GÜNLÜK ANALİZ AMERİKA: Cuma günü beklentilerin

GÜNLÜK ANALİZ
EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX
10.06.2013
GENEL GÖRÜNÜM
Gunluk Grafik
S&P 500
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Dax
S&P Commodity
Jeffries CRB
Son
1.643
15.248
3.469
8.255
631
288
TAHVİL
US 10 yr
US 30 yr
GERMANY 10 yr
SPAIN 10 yr
GREECE 10 yr
ITALY 10 yr
Yield
2,16
3,32
1,55
4,50
9,24
4,16
%
1,28%
1,38%
1,32%
0,71%
0,37%
0,23%
HİSSE
Artan/Azalan
AAPL
ORCL
MSFT
Son
441,81
33,82
35,67
%
0,76%
1,39%
2,03%
F/X
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
Son
1,3218
1,5558
97,56
%
-0,18%
-0,21%
-0,79%
ETF
TZA
FAZ
GLD
Son
31,33
32,39
133,28
%
-2,12%
-4,17%
-2,38%
METAL
Altın
Gumus
Bakır
Son
1.383,00
21,74
326,85
%
-2,32%
-4,25%
-1,52%
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
104,56
96,03
3,83
%
0,01%
0,01%
0,26%
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Kahve
Pamuk
Son
558,50
696,25
126,95
84,86
%
-1,16%
-0,61%
-1,93%
-0,13%
AMERİKA: Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi(175,000 artış) sonrasında endekslerde sert yükselişler görd ük. 150,000-170,000
bandında gelebilecek bir rakamın endeksler için en olumlu senaryo olacağını; bu seviyenin altının ekonomide bozulma, üstünün ise parasal genişleme
konusunda kaygı yaratabileceğini Cuma günü ifade etmiştik. İşsizlik oranına baktığımızda %7,5'den %7,6'ya çıktığını görüyoruz , bunun sebebi de işgücüne
katılım oranının artması yani iş aramaktan vazgeçenlerin de ekonomideki düzelme ibareleri ile tekrar iş aramaya başlaması. İs tihdam verisinin önceki
senelerde 2011 ve 2012'de yaz ayları başalarında zayıflamaya başladığı dikkat çekiyordu ancak bu sene mayıs rakamlarının nisa ndan daha güçlü gelmiş
olması olumlu bir dinamik. Verinin güçlü gelmesiyle moral bulan piyasalarda bütün endeksler %1 üzerinde artış gösterdiler. Bu olumlu hava Japonya
borsasına da yansımış durumda, oldukça kritik seviyelere gerilemiş olan Nikkei 225 de sabah saatlerinde hisse senetlerine ola n risk iştahının artmasıyla %5
yükseldi. Grafikte görüldüğü gibi daha önce üç kere 50 günlük ortalamadan sıçrama yaparak %7 -9 arası getiriler sağlamış olan S&P 500 endeksinin bu
seferde aynı performansı gösterip göstermeyeceği merak konusu. Biz kısa vadede bu tepki hareketinin devam edeceğini ve hisse senedi endekslerinde uzun
pozisyon almak isteyen yatırımcıların kısa vadede yükseliş potansiyeli daha yüksek olabilecek Nikkei 225 vadelilerinde pozisy on almasının da mantıklı
olacağını düşünüyoruz. Hisse tarafında dikkatimizi çeken GameStop (NYSE:GME) hisseleriydi, Microsoft'un Xbox One oyun konsolu nda ikinci el oyunlar için
bir ücret almayacağı haberleriyle %6,15 yükselen hisse $36,75 seviyesinden kapandı. Sektör olarak sabit getirisi ön planda ol an defansif hisselerin geride
10.06.2013
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell
Dax
FTSE 100
Shanghai
Nikkei
Vix
Baltic Dry
Son
1.643
15.248
3.469
988
8.255
6.412
2.211
12.878
15,14
812
%
1,28%
1,38%
1,32%
0,83%
0,71%
-0,11%
-2,50%
-0,21%
-8,96%
1,37%
DERİNLİK
Artan
Azalan
Degismeyen
Tepe
Dip
S&P Put/call
NYSE
2.113
960
78
23
32
1,22
TAHVİL/US
10 yr
30 yr
Yield
2,16
3,32
