Coca Cola İçecek

Transkript

Coca Cola İçecek

AYLIK BÜLTEN
Nisan 2016
Mart ayında gelişmekte olan
ülkelere fon akımı hızlanırken,
BIST pozitif ayrışmaya devam
ederek, 83.500 seviyelerini test
etti.
Mart ayı PPK toplantısında
TCMB politika faizini %7,50’de
sabit tutarken, faiz koridorunun
üst bandını 25 baz puan
indirerek %10,50’ye çekti. Fed
Mart ayında faizleri sabit
tutarken, faiz artışı beklentisini
ve
büyüme
tahminlerini
düşürerek, oldukça güvercin
tonda mesajlar verdi.
Nisan ayında yurtdışında Fed
faiz kararı, Fed üyelerinden
gelecek açıklamalar ve petrol
fiyatları
takip
edilecek.
Yurtiçinde ise TCMB başkan
ataması, Moody’s’in kredi notu
değerlendirmesi ve TCMB faiz
kararı ana gündem maddeleri
olacak.
Şirket Analizleri:
- COCA COLA İÇECEK
- ANADOLU CAM
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:223
İçindekiler
Nisan 2016
Ajanda
Nisan ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler…
Strateji
Nisan ayında FED faiz kararı ve üyelerden gelecek açıklamalar piyasaların ana gündemi
olmaya devam edecek. ABD ile Çin’den gelecek ekonomik verileri izlenecek ve Petrol
fiyatlarındaki yükselişin kalıcı olup olmadığı takip edilecek. Yurtiçinde ise TCMB başkan
seçimi, TCMB faiz kararı ve Moody’s’in kredi notu görünümüne ilişkin değerlendirmesi ana
gündem başlıkları olacak. FED üyelerinden gelen kafa karıştırıcı açıklamalar ve başta
Türkiye olmak üzere gelişmekte olan ülkelerde kısa vadede oluşan güçlü pozitif seyir
sonrası ay içinde kar satışları yaşanabilir. Ancak gelişmekte olan ülkelere fon akımının
devam etmesiyle birlikte pozitif eğilimin devam etmesini bekliyoruz.
Makro Ekonomi

Şubat ayında, TÜFE %0,02 azalış gösterdi. Piyasa beklentisi aylık %0,3, Şeker
Yatırım beklentisi ise %0,5 artış yönündeydi. Yıllık TÜFE %9,60’dan %8,80’e
gerilerken, yıllık Yİ-ÜFE ise %5,94’den, %4,47’ye geriledi.

Sanayi üretimi Ocak ayında yıllık %3,6 artış kaydederken, Takvim etkisinden
arındırılmış endeks yıllım %5,6 artış, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış
endeks ise aylık %1,0 artış göstermiştir.

Cari açık Ocak ayında 2,2 milyar dolar ile 2,5 milyar olan piyasa beklentisinin altında
gelirken, 2,1 milyar dolar olan şeker yatırım beklentisine paralel geldi. Yıllık Cari
işlemler açığı 31,9 milyar dolar olurken, cari açıkta iyileşme hız kaybetti.

TCMB politika faizini %7,50 seviyesinde sabit bırakırken, Marjinal fonlama oranı olan
faiz koridoru üst bandını 25 baz puan indirerek %10,50’ye düşürdü. TCMB PPK
özetinde azalan volatilite ve Ağustos ayında açıklanan yol haritası çerçevesinde
sadeleşme adımlarının verimli kullanımı faiz indirimin sebepleri olarak vurgulandı.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvil ağırlığını %60, döviz ağırlığını %10 ve hisse oranını %30 olarak
koruyoruz. Halkbank hissesini portföyümüzden çıkarırken yerine Akbank hissesini dahil
ediyoruz.
Şirket Raporları
Coca Cola İçecek
Anadolu Cam
Hedef hisse fiyatımız 44.0 TL seviyesinde bulunan CocaCola İçecek için AL önerimizi koruyoruz.
İNA analizine göre hedef hisse fiyatı 2.07 TL olan Anadolu
Cam için AL önerimizi koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal
Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından
doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Nisan 16
Ana Başlıklar;
01 Nisan Cum
Piyasalarda petrol başta olmak üzere emtia fiyatları ve gelişmiş ülke tahvil faizleri takip edilecek.
Gelişmiş ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin faiz kararı ve yurtiçi tahvil faizlerinin yönü takip edilecek.
 Çin'de açıklanacak makro ekonomik veriler ve Çin ekonomisine ilişkin gelişmeler takip edilecek.
 ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri olmak üzere makro ekonomik veriler takip edilecek.
 Fed faiz kararı ve geşilmiş ülke merkez bankalarının faiz kararları takip edilecek.
 Moody's'in Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi izlenecek.
 Başta Fed olmak üzere merkez bankası başkanları ve üyelerinden gelecek açıklamlar izlencek.

04 Nisan Pzt
*ABD, Şubat fabrika siparişleri
*TÜİK, Mart enflasyonu
05 Nisan Sal
*ABD, Şubat dış ticaret dengesi
*ABD, Mart ISM hizmet endeksi
*Almanya ve Euro Bölgesi, Mart bileşik PMI
02 Nisan Cmt
03 Nisan Paz
09 Nisan Cmt
10 Nisan Paz
16 Nisan Cmt
17 Nisan Paz
23 Nisan Cmt
24 Nisan Paz
30 Nisan Cmt
01 Mayıs Paz
*ABD, Mart tarım dışı isithdam

*ABD, Mart işszilik oranı
*ABD, Şubat inşaat harcamaları
*ABD, Mart ISM endeksi
*ABD, Nisan Michigan tüketici güveni
*Almanya ve Euro Böl., Mart İmalat PMI
06 Nisan Çar
*ABD, Fed FOMC tutanakları açıklanacak
*Almanya,Şubat sanayi üretimi
07 Nisan Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
08 Nisan Cum
*ABD, Şubat toptan satış stokları
*Moody's Türkiye kredi notu değerlendirmesi
*TÜİK, Şubat sanayi üretimi
*Almanya, Şubat fabrika siparişleri
*Euro Bölgesi, Şubat ayı perakende satışlar
*TCMB, Mart enflasyon değerlendirmesi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
11 Nisan Pzt
*TCMB, Şubat ödemeler dengesi
18 Nisan Pzt
25 Nisan Pzt
*ABD, Mart Yeni konut satışları
*Almanya, Nisan IFO endeksi
*TCMB, Nisan KKO-reel kesim güven end.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
12 Nisan Sal
*Hazine, ihaleleri
19 Nisan Sal
13 Nisan Çar
*ABD, Mart ÜFE enflasyonu
*ABD, Mart perakende satışlar
*Euro Bölgesi, Şubat sanayi üretimi
14 Nisan Per
*ABD, Mart TÜFE
*İngiltere merkez bankası faiz kararı
20 Nisan Çar
*ABD, Mart ikinci el konut satışları
21 Nisan Per
*ABD, Nisan Philadelphia FED anketi
*Euro, Avrupa merkez bankası faiz kararı
*ABD, Mart konut ve inşaat başlangıçları
*Almanya, Nisan ZEW anketi
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
26 Nisan Sal
*ABD, Mart dayanıklı mal siparişleri
27 Nisan Çar
*ABD, Fed faiz kararı
*ABD, Şubat Case&Shiller konut fiyat endeksi
*ABD, Nisan CB tüketici güveni
28 Nisan Per
*ABD, 1.Çeyrek Büyüme
*Japonya,merkez bankası faiz kararı
15 Nisan Cum
*ABD, Nisan Empire imalat endeksi
*ABD, Mart sanayi üretimi ve kapasite kul.
*TÜİK, Ağustos işgücü istatistikleri
*Maliye, Mart bütçe gerçekleşmeleri
22 Nisan Cum
29 Nisan Cum
*ABD, Mart kişisel gelir-harcamalar
*ABD, Nisan Chicago PMI
*ABD, Nisan Michigan tüketici güveni
*Almanya,Mart perakende satışlar
Strateji
Strategy
Mart ayında gelişmekte olan ülkelere fon akımı
hızlanırken, BIST pozitif ayrışmaya devam etti…
BIST Mart ayında
da pozitif
ayrışmasını
devam ettirdi…
The BIST
continued to
decouple positively
in March as well…
MB, faiz oranlarını
%7,50‘de sabit
tutarken, marjinal
fonlama oranını
25 baz puan
indirdi…
The CBRT has held
interest rates
steady at 7.50%,
yet reduced the
upper band of
interest rate
corridor by 25bps...
Fed Mart
toplantısında
faizleri sabit
tutarken, faiz
artışı ve büyüme
beklentilerini
düşürdü…
The Fed
maintained policy
rates unchanged at
its March meeting,
lowering its rate
increase and
growth
expectations…
Nisan ayında TL
varlıklarda kar
satışları oluşsa da
pozitif trendin
devam etmesini
beklemekteyiz…
We expect the
positive trend to
continue in April as
well, despite
possible profit
taking…
Nisan ayında
portföy
dağılımımızı
koruyoruz...
We maintain the
distribution of our
portfolio unchanged
for April…
Avrupa Merkez Bankası’nın ek parasal teşvikler
uygulaması ve Fed’in 2016 yılı için faiz artırımı
öngörüsünü düşürerek oldukça güvercin tondaki
açıklamalar yapmasıyla gelişmekte olan ülkelere fon
akımı hızlanırken, BIST güçlü pozitif eğilimini devam
ettirerek pozitif ayrışan borsalardan biri oldu. Mart
ayına76.000 seviyelerinden başlayan BIST-100
80.000 seviyesini yukarı kırarak 83.500 seviyesini test
etti. Ayın son haftasına girilirken özellikle yurt içi ve
yurt dışı artan terör olayları ile kar satışları ile
karşılaştı.
TCMB Mart ayı toplantısında politika faizini ve
koridorun alt bandını sabit bırakırken, faiz koridorun
üst bandını 25baz puan indirerek %10,50’ye indirdi.
TCMB PPK özetinde yakın dönemde küresel
oynaklığın düştüğüne vurgu yaparken, sadeleşme
yönünde ölçülü bir adım atıldığına işaret etti. Kararın
piyasalara etkisi sınırlı oldu.
Fed Mart ayı toplantısında faizleri %0,25-0,50
bandında sabit tutarken, faiz artışı beklentisi ve
büyüme tahminlerini düşürdü. Fed 2016 için dört faiz
artırımı öngörüsünü ikiye düşürürken, 2016 sonu için
faiz tahminini %0,90’a indirdi. Fed faiz artış beklentisini
düşürme nedeni olarak global büyüme ve finansal
piyasalardaki oynaklığın oluşturduğu riskleri gösterdi.
Fed başkanı Yellen, bu toplantıda ihtiyatlı
davrandıklarını söylerken, global ekonomik görünüme
ilişkin
endişelerin
ABD
finansal
şartlarını
zorlaştırdığına vurgu yaptı. Açıklamalar piyasalar
tarafından
oldukça
güvercin
tonda
olarak
değerlendirildi. Fed kararı sonrası Şubat ortalarında
gelişmekte olan ülkelere başlayan fon akımının
hızlandığı görüldü. TCMB’nin 18 Mart tarihleri
verilerine göre son beş haftada BIST’e 1.250 milyon
dolar yabancı girişi olduğu görülüyor. Mayıs 2013’den
beri ilk kez BIST’te üst üste beş haftalık bu kadar
güçlü yabancı girişi gerçekleşti. Bu görünüm yabancı
fon akımının güçlü olduğuna ve orta vadede BIST’te
yükselişin trendinin devam edebileceğine işaret ediyor.
Nisan ayında da Fed faiz kararı ve Fed üyelerinden
gelecek açıklamalar piyasaların ana gündemi olmaya
devam edecek. Çin ve ABD ekonomik verileri ile petrol
fiyatlarındaki yükselişin kalıcı olup, olmadığı takip
edilecek. Yurtiçinde ise TCMB başkan ataması ayın
ana gündemlerinden biri olacak. Moody’s’in kredi notu
görünüme ilişkin değerlendirmesi ve yeni PPK’nun faiz
kararı yakından izlenecek. Ayrıca yurtiçi terör olayları
risk unsuru olarak gündemdeki yerini korumaya devam
edecektir.
Nisan ayında fed üyelerinden gelen kafa karıştırıcı
açıklamalar ve başta Türkiye olmak üzere gelişmekte
olan ülkelerde kısa vadede oluşan güçlü pozitif seyir
sonrası kar satışları yaşanabilir. Moodys’ten olumsuz
değerlendirme gelmemesi, TCMB başkanlık atmasını
sorunsuz geçilmesi ve Fed üyelerinden şahin tonda
açıklamalar gelmedikçe kar satışları sonrası TL
varlıklardaki pozitif eğilimin devam etmesini bekliyoruz.
Gelişmekte olan ülkelere oluşan fon akımının devam
etmesi durumunda BIST düzeltme ve kar satışı
sonrası 85.000 seviyesi test edilebilir.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvil
ağırlığını %60, dövizi ağırlığını %10 ve hisse senedi
ağırlığını %30’da sabit tutuyoruz.
The BIST continued to decouple positively from its
peers amid continuing fund flows into the
emerging markets
The BIST has maintained its strong uptrend and
continued to decouple positively from its peers in March
as well, as capital flows to emerging markets have
accelerated thanks to the ECB’s extra stimulus measures
and US Federal Reserve’s dovish position, paring back its
expectations on rate increases in 2016. The BIST100
index had started the month of March at an index level of
76,000, and has tested 83,500 levels. As we are
approaching the last week of the month, the Turkish
equity market has faced some profit taking, due to
heightened terror incidents, both locally and around the
world.
The CBRT kept main interest rates on hold at its March
meeting, leaving the repo rate unchanged at 7.50%, and
O/N borrowing rate at 7.25%, respectively, but has cut the
upper band by 25 bps to 10.50% from the previous
10.75%. The minutes of the meeting underlined the
recovery in global volatility conditions, and remarked that
a prudent step had been taken in terms of the
simplification of monetary policy. The MPC decision
however, had a rather limited impact on the markets.
The US Federal Reserve has held its policy rates
unchanged at 0.25-0.50% at its March FOMC meeting,
while indicating that it plans to lift interest rates fewer
times this year than it had expected in December,
penciling in two increases instead of four as it continues
to see risks stemming from global economic and financial
developments; the central bank’s latest forecast now sees
the benchmark Fed funds rate rising to 0.9% by year end.
Fed Chair Yellen has stressed that the Bank has acted
cautiously at this meeting, and that concerns over the
global economic outlook continue to pressure US financial
conditions. The Fed’s statements have been interpreted
by the markets as being quite dovish. Capital flows to
emerging markets that had started by mid-February have
thus accelerated. According to the latest CBRT data,
US$1,250mn of foreign capital has entered the BIST over
the past five weeks until 18th March. This is the strongest
five consecutive weeks’ capital flow since May 2013, also
pointing to strong foreign capital flows, and indicating that
the uptrend at the BIST is likely to continue.
Markets will focus primarily on the next Fed decision and
subsequent commentaries from FOMC members in April
as well. Chinese and US macroeconomic data, and
indications as to whether the recent upturn in oil prices
proves to be permanent will also be closely followed. In
addition to these, domestically, appointment of the
CBRT’s new governor will be one of the main points on
the agenda. Moody’s credit rating review and the MPC’s
interest rate decision will also be closely traced. The
prospect of further terror will, unfortunately, remain a risk
factor.
We may see some profit taking in the month of April due
to confusing statements from Fed FOMC members,
following the strong upturn in emerging markets led by
Turkey. We expect TRY assets to maintain their uptrend
provided that Moody’s does not deliver any negative
evaluation, the new CBRT governor appointment runs
smoothly, and Fed members do not amplify their hawkish
statements. Should capital flows to emerging markets
continue, the BIST may try and test 85,000 levels,
following some profit taking.
In light of these expectations, we maintain the weight of
bonds in our portfolio at 60%, FX at 10% and equities at
30%.
Makro Görünüm
Enflasyon Şubat
ayında yıllık %8.8’e
geriledi…
YoY CPI declined to
8.8% in February…
2016 yılına ilişkin
olarak enflasyon
tahminimiz %10
seviyesidir…
For 2016, our CPI
forecast is at 10%...
Macro Outlook
Şubat ayında enflasyonda soluklanma…
CPI takes a breather in February…
Şub16 TÜFE: %0.02 aylık AZALIŞ (Piyasa
beklentisi: %0.3, Şeker Yatırım beklentisi: %0.5
AYLIK ARTIŞ)
Yıllık TÜFE %9.6’dan %8.8’e GERİLEDİ
Şub16 Yİ-ÜFE: %0.20 aylık GERİLEME
Yıllık Yİ-ÜFE %5.94’den %4.47’ye GERİLEDİ
Feb16 CPI: -0.02% MoM (Market expectations:
0.3%, Seker Invest forecast: 0.5%)
YoY CPI: 8.8% DOWN from 9.6%
Feb16 DPI: 0.20% MoM decline
YoY DPI: 4.47% DOWN from 5.94%
Gıda fiyatları %0.04’luk gerileme ile Şubat
ayında TÜFE gerçekleşmelerinin beklentilerin
altında gelmesinde en önemli etken olmuştur.
Şubat ile birlikte yıllık gıda enflasyonu %11.7’den
%8.8’e gerilemiştir. Hatırlanacağı üzere, gıda
enflasyonu beklentisinin Merkez Bankası son
enflasyon raporunda %8’den %9’a yükseltmiştir.
In February, food prices, on a 0.04% MoM fall
emerged as the main factor behind the lower than
expected realization. With February's reading,
annual food inflation declined to 8.8% from
11.7%. As maybe recalled, the CBT had upwardrevised its 2016 food inflation forecast to 9% from
8% in the last inflation report released at the end
of January.
Gıda dışında giyim mevsimsel olarak %6.2 aylık
düşüş beklentimiz dâhilinde gelmiştir ve manşet
enflasyonu desteklemiştir. Yardımcı kalemler
dışında ulaştırma hafif güçlenen TL’ye ve yatay
seyreden petrol fiyatına rağmen %0.8 aylık artış
göstermiştir. Ocak ayının aksine konut kalemi ve
mobilya kalemleri sınırlı bir şekilde aylık %0.36
ve %0.50 artış göstermiştir.
Apart from food, clothing&footwear traditionally
supported the headline with a 6.2% MoM decline,
in line with our expectation. Meanwhile, despite
the slight strengthening of the TL and more or
less flat oil prices, transport posted a 0.8% MoM
increase.
After
January’s
high
posts,
rent&housing and houseware&furniture softened
to 0.36% and 0.50% MoM increases,
respectively.
TCMB yakından takip ettiği çekirdek göstergeler,
çekirdek H ve çekirdek I sırasıyla aylık %0.13
artış ve %0.06 aylık artış göstermiştir. Çekirdek
H ve çekirdek I’nin yıllık artış oranları %9.49’a
(önceki: %9.37) ve %9.72’ye (önceki: %9.63)
yükselmiştir.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H and core I posted MoM increases of
0.13% (prev:0.42%) and 0.06% (prev:0.33%),
respectively. Annual core H and annual core I
rose to 9.49% (prev: 9.37%) and 9.72% (prev:
9.63%), respectively.
Yorum:
Comment:
Yıla %9.6 ile yıla yüksek bir giriş yaptıktan sonra
TÜFE aylık %0.02 gerileyerek yıllık enflasyonu
%9.6’dan %8.8’e çekmiştir. Çekirdek enflasyon
göstergeleri de yükseliş trendini sürdürmüş ve iki
haneli rakamlara yakınsamıştır.
After the high start to the year at 9.6%, CPI on a
0.02% MoM fall remained below expectations,
pulling down annual inflation to 8.8% from 9.6%.
However, the core indices maintained their
increasing trend converging to double digits.
2016 yılına ilişkin olarak enflasyon tahminimiz
%10 seviyesidir. Piyasa tahmini olan %8.3’ün ve
Merkez Bankası tahmini olan %7.5’in bir hayli
üzerindedir. Asgari ücrete yapılan ve etkileri tam
olarak hesaplanmayan %30’luk zam yüksek
enflasyon tahminimizin temel nedeni olarak öne
çıkmaktadır.
For 2016, our CPI forecast is at 10%, high above
the market consensus of 8.3% and the CBT’s
revised forecast of 6.5%. The main reason behind
this forecast is the ambiguous impact of a 30%
rise in the minimum wage.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Para politikası tarafında ise; enflasyon
tarafındaki risklere rağmen PPK’nın enflasyona
sebep olan kalemlerin kendi kontrolü dışında
olması sebebiyle TL’deki oynaklık rahatsız edici
seviyeye gelmeden hareket etmeyeceğini
düşünüyoruz. Hatta MB Başkanı Erdem
Başçı’nın görev süresi dolana kadar para
politikasında
herhangi
bir
değişikliğe
gitmeyeceğini düşünüyoruz.
In terms of monetary policy, despite all riks on
inflation front, we believe that as long as the lira
stays at current "non-disturbing" levels, i.e. not
displaying a volatile path, the Committee will
prefer to continue with the wide interest rate
corridor and liquidity management tools even until
April, when Basci’s term in office expires.
21%
21%
19%
17%
TÜFE
Yİ-ÜFE
IP increased 3.6%
YoY in February…
17%
15%
15%
13%
13%
11%
11%
9%
9%
7%
7%
5%
5%
3%
Sanayi üretimi Ocak
ayında %3.6 artış
kaydetti…
19%
DPI
3%
1%
1%
-1%
-1%
-3%
-3%
Yıla iyi bir başlangıç…
CPI
Good start to the year…
TUİK Ocak ayı sanayi üretim (SÜ) endeks
rakamlarını açıkladı. Buna göre; SÜ endeksi
%3.6 yıllık büyüme kaydetmiştir. Takvim
etkisinden arındırılmış endeks %5.6 yıllık artış
gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden
arındırılmış SÜ endeksi ise aylık bazda%1 artış
göstermiştir.
Kas15-Ara15
rakamları
ile
kıyaslandığında genel olarak hafif bir iyileşme
görmekteyiz.
Turkstat has released its Jan16 IP print, wherein
the IP index posted 3.6% YoY growth.
Meanwhile, calendar-effect-adjusted (CEA) IP
posted 5.6% YoY growth for the month, while
seasonality and calendar-effect-adjusted (SCE)
IP grew 1% MoM. When compared to Nov15Dec15, we see a slight improvement in IP, both in
unadjusted and adjusted figures.
Detaylarda, “temel eczacılık ürünleri üretimi”
%40 yıllık artış (130 baz puan katkı) ile manşet
SÜ’ne önemli derecede katkıda bulunmuştur.
Takiben tekstil ve hazır giyim %7 ve %9 yıllık
artış ile ikinci ve üçüncü katkı sağlayıcı
olmuşlardır. Ocak ayında “otomotiv üretimi” %7
yıllık daralma ile 2014 yılından bu yana ilk kez
Ocak ayında bu denli yüksek daralma
kaydetmiştir. Asgari ücretle ilgili olarak çıkan
sorunlar Ocak ayında otomotiv üretiminde bir
daralmaya sebep vermiş görünmektedir.
In the details of headline IP, “manufacture of
basic pharmaceutical products,” on 40% YoY
growth (130 bps contribution), ranked as the
prime contributor to the headline print, followed by
textiles and wearing apparel on 7% and 9% YoY
growth, respectively. In January, “automotive
production” posted 7% YoY contraction, marking
the highest contraction for January since 2014.
Disputes between workers and factories
regarding the increase in minimum wage
emerges as the main reason behind the YoY
contraction in the automotive sector, hampering
production.
Yorum:
Ocak ayında her ne kadar baz etkisinin yardımı
olsa da (Oca15: SÜ %2.2 yıllık daralma) genel
olarak yıla iyi bir başlangıç yapmıştır. %3.6 yıllık
artış 2015 yılı ortalama SÜ büyümesi rakamı
olan %3.2’nin üzerindedir. Mevsimsel ve takvim
etkilerinden arındırılmış veri de Kas15-Ara15
verilerinin üzerindedir.
Comment:
In January, although partially supported by the
base year effect (Jan15: 2.2% YoY contraction),
headline IP made a good start to the year on 3.6%
YoY growth, exceeding the 2015 average YoY
growth of 3.2%. When compared to the 2015
average and last month's print, we observe a
slight improvement in IP, both in unadjusted and
adjusted figures.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Her ne kadar tek bir veri üzerinden yorumda
bulunmak için erken olsa da SÜ rakamlarındaki
hafif toparlanma önümüzdeki dönem ilişkin ümit
verici olmuştur. İlaveten, Şubat ayında ilişkin
olarak TİM ihracat rakamları ihracattaki
daralmanın azaldığına işaret etmektedir. 2016
yılı için GSYH büyüme tahminimiz iç taleple
desteklenmiş şekilde %4 seviyesidir. Ocak SÜ
rakamlarında dayanaklı ve dayanıksız tüketim
mallarının %7.2 ve %5.9 yıllık artış göstermesi
de bu durumu teyit eder niteliktedir.
Although it is too early to comment on the full
year, a slight recovery in IP does give a glimpse
of sunshine. Additionally, in February, according
to Turkish Exporters Assembly preliminary
figures, we see the YoY contraction in exports
decelerating. For 2016, our GDP growth forecast
is 4%, mainly supported by domestic demand, as
implied by the Jan16 IP figures, where
durable&non-durable goods production posted
eye catching YoY growth of 7.2% and 5.9%,
respectively.
20%
SÜ yıllık değişim (%)
Arındırılmış SÜ 3A HO
20.0%
15.0%
1.50%
1.00%
10.0%
15%
YoY % IP
2%
MoM % SA IP (RHS)
1%
10%
1%
0.50%
5%
0.00%
0%
‐0.50%
‐5%
‐1.00%
‐10%
0%
5.0%
0.0%
‐5.0%
‐10.0%
12 aylık cari açıktaki
gerileme hızı
yavaşlıyor…
‐1%
Cari açıktaki iyileşme beklentimiz dâhilinde
Improvement in CAD loses pace parallel to
hız kaybetti…
our forecast…
Oca16: 2.2 milyar dolar cari açık (Oca15: 2.4
milyar dolar açık)
Piyasa tahmini: 2.5 milyar dolar açık
Şeker Yatırım tahmini: 2.1 milyar dolar açık
2014 yılsonu: 43.6 milyar dolar
2015 yılsonu: 32.1 milyar dolar
Contraction pace of
12 mth rolling CAD
decelerates…
‐1%
Jan16 current account deficit: USD2.2bn (Jan15
current account deficit: USD2.4bn)
MARKET FORECAST: USD2.5bn of deficit
SEKER FORECAST: USD2.1bn of deficit
2015 YE CAD: USD32.2bn
2014 YE CAD: USD43.6bn
Ocak ayında ödemeler dengesi 2.2 milyar dolar
cari açık verdi. Geçen senenin aynı ayında cari
açık 2.4 milyar dolar idi. Ocak ayı beklentiler
dahilinde gerçekleşmiş olup 12 aylık cari açık
rakamını 32.1 milyar dolardan 31.9 milyar dolara
çekmiştir. 12 aylık enerji dışı ödemeler dengesi
rakamı ise 0.1 milyar dolar artı ile yatay
seyretmiştir (Ara15: 1.2 milyar dolar fazla). 12
aylık enerji ve altın dışı cari açık ise 2.8 milyar
dolar olmuştur (Ara15: 2.7 milyar dolar cari açık).
In January, the balance of payments was in the
red at USD2.2bn, versus the Jan15 deficit of
USD2.4bn. January's print was in line with
expectations, pulling down the 12mth rolling
deficit to USD31.9bn from USD32.1bn. The 12
mth rolling non-energy balance was flat at 0.1bn
of surplus (Dec15: USD1.2bn), while 12 mth
rolling non-energy & non-gold balance was in the
red at USD2.8bn (Dec15: USD2.7bn).
Finans cephesinde; Ocak ayında 3.3 milyar dolar
sermaye girişi olmuştur. Bu çerçevede sermaye
girişleri cari açığı finanse ederken, net hata
noksan kaleminden 1.1 milyar dolar çıkış
gözlenmiştir.
Finans cephesinde; Ocak ayında 3.3 milyar dolar
sermaye girişi olmuştur. Bu çerçevede sermaye
girişleri cari açığı finanse ederken, net hata
noksan kaleminden 1.1 milyar dolar çıkış
gözlenmiştir.
Portföy yatırımları 1.2 milyar dolar tutarında net
çıkış kaydetmiştir. Alt kalemler itibarıyla
incelendiğinde, yurtdışı yerleşiklerin hisse
senedi piyasasında 0.3 milyar dolar ve devlet iç
borçlanma senetleri piyasasında 0.1 milyar dolar
net satım yaptığı görülmektedir.
In the details of the portfolio account, we observe
an outflow of around USD1.2bn. In terms of the
breakdown, we observe a USD0.3bn outflow from
the equity market. Regarding debt instruments,
foreigners sold around USD0.5bn, USD0.1bn of
which was government debt instruments.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Comment:
2015 yılında ilk kez GSYH büyüme oranında bir
gerileme ya da daralma olmadan cari açık yıldan
yıla gerileme göstermiştir. Buna göre 2015 yıl
sonunda cari açık 43.6 milyar dolardan
(GSYH’nın %5.5’i) 32.2 milyar dolara (GSYH’nın
%4.62sı) gerilemiştir. Büyüme oranları da 2014
yılında %2.9 ve 2015 yılı tahmini %3.5’dir. Bu
gerilemenin ana sebebi petrol fiyatlarındaki rekor
gerilemedir. 2015 yılında petrol fiyatları varil
başına 52 dolara gerileyerek enerji faturasını 49
milyar dolardan 33 milyar dolara çekmiştir.
As may be recalled, in 2015, for the first time,
without either a fall in GDP growth rate or a
contraction, the current account deficit posted a
decline in both absolute terms, and as a ratio to
GDP. Accordingly, CAD realized at USD32.2bn
(4.6 % of GDP) from 2014 levels of USD43.6bn
(5.5% of GDP) with a GDP growth rate of ~3.5%,
versus the 2014 GDP growth of 2.9%. The main
factor in this outcome is the significant fall in oil
prices. In 2015, oil prices halved to USD52/bbl on
average, pulling down the net oil bill from
USD49bn to USD33bn.
Cari açığa ilişkin olarak ise; genel olarak aynı
servis ve diğer gelirler ile 2016 yılı cari açık
tahminimiz 35 milyar dolar (GSYH’nın %5’i)
seviyesindedir. Fakat özellikle turizm gelirlerinde
olası bir gerileme ile cari açığın yukarı yönlü risk
taşıdığını düşünüyoruz.
As for the current account deficit, with the more
or less identical level of services and primary
income, our CAD forecast is USD35bn (5% of
GDP), yet with upside risks, especially due to a
possible decline in tourism revenues.
-20000
-30000
-40000
‐10000
‐20000
Cari Denge
‐25000
Enerji Dışı Cari Denge
-80000
Şubat 2015’den bu
yana ilk faiz
indirimi…
PPK üst
indirdi…
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
bandı
%10.75’den
‐30000
%10.50’ye
Jan-16
Jul-15
Oct-15
Apr-15
Jan-15
Jul-14
Oct-14
Apr-14
Jan-14
0
-5000
-40000
-10000
-50000
-15000
-60000
-70000
-20000
CAD (LHS)
Non-Energy CAD
-80000
Non-Energy and Non-Gold CAD
-25000
-30000
MPC cut the upper band to 10.50% from
10.75%...
O/N borç alma: %7.25 SABİT
O/N borrowing rate: 7.25% ON HOLD
O/N borç verme: %10.50 (%10.75’DEN 25 BAZ
PUAN İNDİRİM)
O/N lending rate: 10.50% DOWN FROM 10.75%
1 haftalık repo oranı: %7.50 SABİT
First rate cut since
Feb15…
10000
5000
‐15000
-60000
-70000
Jul-13
-30000
Oct-13
0
Apr-13
-20000
Jan-13
5000
Jul-12
-10000
15000
Oct-12
10000
‐5000
-50000
0
Apr-12
15000
Jan-12
-10000
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
Mar 13
May 13
Tem 13
Eyl 13
Kas 13
Oca 14
Mar 14
May 14
Tem 14
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
Mar 15
May 15
Tem 15
Eyl 15
Kas 15
Oca 16
0
26 piyasa katılımcısının 7 tanesi üst bandda 25
ile 50 baz puan arasında bir indirim bekliyorlardı.
Şeker Yatırım beklentisi ise 50 baz puan indirim
yönündeydi. Detaylarda makro görüntü özeti
genel olarak Şubat özeti ile aynıdır. İkinci
paragraf ise indirimin arkasındaki temel sebebi
ifade etmektedir. Buna göre; azalan volatilite ve
Ağustos ayında açıklanan yol haritası
çerçevesinde atılan sadeleşme adımlarının
verimli kullanımı indirimin sebepleri olarak öne
çıkmaktadır.
1 week repo rate: 7.5% ON HOLD
Seven out of 26 market participants had expected
a cut in the upper band in a range of between
25bps to 50 bps, and the Seker Invest forecast
was for a 50 bps cut in the upper band. In the
details, statements regarding the macro outlook
were word for word the same as in February. The
second paragraph of the summary identified the
main factor behind the cut in the upper band as
the easing of global volatility; that together with
the efficient use of simplification tools outlined in
the roadmap released in August.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Comment:
Her ne kadar 25 baz puan piyasa tarafından
“sembolik” olarak görülse ve bu anlamda
finansal piyasalarda bir etki yapmamış olsa da,
sinyal etkisi anlamında önemli olduğunu
düşünüyoruz. Fed’in Mart toplantısından çıkan
mesajlar ve AMB’nın genişlemeci adımları
PPK’nın kötü günler için bir sigorta olarak
görülen üst bandda faiz indirimi yapması için elini
güçlendirmiştir.
Although 25 bps was seen as a “symbolic” move
by the market and did not lead to a material
impact, it is actually a significant move in terms of
its signaling effect, we believe. It is clear that the
decline in global uncertainty, especially with the
Fed’s March meeting and the expansionary
moves from the ECB strengthen the MPC’s hand
to opt for a cut in the upper band, which was seen
as the insurance for bad days.
Bu çerçevede, Mart ayı toplantısı Başkan
Başçı’nın görev süresinin dolması (18 Nisan)
öncesindeki son toplantı olması anlamında son
ve en iyi opsiyon olmuştur. Fakat, özellikle
jeopolitik sıkıntıların yatırım/tüketim iştahı
üzerindeki baskısı gözönüne alındığında, bu
indirimin kredi faiz oranları üzerinde yapacağı
etki ile ilgili kuşkularımız bulunmaktadır.
Accordingly, the March meeting was the last best
option to make a simplification move before the
term of the Governor expires on April 19th.
However, we are cautious whether that decline
will result in a significant effect on credit
conditions when we consider the geopolitical
problems that hamper investment/consumption
appetite.
Önümüzdeki döneme ilişkin olarak yeni
başkanın piyasalar üzerinde faiz adımlarının da
ötesinde bir etki oluşturacağını düşünüyoruz. Bu
çerçevede, her ne kadar önde gelen Merkez
Bankalarından gelecek sinyallerin önemini
gözardı etmesek de, Nisan toplantısında
PPK’nun herhangi bir adım atmayacağını ve yeni
başkana verilecek tepkiyi gözlemlemeyi tercih
edeceğini düşünüyoruz.
Now, we believe, the new Governor will exert
more influence on the financial markets than the
interest rate cut. Accordingly, for the April
meeting, although we do not overlook the
importance of signals from major central banks on
the decision of MPC, we expect the Bank to stay
on hold and watch for the reactions to the new
Governor before taking a new action.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
24.03.14
200
150
100
50
24.06.14
24.09.14
24.12.14
24.03.15
BİST
24.06.15
Şubat
Kapanış
29/02/16
Mart
Kapanış
24/03/16
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Pegasus
17,38
16,67
-4,1%
-10,6%
Doğuş Oto
11,28
12,10
7,3%
0,0%
Tüpraş
75,90
78,50
3,4%
-3,6%
Migros
15,25
17,52
14,9%
7,1%
7,36
7,98
8,4%
1,0%
10,00
10,28
2,8%
-4,2%
7,32
7,61
4,0%
-3,1%
75.814
81.358
7,3%
-
Aylık Performans Tablosu
250
24.09.15
24.12.15
0
24.03.16
Relatif BİST
Payların Relatif Getirisi
Garanti Bankası
Halkbank
Türk Hava Yolları
Döviz
10%
Endeks (BIST 100)
Hazine Bonosu
60%
Hisse Senedi
30%
Payların Relatif Getirisi
-1,93%
Döviz Sepeti
