AYLIK BÜLTEN MAYIS 2010 Sayı: 152 www.sekeryatirim.com.tr

Transkript

AYLIK BÜLTEN
MAYIS 2010
Yunanistan global
piyasalarda gündemin odak
noktasını oluşturmaya devam
ederken, borsalar yükselişini
sürdürdü...
Anayasa değişiklik paketinin
Meclise gelmesine rağmen
olumlu gelen makro veriler
ve ilk çeyrek banka karlarının
tahminlerin üstünde kalacağı
beklentisi ile İMKB tarihi
rekor seviyelere yükseldi...
Mayıs ayında piyasaların yurt
içinde Anayasa paketine
yönelik gelişmeleri, ilk çeyrek
bilançoları ve MB’nin çıkış
stratejisini takip ederken yurt
dışında ise başta Yunanistan
olmak üzere Avrupa
Bölgesi’ndeki gelişmeleri,
ABD’de açıklanacak makro
ekonomi verileri takip ederek
dalgalı seyrini sürdüreceğini
düşünüyoruz...
Bu ayın şirket analizleri:
Aygaz ve Coca Cola İçecek...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 152
İçindekiler
MAYIS 2010
Ajanda
2010 yılı Mayıs ayında yatırımcıların gündeminde olacak, piyasaların seyrini etkilemesi
muhtemel önemli başlıklar...
Strateji
Mayıs ayında piyasaların yurt içinde Anayasa paketine yönelik gelişmeleri, ilk çeyrek
bilançoları ve MB’nin çıkış stratejisini takip ederken yurt dışında ise başta Yunanistan olmak
üzere Avrupa Bölgesi’ndeki gelişmeleri, ABD’de açıklanacak makro ekonomi verileri takip
ederek dalgalı seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz.
Makro Ekonomi
Mart ayında TÜFE, bir önceki aya göre %0.58 artış kaydederken, Yıllık enflasyon
Mart ayında geçici olarak tek haneye düştü.
Sanayi üretimi Şubat ayında geçen senenin aynı dönemine göre %18,1 arttı.
Aylık Kapasite Kullanım Oranı (KKO) Aralık ayından beri yükselen eğilimini Nisan’da
sürdürdü ve bir önceki senenin aynı dönemine göre 11.9 puan artarak %72.2’ye
yükseldi.
Portföy Önerileri
Mayıs ayı için portföyümüzün dağılımında bir değişikliğe gitmezken, %30 olan hisse senedi,
%50 hazine bonosu ve %20 döviz ağırlığını koruyoruz.
Şirket Raporları
Aygaz
Hisse başına 7.75 TL hedef fiyat belirlediğimiz Aygaz için
alım önerimizi sürdürüyoruz.
Coca Cola İçecek
Hedef hisse fiyatını 13,40 TL seviyesinde hesapladığımız
Coca Cola İçecek için TUT önerisinde bulunuyoruz..
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Mayıs
Ana Başlıklar;
n
n
n
Yurt içinde Anayasa değişikliği süreci, 1Ç şirket bilançoları ve MB çıkış stratejisi
Yurt dışı piyasaların seyri ve yurt dışı kaynaklı ekonomi verileri yakından takip edilecek,
Kur ve faizlerdeki hareketler izlenecek.
28 Nisan Çar
29 Nisan Per
*ABD Merkez Bankası FED, faiz kararını
açıklayacak.
*ABD'de haftalık işsizlik başvuruları verisi
açıklanacak.
*Japonya'da piyasalar kapalı olacak.
2010
30 Nisan Cum
*ABD´de Nisan ayı 2. Michigan Tüketici
Güveni Endeksi açıklanacak.
*ABD´de 2010 yılı 1. çeyrek büyüme
verisi açıklanacak.
*Euro Bölgesi, Mart ayı istihdam
rakamları açıklanacak.
1 Mayıs Cmt
8 Mayıs Cmt
2 Mayıs Paz
9 Mayıs Paz
3 Mayıs Pzt
4 Mayıs Sal
*ABD'de Mart ayı inşaat harcamaları ve
Mart ayı ISM verisi açıklanacak.
*TÜİK, Nisan ayı enflasyon verilerini
açıklayacak.
*ABD'de Mart ayı bekleyen ev satışları
*Hazine, 630 gün ve 1.071 gün vadeli iki
adet tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
10 Mayıs Pzt
*TÜİK, Mart ayı sanayi üretimi verisini
açıklayacak.
*Hazine, 5.5 milyar TL iç borç ödemesi
gerçekleştirecek.
15 Mayıs Cmt
16 Mayıs Paz
17 Mayıs Pzt
*TÜİK, Şubat ayı işsizlik verilerini
açıklayacak.
11 Mayıs Sal
*TCMB, Mart ayı ödemeler dengesi
verilerini açıklayacak.
*Hazine, 1.820 gün vadeli tahvil ihalesi
gerçekleştirecek.
18 Mayıs Sal
*ABD'de Nisan ayı konut başlangıçları
5 Mayıs Çar
*ABD'de Nisan ayı ADP işsizlik raporu
verileri açıklanacak.
*Hazine, 5.7 milyar TL iç borç ödemesi
gerçekleştirecek.
12 Mayıs Çar
*ABD'de, Mart ayı uluslararası ticaret
*Euro Bölgesi, Mart ayı sanayi üretimi
açıklanacak.
6 Mayıs Per
açıklanacak.
*ABD 'de, FED Başkanı Bernanke
açıklama yapacak.
*TCMB, Mayıs ayı 1. beklenti anketi
*Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları
faiz kararlarını açıklayacak.
13 Mayıs Per
14 Mayıs Cum
açıklanacak.
*ABD´de Mayıs ayı 1. Michigan Tüketici
*ABD'de, Nisan ayı perakende satış
*ABD'de, Nisan ayı sanayi üretimi
19 Mayıs Çar
20 Mayıs Per
*Türkiye'de tüm piyasalar kapalı olacak.
açıklanacak.
*ABD'de Nisan ayı ÜFE verileri
açıklanacak.
*TCMB Para Politikası Kurulu toplanarak
faiz kararını açıklayacak.
22 Mayıs Cmt
23 Mayıs Paz
24 Mayıs Pzt
*TCMB, Mayıs ayı kapasite kullanım
verisini açıklayacak.
*ABD'de Nisan ayı ikinci el konut
satışları verisi açıklanacak.
25 Mayıs Sal
*ABD'de, Conference Board Tüketici
Güveni Endeks'i verisi açıklanacak.
26 Mayıs Çar
*ABD'de Nisan ayı dayanıklı mal
siparişleri verisi açıklanacak.
*ABD'de Nisan ayı yeni konut satışları
7 Mayıs Cum
*ABD'de Nisan ayına ilişkin işsizlik
21 Mayıs Cum
*Japon Merkez Bankası BOJ, faiz
kararını açıklayacak.
*TCMB, Mayıs ayı 2. beklenti anketi
28 Mayıs Cum
27 Mayıs Per
açıklanacak.
*ABD´de Mayıs ayı 2. Michigan Tüketici
nu
Kaynak: Resmi Kurumlar, Forex, Şeker Yatırım
Strateji
Nisan
ayında
İMKB
seviyesine yükseldi...
Merkez Bankası
faizleri
değiştirmezken
likidite tedbirlerini
kademeli olarak
geri çekme kararı
aldı...
The CBRT kept
the policy rate at
6.50% in April in a
decided to
gradually tighten
liquidity...
Merkez Bankası
kademeli bir çıkış
stratejisi
uygulamayı
planlıyor…
The Exit Strategy,
Market-friendly
one
tarihi
rekor
ISE rose to historic highs in April...
Merkez Bankası Nisan olağan Para Politika
Kurulu toplantısında kısa vadeli faizlerin
sabit tutulmasına karar verdi. Buna göre
gecelik borçlanma oranı %6.5 olurken borç
verme oranı ise %9.0 oldu.
The CBRT kept the policy rate at 6.50% at its
regular Monetary Policy Committee meeting
on April 13, as generally expected. Overnight
borrowing and lending rates stand at 6.50%
and 9.00%, respectively.
PPK toplantısı sonrasında kısa nota yapılan
açıklamada Banka faizlerin bir süre daha
sabit tutulması gerektiğini teyit ederken
uzun süre de düşük düzeylerde kalacağının
yorumunu yaptı. Öte yandan global finansal
kriz süresinde para piyasalarını rahatlatmak
için alınan bir dizi likidite önlemlerinin geri
çekileceği açıklandı.
In its short MPC statement, they stated that
the committee decided to gradually withdraw
its liquidity measures and reiterated that it
would be necessary to keep policy rates at
their current low levels for a while. The CBRT
remains firm on its dovish stance on
monetary policy despite some softer tone
expectations.
MB önce bu önlemleri çektikten sonra faiz
artırım sürecine girilmesini bekliyoruz. Bu
bağlamda yılın üçüncü çeyreğinde faiz
artırım sürecine girilecektir. Bu yıl gösterge
politika faizlerinde 200 baz puan artış
tahmin ediyoruz.
As we expect, the bank will tighten liquidity
(by abolishing the 3-month repo funding
facility, reducing repo auctions and raising
reserve ratios if needed) before raising policy
rates. In this sense we expect the CBRT to
enter into the rate hiking cycle in 3Q10 with
rate hikes totaling 200bps this year.
Nisan ayı Para Politika Kurulu toplantısının
ardından Merkez Bankası çıkış stratejisini
açıkladı. 2008/2009 global kriz süresinde
alınan likidite ve para politika önlemlerinde
kademeli olarak geri çekiliş amaçlanırken
Banka teknik faiz ayarlamasına da
gidileceğini açıkladı.
Uygulamaların zamanlaması ve de derecesi
belirsizliğini
korurken
yılın
üçüncü
çeyreğinde Bankanın faiz artırım sürecine
girdiğinde resmi olarak teknik faiz
ayarlamasına girmesini bekliyoruz. Teknik
faiz ayarlamasının yılın üçüncü çeyreğinde
gerçekleşmesini bekliyoruz.
Öte yandan Banka bunu için zaman belirten
bir takvim sunmazken yeni uygulamaların
piyasalar tarafından algılanması için de
gerekli süreyi tanıyor.
Following its regular Monetary Policy
Committee meeting in April, CBRT revealed
its long-awaited exit strategy from its
monetary policy measures taken during the
crisis. The process will be gradual and
market-friendly.
The CBRT first aims to reduce the more than
adequate liquidity provided by the bank by
lessening the amount of its repo funding.
Secondly, as the liquidity shortage becomes
permanent, technical rate adjustments will be
gradually introduced in two phases. So,
technical rate adjustments are on the pipeline
although their timetable has not been
revealed.
We expect the CBRT to fully shift to the new
system in 3Q10 when it enters the rate hiking
cycle. In the meantime, market participants
will be busy digesting and familiarizing
themselves with the new framework.
Strateji
Global borsalar
yükselişini
sürdürdü...
Global markets
maintained its
bullish trend…
AKP Anayasa
Değişiklik
Paketi’nin Meclise
getirdi...
The package of
constitutional
amendment
recently offered to
the National
Assembly by
AKP…
IMKB, Nisan
ayında tarihi rekor
seviyeye
yükseldi...
ISE rose to
historic high in
April...
Mayıs ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendation
for May…
FED, Avrupa, İngiliz ve Japon merkez
bankaları gösterge faizlerini tarihi düşük
seviyelerinde tutmaya devam ettiler.
İngiltere ve Avrupa Merkez Bankaları
toplantılardan sonra yaptığı açıklamalarda
faizlerin düşük seviyesinin bir süre daha
devam edeceği görüşünü korudu. Bu arada,
Yunanistan’nın borçlarını çevirememe riski
küresel piyasalarda endişe yaratmaya
devam etti.
AKP Anayasa Değişiklik Paketi’nin Meclise
getirdi. Taslağın Meclis’ten 330’dan yüksek
oy almasının ardından hükümet refenduma
gidebilir. Herşeyin planlandığı gibi geliştiği
varsayımıyla
70-75
gün
içersinde
refenduma
gidilebileceği
düşünülürse
Anayasa en erken Haziran ortasında halk
oylamasına sunulanabilir. Öte yandan
muhalefet Anayasa Mahkemesi’ne yasanın
iptali için başvuruda bulunma ihtimali
yüksek görünüyor.
Sürece bakıldığında referandum da dahil
olmak üzere Anayasa Değişiklik Paketi
önümüzdeki bir kaç ayda siyasi gündemin
odak
noktasını
oluşturacak
gibi
görülmektedir. Bu bağlamda siyasi gündem
bir süre daha piyasaları etkilemeye devam
edecektir.
Yurt içinde AKP’nin yeni Anayasa paketini
Meclise getirmesine ve yurt dışında
Yunanistan konusunda devame eden
endişilere rağmen İMKB-100 endeksi Nisan
ayında 59.770 puan ile yeni bir tarihi rekor
seviyeye yükseldi.
Mayıs ayında piyasaların yurt içinde
özellikle
Anayasa
paketine
yönelik
değişiklikleri ve ilk çeyrek bilançolarını takip
ederken yurt dışında ise başta Yunanistan
olmak
üzere
Avrupa
Bölgesi’ndeki
gelişmeleri, ABD’de açıklanacak makro
ekonomi verileri ve FED’in önlem paketlerini
çekmedeki politakasını takip ederek dalgalı
seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzün
%30 hisse senedi %50 bono ve %20 döviz
ağırlıklarında herhangi bir değişikliğe
gitmiyoruz.
FED, BOE, ECB and BOJ continued to hold
their benchmark interest rates at historic low
levels. Policy makers at the ECB and the
BOE voted to keep the interest rates at
record lows in order to maintain the
momentum of economic recovery. However,
concerns regarding possible Greek debt
defaults continued to weigh on the global
markets.
The constitutional amendment package was
recently proposed to the National Assembly
by the ruling AK Party. The party possesses
337 seats, well short of the two-thirds majority
(367) needed to pass constitutional
amendments. On the other hand, if 330 MPs
approve the constitutional amendments, the
package will be taken to a referendum. This
would take place 60 days after its approval.
Most important of all, the opposition parties
are willing to bring the amendment to the
constitutional court which will have the final
decision.
At this stage, it seems that the constitutional
amendment package has become the focal
point on Turkey’s current political agenda and
will be one of the main drivers on how the
market reaches a consensus in the next
several months. Domestic politics will
continue to put pressure on the markets.
ISE-100 Index increased to a historic high of
59,770 in April despite the AKP bringing the
new constitutional amendment package to
the assembly and concerns regarding
Greece’s debt worries.
We believe that during May, the ISE will
continue its fluctuating trend and focus on
internal and external issues, such as
developments
on
the
constitutional
amendment package, 1Q results, as well as
news on the Euro-Zone and USA data
releases.
In light of the abovementioned developments
we are not revising the distribution of our
investment portfolio consisting of 30% equity,
50% treasury bonds, and 20% FX.
Makro Görünüm
TÜFE, Mart aylık %0,58 artış kaydetti…
Yıllık enflasyon
Mart ayında geçici
olarak tek haneye
düştü...
The annual
inflation
temporarily
declined below
10% in March...
Çekirdek
enflasyon verileri
de yukarı eğilimin
devam ettiğini
gösteriyor…
Moreover, the
core inflation
dynamics also
pointed upward
trend....
Mart ayında TÜFE, bir önceki aya göre
%0.58 artış kaydederken tahminlerden
yüksek geldi. Gıda fiyatları aylık %0.62
artış
görülürken
iletişim
fiyatlarında
%3.12’lik artış öne çıktı. Giyim fiyatlarında
ise beklentilerimizin aksine yeni sezon
fiyatlarına Nisan’da değil de Mart’ta girildiği
ve de hafif artış görüldüğü kaydedildi.
Böylece yıllık TÜFE Mart ayında %9.56’ya
gerilerken baz yılı etkisiyle geçici olarak tek
haneye indi. Geçen vergi indirimlerinin baz
yılını düşürmesi yılın ikinci ve üçüncü
çeyreğinde
enflasyonu
%10-%11
platosunda
seyretmesine
sebebiyet
verecektir.
Çekirdek enflasyondaki yükselişler dikkat
çekiyor. En dar kapsamlı çekirdek
enflasyon altın, gıda, alkol, enerji ve tütün
hariç, yıllık bazda artış gösterdi ve %
5.14’e çıktı. Merkez Bankası çekirdek
enflasyonunda Mart ve Nisan aylarında
olası
artışlar
konusunda
uyarıda
bulunmuştu. Bu gelişmeler ışığında
Merkez Bankasının bir süre faiz artırımına
gitmesini beklemiyoruz. Ancak, Bankanın
üçüncü çeyrekte faiz artırıman gitmesi
kaçınılmaz görünüyor.
Mart
TÜFE
Monthly CPI jumped by 0.58% MoM in
March...
March CPI posted a 0.58% MoM rise,
slightly higher than the market consensus
of 0.50% (Şeker Securities: +0.30%). On
the other hand, annual CPI temporarily
eased to 9.56% in March due to the low
base year effects from 10.13% in February
before increasing again in coming months.
Food prices rose by 0.62% MoM for the
month and contributed 0.18 percentage
points to overall CPI while communication
price hikes at 3.14% MoM posted the
highest monthly rise in March and lifted the
headline CPI by 0.14 percentage points.
Clothing prices rose by 0.69% MoM last
month despite our minor contraction
expectations. The sector seems to start its
new season pricing in March instead of
April for the last 2 years.
In addition, the core indices, which exclude
the one-off price effects, are also in
upward trend. The annual core index (I) –
that excludes food, energy, tobacco and
gold prices – increased to 5.14% in March
from 4.05% in February. Note that the
CBRT has already warned on the possible
upward trend in the core inflation in March
and also in April on several occasions.
Aylık(%)
0.59
Yıllık(%)
9.56
Gıda ve alkolsüz içecekler
Alkollü içecekler ve tütün
Giyim ve ayakkabı
Konut
Ev eşyası
Sağlık
Ulaştırma
Haberleşme
Eğlence ve kültür
Eğitim
Lokanta ve oteller
Çeşitli mal ve hizmetler
0.62
0.01
0.69
0.20
-0.45
0.04
0.73
3.14
0.69
0.36
0.98
0.70
11.21
43.03
4.44
4.92
0.19
1.89
1.89
12.72
6.19
6.19
8.80
6.35
Food and non-alcoholic beverages
Alcoholic beverages and tobacco
Clothing and footw ear
Housing, w ater, electricity, gas and fuels
Furnishings, household equipment
Health
Transport
Communications
Recreation and culture
Education
Hotels, cafes and restaurants
Miscellaneous goods and services
TÜFE (Mevsim sellikten Arındırılm ış)
Gıda,enerji, alkol,sigara ve altın hariç
Enerji Hariç
ÜFE
0.68
0.60
0.59
1.94
9.87
5.41
9.45
8.58
Tarım
Sanayi
İmalat Sanayi
2.69
1.76
1.91
22.20
5.69
7.32
Kaynak:TUİK
March
CPI
Montly(%) Annual(%)
0.59
9.56
0.62
0.01
0.69
0.20
-0.45
0.04
0.73
3.14
0.69
0.36
0.98
0.70
11.21
43.03
4.44
4.92
0.19
1.89
1.89
12.72
6.19
6.19
8.80
6.35
CPI (Excluding seasonal products)
Excldig food, energy, alcohol, gold and tobacco
Excluding energy
PPI
0.68
0.60
0.59
1.94
9.87
5.41
9.45
8.58
Agriculture
Industry
Manufacturing industry
2.69
1.76
1.91
22.20
5.69
7.32
Source:TurkStat
Makro Görünüm
Kaynak: TÜİK
(%)
20,0
Annual CPI
Annual PPI
15,0
10,0
5,0
Jan-10
Sep-09
Nov-09
Jul-09
May-09
Jan-09
Mar-09
Nov-08
Jul-08
Sep-08
May-08
Jan-08
Mar-08
Sep-07
Nov-07
Jul-07
May-07
Jan-07
Mar-07
Nov-06
Jul-06
Sep-06
Mar-06
May-06
Jan-06
Sep-05
Nov-05
Jul-05
May-05
Jan-05
-5,0
Mar-05
0,0
Source: Turkstat
Yıllık üretici
fiyatları Mart
ayında %8,58
arttı...
Annual PPI rose
by 8.58% YoY in
March...
Öte yandan ÜFE’de fiyat artışları kaygıları
artırdı. Aylık ÜFE’de Mart ayında %1.94
artış
görülürken
özellikle
sanayi
ürünlerinde %1.9’luk artış etkin oldu.
Bunda metal fiyatlarında aylık %9.8’lik
yükseliş etkin görünüyor.
Uluslararası arenada demir ve çelik
fiyatlamasındaki
değişiklikler
bu
kalemlerdeki artışların geçici olmadığına
işaret ediyor. Bu bağlamda ÜFE’de artışlar
TÜFE’deki etkileri de yakından takip
edilecektir.
On the PPI front, monthly PPI jumped by
1.94% MoM in March, exceeding market
estimates of 0.74% MoM rise on average.
Manufacturing price surge at 1.91% MoM
mainly lifted the overall PPI up while
agricultural prices also climbed by 2.94%
MoM. Moreover, basic metal prices among
the manufacturing sector increased by
9.73% MoM in March following the
introduction of a new system for valuing
iron ore in the international system.
Annual PPI reached to 8.58% in March
from 6.82% in February. Possible passthrough effects of the recent acceleration
in the PPI on the CPI will be closely
monitored and this fact remains a main risk
on the inflation outlook.
Makro Görünüm
Sanayi üretimi Şubat ayında geçen
senenin aynı dönemine göre %18,1
arttı...
Sanayi üretimi
Şubat ayında
beklentilerden
düşük yükseldi…
Monthly industrial
production grew
at lower-thananticipated rate in
February…
Yılın son çeyreğinde beklentileri aşan
büyüme
verileri
sonrasında
piyasa
oyuncuları 2010 büyüme tahminlerini %5’e
yükseltmeye başladı. Öte yandan ekonomi
kurmaylarının 1Ç10’da çift haneli büyüme
beklentileri de öne çıkmaya başladı. 2009
yılında %4.7 daralma gösteren ekonomi
dip noktasını 1Ç09’da, %14.5 daralmayla
görmüştü. Baz yılı etkisi ve de stoka üretim
dinamikleriyle yılın ilk yarısında yüksek
artışlar görülecektir. Bu bağlamda sanayi
üretim verileri yakından takip ediliyor. Buna
göre sanayi üretimi Şubat ayında geçen
yılın aynı dönemine göre %18.1 artış
kaydederek beklentilerin hafif üzerinde
kaldı. Diğer taraftan takvim etkisi
arındırılmış sanayi üretimi Şubat ayında
geçen senenin aynı dönemine göre %18.2
artış, takvim ve mevsimselikten arındırılmış
sanayi üretimi ise Şubat’ta bir önceki aya
göre %1.6 artış gördü. Takvim ve
mevsimsellikten arındırılmış sanayi üretim
verilerinin 6 aylık ortalaması da yukarı
yönlü eğilimini korumaktadır.
Kaynak: TÜİK
Source: Turkstat
Monthly industrial production rose by
18.1% YoY in February...
Monthly industrial production (IP) rose by
18.1% YoY in February against market
consensus of 17.0% YoY rise following its
12.1% YoY jump in January. As the
economy recovers from the recession,
year-on-year
comparison
becomes
irrelevant. Moreover, Turkish Statistical
Institute (Turkstat) started to announce
seasonal and calendar adjusted series as
of January 2010. But it takes time for
market participants to leave the old habits
of submitting YoY rise on the series and
make sense out of the new series.
Nevertheless, as Turkstat plans to
announce
seasonally
and
calendar
adjusted quarterly GDP series at the end
of this month, it will become easier to refer
the seasonally adjusted series going
forward. Accordingly, calendar adjusted IP
rose by 18.2% YoY in February while
calendar and seasonal adjusted IP
expanded by 1.6% MoM for the month.
Moreover, the 6 month moving average of
the calendar and seasonal adjusted IP
increased to 1.4% in February from its
reading of 1.1% in January.
Makro Görünüm
Nisan ayında
gerçekleşti…
Nisan ayında
KKO, geçen
seneye göre artış
gösterdi…
The monthly CUR
posted a growth
compared with
last year in April…
KKO
%72,2
olarak
Aylık Kapasite Kullanım Oranı (KKO)
Nisan ayında bir önceki senenin aynı
dönemine göre 11.9 puan artarak
%72.2’ye yükseldi. Piyasanın ortalama
beklentisi %68.6’dan yüksek gelirken
Aralık ayından beri yükselen eğilimin
Nisan’da ivme kazandığını gözlemliyoruz.
İlk çeyrekte düşük baz yılı etkisi GSYİH’da
%10 cıvarında bir büyüme beklenirken
ikinci çeyreğin ilk verileri büyümenin güçlü
seyrinin yavaşlayarak devam edeceğini
teyit ediyor. Bu bağlamda bizim 2010
büyüme tahminimiz %4’ün yukarı doğru
güncellenmesi kaçınılmaz görünüyor. Öte
yandan bu gelişme Merkez Bankasının faiz
artırımına 3Q10’da girmesi konusunda
beklentilerimizi desteklemektedir.
Kaynak: TÜİK
Source: TurkStat
CUR realized at 72.2% in April...
Monthly Capacity Utilization Ratio (CUR)
increased by 11.9 percentage points YoY
to 72.2% in April, exceeding market
consensus of 68.6% for the month.
Monthly CUR have already started to
increase in December and its growth pace
continues to accelerate in April.
The
economic
activity
accelerated
significantly in 1Q10 compared with 1Q09
due to the low base year affects. Most
market participants anticipate around 10%
YoY increase for 1Q10 GDP with the
annual growth rate of 4.5% on the
average. April monthly CUR which is first
early growth indicator for 2Q10 has
revealed than the momentum in the
economic activity continues.
Makro Görünüm
Cari işlemler
dengesi Şubat
ayında 2,6mlr$
açık verdi…
The CA balance
posted a deficit of
US$2.6bn in
February...
12 aylık cari işlemler açığı Şubat ayında
18,8mlr$’a çıktı...
The rolling 12-month current account
deficit continues to rise in February…
Cari işlemler dengesi Şubat ayında 2.6mlr$
açık verirken bizim (3.0mlr$) ve piyasa
beklentilerin (2.8mlr$) altında geldi.
Böylece 12 aylık cari işlemler açığı Şubat
ayında 18.8mlr$ olurken Ocak ayında bu
veri 16.3mlr$’idi. Yıllık cari işlemler açığı
2009 yılında 13.8mlr$’a inerken 2008’de
41.9mlr$ olmuştu. Ekonomi faaliyetleri
tekrar artmasıyla dış açıkta genişleme
eğilimine girdi. Biz bu trendin bir süre
devam etmesini bekliyoruz.
The current account (CA) balance posted a
deficit of US$2.61bn in February, betterthan market consensus of US$2.8bn deficit
(Şeker Securities: -US$3.0bn). Moreover,
the rolling 12 month CA deficit climbed to
US$18.82bn in February from US$16.52bn
in January. Annual CA deficit closed the
last year at US$14.04bn due to the
contracting economic activity and the
collapse of the commodity prices after
hitting to US$41.95bn in 2008. The 12
month rolling CA saw the bottom in
October 2009 at US$12.63bn deficit before
hitting the north. We expect this upward
trend in the external gap to continue as the
economy starts to recover in 4Q09.
2010 yılında milli gelirin %4.0 artacağı ve
de petrol fiyatlarının ortalama 80mlr$’da
kalacağı varsayımı altında cari işlemler
açığının 25mlr$’a çıkmasını bekliyoruz. Bu
veri
milli
gelirin
%3.3’üne
denk
gelmektedir.
Kaynak: TCMB
Source: The CBRT
In our recent scenario for annual 4.0%
growth, should oil prices remain at US$80
per barrel on average in 2010, the CA
deficit will rise to around US$25bn (3.3% of
estimated GDP). Note that the risks on our
CA estimates are upside given the weak
start on the export front. Nevertheless, the
data will fail to move the markets and get
minor
attention
from
the
market
participants since it will remain at
manageable levels for a while.
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Piyasaların yükseliş hareketini sürdürmeye çalışacağını düşünüyoruz...
Döviz
20%
Hazine
Bonosu
50%
Hisse
Senedi
30%
Mart
Kapanış
31/03/10
5,75
8,63
2,28
5,75
4,82
1,84
5,55
9,75
49.705
Aylık Performans Tablosu
Hisse
Alarko Holding
Ford Otosan
Vestel
Akbank
Doğuş Otomotiv
Anadolu Cam
Tav Havalimanları Holding
Halkbank
Endeks (İMKB-100)
Nisan
Kapanış Aylık Getiri
22/04/10
(TL)
7,25
26,2%
11,40
32,1%
2,60
14,0%
7,25
26,2%
6,35
31,7%
2,20
19,6%
7,00
26,1%
12,10
24,1%
17,4%
58.338
Aylık İMKB
Relatif Getiri
7,5%
12,5%
-2,8%
7,5%
12,2%
1,9%
7,5%
5,7%
6,50%
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
-4,75%
Döviz Sepeti
0,43%
Hazine Bonosu
Aylık Portföy Getirisi
70.000
1,22%
İMKB
5
ALARK
5
60.000
4
Özet Bilanço (Bin TL)
2008/12
T. Dönen Varlıklar
2009/12
4
40.000
3
30.000
2
20.000
2
Kısa Vadeli Borçlar
611.967
1
Uzun Vadeli Borçlar
39.560
326.601
823.868
870.634
3
10.000
1
0
0
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
09.07.09
29.11.09
1 Aylık
21.04.10
3 Aylık
12 Aylık
T. Duran Varlıklar
4Ç09'da konsolide edilmeye başlanan Meram Elektrik Dağıtım A.Ş'nin pozitif
1.475.395 1.765.248 katkısıyla %7.5 artarak 831.8 milyon TL’den 894.5 Milyon TL’ye yükseldi.
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
568.013 Alarko Holding’in net kârı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %9.1 azalış
1.475.395 1.765.248
-8,2%
87,4%
Bin TL
2008/12
2009/12
3,0%
-8,2%
104,5%
Satışlar
831.864
894.502
7,5%
-6,5%
-14,6%
-5,1%
Satışların Maliyeti(-)
801.919
738.300
-7,9%
TL
Usd
4,50
3,07
12 Aylık En Düşük
1,70
1,01
Rasyolar
F/K
2009/12
2010T
%Değ.
Brüt Kar
29.945
156.202
421,6%
Faaliyet Giderleri(-)
94.467
111.286
17,8%
Faaliyet Karı / (Zararı)
-64.522
44.916
A.D.
Net Diğer Gel/Gid
46.564
2.364
-94,9%
10,54
9,74
PD/Ciro
0,95
0,70
-316
-278
12,0%
PD/DD
1,09
-
Finansman Giderleri (-)
97.246
35.653
-63,3%
Vergi Öncesi Kar
78.973
82.655
4,7%
Vergi(-)
11.611
31.265
169,3%
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar Marjı
5,75
-
2008/12
2009/12
2010T
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Pay.
3,6%
17,5%
17,0%
Operasyonel Kar Marjı
-7,8%
5,0%
5,9%
Net Dönem Karı
67.362
51.390
-23,7%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
-4,9%
7,7%
8,5%
Azınlık Payları Karı/Zararı
12.542
1.537
-87,7%
6,6%
5,6%
7,2%
Ana Ortaklık Payları Kar/Zararı
54.820
49.854
-9,1%
İMKB
70.000
FROTO
14
3,8 TL/ 2,58 Dolar
531.759 2009 yıl sonu bilanço verilerine göre, Alarko'nun 2009’da net satış gelirleri
289.040
Toplam Aktifler
-1,0%
12 Aylık En Yüksek
ALARKO HOLDİNG (ALARK.IS)
1.186.355 1.233.489
50.000
16.02.09
Global borsalarda oluşan iyimser hava Nisan ayı boyunca İMKB’ye olumlu
yansıdı. Yurt içi ve yurt dışında açıklanan ekonomi verileri yanı sıra ABD'de
açıklanan 2010 ilk çeyrek şirket karlarının beklentilerden iyi gelmesi ve AB ve
IMF’nin Yunanistan'a destek kredisi verme konusunda anlaşması sonrası
Yunanistan'a yönelik kaygıların azalması yurt dışı ile birlikte yurt içi piyasalara
olumlu yansıdı. Yurt dışı piyasalardaki olumlu havanın desteği ile yükseliş
trendini sürdüren İMKB-100 Endeksi ay içinde 59.770 ile tarihi seviyelerine
ulaştı. Nisan ayını yükselişle geçiren piyasaların Mayıs ayında da yükselişini
sürdürmeye çalışacağını düşünüyoruz. Özellikle yurt içinde açıklanmaya
başlanan 1Ç10 şirket karlarını, Anayasa paketine yönelik gelişmeleri ve
MB'nin çıkış stratejisini takip etmesini beklediğimiz piyasaların yurt dışında ise
ABD’de açıklanacak ekonomi verileri ve Euro Bölgesi’ndeki gelişmeleri takip
edeceğini düşünüyoruz. Bu gelişmeler altında portföyümüzün dağılımında bir
değişikliğe gitmezken, %30 olan hisse senedi, %50 hazine bonosu ve %20
döviz ağırlığını koruyoruz.
2008
2009
1.401.290
1.614.589
göstererek 54.8 milyon TL'den 49,8 milyon TL'ye gerilemiştir. Çeyreklik bazda
incelendiğinde Alarko’nun gelirleri Meram'ın katkısıyla 2009’un üçüncü
çeyreğine oranla %71,2 oranında artış göstermiştir. Yurtdışında ve Türkiye’de
büyük çaplı taahhüt işleriyle uğraşan Alarko Holding şu anda devam etmekte
olan işlerinin toplam büyüklüğü 948 milyon dolara ulaşmaktadır. Taahhüt
işlerinin 765 milyon dolarlık kısmı Türkiye’de bulunurken 183 milyon dolarlık
kısmı ise yurtdışında devam etmektedir. Şirket 2009 yılı içerisinde global
durgunluktan ötürü grup yeni bir taahhüt projesi almamıştır. Alarko holding
enerji üretim santralleri işinin haricinde enerji dağıtım işine girmiş ve Eylül
2008’de Meram ihalesini kazanmıştır. İhalenin şartlarına göre Alarko, 30 yıl
dağıtım sözleşmesi karşılığında %50-%50 ortağı Çengiz İnşaat ile birlikte 440
ödemiştir Meram’ın satın alınmasının ardından şirketi konsolide
milyon dolar ödemiştir.
etmeye başlayan Alarko'nun bu durumdan önümüzdeki dönemlerde olumlu
etkileneceğini düşünüyoruz. 2010 yılında Küresel ekonomi şartlarındaki
toparlanmanın olumlu etkisi ile Alarko’nun taahhüt işlerinin canlanmasını
bekliyoruz. Ayrıca, ihalesi iptal edilen Milli piyango özelleştirmesinin de
önümüzdeki dönemde tekrarlanması durumunda Alarko'nun ihaleye yeniden
girmesini bekliyoruz. Net aktif değerleme yöntemi kullanarak Alarko Holding’in
hedef piyasa değerini 1.195 Milyon TL (hisse başı 5.35 TL) olarak belirlerken
vermiş olduğumuz “AL” önerimizi koruyoruz.
FORD OTOSAN (FROTO.IS)
11,4 TL/ 7,73 Dolar
60.000
12
T. Dönen Varlıklar
50.000
10
T. Duran Varlıklar
1.305.855
1.199.276
40.000
8
30.000
6
Toplam Aktifler
2.707.146
2.813.866 2009 yılında 85.183 adete yükselirken, 2008 yılına göre %13,2 artış
20.000
4
Kısa Vadeli Borçlar
636.975
833.074 göstermiştir. Şirketin ihracat hacmi ise, ihracat pazarlarında global krize bağlı
10.000
2
Uzun Vadeli Borçlar
358.410
331.148
0
0
16.02.09
Performans
09.07.09
29.11.09
21.04.10
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
15,2%
14,2%
167,1%
Değişim $ (%)
20,0%
14,2%
191,5%
8,9%
6,2%
35,3%
Relatif İMKB (%)
12 Aylık
T.Öz Sermaye
1.711.760
1.649.644
Toplam Pasifler
2.707.146
2.813.866
Bin TL
2008
2009 %Değ.
Satışlar
7.006.868
5.574.356 -20,4%
-4.907.090 -18,2%
TL
Usd
11,80
7,93
Satışların Maliyeti
-6.001.656
3,39
2,03
Brüt Kar
1.005.212
667.266 -33,6%
Faaliyet Giderleri
-417.349
-320.906 -23,1%
Rasyolar
2009
2010T
F/K
12,00
10,33
PD/Ciro
0,72
0,61
PD/DD
2,42
-
Finansal Gelir/Gider
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar marjı
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
7,75
-
2008
2009
2010T
14,3%
12,0%
13,9%
8,4%
6,2%
7,4%
10,7%
9,3%
10,0%
6,2%
6,0%
5,9%
Net Diğer Gel/Gid
24.680
43.080 74,6%
612.543
389.439 -36,4%
3.941
19.098 384,6%
Vergi Öncesi Kar
616.484
408.537 -33,7%
Vergi
-180.280
-75.103 -58,3%
Net Dönem Karı
436.204
333.434 -23,6%
Ford Otosan’ın yurt içi satış hacmi, ÖTV indirimlerinin desteğine bağlı olarak
görülen olumsuz şartlar nedeniyle, 2008 yılına göre %34 gerileyerek 128.983
adet seviyesinde gerçekleşmiştir. Bunların sonucunda şirketin yutiçi satış
gelirleri, %10 artmış, ihracat gelirleri ise %34 düşüş göstermiştir. Şirketin
faaliyet giderleri 2009 yılında, 2008 yılına göre %23 daralarak 320 milyon TL
seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu daralmanın esas nedenini, garanti ve reklam
giderlerindeki düşüşün yanısıra proje maliyetlerindeki azalma oluşturmuştur.
Buna karşın, şirketin esas faaliyet karı, cirodaki düşüşün etkisiyle, 2008 yılına
göre %41 gerileyerek 346.3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2008
yılında 180 milyon TL vergi gideri kaydeden Ford Otosan, 2009 yılında ise 75
milyon TL vergi gideri kaydetmiştir. Vergi rakamındaki bu gerilemenin en
önemli nedenini ise, 2008 yılında 65 milyon TL seviyesinde gerçekleşen
ertelenmiş vergi giderinin, 2009 yılında 7 milyon TL vergi gelirine dönüşmesi
olmuştur. Ford Otosan, 2009 yılını ise 333.4 milyon TL net kar ile
tamamlamıştır. Bu kar rakamı, 2008 yılına göre %23,6 düşüşü ifade ederken,
bizim beklentimiz olan 315.9 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 307 milyon
TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir.
Hedef hisse başı fiyatımız 12,80 TL
seviyesinde olan Ford Otosan için alım önerimizi sürdürüyoruz.
4
2008/12
2009/12
60.000
3
50.000
3
Dönen Varlıklar
2.473.012
2.506.938
40.000
2
Duran Varlıklar
1.399.116
1.289.195
30.000
2
TOPLAM VARLIKLAR
3.872.128
3.796.133
20.000
1
Kısa Vadeli Yükümlülükler
2.507.753
2.220.908
Uzun Vadeli Yükümlülükler
497.026
452.625
ÖZKAYNAKLAR
867.349
1.122.600
3.872.128
3.796.133
70.000
İMKB
VESTL
10.000
1
0
16.02.09
0
09.07.09
Performans
29.11.09
1 Aylık
Değişim TL (%)
5,3%
Değişim $ (%)
21.04.10
3 Aylık
-5,8%
TOPLAM KAYNAKLAR
12 Aylık
75,7%
9,6%
-5,8%
91,7%
-0,5%
-12,3%
-11,0%
TL
Usd
2,92
2,15
2009/12
2010T
Relatif İMKB (%)
Piyasa Göstergeleri
Bin TL
2008/12
2009/12
%
Satışlar
4.693.941
4.644.911
-1,0%
2,00
3.793.814
3.759.706
-0,9%
1,45
Brüt Kar
900.127
885.205
-1,7%
694.956
544.468
-21,7%
66,1%
11,77
6,79
205.171
340.737
PD/Ciro
0,19
0,17
Net Diğer Gel/Gid
36.434
33.814
-7,2%
FD/Ciro
0,27
-
647.172
248.687
-61,6%
-405.567
125.864
A.D.
-6.045
25.138
A.D.
-399.522
100.726
A.D.
8.542
26.640
211,9%
-408.064
74.086
A.D.
F/K
PD/DD
0,91
FD/FAVÖK
Marjlar
2010T
Vergi(-)
19,2%
19,1%
18,3%
Net Dönem Karı
4,4%
7,3%
5,8%
8,3%
11,8%
9,5%
-8,7%
1,6%
2,5%
FAVÖK
Net Kar
İMKB
3
TSKB
60.000
2
50.000
Gelir Tablosu (mn TL)
2008
2009
%
Faiz Gelirleri
9.700
9.155
-5,6%
Kredilerden Alınan Faizler
6.033
4.859 -19,5%
Menkul Değ. Alınan Faizler
3.351
4.153
Diğer Faiz Gelirleri
40.000
2
30.000
1
20.000
1
10.000
09 07 09
09.07.09
29 11 09
29.11.09
21 04 10
21.04.10
Rasyolar
2008
2009
Özermaye Karlılığı
16%
22%
Sermaye Yeterlilik Rasyosu
18%
23%
Krediler/Mevduat
85%
71%
23,9%
315
142 -54,9%
Faiz Giderleri
6.213
4.562 -26,6%
Mevduata Verilen Faizler
4.830
3.539 -26,7%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
869
745 -14,3%
Diğer Faiz Giderleri
513
Net Faiz Geliri
3.488
Ticari Kar/Zarar
45
Net Ücret ve Komisyon Gel.
0
0
16 02 09
16.02.09
Vergi Öncesi Kar
-
2009/12
Brüt Kar
EFK
70.000
-
2,30
2008/12
278 -45,8%
4.593
1.092
Diğer Faaliyet Gel.
31,7%
155 247,0%
1.280
17,2%
525 -29,1%
741
Faaliyet Giderleri (-)
2.187
2.184
Diğer Faaliyet Gid. (-)
1.148
1.117
-2,7%
Vergi Giderleri (-)
355
570
60,3%
Net Dönem Karı
1.705
2.726
59,9%
Performans
-0,2%
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
0,4%
24,3%
213,6%
Değişim $ (%)
4,6%
24,4%
242,2%
Relatif İMKB (%)
-5,1%
15,7%
TL
2,34
58,9%
Usd
1,57
0,59
0,36
Takipteki Al./Krediler
2,5%
4,3%
Karşılık Oranı
100%
100%
Net Faiz Marjı
4,6%
5,3%
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
62%
53%
12 Aylık
7
2008/12
2009/12
60.000
6
Dönen Varlıklar
925.113
523.577
50.000
5
40.000
4
Duran Varlıklar
30.000
3
TOPLAM VARLIKLAR
20.000
2
10.000
1
0
0
70.000
16.02.09
Performans
Değişim TL (%)
İMKB
DOAS
09.07.09
29.11.09
1 Aylık
3 Aylık
21.04.10
12 Aylık
7,6%
22,1%
133,5%
12,1%
22,2%
154,7%
1,7%
13,6%
18,3%
TL
Usd
6,55
4,41
1,94
1,17
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
F/K
2009/12
2010/12T
22,88
22,21
PD/Ciro
0,33
0,30
PD/DD
1,31
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt
EFK Marjı
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
12,26
-
518.565
695.431
1.443.678
1.219.008
925.127
548.445
166.748
137.497
ÖZKAYNAKLAR
351.803
533.066
1.443.678
1.219.008
TOPLAM KAYNAKLAR
Bin TL
2008/12
2009/12
Satışlar
2.144.139
2.129.485
%Değ.
-0,7%
1.853.052
1.827.658
-1,4%
Brüt Kar
291.087
301.827
3,7%
275.935
230.655
-16,4%
18.195
71.172
291,2%
4.373
6.399
46,3%
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Pay.
-36.083
4.140
A.D.
121.935
40.357
-66,9%
Vergi Öncesi Kar
-135.450
41.354
A.D.
-25.174
10.825
A.D.
-110.276
30.529
A.D.
-527
-6
-98,9%
-109.749
30.535
A.D.
Net Diğer Gel/Gid
2008/12
2009/12
2010/12T
13,6%
14,2%
13,7%
0,8%
3,3%
3,4%
Net Dönem Karı
Vergi(-)
1,0%
2,3%
4,2%
-5,1%
2,3%
1,3%
VESTEL (VESTL.IS)
2,6 TL/ 1,76 Dolar
2009 yılı içinde yapılan KDV ve ÖTV indirimleri Vestel’in satışları ile birlikte
karlılığına olumlu yansımıştır. Şirket 2008’deki 408 milyon TL'lik zararını
2009'da 74 milyon TL net kara çevirmeyi başarmıştır. Şirket konsolide gelirlerini
4.645 milyon TL olarak açıklarken konsolide gelir, önceki yıla paralel
gerçekleşmiştir. Ancak, vergi indirimlerinin sonlanması Vestel’in 2009 son
