2012 Yılı Faaliyet Raporları

Transkript

YKE2012dgt01_KapakKulakliORJ.indd 1
Faaliyet Raporu 2012
05.07.2013 18:56
Gaziantep Şubesi
Değirmiçem Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. No: 13/1 Şehitkamil 27090
Gaziantep Tel: (0 342) 211 72 01/02 Faks: (0 342) 230 22 14
Alanya Şubesi
Saray Mah. Atatürk Cad. No: 66 D: 4 Alanya, 07400 Antalya
Tel: (0 242) 510 09 00 Faks: (0 242) 513 79 74
Konya Şubesi
Medrese Mah. A. Hilmi Nalçacı Cad. No: 80 Selçuklu, 42060 Konya
Tel: (0 332) 221 36 00 Faks: (0 332) 237 37 05
İzmit Şubesi
Ömerağa Mah. Alemdar Cad. Küpçü İş Merk. No: 17 K: 5 İzmit,
41100 Kocaeli Tel: (0 262) 325 07 47 Faks: (0 262) 325 06 99
Addresses
Head Office
Yapı Kredi Plaza, A Blok Büyükdere Cad. Levent 34330 İstanbul, Turkey
Tel: +90 (212) 336 76 00 Fax: +90 (212) 336 79 79
Central District Office
Yıldız Posta Cad. YK Gayrettepe İş Merk. No: 4 Gayrettepe, 34349 İstanbul,
Turkey Tel: +90 (212) 355 95 00 Fax: +90 (212) 355 95 99
Eminönü District Office
Yıldız Posta Cad. YK Gayrettepe İş Merk. No: 4 Gayrettepe, 34349 İstanbul,
Turkey Tel: +90 (212) 336 37 00 Fax: +90 (212) 336 38 00
Trabzon Şubesi
Kahramanmaraş Cad. İpekyolu İş Merk. No: 87 K: 4 61100 Trabzon
Tel: (0 462) 321 63 80 Faks: (0 462) 322 39 16
Yapı Kredi Emeklilik Faaliyet Raporu 2012 / 2012 Annual Report
Samsun Şubesi
Kale Mah. Kaptan Ağa Cad. Dr. Tevfik Türker İş Hanı No: 8 K: 4
55030 Samsun Tel: (0 362) 432 14 33 Faks: (0 362) 431 96 42
Muğla Şubesi
Abdi İpekçi Cad. Dişçigil Apt. No: 9 48000 Muğla
Tel: (0 252) 212 67 76 Faks: (0 252) 212 20 51
Denizli Şubesi
Saraylar Mah. Saltak Cad. No: 2 K: 4 Bayramyeri, 20100 Denizli
Tel: (0 258) 265 07 30 Faks: (0 258) 265 20 46
Çorlu Şubesi
Kazımiye Mah. Omurtak Cad. Olimpia İş Merk. No: 149/41 Çorlu,
59860 Tekirdağ Tel: (0 282) 673 47 17 Faks: (0 282) 673 47 07
Bursa Bölge
Atatürk Cad. No: 25/4 16010 Bursa
Tel: (0 224) 280 50 00 Faks: (0 224) 280 90 32
Akdeniz(Antalya) Bölge
Recep Peker Cad. Antalya 2000 İş Merk. K: 3 07100 Antalya
Tel: (0 242) 310 74 00 Faks: (0 242) 314 11 04
Güney Bölge
Ziya Paşa Bulvarı Hocaoğlu Apt. No: 72/A Seyhan, 01130 Adana
Tel: (0 322) 455 51 00 Faks: (0 322) 450 00 34
Ege Bölge
Halit Ziya Bulvarı No: 74/1 Alsancak, 35210 İzmir
Tel: (0 232) 498 66 66 Faks: (0 232) 466 21 73
İç Anadolu Bölge
G.M.K. Bulvarı No: 70 K: 2 Maltepe, 06570 Ankara
Tel : (0 312) 294 32 00 Faks : (0 312) 205 10 88
Kadıköy Bölge
Şehit Mehmet Fatih Öngül Sok. No: 1 K: 6-7 Kozyatağı, 34242 İstanbul
Tel: (0 216) 571 46 00 Faks: (0 216) 571 46 96
Eminönü Bölge
Yıldız Posta Cad. YK Gayrettepe İş Merk. No:4 Gayrettepe, 34349 İstanbul
Tel: (0 212) 336 37 00 Faks: (0 212) 336 38 00
Annual Report 2012
Kadıköy District Office
Şehit Mehmet Fatih Öngül Sok. No: 1 K: 6-7 Kozyatağı, 34242 İstanbul,
Turkey Tel: +90 (216) 571 46 00 Fax: +90 (216) 571 46 96
Central Anatolian Region
G.M.K. Bulvarı No: 70 K: 2 Maltepe, 06570 Ankara/ Turkey
Tel: +90 (312) 294 32 00 Fax: +90 (312) 205 10 88
Aegean Region
Halit Ziya Bulvarı No: 74/1 Alsancak, 35210 İzmir/ Turkey
Tel: +90 (232) 498 66 66 Fax: +90 (232) 466 21 73
Southern (Adana) Region
Ziya Paşa Bulvarı Hocaoğlu Apt. No: 72/A Seyhan, 01130 Adana, Turkey
Tel: +90 (322) 455 51 00 Fax: +90 (322) 450 00 34
Mediterranean (Antalya) Region
Recep Peker Cad. Antalya 2000 İş Merk. K: 3 07100 Antalya, Turkey
Tel: +90 (242) 310 74 00 Fax: +90 (242) 314 11 04
Bursa Region
Atatürk Cad. No: 25/4 16010 Bursa, Turkey
Tel: +90 (224) 280 50 00 Fax: +90 (224) 280 90 32
Çorlu Branch
Kazımiye Mah. Omurtak Cad. Olimpia İş Merk. No: 149/41 Çorlu 59860
Tekirdağ, Turkey Tel: +90 (282) 673 47 17 Fax: +90 (282) 673 47 07
Denizli Branch
Saraylar Mah. Saltak Cad. No: 2 K: 4 Bayramyeri, 20100 Denizli, Turkey
Tel: +90 (258) 265 07 30 Fax: +90 (258) 265 20 46
Muğla Branch
Abdi İpekçi Cad. Dişçigil Apt. No: 9 48000 Muğla, Turkey
Tel: +90 (252) 212 67 76 Fax: +90 (252) 212 20 51
Samsun Branch
Kale Mah. Kaptan Ağa Cad. Dr. Tevfik Türker İş Hanı No: 8 K: 4 55030
Samsun, Turkey Tel: +90 (362) 432 14 33 Fax: +90 (362) 431 96 42
Trabzon Branch
Kahramanmaraş Cad. İpekyolu İş Merk. No: 87 K: 4 61100 Trabzon, Turkey
Tel: +90 (462) 321 63 80 Fax: +90 (462) 322 39 16
İzmit Branch
Ömerağa Mah. Alemdar Cad. Küpçü İş Merk. No: 17 K: 5 İzmit 41100
Kocaeli, Turkey Tel: +90 (262) 325 07 47 Fax: +90 (262) 325 06 99
Merkez Bölge
Yıldız Posta Cad. YK Gayrettepe İş Merk. No: 4 Gayrettepe, 34349 İstanbul
Tel: (0 212) 355 95 00 Faks: (0 212) 355 95 99
Konya Branch
Medrese Mah. A. Hilmi Nalçacı Cad. No:80 Selçuklu, 42060 Konya, Turkey
Tel: +90 (332) 221 36 00 Fax: +90 (332) 237 37 05
Genel Müdürlük
Yapı Kredi Plaza, A Blok Büyükdere Cad. Levent, 34330 İstanbul
Tel: (0 212) 336 76 00 Faks: (0 212) 336 79 79
Alanya Branch
Saray Mah. Atatürk Cad. No: 66 D: 4 Alanya, 07400 Antalya, Turkey
Tel: +90 (242) 510 09 00 Fax: +90 (242) 513 79 74
Gaziantep Branch
Değirmiçem Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. No: 13/1 Şehitkamil 27090
Gaziantep, Turkey Tel : +90 (342) 211 72 01/02 Fax: +90 (342) 230 22 14
Adresler
05.07.2013 18:56
Table of Contents
Convenience Translation of the Compliance Opinion on the Annual Report to be Presented at the General Assembly
9
43
10
Ç. Finansal Tablolar ve Bölümün Sonunda Verilmek Üzere Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Principles Regarding the Preparation of the Annual Report and its Legal Basis
43
From the Board of Directors11
İç Kontrol ve MASAK Uyum Programı Faaliyetleri
12
111
43
Agenda of the Ordinary General Assembly of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi that was held on March 21, 2013
F. Rapor Dönemi Dahil Beş Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler
C. Bağımsız Denetim Raporu
Part I: Presentation
109
43
14
E. Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler
B. İç Denetim Faaliyetleri
A. Summary Financial Information on the Activities of the Reporting Period 109
42
B. Historical Development of the Company and Amendments, if any, to the Articles of Association in the Reporting
Period, including Reasons for Amendments
15
30
Organizasyon Şeması
34
F. Information on the Number of Employees, Regional Directorates, Contact Centers, and the Number of Branches,
B. Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
36
Expectations for the Future
C. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan İlgili Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler
36
E. Evaluations of the Chairman and General Manager of the Company on the Activities of the Reporting Period and their
Ç. Genel Kurula Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
36
General Manager and Assistant General Managers D. İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
37
D. Explanations about the Shares Held, if any, by the Chairman of the Board of Directors, Board Members,
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
37
Reporting Period, The Titles of Juridical and Real Persons Holding Privileged Shares and Detail Repording the Shares They Hold
E. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemlere İlişkin Bilgiler
40
C. Information on the Shareholding Structure of the Company, Changes in its Capital and Shareholding Structure in the
17
17
18
28
Dependent Company Report prepared within the framework of article 199 of the Turkish Commercial Code
27
Material Developments on the Activities of Yapı Kredi Emeklilik 25
State Contribution in 10 Questions 23
Industrial, Global and Domestic Developments in 2012 21
G. Information on Research and Development Applications Made Regarding New Services and Activities
20
And the Types of Services provided by the Company, and Position of the Company within the Sector
20
of the Members of the Board of Directors, General Manager, Assistant General Managers and Managers of the Units
F. Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Olarak Araştırma Geliştirme Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
21
A. Names, Surnames, Terms of Office, Areas of Responsibilities, Educational Backgrounds and Professional Experiences
Sektör, Dünya ve Türkiye 2012 Yılına İlişkin Gelişmeler
23
Part II: Information on Management and Corporate Governance Policies
10 Soruda Devlet Katkısı
25
Yapı Kredi Emeklilik’in Faaliyetlerine İlişkin Önemli Gelişmeler
27
Türk Ticaret Kanunu’nun 199’uncu Maddesi Kapsamında Hazırlanan Bağlı Şirket Raporu
28
40
37
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Corporate Governance Principles Compliance Report
37
E. Information on Human Resources Policies
36
D. Summary Board Report Presented to the General Assembly
36
C. Information on the Attendance of the Board Members at the Board Meetings within the Reporting Period
36
B. Terms of Office and Professional Experiences of the Auditors
34
Organizational Chart
30
within the Scope of Internal Control Systems 15
F. Information on the Transactions Carried out with the Risk Group in which the Company is involved B. Şirketin Tarihsel Gelişimi ve Hesap Dönemi İçinde Varsa Ana Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri
Part III: Assessment of Financial Information and Risk Management
18
17
17
14
A. Auditors’ Report Prepared in accordance with Article 347 of the Turkish Commercial CodeNo 6762, Dated June 29, 1956 42
43
Internal Control and Financial Crimes Investigation Board (Masak) Compliance Program Activities 43
C. Independent Auditors’ Report
43
B. Internal Control Operations
D. Financial Statements and Information on the Financial Structure of the Company (to be provided at the end of the Section) 43
111
G. Summary Financial Information for Five Year Period including the Reporting Period
109
F. Information on Risk Management Policies Implemented by the Company
109
E. Assessment of the Financial Position, Profitability and Financial Ability to meet Claim Payments 12
10
9
Designed by dgT Agency. www.dgt.com.tr
YKE2012dgt01_KapakKulakliORJ.indd 2
dgT Ajans tarafından tasarlanmıştır. www.dgt.com.tr
D. Mali Durum, Kârlılık Ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Denetçiler Tarafından Hazırlanan Rapor
A. 29.06.1956 Tarihli ve 6762 Sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 347. Maddesi Uyarınca Teşkil Olunan
Bölüm III : Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
Yöneticilerinin Ad ve Soyadları, Görev Süreleri, Sorumlu Oldukları Alanlar, Öğrenim Durumları, Mesleki Deneyimleri
A. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile İç Denetim Sistemleri Kapsamındaki Birimlerin
Bölüm II :Yönetime ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
İlişkin Açıklamalar ve Bunlar Esas Alınarak Şirketin Sektördeki Konumunun Değerlendirilmesi
E. Personel Sayısı ile Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu ve Şube Sayısına, Şirketin Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına
Geleceğe Yönelik Beklentileri
D. Yönetim Kurulu Başkanı’nın ve Genel Müdür’ün Faaliyet Dönemine İlişkin Değerlendirmeleri ve
Paylara İlişkin Açıklamalar Ç. Şirketin Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcıları’nın Varsa Sahip Oldukları
Nitelikli Paya Sahip Gerçek veya Tüzel Kişilerin Unvanları ve Paylarına İlişkin Bilgiler
C. Şirketin Ortaklık Yapısı, Sermayesinde ve Ortaklık Yapısında Hesap Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler,
A. Hesap Dönemine Ait Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Özet Finansal Bilgiler
Bölüm I : Sunuş
Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin 21 Mart 2013 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın Gündemi
Yönetim Kurulu’ndan11
Faaliyet Raporu Hazırlanma Esasları ve Yasal Dayanağı
Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
İçindekiler
Yapı Kredi Emeklilik 2012 Faaliyet Raporu
1
Sizin için Çalışıyoruz.
Biz, insanların güvenli bir geleceğe sahip olmaları için çalışırız.
Sigorta ve bireysel emeklilik sektörüne gelişim ve
değişimle öncülük eden, yarattığı fonlarla ülke ekonomisine
katkıda bulunan bir şirketi olmak hedefimizdir.
Değerlerimiz,
Özgürlük, adil olmak, açıklık,
güven ve saygı duymaktır.
2
Tempolu yaşam sonrasında herkesin
hayalinde bir emeklilik planı vardır.
3
Siz kariyerinizi oluştururken biz,
hayalinizdeki emeklilik
günlerini planlayalım.
Microsoft Dynamics CRM destekli yenilenen
müşteri ilişkileri yönetim sistemimizle,
size özel çözümler sunarak,
hayalinizdeki ikinci yaşamın kapısını aralıyoruz.
4
Emeklilik,
yaşlılık demek değildir...
5
Sizi bekleyen yeni başlangıçların
farkında mısınız?
Emekliliğinizde köşenize çekilmeyin,
Yapı Kredi Emeklilik’in uzmanlığında
“bir gün mutlaka”larınızı
gerçekleştirin. Ertelediğiniz zamanları
yeniden kazanın.
6
Başlamak,
bitirmenin yarısıdır!
7
Bugünden atacağınız adımlar
gelecekteki hayatınızın ve düşlerinizin
gerçek sermayesi olacak.
Yapı Kredi Emeklilik’te yapacağınız birikimle
yarı yolda kalmayacaksınız.
8
9
Genel Kurul’a Sunulacak Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
Yıllık faaliyet raporu
Uygunluk görüşü
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Genel Kurulu’na,
Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık faaliyet raporunu denetlemekle görevlendirilmiş bulunuyoruz.
Rapor konusu yıllık faaliyet raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, yıllık faaliyet
raporunda yer alan finansal bilgilerin bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilişkin olarak denetlenen yıllık faaliyet
raporu üzerinde görüş bildirmektir.
Denetimimiz, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Tasarruf Emeklilik ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet
raporu hazırlanmasına ve yayımlanmasına ilişkin usul ve esaslar ile bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir.
Bu düzenlemeler, yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilişkin
önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçekleştirilen denetimin
görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemli taraflarıyla, Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin 31 Aralık
2012 tarihi itibarıyla 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu gereğince yürürlükte bulunan
düzenlemelerde belirlenen usul ve esaslara uygun olarak Şirket’in finansal durumuna ilişkin bilgileri doğru bir biçimde yansıtmakta ve özel Yönetim Kurulu
raporu ile tarafımızca verilen bağımsız denetçi görüşünü içermekte olup bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler
ile uyumludur.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global
Seda Hacıoğlu, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
27 Şubat 2013
İstanbul, Türkiye
10
Yapı Kredi Emeklilik 2012 Faaliyet Raporu içeriği, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun
516’ncı maddesine dayanılarak Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından hazırlanan ve 28
Ağustos 2012 tarihinde 28395 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet
Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” ile tanımlanan asgari
içerik şartlarına uygun olarak hazırlanmış olup yıllık Olağan Genel Kurul toplantısının
21 Mart 2013 Perşembe günü gerçekleştirilmesi kararlaştırılmıştır. Yapı Kredi Emeklilik
2012 Faaliyet Raporu, 27 Şubat 2013 tarih ve 8/23 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile
onaylanmıştır.
2012 Faaliyet Raporumuz esasen Türk Ticaret Kanunu hükümlerine dayanılarak
hazırlanmakla beraber, 03.06.2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 17, 18,
19 ve 20’nci maddeleri ile 28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve
Yatırım Sistemi Kanunu’nun 8. maddesine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından
hazırlanan ve 07 Ağustos 2007 tarihinde 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik ile
tanımlanan usul ve esaslar ile diğer sigortacılık mevzuatı gereği verilmesi gereken
bilgileri de karşılamaktadır. Bu bağlamda sigortacılık usul ve esasları çerçevesinde
Yönetim Kurulu kararına ek olarak 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve
Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik doğrultusunda
faaliyet raporu yönetim beyanı da düzenlenmiştir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 1534’üncü geçici maddesi gereği, Yapı Kredi Emeklilik 2012
yılı faaliyet raporu bağımsız denetime tâbi olmamakla beraber, Hazine Müsteşarlığı
tarafından 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik hükümleri gereği bağımsız denetime
tabi olup bağımsız denetim Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü bu çerçevede
düzenlenmiştir.
Yönetim Kurulu’ndan...
Sayın Ortaklarımız,
Yetkin personeli ile kaliteli hizmet sağlayan, güven veren, yenilikçi ve müşteri odaklı çalışma ilkelerinden sapmayan, düzenli ve sistematik iç kontrol ve iç
denetim faaliyetleri ile güvence altına alınan Şirketimizin 2012 yılı finansal durumunu yansıtan Bilanço ve Kar-Zarar hesaplarını ve yıllık faaliyet raporunu
inceleme ve onaylarınıza sunarız.
Yönetim Kurulu
H. Faik AÇIKALIN
Başkan Carlo VIVALDI
Başkan Vekili
S. Giray VELİOĞLU
Murahhas Üye
Ahmet Fadıl ASHABOĞLU
Üye
Taylan TÜRKÖLMEZ
Genel Müdür-Üye
Marco CRAVARIO
Üye
11
12
Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin
21 Mart 2013 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın Gündemi
1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı’nın seçilmesi,
2. Şirket Yönetim Kurulu’nca Türk Ticaret Kanunu ve T.C. Hazine Müsteşarlığı düzenlemelerine uygun olarak hazırlanan 2012 Yılı Faaliyet Raporu’nun ve
Yönetim Kurulu Raporu’nun okunması, müzakeresi ve onaylanması,
3. 2012 Yılı hesap dönemine ilişkin Denetçi Raporu’nun ve Bağımsız Denetim Raporu özetinin okunması,
4. 2012 Yılı hesap dönemine ilişkin Finansal Tablolar’ın okunması, müzakeresi ve onaylanması,
5. Türk Ticaret Kanunu’nun 363. maddesine göre yıl içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde yapılan değişiklerin onaylanması,
6. Yönetim Kurulu üyelerinin ve Denetçiler’in Şirket’in 2012 yılı faaliyetlerinden dolayı ayrı ayrı ibra edilmesi,
7. 2012 yılı kârının dağıtılması ve kâr dağıtım tarihi konusundaki Yönetim Kurulu’nun önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi,
8. T.C. Hazine Müsteşarlığı ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’ndan gerekli onayın alınmış olması şartıyla; Yönetim Kurulu’nun Şirket Esas Sözleşmesi’nin
tüm maddelerinin değişikliği hakkındaki önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddedilmesi,
9. Yönetim Kurulu üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması,
10. Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan menfaatlerin belirlenmesi ve onaylanması,
11. Türk Ticaret Kanunu gereğince, Yönetim Kurulu tarafından yapılan bağımsız denetçi seçiminin onaylanması,
12. Yönetim Kurulu’nun, Genel Kurul çalışma esas ve usullerine ilişkin kuralları içeren “Genel Kurul İç Yönergesi” teklifinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya
reddi,
13. Yönetim Kurulu üyelerine, Şirketle kendisi veya başkası adına işlem yapabilmeleri, Şirket’in faaliyet konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına
yapmaları ve aynı tür ticari işler yapan şirketlere sorumluluğu “sınırsız ortak” sıfatıyla da ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda, Türk
Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. maddeleri çerçevesinde izin verilmesi,
14. Hazine Müsteşarlığı, 2011/8 nolu “Sigorta Şirketi ve Reasürans Şirketi ile Emeklilik Şirketlerinde Kurumsal Yönetim İlkelerine İlişkin Genelge ” hükmü
gereğince, 2013 yılı ve izleyen yıllara ilişkin Şirketin “Kâr Dağıtım Politikası” hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi,
15. Dilek ve görüşler.
13
Bölüm I
Sunuş
Genel Bilgiler
14
A.Hesap Dönemine Ait Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Özet Finansal Bilgiler
Bireysel Emeklilik Sistemi ve hayat sigortaları alanında faaliyet gösteren Şirketimizin, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle yönettiği emeklilik fonlarının büyüklüğü
3.484,5 milyon TL, sahip olduğu bireysel emeklilik sözleşme adedi ise 399.705’tir. Bireysel Emeklilik Sistemi’nde fon büyüklüğüne göre,
%17,07 pazar payıyla sektör üçüncüsü ve sözleşme sayısına göre %11,35 (*) pazar payıyla sektör dördüncüsü konumundadır.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle prim üretimi 212.476.183 TL, hayat matematik karşılığı 510.457.735 TL olan Şirketimiz, 2.064.716 (**) hayat sigortalısına hizmet
vermektedir. Hayat sigortacılığı alanındaki pazar payı ise %7,68’dir. 2012 yılında hayat sigortalılarına TL’de %9,20, %7,97, %6,74; USD’de %6,88 ve Euro’da
%4,93 oranında kâr payı dağıtmıştır.
Yıl içinde muhtelif branşlardaki faaliyetler sonucunda elde edilen istihsal rakamları şöyledir:
Prim (TL)
Pay (%)
Hayat Branşı Ferdi Kaza Branşı
212.043.637
432.546
99,80
0,20
Toplam Prim
212.476.183
100,00
Yukarıda görülen istihsalin oransal dağılımına bakıldığında, toplam istihsalin %99,80’i hayat, %0,20’si ferdi kaza branşından oluşmaktadır.
Yapı Kredi Emeklilik’in 2012 yılı net karı ise 63.529.637 TL olarak gerçekleşmiştir.
(*) 28.12.2012 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verileri esas alınmıştır.
(**) Uzun süreli ferdi kaza sigortalı sayısı da toplama dahil edilmiştir.
15
B.Şirketin Tarihsel Gelişimi ve Hesap Dönemi İçinde Varsa Ana
Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri
Tarihçe
Ülkemizde hayat sigortacılığının 80’li yılların ikinci yarısında ivme kazanması
sonucunda, Halk Sigorta içindeki Hayat Departmanı’nın büyütülmesine ve
şirketleştirilmesine karar verildi. 1990 yılında verilen bu kararın ardından
adının Halk Yaşam Sigorta A.Ş. olması kararlaştırılan yeni Şirket, kuruluş
hazırlıkları en kısa zamanda gerçekleştirilerek 29.01.1991 tarihinde kuruldu.
Sağlık, yaşam ve ferdi kaza alanlarında faaliyet göstermek amacıyla
kurulan Şirket, 1994 yılında Halk Yaşam adını aldı. Bağlı bulunduğu finans
grubundaki şirketlerle olan sinerjiyi artırmak amacıyla, 1 Ekim 2000
tarihinde Yapı Kredi Yaşam ismini alarak hizmetlerine devam etti.
Bireysel Emeklilik Sistemi’nde faaliyet göstermek amacıyla çalışmalarına
2000 yılında başlayan Şirket, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi
Yasası gereği sağlık sigortası portföyünün yenileme işlemlerini,
2001 yılı başında Yapı Kredi Sigorta’ya devretti. Emeklilik şirketine dönüşüm
sürecinde her aşamada yasal gereklilikleri tamamlayan ilk şirketlerden birisi
oldu. Hazine Müsteşarlığı’ndan alınan (3 Aralık 2002) emeklilik şirketine
dönüşüm izninin ardından, 30 Aralık 2002 tarihinde şirket ismi Yapı Kredi
Emeklilik olarak değişti. 2005 yılında Koç Holding ile uluslararası bankacılık
1992
Uluslararası sağlık
sigortası ve kadına özel
yaşam sigortası satışına
başlandı. POC (Point of Claim-Hasar Noktası)
Terminali’ni kuran ilk şirketlerden oldu.
1993
1995
1996
1997
Dövize Endeksli Yaşam Sigortası
ürününü portföyüne kattı.
Yapı Kredi’nin belli bir sınırı
aşan vadesiz mevduat hesabı
sahiplerine Sigorta Güvencesi
uygulaması başlatıldı.
Alarm Merkezi aracılığıyla,
sigortalılara 24 saat acil tıbbi
danışmanlık hizmeti verilmeye başlandı.
Koşulsuz müşteri memnuniyeti
prensibi çerçevesinde,
sektörde ilk defa poliçe başlangıcındaki bir aylık
süre içerisinde sigortalıya yatırdığı primleri geri
alma hakkı tanındı.
1998
Ünite sistemi ile hayat
sigortalılarının birikimleri günlük
olarak yatırıma yönlendirilmeye ve kâr payı ile
nemalandırılmaya başlandı.
1999
2004
Sektörde, dijital telefon ve
sesli yanıt sistemini kuran
ilk şirketlerden oldu.
TEMA ve Harran Üniversitesi
ile ortak yürüttüğü sosyal
sorumluluk projesi Safran ile Uluslararası Halkla
İlişkiler Derneği’nin (International Public Relations Association-IPRA) Golden World Awards
2004 yarışmasında çevre kategorisinde birincilik
ödülünü ve Birleşmiş Milletler Onur Ödülü’nü
aldı. Aynı projeyle Türkiye’de de Active Academy
Kurumsal Sosyal Sorumluluk Ödülü’nü kazandı.
Capital Dergisi’nin düzenlediği araştırmada
Bireysel Emeklilik Sistemi’nin “en beğenilen şirketi”
seçildi.
2005
2006
2007
grubu İtalyan UniCredit’in ortaklığı olan Koç Finansal Hizmetler bünyesine
katıldı. Bir Yapı Kredi iştiraki olarak Koç Finansal Hizmetler çatısı altında daha
da güçlenerek, bireysel emeklilik ve hayat sigortacılığı alanlarındaki öncü
yerini sağlamlaştırdı.
Bireysel emeklilik planlarının satışına 27 Ekim 2003 tarihinde başlayan Yapı
Kredi Emeklilik, o tarihte toplam 11 şirketin faaliyet gösterdiği Bireysel
Emeklilik Sistemi’nde 2003 yılının sonunda pazar liderliğine ulaştı, 2004 ve
2005 yılını da sözleşme sayısı ve fon büyüklüğünde lider olarak tamamladı.
Şirket’in faaliyet konusu, Bireysel Emeklilik Sistemi’nde faaliyet göstermek,
bu doğrultuda emeklilik sözleşmeleri düzenlemek, bireysel emeklilik ile
ilgili kanun ve yönetmelikler kapsamında her türlü iş ve işlemleri yapmak ve
Türkiye’de ve yabancı ülkelerde her türlü grup ve ferdî hayat ile ferdi kaza
poliçeleri düzenlemek ve reasürans işlemleri gerçekleştirmektir. Bireysel
Emeklilik Sistemi ve hayat sigortacılığı alanında faaliyet gösteren Yapı Kredi
Emeklilik’in %99,93’le ana ortağı Yapı Kredi Sigorta’dır.
Kuruluşundan 2011’e Yapı Kredi Emeklilik’ten önemli satır başları:
Sektörün ilk Bireysel Emeklilik ve Sigorta Akademisi, Boğaziçi Üniversitesi
işbirliği ile kuruldu. Ayrıca Safran Projesi ile Platin Dergisi’nin “Zirvedekiler”
Sosyal Sorumluluk Ödülü kazanıldı.
British Standards Institution (BSI) tarafından verilen CMSAS 86:2000 (şikayet
yönetimi) belgesini alan ilk Türk şirketi oldu. Sosyal sorumluluk projesiyle
Türkiye’de bir ilke imza atarak, yaşlılık konusunu kamuoyu gündemine
taşıyan Yaşlılık Araştırmaları Merkezi (65+)’yı kurdu.
CMSAS 86: 2000 (şikayet yönetimi) belgesini ISO 10002:2004 standardına
(kalite yönetimi - müşteri memnuniyeti - kuruluşlarda şikayetlerin ele
alınması için kılavuz bilgiler) yükselten ilk emeklilik şirketi oldu. Uluslararası Sualtı Arkeolojisi
Enstitüsü’nün ortaklığında, Türkiye Sualtı Arkeolojisi Vakfı’nın (TINA) katkılarıyla Ertuğrul Firkateyni:
Japonya’da Bir Türk Gemisi isimli sosyal sorumluluk projesini başlattı.
2008
Sosyal sorumluluk projeleriyle iki uluslararası ödül birden kazandı.
Uluslararası Halkla İlişkiler Derneği’nin düzenlediği Golden World Awards
2008’de Ertuğrul Firkateyni: Japonya’da Bir Türk Gemisi projesi “sponsorluk” kategorisinde birincilik
ödülü, Yaşlılık Araştırmaları Merkezi (65+) projesi de “mevcut hizmetlerin tüketici iletişimi”
kategorisinde birincilik ödülü kazandı. Sektörün üç boyutlu ilk segmentasyon çalışmasıyla,
müşteriler belli kategoriler dahilinde ayrıldı ve bunlardan 9 entegre segment elde edildi.
2009
İki yeni ürün tasarlanarak yılın son çeyreğinde pazara sunuldu. “Gelir
Güvencesi Sigortası ” Yapı Kredi müşterilerinin istem dışı işsizlik, geçici
iş göremezlik, vefat ve maluliyet riskleriyle karşılaşmaları durumunda düzenli ödemelerini
güvence altına alırken; “Emeklilik Gelir Planı” Bireysel Emeklilik Sistemi’nden emeklilik hakkını
elde eden katılımcıların, birikimlerini düzenli gelir olarak almalarını sağlıyor. Banka satış kanalının
gelişimini sağlamak amaçlı Bankasürans Bölümü, Ekim 2009’da kuruldu. 2008 yılında başlatılan
segmentasyon projesi kapsamında müşteri iletişim haritası yeniden yapılandırıldı.
2010
Ferdi kaza branşında “Çocuğum Okusun Eğitim Güvencesi” ve “Multi Koruma
Kaza Sigortası” isimli iki yeni ürün; hayat sigortası branşında Kredi Kartı
Ödeme Güvencesi, Ticari Kredili Hayat ve Kredi Ödeme Güvencesi ürünleri tasarlanarak pazara
sunuldu. Yapı Kredi Emeklilik Güney Bölgesi’ne bağlı Gaziantep Şubesi, Ekim 2010’da resmen
faaliyete başladı. Dünyanın 86 ülkesinde faaliyet gösteren İngiltere merkezli bağımsız bir marka
değerlendirme kuruluş olan Superbrands International tarafından ‘Türkiye’nin Superbrands’i
(Süper Markalar) arasında seçildi.
Müşteri İlişkileri Yönetimi (CRM) altyapısının tamamen yenilenmesi, şirkette
başlatılan en önemli projelerden biri oldu. 2011 yılında adımları atılan müşteri
iletişim haritası, üç boyutlu segmentasyon ve özel müşteri danışmanlığı gibi
uygulamaların devamı olan yeni CRM Sistemi ile Şirket’in “müşteri”yi merkeze alan yaklaşımı bir
üst noktaya taşındı. 29 Ocak 2011 tarihinde 20. kuruluş yıldönümünü tamamlayan şirket, bu
çerçevede, çalışan ve acentelerine yönelik çeşitli aktiviteler gerçekleştirdi. 20. kuruluş yıldönümü
nedeniyle düzenlenen özel sergi, İstanbul’daki genel müdürlük ve Gebze binalarının yanı sıra
Gayrettepe, Kadıköy, Adana, Antalya, Ankara, İzmir, Bursa’daki bölge müdürlüklerinde bir yıl
boyunca açık kaldı. İnsan kaynakları uygulamalarının gözden geçirilmesi ve entegre insan
kaynakları modeline geçiş için mozaİK çalışmaları başlatıldı.
2011
16
Yapı Kredi Emeklilik ve Sosyal Sorumluluk
Kişilerin emeklilik dönemlerinde de kendi ayakları üzerinde durabilmelerini
sağlayan Bireysel Emeklilik Sistemi’nin sosyal boyutuna dikkat çekmek
isteyen Yapı Kredi Emeklilik, Türkiye’nin sürdürülebilir kalkınmasına
sosyal sorumluluk projeleriyle katkı vermektedir. Yapı Kredi Emeklilik’in
“toplumsal duyarlılığı yüksek şirket” olma çabasının en belirgin göstergeleri
tamamlanmış (Safran ile Ertuğrul Firkateyni: Japonya’da Bir Türk Gemisi) ve
sürmekte olan sosyal sorumluluk, gönüllülük projeleridir.
Yaşlılık Araştırmaları Merkezi (65+)
Yapı Kredi Emeklilik, “yaşlılık-emeklilik” konularının sosyal boyutunu Türkiye
kamuoyunun gündemine getirmek ve henüz ülke gündeminde öncelikli
olmayan yaşlı ve yaşlanmakta olan nüfus konusunda bir bilgi paylaşımı
platformu oluşturmak amacıyla, Yaşlılık Araştırmaları Merkezi’ni (65+)
Şubat 2006 tarihinde kurdu. Merkez kuruluşundan itibaren şu çalışmaları
gerçekleştirdi:
• Türkiye’de ve Dünya’da yaşlılık üzerine yapılmış araştırmalardan bir
veri tabanı oluşturuldu. Ülkemizde yaşlılığın algılanışı ve yaşlıların güncel
sorunları üzerine kalitatif ve kantitatif “Yaşlıların Dünyası” araştırmasını
gerçekleştirdi. (Aralık 2006)
• İnternet üzerinden herkesin ulaşabileceği ve ücretsiz üye olabileceği,
yaşlılara yönelik araştırmaları ve konuları içeren yaşlılık portalı
www.yaslilikrehberi.org.tr kuruldu. (Mart 2007)
• Türkiye Eğitim Gönüllüleri Vakfı (TEGV) ve Yıldız Teknik Üniversitesi (YTÜ)
ile işbirliği içinde, 94 kişiye Bilgisayar ve İnternet Kullanımı Eğitimi verildi.
(Mart - Haziran 2007)
• CEREPRI tarafından hazırlanmış olan “ev kazaları” broşürü Türkçe’ye
tercüme edilerek, Yaşlı İstismarı Farkındalık Günü’nde Akşam gazetesi ile
Türkiye çapında dağıtımı yapıldı. (Haziran 2007)
• 18 - 24 Mart Yaşlılar Haftası dolayısıyla, 20 Mart - 9 Nisan 2008 tarihleri
arasında 3 bin 500 kişinin katıldığı “Gençlere Taş Çıkartanlar Anketi”
düzenlendi. (Mart 2008)
• Portal ve Yapı Kredi Emeklilik satış ekipleri kanalıyla anketler düzenlendi.
• Proje IPRA’nın düzenlediği Golden World Awards 2008’de “mevcut
hizmetlerin tüketici iletişimi” kategorisinde birincilik ödülü kazandı.
(Haziran 2008)
• Yaşlılık dönemine ilişkin bir geçim endeksi oluşturulmasına katkı
sağlamak, elde edilen kapsamlı verilerin değerini periyodik olarak
tekrarlayarak artırmak amacıyla Boğaziçi Üniversitesi ve TNS işbirliğinde
gerçekleştirilen ilk “Yaşlılık Geçim Endeksi”nin sonuçları açıklandı.
(Haziran 2009)
• Yaşlılık Geçim Endeksi 2011 yılı sonuçları açıklandı. (Haziran 2011) İlki
2009 yılında gerçekleştirilen Yaşlılık Geçim Endeksi’nin 2011 yılı araştırması
sonuçlarına göre emeklilerin %41’i geçinmek için çalışmaya ihtiyacı
olduğunu söylüyor. 2009 yılına göre ortalama gelirleri artmış olsa da (1.453
TL) ek gelire ihtiyaç duyuyor ve ayda 2.159 TL gelir elde etmek istiyor.
ÖSGD Projesi
Özel Sektör Gönüllüler Derneği’nin (ÖSGD) danışmanlığında, çalışanlara
Bireysel Emeklilik ve Sigorta Akademisi bünyesinde verilen “Toplumsal Proje
Geliştirme” isimli gönüllülük eğitimiyle çalışanların bir sivil toplum kuruluşu
(STK) ile işbirliği geliştirerek, topluma katkıda bulunmalarının yanı sıra;
mevcut pozisyonlarında ve kariyer yollarında kendilerini daha da başarılı
kılacak yetkinliklerinin artmasına katkı sağlanması amaçlanıyor. Eğitim
programının parçası olarak öncelikle 5 - 6 kişilik ekipler oluşturuluyor ve
çeşitli STK’larla işbirliğinde, topluma katkı sağlayacak projeler tasarlanıyor.
2007 yılında başlayan eğitim programı kapsamında 2012 sonu itibariyle 109
çalışan, 19 farklı projeyi hayata geçirdi.
17
C.Şirketin Ortaklık Yapısı, Sermayesinde ve Ortaklık Yapısında Hesap
Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler, Nitelikli Paya Sahip
Gerçek veya Tüzel Kişilerin Unvanları ve Paylarına İlişkin Bilgiler
Ortağın unvanı
Yapı Kredi Sigorta A.Ş.
Hisse tutarı (TL)
Hisse oranı (%)
57.957.472
99,93
Diğer 42,5280,07
TOPLAM
58.000.000 100,00
Şirket sermayesinde ve ortaklık yapısında hesap dönemi içerisinde, Şirket ortaklarımızdan M.T. Ağlen’in toplamda sahip olduğu 1 TL’lik Hisse tutarının
24 Aralık 2012 tarihinde Yapı Kredi Bankası A.Ş.’ne devri gerçekleştirilmiştir. Bunun dışında sermaye ve ortaklık yapımızda meydana gelen başka bir değişiklik
bulunmamaktadır.
Ç. Şirketin Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve
Yardımcıları’nın Varsa Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklamalar
Şirketin Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcıları’nın sahip oldukları paylar bulunmamaktadır.
18
D.Yönetim Kurulu Başkanı’nın ve Genel Müdür’ün Faaliyet Dönemine
İlişkin Değerlendirmeleri ve Geleceğe Yönelik Beklentileri
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Sektörümüz ve Şirketimiz 29 Haziran 2012 tarihinde yayınlanan yasanın
ardından 1 Ocak 2013’te devreye girecek yeni düzenleme için yoğun bir
çalışma dönemine girmiştir. 2012 yılında başlangıçta yeni düzenlemelerin
nasıl olacağı beklentisiyle sisteme girişlerin biraz yavaşladığı görülmekle
beraber yasanın çıkmasıyla 1 Ocak 2013’te başlayan Devlet Katkısı’ndan
yararlanabilmek için sisteme girişlerde artış gözlenmiştir. Şirketimiz
de bu fırsatı iyi değerlendirerek, beklenti ve hedefleri doğrultusunda
fon büyüklüğünde %51 gibi bir oranla pazarın üzerinde bir büyüme
gerçekleştirmiş ve yılı 3. sırada tamamlamıştır. BES’te yeni bir dönemin
başladığı 2013 yılında da, Devlet Katkısı’nın yaratacağı bu olumlu havadan
en üst seviyede faydalanmaya çalışarak fon büyüklüğünde %30’un üzerinde
bir büyüme hedeflendi.
Ürünlerimizi destekleyen hizmetlerimizle müşterilerimizle olan işbirliğimizi
zenginleştirmeye ve müşteri memnuniyetini en üst seviyede tutmaya
çalışmaktayız...
Geçtiğimiz yıl yakın çevremizde yaşanan gelişmeleri tanımlamak
gerektiğinde akıllı bütçe yönetimi ve tasarruf kavramlarının iki anahtar
kelime olarak karşımıza çıktığını görüyoruz.
ABD’de 2008 yılında başlayan krizin henüz çözümlenememesi ve yarattığı
durgunluğun etkisiyle 2012, birçok Avrupa ülkesi için bütçe yönetiminin
öne çıktığı bir yıl oldu. Alınan tüm önlemlere karşın başta Yunanistan olmak
üzere birçok Avrupa ülkesi yeni bir krizin her an patlayabileceği endişesi
içinde 2012 yılını tamamladı. Bu durum özellikle Avrupa’ya bağlı olan
ülkemiz ekonomisini de etkiledi. 2008 yılında ve onu takip eden yıllarda
Amerika ve Avrupa’da yaşanan krize rağmen canlılığını ve büyüme gücünü
yitirmeyen Türkiye ekonomisi, 2012 yılında başta büyüme rakamları olmak
üzere krize yumuşak bir geçiş yaptı... 2012 yılının ilk çeyreğinden başlayarak
büyüme rakamlarında yaşanan düşüş, daralan Avrupa’nın ülkemiz
ekonomisini etkileyeceğinin kanıtı olmuştur.
Hayat sigortalarına gelince; faaliyet gösterdiğimiz bu alanda 2012 yılında
prim üretiminde %21’lik bir büyüme sağladık. Bu artışta, toplam hayat
üretiminde %51’lik payla önemli bir ağırlığa sahip olan kredi hayat
ürünlerindeki %23 oranındaki büyümenin etkili olduğu görülüyor. Hayat
prim üretiminde önümüzdeki yıl da 2012’ye benzer şekilde %20’ler
seviyesinde bir büyüme beklemekteyiz.
Tüm ürünleriyle müşterilerinin hayatlarına değer katmayı ilke edinmiş bir
şirketiz... Ürünlerimizi destekleyen hizmetlerimizle müşterilerimizle olan
işbirliğimizi zenginleştirmeye ve müşteri memnuniyetini en üst seviyede
tutmaya çalışmaktayız. Bu anlayışımızdan hiç taviz vermeden önümüzdeki
yıllarda da hizmet vermeye devam edeceğiz.
Başta siz değerli müşterilerimiz olmak üzere, iş ortaklarımıza, Koç Finansal
Hizmetler şirketlerine ve tüm çalışanlarımıza tekrar teşekkürlerimizi iletiriz...
Sevgi ve saygılarımızla,
Dünya ve Türkiye ekonomisinde bu gelişmeler yaşanırken Başbakan
Yardımcısı Sayın Ali Babacan’ın 17 Nisan 2012 tarihinde yaptığı açıklamalar,
sektörümüzde yepyeni bir pencere açmıştır. Sayın Babacan’ın açıkladığı Yeni
Tasarruf Teşvik Paketi’nde en önemli unsur Bireysel Emeklilik Sistemi’nde
Devlet Katkısı’nın başlatılması oldu. Mevcut sistem 9. yılını sürerken yaşanan
bu gelişme öncelikle sistemle ilgili yeni bir heyecan ve beklenti yarattı.
Bireysel Emeklilik Sistemi’ni yeniden tanımlayan bu yeni teşvik sistemi iki
temel düzenleme getirdi.
Birinci olarak, daha önce vergi verenlerin yararlandığı teşvik sistemi yerine,
2013 itibarıyla tüm kesimlerin tasarrufları oranında yararlandığı yeni
doğrudan teşvik sistemine geçildi. Yeni teşvik sistemine göre her TC kimlik
numarası sahibi katılımcı, yıllık brüt asgari ücretle sınırlı kalmak kaydıyla her
katkı payı için %25 Devlet Katkısı’ndan yararlanabilecek. Kişilerin kendine ait
özel hesaplar göreceği Devlet Katkıları, aynı zamanda tıpkı BES birikimleri
gibi, ancak bu kez devletin belirlediği fonlarda değerlenecek. Tasarruf
sahipleri sistemden ayrılmaları halinde kaldıkları süreye bağlı olarak Devlet
Katkıları’nı kademeli olarak hak edecek.
Yeni sistemdeki bir diğer önemli değişiklik ise artık vergilendirmenin toplam
birikim üzerinden değil, sadece getiri üzerinden hesaplanıyor olmasıdır...
Faik Açıkalın
Yönetim Kurulu Başkanı
30
%
2013 için
Bireysel Emeklilik Fonlarındaki
Büyüme Hedefimiz
21
%
oranında
Hayat Sigortası
Prim Üretiminde Artış
19
Genel Müdür’ün Mesajı
2015 yılında Türkiye’de kişi başına düşen milli gelirinin 13 bin dolar olması
bekleniyor ve bu gelişmiş bir ülke seviyesi demek. 13 bin doların karşılığı
şu anda 24 bin TL civarında... Türkiye’nin GSMH’nin 24 bin TL olduğu bir
dönemde 2013 başı itibariyle 12 bin TL’ye kadar Devlet Katkısı veriliyor
olması çok önemli... Bu azımsanmayacak katkıyı biz iyi kullanabilirsek,
bu misyonu gerçekleştirebilirsek; 2023 yılında hedeflediğimiz rakama
ulaşabiliriz. Türk Sigorta ve Bireysel Emeklilik Sektörü 2023 Vizyonu
çalışmasına göre, emeklilik fonlarının 2023 yılında, normal büyüme
trendinde 125 milyar; yeni teşvik sistemiyle birlikte hızlandırılmış büyüme
senaryosuna göre de 400 milyar TL’ye ulaşması bekleniyor.
Devlet Katkısı’yla birlikte her yönüyle müşteri lehine ve müşteriyi cezbedici
uygulamaların da devrede olduğu bir sistem kurgulandı...
Başbakan Yardımcısı Sayın Ali Babacan 2012 yılı süresince yaptığı
açıklamalarda, yeni BES yasası ile ilgili Türkiye’yi neler beklediğini çok net bir
şekilde gözler önüne serdi. Bizim de beklentimiz aynı yönde...
İnanıyoruz ki; 9 yılını doldurmuş olan BES artık yeni bir döneme giriyor.
Var olan uygulamanın yerine gelen, yeni uygulamayla yatırılan her katkı
payına devlet tarafından %25 oranında ek katkı verilecek olması bambaşka
bir sistem demek. Böyle bir sistemin Türkiye’deki tüm vatandaşların ilgisini
çekmesini bekliyoruz. O nedenle 2013 yılına girerken bugüne kadar
gerçekleşmiş olanın çok daha ötesinde bir büyümenin gerçekleşeceğini ve
bu şekilde devam edeceğini bekliyoruz.
Önümüzdeki yıl Türkiye’nin tasarrufuna katkısı açısından da farklı bir
büyüme trendine tanık olacağız. Yeni kanun BES’i çok daha cazip bir yapıya
büründürürken, sistemin içinde yer alan emeklilik şirketlerinin de farklı bir
yapılanmaya gitmesi gerektiğinin sinyallerini veriyor. Müşteriler açısından,
eksiği olmayan bir sisteme geçmiş durumdayız, her yönüyle müşteri
lehine ve müşteriyi cezbedici uygulamaların devrede olduğu bir sistem
kurgulandı...
2012 yılına girerken, sektör olarak sözleşme sayımız 2 milyon 940 bindi,
şu anda 3 milyon 486 bine(*) ulaşmış durumdayız. Bu 500 binin üzerinde bir
sözleşme artışı demek. Bu artış henüz Devlet Katkısı’nın başlamadığı ama
rüzgârının arkaya alındığı bir dönemde oldu. Bu dönemde bile bu oranda
bir artış olmuşsa beklentimiz; 2013 yılında bunun çok daha fazla olacağı
yönünde. Eskiden sistem; vergi veren kişilerin verdiği vergi kadar indirimin
uygulandığı bir yapıya sahipti. Ancak şimdi yeni teşvikten sadece vergi
verenler değil, herkes yararlanabiliyor. Bu yeni teşvikle 2013 yılında katılımcı
sayısındaki artışın 2012’den fazla olacağını tahmin ediyoruz.
3 ,486 ,000
Sektördeki Toplam
Sözleşme Sayısı
Şirket ve sektör olarak sistemin hem fon hem de katılımcı sayısı
açısından büyümesi konusunda üzerimize düşen görevi başarıyla yerine
getiriyoruz. Bu nedenle yeni iş modelimizle Türk halkını daha fazla
tasarrufa yönelteceğimizi öngörüyoruz. Yeni BES uygulamaları sonrasında
müşterilerimize artık daha düşük kesintilerle hizmet vermeye başlıyoruz.
Bundan sonra rekabet geçmişte olduğu gibi fiyat odaklı değil, uzun süredir
ifade ettiğimiz biçimde müşteriye hizmet noktasında olacak. Müşteriye
kim iyi hizmet verirse, kim dağıtım kanallarını iyi yönetmeyi becerirse
rekabetten daha iyi pay alacak. Yeni sistemle müşteriye sunulan değer daha
fazla sorgulanacak ve kim daha iyi hizmet verdiği konusunda ikna edici
olursa kazanan da o olacak...
Sektördeki sıralamalara baktığınızda, üst sıralarda yer alan şirketlerin
hepsinin bir banka iştiraki ya da bir banka ile bankasürans anlaşması
olduğunu görebilirsiniz. Bankasürans buradaki ölçeği yaratmakta çok
önemli bir unsur. Banka şubelerinin tüm ülkeye yayılması sayesinde her
kesime ulaşılabilme, böylece BES’i daha da tabana yayma imkanı var.
Bankasürans ağı ile büyük kitlelere ulaşırken vadesi uzayan karlılıklara da
ulaşılacaktır diye umuyoruz. Tabii ki diğer dağıtım kanalları ile de çalışmaya
devam edeceğiz. Acentelerimiz, direkt satış örgütlerimiz ve uzaktan satış
yöntemlerimizle de müşterilerimize ulaşacağız...
Yapı Kredi Emeklilik olarak, emeklilik yatırım fonlarında 2012’de
%51 büyüdük, 3,5 milyar TL fon büyüklüğü ile sektörü üçüncü sırada
tamamladık. Çok ciddi hedeflerimiz var. İki senedir ölçeğimiz büyük
olmasına rağmen başarıyla büyüyoruz. Bugüne kadar sektörde farklı bir
yaklaşım sergiledik. Sözleşme sayısını artırabilmek açısından diğer üç büyük
şirket kadar agresif olmadık. Bu sene sözleşme sayısında %16’lık bir büyüme
yakaladık ve 105 bin sözleşme sattık. 2013 hedefimiz ise 250 bine yakın.
Sözleşme verimliliği, sözleşme başına düşen katkı payı ve fon büyüklüğü
açısından en iyi şirket biziz...
2013’te yeni bir strateji ve planlama içindeyiz. BES’in yeni yapılanmasıyla
birlikte biz de şirket olarak tahakkuk bazlı stratejimizi, daha fazla katılımcıyı
portföyümüze katmak yönünde değiştirdik. 2013’te 5 milyar TL civarında
bir fon büyüklüğüne ulaşabiliriz diye düşünüyoruz. Her zaman olduğu gibi
sektörden daha hızlı büyüme stratejimiz doğrultusunda yüksek büyüme
hedefleyerek yolumuza devam edeceğiz.
%51
oranında
Yapı Kredi Emeklilik Yatırım
Fonlarında Büyüme
Taylan Türkölmez
Genel Müdür
20
E. Personel Sayısı ile Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu ve Şube Sayısına,
Şirketin Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına İlişkin Açıklamalar ve
Bunlar Esas Alınarak Şirketin Sektördeki Konumunun Değerlendirilmesi
Şirketimiz’in ticaret sicil numarası 272252-219834’dür. Türkiye genelinde
8 bölge müdürlüğü, 9 şubesi, 36 ilde, 65 il temsilcisi bulunmaktadır.
186 acentesi ile yaygın bir satış ve hizmet ağına sahip olan Yapı Kredi
Emeklilik’in idari ve satış kadrolarında 839 çalışan görev yapmaktadır. Ayrıca
928 adet Yapı Kredi şubesinden acentelik hizmeti alınmaktadır.
Şirketin hizmeti türü ve faaliyet konusu:
Bireysel Emeklilik Sistemi ve hayat sigortacılığı alanında faaliyet gösteren
Yapı Kredi Emeklilik, bireysel ve kurumsal ihtiyaçlara yönelik farklı ürünlerle
hizmet vermektedir. Akıllı Adım Bireysel Emeklilik Planları’nın yanı sıra; hayat
sigortacılığında risk ağırlıklı ürünler pazara sunmaktadır.
Şirketin sektördeki konumu:
Bireysel Emeklilik Sistemi’nde liderler arasında yer alan Yapı Kredi Emeklilik,
17 şirketin faaliyet gösterdiği sistemde fon büyüklüğüne göre %17,07 ile 3.
sırada, sözleşme sayısına göre ise %11,35’lik pazar payıyla 4. sırada yer aldı.
2012 yılı sonunda toplam 212,04 milyon TL hayat sigortası prim üretimi ve
510,5 milyon TL matematik karşılığı ile bu branşta %7,68 pazar payına sahip
olan Yapı Kredi Emeklilik, sektörde 4. sırada bulunuyor.
2012 yılı, Türkiye piyasaları açısından, 2011 yılında ortaya çıkan Avrupa borç
krizi nedeniyle gerçekleşen kayıpların telafi edildiği ve Türkiye’nin yurtdışı
piyasalardan olumlu yönde ayrışıp gelen not artırımı ile de piyasalardaki
hareketliliğin artarak, likidite oranının yükseldiği bir dönem oldu. Bu
gelişmeler çerçevesinde, sektördeki ortalama fon getirileriyle benzer
bir şekilde, Yapı Kredi Emeklilik olarak kamu borçlanma araçları fonları,
tahvil/bono faizlerinde yaşanan düşüşle ve kamu dış borçlanma araçları
fonları da Eurobond faizlerinin yılbaşından bugüne göstermiş olduğu
düşüşler doğrultusunda, fiyatları yükselen bu menkuller ile katılımcıların
birikimlerinin değerlenmesini sağladı. Ağırlıklı olarak bakıldığında kamu
borçlanma araçları ve likit fonların da endeksler karşısında daha yüksek
getiri elde ettikleri görülmektedir. Aynı şekilde, hisse ve esnek fonların da
İMKB 100 Endeksi ile 12 aylık ağırlıklı ortalamada, taşıdıkları hisse senedi
oranları göz önüne alındığında başa baş ve endekse paralel getiriler elde
ettikleri görülmektedir.
Yönetim Organı ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar:
1 Ocak -31 Aralık
2012
Üst Yöneticilere Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar
Ücret ve benzeri kısa vadeli ödemeler 1.459.437
Grup emeklilik planı
81.238
Sağlanan diğer faydalar
29.919
Toplam1.570.594
1 Ocak -31 Aralık
2012
Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Yolculuk,
Konaklama ve Temsil Giderleri
Yolculuk 24.615
Konaklama10.370
Temsil Giderleri
40.410
Toplam75.395
21
F. Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Olarak Araştırma Geliştirme
Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
2012 yılı Bireysel Emeklilik Sistemi açısından yeni bir dönüm noktası
oldu. Gelir vergisine yönelik teşvik yerine, Devlet Katkısı diye tanımlanan
doğrudan teşvik sistemine geçilmesi kararı alındı. 2013 yılında Türkiye’nin
notunun yükseldiği olumlu piyasa şartlarında hayata geçecek “Devlet
Katkısı” ile sistemin, mevcuttan daha da cazip hale geleceği bir dönem
başlayacak. Bu dönemde toplumdaki tasarruf bilinci ve uzun vadeli yatırım
eğiliminin yükselmesi, böylece sisteme yeni girişlerin artması, perakende
segmentteki müşterilerin ilk yıllardaki ayrılma ve ödemeyi durdurma
eğiliminin azalması en önemli beklentiler arasında...
Ocak 2013’te uygulamaya girecek yeni uygulama, birçok altyapı
düzenlemesini de beraberinde getiriyor. Şirketimiz de, 2012 yılında
geliştirdiği müşteri ilişkileri yönetimi altyapısını kullanarak iletişim, veri
toplama ve müşteri değerini artırmaya yönelik süreçlerini iyileştirme
çalışmalarına devam edecek. Şirketimizin 2013 yılında bir diğer önemli odak
noktası da, uzaktan satış süreçlerinin hayata geçirilmesi olacak. Şirketimizde
2012 yılında gerçekleştirilen faaliyetler ise şöyle:
• CRM sisteminin veri entegrasyonu projesi başarıyla tamamlandı. 2012
yılı içinde aktif kullanıma açılan Microsoft Dynamics CRM uygulaması
için veri entegrasyonu Kurumsal Veri Ambarı üzerinden yapıldı. CRM
sisteminin aktif kullanımı ile beraber, bu sistemde biriken datanın
raporlanması konusunda çalışıldı ve çalışılmaya devam ediyor. Veri
entegrasyonunun dışında gelişen teknolojiler de kullanılarak İç Kontrol
ve Risk Yönetimi Bölümü’nün kullanıma sunulmak üzere MASAK
müşteri risk segmentasyonu yapıldı. Yeni CRM sistemimizin satış
ekipleri tarafından benimsenip yoğun şekilde kullanılmaya başlanması
için gerekli eğitim ve değişim yönetimi etkinlikleri yürütüldü. CRM
sistemimizin satış ekiplerinin ihtiyaçlarına daha etkili bir şekilde cevap
verebilmesi için pek çok geliştirme yapıldı ve bu süreç halen devam
ediyor. Son olarak, satış fırsatlarının CRM sistemimiz aracılığıyla YKE
satış ekiplerine iletilmesi ve fırsat yönetimi süreçlerinin CRM üzerinden
yürütülmesi için yapılan çalışmalar desteklendi. Yeni CRM sistemi ile
birlikte tüm operasyonlarımızı Çağrı Merkezi ve operasyon ekipleri bölge
müdürlüklerimizle birlikte ortak platformda yapmaktayız. Yenilediğimiz
IVR ile CRM uygulamamızı entegre edip müşteriyi tanıyıp bu doğrultuda
servis vermekteyiz. Aynı şekilde yeni CRM uygulamamızla, Çağrı
Merkezimiz ve operasyon ekiplerimizle ortak kampanyalar 2012 yılında
gerçekleştirildi. Ekiplerarası koordinasyonun artmasıyla, kampanya
yönetiminde tüm birimler Müşteri Hizmetleri Bölümü bünyesinde
aktif oldu ve başarılı sonuçlar alındı. Ayrıca 2013 yılı itibariyle Devlet
Katkısı’nın hayata geçmesi ile altyapılarımızda yaptığımız geliştirmelerle,
yeni müşteri iletişim yol haritamızı oluşturduk.
• 2013 yılında değişen BES yönetmeliği nedeniyle ürüne olan talepteki
artış beklentisine ve Yapı Kredi’nin bankasüransa daha da çok
odaklanma kararına paralel olarak “Bankasürans Projesi” başlatıldı.
Bireysel emeklilik ve sigorta ürünlerinin satış ve müşteri hizmetleri
dahil tüm süreçlerini etkinleştirme amacı taşıyan projenin ilk fazında,
Yapı Kredi şubelerinde kullanılmak üzere hazırlanan bireysel emeklilik
referans ekranlarının pilotu hayata geçirildi. Bireysel emeklilik referans
ve satış ekranlarının 2013 yılı başında tüm şubelerde hayata geçirilmesi
planlandı.
• Bireysel emeklilik lisanslı banka çalışanlarının sayısını arttırmak amacıyla,
Yapı Kredi ile birlikte personel lisanslama çalışmasına başlandı.
• Genel Müdürlük Plaza A Blok bünyesinde 1 ve 7. katlar arasındaki tüm
katlara yönelik renovasyon işlemi gerçekleştirildi. 22 Mart-27 Eylül
2012 tarihleri arasında yapılan renovasyonda, tüm personelin çalışma
ve ortak kullanım alanlarına yönelik iç dekorasyon ve çalışma grupları
(masalar, koltuklar vb.) baştan aşağıya yenilendi. Tüm bölge ve şubelerde
personel koltukları değişimi tamamlandı. Tüm personelin göz sağlığı
açısından, masa üstünde kullanılmak üzere monitör yükseltici tedariki
gerçekleştirildi.
• 2011 yılında başlatılan mozaİK projesi ile insan kaynakları uygulamaları
şirket stratejilerine paralel olarak yeniden yapılandırıldı. “İnsan kaynakları
uygulamaları ile rekabet avantajı yaratan ve şirketi geleceğe taşıyan
güçlü bir organizasyon yaratmak ve sektördeki yeteneklerin çalışmak
istediği kurum olmak” amacı ile yürütülmekte olan mozaİK kapsamında,
2012 yılında yetkinliklerin belirlenmesi ve tutundurulması, yetkinlik
bazlı işe alım, 360 derece yetkinlik değerlendirme, toplam performans
yönetimi, gelişim planlama ve yetenek yönetimi uygulamaları hayata
geçirildi.
22
Bugünden yaptığım küçük
tasarruflar, Yapı Kredi Emeklilik
güvencesinde değerlenerek
emeklilik dönemimde ihtiyacım
olacak birikimi oluşturacak.
%25’lik Devlet Katkısı ve
Yapı Kredi Emeklilik’in işinin
uzmanı ekibiyle gelecek için
yaptığım birikimlerim
daha da değerli.
Müşteri: Bir süre önce şirketinizde bireysel emeklilik sözleşmesi
açtırmıştım. Ancak o dönemde çok yoğun olduğum için satış
danışmanınızın verdiği bilgileri şimdi hatırlamıyorum. Size bazı sorularım
olacak: Emekliliğime kadar ne kadar birikim yapmayı hedeflemeliyim? Bu
birikime ulaşmak için ne yapmam gerekir? Bana bir şey olursa yaptığım
birikim ailem için yeterli olacak mı?
Temsilci: Sizi bilgilendirelim Ahmet Bey. CRM sistemimizden bilgilerinize
ulaştım. Dilerseniz yaş, meslek grubu ve aile yapısı profilinize göre
emeklilikte ihtiyaç duyacağınız tahminî geliri ve bu hedefe ulaşmanız için
gereken aylık katkı payını söyleyebilirim.
Başınıza gelebilecek olaylara karşı sunduğumuz katkı payı güvencesi
bulunmaktadır. Ayrıca, teminat ürünlerimizden size en uygun olanı önerip
ihtiyaç duyacağınız teminatı ve buna karşılık ödeyeceğiniz primi de CRM
sistemimizden görebiliriz.
Alınterimin karşılığını Bireysel
Emeklilik Sisteminde biriktiriyorum.
Ailemin ve kendimin güvenli ve
rahat bir geleceğe sahip olması için
Yapı Kredi Emeklilik’e güveniyorum.
Emekli olduğumda hayallerimdeki
evde, huzurlu bir yaşam sürmek
istiyorum. Bireysel emeklilik
birikimlerimle bu artık
zor olmayacak.
Her müşterimizin geleceğe dair farklı planları var. Bu nedenle
size, kişiye özel çözümler sunup birikim alışkanlıklarınıza
uygun, beklentilerinizi karşılayan bir emeklilik planlaması
oluşturuyoruz.
Müşteri hizmetlerimiz ve satış ekibimizle birlikte, tercihlerinize
göre bir gelecek hazırlamak için büyük bir enerjiyle çalışıyoruz.
Siz henüz tanışmamış olabilirsiniz ama Zeynep Hanım Yapı Kredi Emeklilik
bireysel satış danışmanı. Sahada Yapı Kredi Emeklilik’i temsil edip müşterilerine
kişiye özel çözümleri sunarken bunu tek başına yapması elbette çok zor. Bu
yüzden destek alması gerektiği zamanlarda iletişime geçerek, ihtiyaçları
karşılayabilecek nitelikte çözümleri, müşterilerine en kısa sürede önermesi ve
satış performansı hakkında Yapı Kredi Emeklilik’e bilgi vermesi gerekiyor. Bu
nedenle de Yapı Kredi Emeklilik’in departmanları ile yakın, hızlı ve sürekli bir
temas sürdürmek zorunda.
Yapı Kredi Emeklilik de Microsoft Dynamic CRM sistemine geçtiğinden beri,
Zeynep Hanım da iletişim hâlinde olduğu operasyonel departmanlar ve çağrı
merkezi de artık hem daha pratik bir süreç içinde kendilerini buluyorlar hem
de zaman kaybetmiyorlar. Zeynep Hanım, satış performansıyla ilgili bilgileri
bu uygulama sayesinde hızlıca Yapı Kredi Emeklilik ile paylaşıyor ve müşterilere
yapılacak yeni öneriler, yaşadıkları sorunlara ilişkin çözümler, müşterinin Yapı
Kredi Emeklilik’teki geçmişi ve müşterinin genel profili aynı anda bütün ilgili
bölümlerce paylaşılıyor. Böylece, ekipler arası iletişimin gerçekleşmesi sonucu
ortaya çıkan otomatik cevaplar, çözüm noktasına kadar kat edilen yoldaki
kanalların fazlalığı ve geniş raporlama imkânları sayesinde, müşterinin ne
istediğini hemen analiz eden Yapı Kredi Emeklilik hem satış hem de müşteri
hizmetleri bölümüyle müşterisini memnun edebilmek adına önerisini yapıyor.
Alınan sonuçlar ise gelecekteki benzer süreçlerde bir yol haritası olması için
sistemde saklandığından, Zeynep Hanım’ın müşterileri de yaşadıkları sorunları
ya da bilgi almak istedikleri konuları tekrar tekrar farklı yerlere anlatmak
zorunda kalmadan, isteklerine cevap bulabiliyorlar. Sonuç : Sorularına hızlıca
cevap bulan memnun müşteriler, artan satış performansı, kazanılan zamanla
beraber oluşan yeni fırsatlar ve daha da önemlisi; Yapı kredi Emeklilik’te
bulunmaktan mutluluk duyan müşteriler!
23
Dünya ve Türkiye’de Sigorta Sektörü
Dünyada Sigortacılık
Swiss Re tarafından yayınlanan Sigma dergisi küresel sigorta 2012
değerlendirme verilerine göre, küresel ekonomi 2012 yılını düşüşle geçirdi.
Ancak ABD’de inşaat sektörünün toparlanması, Çin’in mali ve parasal
büyüme hızının tekrar artması ve Euro bölgesinin borç krizinde çözüme
yönelmesi 2013 yılında ekonominin toparlanacağı şeklinde yorumlanabilir.
Aynı çalışmada yer alan büyüme oranlarına göre; hayat dışı sigorta sektörü
prim üretimi büyüme hızı bir önceki yıla nazaran arttı. Bu duruma paralel
olarak, geçen yıla nazaran daha az felaket düzeyinde hasarla karşılaşılmış
olması yılsonu sonuçlarına olumlu yansıdı. Ancak yatırım gelirlerinin küresel
kriz öncesi seviyesine çıkamamış olması özellikle kaza branşlarında prim
artış hızını arttırabilir. Dünya genelinde toplanan primlerin ülkelere dağılımı
incelendiğinde; ABD birinci, Japonya ikinci, İngiltere üçüncü olmuş; Türkiye
bir sıra gerileyerek Venezüella’nın arkasından 38. sırada yer almıştır.
2012 yılı, felaketler boyutunda olaylar göz önüne alındığında 2011 yılına
nazaran daha az olayın yaşandığı bir yıl oldu. Munich Re’nin Yıllık Felaket
Raporu’na göre; dünya çapında yaşanan felaket seviyesindeki hasarların
toplamı yaklaşık 160 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşti. Bu döneme
damgasını vuran olaylar; ABD ve Karayip Adaları’nı vuran Sandy Kasırgası,
ABD’de yaşanan kuraklık ve mayıs ayında İtalya’da meydana gelen iki
deprem oldu.
2012 yılında dünya çapında oluşan 160 milyar ABD doları zararın
65 milyar ABD dolarlık kısmı, sigortalanmış değerlerden oluşmaktadır.
Felaket büyüklüğündeki olaylar göz önüne alındığında, 2012 yılında en
büyük zararın yaşandığı olay ABD’de gerçekleşen Sandy Kasırgası oldu.
Tahmini toplam hasar 50 milyar ABD doları ve sigortalı hasar 25 milyar ABD
doları seviyesinde gerçekleşti. 1895 yılından bu yana, ABD’de gerçekleşen
en sıcak yaz 2012 yılı yazı oldu. Ekili alanda gerçekleşen hasar 20 milyar ABD
doları seviyesine ulaşmış sigortalı hasar 15-17 milyar ABD doları seviyesinde
gerçekleşmiştir.
Türkiye’de Sigortacılık
Türk sigorta sektöründeki büyüme trendi 2012 yılında da sürdürüldü.
Bununla birlikte ekonomik büyümenin hız kesmesi, sigorta sektörünün
büyüme hızını da etkiledi. Sektördeki aşılamayan kârsızlık sorunu,
geçerliliğini koruyarak bu yıl da devam etti. Özellikle branş bazındaki prim
üretiminde en büyük dilime sahip oto branşlarında kendini gösteren
maliyet ve risk artışı, sektör geneline hakim piyasa bazlı fiyatlandırma
politikaları ile birleşerek, kârsızlık sorununda en önemli unsurlardan biri
olarak rol oynadı.
Endüstriyel risklerdeki artış ve oluşan doğal afet hasarları da kâr kaybına
neden oldu. Ekonomide iç talebi kontrol altında tutmaya ve cari açığı
kapatmaya yönelik düşük faiz politikası, sigorta şirketlerinin mali gelir
kalemlerinde önemli bir düşüş yarattı. Bu durumun bir sonucu olarak
önümüzdeki dönemde, sektörün teknik kârlılığa olan hassasiyetinin artması,
risk kabul süreçlerinin ve fiyatlandırma politikalarının gözden geçirilmesi
gibi konuların gündeme gelmesi beklenmektedir.
2012 yılı Kasım sonu itibariyle Türk sigorta sektörüne ait prim üretimi,
önceki yıla göre %15,1 oranında artış gösterdi ve 17,4 milyar TL seviyesine
ulaştı. Hayat dışı branşlardaki büyüme, %18,2 oranında gerçekleşerek
15 milyar TL ‘ye ulaştı, hayat branşı ise %1 oranında bir küçülme
gerçekleştirerek 2,46 milyar TL’ye geriledi. Türkiye İstatistik Kurumu
(TÜİK) tarafından belirlenen 2012 yılı enflasyon oranı (TÜFE) ise %6,16
seviyesindeydi.
