AYLIK BÜLTEN Kasım 2015 Sayı:218 www
Transkript
AYLIK BÜLTEN Kasım 2015 Sayı:218 www
AYLIK BÜLTEN Kasım 2015 BIST 100 Endeksi Ekim ayına 74.000 seviyesi üzerinde başlarken, Fed’in faizleri sabit bırakması sonrası artan risk iştahı ile birlikte 80.000 seviyesi üzerini test etti. TCMB Ekim ayı PPK toplantısında politika faizlerini %7,50’de sabit tuttu. Fed tutanaklarına göre Eylül ayında global büyümeye yönelik riskler nedeniyle faizler artırılmamış. Kasım ayında, piyasalar yurt dışında; Çin ve ABD’de açıklanacak ekonomik veriler takip edilecek. Yurt içinde ise seçim sonuçları sonrası hükümet kurma çalışmaları, TCMB faiz kararı ve S&P’nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi yakından takip edilecek. Şirket Analizleri: - Ereğli Demir Çelik - Tofaş www.sekeryatirim.com.tr Sayı:218 İçindekiler Kasım 2015 Ajanda Kasım ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler… Strateji Kasım ayında, piyasalar yurt dışında; Çin’den ve ABD’den gelecek ekonomik verilerle Fed üyelerinden gelecek açıklamaları takip edecek. Yurtiçinde ise seçim sonuçları ve sonrasında hükümet kurma çalışmaları ana gündem olacak. Ekonomik tarafta ise TCMB faiz kararı ve S&P’nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi izlenecek. Makro Ekonomi Eylül, TÜFE aylık %0,89 artış gösterdi. Piyasa beklentisi aylık %0,80 artış yönündeyken, Şeker Yatırım beklentisi %0,70 seviyesindeydi. Eylül’de, yıllık TÜFE %7,14’den %7,95’e, yıllık Yİ-ÜFE ise %6,21’den %6,92’ye yükseldi. Ağustos ayı sanayi üretimi %8,5 ile beklentilerin oldukça üzerinde geldi. Piyasa beklentisi %2,9, şeker Yatırım tahmini ise %1 yıllık artış yönündeydi. Ağustos ayında cari açık 0,2 milyar dolar gerçekleşme ile yıllık bazda %93 daralma gösterdi. 12 aylık cari açık 45,1 milyar dolardan 43 milyar dolara geriledi. Ekim ayında TCMB politika faizini %7,50 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB PPK özetindeki makroekonomik görünüme ilişkin değerlendirme bir önceki toplantı özetindeki ifadelerle yayınlandı. Portföy Önerileri Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya devam ediyoruz. Şirket Raporları Ereğli Demir Çelik Tofaş Erdemir için, sırasıyla %60 ve %40 ağırlıklarda kullandığımız İNA ve yurt dışı eşlenikleri piyasa çarpanları analizlerine göre, hisse başına 4.30 TL hedef fiyat hesaplamaktayız. İNA ile çarpan karşılaştırması yöntemlerini uyguladığımız modelimize dayanarak tavsiyemizi "TUT" ve hedef fiyatımızı 16,44 TL olarak koruyoruz. Şube ve Acenteler Künye Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected] AYLIK GÜNDEM Kasım 15 Ana Başlıklar; 01 Kasım Paz Piyasalarda petrol fiyatları ve gelişmiş ülke tahvil faizleri takip edilecek. ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek. TCMB'nin faizlere ilişkin alacağı kararlar ve yurtiçi tahvil faizlerinin yönü takip edilecek. S&P'nin Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi takip edilecek. ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri olmak üzere makro ekonomik veriler takip edilecek. 1 Kasım seçim sonuçları ve sonrasında hükümet kurma çalışmaları en önemli gündem olacak. Gelişmiş 04 Kasım Çar 05 Kasım Per *ABD, Ekim ADP istihdam verisi *ABD, Ekim hizmet sektörü PMI ve ISM *ABD, Eylül dış ticaret dengesi *İngiltere, BOE faiz kararı *Moody's, Türkiye 9.geleneksel toplantısı *Almanya ve Euro Bölgesi, Ekim bileşik PMI *ABD, haftalık işsizlik başvuruları *Euro Bölgesi, Eylül ayı perakende satışlar *TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru *Hazine, ihaleleri *Almanya, Eylül fabrika siparişleri 06 Kasım Cum *ABD, Ekim tarım dışı isithdam 07 Kasım Cmt 02 Kasım Pzt 03 Kasım Sal *ABD, Ekim ISM endeksi *ABD, Eylül fabrika siparişleri *ABD, Eylül inşaat harcamaları *TÜİK, Ekim enflasyonu *Almanya ve Euro Böl., Ekim İmalat Sanayi PMI 08 Kasım Paz 09 Kasım Pzt *TÜİK, Eylül sanayi üretimi 10 Kasım Sal *ABD, Eylül toptan satış stokları *ABD, Ekim işszilik oranı * S&P, Türkiye kredi notu gözden geçirmesi *Almanya,Eylül sanayi üretimi *Hazine, ihaleleri *TCMB, Ekim enflasyon değerlendirmesi 11 Kasım Çar *TCMB, Eylül ödemeler dengesi 12 Kasım Per *ABD, haftalık işsizlik başvuruları *Euro Bölgesi, Ekim sanayi üretimi 13 Kasım Cum *ABD, Ekim ÜFE enflasyonu *ABD, Ekim perakende satışlar 14 Kasım Cmt 15 Kasım Paz *ABD, Kasım Michigan tüketici güveni 16 Kasım Pzt *ABD, Kasım Empire imalat endeksi *TÜİK, Ağustos işgücü istatistikleri *Maliye, Ekim bütçe gerçekleşmeleri *Hazine, ihaleleri 18 Kasım Çar *ABD, Ekim konut ve inşaat başlangıçları 25 Kasım Çar *ABD, Ekim dayanıklı mal siparişleri *ABD, Ekim kişisel gelir-harcamalar *ABD, Kasım Michigan tüketici güveni *ABD, Ekim Yeni konut satışları Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım 19 Kasım Per *ABD, haftalık işsizlik başvuruları 26 Kasım Per *ABD, haftalık işsizlik başvuruları 20 Kasım Cum 21 Kasım Cmt 22 Kasım Paz 27 Kasım Cum 23 Kasım Pzt *ABD, Ekim ikinci el konut satışları *ABD, Ekim öncü göstergeler *ABD, Kasım Philadelphia FED anketi *TCMB, Kasım beklenti anketi *ABD, 3.Ç Büyüme 28 Kasım Cmt 29 Kasım Paz 30 Kasım Pzt *ABD, Kasım Chicago PMI 17 Kasım Sal *ABD, Ekim TÜFE *Almanya, Kasım Zew endeksi *ABD, Ekim sanayi üretimi ve kapasite kul. *Hazine, ihaleleri 24 Kasım Sal *ABD, Eylül Case&Shiller konut fiyat endeksi *ABD, Kasım CB tüketici güveni *TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak *Almanya, Kasım IFO endeksi *TCMB, Kasım KKO-reel kesim güven endeksi 01 Aralık Sal Strateji BIST Ekim ayında güçlü toparlandı… The BIST has recovered strongly in October… MB, faiz oranlarını %7,50‘de sabit tuttu… The CBRT has held interest rates steady at 7.50%... Fed tutanakları ekonomik görünümdeki aşağı yönlü riskler nedeniyle Eylül ayında faiz artışına gidilmediğine işaret etti… Fed minutes indicate that the rates have been held steady in September due to downside risks to the economic outlook… Kasım ayında yurtiçinde seçim sonuçları sonrası volatilitenin artması beklenmektedir… Volatility is expected to decline and a recovery effort is expected to be visible in October Kasım ayında portföy dağılımımızı koruyoruz... We maintain our portfolio recommendations for October… Strategy Yurtiçi piyasalar Ekim ayında yurtdışı piyasalara paralel hızlı toparlandı… Domestic markets in October moved in parallel with trends in world markets… Ekim ayına 74.000 seviyesi üzerinde başlayan BIST 100 Endeksi, yurt içinde 1 Kasım seçimlerinden sonra bir hükümetin kurulacağı beklentisi ve yurt dışında Fed’in faizleri sabit bırakması ve global büyüme endişeleri nedeniyle faiz artırımlarını öteleyebileceği beklentisiyle yurtdışı borsalardaki toparlanma eğilimine paralel 80.000 seviyesi üzerini test etti. Fed faiz artırımının 2016 yılına ötelenebileceği beklentisi ve artan risk iştahıyla birlikte TL gelişmekte olan ülke para birimleri içinde en fazla değer kazanan para birimlerinden biri olurken, yurtiçi tahvil faizlerinde %1 üzerinde düşüş gerçekleşti. Düşen faizler BIST’in banka hisseler öncülüğünde güçlü yükseliş gerçekleştirmesini sağlarken, BIST Ekim ayında gelişmekte olan ülke borsaları içinde en iyi performansı gösteren borsalardan biri oldu. Having started the month of October at a level fairly above 74,000, the BIST100 has tested index levels above 80,000 during the month, thanks to positive expectations on the establishment of a new government following the elections to be held on November 1st, and also to increasing expectations of a postponement of the US Federal Reserve’s expected rate increase, due to worries over global growth. Owing to increasing expectations that the US Federal Reserve will postpone the expected rate increases to as far as 2016, which was accompanied by an increase in risk appetite, the TRY was one of the best performing currencies in the emerging markets; domestic bonds yields have also declined by about 1 ppt. The decline in yields has helped the BIST rise strongly, led especially by the increase in the banking sector index. Accordingly, the BIST has become one of the best performing emerging markets. TCMB Ekim ayı toplantısında politik faizini değiştirmeyerek %7,50’de sabit tutarken,PPK özetinde enflasyondaki gelişmelere bağlı olarak sıkı para politikasına devam edeceğini belirtti. Birçok Fed üyesi Çin kaynaklı ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü risklerin artığına dikkat çekerek, Eylül ayında faiz artışına gidilmemesi gerektiğini ifade etti.Tutanaklara göre FED üyeleri, global finansal gelişmelerin ABD ekonomisi üzerinde önemli bir etki oluşturmasını beklemiyor ancak ekonomik aktivitedeki yavaşlama ve enflasyondaki aşağı yönlü riskler nedeniyle ekonomik görünümün kötüleşmediğini teyit etmek için ek bilgiler görmek istediklerini bu nedenle de faiz artırımı için beklemenin daha ihtiyatlı bir tutum olacağını düşünüyorlar. Kasım ayında yurt dışında piyasaların gözü Çin’den ve başta istihdam ile enflasyon olmak üzere ABD gelecek verilerle Fed üyelerinden gelecek açıklamalarda olacak. Fed’in 2015 yılında faiz artırımına gidip gitmeyeceğine ilişkin beklentiler yurtdışı piyasaların ana gündemi olmaya devam edecek. Yurt içinde Kasım ayında seçim sonuçları ana gündem olacak. Seçim sonuçlarının tek partinin hükümet kurmasına imkan vermemesi durumunda hükümet kurma çalışmaları ve koalisyon hükümeti kurulup kurulmayacağı izlenecek. Ekonomik tarafta iseTCMB’nin faiz kararı ve S&P’nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi takip edilecek. Kasım ayında yurtdışı piyasalarda risk iştahı Fed faiz artışı ve global büyümeye ilişkin endişelerle tekrar düşebilir. Yurtiçinde ise Ekim’deki güçlü toparlanma sonrası seçim sonrası volatilitenin artması beklenmektedir. Seçim sonuçlarının tek parti iktidarına işaret etmesi durumunda BIST ve TL Kasım ayında yurtdışı piyasalardan pozitif ayrışabilir. Seçim sonuçlarının koalisyona işaret etmesi durumunda ise tekrar artan siyasi belirsizlikle birlikte yurtiçi piyasaların Kasım ayında dalgalı ve negatif yönde hareket etmesi beklenmelidir. Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya devam ediyoruz. The CBRT has maintained policy rates steady at 7.50% at its October meeting. The minutes of the MPC meeting indicate that the CBRT will maintain its tight monetary policy stance. A great many Fed members have identified Chinainduced downside risks to the economic outlook, and asserted that policy rates should remain unchanged. According to the minutes of the latest meeting, Fed members claimed that they do not expect developments in global financial markets to have any significant impact on the US economy. However, additional information or data would be needed to confirm that the slowdown in economic activity and downside risks to inflation would not deteriorate the economic outlook. Hence we may expect a more cautious waiting game and deferral of the normalization of interest rates. World markets will continue to focus on Chinese economic data, and on employment and inflation data from the US, along with the declarations of Fed members. Meanwhile, whether or not the Fed increases interest rates in 2015 will remain the key concern of the markets. Locally, the results of the snap elections will obviously hold the headlines in November. Should the election results not enable the establishment of a single-party government, efforts to establish a coalition government would be followed intensely. On the macroeconomic front, the CBRT’s actions and S&P’s rating review will be followed, too. Risk appetite may diminish in November due to expectations of a possible Fed rate hike and concern over waning global growth. Volatility is expected to increase in the local markets following the strong recovery in October. Should the election results indicate a single-party government, both the BIST and the TRY may decouple positively from the global markets. However, should they indicate a coalition government, a resurgence of political uncertainty may lead to increased volatility and consequent downturn. In light of these prevailing expectations, we maintain our portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in FX, and 20% in equities. Makro Görünüm İlk 9 ayda enflasyon %6.21 seviyesinde…. 9M inflation reached 6.21%... Macro Outlook Yıllık TÜFE Eylül ayında %8 oldu… September CPI at 8% YoY... Eyl15 TÜFE: %0.89 aylık ARTIŞ (Piyasa beklentisi: %0.80, Şeker Yatırım beklentisi: %0.7) Yıllık TÜFE %7.14’den %7.95’e YÜKSELDİ Eyl15 Yİ-ÜFE: %1.53 aylık ARTIŞ Yıllık Yİ-ÜFE %6.21’den %6.92’ye YÜKSELDİ Sep15 CPI: 0.89% MoM (Market expectation: +0.80%, Seker Invest forecast: 0.7%) YoY CPI: 7.95% UP from 7.14% Sep15 DPI: 1.53% MoM YoY DPI: 6.92% UP from 6.21% TÜFE verilerinin detaylarında; Eylül ayında, gıda fiyatları %1.24’luk aylık artış ve ulaştırma kalemi 30 baz puan katkı ile enflasyonun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde ana etken olmuştur. Eylül ayı ile birlikte ilk dokuz aydaki gıda enflasyonu %7.61 seviyesi ile manşet enflasyonun (%6.21) üzerinde gerçekleşmiştir. Yıllık gıda enflasyonu ise %10.73 olurken manşet enflasyondaki yıllık artış %7.95 olmuştur. Ekim ayında baz etkisinin desteği ile yıllık gıda enflasyonunda gerileme görme olasılığımız olsa da, Kas-Ara döneminde mevsimsel olarak yüksek gıda fiyatları göreceğimiz beklentimiz bulunmaktadır. 28 Ekim’de açıklanacak Merkez Bankası’nın enflasyon raporunda gıda yıllık fiyat beklentilerini ve genel olarak enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize edeceklerini düşünüyoruz. Diğer alt kalemlerden ulaştırma kalemi de TL’deki değer kaybının oto fiyatlarını yükseltmesi (%1.93 yılbaşından bugüne) sebebiyle beklentiler üzerinde gerçekleşmiştir. Regarding the details of the CPI print; in September, food prices on a 1.24% MoM increase emerged as the main factor behind the higher than expected realization together with the transportation sub-item with ~30 bps contribution to headline CPI. With September’s figure, YtD food inflation reached 7.61%, versus YtD headline inflation of 6.21%, while annual food inflation is 10.73%, versus annual headline inflation of 7.95%. In October, we could experience a fall in annual food inflation with base year support. However, the base year will be a drag on annual food inflation in Nov-Dec15. İn the inflation report due 28th October, we expect the Bank to revise upwards its food inflation forecast and 2015-2016YE headline forecasts. Apart from food, the transportation sub-item pressured the headline at 1.93% YtD, marking the YtD highest MoM increase due to the rise in auto prices as the auto companies reflect lira depreciation in auto prices. TCMB yakından takip ettiği çekirdek göstergeler, çekirdek H ve çekirdek I sırasıyla aylık %0.77 ve %0.81 artış göstermiştir. Bu çerçevede, çekirdek H ve çekirdek I’nin yıllık artış oranları %8.26 ve %8.23 olmuştur. Yorum: Ağustos ayında da gördüğümüz gibi, Eylül ayında da enflasyon beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir ve yıllık enflasyonu %8 seviyesine taşımıştır. Baz etkisinin destekleyici olacağı Ekim ayı dışında, yıllık enflasyonun yükseliş trendini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede ilk 9 ay enflasyonunun %6.21 seviyesine ulaşmış olması da gözönüne alındığında %8.8 enflasyon tahminimiz konusunda rahatız. Çekirdek göstergeler de TL’deki değer kaybını yansıtmaktadır. Beklentimiz dahilinde Yİ-ÜFE maliyet baskını yansıtmaktadır, bu görüntü TÜFE üzerine gecikme ile yansıyacaktır. As for the core indices closely monitored by the CBT, core H and core I posted MoM increases of 0.77% and 0.81%, respectively, the highest MoM increases since May15. Accordingly, core H and core I jumped to 8.26% and 8.23, respectively, from 7.83% and 7.66%. Comment: As was the case in August, in September, CPI once again realized above the forecasts, carrying annual inflation to 8%. Apart from October when the base year effect might prove supportive, YoY inflation will likely maintain a rising trend. Accordingly, we are confident of our inflation forecast of 8.8% given that YtD inflation of JanSep15 CPI has reached 6.21%. Additionally, core indices confirm the pressure of lira depreciation. Additionally, in line with our expectation, DPI has begun to reflect cost pressure, which is likely in turn to be reflected onto CPI with a lag. Makro Görünüm Macro Outlook 20 15 12 12-aylık TÜFE enflasyonu (%) 18 12-aylık Yİ-ÜFE enflasyonu (%) 16 15 12 20 12-month CPI inflation (%) 18 12-month DPI inflation (%) 16 14 9 10 9 6 6 4 6 0 3 -4 -4 Sanatyi üretiminde zigzag devam ediyor… -6 Sanayi üretiminden Ağustos’da pozitif sürpriz… TUİK Ağustos ayı sanayi üretim (SÜ) endeks rakamlarını açıkladı. Buna göre; SÜ endeksi %8.5 yıllık artış kaydetti. Piyasa beklentisi %2.9 yıllık artış yönündeyken, Şeker Yatırım beklentisi ise %1 yıllık artış yönündeydi. Takvim etkisinden arındırılmış endeks %7.2 yıllık artış göstererek, Oca14’den bu yana en güçlü performansını sergiledi. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış SÜ endeksi ise, %2.9 aylık artış kaydederek Eyl13’den bu yana en güçlü performansını sergiledi. Ups and downs continue in IP figures… Detaylarda, son üç aydır ardı ardına “hazır giyim” dışında temel katkı sağlayıcılar aynı kalmıştır. Buna göre; “otomotiv üretimi” %30 yıllık artış ile manşet SÜ artışında ana etken oldu (~300 bp katkı). “Otomotiv üretimi”’nden sonra “petrol ürünleri üretimi” %52 yıllık artış (~120 bp katkı) göstererek ikinci katkı sağlayıcı oldu. Hatırlanacağı üzere, “petrol ürünleri üretimi”nin katkısının Tüpraş’ın kapasite artırımı ile devam edeceğini belirtmiştik. “Hazır giyim üretimi” %12.3 ile (110 bp katkı) üçüncü katkı sağlayıcı olurken “temel eczacılık ürünleri üretimi” %33 yıllık artış (~110 bp katkı) ile temel katkı sağlayıcı olmaya devam etmiştir. Diğer yandan geleneksel ihracatçı sektörlerin, “tekstil”, “elektrikli makineler”, “mamul metal ürünleri” iyileşme kaydederken, “ana metal sanayi” yıllık bazda sadece %1.5 büyüme kaydetmiştir. Yorum: Ağustos ayı için dış ticaret verileri, kapasite kullanımı, güven endeksleri gibi diğer göstergeler bu kadar güçlü bir SÜ performansına işaret etmiyor olsa da SÜ endeksi %8.5 yıllık artış ile hem beklentilerin üzerinde kaldı, hem de Ağu14’den bu yana en yüksek performansını kaydetti. 0 -2 -2 0 4 2 2 3 10 8 8 6 14 12 12 0 -6 Upside surprise from IP in August… Turkstat has released the Aug15 IP print, wherein the IP index posted 8.5% YoY growth. The market expectation was at 2.9% YoY growth, while Seker Invest’s forecast was at 1% YoY growth. Calendar-effect-adjusted IP posted 7.2% YoY growth for the month, marking the strongest performance since Jan14. Seasonality and calendar-effect-adjusted (SCE) IP increased 2.9% MoM, in what was the best performance since Sep13. In the details, we note that the main contributors apart from “wearing apparel” have remained unchanged for the past three consecutive months. Accordingly, “automotive production” continued to rank the first contributor to the headline on 30% YoY growth (~300bps contribution). Following “automotive production” again comes the “manufacture of coke and refined petroleum” on 52% YoY growth (~120 bps contribution). As may be recalled, we had mentioned that the support of petroleum production would continue in the coming period due to the capacity expansion of Tupras. The third contributor was “wearing apparel” on 12.3% YoY growth (~110bps) just closely followed by “manufacture of basic pharmaceuticals” on YoY growth of 33% YoY (~110bps contribution). As for the traditional export oriented sectors, we see some recovery in textiles, electrical machinery&equipment and fabricated metal products, while basic metal posted weak YoY growth of 1.5. Comment: Although other indicators such as trade figures, capacity utilization and confidence indices had not implied such a strong performance for Aug15, the IP index, at 8.5% YoY, in what was the strongest performance since Jan14, performed surprisingly well above the forecasts. When we look at the details, apart from the main contributors, traditional export-oriented sectors also performed well, despite the fact that in August gold-adjusted exports continued YoY contraction. Makro Görünüm Macro Outlook Ağustos verisi ile Tem-Ağu15 ortalaması %5 yıllık artış olarak gerçekleşmiştir ki geçen senenin aynı ayları ortalama büyümesi %4.1 olmuştu. Fakat Eylül ayı SÜ rakamının geçen senenin aynı dönem rakamından uzun Kurban Bayramı tatili nedeni ile daha zayıf olacağını düşünüyoruz. Bu anlamda 3Ç15 SÜ ortalama büyümesinin güçlü olmayacağını düşünüyoruz. GSYH 2015 büyümesi için %2.5 olan beklentimizi korumaktayız. With August’s surprise print, the Jul-Aug15 IP average was realized at 5%, versus the JulAug14 IP average of 4.1%. Yet, September IP will be likely be below last year’s same month YoY growth of 4.5%, due to the long Feast of Sacrifice holiday during the last week of September. As such, we do not expect a strong IP average for 3Q15. Therefore, we keep our GDP growth forecast for 2015 at 2.5%. SÜ yıllık % Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO % 6.0% 12.0% 5.0% 14% 10.0% 4.0% 12% 3.0% 10% 2.0% 8% 1.0% 6% 0.0% 4% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Cari açık ilk sekiz ayda 25.7 milyar dolar oldu… YoY % (LHS) 3M MA SA MoM % (RHS) 14.0% -1.0% -2.0% -2.0% -3.0% -4.0% -4.0% -6.0% -5.0% 2% 0% -2% -4% -6% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% Cari açık Tem09’dan bu yana en düşük seviyesinde… Lowest CAD since Jul09… Ağustos ayında cari açıkta 0.2 milyar dolar gerçekleşme ile yıllık bazda %93 daralma görüldü ve 12 aylık cari açık 45.1 milyar dolardan 43 milyar dolara geriledi. Ağustos ayı içi beklenti cari açık verilmemesi yönündeydi, bu anlamda gerçekleşme beklenti üzerinde oldu. Bu arada, Eylül ayına ilişkin olarak; Gümrük Bakanlığının açıkladığı geçici veriler dış ticaret açığının 3.8 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiş olabileceğine işaret etmektedir ki; bu seviye Şub10’dan bu yana görülen en düşük seviyedir. Servis gelirlerinden bir sürpriz ile karşılaşmazsak 12 aylık cari açığın Eylül ayında da gerilemeye devam edeceğini düşünüyoruz. Bu arada OcaAğu15 cari açık 25.7 milyar dolar olmuş ve geçen senenin aynı dönem rakamı olan 29.1 milyar dolara göre yıllık bazda %12 daralma göstermiştir. CAD reached USD25.7bn in JanAug15… Finans cephesinde; Ağustos ayı yıl içerisinde üçüncü kez sermaye akışının cari açığı kapatamadığı ay olmuştur. 1.7 milyar dolarlık sermaye çıkışına karşı 1.4 milyar dolarlık açık net hata noksan girişi olmuş ve 0.4 milyar dolarlık Merkez Bankası rezervleri kullanılmıştır. Ağustos ayında portföy hesaplarından 1 milyar dolar çıkış olmuştur. Bankalarda Ağustos ayında finansmana yardımcı olamamıştır. The August CAD print of USD0.2bn posted 93% YoY contraction, pulling down the 12mth rolling deficit to USD43bn from USD45.1bn. For August, the expectation had been for a zero deficit, and yet the realization was slightly above the market expectation. Preliminary data from the Ministry of Customs and Trade reveals that in September, the trade deficit was around USD3.8bn, marking the lowest deficit since Feb10. If we do not face a surprise from other sub-items, trade figures even imply a current account surplus in September, thus a fall in the 12 mth rolling deficit. Meanwhile, Jan-Aug15 CAD was realized at USD25.7bn (Jan-Aug14: USD29.1bn, 12% contraction). On the financing front, August was the third month in which we observed capital outflows. As such, versus a capital outflow of USD1.7bn, the deficit was financed by net errors and omissions at USD1.4bn together with the CBT’s FX reserves at USD0.4bn. Accordingly, in August there was an outflow of USD1bn from the portfolio account. Banks could not support the financing front in August either. Makro Görünüm Macro Outlook Genel olarak ilk sekiz ayı değerlendirirsek; 25.7 milyar dolarlık toplam cari açığa karşın sermaye girişi 11.8 milyar dolar ile sınırlı kaldı. Geri kalan finansman 11 milyar dolar ile net hata noksan, 2.9 milyar ile de Merkez Bankası yabancı para rezervlerinden sağlanmıştır. Bu arada, portföy hesaplarından ilk sekiz ayda 4.9 milyar dolarlık çıkışa karşın geçen senenin aynı döneminde 13.1 milyar dolarlık giriş olmuştu. As for the first eight months of 2015, against a total deficit of USD25.7bn, capital inflows were limited to USD11.8bn. The remaining financing need came from net errors and omissions, at USD11bn, while the CBT’s FX reserves supported financing at USD2.9bn. Meanwhile, in the details of capital accounts, we see an outflow from portfolio accounts at USD4.9, versus the USD13.1bn inflow for the same period of last year. Yorum: Comment: İlk sekiz ayı değerlendirmek gerekirse; cari açık 25.7 milyar dolar geçen sene aynı dönem toplamı olan 29.1 milyar dolara göre %12 seviyesinde iyileşme göstermiştir. Fakat burada 3.4 milyar dolarlık parasal olmayan altın kaleminin desteği açıktır. Tabiki enerji fiyatlarındaki geri çekilme de önemli bir destekleyici olmuştur. Altın dışı ihracat ilk sekiz ayda %12 daralırken ithalat ise %11 daralmıştır. Bu durum cari açık tarafındaki katılığı açıklamaktadır. Bu çerçevede zayıf ihracat ithalattaki geri çekilmeyi gölgelemektedir. As of Jan-Aug15, CAD realized at USD25.7bn, versus last year’s same period level of USD29.1bn, amounting to a 12% YoY contraction. Non-monetary gold support of USD3.4bn seems to be the main reason behind the fall. Yet, it would be unfair/unhelpful to mention the fall in energy prices. However, when we consider gold-adjusted trade figures, we see that gold-adjusted exports contracted ~12%, while gold-adjusted imports contracted ~11%, which explains the stickiness in the current account deficit, despite the record fall in energy prices. In other words, a weak export performance overshadows potential gains from the decline in energy prices in the import bill Jul-15 May-15 Jan-15 Mar-15 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-14 Mar-14 May-14 Nov-13 Jul-13 Sep-13 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-12 10000 Sep-12 0 Nov-12 10000 May-12 Tem 15 Mar 15 May 15 Eyl 14 Kas 14 Oca 15 Mar 14 Tem 14 Oca 14 May 14 Eyl 13 Kas 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 12 Kas 12 Oca 13 Tem 12 Mar 12 Oca 12 May 12 0 For 2015, not only do we not foresee a performance recovery on the financing front, but we also do not foresee a material improvement in the CAD dynamics We prefer to keep our USD40bn CA deficit (5.3% of GDP) forecast intact for now. In the recently-published Medium Term Economic Program, the government revised down its 2015 CAD forecast to USD36.7bn from USD46bn. Jan-12 2015 için, ne finansman tarafında ne de açık tarafında bir performans iyileşmesi öngörmüyoruz. 2015 yılı için cari açık tahminimiz 40 milyar dolar (GSYH’nın %5.3’ü) seviyesinde tutuyoruz. Son açıklanan orta vadeli programda da 2015 cari açık tahmini 46 milyar dolardan 36.7 milyar dolara (GSYH’nın %5.2’si) revize edilmiştir. As for the financing front, in the same period of last year, capital inflows were at around USD23.4bn, while net errors and omissions were at USD9.2bn, where the excess capital fed the CBT’s FX reserves to the tune of USD3.3bn. Yet, as we mentioned earlier, this year, against a total deficit of USD25.7bn, capital inflows were limited to USD11.8bn. The remaining financing need came from net errors and omissions at USD11bn, while the CBT’s FX reserves supported financing with USD2.9bn. Mar-12 İlaveten, finansman tarafı ayrı bir ilgi istemektedir. Şöyle ki; geçen sene aynı dönemde sermaye girişleri 23.4 milyar dolar, net hata noksan 9.2 milyar dolar olurken, cari açığın ötesindeki finansman Merkez Bankası yabancı para rezervlerini desteklemiştir. Fakat belirttiğimiz üzere, bu sene aynı dönemde 25.7 milyar dolarlık toplam cari açığa karşın sermaye girişi 11.8 milyar dolar ile sınırlı kalmıştır. Geri kalan finansman 11 milyar dolar ile net hata noksan, 2.9 milyar dolar ile de Merkez Bankası yabancı para rezervlerinden sağlanmıştır. 5000 -10000 0 -20000 0 -30000 ‐5000 -30000 -5000 -40000 ‐10000 -40000 -10000 -50000 ‐15000 -50000 -15000 -60000 ‐20000 -60000 -10000 -20000 -70000 Cari Denge Enerji Dışı Cari Denge -80000 Enerji ve Altın Dışı Cari Denge ‐25000 -70000 ‐30000 -80000 5000 -20000 CAD (LHS) -25000 Non-Energy CAD Non-Energy and Non-Gold CAD -30000 Makro Görünüm PPK faiz oranlarını sabit tuttu… Macro Outlook PPK enflasyon görünüyor… tarafında daha temkinli Ekim toplantısında, piyasa beklentisine paralel şekilde, PPK faiz oranları sabit bıraktı. Makroekonomik görünüme ilişkin ilk paragraf, Eylül ayı notunun birebir aynısıdır. Enflasyon tarafında; genel itibariyle enflasyon tarafında bir değişiklik görülmese de; bu sefer normalleşme sürecinde yol haritası ifadesinin çıkarıldığını görüyoruz. İfade edilmiştir ki; para politikası kararları enflasyon görünümüne bağlı olacaktır denirken Eylül notunda enflasyon görünümündeki iyileşmeye bağlı olacaktır denmişti. Bu iyileşme ifadesinin çıkarılması hem gerçekleşmelerdeki hem de beklentilerdeki kötüleşmeyi yansıtıyor diye düşünüyoruz. MPC kept all interest rates constant across the board… MPC seems more concerned about inflation… At its October meeting, parallel to the market consensus, the MPC kept all interest rates constant. The first paragraph of the statement on the macroeconomic outlook is a carbon copy of September’s note. The inflation front is unchanged from September note, yet there is one difference compared to September's note in that, this time there is no mention of a roadmap in the process of normalization of global monetary policies. Meanwhile, the monetary policy decision will depend on the inflation outlook. In September's note, the Committee stated that the monetary decision would depend on improvement in the inflation outlook. No mention of improvement in the inflation outlook clearly reflects both the worsening in inflation realizations and the expectations. Yorum: Comment: Genel olarak Ekim toplantısı piyasalar tarafından çok önemli görünmüyordu. Bunda hem Fed’den gelen yumuşak sinyaller hem de 1 Kasım seçimi öncesi son toplantı olması etkendi. October's meeting was seen as a non-event in the market after the gentle winds from the Fed during the month and it is the last meeting before the snap election on Nov1st. Fakat açıklamalarının detaylarına girildiğinde önemli ayrıntılar olduğunu düşünüyoruz. Öncelikle, yol haritası ifadesinin çıkarılmasının Fed tarafından para politikasını normalleştirirken beklenilen gecikmenin etkisi ile olduğunu düşünüyoruz. Diğer bir ifade ile Fed endişelerinin şimdilik rafa kalktığını göstermektedir. However, when we dig into details, we see that it gives significant signals about the monetary policy. First of all, we see the effect of the Fed's “expected delay” in the normalization process in the tone of the MPC as the Committee deleted the statement that this time there is no mention of a roadmap in the process of normalization of global monetary policies. In other words, Fed concern seems to be put on shelf for some time. Enflasyondaki iyileşme ifadesinin çıkarılması da enflasyon tarafındaki rahatsızlığı gösteriyor diye düşünüyoruz. 28 Ekim tarihinde yayınlanacak enflasyon raporunda ilk 9 ayda %6.21’e ulaşmış olması sebebiyle 2015 YS enflasyon tahmini olan %6.9’u yukarı yönlü revize edeceğini düşünüyoruz. Her ne kadar enflasyon rahatsız edici görünüyor olsa da PPK’nun Fed hareketine başlamadan faiz tarafında bir adım atacağını düşünmüyoruz. On the inflation front, we see a more hawkish MPC as the Committee deleted the statement of “improvement” in the inflation outlook. On October 28, Erdem Basci will present the last inflation report of 2015 where the 2015 YE inflation forecast of 6.9% will likely be revised upwards as YtD inflation has reached 6.21%. However, despite the disturbing outlook for inflation, our base case scenario is that the MPC will not make any proactive move on the interest rate front but continue with liquidity policy before the Fed begins to move. Portföy Önerileri ARÇELİK (ARCLK) Arçelik’in 2Ç15 net karı, beklentilerin yaklaşık olarak iki katı kadar gerçekleşmiş ve 2015T HBK’ını yaklaşık olarak %20 yükseltmiştir. Aynı zamanda, 1Ç15 sonunda 2.4x olan Şirket’in net borç/FAVÖK oranı 3.1x’e yükselmiştir. Böylelikle Şirket’in net karının beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olmasının olumlu etkisi, değerlemesine tam olarak yansıtılamamıştır. Arçelik’in net borç/FAVÖK oranının 2Y15’te iyileşebileceğini düşünmekteyiz. Arcelik’in net borcu 2Ç15’te (i) TL350mn tutarındaki temettü ödemesi, (ii) Beko Plc’nin kalan %50 hissesinin Temel Ticaret’ten GBP 67.5mn bedelle satın alınması ve (iii) artan yurt içi satış hacmi ile Şirket’in işletme sermayesi ihtiyacındaki artış nedenleriyle artmıştır. Yılın geri kalanında her ne kadar TL’deki değer kaybı Şirket’in döviz cinsinden borçlarının TL’ye çeviriminde artışa sebebiyet verebilecek olsa da, Şirket’in işletme sermayesi/satışlar rasyosunu iyileştirmeye yönelik çaba göstereceğini düşünmekte, ve böylelikle net borç/satışlar oranını iyileştirebileceğini düşünmekteyiz. Arçelik, 1Y15’te iç piyasadaki kuvvetli büyümeye karşılık vermiştir; 2Y15’te ise büyümenin daha dengeli olabileceğini öngörmekte, ve Şirket’in işletme sermayesinde böylelikle iyileşme sağlanabileceğini düşünmekteyiz. Arçelik için hedef fiyatımızı hisse başına TL15.20 olarak belirlerken AL tavsiyemizi koruyoruz. Arçelik hisseleri halihazırda global eşleniklerine gore 2015T ve 2016T FD/FAVÖK çarpanlarına gore sırasıyla %5 prim ve %2 iskonto ile, ve 2015T, 2016T F/K’larına gore ise sırasıyla %32 ve %24 iskontolar ile işlem görmektedirler. PEGASUS (PGSUS) Pegasus Hava Yolları için hisse başına TL21.90 hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi korumaktayız. Pegasus hisseleri (i) Türkiye’de gerçekleşen terör olayları, (ii) artan politik belirsizlik nedeniyle Istanbul’un hava limanı kapasitesini arttıracak yatırımların yapılması konusunda beliren endişeler, ve (iii) Şirket’in açıklanan 2Ç15 sonuçlarında artan iç rekabet ve yolcu getirilerindeki düşüşün vurgulanmış olması nedeniyle, son 2 ayda BIST100’ün %22 altında performans göstermişlerdir. Şirket hisseleri halihazırda düşük maliyetli hava yolları eşleniklerinin 2015T ve 2016T FD/FAVÖK çarpanlarına göre sırasıyla %33% ve %25 iskonto ile işlem görmektedirler. Yılın geri kalanında yolcu getirileri üzerindeki baskının nispeten yumuşamasını beklemekteyiz. Şirket’in 3Ç15 performansının 2015 yılı hedeflerine ulaşma konusunda güven temin etmekte yardımcı olabileceğini, mevsimselliğin olağan olumlu etkisinin artan kapasite ile daha nispeten daha belirginleşebileceğini düşünmekteyiz. FX etkisinin kısmen 3Ç15’te de hissedilebileceğini düşünmekle birlikte, bunun yakıt fiyatlarındaki azalma ile dengelenebileceğini düşünmekteyiz. 2017 ve sonrası için görünüm, çoğunlukla havaalanı kapasite yatırımlarına bağlı olacaktır. Istanbul’un havaalanı kapasite ihtiyacının kısa ve orta dönemde halihazırdaki hava alanlarında uygulanabilecek çeşitli teknik çözümler ile uzun dönemde ise Sabiha Gökçen Havalilmanı ve 3. Istanbul Havalimanı yatırımları ile çözülebileceğini düşünmekteyiz. Portföy Önerileri TÜPRAŞ (TUPRS) Tüpraş, 28,1 milyon ton’luk toplam rafinaj kapasitesi Türkiye’nin tek rafinerisi ve ciro anlamında en büyük sanayi üreticisidir. Opet’teki %40 ortaklık payı ve Ditaş ortaklıklarıyla birlikte, ham petrol temininin yanında, petrol ürünleri ihracı, petrol ürünleri üretimi, depolaması, taşıma alanlarında da faaliyet göstermekte ve büyüklük açısından Avrupa’nın 7. ve Dünya’nın 28. büyük rafineri şirketidir. Şirket, 2015 yılında gerileyen ham petrol fiyatlarının etkisiyle yükselen talep, ham petroldeki arz fazlası ve olumlu mevsimsel etki faktörlerinden Akdeniz Bölgesi rafinerileri ile birlikte olumlu etkilenmiştir. Bunun yanında, Şirket'in yatırım kararını 2008 yılında aldığı RUP ünitesin yatırımı büyük ölçekle Aralık 2014'de tamamlanmış ve son ünitesi de Haziran 2015'de devreye girmiştir. RUP ünitesiyle Tüpraş, 4,2 milyon ton yüksek kükürtlü fuel-oil’i, 3,5 milyon ton yüksek kârlılığa sahip beyaz ürüne çevirebilecek ve bu sayede hesaplamalarımıza göre 490 milyon Dolar’lık ekstra FAVÖK geliri kaydedecektir. Buna ilaveten, Tüpraş'ın satış fiyatları Akdeniz Bölgesi rafinerilerinin CIF satış fiyatlarının üzerine marj eklenerek belirlenmektedir. Bu rafinerilerin satış fiyatları Dolar bazlı olduğundan, TL'nin diğer majör para birimlerine karşı değer kaybı Tüpraş'ın net satışlarını ve FAVÖK'ünü olumlu etkilemektedir. Ayrıca Tüpraş, 3 milyar Dolar'lık aktif değerine sahip RUP yatırımının tamamlanması sonrasında gelir tablosuna yüksek kur farkı dalgalanmalarından arındırmak için nakit akımı riskinden korunma muhasebesi uygulamasına geçmiştir. Bu sayede RUP kredisi ile ilgili o yılda ödeyeceği ana para ve faiz tutarının kur farkını gelir tablosunda muhasebeleştirecek, kalan bakiyenin kur farkını ise özsermaye hesabında takip ederek, gelir tablosunu olumsuz kur farkı etkisinden koruyacaktır. Şirket'in 2015 yılı için, üzerinden kur farkı hesaplanıp gelir tablosuna kaydedilecek RUP ödemesi 180 milyon Dolar'dır. 2015 yılında Tüpraş için kapasite kullanım oranımızı %97 olarak belirlerken, net satışlar beklentimiz ise 37,9 milyar TL seviyesinde bulunuyor. Bunun yanında 2015'de Şirket'in, 3,22 milyar TL FAVÖK ve 2 milyar TL net kâr rakamlarına erişmesini bekliyoruz. TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO) Agresif büyümesini sürdüren THY, 2014 yılında 261 (2013:233) olan uçak sayısını 2015 Haziran ayı sonu itibariyle 282'ye yükseltmiştir. Şirket uçak sayısını 2015 yılı sonunda 299, 2016 yılında 332'ye yükseltmeyi planlarken, 2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 438 seviyesinde bulunmaktadır. Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına da olumlu yansımaktadır. Şirket toplam yolcu sayısını 2014 yılında 2013 yılına göre %13.3 artırarak 54.7mn (YS13: 48.3 milyon) kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket’in 2015 Haziran sonu itibariyle yolcu sayısı ise yıllık bazda %8.5 artışla 28.5mn seviyesinde gerçekleşmiştir. THY yolcu sayısını 2015 yılında %13 artışla 61.7mn seviyesine çıkarmayı hedeflemektedir. Şirket, 2015 yılında net satış gelirleri beklentisini kur tahminlerindeki değişiklikler paralelinde US$ 12 milyar’dan, US$ 11 milyar’a indirmiştir (Şeker Yatırım T: 10.9 milyar dolar). THY, yılın ikinci çeyreğinde, büyük ölçüde finansal gelirlerindeki artış neticesinde beklentilerin oldukça üzerinde net kar açıklamıştır. Şirket’in 2Ç15 sonuçları, yurt içinde ve dışında süregelen rekabet, buna bağlı kapasite artırımları, ve döviz kurlarındaki gelişmelerin etkisiyle yolcu getirilerinde yaşanan azalmayla birlikte, petrol fiyatlarındaki düşüşün olumlu etkisini de yansıtmaktadır. Kur etkisinin 3Ç14’te de kısmen devam etmesini beklemekle birlikte, başlayan turizm mevsimi ve belirgin düşüş gösteren petrol fiyatlarının da olumlu etkisiyle, Şirket’in operasyonel performasını iyileştirebileceğini düşünmekteyiz. Hedef hisse fiyatını TL 9.45 seviyesinde hesapladığımız THY için “AL” olan önerimizi koruyoruz. EMLAK KONUT GYO (EKGYO) Emlak Konut, hem piyasa değeri ve hem de arsa portföyü açısından Türkiye’nin en büyük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı şirketi konumundadır. Şirket, ana iş kolu olarak, ana sermayedarı TOKİ’den temin ettiği kıymetli arazileri yüklenicilere ihale ederek inşa edilen gayrimenkullerin satışından gelir payı almaktadır. Bunun yanında satın aldığı ya da TOKİ’den temin ettiği araziler üzerine düşük gelir grubuna yönelik projeler üretip, bunların inşasını da üstlenerek gelir paylaşımı modelinden daha düşük bir kâr marjıyla satışını da yapmaktadır. Şirket’in beğendiğimiz yönleri arasında 30 Haziran 2015 itibariyle, 11,75 milyar TL’lik birikmiş işler tutarı (bu tutar Şirket’in 21 Ekim tarihindeki piyasa değerinin %109,62’sına denk gelmektedir), 10,6 milyon m2’lik ve 5 milyar TL tutarındaki projelendirilmemiş arsa stoğu (bu tutar Şirket’in 21 Ekim tarihindeki piyasa değerinin %46,6’sına denk gelmektedir) ve 2015 yılında 2,40’a ulaşan ihale çarpanları (2014: 2,18, 2013: 2,03, 2012: 1,75) olmaktadır. Bunun yanında Şirket’in 30 Haziran 2015 itibariyle 525,4 milyon TL’lik 2017 yılında sonlanacak borcu (bu borç KEY ödemeleri için değişken faizli olarak alınmıştır) dışında neredeyse borçsuz yapısının TL’deki oynaklığın yüksek olduğu durumlarda Şirket’e rakiplerine karşı avantaj sağladığını düşünüyoruz. Bununla birlikte Şirket’in projelerden yapmış olduğu satışların kendi banka hesabında tuttuğu ve yüklenicinin hesaplarına proje sonunda aktarmasından ötürü tahsilat riskinin de bulunmuyor olmasını ayrıca bir artı olarak görüyoruz. Şirket, net satışları 1. ve 2. çeyreklerde beklentileri karşılamasa da yıl sonu için 1-1,4 milyar TL’lik net kâr beklentisini korumaktadır. Bununla birlikte, Şirket’in 3. ve 4. çeyreklerde net satışlarındaki pozitif mevsimselliği de dikkate alarak 1 milyar TL’lik net kâr beklentimizi koruyoruz. 2015 yılı için beklentimiz, Şirket’in 2,1 milyar TL net satışlar ve 809 milyon TL FAVÖK’e ulaşması yönündedir. Şirket’in yıl sonuna kadar gelir elde edeceği projelerin Batışehir, Miks, Bahçetepe, Sarphan, Metropol, Unikonut, Maslak, Kuasar, Körfez-2 ve Bahçekent olmasını bekliyoruz. Tüm bunları dikkate aldığımızda, Emlak Konut için hedef fiyatımızı 3.52 TL olarak ve Portföy Önerileri AKBANK (AKBNK) Akbank için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 8,64 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz. Akbank 2016 tahmini 1,0 F/DD ve yüzde 13,0 sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 39; 8,1 F/K oranıyla ise rakiplerine göre yüzde 26 primlidir. Bankanın net karında 3 yıllık bileşik yüzde 11 büyüme bekliyoruz. Takipteki krediler için rakip ortalamasının üzerinde yüzde 94 oranında karşılık ayıran Akbank'ın sermaye getirisi eğer bu oran rakiplerin ortalaması düzeyinde olsaydı 1 puan yüksek olabilirdi. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında Akbank'ın net karının yıldan yıla yüzde 4 artacağını 2016 yılında ise yüzde 13 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Akbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin altında olan Akbank yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde 3,8 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 7 baz puan düşeceğini düşünmekteyiz. Akbank 200 milyon TL serbest karşılık ve yüksek sermaye yeterlilik oranı ile 2015'in potansiyel risklerine karşı rakiplerine göre daha korunaklıdır. 2015 yılı içinde bankanın karşılık oranının yüzde 94 seviyesinde korunacağını bekliyoruz. Akbank'ın 2015 yılı içinde getirisi yüksek yabancı para menkul alımına ağırlık vereceğini düşünmekteyiz . HALKBANK(HALKB) Halkbankası için %15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 12,99 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz. 2016 tahmini 0,7 PD/DD ve %13,3 sermaye getirisi ile rakiplerine göre %15 iskontoludur. Ayrıca, 2016 tahmini 5,3 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre %25 iskontoludur. Uzun vadeli sermaye getirisinin %16 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Halkbankası'nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında bankanın net karının yıldan yıla %6 artacağını 2016 yılında ise %15 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Halkbankası Vakıfbank gibi takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesinin yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan Halkbankası düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükse bile kredi portföyünün yüzde 40'ını oluşturan KOBI kredileri sayesinde yükselen faiz ortamında marjlarını koruyabilmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde 4,2 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre değişiklik göstermeyeceğini düşünmekteyiz. Tüketici kredilerinin toplam krediler içindeki payının yüzde 25’in altında olması sayesinde bankanın rakiplerine göre daha az genel karşılık ayırması karlılığı desteklemektedir. 2016 yılının ilk yarısında Halkbankası’nın sigorta iştiraklerinin satışının gerçekleşeceğini düşünmekteyiz. Bankanın sigorta iştiraklerinin satış tutarının beklentimizden (1,3 milyar TL) yüksek gerçekleşmesi ise hedef fiyatımıza olumlu etki yapabilir. Portföy Önerileri ERDEMİR (EREGL.IS) ÖNERİ: TUT Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı TL Usd Piyasa Değeri (mn TL, mn $) 14.350 4.969 Hedef Değer (mn TL, mn $) 15.181 5.256 4,10 1,42 Kapanış (TL/Hisse) Hedef Fiyat (TL/Hisse) 2014/06 2015/06 2014/12 2015T Satış Gelirleri 5.644.087 6.066.005 11.484.137 11.747.138 Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı 1.122.702 1.204.485 2.438.485 1.962.189 956.088 998.279 2.088.191 1.557.769 1.164.644 1.261.356 2.524.813 2.030.823 777.099 779.137 1.601.415 1.013.231 Faaliyet Kar/Zarar FAVÖK 4,30 Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot) Finansal Veriler (Bin TL) Net Dönem Karı/Zararı 12.269 Firma Bilgileri Sektör İmalat sanayi Faaliyet Alanı Demir, çelik metal ana sanayii Ödenmiş Sermaye (mn TL) 3.500,0 Ortaklık Yapısı Pay(%) 49,3 Ataer Holding A.Ş. Halka açık kısım 47,6 Erdemir'in elinde olan hisse senetleri 3,1 Toplam 100,0 BİST REL. EREGL 5,0 110 105 4,5 100 95 4,0 90 85 3,5 80 75 Ekim 14 3,0 Ocak 15 Performans Değişim TL (%) Nisan 15 Temmuz 15 1 Aylık Ekim 15 3 Aylık 12 Aylık 3,8% -0,7% -1,9% 8,1% -9,5% -24,1% -2,4% 3,1% -2,3% TL ABD$ 12 Aylık En Yüksek 12 Aylık En Düşük 4,58 1,93 3,56 1,21 Piyasa Göstergeleri F/K PD/Ciro FD/Ciro PD/DD FD/FAVÖK 2015/06 8,9 1,2 1,3 1,3 5,8 2015T 14,2 1,2 1,3 1,3 7,4 Değişim $ (%) BİST Relatif (%) Marjlar Brüt Kar EFK 2014/06 19,9% 2015/06 19,9% 2015T 16,7% 16,9% 16,5% 13,3% FAVÖK 20,6% 20,8% 17,3% Net Kar 13,8% 12,8% 8,6% Özet Bilanço (Bin TL) 2014/12 2015/06 Dönen Varlıklar 7.371.353 8.209.211 Duran Varlıklar 8.562.321 9.786.378 Toplam Varlıklar 15.933.674 17.995.589 3.105.422 3.278.342 Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.517.945 3.428.042 Özkaynaklar 10.310.307 11.289.205 Toplam Kaynaklar 15.933.674 17.995.589 D Erdemir için, sırasıyla %60 ve %40 ağırlıklarda kullandığımız İNA ve yurt dışı eşlenikleri piyasa çarpanları analizlerine göre, hisse başına 4.30 TL hedef fiyat hesaplamaktayız. Şirket'in önümüzdeki ayın ilk haftasında açıklamasını beklediğimiz 3Ç15 mali tabloları satış performansında, demir çelik fiyatlarının önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık olarak US$ bazında %25-30 oranındaki gerilemiş olmasına rağmen, artan satış hacmi ve TL'deki değer kaybı nedenleriyle, TL bazında herhangi belirgin bir azalış beklememekteyiz. Ancak FAVÖK ve net kar marjlarında, önceki yılın aynı dönemine kıyasla belirgin denilebilecek (5.0 ila 5.5 yüzde puan civarında) azalış öngörmekteyiz. Önümüzdeki kısa-orta dönem için dünya demir-çelik endüstrisi görünümü halen belirsizlikler ve aşılması gereken zorluklara işaret etmektedir. Böylelikle, demir-çelik ürünleri talep ve fiyatlarında, özellikle dünya pazarının yarısını oluşturan Çin'in büyümesinin yavaşlaması nedeniyle kısa dönem için belirsizlik bulunmakta ve ancak orta dönem için sınırlı bir büyüme öngörülebilmektedir. Satış ve hammadde fiyatları dünya fiyatlarının ve bölgesel dinamiklerin paralelinde gerçekleşen Erdemir için, yaklaşık olarak %9 yükseliş potansiyeli ile TUT önerimizi korumaktayız. Erdemir, yurt dışı eşleniklerinin 2015T ve 2016T FD/FAVÖK çarpanlarına göre iskontolu (sırasıyla %11 ve %5) işlem görmektedir. 2015T ve 2016T F/K çarpanlarına göre ise, sırasıyla %34 ve %26 iskonto ile işlem görmektedir. Şirket hisseleri, yılbaşından bu yana, büyük ölçüde çelik fiyatlarındaki gerilemenin bir sonucu olarak BIST100'ün ancak %3.7 üzerinde performans göstermişlerdir. Şirket'in önümüzdeki ayın ilk haftasında açıklamasını beklediğimiz mali tablolarında, satış performansında, demir çelik fiyatlarının önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık olarak US$ bazında %25-30 oranındaki gerilemiş olmasına rağmen, artan satış hacmi ve TL'deki değer kaybı nedenleriyle, TL bazında herhangi belirgin bir azalış beklememekteyiz. Türkiye iç pazarında, Erdemir'in satışlarının en önemli bölümünü oluşturan sıcak haddelenmiş yassı ürün fiyatlarında, 3Ç15'te, önceki yılın aynı dönemine göre US$ bazında yaklaşık olarak %30, soğuk haddelenmiş ürünler pazarında ise yine yaklaşık olarak %25 azalış gerçekleşmiştir. Bu dönemde aynı zamanda TL da US$ karşısında önceki yılın aynı dönemine kıyasla ortalama %32 değer kaybetmştir. Böylelikle, 2Ç15'te pazardaki ihtiyaçlara yönelik üretim ve satış planlamasını başarıyla gerçekleştirmiş olan Erdemir'in, bu çeyrekte de benzer bir yaklaşımla TL bazında satış gelirlerini önceki yıla benzer seviyelerde korumuş olmasını beklemekteyiz. Şirket'in 2Ç15'teki FAVÖK marjı önceki yılın aynı dönemine göre hafif (0.8 yüzde puan) artışla gerçekleşmiştir. 3Ç15'te ise FAVÖK marjının önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık olarak 5.7 yüzde puan azalış gerçekleşmiş olmasını beklemekteyiz; piyasa ortalama beklentileri 3.9 yüzde puan azalışa işaret etmektedir. Şirket'in net kar marjında da buna benzer (4.8 yüzde puan) azalış gerçekleşmesini öngörmekteyiz; piyasa ortalama beklentileri de 3.3 yüzde puan azalışa işaret etmektedir. Erdemir'in 3Ç15'te FAVÖK marjının önceki yılın aynı dönemine göre 5.7 yüzde puan azalış göstermiş olmasını beklemekteyiz. Şirket'in 2Ç15'teki FAVÖK marjı önceki yılın aynı dönemine göre hafif (0.8 yüzde puan) artışla gerçekleşmiştir. 3Ç15'te ise FAVÖK marjının önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık olarak 5.7 yüzde puan azalış gerçekleşmiş olmasını beklemekteyiz; piyasa ortalama beklentileri 3.9 yüzde puan azalışa işaret etmektedir. Şirket'in net kar marjında da önceki yılın aynı dönemine kıyasla buna benzer (4.8 yüzde puan) azalış gerçekleşmesini öngörmekteyiz; piyasa ortalama beklentileri 3.3 yüzde puan azalışa işaret etmektedir. , Erdemir hisseleri için TUT önerimizi koruyoruz. Erdemir hisseleri için hesapladığımız 12 aylık TL4.30 hedef fiyat, %9 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Önerimizi ve tahminlerimizi, Şirket'in 3Ç15 sonuçlarının açıklanması ile birlikte yeniden gözden geçiriyor olacağız. TOFAŞ (TOASO.IS) ÖNERİ: TUT Araştırma Departmanı TL Usd Piyasa Değeri (mn TL, mn $) 9.125 3.160 Hedef Değer (mn TL, mn $) 8.220 2.846 Kapanış 18,25 6,32 Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot) 1.274 Firma Bilgileri Sektör Otomotiv Faaliyet Alanı Binek Otomobil ve Hafif Ticari Araç Üretimi Ödenmiş Sermaye (mn TL) 500,0 Ortaklık Yapısı Pay(%) Koç Holding 38,0 Fait Auto S.p.A. 38,0 Diğer Ortaklar 24,0 Finansal Veriler (Bin TL) Satış Gelirleri 2014/06 2015/06 2014/12 2015T 3.495.744 4.681.049 7.440.009 8.994.830 1.188.793 Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı 478.945 604.856 983.302 Faaliyet Kar/Zarar 286.942 365.477 533.669 703.073 FAVÖK Finansal Gelir/Gider 457.885 3.012 539.806 -16.723 832.278 -60.786 1.090.616 56.748 Net Dönem Karı/Zararı 268.665 398.852 574.238 832.047 Tofaş'ın Ekim ayında lansmanı yapılan ve Kasım ayında bayilere gönderilecek olan yeni Sedan modeli ve 2016 yılının ikinci ve üçüncü çeyreğinde lansmanı yapılacak olan yeni HB ve SW modellerinin yurt içi ve yurt dışı satışlara yapacağı katkı hisse fiyatı için en önemli katalizör durumunda bulunuyor. Euro bazlı ve maliyet+kâr yöntemiyle yapılan yurt dışı satışların etkisiyle Şirket döviz kurlarındaki yükselişten Euro borçlanmalarına rağmen olumsuz etkilenmiyor. Şirket için, olumlu gelişmelerin fiyatlara yansıdığını düşüncemize ve İNA ile çarpan karşılaştırması yöntemlerini uyguladığımız modelimize dayanarak tavsiyemizi "TUT" ve hedef fiyatımızı 16,44 TL olarak koruyoruz. Fiyatlama modelimizde risksiz getiri oranını %10, piyasa risk primini ise %5,5 olarak belirlemiş bulunuyoruz. BİST REL. TOASO 180 21 150 18 120 15 90 Ekim 14 Ocak 15 Performans Değişim TL (%) Nisan 15 12 Ekim 15 Temmuz 15 1 Aylık 3 Aylık 12 Aylık -0,8% -2,4% 43,6% 2,9% -10,9% 11,9% -6,6% 1,3% 36,0% TL ABD$ 12 Aylık En Yüksek 19,60 7,37 12 Aylık En Düşük 12,66 5,23 Değişim $ (%) BİST Relatif (%) Piyasa Göstergeleri F/K PD/Ciro FD/Ciro PD/DD FD/FAVÖK 2015/06 12,95 1,06 1,27 4,27 11,94 2015T 10,97 1,01 1,21 3,5 10,0 2014/06 13,7% 8,2% 13,1% 2015/06 12,9% 7,8% 11,5% 2015T 13,2% 7,8% 12,1% Net Kar 7,7% 8,5% 9,3% Özet Bilanço (Bin TL) 2014/12 2015/06 Dönen Varlıklar 3.813.051 3.974.637 Duran Varlıklar 3.311.233 3.706.971 Toplam Varlıklar 7.124.284 7.681.608 Kısa Vadeli Yükümlülükler 3.375.675 3.319.404 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.507.438 2.226.264 Özkaynaklar 2.241.171 2.135.940 Toplam Kaynaklar 7.124.284 7.681.608 D Marjlar Brüt Kar EFK FAVÖK Binek otomobilde toplamda üç yeni araç - Şirket, Kasım 2015'de bayilere göndereceği yeni Sedan modeli için 2015-2023 yılları arasındaki dönemde toplam 580.000 adet araç üretimi planlanmakta olup, bu araç için yaklaşık 520 milyon Amerikan Doları yatırım gerçekleştirmiştir. Üretilecek araçların 1/3'ünün ihraç edilmesi planlanmaktadır. Yurt içi ve yurt dışında oldukça olumlu tepkiler araç için, Kasım ayındaki lansmanına rağmen 2015 yılı için 8,000 adet toplam satış modellemiş bulunuyoruz. Bu araç için al-ya da-öde anlaşmalarıyla korunan kapasite 25,000 adettir ve 2016-2023 yıllarını kapsamaktadır. Bununla birlikte Şirket 2016 yılının sırasıyla ikinci ve üçüncü çeyreklerinde HB ve SW olmak üzere iki yeni binek otomobilin lansmanını planlamaktadır. Bu iki modelin 20162023 yılları arasında yaklaşık 700.000 adet üretilmesi hedeflenmektedir. Sedan modeli ile aynı platformu kullanarak üretilecek olan bu modeller için toplam yaklaşık 520 milyon dolar tutarında yatırım harcaması bütçelenmiştir. Üretiminin önemli bir kısmının ihraç edilmesi planlanan bu iki araç için al-ya da-öde anlaşmalarıyla korunan kısım yıllık olarak 90,000 adettir ve 2017-2023 yıllarını kapsamaktadır. Yurt dışı satışları al-ya da-öde anlaşmalarıyla korunan 3 yeni binek otomobilin yurt içinde de Tofaş'ı pazar payı anlamında güçlendireceğini ve Şirket'in 2015 yılı için %7,7 olarak beklediğimiz binek araç segmenti pazar payını 2017 yılında, 2011 yılında olduğu gibi %10'a ve 2018 yılında da HB ve SW modellerinin tam anlamıyla piyasada benimseneceği düşüncemizle %11 olarak bekliyoruz. Doblo modelinin ABD'ye ihracı olumlu katkı yapıyor - Şirket, 2015 yılı Şubat ayında yenileyerek piyasaya sunduğu Doblo modelinin ABD pazarı için olan bir versiyonunu 2014 yılı sonunda ABD'ye ihraç etmeye başladı ve 4,836 adet satış gerçekleştirdi. FCA üzerinden ihracını gerçekleştirdiği bu model için 25,000 adetlik kapasite al-ya da-öde anlaşmalarıyla 2016-2023 yılları için korunuyor. 2015 yılında doygunluk dönemini tamamlayacağını düşündüğümüz Ram Promaster modeli için 2016 yılında al-ya da-öde kapasitesi üzerine çıkılabileceğini düşünerek, 2020 yılına kadar 30,000 adet modellemiş bulunuyoruz. Döviz kuru etkisi al-ya da-öde anlaşmaları sayesinde minimize ediliyor - Tofaş için kur riski yaklaşık olarak %40'ı Euro bazlı olan maliyetler, ithal edilen binek araçlar ve 30 Haziran itibariyle 586,8mn Euro olan borçlanmalardan oluşurken, Şirket, al-ya da-öde anlaşmaları kapsamında Euro bazlı maliyet+kâr marjı şekli ile çalıştığından döviz kurlarındaki yükselişin etkisini mötralize edebiliyor. Şirket'in 30 Haziran 2015 itibariyle adetsel bazda satışlarının %60'ı ihraç satışlarından oluşuyor ve bunlardan Linea ve Orta Doğu ve Kuzey Afrika bölgesine ihraç edilen eski model Doblo dışındaki tüm ihraçlar , Euro bazlı maliyet+kâr fiyatlamasının kullanıldığı al-ya da-öde anlaşmaları çerçevesinde yapılıyor. Bu sayede Şirket'in kur riskinin önemli ölçüde elimine edilebildiğini düşünüyoruz. Yurt içinde yavaşlayan talep ortamında ihracat kapasitesi anlaşmalarla korunan Tofaş öne çıkıyor - Bir önceki yılda daralan pazardan kaynaklanan ötelenen talep, büyüyen araç kiralama pazarının etkisiyle bu firmalardan gelen talep artışı ve fiyatların döviz kurlarıyla birlikte önümüzdeki dönem yükseleceği beklentileriyle artan araç alımlarının etkisiyle 2015 yılının Ağustos ayı dahil olmak üzere 8 ayı boyunca yükselen pazar (2015 yılı pazar tahminimizi 958.000 adet olarak koruyoruz), yükselen siyasi belirsizlik ve zamlanan fiyatların etkisiyle Eylül ayında yavaşlama gösterdi. Kurlardaki artışın maliyetlere yansıtılması ile birlikte yılın kalanında ve önümüzdeki yıl da pazarda yavaşlama bekliyoruz. Bu konjonktürde ihracat ağırlıklı üretim yapan ve kapasitesinin büyük bölümü al-ya da-öde anlaşmalarıyla korunan Tofaş'ın öne çıkacağını düşünüyoruz. Bunun yanında, yeni lanse edilecek modeller ve yükselecek kapasite kullanım oranı da bu olumlu durumu destekleyen diğer öğeler olarak sıralayabiliriz. Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. Kapanış (%) (TL) Kodları 80.255,91 XU100 98.600,37 XU030 80.889,76 XUTUM DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ Beyaz Eşya ARCLK 30 25 15,90 IHEVA 75 0,31 SILVR 42 0,94 VESBE 100 7 12,70 Kahverengi Eşya VESTL 50 22 5,42 DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ Boru, Uzun ve Yassı Mamuller BRSAN 100 17 6,31 BURCE 46 2,99 BURVA 54 1,37 CELHA 20 2,24 CEMTS 41 2,01 CEMAS 23 0,63 DMSAS 46 1,19 ERBOS 100 49 35,65 EREGL 30 48 3,97 IZMDC 16 1,93 KRDMA 65 1,69 KRDMB 64 1,90 KRDMD 30 89 1,34 Demir Dışı Metal Ürünleri FENIS 28 0,32 METAL 59 0,75 KRATL 25 1,09 SARKY 83 2,36 ENERJİ SEKTÖRÜ AKSUE 68 10,55 AYEN 14 2,55 AKENR 100 25 1,02 AKSEN 50 21 2,80 ODAS 100 37 7,10 ZOREN 100 15 1,60 GIDA SEKTÖRÜ Bira Malt AEFES 50 32 23,95 TBORG 4 6,58 Dondurulmuş Gıda ve Salça DARDL 37 1,39 FRIGO 47 0,88 KERVT 14 58,15 MERKO 37 1,42 PENGD 27 1,75 SELGD 92 0,40 TATGD 50 41 6,48 TUKAS 12 2,34 Et ve Et Ürünleri BANVT 19 2,34 PETUN 33 11,20 Meşrubat ERSU 29 0,89 CCOLA 50 25 38,45 KNFRT 31 13,85 KRSTL 74 1,93 PINSU 31 3,58 Diğer Gıda ALYAG 30 0,86 EKIZ 71 0,42 KENT 1 213,00 MANGO 92 0,12 MRTGG 83 0,18 PNSUT 38 20,15 ULUUN 28 1,94 ULKER 30 39 19,90 HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ CLEBI 100 22 37,50 DOCO 100 20 263,00 THYAO 30 50 8,53 PGSUS 30 35 19,25 USAS 52 0,51 Hisse Adeti 675.728.205 191.370.001 30.400.000 190.000.000 335.456.275 141.750.000 8.424.000 7.347.672 16.500.000 100.975.680 237.000.000 35.000.000 5.220.000 3.500.000.000 375.000.000 240.303.646 119.470.352 780.226.002 50.447.572 10.000.000 66.750.000 125.000.000 8.352.000 171.042.300 729.164.000 613.169.118 47.600.180 500.000.000 592.105.263 322.508.253 53.281.753 5.000.000 6.244.000 27.150.000 55.600.000 21.317.786 136.000.000 272.650.000 100.023.579 43.335.000 36.000.000 254.370.782 6.600.000 48.000.000 12.789.345 60.000.000 7.177.729 28.977.661 38.568.870 17.000.000 44.951.051 84.500.000 342.000.000 24.300.000 9.744.000 1.380.000.000 102.272.000 184.031.366 Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 390.974.508.108 607.041.720.669 15.063.152.170 13.244.979.160 10.744.078.460 59.324.700 28.576.000 2.413.000.000 1.818.173.011 1.818.173.011 18.235.431.084 17.844.030.361 894.442.500 25.187.760 10.066.311 36.960.000 202.961.117 149.310.000 41.650.000 186.093.000 13.895.000.000 723.750.000 406.113.162 226.993.669 1.045.502.842 391.400.723 16.143.223 7.500.000 72.757.500 295.000.000 4.122.853.553 88.113.600 436.157.865 743.747.280 1.716.873.530 337.961.278 800.000.000 43.280.114.690 16.303.025.354 14.180.921.049 2.122.104.305 2.105.211.351 74.061.637 4.400.000 363.088.600 38.553.000 97.300.000 8.527.114 881.280.000 638.001.000 719.407.175 234.055.175 485.352.000 10.042.432.424 32.040.000 9.780.556.568 91.410.000 92.640.000 45.785.856 14.110.038.386 51.600.000 3.014.646 6.172.241.793 4.628.264 3.060.000 905.763.683 163.930.000 6.805.800.000 17.307.913.997 911.250.000 2.562.672.000 11.771.400.000 1.968.736.000 93.855.997 Piyasa Değeri ($) 2014/03 154.936.300.376 8.114.153.465 135.332.124.648 7.893.207.322 210.121.744.780 9.511.912.289 5.213.967.522 222.257.912 4.584.624.147 173.462.912 3.718.961.045 131.161.000 20.534.683 -236.217 9.891.312 767.129 835.237.106 41.771.000 629.343.375 48.795.000 629.343.375 48.795.000 6.312.021.836 554.770.109 6.176.542.181 543.676.228 309.602.804 -7.755.429 8.718.505 -754.380 3.484.358 -80.849 12.793.354 2.713.873 70.253.069 7.604.384 51.682.243 4.401.513 14.416.753 2.229.922 64.414.330 6.302.813 4.809.622.707 432.377.000 -5.755.547 250.519.211 140.572.226 21.584.429 78.571.710 10.730.779 361.890.911 70.077.720 135.479.655 11.093.881 5.587.824 -2.408.335 2.596.054 -12.312 25.184.320 4.404.443 102.111.457 9.110.085 -195.554.708 1.427.086.727 30.499.688 -277.731 150.971.916 -9.200.022 257.441.080 -89.621.743 594.279.519 -9.337.212 116.982.097 276.912.426 14.981.001.969 5.643.137.886 4.908.591.571 734.546.315 728.698.979 25.635.734 1.523.018 125.679.682 13.344.756 33.679.474 2.951.580 305.046.729 220.838.006 249.015.983 81.015.983 168.000.000 3.476.092.912 11.090.343 3.385.447.064 31.640.706 32.066.459 15.848.341 4.884.056.208 17.860.852 1.043.491 2.136.463.064 1.602.030 1.059.190 313.521.524 56.742.818 2.355.763.240 5.990.970.577 315.420.561 887.044.652 4.074.558.671 681.459.328 32.487.365 -87.118.000 2.404.716 -80.762.000 -99.637.000 18.875.000 -13.057.785 -2.730.531 -268.891 -9.386.090 8.521.077 -1.154.286 -394.984 2.917.741 -10.561.821 9.811.642 804.897 9.006.745 23.854.123 17.634 21.562.000 4.765.052 122.990 -2.613.553 62.558.736 -557.578 -1.062.115 -12.120.999 -58.000 -529.449 21.580.586 3.971.666 51.334.625 -299.218.855 -3.470.798 27.280.000 -226.340.183 -102.552.797 5.864.923 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 7.952.123.136 17.622.034.401 7.993.479.572 24.130.936.548 75.512.076 503.788.641 149.676.076 378.608.641 141.532.000 292.398.000 8.117.979 1.660.912 -574.903 2.071.729 601.000 82.478.000 -74.164.000 125.180.000 -74.164.000 125.180.000 148.727.428 1.080.700.005 133.622.043 1.061.678.053 -10.901.181 10.626.367 -137.108 -1.167.450 -118.395 -365.327 1.367.039 5.187.731 -200.290 14.772.791 -6.477.609 4.534.678 883.311 3.304.955 5.760.275 13.111.273 337.450.000 777.099.000 -106.308.618 33.670.669 -18.486.186 42.350.430 -9.190.476 21.054.673 -60.018.719 137.498.264 15.105.385 19.021.952 -2.239.842 2.562.892 95.319 -29.057 6.486.827 6.587.839 10.763.081 9.900.278 -395.441.104 -106.315.660 3.582.036 388.583 6.546.710 12.191.830 -174.041.905 -89.605.511 -96.278.511 36.737.864 295.566 -2.813.426 -135.545.000 -63.215.000 -245.497.420 709.934.169 -173.486.000 269.463.000 -211.958.000 216.726.000 38.472.000 52.737.000 -28.528.431 -6.474.961 -12.194.688 3.714.746 -1.615.986 -738.619 -32.075.209 -6.000.953 -802.904 10.919.830 659.073 -6.363.548 -1.037.682 -564.982 16.601.968 5.355.066 1.936.997 -12.796.501 -11.867.054 46.250.210 -25.778.718 25.097.408 13.911.664 21.152.802 -90.264.915 231.527.592 -1.334.177 105.896 -90.657.000 224.614.000 1.857.612 8.638.165 284.794 647.359 -416.144 -2.477.828 58.648.980 169.168.328 -2.060.228 -1.316.346 -747.034 529.539 5.919.686 4.914.394 -873.362 -630.096 -238.612 -464.797 23.252.366 37.173.902 -3.380.703 9.355.673 36.776.867 119.606.059 319.994.743 261.894.141 4.666.209 12.973.171 19.200.000 73.470.000 373.274.940 171.811.744 -74.286.318 4 -2.860.088 3.639.222 2015/06 19.239.464.525 18.482.665.213 21.400.108.845 497.106.105 529.561.105 467.810.000 5.762.843 748.262 55.240.000 -32.455.000 -32.455.000 630.894.795 607.981.171 9.654.768 -1.155.839 -37.378 -235.188 1.880.165 8.341.070 619.250 11.234.702 779.137.000 -108.015.062 -19.697.640 -9.792.755 -63.951.922 22.913.624 -3.993.582 117.752 6.533.735 20.255.719 -424.190.524 4.815.328 1.682.699 -170.129.666 -54.774.994 914.109 -206.698.000 271.761.065 36.017.000 -39.416.000 75.433.000 17.456.865 -11.604.393 -2.953.522 -45.944.751 -8.816 -4.558.123 276.360 44.407.989 37.842.121 -8.048.928 -35.538.823 27.489.895 59.445.823 -110.233 58.565.000 2.841.461 714.331 -2.564.736 166.890.305 -2.990.412 -1.690.564 30.834.833 -642.518 30.705.174 2.500.927 103.491.889 1.014.729.119 20.853.540 1.035.160.376 -38.993.687 -2.291.110 Net Kar Değişim -2,5% 4,9% -11,3% -1,3% 39,9% 60,0% 247,0% -63,9% -33,0% a.d. a.d. -41,6% -42,7% -9,1% 1,0% 89,8% a.d. -87,3% 83,9% -81,3% -14,3% 0,3% a.d. a.d. a.d. a.d. 20,5% a.d. a.d. -0,8% 104,6% -299,0% 1139,2% -86,2% -89,9% a.d. a.d. -227,0% -61,7% -86,6% a.d. 43,0% a.d. a.d. -299,9% -665,6% a.d. 28,4% a.d. 729,3% a.d. a.d. a.d. 30,0% -74,3% a.d. -73,9% -67,1% 10,3% -3,5% -1,3% -127,2% a.d. 527,4% -93,4% -38,2% -17,4% -73,3% -13,5% 287,5% 60,7% -42,1% 502,5% a.d. a.d. Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 10,81 1,25 8,35 0,99 14,14 1,46 9,64 0,92 14,21 2,35 8,48 0,87 14,21 2,56 10,69 1,12 13,56 2,49 11,56 1,15 3,84 0,30 a.d. 0,68 3,62 0,83 2,69 0,27 20,72 3,84 8,03 1,04 a.d. 1,47 4,26 0,42 a.d. 1,47 4,36 0,42 9,91 1,21 6,73 1,05 10,04 1,23 6,59 1,17 37,05 0,78 15,45 1,02 727,40 1,74 18,79 0,82 a.d. 2,69 36,42 2,27 15,39 1,19 9,93 0,51 72,45 1,14 26,81 1,03 a.d. 0,53 a.d. 1,55 24,09 0,59 10,65 0,55 8,58 1,40 6,39 0,66 8,67 1,27 5,59 1,23 a.d. 2,25 12,50 0,92 52,57 1,39 9,50 1,47 59,10 1,57 10,19 1,58 41,68 1,10 8,34 1,29 6,41 0,73 12,47 0,31 0,68 0,19 a.d. 74,85 80,88 1,24 a.d. 28,47 0,67 16,29 0,41 8,50 0,87 12,14 0,29 17,04 1,55 9,15 2,73 26,63 2,34 55,64 28,65 26,71 1,76 15,61 5,10 a.d. 2,23 15,51 2,12 a.d. 1,78 9,09 2,12 10,94 2,42 9,02 0,97 a.d. 1,93 19,46 6,70 32,03 2,79 13,64 1,89 14,87 1,91 10,85 1,89 a.d. 1,75 11,16 1,81 14,87 4,95 9,20 3,01 7,72 2,72 14,96 1,60 a.d. a.d. 11,38 1,09 a.d. 0,84 24,05 0,58 a.d. a.d. 22,33 2,18 a.d. 1,48 9,97 0,62 a.d. 1,86 a.d. 1,66 11,35 0,68 a.d. 0,79 4,63 2,23 14,21 1,03 93,48 5,25 a.d. 5,26 9,59 1,78 8,21 0,49 a.d. 3,90 8,70 0,40 9,59 1,41 9,13 0,84 63,59 2,80 12,91 1,94 a.d. 0,67 a.d. 1,88 65,47 2,92 13,01 1,99 16,50 1,64 10,58 1,44 215,32 1,38 a.d. 1,26 22,10 0,82 19,79 0,51 42,34 6,34 25,13 2,59 a.d. 1,29 a.d. 1,16 a.d. 0,84 a.d. 1,51 127,95 16,01 94,79 9,41 a.d. 11,70 a.d. 84,97 a.d. a.d. a.d. 12,82 11,24 1,86 12,32 0,94 22,35 1,00 2,48 0,11 34,79 5,94 19,44 2,43 5,86 1,22 7,73 1,06 14,59 12,43 9,11 1,82 28,48 4,16 4,77 1,24 4,39 0,98 8,55 1,07 16,44 1,62 6,70 0,72 240,89 0,29 a.d. 0,98 Tarih TL/USD BIST 100 Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 80.715.887.614 1,15 7,17 134.851.772.735 1,21 6,81 5.879.625.265 4,0% 9,4% 11,91 16,29 4.091.413.265 8,6% 8,9% 2,30 1,97 4.007.167.000 6,2% 10,0% 1,27 7,07 -913.719 17,9% 2,3% 3,33 -3,13 8.589.984 5,7% 10,0% 0,00 5,62 76.570.000 4,9% 13,3% 17,59 23,90 1.788.212.000 -0,7% 9,9% 21,52 30,60 1.788.212.000 -0,7% 9,9% 21,52 30,60 5.006.790.765 1058,0% -103,9% -1,02 4,15 4.413.686.115 0,0% 9,3% 0,67 6,41 971.127.413 1,3% 6,6% 0,00 2,44 13.129.477 0,1% 5,3% 2,40 9,93 3.715.055 -3,4% 9,2% 5,38 9,60 36.242.614 1,7% 5,4% -0,88 1,36 30.407.781 1,2% 4,2% 5,24 10,44 665.107 -20,8% -4,2% 1,61 0,00 53.408.093 1,0% 5,6% 0,00 12,26 -17.537.704 8,5% 10,5% -0,70 5,94 760.614.000 13,5% 22,3% -1,00 5,31 1.223.473.679 -8,3% 7,5% -0,52 3,21 282.133.470 1,7% 16,3% -1,74 5,62 140.266.640 1,7% 16,3% -1,04 9,20 916.040.489 1,7% 16,3% 0,00 8,06 593.104.650 2116,1% -217,1% -2,72 1,89 11.856.048 6346,3% -656,3% -5,88 -3,03 -1.988.524 a.d. a.d. -6,25 -2,60 109.006.783 0,6% 2,5% -0,91 6,86 474.230.343 1,3% 2,4% 2,16 6,31 9.240.589.678 4,9% 28,0% -0,09 2,59 255.745 107,3% 52,6% 1,93 -11,72 922.419.102 6,1% 32,8% 0,39 12,83 2.528.751.758 -26,1% 13,8% -4,67 7,37 2.314.395.107 -2,7% 23,4% -0,71 -1,06 217.542.966 5,5% 10,8% -2,07 -0,70 3.257.225.000 -60,8% 34,5% 4,58 8,84 8.151.433.324 -93,3% -8,4% 1,05 5,59 3.835.384.000 7,3% 24,7% 1,43 6,34 4.022.271.000 -7,7% 16,4% 0,84 5,51 -186.887.000 22,2% 33,1% 2,02 7,17 732.518.946 -3,4% 1,0% 1,14 6,55 133.226.211 -16,0% 10,4% -0,71 6,92 11.143.108 -12,5% 3,3% 0,00 -5,38 409.102.418 -18,2% 10,4% 7,19 37,63 6.138.170 -1,5% 6,4% -0,70 0,71 69.851.295 -9,9% -0,6% 0,00 11,46 2.214.971 3,9% -20,6% 0,00 5,26 26.187.768 21,7% 7,8% 1,57 0,31 74.655.005 5,0% -9,3% 1,74 -4,49 552.502.270 2,4% 7,2% -1,06 3,95 561.646.576 -4,1% 5,1% -1,68 1,74 -9.144.306 8,9% 9,3% -0,44 6,16 2.653.510.769 1,5% 5,1% 1,11 3,30 -152.230 -6,6% -6,5% 0,00 -1,11 2.642.267.000 2,4% 15,4% 1,72 11,45 -6.909.908 9,5% 14,1% 0,36 11,69 -5.350.864 0,6% -0,3% 3,21 -10,23 23.656.771 1,5% 2,6% 0,28 4,68 377.517.339 -474,3% -80,1% 2,62 7,83 17.762.005 -5,9% -2,3% 14,67 19,44 25.604.284 -13,9% -3,3% 2,44 5,00 -23.781.221 7,4% 11,1% 0,71 9,23 49.093.339 -3046,7% -417,6% 0,00 0,00 1.885.675 -750,8% -253,9% 0,00 5,88 5.162.890 8,3% 7,7% -0,25 1,32 -62.532.484 0,8% 4,5% 1,57 14,79 364.322.851 6,6% 12,9% 1,79 6,99 16.186.663.784 8,0% 19,8% 1,01 4,84 285.791.156 9,5% 19,9% 3,45 9,81 361.860.000 3,9% 26,6% 2,14 2,73 15.216.634.472 10,6% 12,8% 0,00 3,90 321.723.913 a.d. a.d. -2,53 5,77 654.243 a.d. a.d. 2,00 2,00 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 3,15 3,80 -6,30 13,86 27,72 0,00 14,86 46,79 -26,46 -26,46 -13,07 -18,27 -11,54 -18,75 -20,41 -27,45 3,86 -10,00 -1,71 -7,11 -3,13 -34,13 -39,67 -26,57 -40,90 -7,87 -3,03 -23,47 -3,54 -1,44 19,85 61,07 28,14 -9,73 11,11 56,13 -27,60 18,57 32,29 -5,01 69,59 47,56 82,89 -15,38 65,67 -13,41 11,46 -6,98 117,45 138,78 -2,70 -36,24 30,85 -11,25 -40,27 -20,92 -9,18 26,14 -12,04 26,93 10,26 -48,15 349,84 -65,71 -25,00 1,26 -34,37 27,28 22,08 56,35 90,65 23,09 -30,51 -29,17 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi BIST 30 Endeksi BIST TÜM Endeksi Arçelik İhlas Ev Aletleri Silverline Endüstri Vestel Beyaz Eşya Vestel Borusan Mannesmann Burçelik Burçelik Vana Çelik Halat Çemtaş Çemaş Döküm Demisaş Döküm Erbosan Ereğli Demir Çelik İzmir Demir Çelik Kardemir (A) Kardemir (B) Kardemir (D) Feniş Alüminyum Metal Gayrimenkul Karakaş Atlantis Sarkuysan Aksu Enerji Ayen Enerji Ak Enerji Aksa Enerji Odaş Elektrik Zorlu Enerji Anadolu Efes T. Tuborg Dardanel Frigo Pak Gıda Kerevitaş Gıda Merko Gıda Penguen Gıda Selçuk Gıda Tat Gıda Tukaş Banvit Pınar Et Ve Un Ersu Gıda Coca Cola İçecek Konfrut Gıda Kristal Kola Pınar Su Altınyağ Ekiz Yağ Sanayii Kent Gıda Mango Gıda Mert Gıda Pınar Süt Ulusoy Un Sanayi Ülker Bisküvi Çelebi DO-CO Türk Hava Yolları Pegasus Usaş Yatırımlar Holding Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. Kapanış (%) (TL) Kodları 80.255,91 XU100 İNŞAAT SEKTÖRÜ Boya DYOBY 24 1,74 EMNIS 12 2,03 MRSHL 8 36,65 Cam ve Cam Ürünleri ANACM 100 20 2,31 DENCM 57 11,75 TRKCM 50 28 2,03 Çimento ADANA 58 6,61 ADBGR 9 4,50 ADNAC 49 0,68 AFYON 50 46 6,54 AKCNS 19 14,25 ASLAN 2 44,40 BOLUC 26 5,73 BSOKE 25 2,38 BTCIM 20 6,55 BUCIM 24 4,28 CIMSA 100 40 15,95 CMBTN 47 41,30 CMENT 2 11,40 GOLTS 50 67 67,35 KONYA 100 15 324,00 MRDIN 45 4,61 NUHCM 11 9,98 UNYEC 8 4,32 İnşaat Malzemeleri ALCAR 14 32,10 YYAPI 15 0,77 DOGUB 29 1,82 ECYAP 5 4,59 EGPRO 2 4,12 EPLAS 25 1,38 KLMSN 31 5,07 HZNDR 6 4,42 INTEM 23 14,35 IZOCM 5 29,15 PIMAS 16 2,44 TUDDF 4 5,15 Seramik Ürünleri EGSER 34 3,63 KUTPO 22 2,96 USAK 55 1,34 KİMYA SEKTÖRÜ Gübre BAGFS 50 58 14,05 EGGUB 43 17,25 GUBRF 50 22 6,90 Tarım İlaçları HEKTS 41 2,73 Diğer Kimyasallar ALKIM 100 31 14,10 SODA 100 16 4,94 MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ MAKTK 16 1,26 MEDYA SEKTÖRÜ DGZTE 5 2,21 DOBUR 6 2,55 IHGZT 31 0,47 TARAF 47 1,00 HURGZ 21 0,64 MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ Lastik BRISA 100 10 8,43 GOODY 100 23 70,65 KORDS 100 28 4,43 Hisse Adeti 100.000.000 14.573.031 10.000.000 444.000.000 6.000.000 895.000.000 88.178.885 82.667.705 165.335.410 100.000.000 191.447.068 73.000.000 143.235.330 78.750.000 80.000.000 105.815.808 135.084.442 1.770.000 87.112.463 7.200.000 4.873.440 109.524.000 150.213.600 123.586.411 10.800.000 232.707.815 20.000.000 112.830.900 59.566.900 20.000.000 33.000.000 15.750.000 4.860.000 24.534.143 36.000.000 54.000.000 75.000.000 39.916.800 43.335.931 45.000.000 10.000.000 334.000.000 75.857.033 24.725.000 660.000.000 100.000.000 105.000.000 19.559.175 120.000.000 9.600.000 552.000.000 305.116.875 11.917.664 194.529.076 Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 24.170.794.040 570.083.253 174.000.000 29.583.253 366.500.000 2.912.990.000 1.025.640.000 70.500.000 1.816.850.000 17.498.296.157 582.862.431 372.004.672 112.428.079 654.000.000 2.728.120.723 3.241.200.000 820.738.441 187.425.000 524.000.000 452.891.658 2.154.596.850 73.101.000 993.082.080 484.920.000 1.578.994.560 504.905.640 1.499.131.728 533.893.294 2.740.950.755 346.680.000 179.185.018 36.400.000 517.893.831 245.415.628 27.600.000 167.310.000 69.615.000 69.741.000 715.170.279 87.840.000 278.100.000 448.473.875 272.250.000 118.153.728 58.070.147 6.925.462.201 3.109.350.000 632.250.000 172.500.000 2.304.600.000 207.089.701 207.089.701 3.609.022.500 348.622.500 3.260.400.000 126.000.000 126.000.000 701.205.896 232.050.000 49.875.896 56.400.000 9.600.000 353.280.000 38.271.748.293 4.275.882.023 2.572.135.256 841.982.960 861.763.807 Piyasa Değeri ($) 154.936.300.376 8.366.491.534 197.328.921 60.228.453 10.239.963 126.860.505 1.008.303.912 355.015.576 24.402.908 628.885.427 6.056.869.559 201.752.313 128.765.896 38.915.915 226.375.909 944.313.161 1.121.910.696 284.090.841 64.875.389 181.377.639 156.764.160 745.793.302 25.303.219 343.745.961 167.850.467 546.554.019 174.768.307 518.910.255 184.802.110 948.754.155 120.000.000 62.023.197 12.599.515 179.264.047 84.948.296 9.553.479 57.912.773 24.096.573 24.140.187 247.549.421 30.404.984 96.261.682 155.234.986 94.236.760 40.897.794 20.100.432 2.397.183.178 1.076.272.066 218.847.352 59.709.242 797.715.472 71.682.140 71.682.140 1.249.228.972 120.672.378 1.128.556.594 43.613.707 43.613.707 242.715.783 80.321.911 17.264.069 19.522.326 3.322.949 122.284.528 13.247.403.355 1.480.056.083 890.320.269 291.444.430 298.291.383 2014/03 8.114.153.465 471.885.820 -7.292.976 -672.815 -1.458.401 -5.161.760 26.393.132 -6.056.632 -184.189 32.633.953 351.657.231 30.852.835 30.852.835 30.852.835 564.853 68.213.687 6.859.123 17.067.207 9.840.335 24.695.402 20.937.787 35.593.541 124.678 7.355.000 14.346.043 8.684.552 13.113.551 23.305.540 8.397.427 50.007.870 10.164.778 -11.444.257 -109.447 11.322.614 -1.178.142 2.431.403 2.731.615 2.420.818 921.786 43.935.775 -4.605.609 -6.583.464 51.120.563 9.905.068 42.065.667 -850.172 145.639.839 37.536.556 15.080.847 3.219.802 19.235.907 13.758.247 13.758.247 94.345.036 10.236.354 84.108.682 -4.490.843 -4.490.843 -18.193.962 4.112.671 195.868 1.519.072 582.487 -24.604.060 588.359.225 107.888.233 49.573.892 27.142.464 31.171.877 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 485.576.436 1.208.673.373 -8.710.026 16.808.619 -1.750.628 21.368.753 -3.000.423 -2.083.220 -3.958.975 -2.476.914 119.745.232 117.291.471 76.852.093 8.041.514 519.248 647.298 42.373.891 108.602.659 334.049.431 886.312.853 33.489.273 72.704.215 33.489.273 72.704.215 33.489.273 72.704.215 -32.168 5.393.136 67.299.226 137.772.600 10.166.317 37.110.720 18.760.342 43.886.544 9.130.734 20.583.892 20.959.287 42.260.115 5.085.661 44.055.507 42.724.394 98.920.120 -1.160.252 -584.182 6.824.000 38.988.000 16.649.973 34.196.444 3.478.695 29.938.409 4.446.274 34.473.220 24.512.140 69.620.631 4.736.989 31.585.052 23.282.207 115.290.912 7.782.071 14.619.335 -11.950.666 -15.892.234 -450.067 -534.415 42.788.060 4.117.323 8.106.090 89.397 4.624.100 12.179.516 9.794.640 540.666 3.779.766 1.419.824 4.252.358 4.943.743 51.441.772 1.351.384 -331.634 3.259.016 -7.356.926 17.209.592 72.969.518 11.155.425 21.334.852 5.318.923 51.317.298 735.244 317.368 151.457.989 282.702.789 39.827.578 92.111.853 16.118.636 21.733.153 -9.110.456 5.835.214 32.819.398 64.543.486 12.861.039 22.897.431 12.861.039 22.897.431 98.769.372 167.693.505 4.481.935 19.115.083 94.287.437 148.578.422 -6.888.959 -9.590.690 -6.888.959 -9.590.690 26.192.675 -14.586.388 18.220.380 6.804.600 3.024.521 5.752.842 -1.730.603 -7.430.274 506.401 118.227 6.171.976 -19.831.783 706.793.966 1.170.572.664 63.029.507 162.741.001 28.091.350 80.616.660 24.263.360 37.060.735 10.674.797 45.063.606 2015/06 19.239.464.525 1.229.039.972 2.327.558 5.460.850 -3.819.849 686.557 188.922.941 116.508.030 1.810.625 70.604.286 879.150.737 79.052.638 79.052.638 79.052.638 2.766.031 146.410.366 26.352.536 50.138.284 19.893.371 47.659.535 18.150.067 129.653.944 -152.409 24.533.000 20.397.076 17.514.992 17.909.467 97.599.586 23.166.977 124.696.101 13.963.183 56.772.122 -756.802 6.882.392 984.832 24.608.990 1.156.140 3.856.055 12.105.730 -1.142.486 6.265.945 33.942.635 21.604.990 11.824.214 513.431 290.039.147 47.958.958 22.284.350 -9.794.232 35.468.840 24.320.817 24.320.817 217.759.372 13.809.300 203.950.072 -8.543.382 -8.543.382 21.064.461 25.395.410 5.475.038 -854.198 368.186 -9.319.975 1.363.505.735 140.051.110 62.484.463 42.058.913 35.507.734 Net Kar Değişim -2,5% 1,7% -86,2% -74,4% -83,4% a.d. 61,1% 1348,8% 179,7% -35,0% -0,8% 8,7% 8,7% 8,7% -48,7% 6,3% -29,0% 14,2% -3,4% 12,8% -58,8% 31,1% 73,9% -37,1% -40,4% -41,5% -48,0% 40,2% -26,7% 8,2% -4,5% a.d. -41,6% a.d. -15,1% -78,7% 151,2% -69,4% -9,3% -76,5% -244,5% a.d. -53,5% 1,3% -77,0% 61,8% 3% -47,9% 2,5% a.d. -45,0% 6,2% 6,2% 29,9% -27,8% 37,3% 0 10,9% a.d. 273,2% -4,8% 88,5% 211,4% 53,0% 16% -13,9% -22,5% 13,5% -21,2% Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 13,27 2,35 5,90 2,12 100,75 2,43 9,01 0,94 102,07 1,43 6,13 0,72 a.d. 6,23 954,28 1,07 100,13 3,37 16,96 1,47 6,36 0,70 6,90 1,11 4,88 0,65 7,16 1,23 28,99 2,26 19,74 0,97 7,41 0,72 6,91 1,02 12,35 2,28 4,76 2,35 7,23 3,05 6,68 2,29 6,92 2,08 6,14 2,10 7,53 0,31 1,84 0,63 63,22 10,75 41,97 9,81 10,60 2,59 7,41 2,10 62,80 12,76 38,95 13,34 7,77 2,31 7,33 2,70 6,23 0,80 4,53 1,46 6,30 0,98 3,98 1,10 13,66 1,47 10,10 0,92 9,63 2,00 7,01 2,14 34,58 1,82 47,00 0,46 10,30 1,05 8,21 1,38 14,61 1,69 9,00 1,91 33,00 4,66 21,72 4,69 11,56 2,37 10,63 3,07 7,58 1,52 5,38 1,69 10,16 2,11 8,41 2,08 13,87 2,22 10,78 0,80 12,01 1,06 12,84 0,68 3,67 1,16 13,27 0,64 a.d. 2,73 a.d. 23,75 27,57 6,03 8,18 0,96 11,68 1,24 7,17 0,77 a.d. a.d. 20,31 0,60 6,58 1,73 8,40 0,96 24,22 2,21 14,18 0,96 61,89 2,54 10,19 0,09 25,21 5,14 17,57 2,02 a.d. 0,95 23,40 0,63 24,45 5,08 15,58 0,81 8,16 0,93 5,65 0,80 7,06 1,49 4,75 0,90 8,34 0,57 6,25 0,42 26,03 0,62 7,80 1,19 10,04 2,06 7,17 1,33 14,77 2,29 6,48 1,11 28,26 2,03 19,68 2,47 a.d. 1,56 8,86 1,24 12,70 2,46 5,56 0,93 8,76 1,80 7,23 1,55 8,76 1,80 7,33 1,55 7,93 1,91 8,22 1,72 22,92 1,97 8,24 1,52 7,41 1,90 8,32 1,75 0,00 0,00 13,82 3,34 a.d. a.d. 13,74 3,34 2,97 0,64 8,51 0,75 4,14 0,64 3,89 0,54 6,89 1,37 11,48 0,44 1,07 0,22 a.d. 0,62 6,98 0,50 4,30 0,63 a.d. 0,83 12,38 0,88 15,31 3,52 11,86 1,08 14,84 2,27 9,87 1,29 15,29 4,84 11,71 2,10 16,10 1,89 10,43 0,68 12,75 0,95 8,04 0,87 Tarih TL/USD BIST 100 Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 3.229.285.524 5,1% 15,7% 0,81 7,36 348.726.138 -6,4% 7,0% 1,51 8,32 300.120.213 0,3% 11,8% 4,82 13,73 18.084.051 -20,8% 0,4% -0,98 1,00 30.521.874 1,4% 8,8% 0,69 10,23 1.096.903.497 9,8% 13,5% 2,58 16,91 813.404.807 14,1% 17,7% 0,43 5,96 309.513 3,3% 7,7% 8,29 34,44 283.189.177 12,0% 15,2% -0,98 10,33 889.596.167 20,0% 39,9% 0,69 8,73 -45.337.205 34,3% 34,3% -0,15 6,44 -42.503.630 34,3% 34,3% 0,45 6,13 -85.007.260 34,3% 34,4% -1,45 1,49 7.034.080 15,3% 23,7% -4,94 26,99 224.672.646 18,3% 28,4% -2,73 0,35 59.400.580 20,9% 34,4% -5,03 7,38 102.101.041 30,9% 37,0% 5,52 11,05 15.383.133 21,6% 33,0% 6,25 14,98 122.604.558 14,2% 27,9% 2,34 8,44 47.971.153 6,1% 9,6% -0,23 5,68 249.133.594 19,9% 30,7% 1,59 6,33 -5.176.669 1,4% 1,1% -0,48 13,62 20.863.000 13,2% 259,9% -1,30 1,33 213.522.102 9,1% 22,3% 4,42 10,59 -94.096.588 15,4% 21,8% 1,89 15,30 -22.074.358 27,7% 29,5% 3,36 14,68 201.050.028 19,7% 31,5% 1,94 5,27 -79.944.037 24,0% 25,0% 0,93 1,17 758.548.131 -4,6% 4,2% 3,67 9,04 -70.206.987 7,0% 5,5% 0,94 11,85 10.036.123 16,4% 5,2% 1,32 4,05 -60.795 -98,9% -26,5% 4,00 15,92 370.533.162 2,0% 12,2% 0,00 0,00 66.040.963 5,2% 10,8% 7,29 15,73 44.664.925 -1,6% 3,0% 15,00 33,98 70.360.471 10,2% 11,8% 11,18 14,71 -386.247 4,0% 6,8% -0,45 -1,34 -383.690 0,2% 1,1% 0,70 2,14 12.813.504 7,9% 11,5% -0,17 3,00 25.591.938 -10,0% 3,3% 4,27 8,44 229.544.764 1,8% 5,4% 0,00 0,00 135.511.591 6,6% 14,0% 3,76 6,53 -2.666.764 12,9% 19,7% 5,22 13,44 -7.408.676 5,4% 7,0% 1,37 3,86 145.587.031 1,3% 15,4% 4,69 2,29 459.277.940 11,9% 18,8% 2,86 7,73 800.088.808 3,7% 15,0% 2,87 5,18 301.505.116 7,4% 12,7% 2,18 8,91 91.022.432 -2,5% 14,3% 2,68 4,55 407.561.260 6,2% 18,0% 3,76 2,07 29.969.952 15,4% 21,4% 1,87 7,91 29.969.952 15,4% 21,4% 1,87 7,91 -370.780.820 16,5% 20,0% 3,84 10,10 25.574.279 6,2% 18,7% 3,68 15,10 -396.355.099 26,9% 21,2% 4,00 5,11 49.491.130 -23,1% 24,2% 5,88 29,90 49.491.130 -23,1% 24,2% 5,88 29,90 90.314.938 14,5% 5,4% -0,48 -2,56 -124.852.431 28,2% 14,1% 4,25 0,45 -5.040.970 7,2% 4,5% 0,00 10,39 2.201.036 55,5% -14,5% 0,00 -33,80 4.332.843 6,3% 15,0% -8,26 5,26 213.674.460 -24,6% 7,8% 1,59 4,92 9.732.339.338 6,7% 12,0% 1,71 7,52 1.620.790.532 6,1% 12,3% 1,51 8,20 1.062.004.577 9,7% 19,4% -2,77 1,44 -58.666.762 4,6% 6,7% 3,06 15,63 617.452.717 4,0% 10,8% 4,24 7,52 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 -0,99 -12,38 -16,75 -24,81 4,42 25,33 35,88 49,30 -9,21 33,40 46,43 46,07 12,20 247,86 8,42 64,30 38,74 -4,16 -1,72 -17,66 7,18 28,46 46,15 26,04 41,75 4,98 12,12 -5,88 24,83 4,28 50,98 80,20 5,28 1,98 14,05 107,79 8,33 20,59 14,14 -11,27 1,58 15,23 9,81 -16,40 52,27 24,42 31,42 14,32 7,89 72,04 14,56 14,56 27,27 -7,51 62,05 24,75 24,75 12,06 93,44 16,22 9,30 -58,68 0,00 19,97 2,31 3,19 -21,48 25,23 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Dyo Boya Eminiş Ambalaj Marshall Anadolu Cam Denizli Cam Trakya Cam Adana Çimento (A) Adana Çimento (B) Adana Çimento (C) Afyon Çimento Akçansa Aslan Çimento Bolu Çimento Batısöke Çimento Batı Çimento Bursa Çimento Çimsa Çimbeton Çimentaş Göltaş Çimento Konya Çimento Mardin Çimento Nuh Çimento Ünye Çimento Alarko Carrier Yeşil Yapı Doğusan Eczacıbaşı Yapı Ege Profil Egeplast Klimasan Klima Haznedar Refrakter İntema İzocam Pimaş T. Demir Döküm Ege Seramik Kütahya Porselen Uşak Seramik Bagfaş Ege Gübre Gübre Fabrik. Hektaş Alkim Kimya Soda Sanayii Makina Takım Doğan Gazetecilik Doğan Burda İhlas Gazetecilik Taraf Gazetecilik Hürriyet Gzt. Brisa Good-Year Kordsa Global Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. Kapanış (%) (TL) Kodları 80.255,91 XU100 Otomotiv Üretimi ASUZU 16 18,40 DOAS 30 26 10,80 FROTO 30 18 34,20 KARSN 50 32 1,52 OTKAR 30 27 80,70 TOASO 30 24 18,35 TMSN 100 23 7,03 TTRAK 100 24 74,50 Otomotiv Yan Sanayii BFREN 15 175,00 DITAS 25 5,48 COMDO 6 3,89 EGEEN 50 34 294,00 FMIZP 13 14,20 KATMR 36 3,72 PARSN 29 7,54 ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ Kağıt Ürünleri ALKA 19 1,31 BAKAB 21 2,59 KAPLM 16 1,52 KARTN 100 26 237,50 OLMIP 12 8,00 TIRE 26 1,26 VKING 25 0,89 Kırtasiye ADEL 100 28 67,60 SERVE 64 0,53 Matbaacılık DURDO 35 2,41 Mobilya GENTS 35 1,15 DGKLB 8 1,44 PAZARLAMA SEKTÖRÜ MIPAZ 13 0,64 AKPAZ 34 1,01 PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ BIMAS 30 60 58,80 BIZIM 100 46 13,95 BOYNR 3 5,94 CARFA 3 44,80 CARFB 2 45,30 MGROS 50 19 18,05 KILER 7 5,11 UYUM 25 3,70 KIPA 100 7 2,51 PETRO KİMYA SEKTÖRÜ Petrol Ürünleri AYGAZ 100 24 10,95 PETKM 30 39 4,32 TUPRS 30 49 78,20 Pertrol Ürünleri Dağıtımı TRCAS 30 1,68 SAĞLIK SEKTÖRÜ İlaç DEVA 100 17 3,70 ECILC 50 24 2,56 SELEC 15 2,58 Tıbbi Hizmetler LKMNH 56 2,25 SPOR KLÜPLERİ BJKAS 100 48 2,20 FENER 100 24 42,15 GSRAY 100 28 22,15 TSPOR 45 1,41 TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ Bilişim Sektörü ARENA 48 3,64 ARMDA 21 5,45 BMEKS 39 2,08 DESPC 38 2,78 DGATE 33 14,00 ESCOM 33 1,10 INDES 41 5,48 LINK 30 3,57 LOGO 26 20,50 TKNSA 100 11 6,55 Hisse Adeti 25.419.707 220.000.000 350.910.000 460.000.000 24.000.000 500.000.000 115.000.000 53.369.000 2.500.000 10.000.000 66.844.800 3.150.000 14.276.790 25.000.000 77.112.000 52.500.000 36.000.000 20.000.000 2.837.014 32.602.500 200.000.000 45.000.000 7.875.000 8.562.587 16.575.788 95.000.000 209.069.767 178.354.952 46.086.740 303.600.000 40.000.000 92.070.000 59.664.348 53.757.277 178.030.000 134.620.000 60.000.000 1.332.682.000 300.000.000 1.000.000.000 250.419.200 270.000.000 200.000.000 548.208.000 621.000.000 24.000.000 240.000.000 25.000.000 21.645.000 100.000.000 32.000.000 24.000.000 120.000.000 23.000.000 10.000.000 49.992.100 56.000.000 5.500.000 25.000.000 110.000.000 Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 31.440.285.100 467.722.600 2.376.000.000 12.001.122.000 699.200.000 1.936.800.000 9.175.000.000 808.450.000 3.975.990.500 2.555.581.170 437.500.000 54.800.000 260.026.272 926.100.000 202.730.418 93.000.000 581.424.480 2.406.222.158 1.419.075.875 68.775.000 93.240.000 30.400.000 673.790.875 260.820.000 252.000.000 40.050.000 536.888.171 532.350.000 4.538.171 39.947.648 39.947.648 410.310.464 109.250.000 301.060.464 160.694.777 114.147.169 46.547.607 31.533.124.739 17.851.680.000 558.000.000 546.895.800 2.672.962.777 2.435.204.643 3.213.441.500 687.908.200 222.000.000 3.345.031.820 27.641.381.440 27.187.781.440 3.285.000.000 4.320.000.000 19.582.781.440 453.600.000 453.600.000 3.799.592.480 3.745.592.480 740.000.000 1.403.412.480 1.602.180.000 54.000.000 54.000.000 2.202.186.750 528.000.000 1.053.750.000 479.436.750 141.000.000 57.351.555.411 1.594.826.310 116.480.000 130.800.000 249.600.000 63.940.000 140.000.000 54.991.310 306.880.000 19.635.000 512.500.000 720.500.000 Piyasa Değeri ($) 154.936.300.376 10.882.757.044 161.897.750 822.429.907 4.154.074.766 242.021.461 670.404.984 3.175.839.391 279.837.314 1.376.251.471 884.590.228 151.436.483 18.968.501 90.005.632 320.560.748 70.173.215 32.191.070 201.254.579 832.891.021 491.199.680 23.805.815 32.274.143 10.522.672 233.226.333 90.280.374 87.227.414 13.862.928 185.838.758 184.267.913 1.570.845 13.827.500 13.827.500 142.025.083 37.815.853 104.209.230 55.622.976 39.510.962 16.112.014 10.914.892.606 6.179.190.031 193.146.417 189.302.804 925.220.760 842.923.033 1.112.302.354 238.112.911 76.843.198 1.157.851.097 9.567.802.506 9.410.793.160 1.137.071.651 1.495.327.103 6.778.394.406 157.009.346 157.009.346 1.315.192.966 1.296.501.378 256.143.994 485.777.944 554.579.439 18.691.589 18.691.589 762.266.096 182.762.201 364.745.587 165.952.492 48.805.815 19.851.697.961 552.034.029 40.318.449 45.275.182 86.396.677 22.132.226 48.459.675 19.034.721 106.223.607 6.796.469 177.397.023 249.394.254 2014/03 8.114.153.465 441.394.370 8.286.790 26.483.000 202.523.664 -8.775.068 9.145.689 134.002.000 296.908 69.431.387 39.076.622 3.229.227 2.679.718 8.887.434 14.070.963 2.990.765 -534.934 7.753.449 31.835.448 20.123.449 2.203.428 3.055.492 309.386 10.270.277 4.234.208 3.023.844 -2.973.186 8.150.440 8.247.327 -96.887 -441.067 -441.067 4.002.626 10.169.433 -6.166.807 840.220 -488.078 1.328.298 -79.682.995 107.772.000 4.781.689 -15.686.727 3.731.701 3.731.701 -61.237.000 -19.075.000 2.030.641 -105.732.000 653.323.855 632.289.730 83.771.000 37.309.730 511.209.000 21.034.125 21.034.125 61.067.131 59.991.090 1.063.496 9.674.000 49.253.594 1.076.041 1.076.041 -105.465.532 -12.187.254 -46.464.734 -47.393.349 579.805 810.354.873 17.708.565 3.403.977 2.942.219 -3.773.761 2.533.139 248.908 43.305 5.953.691 273.417 6.083.670 -3.782.000 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 604.099.538 922.476.020 1.660.537 17.043.712 132.210.000 111.231.000 232.181.474 353.434.988 -18.101.718 -16.170.872 -2.220.865 46.448.482 205.492.000 268.665.000 8.782.983 44.095.127 141.823.710 39.664.921 85.355.643 1.958.913 8.056.097 682.150 4.837.709 6.962.852 18.677.807 24.818.655 28.591.765 2.610.548 4.835.569 1.441.161 6.126.946 1.190.642 14.229.750 -21.288.616 83.768.742 -15.764.265 35.104.147 4.433.656 4.267.800 -358.536 5.588.201 -1.932.724 -1.163.353 -7.474.575 11.865.255 -7.208.591 10.192.763 262.776 6.469.653 -3.486.271 -2.116.172 12.129.145 35.080.128 12.071.315 35.278.911 57.830 -198.783 -2.108.270 2.002.663 -2.108.270 2.002.663 -15.545.226 11.581.804 -599.128 15.162.170 -14.946.098 -3.580.366 1.339.061 1.769.719 -284.604 -1.559.076 1.623.665 3.328.795 192.455.456 59.907.551 123.486.000 197.487.000 341.103 10.117.633 -24.868.381 -17.285.071 112.748.539 4.437.822 112.748.539 4.437.822 7.878.000 42.028.000 -69.788.000 -18.700.000 -2.340.344 1.861.345 -67.750.000 -164.477.000 359.117.334 1.067.668.706 378.068.049 1.072.736.030 53.268.000 148.264.000 49.640.049 55.584.030 275.160.000 868.888.000 -18.950.715 -5.067.324 -18.950.715 -5.067.324 96.563.769 95.525.856 95.431.099 94.179.630 16.418.703 4.809.135 32.318.000 -4.444.000 46.694.396 93.814.495 1.132.670 1.346.226 1.132.670 1.346.226 -169.890.292 -207.563.357 -16.509.881 -32.869.659 -27.477.051 -83.988.943 -90.679.926 -72.100.141 -35.223.434 -18.604.614 166.354.147 2.285.772.699 36.988.800 49.117.869 896.088 8.957.633 3.361.144 6.565.006 2.536.781 1.734.170 4.267.433 3.409.446 5.049.794 690.831 -492.488 1.498.724 10.604.797 9.987.838 -50.682 382.756 10.382.495 16.324.903 -10.297.000 - 2015/06 19.239.464.525 1.130.243.169 10.456.637 214.708.000 406.504.381 -31.805.059 3.839 398.852.000 19.065.300 112.458.071 93.211.456 5.155.480 1.911.974 14.049.778 49.185.874 8.156.831 7.781.419 6.970.100 30.561.662 18.670.194 5.999.204 1.123.107 -4.843.578 16.080.645 11.775.808 -1.652.840 -9.812.152 31.778.401 31.819.802 -41.401 -2.491.889 -2.491.889 -17.395.044 2.271.849 -19.666.893 -600.476 -732.671 132.195 -123.915.263 273.087.000 4.002.068 -32.149.881 -110.960.000 -113.540.000 1.019.550 -145.374.000 1.374.389.847 1.373.534.789 160.076.000 228.226.789 985.232.000 855.058 855.058 176.578.562 174.276.976 28.249.054 50.599.000 95.428.922 2.301.586 2.301.586 1.359.216.000 65.659.186 1.964.645 7.613.010 2.345.128 5.899.614 9.608.672 -969.176 18.035.480 -76.165 21.237.978 -22.300.000 Net Kar Değişim -2,5% 22,5% -38,6% 93,0% 15,0% -96,7% -100,0% 48,5% a.d. -20,7% 9,2% -36,0% -60,5% -24,8% 72,0% 68,7% 27,0% -51,0% -64% -46,8% 40,6% -79,9% -316,3% 35,5% 15,5% a.d. -363,7% -9,4% -9,8% 79,2% a.d. a.d. a.d. -85,0% -449,3% a.d. 53,0% -96,0% a.d. 38,3% -60,4% -86,0% 96,7% 96,7% a.d. -507,2% -45,2% 11,6% 29% 28,0% 8,0% 310,6% 13,4% a.d. a.d. 85% 85,0% 487,4% a.d. 1,7% 71,0% 71,0% -37,9% -26,2% 69,1% -47,7% a.d. -41% 33,7% -78,1% 16,0% 35,2% 73,0% 1290,9% a.d. 80,6% -50,3% 30,1% a.d. Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 15,21 3,95 12,19 1,02 16,85 1,48 9,04 0,59 6,69 1,83 8,23 0,41 18,52 4,16 13,00 1,01 a.d. 2,31 a.d. 3,04 73,57 11,83 24,03 2,11 13,02 4,30 11,76 1,25 30,40 3,26 18,94 1,92 17,16 6,52 13,55 1,58 17,58 2,49 12,63 1,91 69,10 9,88 45,03 5,07 12,34 2,09 7,98 0,85 16,20 0,73 9,10 0,87 11,98 6,22 11,32 3,34 16,38 6,05 17,60 3,66 8,48 1,86 7,04 1,00 32,51 1,58 21,44 3,64 26,50 1,83 18,77 1,22 28,41 1,50 25,20 1,00 a.d. 0,73 5,80 0,71 29,87 0,73 7,20 0,48 a.d. 1,64 85,85 0,46 28,49 2,44 1.810,65 3,54 15,13 0,99 50,58 0,63 242,51 1,55 22,25 0,76 a.d. 5,45 16,97 1,16 21,61 3,15 12,96 3,15 21,61 3,18 13,12 3,13 a.d. 1,51 a.d. 61,00 3,28 9,25 1,11 a.d. 3,28 9,65 1,11 38,84 2,24 18,34 1,09 38,84 0,72 51,26 0,55 a.d. 9,61 16,37 1,42 334,24 0,89 14,42 0,25 334,24 1,15 a.d. 14,91 a.d. 0,58 12,13 0,09 34,51 7,85 18,78 0,94 37,91 14,30 24,35 1,10 116,95 4,09 9,08 0,22 a.d. 16,46 13,26 0,53 24,25 5,33 36,25 1,56 24,52 5,39 36,66 1,58 a.d. 3,93 9,30 0,55 a.d. 10,96 48,08 0,90 83,01 4,46 12,93 0,48 a.d. 4,68 a.d. 1,55 13,70 2,24 13,85 0,72 13,70 2,33 13,85 0,71 14,30 1,39 15,56 0,55 24,12 1,83 17,90 1,16 12,43 2,83 13,15 0,69 0,68 25,51 a.d. 0,68 a.d. 25,51 17,79 0,78 13,64 0,42 17,76 0,78 13,94 0,42 23,01 1,68 12,93 2,07 119,44 0,51 408,12 0,92 9,59 0,99 9,07 0,21 20,38 0,88 6,98 0,59 20,38 0,88 7,10 0,59 15,43 3,15 a.d. a.d. 273,32 2,78 a.d. a.d. 39,01 3,84 a.d. a.d. a.d. 2,84 a.d. a.d. a.d. 2,63 21,67 2,61 6,80 1,72 12,09 1,88 8,55 0,34 9,17 0,67 5,51 0,16 9,52 1,35 7,72 0,23 25,31 1,66 6,89 0,36 6,00 1,27 7,35 0,36 8,04 2,85 16,95 0,44 40,27 0,74 a.d. 47,97 9,24 2,03 8,34 0,23 37,58 1,56 a.d. 1,79 15,79 5,81 11,18 4,43 a.d. 4,81 8,28 0,20 Tarih TL/USD BIST 100 Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 7.475.128.453 2,1% 7,1% 0,01 4,44 36.597.602 3,3% 6,7% -2,13 5,44 1.502.361.000 3,8% 5,0% 0,47 -6,90 2.439.606.066 4,6% 7,9% 4,32 6,89 866.214.532 -19,6% -4,9% -3,18 14,29 451.424.129 2,3% 9,2% -0,49 2,41 1.577.695.000 8,2% 10,7% -2,13 2,23 19.721.699 5,9% 10,4% 3,53 10,02 581.508.425 8,0% 11,7% -0,27 1,15 636.420.353 11,9% 16,7% 3,61 9,93 -29.874.864 7,9% 11,6% 0,00 8,70 6.354.151 6,2% 11,5% 10,48 7,66 424.982.264 2,1% 9,7% 1,04 5,42 -39.271.863 29,1% 29,7% 5,00 21,99 -15.100.416 24,1% 20,9% 5,97 11,37 122.793.945 5,1% 14,5% 2,48 14,11 166.537.136 8,7% 18,8% 0,27 0,27 870.445.612 -18,4% -72,2% -0,50 8,41 382.717.592 -0,5% 4,8% -0,10 7,53 22.945.245 -4,0% 12,6% 2,34 10,08 29.944.333 1,2% 6,9% 7,92 15,08 28.344.763 -4,3% 0,6% -14,61 10,14 42.590.353 11,7% 0,5% 0,21 10,72 45.214.833 3,6% 1,8% 0,63 4,30 104.297.927 0,2% 3,8% 5,00 7,69 109.380.138 -11,8% 7,0% -2,20 -5,32 232.583.399 -66,8% -310,5% 0,44 3,74 232.583.399 10,1% 24,2% 2,74 7,47 -143,6% -645,2% -1,85 0,00 59.481.250 -3,0% 12,0% -4,37 1,69 59.481.250 -3,0% 12,0% -4,37 1,69 195.663.371 -3,3% 5,1% 2,04 20,68 7.442.295 1,3% 1,3% 2,68 5,50 188.221.076 -7,9% 8,8% 1,41 35,85 -7.773.549 4,8% -47,7% 3,23 4,92 -7.773.549 4,8% -47,7% 3,23 4,92 9.663.141 -1,0% 0,6% -19,84 -61,45 2.297.170.813 -2,0% 2,6% 1,57 10,33 -247.568.000 3,0% 4,6% 0,00 7,83 -33.476.100 0,2% 2,5% 1,09 12,05 383.428.439 -0,3% 4,0% 4,95 19,76 -33.746.394 6,5% 4,7% 0,00 0,00 -30.405.332 6,5% 4,7% 0,00 0,00 1.638.171.000 -0,6% 6,3% -0,28 8,73 438.615.000 -9,6% 2,0% 2,00 35,54 -13.730.800 0,6% 4,2% -1,33 -0,54 195.883.000 -24,4% -9,6% 7,73 9,61 7.517.720.663 -14,3% -27,8% 2,52 7,31 7.279.278.811 4,1% 5,0% 4,44 6,23 296.849.000 3,5% 3,6% 8,42 10,61 59.830.811 4,7% 6,1% 3,85 6,14 6.922.599.000 4,1% 5,3% 5,04 6,32 238.441.852 -32,6% -60,6% 0,60 8,39 238.441.852 -32,6% -60,6% 0,60 8,39 -129.488.260 2,6% 7,4% 2,69 3,91 -155.570.759 3,2% 6,4% 2,63 5,55 357.487.582 6,1% 16,6% 1,37 4,52 -370.863.000 1,0% 0,3% 0,79 2,81 -142.195.341 2,4% 2,4% 5,74 9,32 26.082.499 2,0% 8,5% 2,74 2,27 26.082.499 2,0% 8,5% 2,74 2,27 1.484.688.605 0,0% 0,0% 1,23 4,04 267.941.629 -50,6% -13,8% 3,77 9,45 500.186.529 -40,2% 6,3% -0,47 8,08 566.230.108 -35,5% 10,5% 3,02 2,07 150.330.339 -126,4% -83,9% -1,40 -3,42 10.270.053.224 9,9% 8,9% 1,01 8,47 901.401.586 16,9% -4,6% 0,44 8,29 98.250.384 1,0% 3,1% -0,55 17,80 65.749.159 1,6% 2,9% -1,09 -0,18 286.495.296 0,7% 5,1% 0,48 -0,95 -3.997.506 6,5% 5,0% -1,77 2,21 243.700.687 2,0% 2,6% -2,78 4,48 399.063 118,3% -108,5% 3,77 14,58 354.877.727 1,2% 2,8% -0,36 1,29 -9.189.723 8,9% -1,6% 6,25 13,33 -23.606.501 29,4% 39,9% 0,00 22,02 -111.277.000 -0,9% 2,5% -2,67 1,39 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 22,64 -15,02 21,70 34,50 17,83 34,34 39,22 38,66 9,89 34,96 46,85 -14,69 0,46 101,84 18,14 29,62 62,50 1,21 0,17 -10,88 22,71 -29,63 8,94 13,31 13,51 -16,77 1,93 35,91 -32,05 12,09 12,09 -9,35 -23,82 5,11 -34,02 -34,02 -51,67 77,32 26,41 -24,13 34,39 192,72 130,67 -10,86 148,06 84,08 114,53 15,79 44,63 20,03 20,00 69,26 -13,06 -13,06 6,31 40,85 79,61 16,10 26,83 -28,23 -28,23 0,60 -14,06 25,45 14,18 -23,16 34,02 22,44 9,88 51,81 14,29 23,47 116,05 20,88 19,83 -35,79 -18,45 -24,35 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Anadolu Isuzu Doğuş Otomotiv Ford Otosan Karsan Otomotiv Otokar Tofaş Oto. Fab. Tümosan Motor ve Traktör Türk Traktör Bosch Fren Sistemleri Ditaş Doğan Componenta Dökümcülük Ege Endüstri F-M İzmit Piston Katmerciler Ekipman Parsan Alkim Kağıt Bak Ambalaj Kaplamin Kartonsan Olmuksan-IP Mondi Tire Kutsan Viking Kağıt Adel Kalemcilik Serve Kırtasiye Duran Doğan Basım Gentaş Doğ-Taş Doğanlar Mobilya Milpa Akyürek Tüketim Bim Mağazalar Bizim Mağazaları Boyner Mağazacılık Carrefoursa(A) Carrefoursa(B) Migros Ticaret Kiler Gıda Uyum Gıda Tesco Kipa Aygaz Petkim Tüpraş Turcas Petrol Deva Holding Eczacıbaşı İlaç Selçuk Ecza Deposu Lokman Hekim Beşiktaş Futbol Yat. Fenerbahçe Futbol Galatasaray Sportif Trabzonspor Sportif Arena Bilgisayar Armada Bilgisayar Bimeks Despec Bilgisayar Datagate Bilgisayar Escort Teknoloji Indeks Bilgisayar Link Bilgisayar Logo Yazılım Teknosa İç ve Dış Ticaret Tarih TL/USD BIST 100 Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. (%) Kodları XU100 Elektronik Aletler EMKEL 83 GEREL 48 PRKAB 15 Savunma Sanayii ASELS 50 14 Telekominikasyon ALCTL 100 33 ANELT 13 KAREL 29 NETAS 50 35 TTKOM 30 13 Kapanış (TL) 80.255,91 Hisse Adeti Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 300.504.170 30.375.000 92.800.000 177.329.170 7.325.000.000 7.325.000.000 48.131.224.930 317.346.330 119.500.000 74.649.600 729.729.000 21.700.000.000 Piyasa Değeri ($) 154.936.300.376 104.016.674 10.514.019 32.121.841 61.380.813 2.535.479.405 2.535.479.405 16.660.167.854 109.846.428 41.363.794 25.839.252 252.588.785 7.511.249.567 2014/03 8.114.153.465 1.705.197 773.326 675.527 256.344 57.685.561 57.685.561 733.255.550 -5.314.144 -770.362 1.096.588 -6.384.532 383.990.000 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 1.010.267 4.658.313 -2.114.757 626.810 4.201.175 2.456.216 -1.076.151 1.575.287 -40.191.297 198.608.727 -40.191.297 198.608.727 168.546.377 2.033.387.790 -622.485 -6.320.366 1.257.212 -22.901 -5.142.380 4.870.032 4.775.030 -3.415.975 26.716.000 1.184.990.000 8.719.280.028 2.742.402.093 35.063.784 1.730.688 33.333.096 170.794.108 55.000.475 1.428.801 48.459.675 65.905.157 1.481.773.150 1.210.321.911 50.940.810 14.299.065 3.925.234 75.140.187 4.267.192 1.894.081 10.695.742 7.289.720 28.347.456 35.691.005 38.960.748 182.750.666 38.988.474 9.761.163 16.874.351 6.682.338 52.613.361 57.830.980 843.910.003 685.185.185 158.724.818 28.110.382 13.457.944 14.652.438 315.448.017 23.026.742 1.405.063 24.532.585 7.289.720 16.585.670 224.125.995 18.482.243 1.767.792.299 182.412.613 23.127.633 196.929.865 270.003.738 1.095.318.449 360.638.000 -33.787.080 -1.927.298 -804.143 -1.123.155 -6.208.166 -13.310.179 -2.135.692 14.785.829 -5.548.124 -80.919.560 -103.134.144 3.837.880 132.354 21.835 10.683.926 179.679 -24.184 105.292 -39.676 -2.569.131 3.517.824 6.368.785 2.247.705 2.781.589 -941.617 -4.337.654 -1.522.779 5.333.606 934.560 53.526.000 35.817.000 17.709.000 -505.761 950.776 -1.456.537 -26.613.966 -2.587.079 -638.850 565.162 -1.151.427 247.235 -19.896.815 -3.152.192 221.022.570 16.787.377 -695.807 17.580.000 41.844.000 145.507.000 141.563.000 -180.092.250 -554.348 -1.725.638 1.171.290 -39.835.858 -6.264.634 -2.445.833 -23.267.178 -7.858.213 -214.477.184 -209.759.052 2.184.701 644.433 -884.544 -8.460.580 -2.075.944 -108.719 446.095 -467.670 -3.663.563 3.664.112 4.003.547 10.721.736 5.231.396 -106.129 -1.232.050 -1.182.967 6.481.857 1.529.629 63.417.000 49.862.000 13.555.000 636.404 1.579.557 -943.153 6.833.304 -2.905.536 -1.240.691 865.938 19.855.201 -4.940.306 -2.225.667 -2.575.635 142.269.122 3.239.024 45.098 14.689.000 27.292.000 97.004.000 2015/06 19.239.464.525 26.364.510 -644.832 27.184.735 -175.393 51.075.712 51.075.712 1.216.116.592 -951.400 -1.484.854 -534.174 3.101.020 361.932.000 Net Kar Değişim -2,5% 466,0% a.d. 1006,8% a.d. -74,3% -74,3% -40,2% 84,9% -6383,8% a.d. a.d. -69,5% 853.287.000 33.426.505 -479.568 -3.624.503 3.144.935 8.637.044 -9.352.398 -4.224.622 32.485.647 -10.271.583 -97.715.728 -121.426.366 3.775.995 838.382 -378.743 18.744.272 612.930 130.343 2.295.811 -1.857.167 -32.588.045 3.111.903 29.024.957 17.200.790 4.338.068 -163.106 4.099.142 -860.526 8.235.401 1.551.811 105.586.000 73.705.000 31.881.000 197.967 1.201.273 -1.003.306 1.849.115 -3.459.178 -2.619.003 985.566 -1.111.442 1.334.708 11.613.511 -4.895.047 348.623.284 13.421.624 -1.628.340 33.469.000 64.246.000 239.115.000 854.054.000 -234.981.323 1.349.545 -2.664.908 4.014.453 -58.613.902 -27.231.811 -3.917.908 -22.876.692 -4.587.491 -323.372.725 -320.692.188 4.786.670 -268.807 -1.791.020 1.579.135 -3.225.662 -159.748 790.589 -4.582.400 -11.424.618 6.716.926 4.898.398 1.150.822 6.670.052 -3.783.315 -11.477.753 -4.942.078 12.319.978 2.363.938 144.838.000 104.426.000 40.412.000 -333.063 2.886.759 -3.219.822 1.238.394 -4.924.231 1.545.412 18.238.187 -9.158.737 -4.462.237 190.306.971 20.315.537 -79.566 10.870.000 18.325.000 140.876.000 0,1% a.d. a.d. 26,5% 27,6% a.d. -191,2% 7,3% a.d. 55,3% -230,9% -164,1% 26,8% a.d. -372,9% -91,6% a.d. a.d. -65,6% -146,7% 64,9% 115,8% -83,1% -93,3% 53,8% -2219,5% a.d. -474,3% 49,6% 52,3% 37,2% 41,7% 26,8% a.d. 140,3% -220,9% -33% -42,4% -48,5% 56,8% a.d. a.d. a.d. 8,8% -45% 51,4% 95,1% -67,5% -71,5% -41,1% 13,49 7,00 10,63 a.d. 10,63 a.d. a.d. a.d. a.d. 3,41 a.d. 1,56 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. 12,33 a.d. a.d. 9,71 14,16 5,12 2,39 a.d. 2,23 a.d. 8,01 27,87 8,91 10,23 5,74 12,02 9,23 16,64 3,79 a.d. a.d. 20,32 1,51 a.d. 3,64 a.d. 9,21 19,27 40,94 11,94 9,52 7,98 1,79 1,61 1,12 1,11 1,12 0,74 0,78 0,37 0,47 1,18 2,48 5,14 0,51 1,16 32,10 0,74 0,83 0,47 0,54 0,25 1,04 1,07 1,30 0,64 0,69 0,26 0,23 0,37 0,63 2,96 1,63 1,75 1,27 0,82 1,14 0,65 0,63 0,72 0,28 1,28 1,77 0,16 0,67 3,63 324,59 1,23 1,20 0,70 0,53 1,69 6,56 12,13 6,14 a.d. 6,16 21,89 96,69 a.d. 14,82 18,43 15,48 18,93 14,14 21,24 a.d. 23,09 a.d. a.d. 9,51 8,86 9,77 13,17 9,33 24,02 20,79 24,54 14,00 3.803,00 64,53 141,92 6,88 7,16 6,42 10,33 8,56 16,90 20,83 29,38 20,46 16,49 0,89 116,21 67,96 a.d. 1,92 5,19 a.d. a.d. a.d. 4,53 2,02 1,10 0,68 2,20 0,63 0,99 2,52 0,08 0,71 0,72 1,42 1,47 1,02 1,34 1,31 1,27 2,78 1,79 a.d. 1,59 3,22 0,86 0,89 1,80 1,00 6,22 1,17 0,17 43,87 0,89 1,09 0,52 0,49 0,55 0,45 3,55 3,13 9,40 0,69 3,53 5,97 2,07 0,95 2,67 5,21 a.d. a.d. 2,70 -288.072.000 4.044.192.109 108.513.772 14.262.133 94.251.639 720.586.624 358.074.300 -10.994 259.232.727 103.290.591 2.148.909.687 1.401.680.413 -11.092.872 15.015.141 1.733.798 231.631.987 17.566.401 -20.778 25.548.287 74.467.814 269.136.827 -20.344.660 143.587.329 493.964.904 83.982.509 104.812.202 233.352.696 103.877.707 -25.304.740 -6.755.470 469.773.000 336.951.000 132.822.000 102.444.122 51.099.185 51.344.937 120.349.597 9.059.134 84.320.813 -15.156.606 3.215.608 357.611.837 -333.229.042 14.527.853 -3.626.897.501 -1.282.161 -172.340 -1.281.151.000 -1.280.827.000 -1.063.465.000 a.d. a.d. 0,06 0,45 0,25 6,51 6,51 a.d. 1,56 1,49 2,19 9,34 a.d. a.d. 6,64 20,45 16,93 12,82 15,12 1,43 23,30 41,87 0,83 0,68 0,59 0,67 3,61 0,79 0,40 1,52 0,25 1,33 1,38 4,92 11,24 31,61 1,10 14,10 12,58 6,44 6,18 a.d. 19,89 18,99 0,02 8,70 7,58 0,00 2,56 1,36 0,59 3,50 2,78 1,00 0,56 1,25 2,32 1,58 24.300.000 40.000.000 112.233.652 14,65 500.000.000 8,20 2,39 1,28 11,25 6,20 38.700.772 50.000.000 58.320.000 64.864.800 3.500.000.000 35 11,45 2.200.000.000 91 54 0,22 2,25 22.727.083 42.799.695 25 16 46 12 0,27 0,31 0,56 1,19 588.505.080 13.315.500 250.000.000 160.000.000 13 13 47 25 6 49 58 16 97 28 3 38 60,60 5,84 1,53 0,54 2,01 0,75 0,76 3,09 0,13 2,59 1,29 3,86 57.700.000 25.200.000 27.000.000 21.000.000 108.000.000 16.437.222 7.200.000 10.000.000 162.000.000 31.620.000 79.931.250 29.160.000 44 88 32 20 22 6 1,33 0,47 0,75 0,55 3,04 2,98 84.690.000 60.000.000 65.000.000 35.100.498 50.000.000 56.065.000 37 18 10,70 2,12 185.000.000 216.300.000 34 22 7,20 0,86 5.400.000 49.221.970 7 60 28 48 61 22 11 3,97 0,14 12,85 1,17 0,55 1,85 51,50 16.756.740 28.994.471 5.515.536 18.000.000 87.120.000 350.000.000 1.036.800 31 68 36 44 29 3,54 0,84 2,19 2,01 20,75 148.867.243 79.542.538 259.785.561 388.080.000 152.500.000 25.190.000.000 7.922.799.646 101.299.272 4.999.958 96.299.314 493.424.177 158.896.372 4.127.805 140.000.000 190.400.000 4.280.842.629 3.496.620.000 147.168.000 41.310.000 11.340.000 217.080.000 12.327.917 5.472.000 30.900.000 21.060.000 81.895.800 103.111.313 112.557.600 527.966.674 112.637.700 28.200.000 48.750.000 19.305.274 152.000.000 167.073.700 2.438.056.000 1.979.500.000 458.556.000 81.210.894 38.880.000 42.330.894 911.329.321 66.524.258 4.059.226 70.874.638 21.060.000 47.916.000 647.500.000 53.395.200 5.107.151.952 526.990.040 66.815.732 568.930.379 780.040.800 3.164.375.000 LOJİSTİK RYSAS LATEK 57 89 0,65 0,18 119.350.000 39.500.000 84.687.500 77.577.500 7.110.000 29.313.776 26.852.717 2.461.059 1.961.469 5.120.416 -3.158.947 -14.846.744 -14.846.744 - -2.700.975 10.053.246 -12.754.221 -16.645.072 -16.645.072 - -516% a.d. a.d. DİĞER EUHOL GSDDE ISMEN ULUSE BNTAS ANELE TGSAS EGCYH BRKSN PKART 52 23 28 14 28 45 42 57 67 35 1,42 1,14 1,01 8,81 1,99 1,20 4,58 0,40 1,58 2,02 60.000.000 52.180.856 355.000.000 40.000.000 21.500.000 110.000.000 7.500.000 40.000.000 15.600.000 22.750.000 1.151.374.175 85.200.000 59.486.175 358.550.000 352.400.000 42.785.000 132.000.000 34.350.000 16.000.000 24.648.000 45.955.000 398.537.271 29.491.173 20.590.576 124.108.688 121.979.924 14.809.623 45.690.550 11.889.927 5.538.249 8.531.672 15.906.888 24.533.438 -2.750.465 -1.648.000 3.670.520 17.886.009 825.858 561.837 274.215 6.040.584 -284.947 -42.173 -3.843.031 -304.557 -6.669.000 12.338.857 2.103.594 574.784 1.090.759 159.431 -13.597.054 401.151 59.004 54.333.811 -12.226.818 -2.660.000 32.138.341 32.227.901 1.415.809 2.055.615 662.982 693.385 150.647 -124.051 5.853.084 4.012.321 -7.495.000 23.213.059 4.179.311 1.605.966 2.322.877 638.608 -23.697.210 253.773 819.379 -89% a.d. -181,8% -27,8% -87,0% 13,4% 13,0% -3,7% a.d. 68,5% a.d. TCELL 30 TEKSTİL SEKTÖRÜ Ev Tekstil IDAS YATAS Konfeksiyon KERVN ESEMS MNDRS VAKKO Kumaş BOYP ATEKS ARBUL BISAS BOSSA BRMEN GEDIZ LUKSK MEMSA SKTAS SNPAM YUNSA İplik ARSAN BRKO EDIP KRTEK SANKO SONME Diğer Tekstil AKSA 100 SASA Deri Konfeksiyon DERIM DESA TURİZM VE OTELCİLİK AYCES FVORI MAALT METUR MARTI NTTUR 100 PKENT MADENCİLİK PRKME 100 IHMAD IPEKE 100 KOZAA 50 KOZAL 30 Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 7,23 1,18 3,88 0,17 71,00 0,63 9,57 0,76 2,99 1,35 11,24 1,13 17,63 1,28 0,37 0,01 36,16 3,26 14,98 2,94 36,16 3,26 15,58 2,94 21,20 2,58 6,29 2,04 66,37 5,90 14,73 0,66 57,95 3,63 a.d. 5,81 14,27 0,46 3,15 0,52 39,74 1,93 24,36 1,15 58,27 5,48 6,09 2,17 Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 -112.661.573 9,4% 7,5% 6,06 17,56 13.205.158 0,7% 9,0% 7,76 21,36 40.237.907 26,5% 10,1% 2,20 6,91 -166.104.638 1,1% 3,4% 8,22 24,41 452.508.880 7,6% 19,6% -1,68 3,90 452.508.880 7,6% 19,6% -1,68 3,90 9.028.804.331 5,6% 12,9% -0,79 4,15 -71.221.625 1,3% 4,6% 6,77 7,61 -101.175 10,0% -16,1% -0,42 3,02 48.808.928 2,2% 16,9% 3,23 6,67 120.348.203 2,5% 5,2% -0,44 5,14 9.219.042.000 2,6% 36,1% -4,17 3,68 15,1% 446,9% -42,2% -87,4% 3,0% -7,8% -14,1% -11,1% -5,3% -0,6% 2682,4% -12,7% 70,9% -4,5% -40,3% -2,9% -56,1% a.d. 7,9% 29510,0% -10,6% 41,4% 2,7% 39,0% 43,2% -8,8% 48,1% -14,9% 2,5% 164,0% 8,0% 9,1% 7,0% 1,9% 2,6% 1,2% 67,0% -10,2% a.d. 58,8% a.d. -46,9% 337,7% -4,2% 18,4% 14,3% 12,8% 5,1% 8,9% 50,9% 31,0% -214,7% 4,5% -1,2% 10,3% 4,8% 2,9% 6,8% 5,0% 4,4% -1331,2% 8,2% 7,8% 6,3% -23,7% 6,2% -18,8% a.d. 21,5% -14708,5% 22,1% 24,5% 10,7% 16,9% 8,5% 6,8% 44,4% 0,3% 0,3% 41,0% 11,8% 15,3% 8,3% 4,9% 6,3% 3,5% 15,6% 11,3% a.d. 57,4% a.d. 3,2% 9,0% -3,0% 36,5% 52,2% -15,6% 43,5% 43,3% 59,5% 2,23 3,01 12,72 22,22 3,21 -1,15 -6,90 -3,13 3,70 1,71 0,69 -0,33 6,76 -6,13 -1,82 3,61 -1,32 -3,80 8,80 0,00 -0,38 4,88 -2,03 1,14 0,00 2,17 0,00 -5,17 0,66 9,16 1,68 2,88 0,47 2,99 4,80 1,18 -0,50 -4,11 0,00 1,58 0,86 -3,51 1,65 0,00 4,53 -5,85 2,44 15,87 7,49 2,72 3,62 4,97 19,40 22,22 16,58 2,87 -10,00 3,33 3,70 14,42 0,20 0,33 10,40 6,25 -1,82 6,35 -1,32 -8,43 9,19 -7,14 -11,90 7,50 -6,99 4,95 4,72 4,44 4,17 0,00 5,56 10,78 -0,41 7,00 -7,83 2,84 6,82 -1,15 0,13 -4,34 0,00 -6,55 -3,31 1,85 10,12 3,10 -2,41 -6,35 -10,64 12,89 -6,07 -1,89 501.210.365 426.744.571 74.465.794 -18,2% -1,8% -34,6% -1,7% 22,8% -26,3% -0,76 -1,52 0,00 0,78 1,56 0,00 272.600.793 26.182.396 161.081.000 -194.864.944 -9.932.842 1.191.998 279.220.677 1.417.621 3.088.110 14.903.110 -9.686.333 5,1% 53,3% -48,5% 0,1% 12,9% 0,0% 1,5% 22,2% 2,7% 1,7% 27,2% 128,1% 22,1% 0,2% 19,4% 0,0% 9,1% 56,8% 5,7% 3,1% -6,57 -32,38 -1,72 -2,88 -0,11 0,00 0,00 -27,42 -2,44 1,28 0,00 -1,11 -12,88 0,00 -0,98 -3,72 -0,50 -4,00 10,36 -6,98 6,04 1,51 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 30,39 -16,11 91,11 16,18 47,82 47,82 35,41 233,33 35,03 -5,88 88,13 10,84 7,27 12,29 58,34 15,79 100,89 -23,09 -47,06 -11,43 -46,15 12,26 -10,17 23,67 9,77 35,40 -29,87 4,96 1,35 -62,93 -9,65 -7,14 -25,14 -42,41 -20,06 -11,31 -12,31 -2,08 -17,58 -41,49 9,46 -3,87 41,30 57,90 24,71 18,66 38,46 -1,15 17,47 -33,61 -12,50 -1,53 105,26 0,00 54,17 10,52 2,19 -11,72 -40,85 23,73 9,84 29,97 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Emek Elektrik Gersan Elektrik Türk Prysmian Kablo Aselsan Alcatel Lucent Teletaş Anel Telekom Karel Elektronik Netaş Telekom. Türk Telekom Turkcell İdaş Yataş Kervansaray Yat. Holding Esem Spor Giyim Menderes Tekstil Vakko Tekstil Boyner Perakende Yat. Akın Tekstil Arbul Entegre Tekstil Bisaş Tekstil Bossa Birlik Mensucat Gediz İplik Lüks Kadife Mensa Söktaş Sönmez Pamuklu Yünsa Arsan Tekstil Birko Mensucat Edip Gayrimenkul Karsu Tekstil Sanko Pazarlama Sönmez Filament Aksa Sasa Polyester Derimod Desa Deri Altınyunus Çeşme Favori Dinlenme Yer. Marmaris Altınyunus Metemtur Otelcilik Martı Otel Net Turizm Petrokent Turizm Park Elek. Madencilik İhlas Madencilik İpek Doğal Enerji Koza Madencilik Koza Altın -18,37 -5,97 Reysaş Lojistik -30,77 Latek Lojistik -12,86 26,79 -17,39 5,10 -32,67 -17,08 -6,48 -34,85 -42,03 2,60 -12,55 Euro Yatırım Holding GSD Denizcilik İş Y. Men. Değ. Ulusoy Elektrik Bantaş Bandırma Ambalaj Anel Elektrik TGS Dış Ticaret Egeli&Co Yatırım Holding Berkosan Yalıtım Plastikkart Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. Kapanış (%) (TL) Kodları 80.255,91 XU100 Bankalar Büyük Ölçekli Bankalar AKBNK 30 52 7,52 GARAN 30 48 7,68 HALKB 30 49 11,15 ISCTR 30 31 5,07 VAKBN 30 25 4,20 YKBNK 30 18 3,62 Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar ALNTF 4 1,78 ASYAB 51 0,79 ALBRK 100 21 1,39 DENIZ 0 3,55 FINBN 0 6,92 SKBNK 24 1,57 TEBNK 4 5,95 TEKST 10 2,30 KLNMA 1 4,15 TSKB 50 39 1,54 Sigorta AKGRT 28 1,96 ANHYT 17 5,60 ANSGR 42 1,58 HALKS 2,67 AVIVA AVISA 100 20 16,80 GUSGR 12 2,29 RAYSG 4 0,49 Faktoring CRDFA 14 1,58 GARFA 8 2,11 Finansal Kiralama FFKRL 1 3,03 ISFIN 32 0,78 SEKFK 15 0,67 FONFK 7 1,55 VAKFN 22 1,13 Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AGYO 16 1,37 ATAGY 30 2,51 AKSGY 27 2,17 AKFGY 24 1,44 AVGYO 41 0,95 AKMGY 50 17,75 ALGYO 100 48 25,35 DZGYO 13 1,58 EKGYO 30 51 2,81 DGGYO 8 3,66 YGYO 24 0,38 IDGYO 25 0,83 HLGYO 100 23 1,03 ISGYO 50 48 1,49 KLGYO 30 1,11 KRGYO 1 0,94 MRGYO 48 0,56 NUGYO 41 3,50 PEGYO 51 0,38 RYGYO 38 0,52 OZGYO 28 1,32 TRGYO 100 21 3,47 VKGYO 100 24 2,42 SRVGY 13 2,29 SAFGY 100 45 1,07 SNGYO 100 37 0,66 TSGYO 24 0,63 YKGYO 44 1,50 Hisse Adeti 4.000.000.000 4.200.000.000 