25.02.2016

p
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
25.02.2016
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
24.02.2016
Bakış Açısı
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
74.067
90.995
3.0988
1,1014
1.252
32.70
-1,90
-1,84
0,08
-0,14
2,16
-0,58
İ($)SİZLİK
262 binden 270 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik
Başvuruları açıklanacak olup, beklenti aralığı 265-284k seviyelerindedir.
269 bin ile 7 Haftadaki En Çok Düşüş sonrası geçen hafta 275 bin beklenen
ABD haftalık işsizlik başvuruları 262 bin olurken (21 Kasım’dan beri en düşük
seviye) ,

4 haftalık ortalama 281,250’den (259.250 1973 Aralık ayından beri en
düşük) 273,250 olmuştu (19 Aralık’tan beri en düşük).

2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8’den %4.7’e gerilemişti.

%5 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.9’di (2007 Kas’dan
beri ilk kez 5 altı).

%0.3 beklenen Ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış gerçekleşmişti.
25.02.2016
USD/TL
2,9434 17:40
EUR/USD
1,1016
Tahvil (14.06.2017)
%11,15
BRENT 32,69
Dış Piyasalar
24.02.2016
2,9410
1,1036
%11,15
34,50
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
16.485
1.930
0.32
0.44
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
4.543
9.168
5.867
15.915
0.87
-2.64
-1.60
-0.85
0.88
2.928
Vadeli Piyasalar
25.02.2016
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,10
0,09
1,7501
Bizi takip etmek için
-5.1% azalış sonrası +2.0% artması beklenen ABD Ocak ayı dayanıklı mal
siparişleri açıklanacak olup, beklenti aralığı %0.2-5.3 seviyelerindedir.
İran Seçime Hazırlanıyor
İran, 26 Şubat'ta 5'inci Uzmanlar Meclisi ve 10'uncu dönem milletvekili
seçimleri için sandık başına gidiyor. Seçimler İran toplumu için büyük önem
taşıyor.
 Cuma günü düzenlenecek olan seçimler ülkedeki "muhafazakarlara" karşı
Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani hükümetini destekleyen "ılımlılar ve
reformistlerin" rekabetine sahne olacak.
Suriye’den Ateşkese Onay
Şam, ateşkese uyacağını açıklarken, IŞİD ve El Kaide bağlantılı gruplara
yönelik operasyonlarına devam edeceğini açıkladı.
Piyasa Beklentisi
Kısa vadeli ortalamalar 73541-72911’de olup bu seviyelere yaklaştıkça tepki
alımlarının görüleceğini düşünüyoruz.

Veri Gündemi






AB Ocak TÜFE 12.00 bek -1.4%
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
15.30 bek 270k, önc 262k
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak
15.30 bek 2.0% önc -5.1%
FHFA Aralık Konut Fiyat Endeksi
16.00 bek 0.5% önc %0.5
Suriye rejimi ile muhalefet arasındaki
görüşmelerin 2.turu yapılacak
SISE 4Ç 7 Mart bek 138 (22) mn TL
Tepkide 75000-75300 ön plana çıkabilir.
ABD İŞSİZLİK BAŞVURULARI Kas’dan beri en düşük
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar





Cuma günü %0.4 beklenen (%0.2-0.8 beklenti
aralığı)
ABD GDP Q4 büyüme verisi
açıklanacak. 0.9% beklenen ABD GDP 2015
4Q verisi %0.7 olmuştu. 2015 %2.4 olarak
gerçekleşti (Güçlü dolar ve düşen petrol
fiyatları etkili oldu). 2016 büyüme beklentisi
%2.4 (önc %2.3).Yellen: Yurt dışı ekonomik
gelişmeler ABD'nin ekonomik büyümesi için
riskler yaratıyordu.
544 binden 520 bine gerilemesi beklenen ABD
Ocak yeni konut satışları -9.2% azalarak 494
bin oldu.490 binden 500 bine yükselmesi
beklenen ABD Aralık Yeni Konut Satışları
%10.8+ artışla 544 bin olmuştu. 10 ayın
zirvesiydi. 5.460 M sonrası 5.320 M beklenen
ABD Ocak 2.El konut satışları 5.47 M oldu.
1.175 M beklenen ABD Ocak ayı konut
başlangıları -3.8% azalarak 1.099 M olarak
gerçekleşti (3 aydaki en düşük). 1.200 M
beklenen ABD Aralık ayı konut başlangıçları
-2.5% azalarak 1.149 M (önc 1.173M)
olmuştu.
Avrupa Merkez Bankası
yetkilileri, 9-10
Marttaki toplantıda eksi faiz oranları ve aylık
60 milyar euroluk (67 milyar dolar) varlık
alımlarının enflasyonu canlandırmak için yeter
olup olmadığını gözden geçirecekler (BHT).
Moody's Brezilya'nın kredi notunu iki basamak
Ba2'ye indirdi (düşük büyüme ortamında borç
değerlerinde daha da kötüleşme), görünüm
'negatif'.
VTB Capital, Türk bankaları için tavsiyesini
'tut'tan 'al'a yükseltti.
25.02.2016
Şirket Haberleri
THYAO 4Ç bek 33 (273) mn TL 26 Şubat 2016
OTKAR 2015 yılında belirlenen oranı aşan işlemlerin 2016 hesap döneminde de
belirlenen oranları aşacağı öngörüldüğünden, 2015 yılında gerçekleşen işlemler
için hazırlanan ekli İlişkili Taraf İşlemleri Raporunun kabul edilerek.
HALKB 4Ç’de 603 (441) mn TL kar açıklaması beklenen banka 2015 12
2.315.313 648 mn TL kar açıkladı. 09 FK 5.77 12 FK 5.25
EGE PROFİL ait tesislerde üretilip stoklanan ürünler, Pimaş' a satılmak suretiyle
Pimapen bayi ağına kesintisiz olarak ulaştırılmaya devam edecektir.
KRSTL 2.061.718 (363 bin TL) 2015 09 1.6
AVİVASA 35.448.242 2015 09 53.5
TÜMOSAN Forkliftleri Avrupa Emisyon Standartlarındaki Çevreci TÜMOSAN
Motorlarının kullanıldığı Tedarikçi firma Ceytech Makine Sanayi Limited Şirketi
ile üretilerek satışa başlamış olup ürün lansmanı bugün. Pazar'a sunacağı ürün
gamının %80'ini Dizel , %20'sini Elektrikli Forkliftler oluşturacaktır.
MARDN 2015 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı 18.03.2016 11:00 Hisse başına
0,37 TL temettü; temettü verimi %9.
A.V.O.D. sermaye Artırımın satış şeklinin değiştirilerek, tahsisli satış şeklinde
yapılmasına karar verilmiştir.
ALGYO 131.791.243 (78) 2015 09 78
Kar Payı - Brüt (TL) 0,63 31.05.2016
*BİZİM TOPTAN 14.375.170 (10.8) 2015 09 8.9 önceki çeyreğe göre faaliyet
karı +14.5%, FAVÖK 11.2%, net kar %9.4 arttı. Marjlarda ise %0.2-0.3 artış
gerçekleşti. 53 mn TL faaliyet karı 2013/12’deki 56 mn TL’den sonraki en yüksek.
2015 09 FK 104 12FK 38.2. Toplam net satış alanı 162.993 m2 (159.772); m2 başı
satış TL 11.521 (10.912).
ÖİB, özelleştirme programında bulunan ve BIST’de işlem gören şirketlerin ÖİB
tarafından gerekli görülen hallerde BIST’de 2 mlyr TL’ye kadar alım/satımının
yapılmasına karar vermiştir.
GOODY, hisse başına 5,52 TL nakit temettü; %7,7 temettü verimi.
BIZIM 2015 net kar 14.4 mn TL; %32 artış
ALGYO 2015 net kar131,8 mn TL; %69 artış
Ekonomi Haberleri






