finansal göstergeler

(29.07.2015)
2015 1Y. finansal sonuçları baz alınarak hazırlanmıştır
1
İçerik
HAKKIMIZDA
FİNANSAL GÖSTERGELER
•
ÖNSÖZ
•
•
VİZYON & MİSYON
•
TARİHÇE
•
ORTAKLIK YAPISI
•
FİNANSAL TABLOLAR &
RASYOLAR
•
ÜRETİM-SATIŞ-GELİRSİPARİŞ
•
YATIRIM HARCAMALARI
•
HİSSE ve TEMETTÜ
PERFORMANSI
•
PİYASA DEĞERİ
ÜRETİM TESİSİ
•
ÇALIŞAN PROFİLİ
•
ÜRÜN AİLESİ
•
ALTAY PROJESİ
•
AR-GE & TEST MERKEZİ
2
UZUN VADELİ HEDEFLER
•
SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME
•
LİSANS HAKLARI OTOKAR’a AİT OLAN
ÜRÜNLER İLE BÜYÜME
•
İHRAÇ PAZARLARINDA BÜYÜME
•
HİSSEDARLARIMIZA DEĞER YARATMA
Önsöz
Türkiye’nin en büyük özel ve %100 yerli sermayeli savunma
sanayii şirketi
Fikri mülkiyet hakları kendisine ait ürünleri 5 kıtada 60’tan
fazla ülkede kullanılan bir dünya şirketi
Türk Silahlı Kuvvetleri’nin lider kara araçları tedarikçisi ve
ihracatçısı
Son 5 yıldır Türkiye’nin 25 kişi ve üstü kapasiteli yolcu
otobüslerinde pazar lideri
3
HAKKIMIZDA
Vizyon&Misyon
Vizyon
• Otokar, kendi teknolojisini geliştirerek , ürünlerinde yerli ve milli
kimlik özelliğini korur; topyekün mükemmellik felsefesi ile
müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının memnuniyetinde
sürekliliği sağlamayı hedefler.
Misyon
• Otokar’ın ana görevi, ticari araçlar ile çeşitli savunma sanayi
mamüllerini, müşteri beklentileri doğrultusunda, dünya çapında
rekabet gücü olan ürünler olarak tasarlamak, üretmek ve
pazarlamaktır.
4
HAKKIMIZDA
Tarihçe
1963
 Kuruluş
 Magirus Deutz
lisansı ile otobüs
üretimi
1970ler
 Türkiye’nin ilk
şehirlerarası
otobüsü
 İlk Türk zırhlı araç
üretimi
 Koç Grubu’una
katılım
1980ler
1990lar
 Land Rover
lisansı ile 4x4
taktik araç
üretimi
 Kendi tasarımı
askeri zırhlı
araçlar
 Türkiye’nin İlk
taktik zırhlı araç
ihracatı
 Sakarya fabrikası
5
2000ler
 İstanbul Fruehauf
A.S. İle birleşme
 Küçük ve orta
boy otobüslerinin
üretimi
 Türkiye’nin ilk
hibrit otobüsü
 ALTAY Projesi’nde
ana yüklenicilik
2010lar
 Belediye
otobüslerinin
üretimi
 Çok tekerlekli zırhlı
taktik araç ailesi
 Türkiye’nin ilk
elektrikli otobüsü
 Atlas hafif kamyon
 Yeni taktik
tekerlekli zırhlı
araç, URAL
 Paletli zırhlı araç
HAKKIMIZDA
Sürdürülebilir Büyüme
Ciro
Milyon TRY
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
6
UZUN VADELİ HEDEFLER
Ortaklık Yapısı
Ünver
Holding
%25
%45
*Diğer
%30
*%27 Halka Açık
*%3 Diğer
7
HAKKIMIZDA
Üretim Tesisi
552,000 m2 alan, 2500’e yakın çalışan
Kapasiteler
2600 Arazi Aracı
900 Taktik Zırhlı Araç
4600 Otobüs + Minibüs
1400 Treyler ve Semi-treyler
