2013 Faaliyet Raporu

FAAL‹YET RAPORU
A NN U A L R E P O R T
2
0
1
3
‹çindekiler / Contents
Y›ll›k Faaliyet Raporu Uygunluk Görüflü / Annual Activity Report Assent Opinion
4
Yönetim Kurulu Baflkan› Mesaj› / Message of the Chairman of the Board of Directors
5-6
Genel Müdür Mesaj› / Message From General Manager
7-8
Yönetim Kurulu / Board of Directors
9-10
Yönetim ve Denetim Kadrosuna Ait Bilgiler / Information About The Management and Audit Staff
11-14
Tarihimiz / Our History
15-17
Kalite Politikam›z / Our Quality Policy
18
‹nsan Kaynaklar› Politikam›z / Human Resources Policy
18
Ortakl›k Yap›s› / Shareholder Structure
20
Ürünlerimiz / Our Products
21-25
Yönetim Kadrosu / Management
26-27
Rasyolar / Ratios
28-31
Denetçi Raporu / Auditor's Report
32
‹ç Denetim Faaliyetleri Hakk›nda Rapor / Internal Auditing Activities Report
33-36
Ba¤›ms›z Denetim Raporu / Independent Audit Report
37-39
Mali Tablolar / Financial Statements
40-56
Dipnotlar / Footnotes
57-128
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
YILLIK FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
UYGUNLUK GÖRÜfiÜ
OPINION FOR COMPLIANCE
Demir Sigorta Anonim fiirketi Genel Kuruluna;
To the Shareholders of Demir Sigorta A.fi.
Demir Sigorta A.fi.'nin 31/12/2013 tarihi itibar›yla haz›rlanan y›ll›k faaliyet raporunda
We have audited compatibility of the financial information of Demir Sigorta A.fi.
yer alan finansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibar›yla düzenlenen ba¤›ms›z
(the “Company”) presented in the annual report as of 31 December 2013, with
denetim raporu ile uyumlulu¤unu ve do¤rulu¤unu denetlemifl bulunuyoruz. Rapor
the independent audit report for the period then ended. The annual report is the
konusu y›ll›k faaliyet raporu Demir Sigorta A.fi. yönetiminin sorumlulu¤undad›r.
responsibility of the Company's management. As an independent auditor, our
Ba¤›ms›z denetimi yapan kurulufl olarak üzerimize düflen sorumluluk, denetlenen
responsibility is to express an opinion on the annual report based on our audits.
y›ll›k faaliyet raporu üzerinde görüfl bildirmektir.
We conducted our audit in compliance with the procedures required by the
Denetim, 5684 say›l› Sigortac›l›k Kanunu uyar›nca yürürlü¤e konulan y›ll›k faaliyet
Insurance Law numbered 5684 for preparing and anouncing annual report, and
raporu haz›rlanmas›na ve yay›mlanmas›na iliflkin usul ve esaslar ile ba¤›ms›z
in compliance with independent audit standards. Those procedures require that
denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu
we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether
düzenlemeler, y›ll›k faaliyet raporunda önemli bir hatan›n olup olmad›¤› konusunda
the annual report are free of material misstatement. We believe that our audits
makul güvence sa¤lamak üzere planlanmas›n› ve yürütülmesini gerektirmektedir.
provide a reasonable basis for our opinion.
Gerçeklefltirilen denetimin, görüflümüzün oluflturulmas›na makul ve yeterli bir
dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.
In our opinion, the financial information in the annual report referred to above
Görüflümüze göre, iliflikteki y›ll›k faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler,
presented fairly, in all material respects, the financial position of Demir Sigorta
bütün önemli taraflar›yla, Demir Sigorta A.fi.'nin 31/12/2013 tarihi itibar›yla 5684
A.fi. as of 31 December 2013, in accordance with the Insurance Law numbered
say›l› Sigortac›l›k Kanunu gere¤ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen
5684. The financial information includes the summary of Board of Directors report
usul ve esaslara uygun olarak fiirketin finansal durumuna iliflkin bilgileri do¤ru
and the opinion of independent auditor, and is compatible with the audited
bir biçimde yans›tmakta ve özet yönetim kurulu raporu ile taraf›m›zca verilen
financial statements.
ba¤›ms›z denetçi görüflünü içermekte olup, ba¤›ms›z denetimden geçmifl finansal
tablolarda verilen bilgiler ile uyumludur.
M.G.I. BA⁄IMSIZ DENET‹M VE
M.G.I. BA⁄IMSIZ DENET‹M VE
YEM‹NL‹ MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.
YEM‹NL‹K MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.
ERHAN ÖZDEM‹R, CPA
ERHAN ÖZDEM‹R, YMM
Managing Partner
Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi
‹stanbul, 25 March 2014
‹stanbul, 25 Mart 2014
4
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Yönetim Kurulu Baflkan›'n›n mesaj›,
2013 y›l›nda Türkiye Sigorta Sektörü h›zl› bir flekilde büyümesine devam etmifl
olup %14 nin üzerinde reel bir büyüme gerçekleflmifltir. 2014 y›l›nda da bu
büyümenin ülkemizde oldu¤u gibi Demir Sigortada da gerçekleflece¤ini görece¤iz.
Demir Sigorta 2013 y›l›nda ihtiyatl› ve stabil bir vaziyette faaliyetlerini yürütmüfltür.
Bu kapsamda 2013 y›l›nda Demir Sigorta'ya eme¤i geçmifl tüm acente, broker,
di¤er ifl ortakl›klar› ve bilhassa çal›flma arkadafllar›ma teflekkür eder 2014 y›l›nda
baflar›lar dilerim.
Sayg›lar›mla,
Sema C›ng›ll›o¤lu
Yönetim Kurulu Baflkan›
5
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
Message of the Chairman of Board of Directors
In 2013, Turkish Insurance Sector continued its rapid growth and realized a real
growth of more than 14%. In 2014, we will see this growth not only in our country,
but also in Demir Sigorta.
Demir Sigorta performed its operations in a stable and prudent manner in 2013.
With this respect, I would like to thank all our agents, brokers, partners and
especially my colleagues for all their support and contribution to Demir Sigorta
in 2013 and wish them success for 2014.
Sincerely,
Sema C›ng›ll›o¤lu
Chairman of the Board of Directors
6
3
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Genel Müdür Mesaj›
General Manager's Message
2013 y›l›, küresel ekonomi aç›s›ndan geliflmifl ve geliflmekte olan ülkelerde farkl›
The year 2013 witnessed different growth trends by both developed and developing
büyüme e¤ilimlerinin ortaya ç›kt›¤› bir y›l olmufltur. Son y›llardaki güçlü ekonomik
countries in terms of global economy. And our country that has been one of the
performans›yla küresel ölçekli yükselen ekonomilerden biri olarak gösterilen,
rising economies of the world with its strong economic performance in recent
y›lsonu itibar›yla %3,2 oran›nda büyüme kaydeden ülkemizde de cari a盤›
years recorded a growth rate of 3.2% as of the end of the year, focusing on
azaltmaya odaklanan tasarruf politikalar› ön plana ç›km›flt›r. Yabanc› para birimleri
saving policies concentrated on decreasing the current deficit. This continuing
karfl›s›nda TL'nin yaflad›¤› de¤er kay›plar› ve enflasyondaki k›smi art›fl e¤ilimine
positive growth trend in 2013 despite the TL's loss of value against foreign
karfl›n 2013 y›l›nda da büyüme ivmesinin devam etmesi, Türkiye'nin uluslararas›
currencies and partial rising trend in inflation has maintained Turkey's positive
finans çevreleri nezdindeki pozitif görünümünu canl› tutmufltur. Fitch ve Moodys
outlook before the international finance circles. Turkey's rating of "Investment
gibi uluslararas› derecelendirme kurulufllar› taraf›ndan “yat›r›m yap›labilir”
Grade" by international rating agencies such as Fitch and Moodys is a clear
seviyesinde de¤erlendirilmesi bu canl›l›¤›n somut iflaretidir.
indication of this vitality.
Küresel ekonomideki durgun seyrin aksine Türk sigorta pazar›nda bir önceki y›la
Despite the stagnancy in the global economy, 20 billion TL premium was realized
göre %22 art›flla 20 Milyar TL seviyesinde prim üretimi gerçekleflmifltir. Reel
in Turkish insurance market, representing a 22% increase compared to the last
büyümenin %15 olarak gerçekleflti¤i sektörde, yabanc› oyuncular›n say›s› giderek
year. The real growth in the sector was realized as 15% and the number of foreign
artmifltir. Uzun y›llard›r 100% Türk sermayeli flirket olarak faaliyetlerini sürdüren
actors was increased.Demir Sigorta (Insurance) that has been operating as a
Demir Sigorta da bu trendin d›fl›nda kalmam›fl ve 12 Kas›m 2013 tarihinde yap›lan
100% Turkish-capital Company for long years also had its share from this trend.
7
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
hisse devir anlaflmas› ile flirket hisselerinin %55'i Beyrut-Lübnan'da kurulu
Pursuant to shares' acquisition consumated on November 12, 2013, 55% of its
Cynvest S.A.L. Holding'e, %35'i Dubai- Birleflik Arap Emirlikleri'nde kurulu Group
share capital was acquired by Cynvest S.A.L. Holding, a company established in
Med International Management Limited'e devrolmufltur. Sözkonusu devir ifllemi
Beirut, Lebanon, and 35% by GroupMed International Management Holding Limited,
ile Demir Finansal Grup Holding'in hisse oran› %10'a inmifltir. 19 fiubat 2014
a company established in Dubai Internatioanl Financial Centre, Dubai, United
itibariyle de GroupMed International Management Holding Limited geri kalan %10
Arab Emirates. Following this transfer, the share of Demir Finansal Group Holding
u Demir Finansal Hizmetler'den geri alm›flt›r. Yeni sermayedar›m›z›n yarataca¤›
in the company's share capital decreased to 10%; as at 19 Febraury 2014, GroupMed
International Management Holding Limited acquired the remaining 10% from
sinerjinin de katk›s›yla karl›l›k öncelikli olarak büyümek yeni dönemin ana hedefi
Demir Finansal Grup Holding A.S. The main goal of the new era will primarily be
olacakt›r. Yine bu yeni dönemde, Demir Sigorta, kifliye ozel cozumleri, yüksek
profitable growth with the contribution of the synergie to be created with our
katma degerli ürün ve hizmetleri ile sigortacilik sektorunde kendine ozgu bir
new shareholders Demir Sigorta wants to be in a unique position in the insurance
konuma sahip olmak istemektedir.
sector with its customized solutions and high added value products and services.
2013 performans›na bak›ld›¤›nda, fiirketimiz 2013 y›l›nda 215 acente ve 33 çal›flan›
When we look at its performance in 2013, our Company produced 29 Million TL
ile 29 Milyon TL prim üretimi gerçeklefltirmifl ve prim üretimini bir önceki y›la
premium with its 215 agents and 33 employees and increased its premium
göre 47% art›rm›flt›r.
production by 47% compared to the last year.
Musterilerimize ve acentelerimize bize duyduklari guven ve baglilik icin,
I thank our customers and agents for their loyalty and confidence in us, to our
hissedarlarimiza ve yonetim kurulu uyelerimize surekli destekleri icin ve son
shareholders and board of directors for their continuous support and finally, but
olarak calisanlarimiza yogun calismalari ve islerine olan bagliliklari icin
not least, to our employees for their hardwork and commitment. I hope this new
tesekkurlerimi sunar, yeni dönemin bütün paydafllar›m›z için hay›rl› olmas› dilerim.
period brings good luck to all our stakeholders.
Sayg›lar›mla,
Sincerely,
Hülya Püdün
Hülya Püdün
8
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ
OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT
9
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
2012 YILI YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ / OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT IN 2012
Dr. Sema CINGILLIO⁄LU
Yönetim Kurulu Baflkan›
Chairman of Board of Directors
Omar Souheil B‹LAN‹
Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›
Vice Chairman
Hülya PÜDÜN
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
Board Member and General Manager
Marwan El Abiad
Yönetim Kurulu Üyesi
Board Member
Oussama SALMAN
Yönetim Kurulu Üyesi
Board Member
Serdar SONÜSTÜN
Genel Müdür Vekili
Deputy General Manager
10
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ
OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT
Sema C›ng›ll›o¤lu:
Sema C›ng›ll›o¤lu :
Mrs.Sema C›ng›ll›o¤lu is the Chairman of Demir Sigorta A.fi. since 1992.
Mrs.Sema Cing›ll›o¤lu is also the Chairman of Demir Hayat Sigorta A.fi.since 1995
Sn.Sema C›ng›ll›o¤lu 1992 y›l›ndan beri Demir Sigorta A.fi.'nin Yönetim Kurulu
Baflkanl›¤›'n› yürütmektedir. Bayan C›ng›ll›o¤lu ayn› zamanda 1995 y›l›ndan beri
Demir Hayat Sigorta A.fi.nin da Yönetim Kurulu Baflkan›'d›r.
Marwan El Abiad:
Marwan El Abiad is member of the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi.
Marwan El Abiad:
Marwan El Abiad, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu üyesidir. Bay Abiad, Lübnan'›n
Mr. Abiad serves as Head of Financial Control, Information Technology and
Operations at BankMed S.A.L. which is one of the top banks in Lebanon and serves
on the Board of Directors of other corporate entities involved in the insurance
industry.
önde gelen bankalar›ndan biri olan BankMed S.A.L.'de Finansal Kontrol, Bilgi
Teknolojileri ve Operasyon Baflkan› olarak ve sigorta endüstrisindeki di¤er
kurumsal flirketlerin Yönetim Kurullar›nda görev yapmaktad›r.
Bay El Abiad, Association of Risk Professionals (ABD)'de Finansal Risk Yöneticisi
Mr. El Abiad is qualified as Financial Risk Manager (FRM) from the Global Association
of Risk Professionals (USA) and Chartered Financial Analyst (CFA) from the CFA
Institute (USA).
(FRM) ve CFA Institute (ABD)'de Global ve Yeminli Finansal Analist (CFA) yetkisine
sahiptir.
Bay El Abiad'›n ‹flletme alan›nda Beyrut Amerikan Üniversitesinden (Beyrut,
Mr. El Abiad holds a Bachelor's Degree and a Master's Degree, both in Business
Administration from the American University of Beirut (Beirut, Lebanon).
Lübnan) hem Lisans hem de Yüksek Lisans derecesi bulunmaktad›r.
Omar Bilani:
Omar Bilani:
Omar Bilani is the Vice Chairman of Demir Sigorta A.fi.
Omar Bilani, Demir Sigorta A.fi.'nin Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›d›r.
Bay Bilani, GroupMed International Management Holding Limited fiirketinin Genel
Mr. Bilani serves as the Managing Director and Group CEO of GroupMed International
Management Holding Limited and serves on the Board of Directors of other
corporate entities involved in the insurance industry.
Müdürü ve Grup CEO'su olarak ve sigorta endüstrisindeki di¤er kurumsal flirketlerin
Yönetim Kurullar›nda görev yapmaktad›r.
Mr. Bilani holds a Bachelor's Degree in Arts from the American University of
Beirut (Beirut, Lebanon) and a Master's Degree in Science of Business Administration
from the Lebanese American University (Beirut, Lebanon).
Bay Bilani'nin Beyrut Amerikan Üniversitesinden (Beyrut, Lübnan) Sanat Lisans
derecesi ve Lübnan Amerikan Üniversitesinden (Beyrut, Lübnan) ‹flletme Yüksek
Lisans derecesi bulunmaktad›r.
Oussama Salman:
Oussama Salman is member of the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi.
Oussama Salman:
Oussama Salman, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu üyesidir.
Mr. Salman serves on the Board of Directors of other corporate entities involved
in the insurance industry.
Bay Salman, sigorta endüstrisindeki di¤er kurumsal flirketlerin Yönetim Kurullar›nda
görev yapmaktad›r.
Mr. Salman is admitted to the Beirut Bar Association and holds a law degree
(Maitrise) from Saint Joseph University (Beirut, Lebanon) and a Master of Laws
(LL.M.) in International Legal Studies from Georgetown University Law Center
(Washington D.C., U.S.A.).
Bay Salman, Beyrut Barosuna kay›tl›d›r ve Saint Joseph Üniversitesinden (Beyrut,
Lübnan) hukuk diplomas›na (Maitrise) ve Georgetown Üniversitesi Hukuk Merkezi
(Washington D.C., ABD) Hukuk Yüksek Lisans›na (LL.M.) sahiptir.
11
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
YÖNET‹M KURULUMUZ VE ÜST YÖNET‹M KADROMUZ
OUR BOARD OF DIRECTORS AND SENIOR MANAGEMENT
Hülya Püdün:
Hülya Püdün:
Mrs. Hülya Püdün is the member of the Board of Directors and General Manager
of Demir Sigorta A.fi.
Say›n Hülya Püdün Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür olarak
görev yapmaktad›r.
Mrs. Püdün has been working in the insurance sector in executive levels since
1980. She holds a Bachelor's Degree in French Literature. She speaks French,
English and Italian.
1980 yilindan beri Turk Sigorta sektorunde cesitli Sigorta sirketlerinde ust duzey
yoneticilik yapmistir.Istanbul universitesi Fransiz Filolojisi mezunu olup Fransizca,
ingilizce ve italyanca bilmektedir.
Serdar Sonüstün:
Mr. Serdar Sonüstün is the Asistant General Manager responsible from Technical
and Reinsurance.
Serdar Sonüstün:
Say›n Serdar Sonüstün Teknik ve Reasürans'dan sorumlu Genel Müdür yard›mc›s›
olarak görev yapmaktad›r. 1975 y›l›ndan beri sigorta sektöründe çal›flmaktad›r.
Mr. Sonüstün has been working in the insurance sector since 1975. He has been
working for Demir Sigorta since 2008.
2008 y›l›ndan itibaren Demir Sigorta A.fi'de çal›flmaktad›r. Bay Sonustun'ün
Anadolu Üniversitesi ‹fl ‹daresi Lisans derecesi bulunmaktad›r.
He is holds a bachelors degree in Business Administration from Anadolu University.
M.Kerim Alifl:
Bay Kerim Alifl 2012 y›l›ndan 2014 Mart ay›na kadar beri Demir Sigorta A.fi.'de ‹ç
M.Kerim Alifl:
Mr. M.Kerim Alifl used to be the internal audit assistant manager of Demir Sigorta
A.fi. since 2012 and until the end of the financial year 2013. He held several
positions in insurance sector in internal audit departments since 2005.
Denetim Müdür Yard›mc›s› olarak görev yapm›flt›r 2005 y›l›ndan itibaren sigorta
sektöründe çeflitlli flirketlerde ‹ç Denetim departmanlar›nda çal›flm›flt›r.
Emrah Ünal:
Bay Emrah Ünal, 2012 y›l›ndan beri Demir Sigorta A.fi.'de ‹ç Kontrolden Sorumlu
Emrah Ünal:
Mr. Emrah Ünal serves as an internal control assistant manager of Demir Sigorta
since 2012. He has worked as an external auditor&internal auditor since 2009
before he starts to work for Demir Sigorta A.fi.
Müdür Yard›mc›s› olarak görev yapmaktad›r. Bay Ünal 2009 y›l›ndan beri ba¤›ms›z
d›fl denetçi ve iç denetçi olarak çeflitli firmalarda çal›flm›flt›r.
12
13
Hasar
Asistan›
Cüneyt Cihangir
Hasar
Asistan›
Mehmet Temur
Hasar
Asistan›
Ayflegül Da¤delen
Kaza
Müdür Yard›mc›s›
Ayfle D. Arac›
Kaza
Yönetmeni
Davut Tapan
Pazarlama
Analiz Uzman›
Ercan Selçuk
Tahsilat
Uzman›
Emrah Ayboran
Tahsilat
Yönetmeni
Niymet Yamaç
Tahsilat Müdürü
MASAK Uyum Görevlisi
Bülent fienkal
Mali ‹fller
Müdür Yard›mc›s›
Gönül Akansel
Acenteler
Yönetmeni
Güler fiahin
Acenteler Pazarlama
Müdürü
Metin Çetin
Alternatif Da¤›t›m
Kanallar› Müdürü
Aylin Alg›n
‹ç Anadolu
Bölge Teknik Uzman›
Özlem Özpamuk
G. Anadolu
Bölge Teknik Uzman›
Ebru Ökten
G. Anadolu
Bölge Uzman›
Funda Ça¤layan
Bölge
Grup Müdürü
‹brahim K›z›lok
‹ç Kontrol & Risk Yönetimi
Müdür Yrd.
Emrah Ünal
Avukat
Neslihan Durak
Yönetim Kurulu
Üyesi
Oussama Salman
1
Hasar
Yönetmeni
Ümit Akp›nar
Mali ‹fller
Müdürü
Songül Kurt
Genel Müdür
Hüyla Püdün
0
Yang›n Müdürü
E. Galip Yelkenci
Hasar & Rücu
Grup Müdürü
Dr. Hakan Özcan
Genel Müdür Yrd.
Teknik & Reasürans
Serdar Sonüstün
Yönetim Kurulu
Üyesi
Marwan El Abidal
‹ç Denetim
Müdür Yard›mc›s›
M. Kerim Alifl
2
Bilgi Teknolojileri
Müdür Yard›mc›s›
Beflir Kadem
Bilgi Teknolojileri
Müdürü
Gökmen ‹bifller
Yönetim Kurulu
Baflkan Yard›mc›s›
Ossama Souheil Bilani
Yönetim
Kurulu Baflkan›
Dr. Sema C›ng›ll›o¤lu
DEM‹R S‹GORTA A.fi. ORGAN‹ZASYON fiEMASI - ARALIK 2013
ANNUAL REPORT
FAAL‹YET RAPORU
3
14
Claim
Assistant
Cüneyt Cihangir
Claim
Assistant
Mehmet Temur
Claim
Assistant
Ayflegül Da¤delen
Accident
Assistant Manager
Ayfle D. Arac›
Accident
Supervisor
Davut Tapan
Reporting & Analysis
Specialist
Ercan Selçuk
Collection
Specialist
Emrah Ayboran
Collection
Supervisor
Niymet Yamaç
Collection Manager and
AML Compliance Officer
Bülent fienkal
Agency Relations
Operations Supervisor
Güler fiahin
Agency Relations
Manager
Metin Çetin
Alternative Distribution
Channels Manager
Aylin Alg›n
‹ç Anadolu Region
Technical Specialist
Özlem Özpamuk
G. Anadolu Region
Technical Specialist
Ebru Ökten
G. Anadolu
Region Specialist
Funda Ça¤layan
Regions
Group Manager
‹brahim K›z›lok
Internal Control & Risk
Management Assist. Manager
Emrah Ünal
Lawyer
Neslihan Durak
Board Member
Oussama Salman
1
Claims
Supervisor
Ümit Akp›nar
Accounting
Assistant Manager
Gönül Akansel
Accounting & Administrative
Affairs Manager
Songül Kurt
General Manager
Hüyla Püdün
0
Fire Manager
E. Galip Yelkenci
Claims & Recourse
Group Manager
Dr. Hakan Özcan
Assistant GM
Technical & Reinsurance
Serdar Sonüstün
Board Member
Marwan El Abidal
Internal Audit
Assistant Manager
M. Kerim Alifl
2
Information Technologies
Assistant Manager
Beflir Kadem
Information
Technologies Manager
Gökmen ‹bifller
Vice President of the
Board of Directors
Ossama Souheil Bilani
Chairman of the Board
of Directors
Dr. Sema C›ng›ll›o¤lu
DEM‹R S‹GORTA A.fi. ORGANIZATION CHART - DECEMBER 2013
ANNUAL REPORT
FAAL‹YET RAPORU
2
3
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
HAKKIMIZDA
ABOUT US
15
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
fi‹RKET B‹LG‹LER‹
COMPANY INFORMATION
fi‹RKET‹N ÜNVANI : DEM‹R S‹GORTA A.fi.
ADRES‹
: Büyükdere Caddesi Özsezen ‹flmerkezi No. 124 B Blok
Kat: 11 34394 Esentepe-‹STANBUL
Telefon No.
: Pbx 0212 288 68 44
Faks No.
: 0212 217 23 00
Web Sitesi
: www.demirsigorta.com.tr
E-mail Adresi
: [email protected]
Ticaret Odas›
: ‹stanbul Ticaret Odas›
Ticaret Sicil No : 258389
Vergi Dairesi
: Bo¤aziçi Kurumlar Vergi Dairesi
Vergi Numaras› : 278 007 88 82
Mersis No
: 8683 1156 5954 5758
Bölge Müdürlükleri :
‹ç Anadolu
: Paris Cad. 76-9/10 Çankaya Ankara
Tel: +90 312 427 0720
Güney Anadolu
: Atatürk Cad.Gen ‹fl Merkezi No.22 Kat2 D:5 Seyhan Adana
Tel: +90 322 429 08 68
Name of the Company : DEM‹R S‹GORTA A.fi.
Address
: Büyükdere Caddesi Özsezen ‹flmerkezi No. 124 B Blok
Kat: 11 34394 Esentepe-‹STANBUL
Telephone Number : Pbx 0212 288 68 44
Fax Number
: +90 212 217 23 00
Web site
: www.demirsigorta.com.tr
Trade Registry
: Istanbul Trade Registry
Trade Registry Number: 258389
Tax Office
: Bo¤aziçi Corporate Tax Office
Tax Number
: 278 007 88 82
Mersis Number
: 8683 1156 5954 5758
Regional Offices
:
Central Anatolia
: Paris Cad. 76-9/10 Çankaya Ankara
Tel:+90 312 427 0720
South Anatolia
: Atatürk Cad.Gen ‹fl Merkezi No.22 Kat2 D:5 Seyhan Adana
Tel: +90 322 429 08 68
Established in November 1989 under the name of Gothaer Alman Sigorta, Demir
Sigorta A.fi. was later named as Gothaer-Demir in 1990. In 1992, after being
acquired by Demirbank T.A.fi., its name was changed to DEM‹R S‹GORTA A.fi. The
Company was acquired by C›ng›ll› Holding in 1997.
Kas›m 1989 da Gothaer Alman Sigorta ad› ile kurulan Demir Sigorta A.fi. 1990
y›l›nda önce Gothaer-Demir ad›n› alm›flt›r. 1992 y›l›nda Demirbank T.A.fi. taraf›ndan
sat›n al›nd›ktan sonra ismi DEM‹R S‹GORTA A.fi. olarak de¤ifltirilmifltir. fiirket 1997
y›l›nda C›ng›ll› Holding bünyesine kat›lm›flt›r.
It became a recognized company by providing product diversity as a result of
which the Company received the tax record holder award in its sector in 1999.
Sigorta Sektörüne ürün çeflitlili¤i sa¤layarak referans bir flirket halini alan Demir
Sigorta 1999 y›l›n› kendi sektöründe vergi rekortmeni olarak taçland›rm›flt›r.
It continued its growth in 2000s and became an affiliate of Demir Financial Group
Holding in 2003.
Büyümesini 2000'li y›llarda da devam ettiren Demir Sigorta, 2003 y›l›ndan itibaren
de Demir Finansal Grup Holding ifltiraki olarak faaliyetine devam etmifltir.
Our Company, with its own will, seized its authority to enter into a contract for
all branches in 2003 by applying to the Republic of Turkey Prime Ministry,
Undersecretariat of Treasury. After a four-year break, in 2008, the Company's
request to resume its operations was approved by the Undersecretariat of
Treasury with its letter dated February 08, 2008, and the Company resumed its
operations by obtaining its authority to enter into a contract for all branches.
Following this process, the Company's paid-up capital was increased to 13 Million
TL in 2012 from 10.3 Million TL in 2008.
fiirketimiz 2003 y›l›nda sözleflme yapma yetkisini kendi iradesi çerçevesinde tüm
branfllar itibariyle, T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤›na müracaatla durdurmufltur.
Yaklafl›k dört y›ll›k bir aradan sonra 2008 y›l›nda, flirketin yeniden faaliyete
bafllama yönündeki talebi, T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 8 fiubat 2008
tarihli onay yaz›s›yla uygun görülmüfl ve fiirketin evvelce ruhsat›n›n bulundu¤u
branfllarda sözleflme yapma yetkisinin tekrar verilmesi suretiyle fiirket yeniden
faaliyete geçmifltir. Bu süreci takiben fiirketin ödenmifl sermayesi 2008 y›l›
itibariyle 10,3 Milyon, 2012 y›l›nda 13 Milyon TL. 'ye ç›kart›lm›flt›r.
Pursuant to shares' transfer consumated on November 12, 2013, 55% of its share
capital was acquired by Cynvest S.A.L. Holding a company established in Beirut,
Lebanon, and 35% by GroupMed International Management Holding Limited
established in Dubai Internatioanl Financial Centre, Dubai,United Arab Emirates.
12 Kas›m 2013 tarihinde yap›lan hisse devir anlaflmas› ile flirket hisselerinin
%55'i Beyrut-Lübnan'da kurulu Cynvest S.A.L. Holding'e, %35'i Dubai- Birleflik
Arap Emirlikleri'nde kurulu Group Med International Management Limited'e
16
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
devrolmufltur. Sözkonusu devir ifllemi ile Demir Finansal Grup Holding'in hisse
oran› %10'a inmifltir. 19 fiubat 2014 tarihinde, GroupMed International Management
Holding Limited geri kalan 10% hisseyi Demir Finansal Hizmetler Grup Holding'ten
alm›flt›r.
3
Following this transfer of shares, the share of Demir Finansal Group Holding A.S
in the company's share capital decreased to 10%. As at 19 February 2014, GMIMH
acquired the remaining 10% held by Demir Finansal Group Holding.
fiirketimiz Yönetim Kurulu, 13 Aral›k 2013 tarihinde, fiirket'in bilançosunu
güçlendirmek ve 31 Aral›k 2012 tarihli bilançoda gösterilen 11.6 Milyon TL tutar›ndaki
zararlardan kaynaklanan aç›klar›n kapat›lmas› suretiyle, baflta Türk Ticaret
Kanunu'nun 376/2 Maddesi olmak üzere, ilgili hukuki gerekliliklere uyum sa¤lamak
amac›yla efl zamanl› olarak sermayenin 11,6 Milyon TL azalt›lmas› ve 11,6 Milyon
TL art›lmas›na karar vermifl ve bu ifllem suretiyle geçmifl y›l zararlar› yok edilmifl,
özkaynaklar iyilefltirilmifl ve fiirketin finansal durumu güçlendirilmifltir. fiirketimizin
efl zamanl› sermaye azalt›lmas› ve art›r›lmas› ifllemleriyle ilgili olarak Ana Sözleflme
de 27 Aral›k 2013 tarihinde yap›lan Ola¤anüstü Genel Kurul'da tadil edilmifltir.
Bu ifllem ile fiirket'in ileriye dönük olarak kar›n›n art›r›lmas› hedeflenmek suretiyle,
borç-alacak ve özkaynak-sermaye dengesi muhafaza edilmifltir.
Our Company's Board of Directors resolved to simultaneously decrease the capital
by 11.6 Million TL and increase the capital by 11.6 Million TL by strengthening the
Company's balance sheet on December 13, 2013 and closing the gaps arising from
the losses in the amount of 11.6 Million TL indicated in the balance sheet dated
December 31, 2012, in order to comply with the article 376/2 of Turkish Commercial
Code and the relevant legal requirements, and with this transaction, the previous
years' losses were removed and the shareholders' equity were improved and the
financial status of the company was strengthened. The Articles of Association
of the company have been amended in the course of the company's simultaneous
capital decrease increase during the shareholders extra-ordinary general assembly
meeting held on 27 December 2013. With this transaction, it was aimed to increase
the profit of the Company for the future and the debt-credit and capital-equity
balance was maintained.
Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleriyle, Genel Müdür, Genel Müdür Yard›mc›lar› gibi
üst düzey yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin
toplam tutar› 264.000 TL'd›r.
Total financial benefits provided to Chairman and Board Member and other
executives such as Assistant General Managers is 264.000 TL.
H‹SSEDARLARIN PROF‹L‹
SHAREHOLDERS PROFILE
GroupMed International Management Holding Limited
GroupMed International Management Holding Limited (“GMIMH”), Dubai Uluslararas›
Finans Merkezi, Dubai, Birleflik Arap Emirlikleri kanunlar› ve yönetmeliklerine
uygun olarak, Suite 10, Level 6, Precinct Building 5, the Gate District, Dubai
International Financial Center, P.O. Box: 482035, Dubai, U.A.E. adresinde faaliyet
gösteren di¤er kurulufllar›n hisselerinin iktisab› ile ilgilenen ve bu kurulufllara
ve di¤er üçüncü flah›slara her türlü yönetim ve dan›flmanl›k hizmeti sunan bir
holding flirketi olarak kurulan bir anonim flirkettir.
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle, GMIMH, Demir Sigorta A.fi. sermayesinin %35'ini
temsil eden 4.550.000 hisseye sahiptir. GMIMH, 19 fiubat 2014 tarihinde %10 hisse
daha alarak, Demir Sigorta A.fi.'nin %45'ini temsil eden 5.850.000 hisseye
ulaflm›flt›r.
GroupMed International Management Holding Limited
GroupMed International Management Holding Limited (“GMIMH”) is a company
limited by shares incorporated under the laws and regulations of Dubai International
Financial Centre, Dubai, United Arab Emirates with its registered address at Suite
10, Level 6, Precinct Building 5, the Gate District, Dubai International Financial
Center, P.O. Box: 482035, Dubai, U.A.E., as a holding company involved in the
acquisition of shares in other entities in addition to the provision of all types
of management and consultancy services to these entities as well as to third
parties.
As at 31 December 2013, GMIMH held 4,550,000 shares representing 35% of Demir
Sigorta A.fi. share capital. GMIMH acquired an additional 10% and accordingly,
as at 19 February 2014, GMIMH holds 5.850.000 shares representing 45% of Demir
Sigorta A.fi.
Cynvest S.A.L Holding
Cynvest S.A.L Holding (“Cynvest”), Lübnan Cumhuriyeti kanunlar› ve yönetmeliklerine
uygun olarak kurulan, 6th Floor, Borj Ghazal Building, Tabaris Area, Beirut, Lebanon
adresinde faaliyet gösteren
ve holding flirketleri için geçerli Lübnan özel yönetmelikleri kapsam›nda izin
verilen faaliyetlerle ifltigal eden bir anonim holding flirketidir. Cynvest, Demir
Sigorta A.fi. sermayesinin %55'ini temsil eden 7.150.000 hisseye sahiptir.
Cynvest S.A.L Holding
Cynvest S.A.L Holding (“Cynvest”) is a joint stock holding company incorporated
under the laws and regulations of the Republic of Lebanon Lebanon with its
registered address at 6th Floor, Borj Ghazal Building, Tabaris Area, Beirut, Lebanon
and is involved in activities as permitted under the Lebanese special regulations
applicable to holding companies. Cynvest holds 7,150,000 shares representing
55% of Demir Sigorta A.fi. share capital.
17
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
TÜRK T‹CARET KANUNU'NUN 199'UNCU MADDES‹ KAPSAMINDA HAZIRLANAN
THE AFFILIATION REPORT PREPARED PURSUANT TO THE ARTICLE 199 OF THE
BA⁄LILIK RAPORU
TURKISH COMMERCIAL CODE
1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlü¤e giren 6102 say›l› Türk Ticaret Kanunu'nun
Pursuant to the Article 199 of the Turkish Commercial Code that entered into
199'uncu maddesi uyar›nca, Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu, faaliyet y›l›n›n ilk
force on July 01, 2012, the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi. is required
üç ay› içinde, geçmifl faaliyet y›l›nda flirketin hâkim orta¤› ve hakim orta¤›na
to prepare a report on its relations with its controlling shareholder and the
ba¤l› flirketlerle iliflkileri hakk›nda bir rapor düzenlemek ve bu raporun sonuç
subsidiaries of its controlling shareholder in the last activity year within the first
k›sm›na faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. Demir Sigorta A.fi.'nin iliflkili
three months of its activity year and to include the conclusion part of this report
taraflarla yapm›fl oldu¤u ifllemler hakk›nda gerekli aç›klamalar 45 nolu finansal
to its activity report. Explanations of transactions made by Demir Sigorta A.fi.
rapor dipnotunda yer almaktad›r.
with the related parties are given in the note 45 of the financial report.
Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kurulu taraf›ndan haz›rlanan 25 Mart 2014 tarihli
In the report dated March 25, 2014, prepared by the Board of Directors of Demir
Rapor'da “Demir SigortaA.fi.'nin hakim orta¤› ve hakim orta¤›n ba¤l› ortakl›klar›
ile 2013 y›l› içinde yapm›fl oldu¤u tüm ifllemlerde, ifllemin yap›ld›¤› veya önlemin
Sigorta A.fi., it says; " At the transactions made by Demir Sigorta A.fi. with its
al›nd›¤› veya al›nmas›ndan kaç›n›ld›¤› anda taraf›m›zca bilinen hal ve flartlara
controlling shareholder and the subsidiaries of its controlling shareholder in
göre, her bir ifllemde uygun bir karfl› edim sa¤land›¤› ve flirketi zarara u¤ratabilecek
2013, a proper counter act was ensured in every transaction and there is not any
al›nan veya al›nmas›ndan kaç›n›lan herhangi bir önlem bulunmad›¤› ve bu çerçevede
measure that was taken or avoided to be taken that could damage the company
denklefltirmeyi gerektirecek herhangi bir ifllem veya önlemin olmad›¤› sonucuna
and thus there is not any action or measure that requires offsetting according
ulafl›lm›flt›r. ” denilmektedir.
to the circumstances and conditions we were aware of at the time the transaction
was made or the action was taken or avoided" .
DEM‹R S‹GORTA A.fi.'N‹N V‹ZYONU
Demir Sigorta'n›n vizyonu her sigorta dal›nda rekabet etmek yerine belirli sigorta
VISION OF DEM‹R S‹GORTA A.S
branfllar›nda uzmanlaflarak faaliyet gösteren, odaklan›lan sigorta dallar›nda iyi
Instead of competing in all branches,we are prepared to follow special and
hizmet veren, farkl› bir sigorta flirketi olmakt›r. Bu konudaki ad›mlar ve sonuçlar›n›
different products and to focus ourselves for these types of issues. We have
kendisini göstermeye bafllam›flt›r.
already faced with good results from this policy.
DEM‹R S‹GORTA A.fi.'N‹N M‹SYONU
MISSION OF DEM‹R S‹GORTA A.fi.
Bu vizyon çerçevesinde Demir Sigorta, odakland›¤› alanlardaki uzmanl›¤› ile
Within the above clarified field, we wish to provide consent of our insured, to
sigortal›lar›n›n güvencesi olmak, acentelerine gönül rahatl›¤› ile ürün satabilecekleri
give flexibility to our agents. Furthermore, our mission will have an effect on the
ortam ve imkanlar› sa¤lamak, bu sayede topluma ve yarataca¤› fonlar ile ülke
social funds and will give a marginal assistance to our economy.
ekonomisine, kendi ölçüsü nispetinde katk›da bulunmakt›r.
DEM‹R S‹GORTA A.fi.' N‹N ‹NSAN KAYNAKLARI POL‹T‹KASI
HIGHLIGHTS OF DEMIR S‹GORTA HUMAN RESOURCES POLICY
- Strateji ve hedeflerine uygun olarak; birikimli, yarat›c›, dinamik, kendini gelifltiren
- Recruitment according to Demir Sigorta Employee Profile
- Training for orientation and also for improvement of skills
personeli istihdam etmek;
- Self Improving Employees Suitable To The Management and Employment Profile
- fiirket amaçlar›na uygun etkin e¤itimler vermek;
- Çal›flanlar›na sa¤l›kl› bir çal›flma ortam› ve kariyer f›rsat› yaratmak;
Of Demir Sigorta
- Dinamik ve de¤iflimlere aç›k bir organizasyon yap›s›na sahip olmak;
- A Constructive, Participative Management Style
- Etkin iletiflimi sa¤lamak,
- A Dynamic Organisation, High Degree Of Delegation
- Etkin bir performans de¤erlendirme ve kariyer planlama ile bireysel ve tak›m
- A Modern Performance Appraisal & Career Development System
performans›n› gelifltirmektir.
18
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
fi‹RKET‹M‹Z E⁄‹T‹M FAAL‹YETLER‹:
EDUCATIONAL ACTIVITIES OF OUR COMPANY:
fiirketimizde hem e¤itim seviyesinin yükseltilmesi, hem de mevzuatlar›n takibini
We are participating to the educational activities of Turkish Insurance Institute
sa¤lamak için Türk Sigorta Enstitüsü Vakf›, Sigorta ve Reasürans fiirketleri
Foundation as well as of The Association of Turkish Insurance and Reinsurance
Birli¤i'nden e¤itimler al›nmaktad›r.
Companies to increase the educational level of our staff and to abide by the legal
‹nsurance legislation.
Ayr›ca yine belli periyodlarda fiirket Yöneticilerimiz taraf›ndan Bilgilendirme
Yönetmeli¤i, Sosyal Güvenlik Yasas› vb. konularda tüm personelimize bilgilendirici
Additionally, the managers of our company are informing regularly our staff in
sunumlar yap›lmaktad›r.
accordance with Informing Article and Social Security Law.
‹NSAN KAYNAKLARI DEMOGRAF‹K VER‹LER
DEMOGRAPHIC DATA OF HUMAN RESOURCES
E¤itim Durumu
Education Status
13 %
13 %
50 %
27 %
50 %
27 %
10 %
10 %
Lise ve Dengi
2 Yıllık Yüksekokul
High School
2 Years College
Üniversite
Lisansüstü
Univercity
Post Graduate
Gender
Cinsiyet
43 %
Erkek
43 %
57 %
Kad›n
Male
19
57 %
Female
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
DEM‹R S‹GORTA A.fi.
31.12.2013 YILI ORTAKLIK YAPISI
SHAREHOLDER STRUCTURE OF DEM‹R S‹GORTA A.fi.
As at 31 December 2013
H‹SSEDAR
SHAREHOLDER
H‹SSE ADED‹
AMOUNT of SHARES
SERMAYE TUTARI (TL)
AMOUNT of CAPITAL (TL)
ORAN (%)
SHARE (%)
Cynvest S.A.L. Holding
7.150.000,00
7.150.000,00
55%
GroupMed International Management Holding Limited
4.550.000,00
4.550.000,00
35%
Demir Finansal Holding A.fi.
1.300.000,00
1.300.000,00
10%
13.000.000,00
13.000.000,00
100%
TOPLAM /TOTAL
19 fiubat 2014'te hisselerin Demir Finansal Grup Holding'ten GroupMed Internat›onal Management Holding Limited'e transferinden sonra oluflan sermaye yap›s› afla¤›daki
gibidir.
As at 19 February 2014 following the transfer of shares from Demir Finansal Holding A.fi. of the 10% held by it in the company's share capital to GroupMed International
Management Holding Limited, the Company's shareholder's structure is as follows:
H‹SSEDAR
SHAREHOLDER
H‹SSE ADED‹
AMOUNT of SHARES
SERMAYE TUTARI (TL)
AMOUNT of CAPITAL (TL)
ORAN (%)
SHARE (%)
Cynvest S.A.L. Holding
7.150.000,00
7.150.000,00
55%
GroupMed Internat›onal Management Holding Limited
5.850.000,00
5.850.000,00
45%
13.000.000,00
13.000.000,00
100%
TOPLAM /TOTAL
20
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
ANA BRANfi / BRANCH
YANGIN / PROPERTY
3
ÜRÜNLER / PRODUCTS
Klasik Yang›n - Fire
Konut Paket - Residential Package
‹flyeri Paket - Commercial Package
Fuel Oil Paket - Filling Station Insurance
Dask Zorunlu Deprem Sigortas› - Compulsory Earthquake
Eczane Paket - Package for Pharmacies
Yang›n Kar Kayb› - Loss of Profit
Kasa Yang›n - Policy for Safe
Kira Kayb› - Loss of rent
Otel Paket - Hotel package
Yang›n Emtea Abonman - Fire Flotan Policy
Yang›n Mali Mesuliyet - Liability Insurance for Fire
NAKL‹YAT / MAR‹NE
EMTEA KAT‹ - Cargo Policy
NAKL‹YAT ABONMAN - Cargo Flotan
FLOTAN - Flotan
TAfiIYICI MAL‹ MESUL‹YET - Carrier's liability
YAT - Yacht Insurance
YAT+HARP VE GREV - Yacht + War and Strike
MÜHEND‹SL‹K / ENGINEERING
Elektronik Cihaz Sigortas› - Electronic Equipment
Makine K›r›lmas› Sigortas› - Machinery Breakdown
‹nflaat All Risks Sigortas› - Contractors All Risks
Montaj All Risks Sigortas› - Erection All Risks
Leasing All Risks Sigortas› - Leasing All Risks
Do¤algaz Paket Sigortas› - Naturel Gas Package Insurance
OTO KAZA / MOTOR INSURANCE
Trafik - Motor Compulsory TPL
Zorunlu Karayolu Tafl›mac›l›k Mali Sorumluluk - Comp. Land Transportation Liability
Tam Kasko - Casco
K›smi Kasko - Casco for theft and fire only
Muafiyetli Kasko - Casco with Deductible
‹htiyari Mali Sorumluluk - Motor Voluntary TPL
Motorlu Araçlar Mesleki Faaliyet Sorumluluk - Professional Liability for Motor Vehicles
OTO DIfiI KAZA / NON MOTOR INSURANCE Ferdi Kaza - Personal Accident
Karayolu Yolcu Tafl›mac›l›¤› Koltuk Ferdi Kaza - Compulsary Personel Accident For Buses
Servis Araçlar› Ferdi Kaza - Voluntary Personel Accident For Buses
Seyahat Ferdi Kaza - Traveller's Personal Accident
Cam K›r›lmas› - Glass breakage
H›rs›zl›k - Theft
Tafl›nan Para - Cash in Transit
Emniyeti Suistimal - Dishonesty
Kasa H›rs›zl›k - Safe Insurance
H›rs›zl›k Bagaj Sorumluluk - Baggage Theft
3.fiah›s Mali Sorumluluk - Third Part Liability
Asansör Kaza 3.Kiflilere Karfl› Mali Sorumluluk - Elevator Accident TPL
‹flveren Mali Sorumluluk - Employer's Liability
Tehlikeli Maddeler Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for Hazardous Materials
Tüpgaz Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for LPG
Özel Güvenlik Mali Sorumluluk - Compulsory Private Security TPL
Mesleki Sorumluluk - Professional Liability
K›y› Tesisleri Deniz Kirlili¤i Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsory sea pollution liability insurance for coastal facilities
Zorunlu Sertifika Mali Sorumluluk - Compulsary Certificate TPL
T›bbi Kötü Uygulamaya ‹liflkin Zorunlu Mali Sorumluluk - Medical Malpractice
Deniz Yolu Yolcu Tafl›mac›l›¤› Zorunlu Mali Sorumluluk - Compulsary TPL for Sea Vehicles
SA⁄LIK / HEALTH
Seyahat Sa¤l›k Sigortas› - Traveller's Health Insurance
21
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
2013 YILI DE⁄ERLEND‹RMES‹
EVALUATION OF 2013
Üretim
Production
Demir Sigorta, 2013 y›l›nda da daha çok bireysel sigortalar ve orta ölçekli firma
Demir Sigorta tried to increase its market share in the insurance sector through
ve müesseseleri hedeflemifl ve bunlara paket poliçeler ile sektördeki pazar pay›n›
more saleable package policies that target mostly individual accounts and
artt›rmaya çal›flm›flt›r. Ankara ve Adana'daki Bölge Müdürlükleri ile ‹stanbul'da
medium-scale enterprises. Affiliated with the Head Office in Istanbul and Regional
bulunan Genel Müdürlük 'e ba¤l› olarak çal›flan acenteler, flirketin en önemli sat›fl
Offices located in Ankara and Adana; agencies are the Company's most important
kaynaklar›d›r.
sources of sales.
2013 y›l›nda gerçekleflen 29.016 bin TL. prim üretiminin branfllar baz›nda da¤›l›m
The following chart shows the distribution of the premium generation by lines
oranlar› afla¤›daki Tabloda gösterildi¤i gibi gerçekleflmifltir.
of business; i.e. TRY 29.016 thousand in 2013.
Primin Branfllar Baz›nda Da¤›l›m› 2013 ( %)
MÜHEND‹SL‹K
0.49%
NAKL‹YAT
0.16%
ENGINEER‹NG
0.49%
YANGIN
6.14%
MARINE
0.16%
FIRE
6.14%
HEALTH
1.04%
SA⁄LIK
1.04%
NON MOTOR
1.70%
OTO DIfiI
1.70%
MOTOR
90.47%
OTO
90.47%
Kaza Sigortalar›
Accident
Kasko & Trafik
Motor Own Damage and Auto Insurances
Demir Sigorta, özellikle bireysel müflterilerine yönelik hususi araç poliçeleri
Demir Sigorta issues private car policies particularly for its individual clients;
tanzim ederken, kamyon ve di¤er ticari araçlar›n portföydeki pay› nispeten çok
however, its share in the portfolio of trucks and other commercial vehicles is
daha s›n›rl›d›r.
relatively limited.
Trafik poliçeleri ile sigortal› arac›n üçüncü flah›slara verece¤i maddi ve bedeni
Motor insurance policies cover material damages to and bodily injuries of third
zararlar poliçe limitleri dâhilinde karfl›lanmaktad›r. Bu limitler araç cinsine göre
parties caused by insured vehicles within the policy limits. Such limits vary
de¤ifliklik göstermektedir. Bu limitler 2013 y›lnda otomobil için maddi 50.000 TL,
depending on the type of vehicles. Limits for vehicles in 2013 are TRY 50.000 for
bedeni 1.250.000 TL' dir.
material damages and TRY 1.250.000 for bodily injuries.
Kasko poliçeleri kaza sonras› oluflabilecek k›smi veya tam hasarlar ile yang›n ve
Motor own damage policies cover partial or total losses that may occur after
h›rs›zl›k hasarlar›n› kapsamaktad›r. Bunlara ilave olarak deprem, sel gibi do¤al
accidents as well as fire and theft losses. In addition, policies can be extended
afet zararlar› ile Grev, Kargaflal›k ve Halk Hareketleri ile Terör gibi ilave teminatlar
to cover natural disasters (acts of God) such as earthquake, flood etc. as well
da verilebilmektedir.
as Strike, Riots, Civil Commotions, Terrorism and Malicious Damages.
22
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Oto Branfl› prim üretimi 2013 y›l›nda 26.250.495 TL olarak gerçekleflmifl olup
The premium production of Motor lines was at an amount of TRY 26.250.495 in
bunun ürünler baz›nda da¤›l›m› afla¤›daki gibidir.
2013 and is broken down by products as follows:
D‹⁄ER
1%
KASKO
1%
OTHER LINES
1%
TRAF‹K
98%
MOTOR OWN
DAMAGE
1%
MOTOR
TPL 98%
Oto D›fl› (Ferdi Kaza)
Non-Motor (Personal Accident)
Demir Sigorta a¤›rl›kl› olarak bireysel ve grup ferdi kaza poliçeleri, koltuk ferdi
Demir Sigorta generated premiums of TRY 493.298, mainly from individual and
kaza poliçeleri ve di¤er oto d›fl› sorumluluk poliçelerinden 2013 y›l›nda yaklafl›k
group personal accident policies, passenger personal accident policies and other
493.298 TL Prim üretimi elde etmifltir. Bu primin % 66 s› Ferdi Kaza sigortalar›ndan
non-motor liability policies in 2013. 66% of this premium consist of Personal
oluflmaktad›r.
Accident insurances.
D‹⁄ER KAZA
34%
MISS.
ACCIDENT
34%
FERD‹ KAZA
66%
PERS.
ACCIDENT
66%
Fire and Natural Disasters
Yang›n ve Do¤al Afetler
Demir Sigorta offers a wide range of insurance products for residences and
Demir Sigorta konut ve ticari iflletmelere yönelik paket poliçeleri ile Sigorta genel
commercial enterprises, including fire, theft and natural disasters under insurance
flartlar› ve reasürans anlaflmalar› çerçevesinde Yang›n, h›rs›zl›k ve do¤al afetleri
general terms and conditions in addition to reinsurance treaties.
içeren teminatlar sunmaktad›r.
Home package policies cover residences and contents against risks of Fire,
Konut Paket Sigortalar› ile Yang›n, Y›ld›r›m, ‹nfilak, Dâhili Su-Duman-F›rt›na-Kar
Lightning, Explosion, Internal Water, Smoke, Windstorm, Heavy Snow, Landslide,
A¤›rl›¤›-Yer Kaymas›-Kara ve Hava tafl›tlar› çarpmas›, Dolu, Sel ve Su Bask›n›-
Impact of Land Vehicles and Aircraft, Hail, Flood and Inundation, Removal of
Enkaz Kald›rma, Grev-Lokavt. K. HH.KNH. Terör, ‹zolasyon Hasarlar›, Kazaen K›r›lma,
Debris, Strike, Lock-out, SRCC, Terrorism, Insulation Losses, Accidental Breakdown
gibi konut ve muhteviyat›na yönelik teminatlar verilmektedir.
etc.
Zorunlu Deprem Sigortas›na ilave olarak ihtiyari deprem teminat› da ek teminat
Policies can also be extended to cover voluntary EQ risks in addition to the
olarak poliçeye dâhil edilebilmektedir.
Compulsory EQ Insurance.
23
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Okul, hastane, dükkân, ofis vb. küçük ve orta boy ticari ve endüstriyel iflletmelere,
Commercial and industrial insurance products for small and medium size
özel paket poliçeler ile sigorta ürünleri sa¤lanmaktad›r.
enterprises, such as schools, hospitals, stores, offices etc. are provided, under
special package policies.
2013 y›l›nda yang›n branfl›nda üretilen 1.781.367 TL. primin % 18'i, Konut, Ticari
18 % of Fire premiums amounting to TRY 1.781.367 were generated from policies
ve S›nai, % 82' si ise Zorunlu Deprem poliçelerinin üretiminden gerçekleflmifltir.
of residential, commercial and industrial enterprises and 82% were generated
from Compulsory EQ Insurances in 2013.
KONUT
4%
RESIDENTAL
4%
T‹CAR‹ VE SINA‹
14%
COMMERCIAL
AND
INDUSTRIAL
14%
ZORUNLU DEPREM
82%
COMPULSORY
EARTHQUAKE
82%
Nakliyat
Marine
Nakliyat sigortalar› ile deniz, kara, hava veya demiryoluyla tafl›nan her türlü
Marine insurance products cover risks of goods carried by sea, land, air or railway
mal›n, yükleme ve tafl›ma s›ras›nda karfl›laflaca¤› riskleri, tafl›y›c›n›n tafl›d›¤› mal›n
during loading and transportation; liabilities of the carrier against the owner of
sahibine karfl› sorumluluklar›n›, özel tenezzüh teknelerini, karfl›laflacaklar› risklere
such goods and risks of private excursion boats.
karfl› güvence alt›na al›nmaktad›r.
Policies based on implementations recognized all around the world are provided
Tüm dünyada geçerli olan uygulamalar esas al›narak tanzim edilen poliçelerde
on the basis of provisions of International London Institute clauses.
teminatlar International London Institute Klozlar› hükümlerine göre verilmektedir.
HULL
2%
TEKNE
2%
CARGO
98%
EMTEA
98%
The premium generation of Marine Insurance was TRY 46.070 in 2013, and out
2013 y›l› Nakliyat Sigortalar› prim üretimi 46.070 TL. olup, bunun %98'i olan
of it, 98% (TRY 44.943) were produced from marine cargo and 2% (TRY 1.127)
44.943 TL'si emtea sigortalar› üretiminden, 1.127 TL'si ise yat sigortas› üretiminden
from yacht insurance policies.
gelmektedir.
24
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Mühendislik
Engineering
‹nflaat All Risks Sigortas› yeni infla edilen yap›lar›n inflaat döneminde karfl› karfl›ya
Construction All Risks Insurance covers damages to or losses of new structures
kalabilecekleri olaylar sonucunda u¤rayacaklar› zararlar›n finansman›n› sa¤layan
that may be sustained due to events occurring during the construction period.
bir Sigorta türüdür.
Erection All Risks Insurance covers damages to or losses of manufacturing plants
Montaj All Risks Sigortas› montaj› yap›lacak üretim tesislerinin, makinalar›n›n
or machinery that may be sustained due to events during works of erection.
montaj çal›flmalar› yap›l›rken karfl› karfl›ya kalabilecekleri olaylar sonucunda
u¤rayacaklar› zararlar›n finansman›n› sa¤layan sigortad›r.
Machinery Breakdown Insurance covers losses that may be sustained on the
insured machinery due to sudden and unexpected events.
Makine K›r›lmas› Sigortas›; sigortal› makinenin ani ve beklenmedik olaylar
neticesinde ortaya ç›kan hasarlar›n› tazmin eden sigorta türüdür.
Electronic Equipment Insurance covers losses that may be sustained on the
various insured electronic equipment due to sudden and unexpected events.
Elektronik Cihaz Sigortas›; sigortal› muhtelif elektronik cihazlar›n ani ve beklenmedik
olaylar neticesinde ortaya ç›kan hasarlar›n› tazmin eden sigorta türüdür.
ELECTRONIC EQ.
8.20%
ELEKTRON‹K C‹HAZ
8.20%
MACHINERY
BREAKDOWN
0.90%
MAK‹NA KIRILMASI
0.90%
EAR / CAR
90.90%
‹NfiAAT / MONTAJ
90.90%
The amount of overall premiums of Engineering Lines was TRY 143.024 in 2013,
and out of this, 90,9% of engineering premiums, corresponding to an amount
of TRY 130.002, was generated from C.A.R. Insurances. Premium generated for
Machinery Breakdown is TRY 1.290 and for Electronic Equipment is TRY 11.732.
2013 y›l›nda 143.024 TL.olan Mühendislik Sigortalar› prim üretiminin % 90,9'luk
k›sm› olan 130.002 TL. ‹nflaat/Montaj Sigortalar›ndan elde edilmifltir. Makina
K›r›lmas› primi 1.290 TL. iken, 11.732 TL. tutar›nda Elektronik Cihaz primi elde
edilmifltir.
25
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
YÖNET‹M KADROMUZ
OUR MANAGEMENT TEAM
26
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Sema C›ng›ll›oglu
Yönetim Kurulu Baflkan› / Chairman
Omar Souheil Bilani
Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› / Vice Chairman
Marwan El Abiad
Yönetim Kurulu Üyesi / Board Member
Oussama Salman
Yönetim Kurulu Üyesi / Board Member
Hülya Püdün
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür / Board Member andGeneral Manager
Serdar Sonüstün
Genel Müdür Yard›mc›s›, Teknik, Reasürans, Hasar / Assistant General Manager - UW&Reinsurance
Kerim Alifl
‹ç Denetim Müdür Yard›mc›s› / Internal Audit Assistant Manager
(Sn.Kerim Alifl 7 Mart 2014 tarihinde flirketimizden istifa etmifltir. / Mr.Kerim Alifl resigned from our company on 7th of March 2014)
Dr.Hakan Özcan
Hasar ve Rücu Grup Müdürü / Group Manager- Claims
‹brahim K›z›lok
Bölgeler Grup Müdürü / Region Group Manager
Metin Çetin
Arac› Kurumlar Pazarlama Müdürü / Manager - Sale Channels & Marketing
E.Galip Yelkenci
Yang›n Müdürü / Manager - Fire
Songül Kurt
Muhasebe ve ‹dari ‹fller Müdürü / Manager - Accounting and Administrtion
Gökmen ‹bifller
Bilgi ‹fllem Müdürü / IT Manager
Bülent fienkal
Tahsilat ve Uyum Müdürü / Collection Manager
Aylin Alg›n
Alternatif Da¤›t›m Kanallar› Müdürü / Alternative Distribution Channels
Neslihan Durak
Avukat. / Lawyer
A.Korhan Akçöl
Aktüer / Actuary
27
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
RASYOLARIMIZ
OUR RATIOS
28
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Hesap Dönemi Sonuçlar›na ‹liflkin Özet Finansal Bilgiler
Summary of Financial Information on the Company's Result for the Year Ended
2012
2013
19.771.703
29.016.234
544.157
288.284
Dönem net zarar›/Net loss for the year
-1.870.846
-2.105.388
Toplm varl›klar/Total assets
19.256.710
35.934.706
Ödenmifl Sermaye/Paid in capital
13.000.000
13.000.000
1.912.571
11.492.428
2012 Year
2013 Year
Net Hasar Prim Oran› - Net Loss Ratio
69,05%
77,00%
Net Birleflik Rasyo - Net compound ratio
109,50%
112,00%
Yaz›lan Prim/Teknik Kar/Written Premium - Technical profit
2,75%
0,99%
Yaz›lan Prim/Özkaynaklar - Written premium / Equity
9,67%
252,00%
Özkaynaklar/Toplam Varl›klar - Equity / Total assets
9,93%
31,98%
Toplam prim üretimi/Total premium production
Toplam teknik kar/Total technical profit -Non Life
Özkaynaklar/Equity
ÖZKAYNAKLAR / EQUTIY
VARLIKLAR / ASSETS
2012
2013
2012
2013
1.912.571
11.492.428
19.256.710
35.934.706
2012
2013
2012
2013
29
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
ÖZKAYNAK TOPLAMI (TL) / TOTAL EQUITY (TL)
14.000.000
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
ÖZKAYNAK /
EQUITY
2011
1,083,418
2012
1,912,571
2013
11,492,428
ÖDENEN TAZM‹NAT (TL) / PAID CLAIMS (TL)
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
ÖDENEN TAZM‹NAT /
PAID CLAIMS
2011
10,958,769
2012
19,920,617
30
2013
14,155,135
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
AKT‹F TOPLAMI (TL) / TOTAL ASSETS (TL)
40.000.000
30.000.000
20.000.000
10.000.000
AKT‹F TOPLAMI /
TOTAL ASSETS
2011
17,618,394
2012
19,256,710
2013
35,934,706
MAL‹ GEL‹R (TL) / FINANCIAL INCOME (TL)
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
MAL‹ GEL‹R /
FINANCIAL INCOME
2011
757,797
2012
591,654
31
2013
694,966
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
DENET‹M RAPORLARIMIZ
OUR AUDIT REPORTS
32
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
‹Ç DENET‹M B‹R‹M‹ 2013 YILI FAAL‹YETLER‹
INTERNAL AUDIT DEPARTMENT ACTIVITIES, 2013
Mevzuat :
Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Birimi ilk yap›lanmas›n› T.C. Baflbakanl›k Hazine
Müsteflarl›¤› Sigortac›l›k Genel Müdürlü¤ünün 6 Aral›k 2004 tarihli “Sigorta ve
Reasürans fiirketlerinin ‹ç Denetim Sistemlerine ‹liflkin Genelgesi” kapsam›nda
gerçeklefltirilmifltir. 21.06.2008 tarihinde ise “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
fiirketlerinin ‹ç Sistemlerine ‹liflkin Yönetmeli¤i“ 26913 say›l› Resmi Gazete 'de
yay›nlanarak yürürlü¤e girmifl ve ‹ç Denetim faaliyetleri ve süreçleri tekrardan
yap›land›r›lm›flt›r. Bu kapsamda Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Birimi Yönetmeli¤i
Nisan 2012 tarihinde revize edilerek uygulamaya al›nm›flt›r. ‹ç Denetim Birimi ifl
süreçleri de ayn› kapsamda güncellenmifltir.
Legislation :
Demir Sigorta A.S. Internal Audit Department has realized its structuring within
the scope of the directive "Internal Systems Regulations for Insurance and
Reinsurance Companies along with Pension Companies" entered into force and
published in the official gazette under no. 26193.. Eventually, the activities and
the terms of Demir Sigorta A.S has been revised and put into the practice as of
April 2012. The work processes of the Internal Audit Department have also been
updated within the same scope.
Organization :
One employee has been working at the Internal Audit Department by the end of
Organizasyon :
Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim Biriminde 2013 y›lsonu itibar›yla tek personel
çal›flmaktad›r Birim, organizasyonel yönden ba¤›ms›z olarak yap›land›r›lm›flt›r.
‹ç denetimden sorumlu M. Kerim Alifl; 17/07/2007 tarihli 2007/6 numaral› Yönetim
Kurulu karar› ile yönetmen ve 23/03/2011 tarihli 2011/58 numaral› Yönetim Kurulu
karar› ile de ‹ç Denetim Yöneticisi olarak atanm›flt›r.. Sn. Kerim Alifl 7 Mart 2014
tarihinde flirketimizden istifa etmifltir. Yeni ‹ç Denetim Yönetici en k›sa sürede
istihdam edilecektir.
2013. The Department is structured independently in the organization. M. Kerim
Alifl as Internal Director has been appointed by a resolution of Board of Directors
on 17/07/2007 numbered 2007/6 BOD resolution as an Internal Audit Specialist
and 23/03/2011 dated 2011/58 numbered BOD resolution as Internal Audit Assistant
Manager. He resigned from our company on 7th of March 2014. A new replacement
will be effected as soon as possible.
By virtue of a board resolution dated 20/02/2014, the Board of Directors member,
20/02/2014 tarihinden itibaren, ‹ç Sistemler, 20/02/2014 tarihli Yönetim Kurulu
karar› ile Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Marwan El Abiad 'a ba¤l› olarak faaliyet
göstermektedir.
Mr. Marwan El Abiad has been appointed as the board member responsible of
Internal Systems of the Company.
Internal Audit activities in Demir Sigorta A.S.:
Demir Sigorta A.fi.'de iç denetim faaliyetleri:
Demir Sigorta A.fi. ‹ç Denetim faaliyetleri her y›l›n bafl›nda oluflturulan “denetim
planlar›“ paralelinde gerçeklefltirilmektedir. Birim, flirket faaliyetlerinin kanun
ve ilgili di¤er mevzuat ile flirket içi strateji, politika, ilke ve hedefler do¤rultusunda
yürütülmesine ve iç kontrol sisteminin etkinlik ve yeterlili¤i hususunda güvence
sa¤lanmas›na yönelik çeflitli denetimler gerçeklefltirmifl olup, risklerin azami
seviyeye indirilmesi için öneriler sunmaktad›r. Birim ayr›ca dönemsel ve riske
dayal› denetimler haricinde, Yönetim Kurulunun talebi üzerine, iç denetimin
amac›na uygun olarak özel denetimler de yerine getirilmektedir. ‹ç Sistemler
Yönetmeli¤i'nin ‹ç Denetim Sistemi bafll›kl› Üçüncü bölümünde denetim dönemi
bafll›kl› 17.inci maddesi kapsam›nda acentelerin ifl ve ifllemleri ile ilgili denetimler
de gerçeklefltirilmekte, sonuçlar› raporlanmaktad›r.
Demir Sigorta Internal Audit Activities are carried out as per the "Auditing Plans"
which are formed at the beginning of each year. The Department performs audits
on the company's activities to be in compliance with the Law and other regulations
along with the company's internal strategies, policies and principles, and provide
advisory related how the efficiency and competency of internal control and risk
management systems can be ensured and how the risk are reduced to the
minimum level. The Department also conducts special audits as per the requests
of Board of Directors in conformity with the purpose of Internal Auditing. The
auditing of the agencies related to their work places and transactions is carried
out within the scope of article no.17 in the third part under the heading Internal
Audit System of Internal Systems Regulations.
33
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
R‹SK YÖNET‹M‹ VE ‹Ç KONTROL S‹STEM‹
RISK MANAGEMENT AND INTERNAL CONTROL SYSTEM
5684 say›l› sigortac›l›k kanununun 4 üncü maddesi uyar›nca yay›mlanan Sigorta
ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin ‹ç Sistemlerine ‹liflkin Yönetmelik' in 4.
maddesi gere¤ince sigorta flirketleri, maruz kald›klar› risklerin izlenmesi ve
kontrolünün sa¤lanmas› amac›yla, faaliyetlerinin kapsam› ve yap›s›yla uyumlu
ve de¤iflen koflullara uygun, tüm bölge müdürlükleri ve birimleri ile yürürlü¤e
konulan düzenlemelerde öngörülen usul ve esaslar çerçevesinde yeterli ve etkin
iç sistemler kurmak, iflletmek ve gelifltirmekle yükümlüdürler. Söz konusu
yönetmelikte ad› geçen iç sistemler tan›m› içinde Risk Yönetim Sistemi ve ‹ç
Kontrol Sistemi yer almaktad›r. Sigortac›l›¤›n do¤as›nda var olan ve fiirketimizin
kuruldu¤u günden bugüne mevcut olan Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol sistemleri
Yönetim Kurulu taraf›ndan al›nan karar ile 2008 y›l›nda tan›mlanm›flt›r. Bu
kapsamda, Risk Yönetimi, ‹ç Kontrol, Uyum departman› kurulmufltur.
Pursuant to Article 4 of the Regulation on the Internal Systems of Insurance,
Reinsurance and Pension Companies issued as per Article 4 of the Insurance Law
no. 5684, insurance companies are obliged to set up, operate and improve
adequate and efficient internal systems within the frame of principles and
procedures stipulated by the regulations, which are aimed at the monitoring and
control of their risk exposure, are aligned with the scope and nature of their
activities, in harmony with changing conditions, and enforced across all regional
offices and units. The definition of internal systems mentioned in the said
Regulation includes Risk Management System and Internal Control System. Demir
Sigorta's risk management and internal control systems, which are intrinsic to
the business of insurance and which have existed at the company since the day
it was founded, were reorganized in 2008 by a Board of Directors resolution. As
a result of this reorganization, Internal Controls and Risk Management Departments
was set up and given responsibility for the company's risk management, internal
control.
‹ç Kontrol
fiirket varl›klar›n›n korunmas›n›, faaliyetlerin etkin ve verimli bir flekilde Kanuna
ve ilgili mevzuata, flirket içi politikalar ile kurallara ve sigortac›l›k teamüllerine
uygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal raporlama sisteminin
güvenilirli¤ini, bütünlü¤ünü ve bilgilerin zaman›nda elde edilebilirli¤ini sa¤lamak
amac›yla iç kontrol sistemi kurulmufltur. Sorumluluklar›n devaml›l›¤› ve geliflimini
sa¤lamak iç kontrol biriminin sorumlulu¤undad›r. fiirket iç sistemlerinde birinci
savunma mekanizmas› olarak oluflturulan ‹ç kontrol sorumlulu¤u, esas olarak ifl
birimleri üzerindedir: ifl birimi, sorumlulu¤u alt›ndaki ifllemlerin kontrolünden de
sorumludur. ‹ç Kontrol birimi, ifl birimlerinin kontrol sorumlulu¤unu yerine
getirmesi için koordinasyon faaliyetlerini yürütmektedir.
Internal Control
An internal control system has been set up to ensure that the company's assets
are protected; that its activities are conducted in accordance with the requirements
of laws and regulations, with company internal policies and rules, and with
established insurance industry practices and in such a way as to be both effective
and productive; and that the accounting and financial reporting system is secure,
coherent, and capable of providing timely access to information. Each business
unit is individually responsible for the transactions which it is authorized to
perform while the Internal Control Unit is responsible for overseeing the fulfillment
of such responsibilities. This unit also coordinates activities that are essential
to the fulfillment of business units' responsibilities.
Uyum
Suç gelirlerinin aklanmas› ve terörün finansman›n›n önlenmesi için, “Suç Gelirlerinin
Aklanmas›n›n Önlenmesi Hakk›nda Kanun” ve bu kanun uyar›nca ç›kar›lan
yönetmelik ve tebli¤lere gerekli uyumun sa¤lanmas› amac›yla risk temelli bir
yaklafl›mla uyum program›n› oluflturmak ve oluflturulan uyum program› kapsam›nda
gerekli çal›flmalar› yürütmek ve MASAK Baflkanl›¤› ile gerekli iletiflim ve
koordinasyonu sa¤lamak amac›yla Uyum birimi oluflturulmufltur.
Compliance
The Compliance Unit was set up and made responsible primarily for developing
and implementing a risk-sensitive program to ensure the company's compliance
with the requirements of anti-money-laundering laws, regulations, and
administrative provisions; for conducting activities required by such a compliance
program; and for communicating and for coordinating activities as necessary
with the Financial Crimes Investigation Board (MASAK). The Compliance Unit is
additionally responsible for ensuring that the company is in compliance both
with insurance-related and other laws and regulations to which the company is
subject.
Risk Yönetimi
fiirket'in maruz kald›¤› tüm risklerin tan›mlanmas›, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrol
alt›nda tutulmas› amac›yla oluflturulmufltur. Risk Yönetimi, her birimin sahip
oldu¤u risklerin ilgili birimlerle birlikte yönetilmesini koordine etmektedir
Demir Sigorta Risk Yönetimi biriminin misyonunu; fiirket'in hedeflerine ulaflmas›n›
etkileyebilecek risklerin en k›sa sürede tan›mlanmas›, ölçülmesi, yönetilmesi,
raporlanmas› ve gözlenmesidir.
Risk Management
The Risk Management Unit was created to identify, quantify, monitor, and control
all the risks to which the company is exposed. This unit ensures that every unit's
risks are managed in coordination with other company units for which they may
be matters of concern.
Demir Sigorta Risk Yönetimi birimi afla¤›daki hedeflere ulaflmay› amaçlamaktad›r:
• fiirket'in alm›fl oldu¤u önemli risklerin anlafl›lmas› ve söz konusu risklerin,
fiirket'in sigortal›lar›na, ortaklar›na, çal›flanlar›na ve tüm ilgililere karfl›
yükümlülüklerini yerine getirmesine engel teflkil etmemesinin sa¤lanmas›,
The mission of the Risk Management Unit is to expeditiously identify, quantify,
manage, report, and monitor any risks that might affect the company's ability
to achieve its aims.
The Demir Sigorta Risk Management Unit strives to:
• Understand the material risks which the company assumes and ensure that
these risks to not hinder the company in the fulfillment of
• Risk ifltah›n›n tan›mlanmas› ve risk profilinin belirlenen limitler dâhilinde
tutulmas›n›n sa¤lanmas›,
34
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
• Karar al›c›lara sa¤lanacak Riskler ile ilgili tutarl›, güvenilir ve en güncel bilgilerin
sa¤lanmas› ve bu bilgiler kullan›larak risk görüflünün sunulmas› ile fiirket içi
karar alma mekanizmalar›n›n desteklenmesi,
3
its obligations towards its policyholders, shareholders, employees, or other
stakeholders;
• Define the company's appetite for risk and ensure that its risk profile remains
within prescribed limits;
• fiirket'in her bir yöneticisinin sorumluluk alan› ile ilgili risklerin fark›nda oldu¤u,
bu riskleri uygun bir flekilde yönetti¤i ve bunlar› fleffaf bir biçimde raporlad›¤›
bir “Risk Fark›ndal›¤› Kültürü”nün fiirket içerisinde oluflturulmas›,
• Support company decision-making mechanisms by providing decision-makers
with coherent, reliable, up-to-date information about
risks which have been or are to be incurred and present them with risk assessments
based on such information;
• Risk limitlerinin izlenmesi, limit afl›mlar›n›n ilgili komitelere raporlanmas› ve
uygun aksiyonlar›n al›nmas›n›n sa¤lanmas›d›r.
• Foster a “risk awareness culture” throughout the company so that every
company officer is aware of the risks involved in his area of
responsibility, manages those risks appropriately, and reports them transparently;
Demir Sigorta Risk Profili
Demir Sigorta Risk Profilini 5 grup alt›nda afla¤›daki gibi belirlemifltir:
•• Sigortac›l›k Riskleri
•• Finansal Riskler
•• Operasyonel Riskler
•• Yönetimsel Riskler
•• Çevresel Riskleri
• Monitor risk limits, report limit overruns to those concerned, and ensure that
appropriate action is taken.
Demir Sigorta Risk Profile
Demir Sigorta's risk profile recognizes five separate risk categories:
• Insurance risks
• Financial risks
• Operational risks
• Strategic risks
• Externality risks
Sigortac›l›k Riskleri
Sigortac›l›k riski, poliçenin düzenlenmesi s›ras›nda yap›lan masraf ve iptal oranlar›
gibi varsay›mlar ile hasarlar›n tutar ve zamanlamas›na iliflkin tahminlerdeki
sapmalar ve prim seviyesinin yeterli tespit edilememesi gibi sigortac›l›k ile ilgili
teknik konulardaki riskleri içermektedir. Hayat d›fl› branfllarda en büyük sigortac›l›k
riski, al›nan primler ile gerçekleflmesi beklenen hasarlar›n karfl›lanamamas›
riskidir. Sigortac›l›k risklerinin en önemli iki kayna¤›, bir kerede gerçekleflen
ancak etkisi çok büyük olan, deprem, f›rt›na gibi katastrofik olaylar ile etkisi
zamanla yavafl yavafl ortaya ç›kan, sonuçlar› uzun vadede görülebilen, enflasyon
ve sigortal›lar›n davran›fllar›ndaki de¤ifliklikler gibi genel hasar riskleridir. fiirket'in
ana faaliyet konusu olan Sigortac›l›k, birçok riski ihtiva etmektedir. Söz konusu
risklerin iyi yönetilmesi, fiirket'in baflar›s› için büyük önem tafl›maktad›r.
Insurance Risks
Insurance risks arise when appropriate premium charges are not sufficiently
ascertained because there are disparities between the assumptions that are
made when a policy is drawn up about such things as costs and cancellation
rates on the one hand and, on the other, the amounts and timings of claims. In
non-life branches, the biggest insurance risk occurs when collected premiums
are insufficient to cover expected claims. There are two crucially important
sources of insurance risk. The first are catastrophic events such as earthquakes
and storms which occur all at once but whose effects are huge. The second are
claims arising from risks whose longterm effects and consequences become
apparent slowly and only over a long period of time. The latter category includes
movements in inflation rates and changes in people's behavior. Insurance, which
is the company's core business activity, involves many different sorts of risk,
the proper management of which is ofgreat importance to the company's success.
Demir Sigorta has installed the systems that are needed to manage insurance
risks in the best way possible. The company classifies its insurance risks in the
following way:
Demir Sigorta Sigortac›l›k risklerinin en iyi flekilde yönetilmesi için gerekli
sistemleri kurmufltur.
Sigortac›l›k riskleri afla¤›daki gibi s›n›fland›r›lm›flt›r:
•• Yaz›m Riski (Underwriting)
•• Ürün Yönetimi Riski
•• Reasürans faaliyetlerinden kaynakl› riskler
•• Konsantrasyon Riski
•• Fiyatlama Riski
•• Hasar Yönetimi Riski
Yukar›da say›lan riskler, fiirket'in ilgili teknik birimleri taraf›ndan gerekli görülen
yerlerde yönetilmektedir. Bunlara ilaveten, fiirket'in sigortac›l›k faaliyetlerinden
do¤an yükümlülüklerinin karfl›lanmas›na yönelik Teknik Karfl›l›klar, Finansal
Riskler alt›nda s›n›fland›r›lm›fl ve fiirket'in Aktüerya ve Risk Yönetimi birimleri
taraf›ndan birlikte izlenmektedir.
• Underwriting risk
• Product management risk
• Reinsurance-related risks
• Concentration risk
• Claims management risk.
Financial Risks
The assets in the company's portfolio are exposed to risks that arise from
movements that occur in financial markets. These are defined as “financial risks”
and they are separately classified as follows:
Finansal Riskler
fiirket portföyünde bulunan varl›klar, finans piyasalar›nda ortaya ç›kan
35
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
dalgalanmalar sonucunda ortaya ç›kan risklere maruz kalmaktad›r. Finansal
Riskler afla¤›daki flekilde s›n›fland›r›lm›flt›r;
3
• Market risk (exchange rate risk and spread risk)
• Interest rate risk
• Credit risk
• Liquidity risk
• Capital risk
• Collateral risk
• Piyasa Riski (Kur Riski ve Spread Riski),
• Faiz Riski,
• Kredi Riski,
• Likidite Riski,
• Sermaye Riski,
• Karfl›l›klar
The company determines its free and blocked asset investment policy at the
beginning of every year. Limits are set in line with this policy and these limits
are approved by the Board of Directors.
Operational Risks
All companies, including those whose business is financial products and services,
are exposed to operational risks. Some of these risks are intrinsic and arise from
insufficiently controlled processes and systems, human error, and lack of
compliance with government regulations; others arise from externalities.
Operational risks are among the risks which a company must identify, measure,
and manage as part of its overall risk management activities. At Demir Sigorta,
operational risks are managed by the appropriate units of the company in
coordination with its internal audit, internal control, and risk management units.
fiirket, serbest ve blokeli varl›klar›na iliflkin Yat›r›m Politikas›n›, her y›l bafl›nda
belirlemekte ve belirlenen bu politika dâhilindeki limitler Yönetim Kurulunca
onaylanmaktad›r.
Operasyonel Riskler
Tüm flirketler, yeterince kontrol edilmeyen iç süreçler veya sistemler, insan
hatas›, yasal mevzuata uyum eksikli¤i ile d›fl kaynakl› operasyonel riskler
tafl›maktad›rlar. fiirket, Risk Yönetimi çerçevesinde, operasyonel risklerini
belirlemek, ölçmek ve yönetmekle yükümlüdür. Operasyonel risklerin takibine
iliflkin temel sorumluluk, ilgili birimlerde olmakla birlikte, ‹ç Denetim, ‹ç Kontrol
ve Risk Yönetimi birimleri koordineli olarak bu tür riskleri izlemektedir.
Management Risks
Management risks are risks which arise from Demir Sigorta's strategy-planning
and corporate governance activities and which might have an impact on the
company's ability to carry out its existing business plans and/or to achieve its
growth and value-creation targets. Strategic risks are identified, quantified, and
managed by under the oversight of senior management.
Yönetimsel Riskler
Yönetimsel riskler, Demir Sigorta'n›n mevcut ifl plan›na uyumunu ve büyüme ve
de¤er yaratma hedeflerine ulaflmas›n› etkileyebilecek Strateji Planlama ile
Kurumsal Yönetim Risklerini kapsamaktad›r. Söz konusu risklerin tan›mlanmas›,
ölçümü ve yönetimi, fiirket üst yönetimi taraf›ndan gerçeklefltirilmektedir.
Externality Risks
Externality risks are risks that arise from the various extrinsic contexts in which
Demir Sigorta conducts its business. These risks consist of:
Çevresel Riskleri
D›fl çevre riskleri, Demir Sigorta'n›n içerisinde bulundu¤u d›fl çevreden kaynaklanan
riskleri içermektedir. Söz konusu riskler afla¤›da yer almaktad›r;
• Regulatory risk
• Economic, political and social risk
• Competition risk
• Sectoral risk.
•• Yasal Düzenleme Riski
•• Ekonomik, politik ve Sosyal riskleri
•• Rekabet Riski
•• Sektör Riski
Demir Sigorta deals with risk through a comprehensive and systematic assessment
process within the framework of its risk management system. The causes and
relative weights of risks are identified and the risks are measured and analyzed
both quantitatively and qualitatively. Priority is given to defining risk seeking
levels and limits, as this is what determines the amounts of risks which are
acceptable for the company to take. After this has been conducted, action plans
are developed accordingly.
Demir Sigorta, d›fl çevre risklerinden asgari seviyede etkilenmek amac›yla gerekli
tedbirleri almakta ve bu risklerin yak›n takibi için gerekli sistemleri kurmaktad›r.
Maruz kal›nabilecek riskleri yönetmek amac›yla kurulmufl olan Risk Yönetimi
Departman› faaliyetlerine 2013 y›l› içerisinde de devam etmifltir. Demir Sigorta,
Risk Yönetim Sistemi çerçevesinde, riskler kapsaml› ve sistematik bir de¤erlendirme
süreci dâhilinde ele al›nmaktad›r. Bu do¤rultuda 2013 y›l›nda fiirket'in tüm birimleri
ile birlikte ortak yap›lmaya bafllanan risk de¤erlendirme çal›flmas› ile belirlenmeye
bafllanan riskler incelenerek fiirket'in Risk haritas› güncelleme çal›flmas› devam
etmektedir. Bu risklerin 2014 y›l› boyunca geliflimi takip edilecek ve gerekli
durumlarda belirlenen aksiyon planlar› uygulanacakt›r. Risk yönetim faaliyetleri
ve Demir Sigorta'n›n kritik riskleri, flirket üst yönetim ekibinin ilgili üyesine
düzenli olarak sunulmaktad›r.
While risk management activities are ultimately the responsibility of the Demir
Sigorta Board of Directors, they are carried out at the company under the
leadership and coordination of the Internal Systems & Actuary Group Department,
which reports to the general manager.
Demir Sigorta's risk management unit was set up to manage not only all the risks
mentioned above but also any new types of risk that might arise. This unit
continued to perform its functions in 2013. The Demir Sigorta Risk Management
Unit worked together with all other company units to assess risks at regular
intervals.
36
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
DEM‹R S‹GORTA A.fi.'nin
1 OCAK 2013 - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEM‹NE A‹T
BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU
DEM‹R S‹GORTA A.fi.
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT FOR THE PERIOD
1 JANUARY 2013 - 31 DECEMBER 2013
Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kuruluna:
To the Board of Directors of Demir Sigorta A.fi.
Girifl
Introduction
1. Demir Sigorta A.fi.'nin (fiirket) 31 Aral›k 2013 tarihi itibar›yla haz›rlanan ve
1. We have audited the accompanying balance sheet of Demir Sigorta A.fi. (“The
ekte yer alan konsolide olmayan bilançosu, ayn› tarihte sona eren y›la ait
Company”) as at December 31, 2013 and the income statement, statement of
gelir tablosunu, özsermaye de¤iflim tablosunu ve nakit ak›fl tablosunu, önemli
changes in shareholders' equity and cash flow statement for the year then
muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz.
ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory
notes.
2. Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak fiirket Yönetiminin Sorumlulu¤u
Management's Responsibility for the Financial Statements
3. fiirket yönetimi finansal tablolar›n sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte
bulunan muhasebe ilke ve standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir
2. The Board of Directors of Demir Sigorta A.fi. is responsible for the preparation
flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar›n hata
and fair presentation of these financial statements in accordance with the
ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek
current accounting principles and standards issued based on insurance laws
biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak
and regulations. This responsibility includes designing, implementing and
amac›yla gerekli iç sistemlerin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam
maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation
ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve
of financial statements that are free from material misstatement, whether
uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini ve uygulanmas›n› içermektedir.
due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies;
and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.
Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u
4. Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu finansal tablolar
Auditor's Responsibility
hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, sigortac›l›k mevzuat›
3. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements
gere¤i yürürlükte bulunan ba¤›ms›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere
based on our audit. We conducted our audit in accordance with standards on
uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmas›n›
auditing issued based on insurance laws and regulations which require that
ve ba¤›ms›z denetimin, finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde
we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain
yans›t›p yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere
reasonable assurance whether the financial statements give true and fair
planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
presentation.
Ba¤›ms›z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili
Our independent audit involves performing procedures to obtain audit evidence
ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin
about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures
kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, finansal
selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the
tablolar›n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤›
risks of material misstatement of the financial statements, whether due to
hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk
fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers
de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r.
internal control relevant to the financial statements prepared by the
Bu risk de¤erlendirmesinde, fiirket'in iç sistemleri göz önünde bulundurulmufltur.
management in order to design audit procedures that are appropriate in the
Ancak, amac›m›z iç sistemlerin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z
circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the
denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, fiirket
effectiveness of the internal control. An audit also includes evaluating the
37
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
yönetimi taraf›ndan haz›rlanan finansal tablolar ile iç sistemler aras›ndaki
appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of
iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca fiirket yönetimi
accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall
taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe
presentation of the financial statements.
tahminlerinin ve finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and
de¤erlendirilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz
appropriate to provide a basis for our audit opinion.
ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun
bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.
Basis of the qualified opinion
4. As explained in note 2.24, item 7/20 which regulates the outstanding claims
fiartl› Görüflün Dayana¤›
in the legislation concerning the technical reserves of the insurance,
5. 2.24 no.lu dipnotta aç›kland›¤› üzere, Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
reinsurance and pension companies and the assets in which those reserves
fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara
will be placed, states that in the case of debt collection litigations held
‹liflkin Yönetmelik'in muallak tazminat karfl›l›¤›n› düzenleyen 7/20. maddesinde
against insurance companies with uncertain amounts due to lack of sufficient
sigorta flirketlerinin tutar› belirsiz alacak davalar›nda, yeterli belge bulunmad›¤›
documentation, these companies may provide for outstanding claims with
için flirket aç›s›ndan tutar›n bilinebilir olmamas› halinde, bahse konu belge
their best estimates based on past three years' statistical data, until such
ve raporlar haz›rlanana kadar, flirketin en az üç y›ll›k geçmifl istatistiklerine
time that the related documents and reports have been prepared. In this
göre yapaca¤› en iyi tahmine göre muallak tazminat karfl›l›¤› ayr›lacaklar›
respect, the authorized actuary of the Company has estimated an average
belirtilmifltir. fiirket yetkili aktüeri tutar› belli olmayan 35 adet bedeni dosya
amount of TL 28.228 for the continuous injury files and 47.265 TL for the
üzerinde yapt›¤› çal›flma sonucunda; sürekli sakatl›k dosyalar›nda 28.228 TL
death files based on his study on 35 files with uncertain amounts. While
ve vefat dosyalar›nda 47.265 TL ortalama bir de¤er bulmufltur. Söz konusu
determining the related amounts, the estimates are made by selecting files
de¤erleri bulurken; 2009 y›l›ndan bu yana muallak aç›l›fl›nda tutar›
with no certain amounts since the year 2009 and by disregarding the files
belirlenemeyen dosyalar seçilmifl, bu dosyalardan tazminat tutar› en düflük
with lowest claim amounts. Based on this calculation, 1.739.943 TL has been
olan dosyalar tenzil edilerek kalan 35 adet dosya üzerinden tahmin yap›lmaya
added to the outstanding claim reserve in the year 2014.
çal›fl›lm›flt›r. Bu tahminlere göre hesaplanan ortalama tutarlar ile 2014 y›l›nda
muallak tazminat karfl›l›¤›na 1.739.943 TL ilave edilmifltir.
Opinion
5. In our opinion, except for the effects of the matter explained in the fourth
Görüfl
6. Görüflümüze göre, dördüncü paragrafta aç›klanan hususun etkileri haricinde,
paragraph, the attached financial statements give a true and fair view of the
iliflikteki finansal tablolar, Demir Sigorta A.fi.'nin 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle
financial position of Demir Sigorta A.fi. as at 31 December 2013, and of its
finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait finansal performans›n› ve
financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance
nakit ak›fllar›n›, sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte bulunan muhasebe
with the accounting principles and standards in line with the insurance
ilke ve standartlar› (bkz. 2 no'lu dipnot) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir
legislations in effect ( Note 2)
biçimde yans›tmaktad›r.
MGI BA⁄IMSIZ DENET‹M VE
MGI BA⁄IMSIZ DENET‹M VE
YEM‹NL‹ MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.
YEM‹NL‹ MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.
ERHAN ÖZDEM‹R, YMM
ERHAN ÖZDEM‹R,CPA
Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi
Managing Partner
‹stanbul, 05.03.2014
‹stanbul, 05 March 2014
38
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31 ARALIK 2013 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE DÜZENLENEN
F‹NANSAL TABLOLARIMIZA ‹L‹fiK‹N BEYANIMIZ
‹liflikte sunulan 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle düzenledi¤imiz finansal tablolar ile bunlara iliflkin aç›klama ve dipnotlar›n sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte bulunan
muhasebe ilke ve standartlar›na göre haz›rland›¤›n› ve ilgili mevzuat ile flirketimiz kay›tlar›na uygun oldu¤unu beyan ederiz.
Demir Sigorta A.fi. Genel Müdürlü¤ü
‹stanbul, 19.02.2014
Hülya Püdün
Genel Müdür
Serdar Sonüstün
Genel Müdür Yard›mc›s›
Songül Kurt
Muhasebe Müdürü
Ahmet Korhan Akçöl
Aktüer
CONVENIENCE TRANSLATION OF THE COMPANY'S REPRESENTATION ON
THE FINANCIAL STATEMENT PREPARED AS AT 31 DECEMBER 2013
We confirm that the accompanying financial statements and notes to these financial statements as of 31 December 2013 are prepared in accordance with the accounting
principles and standards as set out in the insurance legislation and in conformity with the related regulations and the Company's accounting records.
Demir Sigorta A.fi.
Istanbul, 19 February 2014
Hülya Püdün
General Manager
Serdar Sonüstün
Assistant General
Manager
Songül Kurt
Accounting Manager
Ahmet Korhan Akçöl
Actuary
31 ARALIK 2013 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE DÜZENLENEN
FAAL‹YET RAPORUNA ‹L‹fiK‹N BEYANIMIZ
‹liflikte sunulan 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle düzenlenen faaliyet raporunun ilgili mevzuat ile flirketimiz kay›tlar›na uygun oldu¤unu beyan ederiz.
Sema C›ng›ll›o¤lu
Yönetim Kurulu Baflkan›
Hülya Püdün
Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi
39
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
D‹PNOTLAR
57
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
DEM‹R S‹GORTA ANON‹M fi‹RKET‹
1 OCAK 2013 - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEM‹NE A‹T
BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU
3
tahminlerinin ve finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun
de¤erlendirilmesini içermektedir. Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz
ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun
bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.
Demir Sigorta A.fi. Yönetim Kuruluna:
Girifl
1. Demir Sigorta A.fi.'nin (fiirket) 31 Aral›k 2013 tarihi itibar›yla haz›rlanan ve
ekte yer alan konsolide olmayan bilançosu, ayn› tarihte sona eren y›la ait
gelir tablosunu, özsermaye de¤iflim tablosunu ve nakit ak›fl tablosunu, önemli
muhasebe politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz.
fiartl› Görüflün Dayana¤›
4. 2.24 no.lu dipnotta aç›kland›¤› üzere, Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara
‹liflkin Yönetmelik'in muallak tazminat karfl›l›¤›n› düzenleyen 7/20. maddesinde
sigorta flirketlerinin tutar› belirsiz alacak davalar›nda, yeterli belge bulunmad›¤›
için flirket aç›s›ndan tutar›n bilinebilir olmamas› halinde, bahse konu belge
ve raporlar haz›rlanana kadar, flirketin en az üç y›ll›k geçmifl istatistiklerine
göre yapaca¤› en iyi tahmine göre muallak tazminat karfl›l›¤› ayr›lacaklar›
belirtilmifltir. fiirket yetkili aktüeri tutar› belli olmayan 35 adet bedeni dosya
üzerinde yapt›¤› çal›flma sonucunda; sürekli sakatl›k dosyalar›nda 28.228 TL
ve vefat dosyalar›nda 47.265 TL ortalama bir de¤er bulmufltur. Söz konusu
de¤erleri bulurken; 2009 y›l›ndan bu yana muallak aç›l›fl›nda tutar›
belirlenemeyen dosyalar seçilmifl, bu dosyalardan tazminat tutar› en düflük
olan dosyalar tenzil edilerek kalan 35 adet dosya üzerinden tahmin yap›lmaya
çal›fl›lm›flt›r. Bu tahminlere göre hesaplanan ortalama tutarlar ile 2014 y›l›nda
muallak tazminat karfl›l›¤›na 1.739.943 TL ilave edilmifltir.
Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak fiirket Yönetiminin Sorumlulu¤u
2. fiirket yönetimi finansal tablolar›n sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte
bulunan muhasebe ilke ve standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir
flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar›n hata
ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar içermeyecek
biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak
amac›yla gerekli iç sistemlerin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam
ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve
uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini ve uygulanmas›n› içermektedir.
Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u
Görüfl
3. Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu finansal tablolar
hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, sigortac›l›k mevzuat›
gere¤i yürürlükte bulunan ba¤›ms›z denetim ilkelerine iliflkin düzenlemelere
uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmas›n›
ve ba¤›ms›z denetimin, finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde
yans›t›p yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere
planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
5. Görüflümüze göre, dördüncü paragrafta aç›klanan hususun etkileri haricinde,
iliflikteki finansal tablolar, Demir Sigorta A.fi.'nin 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle
finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait finansal performans›n› ve
nakit ak›fllar›n›, sigortac›l›k mevzuat› gere¤i yürürlükte bulunan muhasebe
ilke ve standartlar› (bkz. 2 no'lu dipnot) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir
biçimde yans›tmaktad›r.
Ba¤›ms›z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili
ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin
kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, finansal
tablolar›n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤›
hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk
de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r.
Bu risk de¤erlendirmesinde, fiirket'in iç sistemleri göz önünde bulundurulmufltur.
Ancak, amac›m›z iç sistemlerin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z
denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, fiirket
yönetimi taraf›ndan haz›rlanan finansal tablolar ile iç sistemler aras›ndaki
iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca fiirket yönetimi
taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe
MGI BA⁄IMSIZ DENET‹M VE
YEM‹NL‹ MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi.
ERHAN ÖZDEM‹R, YMM
Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi
‹stanbul, 05.03.2014
58
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
‹Ç‹NDEK‹LER
B‹LANÇO
GEL‹R TABLOSU
F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N NOTLAR
NOT 1
Genel Bilgiler
NOT 2
Önemli Muhasebe Politikalar›n›n Özeti
NOT 3
Önemli Muhasebe Tahminleri Ve Hükümleri
NOT 4
Sigorta Ve Finansal Riskin Yönetimi
NOT 5
Bölüm Bilgileri
NOT 6
Maddi Duran Varl›klar
NOT 7
Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller
NOT 8
Maddi Olmayan Duran Varl›klar
NOT 9
‹fltiraklerdeki Yat›r›mlar
NOT 10
Reasürans Varl›klar›
NOT 11
Finansal Varl›klar
NOT 12
Borçlar Ve Alacaklar
NOT 13
Türev Finansal Araçlar
NOT 14
Nakit Ve Nakit Benzerleri
NOT 15
Sermaye
NOT 16
Di¤er Karfl›l›klar Ve ‹ste¤e Ba¤l› Kat›l›m›n Sermaye Bilefleni
NOT 17
Sigorta Yükümlülükleri Ve Reasürans Varl›klar›
NOT 18
Yat›r›m Anlaflmas› Yükümlülükleri
NOT 19
Ticari Ve Di¤er Borçlar, Ertelenmifl Gelirler
NOT 20
Borçlar
NOT 21
Ertelenmifl Gelir Vergisi
NOT 22
Emeklilik Sosyal Yard›m Yükümlülükleri
NOT 23
Di¤er Yükümlülükler Ve Masraf Karfl›l›klar›
NOT 24
Net Sigorta Prim Geliri
NOT 25
Aidat (Ücret) Gelirleri
NOT 26
Yat›r›m Gelirleri
NOT 27
Finansal Varl›klar›n Net Tahakkuk Gelirleri
NOT 28
Gerçe¤e Uygun De¤er Fark› Kar Veya Zarara Yans›t›lan Aktifler
NOT 29
Sigorta Hak Ve Talepleri
NOT 30
Yat›r›m Anlaflmas› Haklar›
NOT 31
Zaruri Di¤er Giderler
NOT 32
Gider Çeflitleri
NOT 33
Çal›flanlara Sa¤lanan Fayda Giderleri
NOT 34
Finansal Maliyetler
NOT 35
Gelir Vergileri
NOT 36
Net Kur De¤iflim Gelirleri
NOT 37
Hisse Bafl›na Kazanç
NOT 38
Hisse Bafl› Kar Pay›
NOT 39
Faaliyetlerden Yarat›lan Nakit
NOT 40
Hisse Senedine Dönüfltürülebilir Tahvil
NOT 41
Paraya Çevrilebilir ‹mtiyazl› Hisse Senetleri
NOT 42
Riskler
NOT 43
Taahhütler
NOT 44
‹flletme Birleflmeleri
NOT 45
‹liflkili Tarafla ‹fllem
NOT 46
Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Ç›kan Olaylar
NOT 47
Di¤er
3
Sayfa No
I-V
VI-VII
1-47
1-3
3-23
23
23-25
25
25-26
26
26
26
27
27-28
28-29
30
30
30-32
33
33-35
35
35
36
36
36-37
37
37
37
37
38
38
38
38
39
39
39
39
40-41
42
42
42
42-43
44
44
44
44
44
44-45
45
45-46
59
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
1. Genel Bilgiler
3
1.5 Kategorileri itibariyle y›l içinde çal›flan personelin ortalama say›s›
1.1 Ana flirketin ad› ve grubun son sahibi (holding)
Demir Sigorta A.fi.'nin (“fiirket”), hakim ortaklar› Cynvest S.A.L. Holding ve GroupMed
‹nternational Management Holding Limited'dir.
Üst ve orta düzey yöneticiler
Di¤er personel
TOPLAM
1.2 Kuruluflun ikametgah› ve yasal yap›s›, flirket olarak olufltu¤u ülke ve kay›tl›
büronun adresi (veya e¤er kay›tl› büronun oldu¤u yerden farkl›ysa, faaliyetin
sürdürüldü¤ü esas yer)
31 Aral›k 2013
Kifli Say›s›
17
16
33
31 Aral›k 2012
Kifli Say›s›
15
15
30
1.6 Üst düzey yöneticilere sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatler:
Yönetim kurulu baflkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yard›mc›lar› gibi üst
düzey yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar›
264.000 TL.'dir. (1 Ocak-31 Aral›k 2012: 269.500 TL)
fiirket, 1989 y›l›nda Gothaer Alman Sigorta A.fi. ünvan› ile kurulmufltur. fiirket'in unvan›
1993 y›l›nda Demir Sigorta A.fi olarak de¤iflmifl ve de¤ifliklik 3 fiubat 1993 tescil edilmifl
olup, 8 fiubat 1993 Tarihli ve 3216 say›l› Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmifltir. 2007
y›l›nda fiirket'in en büyük orta¤› olan; Demir Finansal Kiralama A.fi.'nin unvan› Demir
Finans Holding A.fi. olarak de¤iflmifl de¤ifliklik 24 A¤ustos 2007 tarihinde tescil edilmifl
ve 31 A¤ustos 2007 tarih ve 6885 say›l› Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmifltir.
1.7 Finansal tablolarda; yat›r›m gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim,
araflt›rma gelifltirme, pazarlama ve sat›fl, d›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler ile
di¤er faaliyet giderleri) da¤›t›m›nda kullan›lan anahtarlar
Demir Finans Holding A.fi.; Demir Finansal Grup Holding A.fi. bünyesinde Türk Ticaret
Kanunu'nun 146-151 ve 451 maddeleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19/1 ve 20/1 maddeleri
uyar›nca tüm aktif ve pasifleriyle “Tasfiyesiz infisah” yöntemiyle birlefltirilmesi 31 Aral›k
2007 tarihinde tescil edilmifl olup, Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nin 7 A¤ustos 2008 tarih
ve 6971 say›l› nüshas›nda ilan edilmifltir.
Teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktar›lan yat›r›m gelirleri
fiirket finansal varl›klar›n yat›r›ma yönlendirmesinden elde etti¤i gelirlerin tamam›n›,
teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarm›fl, di¤er yat›r›m gelirlerini ise teknik
olmayan bölüm içerisinde b›rakm›flt›r. Bu flekilde teknik olmayan bölümden teknik bölüme
aktar›lan gelirler 694.966 TL'd›r. (1 Ocak-31 Aral›k 2012 : 591.654 TL.)
fiirket, 2003 y›l›nda sözleflme yapma yetkisini tüm branfllar itibariyle, T.C. Baflbakanl›k
Hazine Müsteflarl›¤›'na yapt›¤› müracaatla durdurmufltur. fiirket'in yeniden faaliyete
bafllama yönündeki talebi, Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 8 fiubat 2008 tarihli onay yaz›s›yla
uygun görülmüfl ve fiirket'in daha önce ruhsat›n›n bulundu¤u branfllarda sözleflme yapma
yetkisinin tekrar verilmesi suretiyle fiirket yeniden faaliyete geçmifltir.
Teknik bölüme aktar›lan tutar alt branfllara, her bir branfl için reasürör pay› düflülmüfl
olarak hesaplanan “Net Nakit Ak›fl›” tutarlar›n›n “Toplam Net Nakit Ak›fl›” tutar›na
bölünmesiyle bulunan oranlar nispetinde da¤›t›lmaktad›r. Net nakit ak›fl›, net yaz›lan
primlerden net ödenen hasarlar›n düflülmesiyle bulunan tutard›r. Bu hesaplamaya göre
negatif sonuç üreten branfllar yat›r›m gelirlerinden pay almamaktad›r.
2013 y›l›nda fiirket'in tek orta¤› olan Demir Finansal Grup Holding A.fi. 12 Kas›m 2013
tarihinde hisselerinin 7.150.000 TL'l›k k›sm›n› Cynvest S.A.L. Holding'e 4.550.000 TL'l›k
k›sm›n› ise GroupMed ‹nternational Management Holding Limited'e satm›flt›r. Her iki flirket
de yabanc› sermayeli flirkettir. Sermaye hareketleri ve yeni ortakl›k yap›s› hakk›ndaki
bilgilere 2.13.1 no.lu dipnotta yer verilmifltir.
Hayat d›fl› branfllarda teknik bölüme iliflkin personel, yönetim, araflt›rma ve gelifltirme,
pazarlama ve sat›fl, d›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmet giderleri ile di¤er faaliyet
giderlerinin alt branfllara da¤›t›m›
Teknik bölüm faaliyet giderleri her bir alt branfl için son 3 y›lda üretilen poliçe say›s›,
brüt yaz›lan prim miktar› ile hasar ihbar adedinin; toplam üretilen poliçe say›s›na, brüt
yaz›lan prim miktar›na ve hasar ihbar adedine oranlanmas›yla bulunan 3 oran›n ortalamas›na
göre da¤›t›lmaktad›r.
fiirket'in tescil edilmifl adresi Büyükdere Caddesi Özsezen ‹fl Merkezi No.124/B 34394
Esentepe ‹stanbul'dur. Ayr›ca Ankara ve Adana olmak üzere iki bölge müdürlü¤ü ile 199
adet acentesi ve 16 broker (31 Aral›k 2012: 193 adet acente, 12 adet broker) bulunmaktad›r.
1.8 Finansal tablolar›n tek bir flirketi mi yoksa flirketler grubunu mu içerdi¤i
Ekli finansal tablolar yaln›zca Demir Sigorta A.fi. hakk›ndaki mali bilgileri içermektedir.
fiirket, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmufl Anonim fiirket statüsündedir.
1.3 ‹flletmenin fiili faaliyet konusu
fiirket'in fiili faaliyet konusu hayat d›fl› branfllarda sigortac›l›k faaliyeti yürütmektir.
1.9 Raporlayan iflletmenin ad› veya di¤er kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço
tarihinden beri olan de¤ifliklikler
Ad› / Ticari Ünvan›
: Demir Sigorta A.fi
Yönetim Merkezi Adresi : Büyükdere Cad. Özsezen ‹fl Merkezi No: 124/B
34394 Esentepe / ‹stanbul
Telefon
: 0212 288 68 44
Faks
: 0212 217 23 00
‹nternet Sayfas› Adresi : www. demirsigorta.com.tr
Elektronik Posta Adresi : [email protected]
1.4 Kuruluflun faaliyetlerinin ve esas çal›flma alanlar›n›n niteliklerinin aç›klamas›
fiirket, denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartlar› konular›nda kendi
özel kanunlar› hükümlerine tabi olarak faaliyet göstermektedir. Faaliyet konular›n›n
esaslar›, 5684 say›l› Sigortac›l›k Kanunu ve yürürlükte olan tebli¤lerde belirtilen esas ve
usuller çerçevesinde belirlenmektedir.
60
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
Önceki bilanço tarihinde “122/B” olan blok numaras› “124/B” olarak de¤ifltirilmifl olup,
yukar›da yer alan di¤er kimlik bilgilerinde herhangi bir de¤ifliklik olmam›flt›r.
3
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 say›l› Resmi Gazetede yay›mlanan “Finansal Tablolar›n
Sunumu Hakk›nda Tebli¤” ile finansal tablolar›n önceki dönemlerle ve di¤er flirketlerin
finansal tablolar› ile karfl›laflt›r›lmas›n› teminen, flirketlerin haz›rlayacaklar› finansal
tablolar›n flekil ve içeri¤i düzenlenmifltir.
1.10Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonra fiirket'in faaliyetleri, bu faaliyetlerin kay›t ve belge düzeni ile
fiirket politikalar›nda herhangi bir de¤ifliklik olmam›flt›r.
Cari dönem finansal tablolar›n sunumu ile uygunluk sa¤lamas› aç›s›ndan karfl›laflt›rmal›
bilgiler, gerekli görüldü¤ünde yeniden s›n›fland›r›lm›flt›r.
2. Önemli Muhasebe Politikalar›n›n Özeti
fiirket, 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle, sigortac›l›k ile ilgili teknik karfl›l›klar›n›, 5684 say›l›
Sigortac›l›k Kanunu çerçevesinde ç›kar›lan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 say›l› Resmi
Gazete ile 17 Temmuz 2012 ve 28356 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak yürürlü¤e girmifl
de¤ifliklikler sonras› “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na
ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelik” ve sonras›nda bu yönetmelikle
ilgili aç›klama ve düzenlemelerin oldu¤u genelgeler ve sektör duyurular› çerçevesinde
hesaplam›fl ve finansal tablolara yans›tm›flt›r. Söz konusu düzenlemelere iliflkin uygulanan
muhasebe politikalar› 2.24 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
2.1 Haz›rl›k Esaslar›
2.1.1 Finansal tablolar›n düzenlenmesinde kullan›lan temeller ve kullan›lan özel
muhasebe politikalar›yla ilgili bilgiler
Sigorta ve reasürans flirketleri gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartlar›nda
kendi özel kanunlar›ndaki hükümlere tabidir. fiirket sigorta sektöründe faaliyet göstermesi
nedeniyle, mali tablolar›n› T.C. Baflbakanl›k Hazine Müsteflarl›¤›'n›n Sigorta ve Reasürsans
fiirketleri için öngördü¤ü ilke ve kurallara uygun olarak haz›rlam›flt›r.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesi
Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaral› yaz›s›na istinaden, 31
Aral›k 2004 tarihli mali tablolar›n›n, Sermaye Piyasas› Kurulu'nun (“SPK”) 15 Kas›m 2003
tarihli mükerrer 25290 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak yürürlü¤e giren Seri: XI No:
25 Say›l› “Sermaye Piyasas›nda Muhasebe Standartlar› Hakk›nda Tebli¤” de yer alan
“Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesi” ile ilgili k›s›mdaki hükümlere
göre düzeltilerek 2005 y›l› aç›l›fllar› yap›lm›flt›r. Hazine Müsteflarl›¤›'n›n ayn› yaz›s›na
istinaden 2005 y›l›nda mali tablolar›n enflasyona göre düzeltilmesi uygulamas›na son
verilmifltir.
Sigorta ve Reasürans fiirketleri ile Emeklilik fiirketlerinin Finansal Raporlamalar› Hakk›nda
Yönetmelik, 14 Temmuz 2007 tarihli 26852 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanarak 1 Ocak
2008 tarihinde yürürlü¤e girmifltir.
Söz konusu Yönetmeli¤in 4. maddesinin birinci f›kras› “fiirket faaliyetlerinin 2. f›krada
belirtilen konularda Müsteflarl›kça ç›kar›lacak tebli¤ler hariç olmak üzere bu Yönetmelik
ile Türkiye Muhasebe Standartlar› Kurulu (TMSK) taraf›ndan aç›klanan finansal tablolar›n
haz›rlanma ve sunulma esaslar›na iliflkin mevzuat hükümleri çerçevesinde
muhasebelefltirilmesi esast›r” hükmünü ve 2. f›kras› “Sigorta sözleflmelerine, ba¤l› ortakl›k,
birlikte kontrol edilen ortakl›k ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesi ve konsolide finansal
tablolar, kamuya aç›klanacak finansal tablolar ile bunlara iliflkin aç›klama ve dipnotlar›n
düzenlenmesine iliflkin usul ve esaslar Müsteflarl›kça ç›kar›lacak tebli¤ler ile belirlenir”
hükmünü amirdir.
Karfl›laflt›rmal› Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar›n Düzeltilmesi
fiirket'in 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle haz›rlanm›fl bilançosu, gelir tablosu, özkaynak
de¤iflim tablosu ve nakit ak›fl tablosu, 31 Aral›k 2012 tarihli bilançosu, gelir tablosu,
özkaynak de¤iflim tablosu ve nakit ak›fl tablosu ile karfl›laflt›rmal› sunulmufltur.
Cari dönemde konsolide olmayan finansal tablolar›n sunumu ile uygunluk sa¤lamas›
aç›s›ndan karfl›laflt›rmal› bilgiler, gerekli görüldü¤ünde yeniden s›n›fland›r›lm›flt›r.
Bu kapsamda, bahse konu Yönetmeli¤in 4. maddesinin 2. f›kras›na iliflkin 18 fiubat 2008
tarih ve 2008/9 say›l› sektör duyurusundaki aç›klamalar afla¤›da yer almaktad›r:
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara iliflkin herhangi bir duyuru veya di¤er seçilmifl
finansal bilgilerin kamuya aç›klanmas›ndan sonra ortaya ç›km›fl olsalar bile, bilanço tarihi
ile bilançonun yay›m› için yetkilendirilme tarihi aras›ndaki tüm olaylar› kapsar.
1. TMSK'nun “Sigorta Sözleflmelerine” iliflkin 4 numaral› Standard› 31 Aral›k 2005
tarihinden sonra bafllayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006
tarihinde yürürlü¤e girmifl olmakla birlikte Uluslararas› Muhasebe Standartlar›
Kurulu'nun sigorta sözleflmelerine iliflkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmad›¤›
için TFRS 4 bu aflamada uygulanmayacakt›r. Ancak gerekli görülmesi halinde sigorta
sözleflmeleri ile ilgili aç›klama ve dipnotlar›n düzenlenmesine iliflkin usul ve esaslar
önümüzdeki dönemlerde Müsteflarl›kça ç›kar›lacak tebli¤ ile belirlenecektir.
fiirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar›n ortaya ç›kmas› durumunda,
mali tablolara al›nan tutarlar› bu yeni duruma uygun flekilde düzeltir.
Karfl›l›klar, fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve fiarta Ba¤l› Varl›klar
Geçmifl olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülü¤ün bulunmas›, yükümlülü¤ün
yerine getirilmesinin muhtemel olmas› ve söz konusu yükümlülük tutar›n›n güvenilir
bir flekilde tahmin edilebilir olmas› durumunda mali tablolarda karfl›l›k ayr›l›r.
2. Ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesi
hususu Müsteflarl›k taraf›ndan yay›mlanan 2007/33 say›l› Genelge ile düzenlenmifltir.
Buna göre; ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k ve ifltiraklerin
muhasebelefltirilmesine iliflkin Müsteflarl›kça tebli¤ ç›kar›l›ncaya kadar, uygulamada
aksakl›k olmamas›n› teminen, ba¤l› ortakl›k, birlikte kontrol edilen ortakl›k ve
ifltiraklerin muhasebelefltirilmesinin TMSK'nun ilgili düzenlemeleri çerçevesinde
yap›lmas› gerekmektedir.
Karfl›l›k olarak ayr›lan tutar, yükümlülü¤e iliflkin risk ve belirsizlikler göz önünde
bulundurularak, bilanço tarihi itibar›yla yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için yap›lacak
harcaman›n tahmin edilmesi yoluyla hesaplan›r.
61
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Karfl›l›¤›n, mevcut yükümlülü¤ün karfl›lanmas› için gerekli tahmini nakit ak›mlar›n›
kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karfl›l›¤›n defter de¤eri, ilgili nakit ak›mlar›n›n
bugünkü de¤erine eflittir.
2.4 Yabanc› Para Karfl›l›klar›
fiirket'in finansal tablolar› faaliyette bulundu¤u temel ekonomik çevrede geçerli olan
para birimi (fonksiyonel para birimi) olan TL cinsiden ifade edilmifltir.
Karfl›l›¤›n ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydan›n bir k›sm› ya da tamam›n›n üçüncü
taraflarca karfl›lanmas›n›n beklendi¤i durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutar›n tahsil
edilmesinin hemen hemen kesin olmas› ve güvenilir bir flekilde ölçülmesi halinde varl›k
olarak muhasebelefltirilir.
Finansal tablolar›n›n haz›rlanmas› s›ras›nda yabanc› para cinsinden gerçekleflen ifllemler,
ifllem tarihindeki kurlar esas al›nmak suretiyle fonksiyonel para birimine çevrilir. Bilançoda
yer alan yabanc› para cinsinden varl›klar ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki T.C. Merkez
Bankas› döviz al›fl kuru kullan›larak Türk Liras›'na çevrilmektedir. Bu ifllemlerden do¤an
kur fark› gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmektedir.
Muhasebe Politikalar›, Muhasebe Tahminlerinde De¤ifliklik ve Hatalar
Muhasebe politikalar›nda yap›lan önemli de¤ifliklikler ve tespit edilen önemli muhasebe
hatalar› geriye dönük olarak uygulan›r ve önceki dönem mali tablolar› yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki de¤ifliklikler, yaln›zca bir döneme iliflkin ise, de¤iflikli¤in
yap›ld›¤› cari dönemde, gelecek dönemlere iliflkin ise, hem de¤iflikli¤in yap›ld›¤› dönemde
hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan›r.
Parasal varl›klardan sat›lmaya haz›r olarak s›n›fland›r›lm›fl yabanc› para cinsinden finansal
varl›klar›n iskonto edilmifl de¤erleri üzerinde oluflan kur farklar› gelir tablosuna, bu
varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erindeki di¤er tüm de¤ifliklikler ve bunlar üzerinde oluflan
kur farklar› özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yans›t›l›r.
Parasal olmayan finansal varl›k ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farklar› ise
gerçe¤e uygun de¤er de¤iflikli¤inin bir parças› olarak kabul edilir ve söz konusu farklar
di¤er gerçe¤e uygun de¤er de¤iflikliklerinin takip edildi¤i hesaplarda yans›t›l›r. Tarihi
maliyet cinsinden ölçülen yabanc› para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden
çevrilmeye tabi tutulmazlar.
2.1.2 Finansal tablolar›n anlafl›lmas› için uygun olan di¤er muhasebe politikalar›
2.1 ila 2.24. dipnotunda tüm muhasebe politikalar›na yer verilmifltir.
2.1.3 Kullan›lan para birimi
fiirket'in mali tablolar› faaliyette bulunduklar› temel ekonomik çevrede geçerli olan para
birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmufltur. fiirket'in geçerli para birimi olan ve mali
tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmifltir.
2.5 Maddi Duran Varl›klar
Arsa ve binalar d›fl›ndaki maddi duran varl›klar, maliyetlerden birikmifl amortisman
düflülerek finansal tablolara yans›t›lm›flt›r. Amortisman, maddi duran varl›klar›n faydal›
ömürleri esas al›narak do¤rusal amortisman yöntemi kullan›larak ayr›lmaktad›r. Maddi
duran varl›klar›n faydal› ömürleri esas al›narak tahmin edilen amortisman dönemleri,
afla¤›da belirtilmifltir:
2.1.4 Finansal tabloda sunulan tutarlar›n yuvarlanma derecesi
Finansal Tablolarda ve ilgili dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar, tam say› TL
olarak gösterilmifltir.
2.1.5 Finansal tablolar›n düzenlenmesinde kullan›lan ölçüm temeli (veya temelleri)
Finansal tablolar, afla¤›da yer alan 2.4 ila 2.24 no.lu dipnotlarda aç›klanan muhasebe
politikalar› ve de¤erleme esaslar›na göre haz›rlanm›flt›r.
Demirbafllar ve tesisatlar
Özel Maliyetler
2.1.6 Muhasebe Politikalar›, Muhasebe Tahminlerinde De¤ifliklikler ve Hatalar
fiirket, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yay›mlanan
ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlü¤e giren “Sigorta ve Reasürans fiirketleri ile Emeklilik
fiirketlerinin Finansal Raporlamalar› Hakk›nda Yönetmelik” do¤rultusunda, söz konusu
yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlar› Kurulu (“TMSK”) taraf›ndan aç›klanan Türkiye
Muhasebe Standartlar› (“TMS”) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar› (“TFRS”) ile
Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan muhasebe ve finansal raporlama esaslar›na iliflkin
yay›mlanan di¤er yönetmelik, aç›klama ve genelgeler çerçevesinde muhasebelefltirmektedir.
Ekonomik Ömrü
4 - 15 y›l
5 y›l
Maddi duran varl›klar›n elden ç›kar›lmas› ya da bir maddi duran varl›¤›n hizmetten
al›nmas› sonucu oluflan kazanç veya kay›p, sat›fl has›lat› ile varl›¤›n defter de¤eri aras›ndaki
fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Arsa ve binalar haricindeki maddi duran varl›klarda de¤er düflüklü¤ü oldu¤una iflaret
eden koflullar›n mevcut olmas› halinde, olas› bir de¤er düflüklü¤ünün tespiti amac›yla
inceleme yap›l›r ve bu inceleme sonunda maddi varl›¤›n kay›tl› de¤eri, geri kazan›labilir
de¤erinden fazla ise, karfl›l›k ayr›lmak suretiyle kay›tl› de¤eri geri kazan›labilir de¤erine
indirilir. (6 no.lu dipnot)
2.2 Konsolidasyon
Ekli finansal tablolar yaln›zca Demir Sigorta Anonim fiirketi hakk›ndaki mali bilgileri
içermektedir.
2.6 Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller
fiirket'in faaliyetlerinde kullan›lmak veya idari maksatlarla veya ifllerin normal seyri
esnas›nda sat›lmak yerine, kira elde etmek veya de¤er kazan›m› amac›yla veya her ikisi
için elde tuttu¤u arazi ve binalar yat›r›m amaçl› gayrimenkuller olarak s›n›fland›r›lm›flt›r.
TMS “40 - Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller” standard›, bafllang›ç muhasebelefltirmesi
sonras›nda yat›r›m amaçl› gayrimenkullerin de¤erlemesinde, bilanço tarihi itibariyle
piyasa koflullar›n› yans›tan gerçe¤e uygun de¤er veya maliyet de¤eri ile de¤erleme
konusunda flirketlere seçimlik hak tan›m›flt›r. fiirket, yat›r›m amaçl› gayrimenkullerini
2.3 Bölüm Raporlamas›
fiirket 31Aral›k 2013 ve 31Aral›k 2012 tarihleri itibariyle Türkiye'de ve sadece tek bir
raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat d›fl› sigortac›l›k alan›nda faaliyetlerini
sürdürmektedir. fiirket halka aç›k olmad›¤› için “TFRS-8 Faaliyet Bölümleri” standard›
kapsam›nda bölüm raporlamas› yapmamaktad›r.
62
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
makul de¤er yöntemiyle, ba¤›ms›z eksperlerin belirledi¤i makul de¤erlerinden finansal
tablolara yans›tm›flt›r. Yat›r›m amaçl› gayrimenkullerdeki makul de¤er de¤ifliklikleri, gelir
tablosunda yat›r›m gelirlerinin alt›nda muhasebelefltirilmektedir.
3
gelir ve karlar” hesab›na yans›t›lmaktad›r. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal
ifllemler tamamland›ktan sonra kay›tlardan silinmektedir.
Alacak ve Borç Reeskont Karfl›l›¤›
Alacaklar ve borçlar mali tablolarda kay›tl› de¤erleri ile yer almakta olup reeskonta tabi
tutulmam›flt›r. (31.Aral›k.2012: % 10,46)
Yat›r›m amaçl› gayrimenkulün amortisman süresi binalarda 50 y›ld›r.
Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller, sat›lmalar› veya kullan›lamaz hale gelmeleri ve sat›fl›ndan
gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sa¤lanamayaca¤›n›n belirlenmesi durumunda
bilanço d›fl› b›rak›l›rlar. Yat›r›m amaçl› gayrimenkulun kullan›m süresini doldurmas›ndan
veya sat›fl›ndan kaynaklanan kar/zarar, olufltuklar› dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
(7 no.lu dipnot)
Alacaklar›n de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›na iliflkin tarafs›z göstergeler ayr›ca
de¤erlendirilmektedir. Alacaklar›n de¤er düflüklü¤üne iliflkin bilgiler Not 2.9'da aç›klanm›flt›r.
‹fltirakler
fiirketin ifltiraki bulunmamaktad›r.
2.7 Maddi Olmayan Duran Varl›klar
Maddi olmayan duran varl›klar iktisap edilmifl bilgi sistemleri, imtiyaz haklar›n› ve
bilgisayar yaz›l›mlar›n› içermektedir. Maddi olmayan duran varl›klar, elde etme maliyeti
üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydal› ömürleri üzerinden
do¤rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. De¤er düflüklü¤ünün olmas›
durumunda maddi olmayan duran varl›klar›n kay›tl› de¤eri, geri kazan›labilir de¤erine
getirilir. Maddi olmayan duran varl›klar›n itfa süreleri 3 ila 5 y›ld›r. (8 no'lu dipnot).
2.9 Varl›klarda De¤er Düflüklü¤ü
Finansal olmayan varl›klarda de¤er düflüklü¤ü
Arsa gibi s›n›rs›z ömrü olan varl›klar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varl›klar için her y›l de¤er
düflüklü¤ü testi uygulan›r. ‹tfaya tabi olan varl›klar için ise defter de¤erinin geri
kazan›lmas›n›n mümkün olmad›¤› durum ya da olaylar›n ortaya ç›kmas› halinde de¤er
düflüklü¤ü testi uygulan›r. Varl›¤›n defter de¤erinin geri kazan›labilir tutar›n› aflmas›
durumunda de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› kaydedilir. Geri kazan›labilir tutar, sat›fl maliyetleri
düflüldükten sonra elde edilen gerçe¤e uygun de¤er veya kullan›mdaki de¤erin büyük
olan›d›r. fierefiye haricinde de¤er düflüklü¤üne tabi olan finansal olmayan varl›klar her
raporlama tarihinde de¤er düflüklü¤ünün olas› iptali için gözden geçirilir.
2.8 Finansal Varl›klar
fiirketin finansal varl›klar› sadece “krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)”dan
oluflmaktad›r. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan
alacaklard›r.
Finansal varl›klarda de¤er düflüklü¤ü
Gerçe¤e uygun de¤er fark› kâr veya zarara yans›t›lan finansal varl›klar d›fl›ndaki finansal
varl›k veya finansal varl›k gruplar›, her bilanço tarihinde de¤er düflüklü¤üne u¤rad›klar›na
iliflkin göstergelerin bulunup bulunmad›¤›na dair de¤erlendirmeye tabi tutulur. Finansal
varl›¤›n ilk muhasebelefltirilmesinden sonra bir veya birden fazla olay›n meydana gelmesi
ve söz konusu olay›n ilgili finansal varl›k veya varl›k grubunun güvenilir bir biçimde
tahmin edilebilen gelecekteki nakit ak›mlar› üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili
finansal varl›¤›n de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›na iliflkin tarafs›z bir göstergenin bulunmas›
durumunda de¤er düflüklü¤ü zarar› oluflur. Bir finansal varl›¤›n ya da finansal varl›k
grubunun de¤er düflüklü¤üne u¤rad›¤›na iliflkin tarafs›z göstergeler afla¤›dakileri içerir:
Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)
Kredi ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sa¤lama yoluyla yarat›lan finansal varl›klard›r.
Söz konusu alacaklar ilk olarak makul de¤erleri üzerinden üzerinden kayda al›n›r ve
izleyen dönemlerde iskonto edilmifl de¤erleri üzerinden muhasebelefltirilir. Sabit ve
belirlenebilir ödemeleri olan, aktif bir piyasada ifllem görmeyen ticari ve di¤er alacaklar
ve krediler bu kategoride s›n›fland›r›l›r. Sigortac›l›k faaliyetinden kaynaklanan alacaklar
da bu grupta s›n›flanm›flt›r. fiirket, esas faaliyetlerinden alacaklar› ilk olarak elde etme
maliyeti üzerinden kayda almakta ve kay›tl› de¤erleri ile izlemektedir. Bu alacaklar›n
teminat› olarak al›nan varl›klarla ilgili olarak ödenen harçlar ve benzeri di¤er masraflar
ifllem maliyetinin bir parças› olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplar›na yans›t›lmaktad›r.
a) ‹hraç edenin ya da taahhüt edenin önemli finansal s›k›nt› içinde olmas›,
b) Sözleflmenin ihlal edilmesi,
c) Borçlunun içinde bulundu¤u finansal s›k›nt›ya iliflkin ekonomik veya yasal nedenlerden
dolay›, alacakl›n›n, borçluya, baflka koflullar alt›nda tan›mayaca¤› bir ayr›cal›k tan›mas›,
d) Borçlunun, iflas› veya baflka tür bir finansal yeniden yap›lanmaya girece¤i ihtimalinin
yüksek olmas›,
e) Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varl›¤a iliflkin aktif piyasan›n ortadan
kalkmas›.
Vadesi gelmifl sigortac›l›k faaliyetlerinden alacaklar›n tahsil edilemeyece¤ine dair somut
bir gösterge varsa“Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar Karfl›l›¤›” ayr›lmaktad›r. Ayr›ca
Vergi Usul Kanunu'nun 323'üncü maddesine uygun olarak fiirket, yukar›da belirtilen
“Sigortac›l›k Faaliyetlerinden Alacaklar” karfl›l›¤›n›n içinde bulunmayan flüpheli alacaklar
için alaca¤›n de¤erini ve niteli¤ini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki
alacaklar karfl›l›¤› ay›rmaktad›r. Söz konusu karfl›l›k bilançoda “Esas Faaliyetlerden
Kaynaklanan fiüpheli Alacaklar” alt›nda s›n›fland›r›lm›flt›r.
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle flüpheli alacaklar için 45.394 TL karfl›l›k ayr›lm›flt›r. (31
Aral›k 2012: 45.394 TL)
Kredi ve alacaklar için de¤er düflüklü¤ü tutar› gelecekte beklenen tahmini nakit ak›mlar›n›n
finansal varl›¤›n etkin faiz oran› üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü de¤eri
ile defter de¤eri aras›ndaki farkt›r.
Ayr›lan flüpheli alacak karfl›l›klar› o y›l›n gelirinden düflülmektedir. Daha önce karfl›l›k
ayr›lan flüpheli alacaklar tahsil edildi¤inde ilgili karfl›l›k hesab›ndan düflülerek “Di¤er
Bir karfl›l›k hesab›n›n kullan›lmas› yoluyla defter de¤erinin azalt›ld›¤› ticari alacaklar
haricinde, bütün finansal varl›klarda, de¤er düflüklü¤ü do¤rudan ilgili finansal varl›¤›n
63
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
kay›tl› de¤erinden düflülür. Ticari alaca¤›n tahsil edilememesi durumunda söz konusu
tutar karfl›l›k hesab›ndan düflülerek silinir. Karfl›l›k hesab›ndaki de¤iflimler gelir tablosunda
muhasebelefltirilir.
A.fi.'nin 1.168.524 TL sermaye getirmeleri suretiyle fiirket sermayesi 13.000.000 TL'na
art›r›lm›flt›r. Söz konusu ifllemler 31.12.2013 tarihinde tescil edilerek, 7 Ocak 2014 tarihli
T. Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmifltir.
fiirket, esas faaliyeti ile ilgili olup idari ve kanuni takipte olan alacaklar› için flüpheli
alacak karfl›l›¤› ay›rmaktad›r. (12 nolu dipnot)
2.13.2 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerinin mevcut veya gelecekteki herhangi bir
ortak taraf›ndan hisselerin Cynvest S.A.L. Holding ve GroupMed ‹nternational Management
Holding Limited d›fl›nda herhangi bir üçüncü kifliye devri halinde, ortaklardan Cynvest
S.A.L. Holding ve GroupMed ‹nternational Management Holding Limited'in hisseleri oran›nda
öncelikli al›m haklar› vard›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
2.10 Türev Finansal Araçlar
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
2.11 Finansal Varl›klar›n Netlefltirilmesi (Mahsup Edilmesi)
Finansal varl›k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas›, söz konusu varl›k ve
yükümlülükleri net olarak de¤erlendirmeye niyet olmas› veya varl›klar›n elde edilmesi
ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin efl zamanl› oldu¤u durumlarda net olarak
gösterilirler.
2.13.3 2013 ve 2012 y›llar›ndaki sermaye hareketlerine iliflkin aç›klamalar 2.13.1 no.lu
dipnotta yap›lm›flt›r.
2.14 Sigorta ve Yat›r›m Sözleflmeleri - S›n›fland›rma
Sigorta Sözleflmeleri
Sigorta riski, bir sigorta sözleflmesini elinde tutan taraf›n sigorta edene, finansal risk
d›fl›nda, devretti¤i risk olarak tan›mlan›r. Bir sözleflme, e¤er önemli bir sigorta riskini
devrediyorsa, sigorta sözleflmesi olarak kabul edilir. Gelecekte beklenen, ancak kesin
olmayan sigorta konusu olay›n, sigortal›y› olumsuz bir flekilde etkilemesi halinde sigortal›ya
tazminat ödemeyi kabul ederek bir taraf›n (sigortac›) di¤er taraftan (sigortal›) önemli
bir sigorta riskini kabul etti¤i sözleflmeler sigorta sözleflmesidir. Sigorta sözleflmesi
s›n›f›na, fiirketin yapt›¤› sigorta sözleflmeleri ve elinde bulundurdu¤u reasürans sözleflmeleri
de girmektedir.
2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, banka garantili ve üç aydan
k›sa vadeli kredi kart› alacaklar› ve sat›n al›m tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3
aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda de¤er de¤iflikli¤i
riski tafl›mayan yüksek likiditeye sahip di¤er k›sa vadeli yat›r›mlard›r.
31 Aral›k 2013 tarihinde sona eren döneme ait nakit ak›m tablosuna esas teflkil eden nakit
ve nakit benzerleri 14 no'lu dipnotta gösterilmifltir.
Reasürans Sözleflmeleri
fiirket, (sedan iflletme olarak) sigorta risklerini reasürans sözleflmeleri yaparak, di¤er
bir sigortac›ya (reasürör iflletme) devretmektedir.
2.13 Sermaye
2.13.1 31 Aral›k 2013 tarihi itibar›yla fiirket'in nominal sermayesi 13.000.000 TL olup,
tamam› ödenmifl her biri 1 TL de¤erinde 13.000.000 adet paydan ibarettir. Sermayenin
ortaklara göre da¤›l›m› afla¤›daki gibidir:
Reasürans varl›klar›, reasürans flirketlerinden olan alacak rakamlar›n›, reasürans borçlar›
ise reasürör s›fat›yla riskin devredildi¤i sigorta ve reasürans flirketlerine olan borçlar›
ifade etmektedir. Reasürans varl›klar›ndaki de¤er düflüklü¤ü rapor tarihi itibariyle
de¤erlendirilmifltir.
31 Aral›k 2013
31 Aral›k 2012
Pay Tutar› Pay Oran› Pay Tutar› Pay Oran›
TL
%
TL
%
Cynvest S.A.L. Holding
7.150.000
55
GroupMed ‹nternational
4.550.000
35
Demir Finansal Grup Holding A.fi. 1.300.000
10 12.997.848
99,98
Di¤er
2.152
0,02
Toplam
13.000.000
100 13.000.000
100
Reasürans anlaflmalar›, fiirket'in sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerini
ortadan kald›rmaz, finansal tablolarda mevcut olan sigorta riskini transfer etmez.
Reasürans varl›klar› ve borçlar›, sözleflme sona erdi¤inde finansal tablolardan ç›kart›l›r.
Yat›r›m Sözleflmeleri
Yat›r›m sözleflmeleri, önemli bir sigorta riski transferi sa¤lamayan ancak finansal risk
transferi sa¤layan sözleflmelerdir. fiirket'in yat›r›m sözleflmeleri bulunmamaktad›r. (31
Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
Dönem bafl›nda fiirket'in %0,02'sini temsil eden hissedarlar, toplam 2.152 adet hisselerinin
tamam›n› Demir Finansal Grup Holding A.fi.'ne devretmifller ve Demir Finansal Grup Holding
A.fi., fiirketin tek orta¤› olmufltur. fiirket'in tek orta¤› olan Demir Finansal Grup Holding
A.fi. 12 Kas›m 2013 tarihinde hisselerinin 7.150.000 TL'l›k k›sm›n› Cynvest S.A.L. Holding'e
4.550.000 TL'l›k k›sm›n› ise GroupMed ‹nternational Management Holding Limited'e
satm›flt›r. Her iki flirket de yabanc› sermayeli flirkettir.
Sosyal Güvenlik Kurumu'na Aktar›lan Primler
25 fiubat 2011 tarihinde Resmi Gazete'de yay›mlanan 6111 say›l› “Baz› Alacaklar›n Yeniden
Yap›land›r›lmas› ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sa¤l›k Sigortas› Kanun ve Di¤er Baz› Kanun
ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun”un (“Kanun”)
59. maddesiyle de¤iflik 2918 say›l› Karayollar› Trafik Kanunu'nun 98. maddesi ile trafik
kazalar› nedeniyle ilgililere yap›lan sa¤l›k hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul
ve esaslara ba¤lanm›flt›r. Bu çerçevede trafik kazalar› sebebiyle bütün resmi ve özel
fiirketin geçmifl y›llar zararlar› nedeniyle oluflan 11.685.244 TL tutar›ndaki sermaye kayb›n›n
giderilmesi amac›yla sermaye 11.685.244 TL tutar›nda azalt›larak 1.314.756 TL'na indirilmifl
ve eflzamanl› olarak hissedarlardan Cynvest S.A.L. Holding 6.426.884 TL ve GroupMed
‹nternational Management Holding Limited 4.089.836 TL ve Demir Finansal Grup Holding
64
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
sa¤l›k kurum ve kurulufllar›n›n sunduklar› sa¤l›k hizmet bedelleri kazazedenin sosyal
2.15 Sigorta ve Yat›r›m Sözleflmelerinde ‹ste¤e Ba¤l› Kat›l›m Özellikleri
güvencesi olup olmad›¤›na bak›lmaks›z›n Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) taraf›ndan
fiirket'in iste¤e ba¤l› kat›l›m özelli¤i bulunan sigorta ve yat›r›m sözleflmeleri
karfl›lanacakt›r. Yine Kanun'un Geçici 1. maddesine göre
bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
Kanun'un yay›mland›¤› tarihten önce meydana gelen trafik kazalar› nedeniyle sunulan
2.16 ‹ste¤e Ba¤l› Kat›l›m Özelli¤i Olmayan Yat›r›m Sözleflmeleri
sa¤l›k hizmetleri bedellerinin de SGK taraf›ndan karfl›lanmas› hükme ba¤lanm›flt›r.
fiirket'in yat›r›m sözleflmeleri bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
Kanun'un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluflacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak
2.17 Borçlar
sigorta flirketlerinin yükümlülü¤ü, Hazine Müsteflarl›¤› taraf›ndan yay›mlanan 27 A¤ustos
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle al›nan kredi bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: 32.893 TL.
Vergi ve S.G.K. ödemelerinde kulln›lan s›f›r faizli ve 2-3 gün vadeli krediler.)
2011 tarihli “Trafik Kazalar› Nedeniyle ‹lgililere Sunulan Sa¤l›k Hizmet Bedellerinin Tahsiline
‹liflkin Usül ve Esaslar Hakk›nda Yönetmelik” (“Yönetmelik”), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17
2.18 Vergiler
say›l› “Trafik Kazalar› Nedeniyle ‹lgililere Sunulan Sa¤l›k Hizmet Bedellerinin Tahsiline
Kurumlar Vergisi
‹liflkin Usül ve Esaslar Hakk›nda Yönetmelik Uygulamas›na ‹liflkin Usül ve Esaslar Hakk›nda
fiirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.Vergiye tabi kurum kazanc›
Genelge” (“2011/17 say›l› Genelge”) ve
üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazanc›n tespitinde gider yaz›lan
vergi matrah›ndan indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar,
17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 say›l› “Sosyal Güvenlik Kurumu'na (SGK) Tedavi Masraflar›na
vergiye tabi olmayan gelirler ve di¤er indirimler (varsa geçmifl y›l zararlar› ve tercih
‹liflkin Yap›lan Ödemelerin Muhasebelefltirilmesine ve Sigortac›l›k Hesap Plan›nda Yeni
edildi¤i takdirde kullan›lan yat›r›m indirimleri) düflüldükten sonra kalan matrah üzerinden
Hesap Kodu Aç›lmas›na Dair Genelge”de (“2011/18 say›l› Genelge”) 16 Mart 2012 tarih ve
hesaplanmaktad›r. 2012 y›l›nda uygulanan efektif vergi oran› %20'dir. (2012: %20)
2012/3 say›l› “Trafik Kazalar› Nedeniyle ‹lgililere Sunulan Sa¤l›k Hizmet Bedellerinin
Tahsiline ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Yönetmelik Uygulamas›na ‹liflkin Usul ve Esaslar
fiirket, zarar etti¤inden ödenecek kurumlar vergisi bulunmamaktad›r.
Hakk›nda Genelge'de De¤ifliklik Yap›lmas›na ‹liflkin Genelge” ve 30 Nisan 2012 tarih ve
2012/6 say›l› “Trafik Kazalar› Nedeniyle ‹lgililere Sunulan Sa¤l›k Hizmet Bedellerinin
Türkiye'de geçici vergi üçer ayl›k dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk
Tahsiline ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Yönetmelik'te Yap›lan De¤iflikli¤e ‹liflkin Sektör
ettirilmektedir. 2012 y›l› kurum kazançlar›n›n geçici vergi dönemleri itibariyle
Duyurusu”nda aç›klanan esaslara göre belirlenmifltir. Bu çerçevede, Kanun'un yay›mland›¤›
vergilendirilmesi aflamas›nda kurum kazançlar› üzerinden hesaplanmas› gereken geçici
tarihten sonra meydana gelen trafik kazalar›ndan kaynaklanan tedavi masraflar›yla ilgili
vergi oran› %20'dir. (2012: %20) Zararlar, gelecek y›llarda oluflacak vergilendirilebilir
olmak üzere, fiirket'in “Zorunlu Tafl›mac›l›k Sigortas›”, “Zorunlu Trafik Sigortas›” ve
kardan düflülmek üzere, maksimum 5 y›l tafl›nabilir. Ancak oluflan zararlar geriye dönük
“Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortas›” branfllar›nda 25 fiubat 2011 tarihinden sonra yap›lan
olarak önceki y›llarda oluflan karlardan düflülemez.
poliçelere iliflkin olarak Yönetmelik ve (15 May›s 2012 tarih ve 2012/4 say›l› Genelge ile
2. maddesinin 3 üncü f›kras› de¤ifltirilen) 2011/17 say›l› Genelge ve 2012/3 say›l› Genelge
Türkiye'de vergi de¤erlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaflma prosedürü
ve 2012/6 say›l› Sektör Duyurusu ile 2 May›s 2012 tarihli ve 28280 say›l› Resmi Gazetede
bulunmamaktad›r. fiirketler ilgili y›l›n hesap kapama dönemini takip eden y›l›n 1-25 Nisan
yay›nlanan “Trafik Kazalar› Nedeniyle ‹lgililere Sunulan Sa¤l›k Hizmet Bedellerinin
tarihleri aras›nda vergi beyannamelerini haz›rlamaktad›r. Vergi incelemesine yetkili
Tahsiline ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair
makamlar befl y›l zarf›nda muhasebe kay›tlar›n› inceleyebilir ve hatal› ifllem tespit edilirse;
Yönetmelik” kapsam›nda belirlenen primleri SGK'ya aktarmas› gerekmektedir. fiirket,
yap›lacak vergi tarhiyat› nedeniyle ödenecek vergi miktarlar› de¤iflebilir.
yukar›da anlat›lan esaslar çerçevesinde 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 2.611.198 TL (31
Gelir Vergisi Stopaj›
Aral›k 2012: 1.752.192 TL ) tutar›nda prim ve bu tutar üzerinden 291.552 TL (31 Aral›k 2012:
Kurumlar vergisine ek olarak, kar da¤›t›lmas› durumunda kar pay› elde eden ve bu kar
1.010.616 TL) tutar›nda gün esas›na göre kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› hesaplam›fl ve
paylar›n› kurum kazanc›na dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabanc›
s›ras›yla “SGK'ya aktar›lan primler” ve “Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›nda de¤iflim SGK
flirketlerin Türkiye'deki flubelerine da¤›t›lanlar hariç olmak üzere kar paylar› üzerinden
pay›” hesaplar› alt›nda muhasebelefltirmifltir.
ayr›ca gelir vergisi stopaj› hesaplanmas› gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oran› %15'dir.
(2012: %15) Da¤›t›lmayan veya sermayeye ilave edilen kar paylar› gelir vergisi stopaj›na
Bununla birlikte, Türkiye Sigorta ve Reasürans fiirketleri Birli¤i Yönetim Kurulu'nun 22
tabi de¤ildir.
Eylül 2011 tarih ve 18 no'lu toplant›s›nda, Yönetmelik ve 2011/17 say›l› Genelge hakk›nda
yürütmenin durdurulmas› ve iptali, Kanun'un ilgili maddelerinin de Anayasa'ya ayk›r›l›ktan
Enflasyona Göre Düzeltilmifl Vergi Hesaplamalar›
iptali isteminin sa¤lanmas›n› teminen Dan›fltay'da dava aç›lmas›na karar verilmifl olup
5024 say›l› Kanun ile Türkiye'de 2004 y›l› ve sonraki dönemlerde geçerli olacak flekilde;
hukuki süreç finansal tablolar›n haz›rland›¤› tarih itibariyle devam etmektedir.
enflasyon oran›n›n Kanunda belirlenen s›n›rlara ulaflmas› durumunda enflasyon muhasebesi
65
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
uygulanmas› gerekmektedir. Vergi mevzuat›ndaki enflasyon muhasebesi ilkeleri TMS 29
standard›ndaki hükümlerden önemli ölçüde farkl›l›k göstermemektedir. 2004 y›l› için
enflasyon oran› belirli kriterleri aflt›¤› için 5024 say›l› kanuna göre fiirket enflasyon
düzeltmesi yapm›fl olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle yasal kay›tlar için aç›l›fl
bakiyesi olarak al›nm›flt›r. 2005 y›l›ndan itibaren Kanun'un belirledi¤i kriterler
gerçekleflmedi¤i için fiirket'in 31 Aral›k 2013 tarihli yasal mali tablolar›na enflasyon
muhasebesi uygulanmam›flt›r.
Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar Standard›” uyar›nca söz konusu türdeki ödemeler tan›mlanm›fl
emeklilik fayda planlar› olarak nitelendirilir.
Ertelenmifl Vergi
Ertelenmifl vergi yükümlülü¤ü veya varl›¤›, varl›klar›n ve yükümlülüklerin Türkiye Muhasebe
Standartlar›'na (“TMS”) göre haz›rlanm›fl mali tablolarda gösterilen tutarlar› ile yasal
vergi matrah› hesab›nda dikkate al›nan tutarlar› aras›ndaki geçici zamanlama farkl›l›klar›n
bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaflm›fl vergi oranlar› dikkate al›narak
hesaplanmas›yla belirlenmektedir. Söz konusu farkl›l›klar genellikle baz› gelir ve gider
kalemlerinin vergiye esas tutarlar› ile TMS'ye göre haz›rlanan mali tablolarda farkl›
dönemlerde yer almas›ndan kaynaklanmaktad›r. Ertelenmifl vergi
yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farklar›n tümü için hesaplan›rken, indirilebilir
geçici farklardan oluflan ertelenmifl vergi varl›klar›, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek
suretiyle söz konusu farklardan yararlanman›n kuvvetle muhtemel olmas› flart›yla
hesaplanmaktad›r. Bahse konu varl›k ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zarar›
etkilemeyen iflleme iliflkin geçici fark, flerefiye veya di¤er varl›k ve yükümlülüklerin ilk
defa mali tablolara al›nmas›ndan (iflletme birleflmeleri d›fl›nda) kaynaklan›yorsa
muhasebelefltirilmez.
Tan›mlanan katk› plan›
fiirket, Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir.
fiirket'in bu primleri ödedi¤i sürece baflka yükümlülü¤ü kalmamaktad›r. Bu primler
tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yans›t›lmaktad›r.
K›dem tazminat›na iliflkin yükümlülükler, “TMS-19 Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar Standard›”
hükümleri çerçevesinde belirli aktüeryal tahminler kullan›larak tüm çal›flanlar›n gelecekteki
olas› yükümlülük tutarlar›n›n tahmini karfl›l›¤›n›n net bugünkü de¤eri üzerinden
hesaplanm›flt›r.
2.20 Karfl›l›klar, Koflullu Borçlar ve Koflullu Varl›klar
Geçmifl olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülü¤ün bulunmas›, bu yükümlülü¤ün
yerine getirilmesinin muhtemel olmas› ve söz konusu yükümlülük tutar›n›n güvenilir
bir flekilde tahmin edilebilir olmas› durumunda mali tablolarda karfl›l›k ayr›l›r.
Karfl›l›k olarak ayr›lan tutar, yükümlülü¤e iliflkin risk ve belirsizlikler göz önünde
bulundurularak, bilanço tarihi itibar›yla yükümlülü¤ün yerine getirilmesi için yap›lacak
harcaman›n tahmin edilmesi yoluyla hesaplan›r.
Karfl›l›¤›n, mevcut yükümlülü¤ün karfl›lanmas› için gerekli tahmini nakit ak›mlar›n›
kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karfl›l›¤›n defter de¤eri, ilgili nakit ak›mlar›n›n
bugünkü de¤erine eflittir.
Ertelenmifl vergi varl›klar› ve yükümlülükleri varl›klar›n gerçekleflece¤i veya yükümlülüklerin
yerine getirilece¤i dönemde geçerli olmas› beklenen ve bilanço tarihi itibar›yla yasallaflm›fl
veya önemli ölçüde yasallaflm›fl vergi oranlar› (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplan›r.
Ertelenmifl vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmas›nda kullan›lan vergi oran› %20'dir.
(2012: %20)
Karfl›l›¤›n ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydan›n bir k›sm› ya da tamam›n›n üçüncü
taraflarca karfl›lanmas›n›n beklendi¤i durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutar›n tahsil
edilmesinin hemen hemen kesin olmas› ve güvenilir bir flekilde ölçülmesi halinde varl›k
olarak muhasebelefltirilir.
Ertelenmifl vergi varl›¤›n›n kay›tl› de¤eri, her bilanço tarihi itibar›yla gözden geçirilir.
Koflullu yükümlülükler, kaynak aktar›m›n› gerektiren durum yüksek bir olas›l›k tafl›m›yor
ise finansal tablolara yans›t›lmay›p dipnotlarda aç›klanmaktad›r. fiarta ba¤l› varl›klar ise
finansal tablolara yans›t›lmay›p ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek oldu¤u takdirde
dipnotlarda aç›klan›r.
Ertelenmifl vergi varl›klar› ve yükümlülükleri, cari vergi varl›klar›yla cari vergi
yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakk›n olmas› veya söz konusu varl›k
ve yükümlülüklerin ayn› vergi mercii taraf›ndan toplanan gelir vergisiyle iliflkilendirilmesi
ya da fiirket'in cari vergi varl›k ve yükümlülüklerini netlefltirmek suretiyle ödeme niyetinin
olmas› durumunda mahsup edilir.
Do¤rudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebelefltirilen kalemler (ki bu durumda
ilgili kalemlere iliflkin ertelenmifl vergi de do¤rudan özkaynakta muhasebelefltirilir) ile
iliflkilendirilen ya da iflletme birleflmelerinin ilk kayda al›m›ndan kaynaklananlar haricindeki
döneme ait ertelenmifl vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebelefltirilir.
2.21 Gelirlerin Muhasebelefltirilmesi
Yaz›lan Primler
Yaz›lan primler, y›l içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller ç›kt›ktan sonra kalan
tutar› ifade etmektedir. Prim gelirleri, yaz›lan primler üzerinden kazan›lmam›fl primler
karfl›l›¤› ayr›lmak suretiyle tahakkuk esas›na göre finansal tablolara yans›t›lmaktad›r.
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› 2.24 no.lu dipnotta aç›kland›¤› flekilde hesaplanmaktad›r.
2.19 Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar
Tan›mlanm›fl fayda plan›
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu ifl sözleflmeleri hükümlerine göre k›dem tazminat›,
en az bir y›l süreyle çal›flm›fl personelin istifalar ve hakl› nedenler d›fl›ndaki iflten
ç›kar›lma veya emeklilik halinde personele ödenmektedir. Güncellenmifl olan “TMS 19 -
Hasarlar (Tazminatlar)
Hasarlar (tazminatlar) ödendikçe gider yaz›lmaktad›r. Dönem sonunda rapor edilip henüz
fiilen ödenmemifl hasarlar ile gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl hasarlar için muallak
hasarlar karfl›l›¤› ayr›lmaktad›r. Muallak ve ödenen hasarlar›n reasürör paylar› bu karfl›l›klar
içerisinde netlefltirilmektedir.
66
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Reasürans Komisyonlar›
Faiz gelirleri ve gideri
Reasürörlere devredilen primler nedeniyle al›nan komisyonlard›r. Reasürörlerden al›nan
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esas›na göre
komisyonlar›n, gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm› ertelenmifl komisyon
muhasebelefltirilmektedir. Faiz geliri, etkin faiz oran› yöntemi uygulanarak dönemsel
gelirleri olarak muhasebelefltirilerken, al›nan primler ile ilgili olarak ödenen komisyonlar›n
olarak kaydedilir.
gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm› ertelenmifl üretim giderleri olarak
2.22 Finansal Kiralamalar›
muhasebelefltirilmektedir.
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
Rücu ve Sovtaj Gelirleri ile Rücu Alacaklar›
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle haz›rlanan finansal tablolarda, Hazine Müsteflarl›¤›'n›n
2.23 Kar Pay› Da¤›t›m›
20 Eylül 2010 tarihli 2010/13 say›l› “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine ‹liflkin Genelge” uyar›nca;
Kar pay› (temettü) borçlar› kar da¤›t›m›n›n bir unsuru olarak beyan edildi¤i dönemde
tahakkuk etmifl ve hesaben tespit edilmifl muallak tazminat karfl›l›¤›na iliflkin hesaplamalarda
yükümlülük olarak finansal tablolara yans›t›l›r. fiirketin, bilanço tarihinden sonra ödenece¤i
(dosya muallaklar›nda) tahakkuk etmifl veya tahsil edilmifl rücu, sovtaj ve benzeri gelir
ilan edilen kar paylar› bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r)
kalemleri tenzil edilememekte, ancak tahakkuk etmifl veya tahsil edilmifl rücu, sovtaj
ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif taraf›ndaki ilgili alacak hesab› alt›nda ve gelir
2.24 Teknik Karfl›l›klar
tablosunda muhasebelefltirilmektedir.
Mali tablolarda teknik sigorta hesaplar› aras›nda yer alan Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›,
Sigorta flirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaks›z›n, sigorta flirketlerinin
Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›, Dengeleme Karfl›l›¤›, Matematik Karfl›l›k, Muallak Tazminat
tazminat ödemesini gerçeklefltirerek sigortal›lardan ibraname (ödemenin yap›ld›¤›na dair
Karfl›l›¤›, ‹kramiyeler ve ‹ndirimler Karfl›l›¤› ve bu karfl›l›klar›n reasürör paylar› 14 Haziran
banka dekont mektubu) alm›fl olmalar› ve karfl› sigorta flirketine ya da 3. flah›slara bildirim
2007 tarihi itibar›yla yürürlü¤e girmifl bulunan Sigortac›l›k Kanunu ile baz› maddeleri
yap›lmas› kayd›yla, borçlu sigorta flirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacaklar›
18.10.2007 tarih ve 26674 say›l› Resmi Gazetede yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans ile
tahakkuk ettirilebilecektir. 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle ayr›lan tahakkuk ettirilebilecek
Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara
rücu alacaklar› reasürans pay› düflülmüfl olarak (net) 162.250 TL d›r. (31 Aral›k 2012: net
‹liflkin Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Yönetmelik” ve 28.07.2010 tarih ve
248.857 TL). Ancak, söz konusu tutar›n tazminat ödemesini takip eden alt› ay içerisinde
27655 say›l› Resmi Gazetede yay›mlanan“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin
karfl› sigorta flirketinden veya 4 ay içerisinde 3. flah›slardan tahsil edilememesi durumunda
Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelikte De¤ifliklik
alacak karfl›l›¤› ayr›lmaktad›r. 14 Ocak 2011 tarih ve 2011-1 say›l› Genelge'nin C bölümünde
Yap›lmas›na Dair Yönetmelik” ve “17.07.2012 tarih ve 28356 say›l› Resmi Gazetede
yap›lan aç›klamalara göre; yukar›da belirtilen 6 ve 4 ayl›k süreler içinde borçlu sigorta
yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu
flirketi veya 3. flah›slar ile rücu alacaklar›n› toplamda 12 ay› aflmayacak flekilde ödeme
Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelikte De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair
plan›na ba¤layan bir protokol imzalanmas› ya da ödeme için çek, senet vb al›nmas›
Yönetmelik” ile de¤ifltirilen, 7 A¤ustos 2007 tarih ve 26606 say›l› Resmi Gazete'de
halinde, bu alacaklardan sigorta flirketleri için vadesi 6 ay›, 3. flah›slar için ise 4 ay› aflan
yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans ‹le Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu
ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karfl›l›k ayr›lmas›na gerek bulunmamaktad›r.
Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak afla¤›da
12 ay› aflan taksitler için karfl›l›k ayr›lacakt›r. 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle net rücu
belirtilen esaslara göre kay›tlara intikal ettirilmifltir.
alacak karfl›l›¤› gideri 138.000 TL (31 Aral›k 2012: 138.000 TL.) Rücu talebinin dava/icra
yoluyla yap›lmas› halinde ise bu ifllemlere baflland›¤› tarih itibariyle tahakkuk
Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›
ifllemi yap›l›r ve ayn› tarih itibariyle bu tutar için flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lmaktad›r.
Kazan›lmam›fl Primler Karfl›l›¤›, matematik karfl›l›k ayr›lan sigorta sözleflmeleri hariç
Dava sonucunun beklenmesine gerek olmaks›z›n rücu alacaklar› için faizli bakiyeleri ile
di¤er sigorta sözleflmeleri ve y›ll›k veya bir y›ldan k›sa süreli aral›klarla yenilenen sigorta
birlikte gelir olarak kaydedilir.
teminat› içeren bir y›ldan uzun süreli sigorta sözleflmelerinin y›ll›k sigorta teminat›na
karfl›l›k gelen primleri için ayr›l›r. Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›, yürürlükte bulunan
Sovtaj gelirinin tahakkuk ettirilebilmesi için, k›smi zarar görmüfl mallar›n sigorta bedelinin
sigorta sözleflmeleri için tahakkuk etmifl primlerin herhangi bir komisyon veya di¤er bir
tamam›n›n tazmin edilmesi ve sonra bu mallar›n sigorta flirketininin mülkiyetine veya
indirim yap›lmaks›z›n brüt olarak, gün esas›na göre ertesi hesap dönemi veya hesap
feri zilliyetine geçmesi (sovtaj) halinde bunlar›n sat›fl›ndan elde edilebilecek gelirlerin
dönemlerine sarkan k›sm›ndan oluflmaktad›r. Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›n›n hesaplanmas›
rücu alacaklar› gibi ilgili dönemlerde tahakkunun yap›lmas› gerekmektedir. Bu durumda,
s›ras›nda, sigorta teminat›n›n bafllad›¤› gün ile bitifl günü yar›m gün olarak dikkate al›n›r
flirketin feri zilliyeti alt›nda bulunan mallar›n üçüncü bir kifli (gerçek/tüzel) arac›l›¤› ile
ve buna göre hesaplama yap›l›r. Belirli bir bitifl tarihi olmayan emtea nakliyat sigortas›
sat›fl›n›n yap›lmas› veya sigortal›ya b›rak›lmas› ya da do¤rudan flirket taraf›nda sat›fl›n›n
sözleflmelerinde, istatistiki verilere göre tahmini bitifl tarihlerinin tespit edilmesi ve buna
yap›ld›¤› durumlar›nda da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen tazminatlardan
göre kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› ayr›lmas› gerekmektedir. Bu hesab›n yap›lamamas›
ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir.
durumunda,son üç ayda tahakkuk etmifl primlerin % 50'si kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilen sovtaj geliri karfl›l›¤› bulunmamaktad›r.
olarak ayr›l›r. Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› reasürör pay› tutar›n›n hesab›nda yürürlükte
(31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
bulunan veya ilgili reasürans anlaflmalar›n›n flartlar› dikkate al›n›r. Net primin
67
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
hesaplanmas›nda, bölüflmesiz reasürans anlaflmalar› için ödenen tutarlar›n ilgili döneme
fiirket, 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle yapt›¤› ve detay› yukar›da belirtilen yeterlilik testi
tekabül eden k›sm› devredilen prim olarak telakki edilir. (17 no.lu dipnot)
sonucunda 229.912 TL devam eden riskler karfl›l›¤› hesaplam›flt›r. (31 Aral›k 2012: net 4.132
TL) (17 no.lu dipnot)
Ertelenmifl Üretim Giderleri ve Ertelenmifl Komisyon Gelirleri
Üretime ba¤l› olarak tahakkukunun yap›lmas› kayd›yla arac›lara ödenen komisyonlar,
Muallak Tazminat Karfl›l›¤›
reasüröre devredilen primler nedeniyle al›nan komisyonlar, bölüflmesiz reasürans
Sigorta flirketleri, tahakkuk etmifl ve hesaben tespit edilmifl ancak daha önceki hesap
anlaflmalar› için ödenen tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleflmelerinin haz›rlanmas›
dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemifl tazminat bedelleri veya bu
ve sat›fl› için yap›lan de¤iflken üretim giderleri ve destek hizmetlerine iliflkin ödemeler
bedel hesaplanamam›fl ise tahmini bedelleri ile gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl
gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm› ertelenmifl gelirler ve ertelenmifl
giderler hesaplar› ile di¤er ilgili hesaplar alt›nda muhasebelefltirilir. Her ne ad alt›nda
tazminat bedelleri için muallak tazminat karfl›l›¤› ay›rmak zorundad›r. Tahakkuk etmifl
olursa olsun; sözleflmeye ba¤l› olarak verilmeyen ve sözleflmenin yürürlükten kalkmas›na
ve hesaben tespit edilmifl muallak tazminat karfl›l›¤›n›n hesaplanmas› s›ras›nda; hesaplanm›fl
ba¤l› olarak iadeye konu olmayan teflvik, karl›l›k ve benzeri komisyonlar ile giderler
veya tahmin edilmifl eksper, bilirkifli, dan›flman, dava ve haberleflme giderleri de dahil
ertelenmifl gelir ve gider hesaplamalar›nda dikkate al›nmaz.
olmak üzere tazminat dosyalar›n›n tekemmülü için gerekli tüm gider paylar› dikkate al›n›r
ve ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilemez. Halefiyet
fiirket, 31 Aral›k 2013 dönemi için 2.343.776 TL ertelenmifl üretim gideri ve 188.329 TL
hakk›n›n kazan›lm›fl olmas› flart› ile uygulama esaslar› Hazine Müsteflarl›¤›nca belirlenecek
ertelenmifl komisyon geliri hesaplam›flt›r. (31 Aral›k 2012: Ertelenmifl üretim gideri:
olan tahakkuk etmifl rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif taraf›ndaki
2.023.665 TL, ertelenmifl komisyon geliri : 508.177 TL)
ilgili alacak hesab›n›n alt›nda gösterilerek dönem geliri ile iliflkisi kurulur.
Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n
Tahakkuk etmifl ve hesaben tespit edilmifl muallak tazminat karfl›l›¤› ile içeri¤i ve uygulama
Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelik uyar›nca; sigorta sözleflmesinin süresi boyunca
esaslar› Müsteflarl›kça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullan›larak
üstlenilen risk düzeyi ile kazan›lan primlerin zamana ba¤l› da¤›l›m›n›n uyumlu olmad›¤›
bulunan tutar aras›ndaki fark gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl tazminat bedelidir.
kabul edilen sigorta branfllar›nda, ayr›ca kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›n›n flirketin tafl›d›¤›
Bu yöntemler, Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/fiiddet ve Munich Zinciri
risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalmas› halinde ayr›lmas› gerekmektedir.
Yöntemidir. fiirket, AZMM metotlar›n› uygularken büyük hasarlar›n› box plot (maksimum
fiirketler yürürlükte bulunan ve kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› ayr›lan sigorta sözleflmeleri
yöntem) sistemiyle elimine etmifltir.
dolay›s›yla ortaya ç›kabilecek tazminatlar›n ilgili sözleflmeler için ayr›lm›fl kazan›lmam›fl
30 Haziran 2012 tarihine kadar gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl muallak tazminat
primler karfl›l›¤›ndan fazla olma ihtimaline karfl›, her hesap dönemi itibar›yla, son 12 ay›
karfl›l›¤› hesaplamas›nda kullan›lan Test IBNR'› kald›r›lm›flt›r. Sigorta ve Reasürans ile
kapsayacak flekilde yeterlilik testi yapmak zorundad›rlar. Bu test yap›l›rken, net kazan›lmam›fl
Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara
primler karfl›l›¤›n›n beklenen net hasar prim oran› ile çarp›lmas› gerekir. Beklenen net
‹liflkin Yönetmelik'te de¤ifliklik yap›lmas›na iliflkin 17 Temmuz 2012 tarihli Resmi Gazete'de
hasar prim oran›, gerçekleflmifl hasarlar›n (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar
yay›mlanan Yönetmelik hakk›nda2012/13 say›l› sektör duyurusuna göre; “yeterli verisi
(net) - devreden muallak tazminatlar›n (net)); kazan›lm›fl prime (yaz›lan primler (net) +
devreden kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› (net) - kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› (net))
olan ve ilgili hayat d›fl› branfl›nda 5 y›ldan uzun süredir çal›flan flirketler daha önce
bölünmesi suretiyle bulunur. Hazine Müsteflarl›¤›nca belirlenecek branfllar için beklenen
yay›mlanan genelgeler ve sektör duyurular› kapsam›nda AZMM hesaplamas› yapmal›d›r.
hasar prim oran›n›n % 95'in üzerinde olmas› halinde, % 95'i aflan oran›n net kazan›lmam›fl
Yine bu de¤ifliklik öncesi AZMM hesaplamas› yapmak zorunda olmayan flirketler, aktüerleri
primler karfl›l›¤› ile çarp›lmas› sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karfl›l›¤›,
taraf›ndan hesaplanan IBNR tutar›n› bilançolar›na yans›tacakt›r.”
% 95'i aflan oran›n brüt kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› ile çarp›lmas› sonucunda bulunan
tutar brüt devam eden riskler karfl›l›¤› olarak finansal tablolarda yer al›r. Brüt tutar ile
Yeni faaliyete bafllanan branfllara iliflkin hesaplamalarda, faaliyete baflland›¤› tarihten
net tutar aras›ndaki fark ise reasürör pay› olarak dikkate al›n›r. Bölüflmesiz reasürans
itibaren befl y›l (20 dönem) boyunca flirket aktüeri taraf›ndan yap›lan hesaplamalara göre
anlaflmalar› için ödenen tutarlar›n ilgili döneme tekabül eden k›sm› net prim hesab›nda
gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl muallak tazminat karfl›l›¤› (IBNR) ile muallak tazminat
devredilen prim olarak kabul edilir. Devam eden riskler karfl›l›¤›n›n hesab› s›ras›nda
karfl›l›¤› yeterlilik fark› hesaplan›r. Ayr›ca, hasar dosya adedi olarak yetersiz oldu¤una
kullan›lan muallak tazminat karfl›l›klar›n›n; tahakkuk etmifl ve hesaben tespit edilmifl ve
karar verildi¤i için aktüer taraf›ndan büyük hasar ay›klamas› yap›lan branfllarda da,
gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl muallak tazminatlar ile gider paylar›n› ve gerekli
ay›klanan büyük hasarlar için yeterlilik fark› hesaplanacakt›r.
durumlarda muallak tazminat yeterlilik fark›n› içermesi gerekmektedir.
Hazine Müsteflarl›¤›'n›n 31 Aral›k 2012 tarihinde geçerli olmak üzere 2012/15 say›l›
Muallak tazminat karfl›l›¤› yeterlilik fark›n›n hesaplanmas›na ve hesaplanan fark›n muallak
genelgesine göre; devam eden riskler karfl›l›¤›n›n Sigortac›l›k Tek Düzen Hesap Plan›nda
tazminat karfl›l›¤›na ilave edilmesine iliflkin usul ve esaslar Müsteflarl›kça belirlenir.
yer alan tüm ana branfllar için hesaplanmas› gerekmektedir.
68
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31 Aral›k 2013 tarihinde branfllar itibariyle kullan›lan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave olarak ayr›lacak veya hesaplamalar›n negatif sonuç verdi¤i durumlarda
karfl›l›klardan düflülecek olan brüt ve net ilave karfl›l›k tutarlar› afla¤›da aç›klanm›flt›r.
Branfllar
Kara Araçlar›
Su Araçlar›
Zorunlu Trafik
Ihtiyari MaliSorumluluk
Hava Araçlar› Sorumluluk
Su Araçlar› Sorumluluk
Rayl› Araçlar
Yang›n ve Do¤al Afetler
Hava Araçlar›
Kaza
Genel Zararlar
Finansal Kay›plar
Sa¤l›k
Nakliyat
Kredi
Genel Sorumluluk
Emniyeti Suistimal
Hukuksal Koruma
Destek
ZT Bedeni
ZT Maddi
Toplam
Kullan›lan Yöntem
Hasar Prim
Standart
Munich
Munich
Munich
Munich
Munich
Munich
Munich
Munich
Standart
Standart
Munich
Standart
Standart
Standart
Standart
Munich
Munich
Munich
Munich
Brüt ‹lave Karfl›l›k
-47.337
62
3.684.782
-3.667
44.235
2.569.790
5.933
3.247
-1.498
222.119
-264
6.477.402
Reasürör Pay›
288.257
35.738
2.440.574
4.597
-1.368
179.487
2.947.285
Net ‹lave Karfl›l›k
-47.337
62
3.396.525
-3.667
8.497
129.216
1.336
3.247
-130
42.632
-264
3.530.117
fiirket'in yukar›da aç›klanan yönteme göre 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle hesaplad›¤› ve ekli finansal tablolarda muallak hasar karfl›l›¤› içerisinde yer alan gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl
hasar ve tazminat bedeli (IBNR) net 3.530.117 TL tutar›ndad›r. (31 Aral›k 2012: net 408.643 TL)
Ödenen hasar tutar›n›n ayr›lan karfl›l›ktan fazla veya eksik olmas› durumunda aradaki fark ödemenin yap›ld›¤› tarihte kar/zarar hesaplar›na yans›t›lmaktad›r.
Muallak tazminat karfl›l›¤› reasürör tutar›n›n hesab›nda, yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaflmalar›n›n flartlar› dikkate al›n›r. Muallak hasarlar›n reasürör paylar› muallak hasarlar
karfl›l›¤› içerisinde netlefltirilmektedir. (17 no.lu dipnot)
Dövize endeksli sigorta sözleflmelerine iliflkin tazminatlar öncelikle sözleflmede yaz›l› olan kurdan de¤erlenir. Sözleflmede ayr›ca bir kur belirtilmemiflse, tazminatlar finansal tablolar›n
düzenlendi¤i tarih itibariyle T.C. Merkez Bankas›n›n Resmî Gazete'de ilan etti¤i döviz sat›fl kurlar›na göre de¤erlenir.
2011/23 say›l› Genelge uyar›nca, sigorta flirketlerinin ilk defa 31 Aral›k 2011 tarihi itibariyle olmak üzere, davalar›n sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son befl y›ll›k gerçekleflmelere
göre alt branfllar itibariyle flirket aleyhine aç›lan davalar›n tutarlar› üzerinden bir kazanma oran› hesaplamas› ve hesaplanan kazanma oran›na göre dava sürecinde olan dosyalar için
tahakkuk ettirilen muallak tazminat karfl›l›¤› tutarlar›ndan indirim yapmas› mümkün bulunmaktad›r. fiirket, 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle son befl y›lda bütün yarg› aflamalar› tamamlanm›fl
hasar dosyalar›ndan fiirket lehine sonuçlanm›fl olan dosyalar›n›n tutarlar›n›, dosyalar›n toplam tutar›na oranlayarak, alt branfllar itibariyle kazanma oranlar› hesaplam›flt›r.
Kazanma oran› hesaplamas›nda sadece tazminata iliflkin anapara tutarlar› hesaplamaya dahil edilip, faiz ve di¤er masraflar dikkate al›nmam›flt›r. Muallak tazminat karfl›l›¤›ndan indirilecek
toplam tutar her durumda dava sürecindeki dosyalar için ayr›lan muallak tazminat karfl›l›¤›n›n tutar›n›n %25'inden fazla olamaz. ‹lgili alt branflta befl y›ll›k verisi bulunmayan flirketler
ise %15'den fazla olmamak flart›yla çal›flt›klar› y›llar› esas alarak kazanma oran› hesaplayabilir ve indirim yapabilirler. fiirket söz konusu hesaplamalar› brüt tutarlar üzerinden yapm›fl ve
ilgili dosyalar›n reasürans pay›n› dikkate alarak indirim tutar›n›n reasürans pay›n› belirlenmifltir. fiirket'in 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle alt branfllar baz›nda hesaplad›¤› kazanma oranlar›
ile tahakkuk ettirilen muallak tazminat karfl›l›¤›ndan yapt›¤› indirim tutar› net 230.944 TL'dir (31 Aral›k 2012: net 177.359 TL). Ayr›ca, 2011/23 say›l› Genelge uyar›nca gerçekleflmifl ancak
rapor edilmemifl tazminat bedelinin tespit edilebilmesi için yap›lan tüm hesaplamalarda, dava sürecindeki dosyalar indirim yap›lmam›fl olarak dikkate al›nm›flt›r.
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Teknik Karfl›l›klar›na ve Bu Karfl›l›klar›n Yat›r›laca¤› Varl›klara ‹liflkin Yönetmelik'in muallak tazminat karfl›l›¤›n› düzenleyen 7/20. maddesinde
sigorta flirketlerinin tutar› belirsiz alacak davalar›nda, yeterli belge bulunmad›¤› için flirket aç›s›ndan tutar›n bilinebilir olmamas› halinde, bahse konu belge ve raporlar haz›rlanana kadar,
69
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
flirketin en az üç y›ll›k geçmifl istatistiklerine göre yapaca¤› en iyi tahmine göre muallak tazminat karfl›l›¤› ayr›lacaklar› belirtilmifltir. fiirket yetkili aktüeri tutar› belli olmayan 35 adet
bedeni dosya üzerinde yapt›¤› çal›flma sonucunda; sürekli sakatl›k dosyalar›nda 28.228 TL ve vefat dosyalar›nda 47.265 TL ortalama bir de¤er bulmufltur. Söz konusu de¤erleri bulurken;
2009 y›l›ndan bu yana muallak aç›l›fl›nda tutar› belirlenemeyen dosyalar seçilmifl, bu dosyalardan tazminat tutar› en düflük olan dosyalar tenzil edilerek kalan 35 adet dosya üzerinden
tahmin yap›lmaya çal›fl›lm›flt›r. Bu tahminlere göre hesaplanan ortalama tutarlar ile 2014 y›l›nda muallak tazminat karfl›l›¤›na 1.739.943 TL ilave edilmifltir.
Dengeleme Karfl›l›¤›
Takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlar›ndaki dalgalanmalar› dengelemek ve katastrofik riskleri karfl›lamak üzere ek teminatlarda dahil olmak üzere tüm
branfllarda verilen kredi ve deprem teminatlar› için ayr›lan karfl›l›kt›r.
Bu karfl›l›k her bir y›la tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12'si oran›nda hesaplanmaktad›r. Net primin hesaplanmas›nda, bölüflmesiz reasürans anlaflmalar› için ödenen tutarlar
devredilen prim olarak telakki edilir. Karfl›l›k ayr›lmas›na son befl finansal y›lda yaz›lan net primlerin en yüksek tutar›n›n % 150'sine ulafl›l›ncaya kadar devam edilmektedir. Beflinci y›l›n
geçmesini müteakiben prim üretimi rakam›na ba¤l› olarak karfl›l›k rakam›n›n bir önceki y›lki bilançoda yer alan karfl›l›k tutar›na göre daha düflük ç›kmas› durumunda aradaki fark özsermaye
alt›nda di¤er kar yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktar›lan bu tutar yedek olarak tutulabilece¤i gibi sermaye art›r›m›na konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullan›labilir
Depremin meydana gelmesi veya kredi branfl›nda ilgili finansal y›lda teknik zarar gerçekleflmesi durumunda, kredi ve deprem teminatlar› için ayr›lan karfl›l›klar tazminat ödemelerinde
kullan›labilir. Hasar›n meydana gelmesi durumunda ,reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleflmede belirtilen muafiyet limitinin alt›nda kalan miktarlar dengeleme karfl›l›klar›ndan indirilemez.
fiirket, 31 Aral›k 2013 itibariyle 92.118 TL dengeleme karfl›l›¤› hesaplayarak finansal tablolara yans›tm›flt›r. (31 Aral›k 2012: 90.791 TL)
3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri
Finansal tablolar›n haz›rlanmas›nda, fiirket yönetiminin raporlanan varl›k ve yükümlülük tutarlar›n› etkileyecek, bilanço tarihi itibariyle olmas› muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve
raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlar›n› belirleyen varsay›m ve tahminler yapmas› gerekmektedir. Gerçekleflmifl sonuçlar tahminlerden farkl› olabilmektedir. Tahminler sürekli
olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yap›lmakta ve gerçeklefltikleri dönemde gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r. Kullan›lan bafll›ca tahminler muallak hasar ve tazminat karfl›l›klar›,
di¤er teknik karfl›l›klar ve varl›klar›n de¤er düflüklü¤ü karfl›l›klar› ile ba¤lant›l› olup ilgili dipnotlarda bu varsay›m ve tahminler ayr›nt›l› olarak aç›klanm›flt›r. Gelecek finansal raporlama
dönemlerinde, varl›k ve yükümlülüklerin kay›tl› de¤erinde önemli düzeltmelere neden olabilecek hesap kalemleriyle iliflkili di¤er tahmin ve varsay›mlar; k›dem tazminat› karfl›l›klar›,
ertelenmifl vergi, gayrimenkullerin de¤erlemesi, flüpheli alacak karfl›l›klar› ile ilgilidir.
4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi
4.1 Sigorta Riski
Sigorta sözleflmelerine iliflkin risk, sigorta konusu olay›n gerçekleflme ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutar›n›n bilinemiyor olmas›d›r. Ödenen hasar ve tazminatlar›n,
ayr›lan sigortac›l›k teknik karfl›l›klar›n›n üstünde kalmas›, riskin temelini oluflturur. Sigortac›l›k iflleminin do¤as› gere¤i risk tesadüfi olarak gerçekleflir ve tahmin edilmesi güçtür. fiirketin
katland›¤› maksimum risk, teminat verilmifl olan sigorta bedeli ile s›n›rl›d›r. fiirket, poliçe yazma stratejisini sigorta risklerinin tipine ve oluflan hasarlara göre belirlemektedir.
Sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azalt›lmas›na iliflkin politikalar
fiirket esas faaliyetinden kaynaklanan riskleri reasürans anlaflmalar› yoluyla reasürans flirketlerine devretmektedir. Bu amaçla reasürans tekniklerine göre farkl› yöntemler uygulan›r.
fiirket'in kabul etti¤i rizikolarda meydana gelecek hasarlara ait tazminat tutar›n›n, fiirket'in saklama pay›n› aflan belirli bir miktara kadar olan k›sm›n›n reasürörün sorumlulu¤unda oldu¤u
bir reasürans türü olan aflk›n hasar ve fiirket taraf›ndan kabul edilen rizikolar için üst s›n›r› önceden belirtilmifl olan saklama pay›n›n afl›lmas› halinde uygulanan ve reasürörün anlaflmaya
kat›lma pay›na göre fiirket'in saklama pay›n›n belli bir kat›na kadar rizikonun otomatik kabulüne dayanan bir reasürans türü olan eksedan anlaflmalar› bulunmaktad›r. Ayr›ca fiirket'in
bölüflmeli kot-par anlaflmalar› da bulunmaktad›r. Kot-par reasürans anlaflmalar›nda her bir sigorta sözleflmesinden reasüröre belli bir pay vermek ve reasürör de kabul etmek zorundad›r.
Yukar›da belirtilen reasürans anlaflmalar›na ilaveten fiirket'in belirli rizikolar için sigorta sözleflmesi baz›nda ihtiyari reasürans anlaflmalar› da bulunmaktad›r.
Sigorta riskine karfl› duyarl›l›k
Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler d›fl›nda normal bir faaliyet döneminde telafi edilemeyecek büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik tafl›mamaktad›r. Bu
itibarla, sigorta riski aç›s›ndan yüksek derecede duyarl›l›k deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.
fiirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluflan hasarlara göre belirlemektedir.
fiirket söz konusu riskleri, flekillendirmifl oldu¤u poliçe yazma stratejisi ve bütün branfllarda taraf› oldu¤u reasürans anlaflmalar› ile yönetmektedir.
70
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Sigorta riski yo¤unlaflmalar›
Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branfl baz›nda da¤›l›m› 17.3 no.lu dipnotta gösterilmifltir.
4.2 Finansal Risk
4.2.1 ‹flletmenin amaçlar›na, politikalar›na ve sermaye yönetimine iliflkin uygulad›¤› teknikler hakk›nda bilgi
fiirket'in sermayeyi yönetirken amaçlar›:
- Hazine Müsteflarl›¤›'n›n gerekli gördü¤ü sermaye yeterlili¤i flartlar›n› yerine getirmek,
- fiirket'in iflletmelerin devaml›l›¤› ilkesi çerçevesinde varl›¤›n› sürdürmek ve faaliyetlerin devam›n› sa¤layabilmektir.
fiirket sermayesini yönetirken; Hazine Müsteflarl›¤›'n›n gerekli gördü¤ü sermaye yeterliliklerini yerine getirmektedir. Sermaye yeterlilik bilgileri 4.2.2 no.lu dipnotta verilmifltir.
4.2.2 Sermaye gereksinimine iliflkin bilgiler
fiirket'in, sermaye yeterlili¤inin ölçülmesine iliflkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aral›k 2013 tarihli asgari gerekli özsermayesi 8.326.795 TL'd›r (31 Aral›k 2012: 4.652.798 TL). 19
Ocak 2008 tarihinde yay›mlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve De¤erlendirilmesine ‹liflkin Yönetmelik uyar›nca 31 Aral›k 2013
tarihi itibariyle hesaplanan fiirket'in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 3.257.751 TL fazla (31 Aral›k 2012: 2.649.436 TL eksik) durumdad›r.
2012 y›l›nda sermaye art›fl› yap›larak fiirket sermayesi 2.700.000 TL art›r›larak 10.300.000 TL'dan 13.000.000 TL'na ç›kar›lm›flt›r. Sermaye art›fl› 19.11.2012 tarihinde tescil edilerek 23.11.2012
tarih ve 8200 say›l› T. Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmifltir. Artan sermayenin tamam› ödenmifltir. 2013 ve 2012 y›llar›ndaki sermaye hareketlerine iliflkin aç›klamalar 2.13.1 no.lu dipnotta
yap›lm›flt›r.
4.2.3 Finansal Risk Faktörleri
fiirket, belli bir andaki varl›k ve yükümlükleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, faiz oran› riski ve hisse senedi fiyat riski), kredi riski, likidite riski ve operasyonel risklere maruz kalmaktad›r.
fiirket'in genel risk yönetimi program›, finansal piyasalar›n de¤iflkenli¤ine ve bunun fiirket'in finansal performans› üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine
yo¤unlaflmaktad›r. fiirket, herhangi bir türev finansal enstrüman kullanmamaktad›r.
Piyasa riski
Piyasa riski, fiirket'in finansal pozisyonunda finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan ve faiz, kur ve tahvil-bono, hisse senedi fiyat de¤iflmelerine ba¤l› olarak ortaya ç›kan
riskler olarak tan›mlanmaktad›r. Piyasa riskini asgariye indirecek flekilde fiirket, finansal yat›r›mlar›n› vadeli banka mevduatlar›na yöneltmifltir. Ayr›ca risk yönetimi politikalar› çerçevesinde
piyasa koflullar› günlük olarak ve yat›r›mlar›n vadelerine göre izlenmekte ve gözden geçirilmektedir.
Faiz oran› riski
Faiz oran› riski, faiz oranlar›nda meydana gelen dalgalanmalar›n faize duyarl› varl›k ve yükümlülüklerin de¤erinde meydana getirebilece¤i de¤er düflüflü olarak tan›mlanmaktad›r. fiirket,
de¤iflken faiz oranl› finansal varl›klar› ve yükümlülükleri bulunmad›¤›ndan faiz oranlar›n›n de¤ifliminin etkisinden do¤an faiz oran› riskine maruz kalmamaktad›r.
Kur riski
Kur riski, fiirket'in yabanc› para varl›klar› ve yükümlülükleri aras›ndaki farka ba¤l› olarak flekillenen kurlardaki de¤iflmeler sonucunda ortaya ç›kan zarar riski olarak tan›mlanmaktad›r.
Di¤er taraftan, farkl› döviz cinslerinin birbirine k›yasla gösterdikleri de¤er de¤iflimi de kur riskinin bir di¤er boyutu olarak ortaya ç›kmaktad›r. Kur riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi
suretiyle yönetilmektedir.
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle ABD Dolar›, TL karfl›s›nda %10 oran›nda de¤er kazansayd›/kaybetseydi ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, ABD Dolar› cinsinden varl›k ve yükümlülüklerin
çevrimi dolay›s›yla oluflacak kur fark› zarar›/kar› sonucu vergi öncesi net varl›klar 84.985 TL (31 Aral›k 2012: 153.883 TL) daha düflük/yüksek olacakt›.
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle Euro, TL karfl›s›nda %10 oran›nda de¤er kazansayd›/kaybetseydi ve di¤er tüm de¤iflkenler sabit kalsayd›, Euro cinsinden varl›k ve yükümlülüklerin çevrimi
dolay›s›yla oluflacak kur fark› zarar›/kar› sonucu vergi öncesi net varl›klar 297.768 TL (31 Aral›k 2012: 11.536 TL) daha düflük/yüksek olacakt›.
fiirket'in döviz cinsinden olan varl›k ve yükümlülüklerine iliflkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktad›r.
71
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Yabanc› para cinsinden varl›klar›n ve yükümlülüklerin da¤›l›m› afla¤›daki gibidir:
A. Döviz cinsinden varl›klar (Dipnot 12.4)
B. Döviz cinsinden yükümlülükler (Dipnot 12.4)
Net döviz pozisyonu (A-B)
31 Aral›k 2013
3.860.863
(34.733)
3.826.130
31 Aral›k 2012
1.533.850
(10.893)
1.522.957
Fiyat riski
Fiyat riskleri fiirket'in finansal varl›klar›n›n pozisyonlar›n›n de¤erinde, fiyat dalgalanmalar› nedeniyle meydana gelebilecek zarar riskidir.
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle fiirket'in kredi ve alacak grubu d›fl›nda finansal varl›¤› bulunmad›¤›ndan fiyat riski de yoktur.
Kredi riski
Kredi riski, fiirket'e borçlu olan taraflar›n yükümlülüklerini k›smen veya tamamen yerine getirememesi sonucunda fiirketin finansal aç›dan zarara u¤ramas› riskidir. Finansal varl›klar›n
mülkiyeti, karfl› taraf›n sözleflmenin flartlar›n› yerine getirmeme riskini tafl›r. fiirket'in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatlar›, finansal varl›klar, sigortac›l›k yükümlülüklerindeki
reasürans paylar›, reasürans flirketlerinden alacaklar ve sigortal›lardan ve arac› kurumlardan olan prim alacaklar›ndan kaynaklanmaktad›r. Bu riskler, fiirket yönetimi taraf›ndan karfl›
tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.
fiirket, kredi ve alacaklar olarak s›n›fland›r›lan finansal varl›klar›n›n ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar›n›n (reasürans alacaklar› dahil) kredi riskini al›nan teminat ve karfl›
taraf seçiminde uygulad›¤› prosedürler ile takip etmekte ve s›n›rland›rmaktad›r. Bu alacaklar ile ilgili di¤er aç›klamalar 12 no'lu dipnotta yap›lm›flt›r.
fiirket'in kredi ve alacak grubu d›fl›nda kalan ve kredi riskine tabi finansal varl›klar› genellikle Türkiye'de yerleflik banka ve di¤er finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduat›
temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.
Likidite riski
Likidite riski, fiirket'in vadesi gelen yükümlülüklerini karfl›layamamas› olas›l›¤›n› ifade etmektedir. Söz konusu risk, piyasalarda oluflan baz› engeller ya da istikrars›zl›klar nedeniyle fiirket'in
pozisyonlar›n› uygun bir fiyatta, yeterli tutarlarda ve h›zl› olarak nakde çevirememesi, nakit girifl-ç›k›fllar›ndaki düzensizlikler ve vadeye ba¤l› nakit ak›m› uyumsuzluklar› nedeniyle fonlama
yükümlülü¤ünü makul bir maliyet ile potansiyel olarak yerine getirememesi durumlar›nda oluflabilecek zararlar› kapsamaktad›r.
Afla¤›daki tablo, fiirket'in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle sözleflmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre da¤›l›m›n› göstermektedir.
Tabloda gösterilen tutarlar, iskonto edilmemifl nakit ak›fllard›r:
31 Aral›k 2013
Sigorta ve reasürans flirketlerine borçlar
Prim depolar›
Sigortac›l›k faaliyetinden borçlar
Toplam
31 Aral›k 2013
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› - net (*)
Muallak tazminat karfl›l›¤› - net (*)
Devam eden riskler karfl›l›¤› - net
Dengeleme karfl›l›¤› - net (**)
Toplam
Sözleflmeden kaynaklanan nakit ak›fllar›
0-3 ay
3 ay - 1 y›l
358.401
123.808
470.433
828.834
123.808
0-3 ay
592.544
3.018.531
3.611.075
Beklenen nakit ak›fllar›
3 ay-1 y›l
11.725.433
3.451.769
15.177.202
72
1 y›l - 5 y›l
-
5 y›ldan uzun
-
Toplam
482.209
470.433
952.642
1 y›l-5 y›l
2.927.260
229.912
3.157.172
5 y›ldan Uzun
92.118
92.118
Toplam
12.317.977
9.397.560
229.912
92.118
22.037.567
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
31 Aral›k 2012
Sigorta ve reasürans flirketlerine borçlar
Sigortac›l›k faaliyetinden borçlar
Toplam
31 Aral›k 2012
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› - net (*)
Muallak tazminat karfl›l›¤› - net (*)
Devam eden riskler karfl›l›¤› - net
Dengeleme karfl›l›¤› - net (**)
Toplam
0
1
3
Sözleflmeden kaynaklanan nakit ak›fllar›
0-3 ay
3 ay - 1 y›l
1 y›l - 5 y›l
1.058.283
641.041
579.416
22.046
1.080.329
641.041
579.416
0-3 ay
1.002.913
1.558.183
2.561.096
Beklenen nakit ak›fllar›
3 ay-1 y›l
7.152.245
1.418.529
4.132
8.574.906
1 y›l-5 y›l
29.782
940.670
970.452
5 y›ldan uzun
-
Toplam
2.278.740
22.046
2.300.786
5 y›ldan Uzun
908.260
90.791
999.051
Toplam
8.184.940
4.825.642
4.132
90.791
13.105.505
(*) fiirket dava konusu muallak hasarlar›n ödenmesinin bir y›ldan daha uzun bir sürede gerçekleflece¤ini öngörmektedir. Bir y›ldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazan›lmam›fl
primler karfl›l›¤› yukar›daki tabloda bir y›ldan uzun vadeli olarak gösterilmifltir. Muallak tazminat karfl›l›¤›n›n tamam› bilançoda k›sa vadeli olarak s›n›fland›r›lm›flt›r.
(**) Bilançoda uzun vadeli di¤er teknik karfl›l›klar alt›nda gösterilmifltir.
fiirket yukar›da belirtilen yükümlülükleri, varl›klar›nda yer alan finansal varl›klar ve nakit ve nakit benzeri varl›klar ile karfl›lamay› öngörmektedir.
Finansal araçlar›n gerçe¤e uygun de¤eri
Gerçe¤e uygun de¤er, bilgili ve istekli taraflar aras›nda, piyasa koflullar›na uygun olarak gerçekleflen ifllemlerde, bir varl›¤›n karfl›l›¤›nda el de¤ifltirebilece¤i veya bir yükümlülü¤ün
karfl›lanabilece¤i de¤erdir.
fiirket, finansal araçlar›n›n tahmini gerçe¤e uygun de¤erlerini halihaz›rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de¤erleme yöntemlerini kullanarak belirlemifltir.
Gerçe¤e uygun de¤erleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçlar›n gerçe¤e uygun de¤erlerinin tahmini için afla¤›daki yöntem ve varsay›mlar kullan›lm›flt›r:
Finansal varl›klar
Nakit ve nakit benzeri de¤erler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤erlerinin k›sa vadeli olmalar› ve muhtemel zararlar›n önemsiz miktarda
olabilece¤i düflünülerek defter de¤erlerine yaklaflt›¤› öngörülmektedir. Y›lsonu kurlar›yla çevrilen dövize dayal› olan bakiyelerin gerçe¤e uygun de¤erlerinin, kay›tl› de¤erlerine yaklaflt›¤›
kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar›n kay›tl› de¤erinin ilgili flüpheli alacak karfl›l›¤›n›n düflülmesinden sonra gerçe¤e uygun de¤erlerini gösterdi¤i tahmin edilmektedir.
Finansal yükümlülükler
Esas faaliyetlerden borçlar ile di¤er parasal borçlar›n gerçe¤e uygun de¤erlerinin defter de¤erlerine yak›n oldu¤u tahmin edilmektedir.
5. Bölüm Bilgileri
2.3 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
6. Maddi Duran Varl›klar
6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar› : 296.768 TL. (1 Ocak 31 Aral›k 2012: 226.243 TL)
6.1.1 Amortisman giderleri : 23.231 TL. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012:35.399 TL)
73
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
6.1.2 ‹tfa ve tükenme paylar› : 273.537 TL. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: 190.844 TL)
6.2 Arsa, arazi ve yap›lmakta olan yat›r›mlar d›fl›nda, maddi duran varl›klar›n maliyet tutarlar› veya yeniden de¤erlenmifl tutarlar› üzerinden, maddi varl›klar›n faydal› ömürleri esas al›narak
do¤rusal amortisman yöntemi kullan›larak amortisman ayr›lmaktad›r.
Maddi duran varl›klara ait amortisman süreleri afla¤›daki gibidir:
Ekonomik Ömrü
50 y›l
4 - 15 y›l
5 y›l
Binalar
Demirbafllar
Özel Maliyetler
6.3.Cari dönemde duran varl›k hareketleri
6.3.1 Sat›n al›nan, imal veya infla edilen maddi duran varl›klar›n maliyeti : 49.859 TL (1 Ocak 31 Aral›k 2012: 5.007 TL)
6.3.2 Sat›lan veya hurdaya ayr›lan maddi duran varl›k maliyeti : 39.252 TL (1 Ocak 31 Aral›k 2012: 3.300 TL)
6.3.3 Cari dönemde ortaya ç›kan de¤erleme art›fllar›/azal›fllar›:
6.3.3.1
Varl›k maliyetlerinde(+): Yoktur. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: 265.000 TL)
6.3.3.2
Birikmifl amortismanlarda (+): Yoktur. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: Yoktur)
6.3.4 Yap›lmakta olan yat›r›mlar›n niteli¤i, toplam tutar›, bafllang›ç ve bitifl tarihi, ve tamamlanma derecesi: Yoktur. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: Yoktur)
Maddi duran varl›k hareket tablosu (Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller hariç):
31 Aral›k 2013
Maliyet De¤eri
Demirbafl ve tesisatlar
Özel maliyet bedelleri
Toplam
Birikmifl Amortismanlar
Demirbafl ve tesisatlar
Özel maliyet bedelleri
Toplam
Net kay›tl› de¤er
1 Ocak 2013
364.844
25.054
389.898
Girifller
40.165
9.694
49.859
Ç›k›fllar
(39.252)
(39.252)
31 Aral›k 2013
365.757
34.748
400.505
(326.784)
(22.340)
(349.124)
40.774
(20.934)
(2.296)
(23.230)
16.460
39.252
39.252
-
(308.466)
(24.636)
(333.102)
67.403
1 Ocak 2012
363.137
25.054
388.191
Girifller
5.007
5.007
Ç›k›fllar
3.300
3.300
31 Aral›k 2012
364.844
25.054
389.898
31 Aral›k 2012
Maliyet De¤eri
Demirbafl ve tesisatlar
Motorlu araçlar
Di¤er
Toplam
74
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
Birikmifl Amortismanlar
Demirbafl ve tesisatlar
Motorlu araçlar
Özel maliyet bedelleri
Toplam
Net kay›tl› de¤er
0
1
(296.712)
(17.563)
(314.275)
(73.919)
3
(30.622)
(4.777)
(35.399)
550
660
-
(326.784)
(22.340)
(349.124)
40.774
6.4. Borçlar için teminat olarak gösterilen maddi duran varl›klar ve maddi duran varl›klar üzerinde rehin ve ipotekler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
6.5.Dönem içinde faaliyet kiralamas› ifllemine iliflkin olarak kira ödemeleri toplam›
Cari dönemde faaliyet kiras› kapsam›nda ödenen kira tutar› 210.328 TL.'d›r. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: 199.045 TL.)
7. Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller
fiirket'in faaliyetlerinde kullan›lmak veya idari maksatlarla veya ifllerin normal seyri esnas›nda sat›lmak yerine, kira elde etmek veya de¤er kazan›m› amac›yla veya her ikisi için tutulan
arazi ve binalar yat›r›m amaçl› gayrimenkuller olarak s›n›fland›r›l›r. Yat›r›m amaçl› gayrimenkuller, ba¤›ms›z profesyonel de¤erleme flirketi taraf›ndan haz›rlanan ekspertiz raporlar›
çerçevesinde 16 Kas›m 2012 tarihi itibariyle belirlenen gerçe¤e uygun de¤erleriyle finansal tablolara yans›t›lm›flt›r.
31 Aral›k 2013
Maliyet De¤eri
Binalar
Toplam
1 Ocak 2013
900.000
900.000
Girifller
-
Ç›k›fllar
-
De¤erleme Art›fl›
-
31 Aral›k 2013
900.000
900.000
31 Aral›k 2012 :
Maliyet De¤eri
Binalar
Toplam
1 Ocak 2012
835.000
835.000
Girifller
-
Ç›k›fllar
(200.000)
(200.000)
De¤erleme Art›fl›
265.000
265.000
31 Aral›k 2012
900.000
900.000
Yat›r›m amaçl› gayrimenkullerin makul de¤erleri afla¤›daki gibidir:
Gayrimenkul
Adana Bina
De¤erleme fiirketi
Tadem Tafl›nmaz De¤erleme
De¤erleme Yöntemi
(1)
Makul de¤er 31 Aral›k 2013
900.000
900.000
Makul de¤er 31 Aral›k 2012
900.000
835.000
(1) 16 Kas›m 2012 tarihi itibariyle emsal sat›fl karfl›laflt›rmas› yöntemi ile belirlenmifltir.
fiirket'in söz konusu yat›r›m amaçl› gayrimenkullerinden cari dönemde kira geliri bulunmamaktad›r. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
8. Maddi Olmayan Duran Varl›klar
31 Aral›k 2013
Maliyet De¤eri
Haklar
Toplam
Birikmifl Amortismanlar
Haklar
Toplam
Net kay›tl› de¤er
1 Ocak 2013
1.816.620
1.816.620
Girifller
221.040
221.040
Ç›k›fllar
-
31 Aral›k 2013
2.037.660
2.037.660
(1.319.928)
(1.319.928)
496.681
(273.537)
(273.537)
-
(1.593.465)
(1.593.465)
444.195
75
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
31 Aral›k 2012
Maliyet De¤eri
Haklar
Toplam
0
1
3
1 Ocak 2012
1.303.197
1.303.197
Girifller
513.423
513.423
Ç›k›fllar
-
31 Aral›k 2012
1.816.620
1.816.620
(1.129.084)
(1.129.084)
174.113
(190.844)
(190.844)
-
(1.319.928)
(1.319.928)
496.681
Birikmifl Amortismanlar
Haklar
Toplam
Net kay›tl› de¤er
9. ‹fltiraklerdeki Yat›r›mlar
fiirket'in, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kay›tlar›na yans›tt›¤› ifltiraki bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
10. Reasürans Varl›klar›
Sat›n al›nan muhtelif reasürans anlaflmalar nedeniyle kar veya zararda muhasebelefltirilmifl tutarlar 17.16 no'lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
fiirket, sedan iflletme olarak sat›n alm›fl oldu¤u reasürans anlaflmalar›ndan kaynaklanan komisyon gelirlerinin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm›n› ertelenmifl komisyon
gelirleri olarak muhasebelefltirilerken (Not 2.24), reasürans anlaflmalar›ndan kaynaklanan kazanç ve kay›plar üzerinden amortisman ay›rmamaktad›r.
11. Finansal Varl›klar
11.1 Finansal Varl›klar›n Alt S›n›flamalar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.2 Y›l içinde ihraç edilen hisse senedi d›fl›ndaki menkul k›ymetler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.3 Y›l içinde itfa edilen borçlanmay› temsil eden menkul k›ymetler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin ve finansal duran varl›klar›n borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmifl menkul k›ymetlerin
ve finansal duran varl›klar›n maliyet bedellerine göre de¤erlerini gösteren bilgi
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.5 Menkul k›ymetler ve ba¤l› menkul k›ymetler grubu içinde yer al›p iflletmenin ortaklar›, ifltirakleri ve ba¤l› ortakl›klar taraf›ndan ç›kar›lm›fl bulunan menkul k›ymet tutarlar›
ve bunlar› ç›karan ortakl›klar:
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.6 Finansal varl›klarda son üç y›lda meydana gelen de¤er art›fllar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
11.7 i) Finansal tablo kullan›c›lar›n›n iflletmenin finansal durum ve performans› aç›s›ndan finansal araçlar›n önemini de¤erlendirmelerine imkan veren bilgiler yukar›da 11.1 numaral› dipnotta
verilmektedir.
ii) Finansal varl›klar›n defter de¤erlerine iliflkin bilgi, yukar›da 11.1 numaral› dipnotta verilmektedir.
iii) Finansal varl›klar›n gerçe¤e uygun de¤eri ve an›lan de¤erin defter de¤eri ile karfl›laflt›r›lmas› 11.1 numaral› dipnotta verilmektedir.
iv) Vadesi geçmifl veya de¤er düflüklü¤üne u¤ram›fl finansal varl›k bulunmamaktad›r.
76
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
11.8 fiirket, finansal riskten korunma muhasebesi uygulamamaktad›r.
11.9 fiirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebelefltirme s›ras›nda çevrildiklerinden farkl› kurlardan çevrilmelerinden kaynaklanan kur farklar›n›,
olufltuklar› dönemde kar veya zararda muhasebelefltirmektedir.
12. Borçlar ve Alacaklar
12.1 fiirket alacaklar›n›n dökümü
Sigortac›l›k faaliyetlerinden alacaklar
Sigortal›lardan alacaklar
Arac›lardan alacaklar
Banka garantili 3 aydan uzun vadeli kredi kart› alacaklar›
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar
Reasürans flirketlerinden alacaklar
Rücu ve sovtaj alacaklar›
Rücu ve sovtaj alacaklar› karfl›l›¤›
Alacaklar reeskontu
Esas faaliyetlerden ve sigortac›l›k faaliyetlerinden
kaynaklanan flüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden ve sigortac›l›k faaliyetlerinden
kaynaklanan flüpheli alacaklar karfl›l›¤› (-)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan alacaklar
Di¤er alacaklar (Cari)
Di¤er alacaklar (Cari olmayan)
Toplam alacaklar
31 Aral›k 2013
3.891.167
31 Aral›k 2012
3.167.104
(322)
632.617
487.579
4.406
2.742.637
162.250
(138.000)
-
2.022
140.690
718.391
7.510
2.230.631
248.857
(138.000)
(42.997)
45.473
45.473
(45.394)
3.891.246
73.003
2.423
3.966.672
(45.394)
3.167.183
76.576
247
3.244.006
Rücu alacaklar› karfl›l›¤›n›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir:
Dönem bafl› - 1 Ocak
Dönem içi girifller
Dönem içi ç›k›fllar
Dönem sonu - 31 Aral›k
2013
138.000
138.000
2012
138.980
980
138.000
31 Aral›k 2013
486.660
161.984
482.750
17.136
138.000
1.286.530
2.742.637
45.473
(45.394)
(138.000)
3.891.246
31 Aral›k 2012
95.429
56.737
794.084
171.220
1.117.470
2.230.631
(42.997)
45.473
(45.394)
(138.000)
3.167.183
Sigortac›l›k faaliyetlerinden alacaklar›n vade analizi afla¤›daki gibidir:
Vadesini geçen
3 aya kadar
3-6 ay aras›
6 ay-1 y›l aras›
1 y›ldan fazla
Sigorta ve reasürans flirketlerinden alacaklar
Alacaklar reeskontu
Esas faaliyetlerden flüpheli alacaklar
Esas faaliyetlerden flüpheli alacaklar karfl›l›¤› (-)
Rücu alacaklar› karfl›l›¤› (-)
Toplam
77
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Esas faaliyetlerden kaynaklanan flüpheli alacaklar karfl›l›¤›n›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir:
Dönem bafl› - 1 Ocak
Dönem içindeki girifller
Dönem içinde yap›lan tahsilatlar
Dönem sonu - 31 Aral›k
2013
45.394
45.394
2012
45.394
45.394
31 Aral›k 2013
394.798
91.757
105
486.660
31 Aral›k 2012
70.751
24.678
95.429
31 Aral›k 2013
10.000
422.000
311.658
75.000
29.563
848.221
31 Aral›k 2012
10.000
276.000
306.325
75.000
27.259
694.584
Vadesini geçmifl ama flüpheli hale gelmemifl sigortal›lardan ve acentelerden alacaklar:
1 aya kadar vadesi geçmifl
1-4 ay aras›
4 ay ve üzeri
Toplam
Yukar›da belirtilen alacaklar için teminat olarak 75.000 TL tutar›nda çek al›nm›flt›r. (31 Aral›k 2012: Çek: 75.000 TL)
12.2 ‹flletmenin ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klarla olan alacak - borç iliflkisi:
‹liflkili taraflar ile olan ifllem ve bakiyeler 45 no'lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
12.3 Alacaklar için al›nm›fl olan ipotek ve di¤er teminatlar›n ayr›nt›s› afla¤›dad›r.
‹potek senetleri
Teminat mektuplar›
Nakit
Çek
Banka blokaj›
Toplam
12.4 fiirket'in yabanc› paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacaklar ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc› paralar›n tutarlar›
Bankalarda bulunan yabanc› para cinsinden mevduat ile yabanc› para cinsinden alacaklar ve borçlar afla¤›da gösterilmifltir. Kasada yabanc› para cinsinden nakit bulunmamaktad›r.
31 Aral›k 2013:
Yabanc› para mevduatlar
Amerikan Dolar›
Euro
‹ngiliz Sterlini
Döviz tutar›
408.021
601.347
1
Kur
2,1343
2,9365
3,5114
Tutar (TL)
870.839
1.765.855
3
2.636.697
Yabanc› para alacaklar
Amerikan Dolar›
Euro
Döviz tutar›
500
416.516
Kur
2,1343
2,9365
Tutar (TL)
1.067
1.223.099
1.224.166
Yabanc› para borçlar
Amerikan Dolar›
Euro
‹ngiliz Sterlini
Döviz tutar›
10.355
3.838
400
Kur
2,1343
2,9365
3,5114
Tutar (TL)
22.058
11.270
1.405
34.733
78
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31 Aral›k 2012:
Yabanc› para mevduatlar
Amerikan Dolar›
‹ngiliz Sterlini
Döviz tutar›
859.132
512
Kur
1,7826
2,8708
Tutar (TL)
1.531.489
1.470
1.532.959
Yabanc› para alacaklar
Amerikan Dolar›
Döviz tutar›
500
Kur
1,7826
Tutar (TL)
891
891
Yabanc› para borçlar
Amerikan Dolar›
Euro
‹ngiliz Sterlini
Döviz tutar›
3.617
1.402
400
Kur
1,7826
2,3517
2,8708
Tutar (TL)
6.448
3.297
1.148
10.893
13. Türev Finansal Araçlar
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
14. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit mevcudu
Bankadaki nakit
Vadesiz mevduatlar
Vadeli mevduatlar (*)
Banka garantili ve üç aydan k›sa vadeli kredi kart› alacaklar›
Toplam
90 gün üzeri vadeli ve bloke banka mevduatlar› (faiz geliri dahil) (-)
Nakit ve nakit benzerleri toplam›
31 Aral›k 2013
285
23.930.038
26.852
23.903.186
31 Aral›k 2012
1.699
7.579.956
115.745
7.464.211
4.046.248
27.976.571
4.233.330
23.743.241
4.823.755
12.405.410
4.233.330
8.172.080
(*) 2012 ve 2013 y›llar›nda vadeli mevduatlara iliflkin faiz tahakkuku bilançoda “Tahakkuk Etmifl Faiz ve Kira Gelirleri” içinde s›n›fland›r›ld›¤›ndan “Banka” hesab›na dahil edilmemifltir.
15. Sermaye
15.1 Ortaklara yap›lan da¤›t›mlar› ayr› olarak göstermek suretiyle, kuruluflun ortaklarla ortaklar›n kendi iradeleri dahilinde yapt›klar› ifllemlerin tutarlar›
fiirket'in ortaklar› ile dönem içinde yapt›¤› ifllemlerin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detayl› aç›klamas› “‹liflkili taraf aç›klamalar›” dipnotunda verilmifltir.
15.2 Her de¤iflikli¤i ayr› göstermek suretiyle, her sermaye s›n›f›n›n ve her yede¤in dönem bafl› ve dönem sonu defter de¤erlerinin uyumlaflt›r›lmas›
Özsemaye De¤iflim Tablosunda verilmifltir.
15.3 Paylara bölünmüfl sermayenin her s›n›f› için;
15.3.1 Kay›tl› sermayeyi oluflturan hisse senedi say›s› ile ilgili aç›klama
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle fiirketin sermayesi 13.000.000 adet hisseden oluflmaktad›r.
15.3.2 Ç›kar›lan ve tamam› ödenen ve ç›kar›lan fakat tamam› ödenmeyen hisse senetlerinin say›s› ile ilgili aç›klama
fiirket, hisse senetlerinin tamam› ödenmifltir.
79
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
15.3.3 Bir hisse senedinin nominal de¤eri veya hisse senetlerinin nominal de¤erinin olmad›¤› ile ilgili aç›klama
Hisselerin itibari de¤eri hisse bafl›na 1 TL'd›r.
15.3.4 Dönem bafl› ve dönem sonunda bulunan hisse senetleri say›s›n›n uyumlaflt›r›lmas› ile ilgili aç›klama
31 Aral›k 2013
31 Aral›k 2012
Hisse senedi (adet)
Hisse senedi (adet)
Dönem bafl›, 1 Ocak
13.000.000
10.300.000
Dönem içinde iptal edilen (*)
(11.685.244)
Dönem içinde ç›kar›lan (*)
11.685.244
2.700.000
Dönem sonu
13.000.000
13.000.000
(*) 2013 ve 2012 y›llar›ndaki sermaye hareketlerine iliflkin aç›klamalar 2.13.1 no.lu dipnotta yap›lm›flt›r.
15.3.5 Temettülerin da¤›t›m› ve sermayenin geri ödenmesindeki s›n›rlamalarda dahil söz konusu sermaye s›n›f›yla ilgili haklar, imtiyazlar ve s›n›rlamalar (k›s›tlamalar) ile ilgili
aç›klama
2.13.2 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
15.3.6 Kurulufl taraf›ndan veya ifltirakleri veya ba¤l› ortakl›klar› taraf›ndan bulundurulan kuruluflun kendi hisse senetleri ile ilgili aç›klama
fiirket'in elinde kendi hisse senedi bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
fiirket'in ifltirakleri ve ba¤l› ortakl›klar› taraf›ndan bulundurulan hisse senetleri bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
15.3.7Vadeli ifllemler ve sözleflmeler gere¤i yap›lacak hisse senedi sat›fllar› için ç›kar›lmak üzere kuruluflta bulundurulan hisse senetleri, vadeleri ve tutarlar› ile ilgili aç›klama.
Vadeli ifllemler ve sözleflmeler gere¤i yap›lacak hisse senedi sat›fllar› bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
15.4 Hisse Bazl› Ödemeler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
15.5 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
fiirket ortaklar›ndan Demir Finansal Grup Holding A.fi. %10'luk pay›n› 2014 y›l› içinde fiirketin di¤er bir orta¤› olan GroupMed ‹nternational Management Holding Limited'e devretmifltir. Bu
devirden sonra sermayenin yeni yap›s› afla¤›daki flekilde oluflmufltur. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
Cynvest S.A.L. Holding
GroupMed ‹nternational MHL
Demir Finansal Grup Holding A.fi.
Toplam
28 fiubat 2014
Pay Tutar› TL
7.150.000
4.550.000
1.300.000
13.000.000
Pay Oran› %
55
35
10
100
31 Aral›k 2013
Pay Tutar› TL
7.150.000
5.850.000
13.000.000
Pay Oran› %
55
45
100
16. Di¤er Karfl›l›klar ve ‹ste¤e Ba¤l› Kat›l›m›n Sermaye Bilefleni
16.1 Di¤er standartlar veya yorumlar taraf›ndan istenen, do¤rudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin her bir gelir ve gider kalemi ve bu kalemlerin toplam›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
16.2 Kur De¤ifliminin Etkileri
Özkaynaklar›n bir unsuru olarak ayr›ca s›n›fland›r›lan kur farklar› bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
16.3 Tahmini iflleme iliflkin finansal riskten korunma ifllemleri ve net yat›r›m riskinden korunma amaçl› ifllemler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
80
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
16.4 Finansal Riskten Korunma ‹fllemleri
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
16.5 ‹fltiraklere iliflkin dönem içinde do¤rudan özkaynaklarda muhasebelefltirilmifl kazanç veya kay›plar
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
16.6 Maddi duran varl›klar yeniden de¤erleme de¤er art›fllar›
Yoktur. (31 Aral›k 2012: 265.000 TL)
16.7 Do¤rudan özkaynaklara borç veya alacak olarak kaydedilmifl olan kalemlerle ilgili dönem ve ertelenmifl gelir vergisi
Do¤rudan özkaynaklara kaydedilmifl kalemlerle ilgili ertelenmifl vergi bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varl›klar›
17.1 fiirketin hayat ve hayat d›fl› dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarlar› ile varl›klar itibariyle hayat ve hayat d›fl› dallara göre tesis edilmifl teminat tutarlar›
31 Aral›k 2013
31 Aral›k 2012
Tesis edilmesi gereken teminat tutar› (*)
3.566.666
3.533.333
Tesis edilen teminat tutar›
4.233.330
4.254.033
(*) Sigortac›l›k Kanunu'na dayan›larak ç›kar›lan ve 7 A¤ustos 2007 tarih ve 26606 say›l› Resmi Gazetede yay›mlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik fiirketlerinin Mali Bünyelerine
‹liflkin Yönetmeli¤inin 4. maddesi gere¤ince, sigorta flirketleri ile hayat ve ferdi kaza branfl›nda faaliyet gösteren emeklilik flirketleri, sermaye yeterlili¤i hesab› s›ras›nda bulunan gerekli
özsermaye miktar›n›n üçte birine denk düflen Minimum Garanti Fonu tutar›n› sermaye yeterlili¤i hesab› döneminde (haziran ve aral›k) teminat olarak tesis etmekle yükümlü k›l›nm›flt›r.
Ancak, minimum garanti fonu asgari kurulufl sermaye miktarlar› toplam›n›n üçte birinden az olamaz. 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle tesis edilecek teminat tutar›, asgari kurulufl sermaye
miktarlar› toplam› üzerinden 3.566.666 TL olarak hesaplanm›flt›r.
17 Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varl›klar›
17.2 fiirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayr›lan hayat ve mevcut hayat sigortal›lar›n adet ve matematik karfl›l›klar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.3
Hayat d›fl› sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminat› tutarlar›
KAZA
HASTALIK / SA⁄LIK
KARA ARAÇLARI
SU ARAÇLARI
NAKL‹YAT
YANGIN VE DO⁄AL AFETLER
GENEL ZARARLAR
KARA ARAÇLARI SORUMLULUK
GENEL SORUMLULUK
EMN‹YET‹ SU‹ST‹MAL
Toplam
1 Ocak-31 Aral›k 2013
41.174.391.290
120.555.098
66.786.821
411.685
29.276.056
1.623.903.980
443.872.981
417.405.126.900
355.925.300
448.900
461.220.699.011
1 Ocak-31 Aral›k 2012
4.945.838.646
132.187.859
202.545.144
36.349
3.032.488
136.781.332
49.463.319
199.318.835.000
97.096.984
223.950
204.886.041.071
17.4 fiirketin kurdu¤u emeklilik yat›r›m fonlar› ve birim fiyatlar›.
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.5 Portföydeki kat›l›m belgeleri ve dolafl›mdaki kat›l›m belgeleri adet ve tutar
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
81
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
17.6 Dönem içinde giren, ayr›lan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve flirket emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ve portföy tutarlar›.
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.7 Kar payl› hayat sigortalar›nda kar pay›n›n hesaplanmas›nda kullan›lan de¤erleme yöntemleri.
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.9 Dönem içinde baflka flirketten gelen bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.10 Dönem içinde flirketin hayat portföyünden bireysel emeklili¤e geçen bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak
da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.11 Dönem içinde flirketin portföyünden ayr›lan baflka flirkete geçen veya baflka flirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik kat›l›mc›lar›n›n adet ile brüt ve net kat›l›m
paylar›n›n bireysel ve kurumsal olarak da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortal›lar›n adet ile brüt ve net prim tutarlar› ferdi ve flirket olarak da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.13 Dönem içinde portföyden ayr›lan hayat sigortal›lar›n adet ile brüt ve net prim tutarlar› matematik karfl›l›klar›n›n tutarlar›n›n ferdi ve flirket olarak da¤›l›mlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.14 Dönem içinde hayat sigortal›lar›na kar pay› da¤›t›m oran›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
17.15 Sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan tutarlar› tan›mlayan ve gösteren bilgilerin finansal tablolarda aç›klanmas›
Muallak tazminat karfl›l›¤›
Dönem bafl› - 1 Ocak
Art›fl/ (Azal›fl)
De¤iflim
- Cari dönemde ihbar edilen muallak hasarlar
- Geçmifl dönemde ihbar edilen muallak hasarlar
Dönem sonu rapor edilen muallak hasarlar-31 Aral›k
Gerçekleflmifl ancak rapor edilmemifl hasarlar
Dava kazanma oran›na göre hesaplanan indirim tutar›
Muallak hasar yeterlilik fark› (net)
Toplam
82
Brüt
10.318.275
(10.359.985)
2013
Reasürans Pay›
(5.486.043)
5.046.239
Net
4.832.232
(5.313.746)
5.459.750
3.383.260
8.801.300
6.477.402
(411.987)
14.866.715
(965.387)
(1.297.723)
(2.702.914)
(2.947.285)
181.042
(5.469.157)
4.494.363
2.085.537
6.098.386
3.530.117
(230.945)
9.397.558
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Brüt
8.829.210
(19.920.617)
2012
Reasürans Pay›
(3.464.358)
10.190.222
Net
5.364.852
(9.730.395)
15.388.193
2.097.453
6.394.239
4.127.156
(203.120)
10.318.275
(7.652.029)
(867.126)
(1.793.291)
(3.718.514)
25.762
(5.486.043)
7.736.164
1.230.327
4.600.948
408.642
(177.358)
4.832.232
Brüt
11.336.253
3.250.620
14.586.873
2013
Reasürans Pay›
(3.151.317)
882.421
(2.268.896)
Net
8.184.936
4.133.041
12.317.977
Brüt
9.598.389
1.737.864
11.336.253
2012
Reasürans Pay›
(2.931.004)
(220.313)
(3.151.317)
Net
6.667.385
1.517.551
8.184.936
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
Brüt
90.791
1.327
92.118
2013
Reasürans Pay›
-
Net
90.791
1.327
92.118
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
Brüt
86.054
4.737
90.791
2012
Reasürans Pay›
-
Net
86.054
4.737
90.791
Brüt
14.815
275.649
290.464
2013
Reasürans Pay›
(10.682)
(49.870)
(60.552)
Net
4.133
225.779
229.912
Dönem bafl› - 1 Ocak
Ödenen hasar
De¤iflim
- Cari dönemde ihbar edilen muallak hasarlar
- Geçmifl dönemde ihbar edilen muallak hasarlar
Dönem sonu rapor edilen muallak hasarlar-31 Aral›k
Aktüeryal zincirleme merdiven metoduna göre hesaplanan ek karfl›l›k
Dava kazanma oran›na göre hesaplanan indirim tutar›
Muallak hasar yeterlilik fark› (net)
Toplam
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤›
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
Dengeleme Karfl›l›¤›
Devam Eden Riskler Karfl›l›¤›
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
83
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
2012
Reasürans Pay›
(11.022)
340
(10.682)
Brüt
62.962
(48.147)
14.815
Dönem bafl› - 1 Ocak
Net de¤iflim
Dönem sonu - 31 Aral›k
Net
51.940
(47.807)
4.133
Daval›k Muallak Hasarlara ‹liflkin Kazanma Oran› Hesaplamalar›:
2011/23 say›l› Genelge uyar›nca, fiirket, 31 Aral›k 2013 ve 31 Aral›k 2012 tarihleri itibariyle son befl y›lda bütün yarg› aflamalar› tamamlanm›fl hasar dosyalar›ndan fiirket lehine sonuçlanm›fl
olan dosyalar›n›n tutarlar›n›, dosyalar›n toplam tutar›na oranlayarak alt branfllar itibariyle kazanma oranlar› hesaplam›fl ve Genelge'nin 6. maddesi uyar›nca muallak tazminat karfl›l›¤›
tutarlar›ndan indirim yapm›flt›r. Dava kazanma oran› %25'in üzerinde hesaplanan branfllar için Genelge'nin 6. maddesi uyar›nca %25 oran›n› kullan›lm›flt›r. fiirket'in 31 Aral›k 2013 ve 31
Aral›k 2012 tarihleri itibariyle alt branfllar baz›nda hesaplad›¤› kazanma oranlar› afla¤›da aç›klanm›flt›r:
Alt branfl
Zorunlu Trafik
Hukuki Sorumluluk
Kara Araçlar›
Ferdi Kaza
Emtea nakliyat
Yang›n
Kazanma oran› (%) 31 Aral›k 2013
6,88
15
15
15
0,37
Kazanma oran› (%)31 Aral›k 2012
15
15
4,48
-
17.16 Sigorta sözleflmelerinden kaynaklanan muhasebelefltirilen varl›k, borç, gelir ve giderleri (sigortac›n›n bir sedan iflletmesi olmas› durumunda)
Sigortac›l›k faaliyetlerinden alacaklar 12.1 no.lu dipnotta, sigortac›l›k faaliyetlerinden borçlar 19.1 no.lu dipnotta gösterilmifltir
Teknik karfl›l›klara iliflkin reasürör paylar› 17.15 no.lu dipnotta gösterilmifltir.
Sat›n al›nan (hasar riskinden korunma amaçl›) muhtelif reasürans anlaflmalar› nedeniyle kar veya zararda muhasebelefltirilmifl tutarlar›n detay› afla¤›daki tabloda gösterilmifltir.
Reasürans Anlaflmalar› Gelirleri ve Giderleri:
1 Ocak -31 Aral›k 2013
(5.077.203)
(221.212)
(188.329)
882.417
3.351.575
754.341
49.870
Reasüröre devredilen primler (-)(*)
Al›nan reasürans komisyonlar› (Brüt)
Ertelenen reasürörlerden al›nan komisyonlar
Kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› de¤ifliminde reasürör pay› (SGK pay› hariç)
Ödenen tazminatlarda reasürör pay›
Muallak tazminat karfl›l›¤› de¤ifliminde reasürör pay›
Devam eden riskler karfl›l›¤›nda reasürör pay›
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
(6.466.099)
658.572
(508.177)
790.303
10.190.222
(858.541)
10.682
(*)SGK'ya aktar›lan primler dahil
fiirket, sedan iflletme olarak sat›n alm›fl oldu¤u reasürans anlaflmalar›ndan kaynaklanan komisyon gelirlerinin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm›n› ertelenmifl komisyon
gelirleri olarak muhasebelefltirilerken (Not 2.24), reasürans anlaflmalar›ndan kaynaklanan kazanç ve kay›plar üzerinden amortisman ay›rmamaktad›r.
17.17 7Gerçekleflen hasarlar›n geçmifl tahminlerle karfl›laflt›r›lmas› (yani hasarlar›n geliflim süreci)
fiirket, Teknik Karfl›l›klar Yönetmeli¤i'ne uygun olarak yap›lan AZMM hesaplamalar›nda kullan›lm›fl olan hasar geliflim tablosu afla¤›dad›r:
84
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle brüt hasar geliflim tablosu:
Kaza Yılı
Kaza döneminde gerçekleflen hasar
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Toplam ödenen hasar
1 Ocak 200831 Aral›k 2008
100.639
101.860
8.973
211.472
1 Ocak 200931 Aral›k 2009
1.945.915
849.357
184.339
110.544
51.064
3.141.219
1 Ocak 201031 Aral›k 2010
10.774.594
7.896.563
2.846.040
2.218.927
23.736.124
1 Ocak 201131 Aral›k 2011
17.878.873
9.317.967
2.128.066
29.324.906
1 Ocak 201231 Aral›k 2012
25.511.269
12.404.356
37.915.625
1 Ocak 201331 Aral›k 2013
14.747.680
14.747.680
Toplam Gerçekleflen
Brüt Hasar
70.958.970
30.570.103
5.167.418
2.329.471
51.064
109.077.026
1 Ocak 200831 Aral›k 2008
100.639
101.860
8.973
211.472
1 Ocak 200931 Aral›k 2009
1.795.422
784.095
156.916
75.802
2.812.235
1 Ocak 201031 Aral›k 2010
10.733.782
7.915.290
2.841.469
21.490.541
1 Ocak 201131 Aral›k 2011
17.901.209
9.471.086
27.372.295
1 Ocak 201231 Aral›k 2012
24.741.980
24.741.980
Toplam Gerçekleflen
Brüt Hasar
55.273.032
18.272.331
3.007.358
75.802
76.628.523
31 Aral›k 2012 tarihi itibariyle brüt hasar geliflim tablosu:
Kaza Yılı
Kaza döneminde gerçekleflen hasar
1 y›l sonra
2 y›l sonra
3 y›l sonra
4 y›l sonra
5 y›l sonra
Toplam ödenen hasar
1 Ocak 200731 Aral›k 2007
-
17.18 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her de¤iflikli¤in etkisini ayr› olarak göstererek sigorta varl›k ve borçlar›n›n ölçümünde kullan›lan varsay›mlardaki
de¤iflikliklerin etkileri
Bulunmamaktad›r.
17.19 Sigorta borçlar›, reasürans varl›klar› ve olmas› durumunda ilgili ertelenmifl edinme maliyetlerindeki de¤iflikliklerin mutabakat›.
Dönem bafl›, 1 Ocak
Dönem içinde de¤ifliklik
Dönem sonu
Sigorta Borçlar›
260.977
(209.041)
51.936
31 Aral›k 2013
Reasürans Varl›klar›
2.230.631
512.006
2.742.637
Sigorta Borçlar›
1.933.205
(1.672.228)
260.977
31 Aral›k 2012
Reasürans Varl›klar›
1.830.531
400.100
2.230.631
fiirket, sedan iflletme olarak sat›n alm›fl oldu¤u reasürans anlaflmalar›ndan kaynaklanan komisyon gelirlerinin gelecek dönem veya dönemlere isabet eden k›sm›n› ertelenmifl komisyon
gelirleri olarak muhasebelefltirmektedir.
18. Yat›r›m Anlaflmas› Yükümlülükleri
fiirketin yat›r›m anlaflmas› bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
19. Ticari ve Di¤er Borçlar, Ertelenmifl Gelirler
85
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
19.1 Kuruluflun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt s›n›flamalar›
31 Aral›k 2013
51.936
386.027
437.963
358.401
311.658
159.572
577.781
40.582
1.447.994
188.329
2.074.286
71.872
71.872
2.146.158
Sigortac›l›k faaliyetlerinden borçlar
Di¤er esas faaliyetlerden borçlar
Esas faaliyetlerden borçlar
Di¤er finansal borçlar
Tedavi giderlerine iliflkin SGK'ya k›sa vadeli borçlar (*)
Al›nan depozito ve teminatlar
Di¤er çeflitli borçlar (Not 47.1)
Personele borçlar
‹liflkili taraflara borçlar (Not 47.1)
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Di¤er borçlar
Gelecek aylara ait gelirler (Ertelenmifl komisyon gelirleri)
Toplam k›sa vadeli borçlar
Tedavi giderlerine iliflkin SGK'ya uzun vadeli borçlar (*)
Toplam uzun vadeli borçlar
TOPLAM
31 Aral›k 2012
260.977
22.046
283.023
32.893
1.393.677
306.325
290.432
88.120
2.708
495.211
34.769
2.644.135
508.177
3.435.335
579.415
579.415
4.186.644
(*) 2.14 no'lu dipnotta aç›kland›¤› üzere, Kanun'un yay›mland›¤› tarihten sonra meydana gelen trafik kazalar›ndan kaynaklanan tedavi masraflar›yla ilgili olmak üzere, fiirket'in ilgili branfllarda
25 fiubat 2011 tarihinden sonra yaz›lan poliçelere iliflkin olarak 2011/17 say›l› Genelge kapsam›nda belirlenen primleri SGK'ya aktarmas› gerekmektedir. fiirket yukar›da anlat›lan esaslar
çerçevesinde 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 2.611.198 TL'lik tutar› (31 Aral›k 2012: 1.752.192 TL) SGK'ya aktar›lan primler olarak kaydetmifl ve bu tutar üzerinden 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle
291.552 TL'lik tutar› (31 Aral›k 2012: 1.010.545 TL) tutar›nda gün esas›na göre kazan›lmam›fl primler karfl›l›¤› reasürans pay› hesaplam›flt›r. 2011/17 ve 2011/18 say›l› Genelgeler'de belirtilen
esaslara göre, SGK'ya aktar›lan prim tutar›n›n 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 358.401 TL'lik k›sm› (31 Aral›k 2012: 1.393.677 TL) “Tedavi giderlerine iliflkin SGK'ya borçlar - k›sa vadeli” hesab›na
kaydedilmifltir. Ayr›ca, fiirket, 2011/17 ve 2011/18 say›l› Genelgeler'de belirtilen esaslara göre SGK'ya aktar›lan prim tutar›n›n 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 71.872 TL'lik k›sm›n› (31 Aral›k
2012: 579.415 TL) “Tedavi giderlerine iliflkin SGK'ya borçlar - uzun vadeli” hesab›nda s›n›fland›rm›flt›r.
19.2 ‹liflkili Taraf Aç›klamalar›
fiirket'in iliflkili taraflarla olan ifllemlerinin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detayl› aç›klamas› 45 no.lu “‹liflkili taraf aç›klamalar›” dipnotunda verilmifltir.
20. Krediler
Yoktur. (31 Aral›k 2012: Vergi ve S.G.K. ödemelerinde kullan›lan s›f›r faizli krediler olup bakiyesi 32.893 TL'd›r.)
21. Ertelenmifl Gelir Vergisi
35 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
22..Emeklilik Sosyal Yard›m Yükümlülükleri
K›dem tazminat› karfl›l›¤›
Yürürlükteki ‹fl Kanunu hükümleri uyar›nca, çal›flanlardan k›dem tazminat›na hak kazanacak flekilde ifl sözleflmesi sona erenlere, hak kazand›klar› yasal k›dem tazminatlar›n›n ödenmesi
yükümlülü¤ü vard›r. Ödenecek tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl tutar› kadard›r ve bu miktar 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 3.254,44 TL (31 Aral›k 2012: 3.033,98 TL) ile s›n›rland›r›lm›flt›r.
1 Ocak 2013 tarihi itibar›yla ödenecek k›dem tazminat›, ayl›k 3.438,22 TL tavan›na tabidir.
K›dem tazminat› yükümlülü¤ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de¤ildir. K›dem tazminat› karfl›l›¤›, fiirket'in, çal›flanlar›n emekli olmas›ndan kaynaklanan gelecekteki muhtemel
yükümlülük tutar›n›n bugünkü de¤erinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktad›r. TMS 19 (“Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar”), flirketin yükümlülüklerinin, tan›mlanm›fl fayda planlar›
86
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
kapsam›nda aktüeryal de¤erleme yöntemleri kullan›larak gelifltirilmesini öngörür. Bu do¤rultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmas›nda kullan›lan aktüeryal varsay›mlar afla¤›da
belirtilmifltir:
Ana varsay›m, her hizmet y›l› için olan azami yükümlülük tutar›n›n enflasyona paralel olarak artacak olmas›d›r. Dolay›s›yla, uygulanan iskonto oran›, gelecek enflasyon etkilerinin
düzeltilmesinden sonraki beklenen gerçek (reel) oran› ifade eder. Bu nedenle, 31 Aral›k 2013 tarihi itibar›yla, ekli finansal tablolarda karfl›l›klar, gelece¤e iliflkin, çal›flanlar›n emeklili¤inden
kaynaklanacak muhtemel yükümlülü¤ünün bugünkü de¤eri tahmin edilerek hesaplan›r. ‹lgili bilanço tarihlerindeki karfl›l›klar, y›ll›k % 5,1 enflasyon ve % 10 iskonto oran› varsay›mlar›na
göre yaklafl›k % 4,66 (31 Aral›k 2012: % 4,66) olarak elde edilen reel iskonto oran› kullan›lmak suretiyle hesaplanm›flt›r.
K›dem tazminat› tavan› alt› ayda bir revize edilmekte olup, fiirket'in k›dem tazminat› karfl›l›¤›n›n hesaplanmas›nda 31 Aral›k 2013 tarihi itibariyle 3.254,44 TL tavan tutar› dikkate al›nm›flt›r.
K›dem tazminat› karfl›l›¤›n›n dönem içindeki hareketleri afla¤›daki gibidir:
2013
177.452
(19.689)
50.758
208.521
2012
144.801
(23.201)
55.852
177.452
Kullan›lmayan izin karfl›l›¤›
Toplam
31 Aral›k 2013
50.031
50.031
31 Aral›k 2012
39.840
39.840
Personel Sosyal Güvencesiyle ‹lgili Yükümlülükler
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Toplam
31 Aral›k 2013
40.582
40.582
31 Aral›k 2012
34.769
34.769
208.521
208.521
177.452
177.452
Dönem bafl› - 1 Ocak
Dönem içinde ödenen k›dem tazminatlar›
Cari dönemde ayr›lan karfl›l›k
Dönem sonu - 31 Aral›k
23. Di¤er Yükümlülükler ve Masraf Karfl›l›klar›
23.1 Personel sosyal güvencesiyle ilgili olan karfl›l›klar ve di¤erleri
Maliyet giderleri karfl›l›¤›:
Di¤er Karfl›l›klar ve Yükümlülükler
K›dem Tazminat› Karfl›l›¤›
Toplam
23.2 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutar›
Pasifte yer almayan taahhütler 43 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
23.3 Karfl›l›klar, Koflullu Borçlar ve Koflullu Varl›klar
Bilanço tarihi itibariyle, fiirket aleyhine aç›lm›fl ve devam eden davalar›n tutar› 4.718.421 TL, fiirket taraf›ndan üçüncü kifliler aleyhine aç›lm›fl ve devam eden davalar›n tutar› ise 182.354
TL'd›r. (31 Aral›k 2012 : fiirket aleyhine aç›lm›fl ve devam eden davalar›n tutar›: 2.665.896 TL, fiirket taraf›ndan üçüncü kifliler aleyhine aç›lm›fl ve devam eden davalar›n tutar› ise 144.354
TL )
Bilanço tarihi itibariyle koflullu varl›k bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
23.4 Varl›klarda De¤er Düflüklü¤ü
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
87
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
24. Net Sigorta Prim Geliri
Yaz›lan primlerin da¤›l›m› afla¤›daki gibidir:
Kara Araçlar›
Kara Araçlar› Sorumluluk (*)
Yang›n ve Do¤al Afetler
Nakliyat
Kaza (*)
Genel Zararlar
Emniyeti Suistimal
Genel Sorumluluk
Hastal›k/Sa¤l›k
Su Araçlar›
Finansal Kay›plar
Toplam yaz›lan primler
Brüt
200.540
26.049.955
1.781.367
44.942
323.484
176.737
1.693
134.408
301.981
1.127
29.016.234
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
Reasürans pay›
45.612
2.844.166
1.825.792
24.525
119.372
124.997
-16
63.310
29.301
144
5.077.203
Net
154.928
23.205.789
-44.425
20.417
204.112
51.740
1.709
71.098
272.680
983
23.939.031
Brüt
770.117
13.343.507
1.354.576
30.931
3.643.333
187.308
1.196
144.260
294.179
2.183
113
19.771.703
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
Reasürans pay›
86.413
1.354.122
1.375.482
16.088
3.343.590
151.796
1.949
107.192
27.387
1.978
102
6.466.099
Net
683.704
11.989.385
-20.906
14.843
299.744
35.512
-753
37.068
266.792
205
11
13.305.605
(*) Kara araçlar› sorumluluk ve kaza branfllar› reasürans pay›, 25 fiubat 2011 tarihinden itibaren yap›lan poliçelere iliflkin olarak SGK'ya aktar›lan primleri de içermektedir.
25. Aidat (Ücret) Gelirleri
Yoktur. (1 Ocak - 31 Aral›k 2011: Yoktur)
26. Yat›r›m Gelirleri
Nakit ve nakit benzerleri faiz geliri
Di¤er
Toplam
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
694.966
694.966
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
606.141
75.935
682.076
27. Finansal Varl›klar›n Net Tahakkuk Gelirleri
Dönem içinde finansal varl›klardan elde edilen gerçekleflen kazanç ve kay›plara iliflkin bilgiler 11 ve 26 no.lu dipnotlarda aç›klanm›flt›r.
28. Gerçe¤e Uygun De¤er Fark› Kar veya Zarara Yans›t›lan Aktifler
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
29. Sigorta Hak ve Talepleri
18 no.lu dipnotta aç›klanm›flt›r.
30. Yat›r›m Anlaflmas› Haklar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
88
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31. Zaruri Di¤er Giderler
Teknik bölüm alt›nda s›n›fland›r›lan faaliyet giderleri (Hayat d›fl›)
Toplam
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
7.969.486
7.969.486
32. Giderler
32.1 Gider Çeflitleri
Personel giderleri
Üretim komisyonu giderleri
Ofis giderleri
Vergi giderleri
Asistans primleri
Kira giderleri
Yak›t ve araç bak›m giderleri
Dan›flmanl›k giderleri
Bilgi ifllem giderleri
Kredi kart› komisyon giderleri
Di¤er giderler
Reasürans komisyon gelirleri
Toplam
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
2.159.267
4.478.413
45.411
162.237
30.775
210.328
97.918
141.826
70.755
271.972
300.584
221.212
8.190.698
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
1.883.250
3.423.899
39.735
140.458
19.396
199.045
111.895
112.761
61.539
208.190
248.003
(658.572)
5.789.599
32.2 Kiralama ‹fllemleri
Finansal kiralama ifllemi bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
32.3 Dönem içinde gider olarak muhasebelefltirilen araflt›rma ve gelifltirme harcamas›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
33. Çal›flanlara Sa¤lanan Fayda Giderleri
Ücretler
Sosyal güvenlik kesintileri
Yemek ve yol giderleri
‹hbar tazminat›
K›dem tazminat›
Di¤er
Toplam
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
1.745.657
275.694
115.793
2.198
19.689
236
2.159.267
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
1.516.554
239.251
95.579
8.120
23.201
545
1.883.250
Cari dönemde hisse bazl› ödeme bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
34. Finansal Maliyetler
34.1 Dönemin tüm finansman giderleri
Yoktur. (31 Aral›k 2012: Yoktur.)
89
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
6.406.717
6.406.717
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerle ilgili k›sm›
Yoktur. (31 Aral›k 2012: Yoktur.)
34.3 Ortaklar, ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerle yap›lan sat›fl ve al›fllar
fiirket'in iliflkili taraflarla olan ifllemlerinin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detayl› aç›klamas› 45 no.lu “‹liflkili taraf aç›klamalar›” dipnotunda verilmifltir.
34.4 Ortaklar, ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklerden al›nan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri
45.2 no.lu dipnotta belirtilmifltir.
35. Gelir Vergisi
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenmifl vergi geliri/(gideri)
Toplam vergi geliri / (gideri)
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
65.953
65.953
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
(33.492)
(33.492)
31 Aral›k 2013
101.168
101.168
31 Aral›k 2012
88.700
88.700
31 Aral›k 2013
(2.105.388)
%20
421.078
21.723
67.370
(444.218)
65.953
31 Aral›k 2012
(1.870.846)
%20
374.169
10.388
(28.292)
(389.757)
(33.492)
1 Ocak - 31 Aral›k 2013
627.989
627.989
1 Ocak - 31 Aral›k 2012
(23.937)
(23.937)
Cari dönem kurumlar vergisi
Peflin ödenen vergiler
Toplam
Gerçekleflen vergi geliri mutabakat› afla¤›daki gibidir:
Ertelenmifl vergi ve kurumlar vergisi öncesi zarar (-)
Vergi oran›
Hesaplanan vergi
‹ndirim ve istisnalar›n etkisi
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi
Ertelenmifl vergi hesaplanmayan mali zararlar›n etkisi
Toplam vergi geliri / (gideri)
36. Net Kur De¤iflim Gelirleri
Yat›r›m gelirleri
Kur de¤iflim gelirleri/(giderleri)
37. Hisse Bafl›na Kazanç / (Kay›p)
Hisse bafl›na kazanç / (kay›p), net dönem kar›n›n / (zarar›n›n) fiirket hisselerinin dönem içindeki a¤›rl›kl› ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplan›r.
31 Aral›k 2013
(2.105.388)
13.000.000
(0,16)
Net dönem kar› / (zarar›)
Beheri 1 TL nominal bedelli hisselerin a¤›rl›kl› ortalama adedi
Hisse bafl›na kazanç / (kay›p)
90
31 Aral›k 2012
(1.870.846)
13.000.000
(0,14)
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
38. Hisse Bafl› Kar Pay›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
39. Faaliyetlerden Yarat›lan Nakit
Nakit ak›fl tablosunda gösterilmifltir.
40. Hisse Senedine Dönüfltürülebilir Tahvil
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
41. Paraya Çevrilebilir ‹mtiyazl› Hisse Senetleri
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
42. Riskler
Mali tablolarda ayr›lan karfl›l›klar hakk›nda 2.24 nolu dipnotta bilgilendirme yap›lm›flt›r.
43. Taahhütler
Yurtiçi verilen banka teminat mektuplar› TL
31 Aral›k 2013
385.000
31 Aral›k 2012
353.000
31 Aral›k 2013
4.233.330
4.233.330
31 Aral›k 2012
4.233.330
4.233.330
Aktif de¤erler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarlar›:
Bankalar (*)
Toplam
(*) 31 Aral›k 2013 tarihi itibari ile 4.233.330 TL tutar›nda mevduat Hazine Müsteflarl›¤› lehine blokeli durumda bulunmaktad›r (31 Aral›k 2012: 4.233.330 TL).
fiirketin al›m için taahhütte bulundu¤u maddi duran varl›k ve maddi olmayan duran varl›k bulunmamaktad›r.
44. ‹flletme Birleflmeleri
Dönem içersinde iflletme birleflmesi olmam›flt›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45. ‹liflkili Taraf Aç›klamalar›
45.1 Ana flirketin ad› ve grubun son sahibi (holding)
fiirket'in sermayedarlar›, sermayedarlar›n›n ortaklar›, üst düzey yöneticileri iliflkili taraflar olarak tan›mlanm›flt›r.
45.2 fiirket'in faaliyetlerine uygun alt s›n›flamalar›
fiirket'in ortaklar›, ifltirakleri ve ba¤l› ortakl›klar› ile aras›ndaki borç ve alacaklar› ile yap›lan ifllemlerin detaylar› afla¤›da aç›klanm›flt›r.
91
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
a) ‹liflkili taraflara borçlar
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Toplam
31 Aral›k 2013
-
31 Aral›k 2012
5.475
5.475
1 Ocak-31 Aral›k 2013
6.152
6.152
1 Ocak-31 Aral›k 2012
-
1 Ocak-31 Aral›k 2013
5.479
4.378
7.389
17.246
1 Ocak-31 Aral›k 2012
4.205
4.038
9.532
17.775
1 Ocak-31 Aral›k 2013
12.790
12.790
1 Ocak-31 Aral›k 2012
22.703
22.703
b) Al›nan poliçeler
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Toplam
c) Yaz›lan primler
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Merkez Faktoring A.fi.
Aktiv Grup
Toplam
d) Elektrik gideri
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Toplam
45.3 Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klardan alacaklar nedeniyle ayr›lan flüpheli alacak tutarlar› ve bunlar›n borçlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45.4 fiirket ile dolayl› sermaye ve yönetim iliflkisine sahip ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar›n dökümü, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar hesab›nda yer alan ortakl›klar›n isimleri ve ifltirak
ve oran ve tutarlar›, söz konusu ortakl›klar›n düzenlenen en son finansal tablolar›nda yer alan dönem kar› veya zarar›, net dönem kar› veya zarar› ile bu finansal tablolar›n ait
oldu¤u dönem, kurul standartlar›na göre haz›rlan›p haz›rlanmad›¤›, ba¤›ms›z denetime tabi tutulup tutulmad›¤› ve ba¤›ms›z denetim raporunun olumlu, olumsuz ve flartl› olmak
üzere hangi türde düzenlendi¤i
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45.5 ‹fltirakler ve ba¤l› ortakl›klar›nda içsel kaynaklardan yap›lan sermaye artt›r›m› nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senetleri tutar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45.6 Tafl›nmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlar›n de¤erleri
Tafl›nmazlar üzerinde bilanço tarihi itibariyle herhangi bir ayni hak mevcut de¤ildir. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45.7 Ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortakl›klar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
45.8 ‹liflkili taraf aç›klamalar›
Y›l içinde üst düzey personele ödenen sa¤lanan faydalar 1.6 no.lu dipnotta, ortaklar, ifltirakler ve ba¤l› ortal›klarla iliflkiler ve cari hesap bakiyeleri ve yap›lan ifllemler 45.2 no.lu dipnotta
aç›klanm›flt›r.
92
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
45.9 Karfl›l›klar, Koflullu Borçlar ve Koflullu Varl›klar
‹liflkili taraflarla ilgili olarak karfl›l›klar, koflullu borçlar ve koflullu varl›klar bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Ç›kan Olaylar
Bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan olay bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
47. Di¤er
47.1 Finansal tablolardaki “di¤er” ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n %20'sini veya bilanço aktif toplam›n›n % 5'ini aflan kalemlerin
ad ve tutarlar›
Di¤er çeflitli alacaklar
DASK acenteleri prim alacaklar›
Di¤er iliflkili taraflara borçlar
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Di¤er çeflitli borçlar
DASK'a borçlar
Sat›c›lara borçlar
Asistans firmalar›na borçlar
Anlaflmal› kurumlara borçlar
Di¤er
Di¤er teknik karfl›l›klar - Uzun vadeli:
Dengeleme karfl›l›¤›
31 Aral›k 2013
31 Aral›k 2012
21.512
21.512
25.084
25.084
-
2.708
2.708
84.406
20.161
10.961
44.107
(63)
159.572
151.666
107.100
17.661
10.405
3.600
290.432
92.118
92.118
90.791
90.791
47.2 “Di¤er Alacaklar” ile “Di¤er K›sa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplam›n›n yüzde birini aflan, personelden alacaklar ile personele
borçlar tutarlar›n›n ayr› ayr› toplamlar›
Bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
47.3 Naz›m hesaplarda takip edilen rücu alacaklar›na iliflkin tutarlar
fiirket'in naz›m hesaplarda takip edilen rücu alacaklar› bulunmamaktad›r. (31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
47.4 Önceki döneme iliflkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlar›n tutarlar›n› ve kaynaklar› gösteren aç›klay›c› not
Bulunmamaktad›r. (1 Ocak - 31 Aral›k 2012: Bulunmamaktad›r.)
93
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
DEM‹R S‹GORTA A.fi.
CONVENIENCE TRANSLATION OF
STATUTORY FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE PERIOD
1 JANUARY - 31 DECEMBER 2013
TOGETHER WITH THE INDEPENDENT
AUDITOR'S REPORT
(ORIGINALLY ISSUED IN TURKISH)
94
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
CONVENIENCE TRANSLATION OF THE COMPANY'S REPRESENTATION ON
THE FINANCIAL STATEMENT PREPARED AS AT 31 DECEMBER 2011
We confirm that the accompanying financial statements and notes to these financial statements as of 31 December 2011 are prepared in accordance with the accounting principles and
standards as set out in the insurance legislation and in conformity with the related regulations and the Company's accounting records.
34
35
36 Demir Sigorta A.fi.
37
38 Istanbul, 20 March 2012
39
40
41
42
43
44
45
46
Serdar SONÜSTÜN
Deputy General Manager
Songül KURT
Accounting and Financial
Affairs Manager
Özer TUNÇAY
Member of the
Supervisory Board
47
48
CONTENTS
PAGE
BALANCE SHEETS
1-5
STATEMENTS OF INCOME
6-7
STATEMENTS OF CASH FLOWS
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
APPENDIX I - STATEMENTS OF PROFIT DISTRIBUTION
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
8
10-48
9
49
95
Nalan ATAÇ
Member of the
Supervisory Board
Korhan AKÇÖL
Actuary
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
1. General Information
3
1.5 Average number of employees during the period by category:
1.1 Name of the parent company and ultimate parent company (holding)
Controlling shareholders of Demir Sigorta A.fi. (“the Company”) are Cynvest S.A.L. Holding
and GroupMed ‹nternational Management Holding Limited.
Top and middle management
Other personnel
TOTAL
1.2 Legal residence of the Company, its legal structure, the country of incorporation
and the address of its registered office:
The Company was established in 1989 under the name of Gothaer Alman Sigorta A.fi..
The name of the Company was later changed to Demir Sigorta A.fi. in 1993 and the related
change was registered on February 3,1993 and published in the Trade Register Gazette
dated February 8, 1993 and numbered 3216. The name of the Company's main shareholder,
Demir Finansal Kiralama A.fi. has changed its name to Demir Finans Holding A.fi. in 2007
and the related change was registered on August 24, 2007 and published in the Trade
Register Gazette dated August 31, 2007 and numbered 6885.
31 December 2013
31 December 2012
Number of personnel Number of personnel
17
15
16
15
33
30
1.6 Total salaries and benefits paid to executive management:
Total salaries and benefits paid to the members of the Board of Directors,
General Manager, Assistant General Managers and other executive management during
the current period are 264.000 TL. (1 January-31 December 2012: 269.500 TL)
1.7 Criteria set for the allocation of investment income and operating expenses
(personnel, management, research and development, marketing and sales, outsourcing
The merger of Demir Finans Holding A.fi. under Demir Finansal Grup Holding A.fi. in the
context of Turkish Trade Law articles 146-151 and 451 and of Corporation Tax Law articles
19/1 and 20/1 with all assets and liabilities was registered on December 31, 2007 and
published in the Trade Register Gazette dated August 7, 2008 and numbered 6971.
utilities and services and other operating expenses) in the financial statements
Investment income transferred from the non-technical account to the technical
account
The Company has fully allocated its income derived from its financial assets, to technical
In the year 2003, the Company has ceased its authorization to settle contracts in all
branches, upon its appeal to the Undersecreteriat of Treasury. On the other hand, the
Company's appeal to restart its operations has been approved by the Undersecreteriat
of Treasury on February 8, 2008 and the Company has restarted its operations in the
context of the branches specified in its previous operating licence.
accounts from non-tecnical accounts, and maintained other investment income in nontechnical accounts. The amount of TL 694.966 followed under investment income
transferred from the non-technical account has been transferred to related technical
accounts. (1 January-31 December 2012: 591.654 TL)
On November 12, 2013, the sole shareholder of the Company in the year 2013, Demir
Finansal Grup Holding A.fi., has sold its shares amounting to 7.150.000 TL to Cynvest
S.A.L. Holding and an amount of 4.550.000 TL to GroupMed ‹nternational Management
Holding Limited. Both companies are foreign invested companies. The information
regarding the new capital structure and the capital movements have been provided in
Note 2.13.1.
Investment income based on non-life technical provisions are transferred from the nontechnical account to the technical account. Other investment income remains in the nontechnical account. Transfers were done to each branch under technical accounts in the
proportion corresponding to the percentage of the “net cash flow” for the related branch
to the “total net cash flow”, cash flow being net of reinsurer share and calculated by
deducting net paid losses from net written premiums. In the event that the net cash flow
The Company's registered adress is Büyükdere Caddesi Özsezen ‹fl Merkezi No.124/B
34394 Esentepe ‹stanbul. The Company also has two regional offices located in Ankara
and Adana a total of 199 agencies and 16 brokers (31 December 2012: 193 agencies and
12 brokers).
is negative for a specific branch, no investment income is transferred to that branch.
Allocation of operating expenses (personnel, management, research and development,
marketing and sales, outsourcing utilities and services and other operating expenses)
The Company is incorporated as joint stock company in accordance with Turkish Trade
Law.
related to technical part in non-life branches to subbranches
Technical part operating expenses are allocated based on the average of three ratios
1.3 Nature of Operations
The Company operates in non-life branches.
calculated by number of policies, gross premium and number of notice of claim produced
in last 3 years for each subbranches divided by total number of policies, gross premium
and number of notice of claim produced.
1.4 Explanation of the activities and characteristics of main operations of the
corporation
The Company operates in accordance with its specific laws for audit, oversight, accounting,
financial statements and reporting standards. Principals of its field of activities are
defined in accordance with Insurance Law No. 5684 and its related Communiqué.
1.8 Whether financial statements include only one firm or group of firms:
Financial statements include only one company (Demir Sigorta A.fi.).
96
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
1.9 Name and other identification information of the reporting firm and changes
disclosures in relation to insurance contracts will be set out by a decree that will
be issued by the Undersecretariat of Treasury in case of need.
in this information since the previous balance sheet date:
Name / Trade Name : Demir Sigorta A.fi
2.
Headquarter address : Büyükdere Cad. Özsezen ‹fl Merkezi No: 124/B
34394 Esentepe / ‹stanbul
Phone
: 0212 288 68 44
Fax
: 0212 217 23 00
Web page address
: www. demirsigorta.com.tr
E-Mail Address
: [email protected]
Accounting principles for subsidiaries, jointly controlled entities and associates
are determined by the Circular no:2007/33 issued by the Undersecretariat of
Treasury. In this respect, accounting of subsidiaries, jointly controlled entities and
associates should be followed in accordance with the specific criteria determined
by the TASB until a related decree is issued by the Undersecretariat of Treasury.
Content and the format of the financial statements are determined in accordance with
the Communique on “Presentation of Financial Statements” published in the Official
Gazette No: 26851 on 18 April 2008, in order to be comparative with the prior years' and
other companies' financial statements.
The block number, which was “122/B” at the previous balance date, is changed as “124/B”
and there are not any changes at the other identity information stated above.
1.10Subsequent Events:
There has been no change in the Company's operations, documentation and records or
Company's policies subsequent to the balance sheet date.
