faalİYET RaPORU 2011 DEN İZEMEK lİlİK faalİYET R a

Transkript

© 2012 Peanuts
faalİYET RAPORU 2011
İçindekiler
Bölüm I - Genel Bilgiler
01 Yönetim Beyanı
02 Özet Finansal Bilgiler
04 Vizyon, Misyon ve Hedefler
05 DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
06 Bir Bakışta 2011
07 DenizEmeklilik’in MetLife’a Satış Süreci
08 Kısaca MetLife
10 Ana Hissedar Değişikliği ve Hedefler
11
Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
11
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
11
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcılarının
Varsa Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
12
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
14 Genel Müdür’ün Mesajı
16 2011 Yılı Faaliyetleri
22 Araştırma Geliştirme Uygulamaları
Bölüm II - Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları
26 Yönetim Kurulu
28 Üst Yönetim, Denetçiler ve İç Denetim Birimleri Yöneticileri
29 Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
30 Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
31
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
32 İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
33 Organizasyon Şeması
33 Şirket’in Dâhil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
Bölüm III - Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
34 Denetçi Raporu
35 İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
36 Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
37 Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
38 Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme
39 Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikaları
40 Rapor Dönemi Dâhil Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
43 Bağımsız Denetim Raporu
44 31 Aralık 2011 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan Yılsonu Konsolide Olmayan Finansal Rapor
DenizEmeklilik 2011 Faaliyet Raporu
Yönetim Beyanı
Bu raporda yer alan finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların sigortacılık
mevzuatı, muhasebe ilke ve standartları ve “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali
Bünyelerine İlişkin Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlandığını beyan ederiz.
Levent Yılmaz
Raif Deniz Yurtseven
Michel Khalaf
Mali İşler Müdürü
Genel Müdür
Yönetim Kurulu Başkanı
1
2
Bölüm l Genel Bilgiler
Bölüm ll Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları
Bölüm lll Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi
Özet Finansal Bilgiler
DenizEmeklilik’in özsermaye toplamı 2011 yılı
sonunda bir önceki dönem sonuna göre %40,9
oranında artarak 91.429.442 TL’ye ulaşmıştır.
Mali Sonuçlar
2010
2011
%
Matematik Karşılık ve Kâr Payı Karşılığı-Net
40.063.334
59.503.270
55,4
Emeklilik Fon Büyüklüğü
42.604.260
90.656.825
112,7
28.003
55.552
98,3
Katkı Payı
40.379.850
90.416.287
123,9
Ödenmiş Sermaye
14.500.000
24.500.000
68,9
Özsermaye
64.871.959
91.429.442
40,9
Aktif Toplamı
174.310.276
284.739.594
63,2
Prim Üretimi
72.437.894
111.264.384
53,6
Teknik Bölüm Dengesi
23.804.631
32.294.561
35,6
Yatırım Gelirleri (Net)
4.801.449
5.744.472
19,6
Vergi Öncesi Kâr
28.552.535
35.598.606
24,6
Dönem Net Kârı
22.778.899
28.138.920
23,5
Rasyolar (%)
2010
2011
112
122
Prim Üretimi/Aktif Büyüklüğü Oranı
42
39
Özkaynak/Aktif Büyüklüğü Oranı
37
32
162
147
Hayat Hasar/Prim Oranı
23
26
Ferdi Kaza Hasar/Prim Oranı
19
23
Teknik Kâr/Prim Oranı
33
29
Özkaynak Kârlılığı Oranı
42
36
Aktif Kârlılığı Oranı
16
12
Katılımcı Sayısı
Prim Üretimi/Özkaynak Oranı
Özkaynak/Teknik Karşılıklar (Matematik+Kâr Payı)
2011
Özsermaye
(milyon TL)
%40,9
2010
2009
91,4
64,9
2008
42,4
24,8
2011
Net Kâr
(milyon TL)
2010
%23,5
2009
28,1
22,8
2008
16,3
9,3
2011
Prim Üretimi
(milyon TL)
2010
%53,6
2009
111,2
72,4
2008
55,9
43,4
2011
Aktif Toplamı
%63,2
(milyon TL)
2010
2009
2008
105,0
62,1
174,3
284,7
3
4
Vizyon, Misyon ve Hedefler
DenizEmeklilik’in misyonu; müşterilerine zamanında
ve istikrarlı yaptıkları katkılar ile büyüyen emeklilik
kazançları üzerinden güvenilir bir emeklilik geliri
sağlamaktır.
Vİzyonumuz
Hedeflerİmİz
Türkiye’deki bireysel müşteriler ve işverenler için en
• Güçlü büyüme ile hissedarlara değer yaratmak,
güvenilir ve en çok tercih edilen emeklilik şirketi olmaktır.
• Yüksek seviyede müşteri tatmini sağlamak,
• Yaratıcılığı ve gelişimi destekleyerek ilerici olmak,
Mİsyonumuz
Müşterilerimize zamanında ve istikrarlı yaptıkları katkılar
ile büyüyen emeklilik kazançları üzerinden güvenilir bir
emeklilik geliri sağlamak; bireysel emeklilik sektörünün
gelişimine kapsamlı, yaratıcı, yenilikçi, kişi ve kurumlara
özel, kaliteli ürün ve hizmetlerin sunumu ile katkı vermektir.
Bu amaca ulaşırken;
• Müşterilerimize yaratıcı ve kolay anlaşılır emeklilik
planları sunmak,
• Müşterilerimize piyasadaki en mükemmel, benzersiz,
kişiselleştirilmiş servisi vermek,
• Doğru finansal kararlar almalarına yardımcı olarak
müşterilerimiz için artı değer yaratmak ve böylece onlar
için vazgeçilmez olmak,
• Kanunlara, ahlaki ve profesyonel standartlara bağlılığımızı
göstermek,
• Her müşterimize içten ve onu düşünen bir yaklaşım
göstermek,
• Müşterilerimizin finansal çıkarlarını Şirketimizin finansal
çıkarlarının önünde tutmak,
• Anında, güncel ve doğru bilgi vermek,
• Hayat sigortaları ve emeklilik planları yönetiminde sürekli
gelişmeyi aramak,
• Her zaman müşteri beklentilerinin ötesine geçmek
gayretindeyiz.
• Yüksek teknoloji kullanımı ile verimlilik artışı ve rekâbet
üstünlüğü yakalamak,
• Çalışanının gelişimini desteklemek; motivasyon ve iş
tatminini sağlamaktır.
5
DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
2010 sonunda başlayan DenizEmeklilik’in
satışı süreci, dünya sigorta devi MetLife’ın
DenizEmeklilik’i satın almasıyla sonuçlanmış, bu
satın alma Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP)
27 Haziran 2011’de açıklanmıştır.
1998
2009
DenizEmeklilik ve Hayat Anonim Şirketi (Şirket), Toprak
DenizEmeklilik, 21 Mayıs 2009 tarihinde T.C. Başbakanlık
Hayat Sigorta A.Ş. unvanıyla 2 Şubat 1998 tarihinde hayat,
Hazine Müsteşarlığı’ndan bireysel emeklilik ruhsatı alarak
sağlık ve ferdi kaza branşlarında faaliyet göstermek üzere
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2 Temmuz 2009 tarih ve
kurulmuştur.
B.02.1.SPK.0.15.548 sayılı yazısı ile Şirket’in emeklilik yatırım
fonlarına kuruluş izni verilmiştir. Şirket, 18 Kasım 2009
2003
tarihinde az sayıda şube ile bireysel emeklilik ürünleri pilot
1 Mayıs 2003 tarihinde Şirket’in sermaye yapısında değişiklik
satışına başlamıştır.
olmuş ve hisselerinin %99,6’lık kısmının Global Yatırım
Holding tarafından satın alınmasından sonra, Global
2010
Hayat Sigorta Anonim Şirketi unvanıyla faaliyetlerini
DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010 tarihi itibarıyla tüm DenizBank
sürdürmüştür.
şubelerinden bireysel emeklilik ürünlerinin satışına
başlamıştır.
2007
DenizBank Anonim Şirketi tarafından 30 Mart 2007
2011
tarihinde %99,6 oranındaki hisselerinin Global Holding’den
DenizBank Anonim Şirketi DenizEmeklilik’te sahip
satın alınmasıyla Şirket, DenizBank Finansal Hizmetler
olduğu %99,86 oranındaki hisselerin 27.06.2011 tarihli
Grubu’na katılmıştır. Satış sürecini takiben 14 Ağustos 2007
hisse devir sözleşmesine istinaden, American Life Hayat
tarihinde Şirket’in unvanı Deniz Hayat Sigorta Anonim
Sigorta A.Ş.’ye satılması hususu, T.C. Başbakanlık Hazine
Şirketi olarak değiştirilmiştir.
Müsteşarlığı tarafından 25 Ağustos 2011 tarih ve B.02.1.H
ZN.0.10.06.1.900.05-40086 sayılı izin yazısı ile onaylanarak
2008
03.10.2011 tarihinde gerçekleştirilmiştir.
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 24 Eylül 2008
tarihinde Deniz Hayat Sigorta Anonim Şirketi’ne vermiş
Şirket’in Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. olan ticari unvanının
olduğu bireysel emeklilik şirketi kuruluş izni çerçevesinde,
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. olarak değiştirilmesi için
24 Kasım 2008 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü Genel
23.12.2011 tarihinde Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’na
Kurul toplantısı ile Şirket unvanının DenizEmeklilik ve
başvuruda bulunulmuştur.
Hayat Anonim Şirketi olarak değiştirilmesine karar verilmiş
ve Şirket’in yeni unvanı 25 Kasım 2008 tarihinde tescil
edilmiştir.
Satın alma sürecinin tamamlanması ile
birlikte, MetLife’ın hayat sigortası, ferdi kaza
ve bireysel emeklilik ürünlerinin DenizBank
şube ağı vasıtasıyla dağıtımı, pazarlaması
ve satışı için yapılan 15 yıllık münhasır
acentelik sözleşmesi de yürürlüğe girmiştir.
6
Bir Bakışta 2011
DenizEmeklilik ve DenizBank arasındaki güçlü
işbirliği 2011 yılında da devam etmiş, Sevgililer
Günü ve Öğretmenler Günü gibi özel günlere
yönelik ortak kampanyalar gerçekleştirilmiştir.
Ritim 2011
BES Bonus Kampanyaları
2011 yılında iki kez “Ritim Toplantıları”nı gerçekleştiren
DenizEmeklilik ve DenizBank arasındaki güçlü işbirliği
DenizEmeklilik, satış ekibi performansını tüm detayları
2011 yılında da devam etmiştir. Bireysel Emeklilik Bonus
ile değerlendirirken, 2012 yılı hedeflerini belirlemiştir.
Kampanyaları ve BESlenme Vakti Etkinliği’nin yanı sıra
Performans geri bildirimleri paralelinde gelişim için yaratıcı
Sevgililer Günü ve Öğretmenler Günü gibi özel günlere
çalışmalar ve eğitimler gerçekleştirilmiştir.
yönelik, DenizBank Bonus Ürün Yönetimi ile ortak
kampanyalar gerçekleştirilmiştir. BES Bonus Kampanyaları
Afili Plan
kapsamında internet kanalı etkin bir şekilde kullanılarak
DenizEmeklilik, 2011 yılında DenizBank Afili Bankacılık
müşteriler DenizEmeklilik’te bireysel emeklilik sistemine
müşterileri için özel olarak geliştirdiği Afili Plan’ı
katılmanın avantajlarından haberdar edilmiş ve DenizBank
müşterilerine sunmaya başlamıştır.
şubelerine davet edilmiştir.
Beslenme Vakti ve BESlenme Vakti
Bonus Kampanyası
Bireysel Emeklilik Sistemi’ni (BES) teşvik etmek, bireysel
emeklilik bilincini geliştirmek ve daha fazla müşteriyi
bireysel emeklilikle tanıştırmak amacıyla, Nisan 2011’den
itibaren yılda iki dönem aktif olacak şekilde, belirli
DenizBank şubelerinde “BES’lenme Vakti” etkinliği
organize edilmiştir. Etkinlik kapsamında geliştirilen
www.beslenmevakti.com mikrositesi ile müşterilere sistemin
detayları anlatılmış, etkinlik takvimi ve işleyişi aktarılmıştır.
DenizBank Bonus Ürün Yönetimi’yle yapılan işbirliği ile
BES’lenme Vakti kapsamında DenizEmeklilik’te bireysel
emekliliğe katılan ve katkı payı ödemelerini iki yıl boyunca
Deniz Bonus kartıyla yapmayı taahhüt eden müşterilere
50 TL Bonus hediye verilmiştir. Başarılı bir şekilde müşteriye
ulaşılmasını sağlayan BESlenme Vakti Etkinliği ve BESlenme
Vakti Bonus Kampanyası ile 56 farklı şehirde, toplam 10.317
müşteriye ulaşılmıştır.
7
DenizEmeklilik’in MetLife’a Satış Süreci
2010 sonunda başlayan DenizEmeklilik’in satış süreci,
MetLife bu satınalma ile Türkiye’deki müşteri tabanını
dünya sigorta devi MetLife’ın DenizEmeklilik’i satın
ve erişimini artırmıştır. DenizEmeklilik’in ana dağıtım
almasıyla sonuçlanmış, bu satın alma Kamuyu Aydınlatma
kanalı DenizBank’ın yanı sıra, MetLife Alico’nun tüm
Platformu’nda (KAP) 27 Haziran 2011’de açıklanmıştır.
Türkiye çapındaki acente ağı ve direkt satış yapısı bir araya
Sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan hakları programlarının
gelerek MetLife Türkiye’nin dağıtım kanalları seçeneklerini
global liderlerinden olan MetLife’ın Türkiye’deki iştiraki
çeşitlendirmiştir. MetLife Alico ve DenizEmeklilik’in üretim
olan American Life Hayat Sigorta A.Ş. (MetLife Alico)
gücü birlikte düşünüldüğünde, hayat ve ferdi kaza prim
DenizEmeklilik hisselerini DenizBank’tan satın almıştır.
üretimi bakımından hayat sigortası şirketleri arasında ilk beş
Satın alma sürecinin tamamlanması ile birlikte, MetLife’ın
hedefinin korunması amaçlanmaktadır.
hayat sigortası, ferdi kaza ve bireysel emeklilik ürünlerinin
DenizBank şube ağı vasıtasıyla dağıtımı, pazarlaması ve
satışı için yapılan 15 yıllık münhasır acentelik sözleşmesi de
yürürlüğe girmiştir.
8
Kısaca MetLife
MetLife’ın güvenilir markası, sermaye gücü ve
sayıları milyonlarla ölçülen, dünyanın dört bir
köşesinden bireysel ve kurumsal müşterileri ile
mevcut ilişkileri, Şirket’in rakipleriyle paylaştığı
arenadaki benzersiz konumunun dayandığı
nedenleri teşkil etmektedir.
METLIFE TARİHÇESİ
State Building’in yapımı için kredi çıkararak, bu projeyi
kelimenin tam anlamı ile iflasın eşiğinden kurtarmıştır.
MetLife’ın Başlangıcı
Şirket, II. Dünya Savaşı boyunca, toplam varlıklarının
1863 yılında New York’ta bir grup iş adamı tarafından
%51’inden fazlasını savaş tahvillerine yatırırken, müttefik
kurulmuş olan National Union Life and Limb Insurance
davaya en büyük katkıda bulunan özel teşebbüs olmuştur.
Company, 1864 yılının Temmuz ayında iç savaş deniz ve
kara askerlerini harp maluliyetlerine sigorta etmek suretiyle
MetLife, “dünyanın en varlıklı özel şirketi” olarak, savaş
faaliyete geçmiştir. National Union, 1864 sonu itibarı ile
sonrası döneme güçlü ve güvenli bir konumda girmiştir.
sadece 17 hayat ve 56 kaza sigortası yapmış olup, 1.400
Şirket, ürün ve hizmetlerini müşterilerine daha da yakın
ABD doları zarar ile New York Eyaleti dâhilinde faaliyet
kılabilmek adına, şehir merkezlerinden uzakta yer alan
göstermekte olan 27 hayat sigorta şirketi arasında sonuncu
varlığını daha da belirginleştirmiş, merkezi faaliyet
sırada gelmiştir. Zorlu geçen beş yıllık bir faaliyet döneminin
politikasından uzaklaşmış ve çekirdek acente sistemini,
ve bu dönem zarfında yer alan birkaç yapılanma ve isim
pazarın tüm segmentlerine hizmet verecek şekilde yeniden
değişikliklerinin ardından, Şirket kaza sigorta faaliyetlerini
yapılandırılmıştır. MetLife, diğer yandan yeni grup
tamamen durdurup, yalnızca hayat sigortasına odaklanma
ürünleri geliştirerek bu ürünleri işverenlere ve kurumlara
konusunda bir karar almıştır. Bunun sonucu olarak
pazarlamıştır. 1979 yılsonu itibarıyla MetLife, grup sigortası,
Metropolitan Life Insurance Company hayata geçmiştir.
bireysel sigorta, emeklilik ve yatırımlar olmak üzere dört iş
dalına odaklanmıştır.
Ülkeye ve Topluma Hizmet
MetLife, kamu hizmeti geleneğini 1930’lardan başlayarak
Günümüzde MetLife
bireylerin sağlık koşullarına yönelik geliştirdiği çalışmaları,
MetLife’ın, hayat sigortası ve çalışan hakları sektöründe
ulusal çapta sosyal ve ekonomik hedefler geliştirme yönünde
global önder olma vizyonu, Şirket’in farklı ekonomik
genişletmiştir. Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada’da
döngüler esnasında üstün finansal ürün ve hizmetler
yaşayan her beş vatandaştan birini sigortalayan MetLife,
konusunda gittikçe büyüyen ihtiyaçlarını karşılamasında bir
1930 yılında sigortacılık sektörünün tartışmasız lideri
kılavuz rolü oynamaktadır.
konumundaydı.
MetLife’ın güvenilir markası, sermaye gücü ve sayıları
MetLife, değişen koşullar karşısında, portföyü dâhilindeki
milyonlarla ölçülen, dünyanın dört bir köşesindeki bireysel
bireysel mortgage oranını, kamu sektör tahvillerini, devlet
ve kurumsal müşterileri ile mevcut ilişkileri, Şirket’in
tahvil yatırımlarını ve ticari gayrimenkul kredilerinin
rakipleriyle paylaştığı arenadaki benzersiz konumunun
oranlarını yükseltecek şekilde düşürmüştür. 1931 yılında
ardındaki nedenleri teşkil etmektedir.
ise MetLife Rockefeller Center’ın inşası için gerekli dış
sermayeyi sağlamıştır. Diğer yandan, 1929 yılında Empire
MetLife, 1 Kasım 2010 tarihinde, American Life Insurance
Çeşitlilik ve Kapsamcılık
Company’yi (Alico) 16,4 milyar ABD doları karşılığında
MetLife’ın “çeşitlilik” ve “kapsamcılık” vizyonu, global
American International Group, Inc.’dan (AIG) elde
piyasalarda faaliyette bulunulan her noktada büyümenin ve
ederek uluslararası varlığına önemli bir boyut ve erişim
kârlılığın ardındaki itici gücü teşkil etmek üzere toplumun
kazandırmıştır. 1921 yılında faaliyete başlayan Alico,
her kesiminden, farklı perspektiflerle gelen çalışanların
büyüyerek, dünyanın en büyük ve en çeşitlilik arz eden
katkılarından istifade eden katılımcı bir kültürü besleyip
uluslararası sigorta şirketlerinden biri haline gelirken,
filizlendirmektir.
9
Japonya’da faaliyet göstermek üzere ruhsat alan ilk yabancı
hayat sigortası şirketi olma özelliğini de elde etmiştir.
Amerika Birleşik Devletleri’nde İstihdamda Fırsat Eşitliği
Alico’nun kazanılması ile MetLife, tüm dünyada 50’den fazla
ilkesini benimsemiş olan MetLife, dünyada faaliyette
ülkede 90 milyon müşteri ile küresel bir hayat sigortası ve
bulunduğu her noktada tüm çalışanların hiçbir kanunsuz
çalışan hakları devine dönüşmüştür.
ayrımcılık olmaksızın yeteneklerini sonuna kadar kullanarak
katkıda bulunabilecekleri bir ortam yaratma taahhüdüyle
METLIFE DEĞERLERİ
hareket etmektedir.
MetLife, bütünlüğü ve kurumsal sorumluluğunu
sürdürebilen bir geleneğe sahiptir.
MetLife ve Çevre
MetLife, sektör lideri ve büyüyen küresel girişimci olarak,
Etik Değerler ve Dürüstlük
sürdürülebilirlik sağlamak, karbon ayak izini azaltmak
MetLife, yüzyılı aşkın bir süredir, dürüst iş anlayışı ile
ve çevre üzerinde olumlu etkiye sahip olmak için yatırım
bütünlük ve güvenilirliğe inanan bir şirket olarak hak ettiği
çabalarını sürdürmektedir. Dünyayı, gelecek nesillere sağlıklı
üne sahiptir. Şirket’in yüksek itibarı ve tanınan ismi MetLife
ve canlı bir miras şeklinde bırakabilmeyi temin etmek
ile iş yapan herkese dünya standartlarında hizmet sunma
MetLife’ın öncelikli hedefidir.
taahhüdünü pekiştirmektedir.
MetLife Vakfı
Farklılık ve Katılım
MetLife Vakfı, çeşitli eğitim, sağlık ve refah, sivil ve kültürel
MetLife, “farklı” ve “katılımcı” olma vizyonu ile birçok farklı
kuruluşları desteklemek amacıyla MetLife tarafından 1976
geçmiş ve bakış açısından gelen çalışanlarının katılımıyla
yılında kurulmuştur.
her nerede iş yaparsa yapsın küresel pazarda büyümeyi ve
kârlılığı sağlayacak katılımcı bir kültür sağlamaktadır.
MetLife Vakfı, tarihsel gelişimi boyunca, toplumunun
karşılaştığı birçok zorluğun üstesinden gelmek üzere çeşitli
teşkilatlarla yakın olarak çalışmaktan gurur duymaktadır.
10
Ana Hissedar Değişikliği ve Hedefler
DenizBank Anonim Şirketi’nin, DenizEmeklilik’te sahip
Türkiye’yi hedef stratejik pazarlardan biri olarak
olduğu %99,86 oranındaki hisselerin 27.06.2011 tarihli
konumlandıran MetLife, DenizEmeklilik ve MetLife Alico’yu
hisse devir sözleşmesine istinaden American Life Hayat
2012 yılı ilk yarısında tek bir çatı altında toplayarak MetLife
Sigorta A.Ş.’ye satışı hususu, T.C. Başbakanlık Hazine
markasıyla iş hedeflerini gerçekleştirmeyi planlamaktadır.
Müsteşarlığı tarafından 25 Ağustos 2011 tarih ve B.02.1.H
ZN.0.10.06.1.900.05-40086 sayılı izin yazısı ile onaylanarak
İki şirketin yaratacağı sinerji ve deneyimle hayat ve ferdi
03.10.2011 tarihinde gerçekleştirilmiştir.
kaza sigortalarında geniş ürün yelpazesi ve çoklu dağıtım
kanalı yapısından yararlanılacak; sigorta ürünleri ve bireysel
Sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan hakları programlarının
emeklilik planları DenizBank, acenteler, kurumsal satış
global liderlerinden olan MetLife’ın Türkiye’deki iştiraki olan
ve direkt pazarlama kanallarıyla müşterilere ulaşacaktır.
American Life Hayat Sigorta A.Ş.’nin (MetLife Alico),
MetLife, hayat sigortası şirketleri arasında hayat ve ferdi kaza
DenizEmeklilik hisselerini satın alması ile birlikte iki şirketin
üretiminde ilk beşi hedeflemektedir.
birleşmesi amacıyla “Entegrasyon Projesi” çalışmalarına
başlanmıştır.
11
Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. bünyesinde 1 Ocak 2011 31 Aralık 2011 tarihleri arasında meydana gelmiş herhangi bir
Ana Sözleşme değişikliği bulunmamaktadır.
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
Şirket’in 31.12.2011 tarihi itibarıyla 24.500.000 TL olan sermayesi, 1 Krş değerindeki 2.450.000.000 adet paydan oluşmaktadır.
Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıda sunulmuştur:
Hissedar
Sermaye Payı (TL)
Pay Oranı (%)
24.465.942,89
99,861
0,01
0,000
24.500,00
0,100
Ayla Toprak
3.185,70
0,013
Sevgi Toprak Tunga
3.185,70
0,013
Yeşim Toprak
3.185,70
0,013
24.500.000,00
100,00
Amerikan Life Hayat Sigorta A.Ş.
American Life Insurance Company
Euro Sigorta A.Ş.
Toplam
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri İle Genel Müdür ve
Yardımcılarının Varsa Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
Sermaye içinde Şirket’in Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile
Genel Müdür ve Yardımcılarının sahip olduğu paylar bulunmamaktadır.
12
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
MetLife, hayat branşındaki pazar payını %2,8’den
%3,4’e, ferdi kaza sigortası branşındaki pazar
payını ise %13,3’ten %17,7’ye yükseltmiştir.
Büyük başarılara odaklanmış ekonomisiyle Türkiye, MetLife
Ayrıca, bireysel emeklilik fonlarının toplam hacmi
açısından stratejik ve uzun dönemli büyüme potansiyeline
2010 yılına göre %19 artışla 14,3 milyar TL seviyesine
sahip bir pazar konumundadır. MetLife olarak, 3 Ekim 2011
ulaşmıştır. Bu durum, birikimlerini hisse senedi ve benzeri
tarihinde DenizEmeklilik’in Denizbank’tan satın alınma
enstrümanlarda değerlendiren birçok Amerikan ve İngiliz
sürecini tamamladık. Bu satın alma işleminin ardından;
bireysel emeklilik fonlarının sermaye piyasalarındaki
hayat sigortası, ferdi kaza ve bireysel emeklilik ürünlerinin
keskin düşüşler nedeniyle yaşadıkları değer kayıplarıyla
DenizBank’ın yaygın şube ağı vasıtasıyla dağıtımı,
karşılaştırıldığında önemli bir tezat oluşturmaktadır. 2,6
pazarlaması ve satışını kapsayan 15 yıllık münhasır acentelik
milyon katılımcıya sahip olan Türkiye özel emeklilik sistemi,
sözleşmemiz yürürlüğe girdi.
istikrarlı bir biçimde artan katkı paylarıyla sermaye yapısını
güçlendirmeye devam etmektedir.
DenizEmeklilik’in satın alınmasının ardından American Life
Hayat Sigorta (MetLife Alico) ve DenizEmeklilik’in 2012
Sektör ortalamasının üzerindeki büyümemiz
yılı içinde MetLife markası altında birleşmesi, Şirketimizin
devam ediyor
Türkiye pazarında daha rekabetçi ve güçlü bir konuma
2011 yılında sektörün yaklaşık 2,5 katı üzerinde büyüme
gelmesini ve diğer kanallardaki büyümemize paralel
gösteren DenizEmeklilik, hayat ve ferdi kaza branşlarında
olarak bankacılık dağıtım kanallarının da güçlenmesini
toplam prim üretimini yaklaşık %54 oranında artırmış ve
sağlayacaktır.
pazar payını %3,2’den %4’e çıkarmıştır.
Geniş bir yelpazeye yayılan yenilikçi koruma ürünlerimiz
Şirketimiz, hayat branşındaki pazar payını %2,8’den %3,4’e,
ve koşulsuz müşteri memnuniyetine odaklanmış kaliteli
ferdi kaza sigortası branşındaki pazar payını ise %13,3’ten
hizmetlerimiz sayesinde, Türkiye’nin en fazla tercih
%17,7’ye yükseltmiştir. Yıl içerisinde yakaladığımız bu
edilen sigorta ve bireysel emeklilik şirketi olma hedefi
performans sayesinde, DenizEmeklilik, Türkiye’deki hayat
doğrultusunda faaliyetlerimize yön vererek pazardaki
sigortası şirketleri arasında ferdi kaza sigortası branşında
gelişimimizi aralıksız sürdürüyoruz.
ikinci, hayat sigortası branşında ise dokuzuncu sırada
yer almıştır. Bireysel emeklilik branşında ise yeni net
Son birkaç yıldır, özellikle ekonomik krizin etkilerinin
satış rakamları açısından DenizEmeklilik sektörde ilk
azalmaya başlamasıyla birlikte, Türkiye ekonomisi sağlıklı
10 içerisinde yer almaktadır. Bu branşta, önümüzdeki
bir büyüme çizgisine girmiştir. 2011 yılında, hayat sigortası
dönemde, pazarın en fazla tercih edilen markası olmayı
ve bireysel emeklilik branşları istikrarlı büyümesine devam
amaçlamaktayız.
etmiş, bir önceki yıla oranla hayat sigortası prim üretimi
%23 artışla 2,8 milyar TL seviyesine ulaşmıştır.
13
2011 yılını yaklaşık 28,1 milyon
TL net kâr ile kapatan MetLife’ın
özkaynak kârlılığı %36,
aktif kârlılığı ise %12 olarak
gerçekleşmiştir.
MetLife, DenizBank A.Ş. ile dağıtım kanalı alanında işbirliği
DenizEmeklilik’i tercih ederek bize güvenen tüm
yapmanın yanı sıra kurumsal satış, acente ve doğrudan
müşterilerimize, başarılı konumumuzun ve istikrarlı
satış kanallarından oluşan mevcut dağıtım ağını daha da
büyümemizin mimarları olan tecrübeli yönetim ekibimiz ve
güçlendirmeyi hedeflemektedir.
tüm çalışanlarımıza teşekkürlerimi sunarım.
2011 yılını yaklaşık 28,1 milyon TL net kâr ile kapatan
Gerçek anlamda küresel bir marka olan MetLife, sigorta
Şirketimizin özkaynak kârlılığı %36, aktif kârlılığı ise %12
hizmetinin ötesinde tüm branşlarda dünya standartlarında
olarak gerçekleşmiştir.
bir şirket olarak tanınmayı amaçlamaktadır.
Her yıl sektör ortalamasının üzerinde finansal göstergelere
Saygılarımla
imza atan MetLife, başarılarını performansını 2012 yılına
taşıyarak pazardaki pozisyonunu daha da güçlendirme
arzusundadır. Türkiye ve Orta Doğu-Kuzey Afrika
bölgesinin genel ticari büyüme potansiyelini ve finansal
hizmetler sektörünün sunduğu özgün fırsatları dikkate alan
Michel Khalaf
Şirketimiz, başarı yolcuğunu sürdürme kararlılığındadır.
MetLife’nin marka değeri, yaygın ürün yelpazesi ve dağıtım
ağından aldığımız güçle, 2012 yılında emeklilik ve koruma
ürünlerinde sektörün önde gelen oyuncularından biri olmayı
hedefliyoruz.
14
Genel Müdür’ün Mesajı
DenizEmeklilik, 2011 yılında hayat sigortacılığındaki
başarısını sürdürerek sektörde ilk 10’da yer alan
şirketler arasında en hızlı büyüyen ikinci şirket
olmayı başarmıştır.
Değerli ortaklarımız, müşterilerimiz ve çalışanlarımız,
DenizEmeklilik, 2011 yılında hayat sigortacılığındaki hızlı
ve kârlı büyümesini sürdürerek sektörde ilk 10’da yer alan
firmalar arasında en yüksek ikinci büyüme hızına sahip
olmuştur. Bu büyüme ve gelişimde, banka sigortacılığının en
iyi uygulayıcılarından olan DenizBank ile DenizEmeklilik
arasında oluşturulmuş başarılı iş birliğinin rolü çok büyüktür.
Şirketimiz, emeklilik branşında, 2011 yılında toplamda
yaklaşık 61 bin sözleşme sayısı ile 91 milyon TL fon
büyüklüğüne ulaşmış ve sektörde yıl içinde yapılan net
satışların yaklaşık %6,7’si tarafımızdan gerçekleştirilmiştir.
Sigorta sektörü 2011 yılında, %21,5 büyüme ve 17,1 milyar
TL prim üretimi ile enflasyonun üzerinde büyümeyi
başarmıştır. Hayat-dışı sigortalar prim üretimi bir önceki
seneye göre %21,3 artışla 14,4 milyar TL olurken, hayat
sigortaları prim üretimi %23 artışla 2,6 milyar TL olmuştur.
Hayat sigortalarındaki büyüme, önceki yıllarda olduğu gibi,
banka kredilerinin ve krediler ile birlikte sunulan hayat
sigortalarının artışından kaynaklanmıştır.
Diğer taraftan emeklilik sektörüne baktığımızda,
bireysel emeklilik sektörünün geçmiş yıllardaki başarılı
performanslarını tekrarlayarak 2011 yılı sonunda 2,6 milyon
katılımcı ve 14,3 milyar TL fon büyüklüğüne ulaştığını
görmekteyiz. 2011 yılında emeklilik fonları yıllık bazda %19
büyüme başarısı göstermiştir. Bireysel Emeklilik Sistemi, tüm
dünyayı etkileyen global mali krizden etkilenmeden çıkmayı
başararak büyük potansiyelini bir kez daha göstermiştir.
DenizEmeklilik, 2011 yılında sektörün
yaklaşık 2,5 katı büyüyerek hayat ve ferdi
kaza branşlarında toplam prim üretimini
%54 oranında artırmış ve 111,3 milyon
TL toplam prim üretimine ulaşmıştır. Bu
sonuç, Şirketimizin pazar payını %3,2’den
%4’e ulaştırmış ve Şirketimiz hayat ve
ferdi kaza branşları toplamında sektörde
dokuzuncu sırada yer almayı başarmıştır.
DenizEmeklilik ferdi kaza branşında da
hayat ve emeklilik şirketleri arasında
%17,7’lik pazar payıyla ikinci sırada yer
