Kurumsal Finansman Kitapcığı için buraya tıklayınız

ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
ARKAN & ERG‹N
KURUMSAL F‹NANSMAN
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
KURUMSAL F‹NANSMAN
Kurumsal Finansman Tak›m Geçmifli
1952 y›l›nda kurulan Arkan & Ergin, 130 çal›flan› ile uluslararas› standartlarda
vergi, denetim ve kurumsal finansman hizmetleri sunan baflar›l› bir flirkettir.
Geçmiflte, Grant Thornton International'›n üye firmalar›ndan biri olan
Arkan & Ergin, fiubat 2009'dan itibaren Fransa merkezli JPA International'›n
üye firmas› olarak faaliyetlerini sürdürmeye bafllam›flt›r. Arkan & Ergin
Kurumsal Finansman tak›m› 3 ortak, 1 yönetici, 2 analist olmak üzere 6
uzmandan oluflmaktad›r.
Uluslararas› A¤
1989 y›l›nda kurulmufl olan JPA International, uluslararas› müflterilere
hizmet sunan dünya çap›nda bir flirketler a¤›d›r. JPA International, dünyada
140’› aflk›n ofisiyle 45 ülkede yerel olarak varl›k göstermektedir. JPA üyesi
olan her bir flirket, kendi ülkesinde ba¤›ms›z tüzel kiflili¤e sahiptir.
Kurumsal Finansman Hizmetleri
Kurumsal Finansman tak›m› esas olarak piyasadaki orta büyüklükteki al›m
sat›m ifllemlerine odaklanmak üzere A¤ustos 2004'te ‹stanbul'da kurulmufl,
son 8 senede 165’in üzerinde projeyi baflar›yla tamamlam›flt›r.
Hizmetlerimiz
Proje
Say›s›
Seçilmifl Referanslar
1- fi‹RKET DE⁄ERLEMES‹
99
BJK, Finansbank, ‹fl Portföy, Rhea Giriflim, Finans Leasing, SOYAK-Senerji Üretim,
fiark Express CMA CGM
2- YABANCI / YERL‹ ORTAKLIKLAR
YATIRIM DANIfiMANLI⁄I
M&A
17
10
Bursa Çimento, Atl› Zincir, Costa Crociere, Kingspan, EVG Yat›r›m, Deyap Deniz Yap›
Deniz Türev, Prog›da, Martur, Gras Savoye, ‹hlas Sigorta
3- UZUN DÖNEML‹ F‹NANSAL
YAPILANDIRMA
HALKA ARZ
TAHV‹L ÇIKARMA
3
1
Olin (Edirne Ya¤)
Bossa Ticaret
4- F‹NANSAL PERFORMANSIN
‹Y‹LEfiT‹R‹LMES‹
BÜTÇE VE PLANLAMA S‹STEMLER‹
GENEL G‹DER OPT‹M‹ZASYONU
5
6
U¤ur Tekstil, Gruppo K›rkp›nar Lokantalar›, Pürkim
Digitürk, Groupama, Turk.Net, Musevi Okulu, Can Yay›nlar›
5- DUE DILLIGENCE
2
Atabay ‹laç, MMK Metalürji
6- G‹R‹fi‹MC‹ DANIfiMANLI⁄I /
ACCELERATOR
‹fi PLANI YARIfiMASI-MENTOR/JUR‹
SEM‹NER KONUfiMACISI
15
Inovent Innovative Ventures, Seabird Airlines, Nanotego, Visiothink, SDM, Medimiks,
BirlikteAlalim.com,
MIT EF, Endeavor, Bo¤azici Üniversitesi Hayal Et, TEPAV
ITU Ar› Çekirdek, eTohum, IEEE
Toplam Proje Say›s›
165
Arkan & Ergin
Member of JPA International
4
3
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Genifl bir altyap› yelpazesine sahip olan tak›m, mühendislik ve finans gibi
alanlarda e¤itim görmüfl ve ayn› zamanda yerel ve global piyasalarda
deneyim sahibi uzmanlardan oluflmaktad›r. Dinamik uzmanlar›n›n yan›
s›ra, tak›m›n birleflme ve sat›n alma alan›nda sahip oldu¤u bir baflka temel
avantaj› global bir a¤a girifl imkan›d›r. Yerel Kurumsal Finansman grubu,
dünya çap›ndaki kurumsal müflterilere, özel ve halka aç›k flirketlere ve
giriflimcilere al›m sat›m, sektörel veya co¤rafi gereksinimlerini karfl›layacak
tak›mlar kurarak ve koordine ederek hizmet sa¤layacak ve bunu sektörel
deneyimi ve yerel bilgisiyle birlefltirecek deneyime sahiptir.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
1- fi‹RKET DE⁄ERLEMES‹
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
fiirketler, Sermaye Piyasas› Kurulu veya mahkemeler taraf›ndan belirlenen
yasal sebepler ile kredi baflvurular›, borç analizi veya sat›fl fiyat›n›n
belirlenmesi gibi iç sebepler nedeniyle de¤erleme hizmetlerine ihtiyaç
duyarlar.
