10.05.2016 - ICBC Yatırım

p
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
10.05.2016
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
09.05.2016
Bakış Açısı
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
79.062
96.770
3.1441
1,1398
1.264
44.40
0,89
0,84
0,24
-0,05
-1,78
-1,93
10.05.2016
USD/TL
2,9408
EUR/USD
1,1406
Tahvil (14.06.2017)
%9,68
BRENT 44,60
Dış Piyasalar
09.05.2016
2,9423
1,1377
%9,72
43,68
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
17.706
2.059
-0,20
0,08
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
4.750
9.980
6.114
16.216
0,30
1,12
-0,18
0,68
-2,79
2.832
Vadeli Piyasalar
10.05.2016
-43 MLR$ YERİNE (İHRACAT GÜÇ BENDE)
-3.6 mlr$ beklenen TR Mart ayı cari denge verisi açıklanacak. -2,1 milyar dolar
beklenen Şubat Cari İşlemler Dengesi -1.79 mlr$ olmuştu.
Yıllıklandırılmış bazda -30.5 mlr$.
2015 Mart -43 mlr$’dı.
2016 tahminlerine ilişkin medyan değer 32 milyar dolar,ortalama değer ise 33
milyar 260 milyon dolar açık gerçekleşti.
Hatırlayacak olursak TR 2016 Ocak Cari Açık verisi -2.2 milyar dolar oldu (bek
-2.4). 12 aylık cari işlemler açığı -31.9 milyar olar.
2015 Mart -4.7, 2015 Nisan -3.8 mlr$ olarak gerçekleşmişti.

Foreks'in 21 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda, Mart ayı
Cari İşlemler Dengesi tahmininde en yüksek beklenti 1 milyar 400 milyon
dolar açık olurken, en düşük beklenti ise 4 milyar dolar açık.
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,21
0,18
1,7657
Bizi takip etmek için
Mart ayında dış ticaret açığı %20,3 azalarak 6.2 milyar dolardan 4.9 milyar
dolara gerilerken, İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Mart ayında %66,9
iken, 2016 Mart ayında %72,1’e yükselmişti.
Piyasa Beklentisi
 78800 gap, 78450 geri çekilmelerde izlenebilir. Dirençler 79900 üzerinde
80450 , 10 günlük ortalama 80745 hedeflenebilir.
Veri Gündemi

TR Mart Cari İşlemler 10.00 önc –1.7
mlr$ bek –3.6 mlr$
 ABD Açık iş Mart önc 5.445M
5.54 M sonrası ABD Açık İş Şubat verisi
5.44M (bek 5.5 M) olarak gerçekleşmişti.
2015 Eylül'de (JOLTS) açık iş sayısı 5.53
milyonla 2. en yüksek seviyeye ulaşmıştı.
 ABD Mart Toptan Stoklar 17.00
 MHP’de gözler yargıtayda
ABD Toptan Stoklar
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
10.05.2016
Küresel Piyasalar









Suriye konusunda müzakereler Cenevre'de
yeniden başlayacak.
Çarşamba günü ABD Nisan bütçe dengesi
açıklanacak önc –108 mlr$.
Cuma günü 0.3% azalış sonrası %0.9 artması
beklenen ABD Nisan ayı perakende satışlar
verisi ile, -0.1% azalış sonrası %0.3 artması
beklenen ABD Nisan ayı PPI verisi izlenecek.
Ryan ve Trump, Perşembe görüşerek
farklılıklarını gözden geçirecek. Ancak, Trump
daha görüşme gerçekleşmeden “Belki de kendi
yollarımızı ayırırız” dedi. Birçok anket
Clinton’ı Trump’ın önünde gösteriyor.
Kasım’daki seçim, gelecek Ocak’ta başkanlığı
Obama’dan kimin devralacağını belirleyecek
(VOA).
Cameron, “AB'den çıkarsak kalıcı bir şekilde
fakirleşiriz”. Çarşamba günü İngiltere Maliye
Bakanı George Osborne, AB referandumu ile
ilgili Meclis Hazine Komitesi'ne bilgi verecek.
Cuma günü MSCI, 2016 3.çeyrek dönem için
endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor.
Euro Grubu Başkanı "Yunanistan'ın farklı
borçları, bu borçların farklı ödeme tarihleri
var. Yunanistan'ın borçlarının ortalama vadesi
yaklaşık 32 yıl. Borç sürdürülebilirliği
konusunda özel önlemler, kurtarma programı
sonunda değerlendirilecek.
*Suudi Arabistan, Yemen'den atılan balistik
füzeyi havada vurdu.
Brent petrol TSİ 22:20 –3.7% aşağıda
bulunuyor 43.58$.
Şirket Haberleri
2016/03 Bilanço Tarihleri 10/05/2016 Konsolide
KIPA sınırlı vergi incelemesi kapsamında tahakkuk edilen vergi ve ceza tutarlarına
ilişkin olarak açılan davalar temyiz aşamasında devam etmektedir.
HAK KULLANIMI ECILC 09.05.2016
USAŞ ayrılma hakkı kullanım süresi bugün (09.05.2016) saat 17:00 itibarıyla sona
ermiştir. Bu süre zarfında ayrılma hakkını kullanan ortağımız olmamıştır.
EKGYO İstanbul Eyüp Alibeyköy Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" nin
sözleşmesi, Yüklenici "Yeni Yapı İnşaat San. ve Tic. A.Ş. ~ Taca İnş. ve Tic. A.Ş. İş
Ortaklığı" ile 09.05.2016 tarihinde imzalanmıştır.
VIAGO 22.500.000 TL nominal değerli paylar 11/05/2016 tarihinden itibaren
13,60 TL fiyattan "VIAGO.E" kodu ile Borsamız Kolektif Yatırım Ürünleri ve
Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda, A grubunda işlem görmeye başlayacaktır.
ALARK 124.05 2015 12 -125 ; Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 131.374.169
ICBC TURKEY -4.4
2015 12 -13
THYAO 20161Ç bek -313 mn TL (373) kar açıklaması beklenen şirket -1.238.000
TL zarar açıkladı. Akaryakıt maliyetlerindeki düşüş sektördeki toplam kapasitenin
ve dolaylı olarak rekabetin yükselmesine sebep olurken, talebin zayıf seyrettiği bu
dönemde bilet fiyatlarına direkt yansıyarak gelir kaybına neden oldu. 2015 yılı ilk
çeyreğinde 42 milyon TL esas faaliyet karı olan Türk Hava Yolları 2016 yılının ilk
çeyreğinde 630 milyon TL esas faaliyet zararı açıkladı.
NTHOL, ÖİB tarafından hazırlanan "Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle
Özelleştirilmesi İhalesi" (Milli Piyango) şartname dosyasını 09.05.2016 tarihinde
alındığını açıklamıştır.
TRGYO 1Ç16 net kar: 134 mn TL; 1Ç15: -154 mn TL zarar idi.
ENKAI 1Ç16 net kar: 540 mn TL; 1Ç15: 424 mn TL idi.
ALBRK 1Ç16 net kar: 63 mn TL; 1Ç15: 64 mn TL idi.
Ekonomi Haberleri









Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Mart'ta bir önceki yılın aynı ayına göre %2,9 arttı. Foreks anketinde takvim etkisinden
arındırılmış sanayi üretiminin yıllık yüzde 3,6 artacağı yönünde görüş oluşmuştu. Sanayi üretimi arındırılmamış verilerle aylık yüzde
10,9 artarken,yıllık artış yüzde 4,7 oldu. Foreks anketinde analistler arındırılmamış sanayi üretiminin yıllık yüzde 4,6 artmasını
bekliyorlardı.Hatırlayacak olursak Şubat ayında sanayi üretimi 6 ayın zirvesine ulaşmış,Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi
bir önceki yılın aynı ayına göre %4.6 beklentinin üzerinde %5,8 artmıştı.
İsmin Açıklanacağı Tarih.Aday gösterilecek ismin, üzerinde spekülasyon yapılmaması ve yıpratılmaması için kongreye kısa bir süre
kala (son 3-4 gün) açıklanacağı belirtiliyor.
24 Mayıs tarihinde PPK Murat Çetinkaya başkanlığında, Aysan, Şahin, Yavaş ve Yörükoğlu’nun katılımı ile toplanacak. Üyelerden
Birisi Katılamazsa Toplantı Yapılamayacak.
Bild gazetesinin haberine göre, Türkiye ile AB arasındaki geri kabul anlaşmasının iptal edilme ihtimali bulunuyor.
19 Mayıs 2016 Perşembe seans yapılmayacaktır.17 Mayıs 2016 tarihli işlemlerin takası 20 Mayıs 2016 tarihinde
gerçekleştirilecektir.18 Mayıs 2016 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2016 tarihinde gerçekleştirilecektir.
S&P: Mülteciler Türkiye ekonomisini destekliyor. Türkiye'de manşet GSYH büyümesine katkısının yüzde 0,2-0,3 seviyesinde
olabileceğini vurguladı. Türkiye'de işizliğin 2014 yaz aylarından bu yana yüzde 10 civarında seyretmesine neden olarak 500 bin ile 1
milyon arasında mültecinin kayıt dışı olarak çalışmalarını gösterdi.
Lucescu'nun Fenerbahçe itirafı. Geçtiğimiz günlerde Mircea Lucescu’nun Shakhtar Donetsk’ten ayrılacağını ünlü teknik adamın oğlu
Razvan’ın ağzından kamuoyuna duyuran Rumen basını, şimdi ise Lucescu’nun yeni adresini ifşa etti: Ya Monaco ya da Fenerbahçe!
ABD Ticaret Bakanlığı'nın Borusan ürünlerine koyduğu vergi indirildi. ABD Ticaret Bakanlığı, Türkiye tarafından sübvansiyonlarla
desteklendiği iddiasıyla Borusan Mannesmann ürünlerine karşı uygulama kararı aldığı telâfi edici vergi oranını yüzde 15.89'dan yüzde
2.39'a indirmek zorunda kaldı.(vatan)
Rönesans Gayrimenkul Yatırım, Türkiye'de 9 AVM projesi için 1.5 milyar euro'luk yatırım yapacak
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
10.05.2016
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0.89 artış
79062 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.6 milyar TL.