2012 yılı Kasım sonu itibariyle, ülkemizdeki hayat dışı sigorta sektörünün
branş bazındaki bir yıllık prim üretimi değişimine bakıldığında göze
çarpan noktalar şu şekildedir: Sektörün en yüksek paya sahip branşı olan
kara araçları prim üretimi %19,5 oranında artarak 4 milyar TL’ye ulaştı, kara
araçları sorumluluk prim üretimi ise %31,1 oranında artarak 3,5 milyar TL’ye
yükseldi. Sağlık branşında %12,9 oranında bir artış gerçekleşti ve prim
üretiminde 2,0 milyar TL seviyesine ulaştı. Yangın ve doğal afetler branşı da
%14 büyüyerek 2,3 milyar TL prim üretimi sağladı.
2012 yılı 3. çeyrek verilerine göre hayat dışı sigorta sektöründe 6,86 milyar
TL hasar, hayat sigortalarında ise 1,28 milyar TL tazminat ödemesi yapıldı.
Hayat dışı sigorta sektöründe 2011 yılının aynı dönemine göre ödenen
hasar %13,8 artarken, hasar/prim oranı %67,9’dan %66,3’e düştü, bileşik
oran ise %90,3’ten %88,4 seviyesine indi.
2011 yılının Ekim ayında gerçekleşen Van depremi sonrasında, Doğal Afet
Sigortaları Kurumu (DASK) tarafından bugüne kadarki en büyük hasar
ödemesi gerçekleştirildi ve zorunlu deprem sigortası sahiplerine toplamda
114 milyon TL tutarında bir ödeme yapıldı. Geçtiğimiz yıl içerisinde
ülkemizde yaşanan sel felaketleri ve Türkiye gündeminde sürekli yer
tutan deprem konusu, sigorta bilincinin ülke genelinde artmasını sağladı.
İngiliz sigorta şirketi Lloyd’s of London tarafından hazırlanan bir rapora
göre, Türkiye’de doğal afetlere karşı 18 milyar TL tutarında bir sigorta açığı
bulunmaktadır.
Sigorta sektöründeki 2013 beklentilerine bakıldığında ise sektör genelinde
öne çıkan en önemli gündem maddesi olarak, teknik kârlılık sorunu göze
çarpmaktadır. Önümüzdeki yılda şirketlerin portföy dengesini sağlama
yönünde ve doğru riski doğru biçimde fiyatlayarak teknik kârlılığı artırmaya
yönelik faaliyetler gerçekleştirmesi beklenmektedir.
24
Dünya ve Türkiye’de Emeklilik Sistemleri
Dünyanın önde gelen danışmanlık şirketlerinden
PricewaterhouseCoopers’ın (PwC) yayımladığı “Hayat Sigortası 2020:
Gelecek İçin Mücadele” isimli rapora göre, ABD’de hayat ve emeklilik
sektörü, hızla değişen ve rekabetçi bir ortamla karşı karşıya... Rapora göre
bu sektörlerde faaliyet gösteren şirketler önümüzdeki 10 yılda hayatta
kalabilmek için ciddi sosyal, teknolojik, çevresel, ekonomik ve politik
sorunlarla başa çıkmak ve karşılaştıkları her fırsattan yararlanmak zorunda.
Sektörde değişim yaratan tüm bu faktörler, hayat ve emeklilik branşlarında
faaliyet gösteren sigortacıların rolünü kökten değiştirebilecek bir etki
yaratacak güçte. Bu trendlerden bazıları şunlar:
• Yaşlanan bir toplumda bireysel emeklilik çözümleri ve emeklilik maaşı
taleplerinin giderek artması;
• Sigortacıların basit ürünler tasarlamasına ve müşterilerin farklı yaş
evrelerine uygun hayat ürünleri sunabilmesine imkan veren analiz ve
arşivleme tekniklerinde yaşanan gelişmeler;
• Dünyadaki tüm gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomilerin değişken
piyasaları; taşınabilir sağlık görüntüleme sistemleri veya kök hücre gibi
medikal gelişmelerle birlikte tüketiciler için artan sağlık harcamaları...
PwC US’ten Jamie Yoder’a göre, “uzun vadede varlıklarını sürdürebilmek için
hayat ve emeklilik sektöründeki şirketler, sadece piyasadaki değişikliklere
tepki vermekle kalmayıp karşılarına çıkan tehditlere karşı hazırlıklı olmalılar.
Sigortacılar aynı zamanda, ürün tanıtımlarını ve özelliklerini müşteriler için
daha kolay anlaşılır hale getirmeye odaklanmalı. Ayrıca, hayat ve emeklilik
sektöründeki sigortacıların büyüyebilmek için yeni müşteri gruplarına
açılmaları ve farklı dağıtım kanalları bulmaları gerekiyor. Aynı zamanda daha
kapsamlı tavsiyeler sunmak zorundalar...”
Geçtiğimiz 9 yıl içinde sıfırdan 20 milyar TL’lik bir büyüklüğe ulaşan sistemin
3 milyonu aşkın katılımcılarının yüzde 70’ini, 25-44 yaş aralığındaki bireyler
oluşturuyor. Emeklilik fonlarının ülkemizdeki GSYH içindeki payı henüz %2,3
düzeyinde bulunuyor. Oysa OECD ülkelerinin ortalamasına bakıldığında bu
oran %71,6 düzeyinde bulunuyor. Buradan da görülebileceği gibi ülkemiz
açısından katedilecek büyük bir mesafe bulunuyor. Ülkemizdeki sistemle
ilgili 2023 beklentileri ise aşağıdaki tabloda görülüyor:
BES Fonları Tutarı
BES Fonları / GSYH
20122023
20 Milyar TL
392 Milyar TL
%1,5
%11
2012 yılında bir diğer önemli değişiklik ise sektörün çatı kuruluşunda oldu.
Yeni BES Yasası kapsamında, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği’nin
(TSRŞB) faaliyet kapsamı, sigortacılık mevzuatında yapılan değişikliklerin
ardından genişletilerek emeklilik şirketlerini de kapsar hale getirildi. Birliğin
ismi ise Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği
(Türkiye Sigorta Birliği - TSB) olarak değiştirildi. Birlik içinde ikili bir yönetim
yapısına gidilerek, Hayatdışı Yönetim ile Hayat ve Emeklilik Yönetim
Komiteleri kuruldu.
Ülkemizde ise Bireysel Emeklilik Sistemi 2012 yılını aşağıdaki tabloda
görüldüğü biçimde tamamladı:*
17
Emeklilik Şirketi
Sayısı
(*) Emeklilik Gözetim Merkezi 21.12.2012 verileridir
3.119.033
Katılımcı Sayısı
5.398
Emekli Sayısı
10 Soruda Devlet Katkısı...*
1
Devlet Katkısı nedir, ne zaman başlayacak ve kimler faydalanabilir?
Katılımcı tarafından ödenen katkı paylarının %25’i oranında, devlet tarafından
katılımcının emeklilik hesabına ödenen tutardır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren
ödenen katkı payları için Devlet Katkısı hesaplaması yapılacaktır. Bir bireysel
ya da gruba bağlı bireysel emeklilik sözleşmesine katkı payı ödeyen Türkiye
Cumhuriyeti vatandaşı ve T.C. kimlik numarasına sahip olan tüm katılımcılar
belirlenen limit dahilinde Devlet Katkısından faydalanabilirler.
3
2
Tutarı ne kadardır, üst sınırı var mı?
Katılımcı adına ödenen katkı payının ilgili yıla ilişkin brüt asgari
ücret tutarının toplamı ile sınırlı olmak kaydıyla, %25’i, Devlet Katkısı
olarak hesaplanır. Bir katılımcının bir takvim yılı içinde alabileceği
Devlet Katkısı tutarı, ilgili yıla ilişkin brüt asgari ücret tutarının %25’ini
geçemez. Limit hesabı katılımcı bazında yapılır.
Devlet Katkısı’ndan faydalanmak için yapmam gerekenler nelerdir?
Devlet Katkısı’ndan yararlanabilmek için katkı payı ödemesi
yapıldıktan sonra katılımcı tarafından yapılması gereken bir işlem bulunmamaktadır.
Devlet Katkısı hesaplaması, ödenen katkı payları üzerinden, otomatik yapılmakta,
katılımcının herhangi bir beyanı ya da bildirimi aranmamaktadır.
4
5
Devlet Katkısı hesaplamasını kim yapacak?
Devlet Katkısı hesaplaması, şirketler tarafından iletilen veriler üzerinden
Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM) tarafından yapılmaktadır.
Devlet Katkısı ödemesini nasıl alacağım?
Müsteşarlık tarafından EGM’ye, EGM tarafından da sözleşmenin bulunduğu
şirkete iletilen Devlet Katkısı tutarı, şirket tarafından sözleşme kapsamındaki
Devlet Katkısı hesabına aktarılmaktadır. Devlet Katkısı tutarı ve getirisi,
katılımcı tarafından Devlet Katkısı hesabından izlenebilecektir.
(*) Emeklilik Gözetim Merkezi’nden alınmıştır.
6
Ödediğim katkı payına karşılık olarak hesaplanan Devlet Katkısı
hesabıma ne zaman yatırılacak?
Devlet Katkısı tutarı, katkı payı ödeme tarihinizi takip eden 3 ay içinde
emeklilik hesabınıza şirketiniz tarafından aktarılır.
25
26
8
7
Devlet Katkısı nasıl değerlendirilecek?
Devlet Katkısı, şirket tarafından Devlet Katkısı Fonu olarak tanımlanmış ve
portföy sınırlamaları Müsteşarlıkça belirlenmiş fonlarda değerlendirilir.
2004 yılından beri sistemde bulunuyorum. Bu süre Devlet Katkısı hak kazanma süresinde dikkate
alınacak mı?
1 Ocak 2016 tarihine kadar katılımcıların sistemden ayrılmaması durumunda, 2013 yılından önce geçirilen
süreye bağlı olarak Devlet Katkısı hak kazanma esas süresine aşağıdaki tabloda belirtildiği şekilde süre
eklemesi yapılacaktır.
1 Ocak 2013’ten Önce Sistemde Geçirilen Süre
3 yıldan fazla 6 yıldan az ve 6 yıl
6 yıldan fazla 10 yıldan az ve 10 yıl
10 yıldan fazla
9
10
Eklenecek Süre
1 yıl
2 yıl
3 yıl
Devlet Katkısı ve getirilerinin tamamına nasıl hak kazanabilirim?
Emeklilik, vefat ve maluliyet durumlarında, Devlet Katkısı ve getirilerinin
tümüne hak kazanılmaktadır.
Sözleşmemden ayrılmak istiyorum. Devlet Katkısı hesabımdaki tutar da bana ödenecek mi?
Devlet Katkısı tutarının bana ödenmesi aşamasında hak ettiğim bölüm üzerinden kesinti
yapılacak mı?
Devlet Katkısı’na hak ediş uygulaması gereği, 1 Ocak 2013 tarihinden sonra sistemde geçirilen süreye
göre tabloda belirtilen oranlarda Devlet Katkısı ve getirisinin bir bölümü veya tamamı katılımcıya
ödenecektir.
1 Ocak 2013’ten Sonra Sistemde Geçirilen Süre
3 yıldan 6 yıla kadar
6 yıldan 10 yıla kadar
10 yıl ve daha fazla
Emeklilik, vefat, maluliyet
Hak Ediş Oranı %
%15
%35
%60
%100
Devlet Katkısı’nın kazanılan bölümüne ilişkin getirisi üzerinden; tabloda belirtilen oranlar kadar stopaj kesintisi yapılır.
Bireysel Emeklilik Sisteminde Ayrılma Durumu
10 yıldan az süreyle katkı payı
ödeyerek ayrılanlar
10 yıl süreyle katkı payı ödemekle birlikte
emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar
Emeklilik, vefat, maluliyet nedeniyle ayrılanlar
Hak Kazanılan Devlet Katkısı Getirisi Üzerinden
Alınacak Stopaj Oranı %
%15
%10
%5
27
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu tarafından
rutin denetim olarak 2012 yılı içerisinde Konsolide, İç Sistemler ve BES
İşlemleri Denetimleri yapılmıştır. Denetim sonucu herhangi bir cezai
yaptırım içermemekte olup bulgular ile ilgili cevaplar T.C. Başbakanlık
Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu’na yazılı olarak iletilmiştir.
2012 hesap dönemi içerisinde, Güney Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi tarafından, Sigortacılık Mevzuatı
gereği finansal raporlarımız için denetim yapılmış olup olumlu görüş
bildirilmiştir.
Ayrıca 2012 hesap dönemi içerisinde, DRT Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından da tam tasdik denetimi yapılmış
olup olumlu görüş bildirilmiştir.
Hesap dönemi içerisinde tüm Genel Kurul kararları yerine getirilmiş olup
yıl içerisinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı gerçekleştirilmemiştir.
Şirketin yıl içindeki sosyal sorumluluk projelerine raporumuzun
“Yapı Kredi Emeklilik ve sosyal sorumluluk “ bölümünde yer verilmiştir.
Şirketimizin doğrudan iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler, Bağımsız
Denetim Raporumuzun 45 numaralı dipnotunda yer almaktadır.
faaliyetlerinin yeniden yapılandırılması süreci çerçevesinde, Deutsche Bank
A.G., UniCredit Bank Austria A.G. ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. şirketlerinin müşterek finansal danışman olarak görevlendirilmelerine
Bankamız Yönetim Kurulu’nca 27 Temmuz 2012 tarihinde karar verilmiştir.
(Açıklama Sahibi / Açıklama Tarihi): YAPI KREDİ SİGORTA A.Ş. / YKSGR
21.12.2012 17:31:32
Şirketimizin 21.12.2012 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile;
Şirketimizin sahip olduğu %99,9 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. hisselerinin (“İştirak
Hisseleri”) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19’uncu ve 20’nci
maddeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 159 ile 179’uncu maddeleri, Sermaye
Piyasası Kurulu Seri: I No: 31 “Birleşme ve Bölünmeye İlişkin Esaslar Tebliği”
hükümleri ve ilgili diğer mevzuat hükümleri çerçevesinde kısmi bölünme
suretiyle yeni kurulacak anonim şirkete (“Yeni Şirket”) ortaklara pay devri
suretiyle ve Şirketimiz’in 30.09.2012 tarihli bilançosunda yer alan mukayyet
değerleri üzerinden bölünmesine, gerekli tüm işlemlerin yürütülmesi ve
tüm yasal başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki verilmesine
karar verilmiştir.
(Açıklama Sahibi / Açıklama Tarihi): YAPI KREDİ SİGORTA A.Ş. / YKSGR
31.01.2013 17:07:04
İlgi: 21.12.2012 tarihli özel durum açıklamamız
21 Haziran 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile daha önce Sermaye
Piyasası Kurulu’na başvurusu yapılmış; ancak henüz ilgili mevzuat yürürlüğe
girmediği için başvurusu geri çekilmiş olan Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Altın
ve Kıymetli Madenler Emeklilik Yatırım Fonu’nun kuruluşu için 3 Ocak 2013
tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na yeniden başvuru yapılmıştır.
29 Aralık 2012 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinde
yürürlüğe giren “Bireysel Emeklilik Sistemi’nde Devlet Katkısı Hakkında
Yönetmelik” gereği Devlet Katkıları’nın yönlendirileceği bir fon kuruluşu için
Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuru yapılacaktır.
2012 yılı içerisinde, Şirketimizin %99,9’una sahip olan hakim ortağı Yapı
Kredi Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu’nun almış olduğu karar gereğince,
Şirketimiz ve hakim ortağımız Yapı Kredi Sigorta A.Ş. yeni bir satış sürecine
girmiştir.
Aşağıda konu ile ilgili Kamuyu Aydınlatma Platformunda yapılmış olan
açıklamalar yer almaktadır:
(Açıklama Sahibi / Açıklama Tarihi): YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK
[YKSGR] 27.06.2012 16:00:21
Bankamızın bugün yapılan yönetim kurulu toplantısında; Grubun sigorta
alanındaki faaliyetlerinin yeniden organize edilmesi amacıyla, Bankamız
bağlı ortaklıkları Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.
hisselerinin elden çıkarılmasına ilişkin seçeneklerin değerlendirilmesi ve
bu kapsamda uzun vadeli banka sigortacılığı (bancassurance) konusunda
anlaşmaya girilmesi ile ilgili çalışmalara başlanmasına karar verilmiştir.
(Açıklama Sahibi / Açıklama Tarihi): YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK
[YKSGR] 27.07.2012 15:29:51
İlgi: 27.06.2012 tarihli Özel Durum Açıklamamız.
Yönetim Kurulumuzun 27 Haziran 2012 tarihinde onayladığı ve ilgide kayıtlı
özel durum açıklamamızla kamuya açıklanan, Grubun sigorta alanında
İlgide yer alan özel durum açıklamamız ile Şirketimizin sahip olduğu %99,9
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. hisselerinin (“İştirak Hisseleri”) 5520 sayılı Kurumlar
Vergisi Kanunu’nun 19’uncu ve 20’nci maddeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun
159 ile 179’uncu maddeleri, Sermaye Piyasası Kurulu Seri: I No: 31 “Birleşme
ve Bölünmeye İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri ve ilgili diğer mevzuat
hükümleri çerçevesinde kısmi bölünme suretiyle yeni kurulacak anonim
şirkete (“Yeni Şirket”) ortaklara pay devri suretiyle ve Şirketimiz’in 30.09.2012
tarihli bilançosunda yer alan mukayyet değerleri üzerinden bölünmesine,
gerekli tüm işlemlerin yürütülmesi ve tüm yasal başvuruların yapılması için
Genel Müdürlüğe yetki verildiği duyurulmuştu.
Bu kapsamda yapılması planlanan kısmi bölünme işlemi için gerekli izin ve
onayların alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurulmuştur.
Hukuki açıdan yaklaşıldığında; 01.01.2012 - 31.12.2012 dönemi içerisinde
Şirketimiz aleyhine açılan ve Şirketimizin mali durumunu ve faaliyetlerini
etkileyebilecek nitelikte bir dava bulunmamaktadır.
Yine bu dönemde mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle
şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında idari veya adli yaptırım
uygulanmamış, bağlı bulunduğumuz şirketler topluluğu içerisinde bulunan
şirketler yararına hukuki işlemler yapılmamış ve şirket bu nedenle herhangi
bir zarara uğratılmamıştır.
28
Türk Ticaret Kanunu’nun 199’uncu Maddesi Kapsamında Hazırlanan
Bağlı Şirket Raporu
1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun
199. maddesi uyarınca, Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu, faaliyet
yılının ilk üç ayı içinde, geçmiş faaliyet yılında şirketin hâkim ortağı ve hakim
ortağına bağlı şirketlerle ilişkileri hakkında bir rapor düzenlemek ve bu
raporun sonuç kısmına faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. Yapı
Kredi Emeklilik A.Ş.’nin ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler hakkında
gerekli açıklamalar 45 numaralı finansal rapor dipnotunda yer almaktadır.
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan 26.02.2013
tarihli Rapor’da “Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin hakim ortağı ve hakim ortağın
bağlı ortaklıkları ile 2012 yılı içinde yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin
yapıldığı veya önlemin alındığı veya alınmasından kaçınıldığı anda tarafımızca
bilinen hal ve şartlara göre, her bir işlemde uygun bir karşı edim sağlandığı ve
şirketi zarara uğratabilecek alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir
önlem bulunmadığı ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi
bir işlem veya önlemin olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. ” denilmektedir.
29
Bölüm II
Yönetime ve Kurumsal
Yönetim Uygulamalarına
İlişkin Bilgiler
30
A.Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile İç Denetim
Sistemleri Kapsamındaki Birimlerin Yöneticilerinin Ad ve Soyadları, Görev
Süreleri, Sorumlu Oldukları Alanlar, Öğrenim Durumları, Mesleki Deneyimleri
Yönetim Kurulu
H. Faik Açıkalın
Carlo Vivaldi
Doç. Dr. S. Giray Velioğlu
Ahmet Fadıl Ashaboğlu
Marco Cravario
Taylan Türkölmez
Başkan
Başkan Vekili
Murahhas Üye
Üye
Üye
Genel Müdür / Üye
Üst Yönetim
Taylan Türkölmez
Umur Çullu
Dr. S. Bülent Eriş
İlkay Özel
Uğur Özkan
Ali Can
Hande Osma
Genel Müdür
Genel Müdür Yardımcısı
Genel Müdür Yardımcısı (Vekaleten)
Grup Başkanı
Grup Başkanı
Denetçiler
M. Abdullah Geçer
Demir Karaaslan
İç Sistemler
İç Denetim
Mine Kovan
Yönetmen
İç Kontrol ve Risk Yönetimi
Ayça Özyılmaz
Yönetmen
31
Yönetim Kurulu Üyeleri
H. Faik AÇIKALIN
Yönetim Kurulu Başkanı
1987 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi
İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme
Bölümü’nden mezun olduktan sonra iş yaşamı ve
bankacılık kariyerine, Interbank’ta Management
Trainee (Uzman Yardımcısı) olarak başladı.
Faik Açıkalın, 1992 ve 1998 yılları arasında
Interbank, Marmarabank, Kentbank, Finansbank
ve Demirbank’ta müfettişlik, müşteri ilişkileri
yönetmenliği, şube müdürlüğü, pazarlama
müdürlügü gibi çeşitli görevler üstlendi.
1998 yılı Mayıs ayında Dışbank’ta (daha sonra
uluslararası finans grubu Fortis tarafından
satın alınması ile Fortisbank’ta) Genel Müdür
Yardımcısı olarak göreve başlayan Açıkalın,
kısa bir süre sonra Yönetim Kurulu ve iş kolları
arasında koordinasyon ve iletişimden sorumlu
üst düzey yönetici olarak atandı. Aynı zamanda
Kredi Komitesi üyesi olarak da görev yapmaya
başlayan Açıkalın, 1999 yılı Haziran ayında
banka bünyesinde Genel Müdür Vekilliği ve
Yönetim Kurulu Üyeliği görevini üstlendi. Aralık
2000’de Genel Müdür ve Murahhas Üye (CEO)
olarak görevlendirilen Açıkalın, Dışbank’ın Fortis
Grubu tarafından satın alınmasının ardından
Fortisbank CEO’su olarak görevine devam
etti ve aynı zamanda Fortis’in uluslararası
yönetiminde de görev yapmaya başladı. Ekim
2007’de Fortisbank’taki görevinden ayrılarak
Doğan Gazetecilik CEO’su oldu. Açıkalın, Nisan
2009’da Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu
Murahhas Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı olarak
atandı. Mayıs 2009’dan bu yana Yapı Kredi’nin
Genel Müdürü olarak görev yapan Açıkalın, 2010
yılında ise ilaveten bankanın yönetim şirketi olan
Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’de Murahhas Üye ve
İcra Başkanı olarak görevlendirildi. Açıkalın, ayrıca
Yapı Kredi Portföy Yönetimi, Yapı Kredi Yatırım,
Yapı Kredi Leasing, Yapı Kredi Sigorta, Yapı Kredi
Faktoring’te Yönetim Kurulu Başkanı, Yapı Kredi
Bank Nederland, Yapı Kredi Bank Azerbaijan ve
Yapı Kredi Bank Moscow’da Yönetim Kurulu
Üyesi’dir. 26 Haziran 2009 tarihinden itibaren
Yapı Kredi Emeklilik Yönetim Kurulu Üyesi’dir, 1
Ağustos 2011 tarihinde Yönetim Kurulu Başkanı
olmuştur.
Carlo VIVALDI
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Yüksek eğitimini Venedik’te Universita
Ca’Foscari’de ticaret ve işletme üzerine
tamamladıktan sonra kariyerine 1991 yılında
Cassamarca bünyesinde başlayan Vivaldi,
1998 yılında Cassamarca’nın UniCredit Group
bünyesine katılmasının ardından kariyerine
grubun Planlama ve Kontrol Departmanı’nda
analist olarak devam etti. Kısa bir dönem
İnternet Takımı Üyesi olarak görev aldıktan sonra
2000-2002 yılları arasında Yeni Avrupa Planlama
ve Kontrol Sorumlusu pozisyonuna getirildi.
2002 yılının sonunda Türkiye’ye gelerek Koç
Finansal Hizmetler bünyesinde Mali İşler’den
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini
yürütmeye başlayan Vivaldi, ardından Yapı
Kredi’de CFO olarak Genel Müdür Yardımcılığı
görevine devam etti. Yapı Kredi bünyesinde
bazı grup şirketlerinin Yönetim Kurulu’nda
da görev yapan Carlo Vivaldi, Ekim 2007’de
UniCredit Bank Austria AG bünyesinde Mali
İşlerden sorumlu Yönetim Başkanı ve Yönetim
Kurulu Üyesi olarak görevlendirildi. Carlo Vivaldi
Mayıs 2009 tarihinden bu yana Yapı ve Kredi
Bankası A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi olarak
görevini sürdürmektedir. Yapı ve Kredi Bankası
A.Ş. ’de Ocak 2011 itibarıyla Murahhas Üye ve
Genel Müdür Vekili olarak atanmıştır. 22 Mart
2001 tarihinden itibaren Yapı Kredi Emeklilik’te
Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak görevini
sürdürmektedir.
Doç. Dr. S. Giray VELİOĞLU*
Murahhas Üye
Robert Kolej Yüksek Okulu’ndan İnşaat
Mühendisliği diplomasını 1971 yılında aldı.
1973 yılında Boğaziçi Üniversitesi İnşaat
Mühendisliği’nde lisansüstü ve 1976’da
University of Illinois, Champaign-Urbana’da
Çevre Mühendisliği’nde doktora çalışmalarını
tamamladı. 1976 yılında ODTÜ Çevre
Mühendisliği Bölümü’nde başladığı akademik
kariyerini, 1977-1982 yılları arasında Boğaziçi
Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Bölümü’nde,
1982-1986 yılları arasında Ürdün’deki Yarmouk
University’de, 1986-1987 arasında yine
Ürdün’deki Jordan University of Science and
Technology’de, son olarak Suudi Arabistan’daki
King Fahd University of Petroleum and
Minerals’in İnşaat Mühendisliği Bölümü’nde
öğretim görevlisi olarak sürdürdü. 1989 yılında
Risk Mühendisliği Müdürü göreviyle Yapı Kredi
Sigorta bünyesine katıldı.
Mart 1997’de Yapı Kredi Emeklilik Genel
Müdürlüğü’ne atandı. Velioğlu, 1 Mayıs 2009’dan
itibaren Yapı Kredi Sigorta Genel Müdürü ve Yapı
Kredi Emeklilik Murahhas Üyesi olarak görevini
sürdürmektedir.
Üye
Tufts Üniversitesi Makine Mühendisliği
bölümünden mezun olduktan sonra,
Massachusetts Teknoloji Enstitüsü’nün (MIT)
Makine Yüksek Mühendisliği Bölümü’nden
yüksek lisans derecesi alan ve aynı kurumda
bir yılı aşkın süreyle araştırma asistanlığı yapan
Ashaboğlu, 1996-1999 yılları arasında UBS AG’de
Risk Yöneticisi ve Direktör, 1999-2003 arasında
McKinsey&Company’de danışman olarak çalıştı.
2003 yılında Koç Holding’e katılan Ashaboğlu
Finansman Grubu Koordinatörü görevini
üstlendi. Ocak 2006’dan bu yana Koç Holding’in
Finans Başkanı (CFO) olarak çalışmalarını
sürdüren Ashaboğlu, Yapı ve Kredi Bankası’nda
28 Eylül 2005, Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’de 28 Mart
2008 tarihlerinden itibaren Yönetim Kurulu
Üyelikleri’ni sürdürmektedir. Ashaboğlu, 7 Nisan
2008 tarihinden bu yana Yapı Kredi Emeklilik
Yönetim Kurulu Üyesi’dir.
Marco CRAVARIO
Üye
Torino Üniversitesi Ekonomi Bölümü’nden 1991
yılında mezun olan Cravario, London School
of Economics ve INSEAD’ın (Avrupa İş İdaresi
Enstitüsü) üst düzey finans eğitim programlarına
katıldı. İş hayatına İtalya’da Ernst&Young’ın
Torino ofisinde denetçi olarak başlayan
Cravario, daha sonra aynı şirketin Prag ofisine
tayin oldu. 1996’da Milano’daki Ernst&Young
Kurumsal Finansman’a Direktör olarak atandı.
Cravario 2001’de UniCredit Grubu’na katıldı ve
Yeni Avrupa Birimi, Birleşme ve Satın Almalar
Bölümü Başkanlığı’nı üstlendi. Grubun planlama
ve kontrol, organizasyon, iş geliştirme gibi
birimlerinde yöneticilik yapan Cravario, bireysel
bankacılık ağında ticari deneyim de kazandı.
2006 yılında Romanya’daki UniCredit Tiriac
Bank’a Finans Başkanı (CFO) olarak atanan
Cravario, 7 Ocak 2008’den bu yana Yapı Kredi’de
Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi’nden
sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini
sürdürmektedir. Cravario, 2009 Şubat ayında
Genel Müdür Yardımcılığı görevine ilaveten
İcra Kurulu Üyeliği’ne atanmıştır. 15 Ekim
2007 tarihinden bu yana da Yapı Kredi
Emeklilik Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini
sürdürmektedir.
Taylan TÜRKÖLMEZ*
Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler
Fakültesi, Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler
Bölümü’nden 1991 yılında mezun oldu. Yüksek
lisansını 1994 yılında Marmara Üniversitesi
Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü’nde
tamamladı. Meslek hayatına 1991 yılında Yapı
Kredi Emeklilik’te başladı. Mart 2006 tarihinde
Yapı Kredi Emeklilik’te Finansal Yönetim’den
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak atandı,
daha sonra Satış ve Finansal Yönetim’den
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine
devam etti. 1 Mayıs 2009’dan itibaren Yapı Kredi
Emeklilik Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Üyesi
olarak görevini sürdürmektedir.
(*) 1943 yılında Halk Sigorta adıyla kurulan şirketin unvanı 2000 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. olarak değişti. 1991 yılında Halk Yaşam Sigorta adıyla kurulan şirketin unvanı Ekim 2000’de Yapı Kredi Yaşam, Aralık 2002’de
Yapı Kredi Emeklilik olarak değişti.
32
Üst Yönetim
Taylan TÜRKÖLMEZ*
Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler
Fakültesi, Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler
Bölümü’nden 1991 yılında mezun oldu. Yüksek
lisansını 1994 yılında Marmara Üniversitesi
Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü’nde
Kredi Emeklilik’te başladı. Mart 2006 tarihinde
Yapı Kredi Emeklilik’te Finansal Yönetim’den
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak atandı,
daha sonra Satış ve Finansal Yönetim’den
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine
devam etti. 1 Mayıs 2009’dan itibaren Yapı Kredi
Emeklilik Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Üyesi
Umur ÇULLU*
ODTÜ Mühendislik Fakültesi, Endüstri
Mühendisliği’nden 1984 yılında mezun oldu.
1985 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı
Enstitüsü Uluslararası İşletmecilik Sertifikasyon
Programı’nı tamamladı. Meslek hayatına 1985
yılında Ekinciler Holding bünyesinde başladı,
1990 yılında Ekinciler Holding’teki görevini
bırakarak Yapı Kredi Sigorta bünyesine katıldı.
1994 yılında Yapı Kredi Emeklilik’e geçti. 1997
yılından itibaren Yapı Kredi Emeklilik’te Genel
Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir.
Hukuk, Bilgi Teknolojileri ile İdari İşler ve Gider
Yönetimi’nden sorumludur.
Dr. S. Bülent ERİŞ*
İstanbul Teknik Üniversitesi, İşletme Fakültesi,
İşletme Mühendisliği Bölümü’nden 1989
yılında mezun oldu. 1992 yılında yüksek
lisansını Marmara Üniversitesi Bankacılık ve
Sigortacılık Enstitüsü’nde yaptı. 2004 yılında
aynı üniversitenin Mühendislik Fakültesi’nin
Endüstri Mühendisliği Bölümü’nde doktorasını
Kredi Sigorta’da başladı, 1991 yılında Yapı
Kredi Emeklilik’in kurulmasıyla beraber bu
şirkette görev aldı. Ekim 2003’te Genel Müdür
Yardımcılığı görevine atandı. Eğitim, Pazarlama,
Satış Destek, Ar-Ge, Aktüerya, Kurumsal İletişim
ve Bankasürans bölümlerinden sorumludur.
İlkay ÖZEL
Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler
Fakültesi İngilizce İktisat Bölümü’nden 1994
yılında mezun oldu. 1994-1997 yılları arasında
Deloitte&Touche’ta Kıdemli Denetçi, 1997-2001
yılları arasında sırasıyla Finansbank ve Finansbank
Hollanda’da Finansal Kontrol Müdürü,
2001-2006 yılları arasında Yapı Kredi’de Planlama
ve Kontrol Grup Başkanı ve 2006-2009 yılları
arasında ise yine Yapı Kredi’de İnsan Kaynakları
Uygulamaları ve Planlama Grup Başkanı olarak
görev yaptı. 1 Nisan 2009 tarihinden itibaren
Yapı Kredi Sigorta’nın Mali Grup ile Yapı Kredi
Sigorta ve Yapı Kredi Emeklilik’in İnsan Kaynakları
ve Organizasyon Genel Müdür Yardımcılığı
görevini sürdürmektedir.
Uğur ÖZKAN
Genel Müdür Yardımcısı (Vekaleten)
İstanbul Teknik Üniversitesi, İşletme Fakültesi,
Endüstri Mühendisliği Bölümü’nden 1989 yılında
mezun oldu. Meslek hayatına 1991 yılında Yapı
Kredi Emeklilik’te başladı. Haziran 2002 tarihinde
Yapı Kredi Emeklilik’te Satış Sonrası Hizmetlerden
Sorumlu Grup Başkanı oldu. Ekim 2012
tarihinden itibaren Satış Sonrası Hizmetlerden
Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı vekili olarak
görevini sürdürmektedir.
Hande OSMA
Grup Başkanı
İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi İngilizce
İktisat Bölümü’nden 1995 yılında mezun oldu.
Çalışma hayatına Ernst & Young denetim
şirketinde bağımsız mali denetçi olarak başladı.
İki senelik denetim asistanlığı sonrasında aynı
firmanın Kanada’daki Toronto ofisine exchange
çalışan olarak gitti ve yaklaşık iki sene kıdemli
denetçi olarak görev yaptı. 1999’da İstanbul
ofisine Müdür Yardımcısı olarak geri döndükten
sonra, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik
ruhsatı almaya hak kazanarak 2000-2003 yılları
arasında Denetim Müdürü olarak görevine
devam etti. Temmuz 2003’te Yapı Kredi
Emeklilik’e Denetim Müdürü olarak geçti, kısa bir
süre sonra Fon Yönetimi’nden de sorumlu Müdür
olarak kariyerine devam etti. 2004-2005 yıllarında
Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık
Enstitüsü’nde Sermaye Piyasaları ve Borsa
üzerine yüksek lisans yaptı. 2005 yılı sonunda
Şirketin Bütçe Planlama Kontrol ve Finansal
Raporlama Bölümü’nü yapılandırdı, 2006 yılında
da Risk Yönetimi Bölümü’nü kurdu. Mali İşler,
Bütçe Planlama ve Kontrol, Fon Yönetimi’nden
sorumludur.
Ali CAN
Grup Başkanı
İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme
Bölümü’nden 1993 yılında mezun oldu. Meslek
hayatına 1993 yılında Yapı Kredi Emeklilik’te
başladı. 2004 yılında Marmara Bölge Müdürü
oldu. Ağustos 2006’dan itibaren Grup Başkanı
olarak görevini sürdürmektedir. 2008 yılında
Kurumsal Satış ve Acenteler Bölümü’nden
de sorumlu oldu. 1 Haziran 2009’dan itibaren
Bireysel ve Kurumsal Satış, Acenteler ve
Bölgeler’den sorumludur.
(*) 1943 yılında Halk Sigorta adıyla kurulan şirketin unvanı 2000 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. olarak değişti. 1991 yılında Halk Yaşam Sigorta adıyla kurulan şirketin unvanı Ekim 2000’de Yapı Kredi Yaşam, Aralık 2002’de
Yapı Kredi Emeklilik olarak değişti.
İç Sistemler
Mine KOVAN
İç Denetim
2006 yılında Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari
Bilimler Fakültesi, Siyaset Bilimi ve Uluslararası
İlişkiler Bölümü’nden mezun oldu. Aynı yıl Yapı
Kredi Sigorta İç Denetim Bölümü’nde göreve
başladı. 2008 yılında Yapı Kredi Emeklilik İç
Denetim Bölümü’nde görev aldı. Mart 2010
– Eylül 2011 döneminde UniCredit Genel
Müdürlüğü’nde Teftiş Kurulu bünyesinde
müfettiş olarak çalıştı. Ekim 2011’den itibaren
İç Denetim Bölümü’nden sorumlu yönetmen
olarak görev yapmaktadır.
Ayça ÖZYILMAZ
İç Kontrol ve Risk Yönetimi
Marmara Üniversitesi İktisat Bölümü’nden 1999
yılında mezun oldu. 2001 yılında İngiltere’deki
University of Exeter’da finans üzerine lisansüstü
derecesi aldı. Aynı yıl Yapı Kredi Emeklilik Fon
Yönetimi Bölümü’nde uzman olarak göreve
başladı. 2006 yılında Risk Yönetimi Bölümü’ne
atanan Özyılmaz, Aralık 2008’den itibaren İç
Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü’nden sorumlu
yönetmen olarak görev yapmaktadır.
33
34
Yapı Kredi Emeklilik Organizasyon Şeması
YÖNETİM KURULU
GENEL MÜDÜR
Taylan Türkölmez
YÖNETİM OFİSİ
Zerrin Türkoğlu
BİLGİ TEKNOLOJİLERİ, HUKUK,
İDARİ İŞLER ve GİDER YÖNETİMİ
Umur Çullu
HUKUK
Bayram Battal
BİLGİ
TEKNOLOJİLERİ
Vedat Erkomay
YAZILIM
Engin Ormancı
SİSTEM VE AĞ
Şeyda Acar
İŞ ANALİZİ
Yaman
Arnavutoğlu
KARAR DESTEK
SİSTEMLERİ VE
YÖNETİM BİLİŞİM
SİSTEMLERİ
Mehmet Kemal
Erdoğ
İDARİ İŞLER ve GİDER
YÖNETİMİ(1,2)
M. Özgür Gökalp
EĞİTİM, AR-GE, AKTÜERYA,
PAZARLAMA VE SATIŞ DESTEK
S. Bülent Eriş
SATIŞ SONRASI HİZMETLER
Uğur Özkan
MÜŞTERİ
HİZMETLERİ
Özcan Varna
AR-GE, AKTÜERYA VE
SATIŞ DESTEK
Burak Sayın
SÖZLEŞME KABUL
AR-GE
Utku Birdal
AKTÜERYA
Süleyman Ercan
Tekin
SATIŞ DESTEK
Metin Kaygaldurak
PAZARLAMA
Gülin Ofluoğlu
KURUMSAL İLETİŞİM (1)
Füsun Dedehayır
Ulukan
BANKASÜRANS
Banu Şahin Canpolat
EĞİTİM (2)
Ayhan Güçlü
EĞİTİM
Selçin Haney
(1) YKS ile ortak hizmet bölümüdür.
(2) İlgili yönetici YKS kadrosundadır.
(3) Uyum görevlisi
İÇ DENETİM
Mine Kovan
İÇ KONTROL VE RİSK YÖNETİMİ (3)
Ayça Özyılmaz
SATIŞ YÖNETİMİ
Ali Can
KURUMSAL SATIŞ
Münür Karacagil
ACENTELER
Mehmet Uğur
Türkan
FİNANS YÖNETİMİ
Hande Osma
TRAKYA BÖLGE
Sinan Yılmaz
MARMARA BÖLGE
Barış Yılmaz
EGE BÖLGE
Melda Önbaşlı
İÇ ANADOLU BÖLGE
Atilla Özer
MALİ İŞLER
Pınar Kaya Büke
EMİNÖNÜ BÖLGE
Çağatay Sert
KADIKÖY BÖLGE
Mahir Biçer
İZMİR BÖLGE
Nadide Can
ANKARA BÖLGE
Ebru Osmanlıoğlu
BÜTÇE PLANLAMA
VE KONTROL
Elif Sarıbay
MERKEZ BÖLGE
Erol Kurt
BURSA BÖLGE
Dilek Tartıcı
ANTALYA BÖLGE
İhsan Orkun
Karaörs
ADANA BÖLGE
Şebnem Kürkçü
FON YÖNETİMİ
Gökçe Yıldırım
ÖZEL VE TİCARİ
BANKACILIK
Erdoğan Yücel
SATIŞ GELİŞTİRME
Burak Açkurt
İNSAN KAYNAKLARI VE
ORGANİZASYON (1,2)
İlkay Özel
İNSAN KAYNAKLARI VE
ORGANİZASYON (1)
Seda Tunoğlu Kaymak
35
36
B. Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
M. Abdullah GEÇER
1996 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İktisat Bölümü’nden mezun
olan Geçer, 2002 yılında Nottingham Üniversitesi’nde yüksek lisans yaptı.
1996-2000 döneminde Hazine Müsteşarlığı’nda Bankalar Yeminli Murakıp
Yardımcısı olarak görev aldı, 2000-2007 döneminde ise Hazine Müsteşarlığı
Bakanlar Yeminli Murakıbı olarak görevini sürdürdü. 2007 yılında Bankacılık
Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nda Bankalar Yeminli Baş Murakıp olarak
görev yapan Geçer, aynı dönemden itibaren Koç Holding A.Ş.’de Denetim
Grubu Koordinatörü görevini yürütmektedir. 19 Mart 2008 tarihinden
itibaren de Yapı Kredi Emeklilik’te denetçi olarak görevini sürdürmektedir.
Demir KARAASLAN
1999 yılında Marmara Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi İşletme
mezunu olan Karaaslan aynı yıl Başaran NAS SMMM A.Ş.’ de 2004 yılına
kadar görev almıştır. 2005-2006 yılında Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’ de Bütçe
ve Planlama Yöneticisi, 2006-2009 yılında Yapı Kredi Bankası A.Ş.’de Planlama
Kontrol Bölüm Başkanı olarak görev yapmıştır. 2010 yılında Yapı Kredi
Bankası A.Ş.’ de Planlama Kontrol Grup Başkanı olarak görev yapmıştır. Mayıs
2011’den itibaren Yapı Kredi Bankası A.Ş.’ de Grup Direktörü olarak görevini
yürütmektedir. Ekim 2012‘ den itibaren Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’ de Denetçi
C. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan İlgili
Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler
2012 hesap dönemi içerisinde 24 adet yönetim kurulu toplantısı yapıldı ve tüm yönetim kurulu üyeleri toplantılara iştirak etti.
Sayın Hissedarlarımız,
22. çalışma yılını tamamlamış bulunan Şirketimizin, 2012 yılına ait bilanço
ve kar-zarar hesaplarını tetkiklerinize saygılarımızla sunar, 2012 yılı faaliyet
sonuçlarımızın takdim edileceği bu toplantıya değerli katılımlarınızdan
dolayı teşekkür ederiz.
Bireysel Emeklilik Sistemi’nde 2012 yılında, bir önceki yıla göre Şirketimizin
sözleşme sayısı %17,3; fon büyüklüğü %150,9 oranında artmıştır. 2011
yılı sonu itibariyle Şirketimizin yürürlükteki sözleşme sayısı 399.705 ve
pazar payı %11,35 (*) olmuştur. Fon büyüklüğü 3.484.520.082 TL’ye
ulaşırken, Şirketimizin fon büyüklüğündeki pazar payı da %17.07 olarak
gerçekleşmiştir. Şirketimiz fon büyüklüğüne göre sektörde 3. sırada ve
sözleşme sayısına göre de sektörde 4. sırada yer almaktadır.
Diğer taraftan, Bireysel Emeklilik Sistemi’ndeki 2012 yılı tahsilât toplamımız
1.163,02 milyon TL’ye ulaşmıştır.
Bireysel emeklilik branşındaki bu başarının yanı sıra; yıl içinde muhtelif
branşlardaki faaliyetlerimiz sonucunda elde edilen prim üretimleri ve
oransal dağılımı şöyledir:
Hayat Branşı
Ferdi Kaza Branşı
Toplam Prim
Prim (TL)
212.043.637(**)
432.546
212.476.183
Pay (%)
99,80
0,20
100,00
Geçtiğimiz yıl hayat prim üretimimiz toplam 212.476.183 TL (**) olmuştur.
Hayat sigortalarındaki prim üretimimizin yaklaşık 31,8 milyon TL’si birikimli
ürünlerden, 107,11 milyon TL’si kredi hayat sigortalarından, 7,13 milyon
TL’si ise risk ürünlerimizden sağlanmıştır. Hayat matematik karşılıklarımız
510.457.735 TL olurken, sigortalılarımıza TL’de %9,20, %7,97, %6,74; USD’de
%6,88 ve Euro’da %4,93 oranında kâr payı dağıtmış bulunmaktayız.
(**) Uzun süreli ferdi kaza prim üretimi toplama dahildir.
Türkiye genelinde 8 bölge müdürlüğü, 9 şubesi, 36 ilde 65 il temsilcisi
bulunan Şirketimizin toplam personel sayısı 839 olarak gerçekleşmiştir. Aynı
zamanda 186 acentesi bulunan Şirketimiz, bu satış kanallarının yanı sıra
839 adet Yapı Kredi şubesinden aldığı acentelik hizmeti ile yaygın satış ve
hizmet ağının etkinliğini arttırmaya 2012 yılında da devam etmiştir.
2012 yılı içinde gerek sigortalılarımızdan toplanan primler, gerekse
Şirketimizin nakit varlığı ile yaptığı finansal yatırımlar; Devlet Tahvili, Hazine
Bonosu, Eurobond, Döviz Tevdiat ve TL Mevduat hesapları gibi düşük riskli
yatırım araçlarında değerlendirilerek getiri sağlanmıştır.
İlişikte tetkikinize sunulan Şirketimizin 2012 yılına ait bilanço ve kâr-zarar
hesabının özeti ise şöyledir:
Bilanço aktif toplamımız 4.361.652.169 TL olup özsermayemiz 182.680.739
TL’ye ulaşmıştır.
Toplam teknik bölüm dengesi 58.460.779 TL, yatırım gelirleri 26.890.892
TL, yatırım giderleri 4.152.180 TL, diğer faaliyetlerden ve olağandışı
faaliyetlerden gelir ve kârlar ile gider ve zararların net tutarı 1.429.418
TL olarak gerçekleşerek vergi öncesi kârımız 79.770.073 TL olarak
sonuçlanmıştır.
Brüt kardan 16.240.436 TL vergi karşılığı düşüldüğünde, vergi sonrası
karımız 63.529.637 TL olmaktadır.
Önümüzdeki yıllarda da bu başarılı sonuçları arttırarak devam ettirmek
temennisi ile saygılarımızı sunarız.
Yönetim Kurulu adına,
Başkan
Faik AÇIKALIN
Şirket’in Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemlere İlişkin Bilgiler
Yapı Kredi Grubu şirketleri, Yapı Kredi Grubu şirketlerinin nihai ana ortakları
ve bu ortaklarının kontrol ettiği şirketler mali tablolarımız açısından ilgili
şirketler olarak tanımlanmıştır.
37
Şirketimiz’in 2012 yılı içerisinde iktisap ettiği kendi payı bulunmamakta
olup dahil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemlerin detaylarına ve ilgili
açıklamalara faaliyet raporu içeriğinde yer alan 45 numaralı mali tablo
dipnotumuzda yer verilmiştir.
D. İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
İnsan Kaynakları ve Organizasyon Bölümü, şirket stratejilerini ve kurum
kültürünü destekleyecek şekilde geliştirilen bütünleşik insan kaynakları
uygulamaları ile organizasyonu güçlendirmekte, performansı yönetmekte
ve çalışanların gelişimini sağlamaktadır. Yapı Kredi Emeklilik’te 2012 yılında
çalışan sayısı 839 olup çalışanların %62’si kadın, %75’i üniversite veya yüksek
lisans mezunudur.
Toplam Performans, Yetenek ve Gelişim Yönetimi
Bağlı, mutlu ve yetkin insan kaynağı oluşturmak, mevcut insan gücünü
şirket hedeflerine odaklı yönetmek, bireysel ve kurumsal performansı
sürekli arttırmak, yetenekleri belirlemek, geliştirmek ve şirketi geleceğe
başarı ile taşımak amacıyla performans, yetenek ve gelişim yönetimi
uygulamaları yürütülmektedir.
Başvuru ve İşe Alım Yönetimi
Organizasyon ihtiyaçlarını doğru tespit etmek, bu ihtiyaca uygun kişileri
şirkete kazandırmak ve işe alım sonrasında şirkete uyumlarını sağlamak işe
alım sürecinin temel amaçlarıdır.
Ücret Yönetimi ve Ek Olanaklar
Yapı Kredi Emeklilik ücret politikaları, ücret yönetimi prensipleri kapsamında
yönetilmekte olup ek olanak olarak yemek, servis, işveren katkılı grup
emeklilik planı ve özel sağlık sigortası sağlanmaktadır.
1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan Sigorta Şirketi ve Reasürans
Şirketi ile Emeklilik Şirketleri’nde Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne ilişkin 2011/8
sayılı Genelge ile Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin prensipte kabul edilerek
hazırlanmış olan 2012 yılı kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporu Yapı Kredi
Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 26.02.2013 tarihli ve 07/23 sayılı Yönetim
Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Şirketimizin 01.01.2012 – 31.12.2012 faaliyet
döneminde, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim
İlkeleri’nde yer alan prensiplere aykırı hiçbir uygulaması olmamıştır. Yapı
Kredi Emeklilik A.Ş.’nin uygulamaya koymuş olduğu kurumsal yönetim
ilkelerini özetleyen uyum raporunun detaylarına aşağıda yer verilmiştir.
2. Kurumsal Yönetim Komitesi
Şirketimiz Yönetim Kurulu, yöneticileri, ortakları ve diğer menfaat
sahiplerinin gerek Şirketimiz gerekse birbirleri ile olan ilişkiler dizinini
belirleme amacı taşıyan kurumsal yönetim ilkeleri ile Hazine Müsteşarlığı
tarafından 27.04.2011 tarihinde yayımlanan 2011/8 sayılı Sigorta Şirketi ve
Reasürans Şirketi İle Emeklilik Şirketleri’nde Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne
İlişkin Genelge’ye uyumun izlenmesi için Kurumsal Yönetim Komitesi
oluşturulmuştur. Kurumsal Yönetim Komitesi’ne Yönetim Kurulu’ndan bir
üye başkanlık etmektedir.
3. Kurumsal Yönetim Komitesi’nin Görev ve Sorumlulukları
Kurumsal Yönetim Komitesi; kurumsal yönetim ilkelerine uyum sağlanması
için gerekli çalışmaları yürütmek, Yönetim Kurulu’na bu amaçla önerilerde
bulunmak ve Şirketimizin söz konusu ilkelere uyumunu izlemekle görevlidir.
Kurumsal Yönetim Komitesi; Şirket’in kurumsal yönetim ilkelerine
uyumunun değerlendirilmesine ilişkin raporunu her yılın Mart ayında Şirket
Yönetim Kurulu’na sunar ve bir örneğini Hazine Müsteşarlığı’na gönderir.
4. Kurumsal Yönetim İlkeleri
Şirketimiz Yönetim Kurulu, yöneticileri, ortakları ve diğer menfaat
sahiplerinin gerek Şirketimiz gerekse birbirleri ile olan ilişkiler dizinini
belirleyen kurumsal yönetim ilkeleri aşağıdaki şekildedir.
4.1. Yapı Kredi Emeklilik, Faaliyetlerini Eşitlik, Şeffaflık, Hesap
Verilebilirlik ve Sorumluluk İlkeleri Çerçevesinde Yürütür
Yapı Kredi Emeklilik için;
• Eşitlik, Şirket yönetiminin tüm faaliyetlerinde, gerek pay sahiplerine
gerekse menfaat sahiplerine kendi aralarında eşit davranması ve olası
çıkar çatışmalarının önüne geçmesini,
• Şeffaflık, ticari sır niteliğindeki ve henüz kamuya açıklanmamış bilgiler
hariç olmak üzere, Şirket ile ilgili finansal ve finansal olmayan bilgilerin,
zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, yorumlanabilir, düşük maliyetle
ve kolay erişilebilir bir şekilde kamuya duyurulmasını,
• Hesap verebilirlik, Yönetim Kurulu üyelerinin esas itibariyle anonim şirket
tüzel kişiliğine ve pay sahiplerine karşı olan hesap verme zorunluluğunu,
• Sorumluluk, Şirket yönetiminin anonim şirket adına yaptığı tüm
faaliyetlerinin mevzuata, esas sözleşmeye ve şirket içi düzenlemelere
uygunluğunu ve bunun denetlenmesini ifade eder.
4.2. Yapı Kredi Emeklilik, Pay Sahipliği Haklarının Kullanılmasında
Mevzuattan, Esas Sözleşmeden ve Diğer Şirket İçi Düzenlemelerden
Doğan Hakların Kullanılmasını Sağlayacak Önlemleri Alır
4.2.1. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Tüm pay sahiplerine ilke olarak eşit muamele edilir. Bilgi alma ve inceleme
hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmaz. Pay
sahiplerinin haklarının kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi, güncel
olarak elektronik ortamda pay sahiplerinin kullanımına sunulur. Yapı Kredi
Emeklilik A.Ş.’nin periyodik mali tabloları ve faaliyet raporları,
www.ykemeklilik.com internet sitesinde tüm pay sahiplerinin kullanımına
sunulmaktadır.
38
4.2.2. Genel Kurul Bilgileri
Genel Kurul toplantılarından önce, pay sahiplerinin genel kurula katılımını
sağlayacak her türlü tedbir zamanında alınır ve genel kurul gündemi
hakkında eksiksiz, tereddüt yaratmayacak ve pay sahiplerine gerekli hazırlık
yapma imkânı verecek şekilde bilgi verilir. Genel Kurul toplantısında,
gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve
anlaşılabilir bir yöntemle aktarılır.
2012 yılının Olağan Genel Kurul toplantısı 21 Mart 2012 tarihinde
yapılmıştır.
4.2.3. Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Şirketimizde oy kullanılmasını zorlaştırıcı uygulamalardan kaçınılmaktadır.
Her pay sahibine, oy hakkını en kolay ve uygun biçimde kullanma
fırsatı sağlanır. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır
bulunan pay sahiplerinin, her pay için bir oy hakkı vardır. Ana Sözleşme’de
imtiyazlı oy hakkı bulunmamaktadır. Azınlık paylar yönetimde temsil
edilmemektedir.
4.2.4. Payların Devri
Pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı
uygulamalardan kaçınılmaktadır.
4.2.5. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı
Şirketimiz Sigortacılık Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Vergi
Mevzuatı ve diğer ilgili mevzuat ile esas sözleşmemizin kâr dağıtımı ile ilgili
maddeleri çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır.
Şirketin Türk Ticaret Kanunu düzenlemelerine uygun olarak hazırladığı
finansal tablolarında yer alan net dönem kârından, varsa; bilançodaki
geçmiş yıl zararları düşüldükten sonra ulaşılan tutar üzerinden;
a) Türk Ticaret Kanunu’nun 519. maddesi uyarınca, toplam genel kânuni
yedek akçe tutarı ödenmiş sermayenin %20’sine ulaşıncaya kadar %5 genel
kanuni yedek akçe ayrılır,
b) Türk Ticaret Kanunu’nun 519. maddesinin ikinci fıkrasının c bendine
uygun olarak %5 oranında birinci temettü ayrılır.
c) Bakiye kısım Genel Kurul’un tespit edeceği şekilde dağıtılır veya
olağanüstü yedek akçe olarak ayrılarak geçmiş yıl kârlarına ilave edilir.
d) Türk Ticaret Kanunu’nun 519. maddesinin ikinci fıkrasının c bendi
uyarınca, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra,
kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u, genel kanuni
yedek akçeye eklenir. Kâr payının ve/veya bilançodaki dağıtılmamış kârların
sermaye artırımı suretiyle, pay senedi olarak dağıtılması durumunda genel
kanuni yedek akçe ayrılmaz.
Kanuni yedek akçeler toplamının çıkarılmış sermayenin yarısını aşmış olması
durumunda, Genel Kurul, çıkarılmış sermayenin yarısını aşan kanuni yedek
akçelerin ne şekilde kullanılacağı hususunu serbestçe karara bağlayacaktır.
Kâr dağıtımının belirlenmesinde, grup stratejisi ve Şirketimizin sermaye
gereksinimi, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu
dikkate alınmaktadır.
4.3. Yapı Kredi Emeklilik, İş ve İşlemlerini Şeffaf Bir Biçimde Yürütür
Finansal durum ve faaliyet sonuçlarına etki edebilecek kamuya açıklanacak
bilgiler, zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, güncel ve kolay erişilebilir
biçimde kamunun kullanımına sunulur. Finansal durum veya faaliyetlerde
önemli bir değişiklik olması durumlarında kamuoyu derhal bilgilendirilir.
4.3.1. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Kamunun aydınlatılmasında, Şirketimize ait internet sitesi aktif olarak
kullanılır. Şirketimizin internet sitesi adresi www.ykemeklilik.com‘dur.
Bilgilendirme ve kamunun aydınlatılmasında Şirketimizin internet
sitesi aktif ve yoğun olarak kullanılmaktadır. İnternet sitesi, Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nin ve düzenleyici otoritelerin öngördüğü bilgi ve verileri
içermektedir. İnternet sitesinin sürekli olarak güncel tutulmasına özen
gösterilmektedir.
Şirketimiz internet sitesinde; 28.10.2007 tarihli ve 26684 sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan Sigorta Sözleşmelerinde Bilgilendirmeye İlişkin
Yönetmelik’in “İnternet Sitesi Kurma Zorunluluğu” başlıklı 13’üncü
maddesinin üçüncü fıkrasının (a) bendinde yer alan bilgilere ek olarak;
• Türkçe ve İngilizce olarak Şirketimize ait kurumsal bilgiler,
• Ticaret sicili bilgileri,
• Ana sözleşmesi,
• Yönetim Kurulu üyeleri ile ilgili bilgiler,
• Faaliyet raporları,
• Bağımsız denetim raporları ile dipnotları da içerek şekilde cari yıl ve son
5 yıla ait mali tablolar,
• Şirketin misyonu ve vizyonu,
• Emeklilik yatırım fonlarına ait bilgiler yer alır.
4.3.2.Şirket Bilgilendirme Politikası
Kamunun aydınlatılması ile ilgili olarak Yönetim Kurulu tarafından
bilgilendirme politikasını gösterir ilkeler hazırlanarak Genel Kurula sunulur
ve kamuya açıklanır. Bilgilendirme politikası, mevzuat ile belirlenenler
dışında kamuya hangi bilgilerin açıklanacağını, bu bilgilerin ne şekilde,
hangi sıklıkla ve hangi yollarla kamuya duyurulacağını ve benzeri hususları
içerir.
4.3.3.Etik Kurallar
Şirketimizin etik kuralları, bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya
açıklanır. Yapı Kredi Emeklilik, sigortacılık risklerini en iyi şekilde yöneterek
hissedarlarına, gerek ürünleri gerekse uygulamaları ile sigortalıların
tazminat ve hizmet beklentileri ile taahhütlerini en üst seviyede karşılayarak
sigortalılarına azami memnuniyeti sunmayı ilke edinmiştir. Herhangi
bir suistimale olanak tanımadan, doğru ve ilkeli sigortacılık ile sektörde
ismini ayrı bir yere yazdırmış ve bu konumunu her gün geliştirmeyi amaç
edinmiştir. Sektörün temelini teşkil eden güven unsuruna en üst seviyede
önem vererek, dürüstlük ve açıklık içinde faaliyetlerini sürdürmektedir.
4.3.4.Kâr Dağıtım Politikası
Genel Kurul nezdinde karara bağlanan kâr payı dağıtım usulleri, faaliyet
raporunda yer alır ve bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya açıklanır.
4.3.5.Faaliyet Raporu
Faaliyet raporu, kamuoyunun Şirketimiz faaliyetleri hakkında her türlü
bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda hazırlanır. Yıllık Faaliyet Raporu,
Yeni Türk Ticaret Kanunu ve T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı
düzenlemelerine uygun olarak, her yıl Genel Kurul toplantısından önce
gerekli bilgi ve açıklamaları içerecek şekilde hazırlanarak pay sahiplerinin
incelemesine sunulmaktadır.
4.4. Yapı Kredi Emeklilik, Menfaat Sahiplerinin Haklarını Birbirinden
Bağımsız Olarak Korur
4.4.1.Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Menfaat sahipleri arasında çıkar çatışmaları ortaya çıktığında veya bir
menfaat sahibinin birden fazla çıkar grubuna dahil olması durumunda,
sahip olunan hakların korunması açısından mümkün olduğunca dengeli bir
politika izlenir.
4.4.2.İnsan Kaynakları Politikası
İşe alım uygulamaları ve kariyer planlamaları yapılırken, eşit koşullardaki
kişilere eşit fırsat sağlanması ilkesi benimsenir. İnsan Kaynakları Bölümü,
Şirketimizin hedef ve stratejileri doğrultusunda nitelikli insangücü alımını
gerçekleştirmek, bu gücün en verimli şekilde değerlendirilmesini sağlamak
için başarıyı temel alan çagdaş insan kaynakları uygulamalarını yürütmeyi
kendisine amaç edinmiştir.
Şirketimiz personeli ile ilişkilerin yürütülmesi konusunda, İnsan Kaynakları
ekibinde yer alan çalışanlarımız aktif olarak rol almaktadırlar. Bu konuda,
çalışma birimlerimize çeşitli ziyaretler düzenlenerek çalışanların
ihtiyaç ve talepleri düzenli olarak yerinde takip edilmekte ve önerileri
değerlendirilmektedir. Ayrıca, tüm çalışanlarımıza açık olan intranet
uygulamamızla personelin İnsan Kaynakları ile sürekli iletişim içinde
olmaları sağlanmaktadır. Katılımcı bir yönetim ortamının oluşturulmasını
teminen, finansal imkânlar, ücret, kariyer, eğitim, sağlık gibi konularda
çalışanlara yönelik bilgilendirme toplantıları yapılarak görüş alışverişinde
bulunulur. Çalışanların görev tanımları ve dağılımı yöneticiler tarafından
belirlenir ve çalışanlara duyurulur. Çalışanlar için güvenli çalışma ortam
ve koşulları sağlanır ve bu ortam ve koşullar sürekli olarak iyileştirilir.
Çalışanların şirket içi fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelelere karşı
korunması için önlemler alınır. Çalışanlar ile ilgili olarak alınan kararlar veya
çalışanları ilgilendiren gelişmeler çalışanlara veya temsilcilerine bildirilir.
4.4.3.Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Ürün ve hizmet sunumunda müşteri memnuniyetini sağlayıcı her türlü
tedbir alınır. Ticari sır kapsamında, müşteri ve tedarikçiler ile ilgili bilgilerin
gizliliğine özen gösterilir. Şirketimiz ile müşteriler ve tedarikçiler arasında
haksız menfaatten uzak iyi ilişkiler kurulması ve taraflar arasında yapılan
anlaşma koşullarına uyum sağlanması için gerekli önlemler alınır. İnternet
sitemizde ürünlerimiz hakkında tüm detay bilgilerin yanı sıra özel ve
genel şartların tamamına ulaşmak ve bilgi almak mümkündür. Müşteri
Hizmetleri Bölümü sayesinde bilgiye yalnızca bir telefonla ulaşmak, ürünler
ve poliçeler hakkında tüm detaylarda cevap ve sorunlara çözüm bulma
olanağı bulunmaktadır.
4.4.4.Sosyal Sorumluluk
Sosyal sorumluluklara karşı duyarlı olunur; çevreye, tüketiciye, kamu
sağlığına ilişkin düzenlemeler ile etik kurallara uyulur ve bu konulardaki
Şirket faaliyetleri kamuya açıklanır. Kişilerin emeklilik dönemlerinde
de kendi ayakları üzerinde durabilmelerini sağlayan Bireysel Emeklilik
Sistemi’nin sosyal boyutuna dikkat çekmek isteyen Yapı Kredi Emeklilik,
Türkiye’nin sürdürülebilir kalkınmasına sosyal sorumluluk projeleriyle
katkı vermektedir. Yapı Kredi Emeklilik’in toplumsal duyarlılığı yüksek bir
şirket olma çabasının en belirgin göstergeleri, tamamlanmış olan “Safran”,
“Ertuğrul Fırkateyni: Japonya’da Bir Türk Gemisi” ve sürmekte olan “Yaşlılık
Araştırmaları Merkezi (65+)” ile çeşitli gönüllülük projeleridir.
4.5.Yapı Kredi Emeklilik Yönetim Kurulu ve Yöneticileri, Faaliyetlerini
Adil, Şeffaf, Hesap Verebilir ve Sorumlu Bir Şekilde Yürütür
4.5.1.Yapı Kredi Emeklilik Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu’nda; H. Faik Açıkalın (Başkan), Carlo Vivaldi (Başkan Vekili),
Ahmet Fadıl Ashaboğlu (Kurumsal Yönetim Komitesi’nden Sorumlu Üye),
39
Marco Cravario (İç Sistemler’den Sorumlu Üye),Doç. Dr. Sezai Giray Velioglu
(Murahhas Üye) ve Taylan Türkölmez (Doğal Üye ve Genel Müdür) görev
almaktadır.
Yönetim Kurulu, Şirket politika ve stratejisini, bu politika ve stratejilere
ulaşmak için izlenecek yolları, bu politika ve stratejilere ilişkin gelişmeleri,
gözetim ve değerlendirmede izlenecek süreçleri belirler. Yönetim Kurulu,
sürekli ve etkin bir şekilde, Şirket’in hedeflerine ulaşma derecesini,
faaliyetlerini ve geçmiş performansını gözden geçirir. Gerektiği durumda
gecikmeden ve sorun ortaya çıkmadan önce önlem alır.
Yönetim Kurulu, Şirket faaliyetlerinin mevzuata, esas sözleşmeye, iç
düzenlemelere ve oluşturulan politikalara uygunluğunu gözetir. Yönetim
Kurulu; periyodik mali tabloların mevcut mevzuat ve uluslararası muhasebe
standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, sunulmasından ve gerçeğe
uygunluğu ile doğruluğundan sorumludur. Yönetim Kurulu, periyodik mali
tablolar ve yıllık faaliyet raporunun kabulüne dair ayrı bir karar alır.
Yasada düzenlenmiş olması nedeniyle, Yönetim Kurulu üye seçiminde
aranacak asgari niteliklere ilişkin olarak esas sözleşmemizde ayrıca bir
düzenleme yer almamaktadır. Yasal düzenlemeler uyarınca, sigorta şirketleri
genel müdürlerinin en az 4 yıllık yüksek öğrenim görmüş, sigortacılık,
iktisat, işletme, muhasebe, hukuk, maliye, matematik, istatistik, aktüerya
veya mühendislik alanlarından birinde en az 10 yıllık deneyime sahip
olmaları gerekmekte ve Yönetim Kurulu üyelerinin yarıdan fazlasının en az
4 yıllık yüksek öğrenim görmüş olmaları ve yukarıda belirtilen alanlardan
birinde en az 3 yıl deneyimi olan kişilerden seçilmesi zorunluluğu
bulunmaktadır.
Yönetim Kurulu üyelerimizin çoğunluğu bu niteliklere haiz olup,
• Bankacılık / sigortacılık alanında tatminkâr bilgi ve beceri düzeyine,
• Mali tablo ve raporları, okuma ve analiz becerisine,
• Şirketimizin tabi olduğu hukuki düzenlemeler ve genel piyasa şartları
hakkında temel bilgiye,
• Görev yapmak üzere seçildiği süre boyunca Yönetim Kurulu toplantılarına
düzenli olarak katılma iradesine ve imkânına sahip bulunmaktadırlar.
Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışında başka görev veya görevler alması
ile ilgili belirli kurallar veya sınırlamalar bulunmamaktadır.
4.5.2.Yapı Kredi Emeklilik Yöneticileri
Üst Düzey Şirket Yöneticileri
Taylan Türkölmez - Genel Müdür
Umur Çullu - Genel Müdür Yardımcısı
Dr. S. Bülent Eriş - Genel Müdür Yardımcısı
İlkay Özel - Genel Müdür Yardımcısı
Uğur Özkan- Genel Müdür Yardımcısı (Vekaleten)
Ali Can – Grup Başkanı
Hande Osma - Grup Başkanı
Yöneticiler Şirket işlerinin; misyon, vizyon, hedefler, stratejiler ve politikalar
çerçevesinde yürütülmesini sağlar, Yönetim Kurulu’nun her yıl onayladığı
finansal ve operasyonel planlara uygun olarak hareket eder. Yöneticiler
görevlerini yerine getirirken mevzuata, esas sözleşmeye, şirket içi
düzenlemelere ve politikalara uyar.
Yöneticiler, Şirket hakkındaki gizli ve kamuya açık olmayan bilgiyi kendileri
veya başkaları lehine kullanamaz, Şirket hakkında yalan, yanlış, yanıltıcı,
mesnetsiz bilgi veremez, haber yayamaz ve yorum yapamaz.
40
Yapı Kredi Emeklilik’in Vizyonu:
Sigorta ve bireysel emeklilik sektörüne gelişim ve değişimle öncülük eden,
yarattığı fonlarla ülke ekonomisine katkıda bulunan, yüzyılın ilk çeyreği
içerisinde Türkiye’nin en büyük finans şirketi olmak.
Yapı Kredi Emeklilik’in Misyonu:
Biz, insanların güvenli bir geleceğe sahip olmaları için çalışırız.
Yapı Kredi Emeklilik’in Değerleri:
-Özgürlük
-Adil Olma
-Açıklık
-Güven
-Saygı Duyma
Yeterli sayıda ve eğitim düzeyi yüksek olan kadroya sahip Şirket Yönetimi,
mevzuata tamamen uygun davranmayı ilke edinerek öncelikle müşteri
odaklı hizmeti hedeflemekte ve bu hedef doğrultusunda ilerlemektedir.
Şirket önümüzdeki dönemde de geçmiş yıllarda olduğu gibi; gerek banka
şubeleri, gerek acente ve brokerleri, gerekse satış örgütleri ile değişik pazar
katmanlarına, onlara göre kurgulanmış kampanya ve ürünlerle ulaşmayı
planlamaktadır. Bir diğer hedefi ise sunulan hizmetleri, müşteri ilişkileri
yönetimi (CRM) stratejileriyle daha da ileri götürmek ve müşterilerine,
emekliliklerine uzanan yolda, hem en iyi şekilde kılavuzluk etmek, hem de
karşılaşabilecekleri risklere karşı onları güvence altına almaktır.
Şirket faaliyet sonuçları ve faaliyetlerinin dengeli olmasının sağlanması için
sürekli bir iyileştirme ve Şirketin ana hedeflerinden departman hedeflerine
uzanan bir strateji planıyla çalışmaktadır. İyileştirme ve gelişerek büyüme
anlayışını sürdürebilmek için de çeşitli araçlar kullanmaktadır. Örneğin,
geçen yıl olduğu gibi ‘İş Geliştirme Projeleri Çalışma Grupları’ kurgusuyla
hem çalışanların işleri ile ilgili öneri ve eleştirileri toplanmakta, hem de bu
projelerin başından sonuna kadar olan süreçte periyodik değerlendirmeler
ve yakın takip yapılarak Şirket içinde gerçekleştirilen iyileştirmeler sayesinde
çalışan birliği ve sinerjisi de kazanılmaktadır. Bunun yanı sıra, iyileştirmeye
yönelik bazı benzer projelerde, gerektiğinde dışa açılıp danışmanlardan da
destek alınmaktadır.
Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
İç Sistemler Yönetmeliği’ne uygun olarak Şirketimiz bünyesinde bulunan İç
Denetim Bölümü ile İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü doğrudan Yönetim
Kurulu’na bağlı olup yıllık iş planları çerçevesinde iç denetim, risk yönetimi
ve iç kontrol alanlarında çalışmalarda bulunarak ilgili raporları üretmektedir.
4.6. Yapı Kredi Emeklilik Ücret Politikasının Belirlenmesinde Etik
İlkeleri, İç Dengeleri ve Stratejik Hedefleri Göz Önünde Bulundurur
Yönetim Kurulu üyelerine, üst düzey yönetime ve diğer personele verilecek
ücretlere ilişkin genel politika, Yönetim Kurulu tarafından belirlenir.
Şirket herhangi bir Yönetim Kurulu üyesine ve/veya yöneticilerine borç
vermemiş, kredi kullandırmamış, verilmiş olan borçların ve/veya kredilerin
süresini uzatmamış, şartlarını iyileştirmemiş, üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi
kredi adı altında kredi kullandırmamış ve/veya lehine teminat vermemiştir.
Yöneticiler ve çalışanlara verilecek ücret ve diğer menfaatler, Şirket’in genel
politikası çerçevesinde, işin tanımı, kişinin yetkinlikleri, deneyim ve öğrenim
durumları ve Şirket’in başarısına yaptıkları katkı gözönünde bulundurularak
belirlenir. Tüm çalışanlara işveren katkılı grup emeklilik planı, grup hayat
sigortası ile eş ve çocukları da kapsayan özel sağlık sigortası sunulmaktadır.
E. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemlere İlişkin Bilgiler
Şirketin dahil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemlere ilişkin bilgiler, ekte yer alan Bağımsız Denetim Raporu’nun 45 numaralı “İlişkili taraflara işlemler”
dipnotunda detaylı olarak açıklanmıştır.
41
Bölüm III
Finansal Bilgiler ve
Risk Yönetimine İlişkin
Değerlendirmeler
42
A. 29.06.1956 Tarihli ve 6762 Sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 347.
Maddesi Uyarınca Teşkil Olunan Denetçiler Tarafından Hazırlanan
Rapor
Denetçi Raporu
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş
Genel Kurulu’na
Şirket’in 01.01.2012 – 31.12.2012 yılı hesap dönemi ile ilgili denetim çalışmalarımızın sonuçları aşağıda yüksek görüşlerine sunulmuştur.
1. Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat gereğince;
a. Tutulması zorunlu defter ve kayıtların kanunların icaplarına uygun bir şekilde tutulduğu,
b. Kayıtları tevsik edici belgelerin muntazam bir şekilde muhafaza edildiği ve
c. Şirket yönetimi ile ilgili alınan kararların usulüne uygun şekilde tutulan karar defterine geçirildiği,
görülmüştür.
2. Envanter, bilanço, gelir tablosunda gösterilen değerler defter kayıtlarına uygun olup, bunların düzenlenmesinde ana sözleşme, Türk Ticaret Kanunu
ve Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hareket edilmiştir. Bu çerçevede, Şirketin hal ve durumu dikkate alındığında, Yönetim Kurulu’nca Genel Kurul’a
sunulan şirket finansal tablolarının Türk Ticaret Kanunu’nun 75. maddesinde sözü edilen açıklık ve doğruluk ilkeleri ile Vergi Usul Kanunu hükümleri uyarınca
düzenlendiği ve resmi defter kayıtlarına uygun olduğu görülmüştür.
3. Yedek akçelerin ayrılmasında ve dönem neticesinin dağıtımında, ana sözleşme ve ilgili mevzuat hükümlerine uyulmuştur.
Netice olarak, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmış bulunan raporda özetlenen Şirket çalışmalarını, buna bağlı olarak sunulan finansal tabloları ve
Yönetim Kurulu’nun dönem neticesi ile ilgili önerilerini Genel Kurul’un görüşlerine sunarız.
İstanbul, 27 Şubat 2013
Saygılarımızla,
Abdullah GEÇER
Demir KARAASLAN
Denetçi
Denetçi
43
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin iç denetim faaliyetleri, İç Denetim Bölümü
tarafından yerine getirilmektedir. 2012 sonu itibariyle bir yönetici ve bir
uzmandan oluşan İç Denetim Bölümü, Şirket organizasyon yapısında
Yönetim Kurulu’na bağlı bir bölüm olarak yapılanmıştır. Denetim faaliyetleri,
risk bazlı bir yaklaşımla oluşturulan ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanan
Yıllık Denetim Planı’na göre gerçekleştirilir. İç Denetim Bölümü, Denetim
Planı kapsamında olağan, süreç ve takip denetimleriyle bunlara ek olarak
soruşturmaları yürütmektedir. İç Denetim Bölümü, Yönetim Kurulu
üyelerinin de katılımıyla toplanan Denetim Komitesi aracılığıyla rapor
dönemi süresince ortaya çıkan önemli olayları ve denetim faaliyetlerini 6
ayda bir, doğrudan Yönetim Kurulu’na sunmaktadır.
İç Denetim Bölümü’nün çalışmalarının amacı; Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Genel
Müdürlüğü ile bölge müdürlüklerinde yürütülen sigortacılık ve emeklilik
faaliyetlerinin yönetsel ve mali işlemlerin yürürlükteki mevzuata, Şirket
prosedürlerine uygunluğunu kontrol etmek; risklere maruz kalan alanları
belirleyerek iç kontrol sisteminin ve iş süreçlerinin yeterliliğini ve etkinliğini
izleyerek risklerin giderilmesine yönelik önerilerde bulunmaktadır.
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin iç kontrol faaliyetleri, İç Kontrol ve Risk Yönetimi
Bölümü tarafından yerine getirilmektedir. İç Kontrol ve Risk Yönetimi
Bölümü’nün hedefi şirket içindeki temel riskleri kapsamak amacıyla, iç
kontrol faaliyetlerini etkin bir şekilde gerçekleştirmektir. İç Kontrol ve Risk
Yönetimi Bölümü personeli finansal raporların ve diğer bilgilerin eksiksiz,
doğru ve prosedürlere, ilkelere ve iç denetim enstitüsünün uluslararası
standartları tarafından belirlenen kriterlere uygunluğunu kontrol eder.
Ayrıca, uyum kontrolleri kapsamında şirket tarafından gerçekleştirilen
faaliyetlerin ilgili kanunlar, yönetmelikler ve tebliğlerde belirtilen
yasal yükümlülüklere, sigortacılık teamüllerine ve şirket politikalarına
uygunluğunu kontrol eder. 2012 yılı sonu itibarıyla bir yönetici ve bir
uzmandan oluşan İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü, Şirket organizasyon
yapısında Yönetim Kurulu’na bağlı bir bölüm olarak yapılandırılmıştır.
Kontrol faaliyetleri, risk bazlı bir yaklaşımla oluşturulan ve kısa aralıklarla
güncelliği gözden geçirilen kontrol listesi aracılığıyla gerçekleştirilir. Kontrol
listesi, yeni karşılaşılan risk faktörleri ve sigortacılık ve bireysel emeklilik
faaliyetlerinin iş akışındaki değişikliklere göre gerektiğinde revize edilir ve
mevcut denetimlerde dikkate alınır. İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü,
kontrol listesinde yer alan kontrol noktalarının özelliklerine göre günlük,
haftalık, aylık, 3 aylık, 6 aylık ve yıllık denetimler yürütmektedir.
İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü, önemli bulgular ile ilgili üst yönetimi
ve Yönetim Kurulu’nu zamanında bilgilendirir ve her altı ayda bir yapılan
Denetim Komitesi aracılığıyla Yönetim Kurulu’na kontrol faaliyetleri
sürecinde ortaya çıkan önemli bulgular hakkında rapor verir.
İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü yöneticisi 5549 sayılı Suç Gelirlerinin
Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde yayımlanan Suç
Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine İlişkin
Yükümlülüklere Uyum Programı Hakkında Yönetmelik gereğince “uyum
görevlisi” olarak görev yapmaktadır. Bu kapsamda, 2012 yılı içerisinde,
ilgili Kanun ve Kanun uyarınca çıkarılan yönetmelik ve tebliğlere gerekli
uyumun sağlanması amacıyla risk yönetimi, izleme ve kontrol ile eğitim
faaliyetlerinin yürütülmesi görevleri İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü
tarafından yerine getirilmektedir. Bunun yanı sıra, Mali Suçlar Araştırma
Kurulu Başkanlığı ile her türlü iletişim ve koordinasyon uyum görevlisi
tarafından sağlanmakta olup, şüpheli işlem bildirimleri ve tüm
raporlamalar da uyum görevlisi tarafından yerine getirilmektedir.
Ekte sunulmaktadır.
Ç. Finansal Tablolar ve Bölümün Sonunda Verilmek Üzere Mali
Bünyeye İlişkin Bilgiler
Şirketimizin finansal tabloları ve mali bünyesine ilişkin bilgiler ekteki bağımsız denetim raporunda yer almaktadır.
44
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle
finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu
45
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Finansal Tablolar Ve Bağımsız Denetim Raporu
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu’na,
1. Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin (Şirket) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim
tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan
sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde
yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun
muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir.
Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte
bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların
gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
4. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir.
Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık
içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç sistemleri göz önünde
bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket
yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe
politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
5. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal
performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no’lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmaktadır.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
12 Şubat 2013
İstanbul, Türkiye
46
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Yıl Sonu Finansal Raporu
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE DÜZENLENEN FİNANSAL TABLOLARIMIZA İLİŞKİN BEYANIMIZ
İlişikte sunulan 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle düzenlediğimiz finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe
ilke ve standartlarına göre hazırlandığını ve ilgili mevzuat ile Şirketimiz kayıtlarına uygun olduğunu beyan ederiz.
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Genel Müdürlüğü
İstanbul, 12 Şubat 2013
Taylan Türkölmez
Genel Müdür
Hande Osma
Finans Yönetimi
Grup Başkanı
Abdullah Geçer
Demir Karaaslan
Kanuni Denetçi
Kanuni Denetçi
Pınar Kaya Büke
Müdür
Belkıs S. Erşen
Aktüer
Sicil No:20
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Finansal Tablolar Ve Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
İçindekiler
Bilançolar
48 - 52
Gelir tabloları
53 - 54
Nakit akış tabloları
55
Özsermaye değişim tabloları
56
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
Ek 1 – Kar dağıtım tabloları
57 – 107
108
47
48
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Ayrıntılı Bilanço
(Para Birimi Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) Olarak Gösterilmiştir)
Varlıklar
Dipnot
IA123456B12345678C12345678910D123456789E1234567F1234G12345678-
Cari varlıklar
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
Kasa
Alınan çekler
Bankalar
Verilen çekler ve ödeme emirleri (-)
Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar
Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait Finansal yatırımlar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Krediler
Krediler karşılığı (-)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar
Şirket hissesi
Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-)
Esas faaliyetlerden alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-)
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-)
Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar
Sigortalılara krediler (ikrazlar)
Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-)
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan Şüpheli alacaklar karşılığı (-)
İlişkili taraflardan alacaklar
Ortaklardan alacaklar
İştiraklerden alacaklar
Bağlı ortaklıklardan alacaklar
Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili taraflardan alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-)
İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar
İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-)
Diğer alacaklar
Finansal kiralama alacakları
Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-)
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer çeşitli alacaklar
Diğer çeşitli alacaklar reeskontu (-)
Şüpheli diğer alacaklar
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-)
Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları
Ertelenmiş üretim giderleri
Tahakkuk etmiş faiz ve kira gelirleri
Gelir tahakkukları
Gelecek aylara ait diğer giderler
Diğer cari varlıklar
Gelecek aylar ihtiyacı stoklar
Peşin ödenen vergiler ve fonlar
Ertelenmiş vergi varlıkları
İş avansları
Personele verilen avanslar
Sayım ve tesellüm noksanları
Diğer çeşitli cari varlıklar
Diğer cari varlıklar karşılığı (-)
I-
Cari varlıklar toplamı
14
2.12 ve 14
2.12, 14 ve 47.1
11.1
11.1
11.1
11.1 ve 12.1
12.1 ve 12.5
12.1
12.1 ve 47.1
45
47.1
2.25 ve 47.1
47.1
Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2011
234,922,951
177,289,314
57,633,637
564,773,421
103,479,165
5,182,454
456,111,802
3,517,250,552
7,776,183
5,954,288
3,503,520,081
225,967
225,967
19,774
19,774
10,539,805
5,123,663
5,416,142
115,075
115,075
-
154,574,933
116,448,075
38,126,858
601,953,226
98,800,662
13,133,334
490,019,230
2,334,082,615
4,625,021
7,496,603
2,321,960,991
19,774
19,774
8,533,677
4,235,333
4,298,344
55,013
55,013
-
4,327,847,545
3,099,219,238
Varlıklar
Dipnot
IIA12345678910B123456789C1234567D12345678910E12345678910F1234567G123H12345678II-
Cari olmayan varlıklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacakla karşılığı (-)
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar
Reasürans faaliyetlerinden alacakla karşılığı
Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar
Sigortalılara krediler (ikrazlar
Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-)
Emeklilik faaliyetlerinden alacakla
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-)
İlişkili taraflardan alacaklar
Ortaklardan alacaklar
İştiraklerden alacaklar
Bağlı ortaklıklardan alacaklar
Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili taraflardan alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-)
İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar
İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-)
Diğer alacaklar
Finansal kiralama alacakları
Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-)
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer çeşitli alacaklar
Diğer çeşitli alacaklar reeskontu (-)
Şüpheli diğer alacaklar
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-)
Finansal varlıklar
Bağlı menkul kıymetler
İştirakler
İştirakler sermaye taahhütleri (-)
Bağlı ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar sermaye taahütleri (-)
Müşterek yönetime tabi teşebbüsler
Müşterek yönetime tabi teşebbüsler sermaye taahhütleri (-)
Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar
Diğer finansal varlıklar
Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-)
Maddi varlıklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı (-)
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
Makine ve teçhizatlar
Demirbaş ve tesisatlar
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil)
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
Birikmiş amortismanlar (-)
Maddi varlıklara ilişkin avanslar (Yapılmakta olan yatırımlar dahil)
Maddi olmayan varlıklar
Haklar
Şerefiye
Faaliyet öncesi döneme ait giderler
Araştırma ve geliştirme giderleri
Diğer maddi olmayan varlıklar
Birikmiş itfalar (amortismanlar) (-)
Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar
Gelecek yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları
Ertelenmiş üretim giderleri
Gelir tahakkukları
Gelecek yıllara ait diğer giderler
Diğer cari olmayan varlıklar
Efektif yabancı para hesapları
Döviz hesapları
Gelecek yıllar ihtiyacı stoklar
Peşin ödenen vergiler ve fonlar
Ertelenmiş vergi varlıkları
Diğer çeşitli cari olmayan varlıklar
Diğer cari olmayan varlıklar amortismanı (-)
Diğer cari olmayan varlıklar karşılığı
Cari olmayan varlıklar toplamı
45.2
45.2
45.2
2.5, 2.6, 6 ve 7
7
6
6
6
6
6
6
6, 7
2.7 ve 8
8
8
8
2.25 ve 47.1
2.25 ve 47.1
2.18, 3, 21 ve 35
Varlıklar toplamı (I+II)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2011
631,834
7,014,748
(6,382,914)
19,407,499
1,288,947
16,079,577
5,933,918
3,487,894
8,161
10,632,630
(18,023,628)
3,523,425
7,603,033
(4,079,608)
9,106,365
9,106,365
1,135,501
1,135,501
33,804,624
631,834
7,014,748
(6,382,914)
17,764,189
1,288,947
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
11,485,351
(22,300,391)
2,030,250
5,302,857
282,379
(3,554,986)
5,720,971
5,720,971
1,382,424
1,382,424
27,529,668
4,361,652,169
3,126,748,906
49
50
Yükümlülükler
Dipnot
IIIA12345678B123456C123456D1234E1234567F1234567G123H123I123III -
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Kredi kuruluşlarına borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-)
Uzun vadeli kredilerin ana para taksitleri ve faizleri
Çıkarılmış tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri
Çıkarılmış diğer finansal varlıklar
Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-)
Diğer finansal borçlar (yükümlülükler)
Esas faaliyetlerden borçlar
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Reasürans faaliyetlerinden borçlar
Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar
Diğer esas faaliyetlerden borçlar
Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-)
İlişkili taraflara borçlar
Ortaklara borçlar
İştiraklere borçlar
Bağlı ortaklıklara borçlar
Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar
Personele borçlar
Diğer ilişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar
Diğer çeşitli borçlar
Diğer çeşitli borçlar reeskontu (-)
Sigortacılık teknik karşılıkları
Kazanılmamış primler karşılığı - net
Devam eden riskler karşılığı - net
Hayat matematik karşılığı - net
Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net
İkramiye ve indirimler karşılığı - net
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine Ait poliçeler için ayrılan karşılık - net
Diğer teknik karşılıklar - net
Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş Vergi ve diğer yükümlülükler
Ödenecek diğer vergi ve benzeri yükümlülükler
Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları
Dönem karının peşin ödenen vergi Ve diğer yükümlülükleri (-)
Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları
Diğer risklere ilişkin karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı
Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı
Maliyet giderleri karşılığı
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları
Ertelenmiş komisyon gelirleri
Gider tahakkukları
Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ertelenmiş vergi yükümlüğü
Sayım ve tesellüm fazlalıkları
Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli yükümlülükler toplamı
19
4 ve 19
19 ve 47.1
45
45
19
19 ve 47.1
2.24 ve 17
2.24 ve 17
2.24 ve 17
47.1
2.18 ve 35
2.18 ve 35
2.20 ve 23
42
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2011
3,544,730,228
325,664
3,544,404,564
14,311
11,799
2,512
3,901,886
3,901,886
31,491,974
15,523,609
15,946,033
22,332
7,727,035
2,904,812
1,162,113
18,095,765
(14,435,655)
9,421,631
9,421,631
165,611
165,611
3,597,452,676
2,347,809,815
1,068,192
2,346,741,623
1,933,266
1,932,271
995
3,289,909
3,289,909
26,997,894
13,578,035
13,356,886
62,973
8,794,013
4,716,066
1,901,398
10,341,994
(8,165,445)
7,535,209
7,535,209
235,721
235,721
2,396,595,827
Yükümlülükler
Dipnot
IVA1234567B123456C123456D1234E1234567F123G12H123I12IV-
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
Kredi kuruluşlarına borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-)
Çıkarılmış tahviller
Çıkarılmış diğer finansal varlıklar
Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-)
Diğer finansal borçlar (yükümlülükler)
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Reasürans faaliyetlerinden borçlar
Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar
Diğer esas faaliyetlerden borçlar
Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-)
İlişkili taraflara borçlar
Ortaklara borçlar
İştiraklere borçlar
Bağlı ortaklıklara borçlar
Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar
Personele borçlar
Diğer ilişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar
Diğer çeşitli borçlar
Diğer çeşitli borçlar reeskontu
Sigortacılık teknik karşılıkları
Kazanılmamış primler karşılığı - net
Devam eden riskler karşılığı - net
Hayat matematik karşılığı - net
Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net
İkramiye ve indirimler karşılığı - net
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait Poliçeler için ayrılan karşılık - net
Diğer teknik karşılıklar - net
Diğer yükümlülükler ve karşılıkları
Ödenecek diğer yükümlülükler
Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler
Diğer borç ve gider karşılıkları
Diğer risklere ilişkin karşılıklar
Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı
Gelecek yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları
Ertelenmiş komisyon gelirleri
Gider tahakkukları
Gelecek yıllara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler toplamı
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2011
565,097,737
510,457,735
1,129,573
53,510,429
6,109,824
6,109,824
10,311,193
10,311,193
581,518,754
569,162,830
550,883,086
945,975
17,333,769
4,682,241
4,682,241
7,329,495
7,329,495
581,174,566
2.24, 4 ve 17
2.24, 17
2.24, 17 ve 47.1
2.19 , 3 ve 22
2.25 ve 47.1
51
52
Bağımsız denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Bağımsız denetimden
geçmiş
31 Aralık 2011
2.13 ve 15
2.13 ve 15
58,000,000
58,000,000
18,825,585
58,000,000
58,000,000
18,825,585
15
18,825,585
18,657,684
12,895,202
8,849
5,753,633
23,667,833
23,667,833
63,529,637
63,529,637
182,680,739
18,825,585
7,191,702
7,528,532
2,126
(338,956)
23,667,833
23,667,833
41,293,393
41,293,393
148,978,513
4,361,652,169
3,126,748,906
Özsermaye
Dipnot
VA12345B12345C123456D1E1F12V-
Özsermaye
Ödenmiş sermaye
(Nominal) sermaye
Ödenmemiş sermaye (-)
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları
Sermaye düzeltmesi olumsuz farkları (-)
Tescili Beklenen Sermaye
Sermaye yedekleri
Hisse senedi ihraç primleri
Hisse senedi iptal karları
Sermayeye eklenecek satış karları
Yabancı para çevirim farkları
Diğer sermaye yedekleri
Kar yedekleri
Yasal yedekler
Statü yedekleri
Olağanüstü yedekler
Özel fonlar (yedekler)
Finansal varlıkların değerlemesi
Diğer kar yedekleri
Geçmiş yıllar karları
Geçmiş yıllar karları
Geçmiş yıllar zararları (-)
Geçmiş yıllar zararları
Dönem net karı
Dönem net karı
Dönem net zararı (-)
Özsermaye toplamı
Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V)
15
15
15
37
31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu
Dipnot
A- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2 -
1.1.3- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 1.2.3- 1.3- 1.3.1- 1.3.2- 2- 3- 3.1- 3.2- 4- B- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 2- 2.1- 2.2- 3- 4- 5-
5.1.- 5.2.- 6-
6.1.-
6.2.-
C- D- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1-
1.2.2- 1.3- 1.3.1- 1.3.2- 2- 3- 4- 5.-
E- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 2- 2.1- 2.2- 3- 3.1- 3.2- 4- 4.1- 4.2- 5- 6- 7- 8- 9- F- G- 1- 2- 3- 4- 5- 6- 7- H- 1- 2- 3- 4- I- Hayat dışı teknik gelir
Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Brüt yazılan primler (+)
Reasüröre devredilen primler (-)
SGK’ya Aktarılan Primler
Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-)
Kazanılmamış primler karşılığı (-)
Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (+)
Kazanılmamıs Primler Karşılığında SGK Payı (+/-)
Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-)
Devam eden riskler karşılığı (-)
Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (+)
Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri
Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Brüt diğer teknik gelirler (+)
Brüt diğer teknik gelirlerde reasürör payı (-)
Tahakkuk Eden Rucu ve Sovtaj Gelirleri (+)
Hayat dışı teknik gider (-)
Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak)
Ödenen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak)
Brüt ödenen hasarlar (-)
Ödenen hasarlarda reasürör payı (+)
Muallak hasarlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Muallak hasarlar karşılığı (-)
Muallak hasarlar karşılığında reasürör payı (+)
İkramiye ve indirimler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
İkramiye ve indirimler karşılığı (-)
İkramiye ve indirimler karşılığında reasürör payı (+)
Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Faaliyet giderleri (-)
Matematik Kar.Değ.(Re payı ve Dev.Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
Matematik Karşılıklar(-)
Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı(+)
Diğer Teknik Giderler
Brüt Diğer Teknik Giderler(-)
Diğer Teknik Giderler Reasürör Payı(+)
Teknik bölüm dengesi - Hayat dışı (A - B)
Hayat teknik gelir
Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Brüt yazılan primler (+)
Reasüröre devredilen primler (-)
Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Kazanılmamış primler karşılığı (-)
Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (+)
Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Devam eden riskler karşılığı (-)
Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (+)
Hayat branşı yatırım geliri
Yatırımlardaki gerçekleşmemiş karlar
Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak)
Tahakkuk eden rücu gelirleri
Hayat teknik gider
Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak)
Ödenen tazminatlar (reasürör payı düşülmüş olarak)
Brüt ödenen tazminatlar (-)
Ödenen tazminatlarda reasürör payı (+)
Muallak tazminatlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Muallak tazminatlar karşılığı (-)
Muallak hasarlar karşılığında reasürör payı (+)
İkramiye ve indirimler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
İkramiye ve indirimler karşılığı (-)
İkramiye ve indirimler karşılığında reasürör payı (+)
Hayat matematik karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-)
Hayat matematik karşılığı (-)
Hayat matematik karşılığında reasürör payı (+)
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklarda değişim(reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-)
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklar(-)
Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklarda reasürör payı (+)
Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-)
Yatırım giderleri (-)
Yatırımlardaki gerçekleşmemiş zararlar (-)
Teknik olmayan bölüme aktarılan yatırım gelirleri (-)
Teknik bölüm dengesi - Hayat (D - E)
Emeklilik teknik gelir
Fon işletim gelirleri
Yönetim gideri kesintisi
Giriş aidatı gelirleri
Ara verme halinde yönetim gideri kesintisi
Özel hizmet gideri kesintisi
Sermaye tahsis avansı değer artış gelirleri
Diğer teknik gelirler
Emeklilik teknik gideri
Fon işletim giderleri (-)
Sermaye tahsis avansları değer azalış giderleri (-)
Diğer teknik giderler (-)
Teknik bölüm dengesi - Emeklilik (G - H)
2.21 ve 24
24
10, 24
17 ve 47.5
17 ve 47.5
17 ve 47.5
17 ve 47.5
31
2.21 ve 24
24
10, 24
17 ve 47.5
10,17
26
10
17 ve 47.5
10
17
17.15 ve 47.5
17, 47.5
31
47.1
31
47.1
Bağımsız
denetimden geçmiş
1 Ocak 2012
31 Aralık 2012
Bağımsız
denetimden geçmiş
1 Ocak 2011
31 Aralık 2011
564,044
535,861
394,338
432,546
(38,208)
141,523
141,523
28,183
28,183
(998,868)
(199,701)
(202,125)
(202,125)
2,424
2,715
(291)
(257)
(798,910)
(434,824)
204,768,579
188,958,375
191,045,472
212,043,637
(20,998,165)
(2,087,097)
(2,380,807)
293,710
16,005,235
(195,031)
(165,426,427)
(129,289,744)
(126,698,173)
(135,281,086)
8,582,913
(2,591,571)
(1,266,195)
(1,325,376)
(183,598)
(183,598)
40,425,351
40,425,351
(2,568,566)
(73,809,870)
39,342,152
97,361,047
53,237,155
24,727,832
16,586,649
53,069
2,756,342
(77,807,596)
(13,384,881)
(59,341,195)
(5,081,520)
19,553,451
624,914
471,878
761,990
787,698
(25,708)
(290,112)
(290,112)
153,036
153,036
(867,366)
(139,942)
(16,599)
(16,599)
(123,343)
(122,928)
(415)
(639)
(726,785)
(242,452)
232,453,863
145,164,601
147,875,588
175,210,986
(27,335,398)
(2,710,987)
(2,836,088)
125,101
87,061,117
228,145
(216,606,799)
(109,243,366)
(105,756,731)
(109,375,200)
3,618,469
(3,486,635)
(7,364,144)
3,877,509
(194,304)
(194,304)
(54,500,848)
(54,500,848)
(3,432,498)
(49,235,783)
15,847,064
77,525,966
40,555,695
22,976,453
12,294,627
1,699,191
(57,025,619)
(10,161,024)
(17,205)
(43,312,152)
(3,535,238)
20,500,347
53
54
31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Dipnot
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 2012
1 Ocak 2011
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
C-
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B)
(434,824)
(242,452)
F-
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)
39,342,152
15,847,064
I-
Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)
19,553,451
20,500,347
J-
Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
58,460,779
36,104,959
K-
Yatırım Gelirleri
26,890,892
19,606,352
1-
Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
26
21,217,619
14,278,852
2-
Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar
26
1,362,008
326,831
3-
Finansal Yatırımların Değerlemesi
26
2,868,099
3,538,359
4-
Kambiyo Karları
26
240,618
368,119
5-
İştiraklerden Gelirler
26
869
366
6-
Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7-
Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
89-
-
-
1,201,679
1,093,825
Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
-
-
Diğer Yatırımlar
-
-
10-
Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
-
-
L-
Yatırım Giderleri (-)
(4,152,180)
(3,463,838)
1-
Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-)
(211,761)
(217,480)
2-
Yatırımlar Değer Azalışları (-)
3-
Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
45-
26
26
-
-
(813,661)
(938,678)
Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
-
-
Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
-
-
6-
Kambiyo Zararları (-)
-
-
7-
Amortisman Giderleri (-)
(3,126,758)
(2,307,680)
8-
Diğer Yatırım Giderleri (-)
M-
Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-)
1-
Karşılıklar Hesabı (+/-)
2-
Reeskont Hesabı (+/-)
3-
26
6 ve 26
-
-
(1,429,418)
10,444
(1,737,013)
(834,690)
-
-
Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-)
-
-
4-
Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)
-
-
5-
Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)
21,35,47.5
31,883
263,732
6-
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)
-
-
7-
Diğer Gelir ve Karlar
47.1
275,712
581,402
8-
Diğer Gider ve Zararlar (-)
-
-
9-
Önceki Yıl Gelir ve Karları
-
-
10-
Önceki Yıl Gider ve Zararları(-)
-
-
N-
Dönem Net Karı veya Zararı
63,529,637
41,293,393
1-
Dönem Karı Veya Zararı
2-
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yük. Karşı. (-)
3-
Dönem Net Karı veya Zararı
47.5
79,770,073
52,257,917
35 ve 47.5
(16,240,436)
(10,964,524)
37
63,529,637
41,293,393
55
31 Aralık 2012 İtibariyle Sona Eren Hesap Dönemine Ait Nakit Akış Tablosu
Dipnot
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 2012
1 Ocak 2011
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
A-Esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
230,301,158
2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
189,579,594
-
-
3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
1,298,005,686
532,265,470
4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)
(208,899,150)
(217,625,948)
-
-
(1,259,366,687)
(507,025,618)
60,041,007
(2,806,502)
5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)
8- Faiz ödemeleri (-)
9- Gelir vergisi ödemeleri (-)
10- Diğer nakit girişleri
11- Diğer nakit çıkışları (-)
12- Esas faaliyetlerden kullanılan net nakit
-
-
(14,478,069)
(10,505,382)
463,848
3,210,247
(8,914,337)
(3,345,880)
37,112,449
(13,447,517)
B- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
1- Maddi varlıkların satışı
35,051
21,277
(6,298,294)
(3,651,721)
3- Mali varlık iktisabı (-)
(161,257,162)
(78,374,164)
4- Mali varlıkların satışı
102,383,951
129,737,579
72,230,443
43,889,790
-
-
2- Maddi varlıkların iktisabı (-)
6,7,8
5- Alınan faizler
6- Alınan temettüler
1,478,263
1,428,715
(1,025,422)
(1,156,158)
9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
7,546,830
91,895,318
1- Hisse senedi ihracı
-
-
2- Kredilerle ilgili nakit girişleri
-
-
C- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)
-
-
(35,920,000)
(19,980,000)
-
-
-
-
(35,920,000)
(19,980,000)
240,618
368,119
4- Ödenen temettüler (-)
45
7- Finansman faaliyetlerinden kullanılan net nakit
D- Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi
E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış
F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)
2.12
8,979,896
58,835,920
128,295,864
69,459,944
137,275,760
128,295,864
58,000,000
II- Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2012) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+J)
-
-
-
5,753,633
6,092,589
-
(338,956)
18,825,585
-
22,589,031
41,293,393
(19,682,748)
(2,906,283)
-
-
-
-
-
-
12,895,202
5,366,670
7,528,532
8,849
6,723
2,126
18,825,585
-
18,825,585
63,529,637
63,529,637
(35,920,000)
(5,373,393)
41,293,393
Net
dönem
karı
2,126
329,103
(297,252)
(29,725)
Özsermaye Değişim Tabloları – Bağımsız Denetimden Geçmiş (*)
Enflasyon
Para
Yedekler ve
düzeltmesi
çevrim
Yasal Olağanüstü dağıtılmamış
farkları
farkları
yedekler
yedekler
karlar
7,528,532
4,696,267
2,832,265
41,293,393
-
-
Net
dönem
karı
18,825,585
-
-
Özsermaye Değişim Tabloları – Bağımsız Denetimden Geçmiş (*)
Enflasyon
Para
Yedekler ve
düzeltmesi
çevrim
Yasal Olağanüstü dağıtılmamış
farkları
farkları
yedekler
yedekler
karlar
(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.
-
Sermaye artırımı (A1 + A2)
Nakit
İç kaynaklardan
İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot)
Varlıklarda Değer Artışı
Yabancı para çevrim farkları
Diğer kazanç ve kayıplar
Enflasyon düzeltme farkları
Dönem net karı (veya zararı) (37 no’lu dipnot)
Dağıtılan Temettü (45 no’lu dipnot)
Transfer
A12BCDEFGHIJ-
58,000,000
Sermaye
Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2011)
Varlıklarda
Değer
Artışı
İşletmenin
kendi hisse
senetleri(-)
I-
(338,956)
-
58,000,000
3,314,547
(3,653,503)
-
II- Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2011) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+J)
-
58,000,000
-
Varlıklarda
değer
artışı
Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2010)
Sermaye artırımı (A1 + A2)
Nakit
İç kaynaklardan
İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot)
Varlıklarda Değer Artışı
Yabancı para çevrim farkları
Diğer kazanç ve kayıplar
Enflasyon düzeltme farkları
Dönem net karı (veya zararı) (37 no’lu dipnot)
Dağıtılan Temettü (45 no’lu dipnot)
Transfer
IA12BCDEFGHIJ-
Sermaye
İşletmenin
kendi hisse
senetleri(-)
31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Özsermaye Değişim Tablosu
Toplam
Toplam
6,092,589
63,529,637
(35,920,000)
23,667,833 182,680,739
-
23,667,833 148,978,513
Yıllar
karları/
(zararları)
23,667,833 148,978,513
23,564,090 131,318,623
(3,653,503)
41,293,393
- (19,980,000)
103,743
-
Yıllar
karları/
(zararları)
56
57
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
1. Genel bilgiler
1.1 Ana şirketin adı: 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin (“Şirket”) doğrudan ortağı Yapı Kredi Sigorta A.Ş. (“Yapı Kredi Sigorta”) olup
nihai ana ortakları Koç Holding A.Ş. ve UniCredit S.p.A.’dır.
1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket İstanbul’da tescil edilmiş olup, Şirket’in tescil edilmiş adresi
Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok 34330 Levent / İstanbul’dur.
1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket’in faaliyet konusu bireysel emeklilik sisteminde faaliyet göstermek, bu doğrultuda emeklilik sözleşmeleri düzenlemek, bireysel
emeklilik ile ilgili kanun ve yönetmelikler kapsamında her türlü iş ve işlemleri yapmak ve Türkiye’de ve yabancı ülkelerde her türlü grup ve ferdi hayat ile ferdi kaza poliçeleri
düzenlemek ve reasürans işlemleri gerçekleştirmektir. Şirket’in 30 Aralık 2002 tarihinde unvanı Yapı Kredi Yaşam Sigorta Anonim Şirketi’nden Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’ne
değiştirilmiştir. Şirket’in ana sözleşmesi T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü’nün 20 Aralık 2002 tarih ve 81316 sayılı yazısı ve T.C. Sanayi ve Ticaret
Bakanlığı, İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 20 Aralık 2002 tarih ve 10919 sayılı ön müsaadesi ile değiştirilmiştir. Şirket, ana sözleşmesinde yapılan değişiklik ile Bireysel Emeklilik
Sistemi’nde faaliyet gösterebilir, emeklilik sözleşmeleri düzenleyebilir ve bireysel emeklilik ile ilgili kanun ve yönetmelikler kapsamında her türlü iş ve işlemleri yapabilir duruma
gelmiştir.
1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.
1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı:
1 Ocak -
1 Ocak 31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Üst ve orta kademeli yöneticiler
28
25
Diğer personel
822
789
850814
1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde
sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı:
1 Ocak -
31 Aralık2011
Üst yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar
Ücret ve benzeri kısa vadeli ödemeler
1,459,437 1,140,679
Grup emeklilik planı
81,238
61,540
Sağlanan diğer faydalar
29,919
25,946
Toplam
1,570,5941,228,165
58
1. Genel bilgiler (devamı)
1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve
hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde
edilen tüm gelirler, yatırım gelirleri hesabında gösterilmektedir. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmaktadır. 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren
geçerli olmak üzere, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 2010/9 sayılı genelge ile finansal tablolarda kullanılacak anahtara ilişkin usul ve esaslarda değişiklik yapılmıştır.
Buna göre, teknik bölüme aktarılan faaliyet giderleri, öncelikle emeklilik ve sigorta bölümlerine son 3 yılda her dönem sonu itibariyle yürürlükte olan poliçe ve emeklilik sözleşme
sayısı oranı ile son 3 yılda üretilen katkı payı ve kazanılmış prim oranının aritmetik ortalamasına göre paylaştırılmaktadır. Sigorta bölümüne dağıtılan giderlerin hayat ve hayat dışı
bölümlerine ise; her bir bölüm için son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısına, brüt yazılan prim miktarına
ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan 3 oranın ortalamasına göre dağıtılmaktadır.
1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.) içermektedir.
1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve
1.3 no’lu dipnotlarda belirtilmiş olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır.
1.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolar 12 Şubat 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından
onaylanmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından 9 Kasım 2012 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanan yeni “Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmeliği” 1 Ocak
2013 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
2. Önemli muhasebe politikalarının özeti
2.1 Hazırlık esasları
Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın (“Hazine Müsteşarlığı”) sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara
göre hazırlamaktadır.
Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ
(Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların
açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir.
Şirket faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları
Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ve
Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama
ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden “TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS
27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte,
sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının
Düzenlenmesine İlişkin Tebliği’’ 31 Aralık 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Şirket’in bu kapsamda konsolide etmesi gereken bağlı ortaklığı bulunmadığından
konsolide mali tablo hazırlanmamaktadır.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen alım satım amaçlı ve satılmaya hazır finansal varlıklar dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi
tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarih ve 19387 sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nın 15 Ocak
2003 tarih ve 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ’de yer alan, ‘Yüksek
Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK’nın 17 Mart
2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine
Müsteşarlığı’nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili hükümlere uygun
olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardını
uygulamamıştır.
Şirket, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını ise 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlükte olan “Sigorta ve Reasürans
ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır.
İlgili finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ile 2.25 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.
Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar:
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle
geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
59
2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında, Muhasebe politikalarında ve açıklamalarda değişiklikler:
1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
TMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)
TMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, TMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki
ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) TMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana
tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişikliklerin geriye dönük olarak
uygulanması gerekmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi yoktur.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik),
Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel
riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar
için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in finansal
durumunu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış
yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını
etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu
Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir
tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman
gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in
finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak
yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat
yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de
yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, TMSK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık,
müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri TFRS 10 ile aynıdır.
Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)
TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, TMSK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar
olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri
TFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde etkisi olması
beklenmemektedir.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin
eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir
etkisi olması beklenmemektedir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar –- Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS’ye
göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik
henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara
dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk
safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların
60
sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür
finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın
erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
değerlendirmektedir
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 11
Müşterek Düzenlemeler ve TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.
TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni
bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul
edilmemiştir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi yoktur.
TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 10 Konsolide
Finansal Tablolar ve TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.
Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal
konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya
performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.
TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 10 Konsolide
Finansal Tablolar ve TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.
TFRS 12 daha önce TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce TMS 31 İş Ortaklıklarındaki
Paylar ve TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir.
Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Yeni standart kapsamında Şirket diğer işletmelerdeki yatırımlarına ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verecektir.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü
Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği
konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek
açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru
uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki
dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine
etkilerini değerlendirmektedir.
Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik)
Değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla
sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi “TFRS 10’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı
değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12’ye göre
yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı
dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. TMSK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve
geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi yoktur.
TFRS’deki iyileştirmeler
Mevcut standartlarda değişiklikler içeren 2009 – 2011 dönemi Yıllık TFRS İyileştirmeleri yayınlanmıştır. Yıllık iyileştirmeler kapsamında gerekli ama acil olmayan değişiklikler
yapılmaktadır. Değişikliklerin geçerlilik tarihi 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Gerekli açıklamalar verildiği sürece, erken uygulamaya izin verilmektedir.
Bu proje henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, projenin finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:
İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:
Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:
Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulunan mevcut
yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini
gerektirmektedir.
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:
TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları
sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre
önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.
61
2.2 Konsolidasyon
Şirket’in “TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Mali Tablolar” kapsamında konsolide etmesi gereken bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
2.3 Bölüm raporlaması
Şirket 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle yurt çapında (Türkiye) hayat ve ferdi kaza sigortaları ile bireysel emeklilik alanında faaliyetlerini sürdürmekte olup, halka
açık olmadığı için “TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır.
2.4 Yabancı para çevrimi
Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan
ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna
yansıtılır.
Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu
varlıkların gerçeğe uygun değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.
Gerçeğe uygun değerleri ile değerlenen parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise gerçeğe uygun değer değişikliğinin bir parçası
olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer gerçeğe uygun değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplara yansıtılır.
2.5 Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:
Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) 50 yıl
10-20 yıl
3-15 yıl
Motorlu taşıtlar
5 yıl
Özel maliyet bedelleri
5 yıl
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
5 yıl
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme
sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden
çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar için
kayıtlarında yer alan değer düşüklüğü karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur) (6 no’lu dipnot).
2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Şirket’in faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi
için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle
gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur. Yatırım amaçlı gayrimenkullerde
değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda yatırım
amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım
amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerin yüksek olanı olarak kabul edilir. Yatırım amaçlı
gayrimenkullerin amortisman dönemleri 50 yıldır (31 Aralık 2011: 50 yıldır).
2.7 Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti
üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün
olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir
(8 no’lu dipnot).
Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 3-5 yıldır.
2.8 Finansal varlıklar
Şirket, finansal varlıklarını “Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (Alım satım amaçlı finansal varlıklar)”, “Satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “Krediler
ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)” olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar (ikrazlar hariç), sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan
alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.
Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri “Teslim tarihi”ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması ilgili varlıkların
Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
62
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (Alım satım amaçlı finansal varlıklar):
Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama
amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası finansal enstrümanlar ile Şirket’in performansını
gerçeğe uygun değerine göre değerlendirdiği ve bu amaçla alım esnasında bu kategoride sınıflandırdığı finansal enstrümanlardan oluşmaktadır.
Alım satım amaçlı finansal varlıkların ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve gerçeğe uygun kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe
uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun
değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve alternatif modeller kullanılarak hesaplanan gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme
sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı menkul kıymetlerin değerlemesi sonucu ortaya çıkan değer artış ve azalışları gelir
tablosunda Yatırım Gelirleri ve Yatırım Giderleri hesap kalemleri altında takip edilmektedir.
Ancak riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait portföye dahil menkul kıymetlerin değer artış ve azalışları gelir tablosunda Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri altında yatırım
gelirleri/giderleri hesap kalemlerinde takip edilmektedir. Bununla birlikte riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait portföye dahil alım satım amaçlı menkul kıymetlerin değer
artış ve azalışları ise ilgili tarife hükümlerince matematik karşılık ve kar payı hesaplamalarına da dahil edilmekte, bunun sonucunda teknik karşılıklarda meydana gelen artış/azalış
da gelir tablosunda
Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda matematik teknik karşılıklardaki değişim hesap kalemi altında takip edilmektedir (11 no’lu dipnot).
Krediler ve alacaklar ile ikrazlar:
Krediler ve alacaklar, alım satım amaçlı, gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan veya satılmaya hazır olarak tanımlanmayan, sabit veya belirlenebilir nitelikte
ödemeleri olan ve aktif bir piyasada kote olmayan türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu krediler ve alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme
maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü için karşılık ayrılarak takip
edilmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına
yansıtılmaktadır.
İkrazlar, Şirket’in tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat Sigortası Genel Şartlarına göre bu süre minimum 3 yıldır) prim
ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin, iştira tablosundaki tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi karşılığında verdikleri kredi tutarlarını
ifade etmektedir. İkrazlar ilk olarak bilançoya gerçeğe uygun değerleri ile alınmakta ve takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi ile belirlenmiş değerleri üzerinden varsa değer
düşüklüğü ayrılarak takip edilmektedir. İkrazlar karşılığında hayat sigortalılarının birikimleri yüzde yüz oranında nakit teminat olarak değerlendirildiğinden Şirket ikrazları için
değer düşüklüğü hesaplamamaktadır. İkrazlardan elde edilen faiz geliri ile kur farkı geliri/gideri, gelir tablosunda Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda
yatırım gelirleri/giderleri hesap kalemlerinde takip edilmektedir.
İkrazlardan elde edilen faiz gelirleri ve kur farkı geliri/gideri ilgili tarife hükümlerince matematik karşılık ve kar payı hesaplamalarında da dikkate alınmakta ve bu karşılıklarda
meydana gelen artış ya da azalış da gelir tablosunda Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda matematik teknik karşılıklardaki değişim hesap kalemi altında
takip edilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar “Krediler ve alacaklar” ve “Gerçeğe uygun” değer farkı gelir tablosuna yansıtılan” dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa
koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve alternatif modellemeler kullanılarak hesaplanan
değerler gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış
piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar
teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumunda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet
bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır.
Satılmaya hazır menkul değerlerin etkin faiz yönetimi ile hesaplanan iskonto edilmiş değerlerindeki değişimler faiz geliri olduğundan gelir tablosunda yatırım gelirleri altında
muhasebeleştirilmektedir. Bu menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan “Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” (vergi etkisi dahil) ise ilgili
finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna
yansıtılmamakta ve özsermaye içindeki “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında
özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin
gerçeğe uygun değerinin maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların
değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir
tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez.
Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa
dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no’lu dipnot).
Satılmaya hazır finansal varlıklardan riski hayat sigortası poliçesi sahiplerine ait portföye dahil olanlarındaki rayiç değer değişikliklerinden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazançların
ve kayıpların %95’ine tekabül eden 50,500,152 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2011: 15,391,556 TL tutarındaki kısmı), “Sigortacılık Teknik Karşılıkları” altında “Diğer Teknik Karşılıklar”
hesap kalemi içinde muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların riski hayat sigortası poliçesi sahiplerine ait portföye dahil olanlarından etkin faiz yöntemi ile
hesap edilerek bulunan faiz gelirleri ve kur farkı gelir ve gideri Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri altında yatırım gelirleri/giderleri hesap kalemlerinde takip edilmekte, bu
gelirlerden ilgili tarife hükümlerince matematik karşılık ve kar payı hesaplamalarına dahil edilen kısım ise, yine Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda
matematik teknik karşılıklardaki değişim hesap kalemi altında takip edilmektedir (17 ve 47.1 no’lu dipnotlar).
63
2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü
Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır.
Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat tutarları 43 no’lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ancak şüpheli hale gelmeyen alacak tutarları 12.5 - 12.7 no’lu
dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
2.10 Türev finansal araçlar
Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi (mahsup edilmesi)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile
yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
2.12 Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan
1 yıl ve daha kısa vadeli yatırımları içermektedir.
Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Bankalar (14 no’lu dipnot) 177,289,314
116,448,075
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (14 ve 47.1 no’lu dipnotlar) 57,633,637
38,126,858
Eksi - Bloke mevduatlar Şirket portföyü (14 no’lu dipnot) (*)
(97,452,400)
(26,004,790)
Eksi - Faiz tahakkukları (194,791)
(274,279)
Nakit ve nakit benzerleri toplamı
137,275,760
128,295,864
(*) Hazine Müsteşarlığı lehine bloke mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda yatırım faaliyetlerinden mali varlık iktisabı içerisine dahil edilmiştir.
2.13 Sermaye
31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Sermayedarın Adı
Pay Oranı
Pay Tutarı
Pay Oranı
Pay Tutarı
%99.93
57,957,472
%99.93
57,957,472
Diğer
%0.0742,528 %0.0742,528
Toplam
%100.0058,000,000 %100.0058,000,000
1 Ocak - 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 hesap dönemlerinde Şirket’in sermayesinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.
31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır.
31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.
Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma
Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde
taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Bireysel emeklilik sözleşmeleri bu kapsamda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmamakta ve ilgili mevzuat çerçevesinde
muhasebeleştirilmektedir (2.21 ve 2.25 no’lu dipnotlar). Sigorta ve reasürans sözleşmelerinden kaynaklanan sigorta teknik karşılıklarının hesaplanma esasları 2.24 no’lu dipnotta
açıklanmıştır.
Şirket tarafından üretilen ana sigorta sözleşmesi türleri, aşağıda da anlatıldığı risk ve birikim poliçeleri ana grupları altında sınıflandırabilen, grup ve ferdi hayat ile ferdi kaza
sigortası sözleşmeleridir.
64
i) Risk poliçeleri:
Belirli süreli hayat sigortaları
Belirli Süreli Hayat Sigortaları, sigortalının karşılaşacağı risklere karşı belirlenen süre zarfında güvence sağlar. Bu sigortalar, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat,
maluliyet, tehlikeli hastalıklar, toplu taşıtta kaza sonucu vefat, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik, gündelik hastane tazminatı ve gündelik tazminat, gibi ek teminatları vererek,
poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek riskleri teminat altına alır. Belirli Süreli Hayat Sigortaları birikim içermez, iştira ve ikraz hakkı yoktur, grup ve ferdi olarak
satılabilir. Yaş sınırı genel olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir. Prim ödeme vadeleri ürünlere bağlı olarak
değişebilmektedir.
Kredi Koruma Sigortaları
Kredi Koruma Sigortaları kullanılan kredi süresi boyunca karşılaşabilecek olumsuz durumlara karşı (vefat, maluliyet, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik ve gündelik hastane
tazminatına konu riskler) güvence sağlayan bir sigortadır. Bu ürünler kredi süresince riskin gerçekleşmesi durumunda kredi borcunun kapatılması amacı ile pazarlanmaktadır.
Böylece hem borçlu, hem de kredi sahibinin ailesi finansal koruma altına alınır. Kredili Koruma Sigortaları birikim içermeyen risk ürünleri olup, sadece vefat teminatlı (kredi hayat)
veya vefat teminatının yanı sıra maluliyet, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik ve gündelik hastane tazminatı ek teminatları ile (kredi ödeme güvencesi) satılmaktadır. Yaş sınırı
ürüne göre 18-70 yaş arasında değişmekte olup (süre ve yaş 70’i geçemez) primler yaşa ve cinsiyete bağlı risk değerlendirmesine göre değişir. Sigorta teminatları sabit veya
azalan şekilde düzenlenebilir olup prim ödemeleri sigortanın ilk yılı içerisinde yapılmaktadır. Bu ürün sadece Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. şubelerinden satılmaktadır.
Ferdi kaza sigortaları
Sigortalının karşılaşacağı risklere karşı belirlenen süre zarfında güvence sağlar. Bu sigortalar, kazaen vefat, kazaen daimi maluliyet, trafik kazası sonucu vefat, iş kazası sonucu
ve toplu taşıtta kaza sonucu vefat gibi ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek kaza risklerini teminat altına alır. Kaza ürünleri ferdi olarak
satılabilir. Yaş sınırı genel olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişmemektedir. Prim ödeme vadeleri ürünlere bağlı
olarak değişebilmektedir.
ii) Birikim poliçeleri:
Birikimli hayat sigortaları
Birikimli Hayat Sigortaları yatırım amaçlı, birikim ağırlıklı, en az 10 yıllık sigorta poliçeleridir. En az 10 yıllık süre sonunda oluşan birikimler poliçe sahibine ödenir. Bu ürünlerde
vefat teminatının yanı sıra maluliyet, tehlikeli hastalık, kaza sonucu vefat ve toplu taşıtta kaza sonucu vefat gibi ek teminatlar sağlanmaktadır. Teminatlar genel olarak aylık sigorta
priminin katı olarak belirlenmektedir. Yaş sınırı genel olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir. Birikimli poliçelerde
garanti edilen teknik faizin üzerinde getiri kazanıldığı zaman, poliçe sahipleri kar payından yararlanır. Şirket yürürlükteki sigorta mevzuatı çerçevesinde birikimli hayat sigorta
sözleşmelerinin tamamını sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir.
iii) İrat ürünleri:
Hak sahibi Şirket müşterilerinin, toplu tazminat ödemesi yerine düzenli ödeme almayı tercih etmeleri durumunda ömür boyu ve garanti süreli irat ürünleri sunulmaktadır. Ömür
boyu ürünlerde yıllık gelir hesaplaması gerçek yaş esas alınarak yapılırken, garanti süreli irat ürünlerinde ise yaşam veya ölüm olasılığı olmadığından sigorta süresi esas alınarak
hesaplama yapılmaktadır.
iv) Reasürans sözleşmeleri:
Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe
konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir.
Şirket vefat, maluliyet, kazaen vefat/maluliyet, tehlikeli hastalık, toplu taşıtta kaza sonucu vefat, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik ve gündelik hastane tazminatı gibi üstlendiği
risklerin bir bölümünü reasürans şirketine devretmektedir. Şirket hayat sigortası ürünleri için ürün bazında farklılaşan reasürans sözleşmeleri kullanmakta olup, söz konusu
sözleşmeler genel olarak eksedan, kotpar/eksedan ve hasar fazlası yapılıdır. Şirket katastrofik hasarlara karşı 3 basamaktan oluşan toplamda 40,000,000 ABD Doları kapasiteli bir
yapı ile önlem almıştır.
2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri
2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri
2.17 Krediler
65
2.18 Vergiler
Kurumlar vergisi
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2012 yılı için %20 (2011: %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin
ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde
başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz.
Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar
öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba
rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu’nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya
5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, Geçmiş yıl
kârlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı
ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe
kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun
(“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon
düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının)
%100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2011 yılı ve 2012 yılı ilk dokuz ayında söz konusu şartlar sağlanmadığı için
enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no’lu dipnot).
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden
hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının
gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no’lu
dipnot).
2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar
Şirket, kıdem tazminatı ve izin hakları ve diğer çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS
19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve kıdem tazminatına ilişkin yükümlülüğünü bilançoda “Kıdem Tazminatı Karşılığı” ve izin ve diğer kısa vadeli faydalara ilişkin
yükümlülüklerini ise “Gider Tahakkukları” hesabında sınıflandırmaktadır.
Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir
toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri
üzerinden hesaplanmıştır (22 no’lu dipnot).
Şirket ayrıca grup emeklilik planı dahilinde personelin ödediği katkı payı kadar aylık bireysel emeklilik katılım payı ödemesi yapılmakta ve kendi payına isabet eden tutarı personel
giderleri içerisinde giderleştirmektedir.
Şirket, çalışanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu’na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket’in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına
veya Kurum’a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
2.20 Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir
şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli
tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın
tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi
ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no’lu dipnot).
66
2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi
Yazılan primler
Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller ve vergiler düşüldükten sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere prim
gelirleri, yazılan risk primleri üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Vadesi bir yılı aşan hayat sigortası
poliçeleri için yazılan prim tutarı, ödeme vadesi o yıl tahakkuk eden gelirlerden oluşmaktadır. Vadesi bir yıldan az olan poliçeler için yazılan prim tutarı söz konusu dönemin tüm
primini kapsamaktadır. Şirket politikası, hayat branşıyla ilgili primlerin tahsilatının gerçekleştirilememesi durumunda, ihtar süreci çalıştırıldıktan sonra cevap gelmemesi halinde,
öngörülen süre içinde poliçe iptalinin yapılmasını ve bu iptalin Şirket kayıtlarına yansıtılmasını öngörmüştür.
Reasürans komisyonları
Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar cari dönem içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda teknik bölümde faaliyet giderleri içerisinde yer
almaktadır.
Faiz gelirleri
Faiz geliri tüm finansal varlıklar için etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak hesaplanmaktadır. Hayat branşındaki riski sigortalıya ait portföyden elde edilen gelirin
muhasebeleştirilmesine ilişkin bilgiler 2.8 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Temettü gelirleri
Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir (45 no’lu dipnot).
Emeklilik faaliyetlerinden gelirler
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda katılımcılardan
emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarını (9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen yeni sözleşmeler için aylık tutarının yarısını)
aşmamak kaydıyla tahakkuk eden tutar izlenmektedir. Şirket bireysel emeklilik planlarında genel olarak giriş aidatı tutarının yarısını ilk sözleşme yılı içerisinde katkı payı ödeme
vadelerinde tahsil edip, gelir olarak kaydetmekte, diğer yarısını 10 yıl (9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen yeni sözleşmeler için 5 yıl) süre ile katılımcının bireysel emeklilik
sisteminden ayrıldığı veya başka bir şirkete aktarım talebinde bulunduğu tarihe kadar ertelemektedir. 9 Ağustos 2008 tarihinden önceki TL sözleşmeler için, katılımcının 10 yıldan
önce sistemden ayrıldığı durumlarda giriş aidatının ertelenen diğer yarısı enflasyona göre endekslenerek tahsil edilmekte ve gelir yazılmaktadır. 9 Ağustos 2008 tarihinden sonra
akdedilen yeni sözleşmeler için ise, 5 yıldan önce katılımcının sistemden ayrılması durumunda giriş aidatının ertelenmiş olan diğer yarısı enflasyona göre endekslenmeden
katılımcıdan tahsil edilerek gelir kaydedilmektedir.
Diğer taraftan; 9 Ağustos 2008 tarihinden önce akdedilen sözleşmeler için Şirket başlangıçta aldığı giriş aidatı tutarına istinaden, sözleşmelere 10 yıl süre ile giriş aidatının
ertelenen tutarına eşit bir devamlılık ödülünü (TL sözleşmeler için, enflasyona göre endekslenmektedir), katılımcının bireysel emeklilik hesabını 10 yıl süre ile kesintisiz olarak
Şirket’te bulundurması durumunda, emeklilik hesabına aktarmak üzere tanımlamıştır. 9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen sözleşmeler için ise; alınan giriş aidat tutarının,
katılımcının emekliliğe hak kazandığı tarihe kadar bireysel emeklilik hesabını Şirket’te bulundurması durumunda, TL sözleşmeler için enflasyona göre endekslenerek, katılımcının
emeklilik hesabına aktarılması söz konusudur.
2.22 Kiralama işlemleri
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak
sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak
aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama
yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman
giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile
gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Kira tahsilatları kiralama dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna
kaydedilir. Şirket’in, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemiş faaliyet kiralamaları yükümlülüğü 1,415,470 TL (601,892 Euro)’dir (31 Aralık 2011: 1,118,315 TL (457,613
Euro)).
2.23 Kar payı dağıtımı
Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
2.24 Teknik karşılıklar
Hayat matematik ve kar payı karşılıkları
Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aşağıda (i) ve (ii) bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik
karşılıklar ile taahhüt edilmişse bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı karşılıkları toplamından oluşur.
i) Aktüeryal matematik karşılıklar, şirketlerin üstlendiği riziko için alınan primleri ile sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerin peşin değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal
matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin teknik esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karşılıklar, sigortacının
ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif
67
yöntem) hesaplanır. Ancak, aktüeryal matematik karşılıkların sigorta ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın
hesaplanması şeklinde (retrospektif yöntem) veya Müsteşarlıkça kabul edilen genel kabul görmüş aktüeryal yöntemlere göre hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik
karşılıklar toplamı bu toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karşılığın negatif olarak hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı
hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşur. Aktüeryal matematik karşılıklar tarifenin teknik özelliklerine göre
tahakkuk veya tahsil esasına göre hesaplanabilir.
ii) Kâr payı karşılıkları şirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleşmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayrılan karşılıkların yatırıldıkları
varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da
dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı karşılıklarından oluşur. (17 no’lu dipnot).
Kazanılmamış primler karşılığı
Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç yürürlükte bulunan diğer tüm sigorta poliçeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir
indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı için kazanılmamış primler karşılığı ayırmaktadır. Bu kapsamda yıllık
yenilenen ve sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmıştır.
Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım ile
20 Eylül 2011 tarih ve 2011/29 sayılı “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarının ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte
Değişiklik Yapılmasına İlişkin Yönetmelik Hakkında Açıklamalara İlişkin Sektör Duyurusu” çerçevesinde bu primlere ilişkin masraf payı düşüldükten sonra kazanılmamış prim
karşılığı hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen saat 12:00’de başlayıp yine öğlen saat 12:00’de
sona erdiği varsayımıyla poliçe başlangıç ve bitiş günlerinde yarım gün kriteri dikkate alınmaktadır (17 no’lu dipnot).
Ertelenen komisyon gider ve gelirleri
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliği’nin 5. maddesi gereğince üretime bağlı olarak
tahakkukunun yapılması kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen
tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleşmelerinin hazırlanması ve satışı için yapılan değişken üretim giderleri ve destek hizmetlerine ilişkin ödemelerin gelecek dönem veya
dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilir. Söz konusu kalemlere ilişkin gider ve gelirler
bilançoda sırasıyla ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu
dipnot). Bireysel emeklilik sözleşmelerinden kaynaklanan gelirler ve giderler (komisyonlar dahil) 2.21 ve 2.25 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır. Bununla birlikte 20 Eylül 2010 tarih
ve 2010/29 sayılı “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarının ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına
İlişkin Yönetmelik Hakkında Açıklamalara İlişkin Sektör Duyurusu” çerçevesinde matematik karşılık ayrılan sözleşmelerin matematik karşılığa konu teminatlarının primlerine ait
masraf payları ertelenmiş gelir hesabına konu edilmemektedir. Şirket 31 Aralık 2012 tarihi itibari ile 15,134 TL’si ferdi kaza branşına ilişkin olmak üzere toplam 1,315,966 TL (31
Aralık 2011 – 1,063,018 TL) tutarında şarjman giderini ertelemiştir.
Muallak hasar ve tazminat karşılığı
Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel
hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper
raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmektedir.
“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik”in 7. Maddesi ve Hazine Müsteşarlığı tarafından
yayımlanan 2010/14 sayılı “Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Hesaplama Esaslarına İlişkin Genelge” uyarınca, hayat
branşında gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat karşılığı teminat tutarları esas alınarak hesaplanmaktadır. Bu doğrultuda Şirket son 5 yılda gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş hasarları, tazminat bedellerini ve toplam teminatları dikkate almıştır. Yıllar itibari ile yapılan toplam teminat hesabında beher poliçe bazında hesaplanan tüm
teminatların yıllık ortalama değerleri ilgili teminatların riskleri çerçevesinde ağırlıklandırılmıştır. Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Muallak Tazminat
Karşılığı, son 5 yılda ilgili hesap döneminden önce gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin toplamının yukarıda belirtildiği şekliyle hesaplanan 5 yıllık toplam
teminata bölünmesi ile elde edilen oranın cari hesap döneminden önceki 12 aylık ortalama toplam teminat tutarının çarpılması suretiyle hesaplanmıştır. Bu çerçevede 31
Aralık 2012 tarihi itibarıyla Şirket, hayat branşı için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarda toplam 2,824,231 TL (31 Aralık 2011:
2,376,861 TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır (17 no’lu dipnot).
Ferdi Kaza Sigortası branşında ise gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerine ilişkin muallak tazminat karşılığı hesabı, hasar adedinin yetersiz olması (8 yılda toplam
19 adet hasar) nedeni ile “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik”in 6. Maddesinde öngörülen
hesaplama yöntemi ile hesaplanmıştır. Bu hesaplama sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde brüt olarak dikkate alınmıştır. Bu tarihlerden önce
meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmiştir. Gerçekleşmiş ancak rapor
edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana
gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara
ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınmıştır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda
belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunmuştur. Bu çerçevede 31
Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket, ferdi kaza branşında 25,247 TL (31 Aralık 2011: 61,025 TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır.
Muallak tazminat tutarı her hesap dönemi sonu itibarıyla güncellenmekte ve yeterli miktarda karşılık ayrılmamış dosyalar için ilave karşılık ayrılmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarı
net muallak hasar yeterlilik karşılığı ayrılmamıştır (31 Aralık 2011: 52,275 TL).
68
Dengeleme karşılığı
“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” gereği şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde
meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması
gerekmektedir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından 27 Mart 2009 tarihinde yayımlanan 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda sigorta şirketlerinin
deprem dolayısıyla meydana gelebilecek ölüm ve maluliyet, hayat ve kaza branşlarında deprem ek teminatı verdikleri tarifeler için de dengeleme karşılığı ayırması gerektiği
belirtilmiş olup, Müsteşarlık tarafından 28 Temmuz 2010 tarihinde yayımlanan 27655 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların
Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ile dengeleme karşılığının hesaplanma yöntemi yeniden belirlenmiştir. Söz konusu Yönetmeliğin
“Dengeleme Karşılığı” başlıklı 9. Maddesinin beşinci fıkrasında, vefat teminatının verildiği hayat sigortalarında dengeleme karşılığının hesabı sırasında şirketlerin kendi istatistiki
verilerini kullanacakları, gerekli hesaplamayı yapabilecek veri seti bulunmayan şirketlerin ise vefat net priminin (masraf payı dahil) %11’ini deprem primi olarak kabul edecekleri
ve bu tutarın %12’si oranında karşılık ayıracakları ifade edilmiştir. Bu kapsamda, hayat branşında masraf payı dahil olmak üzere vefat net priminin %11’i deprem primi olarak kabul
edilerek, elde edilen bu tutarın %12’si oranında dengeleme karşılığı hesaplanmıştır. Şirket, hayat branşı için 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 3,003,000 TL tutarında dengeleme
karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2011: 1,938,678 TL) (17 no’lu dipnot). Ferdi kaza branşında yeni satılmaya başlanan ve Ferdi Kaza Sigortası Genel Şartları’nın 6. Maddesinin f bendinde
yer alan deprem riskinin kapsam altına alındığı sözleşmeler için teknik tarifede öngörülen deprem primin %12’si oranı dikkate alınarak dengeleme karşılığı hesaplanmıştır. Şirket,
ferdi kaza branşında 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 7,277 TL tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır(31 Aralık 2011: 3,535 TL).
Devam eden riskler karşılığı
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’nin 6ncı maddesine göre, sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu
olmadığı kabul edilen sigorta branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının şirketin taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde ayrılmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ayırması gereken karşılık tutarı doğmamıştır (31 Aralık 2011: Yoktur) (17 no’lu dipnot).
İkramiye ve indirimler karşılığı
İkramiye ve indirimler karşılığı, cari dönemde yaşayan poliçelere ilişkin olarak sigortalıya müteakip dönemlerde yenilemeye bağlı olmaksızın bir ikramiye veya indirim
taahhüdünde bulunulduğu takdirde ayrılması gereken karşılıktır. Şirket’in ikramiye ve indirim uygulamasına gitmesi durumunda, Sigortacılık Kanunu’nun 16. Maddesi gereği
ayrılması gereken ikramiye ve indirimler karşılığı cari yılın teknik sonuçlarına göre sigortalılar veya lehdarlar için ayrılan ikramiye ve indirim tutarlarından oluşur. Şirket, 31 Aralık
2012 tarihi itibariyle 1,129,573 TL (31 Aralık 2011: 945,975 TL) tutarında ikramiyeler ve indirimler karşılığı ayırmıştır. Şirket her dönem sonunda kara iştirak anlaşması yapmış olduğu
grup hayat poliçeleri bazında hak edilen prim ile hasar üzerinden hesaplama yapmakta ve yüksek olasılıkla yenileyeceği ilgili grup hayat poliçeleri için ihtiyatlılık gereği bu şekilde
ikramiye ve indirim karşılığı hesaplamaya devam etmektedir.
2.25 Bireysel emeklilik işlemleri
Bireysel emeklilik sistemi içinde Şirket’in kurucusu olduğu ve katılımcıların yatırımlarının yönlendirildiği emeklilik yatırım fonlarının toplam tutarı, finansal tablolarda emeklilik
faaliyetlerinden alacaklar ve emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesap kalemlerinde brüt olarak gösterilmiştir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’inin on sekiz adet kurulu emeklilik fonu bulunmaktadır (31 Aralık 2011:on sekiz adet).
Bireysel emeklilik sistemi alacakları, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır.
Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını
takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir.
Bireysel emeklilik sistemi borçları, önceki paragrafta açıklanan katılımcılara borçlar hesabına ek olarak, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan
oluşmaktadır. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden ayılması veya birikimlerini başka bir şirkete
aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası, söz konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak
katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon yönetim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak
kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici arasında, anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket’in teknik gelirleri içerisinde fon
işletim gelirleri olarak, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket’in teknik giderleri içerisinde fon işletim gideri olarak fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak gösterilmektedir.
Bireysel emeklilik işlemlerinden kaynaklanan komisyon giderleri ise emeklilik faaliyet giderleri altında gösterilmektedir. Bununla birlikte Şirket, “TMS 18 - Hasılat” ve “TMS 39Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” kapsamında satılan bireysel emeklilik sözleşmeleri için ödenen komisyonları, bu sözleşmelerden garanti edilen toplam geliri
aşmamak kaydıyla, gelirin elde edilmesi için beklenen süreyi dikkate alarak ertelemektedir. Şirket 31 Aralık 2012 itibariyle 8,960,952 TL (31 Aralık 2011: 6,222,748 TL) tutarında
ertelenmiş komisyon gideri hesaplamış ve finansal tablolarda bunun 3,084,337 TL’lik (31 Aralık 2011: 2,204,285 TL) kısmı cari varlıklar içerisinde gelecek aylara ait diğer giderler,
5,876,615 TL’lik (31 Aralık 2011: 4,018,463 TL) kısmı ise cari olmayan varlıklar içerisinde gelecek yıllara ait diğer giderler hesap kalemleri altında muhasebeleştirilmiştir (47.1 no’lu
dipnot). Emeklilik sözleşmelerine istinaden ertelenmiş komisyon giderlerindeki değişim ise gelir tablosunda diğer teknik gelirler hesap kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri ise, yönetim gideri kesintisi hesabı
altında takip edilmektedir.
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda katılımcılardan
emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarını aşmamak kaydıyla tahakkuk eden tutar izlenmektedir. Şirket emeklilik ürünleri bazında bireysel
planlarında giriş aidatı tutarının yarısını ilk sözleşme yılı içerisinde katkı payı ödeme vadelerinde tahsil edip, gelir olarak kaydetmekte, diğer yarısını 10 yıl süre ile katılımcının
bireysel emeklilik sisteminden ayrıldığı veya başka bir şirkete aktarım talebinde bulunduğu tarihe kadar ertelemektedir. Bununla birlikte Şirket başlangıçta aldığı giriş aidatı
tutarına istinaden, sözleşmelere 10 yıl süre ile giriş aidatının ertelenen tutarına eşit bir devamlılık ödülünü (TL sözleşmeler için, enflasyona göre endekslenmektedir), katılımcının
bireysel emeklilik hesabını 10 yıl süre ile kesintisiz olarak Şirket’te bulundurması durumunda emeklilik hesabına aktarmak üzere tanımlamıştır. Şirket devamlılığa bağlı olarak
69
verilmesi muhtemel ve sözleşmeye dayalı olan ödüllerle ilgili yükümlülüğü için 31 Aralık 2012 itibariyle 10,311,193 TL (31 Aralık 2011: 7,329,495 TL) tutarında karşılık hesaplamış
ve finansal tablolarda diğer uzun vadeli yükümlülükler altında muhasebeleştirmiştir. Bu karşılığın hesaplanmasında Şirket, katılımcıların bireysel emeklilik hesabını 10 yıl boyunca
Şirket’te bulundurması ihtimalini ölçen bir modelleme yapmakta ve bulunan muhtemel tutarı finansal tablolara bugünkü değeri ile yansıtmaktadır. Bu yükümlülük tutarındaki
değişim gelir tablosunda faaliyet giderleri hesap kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. 9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen sözleşmelerde ise devamlılık ödülü ancak
emekliliğe hak kazanılması ile verildiğinden bu tarihten sonraki sözleşmeler için devamlılık ödülü katılımcıların bireysel emeklilik hesabını emekliliğe hak kazandıkları tarihe kadar
Şirket’te bulundurması ihtimali üzerinden hesaplanmaktadır.
Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının tamamen satıldığı tarih arasında oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi
faiz gelirleri olarak gelir tablosuna kaydedilmektedir.
3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihleri itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap
dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve
varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında gerçeğe uygun beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme
ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık
ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilm tazminat karşılıkları, hayat matematik karşılıkları, finansal varlıkların gerçeğe
uygun değerlerinin hesaplanması, kıdem tazminatı karşılığı, varlıkların değer düşüklüğü karşılıkları ile ertelenmiş vergi varlığı hesaplamasıyla bağlantılı olup, finansal tablolara
yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihlerinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde
bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler ilgili notlarda ve aşağıdaki gibidir:
Kıdem tazminatı karşılığı:
Şirket, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını aktüeryal varsayımlar kullanarak hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır. Şirket’in, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, kıdem
tazminatı yükümlülüğü 6,109,824 TL (31 Aralık 2011 – 4,682,241 TL)’dir (Not 22).
Muallak hasar ve tazminat karşılığı:
Muallak hasar ve tazminat karşılığı hesaplanırken birçok tahmin ve hükümlerin yanı sıra eksper, bilirkişi, danışman görüşü gibi kesin kanıtlara da başvurulur. Muallak tazminat
karşılığı tutarlarının kesin olarak son haline ulaşması uzun zaman alabilmektedir. Bu nedenle muallak tazminat karşılığı hesaplamasında aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile
Şirket’in geçmiş yıllar hasar gelişim tutarları deneyimi de baz alınmaktadır. Geçmiş yıllar hasar gelişimi gelecekteki hasar tutarları hesaplamasında kullanılmaktadır. Bu hesaplama,
ödenen hasarlar gelişimleri, geçmişte hasar başına düşen ortalama tazminat tutarı, geçmiş hasar sayıları ile beklenen hasar/prim oranı dikkate alınarak yapılmaktadır. Şirket’in 31
Aralık 2012 tarihi itibariyle muallak hasar ve tazminat karşılığı tutarı net 15,946,033 TL (31 Aralık 2011 – 13,356,886 TL)’dir (Not 17).
Ertelenen vergi:
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici
farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı hesaplamasında çeşitli tahmin ve hükümler kullanılmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2012 tarihi
itibariyle 1,135,501 TL (31 Aralık 2011 – 1,382,424 TL) tutarında net ertelenmiş vergi varlığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (Not 21).
4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi
Sigorta riski
Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin
doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.
Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metodlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen
hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan
hasarlara göre belirlemektedir.
Şirket’in fiyatlandırması, istatiksel analize, geçmiş dataya ve ilgili ürüne uygun düşen mortalite tablolarına göre yapılmaktadır. Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu
poliçe yazma stratejisi ve tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir. Hayat ve Ferdi Kaza branşlarında risk kabul politikası uyarınca aşağıdaki unsurlar dikkate alınır:
- Bireysel sigortalarda sigortalı yaşı, sigorta bedeli dikkate alınarak sağlık beyanları ve raporları,
- Grup sigortalarda gruptaki kişi sayısına ve sigortalının zorunlu veya ihtiyari olmasına göre sağlık beyanları ve raporları,
- Fiyatlandırmada, sigortalının sağlık durumuna göre sür prim uygulanması, ek şart konulması veya teminatın indirilmesi veya reddedilmesi ile ilgili bilgiler,
- Yüksek tutarlı teminatlarda sağlık belgeleri yanında, sigortalının maddi durumu ile ilgili belgeler.
Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Hayat
21,102,998,04817,876,041,658
Ferdi Kaza 4,278,160,932
3,339,162,862
Toplam
25,381,158,98021,215,204,520
70
4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devamı)
Şirket’in fiyatlandırma politikalarına bağlı olarak maruz kaldığı riskler aşağıda anlatılmıştır:
Mortalite Riski:
Gerçekleşen ölüm hasarlarının, ölüm riskinin fiyatlandırmasında kullanılan mortalite tablolarındaki ölüm ihtimallerinden daha yüksek olmasıdır. Şirket, ürüne göre uygun
mortalite tablolarını kullanmaktadır. Ayrıca ürün bazında hasar prim oranlarına göre, tarifeler üzerinde gerekli değişiklikler yapılmaktadır. Şirket, hayat sigortası sözleşmelerinin
fiyatlandırmasını yaparken CSO 53-58, CSO 80 veya CSO 2001 mortalite tablolarını kullanmaktadır.
Teknik Faiz Riski:
Birikimli hayat ürünlerinde sigortalılara minimum “teknik faiz oranı” kadar faiz garanti edilmektedir. Şirket, piyasa faiz oranlarının garanti edilen faiz oranından düşük olması
durumunda teknik faiz riskine maruz kalabilecektir. Bununla birlikte, 2000 yılındaki tarife değişikliği ile bu riski azaltmak adına garanti edilen teknik faizin enflasyon oranı ile
sınırlandırılmasına ilişkin hüküm eklenmiştir.
Duyarlılık analizleri
Finansal risk
Şirket, sahip olduğu finansal varlıkları, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özel olarak temel finansal risk, finansal
varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski
(kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların
değişkenliğine ve bunun Şirket’in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev
finansal enstrüman kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir.
(a) Piyasa riski
i. Nakit akım faiz oranı riski
Değişken faiz oranlı finansal varlıklar, Şirket’i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihinde değişken faizli finansal varlıklarına uygulanan piyasa faiz oranı %1
yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait vergi öncesi gelir 205,574 TL (31 Aralık 2011: 719,741 TL) daha düşük olacaktı. 31 Aralık 2012 tarihinde
değişken faizli finansal varlıklarına uygulanan piyasa faiz oranı %1 düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait vergi öncesi gelir 208,331 TL (31 Aralık
2011: 774,429 TL) daha yüksek olacaktı.
ii. Kur riski
Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun
analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi
dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi gelir 48,469 TL (31 Aralık 2011: 31,908 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve
borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi etkisi hariç net varlıklar 472,554 TL (31 Aralık 2011: 575,172 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
Şirket’in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır.
iii. Fiyat riski
Şirket’in finansal varlıkları, Şirket’i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtia fiyat riskine maruz değildir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %1 oranında değişseydi ve diğer tüm değişkenler
sabit kalsaydı, ilgili döneme ait “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabı üzerindeki vergi hariç etkisi 393,459 TL (31 Aralık 2011: 242,715 TL) olacaktı.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı gelir
tablosuna yansıtılan finansal varlıkların piyasa fiyatı %1 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait vergi öncesi geliri 30,290 TL (31 Aralık
2011: 60,030 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
Yukarıda açıklanan piyasa riskine ilişkin duyarlılık analizleri vergi öncesi hesaplanan etkileri yansıtmaktadır.
b)Kredi riski
Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket’in kredi riski, nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar,
sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar, sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler,
yönetim tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.
Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve
karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta yer almaktadır.
Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvil ve yatırım fonları Türkiye’de yerleşik
71
banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduat ile teşkilatlanmış borsalardan olan alacakları temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip
olarak kabul edilmemektedir.
(c) Likidite riski
Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde,
borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımı
göstermektedir.
Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları
3 aya
5 yıldan
31 Aralık 2012
kadar
3 ay - 1 yıl
1 yıl - 5 yıl
uzun
Toplam
Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar
-
325,664
-
-
325,664
Toplam325,664325,664
Beklenen nakit akımları
3 aya
5 yıldan
31 Aralık 2012
kadar
3 ay - 1 yıl
1 yıl - 5 yıl
uzun
Toplam
Hayat matematik karşılığı - Net (*)
23,545,877
97,460,429
269,207,333
120,244,097
510,457,735
Muallak hasar karşılığı - Net (**)
8,512,678
4,583,877
2,849,478
-
15,946,033
Toplam
32,058,555102,044,306272,056,811120,244,097526,403,768
Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları
3 aya
5 yıldan
31 Aralık 2011
kadar
3 ay - 1 yıl
1 yıl - 5 yıl
uzun
Toplam
Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar
-
1,068,192
-
-
1,068,192
Toplam
-1,068,192
-
-1,068,192
Beklenen nakit akımları
3 aya
5 yıldan
31 Aralık 2011
kadar
3 ay - 1 yıl
1 yıl - 5 yıl
uzun
Toplam
Hayat matematik karşılığı - Net (*)
14,241,795
95,435,468
313,980,243
127,225,580
550,883,086
Muallak hasar karşılığı - Net (**)
8,024,353
2,842,372
2,490,161
-
13,356,886
Toplam
22,266,148 98,277,840316,470,404127,225,580564,239,972
(*) Şirket hayat matematik karşılıklarının bir kısmının iştiralar, vade gelimi ve hayat riskinin gerçekleşmesi sonucu bir yıldan daha kısa bir sürede ödeneceğini öngörmektedir. Hayat
matematik karşılığı tutarının tamamı bilançoda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
(**) Şirket dava konusu muallak hasar ödemelerinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Muallak hasarlar karşılığını bilançolarda kısa vadeli olarak
sınıflandırılmıştır.
Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir.
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa
teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa
bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, bilançoda gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmayan finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit benzerlerinin gerçeğe uygun
değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının
düşülmesinden sonra gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetlerinden, varsa, değer
düşüklüğü çıkarılmış değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmektedir. 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle gerçeğe uygun değeri belirlenen finansal
varlıkların tümü 1.seviye finansal varlıklardır.
72
Finansal yükümlülükler
Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir.
Sermaye yönetimi
Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:
- Hazine Müsteşarlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek,
- Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektir.
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin ilgili yönetmelik çerçevesinde hesaplamış olduğu asgari gerekli özsermaye tutarı
59,412,202 TL’dır. (31 Aralık 2011: 54,458,633 TL).
5. Bölüm bilgileri
2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
6. Maddi duran varlıklar
6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 3,126,758 TL (31 Aralık 2011: 2,307,680 TL).
6.1.1 Amortisman giderleri: 1,686,103 TL (31 Aralık 2011: 1,219,442 TL).
6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 1,440,655 TL (31 Aralık 2011: 1,088,238 TL).
6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-):
Yoktur.
6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri:
6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyeti: 6,298,294 TL (31 Aralık 2011: 3,651,721 TL).
6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi ve maddi olmayan duran varlık maliyeti: 6,913,950 TL(31 Aralık 2011:67,191 TL).
6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları:
6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+): Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur).
6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur).
6. Maddi duran varlıklar (devamı)
6.3.4 Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
Maliyet:
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar
Toplam
Birikmiş amortisman:
Motorlu taşıtlar
Toplam
Net kayıtlı değer
Maliyet:
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar
Toplam
Kullanım amaçlı
gayrimenkuller
Motorlu taşıtlar
Toplam
Net kayıtlı değer
1 Ocak
2012
İlaveler
Transferler
Değer
düşüklüğü
Çıkışlar
31 Aralık
2012
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
10,344,420
1,140,931
762,362
1,911,026
384,371
288,209
-
1,140,931(*)
(1,140,931)(*)
-
(5,767,463)
(211,959)
-
16,079,577
5,933,918
3,487,894
8,161
10,632,630
-
38,775,633
3,345,968
-
-
(5,979,422)
(2,208,955)
(7,260,863)
(2,824,260)
(8,161)
(9,604,056)
(372,400)
(938,259)
(147,749)
(201,916)
-
-
5,750,907
211,959
-
(2,581,355)
(2,448,215)
(2,760,050)
(8,161)
(9,805,972)
(21,906,295)
(1,660,324)
-
-
5,962,866
(17,603,753)
-
-
(16,556)
18,538,427
16,869,338
1,685,644
36,142,180
1 Ocak
2011
İlaveler
Transferler
Değer
düşüklüğü
15,061,381
8,240,293
3,291,406
75,352
9,851,191
-
8,956
409,131
24,076
493,229
1,140,931
-
246,878
-
(67,191)
-
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
10,344,420
1,140,931
36,519,623
2,076,323
-
246,878
(67,191)
38,775,633
(1,902,715)
(6,638,293)
(2,705,267)
(40,637)
(9,471,611)
(306,240)
(622,570)
(118,993)
(13,438)
(132,445)
-
-
45,914
-
(2,208,955)
(7,260,863)
(2,824,260)
(8,161)
(9,604,056)
(20,758,523)
(1,193,686)
-
-
45,914
(21,906,295)
15,761,100
882,637
-
246,878
(21,277)
16,869,338
Çıkışlar 31 Aralık 2011
(*) 2011 yılında satın alınan ve 2012 yılında fiilen kullanımına başlanıldığı için diğer maddi varlıklardan, makine ve teçhizatlar bölümüne transfer edilen bilgisayar
malzemelerinden oluşmaktadır.
73
74
6. Maddi duran varlıklar (devamı)
Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden düşük olduğu durumlarda söz konusu farklar için değer düşüş karşılığı
ayrılmıştır. Şirket kullanım amaçlı gayrimenkulleri için 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ek bir değer düşüş karşılığı ayırmamıştır (31 Aralık 2011: 246,878 TL)
7. Yatırım amaçlı gayrimenkuller
1 Ocak
2012
İlaveler
31 Aralık
2012
1,288,947
-
1,288,947
1,288,947
-
1,288,947
(394,096)
(25,779)
(419,875)
(394,096)
(25,779)
(419,875)
894,851
(25,779)
869,072
1 Ocak
2011
İlaveler
31 Aralık
2011
1,287,708
1,239
1,288,947
1,287,708
1,239
1,288,947
(368,340)
(25,756)
(394,096)
(368,340)
(25,756)
(394,096)
919,368
(24,517)
894,851
Maliyet:
Binalar
Binalar
Net defter değeri
Maliyet:
Binalar
Binalar
Net defter değeri
Şirket’in elinde bulundurduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, lisanslı gayrimenkul değerleme şirketlerince hazırlanan ekspertiz raporları çerçevesinde
belirlenmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin, enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden düşük olduğu durumlarda söz konusu farklar
için değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Şirket 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri için değer düşüklüğü karşılığı ayırmamıştır.
Şirket, söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 2012 yılında aylık toplam 11,735 TL (31 Aralık 2011 – 10,562 TL) kira geliri elde etmiştir. Söz konusu gayrimenkulün
31.12.2012 tarihli ekspertiz raporundaki değeri 3,186,000 TL’dir (31 Aralık 2011 - 2,950,000).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
75
8. Maddi olmayan duran varlıklar
1 Ocak
2012
İlaveler
Transferler
Değer
düşüklüğü
31 Aralık
Çıkışlar
31 Aralık
2012
5,302,857
282,379
2,952,324
-
282,379(*)
(282,379)(*)
-
(934,528)
-
7,603,033
-
Birikmiş itfa payı:
Haklar
(3,554,986)
(1,440,655)
-
-
916,034
(4,079,608)
Net defter değeri
2,030,250
1,511,669
-
-
(18,494)
3,523,425
1 Ocak
2011
İlaveler
Transferler
Değer
düşüklüğü
31 Aralık
Çıkışlar
31 Aralık
2011
4,011,077
-
1,291,780
282,379
-
-
-
5,302,857
282,379
Birikmiş itfa payı:
Haklar
(2,466,748)
(1,088,238)
-
-
-
(3,554,986)
Net defter değeri
1,544,329
485,921
-
-
(18,494)
2,030,250
Maliyet:
Haklar
Maliyet:
Haklar
(*) 2011 yılında satın alınan ve 2012 yılında fiilen kullanımına başlanılabildiği için “diğer maddi olmayan duran varlıklardan”, “Haklar” bölümüne transfer edilen bilgisayar program
bedelinden oluşmaktadır.
9. İştiraklerdeki yatırımlar
10. Reasürans varlıkları
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3,986,469
(325,664)
879,939
5,312,137
(1,068,192)
586,229
(21,036,373)
293,710
1,325,376
8,582,913
7,387,552
(27,361,106)
125,101
3,877,094
3,618,469
16,097,945
Toplam reasürans varlıkları/(yükümlülükleri)
Muallak tazminat karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot)
Reasürans şirketlerine borçlar (19 no’lu dipnot)
Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot)
Reasürans gelirleri/(giderleri)
Reasürörlere devredilen primler (24 no’lu dipnot)
Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı
Muallak hasar ve tazminat karşılığı değişiminde reasürör payı
Odenen tazminatta reasürör payı
Reasürörlerden alınan komisyonlar
76
11. Finansal varlıklar
11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:
31 Aralık 2012
Riski sigortalılara ait portföy
Bloke Bloke olmayan
Toplam
Eurobond ve Yabancı
Para Devlet Tahvilleri
Özel Sektör Tahvili
Türk Lirası Devlet Tahvili
Yatırım Fonları
Toplam
Yatırım Fonları
Toplam
Şirket portföyü
Toplam
Toplam
276,167,038
107,950,770
18,839,889
-
276,167,038
18,839,889
107,950,770
5,327,212
80,975,825
15,158,067
2,018,062
20,485,279
82,993,887
276,167,038
39,325,168
190,944,657
384,117,808
18,839,889
402,957,697
86,303,037
17,176,129
103,479,166
506,436,863
5,484,455
37,686,168
91,268
-
5,575,723
37,686,168
1,765,207
-
1,322,754
2,094,493
3,087,961
2,094,493
8,663,684
39,780,661
43,170,623
91,268
43,261,891
1,765,207
3,417,247
5,182,454
48,444,345
427,288,431
18,931,157
446,219,588
88,068,244
20,593,376
108,661,620
554,881,208
Bloke Bloke olmayan
Şirket portföyü
Toplam
Toplam
31 Aralık 2011
Riski sigortalılara ait portföy
Bloke Bloke olmayan
Toplam
Eurobond ve Yabancı
Para Devlet Tahvilleri
Bloke Bloke olmayan
262,269,184
99,517,675
1,280,041
10,306,675
262,269,184
1,280,041
109,824,350
94,590,262
958,400
3,252,000
958,400
97,842,262
262,269,184
2,238,441
207,666,612
361,786,859
11,586,716
373,373,575
94,590,262
4,210,400
98,800,662
472,174,237
17,939,157
39,204,766
-
17,939,157
39,204,766
6,002,977
-
5,357,257
1,773,100
11,360,234
1,773,100
29,299,391
40,977,866
57,143,923
-
57,143,923
6,002,977
7,130,357
13,133,334
70,277,257
418,930,782
11,586,716
430,517,498
100,593,239
11,340,757
111,933,996
542,451,494
Yukarıda belirtilen finansal varlıklara ek olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar içerisinde reeskont tutarı dahil 9,892,218 TL
(31 Aralık 2011: 59,501,732 TL) ile kayıtlı vadeli mevduat hesabı bulunmakta olup söz konusu tutarın tamamı (31 Aralık 2011: Tamamı) blokedir ve toplam riski sigortalılara ait
portföy tutarı 456,111,802 TL’dir. (31 Aralık 2011: 490,019,230 TL) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait TL, ABD Doları ve EURO vadeli mevduatın ağırlıklı faiz oranları sırasıyla %8.06,
%2.63 (31 Aralık 2011: %11.27, ABD Doları %4.81 ve EURO %4.50) olup ortalama vadeleri 3 aydan kısadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan tahvillerin faiz oranları %8.00 ile %14.20 (31 Aralık 2011: %7.05 ile %19.46) arasında değişmektedir. Eurobondların faiz
oranları %3.62 ile %11.56 (31 Aralık 2011: %3.62 ile %11.56) arasında değişmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıklar portföyünde bulunan tahvillerin faiz oranları %3.38 ile
%8.71 (31 Aralık 2011: %3.38 ile %10.39) arasında değişmektedir.
77
11. Finansal varlıklar (devamı)
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3,517,250,552
2,334,082,615
3,517,250,552
2,334,082,615
Kredi ve alacaklar (bakınız 12 no’lu dipnot)
Toplam
11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş
menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi:
Menkul kıymetler
31 Aralık 2012
Eurobond ve Yabancı Para Devlet Tahvilleri
Türk Lirası Devlet Tahvili/Hazine Bonoları
Yatırım Fonu
Maliyet değeri
(Gerçeğe
uygun değer)
31 Aralık 2011
Kayıtlı değer
Maliyet değeri
(Gerçeğe
uygun değer)
Kayıtlı değer
242,002,309
188,269,175
36,225,346
37,627,394
276,167,038
199,608,341
39,780,661
39,325,168
200,501,350
236,911,144
41,224,178
2,215,141
262,269,184
236,966,003
40,977,866
2,238,441
504,124,224
554,881,208
480,851,813
542,451,494
Finansal duran varlıklar ile ilgili bilgiler 45.2 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet
tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Şirket 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Riski sigortalılara ait portföyünde 15,573,796 TL ve Şirket portföyünde 5,191,265 TL olmak üzere
toplam 20,765,061 TL tutarında Yapı Kredi Bankası A.Ş. tarafından çıkartılmış özel sektör tahvili bulundurmaktadır. (31 Aralık 2011: Şirket portföyünde 958,400 TL). Ayrıca, 31 Aralık
2011 tarihi itibariyle Şirket’in Riski sigortalılara ait portföyünde Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. tarafından çıkartılmış 1,280,041 TL tutarında özel sektör tahvili bulunmaktaydı.
11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar
Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçekleşen gerçeğe uygun değer farkları 35,843,885 TL (31 Aralık 2011: 36,948,125 TL) (26
no’lu dipnot) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir. Dönem içinde gerçekleşmeyen gerçeğe uygun değer farklarının 7,142,446 TL’si (31 Aralık
2011:(4,047,647 TL)) özsermayede ilgili hesap kalemi altında (15 no’lu dipnot) 35,008,999 TL’si (31 Aralık 2011: (11,171,434 TL)) ise diğer uzun vadeli teknik karşılıklar hesap kalemi
altında kayıtlara yansıtılmıştır (17.15-17.19 no’lu dipnot).
Alım satım amaçlı varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkları 7,235,239 TL (31 Aralık 2011: 1,783,745 TL) olup gelir tablosunda yatırım
gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no’lu dipnot).
Finansal varlıkların kalan vadelerine göre vade analizi aşağıdaki gibidir:
EurobWond ve Yabancı Para Devlet Tahvilleri
Yatırım Fonları
Toplam
Vadesiz
0-3
ay
3-6
ay
31 Aralık 2012
6 ay 1 yıl
1-3
yıl
3 yıldan
uzun
Toplam
39,780,661
11,036,450
12,468,169
2,033,934
-
9,387,413
3,293,278
-
17,875,044
4,732,336
-
47,424,512
49,204,509
5,234,466
-
217,706,076
110,673,206
24,031,154
-
276,167,038
199,608,341
39,325,168
39,780,661
39,780,661
25,538,553
12,680,691
22,607,380
101,863,487
352,410,436
554,881,208
78
11. Finansal varlıklar (devamı)
Eurobond ve Yabancı Para Devlet Tahvilleri
Yatırım Fonları
Toplam
Vadesiz
0-3
ay
3-6
ay
31 Aralık 2011
6 ay 1 yıl
1-3
yıl
3 yıldan
uzun
Toplam
40,977,866
29,994,859
-
7,734,720
2,238,441
-
827,014
21,531,932
-
27,887,777
72,578,260
-
233,554,394
105,126,231
-
262,269,184
236,966,003
2,238,441
40,977,866
40,977,866
29,994,859
9,973,161
22,358,946
100,466,037
338,680,625
542,451,494
Yabancı para finansal varlıkların dağılımı aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar
(Kredi ve alacaklar hariç)
31 Aralık 2012
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
Kur
Tutar TL
ABD Doları
Euro
126,343,939
21,663,619
1.7826
2.3517
225,220,706
50,946,332
276,167,038
31 Aralık 2011
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
Kur
Tutar TL
ABD Doları
Euro
112,123,550
20,655,950
1.8889
2.4438
211,790,173
50,479,011
262,269,184
12. Krediler ve alacaklar
12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde
sınıflanması:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3,805,222
3,970,961
3,522,502
1,102,519
7,776,183
4,625,021
3,503,520,081
5,954,288
2,321,960,991
7,496,603
3,517,250,552
2,334,082,615
Sigortalılardan alacaklar
Reasürans şirketinden alacaklar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (47.1 no’lu dipnot)
Sigortalılara verilen krediler (İkrazlar)
12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:
İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.
12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı:
Alınan garanti ve teminatların detay aşağıda yer almaktadır.
79
12. Krediler ve alacaklar (devamı)
İpotekler
Teminat mektupları
Nakit
Diğer garanti ve kefaletler
Toplam
İpotekler
Teminat mektupları
Nakit
Diğer garanti ve kefaletler
Toplam
ABD Doları
Euro
TL
31 Aralık 2012
Toplam
357
118,296
48,962
172,750
5,346,700
66,875
126,685
172,750
5,347,057
66,875
293,943
118,653
48,962
5,713,010
5,880,625
ABD Doları
Euro
TL
31 Aralık 2011
Toplam
378
119,967
35,362
192,950
2,867,450
66,875
76,185
192,950
2,867,828
66,875
231,514
120,345
35,362
3,203,460
3,359,167
12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:
Sigortalılardan alacaklar
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
Döviz Tutarı
Kur
31 Aralık 2012
Tutar TL
1,053,486
55,274
1.7826
2.3517
1,877,944
129,988
2,007,932
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
Döviz Tutarı
Kur
31 Aralık 2011
Tutar TL
481,649
31,100
1.8889
2.4438
909,787
76,003
985,790
Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
Döviz Tutarı
Kur
31 Aralık 2012
Tutar TL
2,782,644
487,118
1.7826
2.3517
4,960,340
1,145,555
6,105,895
80
12. Krediler ve alacaklar (devamı)
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
Döviz Tutarı
Kur
31 Aralık 2011
Tutar TL
3,422,547
489,189
1.8889
2.4438
6,464,850
1,195,480
7,660,330
12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:
Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
23,682
5,636,805
578,179
1,537,517
15,236
2,102,203
750,706
1,756,876
7,776,183
4,625,021
Vadesi geçen
3 aya kadar
3-6 ay arası
6 ay-1 yıl arası
Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmeyen sigortalılardan ve acentelerden alacaklar:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1,066
3,750
18,866
-
997
5,423
5,919
2,897
23,682
15,236
3 aya kadar
3-6 ay arası
6-12 ay arası
1 yıl ve üzeri
Toplam
Şirket sigortalılardan alacakları için teminat almamaktadır.
13. Türev finansal araçlar
81
14. Nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no’lu dipnotta açıklanmış olup Şirket’in banka
mevduatlarının 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle detayları aşağıda yer almaktadır:
Banka mevduatları
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (47.1 no’lu dipnot)
Toplam
Yabancı para mevduatlar
- vadesiz mevduatlar
- vadeli mevduatlar
TL mevduatlar
- vadesiz mevduatlar
- vadeli mevduatlar
Toplam
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
177,289,314
57,633,637
116,448,075
38,126,858
234,922,951
154,574,933
739,074
2,053,070
120,896
-
2,792,144
120,896
10,997,067
163,500,101
8,199,810
108,127,369
177,289,312
116,448,075
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 97,452,400 TL (31 Aralık 2011: 26,004,790 TL) tutarında mevduatı Hazine Müsteşarlığı lehine blokedir (43 no’lu dipnot).
Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları:
31 Aralık 2012
(%)
31 Aralık 2011
(%)
8.32
2.68
11.76
-
TL
ABD Doları
Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar:
Vadeli
Yabancı para
Vadesiz
Vadeli
31 Aralık 2012
TL karşılığı
Vadesiz
1,151,728
1,577
412,524
2,053,070
3,710
735,364
1,151,728
414,101
2,053,070
739,074
Vadeli
Yabancı para
Vadesiz
Vadeli
31 Aralık 2011
TL karşılığı
Vadesiz
Euro
ABD Doları
CHF
-
26,175
19,595
9,679
-
63,967
37,013
19,916
Toplam
-
55,449
-
120,896
Euro
ABD Doları
Toplam
82
15. Yasal yedekler:
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip
yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net
karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş/
çıkarılmış sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in 12,895,202 TL yasal yedeği (31 Aralık 2011: 7,528,532 TL) ve 8,849 TL olağanüstü yedeği bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 2,126 TL).
Finansal varlıkların değerlemesi:
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararların Şirket’e ait olan kısmı özsermaye içinde “Finansal
Varlıkların Değerlemesi” altında muhasebeleştirilir.
15. Sermaye (devamı)
Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2012
2011
(338,956)
3,314,547
Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı)
Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar
Gerçeğe uygun değer artışlarının/(azalışlarının) vergi etkisi
Net değişim
7,142,446
473,290
(1,523,147)
6,092,589
(4,047,647)
(519,232)
913,376
(3,653,503)
Dönem sonu - 31 Aralık
5,753,633
(338,956)
Dönem başı - 1 Ocak (vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak)
Diğer yedekler:
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Sermayeye Eklenecek Satış Karları altında sınıflandırılan 18,825,585 TL, Şirket’in 2007 yılı içerisinde satmış olduğu iştirak satış karından
oluşmaktadır.
Sermaye:
Şirket’in tamamı ödenmiş 580,000,000 adet hisse senedi bulunmaktadır. Şirket’in hisse senetlerinin her biri 10 Kr nominal değerde olup toplam nominal değer 58,000,000 TL’dir.
Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:
Adet
1 Ocak 2012
Nominal
TL
Adet
Yeni çıkarılan
Nominal
TL
Adet
İtfa edilen
Nominal
TL
Ödenmiş
580,000,000
Toplam
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
Adet
1 Ocak 2011
Nominal
TL
Adet
Yeni çıkarılan
Nominal
TL
Adet
İtfa edilen
Nominal
TL
Ödenmiş
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
Toplam
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
16. Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni
Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.
31 Aralık 2012
Nominal
Adet
TL
31 Aralık 2011
Nominal
Adet
TL
83
17. Sigorta borçları ve reasürans varlıkları
17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:
Tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*)
Tesis edilen teminat tutarı
Tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*)
Tesis edilen teminat tutarı
Hayat
31 Aralık 2012
Hayat dışı
517,705,126
569,877,479
168,940
888,000
Hayat
31Aralık 2011
Hayat dışı
562,658,434
578,942,941
174,126
810,279
(*) Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine
İlişkin Yönetmelik”in 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan
gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır.
17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları:
Sigortalı
Sayısı
31 Aralık 2012
Matematik
Karşılıklar
Geçen dönemden devreden
Matematik karşılıklardaki artış/azalış
Birikimsiz poliçeler
Dönem içinde giren
Birikimli poliçeler
Dönem içinde ayrılan
1,739,511
1,112,815
1,112,815
(9,759)
(777,851)
(787,610)
550,883,086
3,637,937
61,163,185
61,163,185
(102,603,043)
(2,623,430)
(105,226,473)
Genel toplam
2,064,716
510,457,735
Sigortalı
Sayısı
31Aralık 2011
Matematik
Karşılıklar
Geçen dönemden devreden
Matematik karşılıklardaki artış
Birikimli poliçeler
Dönem içinde ayrılan
1,152,073
1,176,640
1,176,640
(9,202)
(580,000)
(589,202)
496,382,238
96,045,855
51,819,013
147,864,868
(91,805,005)
(1,559,015)
(93,364,020)
Genel toplam
1,739,511
550,883,086
17. Sigorta borçları ve reasürans varlıkları (devamı)
17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı:
4 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
84
17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları:
Emeklilik Yatırım Fonları
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu-YEK
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu-YEP
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu-YGD
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu-YEH
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu-YEE
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Teknoloji Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu- YES
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (Döviz) Grup Emeklilik Yatırım Fonu-YEY
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (Türk Lirası) Grup Emeklilik Yatırım Fonu- YTL
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Emanet Likit Karma Emeklilik Yatırım Fonu-YEL
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Euro)-YGE
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Grup Tahvil Bono Fonu-YEB
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu-YEN
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera A Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPA
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera H Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPH
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera Y Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPY
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. IMKB Temettü Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu-YET
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu -YEI
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu -YKE
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
0.042431
0.029653
0.029651
0.065406
0.04615
0.015349
0.021566
0.043111
0.022748
0.016395
0.018057
0.012526
0.012475
0.011547
0.012224
0.01363
0.013269
0.010714
0.037405
0.027748
0.026014
0.042061
0.039012
0.015208
0.018530
0.034149
0.021544
0.014966
0.015686
0.009654
0.010483
0.010129
0.010289
0.009324
0.009234
0.010035
17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar:
Dolaşımdaki katılım belgeleri
Portföydeki katılım belgeleri
Dolaşımdaki katılım belgeleri
Portföydeki katılım belgeleri
Adet
31 Aralık 2012
Tutar
103,951,110,561
-
3,484,520,082
-
Adet
31 Aralık 2011
Tutar
81,159,742,592
-
2,307,702,169
-
17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları:
Bireysel
Grup
Bireysel
Grup
Dönem içinde iptal edilen
Bireysel
Grup
Mevcut
Bireysel
Grup
Bireysel
Grup
Dönem içinde iptal edilen
Bireysel
Grup
Mevcut
Sözleşme Sayısı
31 Aralık 2012
Fon Büyüklüğü
63,639
49,402
113,041
33,385
20,746
54,131
278,993
120,712
399,705
467,835,236
76,142,387
543,977,623
297,225,721
128,960,989
426,186,710
2,536,209,809
948,310,273
3,484,520,082
Sözleşme Sayısı
31 Aralık 2011
Fon Büyüklüğü
41,200
27,338
68,538
29,459
11,008
40,467
250,478
90,315
340,793
137,388,050
95,013,567
232,401,617
211,754,214
57,050,404
268,804,618
1,694,644,763
613,057,406
2,307,702,169
17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri:
Yatırım Çeşidi
Değerleme Yöntemi
Devlet Tahvilleri/Hazine Bonoları
Eurobondlar
Repo ve TL/Yabancı Para Mevduat
Yatırım Fonu
Hisse Senedi
Borsa Rayici / İç verim oranı
İç verim oranı
Günlük basit faiz hesabı
Açıklanan birim pay değeri
İMKB 2. seans son beş günün ağırlıklı ortalama değeri
17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
1 Ocak - 31 Aralık 2012
Net Katılım
Payı
63,639
49,402
472,861,935
76,193,502
469,602,747
75,762,405
113,041
549,055,437
545,365,152
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
Net Katılım
Payı
Bireysel
Kurumsal
41,200
27,338
150,461,694
100,472,515
147,334,786
100,264,026
Toplam
68,538
250,934,209
247,598,812
Bireysel
Kurumsal
Toplam
85
86
17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
Net Katılım
Payı
Bireysel
Kurumsal
209
231
47,831,900
8,727,601
47,829,030
8,727,193
Toplam
440
56,559,501
56,556,223
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
Net Katılım
Payı
Bireysel
Kurumsal
100
1,536
2,390,410
32,346,158
2,387,506
32,345,790
Toplam
1,636
34,736,568
34,733,296
17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve
kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt
ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
Net Katılım
Payı
Bireysel
Kurumsal
33,385
20,746
253,909,725
105,463,439
242,021,569
104,717,906
Toplam
54,131
359,373,164
346,739,475
Sözleşme
Sayısı
Brüt Katılım
Payı
Net Katılım
Payı
Bireysel
Kurumsal
29,459
11,008
186,948,436
47,728,405
177,062,732
47,303,822
Toplam
40,467
234,676,841
224,366,554
17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları:
Şirket’in dönem içinde yeni giren birikimli hayat sigortalısı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur).
17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları:
Sözleşme Sayısı (*)
Brüt Prim
Net Prim
Matematik
Karşılık
Ferdi
Grup
9,660
99
3,133,669
71,740
2,293,013
65,171
99,183,747
3,419,296
Toplam (**)
9,759
3,205,409
2,358,184
102,603,043
Sözleşme Sayısı (*)
Brüt Prim
Net Prim
Matematik
Karşılık
Ferdi
Grup
9,057
145
3,319,079
97,009
2,318,987
87,275
87,535,794
4,269,211
Toplam (**)
9,202
3,416,088
2,406,262
91,805,005
(*) Sadece birikimli poliçeler dikkate alınmıştır.
(**) ABD Doları ve Euro poliçeler 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerindeki Merkez Bankası kurları ile TL’ye çevrilmiştir.
17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı
TL 1 (*)
TL 2 (*)
TL 3 (*)
ABD Doları
Euro
%9.20
%7.97
%6.74
%6.88
%4.93
%9.10
%6.75
%5.17
%6.91
%4.84
17.15 - 17.19 - Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar:
Hayat matematik karşılıkları:
2012
2011
Dönem başı - 1 Ocak
Birikimli poliçelerden elde edilen primler
Yatırım gelirleri
İştira ve vade gelimi ödemeleri
Risk primleri
Komisyon gideri
Şarjmanlar
Birikimsiz poliçelerin matematik karşılığındaki değişim
550,883,086
31,801,511
16,005,235
(109,120,495)
(3,562,630)
(3,465,714)
(3,054,270)
30,971,012
496,382,238
47,778,985
87,061,117
(92,901,453)
(4,118,534)
(11,243,285)
(2,676,210)
30,600,228
Dönem sonu – 31 Aralık
510,457,735
550,883,086
87
88
Yabancı para ile ifade edilen hayat matematik karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
Kur (*)
31 Aralık 2012
Tutar TL
ABD Doları
Euro
106,727,087
20,301,847
1.7835
2.3532
190,347,760
47,774,306
238,122,066
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
Kur (*)
31 Aralık 2011
Tutar TL
ABD Doları
Euro
129,109,357
23,072,096
1.8897
2.4457
243,983,282
56,426,461
300,409,743
(*) Kullanılan kurlar ürünlere göre farklılık göstermekte olduğundan ortalama kurlar gösterilmiştir.
Kazanılmamış primler karşılığı:
Net değişim
Net değişim
Brüt
2012
Reasürans payı
Net
14,164,264
2,239,284
(586,229)
(293,710)
13,578,035
1,945,574
16,403,548
(879,939)
15,523,609
Brüt
2011
Reasürans payı
Net
11,038,064
3,126,200
(461,128)
(125,101)
10,576,936
3,001,099
14,164,264
(586,229)
13,578,035
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gideri 3,807,697 TL(31 Aralık 2011: 3,172,315 TL) ve ertelenmiş şarjman gideri 1,315,966 (31 Aralık 2011: 1,063,018 TL) olup
bilançoda gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları altında ertelenmiş üretim giderleri hesap kaleminde yer almaktadır (47.1 no’lu dipnot).
Muallak hasar karşılığı:
Brüt
Reasürans payı
2012
Net
Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak
Ödenen hasar
Artış
- Cari dönem muallak hasar ve tazminatları
- Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları
15,653,716
(11,649,140)
(4,786,991)
4,222,815
10,866,725
(7,426,325)
8,804,180
3,629,359
(2,213,208)
(564,176)
6,590,972
3,065,183
Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık
16,438,115
(3,341,560)
13,096,555
3,494,388
-
(644,910)
-
2,849,478
-
19,932,503
(3,986,470)
15,946,033
Brüt
Reasürans payı
2011
Net
8,374,663
(5,507,334)
(773,302)
773,302
7,601,361
(4,734,032)
7,527,235
(1,062,099)
6,465,136
5,259,152
(3,724,892)
1,534,260
15,653,716
(4,786,991)
10,866,725
2,963,032
52,275
(525,146)
-
2,437,886
52,275
-
-
-
18,669,023
(5,312,137)
13,356,886
Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar
Muallak hasar yeterlilik karşılığı
Aktüeryal zincirleme merdiven metoduna göre hesaplanan ilave karşılık (*)
Toplam
Dönem başı rapor edilen
hasarlar - 1 Ocak
Ödenen hasar
Artış
- Cari dönem muallak hasar
ve tazminatları
- Geçmiş yıllar muallak hasar
ve tazminatları
Dönem sonu rapor edilen
hasarları - 31Aralık
Gerçekleşmiş ancak rapor
edilmemiş hasarlar
Muallak hasar yeterlilik karşılığı
Aktüeryal zincirleme merdiven metoduna
göre hesaplanan ilave karşılık (*)
Toplam
(*) Söz konusu karşılık net olarak hesaplanmaktadır.
89
90
Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış net muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
31 Aralık 2012
Kur
Tutar TL
311,682
40,954
1.7826
2.3517
555,604
96,311
ABD Doları
Euro
651,915
Döviz Cinsi
Döviz Tutarı
31Aralık 2011
Kur
Tutar TL
264,575
5,954
1.8889
2.4438
499,756
14,550
ABD Doları
Euro
514,306
İkramiye ve indirimler karşılığı:
Brüt
Net değişim
945,975
183,598
2012
Reasürans payı
-
945,975
183,598
1,129,573
Net değişim
Net
1,129,573
Brüt
2011
Reasürans payı
Net
751,671
194,304
-
751,671
194,304
945,975
-
945,975
Diğer uzun vadeli teknik karşılıklar:
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararların Şirket’e ait olmayan kısmı “Diğer uzun vadeli
teknik karşılıklar” altında muhasebeleştirilir (2.8 ve 47.1 no’lu dipnotlar).
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı)
Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar
2012
2011
15,391,556
35,009,000
99,596
32,526,080
(11,171,434)
(5,963,090)
50,500,152
15,391,556
Dengeleme karşılığı:
Net değişim
Net değişim
Brüt
2012
Reasürans payı
Net
2,272,226
1,249,263
(330,013)
(181,199)
1,942,213
1,068,064
3,521,489
(511,212)
3,010,277
Brüt
2011
Reasürans payı
Net
941,404
1,330,822
330,013
941,404
1,000,809
2,272,226
330,013
1,942,213
91
245,400,285
244,565,644
658,685
42,226
17,860
88,328
19,203
8,339
116,013,040
114,757,419
854,449
241,842
47,378
18,819
88,270
4,863
1 Ocak 2005 31Aralık 2005
245,426,111
244,372,259
854,206
50,122
31,749
101,863
15,240
672
1 Ocak 2006 31Aralık2006
97,105,114
96,592,259
356,464
60,674
44,369
33,476
17,872
-
1 Ocak 2007 31 Aralık 2007
97,071,534
96,314,202
576,860
94,944
31,428
53,491
609
-
1 Ocak2007 31Aralık2007
113,472,891
113,062,193
312,488
66,235
3,377
28,598
-
113,442,711
112,698,675
635,789
95,488
12,759
-
132,358,494
131,740,082
493,824
93,360
31,228
-
132,404,519
131,305,218
893,522
205,779
-
104,588,451
103,693,846
676,719
217,886
-
104,062,038
103,342,878
698,825
20,335
-
1 Ocak 2011 31Aralık2011
107,287,239
106,833,900
453,339
-
102,064,591
101,978,741
85,850
-
120,850,527
120,850,527
-
1 Ocak 2012 31 Aralık 2012
910,484,544
904,769,392
4,599,501
708,510
123,314
174,173
104,119
5,535
Ödenen
Net Hasar
921,063,001
917,338,451
2,951,519
480,381
96,834
150,402
37,075
8,339
Toplam
Ödenen
Net Hasar
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, Şirket’in branş bazında ayırdığı cari hesap dönemi muallak hasar ve tazminat karşılığı tutarı, tüm branşlarda Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile
branş bazında bulunan tutardan daha büyük olmasından dolayı ilave karşılık ayrılmamıştır (31 Aralık 2011: Yoktur).
(*) Hasar gelişim tablolarında ödenen hasarlara vade gelimi ve iştira tutarları dahil edilmiştir.
Toplam ödenen net hasar
Kaza döneminde yapılan ödeme
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
6 yıl sonra
Kaza yılı
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu(*):
Toplam ödenen net hasar
Kaza döneminde yapılan ödeme
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
6 yıl sonra
Kaza yılı
1 Ocak 2006 31 Aralık 2006
Şirket Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’ne uygun olarak hasar gelişim tablosunu net ödenen hasarları dikkate alarak takip etmektedir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu(*):
17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları (Devamı)
92
93
18. Yatırım anlaşması yükümlülükleri
19. Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3,544,404,564
325,664
3,544,730,228
3,901,886
2,346,741,623
1,068,192
2,347,809,815
3,289,909
3,548,632,114
2,351,099,724
31 Aralık 2012
Döviz Tutarı
Kur
Tutar TL
109,884
6,354
1.7826
2.3517
195,879
14,942
Emeklilik faaliyetlerden borçlar (47.1no’lu dipnot)
Reasürans şirketlerine borçlar
Diğer çeşitli borçlar (47.1no’lu dipnot)
Toplam
İlişkili taraf bakiyeleri 45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir:
Reasürörler cari hesabı
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
210,821
Döviz Cinsi
ABD Doları
Euro
31 Aralık 2011
Döviz Tutarı
Kur
Tutar TL
436,134
15,392
1.8889
2.4438
823,814
37,615
861,429
20. Krediler
21. Ertelenmiş gelir vergisi
Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya
çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir.
94
21. Ertelenmiş gelir vergisi (devamı)
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki
gibidir:
Toplam geçici farklar
31 Aralık
31 Aralık
2012
2011
Ertelenen vergi varlıkları/
(yükümlülükleri)
31 Aralık
31 Aralık
2012
2011
Ertelenen vergi varlıkları
Emeklilik sözleşmelerinden devamlılık ödülü yükümlülüğü
Gider karşılıkları
Kullanılmayan izin karşılığı
Devlet tahvili değerleme farkı
Toplam ertelenen vergi varlıkları
10,311,193
5,363,834
6,109,824
1,032,997
76,478
7,329,495
4,722,861
4,682,241
778,600
54,720
2,062,239
1,072,767
1,221,965
206,599
15,296
1,465,899
944,572
936,448
155,720
10,944
22,894,326
17,567,917
4,578,866
3,513,583
(8,960,952)
(5,905,418)
(2,350,450)
(6,222,748)
(3,498,388)
(934,661)
(1,792,190)
(1,181,085)
(470,090)
(1,244,550)
(699,677)
(186,932)
(17,216,820)
(10,655,797)
(3,443,365)
(2,131,159)
5,677,506
6,912,120
1,135,501
1,382,424
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Ertelenen emeklilik branşı üretim giderleri
Maddi varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark
Eurobond değerleme farkı
Toplam ertelenen vergi yükümlülükleri
Net ertelenen vergi varlıkları
Ertelenen vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi (gideri) geliri (35 no’lu dipnot)
Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artışı nedeniyle
özkaynak içerisinde muhasebeleştirilen ertelenen
vergi gideri/(geliri) (Eurobond ve devlet tahvili)
Dönem sonu - 31 Aralık (35 no’lu dipnot)
2012
2011
1,382,424
31,883
1,045,814
263,732
(278,806)
72,878
1,135,501
1,382,424
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
6,109,824
4,682,241
6,109,824
4,682,241
22. Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 (kadınlarda 20) hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar
için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
95
22. Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri (devamı)
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 3,033.98 TL (31 Aralık 2011: 2,805.04 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3.86
4.66
İskonto oranı (%)
Şirket yönetimi, aktüeryal hesaplamalar çerçevesinde her personel için yaş, emekliliğe kalan süre ve çalıştığı departman gibi verileri dikkate alarak farklı ihtimal yüzdesi kullanmaktadır.
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan
3,129.25 TL üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Dönem içinde ödenen (33 no’lu dipnot)
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı
4,682,241
(617,847)
2,045,430
4,041,326
(779,476)
1,420,391
Dönem sonu
6,109,824
4,682,241
23. Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları
Pasifte yer almayan taahhütler 43 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Bilançoda gider tahakkukları altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır:
Personel ikramiye karşılığı
Satış personeli prim tahakkuku
Performans kampanyası gider tahakkuku
IGP gideri tahakkuku
Fatura gider tahakkukları
Takasbank komisyonu tahakkuku
Ek kayda alma ücreti tahakkuku
Diğer ödül ve prim tahakkukları
Diğer
Toplam
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
3,630,971
2,252,239
1,503,551
1,032,997
179,241
181,513
95,071
384,648
50,000
111,400
2,924,844
1,479,250
1,336,000
778,600
116,606
61,908
325,815
68,788
332,967
110,431
9,421,631
7,535,209
96
24. Net sigorta prim geliri
Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:
Hayat
Ferdi kaza
Toplam prim geliri
Hayat
Ferdi kaza
Toplam prim geliri
Brüt
Reasürans payı
1 Ocak – 31 Aralık 2012
Net
212,043,637
432,546
(20,998,165)
(38,208)
191,045,472
394,338
212,476,183
(21,036,373)
191,439,810
Brüt
Reasürans payı
Net
175,210,986
787,698
(27,335,398)
(25,708)
147,875,588
761,990
175,998,684
(27,361,106)
148,637,578
25. Aidat (ücret) gelirleri
Emeklilik faaliyetlerine ilişkin gelirler 2.21 ve 2.25 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.
26. Yatırım gelirleri
Faiz geliri
Nakit ve nakit benzerleri
Faiz geliri
Faiz geliri
Değerleme ve net satış geliri/(gideri)
Kur farkı geliri
Toplam(*)
Faiz geliri
Nakit ve nakit benzerleri
Faiz geliri
Faiz geliri
Değerleme ve net satış geliri/(gideri)
Kur farkı geliri
Toplam(*)
Şirket payı
1 Ocak – 31 Aralık 2012
Sigortalı payı
10,824,785
25,019,101
11,150,909
1.320,319
1.034,152
1,624,219
155,844
4,447,479
129,389
(14,911,053)
24,789,909
16,005,235
Şirket payı
Sigortalı payı
9,061,158
27,886,967
7,388,328
4,032,603
1,086,176
(330,298)
329,632
2,361,823
(1,333,956)
54,113,680
17,534,996
87,061,117
(*) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in gelir tablosunda gösterilen net yatırım gelirleri 22,738,712 TL, (1 Ocak - 31 Aralık 2011: 16,142,514 TL), olmakla
beraber, yukarıda belirtilen yatırım gelirleri ile aradaki farkın 3,126,758 TL, (1 Ocak - 31 Aralık 2011: 2,307,680 TL)’si, amortisman giderleri, 1,201,679 TL’si, (1
Ocak - 31 Aralık 2011: 1,093,825 TL), arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler, 211,761 TL’si (1 Ocak - 31 Aralık 2011: 217,480 TL), yatırım yönetim giderleri,
5,017.- TL’si (1 Ocak - 31 Aralık 2011: 38,487.- TL), menkul kıymet dışı diğer faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirlerinden 869 TL’si de(1 Ocak - 31 Aralık 2011: 366.- TL), iştirak
gelirlerinden oluşmaktadır.
27. Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri
Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.
28. Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan aktifler
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan aktiflere ilişkin bilgiler 26 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
29. Sigorta hak ve talepleri
17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
30. Yatırım anlaşması hakları
31. Zaruri diğer giderler
Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - emeklilik
Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - hayat
Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - hayat dışı
Toplam (32 no’lu dipnot)
59,341,195
73,809,870
798,910
43,312,152
49,235,783
726,785
133,949,975
93,274,720
55,938,837
11,853,886
16,722,445
39,861,435
50,929
4,747,816
2,320,144
1,913,472
932,856
1,905,199
38,926
(7,387,553)
2,981,698
2,069,885
46,984,645
10,470,651
12,159,599
25,505,069
3,685
3,893,850
1,966,063
1,806,500
1,171,625
1,650,288
48,341
(16,097,945)
1,297,450
2,414,899
133,949,975
93,274,720
32. Gider çeşitleri
Personel giderleri (33 no’lu dipnot)
Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri
Üretim komisyon giderleri, emeklilik
Üretim komisyon giderleri, hayat
Üretim komisyon giderleri, hayat dışı
Ofis giderleri
Ulaşım giderleri
Ertelenen emeklilik branşı üretim giderleri
Reklam ve pazarlama giderleri
Haberleşme ve iletişim giderleri
Kira giderleri
Bakım ve onarım giderleri
Üretim komisyon gelirleri, hayat
Devamlılık ödülü
Diğer
97
98
33. Çalışanlara sağlanan fayda giderleri
Maaş ödemesi
Prim ödemesi
SSK ödemesi
Kıdem tazminatı
İhbar tazminatı
İzin tazminatı
Diğer
29,964,435
18,196,793
6,455,189
617,847
123,317
51,810
529,446
24,935,306
15,205,986
5,526,001
779,476
135,877
50,168
351,831
55,938,837
46,984,645
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin
toplam tutarı 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
Şirket’in hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır.
34. Finansal maliyetler
34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur. (1 Ocak - 31 Aralık 2011: Yoktur).
34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur. (1 Ocak - 31 Aralık 2011: Yoktur).
34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur. (1 Ocak - 31 Aralık 2011: Yoktur).
34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur. (1 Ocak - 31 Aralık 2011: Yoktur).
34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili
taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.
34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler
45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.
34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):
İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.
35. Gelir vergileri
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait gelir tablosunda yer alan vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:
Cari dönem kurumlar vergisi
Geçmiş yıl fazla ayrılan kurumlar vergisi karşılığının geri çevrilmesi
Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde
muhasebeleştirilen vergi (gideri) geliri
Eurobond ek kaydı
(18,095,765)
610,987
(10,341,994)
217,968
1,244,589
(247)
(840,099)
(399)
Ertelenen vergi öncesi vergi gideri
(16,240,436)
(10,964,524)
31,883
263,732
(16,208,553)
(10,700,792)
Ertelenmiş vergi (gideri) geliri (21 no’lu dipnot)
Toplam vergi gideri
99
35. Gelir vergileri (devamı)
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
18,095,765
(14,435,655)
10,341,994
(8,165,445)
Toplam vergi yükümlülüğü
3,660,110
2,176,549
Ertelenen vergi varlığı
Ertelenen vergi yükümlülüğü
4,578,865
(3,443,364)
3,513,583
(2,131,159)
Ertelenen vergi varlığı - net (21 no’lu dipnot)
1,135,501
1,382,424
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
79,738,190
%20
(15,947,638)
610,987
(871,902)
51,994,185
%20
(10,398,837)
217,968
(519,923)
(16,208,553)
(10,700,792)
Vergi karşılığı
Peşin ödenen vergiler (-)
35. Gelir vergileri (devamı)
Gerçekleşen vergi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi ve kurumlar vergisi öncesi kar
Vergi oranı
Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı
Geçmiş yıl fazla ödenen kurumlar vergisi
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergisi, net
Toplam vergi gideri
36. Net kur değişim gelirleri
Not 26’da açıklanmıştır.
37. Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
Net dönem karı
Beheri 0.1 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi
Hisse başına kazanç (Kr)
63,529,637
580,000,000
10.95
41,293,393
580,000,000
7.12
38. Hisse başı kar payı
Şirket 2012 yılı Mart ayı içerisinde, 2011 yılı karından ve geçmiş yıl yedek akçelerinden karşılanmak üzere 35,920,000 TL tutarındaki temettüyü (31 Aralık 2011: 19,980,000 TL)
ortaklarına sahip oldukları hisseler oranında dağıtmıştır.
39. Faaliyetlerden yaratılan nakit
Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.
40. Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil
41. Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleri
100
42. Riskler
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1,631,984
165,611
4,957,024
207,581
Şirket aleyhine açılan hasar davaları net (*)
İşe iade davaları (**)
(*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no’lu dipnotta yer almaktadır.
(**) Söz konusu davalara ilişkin ayrılan karşılık diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler altında takip edilmektedir.
43. Taahhütler
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
641,673
346,423
641,673
346,423
Yurtiçi verilen banka teminat mektupları
Toplam
Şirket’in 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden 10,000 USD PTT’ ye ve 10,000 EURO tutarında İMKB’ye verdiği teminat mektuplarından dolayı
taahhütleri bulunmaktadır.
Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:
Menkul değerler cüzdanı
Bankalar
Sigortalı portfoyü (11 no’lu dipnot)
Şirket portfoyü (2.12 ve 14 no’lu dipnot)
Toplam
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
515,356,676
519,524,021
9,892,218
97,452,400
59,501,732
26,004,790
622,701,294
605,030,543
44. İşletme birleşmeleri
45. İlişkili taraflarla işlemler
Koç Holding ve Unicredit şirketleri ile Şirket’in iştirakleri ve üst yönetimi bu finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır.
1) Ortaklarla olan işlemler
Diğer borçlar
Yapı Kredi Sigorta A.Ş
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
11,799
402,560
45. İlişkili taraflarla işlemler (devamı)
1 Ocak –
31 Aralık 2012
1 Ocak –
31 Aralık 2011
55,710
51,338
2,596,768
2,524,918
2,483
2,955
Kira gelirleri
1,130,689
1,083,711
Kira giderleri
182,697
140,658
Diğer gelirler
1,181,684
1,067,960
Diğer giderler
1,177,263
941,444
Ödenen temettüler
35,893,662
19,965,350
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
98,022,742
128,528,139
98,022,742
128,528,139
(225,967)
322,724
(2,712)
3,560
1,529,711
141,300
(344)
639
97,605
1,671,306
Alınan primler
Ödenen sigorta primleri
Ödenen komisyonlar
2) İlişkili taraflarla olan işlemler
Banka mevduatları
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.(*)
Toplam
(*) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar dahildir.
Sigortacılık faaliyetlerinden (alacaklar)/borçlar
Yapı Kredi Factoring A.Ş.
Yapı Kredi Yatırım A.Ş.
Toplam
(*) Kredili hayat poliçe bakiyeleri dahildir.
101
102
Diğer borçlar / alacaklar
Zer Merkezi Hizmetler A.Ş.
YKS Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş.
Otokoç Otomotiv Ticaret A.Ş.
Setur Servis Turistik A.Ş.
Koç Sistem Bilgi ve iletişim A.Ş.
129,506
19,224
74,707
26,940
254,142
219,992
16,199
40,874
8,232
380,894
504,519
666,191
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1,293,641
1,222,840
17,032
28,325
8,629
16,315
25,778
7,629
1,347,627
1,272,562
51,623,519
13,504,881
91,618
34,216,123
10,309,839
68,665
65,220,018
44,594,627
572,705
688,556
5,394,967
3,790,759
Diğer
13,044
13,042
252
7,256
7,254
140
Toplam
26,338
14,650
3,460,565
690,939
1,014,862
130,000
3,093,011
463,460
3,031,880
526,688
1,047,128
200,000
2,859,607
384,689
8,852,837
8,049,992
Toplam
Alınan primler
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Yapı Kredi Finansal
Kiralama A.Ş.
Toplam
Ödenen komisyonlar
Yapı Kredi Portföy A.Ş.
Toplam
Kira giderleri
Faiz gelirleri
Ödenen temettüler
Diğer giderler
Otokoç
Vehbi Koç Vakfı
Koç Sistem Bilgi ve İletişim A.Ş.
Toplam
103
45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların
isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı
ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız
denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:
Finansal duran varlıklar
Çimsataş A.Ş.
EmeklilikGözetim Merkezi
Çukurova Çelik End. A.Ş.
Çimsataş A.Ş.
Emeklilik Gözetim Merkezi
(%)
Endekslenmiş
maliyet
Defter
değeri
Bağımsız
denetim
görüşü
0.01
5.88
0.04
368,613
263,221
6,382,914
368,613
263,221
-
Denetlenmemiştir
Denetlenmemiştir
Denetlenmemiştir
7,014,748
631,834
(%)
Endekslenmiş
maliyet
Defter
değeri
Bağımsız
denetim
görüşü
0.01
6.67
0.04
368,613
263,221
6,382,914
368,613
263,221
-
Denetlenmemiştir
Denetlenmemiştir
Denetlenmemiştir
7,014,748
631,834
31 Aralık 2012
Finansal
Tablo
dönemi
30.09.2012
31.12.2012
30.09.2012
31 Aralık 2011
Finansal
Tablo
dönemi
31.12.2011
31.12.2011
31.12.2011
Toplam
varlık
Toplam
yükümlülük
Net
satış
Net kar/
(zarar)
347,459,609
9,944,453
2,433,690,692
48,114,419
4,015,619
534,706,808
92,182,085
5,580,324
-
7,242,414
3,306
(325,652)
Toplam
varlık
Toplam
yükümlülük
Net
satış
Net kar/
(zarar)
332,314,057
7,048,294
2,440,879,772
33,625,888
1,947,911
541,570,236
128,441,089
14,545,548
5,090,910
1,246
2,942 (373,351,855)
Şirket’in, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırladığı finansal tablolar, satılmaya hazır finansal duran varlıklar için geçmiş yıllarda 6,382,914 TL (31 Aralık 2011: 6,382,914 TL) tutarında
değer düşüklüğü karşılığını da içermektedir.
45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
46. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar:
a) 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolar 12 Şubat 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı
tarafından 9 Kasım 2012 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanan yeni “Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmeliği” 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir.
b) 21 Haziran 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile daha önce Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurusu yapılmış ancak henüz ilgili mevzuat yürürlüğe girmediği için başvurusu geri
çekilmiş olan Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Altın ve Kıymetli Madenler Emeklilik Yatırım Fonu’nun kuruluşu için 3 Ocak 2013 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na yeniden başvuru
yapılmıştır.
29 Aralık 2012 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinde yürürlüğe giren “Bireysel Emeklilik Sistemi’nde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik” gereği devlet
katkılarının yönlendirileceği bir fon kuruluşu için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuru yapılacaktır.
104
47. Diğer
47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan
kalemlerin ad ve tutarları:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
57,437,608
90,659
105,370
38,011,241
61,274
54,343
57,633,637
38,126,858
Saklayıcı şirketten alacaklar
Katılımcılardan alacaklar (giriş aidatları)
Satış emirleri
Fon işletim gideri kesintisi
Emeklilik yatırım fonları avans ödemesi
3,478,116,635
13,503,210
6,403,447
5,496,789
-
2,305,414,640
9,902,732
2,287,530
3,756,089
600,000
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar
3,503,520,081
2,321,960,991
3,484,520,082
36,705,848
20,948,492
1,381,444
848,698
2,307,702,169
34,585,141
2,934,584
944,384
575,345
3,544,404,564
2,346,741,623
71,891
43,076
108
35,189
19,441
383
115,075
55,013
2,216,834
3,084,337
114,971
2,039,021
2,204,285
55,038
5,416,142
4,298,344
5,876,615
3,229,750
-
4,018,463
1,702,500
8
9,106,365
5,720,971
a) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar:
Kredi kartı tahsilatları
Banka ödeme belgesi
Diğer
b) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar:
Katılımcılara borçlar
Katılımcılar geçici hesabı
Katılımcılar cayma hesabı
Diğer
Aracılara borçlar
c) Diğer çeşitli cari varlıklar:
Satıcılardan alacaklar
Personele verilen cihazlar
Diğer
d) Gelecek aylara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - kısa vadeli:
Peşin ödenen sigorta giderleri
Ertelenen emeklilik branşı üretim giderleri (2.25 no’lu dipnot)
Diğer
e) Gelecek yıllara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - uzun vadeli:
Ertelenen emeklilik branşı üretim giderleri (2.25 no’lu dipnot)
Gelecek yıllara ait acente ödülleri
Diğer
47. Diğer (devamı)
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1,690,678
2,048,664
162,544
1,515,348
1,524,056
132,365
118,140
3,901,886
3,289,909
50,500,152
3,010,277
15,391,556
1,942,213
53,510,429
17,333,769
f) Diğer çeşitli borçlar:
Satıcılara borçlar
Aracılara borçlar (Hayat ve Ferdi Kaza Branşı)
Kazanılmamış prim karşılığında kazanılmamış reasürans komisyonu
Diğer
g) Diğer uzun vadeli teknik karşılıklar:
Diğer teknik karşılıklar (2.8 ve 17 no’lu dipnotlar) (*)
Dengeleme karşılığı (2.8 ve 17 no’lu dipnotlar)
(*) Diğer teknik karşılıklar, satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş
kazanç veya kayıpların Şirket’e ait olmayan kısmından oluşmaktadır.
h) Diğer uzun vadeli yükümlülükler:
Emeklilik sözleşmelerinden
devamlılık ödülü yükümlülüğü (2.25 no’lu dipnot)
10,311,193
7,329,495
10,311,193
7,329,495
5,123,663
4,235,333
5,123,663
4,235,333
1,210,631
1,122,466
438,294
41,657
14,011
19,961
57,792
3,620,951
810,710
168,067
57,635
7,944
8,756
42,003
2,904,812
4,716,066
i) Ertelenmiş üretim giderleri - kısa vadeli:
Ertelenmiş komisyon giderleri
j) Ödenecek vergi ve fonlar:
Ödenecek gelir vergileri
Ücretlerden kesilen gelir vergisi
Ödenecek sigorta muameleleri vergisi
Ödenecek damga vergileri
Ödenecek katma değer vergileri
Ödenecek stopajlar
Ödenecek veraset ve intikal vergileri
105
106
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1,089,281
(396,140)
1,068,064
22,332
185,712
156,354
129,661
313,302
814,755
1,136,689
1,000,809
(87,027)
129,369
135,961
8,565
293,377
2,568,566
3,432,498
2,793,489
1,131,063
385,446
771,522
2,001,928
698,625
375,366
459,319
5,081,520
3,535,238
2,738,204
18,138
1,691,996
7,195
2,756,342
1,699,191
53,235
2,236
213,043
7,198
210,125
246,877
31,875
47,192
45,333
275,712
581,402
k) Diğer teknik karşılıklarda değişim - Hayat:
Kar’a iştirak karşılığı gideri
IGP Pool
Dengeleme karşılığı gideri
Finansal varlık karşılık gideri/(geliri)
Birlik aidatı
Kuruluş harcı
Reasürans kur farkı gideri
Diğer
l) Diğer teknik giderler - Emeklilik:
Kredi kart komisyon giderleri
Takasbank’a ödenen komisyonlar
Diğer kurumlara ödenen ücretler (EGM vb. gibi)
Diğer
m) Diğer teknik gelirler - Emeklilik:
Ertelenmiş komisyon giderlerindeki değişim
Diğer
n) Diğer gelir ve karlar
Kar’a iştirak
Değer düşüklüğü iptali
Tahakkuk iptalleri
SGK iadeleri
Diğer
Toplam
47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile
personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur).
47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler:
Dönemin reeskont ve karşılık giderleri/(gelirleri):
(40,425,351)
2,589,147
1,945,574
2,568,823
54,500,848
3,609,978
3,001,099
3,433,137
16,240,436
(31,883)
1,427,583
254,397
55,033
10,964,524
(263,732)
640,915
152,239
41,536
Teknik karşılıklar
Hayat matematik karşılığı
Muallak hasar ve tazminat karşılığı
Kazanılmamış primler karşılığı
Diğer teknik karşılıklar
Diğer karşılıklar
Vergi karşılığı
Ertelenen vergi karşılığı
Diğer
107
108
1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait Ek 1 - Kar dağıtım tablosu
Dipnot
I.
1.1.
1.2
1.2.1.
1.2.2.
1.2.3.
A
1.3.
1.4
1.5.
B
1.6.
1.7.
1.8.
1.9.
1.10.
1.11.
1.12.
1.13.
1.14
1.15
II.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
III
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
IV.
4.1.
4.2.
4.3
4.4.
Dönem karının dağıtımı
Dönem karı
Ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler
Kurumlar vergisi (gelir vergisi)
Gelir vergisi kesintisi
Diğer vergi ve yasal yükümlülükler
Net dönem karı (1.1 - 1.2)
Geçmiş dönemler zararı (-)
Birinci tertip yasal akçe
Şirkette bırakılması ve tasarrufu
Zorunlu yasal fonlar (-)
Dağıtılabilir net dönem karı [ (a - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]
Ortaklara birinci temettü (-)
1.6.1. Hisse senedi sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı hisse senedi sahiplerine
1.6.3. Katılma intifa senedi sahiplerine
1.6.4. Kara iştirakli tahvil sahiplerine
1.6.5. Kar ve zarar ortaklığı belgesi sahiplerine
Personele temettü (-)
Kuruculara temettüler (-)
Yönetim kuruluna temettü (-)
Ortaklara ikinci temettü (-)
1.10.4. Kara iştirakli tahvil sahiplerine
1.10.5. Kar ve zarar ortaklığı belgesi sahiplerine
İkinci tertip yasal yedek akçe (-)
Statü yedekleri (-)
Olağanüstü yedekler
Diğer yedekler
Özel fonlar
Yedeklerden dağıtım
Dağıtılan yedekler
İkinci tertip yasal yedekler (-)
Ortaklara pay (-)
2.3.4. Kâra iştirakli tahvil sahiplerine
2.3.5. Kâr ve zarar ortaklığı belgesi sahiplerine
Personele pay (-)
Yönetim kuruluna pay (-)
Hisse başına kar
Hisse senedi sahiplerine
Hisse senedi sahiplerine (%)
İmtiyazlı hisse senedi sahiplerine
İmtiyazlı hisse senedi sahiplerine (%)
Hisse başına temettü
Hisse senedi sahiplerine
Hisse senedi sahiplerine ( % )
İmtiyazlı hisse senedi sahiplerine
İmtiyazlı hisse senedi sahiplerine (%)
Cari
dönem
Geçmiş
Dönem
79,770,073
(16,240,436)
(16,240,436)
63,529,637
-
52,257,917
(10,964,524)
(10,964,524)
41,293,393
(2,064,670)
-
(39,228,724)
(2,900,000)
(2,900,000)
(33,020,000)
(33,020,000)
(3,302,000)
6,724
0,0712
7,12
0,0619
6,19
-
2011 yılı kar dağıtımı, Hazine Müsteşarlığı’na tabi Sigortacılık mevzuatına göre hesaplanan cari yıl karı üzerinden gerçekleştirilmiş olup, bağımsız denetimden geçmiş finansal
tabloların düzenlendiği tarihten sonra yapılmış olan Şirket 2011 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında onaylanmıştır. Şirket 2012 yılına ait dağıtılabilecek temettüyü ortaklarına
sahip oldukları hisseler oranında dağıtma kararını ve dağıtılabilecek temettü tutarını 21 Mart 2013 tarihinde yapılacak Genel Kurul toplantısında kesinleştirecektir.
109
D. Mali Durum, Kârlılık Ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin
Değerlendirme
2012 yılı içerisinde hayat branşında 212.043.637 TL’lik (*) prim üretimi
yapılmıştır.
31.12.2012 itibari ile toplam matematik karşılıkları tutarı 510.457.735
TL’dir. 31 Aralık 2012 itibariyle Bireysel Emeklilik Sistemi’nde Şirketimizin
fon büyüklüğü 3.484.520.082 TL’ye ulaşmıştır. 19 Ocak 2008 tarihinde
yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketleri’nin Sermaye
Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik
uyarınca, şirketler için gerekli özsermaye tutarı yönetmelikte
belirtilen birinci ve ikinci yöntemlerden büyük olan değer üzerinden
hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihinde Şirketimiz için gerekli özsermaye
miktarı 59.412.202 TL olup şirketimizin 182.680.739 TL olan özkaynakları
bu tutarın karşılanması için yeterlidir. Şirketimizin toplam vergi öncesi kârı
79.770.073 TL’dir.
(*) Uzun süreli ferdi kaza sigortalı sayısı da toplama dahil edilmiştir.