-1,59%
Hazine Bonosu
2,85%
Aylık Portföy Getirisi
0,97%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, müşteriye yakınlık avantajı ve yüksek büyüme potansiyeli sunan yüksekindirim mağazacılığı segmentinde Migros-Jet markasıyla büyürken (Danışmanlık
şirketi Deloitte’a göre, organize perakendecilik toplam perakende pazarının %
55’ini oluşturarak, bu alanda büyüme potansiyelinin varlığına işaret ediyor),
Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye uygun konumlandırılan
mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor ve süpermarket
mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve gıda-dışı ürün
portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya geçiş
yapabiliyor. Şirket’in mağaza sayısı 2015 yılı itibariyle 1.363 seviyesine
yükselmiştir. Migros 2015 yılı itibariyle net satış gelirlerini %15.6 artışla 9,4
milyar TL seviyesine yükseltirken, 2015 yılını artan kur farkı giderine bağlı olarak
370 mn TL net zarar ile tamamlamıştır. Şirket’İn 2016 yılında net satış gelirleri
ve FAVÖK rakamının sırasıyla 10,9 milyar TL (yıllık bazda +%16,1) ve 615
milyon TL (yıllık bazda +%10,3) seviyesinde gerçekleşeceğini öngörmekteyiz.
Son dönemde Dolar/TL kurundaki aşağı yönlü hareketlerin şirketin kur farkı
geliri kaydetmesini sağlayacağı için bunun hisse üzerindeki pozitif etkisi
olabileceğini düşünüyoruz. Şirket’in 2016 yıl sonunda artan kur farkı gelirleri
sayesinde 73mn TL net kar elde edeceğini tahmin ediyoruz. Buna ilaveten,
Anadolu Endüstri Holding (AEH), MH Perakendecilik A.Ş.’nin %80,5’ini alarak
Migros’un tamamı için %40,25 ile özel sermaye şirketi BC Partners ile eşit paya
sahip olmuştu. AEH’nin 1 Mayıs-31 Ekim 2017 tarihleri arasında kullanabileceği
ek “satın alma opsiyonu” bulunmaktadır. Buna göre, Anadolu Endüstri Holding
MH Perakendecilik A.Ş.’deki %19,5’lik hisseyi de alabilir. BC Partners’ın
ortalama yatırım süresinin 4,5 yıl olduğunu ve yerli yatırımcı olarak AEH’nin
Migros’un yönetimini kısa vadeli kâr ve çıkış stratejisiyle hareket eden bir özel
sermaye fonuyla paylaşmak yerine, Migros’un uzun vadeli hedeflerine yatırım
yapmak isteyeceğini ve bunun için kontrolü almak isteyeceğini düşünüyoruz. Bu
beklentiler ile Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 24,50 TL olan hedef fiyatımızı
koruyoruz.
17,52 TL/ 6,09 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2014/12
2015/12
1.729.234
2.035.523
3.864.261
3.725.194
Toplam Aktifler
5.593.495
5.760.717
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.715.930
2.725.671
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.958.399
2.519.060
919.166
515.986
5.593.495
5.760.717
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
25,00
20,00
80.000
15,00
60.000
10,00
40.000
30.000
5,00
20.000
10.000
20.01.15
10.06.15
0,00
18.03.16
29.10.15
Bin TL
2014/12
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Satışlar
8.122.667
9.389.829
15,6%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
16,7%
19,4%
-2,7%
-0,7%
-17,4%
-26,0%
Satışların Maliyeti(-)
5.959.276
6.864.180
15,2%
Relatif BİST (%)
6,3%
-11,4%
-16,7%
Brüt Kar
2.163.391
2.525.649
16,7%
Faaliyet Giderleri(-)
1.838.282
2.154.298
17,2%
TL
22,90
Usd
9,27
325.109
371.351
14,2%
-153.333
-188.625
-23,0%
-
-
A.D.
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
2015/12 %Değ.
Finansman Giderleri (-)
-49.501
-399.480 -707,0%
Vergi Öncesi Kar
181.105
-345.984
A.D.
Vergi(-)
84.914
24.469
-71,2%
Net Dönem Karı
96.191
-370.453
A.D.
-7
11
A.D.
96.198
-370.464
A.D.
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Performans
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
14,58
4,87
2015/12
2016T
F/K
PD/Ciro
a.d.
0,33
42,96
0,29
FD/Ciro
0,52
0,45
PD/DD
FD/FAVÖK
6,05
8,74
4,22
7,92
2014/12
2015/12
2016T
26,6%
4,0%
26,9%
4,0%
27,2%
4,1%
6,0%
1,2%
5,9%
-3,9%
5,6%
0,7%
Rasyolar
Marjlar
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
16,67 TL/ 5,79 Dolar
2014/12
2015/12
1.508.850
1.833.732
100 .00 0
35,00
T. Duran Varlıklar
2.025.869
2.264.365
90.000
80.000
30,00
3.534.719
4.098.097
862.780
1.510.779
T.Öz Sermaye
1.161.160
Toplam Aktifler
Toplam Pasifler
3.534.719
20,00
50.000
15,00
1.653.520
30.000
12 Aylık
3.488.271
-31,5%
-38,7%
16,8% Relatif BİST (%)
-10,8%
-15,2%
-31,0%
TL
29,05
Usd
11,73
3.057.268
463.461
431.003
-7,0%
216.051
254.027
17,6%
247.409
176.976
-28,5%
-5.038
-3.144
1.170
2.610
-197.625
-81.385
135.674
182.379
-7.633
70.515
143.307
111.864
-35
143.342
0,00
18.03.16
29.10.15
-6,9%
-5,0%
2.618.267
5,00
10.06.15
%Değ. Performans
Brüt Kar
Net Dönem Karı
10.000
20.01.15
3 Aylık
Vergi(-)
10,00
20.000
-2,0%
0,3%
3.081.728
Vergi Öncesi Kar
40.000
1 Aylık
Satışlar
25,00
70.000
Değişim TL (%)
13,2% Değişim $ (%)
2015/12
PGSUS
991.846
4.098.097
2014/12
Net Diğer Gel/Gid
BİST
60.000
1.452.732
Bin TL
Portföy Önerileri
MGROS
90.000
T. Duran Varlıklar
PEGASUS (PGSUS)
Pegasus Hava Yolları için hisse başına TL20.70 hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi
korumaktayız. Şirket hisseleri son 12 ayda BIST100’ün %31 altında performans göstermiş
olup halihazırda diğer düşük maliyetli hava yolları eşleniklerinin 2016T FD/FAVÖK
çarpanlarına kıyasla yaklaşık olarak %25 iskonto ile işlem görmektedirler. Şirket’in 4Ç15
faaliyet performansında önemli bir faktör olan AKK başı gelirler ve maliyetler arasındaki
marjda, filo yapısının operasyonel kiralama ağırlıklı olarak değişiyor olması, rekabet ve
artan kapasite ile gerilemekte olan yolcu getirileri ve bir defaya mahsus yer hizmetleri
harcamaları nedenleriyle önceki yılın aynı dönemine kıyasla iyileşme kaydedilememiştir.
Ancak yakıt fiyatlarındaki düşüşün olumlu etkisiyle, Pegasus’un 2015 yılı toplam AKK başı
maliyetlerinde %2 kadar iyileşme gerçekleşebilmiştir. Böylelikle 2015 yılı FAVÖKK
hedefini gerçekleştirilebilmiştir. Şirket, 2016 yılında filo genişlemesine de paralel olarak %
18-20 aralığında bir kapasite artışı hedeflemektedir (20015: %15). Pegasus, 2016 yılında
artan rekabete rağmen iç hatlar yolcu doluluk oranlarının ve yolcu getirilerinin sabit
kalmasını beklemekte, dış hatlarda ise, dünya genelinde süregelen rekabet, kapasite
artırımları ve artan jeopolitik risklerin olumsuz etkilerinin görülmesi beklenmektedir. 2015
yılında €10 olan yolcu başı yan gelirlerinin 2016 yılında €10-11 aralığında gerçekleşmesi
hedeflenmekte, toplam AKK başı maliyetlerin ise, yakıt fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle %2
-3 kadar iyileşmesi beklenmektedir. Yakıt dışı AKK başı maliyetlerindeki artışın ise,
azalarak %6 civarında gerçekleşmesi beklenmektedir. Böylelikle Pegasus, 2016 yılında,
2015 yılına benzer, %19-21 oranında bir FAVÖKK marjı elde etmeyi hedeflemektedir.
Bizim tahminlerimiz de Şirket’in uçak siparişleri ve kapasite artırımına paraleldir;
maliyetlerde benzer gelişmeler öngörmekte, böylelikle Şirket’in FAVÖKK marjı hedefini
gerçekleştirebileceğini düşünmekteyiz. Şirket’in ve diğer hava yolarının önümüzdeki orta
ve uzun dönemlerdeki büyüme ve operasyonel karlılıklarını etkileyebilecek bize göre en
önemli unsur ise Istanbul’daki hava sahası ve havalimanları kapasitelerinin artırılmasıdır.
Pegasus’un ana transfer merkezi olan Istanbul Sabiha Gökçen Havalimanı’nın
kapasitesini yaklaşık olarak iki katına çıkarabilecek 2. pist ihalesinin 1. kısmı
tamamlanmış, ve ilgili inşaat işlerine başlanmıştır. Projenin daha önemli olan, pist
yapımını da içeren 2. kısım ihalesinin ise yapılması beklenmektedir. Bu havalimanındaki
trafiği arttırabilecek iki uçak arası ayırım mesafenin azaltılması da temenni edilmektedir.
Bu projeler tamamlanıncaya kadar olan önümüzdeki kısa dönemde ise Istanbul kapasite
ihtiyacının halihazırda kullanılan hava alanlarında uygulanabilecek çeşitli teknik çözümler
ve orta ölçekli yatırımlar ile çözülebileceğini düşünmekteyiz.
BİST
100 .00 0
15,57
5,23
2015/12
2016T
123,2% PD/Ciro
15,07
0,49
14,23
0,41
FD/Ciro
0,62
0,52
1,17
6,14
1,04
5,96
2014/12
2015/12
2016T
15,0%
8,0%
12,4%
5,1%
9,5%
7,6%
13,4%
4,7%
10,1%
3,2%
8,7%
2,9%
Rasyolar
A.D. F/K
58,8%
PD/DD
34,4% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
-21,9% Brüt Kar Marjı
-1.262 -3480,9% FAVÖK Marjı
113.126 -21,1% Net Kar Marjı
TÜPRAŞ (TUPRS)
Tüpraş, 28,1 milyon ton’luk toplam rafinaj kapasitesi Türkiye’nin tek rafinerisi
ve ciro anlamında en büyük sanayi üreticisidir. Opet’teki %40 ortaklık payı ve
Ditaş ortaklıklarıyla birlikte, ham petrol temininin yanında, petrol ürünleri ihracı,
petrol ürünleri üretimi, depolaması, taşıma alanlarında da faaliyet göstermekte
ve büyüklük açısından Avrupa’nın 7. ve Dünya’nın 28. büyük rafineri şirketidir.
Şirket’in, 2015 yılında olduğu gibi 2016’da da gerileyen ham petrol fiyatlarının
etkisiyle yükselen talep koşullarından Akdeniz Bölgesi rafinerileri ile birlikte
olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Bunun yanında, Şirket'in yatırım kararını 2008
yılında aldığı RUP ünitesin yatırımı büyük ölçekle Aralık 2014'de tamamlanmış
ve son ünitesi de Haziran 2015'de devreye girmiştir. RUP ünitesiyle Tüpraş,
4,2 milyon ton yüksek kükürtlü fuel-oil’i, 3,5 milyon ton yüksek kârlılığa sahip
beyaz ürüne çevirebilecek ve bu sayede hesaplamalarımıza göre 490 milyon
Dolar’lık ekstra FAVÖK geliri kaydedecektir. Buna ilaveten, Tüpraş'ın satış
fiyatları Akdeniz Bölgesi rafinerilerinin CIF satış fiyatlarının üzerine marj
eklenerek belirlenmektedir. Bu rafinerilerin satış fiyatları Dolar bazlı
olduğundan, TL'nin diğer majör para birimlerine karşı değer kaybı Tüpraş'ın net
satışlarını ve FAVÖK'ünü olumlu etkilemektedir. Ayrıca Tüpraş, 3 milyar
Dolar'lık aktif değerine sahip RUP yatırımının tamamlanması sonrasında gelir
tablosuna yüksek kur farkı dalgalanmalarından arındırmak için nakit akımı
riskinden korunma muhasebesi uygulamasına geçmiştir. Bu sayede RUP
kredisi ile ilgili o yılda ödeyeceği ana para ve faiz tutarının kur farkını gelir
tablosunda muhasebeleştirecek, kalan bakiyenin kur farkını ise özsermaye
hesabında takip ederek, gelir tablosunu olumsuz kur farkı etkisinden
koruyacaktır. Tüpraş için, düşük seyredeceğini öngördüğümüz ham petrol
fiyatlarının da etkisiyle, olumlu rafinaj şartlarının devam edeceği öngörümüz ile
birlikte “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Buna ek olarak, RUP katkısı da net rafineri
marjını sürekli olarak desteklemeye devam edecektir. Hedef fiyatımızı 80,00
TL seviyesinde korumaktayız.
78,5 TL/ 27,27 Dolar
T. Duran Varlıklar
2014/12
2015/12
6.991.378
8.674.981
14.941.182
BİST
16.795.135
60,00
60.000
50,00
8.561.001
8.828.240
50.000
40,00
8.273.427
30,00
7.158.929
40.000
30.000
20,00
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
6.212.630
20.000
8.368.449
21.932.560
10,00
10.000
20.01.15
25.470.116
10.06.15
0,00
18.03.16
29.10.15
Bin TL
2014/12
2015/12
%Değ.
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Satışlar
39.722.712
36.893.328
-7,1%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
5,7%
8,2%
7,8%
9,9%
33,4%
19,5%
38.459.914
32.718.264
-14,9%
Relatif BİST (%)
-3,8%
-1,9%
34,5%
1.262.798
4.175.064
230,6%
731.802
877.077
19,9%
TL
81,25
Usd
28,45
530.996
3.297.987
521,1%
-
-688.900
A.D.
-16.380
70.080
A.D.
Brüt Kar
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Performans
50,35
19,45
2015/12
2016T
F/K
PD/Ciro
7,71
0,53
6,47
0,45
FD/Ciro
0,72
0,61
PD/DD
FD/FAVÖK
2,37
7,02
2,13
6,80
Rasyolar
-
-599.036
A.D.
183.661
2.225.372
1111,7%
-1.286.460
-338.555
73,7%
Marjlar
2014/12
2015/12
2016T
1.470.121
2.563.927
74,4%
11.158
13.759
23,3%
Brüt Kar Marjı
3,2%
1,3%
11,3%
8,9%
9,8%
7,8%
1.458.963
2.550.168
74,8%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
2,0%
3,7%
10,3%
6,9%
8,9%
6,9%
7,61 TL/ 2,64 Dolar
2014/12
2015/12
6.564.848
9.148.000
100 .00 0
T. Duran Varlıklar
25.310.759
38.490.000
80.000
Toplam Aktifler
BİST
47.638.000
8.505.345
11.248.000
50.000
14.215.859
22.300.000
30.000
T.Öz Sermaye
9.154.403
14.090.000
Toplam Pasifler
31.875.607
47.638.000
10.000
20.01.15
2,00
10.06.15
0,00
18.03.16
29.10.15
12 Aylık
28.752.000
2,6%
4,6%
-12,8%
-21,9%
-0,2%
-6,7%
-12,1%
TL
9,80
Usd
3,88
24.157.801
%Değ.
Performans
19.812.624
22.959.000
Brüt Kar
4.345.177
5.793.000
33,3%
3.061.004
3.869.000
26,4% 12 Aylık En Düşük
1.284.173
1.924.000
49,8% Rasyolar
A.D. F/K
-104.192
-84.000
160.774
226.000
583.128
916.000
2.261.147
3.911.000
441.887
918.000
1.819.260
2.993.000
4,00
20.000
3 Aylık
Satışlar
6,00
40.000
9,7%
12,2%
2015/12
Net Dönem Karı
8,00
60.000
1 Aylık
2014/12
Vergi(-)
10,00
Değişim TL (%)
19,0% Değişim $ (%)
Bin TL
Vergi Öncesi Kar
12,00
70.000
31.875.607
Net Diğer Gel/Gid
THYAO
90.000
-
-
1.819.260
2.993.000
A.D.
6,56
2,24
2015/12
2016T
PD/Ciro
3,91
0,41
3,75
0,32
FD/Ciro
1,08
0,86
0,75
6,99
0,72
6,13
2014/12
2015/12
2016T
18,0%
5,3%
20,1%
6,7%
22,2%
8,7%
12,4%
7,5%
15,5%
10,4%
14,0%
8,6%
A.D. PD/DD
73,0% FD/FAVÖK
A.D.
Marjlar
Brüt Kar Marjı
64,5% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
64,5%
Net Kar Marjı
12,1 TL/ 4,2 Dolar
2014/12
2015/12
1.442.182
2.489.232
100 .00 0
T. Duran Varlıklar
1.385.075
1.490.671
80.000
Toplam Aktifler
2.827.257
3.979.903
70.000
1.528.824
2.304.035
50.000
62.098
312.985
30.000
T.Öz Sermaye
1.236.335
1.362.883
Toplam Pasifler
2.827.257
3.979.903
BİST
40.000
20.000
10.000
20.01.15
2014/12
2015/12
7.692.702
10.889.161
41,6% Değişim TL (%)
6.819.714
9.780.598
872.988
1.108.563
27,0%
Değişim $ (%)
494.383
598.283
21,0%
318.697
434.794
36,4%
Net Diğer Gel/Gid
-72.093
-55.303
82.742
43.434
-123.378
-171.488
296.297
365.389
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
43.219
62.945
253.078
302.444
1.443
-477
251.635
302.921
10.06.15
%Değ. Performans
20,00
18,00
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
18.03.16
60.000
Satışlar
Brüt Kar
DOAS
90.000
Bin TL
Portföy Önerileri
70,00
25.470.116
DOĞUŞ OTOMOTİV (DOAS)
dönem aldığı desteğin devam etmesini beklediğini açıklarken, VW AG’nin maruz
kalabileceği 18 milyar Dolar’lık maliyetin Şirket’i finansal olarak
hassaslaştıracağını düşünerek, biz bunun ancak Doğuş Oto hisse fiyatını daha
da yukarıya taşıyabilecek olumlu bir risk olabileceği görüşündeyiz. Buna
dayanarak, VW AG’den desteğin alınamayacağı baz senaryomuzda, Doğuş
Otomotiv’in bir distribütör olarak pazar payı yerine marjlarını korumayı tercih
edeceği düşüncemizle, pazar payı tahminlerimizde aşağı yönlü revizyon yaptık.
Bu aşamada Şirket için 14,00 TL’lik hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi
korumaktayız.
80,00
80.000
21.932.560
Toplam Aktifler
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
Doğuş Otomotiv, binek araç, hafif ticari araç, ağır vasıta, endüstriyel ve deniz
motorları, soğutma sistemleri alanlarında, her biri kendi sektörünün lideri
konumundaki birçok uluslararası markanın temsilcisi olarak, Türkiye’nin lider otomotiv
ithalatçısı konumundadır. Doğuş Otomotiv, 1994 yılında faaliyet başladığında VW’in
markalarının pazar payı %0,5 iken, 2015 yılı sonunda bu oran %20,6 seviyesine
yükselmiştir. Şirket’in 2015 yılında net satış gelirleri, 2015 yılında %25,2 oranında
büyüyen toplam otomotiv pazarı, ve Doğuş Otomotiv’in binek otomobil pazar payının
%23,1’e (2014: %22,2) yükselmesi sonrası yıllık bazda %40 artış ile 10.9 milyar TL
seviyesine ulaşmıştır. Doğuş Otomotiv 2015 yılını 303mn TL net kar (yıllık %20 artış)
ile tamamlamıştır. Doğuş Otomotiv’in, VW AG’nin Euro5 EA189 kodlu motora sahip
araçlarda yaşanan emisyon krizi nedeniyle gereğinden fazla cezalandırıldığını
düşünüyoruz. VW AG, Euro6 motorlu araçlarının emisyon sorunu olmadığını
açıklamıştı. Şu anki durum itibariyle Doğuş Otomotiv’in satışlarının %90’dan fazlası
Euro6 motorlu araçlardan oluşuyor. Zaten yürürlükteki uygulamaya göre 1 Ocak
2016’dan itibaren yurt içinde satılacak yeni araçlar Euro6 normlarında olmalı. Diğer
yandan ABD emisyon normlarına uymayan Euro5 EA189 motor kodlu araçlar,
Türkiye’deki emisyon normlarına uymaktadır. Bu yüzden, çevre hassasiyeti ya da
markaya duyulan güven kaynaklı Doğuş Otomotiv’in satışlarında önemli bir değişiklik
olmasını beklemiyoruz. Bunun yanında Doğuş Otomotiv, VW AG’den dönem
90,00
90.000
70.000
Hızlı büyümesini sürdüren Türk Hava Yolları, 2015 yıl sonu itibariyle 299 olan
fiosundaki uçak sayısını (2014: 233) 2016 yılı sonunda 339'a yükseltmeyi
planlamakta, 2022 yılındaki uçak sayısı hedefi ise 437 seviyesinde bulunmaktadır. Büyüyen filo ve uçuş ağının genişlemesi, Şirket’in yolcu sayısına da
olumlu yansımaktadır. Türk Hava Yolları, toplam yolcu sayısını 2015 yılında
2014 yılına göre %11.8 artırarak 61.2mn (2014: 54.8 milyon) seviyesine çıkartmıştır. Şirket, filo genişlemesine paralel olarak 2016 yılında %21 oranında
kapasite büyümesi öngörmektedir. Buna paralel olarak 2016 yılında yolcu
sayısında %18 civarında büyüme gerçekleşebileceğini tahmin etmekteyiz; bu
büyüme oranı 2015 yılında gerçekleşen yolcu sayısı büyüme oranının
üzerindedir. Türk Hava Yolları, 2016 yılında ayrıca 6 yeni hat açılışı
hedeflemekte, uçuş ağını frekans artışlarıyla derinleştirmeyi hedeflemektedir.
Şirket’in operasyonel karlılığı, yolcu getirileri rekabet nedeniyle gerilemekte
olsa da, düşüş gösteren petrol fiyatlarından olumlu etkilenmektedir. Böylelikle
Türk Hava Yollarının AKK başına maliyetleri 4Ç15’te, önceki yılın aynı
dönemine kıyasla, US$ bazında %14 oranında gerileyebilmiştir. Şirket’in AKK
başına gelirleri’nin €’nun US$ karşısındaki değer kaybına da bağlı olarak
azalmış olmasıyla 4Ç15’te AKK başı gelirler ile maliyetler arasındaki marj
daralmıştır, ancak FAVÖK marjında önceki yılın aynı dönemine göre 1.1 yüzde
puan artış kaydedebilmiştir. 1Ç16’da görünümün, 4Ç15’e kıyasla belirgin bir
değişiklik göstermeyeceğini tahmin etmekte, ayrıca bu çeyrek için planlanan %
26 civarındaki kapasite artışının hava koşulları nedeniyle iptal edilen uçuşlar ve
Rusya’ya yönelik trafiğin azalması nedeniyle daha düşük gerçekleşmiş
olabileceğini tahmin etmekteyiz. Türk Hava Yolları’nın, kapasite artırımına
paralel olarak 2016 yılında yaklaşık US$12 milyar gelir elde etmesini, yolcu
doluluk oranında hafif gerileme tahminimize rağmen, petrol fiyatlarında
süregelen gerilemenin yardımıyla FAVÖKK marjını %20.5 olarak
gerçekleştirebileceğini düşünmekteyiz. Hedef hisse fiyatını TL10.50 seviyesinde hesapladığımız THY için “AL” olan önerimizi koruyoruz.
TUPRS
100.00 0
29.10.15
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
14,7%
17,4%
5,0%
7,1%
-5,1%
-15,0%
4,4%
-4,4%
-4,3%
TL
17,25
Usd
6,56
9,67
3,19
2015/12
2016T
-47,5% PD/Ciro
8,79
0,24
8,67
0,28
A.D. FD/Ciro
0,42
0,47
1,96
9,35
1,68
9,85
2014/12
2015/12
2016T
11,3%
4,1%
10,2%
4,0%
10,4%
5,0%
4,6%
3,3%
4,4%
2,8%
5,1%
3,2%
A.D.
23,3%
Rasyolar
F/K
PD/DD
FD/FAVÖK
45,6% Marjlar
19,5% Brüt Kar Marjı
A.D.
FAVÖK Marjı
20,4% Net Kar Marjı
GARANTİ BANKASI (GARAN)
Garanti Bankası için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 8,71 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Garanti
Bankası 2016 tahmini 1,0 F/DD ve yüzde 13 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 39 primlidir. Ayrıca, 2016 tahmini 8,2 F/K oranı ile
işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 26 primlidir. Uzun vadeli
sermaye getirisinin yüzde 17 seviyesinde korunacağını beklediğimiz
Garanti Bankası'nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre
cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2016 yılında Garanti Bankası’nın net
karının yıldan yıla yüzde 21, 2017 yılında ise yüzde 18 artacağını
beklemekteyiz. Bu açıdan, Garanti takip ettiğimiz bankalar içerisinde
karlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı
rakiplerinin altında olan Garanti Bankası yükselen faiz ortamında
rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2016 yılında bankanın net
faiz marjının yüzde 4,5 seviyesinde yatay kalacağını düşünmekteyiz.
Garanti Bankası'nın fonlama tabanında kısa vadeli TL mevduatlar faiz
getirili aktiflerin yüzde 23'üne (rakipler: ortalama yüzde 31) denk
gelmekte olup bankayı faizlerdeki oynaklıklara karşı korumaktadır.
Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak yükselişlerden rakiplerine göre daha az
etkilenecektir. Toplam kredilerinin yüzde 23'ünü oluşturan kısa vadeli
yüksek getirili KOBİ kredileri 2016 yılında da marjların korunmasında
büyük rol oynayacaktır. Garanti Bankası, yaklaşık 450 milyon TL serbest
karşılık ve 775 milyon TL civarında emekli sandığı fazlası ile 2016
risklerine karşı rakiplerine göre korunaklıdır. Sermaye yeterliliği açısından
da bankanın rakiplerine göre daha iyi durumda olduğunu düşünmekteyiz.
7,98 TL/ 2,77 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
2014/12
2015/12
%
Faiz Gelirleri
15.086
17.420
15,5%
BİST
Kredilerden Alınan Faizler
11.111
13.648
22,8%
Menkul Değ. Alınan Faizler
3.688
3.458
-6,2%
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
287
315
7.643
5.106
5.686
754
701
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
993
936
Diğer Faiz Giderleri
790
857
Net Faiz Geliri
7.443
9.241
24,2%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
2.949
2.923
-0,9%
Temettü Gelirleri
2
5
177,0%
(1.076)
675,4%
Diğer Faaliyet Gelirleri
967
1.317
36,1%
11.222
12.410
10,6%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.807
2.218
22,8%
Faaliyet Giderleri (-)
4.779
5.883
23,1%
Net Dönem Kar/Zarar
Portföy Önerileri
6,00
50.000
40.000
4,00
30.000
2,00
20.000
10.000
20.01.15
10.06.15
962
902
-6,2%
3.674
3.407
-7,3%
0,00
18.03.16
29.10.15
1 Aylık
9,5%
3 Aylık
8,6%
12 Aylık
-8,3%
12,0%
-0,3%
10,7%
-1,2%
TL
-17,9%
-7,5%
Usd
9,28
6,70
3,74
2,21
Rasyolar
2015
2016T
Menkul Değ./T.Aktif
17,0%
16,0%
Krediler/T.Aktif
64,0%
62,0%
116,0%
111,0%
Takipteki Al./Krediler
2,7%
2,9%
Net Faiz Marjı
4,5%
4,5%
12,3%
12,9%
Krediler/Mevduat
Özsermaye Karlılığı
AKBANK(AKBNK)
Akbank için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 8,34 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz.
Akbank 2016 tahmini 1,1 F/DD ve yüzde 13,1 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 56; 8,8 F/K oranıyla ise rakiplerine göre
yüzde 37 primlidir. Bankanın net karında 3 yıllık bileşik yüzde 11
büyüme bekliyoruz. Takipteki krediler için rakip ortalamasının
üzerinde yüzde 94 oranında karşılık ayıran Akbank'ın sermaye
getirisi eğer bu oran rakiplerin ortalaması düzeyinde olsaydı 1 puan
yüksek olabilirdi. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 18
seviyesinde korunacağını beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda
değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz.
2016 yılında Akbank'ın net karının yıldan yıla yüzde 19, 2017
yılında ise yüzde 21 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu
açıdan, Akbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi
yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin
altında olan Akbank yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha
avantajlı gözükmektedir. 2016 yılında bankanın net faiz marjının
yüzde 3,8 seviyesinde oluşacağını, yani 2015 yılına göre 10 baz
puan artacağını düşünmekteyiz. Akbank, yaklaşık 200 milyon TL
serbest karşılık ve yüksek sermaye yeterlilik oranı ile 2016'in
potansiyel risklerine karşı rakiplerine göre daha korunaklıdır. 2016
yılı içinde bankanın karşılık oranının yüzde 94 seviyesinde
korunacağını bekliyoruz. Akbank'ın 2016 yılı içinde getirisi yüksek
yabancı para menkul alımına ağırlık vereceğini düşünmekteyiz.
8,00
60.000
-7,0% Performans
Değişim TL (%)
-5,8%
Değişim $ (%)
(139)
Vergi Giderleri (-)
70.000
11,4%
Net Ticari Kar/Zarar
Faaliyet Gelirleri Toplamı
10,00
80.000
7,0%
Para Piyasasına Verilen Faizler
12,00
90.000
9,6%
8.179
GARAN
100 .00 0
8,07 TL/ 2,8 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
2014/12
2015/12
Faiz Gelirleri
14.094
15.247
Kredilerden Alınan Faizler
10.303
Menkul Değ. Alınan Faizler
3.707
%
BİST
90.000
11.992
16,4%
70.000
3.022
-18,5%
81
175
115,8%
Faiz Giderleri
7.173
7.910
10,3%
Mevduata Verilen Faizler
5.316
5.979
-
Para Piyasasına Verilen Faizler
926
813
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
326
402
Diğer Faiz Giderleri
603
716
Net Faiz Geliri
6.921
7.337
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
2.359
2.354
28
13
Diğer Faiz Gelirleri
Temettü Gelirleri
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
18.03.16
80.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
20.01.15
-12,3% Performans
Değişim TL (%)
23,0%
Değişim $ (%)
18,7%
Relatif BİST (%)
6,0%
-0,2% 12 Aylık En Yüksek
A.D. 12 Aylık En Düşük
Net Ticari Kar/Zarar
(111)
55
Diğer Faaliyet Gelirleri
607
604
Faaliyet Gelirleri Toplamı
9.804
10.364
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
2.053
2.322
13,1% Krediler/Mevduat
Faaliyet Giderleri (-)
3.713
4.214
Vergi Giderleri (-)
878
833
3.160
2.995
Net Dönem Kar/Zarar
AKBNK
100 .00 0
8,2%
A.D. Rasyolar
-0,5% Menkul Değ./T.Aktif
5,7% Krediler/T.Aktif
10.06.15
29.10.15
1 Aylık
10,2%
3 Aylık
13,3%
12 Aylık
3,1%
12,8%
0,4%
15,6%
3,2%
TL
-7,6%
4,0%
Usd
9,80
6,56
3,88
2,24
2015
2016T
23,0%
20,0%
62,0%
60,0%
104,0%
102,0%
13,5% Takipteki Al./Krediler
2,3%
2,5%
-5,2% Net Faiz Marjı
3,7%
3,8%
11,8%
13,1%
-5,2% Özsermaye Karlılığı
COCA COLA İÇECEK (CCOLA.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Us d
2014
2015
2016T
2017T
9.361
3.261
Satış Gelirleri
5.985
6.724
7.621
8.295
11.192
3.899
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
2.181
2.334
2.628
2.825
Kapanış
36,80
12,82
Faaliyet Kar/Zarar
636
668
723
751
Hedef Fiyat
44,00
15,33
Finansman Gideri
-194
-427
-350
-294
943
315
1.030
117
1.181
250
1.286
314
Piyas a De ğer i (m n TL, m n $)
He def Değe r (m n TL, m n $)
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
410
FAVÖK
Net Dönem Karı/Zararı
Firm a Bilgileri
Sektör
İçecek
Faaliyet Alanı
Alkolsüz İçecek
Ödenmiş Sermaye (Mn TL)
254,4
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
40,1
Anadolu Efes Biracılık
The Coca Cola Export Cooperation
20,1
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş.
10,1
Özgörkey Holding A.Ş.
3,7
Halka Açıklık
26,0
BIST REL.
CCOLA
140
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
120
100
80
60
40
20
0
02.10.15
Finans al Ve rile r (M ilyon TL)
26.11.15
Performans
20.01.16
1 Aylık
14.03.16
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
22,6%
3,6%
-12,9%
Değişim $ (%)
27,3%
6,1%
-20,9%
BIST Relatif (%)
10,1%
-8,9%
-2,2%
TL
ABD$
12 Ay lık En Y üksek
49,17
19,61
12 Ay lık En Düşük
29,02
9,91
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014
29,68
1,56
1,96
3,09
12,44
2015
79,90
1,39
1,74
2,59
11,39
2016T
37,52
1,23
1,54
2,44
9,93
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2014
36,4%
2015
34,7%
2016T
34,5%
10,6%
9,9%
9,5%
FAVÖK
15,8%
15,3%
15,5%
Net Kar
5,3%
1,7%
3,3%
Özet Bilanço (Milyon TL)
2014
2015
Dönen Varlıklar
2.249
2.658
Duran Varlıklar
4.953
6.288
Toplam Varlıklar
7.202
8.946
Kısa Vadeli Y ükümlülükler
1.443
1.522
Uzun Vadeli Y ükümlülükler
2.386
3.282
Özkay naklar
3.373
4.142
Toplam Kay naklar
7.202
8.946
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 44.0 TL hesapladığımız Coca Cola İçecek
için AL önerimizi koruyoruz.