almıştır.
Şirketimiz 2011 yılında da aktif ve kârlılık açısından hızlı
büyümesini sürdürmüştür.
2011 yılı sonunda toplam aktiflerimiz %63,4 artışla 284,7
milyon TL’ye, özsermayemiz ise %40,9 artışla 91,4 milyon
TL’ye yükselmiştir. Vergi öncesi kâr, 2010 yılına göre %23,8
oranında artarak 35,2 milyon TL’ye ulaşmıştır. Teknik
kârlılık %36 oranında artarak 47,6 milyon TL olarak
gerçekleşmiştir. Şirketimizin vergi sonrası 28,1 milyon TL
olan net kârındaki artış ise %24’tür.
Şirketimiz 2011 yılı üçüncü çeyrek
verilerine göre hayat sigortası şirketleri
arasında sermaye kârlılığı en yüksek ikinci
şirket konumundadır.
2011 yılında yaklaşık altı ay süren çalışmalar neticesinde
Şirketimiz 3 Ekim tarihinde ABD kökenli sigorta devi
MetLife tarafından satın alınmıştır.
MetLife, global olarak sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan
hakları programları alanında 50’den fazla ülkede 90 milyon
müşteriye hizmet veren öncü bir şirkettir. Kendisine bağlı
ortaklıkları ve iştirakları aracılığıyla Birleşik Devletler,
Japonya, Latin Amerika, Asya-Pasifik, Avrupa ve Orta
Doğu’da pazar lideri konumundadır. MetLife, Orta Doğu
Bölgesi’nde bireysel ve kurumsal müşterilerine hayat
sigortası, kaza ve sağlık sigortası ile emeklilik planlama ve
varlık yönetimi alanlarında çözümler sunmaktadır.
2011 yılında DenizEmeklilik olarak, Bireysel Emeklilik
Sistemi’ni (BES) teşvik etmek, bireysel emeklilik bilincini
geliştirmek ve müşterilerimizi bireysel emeklilikle
tanıştırmak amacıyla DenizBank şubelerinde “BES’lenme
Vakti” etkinliği gerçekleştirdik. Etkinlik kapsamında
www.beslenmevakti.com mikrositesini oluşturduk ve
56 farklı şehirde, toplam 10.317 müşterimize ulaştık.
15
MetLife, emeklilik branşında, 2011
yılında toplamda yaklaşık 61 bin
sözleşme sayısı ile 91 milyon TL fon
büyüklüğüne ulaşarak önemli bir
başarı elde etmiştir.
Yenileme platformu ile yıllık poliçelerinin yenilenmesinde
hem DenizBank şubelerinin desteğinin alınması hem de tüm
sürecin IT altyapısındaki geliştirmeler ile sistem üzerinde
takip edilebilmesi ile 2011 yılında sigorta portföyünün
korunması yönünde ciddi adımlar attık. Yenileme sürecinin
sistem üzerinden takibi ile hem yenilemelerde hem de
operasyonel takip ve raporlamalarda performans artışı
sağladık.
Portföyün daha hızlı gelişmesi ve DenizBank şubelerinde
daha etkin olabilmek amacıyla satış gücümüzü artırma
yönünde önemli adımlar attık ve 2011 yılında satış ekibimizi
daha da büyüttük.
İletişim Merkezimizi de 2011 yılında
güçlendirerek müşterilerimize en iyi
hizmeti vermeyi amaçladık. Kadromuzu
2011 yılında genişleterek hizmet almak
amacıyla yapılan toplam 81.911 çağrıyı
karşıladık. Ayrıca müşterilerimizi ürünleri
hakkında bilgilendirmek ve tutundurma
çalışmaları kapsamında 101.395 adet dış
arama yaptık.
MetLife markası altında, American Life Hayat Sigorta ile tek
bir çatıda toplanarak 2012 yılında ürünlerimizi DenizBank,
acentelerimiz, kurumsal satış ve direkt pazarlama kanalları
ile sunmayı, böylece hayat ve ferdi kaza sigortası
branşlarında pazar payımızı daha da artırmayı hedefliyoruz.
Emeklilik branşının yanı sıra, sigorta tarafında da odağımızı
kaybetmeyeceğiz ve müşterilerimizin korunma ihtiyaçlarına
çözümler getireceğiz.
Türkiye’de banka sigortacılığının en iyi uygulayıcılarından
biri olan DenizBank ile güçlü iş birliğimizin temelinde
müşterilerimizi iyi tanıyarak yalın ve amaca yönelik
ürünlerle onlara ulaşabilmemiz ve DenizBank ile tam
entegre IT altyapımız sayesinde sağladığımız operasyonel
verimlilik, önemli rol oynamaktadır. MetLife markasıyla
2012 yılında da Şirketimiz DenizBank’ın müşteri
segmentasyonu ile uyumlu ürün ve hizmet sunumu
gerçekleştirmeye ve Banka’nın giderek genişleyen dağıtım
kanalı imkânlarından, acente, kurumsal satış ve direkt
pazarlama kanallarından en etkin şekilde yararlanmaya
devam edecektir.
Müşterilerimize sektördeki en nitelikli, yenilikçi,
kişiselleştirilmiş servisi güncel ve doğru olarak verebilmek,
hayat sigortaları ve emeklilik planları yönetiminde sürekli
gelişmeyi aramak ve yüksek seviyede müşteri tatmini
sağlayabilmek, rekabet üstünlüğü ile mümkün olacaktır.
Bunun için de yüksek teknoloji kullanımını ve operasyonel
verimliliği esas alıyoruz.
Bugüne kadar olduğu gibi 2012 yılında da MetLife markası
altında vereceğimiz hizmetlerle müşterilerimize emeklilik
dönemine kadar süren uzun yolculuklarında her zaman
yanlarında olduğumuzu hissettirmeye devam edeceğiz.
DenizEmeklilik, kalite ve müşteri memnuniyetini her
zaman ön planda tutarak istikrarlı gelişimini sürdürmeyi
hedeflemektedir. Başarımıza güvenerek DenizEmeklilik’i
tercih eden tüm müşterilerimiz başta olmak üzere, yükselen
konumumuzda önemli katkıları bulunan hissedarlarımıza,
yöneticilerimize ve çalışanlarımıza en içten teşekkürlerimi
sunarım.
Genel Müdür
16
2011 Yılı Faaliyetleri
(Personel Sayısı, Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu ve Şube Sayısı,
Şirket’in Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına İlişkin Açıklamalar ve
Şirket’in Sektördeki Konumu)
2011 yılı DenizEmeklilik için sözleşme ve katılımcı
sayısı açısından beklentilerin üzerinde bir yıl olmuş
ve Şirket, bireysel emeklilik sektörüne hızlı bir giriş
yaparak önemli bir büyüme elde etmiştir.
SEKTÖR VE DENİZEMEKLİLİK
Avrupa’da yaşanan küresel borçlanma sorunları ve ABD’de
başlayan ve tüm Avrupa’ya yayılan kredilerdeki düşüş
Emeklilik
sektörü de etkilemiştir. Bu sebeple fon büyüklüğünün
2011 yılında küresel ekonomide yaşanan belirsizliklerin
2011 yılında finansal piyasalar tarafında yaşanan sıkıntılar
artması, küresel borçlanma sorunları, ABD’de başlayan
nedeniyle beklentilerin bir miktar altında kaldığı
ve tüm Avrupa’ya yayılan kredi düşüşleri doğrultusunda
görülmüştür.
yatırımcıların, ekonominin geleceğine ilişkin beklentilerini
olumsuz olarak etkilemiştir. Bu ortam Türkiye ekonomisine
2011 yılı DenizEmeklilik için sözleşme ve katılımcı
yansımış olsa da Türkiye, 2011’in ilk yarısında %10,2’lik
sayısı açısından beklentilerin üzerinde bir yıl olmuştur.
büyüme ile dünyanın en hızlı büyüyen ülkeleri arasında yer
DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010’da bireysel emeklilik
almıştır.
sektörüne hızlı bir giriş yaparak önemli bir büyüme elde
etmiştir. Sektör katılımcı sayısında 2011 yılı başından 2011
Küresel ekonomilerdeki belirsizlikler doğrultusunda tedbirli
yılı sonuna kadar %16 büyüme kaydedilirken, bu oran
bir seyre geçen Türkiye ekonomisi,yılı %8,5 büyüme oranı ile
DenizEmeklilik için %101 olarak gerçekleşmiştir. Fon
kapatmıştır. Türkiye, 2011 yılını %10,45 enflasyon oranıyla
tutarlarındaki büyüme hızı incelendiğinde, sektör %19
hedefinin üzerinde tamamlamıştır.
büyürken, DenizEmeklilik %114 oranında büyümüştür.
DenizEmeklilik 2011 yılında, 29.242 yeni sözleşme
2012 yılının ilk çeyreğinden itibaren düşüşe geçmesi
düzenleyerek yılsonu itibarıyla yeni satışlarda %6,7 pazar
beklenen enflasyon oranı, Mayıs ayı itibarıyla %10,45’ten
payına sahiptir. Aynı tarihler itibarıyla 90 milyon TL fon
%8,28’e gerilemiştir. Küresel ekonomide yaşanan gelişmeler
büyüklüğüne ve 61 bin katılımcı sayısına ulaşmıştır.
ve Hükümet’in aldığı önlemler sebebiyle son dönemde
cari açıkta bir yavaşlama söz konusudur. Cari açığın 2011
yılsonunda 72 milyar ABD doları seviyesinde, GSYH’nin
%9,4’ü seviyesinde gerçekleşmesi öngörülmektedir.
Yıllara Göre Toplam Sözleşme-Sertifika Sayısı ve Toplam Fon Tutarı-Sektör*
Toplam Sözleşme ve Sertifika Sayısı (milyon)
Toplam Fon Tutarı (milyon TL)
* 06.01.2012EGM verileri
2008
2009
2010
2011
1,9
2,2
2,5
2,9
6.373
9.000
12.011
14.302
Türkiye’de bir dünya devi
2010 yılında, ABD’nin başlıca sigorta şirketlerinden biri olan Alico’yu bünyesine katan MetLife, bu
hamlesiyle dünya sigorta devlerinin arasına katıldı. Türkiye pazarına girerek büyüme hamlelerini
devam ettiren MetLife, sunduğu tüm hizmetlerde koşulsuz müşteri memnuniyetini hedefliyor.
Nemrut Dağı - Kahta, Adıyaman
18
DenizEmeklilik, 2011 yılında prim üretimini
2010 yılına göre %53,6 artırarak 72,4 milyon TL’den
111,3 milyon TL’ye yükseltmiştir. Toplam ulaşılan
poliçe ve sertifika adedi 1.346.830’dur.
27 Haziran 2011’de Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda
Hayat ve Ferdi Kaza
açıklanan DenizEmeklilik’in American Life Hayat Sigorta
Sektör 2011 yılında güçlü büyümesini sürdürmüştür. 2011
A.Ş. (MetLife Alico) tarafından satın alınma süreci yasal
yılında hayat branşı, 2.685,5 milyon TL’lik prim üretimiyle
onayları takiben 3 Ekim 2011 tarihinde tamamlanmıştır.
2010 yılına göre toplamda %23 oranında artış göstermiştir.
Bu satışla birlikte ana hissedar artık dünyanın sigorta
Hayat sigortası şirketleri kaza branşı (ferdi kaza branşı) prim
devlerinden biri olan MetLife olmuştur. MetLife, küresel
üretimi ise toplamda %23 oranında artarak 111 milyon TL’ye
olarak sigorta, yıllık gelir koruma ve çalışan hakları
ulaşmıştır.
programları alanında 50’den fazla ülkede 90 milyon
müşteriye hizmet veren öncü bir şirkettir. MetLife, kendisine
Banka sigortacılığı 2011 yılında da büyümesini
bağlı ortaklıkları ve iştirakleri aracılığıyla Birleşik Devletler,
sürdürmüştür. 2011 yılı banka kaynaklı toplam prim üretimi
Japonya, Latin Amerika, Asya Pasifik, Avrupa ve Orta
%28 oranında artarak 3.985,7 milyon TL’ye ulaşmıştır. Hayat
Doğu’da pazar lideri konumundadır. 2012 yılında acente
sigortacılığının gelişiminde en büyük pay sahibi olan banka
ve brokerlar aracılığıyla emeklilik alanında daha güçlü bir
prim üretimi de 2010 yılına göre %33 artışla 2.021,9 milyon
büyüme hedeflenmektedir.
TL’ye yükselmiştir. Hayat sigortacılığında, banka üzerinden
gerçekleşen prim üretimini 367 milyon TL ile acenteler
üzerinden gerçekleşen üretim izlemektedir.
DenizEmeklilik, 2011 yılında prim üretimini 2010 yılına
göre %53,6 artırarak 72,4 milyon TL’den 111,3 milyon TL’ye
yükseltmiştir. Toplam ulaşılan poliçe ve sertifika adedi
1.346.830’dur. Hayat sigortası şirketleri ferdi kaza prim
Sektörel Veriler
üretiminde DenizEmeklilik ikinci sırada yer almaktadır.
Prim Üretimi
Toplam Hayat Dışı
Toplam Hayat
Genel Toplam
(TL)
14.487.368.085
2.685.683.668
17.173.051.753
Hayat Sigortası Prim Üretimi (Kanal Bazında)
Hayat branşında %52 büyüyerek, 91,6 milyon TL prim
üretimi gerçekleştiren DenizEmeklilik, Hayat branşı prim
üretiminde sektörün ilk 10 şirketi arasındadır. Hayat branşı
prim üretiminin %4’ü birikimli hayat sigortalarından, %96’sı
risk hayat sigortalarından oluşmuştur.
Merkez
Acente
Banka
Broker
%10,5
%13,7
%75,3
%0,6
19
DenizEmeklilik Üretim Analizleri
DenizEmeklilik Sigorta Branş Bazında Prim Üretimi
2009
2010
2011
Prim Üretimi
Pazar
Prim Üretimi
Pazar
Prim Üretimi
Pazar
Büyüme
(milyon TL)
Payı (%)
(milyon TL)
Payı (%)
(milyonTL)
Payı (%)
(%)
Branş
Ferdi Kaza
(Hayat Sigortası Şirketleri)
14,2
2,82
12,0
13,29
19,6
17,7
63,73
Hayat
41,6
2,29
60,5
2,77
91,6
3,4
51,59
Pazar payları ve sıralamalar TSRSB’nin internet sitesinden alınmıştır (www.tsrsb.org.tr).
Hayat Branşı
Kırılımı (%)
Sigorta Branşı Bazında
Prim Üretimi (%)
DenizEmeklilik Dağıtım Kanalı
Bazında Prim Üretimi (%)
HAYAT
FERDİ KAZA
Risk
BİRİKİM
DenizBank
DİĞER
82,4
17,6
99,6
0,4
99,65
0,35
Bireysel Emeklilik
Planları Dağılımı (%)
Fon Büyüklüğü
Gelişimi (TL)
Fon Tutarının Planlara
Göre Dağılımı (%)
2011
91,3
2010
Bireysel
Emeklilik
Sözleşmeleri
Gruba Bağlı
Bireysel
Emeklilik
Sözleşmeleri
İşveren Grup
Emeklilik
Sertifikaları
57
23
20
42,6
Bireysel
Emeklilik
Sözleşmeleri
Gruba Bağlı
Bireysel
Emeklilik
Sözleşmeleri
İşveren Grup
Emeklilik
Sertifikaları
43,27
23,08
33,65
20
2011 yılında DenizEmeklilik’in MetLife tarafından
satın alınmasını takip eden süreçte 2012’nin ilk
yarısında tamamlanmak üzere, bu iki şirketin
entegrasyon çalışmaları başlatılmıştır.
DenizEmeklilik Dağıtım Kanalı Gücü
DenizEmeklilik, müşterilerinin ihtiyaçları doğrultusunda
oluşturduğu ürünlerini, birlikte çalıştığı bankalar ve PTT’nin
yanı sıra kendi bünyesinde görev yapmakta olan Telesatış
ve saha satış ekipleri aracılığıyla müşterilerine sunmaktadır.
Dağıtım kanallarıyla iyi yapılandırılmış, verimli ve etkin bir
iş birliği oluşturularak güçlü bir sinerji yaratılmıştır.
DenizEmeklilik, banka sigortacılığının Türkiye’deki en
başarılı uygulayıcılarından biridir. Şirket, banka sigortacılığı
alanında DenizBank ve Aktif Bank ile iş birliği içinde
çalışmaktadır. Birlikte çalışılan bankaların iş kollarıyla
birlikte ortak geliştirilen stratejiler ve çapraz satışı
artırmaya yönelik oluşturulan süreçler Şirket’in banka
sigortacılığındaki başarısının temel taşlarını oluşturmuştur.
Şirket’in ana dağıtım kanalı olan DenizBank’ın süreçleriyle
tam entegrasyon sağlayan altyapılar sayesinde, Banka’nın
müşterilerine temas ettiği her noktada DenizEmeklilik
ürünlerinin sunulabilmesi sağlanmıştır. Bu kapsamda,
şube portföy yöneticileri, şube gişe görevlileri, direkt
satış temsilcileri ve iletişim merkezi görevlilerinden
oluşan satış noktalarında müşterilere ürün teklifi ve satışı
yapılmaktadır. Bu satış noktalarında görev yapmakta olan
yaklaşık 4 bin banka personeli DenizEmeklilik ürünleri
hakkında eğitimlidir. Ayrıca, yaklaşık 1.100 Banka çalışanı,
Bireysel Emeklilik Aracısı olarak DenizEmeklilik’in bireysel
emeklilik ürünlerinin satışını yapmaktadır. Satış yapan
Banka personelleri çeşitli satış yarışmaları, ödül sistemleri
ve kampanyalar aracılığıyla sigorta satışı yapmaları yönünde
teşvik edilmektedir.
Aktif Bank ile 2010 yılı Haziran ayında hayat ve ferdi kaza
sigortalarının satışı konusunda başlayan iş birliği, 2011
yılında da devam etmiş ve yaklaşık 6,5 milyon TL prim
üretimi gerçekleştirilmiştir.
Türkiye genelinde 4 bini aşkın noktada hizmet vermekte
olan PTT aracılığı ile Şirket’in hayat ve ferdi kaza sigortası
ürünleri müşterilere sunulmaktadır.
Banka ve PTT dağıtım kanallarına ek olarak, 91 kişiden
oluşan Şirket’in Saha Satış Ekibi, DenizBank şubeleri ve
PTT merkezlerine düzenli ziyaretler yaparak bu dağıtım
kanallarına satış desteği vermektedir. Ayrıca, DenizEmeklilik
Telesatış Ekibi, segmente edilmiş DenizBank müşterilerine
dış arama yaparak telefonda hayat ve ferdi kaza sigortası
ürünleri satışı yapmaktadır.
2011 yılında gerçekleşen DenizEmeklilik’in American
Life Hayat Sigorta A.Ş. (MetLife Alico) tarafından satın
alınmasını takip eden süreçte, 2012’nin ilk yarısında
tamamlanmak üzere bu iki şirketin entegrasyon çalışmaları
başlamıştır. İki şirketin tek bir yapı olarak “MetLife”
markasıyla hizmet vermeye başlamasıyla birlikte DenizBank,
Aktif Bank ve PTT dağıtım kanallarının yanı sıra Türkiye
çapındaki yaygın acente ağı, kurumsal satış ve direkt
pazarlama ekibi ile de genişleyen çoklu dağıtım kanalı
yapısının çeşitlenerek devam etmesi planlanmaktadır.
31.12.2011 Yılı DenizEmeklilik Poliçe/Sertifika Adetleri
Ferdi Kaza
Hayat
Genel Toplam
Ferdi
Grup
Toplam
182.686
135
182.821
29.623
1.134.386
1.164.009
212.309
1.134.521
1.346.830
Yaygın Hizmet Ağı
Daha çok bölgede daha çok insana ulaşmayı ve sigorta
bilincini yaygınlaştırmayı bir ilke olarak kabul eden
MetLife, bu yaklaşımını Türkiye pazarında da sürdürüyor.
Yenilikçi ürünlerini kısa sürede Türkiye’nin tüm
bölgelerine ulaştırmayı başaran Şirket, coğrafi ve kültürel
farklılıkları göz önüne alarak herkese ihtiyacı olan doğru
hizmeti sunmayı amaçlıyor.
Efes - Selçuk, İzmir
22
Araştırma Geliştirme Uygulamaları
DenizEmeklilik, Türkiye’de hayat sigortası ve
emeklilik şirketleri arasındaki güçlü pozisyonunu
korumayı ve geliştirmeyi hedeflemektedir.
Müşterilerine en iyi hizmeti vererek en güvenilir ve en
çok tercih edilen şirket olma misyonunu benimseyen
DenizEmeklilik, 2011 yılında da yeni ürünleri ve yeni
hizmetleriyle ana dağıtım kanalı DenizBank ile tam
entegre şekilde faaliyetlerini sürdürmüştür. DenizBank
müşterilerine, hayat sigortası ile bireysel emeklilik ürün ve
hizmetlerinin sunulmasına 2011 yılında da devam edilmiştir.
PTT ve Aktif Bank ile yapılan iş birliği 2011 yılında da
sürdürülerek güçlendirilmiştir.
tasarlanmıştır. Müşteri memnuniyetini ve operasyonel
verimliliği hedefleyen bu proje 2011 Mayıs ayında devreye
alınmıştır.
DenizBank İletişim Merkezi-Hızlı Satış Projesi
Daha önce farklı bir ortama girilerek iki sayfada tamamlanan
online poliçe düzenleme işlemi, kısa yol oluşturulup tek
ekranda birkaç adımda tamamlanabilir hale getirilmiştir.
Tahsilât Projesi
PTT şubelerinden online sigorta poliçesi kesimine devam
edilmiştir.
DenizEmeklilik;
• DenizBank, PTT, acente ve broker aracılığıyla, • Dağıtım kanallarının gücüyle,
• Banka sigortacılığındaki deneyimi ve hizmet kalitesiyle,
• Kaliteli insan kaynağı ve güçlü teknolojik altyapısıyla,
Türkiye’de hayat sigortası ve emeklilik şirketleri
arasındaki güçlü pozisyonunu korumayı ve geliştirmeyi
hedeflemektedir.
Süreç Gelİştİrme Proje ve Uygulamaları
Raporlama Projesi
2010 yılında başlatılan Raporlama Projesi kapsamında
Qlikview programı satın alınmış olup sigortacılık yazılımı
ile entegrasyonu sağlanmıştır. 2011 yılında kullanıcılara
200’e yakın rapor açılmıştır. Esnek raporlama altyapısı,
performans takibinin verimliliğini artırmakla beraber karar
alma süreçlerine önemli katkılar sağlamıştır.
Yenileme Projesi
Yenileme sürecinin iş akış programı aracılığı ile yönetilmesi
amaçlanmış olup, DenizBank şubeleri ve DenizEmeklilik
Telesatış ekibinin de içinde bulunduğu bir süreç
Kredi kartlarında tahsilât verimliliğini artırmak amacıyla
başlatılan proje 2011 yılı sonunda sınırlı fonksiyonlarla
devreye alınmıştır. 2012 yılının ilk çeyreğinde tüm
fonksiyonları devreye alarak; sigortacılık işlemleri için bonus
verebilmek, kredi kartındaki bonusu ek katkı payı olarak
tahsil edebilmek gibi bazı hizmetler hedeflenmiştir.
Online Hizmetler
DenizEmeklililik, müşterilerine internet sitesi ve müşteri
hizmetleri kanallarından operasyonel mükemmellik stratejisi
ile hizmet vermektedir.
Diledikleri hizmete, diledikleri anda ve diledikleri yerden
erişim olanağı sunulan DenizEmeklilik müşterileri;
fon karması değişiklikleri, adres değişiklikleri, ödeme
seçenekleri gibi tüm değişiklikleri 444 1 369 aracılığı
ile müşteri hizmetlerinden, www.denizemeklilik.com.tr
adresi üzerinden ulaşabilecekleri internet şubesinden ya da
DenizBank’ın internet bankacılığı platformu @çıkdeniz’den
her an yapabilmektedir.
Müşterilere internet şubesinden ve @çıkdeniz’den katkı
payları için anında ödeme yapma kolaylığı sunularak,
bireysel emeklilik sisteminin en önemli avantajı olan
vergi avantajından etkin bir şekilde yararlanabilmeleri
için makbuzlarını internet veya sesli yanıt sistemi
aracılığıyla, istedikleri bir adrese faks veya e-posta
23
yoluyla gönderebilmeleri sağlanmaktadır. DenizEmeklilik
müşterileri, internet şubesi ve @çıkdeniz aracılığıyla
kendilerine yapılan tüm gönderimleri ve talep ettikleri tüm
değişiklik işlemlerini takip edebilmektedir.
• www.denizbank.com.tr internet adresinden ulaşılabilen
DenizBank İnternet Şubesi @çıkdeniz’de “Bireysel
Emeklilik” sekmesi üzerinden,
• e-posta veya faks göndererek hizmet alabilmektedir.
DenizEmeklilik ile bireysel emeklilik hakkında daha
fazla bilgiye www.denizemeklilik.com.tr adresinden
ulaşılabilmektedir. DenizEmeklilik internet ana sayfasındaki
BESMETRE, müşterilere gelecek planlarını oluşturmada
değişik seçenekler sunmaktadır. Müşteriler, BESMETRE’yi
kullanarak animasyonların da yardımıyla, gelecekte
kendilerini ne gibi senaryoların beklediğini eğlenerek
hesaplayabilmektedir.
Müşteri Hizmetleri birimi, hafta içi 09:00-18:00 saatleri
arasında müşterilere hizmet vermektedir. Müşteri
Hizmetleri’ne ulaşarak şu işlemler gerçekleştirilebilmektedir:
• Ürün, sözleşme, poliçe bilgilendirmeleri,
• Değişiklik işlemleri,
• Poliçe, tahsilât makbuzu, sözleşme ve diğer formların
gönderimi,
• Her türlü poliçe/sözleşme sonlandırma/iptal talebinin
iletilmesi, taleplerin işleme alınması,
• Her türlü bilgilendirme ve taleplerin iletilmesi yanında
ürün, hizmet veya diğer konularla ilgili şikâyetlerin
iletilmesi,
DenizEmeklilik, Bireysel Emeklilik Sistemi’ni teşvik etmek
amacıyla müşterilerini “BES’lenme Vakti” ile tanıştırmıştır.
Kampanya paralelinde www.beslenmevakti.com mikrositesi
hayata geçirilmiştir. Beslenmevakti.com sayfasından
kampanya ile ilgili her türlü detaylı bilgiye ulaşılabilmektedir.
DenizEmeklilik müşterileri, emeklilik fon performansları
başlığında ise;
• Alternatif yatırım araçları ve fon getirileri,
• Cari varlık dağılımı,
• Emeklilik fonları karşılaştırması,
• Fon ve performans ölçütü getiri karşılaştırması,
• Fon karması getirileri,
• Varlık dağılımı gelişimine dair grafik ve analizlere
ulaşabilmektedir.
Bankacılık ürünleri ile sigorta ürünlerini paketleyerek
müşterileri için değer yaratan çözümler sunmayı planlayan
DenizEmeklilik, müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılayacak
paket ürünlerle farklı seçenek ve kampanyalar sunmaktadır.
Şirket, sunduğu paket ürün ve kampanyalarla “en çok tercih
edilen emeklilik şirketi” olmak ve hizmette fark yaratmayı
hedeflemektedir.
İletişim Merkezi Faaliyetleri
Şirket, müşterilerine en iyi hizmet veren emeklilik şirketi
olmak vizyonu ile hareket etmektedir.
Müşteriler;
• 444 1 369 nolu İletişim Merkezi numarasından Müşteri
Hizmetleri’ne bağlanarak,
• 444 1 369 nolu İletişim Merkezi numarasından Sesli Yanıt
Sistemi (IVR) üzerinden,
• Kurum internet sitesi üzerinden İnternet Şubesi’ni
kullanarak,
Ayrıca müşteriler, IVR (Sesli Yanıt Sistemi) kullanarak
müşteri temsilcisine bağlanmadan;
• Sözleşmeleri ile ilgili birikim bilgisine, poliçeleri ile
ilgili teminat tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi bilgisine
ulaşabilmekte,
• Poliçe/sözleşmeleri ile ilgili tahsilât makbuzlarının
e-posta ve/veya fakslarına otomatik olarak gönderilmesini
sağlayabilmektedir.
Müşteri Memnuniyeti ve Şikâyet Yönetimi
Her türlü kanaldan iletilen müşteri şikâyetleri için Müşteri
Hizmetleri değerlendirme yaparak en geç iki iş günü
içerisinde müşteriye bilgilendirmede bulunmakta ve en geç
beş iş günü içerisinde konuyu çözüme kavuşturarak müşteri
memnuniyeti sağlamaya çalışmaktadır.
Ayrıca ilgili ay içerisinde 444 1 369 nolu İletişim Merkezi
numarasından Müşteri Hizmetleri’ni birden fazla arayan
müşterilere geri dönüş yapılmaktadır. Yapılan geri
aramalarda müşterilerin talepleri, varsa memnuniyetsizlikleri
sorgulanarak kısa sürede çözüme kavuşturulması yönünde
memnuniyet sağlamaya çalışılmaktadır.
Şirket’in potansiyel ve mevcut müşterilerle iletişime geçerek
verdiği hizmetler:
• Hoşgeldin Aramaları: Bireysel emeklilik sözleşmesi
düzenlenen müşterilere yürürlük tarihi öncesinde arama
yapılarak sözleşmeleri, sözleşme kapsamında hak ve
yükümlülükleri hakkında bilgilendirme yapılması.
• Katkı Payı Artış Aramaları: Bireysel emeklilik
müşterilerine sözleşme yıldönümlerinde arama yapılarak
katkı payı artışı önerilmesi.
24
Araştırma Geliştirme Uygulamaları
DenizEmeklilik müşterileri, internet şubesi ve @çıkdeniz
aracılığıyla kendilerine yapılan tüm gönderimleri ve talep
ettikleri tüm değişiklik işlemlerini takip edebilmektedir.
• Tutundurma Aramaları (Aktarım, Cayma, Erken
Çıkış): Ayrılma talebinde bulunan bireysel emeklilik
müşterilerinin aranarak ikna edilmesi.
• Tahsilatsızlık Dış Aramaları: Tahsilat sorunu olan
sözleşme ve poliçeler için tekrar tahsilât sağlanması
amacıyla müşterilerin aranması.
• İletişim Bilgisi Güncelleme Aramaları: İade edilen
gönderilere ilişkin iletişim bilgisi güncellemesi için
müşterilerin aranması.
• Gönderi İade ve Memnuniyet Aramaları: Gönderilere
ilişkin teslim bilgisinin teyidi, gönderileri ulaşmayan
müşteriler için iletişim bilgisi güncelleme işlemlerinin
yapılması ve gönderileri gerçekleştiren şirketin hizmet
kalitesi hakkında bilgi almak için müşterilerin aranması.
• SMS Bildirimleri: Bireysel emeklilik sözleşmesi ve hayat
sigortası sahipliği bulunan müşterilere bilgilendirme
amacı ile SMS gönderimi yapılmaktadır. SMS gönderimi
ile bildirim yapılan konular;
-Bireysel emeklilik sözleşme tanzimleri
-Sigorta poliçe tanzimleri
-Bireysel emeklilik düzenli katkı payı artış bildirimi
-Bireysel emeklilik asgari katkı payı artış bildirimi
-Tahsilât sorunu sebebiyle iptal edilen poliçe bildirimi
-İade gönderi bildirimi
-Doğum günü tebrik bildirimi
İletişim Merkezi altyapısı DenizBank İletişim Merkezi
altyapısı ile birlikte değiştirilmiş, performans takibinin daha
kolay yapılabildiği esnek ve verimli bir sisteme geçilmiştir.
Müşterilere verilen hizmetlerin kapsamında yapılan
değişiklikler ve performansın görev tanımına uygun
olarak daha etkin takip edilmesinin yanı sıra artan iş
hacmi nedeniyle bağlı olarak 2010 yılında İletişim Merkezi
organizasyon yapısında yapılan değişiklik sonrasında
Satış Sonrası Hizmetler ve Kalite/Performans Takip
birimleri de organizasyona eklenmiştir. Kalite-Eğitim/
Performans Takip birimi ile birlikte müşterilere verilen
hizmetin kalitesini artırmaya yönelik çalışmalar yapılarak,
İletişim Merkezi çalışanlarının aynı standartta ve daha
etkin hizmet kalitesi ile çalışmaları sağlanmıştır. Bu
kapsamda 2011 yılında Performans Değerlendirme Sistemi
oluşturulmuştur. Performans Değerlendirme Sistemi’ne göre
aylık performans karneleri hazırlanarak her bir çalışanın
gösterdiği performans izlenmeye başlanmıştır. Performans
karneleri verilerine göre üstün hizmet gösteren çalışanlar
ödüllendirilirken, eğitim ihtiyacı ortaya çıkan çalışanlar için
eğitim çalışmaları düzenlenmektedir.
2011 yılında sistem altyapısında yapılan geliştirme ile poliçe
iptal talepleri müşteri hizmetleri tarafından çağrı esnasında
gerçekleştirilmeye başlanmıştır.
İletişim Merkezi Gelişmeler
Telesatış Ekibi ile Kritik Hastalıklar Sigortası müşterilere
sunulmaya başlanmıştır. Telesatış ekibi bu sayede ferdi kaza
ve İşsizlik ürünlerinin yanı sıra Kritik Hastalıklar ürünü
ile de müşteri ihtiyaçlarına uygun ürün sunma imkânına
kavuşmuştur.
Dış aramalara ilişkin sistemsel geliştirme yapılarak otomatik
dış arama sistemine geçilmiştir. Yapılan geliştirme ile birlikte
arama performansında artış kaydedilmiştir.
2011 yılında güncellenen yenileme projesiyle birlikte
Telesatış ekibi tarafından gerçekleştirilen yenileme arama
ve sonuçlarının daha sistematik olarak takip edilmesi
sağlanmıştır.
Güvenilir ve sağlam bir ortak
Uzun tarihi boyunca geleceğini güvence altına almak isteyen milyonlarca insan için
güvenilir bir danışman olan MetLife, yenilikçi ürünleri ve sigortacılığa olan farklı bakışıyla
benzerlerinden ayrışıyor. Sigorta bilincinin geniş kitlelerce benimsenmesi için tarihi boyunca
büyük çaba sarf eden MetLife’ı birçok müşterisi bir iyilik elçisi olarak görüyor.
Kapadokya - Nevşehir
26
Yönetim Kurulu
Michel KHALAF
Hakan ATEŞ
Yönetim Kurulu Üyesi
1964 yılında Lübnan’da doğmuştur. Syracuse Üniversitesi’nde
1959 doğumlu olan Hakan Ateş, ODTÜ İdari Bilimler
Mühendislik dalında B. Sc ve İşletme dalında yüksek
Fakültesi İşletme Bölümü mezunudur. Bankacılık kariyerine
lisansını tamamlayan Khalaf, 1989 yılında Alico’nun Yatırım
1981 yılında İş Bankası’nda müfettiş olarak başlayan Ateş,
Departmanı’na katıldıktan sonra Karayipler, Fransa ve
1986-1994 döneminde, Interbank’ta Genel Müdürlük
İtalya’yı da içine alan çeşitli pazarlarda pek çok liderlik
ve şubelerdeki yöneticilik görevlerinden sonra Merkezi
rolünü üstlenmiştir. 1994 yılında Alico’nun Mısır’daki
Operasyondan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevine
operasyonunun ilk Genel Müdürü olmuş ve 1996 yılında