Şirketimiz, faaliyet alanında sürdürülebilir kârlılığın sağlanması amacıyla,
faaliyetleri ile ilgili riskleri sistematik bir şekilde değerlendiren ve yöneten
etkin iç sistemleriyle, tüm bölge müdürlükleri ve birimlerinin dahil
olduğu bir risk yönetimi stratejisi belirlemiş ve bağlı olduğu Koç Finansal
Hizmetler’in Risk Yönetimi politikalarını benimsemiştir.
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. risk yönetimi faaliyetleri, Yönetim Kurulu tarafından
onaylanmış olan ve Şirket Üst Yönetimince uygulanan yazılı standartlardan
oluşmaktadır. Yapı Kredi Emeklilik A.Ş, risk yönetimi kapsamında, maruz
kaldığı temel riskler; sigorta riski, finansal riskler ve operasyonel risk olarak
belirlemiş olup söz konusu risklere ilişkin olarak politika ve bunlara ilişkin
uygulama esaslarını oluşturmuştur.
Bu politikalar, risk yönetimi fonksiyonunun organizasyonunu ve kapsamını,
risklerin ölçülme usullerini, risk limitlerini, limit ihlallerinin giderilmesinde
izlenecek yolları, çeşitli olay ve durumlarda verilmesi zorunlu onay ve
teyitleri içerir.
Bu politikalar çerçevesinde Yönetim Kurulu’na direkt bağlı olarak
yapılandırılmış İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü, Şirket’in maruz kaldığı
risklerin tanımlanması, risklerin ölçülmesi, risk limitlerinin takibi, limit
ihlallerinin raporlanması faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Bölüm’ün risk yönetimi, yine Yönetim Kurulu’na bağlı diğer bir bölüm olan
İç Denetim Bölümü tarafından düzenli olarak denetlenmekte ve yılda
en az iki kez toplanan Denetim Komitesi aracılığıyla değerlendirilerek
Şirket Yönetimi’ne sunulmaktadır.
2012 yılı içeresinde İç Kontrol ve Risk Yönetimi Bölümü risk yönetimi
sistemini geliştirmek üzere bütün bölümlerin yöneticileri ile ayrı ayrı
“Risk Analizi Toplantıları” düzenlemiş ve ilgili sonuçları Şirket Yönetimi ile
paylaşmıştır.
Şirket’i etkileyebilecek ana risk türleri aşağıdaki başlıklarda belirtilmiştir.
110
1. Sigorta Riski
Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi
ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının tahmin edilen
tutardan fazla olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu
risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.
Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metodlarına ihtimal teorisinin uygulandığı
bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz
kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının
kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma
stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre
belirlemektedir.
Şirket’in fiyatlandırması, istatiksel analize, geçmiş dataya ve ilgili ürüne
uygun düşen mortalite tablolarına göre yapılmaktadır. Şirket söz konusu
riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve tarafı olduğu
reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.
2. Finansal Riskler
a. Piyasa Riski
Piyasa riski, bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda,
finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur ve hisse
senedi fiyat değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski, hisse
senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir.
Piyasa riski faaliyetleri arasında; faiz, döviz kuru ve hisse senedi fiyatlarındaki
değişimlerin Şirket’in alım-satım portföyüne etkilerinin ölçümü, risk
yönetimi politikalarında belirtilmiş olan risk limitlerinin takibi ve
sonuçlarının üst yönetime ve ilgili birimlere raporlanması faaliyetlerini
içermektedir.
Şirket’in yatırım yapabileceği menkul kıymetler ve yatırım sınıflamalarına
limitler getirilmiştir, döviz taşıma yetkisi limitler dahilinde sınırlandırılmıştır.
Yönetim Kurulu tarafından onaylanan limitler dahilinde belirlenen bu
portföy, riske maruz değer, stres testi, senaryo ve duyarlılık analizleri ile
izlenmekte ve raporlanmaktadır.
b. Kredi Riski
Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine
getirmeme riskini taşır. Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile
banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki
reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar, sigortalılardan ve
aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler,
yönetim tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.
Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta
faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi
riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile
takip etmekte ve sınırlandırmaktadır.
Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal
varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye’de yerleşik
banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduat ile
teşkilatlanmış borsalardan olan alacakları temsil etmekte ve bu alacaklar
yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.
c. Likidite Riski
Sözleşmelerden kaynaklanan yükümlülüklerin vade uyumsuzluğu veya
piyasa ve pazar sıkışıklığı nedeniyle karşılanmasında yaşanan nakit
sıkıntısıdır. Şirketimiz finansal ve sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan
risklerini aktifinde yer alan finansal varlıkları, nakit ve nakit benzeri varlıklar
ile karşılamayı öngörmektedir. Bu amaçla günlük, haftalık ve aylık olarak
kullanılan para birimlerine göre likidite riski izlenir ve kontrol edilir.
3. Operasyonel Risk
İç süreçler ya da personel ya da sistemlerin veya harici olayların sebep
olduğu hatalardan, ihlallerden, aksaklıklardan ya da zararlardan kaynaklanan
kayıplara ilişkin risk olarak tanımlanmaktadır.
Koç Finansal Hizmetler Operasyonel Risk Yönetimi (KFH ORY) tarafından
hazırlanan yönetmelikte belirlenen esaslar ve politikalar Yönetim
Kurulumuzca kabul edilmiştir ve bu yönetmeliğe uygun şekilde hareket
edilmektedir.
Her ay operasyonel kayba yol açmış veriler, bölümler bazında toplanmakta
ve analizi yapılmaktadır. Diğer taraftan, Basel II standartlarında belirtilen
yöntemlerle sermaye hesaplaması için Yapı Kredi Bankası ve iştiraklerinin
veri tabanlarında hazır bulunan son altı yıla ait operasyonel kayba yol açmış
ve yol açabilecek verilere ek olarak Yapı Kredi Bankası’na konsolide olacak
şekilde data toplanması çalışmalarına 2012 yılında da devam edilmiştir.
Operasyonel risk ile ilgili önemli bir basamak olan “İş Sürekliliği Yönetimi
(İSY)” Şirket’in maruz olduğu potansiyel tehlikeleri ve bu tehlikelerin ticari
faaliyetlerine etkilerini belirleyen, tehlikelerin gerçekleşmesi halinde
hissedarların menfaatlerini, itibarını, marka ve değer yaratan faaliyetlerini
koruyacak şekilde etkili bir önlem alma yeteneğine sahip organizasyonel
esnekliği tesis etmek üzere bir yapı oluşturacak bütünsel bir yönetim
sürecidir. Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış İSY Politikası kapsamında,
Şirket’in uygulamaya koyduğu bu İş Sürekliliği Yönetimi güncel olarak
takip edilmekte ve herhangi bir risk altında İSY’nin etkin bir şekilde devreye
girmesi üzerine testler tekrarlanmaktadır.
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri
Birliği aracılığı ile Avrupa Birliği’nde uygulanan Sayısal Etki Çalışması
5’in (QIS 5), ülkemizin Solvency II’ye uyum aşamasında mevcut durum
analizinin yapılabilmesi ve hazır hale getirilmesini teminen, sektörde
faaliyet gösteren belli bir büyüklükteki tüm sigorta, emeklilik ve reasürans
şirketlerince uygulanması istenmiştir. Şirket, önceki yıl katıldığı QIS 4
çalışmalarında olduğu gibi; 2011 yılında da ilgili çalışmalara katılarak bu
çalışma sonucunda hazırladığı raporu 30.06.2011 tarihinde T.C. Hazine
Müsteşarlığı’na göndermiştir.
2012 yılında, Avrupa Birliği’nde yaşanan Solvency II uygulamalarındaki
değişiklikler takip edilmiş ve yapılmış olan Sayısal Etki Çalışması 5 üzerindeki
etkileri ölçülmüştür.
111
Finansal Göstergeler (Milyon TL)
2008
2009
Prim (Hayat) 110,14
92,29 19,91 2011
2012
109,70 175,21 212,04
20,16 22,59 41,29 63,53
563,47 528,46 518,40 580,71 546,07
Toplam Aktif 1.671,06 2.105,87 2.603,43 3.126,75 4.361,65
Özkaynaklar 119,32 135,22 131,22 148,98 182,68
Net Kâr
Teknik Karşılıklar 2010 112
Prim ve Katkı Payı Üretimi (Milyon TL)
1.163,02
722,51
Yaşam Sigortaları
Pazar Payı
577,52
344,74
110,14
2008
446,20
92,29
2009
109,70 175,21 212,04
2010
2011
2012
Yaşam Sigortası Prim Üretimi
Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi
2012 yılında yaşam sigortalarında 212,04 (*) milyon TL tutarında prim
üretimi, Bireysel Emeklilik Sistemi’nde 1.163,02 milyon TL’lik katkı payı (**)
üretimi gerçekleşmiştir.
Yaşam Sigortaları
Müşteri Sayıları
Bireysel Yaşam %7
Kurumsal Yaşam %93
2012 yılında yaşam sigortalılarımızın sayısı toplam 2.064.716 olmuştur.
Kurumsal yaşam sigortalılarımızın sayısı 1.921.688, bireysel yaşam
sigortalılarımızın sayısı ise 143.028’dir.
(*) Uzun süreli ferdi kaza prim üretimi toplama dahildir.
(**) Aktarım tutarları dahildir.
Yapı Kredi Emeklilik %7,68
Diğer %92,32
2012 yılında yaşam sigortalarında 208,06 milyon TL (uzun süreli ferdi kaza
üretimi dahil edilmemiştir) tutarında prim üretimi ile pazar payımız %7,68
olmuştur.
Bireysel Emeklilik
Sözleşme Sayıları
Grup Emeklilik Planları %30
Bireysel Emeklilik Planları %70
2012 yılında Bireysel Emeklilik Sistemi’ndeki sözleşmelerin sayısı toplam
399.705 olmuştur. Sözleşmelerin 278.993’ü bireysel, 120.712’si grup
emeklilik sözleşmeleridir.
Bireysel Emeklilik
Pazar Payı/Sözleşme
Bireysel Emeklilik
Pazar Payı/
Fon Büyüklüğü
Diğer %88,65
Diğer %82,93
2012 yılı sonunda toplam 399.705 sözleşme ile Bireysel Emeklilik
Sistemi’ndeki tüm sözleşmeler içinde payımız %11,35’tir. (*)
(*) 28 Aralık 2012 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verileri esas alınmıştır.
Net Kar/Zarar (Milyon TL)
2012 yılı sonu itibarıyla Bireysel Emeklilik Sistemi’nde yönettiğimiz fonların
büyüklüğü 3.484,52 milyon TL’ye ulaşmıştır. Bireysel Emeklilik Sistemi’ndeki
toplam fonlar içinde payımız %17,07’dir.
Toplam Aktif (Milyon TL)
63,53
41,29
4.361,65
3.126,75
19,81
20,16
2.603,43
22,59
2.105,87
1.671,06
2008
2009
2010
113
2011
2012
2012 yılında Şirketimizin net karı 63,53 milyon TL olmuştur.
2008
2009
2010
2011
2012
2012 yılında Şirketimiz aktif toplamı %39 artarak 4.361,65 milyon TL
olmuştur.
114
Teknik Karşılıklar (%)
0,21
1,28
0,99
Özkaynaklar (Milyon TL)
0,50
0,28
1,61
1,13
0,33
1,88
2,04
2,30
0,76
2,34
2,92
182,68
2,84
119,32
97,52
96,98
95,75
94,86
93,48
2008
2009
2010
2011
2012
Hayat Matematik Karşılıkları
Kazanılmamış Prim Karşılıkları
Muallak Tazminat Karşılıkları
Diğer
2012 yılında teknik karşılıklar %5,96 azalarak 546,07 milyon TL olmuştur.
2008
135,21
131,32
2009
2010
148,98
2011
2012
2012 yılında Şirketimiz özkaynaklarının toplamı %23 artarak 182,68
milyon TL olmuştur. Bu tutar, 2012 yılı için cari dönemde gerçekleşen kârı
içermektedir.
Yapı Kredi Emeklilik Faaliyet Raporu 2012 / 2012 Annual Report
Annual Report 2012
Faaliyet Raporu 2012
YKE2012dgt01_kapakORJ-TR.indd 1
03.07.2013 12:02
YKE2012dgt01_kapakORJ-TR.indd 2
03.07.2013 12:02
dgT Ajans tarafından tasarlanmıştır. www.dgt.com.tr
Table of Contents
43
43
43
42
Denetçiler Tarafından Hazırlanan Rapor
15
Period, including Reasons for Amendments
43
B. Historical Development of the Company and Amendments, if any, to the Articles of Association in the Reporting
Ç. Finansal Tablolar ve Bölümün Sonunda Verilmek Üzere Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
14
109
A. Summary Financial Information on the Activities of the Reporting Period D. Mali Durum, Kârlılık Ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme Part I: Presentation
109
12
Agenda of the Ordinary General Assembly of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi that was held on March 21, 2013
111
From the Board of Directors11
10
115
Principles Regarding the Preparation of the Annual Report and its Legal Basis
9
Adresler
Convenience Translation of the Compliance Opinion on the Annual Report to be Presented at the General Assembly
C. Information on the Shareholding Structure of the Company, Changes in its Capital and Shareholding Structure in the
A. 29.06.1956 Tarihli ve 6762 Sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 347. Maddesi Uyarınca Teşkil Olunan
17
27
25
10 Soruda Devlet Katkısı
23
21
F. Yeni Hizmet ve Faaliyetlerle İlgili Olarak Araştırma Geliştirme Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
20
İlişkin Açıklamalar ve Bunlar Esas Alınarak Şirketin Sektördeki Konumunun Değerlendirilmesi
of the Members of the Board of Directors, General Manager, Assistant General Managers and Managers of the Units
A. Names, Surnames, Terms of Office, Areas of Responsibilities, Educational Backgrounds and Professional Experiences
28
Part II: Information on Management and Corporate Governance Policies
Türk Ticaret Kanunu’nun 199’uncu Maddesi Kapsamında Hazırlanan Bağlı Şirket Raporu
28
Bölüm II :Yönetime ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
Dependent Company Report prepared within the framework of article 199 of the Turkish Commercial Code
A. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile İç Denetim Sistemleri Kapsamındaki Birimlerin
27
30
Material Developments on the Activities of Yapı Kredi Emeklilik Yöneticilerinin Ad ve Soyadları, Görev Süreleri, Sorumlu Oldukları Alanlar, Öğrenim Durumları, Mesleki Deneyimleri
25
34
State Contribution in 10 Questions Organizasyon Şeması
23
36
Industrial, Global and Domestic Developments in 2012 B. Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
21
36
G. Information on Research and Development Applications Made Regarding New Services and Activities
C. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan İlgili Toplantılara Katılımları Hakkında Bilgiler
20
36
And the Types of Services provided by the Company, and Position of the Company within the Sector
F. Information on the Number of Employees, Regional Directorates, Contact Centers, and the Number of Branches,
37
18
D. İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
Expectations for the Future
37
E. Evaluations of the Chairman and General Manager of the Company on the Activities of the Reporting Period and their
17
40
General Manager and Assistant General Managers E. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemlere İlişkin Bilgiler
D. Explanations about the Shares Held, if any, by the Chairman of the Board of Directors, Board Members,
Bölüm III : Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
Reporting Period, The Titles of Juridical and Real Persons Holding Privileged Shares and Detail Repording the Shares They Hold
within the Scope of Internal Control Systems 30
Organizational Chart
34
B. Terms of Office and Professional Experiences of the Auditors
36
C. Information on the Attendance of the Board Members at the Board Meetings within the Reporting Period
36
E. Personel Sayısı ile Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu ve Şube Sayısına, Şirketin Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına
D. Summary Board Report Presented to the General Assembly
36
Geleceğe Yönelik Beklentileri
37
D. Yönetim Kurulu Başkanı’nın ve Genel Müdür’ün Faaliyet Dönemine İlişkin Değerlendirmeleri ve
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Corporate Governance Principles Compliance Report
37
Paylara İlişkin Açıklamalar F. Information on the Transactions Carried out with the Risk Group in which the Company is involved 40
18
17
Ç. Şirketin Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve Yardımcıları’nın Varsa Sahip Oldukları
Nitelikli Paya Sahip Gerçek veya Tüzel Kişilerin Unvanları ve Paylarına İlişkin Bilgiler
17
Part III: Assessment of Financial Information and Risk Management
A. Auditors’ Report Prepared in accordance with Article 347 of the Turkish Commercial CodeNo 6762, Dated June 29, 1956 42
C. Şirketin Ortaklık Yapısı, Sermayesinde ve Ortaklık Yapısında Hesap Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler,
B. Internal Control Operations
43
15
B. Şirketin Tarihsel Gelişimi ve Hesap Dönemi İçinde Varsa Ana Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri
43
14
A. Hesap Dönemine Ait Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Özet Finansal Bilgiler
Internal Control and Financial Crimes Investigation Board (Masak) Compliance Program Activities 43
Bölüm I : Sunuş
D. Financial Statements and Information on the Financial Structure of the Company (to be provided at the end of the Section) 43
Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi’nin 21 Mart 2013 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nın Gündemi
12
E. Assessment of the Financial Position, Profitability and Financial Ability to meet Claim Payments 109
Yönetim Kurulu’ndan11
F. Information on Risk Management Policies Implemented by the Company
109
G. Summary Financial Information for Five Year Period including the Reporting Period
111
Addresses 115
Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
İçindekiler
10
9
Designed by dgT Agency. www.dgt.com.tr
Yapı Kredi Emeklilik 2012 Annual Report
1
We are working for you.
We work to ensure that people
have a safe and secure future.
We aim to become a pioneering finance company
in the insurance and private pension sector with
its continuous improvements and innovations that
makes a considerable contribution to the national
economy through the funds it created.
Our values are: freedom, fairness, openness,
trust and respect.
2
Everyone has a
dream for his/her own retirement
plan after a long and busy working life.
3
While you are shaping and developing
your own career,
let us plan the retirement
days of your dreams.
We are unlocking the doors to lead you to the
second life you dream of by providing
customized solutions
for you through our
Microsoft Dynamics CRM supported customer
relationship management system.
4
Retirement does not mean
getting old...
5
Are you aware of
all the new beginnings waiting for you?
Don’t get locked in your ivory tower in your
retirement days. Let your dreams of
“one a day I must do”s come
true with the expertise and specialization of
Yapı Kredi Emeklilik.
Get back all the time you postponed by waiting
your dreams to come true.
6
Well begun is
half done!
7
Steps that you take today will become the
real capital of your life in the future
and will help you to make your dreams to come
true.
Thanks to the savings that you can make with
Yapı Kredi Emeklilik you will
never be left in the lurch.
8
9
Convenience Translation of the Compliance Opinion on the Annual Report
to be Presented at the General Assembly (Originally Issued in Turkish)
Annual activity report
Compliance opinion
To the General Assembly of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi
We have been engaged to audit the accuracy and compliance of the financial information provided in the annual activity report of Yapı Kredi Emeklilik
Anonim Şirketi (“the Company”) as of December 31, 2012 with the audit report issued for the year then ended. The Board of Directors of the Company is
responsible for the annual activity report. As independent auditors, our responsibility is to express an opinion on the compliance of financial information
provided in the annual activity report with the audited financial statements and explanatory notes.
Our audit was performed in accordance with the auditing standards and principles and procedures of preparing and issuing annual activity reports as
set out by the Insurance Law No: 5684 and Individual Retirement, Saving and Investment System Law No. 4632. Those standards require that we plan
and perform our audit to obtain reasonable assurance whether the financial information provided in the annual activity report is free from material
misstatement in terms of compliance with the audited financial statements and explanatory notes. We believe that the audit evidence we have obtained
is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
In our opinion, the financial information provided in the accompanying annual activity report presents fairly, in all material respects, the financial
information of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi as of December 31, 2012 in accordance with the prevailing principles and standards set out in the
Insurance Law No: 5684 and Individual Retirement, Saving and Investment System Law No. 4632. The financial information provided in the annual activity
report is in compliance with the audited financial statements and explanatory notes, and also includes the executive summary report by the Board of
Directors and our audit opinion on the financial statements.
Partner
February 27, 2013
İstanbul, Turkey
10
Principles Regarding the Preparation of the Annual Report and its
Legal Basis
The content of the annual report of Yapı Kredi Emeklilik for the year 2012 has been
prepared in conformity with the minimum content requirements set out in the
“Regulation on the Minimum Contents of Annual Reports of Companies” issued by the
Ministry of Customs and Trade based on article 516 of the Turkish Commercial Code no
6102 and that was published in the Official Gazette no 28395 of August 28, 2012 and
it was decided to hold the annual Ordinary General Assembly on Thursday 21 March
2013. The annual report of Yapı Kredi Emeklilik for the year 2012 was approved by the
Board of Directors’ resolution no 8/23, dated February 27, 2013.
While the annual report for 2012 has been prepared principally based on the provisions
of the Turkish Commercial Code, it also includes information which should be
provided in accordance with articles 17, 18, 19 and 20 of the Insurance Law no 5684
of June 03, 2007 and in accordance with the principles and procedures set forth in
the Regulation on the Financial Structure of Insurance and Reinsurance Companies
and Pension Companies , in accordance with the principles and procedures issued
by the Undersecretariat of Treasury based on article 8 of the Private Pension Savings
and Investment System Law No. 4632 of March 28, 2001 and that was published in
the Official Gazette no 26606, dated August 07, 2007 and other relevant insurance
legislation. In this context, management’s statement on the annual report has also
been prepared in addition to the Board of Directors’ resolution in accordance with the
provisions of the Regulation on the Financial Structure of Insurance and Reinsurance
Companies and Pension Companies published in the Official Gazette no 26606.
Whereas on the one hand, the annual report of Yapı Kredi Emeklilik for the year 2012 is
not subject to independent audit requirements pursuant to provisional article no 1534
of the Turkish Commercial Code, on the other hand, it is subject to independent audit
requirements in accordance with the provisions of the Regulation on the Financial
Structure of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Companies issued by
the Undersecretariat of Treasury and published in the Official Gazette no 26606, and the
independent audit’s opinion on compliance of the annual report for the year 2012 has
been prepared within the provisions of the aforementioned regulation.
From the Board of Directors ...
Esteemed Shareholders,
We hereby submit for your consideration and approval of the Balance Sheet, Income Statements and Annual Report reflecting the financial position and
results on operations for 2012 of our Company, which provides and delivers high quality services through its competent and highly qualified staff and
which inspires confidence without compromising from its innovative and customer-oriented approach and operating principles and that ensured the
proper functioning of its operations and business processes by means of a regular and systematic internal control and internal audit activities.
Board of Directors
H. Faik AÇIKALIN
Chairman Carlo VIVALDI
Deputy Chairman
S. Giray VELİOĞLU
Executive Director Ahmet Fadıl ASHABOĞLU
Member
Marco CRAVARIO
Member
Taylan TÜRKÖLMEZ
General Manager Member
11
12
Agenda of the Ordinary General Assembly of Yapı Kredi Emeklilik
Anonim Şirketi “Dated” March 21, 2013
1. Opening and Formation of Council of Assembly,
2. Reading, deliberation and approval of the Annual Report for the year 2012 and Board of Directors’ Report which have been prepared by the Company’s
Board of Directors in accordance with the Turkish Commercial Code and regulations issued by the Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of
Treasury,
3. Reading of the summary of the Auditors’ Report and Independent Auditors’ Report for 2012,
4. Reading, deliberation and approval of the Financial Statements related to the fiscal year ended on December 31, 2012,
5. Approval of the changes in the members of the Board of Directors within the reporting period in accordance with article 363 of the Turkish Commercial
Code,
6. Release of the members of the Board of Directors and Auditors from their respective obligations regarding their activities in 2012,
7. Approval, or approval after amendments to the proposal or denial of the Board of Directors’ proposal for Profit Distribution for the year 2012 and the
date of the profit distribution,
8. Approval, approval after amendments to the proposal or denial of the Board of Directors’ proposal for amendments to the Company’s Articles of
Association provided that necessary approvals are obtained from the Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of Treasury and Republic of Turkey
Ministry of Customs and Trade,
9. Determination of the number of the members of the Board of Directors and their terms of office, and election of the members based on the determined
numbers,
10. Determination and approval of the rights and benefits granted to the members of the Board of Directors,
11. Approval of the Independent Auditor selected by the Board of Directors in accordance with the relevant provisions of the Turkish Commercial Code,
12. Approval, approval after amendments to the proposal or denial of the Board of Directors’ proposal for “General Assembly Internal Regulations” which
contain the rules and procedures relating to the operation of the General Assembly,
13. Giving authorization to the members of the Board of Directors to enter into business either directly or indirectly on behalf of others, and to become a
shareholder in the capacity of a unlimited partner and to carry out other transactions of other companies in the same field of activity within the framework
of the provisions of articles 395 and 396 of the Turkish Commercial Code,
14. Provision of Information to the General Assembly on the “Company’s Profit Distribution Pollcy” for the year 2013 and following years in accordance
with the provisions of the “Circular Order on the Corporate Governance Guidelines for Insurance and Reinsurance Companies and Pension Companies” no
2011/8 issued by the Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of Treasury,
15. “Petitions” and Opinions,
13
Part I
Presentation
General Information
14
A.Summary Financial Information on the Activities of the Reporting
Period
Our Company which operates in Private Pension Systems and Life Insurance lines, manages pension funds totaling to 3,484.5 million TL as of December 31,
2012 and has a total of 399,705 private pension contracts. In the Private Pension System, the Company ranks third place in the sector in terms of fund size
with a market share of 17.07% and ranks fourth place in terms of the number of contracts with a market share of 11.35% (*)
The Company’s total premium production was TL 212,476,183, with life a mathematical reserve of life insurances in the amount of TL 510,457,735 as of
December 31, 2012. The Company serves a total of 2,064,716(**) life insurance policyholders. It has a market share of 7.68% in the life insurance segment.
In 2012, the Company distributed to the policyholders profit share ranging from 9.20%, 7.97%, 6.74% in TL, 6.88% in USD and 4.93% in Euro respectively.
Total premium production figures for the year in different fields of activity are as follows:
Premium (TL)
Share (%)
Life Branch Personal Accident Branch
212,043,637
432,546
99.80
0.20
Total Premium
212,476,183
100.00
The table above indicates that life insurance accounts for 99.80% of the total premiums generated by the Company in 2012, whereas personal accident
premiums only account for 0.20%.
The net profit of Yapı Kredi Emeklilik for the year 2012 stood at TL 63,529,637.
(*)Based on the data received from the Pension Monitoring Center as of December 28, 2012,
(**) The number of long-term personal accident policy holders has been added to the total amount
15
B.Historical Development of the Company and Amendments, if any, to
the Articles of Association in the Reporting Period, including Reasons
for Amendments
As the life insurance sales in Turkey gained momentum in the second half
of 1980’s, the Life Insurance Department of Halk Sigorta had consistently
expanded and transformed into an individual company. Following this
restructuring, the approval and registration procedures were completed
within a very short period of time, and the new company which was
named Halk Yaşam Sigorta A.Ş., was established on January 29, 1991, and
started to offer health, life and personal accident insurance services. In
1994, the Company changed its name to Halk Yaşam. On October 1, 2000,
the Company’ name was changed to Yapı Kredi Yaşam in order to increase
the synergy between the companies within the same financial group.
In 2000, the Company launched a restructuring program to operate
within the Private Pension System. As a result, in early 2001, the company
transferred its health insurance operations to Yapı Kredi Sigorta in
accordance with the requirements of the Private Pension Saving and
Investment System Law. Yapı Kredi Yaşam was one of the first companies
to fulfill all legal requirements of transformation to a private pension
company. The Company obtained a license from the Undersecretariat
of Treasury to become a private pension company (December 3, 2002);
subsequently, the Company changed its name to Yapı Kredi Emeklilik on
December 30, 2002. In 2005, the Company joined Koç Finansal Hizmetler
1992
Yapı Kredi Emeklilik starts selling
international health insurance
and special life insurance policies for women. The Company becomes one of
the pioneering companies to install a POC (Point
of Claim) Terminal.
The Company becomes one of the
pioneering companies to feature a
Foreign Currency Denominated life
insurance product in its portfolio.
1993
1995
The Company launces a Insurance
Security Service for Yapı Kredi
Bank’ s current account holders
with balances above a specified limit.
1996
1997
The Alarm Center starts to deliver a round-the clock urgent
medical consultancy services to
the policyholders.
Within the framework of the
unconditional customer satisfaction
principle, the Company heralds a breakthrough in the sector
and grants policyholders the right to cancel their policy and
receive a refund of any unearned premium in the first month
after the inception of the respective policy.
1998
1999
2004
The Company launches the Unit
System designed to channel policyholders’ savings to investments on a
daily basis and to distribute profit shares.
The Company is one of the pioneers
in the sector to implement a digital
telephone and voice response system.
“Saffron,” a social responsibility
project jointly organized by
TEMA, Harran University and the
Company, wins the First Prize in the environment category of the International Public Relations Association’s
Golden World Awards 2004 as well as the Honorary
Award of the United Nations. The Saffron project also
receives the Corporate Social Responsibility Award
of the Active Academy of Turkey. In a survey by the
magazine Capital, the Company is awarded the “Most
Admired Company in the Private Pension System.”
2005
2006
2007
(Financial Services), a partnership of Koç Holding and the Italian UniCredit,
an international banking group. As a subsidiary of Yapı Kredi Bank, the
Company further strengthened its standing within the Koç Finansal
Hizmetler group and extended and boosted its market leading position
in private pensions and life insurance. Yapı Kredi Emeklilik began selling
private pension plans on October 27, 2003, and by the end of that year, it
grew to become the market leader among the 11 companies operating
within the Private Pension System at that time. The Company ended the
years 2004 and 2005 as market leader in terms of the number of contracts
and the size of funds managed. The Company’s core field of activity is
to carry out operations in the Private Pension System, to issue pension
contracts, to undertake all business and transactions within the legal and
regulatory framework of private pensions, to issue group and personal
life and personal accident policies in Turkey and abroad and to conduct
reinsurance transactions. The Company is active in the Private Pension
System and life insurance and its main shareholder is Yapı Kredi Sigorta,
which has an ownership stake of 99.93%.
Milestones in the history of Yapı Kredi Emeklilik starting from its very
formation:
The first Private Pension and Insurance Academy in the sector is established by the
joint efforts of the Company and Boğaziçi University. The Saffron project receives the
Social Responsibility Prize in the “Top of the Summit” awards by the Platin magazine.
The Company becomes the first Turkish company to gain the British Standards
Institution’s CMSAS 86: 2000 certification (complaints management). Within the scope of
another important social responsibility initiative, the Company once again takes the lead
in Turkey by founding The Old Age Research Center (65 +) and elevates the issue on to the public agenda.
The Company becomes the first pension company to promote its CMSAS 86:2000
(complaints management) certification by ISO 10002:2004 standards (quality managementcustomer satisfaction-corporate guidelines for handling complaints). In cooperation with the Institute of Nautical
Archaeology (INA) and with contributions from the Turkish Foundation for Underwater Archaeology (TINA), Yapı Kredi
Emeklilik launches the social responsibility project “Frigate Ertuğrul: A Turkish Ship in Japan.”
2008
The Company wins two international awards with its social responsibility projects at the
International Public Relations Association’s Golden World Awards 2008: The First Prize in
the social responsibility category for the Frigate Ertuğrul: A Turkish Ship in Japan, and First Prize in the consumer
PR for an existing service category for The Old Age Research Center (65+) project. In addition to all the foregoing,
customer portfolio is divided into certain categories by using sector’s first three dimensional segmentation systems
whereby nine integrated segments are obtained based on these specific categories.
2009
In the last quarter of the year, two new products are designed, developed and introduced
to the market. “Income Protection Insurance” to assures the Regular Payment of Yapı Kredi
Bank customers in the event of involuntary unemployment, temporary or permanent disability, or death and the
“Income Drawdown Plan” designed to allow participants who have retired from the Private Pension System to
receive their savings as regular income. The Bancassurance Department was established in October 2009 in order
to promote and boost the development of the Bank sales channel. In conjunction with the segmentation project
launched in 2008, the customer communications map was restructured.
2010
The Company launched and introduced to the market My Child’s Education Insurance
(Çocuğum Okusun Eğitim Güvencesi) and Multi- Protection Accident Insurance (Multi
Koruma Kaza Sigortası) products in the personal accident branch, and the products Credit Card Payment
Insurance (Kredi Kartı Ödeme Güvencesi), Commercial Credit Payment (Ticari Kredi Güvencesi) and Loan Credit
Payment Insurance (Kredi Ödeme Güvencesi) as part of the life insurance branch. The Gaziantep Branch officially
commenced operations in October 2010 within the organization of Yapı Kredi Emeklilik’s Southern Region. Yapı
Kredi Emeklilik was nominated as one of the “Superbrands in Turkey” by Superbrands International, a UK-based
independent brand assessment firm, with operations in 86 countries.
The complete renewal of the Customer Relationship Management (CRM) infrastructure has
become one of the most important projects launched by the Company. Through the new
CRM system which means the continuity and integration of the applications such as customer
communications map, three dimensional segmentation and VIP advisory services which were first launched in early 2011
the Company’s customer-oriented approach, which places customers at the focal point of all our activities, has reached its
peak. On January 29, 2011 the Company to mark the 20th anniversary year of its establishment hosted several activities to
celebrate it for its employees and agents. A special exhibition organized by the Company to celebrate its 20th anniversary
year of establishment remained open for visitors throughout the year in the premises of the regional directorates located
in Gayrettepe, Kadıköy, Adana, Antalya, Ankara, İzmir and Bursa in addition to the headquarters and Gebze premises. In
addition to all the foregoing, mosaİK (mosaic which is written as mosaİK (İK is abbreviation of HR (Human Resources)
in Turkish) to emphasize the strong involvement of Human Resources) project has been launched to review human
resources practices and policies and for migration to the integrated human resources model.
2011
16
Yapı Kredi Emeklilik and Social Responsibility
Yapı Kredi Emeklilik places special emphasis and value on the social
dimension of the Private Pension System and helps individuals to stand on
their own feet throughout their retirement years and contributes to the
sustainable development of Turkey through social responsibility projects.
Successfully completed projects (Saffron” and “Frigate Ertuğrul: A Turkish
Ship in Japan) and ongoing social responsibility and volunteerism projects
clearly demonstrate the incessant efforts of Yapı Kredi Emeklilik to become
“a highly socially sensitive company”.
The Old Age Research Center (65 +)
The Old Age Research Center (65 +) was established in February 2006 by
Yapı Kredi Emeklilik with the purpose of bringing the social dimension
of “old age – retirement” on to the public agenda and to establishing an
information sharing platform on elderly and ageing population which is
not yet a priority issue on the national agenda. The center has completed
the following activities since its establishment:
• A database was created from researches conducted on old aged people
both in Turkey and the world. Quantitative and qualitative researches
titled “ World of Elders” to provide insights into the problems of current
problems of elderly people and their perception in public opinion
(December 2006).
• A portal for elderly people www.yaslilikrehberi.org.tr was established to
provide information about researches and various issues on elderly people.
It is accessible by everyone via the Internet at no cost (March 2007).
• With the collaboration of the Educational Volunteers Foundation
of Turkey (TEGV) and Yıldız Technical University (YTU), 94 people were
provided with training on the use of computers and the Internet (MarchJune 2007).
• The “Home Accidents” brochure prepared by CEREPRI (Centre for
Research and Prevention of Injuries) was translated into Turkish and
distributed throughout Turkey, as a supplement of Akşam daily newspaper
on the World Elder Abuse Awareness Day (June 2007).
• On the occasion of the Elderly Week, between March 18 and March 24,
a survey titled “Those that Challange Youngsters” was conducted between
March 20 and April 9, 2008 with the participation of 3,500 people (March
2008).
• Public surveys were conducted by Yapı Kredi Emeklilik’s sales team and
via the portal.
• The project was awarded First Prize in IPRA’s (International Public
Relations Association) Golden World Awards in the category of “consumer
PR for existing services” (June 2008).
• In order to contribute to the formation of a cost of living index for
elderly people and to periodically renew and enrich comprehensive data
thereby acquired, the first “Elderly Cost of Living Index” was prepared and
disclosed to the public in collaboration with Boğaziçi University and TNS
(June 2009).
• The results of the Elderly Cost of Living Index for 2011 were announced
(June 2011). According to the results of the Elderly Cost of Living Index for
2011 which was first conducted in 2009, 41% of the retired people say that
they need a job to make a living. Although their average incomes have
increased compared to 2009 (TL 1,453) they need additional income and
wish to have an additional monthly income of TL 2,159.
Corporate Volunteer Association Project
Yapı Kredi Emeklilik, under the consultancy of the Corporate Volunteer
Association (ÖSGD), launched a social project titled “Social Project
Development” which involves volunteering training courses for employees
aimed at to allow them to make social contributions through cooperation
with non-governmental organizations as well as to assist them to develop
and improve their skills and competence to help them to become more
successful in their current positions and career. As a part of the training
program, teams consisting of 5 to 6 employees are formed and in
cooperation with various non-governmental organizations, projects are
designed with the purpose to make a contribution to the community.
Within the scope of the training program, which was launched in 2007, by
the end of 2012 a total of 19 different projects have been implemented by
109 employees up to the present time.
17
C. Information on the Shareholding Structure of the Company, Changes
in its Capital and Shareholding Structure in the Reporting Period, The
Titles of Juridical and Real Persons Holding Privileged Shares and Detail
Repording the Shares They Hold
Name/Share Prince of the Shareholder
Share Price (TL)
Share Ratio (%)
57,957,472
99.93
Others42,528 0.07
TOTAL
58,000,000 100.00
On December 24, 2012 a share held by M. T. Ağlen, one of the shareholders, in the amount of 1 TL was sold and transferred to Yapı Kredi Bankası A.Ş., apart
from this no changes took place in the share capital and shareholding structure of the Company in the reporting period.
D. Explanations about the Shares Held, if any, by the Chairman of the
Board of Directors, Board Members, General Manager and Assistant
General Managers
There are no shares held by the Chairman, Members of the Board of Directors, General Manager and Assistant General Managers of the Company.
18
E. Evaluations of the Chairman and General Manager of the Company on
the Activities in the Reporting Period and their Expectations for the Future
Message from the Chairman
periods.
Another important change introduced by the new system is that the
tax is not calculated on total savings but only on the earnings of the
contribution account.
We are striving to enrich our cooperation with our customers and to keep
customer satisfaction at the highest level through services supporting our
products...
It is seen that the concepts of smart budget management and cost savings
are the two keywords which we most frequently encounter when we
need to describe the developments experienced in our close environment
during the last year.
2012 has been a year in which budget management has come to the
forefront and become one of the most priority issues for many European
countries due to the fact that the severe global crisis which broke out in
the United States in 2008 has not yet been fully resolved and the recession
it caused. Despite the measures taken, many European countries, primarily
Greece, lived and completed the year with concerns that a new crisis could
breakout any time. These developments have also adversely affected our
economy which is highly dependent on the European market. Despite
the global financial crisis in USA and Europe and the recession which
became obvious in 2008 and in the following years the Turkish economy
which has sustained its robust growth performance and economic viability
has begun to softly experience the adverse effects of the crisis in 2012,
primarily in figures related to economic growth. Decreases experienced in
the reported rate of economic growth figures starting from the first quarter
of 2012 serve as evidence that contracting European economy will have
adverse effects on our country’s economy.
Following the promulgation of the new law on June 29, 2012, the
sector and our Company have entered a very busy time in the calendar
involving preparations and assessments for the regulations and other legal
arrangements that will enter into force on January 1, 2013. In early 2012,
despite a slight slowdown in the growth rate of participation in the private
pension system due to the expectations about how the new regulations
will affect the system and what the new regulations will bring, on the
contrary an increase trend is observed for the growth rate of participation
in the private pension system with the purpose of taking the advantage
of state contributions and tax benefits to be launched on January 01, 2013
as provided by the new law. The Company, taking the advantage of new
developments, achieved a growth rate of 51% over the market average in
terms of the size of the fund and moved up to third place by the end of
the year. Also in 2013, in which a new era for PPS will start, the Company
targets a growth rate of more than 30% in terms of the size of the fund
by trying to take the advantage of the positive atmosphere that will be
created through the launch of state’s contribution to the private pension.
As for the life branch, another field in which we are active, the Company
expanded its life insurance premium production by 21% in 2012. Credit life
production which takes 51% share of total premium was the main engine
driving our growth in this segment, with a 23% increase. For the next year
we expect a growth rate of about 20 percent similar to what has been
experienced in 2012.
We are a company which has adopted the principle of adding value to
the lives of our customers through our wide range of products… We
are striving to enrich our cooperation with our customers and to keep
customer satisfaction at the highest level through services supporting our
products. We will continue to deliver services to our customers also in the
future years without compromising of any of our approaches.
We would like to extend our gratitude to our customers, our shareholders
and Koç Financial Services Group for their unfaltering support and to all
our colleagues for their diligent efforts.
Yours sincerely,
While these developments were experienced in the Turkish and the
world, economy statements made on April 17, 2012 by Mr. Ali Babacan,
Deputy Prime Minister responsible for the Economy, have opened brandnew windows for the industry. The most important element of the New
Savings Incentive Package unveiled by Mr. Babacan was the launch of the
State’s Contribution to the Private Pension System. As the current system
was marking its ninth year, this development has generated excitement,
enthusiasm and expectation for the system. This new incentive system,
which has redefined the Private Pension System, has introduced two
arrangements to the existing system.
First, a new incentive system has been introduced whereby all participants
in the private pension system may be able to take the advantage of the
tax benefits starting from 2013 whereas previously only taxpayers were
allowed to take the advantage of the tax benefits. According to the new
system, for each contribution deposited into the Private Pension account
by every participant with a Republic of Turkish Identification Number,
a 25% of state contribution will be added provided that the total amount
of the contribution for each participant does not exceed 25% of the annual
gross minimum wage. State Contributions accumulating in participant’s
state contribution account connected with the private pension contract
will be invested in funds just as PPS savings, but these funds will be
designated by the State. Participants who exit from the private pension
system during the terms of their private pension contract shall be entitled
to a gradual refund of the State Contributions according to their vesting
Faik Açıkalın
Chairman
30 %
Private Pension Fund Volume
Growth Expectation for 2013
21 %
Increase in Life Insurance
Premium Production
19
Message from the General Manager
2015, and this means that Turkey will become a high income country by 2015
according to the World Bank criteria and will reach developed countries ‘level. For
the time being, 13 thousand dollars is equivalent to approximately 24 thousand TL.
It is of high importance to boost the state’s contribution up to 12 thousand TL
by the beginning of 2013 in a period where GNP per capita stands at around
24 thousand TL... I strongly believe that we can achieve the figures we had set
for 2023 if we can manage to take advantage of the State’s Contribution, which
should not be overlooked and if we can manage to fulfill our mission and goals.
According to the Vision 2023 Strategy Study by the Insurance and Private Pension
Sector it is expected that the pension funds will reach 125 billion TL by 2023
based on the normal growth scenario and 400 billion TL based on the accelerated
growth scenario fueled by the new incentive system.
With the State Contribution, a system has been designed and developed where
applications in favor of and attracting for customers in all aspects run...
Mr. Ali Babacan, Deputy Prime Minister responsible for the Economy, shed a bright
light on what the new PPS law will bring to Turkey through the statements he
made throughout 2012. Our expectations are not different from those provided
by him... We believe that the PPS which marked its ninth anniversary year has been
entering a new era. The new law brings a number of important changes including
but not limited to the launch of a contribution by the State at a percent of 25%
in proportion to each contribution deposited in the pension fund, this means a
brand new system when compared to the existing system. We expect that such
a system will capture the interest and attention of all citizens. Accordingly, as we
move further into 2013, we expect that a growth will take place throughout the
year, far beyond what has taken place to date, and will continue also in the future
years.
Next year we will witness a different growth trend in terms of PPS’s contribution
to the national savings pool of Turkey. Whereas on the one hand, the new law
reshapes the Private Pension System from top to bottom making it much more
attractive for people, on the other hand it strongly indicates that private pension
companies operating in the system need to restructure themselves and learn how
to operate and grow in the new business climate. With the contribution of the
State a new system has been designed and developed where applications in favor
of and attracting for customers in all aspects run...
As were moving to 2012, the total number of private pension contracts in the
sector was 2 million 940 thousand, and now the number of total contracts reached
3 million 486 thousand (*). This means a total increase of more than 500 thousand
in the number of contracts. This growth in the number of the contracts occurred
in the period in which the State’s Contribution has not yet been started but at the
time when the industry was sailing before the wind it created, in other words the
growth has been fueled by the new law introducing the State’s Contribution. We,
taking into account the growth occurred in this period, expect that the growth in
the number of contracts will be much higher in 2013. Previously, the system had a
structure whereby only taxpayers were allowed to take advantage of tax credits on
their contributions to the private pension system, however now all participants in
the private pension system may be able to take the advantage of the tax benefits
starting from 2013. Thanks to this new incentive, we expect that, in 2013, the
increase in the number of the participants will be much higher than 2012.
3 ,486 ,000
Total Number of
Contracts in the Sector
51 %
A growth rate of 51% in
Yapı Kredi Emeklilik Pension
Investment Funds
Turkey’s average income per capita is expected to reach 13 thousand dollars by
(*) Based on the data received from Pension Monitoring Center as of December 28, 2012
Both the company and the sector are carrying out our duties with respect to
ensuring the growth of the system both in terms of the size of the fund and the
number of participants in a successful manner. Therefore, we expect that we will
persuade and encourage Turkish people to make more savings thanks to our new
business model.
From now on, competition will not be on competition-oriented pricing but on
service quality, exactly as we have been stating for a very long time. Companies
which manage to deliver better services to customers and which can better
manage distribution channels will capture more market share. With the launch
of the new system, customers will be more demanding and the value offered to
customers will be inquired more frequently and companies which can convince
customers that their services are better than those of competitors will be the
winners of this tough competition...
If one looks at the ratings in the sector, it becomes pretty obvious that the
companies which have top places in the rankings are either a subsidiary of a bank
or have a bancassurance agreement with a bank. Bancassurance is of a paramount
importance to create the volume whereby the insurance company can sell its
products to the bank’s client base through the bank’s distribution channels.
Bank branches spread out across the country, and thus provide an excellent
opportunity for insurance companies to reach all segments and to broaden the
customer base for Private Pension System. While reaching masses of people
through bancassurance channel I expect that we will also be able to achieve
consistent long-term profitable growth. Needless to say, we will continue to work
in cooperation with other distribution channels. We will also reach our customers
through our agents, direct sales organization and remote sales channels...
As Yapı Kredi Emeklilik, in 2012, we achieved a growth rate of 51% in pension
funds and completed the year in the third place with a fund size of 3.5 billion TL.
We set very serious targets to achieve. Despite the fact that Yapı Kredi Emeklilik is
a large scale company in the sector it has been successfully growing for the last
two years. Up to now, we have always taken a different approach in the sector. We
have never been as aggressive as the other three large scale companies in respect
of increasing the number of contracts. This year we achieved a growth rate of 16%
in the number of contracts and sold a total of 105 thousand contracts. In 2013,
we target to sell around 250 thousand contracts. We are the best company in the
sector in terms of contract profitability, contribution per contract and fund size
For 2013, we have developed a new strategy and planning. With the new
structuring of the PPS we make certain changes in our accrual based strategy to
redesign it to attract and acquire more participants into our portfolio. I expect that
we will reach a total fund size of approximately 5 billion TL by 2013. As always, we
will keep going in the same way in accordance with our strategy of consistently
growing more than the sector.
Taylan Türkölmez
General Manager
20
F. Information on the Number of Employees, Regional Offices, Contact
Centers and the Number of Branches, the Fields of Activity and the Position
of the Company within the Sector
The trade registry number of the Company is 272252-219834. The
Company has eight regional offices, nine branches and 65 provincial
representatives located in 36 provinces across Turkey. Yapı Kredi Emeklilik
currently has 839 employees comprising the administrative and sales staff;
the Company also operates through a wide sales network of 186 agencies.
In addition, agency services are provided at 928 Yapı Kredi Bank branch
offices.
The Company’s service category and fields of activity:
Yapı Kredi Emeklilik, active in the fields of the Private Pension System
and life insurance, offers services that use diversified products designed
specifically for both individual and corporate needs. In addition to its Akıllı
Adım (Smart Step) Private Pension Plans, the Company also offers risk
products in the life insurance market.
The Company’s position in the sector:
A leader of the Private Pension System, Yapı Kredi Emeklilik ranked third
among the 17 companies in the sector, with a market share of 17.07% in
fund volume and fourth in terms of the number of contracts with a market
share of 11.35%. As of the end of year 2012, the Company’s premium
production was TL 212.04 million and its life mathematical reserve TL 510.5
million, was ranked in the fourth position in the life insurance sector with a
market share of 7.68%.
For Turkish markets, 2012 has been a year of recovery of the losses arising
from the European debt crisis which broke out in 2011 and a year in
which the country’s liquidity ratio has increased with the upgrade of the
credit rating of Turkey whereby Turkey has positively distinguished herself
from other countries and foreign markets further triggering the vitality of
markets. Within the framework of these developments, Yapı Kredi Emeklilik
invested the participants’ contributions in these funds to provide them
with higher returns in line with the average fund returns in the sector since
the rates of interest of government domestic debt instruments fund and
of bonds /bills were decreased and due to the fact that the government
foreign debt instruments fund interest rate dropped as a result of the
decrease in the interest rates of Eurobonds. On the other hand, in respect
of weighted average it is seen that government debt instruments fund and
liquid funds yield more when compared to indices. Similarly, it is seen that
equity funds and flexible funds also yield the same (breakeven) return as
the ISE- 100 index based on the 12 months weighted average taking into
account the shares they contain.
Financial Rights Provided to the Managing Body and Top Management:
January 1 -December 31
2
012
Short-Term Benefits Granted to Top Management
Compensation and similar short-term payments 1,459,437
Group pension plan
81,238
Other benefits
29,919
Total1,570,594
January 1 -December 31
2012
Travel, Accommodation and Representation Expenses Paid to the
Managing Body and Top Management
Travel24,615
Accommodation10,370
Representation Costs 40,410
Total75,395
21
G. Information on Research and Development Practices Carried Out
Recording New Services and Activities
2012 has marked a milestone for Private Pension System. A new direct
incentive system is introduced whereby a certain rate of State Contribution
is contributed to all participants to the private pension system whereas in
the previous system only taxpayers were taking advantage of tax credits
on their respective income tax. The “State Contribution” to the private
system will be launched in January 2013 and the new incentive system
coupled with the positive market sentiment arising from the upgrade in
Turkey’s credit rating will make the system more attractive than it has ever
been. Accordingly a new era will start for the private pension system. The
expectations from this new era are high including but not limited to raising
of the awareness of the community with regard to savings, and successful
development of long-term savings and private retirement products, and
consequently increase in the number of participants entering the system,
and decrease in the number of customers in retail segment who want to
leave the system or who suspend their contribution payments…
The new system which will be launched in January 2013 also brings
in its train a series of infrastructural arrangements. In this context, our
Company will continue its activities aimed at to improve and enhance its
communications, data gathering and increasing customer value processes
by using its customer relationship management infrastructure which was
developed in 2012. In 2013, one of the main focus points for the Company
will be the completion of the design, development and implementation of
remote sales processes. In 2012, our Company has successfully designed,
developed and implemented the following activities:
• Data integration project which forms a part of the CRM system was
successfully completed. Data integration for the Microsoft Dynamics
CRM, which was implemented in 2012, was made by using the Corporate
Data Warehouse. Once the CRM system is already in use, the activities
and studies have been focused on reporting of the data accumulated
in this system and the studies are still going on. In addition to the data
integration project, MASAK (Financial Crimes Investigation Board) customer
risk segmentation which was developed by using the most advanced
technologies has been put into place to be used by the Internal Control
and Risk Management Department. Necessary training and change
management activities were carried out in an intensive manner to make it
easy for sales teams to adopt and to intensively use the new CRM system.
A great many enhancements and improvements were made to the CRM
system to allow the System to better respond to the requirements of our
sales team and this process is still on going. And as a last but not least,
studies that allow sales opportunities to be communicated to Yapı Kredi
Emeklilik (YKE) sales team through the CRM system and to integrate the
opportunities management process with CRM system were supported.
With the launch of the CRM system we begin to carry out all operations on
a joint platform together in cooperation with the Call Center, operations
teams and regional directorates. The renewed and upgraded IVR and CRM
applications have been integrated to enable our Call Center employees
and sales team staff to know and recognize the customer in delivering
services. Similarly, in 2012, thanks to the new CRM applications our
Call Center and operations teams, working in cooperation, launched
campaigns.
Increasing coordination between different teams allowed the Company
to successfully launch campaigns under the management of Customer
Services Department and to achieve successful results. In addition to all the
foregoing, we designed and developed our new roadmap for customer
communications following the improvements and enhancements made
to the infrastructure in line with the launch of the State Contribution in
January 2013.
• “Bancassurance Project” was launched in line with the expectation of
demand increase for private pension products on account of the new PPS
regulation that will take effect in January 2013 and Yapı Kredi’s decision
on focusing more on bancassurance. In the first phase of the projects
aimed at activation of all processes including without limitation sales of
private pension and insurance products and customer services, the pilot
application of private pension reference screens, which were designed and
developed to be used in Yapı Kredi branches was implemented. According
to the plan private pension reference and sales screens will be activated by
the beginning of 2103.
• In order to meet licensing requirements and to increase the number of
employees who have a license for private pension operations, training and
certification programs were carried out in cooperation with Yapı Kredi.
• Renovation works for all flats situated between the 1st and 7th storeys
within the Headquarters Plaza A Blok were completed. The renovation
works were carried out an performed between March 22 and September
27, 2012 and internal decoration and office equipment and furniture
(desks, tables, armchairs and etc.) in the offices and common use spaces
were renewed and refurbished from top to bottom. Image intensifiers for
monitors were supplied to be used by all employees taking into account
their eye health.
• Human resources policies and MozaİK (mosaic which is written as MozaİK
(İK is abbreviation of HR (Human Resources) in Turkish) to emphasize
the strong involvement of Human Resources) Project which was first
launched in 2011 and human resources policies have been restructured
in line with the Company’s strategies. In 2012, within the scope of the
human resources policies and MozaİK project, which was launched with
the purpose “to recruit and retain the right employees for the Company
to generate a competitive advantage for the Company and to build up a
human resources pool consisting of dedicated, committed, happy, skillful,
competent and highly qualified members of staff, to better manage
the existing manpower sources in a manner to align everyone to stay
focused on the company’s goals, targets and vision, to continuously
develop and improve personal and corporate performance, to identify
the skills and competencies and to move the company to the future”,
identification, recognition, development and promotion of skills and
competencies, competency based recruitment, 360 degree competency,
total performance management, development and career planning and
competency management applications were implemented.
22
The small savings I am pooling
today will gain value under the
umbrella of Yapı Kredi Emeklilik
and reach an capital sum
that I will need in my days of
retirement.
With 25% government subsidy
and the expert team of Yapı
Kredi Emeklilik, my investment
for the future is now more
valuable.
Client: I signed a personal pension contract with your company
sometime ago. However, since I was very busy at that time I don’t
remember the information your sales personnel provided me. I have
some questions for you: How much savings should I aim to make until the
time of retirement? What do I have to do to reach that amount? Will the
savings be sufficient for my family if anything bad happens to me?
Representative: Let me tell you Mr. Ahmet. I accessed your data in
our CRM system. If you wish I can tell you the estimated income you will
need in your retirement based on your age, profession and family profile
and the monthly premium that you should pay to save that amount. We
provide a contribution guarantee for anything bad that may happen to
you. Also I can recommend you the most suitable one from among our
guarantee products so that you can see the guarantee that you need and
the premium that you should pay to our CRM system.
I have been pooling my earnings in
a Personal Pension Scheme. I trust
Yapı Kredi Emeklilik will provide
me and my family with a safe and
comfortable future.
When I’m retired, I want to live in
peace in the house of my dreams. This
will not be difficult with my personal
pension savings.
Each one of our customers has a different plan for the future.
Therefore, we provide customized solutions for you and make
a retirement plan that fits your saving habits and meets your
expectations.
With our customer service and sales team, we are dedicated to
helping you make the best plan for your future.
You may not have known her yet, but Ms Zeynep is an individual sales consultant
at Yapı Kredi Emeklilik. It is undoubtedly very difficult for her to work alone in the
field to represent Yapı Kredi Emeklilik and provide customized solutions to our
clients. Therefore, she has to establish communication when she needs support in
order to recommend her clients, as soon as possible, the solutions that will meet
their needs and to inform Yapı Kredi Emeklilik about the sales performance. Thus,
she has to keep close, quick and continuous contact with the departments of Yapı
Kredi Emeklilik.
Since Yapı Kredi Emeklilik started using Microsoft Dynamic CRM System, Ms
Zeynep and our operational departments and call centre that she has been
collaborating with are now involved in a more practical process and do not
lose time any more. With the help of the new CRM System, Ms Zeynep quickly
shares sales performance information with Yapı Kredi Emeklilik and new
recommendations to the clients, solutions to their problems, client’s history in
Yapı Kredi Emeklilik, and general client profiles are also shared simultaneously
by all related units. Thanks to automatic answers that are generated through
inter-team communication, the high number of channels on the way to the
point of solution and the large reporting facilities, Yapı Kredi Emeklilik is able to
immediately analyse the client’s requests and offer solutions to both the sales and
the customer services units in order to help meet the client’s needs.
Since the results are saved in the system in order to be used as a road map in
similar future processes, Ms. Zeynep’s clients can have their questions answered
without having to contact different people to tell about their problems or
enquiries over and over again. The bottom line is this: satisfied clients who get
quick answers to their questions, increased sales performance, new opportunities
that come along with time savings, and above all; clients who are happy to work
with Yapı Kredi Emeklilik!
23
Developments in 2012 in Global and Turkish Insurance Markets
Overview of Insurance Industry in the World and in Turkey
Global Insurance Market
According to recent data shared in the “World Insurance Review 2012”
section of Sigma, a periodical published by Swiss Re, the global economy
experienced considerable recession in 2012. However, the recovery of
the construction industry in the USA, the turnaround in the financial and
monetary growth rate of China and the search for a solution for the debt
crisis in the Euro zone may be interpreted to mean that the global economy
will recover in 2013.
According to the growth rates included in the same review; premium
production growth rate in the non-life insurance segment increased in
comparison to 2011. In parallel with this, the fact that we have faced fewer
cases of natural catastrophe damage as compared to last year had a positive
reflection to the-end-of-year results. However, premium increase rates
may rise particularly in the accident segments since investment revenues
have not reached the pre-crisis level. When we look at the country-based
distribution of premiums collected worldwide; we see the USA in the first
place, Japan in the second and England in the third, while Turkey fell back to
number 38 following Venezuela.
When we take a look back at 2012 in terms of natural catastrophe claims,
there were fewer cases in comparison to 2011. According to the Annual
Natural Disasters Report of Munich Re; natural catastrophes occurred across
the world caused nearly 160 billion USD. The events that marked this period
were; the hurricane Sandy that hit both the USA and the Caribbean Islands,
the drought in the USA and the two earthquakes that took place in Italy in
May.
Of the 160 billion USD worth of damage that occurred worldwide in 2012,
65 billion USD consists of insured losses. When we consider the disastrous
events, the one with the biggest damage in 2012 was Hurricane Sandy in the
USA.
The estimated total damage was 50 billion US dollars and the insured loss
was 25 billion US dollars. 2012 had been the warmest year in the USA since
1895, costing the country 20 billion USD and causing an insured loss of 15 to
17 billion USD in crops.
Turkish Insurance Market
The growth trend in the Turkish insurance market continued in 2012. On
the other hand, slowing pace of economic growth hindered the growth
rate of the market. The insoluble problem of fruitlessness in the market
maintained its effect this year. The cost and risk increase that was witnessed
particularly in the auto segments that have the largest share in the overall
segment-based premium income was combined with the market based
pricing policies in the entire market to act as one of the most important
components in the problem of fruitlessness.
The increase in industrial risks and the natural disaster damages aggravated
the problem of loss. The low interest rate policy aimed at keeping domestic
demand in economy under control and eliminating the current deficit
caused a significant reduction in the financial income items of insurance
companies. As a result of this situation, it is expected that in the future the
sector will become more sensitive to underwriting profitability and the risk
acceptance processes and pricing policies will be reviewed.
As of the end of November 2012, premium production in the Turkish
insurance market increased by 15.1% as compared to the previous year and
reached the level of 17.4 billion TL. The growth in the non-life segments
occurred at the level of 18.2% to reach 15 billion TL, whereas the life segment
decreased by 1% to fall to 2.46 billion TL. The inflation rate (Consumers Prices
Index) for 2012 as calculated by the Turkish Statistics Institute (TÜİK) was
6.16%.
As of the end of November 2012, a review of the changes in segment-based
annual premium production in the non-life segment indicates the following
points: the motor segment, which has the largest share in the market,
increased its premium production by 19.5% to 4 billion TL and the motor
liability segment premium production increased by 31.1% to 3.5 billion
TL. In the health segment, there was an increase of 12.9% and premium
production reached the level of 2.0 billion TL. The fire and catastrophe
segment grew by 14% to post a premium income of 2.3 billion TL.
According to 3rd quarter data of 2012, there was a claim payment of 6.86
billion TL in the non-life segment and 1.28 billion TL in the life segment.
In the non-life segment, claim payment increased by 13.8% as compared to
the same period of 2011, whereas loss ratio decreased from 67.9% to 66.3%
and combined ratio from 90.3% to 88.4%.
After the earthquake in Van that happened in October 2011, the Turkish
Natural Catastrophe Insurance Agency (DASK) made the highest ever claim
payment and compulsory earthquake insurance holders were paid a total
amount of 114 million TL. The floods that happened in our country last year
and the earthquake issue that is constantly on Turkey’s agenda increased
insurance awareness in the entire country. According to a report prepared
by the English insurance company Lloyd’s of London, there is an insurance
deficit of 18 billion TL against natural disasters in Turkey.
When we look at the expectations for 2013 in the insurance market, we see
the problem of underwriting profitability as the most important item on the
agenda. Next year, insurers are expected to take some additional actions to
improve underwriting profitability through more appropriate pricing and
more balanced portfolio distribution.
24
Pension Systems in Turkey and the World
According to the report titled “Life Insurance 2020: Competing for a
Future” released by PricewaterhouseCoopers (PwC), one of the leading
consultancy companies in the world, life and pensions sector in the USA
faces a rapidly changing and though and competitive environment….
According to the report, companies operating in this sector must cope
with and overcome serious social, technological, environmental, economic
and political problems and take advantage of any and all opportunities
they encountered in the next 10 years in order to maintain and survive
their existence. These trends which create immense changes in the sector
have the power to generate effects that would radically change the roles of
insurers operating in life and pension branches. Some of these trends are
set forth below:
• Growing number of older population creating huge extra demand for
retirement solutions and extra retirement benefits and pay;
• Developments in analytical and archiving techniques that enable
insurers to design products that minimize complexity and meet
consumers’ needs at different life stages;
• Shifting economies across the globe in developed and emerging
countries; increasing health costs for customers arising out of or in
connection with developments in the medical sector such as portable
medical imaging systems or stem cell..
According to Jamie Yoder from PwC ” ……….to survive in the long term,
life and pensions companies will need to actively identify and handle
threats as they emerge, rather than passively responding to market
changes. And in addition to the foregoing, insurers will need to focus on
simplifying the presentation of products and features to customers and
advisors, while overcoming a complex set of processes at the back end.
Moreover, growth for insurers in the life and retirement market will come
from expanding into new customer segments, such as middle markets,
and alternative distribution channels, such as worksite and direct, by
offering more comprehensive advice and developing innovative solutions.
However, insurers have to compete with other financial service providers
to capture this market and therefore must create capabilities to reach a
broader part of the market”
17
Number of Private
Pension Company
(*) Data received from the Pension Monitoring Center as of December 21, 2012
On the other hand some key figures of the Private Pension System in Turkey
by the end of 2012 are set out below:*
The private pension system has reached a total size of 20 billion TL from
scratch within the last 9 years. The number of the participants reached
over 3 million by the end of 2012 whereas individuals between ages 25
to 44 account for 70% of the total number of participants. The share of
pension funds in Turkey’s GDP is only at 2.3% l compared to 71.6% in OECD
countries based on the average of all OECD countries. As seen from these
figures, Turkey lags far behind these countries and despite remarkable
growth in recent years has a very long way to go. The expectations with
respect to the private pension system in Turkey for 2023 are shown in the
following table:
20122023
Total Amount of PPS Funds
BES Funds/ GSYH
20 Billion TL
392 Billion TL
1.5% 11%
In 2012, one of the most important changes occurred in the roof
organization of the sector. Within the scope of the new PPS system the field
of activity of the Association of the Insurance and Reinsurance Companies
of Turkey was extended also to cover pension companies, and the name
of the Association has been changed to Association of the Insurance,
Reinsurance and Pension Companies of Turkey (Insurance Association of
Turkey –TSB). The association adopted a dualist management structure and
two Management Committees, namely Non-Life and Life and Pensions
Management Committees were established.
3,119,033
Number of
Participants
5,398
Number of
Participants retired
from the system
25
State Contribution in 10 Questions...*
1
What is the State Contribution, when will it begin and who can take
advantage of this Contribution?
State Contribution is a support payment by the State at a rate of 25%
to promote the private pension system. As of January 01, 2013 for each
contribution deposited into a Private Pension account, a 25% of such amount
will be added as the State’s Contribution to the private pension system. Every
participant with a Republic of Turkish Identification Number, a 25% who pays
contribution to a private or group individual pension contract will be entitled
to take advantage of the State Contribution within the limits stipulated by the
relevant applicable law.
3
2
What is the amount of the State Contribution, is there an upper limit?
A 25% of State Contribution will be calculated based on the total
contribution paid by the participant on an annual basis provided that
the total amount of the State Contribution for each participant does
not exceed 25% of the annual gross minimum wage for the relevant
calendar year. Limits shall be calculated for each participant.
What should I do to take the advantage of this System?
There is nothing to be done by the participant to take advantage of the system
other than paying his/her contribution. The State Contribution is calculated
automatically based on the contributions paid by the participant and the
participant is not required to make or serve any statement or notice.
5
4
Who will calculate the State Contribution?
The calculation shall be made by Pension Monitoring Center (EGM) based
on the date transmitted by pension companies.
How I will receive the contributions paid by the State?
The information amount of the State Contribution shall be transferred
respectively by the Undersecretariat to the EGM and by the EGM to the
pension company with which the respective participant has a private
pension contract and by the pension company to the State Contribution
account under the private pension contract. The amount of the State
Contribution and its yield can be monitored by the Participant from the
State Contribution account.
(*) Data received from the Pension Monitoring Center.
6
When the State Contribution calculated based on the contributions
paid by me will be deposited into my account?
The outstanding balance of the State Contribution shall be deposited into
your pension account by your pension company within 3 months following
the date of your contribution payment.
26
8
7
How and by whom will the outstanding balance of the State Contribution
be invested?
The outstanding balance of the State Contribution shall be invested by the pension
company in funds designated as State Contribution Fund and portfolio limitations
whose portfolio limitations are defined by the Undersecretariat.
I participated in the system in 2004 and from 2004 I have regularly paid all contributions. Will this period be
taken into account in the computation of the vesting period?
Additional years shall be added to the vesting period for State Contribution of the participant depending on
the length of time the participant remained in the system from the date of participation in the system up
until January 01, 2013 provided that the participant remains in the system until January 01, 2016
The Length of time the participant remained in the system up until January 01, 2013 Years to be added
More than 3 and less than 6 years including 6 years
1 year
More than 6 and less than 10 years including 10 years 2 years
More than 10 years 3 years
9
10
When I will be entitled to the outstanding balance of the State
Contribution, and its returns in full?
A participant is entitled to full amount of the State Contribution and its
returns upon the retirement of the participant from the system at the end
of the contract period, or upon the death or permanent disability of the
participant.
I want to terminate my pension contract. Will the outstanding balance in my State’s
Contribution account be paid to me, what is the total amount of contributions to be
deducted from payments to be made to me?
In accordance with the application of the vesting period for entitlement to the State Contribution
participants shall be entitled to the State Contribution and its return, in part or in full, at the rates
specified below based on the length of time they remained in the system after January 1, 2013
The length of time the participant remained in the system after January 01, 2013
Between 3 and 6 years
Between 6 and 10 years More than 10 years Retirement, death, disability Rate of Entitlement%
15%
35%
60%
100%
The return on such part of the State Contribution entitled by the Participant shall be subject to the withholding tax at the rates
specified in the following table.
Length of time the Participant remained in the system before leaving
The system Rate of the Withholding Tax
To be applied on such part of the State
Contribution by the participant %
Participants who leave the system by paying contributions for a period of less than 10 years
Participants who have paid contributions for a period more than 10 years but has left
15%
the system before being entitled to retirement 10%
Participants who leave the system by reason of retirement, death or disability 5%
27
Material Developments on the Activities of Yapı Kredi Emeklilik
In 2012, routine audits were conducted by the Republic of Turkey Prime Ministry
Undersecretariat of Treasury Insurance Supervisory Board with respect to
Consolidated Financial Statements, Internal Systems and PPS transactions. No
penal sanction has been imposed on the company as a result of these audits and
their findings. The statements and explanations in response to the findings were
submitted, in writing, to the Republic of Turkey Prime Ministry Undersecretariat of
Treasury Insurance Supervisory Board.
In the fiscal year for 2012, Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik
Mali Müşavirlik Anonim Şirketi conducted an audit on the Company’s
financial statements in accordance with the Insurance Legislation, and the
aforementioned independent auditing firm submitted its positive opinion
regarding the financial statements.
In addition to the foregoing, a full certification audit was conducted by DRT
Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. in the fiscal year for
2012, and the aforementioned independent auditing firm submitted its positive
opinion regarding the financial statements.
All resolutions passed in the General Assemblies held within the fiscal year have
been complied with, and no Extraordinary General Assembly meeting was held
during the same period.
Information on the social responsibility projects undertaken by the Company
within the reporting period is provided in the section titled “Yapı Kredi Emeklilik
and Social Responsibility” in a detailed fashion.
Information on the direct subsidiaries of the Company and the respective
shareholding ratios is provided in footnote no 45 of the Independent Audit
Report.
A new application was filed on January 03, 2013 with the Capital Markets Board
for the establishment of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gold and Precious Metals Fund
for which an application was filed previously with the Capital Markets based on
the Board of Directors’ Resolution dated June 21, 2012 but which was withdrawn
subsequently based on grounds that the relevant legislation has not yet
introduced and taken effect.
An application will be filed with the Capital Markets Board for determination of a
fund company to which the contributions made by the State will be transferred
in accordance with the “Regulation on the State Contribution in the Private
Pension System” which was published in the Official Gazette, dated December
29, 2012 and take effect on January 01, 2013.