•
Coca Cola İçecek (CCİ), 10 ülkede 25 üretim tesisi ile 380 milyonluk bir nüfusa hitap
etmektedir - Alkolsüz içecek üretim ve satışı konusunda faaliyet gösteren Coca Cola İçecek,
ortağı konumunda olan The Coca Cola Company'in sahip olduğu markalardan oluşan gazlı
meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içeceklerin
üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ, Coca-Cola sisteminde satış hacmine
göre beşinci sırada yer almaktadır. Şirket halihazırda Türkiye dışında yurt dışında Pakistan,
Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak, Suriye ve Tacikistan'da
faaliyet gösterirken 8 kategoride 30 marka ile ürün sunmaktadır. CCİ gazlı içecek sektöründe
Türkiye’de %64 ve Kazakistan’da %50 pazar payı ile ilk sırada yer alırken, Pakistan’da %36
ve Irak’ta %31 pazar payı ile ikinci sırada bulunmaktadır.
•
2015 yılında üretim kapasitesini %10 artırdı- CCİ 2015 yılında Pakistan (Multan),
Kazakistan (Astana) ve Tacikastan’da (Duşambe)’de üç üretim tesisini devreye almasıyla
birlikte üretim kapasitesini %10 artırark 1.5 milyar ünite kasa seviyesine çıkardı.
•Konsolide satış hacmi 2015’de %1,9 artışla 1.152 milyon uc seviyesinde gerçekleşti -
Yurt içi satış hacmi düşük seyreden tüketici güvenine rağmen, satılan paket sayısındaki artış,
artan tüketici promosyonları ve olumlu hava koşulları sayesinde 2015 yılında %2,6 artışla 593
milyon kasa seviyesine ulaştı. Ancak, Orta Asya’da ekonomik kriz, Irak’ta güvenlik problemleri
ve buna ek olarak Pakistan’da artan rekabet yurt dışı satış hacmini 2015 yılında olumsuz
etkiledi. 2014 yılındaki %14 büyüme sonrası yurt dışı satış hacmi 2015 yılında %1.1 artışla
559 milyon ünite kasa seviyesinde gerçekleşti.
•2015 yılını kur farkı zararlarını etkisiyle 117 mn TL net kar ile tamamladı- Şirketin
konsolide net satış gelirleri 2015 yılında yıllık %12.3 artışla 6,724 mn TL seviyesine
yükselirken, ünite kasa başına net satış geliri ise %10,3 artışla 5,84 TL seviyesinde
gerçekleşti. CCİ'nin Türkiye operrasyonlarının satış gelirleri artan satış hacmine paralel 2015
yılında %10 artışla 3.367 milyon TL seviyesine yükselirken, yurt dışı operasyonların satış
gelirleri Orta Asya ve Pakistan’daki gerileyen ortalama fiyatlarında etkisiyle yıllık bazda %7.8
düşüşle 1.235 milyon dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin 2015 yılında konsolide
FAVÖK rakamı %9.3 artışla 1.030 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken FAVÖK marjı ise
uluslararası operasyonların FAVÖK marjındaki daralmaya bağlı olarak 0,5 puan azalışla
%15,3 oldu. CCİ yüksek döviz borcundan kaynaklanan kur farkı zararı nedeniyle kurlara karşı
oldukça hassastır. Şirket'in 2015 yıl sonu itibariyle 2.4 milyar TL net finansal borcu
bulunmaktadır. 2015 yılında doların TL karşısında değer kazanması sonrası Şirket 2015
yılında artan kur farkı giderine bağlı olarak 427 milyon TL net finansman gideri (2014: 194 mn
TL) kaydetmiştir. Artan kur farkı gideri CCİ’nin net kar rakamını olumsuz etkilemiştir. Şirletin
2014 yılında 315 milyon TL seviyesinde gerçekleşen net kar rakamı 2015 yılında %63 azalışla
117 milyon TL seviyesine gerilemiştir.
•2016 yılında konsolide satış hacminin %4 artacağını öngörüyoruz – CCİ, 2016 yılında
Türkiye’deki satış hacminin düşük tek haneli büyüme göstermesini, uluslararası
operasyonların düşük-orta tek haneli, konsolide satış hacminin ise düşük-orta tek haneli
büyüme kaydeceğini beklemektedir. Öte yandan şirket, net satış gelirlerindeki artışın hacim
artışının üzerinde olmasını beklerken, konsolide FAVÖK marjının ise 2015 yılına göre yatay
,
seyretmesini öngörmektedir. 2016 yılında şirketin yurt içi satış hacminin %3 büyüme ile 610
milyon uc seviyesine, yurtdışı operasyonlarının satış hacminin ise %6 artışla 593 milyon ıc
seviyesine ulaşacağını öngörüyoruz. Buna göre şirketin konsolide satış hacminin 2016 yılında
%4 artışla 1.203 milyon uc seviyesine ulaşacağını tahmin ediyoruz. Ancak Orta Asya’daki
krizin 2016 yılında da devam edeceği beklentisi yanı sıra Suriye ve Irak’ta yaşanan terör
olayların şirketin yurt dışı satış hacmini baskılayabileceğini düşünüyoruz. Şirketin konsolide
net satış gelirlerinin 2016 yılında %13 artışla 7,621 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini
beklerken, FAVÖK rakamının 1.181 milyon TL seviyesinde gerçekleşeceğini ve FAVÖK
marjının ise %15.5 ile 2015 yılındaki %15.3'lik FAVÖK marjına paralel gerçekleşeceğini
tahmin ediyoruz.
D
•
Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Şirket için İNA analizi ve benzer şirket
çarpanlarına göre şirketin hedef hisse fiyatını 44.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz. Cari hisse
fiyatı 36.80 TL seviyesinde bulunan Coca Cola İçecek hedef hisse fiyatımıza göre %20
yükselme poatansiyeli taşımaktadır. Şirket için bu aşamada AL önerimizi korumaktayız.
Anadolu Cam (ANACM.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Finansal Veriler (Milyon TL)
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
844
293
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
919
319
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
1,90
0,66
2,07
0,72
Kapanış
Hedef Fiyat
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
2.267
2015
2016T
2017T
1.552
1.635
1.716
269
328
347
389
Faaliyet Kar/Zarar
25
72
79
109
Finansman Gideri
-153
-171
-169
-169
248
102
287
52
296
81
312
103
FAVÖK
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Cam Sanayi
Faaliyet Alanı
Cam ambalaj üretimi
Ödenmiş Sermaye (Mn TL)
444,0
Ortaklık Yapısı
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.
Pay(%)
79,1
Diğer
0,01
Halka Açıklık
20,9
100,00
BIST REL.
ANACM
120
2,50
100
2,00
80
1,50
60
1,00
40
0,50
20
0
02.10.15
2014
1.555
0,00
26.11.15
Performans
20.01.16
14.03.16
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
12,4%
15,2%
2,2%
Değişim $ (%)
16,8%
17,9%
-7,3%
1,0%
1,2%
-15,1%
TL
ABD$
2,35
0,85
1,55
0,53
BIST Relatif (%)
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014
8,29
0,54
1,09
0,59
6,87
2015
16,35
0,54
1,10
0,51
5,93
2016T
10,35
0,52
1,04
0,22
5,76
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2014
17,3%
2015
21,1%
2016T
21,3%
1,6%
4,6%
4,9%
FAVÖK
15,9%
18,5%
18,1%
Net Kar
6,5%
3,3%
5,0%
Özet Bilanço (Milyon TL)
2014
2015
Dönen Varlıklar
1.295
1.418
Duran Varlıklar
1.745
2.332
Toplam Varlıklar
3.040
3.750
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
462
959
1.055
1.045
Özkaynaklar
1.523
1.747
Toplam Kaynaklar
3.040
3.751
 İNA analizine göre Anadolu Cam için 2,07 TL olan pay başına hedef
fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi devam ettiriyoruz
•Anadolu Cam, 1935 yılında cam üretimine başlayan Şişecam’ın cam ambalaj
üreten kuruluşudur. Şirket; gıda, su, madensuyu, meyve suyu, süt, alkollü
içecekler ile ecza ve kozmetik sektörlerine çeşitli hacim ve renklerde cam
ambalaj üretmektedir. Dört ülkede, toplam 10 üretim tesisinde (toplam 24 fırın)
yıllık 2,3mn ton kapasiteyle üretim yapan Anadolu Cam, küresel cam ambalaj
piyasasında %2,4 Pazar payıyla dünyada ve Avrupa’da ise 4. büyük şirket
konumundadır.
•2015 yılında 1,55mlr TL satış geliri ve 52mn TL net kar elde eden şirket yıl
boyunca yurt içi ve yurt dışı kuruluşlarında toplam 1,764 milyon ton cam
ambalaj üretimi gerçekleştirdi (2014: 1,744 milyon ton). Anadolu Cam 2015
toplam satışlarının %60,1’ini yurt içinde geri kalan %39,9’unu ise yurt dışında
gerçekleştiğini söyleyebiliriz.
•Anadolu Cam 4Ç15’te piyasadaki kar beklentilerinin aksine 73 milyon TL net
zarar açıkladı (4Ç14: 86 milyon TL, 3Ç15: 8 milyon TL). Hatırlanacağı üzere
şirket 4Ç14 ve 1Ç15’te iştirak paylarının satışından sırasıyla 119,4 milyon TL
ve 72,9 milyon TL gelir kaydetmişti. Şirket, yılın son çeyreğinde 397 milyon TL
satış geliri elde etti (4Ç14: 345 milyon TL, 3Ç15: 421 milyon TL). Satış gelirleri
önceki yılın aynı dönemine göre %15,2 oranında artış gösterirken önceki
çeyreğe göre %5,6 oranında düşüş kaydetti. FAVÖK rakamı ise 4Ç15’te yıllık
bazda %70,5 oranında artarken, bir önceki çeyreğe göre %23,5 oranında
düşüşle 62 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle FAVÖK marjı yıllık
bazda 5,1 puan artarak %15,7 seviyesine çıkmıştır.
•2016 yıl sonunda Anadolu Cam’ın toplam satış gelirlerinin 1,6mlr TL ve
toplam net kar rakamının ise 81mn TL olabileceğini öngörüyoruz. Ayrıca,
şirketin 2015 yılı faaliyetleri neticesinde nakit temettü ödemeyeceğini
hatırlatalım.
•Anadolu Cam, Mart ayı içerisinde portföyünde bulunan 64mn TL nominal
değerli (şirket sermayesinin %9,6969'sına tekabül eden) Soda Sanayii A.Ş.
payını 4,50 TL bedelle sattı. Toplam 288mn TL olan satış tutarından şirketin
vergiler sonrasında 264mn TL dolayında satış geliri elde etmesi
öngörülmektedir. İlgili gelirin 1Ç16 mali tablolarına yansıyabileceğini
söyleyebiliriz. Satış işlemi sonunda Anadolu Cam portföyündeki Soda Sanayii
pay oranı %12,54’ten %2,85 seviyesine gerilemiş oldu.
•Enerji
maliyetleri, cam üretiminde önemli girdi maliyetleri arasında yer
almaktadır. Ekim 2014’ten beri herhangi bir ayarlama yapılmayan doğalgaz
fiyatlarında, petrol fiyatlarındaki gerilemenin de etkisiyle %10-15 arasında bir
indrim bile olabileceğini tahmin ediyoruz. Önümüzdeki dönemde doğalgaz
fiyatlarında herhangi bir gerileme olmasa bile halihazırda artış olmamasının
Anadolu Cam marjları üzerinde olumlu etki yaratacağını düşünüyoruz.
,
•Tüm
bu gelişmeler ışında ANACM için 2,07 TL olan pay başına hedef
fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi devam ettiriyoruz. Hedef fiyatımız 24 Mart 2016
kapanışına göre %9 oranında yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Şirket
2016T F/K 10,35x ve 2016T FD/FAVÖK 5,76x çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
81.356,45
XU100
100.184,33
XU030
82.298,12
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
18,47
IHEVA
75
0,28
SILVR
42
0,89
VESBE
100
7
11,03
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
5,49
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
6,41
BURCE
46
3,21
BURVA
54
1,22
CELHA
20
1,84
CEMTS
41
1,66
CEMAS
23
0,56
DMSAS
46
1,28
ERBOS
49
33,78
EREGL
30
48
3,99
IZMDC
100
16
2,28
KRDMA
65
1,69
KRDMB
64
1,78
KRDMD
30
89
1,43
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,29
METAL
59
0,82
KRATL
25
1,00
SARKY
83
3,36
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
68
10,34
AYEN
14
3,70
AKENR
100
25
0,90
AKSEN
100
21
2,56
ODAS
100
37
6,01
ZOREN
100
15
1,63
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
20,22
TBORG
4
6,44
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
37
1,43
FRIGO
47
0,77
KERVT
14
52,40
MERKO
37
1,55
PENGD
27
2,14
SELGD
92
0,34
TATGD
100
41
5,86
TUKAS
12
1,60
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,68
PETUN
33
11,06
Meşrubat
ERSU
29
1,18
CCOLA
30
25
36,78
KNFRT
31
11,86
KRSTL
74
1,43
PINSU
31
3,35
Diğer Gıda
ALYAG
35
0,72
EKIZ
71
0,49
KENT
1
138,30
MANGO
92
MRTGG
83
0,40
PNSUT
38
15,93
ULUUN
28
1,95
ULKER
30
39
21,46
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
34,02
DOCO
100
20
341,90
THYAO
30
50
7,63
PGSUS
30
35
16,70
USAS
52
0,39
Hisse
Adeti
675.728.205
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
7.347.672
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
125.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
47.600.180
750.000.000
592.105.263
322.508.253
53.281.753
5.000.000
6.244.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
84.500.000
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
409.066.459.184
595.398.263.641
16.498.694.496
14.657.039.547
12.480.699.946
53.583.600
27.056.000
2.095.700.000
1.841.654.950
1.841.654.950
18.560.527.296
18.050.947.500
908.617.500
27.041.040
8.964.160
30.360.000
167.619.629
132.720.000
44.800.000
176.331.600
13.965.000.000
855.000.000
406.113.162
212.657.227
1.115.723.182
509.579.796
14.629.796
8.200.000
66.750.000
420.000.000
4.453.753.814
86.359.680
632.856.510
656.247.600
1.569.712.942
286.077.082
1.222.500.000
38.479.331.696
14.049.321.567
11.972.368.418
2.076.953.149
1.808.743.054
76.192.907
3.850.000
327.185.600
42.082.500
118.984.000
7.248.047
796.960.000
436.240.000
747.348.292
268.063.192
479.285.100
9.587.997.669
42.480.000
9.355.757.362
78.276.000
68.640.000
42.844.307
12.285.921.114
43.200.000
3.517.087
4.007.610.516
4.628.264
6.800.000
716.070.246
164.775.000
7.339.320.000
16.467.274.233
826.686.000
3.331.473.600
10.529.400.000
1.707.942.400
71.772.233
Piyasa Değeri
($)
179.602.498.864
142.507.040.301
207.419.705.153
5.747.672.704
5.106.092.857
4.347.918.462
18.666.992
9.425.536
730.081.867
641.579.847
641.579.847
6.465.956.208
6.288.433.200
316.536.318
9.420.324
3.122.857
10.576.555
58.393.879
46.235.847
15.607.037
61.428.880
4.865.006.096
297.857.516
141.478.196
74.083.688
388.686.007
177.523.008
5.096.602
2.856.645
23.253.789
146.315.973
1.551.560.290
30.085.240
220.469.086
228.617.871
546.843.039
99.661.063
425.883.992
13.405.097.264
4.894.381.316
4.170.830.315
723.551.001
630.114.285
26.543.427
1.341.230
113.982.094
14.660.338
41.450.618
2.525.012
277.638.042
151.973.524
260.354.744
93.385.540
166.969.204
3.340.183.825
14.798.816
3.259.277.952
27.269.117
23.912.210
14.925.730
4.280.063.095
15.049.643
1.225.252
1.396.136.741
1.612.355
2.368.925
249.458.368
57.402.891
2.556.808.918
5.736.726.784
287.993.729
1.160.590.002
3.668.141.439
594.998.223
25.003.391
2014/09
32.568.214.654
28.713.789.367
35.817.049.502
634.481.222
555.873.222
448.078.000
204.865
3.349.357
104.241.000
78.608.000
78.608.000
1.525.613.105
1.505.732.603
21.573.441
-926.909
-622.171
5.282.827
16.662.988
1.315.910
3.953.145
19.251.583
1.214.445.000
-10.165.719
49.530.097
24.624.071
160.808.340
19.880.502
2.811.779
-52.993
-50.849
17.172.565
-283.346.851
-526.885
12.339.334
-221.736.918
57.784.816
25.669.802
-156.877.000
1.046.950.671
327.539.000
237.342.000
90.197.000
86.636.235
932.830
-1.209.540
-21.239.660
10.618.006
-4.604.418
-700.785
144.229.732
-41.389.930
50.122.680
18.480.859
31.641.821
359.922.676
-788.077
352.183.000
9.824.384
757.204
-2.053.835
222.730.080
-1.164.042
233.178
7.968.092
-58.000
-441.346
54.675.379
6.268.732
155.248.087
1.924.797.455
48.455.782
91.580.000
1.545.268.872
235.157.369
4.335.432
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
27.789.634.950
37.204.318.715
29.117.431.368
46.376.189.924
694.337.828
866.175.521
775.650.828
768.799.521
680.170.000
617.084.000
5.719.237
11.328.662
224.591
9.209.859
89.537.000
131.177.000
-81.313.000
97.376.000
-81.313.000
97.376.000
732.249.744
2.047.002.932
695.368.920
1.989.816.180
36.799.102
25.115.601
-1.456.519
23.016
-499.648
-537.017
-3.967.711
7.823.728
5.646.818
15.693.913
-17.883.828
-23.900.977
3.375.908
4.414.893
16.156.512
23.577.938
1.088.125.000
1.601.415.000
-220.180.855
-33.581.471
-44.425.227
77.947.844
-22.086.166
38.752.059
-144.234.466
253.071.653
36.880.824
57.186.752
-5.888.557
30.296.557
104.406
-54.074
9.961.077
2.609.501
32.703.898
24.334.768
-1.106.118.727
-453.002.058
917.383
-1.118.380
-47.253.862
26.838.259
-421.380.950
-321.251.586
-232.920.608
39.616.634
-28.039.690
27.153.015
-377.441.000
-224.240.000
245.832.645
336.890.833
-45.958.000
-392.231.000
-179.189.000
-512.233.000
133.231.000
120.002.000
-43.556.368
65.410.324
-39.602.060
-14.994.914
-4.669.648
-1.167.884
-89.305.573
-22.831.151
17.857
9.828.588
-6.222.461
-11.782.767
-401.815
-89.872
59.910.903
150.262.119
36.716.429
-43.813.795
-10.139.944
23.627.124
-52.265.161
-20.634.382
42.125.217
44.261.506
117.549.380
328.241.128
-125.037
-1.047.548
112.913.000
315.431.000
5.130.801
11.335.541
1.661.055
363.275
-2.030.439
2.158.860
227.937.577
311.843.257
-4.899.924
-1.884.452
-4.961.017
-401.837
49.956.414
22.317.164
-18.448.366
-759.551
-2.717.503
38.176.092
87.076.222
1.623.251
14.189.389
148.802.312
211.712.640
2.695.876.529
2.121.289.317
73.098.683
54.567.538
76.640.000
98.060.000
2.376.494.791
1.819.000.000
194.699.407
143.341.828
-25.056.352
6.319.951
2015/12
43.728.557.963
39.605.675.703
48.080.530.225
1.126.647.822
1.067.027.822
891.141.000
12.456.977
-465.155
163.895.000
59.620.000
59.620.000
983.411.347
952.649.098
19.119.956
-2.990.028
104.283
635.679
7.725.942
-16.223.022
5.304.028
17.459.015
1.125.913.000
-183.064.702
-4.497.429
-2.235.914
-14.601.710
30.762.249
-2.418.010
27.065
-2.618.384
35.771.578
-873.342.390
1.382.143
-29.159.905
-351.005.560
-226.621.360
-561.708
-267.376.000
420.927.223
-40.007.000
-197.759.000
157.752.000
-2.761.049
-24.660.128
-3.641.606
-85.157.495
658.944
3.813.796
953.323
67.318.191
37.953.926
-33.168.972
-99.674.870
66.505.898
115.721.679
-1.033.429
117.159.000
6.531.989
2.061.718
-8.997.599
381.142.565
-4.850.290
-4.486.297
51.364.755
-1.050.212
62.235.907
8.303.209
260.288.906
3.173.880.588
83.058.187
2.993.000.000
113.125.704
-15.303.303
Net Kar
Değişim
3,5%
6,5%
3,7%
30,1%
38,8%
44,4%
10,0%
a.d.
24,9%
-38,8%
-38,8%
-52,0%
-52,1%
-23,9%
a.d.
a.d.
-91,9%
-50,8%
32,1%
20,1%
-26,0%
-29,7%
-445,1%
a.d.
a.d.
a.d.
-46,2%
a.d.
a.d.
a.d.
47,0%
-92,8%
a.d.
a.d.
-9,3%
a.d.
a.d.
-19,2%
24,9%
89,8%
61,4%
31,5%
a.d.
-64,5%
-211,8%
-273,0%
-93,3%
a.d.
a.d.
-55,2%
a.d.
a.d.
-383,1%
50,3%
-64,7%
1,3%
-62,9%
-42,4%
467,5%
a.d.
22,2%
-157,4%
-1016,4%
130,2%
a.d.
61,4%
-28,5%
-41,5%
22,9%
49,6%
52,2%
-19,5%
64,5%
-21,1%
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,36
1,33
8,59
0,97
10,07
1,16
7,26
0,99
12,77
1,34
8,86
0,93
14,61
2,31
7,81
0,82
13,70
2,61
9,67
1,06
14,01
2,68
10,83
1,11
4,30
0,26
7,55
0,56
a.d.
0,81
3,91
0,22
12,79
2,93
5,99
0,82
a.d.
1,21
3,98
0,39
30,89
1,21
4,06
0,39
12,98
1,08
7,58
1,01
13,01
1,08
7,50
1,12
47,52
0,73
10,45
0,78
a.d.
0,65
29,17
1,09
85,96
2,34
29,90
2,00
47,76
0,95
9,89
0,42
21,70
0,91
9,68
0,73
a.d.
0,71
a.d.
1,93
8,45
0,60
8,84
0,58
10,10
1,27
8,01
0,65
12,40
1,15
6,38
1,18
a.d.
3,46
12,03
0,95
a.d.
0,82
15,96
1,52
a.d.
0,86
16,44
1,57
a.d.
0,69
14,57
1,39
11,96
0,92
9,52
0,34
a.d.
0,17
a.d.
212,51
302,97
1,38
a.d.
a.d.
0,67
15,82
0,41
11,74
1,16
8,93
0,32
62,48
0,90
13,95
2,70
62,48
2,53
89,96
30,43
a.d.
2,80
21,16
5,63
a.d.
0,40
12,86
1,82
a.d.
1,98
9,33
1,75
a.d.
1,73
15,44
1,22
a.d.
1,62
20,51
8,93
30,48
2,39
11,53
1,62
13,17
1,71
8,67
1,57
a.d.
1,55
8,94
1,52
13,17
4,08
7,38
2,37
12,66
2,58
16,44
1,43
a.d.
a.d.
11,14
0,86
a.d.
0,50
28,65
0,49
a.d.
13,78
22,91
2,16
63,86
1,58
9,16
0,73
31,20
1,97
27,78
1,79
7,60
0,55
a.d.
1,03
11,84
1,91
12,69
0,95