HİSSE
Artan/Azalan
AAPL
CSCO
BBRY
FB
HPQ
C
FCX
GE
GM
Son
441,81
24,49
16,02
23,29
24,81
51,60
30,92
23,86
35,03
%
0,76%
-0,24%
6,93%
1,40%
2,31%
1,51%
-0,35%
2,05%
1,71%
ENDÜSTRİ
En iyi3:
Sanayi
Servis
Finansallar
%
1,73%
1,67%
1,59%
En kotu3:
%
Telekom
-0,39%
Temel madenler 0,47%
Elektrik, Su, Gaz0,77%
ETF
Aktifler
SPY
DIA
FXI
ERX
TNA
TZA
QID
ERY
FAZ
Son
164,8
152,32
35,67
69,59
49,05
31,33
22,6
28,98
32,39
%
1,27%
1,38%
-0,70%
3,60%
2,14%
-2,12%
-2,67%
-3,59%
-4,17%
Cuma günü beklentilerin hafif üzerinde artışa işaret eden ABD tarımdışı istihdam verisi
sonrasında Avrupa ve ABD endeksleri haftayı %1’i aşan yükselişlerle kapadı. Asya
borsalarında bu sabah genelde alım yönünde hareketler etkili oluyor. Yendeki düşüş
Nikkei endeksine %3’ün üzerinde yükseliş getirdi. Japonya’da açıklanan yıllık GSYİH
rakamı yukarı %3,5 beklentilerine karşılık %4,1 gerçekleşerek pozitif sinyal verdi.
Japonya Emeklilik Fonunun bono satıp daha fazla hisse senedi alacağını açıklaması
da Nikkei’deki yükselişi destekledi. Haftasonu Çin’de açıklanan verilerin genelinde
zayıf sinyal vermesine rağmen, diğer Asya endekslerinde de alım yönünde hareketler
etkili. Şanghay ve Sidney borsaları bugün tatil nedeni ile kapalı. ABD vadeli endeks
kontratları ABD’de hafif artıda açılışa işaret ediyor. Makro ajanda da bugün Euro
Bölgesi Sentix güven endeksi verisi öne çıkarken, yarın Japonya Merkez Bankası’nın
faiz toplantısı, Cuma ABD’de sanayi üretimi ve ÜFE verileri öne çıkıyor.
10.06.2013
EMTİA
ENDEKS
GSCI
Jeffries CRB
DJ-UBS
SOFTS
Kahve
Pamuk
Kakao
Şeker
Son
631,05
287,67
131,30
Son
126,95
84,86
2.368,00
16,43
%
0,37
0,23
-0,34
YTD %
-2,40
-2,49
-5,59
DEĞERLİ METAL
Son
Altın
1.383,00
Gumus
21,74
Platin
1.502,60
%
-2,32
-4,25
-1,75
YTD %
-17,87
-28,80
-3,44
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Soya
%
-1,93
-0,13
0,13
0,06
YTD %
-15,11
10,25
4,55
-16,72
BAZ METAL
Bakır
Aluminyum
Nikel
Kurşun
%
-1,52
-1,34
-0,21
-1,59
YTD %
-11,60
-9,08
-12,45
-7,96
HİSSE
NEM
PAAS
AUY
HL
Son
326,85
1.907,50
14.986,00
2.154,75
Son
558,50
696,25
1.330,25
%
1,87
-0,21
1,88
YTD %
-7,96
-12,82
1,73
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
104,56
96,03
3,83
%
0,01
0,01
0,26
YTD %
-2,64
2,50
7,75
Son
34,11
12,26
11,49
3,55
%
-2,40
-4,81
-4,49
-6,08
YTD %
-26,55
-34,54
-33,24
-38,96
ETF
GLD
SLV
DBA
USO
Son
133,28
20,86
25,82
34,16
%
-2,38
-4,88
0,12
1,61
YTD %
-17,74
-28,98
-7,62
2,37
Metaller: Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi ile beraber değerli metallerde sert satışlar takip ettik. Altın hızlı bir düşüşle $1,400 ve $1,390 seviyelerini
aşağı yönlü kırarak $1,377 'ye kadar geriledi. Sabah saatlerinde zayıf bir toparlanma takip ediyoruz ancak $1,375'in aşağı yönlü kırılması düşüşü hızlandıracaktır. Burada platin/altın
pairini önermeye devam ediyoruz. Değerli metallerdeki belirsizlikten dolayı aşağı veya yukarı yönlü volatil hareketlerin devamını takip edeceğiz, bu volatilitede market nötr uzun/kısa
pairlerin daha az risk ve iyi getiri potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Platin ve paladyumun arz/talep dinamiklerinin diğer metallerden daha güçlü olduğunu düşünmeye devam
ediyoruz.
