günlük bülten

GÜNLÜK BÜLTEN
11 Kasım 2009
Piyasa Görüşümüz
Yurtdışı piyasalardaki yatay görüntü ve vadeli borsaların sabaha dengeli başlaması
nedeniyle IMKB-100 endeksinin yaklaşık 65 puan artışla (+0.14%) 48,200 civarından
açılış yapacağını tahmin ediyoruz.
Önemli data ya da şirket bilançosunun yayınlanmadığı ABD piyasalarında dün, FED’in
bölgesel başkanlarının temkinli açıklamaları, 10 yıllık tahvil ihalesi, sektörel bazda gelişmeler
ABD borsalarının yataya yakın kapanışlar yapmasına neden oldu. Dolardaki değer kaybı euro /
dolar paritesinin 1.50 sınırında kalmasına sebep olurken, İngiltere’nin ekonomik destekleri
artırması halinde AAA olan kredi notunu kaybedebileceği (Fitch), AIG gibi sigorta sektöründe
faaliyet gösteren şirketlerin FED’den kullandıkları fonları geri ödeyebileceği haberleri dünün
diğer dikkat çekici gelişmeleri oldu. Bu sabaha geldiğimizde, Çin’de yayınlanan sanayi üretimi
(+16.1%), perakende satışlar (+16.2%), Japonya’da açıklanan makine siparişleri (+10.5%)
verilerinin beklentileri aşmasının ekonomik canlanmayı güçlendirdiği şeklinde yorumlanması,
MSCI Asya Pasifik Endeksi’nin 0.5% civarında artıda seyretmesine yol açıyor.
Bugünün gündemine bakıldığında, yurtdışında önemli bir ekonomik veri bulunmamasına
karşılık perakende şirketlerinden Macy’s’in ile enerji şirketi E.On’un bilançolarının açıklanması
bekleniyor. Özellikle tüketici tarafının canlılığı açısından hafta sonuna kadar Macy’s, Wall Mart,
Kohl’s gibi perakende şirketlerinin bilançolarını takip etmekte fayda var. Şayet bilançolar
beklentileri karşılamazsa bu durum borsalarda satış baskısı yaratabilir. Ayrıca IMKB tarafında
da hafta sonuna kadar (son 3 gün) yaklaşık 150 şirketin mali tabloları yayınlanacak. Bu
nedenle tıpkı dün açıklanan Aselsan ve Enka İnşaat bilançolarında olduğu gibi gün içlerinde
hisse bazında hareketlilikler yaşanabilir. Bu kapsamda, bugün yayınlanması beklenen
Tekstilbank, Tekfen Holding, Tüpraş, Anadolu Efes bilançolarını izlemekte yarar var. Rafineri
marjlarındaki yükseliş yönlü seyir nedeniyle Tüpraş’tan 3.çeyrekte nispeten olumlu bir bilanço
bekliyoruz. İMKB-100 endeksi için Destek: 47.800 – 47.400 - 46.800, Direnç: 48.500
Ekonomi ve Politika Haberleri
* Ocak-Ekim döneminde 159,23 milyar dolar dış ticaret fazlası veren Çin’de sanayi üretimi
yıllık bazda %16,1 oranında beklentilerin üzerinde artış gösterdi.
* FDIC Başkanı Bair, ABD'de bu yıl ve gelecek yıl kapatılacak daha çok banka bulunduğunu ve
banka iflasları gelecek yıl tepe yapacağını söyledi.
* JP Morgan, TCMB tarafından dün açıklanan Eylül ayı cari işlemler verisinin tahminlerinin
üzerinde geldiği gerekçesi ile 2009 yılının tamamı için açık beklentisini 7,9 milyar Dolar’dan
13.1 milyar Dolara (GSYH'nın %1,4’ünden %2.1'i seviyesine) çıkardı.
* Botaş'ın geçen yıl %74 doğalgaza zam yapmasına rağmen, ödemediği KDV borcunun 7.5
milyar liraya ulaştığı ve gelecek yıl gaza %40 oranında zam yapabileceği ifade ediliyor.
* TCMB verilerine göre cari açık Eylül’de %8,7 oranında azalarak 869 milyon dolara gerilerken
Ocak-Eylül döneminde açık, bir önceki yılın aynı dönemine göre %75,9 oranında azalarak 35,9
milyar ABD dolarından 8,6 milyar ABD dolarına geriledi.
* Tahvil sigorta şirket Ambac Financial Group iflasa karşı koruma başvurusunda
bulunabileceğini açıkladı.
Şirket Haberleri
BIMAS: 23 Kasım’da 1.00 TL.lik hisseye net 0,3825.-TL nakit kar payı dağıtımına başlayacak.
DYOBY: Şirket bugün %78 oranında sermaye azaltımı ile eşanlı olarak %100 bedelli sermaye
artırımına başlayacak.
IDAS: Şirketin, Zeytinburnu'nda bulunan gayrimenkulüne Asmer Madencilik teklif verdi.
IPMAT-KOZAA: Şirketlerin sahip bulunduğu iki adet petrol arama ruhsat sahasının tadil
edildiği açıklandı.
VKING: Yaşar Holding, şirkette sahip olduğu payların kısmen veya tamamen satışı
konularında stratejik alternatiflerin değerlendirilmesi konusunda yetki verdi.
ZOREN: İsrail menşeli Ashdod Energy Ltd; İsrail menşeli Ramat Negev Ltd ve İsrail menşeli
Solad Energy Ltd ile Mısırlı East Mediternean Gas S.A.E. şirketi arasında 18 yıl süreli 3 ayrı
gaz anlaşması imzaladığını açıkladı.
Günlük Hisse Önerileri
ISCTR
Kapanış
Alış Fiyatı
Satış Fiyatı
Stop-Loss
6.00
5.95
6.10
5.85
TAVHL
4.16
4.16
4.24
4.10
TUPRS
27.25
27.25
28.00
26.75
Günlük Hisse Öneri Getirisi (1 Ocak - 10 Kasım 2009)
385.4%
IMKB-100 Endeksi Getirisi (1 Ocak - 10 Kasım 2009)
79.2%
Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü
Tel: +90 212 321 38 38
Günlük Piyasa Verileri
*(10:00) TÜİK, Ekim ayı kapasite kullanım oranını açıkla.
Beklenti: 70.9%, Önceki: 70.1%
*Axel Springer, E.On ve Macy's'in bilançoları açıklanacak
*Tekstilbank, Tekfen Holding, Tüpraş, Anadolu Efes’in
bilançoları açıklanacak
e-posta: [email protected]
Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin
güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya
dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz.
Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir