Yatırımcı Sunumları 2014 1. Çeyrek

İÇİNDEKİLER
1.
Yönetim Özeti
•
Şişecam’a Genel Bakış
•
Faaliyet Profili
2.
Trakya Cam Sanayii A.Ş.
•
Genel Bakış
- Özet
- Tarihçe ve Gelişim
- Vizyon ve Strateji
- Hissedar Yapısı
- Finansallar
•
Faaliyet Profili
- Düzcam Sanayi Dinamikleri
- Küresel düzcam oyuncuları
- Rekabet Ortamı
- Faaliyet Alanları
- Önemli Yatırımlar
- Ürün Portföyü
- Üretim&Satışlar
- Teknoloji
2
3
Özet
Şişecam Türkiye şirketler topluluğu…
1935 yılında İşbank tarafından kuruldu
Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar
13 ülkede yatırımlar:
Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek,
Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat
Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi
Piyasa Değeri 1.95 milyar USD (Mayıs 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS) BIST’de işlem
görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir.
3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi
Küresel oyuncularla işbirliği
Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları
4
Tarihçe
2013 VE SONRASI…İLK 3
KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA
GİRMEK
2000 VE SONRASI
KÜRESEL VİZYON
2000 VE SONRASI
KÜRESEL VİZYON
* Artan piyasa payı
* «Bölgesel Lider»
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
1960 – 1990 GÜÇLÜ
BÜYÜME
1935 - 1960
KURULUŞ VE TEK FABRİKA
DÖNEMİ
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
5
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum (1/2)
Şişecam’ın Pozisyonu*
Pazar Payları (%)*
Türkiye Avrupa Dünya
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
70
65
80
75
18,2**
26
6
16
3,8***
12
2,5
3,6
(*)Mart 2014 itibari ile
(000 tons)
Türkiye
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
Doğu
Avrupa
Küresel Derecelendirme*
Rusya &
Kafkas
O.Doğu&
K. Afrika
1
1
N/A
1
Dünya 3. Büyük Cam Ev Eşya üreticisi
1
1
1
1
1
1
2
1
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
(**) Üretim kapasitesi bazında
Avrupa
Dünya
4
2
4
4
6
3
5
10
(*)Mart 2014 itibari ile
(**)Kapasite payı, Mart 2014
(***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç)
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler
Sıralama
1
2
3
4
5
6
7
8
Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir.
(**) FG : Düzcam
CH : Kimyasallar,
TF : Teknik Cam,
Şirketler
Saint Gobain
Asahi
NSG
NEG
Schott
ŞİŞECAM
Owens Corning
Johns Manville
Ülke
Fransa
Japonya
Japonya
Japonya
Almanya
Türkiye
Amerika
Amerika
Kuruluş
Yılı
1665
1907
1826
1949
1884
1935
1938
1958
GP : Cam Ambalaj,
GF : Cam Elyaf
OG : Optik Cam
Satışlar
(Mil $)
58.592
15.241
6.993
4.701
4.016
2.980
5.335
2.500
Toplam Cam Satışları
(Mil $)
12.643
6.956
6.896
4.701
4.016
2.265
1.976
1.850
(**) Üretim kapasitesi bazında
İş
Alanları **
FG, GP, GF, CE
FG,OP
FG, TG
GF, TG, EL
GP, TG, OG
FG, GP, GW, CH
GF
GF, TF, CH
GW: Cam Ev Eşyası,
CE : Seramik
EL : Elektronikler
6
2013 İlk Yarı - Rakipler
Brüt Marj (%)
Net Marj (%)
Vitro
31,0
Şişecam
24,6
Ardagh
Vitro
14,6
Owens…
Şişecam
17,8
Owens Corning
23,5
Asahi
Asahi
20,1
St. Gobain
2,7
Owens Illinois
24,0
10,0
2,7
NSG
-3,5
24,2
Owens Illinois
5,8
Ardagh
-6,3
NSG
0,0
3,7
20,0
6,2
St. Gobain
30,0
40,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
1,6
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
EBITDA Marjı (%)
Vitro
Şişecam
Ardagh
Owens…
NSG
Asahi
Owens Illinois
St. Gobain
0,0
22,5
20,5
Cam Sektörü’nde «Küresel
Rakipler» ve «Şişecam» Kar Marjları
15,3
12,3
8,4
15,9
14,9
9,5
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
7
Misyon, Vizyon ve Strateji
MİSYON
Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer
katan; insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir
şirket olmak.
VİZYON
Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe
oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten,
teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve
çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak.
STRATEJİ
Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek
Organik ve inorganik karlı büyüme
Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici
8
Grup Ortaklık Yapısı
İŞ BANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Anadolu
Cam *
OOO Ruscam
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Trakya
Polatlı
Anadolu
Cam
Eskişehir
Anadolu
Cam
Yenişehir
Paşabahçe
Bulgaria
Posuda
TRSG
Autoglass
OOO
Ruscam
Kuban
OOO Ruscam
Glass
Packaging
Holding
OOO
Ruscam
Holding
OAO
Ruscam
Pokrovsky
Trakya
Cam *
TR Glass
Bulgaria
EAD
Trakya
Yenişehir
SGGE
TRSG
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Glass
Corp.
Romania
**Richard
Fritz
Germany
Merefa
Glass Co
**HNGIL
India
OOO
Ruscam
Sibir
Camiş
Ambalaj
Paşabahçe
GMBH
Kimyasallar
Soda
Sanayii *
Camiş
Madencilik
Cam
Elyaf
Solvay
Sodi
Camiş
Egypt
Paşabahçe
USA
Soda
Lukavac
PB
Mağazaları
Camiş
Elektrik
Şişecam
Bulgaria
Rudnik
Vijenak
Cromital
Oxyvit
Kimya
***Asmaş
JSC Mina
Others; trading, investment,
logistics and other companies.
Production areas
Şişecam
Shanghai
Şişecam has four main lines of business and side activities that primarily support the core operations.
Vertical integration guarantees stringent quality control.
The group is managed by highly-experienced professionals long associated with the company.
The level of institutionalization and stability are valuable assets of the group.
(*) Halka açık şti’ler.
(**) Gruba yeni katılanlar.
(***ISatış sürecinde olanlar
9
9
Faaliyet Alanı - Türkiye
ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye
Lüleburgaz
 Düzcam
 Otocam
 Ayna
 Lamine Cam
 Cam Ev Eşyası
 Elektrik santrali
Kocaeli
İstanbul
 Kağıt ambalaj paketleme.





Eskişehir
 Cam Ev Eşyası
 Cam Ambalaj
 Kağıt Ambalaj
İşlenmiş Cam
Kaplanmış cam
Cam Elyaf
Kalıp
Kalıp dökme
Polatlı
 Düzcam, 15 Mayıs 2014 tarihi
itibari ile Polatlı yatırımını tamamlamıştır.
Bursa
Yenişehir
 Cam Ambalaj
 Düzcam
Denizli
 Cam Ev Eşyası
Mersin








Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Soda Külü
Krom kimyasalları
Kalıp cam
Cojenerasyon Santrali
Vitamin K-SMBS
10
Faaliyet Alanı - Uluslararası
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
11
Finansal Göstergeler
ŞİŞECAM
milyon $
2009
2010
2011
2012
2013
2013 İlk
Çeyrek
Net Satışlar
FAVÖK
Net Fin. Borç
Cari Oran
Borç/Varlık
Özsermaye
Brüt Marj (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar
Net Kar Marjı(%)
2.357
446
606
2,48
0,45
2.465
21,2
21,4
72
3,1
2.806
678
254
3,07
0,38
2.682
31,2
24,2
275
9,8
2.980
758
315
2,79
0,38
2.729
35,6
25,4
378
12,7
2.971
539
543
1,81
0,36
3.148
25,6
18,5
185
6,2
3.133
643
765
2,55
0,42
3.105
28,3
20,5
239
7,6
706
113
617
1,9
0,37
3.251
24,7
16,0
48
6,8
2014 İlk
Çeyrek
741
165
**827
2,49
0,42
*3.100
30,0
22,3
60
8
* Özsermayede TRY bazında azalma yoktur.
** Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, 2013-2014 yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır.
Dönem Sonu:
Dönem Ortalaması:
2009
1.51
1.55
2010
1.55
1.5
2011
1.89
1.67
2012
1.78
1.79
2013
2.13
1.9
2013
İlk Çeyrek
1.80
1.78
2014
İlk Çeyrek
2.19
2.21
12
Finansal Göstergeler-Favök ve Yatırımlar
Grubun Satış ve FAVÖK getirileri , kaldıracı düşük seviyelerde koruyup, yatırımları teşvik etmektedir.
2.981
2.806
Mil $
3.133
2.971
2.357
759
678
446
643
539
741
706
113
2009
2010
2011
2012
Net Satışlar
2013
2013 1. Çeyrek
165
2014 1.Çeyrek
FAVÖK
876
Mil $
759
678
497
446
277
2009
539 565
643
254
2010
2011
FAVÖK
2012
2013
113 146
165 163
2013 1. Çeyrek
2014 1.Çeyrek
YATIRIM HARCAMALARI
13
Finansal Göstergeler
Finansal Kaldıraç
1.000
900
827
765
800
700
600
2,00
906
1,60
1,40
606
543
1,20
500
1,00
400
300
0,80
315
254
0,60
200
0,40
100
0,20
0
-
Net Borç
Net Borç/ FAVÖK
•
•
1,80
1,36X
0,41X
Net Borç/FAVÖK
0,40X
1,01X
1,33X
1,79X
1,31X
Grubun Satış ve FAVÖK hacmi , düşük kaldıraç seviyesi ile yatırımları desteklemektedir.
Çeyreksel FAVÖK rakamları yıllıklandırılmıştır.
14
Finansal Göstergeler - Segmentler Bazında
2013 İlk Çeyrek - Satışlar(%)
25%
19%
23%
26%
26%
2014 İlk Çeyrek -Satışlar(%)
23%
2013 İlk Çeyrek - FAVÖK (%)
32%
22%
28%
35%
2014 İlk Çeyrek FAVÖK(%)
19%
17%
23%
18%
27%
37%
Segmentlerin konsolide FAVÖK’e katkısı genelde dengeli bir trend sergilemektedir. 2014 İlk Çeyrekte ortaya çıkan yapı, TRY
devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Nitekim, 2013 İlk Çeyrekte konsolide FAVÖK ve Satışların nispeten daha homojen olduğunu
görebiliriz.
15
Finansal Göstergeler- Marjlar
33%
29%
29%
23%
24%
24%
30%
25%
26%
25%
22%
21%
19%
18%
16%
16%
13%
12%
13%
7%
10%
8%
8%
Brüt Marj (%)
7%
8%
5%
3%
2009
12%
10%
7%
4%
2008
25%
2010
2011
FAVÖK Marjı (%)
2012
2013
FVÖK Marjı (%)
2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek
Net Kar Marjı (%)
2014 ilk çeyreğindeki güçlü faaliyet sonuçları sayesinde Kar Marjlarında belirgin iyileşmeler gözlenmektedir.
16
Kontrollü Risk Yönetim Politikaları
RİSK
FİNANSAL
KALDIRAÇ
LİKİDİTE
FİNANSAL POLİTİKA
Finansal Kaldıraç-NET Borç/FAVÖK konservatif seviyelerde
Güçlü likiditesi ile işletme sermayesi ve yatırımların kolay
finansmanı.
YP POZİSYONU
Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu
KARŞI TARAF RİSKİ
Geniş banka portföyünün yanısıra, uluslararası borç&sermaye
piyasalarına uygun oranlarla erişim
FAİZ ORANLARI
Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı borç yapısı
TÜREVLER
Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı koruma
amaçlı işlemler
17
Satışlar
$ mio
3.500
3.000
2.500
2.000
616
357
816
751
1.500
1.000
572
615
797
880
804
1.484
1.528
1.552
525
1.447
500
1.243
636
839
1.658
183
365
158
185
217
338
0
2008
2009
Yurtdışı Satışlar
2014 İlk Çeyrek itibari ile
ihracat yapılan ilk 10 ülke
İtalya
12%
Fransa
7%
Mısır
5%
Bulgaristan
5%
Çin
5%
İngiltere
4%
Almanya
4%
Brezilya
4%
Amerika
4%
Lübnan
4%
2010
2011
2012
2013
2013 İlk
Çeyrek
Yurt Içi Şirketlerin İhraçları
2014 İlk
Çeyrek
Yurtiçi
 2013 yılında 150’den fazla ülkeye,
839 milyon $, 2014 İlk Çeyrek itibari
ile de 206 milyon $ ihracat.
5%
5%
4%
13%
 Euro bölgesi, ihracatların
%50’sinden fazlasını kapsamaktadır.
 2013 yılı için İlk 10 ülke toplam
ihracatların %51’ini, 2014 İlk Çeyrek
için ise %54’ünü oluşturmaktadır.
13%
47%
14%
18
Yatırımlar
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
28%
25%
21%
20%
565
17%
497
12%
15%
9%
277
10%
254
146
163
5%
0%
2010
2011
2012
Yatırım Harcamaları