Enerji: Geçtiğimiz hafta içerisinde petrol piyasasında fiyatların özellikle ABD tarafında açıklanan ve ekonomide iyileşme sinyalleri veren verilerin de desteği ile yukarı yönlü bir trend içerisine
girmişti. Yeni haftanın ilk iş gününde Asya seansı sırasındaki yükseliş hareketine pararlel olarak fiyatların yeni zirveleri test etmeye devam ettiğini görüyoruz. Açılış itibari ile WTI tarafında $96 ve
Brent tarafında ise $104,50 seviyeleri aşılmış durumda. Japonya tarafında iyimserliği arttıran %4,1’lik büyüme verisi ve Çin mayıs ayı net petrol ithalatının Ocak ayından bu yana en yüksek
seviyesine ulaşması trendi destekleyen etkenler arasında. Yükselen talep karşısında Sudan tarafından yapılan tehtidler ve arz tarafında yaşanabilecek olan sıkıntıların yukarı yönlü hareketi
desteklemeye devam etmesi olası. Akşam saatlerinde FED üyesi Bullard’ın yapması beklenen basın açıklamaları, iyileşme sinyalleri veren ABD ekonomisine paralel olarak parasal genişlemede
azalmaya yönelik yorumlar içerebilir. Gün içerisinde piyasanın alıcılı tarafta kalmasını bekliyoruz.
10.06.2013
FX
EUR/USD
PARİTELER
EUR/USD
GBP/USD
EUR/GBP
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
AUD/USD
DXY
USD/TRY
EUR/TRY
Son
1,3218
1,5558
0,8497
97,5600
128,9600
0,9360
1,2373
0,9497
81,6690
1,8752
2,4791
%
-0,25%
-0,39%
0,15%
0,96%
0,72%
0,73%
0,49%
-1,17%
0,16%
-0,96%
-1,22%
Cuma günkü tarımdışı istidam verinin beklentilerden ufak bir miktar iyi gelmesiyle USD birçok para birimine karşı hafif değer kazandı. Bugün Avrupa ya da ABD bölgesinden önemli bir veri
bulunmuyor. 1,3300 seviyelerinin EURUSD ‘da tepe olmasını bekleyebiliriz. 1,3125 gün içi destek olabilir.
EURUSD paritesinin etkisiyle yükselişe geçen GBPUSD veriden sonra bir miktar değer kaybetti. İngiltere’de veri bakımından sakin olacak. 1,5450-1,5620 gün içi bandı olacaktır.
Tarımdışı verisinden sonra sert düşüşle 95,00 seviyesine kadar inen USDJPY paritesi; bu seviyeden müthiş bir toparlanma gösterdi ve bugüne 98,30 seviyesinden başlıyor. Yarınki BOJ
toplantısından bonolardaki volatiliteyi azaltacak önlemlerin gelebileceğini düşünüyoruz. Bu pariteye destek sağlayabilir. USDJPY’de önceki günlerde gördüğümüz düzeltme hareketi tamamlanmış
olabilir. Orta vadede JPY zayıf kalmaya devam edecektir. 97,50-99,30 gün içi teknik seviyeler olacaktır.
10.06.2013
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER
DOGAL GAZ (Gun)
Beklentilerin üzerinde gelen envanter verisi sonrasında sert düşüşler yaşayan doğal gaz kontratında $3,81 seviyesinin aşağı yönlü kırılmas ı düşüşü hızlandırabilir. $3,80 seviyesinin hemen altına
sell-stop emir yerleştirirek kısa pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz.
10.06.2013
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
10.06.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
10.06.2013
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına
uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz
çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir
şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk
üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan
yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü
kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz