GÜNLÜK BÜLTEN

Tekstil Yatırım
er
31.12.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Đç Piyasalar
30/12/2010
Kapanış
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
66.822
82.606
1,5530
1,3286
1,407
93.36
0.15
0.09
-0.58
0.48
-0.30
-0.83
31/12/2010
USD/TL
Dün 1.5480
EUR/USD
1.3244
Tahvil (08.08.2012)
%7.17-7.14
BRENT 94.20
Dış Piyasalar
30/12/2010
Başkan’ın Tahminleri ve Beklentileri?
1. Halka arzlar ile tahvil ihracında rekor sayılara ulaşılmasını tahmin ediyor.
2. Sonbaharda yoğun halka arz bekliyor.
3. Tahvil ve Eurobond piyasalarındaki stopaj ayarlamaları çok olumlu bir adım.
4. Merkez Bankası tarafından alınan sıcak paraya dair önlemler çok yerinde ve
akıllıca.
5. 2011 Şubat ayında opsiyonların hangi formatta olacağı piyasa ile paylaşılacak.
6. Manipülasyon ile mücadele konusunda fevkalade başarılı olduklarını açıklayan
Akgiray 2012 yılında piyasalarda böyle bir sorunun tamamen sona erdirilmesini
hedeflediklerini açıkladı.
1.5480
1.3371
93.02
Kapanış Değişim %
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
31/12/2010
2011 Halka Arz Bolluğu Đle Başlayacak
SPK Başkanı Akgiray, 2011'in ilk çeyreğinde 20 halka arz olacağını açıkladı. Başkan,
2010 yılını piyasalar açısından başarılı bir yıl olarak değerlendirdi.
69,304
6,914
11,569
5,971
10,228
1,257
0.51
-1.16
-0.14
-0.42
-1.12
-0.15
Değişim %
FDOW
FSPX
FDAX
0.08
0.12
Gelişmiş Ekonomiler Yavaş Büyüyecek
IMF Baş Ekonomisti, 2011 yılında gelişmiş ekonomilerdeki büyümenin yavaş
seyredeceğini açıkladı Neler Söyledi?
1. Blanchard, gelişmekte olan ekonomilerde sermaye akışını yöentmenin en önemli
sorunlardan biri olacağını,
2. Avrupada’ki bir çok ülkenin sıkı ve uzun vadeli makro ekonomik düzenlemelere
ihtiyacı olacağını,
3. 2010 yılında fazla sürpriz yaşanmadığını,
4. Gelişmiş ekonomiler için olumlu ama düşük büyüme hızıyla; gelişmekte olan ülkeler
içinse yüksek büyüme hızıyla geçtiğini,
5. Gelişmekte olan ülkelerde ekonomik kriz öncesi iç talebe dayalı tüketim ve emlak
sektörüne bağlı büyümenin daha fazla sürdürelemeyeceğini,
6. Taleb başka kaynaklara kaydırılmalı. Euro’yu kulllanan Avrupa Ülkeleri için krizden
çıkmanın uzun ve zorlu bir yolculuk olacağını belirtti.
THY Özelleştirme Süreci
THY Özelleştirmesinde hizmet alımı danışmanlık Đhalesinde son başvuru tarihi 07 Ocak
2011 Cuma olarak açıklanmıştı. ÖĐB payı %49,12 seviyesinde olup,ihale sonucu
tutulacak olan Danışman, Şirketin sektör özelliklerini, sermayedarlık durumunu ve
anasözleşmesini etüt etmek ve ayrıntılı mali, hukuki ve yapısal incelemeler yapmak
suretiyle özelleştirme stratejisi belirlenmesinde Đdareye yardımcı olacak, gerekli
değerleme çalışmalarını ve yurtiçi ve yurtdışında ilgi göstermesi muhtemel yatırımcıların
tespitini yaparak, strateji belirlenmesi sonucunda, halka arz ve/veya blok satış için gerekli
çalışmaların tümünü yürütecektir.
Piyasa Beklentisi
Önemine değindiğimiz 66400'den tepki alımlarının görüldüğü endekste dolar bazında
önceki tepe 43313/ TL bazında 67286'da olup, 67500 sonraki direnç seviyesidir.
Gündem
Önümüzdeki Hafta
Pazartesi günü TÜĐK Enflasyon rakamları
Beklenti TÜFE: %0.25, Salı günü FOMC
tutanakları, Çarşamba günü ABD ADP raporu,
Cuma günü ise Avro Bölg.
3.Çeyrek
GSYH(Final) verisi ile ABD Đşgücü raporu
izlenecek.
Bugün Almanya'da tüm piyasalar kapalı
Đşsizlik Başvuruları 2008 Temmuz'dan Beri En Düşük
31.12.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
ABD'de işsizlik başvuruları 34 bin azalarak
388 binle (bkl: 415 bin) 2008 Temmuz
ayından beri en düşük seviyeye gerilerken,
işgücü piyasasının 2011'e doğru iyileştiğinin
işaretini verdi.