Comparative information is reclassified to be compatible with current period financial
statements, when necessary.
The Company calculated its technical reserves related to insurance as of December 31,
2013 in accordance with “Regulations about Technical Reserves and Assets for Investing
Reserves of Insurance, Reinsurance and Pension Funds Companies” published at the
Official Gazette dated July 28, 2010 and numbered 27655 and amended with the Official
Gazette dated July 17, 2012 and numbered 28356, which were issued pursuant to Law No.
5684, and pursuant to the circulars and sector announcements, in which the statements
and regulations related to this regulation are present; and the Company reflected such
to the financial statements. The adopted accounting policies regarding those regulations
are summarized under note 2.24.
2. Summary of significant accounting policies
2.1 Basis of preparation
2.1.1 Basis of Preparation of Financial Statements and Specific Accounting Policies
Used
Insurance and reinsurance companies are subject to the regulations as regards supervision,
accounting, financial statements and reporting standards under the specific law.
Consequently, financial statements for the Company have been prepared in accordance
with the principles and regulations imposed by the Undersecretariat of Treasury for
Insurance and Reinsurance Companies.
Preparation of Financial Statements in Hyperinflationary Periods
In accordance with the Undersecretariat of the Treasury's statement no: 19387 issued
on 4 April 2005, the Company's financial statements as of 31 December 2004 are adjusted
and its 2005 openings are prepared accordingly based on the requirements set out in
“the preparation of financial statements in hyperinflationary periods” specified in the
Capital Market Board's (“CMB”) Decree Volume: XI, No: 25 “Accounting Standards in
Capital Markets” which was published in the Official Gazette No: 25290 on 15 November
2003. In addition, the application of preparation of financial statements in hyperinflationary
periods has ceased in 2005, in accordance with this statement of the Undersecretariat
of Treasury.
The Decree on “Financial Reporting of Insurance and Reinsurance Companies and Pension
Funds” was published in the Official Gazette No: 26852 on 14 July 2007 and has become
effective as of 1 January 2008.
Article 4(1) of the Decree on “Financial Reporting of Insurance and Reinsurance Companies
and Pension Funds” requires the recognition of company operations in accordance with
the preparation and presentation of financial statements requirements in the Decree and
TASB, except for any Decrees issued by the Undersecretariat of the Treasury in relation
to the matters specified in 4(2), and Article 4(2) of the Decree on “Financial Reporting
of Insurance and Reinsurance Companies and Pension Funds” requires the determination
of principles and procedures on insurance contracts, accounting of affiliates, associates
and entities under common control, consolidated financial statements, publicly available
financial statements and the related disclosures and notes in accordance with the decrees
issued by the Undersecretariat of the Treasury.
Comparative Information and Restatement of Prior Period Financial Statements
The Company's balance sheet, income statement, statement of changes in equity and
cash flow statement as of 31 December 2013 is presented in comparison with its balance
sheet, income statement, statement of changes in equity and cash flow statement as
of 31 December 2012.
Within this respect, the below requirements are set out in regards to Article 4(2) of the
Decree in the Sector Announcement No: 2008/9 issued on 18 February 2008:
1. TFRS 4 (Turkish Financial Reporting Standards) “Insurance Contracts” is effective
as of 25 March 2006 to be applicable for the annual periods beginning after 31
December 2005. The Standard, however, is not applicable for the current period
since International Accounting Standards Board has not yet completed the second
phase of its project. Principles and procedures on the preparation of notes and
The Company made necessary adjustments and reclassifications to comparatives in order
to enable comparison.
Subsequent Events
Subsequent events cover the events between the balance sheet date and authorization
date of the issuance of the financial statements, even if they are occurred subsequent
97
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
to the disclosures made on profit or other selected financial information.The Company
adjusts its financial statements in the occurrence of any subsequent events, when
necessary.
3
2.2 Consolidation
Financial statements include only one company (Demir Sigorta A.fi.).
2.3 Segment reporting
The Company operates only in Turkey and in two business segments (life and non-life
insurance), main business segment is non-life insurance, as of 31 December 2013, and
since the Company is not a listed company, segment reporting is not required.
Provisions, Contingent Liabilities and Assets
Provisions are set when the Company has an ongoing liability as a result of a past event,
or there is a probability that the Company will be required to assume that liability, and
a reliable estimate can be made of the amount of the liability.
2.4 Reserves in Foreign Currencies
For the purpose of the financial statements, the results and financial position of each
entity are expressed in TL, which is the functional currency of the Company, and the
presentation currency for the financial statements.
Taking into account the risk and uncertainty regarding the liabilities, the provision is
determined on the basis of all expenses to fulfill these liabilities at the date of the
balance sheet.
In the event that the estimation of the current liability is measured on the basis of cash
flows, the book value of the provision is equal to the present value of the cash flows
Transactions in currencies other than TL (foreign currencies) are recognised at exchange
rates prevailing at the transaction date. The monetary items denominated in foreign
currencies are retranslated at the rates prevailing on the balance sheet date.Foreign
currency denominated outstanding claims and reinsurance shares are translated to TRY
at the rates announced by Central Bank of Turkey prevailing on the balance sheet date
unless different exchange rate
is indicated in the contract.Gains and losses arising from currency transactions are
recognised in the income statement.
When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected
to be paid by third parties, the receivable is recognised as an asset provided that payment
will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.
Change in Accounting Policies, Accounting Estimations and Errors
Changes in accounting policies or corrections on accounting errors are applied retroactively
and previous year financial statements are adjusted accordingly. If estimated changes
in accounting policies pertain to a single period, changes are applied on the current year
however estimated changes involve following periods, changes are applied both on the
current and following years prospectively.
Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified
as available for sale are analysed between translation differences resulting from changes
in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the
security. Translation differences related to changes in amortised cost are recognised
in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognised in equity.
2.1.2 Other related accounting principles for the understanding of financial statements
All the accounting policies have been disclosed in Notes 2.1 and 2.24.
Foreign exchange differences arising from the translation of non monetary financial
assets and liabilities are considered as part of the fair value changes and those differences
are accounted for in the accounts in which the fair value changes are accounted for.
Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency
are not retranslated.
2.1.3 Functional Currency
The Company's financial statements are presented in the currency of the primary economic
environment in which the entity operates (its functional currency). The results and
financial position of the Company are expressed in Turkish Lira, which is the functional
and reporting currency of the Company.
2.5 Property, plant and equipment
All property and equipment except for the land and buildings are carried at cost
less accumulated depreciation. Depreciation is calculated using the straight-line method
over their estimated useful lives, as follows:
2.1.4 Rounding Degree used in the financial statements
All the balances presented in the financial statements are expressed in full in Turkish
Lira (TL).
2.1.5 Valuation method(s) used in the presentation of financial statements
The financial statements have been prepared in accordance with the accounting policies
and valuation principles as disclosed in Notes 2.4 and 2.24.
furniture and fixtures
leasehold improvement
2.1.6 Adoption of New and Revised Standards
According to the “Regulation on Financial Reporting of Insurance and Reinsurance
Companies and Pension Companies” issued on 14 July 2007 and effective from 1 January
2008, except for the communiqués which may be issued by the Treasury, operations of
insurance companies shall be accounted for in accordance with the Turkish Accounting
Standards (“TAS”) and the Turkish Financial Reporting Standards (“TFRS”) as issued
by the Turkish Accounting Standards Board (“TASB”) and other regulations, communiqués
and explanations issued by the Treasury regarding accounting and financial reporting
issues.
Economic Life
4 - 15 years
5 years
Gain or loss arising from the disposal or retirement of an item of property, plant and
equipment is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying
amount of the asset and is recognised as profit or loss.
If there are indicators of impairment on tangible assets except for land and buildings,
a review is made in order to determine possible impairment and as a result of this review,
if an asset's carrying amount is greater than its estimated recoverable amount, the
asset's carrying amount is written down immediately to its recoverable amount by
accounting for an impairment provision. (Note 6)
98
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
2.6 Investment property
The buildings held to earn rental income or for capital appreciation or both, rather than
for use in the main operations or for administrative purposes; or sale in the ordinary
course of business are classified as investment property. In the recognition of investment
property after the initial accounting, TAS “40 - Investment Property” Standard allows
companies the choice between accounting at fair value at the date of balance sheet or
accounting at cost. The Company accounts for investment property at cost. Investment
properties are carried at their fair values on the basis of a valuation made by an
independent valuation expert. Changes in fair values of investment properties are
recognised in the income statement in other income.
Discount of Receivables and Payables
Depreciation paid for investment property is nil for land, and 50 years for buildings.
2.9 Impairment of assets
Impairment of non-financial assets
The receivables and payables are followed up with their nominal values in the financial
statements and they have not been subjected to any rediscount. (31 December 2012: %
10,46)
Independent indicators related to impairment of receivables are separately evaluted.
The information about the impairment of receivables are disclosed in Note 2.9.
Affiliates
The Company has no affiliates.
Investment properties are removed from financial statements in the event of their
disposal or withdrawal from use and no future economic benefit is expected from their
disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of a investment property are
recognised in profit or loss in the year of retirement or disposal. (Note 7)
Assets that have indefinite useful life such as land and goodwill are not subject to
amortisation and are tested annually for impairment. Assets that are subject to amortisation
are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that
the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the
amount by which the asset's carrying amount exceeds its recoverable amount. The
recoverable amount is the higher of an asset's fair value less sales costs or value in use.
Non-financial assets other than goodwill that suffered impairment are reviewed for
possible removal of the impairment at each reporting date.
2.7 Intangible Assets
Intangible assets consist of the acquired information systems, license rights and software.
Intangible assets are carried at acquisition cost and amortised by the straight-line
method over their estimated useful lives after their acquisition date. If impairment exists,
carrying amount is written down immediately to its recoverable amount. The amortisation
period of intangible assets vary between 3 to 5 years. (Note 8)
Impairment of financial assets
The Company evaluates its financial assets or group of financial assets, other than those
at fair value reflected to profit or loss, at each balance sheet date to determine whether
there is any impairment indicator for those financial assets or group of financial assets.
A financial asset or portfolio of financial assets is impaired and an impairment loss is
incurred provided that there is objective evidence that an event or events since initial
recognition of the asset have adversely affected the amount of future cash flows as
regards the asset. Independent indicators for the impairment of a financial asset or
group of financial assets are:
2.8 Financial Assets
The Company classifies and accounts for its financial assets as “Loans and receivables”
(Receivables from main operations)”. Receivables from main operations are the
receivables arising from insurance agreements.
Loans and Receivables (Receivables from Main Operations):
Loans and receivables are financial assets which are generated by providing money or
service to the debtor. Tradable and other loans and receivables that are not quoted in
an active market and that have determinable and fixed payments are classified in this
category. Receivables from insurance activities are also classified in this group. The
Company initially accounts for the receivables from main operations at cost and follows
in the accounts with their book values. Loans and receivables are measured at amortised
cost using the effective interest method, less any impairment.
a) Significant financial problems experienced by the issuer or warrantor,
b) Violation of the contract,
c) Specific concessions given to the borrower by the lender, due to the economical or
legal reasons related to financial distress experienced by the borrower,
d) Probability of bankruptcy or any other type of financial restructuring of borrower,
e) Disappearance of the active market related to financial assets, due to financial
difficulties
The Company provides for its receivables due from insurance activities when there is
concrete result that they become bad debt. The expenses incurred related with guarantees
received from such receivables are recorded to profit and loss. Further the Company
provides for doubtful receivables from agents and insuree under official and legal followup
under “Provision for Doubtful Receivables from Main Operations”.
For loans and receivables, the amount of the impairment is the difference between the
asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted
at the original effective interest rate.
With the exception of commercial receivables in provisions account, impairment in all
financial assets is calculated at the registered value of the related financial asset. In
cases where the commercial receivable is not received the amount in question will be
deducted and removed from the provisional account. The changes in the provision account
are registered in the financial statements.
As of 31 December 2013, the amount of doubtful receivables is TL 45.394 (31 December
2012: 45.394 TL)
The provisions made for the doubtful receivables are deducted from the related year's
income. On the other hand, when the previously provided doubtful receivables are
collected, the related amount has been deducted from the relevant provision account
and recorded in “Other income and profits” account.
The Company provides for doubtful receivables from main operations under official and
legal follow-up (Note 12).
99
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
2.10 Derivative financial instruments
3
2.13.2 In case of a potential share transfer to be made by an existing or future shareholder,
to a third party other than Cynvest S.A.L. Holding and GroupMed ‹nternational Management
Holding Limited, the shareholders, Cynvest S.A.L. Holding and GroupMed ‹nternational
Management Holding Limited have the preference purchase right regarding those shares,
in line with their percentage of shareholding. (31 December 2012: None.)
None. (31 December 2012: None).
2.11 Offsetting financial instruments
Financial assets and liabilities are offset only when there is a legally enforceable right
to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or
when the acquisition of the asset and the settlement the liability take place simultaneously.
2.13.3 The information regarding the capital movements during the years 2013 and 2012
have been provided in Note 2.13.1.
2.12 Cash and cash equivalents
2.14 Insurance and investment contracts - classification
Cash and cash equivalents comprise cash at hand demand deposits and bank guaranteed
short term credit card receivables with maturities less than three months and other
Insurance Contracts:
Insurance risk is a risk, where the policyholder transfers the risk (excluding financial
risks) to the insurer. Insurance contracts are contracts which transfer a significant
insurance risk where one part (the insurer) accepts a significant insurance risk from the
other part (the insured) and pays an indemnity when a predetermined but unexpected
loss occurrence adversely affects the insured. Reinsurance contracts made by the
Company are included in the category of insurance contracts.
short-term liquid investments with maturities of three months or less from the date of
acquisition and are readily convertible to a known amount of cash, being subject to an
insignificant risk of changes in value.
The cash and cash equivalents as of 31 December 2013 are disclosed in Note 14.
2.13 Share capital
Reinsurance Agreements
The Company transfers its insurance risk (cedent) to another insurer (reinsurance
company) through reinsurance agreements.
2.13.1 As of 31 December 2013, the Company's nominal capital is TL 13.000.000 represented
by 13.000.000 equity shares each having a nominal amount of TL 1. The composition of
the Company's share capital is as follows:
Reinsurance assets represent receivables from reinsurance companies, and reinsurance
liabilities represent liabilities to insurance and reinsurance companies under the name
of reinsurer to which the risk is transferred. Impairment on reinsurance assets are
evaluated as of report date.
31 December 2013
31 December 2012
Share
Share
Share
Share
Amount
%
Amount
%
TL
TL
Cynvest S.A.L. Holding
7.150.000
55
GroupMed ‹nternational
4.550.000
35
Demir Finansal Grup Holding A.fi. 1.300.000
10 12.997.848
99,98
Other
2.152
0,02
Total
13.000.000
100 13.000.000
100
Reinsurance contracts do not waiver the liabilities of the Company resulting from the
reinsurance contracts and do not transfer the insurance risk existing in the financial
statements.
Reinsurance assets and liabilities are removed from the financial statements upon the
termination of the contracts.
The individual shareholders representing a shareholding percentage of 0,02 % in the
Company at the beginning of the period, have totally transferred their 2,152 shares to
Demir Finansal Grup Holding A.fi. As a result of the related share transfer, Demir Finansal
Grup Holding A.fi. has become the sole shareholder of the Company. On November 12,
2013, the sole shareholder of the Company , Demir Finansal Grup Holding A.fi., has sold
its shares amounting to 7.150.000 TL to Cynvest S.A.L. Holding and an amount of 4.550.000
TL to GroupMed ‹nternational Management Holding Limited. Both companies are foreign
invested companies.
Investment Contracts:
Investment contracts are those that transfer financial risks, excluding significant insurance
risks. The Company has no investment contracts. (31 December 2012: None.)
Premiums transferred to Social Security Administration:
A new legislation numbered 6111 which is published in Official Gazette dated 25 February
2011 has been enacted, featuring certain changes in general health insurance and
healthcare services to be provided to the individuals suffering from traffic
accidents.According to those changes, all kinds of healthcare services to be provided
by public and private healthcare institutions as a result of traffic accidents are to be
covered by Social Security Administration (“SGK”), regardless of whether the related
individual has any social security coverage or not. The related change in the legislation
is to be applied retrospectively to also cover the traffic accidents occured before the
publishment date of the legislation.
In order to compensate the capital loss amounting to 11.685.244 TL which has occured
due to the prior year losses, the share capital has been reduced by 11.685.244 TL , to
1.314.756 TL and at the same time, increased to 13.000.000 TL by the cash injections
provided by shareholders, Cynvest S.A.L. Holding (6.426.884 TL) , GroupMed ‹nternational
Management Holding Limited (4.089.836 TL) and Demir Finansal Grup Holding A.fi.( 1.168.524
TL). The related transactions have been registered as at December 31, 2013 and published
in the Official Registry Gazette dated January 7, 2014.
100
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
Insurance companies' obligation regarding the service charges to be incurred in line
with the related articles of the Law, has been determined in accordance with the principles
outlined in the legislation dated 27 August 2011 concerning “Principles relating to the
collection of the service charges concerning the healthcare services to be provided to
the individuals suffering from traffic accidents” and in other supplementary legislations.
In line with these legislations, the Company is obliged to transfer the insurance premiums
concerning the healthcare costs arising from the traffic accidents in “Compulsory Land
Transportation Liability”, “Motor Vehicles Liability (traffic)” ve “Compulsory Personel
Accident for Buses” branches occurring after the publishing date of the Law, to Social
Security Administration (“SGK”).
3
In Turkey, there is no procedure for a final and definitive agreement on tax assessments.
Companies file their tax returns between 1-25 April following the close of the accounting
year to which they relate. Tax authorities may, however, examine such returns and the
underlying accounting records and may revise assessments within five years.
Withholding Tax
In addition to corporate taxes, companies should also calculate withholding taxes and
funds surcharge on any dividends distributed, except for companies receiving dividends
who are resident companies in Turkey and Turkish branches of foreign companies. The
In this respect, the Company has calculated a premium of TL 2.611.198 as of 31 December
2013 ( 31 December 2012: 1.752.192 TL ) and an unearned premium reserve amount of TL
291.552 ( 31 December 2012: 1.010.616 TL ) calculated over that amount. The related amounts
have been classified in “Premiums to be transferred to SGK” and “Change in unearned
premium reserve- SGK portion” accounts in the financial statements respectively.
rate of withholding tax is 15%. (2012 : 15%) Undistributed profit shares and profit added
paid-up capital are not subject to withholding tax.
Inflation Adjusted Legal Tax Calculation
Law No: 5024 requires the application of inflation accounting in Turkey in 2004 and future
On the other hand, following the Turkey Insurance and Reinsurance Companies Association
years for tax purposes, if the actual rate of inflation meets certain thresholds, using
Board of Directors' meeting dated 22 September 2011 and numbered 18, it has been agreed
principles which do not differ substantially from the principles in TAS 29. Since the
to open a courtcase in State Council to achieve a “stay of execution” against the
inflation rate in 2004 exceeded certain thresholds the Company adjusted inflation balances
legislation. The related courtcase is in a pending situation as at the preparation date
in accordance with Law No: 5024 which was used as opening balance as of 1 January
of the financial statements.
2005. However, as inflation did not meet the required thresholds effective from 2005,
2.15 Insurance contracts and investment contracts with discretionary participation
no inflation adjustment was made to the Company's statutory financial statements as
feature
at 31 December 2013.
None. (None at 31 December 2012).
2.16 Investment contracts without discretionary participation feature
Deferred Tax
None. (None at 31 December 2012).
Deferred income tax is provided, using the liability method, for temporary differences
arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for
2.17 Borrowings
financial reporting purposes. Tax bases of assets and liabilities comprise of the amounts
None. (31 December 2012: Without interest loans are being used for the tax and SGK
that will affect the future period tax charges based on the tax legislation. Deferred tax
payments, and the balance is TL 32.893. The term of these loans is 2-3 days.)
liabilities are recognised for all taxable temporary differences, where deferred tax assets
resulting from deductible temporary differences are recognised to the extent that it
2.18 Taxes on Income
is probable that future taxable profit will be available against which the deductible
Corporate Tax
temporary difference can be utilised. Carrying values of deferred tax assets are
The Company is subject to Turkish corporate taxes. Corporate tax is applied on taxable
decreased to the extent necessary, if future taxable profits are not expected to be
corporate income, which is calculated from the statutory accounting profit by adding
available to utilise deferred tax assets partially or fully. Such assets and liabilities are
non-exempt expenses, and by deducting tax exempt income and other deductions (losses
not recognized if the temporary difference arises from goodwill or from the initial
from the previous year and investment incentives, if any). The effective tax rate used
recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a
in 2013 is 20%.(2012 : 20%)
transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit.
The Company has not incurred any corporation taxes as it is in a loss position.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to
In Turkey, advance tax returns are filled on a quarterly basis. The advance corporate
apply in the period in which the liability is settled or the asset realised, based on tax
income tax rate used in 2013 is 20% (2012 is 20%). Losses are allowed to be carried 5
rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the balance
years maximum to be deducted from the taxable profit of the following years. Tax carry
sheet date. Tax rate effective for the calculation of deferred tax asset and liability is
back is not allowed.
20%. (2012: %20)
101
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
All deferred income tax for the relating accounting period, excluding the current and
deferred tax related to the items credited or debited directly in equity (in which case
the tax is also recognised directly into equity), or initial accounting of those in respect
of mergers, are recognised as an expense or income in profit or loss in the income
statement.
Premium Income and Losses
Claims are recognized as expense as they are paid. Outstanding claims provision is
provided for both reported unpaid claims at period-end and incurred but not reported
claims. Reinsurer's shares of claims paid and outstanding claims are off-set against
these reserves.
2.19 Employee benefits
Reinsurance commissions
Commissions received in the current period but related to subsequent financial periods
in return for the premiums ceded to reinsurance companies are accounted as deferred
commission income, and commissions paid in the current period but related to subsequent
financial periods in return for the premiums received are accounted as deferred commission
expense.
Defined benefit plan
Under the Turkish law and the trade union agreement, employment termination benefit
payments are made to employees retiring or involuntarily leaving the Company after
minimum 1 year of service. Such payments are considered as being part of defined
retirement benefit plan in accordance with the updated “TAS 19 - Standards for Employee
Benefits”. Employment termination benefits in the balance sheet represent the present
value of the defined benefit obligation as adjusted for unrecognised actuarial gains and
losses under “TAS-19 Standards for Employee Benefits”.
Claim recovery and salvage income
In the financial statements prepared as of 31 December 2013, the accrued or received
claim recovery, salvage and similar revenue items cannot be reduced while calculating
outstanding claims reserves accrued and determined under the account in accordance
with the Circular on “Claim Recovery and Salvage Income” No: 2010/13 on 20 September
2010 issued by Undersecretariat of Treasury however the accrued or received recovery,
salvage and similar revenue items are accounted under the related receivable account
in the balance sheet and in the income statement.Without any necessity of providing a
certificate of release from the insurance companies, the receivables from claim recovery
up to the debtor insurance company's coverage limit can be accrued on the condition
that the insurance companies receive certificate of release (a bank receipt letter showing
the payment is made) from the insurees subsequent to the payment of claims and also
the counterparty insurance company or third parties are informed. As of 31 December
2013 , the reserved receivables from claim recovery which can be accrued amount to TL
162.250, net of the reinsurance part.. (31 December 2012: net 248.857 TL).
Defined contribution plan
The Company pays social security premiums to Social Security Institution by law. The
Company does not incur further liability when the premiums are paid. The premiums are
expensed to personnel expenses in the period they are accrued for.
2.20 Provisions, Contingent Assets and Liabilities
Provisions are recognised when the Company has a present legal or constructive obligation
as a result of past events; it is probable that an outflow of resources will be required
to settle the obligation; and the amount can be reliably estimated.
Provisions are measured over expenditures expected to be required to settle the obligation
by considering the risks and uncertainties related to the obligation at the balance sheet
date. When the provision is measured by using the estimated cash outflows that are
required to settle the obligation, the carrying value of the provision is equal to present
value of the related cash outflows.
However in case the related amount is not collected from the counterparty insurance
company within six months or from third parties within four months following the claim
payment the receivable will be provided for. According to the explanations in the article
C of the circular numbered 2011/1, dated January 14, 2011; in the event of signing of a
protocol within the period specified above (4 and 6 months) with third parties or debtor
insurance company that connects the payment schedule not to exceed a total of 12
months or receiving cheques, notes, etc., there is no need to make provision against
these receivables, installments of which are within the acceptance and collection period
and for those from insurance companies due date exceeding 6 months, for those from
third parties due date exceeding 4 months. Provisions will be made for installments over
12 months. As of 31 December 2013, the net provision expense for the receivables from
claims recovery amounts to 138.000 TL (31 December 2011: 138.000 TL ). In case the claim
recovery is demanded via trial/execution, the accrual is made as from the starting date
of the process and doubtful receivable provision is provided for that amount. Recourse
receivables are recorded as income including its interest without waiting for the result
of the case.
Where some or all of the expenditure required to settle a provision is expected to be
reimbursed by another party, the reimbursement shall be recognised as an asset if and
only it is virtually certain that reimbursement will be received and the reimbursement
can be reliably estimated.
Contingent liabilities shall only be disclosed under notes to the financial statements
unless it is highly probable that an outflow of resources will be required to settle the
obligation. Contingent Assets shall not be included in the financial statements, however
shall be disclosed in case inflow of resources is highly probable.
2.21 Accounting for revenues
Written Premium
Written premiums represent premiums on policies written during the year, net of
cancellations. Premium income is reflected to the financial statements on an accrual
basis by providing for unearned premium reserve to be calculated over written premium.
Unearned premiums are calculated as explained in Note 2.24.
For the salvage income to be accrued, it is required that the insurance amount of the
partially damaged goods shall be fully compensated and then in case these goods pass
into the insurance company's ownership or derivative possession (salvage), the accrual
of sales income shall be made in the related periods like the receivables from claim
102
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
recovery.In this case, also in case the goods under the company's derivative possession
are sold through third party (real/legal entity) or are left to the insuree or are sold
directly by the company, salvage income needs to be accrued and shall not be deducted
from paid claims or outstanding reserves.
3
Deferred Commission Expense and Income
Commissions paid to intermediaries and commissions received on the premiums transferred
to reinsurer which correspond to the amounts paid for production expense share and
payments regarding with support services nonproportional reinsurance contracts of
following period(s) are accounted for under deferred income and expense and other
related accounts. The incentive not given based on the policy, profit or similar commissions
are not recorded under deferred income or expense regardless of its name.
As of 31 December 2013, there are no accrued salvage reserve (31 December 2012: None).
Interest income and expense
Interest income and expense are accounted in the income statement of the related period
on an accrual basis. Interest income is recorded periodically by using effective interest
rate.
The Company has calculated an amount of TL 2.343.776 deferred commission expense
and an amount of TL 188.329 deferred commission income for the period as of 31 December
2013. (31 December 2012: Deferred production expense: TL 2.023.665, deferred commission
income: TL 508.177)
2.22 Leases
None (31 December 2012: None).
Unexpired Risk Reserve
Decree on “Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension
Funds and Assets Held for Such Provisions” Insurance companies are obliged to retain
unexpired risk reserves for branches where the liability assumed over the contract period
and the corresponding earned premiums are inconsistent, and also provided that the
unearned premium reserve is inadequate for the Company's liabilities and estimated
expenses. Insurance companies should apply an adequacy test for the last 12 months of
each period to determine whether the claims from existing insurance contracts exceed
unearned premium reserves for these contracts. This test is done by multiplying net
unearned premium reserves by estimated net loss ratios. Estimated net loss ratio is
calculated by dividing the incurred claims (outstanding claims (net) + paid claims (net)
- outstanding claims carried forward (net)) by earned premiums (premiums written (net)
+ unearned premiums reserve carried forward (net) - unearned premiums reserve (net)).
Given that the loss ratio exceeds 95% in branches determined by the Undersecretariat
of Treasury, the amount exceeding 95% will be multiplied with net unearned premiums
to calculate unexpired risk reserve.
2.23 Dividend distribution
A liability for dividend payments is recognised as in the Company's financial statements
in the period in which the dividends are declared as a component of dividend distribution
decision. The Company has no announced profit share distribution after the balance
sheet date. (31 December 2012: None).
2.24 Technical Reserves
Technical reserves in financial statements such as, unearned premium reserve, outstanding
claims reserve, unexpired risks reserve, equalization reserve, mathematical reserve,
bonuses and reductions reserve and reinsurers' share in these reserves have been
included in the records in accordance with the Insurance Law effective at 14 June 2007
and the requirements set out in the Decree on “Technical Provisions of Insurance and
Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held for Such Provisions” issued
in the Official Gazette No: 26606 on 7 August 2007, some articles of which are changed
with the Decree on “Change in the Decree regarding Technical Provisions of Insurance
and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held for Such Provisions”
issued in the Official Gazette No: 26674 on 18 October 2007 and on “Change in the Decree
regarding Technical Provisions of Insurance and Reinsurance Companies and Pension
Funds and Assets Held for Such Provisions” issued in the Official Gazette No: 27655 on
28 July 2010 and on “Change in the Decree regarding Technical Provisions of Insurance
and Reinsurance Companies and Pension Funds and Assets Held for Such Provisions”
issued in the Official Gazette No: 28356 on 17 July 2012.
According to the Circular of Undersecretariat of Treasury numbered 2012/15 and being
valid from 31 December 2012, unexpired risk reserve needs to be calculated for all the
main branches partaking under Insurance Uniform Chart of Accounts.
As the result of the adequacy test applied on, 31 December 2013 figures of unexpired risk
reserve, calculated amount is 229.912 TL. (31 December 2012: net 4.132 TL) (Note 17)
Unearned Premium Reserve
Unearned Premiums Reserve is calculated for the annual premiums of the insurance
contracts other than the ones mathematical reserves provided for and annual or the
long-term contracts the guarantees of which renewed annually. Unearned premium
reserve is the proportion of the accrued premiums of the insurance contracts in force
that are carried forward to the following period(s) calculated gross and daily pro rata
basis, without deduction of commission or any other charge deduction. Unearned premium
reserve for marine policies without definite expiration dates should be calculated on the
basis of estimated expiration dates according to statistical data. In case this calculation
is not possible, 50 % of the accrued premiums during the last three months are retained
as unearned premium reserves. Reinsurer's share of unearned premium reserve is
calculated based on the conditions of reinsurance contracts.(Note 17)
Outstanding Claims Reserve
Companies are obliged to retain an outstanding loss reserve for claims incurred and
calculated but have not been paid during the current or previous accounting periods or
for claims, estimated if not calculated, incurred but not reported. During the calculation
of the outstanding claims reserve accrued and calculated, all expenses required for the
finalization of the claim cases including the calculated or estimated expert, legal expert,
consultant, case and communication expenses are taken into account and recovery,
salvage and similar revenue items can not be deducted. Provided that the subrogation
right is acquired, the accrued recovery, salvage and similar revenue items, of which the
principles were determined by the Undersecretariat of Treasury, are shown under the
related receivable accounts and are related to the income for the period.
103
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
The difference between the accrued and calculated outstanding claims reserve, excluding the life branch, and the amount calculated by using the actuarial chain ladder method defined
by Undersecretariat is claim incurred but not reported. These methods are Standard Chain, Claim/ Premium, Cape Cod, Frequency/ Severity and Munich Chain Methods. The Company has
eliminated its substantial claims according to the Box plot system by applying the actuarial chain ladder methods for Motor Vehicles Liability (Traffic) branche.
The test IBNR that is used in the calculation of outstanding claim reserve which are incurred as of 30 June 2012 but not reported has been ceased. In accordance with the announcement
made in line with the decree dated 17 July 2012 published in the Official Gazette, the companies which have sufficient data and has an operation history over 5 years in non-life branches
are obliged to perform the AZMM calculation. Moreover, the companies which do not have to perform the AZMM calculation prior to that change need to reflect the IBNR amount calculated
by their actuary, to the balance sheet.
Regarding the calculations for the newly started branches and for the 5 years' period (20 periods) effective from the starting dates, incurred but not reported outstanding claims reserve
(IBNR) and outstanding claims reserve adequacy difference are to be calculated in accordance with the calculations made by the company actuary. On the other hand, adequacy difference
is to be calculated for the significant damages sorted as a result of the sorting performed by the actuary due to the inadequacy of the damage file numbers.
The procedures relating to the calculation of outstanding claim reserve adequacy difference and the addition of the related difference to the outstanding claim reserve have been determined
by the Undersecreteriat of Treasury.
As at 31 December 2013, the gross and net additional provision amounts calculated in line with AZMM calculation method used in terms of branches or the amounts to be deducted from
the related provisions in case of negative results have been explained below.
Branches
Motor Vehicles
Water Crafts
Motor Vehicles Liability (Traffic)
Facultative Motor Third Party Liability
Air Crafts Liability
Water Crafts Liability
Railway Vehicles
Fire and Natural Disaster
Air Crafts
Accident
General Losses
Financial Losses
Health
Transportation
Credit
General Liability
Suretyship
Legal Protection
Support
Total
Applied Methods Gross additional provision
Claim/Premium
-47.337
Standard
62
Munich
3.684.782
Munich
-3.667
Munich
Munich
Munich
Munich
44.235
Munich
Munich
2.569.790
Standart
5.933
Standart
Munich
3.247
Standart
-1.498
Standart
Standart
222.119
Standart
-264
Munich
Munich
6.477.402
Reinsurer share
288.257
35.738
2.440.574
4.597
-1.368
179.487
2.947.285
Net additional provision
-47.337
62
3.396.525
-3.667
8.497
129.216
1.336
3.247
-130
42.632
-264
3.530.117
The Company's incurred but not reported loss and claims calculated in accordance with the method explained above as of 31 Aral›k 2013 amount to 3.530.117 and are included under
outstanding claims reserve. (31 December 2012: 408.643 TL)
If the paid loss amount is more or less than the reserve the difference is reflected to the income statement for the related period.
In the calculation of reinsurers' share in outstanding claim reserve, the terms of in force reinsurance contracts are taken into consideration. Reinsurance shares of outstanding claims
are offset under the outstanding claims reserve. (Note 17)
The claims related with the foreign currency indexed insurance policies are primarily revalued with the foreign currency rate appearing on the policy. If no foreign currency rate is mentioned
on the policy, then the claims are revalued with the selling foreign exchange rate of Central Bank of Turkey published in the Official Gazette on the date of the financial statements.
104
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
In accordance with The Communique numbered 2011/23 and effective from December 31,2011, insurance companies are allowed to calculate a winning ratio on a sub-branch basis, over
the amounts of the legal cases opened against the Company which are closed in the past 5 years by taking into account the closing dates , and to make a reduction accordingly over the
outstanding claim reserves accrued for the ongoing legal cases by using this winning ratio. The Company has calculated the winning ratio on a sub-branch basis by dividing the amount
of the cases closed in favour of the Company to the total amount of the legal cases of which legal processes have been completed in the past 5 years time as of 31 December 2013.
The principal amounts have been taken into consideration and interest and other charges have been excluded from winning ratio calculations. Total amount to be deducted from the
outstanding claim reserve cannot exceed 25% of the outstanding claim reserve provided for the ongoing lawsuits. On the other hand, the Companies which do not have any data for a
period of five years may calculate a lawsuit recovery ratio on the basis of the years operated and make a reduction, given that it does not exceed 15%.The Company has calculated winning
ratio over gross amounts and has determined reinsurance share of discount amount considering reinsurance share of related files. The net deduction amount from outstanding claim
files using the winning ratios calculated on a sub-branch basis 230.944 TL. (31 December 2012: net 177.359 TL). Besides, in accordance with the communique numbered 2011/23, claim amounts
are taken into consideration without any deduction for all calculations performed to determine incurred but not reported claim provision.
Item 7/20 of the legislation which regulates the outstanding claims concerning the technical reserves of the insurance, reinsurance and pension companies and the assets in which those
reserves will be placed, states that in the case of debt collection litigations held against insurance companies with uncertain amounts due to lack of sufficient documentation, these
companies may provide for outstanding claims with their best estimates based on past three years' statistical data, until such time that the related documents and reports have been
prepared. In this respect, the authorized actuary of the Company has estimated an average amount of TL 28.228 for the continuous injury files and 47.265 TL for the death files based on
his study on 35 files with uncertain amounts. While determining the related amounts, the estimates are made by selecting files with no certain amounts since the year 2009 and by
disregarding the files with lowest claim amounts. Based on this calculation, 1.739.943 TL has been added to the outstanding claim reserve in the year 2014.
Equalisation Reserves
Insurance companies are required to provide for equalisation reserves for credit and earthquake compensations in order to equalise possible fluctuations in the compensation rates and
to cover the catastrophic risks in the following accounting periods. Equalisation reserves correspond to 12 % of the net premiums for earthquake and credit for each annual period. Net
premiums are calculated by deducting premiums paid for non-proportional reinsurance contracts. Companies are obliged to retain these reserves until the total exceed 150% of net written
premiums for the last 5 accounting periods. Subsequent to the five year period and in line with the premiums earned, in case that the reserve amount is lower than the previous year's
amount appearing on the balance sheet, then the difference is classified under other profit reserves in equity. That amount can either be maintained as a reserve, or can be used in capital
increases and in payment of claims. In case of an earthquake or the occurring of a technical loss within the financial year in credit branch, the reserves provided for earthquake and
credit warranties can be used in payment of claims. In case of the occurring of the damage, the amounts allocated to the reinsurer and the amounts below the exemption limit outlined
in the agreement, cannot be deducted from the equalization reserves.
The equalisation reserve of the Company as of 31 December 2013 is TL 92.118 which is reflected in the financial statements. (31 December 2012 : TL 90.791)
3. Critical accounting estimates and judgments
The preparation of financial statements requires the use of estimates and assumptions which defines possible liability and commitments as of balance sheet date and income and expenses
for the period ended. Although these estimates are based on management's best knowledge of current event and actions, actual results ultimately may differ from those estimates.
Estimates are reviewed regularly and changes are made in the profit and loss accordingly. Major accounting estimates made by the Company are related with outstanding claim reserves
and other technical reserves and impairment of assets, and these estimates and assumptions are disclosed in the notes. Estimates that may affect book value of the assets and liabilities
in the future are severance pay provision, deferred tax, revaluation of real estates and provision for doubtful receivables.
4. Management of insurance and financial risk
4.1 Insurance Risk
The risk under any one insurance contract is the possibility that the insured event occurs and the uncertainty of the amount of the resulting claim. Paid claims and losses in excess of
insurance technical provisions constitute the basis of risk. Risk is incidental due to the nature of the insurance process. Maximum risk of the Company is limited to insurance value
guaranteed. The Company decides the strategy in line with the type of insurance risks and claims.
Principles of managing risks arising from insurance (reinsurance) contracts and policies used to minimise such risks
The Company transfers the risk from main operations to reinsurance companies through reinsurance treaty. Various methods are used depending on the reinsurance technicalities. The
Company has excess of loss treaty, which is reinsurance of claims of underwritten risk in excess of the Company's retention share up to certain amount and surplus reinsurance treaty,
105
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
which is reinsurance in force for underwritten risks in case predetermined upper limit of retention share is exceeded and is based upon automatic acceptance of risk upto certain multiples
of the Company's retention share depending on reinsurer's contribution share. On the other hand, the company has excess of loss and proportional quota share treaties for traffic and
health branches.Certain share is given to reinsurer for every quota share reinsurance treaty and the reinsurer has to accept this.
Furthermore, The Company has facultative reinsurance treaties for certain risk based on insurance contracts.
Sensitivity to insurance risk
Insurance risks do not generally generate losses that would have a destructive impact on capital base of the company in the course of ordinary transactions, except for risks associated
with earthquake and other catastrophes risks. Consequently, there is a high sensitivity to earthquake and catastrophic risks.
The Company's policy production strategy is based on the approved insurance risk type and actual damages occurred.
The Company manages the related risks in line with the policy production strategy designed and with the reinsurance agreements in all branches in which it acts as a signing party.
Insurance risk concentrations
The breakdown of insurance risk (maximum amount insured) for each branch is presented in Note 17.3.
4.2 Financial Risk
4.2.1 Information of Company goals, policies and methodology applied in terms of capital management
The Company's goals in managing capital are:
- To meet the capital adequacy requirement asked by Undersecretariat of Treasury,
- To enable the Company to continue its operations and its ability to continue as a going concern.
The Company manages its capital in compliance with the capital adequacy requirements of the Undersecretariat of Treasury. Capital adequacy information is given in Note 4.2.2.
4.2.2 Information on Capital Requirement
As of 31 December 2013, the minimum required shareholders' equity amount is calculated as TL 8.326.795 within the framework of the related regulations on capital adequacy. (31
December 2012: 4.652.798 TL ) Based on the regulation issued on 19 January 2008 related to the “Evaluation and Assessment of the Capital Adequacy of the Insurance, Reinsurance and
Pension Companies”, the shareholders' equity calculated as at 31 December 2013 is more than the minimum required shareholders' equity by TL 3.257.751 (31 December 2012: 2.649.436
TL is less than the minimum required shareholders' equity).
Company capital was increased from TRY 10.300.000 to TRY 13.000.000 in 2012 by way of capital increase amounted TRY 2.700.000. The capital increase is registered on 19 November
2012 and announced at the Trade Registry Gazette dated 23 November 2012 and numbered 8200. The increasing capital is paid in full. The information regarding the capital movements
during the years 2013 and 2012 have been provided in Note 2.13.1.
4.2.3 Financial Risk Factors
The Company is exposed to market risk (Exchange rate risk, interest rate risk and equity shares price risk), credit risk, and liquidity risk and operational risk due to its assets and liabilities
at a given time. The Company's general risk management approach is focused on financial market changes and minimizing the possible negative affect of such changes on the financial
performance. The Company does not use derivative financial instruments to hedge certain risk exposure.
Market risk
Market risk is defined as the risk exposed due to fluctuations in the financial markets and changes in interest, exchange rates, price changes in bills-bonds and equity shares in the
Company's financial position. The Company chose to invest in time deposits and domestic government bonds in order to minimize market risk. Furthermore, the market conditions are
observed daily and maturity of the investments are reviewed in line with risk management policies.
Interest rate risk
Interest rate risk represents the potential for losses in the value of interest sensitive assets or liabilities arising from changes in interest rates. The Company is not exposed to interest
rate risk as it does not have interest sensitive assets or liabilities.
106
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Foreign Currency risk
Exchange rate risk is defined as the risk of potential loss due to changes in exchange rates based on the differences between the Company's foreign currency denominated assets and
liabilities. On the other hand, value changes in different currencies compared to each other is another aspect of the exchange rate risk. Exchange rate risk is managed by the analysis of
net foreign currency position.
As of 31 December 2013, if USD had strengthened/weakened by 10% against TL with all other variables held constant, net assets before taxation would have been lower/higher
by TL 84.985 (31 December 2012: TL 153.883 ) as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of USD denominated assets and liabilities.