In 2012, our Company and its controlling shareholder Yapı Kredi Sigorta A.Ş.
have undergone a new sales process in accordance with the Board of Directors’
Resolution of Yapı Kredi Sigorta A.Ş., controlling shareholder with a stake of 99.9%.
The information disclosed to by way of announcement to the Public Disclosure
Platform about the aforementioned subject is provided below:
(Company Name/ Date of Disclosure): YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK
[YKSGR] 27.06.2012 16:00:21
At the board of directors meeting of our Bank which was held today; it is resolved
to make assessments of options for the disposal of the shares of the Bank’s
subsidiary companies Yapı Kredi Sigorta A.Ş. and Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. with the
purpose of restructuring of the group’s operations in the field of insurance and to
carry out activities and to conduct studies with respect to seek opportunities for
entering into a bancassurance agreement whereby the insurance companies are
allowed to use the bank sales channel in order to sell insurance products.
(Company Name / Date of Disclosure): YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK
[YKSGR] 27.07.2012 15:29:51
Reference: Our Special Case Announcement dated June 27, 2012.
Within the framework of the restructuring process of the Group’s activities and
operations in the field of insurance which was approved by the Bank’s board of
directors on June 27, 2012 and which was made public through the special case
announcement referred above in the reference section, now it is resolved on July
27, 2012 by our Bank’s Board of Directors to appoint and entrust Deutsche Bank
A.G., UniCredit Bank Austria A.G. and Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. with
the duty to carry out the restructuring process as joint financial consultants.
(Company Name / Date of Disclosure): YAPI KREDİ SİGORTA A.Ş. / YKSGR
21.12.2012 17:31:32
By virtue of our Company’s Board of Directors’ Resolution dated December 21,
2012;
It is resolved to transfer the shares (the “Participation Shares”) held by our
Company which represent 99.9% of the share capital of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş, to
the joint stock company to be newly established (the “New Company”)through
by way of share transfer to shareholders and to divide these shares based on their
book values as stated in or Company’s balance sheet for the period ending on
September 30, 2012 in accordance with the provisions of articles 19 and 20 of the
Corporate Tax Law No 5520 and of articles 159 and 179 of the Turkish Commercial
Code and of the Capital Markets Board’s Serial: I No: 31 “Communiqué on the
Principles Regarding Mergers and Demergers” and of other relevant applicable
legislation and to authorize the General Management for carrying out all
necessary procedures and for filing all applications.
(Company Name / Date of Disclosure): YAPI KREDİ SİGORTA A.Ş. / YKSGR
31.01.2013 17:07:04
Reference: Our Special Case Announcement dated December 21, 2012
By virtue of the special case announcement referred to above it was announced
that “it is resolved to transfer the shares (the “Participation Shares”) held by our
Company which represent 99.9% of the share capital of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş, to
the joint stock company to be newly established (the “New Company”)through
by way of share transfer to shareholders and to divide these shares based on their
book values as stated in or Company’s balance sheet for the period ending on
September 30, 2012 in accordance with the provisions of articles 19 and 20 of the
Corporate Tax Law No 5520 and of articles 159 and 179 of the Turkish Commercial
Code and of the Capital Markets Board’s Serial: I No: 31 “Communiqué on the
Principles Regarding Mergers and Demergers” and of other relevant applicable
legislation and to authorize the General Management for carrying out all
necessary procedures and for filing all applications”.
In this context, an application has been filed with the Capital Markets Board with
the purpose of obtaining necessary authorizations and approvals for the partial
demerger transactions contemplated
From legal standpoint; in the period between January 01, 2012 and December
31, 2012, there is no litigation or proceeding, or action or other claim filed,
pending or threatened against the Company and that may adversely affect the
Company’s financial position and operations
Similarly in the same period, neither the Company nor any of its Board members
has engaged in any act or practice which is contrary to or in violation of the
provisions of the applicable legislation and no administrative and/or judicial
sanction was imposed or enforced against the Company or any of its Board
members. There is no legal transaction made between our Company and any
of its subsidiaries or affiliates under the direction of our Company in favor of our
Company or any other subsidiary or affiliate, and accordingly the Company has
not suffered any loss in connection with any such transaction.
28
Dependent Company Report prepared within the framework of
article 199 of the Turkish Commercial Code
The Board of Directors of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. is required to prepare
a report regarding the Company’s relationships and transactions with
the controlling shareholder and its subsidiaries in the previous reporting
period within the first quarter of the next fiscal year and to incorporate the
“conclusions” section of this report into the annual report issued for the
relevant fiscal year in accordance with article 199 of the Turkish Commercial
Code no 6102 which entered into force on July 01, 2012. Necessary
information on the transactions carried out by Yapı Kredi Emeklilik with the
related parties is provided in footnote no 45 of the financial statements in a
detailed manner.
In the report, dated February 26, 2013 issued by the Board of Directors of
Yapı Kredi Emeklilik it is stated that:” in 2012, there is no legal transaction
made between our Company and its controlling shareholder and/or the
dependent companies and subsidiaries of the controlling shareholder
under the direction of the controlling shareholder in favor of the controlling
shareholder or its any other subsidiary or affiliate, and accordingly, in the
previous reporting period, measures at the request of or in the interest of the
controlling shareholder or the companies affiliated with it were neither taken
nor refrained from , and that all business transactions and relations between
our Company and the controlling shareholding and its subsidiaries and
affiliates are at arm’s length and made in accordance with market conditions
and applicable legislation, and accordingly it is concluded that there is no
transaction that requires offsetting pursuant to the relevant provisions of the
Turkish Commercial Code”
29
Part II
Information on the
Management and Corporate
Governance Procedures
30
A.Names, Surnames, Terms of Office, Areas of Responsibility,
Educational Background and Professional Experience of the Chairman
and the Members of the Board of Directors, General Manager, Assistant
General Managers and Managers of the Internal Audit Systems Units
Board Members
H. Faik Açıkalın
Carlo Vivaldi
Assoc. Prof. Dr. S. Giray Velioğlu
Ahmet Fadıl Ashaboğlu
Marco Cravario
Taylan Türkölmez
Chairman
Deputy Chairman
Executive Director
Member
Member
General Manager / Member
Top Management
Taylan Türkölmez
Umur Çullu
Dr. S. Bülent Eriş
İlkay Özel
Uğur Özkan
Ali Can
Hande Osma
General Manager
Assistant General Manager
Assistant General Manager (Acting)
Group Manager
Group Manager
Auditors
M. Abdullah Geçer
Demir Karaaslan
Internal Systems
Internal Audit
Mine Kovan
Supervisor
Internal Control and Risk Management
Ayça Özyılmaz
Supervisor
31
Board Members
H. Faik AÇIKALIN
Chairman
H. Faik Açıkalın was graduated from Middle
East Technical University (METU), Faculty
of Economic and Administrative Sciences,
Department of Business Administration in 1987.
He began his professional and banking career
as a Management Trainee (Assistant Specialist)
at Interbank. From 1992 until 1998, Mr. Açıkalın
held various positions such as Inspector,
Customer Relations Manager, Branch Manager
and Marketing Manager at Marmarabank,
Kentbank, Finansbank and Demirbank. In May
1998, he became Assistant General Manager at
Dışbank (which would later be acquired by the
international finance group Fortis to become
Fortisbank); in a short time, he was appointed as
the Senior Executive in charge of Coordination
and Communication between the Board of
Directors and Business Lines. He also started
serving as the Credit Committee Member
and in June 1999 he assumed the positions of
Deputy General Manager and Board Member.
Mr. Açıkalın was appointed as the CEO and
Executive Director in December 2000 at Dışbank.
After the acquisition of the Bank by the Fortis
Group, he started to serve in the international
management of Fortis in addition to his position
as the CEO of Fortisbank. In October 2007 he
resigned from his position at Fortisbank and
became the CEO of Doğan Gazetecilik.
In April 2009, Mr. Açıkalın was appointed as
the Executive Director and the President of the
Executive Committee of Yapı Kredi Bank. Since
May 2009, he has been serving as CEO of Yapı
Kredi Bank. In 2010 he also assumed the position
of the Executive Director and the President
of the Executive Committee of Koç Financial
Services, the management company of the
Bank. Mr. Açıkalın also serves as Chairman of
Yapı Kredi Portföy Yönetimi, Yapı Kredi Yatırım,
Yapı Kredi Leasing, Yapı Kredi Sigorta and Yapı
Kredi Faktoring; Board Member of Yapı Kredi
Nederland, Yapı Kredi Bank Azerbaijan and Yapı
Kredi Bank Moscow. Mr. Açıkalın became Board
Member of Yapı Kredi Emeklilik on June 26, 2009
and was appointed as the Chairman on
August 1, 2011.
Carlo VIVALDI
Deputy Chairman
Mr. Vivaldi studied commerce and business
management at Universita Ca’Foscari in Venice,
before starting his professional career in 1991
at Cassamarca. In 1998, after the acquisition of
Caasmarca by UniCredit Group, he continued
his career as an Analyst at the Planning and
Control Department of the Group. For a short
time, he worked as Internet Team member
before assuming the position of New Europe
Planning and Control Officer from 2000 -2002. In
late 2002, Mr. Vivaldi came to Turkey to become
the CFO of Koç Financial Services. Later, he
was appointed as the CFO of Yapı Kredi Bank.
Mr. Vivaldi served on the Board of a number of
Yapı Kredi subsidiaries and in October 2007 he
was appointed as CFO and Board Member of
UniCredit Bank Austria AG. Since May 2009, he
has been serving as a Board Member at Yapı
Kredi Bank. He was also appointed as Executive
Director and Deputy General Manager at Yapı
Kredi Bank in January 2011. Since March 22,
2011 Mr. Vivaldi has been serving as the Deputy
Chairman at Yapı Kredi Emeklilik.
Assoc. Prof. S. Giray VELİOĞLU*
Executive Director
Assoc. Prof. S. Giray Velioğlu was graduated
from Robert College, Department of Civil
Engineering in 1971. After obtaining a master’s
degree in Civil Engineering from Boğaziçi
University in 1973, he received a Ph.D. degree
in Environmental Engineering at the University
of Illinois, Champaign-Urbana in 1976. Later in
1976, Mr. Velioğlu started his career at Middle
East Technical University, Department of
Environmental Engineering as a faculty member.
From 1977 to 1982, he held a position in the
Department of Civil Engineering at Boğaziçi
University. Mr. Velioğlu was a faculty member
at Yarmouk University in Jordan between 1982
and 1986, at the Jordan University of Science
and Technology from 1986 to 1987 and in the
Civil Engineering Department at King Fahd
University of Petroleum and Minerals in Saudi
Arabia. He joined Yapı Kredi Sigorta as the Risk
Engineering manager in 1989. In March 1997, he
was appointed as the General Manager of Yapı
Kredi Emeklilik. Since May 1, 2009 he has been
serving as the General Manager of Yapı Kredi
Sigorta and the Executive Board member of Yapı
Kredi Emeklilik.
Member
Ahmet Fadıl Ashaboğlu is a graduate of Tufts
University, Mechanical Engineering Department
and Massachusetts Institute of Technology
(MIT) where he received a master’s degree in
mechanical engineering. Mr. Ashaboğlu also
worked as a research assistant at MIT for over a
year. From 1996 to 1999, he worked for UBS AG
as Risk Manager and Director and from 1999 to
2003 he was at McKinsey & Company where he
worked as a Consultant. In 2003, Mr. Ashaboğlu
started working at Koç Holding A.Ş as Finance
Group Coordinator. He served in that post until
his appointment as the Chief Financial Officer
of Koç Holding in January 2006, the position
he currently holds. Mr. Ashaboğlu has been a
Board Member at Yapı Kredi Bankası A.Ş since
September 28, 2005 and at Yapı Kredi Sigorta A.Ş
since March 28, 2008. He has been serving as a
Board Member of Yapı Kredi Emeklilik since April
7, 2008.
Marco CRAVARIO
Member
Marco Cravario was graduated from the
University of Torino, Economics Department in
1991; later he participated in senior-level finance
education programs at the London School of
Economics and INSEAD (The European Institute
for Business Administration). Mr. Cravario began
his career in Italy as an auditor in the Torino
Office of Ernst & Young and later served in the
Prague Office. In 1996 he was appointed to the
position Director of the Milan Office of Ernst &
Young Corporate Finance where he served until
joining the UniCredit Group in 2001 to become
the Head of the New Europe Division Mergers
and Acquisition Unit. Mr. Cravario subsequently
held a number of managerial positions with
UniCredit in planning and control, organization
and business development; he also gained
considerable commercial experience in retail
banking. In 2006, Mr. Cravario was appointed
to the position of CFO in UniCredit Tiriac Bank
in Romania. Since January 7, 2008 he has been
serving as an Assistant General Manager/ CFO at
Yapı Kredi Bank. Mr. Cravario was also appointed
as a member of the Executive Committee in
February 2009. He has been serving as a Board
Member in Yapı Kredi Emeklilik since October
15, 2007.
Taylan TÜRKÖLMEZ*
Taylan Türkölmez was graduated from
Boğaziçi University, Faculty of Economics
and Administrative Sciences, Department of
Political Science and International Relations
in 1991. Mr. Türkölmez received his master’s
degree from Marmara University, Institute of
Banking and Insurance Sciences in 1994. He
started his professional career at Yapı Kredi
Emeklilik in 1991. Mr. Türkölmez was appointed
as the Assistant General Manager, Financial
Management in March 2006 and subsequently
as the Assistant General Manager, Sales and
Financial Management. He has been serving
as the General Manager of Yapı Kredi Emeklilik
since May 1, 2009.
(*) The name of the Company established in 1943 as Halk Sigorta was changed to Yapı Kredi Sigorta A.Ş. in 2000. Also, the name of the Company established in 1991 as Halk Yaşam Sigorta was changed to Yapı Kredi
Yaşam in October 2000 and then changed to Yapı Kredi Emeklilik in December 2002.
32
Top Management
Taylan TÜRKÖLMEZ*
Taylan Türkölmez was graduated from
Boğaziçi University, Faculty of Economics
and Administrative Sciences, Department of
Political Science and International Relations
in 1991. Mr. Türkölmez received his master’s
degree from Marmara University, Institute of
Banking and Insurance Sciences in 1994. He
Emeklilik in 1991. Mr. Türkölmez was appointed
as the Assistant General Manager, Financial
Management in March 2006 and subsequently
as the Assistant General Manager, Sales and
Financial Management. He has been serving
as the General Manager of Yapı Kredi Emeklilik
since May 1, 2009.
Umur ÇULLU*
Umur Çullu was graduated from Middle
East Technical University, Department of
Industrial Engineering in 1984. He completed
the Certificate Program on International
Management at Istanbul University, Institute
of Business Administration in 1985. Mr. Çullu
started his professional career at Ekinciler
Holding in 1985 and subsequently joined Yapı
Kredi Sigorta in 1990. In 1994, he was transferred
to Yapı Kredi Emeklilik. Mr. Çullu has been
working at Yapı Kredi Emeklilik as an Assistant
General Manager since 1997. He is in charge
of Legal Affairs, Information Technologies,
Administrative Affairs and Cost Management.
Dr. S. Bülent ERİŞ*
S. Bülent Eriş (Ph.D.) was graduated from
Istanbul Technical University, School of Business
Administration, Department of Management
Engineering in 1989. He completed his master’s
degree at Marmara University, Institute of
Banking and Insurance Sciences in 1992. In
2004, he completed his doctoral studies in the
School of Engineering, Department of Industrial
Engineering of the same university and obtained
his Ph.D. He started his professional career at
Yapı Kredi Sigorta in 1990. Yapı Kredi Emeklilik
founded in 1991 and he took charge in here.
He was assigned as vice-general manager in
October 2003. Dr. Eriş has been working in Yapı
Kredi Emeklilik as the Assistant General Manager
in charge of Corporate Communication
Bancassurance, Training, Marketing, Sales
Support, R&D and Actuary Departments. ”
İlkay ÖZEL
İlkay Özel was graduated from Marmara
University, Faculty of Economic and
Administrative Sciences, Department of
Economics in 1994. From 1994 – 1997 , Ms. Özel
worked as a Senior Auditor at Deloitte & Touche ,
from 1997 to 2001 as Financial Control Manager
at Finansbank and Finansbank Netherlands, from
2001 to 2006 as Planning and Control Group
Manager at Yapı Kredi and from 2006 to 2009 as
Human Resources Practices and Planning Group
Manager in Yapı Kredi. Since April 1, 2009,
Ms. Özel has been serving as Assistant General
Manager Financial Group at Yapı Kredi Sigorta,
the Assistant General Manager – Human
Resources and Organization at Yapı Kredi Sigorta
and Yapı Kredi Emeklilik.
Uğur ÖZKAN
Assistant General Manager (Acting)
Uğur Özkan was graduated from the Industrial
Engineering Department, School of Business
Administration of Istanbul Technical University
in 1989. He started his professional career at Yapı
Kredi Emeklilik in 1991. In June 2002, he was
appointed as the Group Manager in charge of
After Sales Services in the same company. He
has been serving as the acting Assistant General
Manager in charge of After Sales Services since
October 2012.
Hande OSMA
Group Manager
Hande Osma was graduated from Istanbul
University, Faculty of Economics, Department
of Economics in 1995. She started her business
career at the audit company Ernst & Young as
an independent auditor. After working as an
Audit Assistant for two years, she participated
in an international exchange program at the
same company and worked as a Senior Auditor
at the Toronto office. In 1999, she came back
to the Istanbul office as Assistant Manager. She
obtained an Independent Certified Accountant
license and worked as an Audit Manager from
2000 to 2003. In July 2003 she joined Yapı
Kredi Emeklilik as Audit Manager and was soon
appointed as the Manager in charge of Fund
Management. From 2004 to 2005 she completed
her master’s degree on Capital Markets and
Stock Exchanges at Marmara University, Institute
of Banking and Insurance. In late 2005, she
restructured the Company’s Budget Planning,
Control and Financial reporting Department and
in 2006 she established the Risk Management
Department. Since May 1, 2009, Ms. Osma has
been in charge of Financial Affairs, Budget
Planning and Control and Fund Management.
Ali CAN
Group Manager
Having graduated from Istanbul University,
Faculty of Business Administration, Department
of Business Administration in 1993, Mr. Can
Emeklilik in 1993. In 2004, he became the
Marmara Regional Manager. Since August 2006,
he has been serving as a Group Manager. In
2008 he became responsible for the Corporate
Sales and Agencies Department. Since June 1,
2009 he is in charge of Individual and Corporate
Sales, Agencies and Regions.
(*) The name of the Company established in 1943 as Halk Sigorta was changed to Yapı Kredi Sigorta A.Ş. in 2000. Also, the name of the Company established in 1991 as Halk Yaşam Sigorta was changed to Yapı Kredi
Yaşam in October 2000 and then changed to Yapı Kredi Emeklilik in December 2002.
Internal Systems
Mine KOVAN
Internal Audit
Mine Kovan was graduated from Political
Science and International Relations Department,
Faculty of Economics and Administrative
Sciences of Boğaziçi University in 2006. The same
year she joined the Internal Audit Department of
Yapı Kredi Sigorta. In 2008, she was transferred
to the Internal Audit Department of Yapı Kredi
Emeklilik. From March 2010 to September
2011, Ms. Kovan worked as an Inspector at the
Inspection Committee of UniCredit Head Office.
Since October 2011, she has been working as
a Supervisor in charge of the Internal Audit
Department.
Ayça ÖZYILMAZ
Internal Control and Risk Management
Ayça Özyılmaz was graduated from the
Economics Department of Marmara University
in 1999. Mrs. Özyılmaz obtained her master’s
degree on finance at Exeter University in
2001; in the same year, she began to work as a
Specialist in the Fund Management Department
at Yapı Kredi Emeklilik. Appointed to the Risk
Management Department in 2006,
Mrs. Özyılmaz has been the Internal Control and
Risk Management Supervisor since December
2008.
33
34
Yapı Kredi Emeklilik Organizational Scheme
BOARD OF DIRECTORS
GENERAL MANAGER
Taylan Türkölmez
MANAGEMENT OFFICE
Zerrin Türkoğlu
INFORMATION TECHNOLOGIES, LEGAL
AFFAIRS, ADMINISTRATIVE AFFAIRS and
COST MANAGEMENT
Umur Çullu
LEGAL AFFAIRS
Bayram Battal
INFORMATION
TECHNOLOGIES
Vedat Erkomay
SOFTWARE
DEVELOPMENT
Engin Ormancı
SYSTEM and
NETWORK
Şeyda Acar
BUSINESS ANALYSIS
Yaman Arnavutoğlu
DECISION SUPPORT
SYSTEMS and
MANAGEMENT
INFORMATION
SYSTEMS
Mehmet Kemal
Erdoğ
ADMINISTRATIVE
AFFAIRS and COST
MANAGEMENT(1,2)
M. Özgür Gökalp
AFTER SALES SERVICES
Uğur Özkan
CUSTOMER SERVICES
Özcan Varna
UNDERWRITING
TRAINING, RESEARCH and
DEVELOPMENT, ACTUARY,
MARKETING and SALES SUPPORT
S. Bülent Eriş
ACTUARY, RESEARCH
and DEVELOPMENT,
SALES SUPPORT
Burak Sayın
RESEARCH and
DEVELOPMENT
Utku Birdal
ACTUARY
Süleyman Ercan
Tekin
SALES SUPPORT
Metin Kaygaldurak
MARKETING
Gülin Ofluoğlu
CORPORATE
COMMUNICATION (1)
Füsun Dedehayır
Ulukan
BANKASSURANCE
Banu Şahin
Canpolat
TRAINING(2)
Ayhan Güçlü
TRAINING
Selçin Haney
(1) Joint department with YKS.
(2) Relavant Manager is employee of YKS.
(3) Compliance Officer
INTERNAL AUDIT
Mine Kovan
INTERNAL CONTROL and RISK
MANAGEMENT(3)
Ayça Özyılmaz
SALES MANAGEMENT
Ali Can
CORPORATE SALES
Münür Karacagil
AGENCIES
Mehmet Uğur
Türkan
SALES DEVELOPMENT
Burak Açkurt
FINANCE MANAGEMENT
Hande Osma
TRAKYA REGION
Sinan Yılmaz
MARMARA REGION
Barış Yılmaz
EGE REGION
Melda Önbaşlı
EMİNÖNÜ REGION
Çağatay Sert
KADIKÖY REGION
Mahir Biçer
İZMİR REGION
Nadide Can
MERKEZ REGION
Erol Kurt
BURSA REGION
Dilek Tartıcı
ANTALYA REGION
İhsan Orkun
Karaörs
İÇ ANADOLU
REGION
Atilla Özer
ACCOUNTING
Pınar Kaya Büke
ANKARA REGION
Ebru Osmanlıoğlu
BUDGET PLANNING
and CONTROL
Elif Sarıbay
ADANA REGION
Şebnem Kürkçü
FUND MANAGEMENT
Gökçe Yıldırım
PRIVATE and
COMMERCIAL
BANKING
Erdoğan Yücel
HUMAN RESOURCES and
ORGANIZATION(1,2)
İlkay Özel
HUMAN RESOURCES and
ORGANIZATION(1)
Seda Tunoğlu Kaymak
35
36
B. Terms of Office and Professional Experience of Auditors
M. Abdullah GEÇER
M. Abdullah Geçer was graduated from the Economics Department
of Middle East Technical University in 1996 and completed his
master’s degree at Nottingham University in 2002. He worked at the
Undersecretariat of Treasury as an Assistant Sworn Auditor for Banks
between 1996 and 2000 and as a Sworn Auditor for Banks from 2000 to
2007. In 2007, he served as Chief Sworn Auditor for Banks at the Banking
Regulation and Supervision Agency before being transferred to Koç
Holding A.Ş. as Audit Group Coordinator. Since March 19, 2008, Mr. Geçer
has also been serving as an Auditor at Yapı Kredi Emeklilik.
Demir KARAASLAN
Demir Karaaslan was graduated from the Business Administration
Department of the Faculty of Administrative Sciences at the Marmara
University in 1999. The same year, Mr. Karaaslan joined the Başaran NAS
SMMM A.Ş where he worked until 2004. From 2005 to 2006, he worked as
the Budget and Planning Manager at Koç Finansal Hizmetler A.Ş. and from
2006 to 2009 as the Line Manager of the Budget and Planning Department
of Yapı Kredi Bankası A.Ş. In 2010 he was appointed as the Group Manager
of the Budget and Planning Department of Yapı Kredi Bankası A.Ş. Since
May 2011, he has been serving as a Group Director in Yapı Kredi Bankası
A.Ş. Mr. Karaslan has also been serving as an Auditor at Yapı Kredi Emeklilik
since October 2012.
C. Information on the Attendance of the Board Members at the Board
Meetings within the Reporting Period
During the reporting period - 2012, 24 Board meetings were held and all Board Members attended these meetings.
D. Summary of the Board Report Presented to the General Assembly
Esteemed Shareholders,
We are pleased to present for your consideration, and with our best
regards, the 2012 balance sheet and income statements of the Company,
which has just completed its 22nd year of business. We would like to
express our gratitude for your participation at this assembly during which
the results of our activities in 2012 will be presented.
In 2012, with regards to the Private Pension System, the number of the
Company’s contracts increased by 17.3% and fund size was up 150.9% over
the previous year. By the end of 2011, the Company had 399,705 contracts
in force with a market share of 11.35% (*). The Company’s fund size reached
TL 3,484,520,082 and our market share in terms of fund size was 17.07%.
The Company ranks third place in terms of fund size and fourth in terms of
number of contracts.
On the other hand, total collections in the Private Pension System for 2012
reached TL 1,163.02 million.
In addition to this success in the Private Pension branch, the Company’s
production of premiums and their shares in different branches of activity
was as follows:
Life Branch
Personal Accident Branch
Total Premium
Premium (TL)
212,043,637(**)
432,546
212,476,183
Share (% )
99.80
0.20
100.00
Last year total life insurance premium production was TL 212,476,183(**),
composed of savings products worth approximately TL 31.8 million, credit
life insurance policies of TL 107.11 million and risk products of TL 7.13
million. Life insurance mathematical reserves totaled TL 510,457,735; the
Company distributed to policyholders profit shares of 9.20%, 7.97%,
6.74% in TL; 6.88% in USD and 4.93% in Euro.
(*) Based on the data released by the Pension Monitoring Center on December 29, 2012
(**) The number of long term personal accident policyholder has been added to the total.
Throughout Turkey, the Company currently has eight regional offices, nine
branches and 65 provincial representatives in 36 provinces, staffed by
839 employees. Yapı Kredi Emeklilik’s extensive sales and service network
also includes 186 agencies, and 839 Yapı Kredi Bank branches. In 2012,
the Company continued to enhance the efficiency of all of these sales
channels.
In 2012, the premiums collected from policyholders as well as the
Company’s cash were invested in risk-free instruments such as government
bonds, treasury bills, eurobonds, foreign exchange and TL deposit
accounts.
The summary of the attached 2012 balance sheet and income statements
presented for your consideration is as follows:
Total assets in the balance sheet amounted to TL 4,361,652,169 TL and
shareholders’ equity was TL 182,680,739.
The total balance in the technical branch was TL 58,460,779, investment
revenue was TL 26,890,892, and investment expense was TL 4,152,180; the
net sum of the revenue, profit, costs and losses from other activities
and extraordinary activities was TL 1,429,418, with Company profit before
taxes of TL 79,770,073.
After deducting taxes of TL 16,240,436 from gross profit, Company’s profit
after taxes amounted to TL 63,529,637.
With our best regards, we express our hope to enhance these successful
results in the years ahead.
In the name of the Board of Directors,
Chairman
Faik AÇIKALIN
37
Information on the Transactions carried out with the Risk Group in which the Company is involved
Yapı Kredi Group companies, ultimate major shareholders of these
companies and other companies controlled by these shareholders are
considered as related parties in respect of these financial statements.
The Company has not acquired its own shares in the reporting period.
Information on the transactions with the related parties is provided in
Footnote 45 of the financial statements.
Human Resources and Organization Department strengthens the
organization, manages performance and ensures the development of the
employees through the integrated human resources policies and practices
which are designed and developed in a manner to support the company’s
strategies and corporate culture. In 2012, 839 employees were employed
by Yapı Kredi Emeklilik and female employees account for 62% of all
Yapı Kredi Emeklilik employees. 75% of employees consist of individuals
graduated from a university with a bachelor’s degree or higher at post
graduate level.
Total Performance, Talent and Development Management
Policies and practices involving performance appraisals, skills and personal
development are being implemented to build up a human resources
pool consisting of dedicated, committed, happy, skillful, competent and
highly qualified members of staff, to better manage the existing manpower
sources in a manner to align everyone to stay focused on the company’s
goals, targets and vision, to continuously develop and improve personal
and corporate performance, to identify the skills and competencies and to
move the company to the future.
Application and Recruitment Process
To determine the Company’s needs for staff in a clear, proper and precise
manner, to recruit the right employees based on this determination and
to ensure the orientation and adaptation of new staff members to the
Company constitute the main objectives and goals of the application and
recruitment process.
Remuneration and Additional Benefits
Yapı Kredi Emeklilik’s remuneration policies are implemented within the
framework of the remuneration management to reward achievement
and good performance and all employees are provided with a company
contributed group pension plan, private health insurance, employ service
buses and food vouchers.
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Corporate Governance Principles
Compliance Report
1. Corporate Governance Principles Compliance Statement
Upon Board of Directors resolution no. 07/23 dated February 26, 2013
and the Communiqué on Corporate Governance Principles in Insurance,
Reinsurance and Pension Companies no. 2011/8, issued by Undersecretariat
of Treasury, Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. has embraced in principle the Corporate
Governance Principles. In the reporting period January 1, 2012 – December
31, 2012, there was no Company practice in breach of the Corporate
Governance Principles issued by the Undersecretariat of Treasury. The
compliance report outlining the implementation of Corporate Governance
Principles at Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. is presented below.
2. Corporate Governance Committee
A Corporate Governance Committee has been formed at the Company
to monitor compliance with the Corporate Governance Principles, in line
with the Communiqué on Corporate Governance Principles in Insurance,
Reinsurance and Pension Companies no. 2011/8, issued by Undersecretariat
of Treasury on April 27, 2011 designed to regulate relations among the
Company, Board of Directors, managers, partners and other stakeholders. The
Corporate Governance Committee is chaired by a Board Member.
3. Duties and Responsibilities of the Corporate Governance
Committee
The Corporate Governance Committee is in charge of undertaking the
necessary studies to ensure compliance with Corporate Governance
Principles, making suggestions to the Board of Directors for this purpose and
monitoring the Company’s compliance with the principles.
The Corporate Governance Committee presents its report on the Company’s
compliance with Corporate Governance Principles in the month of March to
the Board of Directors and dispatches one copy to the Undersecretariat of
Treasury.
4. Corporate Governance Principles
The Corporate Governance Principles, regulating the relations among the
Company, Board of Directors, managers, partners and other stakeholders are
as follows:
4.1. Yapı Kredi Emeklilik Runs its Operations Within the Principles of
Equality, Transparency, Accountability and Responsibility
For Yapı Kredi Emeklilik;
• Equality signifies Company management’s equal treatment of all
shareholders and stakeholders in its activities and the avoidance of possible
conflicts of interest;
• Transparency means the public disclosure of all financial and nonfinancial information about the Company (except commercial secrets or
information yet to be revealed to the public) in a timely, accurate, complete,
comprehensible, interpretable, cost efficient and easily accessible manner;
• Accountability refers to Board Members’ obligation to be accountable to the
legal entity of the joint-stock company and shareholders;
• Responsibility corresponds to the compliance of all operations run by
38
the Company management on behalf of the joint-stock company with
legislation, Articles of Association and in-house regulations, and the audit
thereof.
4.2. Yapı Kredi Emeklilik Takes the necessary Measures to Ensure the
Exercise of Shareholders’ Rights in Accordance with Legislation, Articles
of Association and Other Company Regulations
4.2.1. Exercise of Shareholders’ Right to Information
In principle, all shareholders are treated equally. No discrimination is made
among shareholders in the exercise of the right to information and analyses.
All information that might affect the exercise of this right is presented to
shareholders by electronic communications means regularly. The periodical
financial statements and annual reports of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. are
accessible by all shareholders on the website www.ykemeklilik.com.
4.2.2. General Assembly Information
Prior to General Assembly meetings, the Company takes all the precoutions
to ensure the participation of shareholders to the General Assembly in a
timely manner, and provides complete and unequivocal information about
the agenda of the General Assembly to allow them to make the necessary
preparations. At the General Assembly meeting, the agenda items are
communicated in an impartial and detailed manner, and through a clear and
comprehensible method.
In 2012, the Ordinary General Assembly Meeting was held on March 21,
2012.
4.2.3. Voting Rights and Minority Rights
The Company avoids all practices which might make it difficult for
shareholders to cast their votes. Every shareholder is given the opportunity
to vote in the most practical and convenient manner. Shareholders
attending the Ordinary and Extraordinary General Assembly, have one vote
per share. The Articles of Association do not provide for any privileged shares.
Minority shares are not represented in the management.
4.2.4. Transfer of Shares
All practices which might make it difficult for shareholders to transfer their
shares freely are avoided.
4.2.5. Profit Distribution Policy and Calendar
The Company distributes its profit as per the insurance legislation, the Turkish
Commercial Code, tax laws, other relevant legislation and the articles on
profit distribution found in the Articles of Association.
From the remaining balance of the net profit for the period of the Company
stated in the financial statements prepared in accordance with the
regulations set forth in the Turkish Commercial Code, after the deduction of
the losses from previous years, if any,
a) 5% of the net profit each year shall be set aside as the statutory reserve
funds until it reaches 20% of the paid-up share capital in accordance with
article 519 of the Turkish Commercial Code.
b) 5% of the net profit shall be set aside as first dividend to be distributed to
shareholders in accordance with subparagraph (c) of the second article of
article 519 of the Turkish Commercial Code.
c) The General Assembly shall be entitled to distribute the remaining net
profit after the deduction of the items outlined above as a second dividend
or retain all or part of it as an extraordinary reserve based on the proposal of
the Board of Directors.
d) In accordance with subparagraph (c) of paragraph 2 of article 519 of the
Turkish Commercial Code, 10% of the amount which has been set aside
for distribution to shareholders and other persons who participate in profit
generation, shall be set aside as a secondary reserve. However, in cases
where the dividend and/or retained earnings stated in the balance sheet
is distributed to the shareholders as a stock certificate(s) by way of capital
increase no statutory reserve is required.
In the event that the total amount of statutory reserves exceed one half
of the issued share capital, the General Assembly, at its own and absolute
discretion, may freely determine how to use the funds in excess of one half
of the issued share capital.
In determination of profit distribution, the group strategy, the Company’s
capital requirements, and investment and finance policies and profitability
and liquidity position of the Company are taken into account.
4.3. Yapı Kredi Emeklilik Runs its Business and Operations
Transparently
Information which might affect the financial status or operating results
of the Company is disclosed to the public in an accurate, complete,
comprehensible, up-to-date and easily accessible manner. The public is
immediately informed of any major change to the financial status or activities
of the Company.
4.3.1. Company Website and its Content
The Company website is actively used in public disclosure processes. The
Company website is at www.ykemeklilik.com. The corporate website is used
actively and intensively for public information and disclosure. The website
includes the information and data required by the Corporate Governance
Principles and regulating authorities. The website is updated regularly.
The Company website includes the following information in addition to the
data required by Communiqué on Public Disclosure in Insurance Policies,
Article 13 entitled “Obligation to Launch a Website”, clause 3, paragraph (a)
published in the Official Gazette no. 26684 dated 28/10/2007:
• Corporate information about the Company both in Turkish and English
• Trade registry information,
• Articles of Association,
• Information about the Board of Directors,
• Annual reports,
• Financial statements of the current year and the last five years, including
independent audit reports and footnotes,
• The mission and the vision of the Company,
• Information on pension investment funds.
4.3.2. The Company’s Disclosure Policy
With regards to public disclosure, the Board of Directors determines the
principles of the Company’s disclosure policy, presents these to the General
Assembly and makes them public. The disclosure policy outlines which
information is to be disclosed to the public, in addition to those already
required by legislation, as well as the methods, frequency and channels of
this disclosure.
4.3.3. Code of Ethics
The Company’s Code of Ethics is publicized in accordance with the
disclosure policy. Yapı Kredi Emeklilik is committed to ensuring maximum
shareholder satisfaction by managing insurance risks in the best manner, and
maximum policyholder satisfaction by facilitating their claims and service
demands in the best manner through its products and practices. With zero
tolerance of any misconduct, the Company has risen to prominence in
the insurance sector as a practitioner of correct and principled insurance
policies, and has strived to reinforce its position day by day. While running
its operations in a transparent and honest way, Yapı Kredi Emeklilik
places immense emphasis on the element of trust, which constitutes the
foundation of the sector.
4.3.4. Profit Distribution Policy
Outlines of the profit distribution policy are approved by the General
Assembly, featured in the annual report and made public in the framework
of the disclosure policy.
4.3.5. Annual Report
The annual report is elaborately prepared so as to ensure that the public
can access ample information about Company operations. According to
the provisions of the new Turkish Commercial Code and the regulations of
the Undersecretariat of Treasury, every year the annual report is released
prior to the General Assembly complete with the necessary information
and explanations. It is submitted to the attention of shareholders and also
released via the corporate website.
4.4. Yapı Kredi Emeklilik, Protects the Rights of All Stakeholders
Independent of Each Other
4.4.1. Provision of Information to Stakeholders
When a conflict of interest arises among stakeholders, or when one
stakeholder is part of more than one interest group, the Company follows an
impartial policy to protect the rights of
all stakeholders.
4.4.2. Human Resources Policy
People on equal footing are given equal opportunities in recruitment and
career planning processes. The Human Resources Department is committed
to implementing achievement-oriented modern human resources practices
in order to recruit highly skilled employees in line with Company targets and
strategies, and to ensure the most effective mobilization of this manpower.
Human Resources employees play an active role in managing relations with
Company personnel. In this regard, numerous visits are organized to business
units, employee demands and needs are regularly monitored on location
and suggestions are evaluated. In addition, the intranet is open to the entire
staff and allows personnel to maintain communications with the Human
Resources Department. In order to nourish a participative management
environment, employees are provided information through meetings on
financial remuneration, salary, career, training, and health, and opinions are
exchanged freely.
Job definitions of employees and the division of labor are determined by
managers and announced to employees. Employees are offered a safe work
environment and conditions, which are improved regularly. All measures
are taken to protect employees against any physical, mental or emotional
maltreatment in the Company. Resolutions or developments concerning
employees are communicated to the employees or their representatives.
4.4.3.Relations with Customers and Suppliers
The Company takes all the necessary precautions in product and service
offerings to guarantee customer satisfaction. Maximum effort is expended
to preserve confidential information concerning customers and suppliers.
Yapı Kredi Emeklilik strives to ensure that sound relations free of any unfair
advantage are established between the Company and its customers and
suppliers, and that all parties abide by contracts signed. The website features
elaborate information on all products, as well as specific and general
conditions of Company operations. The Customer Services Department
allows clients to access information, receive detailed answers to their
39
questions about products and policies, and find solutions to their problems
with a simple phone call.
4.4.4.Social Responsibility
The Company is fully aware of its social responsibilities. Yapı Kredi Emeklilik
complies with regulations concerning the environment, consumers and
public health and ethical rules, and publicizes its activities in these areas.
In order to draw attention to the social dimension of the Private Pension
System which allows individuals to remain independent through their
retirement period, Yapı Kredi Emeklilik contributes to the sustainable
development of Turkey with its social responsibility projects. The best
indicators of Yapı Kredi Emeklilik’s high social awareness are completed
projects such as “Saffron”, “Frigate Ertuğrul: A Turkish Ship in Japan” and
ongoing projects such as “The Old Age Research Center (65+)” and various
volunteer initiatives.
4.5.Yapı Kredi Emeklilik Board members and Executives Operate in a
Fair, Transparent, Accountable and Responsible Manner
4.5.1. Yapı Kredi Emeklilik Board of Directors
The Board of Directors is composed of H. Faik Açıkalın (Chairman), Carlo
Vivaldi (Vice Chairman), Ahmet Fadıl Ashaboğlu (Board member in charge
of Corporate Governance Commitee), Marco Cravario (Board member in
charge of Internal Systems), Associate Prof. Dr. Sezai Giray Velioğlu (Executive
Director) and Taylan Türkölmez (Natural Board member and General
Manager).
The Board of Directors determines the Company policies and strategies, the
means of attaining these policies and targets, developments concerning
these policies and strategies, and processes of supervision and assessment.
In an ongoing and effective manner, the Board of Directors evaluates the
Company’s progress towards reaching its targets, its operations and past
performance. When deemed necessary, the Board of Directors may take
immediate actions before a problem arises.
The Board of Directors monitors the compliance of Company operations
with legislation, Articles of Association, in-house regulations and policies. The
Board of Directors is also responsible for the preparation, presentation and
accuracy of periodical financial statements as per relevant legislation and
international accounting standards. The Board of Directors takes a separate
resolution to approve the financial statements and the annual report.
The Articles of Association do not provide for a section on the minimum
qualifications of Board Members, since these are already regulated by law.
As per legal regulations, general managers of insurance companies must
be graduates with four-year university degrees, and possess at least 10
years of experience in either insurance, economics, business management,
accounting, law, finance, mathematics, statistics, actuary or engineering.
More than half of Board Members must be graduates with four-year
university degrees and have at least three years of experience in the
abovementioned areas.
The Board Members meet all the specified requirements. They have
• Satisfactory information and qualifications in the field of banking /
insurance,
• The capability of analyzing and assessing financial statements and reports, • The basic information on legal regulations binding the Company and on
general market conditions, and
• The will and means to participate in Board of Directors meetings in a
regular manner throughout their terms of office. There are no provisions
40
or limitations on Board members’ assuming other duties outside of the
Company
4.5.2.Yapı Kredi Emeklilik Executives
Top Management
Taylan Türkölmez – General Manager
Umur Çullu – Assistant General Manager
Dr. S. Bülent Eriş - Assistant General Manager
İlkay Özel - Assistant General Manager
Uğur Özkan- Assistant General Manager (Acting)
Ali Can – Group Manager
Hande Osma - Group Manager
The executives ensure that Company operations are in line with the mission,
vision, targets, strategies and policies. They act according to the financial and
operational plans approved annually by the Board of Directors. Executives
comply with the legislation, Articles of Association and Company regulations
and policies while fulfilling their duties.
Managers cannot make use of confidential information about the Company
for private gain or for the profit of third parties. They cannot disseminate
deceitful, false, misleading, unsupported information or news about the
Company.
The Vision of Yapı Kredi Emeklilik:
In the first quarter of the century, to become Turkey’s largest finance
company, leading the insurance and private pension sector with innovation
and change, and contributing to the national economy with the funds it
generates.
The Mission of Yapı Kredi Emeklilik:
We strive to ensure that individuals have a safe future.
The Values of Yapı Kredi Emeklilik:
-Freedom
-Fairness
-Openness
-Trust
-Respect
In the period ahead, as in previous periods, the Company plans to reach out
to various segments of the market through Bank branches, agencies, brokers,
and sales organizations, with well-suited campaigns and products. Another
target is to improve Company services via Customer Relations Management
strategies, to successfully guide customers on the road to retirement, and to
protect them against risk.
The Company follows an ongoing improvement plan and a strategy to
ensure the alignment of departmental goals with the main business
objectives. It deploys various instruments to sustain its approach of
continuous improvement. For instance, the ‘Business Development Projects
Work Groups’ scheme allows for the collection of customer suggestions
and criticism. Throughout these projects, owing to periodic evaluations and
close monitoring, unity and synergy is created among employees through
in-house improvements. In addition, when necessary, the Company receives
external support from various consultants in improvement projects.
Risk Management and Internal Control Mechanism
In accordance with the Internal Systems Statute, the Company’s Internal
Audit Department and Internal Control and Risk Management Department
report directly to the Board of Directors and carry out internal audit, risk
management and internal control activities, as well as produce relevant
reports in the framework of annual business plans.
4.6. Yapı Kredi Emeklilik Determines its Remuneration Policy
According to the Code of Ethics, Internal Balance and Strategic Goals
The overall policy regarding compensation of board members, top
executives and other employees is determined by the Board of Directors. No
credits or loans is extended to Board members and/or executives, no credit
is given under the name of personal loan through third persons, nor are any
guarantees provided as suretyship in their favor.
Salary and other advantages provided to executives and employees
are determined in the framework of the Company’s general policy and
according to the individuals’ job definition, personal competencies,
experience, education and contribution to Company success. All employees
are provided with group pension plans with employer contribution, group
life insurance and private health insurance covering their spouse and
children.
The Company management is composed of a sufficient number of
well-educated executives. It is committed to complying completely with
legislation and to delivering customer-focused services, and makes progress
toward these goals.
F. Information on the Transactions Carried Out with the Risk Group in
which the Company is involved
Information on related party transactions is given in detail in the attached Independent Auditors’ Report, in the footnote No. 45 titled “Transactions with
Related Parties.”
41
Part III
Assessment of Financial
Information and Risk
Management
42
A. Statutory Auditor’s Report Prepared in Accordance with Article
347 of the Turkish Commercial Code No: 6762, Dated June 29, 1956
Statutory Auditor’s Report
To the General Assembly of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş
We hereby submit to your esteemed discretion the results of our review and audit of the Company’s accounts held in the accounting year 01.01.2012 –
31.12.2012.
1. It has been seen that, as regards and in accordance with the Turkish Commercial Code and other relevant legislation;
a. The books and records that are required to be kept have been kept in compliance with the provisions of the law,
b. The documents authenticating the records have been systematically retained, and
c. The decisions of Corporate Management have been duly appropriately recorded in the Company casebook.
2. The values shown in the inventories, balance sheet, and profit and loss statements accurately reflect the records shown in the books; the referenced
documents have been drawn up as stipulated by the Company’s Articles of Association, the Turkish Commercial Code and the Tax Procedures Law. In
this context, it has been seen that, as concerns the status and condition of the Company, the financial statements presented to the General Meeting of
Shareholders by the Board of Directors are in keeping with the principles of clarity and accuracy stipulated in Article 75 of the Turkish Commercial Code,
that the statements in question have been drawn up in compliance with the provisions of the Tax Procedures Law, and that they reflect the records in the
official books of the Company.
3. The setting aside of reserves and the distribution of period profits have been implemented in compliance with the Company’s Articles of Association
and applicable legislation.
In conclusion, we hereby respectfully submit to you for your discretion, the report of the Board of Directors on the Company’s
activities and the related financial statements that have been presented in this context, together with the recommendations of the Board of Directors on
the distribution of period profits.
Istanbul, February 27, 2013
Best regards,
AuditorAuditor
Abdullah GEÇER
Demir KARAASLAN
43
B. Internal Audit Activities
Internal audit activities of Yapı Kredi Emeklilik are performed by the
Internal Audit Department. The Internal Audit Department, which consists
of a Group Head and a Specialist at the end of 2012, is structured as a
department that reports to the Board of Directors. Auditing activities are
carried out according to the Audit Plan created on a risk based approach
and approved by the Board of Directors. The Internal Audit Department
conducts routine audits, process and monitoring audits as well as
additional investigations. The Department reports important events within
the reporting period as well as auditing activities directly to the Board
of Directors every six months through the Audit Committee, with the
participation of Board Members.
The purpose of the Internal Audit Department is to ensure the compliance
of the administrative and financial aspects of insurance and pension
activities undertaken at Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Headquarters and regional
offices with the regulations and company procedures in effect, to assess
any areas subject to risk, to monitor the adequacy and effectiveness of
the internal audit system and business processes, and to offer solutions
regarding the avoidance of risks.
Internal Control and Financial Crimes Investigation Board (Masak)
Compliance Program Activities
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’s internal control activities are carried out by the
Internal Control and Risk Management Department. The Internal Control
and Risk Management Department has been carrying out its duties in
a dedicated and efficient manner to address and cover all basic risks
encountered within the scope of the Company’s activities. Staff of the
Internal Control and Risk Management Department check and control
the accurateness, completeness and credibility of financial statements
and other related information and their compliance with the procedures,
principles, rules and criteria defined by the Institute of Internal Auditing
based on international financial reporting standards. In addition to all the
foregoing, the Internal Control and Risk Management Department, within
the scope of compliance requirements and activities, also checks and
controls the compliance of the activities carried out by the Company with
the relevant applicable laws, regulations and legal requirements set forth in
circular orders and communiqués, trade custom and business practices of
the insurance sector and the Company’s policies. By the end of 2012, the
Internal Control and Risk Management Department consists of a manager
and a specialist and directly reports to the Board of Directors according
to the organizational structure of the Company. Checking and control
activities are carried out through a checklist which is developed with a risk
based approach and continuously reviewed in a periodic manner with
short intervals to keep it updated. The checklist is reviewed in order to
allow it to address and cover new risk factors encountered during internal
control activities and in line with the changes in the workflow of insurance
and private pension operations, and the revised checklist is taken into
account in internal control and review activities. The Internal Control and
Risk Management Department conducts internal controls and reviews
respectively on a daily, monthly, quarterly, semi-annual and annual basis
based on the characteristics and requirements of the checking points
included in the check list.
The Internal Control and Risk Management Department informs the
top management and the Board of Directors of the important findings
in a timely manner and submits reports to the Board of Directors on
important findings encountered in internal control and review activities
through the Auditing Committee meetings held on a semi-annual basis.
The manager of the Internal Control and Risk Management Department
has been serving as the “compliance officer” in accordance with the
Regulation on the Compliance Program with the Requirements on the
Prevention of Laundering Proceeds of Crime Proceeds of Crime issued
within the framework of the Law no 5549 on the Prevention of Laundering
Proceeds of Crime Proceeds of Crime. In this context, in 2012, the Internal
Control and Risk Management Department carried out and conducted
the risk management, monitoring and control activities as well as training
programs with the purpose of ensuring compliance with the applicable
Law and other regulations and circular orders introduced within the
framework of this Law. In addition to the foregoing, the Compliance
Officer is responsible for communications and coordination with the
Presidency of the Financial Crimes and Investigation Board and to report
any and all suspicious transactions to the Board.
Enclosed herewith.
D. Financial Statements and Information on Financial Structure
Financial statements and information on the financial structure of the Company can be found in the attached Independent Auditors’ Report.
44
Financial Charts and Independent Audit
Report by 31st December 2012
45
Financial Statements As Of December 31, 2012 Together With Independent Auditors’ Report
(Convenience translation of independent auditors’ report and financial statements originally issued in Turkish)
Financial statements as of December 31, 2012 together with independent auditors’ report
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş
Independent auditors’ report as of December 31, 2012
To the Board of Directors of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi.
1. We have audited the accompanying balance sheet of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi (“the Company”) as of December 31, 2012 and the related statement of income,
statement of changes in equity, cash flow statement for the year then ended and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes.
Company Management’s responsibility for the financial statements
2. The Company management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with the prevailing accounting principles and
standards set out as per the insurance legislation. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal systems relevant to the preparation and fair
presentation of the financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and
making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.
Auditor’s responsibility
3. Our responsibility is to express an opinion on the financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the regulations regarding auditing
principles set by insurance legislation. Those standards require that the ethical principles are complied with and that the audit is planned and performed to obtain reasonable
assurance about whether the financial statements are free of material misstatement.
4. Our audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The independent audit procedures
selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making
those risk assessments, the internal systems relevant to the entity are considered. However our purpose is not expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal
control, but to consider the relation of the financial statements prepared by the Company management and the internal systems in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances. Our audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by
management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
Opinion
5. In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of Yapı Kredi Emeklilik Anonim Şirketi as of December 31,
2012 and its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with the prevailing accounting principles and standards (see financial statement
Note 2) set out as per the insurance legislation.
Additional paragraph for convenience translation to English:
6. As of December 31, 2012, the accounting principles described in Note 2.26 to the accompanying financial statements differ from International Financial Reporting Standards
(IFRS) issued by the International Accounting Standards Board. The effects of differences between accounting principles and standards described in Note 2 and IFRS have not
been quantified in the accompanying financial statements. Accordingly, the accompanying financial statements are not intended to present the financial position and results
of operations of the Company in accordance with IFRS.
Partner
February 12, 2013
Istanbul, Turkey
46
Convenience Translation Of The Company’s Representation
On The Financial Statement Prepared As At 31 December 2012
We confirm that the accompanying financial statements and notes to these financial statements as of 31 December 2012 are prepared in accordance with the accounting
principles and standards as set out in the insurance legislation and in conformity with the related regulations and the Company’s accounting records.
Istanbul, 12 February 2013
Taylan Türkölmez
General Manager
Hande Osma
Financial Management
Group Manager
Abdullah Geçer
Demir Karaaslan
Legal Auditor
Legal Auditor
Pınar Kaya Büke
Financial Affairs Manager
Belkıs S. Erşen
Actuary
Treasury no:20
Convenience Translation Of The Financial Statements For The Period January 1 - December 31, 2012
Table of contents
Balance sheet
48 - 52
Statement of income
53 - 54
Statement of cash flow
55
Statement of changes in shareholders’ equity
56
Notes to the financial statements
Appendix 1 - statements of profit distribution
57 – 107
108
47
48
Convenience Translation Of The Balance Sheet At December 31, 2012
(Amounts expressed in Turkish Lira (“TL”) unless otherwise indicated.)
Assets
Notes
IA123456B12345678C12345678910D123456789E1234567F1234G12345678I-
Current Assets
Cash and Cash Equivalents
Cash
Cheques Received
Banks
Cheques Given and Payment Orders (-)
Bank Guaranteed Credit Card Recaivables less than three months
Other Cash and Cash Equivalents
Financial Assets and Financial Investment at Insured’s Risk
Available-for-Sale Investments
Held to Maturity Investments
Trading Investments
Loans
Provision for Loans (-)
Financial Assets at Insured’s Risk
Company’s Shares
Provision for Diminution in Value (-)
Receivables from Main Operations
Due from Insurance Operations
Provision for Due from Insurance Operations (-)
Due from Reinsurance Operations
Provision for Due from Reinsurance Operations (-)
Premium Reserves
Loans to Insured
Provision for Loans to Insured (-)
Due from Private Pension Fund Operations
Doubtful Receivables from Main Operations
Provision for Doubtful Receivables from Main Operations (-)
Due from Related Parties
Due from Shareholders
Due from Subsidiaries
Due from Equity Investments
Due from Joint-Ventures
Due from Personnel
Due from Other Related Parties
Rediscount on Due from Related Parties (-)
Doubtful Receivables from Related Parties
Provision for Doubtful Receivables from Related Parties (-)
Other Receivables
Leasing Receivables
Unearned Leasing Interest Income (-)
Deposits and Guarantees Given
Other Receivables
Rediscount on Other Receivables (-)
Other Doubtful Receivables
Provision for Other Doubtful Receivables (-)
Deferred Expenses and Income Accruals
Deferred Acquisition Expenses
Accrued Interest and Rent Income
Deferred Income
Other Deferred Expense Accruals
Other Current Assets
Prepaid Office Supplies
Prepaid Taxes and Funds
Deferred Tax Assets
Job Advances
Advances to Personnel
Count Shortages
Other Current Assets
Provision for Other Current Assets (-)
Total Current Assets
14
2.12 and 14
2.12,14 and 47.1
11.1
11.1
11.1
11.1 and 12.1
12.1, 12.5
12.1
12.1 and 47.1
45
47.1
2.25 and 47.1
47.1
Audited
December 31,
2012
Audited
December 31,
2011
234,922,951
177,289,314
57,633,637
564,773,421
103,479,165
5,182,454
456,111,802
3,517,250,552
7,776,183
5,954,288
3,503,520,081
225,967
225,967
19,774
19,774
10,539,805
5,123,663
5,416,142
115,075
115,075
4,327,847,545
154,574,933
116,448,075
38,126,858
601,953,226
98,800,662
13,133,334
490,019,230
2,334,082,615
4,625,021
7,496,603
2,321,960,991
19,774
19,774
8,533,677
4,235,333
4,298,344
55,013
55,013
3,099,219,238
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
Assets
Notes
IIA12345678910B123456789C1234567D12345678910E12345678910F1234567G123H12345678II-
Non-Current Assets
Receivables from Operations
Due from Insurance Operations
Provision for Due from Insurance Operations (-)
Due from Reinsurance Operations
Provision for Due from Reinsurance Operations
Premium Reserves
Loans to Insured
Provision for Loans to Insured (-)
Provision for Doubtful Receivables from Main Operations (-)
Due from Related Parties
Due from Shareholders
Due from Subsidiaries
Due from Equity Investments
Due from Joint-Ventures
Due from Personnel
Due from Other Related Parties
Rediscount on Due from Related Parties (-)
Doubtful Receivables from Related Parties
Provision for Doubtful Receivables from Related Parties (-)
Other Receivables
Leasing Receivables
Unearned Leasing Interest Income (-)
Deposits and Guarantees Given
Other Receivables
Rediscount on Other Receivables (-)
Other Doubtful Receivables
Provision for Other Doubtful Receivables (-)
Financial Assets
Investment Securities
Subsidiaries
Subsidiaries Capital Commitments (-)
Equity Investments
Equity Investments Capital Commitments (-)
Joint-Ventures
Joint-Ventures Capital Commitments (-)
Financial Assets and Financial Investments at Insured’s Risk
Other Financial Assets
Provision for Diminution in Value (-)
Tangible Assets
Investment Property
Provision for Diminution in Value of Investment Property (-)
Property for Operational Usage
Machinery and Equipment
Furniture and Fixtures
Motor Vehicles
Other Tangible Assets (including leasehold improvements)
Leased Assets
Accumulated Depreciation (-)
Advances Given for Tangible Assets (including construction in progress)
Intangible Assets
Rights
Goodwill
Start-up Costs
Research and Development Expenses
Other Intangible Assets
Accumulated Amortisation (-)
Advances Given for Intangible Assets
Deferred Expenses and Income Accruals
Deferred Acquisition Expenses
Accrued Interest and Rent Income
Other Deferred Income and Expense Accruals
Other Non-Current Assets
Effective Foreign Currency Accounts
Foreign Currency Accounts
Prepaid Office Supplies
Prepaid Taxes and Funds
Deferred Tax Assets
Other Non-Current Assets
Other Non-Current Assets Depreciation (-)
Provision for Diminution in Value of Other Non-Current Assets
Total Non-Current Assets
Audited
December 31, 2012
Audited
December 31, 2011
631,834
7,014,748
(6,382,914)
19,407,499
1,288,947
16,079,577
5,933,918
3,487,894
8,161
10,632,630
(18,023,628)
3,523,425
7,603,033
(4,079,608)
9,106,365
9,106,365
1,135,501
1,135,501
33,804,624
631,834
7,014,748
(6,382,914)
17,764,189
1,288,947
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
11,485,351
(22,300,391)
2,030,250
5,302,857
282,379
(3,554,986)
5,720,971
5,720,971
1,382,424
1,382,424
27,529,668
4,361,652,169
3,126,748,906
45.2
45.2
45.2
2.5, 2.6, 6 and 7
7
6
6
6
6
6
6
6, 7
2.7 and 8
8
8
8
2.25 and 47.1
2.25 and 47.1
2.18, 3, 21 and 35
TOTAL ASSETS (I+II)
49
50
Liabilities
Notes
IIIA12345678B123456C123456D1234E1234567F1234567G123H123I123III -
Current Liabilities
Financial Liabilities
Due to Credit Institutions
Leasing Payables
Deferred Leasing Costs (-)
Short-Term Installments of Long-Term Borrowings
Issued Debt Securities
Other Issued Debt Securities
Value Differences of Other Issued Debt Securities (-)
Other Financial Payables (Liabilities)
Payables from Main Operations
Payables from Insurance Operations
Payables from Reinsurance Operations
Premium Reserves
Payables from Private Pension Operations
Payables from Other Operations
Rediscount on Payables from Other Operations (-)
Due to Related Parties
Due to Shareholders
Due to Subsidiaries
Due to Equity Investments
Due to Joint-Ventures
Due to Personnel
Due to Other Related Parties
Other Payables
Deposits and Guarantees Received
SGK Payables for Treatments
Other Payables
Rediscount on Other Payables (-)
Insurance Technical Provisions
Unearned Premium Reserve-Net
Unexpired Risks Reserve-Net
Life Mathematical Reserve-Net
Outstanding Claim Provision-Net
Bonus and Rebate Provision-Net
Provision for Life Policies at Insured’s Risk-Net
Other Technical Reserves-Net
Taxes and Other Fiscal Liabilities
Taxes and Funds Payable
Social Security Withholdings Payable
Overdue, Deferred or Restructured Taxes and Other Fiscal Liabilities
Other Taxes and Fiscal Liabilities
Corporate Tax Provision and Other Fiscal Liabilities
Prepaid Corporate Tax and Other Fiscal Liabilities (-)
Other Taxes and Fiscal Liabilities Provision
Provisions for Other Risks
Provision for Employment Termination Benefits
Provision for Social Aid Fund Asset Shortage
Provision for Expense Accruals
Deferred Income and Expense Accruals
Deferred Acquisition Income
Provisions for Expenses
Other Current Liabilities
Deferred Tax Liabilities
Count Overages
Other Current Liabilities
Total Current Liabilities
19
4 and 19
19 and 47.1
45
45
19
19 and 47.1
2.24 and 17
2.24 and 17
2.24 and 17
47.1
2.18 and 35
2.18 and 35
2.20 and 23
42
Audited
December 31,
2012
Audited
December 31,
2011
3,544,730,228
325,664
3,544,404,564
14,311
11,799
2,512
3,901,886
3,901,886
31,491,974
15,523,609
15,946,033
22,332
7,727,035
2,904,812
1,162,113
18,095,765
(14,435,655)
9,421,631
9,421,631
165,611
165,611
3,597,452,676
2,347,809,815
1,068,192
2,346,741,623
1,933,266
1,932,271
995
3,289,909
3,289,909
26,997,894
13,578,035
13,356,886
62,973
8,794,013
4,716,066
1,901,398
10,341,994
(8,165,445)
7,535,209
7,535,209
235,721
235,721
2,396,595,827
Liabilities
Notes
IVA1234567B123456C123456D123E1234567F123G12H123I12IV-
Non-Current Liabilities
Financial Liabilities
Due to Credit Institutions
Leasing Payables
Deferred Leasing Costs (-)
Issued Debt Securities
Other Issued Debt Securities
Value Differences of Other Issued Debt Securities (-)
Other Financial Payables (Liabilities)
Payables from Operations
Payables from Insurance Operations
Payables from Reinsurance Operations
Premium Reserves
Payables from Private Pension Operations
Payables from Other Operations
Rediscount on Payables from Other Operations (-)
Due to Related Parties
Due to Shareholders
Due to Subsidiaries
Due to Equity Investments
Due to Joint-Ventures
Due to Personnel
Due to Other Related Parties
Other Payables
Deposits and Guarantees Received
Other Payables
Rediscount on Other Payables
Insurance Technical Provisions
Unearned Premium Reserve - Net
Unexpired Risks Reserve - Net
Mathematical Reserve - Net
Outstanding Claim Provision - Net
Bonus and Rebate Provision - Net
Provision for Life Policies at Insured’s Risk - Net
Other Technical Reserves - Net
Other Liabilities and Related Provisions
Other Payables
Overdue, Deferred or Restructured Taxes and Other Fiscal Liabilities
Other Taxes and Fiscal Liabilities Provision
Provisions for Other Risks
Provision for Employment Termination Benefits
Provision for Social Aid Fund Asset Shortage
Deferred Income and Expense Accruals
Deferred Acquisition Income
Provisions for Expenses
Other Non-Current Liabilities
Deferred Tax Liabilities
Other Non-Current Liabilities
Total Non-Current Liabilities
2.24, 4 and 17
2.24, 17
2.24,17 and 47.1
2.19 , 3 and 22
2.25 and 47.1
Audited
December 31,
2012
Audited
December 31,
2011
565,097,737
510,457,735
1,129,573
569,162,830
550,883,086
945,975
17,333,769
4,682,241
4,682,241
7,329,495
7,329,495
581,174,566
53,510,429
6,109,824
6,109,824
10,311,193
10,311,193
581,518,754
51
52
Shareholders’ Equity
Notes
VA12345B12345C123456D1E1F12V-
Share Capital
Nominal Capital
Unpaid Capital (-)
Adjustments to Share Capital
Adjustments to Share Capital (-)
Capital Waiting for Registering
Capital Reserves
Share Premium
Profit from Stock Abrogation
Sales Profit Addition to the Capital
Foreign Currency Translation Differences
Other Capital Reserves
Profit Reserves
Legal Reserves
Statutory Reserves
Extraordinary Reserves
Special Reserves
Valuation of Financial Assets
Other Profit Reserves
Retained Earnings
Retained Earnings
Accumulated Deficit (-)
Previous Years’ Losses
Net Profit for the Period
Net Profit for the Period
Net Loss for the Period (-)
Total Shareholders’ Equity
2.13 and 15
2.13 and 15
15
15
15
15
37
Total Liabilities and Shareholders’ Equity (III+IV+V)
Audited
December 31, 2012
Audited
December 31,
2011
58,000,000
58,000,000
18,825,585
18,825,585
18,657,684
12,895,202
8,849
5,753,633
23,667,833
23,667,833
63,529,637
63,529,637
182,680,739
58,000,000
58,000,000
18,825,585
18,825,585
7,191,702
7,528,532
2,126
(338,956)
23,667,833
23,667,833
41,293,393
41,293,393
148,978,513
4,361,652,169
3,126,748,906
The accompanying notes form an integral part of these financial statements
Convenience Translation Of The Statement Of Income For The Period January 1 - December 31, 2012
Notes
A- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2-
1.1.3- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 1.2.3- 1.3- 1.3.1- 1.3.2- 2- 3- 3.1- 3.2- 4- B- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 2-
2.1- 2.2- 3- 4- 5-
5.1.-
5.2.- 6-
6.1.-
6.2.- C- D- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 1.3- 1.3.1- 1.3.2- 2-
3- 4- 5.-
E- 1- 1.1- 1.1.1- 1.1.2- 1.2- 1.2.1- 1.2.2- 2- 2.1- 2.2- 3- 3.1- 3.2- 4- 4.1- 4.2- 5- 6- 7- 8- 9- F- G- 1- 2- 3- 4- 5- 6- 7- H- 1- 2- 3- 4- I- Non-Life Technical Income
Earned Premiums - (Net of Reinsurer’s Share)
Written Premiums - (Net of Reinsurer’s Share)
Gross Written Premium (+)
Reinsurer’s Share of Gross Written Premium (-)
Premiums transferred to SGK
Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurer’s Share and Reserves Carried Forward) (+/-)
Unearned Premiums Reserve (-)
Reinsurer’s Share of Unearned Premiums Reserve (+)
Social Security Share in Unearned Premium Reserve (+/-)
Change in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer’s Share and Reserves Carried Forward) (+/-)
Unexpired Risks Reserve (-)
Reinsurer’s Share of Unexpired Risks Reserve (+)
Investment Income Transferred from Non-Technical Part
Other Technical Income - (Net of Reinsurer’s Share)
Other Gross Technical Income (+)
Reinsurer’s Share of Other Gross Technical Income (-)
Subrogation and Salvage Accrued Income (+)
Non-Life Technical Expense (-)
Incurred Losses - (Net of Reinsurer’s Share)
Paid Claims – (Net of Reinsurer’s Share)
Gross Paid Claims (-)
Reinsurer’s Share of Gross Paid Claims (+)
Change in Outstanding Claims (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Outstanding Claims Provision (-)
Reinsurer’s Share of Outstanding Claims Provision (+)
Change in Bonus and Rebate Provision (Net of Reinsurer’s Share and Reserves Carried Forward) (+/-)
Bonus and Rebate Provision (-)
Reinsurer’s Share of Bonus and Rebate Provisions (+)
Change in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer’s Share and Reserves Carried Forward) (+/-)
Operating Expenses (-)
Change in Mathematical Reserve (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve)(+/-)
Mathematic Reserve (-)
Reinsurer’s Share of Mathematical Reserve (+)
Other Technical Expense
Gross Other Technical Expenses(-)
Reinsurer’s Share of Other Technical Expense(+)
Net Technical Income- Non-Life (A - B)
Life Technical Income
Earned Premiums - (Net of Reinsurer’s Share)
Written Premiums - (Net of Reinsurer’s Share)
Gross Written Premiums (+)
Reinsurer’s Share of Gross Written Premium (-)
Change in Unearned Premiums Reserve (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Unearned Premiums Reserve (-)
Reinsurer’s Share of Unearned Premiums Reserve (+)
Change in Unexpired Risks Reserve (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Unexpired Risks Reserve (-)
Reinsurer’s Share of Unexpired Risks Reserve (+)
Life Investment Income
Unrealised Investment Income
Other Technical Income - (Net of Reinsurer’s Share)
Salvage Accrued Income
Life Technical Expense
Incurred Losses - (Net of Reinsurer’s Share)
Paid Claims (Net of Reinsurer’s Share)
Gross Paid Claims (-)
Reinsurer’s Share of Gross Paid Claims (+)
Change in Outstanding Claims (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Outstanding Claim Provisions (-)
Reinsurer’s Share of Outstanding Claim Provisions (+)
Change in Bonus and Rebate Provision (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Bonus and Rebate Provisions (-)
Reinsurer’s Share of Bonus and Rebate Provisions (+)
Change in Life Mathematical Reserves (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Life Mathematical Reserves (-)
Reinsurer’s Share of Life Mathematical Reserves (+)
Change in Provision for Policies at Life Insured’s Risk (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Provision for Life Policies at Insured’s Risk (-)
Reinsurer’s Share of Provision for Life Policies at Insured’s Risk (+)
Change in Other Technical Reserves (Net of Reinsurer’s Share and Returned Reserve) (+/-)
Investment Expenses (-)
Unrealized Investment Expense (-)
Investment Income Transferred to Non-Life Technical Part (-)
Net Technical Income- Non-Life (D -E)
Pension Funds Technical Income
Fund Management Income
Management Expense Charge
Entrance Fee Income
Management Expense Charge in case of Suspension
Special Service Expense Charge
Capital Allowance Value Increase Income
Other Technical Income
Pension Funds Technical Expense
Fund Management Expense (-)
Capital Allowance Value Decrease Expense (-)
Other Technical Expenses (-)
Net Technical Income - Pension Funds (G - H)
Audited
January 1 -
Audited
January 1 -
December 31, 2012
December 31, 2011
564,044
535,861
394,338
432,546
(38,208)
141,523
141,523
28,183
28,183
(998,868)
(199,701)
(202,125)
(202,125)
2,424
2,715
(291)
(257)
(798,910)
(434,824)
204,768,579
188,958,375
191,045,472
212,043,637
(20,998,165)
(2,087,097)
(2,380,807)
293,710
16,005,235
(195,031)
(165,426,427)
(129,289,744)
(126,698,173)
(135,281,086)
8,582,913
(2,591,571)
(1,266,195)
(1,325,376)
(183,598)
(183,598)
40,425,351
40,425,351
(2,568,566)
(73,809,870)
39,342,152
97,361,047
53,237,155
24,727,832
16,586,649
53,069
2,756,342
(77,807,596)
(13,384,881)
(59,341,195)
(5,081,520)
19,553,451
624,914
471,878
761,990
787,698
(25,708)
(290,112)
(290,112)
153,036
153,036
(867,366)
(139,942)
(16,599)
(16,599)
(123,343)
(122,928)
(415)
(639)
(726,785)
(242,452)
232,453,863
145,164,601
147,875,588
175,210,986
(27,335,398)
(2,710,987)
(2,836,088)
125,101
87,061,117
228,145
(216,606,799)
(109,243,366)
(105,756,731)
(109,375,200)
3,618,469
(3,486,635)
(7,364,144)
3,877,509
(194,304)
(194,304)
(54,500,848)
(54,500,848)
(3,432,498)
(49,235,783)
15,847,064
77,525,966
40,555,695
22,976,453
12,294,627
1,699,191
(57,025,619)
(10,161,024)
(17,205)
(43,312,152)
(3,535,238)
20,500,347
2.21 and 24
24
10, 24
17 and 47.5
17 and 47.5
17 and 47.5
17, 47.5
31
2.21 and 24
24
10, 24
17, 47.5
10,17
26
10
17 and 47.5
10
17
17.5 and 47.5
17, 47.5
31
47.1
31
47.1
53
54
Convenience Translation Of The Statement Of Income For The Period January 1 - December 31, 2012
II- NON-TECHNICAL PART
Notes
CFIJK12345678910L12345678M12345678910N123-
Net Technical Income-Non-Life (A-B)
Net Technical Income-Life (D-E)
Net Technical Income-Pension Funds (G-H)
Total Net Technical Income (C+F+I)
Investment Income
Income from Financial Investments
Income from Liquidation of Financial Investments
Valuation of Financial Investments
Foreign Exchange Gains
Income from Subsidiaries
Income from Equity Investments and Joint-Ventures
Income from Property, Plant and Equipment
Income from Derivatives
Other Investments
Investment Income Transferred from Life Technical Part
Investment Expense (-)
Investment Management Expenses (Interest incl.) (-)
Diminution in Value of Investments (-)
Loss from Realization of Financial Investments (-)
Investment Income Transferred to Non-Life Technical Part (-)
Loss from Derivatives (-)
Foreign Exchange Losses (-)
Depreciation Expenses (-)
Other Investment Expenses (-)
Income and Expenses from Other Operations and Extraordinary Operations (+/-)
Provisions (+/-)
Rediscounts (+/-)
Special Insurance Account (+/-)
Inflation Adjustment (+/-)
Deferred Tax Assets (+/-)
Deferred Tax Liabilities Expenses (-)
Other Income
Other Expenses (-)
Prior Year’s Income
Prior Year’s Expenses (-)
Net Profit/ (Loss) for the Period
Profit / (Loss) for the Period
Corporate Tax Provision and Other Fiscal Liabilities (-)
Net Profit / (Loss) for the Period
Audited
January 1 December 31, 2012
Audited
(434,824)
39,342,152
19,553,451
58,460,779
26,890,892
21,217,619
1,362,008
2,868,099
240,618
869
1,201,679
(4,152,180)
(211,761)
(813,661)
(3,126,758)
(1,429,418)
(1,737,013)
31,883
275,712
63,529,637
79,770,073
(16,240,436)
63,529,637
(242,452)
15,847,064
20,500,347
36,104,959
19,606,352
14,278,852
326,831
3,538,359
368,119
366
1,093,825
(3,463,838)
(217,480)
(938,678)
(2,307,680)
10,444
(834,690)
263,732
581,402
41,293,393
52,257,917
(10,964,524)
41,293,393
26
26
26
26
26
26
26
26
6,7,8,26
47.5
21,35,47.5
47.1
35, 47.5
37
Convenience Translation Of The Statements Of Cash Flows For The Period January 1 - December 31, 2012
Notes
A-
Cash Generated from Main Operations
123456789101112-
Cash Flows from Insurance Operations
Cash Flows from Reinsurance Operations
Cash Flows from Private Pension Funds Operations
Cash Outflows from Insurance Operations (-)
Cash Outflows from Reinsurance Operations (-)
Cash Outflows from Private Pension Funds Operations (-)
Net Cash from Main Operations (A1+A2+A3-A4-A5-A6)
Interest Payment (-)
Income Tax Payment (-)
Other Cash Inflows
Other Cash Outflows (-)
Net Cash Provided By Main Operations
Audited
Audited
230,301,158
1,298,005,686
(208,899,150)
(1,259,366,687)
60,041,007
(14,478,069)
463,848
(8,914,337)
37,112,449
189,579,594
532,265,470
(217,625,948)
(507,025,618)
(2,806,502)
(10,505,382)
3,210,247
(3,345,880)
(13,447,517)
35,051
(6,298,294)
(161,257,162)
102,383,951
72,230,443
1,478,263
(1,025,422)
7,546,830
21,277
(3,651,721)
(78,374,164)
129,737,579
43,889,790
1,428,715
(1,156,158)
91,895,318
(35,920,000)
(35,920,000)
(19,980,000)
(19,980,000)
240,618
368,119
8,979,896
128,295,864
137,275,760
58,835,920
69,459,944
128,295,864
B- Cash Flows from Investing Operations
123456789-
Sale of Tangible Assets
Tangible Assets Acquisition (-)
Financial Assets Acquisition (-)
Sales of Financial Assets
Interest Received
Dividends Received
Other Cash Inflows
Net Cash from Investing Activities
6,7,8
C- Cash Flow from Financing Operations
1234567-
Issue of Shares
Cash Inflows Due to The Borrowings
Leasing Payments (-)
Dividends Paid (-)
Other Cash Inflows
Net Cash Used in Financing Activities
45
D- Effect of Exchange Differences on Cash and Cash Equivalents
E- Net Increase in Cash and Cash Equivalents
F- Cash and Cash Equivalents at the Beginning of The Period
G- Cash and Cash Equivalents at the End Of The Period (E+F)
2.12
55
Balances At The Prior Period End (31/12/2011)
Capital Increase (A1 + A2)
Cash
From Internal Resources
Own Shares of the Company
Gain and Losses Not Included in the Income Statement (Note 15)
Value Increase in the Assets
Other Income and Losses
Inflation Adjustments
Net Profit/(Loss) for the Period (Note 37)
Dividends Paid (Note 45)
Transfer
58,000,000
58,000,000
-
-
(338,956)
3,314,547
(3,653,503)
-
5,753,633
(338,956)
6,092,589
-
-
7,528,532
4,696,267
2,832,265
2,126
329,103
(297,252)
(29,725)
18,825,585
18,825,585
-
-
-
-
-
12,895,202
7,528,532
5,366,670
8,849
2,126
6,723
18,825,585
18,825,585
-
Statements Of Changes In Shareholders’ Equity - Audited (*)
Inflation
Foreign
Other
Adjustment
Currency
Reserves And
To The Share
Translation
Statutory
Retained
Capital
Differences Legal Reserves
Reserves
Profit
-
-
-
-
Own Shares
Financial
Of The
Assets Fair
Company(-) Value Reserve
(*)Detailed explanations regarding the Shareholders’ Equity items are disclosed in Note 15.
