Piyasa Bülteni

Piyasa Bülteni
HABERLER & YORUMLAR
[email protected] +90 212 314 8181
İMKB 100
2.0
Hacim adet
Günlük Hacim: 1.214 Mily ar TL
0.11%
2.13%
Ay lık
3 Ay lık
6 Ay lık
Yıllık
7.2%
3.6%
18.71%
1.05%
1,592
103.2
USD / bl
VIX 17.11
Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet)
450
415.3
300
150
0
375
62.1%
62%
min 49,622
0.0
17/07/2011 17/10/2011 17/01/2012 17/04/2012
Bono Tahvil
600
2.0
50
Emtia – TSİ 8:47 am
2.5
1.0
0.5
USD / ounce
90 Günlük Hareketli Ortalama
62,675
60 63%
1.04x
Temettü Verimi:
Günlük Haf talık
3.0
İşlem Hacmi (TRY milyar)
1.5
40
Salı
Çşba
1.21
Fiyat / Defter Değeri:
max 63,285
62,025
1.5
64%
1.38
359 mily ar TL
10.86x
70
1.56
Piyasa Değeri:
Fiyat / Kazanç:
+0.02%
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
1.83
Kapanış:
62,675 puan
2.03
Hisse Senedi
0.02%
17 Temmuz 2012
Salı
61%
1.0
Pşbe Cuma Ptesi
ABD’de dün açıklanan perakende satış istatistikleri ekonomistlerin ekonomi ile
ilgili beklentilerinde aşağı yönlü revizyonlara neden oluyor. Buna paralel olarak
daha her ne kadar kendileri ihtiyatlı iyimser (“cautiously optimistic”) olarak
adlandırsa da bizim olması gerekenden iyimser bulduğumuz IMF beklentileri de
aşağı yönlü revizyona tabi oluyor. Taşıt ve Benzin dışı perakende satışlar
açıklanan verilere göre %0.2 oranında geriledi. Beklentiler %0.2 oranında artış
yönündeydi. Önceki ay gerileme %0.1 oranında gerçekleşmişti.
CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi)
300
225
207.7
150
12
11
10
9
8
7
17/07/2011
10
Faiz % (Aktif 2 Yıllık %9.5 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi)
7.94%
17/01/2012
Güncel
1 Hafta
Gelişmelere paralel olarak yazıyı yazdığımız sırada açık olan Asya piyasaları
primli işlem görüyor. Japonya %0.4, Çin %0.1, Hong Kong %1.6, Kore %0.4, ve
Hindistan borsası %0.4 oranında yukarıda. Bunun sebebi ise FED’in parasal
genişlemeye gitmesi yönünde artan beklentiler. Buna paralel olarak altında da
sınırlı bir yükseliş gözlemlerken (%0.2) Dolar endeksi DXY düşüşünü sürdürüyor
(%0.1).
Bugün FED Başkanı Bernanke TSİ 17:00’de Meclis’te 6 aylık değerlendirme
konuşmasını yapacak. Bernanke yine piyasaların bugün kitleneceği aktör. Buna
ek olarak öğle saatlerinde Almanya’da açıklanacak olan ZEW endeksi de
yakından takip edilecek. TSİ 12:00’de açıklanacak ZEW anketindeki beklenti
seviyeleri güncel gelişmeler için 30, gelecek için -20. Bunlara ek olarak TSİ
15:30’da ABD’de açıklanacak olan TÜFE değerleri de radarımızda olacak.
9
Bilanço sezonunda olduğumuz için sonuç açıklayacak dikkat çeken firmalara da
değinmeden geçmeyelim. Johnson&Johnson, Intel ve Coca-Cola Dünya
genelinde tüketici davranışlarının nasıl geliştiğine ilişkin önemli ipuçları
alabileceğimiz şirketler. Diğer taraftan beklentilerden iyi sonuç açıklayan finansal
şirketlere Goldman Sachs’ın da katılıp katılamayacağını birlikte göreceğiz.
8
Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri %
7
6A 1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
10Y
Döviz – TSİ 8:49 am
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
1.2
17/7/07
-0.04%
Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması)
2.0131
19 Ekim 2011
2.2197
12 Mart 2009
2.0441
17/7/08
-0.10%
17/7/09
-0.03%
17/7/10
-0.21%
17/7/11
-0.05%
0.02%
17/7/12
0.07%
EUR
USD
GBP
JPY
CHF
BRL
€/$
2.2193
1.8070
2.8276
0.0229
1.8474
0.8879
1.2281
Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am
Ülke
Index
Son
%
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
8,755.0
1,822.0
2,152.4
1,383.2
0.35%
0.23%
0.21%
0.67%
Almanya
Fransa
DAX
CAC 40
6,565.7
3,179.9
0.13%
-0.03%
İngiltere
Brezilya
FTSE 100
BOVESPA
5,662.4
53,401.8
-0.07%
-1.71%
Amerika
Amerika
DJ 30
S&P 500
12,727.2
1,353.6
-0.39%
-0.23%
SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR
Arşiv için lütfen tıklayınız
Haftalık Değerlendirme: Quantum Ekonomisi III, Bora Tamer Yılmaz, 11.07.2012
Yıllık Değerlendirme: Görünüm 2012 – “Değişim Rüzgarı”, 30.12.2011
Türkiye Ekonomisi: TCMB: İrtifa Kaybı (Yolculuk Notu), Bora Tamer Yılmaz, 26.06.2012
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
Işık ÖKTE, Stratejist
17 Temmuz 2012 Salı
ABD EKONOMİSİ
2
ABD Haziran Ayı Perakende Satışlar Beklentilerin Çok Altında Gerçekleşti…
Haziran ayında Perakende Satışlar beklentilerin (+0.2 %) çok altında kalarak -0.2% olarak gerçekleşti. Açıklanan
verinin piyasalarda parasal genişleme beklentisini güçlendirmesi muhtemel.Bernanke’nin yarın yapacağı
Humphrey Hawkins kongresinde açıklanan veriyi göz önünde bulundurmasını bekliyoruz.
2007-2012 ABD Perakende Satış Aylık Değişim verisi (Otomobil ve Benzin Fiyatlarını Dışarıda tutan veri
kullanılmıştır)
Citibank (C) Hisse Başına Net Karı Analist Beklentilerin Üzerinde: $1.00 vs $0.89 Beklenti
$1.00 hisse başı karda Akbank’ın satış etkisi yok…Gelirler analist beklentilerinin aşağısında kaldı – $18.6 milyar
vs. $19.1 beklenti
Citibank hissesi gelirlerin beklenti altında kalmasına rağmen 15:11tsi itibariyle %2.1 yukarıda işlem görüyor.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
Işık ÖKTE, Stratejist
TÜRKİYE EKONOMİSİ
17 Temmuz 2012 Salı
3
Tüketici Güveni Azaldı!
2012 Haziran ayında Tüketici Güven Endeksi Mayıs ayına göre % 0.4 oranında azalış gösterdi. Mayıs ayında 92.1 olan
endeks Haziran’da 91.8’e geriledi.
Endeksin en son 2006 senesinde 100’ün üzerinde gerçekleştiğni aşağıdaki grafikte görmekteyiz. 2009 başından beri Tüketici
Güven endeksinde yaşanan yukarı trend’in hala devam ettiğini de eklemeliyiz.
2004-2012 Tüketici Güven Endeksi
Endeksin alt kalemlerini incelediğimizde, tüketicilerin geleceğe yönelik iş bulma olanakları ve dayanıklı tüketim
malı satın alma uygunluk beklentileri kötüleşmesinin endeksi olumsuz etkilediğini görmekteyiz.
Model Portföy
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
4
LİKİDİTE KOŞULLARI
APİ Stok Bilgisi
Dün, TCMB haftalık ihalede 3 milyar TL fonlama gerçekleştirerek haftalık toplam stoku 1 milyar TL tutarında artırmasıyla efektif faiz %7.83
oranına geriledi.
Bugün vadesi dolacak olan haftalık repo tutarı 2 milyar TL. TCMB’nin normal şartlarda fonlamayı sürdürmesi beklenebilir.
80,000
14%
70,000
12%
60,000
10%
50,000
8%
40,000
6%
30,000
Gecelik İMKB
Ek Sıkılaştırma
Gecelik PY
Aylık Repo
Haftalık Repo
Efektif Faiz
20,000
10,000
0
Ekim
Kasım
4%
2%
0%
Aralık
Şubat
Ocak
Mart
Mayıs
Nisan
Haziran
Temmuz
İMKB: Bankacılık ve Sınai Sektör Endeksleri
900%
4 Mayıs 2001 bazlı %
800%
700%
600%
500%
400%
300%
200%
100%
180,000
0%
90,000
Kapanış Değerleri
Sınai (sağ eksen)
Banka
160,000
80,000
140,000
70,000
120,000
60,000
100,000
50,000
80,000
40,000
60,000
30,000
40,000
20,000
20,000
10,000
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
May 12
Kas 11
May 11
Kas 10
May 10
Kas 09
May 09
Kas 08
May 08
Kas 07
May 07
Kas 06
May 06
Kas 05
May 05
Kas 04
May 04
Kas 03
May 03
Kas 02
May 02
Kas 01
0
May 01
0
Kaynak:
Bloomberg
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
5
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Son
Uzlaşma Fiyatı
Önceki
Uzlaşma Fiyatı
Değişim %
Güniçi
En Yüksek
Değer
Güniçi
En Düşük
Değer
İlk Vade: Ağustos 2012
76.9500
76.9000
0.1%
77.3500
76.4500
126,007
189,400
75.1466
2. Vade: Ekim 2012
76.9500
76.9000
0.1%
77.3500
76.4500
126,007
189,400
75.4202
İlk Vade: Ağustos 2012
1.8280
1.8300
-0.1%
1.8320
1.8260
27,420
78,912
1.6744
2. Vade: Ekim 2012
1.8280
1.8300
-0.1%
1.8320
1.8260
27,420
78,912
1.6948
İlk Vade: Ağustos 2012
2.2375
2.2420
-0.2%
2.2450
2.2340
758
6,722
2.0513
2. Vade: Ekim 2012
2.2375
2.2420
-0.2%
2.2450
2.2340
758
6,722
2.0771
İlk Vade: Ağustos 2012
93.3900
93.2200
0.2%
93.4450
92.9000
84
670
-
2. Vade: Ekim 2012
93.3900
93.2200
0.2%
93.4450
92.9000
84
670
-
Sözleşmeler
İMKB Endeks 30
Vade
Günlük
Açık
Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı
Teorik Fiyat
Dolar
Euro
Altın
VOB Endeks (VIX0300812) - Ege Saba EREN
Tahvil/Bono – Ebru ERCİN:
Haftanın ilk işlem gününe yatay açılış gerçekleştiren Ağustos
vadeli endeks sözleşmesi, dün gün içinde 77000 pivot bölgenin
altına gerileyerek 76450 puan desteğini test ettikten sonra günü
%0,13 artışla 76950 uzlaşma fiyatından kapattı, sözleşmede
açık pozisyon sayısında 1737 adet artış kaydedildi. Paritede
gerileme sürerken,Euro bölgesi’nden İspanya ile İtalya tahvil
faizlerinde yükseliş dikkat çekti.. Haftalık bazda bakıldığında;
77100-77150 puan seviyeleri Ana pivot olarak takip edilebilir.
Bu seviyelerde tutunma sağlanamaması teknik görüntüde
zayıflama sinyalleri vermektedir . Bugün için teknik olarak
76900-77000 puan bandını denge seviyesi olarak izleyeceğiz .
Yukarı yönlü hareketin devamında 77400-77800 dirençleri hedef
haline gelebilir. Gerilemelerde destek olarak 76500 puan ve
76000 2. destek seviyeleri test edilebilir. Dolar Ağustos vadeli
sözleşmede 1,8285 denge noktası üzerinde 1,8310-1,8345
seviyeleri direnç noktaları. 1,8250-1,8225 seviyeleri ise destek
konumunda. Veri gündeminde ABD Tüfe rakamı,sanayi üretimi
ve kapasite kullanım oranı rakamları bekleniyor.
Destekler: 76500-76000 Dirençler:77400-77800
Faiz tarafında Merkez’in Perşembe günü yapacağı faiz karar
toplantısı beklenirken, yurtdışında Bernanke’nin bugün ve yarın
Kongre’de yapacağı konuşması yakından izleniyor olacaktır. Fed
Başkanı’nın Fed’in önümüzdeki dönem para politikasına dair
ipucu verip vermeyeceği gündemi oluştururken dünkü ABD
datası sonrası Fed’in para politikasını gevşeteceğine dair
beklentiler artmış durumda. 05.03.2014 vadeli benchmark
tahvilde dünkü işlemler %7,98-7,92 dar bantında gerçekleşti ve
günü %7,94 bileşikten tamamladı. Bugüne bankalararası
tezgahüstü piyasada %7,92 bileşik ile başlanırken gün içi
işlemlerin %8,00-7,85 aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz.
