10.01.2013

14bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
10.01.2013
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
TALEBİN KARŞILANDIĞI İHALELER
İç Piyasalar
09.01.2013
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
81,149
101,408
1,7780
1,3048
1,657
111,69
1,23
1,33
-0,06
-0,24
-0,06
-0,25
Bugün ECB ve BOE faiz kararları açıklanacak olup, Avrupa Merkez Bankası yüksek
enerji fiyatları ve dolaylı vergilerdeki artış nedeniyle beklenti dahilinde faizleri
değiştirmediğini (%0.75) açıklamıştı.
 Ekonomi yavaş yavaş toparlanmaya başlayacaktı.
 Büyüme tahmini -0.4% 1.4%'den -0.9% 0.3%'e revize edilmişti.
 2012 daralma tahmini %0.2-0.6’dan %0.4-0.6’a revize edildi.
 Avro bölgesinde ekonomik zayıflıkların gelecek yılda devam etmesi
bekleniyordu.
 Talebin tamamının karşılandığı ihaleler devam edecekti.
10.01.2013
25 BAZ PUAN BEKLEYEN
USD/TL
Dün 1,7778
EUR/USD
1,3073
Tahvil (07.01.2015)
BRENT 111,75
1,7753

1,3045
%5,89
-0.23
111,84

Dış Piyasalar
09.01.2013
NASDAQ
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
10.01.2013
İHALE TAKVİMİ

Kapanış Değişim %
3,105
7,720
13,390
6,098
10,667
1,461
0.45
0.32
0.46
0.74
0.94
0.27

İspanya 11.30’da %2.75 2015, %4.5 2018, %5.9 2026 vadeli tahviller ihraç
edecek.
İtalya Hazinesi 12.00’da 8.5 milyar avro 365 gün vadeli bono ihalesi.
372 BİN SONRASI DÜŞÜŞ ?



Değişim %
FDOW
FSPX
Bloomberg anketine katılan 55 ekonomiste göre faizlerin aynı seviyede kalması
beklenirken, sadece 5 ekonomist 25 bp indirim bekliyor.
Dün Almanya’da 10 yıllık bileşikler 10 haftadan fazla süredeki en yüksek
seviyeye ulaştı.
Geçen hafta 350 bin sonrası 360 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD
haftalık işsizlik başvuruları 10 bin artarak 372 bin olmuştu.
4 haftalık ortalama ise 359,750’den 360 bin seviyesine yükselmişti.
Faiz oranlarının işsizlik seviyesi yüzde 6.5'in altına düşene kadar düşük kalacağı
belirtmişti. Bernanke işsizlik hedefimiz %6.5 açıklamasında bulunmuştu.
EN YAVAŞ HIZDA
0.17
0.24

Genel Müdürlük Satış & Pazarlama
Şenay Altıparmak
ABD Kasım Toptan Stokların Haziran’dan beri en yavaş hızda artması
bekleniyor.
-52,2 MİLYAR DOLAR

(0212) 276 26 21
Mert Kurt
(0212) 276 25 60
Veri Gündemi
Yarın Türkiye Kasım ayı Cari Denge verisi açıklanacak olup beklenti -4,7 milyar
dolar seviyesindedir.2012 beklenti ise -52,2 milyar dolar.
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 372 Bin

İngiltere Merkez
açıklayacak 14.00
Bankası
faiz
kararını

Avrupa
Merkez
açıklayacak 14.45
Bankası
faiz
kararını

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 beklenti
362 bin önceki 372 bin

ABD Kasım Toptan Stoklar 17.00 beklenti 0.3%
önceki 0.6% Haziran’dan beri en yavaş hızda
artması bekleniyor
GÜNLÜK BÜLTEN
10.01.2013
Küresel Piyasalar
1. Yüzde 2.6 azalışı takiben Kasım ayında %1 ile
dört ayda ilk kez artış göstermesi beklenen
Almanya'da sanayi üretimi %0.2 artış gösterdi.
2. Credit Suisse’nin Çin’de otomobil talebinin yıllık
bazda gelecek 3-5 yılda %8-10 arasında
artabileceğini belirtti.
3.Morgan
Stanley,
yatırım
bankacılığı
departmanından 1.600 kişiyi işten çıkaracağını
açıkladı.
 Asya’da hisse senetleri Japon ihracatçılar
öncülüğünde ikinci günde de değer
kazandı.
 Mazda, BAC’nin alım önerisi sonrası
%8.5, Honda %1.5, Nissan ise %1.1
değer kazandı.
 Petrol fiyatları, stokların 1.3 milyon varil
artması sonrası geriledi.
 Tokyo borsası güne %0,5 düşerek
başladı.
 Japonya %0,71 yukarıda işlem görüyor.
 Çin’in Aralık 2012 dış ticaret
verilerinde
ihracat
beklentilerin
üzerinde artış gösterdi.Yıllık bazda %4
olan beklentinin üzerinde %14.1 arttı
(Mayıs’tan beri en çok artış).Dış ticaret
fazlası
ise
31.6
milyar
dolar.
4.çeyrekte büyüme verisinin %7.7 ile
sekiz
çeyrekteki
ilk
hızlanmayı
göstermesi bekleniyor.
 Obama, Hazine Bakanı’nı bugün
açıklayabilir.AIG, ABD hükümetine açılan
davada taraf olmayacak.
 TSİ 15.30 Draghi’nin basın toplantısı
izlenecek.
Şirket Haberleri
Escort Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığına dönüşüm için Sermaye
Piyasası Kuruluna müracaat edilmiştir.
Havayollarında toplam yolcu trafiği Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre
yüzde 4,6 artış gösterdi. Aylık bazda artış ise yüzde 0.2 oldu. Uluslararası
Havayolu Taşımacıları Birliği(IATA) yapılan açıklamaya göre, havayolu ile seyahat
eden uluslararası yolcu sayısında yüzde 5,6 oranında artış meydana geldi. Aynı
ayda yerel uçuşlarda artış yüzde 3,0 olarak gerçekleşti. Aynı ayda kapasite ise
yüzde 3,2 artışla yüzde 77,3 oldu.
Tekfen Holding için olumlu görüşümüze neden olarak üç neden ön plana
çıkmaktadır. Birincisi; taahhüt grubunun faaliyet gösterdiği petrol zengini Orta
Doğu ve Hazar Bölgesi ülkelerinin altyapı projelerine ayırdığı kaynaklar göz önüne
alındığında, bu alanda önemli bir önemli büyüme potansiyeline sahip olduğunu
düşünmekteyiz. İkinci olarak; Türkiye’de gerçekleştirilmesi planlanan altyapı ve
STAR rafinerisi gibi petrokimya projelerinin taahhüt gurubu iş yüküne olumlu katkı
sağlayabileceğini öngörmekteyiz. Son olarak, şirketin tarımsal sanayi kolunda
gerçekleştirmeyi hedeflediği 300 milyon $ tutarındaki sülfürik asit yatırımın orta
vadede karlılığı güçlendirebileceğini tahmin etmekteyiz. Tekfen Holding için
“AL” önerimizi korurken hedef değerimiz olan 1.9 milyar $ (TL9.07/hisse) son
kapanışa göre 21% yukarı potansiyel taşımaktadır. Ayrıca 2012 hisse başına
brüt temettü beklentimiz olan TL0.36/hisse 5% temettü verimine işaret etmektedir.
İnfo Yatırım Etiler İnci Büfe Gıda San.Dış Tic.A.Ş.'ne ait paylar 31.12.2012
tarihinde borsa dışında 500.000 adet A Grubu ve 4.500.000 adet B Grubu paylar
olmak üzere toplamda 5.000.000 adet pay 2,20 TL fiyattan Karsusan Karadeniz
Su Ürünleri San. A.Ş. tarafından alınmıştır.Şirketimiz ile Karsusan Karadeniz Su
Ürünleri San. A.Ş. arasında 07.01.2013 tarihinde imzalanan çağrı yoluyla
payların toplanmasına ilişkin aracılık sözleşmesi gereği 08.01.2013 (bugün) tarihi
itibariyle çağrı için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur.
Anadolu Cam Sanayi A.Ş yetkilileri ile işçi temsilcileri arasında yapılan
görüşmelerde anlaşma sağlandı.
Ekonomi Haberleri
Çelebi Havacılık Holding Global Kargo Başkanı Cemil Erman 2013 yılı içerisinde Avrupa'da kargo için bir veya iki tane önemli merkez
kurmak istediklerini, "Şu anda Avrupa'da Frankfurt'ta, Macaristanda ve Viyana'da varız. Ancak Amsterdam, Brüksel, Londra ve Paris gibi
büyük tonajlı merkezlerden bir veya iki tanesinde yer almak istiyoruz" dedi.
Türkiye İş Bankası 11-12-13 Temmuz 2012 tarihlerinde halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 175 gün vadeli, TRQTISB11318 ISIN kodlu,
1.000.000.000 TL nominal değerli banka bonosunun bugün itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.
Okul sütü ihalesinin ilk bölümünde en düşük teklifleri birinci kısım için Dimes-Pınar Ortak Girişimi, ikinci ve üçüncü kısım için Ak
Gıda, dördüncü kısım için ise Oğuz Gıda verdi. birinci kısım için birim fiyat 51,5 kuruştan 31 milyon 592 bin 926 lira 32 kuruş ile DimesPınar Ortak Girişimi'nin, ikinci kısım için birim fiyat 54 kuruştan 52 milyon 105 bin 991 lira 4 kuruş ile Ak Gıda, üçüncü kısım için birim fiyat 53
kuruştan 54 milyon 570 bin 580 lira 80 kuruş ile Ak Gıda ve dördüncü kısım için birim fiyat 51,5 kuruştan 18 milyon 251 bin 492 lira 88 kuruş
ile Oğuz Gıda en düşük teklifleri verdi. Komisyon teklifleri değerlendirmek için ara verdi. Aranın ardından ihalenin ikinci kısmından firmalar
istedikleri kısımlar için nihai tekliflerini sunacaklar.Komisyon, ihalenin sonuçlandırılması için nihai teklifleri dikkate alacak.
Yapı Kredi Sigorta’ya talip İtalyan ‘Generali’. İtalya’nın en büyük sigorta şirketlerinden Generali Assicurazioni’nin CEO’su Mario Greco,
Yapı Kredi Sigorta’yı almak üzere resmi girişimlerde bulunduklarını açıkladı. Yapı Kredi Sigorta’nın yüzde 53.1 hissesi Yapı Kredi
Bankası’na ait.
Katar'la doğalgazda anlaşma yakın. Yıldız, Türkiye'nin artan doğalgaz talebini karşılamak için yeni uzun dönemli kontratlarla 2015'e kadar
6 milyar metreküplük LNG (sıvılaştırılmış doğalgaz) almak istediklerini, bu kapsamda Katar ile görüştüklerini söyledi.
Turkcell'den 24.6 milyon lira tasarruf. Superonline, enerjide 69 milyon kWh’yi aşan tasarruf sağladı. Turkcell ’in şebeke yatırımı toplamda
6,8 milyon TL’ye ulaştı.
Isuzu Motors, yeni bir kamyonet modelini ortak geliştirmek için General Motors ile anlaştı.
GÜNLÜK BÜLTEN
10.01.2013
Teknik Bakış
Endeks günü %1,23 artış ve 81149 (+987) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.216 milyon TL oldu.
 10 günlük ortalama 79500’e kadar geri çekilmenin görülebileceğini belirttiğimiz endekste 80500 sonrası satışlar
görüldü (79800).
 10 günlük ortalama 79883-79800 ara destek.
 81200-81300 üzerinde 81460, 81600-81700 bandının önemli olduğunu düşünüyoruz.Kar satışları görülebilir.
Kısa vadeli ortalamaları üzerine çıkan hisseler Dagi,Gents, Sktas, Pegyo, Izmdc.
TL Bazında Endeks
$USD
81.225
45.691
81.460
45.823
45.925-46447
aylık
81.641-82569
Kur $USD
1,7777
1,7777
1,7777
İMKB -100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
TKFEN
Kapanış
7.64
Destek
7.62-7.56
Direnç
7.76-7.78 7.96
ECZYT
6.60
6.52
6.66-6.72
Not
USD 4.37-4.38 direnç bandı
http://www.tekstilyatirim.com/Arastirma/SirketRaporlari.aspx?Id=212
GÜNLÜK BÜLTEN
10.01.2013
SGMK & FAİZ
Gösterge Tahvil
TCMB dün 1 milyar TL tutarında haftalık repo
ihalesi açtı.
Hazine’nin ihalelerine yüksek talep gelmesi
sonrasında alımların dikkat çektiği gösterge
tahvilde aşağı yönlü hareket dün de devam etti.
7 Ocak 2015 vadeli yeni gösterge kağıt
%5,96’dan
başladığı
günü
%5,89’dan
tamamladı. Faizde %5,75 önemli direnç
seviyesi olarak karşımıza çıkmakta. Aşağı
yönlü hareketlerin devamı halinde, bu seviyeye
doğru bir geri çekilmenin görülebileceğini
düşünüyoruz.
Vadeli İşlemler
VOB ENDEKS KONTRATI
Şubat vadeli endeks-30 kontratları 100900
sonrası 10 günlük ortalama 100050 seviyesine
yöneldi (100125).
Tepki alımları ile 101500 sonrası 101250’de
dengelendi. 101675 görüldü. 101375’de
dengelendi.
Kapanış 101950 %1.42 değer artışı.
101900 üzerinde 102300-102600 öncelikli
olmak üzere 102800-103000 seviyeleri ön
plana çıkabilir.
Bu seviyelerde kar satışı sonrası 101900
destek konumuna gelebilir.
Haftalık bazda 100800
referans alınabilir.
üzerinde
kalıcılık
98175 ise kuvvetli destek konumundadır.
GÜNLÜK BÜLTEN
10.01.2013
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Göktan Akbaş
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yurt Dışı Piyasalar
Yönetmen
[email protected]
[email protected]
1571
1580
Yönetmen
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.