‹fi‹N KAPSAMI
Borsaya kay›tl› olan veya olmayan flirketlerin ve maddi olmayan
varl›klar›n›n sat›n alma, elden ç›karma, birleflme, yeniden yap›land›rma
ve yeniden örgütleme gibi nedenlerle de¤erlerinin tespit edilmesi
Al›m sat›m ifllemlerine iliflkin “uygunluk görüflü” bildirerek yasal
gerekliliklerin sa¤lanmas›
Uyuflmazl›klar ve hukuki ihtilaflar› bulunan flirketler ve hissedarlar
için uzman görüflü sa¤lanmas›
Hisse senedi opsiyonlar› ihrac› ve devam eden de¤erleme
gereksinimlerinin karfl›lanmas›
Genel
Aç›klama
Metot
Uygun
Kullan›l›fl›
Arkan & Ergin
Member of JPA International
Varl›k Yaklafl›m›
Pazar Yaklafl›m›
Nakit Ak›m› Yaklafl›m›
fiirketin varl›klar› ile
yükümlülükleri
aras›ndaki farkt›r
Ayn› sektödeki
halka aç›k flirketler
ile karfl›laflt›rma
Projekte edilmifl nakit
ak›mlar›n›n belli bir
iskonto ile bugüne
indirgenmesi
~ Defter De¤eri
~ Karfl›laflt›rmal›
Piyasa De¤erlemesi
Yöntemi
~ ‹fllem Çarpan› Yöntemi
~ ‹ndirgenmifl
Nakit Ak›mlarI
Yöntemi
~ Tasfiye
~ Operasyon d›fl› flirket
~ Faaliyet gösteren flirket
~ Faaliyet gösteren flirket
~ Benzer flirketler mevcut
~ Projeksiyon mevcut
~ Projeksiyon yok
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1. AfiAMA: Hazırlık
Proje bafllatma toplantısı
Talep edilen bilgilerin toplanmas›
2. AfiAMA: Taslak rapor
Sektör analizi
De¤erleme analizi
Tesislerin gezilmesi
Taslak raporun hazırlanması
Taslak de¤erleme sunumu toplant›s›
3. AfiAMA: Raporun tamamlanmas›
De¤iflikliklerin (e¤er varsa) yapılması
Müflteri ile sonuçlandırılması
Son raporun tamamlanması
0
Arkan & Ergin
Member of JPA International
1
2
Hafta
3
4
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
2- YABANCI / YERL‹ ORTAKLIKLAR ve fi‹RKET ALMA / SATMA
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Zaman içinde oluflan iç ve d›fl de¤ifliklikler flirketlerin al›fl›la gelmifl
süreçlerinden ç›kmalar›n› gerektirir. Rekabetin artmas›, teknolojik
yat›r›mlar›n zorunlulu¤u, yeni yasalar ve de¤iflen piyasa kurallar› flirketlerde
stratejik ya da finansal ortakl›k yoluyla dikey veya yatay büyüme ihtiyac›
do¤urabilir. Bunun yan›nda sahiplerinin emeklili¤e yaklaflt›¤› ya da ç›kmaya
haz›r oldu¤u, yetersiz sermayeli, ya da ortaklar aras›nda uyuflmazl›klar›n
bulundu¤u flirketler de bulunduklar› mevcut yaflam döngüsünü k›rmak
için stratejik ya da finansal ortakl›k arayabilirler.
‹fi‹N KAPSAMI
fiirketin geçmifl, flimdiki ve tahmini gelecek performanslar› göz önünde
bulundurularak flirketin gelecekteki büyüme stratejilerine iliflkin ifl
plan› de¤erlendirilerek potansiyel yabanc› al›c›lar›n (finansal, stratejik)
araflt›r›lmas› ve sat›n alma ve birleflme ifllemleri müzakerelerin yürütülmesi
de dahil olarak tamamlanmas›.
1.Aflama:
Haz›rl›k
2. Aflama:
Pazarlama
3. Aflama:
Anlaflma Yarat›lmas›
4. Aflama:
Sonuçland›rma
0
4
8
12
Hafta
Arkan & Ergin
Member of JPA International
16
20
24
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
1. Aflama: Haz›rl›k
Münhas›r sat›fl vekaleti
Hukuki konulara aç›kl›k getirilmesi
Kapsam ve stratejinin tan›mlanmas›
Pazar araflt›r›lmas›
fiirket De¤erlemesi
Hedef flirket listesinin haz›rlanmas›
Bilgi memorandumunun haz›rlanmas›
Yat›r›mc› sunumu haz›rlanmas›
2. Aflama: Pazarlama
Gizlilik sözleflmelerinin imzalanmas›
Potansiyel yat›r›mc›lara eriflim
Bilgi memorandumunun yay›nlanmas›
Belirleyici teklifler ve k›sa liste
3. Aflama: Anlaflma yarat›lmas›
Uygun flirketin belirlenmesi
Hedef flirketin ziyaret edilmesi ve durum tespiti
Yat›r›m sunumlar›n›n verilmesi
Niyet mektubunun incelenmesi (LOI)
Due Dilligence haz›rlanmas› ve yönetimi
Taslak sat›fl sözleflmesinin incelenmesi
Müzakereler
Ba¤lay›c› teklifler (SPA) ve k›sa liste
Tüm hisse sahiplerinin onay›n›n al›nmas›
4. Aflama: Sonuçland›rma
Sat›n Alma Sözleflmesi’ne son fleklinin verilmesi
Finansman›n sonuçland›r›lmas›
Yap›lanman›n sonuçland›r›lmas›
Ortakl›¤›n son onay›
Yasal prosedür
Sat›n Alma Sözleflmesi’nin (SPA) imzalanmas›
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
3- UZUN DÖNEML‹ F‹NANSMAN YAPILANDIRMA
HALKA ARZ
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Küreselleflmenin etkileri ile beraber flirketlerin sermayeye olan ilgi ve
ihtiyac› da gün geçtikçe artmaktad›r. Uzun vadeli kaynak ihtiyac› olan
flirketler hisselerini belli oranlar ile halka satarak kendilerini finanse etme
olana¤›na eriflebilmektedirler. SPK’dan›flman› sertifikal› uzmanlar›m›z
flirketimizin Vergi ve Ba¤›ms›z Denetim uzmanlar›n›n da deste¤ini alarak,
halka arz ile uzun vadeli finansman ihtiyac›n›za en optimum yap›y› salar.