1600 Kamyon, Kamyonet
Belgeler
ISO 9001 Kalite Standardı
ISO 14001 Çevre Standardı
ISO 10002 Müşteri Memnuniyeti Sistemi Sertifikası
ISO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi
AQAP 2110 Askeri Kalite Güvence Sertifikası
Milli Gizli ve NATO Gizlilik Derecesine Sahip Tesis Güvenlik Belgeleri
ISO 3834-2 Kaynak Yeterlilik Belgesi
8
HAKKIMIZDA
Çalışan Profili
2414 Çalışan
Mavi
Yaka
1800
Beyaz
Yaka 614
614 Beyaz Yaka Çalışan
565 ARGE Merkezi Çalışanı
Mühendis
Tank
247
199
Diğer
415
9
Diğer
318
HAKKIMIZDA
Çalışan Sayısı
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
1Y
10
HAKKIMIZDA
Ürün Ailesi
Ticari Araçlar
Toplu Taşıma
Modeller
KENT / DORUK /
SULTAN / M-2010 /
CENTRO / NAVIGO /
VECTIO / TERRITO
Savunma Sanayii
Hafif Kamyon
Lojistik Araçları
Modeller
FRUEHAUF / OTOKAR
Modeller
OTOKAR ATLAS
11
Modeller
LAND ROVER DEFENDER / ZPT / URAL
/ COBRA / COBRA II / KAYA / KAYA II /
KALE / ARMA 6x6 / ARMA 8x8 / İÇ
GÜVENLİK ARACI / TULPAR / ALTAY
HAKKIMIZDA
Toplu Taşıma Araçları
Otokar, 5. kez Türkiye'nin en çok tercih edilen
otobüs markası!
40’tan fazla ülkede milyonlarca yolcu taşıyan 30 bine
yakın otobüs
12
HAKKIMIZDA
Otokar Otobüsleri
Şehiriçi taşımacılıktan
personel ve turizm
taşımacılığına kadar
geniş ürün gamı
Özel ürünler
Alternatif yakıt
çalışmaları
13
HAKKIMIZDA
TEMPO
Servis ve personel
taşımacılığı için
tasarlanmış düşük
işletme ve yatırım
maliyetine sahip küçük
otobüs
14
HAKKIMIZDA
SULTAN / NAVIGO
• Türkiye’nin en çok
satılan küçük otobüsü
• Şehiriçi taşımacılık,
servis ve turizm
taşımacılığına uygun
farklı modeller
15
HAKKIMIZDA
DORUK / VECTIO
• Orta boy otobüste
Türkiye’nin pazar lideri
• Avrupa’da “Grand Award”
sahibi
• Şehiriçi ve servis, turizm
taşımacılığına uygun farklı
modeller
16
HAKKIMIZDA
KENT
• Türkiye’nin en çok
tercih edilen 12 metre
şehiriçi otobüsü
• Avrupa’da ve
Türkiye’de iki tasarım
ödülü sahibi
17
HAKKIMIZDA
TERRITO
Avrupa pazarı
için geliştirilen
12 metrelik
otobüs
18
HAKKIMIZDA
Alternatif Yakıtlı Otobüsler
2007
2009
2011
2012
DORUK Hibra
DORUK DG
KENT DG
DORUK ELECTRA
Türkiye’nin ilk
hibrit otobüsü
Türkiye’nin ilk doğalgazlı
orta boy otobüsü
12 m doğalgazlı
otobüs
Türkiye’nin ilk
elektrikli otobüsü
19
HAKKIMIZDA
Lojistik Araçları
Dünya yollarında taşımacılık hizmeti veren 25 bine yakın semi-treyler
20
HAKKIMIZDA
Treyler
Tenteli Treyler
-TIRLINER
-EUROSLIDER
-SPEEDSLIDER
-MEGALINER
-ECOTIR
-ECOLINER
Tanker Treyler
Van Tipi Treyler
-ICELINER
-TEKSTİL TAŞIYICI
-ADR SERTİFİKALI TANKER
-TREYLER VE
