29.05.2015

LA125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
29.05.2015
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
28.05.2015
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
83.570
101.818
2.7816
1,0914
1.187
61,87
-0,86
-1,06
0,71
0,09
-0,05
-0,59
29.05.2015
USD/TL
2,6590
EUR/USD
1,0906
Tahvil (16.11.2016)
%9,87
BRENT 62,49
Dış Piyasalar
28.05.2015
Kapanış
2,6572
1,0947
%9,91
62,97
Değişim
%
5.097
-0,17
11.677
-0,79
NASDAQ
DAX
DOW
JONES
FTSE
NIKKEI
S&P 500
SHANGHAI
18.126
-0,20
7.040
20.591
2.120
0,11
0,19
-0,13
-6,50
4.620
Vadeli Piyasalar
29.05.2015
0,02
0,00
2,1337
Bizi takip etmek için
Cuma günü ABD 1Ç GDP 2.tahmin verisi izlenecek olup bek -0.8% azalış yönündedir.
Beklenti aralığı ise -1.0% ve –0.2% seviyelerindedir.




Petrol fiyatlarındaki düşüşe bağlı enerji ilişkili yatırımların azalmasının gerekçe
gösterildiği düşüşte, %1 beklenen ABD Büyüme 1. Çeyrek (Adv.) %0.2 olmuştu.
ABD Ticaret Bakanlığı büyümedeki yavaşlamanın dolardaki değer artışı,
olumsuz kış koşulları, liman grevleri ve enerji fiyatlarındaki düşüşten
kaynaklandığını belirtmişti.
S&P, ABD ekonomisi için 2015 Büyüme Tahminini % 2,8'den 2,4'e İndirdi.
Bloomberg anketine göre FED’in faiz artırım olasılığı 50/61 ekonomiste göre
Eylül 2015.Beige Book raporunda güçlü doların imalatçılara zarar verdiğine işaret
edilmişti.
İŞSİZLİK YOOK (MU)?
274 bin sonrası ABD işsizlik başvuruları 270 bin beklentinin üzerinde 282 bin oldu.
12 haftadır 300 bin seviyesinin altında. 4 haftalık ortalama 15 yılın düşüğü
266,500’den 271,500’e yükseldi.
 288 bin beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 34 bin azalarak 262 bin ile
(önc 295 bin) 15 yıldaki en düşük seviyeye gerilemişti. 2000 yılı 15 Nisan’dan
beri en düşük seviyeydi. 4 haftalık ortalama 285,000’den 283,750’e gerilemişti.
 5.158 M beklenen ABD Açık İş Mart (önc 5.133) 4.994 M olarak gerçekleşti.
 ABD Şubat açılan yeni istihdam 5.13 mn (Beklenti 5.01 Mln, önceki 4.99 Mln).
 Pozisyonlar böylece Ocak 2001'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarken,
 İşten çıkarmalar Kasım 2013'ten bu yana en düşük seviyeye inmişti. Devam eden
işsizlik başvurularından yararlananların sayısı 28,000 azalarak 2.23 milyon ile
2000 Kasım’dan beri en düşük seviyedeydi. 4 haftalık ortalama 279,500 ile 2000
Mayıstan beri en düşük seviyeye gerilemişti. Bloomberg anketine göre FED’in
faiz artırım olasılığı 50/61 ekonomiste göre Eylül 2015.
FİNANSAL İSTİKRAR RAPORU Mayıs 2014
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
BÜYÜME – (PETROL+KIŞ+GREV) TEKERRÜR EDER(Mİ)?
Bankacılık sisteminin kısa vadeli likidite şoklarına karşı olan dayanıklılığı yüksek
seyretmektedir. Fonlama kalitesindeki gelişmeler bankaların orta ve uzun vadede
önemli likidite risklerine maruz kalma ihtimallerinin düşük olduğuna işaret
etmektedir. Diğer ülkelerle karşılaştırıldığında Türk bankacılık sektörünün sermaye
yeterliliğinin güçlü seyretmeye devam ettiği görülmekteydi.
Piyasa Beklentisi
 Endeksin kısa vadeli

yükselen trendden tepki verememesi zayıflık işareti olmakla
birlikte (Risk 82200-81750),
Yatay bandın 86000’e doğru yukarı yönlü sonlanabileceğini düşünüyoruz.
VERİ GÜNDEMİ