1.250.000.000 4.499.970.000 2.500.000.000 4.347.051.284 620.000.000 900.000.000 900.000.000 1.816.100.000 2.835.000.000 1.158.000.000 2.204.390.000 420.000.000 160.000.000 1.750.000.000 306.000.000 410.000.000 500.000.000 94.000.000 118.000.000 150.000.000 163.069.856 80.000.000 79.500.000 115.000.000 530.302.645 45.000.000 46.846.881 65.000.000 84.000.000 23.750.000 200.000.000 184.000.000 72.000.000 37.264.000 10.650.794 50.000.000 3.800.000.000 227.208.155 235.115.706 10.000.000 743.000.000 746.000.000 124.000.000 66.000.000 110.000.000 40.000.000 89.100.000 246.000.001 100.000.000 500.000.000 205.400.000 52.000.000 886.601.669 600.000.000 150.000.000 40.000.000 Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 173.714.809.048 125.324.673.548 30.080.000.000 32.256.000.000 13.937.500.000 22.814.847.900 10.500.000.000 15.736.325.648 48.390.135.500 1.103.600.000 711.000.000 1.251.000.000 6.447.155.000 19.618.200.000 1.818.060.000 13.116.120.500 966.000.000 664.000.000 2.695.000.000 6.342.544.229 599.760.000 2.296.000.000 790.000.000 250.980.000 1.982.400.000 343.500.000 79.904.229 294.145.000 126.400.000 167.745.000 938.298.729 348.450.000 413.636.063 30.150.000 72.612.666 73.450.000 19.981.911.730 115.080.000 59.612.500 434.000.000 264.960.000 68.400.000 661.436.000 269.997.628 79.000.000 10.678.000.000 831.581.847 89.343.968 8.300.000 765.290.000 1.111.540.000 137.640.000 62.040.000 61.600.000 140.000.000 33.858.000 127.920.001 132.000.000 1.735.000.000 497.068.000 119.080.000 948.663.786 396.000.000 94.500.000 60.000.000 Piyasa Değeri ($) 2014/03 154.936.300.376 8.114.153.465 60.129.736.604 4.325.450.000 43.379.949.307 3.618.158.000 10.411.907.234 651.463.000 11.165.109.034 760.330.000 4.824.333.679 530.381.000 7.897.143.614 815.390.000 3.634.475.597 373.614.000 5.446.980.148 486.980.000 16.749.787.297 707.292.000 382.000.692 5.678.000 246.105.919 40.814.000 433.021.807 61.578.000 2.231.621.668 190.121.000 6.790.654.206 128.967.000 629.304.258 15.411.000 4.540.020.942 150.368.000 334.371.755 9.391.000 229.837.314 11.271.000 932.848.737 93.693.000 2.195.411.641 85.916.256 207.601.246 17.905.012 794.738.664 23.019.597 273.451.021 20.315.549 86.874.351 686.188.993 11.458.919 118.899.273 10.053.801 27.658.093 3.163.378 101.815.507 9.155.444 43.752.163 5.561.444 58.063.344 3.594.000 324.783.222 36.276.000 120.612.669 11.776.000 143.176.207 21.378.000 10.436.137 1.421.000 25.134.187 1.458.000 25.424.022 243.000 6.916.549.578 490.512.369 39.833.853 6.240.499 20.634.303 -107.412 150.224.991 -8.074.458 91.713.396 -15.462.084 23.676.012 -284.680 228.949.810 16.748.293 93.457.123 5.024.350 27.345.102 859.616 3.696.088.612 383.754.000 287.844.184 4.578.930 30.925.569 959.350 2.872.966 -81.170 264.897.889 384.749.048 18.302.027 47.642.783 -2.296.049 21.474.559 -443.265 21.322.257 3.912.304 48.459.675 -37.404 11.719.626 -1.540.073 44.278.297 4.819.308 45.690.550 303.297 600.553.825 20.490.000 172.055.382 1.041.375 41.218.415 -1.517.207 328.370.989 53.566.533 137.071.651 5.029.332 -1.770.183 32.710.280 20.768.432 -3.502.860 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 4.888.148.000 9.262.076.000 3.968.809.000 7.582.325.000 731.801.000 1.544.429.000 784.771.000 1.570.773.000 583.594.000 1.162.627.000 912.151.000 1.644.820.000 434.627.000 722.807.000 521.865.000 936.869.000 919.339.000 1.679.751.000 9.652.000 39.562.000 -5.872.000 51.390.000 63.732.000 117.869.000 187.443.000 526.519.000 282.987.000 343.806.000 29.270.000 73.750.000 248.266.000 290.278.000 -5.620.000 12.950.000 15.305.000 24.999.000 94.176.000 198.628.000 -124.789.835 116.479.687 -140.217.514 22.229.462 34.042.148 31.580.382 23.526.972 34.929.897 11.519.154 16.806.560 26.550.199 -52.484.331 -8.514.117 -6.463.670 -1.815.290 13.023.323 24.772.393 7.050.323 12.902.393 5.973.000 11.870.000 44.658.000 77.404.000 12.706.000 25.520.000 23.711.000 45.394.000 1.731.000 2.077.000 2.558.000 1.156.000 3.952.000 3.257.000 -61.149.780 1.861.638.520 3.987.225 10.112.824 -309.614 -272.590 -17.058.353 4.428.138 547.557 14.135.569 -2.500.170 1.995.965 17.888.082 33.886.517 25.846.254 1.218.013 1.571.403 2.333.554 138.257.000 557.669.000 9.577.137 16.632.439 -7.960.652 -9.794.058 -94.515 -171.821 10.470.356 18.716.129 5.789.863 41.459.160 -36.124.351 6.627.118 77.165 -546.338 -1.106.565 -2.803.509 -18.194.007 -2.010.219 -782.788 -3.329.642 -17.883.153 8.386.633 14.698.407 1.866.048 -154.449.000 271.085.000 7.108.851 5.430.307 -96.671 2.805.745 -36.640.433 861.491.888 -1.232.127 24.347.541 -5.126.989 2.864.534 2.590.308 -6.925.425 2015/06 19.239.464.525 9.804.658.000 8.007.812.000 1.413.884.000 1.815.764.000 1.229.390.000 1.820.001.000 820.937.000 907.836.000 1.796.846.000 50.053.000 140.439.000 394.494.000 504.341.000 62.705.000 429.103.000 -23.497.000 29.574.000 209.634.000 -66.378.283 -129.543.713 75.349.879 36.120.935 7.895.260 34.438.391 -79.235.587 -11.403.448 25.765.358 13.058.358 12.707.000 78.631.000 24.931.000 33.194.000 3.035.000 6.518.000 10.953.000 188.126.941 4.718.352 6.513.440 -18.530.960 -7.927.224 -2.412.701 36.605.640 35.720.822 2.234.103 281.892.000 14.571.094 4.372.464 -191.210 23.342.670 21.158.570 -48.522.686 -172.312 -67.342.484 -393.776 -25.100.686 39.215.303 -158.537.000 15.061.243 1.219.750 55.313.228 -10.458.743 -12.330.637 -1.891.319 Net Kar Değişim -2,5% 6% 5,6% -8,5% 15,6% 5,7% 10,7% 13,6% -3,1% 7,0% 26,5% a.d. 19,1% -25,1% 46,7% -15,0% 47,8% a.d. 18,3% 5,5% a.d. a.d. 138,6% 3,4% -31,5% a.d. 29,7% -830,6% -528,2% 4% 1,2% 7,1% 2% -2,3% -26,9% 46,1% 463,8% 236,3% -90% -53,3% a.d. a.d. a.d. a.d. 8,0% 2832,7% -4,3% -49,5% -12,4% a.d. -11,3% 24,7% -49,0% a.d. 68,5% a.d. -3250,0% 88,2% a.d. 2001,5% a.d. 177,4% -56,5% -93,6% a.d. a.d. 72,7% Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 9,00 1,02 7,85 0,92 9,93 1,18 9,36 1,20 6,13 0,77 6,41 0,79 5,67 0,70 8,67 0,71 14,22 1,45 7,85 1,11 a.d. 0,42 4,55 0,66 14,85 0,87 18,90 2,19 8,54 0,74 17,23 2,04 a.d. 1,63 12,90 0,99 7,09 1,18 17,14 2,41 a.d. 1,69 16,23 3,66 10,86 0,72 5,93 1,72 a.d. a.d. 36,85 11,47 a.d. 2,38 a.d. 0,82 6,33 1,03 4,36 5,00 0,94 4,25 7,86 1,10 4,39 6,87 0,61 2,35 7,34 0,60 1,59 6,24 0,62 3,02 4,60 0,52 4,05 5,87 0,60 2,28 19,16 0,63 0,34 7,86 0,86 14,42 5,71 16,55 0,45 a.d. 7,83 7,90 1,72 48,30 10,67 12,17 0,55 24,31 10,14 a.d. 0,32 21,82 16,54 a.d. 0,78 23,52 6,57 9,67 3,51 10,03 6,96 2,40 0,55 3,13 2,06 15,71 0,45 25,12 a.d. 15,73 1,23 15,58 5,52 16,71 1,24 24,05 17,64 a.d. 0,38 a.d. 38,15 a.d. 1,00 a.d. 11,60 0,91 11,75 8,34 16,72 0,94 15,34 6,80 a.d. 0,56 11,16 8,54 a.d. 1,26 a.d. 0,30 0,15 39,44 12,25 a.d. 1,50 22,53 7,60 13,90 0,22 5,88 1,70 a.d. 0,40 11,50 9,01 1,69 0,68 22,57 11,54 2,76 0,46 13,80 6,68 15,79 0,88 a.d. 62,63 4,25 0,54 20,90 8,48 3,73 0,76 7,79 4,04 7,24 0,36 12,20 1,22 a.d. 0,48 42,97 16,72 1,66 0,93 a.d. 2,60 Tarih TL/USD BIST 100 Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 0,82 9,95 0,56 7,40 0,40 9,78 2,54 8,17 0,90 9,31 0,80 6,29 -0,47 7,42 -0,82 3,43 1,08 12,49 0,00 0,00 14,49 12,86 -0,71 2,96 -2,74 -22,83 -1,98 113,58 -3,09 12,14 0,00 0,00 5,99 0,00 -1,19 0,00 0,00 6,21 0,46 5,49 5,95 10,11 4,87 9,37 0,64 5,33 -4,64 2,69 0,00 0,00 4,35 6,33 -1,72 -1,29 -5,77 11,36 863.830.027 5,30 12,96 290.058.027 1,28 3,95 573.772.000 9,33 21,97 296.885.000 -0,89 5,17 -167.415.000 -3,19 17,90 468.572.000 0,00 6,85 94.751.000 1,52 0,00 -51.704.000 -5,49 -5,49 -47.319.000 2,73 6,60 3.643.014.872 139,0% 29,5% 0,22 4,10 -65.242.729 109,2% -25,2% 2,24 3,01 1.357.282 132,2% 22,3% 0,00 0,00 548.757.660 36,8% 41,8% 0,93 -0,46 567.849.165 -48,7% 75,8% -0,69 5,88 -2.299.117 -29,0% 28,0% 1,06 5,56 -20.789.735 74,3% 73,0% 0,28 5,65 -231.411.055 602,0% 65,9% 1,81 9,27 6.895.746 -6,9% -4,7% -1,25 -10,23 -2.421.638.000 45,4% 35,5% 0,00 10,63 50.070.623 99,6% 73,8% -3,94 15,46 341.640.934 -90,2% -149,6% -2,56 -7,32 -120.732 -2,35 -1,19 1.445.509 71,8% 71,3% 0,98 6,19 512.120.766 27,8% 44,3% 0,68 5,67 292.958.671 -109,5% 76,6% -0,89 7,77 -23.970.110 0,00 2,17 173.965.279 1067,6% 31,1% -5,08 -3,45 565.720.536 -104,4% 33,9% 3,24 7,69 23.779.824 7,2% 29,0% 0,00 -2,56 353.696.019 -48,8% 78,3% -1,89 -5,45 101.239.900 386,4% 51,1% 0,76 11,86 1.807.554.000 118,5% 48,4% -0,57 9,12 -320.602.630 1117,5% -73,8% 13,08 23,47 138.001.947 92,4% 40,3% -0,43 -0,43 572.448.400 67,6% 51,9% 0,00 4,90 429.128.611 8,1% 10,1% -2,94 -2,94 170.905.812 -86,0% 39,0% 1,61 5,00 69.552.296 72,5% -1,8% 2,04 9,49 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 9,42 -11,41 -2,56 -8,42 -21,81 -3,55 -10,06 -22,04 30,25 -4,30 17,91 -11,14 8,73 123,95 -20,29 208,29 14,43 -27,19 -7,92 4,31 -24,84 28,92 16,43 1,63 0,00 20,46 23,78 -31,94 8,50 8,24 8,76 -9,57 -32,82 -0,42 -4,29 -7,74 -2,59 3,48 4,58 22,44 -1,63 20,00 39,71 19,33 37,96 -33,61 18,35 -11,17 -2,56 -56,54 -1,42 28,17 -2,63 -4,08 55,56 -4,89 -2,56 -9,66 16,81 14,20 -14,52 10,92 -6,96 -18,94 -14,86 -4,46 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Akbank Garanti Bankası T. Halk Bankası İş Bankası (C) Vakıflar Bankası Yapı ve Kredi Bank. AlternatifBank Asya Katılım Bankası Albaraka Türk Denizbank Finansbank Şekerbank T. Ekonomi Bank. Tekstilbank T. Kalkınma Bank. T.S.K.B. Aksigorta Anadolu Hayat Emek. Anadolu Sigorta Halk Sigorta AvivaSA Emeklilik Hayat Güneş Sigorta Ray Sigorta Creditwest Faktoring Garanti Faktoring Finans Fin. Kir. İş Fin. Kir. Şeker Fin. Kir. Fon Sınai Yat. Vakıf Fin. Kir. Atakule GMYO Ata G.M.Y.O. Akiş GMYO Akfen Gayrimenkul Avrasya GMYO Akmerkez GMYO Alarko GMYO Deniz G.M.Y.O. Emlak Konut GMYO Doğuş GMYO Yeşil GMYO İdealist GMYO Halk GMYO İş GMYO Kiler GMYO Körfez GMYO Martı GMYO Nurol GMYO Pera GMYO Reysaş GMYO Özderici GMYO Torunlar GMYO Vakıf GMYO Servet GMYO Saf GMYO Sinpaş GMYO TSKB GMYO Yapı Kredi Koray GMYO Tarih TL/USD BIST 100 Piyasa Verileri Tablosu Hisse Endeks H.A.O. (%) Kodları XU100 Holdingler Büyük Ölçekli ENKAI 30 12 KCHOL 30 22 SAHOL 30 44 Orta Ölçekli ALARK 100 26 AKFEN 20 DOHOL 30 35 SISE 30 34 TKFEN 30 41 TAVHL 30 40 YAZIC 100 24 Küçük Ölçekli BRYAT 13 AVHOL 27 ATSYH 100 ARTI 73 ANSA 83 CLKHO 99 DAGHL 64 ECZYT 100 27 GLYHO 100 58 GSDHO 100 66 IHLAS 100 80 IHYAY 48 IEYHO 69 GENYH 30 METRO 100 57 MZHLD 37 GNPWR 22 KPHOL 59 KOMHL 42 NTHOL 100 47 YESIL 30 Kapanış (TL) 80.255,91 Hisse Adeti 5,18 13,20 9,43 4.000.000.000 2.535.898.050 2.040.403.931 3,50 8,75 0,62 3,25 4,23 23,80 17,40 223.467.000 261.900.000 2.616.938.288 1.900.000.000 370.000.000 363.281.250 160.000.000 27,70 9,00 0,54 0,72 0,39 0,47 1,39 10,20 1,81 1,21 0,25 0,25 0,31 0,68 0,68 0,88 0,40 0,38 2,02 3,29 0,81 28.125.000 8.300.000 8.000.000 10.000.000 10.000.000 26.250.000 10.800.000 70.000.000 204.211.922 250.000.000 790.400.000 200.000.000 286.121.264 10.000.000 300.000.000 10.836.000 85.000.000 4.250.000 170.800.000 365.750.000 6.750.000 Piyasa Değeri (TL mn) 447.610.971.787 101.879.591.593 73.434.863.329 20.720.000.000 33.473.854.260 19.241.009.069 23.866.454.989 782.134.500 2.291.625.000 1.622.501.739 6.175.000.000 1.565.100.000 8.646.093.750 2.784.000.000 4.578.273.275 779.062.500 74.700.000 4.320.000 7.200.000 3.900.000 12.337.500 15.012.000 714.000.000 369.623.580 302.500.000 197.600.000 50.000.000 88.697.592 6.800.000 204.000.000 9.535.680 34.000.000 1.615.000 345.016.000 1.203.317.500 5.467.500 Piyasa Değeri ($) 154.936.300.376 35.264.656.142 25.418.782.738 7.172.031.845 11.586.657.757 6.660.093.136 8.261.147.452 270.728.453 793.224.299 561.613.617 2.137.417.792 541.744.548 2.992.763.499 963.655.244 1.584.725.952 269.665.109 25.856.698 1.495.327 2.492.212 1.349.948 4.270.509 5.196.262 247.144.341 127.941.703 104.707.511 68.397.369 17.307.027 30.701.832 2.353.756 70.612.669 3.300.685 11.768.778 559.017 119.424.022 416.516.961 1.892.523 2014/03 8.114.153.465 1.744.043.749 1.341.017.000 358.898.000 562.103.000 420.016.000 269.530.299 23.217.425 -24.808.000 -61.246.000 132.836.874 142.382.000 61.668.000 -4.520.000 133.496.450 18.090.575 -256.636 -386.673 -533.854 647.332 793.791 1.218.726 -26.555.738 10.650.000 -47.161.571 -2.362.657 -412.780 209.717.320 -23.189.508 1.156.331 -2.664.908 123.444 1.262.151 -6.020.438 -61.955 Net Kar (TL) 2015/03 2014/06 7.644.303.260 19.727.980.337 1.519.535.236 4.175.339.945 1.532.254.000 3.181.946.000 424.570.000 768.601.000 459.206.000 1.434.525.000 648.478.000 978.820.000 194.086.131 784.558.464 10.541.423 19.262.634 -80.168.000 41.917.000 -42.875.000 -83.315.000 150.806.708 269.365.830 84.007.000 183.950.000 84.904.000 252.550.000 -13.130.000 100.828.000 -206.804.895 208.835.481 19.452.024 29.981.211 -690.299 -147.579 -1.449.516 -78.984 7.838.583 -684.130 -366.830 -48.007 -122.464 1.663.091 9.097.192 3.239.509 -28.159.832 -33.053.396 -7.516.000 8.443.000 -29.949.793 -109.123.941 -6.317.020 -10.038.787 -6.566.495 -5.121.385 3.254.918 137.898.217 -116.212.721 155.818.318 29.431 2.197.339 484.982 -29.749 29.196 151.456 -4.389.546 20.991.294 -38.752.301 4.852.642 -883.084 -40.901 2015/06 19.239.464.525 3.888.634.521 3.391.676.000 851.474.000 1.321.936.000 1.218.266.000 600.244.529 1.739.981 -106.666.000 -90.218.000 379.451.548 113.103.000 252.819.000 50.015.000 -103.286.008 29.548.962 137.512 -864.635 14.069 -2.226.338 -88.077 29.978.036 -51.645.957 180.444.000 -73.544.471 -6.473.396 -6.079.567 -27.667.890 -153.206.687 363.183 3.395.423 109.874 217.928 -34.435.442 -727.285 Net Kar Değişim -2,5% -7% 6,6% 10,8% -7,8% 24,5% -23,5% -91,0% a.d. -8,3% 40,9% -38,5% 0,1% -50,4% a.d. -1,4% a.d. 40,4% -99,8% -506,9% a.d. a.d. 825,4% -56,3% 2037,2% 32,6% 35,5% -18,7% a.d. a.d. -83,5% a.d. -27,5% -99,0% a.d. -1678,2% Piyasa Göstergeleri F/K PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış 13,74 1,43 9,77 0,98 11,49 1,24 10,03 1,24 11,40 1,33 9,84 1,19 13,60 1,46 8,26 1,30 12,89 1,60 11,93 0,71 8,30 0,96 8,96 4,18 13,28 1,23 10,05 1,48 46,67 0,68 a.d. 1,22 a.d. 1,80 60,71 16,68 a.d. 0,60 5,86 0,36 11,80 1,00 5,96 1,09 a.d. 0,77 8,90 0,35 13,63 3,96 12,64 4,56 a.d. 0,72 16,75 1,60 6,52 0,58 17,34 1,02 17,96 1,32 15,60 a.d. 7,33 33,62 3,36 a.d. 0,98 a.d. 9,94 19,68 0,29 a.d. 0,42 a.d. a.d. a.d. 0,36 a.d. 0,36 a.d. 1,25 a.d. 0,90 a.d. 13,68 0,58 a.d. 0,37 a.d. 0,85 16,10 4,25 1,74 0,39 a.d. a.d. 0,46 a.d. 0,61 1,99 0,33 a.d. 0,32 31,65 0,25 a.d. 0,52 a.d. 0,03 a.d. 6,27 a.d. 0,22 a.d. a.d. a.d. 14,90 0,45 28,95 1,25 a.d. 52,25 12,07 0,39 0,92 a.d. 0,31 24,70 0,66 a.d. 0,98 13,35 3,16 a.d. 1,24 a.d. - TRNSK TCHOL 88 15 0,19 0,98 25.623.284 5.000.000 4.868.424 4.900.000 1.685.159 1.696.089 -842.689 -221.052 43.816 -4.505.658 321.695 7.609.229 87.586 a.d. -72,8% 0,91 24,14 a.d. 0,99 a.d. a.d. ITTFH Yatırım Ortaklığı EGLYO ATLAS COSMO ECBYO EGCYO EUYO ETYAT GYHOL GRNYO ISGSY ISYAT VKFYO GDKGS AVTUR OYAYO RHEAG 62 2,33 60.000.000 16 50 64 54 86 65 94 16 84 31 67 34 14 27 53 87 1,91 0,70 1,18 1,26 0,65 0,40 0,42 1,05 0,67 1,69 0,94 0,90 1,16 1,35 0,67 1,05 20.000.000 20.000.000 6.000.000 21.000.000 22.000.000 20.000.000 20.000.000 30.000.000 32.000.000 74.652.480 160.599.284 20.000.000 20.000.000 45.000.000 20.000.000 41.550.000 139.800.000 605.483.518 38.200.000 14.000.000 7.080.000 26.460.000 14.300.000 8.000.000 8.400.000 31.500.000 21.440.000 126.162.691 150.963.327 18.000.000 23.200.000 60.750.000 13.400.000 43.627.500 48.390.447 209.582.388 13.222.568 4.845.967 2.450.675 9.158.879 4.949.810 2.769.124 2.907.580 10.903.427 7.421.253 43.670.021 52.254.526 6.230.530 8.030.460 21.028.037 4.638.283 15.101.246 507.239 16.293.826 97.011 -398.288 -14.555 1.100.215 480.996 1.868.696 2.003.896 320.439 267.217 2.311.663 4.928.333 -187.065 671.916 4.292.400 -154.401 -1.294.647 631.502 77.916 -912.228 882.794 -238.829 -1.605.186 -94.484 62.857 119.884 636.479 11.432 1.194.615 1.178.750 -267.685 285.005 583.108 -520.325 -1.238.271 -140.412 48.993.612 1.194.100 275.199 746.333 5.523.661 7.438.520 947.376 1.032.879 259.995 1.212.090 10.625.900 17.152.660 -91.276 1.051.303 3.227.001 605.842 -2.207.971 1.767.935 6.924.328 -1.712.594 849.062 -554.592 -817.443 -171.542 2.449.674 2.594.712 1.035.016 22.720 2.448.771 2.670.046 226.937 838.266 500.630 -219.585 -3.235.750 a.d. -86% a.d. 208,5% a.d. a.d. a.d. 158,6% 151,2% 298,1% -98,1% -77,0% -84,4% a.d. -20,3% -84,5% a.d. -46,5% 44,61 15,32 a.d. 34,45 a.d. 123,25 137,70 2,92 a.d. 31,57 27,79 19,65 10,40 53,41 37,86 21,09 a.d. a.d. 0,46 0,67 1,21 0,72 a.d. 0,62 0,32 0,33 0,36 2,71 0,62 0,49 0,65 0,99 1,04 0,84 0,70 1,14 66,24 3,16 a.d. a.d. 5,69 a.d. a.d. a.d. a.d. 19,42 a.d. a.d. a.d. a.d. 47,16 27,23 32,35 a.d. FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır. Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler) a.d. : Anlamlı Değil HAO: Halka Açıklık Oranı PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır. Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir. Finansal Göstergeler (%; Yıllık) Getiri (%) Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık Aylık 96.239.475.973 1,25 7,02 45.840.084.155 -14,2% -0,5% 1,07 4,91 35.933.529.000 12,5% 23,0% 1,68 8,39 -4.192.765.000 12,0% 15,8% 0,58 2,98 14.813.932.000 3,8% 6,0% 4,35 13,79 25.312.362.000 21,8% 47,4% 0,11 8,39 8.062.054.034 -5,4% 14,0% 1,99 6,04 -21.468.849 2,7% -6,0% -0,57 7,03 2.076.119.000 -61,3% 27,6% 3,92 -2,56 -53.208.000 -5,4% 6,7% 5,08 16,98 1.448.549.883 7,5% 19,0% 3,50 12,07 -35.361.000 -0,3% 4,4% -3,20 3,68 3.684.060.000 23,4% 36,7% 3,70 1,49 963.363.000 -4,7% 9,9% 1,46 3,57 1.844.501.121 -49,7% -38,5% -0,47 0,31 -157.558.690 a.d. a.d. 5,12 8,84 14.633.538 a.d. a.d. -5,26 14,07 753.581 -724,0% -441,5% 1,89 -1,82 17.686.468 0,6% -7,4% -4,00 2,86 -1.480.292 -53,4% -17,5% 2,63 -11,36 8.403.712 -19,3% -12,9% 0,00 0,00 -486.187 a.d. a.d. -2,11 -9,74 -245.041.127 4,1% -0,4% 2,00 6,03 1.368.683.588 -22,3% 26,6% 2,26 1,12 -417.727.000 a.d. a.d. 0,83 2,54 232.632.694 -7,5% -11,5% 4,17 4,17 4.217.178 15,0% -15,2% 4,17 0,00 53.586.459 1,0% -0,2% 3,33 10,71 139.930.434 -96,9% -4,0% -6,85 -5,56 -28.886.682 -1,45 4,62 44.653.180 -1,1% 3,0% 2,33 -2,22 2.798.270 166,8% -123,9% -4,76 -9,09 -1.873.924 a.d. a.d. -9,52 -9,52 445.235.061 -3,1% 3,1% -1,46 6,32 -52.608.010 -4,5% 23,8% 4,11 4,11 -871 a.d. a.d. -5,81 -5,81 - -60.160 -1.424.266 0,58 0,09 11,24 a.d. 0,86 a.d. a.d. a.d. 0,03 a.d. a.d. a.d. 0,38 22,48 a.d. 85,06 418.434.167 -557.812.612 -866.739 -19.366.045 11.179.743 -42.770.136 -21.040 -24.246.311 -23.290.449 -9.897.866 -34.667.300 -145.720.903 -231.168.039 -18.451.983 -12.072.149 -897.697 -18.903.781 13.348.083 a.d. a.d. a.d. a.d. 0,00 -2,00 5,56 -9,26 -0,2% -69,8% -326,2% 0,1% -2,1% 0,5% 1,0% 1,0% 0,2% 1,0% 42,9% 3,7% a.d. 2,1% 108,2% -0,2% -810,0% 0,9% -35,1% -36,0% 0,1% 13,5% 0,5% 1,0% 1,0% 0,2% 1,1% 45,4% 3,7% a.d. 0,8% 83,0% 0,0% -605,6% -0,85 -0,46 -4,02 -1,41 -1,67 -0,79 -1,52 -2,44 0,00 1,94 -1,47 0,60 1,08 3,45 0,87 0,75 0,00 -2,78 0,87 -1,86 -46,20 9,37 -0,84 -11,89 -17,72 -2,44 2,44 4,33 3,08 3,68 4,44 11,11 0,00 5,47 6,35 -0,94 22.10.15 2,8890 80.256 Yıllık 2,79 4,89 11,12 11,35 23,03 -1,02 8,57 -12,63 68,00 -18,42 19,32 -17,84 40,66 -19,07 -5,01 106,79 64,23 -26,03 -67,27 -54,12 0,00 -39,83 65,95 29,29 -4,09 -16,67 -10,71 -13,89 -96,13 23,64 -20,00 11,11 -42,42 -20,47 17,50 9,46 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Enka İnşaat Koç Holding Sabancı Holding Alarko Holding Akfen Holding Doğan Holding Şişe Cam Tekfen Holding TAV Havalimanları Yazıcılar Holding Borusan Yat. Paz. Avrupa Yatırım Holding Atlantis Yatırım Holding Artı Yat. Holding Ansa Yatırım Holding CLK Holding Dagi Yatırım Holding Eczacıbaşı Yatırım Global Yat. Holding GSD Holding İhlas Holding İhlas Yayın Holding Işıklar Enerji Yapı Hol. Gen Yatırım Holding Metro Holding Mazhar Zorlu Holding Genpower Holding Kapital Yat. Holding Kombassan Holding Net Holding Yeşil Yatırım -34,48 Transtürk Hold. -6,67 Tacirler Yat. Holding 4,48 -3,68 -63,27 12,90 0,85 27,94 -42,98 -6,91 -6,21 3,38 -0,92 -17,96 9,17 -2,17 9,43 -25,41 -18,29 61,54 İttifak Holding Egeli&Co Girişim Atlas Yat. Ort. Cosmos Yatırım Holding Eczacıbaşı Yat. Ort. Egeli & Co Tarım Girişim Euro Yat. Ort. Euro Trend Yat.Ort. Gedik Yatırım Holding Garanti Yat. Ort. İş Girişim İş Yat. Ort. Vakıf Yat. Ort. Gedik Girişim Avrasya Petrol ve Tur. Oyak Yat.Ort. Rhea Girişim ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER ADANA CEYHAN OKAN ÜNAL KOZAN ÜNAL BURSAL TOROS 0322-6137535 BANDIRMA YELİZ ERBİR EDREMİT ACENTELER 0266-7146664 0212-4360484 BAKIRKÖY 0266-3735255 0322-5165533 GAZİ PAŞA HİKMET EROL AKÇA YÜREĞİR SUAT AKDOĞAN BARAJ YOLU AHMET BİLGİN ADAPAZARI AKYAZI BİLGE KAĞAN BARBAROS AFYON ÇAY GÖNEN HASAN KIRLI 0266-7631691 0322-2324171 BATMAN 0322-4585858 BAYBURT 0488-2150072 0458-2119691 0322-3214422 0322-2330936 0264-4182465 0272-6324049 DİNAR MAHMUT ÖZDOĞAN EMİRDAĞ HALİL TOPÇU SANDIKLI BİLECİK BOZÜYÜK FERHAT DEMİRHAN BOLU DOĞAN BAYRAKTAR BURSA ANKARA CADDESİ METİN BAYRAKCI BEŞEVLER 0228-3140140 0212-5427646 BEŞİKTAŞ ZEHRA KARACA ÇEKMEKÖY GÖKŞEN BASMACI ÇAĞLAYAN GÖKMEN YELÇO ÇEMBERLİTAŞ HAKAN FIRAT TELLİ DUDULLU 0212-2587980 0216-6390027 ELMADAĞ 0224-3624154 ESENYURT KAMİL ÜÇKAMER ETİLER 0272-4427201 SULTANDAĞI AHMET ERSOYOL ŞUHUT İLHAN AYKANAT İNEGÖL TİJEN UYSAL KARACABEY NEVİN TUFAN MUSTAFAKEMALPAŞA 0212-5165450 0212-2962049 0224-7111737 0224-6761308 0224-6133900 0272-6564557 0272-7183429 AĞRI MAHMUT BAYCU ORHANGAZİ FERHAT DENİZ YENİŞEHİR HÜSEYİN YILMAZ 0224-5730017 0224-7730159 BURDUR 0472-2159251 AKSARAY ATİLA BORA AKIN 0358-2185085 0358-5138419 ANKARA ANAFARTALAR LALE POYRAZ AYDINLIKEVLER YİĞİT EMEK BAHÇELİEVLER 0312-3106017 0312-3164483 0248-3250220 TEFENNİ SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN ÇANKIRI OYA YAKIN ÇANAKKALE TOLGA ATALAN BİGA SEDAT İNAL ÇORUM SUNGURLU 0312-2159636 0248-4912903 0376-2131368 0286-2176040 0286-3174394 0312-8381261 0312-4422035 0312-7636013 ÇANKAYA ŞİRİN SU ÇUBUK ÇİVRİL MURAT TAMAY ACIPAYAM SÜLEYMAN KURTAR İLHAN SANAYİ 0312-8379263 DEMETEVLER 0312-3320574 DİKMEN ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU ETLİK MURAT TOPÇU ETİMESGUT EDİRNE UZUNKÖPRÜ HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ KEŞAN 0258-5181815 0212-8863397 0212-6596051 0284-5132909 0284-7147929 0424-2181006 ERZİNCAN METİN ÇUBUK 0446-2238432 ERZURUM 0312-4468196 0442-2357481 ESKİŞEHİR 0312-8381261 0312-3943772 KÖKSAL ÖNAY TAŞBAŞI MUZAFFER ANIL CANATAN GAZİANTEP 0312-8000390 0312-3843054 0312-3811224 0312-4352354 KAZASKER SEYHAN KARAMERCAN KURTKÖY HALİL ERDEM KAYNARCA SALMAN ÖZER KÜÇÜKBAKKALKÖY MUSTAFA SARIGÜL KÜÇÜKYALI ZAFER SARIKAYA LEVENT ÇARŞI 0222-2219617 0222-2206142 0342-2310024 İPEKYOLU FATİH GÖK NİZİP YILMAZ CANÇELİK 0342-3246066 0342-5171432 GİRESUN SEMA YÜKSEL ODABAŞ GÜMÜŞHANE 0312-2320092 0456-2136064 DÖRT YOL YAKUP CAN REŞİTGALİP YAKUP GÖKHAN PULAK SİNCAN H.HÜSEYİN POLAT ŞAŞMAZ EYÜP SERDAR DİKMEN ÜMİTKÖY 0312-4460778 0312-2707568 0312-2781190 0312-2361040 YENİŞEHİR VELİ BAĞCI ISPARTA ŞARKİKARAAĞAÇ YUSUF KAYIM YALVAÇ YUNUS DEMİRATAN İZMİR BARIŞ URAL ALİAĞA 0312-4333560 PURSAKLAR 0312- 5276422 POLATLI İBRAHİM ÇAKIROĞLU ANTALYA AKDENİZ SANAYİ SİTESİ HARUN YOLCU FENER 0312-6231631 0242-2283314 0242-7421925 0242-3397348 0242-7229503 0242-3163874 KUMLUCA NESLİHAN DURAN KINIK MELİKE GÜRCÜ YILMAZ ÇALLI 0242-8890841 0242-8454900 0242-3457282 ARTVİN 0466-2127025 HOPA EMİNE SEMRA DEMİREL AYDIN RÜSTEM ŞAHİN İNCİRLİOVA 0466-3515948 0246-4415093 0232-5450074 0232-8548184 0232-4424420 0216-5183121 0212-3463401 MERTER GÖKHAN EMEK NİŞANTAŞI TUBA KÖSELER SARIGAZİ ALPER YÜKSEL SEFAKÖY ALPER YAŞAR AKAR SUADİYE BANU YÜCELEN SULTANÇİFTLİĞİ CAFER YILMAZ SULTANBEYLİ ŞÜKRÜ TAÇALAN SİLİVRİ RIDVAN KESKİN İMES TUZLA SANAYİ ŞUBESİ GAZİ SÜRÜCÜ ÜMRANİYE ENGİN ATAR YEŞİLKÖY ARNAVUTKÖY ALİ SITKI KURTAR AVCILAR 0232-4838741 0232-2504363 0232-4576263 İKİTELLİ MURAT BÜYÜKLÜ ZEYTİNBURNU 0212-2314452 HAL İBRAHİM GÜLCAN SİLİFKE FÜSUN GÖK POZCU SERAP AKALIN TARSUS 0232-3682105 0232-8327878 0232-5450028 ZİVERBEY TAYFUN AKÇAY KAHRAMANMARAŞ 0212-5802427 0216-3687760 0212-5940124 0216-4989940 0212-7290193 0216-3948483 0216-4433164 0216-4186138 0344-5114372 KARAMAN MEHMET TOPÇU KARS 0338-2131551 KASTAMONU LÜTFİ HELVACI TAŞKÖPRÜ ZEYNEL TOPUZ TOSYA 0366-2141419 0366-4171127 KAYSERİ ERCİYES S.NACİ SEMERCİ DEVELİ MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL İNCESU KAZIM FIRAT YENİ SANAYİ ERTUĞRUL ALKAN SİVAS CADDESİ 0352-3207490 0352-6218277 0352-6912626 KIRIKKALE A. ALPER GEDİK KIRŞEHİR HALİT DENER KIRKLARELİ HAKAN DENİZ ALPULLU 0352-3363383 MARMARİS SERAP DEMİREL ORTACA MURAT GÖLYERİ ORDU MEHMET TUĞRUL KARA ÜNYE FATSA MELİH ARİF SAK OSMANİYE KADİRLİ 0324-2355315 0324-7140096 0324-3267724 0232-8555520 0386-2139014 TEKİRDAĞ ÇORLU HÜSNÜ ÇINAR ÇERKEZKÖY ESRA YALÇIN MALKARA ZEKAYİ GENÇ HAYRABOLU REŞADİYE SÜT SARAY MURAT ERGÜL TOKAT ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ ERBAA FİKRİ EYMİRLİ TURHAL ATİLLA CESUR TRABZON AKÇAABAT AVNİ ÇITLAK DEĞİRMENDERE FATİH AKYILDIZ UŞAK ÖZHAN ÖZKIRIM BANAZ 0452-2250198 0452-4236256 0464-2130025 0464-6124990 0264-2401251 0362-5433754 0362-8336828 0362-2010086 0362-6461510 0346-2248410 0346-6548885 0414-3132840 0282-6526684 0282-7269401 0282-4279283 0282-3151455 0282-7687233 0356-2141563 0356-7157424 0356-2751356 0462-2284445 0462-3258590 0276-2151520 0276-3153400 0432-2161625 YOZGAT ZİHNİ KARSU BOĞAZLIYAN 0288-2129521 0288-4171112 KİLİS 0232-4384733 0252-2828650 VAN 0288-5121152 LÜLEBURGAZ CİHAN YIKILMAZ 0252-4137740 0328-7171712 RİZE DEMET KANBEROĞLU PAZAR YÜKSEL YILMAZ SAKARYA ERENLER YEŞİM BAKAN SAMSUN BAFRA BURÇİN EVLİ ÇARŞAMBA HALE ÖZTÜRK ELLİALTILAR KAĞAN BODUR VEZİRKÖPRÜ CÜNEYİT KARATAŞ SİVAS HÜSEYİN ÇALIŞICI YENİÇUBUK İBRAHİM GÜLEÇYÜZ ŞANLIURFA VAHAP TAŞ CUMHURİYET CADDESİ 0318-2244115 0288-5231051 0348-8222208 KOCAELİ GEBZE ORGANİZE SANAYİ 0262-7514932 GEBZE SAVAŞ KAYA 0482-2124134 0252-2126998 0352-3115155 BABAESKİ 0212-6810340 0236-7147875 0236-3120006 0414-3152330 0344-2230032 AFŞİN ADİL YILMAZ ELBİSTAN 0232-4786520 0232-5112132 0236-6542054 MUĞLA CAN KOLAT MİLAS 0216-6226875 0212-6716071 0232-2641664 0212-5098484 0266-2458900 ALAŞEHİR PINAR ÜNEDER SALİHLİ METE SARAÇOĞULLARI TURGUTLU MEHMET EMİN DALGALI MARDİN NAZMİYE BORAN MERSİN ANAMUR 0452-3234223 0212-6378060 0366-3135590 0232-4861989 0236-2315511 0236-4129655 0324-6141751 0474-2120335 0212-2515880 0256-2254930 0256-5851926 BALIKESİR BERRİN ÖKSÜZOĞLU GAZİ BULVARI ALPER KAYA HATAY ERDEM FERİT BAŞKAYA İZMİR GIDA ÇARŞISI MUSTAFA BİROĞLU KARABAĞLAR M. KÜRŞAD ŞİŞİK KARŞIYAKA YELİZ ÖZDEMİR MENEMEN MUHAMMET ÇUKUR ÖDEMİŞ HAKAN BİLGİN PINARBAŞI OKAN TUNCEL TORBALI EBRU LEVENT TİRE MUTLU BAYRAKTAR ŞİRİNYER AHMET ÇEVİK İSTANBUL MANİSA HALUK DEMETOĞLU AKHİSAR 0216-4891253 0344-4131091 0232-4841086 0242-2215040 0242-3248812 KONYAALTI ÇİÇEK KURTOĞLU MANAVGAT YILDIRAY ÖZKAN HAL LEVENT HIZIR SERİK ORHAN TAŞKIN ÖZCAN LARA 0246-4113968 0274-2236431 0422-3231046 0252-5137725 MALTEPE E-5 DOĞAN BATUR MASLAK SELMA ÇAGILTAY MECİDİYEKÖY 0476-2276813 0232-6171919 AYRANCILAR ASİL KOLAT BUCA ÖZLEM ÖZSARI ÇAMDİBİ GÖKHAN PITIR EGE KURUMSAL 0216-5762595 0212-6795460 0326-7120053 IĞDIR 0312-2319148 0216-3971655 0212-2848497 HATAY 0312-3656301 MERKEZ 0216-3786401 0212-6638915 0454-2124040 0332-8812082 0332-2362021 0324-8148851 0216-4632112 0212-2757688 ELAZIĞ 0312-3223834 KAZAN KAZIMKARABEKİR YADİGAR KESKİN KEÇİÖREN HAKAN ATALAY KIZILAY LEVENT ÜSTÜN MALTEPE ALİ MENEKŞE NATO YOLU 0212-6577452 0216-4412381 0258-7131056 0412-2287081 0312-4782585 0312-2455694 G.O.PAŞA LEYLA YALÇIN GÖLBAŞI AFİFE MELDA İVECAN İVEDİK OSB. 0212-2931888 DİYARBAKIR METİN TİKEN ILGIN MEHMET TELLİ KARATAY SANAYİ EROL SARPDERE KÜTAHYA HATİCE BAŞKAYA MALATYA MALTEPE 0258-3713144 0312-4406039 0332-8136272 0216-3633777 0364-3110084 DENİZLİ BALGAT AYFER ÇETİN BAŞKENT BURCU SEZİCİ BEYPAZARI 0212-3583365 GÖZTEPE SELAHADTİN EGE GÜMÜŞSUYU MEHTAP KARANİS GÜNEŞLİ FAHRETTİN ÖZCAN HADIMKÖY GÜLER KARAKAŞ İSTOÇ ALİ İHSAN KAYA KAVACIK 0216-6801620 0382-2125284 0332-3453356 0332-5825737 0332-5124950 0212-4501749 BUCAK AMASYA VELİ BAĞCI MERZİFON ZEYNEL TOPUZ 0332-3227466 BEYŞEHİR 0216-5081081 0374-2136263 KONYA BİLGEHAN MERT BÜSAN YÜCEL ŞENDAĞ SEYDİŞEHİR YAKUP ASAN AKŞEHİR 0212-2335613 0224-4436384 0272-3536052 0272-5151205 Kas.15 YATIRIM BAĞCILAR 0262-6415874 0354-2125180 0354-6451122 ZONGULDAK ERGÜN GÜVENDİK KARADENİZ EREĞLİ 0372-2531469 0372-3162940 ŞEKERYATIRIM BÖLGE EGE Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA 0232-4257027 ŞUBE ANKARA Müdür: Uğur Özkan ÜLGER 0312-4189075 ŞEKERBANK SEANS SALONLARI ANKARA YILDIZEVLER Müdür: Nihal TAŞOLUK Yetkili: Mine AKIŞIN CEBECİ Müdür: Tolga OKTAY Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU SİTELER Müdür: Said ÇETİNTAŞ Yetkili: Kaan OKTAY 0312-4959336 0312-4961256 0312-3620168 0312-3629355 0312-3532160 0312-3518277 ULUS Müdür: İlknur KAÇAR Yetkili: Bahar BAŞ 0312-3091488 0312-3096738 İSTANBUL ALTUNİZADE Müdür: Rahime Özlem BAYSAL Yetkili: Beyhan ŞANER BEYLİKDÜZÜ Müdür: Derya Yavuz Yetkili: Nursel KARAKAYA-Mehmet S.KIŞLIOĞLU ELMADAĞ Müdür: Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU GAZİOSMANPAŞA Müdür:Atiila TUĞYAN Yetkili: Murat YILMAZ KADIKÖY Müdür: Tuba ATAMAN Yetkili: Derya ÖZER-Şerife Nalan KALKAN KARTAL Müdür: Sevgi KARACA Yetkili: Funda ALTUNTAŞ KOZYATAĞI Müdür: Sema AKGÜN Yetkili: N.Bağnu BAKIR 4.LEVENT Müdür: Yetkili: Özcan UZUN MEGACENTER Müdür: M. Remzi ŞİNGAR Yetkili: Barış ASLAN MECİDİYEKÖY Müdür: Yetkili: Pınar ÖZTUNA PENDİK Müdür: Gülden BATAR Yetkili: SULTANHAMAM Müdür: Serhat YÜCEL Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA ŞİRİNEVLER Müdür: Zuhal ÜST Yetkili: Özcan ŞEN ÜSKÜDAR Müdür: Aziz Hakan AYDOĞMUŞ Yetkili: Birgül USUL Kas.15 0216-6513241 0216-4740917 0212-8721319 0212-8734799 0212-2926477 0212-3616211 0212-5636357 0212-5639577 0216-3462224 0216-3477370 0216-3066200 0216-4882630 0216-3029770 0216-3685892 0212- 2683596 0212-2833962 0212-4372098 0212-4372327 0212-2887470 0212-2885355 0216-3908700 0216-3908577 0212-5121623 0212-5201869 0212-5513991 0212-6539608 0216-3915644 0216-3915644 ANTALYA ANTALYA Müdür: Bora ŞİMŞEK Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ AKDENİZ Müdür: Mehmet KUTLU Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ ALANYA Müdür: Kubilay SOLMAZ Yetkili: Ayşe YAĞDIR DİĞER ADAPAZARI Müdür: Süleyman Sırrı KAYA Yetkili: Melek CEYLAN ADIYAMAN Müdür: Selim SELVİ Yetkili: Ülger KURT AFYON Müdür: Cem YALINCAKLI Yetkili: Mine TAKTAK ANTAKYA / HATAY Müdür: Yetkili: İ.Oktay KARDAŞ-Mustafa YAKAR BANDIRMA Müdür: Yeliz ERBİR Yetkili: Salih ÖKMEN BURDUR Müdür: Ziya SAVAŞ Yetkili: Feyzan KEÇECİ BURSA Müdür: Fevzi Alp BANAZ Yetkili: Önder DOĞAN BODRUM /MUĞLA Müdür: Petek ATALAY Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ BORNOVA/İZMİR Müdür: Yetkili: Cem KOCAOĞLU ÇORUM Müdür: Sevgi ÇAM DOĞAN Yetkili: Bircan İÇBUDAK DENİZLİ Müdür: Şule YILMAZ Yetkili: İsmail AKPINAR DÜZCE Müdür: Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU EDİRNE Müdür: Hülya ALTUĞ Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN EREĞLİ / KONYA Müdür: Kemal KAVUK Yetkili: Fethi BÖREKÇİOĞLU FETHİYE / MUĞLA Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA Yetkili: Süleyman KOCA GAZİPAŞA / ADANA Müdür: Hikmet Erol AKÇA Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU GEBZE / KOCAELİ Müdür: Savaş KAYA Yetkili: ISPARTA Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ Yetkili: Erkan GÜRLER 0242-2485950 0242-2447394 0242-2483708 0242-2442823 0242-5136190 0242-5117368 0264-2745371 0264-2817988 0416-2138922 0416-2138911 0272-2152426 0272-2139072 0326-2251970 0326-2251980 0266-7146664 0266-7146665 0248-2331956 0248-2339636 0224-2241592 0224-2253783 0252-3135461 0252-3135468 0232-3746692 0232-3393066 0364-2125706 0364-2248807 0258-2648727 0258-2416810 0380-5240709 0380-5143590 0284-2122290 0284-2132867 0332-7131532 0322-7120490 0252-6120602 0252-6148422 0322-4585858 0322-4584737 0262-6415874 0262-6469282 0246-2322178 0246-2329446 İSKENDERUN / HATAY Müdür: Mehmet CİNGÖZ Yetkili: Serkan ARBAÇ İZMİT / KOCAELİ Müdür: Ayhan ŞENER Yetkili: Erol ÖNDER KARABÜK Müdür: Ertan BAYBÖRÜ Yetkili: Mustafa TÜRKER KAYSERİ Müdür: Atila ALPARSLAN Yetkili: Hüseyin DURMUŞ KUŞADASI / AYDIN Müdür: İbrahim SİLİ Yetkili: Osman KUTVAL MERSİN Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN Yetkili: Habibe AKSOY NAZİLLİ / AYDIN Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU Yetkili: Günak ÜNLÜ NEVŞEHİR Müdür: Hatice Melda TORTUM Yetkili: NİĞDE Müdür: Vedat KAHRAMAN Yetkili: Mehmet YEL NİKSAR / TOKAT Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ Yetkili: İsmail ZOR OSMANİYE Müdür: Nermin ERGEÇ Yetkili: Emine POLAT PORSUK / ESKİŞEHİR Müdür: Dilber PEKDEMİR Yetkili: Meral ÖZER SAMSUN Müdür: Mehmet Murat DOĞRUL Yetkili: Buğra Anıl YURT SİVAS Müdür: Hüseyin ÇALIŞICI Yetkili: Meral Başer BOLATCAN SOMA / MANİSA Müdür: Haşim GÜMÜŞ Yetkili: İlknur ÖZLER SÖKE / AYDIN Müdür: Erdal GÜNEŞ Yetkili: Kadriye IRGAÇ SUSURLUK / BALIKESİR Müdür: Ergin GÜDÜCÜ Yetkili: Ünsal KULA ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP Müdür: Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI ŞİRİNYER / İZMİR Müdür: Ahmet ÇEVİK Yetkili: Sevtap ORAKÇI TEKİRDAĞ Müdür: Özgür ESKİ Yetkili: Arzu ÖZÜRER TRABZON Müdür:Seyit İlhan ÇALIK Yetkili: Mehmet Sermet BİRİNCİ YALOVA Müdür: Gönül BİTMEZ Yetkili: Bülent KARAKUŞ 0326-6131580 0326-6144601 0262-3221080 0262-3217471 0370-4127579 0372-4124903 0352-2225836 0352-2211042 0256-6128671 0256-6128674 0324-2373965 0324-2389736 0256-3122112 0256-3156263 0384-2123950 0384-2137928 0388-2323525 0388-2334889 0356-5271190 0356-5279152 0328-8130647 0328-8146085 0222-2211733 0222-2305530 0362-4317040 0362-4353160 0346-2248410 0346-2248420 0236-6131357 0236-6125713 0256-5181613 0256-5181613 0266-8651890 0266-8651782 0342-2152671 0342-2152675 0232-4384733 0232-4526509 0282-2630865 0282-2613562 0462-3266571 0462-3265549 0226-8126601 0226-8115112 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A. Ş. ARAŞTIRMA, DANIŞMANLIK ve KURUMSAL FİNANSMAN GRUP BAŞKANLIĞ Kadir TEZELLER | Grup Başkanı Övünç GÜRSOY | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228 Banka, Sigorta [email protected] Burak DEMİRBİLEK | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128 Enerji, Maden [email protected] [email protected] R. Fulin ÖNDER | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245 Beyaz Eşya, Demir-Çelik, Ulaştırma Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334 Otomotiv, Perakende, Enerji [email protected] [email protected] Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251 Teknik Analist [email protected] Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257 Teknik Analist Engin DEĞİRMENCİ | Uzman Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201 Veri Tabanı [email protected] [email protected] Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220 Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313 [email protected] HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Ebru BİLGİN | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177 A.Selim BAYCİN | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137 Lale FİLİZ | Dealer Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256 [email protected] [email protected] [email protected] Burak CABA | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154 Sevnur CAN | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255 B. Cemre AKKAYA | Dealer Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154 [email protected] [email protected] [email protected] Ali ÖCAL | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190 Nilgün BAYRİ | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218 Neslegül SERTTAŞ | Uzman Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146 [email protected] [email protected] [email protected] Dilek KURBAN | Pazarlama Müdürü Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338 Beril KURT | Satış Müdürü Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324 [email protected] [email protected] Mustafa BAYRAM | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111 Melek KANTAR | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112 Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108 [email protected] [email protected] [email protected] VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322 [email protected] KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ Erhan GÜRSOY | Yönetmen Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222 [email protected] PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ A. Şafak ALKAN İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü Tel: (212) 334 33 33 [email protected] Volkan YILDIRIM | Yönetmen Yrd. Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321 [email protected] SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309 [email protected] FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ Ahmet NURDOĞAN | Müdür Tel: (212) 334 33 33 Dah.131 Ümit KOZARVA | Yönetmen Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161 [email protected] [email protected] Eyl.15