KAMYONÜSTÜ
UYGULAMALARI
21
İç Lojistiğe Yönelik Araçlar
-KONTEYNER TAŞIYICI
-PLATFORM TREYLER
-RULO TAŞIYICI
-DAMPER ŞASİ
HAKKIMIZDA
Tenteli Semi-Treyler
Kuruyük
taşımacılığında müşteri
odaklı çözümler
22
HAKKIMIZDA
Van Tipi Treyler
Hijyenik ve güvenli
gıda taşımacılığı için
12 yıldır Türkiye’nin
öncelikli tercih
edilen frigorifik
treyleri
23
HAKKIMIZDA
Tanker
• Türkiye’nin ilk ADR’li
treylerleri
• Geniş ürün ailesi ve
uzmanlık
24
HAKKIMIZDA
Hafif Kamyon
25
HAKKIMIZDA
ATLAS
Yüksek taşıma
kapasitesine ve düşük
işletme maliyetlerine
sahip hafif kamyon
26
HAKKIMIZDA
Savunma Sanayii
5 kıtada, 30’dan fazla ülkede hizmet veren 28.000’den fazla askeri araç
27
HAKKIMIZDA
Kara Sistemleri
Taktik Tekerlekli Araçlar
TTA
Land Rover
Defender
Paletli Araçlar
TTZA
PZA
4x4
6x6
8x8
ZPT
URAL
COBRA
COBRA II
KAYA
KAYA II
KALE
ISV
ARMA 6X6
ARMA 8X8
TULPAR
Kule Sistemleri
AMT
ALTAY
MIZRAK UKKS
KESKİN UKKS
AÇIK KULELER
İÇ GÜVENLİK KULESİ
SİLAH İSTASYONLARI (MİLAN
TOW)
UCOK
BOZOK
BASOK
3/4 tondan 60 tona kara araçları
28
HAKKIMIZDA
ZPT (Zırhlı Personel Taşıyıcı)
Türkiye dahil 12
ülkede aktif
görevde
29
HAKKIMIZDA
AKREP
Otokar’ın İç Güvenlik Harekatında başarılı, düşük siluetli,
kıvrak taktik tekerlekli zırhlı aracı
Stratejik alan ve sınır kontrolü,
konvoy koruma ve devriye gibi
konularda optimum çözüm
30
HAKKIMIZDA
COBRA
Özgün tasarımı,
Hareket ve beka
kabiliyeti, üstün
koruması ile dünya
çapında rekabet gücü
olan taktik tekerlekli
zırhlı araç.
31
HAKKIMIZDA
COBRA II
Otokar’ın dünyada
en çok tanınan
aracı COBRA
ailesinin yeni üyesi.
Yüksek iç hacim,
yüksek koruma.
32
HAKKIMIZDA
URAL
Otokar’ın emniyet
ve iç güvenlik
kullanımına uygun
yeni taktik tekerlekli
zırhlı aracı.
33
HAKKIMIZDA
KAYA Mayın Korumalı Araç
Tüm arazi koşullarında
personele maksimum mayın
ve balistik koruma ile yüksek
hareket kabiliyeti sunan mayın
korumalı araç
34
HAKKIMIZDA
KAYA II Personel Taşıyıcı
Tek kabinden oluşan
monokok gövdeli
mayın korumalı
personel taşıyıcı
35
HAKKIMIZDA
KALE Mayına Dayanıklı Araç
Mayına dayanıklı
personel taşıyıcı
36
HAKKIMIZDA
ARMA
Yüksek seviyeli
balistik ve mayına
dayanıklı, modüler
çok tekerlekli zırhlı
tekerlekli araç ailesi
37
HAKKIMIZDA
ARMA 6X6
Geniş iç hacmi, amfibi
kabiliyeti, düşük silüeti
ile modüler ARMA 6x6
38
HAKKIMIZDA
ARMA 8x8
Yüksek koruma, yüksek
hacim sunan ARMA 8x8
zırhlı muharebe aracı
39
HAKKIMIZDA
TULPAR
Ülkemizin paletli
zırhlı araçlarda dışa
bağımlılığını sona
erdiren, fikri
mülkiyet hakları
Otokar’a ait yeni
nesil paletli zırhlı
araç.