Almanya Nisan perakende satışlar bekl %1 aylık
önc -%1,4 aylık 09:00
TR Nisan ticaret dengesi bekl -4,8 mlyr $ önc
–6,15 mlyr $ 10:00
ABD 1Ç GDP 2.tahmin 15.30 bek -0.8% önc
0.2%,ABD Mayıs Michigian Tüketici Güveni 17.00
bek 90.3 önc 88.6,ABD May Chicago PMI 16.45
bek 53.1 önc 52.3
TCMB 2015 1.Finansal İstikrar Raporu
PETKM’de Yüksek Hakem Kurulu Aşaması
G7’de Yunanistan : Almanya & Fransa’dan uyarı
İhracat Azalırken ABD GDP


-1.0% 2014 May
2014 May ABD 1Ç -0,5% beklenen büyüme 2.tahmin verisi %-1.0%
(2011’den beri ilk defa daralmıştı)
Şirketlerin stokları daha yavaş artırması ve yatırımlardaki düşüş etkili
olmuştu.
GÜNLÜK BÜLTEN
29.05.2015
Küresel Piyasalar














Pazartesi ABD ISM imalat endeksi açıklanacak
olup, ABD ISM Nisan ayında 2013 Mayıs’tan bu
yana en zayıf hızdaki seyrini sürdürürken, 51.5 ile
değişmemişti, beklenti 52.0’di.
Bloomberg anketine katılan 34 analist ve traderın
biri hariç tümü, OPEC’in günlük 30 milyon varil
seviyesinde olan üretim hedefini sabit tutacağı
tahmininde bulunuyor.
OPEC üyeleri, 5 Haziran’da Viyana’da bir araya
gelecek (BHT). OPEC'in Haziran toplantısında
üretimi kısmayacağı duyuruldu.
Önümüzdeki Çarşamba günü Mayıs ADP verisi
açıklanacak, 200 bin beklenen ABD ADP Nisan verisi
169 bin olarak gerçekleşirken (2014 Ocak’tan beri en
düşük), önceki rakam 189 binden 175 bine revize
edilmişti.
Çin’de aracı kurumların teminatları artırması
satışlara neden oldu. Hisse senetleri 4 aydaki en çok
düşüşü gösterdi.
Bernanke, “Fed faiz artırımı açıklaması yaptığında
bu gerçekten iyi haber olacak” dedi.
IMF heyeti ilk gözden geçirme için Ukrayna'ya
gidecek.
ABD Nisan bekleyen konut satışları %0.9 beklentinin
üzerinde %3.4 artış gösterdi.9 yılın yükseği.
Kıbrıs'ta müzakere süreci yeniden başladı.
Fitch:Gelişen ülke döviz rezervleri Haziran 2014'ten
bu yana 524 milyar dolar geriledi ve daha fazla
düşüş mümkün görünüyor (BHT).
St. Louis Başkanı Bullard. Fed'in faiz artışına bu yıl
içinde başlamasından yana olduğunu kaydetti.
Japonya sanayi üretimi %1 arttı bek %0.8
Hindistan 1Ç2015 GSYH bekl %7,3 önc %7,5
Merkel-Cameron AB-İngiltere ilişkilerini görüşecek
Şirket Haberleri
Hak Kullanımı 29.05.2015 ADEL, AEFES, ALARK, ALCAR, ALGYO, ASELS,
ASUZU, BAGFS, DMSAS, GENTS, GOLTS, KORDS, KUYAS, ODAS, ORMA,
PETUN, PNSUT, SISE, SODA, TRKCM, VAKBN, YAZIC
BAGFS 2015 1Ç Geçen yıla göre satışlar %9.1, brüt kar %13.7, faaliyet karı %31.2,
FAVÖK %19.6, Net Kar %6.9 artış gösterirken, Bir önceki çeyrekte 3 mln TL olan
faaliyet karı 21 mln TL, 7 mln TL olan FAVÖK 22 mln TL, 4 mln TL olan net kar 16 mln
TL'e yükselmişti. Brüt marj %2.7, faaliyet marjı %7.4, FAVÖK marjı ise %1.1 artış
gösterdi. 140.750.000 € bedelle kurulmasına karar verilen Türkiye’nin ilk granül stabilize
Amonyum Nitrat/ granül Kalsiyum Amonyum Nitrat kimyevi gübre kompleksi ve 20.000
tonluk amonyak tesisin 2015 yılı Mayıs ayında üretime geçmesi planlanmaktaydı. %3040 kapasiteyle başlayıp, 2-3 aylık süreçte %100 kapasiteye ulaşması
öngörülebilir.Maliyet değeri üzerinden 39.402.093,- TL.’lık kimyevi gübre dönem sonu
stoğu olarak 2015 yılı Nisan ayına devretmiştir.
ZORLU ENERJİ 1 yıldan 3 yıla kadar olmak üzere farklı vadelerde 356.224.000 TL
Ihraç Belgesi.
HALK BANK Sırbistan'da hisselerinin %76,76'sı satışa sunulan Cacanska Banka
AD'nin satın alınmasına ilişkin işlemlerin sonuçlandırılması için BDDK izni
onaylanmış ve akabinde hisse devrine ilişkin işlemler tamamlanmıştır.
YKBNK 6.000.000.000 ABD Doları veya muadili yabancı para veya Türk Lirası
tutarındaki yeni ihraç limiti kapsamında gerçekleştirilmesine ve işlemlere bu şekilde
devam edilmesine karar verilmiştir.
ADESE Nakit Temettü Ödenmeyecek
TRABZONSPOR Süleyman Hurma'yı sportif direktör olarak göreve getirmiş
olup,kendisi ile yıllık 800.000.-USD bedelli 2015-16,2016-17,2017-18 futbol
sezonlarını kapsayan 3 yıllık sözleşme yapılmıştır.
GALATASARAY %49,9' una sahip olduğumuz İştirakimiz Galatasaray Mağazacılık
ve Perakendecilik A.Ş.' de sahip olduğumuz payların tamamının 74,95 mn TL’ye
satışı -Satın Alan Kişinin Adı: Galatasaray Spor Kulübü Derneği, 70.633.750 TL
Ticari Kar.
Ekonomi Haberleri











