Günlük Bülten 1 Eylül 2016

Günlük Bülten
1 Eylül 2016
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Piyasalar Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam verisine odaklandığı bir günü geride bıraktı. Dün USD/TL kuru gün boyunca dar
bir bantta hareket etti. 20-21 Eylül tarihlerinde yapılacak Fed toplantısından önce olumlu açıklanacak ABD verileri Fed’in faiz
artırımına ilişkin beklentileri de artırıyor.
31 Ara 15 30 Ağu 16 31 Ağu 16
$/TL
2,9172
2,9630
Günlük
Değişim
2,9579
-0,2%
Yıl Sonuna
Göre
Değişim
3,4
1,4%
3
€/TL
3,1715
3,3022
3,3010
0,0%
4,1%
2,8
Sepet*
3,0444
3,1326
3,1295
-0,1%
2,8%
2,6
€/$
1,0862
1,1143
1,1158
0,1%
2,7%
2,4
$/Yen
120,22
102,96
103,43
0,5%
-14,0%
2,2
98,63
96,05
96,02
0,0%
-2,6%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
* (0,5$+0,5€)
$/TL
Sepet
€/$ (Sağ eks)
1,30
3,1295
3,2
1,25
1,20
2,9579
1,15
1,10
1,1158
1,05
2
Oca 15
1,00
Nis 15
Tem 15
Eki 15
Oca 16
Nis 16
Tem 16
 ABD’nin yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde dolar güçlü seyrini dün de devam ettirdi. Beklentilerin üstünde
açıklanan ADP özel sektör istihdam verisinin piyasalar üzerinde pek etkisi olmasa da olumlu gelen veriler ABD’de istihdamın
iyileştiği algısını kuvvetlendiriyor. Fed’in faiz artırım ihtimalinin gittikçe kuvvetlenmesi parite üzerinde baskıya neden olurken,
Euro Bölgesi’nde Ağustos ayı enflasyon verisinin de beklentileri karşılamaması da bu baskıya destek oldu.
 Küresel piyasalar yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisine odaklandığından GOÜ para birimlerine yatay bir seyir
hakimdi. Petrol fiyatlarındaki sert gerileme petrol ihracatçısı ülke para birimlerinin günü değer kayıplarıyla kapatmasına sebep
oldu. Yarın açıklanacak ABD tarım dışı verisi öncesi bugün piyasalara yatay bir görünümün hakim olması beklenmekte.
 Emtia Piyasası
 Gün içinde bazı Fed yetkililerinden sıkı para politikasını destekler nitelikte açıklamalar gelmesi ve ABD özel sektör istihdam
verisinin beklentileri aşmasının etkisiyle güçlenen dolar altını olumsuz etkiledi. Altın günü %0,2 değer kaybıyla sonlandırdı.
 Dün ABD petrol stoklarının arttığını gösteren veri sonrası petrolde sert değer kayıpları yaşandı. Brent petrol günü %2,7
gerileyerek tamamladı.
