlerin etkisi ile bütçe
dengelerinde yıllık bozulmanın sınırlı kalmasını
bekliyoruz. Yıl sonunda faiz-dışı fazla rakamının
gayrisafi milli hasılanın %1’ine gerilemesini
bekliyoruz. Hükümetin hedefi ise GSYİH’nin
%2’si seviyesinde bulunuyor.
60
55
50
45
40
12-month rolling primary surplus declined from
TRY 28.1bn (2.1% of GDP) to TRY 19.0bn
(1.4% of GDP) in June. On the other hand, we
forecast that the IMF defined cumulative
primary surplus, excluding one-off revenues,
declined to 0.6% of GDP from 1.3% of GDP in
May. We foresee the cumulative primary
surplus declining to some 1% of GDP
compared to the 2.0% government target by
year-end.
60
Merkezi Yönetim Faiz Dışı Dengesi (Maliye
Tanımlı; 12-aylık toplam; milyar YTL)
55
Merkezi Yönetim Faiz Dışı Dengesi (IMF
Tanımlı; 12-aylık toplam; milyar YTL)
45
50
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
-5
-5
-10
-10
-15
-15
-20
-20
Kaynak: Maliye Bakanlığı, Hazine
Central Government Primary Balance (MoF
Definition; 12-month rolling; TL billion)
Central Government Primary Balance (IMF
Definition; 12-month rolling; TL billion)
Source: Ministry of Finance, Treasury
Portföy Önerileri
İMKB & Portfoy
80,000
250
70,000
200
60,000
50,000
150
40,000
100
30,000
20,000
50
10,000
15.11.06
0
15.10.07
15.09.08
15.08.09
İMKB
H a zira n T e m m uz
Ka pa nış Ka pa nış
2 9 / 0 6 / 12 2 5 / 0 7 / 12
A ylık P e rf o rm a ns T a blo s u
15.07.10
15.06.11
15.05.12
Relatif İMKB
Döviz
10%
Hazine Bonosu
60%
Hisse Senedi
30%
H is s e
T o faş
7.74
7.90
B izim
3.4%
25.80
2.2%
3.6%
4.24
4.21
-0.7%
0.6%
T urk c e ll
9.16
9.66
5.5%
6.9%
Y a pi Kre di B a nk a s ı
3.71
3.56
-4.0%
-2.7%
T ürk H a v a Y o lla rı
3.18
3.24
1.9%
3.3%
T a v H a v a lim a nla rı H o lding
9.72
9.48
-2.5%
-1.1%
G a ra nt i B a nk a s ı
7.10
6.84
-3.7%
-2.4%
62,543
61,708
-1.3%
E nde k s ( İM KB - 10 0 )
-
H is s e S e ne t le rinin R e la t if G e t iris i
1.4 4 %
D ö v iz S e pe t i
- 1.5 1%
H a zine B o no s u
1.9 2 %
A ylık P o rt f ö y G e t iris i
1.4 3 %
4.21 TL/ 2.32 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 11/ 12
2 0 12 / 0 3
T. Dönen Varlı klar
768,174
832,294
70,000
T. Duran Varlı klar
884,391
897,823
60,000
İMKB
1,652,565
1,730,117
50,000
Kı sa Vadeli Borçlar
432,974
504,727
40,000
Uzun Vadeli Borçlar
368,644
346,972
30,000
T.Öz Sermaye
850,947
878,418
1,652,565
1,730,117
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
%D eğ.
Toplam Aktifler
Toplam Pasifler
B in T L
Satışlar
384,483
410,918
6.9%
20,000
10,000
26.05.11
29.08.11
-21.1%
-14.9%
TL
5.33
3.65
U sd
3.32
2.07
79.3% F/ K
A.D. PD/ Ciro
2 0 12 / 0 3
8.46
0.46
2 0 12 T
6.77
0.44
-4.7% FD/ Ciro
0.61
0.90
0.59
0.78
5.60
4.44
63,692
57,624
-9.5%
Faaliyet Giderleri(-)
20,174
21,945
8.8%
Faaliyet Karı / (Zararı)
43,518
35,679
-18.0%
-1,031
-213
-
-
8,741
8,334
Vergi Öncesi Kar
53,634
44,869
Vergi(-)
10,374
6,609
43,260
38,260
723
758
42,537
37,502
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zara
Ana Ortaklık Kar/Zararı
09.06.12
-2.6%
-3.0%
Brüt Kar
Finansman Giderleri (-)
06.03.12
1 A yl ık 3 A yl ık 2 A yl ık
0.2%
-1.3% -14.0%
Değişim $ (%)
10.1% Relat if İM KB (%)
Özk. Kar/Zarar. Pay.
02.12.11
Per f o r mans
Değişim TL (%)
320,791 353,294
Net Diğer Gel/Gid
AKSA
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
1
Satışların M aliyeti(-)
-1.2%
-1.8%
12 Aylı k En Yüksek
12 Aylı k En Düşük
R asyo l ar
PD/ DD
-16.3% FD/ FAVÖK
-36.3% M ar j l ar
-11.6%
4.8%
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
Brüt Kar M arjı
16.6%
14.0%
14.6%
11.3%
8.7%
9.4%
Operasyonel Kar M arjı
FAVÖK M arjı
14.3%
11.9%
13.3%
-11.8% Net Kar M arjı
11.1%
9.1%
6.5%
7.9 TL/ 4.35 Dolar
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
3,566,646
3,436,530
70,000
2,735,462
2,693,454
60,000
Toplam Aktifler
6,302,108
6,129,984
50,000
2,744,240
2,715,789
40,000
1,768,541
1,731,493
T.Öz Sermaye
1,789,327
1,682,702
Toplam Pasifler
6,302,108
6,129,984
B in T L
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
Satışlar
1,834,998
Brüt Kar
1,528,827
1,652,655 1,355,242
%D eğ.
-16.7%
185,254
-4.2%
78,315
80,255
2.5%
114,969
104,999
Net Diğer Gel/Gid
-38,280
-2,419
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
-
-
1,945
-3,375
97,638
102,554
15,374
5,691
82,264
96,863
-
-
82,264
96,863
İMKB
-8.7%
8
7
6
5
4
30,000
3
20,000
10,000
26.05.11
2
1
29.08.11
02.12.11
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
3.5%
R asyo l ar
29.2%
2 0 12 / 0 3
8.08
2 0 12 T
10.51
0.56
0.71
0.53
0.67
PD/ DD
2.35
1.88
6.33
6.98
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
10.5%
12.1%
10.9%
FAVÖK M arjı
17.7% Net Kar M arjı
6.1%
U sd
4.49
2.86
FD/ Ciro
17.7% Brüt Kar M arjı
09.06.12
TL
8.04
5.06
5.0% FD/ FAVÖK
-63.0% M ar j l ar
A.D.
06.03.12
5.6%
7.9%
30.6%
4.1%
6.5%
19.9%
93.7% F/ K
A.D. PD/ Ciro
A.D.
TOASO
9
-18.0% Relat if İM KB (%)
193,284
Portföy Önerileri
2.1%
25.25
Tofaş (TOASO)
Tofaş, 2012 yılının ilk çeyreğinde bizim beklentimiz olan 77.2 milyon
TL’nin ve piyasa beklentisi olan 74 milyon TL’nin üzerinde 96.9 milyon TL
net kâr açıkladı Tofaş’ın gelirleri yılın ilk çeyreğinde toplam satış hacmindeki %28.6’lık gerilemenin etkisiyle bir önceki yıla göre %16.7
azalarak 1.5 milyar TL oldu. Tofaş’ın yurt içi satış hacmi ise 1Ç11 dönemine göre %35.7 azalarak 1Ç12 döneminde 21,504 adete gerilerken,
ihracat hacmi 1Ç11 dönemine göre %24.1 düşerek 40,208 adet oldu.
Şirketin satış gelirlerinin kırılımına baktığımızda, yurtiçi satışların %23.6
düşüşle 548.8 milyon TL, ihracat satış gelirlerinin ise Türk lirasının euroya karşı değer kaybına bağlı olarak %7.5 gerilemeyle 952.8 milyon TL
olduğunu görüyoruz. Şirket, ihracat satış hacminde yılın ikinci yarısında
Avrupadaki koşullara ve Opel/Vauxhall üretiminin artmasına paralel
olarak artış yaşanabileceğini düşünüyor. Şirketin brüt kârı 1Ç12’de %4.2
azalışla 185.3 milyon TL olurken, brüt kâr marjı ise 1Ç11’deki %10.5
seviyesinden %12.1 seviyesine yükseldi. Şirketin FAVÖK rakamı bir
önceki yıla göre %1.2’lik hafif bir artışla 188.2 milyon TL oldu. EBITDA
marjı ise hem bir önceki yıla hem de bir önceki çeyreğe (%10.1) göre
artarak %12.3 oldu. Şirketin faaliyet giderleri, genel yönetim giderlerindeki artışın etkisiyle bir önceki yıla göre %2.5 artarak 80.3 milyon TL’ye
çıktı. Global büyümeye ve Euro Bölgesi’ne dair belirsizlikler devam etse
de, sektör içindeki şirketler arasında Tofaş’ın öde ya da al anlaşmaları
sayesinde küresel durgunluğa karşı daha dayanıklı olacağını düşünüyoruz. Benzer şirket çarpanlarını ve indirgenmiş nakit akımlarını kullanarak yaptığımız değerleme sonucunda, Tofas için 9.80 TL hedef hisse
fiyatı belirlerken, şirketin için “AL” önerimizi koruyoruz .
İM KB
R e la t if
G e t iri
A k s a A k rilik
Aksa Akrilik (AKSA)
Halen 308 bin ton/yıl akrilik üretim kapasitesi ile dünyanın tek çatı altında
en büyük akrilik elyaf üreticisi olan Aksa, dünya akrilik elyaf pazarında %
14 pazar payı ile lider akrilik elyaf üreticisi konumunda bulunurken yurt içi
akrilik pazar payı ise %72 seviyesinde bulunmaktadır. Diğer yandan
şirket 1.500 ton/yıl karbon elyaf üretim kapasitesine sahip olurken, dünya
pazar payı ise %3.8 seviyesindedir. Aksa karbon elyaf kapasitesini
önümüzdeki dönemde 3.500 ton seviyesine çıkarmayı planlamaktadır.
Şirket 5 yıl içinde pazar payını %5’e, on yıl içinde ise %10’a çıkarmayı
hedeflemektedir. Aksa Karbon Elyaf ile ilgili olarak karbon elyaf işletmesini kurulacak olan Aksa Karbon Elyaf Sanayi'ye devretme kararı
almış ayrıca bu şirketinin %50 hissesini kısmen hisse devri kısmen de
sermaye artışı yoluyla Dow Europe Holding B.V.'ye devrine ilişkin Ortaklık Anlaşması imzalamıştır. Son dönemde artan karbon elyaf talebinin
yanı sıra Dow ile yapılan ortaklığın şirketin önümümzdeki yıllarda net
satış gelirlerine olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Şirket diğer yandan
enerji maliyetlerini düşürmek amacıyla 2008 yılında başlamış olduğu 100
MW termik santralini bu sene içinde açmayı planlamaktadır. Şirketin bu
santralin devreye alınması ile birlikte kurulu gücü 170 MW seviyesine
ulaşacaktır. Santrallerin tamamlanması ile birlikte enerji maliyetlerinin
kademeli olarak %40 azaltmayı planlayan şirketin bu durum kar marjlarını
önümüzdeki dönemde olumlu etkileyecektir. Sonuç olarak, önümüzdeki
yıllarda planladığı yatırımları sonrası Aksa’nın dünya karbon elyaf üretiminde önemli bir konuma geleceğini düşünmemiz ve artan elektrik
üretim kapasitesinin maliyetleri düşürerek şirket marjları ve karlılığına
pozitif katkı sağlayacak olmaısnını şirketi önermemizin ana nedenleri
olarak sıralayabiliriz. Sonuç olarak hedef hisse fiyatımızı İNA analizine
göre 6.00 TL seviyesinde hesapladığımız Aksa Akrilik için “AL” önerimizi
korumaktayız.
G e t iri
( %)
6.3%
6.9%
5.4%
10.1%
4.5%
12.3%
6.3%
9.6%
5.0%
Türk Hava Yolları (THYAO)
Halen toplam 179 uçağa sahip olan THY, yeni açtığı yeni
uçuş noktaalrı ile organic büyümesini sürdÜrmektedir. Son
yıllarda yeni uçak alımları ile filosunu genişleten THY, yeni
uçuş noktalarını faaliyete geçirmesi sonrasında toplam yolcu
sayısı 2011 yıl sonu itibariyle 32.6 milyon kişi seviyesine
çıkarırken, ilk altı ay itibariyle yolcu sayısı 17.7 mn seviyesine ulaşmıştır. Şirket yıl sonu itibariyle 38.2 milyon yolcu
sayısına ulaşmayı hedeflemektedir. Öte yandan 1Ç12 itibariyle 125 dolar seviyesini gören petrol fiyatları Mayıs ayı
başından itibaren düşüşe geçmiş ve şu an itibariyle 104
dolar seviyelerine kadar gerilemiştir. Dolayısıyla son
dönemde petrol fiyatlarındaki hızlı yüksleişleten olumsuz
etkilenen şirketin gerileyen petrol fiyataarının kar marjlarına
pozitif katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Bununla birlikte yaz
sezonu ile birlikte artan trafik verilerinin şirketin mali
tablolarına olumlu yansıması olacağını düşünüyoruz. İNA
analizini kullanarak THY için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef hisse fiyatını 3.80 TL olarak hesaplıyoruz. Cari hisse fiyatı 3.24 TL seviyesinde bulunan şirketin
bulduğumuz hedef piyasa değerine göre %17 prim potansiyeli taşıması nedeniyle AL önerimizi sürdürüyoruz.
3.24 TL/ 1.78 Dolar
Öz et B ilanço ( B i n
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
T. Dönen Varlıklar
4,073,527
4,625,547
70,000
4
T. Duran Varlıklar
12,331,420
11,590,427
60,000
4
Toplam Akt if ler
16,404,947
16,215,975
50,000
3
40,000
3
30,000
2
20,000
2
Kısa Vadeli Borçlar
3,951,410
4,547,050
7,954,609
7,411,074
T.Öz Sermaye
4,498,928
4,257,851
Toplam Pasif ler
16,404,947
16,215,975
B in T L
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
Satışlar
2,108,935 2,842,651
1,988,921 2,619,631
Brüt Kar
İMKB
10,000
26.05.11
%D eğ.
34.8%
400,298
442,178
-280,285
-219,159
10.5% 12 Aylı k En Düşük
21.8% R asyo l ar
-14,389
-9,296
-9,668
-20,923
-132,427 -202,953
Vergi Öncesi Kar
-411,065 -398,850
Vergi(-)
-78,773 -369,467
Net Dönem Karı
-332,292
-29,383
6.5%
14.1%
2.4%
TL
3.56
2.01
U sd
4.49
2.86
2 0 12 / 0 3
12.10
2 0 12 T
16.04
0.31
0.78
0.28
0.71
0.91
7.63
0.90
7.80
FD/Ciro
-53.3% PD/DD
3.0% FD/FAVÖK
M ar j lar
Brüt Kar M arjı
19.9%
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
5.7%
7.8%
17.9%
-13.3%
-7.7%
3.1%
91.2% Operasyonel Kar M arjı
-
-
A.D.
Ana Ortaklık Kar/Zararı -332,292
-29,383
91.2%
FAVÖK M arjı
-6.3%
-0.3%
9.0%
Net Kar M arjı
-15.8%
-1.0%
1.8%
25.8 TL/ 14.21 Dolar
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
213,613
242,220
70,000
31
83,931
82,262
60,000
26
297,544
324,483
50,000
21
40,000
16
Toplam Aktifler
195,478
215,589
2,788
2,586
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
B in T L
99,279
106,307
297,544
324,483
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
İMKB
11
20,000
6
10,000
26.05.11
1
29.08.11
Per f o r mans
Değişim TL (%)
%D eğ.
BIZIM
30,000
Satışlar
382,942
429,209
12.1% Değişim $ (%)
349,583
390,524
Brüt Kar
33,359
38,684
16.0%
21,030
25,876
12,329
12,808
23.0% 12 Aylı k En Düşük
3.9%
-1,550
-175
02.12.11
06.03.12
09.06.12
2.8%
6.2%
8.8%
4.1%
0.7%
19.9%
7.7%
TL
26.91
17.94
U sd
4.49
2.86
2 0 12 T
30.41
0.50
-
-
A.D.
PD/ Ciro
-3,169
-3,888
-22.7%
Vergi Öncesi Kar
7,744
8,801
FD/ Ciro
PD/ DD
0.57
9.71
0.50
9.64
16.14
14.06
Vergi(-)
1,786
1,772
Net Dönem Karı
5,958
7,028
-
-
5,958
7,028
R asyo l ar
6.5%
4.4%
2 0 12 / 0 3
33.36
0.58
Net Diğer Gel/Gid
88.7% F/ K
13.6% FD/ FAVÖK
-0.7% M ar j l ar
18.0%
A.D.
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
Brüt Kar M arjı
8.7%
9.0%
8.6%
3.2%
3.0%
3.2%
FAVÖK M arjı
3.8%
3.6%
3.5%
Turkcell (TCELL)
Portföy Önerileri
4.1%
-116.4% PD/Ciro
-369.0%
09.06.12
4.8%
35.4% F/ K
BİZİM (BIZIM)
Tukcell, 2012 yılının ilk çeyreğinde, beklentilerin üzerinde 516
milyon TL net kar açıklamıştır. Şirketin açıklamış olduğu kar rakamı
geçtiğimiz sene aynı dönemde elde etmiş olduğu 331 milyon TL’lik
net kara göre %55,8, bir önceki çeyrek net karı olan 333 milyon
TL’ye göre ise %54,7 artış göstermiştir. Yıllık bazda karda yaşanan
bu yükseliş, görece güçlü operasyonel sonuçların yanında vadeli
mevduatlardan elde edilen faiz gelirlerindeki artış ve geçen yıl
kaydedilen 24 milyon TL kur farkı giderine karşın 37 milyon TL kur
farkı geliri kaydedilmesi sonucunda net finasman gelirinin 161,8
milyon TL’ye yükselmesi sonucunda gerçekleşmiştir. Turkcell’in
açıklamış olduğu 2012 ilk çeyrek sonuçlarını bir bütün olarak incelediğimizde şirketin özellikle Faturalı Hat Abone Sayısında hem yıllık
hemde bir önceki çeyreğe göre artış gerçekleşmesi (Hatırlanacağı
gibi, Faturalı Hat Abonelerden elde edilen, ARPU -Abone başına
elde edilen aylık gelir- daha yüksek olduğu için daha fazla değer
katmaktadır), mobil ineternet ve servis gelirlerindeki güçlü büyüme
önümüzdeki dönemler için pozitif sinyaller olarak algılanabilir.
Diğer taraftan sektörde devam eden yoğun rekabet neticesinde
sunulan yeni tarife ve kampanyalar abone başına elde edilen aylık
gelirlerde (ARPU) aşağı yönlü baksı oluşturmaya devam edebilir.
Şirketin açıklamış olduğu finansallar ışığında, Nisan ayı sonunda
“AL” olarak yukarı yönde revize ettiğimiz tavsiyemizi devam ettiriyoruz. Şirket için hedef fiyatımız 11.20 TL düzeyinde bulunmaktadır.
Bununla birlikte, ortaklar arasında yaşanan sorunları ve devam eden
belirsiziği yakından izlemeye devam edeceğiz.
Değişim $ (%)
06.03.12
6.9%
16.1%
3.5%
85.8%
02.12.11
Per f o r mans
Değişim TL (%)
223,019
Bizim Toptan 2012 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yıla gore %
18 artışla beklentilerin üzerinde 7 milyon TL net kar açıkladı.
Şirketin satışları ise %12 artışla 429 milyon TL’ye ulaştı.
