30 Eylül 2014 Ara Dönem Faaliyet Raporu

KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş.
30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN
ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU
1
İçindekiler
1. Koç Finansal Hizmetler’in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı ............................................................................. 3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ................................................................................................................... 4
3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi ............................................................................................................... 4
4. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi ................................................. 5
5. İcra Başkanı’nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi ................................................................... 6
6. Finansal Durum ve Performans ........................................................................................................................ 7
7. Koç Finansal Hizmetler’in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler ............................... 8
8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler .................................................................................................... 9
9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2014 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide
Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar .................................................................................. 9
2
1. Koç Finansal Hizmetler’in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı
Koç Finansal Hizmetler A.Ş., Koç Grubu’nun finans sektöründeki iştiraklerini (Koçbank, Koç Yatırım, Koç
Leasing, Koç Faktoring, Koç Portföy, Koçbank Nederland NV ve Koçbank Azerbaycan) tek çatı altında
toplama kararına dayanarak Mart 2001’de kurulmuştur.
2002 yılı Ekim ayında Koç Finansal Hizmetler, Koç Grubu’nun UniCredito Italiano S.p.A.(“UniCredit Grubu”) ile
gerçekleştirdiği %50-%50 ortaklık yapısı ile Türkiye'nin önde gelen finansal hizmetler oyuncularından biri olma
hedefine paralel olarak uluslararası bir nitelik kazanmıştır.
2005 yılı Eylül ayında, Türkiye’nin önde gelen kurumlarından biri olan ve bankacılık alanında bir çok ilke imza
atarak sektöre yön veren Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (“Yapı Kredi”) ve bağlı iştirakleri Koçbank tarafından
satın alınmış ve 2006 yılı Ekim ayında Koçbank’ın, Yapı Kredi bünyesinde birleşmesinin ardından, Koç
Finansal Hizmetler Yapı Kredi'nin ana hissedarı konumuna gelmiştir. 2008 yılının başlarında, Koç Finansal
Hizmetler tüm finansal iştiraklerini Yapı Kredi altında toplayarak daha şeffaf bir yapıya ulaşmak adına yeniden
yapılandırılmıştır. Koç Finansal Hizmetler, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Yapı Kredi’nin %81,8’ine sahiptir.
Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Ortaklık Yapısı
ADI / SOYADI VEYA ÜNVANI
KOÇ GRUBU
UNICREDIT GRUBU
GENEL TOPLAM
HİSSE TUTARI
(TL)
1.505.637.434,22
1.505.637.434,22
3.011.274.868,44
HİSSE
ORANI
%50
%50
%100
3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri:
(30 Eylül 2014 itibarıyla)
Yönetim Kurulu
Adı Soyadı
Görevi
Mustafa V.KOÇ.............................................................
Başkan
Gianni F.G.PAPA..........................................................
Başkan Vekili
H. Faik AÇIKALIN.........................................................
Murahhas Aza ve İcra Başkanı
Carlo VIVALDI...............................................................
Murahhas Aza ve İcra Başkanı Vekili
Ahmet F. ASHABOĞLU.................................................
Üye
F.Füsun Akkal BOZOK..................................................
Üye
O. Turgay DURAK.........................................................
Üye
Francesco GIORDANO.................................................
Üye
Laura Stefania PENNA..................................................
Üye
Dr.Jürgen KULLNIGG...................................................
Üye
Benedetta NAVARRA...................................................
Üye
Adil Giray ÖZTOPRAK..................................................
Üye
3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi:
(30 Eylül 2014 itibarıyla)
İcra Başkanı ve Yardımcıları
Adı Soyadı
Görevi
H.Faik AÇIKALIN..........................................................
Murahhas Üye ve İcra Başkanı
Carlo VIVALDI..............................................................
Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili
Marco IANNACCONE ........................................................
Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi Başkanı
4
4. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi:
Değerli Ortaklarımız,