11,49
3,59
24,71
3,38
7,21
1,20
7,43
0,47
a.d.
1,22
7,31
0,37
7,21
1,18
8,19
0,81
75,57
2,50
11,41
1,71
a.d.
0,93
a.d.
2,42
79,86
2,59
11,38
1,74
11,98
1,32
10,36
1,57
33,29
1,00
31,34
0,84
a.d.
0,80
44,46
0,55
31,99
4,49
21,07
2,20
a.d.
0,98
a.d.
0,77
a.d.
1,90
a.d.
2,68
78,02
9,88
68,03
7,02
a.d.
11,70
a.d.
84,97
a.d.
a.d.
a.d.
97,19
11,51
1,22
9,77
0,73
19,84
0,97
5,60
0,20
28,20
4,80
18,78
2,50
5,12
0,99
6,35
1,04
9,95
6,22
6,60
1,38
40,08
5,02
5,26
1,43
3,52
0,75
6,72
1,04
15,10
1,17
6,14
0,62
a.d.
0,30
a.d.
1,29
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
88.862.428.010
-2,11
8,35
143.201.179.684
-1,77
7,67
4.997.153.283
3,5%
9,7%
-3,60
1,15
3.264.188.283
6,3%
9,7%
-4,55
-3,68
3.286.022.000
6,3%
10,4%
-2,43
-3,90
723.451
12,7%
8,0%
-6,67
-3,45
5.640.832
-0,3%
5,8%
4,71
8,54
-28.198.000
6,5%
14,6%
-3,50
0,55
1.732.965.000
0,6%
9,7%
-2,66
5,98
1.732.965.000
0,6%
9,7%
-2,66
5,98
4.001.567.003
-317,7%
-370,5%
0,84
5,94
3.401.457.373
-0,8%
7,9%
1,54
8,86
610.509.698
1,0%
7,5%
-0,16
-1,99
14.435.561
-7,9%
4,6%
-0,93
1,58
4.081.238
1,6%
7,3%
-1,61
0,00
28.726.370
0,5%
4,6%
0,00
1,10
19.296.839
3,0%
7,8%
-5,68
0,00
52.212.345
-16,9%
-1,2%
0,00
-1,75
61.376.225
2,9%
7,0%
0,79
9,40
-13.924.091
7,0%
8,3%
-0,41
4,13
41.200.000
9,4%
18,8%
0,25
18,40
1.115.844.250
-8,8%
8,0%
-1,72
1,79
309.380.181
-1,0%
10,0%
12,67
31,01
153.812.727
-1,0%
10,0%
5,95
17,88
1.004.506.030
-1,0%
10,0%
10,85
33,64
600.109.630
-634,6%
-748,9%
0,15
3,02
12.350.019 -1904,5%
-2253,1%
0,00
3,57
-117.701
a.d.
a.d.
3,80
7,89
124.850.104
-0,6%
2,6%
-2,91
0,00
463.027.208
1,3%
3,7%
-0,30
0,60
10.325.378.814
-7,3%
24,4%
-1,52
-0,33
12.614.103
42,5%
35,0%
4,34
6,16
964.978.379
-10,3%
26,9%
-5,85 -24,95
2.629.095.852
-19,5%
14,2%
-1,10
2,27
2.500.565.044
-9,8%
18,9%
-1,16
3,64
304.746.436
-0,1%
7,9%
-3,53
7,71
3.913.379.000
-46,5%
43,6%
-1,81
3,16
7.364.441.617
-102,7%
-20,5%
1,15
9,09
3.178.516.000
9,7%
24,9%
-3,02
6,49
3.491.606.000
-1,9%
17,1%
-5,43
17,42
-313.090.000
21,2%
32,6%
-0,62
-4,45
889.230.531
-0,1%
6,3%
0,75
7,99
108.537.929
-11,4%
8,3%
-1,38
7,52
11.039.367
-12,0%
3,3%
2,67
4,05
499.190.127
-22,2%
9,8%
0,10
-3,41
10.516.963
0,9%
8,1%
3,33
30,25
73.609.843
3,6%
6,8%
-2,28
-1,38
2.716.471
9,8%
-7,8%
0,00
-5,56
70.844.620
7,4%
7,9%
-1,68
22,85
112.775.211
23,3%
13,7%
5,26
9,59
468.718.082
3,1%
7,7%
8,98
10,50
468.315.099
-5,0%
5,2%
18,58
17,54
402.983
11,3%
10,1%
-0,63
3,46
2.408.989.497
1,0%
5,7%
-1,46
8,14
-72.812
-5,9%
-6,9%
-4,07
18,00
2.371.581.000
1,7%
15,4%
-3,82
16,47
692.199
13,0%
15,4%
-1,98
1,89
374.528
2,5%
3,0%
2,88
7,52
36.414.582
-6,2%
1,4%
-0,30
-3,18
418.987.507
-527,1%
-147,2%
0,50
12,32
24.465.399
-5,5%
-1,7%
2,86
4,35
27.208.334
-39,1%
-12,1%
-2,00
-3,92
-111.407.428
9,3%
10,7%
3,98
12,81
49.093.339 -3046,7%
-417,6%
0,00
0,00
2.072.198 -1150,5%
-781,5%
0,00
53,85
20.996.980
6,2%
7,6%
-0,13
6,63
43.305.005
0,8%
3,6%
-2,99
5,98
363.253.680
8,5%
13,7%
2,29
18,89
20.515.916.960
2,5%
14,8%
-0,71
2,30
184.057.332
11,3%
21,5%
1,61
0,06
377.190.000
3,6%
29,4%
6,84
9,94
19.442.000.000
10,4%
15,8%
-3,54
7,46
460.462.689
3,2%
10,2%
-3,58
-3,47
52.206.939
-15,9%
-2,8%
-4,88
-2,50
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
-1,44
-0,69
-2,19
6,50
25,50
-12,50
-26,92
-21,06
-10,88
-10,88
-2,20
-10,58
-10,14
-5,59
-14,08
-40,41
5,24
-6,67
13,52
-19,03
6,93
-1,30
-26,76
-27,99
-11,23
6,19
-9,38
0,00
-12,28
46,40
13,37
45,63
90,72
-11,76
-9,22
-33,92
-1,24
10,57
30,86
-0,91
62,63
18,52
5,15
0,00
27,65
25,00
49,65
-8,11
51,81
-3,03
11,87
2,68
21,05
-12,15
13,46
-13,91
-22,74
-24,34
-13,21
3,76
2,86
0,00
12,00
-47,83
90,48
-33,08
-3,12
8,78
5,05
24,32
73,49
-12,40
-32,39
-27,78
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demısaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Celik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis Kuyum.
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T.Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Kimya
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ulusoy Un Sanayi
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
81.356,45
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
DYOBY
24
2,06
EMNIS
12
4,93
MRSHL
8
35,06
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,89
DENCM
57
14,02
TRKCM
100
28
1,94
Çimento
ADANA
58
6,90
ADBGR
9
4,92
ADNAC
49
0,88
AFYON
100
46
6,21
AKCNS
19
15,33
ASLAN
2
43,20
BOLUC
26
6,20
BSOKE
25
2,32
BTCIM
20
6,23
BUCIM
24
4,29
CIMSA
100
40
16,70
CMBTN
47
38,28
CMENT
2
9,51
GOLTS
100
67
79,40
KONYA
100
15
325,20
MRDIN
45
4,28
NUHCM
11
9,92
UNYEC
8
3,82
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
38,40
YYAPI
15
0,76
DOGUB
39
1,70
EGPRO
2
3,02
EPLAS
25
1,75
KLMSN
31
3,87
HZNDR
6
4,46
INTEM
18
17,23
IZOCM
5
30,18
PIMAS
16
1,99
Seramik Ürünleri
EGSER
34
4,22
KUTPO
22
3,91
USAK
55
1,26
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
14,23
EGGUB
43
19,00
GUBRF
100
22
5,82
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,63
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13,95
SODA
100
16
4,85
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
0,95
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
2,60
DOBUR
6
2,21
IHGZT
31
0,40
TARAF
47
0,83
HURGZ
21
0,57
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
8,10
GOODY
100
23
78,00
KORDS
100
28
4,93
Hisse
Adeti
100.000.000
5.000.000
10.000.000
444.000.000
6.000.000
895.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
100.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
79.600.000
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
660.000.000
100.000.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
23.395.607.858
581.250.000
206.000.000
24.650.000
350.600.000
2.659.580.000
839.160.000
84.120.000
1.736.300.000
17.632.856.711
608.434.308
406.725.108
145.495.161
621.000.000
2.934.883.556
3.153.600.000
888.059.046
182.700.000
498.400.000
453.949.816
2.255.910.181
67.755.600
828.439.525
571.680.000
1.584.842.688
468.762.720
1.490.118.912
472.100.089
1.994.743.186
414.720.000
176.857.939
34.000.000
240.392.000
35.000.000
127.710.000
70.245.000
83.737.800
740.440.446
71.640.000
527.177.961
316.500.000
156.074.688
54.603.273
6.519.647.748
2.774.230.000
640.350.000
190.000.000
1.943.880.000
199.503.998
199.503.998
3.545.913.750
344.913.750
3.201.000.000
95.000.000
95.000.000
686.833.777
273.000.000
43.225.777
48.000.000
7.968.000
314.640.000
42.796.530.503
4.360.052.822
2.471.446.688
929.577.790
959.028.345
Piyasa Değeri
($)
179.602.498.864
8.150.359.818
202.490.855
71.764.501
8.587.354
122.139.000
926.521.512
292.339.314
29.304.999
604.877.199
6.142.782.341
211.961.090
141.691.381
50.686.348
216.338.617
1.022.429.387
1.098.623.933
309.374.341
63.647.448
173.628.288
158.143.117
785.894.507
23.604.111
288.604.607
199.156.941
552.113.809
163.303.508
519.114.758
164.466.152
694.911.404
144.476.572
61.612.242
11.844.626
83.745.689
12.192.998
44.490.507
24.471.346
29.171.852
257.948.248
24.957.325
183.653.705
110.259.537
54.371.952
19.022.217
2.271.258.578
966.462.289
223.079.603
66.190.559
677.192.127
69.501.480
69.501.480
1.235.294.809
120.158.074
1.115.136.736
33.095.280
33.095.280
239.273.220
95.105.382
15.058.623
16.721.825
2.775.823
109.611.566
14.909.085.700
1.518.917.548
860.981.253
323.838.282
334.098.012
2014/09
32.568.214.654
1.711.827.701
17.635.655
22.119.851
-5.039.230
555.034
173.536.152
16.067.221
526.099
156.942.832
1.339.017.254
111.706.753
111.706.753
111.706.753
10.268.605
204.810.864
48.407.008
79.018.730
24.509.018
55.815.020
55.308.291
159.785.104
-1.875.907
55.812.000
37.163.760
49.921.762
47.000.190
128.477.832
49.474.718
97.257.654
22.965.476
-21.897.854
-934.729
14.627.127
4.245.060
10.091.912
4.928.086
6.410.514
59.313.760
-2.491.698
84.380.986
31.359.621
52.121.814
899.551
409.754.368
122.522.559
23.054.799
4.311.661
95.156.099
24.780.704
24.780.704
262.451.105
26.545.849
235.905.256
-11.244.433
-11.244.433
-9.277.988
16.893.334
6.587.197
-6.879.445
138.529
-26.017.603
1.653.435.599
241.895.267
133.194.416
52.876.675
55.824.176
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
1.652.316.344
2.310.442.596
-16.734.192
9.748.426
-11.634.542
17.612.632
-7.035.822
-7.536.372
1.936.172
-327.834
228.978.657
386.276.983
124.547.955
101.778.957
1.916.938
1.268.911
102.513.764
283.229.115
1.247.975.723
1.723.805.870
115.424.716
142.921.302
115.424.716
142.921.302
115.424.716
142.921.302
7.528.903
12.972.300
216.761.316
248.768.945
35.790.480
62.370.396
77.519.953
99.440.327
21.387.182
30.763.026
54.409.314
77.765.261
29.539.204
59.071.589
199.175.204
192.980.659
-1.258.302
1.682.384
31.454.000
110.866.000
1.197.928
46.994.628
31.720.705
60.266.019
31.724.583
60.234.987
127.286.949
169.911.082
37.464.156
60.954.361
131.017.595
96.597.064
24.434.732
29.522.208
59.509.567
-23.795.270
-1.124.915
-1.290.538
14.119.079
22.234.115
982.116
1.773.556
9.452.275
10.626.464
3.122.336
5.498.411
5.757.518
1.523.142
18.889.057
67.705.125
-4.124.170
-17.200.149
61.078.561
94.014.253
41.082.364
38.319.262
18.380.950
53.660.552
1.615.247
2.034.439
447.633.497
681.637.763
31.865.033
254.439.237
3.821.552
33.637.029
-19.770.574
10.192.443
47.814.055
210.609.765
25.365.397
22.221.726
25.365.397
22.221.726
390.403.067
404.976.800
24.685.197
20.519.441
365.717.870
384.457.359
-19.608.226
-13.179.921
-19.608.226
-13.179.921
56.309.323
-76.594.466
55.428.120
37.422.787
4.673.227
7.521.010
-4.455.797
46.008.935
2.053.004
1.125.392
-1.389.231
-168.672.590
1.981.614.873
2.151.846.191
244.125.413
310.790.836
115.919.326
186.319.625
70.604.192
47.311.233
57.601.895
77.159.978
2015/12
43.728.557.963
2.135.932.782
2.457.337
2.961.187
-503.850
213.047.771
51.601.512
2.185.306
159.260.953
1.664.759.291
144.077.727
144.077.727
144.077.727
14.227.079
281.120.173
54.119.531
106.715.019
19.441.281
64.016.171
49.487.997
245.279.781
1.482.627
73.232.000
10.414.919
46.417.817
44.097.908
174.138.010
48.335.797
178.084.861
36.825.398
66.080.589
-1.528.648
28.876.478
4.398.409
21.890.996
4.008.489
-3.697.964
27.622.531
-6.391.417
77.583.522
50.877.873
25.511.483
1.194.166
814.379.986
325.170.283
233.941.994
1.845.953
89.382.336
24.249.577
24.249.577
464.960.126
30.545.452
434.414.674
-13.381.539
-13.381.539
30.877.840
60.817.092
3.515.551
-2.955.689
-30.499.114
2.857.000.684
363.829.830
192.168.170
72.410.753
99.250.907
Net Kar
Değişim
3,5%
-7,6%
-74,8%
-83,2%
-28,4%
-53,7%
-44,8%
-49,3%
72,2%
-43,8%
-3,4%
0,8%
0,8%
0,8%
9,7%
13,0%
-13,2%
7,3%
-36,8%
-17,7%
-16,2%
27,1%
-11,9%
-33,9%
-77,8%
-23,0%
-26,8%
2,5%
-20,7%
84,4%
24,7%
a.d.
-18,5%
29,9%
148,0%
106,0%
-27,1%
a.d.
-59,2%
62,8%
-17,5%
32,8%
-52,5%
-41,3%
19%
27,8%
595,5%
-81,9%
-57,6%
9,1%
9,1%
14,8%
48,9%
13,0%
-0
-1,5%
a.d.
62,5%
-53,3%
a.d.
93,3%
81,9%
33%
17,1%
3,1%
53,1%
28,6%
F/K
12,36
1,33
8,59
0,97
13,09
2,10
8,75
2,01
69,57
2,65
7,30
0,84
69,57
1,84
5,08
0,67
a.d.
16,06
96,11
0,98
a.d.
3,30
16,86
1,26
12,48
0,58
7,17
1,13
16,26
0,51
5,92
1,09
38,49
1,31
20,88
1,10
10,90
0,60
8,94
1,16
12,81
2,10
8,40
2,25
7,82
2,92
7,80
2,50
7,84
2,08
7,66
2,46
10,10
0,37
6,48
2,08
43,65
3,75
46,38
9,92
10,44
2,47
7,04
2,06
58,27
11,18
35,05
11,70
8,32
2,16
6,88
2,46
9,40
0,79
6,19
1,67
7,79
0,90
4,29
1,09
9,17
1,34
5,83
0,78
9,20
1,90
6,70
2,06
45,70
1,62
15,54
0,38
11,31
0,83
6,52
1,03
54,89
2,06
12,06
2,24
34,14
4,31
23,44
4,28
10,63
1,96
9,79
3,05
8,56
1,40
4,66
1,59
9,77
1,69
6,29
1,86
9,52
1,70
10,81
0,72
11,26
1,18
13,14
0,67
2,68
1,08
16,19
1,36
a.d.
2,71
a.d.
16,93
8,32
1,09
6,58
0,69
7,96
a.d.
6,33
0,57
5,83
1,38
4,72
0,61
17,52
1,18
13,58
0,96
a.d.
4,55
58,23
0,11
26,81
4,78
17,02
2,03
a.d.
0,88
141,56
0,51
6,79
1,00
5,62
0,86
6,22
1,48
4,54
0,95
6,12
0,71
6,23
0,53
45,73
0,59
9,80
1,19
8,01
1,57
6,87
1,22
8,53
1,63
7,36
1,08
2,74
1,22
15,85
2,21
102,93
1,56
6,94
1,06
21,75
1,84
7,21
0,90
8,23
1,73
5,71
1,26
8,23
1,73
5,79
1,26
7,63
1,51
6,39
1,47
11,29
1,78
6,61
1,26
7,37
1,48
6,44
1,50
0,00
0,00
8,97
2,06
a.d.
a.d.
10,10
2,06
4,81
0,63
7,33
0,75
4,49
0,69
4,27
0,59
12,30
1,24
a.d.
0,26
a.d.
0,19
a.d.
0,60
2,62
0,38
2,49
0,60
a.d.
0,84
9,35
0,91
14,42
3,54
11,19
1,03
11,98
2,09
8,38
1,21
12,86
3,82
9,98
1,95
12,84
1,96
9,73
0,63
9,66
0,99
6,24
0,86
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
2.678.549.915
5,1%
13,5%
-0,81
10,74
254.664.211
-7,4%
7,5%
-3,17
5,88
265.253.264
0,4%
13,4%
-4,63
19,08
17.355.278
-22,3%
1,3%
-5,92
-3,89
-27.944.331
-0,2%
7,7%
1,04
2,45
1.573.800.325
4,6%
13,3%
-0,86
3,47
857.956.112
3,3%
19,3%
1,61
9,25
-223.404
2,9%
7,1%
-3,18
-9,08
716.067.617
7,5%
13,5%
-1,02
10,23
623.427.929
18,8%
26,0%
1,88
9,69
-30.161.933
33,7%
32,1%
2,22
18,15
-28.276.813
33,7%
32,1%
2,93
21,18
-56.553.625
33,7%
32,6%
23,94
46,67
18.371.991
22,1%
21,8%
0,00
5,25
91.089.857
19,1%
29,4%
3,93
14,40
92.736.102
19,5%
33,6%
-1,37
4,35
109.930.458
26,3%
35,9%
0,00
11,71
28.201.008
15,4%
27,9%
1,31
1,75
159.089.610
10,7%
26,3%
-1,11
1,63
21.273.494
8,1%
13,7%
-2,05
4,63
153.585.655
20,9%
31,1%
0,30
14,78
-8.390.294
0,9%
2,5%
-1,14
4,82
-58.643.000
9,8%
16,0%
3,48
4,97
258.066.835
2,8%
19,2%
0,44
1,53
-150.047.638
13,8%
18,6%
-0,18
7,68
1.235.326
28,6%
31,6%
0,00
1,42
80.491.589
17,6%
34,1%
-1,29
-1,59
-58.570.693
21,7%
29,9%
2,41
11,05
79.347.796
0,8%
6,2%
0,94
1,06
-119.137.004
8,4%
5,4%
1,96
9,71
5.325.451
49,3%
8,8%
0,00
1,33
-66.167
-76,2%
-6,3%
-1,16 -13,71
87.581.984
6,1%
10,6%
0,67
-5,92
44.776.567
3,1%
9,0%
2,94
-2,23
35.714.405
8,2%
13,1%
-2,27
-1,02
-668.250
5,5%
7,3%
0,90
1,36
356.303
-0,5%
0,2%
2,56
12,76
12.008.138
7,5%
12,1%
6,27
6,79
13.456.369
-3,8%
1,9%
-2,45
1,53
147.309.654
8,6%
14,5%
-0,61
4,55
-8.695.800
15,7%
22,6%
-1,63
2,68
-11.642.932
9,4%
8,8%
-1,01
5,96
167.648.386
0,6%
12,2%
0,80
5,00
595.186.835
17,1%
19,4%
0,86
5,12
1.157.416.700
18,2%
14,7%
-0,36
9,64
378.087.362
50,8%
14,1%
-1,59
6,67
75.545.930
0,7%
15,4%
1,71
8,57
703.783.408
3,0%
14,7%
-1,19
13,67
3.547.422
15,1%
22,1%
-0,38
0,00
3.547.422
15,1%
22,1%
-0,38
0,00
-565.777.287
18,1%
21,4%
3,31
5,73
-14.351.587
11,7%
19,3%
4,73
12,68
-551.425.700
24,5%
23,5%
1,89
-1,22
18.333.810
-24,4%
23,0%
-2,06
-3,06
18.333.810
-24,4%
23,0%
-2,06
-3,06
58.776.434
8,2%
7,1%
1,87
8,10
-160.537.967
31,9%
14,1%
4,00
10,17
-17.585.961
3,6%
0,2%
4,74
11,06
2.635.118
-3,5%
-13,9%
0,00
0,00
5.243.507
13,9%
24,4%
-1,19
13,70
229.021.737
-5,1%
10,4%
1,79
5,56
9.858.593.632
8,2%
13,2%
-0,38
4,62
1.461.016.737
7,3%
13,7%
-0,27
5,22
1.040.357.410
10,7%
20,1%
-2,17
10,05
-115.759.186
5,6%
6,7%
2,16
7,22
536.418.513
5,7%
14,1%
-0,80
-1,60
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
-1,40
-4,75
12,57
-17,89
-8,94
21,62
3,28
82,31
-20,73
6,93
12,69
24,60
42,77
47,02
-7,61
6,32
18,13
-5,85
-10,62
-14,12
9,18
0,08
-18,37
19,54
14,89
-1,40
1,09
-13,60
19,29
12,82
-29,63
123,68
-2,05
48,31
52,36
2,76
23,96
-16,46
-22,87
11,31
9,47
28,27
-3,82
7,06
0,94
7,92
0,70
-5,79
11,03
11,03
9,20
6,48
11,92
-24,60
-24,60
8,79
125,80
11,73
-21,57
-59,71
-12,31
9,07
-0,96
-15,63
8,43
4,32
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrıer
Yeşil Yapı
Doğusan
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
81.356,45
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
17,54
DOAS
30
26
12,34
FROTO
30
18
36,86
KARSN
100
32
1,41
OTKAR
30
27
106,40
TOASO
30
24
22,40
TMSN
100
23
8,64
TTRAK
100
24
81,50
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
162,70
DITAS
25
4,39
COMDO
6
4,04
EGEEN
100
34
306,00
FMIZP
13
15,21
KATMR
36
7,47
PARSN
100
29
6,58
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,52
BAKAB
16
2,39
KAPLM
16
1,16
KARTN
100
26
274,50
OLMIP
12
8,41
TIRE
26
1,16
VKING
25
0,55
Kırtasiye
ADEL
100
28
20,34
SERVE
64
0,72
Matbaacılık
DURDO
35
2,29
Mobilya
GENTS
35
1,18
DGKLB
8
1,29
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,63
AKPAZ
34
0,58
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
59,75
BIZIM
100
46
16,13
CRFSA
100
3
49,36
MGROS
100
19
17,65
UYUM
25
3,14
KIPA
100
7
2,31
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
11,94
PETKM
30
39
3,68
TUPRS
30
49
78,70
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
TRCAS
30
1,43
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
17
3,55
ECILC
100
24
3,06
SELEC
15
2,52
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
56
2,60
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
4,85
FENER
100
34
41,96
GSRAY
100
28
17,30
TSPOR
45
1,72
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
5,18
ARMDA
21
9,09
BMEKS
39
1,73
DESPC
38
4,56
DGATE
33
20,08
ESCOM
33
0,98
INDES
41
7,99
LINK
30
7,07
LOGO
100
26
52,20
TKNSA
100
11
5,98
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
45.000.000
23.625.000
11.559.492
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
113.839.303
178.030.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.500.000.000
250.419.200
270.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
28.280.000
21.645.000
100.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
35.840.577.753
445.861.653
2.714.800.000
12.934.542.600
648.600.000
2.553.600.000
11.200.000.000
993.600.000
4.349.573.500
2.595.899.928
406.750.000
43.900.000
270.052.992
963.900.000
217.149.976
186.750.000
507.396.960
2.407.351.313
1.498.737.426
79.800.000
86.040.000
23.200.000
778.760.401
274.187.025
232.000.000
24.750.000
488.855.335
480.532.500
8.322.835
37.958.553
37.958.553
381.799.999
112.100.000
269.699.999
139.093.929
112.363.620
26.730.309
30.813.532.895
18.140.100.000
645.200.000
5.619.107.975
3.142.229.500
188.400.000
3.078.495.420
29.196.091.040
28.809.991.040
3.582.000.000
5.520.000.000
19.707.991.040
386.100.000
386.100.000
4.014.836.480
3.952.436.480
710.000.000
1.677.516.480
1.564.920.000
62.400.000
62.400.000
2.897.087.300
1.164.000.000
1.186.628.800
374.458.500
172.000.000
62.802.041.065
2.737.517.258
165.760.000
218.160.000
207.600.000
104.880.000
200.800.000
48.992.258
447.440.000
38.885.000
1.305.000.000
657.800.000
Piyasa Değeri
($)
179.602.498.864
12.485.830.954
155.325.432
945.758.579
4.506.024.247
225.953.667
889.601.115
3.901.759.275
346.141.787
1.515.266.852
904.337.198
141.700.052
15.293.503
94.078.729
335.795.158
75.648.833
65.058.352
176.762.571
838.652.260
522.117.201
27.800.035
29.973.872
8.082.216
271.297.823
95.518.908
80.822.156
8.622.191
170.303.200
167.403.762
2.899.437
13.223.673
13.223.673
133.008.187
39.052.430
93.955.757
48.456.342
39.144.267