atanmıştır. 1994-1996 yılları arasında Bank Ekspres’te Mali
Alico’nun Polonya, Romanya ve Baltık ülkelerindeki hayat,
İşler, Teknoloji ve Operasyondan Sorumlu Genel Müdür
emeklilik ve yatırım fonu operasyonlarından sorumlu
Yardımcısı olarak Banka’nın yeniden yapılandırılması
Kıdemli Başkan Yardımcılığı ve aynı zamanda AMPLICO
projesini yürüten Ateş, Garanti Bank Moscow’da kurucu
Life Şirketi’nin Başkan ve CEO pozisyonuna getirilmiştir.
Genel Müdür olarak görev yapmıştır. 1997’nin Haziran
Aynı zamanda Avrupa, Orta Doğu ve Afrika Bölge CEO’su
ayında DenizBank’ta kurucu Genel Müdür olarak başladığı
olan Khalaf 03.10.2011 tarihli karar ile Deniz Emeklilik ve
görevine halen Yönetim Kurulu Üyeliği göreviyle birlikte
Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı olarak atanmıştır.
devam etmekte olup, 26.03.2010 tarihinden beri aynı
zamanda Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. nezdinde de Yönetim
Yaşar EROĞLU
Kurulu Üyeliği görevini sürdürmektedir.
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
1945 doğumlu olan Yaşar Eroğlu, lisans eğitimini İstanbul
Eric Sacha Stephane CLURFAIN
Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nde yapmış ve yine aynı
üniversitede doktorasını tamamlamıştır. 1971 ve 1976 yılları
1972 yılında Livourne’de doğan Clurfain, Paris Uluslararası
arasında Danıştay Tetkik Hâkimliği görevinde bulunan
İşletme Enstitüsü’nde İşletme Yönetimi ve CoX İşletme
Eroğlu, sektördeki pek çok sigorta şirketinde Yönetim Kurulu
Okulu’nda Finans ve Pazarlama yüksek lisans eğitimlerini
Üyeliği ve Murahhas Aza olarak görev yapmıştır. 03.10.2011
tamamlamıştır. 1993 yılında başladığı kariyerine S.O.S.
tarihli karar ile Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim
Assurances Inc., AIG Uluslararası Hayat Bölümü, AIG
Kurulu Başkan Vekili olarak atanmıştır.
Life Argentina, AIG Life Mexico, United Health ve AIG
Uluslararası Hayat Departmanları’nda devam etmiş olup,
Paul F. STEPHEN
2008 yılından bu yana American Life Hayat Sigorta A.Ş.
Genel Müdürlüğü görevini sürdürmektedir. 03.10.2011
1969 yılında New Jersey’de doğan Paul F. Stephen, Bryant
tarihinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. nezdinde de Yönetim
Üniversitesi’nde Finans dalında B. Sc. ve Berkeley
Kurulu Üyeliği görevine seçilmiştir.
Üniversitesi’nde MBA yaparak mezun olmuştur. MetLife’dan
önce Arthur Andersen’da denetim uygulaması alanında üst
Raİf Denİz Yurtseven
düzey yönetici olarak görev alan Stephen, daha sonra Teknik
Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi
Muhasebe Servisleri’nde İkinci Başkan Yardımcısı olarak
1965 yılında doğan Raif Deniz Yurtseven, 1988 yılında
MetLife ailesine katılmıştır. Aynı zamanda Avrupa, Orta
Marmara Üniversitesi Ekonomi Bölümü’nü bitirmiş ve
Doğu ve Afrika bölgesinde Başkan Yardımcısı ve Bölgesel
1988-1990 yılları arasında aynı üniversitede işletme yüksek
Denetleyici olan Stephen, 03.10.2011 tarihli karar ile Deniz
lisansı yapmıştır. Kariyerine 1990 yılında Pamukbank
Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olarak atanmış
Menkul Değerler A.Ş.’de uzman olarak başlayan Yurtseven,
ve aynı zamanda İç Sistemler’den Sorumlu Yönetim Kurulu
1995 yılında Ekinciler Menkul Değerler A.Ş.’de pazarlama
Üyesi olarak da görev yapmaktadır.
müdürlüğü görevine getirilmiştir. 1998 yılında Merrill
Lynch’te (ABD) Vadeli İşler Piyasası alanında çalışmalarda
bulunan Yurtseven, 2000 yılında Axa Oyak Sigorta’da
Kurumsal Satış Müdürlüğü, 2002 yılında da Oyak Emeklilik
03.10.2011 tarihi itibarıyla Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Satış ve Pazarlama yöneticiliği görevlerini yürütmüştür.
Yönetim Kurulu Üyeliği görevinden ayrılmıştır.
27
Yurtseven, 2004 yılında DenizBank Banka Sigortacılığı Grup
Müdürlüğü görevine atanmış ve 2007 yılı Mart ayından bu
Murat Çelİk
yana Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Müdürlüğü ve
Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerini sürdürmektedir. Aynı
1968 yılında İzmir’de doğan Murat Çelik, 1992 yılında
zamanda Kara Paranın Aklanması ve Terör Finansmanının
Boğaziçi Üniversitesi Bilgisayar Mühendisliği Bölümü’nden
Önlenmesine İlişkin Yükümlülüklere Uyum Faaliyetlerinden
mezun olmuştur. 1992 yılında Bimep A.Ş.’de yönetici
Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak da görev yapmaktadır.
ortak sıfatıyla başladığı kariyerine, Adana Askeri İdaresi,
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama A.Ş.’de çeşitli yönetici
Gökhan Ertürk
pozisyonlarında görev alarak devam etmiştir. Şubat 2009
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
tarihinden bu yana DenizBank iştiraki olan Intertech Bilgi
1970 yılında Babaeski’de doğan Gökhan Ertürk, 1992
İşlem ve Pazarlama A.Ş.’de Genel Müdür olarak görevini
yılında Boğaziçi Üniversitesi Elektronik Programlama
yürüten Çelik, 04.09.2009 tarihinden itibaren yürütmekte
ile İş İdaresi Bölümü’nden mezun olmuştur. 1996 yılında
olduğu Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu
aynı üniversitenin Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler
Üyeliği görevinden 03.10.2011 tarihi itibarıyla ayrılmıştır.
Bölümü’nü bitiren Ertürk, kariyerine 1993 yılında THY
Bilgi İşlem Merkezi’nde başlamıştır. Sırasıyla 1996 yılında
Fatİh Arabacıoğlu
İktisat Bankası Nakit Yönetimi ve Elektronik Bankacılık
Yönetmenliği, 1997 yılında Türk Ekonomi Bankası Nakit
1966 yılında doğan Fatih Arabacıoğlu, 1988 yılında Ankara
Yönetimi Müdürlüğü ve 2002 yılında ise Akbank İşletme
Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi’ni bitirmiş ve ardından
Bankacılığı, Tarım Bankacılığı ve Nakit Yönetiminden
Edinburgh Heriot Watt Üniversitesi’nde Uluslararası
Sorumlu Bölüm Başkanlığı görevlerini üstlenen Ertürk,
Bankacılık ve Finans üzerine yüksek lisans yapmıştır.
Kasım 2006’da DenizBank İşletme ve Tarım Bankacılığı
Kariyerine 1988 yılında Deloitte Touche’de müfettiş olarak
Grubu’ndan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevine
başlayan Arabacıoğlu, sırasıyla Vakıf Yatırım, Bayındır
atanmıştır. Ertürk, Mart 2007 tarihinden itibaren de Deniz
Menkul Değerler, Kent Yatırım Menkul Değerler ve İktisat
Emeklik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği görevini
Yatırım’da çeşitli pozisyonlarda çalışmaya devam ettikten
sürdürmüş ve söz konusu görevden 03.10.2011 tarihi
sonra, 2004 yılında Deniz Portföy Yatırım A.Ş.’de Genel
itibarıyla ayrılmıştır.
Müdürlük görevine getirilmiştir. Arabacıoğlu, 2010 yılından
itibaren sürdürmekte olduğu Deniz Emeklilik ve Hayat
Gökhan Sun
A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği görevinden 03.10.2011 tarihi
itibarıyla ayrılmıştır.
1970 yılında İzmir’de doğan Gökhan Sun, 1992 yılında
Bilkent Üniversitesi Mühendislik Fakültesi Elektronik
Dirk G. M. Bruneel
Mühendisliği Bölümü’nden mezun olmuş ve 2009 yılında
1950 yılında Diksmuide’de doğan Bruneel, 1972 yılında
Bilgi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Ekonomi Hukuku
Belçika’da bulunan Gent Üniversitesi’ni bitirerek, 1982 yılında
yüksek lisans programını tamamlamıştır. İş hayatına 1992
Vlaamse Ekonomische Hogeschool’da yüksek lisansını
yılında Yapı ve Kredi Bankası’nda Müşteri Temsilcisi olarak
tamamlamıştır. Kariyerine 1973 yılında ASLK-CGER
başlayan Sun, daha sonra Körfezbank’ta Şube Müdürü,
Bankası’nda başlayan Dirk G. M. Bruneel, daha sonra Bacob
Dışbank N.V. nezdinde Ülke Temsilcisi, Ak Emeklilik’te
Bank, Artesia Bank ve Dexia Bank olmak üzere pek çok
Kurumsal Projeler Müdürü olarak çeşitli görevlerde
bankada başarılı çalışmalar yürütmüştür. Deniz Emeklilik ve
bulunmuştur. 2003 yılında Bölge Müdürü olarak göreve
Hayat A.Ş. bünyesinde 29 Nisan 2009 tarihli Yönetim Kurulu
başladığı DenizBank’ta İşletme ve Tarım Bankacılığı Grubu
kararı ile Yönetim Kurulu Başkanı olarak atanan Bruneel,
Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmakta olan Sun,
24.03.2011 tarihi itibarıyla Yönetim Kurulu Başkanlığı
görevinden ayrılmıştır.
28
Üst Yönetim, Denetçiler ve İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Adı Soyadı
Fatih Çelik
Volkan Terzioğlu
Alp Kaymaz
Aydın Çağlan
Aytekin Güleşan
Bedriye Ilgın
Erkan Özbekar
Esat Bayram Burak Uygun
Kaan Şen
Levent Yılmaz
M. Erol Arsal
Mutlu Özcan
Av. Öykü Api
Özlem Erken
Görev Süresi
30.03.2007
Devam ediyor
01.12.2007
Devam ediyor
08.11.2010
Devam ediyor
04.11.2010
02.09.2011
01.05.2007
Devam ediyor
01.06.2010
Devam ediyor
26.11.2007
Devam ediyor
04.06.2008
Devam ediyor
27.10.2008
01.01.2011
17.02.201121.11.2011
04.01.2005
Devam ediyor
21.05.2007
Devam ediyor
20.04.2008
Devam ediyor
16.06.2008
Devam ediyor
06.05.2010
Devam ediyor
Sorumlu Olduğu Alan
Öğrenim
Durumu
Mesleki
Deneyim
Yüksek Lisans
21 Yıl
Genel Müdür
Satış ve Pazarlama
Genel Müdür Yardımcısı
Teknik, Operasyon ve
IT Genel Müdür Yardımcısı
Üniversite
15 Yıl
Yüksek Lisans
20 Yıl
İç Denetim
Üniversite
10 Yıl
Banka ve PTT Satış
Pazarlama ve Stratejik
Planlama ve İletişim Merkezi
Üniversite
12 Yıl
Üniversite
11 Yıl
Bütçe ve Raporlama
Üniversite
13 Yıl
Süreç Geliştirme ve İç Kontrol
Üniversite
12 Yıl
Teknik ve Risk Yönetimi
Yüksek Lisans
12 Yıl
Teknik ve Risk Yönetimi
Üniversite
8 Yıl
Mali ve İdari İşler
Üniversite
21 Yıl
Operasyon
Üniversite
14 Yıl
Finansman ve Fon Yönetimi
Üniversite
21 Yıl
Hukuk
Üniversite
8 Yıl
İç Denetim
Üniversite
10 Yıl
İç Denetİm Bİrİmlerİ Yönetİcİlerİ
Alp Kaymaz
Özlem Erken
İç Denetim Müdürü
İç Denetim Departmanı Yöneticisi
1978 yılında İstanbul’da doğan Alp Kaymaz, orta öğrenimini
1976 yılında İstanbul’da doğan Özlem Erken, lisans eğitimini
İstanbul Erkek Lisesi’nde, lisans eğitimini Boğaziçi
İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Uluslararası İlişkiler
Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi’nde tamamlamış
Bölümü’nde tamamlamış ve profesyonel iş yaşamına 2000
ve profesyonel iş yaşamına 2002 yılında başlamıştır.
yılında başlamıştır. Bankacılık sektöründe İç Kontrol
Bankacılık sektöründe Müfettiş, bağımsız dış denetim
Bölümü’nde çeşitli kademelerde bulunduktan sonra, 2010
firmasında Kıdemli Danışman, sigorta sektöründe İç Kontrol
yılında Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’de İç Kontrol Yöneticisi
Müdürü olarak görev yapan Kaymaz, 04.11.2010 tarihinde
olarak görev yapan Özlem Erken, Eylül 2011 tarihinde İç
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. İç Denetim Departmanı
Denetim Departmanı Yöneticiliğine atanmıştır.
Müdürü görevine atanmış olup, 02.09.2011 tarihi itibarıyla
söz konusu görevinden ayrılmıştır.
29
Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
Suavİ Demİrcİoğlu
Meral Özel Özkaplan
Denetçi
Denetçi
1967 yılında Edirne’de doğan Suavi Demircioğlu, 1990
Mimar Sinan Üniversitesi İstatistik Bölümü’nün
yılında ODTÜ İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme
ardından Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık
Bölümü’nden mezun olmuştur. Bankacılık kariyerine
Enstitüsü’nde yüksek lisansını tamamlayan Özkaplan, Emek
Finansbank’ta başlayan ve sekiz yıl süresince Mali Kontrol
Sigorta A.Ş.’de başladığı kariyerine sırasıyla Universal Sigorta
ve Planlama Grubu’nda çalışan Demircioğlu, bu kurumda
A.Ş., Universal Hayat Sigorta A.Ş. ve Acıbadem Sigorta A.Ş.
ALCO üyeliği ve Ana Bankacılık Yazılım Projesi Eş Liderliği
ile devam etmiştir. Mayıs 2008 tarihinde Finansal Analist
görevlerinde bulunmuş, son olarak Grup Başkanı olarak
olarak başladığı American Life Hayat Sigorta A.Ş.’de 2010
görev yapmıştır. 1998 yılında Alternatif Bank’a katılarak Mali
Ocak ayından bu yana Raporlama Müdürü olarak görevini
Kontrol Planlama ve Muhasebe Genel Müdür Yardımcısı
sürdürmekte olup, 10.10.2011 tarihinden itibaren Deniz
unvanıyla görev yaptıktan sonra TÜSİAD Risk Yönetimi
Emeklilik ve Hayat A.Ş. Denetçiliği’ne atanmıştır.
Alt Komite Üyeliği görevini sürdürmüştür. 2000 yılında bir
yıl süreyle Osmanlı Bankası’nda Genel Müdür Yardımcılığı
Zeynep Devrİm İlerİye Arıtkan
ve iştiraklerinde Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Kurul
Denetçi
Denetçiliği görevlerinde bulunan Demircioğlu, bu görevin
Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi
ardından Halkbank’ta Genel Müdür Yardımcılığı ve 2002
İktisat Bölümü’nün ardından Londra Üniversitesi’nde Finans
yılında The Marmara Otelleri’nde Mali İşler Direktörlüğü
Yüksek Lisansını tamamlayan Arıtkan, Pamukbank’ta
görevini üstlenmiştir. 2005 yılı Ocak ayından bu yana
başladığı kariyerini Osmanlı Bankası, Dışbank ve Ernst &
DenizBank’ta Mali İşler Grubu’ndan Sorumlu Genel Müdür
Young Şirketleri’nde sürdürmüştür. 2010 Ağustos ayından
Yardımcısı olarak görevini sürdüren Demircioğlu, Mart
bu yana American Life Hayat Sigorta A.Ş.’de İç Denetim
2007’den beri sürdürmekte olduğu DenizEmeklilik Yönetim
Müdürü olarak görev yapan Zeynep Devrim İleriye Arıtkan,
Kurulu Denetçiliği’nden 10.10.2011 tarihinde ayrılmıştır.
03.10.2011 tarihinden beri Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Denetçiliği görevini de sürdürmektedir.
Kürşad Taçalan
Denetçi
1965 yılında İzmir’de doğan Kürşad Taçalan, 1987 yılında
İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme
Mühendisliği Bölümü’nden mezun olmuştur. Bankacılık
kariyerine Egebank’ta Mali Kontrol bölümünde analist olarak
başlayan Taçalan, 1995 yılından itibaren Demirbank’ta Mali
Kontrol ve Bütçe MIS bölümünde yönetici olarak görev
almıştır. 1998 yılında Körfezbank’a katılarak Mali Kontrol,
Bütçe ve MIS ile Muhasebe Bölümleri’nden Sorumlu Grup
Müdürü olarak görev yapan Taçalan, 2002 yılında Bank
Europa’da Mali İşlerden Sorumlu Direktör göreviyle mali
kontrol, bütçe ve muhasebeden sorumlu olarak çalışmıştır.
2005 yılı Mayıs ayından bu yana DenizBank Mali İşler
Grubu’nda Genel Muhasebe Grup Müdürü olarak görev
yapan Taçalan, Mart 2007’den beri sürdürmekte olduğu
DenizEmeklilik Yönetim Kurulu Denetçiliği’nden 03.10.2011
tarihinde ayrılmıştır.
30
Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde
Yapılan Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
2011 yılı içinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu, toplam 46 adet toplantı düzenlemiştir.
Yönetim Kurulu üyelerinin söz konusu toplantılara iştirakleri aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.
Düzenlenen
Toplantı Sayısı
Toplantılara
Katılım Sayısı
Dirk G. M. BRUNEEL*
46
6
Hakan ATEŞ
46
45
Gökhan ERTÜRK*
46
30
Gökhan SUN*
46
29
Murat ÇELİK*
46
30
Fatih ARABACIOĞLU*
46
29
Michel KHALAF
46
16
Yaşar EROĞLU
46
15
Eric Sacha Stephan CLURFAIN
46
16
Paul F. STEPHEN
46
15
R. Deniz YURTSEVEN
46
46
Adı Soyadı
* Söz konusu üyeler yıl içinde görevlerinden istifa etmiş bulunmaktadırlar.
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
Sayın Ortaklarımız,
Şirketimiz, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. gerek sigortacılık gerekse de bireysel emeklilik pazarlarındaki
büyümesini 2011 yılında da istikrarlı bir şekilde devam ettirmiştir.
Denizbank A.Ş.’nin, Şirketimiz nezdinde sahip olduğu %99,86 oranındaki hisselerinin 27.06.2011 tarihinde
American Life Hayat Sigorta A.Ş. ve American Life Insurance Company’ye 161,93 milyon Avro bedel ile satışı
sonucunda, Şirketimiz ve American Life Hayat Sigorta A.Ş. arasında Entegrasyon Projesi başlatılmış olup, söz
konusu projenin 2012 yılı ikinci çeyreği itibarıyla tamamlanması planlanmaktadır.
Bu çerçevede; Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31.12.2011 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablo ve faaliyet
sonuçlarını Genel Kurul’un inceleme ve onayına sunarız.
Şirket’in prim üretimi bir önceki yıla göre hayat branşında %52 oranında artarak 91.652.056 TL’ye, ferdi kaza
branşında ise %64 oranında artarak 19.612.328 TL’ye ulaşmış bulunmaktadır.
Bireysel Emeklilik branşında ise Şirketimizin, 31.12.2011 tarihi itibarıyla 55.524 adet katılımcısı mevcuttur.
Katılımcı sayısına bağlı olarak, söz konusu dönem itibarıyla Şirket’in fon büyüklüğü de 90.656.825 TL’dir.
2011 yılsonu itibarıyla Şirketimiz Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin net kârı 28.138.920 TL ve ödenmiş sermayesi
24.500.000 TL olup, özkaynaklarının toplamı 91.429.442 TL’ye ulaşmıştır.
Şirketimiz Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31.12.2011 tarihi itibarıyla personel sayısı da bir önceki dönem ile
karşılaştırmalı olarak aşağıda bilgilerinize sunulmaktadır.
31 Aralık 2011
(Adet)
31 Aralık 2010
(Adet)
Üst Düzey Yönetici
3
3
Yönetici
8
8
174
137
185
148
Sözleşmeli Personel
TOPLAM
Özverili çalışmalar neticesinde Şirketimiz Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. gerek banka sigortacılığı, gerekse de
bireysel emeklilik branşlarında başarılı bir dönemi daha geride bırakmış olup, bu çalışmanın mimarı olan tüm
yönetici ve çalışanlarımıza, destek ve güvenleri için de değerli hissedarlarımıza teşekkürlerimizi sunarız.
Saygılarımızla,
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Yönetim Kurulu
31
32
İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
DenizEmeklilik insan kaynakları politikası, başarının
ilk şartının kişiye ve insan onuruna saygı olduğu
ilkesini benimsemektedir.
Büyüyen ve gelişimini sürdüren DenizEmeklilik’in
DenizEmeklilik insan kaynakları politikası, aşağıda
çalışan sayısı yılsonu itibarıyla 185’e çıkmıştır. İşe alım
özetlenen ilkelere dayanmaktadır:
sürecinde “Uygun İşe, Uygun Çalışan” ilkesi dikkate
alınarak personelin maksimum verimlilikle çalışabilmeleri
• Başarının ilk şartının kişiye ve insan onuruna saygı olduğu
hedeflenmektedir.
ilkesini benimsemek,
• İnsan kaynağının ve bunun geliştirilmesinin kalıcı bir
Çalışanların kariyer planlarına uygun kişisel ve teknik
konularda Şirket içi/dışı eğitimlere ve sertifika programlarına
katılımları teşvik edilerek gelişimlerine yönelik fırsatlar
sağlanmaktadır. Böylelikle geleceğin yöneticilerinin Şirket
içinden yetiştirilmesine önem verilmektedir. Bu amaçla,
2011 yılında 185 personelin eğitim alması sağlanmıştır.
Personel başına ortalama 30,6 saat eğitim verilmiştir.
Yetmiş beş farklı konuda verilen eğitimler; İletişim Merkezi,
Fon Yönetimi, Hukuk-Mevzuat, İç Kontrol-Denetim,
Oryantasyon, Kariyer, Kişisel Gelişim, Muhasebe, Pazarlama,
Süreç, Teknik ve Aktüerya, Şirket Ürün Eğitimleri ve
Yöneticilik-Liderlik başlıklarında toplanmıştır.
kurumun en değerli faktörü olduğuna inanmak,
• Kişiler arasında hiçbir ayrım gözetmeksizin tüm
çalışanlara, yeteneklerini ve becerilerini kullanabilecekleri,
geliştirebilecekleri mesleki ortam ve koşulları sağlamak,
• Piyasanın ve günün koşullarına uygun yeterli ücret ve
diğer olanakları sunmak,
• Çalışanlara görevleriyle ilgili gelişmelerini sağlayıp
başarılarını artıracak eğitim ve staj imkânları yaratmak,
• Karşılıklı güven, anlayış ve iletişim içinde yeni fikirlere
zemin hazırlamak ve sorunlara çözüm bulmak,
• Başarıyı ve mükemmelliği özendiren ve ödüllendiren bir
sistem kurmak.
DenizEmeklilik Çalışanları Eğitim Durumu
Eğitim Durumu
Erkek
Kadın
Toplam
4
6
10
Lisans
45
60
105
Ön Lisans
10
47
57
Lise
6
7
13
Ortaokul
-
-
-
65
120
185
Yüksek Lisans
Toplam
33
Organizasyon Şeması
Yönetim
Kurulu
İç Denetim
Genel
Müdür
Avukat
İç Kontrol
Satış ve
Pazarlama
GMY
Pazarlama
ve Stratejik
Planlama
Banka
ve PTT Satış
Aktüer
Risk
Yönetimi
Teknik,
Operasyon
ve IT GMY
Mali İşler
GMY
İletişim
Merkezi
Mali İşler
Bütçe ve
Uluslararası
Raporlama
Finansman
ve Fon
Yönetimi
Şirket’in Dâhil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
Bkz. Bağımsız Denetim Raporu’nun 12 ve 45 numaralı dipnotları
Teknik
Operasyon
Süreç
Geliştirme
34
Denetçi Raporu
01.01.2011 – 03.10.2011 Dönemi Denetçi Raporu
Olağanüstü Genel Kurul Divan Başkanlığı’na
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 01.01.2011 – 03.10.2011 dönemine ait hesapları, kanunların verdiği yetki dahilinde
tarafımızca incelenmiştir.
Bu incelemeler sonucunda;
1. Şirket hesaplarının Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre noterden tasdikli defterlere genel kabul görmüş muhasebe
prensiplerine uygun olarak kaydedildiği,
2. Kayıtların Şirketçe muhazafa edilmekte olan belgelere dayalı bulunduğu ve ilgili mevzuatlara uygun olduğu,
3. Tetkik ve tasviplerinize sunulan bilanço ve gelir tablosunun Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları, Sigortacılık Mevzuatı ve
Şirket Anasözleşmesi hükümlerine göre hazırlanmış olduğu görülmüştür.
Keyfiyeti saygılarımızla bilgilerinize sunarız. 03 Ekim 2011
DenetçiDenetçi
Kürşad TaçalanSuavi Demircioğlu
03.10.2011 – 31.12.2011 Dönemi Denetçi Raporu
Olağanüstü Genel Kurul Divan Başkanlığı’na
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 03.10.2011 – 31.12.2011 dönemine ait hesapları, kanunların verdiği yetki dahilinde
tarafımızca incelenmiştir.
Bu incelemeler sonucunda;
1. Şirket hesaplarının Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre noterden tasdikli defterlere genel kabul görmüş muhasebe
prensiplerine uygun olarak kaydedildiği,
2. Kayıtların Şirketçe muhazafa edilmekte olan belgelere dayalı bulunduğu ve ilgili mevzuatlara uygun olduğu,
3. Tetkik ve tasviplerinize sunulan bilanço ve gelir tablosunun Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları, Sigortacılık Mevzuatı ve
Şirket Anasözleşmesi hükümlerine göre hazırlanmış olduğu görülmüştür.
Keyfiyeti saygılarımızla bilgilerinize sunarız. 31 Aralık 2011
Denetçi Denetçi
Meral Özel Özkaplan
Zeynep Devrim İleriye Arıtkan
İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
Şirketimizde İç Denetim faaliyetleri; yasal mevzuat, genel kabul görmüş denetim standartları ve sigorta
sektöründe iç denetim faaliyetinin tabi olduğu düzenlemeler eşliğinde, Şirketimizin gereksinimleri göz önünde
bulundurulmak suretiyle yerine getirilmektedir.
2011 yılı İç Denetim faaliyetleri, risk analizleri yapılarak hazırlanmış olan denetim planı çerçevesinde
yürütülmüştür. Bu kapsamda Şirketimizin çeşitli birimlerinde ve işlemlerinde gerçekleştirilen denetim sonuçları
Yönetim Kurulu’na raporlanmıştır. Denetim sonuçları esas alınarak oluşturulan öneriler, denetlenen birimlerin
yöneticileriyle paylaşılmış, süreç iyileştirmeye ilişkin önerilerle ilgili olarak düzeltici önlemler alınması
konusunda birim yöneticileriyle koordinasyon içinde çalışmalar yürütülmüştür.
2011 yılı içinde Şirketimizde İç Denetim departmanı ile birlikte, Risk Yönetimi ve İç Kontrol mekanizmalarından
oluşan İç Sistemler organizasyonu güçlendirilmiştir. Söz konusu birimler Şirketimiz bünyesindeki faaliyetlerini
operasyonel riski kabul edilebilir seviyede tutmak, Şirketimiz kaynaklarının etkin ve verimli kullanımını
gözetmek, finansal bilgilerin doğruluğunu test etmek, yasalara, kurallara uygun faaliyet yapılmasını gözetmek
amacıyla sürdürmüşlerdir.
Şirketimizde Uyum faaliyetleri yasal mevzuata paralel olarak yürütülmektedir.
35
36
Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
YILLIK FAALİYET RAPORU
Uygunluk Görüşü
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Kurulu’na;
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık faaliyet raporunda yer alan
finansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibarıyla düzenlenen bağımsız denetim raporu ile uyumluluğunu ve doğruluğunu
denetlemiş bulunuyoruz. Rapor konusu yıllık faaliyet raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan
kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin bağımsız denetimden geçmiş
finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilişkin olarak denetlenen yıllık faaliyet raporu üzerinde görüş bildirmektir.
Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet raporu hazırlanmasına ve yayımlanmasına
ilişkin usul ve esaslar ile bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler,
yıllık faaliyet raporunda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzere planlanmasını ve
yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçekleştirilen denetimin, görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak
oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemli taraflarıyla, Deniz Emeklilik ve
Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde
belirlenen usul ve esaslara uygun olarak şirketin finansal durumuna ilişkin bilgileri doğru bir biçimde yansıtmakta ve özet
yönetim kurulu raporu ile tarafımızca verilen bağımsız denetçi görüşünü içermekte olup, bağımsız denetimden geçmiş finansal
tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile uyumludur.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM
İstanbul, 30 Nisan 2012
Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Şirketimiz 2011 yılında da aktif ve kârlılık açısından hızlı büyümesini sürdürmüştür.
Vergi öncesi kâr 2010 yılına göre %25 oranında artarak 35.598.606 TL’ye ulaşmıştır. Teknik kârlılık %36 oranında
artarak 32.294.561 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin vergi sonrası 28.138.920 TL olan net kârındaki artış ise
%24’tür. Teknik kârın prime oranı 2011 yılında %29 olarak gerçekleşmiştir.
Şirketimizin özsermaye toplamı 2011 yılı sonunda bir önceki dönem sonuna göre %40,9 oranında artarak,
91.429.442 TL’ye ulaşmıştır.
Aktiflerdeki artış %63 oranında olmuş ve toplam aktiflerimiz 2011 sonunda 284.739.594 TL’ye ulaşmıştır.
Özsermayenin aktif içindeki payı 2011 yılında %32 olarak gerçekleşmiştir.
Hayat matematik karşılıklarının pasifler içindeki payı 2010 yılında %24 iken bu oran 2011 yılında %21 olarak
gerçekleşmiştir.
37
38
Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme
Gücüne İlişkin Değerlendirme
Branş bazında uğranılan hasarlar bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında hayat branşında %38 oranında artış ile 18,6 milyon TL,
ferdi kaza branşında %48 oranında artış ile 3,7 milyon TL olmuştur.
2011 yılında hayat branşında 16,3 milyon TL, ferdi kaza branşında ise 2,9 milyon TL miktarında hasar ödemesi yapılmıştır.
Hayat branşında ödenen hasar tutarının 13.528.230,42 TL’si 2.723 adet vefat tazminatı ödemesinden, 36.071,96 TL’si 10 adet
maluliyet tazminatı ödemesinden, 2.605.740,79 TL’si 8.570 adet iştira, irat ve vade gelimi ödemelerinden, 191.481,27 TL’si de 277
adet işsizlik tazminatı ödemesinden oluşmuştur.
Ferdi kaza branşında ise ödenen hasar tutarının 1.979.883,33 TL’si 43 adet vefat tazminatı ödemesinden, 312.370 TL’si 20 adet
maluliyet tazminatı ödemesinden, 651.273,88 TL’si ise 345 adet işsizlik tazminatı ödemesinden oluşmuştur.
Hasar Ödeme Hızı (TL)
Hayat
2010
Pay (%)
2011
Pay (%)
Ödenen Hasar
11.897.131
77
16.361.524
73,76
Değişim (%)
37,52
Muallak Hasar
3.621.744
23
5.819.404
26,24
60,68
Raporlanan
2.141.146
59
3.853.347
66,22
79,97
Raporlanmayan
1.480.598
41
1.966.057
33,78
32,79
Devir Muallak
Uğranılan Hasar
Kaza
Ödenen Hasar
2.044.546
-
3.621.744
-
77,14
13.474.328
-
18.559.184
-
37,74
2010
Pay (%)
2011
Pay (%)
Değişim (%)
3.511.963
55
2.943.527
51,03
17
Muallak Hasar
2.049.633
45
2.824.286
48,97
38
Raporlanan
1.733.402
85
2.210.420
78,26
28
Raporlanmayan
316.231
15
613.866
21,74
94
Devir Muallak
2.051.658
-
2.049.633
-
0
Uğranılan Hasar
2.509.937
-
3.718.180
-
48
2010
Pay (%)
2011
Pay (%)
Değişim (%)
0
Sağlık
Ödenen Hasar
-
-
-
0,00
Muallak Hasar
461
100
461
100,00
0
Raporlanan
461
100
-
0,00
-100
-
-
-
0,00
0
461
-
461
100,00
0
-
-
-
-
-
2010
Pay (%)
2011
Pay (%)
Değişim (%)
Ödenen Hasar
14.409.094
72
19.305.051
69,07
34
Muallak Hasar
5.671.838
28
8.644.151
58,77
52
Raporlanan
3.875.009
68
6.063.766
70,15
56
Raporlanmayan
1.796.829
32
2.579.923