40
HAKKIMIZDA
ZIRHLI İÇ GÜVENLİK ARACI
Şehirlerde ve yaşam bölgelerinde iç güvenlik amacı ile
özel olarak tasarlanmış ve geliştirilmiş zırhlı taktik araç.
41
HAKKIMIZDA
Land Rover Defender
Taktik
araçlarda bir
dünya
markası.
42
HAKKIMIZDA
Otokar Kule Sistemleri
• Otokar, mevcut ve potansiyel kullanıcıların kara
sistemlerindeki ister ve ihtiyaçlarını karşılayabilmek
amacıyla, yetişmiş insangücü ve Ar-Ge yatırımları ile
1989’dan bu yana kule sistemleri konusunda çalışmalar
yürütmektedir.
• Özgün tasarımları ve farklı kule entegrasyonu
konularında 26 yıla yaklaşan deneyim ve uzmanlığa
sahiptir.
• Otokar’ın 4x4, 6x6, 8x8 ve paletli araçları farklı tip
kuleler için ideal platform olarak hizmet vermektedir.
43
HAKKIMIZDA
ALTAY Projesi
Otokar, Türkiye’nin Ana Muharebe Tankı
ALTAY Projesi’nde
ANA YÜKLENİCİ’dir.
44
HAKKIMIZDA
ALTAY Projesi
Proje planlanan
takvime uygun
şekilde devam
etmektedir.
45
HAKKIMIZDA
Ar-Ge
 Otokar, kuruluşu 1970’lere uzanan Ar-Ge’si ile
bugün Türkiye’nin araçlarını tasarlıyor ve üretiyor.
 Otokar Ar-Ge, teknolojiye sahip ve hakim olma
vizyonunda fikri mülkiyet hakları Otokar’a ait
ürünler için çalışıyor
46
HAKKIMIZDA
Ar-Ge Kabiliyetleri
 Ürün geliştirme amaçlı CAD programları
 Prototip atölyeleri ve yazılımlar
 Bilgisayar destekli analiz ve simülasyon yazılımları
 Test Amaçlı Düzenekler ve Yazılımları
47
HAKKIMIZDA
Otokar Test Merkezleri
Türkiye’nin ilk ve tek, Avrupa’nın sayılı
tesisleri arasında olan Dinomometreli
İklimlendirilmiş Test Odası
Türkiye’nin en yüksek kapasiteli hidrolik
yol simülatörü
Türkiye’nin en büyük ve dünyanın en
modern Elektromanyetik Uyumluluk Test
Merkezi
48
HAKKIMIZDA
Otokar Test Merkezleri
Dünyanın en
gelişmiş ve
modernleri
arasında olan
mayın test
ekipmanları,
balistik
laboratuvar
49
HAKKIMIZDA
Bilanço
30.06.2015
Toplam Aktifler (TRY)
Toplam Yükümlülükler ve Özsermaye (TRY)
Dönen Varlıklar
821.741.220 Kısa Vadeli Yükümlülükler
913.649.573
Duran Varlıklar
578.699.095 Uzun Vadeli Yükümlülükler
323.033.985
Özsermaye
163.756.757
Toplam
1.400.440.315 Toplam
50
1.400.440.315
FİNANSAL GÖSTERGELER
Gelir Tablosu
TRY bin (UFRS)
30.Haz.2015
30.Haz.2014
543.822
641.430
(420.550)
(481.828)
123.272
159.602
Faaliyet Giderleri
(109.340)
(83.310)
Esas Faaliyet Karı
13.932
76.292
Finansal Giderler
(19.866)
(21.284)
Vergi Öncesi Kar
(4.499)
55.040
4.503
(8.591)
4
46.449
Net Satışlar
Satışların Maliyeti
Brüt Kar
Vergiler
Net Dönem Karı
51
FİNANSAL GÖSTERGELER
Net Kar
Net Kar
Milyon TRY
120
100
80
60
40
20
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-20
52
2014 2015
1Y.