YATIRIM FONLARI
LİKİT FON
Destekler : 8,00 – 8,20
Direnç
: 7,85 – 7,75
DİBS FONLARI
KISA VD.DIBS FONLARI
HİSSE SENEDİ FONLARI
http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92
DÜŞÜK
Risk Seviyesi
Kurucu
Tip
Kod
Karşılaştırma Ölçütü
Halk Bank
B Likit
HLL
Halk Bank
ORTA
Halk Yatırım
B Ks.Vadeli Tahvil Bono Fonu
HKV
HLV
YÜKSEK
ORTA
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Yatırım
Halk Bank
Halk Bank
Halk Yatırım
B Tahvil Bono
Özel Sektör Tahvil Bono
B Değişken
B Değişken Relatif
A Karma
A Değişken
A İMKB 30 Endeks
HLT
HYT
HBD
HLD
HLK
HAF
HLE
KYD365 %80
KYD ÖST Sabit %55
KYD547 %80
KYDO/N Brüt %100
İMKB-30 %40
İMKB-30 %75
İMKB-30 %90
İMKB-30 %1
KYD365 %40
KYDO/N Brüt %25
KYDO/N Brüt %10
KYDO/N Brüt %19
KYDO/N Brüt %20
-
KYD91 %15
KYD91 %59
KYD ÖST Sabit %5
KYD ÖST Sabit %1
KYDO/N Brüt %19
KYD365 %25
KYDO/N Brüt %80
KYDO/N Brüt %40
KYD ÖST Sabit %1
KYDO/N Brüt %20
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları
DİBS
0% - 30%
30% - 60%
30% - 60%
70% - 100%
15% - 45%
70% - 100%
-
25% - 55%
-
Özel Sektör Borçlanma Senedi
0% - 30%
0% - 30%
0% - 30%
0% - 30%
50% - 80%
0% - 30%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0% - 10%
60% - 90%
25% - 55%
60% - 90%
80% - 100%
65% - 95%
10% - 40%
10% - 40%
0% - 30%
5% - 35%
0% - 30%
10% - 40%
20% - 50%
10% - 40%
0% - 20%
-
0% - 20%
0% - 20%
-
-
-
-
-
-
-
0,33
0,37
0,39
0,71
0,53
1,06
0,32
0,15
0,21
-0,36
0,02
0,02
0,04
0,03
0,07
0,11
0,15
-0,17
0,25
-0,33
4,83
4,36
4,45
5,35
3,63
6,35
-2,15
19,67
27,85
23,02
Hisse Senedi
Ters Repo
BPP
Aybaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
Yılbaşından Bugüne Getirisi
Benchmark'a Göre Performansı
0,10
0,07
0,16
0,23
-0,81
-0,15
-5,44
8,34
11,39
2,69
Fon Fiyatı
0,026581
46,152642
0,038805
38,3584
0,010491
15,956137
0,009622
35,852345
0,149705
0,011376
En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
1.000 Pay
1 Pay
100 Pay
1.000 Pay
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
TÜRK ŞİRKET HABERLERİ
6
Sermaye Arttırmları/ Kap Haberleri
İMKB Kap Haberleri;
•
Sabancı Holding—Şirket Aksigorta hisselerinden 7.000 adet alış işlemi gerçekleştirerek ortaklıktaki payını
%35,99 sınırına ulaştığını bildirdi.
•
Banvit—Şirket Birleşik Arap Emirliklerinde şirket kurma kararı alındığını bildirdi.Şirket sermayesinin 1 Milyon
AED olacağı belirtildi.
•
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı—Şirket çıkarılmış sermayesini 50.4 Milyon’dan 57.96 Milyon TL’ye
arttırıldığını ve tescil edildiğini bildirdi.
•
Saray Matbaacılık—Şirket Praetorian Capital şirketi ile 20 Milyon USD’ye kadar sermaye arttırımı şeklinde
orta ve uzun vadeli fon girişi sağlamak amacıyla aracılık anlaşması imzalandığını bildirdi.
•
Aygaz—Şirket sermayesinin %99.99’una sahip olduğu Mogaz Petrol Gazları A.Ş’nin
birleşmesine karar verildiğini bildirdi.
•
Akbank—Şirket halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya satılmak üzere
alındığını bildirdi.
devralma yoluyla
ihraç edilen tahvillerin
kayda
Sermaye Artırımı, Temettü Ödemeleri ve Genel Kurul Tarihleri;
•
Esem Spor Giyim Sanayi—Olağan Genel Kurul toplantısı 10 Ağustos Cuma günü yapılacak.
•
Lider Faktoring Hizmetleri—Şirket TRSLDFK41317 ISIN kodlu tahvilin 4. kupon ödemesinin faizinin %0.9852
olduğunu bildirdi.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
7
Haber Paketi
•
Simit Sarayı Halka Açılıyor—İMKB Başkan Yardımcısı Aydın Seyman, Simit Sarayı'nın halka açılacağı
belirtti.
http://www.borsagundem.com/haber/Simit-Sarayi-halka-aciliyor/104098
•
Bodrum Gündeme Oturacak—TMC Mazıdağı Fosfat Sanayi 2013 yılında başlayacağı projeye yaklaşık 300
milyon dolar yatırım yapacak.
http://haber.gazetevatan.com/bodrum-gundeme-oturacak/464778/2/Ekonomi
•
Bank of Tokyo, BDDK'ya Başvuruyor—Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU), önümüzdeki ay BDDK'ya
başvuru yapmayı planlıyor ve BDDK'nın onay vermesi halinde Ekim 2013'te faaliyete geçmeyi öngörüyor.
http://www.dunya.com/bank-of-tokyo,-bddkya-basvuruyor-159864h.htm
•
Yöneticileri İstifa Etti—CarrefourSA Yönetim Kurulu Başkanı Haluk Dinçer ve üç yönetim kurulu üyesi
CarrefourSA Yönetim Kurulu'ndaki görevlerinden istifa etti.
http://www.dunya.com/-yoneticileri-istifa-etti-159830h.htm
•
6 Ayda 1 Milyar Lira Yatırım Yaptı—Türk Telekom'un, 6 ayda konsolide yatırımı 1 milyar lirayı aştı.
http://www.dunya.com/6-ayda-1-milyar-lira-yatirim-yapti-159875h.htm
•
Çinliler, Ortaklık İçin Geldi—Türk ve Çinli işadamlarının 450 milyon doları aşkın ortaklık projelerini
görüşeceği Türk-Çin İş Forumu bugün İstanbul'da yapılıyor.
http://www.zaman.com.tr/haber.do?haberno=1318714&title=cinliler-ortaklik-icin-geldi
•
Damperci KOBİ, Rakiplerini Ringden Atıyor—Reklam filminde sumo güreşçisini yenen EMK Damper, en
hafif damperle en ağır yükü kaldırıyor. Ar-Ge gücünü kullanan KOBİ, küresel arenada da rakiplerini devre dışı
bırakıyor.
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012/07/17/damperci-kobi-rakiplerini-ringden-atiyor
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
8
İMKB: TEMETTÜ VERİMİ
Kod
DOCO,
MRGYO
PETUN
PNSUT
Şirket
Do&Co Restaurants
Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
Pınar Entegre Et (2.Taksit)
Pınar Süt (2. Taksit)
Temettü Hisse Başına Temettü (TL)
Verimi (%)
Brüt
1,2
0,9
4,1
0,450
0,005
0,310
0,725
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Dağıtım Tarihi (2012)
Net
Başlanıç
Bitiş
0,338
0,005
0,264
0,616
9 Temmuz
29 Ağustos
25 Eylül
29 Eylül
23 Temmuz
29 Ağustos
25 Eylül
29 Eylül
Piyasa Bülteni
17 Temmuz 2012 Salı
KÜNYE
Azmi DÖLEN
G. Müdür Yrd.
(212) 314 81 07
[email protected]
Işık ÖKTE
Direktör
(212) 314 81 82
[email protected]
Bora Tamer YILMAZ
Yönetmen
(212) 314 81 86
[email protected]
Nurcihan AŞIK
Uzman Yardımcısı
(212) 314 81 83
[email protected]
9
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.