01.09.2015

Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
01.09.2015
BAKIŞ AÇISI
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
31.08.2015
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
75.210
92.360
3.0892
1,1225
1.129
48,37
0,76
0,78
-0,38
0,35
-0,37
-2,95
01.09.2015
USD/TL
2,9114
EUR/USD
1,1247
Tahvil (14.06.2017)
%10,99
BRENT 49,29
Dış Piyasalar
31.08.2015
2,9104
1,1269
%10,97
52,58
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
16.528
1.972
-0,69
-0,84
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
4.766
10.259
6.247
18.890
-1,07
-0,38
-1,28
-0,82
3.205
Vadeli Piyasalar
01.09.2015
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
-1,40
-1,54
2,22
Bizi takip etmek için
FITCH : Siyasi Dalgalanma + Azalan Etkinlik
Fitch, Türkiye için siyaset ve politika risklerini Hong Kong'da yapılacak
konferansta tartışacak (10.40-11.15).
 Fitch, Türkiye gözden geçirmesi 18 Eylül 2015 (önceki BBB-; durağan).
 Haziran ortasında Türk bankacılık sektörünün çekirdek ve toplam sermaye
rasyolarının Nisan ayı sonu itibariyle %12,9 ve 15,1 olduğuna işaret eden
Fitch, bu rasyoların TL'nin ABD Doları karşısında değer kaybetmesinden
bu yana düşmekte olduğunu belirtti. Fitch, stres senaryosunda TL'nin %20
daha değer kaybedeceğini ve çekirdek sermaye rasyosunun 100 baz puan
daha gerileyeceğini öngördüklerini ifade etmişti. Ancak bu zayıflığın Türk
bankalarını devam eden iç sermaye yaratımları ile kısmen dengelenmesinin
muhtemel olduğuna dikkat çeken Fitch, sermaye rasyolarının güçlü kalmaya
devam edeceğini öngördüklerini kaydetmişti.Kasım 2012’de Fitch, yerel
para cinsinden kredi notunun iki kademe artırılarak yükseltilmesinin
Türkiye'nin kendisini yabancı para cinsinden yerine TL cinsinden finanse
etme konusunda daha büyük kapasiteye sahip olduğunu gösterdiğini ifade
etmişti.
 2014 Ekim’de öngörülemeyen makroekonomik politikalara yol açan yüksek
siyasi dalgalanma, hükümetin etkinliğinin azalmasının kredi notunu aşağı
yönlü etkileyebileceğini belirtmişti. Seçim sonuçları belirsizliği artırdı
açıklaması yapmıştı.
BANKACILIK 2015 TEMMUZ
Temmuz 2015 döneminde net kar %5.7 artarak 15,3 milyar TL, SYO %15.09
oldu.Haziran 2015 döneminde sektörün dönem net kârı 13.755 milyon TL,
sermaye yeterliliği standart oranı %15,4 olmuştu.Temmuz 2014 sektörün dönem
net kârı ise 14.529 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %16 olmuştu.
%0.09 YERİNE 0.13%
Perşembe günü Ağustos TÜFE verisi açıklanacak. Geçen sene rakam %0.09
olarak gerçekleşmişti. Cnbc-e anketine göre ortalama beklenti %0.13, max
beklenti %0.36. 2015 sonu TÜFE tahminleri ortalaması %7,85
 AA Finans enflasyon beklenti anketine göre %0.16 artış bekleniyor.
 Foreks Anketi- TÜFE'de beklenti % 0.10.
 25 ay aradan sonra TÜFE ilk kez % 7'nin altına gerilemişti. Enerji grubu
yıllık enflasyonundaki düşüşün Ağustos ayında da süreceği
öngörülmektedir.
Piyasa Beklentisi
75800 kuvvetli direnç. 75800 ve üzerinde /76200 satışlar görülebilir. 7415074000 bandına geri çekilmeler normal karşılanmalı...
Veri Gündemi
 Almanya Ağustos İşsizlik Oranı
 ABD Ağustos ISM İmalat Endeksi
17.00 bek 52.8 önc 52.7
İnşaat Harcamaları
17.00 bek 0.8% önc %0.1
Boston FED Rosengren konuşması
Çin’de imalat 3 yılın düşük seviyesine
geriledi 49.7 ile Şubat’tan beri ilk kez
50’nin altına geriledi.
Çin MB yuan forwardlarına zorunlu
karşılık uygulaması getirdi
 ABD Temmuz



ABD ISM İmalat 53.5 Yılın Başlangıcından Beri En Yüksekti
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar





1 Eylül’de ABD ISM Ağustos İmalat Endeksi
açıklanacak. 53.5’den (yılın başlangıcından
beri en yüksek) 53.7’e yükselmesi beklenen
ABD Temmuz verisi 52.7 olmuştu.
2 Eylül’de ABD Ağustos ADP raporu
açıklanacak beklenti 210-227 bin . 210,000
beklenen ABD Temmuz ADP verisi 185,000
bin olarak gerçekleşmişti.
Aynı gün Temmuz ABD fabrika siparişleri
açıklanacak beklenti 0.9% . %1 azalış sonrası
%1.8 artması beklenen ABD Haziran fabrika
siparişleri %1.8 olmuştu.
Cuma günü ABD Ağustos ayında 223 bin
beklenen TDI (önceki 215 bin) ve %5.3’den
%5.2’e gerilemesi beklenen ABD işsizlik oranı
açıklanacak.
Haziran
ayında
değişim
göstermeyen veri sonrası Temmuz ayında
%0.2-0.3 artması beklenen saatlik kazançlar
%0.2 24.9 olmuştu. Ağustos ayında beklenti
%0.2-0.4 arasındadır.Aynı gün Beige Book
raporuda açıklanacak. Önceki Beige Bookta
ABD ekonomisinde büyümenin mütevazıdan
ılımlıya döndüğü belirtildi. ABD ekonomisinin
tüm bölgelerde toparlanma sinyalleri verdiğini
ortaya koyarken, tüketim harcamalarının
düşen petrol fiyatlarından destek aldığı ancak
bazı bölgelerde güçlü doların etkilerinin
görüldüğü kaydedilmişti.
Petrol 1 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Üretim tahmini 130 bin varil düşürüldü ve
OPEC diğer üreticilerle adil fiyatı sağlamak
için hazır olduğunu açıkladı. Ekim WTI %5.9
artışla 47.89$ 11:56 am NYME.
01.09.2015
Şirket Haberleri
GSD HOLDİNG 31 Ağustos 2015-31 Aralık 2015 tarihleri arasında Borsa
İstanbul Ulusal Pazarı'nda nominal değeri 23.750.000,00 TL'ye ve sermayedeki
oranı %9,50'ye kadar (D) Grubu GSD Holding A.Ş. payı geri alımı, Pay Geri Alım
Programı'nda belirlenen ve nakit karpayı dağıtımı dolayısıyla düzeltilmiş fiyatlara
göre 0,76 TL-2,01 TL fiyat aralığından, Şirketimiz'ce yapılacaktır.
HAK KULLANIMI ISBIR 31.08.2015
BATIÇİM Kısmi Bölünme işlemine ilişkin tüm gerekli çalışmaların ve hazırlıkların
Şirket'in 30.06.2015 tarihli finansal tabloları esas alınarak yürütülmesine.
ADESE Perakende sektöründeki hedeflerimiz çerçevesinde- Genel Müdür olarak
görev yapan Sıtkı Erben'in İttifak Holding A.Ş.'ye Perakende Grubu Danışmanı
olarak görevlendirilmesi.
VERUSA HOLDİNG %100 oranında iştiraki olan Standard Enerji Üretim A.Ş.
tarafından 3 ayrı maden ruhsatının şirkete devri için Maden İşleri Genel
Müdürlüğü'ne 30.06.2015 tarihinde resmi başvuru yapılmıştır.
VGYO Kayıtlı Sermaye Tavanının 300.000.000,-TL'den 500.000.000,-TL'ye
yükseltilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır.
SNGYO Söz konusu haberde, pazarlama giderlerinin ve yönetim giderlerinin brüt
kara oranı gibi bir veriden hareketle Sinpaş GYO'nun diğer GYO kuruluşlarıyla
kıyaslanması yanlış bir kıyaslamadır. Haberde kıyaslanan şirketlerin iş modelleri
birbirlerinden farklıdır. Sinpaş GYO'nun Haziran ayında gerçekleştirmiş olduğu
Genel Kurulu'nda Ekim ayında dağıtacağı kar payına istinaden açıklama
yapılmıştır. Sonra bu dağıtımın, Ağustos ayına çekilmesine karar verildiği
duyurulmuştur. Açıklamamızda döviz piyasalarındaki mevcut volatiliteye
değinilmiş, yatırımcılarımızın lehine bir karar verilerek kar payı dağıtım tarihi öne
çekilmiştir.
24/06/2004 tarihinden bu yana yürürlükte olan Borsa Kotasyon Yönetmeliği,
düzenlenmiş olup, yeni Kotasyon Yönergesi (Yönerge) Sermaye Piyasası Kurulu
tarafından 14/07/2015 tarihinde onaylanmıştır.
Ekonomi Haberleri