Satışların kırılımına baktığımızda, ana ürün grubu satışlarındaki
artış %15 olurken, tütün grubu %1 yükseliş gösterdi. Tütün
grubundaki satışların daha yavaş artmasına paralel olarak,
tütün grubu satışlarının toplam satışlar içindeki payı %24.5’ten
%22’ye geriledi. Like for like satışlarındaki artışa baktığımızda
ise ana ürün grununda %10, tütün grubu için sabit kaldığını
görüyoruz. Tütün grubu satışlarının azalmasına paralel olarak
brüt kar majı %8.7 seviyesinden %9’a yükseldi. Şirket’in favök
gerçekleşmesi ise bir önceki yıla göre %5 artışla 15.3 milyon TL
oldu, operasyonel giderlerdeki artışın etkisiyle favök marjı %
3.8’den %3.6’ya geriledi. 2012 yılı için Bizim Toptan 16 yeni
mağaza açmayı hedefliyor ve satış geliri hedefi ise 2 milyar TL
seviyesinde bulunuyor. Şirket daha karlı olan HoReCa (otel,
restauran, kafe) segmentini hedefliyor ve buna paralel olarak
yeni mağaza açılışlarında güney ve batı kıyı bölgelerini tercih
ediyor. Bizim Toptanın INA analize göre hedef piyasa değerini
1.3 milyar TL (31.80 TL) olarak hesaplıyoruz. Şirket’in hedef
piyasa değerine göre %23 kazandırma potensiyeli bulunmasından dolayı alım öneriyoruz.
1
29.08.11
120,014
Net Diğer Gel/Gid
THYAO
1.6%
1.6%
1.6%
9.66 TL/ 5.32 Dolar
Öz et B ilanço ( B i n
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
8,431,357
8,524,874
70,000
T. Duran Varlıklar
8,715,674
8,594,079
60,000
Toplam Aktifler
17,147,031
17,118,953
50,000
3,897,357
4,583,562
40,000
2,456,176
1,242,319
30,000
10,793,498
11,293,072
17,147,031
17,118,953
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
%D eğ.
İMKB
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
20,000
10,000
26.05.11
29.08.11
B in T L
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
Satışlar
2,118,436 2,381,796
12.4% Değişim TL (%)
1,247,700 1,489,815
19.4%
Per f o r mans
Değişim $ (%)
Relat if İM KB (%)
Brüt Kar
870,736
891,981
2.4%
521,405
520,945
-0.1% 12 Aylı k En Yüksek
349,331
371,036
Net Diğer Gel/Gid
-56,769
-12,402
56,737
49,474
36,974
161,823
-12.8% PD/ Ciro
337.7% FD/ Ciro
Vergi Öncesi Kar
415,168
616,361
48.5% PD/ DD
99,755
105,548
315,413
510,813
62.0% Brüt Kar M arjı
-15,503
-4,693
69.7%
330,916
515,506
Vergi(-)
Net Dönem Karı
TCELL
02.12.11
06.03.12
11.3%
10.8%
12.3%
4.1%
6.5%
19.9%
9.0%
8.9%
11.1%
TL
9.96
7.36
U sd
4.49
2.86
2 0 12 / 0 3
15.54
2 0 12 T
11.63
2.21
1.93
1.86
2.12
1.85
1.64
6.21
5.90
6.2%
78.2% R asyo l ar
F/ K
5.8%
09.06.12
FD/ FAVÖK
M ar j l ar
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
41.1%
37.4%
40.1%
16.5%
15.6%
17.9%
FAVÖK M arjı
29.5%
15.6%
29.5%
21.6%
31.4%
18.2%
Garanti Bankası (GARAN)
Garanti Bankası’nın 1Ç 2012 finansallarına göre net karı çeyreklik
ve yıllık bazda sırasıyla %9 ve %1 artarak 681 milyon TL’ye yükseldi. Bu rakam bizim beklentimiz olan 830 milyon TL ve piyasa
beklentisi olan 827 milyon TL’nin üzerinde geldi. Gelir tablosuna
baktığımızda 1Ç 2012’de ticari karın 89 milyon TL gelerek bir
önceki çeyreğe göre %20 arttını ve net kardaki artışın ana faktörü
olduğu görülmektedir. Öte yandan düşük toplam karşılık giderleri
de net karı olumlu etkiledi. Gelir tablosunda öne çıkan bir diğer
gelişme ise ücret ve komisyon gelirlerinde oldu. Ücret ve komisyon
gelirleri bir önceki çeyreğe göre %6 artış gösterdi. Ancak, ücret ve
komisyonların muhasebeleştirilmesindeki değişikliklerden ve fon
yönetim ücret paylarının azaltılması nedeniyle net ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %4 azaldı. Gider tarafında ise operasyon
giderleri yıllık bazda %17 arttı. Bankanın 2012 için operasyon gideri
beklentisi yıllık enflasyon oranının 2-3 puan yukarısındadır. İlk
çeyrekte krediler %1 azalarak sektör ortalaması olan %2,4’ün
altında geldi. Kredilerdeki azalmanın ana nedeni kurumsal kredilerde çeyreklik bazda %2’lik azalmadır. Öte yandan genel tüketici
kredilerindeki artışa bağlı olarak tüketici kredileri %2 büyüdü.
Fonlama tarafına baktığımızda yılın mevduatlar %2 azalarak sektör
ortalaması olan %0,5 artışın altında geldi. Mevduatlarda azalışa
bağlı olarak mevduatın toplam aktifler içindeki payı %57’den %
56’ya azaldı. Öte yandan menkul kıymet portföyünün toplam aktifler
içindeki payı %25’e yükseldi. Hedef hisse fiyatımız 7.59 TL seviyesinde olan Garanti Bankası için “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz.
6.84 TL/ 3.77 Dolar
Gelir T ab losu ( mn T L)
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
%
Faiz Gelirleri
2 ,2 4 8 .6
3 ,19 1.2
4 1.9 %
Kredilerden Alınan Faizler
M enkul Değ. Alınan Faizler
719.6
1,095.2
52.2%
40,000
Diğer Faiz Gelirleri
34.3
36.8
7.4%
30,000
1,2 4 6 .6
863.9
1,297.2
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
213.6
221.4
Diğer Faiz Giderleri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
525.4
264.3
Diğer Faaliyet Gelirleri
2 ,0 6 8 .7
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
249.2
Faaliyet Giderleri (-)
704.6
Vergi Giderleri (-)
259.7
N et D ö nem Kar/ Z arar
10,000
26.05.11
50.2%
1
29.08.11
02.12.11
06.03.12
8 55.2
4.1%
-0.9%
6.5%
-2.1%
19.9%
-3.9%
TL
7.41
5.40
U sd
4.49
2.86
2 0 11
2 0 12 T
2290.0%
2200.0%
57,2%
60,1%
100,09%
102.1%
0 .8 % Özsermaye Karlılığı
8 6 1.7
09.06.12
1 A ylık 3 A ylık 2 A ylık
1.2%
-0.4%
-2.9%
2 ,0 12 .2
1.8%
1.9%
3.3%
3.5%
18.1%
17.3%
9.48 TL/ 5.22 Dolar
Ö z et B ilanço ( M ily
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
İMKB
632
515
70,000
T. Duran Varlıklar
1,449
1,549
60,000
Toplam Akt ifler
50,000
2,081
2,065
Kısa Vadeli Borçlar
203
199
1,021
1,009
562
562
2,081
2,065
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
M ilyo n Euro
2
74.1 -73.2% R asyo lar
M enkul Değ./t.Aktif
- 2 .7%
Krediler/T.Aktif
109.0 -56.3%
Krediler/M evduat
824.7
17.1%
Takipteki Al./Krediler
216.8 -16.5% Net Faiz M arjı
277.0
Faaliyet Gelirleri To plamı
3
20,000
0.1 -35.6% 12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
88.9 -66.4%
0.1
Net Ticari Kar/Zarar
4
8.0
1,0 0 2 .0
Temettü Gelirleri
5
3.6% Per f o r mans
Değişim $ (%)
1,3 4 2 .1 3 3 .9 %
Relatif İM KB (%)
507.1 -3.5%
2.9
N et Faiz Geliri
6
50,000
1,8 4 9 .1 4 8 .3 %
M evduata Verilen Faizler
2 0 11/ 0 3 2 0 12 / 0 3
İnşaat Gelirleri
Operasyonel Gelirler
Düzeltilmiş Gelir*
%D eğ.
17.4
0.1
163.1
194.3
177.2
55.5%
40,000
30,000
20,000
10,000
26.05.11
29.08.11
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
02.12.11
Diğer Operasyonel Gelir
7.7
10.3
Operasyonel Kar/zarar
13.3
22.6
31.3% R asyo lar
Net Finansman Giderleri
-25.4
-14.6
Vergi Öncesi Kar/Zarar
-12.1
8.0
Dönem Vergi Gelir/Gide
-4.8
0.9
A.D.
Net kar /zarar
-16.8
8.8
0.4% M ar jlar
Ana Ortaklık
-14.5
12.0
6.0% FAVÖK
Azınlık Payları
-2.3
-3.1
A.D.
A.D.
06.03.12
09.06.12
1 A yl ık 3 A ylık 2 A ylık
-1.0%
7.4%
21.7%
4.1%
6.5%
19.9%
13.8% Relatif İM KB (%)
211.3
TAVHL
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
32.4% 12 Aylık En Yüksek
-9.6% 12 Aylık En Düşük
-3.1%
5.6%
20.4%
TL
9.74
6.45
U sd
4.49
2.86
2 0 12 / 0 3 2 0 12 T
19.47
18.16
1.69
1.51
F/K
PD/ Ciro
44.3% FD/ Ciro
PD/ DD
FD/ FAVÖK
2.91
3.25
2.60
3.36
9.90
8.43
2 0 11/ 0 3 0 12 / 0 3 2 0 12 T
19.8%
22.1%
30.9%
37.8%
37.6%
45.0%
-8.2%
5.7%
8.3%
FAVÖKK
Net Kar
3.56 TL/ 1.96 Dolar
Gelir T ab lo su ( mn T L)
2 0 11/ 0 3
2 0 12 / 0 3
%
F aiz Gelirleri
1,577.7
2 ,2 12 .0
4 0 .2 %
IMKB
5
60,000
4
1,186.3
1,752.3
47.7%
M enkul Değ. Alınan Faizler
384.6
428.7
11.5%
40,000
0.2
0.6
274.8%
30,000
F aiz Gid erleri
78 6 .7
1,2 4 6 .1
58 .4 %
M evduata Verilen Faizler
657.1
1,019.2
55.1%
92.0
131.5
0.9
4.5
79 1.0
9 6 6 .0
417.3
385.3
Temettü Gelirleri
113.9
150.3
N et F aiz Geliri
16.2
3
3
2
20,000
10,000
26.05.11
2
1
29.08.11
32.0% 12 Aylık En Yüksek
(31.8) -296.3%
-65.3% R asyo lar
97.4
1,6 19 .1
1,56 7.3
- 3 .2 %
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (
296.6
229.5
-22.6%
662.1
727.7
9.9%
Vergi Giderleri (-)
125.4
103.0
-17.9%
53 5.0
50 7.0
- 5.2 %
F aaliyet Gelirleri T o p lamı
4
50,000
42.9% Per f o r mans
Değişim $ (%)
2 2 .1%
Relatif İM KB (%)
-7.7%
280.7
YKBNK
70,000
N et D ö nem Kar/ Z arar
Portföy Önerileri
7
38.4%
Yapi Kredi Bankası (YKBNK)
2012’nin ilk çeyreğinde banka beklentilerin üzerinde 507
milyon TL kar açıkladı. Bankanın net karı çeyreklik bazda
%6,8 artarken yıllık bazda ise %5,2 azaldı. İştiraklerden
sağlanan temettü gelirlerindeki çeyreklik ve yıllık bazda %
17 ve %32’lik artışlar net kardaki artışın ana nedeni oldu.
Öte yandan faaliyet giderlerinin çeyreklik bazda %3 düşmesi bankanın maliyetlerini etkin yönettiğini göstermektedir. Özsermaye karlılığı ise bu çeyrekte yatay seyrederek %
15,8 gerçekleşti. Yapı Kredi bankası ilk çeyrekte kredilerini
sektör ortalaması olan %2,3’ün altında %0,5 büyüttü.
Bankanın etkin maliyet yönetimi sayesinde faaliyet giderleri
bir önceki çeyreğe göre %0,3 azalırken, geçen yıla göre ise
%10,0 arttı. Maliyetlerdeki artış özellikle genel yönetim
giderlerindeki artışlardan kaynaklanmaktadır. Ücret ve komisyon gelirleri, muhasebe yöntemi değişikliğinden ve fon
yönetim ücretlerinin sınırlandırılasından ötürü çeyreklik
bazda %28, yıllık bazda ise %8 azaldı. Muhasebe
yönteminin etkisini gözardı ettiğimiz zaman net ücret ve
komisyonlar %6 büyüdü. Yıl sonu için ücret ve komisyon
gelirlerinde %7,6 büyüme bekliyoruz. 2012T 8,0x F/K ve
1,20x PD/DD çarpanlarıyla işlem gören Yapı Kredi için
hedef fiyatımız 3,97 TL olup “AL” önerimizi sürdürüyoruz.
8
1,997.5
Faiz Giderleri
GARAN
60,000
1,442.9
TAV Havalimanları Holding (TAVHL)
Geçtiğimiz sene içinde Medine Uluslararası Havalimanı
ihalesini ve İzmir Adanan Menderes havalimanı ihalesini
kazanan TAV’ın, ADP ile ortaklığı sonrası ortaya çıkan
sinerji ile birlikte inorganik büyümesini önümüzdeki yıllarda
da sürdüreceğini düşünüyoruz. Yeni havalimanlarının pozitif
katkısının şirketin net satış gelirlerine 2012 yılından itibaren
yansıyacağını düşünüyoruz. Şirket bu bağlamda 1Ç12’de
olumlu operasyonel sonuçlar, artan kur farkı geliri ve
ertelenmiş kur farkı geliri sayesinde 12 milyon Euro net kar
açıklamıştır. TAV'ın ilk çeyrekte göstermiş olduğu olumlu
operasyonel performasınını 2012 yılında da sürdüreceğini
düşünüyoruz. Şirketin 2012 yılını 1.023 milyon Euro net
satış geliri ve 85 milyon Euro net kar rakamı ile tamamlayacağını tahmin ediyoruz. İNA ve benzer şirket çarpanlarına
göre TAV için 11.70 TL hedef hisse fiyatı belirliyoruz.
Dolayısıyla cari fiyatına göre %23 kazandırma potansiyeli
taşıyan şirket için “AL” olan önerimizi koruyoruz.
İMKB
70,000
02.12.11
06.03.12
09.06.12
1 A ylık 3 A ylık 2 A ylık
1.1%
1.7%
-8.7%
4.1%
-0.9%
6.5%
0.0%
19.9%
-9.7%
TL
4.21
2.55
U sd
4.49
2.86
2 0 11
2 0 12 T
M enkul Değ./t.Aktif
18.1%
18.3%
Krediler/T.Aktif
62.7%
64.9%
Krediler/M evduat
106.7%
109.4%
3.0%
3.3%
Net Faiz M arjı
3.3%
3.6%
Özsermaye Karlılığı
16.5%
15.9%
AYGAZ (AYGAZ.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
2.424
1.335
Hedef Değer (mn TL, mn $)
3.330
1.834
8,08
4,45
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
100.420
Satış Gelirleri
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
Sektör
Enerji
Faaliyet Alanı
LPG Dağıtım
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
300,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Koç Holding
51,0
Liquid Petroleum Dev. Co.
25,0
Halka Açık Kısım
24,0
İMKB REL.
AYGAZ
120
12,00
100
10,00
80
8,00
60
6,00
40
4,00
20
2,00
0
23.05.11
12.10.11
Performans
0,00
18.07.12
28.02.12
1 Aylık
3 Aylık
12,3%
1,0%
-16,4%
Değişim $ (%)
12,8%
0,2%
-22,0%
7,8%
-1,7%
-16,2%
TL
ABD$
10,35
6,37
6,96
3,78
2012/03
10,68
0,43
0,37
1,08
8,75
2012T
11,57
0,41
0,35
1,0
7,8
2012/03
8,3%
3,0%
2012T
8,3%
2,8%
12 Aylık En Yüksek
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2011/03
8,3%
3,2%
4,6%
4,4%
4,5%
Net Kar
19,6%
6,6%
3,6%
Özet Bilanço (Bin TL)
2011/03
2012/03
Dönen Varlıklar
863.209
957.035
Duran Varlıklar
1.935.362
1.971.266
Toplam Varlıklar
2.798.571
2.928.301
540.972
562.434
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
2012/03
2011/12
2012T
1.393.572
5.455.670
5.892.618
104.536
115.509
477.574
491.210
39.694
41.436
148.813
167.116
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
57.049
-2.152
60.918
13.762
233.646
-2.745
265.168
4.646
245.439
92.409
379.697
209.490
n Aygaz, bir çok alana yönelmiş bir enerji grubu şirketi olma hedefi doğrultusunda
gündemde bulunan doğalgaz dağıtım ve elektrik üretim özelleştirme ihalelerine
katılmayı planlamaktadır.
n
Hedef hisse fiyatını 11.10 TL hesapladığımız AYGAZ için AL önerisi veriyoruz.
Aygaz pazar lideri konumunu sürdürüyor - 1961 yılından beri Türkiye LPG
pazarındaki lider konumunu sürdüren Aygaz, Avrupa'nın beşinci büyük LPG şirketi
konumundadır. En son açıklanan, 2012 Nisan ayı sonu verilerine göre, Aygaz'ın LPG
pazarındaki pazar payı Mogaz dahil %27.9 olarak gerçekleşmiştir. Aygaz'ın tüplü gaz
segmentinde pazar payı %41.6 seviyesinde gerçekleşirken, Otogaz segmentindeki pazar
payı %22.2 olmuştur. Dökme gaz segmentinde ise pazar payı %50.4 seviyesindedir.
n
Aygaz doğalgaz dağıtım ve elektrik üretim özelleştirme ihalelerine katılmayı
planlıyor - Şirket %100 iştiraki olan Aygaz Doğalgaz şirketi aracılığıyla ihalelere
katılmayı hedefliyor. Aygaz daha önce iki kere iptal edilen Başkent Doğalgaz ihalesine ve
önümüzdeki dönemde özelleştirilmesi gündemde olan İstanbul Doğalgaz (İGDAŞ)
ihalelerine katılmayı planlıyor. Özelleştirmelere yönelik ihale takvimi henüz belli olmasa
da yakın dönemde açıklanması bekleniyor. Aygaz, Istanbul doğalgaz dağıtım ihalesine
büyüklüğü nedeniyle yanına yabancı bir ortak alarak girmeyi blanlamaktadır.
n
Türkiye LPG pazarı Rusya'dan sonra Avrupa'nın ikinci büyük pazarı konumunda
- Türkiye'de LPG pazarının büyüklüğü 2011 yılı sonu itibarıyla 3.7 milyon tona ulaşmış
durumda. LPG pazarınında segmentlere baktığımızda, tüplü gaz ve dökme gaz
segmentinde küçülme yaşanırken, otogaz segmentinde görülen yükselişin bunu
dengelediğini görükmektedir.
görükmektedir Bu trendin yavaşlayarak devam etmesini ve LPG pazarının
büyüklüğünün durağan olmasını bekliyoruz.
n
12 Aylık
Değişim TL (%)
İMKB Relatif (%)
2011/03
1.252.766
Faaliyet Kar/Zarar
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
125.559
117.419
Özkaynaklar
2.132.040
2.248.448
Toplam Kaynaklar
2.798.571
2.928.301
D
Finansal Veriler (Bin TL)
Elektrik üretim ihaleleri şirket için bir diğer cazip iş alanı olarak görünüyor Aygaz 2011 yılında Koç Holding'e yaptığı satışın ardından Entek Elektrik Üretim
şirketinde %25 hisseye sahip bulunuyor. Yabancı ortağı AES ile birlikte Entek'in 305 MW
olan üretim kapasitesini 3000 MW'a çıkartma hedefi bulunuyor. Bunu gerçekleştirmek
için şirket açıklacak elektrik üretimi özelleştirme ihallerini bekliyor.
n
Satış gelirleri 2012 yılının ilk çeyreğinde %11.2'lik büyüme kaydetmiştir Aygaz’ın satış gelirleri, 2012 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre
%11.2'lik büyüme kaydederek 1.252 milyon TL seviyesine yükseldi. Aygaz'ın toplam
satış hacmi 444 bin ton olurken, LPG ihracatı ve taşıma gelirleri ise bir önceki yıla göre
%51 artış göstererk 92bin tona ulaştı. Bu artışa paralel LPG ihracatı ve taşıma gelirleri
84.6 milyon dolardan 141 milyon dolara yükseldi.
n
FAVÖK 2012 yılı ilk çeyreğinde 60.9 milyon TL oldu - 1. Çeyrekte FAVÖK rakamı
bir önceki yılın aynı dönemine göre %6.8'lik artışla 60.9 milyon TL olurken, FAVÖK marjı
%4.6'dan %4.4'ye düşüş gösterdi. Ancak, bir önceki çeyreğe göre (%3.3) ise dağıtıcı
marjlarındaki düzelmeye bağlı olarak artış kaydetti.
n
Şirket 2012 yılının ilk çeyreğini 92.4 milyon net kar ile tamamladı - Aygaz 1Ç11’de
Entek Elektrik’teki %49.62 payını AES’ye satmış ve 1Ç11 mali verilerinde, Aygaz satıştan
193.9 milyon TL gelir kaydetmişti, bundan dolayı net kar rakamında 2012 yılının ilk
çeyreğinde geçtiğmiz yıla göre gerileme görüldü. Aygaz’ın net kar marjına baktığımızda
ise çeyreklik olarak düzelmeyle %6.6 seviyesine çıktığını görüyoruz.
n
Aygaz finansal borcu olmayan ve yüksek nakit akışı olan bir şirket olarak cazip
görünüyor - Aygaz'ın 4. Çeyrek 2011'de 253 milyon TL olan net nakit pozisyonu 1.