‹fi‹N KAPSAMI
Baflvuru süresinde flirkete yol göstermek
fiirkete destek ve piyasan›n gerektirdi¤i koflullara uyumunu sa¤lamak
Kote edilen flirketin IMKB veya GIP standartlar›na uygunlu¤unu denetlemek
Uygunsuz bir durumda Borsa’ya derhal raporlama
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1. AfiAMA: Kurulufl ifllemleri
SPK Baflvuru Formu’nun
haz›rlanmas› ve baflvuru
SPK onay›
Sa¤l›k ve Ticaret Bakanl›¤›na Baflvuru
Bakanl›k onay›
fiirketin ticaret siciline tescil ettirilmesi
2. AfiAMA: Paylar›n Kurul Kayd›na
Al›nmas› için Baflvuru
Mekan, donan›m ve personelin
temin edilmesi
Organizasyonun kurulmas›
Varl›k portföyünün oluflturulmas›
‘Halka Arz Baflvuru Formu’nun
ve di¤er belgelerin tamamlanmas›
‘Paylar›n Halka Arz› ve Kayda Al›nmas›’
talebiyle Kurula baflvurulmas›
3. AfiAMA: Kurul Kayd›na Al›nma
Kurul taraf›ndan ‘Portföy ‹flletmecili¤i
Faaliyet ‹zni Baflvurusu’nun incelenmesi
Kurul taraf›ndan ‘Paylar›n Kayda
Al›nmas› Baflvurusu’nun de¤erlendirilmesi
Yetki belgelerinin ticaret siciline tescili
Yetki belgelerinin TTSG’de ilan›
4. AfiAMA: Borsaya Kotasyon
Ç›kar›lan paylar›n Borsa kotuna al›nmas›
için gereken belgelerin Kuruldan al›nmas›
Borsaya Kotasyon için müracaat edilmesi
Arkan & Ergin
Member of JPA International
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43
Hafta
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
UZUN DÖNEML‹ F‹NANSMAN YAPILANDIRMA
HALKA ARZ - NASDAQ - OMX
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Küreselleflmenin etkileri ile beraber flirketlerin sermayeye olan ilgi ve
ihtiyac› da gün geçtikçe artmaktad›r. Uzun vadeli kaynak ihtiyac› olan
flirketler hisselerini belli oranlar ile halka satarak kendilerini finanse etme
olana¤›na eriflebilmektedirler.
Arkan & Ergin Kurumsal Dan›flmanl›k 2010 Kas›m ay› itibar›yla Geliflen
‹flletmeler Piyasas› (GIP) ve ‹sveç’te bulunan Nasdaq/OMX/First North
borsalar›na Piyasa Dan›flman› olabilme sertifikalar›n› al›p bu borsalara
halka arz mevzusunda yetkili dan›flman flirket olmufltur. Nasdaq/OMX
borsas› ABD’de bulunan Nasdaq borsas›n›n Avrupa baca¤›d›r. First North
ise bunun geliflen iflletmeler için olan özellikle telekom ve endüstri a¤›rl›kl›
Stockholm’de bulunan borsas›d›r. Bu borsaya Arkan & Ergin Türkiye’den
tek ‘Certified Advisor’ olarak piyasa dan›flmanl›¤› vermeye hak kazanm›flt›r.
‹fi‹N KAPSAMI
Baflvuru süresinde flirkete yol göstermek
fiirkete destek ve piyasan›n gerektirdi¤i koflullara uyumunu sa¤lamak
Kote edilen flirketin First North standartlar›na uygunlu¤unu denetlemek
Uygunsuz bir durumda Borsa’ya derhal raporlama
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
Kotasyon öncesi süreçler
Kotasyon süreci
Standart
Sanayi
S›n›flamas›
formu
Hazırlık aflaması
Piyasa
dan›flman›n›n
(PD) atanmas›
‹letiflim
Baflvuru ve
ücretlerin
toplanmas›
6 haftaya kadar
PD’nin borsa ile
iletiflime geçmesi
(zaman
planlamas›)
fiirket ve PD’nin
kotasyon
baflvurusuna
haz›rlanmas›
20 haftaya kadar
PD’nin borsaya
evraklar›
dosyalama
ifllemi
Kotasyonla
ilgili
Bas›n
Bülteni
3 haftaya kadar
Borsa’dan kotasyon karar›
‹lk ifllem günü
Borsa’da karfl›lama töreni
Kotasyonun piyasa ilan›
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
UZUN DÖNEML‹ F‹NANSMAN YAPILANDIRMA
TAHV‹L ÇIKARMA, YATIRIM KRED‹S‹
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Anonim flirketler taraf›ndan ç›kar›lan Özel Sektör Tahvilleri, borçlanma
senetleri olup, vadeleri en az 2 y›l olmak üzere serbestçe belirlenebilmektedir.
fiirketler finansman ihtiyaçlar›n› uygun maliyetle, kaynak çeflitlili¤ini
art›rarak, pazarlama f›rsat›yla, teminat gerektirmeden uzun vadeli
borçlanma imkan›na sahip olarak karfl›layabilmektedirler.
‹fi‹N KAPSAMI
fiirketin hali haz›rdaki finansal durumunun tespiti
Tahvil ihrac›n› gerçeklefltirecek arac› kurulufllarla görüflmeler, arz
flartlar›n›n belirlenmesi
Arza arac›l›k edecek kuruluflun seçimi
Denetçilerin SPK format›nda mali tablolar› haz›rlamas›
SPK kay›t baflvurusunun yap›lmas› için haz›rl›klara bafllanmas›
Kurul kay›t baflvurusunun yap›lmas›
‹zahname ve sirkülerin haz›rlanmas›. ‹zahnamenin sorumlulu¤u fiirket,
Arac› Kurulufl ve Ba¤›ms›z Denetçi flirket taraf›ndan üstlenilir. Ayr›ca
Hukuk firmas›ndan Hukuki Mütalaa al›n›r.