çeyrek satışlarında bir yavaşlamaya neden olmuş ve net satış gelirleri 3Ç09’a
göre %1,4 gerilemiştir. Vestel’in esas faaliyet karı YS08’deki 205,2 milyon
TL’den, YS09’da 340,7 milyon TL’ye %66,1 gibi önemli bir artış kaydederken,
FAVÖK’ü %43 artışla 398 milyon TL’den 556,5 milyon TL’ye çıkmıştır.
Doymamış LCD TV pazarındaki patlama, TV pazarındaki Vestel için çeşitli
fırsatlar yaratmıştır. Toplam TV üretimi 7,3 milyon adete yükselirken LCD TV
üretimi YS08’e göre %64 artışla 3,9 milyon adetten 6,4 milyon adete
yükselmiştir. İç piyasada LCD TV adet satışı %39 artmasına rağmen toplam TV
satışları YS09’a göre %18 azalarak 1,8 milyon adete gerilemiştir. Beyaz eşya
üretiminde ise daralma %4’le sınırlı kalmış ve toplam beyaz eşya üretimi 4,7
milyon adetten 4,5 milyon adete gerilemiştir. Vestel’in yurt dışı beyaz eşya
satışları YS09’da bir önceki yılsonuna göre %11 düşmüştür. Vestel Elektronik’in
Avrupa LCD TV pazarındaki payı ise OEM pazarından daha fazla pay alması
nedeniyle %14’e (2008’de %10,6) ulaşmıştır. 4Ç09’un zayıf finansal
göstergeleri ışığında, şirketin 2010 yılını 5,1 milyar TL net satış ve 128 milyon
TL net kar ile kapatmasını bekliyoruz. Vestel’in indirgenmiş nakit akımları
yöntemine göre hedef değerini 1.107 milyon TL (hisse başı 3,30 TL) olarak
hesaplıyor ve Vestel için “AL” olan önerimizi koruyoruz.
TSKB (TSKB.IS)
2,3 TL/ 1,56 Dolar
TSKB YS09 döneminde net karını bir önceki senenin aynı dönemine göre
%47 oranında artırarak 175 milyon TL olarak açıkladı. Çeyreklik bazda
bankanın net karı bir önceki çeyreğe göre değişme göstermeyerek 42
milyon TL seviyesinde yatay kaldı. Yıllık bazda net kar artışını destekleyen
unsurlara bakıldığında, komisyon gelilirlerinde yaşanan artış ve provizyon
giderlerindeki azalışın etkili olduğu görülmektedir. Bankanın benzerlerine
göre daha uzun vadeli yükümlülüklere sahip olması, faizlerdeki yukarı yönlü
dalgalanmalardan daha az etkilenmesine neden olmaktadır. Çeyreklik
bazda, faiz marjları üzerinde hissedilen baskı Net Faiz Gelirlerinin %17,4
daralmasına neden oldu.
oldu TSKB YS09’da sektördeki büyük mevduat
bankalarından farklı olarak toplam kredilerini bir önceki yıla göre 4,1%
artırarak 3,819 milyon TL seviyesine yükseltmeyi başarmıştır. TSKB’nin
önümüzdeki dönemde de enerji ve altyapı yatırımları ile kredi büyümesini
sürdüreceğini düşünüyoruz. %0,6 ile sektörün en düşük takipteki kredi
rasyosuna sahip olan Banka’nın ortalama kredi büyüklüğünün diğer
bankalara kıyasla daha yüksek olmasından dolayı takibe düşen kredilerin
artması takipteki kredi rasyosunda hızlı bir yükselişe neden olabilir. Tüm bu
gelişmeler ışığında, 2.80 TL hisse başı hedef fiyat belirlediğimiz TSKB için
“AL” önerisi veriyoruz.
DOĞUŞ OTOMOTİV (DOAS.IS)
6,35 TL/ 4,31 Dolar
Binek araçlardaki ÖTV indiriminden olumlu etkilenen şirket, 2009 yılını 30.5
milyon TL net kar ile tamamlamıştır. Şirket 2008 yılında 109.7 milyon TL net
zarar açıklamıştı. Doğuş Otomotiv, 2009 yılının son çeyreğinde ise 9.5
milyon TL net zarar açıklamıştır. Şirketin 2009 yılında adet bazındaki satış
rakamı 50.789 adet gerçekleşerek 2008 yılına göre %8.2 düşüş gösterirken,
satış gelirleri, 2008 yılının paralelinde gerçekleşmiş ve 2.13 milyar TL
düzeyinde kalmıştır. Şirketin toplam pazar payı geçen yılın aynı dönemindeki
%10,6 seviyesinden %8.9 seviyesine gerilemiştir. 2009 yılında maliyetleri
kontrol altına almak isteyen şirketin pazarlama, dağıtım ve personel
giderlerindeki düşüşe paralel olarak faaliyet giderleri geçen yılın aynı
dönemine göre %16 daralarak 230.7 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2009 yılında şirketin FAVÖk rakamı %163 artarak 89.7 milyon TL seviyesine
yükselmiştir. Şirketin FAVÖk marjı ise %1.6 seviyesinden %4.2 seviyesine
yükselmiştir. Şirket 2008 yılında 122 milyon TL finansal gider kaydederken,
2009 yılında 40.3 milyon TL finansal gider kaydetmiştir. Bu da net kara
olumlu yansımıştır. İNA analizine göre Doğuş Otomotiv için hedef piyasa
değerimizi 778 milyon TL (hisse başına 7,10 TL) seviyesinde belirliyor, hisse
için daha önce vermiş olduğumuz alım önerimizi koruyoruz.
İMKB
70.000
ISGYO
2
2
2
1
1
1
1
1
0
0
0
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
16.02.09
09.07.09
Performans
1 Aylık
29.11.09
3 Aylık
12 Aylık
Değişim $ (%)
16,8%
9,5%
92,0%
6,0%
1,8%
TL
1,76
-10,9%
Usd
1,21
0,85
0,51
76,0%
2009/12
2010T
12,99
13,85
PD/Ciro
8,81
7,95
FD/Ciro
10,11
-
0,82
-
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
145.295
Duran Varlıklar
848.163
866.383
Toplam Varlıklar
967.584
1.011.678
17.421
14.792
36.360
45.283
Özkaynaklar
913.804
951.603
Toplam Kaynaklar
967.584
1.011.678
21.04.10
9,4%
F/K
2009/12
119.421
12,2%
2008/12
Dönen Varlıklar
Değişim TL (%)
İMKB Relatif (%)
2008/12
12,22
2009/12
2010T
Brüt Kar
42,4%
62,8%
52,8%
EFK
36,1%
56,4%
46,3%
FAVÖK
63,7%
82,7%
70,9%
Net Kar
65,6%
67,8%
57,4%
Bin TL
2008/12
2009/12
%
Satışlar
80.884
88.914
9,9%
-29,0%
46.579
33.059
Brüt Kar
34.305
55.855
62,8%
5.066
5.665
11,8%
29.239
50.191
71,7%
-291
122
A.D.
24.278
10.075
-58,5%
Vergi Öncesi Kar
53.226
60.388
13,5%
131
89
-31,9%
53.095
60.299
13,6%
Net Diğer Gel/Gid
Vergi(-)
Net Dönem Karı
8,0
2008/12
2009/12
60.000
7,0
Dönen Varlıklar
1.271.867
1.263.224
50.000
6,0
Duran Varlıklar
2.219.542
2.891.285
5,0
Toplam Varlıklar
3.491.408
4.154.508
4,0
877.656
810.522
1.952.160
2.451.784
70.000
İMKB
TAVHL
40.000
30.000
3,0
20.000
2,0
10.000
1,0
0
0,0
16.02.09
09.07.09
Performans
1 Aylık
29.11.09
3 Aylık
21.04.10
12,0%
23,9%
116,4%
Değişim $ (%)
16,6%
24,0%
136,1%
5,9%
15,3%
9,6%
TL
7,05
Usd
4,76
2,80
1,69
F/K
PD/Ciro
2009/12
2010T
41,27
14,70
4,75
1,21
FD/Ciro
9,57
-
PD/DD
3,16
-
2008/12
9,27
2009/12
2010T
19,1%
19,9%
24,0%
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
8,0%
8,9%
12,0%
FAVÖK
32,2%
27,8%
29,0%
Net Kar
0,5%
5,9%
8,2%
İMKB
70.000
GARAN
9
8
60.000
7
50.000
6
40.000
5
30.000
4
3
20.000
2
10.000
1
0
0
16.02.09
09.07.09
Rasyolar
29.11.09
Toplam Kaynaklar
Bin TL
12 Aylık
Değişim TL (%)
Relatif İMKB (%)
Özkaynaklar
21.04.10
2008/12
661.591
892.202
3.491.408
4.154.508
2009/12
%
Satışlar
1.466.323 1.844.200
25,8%
1.185.693 1.477.640
24,6%
Brüt Kar
280.631
366.561
30,6%
162.744
201.792
24,0%
117.886
164.769
39,8%
Net Diğer Gel/Gid
44.891
77.365
72,3%
-160.439
-127.904
20,3%
Vergi Öncesi Kar
2.339
114.230
4784,4%
Vergi(-)
-6.516
3.540
A.D.
Net Dönem Karı
8.854
110.690
1150,1%
1.155
2.025
75,3%
7.699
108.665
1311,4%
2009
6.817
4.013
2.442
148
3.708
3.212
331
164
3.109
16
461
272
1.194
646
386
1.631
%
0,4%
6,3%
-12,0%
-39,1%
-20,5%
-25,9%
47,8%
51,4%
46,2%
-108,2%
24,4%
-32,2%
19,1%
48,1%
55,6%
60,3%
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faiz
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Ticari Kar/Zarar
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel.
Faaliyet Giderleri
Diğer Faaliyet Gid.
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zararı
2008
6.793
3.774
2.776
244
4.667
4.334
224
109
2.126
(194)
370
401
1.002
436
248
1.018
2008
2009
Özsermaye Karlılığı
24,9%
34,8%
Performans
1 Aylık
3 Aylık
Sermaye Yeterlilik Rasyosu
14,5%
16,0%
Değişim TL (%)
3,9%
13,6%
142,4%
Krediler/Mevduat
64,2%
73,9%
Değişim $ (%)
8,2%
13,7%
164,5%
-1,8%
5,7%
22,8%
Takipteki Al./Krediler
4,7%
4,9%
Karşılık Oranı
83,0%
81,0%
Net Faiz Marjı
4,8%
5,8%
37,1%
30,9%
Maliyet/Gelir
Relatif İMKB (%)
12 Aylık
TL
Usd
7,77
5,19
2,25
1,34
İŞ GYO (ISGYO.IS)
1,74 TL/ 1,18 Dolar
İş GYO, 1.250 milyon TL ile net aktif değeri bakımından İMKB'de işlem
gören en büyük GYO konumundadır. İş GYO, çeşitlendirilmiş portföyü,
güçlü ortaklık yapısı ve kiracı kompozisyonu ile GYO'lar arasında öne
çıkmaktadır. Yıllık olarak yaklaşık 50 milyon dolar tutarında kira geliri
bulunan İş GYO'nun, bu gelirlerinin %52'si dolar, %14'ü Euro ve %34'ü
ise TL bazındadır. Bu yapısı ve uzun süreli kira anlaşmaları, şirketin kriz
dönemlerinden
daha
kolay
geçmesini
sağlayan
etkenleri
oluşturmaktadır. Şirketin kira gelirleri yanında Üsküdar ve İzmir'de
geliştirmeyi planladığı iki adet önemli projesi bulunmaktadır. Bu
projelerin yasal süreçlerinin halen devam ediyor olması şirket
hisselerinin, net aktif değerine göre %37 gibi düzeyinde bir iskonto ile
işlem görmesinde etkili olduğunu düşünüyoruz. Aynı zamanda son
dönemde İş GYO, hem İMKB, hem de GYO Endeks'inin altına bir getiri
performansı sergilemiştir. Bu projelere ilişkin yaşanacak olumlu
gelişmelerin şirket hisselerinde de hızlı bir toparlanmayı gündeme
getirebileceğini düşünüyoruz. Şirkete ilişkin yapmış olduğumuz İNA
analizi sonucunda 2.38 TL hisse başı fiyat hesaplıyoruz. Bu hedefimize
göre %37 yükselme potansiyeli bulunan İş GYO için "AL" önerisinde
bulunuyoruz.
TAV HAVALİMANLARI
(TAVHL.IS)
7 TL/ 4,75 Dolar
Türkiye’nin lider havalimanı işletmecisi konumunda olan TAV, Tepe ve Akfen
gruplarının ortak girişimleriyle 1997 yılında kurulmuştur. TAV, yeni açılan
Gazipaşa Hava Limanı’nın yanında yurt içinde İstanbul, Ankara ve İzmir
olmak üzere Türkiye’nin üç büyük hava alanın işletmesini yapmaktadır. Yurt
dışında ise Gürcüstan’da iki (Tiflis, Batum), Tunus’ta iki (Enfidha, Monastir)
ve Makedoya’da iki (Alexander, St Paul) hava alanlarının işletmesini
gerçekleştirmektedir. Bunun dışında şirketin tüm işlettiği uluslararası hava
limanlarında Duty Free hizmeti veren şirketi ATU, hava alanlarında catering
hizmeti sunuduğu BTA, yer hizmeti şirketi HAVAŞ, TAV Bileşim ve TAV Özel
bulunmaktadır TAV’ın ortaklık yapısından kaynaklanan
Güvenlik şirketleri de bulunmaktadır.
hisse üzerindeki satış baskısı küçük ortakların Mayıs-Aralık 2009 arasında
satışının tamamlanması sonrasında azalmıştır. Türkiye’nin hava trafiğinde
THY’nin ağırlığının olması nedeniyle TAV hisse performansının Türk Hava
Yolları hisseleriyle yakın ilişkili olduğunu düşünüyoruz. Ancak, yaşanan satış
baskısından ötürü TAV hisselerinin Türk Hava Yolları hisselerindeki
yükselmesinden faydalanmamış ve endekse göre düşük getiri sağlamıştır.
TAV hisselerinin bundan sonra endeksin üzerinde getiri sağlayacağını
düşünmekteyiz. TAV’ı destekleyen bir başka nokta ise TAV 2010 yılı
içerisinde transit yolculardan ekstra gelirler elde etmeye başlayacak
olmasıdır. Bu beklentilerin ışığında TAV’a için daha önceden belirlediğimiz
“AL” önerisini koruyoruz.
GARANTİ BANKASI (GARAN.IS)
7,25 TL/ 4,92 Dolar
Garanti Bankası 2009 yılını bir önceki yıla göre %69,2 artışla 2.926 milyon
TL net kar açıklayarak kapattı. Bizim beklentimiz kar rakamının 2.711 milyon
TL olması yönündeydi. Böylelikle bankanın kar rakamı beklentilerimizin
üzerinde (yaklaşık 8%) gerçekleşmiş oldu. Çeyreklik bazda bankanın net
karı bir önceki çeyreğe göre %31,9 ve bir önceki yılın aynı dönemine göre
%151,3 oranında artarak 880 milyon TL seviyesine ulaştı. Marjlarda daralma
beklentisinin aksine bankanın aktif ve pasif yönetimindeki başarısı, menkul
kıymetler cüzdanında yapılan değişiklikler ve mevduat faizlerinin aşağıya
gelmesiyle Garanti Bankası, çeyreklik bazda marjlarını koruyarak karlılığını
artırdı. Çeyreklik bazda bakıldığında Net Faiz Gelirleri bir önceki yılın aynı
dönemine göre %89.1, bir önceki çeyreğe göre ise %10,5 artış gösterdi.
Beklenenden daha iyi gelen kar rakamlarının diğer nedenleri ise provizyon
giderlerindeki göreceli azalma ve geçen seneye göre yükseliş gösteren ticari
karlar ve diğer gelirler kalemindeki artışlar olarak göze çarpmaktadır. Garanti
Bankası’nın Toplam Kredileri geçen yıla göre % 0,4 düşüş gösterse de, bu
düşüş bankanın marjlarını korumak ve takipteki kredilerde yaşanabilecek ani
artışlara karşı savunmada kalmak adına yapılmış bilinçli bir tavır olarak
karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda son dönemde ekonomide ve takipteki
kredilerde yaşanan iyileşme sonrasında bankanın 2010 yılı için %19,3’lik bir
kredi büyümesi yakalayacağını tahmin ediyoruz. Tüm bu gelişmeler ışığında
Garanti Bankası için 2010 yıl sonu kar tahminimiz 3,450 milyar TL
seviyesinde bulunmaktadır. Banka için hedef fiyatımız 8,90 TL olurken hisse
için “AL” önerisi veriyoruz.
AYGAZ (AYGAZ.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (BinTL)
2008
2009
2010T
3.579.293
3.786.758
3.953.023
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
476.112
553.398
591.357
Faaliyet Kar/Zarar
244.086
293.031
314.646
-101.566
-22.878
-31.624
25.765
314.604
282.240
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
1.950
1.327
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2.326
1.582
6,50
4,42
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
1.735
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Enerji
Faaliyet Alanı
LPG Dağıtım
Ödenmiş Sermaye (mnTL)
n 2010 yılı için net satış geliri beklentimiz 3.95 milyar TL olurken, net kar
beklentimiz ise 282 milyon TL seviyesindedir.
300,0
n
Ortaklık Yapısı
Koç Holding
Liquid Petroleum Dev. Co.
40,7
24,5
Halka Açık ve Diğer
34,8
İMKB100
AYGAZ
70.000
7,00
60.000
6,00
50.000
5,00
40.000
4,00
30.000
3,00
20.000
2,00
10.000
1,00
0
16.02.09
08.07.09
Performans
Değişim TL (%)
0,00
20.04.10
01.12.09
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
6,0%
6,0%
214,0%
10,3%
6,2%
240,6%
0,2%
-1,3%
53,6%
TL
ABD$
6,56
4,43
1,76
1,06
2009
6,20
0,51
0,52
1,14
5,09
2010T
6,91
0,49
-
Değişim $ (%)
İMKB Relatif (%)
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2008
13,3%
6,8%
2009
14,6%
7,7%
2010T
15,0%
8,0%
9,4%
10,3%
10,1%
Net Kar
0,7%
8,3%
7,1%
2008
2009
Dönen Varlıklar
861.940
799.043
Duran Varlıklar
1.746.152
1.665.937
TOPLAM VARLIKLAR
2.608.092
2.464.980
558.649
822.682
Hisse başına 5,75 TL fiyat hesapladığımız Aygaz için alım önerimiz sürmektedir.
Pay(%)
292.155
168.603
ÖZKAYNAKLAR
1.757.288
1.473.695
TOPLAM KAYNAKLAR
2.608.092
2.464.980
n Aygaz pazar lideri konumunu sürdürüyor 1961 yılından beri Türkiye
LPG pazarındaki lider konumunu sürdüren Aygaz, Avrupa'nın ise beşinci
büyük LPG şirketi konumundadır. Aygaz'ın LPG pazarındaki pazar payı
Mogaz dahil 2009 yıl sonu itibariyle %29,78 olarak gerçekleşmiştir. Şirket
2009 yılında 1.08 milyon ton satış hacmine ulaşmıştır. Aygaz'ın Tüplü gaz
segmentinde pazar payı 2009 yılı sonu itibariyle %38.6 seviyesinde
gerçekleşirken, Otogaz segmentindeki pazar payı %23.9 olarak
gerçekleşmiştir. 2009 yılı satışlarının segment bazında dağılımına
bakıldığında, satışların %40.5'inin tüplügazda, %51'inin
otogazda ve
%8.5'inin dökme gazda gerçekleştiği görülmektedir.
n Satış gelirleri 2009 yılında %5.8 büyüme kaydetmiştir Aygaz’ın satış
gelirleri, 2009 yılında %5,8 büyüme kaydederek 3.787 milyon TL seviyesine
yükseldi. Bölümler itibariyle bakıldığında Aygaz'ın konsolide gelirlerinde
2008 yılına göre, gaz ve petrol ürünleri tarafında büyüme görülürken,
elektrik satış gelirleri ve diğer gelirlerde 2008 yılına paralel bir görünüm
sergilemiştir. 2009 yılının son çeyreğinde Aygaz'ın satış gelirleri 2008 yılının
son çeyreğine göre %37,6 artış göstererek 1.210 milyon TL seviyesinde
gerçekleştirken, yılın üçüncü çeyreğine göre de %26.6 artış göstermiştir.
n FAVÖK 2009 yılı sonunda 388.4 milyon TL'ye ulaştı 2008 yılını 336
milyon TL FAVÖK ile tamamlayan şirketin FAVÖK rakamı, 2009 yılında
%15,6 artarak 388.4 milyon TL’ye yükselmiştir. Yılın son çeyreğinde 51.5
milyon TL FAVÖK elde eden şirketin FAVÖK rakamı, 2008 yılının son
çeyreğine göre %37.6 gerileme gösterirken, yılın üçüncü çeyreğine göre de
%46.5 düşüş göstermiştir. Bu nedenle de 2009 yılı FAVÖK rakamı bizim
beklentimiz olan 418.2 milyon TL’nin altında kalmıştır. Aygaz'ın FAVÖK
marjı ise, 2008 yılndaki %9,4 seviyesinden 2009 yılında %10,3 seviyesine
yükselmiştir.
2009 yılını 314.6 milyon net kar ile tamamladı Aygaz, Tüpraş’ın %51
hissesine sahip olan EYAŞ’ın konsolidasyonundan 2009 yılında 53.9 milyon
TL gelir kaydetti. Buna ek olarak, kur farkı giderleri nedeniyle 2008 yılında
101.6 milyon TL finansal gider açıklayan Aygaz’ın, 2009 yılında finansal
gider kalemi 22.8 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Bu gerçekleşmeler ise,
net kara olumlu yansıdı. Aygaz 2009 yılını 314.9 milyon TL net kar (2008:
25.8 milyon TL net kar) ile tamamladı. Bizim beklentimiz, Aygaz’ın yılı 289.2
milyon TL net kar ile tamamlayacağı yönündeydi. Aygaz, yılın son
çeyreğinde ise 82 milyon TL net kar elde etti. Şirket, geçen yılın son
çeyreğinde ise 168 milyon TL net zarar kaydetmişti.
n
n Aygaz için alım önerimizi sürüyor 2009 yılında beklentilerimizden daha
olumlu bir görünüm sergileyen LPG pazarının, özellikle otogaz ,tarafındaki
hızlı büyümeye bağlı olarak 2010 yılında da güçlü bir gelişim göstermesini
bekliyoruz. Pazardaki lider konumu ile Aygaz'ın da bu genişlemeden olumlu
etkilenmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Aygaz'ın cari fiyatını göz önüne
aldığımızda belirlemiş olduğumuz hisse başına 7.75 TL hedef fiyatın %20
prim potansiyeli taşıması nedeniyle şirket için "AL" olan önerimizi
koruyoruz.
COCA COLA İÇECEK (CCOLA.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (Bin TL)
2008
2009
2010T
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
3.637,5
2.466,1
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
3.406,0
2.309,2
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
911.388
868.676
939.256
14,30
9,69
Faaliyet Kar/Zarar
259.594
236.481
247.368
-158.997
-21.091
-35.214
81.374
169.584
174.458
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
170
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
2.258.096
2.407.527 2.653.152
Gıda
Faaliyet Alanı
Alkolsüz İçecek
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
254,4
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Anadolu Efes Biracılık
The Coca Cola Company
40,1%
20,1%
Diğer
15,2%
Halka Açık
24,6%
İMKB-100
CCOLA
70.000
16,00
60.000
14,00
50.000
12,00
Coca Cola İçecek, 10 ülkede 20 üretim tesisi ile 335 milyonluk bir nüfusa hitap
etmektedir - Alkolsüz içecek üretim ve satışı konusunda faaliyet gösteren Coca Cola
İçecek (CCİ), ortağı konumunda olan The Coca Cola Company'in sahip olduğu CocaCola, Coca-Cola light, Fanta, Sprite, Cappy, Sen Sun, Powerade, Burn, Turkuaz ve