22%
19%
2009

30%
876
2013
2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek
Yatırım Harcamaları/Satışlar
Şişecam grup büyüme stratejisi kapsamında güçlü bir yatırım programı takip etmekte ve hissedar değerini optimal seviyelere taşımayı
hedeflemektedir.
2013 ve 2014 yılında tamamlanan yatırımlar:
- Fritz ve HNG’nin satın alınması(Mayıs ve Haziran 2013)
- Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırın yatırımı(10 Aralık 2013)
- Polatlı’da ilk düzcam hattı(20 Mart 2014)
- Gürcistan-Mina 2. ambalaj fırını(10 Nisan 2014)
- Rusya’da ilk düzcam hattı(15 Mayıs 2014)

2014 yılı içinde tamamlanması beklenen yatırımlar:
- 3. Cam Ev Eşyası fırını Posuda, Rusya
- Bulgaristan’da 2. düzcam hattı
- Rusya’da 1. Otocam tesisi
- Glasscorp. Romanya’nın modernizasyonu
19
20
Özet
d”l]˙
”u
’l]]v]]
<v]oP]v
”u
...
ovfvv”(]uXXX
1978 yılında kurulmuştur, Trakya Cam Şişecam grubundaki en önemli şirket olup, düzcam üretimi ile faaliyet
göstermektedir.
70% oranında Şişecam Grubuna ait olup, 30% oranında ve $ 695,8 Milyon USD değeri ile Istanbul Menkul
Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. (Şubat , 2013) (ticker sembolü TRKCM)
Şirket yurtiçi ve yurtdışı pazarı olmak üzere yüksek kaliteli düzcam float glass, buzlucam, kaplamalı cam,
enerji camları, temperli camlar, lamineli camlar, aynalı camlar ve otocam üretimi yapmaktadır.
Trakya Cam, Bulgaristan başta olmak üzere ve şu anda halen Romanya'da devam etmekte olan, Rusya,
Almaya, Slovakya Macaristan ve Hindistan ile en büyük direkt yatırımcı unvanına sahiptir.
9 adet düzcam üretim hattı ile 2.1 Milyon ton düzcam kapasitesi ve birkaç yıl içerisinde 4,5 üzerine ulaşacak
kullanım gücü ile hizmet vermektedir.
Sıralamada göstergelere göre Avrupa 4. ve dünya 6. olarak yerini almaktadır.
21
Tarihçe ve Gelişim
1978
1981
Trakya cam
Lüleburgaz,
Türkiye'de
kurulmuştur.
Lüleburgaz
fabrikası düzcam
teknolojisini
kullanan ilk
fabrika olmuştur.
2007
2010
Yenişehir Plant
resumed
production
Automotive glass
production started
in Bulgaria.JVA
with Saint Gobain
for Egypt and
Russian Projects
1991
Lüleburgaz
Otocam
üretimine
başlamıştır.
2011
Projects in Russia,
Romania, India,
Germany with the
aim of extending
our operations
globally area in
progress
1996
Mersin Fabrikası
açılmıştır
2012
Acquisition with
Glasscorp in
Romania.
2000
2rd float line of
Mersin Plant
resumed
production
2006
A single float
resumed
production in
Bulgaria and added
mirror and
tempered glass to
its portfolio
2013
Acquisition with
Fritz Group İn
Germany. JVA
with HNG Float
Glass Limited.
22
Vizyon ve Strateji
Güçlü markalar› ile h›zl›
VİZYON:büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel
bir düzcam şirketi olmak
- Küreselleşme(Organik ve İnorganik)
- Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme
STRATEJİ:
- Katma değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi
- Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge
- Etkili Toplam Maliyet Yönetimi
- Çevre ve Sürdürülebilirlik
- Pazar ve Müşteri Odaklılık
23
Kurumsal Yapı