Dün ABD haftalık işsizlik başvuruları
beklentilerden (-2000) -36000 ile iyi gelirken,
Kasım ayı bekleyen konut satışları da yine
beklentilerin (%1) ötesinde %3.5 artarak ABD
ekonomisine dair olumlu sinyaller vermeye
devam ediyor. Noel dolayısıyla sakin geçen
yurtdışı piyasalarda yeni yıl öncesi yukarı
hareketlerin yaşanacağının sinyalleri geliyor.
Euro/dolar 1,3300 üzerine çıkarken gelecek
hafta 1,3440 direncini test edebilir. Bugün
içinse 1,3370 direnç, 1,3229 destek.
Emtia cephesinde ise dün açıklanan DOE
haftalık petrol stokları verisinin beklentilerden
(-2.9 milyon) daha az düşerek -1.2 milyon
açıklanması sonrası petrol fiyatlarında düşüş
hızlandı.
$87.50 desteğine kadar çekilişler yükselen
trendi bozmayacaktır ancak bu seviyenin
altında kapanışlar satışları hızlandırarak yönü
aşağı çevirecektir. Altın dün kar satışları
sonrası bir nebze gerilerken bakır soluksuz
yükselişine 4,41 seviyesini de aşarak devam
ediyor ancak 4,4170 direncinde kar satışları
görebiliriz. Ancak yinelemek gerekirse 2011
yılı bakır beklentimizin 5,16 seviyelerinde.
Altında Çin’in fiziksel alımlarının 2011 yılında
artması ve enflasyon ile düşük kurlar
karşısında
yeni
zirvelerin
yaşanması
beklenmekte.
Şirket Haberleri
Đdaş Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin 12.000.000 TL
bedelli artırılarak 12.000.000 TL'den 24.000.000 TL'ye yükseltilmesinde artırılan
sermayeyi temsil eden paylar, 2010 yılı faaliyetlerinden kar payı alma hakları
bulunmadığından ''Yeni'' olacaktır.
Brisa lastik kaplama işi ile iştigal eden, Bandag Lastik Mamülleri Ticaret Limited
Şirketine ait ortaklık paylarının tamamının Şirketimiz tarafından satın alınmasına
karar verilmiştir.
Goldaş Şirketimizin, 250.000.000.-TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 40.000.000.TL artırılarak 120.000.000.-TL'na ulaşan sermayesi 30.12.2010 tarihinde Đstanbul
Ticaret Sicili Memurluğu'na başvurularak tescil edilmiş olup, tescil ile birlikte
sermaye artırım işlemleri, ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak tamamlanmıştır.
Artırılan 40.000.000.-TL nominal bedelli (C) grubu hamiline yazılı payların Borsa
kotuna alınması için aynı gün Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na başvuru
yapılmıştır.
Kent Gıda Şirketimizin ĐMKB kotundan çıkması, sermaye artırımı gibi konular
bugüne kadar Yönetim Kurulumuzda görüşülmediği gibi, Yönetim Kurulumuzca bu
yönde alınmış herhangi bir karar da bulunmamaktadır.
Afm Film Garanti Bankası A.Ş. Maslak Bulvar Ticari Şubesi ile Şirketimiz
arasında, şirketimiz lehine tahsis edilen toplam 20.000.000 ABD Doları tutarındaki
işletme kredisi için Genel Kredi Sözleşmesi imzalanmıştır. Sözkonusu genel kredi
sözleşmesi kapsamında yıllık %3,25 faiz oranlı, vadesi 6 Ocak 2012 olan
15.000.000 ABD Doları tutarındaki kredi bugün itibariyla kullanılmıştır.
Doğan Yayın Söz konusu gerekçeli kararlardan; 4.931.212,80,-TL vergi aslı ve
8.559.183,44,-TL vergi cezası olmak üzere toplam 13.490.396,24,-TL tutarındaki
meblağın (ayrıca gecikme faizi hesaplanacaktır) Şirketimiz aleyhine; 128.416,71,TL vergi aslı ve 220.579,14,-TL vergi cezası olmak üzere toplam 348.995,85,-TL
tutarındaki meblağın ise Şirketimiz lehine sonuçlandığı anlaşılmaktadır.
Ekonomi Haberleri
Küçük ev aletleri üretimini Çin’den Türkiye’ye kaydıracak. Dünyanın 3’üncü, Avrupa pazarının lider beyaz eşya üreticisi BSH Ev Aletleri
Türkiye Đcra Kurulu Başkanı Norbert Klein, Türkiye’nin Almanya ve Çin’den sonra yatırımda öncelikli üçüncü ülke olduğunu belirterek,
“2011’de tüm faaliyetlerimiz için 140 milyon TL yatırım yapacağız. Böylece Türkiye’deki yatırımlarımız 1 milyar Euro’nun üzerine çıkmış
olacak” dedi. (Hürriyet)
THY, Bosna Hersek Hava Yolları'nın tamamını alıyor. Bosna'da yayımlanan Dnevni Avaz gazetesi, Türk Hava Yolları'nın, MüslümanHırvat Federasyonu'nun resmi havayolu olan BH Airlines şirketinin kalan yüzde 51 hissesini 2011 yılının başında satın alacağını duyurdu.