Doğadan markaların üretim ve dağıtımının yanında Schweppes markalı ürünlerin ve
Nestea ve Nescafe Xpress ürünlerinin şişeleme ve dağıtımını yapmaktadır. Şirket halen
Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak ve
Suriye'de Coca Cola’nın gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını
gerçekleştirmektedir.
n
10,00
40.000
8,00
30.000
6,00
20.000
4,00
10.000
2,00
0,00
0
16.02.09
n İNA analizine göre CCİ için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef
piyasa değerini 3,406 milyon TL (hisse başına 13,40 TL) seviyesinde
hesaplıyoruz. Belirlediğimiz hedef değerine göre %6 primli olması nedeniyle
TUT önerimizi koruyoruz.
08.07.09
Performans
01.12.09
1 Aylık
20.04.10
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
1,4%
10,9%
97,3%
Değişim $ (%)
4,7%
10,9%
116,1%
-6,3%
3,1%
-1,3%
TL
ABD$
15,00
10,09
6,80
4,19
İMKB Relatif (%)
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
Net Kar
2009
21,45
1,51
1,82
4,60
12,91
2010T
20,85
1,37
-
2008
40,4%
11,2%
2009
36,1%
8,6%
2010T
35,4%
8,2%
16,0%
14,1%
13,9%
3,6%
7,0%
6,6%
2008
2009
Dönen Varlıklar
838.256
1.185.886
Duran Varlıklar
1.609.091
1.677.696
Toplam Varlıklar
2.447.347
2.863.582
392.843
1.137.576
946.303
456.058
Özkaynaklar
1.108.201
1.269.948
Toplam Kaynaklar
2.447.347
2.863.582
Konsolide satış hacmi 2009’da %10 artarak 587 milyon ünite kasaya yükseldi Hacim bazında konsolide satışlarını %10 artıran şirketin konsolide net satışları %6.6
artışla 2.408 milyon TL seviyesine yükselmiş ancak, ünite kasa başına net satış geliri ise
artan iskontolara bağlı olarak %3’lük bir düşüşle 4.10 TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Coca Cola İçecek’in yurt içi satış hacmi 2009 yılında gazsız içecekler ve içime hazır
olmayan çay kategorisindeki güçlü büyümenin katkısıyla 2008 yılına göre %4,3 artarak
439 milyon unite kasaya ulaşırken, yurt içi net satış gelirleri 2008 yılına göre 2009 yılında
%0,6 artışla 1,868 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Ekonomideki daralma ve artan
işsizlik oranlarının yanı sıra Ramazan ayının yaz sezonuna denk gelmesi yurt içinde gazlı
içecek satış hacmini olumsuz etkilemiştir. Şirketin yurt dışı satış hacmi ise 2008’in
dördüncü çeyreğinden itibaren ilk kez konsolide edilmeye başlanan Pakistan, 2009’un
birinci çeyreğinden itibaren tam konsolide edilen Türkmenistan ve Irak’taki pozitif
büyümenin etkisiyle 2009 yılında 2008’e göre %30,6 oranında artarak 148 milyon ünite
kasa seviyesine yükselmiştir. Şirketin yurt dışı net satışları 2008 yılına göre %12,4 artmış
ve 350 milyon dolar seviyesine yükselmiştir. Öte yandan Kazakistan’da ve Kırgızistan’da
meydana gelen devalüasyonlar ve buna ilave olarak tüketici talebini artırmaya yönelik
artan iskonto ve promosyonlar yurt dışı operasyonal üzerinde baskısını sürdürmüştür.
n
n Artan hammadde fiyatları ve satış kampanyaları şirketin marjlarını baskı altına
alıyor – CCİ’in FAVÖK’ü 2009 yılında 2008’e göre %5,8 düşmüş ve 340 milyon TL
seviyesine gerilemiştir. Artan hammadde fiyatları ve kriz ortamında artırılan satış
kampanyaları ve promosyonlar şirketin brüt ve FAVÖK marjını yıl boyunca baskı altına
almıştır. Şirket’in 2008 yılında %40.4 ve %16 seviyesinde gerçekleşen brüt ve FAVÖK
marjı 2009 yıl sonunda sırasıyla %36.1 ve %14.1 seviyesine gerilemiştir.
Net karını 2008 yılına göre %108 artıran CCİ, 2009 yılını 170 milyon TL net kar ile
tamamladı - CCİ, özellikle Türkiye faaliyetlerindeki gerileyen finansal giderlerin ve
yabancı para cinsi borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı gelirlerinin yardımıyla
2008 yılında kaydettiği 81 milyon TL net kar rakamını 2009 yılında 170 milyon TL
seviyesine yükseltti.
n
CCİ için önerimiz “TUT" - Yurt içinde gazlı içecekler kategorisinde devam eden
gerileme ve bunun yanı sıra yurt dışında faaliyet gösterilen ülkelerde özellikle
Kazakistan’da devam eden ekonomik kriz yanı sıra Kırgızistan’da süren siyasi
belirsizliğin, şirketin mali tablolar üzerindeki baskısını bir süre daha devam edeceğini
düşünüyoruz. Coca Cola İçecek'in 2010 yıl sonunda 2.653 milyon TL konsolide ciro ve
174 milyon TL net kar açıklayacağını tahmin ediyoruz. İNA analizine göre Coca Cola
İçecek için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef piyasa
, değerini 3,406
milyon TL (hisse başına 13,40 TL) seviyesinde hesaplıyoruz. Belirlediğimiz hedef
değerine göre %6 primli olması nedeniyle Coca Cola İçecek için daha önceden
verdiğimiz “TUT” önerimizi koruyoruz. Ayrıca, CCI 11.4x FD/FAVÖK (2010T) ile benzer
şirket ortalaması olan 8.61x FD/FAVÖK’e göre %24 pirimli işlem görmektedir.
n
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
58.338,36
XU100
72.773,23
XU030
57.967,59
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
23
6,45
BSHEV
100
24
129,00
IHEVA
100
82
1,09
SILVR
44
1,14
VESBE
100
31
4,58
Kahverengi Eşya
VESTL
30
83
2,60
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
16
16,70
BURCE
46
59,50
BURVA
50
1,90
CELHA
37
3,72
CEMTS
46
1,10
DMSAS
100
2,43
ERBOS
59
12,70
EREGL
30
50
4,60
IZMDC
46
2,54
KRDMA
100
1,13
KRDMB
100
1,17
KRDMD
30
100
0,71
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
29
3,38
GOLDS
100
62
1,18
SARKY
100
3,42
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
79
5,25
AYEN
15
3 08
3,08
Otoprodüktör
AKENR
100
53
4,10
ZOREN
100
32
3,22
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
45
18,90
TBORG
18
2,54
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
52
1,42
FRIGO
37
1,43
KERVT
50
53,00
MERKO
71
1,43
PENGD
29
1,19
SELGD
99
0,46
TATKS
100
48
3,44
TUKAS
31
0,88
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
27
5,15
PETUN
44
5,75
SKPLC
30
4,90
METRO
100
48
1,67
Meşrubat
ERSU
57
1,14
CCOLA
100
25
14,30
KNFRT
50
5,80
KRSTL
59
1,50
PINSU
32
5,30
Diğer Gıda
ALYAG
61
1,02
KENT
8
104,00
MRTGG
73
1,48
PNSUT
100
41
8,15
ULKER
100
32
3,78
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
23
18,50
THYAO
30
54
4,94
UCAK
44
3,54
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
28.350.000
648.000
8.280.000
16.500.000
100.975.680
28.000.000
5.220.000
1.600.000.000
150.000.000
185.235.216
92.092.304
601.427.962
34.000.000
80.000.000
50.000.000
8.352.000
119.610.000
119
610 000
375.814.000
281.665.350
450.000.000
99.971.560
34.798.080
12.000.000
3.744.000
27.150.000
50.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
100.023.579
43.335.000
22.000.000
150.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
24.000.000
12.789.345
27.639.480
28.977.661
8.408.944
44.951.051
268.600.000
24.300.000
875.000.000
34.200.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
264.143.788.209
397.764.959.339
11.762.082.539
10.889.896.224
4.358.446.922
5.418.000.000
208.593.302
34.656.000
870.200.000
872.186.315
872.186.315
9.699.917.891
9.319.597.891
473.445.000
38.556.000
15.732.000
61.380.000
111.073.248
68.040.000
66.294.000
7.360.000.000
381.000.000
209.315.794
107.747.996
427.013.853
380.320.000
114.920.000
94.400.000
171.000.000
2.810.370.787
412.246.800
43.848.000
368 398 800
368.398.800
2.398.123.987
1.491.161.560
906.962.427
19.073.109.193
8.758.927.762
8.505.000.000
253.927.762
929.689.955
49.413.274
17.160.000
198.432.000
38.824.500
60.214.000
9.806.182
467.840.000
88.000.000
1.122.597.682
515.121.432
249.176.250
107.800.000
250.500.000
3.820.605.713
41.040.000
3.637.502.183
38.280.000
36.000.000
67.783.530
4.441.288.081
28.192.270
3.013.676.744
17.760.000
366.351.068
1.015.308.000
4.893.118.000
449.550.000
4.322.500.000
121.068.000
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
179.080.534.379
269.671.158.874
7.974.293.247
7.382.980.491
2.954.879.269
3.673.220.339
141.419.187
23.495.593
589.966.102
591.312.756
591.312.756
6.576.215.519
6.318.371.452
320.979.661
26.139.661
10.665.763
41.613.559
75.303.897
46.128.814
44.945.085
4.989.830.508
258.305.085
141.909.013
73.049.489
289.500.917
257.844.068
77.911.864
64.000.000
115.932.203
1.905.336.127
279.489.356
29.727.458
249 761 898
249.761.898
1.625.846.771
1.010.956.990
614.889.781
12.930.921.487
5.938.256.110
5.766.101.695
172.154.415
630.298.275
33.500.524
11.633.898
134.530.169
26.321.695
40.823.051
6.648.259
317.179.661
59.661.017
761.083.174
349.234.869
168.933.051
73.084.746
169.830.508
2.590.241.161
27.823.729
2.466.103.175
25.952.542
24.406.780
45.954.936
3.011.042.767
19.113.403
2.043.170.674
12.040.678
248.373.605
688.344.407
3.317.368.136
304.779.661
2.930.508.475
82.080.000
2008/09
22.386.973.023
19.114.792.652
25.705.998.823
114.461.308
246.549.308
135.151.000
65.652.598
186.462
40.520
45.518.728
-132.088.000
-132.088.000
2.338.605.218
2.305.728.717
45.548.380
19.901
-920.464
8.351.031
23.021.297
9.017.480
8.667.302
1.400.301.534
138.560.428
224.387.276
224.387.276
224.387.276
32.876.501
6.810.819
10.318.650
15.747.032
18.184.220
30.528.122
898.783
29 629 339
29.629.339
-12.343.902
67.838.098
-80.182.000
511.615.289
258.812.970
355.527.000
-96.714.030
-66.623.677
-26.053.730
-2.758.280
425.899
-5.020.091
-1.758.028
-4.292.208
7.289.942
-34.457.181
16.992.302
1.338.229
26.455.894
-10.666.903
-134.918
191.009.811
45.443
184.024.000
401.250
485.539
6.053.579
111.423.883
-819.238
17.789.262
-1.220.674
26.151.288
69.523.245
699.714.010
38.495.956
647.944.273
13.273.781
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
17.490.839.171
18.273.357.420
23.239.227.877
23.301.247.300
763.251.457
-280.899.198
702.459.457
127.164.802
410.338.000
39.794.000
203.400.047
71.461.491
-1.266.801
-13.994.349
-3.033.834
-912.835
93.022.045
30.816.495
60.792.000
-408.064.000
60.792.000
-408.064.000
-469.242.518
1.115.687.676
-479.930.222
1.106.809.334
18.324.466
-37.661.243
-1.436.453
52.079
-485.707
-1.048.360
-3.654.583
5.358.756
899.027
21.991.311
2.119.639
2.705.978
4.647.438
2.277.224
-288.034.943
211.474.460
688.482
131.585.148
-70.999.196
256.691.327
-70.999.196
256.691.327
-70.999.196
256.691.327
10.687.704
8.878.342
3.007.417
6.951.691
5.395.290
1.304.761
2.284.997
621.890
166.880.742
-205.075.944
34.212.019
42.227.136
3.538.267
505.252
30 673 752
30.673.752
41 721 884
41.721.884
132.668.723
-247.303.080
30.724.723
88.950.920
101.944.000
-336.254.000
857.301.598
81.889.068
410.160.236
202.658.824
403.777.000
309.678.000
6.383.236
-107.019.176
46.426.128
-198.970.715
5.703.788
-79.442.141
-2.452.898
-4.392.245
19.829.504
-17.175.730
7.006.305
-9.938.054
-695.196
-13.061.823
1.996.935
-4.600.097
24.743.320
-4.280.399
-9.705.630
-66.080.226
79.924.176
-38.891.300
32.766.284
-42.533.834
29.426.851
31.729.940
11.352.002
-24.003.319
6.379.039
-4.084.087
187.390.739
82.168.582
-56.499
-138.773
176.513.000
81.374.000
4.637.072
-2.294.753
63.807
-2.451.648
6.233.359
5.679.756
133.400.319
34.923.677
-2.959.882
22.256.320
-8.243.518
-2.128.481
-3.743.575
45.455.353
34.185.418
67.817.127
15.685.234
517.209.472
1.191.373.472
38.015.497
35.044.734
475.970.537
1.134.226.211
3.223.438
22.102.527
2009/12
26.640.581.158
22.575.089.044
29.274.364.534
907.087.770
833.001.770
485.410.000
233.387.579
2.080.698
-5.551.181
117.674.674
74.086.000
74.086.000
-353.368.067
-367.444.036
22.525.474
-1.782.248
-762.436
-3.287.790
1.164.927
3.761.077
6.609.652
-168.690.422
-10.145.540
-72.278.910
-72.278.910
-72.278.910
14.075.969
3.152.026
6.983.964
3.939.979
172.847.951
50.707.612
3.948.202
46 759 410
46.759.410
122.140.339
24.249.339
97.891.000
983.516.086
421.141.963
422.588.000
-1.446.037
121.126.845
80.522.525
-3.955.135
16.301.751
7.254.974
-663.783
1.950.133
33.738.567
-14.022.187
100.325.339
44.105.383
40.058.467
12.134.609
4.026.880
179.934.536
-963.626
169.584.000
4.881.162
406.714
6.026.286
160.987.403
4.412.787
-4.164.557
57.821.619
102.917.554
590.580.037
27.782.633
559.076.280
3.721.124
Net Kar
Değişim
29,8%
23,5%
25,6%
a.d.
555,1%
1119,8%
226,6%
a.d.
-508,1%
281,9%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
27,3%
a.d.
-94,7%
39,0%
190,3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
58,5%
-54,7%
435,3%
533,5%
a.d.
20,1%
681,4%
12 1%
12,1%
a.d.
-72,7%
a.d.
1101,0%
107,8%
36,5%
98,6%
a.d.
a.d.
10,0%
a.d.
a.d.
94,9%
a.d.
a.d.
78,8%
a.d.
a.d.
26,2%
a.d.
a.d.
119,0%
-594,4%
108,4%
a.d.
a.d.
6,1%
361,0%
a.d.
a.d.
-11,2%
69,1%
556,1%
-50,4%
-20,7%
-50,7%
-83,2%
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,42
1,83
6,29
0,80
11,81
1,88
5,49
0,78
13,34
1,87
6,78
0,78
12,85
2,26
6,52
0,89
12,95
2,57
8,12
1,17
8,98
1,61
6,35
0,84
23,21
7,40
16,43
2,43
100,25
1,08
54,15
1,52
a.d.
1,31
a.d.
0,70
7,39
1,48
3,86
0,66
11,77
0,91
2,28
0,27
11,77
0,91
2,30
0,27
22,83
1,18
22,81
1,16
21,10
1,21
25,55
1,59
21,02
0,95
11,87
0,68
a.d.
6,75
64,07
2,30
a.d.
3,77
a.d.
5,18
a.d.
1,99
a.d.
0,85
95,35
0,77
19,82
0,76
18,09
0,94
6,14
0,78
10,03
1,29
9,82
0,50
a.d.
1,28
30,14
2,00
a.d.
1,01
a.d.
0,53
a.d.
1,26
a.d.
1,47
a.d.
1,30
a.d.
1,51
a.d.
0,79
a.d.
1,00
27,02
0,78
7,72
0,18
36,46
2,14
18,13
1,53
13,52
0,54
7,22
0,05
43,40
0,66
6,83
0,36
a.d.
2,32
17,61
4,29
8,13
1,49
8,77
5,05
11,11
1,26
18,42
14,69
7 88
7,88
1 52
1,52
8 44
8,44
4 80
4,80
19,63
2,56
20,45
4,21
61,49
2,08
32,65
4,33
9,27
4,13
15,33
4,10
18,41
13,58
15,72
12,87
20,13
3,45
10,06
2,38
20,13
3,50
10,11
2,44
a.d.
2,23
11,22
1,28
5,47
2,25
12,13
1,34
0,61
a.d.
78,67
3,37
a.d.
2,75
a.d.
1,85
12,17
a.d.
13,47
1,89
5,35
4,16
5,10
1,12
a.d.
1,66
14,81
1,30
5,03
1,31
333,05
1,21
13,87
2,78
10,31
1,04
a.d.
1,17
a.d.
1,07
11,19
2,15
7,30
0,80
11,68
4,01
7,57
0,94
6,22
0,92
6,33
0,84
8,88
4,12
4,31
0,65
62,21
2,59
16,87
0,59
20,89
21,12
24,79
25,01
a.d.
2,08
a.d.
2,21
21,45
2,90
12,79
1,80
7,84
1,88
4,03
0,67
88,51
0,97
22,79
1,18
11,25
0,97
7,31
1,32
26,61
26,89
30,74
30,86
a.d.
2,96
49,04
0,49
682,94
8,45
73,54
6,22
a.d.
7,89
a.d.
3,02
6,34
1,05
5,51
0,80
9,87
0,90
9,87
0,98
8,29
8,29
11,14
11,14
16,18
3,75
5,02
1,59
7,73
1,25
5,08
0,85
32,54
1,55
a.d.
2,93
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
6.639.606.793
-1,21
8,25
581.108.996
-1,98
8,39
9.087.261.147
-1,11
8,27
1.511.416.216
0,04
0,13
-1,40
4,53
1.119.317.216
0,07
0,13
-0,55
3,36
1.202.863.000
0,07
0,14
4,03
9,28
-12.686.268
0,10
0,17
-3,01
-3,01
-70.859.516
0,02
0,08
-2,68
3,81
6.911.036
-0,09
-0,01
17,53
22,58
-15.749.325
0,09
0,17
0,88
22,46
392.099.000
0,02
0,13
-2,26
5,69
392.099.000
0,02
0,13
-2,26
5,69
3.556.525.388
-0,02
0,04
-1,50
18,77
3.316.922.247
-0,04
0,02
-1,25
25,46
56.103.733
0,03
0,06
-1,18
-4,02
4.224.971
-0,10
-0,03
-8,46
49,69
2.183.972
-0,22
-0,02
-3,06
20,25
3.194.825
-0,04
-0,00
6,90
31,91
-27.384.535
0,01
0,03
-2,65
17,47
19.153.234
0,03
0,12
3,40
28,57
-17.906.815
0,07
0,07
0,79
24,51
3.100.262.858
-0,03
0,06
-2,95
2,68
6.374.514
-0,01
-0,00
-5,93
15,45
35.985.574
-0,09
-0,02
0,89
48,68
17.890.737
-0,09
-0,02
2,63
51,95
116.839.179
-0,09
-0,02
-5,33
18,33
239.603.141
0,01
0,05
-1,74
12,08
16.939.036
0,04
0,09
-0,59
17,36
18.919.926
0,00
0,01
-4,07
11,32
203.744.179
0,00
0,06
-0,58
7,55
2.029.444.558
0,50
0,72
3,74
15,09
173.845.760
0,88
1,08
6,11
22,12
-723.962
1,34
1,60
14,13
21,53
174 569 722
174.569.722
0 41
0,41
0 57
0,57
-1,91
1 91
22 71
22,71
1.855.598.798
0,12
0,35
1,37
8,07
517.350.798
0,05
0,11
1,49
12,26
1.338.248.000
0,18
0,59
1,26
3,87
3.172.353.287
0,04
0,11
0,41
13,33
764.832.848
0,05
0,17
4,62
17,47
782.925.000
0,11
0,24
9,25
23,53
-18.092.152
-0,01
0,11
0,00
11,40
741.993.194
0,15
0,09
-3,11
14,30
222.423.851
1,00
0,00
-7,19
51,06
15.470.791
-0,22
-0,09
0,00
9,16
102.134.634
0,10
0,14
-3,64
45,21
34.243.410
0,11
0,24
-1,38
5,93
50.659.806
-0,01
0,09
-7,75
-3,25
-245.290
0,25
0,23
0,00
4,55
256.319.221
0,05
0,11
-0,58
-0,58
60.986.771
-0,10
-0,03
-4,35
2,33
305.517.209
0,06
0,12
1,41
6,74
229.581.113
0,06
0,13
4,25
6,85
9.103.641
0,13
0,17
3,60
19,79
63.337.382
0,05
0,14
1,24
2,08
3.495.073
0,01
0,05
-3,47
-1,76
704.037.868
0,05
0,10
1,10
14,17
-67.412
-0,05
-0,05
10,68
46,15
704.110.000
0,07
0,15
3,62
1,42
-1.376.273
0,09
0,15
-1,69
17,41
-3.250.817
0,01
0,07
-2,60
4,90
4.622.370
0,11
0,18
-4,50
0,95
655.972.168
-0,09
0,07
-1,97
13,98
744.069
-0,02
0,01
-12,82
34,21
133.866.320
0,01
0,10
-3,70
-2,80
3.075.940
-0,60
-0,03
6,47
23,33
16.730.382
0,12
0,17
1,24
10,14
501.555.457
0,07
0,11
-1,05
5,00
1.687.529.330
0,09
0,14
4,23
9,85
43.700.728
0,09
0,25
1,65
10,78
1.669.755.885
0,08
0,15
-3,14
-5,00
-25.927.283
0,11
0,02
14,19
23,78
Yıllık
101,47
97,23
100,60
170,51
257,91
218,19
469,87
85,68
96,55
204,54
83,10
83,10
78,71
110,72
125,68
65,28
196,88
44,08
90,92
228,38
130,48
77,96
76,89
98,40
107,70
85,96
46,71
24,16
31,11
84,86
155,48
120,95
153,48
88 42
88,42
190,02
149,88
230,15
100,42
87,72
77,00
98,44
127,98
162,96
98,61
430,00
13,49
38,37
53,33
147,48
79,59
69,04
98,08
116,78
91,41
-30,12
99,40
96,55
105,80
177,51
78,57
38,55
117,97
70,00
204,89
68,18
170,14
76,64
187,32
109,04
236,05
216,86
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Goldaş Kuyumculuk
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Konserve
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Tic. ve Mali Yat.
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Kent Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
Türk Hava Yolları
Usaş
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
58.338,36
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
75
0,34
DYOBY
62
1,39
EMNIS
14
6,45
MRSHL
32
19,80
PRTAS
86
0,34
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
25
2,20
DENCM
49
4,44
TRKCM
100
34
2,36
Çimento
ADANA
86
5,60
ADBGR
15
3,64
ADNAC
50
0,64
AFYON
100
48
485,00
AKCNS
100
20
7,10
ASLAN
2
173,00
BOLUC
51
2,01
BSOKE
26
1,74
BTCIM
44
7,75
BUCIM
63
5,30
CIMSA
29
8,70
CMBTN
58
27,75
CMENT
4
10,40
GOLTS
67
68,00
KONYA
100
33
118,00
MRDIN
52
8,70
NUHCM
13
12,30
UNYEC
11
5,18
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
15
16 50
16,50
BROVA
99
2,06
DOGUB
50
1,81
ECYAP
37
2,60
EGPRO
31
8,45
EPLAS
25
1,09
HZNDR
18
3,06
INTEM
48
7,55
IZOCM