TRAKYA CAM
SANAYİİ A.Ş.
Trakya
Yenişehir Cam
San. A.Ş.
85 %
Trakya Cam
Investment
B.V.
70 %
Trakya Glass
Bulgaristan
EAD
Trakya
Polatlı Cam
Sanayii A.Ş.
Trakya
Investment
B.V.
85 %
100 %
Trakya Glass
Kuban OOO
100 %
100 %
Saint Gobain
Glass Mısır
(JVA with Saint
Gobain)
HNG Float
Glass Limited
(JVA with HNG)
70 %
50 %
Glasscorp
S.A.
Fritz Holding
GMBH
Trakya Glass
Rus ZAO
100 %
Trakya Glass
Rus Trading
OOO
Automotive
Glass Alliance
Rus ZAO
100 %
100 %
100 %
90 %
30 %
Richard Fritz
INC.
100 %
TRSG
Autoglass
Holding B.V.
TRSG Glass
Holding B.V.
Automotive
Glass Alliance
Rus Trading OOO
100
%
100 %
Fritz
Beteiligungsgeselsch
aft mbh
Richard Fritz
GMBH&Co
RF Spol S.R.
100 %
100 %
Richard Fritz
Prototype+Spare
Parts Gmbh
100 %
100 %
Richard Fritz Kft.
100 %
24
Trakya Cam Finansal Göstergeler
Trakya Cam Konsolide
$Mn
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2013-Q1 2014-Q1
Net Satışlar
745
574
698
751
577
782
133
205
Favök
234
123
204
216
108
141
18
39
Net Finansal Borçlar
170
68
-88
-105
-55
144
144
184
Cari Oran
3,10
3,39
5,72
4,84
4,45
2,86
2,86
2,31
Borç /Varlık (%)
29%
29%
24%
24%
18%
40%
40%
42%
Brüt Marjin (%)
33%
21%
31%
36%
26%
28%
24%
30%
Favök (%)
31%
22%
29%
29%
19%
18%
14%
19%
25
26
Düzcam Sektör Dinamikleri
Küresel Cam Tüketim Dağılımı
Cam
Ambalaj
50%
Küresel olarak, düzcam toplam cam
tüketimin 30% oranından fazlasını temsil
etmektedir.. Yıllık toplam üretim kapasitesi
396 adet düzcam üretim hattı ile 70 milyon
tondur.
Cam Ev
Eşyası 4%
Cam Fiber
2%
Diğer 11%
Düzcam
33%
4 global üretici, Saint Gobain, NSG
Pilkington, Asahi ve Guardian toplam olarak
dünya düzcam üretiminin
31% ‘ünü
karşılamaktadır.
Büyümenin en önemli sebebi ekonomik
rahatlıktır. Düzcam tüketimi is olumlu bir
şekilde
kişi
başına
büyüme
ile
ilişkilendirilebilinir.
Rusya düzcam tüketimi açısından Doğu
Avrupa’ daki en büyük pazarlardan birisidir.
Düzcam tüketimi olarak bakıldığında yılda
yaklaşık olarak 2 milyon ton tüketmektedir..
Türkiye ise 1.6 milyon ton tüketim miktarı ile
Doğu Avrupa’nın en büyük ikinci pazarını
oluşturmaktadır.
27
Düzcam Sektör Dinamikleri
Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında
kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan
bir ürün olup, aynı zamanda ekonomiye bu yaygın
kullanım alanı ile büyük katkı sağlamaktadır
Düzcam’ın ana kullanım alanı %75 oran ile bina
camları olup, otomotiv sektöründe bu oran % 20 ve
ev gereçlerinde ise 5%‘ dir.
Düzcam’ın diğer uygulamaları otomotive, lamine,
kaplamalı, aynalı, desenli , LCD/düz, panel, ve enerji
camlar olmak üzere 8 grupta toplanabilir. Bu tür
camlar oldukça katma değer yaratan camlar olup,
düzcam ile kıyaslandığında ekonomik açıdan daha
karlı camlardır.
İnşaat
Elektronik
Otomotiv
DÜZCAM
Mobilya
Enerji
Ev
Gereçleri
Tarım
28
Global Düzcam Oyuncuları
Dünya Düzcam Kapasitesi
Asahi
10%
Diğer
63%
NSGPilkington
9%
ŞİRKET
1
5.690
37,5
6.242
SAINT GOBAIN
29
4.831
4
GUARDIAN
28
4.706
5
TAIWAN GLASS IND. (*)
15
2.420
9
2.100
245
43.717
3
Saint
Gobain
8%
Guardian
7%
Trakya Cam 6
%3
KAPASİTE
35,5