Foreks'in 20 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucuna göre,Fitch'in 26 Şubat tarihinde planlanmış değerlendirmesinde bir
değişiklik yapmayarak Türkiye'nin 'BBB-' olan notunun sabit tutması bekleniyor.Ankete katılan 20 analisten 17'si 'Durağan' olan
görünümde bir değişiklik yapılmayacağı görüşünü savunurken, 3'ü görünümün 'Negatif'e çekileceği tahmininde bulundu.*Fitch,
Türkiye’nin kredi notunu ve görünümünü değiştirmemişti .Öncü göstergeler ekonominin 3. çeyrekte yavaşladığına işaret ediyor.Cari
açığın milli gelire oranının 2015’te 0.8 puan azalarak % 4.6’ya gerilemesini bekliyor.Bütçe dengesi güçlü, mali disiplin
sürdürülüyor.Türkiye’nin Suriye’deki çatışmalara dahil olma riski de mevcut. Bofa Ml, Fitch'in 26 Şubat'taki Türkiye Notu Gözden
Geçirmesinde Türkiye'nin Görünümünü 'Durağan'dan 'Negatif'e İndirmesini Bekliyor. Kasım 2012’de Fitch yaptığı açıklamada
Türkiye'nin yabancı para cinsinden IDR notunu BB+ dan BBB- olan yatırım yapılabilir seviyeye yükselttiğini açıkladı. 67000
seviyelerinde olan endeks %9 prim yaparak 73000’lere ulaşmıştı. Fitch, "Erken Seçim Belirsizliğin Uzamasına Neden Oluyor. Çözüm
Sürecinin Sona Ermesi + Askeri Operasyonlar Risk Profili İçin Negatif (28/08/2015).
Türkiye genelinde konut satışları 2016 Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,9 oranında azaldı. Konutta yabancılar yeni
yıla hızlı başladı. Yabancılara konut satışı yılın ilk ayında yıllık bazda yüzde 13,4 artışla bin 462 olurken, satışların yaklaşık yarısı
Irak, Suudi Arabistan, Kuveyt ve Rusya vatandaşlarına yapıldı.
Türk Telekom CEO'su Aslan, "Korea Telecom ile yaptığımız işbirliği çerçevesinde 5G interneti 1 Nisan'da Türkiye'ye getireceğiz"
TCMB: Sıkı duruş korunacak. TCMB'nin sunumunda, dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin
cari dengedeki iyileşmeyi desteklediği ifade edildi.
Yeni kamu bankası 26 Şubat'ta faaliyete başlıyor. Vakıf Katılım, 26 Şubat'ta kapılarını müşterilerine açıyor.
Kredi kartından nakit avans çekimi gevşiyor.BDDK'nın yeni düzenlemelerle ilgili çalışmalar yaptığı belirtildi.
Donald Trump Arayı Açıyor.Cumhuriyetçi Parti’nin dün akşam Nevada eyaletinde yapılan önseçimlerini Donald Trump kazandı.
Siyasi geçmişi bulunmayan milyarder emlakçı, önseçim sürecinin başından bu yana dört eyaletin üçünü kazanmış oldu.
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
25.02.2016
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,90 azalışla
74067 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,5 milyar TL.

Kısa vadeli ortalamalar 73541-72911 , Tepkide 75000-75300 ön plana çıkabilir.

Dolar bazında 25815 /TL bazında

%50 geri çekilme oranı ( 84354/ 69190) 76772’dedir.

Aylık bazda dirençler 76134 76197, 76539 76642 *77133 kuvvetli 77776 önceki tepe
75996
BIST100
85500
85000
84500
84000
83500
83000
82500
82000
81500
81000
80500
80000
79500
79000
78500
78000
77500
77000
76500
76000
75500
75000
74500
74000
73500
73000
72500
72000
71500
71000
70500
70000
69500
69000
68500
68000
67500
67000
10000
x15000
00 00 0
28
5
October
XU 100 (75,638.72, 75,705.44, 73,916.02, 74, 067. 20), Parabolic SAR (70,461. 98), MAC D (476.881)
1500
1000
500
0
0.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
-500
100.0%
-1000
161.8%
-1500
261.8%
-2000
10000
5000
x1 00
00 0
12
19
26
2
9
N ov ember
16
23
30
7
D ecember
14
21
28
4
2016
11
18
25
1
8
February
15
22
Bilgi Notu
Hisse
VKGYO
GARAN
BIZIM
Kapanış
2.25
7.29
13.75
Destek
Direnç
2.23-2.18
2.32-2.35 2.38-2.39
7.25-7.21
7.36
13.67-13.53 13.96 14.15-14.30 50
Not
2015 12 74
2015 09 22
Kısa vadeli ortalamalar 7.25-7.21
29
7
March
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
25.02.2016
TRT140617T17
Sgmk & Faiz
14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.08-11.15
bandında
hareket etti.
li
200 günlük ortalama 10.77% seviyelerindedir.

%7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile
birlikte
ortalama
fonlamaya
yönelebileceğini düşünüyoruz.

''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan
Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu
Düşürücü Etki Gösterecek.

Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016
İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük
(TCMB).

2016 Sonunda Enflasyon hedefi %7.5 (önc
6.5%).
Vadeli İşlemler
Kapanış 1.54% azalışla
91375
Öncelikli destek olarak belirttiğimiz 9200091600 bandına yönelen endekte 91575 sonrası
tepki alımları 91850’ı geçemedi.
Satış baskısının devamında kısa vadeli
ortalamalar 90500-89800 bu seviyelerde tepki
alımları görülebilir.
Tepkide 92100-92300 bandı ön plana çıkabilir.
Olası 93200 üzerinde 93725
direnç seviyeleridir.
94550 sonraki

Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 7,25'de kaldı.

Enerji fiyatlarındaki gelişmeler enflasyonu olumlu yönde etkilemeye
devam etmektedir.

Artan maliyet unsurları çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi
sınırlamaktadır.

Kurul, gerekli görülen süre boyunca likidite politikasındaki sıkı
duruşun korunacağını ifade etmiştir.

Viop Endeks Kontratı
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
25.02.2016
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.