9.312.074
10.734.552.480
6.319.491.378
224.769.204
1.957.536.309
1.094.662.777
65.633.165
1.072.459.648
10.171.082.055
10.036.575.872
1.247.866.225
1.923.009.929
6.865.699.718
134.506.184
134.506.184
1.398.654.060
1.376.915.687
247.343.668
584.398.704
545.173.315
21.738.373
21.738.373
1.009.262.254
405.504.268
413.387.493
130.450.618
59.919.875
21.878.432.700
953.672.621
57.746.037
76.000.697
72.321.895
36.537.189
69.952.970
17.067.500
155.875.283
13.546.420
454.624.630
229.158.683
2014/09
32.568.214.654
1.293.401.677
20.078.803
178.144.000
475.650.733
-39.531.698
47.771.856
395.720.000
19.484.651
196.083.332
118.138.655
9.901.937
7.474.240
21.923.272
44.359.223
6.956.127
6.926.035
20.597.821
87.023.038
34.640.412
4.137.756
7.857.546
-1.699.449
8.316.333
14.070.366
8.147.541
-6.189.681
40.033.194
40.235.114
-201.920
2.668.735
2.668.735
9.680.697
20.963.826
-11.283.129
-445.147
-2.943.197
2.498.050
139.204.351
312.868.000
14.576.464
9.865.830
72.996.000
1.085.057
-272.187.000
1.473.551.027
1.465.069.096
216.248.000
2.565.096
1.246.256.000
8.481.931
8.481.931
119.844.370
118.478.385
6.972.153
-16.681.000
128.187.232
1.365.985
1.365.985
-388.577.861
-75.510.093
-150.858.190
-117.032.595
-45.176.983
3.433.494.026
70.352.167
11.629.709
9.618.390
3.831.476
5.457.746
2.538.500
1.956.692
14.138.305
-442.647
21.623.996
-12.858.000
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
1.602.082.593
1.703.548.554
-9.438.762
34.342.260
296.711.000
251.635.000
557.141.975
594.856.111
-36.406.949
-85.381.287
16.522.180
72.771.198
573.173.000
574.238.000
27.153.979
177.226.170
261.087.272
135.406.867
137.506.801
9.617.829
9.231.681
2.124.594
7.368.328
7.134.055
20.680.830
83.399.864
56.712.610
14.642.502
9.056.632
14.260.093
9.311.684
4.227.930
25.145.036
47.061.892
69.654.091
1.719.253
35.537.696
11.235.300
-6.912.976
1.998.188
7.586.461
-6.889.632
-1.875.858
15.719.078
19.433.427
4.113.279
15.658.787
-2.413.505
9.161.630
-22.043.455
-7.513.775
80.897.121
27.825.070
81.063.608
28.089.319
-166.487
-264.249
-9.798.807
1.855.566
-9.798.807
1.855.566
-25.755.675
4.435.759
8.461.676
15.703.408
-34.217.351
-11.267.649
-18.914.839
-3.620.292
-471.528
-484.891
-18.443.311
-3.135.401
-151.633.807
31.996.343
442.002.000
395.299.000
8.954.894
10.886.812
61.151.645
100.501.369
-455.517.000
96.198.000
-1.042.346
3.516.162
-207.183.000
-574.405.000
2.482.396.184
1.668.595.957
2.511.774.101
1.683.373.915
272.750.000
217.958.000
503.769.101
6.452.915
1.735.255.000
1.458.963.000
-29.377.917
-14.777.958
-29.377.917
-14.777.958
304.300.517
132.518.066
301.257.265
130.822.456
43.366.261
8.722.942
112.321.000
-43.293.000
145.570.004
165.392.514
3.043.252
1.695.610
3.043.252
1.695.610
-513.199.712
-140.478.649
-181.192.270
-87.498.442
-104.030.351
1.455.846.022
4.427.055.608
107.743.376
115.394.746
2.998.988
19.689.929
8.067.603
12.689.671
4.859.267
9.248.819
8.852.840
8.170.006
15.177.408
8.489.116
102.568
3.833.443
28.101.254
25.173.457
204.932
547.899
39.378.516
27.552.406
-21.714.000
-
2015/12
43.728.557.963
2.300.680.898
17.743.897
302.921.000
841.910.674
-62.595.705
79.506.151
830.801.000
33.594.316
256.799.565
192.489.956
13.275.004
-271.617
24.402.622
102.009.445
15.484.427
18.620.869
18.969.206
58.609.092
14.159.761
10.120.725
2.617.181
-7.441.213
21.698.774
7.542.087
1.573.576
-21.951.369
71.252.224
71.501.290
-249.066
-9.372.019
-9.372.019
-17.430.874
10.301.572
-27.732.446
23.255.937
23.255.937
196.303.871
583.131.000
14.375.170
-31.687.012
-370.464.000
948.713
3.558.500.179
3.594.921.793
418.375.000
626.378.793
2.550.168.000
-36.421.614
-36.421.614
311.365.904
306.003.844
47.659.668
67.647.000
190.697.176
5.362.060
5.362.060
3.472.227.993
152.285.459
12.374.426
9.835.172
9.388.271
9.741.624
22.148.470
2.086.502
44.920.203
1.896.001
39.894.790
-94.573.000
Net Kar
Değişim
3,5%
35,1%
-48,3%
20,4%
41,5%
26,7%
9,3%
44,7%
a.d.
-1,6%
40,0%
43,8%
a.d.
18,0%
79,9%
71,0%
100,0%
-24,6%
-16%
-60,2%
a.d.
-65,5%
-296,7%
11,7%
-51,8%
-82,8%
-192,1%
156,1%
154,5%
5,7%
a.d.
a.d.
a.d.
-34,4%
-146,1%
a.d.
a.d.
a.d.
514%
47,5%
32,0%
a.d.
a.d.
-73,0%
31,4%
113%
113,6%
92,0%
9606,9%
74,8%
-146,5%
-146,5%
135%
133,9%
446,4%
a.d.
15,3%
216,2%
216,2%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-22%
32,0%
-37,2%
-22,5%
1,5%
19,2%
160,9%
-45,6%
78,4%
246,0%
44,8%
a.d.
F/K
12,36
1,33
8,59
0,97
14,89
4,09
11,69
0,98
25,13
1,38
9,58
0,68
8,96
2,00
9,46
0,42
15,36
4,23
10,47
0,87
a.d.
2,37
33,59
1,67
32,12
10,41
20,10
2,17
13,48
4,34
12,28
1,32
29,58
3,78
18,01
2,28
16,94
6,68
11,49
1,54
13,24
2,10
11,60
1,79
30,64
7,77
27,77
4,25
a.d.
1,79
23,39
0,74
11,07
0,71
11,17
0,98
9,45
4,80
8,66
2,80
14,02
5,35
13,37
3,38
10,03
2,98
6,20
0,88
26,75
1,07
22,69
3,58
16,30
1,74
13,83
1,08
33,31
1,57
15,93
0,95
7,88
0,81
3,63
0,43
32,88
0,76
7,39
0,52
a.d.
1,47
a.d.
0,37
35,89
2,77
30,96
3,03
36,35
1,05
a.d.
0,64
147,43
1,39
21,95
0,69
a.d.
1,49
11,92
0,91
6,72
2,31
10,20
2,26
6,72
2,34
10,33
2,25
a.d.
1,44
a.d.
25,67
1,70
10,10
1,07
a.d.
1,70
10,56
1,07
10,88
1,96
15,08
1,01
10,88
0,70
a.d.
0,59
a.d.
7,53
15,35
1,25
4,83
0,75
0,00
0,45
4,83
0,91
a.d.
20,43
a.d.
0,44
a.d.
0,28
31,70
8,02
18,32
0,92
31,11
10,86
20,59
1,02
44,88
4,41
8,53
0,24
a.d.
6,97
104,55
1,64
a.d.
6,10
8,78
0,52
198,58
3,80
11,60
0,45
a.d.
4,71
a.d.
1,46
8,01
2,04
7,40
0,76
8,01
2,11
7,40
0,75
8,56
1,37
11,30
0,60
8,81
2,01
7,92
1,17
7,73
2,37
7,03
0,72
0,61
829,45
a.d.
0,61
a.d.
829,45
12,89
0,81
11,12
0,42
12,92
0,81
11,21
0,41
14,90
1,57
9,95
1,91
24,80
0,61
47,51
1,05
8,21
0,91
7,70
0,20
11,64
1,00
8,23
0,64
11,64
1,00
8,40
0,64
31,12
3,51
a.d.
a.d.
136,26
4,91
a.d.
a.d.
44,10
3,80
a.d.
a.d.
26,87
2,23
a.d.
a.d.
a.d.
3,35
18,09
2,60
7,09
1,78
17,98
2,87
10,18
0,40
13,40
0,83
5,86
0,17
22,18
2,03
11,75
0,27
22,11
1,35
5,63
0,32
10,77
1,94
12,96
0,52
9,07
3,26
15,89
0,39
23,48
0,64
a.d.
32,01
9,96
2,50
6,72
0,19
20,51
2,68
24,86
3,92
32,71
12,02
23,38
9,75
a.d.
8,60
9,80
0,11
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
7.648.450.271
4,2%
9,2%
0,22
6,92
193.938.057
1,9%
7,2%
0,57
9,35
1.869.254.000
2,8%
4,5%
5,65
16,20
1.580.404.669
5,0%
8,4%
-2,07
6,84
1.067.510.525
-6,1%
5,1%
-0,70
1,44
556.541.771
5,5%
11,1%
2,01
15,53
1.919.805.000
8,4%
10,9%
-0,36
14,05
32.495.596
7,5%
12,8%
-5,98 -12,90
428.500.653
8,3%
13,5%
2,64
4,82
749.126.624
13,1%
16,9%
-1,07
1,73
-29.372.649
14,9%
15,5%
-0,67
5,31
14.226.683
-0,3%
3,8%
-1,57 -10,22
517.178.839
3,0%
9,0%
-0,25
12,85
-84.946.253
32,5%
32,5%
0,26
2,68
-23.553.428
27,0%
25,6%
-1,81
-0,98
85.361.389
6,0%
14,3%
-3,49
-3,98
270.232.043
8,7%
17,5%
0,00
6,47
711.479.363
-18,7%
-34,4%
-0,57
1,49
369.656.395
-0,7%
5,7%
2,73
3,81
-15.295.808
6,7%
12,0%
14,29
22,58
60.782.973
0,9%
7,2%
0,00
1,27
23.018.392
-5,9%
-0,5%
7,41
6,42
38.468.042
8,1%
10,3%
-0,90
4,17
62.298.330
1,4%
-0,6%
0,00
-1,06
104.857.363
0,3%
3,5%
-1,69
-4,92
95.527.103
-16,5%
7,8%
0,00
-1,79
80.671.171
-61,9%
-155,9%
-4,20
0,64
84.792.490
28,4%
22,0%
-5,69
-1,58
-4.121.319
-152,2%
-333,9%
-2,70
2,86
54.242.505
-10,8%
10,6%
-0,43
0,88
54.242.505
-10,8%
10,6%
-0,43
0,88
206.909.292
-1,3%
1,9%
-0,38
0,62
10.746.906
4,9%
-4,4%
0,00
3,51
196.162.386
-7,4%
8,3%
-0,77
-2,27
-12.275.454
474,7%
-50,9%
-1,56
-7,35
-12.275.454
474,7%
-50,9%
-1,56
-7,35
131.863.276
-4,2%
-3,1%
-1,69
-7,94
2.478.026.689
-3,8%
2,2%
0,46
5,47
-328.529.000
3,3%
5,0%
-1,24
6,89
-39.224.104
0,6%
2,8%
-0,43
11,55
827.087.196
-0,8%
2,0%
0,33
-5,17
1.749.637.000
-3,9%
6,3%
3,28
15,74
1.480.597
0,2%
4,1%
1,29
2,95
267.575.000
-22,2%
-7,2%
-0,43
0,87
7.174.297.005 -2385,6%
-1269,9%
-1,74
3,78
6.928.420.001
9,1%
10,2%
-1,43
4,69
262.717.000
6,5%
5,4%
0,17
11,07
-226.170.999
13,8%
14,8%
0,27
3,66
6.891.874.000
6,9%
10,3%
-3,14
5,71
245.877.004 -4780,2%
-2550,0%
-2,05
2,88
245.877.004 -4780,2%
-2550,0%
-2,05
2,88
-116.863.521
4,7%
8,0%
2,83
5,00
-144.660.769
5,5%
8,3%
-1,78
1,21
389.621.803
8,3%
19,7%
-1,93
-1,39
-446.769.000
5,8%
2,4%
-0,33
1,32
-87.513.572
2,5%
2,6%
-3,08
3,70
27.797.248
3,8%
7,7%
7,44
8,79
27.797.248
3,8%
7,7%
7,44
8,79
1.602.148.472
0,0%
0,0%
-3,53
-8,10
377.071.248
-42,1%
-7,9%
-4,15
0,00
492.423.678
-36,0%
6,5%
-4,46 -15,30
579.496.745
-15,8%
20,5%
-2,15
-4,84
153.156.801
-186,3%
-129,5%
-3,37 -12,24
10.647.336.578
241,4%
-81,0%
1,49
2,85
437.468.949
20,0%
-4,3%
3,61
6,84
76.279.602
0,9%
2,9%
0,78
2,17
34.057.942
1,1%
2,3%
-0,44
-7,72
293.988.346
0,6%
5,8%
0,00
5,49
-13.774.327
5,5%
4,0%
6,54
18,13
224.369.946
2,1%
2,5%
2,55
13,51
319.076
135,5%
-122,7%
4,26
6,52
185.658.549
1,3%
2,8%
5,69
20,69
-9.014.874
24,9%
16,2%
3,21 -12,61
-49.130.311
31,0%
41,9%
9,94
15,38
-305.285.000
-3,0%
1,3%
-0,50
-0,50
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
6,49
-14,50
-6,05
14,23
-13,50
13,69
45,07
8,41
4,60
21,68
10,48
-33,12
-3,33
26,80
13,39
102,99
34,56
0,73
-2,36
32,17
6,66
-42,86
20,13
4,86
5,45
-42,94
16,28
6,25
26,32
-0,87
-0,87
-10,15
-7,46
-12,84
-16,00
-16,00
-75,63
24,76
34,27
1,47
70,78
-17,52
13,36
46,20
13,48
44,66
29,92
55,93
33,39
-17,70
-17,70
14,10
20,75
40,87
24,52
-3,13
7,44
7,44
30,32
109,05
0,99
-9,90
21,13
42,43
55,22
45,06
85,51
-15,61
92,48
59,37
-14,04
52,49
86,05
105,66
-20,48
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğtaş Kelebek Mobilya
Milpa
Akyürek Pazarlama
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Carrefoursa
Migros Ticaret
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim Sağlık
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
İndeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
83
GEREL
49
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
100
33
ANELT
18
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
35
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
54
Konfeksiyon
KERVN
25
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
13
ATEKS
13
ARBUL
52
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
49
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
28
SNPAM
3
YUNSA
38
İplik
ARSAN
44
BRKO
88
EDIP
37
KRTEK
20
SANKO
22
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
18
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
68
IPEKE
100
36
KOZAA
100
44
KOZAL
30
29
LOJİSTİK
RYSAS
DİĞER
GSDDE
ISMEN
ULUSE
BNTAS
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
57
23
28
14
28
45
42
69
67
35
Kapanış
(TL)
81.356,45
Hisse
Adeti
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
469.274.543
30.132.000
130.500.000
308.642.543
9.025.000.000
9.025.000.000
50.570.249.264
253.877.064
109.000.000
102.643.200
729.729.000
23.415.000.000
25.960.000.000
8.656.279.617
117.347.517
8.636.292
108.711.225
452.077.460
111.815.965
3.861.495
130.000.000
206.400.000
5.109.963.790
4.307.305.000
219.240.000
10.800.000
10.920.000
238.680.000
13.149.778
2.592.000
28.000.000
24.300.000
63.240.000
109.505.813
82.231.200
481.817.274
116.872.200
25.200.000
50.700.000
15.795.224
178.500.000
94.749.850
2.414.062.000
1.929.550.000
484.512.000
81.011.576
41.634.000
39.377.576
779.460.180
61.999.938
57.030.642
18.180.000
41.817.600
546.000.000
54.432.000
3.980.673.867
397.475.539
55.679.777
324.731.952
492.861.600
2.709.925.000
Piyasa Değeri
($)
179.602.498.864
163.481.813
10.497.126
45.462.463
107.522.224
3.144.051.559
3.144.051.559
17.617.226.708
88.443.499
37.972.479
35.757.952
254.216.687
8.157.115.485
9.043.720.606
3.015.599.936
40.880.514
3.008.637
37.871.878
157.490.841
38.953.480
1.345.234
45.288.277
71.903.850
1.780.165.055
1.500.541.717
76.376.938
3.762.411
3.804.215
83.149.277
4.581.006
902.979
9.754.398
8.465.424
22.031.005
38.148.689
28.646.995
167.851.341
40.714.928
8.778.958
17.662.428
5.502.604
62.184.288
33.008.134
840.990.071
672.199.965
168.790.106
28.222.113
14.504.093
13.718.020
271.541.606
21.599.003
19.867.843
6.333.391
14.568.054
190.210.765
18.962.550
1.386.752.784
138.469.096
19.397.240
113.127.313
171.698.868
944.060.268
2014/09
32.568.214.654
2.371.092
98.063
4.824.138
-2.551.109
245.630.870
245.630.870
3.115.139.897
-1.922.469
1.990.582
4.652.191
-2.144.407
1.503.555.000
1.609.009.000
-40.226.444
1.145.849
-5.650.438
6.796.287
5.195.465
1.801.461
-5.972.127
25.104.879
-15.738.748
-234.928.830
-246.545.456
4.268.145
605.838
-1.005.120
17.592.942
-956.700
120.720
3.471.742
-5.873.238
-44.812.403
5.434.753
32.769.947
16.462.863
3.492.467
-6.219.468
5.026.268
-1.959.594
11.980.435
4.142.755
169.134.000
107.820.000
61.314.000
2.764.209
1.628.589
1.135.620
33.073.884
1.987.046
2.185.588
-3.370.140
-14.224.597
45.509.741
986.246
507.884.529
18.671.453
-2.465.924
55.357.000
97.518.000
338.804.000
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
45.162.150
19.828.618
224.313
1.699.431
34.210.378
6.318.713
10.727.459
11.810.474
-57.128.774
392.052.201
-57.128.774
392.052.201
1.360.069.270
3.899.780.043
-2.560.424
-587.447
-5.729.916
3.524.157
-8.368.563
10.635.244
22.920.173
11.845.089
-131.511.000
2.007.439.000
1.485.319.000
1.866.924.000
-411.179.264
172.202.368
161.247
-417.542
-4.893.498
-8.603.780
5.054.745
8.186.238
-107.776.221
79.868
-42.067.399
-11.080.592
-4.952.682
-6.006.512
-54.137.884
25.468.481
-6.618.256
-8.301.509
-457.342.400
-151.663.919
-458.830.160
-225.956.139
30.627.382
93.438.253
-537.779
-776.494
-2.751.736
-2.600.849
6.096.159
7.041.751
-6.151.922
-2.193.571
-237.129
-368.161
-1.025.031
4.011.201
-7.917.337
-18.836.253
-34.440.792
-44.516.186
11.290.606
7.019.429
6.535.339
32.073.100
-36.835.964
82.688.536
5.198.564
44.794.321
-9.548.760
-8.063.492
-37.397.228
37.406.129
-17.474.313
-11.526.024
19.382.037
14.895.310
3.003.736
5.182.292
196.842.000
234.229.000
134.541.000
162.849.000
62.301.000
71.380.000
-6.227.926
7.286.425
2.260.018
2.525.272
-8.487.944
4.761.153
-2.551.343
144.566.771
1.482.550
-1.004.450
2.858.150
2.927.316
15.298.958
-5.295.070
-20.560.196
-48.701.537
-7.290.864
198.450.345
5.660.059
-1.809.833
344.556.890
713.497.279
22.976.861
20.459.924
-111.971
83.355
26.117.000
70.240.000
45.906.000
127.824.000
249.669.000
494.890.000
2015/12
43.728.557.963
50.700.785
1.766.881
35.100.892
13.833.012
212.929.960
212.929.960
3.056.311.789
25.238.775
12.029.548
7.401.391
34.305.075
907.444.000
2.069.893.000
-89.781.495
-15.393.570
-24.445.079
9.051.509
-84.065.810
-53.696.947
-5.193.468
-29.905.314
4.729.919
-302.270.206
-381.635.408
76.973.248
-6.171.954
21.803.073
-6.560.891
-416.953
2.074.993
-25.910.413
12.680.032
4.894.067
40.615.643
18.899.264
-13.513.146
19.440.493
-11.705.346
22.807.338
4.687.040
270.206.000
199.475.000
70.731.000
1.126.448
5.224.507
-4.098.059
103.001.986
-1.536.660
3.267.596
14.817.675
85.637.429
815.946
29.002.454
29.234.883
-232.429
-
Net Kar
Değişim
3,5%
155,7%
4,0%
455,5%
17,1%
-45,7%
-45,7%
-21,6%
a.d.
241,3%
-30,4%
189,6%
-54,8%
10,9%
a.d.
-3586,7%
-184,1%
10,6%
a.d.
-384,6%
13,5%
a.d.
a.d.
-99,3%
-68,9%
-17,6%
a.d.
-137,3%
209,6%
-199,1%
-13,3%
-48,3%
-25,8%
41,8%
80,6%
-84,7%
-50,9%
-57,8%
-67,6%
-48,0%
-1,6%
53,1%
-9,6%
15,4%
22,5%
-0,9%
-84,5%
106,9%
a.d.
-29%
-53,0%
11,6%
a.d.
-30,8%
-56,8%
a.d.
-96%
42,9%
a.d.
-112,0%
-112,4%
-35,7%
F/K
12,36
1,33
8,59
0,97
9,26
1,56
4,93
0,29
17,05
0,61
7,91
0,74
3,72
1,32
7,50
1,17
22,31
2,01
3,45
0,15
42,38
3,18
16,10
3,22
42,38
3,18
20,88
3,22
16,55
2,52
6,46
2,11
10,06
3,05
30,76
0,64
9,06
2,35
a.d.
500,69
13,87
0,61
4,40
0,73
21,27
1,67
13,11
0,83
25,80
4,69
6,35
2,23
12,54
1,81
6,62
2,13
8,21
1,66
11,78
1,18
12,01
1,21
5,05
0,70
a.d.
a.d.
a.d.
4,74
12,01
1,21
5,45
0,62
43,64
0,62
8,04
0,98
a.d.
0,43
a.d.
2,77
a.d.
0,38
1,42
0,19
a.d.
0,44
11,43
0,69
43,64
1,21
10,77
0,68
5,72
2,89
18,33
1,64
a.d.
6,99
26,25
1,78
2,85
0,61
17,73
1,34
a.d.
0,31
5,86
0,58
a.d.
a.d.
a.d.
0,99
10,95
0,78
10,31
1,26
a.d.
0,31
a.d.
2,73
a.d.
0,23
a.d.
13,49
0,48
6,78
1,67
a.d.
0,29
8,98
a.d.
a.d.
0,99
7,92
1,43
8,64
1,07
13,83
2,99
16,80
0,97
8,69
0,85
6,70
0,55
18,25
0,74
6,18
0,67
18,18
1,63
a.d.
0,26
26,55
0,97
2,61
0,21
12,85
6,14
a.d.
0,35
65,30
0,99
7,83
0,71
22,38
0,12
20,22
1,61
59,79
21,01
8,93
1,47
6,28
0,89
9,67
1,55
6,31
1,09
6,85
1,24
6,72
0,54
7,97
0,81
14,15
0,46
7,97
1,13
8,62
0,43
a.d.
0,62
297,61
0,49
6,46
0,43
5,08
3,34
a.d.
0,41
16,92
2,67
17,45
1,00
9,24
5,18
1,23
2,15
0,50
0,35
a.d.
0,14
a.d.
3,79
6,38
0,43
a.d.
5,61
66,71
2,72
70,51
1,95
7,11 143,79
1,49
0,71
13,60
0,91
4,92
2,41
a.d.
1,00
a.d.
57,66
7,92
0,39
a.d.
a.d.
6,47
0,33
a.d.
a.d.
6,68
1,35
3,45
1,95
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
-122.964.527
10,2%
10,1%
0,49
-5,18
12.390.599
3,1%
10,2%
-3,13
1,64
27.436.757
26,0%
15,7%
2,76 -13,00
-162.791.883
1,4%
4,4%
1,85
-4,18
-77.645.212
7,7%
20,0%
1,98
1,98
-77.645.212
7,7%
20,0%
1,98
1,98
10.410.477.368
927,9%
-349,9%
-0,14
7,77
-40.912.610
7,6%
2,3%
3,47
1,55
-101.871 5530,9%
-2193,3%
-0,91
1,87
84.100.305
2,9%
17,1%
4,76
8,64
107.006.544
3,4%
6,6%
1,08
1,08
8.964.941.000
6,2%
35,5%
3,72
14,95
1.295.444.000
16,2%
32,5%
-5,22
7,27
4.282.403.524
-26,0%
7,6%
0,03
3,64
116.381.549
-175,0%
-1,7%
-2,06
-4,39
24.196.523
-352,8%
-15,6%
-2,56
-5,00
92.185.026
2,8%
12,2%
-1,55
-3,79
755.315.228
-12,4%
6,7%
-1,11
5,84
395.381.374
-29,3%
-2,5%
0,00
11,76
2.197.623
-16,1%
13,4%
-3,33
-3,33
258.447.439
-5,3%
9,3%
-1,89
8,33
99.288.792
1,0%
6,7%
0,78
6,61
2.467.878.858
-2,4%
7,7%
0,43
0,03
1.727.407.037
-11,2%
7,2%
-3,80
-7,55
-18.844.537
51,6%
7,8%
1,87
3,20
15.329.106
-4,3%
9,9%
0,00
0,00
1.030.764
-51,0%
-20,9%
0,00
-5,45
233.889.576
5,8%
12,7%
-1,78
3,27
19.276.031
-55,2%
-18,6%
11,11
9,59
-10.619
a.d.
a.d.
-2,70 -16,28
26.381.723
6,4%
26,0%
-2,78
-1,06
75.465.124
a.d.
a.d.
0,00
0,00
268.070.533
-11,2%
19,1%
-1,48
2,56
-22.555.905
43,6%
21,9%
5,38
11,38
142.440.025
1,9%
11,6%
-0,70
0,71
443.468.338
25,5%
16,8%
-0,27
1,67
82.411.362
15,5%
9,3%
-1,43
0,00
108.679.836
-9,8%
5,9%
0,00
2,44
243.370.666
40,6%
47,8%
-2,50
4,00
98.938.071
-10,1%
1,8%
0,00
0,00
-81.558.812
2,8%
0,6%
2,88
1,13
-8.372.785
114,0%
35,4%
-0,59
2,42
395.925.000
8,1%
13,0%
3,61
9,00
278.429.000
9,8%
17,3%
3,99
6,00
117.496.000
6,4%
8,6%
3,23
12,00
103.434.551
0,2%
3,2%
-0,39
9,69
46.686.458
2,6%
5,0%
-0,77
16,82
56.748.093
-2,1%
1,4%
0,00
2,56
129.218.792
31,4%
23,9%
-0,97
1,96
8.904.426
-5,8%
16,2%
0,00
-2,12
-22.030.146
48,4%
56,4%
-3,36
1,97
-4.463.632
37,5%
69,0%
-2,88
-2,88
372.530.526
-50,3%
-2,2%
-2,04
2,13
-239.109.659
156,5%
-0,4%
-1,27
9,09
13.387.277
2,3%
4,5%
3,75
3,55
-4.127.702.172
12,1%
-1,8%
-1,22
13,27
-24.851
17,7%
49,9%
0,75
12,18