2
7
Diğer
Asahi
NSG-Pilkington
Saint Gobain
NSG-PILKINGTON
Guardian
Trakya Cam
ASAHİ
ÜRETİM MERKEZLERİ
TRAKYA CAM
DİĞER
(*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir.
Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. (Mart 2014 itibarıyla)
4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 31%’ünü oluşturmaktadır. Asahi ve NSG Pilkington sektör
liderlerini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain and Guardian sektör liderlerini takip etmektedirler.
Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır.
29
Rekabetçi Piyasa
Trakya Cam üretim hatları
Diğer Düzcam Üretim Hatları
Rusya
Romanya
Bulgaristan
Türkiye
Suriye
İran
İsrail
Mısır
S.Arabistan
30
Faaliyet Bölgeleri
TARGOVISHTE
- 1 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- İşlenmiş cam Hattı
- Lamine Hattı
- Otocam Hattı
- Kaplamalı Cam Hattı
HİNDİSTAN
- 1 Düzcam Hattı
LÜLEBURGAZ
- 2 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- Otocam Hattı
JVA*
%50 Trakya Cam
%50 HNG Glass LTD.
YENİŞEHİR
- 2 Düzcam Hattı
- Kaplamalı Hattı
- Lamine Hattı
MERSİN
- 2 Düzcam Hattı
- Ayna Hattı
- Desenli Cam Hattı
- Solar Cam
SLOVAKYA
- Encapsule Otocam Hattı
JVA
ALMANYA
- 2 Encapsule
Otocam Hattı
MACARİSTAN
- Encapsule Otocam Hattı
MISIR
- 1 Düzcam Hattı
JVA*
wi th Saint Gobain)
ortak girişim sözleşmesi
31
Önemli Yatırımlar
Romanya’da
Otocam Fabrikası
Balkanlar –
Bulgaristan’da
1 Düzcam Hattı
Türkiye
Polatlı’da 1 Düzcam
Hattı
Rusya’da
1 Düzcam Hattı
(Saint-Gobain ile ortaklık)
1 otocam fabrikası
1 ayna fabrikası
•
,o]ZfU˙lf
yeralan ”u˙ffuouvof˙”””ou””X
32
Ürün Portföyü
Tarımsal Cam
Otocam
● Düzcam
● Isı Kontrollü Cam (Low EKaplamalı Cam)
● Isı ve Güneş korumalı Cam (solar
Low-E Kaplamalı Cam)
● Güneş Korumalı Cam (Online
Kaplamalı Cam)
● Güvenlikli ve Güvenilir Camlar
● Ses Geçirmez Camlar
● Dekoratif Camlar
◦ Aynalı
Öncam
Otomatik Kapı Camları
Sabit, Enkapsule Kelebek Camları
İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar
Arka Kapı Camları
Tavan Camları
Otobüsler için Arka Camlar
Otobüs Yan Isı Camları
Askeri Uygulamalar için Kurşuna
Dayanıklı Cam
Savaş Gemisi Nitelikli Cam
Enkapsule Cam
Cam Ev Eşyası
Pişirme Camları
Soğutma Camları
Ticari Buzdolabı Camları
Güneş Camları
Güneş enerjisi kolektörleri ve PV
modülleri için İşlenmiş güneş
camları
Ana orijinal malzeme imalatçısı ve
güçlü bir tedarikçi olarak ürün
çeşitliliği çok önemlidir.
33
Satışlar
Satışlar
900
745
800
700
698
30%
600
574
782
751
577
29%
31%
500
(000 USD)
34%
19%
28%
400
300
70%
72%
200
69%
71%
81%
66%
100
0
2008
2009
2010
Satışlar
1.600
1.400
1.282
1.159
1.200
1.000
2011
70%
71%
22%
78%
46%
54%
2013-1.Ç
2014-1.Ç
1.404
29%
30%
29%
2013
205
(000 TON)
1.104
1.108
30%
2012
133
11%
1.171
13%
800
600
400
70%
71%
89%
87%
200
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
220
15%
85%
2013-1.Ç
283
19%
81%
Yurtiçi
Yurtdışı
2014-1.Ç
34
Üretim
Yurtiçi
Yurtdışı
35
Teknoloji
Ar & Ge Center 1979 yılında kurulmuştur. (ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonları )
Kurum – içi Ar & Ge;