FİTCH, "ERKEN SEÇİM BELİRSİZLİĞİN UZAMASINA NEDEN OLUYOR. SİYASİ BELİRSİZLİK TÜRKİYE'NİN YURTİÇİ VE
YURTDIŞI POLİTİKA ZORLUKLARININ ARTMASI TEHLİKESİ YARATIYOR. ÇÖZÜM SÜRECİNİN SONA ERMESİ + ASKERİ
OPERASYONLAR RİSK PROFİLİ İÇİN NEGATİF (28/08/2015).
İHRACAT %16,2, İTHALAT %8,7 AZALDI . Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış
ticaret verilerine göre; ihracat 2015 ı Temmuz ayında, 2014 yılının aynı ayına göre %16,2 azalarak 11 milyar 181 milyon dolar, ithalat %8,7
azalarak 18 milyar 209 milyon dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında dış ticaret açığı %6,5 artarak 6 milyar 596 milyon dolardan 7 milyar
28 milyon dolara yükseldi (Yılın en yükseği). İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014 Temmuz ayında %66,9 iken, 2015 Temmuz ayında
%61,4’e düştü.İthalatta ilk sırayı Çin aldı. Çin’den yapılan ithalat, 2015 yılı Temmuz ayında 2 milyar 86 milyon dolar oldu.
REYSAŞ 84 DEPO AÇTI, TURİZM VE GAYRİMENKULDE HIZLANIYOR. Reysaş Grubu, 7 yılda 84 depo açtı. Hedef tüm ülkeye
yayılmak. Ciroda 1 milyar TL'ye yaklaşan şirket, gayrimenkul ve turizm sektörlerinde de hızlı büyüyor. Arsa stoku 13 milyon m2'ye ulaştı. 4
Hilton anlaşmasından Eskişehir ve Erzincan otelleri tamamlandı (Dünya).
AK PARTİ'NİN 1 KASIM FORMÜLÜ. AK Parti, küçük farklarla geride kaldığı 18 ile odaklanacak. Buralarda 90 bin oy fazla almak bile tek
başına iktidar yolunu açabiliyor. Bu illere yönelik ekonomik vaatlerin de yer aldığı ayrı programlar uygulanacak (Yeni Şafak).
MECLİS MUHTEMELEN 1 EKİM'DEN ÖNCE TOPLANACAK. AK Parti Grup Başkanvekili Ünal, Meclis Genel Kurulu'nun muhtemelen
1 Ekim'den önce olağanüstü toplanarak, TSK'ya sınır ötesi operasyon yetkisi veren Başbakanlık tezkeresini görüşeceğini bildirdi (AA).
HİLLARY CLİNTON'A DESTEK AZALIYOR. DES Moines Register ve Bloomberg Politics'in anketinde, 1 Şubat’ta Iowa’da yapılacak
önseçime katılacak Demokrat Partili seçmenlerin yüzde 37’sinin Hillary Clinton’a oy vereceği açıklandı. Dört büyük kamuoyu yoklamasında
Clinton’a verilen destek ilk kez yüzde 50’nin altına düştü (VOA).
KIBRIS'TA ÇÖZÜM İÇİN TARİHİ FIRSAT. Tarafların bir araya gelerek müzakere edilecek konuları tarama sürecini tamamladığı 29
Haziran'dan bu yana esas konularda müzakere yapılıyor (AA).KKTC, üç ay süreyle döviz kurlarını sabitledi.
BENZİN VE MOTORİNDE FİYAT ARTIŞI. Akaryakıt dağıtım şirketleri benzin satış fiyatlarını litrede 8 ila 9, motorin satış fiyatlarını ise
13 kuruş artırdı.
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
01.09.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,76 artışla 75210 (2014 Ara 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,3 milyar TL.
 22 günlük ortalama 75500’e yönelen endekste 50 günlük ortalama 77550. 75800 kuvvetli direnç. 75800 ve üzerinde
/76200 satışlar görülebilir. Haftalık bazda 77200-77700 dirençler.
 Aylık bazda destekler : 69725 68959* 68524
 Tepkinin güç kazanması için 79900’ın geçilmesi gerekir.
 10 gnlk ortalama : 74150-74000 ara destek... 72770 Çar min, 72500 destek.
 200 gnlk ortalama üzerine çıkan : BMEKS GSRAY haftalık bazda 24.50 önceki tepe ANHYT
Max
84529
84529
Min
75268
75268
Fark
14984
24245
Fib%
161.8
261.8
Hedef
69,545
60,284
BIST100
XU 100 (74,549.23, 75,320.70, 74,526.15, 75, 210. 37), Parabolic SAR (70,009. 67), Parabolic SAR (70,009.67)
90000
90000
89000
89000
88000
88000
87000
87000
86000
86000
85000
85000
0.0%
84000
84000
83000
83000
23.6%
82000
82000
81000
38.2%
81000
80000
50.0%
80000
79000
61.8%
79000
78000
78000
77000
77000
76000
76000
100.0%
75000
75000
74000
74000
73000
73000
72000
72000
71000
71000
70000
70000
161.8%
69000
18
69000
25
1
June
8
15
22
29
6
13
July
20
27
3
August
10
17
24
31
7
September
14
Bilgi Notu
Hisse
FMIZP
TUPRS
BIMAS
VAKBN
Kapanış
Destek
Direnç
Not
12.70
75.10
50.45
3.85
12.25-12.20
74.40-74.00
50-49.60
3.76-3.75
13.15 13.40 55-65
76.3 78-40 79.20
50.85-51.20
3.88-3.91 3.97
http://www.tekstilsecurities.com/Genel/CompanyReports.aspx?Id=283
2014 2Ç’deki 90 ml TL net kar 2015 2Ç’de 150 ml TL
3.88- 4.01 kuvvetli dirençler
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
01.09.2015
SGMK & FAİZ
TRT 140617T17
%11.32 sonrası 14 Haziran 2017 vadeli tahvil
%11.00-10.97
bandında hareket etti.
li