5
26,75
PIMAS
15
4,00
TUDDF
4
7,65
Seramik Ürünleri
EGSER
100
76
1,47
KUTPO
23
2,68
USAK
52
1,88
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
74
125,00
EGGUB
100
72
87,50
GUBRF
100
25
11,60
Tarım İlaçları
HEKTS
46
1,02
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
29
8,40
SODA
20
1,78
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
92
1,89
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
100
41
3,16
DOBUR
19
3,10
HURGZ
100
40
1,67
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
10
91,50
GOODY
48
16,90
KORDS
8
3,26
Hisse
Adeti
34.476.000
19.693.050
100.000.000
8.515.354
10.000.000
24.880.928
346.248.380
6.000.000
580.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
6.425.678
143.235.330
78.750.000
70.840.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
10
800 000
6.448.217
15.800.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
10.500.000
4.860.000
24.534.143
18.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
14.445.310
3.000.000
2.008.800
83.500.000
75.857.033
24.725.000
231.000.000
28.000.000
105.000.000
19.559.175
552.000.000
7.441.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
17.157.869.719
423.609.180
6.205.680
6.695.637
139.000.000
54.924.033
198.000.000
8.459.516
2.157.186.436
761.746.436
26.640.000
1.368.800.000
12.083.896.590
493.801.757
300.910.446
105.814.662
542.040.000
1.359.274.185
1.111.642.374
287.903.013
137.025.000
549.010.000
560.823.782
1.175.234.645
49.117.500
905.969.617
489.600.000
575.065.920
952.858.800
1.847.627.280
640.177.608
2.248.793.307
178 200 000
178.200.000
13.283.327
28.598.000
293.360.340
503.340.305
21.800.000
32.130.000
36.693.000
656.288.335
72.000.000
413.100.000
244.384.207
110.250.000
106.977.024
27.157.183
2.215.614.174
1.519.370.000
375.000.000
175.770.000
968.600.000
77.374.174
77.374.174
618.870.000
207.690.000
411.180.000
52.920.000
52.920.000
1.314.273.443
331.800.000
60.633.443
921.840.000
12.070.290.724
1.516.504.871
680.931.563
201.408.521
634.164.788
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
11.632.454.047
287.192.664
4.207.241
4.539.415
94.237.288
37.236.633
134.237.288
5.735.265
1.462.499.279
516.438.262
18.061.017
928.000.000
8.192.472.264
334.780.852
204.007.082
71.738.754
367.484.746
921.541.820
753.655.846
195.188.484
92.898.305
372.210.169
380.219.513
796.769.251
33.300.000
614.216.690
331.932.203
389.875.200
646.005.966
1.252.628.664
434.018.717
1.524.605.632
120 813 559
120.813.559
9.005.645
19.388.475
198.888.366
341.247.664
14.779.661
21.783.051
24.876.610
444.941.244
48.813.559
280.067.797
165.684.208
74.745.763
72.526.796
18.411.650
1.502.111.304
1.030.081.356
254.237.288
119.166.102
656.677.966
52.457.067
52.457.067
419.572.881
140.806.780
278.766.102
35.877.966
35.877.966
891.032.842
224.949.153
41.107.419
624.976.271
8.183.247.948
1.028.138.896
461.648.517
136.548.150
429.942.229
2008/09
22.386.973.023
1.100.990.021
-15.807.194
644.446
-8.817.636
-15.234.501
-2.421.365
14.974.624
-3.658.833
189.392.311
56.483.263
-1.608.608
134.517.656
925.231.974
94.801.173
94.801.173
94.801.173
4.451.715
106.409.526
11.662.942
33.351.324
3.535.251
20.518.637
43.016.494
90.742.377
-4.736.540
17.396.000
22.274.321
26.370.290
54.841.933
150.939.538
60.054.647
3.793.934
14 850 612
14.850.612
-853.333
-896.439
-13.568.410
6.658.741
-5.295.425
43.078
2.282.006
30.836.077
-676.311
-29.586.662
-1.621.004
-5.335.343
2.254.721
1.459.618
366.853.510
298.293.948
83.049.318
13.502.302
201.742.328
11.593.609
11.593.609
56.965.953
16.856.273
40.109.680
5.955.667
5.955.667
76.477.286
14.955.450
4.511.402
57.010.434
818.577.994
104.100.031
42.899.057
11.433.332
49.767.642
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
674.887.203
864.124.287
-24.085.298
-87.609.122
-513.614
179.202
-6.421.161
-24.648.347
-22.738.072
-52.393.262
-868.942
-6.934.181
10.732.303
8.855.491
-4.275.812
-12.668.025
47.104.281
130.244.772
26.437.580
10.895.800
-1.313.258
-1.823.746
21.979.959
121.172.718
617.967.811
914.101.545
69.866.418
107.227.141
69.866.418
107.227.141
69.866.418
107.227.141
-1.673.340
3.658.113
68.007.277
104.269.708
-15.191.568
10.544.962
14.935.677
39.281.163
70.968
578.423
6.693.731
18.520.377
4.302.792
45.679.309
75.140.300
76.504.114
-3.727.074
-5.843.373
45.851.000
-32.608.000
5.323.223
12.117.063
15.645.871
35.238.069
74.805.112
68.401.818
80.667.642
149.596.995
37.516.946
66.481.381
18.290.368
-75.890.080
5 795 760
5.795.760
22 836 450
22.836.450
863.319
-1.024.518
-687.274
-1.168.903
-6.349.187
-85.420.821
8.103.782
-1.471.323
1.613.131
-19.225.934
399.809
-1.094.283
397.827
-291.211
22.593.065
44.265.666
647.255
-8.329.858
-15.087.119
-24.965.345
15.610.041
-16.722.828
1.779.777
-15.325.474
13.199.342
1.429.120
630.922
-2.826.474
-47.954.546
269.613.917
-105.297.715
190.014.297
-7.464.683
82.770.955
-25.495.105
3.902.265
-72.337.927
103.341.077
7.358.874
11.213.823
7.358.874
11.213.823
49.984.295
68.385.797
15.854.623
22.360.616
34.129.672
46.025.181
3.518.818
-966.726
3.518.818
-966.726
477.400
-32.123.733
-5.932.792
-753.288
1.479.421
6.723.422
4.930.771
-38.093.867
451.487.569
684.431.259
32.496.112
80.495.466
16.732.823
31.795.956
-4.703.930
7.713.871
20.467.219
40.985.639
2009/12
26.640.581.158
811.766.704
-37.652.583
-1.923.125
-8.918.692
-29.284.396
363.450
7.236.811
-5.126.631
76.447.526
15.556.709
-1.341.877
62.232.694
723.774.471
78.726.780
78.726.780
78.726.780
-709.891
75.008.370
-31.249.421
17.361.366
1.674.428
9.914.551
4.739.307
108.132.777
-5.442.185
46.299.000
4.803.538
22.832.257
89.027.774
95.601.383
49.600.877
26.659.803
10 437 104
10.437.104
-1.963.342
-1.237.390
-16.891.412
9.560.590
8.429.614
-70.763
-961.675
30.652.349
87.624
-11.382.896
22.537.487
3.597.329
14.550.104
4.390.054
-14.461.693
-86.583.124
-5.149.537
-22.376.319
-59.057.268
5.670.353
5.670.353
66.451.078
20.364.150
46.086.928
-2.490.918
-2.490.918
-49.540.414
-16.255.344
1.794.736
-35.079.806
759.213.542
75.604.585
39.062.477
1.102.701
35.439.407
Net Kar
Değişim
29,8%
-6,1%
57,0%
a.d.
63,8%
44,1%
a.d.
-18,3%
59,5%
-41,3%
42,8%
26,4%
-48,6%
-20,8%
-26,6%
-26,6%
-26,6%
a.d.
-28,1%
a.d.
-55,8%
189,5%
-46,5%
-89,6%
41,3%
6,9%
a.d.
-60,4%
-35,2%
30,2%
-36,1%
-25,4%
a.d.
-54,3%
54 3%
-91,6%
-5,9%
80,2%
a.d.
a.d.
93,5%
-230,2%
-30,8%
a.d.
54,4%
a.d.
a.d.
918,1%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-49,4%
-49,4%
-2,8%
-8,9%
0,1%
-2
-157,7%
-54%
-2057,9%
-73,3%
7,9%
11%
-6,1%
22,9%
-85,7%
-13,5%
F/K
12,42
1,83
6,29
0,80
20,63
2,17
12,53
2,58
0,30
0,49
0,56
2,45
a.d.
a.d.
a.d.
0,40
a.d.
a.d.
a.d.
3,69
a.d.
2,00
14,47
1,17
151,12
3,36
13,16
2,62
27,36
1,86
11,86
0,85
a.d.
0,54
a.d.
2,39
27,39
1,08
7,46
1,51
48,97
1,19
6,82
1,40
a.d.
1,11
13,45
0,54
21,99
1,03
8,54
1,66
17,20
2,02
11,16
2,54
11,62
3,15
11,35
3,03
10,62
2,05
10,20
2,72
13,44
0,36
9,96
2,66
a.d.
10,12
a.d.
16,03
18,12
1,68
8,91
2,12
a.d.
9,56
a.d.
7,58
16,58
1,51
15,08
2,24
81,83
0,73
29,67
1,69
55,37
1,51
22,53
1,55
118,33
2,43
39,83
1,56
10,87
1,26
7,02
2,01
a.d.
1,86
a.d.
0,58
19,57
1,56
15,03
2,11
101,92
1,92
15,44
2,32
25,19
1,69
16,33
2,48
10,70
3,77
8,58
3,73
19,33
2,32
13,94
2,55
12,91
2,52
9,70
3,38
24,20
3,01
15,00
1,25
17 07
17,07
0 87
0,87
9 92
9,92
0 49
0,49
a.d.
2,81
a.d.
19,12
a.d.
2,91
a.d.
18,61
a.d.
2,97
12,28
1,11
52,65
5,17
22,09
2,91
2,59
a.d.
9,46
1,10
a.d.
2,53
11,96
1,11
a.d.
2,06
a.d.
a.d.
21,41
4,54
13,29
2,96
821,69
1,09
9,47
1,05
a.d.
4,94
49,23
1,24
10,84
0,88
6,00
0,81
30,65
0,89
9,86
1,02
7,35
0,95
3,96
0,63
6,19
0,67
5,62
0,79
1,07
11,87
119,65
12,65
0,00
29,56
252,45
19,24
a.d.
2,70
a.d.
1,24
a.d.
1,99
a.d.
1,18
a.d.
3,53
12,43
1,26
13,65
0,92
10,87
0,85
13,65
0,92
11,20
0,85
0,00
0,00
4,80
0,91
10,20
1,53
5,61
1,25
8,92
0,77
4,66
0,83
0,00
0,00
0,00
3,12
a.d.
a.d.
a.d.
3,12
33,78
1,24
11,53
1,39
a.d.
1,48
70,15
1,00
33,78
1,49
10,68
0,71
a.d.
1,16
9,85
1,63
12,14
1,90
8,83
0,80
20,06
1,06
6,82
0,71
17,43
1,59
7,29
0,98
182,65
0,78
6,68
0,32
17,89
0,86
7,16
0,73
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
6.639.606.793
-1,21
8,25
1.044.306.167
-0,06
0,05
0,02
4,78
149.137.834
-0,23
-0,06
0,91
4,43
7.368.765
-0,06
-0,04
0,00
0,00
44.885.607
-0,64
-0,25
-2,86
-2,86
110.194.210
-0,14
0,07
-0,71
6,11
14.987.414
0,01
0,11
5,74
8,40
-45.680.346
0,04
0,08
4,21
22,22
10.625.763
-0,64
-0,33
0,00
-2,86
598.379.464
0,02
0,16
2,11
9,24
503.424.219
0,02
0,21
0,92
11,68
-7.933.646
-0,04
0,04
8,29
4,72
102.888.891
0,07
0,23
-2,88
11,32
-153.865.805
0,11
0,17
-0,46
4,70
-14.941.744
0,27
0,28
-1,75
4,67
-14.007.885
0,27
0,28
0,00
9,64
-28.015.770
0,27
0,28
-3,03
3,23
-17.478.875
-0,02
0,03
-3,96 -13,39
148.235.253
0,11
0,22
1,29
8,68
51.127.624
-0,20
-0,17
-4,42
-6,49
-23.085.103
0,15
0,15
1,52
6,91
-30.836.778
0,03
0,09
1,16
10,83
-55.879.947
0,03
0,09
4,03
4,03
-22.649.971
0,01
0,05
-0,93
-0,03
61.567.654
0,18
0,28
0,00
14,06
-1.809.209
-0,07
-0,03
-9,76
2,78
35.269.000
0,10
0,25
-1,89
8,90
-55.028.432
0,03
0,13
1,49
4,62
-129.805.412
0,13
0,16
-2,48
-3,28
-66.514.461
0,37
0,43
2,35
6,75
81.810.835
0,13
0,21
-0,81
-2,38
-71.822.585
0,30
0,36
8,82
25,12
407.067.135
-0,28
-0,17
0,82
0,56
-62.541.179
62 541 179
0 04
0,04
0 03
0,03
-1,20
1 20
0 61
0,61
1.379.297
-2,56
-2,11
10,16
11,96
-81.488
-0,81
-0,73
2,84
-3,72
244.475.817
-0,03
0,09
0,00
1,56
46.698.783
0,05
0,14
11,18
-2,87
65.477.892
0,11
0,22
-3,54
14,74
14.210.177
-0,00
0,09
-3,16
9,29
-93.879.748
-0,00
0,01
-2,58
-0,66
-45.415.178
0,15
0,21
-2,73
-5,04
37.538.715
0,00
0,10
0,00
5,26
199.204.047
-0,02
0,05
-1,92 -25,00
43.587.539
0,06
0,14
6,66
11,12
26.508.392
0,03
0,12
0,00
8,09
-13.881.467
0,10
0,15
-2,90
-3,50
30.960.614
0,06
0,15
22,88
28,77
429.086.261
0,06
0,12
0,95
8,19
355.875.385
-0,01
0,09
4,84
5,11
-43.948.353
-0,02
0,02
3,31
3,31
53.282.552
0,06
0,12
4,79
9,38
346.541.186
-0,06
0,12
6,42
2,65
-13.482.302
0,08
0,05
0,00
13,33
-13.482.302
0,08
0,05
0,00
13,33
86.693.178
0,11
0,21
-2,00
6,12
-22.625.145
0,14
0,23
-2,89
10,53
109.318.323
0,07
0,19
-1,11
1,71
14.080.461
-0,12
0,26
-1,05
11,18
14.080.461
-0,12
0,26
-1,05
11,18
365.156.438
-0,02
0,04
-3,82
15,91
18.784.093
-0,05
-0,01
-5,39
3,95
-7.166.380
0,02
0,04
-5,49
45,54
353.538.725
-0,04
0,08
-0,60
-1,76
2.059.284.409
-0,01
0,06
-1,49
9,88
185.012.474
0,03
0,10
-4,18
3,38
81.491.450
0,05
0,13
-3,17
-3,55
-4.786.734
0,00
0,05
-8,15
11,18
108.307.758
0,03
0,12
-1,21
2,52
Yıllık
101,47
82,14
59,12
0,00
88,89
12,21
27,47
196,38
88,89
102,61
84,87
74,80
148,14
186,04
115,33
106,78
94,75
######
153,35
163,74
63,56
113,68
50,88
-0,03
171,68
123,79
77,78
160,88
186,59
145,79
42,14
69,04
125,85
83 20
83,20
131,11
72,38
132,14
385,63
78,69
60,21
156,80
104,24
75,44
104,55
170,40
149,15
221,01
141,03
92,88
141,57
79,86
246,56
98,29
56,19
56,19
80,87
104,72
57,02
894,74
894,74
116,56
135,82
38,18
175,68
126,36
143,49
174,36
141,63
114,47
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Borova Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
58.338,36
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
6,95
DOAS
100
34
6,35
FROTO
100
18
11,40
KARSN
100
69
1,68
OTKAR
100
28
18,50
TOASO
30
24
6,10
TTRAK
100
22
11,40
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
20
157,00
DITAS
48
3,02
COMDO
6
4,40
EGEEN
34
15,70
FMIZP
15
14,10
MUTLU
25
2,54
PARSN
31
1,76
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
45
1,70
BAKAB
48
10,00
DENTA
20
1,21
ISAMB
100
90
2,09
KAPLM
17
11,00
KARTN
97
112,00
OLMKS
13
4,96
TIRE
100
76
1,88
VKING
39
1,66
Kırtasiye
ADEL
28
12,50
SERVE
94
1,34
Matbaacılık
DURDO
60
2,42
IPMAT
100
38
2 92
2,92
Mobilya
GENTS
97
1,55
KLBMO
64
1,39
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
34
1,09
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
55
86,00
BOYNR
40
2,08
CARFA
3
21,90
CARFB
3
29,00
MGROS
100
2
28,50
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
45
6,45
PETKM
30
39
10,05
TUPRS
30
49
33,25
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
29
6,35
TRCAS
100
78
5,40
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
18
3,32
ECILC
30
31
2,72
SELEC
100
20
2,96
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
10,30
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
39
2,45
ARMDA
33
1,78
DGATE
30
4,00
ESCOM
51
1,93
INDES
23
2,46
LINK
30
11,80
LOGO
29
2,42
Elektronik Aletler
EMKEL
78
1,06
Hisse
Adeti
25.419.707
110.000.000
350.910.000
195.552.567
24.000.000
500.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
56.700.000
77.112.000
52.500.000
9.000.000
70.000.000
70.000.000
4.800.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
7.250.000
16.575.788
129.892.781
129
892 781
58.631.040
50.000.000
36.130.406
75.900.000
92.070.000
68.052.975
45.368.650
178.030.000
300.000.000
204.750.000
250.419.200
577.500.000
136.500.000
180.000.000
548.208.000
517.500.000
100.000.000
32.000.000
12.000.000
10.000.000
11.010.000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
21.969.208
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
9.306.475.874
176.666.960
698.500.000
4.000.374.000
328.528.313
444.000.000
3.050.000.000
608.406.600
1.247.309.979
392.500.000
30.200.000
294.117.120
49.455.000
201.302.739
144.018.000
135.717.120
2.072.834.929
1.384.903.992
89.250.000
90.000.000
84.700.000
146.300.000
52.800.000
317.745.592
161.708.400
376.000.000
66.400.000
108.152.500
98.437.500
9.715.000
419.400.325
40.113.406
379 286 920
379.286.920
160.378.112
90.878.112
69.500.000
39.382.143
39.382.143
15.655.422.367
6.527.400.000
191.505.600
1.490.360.147
1.315.690.845
5.073.855.000
16.723.400.900
12.319.175.900
1.935.000.000
2.057.737.500
8.326.438.400
4.404.225.000
3.667.125.000
737.100.000
4.650.525.760
3.620.525.760
597.600.000
1.491.125.760
1.531.800.000
1.030.000.000
1.030.000.000
42.185.497.996
424.169.300
78.400.000
21.360.000
40.000.000
21.249.300
137.760.000
64.900.000
60.500.000
187.486.342
23.287.360
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
6.309.475.169
119.774.210
473.559.322
2.712.117.966
222.731.060
301.016.949
2.067.796.610
412.479.051
845.633.884
266.101.695
20.474.576
199.401.437
33.528.814
136.476.433
97.639.322
92.011.607
1.405.311.816
938.917.960
60.508.475
61.016.949
57.423.729
99.186.441
35.796.610
215.420.740
109.632.814
254.915.254
45.016.949
73.323.729
66.737.288
6.586.441
284.339.204
27.195.529
257 143 674
257.143.674
108.730.923
61.612.279
47.118.644
26.699.758
26.699.758
10.613.845.672
4.425.355.932
129.834.305
1.010.413.659
891.993.793
3.439.901.695
11.337.898.915
8.351.983.661
1.311.864.407
1.395.076.271
5.645.042.983
2.985.915.254
2.486.186.441
499.728.814
3.152.898.820
2.454.593.736
405.152.542
1.010.932.719
1.038.508.475
698.305.085
698.305.085
28.600.337.624
287.572.407
53.152.542
14.481.356
27.118.644
14.406.305
93.396.610
44.000.000
41.016.949
127.109.384
15.788.041
2008/09
22.386.973.023
633.289.878
18.213.132
-31.604.000
385.970.674
-21.417.425
39.578.348
167.273.000
75.276.149
81.188.085
-3.173.242
-480.712
30.131.521
6.056.150
12.620.239
8.536.092
27.498.037
-8.331.057
-38.500.593
4.563.471
2.296.792
-12.250.111
-7.626.591
-985.840
11.054.864
3.505.366
-22.119.531
-16.939.013
16.791.260
16.544.754
246.506
7.379.434
-411.812
7 791 246
7.791.246
5.998.842
4.049.725
1.949.117
-2.393.788
-2.393.788
819.348.809
92.807.000
6.133.156
365.980.323
365.980.323
67.252.000
1.596.535.714
1.283.332.672
193.826.027
-52.938.355
1.142.445.000
313.203.042
244.738.408
68.464.634
90.083.615
99.558.820
-42.177.662
36.361.000
105.375.482
-9.475.205
-9.475.205
3.635.247.849
6.855.284
4.605.470
-1.150.532
302.121
-280.784
4.176.993
-300.635
-497.349
14.526.572
741.376
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
452.475.367
560.001.526
-17.877.064
-468.404
40.014.000
-109.749.000
208.177.250
436.204.278
-41.300.546
-43.386.304
19.856.317
34.855.400
227.151.000
175.754.000
16.454.410
66.791.556
-33.483.910
43.934.267
-6.229.125
-13.522.939
-3.348.201
-972.575
-3.283.252
17.938.002
-41.177
3.474.634
867.180
15.517.475
-7.585.167
1.042.786
-13.864.168
20.456.884
61.998.709
-85.678.668
15.260.574
-109.306.663
6.699.095
8.825.598
7.889.934
2.072.709
2.873.423
-33.476.718
1.630.927
-8.890.461
-1.036.618
-1.374.614
11.358.360
14.644.198
4.598.894
3.745.244
-14.632.510
-63.599.386
-4.120.931
-31.253.233
18.752.353
12.292.970
19.119.575
13.716.498
-367.222
-1.423.528
19.549.411
4.198.274
-957.374
-3.159.913
20 506 785
20.506.785
7 358 187
7.358.187
8.436.371
7.136.751
7.851.904
5.919.693
584.467
1.217.058
-1.724.346
-4.891.970
-1.724.346
-4.891.970
219.625.387
992.724.512
162.059.000
114.180.000
-1.988.254
395.500
6.179.136
404.835.180
6.179.136
404.835.180
94.965.000
133.067.000
1.195.044.277
452.801.023
909.525.932
306.729.321
232.172.656
25.765.471
65.069.276
-151.258.150
612.284.000
432.222.000
285.518.345
146.071.702
263.990.940
100.906.803
21.527.405
45.164.899
493.392.582
106.365.132
481.934.261
140.982.384
15.098.760
-91.606.626
289.740.000
71.917.000
177.095.501
160.672.010
11.458.321
-34.617.252
11.458.321
-34.617.252
3.049.855.552
4.137.529.516
26.204.237
2.612.062
14.280.326
2.076.480
1.953.879
-1.463.352
3.598.002
262.323
-294.468
-2.406.918
11.067.500
5.066.829
-806.660
234.165
-3.594.342
-1.157.465
278.771
21.387.753
4.794.320
834.257
2009/12
26.640.581.158
718.958.947
-19.122.401
30.535.000
333.434.307
-51.053.793
33.859.810
360.351.000
30.955.024
-35.349.990
-4.538.124
-3.958.377
-5.933.107
-425.398
1.953.902
-3.404.396
-19.044.490
77.365.679
17.763.631
8.816.236
10.946.741
3.995.039
1.510.090
-926.609
13.347.186
7.858.516
-23.490.533
-4.293.035
15.320.235
16.600.678
-1.280.443
33.475.124
161.877
33 313 247
33.313.247
10.806.689
10.774.884
31.805
-9.382.876
-9.382.876
150.921.701
212.942.000
7.275.419
-88.659.859
-88.659.859
108.024.000
1.554.934.247
1.239.937.190
314.604.096
114.035.094
811.298.000
314.997.057
287.355.386
27.641.671
531.630.712
513.777.974
-8.189.938
290.249.000
231.718.912
17.852.738
17.852.738
3.816.777.202
34.901.075
17.497.720
3.198.872
4.251.308
-718.444
15.934.942
-854.976
-4.408.347
1.492.673
4.653.144
Net Kar
Değişim
29,8%
28,4%
-3982,5%
a.d.
-23,6%
-17,7%
-2,9%
105,0%
-53,7%
a.d.
66,4%
-307,0%
a.d.
a.d.
-87,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-0,1%
428,1%
a.d.
a.d.
32,6%
-8,9%
109,8%
63,1%
86,3%
24,6%
21,0%
10,1%
697,4%
a.d.
352 7%
352,7%
51,4%
82,0%
-97,4%
-92%
-91,8%
-85%
86,5%
1739,5%
a.d.
a.d.
-18,8%
243%
304,2%
1121,0%
a.d.
87,7%
115,6%
184,8%
-38,8%
400%
264,4%
91,1%
303,6%
44,2%
a.d.
a.d.
-8%
1236,2%
742,7%
a.d.
1520,6%
70,2%
214,5%
a.d.
-280,9%
-93,0%
457,8%
F/K
12,42
1,83
6,29
0,80
11,15
2,13
8,86
0,76
a.d.
1,06
1.965,87
0,81
22,88
1,31
12,26
0,52
12,00
2,42
7,75
0,72
a.d.
2,72
a.d.
1,46
13,11
2,56
7,98
1,10
8,46
2,14
8,72
0,75
19,65
2,02
13,91
1,27
103,03
2,25
20,57
1,88
a.d.
70,02
a.d.
3,72
a.d.
1,36
a.d.
1,12
a.d.
1,68
49,70
1,40
a.d.
1,37
22,89
1,33
103,03
9,99
49,05
9,44
a.d.
1,34
9,49
0,90
a.d.
0,72
a.d.
2,69
14,60
1,60
5,42
1,18
19,14
1,54
13,23
1,27
10,12
0,87
5,66
0,82
8,22
1,39
4,98
0,75
21,20
1,45
14,32
1,32
96,88
1,10
a.d.
2,45
a.d.
1,75
25,85
1,18
23,81
1,97
15,47
2,18
20,58
0,94
9,32
0,69
a.d.
2,48
366,77
1,46
a.d.
2,51
7,01
1,23
5,93
1,60
3,13
0,93
5,93
1,62
3,17
0,89
a.d.
1,47
a.d.
1,52
12,53
2,03
1,82
0,93
247,80
3,83
9,74
0,98
11 39
11,39
1 94
1,94
1 63
1,63
0 93
0,93
14,84
1,32
9,21
1,38
8,43
0,87
5,26
1,07
2.185,19
4,13
46,70
1,98
0,00
1,73
0,00
635,87
a.d.
1,73
a.d.
635,87
35,93
4,58
18,05
1,08
30,65
16,82
20,25
1,19
26,32
3,29
7,64
0,49
a.d.
2,43
25,85
0,96
a.d.
3,22
35,20
1,30
46,97
3,39
16,17
1,12
10,76
1,60
6,03
0,39
9,94
1,78
6,67
0,43
6,15
1,13
5,03
0,52
18,04
1,40
13,62
0,96
10,26
2,22
6,40
0,36
13,98
1,26
4,64
0,31
12,76
1,22
4,65
0,26
26,67
1,46
a.d.
14,99
7,51
1,29
10,29
0,65
5,79
1,04
8,68
0,47
a.d.
1,96
30,93
2,17
5,14
0,69
18,41
0,99
6,61
1,53
5,13
0,27
57,69
8,60
16,64
2,57
57,69
8,60
16,96
2,57
10,23
2,59
5,74
1,74
6,79
1,60
4,95
0,20
4,48
1,32
3,35
0,14
6,68
0,85
4,48
0,10
9,41
1,87
6,85
0,16
a.d.
1,17
150,71
2,59
8,65
1,32
4,09
0,15
a.d.
11,40
a.d.
23,29
a.d.
1,90
a.d.
3,95
6,79
1,15
7,59
0,33
5,00
1,85
4,83
0,70
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
6.639.606.793
-1,21
8,25
1.692.589.315
0,00
0,06
1,96
14,10
34.300.432
-0,07
-0,03
-0,71
17,80
400.962.000
0,01
0,05
-0,78
10,43
15.821.109
0,06
0,10
11,76
14,17
98.723.696
-0,17
-0,03
5,00
10,53
109.344.297
0,07
0,14
0,00
3,01
791.878.000
0,07
0,09
-2,40
16,08
241.559.781
0,05
0,09
0,88
26,68
181.682.620
-0,07
0,01
-2,25
12,17
31.173.633
-0,04
0,01
-3,09
10,56
2.083.764
-0,14
-0,05
0,00
18,90
60.926.314
-0,02
0,03
-3,93
3,29
12.338.649
-0,01
0,08
-9,77
15,44
-11.347.127
0,10
0,16
-2,08
7,63
70.496.396
-0,01
0,07
3,67
16,51
16.010.991
-0,34
-0,23
-0,56
12,82
81.204.697
0,03
0,15
-0,26
8,33
111.123.357
0,03
0,10
-1,02
6,63
-12.603.731
0,09
0,15
-3,41
6,75
-4.322.129
0,10
0,16
0,00
33,33
119.584.477
0,03
0,10
-0,82
3,42
-31.019.654
0,03
0,03
2,45
9,42
6.815.659
-0,02
0,04
0,00
7,84
-22.595.478
0,10
0,14
-2,61
-0,02
-13.321.604
0,04
0,07
-0,40
1,22
15.177.026
-0,09
0,01
-2,08
4,44
53.408.791
-0,04
0,15
-2,35
-6,74
-21.023.807
-0,01
0,05
2,08
4,83
-20.454.805
0,19
0,28
4,17
3,31
-569.002
-0,21
-0,18
0,00
6,35
-4.745.405
0,04
0,33
-5,19
-7,48
13.977.962
0,00
0,11
-3,97 -12,95
-18.723.367
18 723 367
0 09
0,09
0 56
0,56
-6,41
6 41
-2,01
2 01
-4.149.448
0,07
0,13
3,09
29,36
-12.122.537
0,15
0,21
4,73
18,32
7.973.089
0,00
0,05
1,46
40,40
38.768.965
-76,34
-81,40
-4,39
5,83
38.768.965
-76,34
-81,40
-4,39
5,83
940.801.920
-0,01
0,03
-3,78
20,64
-166.542.000
0,04
0,06
1,18
13,91
43.123.088
0,02
0,08
-6,31
3,48
-154.361.911
-0,04
-0,02
-5,60
23,03
-102.907.941
-0,04
-0,02
-10,77
27,75
1.297.600.000
0,02
0,07
0,88
42,50
-1.172.871.171
0,19
0,18
0,24
10,05
-1.082.272.549
0,06
0,09
1,80
14,05
27.559.673
0,08
0,13
-0,77
5,15
-87.770.549
0,06
0,07
0,50
16,18
-994.502.000
0,04
0,06
3,10
11,92
-90.598.622
0,32
0,27
-1,31
6,05
-28.554.110
0,02
0,05
-4,51
-2,31
-62.044.512
0,61
0,49
1,89
14,41
-263.703.997
0,07
0,11
2,56
11,01
-667.869.692
0,12
0,06
-0,52
4,98
123.154.628
-0,02
0,09
-2,92
4,40
-621.761.000
0,33
0,03
0,00
-0,73
-169.263.320
0,05
0,05
1,37
11,28
404.165.695
0,03
0,15
5,64
17,05
404.165.695
0,03
0,15
5,64
17,05
643.544
0,06
0,11
2,11
13,64
51.339.606
-0,09
-0,02
8,66
40,89
21.347.903
0,03
0,04
0,67
22,47
232.762
0,01
0,02
8,54
21,09
6.069.156
0,01
0,02
36,99
74,67
-91.975
-0,09
-0,01
-7,66
0,52
30.147.997
0,01
0,04
2,50
33,70
-1.024.288
-0,31
-0,27
20,41 118,52
-5.341.949
-0,32
-0,01
-0,82
15,24
-18.936.352
0,05
0,08
-0,38
4,34
8.790.201
0,10
0,16
0,00
0,95
Yıllık
101,47
147,66
97,44
148,05
206,59
89,20
104,93
217,62
169,79
87,94
188,07
49,50
18,42
71,55
96,18
101,59
90,27
113,97
88,02
47,74
262,32
116,07
87,06
103,70
89,88
22,17
27,33
35,89
114,78
187,02
42,55
156,65
95,91
217 39
217,39
96,43
72,22
120,63
109,62
109,62
167,30
136,62
220,00
117,97
200,90
208,52
103,82
130,06
204,12
121,37
138,76
77,58
58,00
97,16
65,91
93,57
49,80
155,90
75,00
38,26
38,26
183,30
223,81
264,05
69,52
257,14
87,38
151,02
619,51
118,02
122,24
178,95
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Ipek Matbaacılık
Gentaş
Kelebek Mobilya
Milpa
Bim Mağazalar
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa (A)
Carrefoursa (B)
Migros Ticaret
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Acıbadem Sağlık
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Emek Elektrik
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
GEREL
66
PRKAB
16
Savunma Sanayii
ASELS
100
15
Telekominikasyon
ALCTL
35
ANELT
45
KAREL
31
NETAS
100
32
TTKOM
30
15
TCELL
30
34
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
100
YATAS
42
Konfeksiyon
CEYLN
69
ESEMS
16
MNDRS
52
VAKKO
16
Kumaş
AKIPD
18
ALTIN
99
ATEKS
20
BERDN
55
BISAS
41
BOSSA
3
BRMEN
93
GEDIZ
94
LUKSK
96
MEMSA
80
SNPAM
3
TUMTK
93
YUNSA
29
İplik
AKALT
39
ARSAN
15
EDIP
30
KRTEK
26
MTEKS
82
OKANT
85
SANKO
25
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
38
SASA
100
49
Deri Konfeksiyon
DERIM
49
DESA
35
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
51
MAALT
29
METUR
42
MARTI
100
95
NTTUR
100
100
PKENT
46
MADENCİLİK
PRKTE
100
35
KOZAA
30
45
KOZAL
26
DİĞER
AFMAS
12
ISMEN
30
KLMSN
8
RYSAS
100
70
PKART
49
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
44
GARAN
30
56
Kapanış
(TL)
58.338,36
1,69
1,26
Hisse
Adeti
13.482.000
112.233.652
13,20
117.612.000
3,36
1,90
3,14
57,00
5,30
9,45
38.700.772
46.000.000
30.000.000
6.486.480
3.500.000.000
2.200.000.000
2,18
2,68
12.000.000
17.010.000
1,32
0,78
0,69
0,84
6.830.000
13.315.500
184.000.000
160.000.000
1,54
7,40
3,18
0,87
1,53
2,62
1,06
1,34
3,06
0,91
2,60
0 38
0,38
1,61
20.000.000
40.000.000
25.200.000
5.200.000
6.300.000
108.000.000
24.786.000
7.200.000
10.000.000
162.000.000
79.931.250
82 497 317
82.497.317
29.160.000
1,52
2,74
4,36
2,66
1,26
0,94
3,68
3,56
41.091.670
37.800.000
30.000.000
35.100.498
25.000.000
36.000.000
36.225.000
56.065.000
2,88
0,78
185.000.000
216.300.000
4,78
0,85
5.400.000
49.221.970
11,10
2,92
16,00
3,06
1,41
1,05
83,00
16.756.740
7.531.995
5.515.536
8.000.000
87.120.000
199.568.880
1.036.800
3,00
3,94
36,00
148.867.243
194.040.000
60.000.000
8,40
3,40
7,85
4,56
3,00
13.490.363
119.387.000
15.000.000
59.000.000
22.750.000
7,25
7,25
4.000.000.000
4.200.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
22.784.580
141.414.402
1.552.478.400
1.552.478.400
40.021.363.954
130.034.594
87.400.000
94.200.000
369.729.360
18.550.000.000
20.790.000.000
3.198.235.220
71.746.800
26.160.000
45.586.800
280.761.690
9.015.600
10.386.090
126.960.000
134.400.000
1.288.123.990
30.800.000
296.000.000
80.136.000
4.524.000
9.639.000
282.960.000
26.273.160
9.648.000
30.600.000
145.320.000
207.821.250
31 348 980
31.348.980
46.947.600
788.438.065
62.459.339
103.572.000
130.800.000
93.367.326
31.500.000
33.840.000
133.308.000
199.591.400
701.514.000
532.800.000
168.714.000
67.650.674
25.812.000
41.838.674
740.160.583
185.999.814
21.993.425
88.248.576
24.480.000
122.839.200
210.545.168
86.054.400
3.371.119.329
446.601.729
764.517.600
2.160.000.000
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
15.447.173
95.874.171
1.052.527.729
1.052.527.729
27.133.128.104
88.159.047
59.254.237
63.864.407
250.663.973
12.576.271.186
14.094.915.254
2.168.295.064
48.641.898
17.735.593
30.906.305
190.346.908
6.112.271
7.041.417
86.074.576
91.118.644
873.304.400
20.881.356
200.677.966
54.329.492
3.067.119
6.534.915
191.837.288
17.812.312
6.541.017
20.745.763
98.522.034
140.895.763
21 253 546
21.253.546
31.828.881
534.534.281
42.345.315
70.218.305
88.677.966
63.299.882
21.355.932
22.942.373
90.378.305
135.316.203
475.602.712
361.220.339
114.382.373
45.864.864
17.499.661
28.365.203
501.803.785
126.101.569
14.910.796
59.829.543
16.596.610
83.280.814
142.742.487
58.341.966
2.285.504.630
302.780.833
518.317.017
1.464.406.780
2008/09
22.386.973.023
1.612.882
12.172.314
60.396.843
60.396.843
3.553.469.150
3.306.791
9.699.900
6.898.597
6.101.862
1.679.903.000
1.847.559.000
-110.237.601
-12.199.826
-10.864.538
-1.335.288
-31.937.645
-4.050.970
-1.421.713
-16.115.062
-10.349.900
-47.202.904
-10.527.261
-13.453.933
-7.710.854
8.658.790
2.653.015
25.376.526
-13.500.392
-1.698.966
-738.708
-2.908.733
-18.796.562
-14.766.228
14 766 228
-2.339.243
-34.090.474
3.758.657
-12.985.114
-7.376.924
-1.091.377
-2.713.764
-7.466.858
4.244.806
-10.459.900
14.527.204
28.451.204
-13.924.000
666.044
1.049.193
-383.149
-67.332.821
-721.766
-11.889.016
46.583
-3.605.093
6.380.052
-59.504.590
1.961.009
113.193.773
33.455.412
15.203.184
64.535.177
974.274.848
113.319.048
405.915.800
117.750.000
269.040.000
68.250.000
159.449.156.021
126.342.166.021
29.000.000.000
30.450.000.000
660.525.321
76.826.473
275.197.153
79.830.508
182.400.000
46.271.186
108.101.122.726
85.655.705.777
19.661.016.949
20.644.067.797
41.785.453
-5.953.297
36.811.620
4.192.606
5.765.201
969.323
8.061.037.000
6.687.241.000
1.493.000.000
1.400.508.000
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
1.751.127
2.548.766
-6.266.676
18.004.730
167.528.051
12.189.105
167.528.051
12.189.105
2.855.844.493
4.101.340.596
4.616.152
6.574.611
-9.467.509
8.322.999
11.278.286
9.140.818
22.775.564
12.289.168
1.368.722.000
1.752.212.000
1.457.920.000
2.312.801.000
-44.336.886
-273.014.184
-2.374.177
-24.743.473
-5.945.085
-21.202.157
3.570.908
-3.541.316
5.348.581
-51.375.800
-1.378.368
-16.423.319
-1.667.312
-4.312.324
12.173.990
-11.267.858
-3.779.729
-19.372.299
-32.652.287
-170.475.333
-17.259.925
-24.067.034
21.456.250
-6.707.165
-1.252.992
-17.050.055
-9.752.322
-1.805.587
-3.652.283
672.631
-2.577.125
26.143.831
-2.848.675
-33.681.084
-2.063.215
-2.576.644
-367.398
-1.183.276
-15.269.911
-41.572.808
8.336.186
-23.641.015
166 066
166.066
-29.237.571
29 237 571
-2.776.808
-22.426.158
-14.018.585
-45.352.723
5.845.658
18.326.874
-10.227.506
-21.758.415
-1.426.203
-18.832.156
-410.162
-3.540.158
-1.550.087
-5.851.891
-4.732.462
-8.220.575
2.324.459
8.225.835
-3.842.282
-13.702.237
4.537.593
22.209.209
40.786.593
72.907.209
-36.249.000
-50.698.000
-5.178.011
-3.276.064
-1.308.841
261.237
-3.869.170
-3.537.301
23.034.152
-131.077.346
-1.815.059
-3.567.489
-4.029.209
-33.062.586
848.838
-1.090.806
-1.263.683
-7.717.390
5.856.045
4.058.423
21.321.771
-90.937.687
2.115.449
1.240.189
137.919.276
168.273.868
11.186.183
74.828.898
37.126.828
13.173.132
89.606.265
80.271.838
2009/12
26.640.581.158
2.128.591
-5.289.062
185.364.995
185.364.995
3.595.018.459
11.214.417
-4.365.925
14.874.432
24.851.535
1.831.730.000
1.716.714.000
-16.196.185
6.684.025
6.127.317
556.708
492.299
-1.950.143
-13.381.669
18.017.116
-2.193.005
-42.010.712
32.558.872
-1.375.500
-19.197.043
-5.666.480
-4.391.593
-3.223.694
-3.566.492
-28.875
-42.368.408
8.841.856
-995.948
995 948
-5.063.239
8.625.163
6.451.711
-14.137.123
13.112.729
2.722.343
-2.632.979
-607.543
4.108.594
-392.569
15.539.317
50.689.317
-35.150.000
-5.526.277
-97.579
-5.428.698
10.143.087
-3.766.570
-8.881.132
820.397
-1.881.937
22.770.247
1.082.082
228.314.810
19.426.974
62.068.084
146.819.752
Net Kar
Değişim
29,8%
-16,5%
a.d.
1420,7%
1420,7%
-12,3%
70,6%
a.d.
62,7%
102,2%
4,5%
-25,8%
94%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
88,1%
-210,3%
a.d.
88,7%
75,4%
-39,0%
a.d.
91,9%
-963,2%
a.d.
a.d.
90,4%
-38,4%
97,6%
-1,9%
a.d.
96 6%
96,6%
77,4%
a.d.
-64,8%
35,0%
a.d.
a.d.
55,0%
92,6%
-50,1%
97,1%
-30,0%
-30,5%
30,7%
-68,7%
a.d.
-53,5%
a.d.
-5,6%
73,1%
a.d.
75,6%
-8,9%
a.d.
-12,7%
36%
-74,0%
371,2%
82,9%
77.663.166
-4.332.652
55.355.915
10.066.087
14.471.175
2.102.641
11.246.984.000
9.259.967.000
2.025.655.000
2.082.573.000
85.016.145
-1.044.239
68.498.460
8.081.845
7.051.186
2.428.893
14.635.099.000
12.297.704.000
2.725.982.000
2.962.241.000
233%
88,4%
53,2%
a.d.
a.d.
40,8%
54%
58,1%
59,9%
69,2%
25.528.333
-9.016.639
44.705.601
-5.064.561
-6.820.861
1.724.793
9.476.503.000
7.778.563.000
1.704.553.000
1.750.488.000
F/K
12,42
1,83
6,29
0,80
10,70
1,16
6,98
0,49
a.d.
1,08
10,44
0,27
8,38
2,35
5,48
1,27
8,38
2,35
5,66
1,27
10,36
2,64
5,76
1,98
11,60
2,32
7,44
0,28
a.d.
1,57
a.d.
2,22
6,33
1,00
4,38
0,66
14,88
1,45
14,26
1,28
8,89
3,12
5,48
2,00
12,11
2,37
6,15
2,05
11,96
1,06
11,45
1,25
10,73
0,91
8,70
0,96
4,27
0,97
a.d.
1,87
81,89
0,88
9,99
0,74
7,05
0,80
6,66
0,85
a.d.
7,29
a.d.
167,74
a.d.
a.d.
a.d.
3,44
7,05
0,55
3,88
0,63
a.d.
1,28
49,57
0,97
13,45
1,23
15,42
1,86
a.d.
5,62
a.d.
1,83
9,09
1,29
15,71
1,66
a.d.
0,80
20,44
0,76
a.d.
a.d.
a.d.
5,80
a.d.
a.d.
a.d.
2,43
a.d.
1,02
21,57
1,38
a.d.
0,54
a.d.
1,86
a.d.
0,48
17,27
2,53
a.d.
2,78
27,91
3,15
a.d.
1,88
a.d.
25,42
23,50
2,57
1.150,27
10,75
ad
a.d.
a
a.d.
d
a
a.d.
d
4 45
4,45
a.d.
1,04
11,84
0,80
15,91
1,55
24,71
1,73
9,68
0,65
20,59
1,15
a.d.
1,71
32,52
1,97
9,98
2,19
20,90
10,49
34,30
1,26
17,22
1,11
a.d.
5,74
a.d.
10,63
a.d.
1,15
a.d.
32,45
1,06
a.d.
0,33
a.d.
3,63
81,56
334,40
10,51
0,74
6,94
0,75
10,51
0,71
5,17
0,74
a.d.
0,84
215,20
0,79
0,00
0,98
16,46
0,64
a.d.
2,14
10,00
0,60
a.d.
0,74
36,73
0,67
18,00
2,05
26,42
7,76
a.d.
2,48
305,89
17,29
a.d.
0,95
a.d.
20,02
107,57
2,15
234,40
9,10
a.d.
8,64
261,76
12,03
34,76
1,30
12,26
4,69
9,25
1,90
a.d.
7,84
79,53
6,07
20,54
4,39
92,55
15,01
15,03
6,59
22,99
1,46
18,31
5,67
12,32
2,36
3,38
1,92
14,71
9,37
8,45
6,36
10,00
a.d.
5,93
14,57
38,16
28,10
10,90
10,27
10,64
10,28
1,85
10,20
1,21
3,45
2,23
2,56
2,03
2,02
2,04
2,29
Getiri (%)
Aylık
6.639.606.793
-1,21
8,25
-1.706.951
0,05
0,08
1,20
10,46
-26.019.602
-0,01
0,01
-2,33
1,61
-238.303.132
0,18
0,19
1,54
6,45
-238.303.132
0,18
0,19
1,54
6,45
206.543.422
0,10
0,19
-1,38
2,90
-30.709.788
0,03
0,04
-1,18
3,70
69.034.148
-0,06
0,08
-3,06
2,70
-23.060.137
0,14
0,17
-5,99
3,29
-97.659.578
0,12
0,09
-0,87
-0,87
2.774.577.000
0,21
0,41
-2,75
6,85
-2.470.374.000
0,19
0,33
-0,53
2,72
1.607.987.817
-0,83
-0,22
3,08
16,71
97.639.270
0,09
0,25
6,27
31,69
36.799.875
0,18
0,44
11,79
41,56
60.839.395
0,00
0,05
0,75
21,82
107.932.356
-4,31
-1,40
-2,73
9,29
12.079.614
-15,51
-4,16
0,76
33,33
15.204.740
-1,80
-1,66
-8,24
2,63
47.362.967
0,07
0,15
0,00
0,00
33.285.035
-0,01
0,06
-3,45
1,20
745.243.319
-0,59
-0,37
0,33
3,69
63.681.631
-0,44
-0,23
0,00
0,00
166.760.817
0,12
0,23
-8,07
-9,20
30.979.905
-0,01
0,05
6,00
16,06
62.999.289
-1,65
-1,18
-4,40 -23,68
4.111.152
-1,00
-0,30
3,38
0,66
48.029.399
-0,02
0,06
3,15
6,94
55.518.857
-0,07
0,25
13,98
9,28
-215.433
-0,96
-0,37
3,08
11,67
4.539.628
-0,00
0,11
4,79
5,52
86.358.224
-4,65
-4,77
-15,74
18,18
-13.744.894
0,49
0,61
0,00
2,36
59 013 230
59.013.230
-0,05
0 05
-0,00
0 00
-5,00
5 00
-5,00
5 00
61.998.567
-0,04
0,06
1,90
24,81
336.052.461
-0,14
0,11
2,90
7,73
16.634.431
0,09
0,10
0,00
4,83
54.836.419
-0,18
-0,03
32,37
63,10
278.514.674
0,34
0,52
-2,68
11,79
23.609.784
0,03
0,06
-5,67 -41,92
5.634.709
-0,75
-0,51
-5,26
0,80
-11.518.472
2,17
14,63
-22.811.167
0,01
0,00
0,00
5,14
-8.847.917
-0,69
0,72
2,30
3,49
284.842.480
-0,02
0,07
3,10
11,17
167.127.480
0,05
0,12
7,46
23,61
117.715.000
-0,10
0,01
-1,27
-1,27
36.277.931
-0,03
0,05
8,58
36,66
13.509.101
-0,00
0,08
17,16
61,49
22.768.830
-0,06
0,02
0,00
11,84
247.919.054
-0,18
0,11
-2,74
6,61
-374.036
-0,35
0,04
5,71
56,34
108.356.167
-1,36
-0,23
-5,19
-6,41
1.360.662
0,08
0,40
-6,98
10,34
16.780.887
-0,55
-0,02
-3,77
-0,65
85.366.683
0,13
0,30
-3,42
0,00
22.548.140
0,77
0,08
-0,94
-1,16
13.880.551
0,05
0,22
-4,60 -12,17
-1.169.393
0,28
0,54
-0,57
5,61
-103.861
0,25
0,29
-0,66
3,45
-18.382.420
0,16
0,56
-3,90
2,60
17.316.888
0,43
0,76
2,86
10,77
4,03
11,60
a.d.
11,91
7,70
17,83
0,03
1,89
a.d.
1,47
2,07
1,27
-199.054.840
31.768.667
-443.439.635
32.780.957
185.888.019
-6.052.848
-
-
-
0,03
-0,01
0,00
0,08
0,03
0,05
0,13
0,16
0,00
0,18
0,24
0,07
-
-
-1,43
-1,75
1,19
-2,48
-2,15
-1,96
-1,61
-2,26
-7,94
-2,68
6,80
-1,75
6,92
15,44
10,68
2,74
8,24
15,26
7,56
10,19
Yıllık
101,47
106,10
81,68
267,07
267,07
120,07
140,00
58,74
219,32
290,74
44,41
25,05
138,28
154,03
178,99
129,06
114,07
83,33
116,67
165,38
90,91
125,26
71,11
156,94
169,49
1,16
159,32
16,85
221,21
119,67
82,14
279,17
170,83
90 00
90,00
87,21
173,74
70,79
211,36
124,94
478,26
231,58
-23,20
69,59
226,61
152,08
160,41
143,75
110,52
132,15
88,89
164,66
288,11
86,94
113,33
200,00
151,79
80,43
232,00
73,31
68,54
147,80
3,60
108,86
-35,38
203,22
42,73
256,25
77,51
125,77
127,25
83,95
141,04
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Ceylan Giyim
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Aksu İplik
Altınyıldız
Akın Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa Mensucat
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Akal Tekstil
Arsan Tekstil
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Metemteks
Okan Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Advansa Sasa