31,27
44
4.096.665
-
5.671.838
20,29
38
15.984.265
-
22.277.364
100,00
39
Raporlanmayan
Devir Muallak
Uğranılan Hasar
Toplam
Devir Muallak
Uğranılan Hasar
Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan
Risk Yönetimi Politikaları
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri ile doğru orantılı olarak, aşağıdaki başlıklarda özetlenen çeşitli riskleri
bulunmaktadır.
Kur Riski
Gerek düzenlenen poliçelerin bir kısmının dövize endeksli olmaları gerekse de reasürans anlaşmalarının döviz
bazında yapılıyor olması nedenleri ile Şirket’in kur riski bulunmaktadır.
Reasürans anlaşmalarında ödemelerin hesaplama tarihini takip eden iki ay sonra yapılması nedeniyle, bu süre
içinde Şirket kur riskine muhatap olmaktadır. Bu riski minimize etmek için, hesap tarihi itibarıyla ödemelerin
karşılığı olan döviz alınmakta, bu sayede kur riski oluşması engellenmektedir.
Bunun yanında, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin dövize endeksli poliçelere olan yükümlülükleri 31.12.2011
itibarıyla net 288.820 TL’dir. Buna karşılık olarak Şirket, portföyünde 399.776 TL tutarında dövizli karşılık
bulundurmaktadır.
Operasyonel Riskler
“Risk Yönetimi Faaliyetleri Yönetmeliği” hazırlanmış ve yürürlüğe konulmuştur. Bu yönetmeliğin oluşturulması
sürecinde Şirket’in riskleri ve risk limitleri belirlenmiş ve içlerinden öncelikli 10 adedi seçilerek üçer aylık
dönemlerde takip edilmeye başlanmıştır.
Varlık Yükümlülük Dengesindeki Süre Riski ve Piyasa Riski
Hayat sigortalarında poliçelerin uzun süreli düzenlenmesi, Şirket yükümlülüklerinin de uzun süreli olmasını
gerektirmektedir. Yükümlülüklerin poliçe sonuna kadar sürmemesi, özellikle değişen piyasa koşullarında erken
çıkışların artması, şirketlerin varlık-yükümlülük dengelerinde büyük riskler oluşturmaktadır.
Portföyde yer alan uzun süreli yükümlülüklerin yerine getirilebilmesi için varlıkların da aynı sürelerde
seçilmesi ve bu seçimler sırasında sürenin kısalmasını sağlayabilecek faktörlerin göz önünde bulundurulması
gerekmektedir. Şirket, portföy yönetimi konusunda, yatırımlarını mümkün olduğunca bu bakış açısıyla yapmakta
ve risklerin asgari düzeye indirilmesi amacıyla çalışmalarına devam etmektedir.
39
40
Rapor Dönemi Dâhİl Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
Finansal Bilgiler (Bin TL)
2007
2008
2009
2010
2011
Teknik Karşılıklar
21.513
35.251
47.919
61.559
92.178
Ödenmiş Sermaye
4.500
14.500
14.500
14.500
24.500
Özsermaye
5.333
24.767
42.448
64.872
91.429
Aktif Toplamı
28.103
62.077
105.049
174.310
284.740
Prim Üretimi
23.084
43.385
55.865
72.438
111.264
Teknik Bölüm Dengesi
1.284
9.443
17.024
23.805
32.295
Yatırım Gelirleri (Net)
548
2.455
4.075
4.801
5.744
Vergi Öncesi Kâr
1.297
11.716
20.709
28.553
35.599
Net Kâr
1.297
9.306
16.317
22.779
28.139
Birikimli Hayat Sigortasına Ait Fon Kâr Payı Oranları (%)
2007
2008
2009
2010
2011
TL 90
16,6
15,64
13,61
9,45
9,03
TL 93
17,2
16,20
14,09
9,78
9,34
TL 95
-
-
11,03
10,01
9,55
ABD Doları 90
5,1
5,31
4,66
4,22
4,66
ABD Doları 93
5,3
5,49
4,82
4,36
4,82
ABD Doları 95
-
-
-
-
4,16
Avro 90
3,9
4,47
4,55
3,28
3,67
Avro 93
-
-
0,25
3,39
3,79
DENİZ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
31 ARALIK 2011 TARİHİNDE
SONA EREN YILA AİT
FİNANSAL TABLOLAR
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu’na,
1. Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir
tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu:
2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde
sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde
hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların
gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu:
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı
gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve
bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak
yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin
kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı
hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu
risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız
denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi
ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve
finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna
inanıyoruz.
Görüş:
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla
ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no’lu dipnot) çerçevesinde
doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Açıklanması Gereken Husus:
5. Finansal Tablolara İlişkin Dipnot 47.7’de detaylı olarak açıklandığı üzere, Şirket’in 28 Kasım 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, American Life Hayat
ve Sigorta A.Ş.’nin bütün aktif ve pasifi ve diğer hak ve yükümlükleri ile birlikte Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye devri suretiyle birleşmesi ile ilgili gerekli işlem
ve hazırlıkların yapılmasına karar verilmiştir. Söz konusu husus görüşümüzü etkilememektedir.
İstanbul, 1 Mart 2012
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi
44
AYRINTILI BİLANÇO
VARLIKLAR
I-CARİ VARLIKLAR
Dipnot
A-Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
1-Kasa
2-Alınan Çekler
3-Bankalar
4-Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-)
5-Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
B-Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3-Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4-Krediler
5-Krediler Karşılığı (-)
6-Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7-Şirket Hissesi
8-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
C-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
F-Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Giderler
2-Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri
3-Gelir Tahakkukları
G-Diğer Cari Varlıklar
1-Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
3-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
4-İş Avansları
5-Personele Verilen Avanslar
6-Sayım Ve Tesellüm Noksanları
7-Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8-Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)
I-Cari Varlıklar Toplamı
14
11
12
12
12
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2011)
142.626.378
111
138.761.048
3.865.219
37.300.090
32.863.335
4.436.755
94.616.618
3.648.685
(115.774)
12.649
91.071.058
355.843
(355.843)
19.292
19.292
12.244
12.244
7.386.184
7.386.184
3.605
3.605
281.964.411
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(31/12/2010)
91.329.169
154
88.668.652
2.660.363
29.212.040
24.699.745
4.512.295
46.645.966
3.827.113
(97.205)
16.693
42.899.365
160.205
(160.205)
894
894
6.622
6.622
5.247.321
5.247.321
172.442.012
45
AYRINTILI BİLANÇO
VARLIKLAR
II-CARİ OLMAYAN VARLIKLAR
Dipnot
A-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
C-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
D-Finansal Varlıklar
1-Bağlı Menkul Kıymetler
2-İştirakler
3-İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4-Bağlı Ortaklıklar
5-Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8-Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9-Diğer Finansal Varlıklar
10-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
E-Maddi Varlıklar
1-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3-Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
4-Makine Ve Teçhizatlar
5-Demirbaş Ve Tesisatlar
6-Motorlu Taşıtlar
7-Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8-Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9-Birikmiş Amortismanlar (-)
10-Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F-Maddi Olmayan Varlıklar
1-Haklar
2-Şerefiye
3-Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4-Araştırma Ve Geliştirme Giderleri
5-Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
6-Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-)
7-Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Yıllara Ait Giderler
2-Gelir Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları
H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1-Efektif Yabancı Para Hesapları
2-Döviz Hesapları
3-Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
5-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
6-Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
II-Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı (I+II)
6
8
21
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2011)
310.544
1.034.297
132.603
(856.356)
1.320.732
3.884.771
(2.564.039)
1.143.907
1.143.907
2.775.183
284.739.594
Önceki Dönem
(31/12/2010)
293.705
868.726
132.603
(707.624)
1.251.967
3.018.853
(1.766.886)
322.592
322.592
1.868.264
174.310.276
46
AYRINTILI BİLANÇO
YÜKÜMLÜLÜKLER
III-KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri
5-Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
7-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
8-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C-İlişkili Taraflara Borçlar
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D-Diğer Borçlar
1-Alınan Depozito ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı-Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
F-Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları
1-Ödenecek Vergi Ve Fonlar
2-Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler
4-Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler
5-Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
6-Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-)
7-Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
3-Maliyet Giderleri Karşılığı
H-Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
I-Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2-Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları
3-Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
20, 43
19
17.19
19
19
17.2
4.1
2.1
35
35
23
19, 23
TL
Bağımsız
Bağımsız
Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
Önceki Dönem
(31/12/2011)
(31/12/2010)
94.289.819
44.200.878
94.664
15.602
94.076.723
44.157.089
118.432
28.187
6.499
15.162
2.212
4.287
15.155
7
249.185
518.033
1.054
248.131
518.033
35.821.512
23.956.738
23.613.965
15.730.044
3.146.569
2.461.368
6.945.384
4.741.531
2.115.594
1.023.795
2.491.143
1.698.274
406.702
368.167
155.072
115.737
7.459.686
5.773.636
(5.530.317)
(4.559.266)
3.518.487
708.514
3.518.487
708.514
508.167
626.163
508.167
626.163
136.884.812
71.723.762
47
AYRINTILI BİLANÇO
YÜKÜMLÜLÜKLER
IV-UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Çıkarılmış Tahviller
5-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
7-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C-İlişkili Taraflara Borçlar
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D-Diğer Borçlar
1-Alınan Depozito Ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı-Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
F-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları
1-Ödenecek Diğer Yükümlülükler
2-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler
3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
1-Gelecek Yıllara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
I-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
IV-Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
20, 43
17.2.
17.2.
22
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2011)
56.356.701
56.356.701
68.639
68.639
56.425.340
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(31/12/2010)
37.601.966
37.601.966
112.589
112.589
37.714.555
48
AYRINTILI BİLANÇO
ÖZSERMAYE
V-ÖZSERMAYE
Dipnot
A-Ödenmiş Sermaye
1-(Nominal) Sermaye
2-Ödenmemiş Sermaye (-)
3-Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4-Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
B-Sermaye Yedekleri
1-Hisse Senedi İhraç Primleri
2-Hisse Senedi İptal Kârları
3-Sermayeye Eklenecek Satış Kârları
4-Yabancı Para Çevirim Farkları
5-Diğer Sermaye Yedekleri
C-Kâr Yedekleri
1-Yasal Yedekler
2-Statü Yedekleri
3-Olağanüstü Yedekler
4-Özel Fonlar (Yedekler)
5-Finansal Varlıkların Değerlemesi
6-Diğer Kâr Yedekleri
D-Geçmiş Yıllar Kârları
1-Geçmiş Yıllar Kârları
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1-Geçmiş Yıllar Zararları
F-Dönem Net Kârı
1-Dönem Net Kârı
2-Dönem Net Zararı (-)
Özsermaye Toplamı
Yükümlülükler ve Özsermaye Toplamı (III+IV+V)
15
15
16
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2011)
25.121.574
24.500.000
621.574
3.629.520
3.573.375
486.260
(430.115)
34.539.428
34.539.428
28.138.920
28.138.920
91.429.442
284.739.594
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(31/12/2010)
21.539.838
24.500.000
(10.000.000)
7.039.838
3.139.012
1.506.430
486.260
1.146.322
26.004.044
26.004.044
(8.589.834)
(8.589.834)
22.778.899
22.778.899
64.871.959
174.310.276
49
AYRINTILI GELİR TABLOSU
I-TEKNİK BÖLÜM
Dipnot
A-Hayat Dışı Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
3-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
3.1-Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)
3.2-Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)
B-Hayat Dışı Teknik Gider(-)
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Hasarlar (-)
1.1.2-Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Hasarlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
4-Faaliyet Giderleri (-)
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı (A-B)
D-Hayat Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Hayat Branşı Yatırım Geliri
3-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar
4-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
E-Hayat Teknik Gider
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Tazminatlar (-)
1.1.2-Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Tazminatlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
3.1-Hayat Matematik Karşılığı (-)
3.2-Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+)
4-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)(+/-)
4.1-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-)
4.2-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+)
5-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
7-Yatırım Giderler (-)
8-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-)
9-Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat (D-E)
G-Emeklilik Teknik Gelir
1-Fon İşletim Gelirleri
2-Yönetim Gideri Kesintisi
3-Giriş Aidatı Gelirleri
4-Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5-Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6-Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
7-Diğer Teknik Gelirler
H-Emeklilik Teknik Gideri
1-Fon İşletim Giderleri (-)
2-Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-)
4-Diğer Teknik Giderler (-)
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik (G-H)
24
25
10.1
4.1
10.1
32
24
25
10.1
4.1
10.1
32
25
32
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(01/01/2011-31/12/2011)
12.071.031
11.174.707
15.953.863
19.612.328
(3.658.465)
(4.779.156)
(4.986.390)
207.233
896.324
(7.667.956)
(2.112.650)
(1.682.459)
(2.943.527)
1.261.068
(430.191)
(774.653)
344.462
(5.555.306)
4.403.075
91.404.042
84.583.391
87.688.156
91.652.056
(3.963.900)
(3.104.765)
(2.788.637)
(316.128)
6.818.925
1.726
(62.565.172)
(17.723.771)
(15.950.109)
(16.361.524)
411.415
(1.773.662)
(2.197.660)
423.998
(19.553.815)
(21.021.058)
1.467.243
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
01/01/2010-31/12/2010
10.331.863
9.832.841
8.436.730
11.978.433
(3.541.703)
1.396.111
1.228.097
168.014
499.022
(6.097.936)
(1.722.548)
(1.439.019)
(2.511.963)
1.072.944
(283.529)
2.026
(285.555)
(4.375.388)
4.233.927
60.361.539
55.084.430
56.986.069
60.459.461
(3.473.392)
(1.901.639)
(1.989.179)
87.540
5.274.821
2.288
(39.766.833)
(13.177.472)
(11.683.826)
(11.897.131)
213.305
(1.493.646)
(1.577.198)
83.552
(10.794.218)
(11.765.168)
970.950
(1.091.799)
(24.195.787)
28.838.870
5.991.901
1.103.059
1.650.160
3.238.682
(6.939.285)
(220.612)
(6.303.458)
(415.215)
(947.384)
(713.461)
(15.081.682)
20.594.706
3.078.509
359.005
580.519
2.087.287
51.698
(4.102.511)
(71.801)
(2.031)
(3.783.608)
(245.071)
(1.024.002)
50
AYRINTILI GELİR TABLOSU
II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM
Dipnot
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik
J-Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K-Yatırım Gelirleri
1-Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar
3-Finansal Yatırımların Değerlemesi
4-Kambiyo Kârları
5-İştiraklerden Gelirler
6-Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7-Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8-Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9-Diğer Yatırımlar
10-Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L-Yatırım Giderleri (-)
1-Yatırım Yönetim Giderleri-Faiz Dahil (-)
2-Yatırımlar Değer Azalışları (-)
3-Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
4-Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
5-Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
6-Kambiyo Zararları (-)
7-Amortisman Giderleri (-)
8-Diğer Yatırım Giderleri (-)
M-Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Kârlar ile
Gider ve Zararlar (+/-)
1-Karşılıklar Hesabı (+/-)
2-Reeskont Hesabı (+/-)
3-Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-)
4-Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)
5-Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)
6-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)
7-Diğer Gelir ve Kârlar
8-Diğer Gider ve Zararlar (-)
9-Önceki Yıl Gelir ve Kârları
10-Önceki Yıl Gider ve Zararları(-)
N-Dönem Net Kârı veya Zararı
1-Dönem Kârı Ve Zararı
2-Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları(-)
3-Dönem Net Kâr veya Zararı
4-Enflasyon Düzeltme Hesabı
26
26
26
36
36
6, 8
34
47
47
21, 35
47
47
35
Bağımsız Bağımsız Denetimden
Denetim Geçmiş
Geçmiş
Cari Dönem
Önceki Dönem
(01/01/201101/01/201031/12/2011)
31/12/2010
4.403.075
4.233.927
28.838.870
20.594.706
(947.384)
(1.024.002)
32.294.561
23.804.631
7.638.914
6.339.490
6.297.166
6.181.989
31.113
934.674
1.142.323
(905.515)
168.312
128.342
(1.894.442)
(1.538.041)
(32.002)
(896.324)
(499.022)
(52.233)
(160.852)
(945.885)
(846.090)
(75)
(2.440.427)
(2.980.230)
(34.099)
398.736
213.640
(38.474)
28.138.920
35.598.606
(7.459.686)
-
(53.545)
(91.619)
(4.468)
128.869
104
(86.431)
22.778.899
28.552.535
(5.773.636)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
C-Gelir tablosunda yer almayan kazanç
ve kayıplar
D-Varlıklarda değer artışı/(azalışı)
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan Temettü
J-Yedeklere Transfer
24.500.000
-
B-İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
II-Dönem Sonu
Bakiyesi (31/12/2011)
(I+A+B+C+D+E+F+G+H+I)
-
10.000.000
2-İç kaynaklardan
1-Nakit
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
14.500.000
-
III-Yeni Bakiye ( I + II) (01/01/2011)
14.500.000
II-Muhasebe politikasında değişiklikler
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
621.574
-
-
-
(6.418.264)
-
-
-
-
-
-
-
-
7.039.838
-
7.039.838
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
3.573.375
2.066.945
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.506.430
-
1.506.430
Yasal
Yedekler
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
486.260
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
486.260
-
486.260
Diğer
Yedekler ve
Statü dağıtılmamış
Yedekleri
kârlar
(430.115)
-
-
-
-
-
-
(1.576.437)
-
-
-
-
-
1.146.322
-
1.146.322
Öz
sermaye
İşletmenin
kendi hisse Varlıklarda Enflasyon
senetleri
Değer Düzeltmesi
Farkları
Sermaye
(-)
Artışı
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31/12/2010)
CARİ DÖNEM
(Bağımsız Denetimden Geçmiş)
28.138.920
-
-
28.138.920
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Net Dönem
Kârı (veya
zararı)
34.539.428
(2.066.945)
(10.005.000)
-
6.418.264
-
-
-
-
-
-
-
40.193.109
-
40.193.109
Geçmiş
Yıllar
Kârları/
(Zararları)
91.429.442
-
(10.005.000)
28.138.920
-
-
-
(1.576.437)
-
-
-
10.000.000
10.000.000
64.871.959
-
64.871.959
Toplam
TL
51
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2-İç kaynaklardan
B-İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
C-Gelir tablosunda yer almayan kazanç
ve kayıplar
D-Varlıklarda değer artışı/azalışı
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan Temettü
J-Yedeklere Transfer
14.500.000
-
1-Nakit
II-Dönem Sonu
Bakiyesi (31/12/2010)
(I+A+B+C+D+E+F+G+H+I)
-
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
14.500.000
-
III-Yeni Bakiye ( I + II) (01/01/2010)
14.500.000
II-Muhasebe politikasında değişiklikler
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.039.838
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.039.838
-
7.039.838
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
1.506.430
815.870
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
690.560
-
690.560
Yasal
Yedekler
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
486.260
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
486.260
-
486.260
Diğer
Yedekler ve
Statü dağıtılmamış
kârlar
Yedekleri
1.146.322
-
-
-
-
-
-
(355.032)
-
-
-
-
-
1.501.354
-
1.501.354
Öz
sermaye
İşletmenin
kendi hisse Varlıklarda Enflasyon
senetleri
Değer Düzeltmesi
Farkları
Sermaye
(-)
Artışı
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi
(31/12/2009)
ÖNCEKİ DÖNEM
(Bağımsız Denetimden Geçmiş)
22.778.899
-
-
22.778.899
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Net
Dönem
Kârı (veya
zararı)
17.414.210
(815.870)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.230.080
-
18.230.080
Geçmiş
Yıllar
Kârları/
(Zararları)
64.871.959
-
-
22.778.899
-
-
-
(355.032)
-
-
-
-
-
42.448.092
-
42.448.092
Toplam
TL
52
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
53
NAKİT AKIŞ TABLOSU
Dipnot
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN
NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)
8. Faiz ödemeleri (-)
9. Gelir vergisi ödemeleri (-)
10. Diğer nakit girişleri
11. Diğer nakit çıkışları (-)
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Maddi varlıkların satışı
2. Maddi varlıkların iktisabı (-)
3. Mali varlık iktisabı (-)
4. Mali varlıkların satışı
5. Alınan faizler
6. Alınan temettüler
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Hisse senedi ihracı
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)
4. Ödenen temettüler (-)
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D)
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)
6
14
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(01/01/201131/12/2011)
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(01/01/201031/12/2010)
101.769.707
7.739.843
(44.465.194)
(6.939.285)
58.105.071
(6.744.687)
7.948.564
(4.039.686)
55.269.262
71.222.695
4.212.865
(37.808.534)
(4.048.784)
33.578.242
(5.336.839)
7.048.042
(2.571.076)
32.718.369
(165.571)
(9.143.993)
6.542.788
206.878
(1.896.542)
(4.456.440)
(87.971)
10.905.555
7.830.749
158.918
(1.455.318)
17.351.933
82.068
50.894.890
91.033.742
141.928.632
(11.205)
(11.205)
(7.999)
50.051.098
40.982.644
91.033.742
54
KÂR DAĞITIM TABLOSU
Dipnot
I. DÖNEM KÂRARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KÂRI
1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2)
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [ (A-(1.3 + 1.4 + 1.5) ]
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)
1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.10.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.10.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)
1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
1.14 DİĞER YEDEKLER
1.15 ÖZEL FONLAR
II. YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4. PERSONELE PAY (-)
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
III. HİSSE BAŞINA KÂR
3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
(31/12/2011) (*)
TL
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
(31/12/2010)
35.598.606
(7.459.686)
(7.459.686)
28.552.535
(5.773.636)
(5.773.636)
28.138.920
22.778.899
(1.138.945)
28.138.920
21.639.954
(725.000)
(725.000)
(9.280.000)
(9.280.000)
0,0093
0,93
0,0041
0,41
-
(*) 2011 yılına ilişkin kâr dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylanmak üzere henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmamış olduğundan 2011 yılı kâr dağıtım
tablosunda sadece dağıtılabilir kâr tutarı belirtilmiştir.
55
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla ait
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası [TL] olarak gösterilmiştir).
1. Genel Bilgiler
1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
1998 yılında kurulan Toprak Hayat Sigorta Anonim Şirketi 1 Mayıs 2003 tarihinde Global Yatırım Holding A.Ş. (“Global Holding”) tarafından satın alınarak
ismi Global Hayat Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
26 Ocak 2007 tarihinde Global Holding sahibi olduğu Şirket sermayesinin %99,6’sını temsil eden hisselerinin Denizbank A.Ş.’ye (“Denizbank”) devrine
ilişkin olarak Global Holding ve Denizbank arasında “Hisse Alım Satım Sözleşmesi” imzalanmış olup, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan (“Hazine
Müsteşarlığı”) alınan izne müteakiben ilgili hisse devri 30 Mart 2007 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Şirket ünvanı 14 Ağustos 2007 tarihinde Deniz Hayat ve
Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere Hazine Müsteşarlığı tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik
Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik şirketi kuruluş izni verilmiştir ve ticaret ünvanı 25 Kasım 2008
tarihinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Şirket”) olarak değiştirilmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı’nın 22 Mayıs 2009 tarihli 21924 sayılı izni ile 4632 sayılı
Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere emeklilik faaliyet ruhsatnamesi
almıştır. 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 9’uncu maddesinin ikinci fıkrası uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2
Temmuz 2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15.548 yazılı onayını müteakip Deniz Emeklilik Likit Fon, Deniz Emeklilik Esnek Fon, Deniz Emeklilik Hisse Fon, Deniz
Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Fonu, Deniz Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Fonu, Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik
Esnek Fon ve Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Fonu‘nun içtüzükleri 9 Temmuz 2009 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili
Memurluğu tarafından 129882-2009 sayı ile tescil edilmiş ve fonların kuruluşu tamamlanmıştır. Şirket’in nihai ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.
Şirket’in ana sermayedarı olan Denizbank A.Ş.’nin ana hissedarı olan Zorlu Grubu’na ait hisseler, Dexia Grubu’nun bir üyesi olan Dexia Participation Belgique
S.A.’ye devri için 31 Mayıs 2006 tarihinde satış anlaşması imzalanmış ve yasal mercilerden alınan onayların ardından Denizbank A.Ş.’nin Dexia Participation
Belgique S.A.’ye hisse devir süreci 17 Ekim 2006 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket hisselerinin % 99,60’ı 30 Mart 2007 tarihinde Denizbank’a devredilmiştir.
27 Haziran 2011 tarihinde Denizbank A.Ş.’nin elinde bulunan hisselerin satışı için American Life Hayat Sigorta A.Ş. (“MetLife”) ile Hisse Alım Satım