-170.321
-24,1%
-198,4%
0,00
1,45
-1.447.330.000
4,5%
41,5%
-0,79
16,82
-1.446.784.000
8,5%
41,5%
-0,78
18,69
-1.233.393.000
53,7%
56,3%
-5,28
17,22
1,24
2,61
2,75
24.300.000
50.000.000
112.233.652
18,05
500.000.000
6,56
2,18
1,76
11,25
6,69
11,80
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,38
2,54
22.727.083
42.799.695
0,19
0,29
0,52
1,29
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
74,65
8,70
0,52
2,21
0,80
0,36
2,80
0,15
2,00
1,37
2,82
57.700.000
25.200.000
27.000.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
1,38
0,42
0,78
0,45
3,57
1,69
84.690.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
50.000.000
56.065.000
10,43
2,24
185.000.000
216.300.000
7,71
0,80
5.400.000
49.221.970
3,70
10,34
1,01
0,48
1,56
52,50
16.756.740
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
2,67
0,70
1,25
1,27
17,77
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
119.350.000
88.319.000
88.319.000
30.767.810
30.767.810
12.801.243
12.801.243
-40.235.592
-40.235.592
20.441.891
20.441.891
-31.875.578
-31.875.578
a.d.
a.d.
-
0,74
a.d.
0,07
0,58
7,40
7,46
1,74
1,74
502.998.080
502.998.080
-9,4%
-9,4%
23,5%
23,5%
-2,63
-2,63
5,71
5,71
52.180.856
355.000.000
40.000.000
21.500.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
1.007.107.016
55.833.516
376.300.000
287.600.000
40.850.000
124.300.000
27.975.000
8.000.000
22.776.000
63.472.500
350.847.245
19.450.798
131.092.144
100.191.604
14.230.970
43.302.561
9.745.689
2.786.971
7.934.506
22.112.001
76.621.487
-6.846.000
39.212.366
36.907.846
1.655.531
4.516.872
1.206.309
-55.666
531.511
-507.282
-17.384.846
-13.340.000
27.524.134
8.805.764
2.136.680
5.420.259
1.355.218
-51.294.144
301.534
1.705.709
150.984.518
-8.549.000
62.895.770
45.280.639
2.336.778
10.030.701
2.296.054
35.584.766
954.663
154.147
61.808.885
-15.218.000
40.475.419
13.668.127
3.705.042
14.415.378
2.374.792
400.541
1.987.586
-59%
-78,0%
-35,6%
-69,8%
58,6%
43,7%
3,4%
-99,9%
-58,0%
1189,4%
12,25
a.d.
9,30
21,04
11,03
8,62
11,78
a.d.
56,86
31,93
0,83
0,57
0,67
2,70
0,74
0,43
1,15
0,23
1,22
1,85
9,70
31,47
3,49
15,85
10,78
135,12
4,00
a.d.
15,09
20,78
0,02
7,32
0,00
1,94
1,11
0,58
2,28
5,03
0,93
0,68
282.765.280
175.443.000
-97.850.656
-7.192.746
54.623
201.441.516
1.394.690
7.251.087
15.894.025
-13.670.259
-57,8%
-48,2%
0,1%
9,5%
10,0%
2,6%
18,4%
-515,9%
1,0%
2,7%
0,9%
23,4%
0,1%
12,8%
10,9%
1,5%
57,1%
-107,7%
6,6%
3,3%
0,19
-0,93
-0,93
11,13
-6,86
0,00
3,32
-4,76
-0,68
1,45
4,57
8,08
0,95
13,23
18,75
1,80
4,48
-4,76
-0,68
-0,71
1,07
1,06
7,19
1,90
1,13
3,73
0,20
1,46
2,79
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
60,58
0,10
71,71
109,92
45,12
45,12
8,80
103,73
5,31
31,34
28,13
-0,99
-0,75
10,19
74,87
90,00
59,75
-19,24
-56,82
-29,27
-16,13
25,24
-7,23
47,09
36,58
-52,94
-21,21
19,38
-12,09
-62,11
-5,41
50,00
-33,33
-0,72
-52,04
-16,73
-11,91
-10,64
-12,36
-28,57
7,86
-44,77
8,24
16,93
-0,44
21,22
49,42
-6,98
4,74
-34,16
-17,94
102,00
-22,58
19,08
-17,97
-28,62
-0,65
-37,50
-37,81
-34,87
-32,27
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Tekstil
Bısaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek.Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
-12,73
-12,73 Reysaş Lojistik
-18,15
-29,61
-4,63
-31,80
-20,83
-4,60
-13,46
-67,21
-14,12
22,91
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Ulusoy Elektrik
Bantaş Ambalaj
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
81.356,45
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
52
8,02
GARAN
30
48
7,96
HALKB
30
49
10,28
ISCTR
30
31
4,67
VAKBN
30
25
4,45
YKBNK
30
18
3,92
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ASYAB
51
0,73
ALBRK
100
21
1,62
DENIZ
0
2,95
FINBN
0
4,20
SKBNK
24
1,56
ICBCT
10
2,58
KLNMA
1
4,00
TSKB
100
39
1,66
Sigorta
AKGRT
28
1,84
ANHYT
17
5,50
ANSGR
42
1,71
HALKS
3,75
AVISA
20
19,77
GUSGR
12
1,47
RAYSG
4
0,49
Faktoring
CRDFA
14
1,80
GARFA
8
2,05
Finansal Kiralama
FFKRL
1
3,48
ISFIN
25
0,91
SEKFK
15
0,88
VAKFN
22
1,30
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,51
ATAGY
24
4,04
AKSGY
27
2,96
AKFGY
24
1,57
AVGYO
41
0,94
AKMGY
18
18,15
ALGYO
100
48
25,58
DZGYO
13
1,46
EKGYO
30
51
2,72
DGGYO
8
3,65
YGYO
24
0,34
IDGYO
25
0,70
HLGYO
100
23
1,03
ISGYO
100
48
1,82
KLGYO
30
1,83
KRGYO
1
1,14
MRGYO
48
0,39
NUGYO
28
4,10
PEGYO
51
0,44
RYGYO
38
0,67
OZGYO
28
1,31
TRGYO
100
21
4,26
VKGYO
100
24
2,46
SRVGY
13
2,42
SAFGY
100
45
0,77
SNGYO
100
37
0,59
TSGYO
24
0,58
YKGYO
44
1,27
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
900.000.000
900.000.000
1.816.100.000
3.000.000.000
1.158.000.000
420.000.000
160.000.000
1.750.000.000
306.000.000
410.000.000
500.000.000
94.000.000
118.000.000
150.000.000
163.069.856
80.000.000
79.500.000
115.000.000
530.302.645
45.000.000
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
743.000.000
746.000.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
80.000.000
89.100.000
246.000.001
100.000.000
500.000.000
205.400.000
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
154.049.875.933
127.542.300.933
32.080.000.000
33.432.000.000
12.850.000.000
21.014.859.900
11.125.000.000
17.040.441.033
26.507.575.000
657.000.000
1.458.000.000
5.357.495.000
12.600.000.000
1.806.480.000
1.083.600.000
640.000.000
2.905.000.000
6.658.804.229
563.040.000
2.255.000.000
855.000.000
352.500.000
2.332.860.000
220.500.000
79.904.229
306.975.000
144.000.000
162.975.000
1.006.875.407
400.200.000
482.575.407
39.600.000
84.500.000
20.512.089.302
126.840.000
95.950.000
592.000.000
288.880.000
67.680.000
676.341.600
272.447.311
73.000.000
10.336.000.000
829.309.766
79.939.340
7.000.000
765.290.000
1.357.720.000
226.920.000
75.240.000
42.900.000
328.000.000
39.204.000
164.820.001
131.000.000
2.130.000.000
505.284.000
125.840.000
682.683.285
354.000.000
87.000.000
50.800.000
Piyasa Değeri
($)
2014/09
179.602.498.864 32.568.214.654
53.666.565.383 13.739.296.000
44.432.085.328 11.967.735.000
11.175.753.353
2.265.345.000
11.646.751.437
2.877.927.000
4.476.572.026
1.764.081.000
7.320.975.405
2.562.959.000
3.875.631.423
1.070.483.000
5.936.401.684
1.426.940.000
9.234.480.056
1.771.561.000
228.879.986
-249.565.000
507.925.449
183.034.000
1.866.397.840
806.148.000
4.389.479.185
588.064.000
629.325.901
104.223.000
377.495.210
13.702.000
222.957.673
37.991.000
1.012.018.812
287.964.000
2.319.736.711
210.138.869
196.147.013
33.168.241
785.577.426
72.200.911
297.857.516
52.338.713
122.800.906
812.701.620
39.857.073
76.815.886
6.975.408
27.836.345
5.598.523
106.941.299
37.186.179
50.165.476
21.246.179
56.775.823
15.940.000
350.766.559
95.661.000
139.418.220
33.967.000
168.115.453
56.479.000
13.795.506
4.262.000
29.437.380
953.000
7.145.824.526
2.070.575.796
44.187.424
9.441.567
33.426.232
-1.459.297
206.235.847
-5.136.845
100.637.520
21.572.167
23.577.774
1.267.596
235.618.046
50.916.610
94.912.841
22.121.847
25.431.110
3.520.646
3.600.766.417
734.760.000
288.907.774
25.834.437
27.848.577
-16.011.096
2.438.600
-236.639
266.605.121 472.990.768
68.762.421
79.052.430
-3.982.411
26.211.461
-693.456
14.945.132
-1.193.020
114.265.807
-3.658.809
13.657.551
-5.648.176
57.418.568
5.051.579
45.636.649
16.031.785
742.031.005
203.683.000
176.026.476
14.497.817
43.839.052
3.839.088
237.827.307
896.432.313
123.323.463
40.645.998
30.308.309
1.346.327
17.697.265
-11.129.653
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
12.313.155.000
18.126.350.000
10.935.499.000
16.231.783.000
2.085.530.000
3.159.678.000
2.485.013.000
3.674.111.000
1.667.362.000
2.205.768.000
2.198.573.000
3.382.442.000
1.273.479.000
1.753.273.000
1.225.542.000
2.056.511.000
1.377.656.000
1.894.567.000
-489.169.000
-876.872.000
211.861.000
252.631.000
614.088.000
988.718.000
673.435.000
877.428.000
70.216.000
223.969.000
-36.208.000
12.516.000
41.414.000
46.903.000
292.019.000
369.274.000
25.296.296
316.658.504
-109.441.462
30.607.482
117.453.803
106.654.108
43.057.884
71.699.601
45.967.603
53.530.210
45.913.426
-71.124.224
13.439.548
-8.179.915
2.376.736
37.041.227
45.649.741
19.518.227
25.133.741
17.523.000
20.516.000
103.454.000
128.245.000
34.972.000
48.032.000
47.842.000
78.486.000
5.182.000
5.590.000
15.458.000
-3.863.000
423.458.981
4.114.708.395
3.725.572
12.347.445
6.040.610
763.957
30.964.094
58.634.016
-80.115.990
-2.447.787
-3.006.193
1.494.953
56.134.650
65.687.893
78.271.533
78.151.728
3.472.364
5.127.562
416.803.000
954.397.000
12.890.839
51.828.245
4.775.100
-18.595.242
-275.516
-314.050
35.173.922
61.347.146
197.291.624
328.433.093
-88.441.358
-57.713
-262.791
-383.141
15.605.150
209.249.664
-133.873.951
-31.593.612
-602.082
-500.383
-54.876.900
7.395.793
67.575.544
40.761.103
-376.118.000
1.058.919.000
22.402.920
21.854.652
-1.642.955
29.608.066
289.304.162
1.060.527.977
-43.653.795
89.466.839
-31.408.336
1.543.143
-2.694.236
31.061.048
2015/12
43.728.557.963
17.916.511.000
15.590.013.000
2.994.848.000
3.406.507.000
2.315.313.000
3.082.691.000
1.930.109.000
1.860.545.000
2.326.498.000
302.863.000
762.645.000
705.772.000
102.649.000
-17.016.000
62.740.000
406.845.000
-60.672.810
-135.945.560
145.067.326
63.806.242
8.333.658
35.448.242
-162.568.880
-14.813.838
52.631.743
27.201.743
25.430.000
164.043.000
51.562.000
82.003.000
6.841.000
23.637.000
3.339.281.991
37.939.105
7.083.297
291.947.325
-46.983.079
8.883.075
73.325.045
131.791.243
10.293.377
952.605.000
77.601.516
1.067.993
516.505
57.423.905
555.932.867
-70.624.573
-762.396
-105.613.041
842.735
-43.054.120
113.462.010
953.604.000
74.143.727
47.069.232
248.126.545
-52.220.536
9.036.381
5.844.853
Net Kar
Değişim
3,5%
-1%
-4,0%
-5,2%
-7,3%
5,0%
-8,9%
10,1%
-9,5%
22,8%
-49,0%
19,9%
-22,9%
-19,6%
-54,2%
a.d.
33,8%
10,2%
a.d.
a.d.
36,0%
-11,0%
-81,9%
-22,8%
a.d.
a.d.
15%
8,2%
24,0%
28%
7,3%
4,5%
22,4%
a.d.
-19%
207,3%
827,2%
397,9%
-1819,4%
494,2%
11,6%
68,6%
100,7%
-0,2%
49,7%
a.d.
a.d.
-6,4%
69,3%
-122272,0%
-99,0%
a.d.
-234,3%
a.d.
a.d.
178,4%
-9,9%
239,3%
59,0%
-76,6%
a.d.
485,6%
-81,2%
F/K
12,36
1,33
8,59
0,97
8,49
0,88
8,18
0,86
10,71
1,20
9,81
1,08
5,55
0,66
6,82
0,66
5,76
0,66
9,16
0,74
10,57
0,98
a.d.
0,53
4,81
0,69
7,02
0,65
17,85
1,40
17,60
0,71
a.d.
1,84
10,20
0,91
7,14
1,17
22,94
2,18
a.d.
1,61
15,54
2,90
13,40
0,71
42,30
2,40
65,81
13,52
a.d.
0,72
a.d.
0,85
5,83
0,98
4,05
5,29
0,97
3,95
6,41
0,98
4,12
6,14
0,66
2,82
7,76
0,66
2,66
5,88
0,67
3,39
5,79
0,64
4,55
3,57
0,59
0,32
4,91
0,75
12,38
6,28
3,34
0,44
a.d.
11,74
13,55
2,72
74,72
17,19
2,03
0,56
28,65
14,13
a.d.
0,37
23,44
17,21
7,62
0,55
16,42
7,88
9,22
3,01
8,53
6,05
2,07
0,46
1,56
1,01
7,09
0,39
19,12
7,78
10,85
1,11
9,94
4,27
10,69
1,13
21,51
16,28
74,85
0,31
a.d.
63,24
13,55
0,78
10,71
3,47
13,33
0,87
12,89
7,66
2,44
0,49
15,66
8,76
a.d.
1,01
18,47
15,04
a.d.
1,55
a.d.
0,19
0,09
30,47
12,49
a.d.
5,93
a.d.
8,85
46,52
0,25
20,37
5,27
a.d.
0,54
11,38
8,47
1,15
0,49
24,64
11,72
2,23
0,44
11,73
6,42
6,81
0,61
a.d.
89,46
2,67
0,47
15,68
7,52
2,75
0,51
10,00
6,98
a.d.
0,34
a.d.
3,35
9,63
0,40
41,02
16,78
8,69
0,70
94,78
2,11
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
-1,48
6,07
-3,12
7,14
-2,31
8,23
1,14
8,15
-7,89
4,26
-4,30
4,94
-2,63
9,88
-2,73
7,40
0,15
4,99
8,96
12,31
-2,41
5,19
3,87
6,12
0,00
6,33
-1,89
2,63
-4,44
2,79
-0,50
-0,50
-2,35
5,06
-1,04
4,13
-5,15
12,20
0,71
3,99
0,00
6,87
0,00
-1,32
-0,40
-0,05
-4,55
0,68
2,08
6,52
948.196.498
0,28
6,36
286.063.498
0,56
6,51
662.133.000
0,00
6,22
688.968.000
0,78
7,33
-56.340.000
-1,97
0,00
715.477.000
1,11
12,35
85.489.000
0,00
8,64
-55.658.000
4,00
8,33
4.211.769.426
254,5%
25,9%
-0,17
4,30
-54.988.047
619,8%
-23,4%
-4,43
4,14
16.180.691
108,6%
23,3%
1,25
16,43
676.991.816
325,0%
49,7%
2,78
4,23
640.114.295
-87,0%
73,4%
-2,48
0,64
-1.950.359
106,5%
48,1%
-1,05
0,00
-40.330.904
69,8%
71,9%
0,33
6,64
-251.214.006
627,5%
64,8%
-1,39
2,98
2.752.072
105,8%
40,7%
0,69
2,82
-2.704.165.000
53,3%
43,0%
-5,23
6,67
49.129.497
143,8%
75,7%
0,00
0,27
388.468.782
14,4%
-273,4%
-2,86
0,00
-1.713.755
33,9%
32,5%
-2,78
0,00
-1.689.503
57,6%
59,6%
-0,96
3,00
586.682.008
250,4%
55,9%
0,00
3,41
345.162.054
-185,7%
81,5%
6,40
3,39
-36.262.191
a.d.
a.d.
0,88
0,88
180.241.516 1284,0%
40,9%
-2,50
0,00
597.161.792
-101,0%
-33,1%
-2,61
-1,44
30.255.480
6,4%
26,1%
12,82
15,79
420.512.147
-62,3%
74,5%
1,52
9,84
116.481.755
537,2%
47,6%
-1,50
-4,38
1.901.906.000
151,8%
54,7%
3,15
25,29
-241.284.003 2512,6%
-87,1%
-0,81
9,82
152.943.027
127,0%
48,0%
0,00
0,00
670.682.523
128,0%
70,0%
-1,28
4,05
509.234.153
-20,3%
-9,8%
-3,28
0,00
191.326.291
54,5%
41,0%
0,00
1,75
69.141.295
10,3%
2,3%
-1,55
4,10
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
-0,76
-9,81
1,97
-8,83
-22,84
-22,37
-0,48
-6,31
8,29
17,74
-5,31
-1,91
55,95
-7,14
27,72
-18,03
-2,69
7,86
-16,74
26,63
28,57
18,95
46,85
-40,00
-9,26
5,06
12,04
-1,91
17,94
17,97
6,97
27,54
19,27
4,31
16,15
87,04
21,55
-5,99
-12,96
15,28
18,91
-12,05
-7,37
-15,51
-19,05
-37,50
-12,38
22,42
69,44
21,28
2,63
13,57
7,32
-4,62
21,30
14,81
-3,30
3,37
-17,62
-16,39
-10,77
-38,94
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
ICBC Turkey Bank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
AvivaSA Emeklilik Hayat
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Credıtwest Faktorıng
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin.Kir.
Şeker Fin. Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata GMYO
Akiş GMYO
Akfen GMYO
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
11
DOHOL
100
35
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
24
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
AVHOL
27
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
EUHOL
52
FONSY
7
GLYHO
100
58
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
48
IEYHO
69
GENYH
30
METRO
100
57
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
42
NTHOL
47
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ATLAS
31
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
76
EUYO
75
ETYAT
94
GYHOL
16
GRNYO
77
ISGSY
31
ISYAT
67
VKFYO
34
GDKGS
14
AVTUR
27
OYAYO
53
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
81.356,45
Hisse
Adeti
4,86
14,26
9,61
4.000.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
3,43
12,27
0,54
3,53
5,11
16,60
12,75
223.467.000
247.080.686
2.616.938.288
1.900.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
28,04
4,33
0,30
0,71
0,36
1,24
12,00
0,52
1,42
1,70
1,11
0,22
0,23
0,25
0,69
0,62
1,25
0,31
0,57
1,90
3,08
0,86
0,39
2,24
28.125.000
8.300.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
60.000.000
46.846.881
193.500.000
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
300.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
0,68
0,89
0,97
1,26
0,38
0,42
0,50
1,09
0,66
1,39
0,87
0,87
1,16
1,52
0,70
1,36
20.000.000
20.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
20.000.000
20.000.000
30.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
20.000.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
515.548.972.988
101.630.305.190
75.210.187.970
19.440.000.000
36.161.906.193
19.608.281.777
21.879.487.253
766.491.810
3.031.680.017
1.413.146.676
6.707.000.000
1.890.700.000
6.030.468.750
2.040.000.000
4.540.629.968
788.625.000
35.939.000
2.400.000
7.100.000
3.600.000
12.337.500
13.392.000
840.000.000
31.200.000
66.522.571
328.950.000
277.500.000
173.888.000
46.000.000
71.530.316
6.900.000
186.000.000
13.545.000
26.350.000
2.422.500
324.520.000
1.126.510.000
5.805.000
9.993.081
5.200.000
134.400.000
567.256.324
13.600.000
17.800.000
5.820.000
26.460.000
8.360.000
8.400.000
10.000.000
32.700.000
21.120.000
103.766.947
139.721.377
17.400.000
23.200.000
68.400.000
14.000.000
56.508.000
Piyasa Değeri
($)
179.602.498.864
35.405.088.030
26.201.075.760
6.772.339.314
12.597.772.581
6.830.963.866
7.622.186.815
267.023.797
1.056.150.502
492.299.835
2.336.526.738
658.665.738
2.100.842.623
710.677.582
1.581.825.455
274.734.367
12.520.118
836.091
2.473.437
1.254.137
4.298.032
4.665.389
292.631.946
10.869.187
23.174.559
114.596.760
96.673.053
60.577.600
16.025.083
24.919.114
2.403.762
64.797.074
4.718.690
9.179.585
843.930
113.053.475
392.443.825
2.022.296
3.481.303
1.811.531
46.821.111
197.615.859
4.737.851
6.201.010
2.027.521
9.217.906
2.912.385
2.926.319
3.483.714
11.391.744
7.357.603
36.149.433
48.674.927
6.061.662
8.082.216
23.828.601
4.877.199
19.685.769
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2014/09
32.568.214.654
6.079.634.832
4.636.246.000
1.088.417.000
2.113.161.000
1.434.668.000
1.244.626.891
19.633.877
8.917.000
-95.822.000
390.888.014
253.394.000
509.234.000
158.382.000
198.761.941
34.063.056
-2.854.824
9.015.898
-509.928
4.441.643
1.704.886
18.221.563
-13.960.769
3.892.000
269.148
7.337.000
-102.948.886
-11.086.672
448.578
121.761.824
105.659.170
1.933.209
-462.725
172.369
14.880.794
10.175.970
-169.524
-4.833.330
-92.334
1.703.825
48.003.246
1.543.343
-569.227
1.282.312
4.163.349
8.485.081
167.085
257.508
148.485
1.353.846
13.075.282
16.614.857
-319.731
1.115.042
4.272.278
-188.768
-3.397.496
Net Kar (TL)
2015/09
2014/12
28.163.330.059
42.229.637.429
5.153.561.014
7.330.552.394
5.033.967.000
6.230.283.000
1.133.729.000
1.441.024.000
2.214.420.000
2.710.145.000
1.685.818.000
2.079.114.000
319.241.925
840.783.983
-56.673.725
34.281.613
-309.382.000
-11.863.000
-224.792.000
-224.970.000
565.894.650
413.194.370
153.803.000
55.909.000
498.647.000
634.228.000
-308.255.000
-59.996.000
-199.647.911
259.485.411
24.638.943
43.808.024
-1.396.196
-853.397
-4.279.419
1.230.688
8.190.391
-4.752.744
-1.689.665
-163.752
-2.514.255
-118.313
1.543.376
31.441.062
25.458.248
-67.704.466
-9.663.228
12.773.000
7.015.377
-61.087.271
-72.689.807
246.885.000
2.197.000
-121.068.156
-88.381.424
-11.855.793
21.573.027
-27.166.383
3.760.273
-28.986.422
142.886.199
-179.049.266
175.384.034
291.722
556.098
1.223.152
-2.250.589
267.899
175.335
546.143
-16.584.568
-24.678.098
22.826.484
-942.463
-26.348
7.382.049
-6.739.951
96.926
437.069
2.002.029
9.889.926
-6.919.496
60.763.464
-2.660.060
-7.930.908
-445.973
-167.522
-887.692
866.633
-3.659.529
8.037.571
-4.834.591
7.713.908
1.637.250
1.273.302
1.689.119
1.414.675
1.433.684
222.870
98.933
1.960.844
3.625.017
14.597.568
704.014
28.994.124
-527.018
18.828
1.161.521
825.773
475.136
6.678.026
-616.862
655.290
-4.112.445
-4.397.518
2015/12
43.728.557.963
8.333.753.052
7.243.737.000
1.439.816.000
3.567.593.000
2.236.328.000