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
Koza Madencilik
Koza Altın
AFM Film
İş Y. Men. Değ.
Klimasan Klima
Reysaş Lojistik
Plastikkart
Akbank
Garanti Bankası
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
58.338,36
XU100
HALKB
30
25
12,10
ISCTR
30
33
5,15
VAKBN
30
25
3,96
YKBNK
30
24
4,30
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
5
1,65
ASYAB
30
51
3,94
ALBRK
100
22
2,72
DENIZ
0
12,10
FORTS
100
6
1,98
FINBN
5
6,30
SKBNK
30
100
2,56
TEBNK
30
20
2,45
TEKST
100
25
1,13
TKBNK
1
6,90
TSKB
100
54
2,30
Sigorta
AKGRT
100
39
2,05
ANHYT
100
21
4,58
ANSGR
100
48
1,39
AVIVA
9
8,70
GUSGR
14
2,22
RAYSG
15
2,82
YKSGR
100
34
11,90
Faktoring
CRDFA
25
2,11
GARFA
35
7,00
OZGYO
49
1,59
Finansal Kiralama
FFKRL
100
42
2,76
ISFIN
100
43
1,43
SEKFK
57
1,34
TEKFK
46
1 61
1,61
FONFK
20
2,82
VAKFN
23
4,86
YKFIN
17
6,55
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
49
1,49
AKMGY
49
55,00
ALGYO
49
17,00
EGYO
72
0,44
DGGYO
49
1,40
YYGYO
95
1,83
ISGYO
100
55
1,74
NUGYO
57
3,72
PEGYO
100
100
0,75
VKGYO
45
4,34
SAGYO
50
0,97
SNGYO
100
49
2,47
YKGYO
49
2,05
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
13
7,20
KCHOL
30
22
5,75
SAHOL
30
41
6,70
Orta Ölçekli
ALARK
100
27
3,80
DOHOL
30
34
1,12
DYHOL
30
34
1,43
SISE
30
37
1,94
TKFEN
30
36
5,45
TAVHL
30
44
7,00
YAZIC
27
10,60
Küçük Ölçekli
BRYAT
33
8,05
ECZYT
100
44
5,20
GLYHO
100
100
0,84
GSDHO
100
100
1,03
IHLAS
100
88
0,73
MZHLD
35
1,08
NTHOL
100
100
0,94
Hisse
Adeti
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
300.000.000
900.000.000
539.000.000
716.100.000
1.050.000.000
1.575.000.000
500.000.000
1.100.000.000
420.000.000
160.000.000
600.000.000
306.000.000
250.000.000
425.000.000
75.000.000
150.000.000
97.020.000
80.000.000
40.000.000
19.280.000
25.800.000
115.000.000
250.000.000
45.000.000
20 000 000
20.000.000
46.846.881
25.000.000
389.927.705
84.000.000
13.700.000
10.650.794
50.000.000
93.780.000
33.162.530
450.000.000
10.000.000
96.000.000
20.800.000
56.000.000
400.000.000
40.000.000
1.800.000.000
2.415.141.000
2.040.403.931
223.467.000
2.450.000.000
1.000.000.000
1.100.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
28.125.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
395.200.000
10.836.000
338.442.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
15.125.000.000
23.174.845.500
9.900.000.000
18.692.320.521
33.106.990.000
495.000.000
3.546.000.000
1.466.080.000
8.664.810.000
2.079.000.000
9.922.500.000
1.280.000.000
2.695.000.000
474.600.000
1.104.000.000
1.380.000.000
4.574.146.400
627.300.000
1.145.000.000
590.750.000
652.500.000
333.000.000
273.596.400
952.000.000
260.382.000
84.400.000
134.960.000
41.022.000
3.575.034.672
317.400.000
357.500.000
60.300.000
32 200 000
32.200.000
132.108.204
121.500.000
2.554.026.468
3.380.494.928
125.160.000
753.500.000
181.063.498
22.000.000
131.292.000
60.687.430
783.000.000
37.200.000
72.000.000
90.272.000
54.320.000
988.000.000
82.000.000
55.903.821.233
40.517.767.088
12.960.000.000
13.887.060.750
13.670.706.338
13.410.663.350
849.174.600
2.744.000.000
1.428.020.000
2.134.000.000
2.016.500.000
2.542.968.750
1.696.000.000
1.975.390.796
226.406.250
364.000.000
189.003.097
257.500.000
288.496.000
11.702.880
318.135.480
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
10.254.237.288
15.711.759.661
6.711.864.407
12.672.759.675
22.445.416.949
335.593.220
2.404.067.797
993.952.542
5.874.447.458
1.409.491.525
6.727.118.644
867.796.610
1.827.118.644
321.762.712
748.474.576
935.593.220
3.101.116.203
425.288.136
776.271.186
400.508.475
442.372.881
225.762.712
185.489.085
645.423.729
176.530.169
57.220.339
91.498.305
27.811.525
2.423.752.320
215.186.441
242.372.881
40.881.356
21 830 508
21.830.508
89.564.884
82.372.881
1.731.543.368
2.291.860.968
84.854.237
510.847.458
122.754.914
14.915.254
89.011.525
41.144.020
530.847.458
25.220.339
48.813.559
61.201.356
36.827.119
669.830.508
55.593.220
37.900.895.752
27.469.672.602
8.786.440.678
9.414.956.441
9.268.275.483
9.091.975.153
575.711.593
1.860.338.983
968.149.153
1.446.779.661
1.367.118.644
1.724.046.610
1.149.830.508
1.339.247.997
153.495.763
246.779.661
128.137.693
174.576.271
195.590.508
7.934.156
215.685.071
2008/09
22.386.973.023
910.101.000
1.309.518.000
568.640.000
1.005.474.000
1.373.796.000
54.559.000
161.642.000
90.687.000
176.647.000
162.219.000
308.266.000
122.524.000
154.665.000
11.241.000
30.525.000
100.821.000
215.806.692
11.486.513
30.384.953
96.348.686
13.573.966
17.145.506
-1.682.917
48.549.985
15.423.139
8.861.945
5.376.612
1.184.582
236.233.259
39.561.000
66.039.000
1.782.817
5 075 103
5.075.103
29.220.518
1.463.000
93.091.821
98.911.986
13.317.656
35.805.819
11.635.826
511.031
297.703
-1.509.164
37.971.528
722.587
-3.903.287
6.026.779
645.386
4.438.239
-7.048.117
4.985.737.040
4.214.274.000
679.491.000
2.525.532.000
1.009.251.000
784.591.093
20.404.353
159.168.000
-43.043.000
217.391.448
218.325.000
18.296.292
194.049.000
-13.128.053
8.317.178
3.177.556
-16.278.451
18.404.000
-61.070.970
75.163
20.636.671
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
1.207.569.000
1.018.315.000
1.803.659.000
1.509.408.000
940.295.000
753.198.000
1.200.216.000
1.042.601.000
1.987.017.000
1.697.940.000
61.830.000
53.016.000
219.586.000
246.529.000
82.273.000
136.242.000
420.261.000
278.090.000
95.744.000
144.671.000
624.132.000
362.648.000
129.548.000
144.307.000
186.965.000
164.198.000
13.216.000
12.579.000
20.585.000
36.679.000
132.877.000
118.981.000
149.737.599
308.171.497
47.520.909
51.970.364
62.274.855
52.944.732
47.089.530
117.666.276
963.598
19.679.361
-6.427.242
10.881.726
-10.779.289
644.563
9.095.238
54.384.475
21.952.998
17.745.409
11.920.472
10.383.663
7.554.358
7.081.782
2.478.168
279.964
130.405.712
306.746.420
25.012.000
47.840.000
34.778.000
76.309.000
704.651
3.000.000
6 301 117
6.301.117
6 742 420
6.742.420
1.422.944
25.184.000
4.892.000
14.872.000
57.295.000
132.799.000
97.412.037
173.129.494
11.132.918
16.072.656
32.357.769
48.343.215
5.012.481
25.809.371
756.015
-675.193
3.761.141
29.054.375
-1.106.069
-2.150.614
41.129.861
53.095.234
2.963.017
6.368.837
339.738
-10.110.743
5.646.700
8.113.009
524.402
-8.653.899
12.093.208
19.619.052
-17.199.144
-11.755.806
3.346.347.823
4.045.416.762
2.766.096.000
3.982.942.000
575.781.000
770.828.000
1.133.457.000
2.023.555.000
1.056.858.000
1.188.559.000
375.569.218
216.348.041
46.173.549
54.819.601
60.059.000
68.145.000
-147.140.000
-323.900.000
78.696.405
158.719.256
56.711.000
91.032.000
72.212.264
7.699.184
208.857.000
159.833.000
204.682.605
-153.873.279
3.482.546
6.308.805
65.915.036
9.432.087
94.875.105
-66.823.804
21.888.000
19.994.000
24.333.509
-93.965.185
5.256.853
-10.806.146
-14.947.192
-16.765.790
2009/12
26.640.581.158
1.631.091.000
2.372.407.000
1.251.206.000
1.354.777.000
2.337.395.000
61.544.000
301.281.000
105.279.000
531.769.000
111.222.000
650.114.000
152.488.000
210.167.000
13.064.000
25.579.000
174.888.000
88.992.774
34.965.827
79.284.428
48.164.213
-2.125.838
-16.810.104
-42.555.457
-11.930.295
27.684.676
15.146.451
10.054.577
2.483.648
343.408.428
41.229.000
105.388.000
10.344.000
14 910 428
14.910.428
1.670.000
19.734.000
150.133.000
104.876.562
19.388.085
37.992.828
8.387.313
901.532
2.979.578
-2.181.459
60.299.202
3.863.027
2.554.820
6.879.007
268.742
-18.135.832
-18.320.281
3.884.741.895
3.503.785.000
816.094.000
1.429.210.000
1.258.481.000
112.863.618
49.853.700
-114.113.000
-343.031.000
111.808.768
69.344.000
108.665.150
230.336.000
268.093.277
10.280.115
72.880.556
79.952.799
27.386.000
77.687.709
4.981.933
-4.001.071
Net Kar
Değişim
29,8%
60,2%
57,2%
66,1%
29,9%
37,7%
16,1%
22,2%
-22,7%
91,2%
-23,1%
79,3%
5,7%
28,0%
3,9%
-30,3%
47,0%
-71%
-32,7%
49,7%
-59,1%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
56%
45,9%
42,0%
787,1%
12%
-13,8%
38,1%
244,8%
121 1%
121,1%
-93,4%
32,7%
13,1%
-39%
20,6%
-21,4%
-67,5%
a.d.
-89,7%
-1,4%
13,6%
-39,3%
a.d.
-15,2%
a.d.
a.d.
-55,8%
-4%
-12,0%
5,9%
-29,4%
5,9%
-47,8%
-9,1%
a.d.
-5,9%
-29,6%
-23,8%
1311,4%
44,1%
a.d.
62,9%
672,7%
a.d.
37,0%
a.d.
a.d.
76,1%
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
12,42
1,83
6,29
0,80
6.639.606.793
-1,21
8,25
9,27
2,63
0,00
22,84
9,77
1,72
-1,90
21,89
7,91
1,34
-3,41
7,61
13,80
2,26
2,38
21,47
14,16
2,07
-0,97
1,22
8,04
1,14
0,61
8,55
11,77
2,08
-1,99
-1,50
13,93
2,06
3,03
6,24
16,29
3,29
-9,70 -14,18
18,69
1,06
0,51
7,61
15,26
2,74
-2,33
0,80
8,39
1,02
-0,78
7,56
12,82
1,63
0,00
4,26
36,33
1,01
0,00
0,89
43,16
2,21
0,00
-8,61
7,89
1,33
0,00
1,77
14,55
1,01
3,27
5,27
17,94
0,24
-1,91
-4,14
14,44
2,66
-4,58
4,94
12,27
0,73
-3,47
2,09
a.d.
6,32
-1,14
-6,95
a.d.
1,67
1,83
-0,89
a.d.
6,87
33,02
41,00
a.d.
3,28
-0,83
0,85
9,22
1,97
1,51
-236.963.627
0,02
20,90
5,57
1,40
2,62
25.587.430
-3,21
10,47
12,71
2,47
a.d.
4,07
-256.941.023
-3,45
22,81
16,52
2,35
14,39
5,69
-5.610.034
0,40
0,40
6,71
29,43
10,41
2,06
5,57
-877.703.425
1,87
26,47
7,70
0,91
a.d.
-333.351.000
0,00
16,46
3,39
0,90
a.d.
-363.754.000
5,93
14,40
5,83
1,93
3,18
-6.822.000
-6,94
54,02
2 16
2,16
0 60
0,60
3 07
3,07
-8.117.425
8 117 425
-4,73
4 73
21 05
21,05
79,11
0,98
3,00
-37.506.000
-2,08 -22,10
6,16
1,80
0,40
-116.119.000
8,00
62,00
17,01
3,65
10,95
-12.034.000
12,93
39,49
15,68
1,15
11,89
6,25
-392.300.461
0,31
0,41
0,65
12,52
6,46
0,66
2,38
1,88
-76.932.065
0,75
0,76
-1,32
5,67
19,83
6,26
22,40
13,96
9.114.314
0,70
0,74
-4,35
29,41
21,59
0,94
10,48
2,53
-112.469.762
0,31
0,19
-7,10
7,59
24,40
0,25
78,93
59,80
8.642.407
1,76
1,77
0,00
0,00
44,06
0,79
16,74
3,00
-6.083.777
0,07
0,13
-3,45
7,69
a.d.
2,76
a.d.
13,75
-2.351.989
-0,51
-0,54
12,96
46,40
12,99
0,82
8,85
7,33
-131.629.806
0,68
0,83
-1,14
11,47
9,63
0,65
6,22
2,26
-20.183.834
0,51
0,41
1,09
10,06
28,18
0,78
37,06
3,60
5.458.572
0,12
0,14
2,74
20,97
13,12
1,16
6,95
5,87
-39.891.724
0,80
0,88
4,83
9,05
202,13
1,07
12,85
10,03
32.233.711
0,03
0,76
0,00
0,00
a.d.
1,14
a.d.
5,44
-58.065.762
-0,11
-0,18
-0,40
1,23
a.d.
1,03
a.d.
4,59
-140.746
-1,03
-0,58
4,59
13,26
11,82
1,32
3,81
0,62 -5.847.322.827
0,11
0,27
0,94
8,48
11,56
1,46
2,82
0,55 -10.588.834.000
0,11
0,30
0,34
10,12
15,88
2,30
9,01
1,56
-595.588.000
0,10
0,18
-2,04
6,67
9,72
1,24
3,17
0,42
2.850.264.000
0,04
0,11
4,55
17,35
10,86
1,25
0,22
0,12 -12.843.510.000
0,18
0,60
-1,47
6,35
16,21
1,13
8,23
0,81
4.957.561.027
0,03
0,15
-0,09
0,56
17,03
1,09
9,40
0,73
-199.743.016
0,06
0,08
-3,06
-1,55
a.d.
0,79
7,23
0,32
556.370.000
-0,01
0,03
-3,45
-5,08
a.d.
1,56
46,61
1,15
1.364.242.000
-0,14
-0,03
-2,05
-8,13
19,09
0,75
4,64
0,84
912.802.594
0,03
0,19
-1,52
3,74
29,08
1,42
9,81
0,84
-49.034.000
0,03
0,09
0,00
-6,03
23,40
3,16
10,23
2,84
2.696.619.449
0,06
0,32
4,48
11,11
7,36
1,06
6,11
1,25
-323.696.000
0,21
0,35
4,95
9,84
5,99
0,68
8,21
0,52
-216.049.854
0,19
0,35
2,56
14,77
22,02
0,97
54,56
-52.677.089
-0,62
13,38
4,99
0,43
a.d.
0,13
-130.001.781
0,04
0,04
-0,95
1,96
2,36
0,66
136,66
4,36
108.225.268
1,17
1,82
2,44
12,00
9,40
0,54
a.d.
-434.030.000
0,98
10,75
3,71
0,62
5,09
0,59
35.050.625
0,14
0,21
-3,95
15,87
2,35
a.d.
8,30
0,98
65.474.360
0,06
0,22
-2,70
11,34
a.d.
1,92
a.d.
5,34
54.610.969
-0,06
0,19
17,50
42,42
Yıllık
101,47
168,48
107,78
137,13
125,13
124,30
98,80
185,51
106,09
79,26
115,22
37,24
89,92
210,13
130,61
97,26
217,24
113,11
193,50
196,69
72,57
61,53
72,09
104,97
90,40
161,32
82,68
204,23
197,05
191,41
122,27
157,67
191,30
271 40
271,40
106,57
291,94
198,73
133,17
77,02
107,92
155,66
69,23
125,81
258,82
85,02
112,29
141,94
246,47
90,20
163,69
97,12
133,47
104,62
66,86
153,68
93,34
106,92
89,18
98,18
165,46
84,42
99,84
117,78
93,57
188,86
114,78
171,37
162,50
164,10
204,17
176,92
147,37
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Fortis Bank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Özderici GMYO
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Tekstil Fin.
Fin Kir
Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Yapı Kredi Fin. Kir.
Atakule G.M.Y.O.
Akmerkez G.M.Y.O.
Alarko GMYO
EGS G.M.Y.O.
Doğuş GE GMYO
Y ve Y GMYO
İş GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Vakıf GMYO
Sağlam GMYO
Sinpaş G.M.Y.O.
Yapı Kredi Koray GMYO
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
Mazhar Zorlu Holding
Net Holding
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
TRNSK
97
ITTFH
36
Yatırım Ortaklığı
AKYO
66
ARFYO
96
ATAYO
90
ATLAS
100
ATSYO
100
AVRSY
100
BSKYO
99
BUMYO
100
DJIMT
DJIST
DNZYO
100
ECBYO
80
EGCYO
100
EMBYO
100
ETYAT
99
EVNYO
99
FNSYO
90
GDKYO
100
GRNYO
100
HDFYO
99
IBTYO
100
INFYO
99
ISGSY
43
ISYAT
90
MRBYO
99
METYO
99
MYZYO
100
MZBYO
99
NFIST
OYAYO
100
TCRYO
85
TACYO
91
TKSYO
99
TSKYO
68
VARYO
100
VKFRS
73
VKFYT
46
YKRYO
89
YTFYO
66
Kapanış
(TL)
58.338,36
1,18
30,25
1,64
1,03
1,24
2,07
1,07
1,91
0,94
0,85
11,90
17,20
1,64
1,54
0,74
1,02
0,91
1,39
1,13
1,17
0,89
1,22
0,92
0,90
3,82
1,29
1,28
1,58
1,12
3,12
19,15
0,82
0 82
1,00
2,74
0,83
0,89
2,44
72,50
2,84
1,35
0,61
Hisse
Adeti
14.955.160
10.000.000
18.000.000
22.268.013
7.946.201
3.432.000
6.000.000
6.000.001
6.000.000
6.000.000
14.985.000
14.000.000
17.000.000
8.940.000
8.784.287
2.500.000
18.000.000
6.930.000
22.950.000
4.250.000
5.000.000
4.500.000
25.200.000
134.662.500
3.300.000
3.000.000
5.000.000
3.000.000
10.000.000
10 000 000
5.000.000
3.600.000
2.700.000
29.067.736
9.027.000
900.000
7.500.000
31.425.000
10.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
336.393.766.927
17.647.088
302.500.000
742.437.870
29.520.000
22.936.054
9.853.290
7.104.240
6.420.000
11.460.002
5.655.244
5.100.000
24.575.400
21.560.000
12.580.000
9.118.800
7.993.701
3.475.000
20.340.000
8.108.100
20.425.500
5.185.000
4.600.000
4.050.000
96.264.000
173.714.625
4.224.000
4.740.000
5.600.000
9.360.000
8.200.000
8 200 000
5.000.000
9.864.000
2.241.000
25.870.285
22.025.880
65.250.000
21.300.000
42.423.750
6.300.000
Piyasa Değeri
($)
228.063.570.798
11.964.128
205.084.746
503.347.708
20.013.559
15.549.867
6.680.196
4.816.434
4.352.542
7.769.493
3.834.063
3.457.627
16.661.288
14.616.949
8.528.814
6.182.237
5.419.458
2.355.932
13.789.831
5.497.017
13.847.797
3.515.254
3.118.644
2.745.763
65.263.729
117.772.627
2.863.729
3.213.559
3.796.610
6.345.763
5.559.322
5 559 322
3.389.831
6.687.458
1.519.322
17.539.176
14.932.800
44.237.288
14.440.678
28.761.864
4.271.186
2008/09
22.386.973.023
3.425.993
10.184.807
-66.676.480
-4.575.410
-3.939.428
-2.238.729
-3.221.705
-5.434.082
-2.729.553
-267.062
-569.670
-2.507.203
-2.574.410
-5.933.328
310.396
357.789
-905.606
-7.548.670
-1.520.589
-2.495.469
-321.986
139.979
-888.661
15.544.314
-6.849.976
251.610
-1.241.933
-2.606.470
-198.657
-1.487.757
1 487 757
-929.464
-2.425.408
-728.149
-5.434.950
-1.991.321
222.879
-2.670.104
-6.335.001
-2.932.696
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
Net Kar (TL)
2009/09
2008/12
20.906.465.077
20.525.603.438
2.366.388
-7.809.846
1.512.360
6.562.600
159.444.260
-95.604.604
11.723.112
-8.762.557
8.675.287
-8.930.533
2.908.370
-2.334.123
756.419
-4.277.466
2.357.494
-7.567.332
307.627
-3.705.411
810.316
-278.917
1.052.423
-518.437
6.297.051
-2.637.937
10.373.642
-3.632.749
2.845.816
-10.225.824
1.682.873
8.853
258.704
257.434
539.312
-1.332.141
3.003.063
-11.806.457
1.880.667
-1.830.716
6.096.901
-3.963.702
-564.587
-502.826
197.461
159.413
534.416
-1.317.216
8.357.425
19.832.860
51.751.306
-7.089.710
612.252
468.261
-57.127
-1.613.646
282.120
-3.524.549
124.353
-81.631
1
1.975.900
975 900
-2.614.619
2 614 619
1.380.123
-1.183.805
2.728.073
-2.924.304
-52.522
-902.692
10.040.144
-6.793.126
1.742.528
-1.953.451
72.497
327.827
2.275.179
-4.518.525
16.475.642
-6.123.157
-3.711.693
2009/12
26.640.581.158
-1.667.019
592.255
183.200.489
13.828.315
8.417.113
2.761.216
1.101.941
2.565.658
537.747
730.130
1.417.194
7.639.658
13.186.849
3.684.373
1.717.164
179.436
954.262
3.101.534
2.386.072
7.549.884
-486.115
283.686
627.508
8.219.850
58.767.438
676.746
17.344
398.013
181.831
1
1.969.059
969 059
1.385.123
3.409.536
-113.157
12.378.430
1.811.416
27.618
2.772.819
19.114.798
-
Net Kar
Değişim
29,8%
78,7%
-91,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
19296,4%
-30,3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3,3%
78,0%
a.d.
-58,6%
a.d.
44,5%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
d
a.d.
a.d.
87,5%
a.d.
a.d.
-91,6%
a.d.
a.d.
a.d.
F/K
12,42
1,83
6,29
0,80
a.d.
a.d.
a.d.
1,89
510,76
0,81
13,91
0,53
3,96
0,87
0,25
0,01
2,13
0,57
a.d.
a.d.
2,72
0,62
a.d.
a.d.
3,57
0,99
a.d.
a.d.
6,45
1,66
4,57
0,01
2,50
1,05
a.d.
a.d.
21,31
3,37
22,13
0,02
7,75
1,04
0,57
0,00
3,57
0,79
a.d.
a.d.
3,22
0,75
a.d.
a.d.
1,63
0,61
a.d.
a.d.
3,41
0,95
a.d.
a.d.
5,31
0,78
a.d.
a.d.
44,55
0,85
a.d.
a.d.
3,64
1,17
1,30
0,00
6,56
1,04
0,10
0,01
3,40
0,97
a.d.
a.d.
2,71
0,74
a.d.
a.d.
a.d.
1,99
a.d.
0,01
16,22
0,83
a.d.
a.d.
6,45
1,09
0,66
0,00
11,71
0,75
a.d.
1,31
2,96
0,73
a.d.
a.d.
6,24
0,94
a.d.
a.d.
273,29
3,56
204,43
0,02
14,07
1,79
5,01
0,01
51,48
3,15
17,68
0,01
a.d.
a.d.
4,16
4 16
0,80
0 80
a.d.
d
a.d.
d
3,61
0,95
a.d.
a.d.
2,89
0,96
a.d.
a.d.
a.d.
2,33
a.d.
0,01
2,09
0,63
a.d.
a.d.
12,16
1,97
6,03
0,02
2.362,59
14,40
a.d.
7,68
1,49
2,55
0,07
2,22
0,58
a.d.
a.d.
a.d.
0,57
2,44
a.d.
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
6.639.606.793
-1,21
8,25
23.126.480
a.d.
a.d.
-1,67
1,72
114.171.314
a.d.
a.d.
12,04
23,47
-818.626.586
0,06
0,01
-2,64
15,84
-52.165.347
0,11
0,11
-2,38
-6,81
-37.479.188
0,03
0,03
-2,83
7,29
-10.052.710
0,02
0,02
-3,13
31,91
-3.827.987
0,00
0,00
-1,90
-4,17
-7.146.042
0,06
0,06
-6,14
13,83
-3.022.560
0,00
0,00
6,70
20,89
-4.935.613
0,00
0,01
-1,05 -12,96
-6.488.500
0,07
0,08
-2,30
7,59
0,00
4,85
-0,86
10,26
-32.906.117
0,20
0,20
-1,80
9,31
-36.570.344
0,07
0,07
-1,28
1,32
-13.329.425
0,02
0,02
-1,33
10,45
-11.675.972
0,00
0,00
-2,86
27,50
-9.324.243
0,00
0,00
-1,09
9,64
-2.845.721
0,00
0,00
-4,14
-4,79
-20.019.877
0,07
0,07
-10,32
7,62