Sözleşmesi imzalanmıştır. Yasal mercilerden alınan onayların ardından 3 Ekim 2011 tarihi itibariyle Denizbank A.Ş.’nin Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
sermayesi içinde bulunan %99,86 oranındaki hissesi Amerikan Life Hayat Sigorta A.Ş. (2.446.594.289 adet hisse) ve Amerikan Life Insurance Company’e (1
adet hisse) devrolmasıyla Şirket ana ortağı 3 Ekim 2011’den itibaren American Life Hayat Sigorta A.Ş. olmuştur.
American Life Hayat Sigorta A.Ş.
Denizbank A.Ş. (*)
Diğer
Toplam
31 Aralık 2011
Pay Tutarı
Pay Oranı
TL
%
24.465.943
99,86
34.057
0,14
24.500.000
100
31 Aralık 2010
Pay Tutarı
Pay Oranı
TL
%
24.465.943
99,86
34.057
0,14
24.500.000
100
(*) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 10.000.000 TL ödenmemiş sermaye taahhüdü bulunmaktadır. Söz konusu sermaye tahhüdü 14 Nisan 2011 tarihinde
ödenmiştir.
1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı
büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Şirket, Salih Tozan Sokak Karamancılar İş Merkezi No:16/A-Blok Esentepe İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup,Türk Ticaret Kanunu hükümlerine
göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi
Kanununda belirlenen esaslara göre yürütmektedir.
1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu
Şirket’in fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları, bireysel emeklilik
faaliyetleri ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.
56
1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması
Şirket, bireysel ve kurumsal müşterilerine yaşamsal risk ve yatırım sigortası ürünleri sunmak üzere yapılanmış olup, hayat, ferdi kaza ve bireysel emeklilik
branşlarında faaliyet göstermektedir. Faaliyet konularının esasları 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi
Kanunu ve yürürlükte olan diğer mevzuatta belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir. Şirket’e, bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek
üzere Hazine Müsteşarlığı tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik
şirketi kuruluş izni ve 22 Mayıs 2009 tarihi itibariyle faaliyet izni verilmiştir. Bireysel emeklilik alanında sözleşme düzenlenmesine 18 Kasım 2009 tarihinde
başlanmıştır.
1.5 Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı
2011
Adet
3
8
175
186
Üst düzey yönetici
Yönetici
Sözleşmeli personel
Toplam
2010
Adet
3
8
137
148
1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin 1 Ocak31 Aralık 2011 dönemi itibarıyla toplam (ödenen ve ayrılan karşılıklar dahil) brüt tutarı 1.439.701 TL’dir (31 Aralık 2010: 1.327.470 TL).
1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme,
pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan
anahtarlar
Finansal tablolarda teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri ile
diğer faaliyet giderleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta olan
Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” ile söz konusu genelgede değişiklik yapan 9 Ağustos 2010 tarihli 2010/9 sayılı
genelge hükümlerini dikkate alarak dağıtmaktadır.
1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
Finansal tablolar yalnızca Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. hakkındaki finansal bilgileri içermektedir.
1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan
değişiklikler
Adı/Ticari Unvanı
Yönetim Merkezi Adresi
Telefon
Faks
İnternet Sayfası Adresi
Elektronik Posta Adresi
: Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
: Karamancılar İş Merkezi, Salih Tozan Sokak, No:16 A Blok 34394 Esentepe Şişli/İstanbul
: 0212 370 15 00
: 0212 336 33 76
: www.denizemeklilik.com.tr
: [email protected]
Önceki bilanço tarihinden itibaren yukarıda yer alan kimlik bilgilerinde değişiklik bulunmamaktadır.
1.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar
bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde
düzeltir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar için ayrıca dipnot 46’ya bakınız
57
2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.1 Hazırlık Esasları
2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler
Uygulanan Muhasebe İlkeleri
Sigorta ve reasürans şirketleri, Hazine Müsteşarlığı 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Finansal Tabloların
Sunumu Hakkında Tebliğ”e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır.
14 Temmuz 2007 tarihli 26852 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik
Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”in 4. maddesinin birinci fıkrasına göre, finansal tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe
Standartları Kurulu (“TMSK”) hükümleri esastır. 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında
Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar şekil açısından söz konusu tebliğ ekinde yer alan biçim ve standartlarda hazırlanmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarihli “Finansal Raporlama Kapsamında Müsteşarlığımızca Hazırlanacak Tebliğlere İlişkin Sektör Duyurusu”na göre;
söz konusu Yönetmeliğin 4. maddesinin birinci fıkrası; “Şirket faaliyetlerinin 2. fıkrada belirtilen konularda Müsteşarlıkça çıkarılacak tebliğler hariç olmak
üzere bu Yönetmelik ile TMSK’nın finansal tabloların hazırlanma ve sunulma esaslarına ilişkin mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirilmesi esastır”
hükmünü amirdir.
Bu kapsamda, bahse konu Yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına ilişkin 18 Şubat 2008 tarih ve 2008/9 sayılı sektör duyurusunda:
TMSK’nın “Sigorta Sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart
2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz
tamamlanmadığı için Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) 4 bu aşamada uygulanmayacaktır. Ancak gerekli görülmesi halinde sigorta sözleşmeleri
ile ilgili açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esaslar önümüzdeki dönemlerde Hazine Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğ ile belirlenecektir,
hükmü bulunmaktadır. Söz konusu duyuruya istinaden ekli finansal tablolarda TFRS 4 uygulanmamıştır.
2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi
iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici 1. maddesi
uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına
devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan ‘Finansal Tabloların Hazırlanma
İlkeleri’nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.
a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15
Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları
Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı
açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir.
31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye genelinde
geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır.
b. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihli finansal tablolarında geçmiş yıl kâr-zararına Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları
Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca düzeltme yapılmasını gerektirecek herhangi bir husus bulunmamaktadır.
58
2.1.2 Finansal Tabloların Anlaşılması İçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları
a. Teknik Karşılıklar
Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, muallak hasar karşılıkları ve bu karşılıkların reasürör payları
14 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 16’ncı maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım
Sistemi Kanunu’nun 8’inci maddesine dayanılarak hazırlanan Hazine Müsteşarlığı’nın 7 Ağustos 2007 tarihli 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta
ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik”e uygun olarak aşağıda belirtilen
esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir.
Kazanılmamış primler karşılığı:
Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için kazanılmamış primler karşılığı ayırmak zorundadır. Yıllık yenilenen ve
sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı
ayrılır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaşama ihtimallerine bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza,
hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği sözleşmeler hayat sigortası sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası
primi olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının hayat sigortası sözleşmesi ile beraber paket sözleşme olarak
verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleşmelerinden tamamıyla bağımsız olarak değerlendirilir.
Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim
yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşur. Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları
ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan
tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluşur.
Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili
primin tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate alınır.
Üretime bağlı olarak tahakkukunun yapılması kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, bölüşmesiz
reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleşmelerinin hazırlanması ve satışı için yapılan değişken üretim giderleri ve destek
hizmetlerine ilişkin ödemelerin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar
altında muhasebeleştirilir. Bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmeleri için gelir ve giderlerin ertelenmesine ilişkin usul ve esaslar Müsteşarlıkça ayrıca belirlenir.
Her ne ad altında olursa olsun; sözleşmeye bağlı olarak verilmeyen ve sözleşmenin yürürlükten kalkmasına bağlı olarak iadeye konu olmayan teşvik, kârlılık ve
benzeri komisyonlar ile giderler ertelenmiş gelir ve gider hesaplamalarında dikkate alınmaz.
Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınır. İlgili hesap yılı içerisinde;
cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken “Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı” rakamı olarak, bir önceki hesap yılı sonunun finansal
tablolarında yer alan Kazanılmamış Primler Karşılığı rakamı yazılmalı, dönem “Kazanılmamış primler Karşılığı” olarak ise finansal tabloların düzenlendiği
tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleşme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan kazanılmamış kısımlarının toplamı alınmalıdır.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu”
ve 28 Temmuz 2010 tarihli “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte
Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik”e istinaden sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınır ve buna göre hesaplama
yapılır.
Diğer taraftan, kazanılmamış primler karşılığına paralel olarak aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan komisyonların ertelemesinde de
yukarıda belirtilen şekilde yürürlükte kalan sürelerin dikkate alınarak hesaplanması gerekmektedir.
Devam eden riskler karşılığı:
Sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen sigorta
branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının şirketin taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde ayrılır. Şirket,
devam eden riskler karşılığı ayırırken, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış
kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır.
Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı,
gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net)-devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) +
devreden kazanılmamış primler karşılığı (net)-kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur.
59
Her bir branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması
sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar
brüt devam eden riskler karşılığı olarak finansal tablolarda yer alır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark isereasürör payı olarak dikkate alınır. Bölüşmesiz
reasürans anlaşmaları için ödenen tutarların ilgili döneme tekabül eden kısmı net prim hesabında devredilen prim olarak kabul edilir. Devam eden riskler
karşılığının hesabı sırasında kullanılan muallak tazminat karşılıklarının; tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
muallak tazminatlar ile gider paylarını ve gerekli durumlarda muallak tazminat yeterlilik farkını içerir.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in devam eden riskler karşılığı hesaplaması yapılmış olup herhangi bir karşılık yükümlülüğü çıkmamıştır.
Muallak tazminat karşılığı:
Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya
bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmak zorundadır.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri
olarak kabul edilir. Hayat branşı hariç olmak üzere, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile içeriği ve uygulama esasları
Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedelidir. Hayat branşına ilişkin gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplama esasları bu branşa ilişkin teminat tutarları
dikkate alınacak şekilde Müsteşarlık tarafından belirlenir. Buna göre hayat branşında ilgili yıla ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarlarının
hesaplanmasında geçmiş yıllara ilişkin gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarlarının bir önceki yıla ilişkin yıllık ortalama teminata bölünmesi
sonucu elde edilen ağırlıklı ortalama oran dikkate alınır ve cari yıl için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarı, hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama
oran ile cari yıl itibarıyla yıllık ortalama teminat tutarının çarpılması suretiyle bulunur. Hesaplama brüt tutarlar üzerinden yapılır, Şirket’in yürürlükte bulunan
veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net rakamlara ulaşılır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin test edilebilmesi için ayrı
bir hesaplama yapılır. Bu hesaplama sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde brüt olarak dikkate alınır. Bu tarihlerden önce
meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla
yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil
edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Cari hesap
dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden
önceki 12 aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Hayat dışı branşlar için test sonucunda bulunan tutar ile yukarıda belirtilen
aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve hangi tutar daha büyük ise bu yöntemin her bir
branşına ilişkin tutarları gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tutar olarak finansal tablolara yansıtılır. Bu çerçevede Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, hayat
ve ferdi kaza branşına ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarında 2.226.283 TL (31 Aralık 2010: 1.621.978
TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri yeni kurulan branşlar için her hesap yılı sonunda branşlar itibarıyla brüt
tutarlar üzerinden muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosunu Müsteşarlıkça belirlenen formatta düzenlemek ve hesap yılını takipeden on hafta içerisinde
Müsteşarlığa göndermek zorundadır. Bu bağlamda yeni kurulan branş olmadığı için yeterlilik testi yapılmamıştır.
Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin tazminatlar öncelikle sözleşmede yazılı olan kurdan değerlenir. Sözleşmede ödeme tarihindeki kurdan ödenmesi
kararlaştırılmış ise tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurlarına göre değerlenir. Dava aşamasında olan
hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak öncelikle dava değeri esas alınır.
Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki tazminatın sigorta sözleşmesi
teminat limitlerini aşması durumunda, şirketler aşan kısmı muallak tazminat tutarlarından indirmelidir.
Dava değerine rağmen bilirkişi raporu, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna kadar işlemiş gecikme faizi,
avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallak tazminat karşılık tutarı belirlenir.
Matematik karşılıklar:
Hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri için sigorta ettirenler ile lehdarlara
olan yükümlülüklerini karşılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karşılık ayırır.
Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aşağıda (a) ve (b) bentlerinde açıklanan
aktüeryal matematik karşılıklar ile taahhüt edilmişse bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı
karşılıkları toplamından oluşur.
60
a) Bir yıldan uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının
verildiği hallerde; hayat sigortaları matematik karşılık tutarı ek teminatlara ilişkin aktüeryal esaslara göre hesaplanan matematik karşılık tutarını da içerecek
şekilde hesaplanır.
Aktüeryal matematik karşılıklar, şirketlerin üstlendiği riziko için alınan primler ile sigorta ettirenler ve lehdarlara olan yükümlülüklerin peşin değerleri
arasındaki farktır. Aktüeryal matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin onaylı teknik esaslarında belirtilen formül ve
esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karşılıklar, sigortacının ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride
ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif yöntem) hesaplanır. Ancak, aktüeryal matematik karşılıkların sigorta
ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın hesaplanması şeklinde (retrospektif yöntem)
veya Müsteşarlıkça kabul edilen genel kabul görmüş aktüeryal yöntemlere göre hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik karşılıklar toplamı bu
toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karşılığın negatif olarak hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı
hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşur. Aktüeryal matematik karşılıklar tarifenin
teknik özelliklerine göre tahakkuk veya tahsil esasına göre hesaplanabilir.
b) Kâr payı karşılıkları şirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleşmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayrılan
karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile
sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı karşılıklarından oluşur.
Dengeleme karşılığı:
Şirketlerin, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu
Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik’in 9 uncu maddesinde takip eden hesap dönemlerinde
meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere ek teminatlarda dahil olmak üzere tüm
branşlarda verilen kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından 27 Mart 2009 tarihinde yayımlanan 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör
Duyurusu”nda sigorta şirketlerin deprem dolayısıyla meydana gelebilecek ölüm ve maluliyet, hayat ve kaza branşlarında deprem ek teminat verdikleri tarifeler
için de dengeleme karşılığı ayırması gerektiği belirtilmiş olup, 28 Nisan 2009 tarihinde yayımlanan 2009/14 sayılı sektör duyurusu ile bu uygulama 30 Eylül
2009 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 20 Temmuz 2009 tarihli 2009/19 sayılı “Vefat Teminatı Priminin Depreme Ait Kısmının Tespit Edilmesine İlişkin
Sektör Duyurusu” ile şirketlerin dengeleme karşılığı ayırırken portföyünü deprem bölgesine göre ayrıştırarak, birinci derece deprem bölgesinde oturan
sigortalılar için vefat priminin %12,5’ini; ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar içinde vefat priminin %10’unu deprem primi olarak kabul
etmeleri gerektiği belirtilmiştir. Birinci ve ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar için hesaplanan deprem primlerinden bölüşmesiz reasürans
anlaşmaları için yapılan ödemeler düşüldükten sonra bulunan tutarların %12’si oranında dengeleme karşılığı hesaplanmaktadır.
Ayrıca her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları
için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. Birden fazla branşı kapsayan bölüşmesiz reasürans anlaşmalarında devredilen prim tutarının deprem
ve kredi branşlarına isabet eden kısmı, şirket tarafından başka bir hesaplama yöntemi öngörülmemişse, bu branşların toplam prim tutarı içerisindeki ağırlıkları
dikkate alınarak belirlenir.
Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci yılın geçmesini
müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda
aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına
konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Vefat teminatının verildiği hayat sigortalarında dengeleme karşılığının hesabı sırasında şirketler
kendi istatistik verilerini kullanacaklardır. Gerekli hesaplamayı yapabilecek veri seti bulunmayan şirketler vefat net priminin %11’ini deprem primi kabul
edecek ve bu tutarların %12’si oranında karşılık ayıracaklardır. Depremin meydana gelmesi veya kredi branşında ilgili finansal yılda teknik zarar gerçekleşmesi
durumunda, kredi ve deprem teminatları için ayrılan karşılıklar tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet
eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez.
2012/1 nolu Dengeleme Karşılığının Kullanılması ile Bazı Genelgelere İlişkin İlave Açıklamalar Hakkında Genelge’ye göre, deprem tazminatları için ayrılan
dengeleme karşılığının, deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemelerinde kullanılması mümkündür. Ayrıca, eksper raporu veya afet durumunda resmi
kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının da dengeleme karşılığından indirilmesi mümkündür.
Ancak, söz konusu indirim cari yıl için ayrılan dengeleme karşılığından yapılamaz. Ayrıca, gerçekleşen deprem hasar tutarlarının, gelir tablosunda ilgili teknik
gider hesaplarına kaydedilmesi, dengeleme karşılığından karşılanacak kısmın ise dengeleme karşılığı bilanço hesabına borç, diğer teknik karşılıklarda değişim
hesabına alacak kaydedilmesi gerekmektedir. Diğer taraftan, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına konu dönemlerdeki
deprem hasarlarının dengeleme karşılığından ödenen kısımlarının gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar hesaplamasına dahil edilmemesi
mümkündür.
Buna göre Şirket’in hayat sigortaları vefat primi üzerinden 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2.115.594 TL (31 Aralık 2010: 1.023.795 TL) dengeleme karşılığı
hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda “Diğer Teknik Karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir.
61
b. Sigorta Gelir ve Giderleri
Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, reasürörlere devredilen
hisse indirildikten sonra oluşmaktadır. Hayat branşında prim gelirinin tahakkuku ilgili primlerin vadelerinde yapılmaktadır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında reasürörlerden
alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için
kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş
komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar için
muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir. Diğer teknik karşılıklarla
ilgili giderler yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda detaylı olara anlatılmıştır.
c. Esas Faaliyetlerden Alacaklar ve Borçlar
Şirket, reasürans ve sigorta şirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını şirket bazında netleştirmek suretiyle finansal tablolarına yansıtmış bulunmaktadır.
Şirket, şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
İkrazlar, Şirket’in tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat Sigortası Genel Şartlarına göre bu süre
asgari 3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin iştira tablosundaki tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi
karşılığında verdikleri ödünç para tutarlarını ifade etmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları, emeklilik sistemine giriş
aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan
ve aynı gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis
edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir. Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar,
saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen
fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar, katılımcılara borçlar hesabı, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Katılımcılara
borçlar hesabı, bireysel emeklilik sözleşmesi sahipleri adına yatırıma yönlendirilen katkı payları tutarları ile bu yatırımlardan elde edilen gelirlerin takip
edildiği hesap olup, bilanço tarihi itibarıyla bireysel emeklilik sözleşmesi sahiplerine olan borçları ifade etmektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına
henüz yatırıma yönlendirilmemiş katkı payları ile katılımcıların sistemden ayrılması veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait
fon paylarının satışı sonrası, söz konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek
veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir. Bireysel emeklilik aracılarına borçlar hesabı, Şirket’in bireysel emeklilik sözleşmesi
üretimine aracılık eden acente ve kuruluşlara sağladıkları hizmet karşılığı oluşan Şirket’in yükümlülüklerini ifade etmektedir.
2.1.3. Kullanılan Para Birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket finansal
tabloları, Şirket’in finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
2.1.4. Finansal Tabloda Sunulan Tutarların Yuvarlanma Derecesi
Finansal tablolarda tutarlar TL tam sayı olarak gösterilmişlerdir.
2.1.5. Finansal Tabloların Düzenlenmesinde Kullanılan Ölçüm Temeli (veya Temelleri)
Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen Şirket’in kendi portföyündeki satılmaya hazır
finansal varlıklar ve riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar içinde satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış finansal varlıklar hariç
tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
62
2.1.6. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan yeni ve güncellenmiş standart ve yorumların detayları aşağıda
açıklanmıştır.
2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları
UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı
dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir.
Şirket devlet bağlantılı kuruluş değildir.
UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak)
UMS 1’e yapılan değişiklik, Şirket’in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine
açıklık getirmektedir.
UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması
Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan
değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin
hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne
oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden
belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak
muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur.
Şirket’in bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi
olmamıştır.
2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri
2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak
değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı
pay veren kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan
bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu
hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş
hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler’in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir (‘piyasa bazlı ölçüm’).
UFRYK 14 (Değişiklikler), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi
UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman
kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve
asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin
varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir.
Şirket’in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 14’ün uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır.
UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi
Bu Yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir.
UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile
ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Şirket’in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır.
63
2010, Yıllık İyileştirmeler
Yukarıda belirtilen UFRS 3 ve UMS 1’e yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Şirket’in
finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve
yorumlar
UFRS 7 (Değişiklikler)
UFRS 9
UFRS 10
UFRS 11
UFRS 12
UFRS 13
UMS 1 (Değişiklikler)
UMS 19 (2011)
UMS 27 (2011)
UMS 28 (2011)
UFRYK 20
Sunum-Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi
Finansal Araçlar
Konsolide Finansal Tablolar
Müşterek Anlaşmalar
Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar
Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu
Ertelenmiş Vergi-Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Bireysel Finansal Tablolar
İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar
Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri
Finansal Araçlar: Sunum-Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi
UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal
varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin
hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler
ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.
Şirket yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Şirket’in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde
Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.
UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi
olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara
dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.
Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan
UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.
UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:
• UFRS 9, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra,
itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan
bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit
akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma
araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
• UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan
olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9
uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen
değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi
yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde
meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr
veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kâr veya zararda sunulmaktaydı.
UFRS 9’da yapılan değişiklik ile UFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler
olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, UFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken
uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, UMS 8 “ Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve
UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan
finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, UFRS 9’a geçişlerde
güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine
dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.
64
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve
yorumlar
Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28
(2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.
Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:
UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un
yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas
vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b)
yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını
etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama
rehberi de bulunmaktadır.
UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek
anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler-Ortak
Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde
sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit
müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.
Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte
kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.
UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan
işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.
Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş
standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür.
UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe
uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama
gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya
gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu
andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece
finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve
yükümlülükler için zorunlu hale gelecektir.
UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.
Yönetim, UFRS 13’ün Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu
yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin
etmektedir.
UMS 1’e yapılan değişiklikler kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu
devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir
kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kâr veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kâr veya zarara
yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.
UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı
gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.
UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan
değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Şirket’in defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine
ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin
uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
65
UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış
fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe
uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor
yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net
emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı
gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.
UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye
dönük olarak uygulanmalıdır. Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında
başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini
tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK
20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların
ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık
getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları
azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.
2.2 Konsolidasyon
Şirket’in iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
2.3 Bölüm Raporlaması
Şirket, ferdi veya grup hayat sigortaları, bunlara bağlı kaza sigortaları ve bireysel emeklilik alanlarında faaliyette bulunmaktadır. Şirket, söz konusu ürünlerin
nitelik bakımından farklılaşması nedeniyle bölüm raporlaması yapmaktadır (Bakınız dipnot 5).
2.4 Yabancı Para Karşılıkları
Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar
esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar
kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği
tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir.
2.5 Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa
değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi
kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için
her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile ve sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı
şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter
değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklar, varlığın cinsine göre, aşağıda belirtilen sürelerde amortismana tabi tutulmaktadır.
Demirbaşlar
Özel Maliyetler
Ekonomik Ömrü
3-25 yıl
5 yıl
66
2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır.
2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet
değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve
tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir.
Kontrolü Şirket’in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde
ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel
üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa
edilir (3 yılı geçmemek kaydıyla).
2.8 Finansal Varlıklar
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal
varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı;
finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili
finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar)
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede
elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev
ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride
yeralan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak
suretiyle hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar
elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer
düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar
olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal
varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir.
Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kâr/zarar tutarı haricindeki,
gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış
fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kâr/zarar,
gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.
67
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklar
Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının
muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal
edilebilir.
Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar gerçeğe
uygun değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, gerçeğe uygun değer ile iskonto edilmiş değer
arasındaki farkın Şirket’e ait olan kısmı özsermaye altında, sigortalılara ait olan kısmı ise Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat Matematik Karşılığı hesabında
muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz
yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi
uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri
düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır.
Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer
düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer
düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden
sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen
gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması
durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek
hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi
sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte
yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda
iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
2.10. Türev Finansal Araçlar
Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.
2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde
edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri en fazla 3 ay olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve
önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
68
2.13. Sermaye
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi nominal 24.500.000 TL’dir (31 Aralık 2010: 24.500.000 TL).
Şirket cari ve önceki dönemde sermaye artışında bulunmamıştır. Şirket, 2008/5 numaralı Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karar üzerine 14 Mayıs 2008
tarihinde toplanan Genel Kurulu’nda sermayesini 4.500.000 TL’den 24.500.000 TL’ye çıkarma kararı almıştır. Taahhüt edilen sermayenin 10.000.000 TL‘si 2008
yılında, kalan 10.000.000 TL ise 14 Nisan 2011 tarihinde ödenmiştir.
2.14. Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri-Sınıflandırma
Sigorta Sözleşmeleri
Gelecekte gerçekleşmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul
ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla
sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (reasürör) tarafından diğer bir sigortacıya (sedan işletme) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeleri
olan reasürans sözleşmeleri de yapmaktadır. Sigorta sözleşme sınıflamasına, Şirket’in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans
sözleşmeleri dahil olur.
Şirket sözleşmeleri, sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklanan bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar
kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır.
Yatırım Sözleşmeleri
Şirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim unsurunu ayrı bir şekilde ölçebilmekte; fakat muhasebe politikalarının, birikim unsurundan
kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın, anılan hak ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesini gerekli
kılması nedeniyle, sigorta ve birikim unsuru ayrıştırılmamıştır.
2.15. Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik
sözleşmeye dayalı bir haktır.
•
•
•
Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve
Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
a. Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
b. İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya
c. Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kâr veya zararına.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.
2.16. İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmesi
Şirket’in birikimli hayat sigortası ürünlerinde, sigortalıların birikimlerinin yatırıma sevk edilmesi sonucu elde edilecek getiri oranının, “teknik faiz”in altında
olması durumunda aradaki fark Şirket tarafından karşılanmakta, üzerinde olması durumunda ise garanti unsuruna ilaveten sigortalılara kâr payı olarak
dağıtılmaktadır. Ancak Şirket, kullanmada bazı sözleşmesel ve rekabete dayalı kısıtlamaların bulunmasından dolayı bu sözleşmelerini isteğe bağlı katılım
özelliği olmayan yatırım sözleşmesi olarak sınıflamaktadır.
Bu ürünlerde, birikimlerin yatırıma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, bu raporda bahsedilen muhasebe politikalarına uygun olarak gelir
tablosunda veya özsermaye hesapları altında muhasebeleştirilmekte, bunun karşılığında tüm sözleşme borç olarak hayat matematik karşılığı içerisinde
gösterilmektedir.
2.17. Borçlar
Şirket’in finansal borcu bulunmamaktadır.
69
2.18. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında
dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla
belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş
vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa
finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının
sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve
bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları
ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine
getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, ekli finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmiştir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta
muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilenler haricindeki döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
2.19. Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Çalışanlara
Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda
muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine
göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
2.20. Karşılıklar
Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış davalara karşın ekli finansal tablolarda Maliyet Giderleri Karşılığı altında 107.877 TL (31 Aralık 2010: 58.700
TL) karşılık bulunmaktadır. Şirket tarafından, alacakları için üçüncü kişiler aleyhine devam eden davalar için ekli finansal tablolarda Esas Faaliyetlerden
Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı altında 38.675 TL (31 Aralık 2010: 38.675 TL) karşılık ayrılmıştır. Aynı hesap altında geri kalan karşılık rakamı
gecikmiş bireysel emeklilik giriş aidatı alacaklarından oluşmaktadır.
2.21. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi
Prim ve Komisyon Geliri
Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçelerden ya da bir önceki yıl tanzim edilmiş poliçelerin yıl içerisinde uğrayacağı değişikliklerin yarattığı gelirlerden
oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında reasürörlerden
alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için
kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş
komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Emeklilik Faaliyetlerinden Gelirler
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon işletim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında
gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici arasında, anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket’in
teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak “Fon işletim gelirleri” hesabında, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket’in teknik giderleri içerisinde fon
işletim karşılığında ödenen tutar olarak “Fon işletim giderleri” hesabında gösterilmektedir.
Katılımcılardan bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri, yönetim
gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir.
70
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması
durumunda, emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarının yarısını aşmamak kaydıyla tahakkuk ettirilen tutarlar
izlenmektedir. Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının satıldığı tarih arasında oluşan portföy değer
değişimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak gelir tablosunda kaydedilmektedir.
Faiz, Gelir ve Gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler “TMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardında belirlenen etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Alım-satım amacıyla elde tutulan
finansal varlıklara ilişkin kazanç ya da kayıplar gerçeğe uygun değer dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili
gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır
finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerinde meydana gelen
değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki
tutar kâr/zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan
kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak
sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi
sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
Riski hayat sigortası poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar gerçeğe uygun değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda,
gerçeğe uygun değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %15’i Özsermaye altında, sigortalılara ait olan %85’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat
Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle
izlenmektedir.
Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar ve yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar; gerçeğe uygun değer farkı kâr veya
zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
2.22. Finansal Kiralamalar-Kiralayan Açısından
Kiralama-Kiracı Durumunda Şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar
faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük
olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri,
finansman gideri ve finansal kiralama yükümlülüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi
üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında gelir
tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
Kiralama-Kiralayan Durumunda Şirket
Şirket’in finansal kiralama işlemlerinden alacağı bulunmamaktadır.
2.23. Kâr Payı Dağıtımı
Şirket 2010 yılı kârı üzerinden hissedarlarına 10.005.000 TL kâr payı dağıtımında bulunmuştur.
71
3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri
Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve
yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin
güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri 2.1. Hazırlık Esasları, Teknik Karşılıklar notunda açıklanmıştır.
4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi
4.1 Sigorta Riski
4.1.1 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar:
Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın
büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez.
Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize
etmektedir. Söz konusu risk kabul politikasına göre teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte ürün bazında minimum ve maksimum limitler
belirlenmektedir.
Sigortalama riski, alınan primlerin ödenen tazminatları karşılamaması ihtimalini ifade etmektedir.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in hayat sigortaları Hasar/Prim oranı % 26 seviyesindedir (31 Aralık 2010: % 23). Şirket’in hayat sigortası üretiminde
Şirket için sürekli risk teşkil eden bir satış kanalı bulunmamaktadır. Şirket, sigortalama riskinin tespit edilmesi için belirli aralıklarla Hasar/Prim oranını analiz
etmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ferdi kaza sigortalarında ise hasar prim oranı % 23 oranında gerçekleşmiştir (31 Aralık 2010: % 19). Ferdi kaza
sigortaları portföyünün genel portföy içerisinde düşük bir paya sahip olması sebebiyle tazminat ödenmeyen dönemlerde bu oranın düşük, tazminat ödenen
dönemlerde ise yüksek olması olağan bir durumdur.
31 Aralık 2010-31 Aralık 2011 dönemindeki Hasar/Prim oranları finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda sunulmuştur.
Yıllık Hayat Sigortaları
Uzun Süreli Hayat Sigortaları
Ferdi Kaza
31 Aralık 2010
%25 %21
%19
31 Aralık 2011
%27
%25
%23
Şirket, deprem gibi doğal afetlerde, terör veya büyük boyutlu kazalarda oluşabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar fazlası anlaşmalarıyla reasürörle
paylaşmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle işsizlik sigortası teminatı portföye eklenmiş olup, bu riskin %99’u reasürörle paylaşılmaktadır.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen
Vefat
Kazaen
Vefat
Kazaen
Maluliyet
Hastalık
Maluliyet
Tehlikeli
Hastalık
İşsizlik/Geçici
İşgöremezlik
İşsizlik/Gündelik
Hastane
%3
%20
%17
%4
%2
%99
%99
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen
Vefat
Kazaen
Vefat
Kazaen
Maluliyet
Hastalık
Maluliyet
Tehlikeli
Hastalık
İşsizlik/Geçici
İşgöremezlik
İşsizlik/Gündelik
Hastane
%8
%36
%29
%7
%9
%99
%99
72
4.1.2. Sigorta riski hakkında bilgiler (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki);
4.1.2.1 Sigorta riskine karşı duyarlılık:
Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne, göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır.
Şirket, eksedan ve hasar fazlası anlaşmaları yapmaktadır. Bu reasürans anlaşmaları sonucunda Şirket, toplam net sigorta hasarlarından ferdi kaza branşı için
60.000 TL (31 Aralık 2010: 20.000 Avro), hayat branşı için 60.000 TL (31 Aralık 2010: 20.000 Avro), katastrofik bir hasar meydana gelmesi durumunda ise
600.000 TL (31 Aralık 2010: 200.000 Avro) üzerinde olanlarını reasüröre devretmektedir. Bununla birlikte, Şirket’in reasürans programı çerçevesinde sigorta
riskleri için ihtiyari (fakültatif) reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.
4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti,
coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları:
Şirket, hayat sigortası ve ferdi kaza branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalanın mahiyetine göre
sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
31 Aralık 2011
Branş
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirket’in Net Hasar
Yükümlülüğü
5.819.404
2.824.747
(622.455)
(1.076.312)
5.196.949
1.748.435
8.644.151
(1.698.767)
6.945.384
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
Toplam Risk Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
Şirket’in Net Hasar
Yükümlülüğü
3.621.744
2.050.094
(198.457)
(731.850)
3.423.287
1.318.244
5.671.838
(930.307)
4.741.531
Hayat
Hayat dışı
Toplam
31 Aralık 2010
Branş
Hayat
Hayat dışı
Toplam
Şirket, sigorta sözleşmelerinin tamamını Türkiye Cumhuriyeti’nde düzenlemektedir.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla muallak hasar karşılığını oluşturan poliçelerin %98’sini TL cinsinden (31 Aralık 2010: %99), geriye kalan %2’ini (31 Aralık
2010: %1) ise Amerikan Doları cinsinden düzenlenen poliçeler oluşturmaktadır.
Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları dipnot 17.3’de belirtilmiştir.
4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci
Gerçekleşen hasarların 31 Aralık 2008-31 Aralık 2011 dönemindeki reasürör payları düşülmüş net tutarı aşağıda sunulmuştur.
Gerçekleşen Hasarlar
31 Aralık 2008
31 Aralık 2009
31 Aralık 2010
31 Aralık 2011
11.392.715
12.958.222
14.900.020
19.836.421
4.1.2.4. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının
ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri
Muhasebe Politikaları-Teknik Karşılıklar bölümünde açıklanmıştır.
73
4.2 Finansal Risk
Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine ilişkin açıklamalar
Şirket’in sermaye yönetimindeki amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek, aynı
zamanda sermayenin maliyetini azaltmak için en verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.106.328
1.301.581
15.384.038
10.618.212
679.926
319.532
18.170.292
12.239.325
5.057.414
3.592.007
675.965
511.652
4.894.667
2.797.628
173.642
118.545
5.187.713
3.276.570
50.434
30.055
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
16.039.835
10.326.457
ÖZKAYNAK (*)
93.545.036
65.895.754
GEREKLİ ÖZ SERMAYE
18.170.292
12.239.325
75.374.744
53.656.429
1.YÖNTEM
Hayat Dışı Branşlar İçin Gerekli Özsermaye
Hayat Branşı İçin Gerekli Özsermaye
Emeklilik Branşı İçin Gerekli Özsermaye
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
2.YÖNTEM
Aktif Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Reasürans Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Aşırı Prim Artışı İçin Gerekli Öz Sermaye
Muallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli Öz Sermaye
Yazım Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Faiz İle Kur Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
SERMAYE YETERLİLİĞİ SONUCU
(*) Sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2.115.594 TL (31 Aralık 2010: 1.023.795 TL) dengeleme karşılığı özsermaye
tutarına ilave edilmiştir.
Şirketin Sermaye Yeterliliği, 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin
Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde hesaplanan sermaye yeterliliği sonucuna göre, gerekli özsermaye
tutarına göre önemli oranda yüksektir.
Finansal Risk Faktörleri
Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin
minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde faiz ve fiyat riskine, sigorta alacakları sebebiyle kredi riskine ve
dövizli poliçe ve varlıkları sebebiyle de kur riskine maruz kalmaktadır.
Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl
değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan prosedürler oluşturulur.
Faiz oranı riski
Faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurmaktadır.
Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte
yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla TL faiz oranlarında 1 puanlık artış ya da azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, net değişim aşağıdaki
şekilde gerçekleşecektir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
TL Faiz
TL Faiz
(1 Puanlık artış)
(1 Puanlık azalış)
(1 Puanlık artış)
(1 Puanlık azalış)
(1.221.017)
1.317.665
(1.215.724)
1.310.834
-
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Toplam Varlıklar
-
Net Pozisyon
Özsermaye
Toplam Yükümlülükler ve
Özsermaye
144.100.383
7.202.986
-
4.386.071
-
14.306
-
2.648.826
-
561.774
Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer
Yükümlülükler İle Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider
Tahakkukları
184.066
-
249.185
-
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Diğer Borçlar
6.499
-
Esas Faaliyetlerden Borçlar
3.538.330
151.303.369
-
Ilişkili Taraflara Borçlar
Yükümlülükler
4.386.071
167.918
-
19.292
12.244
-
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir
Tahakkukları
Diğer Cari Varlıklar
1.368.582
36.902.742
-
112.832.591
1 Aya
Kadar
Esas Faaliyetlerden Alacaklar
4.386.071
Vadesiz
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait
Finansal Yatırımlar
Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
Varlıklar
31 Aralık 2011
Faiz oranı riski tablosu
23.400.135
4.062.742
-
64.755
520.000
1.929.369
1.453.954
-
-
94.664
27.462.877
-
-
-
778.846
-
-
1.276.315
-
25.407.716
1-3 Ay
(18.849.019)
25.896.102
-
429.106
349.661
-
25.117.335
-
-
-
7.047.083
-
-
-
6.439.420
-
-
607.663
-
-
3-12 Ay
11.958.803
-
-
-
-
11.958.803
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5 Yıl ve
Üstü
(44.551.800) (11.958.803)
44.551.800
-
-
68.639
-
44.483.161
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 Yıl5 yıl arası
3.605
1.320.732
(96.526.967)
191.067.161
91.429.442
-
-
-
8.980.894
-
90.656.825
94.540.194
1.143.907
-
284.739.594
91.429.442
508.167
3.587.126
2.491.143
92.178.213
249.185
6.499
94.289.819
284.739.594
1.143.907
1.320.732
310.544
3.605
310.544
7.386.184
12.244
19.292
94.616.618
37.300.090
142.626.378
Toplam
-
-
-
91.364.058
397.348
-
Dağıtılamayan
74
-
Net Pozisyon
Özsermaye
Özsermaye
2.735.408
43.297.253
-
2.394.157
-
2.855
-
-
-
59.675.879
2.994.065
-
26.870
482.717
1.214.370
483.904
-
Tahakkukları
1.254.506
134.438
-
15.602
62.669.944
-
-
-
415.737
-
-
-
15.162
1.581.016
46.032.661
-
-
-
894
1.556.482
13.420.105
47.277.620
1-3 Ay
518.033
-
Diğer Borçlar
-
Yükümlülükler
2.394.157
Toplam Varlıklar
-
38.125
-
6.622
-
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
-
928.790
3.400.838
-
41.657.392
1 Aya
Kadar
2.394.157
Vadesiz
Varlıklar
31 Aralık 2010
Faiz oranı riski tablosu
258.747
17.619.285
-
596.438
225.797
-
16.797.050
-
-
-
17.878.032
-
-
-
4.793.459
-
-
1.090.824
11.993.749
-
3-12 Ay
(28.703.793)
28.703.793
-
-
112.589
-
28.591.204
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 Yıl-5
yıl arası
(8.982.385)
8.982.385
-
-
-
-
8.982.385
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5 Yıl ve
Üstü
(67.939.858)
113.275.340
64.871.959
-
-
-
5.799.121
-
-
42.604.260
45.335.482
322.592
1.251.967
293.705
-
-
-
43.069.870
397.348
-
Dağıtılamayan
-
174.310.276
64.871.959
626.163
821.103
1.698.274
61.558.704
518.033
15.162
44.200.878
174.310.276
322.592
1.251.967
293.705
5.247.321
6.622
894
46.645.966
29.212.040
91.329.169
Toplam
75
76
Kur Riskine Duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in yabancı para cinsinden alacak ve borçları not 12’de verilmiştir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını ve değişimler sonucunda karşılaşacağı kazanç ya da
kaybı göstermektedir.
31 Aralık 2011
USD
(%10 değer artışı)
USD
(%10 değer azalışı)
Avro
Avro
54.090
(54.090)
13.155
(13.155)
USD
USD
Avro
Avro
37.914
(37.914)
2.159
(2.159)
31 Aralık 2010
Kredi Riski
Kredi Riski, Şirket’in ilişkide bulunduğu üçüncü tarafların, yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında
yerine getirememelerinden dolayı Şirket’in karşılaşacağı durumu ifade eder. Şirket’in faaliyet konusu göz önünde bulundurulduğunda kredi riskinin nispeten
az olduğu düşünülmektedir. Şirket’in üçüncü taraflar itibarıyla değerlendirmeleri aşağıda yer almaktadır.
Reasürörler: Şirket, finansal açıdan güçlü uluslararası reasürans şirketleri ile çalışmaktadır. Bu şirketler ile bakiye transferi konusunda bir sorun yaşanmamakta
olup risk seviyesinin de düşük olduğu düşünülmektedir.
Acenteler: Şirket, banka ve PTT şubeleri yolu ile poliçe satmaktadır. Şirkete bağlı çalışan acentesi bulunmamakla beraber, banka şubeleri ile ilişkileri ise parasal
anlamda sınırlı düzeyde risk teşkil etmektedir.
Sigortalılar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle sigortacılık faaliyetlerinden olan alacakları, bu alacaklara ilişkin alınan teminat ve ayrılan şüpheli alacak
karşılıkları not 12’de belirtilmiştir. Yeniden yapılandırılmış ticari alacaklar bulunmamaktadır.
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi
gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak
suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket, ödeme yükümlülüğü doğuran hususları kendi özkaynaklarından karşılamaktadır. Şirket’in raporlama tarihi
itibarıyla kredi veya benzeri bir finansal borcu bulunmamaktadır.
-
Diğer Cari Varlıklar
Net Pozisyon
Özsermaye
Özsermaye
561.774
184.066
108.356.380
7.202.986
-
4.386.071
-
-
14.306
-
-
-
249.185
2.648.826
-
Diğer Borçlar
6.499
3.538.330
115.559.366
-
-
-
-
-
Tahakkukları
-
Yükümlülükler
4.386.071
167.918
-
Toplam Varlıklar
12.244
-
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
-
19.292
-
1.158.739
112.832.591
1 Aya Kadar
1.368.582
-
4.386.071
Vadesiz
Varlıklar
31 Aralık 2011
23.400.135
4.062.742
-
64.755
520.000
1.929.369
1.453.954
-
-
94.664
27.462.877
-
-
-
-
778.846
-
-
1.276.315
-
25.407.716
1-3 Ay
(14.056.841)
25.896.102
-
429.106
349.661
-
25.117.335
-
-
-
11.839.261
-
-
-
-
6.439.420
-
-
607.663
4.792.178
-
3-12 Ay
(26.264.770)
44.551.800
-
-
68.639
-
44.483.161
-
-
-
18.287.030
-
-
-
-
-
-
-
-
18.287.030
-
1 Yıl-5 yıl
arası
705.992
11.958.803
-
-
-
-
11.958.803
-
-
-
12.664.795
-
-
-
-
-
-
-
-
12.664.795
-
5 Yıl ve Üstü
(96.526.967)
191.067.161
91.429.442
-
-
-
8.980.894
-
-
90.656.825
94.540.194
1.143.907
1.320.732
310.544
3.605
-
-
-
91.364.058
397.348
-
Dağıtılamayan
-
284.739.594
91.429.442
508.167
3.587.126
2.491.143
92.178.213
249.185
6.499
94.289.819
284.739.594
1.143.907
1.320.732
310.544
3.605
7.386.184
12.244
19.292
94.616.618
37.300.090
142.626.378
Toplam
77
6.622
38.125
-
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
134.438
483.904
-
Diğer Borçlar
-
Özsermaye
2.394.157
-
Net Pozisyon
2.855
-
Özsermaye
39.914.379
2.735.408
-
-
-
Tahakkukları
518.033
15.162
-
1.581.016
-
42.649.787
-
-
-
894
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
2.394.157
17.964
-
928.790
41.657.392
2.394.157
Varlıklar
1 Aya Kadar
Vadesiz
31 Aralık 2010
47.285.770
2.994.065
-
26.870
482.717
1.214.370
1.254.506
-
-
15.602
50.279.835
-
-
-
415.737
-
-
1.556.482
1.029.996
47.277.620
1-3 Ay
(11.713.068)
17.619.285
-
596.438
225.797
-
16.797.050
-
-
-
5.906.217
-
-
-
4.793.459
-
-
1.090.824
21.934
-
(10.150.370)
28.703.793
-
-
112.589
-
28.591.204
-
-
-
18.533.423
-
-
-
-
-
-
-
18.533.423
-
3-12 Ay 1 Yıl-5 yıl arası
228.990
8.982.385
-
-
-
-
8.982.385
-
-
-
9.211.375
-
-
-
-
-
-
-
9.211.375
-
5 Yıl ve
Üstü
(67.939.858)
113.275.340
64.871.959
-
-
-
5.799.121
-
-
42.604.260
45.335.482
322.592
1.251.967
293.705
-
-
-
43.069.870
397.348
-
Dağıtılamayan
-
174.310.276
64.871.959
626.163
821.103
1.698.274
61.558.704
518.033
15.162
44.200.878
174.310.276
322.592
1.251.967
293.705
5.247.321
6.622
894
46.645.966
29.212.040
91.329.169
Toplam
78
79
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
32.863.335
24.699.745
4.436.755
4.512.295
94.616.618
46.645.966
19.292
894
Diğer Alacaklar
12.244
6.622
94.289.819
44.200.878
Cari Finansal Varlıklar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
Cari Finansal Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar
6.499
15.162
248.131
518.033
(*) Şirket yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıklar aşağıdaki tabloda değerleme yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye ayrılarak gösterilmiştir. “Kategori
1”, teşkilatlanmış piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre, ”Kategori 2” emsal teşkil eden gerçekleşmiş işlemlere göre ve
”Kategori 3” ise gelecekteki nakit akımların bugüne indirgenmiş değerlerine göre değerlenmekte olan finansal varlıkları temsil etmektedir.
31 Aralık 2011
Finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar Borçlanma senetleri
Borçlanma senetleri
Finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar Borçlanma senetleri
Borçlanma senetleri
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
32.863.335
32.465.987 (*)
-
-
4.436.755
3.278.016 (**)
-
-
31 Aralık 2010
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
24.699.745
24.302.397 (*)
-
-
4.512.299
3.464.339 (**)
-
-
(*) Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan 397.348 TL tutarında özkaynak
aracı bulunmakta ve gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değeriyle gösterilmekte olup yukarıdaki tabloya dahil edilmemiştir (31
Aralık 2010: 397.348 TL).
(**) Şirket’in Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar hesabında itfa edilmiş maliyet ile gösterilen 1.158.739 TL tutarında vadeli mevduat
bulunmakta olup yukarıdaki tabloya dahil edilmemiştir (31 Aralık 2010: 1.047.960 TL).
80
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya
bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak
belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak
burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve
varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa
vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal yükümlülükler
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
5. Bölüm Bilgileri
Şirket’in hayat sigortası ve hayat dışı branşındaki faaliyetlerine ilişkin bölüm raporlaması aşağıda sunulmuştur.
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011
Faaliyet Bölümlerinin Dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
Vergi
Net dönem kârı
Hayat
Sigortası
Ferdi Kaza
(Hayat dışı)
Emeklilik
Toplam
91.404.042
(38.369.385)
(24.195.787)
12.071.031
(2.112.650)
(5.555.306)
5.991.901
(635.827)
(6.303.458)
109.466.974
(41.117.862)
(36.054.551)
28.838.870
4.403.075
(947.384)
32.294.561
3.304.045
35.598.606
(7.459.686)
28.138.920
81
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010
Faaliyet bölümlerinin dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Hayat
Sigortası
Ferdi Kaza
(Hayat dışı)
Emeklilik
Toplam
60.361.539
(24.685.151)
(15.081.682)
10.331.863
(1.722.548)
(4.375.388)
3.078.509
(318.903)
(3.783.608)
73.771.911
(26.726.602)
(23.240.678)
20.594.706
4.233.927
(1.024.002)
23.804.631
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
4.747.904
28.552.535
Vergi
Net dönem kârı
(5.773.636)
22.778.899
6. Maddi Duran Varlıklar
Maliyet Değeri
1 Ocak 2011 itibarıyla açılış bakiyesi
Alımlar
31 Aralık 2011 itibarıyla kapanış bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
Demirbaş ve Tesisatlar
(Finansal Kiralama Yoluyla
Edinilmiş Olanlar Dahil)
Özel
Maliyetler
Toplam
868.726
165.571
1.034.297
132.603
132.603
1.001.329
165.571
1.166.900
(629.040)
(78.584)
(707.624)
Dönem gideri
(123.560)
(25.172)
(148.732)
(752.600)
(103.756)
(856.356)
31 Aralık 2011 itibarıyla net defter değeri
281.697
28.847
310.544
Demirbaş ve Tesisatlar
(Finansal Kiralama Yoluyla
Edinilmiş Olanlar Dahil)
Özel
Maliyetler
Toplam
788.272
80.454
868.726
125.086
7.517
132.603
913.358
87.971
1.001.329
(514.761)
(53.675)
(568.436)
Dönem gideri
(114.279)
(24.909)
(139.188)
(629.040)
(78.584)
(707.624)
31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri
239.686
54.019
293.705
Maliyet Değeri
Alımlar
Birikmiş Amortismanlar
7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Bulunmamaktadır.
82
8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Cari Dönem:
Maliyet Değeri
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi
31 Aralık
2011
Haklar
31 Aralık
2010
Haklar
3.018.853
2.247.487
865.918
771.366
3.884.771
3.018.853
(1.766.886)
(1.059.984)
(797.153)
(706.902)
(2.564.039)
(1.766.886)
1.320.732
1.251.967
Alımlar
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi
Dönem gideri
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi
31 Aralık itibarıyla net defter değeri
9. İştiraklerdeki Yatırımlar
Bulunmamaktadır.
10. Reasürans Varlıkları
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri
Şirket’in sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve varlık olarak muhasebeleştirilen ve ekli finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar hesabında
gösterilen 454.689 TL reasürans şirketlerinden alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 426.006 TL).
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar
1 Ocak31 Aralık 2011
(7.622.365)
(7.015.095)
Alınan Reasürans Komisyonları
2.545.621
3.137.133
Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
2.292.699
2.401.594
(2.401.594)
(2.146.040)
Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı
1.672.483
1.286.249
Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı
1.698.767
930.307
Devreden Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı(-)
(930.307)
(1.132.310)
Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı
2.686.858
1.219.615
(1.219.615)
(248.665)
(1.277.453)
(1.567.212)
Reasüröre Devredilen Primler (-)
Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürans Payı (-)
Devreden Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (-)
Toplam
Şirket, sedan işletme olarak satın almış olduğu reasürans anlaşmalarından kaynaklanan komisyon gelirlerini ertelemektedir.
83
11. Finansal Varlıklar
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılar Ait Finansal Yatırımlar
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
32.863.335
24.699.745
4.436.755
4.512.295
3.278.016
3.442.401
-
21.934
1.158.739
1.047.960
37.300.090
29.212.040
Maliyet
Bedeli
TL
Borsa
Rayici
TL
Kayıtlı
Değer
TL
30.408.554
32.465.987
32.465.987
397.348
397.348
397.348
30.805.902
32.863.335
32.863.335
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
-Vadeli Mevduat
Toplam
Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları
31 Aralık 2011
Devlet Tahvili
Hisse Senedi (*)
Toplam
(*) Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak aracı bulunmakta ve
gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değeriyle gösterilmektedir.
31 Aralık 2010
Devlet Tahvili
Hisse Senedi (*)
Maliyet
Bedeli
TL
Borsa
Rayici
TL
Kayıtlı
Değer
TL
21.451.970
24.302.397
24.302.397
397.348
397.348
397.348
Toplam
21.849.318
24.699.745
24.699.745
(*) Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak aracı bulunmakta ve
gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değeriyle gösterilmektedir.
84
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar:
31 Aralık 2011
Maliyet
Bedeli
TL
Borsa
Rayici
TL
Kayıtlı
Değer
TL
3.080.484
2.939.437
2.939.437
339.386
338.579
338.579
Vadeli Mevduat
1.153.960
1.158.739
1.158.739
Toplam
4.573.830
4.436.755
4.436.755
Maliyet
Bedeli
TL
Borsa
Rayici
TL
Kayıtlı
Değer
TL
3.080.484
3.174.745
3.174.745
277.923
267.656
267.656
24.885
21.937
21.934
Vadeli Mevduat
1.047.502
1.047.960
1.047.960
Toplam
4.430.794
4.512.298
4.512.295
31 Aralık 2011
TL
31 Aralık 2010
TL
31 Aralık 2009
TL
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yat.
2.057.433
(137.075)
2.850.427
102.235
4.042.007
36.419
654.027
Toplam
1.920.358
2.952.662
4.732.453
Devlet Tahvili
Eurobond
31 Aralık 2010
Devlet Tahvili
Eurobond
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
Eurobond
Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları
Finansal Varlığın Türü
Değer artışları, finansal varlıkların, dönem sonu kayıtlı değer ile maliyet bedelleri arasındaki farkları yansıtmaktadır.
Şirket’in yıl içinde ihraç edilen ve itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri bulunmamaktadır.
Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul
kıymet bulunmamaktadır.
Şirket, finansal riskten korunma muhasebesi uygulamamaktadır.
Şirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebeleştirme sırasında çevrildiklerinden farklı kurlardan çevrilmelerinden
kaynaklanan kur farklarını, oluştukları dönemde kar veya zararda muhasebeleştirmektedir.
85
12. Borçlar ve Alacaklar
Şirket’in alacaklarının dökümü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
3.648.685
(115.774)
355.843
(355.843)
12.649
91.071.058
90.656.825
272.408
141.825
94.616.618
31 Aralık 2010
3.827.113
(97.205)
160.205
(160.205)
16.693
42.899.365
42.604.259
242.039
53.067
46.645.966
19.292
12.244
94.648.154
894
6.622
46.653.482
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
39.191
25.018
143.044
94.409.365
94.616.618
22.517
13.273
118.229
46.491.947
46.645.966
31 Aralık 2011
1.071
31 Aralık 2010
1.047
1.071
1.047
1 Ocak31 Aralık
1 Ocak31 Aralık
2011
2010
Açılış bakiyesi
(97.205)
(99.661)
Dönem gideri
(18.569)
-
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı(-)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynakl. şüpheli alacaklar karş. (-)
İkrazlar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar
Saklayacı şirketten alacaklar
Giriş aidatı alacakları
Fon işletim alacakları
Esas faaliyetlerden alacaklar toplamı
İlişkili taraflardan alacaklar
Diğer alacaklar
Toplam alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
0-30 gün
31-60 gün
61-90 gün
90 gün üzeri
Vadesi gelmemiş alacaklar
Şirket’in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur:
Teminat Türü
Garanti ve Kefaletler
Toplam
Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı hareketi
Tahsilatlar
-
2.456
Kapanış bakiyesi
(115.774)
(97.205)
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı hareketi Açılış bakiyesi
(160.205)
(38.815)
(195.638)
(121.530)
-
140
(355.843)
(160.205)
Dönem gideri
Tahsilatlar
Kapanış bakiyesi
Şirket’in şüpheli alacakları için teminatı bulunmamaktadır.
86
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak-borç ilişkisi:
31 Aralık 2011 itibariyle Şirket ana ortağı olan American Life Hayat Sigorta A.Ş. ile olan herhangi bir işlem bulunmamaktadır. Şirket’in iştirak ve bağlı ortaklığı
bulunmamaktadır. 31 Aralık 2010 itibariyle Şirket ana ortağı olan Denizbank A.Ş. ile olan işlemler sebebiyle oluşan alacaklar ve borçlar aşağıdaki tabloda
gösterilmiştir.
31 Aralık 2010
Alacaklar
Ortaklar
Diğer
Borçlar
Ticari
Ticari Olmayan
Ticari
Ticari Olmayan
870.030 (*)
36.902.731 (**)
-
-
-
-
10.613(***)
-
(*) Ortaklardan ticari alacakların tamamı prim alacağı olup, finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar hesabında gösterilmektedir.
(**) Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka mevduat hesaplarından oluşmaktadır.
(***) Ticari borçlar Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.’e olan emeklilik faaliyeti borcu olup, bilançoda emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesabında gösterilmektedir.
Şirket’in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlarının tutarı aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2011
Yabancı para alacaklar
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
254.090
58.412
1,8889
2,4438
479.950
142.748
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
175.320
3.035
1,8889
2,4438
331.163
77.417
961.278
Yabancı para borçlar
Amerikan Doları
Avro
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
143.051
7.616
1,8889
2,4438
270.209
18.611
288.820
Net Yabancı Para Pozisyonu
672.458
87
31 Aralık 2010
Yabancı para alacaklar
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
218.571
17.763
1,5460
2,0491
337.911
36.398
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
183.136
3.154
1,5460
2,0491
283.128
6.462
663.899
Yabancı para borçlar
Amerikan Doları
Avro
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
156.467
10.381
1,5460
2,0491
241.898
21.272
263.170
Net Yabancı Para Pozisyonu
400.729
13. Türev Finansal Araçlar
Bulunmamaktadır.
14. Nakit ve Nakit Benzerleri
31 Aralık 2011
Nakit mevcudu
Bankadaki nakit
Vadesiz mevduatlar
Vadeli mevduatlar
Diğer hazır varlıklar (*)
Toplam
31 Aralık 2010
TL
TL
111
154
138.761.048
88.668.652
520.741
268.189
138.240.307
88.400.463
3.865.219
2.660.363
142.626.378
91.329.169
(697.746)
(295.427)
141.928.632
91.033.742
Nakit ve nakit benzeri bakiyeler üzerinde
faiz gelir tahakkuku (-)
Nakit akım amaçlı genel toplam
Bloke banka mevduatları ve bloke kredi kartı alacakları
55.500.051
32.353.656
(*) Diğer hazır varlıklar, kredi kartı alacakları ve ters repo alacaklarından oluşmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri Not 12’de sunulmuştur.
Bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden ve TL cinsinden vadeli mevduatların vadeleri 1-3 aya kadar (31 Aralık 2010: 1 aya kadar) olup, faiz oranları
yabancı para için %0,50-%4,00 (31 Aralık 2010: % 2,00-% 3,00), TL için %7,00-%12,25 (31 Aralık 2010: %6,25-%9,00) aralığındadır.
88
15. Sermaye
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 1.1.’de verilmiştir.
Nominal Sermaye
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
24.500.000
24.500.000
Ödenmemiş Sermaye (-)
(10.000.000)
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla nominal sermayesi 24.500.000 TL olup ve her biri 1 Krş değerindeki 2.450.000.000 paydan
ibarettir.
Cari ve önceki dönemde sermaye artışı gerçekleşmemiştir.
Şirket, 2008/5 numaralı Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karar üzerine 14 Mayıs 2008 tarihinde toplanan Genel Kurulu’nda sermayesini 4.500.000
TL’den 24.500.000 TL’ye çıkarma kararı almıştır. Taahhüt edilen sermayenin 10.000.000 TL‘si 2008 yılında, kalan 10.000.000 TL ise 14 Nisan 2011 tarihinde
ödenmiştir.
16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe
uygun değerlerindeki değişim haricinde özsermaye içinde gösterilen diğer yedekler bulunmamaktadır.
Şirket, yatırım sözleşmesi olarak sınıflanan birikimli hayat sigortalarına ilişkin tüm yükümlülüğünü borç olarak hayat matematik karşılığı içerisinde
sınıflandırmaktadır. Şirket, bu ürünlerle ilgili olarak sadece, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların Şirket’e ait olan kısmını özsermaye içinde “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında
muhasebeleştirmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin gelir ve gider kalemleri aşağıdaki gibidir:
Satılmaya hazır finansal varlıklardan değerleme farkı
Ertelenmiş vergi etkisi
Net tutar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
(852.694)
1.019.971
422.579
126.351
(430.115)
1.146.322
89
17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları
17.1 Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve
hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
Hayat
Tesis Edilmesi
Gereken TL
Mevcut Blokaj
TL(*) (**)
69.573.859
66.761.884
Devlet tahvili
-
16.382.186
Vadeli mevduat
-
50.379.698
Hayat Dışı
1.067.612
3.531.060
Devlet tahvili
-
2.275.075
Vadeli mevduat
-
1.255.985
70.641.471
70.292.944
TOPLAM(*)
(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen
7 nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama
dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. Şirket, 31 Ocak 2012 tarihinde 5.000.000 TL hayat dalı teminatı ayırmak suretiyle tesis etmesi
gereken teminat tutarını sağlamıştır.
“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca şirketler sermaye
yeterliliği tablosunu Aralık ve Haziran dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve 2 ay içinde Hazine Müsteşarlığı’na gönderirler.
31 Aralık 2010
Hayat
Tesis Edilmesi
Gereken TL
Mevcut
Blokaj TL (*)
46.084.819
46.964.166
Devlet tahvili
-
16.858.345
Vadeli mevduat
-
30.105.821
Hayat Dışı
674.637
3.526.203
Devlet tahvili
-
2.366.315
Vadeli mevduat
-
1.159.888
46.759.456
50.490.369
TOPLAM
(*) “Sigorta ve Resürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların değerlemesini düzenleyen 6 ncı maddesi
uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 31 Aralık 2011 ve 31
Aralık 2010 tarihleri itibarıyla açıklanan günlük fiyatları, bu değerler yoksa borsa değerleri ile; yatırım fonu katılma belgeleri ise ilan edilen günlük fiyatları ile
değerlenerek gösterilmiştir.
90
17.2. Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan ve mevcut hayat sigortalarının adet ve
matematik karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Adet
811.809
1 Ocak 2011
Giriş
Çıkış
Zeyil nedeniyle azalış
Reasürör payı
31 Aralık 2011
848.719
38.840.834
(496.520)
1.164.008
(6.055.179)
(10.658.861)
(2.686.858)
59.503.270
Adet
594.320
Matematik
Karşılık TL (*)
29.419.490
1 Ocak 2010
Giriş
Çıkış
31 Aralık 2010
Matematik
Karşılık TL (*)
40.063.334
651.859
24.891.561
(434.370)
811.809
(6.106.586)
(6.921.516)
(1.219.615)
40.063.334
(*) Yukarıdaki tablolara iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir.
17.3. Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Kaza vefat teminatı
10.348.657.877
5.663.166.852
Kaza maluliyet teminatı
10.348.657.877
5.663.166.852
17.421.001
14.407.750
20.714.736.755
11.340.741.454
İşsizlik teminatı
Toplam
17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonlarının 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla birim fiyatları:
Fon Adı
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Emeklilik Yatırım Fonu (DHL)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY)
(*) 30 Aralık 2011 piyasa kapanışı sonrası verileriyle oluşup takip eden ilk iş günü geçerli olan birim fiyatları göstermektedir.
Birim Fiyat TL (*)
0,011242
0,010970
0,010839
0,011841
0,011008
0,010643
0,011767
91
Fon Adı
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY)
Birim Fiyat TL (*)
0,010639
0,010853
0,009356
0,011495
0,015081
0,010643
0,011335
(*) 31 Aralık 2010 piyasa kapanışı sonrası verileriyle oluşup takip eden ilk iş günü geçerli olan birim fiyatları göstermektedir.
17.5. Dolaşımdaki katılım belgelerinin adet ve tutarları:
Dolaşımdaki katılım belgeleri 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Dolaşımdaki Katılım Fonları (EYF)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY) (*)
Adet
427.854.172
2.270.026.084
128.116.935
1.415.647.201
390.283.298
Tutar
4.809.937
24.902.186
1.388.659
16.762.679
4.296.239
1.839.633.557
1.607.708.501
19.579.220
18.917.905
(*) Fon muhasebesinde, günlük olarak gerçekleşen pay alım satım işlemleri yanında, pay satımında valör uygulaması olan fonlardaki valörlü pay işlemleri de
cari günde muhesebeleşmektedir. Aynı zamanda valörlü pay hareketleri, fon net varlık değeri tablosu ile ilişkilendirilmektedir. Valörlü pay satışları İ.M.K.B
Takas ve Saklama Bankası’ndaki cari pay adetlerinden düşülmekte, ilgili payların valördeki ödeme tutarları da fona borç kaydedilmektedir. Böylece fon fiyatı
hesaplanırken Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemesine uygun olarak valörlü paylar da fiyatla ilişkilendirilmiş olmaktadır. Şirket muhasebesinde cari günde
fiilen gerçekleşen işlemler dikkate alındığı halde, fon muhasebesinde valörlü pay işlemleri de dikkate alınmaktadır. Şirket sistemi ile fon muhasebesi arasındaki