Cam Bileşimleri

Eritme Teknolojileri

Hammadde

Cam üzeri kaplamalar


mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings

Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama

Banyo havuzundaki reflektif kaplama

Hidrofobik kaplama

Anti-reflektif kaplama

Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama

Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava)
Hızlı çözün yaratan (kalıntılar, eritme, akıtma, yakma, yüzeyler)
36
Teknoloji – Düzcam
Teknolojik u”luuoo]l”lo]Po]]uY
dl˙u[fv]]v]ovo]R]]
Son model teknolojiler kullanmak
Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş
değer şekilde sağlanması
Teknoloji sağlayıcılar ile maliyeti düşük ve uzun
vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı
Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi , zaman
aşımı, ince pencere camı gibi konularda
mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik
uygulamaları n tahsis edilmesi
Y
Homojenleştirme , yüzey özellikleri ve renk
betimleyicileri açısından mükemmel kalite
sağlama
Teknolojik know-how vasıtası yeni yatırımlar
gerçekleştirme
Sürekli olarak teknolojik yenilikler için yatırım
yapma ve geliştirme
Kum ve soda külü gibi hammaddeler için
kurum-içi hafriyat ve gelişim gösterme
37
Teknoloji - Otocam
lv}o}i]ll]”u
OEM o”uo]v]v
Teknolojik çeşitlilik
 baskılı lamine cam
 Akustik, ısıya dayanıklı lamine cam
 Kamera ve yağmur hassasiyet uygulamalı
camlar
 Isı Yansıtan (atermik) kaplamalı camlar
(prototip)
 Arka ve yan camlar için dıştan baskılı ve
lo]lov]o]v]lfoul
Teknolojik know-how
 En iyi uygulanabilir teknoloji
•
Cam teknolojisi ve Cam robot
ocakları, Bando kesme hatları, ve
diğer son model ekipmanlar.
 Kurum-içi sertleştirme ocakları ve
robotik uygulamaları
bükmeli camlar
 Yan camlar için merdaneli camlar
 Muhtelif katma değerli operasyonlar
(birleştirme parçaları)
 Kurşun geçirmez cam
38
İrtibat Bilgileri
www.trakyacam.com.tr
İş Kuleleri Kule 3 Kat:13
34330 4.Levent – İstanbul
Turkey
Tel : (+90) 212 350 3707
Fax: (+90) 212 350 4707
GRUP BAŞKANI
FİNANS
DİREKTÖRÜ
Yönetim Kurulu
Üyesi
•Reha Akçakaya
•Tel : (+90) 212 350 3707
•Fax: (+90) 212 350 4707
•[email protected]
• M. Görkem ELVERICI
• Tel : (+90) 212 350 3534
• Fax: (+90) 212 350 4534
• [email protected]
FİNANS
MÜDÜRÜ
• Beyza GENÇ
• Tel : (+90) 212 350 3687
• Fax: (+90) 212 350 4687
• [email protected]
39
Feragatname
Aşağıda yer alan kurlar kullanılmıştır.
•
2008
2009
2010
2011
Dönem Sonu
Period End
Kuru
1,51
1,51
1,55
1,89
Dönem
Period
Ortalaması
Average
1,30
1,55
1,50
1,67
2012
2012-3H
2012
1,7
1,78
1,89
8
1,7
1,79
9
2013
2013-H1 2014-H1
2,13
1,81
2,19
1,90
1,78
2,21
Bu belgedeki bilgiler Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
sağlanmıştır, ancak, Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini
garanti etmez. Bu belge yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır . Trakya Cam Sanayi A.Ş.
tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak
kabul edilir . Trakya Cam Sanayi A.Ş., bu belgenin kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış
anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk
kabul etmez. Bu belgede yer alan tüm tahminler Trakya Cam Sanayi A.Ş.’ nİn görüşüdür ve
önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu belge yatırımcılar için bir tavsiye
olarak yorumlanamaz ve Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım
kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu belge
kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla
paylaşılamaz.
40
Modern
Güçlü
Çeşitli
Bütünleşmiş
Yüksek Kaliteli
Güvenilir
İlerici
Monolitik
41