Pazarlama süreci
Reklam ve Tan›t›m
Tahvillerin sat›fl›n›n yap›lmas›
Borsa tahvil ve bono piyasas›nda kot d›fl› pazarda iflleme bafllan›lmas›
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1- fiirketin finansal
durumunun tesbiti
2- Aracı kurumlarla görüflmeler,
arz fiyatlarının belirlenmesi
3- SPK ve ‹MKB süreci
4- Halka arz süreci
5- Pazarlama süreci
6- Reklam ve tan›t›m süreci
0
4
8
12
Hafta
Arkan & Ergin
Member of JPA International
16
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
4- F‹NANSAL PERFORMANSIN ‹Y‹LEfiT‹R‹LMES‹
‹fiLETME SERMAYES‹ OPT‹M‹ZASYONU
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Bir iflletmenin tam kapasite ile çal›flabilmesi, üretimini sürekli olarak
yerine getirebilmesi, ifl hacmini geniflletebilmesi, kredi de¤erlili¤ini
art›rabilmesi, ola¤anüstü durumlarda mali yönden zorlanmamas›,
faaliyetlerini karl› ve verimli bir biçimde yerine getirebilmesi için iflletme
sermayesi son derece önemlidir. Yetersiz veya afl›r› olmas› durumunda
iflletmenin karl›l›¤› ve verimlili¤i üzerinde olumsuz etkiler yaratan iflletme
sermayesinin düzenli olarak yönetilmesi gerekmektedir.
‹fi‹N KAPSAMI
Optimum k›sa ve uzun vadeli iflletme sermayesinin yap›s› ve büyüklü¤üne
ulaflabilmek için flirketi etkileyebilecek faktörler analiz edilmektedir;
K›sa ve uzun vadeli iflletme sermayesi optimizasyonu
Nakit
Alacak
Stok
Ticari Borç
Bankalara kredi ve borç
Di¤er mali kurumlara kredi ve borç
Ürün Grubu
Müflteri Grubu
Co¤rafi Da¤›l›m
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1. fiirketin yönetim amaçlı gelir,
gider, bilanço ve nakit ak›m
tablolar›n›n ç›kart›lmas›
2. Satın alma, üretim, stok, satıfl
süreçlerinin analizi
3. Çeflitli katmanlar bazında
(ürün, müflteri grubu vb) iflletme
sermayesi analizlerinin yapılması
4. Bankalar ve finans kuruluflları
ile iliflkilerin analizi
5. fiirketlerin yapısına uygun
finansal modellerin çıkartılması
6. ‹flletme sermayesi
optimizasyonu
0
4
8
12
Hafta
Arkan & Ergin
Member of JPA International
16
20
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
F‹NANSAL PERFORMANSIN ‹Y‹LEfiT‹R‹LMES‹
BÜTÇE VE PLANLAMA S‹STEMLER‹
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Y›ll›k hedeflerine belirledi¤i strateji do¤rultusunda ulaflmak isteyen her
flirket için bütçe ve planlama yol haritas› görevi görmektedir. Fiili durum
ile karfl›laflt›rma yaparak yöneticilere optimum finansman miktar›n›
belirlemede yard›mc›d›r.
‹fi‹N KAPSAMI
Belirlenmifl stratejinin uygulamas› olarak bütçe ve planlama
Taktik hamle analizi (Ekonomideki dalgalanma, h›zl› büyüme ya da
rakiplerin piyasa davran›fllar› sonucu oluflan risklerden korunma)
K›sa vadeli finansal durum analizi sonucu iyilefltirme
K›sa vadeli kapasite odakl› planlama
Bütçe - y›ll›k
Kapasitenin maksimum kar yaratacak
flekilde kullan›lmas›
Do¤ru fiyat saptamas›
Üretim maliyetinin önemi
Maksimum karl›l›¤› yaratacak kapasite,
müflteri ve ürün seçimleri
Hammadde al›m yönetimi
Masraflar›n kontrol ve yönetimi
‹nsan kaynaklar›
Alacak ve stoklar›n yönetimi
Kredi ve ticari borçlar›n yönetimi
Yat›r›mlar›n yönetimi
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1. Sratejinin de¤erlendirilmesi
2. Stratejinin Milestone Plan
flekline getirilmesi
3. fiirket birimlerinden hedeflere
ulaflmak için gerekli
ihtiyaç analizi al›nmas›
4. ‹htiyaçlar›n finansal
boyutunun ç››kar›lmas›
5. Senelik gelir gider analizinin
yap›lmas›
6. Nakit ak›m ve nakit ihtiyac›
tesbiti
0
Arkan & Ergin
Member of JPA International
4
Hafta
8
12
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
F‹NANSAL PERFORMANSIN ‹Y‹LEfiT‹R‹LMES‹
GENEL G‹DER OPT‹M‹ZASYONU
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Sa¤l›kl› ve kar odakl› her flirketin, periyodik olarak genel giderlerinin
düflürülmesi ve kontrol alt›nda tutulmas› gerekmektedir.
Gider düflürülmesi bir uzmanl›k ve yöntem gerektirir. fiirketlerin birkaç
senede bir yap›lmas› gereken bu tür bir ifl için uzman kadro bar›nd›rmas›
pahal› hatta anlams›zd›r.