1Y.
FİNANSAL GÖSTERGELER
Nakit Akım Tablosu
30.Haz.2015
30.Haz.2014
44.528
8.884
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit
(29.524)
92.152
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit
(22.038)
(24.086)
Finansman Giderleri Öncesi Nakit Akışı
(51.562)
68.066
15.318
(69.414)
(36.244)
(1.348)
8.284
7.536
TRY bin (UFRS)
Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerin Dönem Başı Bakiyesi
Finansal Faaliyetlerde Elde Edilen Net Nakit
Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerdeki Net Azalış / Artış
Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerin Dönem Sonu Bakiyesi
53
FİNANSAL GÖSTERGELER
İşletme Sermayesi
TRY bin
30.Haz.2015
30.Haz.2014
Dönen Varlıklar
821.741
756.140
K. V. Yükümlülükler
913.650
658.272
İşletme Sermayesi
(91.909)
97.868
54
FİNANSAL GÖSTERGELER
Net Finansal Borçlar
TRY bin
Nakit ve
Benzerleri
Menkul Kıymetler
Diğer
Toplam Finansal
Varlıklar
30.Haz.2015
31.Ara.2014
8.284
44.528
0
0
0
0
8.284
44.528
TRY bin
Net Finansal Borçlar
30.Haz.2015
31.Ara.2014
206.888
75.667
U.V. Banka
Kredileri
252.820
273.847
Toplam Finansal
Borçlar
459.708
349.514
TRY bin
K.V. Banka Kredileri
30.Haz.2015
31.Ara.2014
451.424
304.986
55
FİNANSAL GÖSTERGELER
Finansal Oranlar Ve Marjlar
Finansal Oranlar
2015 1Y
2014 1Y
Cari Oran
0.90
1.15
Likidite Oranı
0.53
0.64
Özsermaye Karlılığı
%0,01
%21,3
Aktif Karlılığı
%0,00
%3,5
Dön.Varlık/Top.Varlık
%59
%57
K.V. Yük./Toplam Yük.
%65
%50
Top.Yük./Top.Varlık
%88
%83
56
Marjlar
2015 1Y
2014 1Y
Brüt Kar
Marjı
%22,7
%24,9
Faaliyet Kar
Marjı
%2,6
%11,9
FAVÖK
Marjı
%6,6
%15,3
Net Kar
Marjı
%0,0
%7,2
FİNANSAL GÖSTERGELER
Kar Marjları
Kar Marjları
35,0%
30,0%
25,3%
25,0%
24,9%
22,7%
20,0%
Brüt Kar Marjı
Faaliyet Kar Marjı
15,3%
15,0%
13,5%
10,0%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
11,9%
9,9%
7,2%
5,9%
5,0%
6,6%
2,6%
0,0%
0,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
57
2013
2014
2014 1Y 2015 1Y
FİNANSAL GÖSTERGELER
Üretim Adetleri
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
58
2014 2015
1Y 1Y
FİNANSAL GÖSTERGELER
Gelir Dağılımı
2015 1Y
TRY 543,8
Mio
2014 1Y
TİCARİ  TRY 244,6 Mio - %59
YURTİÇİ
TRY 413,5 Mio
%76
SAVUNMA  TRY 27,2 Mio - %7
DİĞER  TRY 141,7 Mio - %34
TİCARİ  TRY 67,5 Mio - %52
İHRACAT
TRY 130,3 Mio
%24
SAVUNMA  TRY 41,1 Mio - %31
DİĞER  TRY 21,7Mio – %17
TİCARİ  TRY 273,5 Mio - %50
YURTİÇİ
TRY 549,6 Mio
%86
SAVUNMA  TRY 138,9 Mio - %25
DİĞER  TRY 137,2 Mio - %25
TRY 641,4 Mio
TİCARİ  TRY 37,4 Mio - %41
İHRACAT
TRY 91,8 Mio
%14
SAVUNMA  TRY 47,6 Mio - %52
DİĞER  TRY 6,8 Mio – %7
59
FİNANSAL GÖSTERGELER
Kesinleşen Siparişler
TOPLAM SİPARİŞ TUTARI
TRY 226 Mio + EUR 7,3 Mio + USD 73 Mio
YURTİÇİ
TİCARİ
İHRACAT
SAVUNMA SANAYİ
TİCARİ
SAVUNMA SANAYİ
TRY 226 Mio
EUR 7,3 Mio
USD 73 Mio
60
FİNANSAL GÖSTERGELER
Yatırım Harcamaları
Yatırım Harcamaları
30.000
25.000
TRY Bin
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2009
2010
2011
2012
61
2013
2014
FİNANSAL GÖSTERGELER
Hisse Performansı
700%
600%
500%
400%
300%
OTKAR %
200%
BIST%
100%
0%
-100%
100%
80%
60%
OTKAR %
40%
BIST%
20%
0%
29.07.14
29.10.14
29.01.15
29.04.15
29.07.15
-20%
62
FİNANSAL GÖSTERGELER
Temettü
TRY bin
100.000
8%
100.000
7%
9%
80.000
8%
80.000
6%
60.000
4%
48.000
3%
4%
7%
64.000
5%
8%
5%
4%
40.000
3%
20.400
20.000
2%
15.000
7.200
1%
0
0%
2008
2009
2010
2011
Temettü
2012
2013
2014
Temettü Getirisi
63
FİNANSAL GÖSTERGELER
0
64
Temmuz 15
Nisan 15
Ocak 15
Ekim 14
Temmuz 14
Nisan 14
Ocak 14
Ekim 13
Temmuz 13
Nisan 13
Ocak 13
Ekim 12
Temmuz 12
Nisan 12
2.250
Ocak 12
TRY
milyon
Ekim 11
Temmuz 11
Nisan 11
Ocak 11
Ekim 10
Temmuz 10
Piyasa Değeri
Piyasa Değeri --> TRY 1.974 mio
2.000
1.750
1.500
1.250
1.000
750
500
250
FİNANSAL GÖSTERGELER
Lisans Hakları OTOKAR’ a Ait Olan
Ürünler İle Büyüme
%91
Otokar tasarımlı araçların cirodaki payı
157
Sahip olunan endüstriyel tasarım ve patent
sayısı
65
UZUN VADELİ HEDEFLER
Otokar Avrupa
Avrupa’daki
otobüs satışlarını
destekleyebilmek
için Fransa’da
2011 yılında
OTOKAR EUROPE
şirketi kuruldu.
66
UZUN VADELİ HEDEFLER
İhraç Pazarlarında Büyüme
• 5 kıtada, 60’tan
fazla ülkede
kullanılan
Otokar markalı
araçlar
• 200’den fazla
noktaya
yayılmış satış ve
servis ağı
67
UZUN VADELİ HEDEFLER
İhraç Pazarlarında Büyüme
Milyon USD
160
140
120
100
80
60
40
20
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
68
UZUN VADELİ HEDEFLER
Hissedarlarımıza Değer Yaratma
• Gelirlerimizi sürekli artırarak, paydaşlarımıza yüksek
temettü verimi sağlamak
• Kurumsal yönetim ilkelerimiz ve profesyonel
yönetim anlayışımız çerçevesinde şirketimizin
piyasa değerini sürekli yukarılara taşımayı
hedeflemekteyiz
69
UZUN VADELİ HEDEFLER
Otokar Yatırımcı İlişkileri
 Doğan Seçkinler
Finansman & Yİ Müdürü
+90 264 229 22 44 – 6300
[email protected]
Lütfen ziyaret ediniz www.otokar.com.tr
 Öktem Söylemez
Yİ Sorumlusu
+90 264 229 22 44 – 6316
[email protected]
Çekince: Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin
gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak
gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki
gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir.
Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan OTOKAR ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi,
yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.
70