Haftalık önemine değindiğimiz 242 günlük ortalama 77126’a yönelen endekste (77209),
78800 gap, 78450 geri çekilmelerde izlenebilir.

Dirençler 79900- 80450 , 10 günlük ortalama 80745

80992-81350’dedir.
Max
Min
Fark
Fib(%)
86,931
68,230
11557
0.618
75,374
BIST100
93500
93000
92500
92000
91500
91000
90500
90000
89500
89000
88500
88000
87500
87000
86500
86000
85500
85000
84500
84000
83500
83000
82500
82000
81500
81000
80500
80000
79500
79000
78500
78000
77500
77000
76500
76000
75500
75000
74500
74000
73500
73000
72500
72000
71500
71000
70500
70000
69500
69000
68500
68000
67500
67000
66500
93500
93000
92500
92000
91500
91000
90500
90000
89500
89000
88500
88000
87500
87000
86500
86000
85500
85000
84500
84000
83500
83000
82500
82000
81500
81000
80500
80000
79500
79000
78500
78000
77500
77000
76500
76000
75500
75000
74500
74000
73500
73000
72500
72000
71500
71000
70500
70000
69500
69000
68500
68000
67500
67000
66500
Volume ( 584,117,440), Moving Average (79,321)
10000
10000
5000
5000
x100000
December
x100000
2015
February
March
April
May
June
July
August
September
November
December
2016
February
March
April
May
Bilgi Notu
Hisse
KORDS
TKFEN
HEKTS
GARAN
Kapanış
Destek
Direnç
Not
5.75
6.18
4.08
7.56
5.70-5.58
6.12-6.09
3.96-3.93
7.50-7.45
5.91 5.95 5.68-6.24
6.28-6.33 6.40-46
4.14
7.63-7.72
2016 1Ç 50.5 (10) 2015 12 99
32 mn TL olan FAVÖK 149 mn TL’e yükseldi Öneri fiyatı 5.90
2016 1Ç 20.5 (12.8) 2015 12 24 Öneri Fiyatı 3.40 TL
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
10.05.2016
ENFLASYON RAPORU 2016-II
Sgmk & Faiz
14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.70-9.91%
bandında
hareket etti.
li
Kısa
vadeli
bandındadır.
ortalamalar
9.51-9.37%
%1.00 beklenen Nisan ayı enflasyonu %0.78
olarak gerçekleşirken, yıllık bazda enflasyon
%7.46’dan %6.57’e geriledi.
2013 Nisan ve Mayıs aylarında yıllık bazda
TÜFE’de %6.13 ve %6.51 görülmüştü.


Döviz
kurlarının
yıllık
enflasyon
üzerindeki birikimli etkileri azalmaya
devam etmektedir.
Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre
ana eğilimi incelendiğinde, çekirdek
enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin
devam ettiği gözlenmiştir.
Enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla, 2016 yılı sonunda yüzde 6,3 ile yüzde 8,7
aralığında (orta noktası yüzde 7,5), 2017 yılı sonunda ise yüzde 4,2 ile
yüzde 7,8 aralığında (orta noktası yüzde 6) gerçekleşeceği tahmin
edilmektedir.
 Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık
toplam
5,6
milyar
TL’lik
iç
borçlanma
yapılması
programlanmaktadır.
ÜFE
TÜFE
ÜFE
TÜFE
Yıllık(%)
5.94
Yıllık(%)
9.58
Aylık(%)
0.55
Aylık(%)
1.82
Şubat
4.47
8.78
-0.20
-0.02
Mart
3.80
7.46
0.40
-0.04
Nisan
2.87
6.57
0.52
0.78
2016 Ocak

Viop Endeks Kontratı
Vadeli İşlemler
Kapanış 97,475 0.70%
İyimser senaryoda
Ack Poz Değişimi 7,128
100,425-100,800 bandı ön plana çıkabilir.
98750 üzerinde dip teyit edilebilir.
Dünkü max 98500 sonrası endeks 97500’de
dengelendi.
Hafta genelinde satış baskısında ise 95350;
95000-94900 ; 93200-92900’e kadar devam edebilir.
98500-98750
direnç
bandı
önemini
koruyor.98750’i geçemeyen hareket satış
yönünde izlenebilir.
Aşağıda 97300* önemli,
96925-96700
seviyeler.
tepki
amaçlı
izlenebilecek
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
10.05.2016
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.