Biz bu noktada devreye girip size gerekli gider tasarrufunu sa¤layacak
deste¤i sunuyoruz. Siz stratejik konulara odaklan›rken, biz EBITDA ve
flirket verimliliinin art›r›lmas› ayn› zamanda risklerin asgari boyuta
indirilmesi konusunda çal›fl›yoruz.
‹fi‹N KAPSAMI
Mevcut model üzerinden tasarruf
Yeni model ile tasarruf
fiirketin mevcut yap›lanmas› ve iflleyifli
oldu¤u gibi kabul edilerek, var olan
sistem dahilinde iyilefltirilebilecek
unsurlar tespit edilir ve ilgili öneriler
sunulur
fiirketin faaliyetlerinde genel veya
sabit gider oran› yüksek alanlarda
analiz edilerek iyilefltirme önerilerine
ek olarak, baz› faaliyet ve/veya
süreçlerin de¤ifltirilmesine yönelik
öneriler de sunulur
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
Mevcut Model
Yeni Model
Verilerin toplanmas›
Mevcut uygulaman›n
sorgulanmas›
Analiz
Kullan›lan model
optimizasyonu
Süreçlerin ç›kar›lmas›
Süreç analizi
Yeni model tavsiyesi
0
Arkan & Ergin
Member of JPA International
4
8
12
Hafta
16
20
24
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
5- G‹R‹fi‹M DANIfiMANLI⁄I
K‹M ‹HT‹YAÇ DUYAR
Bir giriflimci iflini bilgisi oldu¤u veya heyecan duydu¤u yenilikçi bir fikir
etraf›nda kurar. Piyasada baflar›l› olabilmesi için sadece bu istek ve fikir
yetmez, piyasan›n belirli gereksinimlerini, senaryo analizlerini ve yat›r›m
alabilmesi için finansal lisan› bilmesi gerekir. Arkan & Ergin Kurumsal
Finansman grubu yapt›¤› 165’in üzerinde proje ve 400’ü aflk›n müflteri
iliflkisiyle kuvvetli piyasa bilgisine sahiptir. ArGe, endüstri mühendisli¤i
ve yat›r›m bankac›l›¤› kombinasyonunu da bu piyasa tecrübesine
katt›¤›m›zda giriflimcilere ihtiyac›n› duydu¤u genifl çapl› velilik (accelerator)
hizmetleri ortaya ç›kar.
‹fi‹N KAPSAMI
fiirket kurulmas›
Tak›m kurulmas›
Senaryo analizi ve ‹fl plan› haz›rlanmas›
Projeksiyonlar›n haz›rlanmas›
Bütçe ve proje yönetimi
Muhasebe sistemi kurulmas›
Ürün gelifltirme program› haz›rlanmas›
Fon bulunmas›
Hukukçular ile Termsheet / Ortakl›k Sözleflmesi haz›rlanmas›
ZAMAN Ç‹ZELGES‹
1. AfiAMA:
‹fl Modeli, Piyasa
Araflt›rmas› ve ‹fl Plan›
2. AfiAMA:
Projeksiyonlar›n ç›kar›lmas›
ve flirket de¤erlemesi
3. AfiAMA:
Fon bulunmas›,
fiirket ve Tak›m kurulmas›
4. AfiAMA:
Bütçe ve Proje Yönetimi,
Muhasebe Sistemi
0
Arkan & Ergin
Member of JPA International
4
8
12
16
Hafta
20
24
28
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
KURUMSAL F‹NANSMAN TAKIMI
Ekibimiz, global endüstri, flirket analizleri ile birleflme ve sat›n alma
olanaklar› analizlerini yürüten 3 ortak, 1 yönetici, 2 analist olmak üzere 6
tecrübeli profesyonelden oluflmaktad›r. Tak›m, uluslararas› tan›nm›fl
üniversitelerden mezun olmufl, finanstan endüstri mühendisli¤i alanlar›na
kadar genifl yelpazeli bir uzman grubuna sahiptir.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
‹zzet Özberki, CF
Ortak
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 267 0784
1979 y›l›nda Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi'nden mezun
oldu. Master derecesini ODTÜ'den ald›. 1979-1984 y›llar› aras›nda Gazi
Üniversitesi Ekonomi Bölümü'nde ö¤retim görevlisi olarak özellikle
ekonomik büyüme üzerine ekonomi dersleri verdi.
1984-1991 y›llar› aras›nda Midland Bank'›n ifltiraki olan Samuel Montague
de dahil olmak üzere Midland Bank Group içinde birçok görev ald›. Samuel
Montague'da, baflta Petkim'in ilk halka arz› olmak üzere birçok özellefltirme
çal›flmas›nda O‹B Baflkanl›¤›'na dan›flmanl›k hizmeti verdi. Bunun yan›nda,
Polonya'da çeflitli özellefltirme projelerinde çal›flt›. Midland Bank ‹stanbul'da
Yat›r›m Bankac›l›¤› Baflkan› olarak yat›r›m bankac›l›¤› faaliyetlerinin
kurulmas›nda görev ald›.
1992 y›ll›ndan itibaren bir çok flirketin kuruluflu, büyütülmesi ve sat›lmas›nda
yat›r›mc› ve yönetici olarak çal›flt›. Bu dönemde Arkan & Arkan Dan›flmanl›k
flirketine birleflme ve sat›n almalar ile borç yap›land›rma konular›nda
flirketlere dan›flmanl›k yapt›.