1.500
31 Ara 15 30 Ağu 16 31 Ağu 16
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
1.450
Altın ($/Ons)
75
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
1.309
1.400
65
1.350
Altın($/Ons)
1.061
1.311
1.309
-0,2%
23,4%
1.300
Petrol(Brent)
37,3
48,4
47,0
-2,7%
26,2%
1.250
Gümüş($/Ons)
13,8
18,6
18,7
0,3%
34,7%
1.200
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
55
47
45
1.150
1.100
1.050
35
Kaynak: Bloomberg
1.000
Oca 15
Nis 15
25
Tem 15
Eki 15
Oca 16
Nis 16
Tem 16
1
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
Göst. Tahvilin Hacmi
-0,32
-0,32
0,00
-0,19
10,68
8,40
8,41
0,02
-2,27
Eurobond 2030*
5,41
4,73
4,80
0,07
-0,61
Oca.14
Şub.14
Mar.14
Nis.14
May.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
Eyl.14
Eki.14
Kas.14
Ara.14
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
Ağu.16
Ağırlıklı Fonlama Faizi
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Nis 16
-0,13
O/N İMKB Repo
Tem 16
EUR Libor( 3 aylık)
Eki 15
0,23
%7,92
Oca 16
0,01
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Nis 15
0,84
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
Tem 15
0,83
0
Eki 14
0,61
USD Libor( 3 aylık)
6,5
Oca 15
-1,71
500
0,2
Nis 14
-0,01
1.000
848
7,5
Tem 14
9,07
1.500
8,5
Eki 13
9,08
2.000
Oca 14
10,78
9,5
Tem 13
2 Yıllık Gösterge Tahvil*
3.000
2.500
Nis 13
Günlük
Yıl Sonuna
31 Ara 15 30 Ağu 16 31 Ağu 16
Değişim Göre Değişim
%9,07
10,5
Oca 13
 ABD’den gelen güçlü istihdam verisi sonrası kurda görülen yukarı yönlü
hareket tahvil piyasasında faizlerin yükselmesine destek verdi. 5 ve 10 yıllık
gösterge faizler günü sırasıyla 10 ve 9 baz puan yükselerek tamamladı.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 118 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 68 milyar TL’lik kısmı %7,50’den haftalık repo
fonlamasından, 50 milyar TL’lik kısmı %8,50’den BİST repo, BAPP ve
kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %7,92 düzeyinde kaldı.
3.500
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 246 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,80 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 BIST-100 endeksi resmi tatil sonrasında gün boyunca yatay seyrini korudu.
 Petrol fiyatlarındaki sert düşüşün etkisi ve Çin’den gelen zayıf imalat verisi sonrası Asya borsaları günü kayıplarla tamamladı.
31 Ara 15 30 Ağu 16 31 Ağu 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
71.727
76.119
75.968
-0,2%
5,9%
BIST-30
87.428
93.287
93.170
-0,1%
6,6%
Sanayi
72.576
80.389
79.552
-1,0%
9,6%
Hizmetler
52.308
49.444
49.618
0,4%
-5,1%
Mali
94.277
101.017
101.130
0,1%
7,3%
Bankalar Endeksi
139.939
127.340
127.898
0,4%
-8,6%
Dow Jones
17.425
18.454
18.401
-0,3%
5,6%
2.044
2.176
2.171
-0,2%
6,2%
DAX
10.743
10.658
10.593
-0,6%
-1,4%
Nikkei 225
19.034
16.725
16.887
1,0%
-11,3%
Bovespa
43.350
58.575
57.901
-1,2%
33,6%
S&P 500
680
93.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
580
88.000
480
83.000
380
78.000
75.968
280
73.000
180
80
Oca.15
68.000
Nis.15
Tem.15
Eki.15
Oca.16
Nis.16
Tem.16
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
2
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER








Dış ticaret açığı Temmuz ayında %32,5 azalarak USD 4,8 milyar oldu.
Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %36,7 azalarak 3,47 milyon kişi oldu.
TCMB, geçen hafta yapılan PPK toplantısının özetini yayınladı.
Hazine Müsteşarlığı, Eylül-Kasım 2016 borçlanma stratejisini yayımladı.
Almanya’da Ağustos ayı işsizlik oranı beklentiler doğrultusunda %6,1 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi’nde Temmuz ayında işsizlik oranı %10,1 oldu. Beklenti:%10
Euro Bölgesi’nde Ağustos ayında enflasyon yıllık bazda %0,2 ile beklentinin (%0,3) altında gerçekleşti.
Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, Fed’in enflasyon ve istihdam hedeflerine yakın zamanda ulaşmasının muhtemel olduğunu
ve Fed’in para politikasında sıkılaşmasının finansal istikrarı destekleyeceğini belirtti.
 ABD’de Ağustos ayı özel sektör istihdamı 177.000 adet artış göstererek beklentilerin üstünde (175.000) açıklandı.
 ABD’de Ağustos ayı Chicago PMI endeksi 51,5 olarak açıklandı. Beklenti: 54
 ABD’de Temmuz ayı askıda konut satışları beklentinin üstünde %1,3 arttı.