YATIRIM ZİRVESİ 30 MAYIS'TA İSTANBUL'DA YAPILACAK. Polonya Ekonomi Bakanlığı tarafından himaye edilen zirvede,
milyarlarca avro iş hacmi ve somut projeleri temsil eden uluslararası yatırımcılar bir araya gelecek olup, gerçekleşecek ikili görüşmeler,
Türkiye'deki reel yatırım fırsatlarının değerlendirilmesi konusunda önem taşıyor (Dünya).
ZİRAAT KATILIM BANKASI 29 MAYIS'TA FAALİYETE BAŞLIYOR. Arkasından Vakıf Katılım var, onların da hukuki süreçleri bitmek
üzere, BDDK izinleri alındı, bunların ayrıca İslam Kalkınma Bankasına sermaye benzeri kredi çalışması vardı, o sağlandı. Sonra da Halk
Katılım olacak ama onun için yasal düzenleme gerekiyor. Halk Bankasının yasası, kuruluşu açısından baktığımızda yasal düzenleme gerekiyor.
Meclis açıldıktan, yasal düzenlemeyi yaptıktan sonra Halk Katılımın startını verebileceğiz-Babacan.
YURT DIŞINDA YAŞAYAN TÜRK VATANDAŞLARI tarafından TCMB'de tutulan kredi mektuplu döviz tevdiat hesaplarından nisan ayı
itibarıyla 8 milyar 252 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi.
YURT DIŞINDA YERLEŞİK KİŞİLERİN HİSSE SENEDİ STOKU, 22 Mayıs haftasında yaptıkları 321,8 milyon dolarlık net alışla 57
milyar 528,7 milyon dolara yükseldi.
Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanı Fikri Işık, ilk çeyrekte Türkiye'nin yüzde 1,5-2 oranında büyüyeceğini öngördü. Türkiye’nin 10 Haziran’da
açıklanacak 2015 1Ç GSYH büyümesi ekonomi yönetimine göre %1-%1,5 seviyesinde beklenirken, Son TCMB Beklenti Anketi’nde 2015 yılına
yönelik büyüme beklentisi %3,1’e inmişti (önceki %3,3 idi).
MB'NİN REZERVİ İKİ YILIN EN DÜŞÜĞÜNDE. Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, 15 Mayıs'ta 102.51 milyar dolar olan brüt döviz
rezervi 22 Mayıs itibarıyla 101.52 milyar dolara geriledi. Rezervler böylece 11 Ocak 2013'ten bu yana en düşük düzeye geriledi.
MEDİCANA HASTANELERİ, hisse satışı için yatırımcılarla görüştüğünü açıkladı. Kayseri – Sivas demiryolunda iletişim altyapısı
HUAWEI’ye emanet. Limak’ın yeni çimento yatırımının EPC müteahhitlğini Çinli Sinoma International Engıneering Co., ltd. üstlenecek.
TAV, NEW YORK-LAGUARDİA HAVALİMANI İHALESİNİ KAYBETTİ-BLOOMBERGHT.
FED/KOCHERLAKOTA, "2015'te faiz artırmak ABD ekonomisini zayıflatır".
ING Bank’ın HSBC Türkiye’ye talip olduğu belirtiliyor-Hürriyet
Moody's 15 Türk bankası için karşı taraf risk değerlendirmesi notu verdi. JP Morgan’da işten çıkarma 5570 şube kapatacak
GÜNLÜK BÜLTEN
29.05.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,86 azalış
oldu.

83570 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,4 milyar TL

84500-84850 üzerinde, Kısa vadeli ortalamalar 10-22 85150-85350’de satışlar görülebilir
direnç.
Dün referans alınabileceğini belirttiğimiz 83600’den tepki 84000 ile sınırlı kaldı. +457
/ 86000-86800 sonraki

Olası 82850 altında : 82200- 81750 satış baskısının devamında ön plana çıkabilecek destekler (27.05.2015)
2014 yerel seçimlerinde Ak Parti Türkiye genelinde %43,40 oy oranı alırken, büyükşehir belediyeleri İstanbul ve Ankara'da
korunmuştu. 28 Mart 2014’de 69117 kapatan endeks haftaya %1.95 değer artışıyla başlarken, Nisan ayı ortasında değer
artışı %7.70 olmuştu.
BIST 100 & a- Momentum Dip Oluşumu(mu)? b-Trend mi Kırılıyor? c-86000
109.0
93000
108.5
92500
108.0
92000
107.5
91500
91000
107.0
90500
106.5
90000
106.0
89500
105.5
89000
105.0
88500
104.5
88000
104.0
87500
103.5
87000
103.0
86500
102.5
86000
102.0
85500
101.5
85000
101.0
84500
100.5
84000
100.0
83500
99.5
83000
99.0
82500
98.5
82000
98.0
81500
81000
97.5
80500
97.0
80000
96.5
79500
96.0
79000
95.5
78500
95.0
78000
94.5
77500
94.0
77000
93.5
76500
93.0
76000
92.5
75500
92.0
75000
10
November
91.5
17
24
1
8
December
15
22
29
5
2015
12
19
26
2
9
February
16
23
2
March
9
16
23
30
6
April
13
20
27
4
May
11
18
25
1
June
8
Bilgi Notu
Hisse
AKBNK
BAGFS
TUPRS
Kapanış
8.06
14.40
65.15
Destek
8.02-8.00
14.35-14.20
64.85-64.55
Direnç
8.17 8.22 8.27
14.65-14.80
65.55-65.90
Not
200 günlük ortalama 8.10
Yeni Tesis May 2015
http://www.tekstilsecurities.com/Genel/CompanyReports.aspx?Id=283
GÜNLÜK BÜLTEN
29.05.2015
SGMK & FAİZ
TRT161116T19
16 Kasım 2016 vadeli tahvil %10.51 (27.04.2015)
li
sonrası
9.84-10.00% bandında hareket etti.

9.87-10 yatay band üzerinde 10.13’ler ön
plana çıkabilir.

Merkez Bankası Beklenti Anketinde, cari yıl
sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket
döneminde %7,29 iken % 7,50'ye yükseldi.

Önümüzdeki dönemde para politikası
kararları
enflasyon
görünümündeki
iyileşmenin hızına bağlı olacaktır.

Önümüzdeki hafta Çarşamba günü Mayıs
enflasyon raporu açıklanacak olup geçen
sene
aynı
dönemde
%0.40
olarak
gerçekleşmişti.
Vadeli İşlemler
Kapanış %0,84 azalışla
gerçekleşti.
102,825 puandan
5,673 APD (-3,655).
103950-104500 üzerinde
Kısa vadeli ortalamalar 104650-*104900’dedir.
Satışlar görülebilir.
106500 sonraki direnç seviyesidir.
Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde
izlenebilir /
108500-109000 bandı beklenebilir.
Olası,
102250 altında satış baskısı artabilir.
Haftalık bazda 101625-100500 destekler.
99800 önceki dip.
Denizbank A.Ş. tarafından 25-26-27/05/2015 tarihlerinde halka arz edilen;
- 127.485.281 TL nominal değerli, 91 gün vadeli, 28/08/2015 itfa tarihli
TRQDZBK81522 ISIN kodlu,- 20.217.725 TL nominal değerli, 140 gün
vadeli, 16/10/2015 itfa tarihli TRQDZBKE1542 ISIN kodlu,
banka bonoları, 01/06/2015 tarihinden itibaren Borsamız Borçlanma
Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında kot içi olarak işlem görmeye
başlayacaktır.
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
29.05.2014
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.