Arkan & Ergin Grant Thornton kurulduktan sonra, Kurumsal Finansman
orta¤› oldu ve de¤erlemeler, tarafs›z görüfller, birleflme ve sat›n almalar
üzerinde uzmanlaflm›fl ve ba¤›ms›z olan Kurumsal Finansman Bölümü'nü
kurdu. Bölüm, birleflme ve sat›n almalarda daha çok küçük ve orta ölçekli
flirketlere hizmet verirken, de¤erlemeler ve tarafs›z konular›nda ise Coca
Cola, Finansbank ve TRW gibi büyük flirketleri de müflterileri aras›na katt›
Halen sürdürdü¤ü JPA Arkan & Ergin'de Kurumsal Finansman ortakl›¤›
görevi d›fl›nda:
- Üniversitede fiirket Birleflmeleri ve Sat›n Almalar› dersi ö¤retim
görevlili¤i
- Uluslaras› ticaret odalar›nda yönetim kurulu üyeli¤i ve murak›pl›k
- Halka aç›k bir sirkette ba¤›ms›z yönetim kurulu üyeli¤i
yapmaktad›r
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Do¤an Taflkent
Ortak
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 370 0849
1993 y›l›nda Eidgenösische Technische Hochschule Zürich (ETH) Elektronik
Mühendisli¤i Fakültesi'nden mezun olmas›n›n ard›ndan Massachusetts
Institute of Technology (MIT) ve Polytechnic University of New York
üniversitelerinde doktora program›na girdi ve elektrofizik ve teknoloji
MBA konular›nda yüksek lisans derecesi alarak mezun oldu.
1998-2005 y›llar›nda Lucent Technologies Bell Laboratories'de (New Jersey)
fiberoptik a¤ sistemleri gurubunda Ar-Ge mühendisi, uzman dan›flman ve
uzman e¤itimci olarak görev ald›. Bu süre zarf›nda Verizon, British Telecom,
Telia, Deutsche Telekom, Global Crossing, Qwest ve UPC flirketlerinin
de¤iflik k›talardaki elektro-optik a¤ altyap›lar›n›n kurulumlar›n› üstlendi.
New York'taki Lucent Worldwide Services grubunda 'Knowledge
Management', 'Competency Management' ve 'Telekom Teknolojileri'
alanlar›nda dan›flmanl›k yapt›.
2006 senesinden bu yana Türkiye’de telekomünikasyon, yenilenebilir enerji
ve özellikle giriflimcilik eko sistemi içinde flirket yap›land›rma dan›flman›
olarak çal›flmaktad›r. Son senelerde birçok ifl plan› yar›flmas› ve startup
flirketin hayata geçmesinde aktif rol oynam›flt›r.
2010 senesinden beri Genel Sekreterli¤ini yürüttü¤ü ‹sviçre Ticaret
Odas›’n›n 2012 den itibaren baflkanl›¤›n› üstlenmifltir.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Ak›n Rota
Ortak
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 370 0849
Ak›n Rota, 1980 y›l›nda Orta Do¤u Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisli¤i
Bölümü’nden yüksek onur derecesiyle mezun oldu. 1982 y›l›nda, Stanford
University, Kaliforniya’dan yüksek lisans derecesi ald›.
Citibank’da Sabit Getirili Menkul K›ymetler Bölüm Müdürü olarak bafllayan
alt› y›ll›k bankac›l›k sektörü deneyimine, daha sonra Hazine ve Sermaye
Piyasalar› Bölümü’nün kuruluflundan sorumlu Impexbank Baflkan Yard›mc›s›
ve son olarak Yat›r›m Bankac›l›¤› Bölümü’nden sorumlu Finansbank Genel
Müdür Yard›mc›s› olarak devam etti. Bu zaman zarf›nda, Türkiye’nin o
güne kadarki en büyük özel sektör halka arz›nda en büyük hisse sat›fl›n›
gerçeklefltirmesinin yan› s›ra çeflitli özellefltirme ve yeniden yap›land›rma
projelerini yürüttü.
1992 y›l›nda, bir Frans›z flirketin de ortak oldu¤u, endüstriyel mineral
sektöründe uzmanlaflm›fl bir Ortak Giriflim’e hissedar ve Genel Müdür¸
olarak kat›ld›. 2002 y›l›nda, endüstriyel çamafl›r makineleri üretiminde
faaliyet göstermek üzere di¤er baflka ortaklarla birlikte kendi flirketini
kurdu. Arkan & Ergin JPA International’a kat›lmadan önce ise, önemli bir
çelik üreticisi olan Özkan Demir Çelik’de Genel Müdür Yard›mc›l›¤›
görevinde bulundu.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Sinan Erözlü
Müdür
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 370 0849
Sinan Erözlü, Boston, Massachusetts'te bulunan Boston College'dan
‹flletme Yüksek Lisans› derecesi ve West Lafayette, Indiana'daki Purdue
Üniversitesi'nden Endüstri Mühendisli¤i lisans derecesiyle mezun oldu.
‹fl/finans analizi ve mühendislik konular›nda genifl bir tecrübeye sahiptir.
2006 y›l› Kas›m ay›nda, Arkan & Ergin Grant Thornton'a kat›lmadan önce,
‹stanbul'da Paflabahçe Cam San. ve Tic. A.fi. Stratejik Planlama
Departman›'nda, Almanya Düsseldorf'da Cognis Deutschland GmbH &
Co. KG Konsolidasyon Departman›'nda ve ABD Dearborn'da Production
Modeling Corporation (PMC)'nin Teknik Dan›flmanl›k Departman›'nda
çal›flt›.
PMC'de, üç büyük otomotiv flirketinin (General Motors Corporation, Ford
Motor Company, Daimler Chrysler) ve tedarikçilerinin projelerine Endüstri
Mühendisli¤i deste¤i sa¤lad›. Paflabahçe'de, global ve bölgesel makro
bak›fl, global ve yerel endüstri e¤ilimleri, endüstri beklentileri, bölgesel
ticari ak›fllar (ihracat, ithalat) ve rakip analizi ve k›yaslama (benchmarking)
konular› dahil olmak üzere kapsaml› sektör analizleri haz›rlad›.