Eylül ayında toplam 4,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
2,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
11.63-76 daha önceki tepe noktalardı. Kısa
vade ortalamalar %10.72-10.32’dedir.

Ekim ayında toplam 9,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Kasım ayında toplam 5,3 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
4 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

15 Eylül’de 5 ve 7 yıl vadeli ihaleler gerçekleştirilecek. İtfa tarihleri
2020 ve 2022 olmak üzere.

Yıllık TÜFE %7.20’den %6.81 seviyesine
geriledi. 25 ay aradan sonra ilk kez %
7'nin altına geriledi.

Yıl
sonu
tahminlerinin
%7,65’dir (Cnbc-e).

MB orta nokta 2015 T %6,9.

Petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün ay
içinde de devam etmesiyle enerji grubu
yıllık enflasyonundaki düşüşün Ağustos
ayında da süreceği öngörülmektedir.
ortalaması
Vadeli İşlemler
Kapanış %0,38 artışla
91950
puandan
gerçekleşti. APD -45302 (-31833).
22 günlük ortalama 92900’e yönelen endekste
(92475) 50 günlük ortalama 95500’dedir.
Bugün için 22 gnlk ortalama 92675’dedir.
Kuvvetli direnç 93525-93700’dedir. Bu
seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde
izlenebilir.
Seans içinde önem kazanan seviyeler: 9400094625.
Hafta
genelinde
*95850-96000
dip
oluşumunun teyidi için geçilmesi gereken
direnç bandıdır.
Geri çekilmelerde 91300-91000** öncelikli
olmak üzere, 90700 izlenebilir.
Geçen hafta 85500 kuvvetli destek seviyesine
yönelen endekste 85275 sonrası tepki alımları
görüldü. 84850 sonraki destek.
VİOP ENDEKS KONTRATI
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
01.09.2015
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.