Paranın Günlüğü

01 Mart 2011
ABD Verilerinde Olumlu Görünüm ile Warren Buffett Etkisi...
Başar YILDIRIM
Özetle Piyasalar... ABD Ocak ayı kişisel gelir rakamının beklentilerin üzerinde yükseliş kaydetmesi ile
Warren Buffett’ın sahip olduğu Berkshire Hathaway’in yeni alımlar yapabileceğini açıklaması dün ABD
ve Avrupa hisse senedi endekslerinde değer kazançları gözlenmesini beraberinde getirdi.
Aralık ayında Obama ve Cumhuriyetçilerin vergi azaltımına ilişkin mutabakata varmasına bağlı olarak
Ocak ayı kişisel gelir rakamının beklentilerin üzerinde %1 artış göstermesi, harcamaların tahminlerin
altında yükselmesine rağmen piyasalarda olumlu algı yarattı. Diğer yandan ISM iş dünyası
barometresinin 71.2 ile 1988’den bu yana en yüksek seviyesine ulaşması da alıcılı seyri destekledi.
Bekleyen(kesinleşmemiş) konut satışlarının öngörülerin üzerinde %2.8 düşüş kaydetmesi ise olumlu
verilerin gölgesinde kaldı.
Dün hisse senedi endekslerini yukarı taşıyan bir diğer gelişme ise Warren Buffett’ın sahip olduğu
Berkshire Hathaway’in nakit varlıklarının 38.2 milyar ABD dolarına ulaşması ile yeni satın almalara
açık olduğunu açıklamasıydı.
Tüm bu gelişmeler ile dün Dow Jones ve S&P500 endeksinde ortalama %0.7 seviyesinde yükseliş
izlenirken Nasdaq %0.04 seviyesinde hafif değer kazandı. Bu 3 endekste Şubat ayında ise ortalama %3
seviyesinde artış izlendi, ki bu da 3. ardışık aylık yükselişe tekabül ediyor. Avrupa’ya bakıldığında da
ABD’deki gelişmeler ile Stoxx Europe 600 endeksi de %0.8 yükseldi.
Bu sabah itibariyla Asya’da Güney Kore hariç yükseliş izlenirken ABD ve Avrupa vadeli işlemlerinde
yukarı yönlü bir görünüm söz konusu.
Döviz... Haftaya 1.5950 seviyesinde başlayan bankalararası dolar kotasyonları, tahminimize paralel
1.6050 seviyesine kadar yükseldikten sonra 1.6010 seviyelerine geriledi. Avrupa Merkez Bankası’nın
faiz artırımına yönelik söylemleri sonrası yükselen €/$ paritesinde gözlenen yükseliş devam etti. Dün
1.3850’lere kadar yükselen parite bu seviyede tutunamayarak 1.3830’a indi. (0.5Euro + 0.5Dolar)’dan
oluşan sepet kur ise yeniden 1.9080 seviyelerine çıktı. Bu sabah itibariyla 1.5995 düzeyinde işlem
görmeye başlayan USDTL kotasyonları için gün içi beklenti aralığımız: 1.61-1.59.
[email protected]
+90 212 334 5259
Kapanış
Tahvil-Bono
TRT071112T14
Döviz
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
USD/JPY
Günlük
Değişim
Haftalık
Değişim
bps
8.78%
15
25
%
%
1.5990
2.2075
1.3807
81.80
0.22
0.15
-0.10
0.45
0.26
1.28
1.03
-0.73
Global Borsalar
Dow Jones (ABD)
S&P500 (ABD)
Nasdaq (ABD)
Nikkei (Japonya)
Dax (Almanya)
Bovespa (Brezilya)
%
%
12226.34
1327.22
2782.27
10754.03
7272.32
67383.22
0.79
0.56
0.04
1.22
1.21
0.72
0.11
0.90
0.94
0.84
-0.63
1.42
Petrol-NYMEX ($)
Altın ($)
97.3800
1415.0000
0.42
0.36
1.78
1.17
VIX
Baltic Dry Index
18.35
1251.00
0.00
0.48
19.00
-3.40
Eurobond
USD 2030
USD 2038
EUR 2017
162.650
107.250
101.250
Getiri (%)
6.20
6.71
4.85
Tahvil & Bono... Dün sabah %8.63 düzeyinde açılış yapan gösterge bileşik faiz, dün genel itibariyla
satıcılı bir gün geçirdi. Ancak kapanışa doğru yoğunlaşan satışlar ile gösterge tahvil faizi %8.80
seviyesine kadar yükselerek günü %8.78 seviyesinde tamamladı. Bu sabah itibariyla tezgahüstü
piyasalarda %8.78 seviyesinde işlem görmeye başlayan gösterge bileşik faizin gün içinde %8.90 - %
8.70 bandında hareket etmesini bekliyoruz.