Arkan & Ergin Grant Thornton'da, enerji, üretim ve finans sektörlerinden
çeflitli de¤erleme ve M&A projelerinde yer ald›. Halen Arkan & Ergin'de
Kurumsal Finansman Müdürü olarak M&A, flirket de¤erleme ve finansal
dan›flmanl›k çal›flmalar›n› sürdürmektedir.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Merve Öngül
Analist
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 370 0849
Merve Öngül, ortaokul ve liseyi 1998 y›l›nda FMV Ayaza¤a Ifl›k Lisesi’nde
bitirdikten sonra, Marmara Üniversitesi ‹ktisadi ve ‹dari Bilimler Fakültesi
‹flletme Bölümü’nde lisans e¤itimine bafllad›. Marmara Üniversitesi
‹flletme Bölümü’nden 2002 y›l›nda Muhasebe ve Finansman derecesiyle
mezun oldu. ‹flletme bölümünden mezun olduktan hemen sonra yine
Marmara Üniversitesi ‹flletme Bölümü Yönetim ve Organizasyon Bilim
Dal›’nda tezli yüksek lisans program›na bafllad›.
Yüksek lisans program›ndan “‹flletme Kaynak Türlerinin Stratejik ‹flbirli¤i
Anlaflmalar› Üzerindeki Etkisi” konulu tezini yazarak 2005 y›l›nda mezun
oldu.
Ekim 2005’de Arkan & Ergin Grant Thornton Kurumsal Finansman
Bölümü’nde çal›flmaya bafllad›. Burada, bankac›l›k, ilaç, otomotiv, arac›
kurumlar gibi çeflitli sektörlerden firmalar›n de¤erleme projelerinde görev
ald›. Bu projeler çerçevesinde, özellikle benzer flirketler, ifllem çarpanlar›,
indirgenmifl nakit ak›mlar› ve sektör analizleri üzerinde çal›flt›. Bunun yan›
s›ra, fiirket’in devam ettirdi¤i M&A projelerine yapm›fl oldu¤u araflt›rmalarla
destek verdi. Bu s›rada, dünya çap1nda finansal haber ve bilgi sa¤lay›c›s›
olan Bloomberg program› seminerlerine de kat›larak projelerde program›n
etkin bir flekilde kullan›lmas›na yard›mc› oldu.
Halen Arkan & Ergin Kurumsal Finansman Bölümü’nde çal›flmaya devam
etmektedir.
Arkan & Ergin
Member of JPA
International
ARKAN & ERG‹N
Kurumsal Finansman
Türkiye
INTERNATIONAL
Tu¤çe Pakakar
Analist
E
T
F
[email protected]
+90 212 370 0700
+90 212 370 0849
Tu¤çe Pakakar, 2003 y›l›nda ‹zmir Konak Anadolu Lisesi’ni bitirdikten
sonra, Bilkent Üniversitesi Uygulamal› Teknoloji ve ‹flletmecilik Yüksek
Okulu Bilgisayar Teknolojisi ve Biliflim Sistemleri Bölümü’nde e¤itimine
bafllad›. 2007 y›l›nda Bilkent Üniversitesi’nden lisans derecesiyle mezun
oldu.
Lisans e¤itimi süresince Dr. Oetker G›da San. Tic. A.fi. Bilgi ‹fllem
Bölümü’nde ve Havelsan A.fi. Yer Destek Sistemi Bölümü “Bar›fl Kartal›”
projesinde alt› ayl›k staj›n› tamamlad›. Bilgisayar Teknolojisi ve Biliflim
Sistemleri Bölümü’nden mezun olduktan hemen sonra ‹stanbul Bilgi
Üniversitesi ‹flletme yüksek lisans program›na bafllad›.
2010 May›s’ta mezun oldu¤u Yüksek lisans program› devam ederken, Aral›k
2007’de Arkan & Ergin Grant Thornton Kurumsal Finansman Bölümü’nde
çal›flmaya bafllad›. Burada, bankac›l›k, ilaç, otomotiv, arac› kurumlar gibi
çeflitli sektörlerden firmalar›n de¤erleme projelerinde görev ald›. Bu
projeler çerçevesinde, özellikle benzer flirketler, ifllem çarpanlar›, indirgenmifl
nakit ak›mlar› ve sektör analizleri üzerinde çal›flt›. Bunun yan› s›ra, fiirket’in
devam ettirdi¤i M&A projelerine yapm›fl oldu¤u araflt›rmalarla destek
verdi. Bu s›rada, dünya çap›nda finansal haber ve bilgi sa¤lay›c›s› olan
Bloomberg program› seminerlerine de kat›larak projelerde program›n
etkin bir flekilde kullanmas›na yard›mc› oldu.
Halen Arkan & Ergin Kurumsal Finansman Bölümü’nde çal›flmaya devam
etmektedir.
Arkan & Ergin
Member of JPA International
SEÇ‹LM‹fi REFERANSLARIMIZ
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Do¤ufl Çay A.fi.
Dosu Maya Mayacılık A.fi.
Rhea Giriflim Sermayesi
Yatırım Ortaklı¤ı A.fi.
fiirket
De¤erlemesi
Valuation made by
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2011
2011
2011
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Vateks Tekstil San. ve Tic. A. fi.
Befliktafl Futbol Yatırımları A.fi.
ARK LINE
SE Club Aflç›o¤lu
Valuation made by
Ark Tekstil San. ve Tic. Ltd. fiti.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2011
2011
2011
2011
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Doruk Group Holding A.fi.
Kumport Liman Hizmetleri ve
Lojistik Sanayi ve Ticaret A.fi.
UP
Fina Port Services Loj. Den. Tic.
ve San. A.fi.