As of 31 December 2013, if Euro had strengthened/weakened by 10% against TL with all other variables held constant, net assets before taxation would have been lower/higher
by TL 297.768 (31 December 2012: TL 11.536 ) as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of Euro denominated assets and liabilities.
Information about the Company's assets and liabilities denominated in foreign currency is disclosed in the notes.
The Company's assets and liabilities denominated in foreign currency are presented below:
A. Foreign currency denominated Assets (Note 12.4)
B. Foreign currency denominated Liabilities (Note 12.4)
Foreign Currency Position (A-B)
31 December 2013
3.860.863
(34.733)
3.826.130
31 December 2012
1.533.850
(10.893)
1.522.957
Price risk
The Company is exposed to price risk due to possible price changes. This exposure is managed by diversifying financial asset portfolio.
Company has no financial assets as of 31 December 2013, therefore the company has no price risk.
Credit Risk
Credit risk is the risk that the debtor defaults on its obligations under the terms of the transaction and the Company incurs financial loss. Ownership of financial assets involves the risk
that counterparties may be unable to meet the terms of their agreements. The Company's exposure to credit risk arises mainly from cash and cash equivalents and deposits in banks,
financial assets, reinsurance share of insurance liabilities, amounts due from reinsurers, premium receivables from policyholders and intermediaries. The Company management deems
these risks as total credit risk to the counterparty.
The Company follows and monitors the credit risk of financial assets and receivables from insurance operations (including reinsurance receivables) by limiting the aggregate risk to any
individual counterpart and covered by collaterals. Other explanations in relation to these receivables are included in Note 12.
The Company's financial assets, except for loans and receivables, which are subject to credit risk are generally composed of domestic government bonds and time and demand deposits
kept in banks and other financial institutions in Turkey and such receivables are not deemed to have high credit risk.
Liquidity risk
Liquidity risk is the possibility of non-performance of the Company's due liabilities. Liquidity risk includes risks such as; failure in converting the Company's assets at an appropriate
price at short notice because of some difficulties and inconsistencies in markets, inconsistencies in cash inflows and outflows and failure to perform its funding liability at reasonable
cost and potential due to inconsistencies in maturities of cash flows.
The table below analyses the Company's financial liabilities and insurance liabilities into relevant maturity groups based on the expected remaining period at the balance sheet
or contractual maturity date. The amounts disclosed in table are the undiscounted cash flows:
107
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Contractual Cash Flow
Up to 3 months
3 months to 1 year
358.401
123.808
470.433
828.834
123.808
1 to 5 years
-
Over 5 years
-
Total
482.209
470.433
952.642
31 December 2013
Unearned premium reserve - net (*)
Outstanding claims provision - net (*)
Unexpired risk reserve
Equalisation reserve - net (**)
Total
Up to 3 months
592.544
3.018.531
3.611.075
Expected Cash Flow
3 months to 1 year
11.725.433
3.451.769
15.177.202
1 to 5 years
2.927.260
229.912
3.157.172
Over 5 years
92.118
92.118
Total
12.317.977
9.397.560
229.912
92.118
22.037.567
31 December 2012
Payables to insurance and reinsurance companies
Receivables from main operations
Total
Contractual Cash Flow
Up to 3 months
3 months to 1 year
1.058.283
641.041
22.046
1.080.329
641.041
1 to 5 years
579.416
579.416
Over 5 years
-
Total
2.278.740
22.046
2.300.786
1 to 5 years
29.782
940.670
Over 5 years
908.260
90.791
999.051
Total
8.184.940
4.825.642
4.132
90.791
13.105.505
31 December 2013
Payables to insurance and reinsurance companies
Receivables from main operations
Total
31 December 2012
Unearned premium reserve - net (*)
Outstanding claims provision - net (*)
Unexpired risk reserve
Equalisation reserve - net (**)
Total
Up to 3 months
1.002.913
1.558.183
2.561.096
Expected Cash Flow
3 months to 1 year
7.152.245
1.418.529
4.132
8.574.906
970.452
(*) The Company expects to make payment of outstanding claims under legal follow-up in a period more than one year. Outstanding claims provisions and unearned premium reserves
are classified as short-term in the balance sheet.
.(**) Disclosed under other long term technical provisions.
The Company foresees to fulfil the above-explained liabilities by its financial assets and cash or cash equivalents included in the assets.
Fair value of financial assets
Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction.
The Company determines the estimated fair value of its financial instruments by using the current market information and appropriate valuation methods.
The following methods and assumptions are used in fair value estimations for financial instruments of which their fair value cannot be practically measured:
Financial assets
It is anticipated that fair value of the financial assets including cash and cash equivalents and other financial assets carried at cost will approximate to their book value based on their
short term nature and having insignificant potential losses. It is anticipated that fair value of the financial assets denominated in foreign currency translated at the yearend exchange
rates will approximate to their book value. Fair value of receivables from main operations is anticipated to approximate to their book value after deducting provisions for doubtful
receivables.
Financial liabilities
The fair values of liabilities on main operations and other financial liabilities are considered to approximate to their respective carrying values.
108
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
5. Segment information
Disclosed in Note 2.3.
6. Property and equipment
6.1 Depreciation and amortisation expenses for the period: 296.768 TL. (1 January 31 December 2012: 226.243 TL)
6.1.1 Depreciation expense : 23.231 TL. (1 January - 31 December 2012:35.399 TL)
6.1.2 Amortisation expense: 273.537 TL. (1 January - 31 December 2012: 190.844 TL)
6.2 Cost or revalued tangible fixed assets excluding land and construction in progress are amortised with normal depreciation method based on their useful lives.
Depreciation periods for property and equipment is as follows:
Buildings
Furniture
Special Cost
Economic Life
50 years
4 - 15 years
5 years
6.3. Movements of property and equipment in the current period
6.3.1 Cost of property and equipment purchased: 49.859 TL (1 January - 31 December 2012: 5.007 TL)
6.3.2 Cost of property and equipment sold or used as scrap : 39.252 TL (1 January 31 December 2012: 3.300 TL)
6.3.3 Revaluation increases/(decreases) in the current period:
6.3.3.1 Cost of fixed assets (+):None. (1 January-31 December 2012: 265.000)
6.3.3.2 Accumulated depreciation (+):None. (1 January-31 December 2012: None)
6.3.4 Nature, amount, beginning and ending dates of construction-in-progress: None. (1 January-31 December 2012: None)
Movement table of tangible assets is as follows (Except for investment property):
31 December 2013
1 January 2013
Additions
Disposals
31 December 2013
Cost Valuation
Properties for operational usage
Other
Total
364.844
25.054
389.898
40.165
9.694
49.859
(39.252)
(39.252)
365.757
34.748
400.505
Accumulated Depreciation
Properties for operational usage
Other
Total
Net book value
(326.784)
(22.340)
(349.124)
40.774
(20.934)
(2.296)
(23.230)
16.460
39.252
39.252
-
(308.466)
(24.636)
(333.102)
67.403
109
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
31 December 2012
1 January 2012
Additions
Disposals
31 December 2012
Cost Valuation
Properties for operational usage
Motor vehicles
Other
Total
363.137
25.054
388.191
5.007
5.007
3.300
3.300
364.844
25.054
389.898
Accumulated Depreciation
Properties for operational usage
Motor vehicles
Other
Total
Net book value
(296.712)
(17.563)
(314.275)
(73.919)
(30.622)
(4.777)
(35.399)
550
660
-
(326.784)
(22.340)
(349.124)
40.774
6.4. Tangible fixed assets given as guarantees for liabilities and mortgages and or pledges on tangible fixed assets
None. (31 December 2012: None)
6.5. Operational lease payments in the current period
Operational lease payments in the current period amount to TL 210.328. (1 January-31 December 2012: 199.045 TL)
7. Investment properties
The buildings held to earn rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the main operations or for administrative purposes; or sale in the ordinary course of
business are classified as investment property. The fair value of investment properties of the Company presented in financial statements are determined based on expert reports prepared
as of 16 November 2011.
31 December 2013
Cost valuation
Buildings
Total
1 January 2013
900.000
900.000
Additions
-
Disposals
-
Revaluation increase
-
31 December 2013
900.000
900.000
31 December 2012 :
Cost valuation
Buildings
Total
1 January 2012
835.000
835.000
Additions
-
Disposals
(200.000)
(200.000)
Revaluation increase
265.000
265.000
31 December 2012
900.000
900.000
The Company did not incur any rent income from investment properties for the current period (1 January - 31 December 2012: None ).
8. Intangible Assets
31 December 2013 :
Cost valuation
Rights and software
Total
Accumulated amortisation
Rights and software
Total
Net book value
1 January 2013
1.816.620
1.816.620
Additions
221.040
221.040
Disposals
-
31 December 2013
2.037.660
2.037.660
(1.319.928)
(1.319.928)
496.681
(273.537)
(273.537)
-
1.593.465)
(1.593.465)
444.195
110
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
31 December 2012
Cost valuation
Rights and software
Total
Accumulated amortisation
Rights and software
Total
Net book value
0
1
3
1 January 2012
1.303.197
1.303.197
Additions
513.423
513.423
Disposals
-
31 December 2012
1.816.620
1.816.620
(1.129.084)
(1.129.084)
174.113
(190.844)
(190.844)
-
(1.319.928)
(1.319.928)
496.681
9. Investments in associates
The Company has no investments in associates which is accounted according to the equity method. ( 31 December 2012: None )
10. Reinsurance Assets
Amounts accounted in profit or loss as a result of various reinsurance agreements are disclosed in Note 17.16.
As the company accounts the parts of its commission income as deferred commission income regarding the ongoing period or periods, which originate from the reinsurance agreements
purchased by the company as a ceding company (Note 2.1.1), and the company does not amortise on the income and losses arising from the reinsurance agreements.
11. Financial Assets
11.1 Subcategories of Financial Assets
None. (31 December 2012: None.)
11.2 Marketable securities issued during the year other than share certificates
None. (31 December 2012: None.)
11.3 Debt securities issued during the year
None. (31 December 2012: None.)
11.4 Market value of marketable securities and financial assets carried at cost and carrying value of marketable securities and financial assets shown at market value
None. (31 December 2012: None.)
11.5 Marketable securities under “Marketable Securities and Investment Securities” account group and issued by the Company's shareholders, investments or subsidiaries and
the issuers
None. (31 December 2012: None.)
11.6 Value increase on financial assets in the last three years
None. (31 December 2012: None.)
11.7 i) Information that enables the financial statement users to evaluate the financial position and performance of the Company is disclosed in Note 11.1.
ii) Information on the book value of the financial assets is disclosed in Note 11.1.
iii) Comparison of the fair value and book value of financial assets is disclosed in Note 11.1.
iv) There are no financial assets overdue or impaired.
11.8 The Company does not apply any hedge accounting.
11.9 Exchange rate differences arising from the payments of monetary items or different exchange rates used in the current period or at initial recognition are reflected in profit or
loss of the period they occur.
111
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
12. Loans and Receivables
12.1 Details of the Company's Receivables
Receivables from insurance operations
Receivables from insurees
Receivables from intermediaries
Bank guaranteed long term credit card receivables
with maturities more than 3 months
Receivables from reinsurance operations
Receivables from reinsurance companies
Receivables for salvage and claim recovery
Provisions for receivables for salvage and claim recovery
Rediscount for receivables
Doubtful receivables from operating and insurance operations
Provisions for doubtful receivables from operating
and insurance operations (-)
Receivables from main operations
Other receivables (Current)
Other receivables (Non-current)
Total receivables
31 December 2013
3.891.167
31 December 2012
3.167.104
(322)
632.617
2.022
140.690
487.579
4.406
2.742.637
162.250
(138.000)
-
718.391
7.510
2.230.631
248.857
(138.000)
45.473
(42.997)
45.473
(45.394)
3.891.246
73.003
2.423
3.966.672
(45.394)
3.167.183
76.576
247
3.244.006
The movement of provisions for receivables for salvage and claim recovery is as follows:
2013
138.000
138.000
2012
138.980
980
138.000
31 December 2013
486.660
161.984
482.750
17.136
138.000
1.286.530
2.742.637
45.473
(45.394)
(138.000)
3.891.246
31 December 2012
95.429
56.737
794.084
171.220
1.117.470
2.230.631
(42.997)
45.473
(45.394)
(138.000)
3.167.183
Beginning - 1 January
Additions in the period
Releases in the period
Ending - 31 December
The aging of due from insurance operations is as follows:
Overdue
Up to 3 months
3 to 6 months
6 months to 1 year
Over 1 year
Receivables from insurance and reinsurance companies
Rediscount for receivables
Receivables from main operations
Provision for receivables from main operations (-)
Provision for receivables for claim recovery (-)
Total
112
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
The movement of provision for doubtful receivables from main operations is as follows:
2013
45.394
45.394
2012
45.394
45.394
31 December 2013
394.798
91.757
105
486.660
31 December 2012
70.751
24.678
95.429
Opening balance - 1 January
Additions in the current period
Collections of doubtful receivables during the period
Closing balance - 31 December
The aging of the overdue but not impaired receivables from policyholders and agencies are as follows:
Overdue
1 to 4 months
Over 4 months
Total
The Company has obtained letters of guarantees amounting to TL 75.000 for the above mentioned receivables. (31 December 2012: TL 75.000)
12.2 Due from / due to shareholders, investments and subsidiaries:
Balances and transactions with the related parties are disclosed in Note 45.
12.3 Total mortgages and collateral obtained for receivables
Guarantee type
Real estate mortgage
Letter of guarantees
Cash collateral
Cheque
Bank blockage
Total
31 December 2013
10.000
422.000
311.658
75.000
29.563
848.221
31 December 2012
10.000
276.000
306.325
75.000
27.259
694.584
12.4 Receivables and payables denominated in foreign currencies having no foreign exchange rate guarantees, assets in foreign currencies
Bank deposits and receivables and payables denominated in foreign currency is given below. There is no cash denominated in foreign currency.
31 December 2013:
Bank Deposits in Foreign Currency
USD
EURO
GBP
Foreign Currency amount
408.021
601.347
1
Exchange Rate
2,1343
2,9365
2,9292
Amount (TL)
870.839
1.765.855
3
2.636.697
Receivables Foreign Currency
USD
EURO
Foreign Currency amount
500
416.516
Exchange Rate
2,1343
2,9365
Amount (TL)
1.067
1.223.099
1.224.166
Payables Foreign Currency
USD
EURO
GBP
Foreign Currency amount
10.355
3.838
400
Exchange Rate
2,1343
2,9365
3,5114
Amount (TL)
22.058
11.270
1.405
34.733
113
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
31 December 2012:
Bank Deposits in Foreign Currency
USD
GBP
0
1
3
Foreign Currency amount
859.132
512
Exchange Rate
1,7826
2,8708
Amount (TL)
1.531.489
1.470
1.532.959
Receivables Foreign Currency
USD
Foreign Currency amount
500
Exchange Rate
1,7826
Amount (TL)
891
891
Payables Foreign Currency
USD
EURO
GBP
Foreign Currency amount
3.617
1.402
400
Exchange Rate
1,7826
2,3517
2,8708
Amount (TL)
6.448
3.297
1.148
10.893
13. Derivative financial instruments
None. (31 December 2012: None).
14. Cash and cash equivalents
Cash
Bank Deposits
Demand Deposits
Time Deposits
Bank guaranteed long term credit card receivables
with maturities less than 3 months
Total
Time and blocked deposits over 90 days (-)
Total Cash and Cash equivalents
31 December 2013
285
23.930.038
26.852
23.903.186
31 December 2012
1.699
7.579.956
115.745
7.464.211
4.046.248
27.976.571
4.233.330
23.743.241
4.823.755
12.405.410
4.233.330
8.172.080
(*) : In 2012 and 2013, interest accruals on time deposits have not been included in banks account, but included in “ ‹nterest and rent income accruals” account in the balance sheet.
15. Share Capital
15.1 Transactions between the Company and its shareholders, showing its distribution made to the shareholders separately
The details of the transactions between the Company and its shareholders and the related balances as of the end of the period are presented in the Note on “Related Parties”.
15.2 Reconciliation of carrying values of each capital account and each reserve as of the beginning and end of the period showing each change separately
Has been provided in the movement of Shareholders' Equity.
15.3 For each class of capital;
15.3.1 Number of capital shares
Capital of the Company as at the end of 30 June 2013 is composed of 13.000.000 shares.
15.3.2 Number of issued and fully paid shares and issued but not fully paid shares
All of the shares have been paid.
15.3.3 Nominal value of an equity share or equity shares without having nominal value
Nominal value of equity shares is TL 1 per share.
114
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
15.3.4 Reconciliation of the number of the equity shares at the beginning and ending of the period
Beginning of the period
Cancelled in the current period(*)
Issued in the current period(*)
End of the period
31 December 2013
Number of shares
13.000.000
(11.685.244)
11.685.244
13.000.000
31 December 2012
Number of shares
10.300.000
2.700.000
13.000.000
(*)The information regarding the capital movements during the years 2013 and 2012 have been provided in Note 2.13.1.
15.3.5 Rights, privileges and limitations on dividend payments and repayment of share capital
Disclosed in Note 2.13.2. (31 December 2012: None.)
15.3.6 Equity shares held by the Company, its associates or its Affiliates
There is no equity shares held by the Company. (31 December 2012: None.)
There is no equity shares held by the Company's affiliates or subsidiaries. (31 December 2012: None.)
15.3.7 Equity shares held for future sale for forward transactions and contracts.
The Company has no sales of shares in relation to forward transactions or contracts. (31 December 2012: None.)
15.4 Share Based Payments
None. (31 December 2012: None.)
15.5 Subsequent Events
One of the shareholders of the Company, Demir Finansal Grup Holding A.fi. has transferred 10 % of its shares to another shareholder, GroupMed ‹nternational Management Holding Limited
in the year 2014. The new shareholding structure following the related transfer is as follows: (31 December 2011: None.)
Cynvest S.A.L. Holding
GroupMed ‹nternational
Demir Finansal Grup Holding A.fi.
Total
Share Amount TL
7.150.000
4.550.000
1.300.000
13.000.000
31 December 2013
Share %
55
35
10
100
Share Amount TL
7.150.000
5.850.000
13.000.000
28 February 2014
Share %
55
45
100
16.Other reserves and equity component of discretionary participation feature
16.1 Each income and expenses item and their total amounts accrued under shareholders' equity in the current period in accordance with other standards and interpretations
None. ( 31 December 2012: None )
16.2 Currency Translation Differences
The Company has no currency translation classified separately as an equity item.(31 December 2012: None.)
16.3 Hedging for forecasted transactions and net investment hedging
None. (31 December 2012: None.)
16.4 Hedging transaction
None. (31 December 2012: None.)
115
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
16.5 Income and loss related to the affiliates recognised directly in equity in the current period
None. (31 December 2012: None.)
16.6 Revaluation increases in tangible fixed assets
None. (31 December 2012: TL 265.000)
16.7 Current and Deferred tax related to payables or receivables accounted in the shareholders' equity
None. (31 December 2012 : None)
17. Insurance liabilities and reinsurance assets
17.1
Guarantees to be provided and guarantees provided for life and non-life branches
Required guarantee amount to be provided(*)
Guarantees provided
31 December 2013
3.566.666
4.233.330
31 December 2012
3.533.333
4.254.033
(*) In accordance with the article 4 of Communiqué regarding “The Financial Structure of Insurance, Reinsurance and Pension Companies”, published in the Official Gazette (No: 26606)
dated 7 August 2007 in accordance with the adaptation to the Insurance Law, the insurance companies and pension fund companies operating in personal accident and life branches should
provide guarantees (Minimum Guarantee Fund) that equal to one third of required capital amount in each capital adequacy calculation period ( June and December ). However minimum
guarantee fund shall not be less than one third of total of minimum establishment capital. As of 31 December 2013, required guarantee amount has been calculated as 3.566.666 TL. through
the minimum initial capital amounts in total.
17.2 Number of life policies, the number and mathematical reserve amount of the life policies that enter and exit during the year and current status:
None. ( 31 December 2012: None ).
17.3 Guarantee amount to be provided to non-life insurances:
ACCIDENT
HEALTH
MOTOR VEHICLES
WATER CRAFTS
TRANSPORTATION
FIRE AND NATURAL CATASTROPHE
GENERAL LOSSES
MOTOR VEHICLES LIABILITY
GENERAL LIABLITY
BREACH OF CONFIDENCE
TOTAL
1 January-31 December 2013
41.174.391.290
120.555.098
66.786.821
411.685
29.276.056
1.623.903.980
443.872.981
417.405.126.900
355.925.300
448.900
461.220.699.011
1 January-31 December 2012
4.945.838.646
132.187.859
202.545.144
36.349
3.032.488
136.781.332
49.463.319
199.318.835.000
97.096.984
223.950
204.886.041.071
17.4 Unit prices of pension funds and savings founded by the Company
None. (31 December 2012: None.)
17.5 Units and amounts of share certificates in portfolio and in circulation
None. (31 December 2012: None.)
17.6 Numbers and portfolio amounts of the individual and group pension funds' participant (entered, left , cancelled during the period and the current participants)
None. (31 December 2012: None.)
17.7 Valuation methods of profit share calculation for life insurance
None. (31 December 2012: None.)
17.8 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants at the Company during the period
None. (31 December 2012: None.)
116
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
17.9 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants transferred from another company during the
period
None. (31 December 2012: None.)
17.10 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants transferred from the life insurance portfolio
to the private pension fund portfolio during the period
None. (31 December 2012: None.)
17.11 Number of units and individual/group allocation of gross/net contribution amounts of the private pension fund participants that left the Company and transferred to another
company or that left the Company but did not transfer to another company:
None. (31 December 2012: None.)
17.12 Number of units, gross/net premiums and individual/group allocation for life policyholders that joined the portfolio during the period
None. (31 December 2012: None.)
17.13 Number of units, gross/net premiums and individual/group allocation of mathematical reserves for life policyholders that left the portfolio during the period
None. (31 December 2012: None.)
17.14 Profit share allocation rate to the life policyholders
None. (31 December 2012: None.)
17.15 Explanation about amounts from insurance contracts in the financial statements
Outstanding claims provision:
Opening balance - 1 January
Paid claims
Increase/(Decrease)
- Current period outstanding claims
- Prior years outstanding claims
Closing Balance -31 December
IBNR
Deduction amount calculated in accordance with winnimg ratio
Outstanding claims adequacy provision
Total
Opening balance - 1 January
Paid claims
Increase/(Decrease)
- Current period outstanding claims
- Prior years outstanding claims
Closing Balance -31 December
IBNR
Deduction amount calculated in accordance with winnimg ratio
Outstanding claims adequacy provision
Total
117
Gross
10.318.275
(10.359.985)
2013
Reinsurance Share
(5.486.043)
5.046.239
Net
4.832.232
(5.313.746)
5.459.750
3.383.260
8.801.300
6.477.402
(411.987)
14.866.715
(965.387)
(1.297.723)
(2.702.914)
(2.947.285)
181.042
(5.469.157)
4.494.363
2.085.537
6.098.386
3.530.117
(230.945)
9.397.558
Gross
8.829.210
(19.920.617)
2012
Reinsurance Share
(3.464.358)
10.190.222
Net
5.364.852
(9.730.395)
15.388.193
2.097.453
6.394.239
4.127.156
(203.120)
10.318.275
(7.652.029)
(867.126)
(1.793.291)
(3.718.514)
25.762
(5.486.043)
7.736.164
1.230.327
4.600.948
408.642
(177.358)
4.832.232
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Unearned premium reserve
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Gross
11.336.253
3.250.620
14.586.873
2013
Reinsurance Share
(3.151.317)
882.421
(2.268.896)
Net
8.184.936
4.133.041
12.317.977
Gross
9.598.389
1.737.864
11.336.253
2012
Reinsurance Share
(2.931.004)
(220.313)
(3.151.317)
Net
6.667.385
1.517.551
8.184.936
Gross
90.791
1.327
92.118
2013
Reinsurance Share
-
Net
90.791
1.327
92.118
Gross
86.054
4.737
90.791
2012
Reinsurance Share
-
Net
86.054
4.737
90.791
Gross
14.815
275.649
290.464
2013
Reinsurance Share
(10.682)
(49.870)
(60.552)
Net
4.133
225.779
229.912
Gross
62.962
(48.147)
14.815
2012
Reinsurance Share
(11.022)
340
(10.682)
Net
51.940
(47.807)
4.133
Equalisation reserve
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Unexpired risks reserve
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Opening balance - 1 January
Net change
Closing balance - 31 December
Winning rate calculations related to outstanding claims under legal follow up:
In accordance with the communique numbered 2011/23, The Company has calculated the winning ratio on a sub-branch basis by dividing the amount of the cases closed in favour of the
Company to the total amount of the legal cases of which legal processes have been completed in the past 5 years time as of 30 June 2013 and 31 December 2012 and deduction from the
outstanding claims under legal follow-up has been made using the ratio 25% for the branches with winning ratios over 25%. The winning ratios calculated and the deduction amounts
from outstanding claims files on a sub-branch basis as of 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows:
118
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
Winning ratio (%)
31 December 2013
6,88
15
15
15
0,37
Sub-branches
Motor vehicles liability (traffic)
Legal liability
Motor vehicles
Personal accident
Transportat›on
F›re and natural catastrophe
3
Winning ratio (%)
31 December 2012
15
15
4,48
-
17.16 Assets,liabilities,income and expense and cash flows from insurance contracts recognized when the insurer is a ceding company:
Receivables from insurance activities and payables derived from insurance activities are disclosed in Notes 12.1 and 19.1, respectively.
Reinsurance shares regarding technical provisions are disclosed in Note 17.15.
Amounts recorded under income statement related to purchased reinsurance treaties (hedging claim risk) are detailed below:
Income and expenses from reinsurance agreements:
1 January - 31 December 2013
(5.077.203)
(221.212)
(188.329)
882.417
3.351.575
754.341
49.870
Ceded premiums to reinsurers (-)
Reinsurance commissions received (gross)
Commissions received from deferred reinsurers
Reinsurer's share in unearned premium reserves change (excluding SGK share)
Reinsurance share of claims paid
Reinsurer's share in outstanding claim and loss reserves change
Reinsurance share of unexpired risk reserve
1 January - 31 December 2012
(6.466.099)
658.572
(508.177)
790.303
10.190.222
(858.541)
10.682
(*)The premium ceded to the Social Security Administration (SGK) is included.
As the company accounts the parts of its commission income as deferred commission income regarding the ongoing period or periods, which originate from the reinsurance agreements
purchased by the company as a ceding company (Note 2.24), and the company does not amortise on the income and losses arising from the reinsurance agreements.
17.17 Comparison of the incurred claims with past estimates (claim development)
The Company follows the claim development table based upon net claims paid in line with Technical Reserves Regulation. The related claim developement table is as follows:
Claim development table as of 31 December 2013:
Accident year
Payment in the accident year
1 year later
2 years later
3 years later
4 years later
5 years later
Total paid claim
1 January 2008 - 1 January 2009 - 1 January 2010 - 1 January 2011 - 1 January 2012 - 1 January 2013 31 December 2008 31 December 2009 31 December 2010 31 December 2011 31 December 2012 31 December 2013
100.639
1.945.915
10.774.594
17.878.873
25.511.269
14.747.680
101.860
849.357
7.896.563
9.317.967
12.404.356
8.973
184.339
2.846.040
2.128.066
110.544
2.218.927
51.064
211.47
3.141.219
23.736.124
29.324.906
37.915.625
14.747.680
119
Total Paid Claim
70.958.970
30.570.103
5.167.418
2.329.471
51.064
109.077.026
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
Claim development table as of 31 December 2012:
Accident year
Payment in the accident year
1 year later
2 years later
3 years later
4 years later
5 years later
Total paid claim
1 January 2007 - 1 January 2008 - 1 January 2009 - 1 January 2010 31 December 2007 31 December 2008 31 December 2009 31 December 2010
100.639
1.795.422
10.733.782
101.860
784.095
7.915.290
8.973
156.916
2.841.469
75.802
211.472
2.812.235
21.490.541
1 January 2011 - 1 January 2012 31 December 2011 31 December 2012
17.901.209
24.741.980
9.471.086
27.372.295
24.741.980
Total Paid Claim
55.273.032
18.272.331
3.007.358
75.802
76.628.523
17.17 Comparison of the incurred claims with past estimates (claim development)
17.18 Effects of changes in the assumptions used in the measurement of insurance assets and liabilities, showing the effects of each change that has significant effect on the
financial statements separately
None.
17.19 Reconciliation of insurance payables, reinsurance assets and changes in deferred acquisition costs
Opening balance - 1 January
Change in the current period
Closing balance
Insurance Liabilities
260.977
(209.041)
51.936
31 December 2013
Reinsurance Assets
2.230.631
512.006
2.742.637
Insurance Liabilities
1.933.205
(1.672.228)
260.977
31 December 2012
Reinsurance Assets
1.830.531
400.100
2.230.631
The company accounts the parts of its commission income as deferred commission income regarding the ongoing period or periods, which originate from the reinsurance agreements
purchased by the company as a ceding company.
18.Investment contract liabilities
None. (31 December 2012: None.)
19.Trade and other payables and deferred income
19.1 Sub-classifications of presented items in line with the Company's operations
31 December 2013
51.936
386.027
437.963
358.401
311.658
159.572
577.781
40.582
1.447.994
188.329
2.074.286
71.872
71.872
2.146.158
Payables due from insurance operations
Payables due from other main operations
Payables due from main operations
Other financial payables
Short-term payables to SGK from healthcare expenses (*)
Deposits and guarantees received
Other various payables (Note 47.1)
Payables to personnel
Payables to related parties (Note 47.1)
Taxes and duties payable
SGK withholdings payable
Other payables
Deferred income (Deferred comission income)
Total short-term payables
Long-term payables to SGK from healthcare expenses (*)
Total long-term payables
TOTAL
120
31 December 2012
260.977
22.046
283.023
32.893
1.393.677
306.325
290.432
88.120
2.708
495.211
34.769
2.644.135
508.177
3.435.335
579.415
579.415
4.186.644
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
(*)As explained in Note 2.14 concerning the policies drawn up after the legislation publishing date which is 25 February 2011, all insurance companies are obliged to transfer the insurance
premiums which are incurred on healtcare services to be provided for traffic accidents, to SGK. In this respect, the Company has recorded an amount of TL 2.611.198 as of 31 December
2013 (31 December 2012: 1.752.192 TL) as the “premiums transferred to SGK” and “change in unearned premium reserve-SGK share” amount of TL 291.552 (31 December 2012: 1.010.545 TL )
has been calculated over that amount. Moreover, in accordance with the circulars 2011/17 and 2011/18, a portion 358.401 TL (31 December 2012: 1.393.677 TL) over the premiums transferred
to SGK has been recorded as “Payables to SGK due from healthcare expenses - short term”, and, in accordance with the circulars 2011/17 and 2011/18, a portion 71.872 TL (31 December
2012: 579.415 TL) over the premiums transferred to SGK has been recorded as “Payables to SGK due from healthcare expenses - long term”.
19.2 Related Parties
Transactions and balances between the Company and its shareholders as of the period-end are presented in Note 45 “Related Parties”
20. Borrowings
None. (31 Aral›k 2012: Without interest loans are being used for the tax and SGK payments, and the balance is TL 32.893)
21. Deferred income tax
Disclosed in Note 35.
22. Retirement benefit obligations
Retirement pay provision
Under the Turkish Labor Law, the Company is required to pay employment termination benefits to each employee who was qualified for such payment. Retirement pay is one month salary
for each year of service and this amount is limited to TL 3.254,44 as of 31 December 2013. (31 December 2012: TL 3.033,98) The amount payable of 1 Januarly 2013 is TL 3.438,22 as ceiling
of monthly salary.
Employment Termination Benefits liability is not subject to any provision requirement according to current legal regulations. The provision has been calculated by estimating the present
value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of employees. TAS 19 (“Employee Benefits”) requires actuarial valuation methods to be developed to
estimate the enterprise's obligation under defined benefit plans. Accordingly, the following actuarial assumptions were used in the calculation of the total liability:
The principal assumption is that the maximum liability for each year of service will increase parallel with inflation. Thus, the discount rate applied represents the expected real rate after
adjusting for the anticipated effects of future inflation. Consequently, in the accompanying financial statements as at 31 December 2013, the provision has been calculated by estimating
the present value of the future probable obligation of the Company arising from the retirement of the employees. The provisions at the respective balance sheet dates have been calculated
assuming an annual inflation rate of 5,1% and a discount rate of 10%, resulting in a real discount rate of approximately 4,66% (31 December 2012: % 4,66)
As the maximum liability is updated semi annually, the maximum amount of TL 3.254,44 effective from 31 December 2013 has been taken into consideration in calculation of provision
from employment termination benefits.
Changes in provision for employment termination benefits are as follows:
2013
177.452
(19.689)
50.758
208.521
Opening balance - 1 January
Employment Termination Benefits paid during the period
Additional provision for the current period
Closing balance - 31 December
121
2012
144.801
(23.201)
55.852
177.452
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
23. Provisions for other liabilities and charges
23.1 Provisions related to employee benefits and others
Provisions for expense accruals:
Unused vacation provision
Total
31 December 2013
50.031
50.031
31 December 2012
39.840
39.840
Liabilities for Personnel Social Security
Social security withholdings payable
Total
31 December 2013
40.582
40.582
31 December 2012
34.769
34.769
208.521
208.521
177.452
177.452
Other Provisions and Liabilities
Provision for employment termination benefits
Total
23.2 Off-balance sheet commitments
Off balance sheet commitments are disclosed in Note 43.
23.3 Provisions, Contingent Assets and Liabilities
As of the balance sheet date, the total amount of litigations filed against the Company amounts to TL 4.718.421. (31December 2012: TL 2.665.896) The Company's total amount of litigations
filed against third parties is TL 182.354. (31 December 2012: TL 144.354) the total amount of litigations filed against the Company amounts to TL.
As of the balance sheet date, the Company has no contingent assets. (31December 2012: None.)
23.4 Impairment in Assets
None. (31 December 2012: None.)
24. Net insurance premium revenue
The distribution of written premiums is as follows:
Motor Vehicles
Motor Vehicles Liability(*)
Fire and Natural Catastrophe
Transportation
Accident(*)
General Losses
Suretyship
General Liability
Health
Water Crafts
Financial losses
Total written premiums
1 January - 31 December 2013
Gross
Reinsurance share
200.540
45.612
26.049.955
2.844.166
1.781.367
1.825.792
44.942
24.525
323.484
119.372
176.737
124.997
1.693
-16
134.408
63.310
301.981
29.301
1.127
144
29.016.234
5.077.203
Net
154.928
23.205.789
-44.425
20.417
204.112
51.740
1.709
71.098
272.680
983
23.939.031
1 January - 31 December 2012
Gross
Reinsurance share
770.117
86.413
13.343.507
1.354.122
1.354.576
1.375.482
30.931
16.088
3.643.333
3.343.590
187.308
151.796
1.196
1.949
144.260
107.192
294.179
27.387
2.183
1.978
113
102
19.771.703
6.466.099
Net
683.704
11.989.385
-20.906
14.843
299.744
35.512
-753
37.068
266.792
205
11
13.305.605
(*): The reinsurance portions of motor vehicles liability and accident branches also include the premiums transferred to SGK in respect of insurance policies drawn up effective from 25
February 2011.
122
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
25. Fee income
None. (1 January - 31 December 2012: None)
26. Investment income
Cash and cash equivalents interest income
Other
Total
1 January- 31 December 2013
694.966
694.966
1 January- 31 December 2012
606.141
75.935
682.076
27. Net realised gains on financial assets
Information about realised gain/loss on available-for-sale financial assets is disclosed in Notes 11 and 26.
28. Assets classified at fair value through profit or loss
None. (31 December 2012: None.)
29. Insurance benefits and claims
Disclosed in Note 18.
30. Investment contract benefits
None. (31 December 2012: None.)
31. Other expenses
Operating expenses classified under technical part (Non-life)
Total
1 January- 31 December 2013
6.406.717
6.406.717
1 January- 31 December 2012
6.259.178
6.259.178
1 January- 31 December 2013
2.159.267
4.478.413
45.411
162.237
30.775
210.328
97.918
141.826
70.755
271.972
300.584
221.212
8.190.698
1 January- 31 December 2012
1.883.250
3.423.899
39.735
140.458
19.396
199.045
111.895
112.761
61.539
208.190
248.003
(658.572)
5.789.599
32. Expenses
32.1 Expenses by nature
Personnel expenses
Comission expenses
Office expenses
Tax expenses
Assistance premiums
Rent expenses
Motor vehicle expenses
Consultancy expenses
Software expenses
Credit card comission expenses
Other expenses
Reinsurance comission income
Total
123
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
32.2 Leasing Transactions
None. (31 December 2012: None.)
32.3 Research and development expenses accounted in the current period as expense
None. (31 December 2012: None.)
33. Employee benefit expenses
Salary payments
Social security withholdings
Meal&transport expenses
Notification payments
Indemnity payments
Other
Total
1 January- 31 December 2013
1.745.657
275.694
115.793
2.198
19.689
236
2.159.267
1 January- 31 December 2012
1.516.554
239.251
95.579
8.120
23.201
545
1.883.250
The Company does not have any shared-based payments. (31 December 2012: None.)
34. Financial costs
34.1 Total financial expenses for the period
None. (31 December 2012: None)
34.2 Financial expenses related to shareholders, subsidiaries and investments
None. (31 December 2012: None)
34.3 Sales to purchases from shareholders, subsidiaries and investments
Details of transactions and closing balances of the Company with related parties are disclosed in Note 45 on “Related Parties”.
34.4 Interest, rent or other charges received from or paid to shareholders, subsidiaries and investments
Disclosed in note 45.2.
35. Income taxes
Current period tax expense
Deferred tax income/(expense)
Total tax expense
31 December 2013
65.953
65.953
31 December 2012
(33.492)
(33.492)
Current period tax expense
Prepaid taxes
Total
31 December 2013
101.168
101.168
31 December 2012
88.700
88.700
The reconciliation between the expected and the actual taxation charge is as follows:
Loss before current and deferred income tax
Tax rate
Tax calculated
The tax effect of income not subject to tax
The tax effect of disallowable expenses
The tax effect of income not subject to tax
Total tax charge
31 December 2013
(2.105.388)
%20
421.078
21.723
67.370
(444.218)
65.953
31 December 2012
(1.870.846)
%20
374.169
10.388
(28.292)
(389.757)
(33.492)
124
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
36. Net Foreign Exchange Rate Income
Investment income
Net foreign exchange gains/(losses)
31 December 2013
627.989
627.989
31 December 2012
(23.937)
(23.937)
37. Earnings/loss per share
Earnings/(Loss) per share is calculated by dividing net profit/(loss) for the period to the weighted average number of Company's shares for the period.
Net profit or (loss) for the period
Weighted average number of shares with per value 1 TL/each
Earnings / (Loss) per share
31 December 2013
(2.105.388)
13.000.000
(0,16)
31 December 2012
(1.870.846)
13.000.000
(0,14)
38. Dividens per share
None. (31 December 2012:None.)
39. Cash generated from operations
Disclosed in the statement of cash flows.
40. Convertible Bond
None. (31 December 2012:None.)
41. Redeemable preference share
None. (31 December 2012:None.)
42. Contingencies
Details for the reserves in the financial statements are disclosed in Note 2.24.
43. Commitments
Letter of guarantees
31 December 2013
385.000
31 December 2012
353.000
31 December 2013
4.233.330
4.233.330
31 December 2012
4.233.330
4.233.330
Mortgages or restrictions on assets:
Banks (*)
Total
(*) As of 31 December 2013, the deposit amount TL 4.233.330 has been blocked in favor of Undersecreteriat of Treasury (31 December 2012: 4.233.330 TL).
There are no tangible or intangible assets that the Company has made a commitment to purchase.
44. Business combinations
There are no business combinations within the period. (31 December 2012: None.)
125
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
45. Related party transactions
45.1 Name of parent company and ultimate owner of the group (holding)
The shareholders, their associates and top management are considered as related parties in these financial statements.
45.2 Sub-categories of the Company's operations
Details of payables and receivables to/from the Company's shareholders, associates and subsidiaries are as follows.
a) Payables to related parties
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Total
31 December 2013
-
31 December 2012
5.475
5.475
31 December 2013
6.152
6.152
31 December 2012
-
b) Premiums
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Total
45.2 Sub-categories of the Company's operations (continued)
c) Written premiums
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Merkez Faktoring A.fi.
Aktiv Grup
Total
31 December 2013
5.479
4.378
7.389
17.246
31 December 2012
4.205
4.038
9.532
17.775
31 December 2013
12.790
12.790
31 December 2012
22.703
22.703
d) Rent and electricity expenses
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Total
45.3 Doubtful receivables from shareholders, investments, subsidiaries
None. (31 December 2012: None.)
45.4 Breakdown of investments and subsidiaries having an indirect shareholding and management relationship with the Company, participation rates and amounts of these
investments and subsidiaries; profit/loss, net profit/loss in the latest financials, the period of these financials and the opinion type of the independent audit report if the company
is independently audited:
None. (31 December 2012: None.)
45.5 Bonus shares obtained through internally funded capital increases of equity investments and subsidiaries
None. (31 December 2012: None.)
45.6 Real rights on real estates and their values
None as of the balance sheet date. (31 December 2012: None.)
126
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
3
45.7 Amounts of guarantees, commitments, advances, turnover given on behalf of shareholders, associates and subsidiaries
None. (31 December 2012: None.)
45.8 Related party disclosures
Benefits provided to top management in the financial year are disclosed in Note 1.6, relations with shareholder, associates and subsidiaries and current account balances are disclosed
in Note 45.2.
45.9 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets
None. (31 December 2012: None.)
46. Events after the balance sheet date
None. (31 December 2012: None.)
47. Other
47.1 Details of “Other” items in the balance sheet which exceed 20% of its respective account group or 5% of total assets:
Miscellaneous receivables
Receivables from DASK agencies
Payables to other related parties
Demir Hayat Sigorta A.fi.
Other various payables
Payables to DASK
Payables to suppliers
Payables to assistance firms
Payables to contracted companies
Other
Other technical reserves - Long Term:
Equalisation reserve
31 December 2013
31 December 2012
21.512
21.512
25.084
25.084
-
2.708
2.708
84.406
20.161
10.961
44.107
(63)
159.572
151.666
107.100
17.661
10.405
3.600
290.432
92.118
92.118
90.791
90.791
47.2 Due from and due to personnel classified in "Other receivables" and "Other short-term or long-term payables" that exceed 1% of total assets:
None. (31 December 2012: None.)
47.3 Receivables from claim recoveries followed under off-balance sheet items
None. (31 December 2012: None.)
47.4 Income and expenses related to prior periods and the amounts and sources of expenses and losses
None. (1 January - 31 December 2012: None.)
127
FAAL‹YET RAPORU
ANNUAL REPORT
2
0
1
128
3