Türk Hava Yolları, BH Airlines'ın yüzde 49'unu 2008 yılında ortaklık anlaşması yoluyla satın almış, şirketin 5 milyon Euro'luk uçak kiralama
masrafını üstlenerek 5 milyon Euro daha ilave yatırım yapacağını belirtmişti. (Zaman)
Petkim'in 2010'da 45 yıllık üretim rekorunu kırdığını belirten Socar&Turcas CEO'su Yavuz, rüzgar enerjisi için yaptıkları lisans
başvurusunun onaylandığını, yatırımı bir yıl içinde tamamlamayı hedeflediklerini söyledi. (Yeni Şafak)
Y ve Y Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve 3 etaptan oluşan 13 bin konutluk Beylikdüzü'ndeki Innovia projesini yapan Yeşil Đnşaat Yapı
Düzenleme ve Pazarlama Tic. A.Ş. ile birleşti. Her iki şirket faaliyetlerine Y ve Y GYO çatısı altında devam edecek. (Sabah)
Spor kulüplerine süper teklif: 42 taksitte borç öde. TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda 30 maddesi kabul edilen Torba Tasarı’da
Başbakan Tayyip Erdoğan’ın talimatı üzerine spor kulüplerine borçlarını 7 yıl içinde 42 taksitte ödemede kolaylığı getirildi. Normalde diğer
mükellefler için 3 yıl olan borçları azami ödeme süresi dikkate alındığında, bu süre spor kulüplerinde 7 yıla çıkmış oldu. Spor kulüpleri,
vadesi 7 yıla uzatılan borçları için yüzde 35 oranında faiz ödeyecek. (Milliyet)
Denizli Cam Genel Müdürü Mehmet Rabuş, bu yıl ihracat hedeflerini 19 milyon dolar olarak açıkladı.
Ford ve Chrysler'dan ayrı ayrı yapılan açıklamada, ABD ve Kanada'da her
kaydedildi.
iki markaya ait toplam 185 bin aracın geri çağrıldığı
31.12.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0.15 artış ve 66822 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.252 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da KOZAA %1.91, PETKM %1.72, EKGYO %1.52 ile en çok değer kazanan hisseler oldular.
Önemine değindiğimiz 66400'den tepki alımlarının görüldüğü endekste dolar bazında önceki tepe
bazında 67286'da olup, 67500 sonraki direnç seviyesidir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir.
67500 üzerinde verilecek önemli direnç bandı ise 68100-68200'dedir.
43313/ TL
10 günlük ortalama 66185, 66100 destekler.
66400-66100 65200
67100- 67300 67437-67552 68100-68244 68524
Destek
Direnç
ĐMKB 100
0.7
Al-Sat Amaçlı Hisseler
Hisse
Kapanış
2.37
PETKM
2.27
TEBNK
53.75
BIMAS
13.10
FROTO
Destek
2.35
2.25
53.25
13.00
Direnç
2.44-2.46
2.29-2.33
54.50
13.20 13.40-13.50
Not
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
31.12.2010
Gösterge Tahvil 08.08.2012
Gösterge varlık dün ilk seansta %7,077,15 bandı arasında hareket etti ve %7,13
seviyesinde günü noktaladı. Valörlü
işlemlerde düşük işlem hacmi ile gösterge
varlık %7,08- 7,11 seviyelerinde hareket
ederek günü %7,09 seviyesinden kapattı.
Son haftalarda yaşanan gecelik repo
faizlerinde yaşanan düşüşün dünde
devam etmesi nedeni ile kısa vadeli
kağıtlara olan ilgi devam etti.
Yılın son işlem gününde gösterge tahvilin
gün içinde %7,00 - %7,15 bandı arasında
hareket etmesini bekliyoruz.
VOB YORUMU
Aralık vadeli imkb-30 endeks kontratları
geçen hafta yaşanan tepki yükselişinden
sonra bu hafta yurtdışı piyasaların da noel
tatili sebebiyle yatay seyredip aşağıda
destek yukarıda direnç seviyelerini test
edip bir yöne yaşanacak kırılımın çok hızlı
ve
sert
olacağı
sinyalini
vermiş
bulunmakta.
Yukarıda 83,000'li seviyeler kalıcı olarak
geçildiği takdirde endeskte hedef 86,500
seviyeleri olacaktır ve 84,200- 85,000
seviyeleri ara direnç görevi görcektir.
Aşağıda ise 80,500 seviyeleri hızlı ve
kalıcı
kırıldığı
takdirde
hareketin
74,000'lere kadar devam etme olasığı
artacak 78,000-76,500 seviyeleri ara
bölgeler olarak karşımıza çıkacaktır.
Yılın ve vadenin bu son gününde bu
seviyelerde temkinli olup dikkatle takip
ederek ve oldukça sıkışan endeksin bir
yöne kırılmasını bekleyerek karar almak
doğru olacaktır.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301210
31.12.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Timuçin Alp
Araştırma Yönetmen
[email protected]
1570
Erdem Kaylı
Araştırma Yönetmen Yrd.
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
VOB Uzmanı
Yurt Dışı Piyasalar
Uzmanı
[email protected]
1539
[email protected]
1580
Göktan Akbaş
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.