•
Emtia... Dün yeniden 99.9$ seviyesine yükselen NYMEX vadeli ham petrol fiyatı, gün sonunda 97.4$
seviyesine kadar geriledi. Bu sabah itibariyla ise İran’da gösterilerin olacağı endişesiyle hafif yükseliş
izleniyor. Libya’da olayların ve bu anlamda belirsizliğin devam etmesi ile Ortadoğu’da olayların başka
ülkelere sıçrayacağı endişesi altın fiyatlarının 1,415$’a çıkmasına neden oldu.
Almanya ve Euro
Bölgesi’nde Şubat ayı
işsizlik ile PMI İmalat
endeksleri takip edilecek.
•
ABD’de Ocak inşaat
harcamaları ve Şubat ayı
imalat endeksi
açıklanacak diğer veriler
arasında yer alıyor.
Döviz
2.2000
2.0000
Tahvil & Bono
USDTL
2.5000
9.00
2.3000
8.50
Sepet
EURTL(sağ eksen)
25/01/2012
16/11/2011
1.8000
2.1000
8.00
1.9000
7.50
1.7000
7.00
1.6000
1.4000
1.2000
1.0000
1.5000
25/04/2012
07/03/2012
Bugün*
07/11/2012
08/08/2012
R² = 0.9647
03/08/2011
08/06/2011
11/05/2011
13/04/2011
6.50
6.00
*Beklentilerin de yer aldığı detaylı
takvimi arka sayfada bulabilirsiniz.
PG-01 Mart 2010
Sayfa 2
Son Açıklanan Veriler
Son ∆
Seçilmiş Global Faiz Oranları
ABD
0%-0.25%
Euro Bölgesi
1.00%
TR (1 haftalık repo)
6.25%
Brezilya
11.25%
•
Ocak ayı dış ticaret açığı beklentilerin
üzerinde 7.3 milyar $ oldu.
•
Euro Bölgesi’nde Ocak ayı tüketici
fiyatları tahminlerin hafif üzerinde %
0.7 azaldı.
•
ABD’de Ocak ayı kişisel gelirler
beklentilerin üzerinde %1 artarken ve
kişisel
harcamalar
beklentilerin
altında %0.2 artış kaydetti.
23.00
ABD’de bekleyen konut satışları Ocak
ayında öngörülerin üzerinde %2.8
azaldı.
15.00
Ara 08
May 09
Oca 11
Oca 11
-75 bp
-25 bp
-25 bp
+50 bp
25.00
•
21.00
19.00
17.00
13.00
11.00
9.00
Gösterge Tahvil (bileşik)
Politika Faizi (bileşik)
7.00
5.00
Takvim
01-Mart
Almanya, İşsizlik, Şub, %7.4, önceki:%7.4, TSİ: 10.55
Almanya, PMI İmalat, Şub, 62.6, önceki:62.6, TSİ: 10.55
Euro Bölgesi, PMI İmalat, Şub, 59, önceki:59, TSİ: 11.00
ABD, İnşaat Harcamaları, Oca, bek: %-0.4, önceki: %-2.5, TSİ. 15.30
ABD, ISM İmalat, Şub, bek:60.8, önceki:60.8, TSİ: 17.00
ABD, Dallas Fed İmalat Endeksi, Şub, bek: 12.6, önceki: 10.9, TSİ: 17.30
2011 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem
yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu
konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada
belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir;
bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı
kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı
veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma
gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum
ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı
olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de
verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım
yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.