yukarıda belirtilen farklar, ilgili fonlardaki katılımcıların pay satım bedellerinin ilgili valörde ödenecek olan borç tutarlarıdır. DHL, DHK ve DHG fonlarında
satışta valör uygulaması olmadığından şirket muhasebesi ile fon muhasebesi arasında bir farklılık oluşmamaktadır.
Dolaşımdaki katılım belgeleri 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Dolaşımdaki Katılım Fonları (EYF)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH) (*)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY) (*)
Adet
231.201.795
671.282.494
47.000.797
373.140.165
131.552.826
Tutar
2.459.756
7.285.429
439.739
4.289.246
1.983.948
1.278.892.665
1.135.530.215
13.274.906
12.871.235
(*) Fon muhasebesinde, günlük olarak gerçekleşen pay alım satım işlemleri yanında, pay satımında valör uygulaması olan fonlardaki valörlü pay işlemleri de
cari günde muhesebeleşmektedir. Aynı zamanda valörlü pay hareketleri, fon net varlık değeri tablosu ile ilişkilendirilmektedir. Valörlü pay satışları İ.M.K.B
Takas ve Saklama Bankası’ndaki cari pay adetlerinden düşülmekte, ilgili payların valördeki ödeme tutarları da fona borç kaydedilmektedir. Böylece fon fiyatı
hesaplanırken Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemesine uygun olarak valörlü paylar da fiyatla ilişkilendirilmiş olmaktadır. Şirket muhasebesinde cari günde
fiilen gerçekleşen işlemler dikkate alındığı halde, fon muhasebesinde valörlü pay işlemleri de dikkate alınmaktadır. Şirket sistemi ile fon muhasebesi arasındaki
yukarıda belirtilen farklar, ilgili fonlardaki katılımcıların pay satım bedellerinin ilgili valörde ödenecek olan borç tutarlarıdır. DHL, DHK, ve DHG fonlarında
satışta valör uygulaması olmadığından şirket muhasebesi ile fon muhasebesi arasında bir farklılık oluşmamaktadır.
92
17.6. Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının
adet ve portföy tutarları:
Giriş: Belirtilen tarih aralığında yürürlüğe giren sözleşme adedi ve bu sözleşmelere ait belirtilen tarih bitimindeki (dönem sonu) birikim tutarları ile dönem
içinde yürürlüğe girip yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihindeki birikim tutarları toplamıdır.
Çıkış: Belirtilen dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihlerindeki birikim tutarıdır.
Mevcut: Belirtilen dönem sonu itibariyla yürürlükte olan sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin dönem sonu itibarıyla mevcut birikim tutarlarıdır.
1 Ocak-31 Aralık 2011
Ferdi
Adet(*)
Grup
TL
Adet
TL
Giriş (**)
23.559
18.683.031
12.943
6.620.169
Çıkış
(4.554)
(3.695.479)
(3.279)
(4.116.844)
34.968
39.267.273
26.028
51.389.552
Mevcut (***)
Ferdi
Grup
Adet(*)
TL
Adet
TL
Giriş(**)
17.216
11.354.658
12.261
14.364.113
Çıkış
(3.769)
(274.861)
(1.054)
(1.443.333)
Mevcut(***)
16.088
11.321.240
16.324
31.283.019
(*) Bireysel emeklilik sözleşme sayısını göstermektedir.
(**) Giriş adetlerinin içinde başka şirketten gelen hesap birleştirme ve aktarım sözleşmeleri dahildir.
(***) Dönem sonu yürürlükte ve ara vermiş statüsündeki kayıtları göstermektedir. Mevcut portföyün fon tutarlarında teklifdeki sözleşmelerde bulunmaktadır.
17.7. Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri:
Şirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları “Satılmaya Hazır” ve “Vadeye Kadar Elde Tutulacak” finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Bu
varlıklar, 2 numaralı dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi tutulmuştur. Bu esaslar doğrultusunda bulunan ve bilanço ile gelir tablosuna
yazılan değerleme farkları kâr payı hesaplamasında dikkate alınmıştır.
17.8. Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel
ve kurumsal olarak dağılımları:
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011
Bireysel
Kurumsal
Toplam
Adet
Katkı Payı
(Brüt) TL
Katkı Payı
(Net) TL (*)
23.253
14.104.892
13.405.382
12.724
4.979.754
4.909.036
35.977
19.084.646
18.314.418
93
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010
Adet
Katkı Payı
(Brüt) TL
Katkı Payı
(Net) TL (*)
Bireysel
18.532
9.628.031
9.079.916
Kurumsal
15.067
7.123.830
7.107.643
33.599
16.751.861
16.187.559
Toplam
(*) Net tutarlar Yönetim Gider Kesintisi sonrası tutarları göstermektedir.
Yukarıdaki tabloda, dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve dönem içinde yürürlüğe girip, yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi toplamı ile bu
sözleşmeler için dönem içinde tahsil edilmiş olan katkı payı toplamı ve bu katkı paylarının yatırıma yönlendirilen kısmı belirtilmiştir. Dönem içindeki aktarım
adet ve tutarları dahil değildir.
17.9. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım
paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011
Adet (*)
Katkı Payı
(Brüt) TL
Katkı Payı
(Net) TL (**)
Bireysel
306
6.431.652
6.420.773
Kurumsal
219
1.727.597
1.726.909
Toplam
525
8.159.249
8.147.682
Adet (*)
Katkı Payı
(Brüt) TL
Katkı Payı
(Net) TL (**)
235
3.214.570
3.203.259
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010
Bireysel
Kurumsal
2.213
7.897.729
7.896.192
Toplam
2.448
11.112.299
11.099.451
(*) Bireysel emeklilik sözleşme sayısını göstermektedir.
(**) Net tutarlar Yönetim Gider Kesintisi sonrası tutarları göstermektedir.
17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının
adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Hayat portföyünden bireysel emekliliğe aktarım işlemlerinin yasal süresi 7 Ekim 2006 tarihinde sona ermiş olup cari ve önceki dönemde herhangi bir aktarım
işlemi bulunmamaktadır (1 Ocak 2010-31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
17.11. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi
birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak
dağılımları:
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011
Bireysel
Adet
4.554
Katkı Payı
(Brüt) TL
1.633.807
Katkı Payı
(Net) TL
1.551.384
Kurumsal
3.279
956.430
953.030
Toplam
7.833
2.590.237
2.504.414
(1 Ocak 2010-31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
94
17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adet ile brüt ve ilk prim tutarları ferdi ve grup olarak
dağılımları:
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011
Ferdi
Grup
Toplam
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010
Ferdi
Grup
Toplam
Adet
Prim Tutarı
TL(*)
19.888
828.831
3.945.292
90.538.308
848.719
Adet
94.483.600
Prim Tutarı
TL (*)
44.105
607.754
651.859
6.252.331
58.745.806
64.998. 137
(*) Prim tutarı dönem içindeki iptalleri içermemektedir.
17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalılarının adet ve matematik karşılık tutarlarının
ve grup olarak dağılımları:
ferdi
Ferdi
Grup
Toplam
Adet
(54.597)
(441.923)
(496.520)
Matematik
Karşılık TL
(1.322.095)
(4.733.084)
(6.055.179)
Adet
(61.627)
(372.743)
(434.370)
Matematik
Karşılık TL
(2.061.494)
(4.045.092)
(6.106.586)
Ferdi
Grup
Toplam
17.14 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hayat sigortalılarına kâr payı dağıtım oranı aşağıdaki şekilde
hesaplanmıştır:
Kar Payı Dağıtım Oranı:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
FON TL-90 (*)
%9,03
%9,45
FON TL-93 (*)
%9,34
%9,78
FON TL-95 (*)
%9,55
%10,01
FON USD-90 (*)
%4,66
%4,22
FON USD-93 (*)
%4,82
%4,36
FON USD-95 (*)
%4,16
-
FON EUR-90 (*)
%3,67
%3,28
FON EUR-93 (*)
%3,79
%3,39
(*) Sigortalıların birikimlerinin yatırıma yönlendirilmesi ile elde edilen gelirler üzerinden sigortalılara yapılan kâr paylarının dağıtımında sigortalılık süresi
gözönüne alınmaktadır. Buna göre sigortalılık süresi 1-5 yıl arasındaki sigortalılara elde edilen gelirin % 90’ı, 5-10 yıl arasındaki sigortalılara % 93’ü, 10 yıl
üzerindeki sigortalılara ise % 95’i kâr payı olarak verilmektedir.
95
17.15. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgiler
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
Matematik Karşılıklar TL
Yeni yazılan poliçeler
35.674
İptallerden yürürlüğe konanlar
35.674
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
298.068
İptallerden yürürlüğe konanlar
18.031
316.099
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
(449.837)
Vade gelimi
(866.057)
Fesih ve iptaller
(5.129)
Riskin oluşması ile sona erenler
(1.072)
Portföy azalışı toplamı
(1.322.095)
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
(903.034)
Vade gelimi
(1.129.880)
Fesih ve iptaller
(22.195)
(6.385)
(2.061.494)
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
38.805.160
Portföy artışı toplamı
38.805.160
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
Portföy artışı toplamı
24.575.462
24.575.462
96
1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
(1.718.730)
Vade gelimi
(1.489.046)
Fesih ve iptaller
(1.373.091)
(152.217)
(4.733.084)
1 Ocak 2010-31 Aralık 2010 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda sunulmuştur.
Portföy Azalışı
İştiralar
(1.285.813)
Vade gelimi
(1.297.827)
Fesih ve iptaller
(1.401.679)
(59.773)
(4.045.092)
17.16. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri ile nakit
akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda;
Reasürans Varlıkları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
454.689
426.006
Kazanılmamış Primler Karşılığı-Reasürör Payı
2.292.699
2.401.594
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı-Reasürör Payı
1.698.767
930.307
Hayat Matematik Karşılığı-Reasürör Payı
2.686.858
1.219.615
7.133.013
4.977.522
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
123.457
3.189
123.457
3.189
Reasürans Şirketlerinden Alacaklar
Toplam
Reasürans Borçları
Reasürörlere Borçlar
Toplam
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar 10 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.17. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek
sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4 numaralı dipnotta
sunulmuştur.
97
17.19 Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki
değişikliklerin mutabakatı:
31 Aralık 2011
Sigorta
Reasürans
Borçları
Varlıkları
31 Aralık 2010
Sigorta
Reasürans
Borçları
Varlıkları
Dönem başı
15.602
4.938.576
23.200
3.861.407
Dönem içindeki değişiklik
79.062
2.194.437
(7.598)
1.077.169
94.664
7.133.013
15.602
4.938.576
Dönem sonu
18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri
Birikimli hayat sigortalarında hayat matematik karşılıkları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
3.137.590
4.295.047
-
18.031
Yeni iş
-
-
Meriyet
-
18.031
Dönem başı yatırım anlaşması yükümlülükleri
(hayat matematik karşılıkları)
Giriş
Çıkış
(827.138)
(1.891.385)
İştira/Vefat
(442.596)
(871.927)
Vade gelimi
(384.542)
(1.019.458)
-
-
335.977
749.692
80.084
(33.795)
2.726.513
3.137.590
Fesih
Zeyil nedeniyle artış/(azalış)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan
elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların poliçe sahiplerine ait olan kısmı
Dönem sonu yatırım anlaşması yükümlülükleri
98
19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Emeklilik faaliyetlerlerinden borçlar
Katılımcılara borçlar
Katılımcılar geçici hesabı
Katılımcılar cayma hesabı
Diğer
Diğer esas faaliyetlerden borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları
Toplam
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
94.664
15.602
94.076.723
44.157.089
90.656.825
42.604.259
3.248.703
1.401.541
132.229
78.376
38.966
72.913
118.432
28.187
6.499
15.162
249.185
518.033
508.167
626.163
95.053.670
45.360.236
Şirket’in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibarıyla olan bakiyelerinin detaylı açıklaması “İlişkili taraf açıklamaları” dipnotunda verilmiştir.
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları; 507.870 TL (31 Aralık 2010: 625.590 TL) tutarında ertelenmiş komisyon gelirlerinden ve 297 TL (31 Aralık
2010: 573 TL) ikraz faiz gelirlerinde oluşmaktadır.
Diğer borçlar; 1.054 TL alınan depozito ve teminatlardan, 248.131 TL (31 Aralık 2010: 208.491 TL) tutarında satıcılara borçlardan oluşmaktadır (31 Aralık
2010: 309.542 TL personele ödenecek ücretler).
20. Borçlar
Şirket’in finansal borcu bulunmamaktadır.
21. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş Vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için
ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.
Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde
yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir.
99
Ertelenen Vergiye Baz Teşkil Eden Zamanlama Farklılıkları:
31 Aralık 2011
Maddi varlıkların amortisman/
31 Aralık 2010
(511.744)
(408.729)
Kıdem tazminatı karşılıkları
68.639
112.589
Kullanılmamış izin karşılığı
179.822
167.098
maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Teknik karşılıklar (Dengeleme karşılığı)
2.115.594
1.023.795
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
115.774
97.205
Dava karşılığı
107.877
58.700
İkramiye karşılığı
500.000
460.000
Diğer karşılıklar 3.041.142
144.247
102.430
(41.943)
5.719.534
1.612.962
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
(102.349)
(81.746)
13.728
22.518
Finansal varlıkların değerleme farkları
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri):
Maddi varlıkların amortisman/maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Kıdem tazminatı karşılıkları
35.964
33.420
423.119
204.759
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
23.155
19.441
Dava karşılığı
21.575
11.740
İkramiye karşılığı
100.000
92.000
Diğer karşılıklar
608.229
28.849
20.486
(8.389)
1.143.907
322.592
Açılış bakiyesi
322.592
67.372
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen
398.736
128.869
Teknik karşılıklar
Finansal varlıkların değerleme farkları
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi aktifleri/(pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareketleri:
Özkaynak altında muhasebeleştirilen
Kapanış bakiyesi
422.579
126.351
1.143.907
322.592
100
22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem
tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25
Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem
tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde
değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından
kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan
Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu
doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı,
gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda
karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço
tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 5 enflasyon (31 Aralık 2010: % 5,1) ve %9,5 iskonto oranı (31 Aralık 2010: % 10) varsayımlarına göre yaklaşık %4,29 (31
Aralık 20010: %4,66) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e
kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem
tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla geçerli olan 2.805,04 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2010: 2.517,01 TL).
(112.589)
(17.524)
Hizmet maliyeti
47.399
(113.459)
Faiz maliyeti
(4.830)
(1.035)
1.381
19.429
(68.639)
(112.589)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Gelecek aylara ait gelirler
508.167
626.163
Ertelenmiş komisyon geliri
507.870
625.590
Dönem başı itibarıyla karşılık
Ödenen kıdem tazminatları
Dönem sonu itibarıyla karşılık
23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları
İkraz faiz geliri
297
573
3.518.487
708.514
Dava karşılığı
107.877
58.700
179.822
167.098
Maliyet giderleri karşılığı
İkramiye Karşılığı
Diğer gider karşılıkları(*)
500.000
460.000
2.730.788
22.716
4.026.654
1.334.677
(*) Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. ile Denizbank A.Ş. arasıında imzalanmış olan acentelik sözleşmesi gereği Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş., Denizbank A.Ş.
kanalıyla yapmış olduğu hayat poliçe satışlarından elde ettiği vergi öncesi karın bir kısmını Denizbank A.Ş ödeyecektir. Bununla ilgili olarak 1 Ekim 2011-31
Aralık 2011 tarihleri arasında gerçekleşen hayat branşı vergi öncesi kâr üzerinden hesaplanan karşılık rakamı 2.641.086 TL yukarıda “Diğer gider karşılıkları”
içerisinde gösterilmiştir.
101
24. Net Sigorta Prim Geliri
Hayat Dışı
15.953.863
8.436.730
Hayat
87.688.156
56.986.069
103.642.019
65.422.799
Toplam
25. Aidat (Ücret) Gelirleri
TMS 18 uyarınca 1 Ocak 2011-31 Aralık 2011 döneminde hizmet sunumlarından elde edilen hasılat tutarı bireysel emeklilik, hayat ve hayat dışı alanlarında
aşağıda sunulmuştur.
Hayat/Hayat Dışı
Hayat dışı
19.612.328
11.978.433
Hayat
91.652.056
60.459.461
111.264.384
72.437.894
Fon İşletim Geliri
1.103.059
359.005
Giriş Aidatı Gelirleri
3.238.682
2.087.287
Yönetim Gideri Kesintisi
1.650.160
580.519
5.991.901
3.026.811
1.860.284
2.741.784
35.273
28.564
5.575.045
3.440.800
7.470.602
6.211.148
Brüt Prim Geliri
Toplam
Bireysel Emeklilik
Toplam
26. Yatırım Gelirleri
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak kıymetler
Vadeli mevduat
Toplam
(*) Yukarıdaki tabloya kambiyo kârları dahil edilmemiştir.
102
27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri
Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri aşağıda sunulmuştur:
1.094.001
(995.290)
(1.576.437)
(355.032)
2.951
(2.154)
(479.485)
(1.352.476)
Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
Özkaynak altında muhasebeleştirilen
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Kıymetler
Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Aktifler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılmış finansal varlıkların bilanço tarihi itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan net kazanç
tutarı bulunmamaktadır (1 Ocak-31 Aralık 2010: bulunmamaktadır).
29. Sigorta Hak ve Talepleri
1 Ocak-31 Aralık 2011 dönemine ait branş bazında rücu geliri bulunmamaktadır (1 Ocak-31 Aralık 2010: bulunmamaktadır).
30. Yatırım Anlaşması Hakları
Bulunmamaktadır.
31. Zaruri Diğer Giderler
Giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama 32 numaralı dipnotta sunulmuştur.
32. Faaliyet Giderlerinin Dökümü
Üretim komisyon giderleri (-)
20.893.397
12.136.662
Personele ilişkin giderler (-)
8.596.288
6.796.485
Yönetim giderleri (-)
2.658.140
1.942.982
Pazarlama ve satış giderleri (-)
1.478.476
1.450.903
554.679
401.454
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (-)
Diğer giderler (-)
Toplam
1.873.571
512.193
36.054.551
23.240.679
(43.950)
95.065
7.156.587
5.469.015
33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri
Kıdem tazminat karşılığı gideri/(iptali)
Personel ücret ve giderleri
Yöneticilere ödenen ücret ve benzeri menfaatler tutarı
Toplam
Cari dönemde TFRS 2 kapsamında nitelendirilen hisse bazlı ödeme bulunmamaktadır.
1.439.701
1.327.470
8.552.338
6.891.550
103
34. Finansal Maliyetler
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle finansal borcu bulunmamaktadır.
Dönem içinde doğrudan gider yazılan finansal kiralama giderleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: 75 TL).
35. Gelir Vergileri
31 Aralık 2011
Cari vergi yükümlülüğü
Cari kurumlar vergisi karşılığı
31 Aralık 2010
7.459.686
5.773.636
(5.530.317)
(4.559.266)
1.929.369
1.214.370
Cari vergi gideri
7.459.686
5.773.636
Ertelenmiş vergi gideri/(geliri)
(398.736)
(128.869)
7.060.950
5.644.767
422.579
126.351
422.579
126.351
Eksi: Peşin ödenen vergiler ve kesintiler
Gelir tablosundaki vergi gideri Vergi gideri/(geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Toplam vergi gideri
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi Ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemesi
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal
tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen
giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra
kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2011 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2010:%20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2011 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla
vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan
karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap
kapama dönemini takip eden yıl 1-25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır.
Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilmektedir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kâr paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef
kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kâr payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması
gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla
%15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kâr payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
104
Dönem cari vergi giderinin dönem kârı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Vergi öncesi kâr
35.598.606
28.552.535
Hesaplanan vergi: %20
(7.119.721)
(5.710.507)
Cari vergi karşılığının mutabakatı:
Sigorta teknik karşılıklar etkisi
(218.360)
(142.692)
Kıdem ve izin karşılığı etkisi
(6.245)
(55.937)
İkramiye karşılığının etkisi
(8.000)
(92.000)
Menkul kıymetler TMS-VUK değerleme farkları
(107.064)
89.074
(296)
138.426
(7.459.686)
(5.773.636)
Kambiyo kârları
168.312
128.342
Kambiyo zararları
(52.233)
(160.852)
116.079
(32.510)
İndirilemeyen diğer giderlerin (ilavelerin) ve indirimlerin vergi etkisi
Dönem karı cari vergi ve yasal yükümlülük karşılığı
36. Net Kur Değişim Gelirleri
Kâr/Zarar kalemlerinde muhasebeleşen
37. Hisse Başına Kazanç
TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in
hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.
38. Hisse Başı Kâr Payı
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır)
39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit
Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur.
40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri
42. Riskler
2 numaralı dipnotta sunulmuştur.
43. Taahhütler
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
105
44. İşletme Birleşmeleri
45. İlişkili Taraflarla İşlemler
a. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
Şirket’in ana ortağı %99,86 pay ile American Life Hayat Sigorta A.Ş.’dir (2010: Şirket’in ana ortağı %99,86 pay ile Denizbank A.Ş.).
b. Kuruluşun faaliyetlerine uygun, kalemlerin alt sınıflamaları
Şirket faaliyet konusu itibarıyla bireysel emeklilik, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve
bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktadır.
c. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları.
d. Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların
isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem kârı veya zararı, net dönem kârı veya
zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak
üzere hangi türde düzenlendiği:
e. İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları.
f. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı.
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır)
İlişkili Taraf Açıklamaları
İlişkili taraflardan hizmet alımları
Denizbank A.Ş.
1 Ocak3 Ekim 2011 (*)
(15.713.418)
(14.994.972)
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama A.Ş.
(159.300)
(212.400)
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.
(166.581)
(71.801)
1 Ocak3 Ekim 2011 (*)
3.339.514
2.069.208
-
(75)
(93.015)
(106.395)
729.219
359.005
Faiz ve benzeri gelirler/giderler
Faiz ve benzeri gelirler/giderler
Denizbank A.Ş. faiz geliri
Deniz Finansal Kiralama A.Ş. kira gideri
Denizbank A.Ş.kira gideri
Deniz Emeklilik Fonları fon işletim gelirleri
(*) 3 Ekim 2011 tarihi itibariyle Denizbank A.Ş.’nin Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. sermayesi içinde bulunan %99,86 oranındaki hissesi Amerikan Life Hayat
Sigorta A.Ş. (2.446.594.289 adet hisse) ve Amerikan Life Insurance Company’e (1 adet hisse) devrolması sebebiyle Şirket ana ortağı 3 Ekim 2011’den itibaren
American Life Hayat Sigorta A.Ş. olmuştur. 1 Ocak-3 Ekim 2011 tarihleri arasında Şirket ana ortağının Denizbank A.Ş. olması sebebiyle Denizbank ile olan
işlemlere yer verilmiştir. 1 Ekim-31 Aralık 2011 tarihleri arasında Şirket ana ortağı American Life Hayat Sigorta A.Ş. ve Amerikan Life Insurance Company ile
yapılan herhangi bir işlem bulunmamaktadır.
İlişkili taraflarla olan alacak ve borçlar 12 no’lu dipnotta sunulmuştur.
106
46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar
Bulunmamaktadır.
47. Diğer
47.1. Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini
aşan kalemlerin ad ve tutarları
Yukarıdaki notlarda, her notun kendi içerisinde gösterilmiştir.
47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden
alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları.
47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutar
47.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri
47.5 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları ve kaynakları.
47.6 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren oniki aylık hesap dönemlerinde reeskont, karşılık ve diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Önceki yıl gider ve zararları
(37.553)
(24.364)
(921)
(62.067)
(38.474)
(86.431)
213.640
-
-
104
213.640
104
(2.641.826)
-
43.950
(95.065)
Kullanılmamış izin karşılık (gideri)/iptali
(12.724)
(58.208)
Dava karşılık (gideri)/iptali
(49.177)
(57.700)
(320.453)
119.354
(2.980.230)
(91.619)
Hak sahibi aranmayan paralar
Diğer
Kâr paylaşımı karşılık (gideri)/iptali
Kıdem tazminatı karşılık (gideri)/iptali
Diğer karşılıklar (gideri)/iptali
107
Reeskont faiz gelirleri-giderleri (net)
(34.099)
(4.468)
(34.099)
(4.468)
47.7. Diğer hususlar
Şirket’in 28 Kasım 2011 tarih ve 2011/37 nolu Yönetim Kurulu toplantısında, Şirket’in American Life Hayat Sigorta A.Ş.’yi devralmasına ilişkin olarak;
American Life Hayat ve Sigorta A.Ş.’nin tasfiyesiz infisah yoluyla bütün aktif ve pasifi ve diğer hak ve yükümlükleri ile birlikte kül halinde Deniz Emeklilik ve
Hayat A.Ş.’ye devri suretiyle birleşmesi ile ilgili gerekli işlem ve hazırlıkların yapılmasına karar verilmiştir.
Şirket’in 21 Aralık 2011 tarih ve 2011/41 nolu Yönetim Kurulu toplantısında, Şirket’in Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. olan ticari ünvanı Metlife Emeklilik ve
Hayat A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu hususla ilgili gerekli izinlerin alınmasına karar verilmiştir.
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kavacık Ticaret Merkezi
Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak
B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul
Sicil No 388669
Tel: 444 0 638
Faks: (0216) 538 94 94
www.metlife.com.tr
MetLife, global olarak sigorta, yıllık gelir koruma ve çalışan hakları programları alanında 50’den fazla
ülkede 90 milyon müşteriye hizmet veren öncü bir şirkettir. MetLife, ortaklıkları ve iştirakleri üzerinden
ABD, Japonya, Latin Amerika, Asya Pasifik, Avrupa ve Orta Doğu’da öncü konumunu korumaktadır.
MetLife Orta Doğu Bölgesi’nde bireysel ve kurumsal müşterilerine hayat sigortası, kaza ve sağlık
sigortası ile emeklilik planlama ve varlık yönetimi alanlarında çözümler sunmaktadır. Daha fazla bilgi
için lütfen www.metlife.com.tr internet sitesini ziyaret ediniz.

faalİYET RaPORU 2011 DEN İZEMEK lİlİK faalİYET R a

Transkript

Benzer belgeler

başvuru formunu indir

Abstract

dosyayı indir

Sigorta - İstanbul - İPOP, İstanbul Park Oto Pazarı

Birleşme ve Satınalmalar

Danışmanlık Hizmetleri

Halka Arz Bilgilendirme Notu Pegasus

Global sorumluluk taşıyan global şirket

2015 2015 - Katılım Emeklilik

garanti emeklilik ve hayat a.ş. gelir amaçlı uluslararası borçlanma