Valuation made by
OSMANLI YAPI 5
Osmanlı Yapı 5 ‹nflaat Turizm A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2011
2011
2011
2011
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Polinet Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.fi.
Traçim Çimento Sanayi ve Ticaret A.fi.
B. Braun Avitum Turkey
Sanayi Ticaret A.fi.
Finans Finansal Kiralama A.fi.
Valuation made by
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2011
2011
2010
2010
Arkan & Ergin
Member of JPA International
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
fiARK DEN‹ZC‹L‹K
Sakarya Elektrik Da¤ıtım A.fi.
Valuation made by
Finansbank A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Modern Karton Sanayi ve Ticaret A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
fiark Denizcilik A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2010
2010
2010
2010
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Roda Liman Depolama ve
Lojistik ‹flletmeleri A.fi.
NBG Bank Malta
Befliktafl Futbol Yatırımları A.fi.
CMA CGM Deniz Acentecili¤i A.fi.
Valuation made by
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2010
2009
2009
2009
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
ASMAD ALÇI
F‹BA Faktoring Hizmetleri A.fi.
Valuation made by
Asmad Alçı Ltd. fiti.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Lafarge Çimento A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
PARK ENERJ‹
Ç‹MENTO
Ciner Grubu- Park Enerji
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2009
2009
2009
2008
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Raymond James
Yatırım Menkul Kıymetler A.fi.
Dacia
Hava Elektronik Sanayii A.fi.
‹hlas Holding A.fi.
Valuation made by
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2008
2008
2008
Arkan & Ergin
Member of JPA International
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
CAM‹fi MADENC‹L‹K
ÇATI PAZARLAMA
Camifl Madencilik A.fi.
Çatı Pazarlama A.fi.
Soyak Holding A.fi.
Valuation made by
Credit Europe Bank N.V.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2008
2008
2008
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
Company Valuation of
UP
Kenttur Mühendislik ve
Pazarlama A.fi.
Valuation made by
Tempo Makine Pazarlama A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Anchor Retail Investments N.V.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Senerji Enerji Üretim A.fi.
Valuation made by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2008
2008
2008
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Company Valuation of
Cost Cutting & Restructuring of
Cost Cutting & Restructuring of
Ulus Özel Musevi Okulları (Charity)
Can Sanat Yayınları Yapım Da¤ .Tic.
ve San. Ltd. fiti
Çayırova Cam Sanayi A.fi.
Genel Gider
Optimizasyonu
Valuation made by
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2011
2010
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Cost Cutting & Restructuring of
Cost Cutting & Restructuring of
Cost Cutting & Restructuring of
Digiturk Digital Platform
‹letiflim Hizmetleri A.fi.
TurkNet ‹letiflim Hizmetleri A.fi.
Groupama Sigorta A.fi.
Due Dilligence
Advised by
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2010
2010
2009
Arkan & Ergin
Member of JPA International
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Due Dilligence of
Due Dilligence of
Financial Advisory of
Atabay ‹laç Fabrikası A.fi.
Performed by
Finansal
Dan›flmanl›k
MMK Atakafl Metalürji San.
ve Liman ‹flletmecili¤i A.fi.
Performed by
ARKAN & ERG‹N
PAK‹ZE TARZ‹
®
Pakize Tarzi Sa¤lık ‹flletmeleri A.fi.
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
HASTANES‹
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2010
2011
2009
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Kurtsan Medikal San. ve Tic. A.fi.
Gras Savoye Sigorta ve
Reasürans Brokerlik A.fi.
GAZ‹O⁄LU
Kingspan Group PLC
Advised by
Gazio¤lu ‹nfl. Malz. San. Tic. Ltd. fiti
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2008
2008
2008
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Financial Advisory of
Dinçer & Dinçer
Sigorta ve Reasürans Brokerli¤i
Tany›ld›z› Sigorta Acenteli¤i
Travertine Bros. A.fi.
ANDA S‹GORTA
Anda Sigorta
Arac›l›k Hizmetleri Ltd. fiti.
Advised by
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
2008
2008
2008
2008
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
Endeks Gayrimenkul ve Madencilik
Enerji Sanayi ve Tic. A.fi.
have acquired 100% shares of
Olam Group Company
have acquired 100% shares of
Financial Advisory of
Berg Ltd.
fiirket
Al›m/Sat›m›
Progıda Tarım Ürünleri
Sanayi ve Ticaret A.fi.
for an undisclosed amount
Deniz Türev Menkul De¤erler A.fi.
for an undisclosed amount
Advised by
Sale advised by
ARKAN & ERG‹N
Arkan & Ergin
Member of JPA International
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
INTERNATIONAL
2008
Sale advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
2011
Audit, Tax, SAS
Turkey
2011
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
This announcement appears as a matter of record only
20% Pre-IPO placement of
London
in
Kütafl Tar›m Ürünleri D›fl Ticaret A.fi.
have acquired 51% shares of
for an undisclosed amount
for an undisclosed amount
Jointly advised by
Sale advised by
ARKAN & ERG‹N
2008
HDI International Holding AG
have acquired 100% shares of
‹hlas Sigorta Anonim fiirketi
for an undisclosed amount
Sale advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
Y›ld›z Posta Cad. Dedeman ‹fl Han›
No: 48, Kat: 5, 34349, Esentepe, ‹stanbul, Türkiye
T +90 212 370 0070
Arkan & Ergin
Member of JPA International
Sale advised by
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
2008
Schmolz + Bickenbach of Germany
have acquired 51% shares of
Schmolz + Bickenbach
&
Tanay Çelik A.fi. of Turkey
for an undisclosed amount
ARKAN & ERG‹N
Audit, Tax, SAS
Turkey
2006
Audit, Tax, SAS
Turkey
2006