Ii- Balances At Period End (31/12/2012) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+J)
IA12BCDEFGHIJ-
58,000,000
Ii- Balances At Period End (31/12/2011) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+J)
Capital
58,000,000
-
Balances At The Prior Period End (31/12/2010)
Capital Increase (A1 + A2)
Cash
From Internal Resources
Own Shares of The Company
Gain and Losses Not Included In The Income Statement (Note 15)
Value Increase in the Assets
Other Income and Losses
Inflation Adjustments
Net Profit/(Loss) for the Period (Note 37)
Dividends Paid (Note 45)
Transfer
IA12BCDEFGHIJ-
Capital
Own Shares
Financial
of the
Assets Fair
Company(-) Value Reserve
Statements Of Changes In Shareholders’ Equity - Audited (*)
Inflation
Foreign
Other
Adjustment
Currency
Reserves and
to the Share
Translation
Statutory
Retained
Capital
Differences Legal Reserves
Reserves
Profit
63,529,637
41,293,393
63,529,637
(35,920,000)
(5,373,393)
Net
Profit/
(Loss) For
The Period
41,293,393
22,589,031
41,293,393
(19,682,748)
(2,906,283)
Net
Profit/
(Loss) For
The Period
23,667,833
23,667,833
-
Retained
Earnings
23,667,833
23,564,090
103,743
Retained
Earnings
Convenience Translation Of The Statement Of Changes In Shareholders’ Equity For The Period January 1 - December 31, 2012
182,680,739
148,978,513
6,092,589
63,529,637
(35,920,000)
-
Total
148,978,513
131,318,623
(3,653,503)
41,293,393
(19,980,000)
-
Total
56
57
Convenience Translation Of The Notes To The Financial Statements As Of December 31, 2012
1. General information
1.1 Name of the parent Company: As of December 31, 2012 and December 31, 2011, the immediate parent of Yapı Kredi Emeklilik A.Ş (“the Company”) is Yapı Kredi Sigorta
A.Ş. (“Yapı Kredi Sigorta”) and the ultimate parent is Koç Holding A.Ş. and UniCredit S.p.A.
1.2 Legal residence of the Company, its legal structure, the country of incorporation and the address of its registered office: The Company is registered in Istanbul and
the registered address of the Company’s headquarters is Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok 34330 Levent / Istanbul.
1.3 Nature of operations: The main operation of the Company is to act in private pension fund system and, as a result of this activity, to prepare private pension contracts,
to fulfill all transactions defined in the laws and regulations related with pension funds, and also to issue all kinds of group and individual life and personal accident policies
in Turkey and foreign countries and to perform all related reinsurance transactions. The title of the Company, which was Yapı Kredi Yaşam Sigorta A.Ş. has changed as Yapı
Kredi Emeklilik A.Ş. on December 30, 2002. The articles of association of the Company have been changed by the written approval No 81316 dated December 20, 2002 of the
Undersecreteriat of Treasury and the initial authorization no 10919 dated December, 20 2002 of the Ministry of Trade and Industry. With this change, the Company has been
entitled to act in private pension fund system, to issue private pension fund contracts and to fulfill all transactions defined in the laws and regulations related with pension funds.
1.4 Explanation of the activities and characteristics of main operations of the corporation: Disclosed in Notes 1.2 and 1.3.
1.5 Average number of employees during the period by category:
Top and middle management
Other personnel
January 1December 31,
2012
January 1December 31, 2011
28
822
25
789
850
814
1.6 Total salaries and benefits paid to the members of the Board of Directors, General Manager, General Coordinator, Assistant General Managers and other
executive management during the current period:
2012
2011
1,459,437
81,238
29,919
1,140,679
61,540
25,946
1,570,594
1,228,165
Short-term benefits provided to top and middle management
Salary and other short term payments
Group pension plan
Other benefits paid
Total
1.7 Criteria set for the allocation of investment income and operating expenses (personnel, management, research and development, marketing and sales,
outsourcing utilities and services and other operating expenses) in the financial statements: All investment income that is generated by investments backing life
technical provisions, is transferred from non-technical to technical part of the income statement. Other investment income is classified under nontechnical part. Principals
and procedures of the distribution key used in financial statements has been updated by the Undersecretariat of Treasury with the communiqé number 2010/9 which is in
force starting from January 1, 2011. According to the update, operating expenses transferred to technical part are distributed to pension and insurance sections according to
arithmetic average of in force policies and pension contracts ratio at the end of each period in last 3 years and produced contributions and earned premiums in last 3 years.
The expenses allocated to insurance part are distributed to life and non-life parts by considering the average of ratio of policies produced in last 3 years with total number of
policies produced, ratio of gross written premium in last 3 years with total gross written premium and ratio of amount of number of notified claims in last 3 years with total
number of notified claims calculated for each part.
1.8 Whether financial statements include only one firm or group of firms: The financial statements comprise of only one company (Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.).
1.9 Name and other identification information of the reporting firm and changes at this information from the previous balance sheet date: The name and other
identification information of the Company are disclosed in notes 1.1, 1.2 and 1.3 and no change has been made in this information since the previous balance sheet date.
1.10 Events after the balance sheet date: Financial statements for the period ended December 31, 2012 are authorized by Board of Directors on February 12, 2013. Events
occurred after the balance sheet date is explained in Note 46. The new “Regulations on Individual Pension System” published by Undersecretariat for the Treasury in the Official
Gazette on November 9, 2012 entered into force on January 1, 2013.
58
2. Summary of significant accounting policies
2.1 Basis of preparation
The Company prepares its financial statements in accordance with the Insurance Law numbered 5684 and the regulations issued for insurance and reinsurance companies by
the Undersecretariat of Treasury (“the Treasury”).
The financial statements are prepared in accordance with the Insurance Chart of Accounts included in the communiqué issued by the Treasury regarding the Insurance Chart of
Accounts and Prospects, published in the Official Gazette (No:25686) dated 30 December 2004 (Insurance Accounting System Communiqué No.1). Content and the format of
the financial statements prepared and explanations and notes thereof are determined in accordance with the Communiqué on Presentation of Financial Statements published
in the Official Gazette numbered 26851 dated 18 April 2008.
According to the “Regulation on Financial Reporting of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Companies” issued on July 14, 2007 and effective from January 1,
2008, except for the communiqués which may be issued by the Treasury, operations of insurance companies shall be accounted for in accordance with the Turkish Accounting
Standards (“TAS”) and the Turkish Financial Reporting Standards (“TFRS”) as issued by TASB and other regulations, communiqués and explanations issued by the Treasury
regarding accounting and financial reporting issues. With reference to the notice of the Treasury No. 9 dated February 18, 2008, “TAS 1- Financial Statements and Presentation”,
“TAS 27- Consolidated and Non-consolidated Financial Statements”, “TFRS 1 - Transition to TFRS” and “TFRS 4- Insurance Contracts” have been scoped out of this application. In
addition, the companies are obliged to comply with the Communiqué on the Preparation of the Consolidated Financial Statement of Insurance and Reinsurance Companies
and Pension Companies” (“Consolidation Communiqué”) dated December 31, 2008 and published in official gazette numbered 27097 effective from December 31, 2009. Since
the Company does not have a subsidiary, it is not required to prepare consolidated financial statements.
Financial statements were prepared on TL and historical cost basis, being adjusted for inflation until December 31, 2004, excluding the financial assets and liabilities measured
at their fair values.
It was announced with the article of Treasury numbered 19387, dated April 4, 2005, insurance companies are required to restate their financial statements as of December
31, 2004 in accordance with “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” included in the regulations of Capital Markets Board (‘‘CMB’’) Communiqué XI No.25 (which
came into force as published in the Official Gazette No: 25290 dated January 15, 2003). In line with the decree of CMB dated March 17, 2005, Treasury also notified that inflation
accounting is not required effective from January 1, 2005. Based on the above mentioned notification of Treasury, the Company has restated its financial statements as of
December 31, 2004 in accordance with the regulations regarding “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” and not continued to apply Standard No. 29 “Financial
Reporting in Hyperinflationary Economies” issued by TASB.
The Company calculated insurance technical reserves and accounted for in the financial statements in accordance with the “Regulation Regarding the Technical Reserves of
Insurance, Reinsurance and Pension Companies and the Assets to which These Reserves Are Invested” dated January 1, 2008 and related legislations issued in accordance with
Insurance Law numbered 5684.
Accounting policies and measurement principles that are used in the preparation of the financial statements are explained in the notes from 2.4 to 2.25 below.
Accounting policies, changes in accounting estimates and errors:
The accounting policies adopted in preparation of the financial statements as at December 31, 2012 are consistent with those of the previous financial year, except for the
adoption of new and amended TFRS interpretations effective as of January 1, 2012.
The effects of these standards and interpretations on the Company’s financial position and performance have been disclosed in the related paragraphs.
Changes in Turkish Financial Reporting Standarts, Accounting Policies and explanations:
The new standards, amendments and interpretations which are effective as at January 1, 2012 are as follows:
TAS 12 Income Taxes: Recovery of Underlying Assets (Amendment):
TAS 12 has been updated to include i) a rebuttable presumption that deferred tax on investment property measured using the fair value model in TAS 40 should be determined
on the basis that its carrying amount will be recovered through sale and ii) a requirement that deferred tax on non-depreciable assets, measured using the revaluation model
in TAS 16, should always be measured on a sale basis. These amendments will be applied retrospectively. This standard has not yet been endorsed by the EU. Adoption of this
amendment did not have any impact on the financial position or performance of the Company
TFRS 7 Financial Instruments: Disclosures - Enhanced Derecognition Disclosure Requirements: (Amended)
The purpose of this amendment is to allow users of financial statements to improve their understanding of transfer transactions of financial assets (e.g. securitizations),
including understanding the possible effects of any risks that may remain with the entity which transferred the assets. The amendment also requires additional disclosures if
a disproportionate amount of transfer transactions are undertaken around the end of a reporting period. Comparative disclosures are not required. The amendment affects
disclosures only and did not have any impact on the financial position or performance of the Company.
Standards issued but not yet effective and not early adopted
Standards, interpretations and amendments to existing standards that are issued but not yet effective up to the date of issuance of the financial statements are as follows.
The Company will make the necessary changes if not indicated otherwise, which will be affecting the financial statements and disclosures, after the new standards and
interpretations become in effect.
59
2. Summary of significant accounting policies (continued)
TAS 1 Presentation of Financial Statements (Amended) – Presentation of Items of Other Comprehensive Income
The amendments are effective for annual periods beginning on or after July 1, 2012, but earlier application is permitted. The amendments to TAS 1 change only the grouping
of items presented in other comprehensive income. Items that could be reclassified (or ‘recycled’) to profit or loss at a future point in time would be presented separately from
items which will never be reclassified. The amendments will be applied retrospectively. The amendment affects presentation only and will have no impact on the financial
position or performance of the Company.
TAS 19 Employee Benefits (Amended)
Amended standard is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2013, with earlier application permitted. With very few exceptions retrospective application
is required. Numerous changes or clarifications are made under the amended standard. Among these numerous amendments, the most important changes are removing the
corridor mechanism and making the distinction between short-term and other long-term employee benefits based on expected timing of settlement rather than employee
entitlement. The Company is in the process of assessing the impact of the amended standard on the financial position or performance of the Company.
TAS 27 Separate Financial Statements (Amended)
As a consequential amendment to TFRS 10 and TFRS 12, the TASB also amended TAS 27, which is now limited to accounting for subsidiaries, jointly controlled entities, and
associates in separate financial statements. Transitional requirement of this amendment is similar to TFRS 10. This standard has not yet been endorsed by the EU. This amendment
will not have any impact on the financial position or performance of the Company.
TAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures (Amended)
As a consequential amendment to TFRS 11 and TFRS 12, the TASB also amended TAS 28, which has been renamed TAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures, to
describe the application of the equity method to investments in joint ventures in addition to associates. Transitional requirement of this amendment is similar to TFRS 11.
This standard has not yet been endorsed by the EU. The Company does not expect that this amendment will have any impact on the financial position or performance of the
Company.
TAS 32 Financial Instruments: Presentation - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (Amended)
The amendments clarify the meaning of “currently has a legally enforceable right to set-off” and also clarify the application of the TAS 32 offsetting criteria to settlement systems
(such as central clearing house systems) which apply gross settlement mechanisms that are not simultaneous. This standard has not yet been endorsed by the EU. These
amendments are to be retrospectively applied for annual periods beginning on or after January 1, 2014. The Company does not expect that these amendments will have
significant impact on the financial position or performance of the Company.
TFRS 7 Financial Instruments: Disclosures - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (Amended)
New disclosures would provide users of financial statements with information that is useful in (a) evaluating the effect or potential effect of netting arrangements on an entity’s
financial position and (b) analysing and comparing financial statements prepared in accordance with TFRSs and other generally accepted accounting standards. This standard
has not yet been endorsed by the EU. The amendments are to be retrospectively applied for annual periods beginning on or after January 1, 2013 and interim periods within
those annual periods. The amendment affects disclosures only and will have no impact on the financial position or performance of the Company.
TFRS 9 Financial Instruments – Classification and measurement
As amended in December 2011, the new standard is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2015. Phase 1 of this new TFRS introduces new requirements
for classifying and measuring financial instruments. The amendments made to TFRS 9 will mainly affect the classification and measurement of financial assets and measurement
of fair value option (FVO) liabilities and requires that the change in fair value of a FVO financial liability attributable to credit risk is presented under other comprehensive income.
Early adoption is permitted. This standard has not yet been endorsed by the EU. The Company is in the process of assessing the impact of the new standard on the financial
position or performance of the Company.
TFRS 10 Consolidated Financial Statements
The standard is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2013 and is applied on a modified retrospective basis. This new Standard may be adopted early, but
TFRS 11 Joint Arrangements and TFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities should be also adopted early.
TFRS 10 replaces the portion of TAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements that addresses the accounting for consolidated financial statements. A new definition
of control is introduced, which is used to determine which entities are consolidated. This is a principle based standard and require preparers of financial statements to exercise
significant judgment. This standard has not yet been endorsed by the EU. The amendment will have no impact on the financial position or performance of the Company.
TFRS 11 Joint Arrangements
TFRS 10 Consolidated Financial Statements and TFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities should be also adopted early.
The standard describes the accounting for joint ventures and joint operations with joint control. Among other changes introduced, under the new standard, proportionate
consolidation is not permitted for joint ventures. This standard has not yet been endorsed by the EU. The Company does not expect that this standard will have a significant
impact on the financial position or performance of the Company.
60
TFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities
TFRS 10 Consolidated Financial Statements and TFRS 11 Joint Arrangements should be also adopted early.
TFRS 12 includes all of the disclosures that were previously in TAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements related to financial statements, as well as all of the disclosures
that were previously included in TAS 31 Interests in Joint Ventures and TAS 28 Investment in Associates. These disclosures relate to an entity’s interests in subsidiaries, joint
arrangements, associates and structured entities. This standard has not yet been endorsed by the EU. Under the new standard the Company will provide more comprehensive
disclosures for interests in other entities.
TFRS 13 Fair Value Measurement
The new Standard provides guidance on how to measure fair value under TFRS but does not change when an entity is required to use fair value. It is a single source of guidance
under TFRS for all fair value measurements. The new standard also brings new disclosure requirements for fair value measurements. TFRS 13 is effective for annual periods
beginning on or after January 1, 2013 and will be adopted prospectively. Early application is permitted. The new disclosures are only required for periods beginning after TFRS 13
is adopted — that is, comparative disclosures for prior periods are not required. This standard has not yet been endorsed by the EU. The Company is in the process of assessing
the impact of the new standard on the financial position or performance of the Company.
Transition Guidance (Amendments to TFRS 10, TFRS 11 and TFRS 12)
The guidance is effective for annual periods beginning on or after January 1, 2013. The amendments change the transition guidance to provide further relief from full
retrospective application. The date of initial application is defined as ‘the beginning of the annual reporting period in which TFRS 10 is applied for the first time’. The assessment
of whether control exists is made at ‘the date of initial application’ rather than at the beginning of the comparative period. If the control assessment is different between TFRS 10
and TAS 27/SIC-12, retrospective adjustments should be determined. However, if the control assessment is the same, no retrospective application is required. If more than one
comparative period is presented, additional relief is given to require only one period to be restated. For the same reasons TASB has also amended TFRS 11 Joint Arrangements
and TFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities to provide transition relief. This guidance has not yet been endorsed by the EU. The amendment will have no impact on the
financial position or performance of the Company.
Improvements to TFRSs
The TASB has issued the Annual Improvements to TFRSs – 2009 – 2011 Cycle, which contains amendments to its standards. The annual improvements project provides a
mechanism for making necessary, but non-urgent, amendments to TFRS. The effective date for the amendments is for annual periods beginning on or after January 1, 2013.
Earlier application is permitted in all cases, provided that fact is disclosed. This project has not yet been endorsed by the EU. The Company does not expect that this standard
will have a significant impact on the financial position or performance of the Company.
TAS 1 Financial Statement Presentation:
Clarifies the difference between voluntary additional comparative information and the minimum required comparative information.
TAS 16 Property, Plant and Equipment:
Clarifies that major spare parts and servicing equipment that meet the definition of property, plant and equipment are not inventory.
TAS 32 Financial Instruments: Presentation:
Clarifies that income taxes arising from distributions to equity holders are accounted for in accordance with TAS 12 Income Taxes. The amendment removes existing income tax
requirements from TAS 32 and requires entities to apply the requirements in TAS 12 to any income tax arising from distributions to equity holders.
TAS 34 Interim Financial Reporting:
Clarifies the requirements in TAS 34 relating to segment information for total assets and liabilities for each reportable segment. Total assets and liabilities for a particular
reportable segment need to be disclosed only when the amounts are regularly provided to the chief operating decision maker and there has been a material change in the
total amount disclosed in the entity’s previous annual financial statements for that reportable segment.
2.2 Consolidation
The Company does not have any subsidiary that requires consolidation in accordance with “TAS 27- Consolidated or Non-Consolidated Financial Statements”.
2.3 Segment reporting
As of December 31, 2012 and December 31, 2011, the Company operates mainly in Turkey and in life and personal accident insurance, and private pension business segments
and the Company does not perform segment reporting in the scope of “TFRS 8- Segment Reporting”, since it is not a listed company.
2.4 Foreign currency translation
The functional currency of the Company is TL. Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the
transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at the period end exchange rates of monetary assets
and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the income statement.
61
Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available for sale are analysed between translation differences resulting from
changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences related to changes in amortised cost are
recognised in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognised in equity.
Foreign exchange translation differences from non monetary financial assets and liabilities are considered as part of fair value changes and these differences are classified under
the accounts where fair values changes are booked.
2.5 Property and equipment
All property and equipment are carried at cost less accumulated depreciation. Depreciation on property and equipment is calculated using the straight-line method. Residual
values of property and equipment estimated over their estimated useful lives are as follows:
Property for operational usage (Buildings) Machinery and equipment
Furniture and fixtures
Motor vehicles
Leasehold improvements
Tangible assets acquired via financial leases
50 years
10-20 years
3-15 years
5 years
5 years
5 years
If there are indicators of impairment on tangible assets except for land and buildings, a review is made in order to determine possible impairment and as a result of this review, if
an asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount, the asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount by accounting
for an impairment provision. Gains and losses on disposals of property and equipment are included in other operational income and expenses accounts. The Company has not
accounted for an impairment provision for the tangible assets as of December 31, 2012 (December 31, 2011: TL None) (Note 6).
2.6 Investment property
The buildings of the Company held for the purpose of receiving rent or an increase in value or both instead of being used in the operations of the Company or being sold
within the normal business course are classified as investment properties. The investment properties are carried at acquisition cost by deducting the accumulated depreciation.
Investment properties are amortised by the straight-line method over their estimated useful lives. If there are indicators of impairment on investment properties, a review is
made in order to determine possible impairment and as a result of this review, if the property’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount, the property’s
carrying amount is written down immediately to its recoverable amount by accounting for an impairment provision. The recoverable amount is the higher of the future cash
inflows from the existing use of the investment property and the fair value of the property after cost of sale. The depreciation period of investment properties is 50 years
(December 31, 2011: 50 years).
2.7 Intangible assets
Intangible assets consist of the acquired information systems, franchise rights and software. Intangible assets are carried at acquisition cost and amortised by the straight-line
method over their estimated useful lives after their acquisition date. If impairment exists, carrying amount is written down immediately to its recoverable amount (Note 8).
The amortisation periods of intangible assets are as follows are 3-5 years.
2.8 Financial assets
The Company classifies and accounts for its financial assets as “Financial assets at fair value through profit or loss (Held-for-trading financial assets)”, “Loans and receivables
(Receivables from main operations)” and “Available-for-sale financial assets”. Receivables from main operations (except policy loans) are the receivables arising from insurance
agreements and they are classified as financial assets in financial statements.
Purchases and sales of the financial assets are recognised and derecognised on “Settlement Date”. The classification of the financial assets is determined by the Company
management at inception by considering the purpose for which the financial assets are acquired.
Financial assets at fair value through profit or loss (Held-for-trading financial assets):
The financial assets at fair value through profit or loss are classified as held-for-trading in the financial statements by the Company.
Financial assets at fair value through profit or loss consist of financial instruments that are acquired principally for the purpose of generating a profit from short-term fluctuations
in price or dealer’s margin, formed as a part of a portfolio of financial assets that are managed together for which there is evidence of short-term profit taking, and classified as
financial assets designated at fair value through profit or loss at inception since they are managed and their performance is evaluated on fair value basis.
Financial assets at fair value through profit or loss are accounted for at their fair value at inception and after initial recognition, financial assets are measured at their fair values.
It is concluded that the fair value cannot be reliably measured if the price that provides a basis for fair value is not set in active market conditions and amortised value that is
calculated using the effective interest method is used as fair value. Gains or losses generated as a result of valuation are recognised in the income statement. The valuation gains
and losses on financial assets at fair value through profit or loss are classified in Investment Income and Investment Losses, respectively.
62
In addition, changes in fair value of the marketable securities within the portfolio of life policyholders are classified in investment income and expense under the Life Branch
Technical Income and Expenses. Furthermore changes in fair value of the financial assets at fair value through profit or loss within the portfolio of life policyholders are also
included in the mathematical reserve and profit share calculations and as a result the increases / decreases in the technical reserves are accounted for in the change in
mathematical reserves account under the Life Branch Technical Income and Expenses (Note 11).
Loans and receivables together with policy loans:
Loans and receivables are financial assets which are generated by providing money or service to the debtor. Loans and receivables are recognised initially at fair value and
subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Fees and other charges paid related to assets obtained as guarantee for the above mentioned
receivables are not deemed as transaction costs and they are recognised in the income statement.
Policy loans are the loan provided to the insured for the time interval (the time interval for policy loan is minimum three years related to the General Conditions of Life Insurance)
determined by the technical principal cause related to the tariffs of life insurance. Policy loans are accounted from their fair value in the balance sheet and followed from their
values determined by applying interest on, by considering impairment provision if any. Since 100% cash guarantees are received for policy loans, Company does not account
any impairment for its policy loans. Interest income from policy loans and the foreign currency gains and losses are also taken into account in the mathematical reserve and
profit share calculations and are classified in the investment income and expenses account under the Life Branch Technical Income and Expense in the income statement.
Interest income from policy loans and the foreign currency gains and losses are also taken into account in the mathematical reserve and profit share calculations and changes
in these accounts are classified in the change in the life mathematical reserves account under the Life Branch Technical Income and Expense in the income statement.
Available-for-sale financial assets:
Available-for-sale financial assets are composed of the financial assets except for the “Loans and receivables” and “Financial assets at fair value through profit or loss”.
Available-for-sale financial assets are subsequently carried at fair value after their recognition. It is considered that the fair value cannot be reliably measured if the price that
provides a basis for fair value is not set in active market conditions and amortised value that is calculated using the effective interest method is used as fair value. Equity securities
classified as available-for-sale are carried at fair values if they have quoted market prices in active markets and/or if their fair value can be reliably measured. The equity securities
that do not have a quoted market price in an active market, and if their fair value cannot be reliably measured are carried at cost less the provision for impairment.
“Unrealised gains and losses” (included its tax effect) arising from the change in the fair value of available-for-sale financial assets is accounted for under “Valuation of Financial
Assets” account in the shareholders’ equity and not reflected in the income statement until the financial asset is sold, disposed or derecognised. The unrealised gains and losses
arising from the change in the fair value is removed from shareholders’ equity and recognised in the income statement when the financial assets mature or are derecognised.
The Company assesses at each balance sheet date whether there is objective evidence that an available-for-sale financial asset is impaired. In the case of equity investments
classified as available-for-sale, such as, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered as impairment. If any objective evidence for
impairment exists for available-for-sale financial assets, the difference between the acquisition cost and current fair value is deducted from equity and recognised in the income
statement. The impairment losses on available-for-sale equity instruments previously recognised in the profit or loss cannot be reversed through profit or loss.
In the condition that there is not a collection risk for the financial assets classified under available-for-sale financial assets, the Company does not account for a provision for
impairment based on the short-term market fluctuations (Note 11).
The share of the portfolio of the policyholders in unrealised losses, arising from the change in the fair value of available-for-sale financial assets in an amount of TL 50,500,152
(December 31, 2011: TL 15,391,556) composing 95% of total unrealised losses is classified under the short term “other technical reserves” on the balance sheet. The interest
income and foreign exchange gains and losses of available-for-sale financial assets which are in the portfolio at policyholders’ risk is calculated with the effective interest rate
method and are traced under “Life Branch Investment Income” account. The portion of these gains that is included in the calculation of mathematical reserves is traced in
“Changes in technical mathematical technical reserves” account in the life technical income or expenses (Notes 17 and 47.1).
2.9 Impairment of assets
The details about the impairment of assets are explained in the notes in which the accounting policies of the relevant assets are explained.
Mortgages or guarantees on assets are explained in Note 43, provisions for overdue receivables and provisions for receivables which are not overdue are explained in Note 12.5
– 12.7, and provision and rediscount expense for the period are explained in Note 47.5.
2.10 Derivative financial instruments
None (December 31, 2011: None).
2.11 Offsetting financial instruments
Financial assets and liabilities are offset only when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or when
the acquisition of the asset and the settlement of the liability take place simultaneously.
63
2.12 Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents include cash in hand, demand deposits held at banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of one year or less, and
bank overdrafts.
Cash and cash equivalents included in the statements of cash flows are as follows:
Banks (Note 14)
Other cash and cash equivalents (Note 14 and 47.1)
Less - Restricted cash Company’s portfolio (Note 14) (*)
Less - Interest accrual
Total cash and cash equivalents
December 31,
2012
December 31,
2011
177,289,314
57,633,637
(97,452,400)
(194,791)
116,448,075
38,126,858
(26,004,790)
(274,279)
137,275,760
128,295,864
(*) Time deposits which are blocked in favour of the Treasury are included in ‘financial assets acquisition’ under ‘the cash flows from investing operations’ in the statement of
cash flows.
2.13 Share capital
The composition of the Company’s share capital at December 31, 2012 and December 31, 2011 is as follows:
Name of shareholders
Other
Total
Share
December 31, 2012
Share amount
Share
December 31, 2011
Share amount
%99.93
%0.07
57,957,472
42,528
%99.93
%0.07
57,957,472
42,528
%100.00
58,000,000
%100.00
58,000,000
The Company has not made capital increase for the periods December 31, 2012, December 31, 2011.
As of December 31, 2012 and December 31, 2011 no privileges are granted to the preference shares representing the share capital.
As of December 31, 2012 and December 31, 2011, the Company is not subject to the registered share capital system.
Other information about the Company’s share capital is explained in Note 15.
2.14 Insurance and investment contracts – classification
The insurance contracts are those contracts that transfer insurance risk. Insurance contracts provide protection to the insured against adverse economic consequences of an
event of loss as covered under the terms and conditions stipulated in the insurance policy. Private pension contracts are not considered as insurance contracts in this context
and are accounted for in accordance with the relevant regulation (Notes 2.21 and 2.25). The accounting principles for the calculation of technical reserves due to insurance and
reinsurance agreements are disclosed in Note 2.24.
The main contracts produced by the Company are group and personal life, and personal accident agreements which are classified under the groups of risk and saving policies
as explained below:
i) Risk policies:
Fixed-term life insurance
Fixed-term life insurance provides guarantee against the risks that the policyholder may encounter within the pre-defined time limits. This insurance covers all risks that the
policyholder can be exposed to by providing natural death coverage along with the additional coverage such as accidental death, disability, critical disease, accidental death
in public transportation during the policy term. Fixed-term life insurance contracts do not provide surrender and policy loan rights, does not have any paid up value, and can
be issued for groups and individuals. The age limit is generally between 18 and 65 years of age and premium amount varies according to the risk assessment based on age, sex
and health risk assessment. Premium payment terms may vary according to the product types.
64
Credit protection insurance
Credit Protection Insurance is an insurance that provides guarantee against the risks that the policyholder may encounter (the risks related with the death, disability, involuntary
unemployment, temporary disability for service and daily hospital coverage) throughout the period the credit is used. These products are marketed in order to service the
credit debt in case of the realization of the risk in the period of the credit. Therefore, the debtor and the family of the credit holder are financially protected. Credit Protection
Insurance products are risk products that do not have any paid up value and are sold only death coverage (credit life) or death coverage along with additional coverage of
disability, involuntary unemployment, temporary disability for service and daily hospital coverage (payment protection). The age limit is between 18 and 70 (the period and age
cannot exceed 70) premium amount changes according to the risk assessment based on age, sex and health risk assessment. Insurance guarantees can be arranged as fixed or
diminishing and premium payments are made in the first year of the insurance. This product is sold only through the branches of Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Personal accident insurance
Personal accident insurance provides guarantee against the risks that the policyholder may encounter within the pre-defined time limits. This insurance covers all risks that
the policyholder can be exposed to by providing accidental death coverage along with the additional coverage such as accidental death by traffic, accidental death in during
occupation and accidental death in public transportation during the policy term. Personal accident insurance can be issued for individuals. The age limit is generally between
18 and 65 years of age and premium amount does not vary according to the risk assessment based on age, sex and health risk assessment. Premium payment terms may vary
according to the product types.
ii) Saving policies:
Saving life insurance
Saving Life insurance products are investment policies of minimum 10 years. The savings at the end of a minimum period of 10 years are paid to the policyholder. These
insurances cover death risks as well as additional risk such as disability, critical disease, accidental death, and accidental death in public transportation. Guaranteed amounts
are determined as multiple amounts of the monthly insurance premium. The age limit is usually between 18 and 65, and the premium amounts changes according to the risk
assessment based on age, sex and health risk assessment. If the return on saving policies exceeds the technical interest guaranteed, the policyholders benefit from the profit
share. In accordance with the insurance regulation in force, the Company classifies and accounts for all saving policies as insurance contracts.
iii) Annuity products:
The Company offers lifelong annuity products and annuity products with guaranteed periods for beneficiary clients willing to receive payments periodically instead of a bulk
compensatory payment. The annual income calculation for lifelong products are made by considering the real age and for annuity products with guaranteed periods, the
insurance period is taken into account during the calculation as there is no probability of life or death.
iv) Reinsurance agreements:
Reinsurance agreements are the agreements the agreed by the Company and Reinsurance Company for the loss which may occur in one or more insurance agreement signed
by the Company, and those meet all conditions to be classified as insurance contract and those whose costs are paid.
The Company transfers partly the risks taken such as death, disability, involuntary unemployment, temporary capacity, insurance of daily hospital benefits, accidental death/
disability, critical illness, accidental death in public transportation to reinsurance companies. The Company has reinsurance agreements for the life policies differentiated
on product basis which are generally surplus, quota share/surplus and excess of loss structured. As for the catastrophic claims, the Company adopted a structure with USD
40,000,000 capacity formed of three layers.
2.15 Insurance contracts and investment contracts with discretionary participation features
2.16 Investment contracts without discretionary participation features
2.17 Borrowings
2.18 Taxes on income
Corporate tax
Corporation tax for 2012 is payable at a rate of 20% (2011: 20%) on the total income of the Company and its Subsidiaries registered in Turkey after adjusting for certain
disallowable expenses, exempt income and investment and other allowances. No further tax is payable unless the profit is distributed.
Dividends paid to non-resident corporations, which have a place of business in Turkey, or resident corporations are not subject to withholding tax. Otherwise, dividends paid
are subject to withholding tax at the rate of 15%. An increase in capital via issuing bonus shares is not considered as a profit distribution thus does not incur withholding tax
and no stoppage is applied.
65
Corporations are required to pay advance corporation tax quarterly at the rate of 20% on their corporate income. Advance Tax is declared by 14th of the second month following
and payable by the 17th of the second month following each calendar quarter end. Advance Tax paid by corporations is credited against the annual Corporation Tax liability.
The balance of the advance tax paid may be refunded or used to set off against other liabilities to the government.
The affiliate shares stocked for minimum 2 years and the 75% of the profit obtained from the property sales are considered as tax exemptions in such condition that the amount
is added onto capital as pre-stated in Corporate Tax Law or the amount is kept in equity for 5 years.
According to Turkish tax legislation, financial losses on the returns can be offset against period income for up to 5 years. However, financial losses cannot be offset against
previous years’ profits.
There is no such application for the reconciliation of payable taxes with the tax authority. Corporate tax returns are submitted to the related tax office by the 25th day of the
4th month following the month when the accounting period ends. In tax reviews authorized bodies can review the accounting records for the past five years and if errors are
detected, tax amounts may change due to tax assessment.
In accordance with Tax Law No.5024 “Law Related to Changes in Tax Procedural Law, Income Tax Law and Corporate Tax Law” published in the Official Gazette on December 30,
2003 to amend the tax base for non-monetary assets and liabilities, effective from January 1, 2004 income and corporate taxpayers are required to prepare the statutory financial
statements by adjusting the non-monetary assets and liabilities for the changes in the general purchasing power of the Turkish lira. In accordance with the Law in question,
the cumulative inflation rate for the last 36 months and the inflation rate for the last 12 months must exceed 100% and 10% respectively (TÜİK TEFE increase rate). Since the
conditions in question were not fulfilled in 2011 and 2012, no inflation adjustments were performed (Note 35).
Deferred income tax
Deferred income tax is provided in full, using the liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in
the financial statements. Deferred income tax assets and liabilities are determined using tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted by the balance
sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.
Deferred income tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised
(Note 21).
2.19 Employee benefits
The Company accounts for its liability related to employment termination, vacation benefits and other benefits provided to employees according to “Turkish Accounting
Standards Regarding Employee Benefits” (“TAS 19”) and classifies employment termination in balance sheet under the account “Provision of Employment Termination Benefits”
and liability related with vacation benefits and other short-term benefits in balance sheet under the account “Expense Accruals”.
According to the Turkish Labour Law, the Company is required to pay termination benefits to each employee whose jobs are terminated except for the reasons such as
resignation, retirement and attitudes determined in Labour Law. The provision for employment termination benefits is calculated over present value of the possible liability in
scope with the Labour Law by considering determined actuarial estimates (Note 22).
The Company also makes payments to monthly pension contribution as contributions paid by staff within the company retirement plan and recognize as expense in personnel
expenses amount of which corresponds to their share.
The Company pays contributions to the Social Security Institution of Turkey on a mandatory basis. The Company has no further payment obligations once the contributions
have been paid. The contributions are recognized as an employee benefit expense when they are due.
2.20 Provisions
Provisions are recognised when the Company has a present or constructive obligation as a result of past events; it is probable that an outflow of resources will be required to
settle the obligation; and the amount can be reliably estimated. Provisions are measured considering the expected outflow of economic resources and expenditures, required
to settle the obligation by considering the risks and uncertainties related to the obligation at the balance sheet date. When the provision is measured by using the estimated
cash outflows that are required to settle the obligation, the carrying value of the provision is equal to present value of the related cash outflows.
Where some or all of the expenditure required to set a provision is expected to be reimbursed by another party, the reimbursement shall be recognised as an asset if and only
it is virtually certain that reimbursement will be received and the reimbursement can be reliably estimated
Liabilities that arises from past events and whose existence will be confirmed only by the occurrence or non-occurrence of one or more uncertain future events not wholly
within the control of the entity are classified as contingent liabilities and not included in the financial statements (Note 23).
2.21 Accounting for revenues
Written premiums
Written premiums represent premiums on policies written during the year, net of cancellations and taxes. As disclosed in Note 2.24, premium income is recognised in the
financial statements on accrual basis by allocating the unearned premium reserve over written risk premiums. The premium written for life insurance policies with maturities
over one year consists of income accrued for payments with maturities within the current year. The premium written for policies with maturities less than one year covers the
total premium of the relevant period. As a Company policy, in circumstances where the premiums related with the life branch are not collected, if no response is received
66
after the termination of the notification period, the policy is cancelled within the period prescribed and the cancellation is accounted for in the records of the Company.
Reinsurance commissions
Commission income for ceded premiums to reinsurance companies are recorded on an accrual basis over the period, and classified in the technical section of the income
statement under operating expenses.
Interest income
Interest income is recognised by using the effective interest rate method on an accrual basis for all financial assets. The information about the accounting of the income from
life policyholder’s portfolio is disclosed in Note 2.8.
Dividend income
Dividend income, when deserved, is booked as income in the financial statements (Note 45).
Income from pension operations
The entrance fee income account includes the accrued balance when the participants enter the private pension system for the first time or when they open a new private
pension account, not exceeding the monthly minimum wage (half of monthly amount for contracts issued after August 9, 2008,) at the date the private pension agreement is
signed. In the Company’s private pension plans, half of the entrance fee is collected within the first year of the contract and is recorded as income. The collection of the other
half is deferred till the date the participants leave the private pension system or make a demand for transfer to another company within 10 years (5 years for contracts issued
after August 9, 2008).For contracts issued in TL before August 9, 2008, if the participant leaves the system before 10 years, the other deferred half of the entrance fee is collected
by increasing the amount with the inflation rate and booked as income. For new contracts issued after August 9, 2008, if the participant leaves the system before 5 years the
deferred other half of the entrance fee is collected from the participant without being increased with the inflation rate and is booked as income.
On the other hand, for contracts issued before August 9, 2008, based on the entrance fee amount collected at the beginning, the Company contributes a continuity (loyalty)
award, amounting to the deferred portion of the entrance fee which is fixed for foreign currency denominated contracts and the deferred portion of the entrance fee increased
with the inflation for TL contracts, to the private pension account of the participants on the condition that the participants hold their private pension account in the Company
for 10 years without interruption. For contracts issued after August 9, 2008; the entrance fee received is transferred to the account of the participants, by increasing the amount
with the inflation rate for contracts in TL, on the condition that the participants hold their private pension account in the Company until retirement.
2.22 Leases
Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lesser are classified as financial leases while other leases are classified as
operational leases.
Finance leases are capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased property and the present value of the minimum lease payments. The
liability to lessor is classified as the leasing payables in the balance sheet. Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant
rate on the finance balance outstanding. The interest element of the finance cost except for capitalised portion is charged to the income statement.
The payment of the operational lease is charged to the income statement on a straight-line basis over the lease period (The incentives received or to be received from the lessor
and payments made to intermediaries to acquire the lease contract are also charged to the income statement on a straight-line basis over the lease period). As of December
31, 2012, the Company’s outstanding lease liability is TL 1,415,470 (601,892 Euro) (December 31, 2011: TL 1,118,315 (457,613 Euro)).
2.23 Dividend distribution
A liability for dividend payments is recognised as in the Company’s financial statements in the period in which the dividends are declared as a component of dividend
distribution decision.
2.24 Technical reserves
Life mathematical and profit share reserves
Mathematical reserves consist of actuarial mathematical reserves and profit share reserves, share of policyholders, determined from the income generated from mathematical
reserves directed towards investment, that are calculated separately for each effective policy, in accordance with the technical principles in the tariffs and which are explained
in clauses (i) and (ii) below.
i) Actuarial mathematical reserve is the difference between the premiums received for the risks assumed and cash value of liabilities to policyholders and beneficiaries. Actuarial
mathematical reserves are provided for life insurance having more than one year of maturity, based on the formulas and elements of technical principles. Actuarial mathematical
reserves are calculated on a prospective method by determining the difference between the cash value of the insurer’s future liabilities and the present value of future
premiums to be paid by the policyholder. However, the sum of actuarial mathematical reserves calculated either based on the retrospective method (calculation of difference
between the final value of premiums paid and the final value of the risks assumed) or based on the generally accepted methods by the Undersecretariat cannot be less than
this amount. When the actuarial mathematical reserves are presented as negative, this value is deemed to be nil. In life insurance policies where accumulated premiums are
collected, actuarial mathematical reserve includes the sum of accumulated portion of premiums. Actuarial mathematical reserves can be measured on an accrual or collection
basis depending on the technical characteristics of the tariffs.
67
ii) Profit share reserves consist of the income obtained from assets in relation to reserves provided for the obligations for the policyholders and beneficiaries in contracts for
which the Company has committed to distribute profit shares; the guaranteed portion, not to exceed the technical interest income calculated based on the profit share
distribution system prescribed in the approved technical principles of profit share and prior years’ accumulated profit share reserves (Note 17).
Unearned premium reserve
The Company accounted for unearned premium reserve calculated on a daily basis for all policies in force except the policies for which mathematical reserve for the unearned
portions of premiums written without deducting commissions or any other expenses. In this context, unearned premium reserve has been calculated for the premiums
corresponding to annual insurance guarantee amounts of policies renewed annually and with maturities over one year. The Company calculated unearned premium reserve via
adding annual premiums of valid life insurance policies and accumulation of life insurance over a period of one year, and deducting the expenses in the framework of “IndustrySpecific Declaration about the Changes on the Regulation of Technical Reserves Assets Invested by Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds” numbered
2011/29 and dated September 20, 2011. During the calculation of unearned portion of premiums written on a daily basis, it is supposed that the policies start at 12.00 noon
and finish at 12.00 noon again (Note 17).
Deferred commission expense and income
Within the framework of the Circular numbered 2007/25 and dated December 28, 2007 published by Treasury, the unearned portion of commissions paid to agencies for
the written premiums and commissions received from reinsurers for the ceded premium after January 1, 2008, are recorded as in deferred expenses and deferred income,
respectively on the balance sheet, and as operating expenses on a net basis in the income statement (Note 17). Income and expenses from private pension agreements
(including commissions) are disclosed in Notes 2.21 and 2.25 (Note 17). Furthermore, the Company is not subject the guarantee premiums costs of the policies that have
mathematical reserves as deferred income account within the framework of the “Industry-Specific Declaration about the Changes on the Regulation of Technical Reserves
Assets Invested by Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds” numbered 2010/29 and dated September 20, 2010. As of December 31, 2012 the Company
calculated insurance expenditure amounting to TL 1,315,966 in which TL 15,134 is related to Personal Accident Insurance branch (December 31, 2011: TL 1,063,018).
Outstanding claim reserve
The Company accounts for outstanding claim reserve for ultimate cost of the claims incurred, but not paid in the current or previous periods or, for the estimated ultimate cost
if the cost is not certain yet, and for the incurred but not reported claims. Claim reserves are accounted for based on reports of experts or initial assessments of policyholders
and experts.
In Life Insurance branch, outstanding claim reserve amount for incurred but not reported is calculated on the basis of guarantee amounts within the framework of Circular
numbered 2010/14 “Calculation of outstanding IBNR reserves at Life Insurance Branch” and Article No.7 of Circular “Technical Reserves and Assets for Investing Reserves of
Insurance, Reinsurance and Pension Funds Companies” published by Treasury numbered 2010/14. In this direction, the Company takes into account the IBNR amount for the
last 5 years, compensations and total guarantees. The annual average of the guarantees that calculated for each policy, weighted according to their risks, and the outstanding
IBNR reserves of life branch is calculated by dividing the total of guarantees into amount of guarantees of last 5 years as stated above and multiplying this ratio and the average
of 12 months of current period’s guarantee amounts. As of December 31, 2012 the Company made provision on the financial statements about Life Insurance branch IBNR
amounting to TL 2,824,231 (December 31, 2011: TL 2,376,861) as net outstanding claims reserves (Note 17).
In Personal Accident Insurance branch, the Company calculated outstanding claim reserve for IBNR via the technique that stated at Article No:6 of “Technical Reserves and
Assets for Investing Reserves of Insurance, Reinsurance and Pension Funds Companies” due to the low number of claims (19 claims in 8 years). In this calculation, the figures of
end of accounting periods that covers last 12 months were taken into as gross. Claims that occurred before but reported after these dates are considered as IBNR claims amount.
While the calculation of the IBNR claims reserves, the Company take into considerations weighted averages of the amounts outstanding IBNR reserves of past 5 years and
more; deducted the withdrawal, salvage and similar gains, and dividing the related each year’s written premiums. The current years IBNR amount is calculated by multiplying
the weighted average that found as stated above and total of 12 months before the current period. In this framework the Company made provision amounting to TL 25,247
(December 31, 2011: TL 61,025) for Personal Accident Insurance branch.
Outstanding claims reserve amount is updated in the end of every period and additional provision amount is provided for claim files with inadequate provisions. The Company
did not make a provision for outstanding claims adequacy as of December 31, 2012 (December 31, 2011: TL 52,275).
Equalization reserve
According to the Decree of Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held For Such Provisions, insurance companies are
required to provide equalization reserve in their financial statements for earthquake and credit coverage in order to balance the fluctuations in the claim ratios and to meet
the catastrophic risks in the subsequent periods.
Based on the explanation numbered 2009/9 regarding “Application of Regulation on the Technical Reserves”, starting from January 1, 2009, the life and pension companies
are required to record an equalization reserve for the insurance contracts including earthquake and credit coverage in life and accident branches. In addition, the calculation
technique of the equalization reserves determined by the Undersecretariat of Treasury by Regulation numbered “Regulation for the Amendment on Regulations about Technical
Reserves and Assets for Investing Reserves of Insurance, Reinsurance and Pension Funds Companies” 27655 and dated July 28, 2010. According to the related Regulation’s Article
No.9 and fifth paragraph entitled as “Equalization Reserves”, Insurance companies can use their own statistical data for calculation of the equalization reserves amount for the life
policies that have guaranty of death, but if the entity that has not own statistical data, has to made provisions as equalization reserve via considering 11% of the amount of life
indemnity (also include costs share) as earthquake premium and 12% of the same amount as equalization reserve. As of December 31, 2012 the Company made provision for
life branch amounting to TL 3,003,000 (December 31, 2011: TL 1,938,678) (Note 17). In Personal Accident Insurance branch, for the polices started a new sale and for the policies
covering the earthquake risk stated in the section 6, article f of the Personal Accident Insurance General Terms, equalization reserve is calculated by taking into consideration 12%
of earthquake premiums stated in the technical tariff. The Company has made an equalization reserve provision TL 7,277 as of December 31, 2012 (December 31, 2011 – TL 3,535).
68
Unexpired risks reserve
According to Article No.6, Legislation of Technical Reserves, the Company can provide provision at accepted branches that assumed risk level is not compatible with distribution
of earned premiums, in case of if the unearned premiums cannot meet with assumed risk and expected costs to unearned premiums reserves. As of December 31, 2012, there
is no requirement for unexpired risk reserve for the Company (December 31, 2011: None) (Note 17).
Bonus and rebate provisions
The bonus and rebate provisions are the amount that has to be made provision if the Company commits to pay bonus and rebate to insureds’ life policies in force regardless
of renewal of the related policies. According to Insurance Law Article No.16, if the Company decides to apply bonus or discount operations, the amount must be allocated for
insured person or beneficiaries regarding to technical results of the current year. As of December 31, 2012 the Company made provisions for bonus and rebates amounting to
TL 1,129,573 (December 31, 2011: TL 945,975). At the end of each term, the Company makes calculation over claim and earned premium based on group life policies that profit
participation agreement is made and to be prudent the Company has continued to calculate bonus and rebate provisions in this way for the related group life policies that
have high probability of renewal.
2.25 Private pension operations
The total amount of pension investment funds established by the Company within the private pension system including the participants’ investments are accounted for as gross
amounts within the financial statements under due from private pension fund operations and payables from private pension operations.
As of December 31, 2012, the Company has 18 pension funds (December 31, 2011: 18).
Private pension system receivables consist of capital advances made to pension investment funds, receivables from funds for fund operating deductions and receivables from
Takasbank, the custodian. Fund operating deductions account comprises of daily deductions made by the Company for the expenses arising from fund management services
that have not been collected on the same day. Advances allocated to pension investment funds established by the Company are recorded as capital advances made to pension
investment funds.
In addition to payables to participants’ account mentioned in the paragraph above, private pension system payables also include payables to private pension intermediaries and
temporary participants’ accounts. Temporary participants account includes the contributions from pension investment fund participants that have not been invested yet by the
Company. This account also includes the proceeds from the sale of participation shares less entrance fee deduction and similar charges, if any, in case the participant leaves the
system or transfers his/her saving to other private pension companies.
Fund management charge, which is charged in return for the fund management services, representation and other services provided to pension funds, is recorded as income in
the Company’s accounts and is shared between the Company and the funds’ portfolio manager according to the ratios specified in the agreement signed between the parties.
The total charge is recorded to the Company’s technical income as fund management revenue and the part of charge which belongs to the funds’ portfolio manager thereof,
is recorded in the Company’s technical expense accounts.
Commission expenses incurred for pension fund operations are accounted for under operating expenses for pension funds account balance. The Company, defers the
commissions paid for issuing the private pension contracts in the context of TAS 18 “Revenue” and TAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement” with the
condition of not exceeding the total guaranteed income from these contracts and by considering the expected period of time to secure this income. As of December 31, 2012,
the Company has calculated deferred commission expense amounting to TL 8,960,952 (December 31, 2011: TL 6,222,748) and booked TL 3,084,337 (December 31, 2011: TL
2,204,285) of this amount under the current asset in other deferred expense, and the remaining amount of TL 5,876,615 (December 31, 2011: TL 4,018,463) under non-current
assets in other non-current deferred expense (Note 47.1). The change in deferred commission expense based on private pension agreements is accounted in the income
statement under the other technical income.
Management expense deduction, which is deducted as 8% at most, from contributions made to participants’ private pension accounts, is accounted for under the management
expense deductions account.
The entrance fee income account includes the accrued balance when the participants enter the private pension system for the first time or when they open a new private
pension account, not exceeding the monthly minimum wage at the date the private pension agreement is signed. In the Company’s private pension plans, half of the
entrance fee is collected within the first year of the contract and is recorded as income. The collection of the other half is deferred till the date the participants leave the private
pension system or make a demand for transfer to another company within 10 years. Nonetheless, based on the entrance fee amount collected at the beginning, the Company
contributes a continuity (loyalty) award (for TL contracts, the deferred portion of the entrance fee is increased with the inflation rate), amounting to the deferred portion of the
entrance fee which is fixed for foreign currency denominated contracts and the deferred portion of the entrance fee increased with the inflation for TL contracts, to the private
pension account of the participants on the condition that the participants hold their private pension account in the Company for 10 years without interruption. The Company
has calculated a provision amounting to TL 10,311,193 (December 31, 2011: TL 7,329,495) for its liability regarding the loyalty bonus on contractual basis and accounted for this
provision in the financial statements under other non-current liabilities. In order to calculate this provision, the Company has developed a model to measure the probability of
participants to keep their private pension account in the Company for 10 years and accounts for the probable amount in the financial statements by discounting it to present
value. The change in this financial liability is booked in other technical expenses under the expenses from private pension operations account in the income statement. For
contracts issued after August 9, 2008, loyalty bonus is given when the participants are entitled to pension therefore the calculation of this provision for contracts issued after this
date is made over the probability of the participants to keep their pension accounts in the Company until the date of their eligibility to pension.
The return on capital advances injected to newly established pension funds, representing the positive fair value change in the newly established pension funds, are recorded
to income as interest on capital advances given to pension funds.
69
2.26 Additional paragraph for convenience translation to English:
The effects of differences between those accounting principles and standards set out by insurance laws and regulations and accounting principles generally accepted in
the countries in which the accompanying financial statements are to be distributed and International Financial Reporting Standards (IFRS) have not been quantified in the
accompanying financial statements. Accordingly, the accompanying financial statements are not intended to present the financial position, financial performance, changes in
equity and cash flows in accordance with the accounting principles generally accepted in such countries and IFRS.
3. Critical accounting estimates and judgments
Preparation of financial statements requires the use of estimations and assumptions which may affect the reported amounts of assets and liabilities, disclosure of contingent assets
and liabilities as of the balance sheet date and reported amounts of income and expenses during the financial period. Estimations and assumptions are evaluated and based on
historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under current circumstances. Although the estimations and
assumptions are based on the best knowledge of the management for existing events and operations, they may differ from the actual results.
The estimation of the ultimate liability for technical expenses that can be incurred for the existing insurance contracts is the one of the most critical accounting estimates. Estimation
of the insurance liabilities, by nature, includes the evaluation of several uncertainties. Significant estimates used in the preparation of financial statements are mainly related with the
outstanding claims reserve, life mathematical reserve, fair value of financial assets, retirement pay liability, asset impairment and calculation of deferred tax assets and are disclosed
as below:
Retirement pay liability
The cost of defined benefit plans is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, future salary increases and
employee turnover. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty. As of December 31, 2012, the ceiling of employee benefit
liability increased to TL 6,109,824 (December 31, 2011: TL 4,682,241) (Note 22).
Outstanding claims reserves:
While calculating the outstanding claims reserves, the Company needs definitive evidences such as experts’ predictions, provisions and consultants’ opinions, and can be take
a very long time to reach final shape. For this reason, in order to estimate the amount of outstanding claims reserves the Company uses the actuarial chain ladder method with
development of claims on past years. Development of past years claims is also used in order to estimate development of future claims, and this estimation is made based on
development of paid claims, the average compensation amount per claim, and number of claim in the past with the expected number of loss/Premium ratio. As of December
31, 2012 the Company’s outstanding claims reserves is net TL 15,946,033 (December 31, 2011: TL 13,356,886) (Note 17).
Deferred tax
Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that is probable that taxable profit will be available against which the tax losses can be utilized.
Significant estimations and judgment are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future
taxable profits together with the future tax planning strategies. As of December 31, 2012, the Company calculated TL 1,135,501 (December 31, 2011: TL 1,382,424) as net
deferred income tax assets (Note 21).
4. Management of insurance and financial risk
Insurance risk
The risk under any one insurance contact is the possibility that the insured event occurs and the uncertainty of the amount of the resulting claim. By the very nature of the
insurance contracts, this risk is random and therefore unpredictable.
For a portfolio of insurance contracts where the theory of probability is applied to pricing and reserving, the principal risk that the Company faces under its insurance contracts
is that the actual claims and benefit payments exceed the carrying amount of insurance liabilities. The Company determines its strategy when issuing policies according to the
type of insurance risks taken and the claims occurred.
The Company’s pricing mainly depends on statistical analysis and outputs from historical data and/or on some mortality/disability/morbidity tables assumed to be best fit for
the related product. The Company manages the risks mentioned above by its strategy formed for policy issuance and the reinsurance agreements to which the Company is a
party in all branches. In risk acceptance policies of life and personal accident branches, the following components are considered:
- In individual insurance, health declarations and reports under consideration of policyholder’s age and insurance coverage,
- In group insurance, health declarations and reports based on the number of person in group and if the policyholder’s is voluntary or not,
- In pricing, the information about charging sur-premium based on the health condition of the policyholder’s, addition of condition to be added to the contract or the
deduction or the rejection of the coverage,
- In high coverage, in additions to the health documents, the documents about the financial position of the insured.
70
4. Management of insurance and financial risk (continued)
The concentration of insurance risk (maximum insured loss) under each branch is summarized below:
December 31, 2012
December 31, 2011
21,102,998,048
4,278,160,932
17,876,041,658
3,339,162,862
25,381,158,980
21,215,204,520
Life
Personel Accident
Total
The risks that the Company is exposed to due to the pricing strategies are as follows:
Mortality risk:
The Company is subject to mortality risk if the actual death claims are higher than expected death rates in the mortality tables used in pricing the policies. The Company uses the
appropriate mortality table for each product. Also the tariffs are updated according to the loss ratio of each product. The Company uses the CSO 53-58, CSO 80 or CSO 2001 mortality
table while pricing the life insurance agreements.
Technical interest rate risk:
In saving life products, the policyholder’s are guaranteed an income that is equal to “technical interest rate” at a minimum. The Company is subject to the technical interest rate risk
if the market interest rate is lower than the guaranteed interest rate. With the tariff change in 2000, technical interest rate which guaranteed in order to reduce the risk has been
restricted with the inflation rate.
Sensitivity analysis
Financial risk
The Company is exposed to financial risk through its financial assets, reinsurance assets and insurance liabilities. In particular the key financial risk is that the proceeds from its
financial assets are not sufficient to fund the obligations arising from its insurance contracts. The most important components of the financial risk are market risk (including foreign
exchange risk, fair value interest rate risk, cash flow interest rate risk and price risk), liquidity risk and credit risk. The Company’s overall risk management programme focuses on
the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential negative effects on the Company’s financial performance. The Company does not use derivative financial
instruments to hedge certain risk exposures. Risk management is carried out by management under policies approved by the Board of Directors.
(a) Market risk
i. Cash flow market interest rate risk
The Company is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. The related risk is managed by balancing with interest
rate sensitive assets and liabilities.
Financial assets issued at variable rates expose the Company to interest rate risk. As at December 31, 2012, if market interest rates on financial assets were higher by 1%, with all
other variables held constant, the net income before taxes would have been lower by TL 205,574 (December 31, 2011: TL 719,741). As at December 31, 2012, if market interest
rates on financial assets were lower by 1%, with all other variables held constant, the net income before taxes would have been higher by TL 208,331 (December 31, 2011: TL
774,429).
ii. Foreign currency risk
The Company is exposed to foreign exchange risk through the impact of rate changes at the translation of Turkish Lira pertaining to foreign currency denominated receivables
and payables. These risks are monitored by the analysis of the foreign currency position.
At December 31, 2012, if Euro had strengthened/weakened by 10% against TL with all other variables held constant, profit before tax would have been higher/lower by TL
48,469 (December 31, 2011: TL 31,908), as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of Euro denominated receivables and payables.
At December 31, 2012, if USD had strengthened/weakened by 10% against TL with all other variables held constant, net assets excluded its tax effect would have been higher/
lower by TL 472,554 (December 31, 2011: TL 575,172), as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of USD denominated receivables and payables.
Foreign currency denominated assets and liabilities of the Company is disclosed in related notes.
iii. Price risk
The Company’s financial assets expose the Company to price risk. The Company is not exposed to commodity price risk.
The Company’s available-for-sale financial assets with fixed interest rate have been stated at market value as of December 31, 2012. If market interest rates had been changed
by 1% holding all other variables constant, impact on “Valuation of financial assets” account would have been equal to TL 393,459 (December 31, 2011: TL 242,715) excluded
its tax effect.
71
The Company’s available-for-sale financial assets have been stated at market value as of December 31, 2012. If market price of available for-sale financial assets had been
changed by 1% holding all other variables constant, profit before tax for the period would have been higher/lower by TL 30,290 (December 31, 2011: TL 60,030).
The analysis on price risk explained above reflects the effects on before income tax.
(b) Credit risk
Ownership of financial assets involves the risk that counterparties may be unable to meet the terms of their agreements the Company’s exposure to credit risk arises mainly
from cash and cash equivalents and deposits with banks, financial assets, reinsurer’s share of insurance liabilities, amounts due from reinsurers, premium receivables from
policyholders and intermediaries. The Company management deems these risks total credit risk to the counterparty.
The Company monitors the credit risk of financial assets and receivables from insurance operations (including reinsurance receivables) by limiting the aggregate risk to any
individual counterpart and covered by collaterals. Other explanations in relation to these receivables are made in Note 12.
The Company’s financial assets except for loans and receivables subject to credit risk generally consist of domestic government bonds and time and demand deposits kept in
banks and other financial institutions in Turkey and such receivables are not deemed to have high credit risk.
(c) Liquidity risk
The Company uses its available cash resources to pay claims arising from insurance contracts. Liquidity risk is the risk that cash may not be available to pay obligations when
due at a reasonable cost. Management sets limits on the minimum portion of funds available to meet such claims.
The table below analyses distribution of the Company’s financial and insurance liabilities into relevant maturity groups based on the expected remaining period at the balance
sheet or contractual maturity date.
Up to
3 months
3 months
to 1 year
Payables to insurance and reinsurance companies
-
325,664
Total
-
325,664
December 31, 2012
Contractual cash flows
1 year
to 5 years
Over
5 years
Total
-
-
325,664
-
-
325,664
Over
5 years
Total
December 31, 2012
Up to
3 months
Expected cash flows
3 months
1 year
to 1 year
to 5 years
Life mathematical reserve - net (*)
Outstanding claim reserve - net (**)
23,545,877
8,512,678
97,460,429
4,583,877
269,207,333
2,849,478
120,244,097
-
510,457,735
15,946,033
32,058,555
102,044,306
272,056,811
120,244,097
526,403,768
Up to
3 months
3 months
to 1 year
Payables to insurance and reinsurance companies
-
1,068,192
Total
-
1,068,192
Total
December 31, 2011
Contractual cash flows
1 year
to 5 years
Over
5 years
Total
-
-
1,068,192
-
-
1,068,192
72
December 31, 2011
Up to
3 months
Expected cash flows
3 months
1 year
to 1 year
to 5 year
Life mathematical reserve - net (*)
Outstanding claim reserve - net (**)
14,241,795
8,024,353
95,435,468
2,842,372
22,266,148
98,277,840
Total
Over
5 years
Total
313,980,243
2,490,161
127,225,580
-
550,883,086
13,356,886
316,470,404
127,225,580
564,239,972
(*) The Company foresees that the payment of mathematical reserves will be partly made within a period of more than one year. The outstanding claim reserve is classified in
the non-current liabilities in the balance sheet.
(**) The Company foresees that the payments of outstanding claim in legal follow up will be made within a period of more than one year. The outstanding claim reserve is
classified in the current liabilities in the balance sheet.
The Company foresees to fulfill the liabilities explained above by its financial assets and cash or cash equivalents included in the assets.
Fair value of the financial assets
Fair value is the amount at which a financial instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, other than in a forced sale or liquidation, and is
best evidenced by a quoted market price, if one exists.
The estimated fair values of financial instruments have been determined by the Company using available market information and appropriate valuation methodologies. In fact,
analysis of market information needs interpretation and judgment.
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of the financial instruments for which it is practicable to estimate fair value:
Financial Assets
The fair values of balances denominated in foreign currencies, which are translated at period end exchange rates, are considered to approximate carrying values. The fair values
of certain financial assets carried at amortized cost, including cash and cash equivalents are considered to approximate their respective carrying values carried at amortized
cost due to their short-term nature. The fair value of premiums receivable along with related provision for overdue receivables is considered to approximate respective carrying
values carried at amortized cost. The cost of the financial assets that are not quoted in an active market, less impairment if any, are considered to approximate carrying value. As
of December 31, 2012 and December 31, 2011, all of the financial assets of whose fair values are determined are first level financial assets.
Financial liabilities
The fair values of liabilities from main operations and other financial liabilities are considered to approximate to their respective carrying values.
Capital Management
The Company’s objectives when managing the capital are:
- to comply with the capital requirements of the Treasury,
- to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern so that it can continue to provide returns for shareholders.
Based on the regulation on evaluation and assessment of capital adequacy, as of December 31, 2012, the minimum required shareholders’ equity amount is calculated as TL
59,412,202 (December 31, 2011: TL 54,458,633).
5. Segment Information
Disclosed in Note 2.3.
6. Property, plant and equipment
6.1 Depreciation and amortisation expenses for the period: TL 3,126,758 (December 31, 2011: TL 2,307,680).
6.1.1 Depreciation expenses: TL 1,686,103 (December 31, 2011: TL 1,219,442).
6.1.2 Amortization expenses: TL 1,440,644 (December 31, 2011: TL 1,088,238).
6.2 Changes in depreciation calculation methods and effect of such changes on depreciation expenses for the year: None.
6. Property, plant and equipment (continued)
6.3 Movements of property and equipment in the current period:
6.3.1 Cost of property and equipment purchased: TL 6,298,294 (December 31, 2011: TL 3,651,721).
6.3.2 Cost of property and equipment sold or used as scrap: TL 6,913,950 (December 31, 2011: TL 67,191).
6.3.3 Revaluation increases in the current period:
6.3.3.1 Cost of fixed assets (+): None (December 31, 2011: TL None).
6.3.3.2 Accumulated depreciation (-): None (December 31, 2011: TL None)
6.3.4 Nature, amount, beginning and ending dates of construction-in-progress: None (December 31, 2011: None).
Costs:
Property for operational usage
Machinery and equipment
Motor vehicles
Special costs
Other tangible assets
Total
Accumulated depreciation:
Motor vehicles
Special costs
Total
Net book value
January 1,
2012
Additions
Transfers
Impairments
Disposal
December 31,
2012
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
10,344,420
1,140,931
762,362
1,911,026
384,371
288,209
-
1,140,931(*)
(1,140,931)(*)
-
(5,767,463)
(211,959)
-
16,079,577
5,933,918
3,487,894
8,161
10,632,630
-
38,775,633
3,345,968
-
-
(5,979,422)
36,142,180
(2,208,955)
(7,260,863)
(2,824,260)
(8,161)
(9,604,056)
(372,400)
(938,259)
(147,749)
(201,916)
-
-
5,750,907
211,959
-
(2,581,355)
(2,448,215)
(2,760,050)
(8,161)
(9,805,972)
(21,906,295)
(1,660,324)
-
-
5,962,866
(17,603,753)
16,869,338
1,685,644
-
-
(16,556)
18,538,427
73
74
6. Property, plant and equipment (continued)
Costs:
Motor vehicles
Special costs
Other intangible assets
Total
Accumulated depreciation:
Motor vehicles
Special costs
Total
Net book value
January 1,
2011
Additions
Transfers
Impairments
Disposal
December 31,
2011
15,061,381
8,240,293
3,291,406
75,352
9,851,191
-
8,956
409,131
24,076
493,229
1,140,931
-
246,878
-
(67,191)
-
15,317,215
8,649,424
3,315,482
8,161
10,344,420
1,140,931
36,519,623
2,076,323
-
246,878
(67,191)
38,775,633
(1,902,715)
(6,638,293)
(2,705,267)
(40,637)
(9,471,611)
(306,240)
(622,570)
(118,993)
(13,438)
(132,445)
-
-
45,914
-
(2,208,955)
(7,260,863)
(2,824,260)
(8,161)
(9,604,056)
(20,758,523)
(1,193,686)
15,761,100
882,637
-
246,878
45,914
(21,277)
(21,906,295)
16,869,338
(*) Related amounts consist of cost of computer equipments which was purhased in 2011 but started to use in 2012. The Company transferred related amounts to Machinery
and Equipments from Other Tangible Assets as of December 31, 2012.
In circumstances where the fair value of the tangible assets is lower than the inflation adjusted costs, impairment is booked for these differences. The Company has not booked
additional impairment for the property for operational usage as of December 31, 2012 (December 31, 2011 impairment amount: TL 246,878).
7. Investment properties
January 1,
2012
Additions
December 31,
2012
1,288,947
-
1,288,947
1,288,947
-
1,288,947
(394,096)
(25,779)
(419,875)
(394,096)
(25,779)
(419,875)
894,851
(25,779)
869,072
Cost:
Buildings
Accumulated Depreciation:
Buildings
Net book value
75
7. Investment properties (continued)
January 1,
2011
Additions
December 31,
2011
1,287,708
1,239
1,288,947
1,287,708
1,239
1,288,947
(368,340)
(25,756)
(394,096)
(368,340)
(25,756)
(394,096)
919,368
(24,517)
894,851
Cost:
Buildings
Accumulated Depreciation:
Buildings
Net book value
The fair values of the Company’s investment properties are determined according to the expertise reports prepared by licensed real estate valuation companies. In the
circumstances where the fair value of the investment properties is lower than the costs adjusted for inflation, the differences are accounted for by booking impairment. The
Company does not have impairment for its investment properties as of December 31, 2012 and 2011.
According to the valuation report, dated December 31, 2011 the fair value of the investment properties is determined as TL 3,186,000. (December 31, 2011: 2,950,000). The
Company has a total monthly rent income from these investment properties amounting to TL 11,735 for the year 2012 (December 31, 2011 – TL 10,562).
There are no mortgages on the Company’s investment properties.
8. Intangible assets
January 1,
2012
Additions
Transfers
Impairments
December 31,
Disposals
December 31,
2012
5,302,857
282,379
2,952,324
-
282,379(*)
(282,379)(*)
-
(934,528)
-
7,603,033
-
Accumulated amortization:
Rights
(3,554,986)
(1,440,655)
-
-
916,034
(4,079,608)
Net book value
2,030,250
1,511,669
-
-
(18,494)
3,523,425
January 1,
2011
Additions
Transfers
Impairments
December 31,
Disposals
December 31,
2011
4,011,077
-
1,291,780
282,379
-
-
-
5,302,857
282,379
Accumulated amortization:
Rights
(2,466,748)
(1,088,238)
-
-
-
(3,554,986)
Net book value
1,544,329
485,921
-
-
(18,494)
2,030,250
Cost:
Rights
Cost:
Rights
(*) Related amounts consist of cost of computer program which was purhased in 2011 but started to use in 2012. The Company transferred related amounts to Rights from
Other Intangible Assets as of December 31, 2012.
9. Investments in associates
76
10. Reinsurance assets
December 31,
2012
December 31,
2011
3,986,469
(325,664)
879,939
5,312,137
(1,068,192)
586,229
January 1 December 31,
2012
2011
(21,036,373)
293,710
1,325,376
8,582,913
7,387,552
(27,361,106)
125,101
3,877,094
3,618,469
16,097,945
Total reinsurance assets / (liabilities)
Reinsurer’s share of outstanding claim (Note 17)
Payables to reinsurance companies (Note 19)
Reinsurers’ share of unearned premiums reserve (Note 17)
Total reinsurance income/(expense)
Premium ceded to reinsurers (Note 24)
Reinsurers’ share of change in unearned premiums reserve
Reinsurers’ share of change in outstanding claims reserve
Reinsurer’s share in paid claim
Commission income from reinsurers
11. Financial assets
11.1 The Company’s financial assets are summarised below by measurement category in the table below:
December 31, 2012
Financial assets at policyholders’ risk
Blocked
Free
Total
Blocked
Available for sale financial assets
Eurobond and Government Bonds denominated in
foreign currency
Private Sector Bonds
Government Bonds denominated in Turkish Lira
Held for trading financial assets
Investment Funds
Total
Company’s portfolio
Free
Total
Total
276,167,038
107,950,770
18,839,889
-
276,167,038
18,839,889
107,950,770
5,327,212
80,975,825
15,158,067
2,018,062
20,485,279
82,993,887
276,167,038
39,325,168
190,944,657
384,117,808
18,839,889
402,957,697
86,303,037
17,176,129
103,479,166
506,436,863
5,484,455
37,686,168
91,268
-
5,575,723
37,686,168
1,765,207
-
1,322,754
2,094,493
3,087,961
2,094,493
8,663,684
39,780,661
43,170,623
91,268
43,261,891
1,765,207
3,417,247
5,182,454
48,444,345
427,288,431
18,931,157
446,219,588
88,068,244
20,593,376
108,661,620
554,881,208
77
11. Financial assets (continued)
December 31, 2011
Financial assets at policyholders’ risk
Blocked
Free
Total
Blocked
Available for sale financial assets
Eurobond and Government Bonds denominated in
foreign currency
Held for trading financial assets
Investment Funds
Total
Company’s portfolio
Free
Total
Total
262,269,184
99,517,675
1,280,041
10,306,675
262,269,184
1,280,041
109,824,350
94,590,262
958,400
3,252,000
958,400
97,842,262
262,269,184
2,238,441
207,666,612
361,786,859
11,586,716
373,373,575
94,590,262
4,210,400
98,800,662
472,174,237
17,939,157
39,204,766
-
17,939,157
39,204,766
6,002,977
-
5,357,257
1,773,100
11,360,234
1,773,100
29,299,391
40,977,866
57,143,923
-
57,143,923
6,002,977
7,130,357
13,133,334
70,277,257
418,930,782
11,586,716
430,517,498
100,593,239
11,340,757
111,933,996
542,451,494
In addition to the financial assets described above, as of December 31, 2012, the financial investments at policyholders’ risk includes a time deposit account amounting to TL
9,892,218 (December 31, 2011: TL 59,501,732) including interest accrual and all (December 31, 2011: All) of which is blocked and the total financial assets at policyholders’ risk is
equal to TL 456,111,802 (December 31, 2011: TL 490,019,230). The weighted average interest rates of the time deposits denominated in TL, USD and Euro at policyholders’ risk
are 8.06%, 2.63% (December 31, 2011: TL; 11.27%, USD; 4.81% and EURO; 4.50%), respectively and their average duration is less than 3 months.
The interest rates of the available-for-sale financial assets vary between 8.00% and 14.20% (December 31, 2011: 7.05% and 19.46%). The interest rates of Eurobonds are between
3.62% and 11.56% (December 31, 2011: 3.62% and 11.56%). The interest rates of the held for trading financial assets vary between 3.38% and 8.71% (December 31, 2011: 3.38%
and 10.39%).
December 31,
2012
December 31,
2011
3,517,250,552
2,334,082,615
3,517,250,552
2,334,082,615
Loans and receivables (Note 12)
Total
11.2 Marketable securities issued during the year other than share certificates: None (December 31, 2011: None).
11.3 Debt securities issued during the year: None (December 31, 2011: None).
11.4 Market value of marketable securities and financial assets carried at cost and carrying value of marketable securities and financial assets shown at market
value:
Marketable securities
December 31,
2012
Eurobond and Government Bonds denominated in foreign currency
Government Bonds denominated in Turkish Lira/Treasury Bill
Investment funds
Financial fixed assets are disclosed in Note 45.2.
December 31,
2011
Carrying Value
(Fair Value)
Cost
Carrying Value
(Fair Value)
Cost
242,002,309
188,269,175
36,225,346
37,627,394
276,167,038
199,608,341
39,780,661
39,325,168
200,501,350
236,911,144
41,224,178
2,215,141
262,269,184
236,966,003
40,977,866
2,238,441
504,124,224
554,881,208
480,851,813
542,451,494
78
11.5 Marketable securities under “Marketable Securities and Investment Securities” account group and issued by the Company’s shareholders, investments or
subsidiaries and the issuers: As of December 31, 2012, the Company holds private sector bonds total of TL 20,765,061 (December 31, 2011: 958,400) issued by Yapı Kredi
Bankası A.Ş. that consist of bonds amounting to TL 15,573,796 in financial assets at policyholders’ risk and bonds amounting to TL 5,191,265 in the Company’s portfolio. As of
December 31, 2011 the financial assets at insured’s risk portfolio contained private sector bonds amounting to TL 1,280,041 issued by Koç Tüketici Finansmanı A.Ş.
11.6 Revaluation of property and equipment in the last three years: None (December 31, 2011: None).
11.7 - 11.9 Other information about financial assets
The realised fair value changes and interest income from available-for-sale financial assets amounting to TL 35,843,885 (December 31, 2011: TL 36,948,125) (Note 26) are
accounted for under investment income in income statement. At the end of the period, TL 7,142,446 (December 31, 2011: TL (4,047,647)) of the unrealised fair value changes
are classified in the shareholders’ equity (Note 15) and TL 35,008,999 (December 31, 2011: TL 11,171,434) are classified in other long term technical reserves (Note 17.15-17.19).
The interest income and fair value changes during the current period from held for trading financial assets are TL 7,235,239 (December 31, 2011: TL 1,783,745) and are classified
under investment income in the income statement (Note 26).
The maturity analysis of financial assets is as follows:
0-3
months
39,780,661
11,036,450
12,468,169
2,033,934
-
9,387,413
3,293,278
-
39,780,661
25,538,553
12,680,691
No stated
maturity
0-3
months
40,977,866
29,994,859
-
7,734,720
2,238,441
-
40,977,866
29,994,859
9,973,161
Government Bond Denominated in Turkish Lira
Investment funds
Total
Government Bond Denominated in Turkish Lira
Investment funds
Total
The distribution of financial assets denominated in foreign currency is as follows:
Financial assets
(except loans and receivables)
Currency
USD
Euro
December 31, 2012
3-6
6 months
months
to 1 year
No stated
maturity
Foreign currency
amount
December 31, 2012
Foreign currency
rate
Amount
in TL
126,343,939
21,663,619
1.7826
2.3517
225,220,706
50,946,332
276,167,038
17,875,044
4,732,336
-
1-3
years
More than
3 years
Total
47,424,512
49,204,509
5,234,466
-
217,706,076
110,673,206
24,031,154
-
276,167,038
199,608,341
39,325,168
39,780,661
22,607,380 101,863,487 352,410,436 554,881,208
December 31, 2011
3-6
6 months
months
to 1 year
827,014
21,531,932
-
1-3
years
More than
3 years
Total
27,887,777
72,578,260
-
233,554,394
105,126,231
-
262,269,184
236,966,003
2,238,441
40,977,866
22,358,946 100,466,037 338,680,625 542,451,494
79
Currency
Foreign currency
amount
December 31, 2011
Foreign currency
rate
Amount
in TL
112,123,550
20,655,950
1.8889
2.4438
211,790,173
50,479,011
USD
Euro
262,269,184
12. Loans and receivables
12.1 Classification of the receivables as receivables from main customers, receivables from interested parties, receivables for the advance payment (short-term
and long-term prepayment) and the others:
December 31,
2012
December 31,
2011
3,805,222
3,970,961
3,522,502
1,102,519
7,776,183
4,625,021
3,503,520,081
5,954,288
2,321,960,991
7,496,603
3,517,250,552
2,334,082,615
Receivables from policyholders
Receivables from reinsurance company
Due from insurance operations
Receivables from private pension operations (Note 47.1)
Loans give to policyholders (Policy loans)
Due from main operations
12.2 Due from / due to shareholders, investments and subsidiaries:
The balances and transactions with the related parties are disclosed in Note 45.
12.3 Total mortgages and collateral obtained for receivables:
The details of guarantees and collaterals obtained are as follows:
Mortgages
Letter of guarantees
Cash guarantees
Other guarantees
Total
Mortgages
Letter of guarantees
Cash guarantees
Other guarantees
Total
USD
Euro
TL
December 31, 2012
Total
357
118,296
48,962
172,750
5,346,700
66,875
126,685
172,750
5,347,057
66,875
293,943
118,653
48,962
5,713,010
5,880,625
USD
Euro
TL
December 31, 2011
Total
378
119,967
35,362
192,950
2,867,450
66,875
76,185
192,950
2,867,828
66,875
231,514
120,345
35,362
3,203,460
3,359,167
80
12. Loans and receivables (continued)
12.4 Receivables and payables denominated in foreign currencies having no foreign exchange rate guarantees, assets in foreign currencies and conversion rates:
Receivables from policyholders
Currency
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
December 31, 2012
Amount
in TL
1,053,486
55,274
1,7826
2,3517
1,877,944
129,988
2,007,932
Currency
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
December 31, 2011
Amount
in TL
481,649
31,100
1.8889
2.4438
909,787
76,003
985,790
Loans to policyholders
Currency
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
December 31, 2012
Amount
in TL
2,782,644
487,118
1,7826
2,3517
4,960,340
1,145,555
6,105,895
Currency
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
December 31, 2011
Amount
in TL
3,422,547
489,189
1.8889
2.4438
6,464,850
1,195,480
7,660,330
12.5 - 12.7 Other information about loans and receivables:
The aging of due from insurance operations is as follows:
Overdue
Up to 3 months
3 to 6 months
6 months to 1 year
Receivables from insurance operations
December 31,
2012
December 31,
2011
23,682
5,636,805
578,179
1,537,517
15,236
2,102,203
750,706
1,756,876
7,776,183
4,625,021
81
12. Loans and receivables (continued)
The aging of the overdue but not impaired receivables from policyholders and agencies are as follows:
Up to 3 months
3 to 6 months
6 months to 1 year
Over 1 year
Total
December 31,
2012
December 31,
2011
1,066
3,750
18,866
-
997
5,423
5,919
2,897
23,682
15,236
The Company does not receive guarantees for the receivables from insured.
13. Derivative financial instruments
14. Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents that are included the statements of cash flows for the period ended December 31, 2012 and December 31, 2011 are shown in Note 2.12 and the details
of bank deposits of the Company are as follows:
Bank deposits
Other cash and cash equivalents (Note 47.1)
Total
Foreign currency denominated bank deposits
- demand deposits
- time deposits
Bank deposits in TL
- demand deposits
- time deposits
Total
December 31,
2012
December 31,
2011
177,289,314
57,633,637
116,448,075
38,126,858
234,922,951
154,574,933
739,074
2,053,070
120,896
-
2,792,144
120,896
10,997,067
163,500,101
8,199,810
108,127,369
177,289,312
116,448,075
As of December 31, 2012, the Company’s time deposits amounting to TL 97,452,400 are blocked in favour of the Treasury (December 31, 2011: TL 26,004,790) (Note 43).
Weighted average interest rates time deposits:
TL
USD
December 31,
2012
(%)
December 31,
2011
(%)
8.32
2.68
11.76
-
82
14. Cash and cash equivalents (continued)
Details of foreign currency denominated demand and time deposits are as follows:
Time
Foreign Currency
Demand
Time
December 31, 2012
TL Equivalent
Demand
Euro
USD
1,151,728
1,577
412,524
2,053,070
3,710
735,364
Total
1,151,728
414,101
2,053,070
739,074
Time
Foreign Currency
Demand
Time
December 31, 2011
TL Equivalent
Demand
-
26,175
19,595
9,679
-
63,967
37,013
19,916
55,449
-
120,896
Euro
USD
CHF
Total
15. Share capital
Legal reserves:
Retained earnings as per the statutory financial statements, other than legal reserve requirements, are available for distribution subject to the legal reserve requirement referred
to below. The legal reserves consist of first and second reserves, appropriated in accordance with the Turkish Commercial Code. The Turkish Commercial Code stipulates that
the first legal reserve is appropriated out of statutory profits at the rate of 5% per annum, until the total reserve reaches 20% of the Company’s paid-in share capital. The second
legal reserve is appropriated at the rate of 10% per annum of all cash distributions in excess of 5% of the paid-in share capital. Under the Turkish Commercial Code, the legal
reserves can only be used to offset losses and are not available for any other usage unless they exceed 50% of paid-in share capital.
The Company has legal reserve amounting to TL 12,895,202 (December 31, 2011: TL 7,528,532) and extraordinary reserve amounting to TL 8,849 as of December 31, 2012
(December 31, 2011: TL 2,126).
Valuation of financial assets:
The Company’s share of the unrealised gains on available-for-sale financial assets is credited to the “Valuation of financial assets” account in the shareholders’ equity.
The movement of valuation of financial assets in the year is as follows:
Opening balance - January 1 (netted off tax effects)
Change in fair value
Outflows due to matured or sold financial assets
Tax effect of fair value change
Net change
Closing balance – December 31
2012
2011
(338,956)
3,314,547
7,142,446
473,290
(1,523,147)
(4,047,647)
(519,232)
913,376
6,092,589
(3,653,503)
5,753,633
(338,956)
Other reserves:
As of December 31, 2012 and 2011, TL 18,825,585 which is classified under the Sales Profit Addition to the Capital account, is related with the sale income of Company’s
subsidiary in 2007.
83
Share capital
The Company has 580,000,000 units of shares all fully paid. The face value of Kr 10 each and the total nominal amount is TL 58,000,000.
The movement of common stocks at opening balance and closing balance is as follows:
January 1, 2012
Nominal
Unit
TL
Paid in Capital
Total
Total
Unit
Decrease
Nominal
TL
December 31, 2012
Nominal
Unit
TL
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
Unit
Increase
Nominal
TL
Unit
Decrease
Nominal
TL
January 1, 2011
Nominal
Unit
TL
Paid in Capital
Unit
Increase
Nominal
TL
December 31, 2011
Nominal
Unit
TL
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
580,000,000
58,000,000
-
-
-
-
580,000,000
58,000,000
16. Other reserves and equity component of discretionary participation feature
Information about other reserves classified in share capital is explained in Note 15.
17. Insurance liabilities and reinsurance assets
17.1 Guarantees to be provided and guarantees provided for life and non-life branches:
Required guarantee amount to be provided (*)
Guarantees provided
Required guarantee amount to be provided (*)
Guarantees provided
Life
December 31, 2012
Non-Life
517,705,126
569,877,479
168,940
888,000
Life
December 31, 2011
Non-Life
562,658,434
578,942,941
174,126
810,279
(*) In accordance with the article 4 of Communiqué regarding “The Financial Structure of Insurance, and Reinsurance and Pension Companies”, published in the Official Gazette
(No: 26606) dated 7 August 2007 in accordance with the adaptation to the Insurance Law, the insurance and pension fund companies operating in personal accident and life
insurance branches should be provided guarantees that equals to one third of required capital amount in each capital adequacy calculation period.
84
17. Insurance liabilities and reinsurance assets (continued)
17.2 Number of life policies, the number and mathematical reserve amount of the life policies that enter and exit during the year and current status:
Number of
insureds
December 31, 2012
Mathematical
reserve
Transferred from previous period
Increase in mathematical reserves
Non-saving policies
Increase in current period
Saving policies
Non-saving policies
Decrease in current period
1,739,511
1,112,815
1,112,815
(9,759)
(777,851)
(787,610)
550,883,086
3,637,937
61,163,185
61,163,185
(102,603,043)
(2,623,430)
(105,226,473)
Grand Total
2,064,716
510,457,735
Number of
insureds
December 31, 2011
Mathematical
reserve
Transferred from previous period
Increase in mathematical reserves
Non-saving policies
Saving policies
Non-saving policies
1,152,073
1,176,640
1,176,640
(9,202)
(580,000)
(589,202)
496,382,238
96,045,855
51,819,013
147,864,868
(91,805,005)
(1,559,015)
(93,364,020)
Grand Total
1,739,511
550,883,086
17.3 Guarantee amount to be provided for non-life branch:
Disclosed in Note 4.
17.4 Unit prices of pension funds and savings founded by the Company:
Pension Investment Funds
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu-YEK
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu-YEP
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu-YGD
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu-YEH
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu-YEE
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Teknoloji Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu- YES
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (Döviz) Grup Emeklilik Yatırım Fonu-YEY
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (Türk Lirası) Grup Emeklilik Yatırım Fonu- YTL
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Para Piyasası Emanet Likit Karma Emeklilik Yatırım Fonu-YEL
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Euro)-YGE
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Grup Tahvil Bono Fonu-YEB
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu-YEN
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera A Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPA
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera H Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPH
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Pera Y Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu -YPY
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. IMKB Temettü Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu-YET
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu -YEI
Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu -YKE
December 31,
2012
December 31,
2011
0.042431
0.029653
0.029651
0.065406
0.04615
0.015349
0.021566
0.043111
0.022748
0.016395
0.018057
0.012526
0.012475
0.011547
0.012224
0.01363
0.013269
0.010714
0.037405
0.027748
0.026014
0.042061
0.039012
0.015208
0.018530
0.034149
0.021544
0.014966
0.015686
0.009654
0.010483
0.010129
0.010289
0.009324
0.009234
0.010035
85
17.5 Units and amounts of share certificates in portfolio and in circulation:
Share certificates in circulation
Share certificates in portfolio
Share certificates in circulation
Share certificates in portfolio
Unit
December 31, 2012
Amount
103,951,110,561
-
3,484,520,082
-
Unit
December 31, 2011
Amount
81,159,742,592
-
2,307,702,169
-
17.6 Numbers and portfolio amounts of the individual and group pension funds’ participants (entered, left, cancelled during the period and the current participants):
Individual
Group
Individual
Group
Individual
Group
Existing participants
Individual
Group
Individual
Group
Individual
Group
Existing participants
Number of
contracts
December 31, 2012
Assets under
management
63,639
49,402
113,041
33,385
20,746
54,131
278,993
120,712
399,705
467,835,236
76,142,387
543,977,623
297,225,721
128,960,989
426,186,710
2,536,209,809
948,310,273
3,484,520,082
Number of
contracts
December 31, 2011
Assets under
management
41,200
27,338
68,538
29,459
11,008
40,467
250,478
90,315
340,793
137,388,050
95,013,567
232,401,617
211,754,214
57,050,404
268,804,618
1,694,644,763
613,057,406
2,307,702,169
17.7 Valuation methods of profit share calculation for life insurance:
Investment Type
Government Bonds/Treasury Bills
Eurobonds
Repo and Deposits in TL/Foreign Currency
Investment Fund
Common Stock
Valuation
Market Value/Internal rate of return
Internal rate of return
Daily simple interest method
Unit price values announced
Weighted average value of İMKB 2nd session of last 5 days
86
17.8 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants at the Company during the
period:
Number of contracts
Individual
Group
Total
63,639
49,402
472,861,935
76,193,502
469,602,747
75,762,405
113,041
549,055,437
545,365,152
Number of contracts
Individual
Group
Total
January 1 – December 31, 2012
Gross contribution
Net contribution
amount
amount
Gross contribution
Net contribution
amount
amount
41,200
27,338
150,461,694
100,472,515
147,334,786
100,264,026
68,538
250,934,209
247,598,812
17.9 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants transferred from another
company during the period:
Number of contracts
Gross contribution
Net contribution
amount
amount
Individual
Group
209
231
47,831,900
8,727,601
47,829,030
8,727,193
Total
440
56,559,501
56,556,223
Number of contracts
Gross contribution
Net contribution
amount
amount
Individual
Group
100
1,536
2,390,410
32,346,158
2,387,506
32,345,790
Total
1,636
34,736,568
34,733,296
17.10 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants transferred from the life
insurance portfolio to the private pension fund portfolio during the period: None (December 31, 2011: None).
87
17.11 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants that left the Company and
transferred to another company or that left the Company but did not transfer to another company:
Number of contracts
Individual
Group
Total
Gross contribution
Net contribution
amount
amount
33,385
20,746
253,909,725
105,463,439
242,021,569
104,717,906
54,131
359,373,164
346,739,475
Number of contracts
Gross contribution
amount
Net contribution
amount
Individual
29,459
186,948,436
177,062,732
Group
11,008
47,728,405
47,303,822
Total
40,467
234,676,841
224,366,554
17.12 Number of units, gross/net premiums and individual/group allocation for life policyholders that joined the portfolio during the period:
The Company does not have new saving life policyholder that joined the portfolio during the year (December 31, 2011: None).
17.13 Number of units, gross/net premiums and individual/group allocation of mathematical reserves for life policyholders that left the portfolio during the
period:
Net
Mathematical
premium
reserve
Number of
contracts (*)
Gross
premium
Individual
Group
9,660
99
3,133,669
71,740
2,293,013
65,171
99,183,747
3,419,296
Total(**)
9,759
3,205,409
2,358,184
102,603,043
Number of
contracts (*)
Gross
premium
Individual
Group
9,057
145
3,319,079
97,009
2,318,987
87,275
87,535,794
4,269,211
Total(**)
9,202
3,416,088
2,406,262
91,805,005
Net
Mathematical
premium
reserve
(*) Only the saving policies are included.
(**) The policies, denominated in USD and Euro, are translated into TL at the exchange rates as of December 31, 2012 and 2011 announced by the Central Bank.
88
17.14 Profit share allocation rate to the life policyholders:
9,20 %
7,97 %
6,74 %
6,88 %
4,93 %
9.10 %
6.75 %
5.17 %
6.91 %
4.84 %
TL 1 (*)
TL 2 (*)
TL 3 (*)
USD
Euro
17.15 - 17.19 - Other required information about liabilities from insurance agreements:
Life mathematical reserves:
2012
2011
Opening balance - January 1
Premiums from saving policies
Investment income
Surrender and maturity payments
Risk premiums
Commission expense
Loadings
Change in mathematical reserves of non-saving policies
550,883,086
31,801,511
16,005,235
(109,120,495)
(3,562,630)
(3,465,714)
(3,054,270)
30,971,012
496,382,238
47,778,985
87,061,117
(92,901,453)
(4,118,534)
(11,243,285)
(2,676,210)
30,600,228
510,457,735
550,883,086
Life mathematical reserves denominated in foreign currency are as follows:
December 31, 2012
Currency Type
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign Currency
rate (*)
Amount in TL
106,727,087
20,301,847
1.7835
2.3532
190,347,760
47,774,306
238,122,066
December 31, 2011
Currency Type
USD
Euro
Foreign currency
amount
Foreign Currency
rate (*)
Amount in TL
129,109,357
23,072,096
1.8897
2.4457
243,983,282
56,426,461
300,409,743
(*) Since the foreign exchange rates used are different for the products, average rates are disclosed.
89
Unearned premium reserve:
Net change
Net change
Gross
2012
Reinsurers’ share
Net
14,164,264
2,239,284
(586,229)
(293,710)
13,578,035
1,945,574
16,403,548
(879,939)
15,523,609
Gross
2011
Reinsurers’ share
Net
11,038,064
3,126,200
(461,128)
(125,101)
10,576,936
3,001,099
14,164,264
(586,229)
13,578,035
As of December 31, 2012, deferred commission expenses are TL 3,807,697 (December 31, 2011: TL 3,172,315) and deferred charge expenses are TL 1,315,966 (December 31,
2011: TL 1,063,018) recorded under deferred expense and income accruals in deferred acquisition expense account on balance sheet (Note 47.1).
Outstanding claims reserve:
Gross
Reinsurers’ share
2012
Net
Paid claim
Increase
- Outstanding claims of current period
- Prior years’ outstanding claims
15,653,716
(11,649,140)
(4,786,991)
4,222,815
10,866,725
(7,426,325)
8,804,180
3,629,359
(2,213,208)
(564,176)
6,590,972
3,065,183
16,438,115
(3,341,560)
13,096,555
3,494,388
-
(644,910)
-
2,849,478
-
19,932,503
(3,986,470)
15,946,033
Claims incurred but not reported
Reserve for claim adequacy
Additional outstanding claim reserve calculated by chain ladder method (*)
Total
90
Paid claim
Increase
- Outstanding claims of current period
- Prior years’ outstanding claims
Claims incurred but not reported
Reserve for claim adequacy
Additional outstanding claim reserve calculated by chain ladder method (*)
Total
Gross
Reinsurers’ share
2011
Net
8,374,663
(5,507,334)
(773,302)
773,302
7,601,361
(4,734,032)
7,527,235
5,259,152
(1,062,099)
(3,724,892)
6,465,136
1,534,260
15,653,716
(4,786,991)
10,866,725
2,963,032
52,275
-
(525,146)
-
2,437,886
52,275
-
18,669,023
(5,312,137)
13,356,886
(*) The reserve is calculated net.
Foreign currency denominated items in claims reserve are as follows:
Currency Type
USD
Euro
Foreign currency
amount
December 31, 2012
Foreign currency
rate (*)
Amount in TL
311,682
40,954
1.7826
2.3517
555,604
96,311
651,915
Currency Type
USD
Euro
Foreign currency
amount
December 31, 2011
Foreign currency
rate (*)
Amount in TL
264,575
5,954
1.8889
2.4438
499,756
14,550
514,306
91
Bonus and rebate provision:
Gross
Net change
Net change
2012
Reinsurers’ share
945,975
183,598
Net
-
945,975
183,598
1,129,573
1,129,573
Gross
2011
Reinsurers’ share
Net
751,671
194,304
-
751,671
194,304
945,975
-
945,975
Other long- term technical reserves:
The unrealised profit and losses which do not belong to the Company due to changes in the fair values of the available for sale financial assets are classified in “Other long-term
technical reserves” (Notes 2.8 and 47.1).
The movement of changes in the fair values of the available for sale assets within the period is as follows:
Increase/(decrease) in fair value
Disposal of financial assets sold or matured
2012
2011
15,391,556
35,009,000
99,596
32,526,080
(11,171,434)
(5,963,090)
50,500,152
15,391,556
Equalization reserve:
Opening balance – January 1
Net change
Gross
2012
Reinsurers’ share
Net
2,272,226
1,249,263
(330,013)
(181,199)
1,942,213
1,068,064
3,521,489
(511,212)
3,010,277
Gross
Reinsurers’ share
Net
941,404
-
941,404
1,330,822
330,013
1,000,809
2,272,226
330,013
1,942,213
2011
Opening balance – January 1
Net change
17,860
88,328
19,203
8,339
3 year later
4 year later
5 year later
6 year later
January 1, 2005 -
47,378
18,819
88,270
4,863
3 year later
4 year later
5 year later
6 year later
245,426,111
672
15,240
101,863
31,749
50,122
854,206
244,372,259
December 31, 2006
January 1 2006 -
97,105,114
-
17,872
33,476
44,369
60,674
356,464
96,592,259
January 1, 2008-
97,071,534
-
609
53,491
31,428
94,944
576,860
96,314,202
December 31,2007
January 1,2007 -
113,472,891
-
-
28,598
3,377
66,235
312,488
113,062,193
December 31, 2008
January 1, 2009-
113,442,711
-
-
-
12,759
95,488
635,789
112,698,675
December 31,2008
January 1,2008 -
132,358,494
-
-
-
31,228
93,360
493,824
131,740,082
December 31, 2009
January 1, 2010-
January 1, 2011-
104,062,038
-
-
-
-
20,335
698,825
103,342,878
December 31,2010
January 1, 2010 -
107,287,239
-
-
-
-
-
453,339
106,833,900
December 31, 2011
January 1, 2012-
102,064,591
-
-
-
-
-
85,850
101,978,741
December 31, 2011
January 1,2011 -
120,850,527
-
-
-
-
-
-
120,850,527
December 31, 2012
910,484,544
5,535
104,119
174,173
123,314
708,510
4,599,501
904,769,392
paid
Total net
921,063,001
8,339
37,075
150,402
96,834
480,381
2,951,519
917,338,451
paid
Total net
In accordance with the Regulation on Technical Reserves, since the outstanding claim reserve per branch in the current period is greater than the amount calculated per branch by the chain ladder method issued by
Treasury, the Company has not accounted an additional reserve (December 31, 2011:none).
132,404,519
-
-
-
-
205,779
893,522
131,305,218
December 31,2009
January 1,2009 -
104,588,451
-
-
-
-
217,886
676,719
103,693,846
December 31, 2010
(*) Payments for policy termination (maturity) and surrenders have been also included to paid claims in the claim development tables.
116,013,040
241,842
2 year later
Total paid claim - net
854,449
114,757,419
December 31, 2005
1 year later
Payment made in the year of the accident
Accident year
Claim development table as of December 31, 2011 (*):
245,400,285
42,226
2 year later
Total paid claim - net
658,685
244,565,644
1 year later
Payment made in the year of the accident
January 1, 2007December 31, 2007
January 1, 2006December 31, 2006
Claim development table as of December 31, 2012 (*):
The Company prepares the claim development table by considering net paid claims in accordance with the Regulation on Technical Reserves.
92
93
18. Investment Contract Liabilities
19. Trade and Other Payables and Deferred Income
December 31,
2012
December 31,
2011
3,544,404,564
325,664
3,544,730,228
3,901,886
2,346,741,623
1,068,192
2,347,809,815
3,289,909
3,548,632,114
2,351,099,724
December 31, 2012
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
Amount
in TL
109,884
6,354
1.7826
2.3517
195,879
14,942
Payables from pension operations (Note 47.1)
Payables to reinsurance companies
Payables due to main operations
Other payables (Note 47.1)
Total
The related party balances are disclosed in Note 45.
The foreign currencies denominated payables are as follows:
Reinsurers’ current account
Currency type
USD
Euro
210,821
Currency type
December 31, 2011
Foreign currency
amount
Foreign currency
rate
Amount
in TL
436,134
15,392
1.8889
2.4438
823,814
37,615
USD
Euro
861,429
20. Borrowings
21. Deferred income tax
The Company calculates deferred income tax for the temporary differences in the balance sheet items arising due to measurement in the financial statements and measurement
in accordance with Tax Law.
The enacted tax rate used for the calculation of deferred income taxes on temporary differences that are expected to be realized in the following periods under the liability
method is 20%.
94
21. Deferred income tax (continued)
As of December 31, 2012 and 2011 the temporary differences giving rise to deferred income tax assets and deferred income tax liabilities with using appropriate tax rates are
as follows:
Cumulative temporary
differences
December 31,
December 31,
2012
2011
Deferred income tax
Assets/liabilities
December 31,
December 31,
2012
2011
Deferred income tax assets
Financial liability due to pension agreements
Expense provisions
Provision for employment termination benefit
Provision for unused vacations
Government bond valuation difference
Total deferred income tax assets
10,311,193
5,363,834
6,109,824
1,032,997
76,478
7,329,495
4,722,861
4,682,241
778,600
54,720
2,062,239
1,072,767
1,221,965
206,599
15,296
1,465,899
944,572
936,448
155,720
10,944
22,894,326
17,567,917
4,578,866
3,513,583
(8,960,952)
(5,905,418)
(2,350,450)
(6,222,748)
(3,498,388)
(934,661)
(1,792,190)
(1,181,085)
(470,090)
(1,244,550)
(699,677)
(186,932)
(17,216,820)
(10,655,797)
(3,443,365)
(2,131,159)
5,677,506
6,912,120
1,135,501
1,382,424
Deferred income tax liabilities
Deferred acquisition costs for pension contracts
Net difference between the carrying values and tax base values of tangible assets
Eurobond valuation difference
Total deferred income tax liabilities
Net deferred income tax assets
The movement of deferred income tax within the year is as follows:
Deferred income tax credited (Note 35)
Deferred tax assets booked in equity due to increase in value of available
for sale financial assets (Eurobond and Government Bond)
Closing balance - December 31 (Note 35)
2012
2011
1,382,424
31,883
1,045,814
263,732
(278,806)
72,878
1,135,501
1,382,424
December 31,
2012
December 31,
2011
6,109,824
4,682,241
6,109,824
4,682,241
22. Retirement benefit obligations
Provision for employment termination benefits
Under Turkish Labour Law, the Company is required to pay termination benefits to each employee who has completed one year of service and whose employment is terminated
without due cause, is called up for military service, dies or who retires after completing 25 years of service (20 years for women) and achieves the retirement age (58 for women
and 60 for men). After the changes made on May 23, 2002 in the legislation, some process of transition clauses related to the length of service before retirement has been
omitted.
The amount payable consists of one month’s salary limited to a maximum of TL 3,033.98 (December 31, 2011: TL 2,805.04) for each year of service as of December 31, 2012.
The liability is not funded, as there is no funding requirement.
95
22. Retirement benefit obligations (continued)
The provision has been calculated by estimating the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of the employees.
TAS 19 requires actuarial valuation methods to be developed to estimate the enterprise’s obligation. Accordingly, the following actuarial assumptions were used in the
calculation of the total liability:
December 31,
2012
December 31,
2011
3.86
4.66
Discount rate per annum (%)
The Company uses a different probability rate for each personnel according to age, years to retire, and department worked and this rate is the arithmetic average of the different
rates used as a result of actuarial calculations.
The principal assumption is that the maximum liability will increase in line with inflation. Thus, the discount rate applied represents the expected real rate after adjusting for the
anticipated effects of future inflation. As the maximum liability is revised semi-annually, the maximum amount of TL 3,129.25 which is effective from January 1, 2013, has been
taken into consideration in calculating the provision for employment termination benefits.
The movement in the provision for employment termination benefits in the current period is as follows:
December 31,
2012
December 31,
2011
Paid during the period (Note 33)
Charge for the period
4,682,241
(617,847)
2,045,430
4,041,326
(779,476)
1,420,391
Closing balance - December 31
6,109,824
4,682,241
23. Provisions for other liabilities and charges
Commitments and contingent liabilities not recognised as liabilities are disclosed in Note 43.
Guarantees and pledges received are disclosed in Note 12.3.
The details of provisions that are classified under provisions for expense accruals in balance sheet are as follows:
Personnel bonus provision
Bonus accrual for sales personnel
Performance campaign expense accrual
Vacation pay provision
IGP expense accrual
Invoice expense accruals
Takasbank commission accrual
Additional registration fee accrual
Other incentive and premium accruals
Other
Total
December 31,
2012
December 31,
2011
3,630,971
2,252,239
1,503,551
1,032,997
179,241
181,513
95,071
384,648
50,000
111,400
2,924,844
1,479,250
1,336,000
778,600
116,606
61,908
325,815
68,788
332,967
110,431
9,421,631
7,535,209
96
24. Net Insurance premium revenue
The distribution of written premiums is as follows:
Gross
Life
Personal Accident
Total premium income
212,043,637
432,546
(20,998,165)
(38,208)
191,045,472
394,338
212,476,183
(21,036,373)
191,439,810
Gross
Life
Personal Accident
Total premium income
Reinsurers’ share
Net
Reinsurers’ share
Net
175,210,986
787,698
(27,335,398)
(25,708)
147,875,588
761,990
175,998,684
(27,361,106)
148,637,578
25. Fee income
Income related with pension operations are disclosed in Notes 2.21 and 2.25.
26. Investment income
The
Policyholders’
Company’s share
share
Available-for-sale financial assets Interest income
Cash and cash equivalents Interest income
Held-for-trading financial assets Interest income
Valuation and net sale income
Foreign exchange income
Total (*)
10,824,785
11,150,909
1.034,152
1,624,219
155,844
25,019,101
1.320,319
4,447,479
129,389
(14,911,053)
24,789,909
16,005,235
Policyholders’
The Company’s share
share
Available-for-sale financial assets Interest income
Cash and cash equivalents Interest income
Held-for-trading financial assets Interest income
Valuation and net sale income
Foreign exchange income
Total (*)
9,061,158
7,388,328
1,086,176
(330,298)
329,632
27,886,967
4,032,603
2,361,823
(1,333,956)
54,113,680
17,534,996
87,061,117
(*) The net investment income presented in the income statement of the Company as of December 31, 2012 is TL 22,738,712 (December 31, 2011: TL 16,142,514), and the
97
26. Investment income (continued)
difference between this amount and the investment income presented above consists of depreciation expense amounting to TL 3,126,758 (December 31, 2011: TL 2,307,680),
income from building amounting to TL 1,201,679 (December 31, 2012: TL 1,093,825), investment management expense amounting to TL 211,761 (December 31, 2011: TL
217,480), income from other operations’ foreign currency translation excluding marketable securities amounting to TL 5,017 (December 31, 2011: TL 38,487), ), income from
subsidiaries amounting to TL 869 (December 31, 2011: TL 366).
27. Net realised gains on financial assets
Information about realised gain/loss on available-for-sale financial assets is disclosed in Notes 11 and 15.
28. Net fair value gains on assets at fair value through income
The information about net fair value gains on assets at fair value through income is disclosed in Note 26.
29. Insurance benefits and claims
30. Investment contract benefits
31. Other expenses by destination
Operating expenses classified under technical part - pension
Operating expenses classified under technical part - life
Operating expenses classified under technical part – non-life
Total (Note 32)
2012
2011
59,341,195
73,809,870
798,910
43,312,152
49,235,783
726,785
133,949,975
93,274,720
2012
2011
55,938,837
11,853,886
16,722,445
39,861,435
50,929
4,747,816
2,320,144
1,913,472
932,856
1,905,199
38,926
(7,387,553)
2,981,698
2,069,885
46,984,645
10,470,651
12,159,599
25,505,069
3,685
3,893,850
1,966,063
1,806,500
1,171,625
1,650,288
48,341
(16,097,945)
1,297,450
2,414,899
133,949,975
93,274,720
32. Expense by nature
Personnel expenses (Note 33)
Outsourcing expenses
Commission expenses, pension
Commission expenses, life
Commission expenses, non-life
Office expenses
Transportation expenses
Deferred acquisition costs for pension contracts
Advertising and marketing expenses
Communication expenses
Rent expenses
Maintenance and repair expenses
Commission income, life
Attendance bonus
Other
Total (Note 31)
98
33. Employee benefit expense
Salary payments
Bonus payment
Employer share of social security premium
Employment termination benefits
Notification pay benefit
Unused vacation benefit
Other
Total (Note 32)
2012
2011
29,964,435
18,196,793
6,455,189
617,847
123,317
51,810
529,446
24,935,306
15,205,986
5,526,001
779,476
135,877
50,168
351,831
55,938,837
46,984,645
Total salaries and benefits paid to the members of the Board of Directors, General Manager, General Coordinator, Assistant General Manager and other executive management
are explained in Note 1.6.
The Company does not have any shared-based payments.
34. Finance costs
34.1 Total financial expenses for the period: None, (December 31, 2011: None).
34.1.1 Expenses related to production cost: None, (December 31, 2011: None).
34.1.2 Expenses related to tangibles: None, (December 31, 2011: None).
34.1.3 Direct expenses: None, (December 31, 2011: None).
34.2 Financial expenses related to shareholders, subsidiaries and investments (any amount exceeding 20% of total will be illustrated separately): Transactions and
balances regarding related parties are disclosed in Note 45.
34.3 Sales to/purchases from shareholders, subsidiaries and investments (any amount exceeding 20% of total will be illustrated separately): Transactions and
balances regarding related parties are disclosed in Note 45.
34.4 Interest, rent or other charges received from or paid to shareholders, subsidiaries and investments (any amount exceeding 20% of total will be illustrated
separately): Transactions and balances regarding related parties are disclosed in Note 45.
35. Income taxes
Tax income and expense recognized in the income statement of the interim periods ended December 31, 2012 and 2011 are summarized as follows:
2012
2011
Corporate tax provision for the current period
Reversal of prior year’s corporate tax provision booked in excess
Tax expense classified in equity on available-for-sale financial assets
(18,095,765)
610,987
1,244,589
(10,341,994)
217,968
(840,099)
Eurobond additional record
Tax expense before deferred tax
Deferred income tax charge (Note 21)
(247)
(16,240,436)
31,883
(399)
(10,964,524)
263,732
(16,208,553)
(10,700,792)
Total tax expense
99
35. Income taxes (continued)
December 31,
2012
December 31,
2011
18,095,765
(14,435,655)
10,341,994
(8,165,445)
Total tax liability
3,660,110
2,176,549
Deferred income tax asset
Deferred income tax liability
4,578,865
(3,443,364)
3,513,583
(2,131,159)
Deferred income tax asset, net (Note 21)
1,135,501
1,382,424
December 31,
2012
December 31,
2011
79,738,190
%20
(15,947,638)
610,987
(871,902)
51,994,185
%20
(10,398,837)
217,968
(519,923)
(16,208,553)
(10,700,792)
Tax provision
Prepaid taxes (-)
The reconciliation between the expected and the actual taxation charge is as follows:
Profit before current and deferred income tax
Enacted tax rate
Tax calculated by enacted tax rate
Overpaid corporate tax prior year
Expenses not allowable for tax purposes
Tax charge for the period
36. Net foreign exchange gains
37. Earnings per share
Earnings per share are calculated by dividing net profit for the period into weighted average unit share of the Company.
Net income for the period
Weighted average number of shares with face value of TL 0.1 per share
Profit per share (Kr)
2012
2011
63,529,637
580,000,000
10.95
41,293,393
580,000,000
7.12
38. Dividends per share
The Company has made a dividend distribution amounting to TL 35,920,000 (December 31, 2011: TL 19,980,000) for the year 2011 net profit and prior years extraordinary
reserves to the shareholders by considering their shares in March 2012.
39. Cash generated from operations
Disclosed in the statement of cash flows.
40. Convertible bond
41. Redeemable preference shares
100
42. Contingencies
Outstanding claims litigations against the Company (*)
Labour litigations against the Company (**)
December 31,
2012
December 31,
2011
1,631,984
165,611
4,957,024
207,581
(*) This amount is classified within outstanding claims and the movement table of outstanding claims is disclosed in Note 17.
(**) Classified in other current liabilities.
43. Commitments
Domestic bank guarantee letters given
Total
December 31,
2012
December 31,
2011
641,673
346,423
641,673
346,423
As of December 31, 2012 and December 31, 2011, the Company has foreign currency commitments amount of USD 10.000 to PTT and amount of EURO 10.000 to ISE.
Mortgages or restrictions on assets:
Marketable securities portfolio
Banks
Policyholders’ portfolio (Note 11)
Company’s portfolio (Notes 2.12 and 14)
Total
December 31,
2012
December 31,
2011
515,356,676
519,524,021
9,892,218
97,452,400
59,501,732
26,004,790
622,701,294
605,030,543
44. Business combinations
45. Related-party transactions
Koç Holding and Unicredit Companies, subsidiaries and top management are considered as related parties in these financial statements.
1) Transaction with Shareholders
December 31,
2012
December 31,
2011
11,799
402,560
Other payables
Yapı Kredi Sigorta A.Ş
45. Related-party transactions (continued)
2012
2011
55,710
51,338
2,596,768
2,524,918
Commissions paid
2,483
2,955
Rent income
1,130,689
1,083,711
Rent expense
182,697
140,658
Other income
1,181,684
1,067,960
Other expense
1,177,263
941,444
Dividends paid
35,893,662
19,965,350
December 31,
2012
December 31,
2011
98,022,742
128,528,139
98,022,742
128,528,139
(225,967)
322,724
(2,712)
3,560
1,529,711
141,300
(344)
639
97,605
1,671,306
129,506
19,224
74,707
26,940
254,142
219,992
16,199
40,874
8,232
380,894
504,519
666,191
Premium received
Insurance premium paid
2) Transaction with Related Parties
Bank deposits
Total
(*) Financial assets at policyholders’ risk are included
Receivables/ (payables) from insurance operations
Total
(*) This account also includes Credit life policy balances.
Other payables / receivables
Zer Merkezi Hizmetler A.Ş
Otokoç Otomotiv Ticaret A.Ş.
Koç Sistem Bilgi ve iletişim A.Ş.
Total
101
102
December 31,
2012
December 31,
2011
1,293,641
17,032
28,325
8,629
1,222,840
16,315
25,778
7,629
1,347,627
1,272,562
51,623,519
13,504,881
91,618
34,216,123
10,309,839
68,665
65,220,018
44,594,627
572,705
688,556
5,394,967
3,790,759
13,044
13,042
252
7,256
7,254
140
26,338
14,650
3,460,565
690,939
1,014,862
130,000
3,093,011
463,460
3,031,880
526,688
1,047,128
200,000
2,859,607
384,689
8,852,837
8,049,992
Premium received
Yapı Kredi Finansal Kiralama A.Ş.
Total
Commissions paid
Yapı Kredi Portföy A.Ş.
Total
Rent expense
Interest income
Dividends paid
Yapı Kredi Yatırım A.Ş
Other
Total
Other expenses
Otokoç
Vehbi Koç Vakfı
Koç Sistem Bilgi ve İletişim A.Ş.
Setur Servis Turistik A.Ş
Total
45.1 Doubtful receivables from shareholders, investments, subsidiaries: None (December 31, 2011: None).
45.2 Breakdown of investments and subsidiaries having an indirect shareholding and management relationship with the Company, participation rates and amounts
of these investments and subsidiaries; profit/loss, net profit/loss in the latest financials, the period of these financials and the opinion type of the independent
audit report if the Company is independently audited:
103
Financial Fixed Assets
Çimsataş A.Ş.
EmeklilikGözetim Merkezi
Çimsataş A.Ş.
Emeklilik Gözetim Merkezi
December 31, 2012
Independent
Financial
Book
auditors’
statement
value
opinion
period
(%)
Indexed
cost
0.01
5,88
0.04
368,613
263,221
6,382,914
368,613
263,221
-
7,014,748
631,834
Not audited
Not audited
Not audited
Total
asset
Total
liabilities
Net
sale
Net profit/
(loss)
30.09.2012 347,459,609
31.12.2012
9,944,453
30.09.2012 2,433,690,692
48,114,419
4,015,619
534,706,808
92,182,085
5,580,324
-
7,242,414
3,306
(325,652)
Total
asset
Total
liabilities
Net
sale
Net profit/
(loss)
31.12.2011 332,314,057
31.12.2011
7,048,294
31.12.2011 2,440,879,772
33,625,888
1,947,911
541,570,236
December 31, 2011
Independent
Financial
Book
auditors’
statement
value
opinion
period
(%)
Indexed
cost
0.01
6.67
0.04
368,613
263,221
6,382,914
368,613
263,221
-
7,014,748
631,834
Not audited
Not audited
Not audited
128,441,089
14,545,548
5,090,910
1,246
2,942 (373,351,855)
The Company’s financial statements prepared as of December 31, 2012 include the impairment booked in previous years for available for sale financial fixed assets amounting
to 6,382,914 (December 31, 2011: TL 6,382,914).
45.3 Bonus shares obtained through internally funded capital increases of equity investments and subsidiaries: None (December 31, 2011: None).
45.4 Rights on immovable and their value: None (December 31, 2011: None).
45.5 Guarantees, commitments and securities given for shareholders, investments and subsidiaries: None (December 31, 2011: None).
46. Events after the balance sheet date:
a) Financial statements of the fiscal period ending on 31 December 2012 have been approved by the Board of Directors on 12 February 2013. The new “Regulation on Private
Pension System” promulgated by the Prime Ministry, Undersecretariat of Treasury in the Official Gazette dated 9 November 2012 has become effective as of 1 January 2013.
b) With the Board Resolution dated 21 June 2012, another application has been filed to the Capital Market Board on 3 January 2013 for the establishment of Yapı Kredi Emeklilik
A.Ş. Gold and Precious Metals Pension Investment Fund, which was previously filed to the Capital Market Board, but withdrawn as the related legislation had not become
effective yet.
c) As per the “Regulation on State Contribution in Private Pension System” which was promulgated in the Official Gazette dated 29 December 2012 and became effective on 1
January 2013, an application shall be filed to the Capital Market Board for a fund institution which state contributions will be forwarded to.
104
47. Other
47.1 Details of “Other” items in the balance sheet which exceed 20% of its respective account group or 5% of total assets:
December 31,
2012
December 31,
2011
57,437,608
90,659
105,370
38,011,241
61,274
54,343
57,633,637
38,126,858
3,478,116,635
13,503,210
6,403,447
5,496,789
-
2,305,414,640
9,902,732
2,287,530
3,756,089
600,000
3,503,520,081
2,321,960,991
3,484,520,082
36,705,848
20,948,492
1,381,444
848,698
2,307,702,169
34,585,141
2,934,584
944,384
575,345
3,544,404,564
2,346,741,623
71,891
43,076
108
35,189
19,441
383
115,075
55,013
2,216,834
3,084,337
114,971
2,039,021
2,204,285
55,038
5,416,142
4,298,344
5,876,615
3,229,750
-
4,018,463
1,702,500
8
9,106,365
5,720,971
a) Other cash and cash equivalents:
Credit card collections
Bank payment document
Other
b) Receivables and payables due to pension operations
Receivables from custody institutions
Receivables from participants (entrance fee)
Sales orders
Fund management expense fee
Paid in advance to pension funds
Receivables from pension operations
Payables to participants
Participants’ transitory account
Participants withdrawal account
Other
Payables to intermediaries
Payables from pension operations
c) Other current assets:
Receivables from suppliers
Equipments provided to personnel
Other
d) Other current deferred income and expense accruals - short-term:
Prepaid insurance expense
Deferred acquisition costs for pension contracts (Note 2.25)
Other
e) Other non-current deferred income and expense accruals - long-term:
Deferred acquisition costs for pension contracts (Note 2.25)
Deferred expense for agency bonus
Other
47. Other (continued)
December 31,
2012
December 31,
2011
1,690,678
2,048,664
162,544
1,515,348
1,524,056
132,365
118,140
3,901,886
3,289,909
50,500,152
3,010,277
15,391,556
1,942,213
53,510,429
17,333,769
f) Other payables:
Payables to suppliers
Payables to intermediaries (Life and Personal Accident Branch)
Unearned reinsurers’ commissions on unearned premium reserves
Other
g) Other non-current technical reserves:
Other technical reserves (Notes 2.8 and 17) (*)
Equalization reserves (Notes 2.8 and 17)
(*) Other technical reserves consist of unrealised gains and losses generated from changes in the market values of available
for sale financial assets that are not belonging to the Company.
h) Other long-term liabilities:
Financial liability (loyalty bonus) due to pension contracts (Note 2.25)
10,311,193
7,329,495
10,311,193
7,329,495
5,123,663
4,235,333
5,123,663
4,235,333
1,210,631
1,122,466
438,294
41,657
14,011
19,961
57,792
3,620,951
810,710
168,067
57,635
7,944
8,756
42,003
2,904,812
4,716,066
i) Deferred acquisition costs – short term:
Deferred commission expense
j) Taxes and funds payable:
Income tax payable
Income tax deducted from salaries
Insurance tax payables
Stamp tax payables
Value added tax payable
Withholding tax payable
Inheritance tax payable
105
106
2012
2011
1,089,281
(396,140)
1,068,064
22,332
185,712
156,354
129,661
313,302
814,755
1,136,689
1,000,809
(87,027)
129,369
135,961
8,565
293,377
2,568,566
3,432,498
2,793,489
1,131,063
385,446
771,522
2,001,928
698,625
375,366
459,319
5,081,520
3,535,238
2,738,204
18,138
1,691,996
7,195
2,756,342
1,699,191
53,235
2,236
213,043
7,198
210,125
246,877
31,875
47,192
45,333
275,712
581,402
k) Change in other technical reserves - Life:
Provision expense for share in profit
IGP Pool
Equalization reserve expense
Provision expense/income for financial assets
Union fee
Incorporation fee
Reinsurance foreign exchange difference
Other
l) Other technical expenses - Pension:
Credit card commission expense
Commissions paid to Takasbank
Fees paid to other institutions (EGM etc.)
Other
m) Other technical income - Pension:
Changes on deferred commission expenses
Other
n) Other income
Profit participation
Cancellations of impairment
Cancellations of accruals
SGK return
Other
Total
47.2 Due from and due to personnel classified in “Other receivables” and “Other short-term or long-term payables” that exceed 1% of total assets: None (December
31, 2011: None).
47.3 Receivables from claim recoveries followed under off-balance sheet items: None (December 31, 2011: None).
47.4 Income and expenses related to prior periods and the amounts and sources of expenses and losses: None (December 31, 2011: None).
47.5 Information that the Treasury requires to be presented:
Provision and rediscount expenses/(income) for the period:
2012
2011
(40,425,351)
2,589,147
1,945,574
2,568,823
54,500,848
3,609,978
3,001,099
3,433,137
16,240,436
(31,883)
1,427,583
254,397
55,033
10,964,524
(263,732)
640,915
152,239
41,536
Technical Reserves
Change in life mathematical reserves
Change in outstanding claims reserves
Change in unearned premium reserves
Change in other technical reserves
Other Reserves
Tax provision
Deferred tax provision
Provision for employment termination benefit
Vacation pay provision
Other
107
108
APPENDIX I – CONVENIENCE TRANSLATION OF THE STATEMENT OF PROFIT DISTRIBUTION
FOR THE PERIOD JANUARY 1 - DECEMBER 31, 2012
Note
i. Current
Previous
period
period
Distribution of profit for the period
1.1.
Profit for the period
79,770,073
52,257,917
1.2.
Taxes payable and legal liabilities
(16,240,436)
(10,964,524)
(16,240,436)
(10,964,524)
1.2.1. Corporation tax (income tax)
1.2.2. Income tax deduction
-
-
1.2.3. Other taxes and legal liabilities
-
-
63,529,637
41,293,393
a. Net profit for the period (1.1 - 1.2)
1.3.
Previous years’ losses (-)
-
-
1.4.
First legal reserve
-
(2,064,670)
1.5.
Legal reserves kept in the company (-)
-
b. Net distributable profit for the period [ (a - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]
-
(39,228,724)
1.6.
First dividend to shareholders (-)
-
(2,900,000)
1.6.1. To common shareholders
-
(2,900,000)
1.6.2. To preferred shareholders
-
-
1.6.3. To owners of participating redeemed shares
-
-
1.6.4. To owners of profit-sharing securities
-
-
1.6.5. To owners of profit and loss sharing securities
-
-
-
-
1.7. Dividends to personnel (-)
1.8. Dividends to founders (-)
-
1.9. Dividends to board of directors (-)
-
-
1.10. Second dividends to shareholders (-)
-
(33,020,000)
(33,020,000)
-
-
-
-
-
1.10.4. To owners of profit-sharing securities
-
-
-
(3,302,000)
1.11. Second legal reserve (-)
-
1.12. Statutory reserves (-)
-
-
1.13. Extraordinary reserves
-
6,724
1.14. Other reserves
-
-
1.15. Special funds
-
-
ii. Distribution from reserves
-
2.1.
Distributed reserves
-
-
2.2.
Second legal reserve (-)
-
-
2.3.
Dividends to shareholders (-)
-
-
-
-
-
-
-
-
2.3.4.
To owners of profit-sharing securities
-
-
-
-
2.4.
Dividends to employees (-)
-
-
2.5.
Dividends to board of directors (-)
-
-
iii. Profit per share
-
-
3.1.
To common shareholders
-
0,0712
7,12
3.2.
To common shareholders (%)
-
3.3.
To preferred shareholders
-
-
3.4.
To preferred shareholders (%)
-
-
iv. Dividends per share
-
-
4.1.
To common shareholders
-
0,0619
6,19
4.2.
To common shareholders (%)
-
4.3.
To preferred shareholders
-
-
4.4.
To preferred shareholders (%)
-
-
Distribution of profits for 2011 which is calculated in accordance with the insurance laws and have been carried out on the profit for the current year, were approved in the
Ordinary General Shareholders’ Meeting in 2011 have been made after the audited financial statements. Distribution of profits for 2012 to shareholders of the Company in
accordance with the rate of their shares and the amount of dividends will be finalized in the General Assembly that will be held on March 21, 2013.
109
E. Assessment of Financial Status, Profitability and Solvency
In 2012, the Company’s life insurance premium production totaled
TL 212,043,637.
As of December 31, 2012, the Company’s total mathematical reserves were
TL 510,457,735 and its fund size in the Private Pension System was
TL 3,484,520,082.
Capital Adequacy Requirements of Insurance, Reinsurance and Pension
Companies, dated January 19, 2008, the calculation of the required amount
of capital is based on the larger value obtained from the first and second
methods as stated in the regulation. The required amount of capital for
the Company stood at TL 59,412,202 on December 31, 2012 and the
Company’s shareholders’ equity of TL 182,680,739 is sufficient to cover this
amount. The Company’s total profit before tax was TL 79,770,073.
According to the Regulation on the Measurement and Assessment of
F. Information on Risk Management Policies
The Company has set a risk management strategy, covering all regional
departments and units, which has efficient internal systems that
systematically assess and manage risks related to activities that promote
sustainable profitability in its field of activity. The Company has adopted
the Risk Management policies of Koç Finansal Hizmetler.
Risk management activities at Yapı Kredi Emeklilik are based on written
standards approved by the Board of Directors and implemented by the
Company’s top management. The main risks that affect Yapı Kredi Emeklilik
are insurance risk, financial risks and operational risk; the Company
has formulated the policies and practical guidelines concerning the
management of these risks.
These policies include the organization and scope of the risk management
function, methods of risk measurement, risk limits, methods for
eradicating any breach of these limits, as well as obligatory approvals and
confirmations to be received in miscellaneous events and cases.
(*)Includes long term personal accident premiums.
In accordance with these policies, the Internal Control and Risk
Management Department defines and measures risks affecting the
Company, monitors risk limits and reports any breach of these limits.
The Department’s risk management and internal control activities are
periodically audited by the Internal Audit Department, which also reports
to the Board of Directors and the Audit Committee. The Audit Committee
convenes at least twice every year and submits its evaluations to the
Company management.
In 2012, the Internal Control and Risk Management Department held
separate Risk Analysis Meetings with the managers of each department in
order to develop risk models and systems; the Department submitted the
meeting outcomes to the Company management.
The main risk categories that concern the Company are as follows:
110
1. Insurance Risk
Risk concerning insurance contracts is the probability of the event under
insurance to occur and the extent of the resulting damage to surpass
previous estimates. Due to the nature of insurance contracts, such risks are
random and as a result cannot be fully predicted.
In a policy portfolio where probability theory is applied to the methods
of pricing and reserve allocation, the main risk that a company faces due
to insurance contracts is for the insurance reserve of the paid claims and
indemnity to exceed the allocated amounts. The Company sets its policy
writing strategy according to the types of accepted insurance risks and the
damage that occurs.
The Company determines pricing according to statistical analysis, past
data and mortality tables relevant to the product. The Company manages
the aforementioned risks according to its policy writing strategy and the
reinsurance agreements to which it is a party.
2. Financial Risks
a. Market Risk
Market risk concerns positions held in accounts included or not included in
the balance sheet. It is the risk of falling into loss due to interest risk, stock
position risk and foreign exchange risk, which stem from changes in interest
rates, foreign exchange rates and stock prices, due to fluctuations in financial
markets.
Market risk operations include assessing the impact of changes in interest
rates, foreign exchange rates and stock prices on the Company’s trading
portfolio, monitoring risk limits stated in risk management policies, and
reporting results to top management and related departments.
There are certain limits on the securities and investment categories in which
the Company can invest and the authorization to hold foreign exchange is
constrained by limits. This portfolio, formed according to the limits approved
by the Board of Directors, is monitored and reported with analytical methods
such as value at risk, stress tests, scenario analysis and sensibility analysis.
b. Credit Risk
Possession of Financial Assets Brings Along the Risk that the Counter Party
does not comply with the Requirements at the Contract.
deposits, financial assets, reinsurance shares of insurance obligations,
receivables from reinsurance companies, and receivable premiums from
policyholders and financial intermediaries. These risks are considered by
the management as total credit risk stemming from the counterparty. The
Company monitors and limits the credit risk of financial assets that are
classified as credits and receivables and of the receivables due to insurance
operations (including reinsurance receivables), with guarantees taken and
procedures in the selection of the counterparty.
Apart from the credit and receivables category group, the Company’s other
financial assets carrying credit risk are, in general, domestic government
bonds, time deposits and call deposits at banks or other financial institutions
located in Turkey, and receivables from organized exchanges; these
receivables are not deemed to carry a high level of credit risk.
c. Liquidity Risk
Liquidity risk is related to a shortage of cash due to maturity mismatch
or market issues, in meeting liabilities originating from contracts. The
Company plans to cover risks related to finance and insurance liabilities with
its financial assets, cash and cash equivalents. To this end, liquidity risk is
monitored and controlled on a daily, weekly and monthly basis, according to
the different currencies utilized.
The Company’s credit risk is related to cash, cash equivalents and bank
3. Operational Risk
Operational risk is defined as risk originating from errors, transgressions,
defects and losses caused by internal systems, processes, and personnel or
by external events.
The Board of Directors has approved the principles and policies stated
in the regulation prepared by Koç Finansal Hizmetler Operational Risk
Management (KFH ORM), and the Company operates accordingly.
Every month, data that has caused operational loss is collected on a
departmental basis and then analyzed. Additionally, in 2012, the Company
continued to gather data to be consolidated with Yapı Kredi Bank data for
capital calculations according to Basel II standards; this concerns data from
the last six years in the database of the Bank and its subsidiaries that has
caused or could cause operational loss.
Business Continuity Management is a comprehensive management
process that creates an organizationally flexible structure which can
identify potential risks threatening the Company and the effects of
these risks on commercial activities. It also takes measures to protect
shareholders’ interests, company reputation, and initializes brand and
value generating activities in the event of realization of such risks. In the
framework of the Business Continuity Management Policy approved by
the Board of Directors, the Company’s Business Continuity Management is
regularly monitored and tests are run to make sure that Business Continuity
Management takes over effectively in case any risk materializes.
The Undersecretariat of Treasury has demanded all insurance, pension and
reinsurance companies of a certain size to carry out Quantitative Impact
Study 5 (QIS 5), with the intermediation of the Association of Insurance
and Reinsurance Companies of Turkey. Already being implemented
across the European Union, QIS 5 will reveal an assessment of Turkey’s
current progress towards harmonization with Solvency II. In 2011, as in the
previous year’s QIS 4 studies, the Company participated in the relevant
studies, prepared a report, and dispatched it to the Undersecretariat of
Treasury on June 30, 2011.
In 2012, the amendments to Solvency II implemented in the European
Union were monitored and the effects of these amendments on the
Quantitative Impact Study 5 were measured.
111
G. Summary Financial Information for Five-year Period Including the
Reporting Period
Financial Indicators (TL Million)
2008
2009
Premium (Life)
110.14
92.29
19.91
Net Profit
Technical Reserves
Total Assets
2010 2011
2012
109.70
175.21
212.04
20.16
22.59
41.29
63.53
563.47
528.46
518.40
580.71
546.07
1,671.06
2,105.87
2,603.43
3,126.75
4,361.65
119.32
135.22
131.22
148.98
182.68
112
Premium and Contribution (TL Million)
1,163.02
722.51
Life Insurance
Market Shares
577.52
344.74
110.14
2008
446.20
92.29
2009
109.70 175.21 212.04
2010
2011
2012
Life Insurance Premium Production
Private Pension Contribution
In 2012, the Company reached premium production of TL 212.04 million (*)
in life insurance and contribution production (**) of TL 1,163.02 million in
the Private Pension System.
Number of Life
Insurance Clients
Individual Life 7%
Group Life 93%
In 2012, the Company’s life insurance clients totaled 2,064,716. The
number of corporate life insurance clients is 1,921,688, and the number of
individual life insurance clients is 143,028.
(*) Includes long term personal accident premium production.
(**) Includes transfer fees.
Yapı Kredi Emeklilik 7.68%
Other 92.32%
In 2012, the Company’s market share in life insurance was 7.68% with
TL 208.06 million of premium production (long term personal accident
premium production excluded).
Number of Private
Pension Contracts
Group Pension Plans 30%
Individual Pension Plans 70%
In 2012, the number of contracts in the Private pension System totaled
399,705. Of these, 278,993 were individual contracts and 120,712 were
group pension contracts.
Market Shares in
Private Pension /
Contracts
Market Shares in
Private Pension /
Fund Site
Other 88.65%
Other 82.93%
As of end-2012, the Company has 399,705 contracts, corresponding to
a market share of 11.35% in the Private Pension System. (*)
(*) Based on Pension Monitoring Center data published on December 28,
2012.
Net Profit / Loss (TL Million)
As of end-2012, the size of the Company managed funds in the Private
Pension System totaled TL 3,484.52 million. The Company’s market share of
the total funds in the Private Pension System was 17.07%.
Total Assets (TL Million)
63.53
41.29
4,361.65
3,126.75
19.81
20.16
2,603.43
22.59
2,105.87
1,671.06
2008
2009
2010
113
2011
2012
In 2012, the Company’s net profit was TL 63.53 million.
2008
2009
2010
2011
2012
In 2012, the Company’s total assets increased by 39% and reached
TL 4,361.65 million.
114
Technical Reserves (%)
0.21
1.28
0.99
Shareholders’ Equity (TL Million)
0.50
0.28
1.61
1.13
0.33
1.88
2.04
2.30
0.76
2.34
2.92
182.68
2.84
119.32
97,52
96,98
95.75
94.86
93.48
2008
2009
2010
2011
2012
Life Mathematical Provisions
Provision for Unearned Premiums
Provision for Outstanding Claims
Other
In 2012, technical reserves decreased by 5.96% and stood at TL 546.07
million.
2008
135.21
131.32
2009
2010
148.98
2011
2012
In 2012, the Company’s total shareholders’ equity increased by 23% and
reached TL 182.68 million. The current year’s (2012) profit is included in this
total amount.

2012 Yılı Faaliyet Raporları

Transkript

Benzer belgeler

Felsefe Öğretmenliği - Maltepe Üniversitesi

Kredi Kartı Ücretleri Hakkında Kamuoyu Duyurusu (15 Mart

kurumsal/ticari kredi kartı harcamaları taksit

Mikro Kredi ve Nevzat YALÇINTAŞ

garanti emeklilik ve hayat a.ş. gelir amaçlı uluslararası borçlanma

Bankalararası Kart Merkezi (BKM)

Abstract

2016/111 Fen İşleri Müdürlüğü ve Temizlik İşleri

“Ben Zavallı Bir Çocuğum, Kimse Beni Sevmiyor” “Bohemian