2014’ün üçüncü çeyreğinde, başta ABD olmak üzere, gelişmiş ülkelerde ekonomik büyüme hız kazanırken,
gelişmekte olan ülkelerde ise durgunlaşma devam etti. Özellikle Ukrayna, Rusya ve Orta Doğu’da jeopolitik
risklerdeki artış, bu risklerin potansiyel ekonomik etkilerine dair kaygıları da arttırdı. FED’in 2015 yılı içerisinde
gerçekleştireceği düşünülen faiz artırımının zamanlaması ve ölçeğine dair sinyaller, üçüncü çeyrekte küresel
piyasalar üzerinde etkili oldu.
Türkiye’de ise, Ağustos 2014’te gerçekleşen cumhurbaşkanlığı seçiminin ardından, faaliyet ve siyası ortamda
iyileşme gözlemlendi.
Bankacılık sektöründe kredi büyümesi 2014’ün üçüncü çeyreğinde hız kazandı. Toplam krediler, sene
başından bu yana %13 artarak 1.126 milyar TL’ye ulaştı. Mevduat tabanındaki büyüme de aynı dönemde hız
kazandı ve sene başından bu yana %7 artarak 1.022 milyar TL’ye yükseldi. Aktif kalitesi sağlamlığını
korurken, tahsili gecikmiş alacak oranı sene başından bu yana 20 baz puan artarak %2,8 seviyesinde
gerçekleşti. Bu oran, 2,4 milyar TL takipteki alacak satışı ile de desteklendi. Net faiz marjı sene başından
itibaren 20 baz puan azalarak, %3,6 seviyesinde gerçekleşti.
2014 yılının ilk dokuz ayında Koç Finansal Hizmetler toplam 182,3 milyar TL konsolide aktif büyüklüğü ile hem
Türkiye ekonomisinin hem de bireylerin finansmanına katkı sağladı. Bu dönem içerisinde Şirket, 1.443 milyon
TL net kar elde etti.
Üçüncü çeyrek sonu itibarıyla Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi’nin, Türkiye’nin tüm
bölgelerini kapsayan 978 şubesi bulunuyor. Banka’nın büyüme planları çerçevesinde yılbaşından bu yana
personel sayısı yaklaşık 2.000 artarak Grup personel sayısı 18.762’ye ulaştı. Toplam müşteri sayısı ilk dokuz
ayda 310 bin artarak 10,4 milyona yükseldi. Aynı zamanda 35 yeni şube açıldı, 485 yeni ATM hizmete girdi
veya girme aşamasında bulunuyor. Toplam bankacılık işlemlerinin %83’ünü şube dışı kanallardan
gerçekleştiren Yapı Kredi, bu alanda sektördeki en yüksek oranlardan birine sahip.
Bu vesileyle, hiç eksilmeyen destekleri için hissedarlarımıza ve müşterilerimize, özverili çabaları için de
çalışanlarımıza teşekkür ederim.
Mustafa V. KOÇ
Yönetim Kurulu Başkanı
5
5. İcra Başkanı’nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi:
Değerli Ortaklarımız,
2014 yılının üçüncü çeyreğinde, küresel ekonomik ortam olumlu seyrini korurken aynı zamanda küresel
likiditede iyileşme görüldü. Türkiye’de faaliyet ortamı Ağustos 2014’te gerçekleşen cumhurbaşkanlığı seçimi
sonrasında olumlu etkilenirken, ortaya çıkan jeopolitik riskler finansal piyasalarda bazı dalgalanmalara sebep
oldu.
Bu faaliyet ortamında, Koç Finansal Hizmetler’in toplam gelirleri yıllık %6 artışla 6.263 milyon TL’ye ulaştı.
Şirket, sağlam temellerini korurken kârlı büyümeye odaklılığını sürdürdü ve 1.443 milyon TL net kar elde etti.
Toplam krediler sene başından bu yana %17 artarak 115,8 milyar TL’ye, toplam mevduat hacmi ise %16
artarak 102,5 milyar TL’ye ulaştı. Dengeli hacim büyümesi sayesinde kredilerin Türk Lirası tahviller dahil
olmak üzere mevduata oranı 2013 yılsonundaki %108 seviyesini korurken, sektörde bu oran 5 puan artışla
%113’e yükseldi.
Aynı zamanda Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, fonlama tabanını çeşitlendirmeyi
sürdürdü. Türk Lirası bono ihraçları 3,0 milyar TL hacme yükselirken, küresel orta vadeli tahvil programı
yaklaşık 680 milyon ABD Doları seviyesinde gerçekleşti; toplam ihraç 1,6 milyar ABD Doları’na ulaştı. Yapı
Kredi, Eylül 2014’te sendikasyon kredisini %110’un üzerinde yenileyerek toplam 1,3 milyar ABD Doları’na
çıkarttı, sendikasyonun maliyeti ise Libor/Euribor +%0,90 olarak belirlendi.
Aktif kalitesi açısından tahsili gecikmiş alacak oranı yılın ilk yarısına göre 20 baz puan düşerek %3,3
seviyesine geriledi. Bu performansta, tüm segmenlerde görülen sağlam gidişatın yanı sıra, tahsili gecikmiş
alacak oranında yaklaşık 24 baz puanlık etki yaratan 282 milyon TL takipteki kredi satışı da etkili oldu.
“Akıllı Büyüme” odaklı yolumuzda güvenlerini bizden esirgemeyen müşterilerimize ve hissedarlarımıza, yoğun
çabaları için de tüm çalışanlarımıza teşekkür ederim.
Faik Açıkalın
Murahhas Üye ve İcra Başkanı
6
6. Finansal Durum ve Performans:
Koç Finansal Hizmetler, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) muhasebe ve finansal
raporlama esaslarına göre düzenlenen 30 Eylül 2014 tarihli konsolide mali tablolarına göre, azınlık payları
öncesi 1.443 milyon TL net kar elde etmiştir (azınlık payları sonrası 1.180 milyon TL). Toplam aktifler sene
başından bu yana %14 artışla 182,3 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Koç Finansal Hizmetler’in gelirleri, yılın ilk dokuz ayında yıllık %6 artarak 6,263 milyon TL’ye çıkmıştır. Üçüncü
çeyrekte net faiz marjı, enflasyona endeksli tahvillerin mevsimsel etkisi sebebiyle ikinci çeyreğe kıyasla 10 baz
puan azalarak %3,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Öte yandan, ticari verimlilik sayesinde kredi mevduat