Dış ticaret açığı Temmuz ayında %32,5 azalarak USD 4,8 milyar oldu. TÜİK’in dış ticaret verilerine göre:
 Temmuz ayında dış ticaret hacmi USD 24,5 milyara gerileyerek Nisan 2010’dan beri gerçekleşen en düşük 2. dış ticaret hacmi
oldu.
 Düşük petrol fiyatlarının etkisiyle USD 14,6 milyara gerileyen ithalat rakamı da Nisan 2010’dan beri gerçekleşen en düşük 2.
ithalat rakamı.
 AB’ye yapılan ihracat Temmuz ayında aylık bazda %18,9 ; yıllık bazda %1,7 azaldı.
 En fazla ihracat yapılan ülke İngiltere olurken; ithalatta ilk sırayı Çin aldı.
Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %36,7 azalarak 3,47 milyon kişi oldu.
Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre 2016 yılının ilk yedi ayında Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı ise %30,3
azalış gösterirken; Rusya’dan gelen ziyaretçi sayısı ilk yedi ayda %89 düşüş kaydetti. Temmuz ayında ülkemizi en çok ziyaret eden
ülke Almanya oldu.
3
Günlük Bülten
1 Eylül 2016
TCMB, geçen hafta yapılan PPK toplantısının özetini yayınladı.
PPK toplantı özetinde Ağustos ayına dair öncü göstergelerin işlenmemiş gıda enflasyonunda aşağı yönlü düzeltmeye işaret ettiği,
çekirdek enflasyonun kademeli düşüşünü sürdürmesinin beklendiği belirtildi. Tutanaklara göre turizm gelirlerindeki düşüşün
özellikle yılın üçüncü çeyreğinde cari açıktaki iyileşmeyi, istihdam artışını ve büyümeyi sınırlayacağı tahmin ediliyor. Bankaların
kredi-mevduat faiz farklarının yüksek düzeyde olduğu belirtilen özette, ‘’Bankaların uyguladığı kredi standartlarında gevşeme
gözlenmemektedir.’’ ifadesi yer aldı.
Hazine Müsteşarlığı, Eylül-Kasım 2016 borçlanma stratejisini yayımladı.
Hazine Eylül'de toplam 13 milyar TL iç borç servisine karşılık 12,9 milyar TL iç borçlanma öngörüyor.
Hazine Ekim'de toplam 2 milyar TL iç borç servisine karşılık 1,9 milyar TL iç borçlanma öngörüyor.
Hazine Kasım'da toplam 10,6 milyar TL iç borç servisine karşılık 10,5 milyar TL iç borçlanma öngörüyor.
Hazine Eylül'de 6 ihale 2 kira sertifikası, Ekim'de 1, Kasım'da 5 ihale ile borçlanacak.
Hazine 27 Eylül'de doğrudan satış yöntemiyle biri TÜFE'ye endeksli olmak üzere 2 kira sertifikası ihraç edecek.
Hazine Eylül ayındaki iki kira sertifikası ihracı ile 2 milyar TL borçlanma öngörüyor.
VERİ GÜNDEMİ
Bugün ülkeler Ağustos ayı imalat PMI verilerini açıklayacak. Yurtiçinde imalat PMI verisi dışında takip edilecek veri bulunmamakta.
İmalat PMI endeksi Temmuz ayında eşik değer 50’nin altında 47,6 olarak açıklanmıştı. Endeks imalat sektöründeki daralmaya
işaret etse de yeni sipariş ve üretimdeki düşüş hızının yavaşlamasından kaynaklı olarak bir önceki aya göre iyileşme kaydetmişti.
Enflasyonist baskının azalmasıyla Ağustos ayında da imalat PMI endeksinde iyileşme görülmesi mümkün.
Yurtdışında ABD’de yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde bugün imalat PMI, 2. çeyrek tarım dışı verimlilik verisi ve
haftalık olarak açıklanan işsizlik başvuruları takip edilecek.
UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4