1.082.065.406
-125.133.779
37.465.000
-160.820.000
722.763.185
185.466.000
632.912.000
-210.587.000
7.950.646
34.495.005
4.338.441
-1.022.582
-20.071.421
-4.883.563
-43.796
25.041.501
-70.126.391
9.313.130
-48.035.543
220.606.000
-83.538.861
-10.000.426
-21.225.544
-31.709.896
-139.124.789
1.979.336
2.003.429
88.309
6.011.112
66.056.891
366.578
9.484.043
253.637
57.696.046
-16.644.446
-695.827
-1.169.272
-4.162.776
-8.447.363
189.101
169.443
3.716.546
282.262
772.649
5.911.873
-281.219
1.390.503
2.055.400
-754.904
-15.620.862
Net Kar
Değişim
3,5%
14%
16,3%
-0,1%
31,6%
7,6%
28,7%
a.d.
a.d.
28,5%
74,9%
231,7%
-0,2%
-251,0%
-96,9%
-21,3%
"
76,1%
a.d.
-189,0%
a.d.
a.d.
-1,6%
-625,7%
32,8%
33,9%
9941,2%
5,5%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
255,9%
a.d.
-49,6%
a.d.
189,4%
a.d.
a.d.
-42,0%
483,4%
a.d.
a.d.
-315,4%
a.d.
a.d.
a.d.
-85,1%
-88,0%
1567,6%
-85,6%
-94,7%
-79,6%
a.d.
68,4%
-69,2%
a.d.
-255,2%
F/K
12,36
1,33
8,59
0,97
10,44
1,15
8,47
1,25
10,38
1,28
8,33
1,21
13,50
1,30
7,29
1,20
10,14
1,56
7,84
0,73
8,77
0,94
9,56
4,11
11,19
1,06
8,73
1,37
a.d.
0,72
a.d.
1,10
80,92
2,18
50,30
23,03
a.d.
0,53
3,77
0,25
9,28
0,90
5,82
1,10
10,19
0,92
8,55
0,53
9,53
2,35
8,94
3,31
a.d.
0,58
22,18
2,06
8,61
0,58
10,27
1,43
22,86
1,26
15,98
8,28
2,50
48,03
1,81
a.d.
0,60
a.d.
a.d.
1,31
a.d.
0,36
a.d.
0,92
78,62
64,73
a.d.
0,36
a.d.
9,83
a.d.
0,78
a.d.
1,03
33,54
0,71
a.d.
24,24
a.d.
0,61
a.d.
7,14
0,43
a.d.
a.d.
0,59
11,28
3,54
1,26
0,34
2,71
0,91
a.d.
0,39
a.d.
1,05
a.d.
0,30
a.d.
0,33
a.d.
0,21
a.d.
0,75
a.d.
0,03
a.d.
7,32
a.d.
0,20
a.d.
6,84
a.d.
4,60
0,41
13,15
1,02
a.d.
27,43
0,58
1,91
53,99
0,29
8,07
0,69
17,05
0,69
11,28
2,72
15,84
1,05
a.d.
1,05
38,84
a.d.
20,50
1,02
a.d.
2,33
0,36
9,28
0,61
28,11
0,63
5,21
0,11
a.d.
0,44
a.d.
3,75
a.d.
1,00
a.d.
0,00
a.d.
a.d.
6,01
0,88
a.d.
0,63
3,82
a.d.
a.d.
0,23
a.d.
44,42
0,37
a.d.
a.d.
a.d.
0,46
a.d.
a.d.
8,80
0,95
0,03
0,01
74,82
0,61
a.d.
a.d.
134,30
0,41
a.d.
a.d.
23,63
0,59
a.d.
a.d.
a.d.
0,98
1,48
16,68
1,03
12,89
0,40
33,28
0,93
23,40
26,57
a.d.
0,75
6,06
a.d.
a.d.
2,18
a.d.
103,64
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
120.311.270.514
-1,91
8,18
50.313.625.497
-168,3%
14,7%
-0,74
5,37
37.665.097.000
12,0%
23,2%
-1,88
8,95
-4.591.640.000
11,6%
16,5%
-1,62
4,29
13.986.056.000
5,2%
9,3%
-1,79
11,32
28.270.681.000
19,2%
43,9%
-2,24
11,23
10.330.755.422
2,7%
17,0%
-1,33
5,01
-212.571.748
-24,8%
-7,6%
0,29
7,19
1.507.202.000
19,0%
46,1%
-4,22 -21,95
98.016.000
-2,7%
7,0%
-1,82
3,85
1.467.176.170
9,7%
19,8%
2,32
5,37
182.708.000
4,8%
7,1%
0,00
25,55
3.992.415.000
20,9%
37,4%
-2,40
1,44
3.295.810.000
-8,1%
9,5%
-3,48
13,64
2.317.773.075
-519,5%
3,9%
0,99
2,16
-159.831.390
a.d.
a.d.
-2,44 -17,04
16.337.965
15,1%
3,9%
3,59
20,28
580.142
a.d.
a.d.
3,45
0,00
24.415.049
-22,8%
-2,0%
-7,79
-1,39
-11.510 -8809,1%
83,9%
0,00
2,86
8.403.712
-126,9%
-32,6%
0,00
0,00
-213.638
-0,3%
-2,2%
4,20
11,71
-236.401.875
100,5%
-30,4%
-1,07
-4,15
17.930.899
a.d.
a.d.
0,00
-1,89
-53.284.531
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.508.306.317
-9,3%
31,6%
3,03
7,59
-248.899.000
698,5%
34,0%
0,91
7,77
254.827.903
-20,4%
-19,0%
0,00
-4,35
4.880.482
-6,4%
-8,1%
0,00
9,52
76.595.449
-10,8%
-1,9%
-3,85
-3,85
153.284.566
-144,9%
-43,0%
1,47
-1,43
5.818.148
a.d.
a.d.
-4,62
1,64
44.763.075
1,4%
9,0%
6,84
-1,57
2.876.045
a.d.
a.d.
0,00
0,00
-2.972.172
a.d.
a.d.
26,67
54,05
470.715.572
0,5%
9,2%
0,00
2,15
-28.141.458
16,4%
24,2%
0,33
-4,64
-2.588
a.d.
a.d.
-1,15
-2,27
-5.494
a.d.
a.d.
-2,50 -25,00
-5.043.078
a.d.
a.d.
0,00
0,97
462.844.485
5,9%
6,7%
-1,32
5,16
-553.814.768
-186,0%
-26,1%
0,55
1,26
-625.820
-350,5%
-34,7%
-1,45
-2,86
-17.126.419
-0,2%
-0,2%
3,49
0,00
9.835.929
-6,6%
15,9%
12,79 -11,82
-42.327.980
-16,7%
-16,7%
0,00
2,44
-906.354
a.d.
a.d.
-5,00
0,00
-23.638.987
0,1%
0,1%
0,00
5,00
-22.394.294
0,1%
0,1%
4,17
4,17
-32.571.553
21,0%
21,7%
-0,91
-4,39
-33.731.025
0,5%
0,6%
0,00
-1,49
-116.102.207
6,2%
8,5%
0,72
0,00
-237.108.150
1,3%
1,2%
-0,28
4,97
-17.840.508
a.d.
a.d.
-5,43
7,41
-12.373.792
5,2%
3,1%
-3,33
-3,33
-878.761
80,9%
114,0%
-0,65
10,95
-18.571.608
-0,8%
-0,8%
0,00
16,67
12.546.761 -2344,4%
-478,2%
4,62
-7,48
25.03.16
2,8705
81.356
Yıllık
-1,56
3,72
10,15
10,32
18,75
1,40
5,95
-9,95
95,08
-12,90
19,90
3,58
-14,29
-39,73
-4,94
49,29
-52,68
-52,38
-37,72
-28,00
0,00
-27,06
45,55
-45,83
-13,94
-18,65
-24,58
-18,52
-14,81
-21,88
16,95
-34,74
35,87
40,91
23,91
-12,04
-21,83
8,86
77,27
-4,59
2,28
-6,88
-86,92
5,95
-17,80
4,95
-70,08
-0,21
11,91
12,43
-1,03
-29,44
8,39
-10,31
5,45
-12,14
-10,26
78,95
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holdıng
Borusan Yat. Paz.
Avrupa Yatırım Holding
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yatırım Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Euro Yatırım Holding
Fon Sınai Yatırımlar
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Metro Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım Holding
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim Sermaye
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yat. Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Yat. Ort.
Euro Trend Yat. Ort.
Gedik Yatırım Holding
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat. Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBELERİ
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
Banu OLGUN
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
0322-6137535
0322-5165533
0322-2324171
0322-3214422
0264-4182465
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
0272-7183429
0472-2159251
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
MUSTAFAKEMALPAŞA
ÖMER KAPLAN
ORHANGAZİ
NEVİN TUFAN
YENİŞEHİR
0358-5138419
0312-3106017
0312-3164483
0248-3250220
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0312-7636013
SUNGURLU
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
0312-4406039
SANAYİ
0312-8381261
0312-4422035
0364-3110084
0258-7131056
0258-3713144
DİYARBAKIR
0412-2287081
EDİRNE
0312-3320574
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
0312-3223834
0284-5132909
0284-7147929
ELAZIĞ
0312-2455694
METİN ÇUBUK
0446-2238432
ERZURUM
0312-8381261
0312-3943772
0442-2357481
ESKİŞEHİR
HÜSEYİN ÇALIŞICI
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
0312-3843054
0312-4352354
0222-2219617
0222-2206142
İPEKYOLU
FATİH GÖK
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
0342-3246066
0342-5171432
AVNİ ÇITLAK
0454-2124040
GÜMÜŞHANE
0456-2136064
HATAY
0312-2319148
DÖRT YOL
YAKUP CAN
VELİ BAĞCI
0312-2781190
0312-2361040
0312-4333560
0312-6231631
0242-2215040
0242-3248812
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
YUSUF KAYIM
YALVAÇ
YUNUS DEMİRATAN
İZMİR
ASİL KOLAT
ALİAĞA
CAHİT BOZKURT
AYRANCILAR
MUHAMMET ÇUKUR
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
HALUK DEMETOĞLU
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
0476-2276813
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
SUADİYE
BANU YÜCELEN
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İMES
0212-4501749
0216-3633777
0212-2931888
0212-6577452
0212-8863397
0212-6596051
0216-3066200
0246-4113968
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ERDEM FERİT BAŞKAYA
KARABAĞLAR
MUSTAFA BİROĞUL
KARŞIYAKA
YELİZ ÖZDEMİR
MENEMEN
MEHMET EMİN DALGALI
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
İSTANBUL
ORHAN ÇOLAKOĞLU
ALTUNİZADE
RAHİME ÖZLEM BAYSAL
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
KAHRAMANMARAŞ
VEYSEL GÜNEŞ
AFŞİN
ADİL YILMAZ
AZERBAYCAN BULVARI
0216-4632112
0216-3786401
0216-3971655
0216-5762595
0216-4412381
0216-5183121
0212-3463401
0212-2962049
0212-6378060
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
EROL SARPDERE
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
MALATYA
HASAN ÇİNÇİN
MANİSA
MUZAFFER KÜRŞAD ŞİŞİK
AKHİSAR
SEMRA AKARSU
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
UĞUR BAYTAR
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
ENGİN PEKTAŞ
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
VOLKAN KEÇİLİOĞLU
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
0212-2314452
0216-6226875
0216-3687760
0212-5940124
0212-7290193
0216-4433164
0212-6638915
0212-6716071
0216-4186138
0344-2230032
0344-5114372
0344-4131091
KARAMAN
CELALEDDİN PİRGON
KARS
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0338-2131551
0474-2120335
KASTAMONU
YÜCEL ARIK
TAŞKÖPRÜ
ZEYNEL TOPUZ
TOSYA
0232-4838741
0366-2141419
0366-4171127
0366-3135590
KAYSERİ
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
ERCİYES
ATİLLA ALPARSLAN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
SERDAR CENGİZ
YENİ SANAYİ
0352-3207490
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0232-8327878
0232-5450028
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0212-2515880
0216-6513241
0212-6810340
0212-5098484
SİVAS CADDESİ
SEVGİ KARAASLAN
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
OSMAN TEZCAN
BABAESKİ
OSMAN TEZCAN
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
KİLİS
CANAN ÇELİKTENYILDIZ
0332-8136272
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0422-3231046
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0324-6141751
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-2250198
0452-3234223
FATSA
MELİH ARİF SAK
OSMANİYE
KADİRLİ
GÖKHAN AYHAN
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
0452-4236256
0328-7171712
0464-2130025
SAKARYA
ERENLER
YEŞİM BAKAN
SAMSUN
BAFRA
0264-2401251
0362-5433754
0216-3948483
0344-2350825
0232-5450074
0332-3453356
0332-5825737
0464-6124990
0216-4989940
ELBİSTAN
0232-6171919
0332-3227466
0236-3120006
0216-6801620
0216-4996300
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
BARIŞ URAL
ÜMRANİYE
AYHAN ŞENER
YEŞİLKÖY
ARZU ALTIN
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
0262-7514932
0332-5124950
0216-5081081
0212-5802427
0246-4415093
0232-2504363
0242-7421925
0212-5165450
KOCAELİ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
KUTLUHAN KUTLUER
KONYA
BİLGEHAN MERT
BÜSAN
YÜCEL ŞENDAĞ
SEYDİŞEHİR
KEMAL KAVUK
AKŞEHİR
SEMRA KESİM
BEYŞEHİR
ÇARŞAMBA
BURÇİN EVLİ
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
YENİÇUBUK
0212-6795460
0326-7120053
IĞDIR
0312-4460778
0312-2707568
MERKEZ
FUNDA SEVGİ TUNAL
MERTER
GÖKHAN EMEK
NİŞANTAŞI
TUBA KÖSELER
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
0342-2310024
GİRESUN
0312-2320092
MALTEPE
ESEN CEBECİ
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
0424-2181006
ERZİNCAN
0312-4468196
0212-2335613
0212-2757688
METİN TİKEN
0312-4782585
0216-6390027
0216-4891253
0258-5181815
0312-8379263
0212-2587980
0212-3583365
GÖZTEPE
HALUK ÇAĞLAYAN
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
GÜLER KARAKAŞ
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KARTAL
SEVGİ KARACA
KAVACIK
HANDE YANILMAZ
KAZASKER
SEYHAN KARAMERCAN
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SALMAN ÖZER
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ÇORUM
0312-2159636
0466-2127025
Nis.16
0224-5730017
0286-3174394
0242-2283314
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0224-6133900
0212-4360484
0212-5427646
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
MEHMET CEVDET ÇAĞLAR
DUDULLU
SADIK BÖRÜ
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ETİLER
0224-3624154
BUCAK
0358-2185085
0312- 5276422
MANAVGAT
ŞÜKRÜ ÜSTÜN
HAL
YILDIRAY ÖZKAN
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
KUMLUCA
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
VUSLAT SERTER
ARTVİN
0374-2136263
0224-7730159
PURSAKLAR
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
LEVENT HIZIR
KONYAALTI
0228-3140140
BURDUR
0312-3656301
KURUMSAL
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
HAKAN ATALAY
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
SEZİN DENİZ AYMAZ
YENİŞEHİR
MURAT ÖZTÜRK
0488-2150072
0224-7111737
0382-2125284
0312-3811224
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
0266-7631691
0224-6761308
0312-8000390
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
BOLU
SAİD ÇETİNTAŞ
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
BAĞCILAR
HAKAN FIRAT TELLİ
BAKIRKÖY
0266-3735255
0224-4436384
0272-6564557
ŞUHUT
AHMET ERSOYOL
AĞRI
MAHMUT BAYCU
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
ELİF BAYRAM
MERZİFON
HÜSEYİN ÖZEN
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
MERİH UÇAR
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
MURAT TOPÇU
BEYPAZARI
MURAT HALİT ÜSTÜN
ÇANKAYA
ŞİRİN SU
ÇUBUK
ORHAN ATAK
DEMETEVLER
PINAR SEVLEZ YILMAZ
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
HATİCE MELDA TORTUM
ETİMESGUT
OSMAN ALPER DÜNDAR
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
ZEKİ ÇAĞLAR DOĞAN
KAZAN
0266-2458900
0458-2119691
0322-2330936
0272-6324049
DİNAR
ZİYA SAVAŞ
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
MUSTAFA ŞENGÜN
SULTANDAĞI
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
EDREMİT
HİLMİ TOKMAR
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
MURAT ŞAHİN
BAYBURT
0352-3115155
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-6548885
ŞANLIURFA
ALPER SAFALI
CUMHURİYET CADDESİ
MEHMET ASLAN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
FAZIL ÇEVİK
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
HÜSNÜ ÇINAR
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
YÜKSEL YILMAZ
DEĞİRMENDERE
FATİH AKYILDIZ
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
VURAL LALELİ
VAN
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0318-2244115
0386-2139014
YOZGAT
ZİHNİ KARSU
BOĞAZLIYAN
0354-2125180
0354-6451122
0288-2129521
0288-5121152
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
SEVGİ ÇUVALCI
0372-2531469
0372-3162940
SEANS
ŞEKERYATIRIM-BÖLGE
EGE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
ŞEKERYATIRIM-ŞUBE
ANKARA
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0232-4257027
0312-4189075
ŞEKERBANK SEANS SALONLARI
ANKARA
YILDIZEVLER
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür: Tolga OKTAY
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
ULUS
Müdür: İlknur KAÇAR
Yetkili: Bahar BAŞ
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-3091488
0312-3096738
İSTANBUL
BEYLİKDÜZÜ
Müdür:
S.KIŞLIOĞLU
ELMADAĞ
Müdür:
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba ATAMAN
Yetkili: Derya ÖZER-Ş.Nalan KALKAN
KOZYATAĞI
Müdür: Sema AKGÜN
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür:
Yetkili: Özcan UZUN
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili:
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat YÜCEL
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
ÜSKÜDAR
Müdür: Aziz Hakan AYDOĞMUŞ
Yetkili: Birgül USUL
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3029770
0216-3685892
0212- 2683596
0212-2833962
0212-4372098
0212-4372327
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA
ANTALYA
Müdür: Cemile ÖNAL
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
Nis.16
SALONLARI
DİĞER
ADAPAZARI
Müdür:
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür: Selim SELVİ
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür: Doğan BAYRAKTAR
Yetkili:
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: İ.Oktay KARDAŞ-Mustafa YAKAR
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür:
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Cem YALINCAKLI
Yetkili: Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili:
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
Yetkili:
ÇORUM
Müdür: Sevgi ÇAM DOĞAN
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Mehmet TOPÇU
Yetkili: Fethi BÖREKÇİOĞLU
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet N. PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Gülseren DİNÇ
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
GEBZE / KOCAELİ
Müdür: Savaş KAYA
Yetkili:
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Mustafa TÜRKER
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
KAYSERİ
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili:
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili:
NEVŞEHİR
Müdür: Kazım FIRAT
Yetkili:
NİĞDE
Müdür:
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür:
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili:
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral ÖZER
SAMSUN
Müdür: Hale ÖZTÜRK
Yetkili: Buğra Anıl YURT
SİVAS
Müdür: Ali Galip ÖZÇOBAN
Yetkili: Meral Başer BOLATCAN
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili:
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili:
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür:
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Ahmet ÇEVİK
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Arzu ÖZÜRER
TRABZON
Müdür: Necmettin ŞAŞ
Yetkili: M.Sermet BİRİNCİ
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0346-2248410
0346-2248420
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA, DANIŞMANLIK ve KURUMSAL FİNANSMAN GRUP BAŞKANLIĞI
Kadir TEZELLER | Grup Başkanı
Burak DEMİRBİLEK | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
R. Fulin ÖNDER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Beyaz Eşya, Demir-Çelik, Ulaştırma
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Cam, Çimento
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
[email protected]
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Erhan GÜRSOY | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
Yiğit Hazar HAYIRLIOĞLU | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 408
Özge BOZTEPE | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 406
[email protected]
yhayirlioğ[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Pazarlama Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
Ayşe TEMUR | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 706
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
Mar.16

Coca Cola İçecek

Transkript

Benzer belgeler

GÜNLÜK BÜLTEN

AYLIK BÜLTEN Ocak 2016 Sayı:220 www

AYLIK BÜLTEN Mayıs 2016 Sayı:224 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN Eylül 2016 Sayı:228 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN Temmuz 2016 Sayı:226 www.sekeryatirim.com.tr

Aylık Bülten - Şeker Yatırım

AYLIK BÜLTEN Mayıs 2014 Sayı:200 www

AYLIK BÜLTEN Temmuz 2014 Sayı:202 www

AYLIK BÜLTEN Eylül 2015 Sayı:216 www

12.11.2014

i "i KAySlS

S trateji – N isan