spreadinde üst üste üç çeyrek artış yaşanmıştır. Ücret ve komisyonlar 2014’ün ilk yarısında %7 iken, dokuz ay
itibari ile hızlanarak %9 oranında artış göstermiştir. Büyüme, sağlam kredi hacmine bağlı olarak kredi kaynaklı
ücret ve komisyonlar ile kredi kartlarının katkısı ile desteklenmiştir. Giderlerde ise, Banka’nın büyüme planları
çerçevesinde yapılan önemli yatırımlara rağmen giderlerin gelirlere oranı ilk dokuz ayda %47 seviyesinde,
sektör ortalamasının yalnızca yüzde iki üzerinde gerçekleşmiştir.
2014 yılının ilk dokuz ayında krediler, sene başından itibaren sektördeki %13 büyümeye kıyasla %17 aratarak
115,8 milyar TL’ye ulaşmıştır. Kredilerdeki büyüme katma değer yaratan alanlardan kaynaklanırken, TL
cinsinden işletme kredilerinde sene başından bu yana %34, bireysel ihtiyaç kredilerinde %34 ve konut
kredilerinde %11 artış gerçekleşmiştir. Aynı dönem içerisinde, kredi kartlarındaki liderlik konumu da
korunmuştur. Toplam mevduat, sene başından itibaren sektördeki %7 büyümeye kıyasla %16 artarak 102,5
milyar TL’ye ulaşmıştır.
Aynı zamanda Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, fonlama tabanını çeşitlendirmeyi
sürdürmüştür. Türk lirası tahvil hacmi 3,0 milyar TL’ye ulaşırken, Banka’nın küresel orta vadeli tahvil programı
yaklaşık 680 milyon ABD Doları seviyesinde gerçekleşmiştir; toplam ihraç 1,6 milyar ABD Doları’na
ulaşmıştır. Yapı Kredi Eylül 2014’te sendikasyon kredisini %110’un üzerinde yenileyerek toplam 1,3 milyar
ABD Doları’na çıkartmıştır, sendikasyonun toplam maliyeti Libor/Euribor +%0,90 olarak belirlenmiştir.
Aktif kalitesi açısından, tahsili gecikmiş alacak oranı yılın ilk yarısına göre 20 baz puan düşerek %3,3
seviyesine inmiştir. Bu performansta, tüm segmenlerde görünen sağlam gidişatın yanı sıra, tahsili gecikmiş
alacak oranında yaklaşık 24 baz puanlık etki yaratan 282 milyon TL takipteki kredi satışı da etkili olmuştur.
7
7. Koç Finansal Hizmetler’in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler:
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi’nin Yönetim Kurulu, 24 Eylül 2014 tarihinde takipteki
bireysel ihtiyaç kredisi, KOBİ kredisi ve kredi kartlarından oluşan toplam 282,4 milyon TL kredi portföyünü
28,4 milyon TL karşılığında satma kararı almıştır. Bu satışın, tahsili gecikmiş alacak oranında yarattığı 24 baz
puanlık pozitif etki, Eylül 2014 itibarıyla finansal sonuçlara yansımıştır.
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 30 Eylül 2014 tarihinde 340 milyon ABD Doları ve
760,75 milyon Euro’dan oluşan 1 yıl vadeli bir sendikasyon kredisi anlaşmasını başarıyla imzalayarak, Eylül
2013’te aldığı mevcut sendikasyon kredisini %110’un üzerinde yenilemiştir. 17 ülkeden 38 bankanın
katılımıyla gerçekleşen sendikasyonun toplam maliyeti Libor/Euribor yıllık + %0,90 olarak belirlenmiştir.
Sendikasyon kredisi, Yapı Kredi’nin genel ticaret finansmanı faaliyetlerinde kullanılacaktır.
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 2 Ekim 2014 tarihinde Çeşitlendirilmiş Ödeme Hakları
(Diversified Payment Rights - DPR) Programı çerçevesinde gelecekteki nakit akışı işlemlerine ve hazine
finansmanı işlemlerine dayanan 550 milyon ABD Doları tutarında finansman sağlamıştır. 2 Ekim 2014
tarihinde Banka öncülüğünde gerçekleşen finansman, 20 yıllık vadesiyle Banka’nın uluslararası piyasalardan
sağladığı en uzun vadeli fon olma özelliğini taşımaktadır.
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, Malta Cumhuriyeti’nde “Yapı Kredi Bank Malta”
adında yeni bir bankacılık iştiraki kurmaktadır. Yapı Kredi Bank Malta, Yapı Kredi’nin sermayesinin tamamına
sahip olduğu Yapı Kredi Holding BV tarafından doğrudan kontrol edilecektir. Kuruluş çalışmalarına Bankacılık
Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan alınan izin çerçevesinde başlanan Yapı Kredi Bank Malta'nın
faaliyete geçebilmesine ilişkin ön izin, Malta yasal otoritesi tarafından verilmiştir. Bu süreç kapsamında, 60
Milyon Euro tutarındaki bir sermaye ile faaliyete başlayacak olan Yapı Kredi Bank Malta'nın başlangıç
sermayesi için Yapı Kredi Holding BV'nin 59 Milyon Euro olan sermayesi YKB tarafından 102 Milyon Euro’ya
çıkarılacaktır.
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 22 Ekim 2014 tarihinde 5 yıl vadeli ve 500 milyon ABD
Doları değerinde Eurobond ihracını başarıyla gerçekleştirmiştir. İhraç, başlangıç gösterge fiyatı olan mid-swap
+375’in 5 puan aşağısında, mid-swap +370 baz puandan, yıllık %5,125 kupon faizi ve %5,179 nihai getiri ile
fiyatlanmıştır.
8
8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler:
Faaliyet ortamında olumlu gelişmeler sonrasında Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi,
Macro ve Bankacılık Sektörü için 2014 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiştir. Yapı Kredi’nin
performansına özel beklentilerde değişiklik yapılmamıştır.
2014 Makro ve Bankacılık Sektörü Beklentileri:

Ekonomik büyüme beklentisi %3,5 ile sabit kalmıştır.

Enflasyon yılsonu beklentisi %7,8’den %9,3’e yükseltilmiştir.

Yıl sonu US$/TL beklentisi 2,25’dir.

Merkez Bankası politika faiz oranı beklentisi %7,75’ten %8,25’e yükseltilmiştir.

İşsizlik oranı beklentisi ~%9,0’dan %9,5’e yükseltilmiştir.

Cari açığın gayrisafi milli hasılaya oranı beklentisi ~%6 ile sabit kalmıştır.

Kredi büyümesi beklentisi %15 seviyesi ile sabit kalmıştır.

Mevduat büyümesi beklentisi %10’a aşağı yönlü revize edilmiştir.

Net Faiz Marjı gelişimi beklentisi -20 baz puan ile sabit kalmıştır.

Risk Maliyeti +25 baz puan beklentisinden sabit olarak kalması şeklinde güncellenmiştir.

Tahsili gecikmiş alacaklar oranı +30 baz puan ile sabit kalmıştır.
Koç Finansal Hizmetler’in bankacılık iştiraki Yapı Kredi’nin 2014 Beklentileri

Kredi Büyümesi: KOBİ, Tüketici ve Proje Finansmanı kredileri başta olmak üzere katma değer yaratan
alanlarda sektörün üzerinde büyüme beklenmektedir. Kredi kartları büyümesinde liderlik ve kârlılığı
dengelemeye odaklanarak yavaşlama sağlanacaktır.

Fonlama: Mevduat büyümesi, fiyatlama disiplinine odaklanılarak kredi büyümesi ile paralel
beklenmektedir. Fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi sürdürülecektir.

Gelirler: Net Faiz Marjı gelişiminin, dinamik fiyatlama sayesinde sektörden daha iyi seviyede olması
beklenmektedir. Ücret ve komisyon gelirlerinde, kredi artışı ve ürün geliştirmesine dayanan düşük çift
haneli büyüme öngörülmektedir.

Giderler: Olağan giderlerde devam eden disiplinli yaklaşım ve Akıllı Büyüme için gerekli yatırımlar
nedeniyle sektörün biraz üzerinde olması beklenmektedir.

Aktif Kalitesi: İhtiyatlı kredi yapısı ve son iki yılda gerçekleştirilen önemli altyapı geliştirmelerinin
olumlu etkilerinin görülmesi sayesinde sektör ile paralel büyüme beklenmektedir.
9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2014 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak
Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar:
Ektedir.
***
Bu rapor hakkında sorularınız için:
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş
Yatırımcı İlişkileri
Yapı ve Kredi Plaza D Blok
Levent 34330 İstanbul
E-mail : [email protected]
9