,
Çeyrek 2012'de 344.7 milyon TL'ye yükseldi. Şirket'in özelleştirme ihalelerini
kazanması
durumunda borçluluk oranında artış görebiliriz.
n
Önerimiz "AL" - Aygaz hissesi yılbaşından bu yana %3.5 düşüş kaydetti. Diğer
taraftan IMKB 100 endeksi yılbaşından bu yana %18.5'li artış kaydetti. Aygaz'ın cari
fiyatını göz önüne aldığımızda belirlemiş olduğumuz hisse başına 11.10 TL hedef fiyatın
%37.7 prim potansiyeli taşıması nedeniyle şirket için "AL" olan önerimizi koruyoruz.
n
YAPI KREDİ BANKASI (YKBNK.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
15.476
8.521
Menkul Değ./t.Aktif
Hedef Değer (mn TL, mn $)
17.258
9.482
Krediler/T.Aktif
Kapanış
3,56
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
2012T
18,30%
62,70%
64,90%
106,70%
109,40%
3,3%
1,96
1,26
3,0%
1,22
Net Faiz Marjı
3,3%
3,6%
16,5%
15,9%
Özsermaye Karlılığı
Sektör
2011
18,10%
Krediler/Mevduat
Firma Bilgileri
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
4.347
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Koç Finansal Hizmetler
82,0%
İMKB REL.
105
YKBNK
3,50
3,00
100
2,50
95
2,00
90
1,50
85
1,00
80
0,50
-
75
22.04.2011
Rasyolar
26.07.2011
31.10.2011
Performans
31.01.2012
04.05.2012
1 Aylık
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
3,49%
5,64% -8,72%
Değişim $ (%)
3,27%
2,7% -14,0%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
4,13
2,43
2,55
1,37
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2011/03
54,95
53,24
9,7%
8,5%
14,9%
3,8%
19,4%
2,4%
2011/03
2012/03
68,1
61,5
9,7%
8,8%
14,8%
3,3%
15,8%
1,7%
2012/03
%
Faiz Gelirleri
1.578
2.212
40%
1.186
1.752
48%
385
429
11%
0
1
275%
Faiz Giderleri
787
1.246
58%
Mevduata Verilen Faizler
657
1.019
55%
92
131
43%
1
4
421%
Net Faiz Geliri
791
966
22%
417
385
-8%
Temettü Gelirleri
114
150
32%
Menkul Değ. Alınan Faizler
32
-296%
281
97
-65%
1.619
1.567
-3%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
297
230
-23%
662
728
10%
Vergi Giderleri (-)
125
103
-18%
Net Dönem Kar/Zarar
535
507
-5%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
16
-
Yapı Kredi 2012 ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde 507
milyon TL net kar açıkladı.
n
n Banka
için 3.97 TL olan hedef değerimizi ve AL olan
önerimizi koruyoruz.
Yapı Kredi Bankası bağlı ortaklıkları Yapı Kredi Sigorta ve Yapı Kredi
Emeklilik’teki hisselerinin elden çıkarılmasına ilişkin seçenekleri
değerlendirme ve uzun vadeli banka sigortacılığı konusunda anlaşmaya
girilmesi için çalışmalara başlama kararı aldı.
2012 yılının ilk çeyreğindeki finansal performansına baktığımızda ise
banka, hem bizim beklentimizin (490 milyon TL) hem de piyasa
beklentisinin (478 milyon TL) üzerinde 507 milyon TL kar açıkladı.
Bankanın net karı çeyreklik bazda %6,8 artarken yıllık bazda ise %5,2
azaldı. İştiraklerden sağlanan temettü gelirlerindeki çeyreklik ve yıllık
bazda %17 ve %32’lik artışlar net kardaki artışın ana nedeni oldu. Öte
yandan faaliyet giderlerinin çeyreklik bazda %3 düşmesi; bankanın
maliyetlerini etkin yönettiğini göstermektedir. Özsermaye karlılığı ise bu
çeyrekte yatay seyrederek %15,8 seviyesinde gerçekleşti
İlk çeyrekte bankanın toplam kredileri sektör ortalaması olan %2,3’ün
altında %0,5
%0 5 büyüdü.
büyüdü YP kredilerde yaşanan yavaşlamanın kredi
büyümesinin sektör ortalamasının altında kalmasının ana nedeni olarak
görüyoruz.
Yapı Kredi Bankası etkin maliyet yönetimi ile ön plana çıkıyor. Bankanın
etkin maliyet yönetimi sayesinde faaliyet giderleri bir önceki çeyreğe göre
%0,3 azalırken, geçen yıla göre ise %10,0 arttı. Maliyetlerdeki artış
özellikle genel yönetim giderlerindeki (ilk çeyrekte ödenen şube harçları)
artışlardan kaynaklanmaktadır. Maliyet gelir rasyosu ise sabit kalmaya
devam etti. Yılın geri kalan çeyreklerinde diğer faaliyet giderlerinde
azalma bekliyoruz. Ayrıca banka yönetiminin yıllık %9’luk diğer faaliyet
giderleri artışı beklentisinin altında %8’lik artış tahmin ediyoruz.
Ücret ve komisyon gelirleri, muhasebe yöntemi değişikliğinden ve fon
yönetim ücretlerinin sınırlandırılasından ötürü çeyreklik bazda %28, yıllık
bazda ise %8 azaldı. Muhasebe yönteminin etkisini gözardı ettiğimiz
zaman net ücret ve komisyonlar %6 büyüdü. Yıl sonu için ücret ve
komisyon gelirlerinde %7,6 büyüme bekliyoruz.
Aktif kalitesine baktığımızda şüpheli alacakların toplam kredilere oranı 20
baz puan artarak %3,2 seviyesinde gerçekleşti. Kredi segmentlerine
baktığımızda ise şüpheli alacak ve kredilerin toplam kredilere oranı 30
baz puanlık artışla en fazla genel tüketici kredilerinde yaşandı. Genel
tüketici kredilerini ise KOBİ kredileri ve kredi kartları ,takip etti. Banka
yönetimi yılın geri kalanında aktif kalitesinde iyileşme bekliyor.
Sermaye yeterliliği rasyosunda ilk çeyrekte risk ağırlıklı varlıkların
optimizasyonu sonucunda 6 baz puan artış gerçekleşmiş ve %14,75
seviyesine yükselmiştir. Ayrıca sigorta alanında faaliyet gösteren bağlı
ortaklıkları Yapı Kredi Sigorta ve Yapı Kredi Emeklilik’in satış kararının
bankanın sermaye yeterliliği rasyosunu (SYR) 150 baz puan civarında
olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.
2012T 8,0x F/K ve 1,20x PD/DD çarpanlarıyla işlem gören Yapı Kredi için
hedef fiyatımız 3,97 TL olup “AL” önerimizi sürdürüyoruz.
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
63.841,00
XU100
77.934,30
XU030
63.550,60
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
8,80
BSHEV
1
93,75
IHEVA
100
75
0,72
SILVR
42
1,15
VESBE
19
2,48
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
2,01
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
27,90
BURCE
38
7,14
BURVA
55
3,57
CELHA
20
3,23
CEMTS
32
1,16
CEMAS
100
73
1,20
DMSAS
43
1,00
ERBOS
44
20,10
EREGL
30
32
1,98
IZMDC
100
11
4,16
KRDMA
65
1,38
KRDMB
51
1,96
KRDMD
30
89
1,03
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
1,30
GOLDS
100
52
0,57
SARKY
66
2,13
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
62
5,40
AYEN
14
1,82
Otoprodüktör
AKENR
100
25
2,09
AKSEN
100
5
3,80
ZOREN
15
1,18
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
24,20
TBORG
4
1,43
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
45
1,04
FRIGO
35
0,91
KERVT
13
51,50
MERKO
45
0,96
PENGD
27
1,58
SELGD
92
0,52
TATKS
41
2,20
TUKAS
18
0,98
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
19
4,19
PETUN
33
5,38
SKPLC
26
1,97
METRO
100
57
0,57
Meşrubat
ERSU
55
0,89
CCOLA
25
27,80
KNFRT
22
13,40
KRSTL
57
0,80
PINSU
31
3,64
Diğer Gıda
ALYAG
28
1,81
EKIZ
34
2,57
KENT
1
147,00
MANGO
63
1,60
MRTGG
62
1,17
PNSUT
31
15,35
ULKER
100
23
7,18
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
22
16,75
DOCO
18
70,75
THYAO
30
50
3,33
UCAK
16
1,95
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
28.350.000
8.424.000
4.222.800
16.500.000
100.975.680
75.000.000
35.000.000
5.220.000
3.090.000.000
375.000.000
185.235.216
92.092.304
601.427.962
45.510.000
200.000.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
375.814.000
577.500.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
24.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
27.639.480
7.177.729
28.977.661
22.000.000
17.000.000
44.951.051
268.600.000
24.300.000
9.744.000
1.200.000.000
63.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
290.998.315.774
455.010.616.874
11.202.121.718
10.527.854.605
5.946.408.204
3.937.500.000
137.786.401
34.960.000
471.200.000
674.267.113
674.267.113
10.386.495.860
10.000.332.860
790.965.000
60.147.360
15.075.396
53.295.000
117.131.789
90.000.000
35.000.000
104.922.000
6.118.200.000
1.560.000.000
255.624.598
180.500.917
619.470.800
386.163.000
59.163.000
114.000.000
213.000.000
3.926.349.046
356.397.786
45.100.800
311.296.986
3.569.951.260
785.451.260
2.194.500.000
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
160.400.350.443
250.805.102.455
6.174.689.515
5.803.028.666
3.277.702.681
2.170.378.128
75.948.849
19.270.202
259.728.806
371.660.849
371.660.849
5.725.110.715
5.512.254.911
435.985.558
33.153.655
8.309.666
29.376.585
64.563.879
49.608.643
19.292.250
57.833.756
3.372.395.546
859.883.144
140.902.105
99.493.395
341.456.730
212.855.804
32.611.068
62.837.614
117.407.122
2.164.231.643
196.449.006
24.859.883
171.589.122
1.967.782.637
432.946.345
1.209.624.077
2010/12
32.278.684.194
28.267.193.799
36.597.728.028
804.254.892
765.832.892
517.093.000
213.481.005
9.217.632
783.255
25.258.000
38.422.000
38.422.000
858.655.350
838.219.633
-13.434.971
-2.250.494
51.298
1.634.760
-4.061.972
-1.085.047
3.643.378
7.097.254
765.999.660
17.373.191
21.084.192
21.084.192
21.084.192
20.435.717
3.616.819
5.385.615
11.433.283
9.782.649
43.230.466
2.377.654
40.852.812
-33.447.817
-26.369.923
59.647.106
590.000.000
31.278.878.497
14.790.134.166
14.328.947.365
461.186.802
773.043.252
36.190.003
21.840.000
192.816.000
26.064.000
87.848.000
11.085.249
299.200.000
98.000.000
909.921.096
419.098.796
233.142.300
86.680.000
171.000.000
7.276.940.956
32.040.000
7.071.507.740
88.440.000
38.400.000
46.553.217
7.528.839.026
50.027.459
18.446.764
4.259.716.167
35.200.000
19.890.000
689.998.637
2.455.560.000
5.215.263.000
407.025.000
689.388.000
3.996.000.000
122.850.000
325.212.215
17.241.141.273
8.152.427.608
7.898.218.148
254.209.460
426.106.963
19.948.188
12.038.364
106.281.557
14.366.663
48.422.445
6.110.268
164.921.177
54.018.300
501.555.008
231.010.250
128.509.701
47.778.635
94.256.422
4.011.101.839
17.660.677
3.897.865.582
48.748.760
21.166.354
25.660.466
4.149.949.854
27.575.493
10.167.988
2.347.985.981
19.402.491
10.963.510
380.332.178
1.353.522.214
2.874.690.222
224.355.088
379.995.590
2.202.623.746
67.715.798
-66.725.000
1.012.501.052
497.896.422
503.640.000
-5.743.578
1.762.474
-19.417.290
-2.748.716
2.555.040
-821.844
5.004.483
112.753
16.212.718
865.330
90.920.563
58.877.859
39.531.731
-10.000.537
2.511.510
202.979.541
419.781
197.657.000
3.084.878
-1.971.368
3.789.250
218.942.052
-2.312.632
-95.983
-27.060.292
4.492.995
-1.004.489
60.075.624
184.846.829
339.303.478
19.083.241
30.981.156
286.443.361
2.795.720
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
26.293.451.622
6.759.021.749
33.400.510.567
8.256.834.295
697.339.828
207.607.862
732.778.828
187.349.862
506.506.000
125.606.000
231.932.600
51.948.223
-26.171.540
2.093.133
366.768
-926.494
20.145.000
8.629.000
-35.439.000
20.258.000
-35.439.000
20.258.000
1.748.459.604
462.183.814
1.703.658.082
454.787.151
52.556.892
23.013.447
274.804
24.924
-1.203.545
-329.926
-2.849.769
-936.533
23.754.411
4.490.209
3.321.541
886.996
1.768.526
591.903
12.257.315
4.183.399
1.005.562.503
260.422.828
52.627.221
22.718.879
185.196.061
46.573.675
185.196.061
46.573.675
185.196.061
46.573.675
44.801.522
7.396.663
4.405.732
923.856
10.105.606
1.776.012
30.290.184
4.696.795
-724.389.578
-39.400.441
-1.317.361
18.510.322
1.317.361
-5.076.799
744.680
23.587.121
-2.062.041
-742.899.900
-38.083.080
-211.048.080
4.105.759
-124.489.820
9.616.161
-407.362.000
1.001.732.917
332.722.255
341.175.000
-8.452.745
-159.803.040
-82.274.414
-3.220.564
-26.810.713
-2.146.984
-16.130.521
278.304
8.989.169
-38.487.317
-47.828.171
-59.676.547
29.731.877
-12.910.357
-4.973.144
145.033.996
-3.144.660
140.279.000
8.613.272
157.289
-870.905
731.607.877
-2.234.434
-4.737.941
5.974.008
4.756.193
-2.092.105
72.920.142
657.022.014
87.172.535
7.623.634
45.854.289
18.516.632
15.177.980
-51.805.000
82.795.364
52.637.670
56.702.000
-4.064.330
-3.215.412
-3.567.947
-97.576
3.113.961
165.110
-1.568.962
399.324
6.593.045
-8.252.367
-5.968.757
-8.430.143
9.291.654
-7.411.807
581.539
17.491.625
-124.262
14.211.000
2.402.719
-381.602
1.383.770
21.850.238
274.470
-14.586.909
2.024.152
-353.546
18.080.070
16.412.001
-214.347.306
-6.826.781
10.125.052
-219.812.279
2.166.702
2012/03
9.298.286.750
7.427.561.749
11.649.246.927
198.265.196
182.068.196
121.161.000
24.669.067
14.866.429
1.601.700
19.770.000
16.197.000
16.197.000
404.409.885
393.196.047
20.406.968
315.390
-148.326
1.001.391
2.949.138
-721.686
262.440
4.411.406
123.953.378
15.399.870
75.122.026
75.122.026
75.122.026
11.213.838
1.074.256
1.107.301
9.032.281
326.974.815
11.083.048
3.617.690
7.465.358
315.891.767
69.356.004
145.986.763
Net Kar
Değişim
26,2%
9,9%
41,1%
-4,5%
-2,8%
-3,5%
-52,5%
610,2%
a.d.
129,1%
-20,0%
-20,0%
-12,5%
-13,5%
-11,3%
1165,4%
55,0%
a.d.
-34,3%
a.d.
-55,7%
5,5%
-52,4%
-32,2%
61,3%
61,3%
61,3%
51,6%
16,3%
-37,7%
92,3%
a.d.
a.d.
385,8%
a.d.
a.d.
1589,2%
1418,1%
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
11,66
1,55
7,25
0,79
10,43
1,45
6,24
0,77
11,76
1,56
7,65
0,78
14,02
1,81
7,73
0,63
14,02
2,04
10,43
0,89
11,84
1,78
8,90
0,88
19,24
3,72
20,65
1,32
a.d.
0,70
a.d.
0,66
12,08
1,20
3,93
0,40
15,06
0,89
5,88
0,32
0,00
0,65
1,64
0,12
a.d.
0,65
1,68
0,12
8,06
1,01
5,93
0,78
8,07
1,04
5,69
0,95
15,84
1,32
9,57
0,71
106,40
3,02
a.d.
1,84
a.d.
5,25
a.d.
4,58
a.d.
1,74
20,41
0,69
a.d.
0,77
52,54
1,02
8,14
0,53
24,32
0,49
7,02
0,43
8,40
1,14
8,07
0,55
7,04
0,89
5,15
1,02
34,43
2,59
24,24
1,02
5,67
1,13
4,56
0,84
8,06
1,61
6,17
1,14
4,23
0,85
3,59
0,66
7,94
0,57
26,69
0,19
12,99
0,94
25,08
0,59
12,08
0,37
7.654,72
0,07
6,15
0,71
24,14
0,25
a.d.
1,90
12,97
3,13
9,40
1,14
17,39
5,41
a.d.
1,37
9,40
1,11
17,21
5,41
184,71
2,07
12,50
3,01
a.d.
1,32
20,47
3,38
184,71
2,59
10,12
2,24
100.549.000
274.050.441
99.240.681
102.370.000
-3.129.319
22.039.927
13.098.562
700.099
7.299.626
1.280.033
572.920
302.429
4.927.903
-6.141.645
25.769.943
19.445.082
8.002.192
3.156.284
-4.833.615
52.322.634
-33.664
49.448.000
3.090.158
-661.233
479.373
74.677.256
-2.251.956
19.811
-187.799
2.812.425
107.268
16.114.433
55.830.929
-34.529.620
-2.158.619
-29.382.971
-2.988.030
a.d.
231,0%
88,5%
80,5%
23,0%
a.d.
a.d.
a.d.
134,4%
675,3%
a.d.
-24,3%
-25,3%
25,6%
a.d.
a.d.
-13,9%
a.d.
a.d.
199,1%
72,9%
248,0%
28,6%
-73,3%
-65,4%
241,8%
#DIV/0!
-92,8%
98,7%
38,9%
a.d.
-10,9%
240,2%
83,9%
68,4%
32,4%
86,6%
a.d.
a.d.
20,50
37,04
37,04
a.d.
41,34
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
61,11
40,85
a.d.
0,00
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
38,79
a.d.
40,29
9,51
a.d.
a.d.
8,51
a.d.
a.d.
209,09
6,35
a.d.
a.d.
3,53
18,84
33,11
15,03
19,12
12,26
a.d.
9,01
2,24
2,21
4,78
1,46
a.d.
1,67
a.d.
1,28
0,97
1,36
1,51
2,37
1,06
2,53
0,73
3,78
0,48
38,16
1,88
4,31
2,51
0,60
0,63
9,49
12,09
1,23
12,70
1,04
2,24
1,50
2,31
13,45
11,34
2,00
0,94
1,55
144,97
22,66
16,12
16,16
20,10
23,04
223,01
57,76
37,83
11,04
a.d.
a.d.
14,67
a.d.
9,69
13,48
13,41
5,00
43,93
4.781,00
16,56
6,36
a.d.
39,90
9,95
a.d.
927,17
7,41
a.d.
25,23
28,37
8,28
1,44
7,63
a.d.
5,07
13,44
3,04
3,08
2,21
1,34
8,59
1,22
1,78
0,91
1,84
1,14
0,72
1,84
0,52
0,71
0,62
0,24
44,29
0,92
2,35
1,23
1,77
0,65
9,12
0,74
7,55
0,73
4,25
1,30
28,37
1,32
0,44
0,78
-
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
52.531.155.690
2,41
6,18
42.434.288.074
2,91
6,71
70.128.672.635
2,17
5,79
2.515.660.776
0,13
0,17
0,27
0,20
2.286.839.776
0,25
0,30
1,53
0,89
2.057.846.000
0,05
0,10
5,01
-2,22
304.250.802
0,03
0,09
-1,83
0,54
-75.257.026
0,67
0,73
1,41
4,35
11.399.114
0,07
0,11
-1,71 -44,17
199.281.000
0,04
0,08
0,40
3,33
228.821.000
0,01
0,03
-0,99
-0,50
228.821.000
0,01
0,03
-0,99
-0,50
4.233.680.596
0,03
0,03
-0,42
0,98
3.859.796.213
0,05
0,06
0,38
0,57
212.005.022
0,05
0,07
-2,79
2,20
3.912.427
0,04
0,05
-1,65
-1,11
2.837.175
-0,22
-0,22
-2,99
-4,80
33.073.382
0,03
0,06
-0,92
-3,29
499.491
0,05
0,05
0,00
-3,33
-47.504.860
-0,04
0,01
-4,76
-6,25
29.014.062
0,01
0,00
-0,99
0,00
-3.061.665
0,10
0,06
-0,99
-0,74
3.437.531.946
0,05
0,08
-2,46
-5,71
-35.308.020
0,03
0,01
0,48
-1,89
47.807.199
0,18
0,19
8,66
10,40
23.768.024
0,18
0,19
8,29
14,62
155.222.030
0,18
0,19
5,10
7,29
373.884.383
0,02
-0,00
-1,22
1,39
13.575.170
0,04
-0,01
-3,15
0,91
9.830.432
0,00
0,00
1,79
5,56
350.478.781
0,01
0,01
-2,29
-2,29
5.199.110.686
1,43
1,60
0,50
10,87
502.996.400
2,42
3,06
1,16
10,63
-1.715.125
4,64
5,71
-1,10
8,43
504.711.525
0,20
0,41
3,41
12,83
4.696.114.286
0,44
0,15
-0,16
11,11
1.408.510.802
0,31
0,18
-2,34
8,85
1.412.663.484
0,28
0,23
2,70
12,09
1.874.940.000
4.466.919.734
1.202.918.101
1.157.186.000
45.732.101
1.002.514.539
340.028.513
12.854.326
195.757.914
27.357.117
53.418.559
1.127.083
262.383.357
109.587.670
613.852.039
398.813.027
23.099.537
129.135.327
62.804.148
1.168.894.158
-662.267
1.159.660.000
3.871.645
-1.143.651
7.168.431
478.740.897
2.090.908
23.499.837
163.486.997
39.392.602
1.518.436
30.585.490
218.166.627
5.886.574.259
251.407.529
-201.241.022
5.855.178.530
-18.770.778
0,75
0,07
0,02
0,09
-0,06
0,25
1,58
0,08
0,12
0,09
0,04
0,36
0,02
-0,27
0,04
0,07
0,08
0,03
-0,03
0,01
-0,00
0,07
0,11
-0,16
0,02
0,04
-0,12
0,00
-0,00
0,10
0,08
0,09
0,09
0,00
-0,02
0,04
-0,01
-
0,03
0,05
0,12
0,15
0,09
-0,02
-0,73
0,11
0,07
0,03
0,15
0,40
0,07
-0,30
0,07
0,10
0,10
0,07
0,02
0,06
0,02
0,11
0,13
-0,04
0,07
0,04
-0,13
0,04
0,06
0,19
-0,08
0,12
0,10
0,04
0,05
0,11
0,01
-
-0,84
-0,48
0,04
1,47
-1,38
-1,32
0,97
-4,21
-1,44
-1,03
0,00
-1,89
0,00
-2,97
-0,59
1,70
-1,82
-0,51
-1,72
0,58
-1,11
1,46
3,08
0,00
-0,55
-1,10
-2,69
-0,39
-2,65
-1,84
3,54
-2,54
-1,10
-0,82
-1,47
-2,41
3,10
-2,50
12,38
3,49
4,48
5,91
3,05
2,69
1,96
18,18
-1,44
-1,03
3,95
-1,89
4,76
-2,97
6,06
21,80
-0,37
1,03
1,79
2,46
-6,32
3,35
5,51
11,11
-1,36
1,75
-4,23
1,58
-6,37
12,68
5,41
0,33
2,87
6,09
8,77
8,77
10,26
-3,47
Yıllık
3,99
4,54
2,98
-11,45
-6,31
19,04
-7,86
-30,10
-19,01
-0,80
-16,60
-16,60
-5,13
4,18
-4,44
-18,86
23,53
-18,64
-5,40
-5,36
-35,48
-2,19
-27,27
33,68
33,45
69,09
12,28
-14,44
-23,65
-28,75
9,09
-1,32
23,31
32,35
14,26
-25,95
-40,11
-5,00
-32,72
-2,66
17,61
12,72
22,49
-22,33
-38,10
-12,50
-28,22
-20,66
-34,17
18,18
-38,55
-24,62
-10,65
3,20
-18,57
7,26
-34,48
-8,47
-4,30
9,65
-8,22
-24,53
-14,95
10,54
96,74
-31,65
-20,54
-20,40
-8,59
4,42
53,78
9,91
-30,64
-7,66
5,38
72,56
26.07.12
1,8142
63.841
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Goldaş Kuyumculuk
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Konserve
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO Restaurants
Türk Hava Yolları
Usaş
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
63.841,00
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
66
0,33
DYOBY
24
1,18
EMNIS
13
4,02
MRSHL
8
51,25
PRTAS
71
0,28
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
20
2,32
DENCM
35
9,12
TRKCM
100
28
1,98
Çimento
ADANA
58
3,39
ADBGR
9
2,36
ADNAC
49
0,68
AFYON
100
47
78,50
AKCNS
19
7,50
ASLAN
2
51,10
BOLUC
26
1,28
BSOKE
13
1,42
BTCIM
10
6,38
BUCIM
29
4,77
CIMSA
25
7,88
CMBTN
47
51,50
CMENT
2
8,40
GOLTS
100
33
54,50
KONYA
100
15
303,00
MRDIN
33
5,54
NUHCM
11
9,70
UNYEC
8
3,42
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
37,80
BROVA
72
0,97
DOGUB
43
1,36
ECYAP
10
4,90
EGPRO
2
5,08
EPLAS
25
1,47
KLMSN
31
2,74
HZNDR
11
4,25
INTEM
28
11,90
IZOCM
5
42,50
PIMAS
16
3,00
TUDDF
4
9,86
Seramik Ürünleri
EGSER
34
1,76
KUTPO
22
2,31
USAK
82
1,32
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
178,00
EGGUB
100
43
102,50
GUBRF
100
22
14,45
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1,27
Diğer Kimyasallar
ALKIM
31
6,38
SODA
10
2,99
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
66
1,36
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,62
DOBUR
15
2,83
IHGZT
31
1,81
HURGZ
100
21
0,88
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5,60
GOODY
100
23
52,50
KORDS
7
3,53
Otomotiv
Ot
ti Üretimi
Ü ti i
ASUZU
16
10,85
DOAS
100
26
6,02
FROTO
100
18
17,25
Hisse
Adeti
34.476.000
19.693.050
100.000.000
8.515.354
10.000.000
24.880.928
398.185.637
6.000.000
693.680.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
75.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
24.180.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
30.000.000
10.500.000
4.860.000
24.534.143
18.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
3.000.000
2.008.800
83.500.000
75.857.033
24.725.000
368.796.022
50.000.000
105.000.000
19.559.175
80.000.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
25.419.707
220.000.000
350.910.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
20.015.130.883
694.727.083
6.205.680
6.498.707
118.000.000
34.231.723
512.500.000
6.966.660
2.351.997.078
923.790.678
54.720.000
1.373.486.400
13.529.428.740
298.926.421
195.095.784
112.428.079
235.500.000
1.435.853.012
3.730.300.000
183.341.222
111.825.000
478.500.000
504.741.404
1.064.465.403
91.155.000
731.744.691
392.400.000
1.476.652.320
606.762.960
1.457.071.920
422.665.525
3.157.566.745
408.240.000
23.455.391
27.200.000
552.871.410
302.599.852
29.400.000
82.200.000
44.625.000
57.834.000
1.042.701.092
54.000.000
532.440.000
281.411.237
132.000.000
92.207.808
57.203.429
3.303.261.038
1.946.477.000
534.000.000
205.902.000
1.206.575.000
96.338.432
96.338.432
1.260.445.606
157.745.500
1.102.700.106
68.000.000
68.000.000
856.012.465
170.100.000
55.352.465
144.800.000
485.760.000
19.469.325.279
3.021.019.497
1.708.654.500
625.677.359
686.687.638
14.558.473.516
14 558 473 516
275.803.816
1.324.400.000
6.053.197.500
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
11.032.483.124
382.938.531
3.420.615
3.582.133
65.042.443
18.868.770
282.493.661
3.840.073
1.296.437.591
509.200.021
30.162.055
757.075.515
7.457.517.771
164.770.379
107.538.190
61.971.160
129.809.282
791.452.437
2.056.168.008
101.058.992
61.638.739
263.752.618
278.217.068
586.740.934
50.245.287
403.342.901
216.293.683
813.941.307
334.452.078
803.148.451
232.976.257
1.740.473.346
225.024.804
12.928.779
14.992.834
304.746.671
166.795.200
16.205.490
45.309.227
24.597.619
31.878.514
574.744.291
29.765.186
293.484.732
155.115.884
72.759.343
50.825.602
31.530.938
1.820.781.082
1.072.912.027
294.344.615
113.494.653
665.072.759
53.102.432
53.102.432
694.766.622
86.950.446
607.816.176
37.482.086
37.482.086
471.840.186
93.760.335
30.510.674
79.814.794
267.754.382
10.731.631.176
1.665.207.528
941.822.566
344.877.830
378.507.132
8.024.734.603
8 024 734 603
152.025.034
730.018.741
3.336.565.704
2010/12
32.278.684.194
1.106.365.227
-7.120.971
-1.887.975
-11.636.393
1.088.668
-6.006.838
13.178.542
-1.856.975
314.155.668
102.142.334
1.016.592
210.996.742
751.557.059
102.228.498
102.228.498
102.228.498
567.424
59.259.724
2.985.512
13.861.401
4.998.530
15.075.529
11.110.392
103.667.716
-4.379.494
20.379.000
4.649.679
35.920.934
78.042.495
52.707.109
46.025.614
26.195.498
8.718.688
-5.372.333
-1.083.634
-4.739.055
15.705.005
-281.463
8.155.721
-528.092
-3.354.287
31.562.858
2.988.315
-25.576.225
21.577.973
18.207.893
2.413.925
956.155
280.372.771
183.608.737
46.981.302
16.728.045
119.899.390
14.368.417
14.368.417
82.395.617
12.920.914
69.474.703
3.402.975
3.402.975
-46.266.505
-16.528.807
4.205.269
6.136.437
-40.079.404
1.428.423.722
109.912.776
56.684.522
13.784.361
39.443.893
1.261.186.203
1 261 186 203
-4.557.964
211.601.000
504.608.263
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
1.167.157.475
164.080.355
-88.325.595
-18.221.287
-23.020.704
-2.496.043
-57.033.909
-8.251.029
-2.998.108
-2.673.456
-1.764.959
-4.668.027
-3.507.915
-132.732
362.708.441
76.492.449
134.292.862
31.932.600
4.094.540
1.288.598
224.321.039
43.271.251
836.279.244
109.821.771
77.056.539
13.102.867
77.056.539
13.102.867
77.056.539
13.102.867
-5.338.551
-832.655
100.287.554
9.684.554
13.356.360
1.884.050
20.063.406
-30.768
2.530.296
3.106.910
25.500.682
4.588.831
45.368.513
8.541.358
123.378.926
15.098.978
11.984.736
8.488.886
21.184.000
-7.244.000
4.316.117
2.808.554
30.426.000
-6.934.482
84.197.912
16.834.428
75.507.440
6.255.156
52.346.236
8.263.370
-9.269.907
25.683.644
9.269.907
52.475.537
4.281.640
-1.017.816
-572.679
-1.309.386
-240.697
-42.987.482
-14.140.848
10.736.787
858.965
-9.010.085
-904.487
4.570.046
4.467.428
776.083
1.238.554
214.320
-1.178.123
34.624.441
6.687.942
-10.440.099
-780.037
-12.948.702
-8.987.565
30.811.741
5.257.329
19.005.802
3.494.245
10.510.791
2.346.984
1.295.148
-583.900
421.309.100
68.694.492
203.648.821
25.381.986
73.828.982
18.382.956
-175.370
1.146.172
129.995.209
5.852.858
12.881.924
10.088.358
12.881.924
10.088.358
204.778.355
33.224.148
20.226.911
5.731.059
184.551.444
27.493.089
-10.824.675
527.204
-10.824.675
527.204
-223.150.376
-48.219.205
8.890.724
-19.379.829
2.927.029
-2.983.158
716.134
214.920
-235.684.263
-26.071.138
1.996.524.316
430.517.293
221.150.820
72.506.695
71.871.945
15.914.781
61.584.443
25.219.143
87.694.432
31.372.771
1.595.809.120
322.721.623
1 595 809 120
322 721 623
13.352.821
4.116.272
141.753.000
17.107.000
662.088.726
142.785.528
2012/03
9.298.286.750
157.172.099
9.615.166
4.190.431
3.539.305
-538.569
95.544
2.328.455
21.825.689
10.541.627
266.494
11.017.568
90.510.495
6.874.295
6.874.295
6.874.295
-1.616.113
14.957.503
108.204
-1.676.208
8.453.041
11.630.773
4.149.541
7.220.684
-335.040
1.322.000
6.804.016
2.315.802
6.698.175
4.272.807
5.582.425
28.274.047
4.122.753
-2.497.746
-295.120
21.023.303
1.332.345
43.769
-429.083
1.661.734
1.160.108
5.572.512
1.784.996
-5.205.524
6.946.702
3.745.528
4.191.762
-990.588
127.448.784
74.946.417
12.664.142
4.137.249
58.145.026
11.427.034
11.427.034
41.075.333
2.864.126
38.211.207
-3.345.382
-3.345.382
146.736.364
-2.617.132
-646.663
53.344
149.946.815
516.097.235
50.458.693
12.710.614
12.623.776
25.124.303
403.740.811
403 740 811
589.501
72.365.000
166.322.774
Net Kar
Değişim
26,2%
-4,2%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
79,9%
a.d.
a.d.
-71,5%
-67,0%
-79,3%
-74,5%
-17,6%
-47,5%
-47,5%
-47,5%
-94,1%
54,4%
-94,3%
-5347,9%
172,1%
153,5%
-51,4%
-52,2%
a.d.
a.d.
142,3%
a.d.
-60,2%
-31,7%
-32,4%
a.d.
-3,7%
-336,2%
-22,6%
a.d.
55,1%
a.d.
a.d.
34,2%
a.d.
-16,7%
a.d.
42,1%
32,1%
7,2%
78,6%
-69,7%
86%
195,3%
-31,1%
261,0%
893,4%
13,3%
13,3%
23,6%
-50,0%
39,0%
a.d.
a.d.
a.d.
86,5%
78,3%
-75,2%
a.d.
20%
-30,4%
-20,1%
-49,9%
-19,9%
25,1%
25 1%
-85,7%
323,0%
16,5%
F/K
11,66
1,55
7,25
0,79
19,77
2,30
13,02
2,56
0,69
0,92
1,08
5,93
a.d.
a.d.
a.d.
103,91
a.d.
a.d.
a.d.
2,30
24,43
0,58
a.d.
5,05
a.d.
1,17
170,91
4,48
41,01
1,75
a.d.
2,19
a.d.
1,48
7,46
0,81
4,70
1,16
8,18
0,89
5,71
1,30
a.d.
1,85
7,15
0,75
3,91
1,01
18,35
2,12
12,22
2,42
7,82
1,77
7,16
1,83
7,65
1,23
7,07
1,81
15,87
0,35
15,77
4,02
a.d.
5,16
a.d.
5,50
13,60
1,60
8,03
1,56
322,12
18,36
130,48
28,13
a.d.
1,01
14,20
0,56
8,34
0,92
14,70
1,18
12,26
1,39
12,32
1,90
7,53
0,96
9,22
1,14
6,72
1,66
28,84
2,53
36,10
0,73
24,60
0,99
11,15
1,44
47,21
1,49
7,57
1,77
37,22
4,62
28,09
5,69
a.d.
3,12
19,82
1,73
13,78
2,01
8,51
1,92
5,14
1,69
18,41
3,86
16,07
1,18
7,80
1,52
11,40
0,93
a.d.
4,42
a.d.
0,37
a.d.
2,39
a.d.
18,08
a.d.
6,03
10,81
1,15
26,99
2,42
14,78
1,50
a.d.
a.d.
13,11
0,81
a.d.
1,87
37,21
3,05
16,31
0,76
22,66
3,14
7,93
0,11
31,12
8,03
21,31
3,61
a.d.
0,84
34,75
0,77
a.d.
13,75
32,05
1,23
5,82
0,80
5,76
0,79
6,85
0,83
3,12
0,55
a.d.
0,71
64,38
0,89
11,97
1,29
82,43
9,41
109,56
7,91
155,90
21,13
154,88
10,75
7,84
2,51
5,44
1,18
73,13
1,96
8,61
1,15
6,62
2,02
2,25
0,53
6,77
1,03
5,21
0,98
6,77
1,03
5,28
0,98
0,00
0,00
4,75
1,14
9,09
1,02
6,17
0,93
5,65
1,23
4,62
1,19
0,00
0,00
24,62
1,84
a.d.
a.d.
26,36
1,84
11,76
0,74
8,91
1,00
6,63
0,79
15,83
0,84
10,52
1,51
5,26
0,47
261,11
0,70
a.d.
1,84
a.d.
0,70
10,10
1,02
9,10
2,38
7,29
0,70
15,17
1,72
9,07
0,90
24,88
3,56
13,95
1,54
12,77
1,81
9,05
0,62
8,43
0,74
5,32
0,58
8,38
2,67
6,81
0,63
8 38
2 67
6 81
0 63
28,07
1,57
16,03
0,78
6,72
1,49
6,55
0,39
8,83
3,53
6,98
0,57
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
52.531.155.690
2,41
6,18
3,99 İMKB-100 Endeksi
2.287.347.450
0,04
0,06
-1,07
1,93
-3,07
275.103.004
0,17
0,02
-0,16
0,48
-6,92
7.987.002
0,00
0,00
0,00 Boyasan Tekstil
64.195.603
1,01
0,13
-2,94
3,13
-5,71 Çbs Boya
129.747.537
0,04
0,06
-2,48
2,61
-20,81 Dyo Boya
16.497.664
-0,05
0,02
-2,90
0,00
-20,87 Eminiş Ambalaj
37.176.467
0,00
0,04
-0,49
-2,38
11,41 Marshall
12.742.310
0,38
-0,01
7,69
0,00
-12,50 ÇBS Printaş
693.130.126
0,03
0,15
-1,11
-1,07
-24,42
801.183.198
0,04
0,18
-2,11
2,22
-26,90 Anadolu Cam
1.269.872
0,02
0,07
-0,22
-1,51
-10,15 Denizli Cam
-109.322.944
0,04
0,19
-1,00
-3,92
-36,22 Trakya Cam
542.408.305
0,06
0,12
-0,35
0,31
-2,62
6.478.796
0,12
0,21
0,30
1,80
-15,66 Adana Çimento (A)
6.073.871
0,12
0,21
-0,84
1,29
-10,77 Adana Çimento (B)
12.147.742
0,12
0,21
-1,45
0,00
-0,09 Adana Çimento (C)
-6.161.124
-0,43
-0,25
4,32
-1,26
-28,31 Afyon Çimento
154.627.118
0,07
0,16
-1,32
5,63
11,88 Akçansa
13.278.008
0,00
0,08
1,69
0,20
-9,96 Aslan Çimento
-11.775.666
-0,07
-0,05
0,00
1,59
-4,63 Bolu Çimento
-28.112.254
0,34
0,13
-2,07
3,65
-12,35 Batısöke Çimento
42.878.679
0,11
0,17
-0,62
3,28
-9,73 Batı Çimento
9.132.591
0,04
0,06
-1,04
0,63
3,11 Bursa Çimento
239.862.640
0,05
0,18
0,25
-4,37
4,57 Çimsa
-959.025
-0,01
0,01
-1,44
-0,96
11,96 Çimbeton
63.202.000
0,01
0,05
-2,33
2,44
5,00 Çimentaş
45.215.475
0,10
0,31
-0,46
-1,36
-2,24 Göltaş Çimento
-166.198.313
0,07
0,07
1,68
-6,19
29,62 Konya Çimento
-18.576.653
0,20
0,35
0,73
0,00
-4,18 Mardin Çimento
228.355.476
0,02
0,08
-1,42
3,19
-7,61 Nuh Çimento
-47.061.056
0,14
0,22
-2,29
-3,93
-7,78 Ünye Çimento
-0,13
-0,09
718.083.088
0,13
0,09
1,40
4,45
9,52
-101.121.579
0,06
0,04
1,07
0,80
8,85 Alarko Carrier
275.021
-0,59
-0,61
-3,00 -11,23
-45,48 Borova Yapı
-143.019
-1,29
-1,16
-2,16 -10,53
-2,16 Doğusan
320.112.063
0,10
0,13
-0,61
17,51
68,38 Eczacıbaşı Yapı
91.380.373
0,02
0,10
-4,15
-0,39
-9,61 Ege Profil
54.740.115
0,00
0,09
22,50
67,05 122,73 Egeplast
48.137.053
-0,01
0,08
-4,86
1,86
-25,95 Klimasan Klima
11.336.387
0,08
0,06
9,82 -13,09
12,43 Haznedar Refrakter
-3.370.219
0,01
0,02
-0,83
2,59
32,81 İntema
17.582.703
0,08
0,13
0,71
-1,85
-7,05 İzocam
72.669.743
0,07
-0,02
-0,33
-1,64
-14,29 Pimaş
206.484.447
-0,05
0,00
-1,40
2,28
-26,42 T. Demir Döküm
58.622.927
0,04
0,11
-3,37
-0,97
-25,26
-18.401.075
0,07
0,13
-3,83
-0,56
-1,89 Ege Seramik
5.061.307
0,09
0,13
-3,35
2,67
-7,60 Kütahya Porselen
71.962.695
-0,04
0,07
-2,94
-5,02
-66,28 Uşak Seramik
126.413.967
0,13
0,19
0,47
3,01
-2,20
52.149.961
0,07
0,10
2,52
7,28
15,53
-64.713.021
0,08
0,13
3,49
5,33
24,17 Bagfaş
41.558.383
0,06
0,02
0,49
-0,49
7,29 Ege Gübre
75.304.599
0,09
0,13
3,58
17,00
15,14 Gübre Fabrik.
9.969.041
0,23
0,27
0,00
1,60
-14,41
9.969.041
0,23
0,27
0,00
1,60
-14,41 Hektaş
64.294.965
0,10
0,20
-1,13
0,14
-7,72
33.184.637
0,06
0,14
-0,93
2,57
-15,43 Alkim Kimya
31.110.328
0,14
0,27
-1,32
-2,29
0,00 Soda Sanayii
10.161.804
-0,37
-0,17
-3,55 -12,26
1,49
10.161.804
-0,37
-0,17
-3,55 -12,26
1,49 Makina Takım
398.212.166
0,17
0,19
7,25
8,92
-7,03
-5.359.186
-0,06
0,06
-2,41
6,58
-27,68 Doğan Gazetecilik
-8.437.212
-0,03
-0,02
-0,70
0,00
37,51 Doğan Burda
1.814.308
0,00
-0,04
32,12
30,22
-15,81 İhlas Gazetecilik
410.194.256
0,75
0,77
0,00
-1,12
-22,12 Hürriyet Gzt.
3.055.790.389
0,09
0,14
-0,56
-0,61
8,81
840.443.402
0,05
0,11
-2,65 -11,35
6,01
428.708.859
0,04
0,10
-6,35 -30,42
57,49 Brisa
148.459.845
0,04
0,08
-0,47
-2,78
-23,52 Good-Year
263.274.698
0,06
0,14
-1,12
-0,84
-15,92 Kordsa Global
2.012.558.563
0,05
0,09
2,01
7,87
15,22
2 012 558 563
0 05
0 09
2 01
7 87
15 22
89.190.841
0,01
0,04
-0,46
-5,24
5,21 Anadolu Isuzu
485.608.000
0,07
0,10
0,00
13,16
52,90 Doğuş Otomotiv
23.543.030
0,07
0,08
-2,54
6,15
54,32 Ford Otosan
26.07.12
1,8142
63.841
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
63.841,00
XU100
KARSN
100
32
1,20
OTKAR
100
27
33,30
TOASO
30
24
7,98
TTRAK
30
24
33,80
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
162,00
DITAS
25
3,18
COMDO
6
5,86
EGEEN
34
61,25
FMIZP
13
16,15
KATMR
24
3,19
MUTLU
100
23
5,64
PARSN
18
3,09
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,37
BAKAB
31
2,16
DENTA
16
2,06
ISYHO
100
70
0,67
KAPLM
16
17,75
KARTN
100
26
228,00
OLMKS
12
6,84
TIRE
100
36
1,07
VKING
38
1,04
Kırtasiye
ADEL
22
33,40
SERVE
83
0,68
Matbaacılık
DURDO
40
1,85
IPEKE
30
36
4,12
Mobilya
GENTS
27
1,39
KLBMO
16
1,14
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1,21
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
76,00
BIZIM
100
40
26,30
BOYNR
100
28
3,60
CARFA
3
15,50
CARFB
3
16,10
MGROS
30
19
18,80
KILER
100
15
3,14
UYUM
30
3,10
KIPA
7
7,60
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
8,16
PETKM
30
34
2,01
TUPRS
30
49
40,20
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
4
4,17
TRCAS
100
23
2,69
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
17
2,17
ECILC
100
29
1,85
SELEC
15
1,95
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24,55
LKMNH
35
2,77
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
33
4,62
FENER
100
14
51,50
GSRAY
100
59
54,50
TSPOR
100
24
11,80
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2,15
ARMDA
47
1,83
BMEKS
32
1,33
1 33
DESPC
38
1,95
DGATE
33
2,81
ESCOM
27
7,34
Hisse
Adeti
260.000.000
24.000.000
500.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
4.800.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
7.462.587
16.575.788
259.785.561
95.000.000
50.000.000
127.396.394
151.800.000
40.000.000
92.070.000
68.052.975
45.368.650
178.030.000
134.620.000
60.000.000
174.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
100.000.000
16.000.000
40.000.000
25.000.000
13.940.422
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
120 000 000
23.000.000
10.000.000
15.335.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
312.000.000
799.200.000
3.990.000.000
1.803.872.200
1.889.832.267
405.000.000
31.800.000
391.710.528
192.937.500
230.570.159
79.750.000
319.788.000
238.276.080
3.156.456.617
1.598.325.340
71.925.000
77.760.000
144.200.000
93.800.000
85.200.000
646.839.240
223.001.100
214.000.000
41.600.000
268.099.559
263.025.000
5.074.559
1.100.981.718
30.665.207
1.070.316.511
189.050.000
132.050.000
57.000.000
154.149.637
154.149.637
19.988.762.371
11.536.800.000
1.052.000.000
331.452.000
1.054.821.109
730.435.262
3.346.964.000
422.706.800
186.000.000
1.327.583.200
17.538.276.840
14.524.851.840
2.448.000.000
2.010.000.000
10.066.851.840
3.013.425.000
2.408.175.000
605.250.000
5.158.454.800
2.659.134.800
434.000.000
1.014.184.800
1.210.950.000
2.499.320.000
2.455.000.000
44.320.000
2.504.748.319
184.800.000
1.287.500.000
737.448.319
295.000.000
52.431.761.013
716.773.900
68.800.000
43.920.000
159.600.000
159 600 000
44.850.000
28.100.000
112.558.900
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
171.976.629
440.524.749
2.199.316.503
994.307.243
1.041.689.046
223.238.893
17.528.387
215.913.641
106.348.528
127.091.918
43.958.770
176.269.430
131.339.477
1.739.861.436
881.008.345
39.645.574
42.861.867
79.484.070
51.703.230
46.962.849
356.542.410
122.919.799
117.958.329
22.930.217
147.778.392
144.981.259
2.797.133
606.868.988
16.902.881
589.966.107
104.205.711
72.786.903
31.418.807
84.968.381
84.968.381
11.017.948.611
6.359.166.575
579.869.915
182.698.710
581.424.930
402.621.135
1.844.870.466
232.999.008
102.524.529
731.773.344
9.667.223.481
8.006.202.095
1.349.355.088
1.107.926.359
5.548.920.648
1.661.021.387
1.327.403.263
333.618.124
2.843.377.136
1.465.734.098
239.223.900
559.025.907
667.484.291
1.377.643.038
1.353.213.538
24.429.501
1.380.635.166
101.863.080
709.679.197
406.486.781
162.606.107
28.900.761.224
395.090.894
37.923.051
24.209.018
87.972.660
87 972 660
24.721.640
15.488.921
62.043.270
2010/12
32.278.684.194
-35.180.506
20.778.314
384.220.000
179.717.096
57.324.743
1.532.942
-2.516.002
14.590.975
3.939.561
5.983.445
8.011.230
23.815.417
1.967.175
160.657.600
71.749.779
3.022.117
8.917.710
16.054.801
603.930
477.406
17.569.558
40.429.195
-2.497.376
-12.827.562
18.940.245
21.735.688
-2.795.443
52.591.693
542.327
52.049.366
17.375.883
14.771.604
2.604.279
-11.719.933
-11.719.933
289.579.078
245.640.000
28.344.687
17.278.434
-20.360.160
-20.360.160
42.581.000
9.884.000
-841.723
-12.587.000
1.121.921.360
1.106.873.920
239.465.000
130.084.920
737.324.000
15.047.440
-41.335.151
56.382.591
255.738.255
242.707.470
-1.603.508
60.380.000
183.930.978
13.030.785
11.453.399
1.577.386
-108.816.040
-120.088.837
96.881.278
-159.621.678
74.013.197
4.508.692.574
44.250.673
14.411.343
5.737.908
907.241
907 241
8.089.215
1.712.982
1.045.405
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
-27.818.600
-6.440.558
54.846.604
9.194.311
474.165.000
82.264.000
277.421.569
73.695.070
179.564.376
35.288.975
-2.043.596
-815.750
1.609.939
-106.612
42.052.337
12.494.761
27.932.391
4.415.830
9.496.495
2.773.897
2.470.727
2.026.914
68.476.806
7.314.377
29.569.277
7.185.558
220.142.508
50.081.680
67.489.962
16.947.515
12.175.202
1.072.430
16.624.140
3.707.801
8.174.040
2.798.629
7.415.700
2.178.797
-4.106.441
-621.916
36.953.717
10.421.892
15.710.209
4.314.922
1.575.897
-1.785.939
-27.032.502
-5.139.101
24.488.990
7.275.429
25.964.758
7.706.375
-1.475.768
-430.946
97.950.107
16.928.863
3.493.194
718.226
94.456.913
16.210.637
30.213.449
8.929.873
25.308.149
8.716.598
4.905.300
213.275
-22.805.727
-3.803.209
-22.805.727
-3.803.209
98.654.911
-91.526.924
298.910.000
79.831.000
29.860.963
5.958.374
23.854.239
1.147.343
-37.266.180
-15.438.840
-37.266.180
-15.438.840
-163.245.000
-128.398.000
-13.001.000
2.487.000
-11.917.931
-3.062.961
8.726.000
-18.612.000
1.616.820.498
541.259.563
1.723.776.325
628.934.292
379.697.000
245.439.000
102.341.325
77.201.292
1.241.738.000
306.294.000
-106.955.827
-87.674.729
-204.870.096
-101.758.944
97.914.269
14.084.215
205.275.661
101.723.684
211.434.384
75.382.482
-15.638.653
14.583.737
88.510.000
21.547.000
138.563.037
39.251.745
-6.158.723
26.341.202
-7.267.553
25.516.451
1.108.830
824.751
-133.724.214
-52.649.560
-29.302.889
-55.115.892
3.344.127
3.470.230.745
1.005.733.097
61.179.704
17.870.198
10.122.475
3.320.421
7.239.553
1.902.791
3.969.569
-887.499
3 969 569
887 499
9.689.510
1.923.476
5.498.896
273.040
-3.817.221
395.069
2012/03
9.298.286.750
-2.791.100
6.329.765
96.863.000
64.061.871
61.897.731
17.383.752
-376.043
14.843.816
4.676.259
1.306.087
2.943.711
12.312.740
8.807.409
87.138.441
32.505.046
475.400
2.820.356
10.464.347
659.817
343.716
7.963.124
5.339.598
4.247.159
191.529
3.695.119
3.955.108
-259.989
48.103.278
2.338.316
45.764.962
2.834.998
3.169.463
-334.465
-26.875
-26.875
113.140.004
90.734.000
7.028.318
721.264
-7.740.892
-7.740.892
61.529.000
8.137.000
-2.331.794
-37.196.000
384.816.228
372.854.097
92.409.000
-7.895.903
288.341.000
11.962.131
-4.472.945
16.435.076
104.123.979
39.718.522
7.293.236
-9.016.000
41.441.286
64.405.457
62.014.448
2.391.009
1.370.094.037
24.239.381
4.442.084
2.900.087
1.811.654
1 811 654
2.604.084
1.421.761
1.020.207
Net Kar
Değişim
26,2%
56,7%
-31,2%
17,7%
-13,1%
75,4%
a.d.
-252,7%
18,8%
5,9%
-52,9%
a.d.
68,3%
22,6%
74%
91,8%
-55,7%
-23,9%
273,9%
-69,7%
a.d.
-23,6%
23,7%
a.d.
a.d.
-49,2%
-48,7%
39,7%
184,1%
225,6%
182,3%
-68,3%
-63,6%
63,6%
a.d.
99%
99,3%
a.d.
13,7%
a.d.
-37,1%
49,9%
49,9%
a.d.
a.d.
a.d.
-99,8%
-29%
-40,7%
-62,3%
a.d.
-5,9%
a.d.
95,6%
16,7%
2%
-47,3%
-50,0%
a.d.
5,6%
144,5%
143,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
36%
35,6%
33,8%
52,4%
a.d.
d
a.d.
420,7%
158,2%
F/K
11,66
1,55
7,25
0,79
a.d.
2,03
12,72
0,61
15,37
4,66
10,40
1,08
8,16
2,37
6,38
0,72
6,74
2,73
5,84
0,93
9,17
1,92
8,98
1,23
25,07
18,02
28,68
7,56
23,72
1,52
15,66
0,64
8,82
1,57
5,51
0,62
6,84
2,72
6,83
1,29
28,72
10,59
28,29
5,58
23,54
2,44
11,33
1,23
4,35
0,99
8,07
0,99
7,64
0,99
6,76
1,39
9,69
1,53
2,26
0,68
11,04
1,41
8,49
0,99
a.d.
0,68
4,94
0,84
3,10
0,43
9,10
1,54
5,85
0,94
15,91
0,44
26,04
0,23
a.d.
3,16
63,45
1,05
18,75
3,06
12,25
2,63
a.d.
1,07
28,12
1,43
9,85
0,69
a.d.
1,31
70,00
0,90
11,84
2,73
7,90
2,12
11,84
2,75
8,07
2,16
a.d.
1,88
a.d.
1,40
8,53
1,65
0,11
0,07
6,00
1,82
4,91
0,86
8,63
1,64
0,02
0,01
7,84
1,17
5,87
0,91
6,68
0,96
5,56
0,78
13,08
2,37
8,11
1,34
0,00
1,75
0,00
81,75
a.d.
1,75
a.d.
81,75
42,88
4,60
17,67
0,95
37,24
16,25
25,24
1,28
34,01
9,90
16,45
0,59
14,15
3,29
9,22
0,60
a.d.
1,83
26,44
0,69
a.d.
1,90
27,51
0,71
125,44
2,68
12,72
0,82
a.d.
1,96
11,41
0,83
a.d.
3,05
a.d.
0,85
a.d.
1,41
14,34
0,74
9,65
1,57
7,37
0,29
9,90
1,69
6,64
0,27
10,80
1,09
8,86
0,38
116,56
1,19
277,11
0,55
8,23
2,16
5,30
0,23
6,04
1,16
10,38
0,32
a.d.
1,23
10,42
0,28
6,04
0,94
a.d.
58,02
20,49
1,17
10,98
0,67
11,20
0,63
9,83
0,32
a.d.
1,23
63,82
1,65
17,50
0,39
10,30
0,39
8,60
0,97
6,80
0,20
78,34
11,57
11,92
2,58
83,99
13,70
12,41
2,68
16,57
1,20
4,49
0,91
10,04
18,26
21,39
33,80
a.d.
a.d.
a.d.
1,98
13,94
11,67
12,16
6,07
a.d.
a.d.
a.d.
4,90
6,49
4,29
8,60
2,69
11,18
2,71
6,56
1,94
7,25
1,41
4,06
0,22
a.d.
0,79
5,33
1,00
4,03
0,13
23,93
1,90
5,36
0,47
23 93
1 90
5 36
0 47
4,32
1,06
3,28
0,22
4,23
0,98
1,19
0,05
a.d.
2,39
9,31
0,67
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
52.531.155.690
2,41
6,18
158.741.279
-0,02
0,03
3,45
2,56
188.107.440
0,04
0,09
1,52
14,43
1.060.062.000
0,06
0,12
5,84
6,68
7.305.973
0,12
0,15
6,29
17,36
202.788.424
0,19
0,24
-1,05
1,64
-8.531.850
0,78
0,79
0,00
4,52
3.141.081
-0,03
0,01
-2,45
7,07
16.819.924
0,10
0,16
-0,34
-2,98
40.146.388
0,11
0,19
0,00
-0,41
-13.237.361
0,13
0,25
-1,52
-3,00
49.173.951
0,09
0,10
-0,93
0,31
105.683.123
0,12
0,13
0,00
1,08
9.593.168
0,18
0,28
-3,13
6,55
-842.863.823
0,02
0,15
-3,75
1,45
164.267.641
0,05
0,09
-1,41
-1,81
-3.388.810
0,02
0,12
1,48
4,58
3.988.962
0,06
0,09
-3,57
-3,57
122.874.966
0,15
0,14
-1,90
-3,74
-64.367.654
0,02
0,05
-2,90
-4,29
10.094.382
0,02
0,07
-0,84
-8,51
-73.362.325
0,13
0,20
0,00
-7,69
43.040.253
0,05
0,08
-3,12
2,09
74.106.506
0,04
0,08
-0,93
3,88
51.281.361
0,01
0,00
-0,95
0,97
25.211.774
-0,15
-0,03
-12,96 -11,78
20.982.749
0,12
0,18
-3,19
-2,62
4.229.025
-0,42
-0,24
-22,73 -20,93
-1.015.334.912
0,13
0,43
0,15
7,79
43.078.356
0,12
0,15
0,54
3,93
-1.058.413.268
0,14
0,71
-0,24
11,65
-17.008.326
0,03
0,12
-0,79
11,58
-16.330.003
-0,71
-2,11
16.330.003
0,11
0,15
0,71
2,11
-678.323
-0,04
0,10
-0,87
25,27
16.664.039
2,54 -14,79
16.664.039
2,54 -14,79
1.652.654.150
0,00
0,03
-0,33
3,76
-342.241.000
0,04
0,06
-4,10
10,14
-9.414.464
0,02
0,04
1,15
8,68
78.406.097
0,00
0,05
0,56
14,29
-45.776.280
-0,01
0,01
0,00
-0,32
-30.517.520
-0,01
0,01
-1,53
-1,53
1.545.768.000
0,04
0,06
0,27
9,62
270.412.000
0,04
0,07
-2,79
-7,10
50.200.317
-0,03
0,00
6,53
12,32
135.817.000
-0,07
-0,01
-3,06 -12,24
3.844.153.748
1,40
1,23
0,51
5,50
577.311.443
0,03
0,03
1,80
6,91
-344.628.000
0,07
0,08
-0,73
9,68
279.703.443
-0,01
-0,00
0,00
3,08
297.608.000
0,03
0,02
3,61
10,74
3.266.842.305
2,77
2,42
-0,79
4,10
3.147.576.797
-0,00
0,03
-3,47
-4,36
119.265.508
5,54
4,81
1,89
12,55
-112.125.522
0,08
0,15
-0,79
0,41
-624.576.363
0,02
0,08
-0,87
2,91
205.695.384
0,07
0,17
0,00
1,40
-630.133.000
-0,03
0,03
-1,60
-1,60
-200.138.747
0,03
0,04
-1,02
8,94
512.450.841
0,14
0,23
-0,71
-2,10
492.156.655
0,19
0,24
0,00
0,61
20.294.186
0,10
0,23
-1,42
-4,81
424.979.590
-3,01
-4,52
128.270.724
-0,71
-0,27
-1,28
-3,35
89.635.351
-0,00
0,12
-5,94
-5,94
137.705.699
-0,15
0,20
-3,96
-8,79
69.367.816
0,08
0,23
-0,84
0,00
2.664.711.460
0,02
0,07
-1,24
2,33
62.817.543
0,02
0,06
-1,28
-2,83
34.437.284
0,02
0,04
0,47
-3,59
16.096.390
0,02
0,02
-1,61
2,81
36.096.181
0,02
0,06
-3,62
1,53
36 096 181
0 02
0 06
3 62
1 53
-13.129.332
0,09
0,07
-4,41
-2,99
-13.504.264
0,02
0,02
-1,75
-4,42
14.267.278
0,03
0,02
3,97 -32,35
Yıllık
3,99
-9,79
-15,93
27,21
-7,40
5,19
10,20
6,35
-21,61
67,79
-7,93
-54,43
17,50
23,60
6,23
-3,59
16,33
-10,37
44,46
-50,00
9,91
22,08
-9,04
-20,15
-35,53
-7,74
24,88
-40,35
28,99
-4,15
62,13
7,27
-0,61
0,61
15,15
10,05
10,05
-8,94
36,95
9,58
-9,77
-3,13
-15,71
3,01
-44,33
-64,11
7,04
-12,01
-2,86
-19,67
-16,75
11,03
-21,15
-21,62
-20,68
-4,71
-4,65
-2,69
-12,26
1,00
-4,78
18,31
-27,86
-28,53
-44,47
11,71
-47,46
-33,89
7,78
-4,32
1,62
34,03
-29,04
29 04
-26,26
-2,09
-24,33
26.07.12
1,8142
63.841
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
İpek Doğal Enerji
Gentaş
Kelebek Mobilya
Milpa
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Acıbadem Sağlık
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Bi k
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
INDES
21
LINK
30
LOGO
26
TKNSA
11
Elektronik Aletler
EMKEL
75
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
42
KAREL
22
NETAS
30
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
75
YATAS
43
Konfeksiyon
CEYLN
76
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
18
BERDN
40
BISAS
41
BOSSA
6
BRMEN
60
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
80
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
İplik
AKALT
38
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
26
KRTEK
20
MTEKS
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
39
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
27
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
61
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
63.841,00
3,10
3,79
2,58
7,28
Hisse
Adeti
148.867.243
79.542.538
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
173.600.000
20.845.000
64.500.000
800.800.000
232.593.488
22.176.000
38.700.000
171.717.488
2.810.926.800
2.810.926.800
48.671.466.826
141.644.826
76.000.000
104.850.000
972.972.000
25.200.000.000
22.176.000.000
4.460.695.903
72.687.646
23.040.000
49.647.646
494.317.350
55.200.000
49.267.350
164.250.000
225.600.000
2.127.044.518
1.176.000.000
116.172.000
1.976.000
12.360.000
224.640.000
12.640.860
19.944.000
33.400.000
41.400.000
209.419.875
18.974.383
121.305.600
658.936.935
78.896.007
79.985.000
27.600.000
72.500.000
54.756.778
134.394.750
210.804.400
1.044.871.000
791.800.000
253.071.000
62.838.455
21.492.000
41.346.455
506.836.375
114.951.236
23.195.577
86.042.362
16.020.000
55.756.800
130.000.000
80.870.400
8.279.644.548
821.747.181
243.400.166
1.587.247.200
5.627.250.000
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
95.689.560
11.489.913
35.552.861
441.406.681
128.207.192
12.223.570
21.331.716
94.651.906
1.549.402.932
1.549.402.932
26.828.060.206
78.075.640
41.891.743
57.794.069
536.309.117
13.890.420.020
12.223.569.617
2.458.767.448
40.065.950
12.699.813
27.366.137
272.471.255
30.426.634
27.156.515
90.535.773
124.352.332
1.172.442.133
648.219.601
64.034.836
1.089.185
6.812.920
123.823.173
6.967.732
10.993.275
18.410.319
22.819.976
115.433.731
10.458.815
66.864.513
363.210.746
43.488.043
44.088.303
15.213.317
39.962.518
30.182.327
74.079.346
116.196.891
575.940.359
436.445.816
139.494.543
34.637.005
11.846.544
22.790.461
279.371.831
63.361.943
12.785.568
47.427.164
8.830.338
30.733.546
71.656.929
44.576.342
4.563.799.221
452.952.917
134.163.910
874.901.995
3.101.780.399
2010/12
32.278.684.194
13.171.469
-403.700
-421.190
4.575.000
-9.617.408
-1.755.853
-2.445.524
-5.416.031
226.880.489
226.880.489
4.247.178.820
452.533
-18.207.879
19.511.562
22.969.604
2.450.857.000
1.771.596.000
154.607.003
-8.531.409
-9.290.097
758.688
31.948.293
-1.276.732
10.504.737
10.680.141
12.040.147
76.688.933
77.696.934
-12.326.315
-9.968.597
-2.082.118
4.249.932
-2.648.334
884.250
191.391
9.174.873
-1.157.460
-1.721.273
5.221.086
-34.527.787
-4.607.667
-22.665.079
-373.304
-8.645.369
1.247.533
8.652.137
-8.136.038
87.239.000
56.718.000
30.521.000
1.789.973
1.242.220
547.753
41.447.327
-2.511.214
-15.607.791
2.322.601
-2.392.483
-5.384.057
63.705.241
1.315.030
361.654.845
37.168.377
-6.283.677
95.218.145
235.552.000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
1,12
1,29
1,53
19.800.000
30.000.000
112.233.652
11,95
235.224.000
3,66
1,52
2,33
150,00
7,20
10,08
38.700.772
50.000.000
45.000.000
6.486.480
3.500.000.000
2.200.000.000
0,96
1,16
24.000.000
42.799.695
0,92
3,70
0,73
1,41
60.000.000
13.315.500
225.000.000
160.000.000
29,40
4,61
0,38
1,03
2,08
0,51
2,77
3,34
0,45
2,62
0,23
4,16
40.000.000
25.200.000
5.200.000
12.000.000
108.000.000
24.786.000
7.200.000
10.000.000
92.000.000
79.931.250
82.497.317
29.160.000
1,92
1,70
0,46
1,45
1,56
3,71
3,76
41.091.670
47.050.000
60.000.000
50.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
4,28
1,17
185.000.000
216.300.000
3,98
0,84
5.400.000
49.221.970
6,86
0,80
15,60
0,89
0,64
0,65
78,00
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
200.000.000
1.036.800
5,52
3,06
4,09
36,90
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
18.447.861
3.343.898
6.904.063
6.925.159
3.124.998
673.843
50.225.000
-1.966.879
-5.618.823
533.588
-1.793.363
-6.030.840
-2.751.599
3.530.373
-1.073.861
160.755.145
59.466.212
160.755.145
59.466.212
3.250.262.775
934.015.510
-12.401.347
-5.263.872
-18.783.153
-6.630.129
11.530.615
2.947.477
17.976.660
3.206.034
2.068.676.000
608.840.000
1.183.264.000
330.916.000
271.002.806
81.252.798
-5.816.330
-1.512.519
-10.448.831
-2.205.644
4.632.501
693.125
101.211.367
18.577.042
3.161.483
-546.024
40.211.624
8.085.014
49.412.456
7.883.607
8.425.804
3.154.445
56.001.775
6.665.606
28.031.002
-18.144.478
412.290
6.071.845
-33.803.942
-1.890.317
-3.890.678
-1.228.598
48.911.113
17.564.292
-5.440.510
-977.178
8.379
-249.012
1.974.402
332.134
-17.981.491
2.315.229
4.823.466
2.589.641
-2.376.986
14.271.758
2.247.728
-22.678.756
6.000.099
13.182.693
2.811.698
6.258.530
6.548.727
-16.059.788
2.645.335
-46.156.342
-13.457.329
4.363.891
4.262.088
13.798.380
2.481.914
1.933.880
707.666
139.159.000
53.287.000
97.049.000
42.537.000
42.110.000
10.750.000
3.125.750
-1.764.430
1.861.262
779.171
1.264.488
-2.543.601
43.037.812
11.202.944
-677.021
-2.684.895
10.225.854
-2.232.823
4.146.970
175.362
-6.560.854
-373.471
-9.112.175
-833.066
38.176.704
17.885.464
6.838.334
-733.627
736.026.238
139.054.725
100.895.711
23.780.024
656.676
1.151.909
173.979.851
30.978.000
460.494.000
83.144.792
2012/03
9.298.286.750
7.674.356
-255.291
2.620.439
8.960.000
720.881
-3.112.284
2.234.148
1.599.017
88.472.286
88.472.286
1.256.661.489
4.216.204
-3.748.442
3.522.596
-34.458.869
771.624.000
515.506.000
48.917.561
-4.585.707
-3.228.126
-1.357.581
-1.922.031
-971.449
-226.983
-4.346.168
3.622.569
-20.116.259
-13.252.975
1.035.285
-714.130
-367.170
1.490.888
374.507
-1.005.990
1.281.490
-4.074.130
951.806
2.401.769
43.485.915
8.559.379
8.187.126
1.638.416
28.576.151
-2.922.313
-1.158.711
605.867
34.087.000
37.502.000
-3.415.000
-2.031.357
1.589.925
-3.621.282
-3.437.000
-1.936.535
-1.026.111
-210.881
1.056.470
3.294.954
-4.614.897
297.257.659
21.673.203
-835.747
85.977.203
190.443.000
Net Kar
Değişim
26,2%
129,5%
a.d.
288,9%
a.d.
a.d.
-73,5%
a.d.
a.d.
48,8%
48,8%
34,5%
a.d.
43,5%
19,5%
a.d.
26,7%
55,8%
-40%
-203,2%
-46,4%
a.d.
a.d.
-77,9%
a.d.
a.d.
14,8%
a.d.
27,0%
-82,9%
62,2%
70,1%
-91,5%
91,5%
a.d.
-304,0%
285,8%
a.d.
-63,2%
a.d.
6,9%
624,8%
204,4%
25,0%
-38,1%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-14,4%
-36,0%
-11,8%
a.d.
-15,1%
104,1%
-42,4%
a.d.
27,9%
54,0%
a.d.
a.d.
-40,9%
-81,6%
-529,1%
114%
-8,9%
a.d.
177,5%
129,0%
F/K
11,66
1,55
7,25
0,79
7,62
1,38
3,11
0,12
a.d.
1,75
a.d.
3,97
12,72
1,75
4,29
1,72
a.d.
5,17
27,68
1,14
6,12
0,24
a.d.
0,62
6,29
0,53
a.d.
1,00
a.d.
0,72
27,68
1,32
6,60
0,15
14,81
2,65
8,42
1,66
14,81
2,65
9,21
1,66
11,04
2,77
6,54
2,25
a.d.
3,22
28,96
0,58
a.d.
1,69
159,22
1,76
a.d.
0,81
a.d.
3,04
10,70
4,95
6,50
2,54
11,54
1,86
6,58
1,94
10,85
1,20
9,77
0,99
19,23
0,75
0,80
a.d.
1,00
a.d.
1,17
19,23
0,67
a.d.
0,74
2,63
1,09
4,87
0,74
a.d.
4,97
1,54
1,22
a.d.
2,99
4,42
0,60
3,19
0,64
a.d.
1,75
19,72
1,63
18,27
1,76
35,72
4,00
34,56
2,57
a.d.
0,60
35,73
0,80
a.d.
a.d.
390,97
a.d.
a.d.
5,89
11,47
1,65
6,84
0,68
7,87
0,84
a.d.
0,76
a.d.
1,63
a.d.
1,25
a.d.
25,53
11,42
0,61
13,14
2,69
a.d.
0,43
a.d.
1,53
65,74
2,51
53,23
8,47
a.d.
a.d.
a.d.
8,41
1,81
7,34
0,94
12,12
0,99
14,73
1,06
4,17
0,69
150,37
10,13
0,76
391,15
1,75
a.d.
0,22
a.d.
0,75
a.d.
1,35
6,54
3,89
a.d.
0,78
19,87
0,78
a.d.
a.d.
13,23
0,91
56,48
0,21
115,06
4,53
86,96
100,38
8,71
0,92
5,74
0,55
8,61
0,91
5,67
0,62
9,06
0,93
6,64
0,43
7,52
0,88
4,61
0,39
8,04
1,28
5,53
0,39
a.d.
0,76
10,41
0,90
20,11
3,84
1.611,34
1,28
29,49
6,28
2,03
1,55
34,67
12,56
22,88
1,82
13,82
4,80
a.d.
59,44
a.d.
17,29
a.d.
0,69
15,20
2,15
5,51
0,42
24,44
3,55
27,35
4,23
15,86
2,88
18,89
12,06
11,64
0,52
8,32
1,77
6,56
4,16
a.d.
3,79
a.d.
224,55
6,93
1,43
0,79
0,54
a.d.
5,93
-
26.07.12
1,8142
63.841
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
52.531.155.690
2,41
6,18
1.071.189
0,02
0,03
0,00
3,68
0,62 Indeks Bilgisayar
-9.399.468
-0,32
-0,14
-1,56
-4,29
-25,39 Link Bilgisayar
-3.117.715
0,25
0,43
-3,01
14,16
31,98 Logo Yazılım
-79.823.000
0,02
0,05
-2,41
-1,89
-3,96 Teknosa İç ve Dış Ticaret
-29.784.276
-0,10
-0,08
0,70
3,87
-12,04
-88.197
-0,44
-0,29
-2,61
4,18
-48,86 Emek Elektrik
34.389.824
0,12
0,06
-1,53
-3,44
3,09 Gersan Elektrik
-64.085.903
0,01
0,01
6,25
10,87
9,65 Türk Prysmian Kablo
-174.292.774
0,23
0,17
-4,40
9,13
38,61
-174.292.774
0,23
0,17
-4,40
9,13
38,61 Aselsan
2.805.970.967
-0,05
0,11
0,01
-0,87
8,85
27.976.036
0,06
0,02
-2,14
-1,08
-9,41 Alcatel Lucent Teletaş
87.580.871
-0,49
-0,20
2,01
7,04
-25,79 Anel Telekom
5.854.375
0,09
0,09
1,75
3,10
-27,19 Karel Elektronik
-183.215.033
-0,39
-0,01
-10,98 -22,28
8,65 Netaş Telekom.
5.900.155.000
0,23
0,41
2,86
4,35
1,50 Türk Telekom
-2.910.969.000
0,21
0,34
8,15
15,33
16,40 Turkcell
1.902.145.259
-0,10
0,01
-1,02
-0,52
-7,67
96.212.948
-0,31
-0,12
-2,82
-3,67
-43,93
12.545.209
-0,57
-0,23
-4,79
-6,49
-51,64 İdaş
83.667.739
-0,04
-0,02
-0,85
-0,85
-36,22 Yataş
113.787.692
-0,05
0,03
-1,43
-3,74
55,41
2.256.068
-0,14
0,04
2,22
-4,98
-5,05 Ceylan Yatırım Holding
188.598
-0,05
0,00
-1,33
-3,39 233,33 Esem Spor Giyim
76.593.228
-0,07
-0,01
-5,19
-8,75
0,00 Menderes Tekstil
34.749.798
0,05
0,10
-1,40
2,17
-6,62 Vakko Tekstil
969.308.260
-0,56
-0,42
-0,83
1,22
3,30
470.615.485
-0,09
-0,01
4,26
10,94
69,45 Altınyıldız
6.386.458
0,03
0,02
2,22
9,50
3,13 Akın Tekstil
70.855.428
-2,56
2,70
-30,91 Berdan Tekstil
1.497.419
-0,17
-0,03
-0,96
-2,83
-2,83 Bisaş Tekstil
-9,17
63.642.941
0,02
0,04
0,00
0,48
9,17 Bossa
15.596.735
0,12
-0,08
-1,92
0,00
-22,73 Birlik Mensucat
-768.397
-7,06
-5,65
-5,14
-6,42
54,75 Gediz İplik
19.703.679
0,28
0,36
-0,30
5,36
9,51 Lüks Kadife
6.349.649
-0,37
-0,33
-2,17
2,27
-35,71 Mensa
-19.610.355
0,14
0,21
-1,13
-3,68
-13,82 Sönmez Pamuklu
63.900.833
0,00
0,00
-8,00 Tümteks
101.604.697
0,04
0,10
0,00
5,32
52,76 Yünsa
265.523.861
0,27
0,44
-0,73
1,29
-15,96
-93.138.116
2,13
7,26
-13,51 Akal G. Menkul ve Tekstil
75.990.545
0,38
0,29
-2,86
-5,03
-12,37 Arsan Tekstil
57.906.829
0,05
0,10
-2,13
0,00
-34,29 Birko Mensucat
235.859.642
0,56
0,62
1,40
4,32
-15,20 Edip Gayrimenkul
41.583.327
-0,08
-0,03
-1,27
-1,27
-24,55 Karsu Tekstil
0,00
0,00
0,00
-34.938.451
-0,01
0,01
-3,39
3,92
-17,74 Sanko Pazarlama
-17.739.915
1,25
2,53
0,27
1,08
-10,05 Sönmez Filament
413.250.000
0,04
0,08
-0,54
-0,58
-30,81
265.737.000
0,09
0,12
-0,23
2,15
-15,79 Aksa
147.513.000
-0,01
0,03
-0,85
-3,31
-45,83 Sasa Polyester
44.062.498
-0,01
0,03
0,23
2,36
-14,04
22.040.516
0,05
0,12
-0,75
1,02
-0,50 Derimod
22.021.982
-0,08
-0,07
1,20
3,70
-27,59 Desa Deri
297.901.960
-1,64
-1,62
-1,98
-1,89
-25,16
6.005.182
-1,18
-0,85
-0,58
-0,87
-25,60 Altınyunus Çeşme
102.435.498
-2,44
-2,44
-25,95 Favori Dinlenme Yer.
-7.759.688
-0,11
0,07
-1,89
-3,41
-16,35 Marmaris Altınyunus
13.029.438
1,71
-0,14
-2,20
0,00
-26,45 Metemtur Otelcilik
107.333.950
-0,12
0,09
-1,54
1,59
-33,33 Martı Otel
71.121.918
0,39
0,03
-1,52
-4,41
-38,10 Net Turizm
5.735.662
-12,20
-10,51
-3,70
-3,70
-10,34 Petrokent Turizm
-1.760.284.778
-0,38
-0,19
2,13
9,95
47,11
-9.268.771
0,33
0,75
1,10
15,00
68,52 Park Elek. Madencilik
-235.143
-2,73
-3,03
-0,97
1,66
30,21 İhlas Madencilik
-1.013.086.864
0,26
0,71
3,28
16,19
33,08 Koza Madencilik
-737.694.000
0,63
0,80
5,13
6,96
56,62 Koza Altın
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
48
0,84
0,71
1,50
110.000.000
20.000.000
39.500.000
165.850.000
92.400.000
14.200.000
59.250.000
91.417.705
50.931.540
7.827.141
32.659.023
18.203.185
13.436.828
-46.025
4.812.382
-33.399.069
-15.735.943
-10.357.291
-7.305.835
5.241.143
4.568.020
-642.163
1.315.286
3.639.462
5.620.693
-1.194.521
-786.710
-31%
23,0%
-86,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
0,20
0,77
0,88
1,44
1,31
7,77
a.d.
a.d.
0,01
0,92
0,41
1,07
228.935.356
155.748.004
12.185.514
61.001.838
-0,01
0,07
-0,07
-0,03
0,04
0,13
-0,05
0,04
-4,15
-3,45
-2,74
-6,25
-5,12
-3,45
-11,25
-0,66
DİĞER
AFMAS
EUROM
11
52
11,70
0,77
13.490.363
60.000.000
1.180.747.246
157.837.246
46.200.000
650.836.317
87.001.017
25.465.770
89.929.618
3.515.762
1.727.364
85.849.728
4.834.468
1.242.939
21.863.919
6.370.096
102.488
60.930.357
9.483.390
10.969.877
179%
48,9%
10603,6%
8,07
19,86
3,81
1,39
5,45
0,64
3,46
7,29
4,14
0,02
1,62
a.d.
-461.523.508
11.585.964
-119.912.373
0,42
0,25
2,50
-0,27
0,35
-2,52
-4,47
-7,14
-4,94
-4,49
-14,29
4,05
-42,34
-40,00 Reysaş Lojistik
-45,38 Ran Lojistik
-41,63 Latek Lojistik
28,48
-6,40 AFM Film
-6,10 Euro Yat.Men.Değ.
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
63.841,00
XU100
ISMEN
28
1,73
ANELE
45
2,35
EGCYH
58
0,84
BRKSN
29
11,80
PKART
46
2,12
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
6,72
GARAN
30
48
7,16
HALKB
30
25
14,65
ISCTR
30
31
4,99
VAKBN
30
25
3,68
YKBNK
30
18
3,68
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,00
ASYAB
30
51
1,90
ALBRK
21
1,17
DENIZ
0
10,40
FINBN
0
3,48
SKBNK
100
15
1,24
TEBNK
4
1,82
TEKST
100
18
0,74
KLNMA
1
6,40
TSKB
100
39
1,92
Sigorta
AKGRT
100
22
1,96
ANHYT
17
4,76
ANSGR
100
41
1,00
AVIVA
1
8,26
GUSGR
12
2,26
RAYSG
4
1,19
YKSGR
6
19,90
Faktoring
CRDFA
14
3,66
GARFA
8
4,93
Finansal Kiralama
FFKRL
6
3,98
ISFIN
100
35
0,89
SEKFK
20
0,79
TEKFK
FONFK
12
1,63
VAKFN
22
1,68
YKFIN
0
4,98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,15
AKFGY
29
1,58
AVGYO
72
0,67
AKMGY
2
19,15
ALGYO
34
16,90
EGYO
66
0,23
EKGYO
30
25
2,29
DGGYO
7
1,40
YGYO
24
0,78
IDGYO
25
3,07
ISGYO
100
48
1,15
KLGYO
100
35
1,91
MRGYO
48
0,55
NUGYO
22
4,83
PEGYO
51
0,58
RYGYO
31
0,79
OZGYO
33
0,81
TRGYO
100
14
5,64
VKGYO
15
3,22
SAGYO
SNGYO
100
37
1,22
TSGYO
29
0,66
YKGYO
44
1,37
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
4,99
KCHOL
30
22
6,90
6 90
SAHOL
30
44
8,00
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
3,91
Hisse
Adeti
286.000.000
110.000.000
40.000.000
12.000.000
22.750.000
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
420.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.565.000.000
1.000.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.100.000.000
306.000.000
300.000.000
500.000.000
75.000.000
150.000.000
163.069.856
80.000.000
40.000.000
21.000.000
115.000.000
389.000.000
45.000.000
46.846.881
60.000.000
389.927.705
84.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
2.500.000.000
93.780.000
235.115.706
10.000.000
600.000.000
124.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
190.000.000
100.000.000
224.000.000
105.000.000
600.000.000
150.000.000
40.000.000
2.800.000.000
2.535.898.050
2 535 898 050
2.040.403.931
223.467.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
494.780.000
258.500.000
33.600.000
141.600.000
48.230.000
153.261.428.825
122.916.499.025
26.880.000.000
30.072.000.000
18.312.500.000
22.454.850.300
9.200.000.000
15.997.148.725
30.344.929.800
420.000.000
1.710.000.000
1.053.000.000
7.447.440.000
8.926.200.000
1.240.000.000
4.011.989.800
310.800.000
1.024.000.000
2.112.000.000
5.272.313.129
599.760.000
1.428.000.000
500.000.000
619.500.000
339.000.000
194.053.129
1.592.000.000
249.930.000
146.400.000
103.530.000
2.958.460.387
457.700.000
346.210.000
35.550.000
76.360.416
100.800.000
1.941.839.971
11.361.624.269
96.600.000
290.720.000
48.240.000
713.605.600
179.998.419
11.500.000
5.725.000.000
131.292.000
183.390.251
30.700.000
690.000.000
236.840.000
60.500.000
193.200.000
51.678.000
150.100.000
81.000.000
1.263.360.000
338.100.000
732.000.000
99.000.000
54.800.000
68.332.809.009
47.792.927.993
13.972.000.000
17.497.696.545
17 497 696 545
16.323.231.448
17.553.672.845
873.755.970
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
272.726.271
142.487.047
18.520.560
78.050.932
26.584.721
84.478.794.414
67.752.452.334
14.816.448.021
16.575.901.224
10.093.980.818
12.377.273.895
5.071.105.722
8.817.742.655
16.726.342.079
231.507.000
942.564.216
580.421.122
4.105.082.130
4.920.185.206
683.496.858
2.211.437.438
171.315.180
564.436.115
1.164.149.487
2.906.136.660
330.591.996
787.123.801
275.603.572
341.472.825
186.859.222
106.963.471
877.521.773
137.763.201
80.696.726
57.066.476
1.630.724.499
252.287.510
190.833.425
19.595.414
42.090.407
55.561.680
1.070.356.064
6.262.608.461
53.246.610
160.246.941
26.590.233
393.344.504
99.216.414
6.338.882
3.155.660.897
72.369.088
101.086.016
16.922.059
380.332.929
130.547.900
33.348.032
106.493.220
28.485.283
82.736.192
44.647.779
696.373.057
186.363.135
403.483.629
54.569.507
30.206.151
37.665.532.471
26.343.803.325
7.701.466.211
9.644.855.333
9 644 855 333
8.997.481.782
9.675.709.869
481.620.532
2010/12
32.278.684.194
64.163.502
20.767.148
-309.693
-182.086
247.621
16.728.331.000
14.194.526.000
2.856.529.000
3.127.964.000
2.010.393.000
2.982.210.000
1.157.140.000
2.060.290.000
2.533.805.000
27.723.000
259.962.000
134.044.000
457.541.000
914.674.000
170.247.000
300.301.000
14.232.000
21.121.000
211.629.000
69.412.747
1.476.010
71.397.334
37.546.317
-25.865.973
-29.091.799
-28.598.213
42.549.071
29.701.730
25.562.730
4.139.000
217.546.000
35.817.000
63.702.000
4.301.000
4.568.000
17.393.000
91.765.000
1.151.035.222
23.061.657
120.362.989
-953.333
29.236.088
5.989.846
-1.852.845
554.313.000
9.711.486
-3.104.471
-294.186
60.918.265
15.234.097
7.525.703
4.464.404
42.051.923
4.917.815
159.565
214.245.000
4.960.262
61.014.128
6.207.876
-7.134.047
6.021.323.625
4.216.084.000
818.769.000
1.734.479.000
1 734 479 000
1.662.836.000
1.445.625.929
43.173.234
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
52.403.229
7.939.085
25.233.112
7.257.647
-470.778
16.685
600.052
2.006.706
177.918
16.014.428.000
4.440.918.000
13.261.994.000
3.735.437.000
2.394.527.000
744.060.000
3.070.575.000
855.223.000
2.045.134.000
524.714.000
2.667.487.000
667.257.000
1.226.785.000
409.191.000
1.857.486.000
534.992.000
2.752.434.000
705.481.000
28.263.000
4.091.000
216.090.000
48.041.000
160.155.000
41.209.000
873.974.000
131.778.000
848.112.000
296.369.000
118.044.000
30.286.000
206.675.000
82.453.000
22.018.000
3.793.000
23.761.000
878.000
255.342.000
66.583.000
143.413.161
18.518.454
32.029.319
-6.121.710
64.669.510
13.603.430
4.068.758
4.514.627
-35.105.255
-6.953.169
22.225.575
-5.277.009
340.377
-2.729.742
55.184.877
21.482.027
59.780.618
7.733.529
25.246.618
6.955.529
34.534.000
778.000
256.091.000
58.285.000
36.352.000
7.845.000
52.473.000
15.421.000
4.956.000
602.000
5.184.000
1.315.000
14.390.000
6.082.000
142.736.000
27.020.000
775.382.134
148.286.342
-8.738.123
2.915.793
199.798.774
32.541.375
777.514
-689.944
42.013.558
8.673.387
31.229.378
2.510.936
-223.650.528
170.773
228.322.000
54.228.000
13.205.290
2.177.565
14.644.527
85.137
-214.843
1.786
66.953.531
9.787.515
54.199.034
11.679.869
1.900.837
7.525.703
1.206.776
878.620
-2.200.253
-1.091.984
23.172.170
1.198.647
2.948.028
184.128
177.312.000
8.771.000
25.790.717
780.595
140.010.918
11.757.823
-2.837.538
-4.368.381
-10.461.633
-1.432.001
3.990.985.769
889.180.805
4.852.102.000
1.219.024.000
849.646.000
220.346.000
2.124.469.000
597.206.000
2 124 469 000
597 206 000
1.877.987.000
401.472.000
-767.020.453
-343.533.439
113.680.476
12.356.791
2012/03
9.298.286.750
31.602.177
7.959.141
-25.700
183.555
757.917
4.615.492.000
3.596.551.000
555.613.000
861.714.000
544.174.000
708.248.000
419.761.000
507.041.000
1.018.941.000
21.047.000
50.072.000
39.181.000
423.145.000
206.273.000
60.676.000
115.364.000
11.555.000
10.387.000
81.241.000
42.117.334
9.119.099
21.297.914
-7.811.031
-4.424.647
-7.865.805
-2.578.933
34.380.737
15.370.379
8.376.379
6.994.000
55.217.000
9.562.000
4.344.000
1.643.000
7.666.000
2.123.000
29.879.000
197.738.844
9.634.310
8.365.393
-27.511
14.560.123
-5.923.506
-1.521.790
39.238.000
2.982.234
-2.428.707
27.867
15.958.362
10.742.464
10.899.710
-1.626.584
1.567.625
-217.100
66.236.000
1.332.963
22.192.161
5.904.364
-157.534
2.385.705.867
1.161.253.000
326.828.000
537.996.000
537 996 000
296.429.000
1.094.076.892
11.217.607
Net Kar
Değişim
26,2%
298,1%
9,7%
a.d.
#DIV/0!
326,0%
4%
-3,7%
-25,3%
0,8%
3,7%
6,1%
2,6%
-5,2%
44,4%
414,5%
4,2%
-4,9%
221,1%
-30,4%
100,3%
39,9%
204,6%
1083,0%
22,0%
127%
a.d.
56,6%
a.d.
36,4%
-49,1%
5,5%
60,0%
99%
20,4%
799,0%
-5%
21,9%
-71,8%
172,9%
a.d.
483,0%
-65,1%
10,6%
33%
230,4%
a.d.
96,0%
67,9%
a.d.
a.d.
a.d.
37,0%
a.d.
1460,3%
63,0%
a.d.
-295,9%
1140,5%
-49,0%
30,8%
a.d.
a.d.
70,8%
a.d.
88,7%
a.d.
89,0%
168%
-4,7%
48,3%
-9,9%
9 9%
-26,2%
a.d.
-9,2%
F/K
11,66
1,55
7,25
0,79
6,50
1,14
0,84
0,00
9,97
1,15
9,15
0,88
a.d.
0,82
a.d.
7,84
18,65
1,68
10,37
0,79
9,31
1,36
9,23
1,39
12,18
1,48
9,77
1,61
8,10
1,78
8,29
1,18
7,44
0,93
8,74
1,30
9,66
1,23
9,29
0,83
7,84
0,78
6,66
1,01
6,39
1,69
11,78
1,48
6,17
0,77
16,75
0,92
10,44
0,59
30,78
1,89
7,82
1,47
19,98
2,20
12,69
1,45
19,73
3,34
a.d.
0,64
a.d.
8,53
17,26
1,21
395,07
2,31
23,38
4,67
3,71
1,22
2,01
5,49
1,28
3,16
2,54
1,13
1,06
11,69
1,41
5,31
12,02
1,06
1,59
8,36
0,67
1,71
5,93
0,85
1,91
a.d.
a.d.
6,62
0,78
a.d.
9,66
0,99
3,03
13,34
2,14
9,18
9,81
0,95
12,37
5,01
a.d.
0,46
9,69
3,03
1,66
0,38
1,91
19,72
33,50
0,62
13,46
0,77
14,90
4,06
14,83
10,05
7,90
0,81
6,94
3,48
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
26,84
1,49
47,96
9,31
a.d.
0,69
15,12
0,92
25,65
1,01
a.d.
3,32
a.d.
63,61
9,44
0,68
6,42
4,87
4,45
0,85
5,04
1,70
31,83
0,44
31,89
3,53
17,21
2,63
a.d.
73,02
a.d.
0,32
a.d.
0,49
31,80
0,77
a.d.
443,08
5,38
0,49
22,20
10,65
12,83
1,80
12,00
10,18
a.d.
a.d.
4,87
0,68
7,26
1,45
13,32
0,44
28,11
13,05
a.d.
0,88
a.d.
3,95
8,98
1,19
6,45
0,86
9,97
1,27
6,64
0,82
14,61
1,62
8,59
1,38
8,47
1,21
5,05
0,42
8 47
1 21
5 05
0 42
9,21
1,13
8,77
3,01
6,51
1,12
5,79
1,10
7,76
0,92
3,86
0,40
Tarih
TL/USD
İMKB-100
26.07.12
1,8142
63.841
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
52.531.155.690
2,41
6,18
-390.454.129
0,00
0,01
1,17
9,49
19,73 İş Y. Men. Değ.
73.234.605
0,08
0,13
1,29
12,98
17,50 Anel Elektrik
-35.100.493
1,20
-5,62
-19,23 Egeli&Co Yatırım Holding
-1.292.649
0,03
0,08
-20,54 -33,52 185,71 Berkosan Yalıtım
415.567
0,05
0,10
-2,30
-4,50
8,16 Plastikkart
2,41
5,79
1,60
3,49
6,64
5,86
1,51
6,67
-5,52 Akbank
3,17
5,29
0,82 Garanti Bankası
6,16
3,90
32,42 T. Halk Bankası
5,05
11,88
6,45 İş Bankası (C)
1,10
6,67
6,88 Vakıflar Bankası
3,95
5,44
-5,88 Yapı ve Kredi Bank.
1,33
4,95
-2,66
6,38
7,53
-1,41 AlternatifBank
-0,52
7,95
-20,50 Asya Katılım Bankası
1,74
11,00
-10,38 Albaraka Türk
-4,15
-7,14
3,38 Denizbank
-3,06
-0,86
-11,44 Finansbank
9,73
25,25
26,53 Şekerbank
-0,55
-2,67
-3,19 T. Ekonomi Bank.
1,37
4,23
-8,64 Tekstilbank
-1,23
1,27
-17,74 T. Kalkınma Bank.
4,92
7,87
14,09 T.S.K.B.
1,12
10,57
6,45
-1,51
2,08
32,29 Aksigorta
4,39
18,11
32,01 Anadolu Hayat Emek.
5,26
17,65
-9,09 Anadolu Sigorta
1,23
1,23
-36,70 Aviva Sigorta
0,44
15,31
5,12 Güneş Sigorta
0,00
-5,56
-0,97 Ray Sigorta
-1,97
1,97
25,16
22,46 Yapı Kredi Sigorta
96.533.875
-0,03
1,89
-4,06
99.618.875
-2,14
5,17
-17,43 Creditwest Faktoring
-3.085.000
2,07
-1,40
9,31 Garanti Faktoring
-773.108.000
-0,25
1,34
-4,45
-376.430.000
0,00
-0,50
3,38 Finans Fin. Kir.
-140.292.000
1,14
2,30
-14,18 İş Fin. Kir.
-696.000
1,28
6,76
-19,39 Şeker Fin. Kir.
0,00
0,00
0,00
-157.324.000
-2,40
1,24
-7,91 Fon Fin.Kir.
-36.555.000
-1,75
0,00
-6,23 Vakıf Fin. Kir.
-61.811.000
0,00
-0,40
13,18 Yapı Kredi Fin. Kir.
1.156.360.441
0,88
0,32
-0,96
-0,17
-6,81
-68.380.389
5,12
0,09
-2,54
1,77
-7,26 Atakule GMYO
276.951.088
1,20
0,71
2,60
5,33
-3,07 Akfen Gayrimenkul
-2.982.814
-0,00
0,02
0,00
1,52
-52,14 Avrasya GMYO
-40.271.149
0,79
0,79
-2,54
1,86
-5,18 Akmerkez GMYO
-128.352.605
-1,14
0,23
-0,29
1,20
-7,80 Alarko GMYO
241.798.289
4,09
4,09
0,00
0,00
-32,35 EGS GMYO
-409.148.000
1,53
1,14
0,88
4,57
-6,90 Emlak Konut GMYO
-28.870.680
0,83
0,71
-4,11
-2,78
-15,15 Doğuş GMYO
106.830.716
-1,42
-1,36
-2,50
-6,02
-29,73 Yeşil GMYO
-786.449
0,06
0,03
-0,32
-2,23
-52,77 İdealist GMYO
-64.647.430
0,50
0,69
-1,71
2,68
-6,38 İş GMYO
165.280.100
0,63
0,60
-2,55
-6,99
-30,78 Kiler GMYO
30.459.973
0,07
0,12
-1,79
-1,79
-42,71 Martı GMYO
151.414.561
8,40
-0,15
0,00
-0,41 185,12 Nurol GMYO
52.074.319
-1,40
-0,18
-3,33
1,75
-28,40 Pera GMYO
50.349.451
0,26
0,92
-1,25
-0,80
-21,17 Reysaş GMYO
-6.832.398
-4,76
-2,47
0,00
0,00
-27,03 Özderici GMYO
446.198.000
1,67
0,65
-0,70
2,92
-0,24 Torunlar GMYO
-47.957.558
2,21
0,22
2,55
-7,20 103,39 Vakıf GMYO
0,00
0,00
0,00
296.446.539
0,18
0,10
-2,40
-0,81
-17,71 Sinpaş GMYO
100.568.031
1,43
0,59
0,00
1,54
-12,00 TSKB GMYO
36.218.846
-0,03
-0,19
-2,14
0,00
-46,27 Yapı Kredi Koray GMYO
32.957.201.780
0,32
0,25
2,51
6,25
7,36
28.461.417.000
0,10
0,19
4,50
6,28
18,16
-1.988.550.000
0,16
0,15
3,74
10,40
23,96 Enka İnşaat
13.523.563.000
0,03
0,07
4,23
4,55
6,38
13 523 563 000
0 03
0 07
4 23
4 55
6 38 Koç
K Holding
H ldi
16.926.404.000
0,11
0,35
5,54
3,90
24,13 Sabancı Holding
4.968.729.431
0,39
0,54
0,60
4,22
1,24
-320.981.604
0,04
0,07
-2,01
0,26
16,44 Alarko Holding
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
AKFEN
28
DOHOL
30
32
DYHOL
100
19
SISE
30
29
TKFEN
100
35
TAVHL
100
40
YAZIC
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ECZYT
100
33
GLYHO
100
46
GSDHO
100
66
IHLAS
30
59
IHYAY
28
MZHLD
37
NTHOL
100
37
TRNSK
97
ITTFH
100
73
Yatırım Ortaklığı
AKBYO
29
ARFYO
33
ATAYO
28
ATLAS
93
ATSYO
76
COSMO
80
DNZYO
41
ECBYO
61
EGCYO
66
EMBYO
73
ETYAT
97
HDHOL
FNSYO
16
GDKYO
13
GRNYO
93
KPHOL
59
IBTYO
82
INFYO
ISGSY
24
ISYAT
42
MRBYO
METYO
MYZYO
26
AVTUR
5
OYAYO
83
TCRYO
39
TACYO
70
TKSYO
TSKYO
25
RHEAG
100
77
VKFYT
YKBYO
36
Kapanış
(TL)
63.841,00
9,64
0,82
0,68
2,61
6,80
9,66
12,30
Hisse
Adeti
145.500.000
2.450.000.000
2.000.000.000
1.500.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
10,40
6,52
1,24
0,73
1,09
0,77
1,02
1,56
1,43
5,18
28.125.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
790.400.000
200.000.000
10.836.000
365.750.000
16.255.160
30.000.000
2,21
1,26
1,51
1,12
1,43
0,80
2,10
0,92
0,81
0,80
0,87
1 15
1,15
1,13
0,62
1,12
1,30
2,00
0,91
1,07
1,59
0,57
0,86
2,33
0,80
2,02
2,28
18.000.000
22.268.013
7.946.201
3.432.000
6.000.000
6.000.000
14.985.000
21.000.000
22.000.000
13.410.000
13.176.430
18 000 000
18.000.000
7.623.000
30.000.000
4.250.000
10.000.000
57.960.000
134.662.500
10.000.000
45.000.000
11.500.000
5.000.000
3.600.000
29.067.736
41.550.000
31.425.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
364.529.689.344
1.402.620.000
2.009.000.000
1.360.000.000
3.915.000.000
2.516.000.000
3.509.296.875
1.968.000.000
2.986.208.171
292.500.000
456.400.000
279.004.572
182.500.000
861.536.000
154.000.000
11.052.720
570.570.000
23.244.878
155.400.000
772.324.349
39.780.000
28.057.697
11.998.764
3.843.840
8.580.000
4.800.000
31.468.500
19.320.000
17.820.000
10.728.000
11.463.494
20 700 000
20.700.000
8.613.990
18.600.000
4.760.000
13.000.000
115.920.000
122.542.875
10.700.000
71.550.000
6.555.000
4.300.000
8.388.000
23.254.189
83.931.000
71.649.000
Piyasa Değeri
($)
200.931.368.837
773.134.164
1.107.375.152
749.641.715
2.157.975.967
1.386.837.173
1.934.349.507
1.084.775.659
1.646.019.276
161.228.090
251.570.940
153.789.313
100.595.304
474.884.798
84.885.900
6.092.338
314.502.260
12.812.743
85.657.590
425.710.698
21.927.020
15.465.603
6.613.805
2.118.752
4.729.357
2.645.794
17.345.662
10.649.322
9.822.511
5.913.350
6.318.760
11 409 988
11.409.988
4.748.093
10.252.453
2.623.746
7.165.693
63.895.932
67.546.508
5.897.916
39.438.871
3.613.163
2.370.191
4.623.526
12.817.875
46.263.367
39.493.441
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2010/12
32.278.684.194
71.827.000
656.204.000
-236.637.000
411.786.142
178.580.000
98.993.553
221.699.000
359.613.696
15.675.227
19.669.921
209.459.743
21.682.000
35.889.313
1.348.456
-381.112
35.226.607
-527.888
21.571.429
81.545.251
4.961.094
4.881.794
1.267.939
-360.722
1.348.354
184.748
4.102.780
5.035.115
1.458.661
359.295
421.456
728 547
728.547
1.033.638
3.428.750
-603.083
-130.572
11.665.565
31.707.491
-476.351
-113.773
1.903.905
694.774
748.646
5.633.153
-3.924.717
5.588.764
Net Kar (TL)
2011/12
2011/03
29.512.108.627
7.368.778.516
-64.724.000
-15.541.000
-757.144.000
-199.892.000
-1.195.716.000
-336.774.000
631.505.111
123.132.770
242.440.000
76.342.000
122.638.960
-31.066.000
140.299.000
27.908.000
-94.095.778
13.690.244
23.001.367
20.241.174
19.673.516
3.968.989
-81.954.759
-18.345.515
26.254.000
6.791.000
-85.377.003
2.077.930
4.991.968
160.217
-7.224.210
-825.231
7.653.109
-4.431.277
-3.598.614
-417.993
2.484.848
4.470.950
10.889.797
-4.590.605
-4.643.533
-815.091
216.760
1.441.622
-1.422.074
702.694
-1.106.287
-169.533
-2.142.245
101.121
-783.917
132.081
-1.692.037
271.332
-4.646.436
55.818
-581.390
92.157
-824.467
108.563
-800.445
-11.241
-2 135 551
1 223 522
-2.135.551
1.223.522
352.904
233.852
-637.551
750.941
-645.631
-325.156
792.422
-17.602
42.022.704
-2.532.643
-2.636.156
-81.026
-782.979
-128.246
-2.770.657
249.825
-2.478.466
-446.224
-612.080
-66.046
-1.107.863
-81.029
-3.526.691
-216.772
4.008.917
-3.119.689
-527.454
-1.943.835
2012/03
9.298.286.750
42.508.000
23.604.000
107.795.000
85.888.285
92.372.000
28.071.000
702.621.000
130.375.975
22.457.535
2.632.406
1.650.234
12.834.000
11.612.767
159.210
-307.229
75.728.151
2.843.998
764.903
58.628.954
2.000.667
4.879.363
1.068.398
-30.516
162.599
178.053
2.420.455
4.614.300
409.115
523.481
390.551
2 918 801
2.918.801
174.799
1.942.530
150.800
-537.359
12.842.331
12.600.666
-3.510
-1.710.441
1.369.490
424.123
796.902
2.744.725
5.648.257
2.650.374
Net Kar
Değişim
26,2%
a.d.
a.d.
a.d.
-30,2%
21,0%
a.d.
2417,6%
852,3%
10,9%
-33,7%
a.d.
89,0%
458,9%
a.d.
62,8%
a.d.
a.d.
-82,9%
a.d.
a.d.
238,5%
52,0%
82,0%
60,8%
34,8%
792,1%
8166,7%
343,9%
382,2%
a.d.
a.d.
138 6%
138,6%
-25,3%
158,7%
a.d.
-2952,8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
97,3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
F/K
11,66
1,55
7,25
0,79
a.d.
1,81
13,95
2,77
a.d.
0,66
5,86
0,48
a.d.
1,58
7,62
0,79
6,59
0,91
3,75
0,90
9,73
1,28
5,34
0,58
19,31
3,10
7,99
2,92
2,41
0,74
4,57
1,38
9,79
0,74
8,98
0,60
11,60
0,82
7,56
24,89
0,43
a.d.
0,12
a.d.
0,67
21,01
1,65
5,65
0,33
a.d.
a.d.
1,00
a.d.
1,27
30,86
0,85
a.d.
1,07
a.d.
a.d.
10,08
0,63
6,50
2,82
a.d.
5,33
a.d.
a.d.
8,74
1,00
a.d.
0,42
15,75
0,37
5,54
0,75
0,06
0,02
a.d.
0,98
0,60
a.d.
7,68
0,61
a.d.
a.d.
a.d.
1,11
a.d.
0,01
a.d.
1,39
a.d.
0,00
a.d.
1,56
a.d.
0,09
a.d.
0,85
0,97
a.d.
68,85
1,07
4,33
0,14
a.d.
0,50
248,52
a.d.
a.d.
0,91
a.d.
0,52
23,19
a.d.
a.d.
0,63
16,91
a.d.
a.d.
a.d.
ad
0 99
1 22
ad
a.d.
0,99
1,22
a.d.
29,31
0,87
a.d.
a.d.
33,57
0,58
a.d.
a.d.
a.d.
1,40
a.d.
0,02
47,68
1,22
8,30
0,17
a.d.
a.d.
2,02
0,62
a.d.
a.d.
12,20
0,52
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
5,72
a.d.
0,25
a.d.
1,10
a.d.
87,98
a.d.
0,59
6,36
a.d.
a.d.
0,77
11,86
a.d.
a.d.
1,06
a.d.
0,00
a.d.
a.d.
a.d.
0,56
30,75
a.d.
6,57
1,12
a.d.
0,94
a.d.
a.d.
17,62
0,90
a.d.
a.d.
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
Yıllık
52.531.155.690
2,41
6,18
3,99
2.564.485.000
0,12
0,13
1,47
7,83
-7,75
-585.253.000
0,03
0,26
0,00
5,13
-5,75
802.117.000
0,18
0,32
3,03
4,62
-26,09
708.679.035
0,07
0,21
2,76
-0,24
-23,50
-450.387.000
0,09
0,11
0,29
10,03
22,34
2.648.992.000
0,06
0,37
0,42
2,33
21,55
-398.922.000
2,50
2,81
-1,20
3,80
12,69
-472.944.651
0,46
0,02
2,42
8,26
2,69
-89.954.055
-0,95
8,11
-9,97
-162.719.586
0,00
0,01
-2,40
-1,21
24,87
356.116.417
0,01
0,02
0,00
3,33
-5,34
-795.739.000
-2,67
-3,95
-8,75
-92.168.718
0,12
0,34
0,00
-0,91
0,00
2.688.140
0,01
-0,00
1,32
2,67
-33,04
54.737.065
-0,01
0,09
32,47
59,38
72,88
55.262.618
3,57
-0,31
-0,64
-1,27
8,33
19.280.092
a.d.
a.d.
-1,38
17,21
11,72
179.552.376
a.d.
a.d.
-1,52
-0,77
-33,81
-874.884.640
-0,56
-0,48
0,21
1,64
7,50
-40.868.128
0,15
0,15
0,00
3,27
70,00
-45.163.286
0,01
0,01
3,28
5,00
41,97
-11.512.230
0,05
0,05
0,67
2,03
12,69
-2.964.064
-0,00
-0,00
-1,75
-0,88
-20,00
-5.443.514
0,03
0,03
2,14
-2,72
68,24
-5.509.057
0,05
0,05
1,27
2,56
-25,93
-29.474.514
0,20
0,20
3,45
16,67
29,63
-39.169.223
0,05
0,05
1,10
5,75
8,24
-18.411.902
1,25
-6,90
-40,44
-20.723.870
0,01
0,01
1,27
-3,61
-29,20
-18.226.924
0,01
0,01
2,35
8,75
-47,27
0,00
0,00
0,00
-21 213 351
0 08
0 08
1 77
2 68
11 65
-21.213.351
0,08
0,08
1,77
2,68
11,65
-9.909.252
0,00
0,00
0,00
0,89
3,57
-32.065.961
0,06
0,06
0,00
3,33
1,64
-150.257
-2,61
-2,61
-9,68
-10.747.826
-11,11
-11,11
0,78
-0,76
87,02
0,00
0,00
0,00
-122.471.963
0,47
0,28
0,50
3,63
26,72
-231.861.007
0,11
0,11
1,11
5,81
1,09
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.813.278
-0,05
-0,03
3,88
7,00
-43,54
-1.005.900
-7,82
-5,15
-3,05
-6,47
-8,09
-10.847.371
0,08
0,08
-12,31
1,79
-9,52
-5.715.140
0,12
0,12
0,00
-2,27
14,67
-7.918.061
0,01
0,01
2,19
2,19
33,91
0,00
0,00
0,00
-40.635.437
0,13
0,13
0,00
6,67
1,27
-62.153.580
a.d.
a.d.
-1,46
-2,42
-40,24
0,00
0,00
0,00
-78.909.544
0,01
0,01
0,88
3,17 101,77
26.07.12
1,8142
63.841
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Mazhar Zorlu Holding
Net Holding
Transtürk Hold.
İttifak Holding
Egeli & Co B Tipi Men.Kıy. Yat. Or
Alternatif Yat.Ort.
Ata Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Atlantis Yatırım Holding
Cosmos Yat.Ort.
Deniz Yat.Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro B Tipi Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat
Yat. Ort
Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Kapital Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
İş Girişim
İş Yat. Ort.
M. Yılmaz Yat. Ort.
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Tacirler Yat. Ort.
Taç Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Rhea Girişim
Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
0264-4182465
0272-6324049
0272-3536052
0272-5151205
0272-7183429
0382-2125284
0358-5131330
0312-3106017
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
0266-7631691
0488-2150072
0228-3140140
0374-2136263
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
SEDAT İNAL
MUSTAFAKEMALPAŞA
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
LEVENT DİRLİK
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
M.EROL KOCABIYIK
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
ORKUN CANGÖZEN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
IĞDIR
0312-2707568
0312-2782253
0224-3624154
0224-7111737
0224-6761308
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0312-4404130
0312-6220825
0242-2215040
0242-3397348
0412-2287081
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206143
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
0242-3457282
0466-2127025
0212-5427646
0212-2587980
ÇEMBERLİTAŞ
NİHAN BAŞARAN
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
ALİ ARSLAN
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
HÜSEYİN ÜST
HADIMKÖY
FAHRİ ENGİN MOKAY
KAVACIK
BARIŞ ÇANTA
KAZASKER
ÜMİT HÜROL ŞENER
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
0212-5165450
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
Y. CİVAN ONUK TOMA
TOPÇULAR
RECEP BORA DİNÇ
TUZLA
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
0246-4415093
0212-6577452
0212-8863397
0216-6801620
0216-4632182
0216-3786617
0232-4414816
0216-4890741
0212-2793789
0216-4412381
0216-5183121
0212-2866681
0212-6378060
0212-2314452
0232-3746692
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
TOSYA
ABDULLAH SARIAYDIN
KAYSERİ
ERCİYES
ORHAN ANGIN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
M.LEVENT ÖZBAKKAL
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
MEHMET KÖSEBALABAN
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
SALİHLİ
SERVET VURAL
TURGUTLU
ALİYE MEMİŞOĞLU
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
0216-6226875
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-2362021
0274-2236431
0422-3246611
0236-2315511
0236-4129655
0216-3948483
0216-4433164
0212-6638915
0212-6716071
0212-6795460
0344-5114372
0344-4131091
0474-2120335
0366-2141419
0366-4171127
0366-3135590
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖYLERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
0212-6743378
0338-2131551
0232-8548184
0288-5231051
0236-6542054
0216-4186138
AFŞİN
MÜMTAZ AKBULUT
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
0386-2139014
0332-8812082
0212-2931876
0216-5762595
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
KAMİL KÖKMAN
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
YAKUP CAN
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3453356
0212-2962049
0344-2230032
0232-3682105
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
ÖZLEM ÖZSARI
0212-4360488
KAHRAMANMARAŞ
MENEMEN
0242-8890841
0212-5098484
0212-5802427
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
0242-3163874
0212-2515880
0212-2335613
0224-7730159
0246-4113968
0312-4333560
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
BEŞİKTAŞ
BEKTAŞ DÜŞMEZ
ÇAĞLAYAN
0476-2276813
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
AYRANCILAR
ERDAL GÜNEŞ
BORNOVA
TUĞRUL TURGUT
GAZİ BULVARI
ALEV ARSLANDAĞ
HATAY
AHMET ÇEVİK
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ALİ SAİD OĞUZLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ACENTELER
0266-3735255
0258-7131056
0312-3223834
0242-8454900
KEPEZ
HÜSEYİN ÇAYLAK
ARTVİN
TUNCAY KESKİN
0266-7146664
0224-6141802
0242-7229503
LARA
BARIŞ TOLGA YETKİN
KUMLUCA
S. KURTAR İLHAN
KINIK
0266-2458900
0224-4436384
0242-7421925
HAL
ZİYA SAVAŞ
SERİK
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
HACI İ. BIÇAK
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
0272-6564557
0312-2361040
YENİŞEHİR
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BORAN ESER KAVAZ
MANAVGAT
0256-2254930
0458-2119691
0272-4427201
0358-2185085
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
Ç
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
E. SERDAR DİKMEN
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
RESUL KOÇ
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
ALİ MENEKŞE
ÜMİTKÖY
0466-3515948
0256-5851926
0472-2159251
AKSARAY
VEDAT KAHRAMAN
AMASYA
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HÜLYA ERDEM
İNCİRLİOVA
YATIRIM
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0362-5433754
0362-8336828
ELLİALTILAR
İLVAN KABATAŞ
SİVAS
ZİHNİ KARSU
YENİÇUBUK
MUSTAFA DALGIÇ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0362-2010086
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0352-3207480
0352-6218277
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0352-6912626
0354-6451122
0372-2531469
KARADENİZ EREĞLİ
0352-3363383
0352-3115155
0318-2244115
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Nursel SARI
Yetkili :
CEBECİ
Müdür : Yiğit EMEK
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Gürsel UYSAL
Yetkili : Özlem BOZOĞLU
OSTİM
Müdür : Fatih DÖĞME
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Z. Bahar ÇERKEŞOĞLU
Yetkili : Mehmet S. KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Mehtap KARANİS
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Doğan BATUR
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Gül TEZEL KARABIYIK
Yetkili : Ercan DİKMEN - Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür :
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Erol ASMA
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Ahmet GENCER
Yetkili :
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Ömür BALIKÇI
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Zafer YILDIRIM
Yetkili : Hüseyin Vedat TINÇ
PENDİK
Müdür :
Yetkili : Ahmet Önder ERTÜRK
KADIKÖY
Müdür : Ali ALDEMİR
Yetkili : Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür : Mehmet Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : İlsu KARAHAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2683596
0212-2833962
0212-2887470
0212-2885553
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Nursun KIRANOĞLU
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN
AKDENİZ
Müdür : Yıldıray ÖZKAN
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : M. Faruk KAPLAN
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür : Ahmet ER
Yetkili : Cihan KAYA
ALİAĞA / İZMİR
Müdür :
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
AFYON
Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN
Yetkili : Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür : Mehmet KUTLU
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür : Fevzi Alp BANAZ
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili :
ÇORUM
Müdür : Fikri EYMİRLİ
Yetkili : Bircan İÇBUDAK - Ozan ADSAN
DENİZLİ
Müdür : Nadir YILDIRIM
Yetkili : İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür : Cem Sinan BERKSOY
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür : Özlem ÇETİN
Yetkili : Adem GÖRGÜLÜ
FETHİYE / MUĞLA
Müdür :
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür : Hikmet E. AKÇA
Yetkili : Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür : Murat ŞAHİN
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Serkan ARBAÇ - Murat AKYAKA
KARABÜK
Müdür : Tunay BALABAN
Yetkili : Nurhan KOCAMAN
İZMİT / KOCAELİ
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür : Atila ALPARSLAN
Yetkili : Hüseyin DURMUŞ
KIRKLARELİ
Müdür : Hüsnü ÇINAR
Yetkili : Anıl YILMAZ
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0232-6171919
0232-6172042
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2202160
0252-3135461
0252-3135468
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-4612177
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6131581
0370-4127579
0372-4124913
0262-3221080
0262-3217471
0352-2225836
0352-2211042
0288-2129521
0288-2129518
KUŞADASI / AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili :
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür : Metin GÜLDEN
Yetkili :
NEVŞEHİR
Müdür : Yıldız ŞEREFOĞLU
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür : Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili : İsmail ZOR
ORDU
Müdür : M. Arif SAK
Yetkili :
OSMANİYE
Müdür : Suat ARSLAN
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür : Dilber PEKDEMİR
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
RİZE
Müdür : Demet KANBEROĞLU
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür : Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür : Kerem AKYAZI
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TARSUS / MERSİN
Müdür :
Yetkili : Polat KAYHAN
TEKİRDAĞ
Müdür : Tevfik Fikret DİLAVER
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
TRABZON
Müdür : Murat EROĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili : Hatice Selma DOĞAN
YALOVA
Müdür : Gönül BİTMEZ
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0464-2130025
0464-2130582
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0324-6141751
0324-6139531
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2737030
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
Volkan DÜKKANCIK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
Strateji, Telekom, Cam, GYO, Beyaz Eşya
[email protected]
[email protected]
Ezgi GÜLBAŞ | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Otomotiv, Petrol ve Petro Kimya, Perakende
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Strateji, Sigorta, Holding
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
Zehra HIRCA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 200
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Zafer KADIOĞLU | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Özcan UZUN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Dilek KURBAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
U. Volkan YÖRÜK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
İbrahim AKSOY | Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Fulya AYDENİZ | M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 252
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yasemin ACET | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN AĞUSTOS 2012 Sayı: 179 www

Transkript

Benzer belgeler

i "i KAySlS

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

AYLIK BÜLTEN Haziran 2013 Sayı: 189 www

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklığın Ünvanı : KARSAN

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN Kasım 2013 Sayı:194 www