-8.335.403
0,02
0,02
-1,68
7,34
-28.334.428
0,05
0,05
-4,30
5,95
-3.838.237
-0,01
-0,01
7,02
34,07
-5.286.595
0,00
0,00
0,00
10,84
-3.641.563
0,00
0,00
-7,22
25,00
-85.494.180
1,00
-0,87
-4,50
18,63
-237.581.166
0,09
0,09
-2,27
-7,53
-4.482.251
0,04
0,04
0,79
2,40
-1.230.211
0,00
0,00
16,18
15,33
-3.514.863
0,00
0,00
-2,61
-6,67
-2.598.625
0,00
0,00
-27,44
56,78
-0,26
5,51
-10.018.499
10 018 499
0
0,01
01
0,01
0 01
0,00
0 00
9,33
9 33
-5.268.985
0,09
0,09
3,09
9,89
-10.276.972
0,10
0,10
-7,76
19,58
-829.698
-0,00
-0,00
-4,60
18,57
-41.259.485
0,09
0,09
-4,30
1,40
-11.220.430
0,00
0,00
-9,63
90,63
-4.353.857
a.d.
a.d.
3,57
67,63
-14.177.522
0,03
0,03
-18,86
94,52
-73.992.540
0,03
0,03
-1,46
4,65
-11.101.430
0,04
0,04
0,00
0,00
Yıllık
101,47
594,12
-35,64
143,47
129,24
114,58
100,00
283,33
105,77
389,74
54,18
99,63
65,28
101,41
93,48
170,18
105,56
37,84
6,52
90,41
36,14
50,00
111,90
121,82
55,93
91,49
140,47
131,18
36,70
177,19
96,49
358,82
113,73
105,00
105 00
138,10
199,55
31,75
102,80
243,66
900,00
250,62
125,00
29,79
22.04.10
1,4750
58.338
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Transtürk Hold.
İttifak Holding
Ak Yat. Ort.
Alternatif Yat. Ort.
Ata Yat. Ort.
Atlas Yat. Ort.
Atlantis Yat. Ort.
Avrasya Yat. Ort.
Başkent Yat. Ort.
Bumerang Yat. Ort.
DJIM Türkiye A Tipi BYF
DJ İstanbul 20
Deniz Yat. Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli Yat. Ort.
Euro Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
EVG Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Hedef Yat. Ort.
İnfotrend Yat. Ort.
İnfo Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Marbaş B Tipi Yat. Ort.
Metro Yat. Ort.
M. Yılmaz Yat. Ort.
Merkez B Tipi Yat.Ort.
Mali Sek Dışı NFIST20 BYF
Oyak
O k Yat.Ort.
Y tOt
Tacirler Yat. Ort.
Taç Yat. Ort.
Taksim Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Varlık Yat. Ort.
Rhea Girişim
Vakıf Yat. Ort.
Yapı Kredi Yat. Ort.
Yatırım Fin. Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
HİKMET EROL AKÇA
KOZAN
CAN KOLAT
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
ADAPAZARI
AKYAZI
MUSTAFA FAZLIOĞLU
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
MERKEZ
EROL ÜNAL
AYDIN
0322-6125613
0322-5150807
0322-2323664
0264-4182464
0272-6325504
0272-3536492
0272-5152943
0272-6564556
0272-7183428
0472-2153362
0382-2124959
0358-2186850
0358-5133525
0312-3093502
0312-2213447
0312-2866265
0312-4276652
0312 4406221
0312-4406221
0312-8386734
0312-3320574
0312-4782349
0312-3211447
0312-2456424
0312-4466163
0312-4845702
0312-3943771
0312-3843038
0312-38112 56
0312-4359599
0312-2316228
0312-3656300
0312-2308664
0312-4480338
0312-2707150
0312-2361045
0312-4356312
0312-4416266
0312-6232685
0242-2216070
MANAVGAT
NADİR YILDIRIM
HAL
SADİ TAŞ
SERİK
ALİ ARABACI
LARA
DUYGU YARIMSAKAL
KUMLUCA
KEMAL GÖKÇE
ARTVİN
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
0256-2120299
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
ERGİN GÜDÜCÜ
EDREMİT
0266-2442828
0266-7143581
BATMAN
NURİ HALLAÇ
BAYBURT
MERKEZ
MURAT EROĞLU
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
BÜLENT SEÇGİN
BURSA
ANKARA CADDESİ
AYBİKE DEMİRKAN
BEŞEVLER
AHMET ÇELİK
İNEGÖL
YUSUF ZİYA ÖZENÇ
KARACABEY
SEDAT İNAL
ULUDAĞ
MUZAFFER BESİMOĞLU
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
İSMAİL ERKEN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
ALİ ARSLAN
BİGA
0242-7421357
0242-3397242
0242-3397242
0242-3164094
0242-8890840
0466-3512747
0488-2153399
BAKIRKÖY
H. REMZİ AKBEN
BEŞİKTAŞ
NECATİ ÜNLÜ
ÇAĞLAYAN
ALİ ERDOĞAN
ÇEMBERLİTAŞ
0458-2116201
0228-3141808
0374-2125200
0224-3621447
0224-4436380
0224-7111830
0224-6760161
0224-2733070
0224-7730772
0248-3250222
0376-2131573
0286-2175404
0286-3174490
ÇORUM
SUNGURLU
ÖZNUR ÖZER
DENİZLİ
ÇİVRİL
NEZİH ŞAFAK
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
TEVFİK FİKRET DİLAVER
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
DİLBER PEKDEMİR
GAZİANTEP
VAHAP TAŞ
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SADİYE ERTÜRK
IĞDIR
HALİL TOPÇU
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
OSMAN AKÇAY
YALVAÇ
BAKİ KASIRGA
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
M.KÜRŞAD ŞİŞİK
AYRANCILAR
ALİ SAİD OĞUZLU
BORNOVA
KEREM AKYAZI
GAZİ BULVARI
ALEV ARSLANDAĞ
HATAY
AHMET ÇEVİK
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ERDAL GÜNEŞ
KARABAĞLAR
HALUK DEMETOĞLU
KARŞIYAKA
LEVENT ARIER
ÖDEMİŞ
SEDA CERİT
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
İZMİT
GEBZE
SELÇUK ÖZMEN
İSTANBUL
SERMİN EJDER
AVCILAR
FUAT KARVAN
BAĞCILAR
0262-6410200
0212-2519055
0212-5098484
0212-4360438
GÖNEN
0312-7636078
0312-2782253
ÜMİTKÖY
ÖZLEM ALPER
YENİŞEHİR
Y. GÖKHAN PULAK
YILDIZEVLER
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
POLATLI
YİĞİT EMEK
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
0466-2123550
0266-7631690
ANKARA
ANAFARTALAR
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
NURAY GÜLEN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
LEVENT ÜSTÜN
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
İBRAHİM BADEM
DEMETEVLER
GÜRSEL UYSAL
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
ÖZLEM ÇETİN
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
ZİYA ARITÜRK
İVEDİK OSB.
SÜLEYMAN KUTLU
KAZIM KARABEKİR
FATİH DÖĞME
KEÇİÖREN
RESUL KOÇ
KIZILAY
KAZIM KAYHAN
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
NAMIK KEMAL ERGENOĞLU
REŞİTGALİP
ALİ ASLAN ERDEM
SİNCAN
ŞENEL GÜNEN
ŞAŞMAZ
ACENTELER
0266-3744130
0272-4427201
SANDIKLI
MEHMET ERSİN OYAL
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
MERKEZ
YILDIZ BAYCAN
AKSARAY
VEDAT KAHRAMAN
AMASYA
BARIŞ TOLGA YETKİN
MERZİFON
YATIRIM
0364-3110052
0258-7137590
0412-2287080
0284-5135761
0284-7147588
0424-2369668
0446-2238431
0442-2141673
0222-2219646
0222-2203022
0342-2315312
0342-5171463
0454-2160679
0476-2278007
0212-5423746
0212-2587748
0212-2335613
0212-5160958
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
CANAN AYDINOL
GÜNEŞLİ
LEYLA ERTÜZ
HADIMKÖY
BÜLENT KARASU
KAVACIK
HİLAL ŞENER
KAZASKER
MELTEM SÜREL
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
EBRU ERYILMAZ
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
GÜL TEZEL
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
ATALAY GÖKÇE
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
DOĞAN BATUR
TOPÇULAR
ZAFER YILDIRIM
TUZLA
İSMET ERTÜRK
ÜMRANİYE
LATİF MENET
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
CİHANGİR ATEŞ
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZAFER SARIKAYA
KAHRAMANMARAŞ
0212-2961642
0212-2655588
0216-3020099
0212-2931553
0212-6562312
0212-8861514
0216-6801625
0216-4633049
0216-3786400
0216-4891252
0212-3250845
0212-2866685
0212-6378081
0246-4415515
AFŞİN
BAYRAM SEKMAN
ELBİSTAN
0232-6170091
0232-8548332
0232-3883951
0232-4838741
0232-2277466
0232-4576755
0232-2539558
KARABÜK
TUNAY BALABAN
KARAMAN
İBRAHİM GÜLCAN
KARS
MERKEZ
MUSTAFA ŞENYIL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
MEHMET BODUR
TOSYA
FATİH SARIBOĞA
KAYSERİ
ERCİYES
0232-5450064
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
YENİ SANAYİ
0232-4792801
SERBEST BÖLGE
0212-7281250
0212-4650337
0288-4172882
0348-8222288
0332-3453355
0332-5826158
0332-8137752
0332-5124948
0332-7139570
0332-2374047
0274-2120150
0422-3233823
0236-2375193
0236-4149358
0236-7142466
0482-2124160
0324-2355312
0324-7146101
MİLAS
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORDU
ÜNYE
0216-4996316
0212-6740027
0216-3948490
0216-4433162
0212-5734422
0212-6616070
0252-5137723
0252-4137750
0452-3236721
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
İLVAN KABATAŞ
ÇARŞAMBA
SEMA YÜKSEL
SİVAS
ZİHNİ KARSU
YENİÇUBUK
0452-4236256
0362-5425100
0362-8337090
0346-2212494
0346-6548882
0212-6795464
0216-3309707
0344-5118488
0370-4121975
0338-2126889
0474-2123055
0366-2122491
0366-4173215
0366-3134106
0352-6210662
0352-3369441
0352-3115155
0232-5112139
0288-5124689
MUĞLA
MERKEZ
ŞANLIURFA
YILMAZ BİLGEN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
RECEP BORA DİNÇ
ÇERKEZKÖY
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
TOKAT
MUSTAFA YILDIZ
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
ABDULLAH SARI
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
FEYZİ GÖKAL
VAN
METİN BAYRAKÇI
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
0352-3207414
0232-3692479
0288-5232187
0252-2131515
0216-4989495
0344-4133006
0232-4821892
0288-2153399
0324-8148889
HAL
LÜTFİ BALCI
SİLİFKE
0212-5802370
0216-3026566
0386-2120303
0236-3120012
MARDİN
MERKEZ
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0212-2301548
0216-6226872
0318-2247991
0332-3213105
KÜTAHYA
ÜNAL BURSAL
MALATYA
AYŞE ELİF AKTAN
MANİSA
ALPER YÜKSEL
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
SALİHLİ
MUSTAFA TEKİŞ
TURGUTLU
0216-4412380
0344-2236010
0246-4114065
KIRIKKALE
MURAT TOPÇU
KIRŞEHİR
MUSTAFA PEKER
KIRKLARELİ
SEDAT KANCAN
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
HÜSNÜ ÇINAR
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
NURSEL SARI
KONYA
BÜSAN
ATİLA ALPARSLAN
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
ORHAN GÜLMEZ
EREĞLİ
MURAT ŞAHİN
KARATAY SANAYİ
TUĞBA TUNÇALP
KONYA
0414-3157452
0282-6527800
0282-7269400
0356-2124093
0356-7158551
0356-2758500
0462-2288088
0276-2276529
0276-3151832
0432-2144166
0354-6451208
ZONGULDAK
MAHİR İNAM
KARADENİZ EREĞLİ
ALİ TANDOĞAN
0372-2521141
0372-3161918
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Ayfer ÇETİN
Yetkili : Emin Burak BAŞARICI
CEBECİ
Müdür : Güldenur MUTLUAY
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür :
Yetkili : Özlem BOZOĞLU - Mine AKIŞIN
OSTİM
Müdür : Hüseyin POLAT
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Güven SEVİNÇ
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Abdurrahman KAYA
Yetkili : Mehmet S. KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Ender DİLEKÇİ
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Mehmet Ahsen ERKUT
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Ercan DİKMEN-Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Ali ALDEMİR
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Ahmet GENCER
Yetkili : Gökhan MARAL
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Murat Tuna CANLI
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Hüseyin ÜST
Yetkili : Derya ÖZER
PENDİK ÇARŞI
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Mehmet BAYSA
KADIKÖY
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Metin ERKAN
MEGACENTER
Müdür : Sezar PEKSÖZ
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959853
0312-4961255
0312-3626699
0312-3629355
0312-4187032
0312-4195451
0312-3852266
0312-3852525
0312-3508276
0312-6518277
0312-3122868
0312-3096738
0212-5873601
0212-6332539
0216-4749888
0216-4740917
0212-5010413
0212-6128949
0212-8721319
0212-8734798
0212-2926478
0212-2926544
0216-4140609
0216-4140348
0212-5639303
0212-5636198
0216-3061045
0216-4882630
0216-3686399
0216-3685874
0212-2703800
0212-2833962
0212-2744880
0212-2885355
0212-5123016
0212-5228827
0212-5519967
0212-6539609
0216-4910816
0216-3908577
0216-3465530
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3422681
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Tahir Gürkan HAMZAKADI
Yetkili : Alper ÇOBAN - F.Mine ŞENTÜRK
AKDENİZ
Müdür : Yıldıray ÖZKAN
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : İ. Erol ANDIÇ
Yetkili : M. Faruk KAPLAN
ADAPAZARI
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek GENÇ
ADIYAMAN
Müdür : Ahmet ER
Yetkili : Mahmut YILDIZ
AFYON
Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN
Yetkili : Mine TAKTAK
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
ANTAKYA
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür :
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BODRUM
Müdür : Ahmet GÜMÜŞ
Yetkili : Özlem G. ERDEMİR
ÇORUM
Müdür : Fikri EYMİRLİ
Yetkili : Bircan İÇBUDAK - Ozan ADSAN
DENİZLİ
Müdür : Korkmaz ÜNAL
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
DÜZCE
Müdür : Hasan KIRLI
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ-Nilüfer KARACA
FETHİYE
Müdür :Ziya SAVAŞ
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA/ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Dilek ARIKAN - Ufuk D. DEMİRCİOĞLU
ISPARTA
Müdür : Bilal BOLAT
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Ebru FARSAK - F.Dilek YÜKSEL
İZMİT
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür : Orhan ANGIN
Yetkili :
KUŞADASI/AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Tamer SARAÇOĞLU
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
TARSUS/MERSİN
Müdür : Okan ÜNAL
Yetkili : Vahdettin KÖPRÜ
NAZİLLİ/AYDIN
Müdür :
Yetkili : Murat KAHVECİ
NEVŞEHİR
Müdür : Fikret MOLU
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
0242-2485950
0242-2447394
0242-2480191
0242-2442823
0322-3529554
0264-2771202
0264-2776304
0416-2138945
0416-2138911
0272-2137710
0272-2139072
0242-5191494
0242-5117368
0326-2251960
0326-2251978
0248-2340856
0248-2339636
0252-3135467
0252-3135468
0364-2138600
0364-2139262
0258-2412100
0258-2416810
0380-5245900
0380-5240709
0284-2122290
0284-2130284
0252-6128984
0252-6120298
0322-4595027
0322-4584737
0246-2322248
0246-2329446
0326-6137560
0326-6144601
0262-3218785
0262-3317450
0352-2311532
0352-2223394
0256-6128674
0256-6128090
0324-2373965
0324-2389736
0324-6141751
0256-3125345
0256-3156263
0384-2127456
0384-2123950
0388-2326143
0388-2334889
NİKSAR/TOKAT
Müdür : Kadir ÇELEBİ
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
ORDU
Müdür : M. Ufuk KALKAN
Yetkili : Hicran GÖKMEN
OSMANİYE
Müdür : Suat ARSLAN
Yet.: Emine POLAT
PORSUK/ESKİŞEHİR
Müdür : Ömer Faruk ÇALLI
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
RİZE
Müdür : Demet KANBEROĞLU
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU
SOMA/MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE/AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Özlem AVCI
SUSURLUK/BALIKESİR
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİT KAMİL/GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür :
Yetkili : Harun YILMAZ
TRABZON
Müdür : Bülent HAMİTOĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür :
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
BURSA SEANS SALONLARI
BURSA
Müdür : Tijen UYSAL
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
0356-5277626
0356-5279152
0452-2230050
0452-2250198
0328-8142440
0328-8146085
0222-2211703
0222-2215638
0464-2131046
0464-2130025
0362-4324464
0362-4353164
0236-6124082
0236-6125713
0256-5124387
0256-5127275
0266-8654606
0266-8651890
0342-2152670
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630879
0282-2619548
0462-3261666
0462-3265549
0226-8138573
0226-8115112
0224-2240691
0224-2202160
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir Tezeller, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Holding
[email protected]
Burak Demirbilek, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Perakende, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
[email protected]
Selahattin Aydın, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Petrol-Petro Kimya, Çimento, Otomotiv
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Seher Fazlıoğlu, Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yalçın Karapınar, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 115
[email protected]
Burak Böke, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 109
[email protected]
A.Selim Baycin, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
[email protected]
Anıl Yılmaz, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 176
[email protected]
Ebru Baycin, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
Fulya Aydeniz, M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali Öcal, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
[email protected]
Özcan Uzun, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
Nilgün Bayri, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
[email protected]
Lale Filiz, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
Zehra Hırca, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 200
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
Özlem Sezen, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.169-170
[email protected]
Beril Kurt, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
Dilek Kurban, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
[email protected]
U. Volkan Yörük, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Burak Caba, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
Cemre Akkaya, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah.154
[email protected]
Sevnur Can, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa Bayram, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
[email protected]
Melek Kantar, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
[email protected]
Ayten Demirbaş, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Bülent Ülke, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 252
[email protected]
Erden A. Er, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 191
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet Nurdoğan, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
[email protected]
Ümit Kozarva, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
Yasemin Baturu, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN MAYIS 2010 Sayı: 152 www.sekeryatirim.com.tr

Transkript

Benzer belgeler

AYLIK BÜLTEN MART 2009 Sayı: 138 www

Türk Telekom Grubu Özet Bilgi Dokümanı – 2011 2Ç

eylül 2010 - Şeker Yatırım

12.11.2014

JEOLOJİK ZAMANLAR

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2009 Sayı: 144 www

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2011 Sayı: 168 www

i "i KAySlS

AYLIK BÜLTEN HAZİRAN 2009 Sayı: 141 www.sekeryatirim.com.tr

raporumuzda - Halk Yatırım

İCRA KURULU